ANALIZA FINANCIAR N B NCIProf.univ.dr. Ioan B trncea

1

11/21/2010

CUPRINSy Capitolul 1 COORDONATE ALE INDUSTRIEI BANCARE y Capitolul 2 RAPORTAREA FINANCIAR y y y y y2

N B NCI Capitolul 3 ANALIZA I MANAGEMENTUL ACTIVELOR I PASIVELOR BANCARE Capitolul 4 ANALIZA I MANAGEMENTUL PERFORMAN ELOR BANCARE Capitolul 5 ANALIZA FLUXURILOR DE TREZORERIE Capitolul 6 RISCUL BANCAR - NOI PROVOC RI PENTRU MANAGEMENTUL BANCAR Capitolul 7 RATINGUL INSTITU IILOR DE CREDIT11/21/2010

1. COORDONATE ALE INDUSTRIEI BANCAREy 1.1. Perfec ionarea sistemelor bancare n procesul

globaliz rii economiei

3

11/21/2010

y Coordonarea interna ional a politicilor economice i

financiar-monetare a rilor lumii are ca rezultat stabilirea schimburilor economice interna ionale i mi carea capitalurilor ntre diverse companii i ri. Aceast coordonare, se realizeaz att prin intermediul Sistemului Monetar Interna ional sau prin Sistemul Financiar-Monetar Interna ional, ct i printr-un Sistem Bancar Interna ional.

4

11/21/2010

y Sistemul Monetar Interna ional include modalit i pe care

trebuie s le urmeze rile partenere; include rela ii de pl i i raporturi de schimb ntre toate rile lumii, stipulate n acorduri, tratate i conven ii.

5

11/21/2010

y Sistemul Bancar Interna ional este considerat, o component

a Sistemului Monetar Interna ional, a c rui activit i se reg sesc la nivelul pie elor financiare i a celor de credit interna ional.

6

11/21/2010

y Sistemul Bancar Interna ional, cuprinde totalitatea b ncilor

care ac ioneaz att pe pia a na ional ct i interna ional care se grupeaz n dou mari categorii, i anume:y b nci centrale din fiecare ar , care organizeaz

i

i

supravegheaz activitatea financiar-monetar din ara respectiv i pe care o reprezint n rela iile cu comunitatea interna ional ;y -

b nci comerciale, care se angajeaz n rela ii semnificative att pe plan intern, ct i pe plan extern.

7

11/21/2010

y Func ionarea Sistemului Bancar Interna ional (SBI) are loc

ast zi ntr-un cadru juridic compus din: y baza juridic , care se g sete la nivel intern n fiecare ar ; y unele reguli la nivel interna ional fixate prin acorduri i tratate adoptate de ri; y unele reguli obligatorii i n special recomandate (de exemplu: INCOTERMS, RUIU 500., etc. sunt ndrum toare i neobligatorii) emise prin institu iile i organismele interna ionale, avnd competen e financiar-bancare i/sau de comer : FMI, grupul BM, OCDE, GATT, CNUCED, CCI etc.8 11/21/2010

y n acest cadru juridic, activit ile specifice puse n practic

sunt multiple, chiar dac ele nu sunt ntotdeauna vizibile pentru actorii comer ului exterior.

9

11/21/2010

y n primul rnd, marile b nci private i publice

interna ionale dispun, n ansamblul lor, de o re ea vast de sucursale i filiale de birouri de reprezentare, b nci asociate, b nci corespondente r spndite n toate rile lumii - care reprezint suportul fundamental pentru func ionarea Sistemului Bancar Interna ional; dar, n acela i timp, reprezint i o surs major de informa ii de prim ordin puse la dispozi ia clien ilor s i.

10

11/21/2010

y n al doilea rnd, organizarea specific a sistemului bancar-

financiar interna ional permite colectarea sau mobilizarea capitalului.

11

11/21/2010

y La fel ca b ncile existente pe pie ele interne, marile b nci

private i publice ale Sistemului Bancar Interna ional efectueaz toat gama de opera ii specifice lumii bancare, inclusiv pe pie ele externe (raporturi cu clientela, n elegeri bancare, depozite, opera iuni de cas , compens ri, credite, pl i i ncas ri, opera iuni cu efecte comerciale etc.)

12

11/21/2010

Standarde bancare interna ionaley Pe plan mondial, exist dou documente deosebit de

importante n care sunt precizate standardele privind desf urarea activit ilor bancare. Primul document este Conven ia de la Basel, care abordeaz problema capitalului b ncilor, iar al doilea document este intitulat A Doua Directiv de Coordonare Bancar a Uniunii Europene i care se refer la acordarea de licen e, b ncilor. Comitetul de la Basel (Basle) a fost creat n 1974 de c tre b ncile centrale din statele membre ale Grupului celor 10. Cu timpul, acest comitet a devenit un forum pentru cooperarea dintre b ncile centrale privind supravegherea bancar .13 11/21/2010

y Guvernatorii b ncilor centrale din

rile Grupului celor 10 (state industrializate) s-au ntlnit n decembrie 1987 la Basel (Elve ia) i au semnat un acord privind criteriile ce trebuie avute n vedere n stabilirea dimensiunii optime a capitalului unei b nci, acord cunoscut sub denumirea de Conven ia de la Basel.

14

11/21/2010

y n Conven ie a fost definit capitalul unei b nci, s-a stabilit

nivelul minim de capital pe care trebuie s -l aib o banc (n func ie de dimensiunea i m rimea riscului aferent activelor sale) i modul de stabilire a indicatorului de adecvare a capitalului.

15

11/21/2010

y Acordul de capital Basel fixeaz standardele interna ionale

ale propor ionalit ii capitalului bancar. n 1988, Comitetul Basel pentru Supravegherea B ncilor a stabilit o metod de corelare a capitalului cu activele bancare utiliznd un sistem simplu de evaluare a riscurilor i o propor ie minim de capital de 8%.

16

11/21/2010

y De la elaborarea Conven iei Basel I, sistemul financiar i

bancar s-a schimbat drastic. Dup evaluarea riscurilor pie ei n anul 1996, Comitetul Basel a hot rt ca n anul 1999 s modifice Acordul de Capital existent pn la acea dat , pentru a include dezvolt rile pie ei tehnice, care s-au produs de-al lungul timpului. Conven ia Basel II reprezint o reform important a Acordului de Capital din 1988 care ncearc s apropie capitalul b ncii de riscul economic i care reprezint un pas important fa de Acordul de Capital Basel.

17

11/21/2010

y n anii care au urmat, 1999, 2001 i 2003 (CP1, CP2 i CP3)

au fost emise cteva acte consultative de revizuire a Acordului de Capital. Perioada consultativ a ultimului act consultativ CP3 a durat pn la sfr itul anului 2003 deoarece noile propuneri pentru abordarea pierderilor prev zute i neprev zute au fost primite pn n luna octombrie 2003.

18

11/21/2010

y Conven ia Basel II se fundamenteaz pe trei piloni: y Pilonul 1 capital minim; y Pilonul 2 revizuirea evalu rilor capitalului intern; y Pilonul 3 disciplina de pia

prin accesul la Pilonul 1; n loc de impunerea unei singure metode de calcul a necesarului de capital de minim 8%, institu iile i pot alege dintr-o gam din ce n ce mai sofisticat de procedee, procedeele de m surare i de control al creditului i a riscurilor opera ionale. y Structurile mai elaborate de control vor cunoa te n viitorul apropiat, schimb ri mai pu ine n calcularea adecv rii capitalului.

19

11/21/2010

i abord rile specifice cu privire la riscul creditului au fost separate, pentru a acoperi riscul suveranit ii, colectiv i interbancar i riscul creditului retail. Abordarea investi iilor specializate n creditare i n capitaluri este dezvoltat pentru a acoperi i asigur rile. y Forma final a Conven iei Basel II a fost emis n 26 iunie 2004, con inutul acesteia corespunde CP3, cu excep ia ctorva modific ri publicate ntre timp de Comitetul Basel. De exemplu, posibilele varia ii ale capitalului sunt prev zute a fi ntr-o propor ie de 95% (n anul 2007), de 90% (n anul 2008) i de 80% (n anul 2009) din calculul Basel 1.y20 11/21/2010

y n plus, termenul de implementare al acestor prevederi

interna ionale pentru riscul de credit i pentru riscul opera ional a fost prev zut pentru anul 2007. n ceea ce prive te abord rile standardizate i fundamentale pentru riscul de credit i pentru riscul opera ional, procedura a devenit efectiv , la sfr itul anului 2006.

21

11/21/2010

y Con inutul Acordului Basel II va fi transferat n legisla ia

european prin modificarea directivelor Uniunii Europene deja existente. Un proiect de noi directive a fost emis n 14 iulie 2004 de c tre Comitetul European pentru Standarde i care va fi obligatoriu pentru toate institu iile de credit din Uniunea European .

22

11/21/2010

y Acordul Basel II a avut efecte importante asupra b ncilor i

pie elor de capital. Supraveghetorii bancari nu au ncercat s modifice, n sensul cre terii, procentul minim de capital, n mod administrativ, ci au realocat acest capital institu iilor de credit conform unor m suri, mult mai expuse riscului. Cerin ele procentuale ale capitalului sunt, inevitabil, mai strns legate de nivelul actual al capitalului, dect de nivelul capitalului existent deja n b nci.

23

11/21/2010

y Formula stabilit prin Conven ia de la Basel, ofer criterii

precise pentru adecvarea capitalului. Astfel, este important ca o banc s aib o baz financiar solid , pentru a o proteja de insolvabilitate. Dac o banc are un portofoliu de credite cu grad mare de risc, trebuie s se asigure c dispune de resurse financiare suficiente pentru a se proteja, n situa ia unor credite neperformante, respectiv n cazul n care unii dintre clien i nu pot s - i ramburseze creditele. Pe de alt parte, un capital de baz mare, protejeaz deponen ii i le p streaz ncrederea n banc , ei fiind siguri c nu- i vor pierde banii, n cazul n care banca nregistreaz pierderi din alte activit i.24 11/21/2010

y Metoda cu cea mai larg utilizare, pentru prevenirea riscului

n procesul de creditare, se bazeaz pe indicatorul de adecvare a capitalului, care se calculeaz ca un raport procentual dintre capitalul disponibil i activele ajustate n func ie de risc. y Nivelul fondurilor proprii, se determin cu ajutorul indicatorului Cooke(dup numele pre edintelui comitetului de la Basel, Peter Cooke, din partea B ncii Angliei). Indicatorul de adecvare a capitalului este o rat de solvabilitate, care se calculeaz astfel:25

11/21/2010

fonduri proprii " 8% activ bilan ier elemente extrabilan iere

26

11/21/2010

y Activele ponderate cu risc, sunt acele active care ar

determina pierderi pentru banc , ca urmare a existen ei unuia din urm toarele riscuri: y portofoliul de investi ii, de inut de banc , s nu ating valoarea contabil cnd este vndut; y alte active s fie vndute sub valoarea contabil ; y beneficiarii creditelor (debitorii) s nu restituie sumele datorate b ncii, fie n ceea ce prive te ratele scadente, fie prin nerespectarea graficului de rambursare, convenit cu banca, la acordarea creditului.27 11/21/2010

y B ncile trebuie s aib suficient capital, pentru a acoperi riscul unor astfel de y y y

y

y y

pierderi. Principalele puncte ale Conven iei de la Basel referitoare la adecvarea capitalului sunt: minimum 8 % din activele ajustate n func ie de risc trebuie s fie de inute sub form de capital de baz , structurat n capital de rangul I i capital de rangul II; minimum 50 % din capitalul b ncii trebuie s fie capital de rangul I, reprezentnd capitalul social (fondurile ac ionarilor), plus rezervele declarate (publicate), ob inute din profitul nerepartizat; restul capitalului de baz poate s fie format din capital de rangul II, sau capital suplimentar, constituit din rezerve nedeclarate i rezerve din reevalu ri; sunt luate n considerare elemente din afara bilan ului, cum ar fi garan iile; fiecare ar poate s - i stabileasc i s aplice propriile criterii pentru determinarea capitalului adecvat, dar nivelul minim este cel stabilit prin Conven ia de la Basel.11/21/2010

