Conpel - trimestre/quarter
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
4. Apuração dos indicadores financeiros
1
Desenvolvido por Didaticativa
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
4. Apuração dos indicadores financeiros
2
Desenvolvido por Didaticativa
DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
3 Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16
Receita operacional líquida 15.861 38.685 -13.272 9.550 18.128 22.603 -22.739 5.270 11.388
Custo dos produtos e serviços vendidos -16.074 -37.834 16.618 -9.201 -18.572 -24.391 21.485 -6.766 -13.852
Lucro Bruto -213 851 3.346 349 -444 -1.788 -1.254 -1.496 -2.464
Margem bruta (%) -1,3% 2,2% -25,2% 3,7% -2,4% -7,9% 5,5% -28,4% -21,6%
Despesas e receitas operacionais -6.643 -9.394 9.797 -5.906 -6.303 -51.111 66.284 -3.985 -8.272
Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Lucro Operacional -6.856 -8.543 13.143 -5.557 -6.747 -52.899 65.030 -5.481 -10.736
EBITDA -6.014 -7.645 14.000 -4.800 -5.993 -52.148 65.778 -4.736 -9.992
Margem EBITDA (%) -37,9% -19,8% -105,5% -50,3% -33,1% -230,7% -289,3% -89,9% -87,7%
Resultado financeiro -12.865 -17.079 11.676 -3.320 -6.392 -9.935 4.648 -6.345 -10.961
Resultado antes de impostos -19.721 -25.622 24.819 -8.877 -13.139 -62.834 69.678 -11.826 -21.697
Impostos sobre o lucro 171 1.008 -4.148 1.447 1.676 -9.671 -2.997 131 337
Minoritários 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Alíquota efetiva de IR (%) 0,9% 3,9% 16,7% 16,3% 12,8% -15,4% 4,3% 1,1% 1,6%
Lucro líquido do exercício -19.550 -24.614 20.671 -7.430 -11.463 -72.505 66.681 -11.695 -21.360
Margem líquida (%) -123,3% -63,6% -155,7% -77,8% -63,2% -320,8% -293,2% -221,9% -187,6%
Balanço Patrimonial - Ativo
4 Desenvolvido por Didaticativa
ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16
ATIVO CIRCULANTE 33.017 34.623 32.310 26.116 26.150 23.308 15.292 15.110 14.223
Disponibilidades 855 874 544 36 95 9 3 32 0
Clientes 14.580 15.706 15.341 12.428 11.985 8.678 10.314 10.929 11.711
Estoques 16.655 17.131 15.547 12.853 12.966 13.614 4.264 3.532 1.887
Tributos a recuperar 414 573 698 726 740 749 695 544 594
Outros ativos circulantes 513 339 180 73 364 258 16 73 31
check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0
ATIVO NÃO CIRCULANTE 62.942 63.353 59.140 59.896 59.319 3.472 67.103 66.695 65.687
Realizável a longo prazo 15.875 16.987 13.441 15.190 15.253 3.472 2.894 3.231 2.920
Tributos diferidos 13.228 14.065 9.965 11.416 11.530 53 45 36 28
Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Contas a receber 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Cauções e depósitos 1.121 1.124 1.136 0 1.141 688 743 804 832
Outros ativos não circulantes 1.526 1.798 2.340 3.774 2.582 2.731 2.106 2.391 2.060
check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Ativo Permanente 47.067 46.366 45.699 44.706 44.066 0 64.209 63.464 62.767
Investimentos 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Imobilizado 47.056 46.366 45.699 44.706 44.066 0 64.209 63.464 62.767
Intangível 11 0 0 0 0 0 0 0 0
check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0
ATIVO TOTAL 95.959 97.976 91.450 86.012 85.469 26.780 82.395 81.805 79.910
Balanço Patrimonial - Passivo
5 Desenvolvido por Didaticativa
PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16
