Pesquisa de Fusões e Aquisições 2014 - 4o. trimestre · 2014 – 4º trimestre / 4 th quarter...

CORPORATE FINANCE

Pesquisa de Fusões e Aquisições 2014

– 4º trimestre

Mergers & Acquisitions Research 2014

– 4th quarterEspelho das transações realizadas no Brasil

Mirror of transactions undertaken in Brazil

kpmg.com/BR

2© 2015 KPMG Corporate Finance Ltda., a Brazilian limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss entity. All rights reserved.

Fusões & Aquisições

Mergers & Acquisitions

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Paulo Guilherme de Menezes Coimbra [email protected]

Luis Augusto [email protected]

KPMG: pioneira e líder no mercado de Fusões e Aquisições.

A KPMG CORPORATE FINANCE realiza a pesquisa de Fusões e Aquisições no Brasil desde 1994. Pioneiro no gênero, o estudo tornou-se referência na economia brasileira, sendo utilizado por empresas públicas e privadas, instituições financeiras, universidades, órgãos governamentais, que se beneficiam desta publicação da KPMG para o desenvolvimento de seus estudos e negócios. A pesquisa também atravessou fronteiras, se convertendo em presença obrigatória na rede global da KPMG, presente em 155 países.

Nestes 20 anos, a KPMG CORPORATE FINANCE acompanhou de perto o crescimento e amadurecimento do mercado brasileiro de fusões e aquisições, destacando-se entre os líderes no ranking de assessores por volume de transações no País. De forma consistente, a KPMG CORPORATE FINANCE tem assessorado diversas transações, conforme demonstrado na página 40 desta pesquisa, e destacamos as transações Marcopolo (2013), Neodent (2012), Getronics (2012) e Mitsubishi (2012). A KPMG CORPORATE FINANCE também tem assessorado seus clientes em diversos projetos de Parcerias Público Privadas, entre eles o Arena das Dunas (2011), Nova Fonte Nova (2010) e Arena Multiuso em Pernambuco (2010), bem como em projetos de captação de recursos, tais como Grupo Virgolino de Oliveira (2012), Clisa (2010) e Equipav (2010).

A liderança da KPMG neste mercado é global. Desde 2006, a empresa manteve o 1º lugar no ranking mundial da Thomson Financial Securities Data, atuando em 2012 como assessor em 332 operações de fusões e aquisições realizadas no período. Em 2008, o primeiro lugar deu-se pela assessoria em 400 operações. Premiada com o título de “Corporate Finance Advisory Team of the Year”, pela Insider Dealmakers, a KPMG foi laureada pelo excelente trabalho realizado no ano de 2007. Em 2007, recebeu o título de “Corporate Finance Deal of the Year”, pela Accountancy Age, pela assessoria financeira prestada à Toshiba Corporation na aquisição da Westinghouse Eletric Company LLC.

A KPMG CORPORATE FINANCE é uma divisão autônoma da área de Financial Advisory Services da KPMG, que oferece ainda assessoria em recuperação de empresas, assuntos forenses e em serviços vinculados a transações corporativas, tais como due diligence fiscal, trabalhista, contábil, financeira, legal e ambiental, entre outros. A KPMG CORPORATE FINANCE tem cerca de 2.600 profissionais trabalhando em mais de 167 escritórios em 90 países, incluindo os profissionais de Corporate Finance sediados nos escritórios de São Paulo, Rio de Janeiro e Curitiba.

A KPMG é uma rede global de firmas independentes que prestam serviços profissionais de Audit, Tax e Advisory presente em 155 países, com 162.000 profissionais atuando em firmas-membro em todo o mundo. As firmas-membro da rede KPMG são independentes entre si e afiliadas à KPMG International Cooperative (“KPMG International”), uma entidade suíça. Cada firma-membro é uma entidade legal independente e separada e descreve-se como tal. No Brasil, são aproximadamente 4 mil profissionais, distribuídos em 22 cidades de 13 Estados e Distrito Federal.

KPMG: a pioneer and leader in the Mergers and Acquisitions market.

KPMG CORPORATE FINANCE has been carrying out researches of Mergers and Acquisitions in Brazil since 1994. Being a pioneering initiative, the study has become a point of reference in the Brazilian economy and utilized by public and private companies, financial institutions, universities and government agencies that benefit from the study to develop their analyses and businesses. The study has also crossed frontiers, consolidating its presence in KPMG’s global network, which is present in 155 countries.

In these 20 years, KPMG CORPORATE FINANCE has followed closely the growth and maturity of the Brazilian mergers and acquisitions market, standing out as one of the leading advisers per volume of transactions of the country. Consistently, KPMG CORPORATE FINANCE has advised many transactions, demonstrated in page 40 of this research, with a highlight to the transactions of Marcopolo (2013), Neodent (2012), Getronics (2012) and Mitsubishi (2012). KPMG CORPORATE FINANCE has also advised their clients in many Public-Private Partnerships projects, among them, Arena das Dunas (2011), Nova Fonte Nova (2010) and Arena Multiuso in Pernambuco (2010), as well as fundraising projects such as Grupo Virgolino de Oliveira (2012), Clisa (2010) and Equipav (2010).

KPMG has a worldwide leadership in the M&A advisory market. Since 2006, the firm remained number one in the worldwide ranking of Thomson Financial Securities Data, having advised during 2012, in 332 M&A transactions closed in the year. In 2008, the number one in the worldwide ranking remained through advised 400 transactions. The firm was awarded the “Corporate Finance Advisory Team of the Year” by Insider Dealmakers for outstanding Corporate Finance advisory work on deals in 2007. In 2007, it was awarded the title of “Corporate Finance Deal of The Year” by Accountancy Age for its financial advisory to Toshiba Corporation on their acquisition of Westinghouse Electric Company LLC. KPMG CORPORATE FINANCE is an autonomous division of KPMG’s Financial Advisory Services, which also offers advisory services in business recovery, forensic matters and services related to corporate transactions, such as tax, labor, accounting, financial, legal and environmental due diligence assistance services, amongst others. KPMG CORPORATE FINANCE has over 2,600 professionals working from more than 167 offices in 90 countries, including the Corporate Finance professionals based in São Paulo, Rio de Janeiro and Curitiba.

KPMG is a global network of professional firms providing Audit, Tax and Advisory services. We operate in 155 countries and have 162,000 people working in member firms around the world. The independent member firms of the KPMG network are affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss entity. Each KPMG firm is a legally distinct and separate entity and describes itself as such. In Brazil, approximately 4,000 professionals working in 22 cities located in 13 States and the Federal District.




Introdução

2014 registra o maior número de fusões e aquisições da história

Com 818 operações concretizadas no ano, o número de fusões e aquisições registrou seu melhor resultado histórico.

Em comparação ao ano de 2013, em 2014 o crescimento foi de 3% no número total de negociações.

Apesar do período de incerteza da economia brasileira ao longo de 2014, o mercado de fusões e aquisições se manteve aquecido, principalmente nos segmentos de Companhias Energéticas, Alimentos, Bebidas e Fumo, e nos já tradicionais setores de Tecnologia de Informação e Empresas de Internet, que registraram seus recordes com 123 e 91 operações respectivamente.

Também deve ser destacado que o mercado se manteve constante em 2014, sem grandes picos, com estabilidade ao longo do ano. No primeiro semestre foram 406 transações e 412 no segundo período do ano.

Grandes eventos

Grandes eventos, como a Copa do Mundo, podem ser apontados como influenciadores no mercado de fusões e aquisições. O segmento de Hotéis e Restaurantes, por exemplo, registrou recorde no número de transações, com 16 operações realizadas, um crescimento de 167% em relação ao ano anterior.

É evidente que eventos, como a Copa do Mundo, fizeram alguns setores da economia se movimentar mais. No caso de Hotéis e Restaurantes, a movimentação foi basicamente doméstica, ou seja, envolvendo apenas capital nacional. Isso demonstra uma busca por consolidação de mercado e por atuação em diferentes praças.

Introduction

2014 registered the largest number in mergers and acquisitions in the history

With 818 successful operations throughout the year, the number of mergers and acquisitions recorded its best historical result.

Comparing to 2013, there was a growth of 3% in the total number of trades.