28

y Pentru a calcula valoarea activelor ajustate de risc, diferite clase de

y y y y

active sunt evaluate n concordan cu o scal a riscului. Aceast scal ncepe cu 0 (pentru active nepurt toare de risc) i poate ajunge pn la 100 %, astfel ca n cazul n care riscul unui activ este mai mare, cu att este de mare procentul atribuit riscului. Exemple de ponderi n func ie de risc pe categorii de active, pot fi urm toarele: numerarul este ponderat cu 0 (numerarul are gradul de risc 0); crean ele, cu scaden mai mic de un an, de ncasat de la b nci str ine se pondereaz cu un grad de risc de 20 %; creditele garantate cu ipotec asupra imobilelor se pondereaz cu 50 %.11/21/2010

29

y Importan a sistemului de ponderare a activelor n func ie de risc,

const n aceea c o banc , cu ct are mai multe active cu risc ridicat, cu att trebuie s aib un capital de baz mai mare. y Urmare a Conven iei de la Basel, b ncile din majoritatea rilor lumii, respect reglement rile privind capitalul adecvat standard minim, fapt care elimin , n parte, un tip neloial de concuren , ntruct, respectnd aceast cerin , se restrnge posibilitatea b ncilor de a atrage clien i noi, prin simpla m rire a volumului creditelor acordate. De aceea b ncile trebuie s g seasc alte solu ii pentru atragerea clien ilor poten iali, prin diversificarea gamei de servicii i produse bancare pe care le ofer .30

11/21/2010

y O banc ale c rei mprumuturi sunt limitate de m rimea

capitalului de baz , trebuie s g seasc alte metode de cre tere a acestui capital, pentru a putea acorda mai multe mprumuturi. Aceste metode pot include sporirea profitabilit ii activit ii b ncii sau a rezervelor sale, convingnd n acest fel ac ionarii s investeasc fonduri mai mari i s vnd investitorilor mai multe ac iuni.

31

11/21/2010

Standarde bancare europeney Standardele bancare stabilite de Uniunea European se aplic

numai n rile membre fiind cunoscute, pe plan interna ional, n special n rile europene care aspir s devin membre, ntruct Uniunea European este cea mai mare pia bancar din lume. La nceputul anilor 90, totalul activelor b ncilor Uniunii Europene a fost de aproximativ 10 trilioane USD, comparativ cu 8,3 trilioane USD, n cazul b ncilor din Japonia i de 6,5 trilioane USD, pentru cele din Statele Unite ale Americii. Europa are cea mai dens re ea de sucursale bancare, comparativ cu celelalte continente, raportul fiind de o sucursal la aproximativ 2000 de persoane, n timp ce, acela i raport, n Statele Unite ale Americii i Japonia este de 2.300, respectiv 2700 de persoane.32 11/21/2010

y Primul pas n crearea unei pie e bancare unice a fost f cut n

1977, prin adoptarea Primei Directive de Coordonare Bancar care a definit conceptul de institu ie de credit i a precizat condi iile necesare pentru acordarea autoriza iei n domeniul bancar. y Directiva a luat n considerare aplicarea reglement rilor rii gazd pentru sucursalele b ncilor din alte ri membre ale Uniunii Europene.

33

11/21/2010

y A Doua Directiv de Coordonare Bancar a fost adoptat

n perioada 1988-1989 i a devenit pe deplin opera ional n 1993, odat cu pia a unic european considerndu-se c nu exist posibilitatea standardiz rii diverselor practici i legisla ii bancare din rile membre ale Uniunii Europene. n schimb, aceast directiv are n vedere recunoa terea reciproc , de c tre rile membre, a sistemului fiec rei ri membre, de autorizare i supraveghere bancar .

34

11/21/2010

y Acest pas a impus cre terea cooper rii ntre organismele de

supraveghere i reglementare din rile membre, fapt ce a deplasat accentul preocup rilor de la ara gazd de origine, pentru toate activit ile oric rei b nci din Uniunea European . Mecanismul esen ial al activit ii bancare este Licen a Unic Bancar , ceea ce nseamn c autorizarea, acordat ntr-o ar , d unei institu ii un pa aport care i permite s - i desf oare activitatea n orice ar din Uniunea European .

35

11/21/2010

y Aceast Directiv de Coordonare Bancar cuprinde 23 de

articole, iar principalele reglement ri se refer la unele aspecte esen iale ale activit ii bancare n rile membre a Uniunii Europene. y Astfel prin articolul 3 se stabile te capitalul minim, pentru o banc , la suma de 5 milioane ECU. y Articolul 4 al acordului prevede c ac ionarii importan i trebuie s fie verifica i din punctul de vedere al credibilit ii i accepta i de c tre autorit ile de control i reglementare. y Articolele 16, 17 i 18 stipuleaz faptul c institu iile de credit pot s - i constituie sucursale sau s ofere servicii n cadrul Uniunii Europene, f r autorizarea rii gazd (beneficiind de licen a unic bancar acordat de ara de origine).

36

11/21/2010

y De asemenea prevederile din aceast directiv bancar european , y y y y y y y y y37

acoper principalele activit i bancare privind: constituirea depozitelor; acordarea creditelor; transferul banilor; leasing-ul; managementul portofoliului; p strarea n custodie; tranzac ionarea hrtiilor de valoare; consultan a financiar ; cecurile de c l torie.11/21/2010

y Toate aceste activit i sunt reglementate de banca central

din ara de origine a fiec rei b nci. Licen a Unic Bancar ofer b ncilor posibilitatea de a- i extinde activitatea n orice ar din Uniunii Europene. Presiunile concuren ei vor determina o pia comun de servicii bancare pe ntreg teritoriul Uniunii Europene. y n vederea asigur rii unui mediu adecvat unei economii de pia func ional , n Romnia a avut loc un proces de modelare a sistemului bancar, care a vizat pe de-o parte, crearea unui sistem bancar modern, specific economiei de pia , iar pe de alt parte, a avut loc armonizarea legisla iei bancare romne ti cu legisla ia european .38 11/21/2010

Noile politici ale b ncilor n contextul globaliz riiy Globalizarea a oferit b ncilor posibilitatea de se a extinde prin achizi ii sau

fuziuni cu b nci aflate n diferite ri. Cu toate acestea, printre efectele globaliz rii se num r i faptul c activit ile bancare, i odat cu ele i riscurile, nu mai sunt limitate la o institu ie, regiune sau ar . Chiar dac externalizarea i offshoring-ul activit ilor au reu it s creasc profiturile i s reduc expunerea la risc pentru multe institu ii, ele au generat risc n alte zone, astfel nct riscul de ansamblu al unui sistem a crescut sau s-a men inut la acela i nivel, prin diversificarea i difuzarea riscurilor. n termeni de consolidare, industria bancar mondial era considerat una dintre cele mai pu in consolidate industrii din lume, preconizndu-se extinderea ei pn la momentul previzionat n care primii trei competitori vor reu i s controleze mai mult de 30% din cota de pia la nivel global (AT Kearney, 2003b, p. 7). Criza actual va gr bi acest proces prin intrarea n faliment a unei p r i din institu iile bancare afectate, precum i prin amplificarea opera iunilor de na ionalizare a sistemului bancar i prin cre terea fenomenului fuziunilor i achizi iilor private, n detrimentul cre terilor organice.

39

11/21/2010

y Astfel, globalizarea a afectat probabil cel mai mult activitatea

bancar . Dac pn n anii 70, mediul economic la nivel mondial era relativ stabil, pr bu irea sistemului monetar interna ional a avut ca efecte negative instabilitatea cursurilor valutare i a pie elor financiare i a expus b ncile la noi riscuri. Vulnerabilitatea activit ii bancare a dus la crearea n anul 1974 a Comitetului de la Basel pentru controlul bancar i supravegherea activit ii bancare.

40

11/21/2010

y Sistemele bancare ale

rilor industrializate au rezistat crizei bursiere din anul 2000, atentatelor din anul 2001, ncetinirii generale a cre terii mondiale, crizei din Turcia i Argentina, ns au cedat crizei financiare din anul 2008, dovad fiind falimentele unor institu ii financiare precum Leman Brothers, Washington Mutual i a altor 80 de b nci din SUA.

41

11/21/2010

y Sub influen a acestor factori, b ncile au recurs la noi

abord ri ale riscurilor, acestea reprezentnd schimb ri importante att la nivelul organiz rii b ncilor, ct i al utiliz rii tehnicilor specifice de management al riscurilor.

42

11/21/2010

y n primul rnd, opera iile de mas realizate de banc fac

obiectul unei gestiuni standardizate. Pentru a reduce costurile necesare acoperirii riscurilor i pentru a m ri securitatea opera iunilor, b ncile au dezvoltat sisteme de decizie asistat , bazate pe utilizarea noilor tehnologii, cum ar fi scoring-ul i sistemele expert. Scoring-ul permite b ncilor clasificarea cererilor de credit n categorii- int pentru care diferitele niveluri de risc pot fi anticipate. Sistemele expert permit formalizarea cunoa terii i experien ei speciali tilor sub form de reguli de sprijinire a deciziilor.

43

11/21/2010

y n al doilea rnd, b ncile adopt o abordare global a riscurilor. n

timp ce gestiunea tradi ional se baza pe urm rirea individual a acestora, abordarea actual prive te un management global al riscurilor, cum ar fi gestiunea ansamblului bilan ului, numit gestiunea activ-pasiv (GAP). Func iile principale ale acesteia privesc: administrarea pozi iilor globale, n special a ratei dobnzii, cursului de schimb i lichidit ii i evaluarea sensibilit ii rezultatelor financiare ale b ncii fa de ace ti parametri; urm rirea normelor pruden iale de lichiditate, solvabilitate, pozi ii valutare; contribu ia la tarifarea opera iunilor, inndu-se cont de costurile resurselor, constrngerile de reglementare, costurile de gestiune i acoperirea diferitelor riscuri.44 11/21/2010

y Evolu ia spre managementul global al riscurilor se explic

prin importan a cerin elor globale legate de fondurile proprii, asociate normelor pruden iale (norma Cooke i pilonul 1 al Acordului Basel II) i permite optimizarea aloc rii capitalurilor proprii c tre diferitele activit i ale b ncii.

45

11/21/2010

y O alt schimbare prive te controlul intern, respectiv

autocontrolul riscurilor realizat de c tre banc . Astfel, b ncile trebuie s - i creeze propriile instrumente de evaluare a riscurilor (modele interne), transformnd organizarea intern astfel nct s se realizeze o separare a activit ilor opera ionale, legate de asumarea riscurilor, de activit ile de control i management al riscurilor. B ncile au stimulat realizarea de progrese importante n cuantificarea riscurilor, cea mai r spndit fiind elaborarea de modele bazate pe conceptul de valoare la risc (value at risk).