PASSIVO CIRCULANTE 105.970 111.118 122.109 125.550 135.912 138.405 147.223 158.278 165.873
Fornecedores 8.454 8.513 9.484 9.330 11.349 10.833 11.512 11.112 12.245
Obrigações sociais e trabalhistas 8.701 8.843 10.970 12.993 14.330 15.086 17.434 19.653 19.326
Obrigações fiscais 77.252 81.425 87.723 91.443 101.154 104.256 109.614 116.151 121.279
Empréstimos e Financiamentos 10.321 10.850 12.595 10.724 8.154 6.781 6.289 9.382 10.654
Dividendos a pagar 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Outras obrigações 1.242 1.487 1.337 1.060 925 1.449 2.374 1.980 2.369
check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0
PASSIVO NÃO CIRCULANTE 43.663 43.896 33.134 31.685 24.813 5.749 23.682 23.733 23.907
Empréstimos e Financiamentos - LP 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Benefício pós emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Provisões 10.086 10.086 0 0 0 0 0 0 0
Out. passivos não circulantes 33.577 33.810 33.134 31.685 24.813 5.749 23.682 23.733 23.907
check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0
PATRIMÔNIO LÍQUIDO -53.674 -57.038 -63.793 -71.223 -75.256 -117.374 -88.510 -100.206 -109.870
Capital social 22.338 22.338 22.338 22.338 22.338 22.338 22.338 22.338 22.338
Reserva legal 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Outros resultados abrangentes 38.140 37.833 37.527 37.314 37.025 0 36.445 36.155 35.866
Outras reservas de lucros -114.152 -117.209 -123.658 -130.875 -134.619 -139.712 -147.293 -158.699 -168.074
check PATRIMÔNIO LÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0
NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 0 0 0 0
PASSIVO TOTAL 95.959 97.976 91.450 86.012 85.469 26.780 82.395 81.805 79.910
FLUXO DE CAIXA
6 Desenvolvido por Didaticativa
As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar,
vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais,
gerais e administrativas, entre outras.
As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos,
sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são
consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na
maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e
equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou
linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos;
As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com
empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas
coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados
como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para
financiar as operações da companhia.
jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16
FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL -456 363 -338 1.770 2.596 1.603 -160 -2.872 -1.745
FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -163 -690 890 0 -120 -149 391 0 394
FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 689 346 -882 -2.278 -2.417 -1.540 -237 2.901 1.319
70 19 -330 -508 59 -86 -6 29 -32
Fluxo de caixa
7
Fluxos de caixa – R$ MM
Desenvolvido por Didaticativa
0,0
2,9
mar-16
-0,1
-2,4
mar-15
0,0
2,6
-2,3
dez-15
-0,2
-2,9
-1,5
-0,1
1,6
0,4
-0,2
set-15 jun-15
1,8
0,3
-0,2
0,4
0,9
-0,9
set-14 jun-14 dez-14
-0,7 -0,5 -0,3
0,7
jun-16
0,4
-1,7
1,3
Atividades operacionais Atividades de financiamento Atividades de investimentos
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
