OSO SECURITIES

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

OSODaily 25 April 2017

Gp iG7trad

g7

ak3inilIxty P mas

ISAT Mulai

METAzu ontai n99

JCI 5,664.48

69.17 1.24%

Previous 5,595.31 Lowest

5,599.50 Highest 5,664.48 Val IDR bn

8,797.00

Volbn 10.26 Mkt Cap IDRtr

6,164.98 NetForg 1DIDRbn 312.15 NetForgYTDIDRbn

18,232.22

Return YTD (%) 6.94 Month to date (%)

1.73 Indices Countries Last Chg% YTD%

Americas

Dow Jones United States 20,578.71 0.85 4.13 S&P 500 United States 2,355.84 0.76 5.23 Nasdaq United States 5,916.78 0.92 9.91 EIDO United States 25.90 1.09 7.34

EMEA

FTSE 100 United Kingdom 7,118.54 0.06 (0.34) CAC 40 France 5,077.91 1.48 4.43

D DAX Germany 12,027.32 0.09 4.76 Asia Pacific

Nikkei Japanese 18,620.75 1.03 (2.58)

Shanghai China 3,173.15 0.03 2.24 TWSE Taiwan 9,717.41 0.88 5.01 KOSPI Korea 2,165.04 0.74 6.84 KLSE Malaysia 1,756.05 0.83 6.96 ST – Times Singapore 3,139.83 0.06 8.99 Sensex India 29,365.30 (0.19) 10.29 Hangseng Hongkong 24,042.02 (0.06) 9.28

Sectoral Previous Last Chg% YTD%

AGRICULTURE 1,844.79 1,823.24 (1.17) (2.20) MINING 1,536.62 1,527.26 (0.61) 10.29 MISC INDUSTRY 1,454.87 1,536.73 5.63 12.12 BASIC INDUSTRY 603.92 604.67 0.12 12.35 CONSUMER GOODS 2,428.26 2,438.36 0.42 4.91 PROPERTY 502.49 508.32 1.16 (1.83) INFRASTRUKTUR 1,097.49 1,144.59 4.29 8.43 FINANCE 873.89 876.61 0.31 7.97 MANUFAKTURE 1,454.61 1,474.14 1.34 7.70 TRADE 908.00 917.71 1.07 6.63 LQ 45 922.71 938.18 1.68 6.05 SRI-KEHATI 330.76 337.64 2.08 8.85

Commodities

Last Chg% YTD% Oil (USD/bbl)

50.71 0.20 (5.42)

Nickel (USD/mtrc ton)

9,340.00 1.50 (5.39) Tins (USD/mtrc ton)

19,800.00 0.38 (5.92)

Gold (USD tr.oz)

1,281.89 (0.08) 11.16 Copper (USD/mtrc ton)

5,556.00 1.21 1.58

CPO (MYR/ton)

2,584.00 2.13 (17.99) Coal (USD/ton)

81.50 - (14.57)

Currencies

Last Chg% YTD% IDR / USD

13,322.00 0.01 1.13

IDR / AUD

10,041.02 (0.21) (3.13) IDR / EUR

14,272.66 0.50 (0.78)

IDR /SGD

9,530.72 0.06 (2.31) IDR / JPY

122.07 0.08 (5.73)

IDR / GBP

17,051.84 0.27 (3.03) Global Macro Economics

CB Rate (%) CPI YoY (%) GDP YoY (%)

United States

1.00 2.40 2.00

Euro Area

0.00 1.50 1.80 United Kingdom

0.25 2.30 1.90

Japan

0.10 0.30 1.60 China

4.35 0.90 6.90

Domestic Macro Economics

Last Chg% YTD% Jibor

4.36 0.05 3.04

GovBonds (5y) 6.75 (0.04) (10.98) GovBonds (10y) 7.11 0.01 (10.89) InflasiYoY 3.61 InflasiMoM (0.02) BI 7 Days Reverse Repo Rate 4.75 GDP Growth YoY 4.94 Foreign Reserve (Bn) 121.81

Mutual Fund NAV/Unit 1 Mth (%)

Oso Sustainability Fund 1,234.72 1.64 Oso Syariah Equity Fund 804.00 (0.91)

Source: Bloomberg

Market Review Akhir pekan lalu (21/04), IHSG terus bertengger di zona hijau. IHSG ditutup menguat sebesar 69,17 poin atau 1,24% ke level 5.664,48. Kinerja keuangan kuartal I 2017 beberapa emiten yang positif menjadi katalis utama bagi penguatan IHSG. Selain itu, penguatan IHSG inline terhadap menguatnya mayorritas bursa utama Asia. Hampir seluruh indeks sektoral mengalami penguatan kecuali sector pertambangan dan sector perkebunan. Sektor aneka industry dan sector infrastruktur memimpin penguatan yang masing-masing menguat sebesar % dan %. Tercatat nilai transaksi perdagangan di BEI sebesar Rp8,80 triliun dengan Investor asing yang mencatatkan transaksi Beli bersih (Nett Buying) sebesar Rp312,15 miliar. Global Market Akhir perdagangan semalam, indeks utama bursa AS ditutup naik seiring dengan hasil putaran pertama pemilu presiden prancis yang berjalan lancar serta didorong oleh naiknya saham-saham keuangan. Pemilu prnacis pada putaran pertama menunjukkan Emmanuel Macron dan Marine Le Pen maju ke babak selanjutnya. Hasil jajak pendapat putaran pertama pemilu presiden prancis sementara menyatakan Emmanuel Macron mendapatkan 23.7%, sementara Marine Le Pen sebesar 22% suara.Pelaku pasar memperkirakan bahwa Macron dapat mengalahkan Le pen dibabak selanjutnya pada 07 Mei 2017. Indeks Dow Jones naik 0.85% ke level 20,578.71, S&P 500 menguat 0.76% ke level 2,355.84 dan Nasdaq terangkat 0.92% ke level 5,916.78. JCI Prediction Kami perkirakan hari ini IHSG akan bergerak mengut dikisaran 5,610-5,705. Secara teknikal, terbentuknya white marobozu pada akhir perdagangan sebelumnya menunjukkan potensi penguatan lanjutan. Selain itu, indikator stochastic oscillator bullish, RSI kuat dan histogram MACD positif. Highlight News Economic & Industry News

