Presentación a Inversionistas -...
25
Confidencial Septiembre 2017 Grupo Traxión, S.A.B. de C.V. Presentación a Inversionistas
Transcript of Presentación a Inversionistas -...
Confidencial
Septiembre 2017
Grupo Traxión, S.A.B. de C.V.
Presentación a Inversionistas
2
Content
(Top Alignment)
2.30
Subtitles
(bottom alignment) 2.62
Page Titles
3.09
Page Content
Left Alignment
4.60
Page Content
Right Alignment
4.60
Content
(Bottom Alignment)
3.00
FootNotas
(Top Alignment)
3.15
#0
#74
#130
#207
#223
#0
#119
#147
#60
#194
#199
#205
#75
#172
#198
#247
#150
#70
#101
#100
#106
Límite de Responsabilidad
El material que se presenta a continuación contiene cierta información general respecto de Grupo Traxión, S.A.B. de C.V. (la “Compañía” o “Traxión”) y los sectores de mercado en los que participa, y ha sido preparada únicamente con fines informativos. La información contenida en esta presentación está basada en fuentes públicas y contiene estimaciones y análisis subjetivos y ciertos juicios de valor. Esta presentación contiene información incluida en el prospecto preliminar, dicha información se presenta en forma resumida, y no pretende ser completa; se sugiere revisar el prospecto preliminar para ver la información completa relativa a Traxión, sus negocios, los riesgos a los que está sujeto y la oferta. No hacemos declaración o garantizamos, expresa o implícitamente, la exactitud, suficiencia, imparcialidad o integridad de esta información. La información relevante de Traxión, incluyendo la relativa a factores de riesgo que afectan a Traxión, sus operaciones, su gobierno corporativo o la oferta, está contenida en el prospecto preliminar que se ha presentado a la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (la “CNBV”) y se encuentra disponible de forma gratuita en la página de internet de la Bolsa Mexicana de Valores, S.A.B. de C.V. http://www.bmv.com.mx y en la página de la comisión www.gob.mx/cnbv. Sugerimos revisar dicho prospecto preliminar en relación con Traxión, sus operaciones o sus valores. En la medida en que se publique una nueva versión del prospecto preliminar o el prospecto definitivo, la información contenida en dichos documentos prevalecerá respecto de la información contenida en esta presentación, y cualquier interesado deberá consultar y leer detalladamente el prospecto preliminar y el prospecto definitivo antes de adquirir o vender acciones, llevar a cabo cualquier inversión, tomar decisiones de inversión o hacer una recomendación de invertir a un tercero en relación con los valores descritos en esta presentación y en el prospecto. No es recomendable tomar cualquier decisión de inversión basada en la información contenida en esta presentación. Cualquier persona que tome una decisión con base en la información contenida en esta presentación será bajo su propio riesgo y debe completarse con la información contenida en el prospecto preliminar y el prospecto definitivo. La información aquí contenida no deberá considerarse como una recomendación legal, fiscal o de cualquier otra índole. Cualquier persona interesada en adquirir acciones de Traxión deberá consultar a sus propios asesores legales y fiscales, así como la información contenida en el prospecto preliminar y en su momento, en el prospecto definitivo. Está presentación puede contener declaraciones a futuro. Dichas declaraciones son simples expectativas y no garantizan el desempeño futuro. Se le advierte a los inversionistas que cualesquiera de dichas declaraciones a futuro están y estarán, según sea el caso, sujetas a diversos riesgos, incertidumbres y factores relacionados con las operaciones y a la industria de la Compañía y sus subsidiarias que pueden causar que los resultados reales de la Compañía sean materialmente distintos de cualesquier resultados futuros expresados o implícitos en dichas declaraciones a futuro. Se advierte a los inversionistas a abstenerse de confiar en dichas declaraciones a futuro, expectativas y oportunidades y a revisar la información contenida en el prospecto preliminar de colocación, detalladamente, antes de realizar una decisión de inversión en nuestros valores. Ninguno de los directores, funcionarios, agentes o empleados de la Compañía, ni ninguno de los intermediarios colocadores o sus funcionarios, agentes o empleados, serán responsables ante terceros (incluidos los inversionistas) por cualquier inversión o decisión comercial realizada o acción tomada con base en la información y declaraciones contenidas en esta presentación. Este material ha sido preparado por Traxión con el apoyo de los intermediarios colocadores correspondientes únicamente con el propósito de ser utilizado en las presentaciones relacionadas con la oferta pública de acciones representativas del capital social de Traxión en México. Este documento no constituye una oferta, en todo o en parte, y usted debe leer, en todos los casos, el prospecto de colocación de la oferta antes de tomar una decisión de inversión. Esta presentación y su contenido son propiedad de Traxión y no pueden ser reproducidos o difundidos en todo o en parte sin el consentimiento previo por escrito de Traxión o de los intermediarios colocadores participantes en el proceso de oferta antes mencionado. Ni la CNBV ni cualquier otra autoridad ha aprobado o desaprobado la información contenida en esta presentación, ni su suficiencia o veracidad. Al asistir a esta presentación, usted acepta sujetarse a los términos y condiciones establecidos anteriormente. ANTES DE TOMAR CUALQUIER DECISIÓN DE INVERSIÓN, SE RECOMIENDA REVISAR DETALLADAMENTE LA INFORMACIÓN CONTENIDA EN EL PROSPECTO DE COLOCACIÓN Y CONSULTAR A LOS ASESORES INDEPENDIENTES QUE SE CONSIDERE NECESARIO. UNA INVERSIÓN EN ACCIONES ES COMPLEJA, ESTÁ SUJETA A DIVERSOS RIESGOS Y PUEDE RESULTAR EN PÉRDIDAS, INCLUSO DEL MONTO TOTAL INVERTIDO.