46

11/21/2010

y Externalizarea managementului riscurilor b ncilor constituie, f r ndoial ,

schimbarea cu cele mai importante consecin e, att din punctul de vedere al b ncilor, ct i din punctul de vedere al func ion rii sistemului financiar n ansamblu. n acest sens, b ncile au acordat externaliz rii (outsoucing-ului) o dimensiune strategic , transfernd pie ei i actorilor financiari nebancari o parte crescnd a riscurilor lor. Aceast politic se sprijin pe dou instrumente principale - securitizarea crean elor i produsele derivate - care constituie inova iile majore ale ultimelor decenii. n ambele cazuri, demersul este acela i: riscurile pe care b ncile nu doresc s i le asume (de credit, valutar, de pia ) sunt transferate investitorilor, cum ar fi societ i de asigur ri i fonduri mutuale sau speculative (hedge funds). Securitizarea creditelor bancare const n convertirea blocurilor de credit n instrumente negociabile destinate ced rii c tre investitori. Prin acest mijloc, banca i cur bilan ul, sco nd n afara acestuia crean ele nelichide, descotorosindu-se de sarcina finan rii lor. Aceast tehnic , care a luat un avnt important n rile anglo-saxone, unde a i fost ini iat , se dezvolt progresiv n Europa continental

47

11/21/2010

y n a doua jum tate a anului 1990, apari ia derivatelor de credit a

l rgit gama instrumentelor de transfer al riscului de credit, principalul risc al b ncilor. Derivatele de credit sunt, n principiu, un factor de mbun t ire a eficien ei pie elor i a managementului riscurilor. Ele prezint dou avantaje principale: permit transferul i dispersia riscurilor n rndul unui mare num r de actori financiari i faciliteaz diversificarea portofoliilor. Caracterul lor negociabil a permis crearea de adev rate pie e ale transferului riscului de credit, transfer care a contribuit la stabilizarea sistemului financiar interna ional i la reducerea riscului sistemic la nceputul anilor 2000, permi nd l rgirea ariei de in torilor finali de riscuri de credit.48 11/21/2010

y Toate aceste tehnici noi au permis b ncilor o dezangajare n fa a

riscurilor, dar aceste riscuri se men in la nivel sistemic. Riscurile sunt, n final, asumate de investitorii individuali, clien i ai investitorilor colectivi, care suport fluctua iile pre urilor activelor pe care le de in. Mai mult, la nivel mondial, pia a derivatelor de credit a atins dimensiuni considerabile, consecin a uria ului proces de transfer al riscurilor. O propor ie tot mai mare a acestor riscuri sunt transferate pe pie e mai pu in reglementate i mai pu in controlate dect b ncile. Aceast nou reparti ie a riscurilor, nereglementat , s-a transformat ncepnd cu anul 2008 ntr-un factor de risc sistemic i de instabilitate a sistemului financiar interna ional i care practic a declan at criza financiar mondial .49 11/21/2010

Cre terea rolului reglement rilor pruden ialey Stabilitatea sistemului bancar i financiar interna ional este

preocuparea central a Comitetului de la Basel pentru supraveghere bancar , aflat sub egida B ncii Reglementelor Interna ionale. De i ac iunile sale sunt subordonate obiectivului de stabilitate, institu ia nu este investit cu putere oficial n materie de reglementare i supraveghere, standardele definite de aceasta lund forma unor recomand ri care pot (sau nu) fi cuprinse apoi n reglement rile na ionale.

50

11/21/2010

y n anul 1988, primul Acord de la Basel asupra fondurilor

proprii a condus la stabilirea celebrei norme Cooke, care a deschis o nou er n materie de reglementare bancar , respectiv supravegherea pruden ial i care, odat cu aplicarea ei n numeroase ri, a marcat o schimbare major n instrumentele reglement rii bancare.

51

11/21/2010

y

Dereglementarea operat n anii `80 a participat i ea la muta iile financiare, prin suprimarea reglement rilor care administrau activitatea bancar , cu scopul de a permite avntul sectorului bancar la scar na ional i interna ional . De atunci, scopul reglement rii nu mai este de a sustrage activitatea bancar de la concuren , ci de a crea condi ii egale de activitate (level playing field). Deschiznd activitatea bancar concuren ei, b ncile au fost supuse presiunii concuren ei pie elor financiare n plin avnt i dezvolt rii concomitente a investitorilor institu ionali, toate acestea ducnd la ngustarea marjelor b ncilor. Totu i, dereglementarea nu nseamn absen a reglement rii, ci schimbarea naturii reglement rii. Este vorba de o reglementare pruden ial , care nu mai vizeaz administrarea activit ii b ncilor, ci orientarea spre pruden , cu accent pe normele de solvabilitate, pe control intern i pe disciplin de pia . B ncile au n continuare nevoie de reglementare, nefiind b nci obi nuite ci entit i speciale, din dou motive: unul este microeconomic, innd de protec ia deponen ilor, iar cel lalt este de ordin macroeconomic, innd de riscul sistemic asociat sistemului bancar. Normele de solvabilitate i fondurile de garantare a depozitelor sunt m surile la nivel micro economic care i protejeaz pe depun tori de riscul de faliment al b ncilor. Externalit ile negative asociate falimentelor bancare i riscul de criz sistemic constituie o alt justificare a reglement rii. B ncile sunt supuse fenomenelor de panic , care pot antrena falimentul chiar i al unei institu ii s n toase i se pot propaga, prin efect de domino, la multe alte b nci. Din acest motiv exist banca central , mprumut tor de ultim instan , singura capabil s aduc b ncii lichiditatea necesar . Totu i, cum n practic este dificil de distins ntre o banc nelichid i una insolvabil , interven ia b ncii centrale ca i creditor de ultim instan poate conduce la salvarea unor b nci insolvabile. Este celebrul principiu too big to fail, care asigur marilor b nci un sprijin cvasisistematic. n zona euro, rolul de mprumut tor de ultim instan r mne b ncilor centrale na ionale, nef cnd parte explicit din misiunile B ncii Centrale Europene. Dincolo de scara european , r mne deocamdat deschis ntrebarea: cine joac acest rol la nivel interna ional?

52

11/21/2010

Importan a fondurilor propriiy

y y

Fondurile proprii au nceput s joace un rol central n dispozitivele pruden iale ncepnd cu Acordul de la Basel asupra fondurilor proprii (1988). Importan a fondurilor proprii n managementul riscurilor este justificat de faptul c acestea pot acoperi toate tipurile de riscuri individuale ale b ncilor. Acordul din 1988 ncearc s r spund cre terii riscului de credit i cre terii angajamentelor n afara bilan ului (tranzac ii pe instrumente financiare) i impune b ncilor cu activitate interna ional o norm de solvabilitate (norma Cooke) egal cu 8%. Aceasta nseamn c norma Cooke fixeaz o cerin minim a fondurilor proprii de 8% din angajamentele totale ponderate ale b ncilor (contabilizate n bilan i n afara lui). Norma Cooke a fost preluat n legisla ia european sub forma Directivei 89/647/CEE din 1989 asupra normei de solvabilitate european , acoperirea normei fiind n plus extins i la riscurile de pia . Ulterior, ea a strnit controverse i critici (legate n special de ignorarea avantajelor diversific rii i de ponderile diferitelor tipuri de crean e), att din partea teoreticienilor, ct i a practicienilor care se temeau de o pr bu ire a creditului. Acordul nu lua deloc n considerare riscurile de pia i riscurile opera ionale, fa de care expunerea b ncilor era tot mai mare. Ca atare, 10 ani mai trziu, Comitetul de la Basel publica un document ce propunea un nou dispozitiv de adecvare a capitalurilor proprii. Documentul final a ap rut n anul 2004, n urma unui ndelung proces de consultare. International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards, Basle, July 1988, http://www.Bis.org/publ/bcbs04a. htm Dup numele lui Peter Cooke, pre edintele Comitetului de la Basel n vremea respectiv Ponderarea se realizeaz n func ie de natura juridic a debitorului: 0% pentru crean ele asupra statelor OECD, 20% pentru crean ele asupra institu iilor de credit i colectivit ilor locale din ri OECD, 100% pentru crean ele asupra celorlalte categorii de debitori, 50% pentru creditele ipotecare (cf. International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards, Basle, iulie 1988)

53

11/21/2010

y Acordului Basel II are, pe lng promovarea solidit ii sistemului financiar y y

y y y

interna ional, cteva obiective specifice, ntre care men ion m: - stimularea b ncilor pentru a- i mbun t i sistemele de m surare i management intern al riscurilor; - convergen a fondurilor proprii regulamentare c tre ceea ce se nume te capital economic, adic fondurile proprii pe care banca le calibreaz n func ie de propria sa percep ie a riscului; aici este vorba despre cre terea sensibilit ii cerin elor legate de fondurile proprii fa de riscurile i activit ile bancare; - n elegerea mai bun a ansamblului riscurilor la care este expus banca, dat fiind faptul c norma Cooke se concentreaz asupra riscului de credit; - nt rirea rolului controlului bancar, pentru a identifica din timp dificult ile i a adopta m surile necesare; - cre terea rolului disciplinei de pia . Basel II: International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards: a Revised Framework, http://www. bis.org/publlbcbs107.htm

54

11/21/2010

y Pentru atingerea acestor obiective, axele majore ale

mecanismului cuprind trei piloni:

55

11/21/2010

- Pilonul 1:

- Pilonul 2: - Pilonul 3:

- cerin e minime de fonduri proprii pentru acoperirea a trei categorii de riscuri (riscul de credit, riscul opera ional i riscurile de pia ), cu dou tipuri de abord ri: abordarea standard i abordarea avansat (modele interne bazate pe rating intern); - supravegherea adecv rii capitalului - accentuarea rolului autorit ii de supraveghere; - disciplin de pia - cerin e de raportare.

56

11/21/2010

y Acordul Basel II este f r ndoial o reform de mare amploare, n

special prin nivelul de sofisticare la care s-a ajuns cu privire la cerin ele legate de fondurile proprii (pilonul 1). Totu i, aplicarea lui, date fiind costurile foarte mari, poate aduce distorsiuni n planul concuren ei. B ncile mai mici din rile dezvoltate, dar i b ncile din rile n curs de dezvoltare risc s nu fie capabile s realizeze modele de abordare intern , astfel c vor trebui s se supun abord rii standard, mai exigent cu privire la fondurile proprii. De asemenea, nu trebuie pierdut din vedere caracterul de recomandare al acestor norme, caracterul de standarde. R mne n continuare deschis problema realiz rii unei reforme profunde a actualelor institu ii interna ionale sau problema cre rii unor noi institu ii financiare ale c ror competen e s fie definite la nivel interna ional.

57

11/21/2010

1.2. Restructurarea sistemului bancar din Romnia

58

11/21/2010

y Structura sistemului bancar este edificatoare pentru situa ia

general a sistemului din prisma num rului de b nci active, a ponderii capitalului de stat fa de cel privat, a gradului de concentrare i segmentare. y Un sistem bancar bine dezvoltat i stabil se caracterizeaz printr-un num r ridicat de entit i bancare i o evolu ie constant a acestui num r n timp. Gradul de concentrare i segmentare a sistemului bancar este un bun indicator al nivelului de dezvoltare al acelui sistem.

59

11/21/2010

y Un grad redus de concentrare stimuleaz concuren a pe pia

i ajut la accentuarea segment rii i specializ rii, cu influen e benefice att pentru institu iile bancare, ct i pentru beneficiarii serviciilor i produselor bancare.