Hasil pemilu Prancis perkuat euro atas dollar AS

BKPM dorong AS investasi ke luar migas

Peritel modern wajib punya saham di UMKM

Hampir sejuta ha lahan akan dibagikan Jokowi

Rebound harga minyak terbang jelang pertemuan OPEC

Corporates News

TLKM Alokasikan Belanja Modal Sebesar 25% dari Pendapatan Tahun Ini

BLTZ Mempercepat Laju Ekspansi

Beberapa pemilik TOWR jual saham Rp 6 T

PGAS bukukan untung Rp 1,29 triliun di Q1 2017

PTRO Cetak Return 110%

JSMR IncarRp2 Triliun

Permintaan Stagnan, Emiten Ban Pangkas Biaya

OSO SECURITIES

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

OSODaily 25 April 2017

Today Macro Economic & Industry News Hasil pemilu Prancis perkuat euro atas dollar AS Senin (24/4) pukul 18.25 WIB, pasangan EUR/USD menguat 1,17% ke level 1,0854 dibanding sehari sebelumnya. Mata uang euro melambung setelah pemilu Perancis menunjukkan hasil sesuai dengan ekspektasi pasar. Dua kandidat calon Presiden Perancis yakni Emmanuel Macron dan Marine Le Pen lolos ke putaran kedua. Emmanuel Macron merupakan Menteri Ekonomi Perancis pada masa pemerintahan Presiden Francois Hollande saat ini yang akhirnya mengundurkan diri untuk bertarung dalam pemilu. Sementara Marine Le Pen dikenal sebagai tokoh anti imigran seperti halnya Presiden Amerika Serikat (AS) Donald Trump. Nanun, hasil pemilu Perancis diperkirakan hanya akan menimbulkan euforia sesaat. Oleh karena itu, ada peluang EUR/USD kembali terkoreksi. Pelaku pasar masih menanti kepastian kemenangan Macron. Sementara pemilu putaran kedua baru akan digelar tanggal 7 Mei mendatang.

BKPM dorong AS investasi ke luar migas Badan Koordinasi Penanaman Modal (BKPM) meminta Amerika Serikat (AS) untuk lebih melebarkan sayap investasinya di Indonesia. Selama lima tahun terakhir, 90% investasi AS di Indonesia didominasi sektor migas dan pertambangan. Kepala BKPM Thomas Lembong mengatakan, beberapa sektor potensial yang memungkinkan AS masuk antara lain manufaktur dan teknologi digital. Namun demikian, dalam mengembangkan investasi ini perlu komitmen dari seluruh pemangku kepentingan. Apakah dalam pengembangannya hanya berpacu pada pasar lokal, atau merambah hingga mencapai pasar global. Menurut Thomas, Indonesia harus bergabung dalam ekosistem digital global. Aturan main ini juga harus secara tegas dan jelas diterapkan dalam regulasi. Bila Indonesia terus menutup diri maka Indonesia akan kalah dari persaingan.

Peritel modern wajib punya saham di UMKM Pemerintah akan mewajibkan peritelmodern bermitra dengan pelaku usaha mikro kecil dan menengah (UMKM). Kewajiban tersebut akan dituangkan dalam sebuah peraturan presiden pelaksanaan Paket Kebijakan Ekonomi Pemerataan dan Berkeadilan. Selain itu, dalam rancangan perpres juga akan memperketat operasi pasar modern dan retail. Pengetatan pertama akan dilakukan terhadap lokasi yang tidak boleh berdekatan dengan pasar tradisional. Pengetatan kedua dilakukan terhadap kewajiban penggunaan dan penjualan produk dalam negeri yang harus lebih besar. Ketiga, pengetatan terhadap jam operasional. Edy mengatakan, detail pengetatan dan kewajiban kemitraan tersebut saat ini masih terus dibahas.

Hampir sejuta ha lahan akan dibagikan Jokowi Pemerintah siap menggeber pelaksanaan Program Ekonomi Pemerataan di bidang pertanahan yang kebijakannya baru saja mereka rilis akhir pekan kemarin. Mereka sudah mempersiapkan lahan yang akan didistribusikan untuk program tersebut. Darmin Nasution, Menko Perekonomian mengatakan, lahan tersebut antara lain, lahan terlantar dan kawasan hutan ke masyarakat. Saat ini, ada tanah terlantar seluas 23.000 hektare dan lahan pelepasan kawasan hutan seluas 707.000 hektare yang siap diredistribusikan kepada masyarakat. Selain lahan tersebut, ada juga lahan perhutanan sosial seluas 211.522 hektare yang akan didistribusikan untuk 48.911 kepala keluarga. Pemerintah saat ini juga terus mengidentifikasi lahan yang akan diredistribusikan ke masyarakat. Darmin mengatakan, pihaknya sudah mengidentifikasi 342.344 bidang lahan transmigrasi. Dari identifikasi tersebut didapat 66,32% lahan transmigrasi yang sudah berstatus Hak Penggunaan Lahan (HPL).

Rebound harga minyak terbang jelang pertemuan OPEC Meski sedang beranjak kembali ke area US$ 50 per barel, namun analis memprediksi harga minyak mentah belum akan beranjak dari tren bearish. Mengingat, kini pasar sedang mengantisipasi hasil dari pertemuan OPEC bulan depan. Senin (24/4) pukul 17.25 WIB harga minyak WTI kontrak pengiriman Juni 2017 di New York Mercantile Exchange terbang 1,09% ke level US$ 50,16 per barel dibanding hari sebelumnya. Namun dalam sepekan terakhir harga minyak WTI sudah merosot 5,55%.