3
Content
(Top Alignment)
2.30
Subtitles
(bottom alignment) 2.62
Page Titles
3.09
Page Content
Left Alignment
4.60
Page Content
Right Alignment
4.60
Content
(Bottom Alignment)
3.00
FootNotas
(Top Alignment)
3.15
#0
#74
#130
#207
#223
#0
#119
#147
#60
#194
#199
#205
#75
#172
#198
#247
#150
#70
#101
#100
#106
131.8% crecimiento en
ingresos(4) en los
últimos 2 años
16x Crecimiento de flota
en los últimos 6 años
Traxión – La Plataforma Mexicana de Transporte Terrestre y Logística
Notas:
1. De acuerdo a la revista T21 (Diciembre 2016) y filings públicos de empresas de la industria de transporte
2. Promedio de unidades motrices en el 2016 (incluye Egoba, MyM, Grupo SID, LIPU y AFN); 4,621 unidades propias y 342 unidades arrendadas
3. Datos Pro-forma a partir del 2016 incluyen ingresos o EBITDA ajustado, respectivamente, de Grupo SID y LIPU para el periodo completo, excluye ingresos o EBITDA, respectivamente de AFN para el periodo antes de ser adquirido por Traxión
4. Calculado con los estados financieros auditados
Creemos que somos el primer y único
jugador capaz de consolidar la
industria de transporte terrestre y
logística en México
Operamos a través de dos segmentos
de negocio complementarios
Amplio portafolio de servicios que
proveen soluciones integrales
Una historia de éxito única, nos hemos transformado en
la compañía más grande(1) en la industria de transporte
terrestre y logística en México con una flota propia de
4,963(2) unidades motrices
− Autotransporte de carga y logística
(“Carga y Logística”)
− Servicios de transporte escolar y de
personal (“Transporte de Pasajeros”)
4 empresas
adquiridas en los
últimos 6 años
+345 MM kms recorridos
anualmente
(214 millones de millas)
Presencia
Nacional
+9,500 Empleados
+900 Clientes
Ps$6,134MM(3)
en Ingresos
EBITDA Ajustado de
Ps$1,191MM(3)
4
Content
(Top Alignment)
2.30
Subtitles
(bottom alignment) 2.62
Page Titles
3.09
Page Content
Left Alignment
4.60
Page Content
Right Alignment
4.60
Content
(Bottom Alignment)
3.00
FootNotas
(Top Alignment)
3.15
#0
#74
#130
#207
#223
#0
#119
#147
#60
#194
#199
#205
#75
#172
#198
#247
#150
#70
#101
#100
#106
Segmentos de Negocio
Carga y Logística Transporte de Pasajeros
Uno de los proveedores más grandes de autotransporte de carga y
logística en México, con el conjunto más amplio de oferta de servicios
Los servicios de autotransporte de carga se ofrecen principalmente
como servicio por viaje o servicio dedicado
Notas:
1. Promedio del año (2016)
2. Pro-forma, incluye Egoba, MyM, Grupo SID y AFN; flota propia
3. 3,057 unidades motrices propias y 342 arrendadas
Plataforma líder de transporte escolar y de
personal en México, con una escala incomparable
y alcance regional
Servicio dedicado
Unidades Motrices(1)(2)
5.4
Antigüedad
promedio de flota
vs. 16.6 de la
industria
290 mil m2 de
almacén 6.0 Antigüedad
promedio de
flota
Tráileres
Distribución y mudanza Carga internacional Logística y distribución Carga internacional e
intermodal Transporte Escolar y de
Personal
1,564 3,046 3,399
Fuente: Información de la Compañía, SCT
Unidades Motrices(1)(3)
5
Content
(Top Alignment)
2.30
Subtitles
(bottom alignment) 2.62
Page Titles
3.09
Page Content
Left Alignment
4.60
Page Content
Right Alignment
4.60
Content
(Bottom Alignment)
3.00
FootNotas
(Top Alignment)
3.15
#0
#74
#130
#207
#223
#0
#119
#147
#60
#194
#199
#205
#75
#172
#198
#247
#150
#70
#101
#100
#106
Historia de Crecimiento y Excelencia por +65 Años
1952
Estrategia probada para generar crecimiento rentable tanto orgánica, como inorgánicamente
Tamaño promedio de la flota (# de unidades motrices)
Familia Lijtszain
(Fundadores)
Fundaron Muebles y
Mudanzas ("MyM") en 1952
Notas:
1. TCAC = Tasa de Crecimiento Anual Compuesta
TCAC(1) Flota '11-'16: 75.3%
2011 2012 2013 2015 2016 2014
776
4,963
760
752
316 300
Levantamiento de