Despite the uncertainty period of the Brazilian economy during 2014, the mergers & acquisitions market remained buoyant, mainly in the Energy Companies, Food, Beverages and Tobacco, and the already traditional Information Technology and Internet Companies segments that obtained their records, with 123 and 91 operations respectively.

It should also be noted that the market remained steady in 2014, with no major peaks, and stability throughout the year. In the first half there were 406 transactions, and 412 in the second period of the year.

Major Events

Major events, such as the World Cup, can be identified as influencers in the mergers & acquisitions market. The Hotels and Restaurants segment, for example, registered a record in the number of transactions, with 16 deals, showing an increase of 167% over the previous year.

It is clear that events like the World Cup made some sectors of the economy to move more than others. In the case of Hotels and Restaurants, the drive was largely domestic, i.e. involving only national capital. This demonstrates an effort for market consolidation, and performance in different places.

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Evolução das transações nos últimos cinco anosTransactions history in the last five years

2010 2011 2012 2013 2014

726817 816 796 818




International Businesses

The number of foreign operations in the buying end is worth mentioning, since Brazil remains a focus of foreign corporate investments.

During 2014, there were 400 foreign transactions in Brazil – a 10% increase over 2013. In other words, in the international community, Brazil still offers good opportunities.

At the same time, study shows a higher search for internationalization of Brazilian companies. There were 44 major Brazilian companies acquiring, from foreign companies, companies based abroad – a 20% increase compared to 2013, which recorded 37 operations.

Brazilian companies also increased negotiationsof companies established in Brazil but owned by foreign groups. There were 43 deals in 2014, compared with 37 the previous year.

This search for international market is probably in line with the economic recovery process in developed countries, which reduces the risk of long-term investments in these countries, but also increases the value of these companies due to the exchange rates.

Drop in domestic transactions

On the other hand, transactions involving only Brazilian capital firms registered a decline and the worst performance in the last five years, with 331 operations.

Many sectors of which domestic transactions were stressed as in the Shopping Centers segment, is already being consolidated, reducing the chances of operations.

Another relevant point is that some investors preferred to wait for the results of the elections held in October and, therefore, may carry out its investments in 2015, which can lead to a resumption of operations

São Paulo, February 2015.Luis Augusto Motta

PartnerMergers & Acquisitions

KPMG Corporate Finance

Negócios internacionais

O número de operações de estrangeiros na ponta compradora merece destaque, já que o Brasil continua sendo um foco de investimentos de empresas estrangeiras.

Durante 2014, foram 400 transações de estrangeiros comprando aqui no Brasil − um crescimento de 10% em relação a 2013. Ou seja, aos olhos internacionais, ainda oferecemos boas oportunidades.

Ao mesmo tempo, a pesquisa demonstra uma maior busca das empresas brasileiras por internacionalização. Foram 44 empresas de capital majoritário brasileiro adquirindo, de estrangeiros, capital de empresas estabelecidas no exterior − um crescimento de 20% em relação a 2013, que registrou 37 operações.

As empresas brasileiras também aumentaram as negociações adquirindo, de estrangeiros, capital de empresa estabelecida no Brasil. Foram 43 negócios em 2014, contra 37 do ano anterior.

Essa busca pelo mercado internacional provavelmente está alinhada ao processo de recuperação econômica dos países desenvolvidos, a qual reduz o risco de investimentos de longo prazo nestes países, embora também aumente o valor dessas empresas devido ao câmbio.

Queda nas transações domésticas

Por outro lado, as transações envolvendo apenas empresas de capital brasileiro registraram queda e o pior desempenho dos últimos cinco anos, com 331 operações.

Muitos setores dos quais as transações domésticas eram destaque, como no segmento de Shopping Centers, já está se consolidando, diminuindo as chances de operações.

Outro ponto relevante é fato de que alguns investidores preferiram aguardar os resultados das eleições realizadas em outubro e, com isso, devem realizar seus investimentos em 2015, o que pode gerar uma retomada de operações.

São Paulo, Fevereiro de 2015.Luis Augusto MottaSócioFusões & AquisiçõesKPMG Corporate Finance

Setores em destaque no anoFeatured sectors in the year

123

91

56

52

49

Tecnologia da Informação (TI) / Information Technology (IT)

Empresas de internet / Internet companies

Companhias energéticas / Energy companies

Alimentos, bebidas e fumo / Food, beverages & tobacco

Serviços para empresas / Company services

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Levantamento de dados / Data researches: Luiz Carlos Faria ([email protected]) • tel 55 (11) 3245-8112 • fax 55 (11) 3245-8309 • www.kpmg.com/BRDesign & production: Índice Arte Gráfica & Editoração (February 2015)

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Relatório de Fusões & Aquisições / Espelho das transações realizadas no Brasil Mergers & Acquisitions Report / Mirror of transactions undertaken in Brazil

Sumário / Contents

2014 – 4º trimestre / 4th quarterRanking setorial de transações / Transactions ranking by sector ................................................................................................................................................................................................................................... 6Total de transações / Total of transactions ...................................................................................................................................................................................................................................................................... 7 Distribuição geográfica das transações / Geographical transactions distribution ........................................................................................................................................................................................................... 7 Participação dos países no número de transações cross border / Share of main country investors in cross border transactions ................................................................................................................................ 8 Transações envolvendo empresas brasileiras adquirindo empresas estrangeiras no Brasil e/ou no exterior / Transactions involving Brazilian companies acquiring foreign companies in Brazil and/or abroad ........... 8 Transações envolvendo a entrada de capital estrangeiro no Brasil / Transactions involving inflow of foreign capital into Brazil ................................................................................................................................... 9 Transações envolvendo a saída de capital estrangeiro do Brasil / Transactions involving outflow of foreign capital from Brazil .................................................................................................................................. 9

2014 – 12 meses – Acumulado / 12 months – Accrued Ranking setorial de transações / Transactions ranking by sector ................................................................................................................................................................................................................................. 10Distribuição geográfica das transações / Geographical transactions distribution ........................................................................................................................................................................................................ 12Participação dos países no número de transações cross border / Share of main country investors in cross border transactions ............................................................................................................................. 13Transações envolvendo empresas brasileiras adquirindo empresas estrangeiras no Brasil e/ou no exterior / Transactions involving Brazilian companies acquiring foreign companies in Brazil and/or abroad ......... 14Transações envolvendo a entrada de capital estrangeiro no Brasil /Transactions involving inflow of foreign capital into Brazil .................................................................................................................................. 15 Transações envolvendo a saída de capital estrangeiro do Brasil /Transactions involving outflow of foreign capital from Brazil ................................................................................................................................. 16

1994 – 2014Total acumulado de transações por setor, desde o início do “Plano Real” / Accrued total of transactions by sector, since the beginning of the “Real Plan” ..................................................................................... 17

1994 – 2013Evolução anual do número de transações / Annual evolution by number of transactions .......................................................................................................................................................................................... 19Outros rankings anuais / Other annual rankings ........................................................................................................................................................................................................................................................... 20

Algumas transações assessoradas pela KPMG / Some transactions assisted by KPMG ...................................................................................................................................................................................... 40Ranking global de assessoria em F&A / Worldwide M&A advisor ranking .............................................................................................................................................................................................................. 41




Ranking setorial de transações / Transactions ranking by sector

# setor / sector d cb1 cb2 cb3 cb4 cb5 cb total (d+cb)

1º Tecnologia da Informação (TI) / Information Technology (IT) 15 5 3 1 6 0 15 30

2º Alimentos, bebidas e fumo / Food, beverages and tobacco 8 8 5 1 0 0 14 22

3º Empresas de internet / Internet companies 9 6 0 0 2 0 8 17

4º Companhias energéticas / Energy companies 6 3 1 1 3 0 8 14

5º Educação / Education 6 5 0 0 0 0 5 11

Serviços para empresas / Company services 4 4 0 1 2 0 7 11

7º Telecomunicações e mídia / Telecommunications and media 3 3 0 0 2 0 5 8

8º Mineração / Mining 1 0 2 1 3 0 6 7

Petrolífero / Oil & Gas 5 1 0 0 0 1 2 7

Produtos de engenharia / Engineering products 0 2 3 0 1 1 7 7

Seguros / Insurance 2 4 1 0 0 0 5 7

12º Instituições financeiras / Financial institutions 0 2 2 0 1 0 5 5

Lojas de varejo / Retail outlets 3 0 0 2 0 0 2 5

Produtos químicos e farmacêuticos / Chemical and pharmaceutical products 0 4 0 0 1 0 5 5