OSO SECURITIES

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

OSODaily 25 April 2017

Today Corporates News

TLKM Alokasikan Belanja Modal Sebesar 25% dari Pendapatan Tahun Ini PT Telekomunikasi Indonesia Tbk (TLKM) mengalokasikan belanja modal atau capital expenditure (capex) sekitar 25% dari pendapatan untuk tahun ini. Jadi, nilai capex sekitar Rp 29,2 triliun. Jumlah ini meningkat 10,6% dibandingkan tahun lalu. Perusahaan telekomunikasi pelat merah ini akan menggunakan dana belanja modal untuk memperkuat infrastruktur layanan broadband, memperkuat jaringan seluler (kapabilitas, coverage dan kualitas layanan), serta perluasan data center, satelit, tower dan lain-lain. Secara umum aksi korporasi pada tahun ini akan mengombinasikan pertumbuhan organik dan anorganik. Aksi anorganik dipilih agar TLKM tidak kehilangan momentum, karena tidak harus membangun dari nol. Emiten ini juga sudah merencanakan sejumlah aksi akuisisi.

BLTZ Mempercepat Laju Ekspansi PT Graha Layar Prima Tbk (BLTZ) terus memperkuat lini bisnis bioskopnya di Indonesia. Bertambahnya populasi generasi muda dan makin bertambahnya kelas menengah akan menjadi pendorong bisnis bioskop. BLTZ melebarkan bisnis ke seluruh Indonesia melalui pembangunan bioskop-bioskop baru. Tahun 2015, BLTZ membangun tujuh bioskop baru. Tahun lalu, emiten ini menambah 8 bioskop baru. Direktur Utama BLTZ Bernard Kent Sondakh mengatakan, pihaknya menargetkan tambahan 12 bioskop baru tahun ini. Bioskop-bioskop ini berlokasi di Bandung, Tegal, Malang, Pekanbaru dan beberapa kota-kota kecil di Indonesia. Bernard mengatakan, setiap bioskop BLTZ membutuhkan biaya investasi Rp 20 miliar sampai Rp 40 miliar. Biaya investasi tergantung lokasi bioskop.

Beberapa pemilik TOWR jual saham Rp 6 T Beberapa pemegang saham PT Sarana Menara Nusantara Tbk (TOWR) akan menjual saham melalui skema private placement. Total saham yang akan dijual lewat skema ini adalah 14,93% dari 10 pemegang saham. Kesepuluh pihak ini menggenggam 19,22% saham TOWR . Dalam keterbukaan informasi di Bursa Efek Indonesia (BEI), TOWR mengungkapkan jumlah akhir saham-saham private placement ini akan mempertimbangkan hasil bookbuilding. Proses bookbuilding akan dilakukan mulai tanggal 21 April 2017. Kisaran harga untuk proses bookbuilding adalah di kisaran Rp 4.000 hingga Rp 4.500 per saham.

PGAS bukukan untung Rp 1,29 triliun di Q1 2017 PT Perusahaan Gas Negara Tbk (PGAS) membukukan laba US$ 96,8 juta di akhir kuartal I-2017. Dihitung dengan kurs rata-rata Rp 13.348 per dollar AS, PGN membukukan laba sekitar Rp 1,29 triliun. Sejatinya, jika dibandingkan pencapaian periode Januari-Maret 2016 lalu yaitu laba US$ 100,65 juta atau Rp 1,36 triliun, laba produsen dan distributor gas pelat merah ini mengalami penurunan. Tapi, manajemen menilai kinerja tiga bulan pertama 2017 tetap baik. Kinerja PGAS yang baik ini juga diklaim berasal dari kenaikan pendapatan bersihnya di akhir Maret sebesar US$ 746 juta, naik US$ 26 juta dari periode yang sama tahun lalu. Berikutnya, laba operasional US$ 155,7 juta, dan EBITDA US$ 254 juta. Selama periode Januari-Maret, PGAS menyalurkan gas bumi 1.542 million standard cubic feet per day (MMscfd). Realisasi ini turun dibandingkan periode yang sama tahun lalu sebesar 1.643 MMscfd.

PTRO Cetak Return 110%

Laju harga saham PT Petrosea Tbk. terus meroket sejak awal tahun dengan mencetak capital gain year to date yang mencapai 109,72% seiring dengan perbaikan kinerja fundamental perseroan. Berdasarkan data Bloomberg, Jumat (21/4), harga saham emiten berkode PTRO itu ditutup pada level Rp1.510 per saham atau menguat 0,67% dengan PER -14,25 kali dan PBV 0,68 kali. Sepanjang tahun lalu, perseroan berhasil menekan rugi bersih menjadi US$7,83 juta dari tahun sebelumnya US$12,69 juta. Di tengah permintaan yang melemah pada segmen kontrak pertambangan, pendapatan usaha perseroan tercatat menguat tipis 1,23% pada tahun lalu menjadi US$209,37 juta dari tahun sebelumnya US$206,83 juta. Dalam paparan publik yang digelar Jumat (21/4), manajemen perseroan menjelaskan, kinerja perseroan pada tahun lalu telah memperlihatkan perbaikan nyata baik dari sisi keuangan maupun operasional.