60

11/21/2010

Tabel Error! No text of specified style in document..1 Evolu ia sistemului bancar din Romnia

Num r de institu ii de credit Num r de b nci cu capital majoritar privat Num r de b nci cu capital majoritar str in, din care: - sucursale ale b ncilor str ine Num rul de b nci la 100.000 locuitori Ponderea n total active a b ncilor cu capital majoritar privat (procente) Ponderea n total active a b ncilor cu capital majoritar str in (procente) Ponderea primelor cinci b nci n total active (procente) Indicele Herfindahl-Hirschmann Sursa: BNR

1999 41 37 26 7 0,18 53,2 47,5 66,7 1296

2003 39 36 29 8 0,18 62,5 58,2 63,9 1264

2006 39 37 33 7 0,18 94,5 88,6 60,3 1171

Herfindahl-Hirschmannde indic indicele de concentrare a pie ei, adic a m surii n care un num r mic de ntreprinderi reprezint o mare parte a pie ei. Indicele HH este utilizat ca un indicator posibil al puterii de pia sau al concuren ei dintre ntreprinderi. Acesta m soar gradul de concentrare a pie ei, prin nsumarea p tratelor cotelor de pia ale tuturor ntreprinderilor din sector. Cnd, de exemplu, pe o pia num rnd 5 ntreprinderi, fiecare dintre ele de ine o cot de pia de 20%, IHH este, atunci, egal cu: 400 + 400 + 400 + 400 + 400 = 2000. Cu ct IHH-ul unei pie e date este mai ridicat, cu att mai mult este concentrat produc ia ntr -un num r mic de ntreprinderi. n general, cnd IHH-ul este inferior cifrei 1000, concentrarea pie ei este considerat slab ; cnd indicele este cuprins ntre 1000 i 1800, concentrarea pie ei este considerat medie, iar cnd IHH -ul este superior cifrei 1800, aceasta este considerat nalt .

61

11/21/2010

y Herfindahl-Hirschmannde indic indicele de concentrare a pie ei,

adic a m surii n care un num r mic de ntreprinderi reprezint o mare parte a pie ei. Indicele HH este utilizat ca un indicator posibil al puterii de pia sau al concuren ei dintre ntreprinderi. Acesta m soar gradul de concentrare a pie ei, prin nsumarea p tratelor cotelor de pia ale tuturor ntreprinderilor din sector. Cnd, de exemplu, pe o pia num rnd 5 ntreprinderi, fiecare dintre ele de ine o cot de pia de 20%, IHH este, atunci, egal cu: 400 + 400 + 400 + 400 + 400 = 2000. Cu ct IHH-ul unei pie e date este mai ridicat, cu att mai mult este concentrat produc ia ntr-un num r mic de ntreprinderi. n general, cnd IHH-ul este inferior cifrei 1000, concentrarea pie ei este considerat slab ; cnd indicele este cuprins ntre 1000 i 1800, concentrarea pie ei este considerat medie, iar cnd IHH-ul este superior cifrei 1800, aceasta este considerat nalt .

62

11/21/2010

y n urma analizei datelor de mai sus se desprind urm toarele concluzii: y

y

y y y

ncheierea n mare parte a privatiz rii n sistemul bancar, b nci de stat r mnnd doar CEC i EXIMBANK care au pondere redus n volumul activelor n sistemul bancar; cota de pia de inut de b ncile autohtone s-a redus semnificativ n favoare b ncilor cu investitori str ini, ce a permis intrarea de capital n Romnia precum i transfer de tehnologie (know-how); existen a unei concuren e crescute n sistem, indicele HH (Herfindahl-hirschmann) ar tnd o concentra ie moderat i n sc dere; spread-urile relativ largi i nivelul nalt al rezervelor minime obligatorii indic poten ial de cre tere al concuren ei; integrarea n Uniunea European accentueaz concuren a.

63

11/21/2010

Structura activelor sistemului bancar romnesc, la sfr itul anilor 2001, 2003 i 2006 se prezint astfel:Tabel Error! No text of specified style in document..1 Structura activelor din sistemul bancar din Romnia (% n total active)

Active interne, din care Crean e asupra BNR i a institu iilor de credit Crean e asupra sectorului nebancar autohton, din care: - crean e asupra sectorului guvernamental - crean e asupra corpora iilor - crean e asupra popula iei Alte active Active externe64

2001 85,5 27,2 44,4 10,8 31,3 2,3 13,9 14,5

2003 94,3 29,3 53,8 4,8 36,9 12,2 11,2 5,7

2006 97,4 34,9 54,8 1,6 30,8 22,4 7,7 2,6

11/21/2010

y Din analiza datelor prezentate, se desprind urm toarele

concluzii: y concuren a n cadrul sistemului bancar a fost determinat n principal de contextul intr rilor masive de capital n sistem i men inerea unui ritm ridicat de cre tere a creditului neguvernamental; y principalul segment de concuren al sistemului bancar au fost gospod riile popula iei (creditul de consum) n special ncepnd cu anul 2003, iar din 2006 creditul imobiliar (ipotecar);65 11/21/2010

Figur Error! No text of specified style in document..1 Num rul institu iilor de credit pe forme de proprietateNum rul institu iilor de credit pe forme de proprietate 50 40 30 20 10 0 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 capital integral de stat capital majoritar de stat

Figur Error! No text of specified style in document..2Cota de pia a b ncilor pe forme de proprietateCota de pia a b ncilor pe form e de proprietate300,000.0 250,000.0 200,000.0 activ net 150,000.0 m il.lei 100,000.0 50,000.0 0.0 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

capital majoritar romnesc capital majoritar str in

capital majoritar de stat capital majoritar romnesc capital majoritar str in

Sursa: Banca Na ional a Romniei66

Sursa: Banca Na ional a Romniei11/21/2010

y Pe parcursul celor zece ani analiza i, num rul total al b ncilor din sistem a

r mas relativ constant, stabilizndu-se, dup perioada de criz bancar , la nivelul cifrelor 3841. Structura pe forme de proprietate a cunoscut ns modific ri importante. Astfel, ponderea b ncilor cu capital majoritar de stat sau majoritar romnesc s-a diminuat considerabil n favoarea b ncilor cu capital majoritar str in. Trendul cresc tor al b ncilor cu capital str in s-a men inut pe fundalul major rilor cotelor de pia , prin expansiunea activit ii de creditare i prin evolu ia structurii sistemului bancar pe forme de proprietate. n aceste condi ii, gradul de concentrare n sectorul bancar, mpreun cu majorarea ponderii b ncilor cu capital majoritar str in i a valorii indicelui HerfindahlHirschmann, pot fi percepute ca semne ale consolid rii sistemului bancar romnesc. Indicele Herfindahl-Hirschmann este utilizat pentru m surarea concentra iei pie elor i se calculeaz prin nsumarea ponderilor de pia , ridicate la p trat, de inute de participan ii pe acea pia . Se consider ca avnd o concentra ie foarte ridicat acea pia pentru care valoarea HHI dep e te 1800. Indicele HHI, calculat pentru sistemul bancar romnesc, avea valoarea moderat de 1040 n anul 2007, nregistrnd o u oar sc dere fa de anul anterior (1171 n 2006).67 11/21/2010

y Expunerea la risc a sistemului bancar poate fi eviden iat

i prin evolu ia principalilor indicatori financiari i de pruden bancar . Pentru perioada 1998-2008, datele sunt prezentate n tabelul urm tor.

68

11/21/2010

Tabel Error! No text of specified style in document. .1 Evolu ia indicatorilor financiari i de pruden bancar n perioada 1998-2008Indicatori Raport de solvabilitate Rata capitalului propriu (Capital propriu/total active) Rata general de risc Credite restante i ndoielnice/total credite Credite restante i ndoielnice/total active Credite restante i ndoielnice/capitaluri proprii Rata riscului de credit Indicatorul de lichiditate ** Lichiditate efectiv /lichiditate Necesar ROA profit net/total activ ROE profit 69 net/capitaluri proprii 1998 10,25 6,08 53,54 1999 17,90 7,55 40,66 2000 23,79 8,62 38,7 0,65 2001 28,80 12,11 39,7 0,72 2002 25,04 11,61 42,9 0,43 2003 21,09 10,89 50,5 0,31 2004 20,6 8,9 47,53 0,28 2005 21,6 9,2 47,6 0,3 2006 18,1 8,8 53 0,28 2007 13,78 7,32 57 0,35 2008 13,76 8,13 50,7 0,35

14,54

2,36

0,29

0,32

0,23

0,22

0,18

0,2

0,16

0,22

0,32

253,64 58,51

31,21 35,39

3,32 3,83

2,66 2.54

1,97 1.10

2,11 3.37

2,17 2.85

1,4 2,6

1,77 3,1

1,63 3,7

3,19 6,5

-

-

-

1.30

1.37

3.03

2.35

2,59

2,3

2,13

2,47

0,06 1,03

-1,47 -5,26

1,5 12,5

3,1 21,8

2,6 18,3

2,2 15,6

2,15 16,79

1,69 12,91

1,46 11,67

1,01

1,56***

11/21/2010 9,43 17,04***

ursa: B.N.R., Raport anual (1998-2008), Buletine lunare 2009

y n urma analizei datelor de mai sus se desprind urm toarele concluzii: y

y

y y y

ncheierea n mare parte a privatiz rii n sistemul bancar, b nci de stat r mnnd doar CEC i EXIMBANK care au pondere redus n volumul activelor n sistemul bancar; cota de pia de inut de b ncile autohtone s-a redus semnificativ n favoare b ncilor cu investitori str ini, ce a permis intrarea de capital n Romnia precum i transfer de tehnologie (know-how); existen a unei concuren e crescute n sistem, indicele HH (Herfindahl-hirschmann) ar tnd o concentra ie moderat i n sc dere; spread-urile relativ largi i nivelul nalt al rezervelor minime obligatorii indic poten ial de cre tere al concuren ei; integrarea n Uniunea European accentueaz concuren a.

70

11/21/2010

Tabel Error! No text of specified style in document..1 Evolu ia grafic a indicatorilor financiari specifici sistemului bancar n perioada 1999-200970,00 60,00 50,00

Raport de solvabilitate: > 12%40,00 30,00 20,00 10,00 0,00 -10,00 -20,00 Rata general de risc Rata crean e restante/total credite ROA ROE

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Sursa: B.N.R., Raport anual 1999-200971 11/21/2010

1.2.3. Reglementarea activit ii bancare n Romnia. Riscul de sistem. Indicatori de pruden bancary Reglementarea, n special n domeniul supravegherii

pruden iale, s-a impus, n ultimii ani, ca o necesitate n vederea asigur rii unui sistem bancar care s nu pericliteze stabilitatea sectorului financiar-bancar din Romnia prin nivelul capitaliz rii, prin calitatea ac ionariatului i a administratorilor, respectiv prin capacitatea de a acoperi riscurile specifice activit ii bancare. n acest sens, n elaborarea reglement rilor de pruden bancar s-a urm rit alinierea acestora la standardele interna ionale n materie (bazate pe principiile stabilite de Comitetul de la Basel i de Uniunea European ) privind supravegherea bancar .72 11/21/2010

y Regulamentul B.N.R. nr. 13/2006 privind determinarea

cerin elor minime de capital pentru institu iile de credit i firmele de investi ii i reglement rile conexe impun institu iilor de credit, persoane juridice romne, sucursalelor din Romnia ale institu iilor de credit din state ter e, societ ilor de servicii de investi ii financiare, cooperativelor de credit din cadrul re elelor cooperatiste i societ ilor de administrare a investi iilor men inerea unui nivel al fondurilor proprii care s se situeze n permanen la un nivel cel pu in egal cu suma urm toarelor cerin e de capital: y (Regulament nr. 13 din 14/12/2006 privind determinarea cerin elor minime de capital pentru institu iile de credit i firmele de investi ii, publicat n M. Of. nr. 1033 bis din 27/12/2006.)73 11/21/2010

y a) pentru riscul de credit i riscul de diminuare a valorii crean ei

aferente ntregii activit i, 8% din totalul valorilor ponderate la risc ale expunerilor; y b) aferent portofoliului de tranzac ionare, pentru riscul de pozi ie, cerin ele de capital sunt cuprinse ntre 0 i 12%, n func ie de natura pozi iilor din portofoliu, iar pentru riscul de decontare i riscul de credit al contrapartidei cerin a de capital este de 8% din totalul valorilor ponderate la risc ale expunerilor; y c) pentru riscul valutar, cerin a de fonduri proprii se calculeaz nmul ind cu 8% suma dintre pozi ia net pe valut i pozi ia net pe aur, iar pentru riscul de marf cerin a de capital se calculeaz ca sum din: 15% din pozi ia net (lung sau scurt ) nmul it cu pre ul spot al m rfii i 3% din pozi ia brut (lung plus scurt ) nmul it cu pre ul spot al m rfii;74 11/21/2010

y d) pentru riscul opera ional aferent ntregii activit i,

cerin ele de capital sunt diferite n func ie de abordarea aleas de institu ia de credit, astfel: n cazul abord rii de baz , cerin a de capital este de 15% din baza de calcul; n cazul abord rii standard i standard alternativ , cerin ele de capital sunt calculate prin aplicarea asupra indicatorului relevant a cotei de risc (12%, 15% i 18%) corespunz toare liniei de activitate. n baza aprob rii B.N.R., institu iile pot opta i pentru abordarea avansat , caz n care la determinarea cerin elor de capital trebuie s fie incluse att pierderile a teptate, ct i pierderile nea teptate.75 11/21/2010

y Principiul supravegherii pruden iale bancare const n

delegarea de competen e unei autorit i de a superviza, n virtutea unor reguli i principii legale, modul n care se organizeaz i se desf oar activitatea bancar n economie. I. Trenca, Metode i tehnici bancare, Editura Casa C r ii de tiin , Cluj-Napoca, 2002, p. 15.