4. Apuração dos indicadores financeiros
8
Desenvolvido por Didaticativa
Evolução da receita operacional líquida
9
11,4
5,3
-22,7
22,6
18,1
9,6
-13,3
38,7
15,9
set-14 dez-14 dez-15 jun-15 jun-16 jun-14 mar-16 mar-15 set-15
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
13,9
6,8
-21,5
24,4
18,6
9,2
-16,6
37,8
16,1
dez-14 jun-15 mar-15 jun-14 set-14 set-15 mar-16 dez-15 jun-16
Evolução dos custos com produção
10
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
-2,5
-1,5-1,3
-1,8
-0,4
0,3
3,3
0,9
-0,2
set-14 jun-14 jun-16 dez-14 set-15 mar-15 dez-15 mar-16 jun-15
E consequente evolução do lucro bruto
11
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
-2
-1-1
-2
0
0
3
1
-2,5
-2,0
-1,5
-1,0
-0,5
0,0
0,5
1,0
1,5
2,0
2,5
3,0
3,5
mar-16 set-15 dez-14 mar-15 dez-15 set-14 jun-15 jun-16 jun-14
0
Lucro Bruto
12
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
-10,0
-4,7
-52,1
-6,0-4,8
14,0
-7,6-6,0
jun-16
65,8
mar-15 set-14 dez-15 jun-14 set-15 jun-15 dez-14 mar-16
EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)
13
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
-2-30
232
0
0
0
-10-5
66
-52
-6-5
14
-8-6
jun-16 mar-16 set-15 dez-15 dez-14 jun-15 set-14 mar-15 jun-14
EBITDA
Fluxo de caixa operacional
EBITDA não é a geração de caixa operacional
14
[R$ mil]
Desenvolvido por Didaticativa
-11,0
-6,3
4,6
-9,9
-6,4
-3,3
11,7
-17,1
-12,9
jun-15 dez-15 mar-16 set-15 dez-14 jun-14 set-14 mar-15 jun-16
Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras
15
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
-11,8
-62,8
-13,1-8,9
24,8
-25,6
-19,7 -21,7
dez-14 jun-15 dez-15
69,7
set-15 jun-16 mar-16 mar-15 set-14 jun-14
EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes)
16
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
-21,4
-11,7
66,7
-11,5-7,4
20,7
-24,6-19,6
jun-15 mar-15 jun-14 set-15 set-14 mar-16 dez-15
-72,5
dez-14 jun-16
Evolução do lucro líquido
17
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
-21,36
66,68
-11,46
20,67
-19,55
10
40
50
60
-20
-80
30
-70
20
-10
0
70
-72,51
dez-15 jun-15 mar-16
-24,61
set-14
-11,70
jun-16 dez-14 jun-14 mar-15
-7,43
set-15
Evolução do lucro líquido ao longo do ano
18
Lucro líquido (R$ MM)
Desenvolvido por Didaticativa
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
4. Apuração dos indicadores financeiros
19
Desenvolvido por Didaticativa
-28,39
5,51-7,91-2,453,652,20-1,34
-94,27-104,00
-37,22
-58,19-43,23
-300
-280
-260
-240
-220
-200
-180
-160-140
-120
-100
-80
-60
-40
-20
0
20
jun-15
-21,64
mar-16 set-15 dez-15
-234,04
-285,98
jun-16 mar-15
-25,21
dez-14
-22,08
jun-14 set-14
-99,03
Margem Operacional Margem Bruta
Margens – 1/2
20
Evolução das diversas margens do resultado (%)
Desenvolvido por Didaticativa
-87,74-89,87
-33,06-50,26
-37,92
-187,57
-221,92
-63,63
-325
-300
-275
-250
-225
-200
-175
-150
-125
-100
-75
-50
-25
0
mar-16
-123,26
-63,23
-293,25
-320,78
dez-15
-230,71
-289,27
jun-15
-105,49
-77,80
jun-16 mar-15 dez-14
-155,75
jun-14 set-15
-19,76
set-14
Margem EBITDA
Margem Líquida
Margens – 2/2
21
Evolução das diversas margens do resultado (%)
Desenvolvido por Didaticativa
-4,71
14,72
-2,53
4,56
-4,32
0
-4
-6
14
16
6
8
10
2
12
-18
-16
-2
4
mar-16
-2,58
jun-16 set-14
-16,00
jun-14
-5,43
-1,64
jun-15 dez-14 mar-15 dez-15 set-15