capital y sociedad
para crear
Adquisición de
Egoba, agregando
300 unidades
Adquisición de
Lipu, agregando
3,399 unidades
Adquisición de Grupo
Mudancero (MyM), agregando
428 unidades
Adquisición de Grupo
SID, agregando 580
unidades Adquisición de AFN,
agregando 222
unidades
Levantamiento de
Capital
Levantamiento de
Capital
RECURSOS
OPI
6
Content
(Top Alignment)
2.30
Subtitles
(bottom alignment) 2.62
Page Titles
3.09
Page Content
Left Alignment
4.60
Page Content
Right Alignment
4.60
Content
(Bottom Alignment)
3.00
FootNotas
(Top Alignment)
3.15
#0
#74
#130
#207
#223
#0
#119
#147
#60
#194
#199
#205
#75
#172
#198
#247
#150
#70
#101
#100
#106
Traxión: Oportunidad de Inversión Atractiva
1
2
3
4
5
6
7
La empresa más grande de servicios de transporte terrestre y
logística en México en una industria con fundamentos sólidos
Presencia nacional con enfoque en las regiones con mayor
crecimiento del país
Modelo de negocio diversificado y resistente
Plataforma diseñada especialmente para crecer
Historial de adquisiciones disciplinadas e integraciones exitosas
Historia de crecimiento rentable comprobada
Equipo directivo experimentado con un sólido gobierno
corporativo y apoyo de una base de accionistas sofisticada
VELOCIDAD INTELIGENTE
7
Content
(Top Alignment)
2.30
Subtitles
(bottom alignment) 2.62
Page Titles
3.09
Page Content
Left Alignment
4.60
Page Content
Right Alignment
4.60
Content
(Bottom Alignment)
3.00
FootNotas
(Top Alignment)
3.15
#0
#74
#130
#207
#223
#0
#119
#147
#60
#194
#199
#205
#75
#172
#198
#247
#150
#70
#101
#100
#106
1,564
3,399
4,963
2,189 1,887 1,867 1,724 1,641
990 790 735
TransportesMonterrey
Senda AutotransportesTresguerras
TransportesCastores
Grupo TUM Fletes México TransportesMarva
TransportesMonroy Schiavon
1,564
273 6
Promedio de Compañías Grandes Promedio de la Industria
Carga y Logística Transporte de Pasajeros
Total de unidades motrices(1)
Fuente: Revista T21 (Diciembre 2016) para Carga y Logística, sitios web de las empresas de Transporte de Pasajeros,
SCT 2016
Notas:
1. Incluye tractocamiones, camiones y camionetas, excluye tráileres
2. Pro-forma, incluye Egoba, MyM, Grupo SID y AFN
Por tamaño
Somos el Competidor más Grande… 1
Carga y Logística
~5.7x
Ventaja por el Tamaño de Nuestra Flota
# unidades
(3)(4)
3. Compañías con más de 100 unidades
4. Incluye tractocamiones, camiones, tráileres y semi-tráileres
Escala Provee
Eficiencia en costos y operaciones
Poder de compra
Servicios integrados y de la más alta calidad
Capacidad para dar servicio a clientes grandes
y sofisticados
(4)
~2.3x
(2)
(2)
8
Content
(Top Alignment)
2.30
Subtitles
(bottom alignment) 2.62
Page Titles
3.09
Page Content
Left Alignment
4.60
Page Content
Right Alignment
4.60
Content
(Bottom Alignment)
3.00
FootNotas
(Top Alignment)
3.15
#0
#74
#130
#207
#223
#0
#119
#147
#60
#194
#199
#205
#75
#172
#198
#247
#150
#70
#101
#100
#106
…Con el Portafolio más Amplio de Servicios… 1
Oferta de servicio relevante Sin oferta de servicio
Proveedor de Servicios Integrales
Carga Intermodal Logística
Carga y Logística
Personal
Transporte de Pasajeros
Escolar Turismo
Fuente: Revista T21 2016 (Diciembre 2016), estimados del equipo directivo, sitios web de las empresas
Nota:
1 Incluye tractocamiones, camiones y camionetas, excluye tráileres
2 Pro-forma, incluye Egoba, MyM, Grupo SID, LIPU y AFN
Compañía
Número de
unidades(1)
Carga
Nacional
Carga Int’l y
Transfer Mudanza
LTL
(less than
truckload) Intermodal Logística Personal Escolar Turismo
4,963(2)
Transportes
Monterrey 2,189
Senda 1,887
Autotransportes
Tresguerras 1,867
Transportes
Castores 1,724
Grupo TUM 1,641
Fletes México 990
Transportes
Marva 790
T. Monroy
Schiavon 735
9
Content
(Top Alignment)
2.30
Subtitles
(bottom alignment) 2.62
Page Titles
3.09
Page Content
Left Alignment
4.60
Page Content
Right Alignment
4.60