Publicidade e editoras / Advertising and publishing houses 1 4 0 0 0 0 4 5

16º Eletroeletrônico / Electrical and electronic equipment 0 3 0 0 1 0 4 4

Hotéis e Restaurantes / Hotels and Restaurants 3 0 0 0 1 0 1 4

Metalurgia e siderurgia / Metallurgy and steel 1 2 0 0 0 1 3 4

Produtos químicos e petroquímicos / Chemical and petrochemical products 0 2 0 0 2 0 4 4

Shopping Centers 1 3 0 0 0 0 3 4

21º Hospitais e Lab. de Análises Clínicas / Hospitals and Clinical Analysis Labs. 3 0 0 0 0 0 0 3

Imobiliário / Real Estate 1 1 0 1 0 0 2 3

23º Design e projetos gráficos / Design and graphic projects 0 1 0 0 1 0 2 2

Fertilizantes / Fertilizers 0 1 1 0 0 0 2 2

Transportes / Transports 1 1 0 0 0 0 1 2

26º Outros / Others 3 5 1 1 0 0 7 10

Total geral / General total 76 70 19 9 26 3 127 203

cb1 = cross border 1Empresa de capital majoritário estrangeiro adquirindo, de brasileiros, capital de empresa estabelecida no Brasil.Foreign control company acquiring Brazilian control company based in Brazil.

cb2 = cross border 2Empresa de capital majoritário brasileiro adquirindo, de estrangeiros, capital de empresa estabelecida no exterior.Brazilian control company acquiring foreign control company based abroad.

cb3 = cross border 3Empresa de capital majoritário brasileiro adquirindo, de estrangeiros, capital de empresa estabelecida no Brasil.Brazilian control company acquiring foreign control company based in Brazil.

cb4 = cross border 4 Empresa de capital majoritário estrangeiro adquirindo, de estrangeiros, capital de empresa estabelecida no Brasil.Foreign control company acquiring foreign control company based in Brazil.

d = domestic cb = total cross bordercb5 = cross border 5 Empresa de capital majoritário estrangeiro adquirindo, de brasileiros, capital de empresa estabelecida no exterior.Foreign control company acquiring Brazilian control company based abroad

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Distribuição geográfica das transaçõesGeographical transactions distribution

*Algumas transações envolveram empresas com unidades em mais de um Estado. / Some transactions included companies with plants in more than one State.1Incluso na categoria “Outros” / Included in the “Others” category.

Total de transações Total of transactions

total

domestic

cross border

203

127

76

Estado/State nº/nr.AM Amazonas1 .........................................................................3BA Bahia ..................................................................................6DF Distrito Federal / Federal District1 .......................................3ES Espírito Santo1 ....................................................................2GO Goiás1 .................................................................................4MG Minas Gerais ....................................................................12MS Mato Grosso do Sul1 ...........................................................3MT Mato Grosso1 ......................................................................4PA Pará ...................................................................................8PB Paraiba1 ..............................................................................1PE Pernambuco1 ......................................................................2PI Piauí1 ..................................................................................3PR Paraná ..............................................................................13RJ Rio de Janeiro ..................................................................28RN Rio Grande do Norte1 .........................................................2RO Rondônia1 ...........................................................................1RS Rio Grande do Sul ............................................................15SC Santa Catarina....................................................................8SP São Paulo .......................................................................113TO Tocantins1 ...........................................................................2Total geral / General total ..................................................... 233*

Outros Others12,9%

RJ12%

RS6,4%

SC 3,4%PA 3,4%

BA 2,6%

SP 48,5%

MG 5,2%

PR 5,6%

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AR 4%CA 4%

DE 5,5%

CH 3,1%

NL 3,1%

CO 3,1%IT 3,1%

CN 3,1%

Transações envolvendo empresas brasileiras adquirindo empresas estrangeiras domiciliadas no Brasil e/ou no exterior

Transactions involving Brazilian companies acquiring foreign companies established in Brazil and/or abroad

cb2 + cb3*

Participação dos países no número de transações cross border Share of main investors in cross border transactions

cb1 + cb2 + cb3 + cb4 + cb5*

II

US25%

CO14,3%

CH7,1%

DE7,1%

FR7,1%

PY7,1%

CA7,1%

I

OutrosOthers22,9%

OutrosOthers25,2%

US 32,3%

GB 8,7%

FR 7,1%

País investidor TransaçõesInvestor country TransactionsAE Emirados Árabes Unidos / United Arab Emirates1 ............ 1AR Argentina / Argentina ......................................................... 5AU Austrália / Australia1 .......................................................... 3BE Bélgica / Belgium1 .............................................................. 1CA Canadá / Canada .............................................................. 5CH Suíça / Switzerland ............................................................ 4CN China / China ..................................................................... 4CO Colômbia / Colombia ......................................................... 4CZ Rep. Tcheca / Czech Rep.1 ................................................ 1DE Alemanha / Germany......................................................... 7ES Espanha / Spain1 ............................................................... 3FR França / France ................................................................. 9GB Reino Unido / United Kingdom ........................................ 11IL Israel / Israel1 ..................................................................... 3IT Itália / Italy ......................................................................... 4JP Japão / Japan1 ................................................................... 3KR Coreia do Sul / South Korea1 ............................................. 1KW Kuait / Kuwait1 ................................................................... 1LU Luxemburgo / Luxembourg1 .............................................. 1LV Letônia / Latvia1 ................................................................. 1MX México / Mexico1 ................................................................ 1NL Holanda / Netherlands ....................................................... 4NO Noruega / Norway1 ............................................................ 1PE Peru / Peru1 ....................................................................... 1PT Portugal / Portugal1 ............................................................ 1PY Paraguai / Paraguay1 ......................................................... 2SE Suécia / Sweden1 .............................................................. 1SG Cingapura / Singapore1 ..................................................... 3US Estados Unidos / United States ...................................... 41Total geral / General total ....................................................127

País investidor TransaçõesInvestor country TransactionsAU Austrália / Australia1 .......................................................... 1CA Canadá / Canada .............................................................. 2 1CH Suíça / Switzerland ............................................................ 2 1CO Colômbia / Colombia ......................................................... 4 1CZ Rep. Tcheca / Czech Rep.1 ................................................ 1 1DE Alemanha / Germany......................................................... 2 6ES Espanha / Spain1 ............................................................... 1 2FR França / France ................................................................. 2GB Reino Unido / United Kingdom1 ......................................... 1KW Kuait / Kuwait1 ................................................................... 1PE Peru / Peru1 ....................................................................... 1PY Paraguai / Paraguay .......................................................... 2SG Cingapura / Singapore1 ..................................................... 1US Estados Unidos / United States ........................................ 7Total geral / General total ......................................................28

* Veja legendas na pag. 6 / See legends on page 6.1Incluso na categoria “Outros” / Included in the “Others” category.

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Transações envolvendo a saída de capital estrangeiro do Brasil

Transactions involving outflow of foreign capital from Brazil

cb3 + cb4*

AR 5,1%DE 5,1%

NL 4%IT 4%

CN 4%JP 3%

IL 3%CA 3%

FR 7,1%

Transações envolvendo a entrada de capital estrangeiro no Brasil

Transactions involving inflow of foreign capital into Brazil

cb1 + cb4 + cb5*

IV

IIIUS34,3%

GB10,2%

US42,9%

GB8,6%FR

8,6%DE8,6%

CA8,6%

NL 5,7%

País investidor TransaçõesInvestor country TransactionsAR Argentina / Argentina1 ........................................................ 1AU Austrália / Australia1 .......................................................... 1CA Canadá / Canada .............................................................. 3CN China / China1 .................................................................... 1DE Alemanha / Germany......................................................... 3ES Espanha / Spain1 ............................................................... 1FR França / France ................................................................. 3GB Reino Unido / United Kingdom .......................................... 3JP Japão / Japan1 ................................................................... 1NL Holanda / Netherlands ....................................................... 2SG Cingapura / Singapore1 ..................................................... 1US Estados Unidos / United States ....................................... 15Total geral / General total ......................................................35

* Veja legendas na pag. 6 / See legends on page 6.1Incluso na categoria “Outros” / Included in the “Others” category.