OSO SECURITIES

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

OSODaily 25 April 2017

JSMR IncarRp2 Triliun PT Jasa Marga (Per sero) Tbk., menargetkan perolehan dana Rp2 triliun dari penjualan sebagian saham pada sejumlah anak usahanya pada 2017. Direktur Utama Jasa Marga Desi Arryani mengatakan, kemungkinan ter dapat tiga anak usaha yang akan dijual sebagian sahamnya kepada investor yaitu PT Trans Marga Jateng, PT Jakarta Lingkar Barat Satu (W1), dan PT Marga Lingkar Jakarta (W2). Berdasarkan laporan tahunan 2016, Jasa Marga memiliki 74% saham Trans Marga Jateng. Saham lainnya di miliki oleh PT Astratel Nusantara 25% dan PT Sarana Pembangunan Jawa Tengah 1,09%. Pada akhir 2016, aset Trans Marga Jateng Rp5,6 triliun. Seksi I sepanjang 10,8 km dan seksi II se panjang 12,3 km jalan tol Semarang-Solo telah beroperasi sejak beberapa waktu lalu. Permintaan Stagnan, Emiten Ban Pangkas Biaya Kinerja emiten produsen ban pada tahun lalu tumbuh signifikan meski dari sisi penjualan cenderung mengalami stagnasi. Dari sisi laba rugi, dua emiten ban yakni PT Goodyear Indonesia Tbk. (GDYR) dan PT Gajah Tunggal Tbk. (GJTL) sukses membalik posisi rugi bersih pada 2015, menjadi profit. GDYR mengoleksi laba bersih US$1,7 juta, padahal pada 2015 perusahaan tersebut rugi US$0,1 juta. Sedangkan GJTL menangguk laba sebesar Rp626,6 miliar, melesat dari posisi rugi bersih Rp313,3 miliar pada 2015. Lain hal dengan PT Multistrada Arah Sarana Tbk. (MASA) meski telah memperbaiki kinerja masih menderita kerugian sebesar US$0,9 juta, lebih rendah dibandingkan US$19,4 juta pada 2015. Walau demikian, mayoritas emiten memperoleh pertumbuhan laba rugi berkat efisiensi yang dilakukan. Pasalnya, seperti GDYR malah mengalami penurunan penjualan 0,1%, dari US$154,6 juta pada 2015, menjadi US$154,6 juta. Sedangkan MASA mencatatkan penjualan sebesar US$229,8 juta, melemah 3% dibandingkan US$237 juta pada 2015. Hanya saja GJTL mampu memetik pertumbuhan tipis 5% dari sisi penjualan. Direktur PT Multistrada Arah Sarana Tbk. Uthan M Arief Sadikin mengungkapkan dari sisi volume, penjualan pada tahun lalu terjadi peningkatan, terutama ban motor dan ban mobil.

Sumber: Kontan, Investor Daily, Bisnis Indonesia

OSO SECURITIES

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

OSODaily 25 April 2017

Trading Idea

PWON berhasil breakout pada level 595. Terbentuknya long white candle pada perdagangan sebelumnya mengindikasikan bullish reversal untuk PWON. Indikator stochastic oscillator bullish,RSI kuat dan histogram MACD positif.

Recommendation : BUY Target Price : 625 Support : 595 Cutloss : 590

Akhir pekan sebelumnya BBRI diperdagangkan dibawah MA 20. BBRI berhasil ditutup menguat signifikan pada perdagangan sebelumnya dengan didukung oleh buying volume yang tinggi. Indikator stochastic oscillator bullish, RSI kuat dan histogram MACD positif mengindikasikan penguatan lanjutan untuk BBRI. Recommendation : BUY Target Price : 13.175 Support : 12.675 Cutloss : 12.550

PWON

BBRI

LPKR bergerak diatas MA 100. Tingginya buying volume pada perdagangan sebelumnya yang diikuti oleh indikator stochastic oscillator yang bullish mengindikasikan penguatan lanjutan. Hal itu didukung oleh histogram MACD yang positif dan RSI kuat. Recommendation : BUY Target Price : 790 Support : 755 Cutloss : 750

LPKR

OSO SECURITIES

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

OSODaily 25 April 2017

Fundamental Sectoral Data

Market Cap

(Trn Rp)Beta P/E

Price to

Sales ROE ROA DER PBV

Dividen

Yield Last Price

Target Price

(bloomberg)