Content
(Bottom Alignment)
3.00
FootNotas
(Top Alignment)
3.15
#0
#74
#130
#207
#223
#0
#119
#147
#60
#194
#199
#205
#75
#172
#198
#247
#150
#70
#101
#100
#106
…en una Industria que Tiene un Papel muy Importante Dentro de la Economía Mexicana…
Fuente: INEGI, SCT, EMIS Insights
Notas:
1. Incluye transporte aéreo, marítimo, por ferrocarril, autotransporte de carga y transporte terrestre de pasajeros, excepto por ferrocarril, 2015
2. Utilizando el tipo de cambio promedio de 2015 de Ps$15.85 por dólar según Banxico
3. Incluye transportes, correos y almacenamiento según el INEGI, 2016
Transporte por carretera
86%
14%
Otros modos de transporte
5.9%(3) Contribución al PIB
Ps$1,432 mil millones (US$90 mil millones)(2)
Transporte por carretera
Ps$64 mil millones (US$4 mil millones)(2)
Transporte por Ferrocarril
El transporte terrestre(4) representa el
56.2%(5) del transporte de carga
El transporte terrestre(4) representa el
96.0%(6) del transporte de pasajeros
Participación de Ingresos Totales(1)
Ingresos Totales(1): Ps$1,668 mil millones (US$105 mil millones)(2)
El Transporte Terrestre por Carretera es el Soporte de la Industria de Transporte en México
1
Ps$153 mil millones (US$10 mil millones)(2)
Transporte Aéreo
Ps$19 mil millones (US$1 mil millones)(2)
Transporte Marítimo
Ps$300 mil millones Inversión del gobierno
de 2012 a 2016 en
infraestructura carretera del país(7)
4. Excluye transporte por ferrocarril
5. Autotransporte de Carga, Estadística Básica del Autotransporte Federal SCT, 2016
6. Autotransporte Federal de Pasajeros, Estadística Básica del Autotransporte Federal SCT, 2016
7. Presidencia de la República, 4o informe de gobierno
10
Content
(Top Alignment)
2.30
Subtitles
(bottom alignment) 2.62
Page Titles
3.09
Page Content
Left Alignment
4.60
Page Content
Right Alignment
4.60
Content
(Bottom Alignment)
3.00
FootNotas
(Top Alignment)
3.15
#0
#74
#130
#207
#223
#0
#119
#147
#60
#194
#199
#205
#75
#172
#198
#247
#150
#70
#101
#100
#106
…que está Altamente Fragmentada con Potencial de Consolidación
1
El Jugador más Grande en una Industria Altamente Fragmentada
Carga y Logística
Estructura de la Industria de Autotransporte de Carga (Participación en la Categoría de Mercado por Unidad)
81%
25%
16%
30%
2%
17%
1%
29%
% Compañías % Unidades
140.8k compañías
864.8k unidades(1)
Pequeñas Empresas
(6-30 unidades)
Medianas Empresas
(31-100 unidades)
Grandes Empresas
(+100 unidades)
Operadores Independientes
(1-5 unidades)
Fuente: SCT, a 2016
Notas:
1. Incluye camiones, tractocamiones, tráileres y semi-tráileres
Más de 900 adquisiciones
potenciales con +245 mil
unidades presentan una
enorme oportunidad para
consolidar la industria
11
Content
(Top Alignment)
2.30
Subtitles
(bottom alignment) 2.62
Page Titles
3.09
Page Content
Left Alignment
4.60
Page Content
Right Alignment
4.60
Content
(Bottom Alignment)
3.00
FootNotas
(Top Alignment)
3.15
#0
#74
#130
#207
#223
#0
#119
#147
#60
#194
#199
#205
#75
#172
#198
#247
#150
#70
#101
#100
#106
Crecemos más Rápido que la Industria
Presencia Geográfica de Traxión: Enfoque en las
Regiones de más Rápido Crecimiento del País
2010 – 2015 TCAC del PIB real
2.8% Crecimiento del PIB Nacional
Promedio
Presencia de todas las subsidiarias
Sin Presencia
Operaciones Principales / Regiones Económicas
2
Fuente: INEGI, información de la Compañía
Las Empresas Grandes han Tenido Mayor
Crecimiento que el Resto de la Industria
Industria de Autotransporte de Carga | Número de unidades (000’s)(1)
Fuente: SCT
2011 - 2016
TCAC
10.7%
4.9%
4.7%
2.4%
2011 – 2016PF TCAC(2): 39.1%
Notas:
1. Incluye camiones, tractocamiones, tráileres y semi-tráileres según la SCT
2. TCAC de unidades motrices en el segmento de Carga y Logística
Pequeñas Empresas
(6-30 unidades)
Medianas Empresas
(31-100 unidades)
Grandes Empresas
(+100 unidades)
Operadores Indep.