OutrosOthers17,2%

OutrosOthers17%

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País investidor TransaçõesInvestor country TransactionsAE Emirados Árabes Unidos / United Arab Emirates1 ............ 1AR Argentina / Argentina ......................................................... 5AU Austrália / Australia1 .......................................................... 2BE Bélgica / Belgium1 .............................................................. 1CA Canadá / Canada .............................................................. 3CH Suíça / Switzerland1 ........................................................... 2CN China / China ..................................................................... 4DE Alemanha / Germany......................................................... 5ES Espanha / Spain1 ............................................................... 2FR França / France ................................................................. 7GB Reino Unido / United Kingdom ........................................ 10IL Israel / Israel ...................................................................... 3IT Itália / Italy ......................................................................... 4JP Japão / Japan .................................................................... 3KR Coreia do Sul / South Korea1 ............................................. 1LU Luxemburgo / Luxembourg1 .............................................. 1LV Letônia / Latvia1 ................................................................. 1MX México / Mexico1 ................................................................ 1NL Holanda / Netherlands ....................................................... 4NO Noruega / Norway1 ............................................................ 1PT Portugal / Portugal1 ............................................................ 1SE Suécia / Sweden1 .............................................................. 1SG Cingapura / Singapore1 ..................................................... 2US Estados Unidos / United States ....................................... 34Total geral / General total ......................................................99




2014

– 1

2 m

eses

/ 12

mon

ths

Ranking setorial de transações – AcumuladoTransactions ranking by sector – Accrued

(cont.)


1º Tecnologia da Informação (TI) / Information Technology (IT) 63 32 5 5 18 0 60 123

2º Empresas de internet / Internet companies 37 48 0 2 4 0 54 91

3º Companhias energéticas / Energy companies 29 14 2 4 7 0 27 56

4º Alimentos, bebidas e fumo / Food, beverages and tobacco 24 13 9 3 3 0 28 52

5º Serviços para empresas / Company services 25 16 1 3 4 0 24 49

6º Instituições financeiras / Financial institutions 7 11 5 1 5 1 23 30

Telecomunicações e mídia / Telecommunications and media 7 10 0 1 12 0 23 30

8º Educação / Education 17 8 0 1 0 0 9 26

Petrolífero / Oil & Gas 11 5 0 1 2 7 15 26

10º Publicidade e editoras / Advertising and publishing houses 6 13 0 0 5 0 18 24

11º Seguros / Insurance 9 10 1 0 1 0 12 21

Mineração / Mining 1 5 2 3 7 1 18 19

13º Eletroeletrônico / Electrical and electronic equipment 1 12 2 1 2 0 17 18

14º Produtos de engenharia / Engineering products 0 12 3 0 1 1 17 17

15º Hotéis e Restaurantes / Hotels and Restaurants 11 3 1 0 1 0 5 16

Lojas de varejo / Retail outlets 9 2 2 3 0 0 7 16

Produtos químicos e petroquímicos / Chemical and petrochemical products 1 10 0 0 4 1 15 16

18º Imobiliário / Real Estate 8 5 0 1 1 0 7 15

19º Shopping Centers 7 4 0 2 1 0 7 14

20º Transportes / Transports 8 3 1 1 0 0 5 13

21º Metalurgia e siderurgia / Metallurgy and steel 2 5 0 0 2 2 9 11

Produtos químicos e farmacêuticos / Chemical and pharmaceutical products 1 7 0 2 1 0 10 11

23º Hospitais e Lab. de Análises Clínicas / Hospitals and Clinical Analysis Labs. 5 4 0 0 0 0 4 9




Ranking setorial de transações – AcumuladoTransactions ranking by sector – Accrued

d = domestic cb1 = cross border 1Empresa de capital majoritário estrangeiro adquirindo, de brasileiros, capital de empresa estabelecida no Brasil.Foreign control company acquiring Brazilian control company based in Brazil.

cb2 = cross border 2Empresa de capital majoritário brasileiro adquirindo, de estrangeiros, capital de empresa estabelecida no exterior.Brazilian control company acquiring foreign control company based abroad.

cb3 = cross border 3Empresa de capital majoritário brasileiro adquirindo, de estrangeiros, capital de empresa estabelecida no Brasil.Brazilian control company acquiring foreign control company based in Brazil.

cb4 = cross border 4 Empresa de capital majoritário estrangeiro adquirindo, de estrangeiros, capital de empresa estabelecida no Brasil.Foreign control company acquiring foreign control company based in Brazil.

cb = total cross border

cb5 = cross border 5 Empresa de capital majoritário estrangeiro adquirindo, de brasileiros, capital de empresa estabelecida no exterior.Foreign control company acquiring Brazilian control company based abroad


Serviços portuários e aeroportuários / Port and airport services 3 4 0 0 2 0 6 9

25º Construção e produtos de construção / Construction and construction products 5 0 2 0 0 1 3 8

26º Revenda de veículos / Vehicle resale 4 2 0 0 1 0 3 7

Serviços públicos / Public services 5 2 0 0 0 0 2 7

28º Partes e peças automotivas / Autoparts 1 1 0 1 2 1 5 6

29º Aviação / Aviation 3 2 0 0 0 0 2 5

Fertilizantes / Fertilizers 0 3 1 0 1 0 5 5

Higiene / Hygiene 0 5 0 0 0 0 5 5

Madeira e papel / Wood and paper 2 1 1 1 0 0 3 5

33º Açúcar e Álcool / Sugar and Ethanol 3 0 1 0 0 0 1 4

Embalagens / Packaging 0 0 2 1 1 0 4 4

35º Vestuário e calçados / Clothing and shoes 2 0 0 1 0 0 1 3

36º Cimento / Cement 0 0 1 0 1 0 2 2

Design e projetos gráficos / Design and graphic projects 0 1 0 0 1 0 2 2

38º Ferroviário / Railways 0 1 0 0 0 0 1 1

Indústrias extrativistas / Extrative industries 0 0 1 0 0 0 1 1

Montadoras de veículos / Vehicle Assembly 0 1 0 0 0 0 1 1

Supermercados / Supermarkets 1 0 0 0 0 0 0 1

Têxtil / Textile 0 0 0 0 1 0 1 1

43º Outros / Others 13 16 1 5 3 0 25 38

Total geral / General total 331 291 44 43 94 15 487 818

2014

– 1

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/ 12

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Distribuição geográfica das transações – Acumulado

Geographical transactions distribution – Accrued

1 Incluso na categoria “Outros” / Included in the “Others” category.

2 Algumas transações envolveram empresas com unidades em mais de um Estado.

Some transactions included companies with plants in more than one State.

OutrosOthers12,8%

SP 48,8%

RJ11,3%

MG6,6%

PR 5,5%

RS 5,2%

SC 3,1%

DF 2,3%BA 2,4%

PA 2%

Estado/State nº/nr.AL Alagoas1 .............................................................................4AM Amazonas1 .......................................................................10AP Amapá1 ...............................................................................3BA Bahia ................................................................................24CE Ceará1 ...............................................................................11DF Distrito Federal / Federal District ......................................23ES Espírito Santo1 ..................................................................13GO Goiás1 ...............................................................................12MA Maranhão1 ..........................................................................5MG Minas Gerais ....................................................................65MS Mato Grosso do Sul1 ...........................................................8MT Mato Grosso1 ....................................................................18PA Pará .................................................................................20PB Paraíba1 ..............................................................................3PE Pernambuco1 ....................................................................16PI Piauí1 ..................................................................................5PR Paraná ..............................................................................54RJ Rio de Janeiro ................................................................112RN Rio Grande do Norte1 .......................................................10RO Rondônia1 ...........................................................................3RS Rio Grande do Sul ............................................................52SC Santa Catarina..................................................................31SE Sergipe1 ..............................................................................2SP São Paulo .......................................................................484TO Tocantins1 ...........................................................................4Total geral / General total ......................................................9922

2014

– 1

2 m

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/ 12

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CH 3%CN 3,3%

AR 3,5%

CA 3%

SG 2,9%NL 2,7%

IT 2,1%JP 2,3%

Participação dos países no número de transações cross border – Acumulado

Share of main investors in cross border transactions – Accrued

cb1 + cb2 + cb3 + cb4 + cb5*

DE6,8%

FR7,6%

GB9%

I

OutrosOthers20,3%

US 33,5%

* Veja legendas na pag.10 / See legends on page 10.1

Incluso na categoria “Outros” / Included in the “Others” category.