Evolução do lucro por ação
22
LUCRO POR AÇÃO (R$)
Desenvolvido por Didaticativa
-4,0
0,0
-6,0
-5,0
-5,5
-3,5
-6,5
-4,5
-3,0
-4,88
-6,06
-5,53
mar-16 dez-15 set-15
-3,93
dez-14
-2,96
mar-15 jun-15
-6,48
-3,15
-3,52
-4,15
jun-16 jun-14 set-14
Evolução do valor patrimonial por ação
23
VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$)
Desenvolvido por Didaticativa
0,000,000,000,00
0,010,01
0,00
0,00
0,01
dez-15 jun-16 mar-16
0,00
jun-15 set-14 set-15 jun-14 mar-15 dez-14
0,00
Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que
mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo
24
LIQUIDEZ IMEDIATA
Desenvolvido por Didaticativa
0,0
0,4
0,2
0,09
mar-16
0,10
jun-16 dez-15
0,10
jun-15 set-15 jun-14
0,31
0,26
set-14
0,21
0,17
0,31
0,19
dez-14 mar-15
Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e
passivo circulante
25
LIQUIDEZ CORRENTE
Desenvolvido por Didaticativa
0,0
0,2
0,15
mar-16
0,07
0,10
mar-15 jun-15 set-15 dez-14
0,07
dez-15
0,14
0,07
jun-16
0,11
jun-14
0,07
set-14
0,16
Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo
circulante descontando-se o estoque
26
LIQUIDEZ SECA
Desenvolvido por Didaticativa
0,0
0,4
0,2
0,09
mar-16
0,10
dez-15
0,11
jun-16
0,29
jun-14 mar-15 set-15
0,33
set-14
0,26
jun-15
0,33
0,26
0,19
dez-14
Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo
(sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido)
27
LIQUIDEZ GERAL
Desenvolvido por Didaticativa
0,000,000,000,000,000,000,000,010,01
0,090,10
0,190,21
0,07
0,100,11
0,140,160,15
0,100,11
0,19
0,260,26
0,29
0,330,33
0,09
0,0
0,2
0,4
set-15
0,17
jun-16
0,07
dez-15
0,07
mar-16
0,07
0,10
mar-15
0,26
jun-15 set-14
0,31
dez-14 jun-14
0,31
Liquidez Geral Liquidez Corrente
Liquidez Seca Liquidez Imediata
Comparativo entre os índices de liquidez
28
ÍNDICES DE LIQUIDEZ
Desenvolvido por Didaticativa
0,57
0,26
3,38
0,44
1,58
0,66
-1,5
-1,0
-0,5
0,0
0,5
1,0
1,5
2,0
2,5
3,0
3,5
dez-14
-1,10
set-15 dez-15 mar-15
0,85
jun-15 jun-16 mar-16 jun-14 set-14
-0,58
Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da
receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total
29
GIRO DOS ATIVOS
Desenvolvido por Didaticativa
11
9
67
8
11
13
1110 11
9
67
8
11
12
109
set-14 jun-15 jun-14 mar-15 dez-14 set-15 mar-16 dez-15 jun-16
Dívida líquida Dívida bruta
Evolução da dívida bruta e dívida líquida
30
ENDIVIDAMENTO (R$ milhões)
Desenvolvido por Didaticativa
-10,74-10,33
-7,65
-6,13
-23,49-23,81
-26
-24
-22
-20
-18
-16
-14
-12
-10
-8
-6
-4
-2
0
dez-15 jun-16 set-15 jun-15 mar-15 dez-14
-12,15
-17,73
-24,60
mar-16 set-14 jun-14
Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio)
31
DEBT/ EQUITY - %
Desenvolvido por Didaticativa
488,62
87,30
-81,17-105,67-50
-100
350
150
450
200
-500
0
-550
250
300
500
50
100
400
dez-15
-56,98
set-15
-53,48
dez-14
-33,49
mar-15 jun-14
-101,54
set-14 jun-15
-516,74
jun-16 mar-16
Retorno sobre o ativo total
32
ROA (RETURN ON ASSETS) - %
Desenvolvido por Didaticativa
77,7646,68
247,09
41,73
172,61145,69
0
200
50
-100
-50
100
150
-300
-350
250
jun-16 dez-15
-301,35
set-15 mar-16 mar-15
60,93
-129,61
jun-14 jun-15 dez-14 set-14
Retorno sobre o Patrimônio Líquido
33
ROE (RETURN ON EQUITY) - %
Desenvolvido por Didaticativa
56,9132,90
294,24
48,90
179,52
229,15250
-300
150
-150
0
100
50
-200
-250
200
300
jun-16
-167,75
set-15
-293,27