(1-5 unidades)
Quintana Roo Baja
California
Aguascalientes
Guanajuato
Querétaro
Jalisco
Sonora
Nuevo
León
San Luis
Potosí
6.3%
5.4%
5.4%
5.0% 3.3%
3.9%
3.9%
4.0%
3.8%
191 203 194 199 206 215
207 221 226 235 245 260
112 122 123 127 133
143 148
170 186 202
222 246
659 716 729
763 806
865
2011 2012 2013 2014 2015 2016
12
Content
(Top Alignment)
2.30
Subtitles
(bottom alignment) 2.62
Page Titles
3.09
Page Content
Left Alignment
4.60
Page Content
Right Alignment
4.60
Content
(Bottom Alignment)
3.00
FootNotas
(Top Alignment)
3.15
#0
#74
#130
#207
#223
#0
#119
#147
#60
#194
#199
#205
#75
#172
#198
#247
#150
#70
#101
#100
#106
Servimos a una Base de Clientes Amplia y de Clase Mundial…
Base de Clientes de Clase Mundial
Más de 900 clientes en México
Altos Niveles de Satisfacción de Nuestros Clientes
Tasa de Renovación de Contratos Relaciones de Larga Duración
65
25 21 21 21 20 19 18
Más de
~95%
en 2016
Años trabajando juntos
3
Fuente: Información de la Compañía
13
Content
(Top Alignment)
2.30
Subtitles
(bottom alignment) 2.62
Page Titles
3.09
Page Content
Left Alignment
4.60
Page Content
Right Alignment
4.60
Content
(Bottom Alignment)
3.00
FootNotas
(Top Alignment)
3.15
#0
#74
#130
#207
#223
#0
#119
#147
#60
#194
#199
#205
#75
#172
#198
#247
#150
#70
#101
#100
#106
…Que da Soporte a Nuestro Modelo de Negocios Diversificado y Resistente
Composición de Ingresos(1)
Notas:
1. Basado en datos Pro-forma del 2016
2. Estimados de la compañía de acuerdo a ingresos Pro-forma 2016
3
Fuente: Estados Financieros e información de la Compañía
Acuerdos Comerciales
Socio de preferencia para compañías internacionales con
necesidad de un operador local
− 33 acuerdos comerciales con compañías líderes
internacionales de carga y logística
Por Segmento
Automotriz
23%
Industrial
19%
Escuelas
6%
Electrónicos
3%
Otros
11% Gobierno
3%
Retail
36% Transporte de
Pasajeros
38% Carga y
Logística
62%
Otros
1%
Por Industria(2) Por Concentración de Clientes(2)
Ningún cliente representa más del 5% de los ingresos de la
Compañía 26%
46%
57%
38%
52%
Logística
11%
Carga
51%
Pasajeros
38%
Top 10
Top 20
Top 40
Top 30
Top 50
Otros
14
Content
(Top Alignment)
2.30
Subtitles
(bottom alignment) 2.62
Page Titles
3.09
Page Content
Left Alignment
4.60
Page Content
Right Alignment
4.60
Content
(Bottom Alignment)
3.00
FootNotas
(Top Alignment)
3.15
#0
#74
#130
#207
#223
#0
#119
#147
#60
#194
#199
#205
#75
#172
#198
#247
#150
#70
#101
#100
#106
Estrategia Diseñada para Generar Crecimiento Rentable
Operaciones Finanzas Fusiones y
Adquisiciones (M&A) Comercial
• Monitoreo y
mejoramiento continuo
para incrementar
márgenes
• Alcance nacional con
capacidades
internacionales
• Soluciones integrales
• Confiabilidad y calidad
en nuestros servicios
• Marcas diferenciadas
• Relaciones sólidas
con clientes
• Participación
incrementada en el
presupuesto de
clientes
• Ventas cruzadas
• Uso disciplinado de
apalancamiento
• Eficiencia y control de
costos
• Asignación inteligente
del capital para
maximizar retornos
• Asignación inteligente
del capital y
adquisiciones
selectivas
• Adquisiciones
oportunistas
• Análisis de sinergias
e implementación
Capacidad comprobada para crecer orgánica e inorgánicamente, gracias a una estrategia
bien definida
Una estrategia integrada para seguir creciendo
4
15
Content
(Top Alignment)
2.30
Subtitles
(bottom alignment) 2.62
Page Titles
3.09
Page Content
Left Alignment
4.60
Page Content
Right Alignment
4.60
Content
(Bottom Alignment)
3.00
FootNotas
(Top Alignment)
3.15
#0
#74
#130
#207
#223
#0
#119
#147
#60
#194
#199
#205
#75
#172
#198
#247
#150
#70
#101
#100
#106
Operaciones Eficientes 4
Plataforma Tecnológica Única en el Mercado Con Enfoque en
GPS
Sistemas de Pago Electrónico en
Casetas
Capacitación de Conducción
Segura
Talleres de Mantenimiento
Control de Velocidad
Renovación de Flota
Evaluación de Rutas
24/7/365
Seguimiento y
Rastreo
Interface con
cualquier
sistema ERP
Fuente: Información de la Compañía