País investidor TransaçõesInvestor country TransactionsAE Emirados Árabes Unidos / United Arab Emirates1 ............ 2AR Argentina / Argentina ....................................................... 17AT Austria / Austria1 ................................................................ 2AU Austrália / Australia1 .......................................................... 9BE Bélgica / Belgium1 .............................................................. 4BO Bolívia / Bolivia1 ................................................................. 1CA Canadá / Canada ............................................................ 15CD Rep. Dem. Congo / Dem. Rep. Congo1 ............................. 1CH Suíça / Switzerland .......................................................... 15CL Chile / Chile1 ...................................................................... 6CN China / China ................................................................... 16CO Colômbia / Colombia1 ........................................................ 5CZ Rep. Tcheca / Czech Rep.1 ................................................ 1DE Alemanha / Germany....................................................... 33DK Dinamarca / Denmark1 ...................................................... 1ES Espanha / Spain1 ............................................................... 9FI Finlândia / Finland1 ............................................................ 2FR França / France ............................................................... 37GB Reino Unido / United Kingdom ........................................ 44HK Hong Kong / Hong Kong1 .................................................. 1IE Irlanda / Ireland1 ................................................................ 1IL Israel / Israel1 ..................................................................... 5IN Índia / India1 ....................................................................... 1IT Itália / Italy ....................................................................... 10JP Japão / Japan .................................................................. 11KR Coreia do Sul / South Korea1 ............................................. 2KW Kuait / Kuwait1 ................................................................... 1LU Luxemburgo / Luxembourg1 .............................................. 1LV Letônia / Latvia1 ................................................................. 1MX México / Mexico1 ................................................................ 7NL Holanda / Netherlands ..................................................... 13NO Noruega / Norway1 ............................................................ 2NZ Nova Zelândia / New Zealand1 .......................................... 1OM Omã / Oman1 ..................................................................... 1PE Peru / Peru1 ....................................................................... 2PT Portugal / Portugal1 ............................................................ 6PY Paraguai / Paraguay1 ......................................................... 2QA Catar / Qatar1 ..................................................................... 1RU Rússia/ Russia1 ................................................................. 5SE Suécia / Sweden1 .............................................................. 5SG Cingapura / Singapore..................................................... 14UA Ucrânia/ Ukraine1 ............................................................... 1US Estados Unidos / United States .................................... 163UY Uruguai / Uruguay1 ............................................................ 3ZA África do Sul / South Africa1............................................... 7Total geral / General total ................................................... 487

2014

– 1

2 m

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/ 12

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ths




Transações envolvendo empresas brasileiras adquirindo empresas estrangeiras domiciliadas no Brasil e/ou no exterior – Acumulado

Transactions involving Brazilian companies acquiring foreign companies established in Brazil and/or abroad – Accrued

cb2 + cb3*

II

US 26,5%

CH6,9%ES 3,5%

PT 3,5%

AR 4,6%

CA 5,7%

GB 5,7%FR 5,7%

DE 5,7%

CO 5,7%

OutrosOthers26,5%

País investidor TransaçõesInvestor country TransactionsAE Emirados Árabes Unidos / United Arab Emirates1 ............ 1AR Argentina / Argentina ......................................................... 4AU Austrália / Australia1 .......................................................... 2CA Canadá / Canada .............................................................. 5CD Rep. Dem. Congo / Dem. Rep. Congo1 ............................. 1CH Suíça / Switzerland ............................................................ 6CL Chile / Chile1 ...................................................................... 1CN China / China1 .................................................................... 2CO Colômbia / Colombia ......................................................... 5CZ Rep. Tcheca / Czech Rep.1 ................................................ 1DE Alemanha / Germany......................................................... 5ES Espanha / Spain ................................................................ 3FR França / France ................................................................. 5GB Reino Unido / United Kingdom .......................................... 5IT Itália / Italy1 ........................................................................ 1KW Kuait / Kuwait1 ................................................................... 1MX México / Mexico1 ................................................................ 2NL Holanda / Netherlands1 ...................................................... 1OM Omã / Oman1 ..................................................................... 1PE Peru / Peru1 ....................................................................... 2PT Portugal / Portugal ............................................................. 3PY Paraguai / Paraguay1 ......................................................... 2RU Rússia/ Russia1 ................................................................. 1SG Cingapura / Singapore1 ..................................................... 1US Estados Unidos / United States ...................................... 23UY Uruguai / Uruguay1 ............................................................ 2ZA África do Sul / South Africa1............................................... 1Total geral / General total ..................................................... 87



2014

– 1

2 m

eses

/ 12

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ths




Transações envolvendo a entrada de capital estrangeiro no Brasil – Acumulado

Transactions involving inflow of foreign capital into Brazil – Accrued

cb1 + cb4 + cb5*

III

OutrosOthers22%

GB 9,8%

FR 8%

US 35%

NL 3%CA 2,8%JP 2,5%

AR 3,2%SG 3,2%

CN 3,5%



País investidor TransaçõesInvestor country TransactionsAE Emirados Árabes Unidos / United Arab Emirates1 ............ 1AR Argentina / Argentina ....................................................... 13AT Austria / Austria1 ................................................................ 2AU Austrália / Australia1 .......................................................... 7BE Bélgica / Belgium1 .............................................................. 4BO Bolívia / Bolivia1 ................................................................. 1CA Canadá / Canada ............................................................ 10CH Suíça / Switzerland1 ........................................................... 9CL Chile / Chile1 ...................................................................... 5CN China / China ................................................................... 14DE Alemanha / Germany....................................................... 28DK Dinamarca / Denmark1 ...................................................... 1ES Espanha / Spain1 ............................................................... 6FI Finlândia / Finland1 ............................................................ 2FR França / France ............................................................... 32GB Reino Unido / United Kingdom ........................................ 39HK Hong Kong / Hong Kong1 .................................................. 1IE Irlanda / Ireland1 ................................................................ 1IL Israel / Israel1 ..................................................................... 5IN Índia / India1 ....................................................................... 1IT Itália / Italy1 ........................................................................ 9JP Japão / Japan .................................................................. 11KR Coreia do Sul / South Korea1 ............................................. 2LU Luxemburgo / Luxembourg1 .............................................. 1LV Letônia / Latvia1 ................................................................. 1MX México / Mexico1 ................................................................ 5NL Holanda / Netherlands ..................................................... 12NO Noruega / Norway1 ............................................................ 2NZ Nova Zelândia / New Zealand1 .......................................... 1PT Portugal / Portugal1 ............................................................ 3QA Catar / Qatar1 ..................................................................... 1RU Rússia/ Russia1 ................................................................. 4SE Suécia / Sweden1 .............................................................. 5SG Cingapura / Singapore..................................................... 13UA Ucrânia/ Ukraine1 ............................................................... 1US Estados Unidos / United States .................................... 140UY Uruguai / Uruguay1 ............................................................ 1ZA África do Sul / South Africa1............................................... 6Total geral / General total ................................................... 400

2014

– 1

2 m

eses

/ 12

mon

ths

DE 7%




AR 2,9%NL 2,9%

DE 5,1%

CA 5,8%

CN 5,8%

Transações envolvendo a saída de capital estrangeiro do Brasil – Acumulado

Transactions involving outflow of foreign capital from Brazil – Accrued

cb3 + cb4*

IV

GB 8,8%

FR 7,3%

US 40,9%

OutrosOthers20,5%

País investidor TransaçõesInvestor country TransactionsAR Argentina / Argentina ......................................................... 4AU Austrália / Australia1 .......................................................... 3BE Bélgica / Belgium1 .............................................................. 1CA Canadá / Canada .............................................................. 8CH Suíça / Switzerland 1 .......................................................... 2CL Chile / Chile1 ...................................................................... 1CN China / China ..................................................................... 8DE Alemanha / Germany......................................................... 7ES Espanha / Spain1 ............................................................... 3FI Finlândia / Finland1 ............................................................ 1FR França / France ............................................................... 10GB Reino Unido / United Kingdom ........................................ 12HK Hong Kong / Hong Kong1 .................................................. 1IT Itália / Italy1 ........................................................................ 2JP Japão / Japan1 ................................................................... 2MX México / Mexico1 ................................................................ 1NL Holanda / Netherlands ....................................................... 4PT Portugal / Portugal1 ............................................................ 3QA Catar / Qatar1 ..................................................................... 1RU Rússia/ Russia1 ................................................................. 1SE Suécia / Sweden1 .............................................................. 1SG Cingapura / Singapore1 ..................................................... 3US Estados Unidos / United States ....................................... 56ZA África do Sul / South Africa1............................................... 2Total geral / General total ................................................... 137



2014

– 1

2 m

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/ 12

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ths




Total acumulado de transações por setor, desde o início do “Plano Real”Accrued total of transactions by sector, since the beginning of the “Real Plan”

(cont.)