76

11/21/2010

y Pentru realizarea acestor deziderate, n prezent se apeleaz la dou

metode diferite de supraveghere bancar : y a) reglementarea sau interzicerea anumitor opera iuni, metod utilizat pe scar larg n economiile centralizate i n rile n curs de dezvoltare; y b) asigurarea unui management prudent, metod sus inut de rile Uniunii Europene, potrivit c reia autoritatea de supraveghere bancar din fiecare stat membru are sarcina de a emite o serie de reglement ri i standarde pruden iale menite s asigure conducerea i administrarea precaut a fiec rei institu ii de credit. y ( D.G. Beju, Banca Na ional a Romniei, Banca Central a rii, Editura Casa C r ii de tiin , Cluj-Napoca, 2007, p. 233.)

77

11/21/2010

y Sistemul de Rating Bancar i Avertizare Timpurie (CAMPL) a

fost conceput ca un instrument de lucru pentru evaluarea situa iei institu iilor bancare, n scopul identific rii, ntr-o faz incipient , a acelor b nci care devin ineficiente din punct de vedere financiar i opera ional sau manifest evolu ii periculoase, solicitnd o aten ie sporit din partea autorit ii de supraveghere.

78

11/21/2010

y Sistemul se bazeaz pe evaluarea a cinci componente: C-

adecvarea capitalului, A-calitatea activelor, M-managementul, P-profitabilitatea, L-lichiditatea. Fiecare dintre cele cinci componente este evaluat pe o scar de la 1 la 5 (1 reprezentnd cel mai performant nivel, iar 5 cel mai sc zut). n func ie de evaluarea celor cinci componente de performan , fiec rei b nci i se acord un rating compus, pentru care se aplic un punctaj de la 1 la 5, avnd aceea i semnifica ie ca cea prezentat anterior.

79

11/21/2010

Autorizarea bancary Banca central decide ce institu ii pot func iona ca b nci i le

acord autoriza ii (licen e) de func ionare. Regulile de acordare a acestor autoriza ii se refer la:y y cerin ele de capital minim; y y preg tirea profesional i profilul conduc torilor b ncii; y y tipurile de activitate pe care le va efectua societatea bancar . y y

80

11/21/2010

y Odat autoriza ia/licen a acordat , banca comercial trebuie s se

conformeze i altor cerin e legate de:y y y y y y y y y y y81

indicatorul de adecvare a capitalului; indicatorul de lichiditate i rata rezervelor minime obligatorii; regulile creditelor mari; controlul schimburilor valutare; raportarea datelor cerute pentru supraveghere i control.

11/21/2010

y n Romnia, autorizarea implic dou etape: y - autorizarea de principiu necesar constituirii b ncii; y - licen a pentru func ionarea propriu-zis . y Atunci cnd o banc central emite o autoriza ie de

func ionare unei b nci, ea apreciaz , n principiu, c banca respectiv este condus corect. Acest lucru nseamn c afacerile b ncii vor fi conduse prudent, iar depun torii vor avea ncredere c banca le va putea napoia banii, oricnd. Desigur, n timp, acest lucru poate fi infirmat.

82

11/21/2010

y Autoriza iile de func ionare pot fi retrase, dac banca

central decide c o banc nu ac ioneaz prudent, ncalc condi iile stipulate n autoriza ia de func ionare sau este n pericol de a nu- i putea pl ti depun torii.

83

11/21/2010

y Sprijinirea indirect a activit ii de supraveghere bancar

pruden ial este realizat n sistemul bancar romnesc prin folosirea a dou instrumente: sistemul fondului de garantare i informa iile furnizate de centrele de baze de date asupra incidentelor generate n sistemul de pl i i n activitatea de creditare de c tre ter ele p r i aflate n rela ii contractuale cu institu iile bancare. n primul caz, ne referim la Fondul de garantare a depozitelor bancare n sistemul bancar iar, n cel de-al doilea caz, la Centrala Incidentelor de Pl i (CIP) i la Centrala Riscului Bancar (CRB).

84

11/21/2010

y Prin sistemul de asigurare a depozitelor bancare, b ncile, n

baza unei contribu ii procentuale din totalul depozitelor atrase, sunt asigurate c , n cazul apari iei fenomenului de fug a capitalului bancar, vor rambursa fiec rui deponent o sum plafon stabilit prin statut.

85

11/21/2010

y Plafonul fondului de garantare a fost modificat i adaptat la nevoile

n schimbare determinate de evolu ia economiei na ionale. Ini ial, plafonul a fost stabilit la nivelul de 10 milioane lei vechi, pentru ca ncepnd din anul 2004, acesta s fie stabilit n valut i modificat anual, astfel: n anul 2004 s-a ridicat la echivalentul n lei a 6.000 euro, n anul 2005 a fost stabilit la 10.000 euro, crescnd pn la echivalentul n lei a 15.000 euro pentru anul 2006, apoi majorat la 20.000 euro, din anul 2007 i 50.000 de euro ncepnd cu anul 2009. Compensa iile achitate de fond, n limita plafonului stabilit, sunt achitate n lei, la cursul de la data deschiderii procedurii de faliment, indiferent de valuta n care au fost constituite ini ial depozitele.86 11/21/2010

y Sursele statutare de finan are ale Fondului sunt: contribu iile

ini iale, majorate i speciale ale institu iilor de credit, ncas rile din recuperarea crean elor Fondului, mprumuturile de la institu iile de institu iile de credit cu excep ia B.N.R., alte institu ii financiare, precum i cele obligatare, veniturile din investirea resurselor financiare disponibile, alte resurse (dona ii, sponsoriz ri).

87

11/21/2010

y Contribu ia ini ial a institu iilor de credit se ridic la

cuantumul de 1% din capitalul social subscris v rsat al b ncilor persoane juridice romne sau din capitalul de dotare al sucursalelor b ncilor str ine i se achit n termen de 30 de zile de la primirea autoriza iei de func ionare. Contribu ia anual a institu iilor bancare a fost redus , de-a lungul anilor, ajungnd n prezent la 0,3% din soldul total n lei, reprezentnd depozitele garantate, n lei i n valut convertibil , aflate n eviden a b ncilor (procentul ini ial a fost de 0,8%, mic orndu-se la 0,5% n anul 2005, respectiv la 0,2% n anul 2006 i la 0,1% n anul 2007).88 11/21/2010

y Rolul i func iile Fondului de garantare au fost extinse de la data

nfiin rii sale, r spunzndu-se astfel nevoilor n continu schimbare ale unui mediu bancar sofisticat i concuren ial. Plata compensa iilor efectuate de Fond pentru deponen ii celor ase b nci falimentare care au afectat sectorul bancar romnesc n perioada anilor 1999 i 2000, se ridica, n anul 2004, la valoarea de 5.121 miliarde lei vechi, reprezentnd 98,8% din totalul obliga iilor de plat de 5.184 miliarde lei vechi, aferent unui num r de 797.706 deponen i persoane fizice. Suma total ncasat de Fond de la b ncile n faliment, se afla, la sfr itul anului 2004, la valoarea de 1.460 miliarde lei vechi, reprezentnd 28,5% din totalul crean elor Fondului.89 11/21/2010

CIPy Pe baza Regulamentului nr. 3/1996 privind organizarea i

func ionarea la Banca Na ional a Romniei a Centralei Inciden ei de Pl i (CIP), n februarie 1997 a intrat n func iune acest subsistem, care este un centru na ional de verificare a informa iilor privind incidentele ap rute n pl ile efectuate cu instrumente de plat pe debit (cecuri, cambii, bilete la ordin).

y Regulament nr. 3 (r1) din 13/05/1996 privind organizarea i

func ionarea la B.N.R. a Centralei Incidentelor de Pl i, publicat n M. Of. nr. 359 bis din 22/09/1998. y Banca Na ional a Romniei, Raport anual 1997, p. 12490 11/21/2010

y La baza func ion rii CIP stau 3 principii: y 1.Principiul raport rii obligatorii a informa iei de risc bancar de

c tre persoanele declarate (b nci, sucursale ale B ncii Na ionale) y 2.Principiul reciprocit ii, CIP furniznd la rndul ei, informa iile de risc bancar pe care le gestioneaz y 3. Principiul operativit ii schimbului de informa ii, CIP primind i transmi nd informa ii prin intermediul unei re ele electronice de la/c tre ntregul sistem bancar.y y Banca Na ional a Romniei, Centrala Inciden elor de Pl i,

octombrie 1998, p. 17.91 11/21/2010

y Centrala Incidentelor de Pl i este un centru de

intermediere care gestioneaz informa ia specific incidentelor de pl i att din punct de vedere bancar (tragerea n descoperit de cont), ct i din punct de vedere extra-bancar (furt, falsificare de cecuri, cambii i bilete la ordin).

92

11/21/2010

y n ceea ce prive te gestionarea riscului opera ional, rolul CIP

devine semnificativ prin cre terea importan ei riscului opera ional datorit frecven ei sale ridicate i formelor diverse de manifestare pe care le mbrac . Riscul opera ional, n cazul incidentelor de pl i, mbrac forma furtului, pierderii i falsific rii de instrumente de plat .

93

11/21/2010

y CIP organizeaz

i gestioneaz un fi ier general denumit Fi ierul na ional de incidente de pl i, care este structurat n Fi ierul na ional de cecuri, Fi ierul na ional de cambii i Fi ierul na ional de bilete la ordin. Fiecare dintre aceste fi iere cuprinde informa ii privind producerea incidentelor de plat , respectiv furtul, pierderea sau falsificare instrumentelor de plat men ionate (cec, bilet la ordin i cambie) i care au fost declarate la CIP de persoanele declarante, institu iile bancare.