Notas:
1. Transportation Management System; Warehouse Management Systems
2. Antigüedad promedio de todas las unidades motrices, utilización de flota para el segmento de Carga y m2 de utilización para operaciones de logística
Certificaciones de Industria
Los mejores sistemas de TMS y WMS(1)
Confiabilidad
Calidad Seguridad
Eficiencias
operativas y
de costos
5.8
Antigüedad de
flota promedio
en el 2016(2)
94.9%
Utilización
de Flota
en el 2016(2)
96.1% m2 de
utilización
en el 2016(2)
16
Content
(Top Alignment)
2.30
Subtitles
(bottom alignment) 2.62
Page Titles
3.09
Page Content
Left Alignment
4.60
Page Content
Right Alignment
4.60
Content
(Bottom Alignment)
3.00
FootNotas
(Top Alignment)
3.15
#0
#74
#130
#207
#223
#0
#119
#147
#60
#194
#199
#205
#75
#172
#198
#247
#150
#70
#101
#100
#106
Estrategia Comercial Diferenciada Impulsando Mayor Crecimiento Orgánico
4
Descripción de la Estrategia Comercial
Relación con
Clientes
Ventas Cruzadas
Equipo de servicio a cliente altamente especializado
Enfoque en mantener base de clientes
Capitalizar el crecimiento de nuestros clientes
Equipo corporativo dedicado a identificar oportunidades
Amplia oferta de servicios
Dentro de la Base de Clientes Existente Soluciones Integrales para las Necesidades de Nuestros Clientes
Carga
Logística
Personal +900
Clientes Producto Personal
Nuevos
Clientes
Equipo altamente preparado
Estrategia corporativa
17
Content
(Top Alignment)
2.30
Subtitles
(bottom alignment) 2.62
Page Titles
3.09
Page Content
Left Alignment
4.60
Page Content
Right Alignment
4.60
Content
(Bottom Alignment)
3.00
FootNotas
(Top Alignment)
3.15
#0
#74
#130
#207
#223
#0
#119
#147
#60
#194
#199
#205
#75
#172
#198
#247
#150
#70
#101
#100
#106
Se Traduce en una Plataforma Única en el Mercado
4
Incrementar el Potencial de Sinergias
Recursos Humanos Comercial
• Cultura de integración
• Crear programas que
fomenten la gestión y el
desarrollo de líderes
Mejores Prácticas en Servicios Compartidos
Apoyo corporativo
Compartir mejores prácticas
Compartir conocimiento de negocio
Sistemas
de TI
Estrategia
Comercial
Recursos
Humanos Finanzas
Abastecimiento
Grupos de trabajo
Mejora continua
Abastecimiento TI
• Presupuesto asignado
• Plan de iniciativas
corporativas de TI
• El sistema de TI más
robusto de la industria
• Mejores procesos y políticas
de la industria
• Ahorros a través de escala:
diésel, llantas, lubricantes,
entre otros
• Venta cruzada
• Estrategia comercial
Gestión
Eficiente
Reducción
de Costos
Servicio
de Calidad
Incorporación de
Nuevas Empresas
Crecimiento
Constante
Crecimiento
de EBITDA
18
Content
(Top Alignment)
2.30
Subtitles
(bottom alignment) 2.62
Page Titles
3.09
Page Content
Left Alignment
4.60
Page Content
Right Alignment
4.60
Content
(Bottom Alignment)
3.00
FootNotas
(Top Alignment)
3.15
#0
#74
#130
#207
#223
#0
#119
#147
#60
#194
#199
#205
#75
#172
#198
#247
#150
#70
#101
#100
#106
Único Jugador en la Industria con una Estrategia Bien Definida de Consolidación…
Adquisiciones ejecutadas
por el equipo directivo
Adquisiciones
exitosamente integradas
por Traxión
desde 2011
Mil millones invertidos
por Traxión en M&A
desde 2011
Equipo Experimentado de Ejecución
Notas:
1. Considera pagos en efectivo y la valuación de la Compañía de la porción pagada en acciones
Empresas medianas y
grandes
Empresas exitosas,
bien manejadas y
rentables
Fuerte posición comercial
en su región / nicho
Equipo directivo
comprometido y
profesional
Criterios Clave de Selección
Enfoque en Empresas con Competencias Clave
Agregar servicios
adicionales
Incrementar
participación en
servicios existentes
Potencial de
sinergias
Estrategia Comprobada de Adquisición
5
5 10 ~Ps$
3.9(1)
Oportunidades Principales
• Caja seca en contenedores
• Paquetería y mensajería
• Servicios de almacenaje y logística
• Servicio de carga consolidada
• Carga refrigerada
• Carga de hidrocarburos o derivados
del petróleo
• Transporte de personal y escolar
