SKRIPSI F0310095 YUDIA PERMANA - digilib.uns.ac.id · asus pada P kan untuk untuk Me kultas Eko F...

perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id

commit to user

TOT

(Studi K

Diaju

Fa

ANA

TAL DEBT

NET PR

Kasus pada P

ukan untuk

untuk Me

akultas Eko

F

ALISIS PE

T TO EQUI

ROFIT MA

TERHAD

erusahaan M

Melengkap

encapai Gela

nomi dan B

FAKULTA

UNIVERS

ENGARUH

ITY RATIO

ARGIN, DA

DAP RETUR

Manufaktur ya

SKRIP

pi Tugas-Tu

ar Sarjana E

Bisnis Unive

Disusun o

Yudia Per

F03100

AS EKONO

SITAS SEB

SURAKA

2014

H CURREN

O, TOTAL A

AN RETURN

RN ON EQ

ang Terdafta

PSI

ugas dan Me

Ekonomi Jur

ersitas Sebe

oleh :

rmana

095

OMI DAN B

BELAS MA

ARTA

4

NT RATIO,

ASSET TUR

N ON ASSE

QUITY

ar di BEI Tah

emenuhi Sy

rusan Akun

elas Maret S

BISNIS

ARET

RNOVER,

ET

hun 2009-20

yarat-Syarat

ntansi

Surakarta

i

12)


commit to user

ii

ABSTRAK

ANALISIS PENGARUH CURRENT RATIO,

TOTAL DEBT TO EQUITY RATIO, TOTAL ASSET TURNOVER, NET

PROFIT MARGIN, DAN RETURN ON ASSET TERHADAP RETURN ON

EQUITY

(Studi Kasus pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di BEI Tahun 2009-2012)

Yudia Permana F0310095

Tujuan dari penelitian ini adalah untuk menguji pengaruh current ratio,

total debt to equity ratio, total asset turnover, net profit margin, dan return on

asset terhadap return on equity. Populasi dalam penelitian ini adalah perusahaan

manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada tahun 2009-2012.

Metode pengambilan sampel adalah tehnik purposive sampling yang

menghasilkan 45 perusahaan terdaftar untuk setiap tahun. Metode analisis untuk

uji hipotesis dalam penelitian ini adalah analisis regresi berganda.

Hasil penelitian mengindikasikan bahwa total asset turnover, net profit

margin, dan return on asset berpengaruh positif dan signifikan terhadap return on

equity. Hasil tak terduga, total debt to equity ratio berpengaruh positif dan

signifikan terhadap return on equity yang bertentangan dengan hipotesis.

Kata kunci: Financial ratios, firm performance, Indonesia stock exchange.


commit to user

iii

ABSTRACT

ANALYSIS OF THE INFLUENCE OF THE CURRENT RATIO,

TOTAL DEBT TO EQUITY RATIO, TOTAL ASSET TURNOVER,

NET PROFIT MARGIN, AND RETURN ON ASSET ON RETURN ON

EQUITY

(Case Study of Manufacturing Companies Listed on The Indonesia Stock Exchange Year 2009-2012)

Yudia Permana F0310095

The purpose of this study is to examine the effect of the current ratio, total debt to equity ratio, total asset turnover, net profit margin, return on asset on return on equity. The population in this study is manufacturing companies listed on the Indonesia Stock Exchange in year 2009-2012. The sampling method is purposive sampling technique producing 45 listed companies for each year. The method of analysis to test hypotheses in this research is multiple regression analysis.

The results indicate that total assets turnover, net profit margin and return on assets have a positive and significant effect on return on equity. Unexpected, total debt to equity ratio has a positive and significant effect on return on equity that is contrary to the hypotheses.

Keywords: Financial ratios, firm performance, Indonesia stock exchange


commit to user

iv


commit to user

v


commit to user

vi


commit to user

vii

MOTTO

“Kehidupan dunia dijadikan indah dalam pandangan orang-orang kafir, dan

mereka memandang hina orang-orang beriman. Padahal orang-orang yang

bertakwa itu lebih mulia daripada mereka di hari kiamat. Dan Allah memberi

rezki kepada orang-orang yang dikehendaki-Nya tanpa batas”

(Q.S. Al Baqoroh : 212)

“Orang-orang yang beriman, mengerjakan amal saleh, mendirikan shalat, dan

menunaikanzakat, mereka mendapat pahala di sisi Tuhan mereka. Tidak ada

kekhawatiran terhadap mereka dan tidak (pula) mereka bersedih hati”

( Q.S. Al Baqorah: 277)

“Dan jika kamu menghitung nikmat Allah, niscaya kamu tidak akan mampu

menghitungnya. Sesungguhnya Allah benar-benar Maha Pengampun lagi Maha

Penyayang”

(QS. An Nahl: 18)

“Janganlah kamu melihat kepada kecilnya kesalahan, tetapi lihatlah kepada maha

besarNya Dzat yang kamu tentang”

(Bilal bin Sa’ad)

“Manusia paling lemah yaitu orang yang tak mampu mencari teman. Tetapi yang

lebih lemah dari itu yaitu orang yang mendapat banyak teman namun

menyianyiakanya”

(Ali bin Abi Thalib)


commit to user

viii

HALAMAN PERSEMBAHAN

•

Skripsi ini penulis persembahkan untuk :

1. ALLAH SWT atas segala kemudahan dan nikmat yang telah Engkau

berikan.