jun-14 set-14
46,31
mar-15 jun-15 dez-14 dez-15 mar-16
ROIC – Retorno sobre o capital investido
34
ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - %
Desenvolvido por Didaticativa
-50,84
-38,04
-26,10
-18,29
-11,86
0
-30
-10
-40
-90
-50
-20
-80
-70
-82,98
jun-16 set-15 set-14 dez-14 jun-14 mar-15 mar-16
-65,90
-84,88
-74,29
jun-15 dez-15
ROIC – (Capital investido)
35
CAPITAL INVESTIDO
Desenvolvido por Didaticativa
Resumo dos indicadores
36 Desenvolvido por Didaticativa
RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16
Composição do Giro dos ativos
Receita operacional líquida anualizada 6.575.000 6.438.332 6.136.260 6.684.040 6.972.396 6.595.372 5.840.304 5.975.836 5.516.512
Ativo total 7.416.807 7.640.424 8.159.404 8.115.915 8.416.405 8.868.031 7.662.271 7.862.406 8.168.578
Giro dos Ativos 0,89 0,84 0,75 0,82 0,83 0,74 0,76 0,76 0,68
Margem Bruta (%) 30,1% 26,3% 24,7% 34,7% 28,8% 33,7% 43,3% 51,2% 44,6%
Margem EBITDA (%) 23,0% 18,4% 16,7% 28,3% 22,2% 25,1% 35,7% 42,9% 35,9%
Margem EBIT (%) 17,0% 12,2% 10,9% 23,0% 17,0% 19,6% 29,6% 36,8% 28,4%
Margem Líquida (%) 9,4% 9,3% 3,3% 12,9% 11,0% 14,6% 15,1% 22,1% 15,7%
EBIT/ Ativo 15,0% 10,3% 8,2% 18,9% 14,1% 14,6% 22,6% 28,0% 19,2%
ROE 19,8% 19,2% 6,4% 28,1% 23,6% 30,2% 40,1% 52,2% 31,4%
ROA 8,4% 7,9% 2,6% 10,6% 9,3% 11,1% 10,7% 17,0% 10,8%
Liquidez imediata 0,68 0,65 0,73 0,66 0,71 0,96 0,53 0,72 0,83
Liquidez corrente 1,41 1,24 1,24 1,11 1,14 1,36 0,91 1,12 1,23
Liquidez seca 1,32 1,15 1,17 1,05 1,08 1,30 0,84 1,05 1,17
Liquidez geral 0,72 0,72 0,75 0,72 0,76 0,76 0,57 0,62 0,67
Dívida bruta 2.984.170 3.133.346 3.407.731 3.364.291 3.253.671 3.823.067 3.745.234 3.550.781 3.566.102
Dívida Bruta/ EBITDA 1,98 2,65 3,33 1,78 2,10 2,31 1,80 1,38 1,80
Dívida líquida 2.063.396 2.159.639 2.079.494 2.057.744 1.777.545 1.855.424 2.745.074 2.160.051 1.874.503
Dívida líquida/ EBITDA 1,37 1,82 2,03 1,09 1,15 1,12 1,32 0,84 0,95
Dívida/ Patrimônio 48,9% 50,2% 51,9% 52,3% 50,0% 54,6% 63,0% 58,4% 56,5%
Fluxo de caixa operacional 340.300 310.605 462.116 487.356 581.643 401.997 374.183 622.897 478.808
Lucro por ação 5,06 4,90 1,66 6,95 6,20 7,76 7,13 10,38 6,79
Valor patrimonial por ação 25,60 25,51 25,92 24,72 26,27 25,65 17,76 19,89 21,59
Composição do ROIC
EBIT anualizado 1.116.004 784.980 666.684 1.537.072 1.186.716 1.291.716 1.728.184 2.199.416 1.565.480
alíquota efetiva de IR 33,2% 3,8% 45,5% 33,9% 35,4% 11,7% 34,2% 34,4% 35,7%
Capital investido 4.336.258 4.315.540 4.211.764 4.112.046 3.981.055 3.898.715 3.923.431 3.957.366 3.949.837
ROIC 17,2% 17,5% 8,6% 24,7% 19,3% 29,3% 29,0% 36,4% 25,5%
QTDE DE AÇÕES 121.871 121.871 121.871 124.009 124.009 124.009 124.009 127.313 127.313
set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16
FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 340.300 310.605 462.116 487.356 581.643 401.997 374.183 622.897 478.808
FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -171.682 -169.796 -123.566 -122.454 -136.639 -138.654 -94.139 -109.321 -89.291
FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -105.258 -87.876 15.980 -386.592 -275.425 228.174 -1.247.527 -123.006 -88.648
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Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: [email protected] www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23