• Plataformas de carga seca
Adquisiciones
oportunistas
19
Content
(Top Alignment)
2.30
Subtitles
(bottom alignment) 2.62
Page Titles
3.09
Page Content
Left Alignment
4.60
Page Content
Right Alignment
4.60
Content
(Bottom Alignment)
3.00
FootNotas
(Top Alignment)
3.15
#0
#74
#130
#207
#223
#0
#119
#147
#60
#194
#199
#205
#75
#172
#198
#247
#150
#70
#101
#100
#106
…y un Sólido Historial de Adquisiciones Disciplinadas e Integraciones Exitosas
Hemos Mantenido Disciplina Financiera en Cada una de Nuestras Adquisiciones
Adquisición: Dic 2011
Flota: 300
Adquisición: Mayo 2016
Flota: 580
Adquisición: Junio 2016
Flota: 222
Adquisición: Octubre 2016
Flota: 3,399
Adquisición: Junio 2013
Flota: 428
• Transferencia de mejores prácticas • Eficiencias de abastecimiento • Inteligencia comercial
Modelo de Adquisiciones Comprobado
5
• Carga: utilización de
flota
• Logística: optimizar
base de clientes
• Acelerar el crecimiento
de la flota
• Oportunidades de
crecimiento con capital
adicional
• Expandir número de
clientes
• Extraer economías de
escala
• Oportunidades de
crecimiento con capital
adicional
Egoba MyM Grupo
SID AFN LIPU
• Estrategia comercial
• Profesionalización en la
administración (plan de
negocios y KPIs)
• Incrementar
rentabilidad de la
estructura del negocio
• Profesionalización (plan
de negocios y KPIs)
20
Content
(Top Alignment)
2.30
Subtitles
(bottom alignment) 2.62
Page Titles
3.09
Page Content
Left Alignment
4.60
Page Content
Right Alignment
4.60
Content
(Bottom Alignment)
3.00
FootNotas
(Top Alignment)
3.15
#0
#74
#130
#207
#223
#0
#119
#147
#60
#194
#199
#205
#75
#172
#198
#247
#150
#70
#101
#100
#106
…y una Estrategia Financiera Disciplinada
Apalancamiento • Compromiso de mantener un balance general sólido
• Objetivo de largo plazo de 1.5-2.5x de apalancamiento neto(1)
Liquidez • Mantener una liquidez adecuada para fondear el capital de trabajo
• Mantener una meta de 60 días de cuentas por cobrar
Capex
• Asignación de Capex con base en los proyectos de mejor retorno y aprobados por el
comité ejecutivo
• Empresas adquiridas deben de cumplir con el retorno financiero mínimo establecido
Márgenes
• Mantener márgenes sólidos
• Mejorar los márgenes de las empresas adquiridas a través de eficiencias
6
Notas:
1. Deuda neta / EBITDA Ajustado; Deuda neta = deuda a largo plazo (incluyendo vencimiento circulante) + obligaciones por arrendamiento capitalizable (circulante y no circulante) – efectivo y equivalentes de efectivo
21
Content
(Top Alignment)
2.30
Subtitles
(bottom alignment) 2.62
Page Titles
3.09
Page Content
Left Alignment
4.60
Page Content
Right Alignment
4.60
Content
(Bottom Alignment)
3.00
FootNotas
(Top Alignment)
3.15
#0
#74
#130
#207
#223
#0
#119
#147
#60
#194
#199
#205
#75
#172
#198
#247
#150
#70
#101
#100
#106
Notas:
1 Cámara Nacional del Autotransporte de Carga
2 OMA es una empresa pública de aeropuertos con un valor de mercado de ~US$2.5 mil millones
Equipo Directivo Experimentado…
Años de experiencia relevante
Bernardo Lijtszain
Héctor González
Rodolfo Mercado Víctor Bravo Adolfo Salame
José Suárez
Rotter
José Luis
Estrada
Patricio
Pasquel
Elías Dana
Roffe
Alejandro
Marroquín
45+
30+
20+ 30+ 10+
40+ 40+ 20+ 12+ 15+
Aby Lijtszain
20+
Presidente del Consejo
Vicepresidente / CEO
Auditor interno
COO CFO M&A
Estructura Corporativa
7
Experiencia del Equipo Directivo
Bernardo
Lijtszain
Presidente
Aby Lijtszain
Vicepresidente y
CEO Corporativo
Rodolfo
Mercado
COO
Corporativo
Víctor Bravo
CFO
Corporativo
Adolfo Salame
Director de M&A
• Co-fundador y actual Presidente de Traxión con más de 45
años de experiencia relevante
• Miembro del consejo de la Unión Nacional de Crédito y
Autotransporte, ex-Presidente de CANACAR (1) y ex-
Presidente de la Confederación del Autotransporte, entre
otras posiciones relevantes en la industria
• Co-fundador, Vicepresidente y CEO de Traxión, responsable
de la planeación estratégica con más de 20 años de