2. Ibu dan Ayah, terima kasih atas doa, dukungan,dan motivasi yang telah

diberikan selama ini.

3. Dosen pembimbing skripsi beserta tim penguji skripsi.

4. Dosen-dosen Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret yang

kurang lebih empat tahun memberikan ilmunya kepada kita semua.

5. Sahabat serta teman-teman seperjuangan akuntansi angkatan 2010.

6. Almamater kebanggan


commit to user

ix

KATA PENGANTAR

Puji Syukur Alhamdulillah penulis panjatkan kehadirat Allah SWT atas

berkat, rahmat, dan hidayah-Nya, penyusunan skripsi dengan judul “Analisis

Pengaruh Current Ratio, Total Debt to Equity Ratio, Total Asset Turnover, Net

Profit Margin, dan Return on Asset terhadap Return on Equity” dapat

terselesaikan dengan baik.

Pada kesempatan ini, penulis haturkan pula penghargaan dan terima kasih

kepada semua pihak yang telah memberikan bantuan sejak dari proses persiapan

hingga proses penyusunan penelitian ini. Secara khusus, penghargaan dan terima

kasih penulis haturkan kepada :

1. Prof. Dr. H. Ravik Karsidi. M.S, selaku Rektor Universitas Sebelas Maret.

2. Dr. Wisnu Untoro, M.S, selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis

Universitas Sebelas Maret Surakarta.

3. Drs. Santoso Tri Hananto, M.Si.,Ak, selaku Ketua Jurusan Akuntansi Fakultas

Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret.

4. Drs. Agus Budiatmanto,M.Si.,Ak, selaku pembimbing skripsi yang hampir

selama dua semester selalu meluangkan waktu, tenaga, dan kesabarannya

untuk membimbing hingga skripsi ini selesai.

5. Ari Kuncara Widagdo,SE.,MBA.,Ph.D.,Ak dan Anis Widjajanto,SE.,M.Si.,

Ak, selaku tim penguji skripsi

6. Drs. Muhammad Agung Prabowo,M.Si.,Ph.D.,Ak., selaku pembimbing

akademik


commit to user

x

7. Seluruh dosen-dosen akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis yang selama ini

telah memberikan ilmu dan pengetahuannya.

8. Kedua orang tua tercinta, Bapak Wadjud Sardjono dan Ibu Sukapti terima

kasih atas semua dukungan dan doanya, yang tidak akan pernah ternilai

dengan apapun.

9. Teman-teman akuntansi B 2010 Rio, Bayu, Kholid, Jonatan, Oki, Indra,

Mahatma, Biber, Ben, Luis, Fidsa, Pradana, Binta, Dewi, Diah, Suci, Meri,

Ocha, Dela, Fitri, Ika, Tika, Isna, Fatin, dan Alifta atas kebersamaannya

selama 4 tahun ini.

10. Teman-teman akuntansi A dan C seluruhnya.

11. Teman-teman futsal akuntansi lainnya Jaka, Gabul, Khalid, Putra, Fani, Adit,

Haris, Agus, dan lain-lain.

Penulis menyadari bahwa dalam penulisan skripsi ini masih jauh dari

sempurna. Oleh karenanya penulis mengharapkan saran dan kritik demi perbaikan

skripsi ini. Penulis berharap skripsi ini mampu memberikan manfaat bagi penulis

sendiri dan pembaca.

Surakarta, Juni 2014

Penulis


commit to user

xi

DAFTAR ISI

HALAMAN JUDUL ....................................................................... i

ABSTRAK ...................................................................................... ii

ABSTRACT .................................................................................... iii

HALAMAN PERSETUJUAN PEMBIMBING ............................. iv

HALAMAN PENGESAHAN ......................................................... v

SURAT PERNYATAAN ORISINALITAS SKRIPSI ................... vi

MOTTO .......................................................................................... vii

HALAMAN PERSEMBAHAN ..................................................... viii

KATA PENGANTAR .................................................................... ix

DAFTAR ISI ................................................................................... xi

DAFTAR TABEL ........................................................................... xiv