94

11/21/2010

y Prin incident de plat se n elege, n sensul Regulamentului B.N.R. nr. 3/1996

modificat i completat prin Regulamentul nr. 1/2001 i ulterior prin Regulamentul nr. 7/2005, nendeplinirea ntocmai i la timp a obliga iilor participan ilor, naintea sau n timpul procesului de decontare a instrumentului, a c ror nendeplinire este adus la cuno tin a CIP de c tre persoanele declarante, pentru ap rarea interesului public.

y Regulament nr. 3 (r1) din 13/05/1996 privind organizarea i func ionarea la

B.N.R. a Centralei Incidentelor de Pl i, publicat n M. Of. nr. 359 bis din 22/09/1998. y Regulament nr. 7 din 26/07/2005 pentru modificarea Regulamentului B.N.R. nr. 1/2001 privind organizarea i func ionarea la B.N.R. a Centralei Incidentelor de Pl i, publicat n M. Of. nr. 683 din 29/07/2005.

95

11/21/2010

Centrala Riscurilor Bancarey Centrala Riscurilor Bancare (CRB) i-a nceput activitatea n

cursul anului 2000, avnd ca baz legal pentru constituirea acesteia art. 25 din Legea nr. 101/1998 privind statului B.N.R., activitatea fiind reglementat prin Regulamentul B.N.R. nr. 1/1999, modificat i completat cu Regulamentul B.N.R. nr. 4/2004, Regulamentul nr. 2/2007 i Regulamentul nr. 8/2009.

96

11/21/2010

y Dezvoltarea bazei de date a Centralei Riscului Bancar s-a

realizat prin includerea, n anul 2004, a informa iilor de risc bancar privind creditele acordate persoanelor juridice nebancare nerezidente, neincluse pn n acel moment n baza de date. Totodat s-a realizat integrarea informa iilor din baza de date a Centralei Incidentelor de Pl i, prin completarea cu date referitoare la num rul de incidente produse pe fiecare instrument de plat i perioada total de interdic ie bancar .

97

11/21/2010

y Men inerea limitei minime de raportare la nivelul de 20.000

lei, coroborat cu cre terea rapid a creditul de consum, a condus la sc derea treptat a gradului de acoperire, prin baza de date a CRB, a valorii creditelor acordate de sistemul bancar (81% la finele anului 2005). Cu toate acestea, CRB r mne o important surs de informa ii privind structura creditelor acordate de c tre institu iile de credit persoanelor fizice i juridice, a gradului de ndatorare a popula iei i a mediul economic, a serviciului datoriei i implicit al nivelului riscului de credit la care este supus sistemul bancar romnesc.98 11/21/2010

y Deoarece gradul de acoperire a valorii creditelor a bazei de

date CRB a sc zut n anul 2004 la 79%, principalele b nci din sistem, sus inute de B.N.R. i de Asocia ia Romn a B ncilor, au decis nfiin area unei baze de date private (Biroul de credit) care s cuprind informa ii despre persoanele fizice i b ncile mici i mijlocii, poten iali clien i ai b ncilor.

99

11/21/2010

y Abordarea utilizat n gestionarea riscului la nivelul sistemului

bancar romnesc este unul complex, adaptat cerin elor n continu schimbare specifice unui sistem bancar modern i dinamic. Cele trei dimensiuni surprinse, reglementarea, supravegherea i instrumentele indirecte, reflect , prin complexitatea lor, gradul calitativ ridicat al modelelor, metodelor i instrumentelor de administrare a riscului bancar. Astfel, reglement rile pruden iale au fost adaptate, actualizate i extinse asupra tuturor segmentelor activit ii bancare. Supravegherea i-a extins aria de cuprindere i a diversificat metodele i instrumentele de control preventiv. n privin a instrumentelor indirecte, acestea au fost mbun t ite n permanen pentru cre terea eficien ei impactului ac iunii lor n gestionarea riscului bancar.100

11/21/2010

2. Raportarea financiar n b nciy Cadrul general pentru ntocmirea i prezentarea situa iilor

financiare, elaborat de IASB, prevede c obiectivul raport rii financiare este de a furniza informa ii despre pozi ia financiar , performan a i fluxurile de numerar ale unei b nci, utile unei game largi de utilizatori n adoptarea deciziilor de natur economic .

101

11/21/2010

y Un set complet de situa ii financiare, conform IAS 1 revizuit, y y y

y y102

cuprinde: bilan ul; contul de profit i pierdere; o situa ie care s reflecte fie toate modific rilor capitalurilor proprii, fie modific rile capitalurilor proprii, altele dect acelea provenind din tranzac ii de capital cu proprietarii i distribuiri c tre proprietari; situa ia fluxurilor de numerar; i politici contabile i note explicative.11/21/2010

2.1. Evolu ii ale raport rilor financiare romne ti n b nciy Analiza modelului i a structurilor bilan ului din Romnia nu

poate fi f cut dect din perspectiva contextului economic, social i politic n care a ac ionat contabilitatea romneasc , ndeosebi dup 1990.

103

11/21/2010

y Dup o perioad de monism contabil (1950 -1993), specific

economiilor centralizate i supercentralizate n care s-a operat cu o contabilitate de flux" n care rolul documentelor de sintez contabil a fost marginalizat, noul pachet de norme contabile romne ti, restaureaz primatul conturilor anuale asupra sistemului conturilor curente. y Pachetul de norme contabile romne ti se compune din: a) Legea contabilit ii nr.82/1991; b) Regulamentul de aplicare a Legii contabilit ii; 3) Planul de conturi general; 4) Nome metodologice de utilizare a conturilor contabile; 5) Norme de utilizare a registrelor contabile; 6) Norme metodologice pentru ntocmirea i prezentarea bilan ului contabil, publicate n Sistemul contabil al agen ilor economici M.F. 1994104 11/21/2010

y Pn la adoptarea Legii contabilit ii 82/1991, b ncile i

institu iile financiare i de credit romne ti au ntocmit situa iile financiare n baza reglement rilor din anul 1970. y Situa iile financiare aveau denumirea generic de bilan contabil i cuprindeau: bilan ul, anexa la bilan i raportul explicativ. Hot rrea Consiliului de Mini tri nr.1885 din 28.12.1970, cu privire la organizarea i conducerea contabilit ii, atribu iile i r spunderile conduc torului compartimentului financiar-contabil, publicat n B.Of. nr.156 din 29.12.1970

105

11/21/2010

y Bilan ul era un document comun pentru toate ramurile i

subramurile economiei i reflecta, la nivelul fiec rei unit i, totalitatea mijloacelor economice, sursele de acoperire a acestora i precum i rezultatele financiare ob inute.

106

11/21/2010

Bilan (mii lei)

ACTIV A. Mijloace fixe

Sume PASIV 6.000 A. Surse pentru mijloacele fixe B. Mijloace circulante i alte active 6.000 B. Surse pentru mijloacele circulante i alte pasive C. Mijloace i cheltuieli pentru 2.000 C. Surse pentru investi ii investi ii D. V rs minte, prelev ri i pierderi 600 D. Beneficii TOTAL ACTIV 14.600 TOTAL PASIV107

Sume 7.000 3.000 2.000 2.600 14.60011/21/2010

y n plus b ncile ntocmeau o dare de seam anual care y

y y

y

cuprindea pe lng bilan urm toarele documente: balan a de verificare care cuprindea soldurile debitoare i creditoare la nceputul i sfr itul anului, precum i mi carea patrimoniului b ncii ntre cele dou momente; situa iile privind realizarea veniturilor i cheltuielilor b ncii i nota explicativ privind realizarea cheltuielilor generale; situa ia contului Metale pre ioase la 31 decembrie care se ntocmea pe fiecare categorie de metale pre ioase i n care se urm rea cantitatea, pre ul pe un gram i valoarea acestora; Norme metodologice ale BN RSR nr. 20 din 1985, privind organizarea eviden ei contabile n unit ile B ncii Na ionale a Republicii Socialiste Romnia11/21/2010

108

1. Raport rile financiare n b nci n perioada de tranzi ie la noul sistem contabily ncepnd cu exerci iul financiar 1991, to i agen ii

economici cu personalitate juridic (regii autonome, societ i comerciale, organiza ii cooperatiste, institu ii financiare i de credit, al i agen i economici organiza i ca persoane juridice, ntocmeau raport rile financiare n conformitate cu prevederile Normei metodologice a Ministerului economiei i Finan elor nr.150035/1992. y Situa iile financiare erau denumite generic Bilan ul contabil i erau alc tuite din bilan , contul de profit i pierdere, anexele la bilan i raportul de gestiune. Norma metodologic nr.150035 din 16.01.1992, privind ntocmirea, verificarea i centralizarea bilan urilor contabile ale agen ilor economici pe anul 1991, publicat n M.Of.nr. 6 din 24.01.1992109 11/21/2010

y Societ ile bancare ntocmeau, n aceast perioad ,

n baza prevederilor Legii 33/1991, bilan ul i contul de profit i pierdere, n structura prezentat anterior, dar adaptat noilor condi ii de descentralizare a economiei. y i n acest caz, Bilan ul Contabil reflecta la nivelul fiec rui agent economic, ca i n trecut, totalitatea mijloacelor economice, sursele de acoperire ale acestora, precum i rezultatele financiare ob inute. Legea 33 din 29.03.1991, privind activitatea bancar , publicat n M.Of.nr.70 din 3.04.1991110 11/21/2010

y ncepnd cu anul 1992, odat cu aplicarea legii contabilit ii

nr.82/1991, vechiul sistem de raportare financiar , este nlocuit de bilan ul contabil, care reprezenta singurul document oficial de gestiune al persoanelor fizice i juridice care conduceau contabilitatea proprie. Potrivit acestei reglement ri bilan ul contabil trebuie s dea o imagine fidel , clar i complet a patrimoniului, a situa iei financiare i a rezultatelor ob inute.

111

11/21/2010

y Dac formatul bilan ului nu era diferit fa

de cel prezentat mai sus, contul de profit i pierdere eviden ia categoriile de venituri i categoriile de cheltuieli avnd n vedere obiectul de activitate al b ncii. y n aceast perioad , pe lng raport rile financiare prezentate anterior societ ile bancare aveau obliga ia de a raporta lunar B ncii Na ionale a Romniei toate mprumuturile mari acordate clien ilor lor.

112

11/21/2010

y Astfel se considera c un mprumut este mare atunci cnd suma

tuturor mprumuturilor acordate unui singur debitor, inclusiv a garan iilor i a altor angajamente asumate n numele acestuia, dep e te 10% din capitalul propriu al societ ii bancare. y Banca Na ional definea capital propriu al unei societ i bancare ca suma total a capitalului v rsat i a fondurilor de rezerv , diminuat cu valoarea participa iilor la alt banc .