experiencia en la industria de transporte
• Miembro del Consejo de Administración y COO de Traxión
con más de 20 años de experiencia relevante
• Anteriormente, fue COO de Lipu y CEO de Settepi antes de
ser adquirido por Lipu
• CFO de Traxión con amplia experiencia en posiciones en
Finanzas Corporativas, Project Finance, Operaciones de
Infraestructura y Dirección General
• Previamente, fue el CFO y CEO de OMA(2) y después CFO
de ICA
• Lideró el IPO de OMA(2) en 2006
• Director de M&A de Traxión con más de 10 años de
experiencia relevante
• Anteriormente, trabajó 7 años en Von Wobeser y Sierra
como asesor de empresas multinacionales en regulación
corporativa y asuntos corporativos
Más de 20 años de experiencia relevante en promedio
22
Content
(Top Alignment)
2.30
Subtitles
(bottom alignment) 2.62
Page Titles
3.09
Page Content
Left Alignment
4.60
Page Content
Right Alignment
4.60
Content
(Bottom Alignment)
3.00
FootNotas
(Top Alignment)
3.15
#0
#74
#130
#207
#223
#0
#119
#147
#60
#194
#199
#205
#75
#172
#198
#247
#150
#70
#101
#100
#106
Consejeros Independientes(1)
67%
Consejeros Propietarios
33%
Gobierno Corporativo Fuerte
Estructura Actual de Accionistas
Personas Físicas 21.3%
Otros 16.3%
17.7%
44.7%
Composición del Consejo de Administración Sólida Base de Inversionistas
Nuestro proceso de institucionalización empezó hace 10
años
Comité de auditoría
Comité de gobierno corporativo
Código de ética
7 …Con un Gobierno Corporativo Fuerte e Inversionistas Sofisticados…
Total = 15 Miembros
Pilares Esenciales de Nuestro Éxito
Base de inversionistas reconocida y de alta reputación con
buenas relaciones dentro de la industria
Desarrollo de una visión conjunta sobre objetivos de
negocio y estrategia de ejecución:
Mayor escala
Ejecutar adquisiciones atractivas
Mejorar rentabilidad Notas:
1 De acuerdo a la Ley del Mercado de Valores
Equipo directivo con ~23% de participación
23
Content
(Top Alignment)
2.30
Subtitles
(bottom alignment) 2.62
Page Titles
3.09
Page Content
Left Alignment
4.60
Page Content
Right Alignment
4.60
Content
(Bottom Alignment)
3.00
FootNotas
(Top Alignment)
3.15
#0
#74
#130
#207
#223
#0
#119
#147
#60
#194
#199
#205
#75
#172
#198
#247
#150
#70
#101
#100
#106
La Plataforma Diseñada para Crecimiento de Largo Plazo
La plataforma más grande de
servicios de transporte
terrestre(1) y de logística en
México con presencia nacional
y enfocada en las regiones con
mayor crecimiento del país
Historia de alto crecimiento y
rentabilidad probada
Creemos que somos el primer y
único participante capaz de
consolidar la industria de
autotransporte de carga y
logística en México con un
historial sólido de adquisiciones
disciplinadas e integraciones
exitosas
Nota:
1 De acuerdo a la revista T21 (Diciembre 2016) y filings públicos de empresas de la industria de transporte
Información Suplementaria
Apéndice
25
Content
(Top Alignment)
2.30
Subtitles
(bottom alignment) 2.62
Page Titles
3.09
Page Content
Left Alignment
4.60
Page Content
Right Alignment
4.60
Content
(Bottom Alignment)
3.00
FootNotas
(Top Alignment)
3.15
#0
#74
#130
#207
#223
#0
#119
#147
#60
#194
#199
#205
#75
#172
#198
#247
#150
#70
#101
#100
#106
Apalancamiento y Estructura de Capital
Calendario de Amortizaciones
Tabla de Capitalización
Notas:
1. Incluye vencimiento circulante de deuda a largo plazo y deuda a largo plazo
262 271 310 486
656
995
2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023
1H17 | Ps$MM
Ps$MM
1H17
Vencimiento circulante de deuda a largo plazo 378
Vencimiento circulante de obligaciones por arrendamiento capitalizable 59
Deuda a largo plazo, excluyendo vencimientos circulantes 2,805
Obligaciones por arrendamiento capitalizable a largo plazo excluyendo vencimientos circulantes 185
Deuda total 3,427
Total del capital contable 5,039
Capitalización total 8,465
Deuda total / total del capital contable (%) 68.0%
Perfil de Deuda 1H17
12%
88%
Deuda a corto plazo
Deuda a largo plazo
Deuda(1)= Ps$3,183MM