# setor / sector 14 13 12 11 10 09 08 07 06 05 04 03 02 01 00 99 98 97 96 95 94 total

1º Tecnologia da informação / Information technology 123 99 104 90 85 58 73 56 46 49 22 28 13 36 57 28 8 8 11 7 8 1009

2º Alimentos, bebidas e fumo / Food, beverages and tobacco 52 58 46 44 42 39 54 66 43 36 36 22 29 32 36 25 36 49 38 24 21 828

3º Telecomunicações e mídia / Telecommunications & media 30 18 27 34 28 23 19 27 28 21 32 21 22 27 26 47 31 14 5 8 5 493

4º Companhias energéticas / Energy companies 56 33 30 42 36 19 24 25 61 16 12 17 16 36 20 10 11 17 9 1 0 491

5º Instituições financeiras / Financial institutions 30 28 24 35 28 22 23 19 21 19 19 16 20 17 18 16 28 36 31 20 15 485

6º Serviços para empresas / Company services 49 63 65 41 30 18 18 35 17 5 9 9 7 9 5 8 13 6 8 1 2 418

7º Publicidade e editoras / Advertising and publishing houses 24 35 24 29 26 22 26 35 19 19 17 12 12 19 23 17 19 9 5 2 3 397

8º Petróleo e gás / Oil & gas 26 38 18 16 19 9 17 39 21 18 7 5 4 7 12 6 25 22 18 13 14 338

9º Metalurgia e siderurgia / Metallurgy and steel 11 5 4 15 14 6 20 31 38 25 19 14 13 15 11 9 23 18 17 9 11 328

10º Produtos químicos e petroquímicos / Chemical and petrochemical products 16 12 19 29 34 8 19 6 8 14 16 7 26 40 28 6 1 3 4 4 2 318

11º Seguros / Insurance 21 20 16 31 16 24 27 4 6 16 10 10 5 7 6 9 15 24 16 9 8 300

12º Imobiliário / Real Estate 15 27 33 46 41 23 41 51 Em 2007 foi determinada uma categoria para o setor Imobiliário, anteriormente classificado em “Outros”. In 2007 was denominated a new category for the Real Estate sector, previously classified as “Others” 277

13º Eletroeletrônico / Electrical and electronic equipment 18 12 17 19 11 15 8 18 14 9 3 1 4 2 5 5 9 19 15 14 5 223

14º Empresas de internet / Internet companies 91 50 56 25 Em 2011 foi determinada uma categoria para o setor Empresas de Internet, anteriormente classificado em Telecomunicações & Mídia. In 2011 was denominated a new category for the Internet Companies sector, previously classified as Telecommunication & Media. 222

15º Produtos químicos e farmacêuticos / Chemical and phamaceutical products 11 12 25 21 18 12 9 12 15 13 10 4 4 4 6 6 4 4 10 11 4 215

16º Shopping centers 14 19 10 26 16 8 13 17 11 9 11 4 4 8 5 1 11 7 6 4 1 205

17º Transportes / Transports 13 17 11 13 12 9 9 10 10 5 4 1 4 7 6 13 20 16 11 11 4 202

18º Partes e peças automotivas / Autoparts 6 10 36 20 20 2 17 51 5 1 1 1 4 2 2 1 2 4 2 0 1 192

19º Mineração / Mining 19 18 16 16 15 11 8 4 15 9 1 2 2 6 5 7 6 8 7 2 1 183

20º Educação / Education 26 24 19 27 20 12 53 Em 2008 foi determinada uma categoria para o setor Educação, anteriormente classificado em “Outros”. In 2008 was denominated a new category for the Education sector, previously classified as “Others”. 181

Lojas de varejo / Retail outlets 16 24 23 20 24 9 27 13 9 2 2 1 5 4 6 1 0 0 0 0 0 181

22º Produtos de engenharia / Engineering products 17 15 13 14 15 2 13 12 1 0 2 4 7 4 7 6 7 9 9 5 2 164

1994

– 2

014

* Refere-se ao período de Janeiro a Setembro. / Refers to the period from January to September.




# setor / sector 14 13 12 11 10 09 08 07 06 05 04 03 02 01 00 99 98 97 96 95 94 total

23º Construção e produtos de construção / Construction & construction products 8 13 13 8 15 0 6 3 7 11 2 3 2 2 5 13 10 8 15 2 3 149

24º Madeira e papel / Wood and paper 5 9 4 4 9 6 4 7 8 2 3 4 1 9 7 5 9 14 4 7 7 128

25º Hotéis e Restaurantes / Hotels and Restaurants 16 6 14 12 12 7 15 12 6 2 2 1 0 1 1 1 2 0 4 2 4 120

26º Hospitais e laboratórios clínicos / Hospitals and clinical analysis laboratories 9 12 14 12 13 8 21 12 5 0 1 1 2 0 2 1 1 0 4 0 0 118

Supermercados / Supermarkets 1 3 5 5 5 5 2 6 0 6 3 5 4 8 10 24 13 9 2 0 2 118

28º Açúcar e Álcool / Sugar and Ethanol 4 7 10 15 26 13 14 25Em 2007 foi determinada uma categoria para o setor Açúcar e álcool, anteriormente classificado em Produtos químicos e petroquímicos.

In 2007 was denominated a new category for the Sugar and ethanol sector, previously classified as Chemical and petrochemical products. 114

29º Serviços portuários e aeroportuários / Port and airport services 9 6 14 14 13 8 6 2 6 3 3 2 1 4 1 2 2 2 4 2 2 106

30º Higiene / Hygiene 5 3 3 12 16 11 6 1 4 4 7 1 3 7 1 1 2 4 4 1 1 97

31º Aviação / Aviation 5 5 9 5 10 7 2 3 11 6 3 2 1 2 1 1 1 2 2 5 3 86

32º Cimento / Cement 2 3 5 2 10 3 7 4 4 2 4 1 3 3 3 6 1 6 5 5 0 79

33º Vestuário e calçados / Clothing and shoes 3 7 9 13 7 1 11 12 3 2 0 1 0 1 5 0 0 1 0 0 0 76

34º Embalagens / Packging 4 7 4 9 7 2 1 4 1 1 2 2 1 0 4 3 3 4 4 8 1 72

35º Têxteis / Textiles 1 1 2 1 3 1 1 4 2 5 3 6 0 0 0 6 8 8 4 8 7 71

36º Montadoras de veículos / Vehicle assembly 1 4 8 7 1 7 5 4 0 0 2 0 0 2 0 2 3 0 6 4 8 64

37º Serviços públicos/ Public services 7 9 8 3 8 1 7 1 0 5 0 0 0 0 1 5 2 1 4 1 0 63

38º Fertilizantes / Fertilizers 5 5 7 7 7 0 1 0 1 2 1 1 0 2 5 1 4 0 0 0 1 50

39º Indústrias extrativistas / Extraction industries 1 0 0 1 2 1 0 0 0 2 0 3 0 1 1 1 0 4 5 9 3 34

40º Ferroviário / Railways 1 4 0 0 1 0 1 0 0 0 0 0 1 0 2 2 0 0 7 1 0 20

41º Design e projetos gráficos / Design and graphic projects 2 1 1 2 0 0 0 1 1 0 0 0 1 1 1 0 1 5 2 0 0 19

42º Revenda de veículos / Vehicle resale 7 2 1 3 Em 2011 foi determinada uma categoria para o setor Revenda de Veículos, anteriormente classificado em “Outros”.In 2011 was denominated a new category for the Vehicle Resale sector, previously classified as “Others”. 17

43º Outros / Others 38 52 49 29 11 22 35 67 26 24 30 18 6 15 19 14 20 31 30 12 26 570

Total geral / General total 818 796 816 817 726 454 663 699 473 363 299 230 227 340 353 309 351 372 328 212 175 9.821

Total acumulado de transações por setor, desde o início do “Plano Real”Accrued total of transactions by sector, since the beginning of the “Real Plan”

1994

– 2

014

* Refere-se ao período de Janeiro a Setembro. / Refers to the period from January to September.