113

11/21/2010

2. n prima etap a reformei contabilit ii romne ti (1994-2001)y Un astfel de model de bilan a fost reglementat n Romnia

prin Legea contabilit ii nr. 82/1991 i prin H.G 704/1993. Legea contabilit ii nr.82 din 24.12.1991,publicat n M.Of.nr.265 din 27.12.1991 y HG 704 din 14.12.1993 pentru executarea unor m suri de executare a Legii contabilit ii 82/1991, publicat n M.Of.nr.303 din 22.12.1993

114

11/21/2010

y Remarc m faptul c aceast etap a contabilit ii romne ti, se structureaz , n cazul y y y

y y y y y y

societ ilor bancare, n trei subperioade: A. Perioada 1994 -1995 n care b ncile ntocmeau raport ri anuale duble, i anume: - raport ri semestriale i anuale c tre Ministerul de Finan e conform Legii 81/1991 i H.G. 704/1993; - raport ri zilnice, s pt mnale i anuale, c tre BNR, cuprinznd activele, pasivele, fondurile proprii, veniturile i cheltuielile principale, printr-un sistem informatic, conform Normei BNR nr.9 din 30.06.1995. Principalele categorii de active, pasive, fonduri proprii, venituri i cheltuieli, erau: - mprumuturi; - elemente specifice mprumuturilor comerciale; - depozite; - numerar; - investi ii; - valut . Norma BNR nr.9 din 30.06.1995, privind uniformizarea i informatizarea sistemului de raportare a societ ilor bancare c tre Banca National a Romniei, publicat n Monitorul Oficial, Partea I nr. 168 din 01/08/199511/21/2010

115

y

y y y y y y y y y y y y

Odat cu intrarea n vigoare a regulamentului de aplicare a Legii Contabilit ii 82/1991, aprobat prin HG 704/1995, Banca Na ional a modificat componen a fondurilor proprii ale b ncilor care cuprindeau urm toarele categorii de capital: - capitalul propriu; - capitalul suplimentar. Capitalul propriu se compunea din: - capitalul social v rsat; - fondul de rezerv constituit conform art. 27 din Legea nr. 33/1991 privind activitatea bancar ; - fondul mijloacelor fixe; - fondul de dezvoltare; - alte fonduri constituite din profitul net. Capitalul suplimentar se compunea din: - fondul de risc constituit conform art. 27 din Legea nr. 33/1991 privind activitatea bancar ; - rezerve din reevaluarea legal a activelor corporale; - datoria subordonat . Norma BNR nr.2 din 24.02.1994, privind fondurile proprii ale societ ilor bancare, publicat n M.Of.nr.72 din 22.03.1994

116

11/21/2010

y BNR a adoptat o serie de reglement ri specifice pentru calculul

provizioanelor de risc la creditele acordate de b nci. y Astfel, societ ile bancare erau obligate ca, n scopul protej rii depozitelor persoanelor fizice i juridice, s limiteze riscul de credit i s depun toate eforturile pentru a- i ncasa debitorii. n acest sens, societ ile bancare trebuiau s - i clasifice creditele acordate n una din urm toarele cinci categorii: standard, n observa ie, substandard, ndoielnic, pierdere, innd cont de evaluarea performan elor financiare ale clientului i de capacitatea acestuia de a- i onora datoria la scaden . Norma 3 din 24.02.1994, privind clasificarea creditelor i constituirea provizioanelor specifice de risc, publicat n M.Of.nr.72 din 22.03.1994117 11/21/2010

y Era la latitudinea fiec rei b nci s stabileasc criteriile n evaluarea performan elor y y

y y y y

financiare ale clien ilor vor fi stabilite de fiecare societate bancar . n urma evalu rii performan elor financiare ale clien ilor, creditele puteau fi incluse n una dintre urm toarele categorii: - categoria A - n cazul n care performan ele financiare erau foarte bune i permiteau achitarea la scaden a dobnzii i a ratei de mprumut. Totodat se prefigura men inerea i n perspectiv a performan elor financiare la un nivel ridicat; - categoria B - n cazul n care performan ele financiare erau bune sau foarte bune, dar nu puteau men ine acest nivel ntr-o perspectiv mai ndelungat ; - categoria C - n cazul n care performan ele financiare erau satisf c toare, dar nregistrau o evident tendin de nr ut ire; - categoria D - n cazul n care performan a financiar era sc zut i cu o evident ciclicitate la intervale scurte de timp; - categoria E - n cazul n care performan ele financiare puneau n eviden pierderile entit ii economice analizate i existau perspective clare c nu puteau fi pl tite nici ratele i nici dobnzile c tre banc .

118

11/21/2010

y n func ie de modalitatea de clasificare a creditelor,

societ ile bancare erau obligate s - i constituie provizioane specifice, i care se includeau pe cheltuieli, astfel: y Nivelul provizionului specific y - credit "standard" 0%; y - credit "n observa ie" 5%; - credit "substandard" 20%; - credit "ndoielnic" 50%; - credit "pierdere" 100%.

119

11/21/2010

Tab Error! No text of specified style in document..1 Raportar a c as f c r cr d t orCatego a de ed t u a total Garan olaterale u a net ( ol.1+2) Coeficient de provizionare Nivelul provizioanelor Necesar (col.3x4) 5 0 135 1000 1200 500 1835 Existent 6 0 100 500 600 200 1400

a tandard n observa ie ub standard ndoielnic ierdere

1 1000 2000 4000 2100 300 9400

2 500 700 1000 300 200 2700

3 1500 2700 5000 2400 500 12100

4 0 0,05 0,2 0,5 1 X

120

11/21/2010

Societ ile bancare raportau trimestrial B ncii Na ionale a Romniei nivelul indicatorului de solvabilitate pe baza modelului de mai jos:Tabel Error! No text of specified style in document..1 Calcularea raportului de solvabilitateElemente luate n calcul A TOTAL (Formularul I. col. 3, rd. 23) FONDURI PROPRII 1 2 3 4 Rnd b Suma 2

TOTAL ELEMENTE DIN BILAN PONDERATE N FUNC IE DE RISC (Formularul II. Col. 3, rd. 67) TOTAL ELEMENTE N AFARA BILAN ULUI PONDERATE N FUNC IE DE RISC (Formularul IV. Col. 3, rd. 14) RAPORT DE [rd. 1x100/(2 + 3)]121

SOLVABILITATE

(N

PROCENTE)

Sursa: Norma BNR 4/1994

11/21/2010

Tabel Error! No text of specified style in document..1 BilanACTIV 1. Active imobilizate 2. Active circulante 3. Disponibilit i b ne ti 4. Depozite constituite la alte b nci 5. Credite acordate 6. Acreditive acordate PASIV 1.Capital propriu, din care - Capital social v rsat - Fond de rezerv - Fondul mijloacelor fixe - Fond de dezvoltare - Rezerve din reevaluarea capitalului social v rsat n valut (aprecierea capitalului social v rsat n valut ) - Alte fonduri constituite din profitul net 2. Provizioane pentru riscuri i cheltuieli; 3. Disponibilit i b ne ti 4. Depozite b ne ti 5. mprumuturi 6. Acreditive primite 7.Conturi de regularizare i asimilate 8.Prime privind rambursarea obliga iunilor 122 7. Datorii 8. Conturi de regularizare i asimilate de pasiv 11/21/2010

y Contul de profit i pierdere al b ncii se structura, n

aceea i perioad de raportare, pe dou niveluri, i anume: y nivelul de exploatare care cuprindea veniturile i cheltuielile b ncii; y nivelul excep ional care viza veniturile i cheltuielile din opera iuni de gestiune, respectiv cele din opera iuni de capital.

123

11/21/2010

y y y y y y y y y

B. Perioada 1996 - 1997 se caracteriza prin aceea c b ncile ntocmeau raport ri anuale duble, i anume: - raport ri semestriale c tre Ministerul de Finan e conform Legii 81/1991 i H.G. 704/1993: - Rezultate Financiare; - Situa ia patrimoniului; - Situa ia crean elor i datoriilor; - Date informative; - Impozite, taxe i alte obliga ii datorate i v rsate; - Crean e i angajamente n valut . Raportarea financiar semestrial Rezultate financiare, prelua practic datele din contul de profit i pierdere, i includea toate veniturile realizate, cheltuielile aferente acestora i rezultatele financiare obinute (profit sau pierdere) de c tre societatea bancar . Aceast raportare financiar avea la baz clasificarea dup natur a veniturilor i a cheltuielilor iar forma de prezentare a structurilor n cadrul acestuia era cea de list . Norma metodologic BNR nr.11 din 24.07.1997, privind ntocmirea i verificarea raport rilor semestriale ale societ ilor bancare pe anul 1997, publicat n Monitorul Oficial, Partea I nr. 299 bis din 3.09.1997

124

11/21/2010

Tabel Error! No text of specified style in document..1 Calcularea raportului de solTotal fonduri proprii Total elemente din bilan , ponderate n func ie de risc Total elemente n afara bilan ului, ponderate n func ie de risc RAPORT DE SOLVABILITATE [rd. 4 = rd. 1 x 100/(rd. 2 + rd. 3)] (N PROCENTE) 1 2 3 4

Sursa: Calcule proprii

125

11/21/2010

y Un alt model de bilan , ntocmit n paralel cu primul model cuprindea elemente y y

y y

y

specifice activit ii bancare. Raportarea financiar de la finele anului 1997, pune a adar, pentru prima dat problema armoniz rii standardelor na ionale cu Standardele Interna ionale de Contabilitate. n acest sens, cel de-al doilea format de bilan , pune oarecum raportarea financiar a patrimoniului b ncilor din Romnia, n concordan cu IAS 30 intitulat Informa ii prezentate n situa iile financiare ale b ncilor i institu iilor financiare similare. Acest Standard Interna ional de Contabilitate reformulat n anul 1994, nlocuie te Standardul ini ial aprobat de Consiliul IASC n luna iunie 1990 i revizuit n anul 1991. Primul format de bilan , pe care b ncile l transmiteau la Ministerul de Finan e, urma practic raportarea semestrial din anul 1997, i anume: activul bilan ului cuprindea: active imobilizate; active circulante, disponibilit i, depozite, credite i acreditive; conturi de regularizare i asimilate i prime privind rambursarea obliga iunilor; pasivul bilan ului cuprindea: capitaluri proprii; provizioane pentru riscuri i cheltuieli; disponibilit i b ne ti; depozite b ne ti; mprumuturi; acreditive primite; datorii i conturi de regularizare i asimilate. Standardele Interna ionale de Contabilitate, Editura Economic , Bucure ti, 2000, p.66711/21/2010

126

y C. Perioada 1998 2001, marcheaz intrarea n vigoare a noilor reglement ri

y y y y y

y

contabile aplicabile societ ilor bancare, pe baza c rora b ncile ntocmeau att raport rile semestriale ct i cele anuale specifice acestei activit i, i anume: situa ii financiare semestriale: - Situa ia patrimoniului; - Contul de Profit i Pierderi; - Impozite, taxe i v rs minte datorate i v rsate; - Indicatori de activitate. OMF nr. 1418 din 01/08/1997 i Ordin BNR nr. 344 din 01/08/1997, privind aprobarea Planului de conturi pentru societ ile bancare i a normelor metodologice de utilizare a acestuia, publicat n Monitorul Oficial, Partea I nr. 189 din 08/08/1997 i n M.Of. nr. 212 bis/27 aug. 1997 OMF i OBNR nr. 1524/362/1998, din 20 iulie 1998 privind aprobarea modelelor situa iilor financiar-contabile pentru b nci i a normelor metodologice privind ntocmirea i utilizarea acestora,