Potential

Upside

Agriculture

AALI 27.91 0.86 11.37 1.73 16.13 10.14 20.29 1.56 3.23 14,500 18,168 25%

SSMS 15.86 0.79 26.81 5.82 18.29 8.37 83.09 4.59 1.06 1,665 2,000 20%

LSIP 9.35 0.69 15.81 2.43 7.93 6.49 -14.92 1.22 2.70 1,370 1,734 27%

Average Industry 15.97 2.16 13.31 6.98 1.98

Mining

UNTR 100.43 1.33 17.40 2.07 14.28 8.48 -45.09 2.37 2.17 26,925 28,852 7%

ANTM 16.82 0.82 259.57 1.85 0.35 0.21 12.39 0.91 #N/A N/A 700 940 34%

ADRO 58.85 1.72 13.20 1.75 11.13 5.36 9.44 1.40 2.29 1,840 1,982 8%

PTBA 28.69 1.39 12.73 1.86 20.48 11.31 -12.38 2.52 2.33 12,450 15,073 21%

ITMG 21.24 1.21 11.92 1.14 15.01 10.95 -36.16 1.71 8.39 18,800 20,742 10%

Average Industry 15.74 1.44 12.80 7.57 1.72

Property

BSDE 35.03 1.49 19.54 5.38 9.11 4.83 14.23 1.70 0.27 1,820 2,327 28%

PWON 29.38 1.42 17.58 6.07 21.01 8.47 25.48 3.38 0.74 610 696 14%

WSKT 32.58 0.79 11.32 0.86 16.62 3.74 66.29 2.94 1.58 2,400 3,331 39%

WIKA 21.26 1.04 16.17 1.03 12.87 3.99 -20.18 1.87 1.43 2,370 3,083 30%

PTPP 19.90 0.82 20.65 1.20 14.41 4.06 -34.32 2.03 1.54 3,210 4,863 51%

Average Industry 18.30 2.59 12.03 4.69 1.93

Consumer Goods

HMSP 452.48 0.75 35.46 4.74 38.56 31.70 -14.54 13.24 2.29 3,890 4,152 7%

ICBP 97.96 1.14 27.21 2.84 21.81 12.98 -34.20 5.58 1.52 8,400 9,401 12%

INDF 70.46 1.13 18.81 1.06 14.74 4.76 19.40 2.43 2.09 8,025 9,759 22%

KLBF 74.06 1.18 32.20 3.82 20.56 15.90 -20.96 6.22 1.20 1,580 1,706 8%

Average Industry 31.14 3.22 30.34 15.14 11.78

Miscellaneus Industry

ASII 370.42 1.45 21.61 1.97 15.45 6.53 29.06 3.17 1.84 9,150 9,318 2%

AUTO 13.11 1.12 31.26 1.02 4.48 2.89 0.86 1.38 0.96 2,720 2,780 2%

SRIL 5.73 0.76 7.32 0.63 19.53 6.86 153.36 1.30 0.97 308 500 62%

Average Industry 22.74 1.80 18.27 9.89 3.20

Infrastructure

TOWR 38.77 0.39 14.53 7.67 33.06 13.09 56.17 3.62 #N/A N/A 3,800 4,595 21%

TBIG 27.30 0.79 21.08 6.01 83.63 5.56 1141.54 17.26 2.15 6,025 6,070 1%

TLKM 445.54 0.96 20.37 3.65 25.13 11.77 0.53 4.81 0.44 4,420 4,683 6%

ISAT 39.67 0.57 35.90 1.36 8.56 2.08 153.94 2.97 #N/A N/A 7,300 8,368 15%

JSMR 32.44 1.09 16.18 1.84 15.68 4.19 128.07 2.37 1.75 4,470 5,471 22%

Average Industry 27.21 3.18 23.69 6.12 4.51

Trade

LPPF 38.81 1.07 19.20 3.92 136.40 46.17 -92.32 20.92 3.21 13,300 15,735 18%

AMRT 22.42 0.31 30.73 0.40 12.20 3.47 109.45 4.36 0.81 540 704 30%

ACES 15.44 1.22 21.58 3.11 25.01 20.31 -22.91 5.03 1.71 900 962 7%

Average Industry 22.22 3.42 28.51 15.43 4.86

Basic Industry

WTON 6.67 1.27 24.48 1.91 11.78 5.98 13.15 2.63 1.28 765 1,123 47%

SMGR 51.60 1.33 11.42 1.97 16.31 10.98 11.16 1.78 3.50 8,700 9,918 14%

INTP 58.90 1.46 15.22 3.83 15.48 13.39 -36.60 2.25 2.59 16,000 15,989 0%

SMCB 6.93 1.05 #N/A N/A 0.73 -3.45 -1.53 98.33 0.85 1.66 895 824 -8%

Average Industry 20.63 1.85 13.93 7.49 2.45

Market Cap

(Trn Rp)Beta P/E ROE NPL NIM CAR PBV

Dividen

Yield Last Price

Target Price

(bloomberg)

Potential

Upside

Finance

BMRI 266.00 1.42 19.27 10.32 4.00 6.01 21.36 1.77 2.34 11,400 11,616 2%

BBCA 430.85 1.12 20.44 20.42 1.31 7.21 22.21 3.83 1.14 17,475 17,814 2%

BBNI 114.69 1.44 9.86 14.00 #N/A N/A 6.21 19.40 1.31 3.46 6,150 6,937 13%

BBRI 318.85 1.51 11.86 20.76 2.11 8.39 #N/A N/A 2.20 3.32 12,925 13,659 6%

Average Industry 14.47 14.89 1.94

OSO SECURITIES

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

OSODaily 25 April 2017

Sector Rotation (Last 12 Days)

OSODaily 25 April 2017

OSO SECURITIES

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

Fundamental Analysis (LQ 45)

Ticker Last Price P/BV P/E PEG BETA ROA ROE DER EAT 1 Year Fair Value Up-Side Recommendation Market

AALI 14,500 1.56 12.81 0.06 0.79 10.14 16.13 0.24 203.21 18,175 25.34 Buy 27.91

ADHI 2,290 1.50 9.71 (0.46) 1.04 1.70 5.92 0.74 (56.60) 2,535 10.70 Buy 8.15

ADRO 1,840 1.40 11.51 0.00 2.07 5.36 11.13 0.46 978,155.14 1,980 7.61 Buy 58.85

AKRA 6,600 3.86 18.68 (8.71) 0.46 6.51 15.66 0.59 (2.98) 7,175 8.71 Buy 26.40

ANTM 700 0.91 104.01 #VALUE! 0.72 0.21 0.35 0.54 #N/A N/A 940 34.29 Buy 16.82

ASII 9,150 3.17 16.85 4.54 1.69 6.53 15.45 0.63 4.76 9,325 1.91 Hold 370.42

ASRI 346 0.96 6.08 (0.91) 1.61 2.62 7.52 1.11 (14.72) 416 20.23 Buy 6.80

BBCA 17,475 3.83 16.70 1.42 1.18 3.24 20.42 0.09 14.36 17,825 2.00 Hold 430.85

BBNI 6,150 1.31 7.64 0.39 1.66 2.06 14.00 0.62 25.26 6,925 12.60 Buy 114.69

BBRI 12,925 2.20 10.03 2.97 1.76 2.86 20.76 0.52 3.99 13,650 5.61 Buy 318.85

BBTN 2,330 1.29 7.35 0.22 0.84 1.39 16.21 1.46 41.14 2,505 7.51 Buy 24.67

BMRI 11,400 1.77 11.04 (0.60) 1.63 1.42 10.32 0.39 (32.10) 11,625 1.97 Hold 266.00