Evolução anual do número de transações Annual evolution by number of transactions

1994 – 2013

total de transações / total transactions

domestic

cross border

1994

– 2

013




2013

Ranking setorial de transações Transactions ranking by sector

# setor / sector total

1º Tecnologia da informação / Information technology 99

2º Alimentos, bebidas e fumo / Food, beverages and tobacco 58

3º Telecomunicações e mídia / Telecommunications & media 18

4º Instituições financeiras / Financial institutions 28

5º Companhias energéticas / Energy companies 33

6º Serviços para empresas / Company services 63

7º Publicidade e editoras / Advertising and publishing houses 35

8º Petróleo e gás / Oil & gas 38

9º Metalurgia e siderurgia / Metallurgy and steel 5

10º Produtos químicos e petroquímicos / Chemical and petrochemical products 12

11º Seguros / Insurance 20

12º Imobiliário /Real Estate 27

13º Eletroeletrônico / Electrical and electronic equipment 12

14º Produtos químicos e farmacêuticos / Chemical and phamaceutical products 12

15º Shopping centers 19

16º Transportes / Transports 17

17º Partes e peças automotivas / Autoparts 10

18º Lojas de varejo / Retail outlets 24

19º Mineração / Mining 18

20º Empresas de internet / Internet companies 50

21º Educação / Education 24

22º Produtos de engenharia / Engineering products 15


23º Construção e produtos de construção / Construction & construction products 13

24º Madeira e papel / Wood and paper 9

25º Supermercados / Supermarkets 3

Hospitais e laboratórios clínicos / Hospitals and clinical analysis laboratories 12

28º Hotéis e Restaurantes / Hotels and Restaurants 6

26º Açúcar e Álcool / Sugar and Ethanol 7

29º Serviços portuários e aeroportuários / Port and airport services 6

30º Higiene / Hygiene 3

31º Aviação / Aviation 5

32º Cimento / Cement 3

33º Vestuário e calçados / Clothing and shoes 7

34º Embalagens / Packging 7

35º Têxteis / Textiles 1

36º Montadoras de veículos / Vehicle assembly 4

37º Serviços públicos/ Public services 9

38º Fertilizantes / Fertilizers 5

39º Indústrias extrativistas / Extraction industries 0

40º Ferroviário / Railways 4

41º Design e projetos gráficos / Design and graphic projects 1

42º Revenda de veículos / Vehicle resale 2

43º Outros / Others 52

Total geral / General total 796

2013




2012



1º Tecnologia da Informação (TI) / Information Technology (IT) 104


3º Empresas de internet / Internet companies 56


5º Shopping Centers 36

6º Imobiliário / Real Estate 33


8º Telecomunicações e mídia / Telecommunications and media 27



Publicidade e editoras / Advertising and publishing houses 24



Petrolífero / Oil & gas 19




Seguros / Insurance 16

19º Hospitais e labs. de análises cvlínicas / Hospitals and clinical analysis labs. 14

Hotéis e Restaurantes / Hotels and restaurants 14

Serviços portuários e aeroviários / Port and airport services 14


22º Construção e produtos de construção / Construction and construction products 13

Produtos de engenharia / Engineering products 13

24º Partes e peças automotivas / Autoparts 11

25º Açúcar e álcool / Sugar and ethanol 10

Transportes / Transports 10


Vestuário e calçados / Clothing and shoes 9


Serviços públicos / Public services 8



Supermercados / Supermarkets 5

34º Embalagens / Packging 4

Madeira e papel / Wood and paper 4

Metalurgia e siderurgia / Metallurgy and steel 4




Revenda de veículos / Vehicle resale 1



2012




2011




2º Telecomunicações e mídia / Telecommunication and media 59











13º Produtos químicos e farmacêuticos / Chemical and pharmaceutical products 21


Shopping Centers 20

16º Eletroeletrônico / Electric & electronic equipments 19







22º Serviços portuários e aeroportuários / Port and airport services 14

23º Partes e peças automotivas / Automobile parts 13



Hospitais e lab. de análises clínicas / Hospitals and clinical analysis labs 12

Hotéis e restaurantes / Hotels and restaurants 12

28º Embalagens / Packaging 9



Montadoras de veículos / Vehicle assembly 7




35º Revenda de veículos / Vehicle resale 3



Design e projetos gráficos / Design and graphic projects 2

39º Indústrias extrativistas / Extractive industries 1

Têxteis / Textiles 1



2011




2010


2010









Telecomunicações e mídia / Telecommunications and media 28





Shopping centers 20






19º Construção e produtos para construção / Constructions and construction products 15

Lojas de varejo / Retail outlets 15




23º Hospitais e lab. análises clínicas / Hospitals and clinical analysis laboratories 13

Serviços portuários e aeroportuários / Port and airport services 13

25º Hotéis e restaurantes / Hotels and restaurants 12

Partes e peças automotivas / Automobile parts 12

27º Eletroeletrônico / Electrical and electronical equipment 11


Cimento / Cement 10

30º Madeira e papel/ Wood and paper 9

31º Serviços públicos / Public services 8


Fertilizantes / Fertilizers 7




37º Indústrias extrativistas / Extrative industries 2

Revenda de automóveis / Vehicle resale 2

39º Ferroviario / Railways 1







2009


2009











10º Eletroeletrônico / Electrical and electronical equipment 15



Produtos químicos e farmacêuticos / Chemical and phamaceutical products 12






Produtos químicos e petroquímicos / Chemical and petrochemical products 9


Petróleo e gás / Oil & gas 8

Serviços portuários e aeroportuários / Port and airport services 8




Montadoras de vaículos / Vehicle assembly 7









3º Educação / Education* 53











2008




Shopping centers 17







Produtos químicos e farmacêuticos / Chemical anda phamaceutical products 9

24º Eletroeletrônico / Electrical anda electronic equipments 8




*Em 2008 foi determinada uma categoria para o setor Educação, anteriormente classificado em “Outros”. / In 2008 was denominated a new category for the Education sector, previously classified as “Others”.

2008






3º Tecnologia de Informação (TI) / Information Technology (IT) 56

3º Imobiliário / Real Estate1 51

Shopping Centers 51



Serviços para empresas / Company services 35



10º Açúcar e álcool / Sugar and ethanol2 25

Companhias energéticas / Energy companies 25





2007



16º Hospitais e lab. de análises clínicas / Hospitals and clinical analysis laboratories 12



Produtos químicos e farmacêuticos / Chemical and pharmaceutical products 12







Embalagens / Packaging 4






1Em 2007 foi determinada uma categoria para o setor Imobiliário, anteriormente classificado em “Outros”. / In 2007 was denominated a new category for the Real Estate sector, previously classified in the “Others” category.2Em 2007 foi determinada uma categoria para o setor Açúcar e álcool, anteriormente classificado em Produtos químicos e petroquímicos. / In 2007 was denominated a new category for the Sugar and ethanol sector, previously classified as Chemical and petrochemical products.