127

11/21/2010

y Astfel, modul de calcul al fondurilor proprii ale b ncilor

comerciale con inea noi elemente, incluse ca urmare a implement rii Acordului Basel I. y Acordul Basel II, a determinat ca BNR s stabileasc noi reglement ri privind calculul indicatorilor de solvabilitate 1 i 2, astfel: y Limita minim a indicatorului de solvabilitate, calculat ca raport ntre nivelul fondurilor proprii i expunerea net , va fi de 12%, iar limita minim a indicatorului de solvabilitate, calculat ca raport ntre nivelul capitalului propriu i expunerea net , va fi de 8%. y B ncile raportau B ncii Na ionale a Romniei nivelul, indicatorilor de solvabilitate prin intermediul formularului "Solvabilitatea b ncilor". Norma BNR nr.8 din 26.04.1999 Op.cit.128 11/21/2010

y 3. A doua etap a reformei contabile romne ti are ca

punct de plecare Ordinul Ministrului Finan elor Publice nr. 94/ 20.02.2001, privind armonizarea Reglement rilor contabile romne ti cu prevederile Directivei a IV-a a Comunit ilor Economice Europene (CEE) i cu Standardele Interna ionale de Contabilitate. y Referitor la bilan , prin acest ordin, finan i tii romni au ales un model vertical (sub form de list ), inspirat din practica contabil anglo american , n spe , cea britanic , n scopul de a furniza informa ii utile pentru fundamentarea deciziilor investitorilor. Un astfel de model de bilan are o determinare economic , f r a mai apela la categoria de patrimoniu pentru fundamentarea structurilor calitative pe care le descrie.129 11/21/2010

y Bilan ul unei institu ii de credit i contul de profit i pierdere

al acesteia putea fi dezvoltat cu orice element de activ sau pasiv, venit sau cheltuial , care nu era prev zut n formatul adoptat. y Bilan ul era considerat un documentul contabil de sintez prin care se prezint elementele de activ i de pasiv ale institu iei de credit la ncheierea exerci iului financiar, precum i n celelalte situa ii prev zute de lege. y n acela i timp bilan ul cuprindea toate elementele de activ i de pasiv grupate dup natur , destina ie i lichiditate, respectiv, natur , provenien i exigibilitate.130 11/21/2010

y y y y

y

y y

y

ACTIV Casa, disponibilit i la b nci centrale, include: - numerarul aflat n casieria b ncii, bancnote i monede romne ti i str ine care au curs legal. Numerarul este estimat i planificat n func ie de volumul ncas rilor i pl ilor zilnice cu numerar; - cecuri de c l torie cump rate i neremise spre ncasare emiten ilor. Cecurile de c l torie sunt instrumente de plat emise de organisme specializate, pentru o sum fix i ntr-o moned determinat . Cecurile de c l torie au o valoare nelimitat n timp, sunt acceptate ca instrument de plat sau pot fi schimbate n moned local .; - soldurile conturilor de disponibilit i la b ncile centrale i institu iile de emisiune din Romnia i/sau din rile unde institu ia de credit este opera ional . Aceste solduri trebuie s fie disponibile cu promptitudine n orice moment. n cadrul disponibilit ilor b ne ti constituite la b nci centrale, se cuprind soldurile conturilor de disponibilit i aflate la b ncile centrale i la institu iile de emisiune din Romnia, unde banca opereaz , disponibilit i care se constituie de societatea bancar n dublu scop i anume: pe de-o parte de a avea stocuri de moned pentru a satisface n mod operativ cerin ele legate de onorarea obliga iilor c tre alte b nci prin intermediul sistemelor de compens ri; pe de alt parte, n scopul de a dispune de resurse pentru constituirea rezervei minime obligatorie la banca central . C.Basno,N.Dardac Management bancar, Editura Economic , Bucure ti, 2003, p.37 idem11/21/2010

131

y Efectele publice i alte titluri acceptate pentru refinan are la b ncile centrale y y y

y

y

y

y

reprezint titluri de tranzac ie, de plasament i de investi ii cu venit fix i cuprind: Efecte publice i valori asimilate, n care se includ: certificatele de trezorerie i titlurile de crean asupra organismelor publice, emise n Romnia; certificatele de trezorerie i titlurile de crean asupra organismelor publice, emise n str in tate, n situa iile n care sunt acceptate pentru refinan are de c tre banca central a rii sau rilor n care func ioneaz institu ia de credit. Alte titluri acceptate pentru refinan are la b ncile centrale care cuprind titluri acceptate pentru refinan are de banca central a rii sau rilor n care este integrat institu ia de credit, cum ar fi titlurile de inute n portofoliu, care au fost achizi ionate de la institu ii de credit sau de la clientel , n cazul n care sunt acceptate, conform legisla iei na ionale, pentru refinan are de banca central a rii sau rilor n care este integrat institu ia de credit. Titlurile de tranzac ie sunt titluri achizi ionate cu inten ia de a le revinde dup un termen scurt, nainte de scaden , de regul n mai pu in de ase luni, Titlurile de tranzac ie sunt achizi ionate nc de la nceput cu scopul clar de revnzare sau sunt vndute cu scopul de a fi r scump rate, profitul b ncii rezultnd din diferen ele de curs dintre cele dou momente. Titlurile de plasament sunt titluri achizi ionate cu inten ia de a le de ine pe o perioad mai mare de ase luni, dar f r ca aceast de inere s implice o conservare pn la scaden a lor. Pre ul de cump rare a acestor titluri nu include cheltuielile de achizi ie i dobnzile aferente. n acest caz, c tigul urm rit vizeaz dividendele sau dobnzile aferente lor. Din punct de vedere economic, titlurile de tranzac ie sunt folosite n scopul acoperirii riscului generat de un alt element bilan ier sau extrabilan ier care are maturitatea egal sau apropiat cu cea a titlului respectiv. Titlurile de investi ii sunt titluri cu venit fix care au fost achizi ionate cu inten ia de a le de ine de o manier durabil , pn la scaden , a c ror pre de cump rare nu include cheltuielile de achizi ie i dobnzile aferente.132 11/21/2010

y Crean ele asupra institu iilor de credit, este un element

din bilan care cuprinde ansamblul crean elor, inclusiv crean ele subordonate generate de opera iunile bancare cu institu iile de credit na ionale i str ine ale institu iei de credit care ntocme te situa iile financiar-contabile anuale, indiferent de destina iile lor actuale. y Crean ele asupra clientelei bancare cuprind ansamblul obliga iilor ter ilor fa de banc , inclusiv crean ele subordonate generate de opera iunile bancare cu institu iile de credit na ionale i str ine ale institu iei de credit, care ntocmesc situa ii financiarcontabile anuale, indiferent de destina iile lor actuale, cu excep ia crean elor materializate printr-un titlu.133 11/21/2010

y Analiza detaliat pe fiecare tip ce crean , la termen sau la vedere, dup cum urmeaz : y crean ele la vedere, includ: y Depozite la vedere la Banca Central , constituite pentru o durat ini ial de cel mult o zi lucr toare. y Conturi de corespondent la b nci (nostro), deschise n conformitate cu normele B ncii Na ionale a Romniei

i a conven iilor ncheiate ntre b nci, care reflect existen a i mi carea disponibilit ilor b ne ti aflate n conturile corespondent la alte b nci. Conturile nostro, sunt n fapt conturi ale b ncii deschise la alte b nci, reprezentnd plasamente la acele b nci. y Depozite la vedere constituite la alte b nci, pentru care durata ini ial este de cel mult o zi lucr toare. y Credite de pe o zi acordate b ncilor care includ credite f r garan ie (n alb) acordate b ncilor, n baza unei conven ii sau a unui contract, pe o perioad de cel mult o zi lucr toare. y Valori primite n pensiune de pe o zi pe alta, reprezint credite acordate altor b nci, pe o durat de cel mult o zi lucr toare, pe baza unor conven ii ncheiate cu b ncile respective, pe baz de efecte de comer i de titluri primite n pensiune, n cazul n care acestea din urm nu fac obiectul unei livr ri. y alte crean e asupra clientelei bancare se pot structura, astfel: y Depozite la termen i depozite colaterale deschise la Banca Na ional a Romniei includ sumele depuse de b nci pentru un termen fix, cu o durat ini ial mai mare de o zi lucr toare. y Depozite la termen i depozite colaterale deschise la alte b nci, reprezint resurse depuse de c tre banc la alte b nci, pentru un termen fix, de regul mai mare de 30 de zile. y Credite la termen acordate b ncilor, sunt credite acordate f r garan ie(n alb) pentru un termen fix, n baza unei conven ii sau a unui contract pentru care durat ini ial este mai mare de o zi lucr toare. y Credite financiare(credite cump r tor) sunt acordate b ncilor nerezidente, dar ai c ror beneficiari finali sunt agen i economici nefinanciari, nereziden i. y Valori primite n pensiune la termen, reprezint credite acordate pe o durat mai mare de o zi lucr toare i garantate printr-un activ cedat sub form de efecte de comer i titluri primite n pensiune care nu fac obiectul tranzac ion rii. 11/21/2010 134

y

y

y y y y y y y

Crean ele asupra clientelei (nebancare n.n) este al patrulea element format din ansamblul crean elor, inclusiv crean ele subordonate i crean ele aferente opera iunilor de factoring, pentru institu iile de credit care efectueaz acest gen de opera iuni cu caracter accesoriu, de inute asupra clien ilor na ionali i str ini, al ii dect institu iile de credit, indiferent de destina iile lor actuale. Crean e asupra clientelei nebancare cuprinde ansamblul crean elor, inclusiv crean ele subordonate i crean ele aferente opera iunilor de factoring, pentru institu iile de credit care efectueaz acest gen de opera iuni cu caracter accesoriu, de inute asupra clien ilor na ionali i str ini, al ii dect institu iile de credit, indiferent de destina iile lor actuale. Singura excep ie o reprezint crean ele materializate printr-un titlu. Aceste crean e, se pot structura, astfel: crean e comerciale: scont i opera iuni asimilate; factoring; alte crean e comerciale; credite de trezorerie; credite pentru export; credite pentru echipament; credite investitori; credite promotori; alte credite acordate clientelei;

135

11/21/2010

y Alte crean e bancare, cuprind sumele subscrise de ac ionarii

b ncii i nedepuse la casieria sau n conturile b ncii, crean e fa de personalul b ncii i crean e fa de bugetul statului. y Not : Creditele subordonate fac parte att din crean ele fa de clientela financiar ct i din crean ele fa de clientela nefinanciar . Acest tip de credite acordate de banc , reprezint crean e pe termen lung, pentru care mprumut torul accept ca drepturile sale s fie restituite, n caz de lichidare, dup satisfacerea celorlal i crean ieri. n func ie de duratele pentru care sunt acordate, creditele subordonate se grupeaz n credite subordonate la termen(mai mare de cinci ani) i n credite subordonate pe perioad nedeterminat . y La rndul lor, creditele la termen, se pot structura n credite participative i n alte credite subordonate la termen.136 11/21/2010

y Obliga iunile i alte titluri cu venit fix includ titlurile de

tranzac ie cu venit fix, emise de institu iile de credit, de alte societ i sau de organisme publice; asemenea titluri emise de organismele publice trebuie incluse n aceast categorie, numai n cazul n care nu trebuie prezentate la elementul Efecte publice i alte titluri acceptate pentru refinan are la b ncile centrale. Sunt asimilate obliga iunilor i altor titluri cu venit fix titlurile cu dobnda care variaz n func ie de anumi i factori specifici, ca de exemplu rata dobnzii pe pia a interbancar sau pe pia a european . Doar obliga iunile proprii r scump rate i negociabile pot fi incluse n subelementul Obliga iuni i alte titluri cu venit fix emise de al i emiten i, din care obliga iuni proprii.137 11/21/2010

y Ac iunile i alte titluri cu venit variabil sunt formate

pe de-o parte din titluri de tranzac ie, iar pe de alt parte din titluri de plasament cu venit variabil. Titlurile de tranzac ie cu venit variabil sunt achizi ionate cu inten ia de a fi revndute pe termen scurt. Titlurile de plasament cu venit variabil sunt achizi ionate n vederea de inerii lor pe o perioad mai mare de ase luni, f r ca aceast de inere s fie obligatorie pn la scaden .

138

11/21/2010

y Participa iile denumite i titluri de participare, reprezint

ac iuni i alte titluri cu venit variabil de inute de banc , pe o perioad ndelungat , n vederea realiz rii unor venituri satisf c toare, f r drept de interven ie n gestiunea societ ii, ale c rei titluri le de ine, formate din ac iuni i alte titluri cu venit variabil, altele dect p r ile n societ ile comerciale legate, de inute de banc n capitalul altor societ i comerciale, a c ror p strare durabil este considerat util activit ii b ncii.

139

11/21/2010

y P r ile n cadrul societ ilor comerciale legate

reprezint valori imobilizate n ac iuni i alte titluri cu venit variabil de inute de banc n societ i comerciale legate,