BSDE 1,820 1.70 13.70 (1.15) 1.74 4.83 9.11 0.37 (17.00) 2,325 27.75 Buy 35.03

BUMI 402 #N/A N/A 7.55 #VALUE! 1.39 2.08 #N/A N/A #VALUE! #N/A N/A 560 39.30 Buy 14.72

CPIN 3,300 3.83 12.99 0.83 1.56 9.04 16.50 0.47 29.09 3,480 5.45 Buy 54.11

ELSA 388 1.00 7.82 (0.53) 1.27 7.23 11.43 0.19 (17.17) #VALUE! #VALUE! Buy 2.83

EXCL 3,000 1.51 29.30 #VALUE! 1.23 0.66 2.13 0.87 #N/A N/A 3,385 12.83 Buy 32.06

GGRM 64,200 3.13 14.26 4.95 0.86 10.56 17.26 0.50 3.74 76,650 19.39 Buy 123.53

HMSP 3,890 13.24 30.27 1.95 0.63 31.70 38.56 0.00 18.23 4,150 6.68 Buy 452.48

ICBP 8,400 5.58 22.64 1.36 1.22 12.98 21.81 0.12 20.00 9,400 11.90 Buy 97.96

INCO 2,150 0.87 17.94 #VALUE! 0.94 0.08 0.10 0.06 #N/A N/A 2,975 38.37 Buy 21.36

INDF 8,025 2.43 14.14 0.00 1.19 4.76 14.74 0.77 573,378.84 9,750 21.50 Buy 70.46

INTP 16,000 2.25 15.68 (1.36) 1.69 13.39 15.48 0.00 (11.16) 16,000 0.00 Hold 58.90

JSMR 4,470 2.37 16.53 0.56 1.14 4.19 15.68 1.83 28.74 5,475 22.48 Buy 32.44

KLBF 1,580 6.22 25.60 2.19 1.27 15.90 20.56 0.02 14.73 1,705 7.91 Buy 74.06

LPKR 775 0.95 14.61 0.31 1.07 2.03 5.05 0.74 64.82 985 27.10 Buy 17.89

LPPF 13,300 20.92 15.77 1.45 1.10 46.17 136.40 - 13.26 15,725 18.23 Buy 38.81

LSIP 1,370 1.22 10.74 (3.60) 0.53 6.49 7.93 - (4.40) 1,735 26.64 Buy 9.35

MNCN 1,790 2.70 14.19 (0.38) 1.41 13.61 22.48 0.42 (32.95) 2,070 15.64 Buy 25.55

MYRX 141 1.96 101.08 #VALUE! 0.63 0.85 1.24 0.15 #N/A N/A 178 26.24 Buy 11.10

PGAS 2,410 1.39 10.05 (0.61) 1.24 4.57 9.84 0.92 (23.53) 3,030 25.73 Buy 58.42

PPRO 272 5.42 31.12 1.59 1.24 5.17 13.69 0.63 22.31 151 (44.49) Sell 15.31

PTBA 12,450 2.52 9.52 10.89 1.58 11.31 20.48 0.23 1.17 15,075 21.08 Buy 28.69

PTPP 3,210 2.03 10.96 1.53 0.71 4.06 14.41 0.58 13.46 4,865 51.56 Buy 19.90

PWON 610 3.38 12.40 0.54 1.63 8.47 21.01 0.60 32.40 695 13.93 Buy 29.38

SCMA 2,870 12.25 20.44 (18.12) 1.17 31.98 45.67 0.06 (1.54) 3,455 20.38 Buy 41.96

SMGR 8,700 1.78 12.35 #DIV/0! 1.49 10.98 16.31 0.22 - 9,925 14.08 Buy 51.60

SMRA 1,390 3.21 29.71 (1.25) 1.81 1.58 5.09 1.19 (63.56) 1,595 14.75 Buy 20.05

SRIL 306 1.29 4.60 1.09 0.64 6.86 19.53 1.72 6.67 500 63.40 Buy 5.69

SSMS 1,665 4.59 13.43 2.90 0.68 8.37 18.29 0.88 9.23 2,000 20.12 Buy 15.86

TLKM 4,420 4.81 17.31 0.84 0.95 11.77 25.13 0.38 24.35 4,685 6.00 Buy 445.54

UNTR 26,925 2.37 14.36 0.58 1.48 8.48 14.28 0.03 29.82 28,850 7.15 Buy 100.43

UNVR 45,525 73.84 43.10 5.78 0.97 39.36 134.09 0.51 9.40 45,375 (0.33) Sell 347.36

WIKA 2,370 1.87 13.84 0.24 1.06 3.99 12.87 0.59 68.26 3,085 30.17 Buy 21.26

WSKT 2,400 2.94 11.01 0.18 0.68 3.74 16.62 1.97 63.52 3,330 38.75 Buy 32.58

OSODaily 25 April 2017

OSO SECURITIES

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

Technical Analysis (LQ 45)

Lower Middle Upper 1 2 1 2

JCI 5,664 5,600 5,664 5,599 6.94% Positif Trading Negatif 5,517 5,604 5,691 5,632 5,600 5,567 5,665 5,697 5,484 Hold

AALI 14,500 14,600 14,650 14,450 -13.56% Negatif Trading Positif 14,375 14,850 15,300 14,550 14,450 14,350 14,650 14,750 14,125 Hold

ADHI 2,290 2,250 2,290 2,230 10.10% Positif Trading Negatif 2,155 2,320 2,485 2,265 2,240 2,205 2,300 2,325 2,170 Hold

ADRO 1,840 1,820 1,850 1,815 8.55% Positif Trading Negatif 1,710 1,830 1,950 1,830 1,815 1,795 1,850 1,865 1,770 Hold

AKRA 6,600 6,425 6,625 6,350 10.00% Negatif Trading Positif 6,150 6,425 6,700 6,500 6,375 6,225 6,650 6,775 6,125 Hold

ANTM 700 700 705 695 -21.79% Positif Trading Positif 695 725 750 700 695 690 705 710 680 Speculative Buy

ASII 9,150 8,600 9,150 8,575 10.57% Negatif Trading Negatif 8,325 8,575 8,850 8,875 8,600 8,300 9,175 9,450 8,175 Sell

ASRI 346 346 350 346 -1.70% Positif Oversold Positif 341 357 372 347 344 343 348 351 338 Buy