2007






















Petróleo e gás/ Oil & gas 8





Serviços portuários e aeropotuários / Port and airport services 6

23º Hospitais e lab. de análises clínicas / Hospitals and clinical analysis laboratories 5

Shopping Centers 5


Higiene / Hygiene 4



29º Design e projetos gráficos / Design and graphics projects 1



Locação e revenda de veículos / Rent and resale of vehicles 1




2006


2006




2005






4º Telecomunicações / Telecommunications 21






10º Petrolífero / Oil industry 14



13º Elétrico e eletrônico / Electrical and electronic equipment 9











23º Serviços portuários / Port services 3



Hotéis / Hotels 2

Indústrias extrativistas / Extractive Industries 2


Mineração / Mining 2



Shopping Centers 1



2005




2004





















Elétrico e eletrônico / Electrical and electronic equipment 3


Serviços portuários / Port services 3





Hotéis / Hotels 2





Hospitais / Hospitals 1


Shopping Centers 1



2004




2003












10º Petróleo / Oil industry 7










Indústrias extrativistas / Extractive industries 3








Higiene / Hygiene 1


Hotéis / Hotels 1



Shopping Centers 1




2003




2002









Tecnologia da Informação (TI) / Information Technology (IT) 13










Shopping Centers 4





Higiene / Hygiene 3







Ferrovias / Railtways 1





2002






















2001








Construção e produtos de construção / Construction and construction products 2

Eletroeletrônico / Electrical and electronic equipment 2



Shopping Centers 2


Hotéis / Hotels 1






2001




2000























17º Lojas de varejo / Retais outlets 5








Shopping Centers 2



Higiene / Hygiene 1

Hotéis / Hotels 1



Tintas / Paints 1



2000



















Petrolífero / Oil industry 6





1999


20º Elétricos e eletrônicos / Electrical and electronic equipment 5








Brinquedos e jogos / Toys and games 1


Higiene / Hygiene 1


Hotéis / Hotels 1


Tintas / Paints 1





1999




1998


























24º Montadoras de Veículos / Vehicle assembly 3


Hotéis / Hotels 2



Shoppping Centers 2


Cimento / Cement 1


Lojas de departamento / Department stores 1





1998














Telecomunicações / Telecommunications 14









1997






Higiene / Hygiene 4



Shopping Centers 4





Tintas / Paints 2

Vidros / Glass 2

34º Serviços públicos / Public services 1





1997




1996

















Ferroviário / Railways 7




Cimento / Cement 5







Brinquedos e jogos / Toys and games 4



Hotéis / Hotels 4

Higiene / Hygiene 4




Aviação / Aviation 2

Shopping centers 2

Tintas / Paints 2



1996
























1995



Hotéis / Hotels 2




25º Brinquedos e jogos / Toys and games 1


Ferroviário / Railways 1

Higiene / Hygiene 1


Tintas / Paints 1

Vidros / Glass 1




1995




1994








24º Brinquedos e jogos / Toys and games 1



Higiene / Hygiene 1


Shopping Centers 1

Tintas / Paints 1


Vidros / Glass 1















12º Hotéis / Hotels 4







1994




Algumas transações assessoradas pela KPMGSome transactions assisted by KPMG

a VION company

Junho de 2009

Outubro de 2010

Os cotistas da DNP - Distribuidora Nacional de Petróleo Ltda. alienaram 100% de suas cotas do capital social para a Ultrapar

Participações S.A., por meio de sua subsidiária Ipiranga Produtos de Petróleo S.A.

A KPMG Corporate Finance Ltda. atuou como assessor financeiro exclusivo da

DNP – Distribuidora Nacional de Petróleo Ltda.

A Frignani & Andrade Advogados Associados atuou como assessor legal exclusivo da

DNP – Distribuidora Nacional de Petróleo Ltda.

A KPMG Structured Finance S.A. assessorou a Fonte Nova Negócios e Participações S.A.

na licitação e na estruturação de financiamentos, com recursos do BNB, BNDES e Desenbahia,

para a Parceria Público-Privada (PPP) da Arena Fonte Nova em Salvador, Bahia, Brasil.

R$ 623.629.232

2011

Captação de Financiamentos naModalidade Project Finance

Maio 2011

A KPN vendeu 100% de sua participação

na Getronics América Latina (Brasil, Colômbia, México e Venezuela).

A KPMG Corporate Finance Ltda. atuou como assessor exclusivo

da KPN nessa transação.

Os acionistas da Neodent, nome fantasia

da JJGC Indústria e Comércio de Materiais

Dentários S.A., alienaram 49% do capital social

da empesa para a Straumann Holding AG.

A KPMG Corporate Finance Ltda.

atuou como assessor financeiro

exclusivo nessa transação.

A Marcopolo S.A. adquiriu

uma participação minoritária

na New Flyer Industries Inc.

A KPMG Corporate Finance Ltda.

atuou nessa transação como assessor

financeiro da Marcopolo S.A.

Janeiro 2013

A Robtec alienou 100% de suascotas do capital social.

A KPMG Corporate Finance Ltda.atuou como assessor financeiro

exclusivo dos acionistas da Robtec.

A Vicel Participações e Investimentosfoi adquirida pela

Soenergy Sistemas Internacionais de Energia.

A KPMG Corporate Finance Ltda.atuou nessa transação como

assessor financeiro exclusivo da Vicel.

2014 Junho 2014




Source: Thomson Reuters SDC, Full to each advisor, January 2012.

2006 Deals

1. KPMG 484

2. PricewaterhouseCoopers 387

3. UBS 294

4. JP Morgan 288

5. Rothschild 282

6. Deloitte 272

7. Bank of America Merrill Lynch 263

8. Citi 256

9. Goldman Sachs & Co. 255

10. Morgan Stanley 252

2007 Deals

1. KPMG 507


3. Citi 325

4. JP Morgan 323

5. UBS 320

6. Deloitte 308

7. Rothschild 306


9. E & Y LLP 278


2008 Deals

1. KPMG 400



4. Deloitte 256

5. Credit Suisse 253

6. Rothschild 250

7. UBS 241

8. Deutsche Bank AG 237

9. JP Morgan 227


2009 Deals

1. KPMG 284


3. Rothschild 204

4. JP Morgan 196

5. Lazard 187



8. UBS 172

9. Deutsche Bank AG 169


2010 Deals

1. KPMG 284



4. Lazard 232


6. Rothschild 222

7. Deloitte 220

8. JP Morgan 196


10. UBS 177

2011 Deals

1. KPMG 370


3. Goldman Sachs & Co 361

4. JP Morgan 290



7. UBS 262


9. Rothschild 253

10. Ernst & Young LLP 236

2012 Deals

1. KPMG 332



4. Rothschild 212

5. Goldman Sachs & Co 212

6. IMAP 196

7. Lazard 187

8. Deloitte 185

9. Nomura 157

10. Barclays 154

Ranking global de assessoria em F&AWorldwide M&A advisor ranking

Todas as informações apresentadas no Relatório de Pesquisa de Fusões & Aquisições 2014 – Espelho das transações realizadas no Brasil no 4º trimestre, são de natureza genérica e não têm por finalidade abordar as circunstâncias de uma pessoa ou entidade específica. Embora tenhamos nos empenhado em prestar informações precisas e atualizadas, não há garantia de sua exatidão na data em que forem recebidas nem de que tal exatidão permanecerá no futuro. Essas informações não devem servir de base para se empreenderem ações sem orientação profissional qualificada, precedida de um exame minucioso da situação em pauta.

© 2015 KPMG Corporate Finance Ltda., uma sociedade simples brasileira, de responsabilidade limitada, e firma-membro da rede KPMG de firmas-membro independentes e afiliadas à KPMG International Cooperative (“KPMG International”), uma entidade suíça. Todos os direitos reservados. Impresso no Brasil.

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The information contained in this Research of Mergers & Acquisitions Report 2014– Mirror of transactions undertaken in Brazil in the fourth quarter, is of a general nature and is not intended to address the circumstances of any particular individual or entity. Although we endeavor to provide accurate and timely information, there can be no guarantee that such information is accurate as of the date it is received or that it will continue to be accurate in the future. No one should act on such information without appropriate professional advice after a thorough examination of the particular situation.

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Luiz Carlos FariaTel: + 55 (11) 3245-7507 [email protected]

Pesquisa de Fusões e Aquisições 2014 - 4o. trimestre · 2014 – 4º trimestre / 4 th quarter...

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