DAFTAR GAMBAR ...................................................................... xv

DAFTAR LAMPIRAN ................................................................... xvi

BAB I PENDAHULUAN ............................................................................. 1

1.1 Latar Belakang Masalah ........................................................ 1

1.2 Rumusan Masalah .................................................................. 5

1.3 Tujuan Penelitian ................................................................... 5

1.4 Manfaat Penelitian ................................................................. 6

1.5 Sistematika Penulisan ............................................................ 7

BAB II TINJAUAN PUSTAKA .................................................................... 9

2.1 Rasio Keuangan .......................................................................... 9

2.1.1 Definisi Rasio Keuangan ................................................... 9


commit to user

xii

2.1.2 Analisis Rasio Keuangan ................................................... 9

2.1.3 Macam-macam Rasio Keuangan ..................................... 11

2.1.4 Penggolongan Rasio Keuangan ....................................... 16

2.2 Penelitian Terdahulu ................................................................... 17

2.3 Pengembangan Hipotesis ............................................................ 21

2.3.1 Pengaruh Current Ratio terhadap ROE .......................... 21

2.3.2 Pengaruh Total Debt to Equity Ratio terhadap ROE ...... 24

2.3.3 Pengaruh Total Asset Turnover terhadap ROE ............... 25

2.3.4 Pengaruh Net Profit Margin terhadap ROE .................... 27

2.3.5 Pengaruh Return on Asset terhadap ROE ....................... 28

2.4 Kerangka Teoretis ....................................................................... 30

BAB III METODOLOGI PENELITIAN ......................................................... 31

3.1 Jenis Penelitian ............................................................................. 31

3.2 Populasi dan Sampel .................................................................... 31

3.3 Data dan Teknik Pengumpulan Data............................................ 35

3.4 Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel ........................... 36

3.4.1 Variabel Dependen ........................................................... 36

3.4.2 Variabel Independen ......................................................... 37

3.5 Metode Analisis Data .................................................................. 40

3.5.1 Uji Statistik Deskriptif ..................................................... 40

3.5.2 Uji Asumsi Klasik ............................................................ 41

3.5.3 Pengujian Hipotesis .......................................................... 44

3.5.3.1 Analisis Regresi Berganda .................................. 44


commit to user

xiii

3.5.3.2 Uji Koefisien Determinasi (Adjusted R2) .............. 45

3.5.3.3 Uji Signifikansi Simultan (Uji Statistik F) ............ 46

3.5.3.4 Uji Regresi Parsial (Uji Statistik t) ....................... 46

BAB IV ANALISIS DATA DAN PEMBAHASAN ....................................... 48

4.1 Deskripsi Data ............................................................................ 48

4.2 Hasil dan Analisis Data .............................................................. 48

4.2.1 Uji Statistik Deskriptif ...................................................... 48

4.2.2 Uji Asumsi Klasik ............................................................. 51

4.2.3 Pengujian Hipotesis ........................................................... 60

4.2.3.1 Analisis Regresi Berganda .................................... 61

4.2.3.2 Uji Koefisien Determinasi (Adjusted R2) .............. 62

4.2.3.3 Uji Signifikansi Simultan (Uji Statistik F) ............ 63

4.2.3.4 Uji Regresi Parsial (Uji Statistik t) ....................... 63

4.3 Pembahasan ............................................................................... 67

BAB V PENUTUP ......................................................................................... 70

5.1 Kesimpulan ................................................................................ 70

5.2 Keterbatasan Penelitian .............................................................. 71

5.3 Saran ........................................................................................... 72

DAFTAR PUSTAKA ........................................................................................ 75

LAMPIRAN ...................................................................................................... 78


commit to user

xiv

DAFTAR TABEL

Tabel 3.1 Kriteria Sampel Penelitian ............................................................. 33

Tabel 3.2 Sampel Penelitian .......................................................................... 35

Tabel 4.1 Hasil Uji Statistik Deskriptif ......................................................... 49

Tabel 4.2 Hasil Uji Kolmogrof Smirnov ........................................................ 53

Tabel 4.3 Hasil Uji Multikolinearitas ............................................................ 54

Tabel 4.4 Hasil Uji Glejser ............................................................................ 56

Tabel 4.5 Hasil Uji Durbin Watson ............................................................... 58

Tabel 4.6 Hasil Uji Run Test .......................................................................... 60

Tabel 4.7 Hasil Uji Koefisien Determinasi .................................................... 62

Tabel 4.8 Hasil Uji F ...................................................................................... 63

Tabel 4.9 Hasil Uji t ....................................................................................... 64

A.

B.

C.


commit to user

xv

DAFTAR GAMBAR

Gambar 2.1 Diagram Skema Kerangka Konseptual .......................................... 30

Gambar 4.1 Uji Normalitas Histogram .............................................................. 51

Gambar 4.2 Uji Normalitas Normal P-P Plot .................................................... 52

Gambar 4.3 Uji Heteroskedastisitas ................................................................... 55


commit to user

xvi

DAFTAR LAMPIRAN

LAMPIRAN A Sampel Penelitian ........................................................................ 79

LAMPIRAN B Hasil Rasio Keuangan ................................................................ 80

LAMPIRAN C Output Uji Deskriptif ................................................................... 92

LAMPIRAN D Output Uji Asumsi Klasik ........................................................... 93

LAMPIRAN E Output Analisis Regresi Linier Berganda .................................... 98

SKRIPSI F0310095 YUDIA PERMANA - digilib.uns.ac.id · asus pada P kan untuk untuk Me kultas Eko F...

Documents

Transcript of SKRIPSI F0310095 YUDIA PERMANA - digilib.uns.ac.id · asus pada P kan untuk untuk Me kultas Eko F...