BBCA 17,475 17,075 17,500 17,025 12.74% Positif OverBought Negatif 16,125 16,925 17,725 17,275 17,050 16,800 17,525 17,750 16,550 Sell

BBNI 6,150 6,250 6,275 6,075 11.31% Positif Trading Negatif 6,150 6,500 6,825 6,200 6,100 6,000 6,300 6,400 5,900 Hold

BBRI 12,925 12,750 12,975 12,750 10.71% Positif Trading Negatif 12,575 12,950 13,325 12,850 12,725 12,625 12,950 13,075 12,425 Hold

BBTN 2,330 2,350 2,360 2,320 33.91% Positif Trading Negatif 2,240 2,295 2,345 2,340 2,320 2,300 2,360 2,380 2,265 Hold

BMRI 11,400 11,575 11,675 11,400 -1.51% Positif Trading Negatif 11,425 11,825 12,225 11,525 11,350 11,250 11,625 11,800 11,075 Hold

BSDE 1,820 1,805 1,820 1,785 3.70% Negatif Trading Negatif 1,755 1,835 1,910 1,810 1,795 1,775 1,830 1,845 1,745 Sell

BUMI 402 402 408 394 44.60% Negatif Trading Positif 314 378 442 402 395 388 409 416 382 Hold

CPIN 3,300 3,290 3,300 3,270 6.80% Negatif Trading Negatif 3,155 3,255 3,360 3,290 3,280 3,260 3,310 3,320 3,210 Sell

ELSA 388 390 406 386 -7.62% Positif Trading Positif 362 393 424 393 379 373 399 413 367 Speculative Buy

EXCL 3,000 3,030 3,030 2,990 29.87% Positif Trading Negatif 2,850 3,090 3,330 3,015 2,995 2,975 3,035 3,055 2,930 Hold

GGRM 64,200 63,750 64,450 63,500 0.47% Positif Oversold Negatif 63,275 65,875 68,475 63,975 63,500 63,025 64,450 64,925 62,075 Speculative Buy

HMSP 3,890 3,900 3,920 3,880 1.57% Negatif Trading Negatif 3,880 3,965 4,045 3,900 3,875 3,860 3,915 3,940 3,800 Sell

ICBP 8,400 8,200 8,425 8,150 -2.04% Negatif Trading Negatif 7,900 8,325 8,775 8,300 8,175 8,025 8,450 8,575 7,900 Sell

INCO 2,150 2,190 2,200 2,150 -23.76% Positif Oversold Negatif 2,185 2,290 2,390 2,175 2,145 2,125 2,195 2,225 2,090 Speculative Buy

INDF 8,025 7,925 8,100 7,925 1.26% Negatif Trading Negatif 7,900 8,000 8,100 8,000 7,900 7,825 8,075 8,175 7,700 Sell

INTP 16,000 16,200 16,350 16,000 3.90% Positif Trading Negatif 15,975 16,575 17,200 16,150 15,925 15,800 16,275 16,500 15,550 Hold

JSMR 4,470 4,520 4,540 4,440 3.47% Positif Trading Negatif 4,520 4,635 4,750 4,495 4,445 4,395 4,545 4,595 4,325 Hold

KLBF 1,580 1,570 1,585 1,560 4.29% Positif Trading Negatif 1,480 1,550 1,625 1,575 1,565 1,550 1,590 1,600 1,525 Hold

LPKR 775 760 775 755 7.64% Positif Trading Positif 710 740 770 765 760 745 780 785 735 Speculative Buy

LPPF 13,300 13,050 13,400 13,025 -12.07% Positif Trading Positif 12,800 13,525 14,250 13,200 13,000 12,825 13,375 13,575 12,625 Speculative Buy

LSIP 1,370 1,390 1,405 1,370 -21.26% Positif Oversold Negatif 1,355 1,445 1,530 1,385 1,365 1,350 1,400 1,420 1,330 Speculative Buy

MNCN 1,790 1,755 1,800 1,735 1.99% Positif Trading Negatif 1,690 1,810 1,935 1,770 1,740 1,705 1,805 1,835 1,680 Hold

MYRX 141 138 141 135 -16.57% Negatif Trading Positif 119 134 148 139 137 133 143 145 131 Hold

PGAS 2,410 2,400 2,440 2,390 -10.74% Positif Oversold Positif 2,375 2,470 2,570 2,410 2,380 2,360 2,430 2,460 2,325 Buy

PPRO 272 276 280 272 -19.95% Positif Oversold Positif 277 284 291 275 270 267 278 283 263 Buy

PTBA 12,450 12,600 12,725 12,300 -0.40% Negatif Trading Negatif 11,225 12,600 13,975 12,525 12,325 12,100 12,750 12,950 11,900 Sell

PTPP 3,210 3,250 3,270 3,200 -15.75% Positif Trading Positif 3,095 3,290 3,490 3,235 3,195 3,165 3,265 3,305 3,115 Speculative Buy

PWON 610 590 610 580 7.96% Negatif Trading Negatif 555 590 630 600 585 570 615 630 560 Sell

SCMA 2,870 2,790 2,900 2,790 2.50% Positif Trading Negatif 2,580 2,780 2,980 2,840 2,775 2,730 2,885 2,950 2,685 Hold

SMGR 8,700 8,750 8,825 8,675 -5.18% Positif Oversold Negatif 8,650 8,975 9,300 8,750 8,650 8,600 8,800 8,900 8,450 Speculative Buy

SMRA 1,390 1,360 1,400 1,345 4.91% Positif Trading Positif 1,305 1,350 1,395 1,375 1,350 1,320 1,405 1,430 1,300 Speculative Buy

SRIL 306 312 314 306 33.04% Negatif Trading Negatif 271 317 363 310 305 302 313 318 297 Sell

SSMS 1,665 1,705 1,710 1,660 18.93% Positif OverBought Positif 1,520 1,655 1,790 1,685 1,660 1,635 1,710 1,735 1,610 Hold

TLKM 4,420 4,180 4,420 4,170 11.06% Positif Trading Negatif 4,010 4,125 4,240 4,300 4,175 4,050 4,425 4,550 3,985 Hold

UNTR 26,925 27,300 27,350 26,900 26.71% Positif Trading Negatif 26,550 28,025 29,525 27,125 26,900 26,675 27,350 27,575 26,275 Hold

UNVR 45,525 45,300 45,600 44,500 17.33% Positif OverBought Positif 42,425 44,325 46,225 45,225 44,875 44,125 45,975 46,325 43,475 Hold

WIKA 2,370 2,350 2,390 2,340 0.42% Negatif Trading Positif 2,195 2,365 2,535 2,365 2,335 2,315 2,385 2,415 2,280 Hold

WSKT 2,400 2,390 2,400 2,350 -5.88% Negatif Trading Positif 2,270 2,375 2,480 2,385 2,370 2,335 2,420 2,435 2,300 Hold

MACD

Trend

Bollinger Band Support ResistanceRecommendation

Stop Loss

LevelPivot Point

Year-to-Date

(YtD%)Ticker Last MA5 RSI RecOpen High Low

OSODaily 25 April 2017

OSO SECURITIES

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

Calender Economics

Date Agenda Country Actual Prior Consensus

24-Apr-17 Germany IFO Business Climate APR EUR 112.9 112.4 ® 112.5

24-Apr-17 Germany IFO Current Conditions APR EUR 121.1 119.5 ® 119.2

24-Apr-17 Germany IFO Expectations APR EUR 105.2 105.7 106

24-Apr-17 Germany Bundesbank Monthly Report EUR

24-Apr-17 US Chicago Fed National Activity Index MAR USD 0.08 0.27 ® 0.3

24-Apr-17 US Dallas Fed Manufacturing Index APR USD 16.8 16.9 17

24-Apr-17 US Fed Kashkari Speech USD

25-Apr-17 US Fed Kashkari Speech USD

25-Apr-17 France Business Confidence APR EUR 104 104

25-Apr-17 US S&P/Case-Shiller Home Price MoM FEB USD 0.2%

25-Apr-17 US S&P/Case-Shiller Home Price YoY FEB USD 5.7% 5.7%

25-Apr-17 US CB Consumer Confidence APR USD 125.6 122.9

25-Apr-17 US New Home Sales MAR USD 592K 585K

25-Apr-17 US New Home Sales MoM MAR USD 6.1% -0.5%

26-Apr-17 France Consumer Confidence APR EUR 100 100

26-Apr-17 US EIA Crude Oil Stocks Change 21/APR USD -1.034M

26-Apr-17 US EIA Gasoline Stocks Change 21/APR USD 1542K

26-Apr-17 France Unemployment Benefit Claims MAR EUR -3.5K

26-Apr-17 Germany Frankfurt Finance Summit 2017 EUR

27-Apr-17 Japan BoJ Interest Rate Decision JPY -0.1% -0.1%

27-Apr-17 Japan BoJ Quarterly Outlook Report JPY

27-Apr-17 Germany GfK Consumer Confidence MAY EUR 9.8 9.9

27-Apr-17 UK Nationwide Housing Prices YoY APR GBP 3.5% 3.3%

27-Apr-17 UK Nationwide Housing Prices MoM APR GBP -0.3% 0.2%

27-Apr-17 Italy Business Confidence APR ITL 107.1 107.4

27-Apr-17 Italy Consumer Confidence APR ITL 107.6 107.2

27-Apr-17 Euro Area Business Confidence APR EUR 0.82 0.8

27-Apr-17 Euro Area Services Sentiment APR EUR 12.7 13

27-Apr-17 Euro Area Economic Sentiment APR EUR 107.9 108.1

27-Apr-17 Euro Area Industrial Sentiment APR EUR 1.2 1

27-Apr-17 Euro Area Deposit Facilty Rate EUR -0.4% -0.4%

27-Apr-17 Euro Area ECB Interest Rate Decision EUR 0% 0%

27-Apr-17 Germany Inflation Rate YoY Prel APR EUR 1.6% 1.9%

27-Apr-17 Euro Area ECB Press Conference EUR

27-Apr-17 US Durable Goods Orders MoM MAR USD 1.7% 1.2%

27-Apr-17 US Durable Goods Orders Ex Transp MoM MAR USD 0.4% 0.4%

27-Apr-17 US Initial Jobless Claims APR/22 USD 244K 242K

27-Apr-17 US Wholesale Inventories MoM Adv MAR USD 0.4% 0.3%

27-Apr-17 US Pending Home Sales MoM MAR USD 5.5% -1%

27-Apr-17 US Pending Home Sales YoY MAR USD 2.6%

27-Apr-17 US EIA Natural Gas Stocks Change 21/APR USD 54Bcf

27-Apr-17 US Kansas Fed Manufacturing Index APR USD 37

28-Apr-17 UK Gfk Consumer Confidence APR GBP -6 -7

28-Apr-17 Japan Core Inflation Rate YoY MAR JPY 0.2% 0.3%

28-Apr-17 Japan Household Spending YoY MAR JPY -3.8% -0.3%

28-Apr-17 Japan Inflation Rate YoY MAR JPY 0.3% 0.3%

28-Apr-17 Japan Inflation Rate MoM MAR JPY -0.1%

28-Apr-17 Japan Unemployment Rate MAR JPY 2.8% 2.9%

28-Apr-17 Japan Industrial Production YoY Prel MAR JPY 4.7%

28-Apr-17 Japan Industrial Production MoM Prel MAR JPY 3.2% -0.8%

28-Apr-17 Japan Housing Starts YoY MAR JPY -2.6% -2.4%

28-Apr-17 France GDP Growth Rate QoQ 1st Est Q1 EUR 0.4% 0.4%

28-Apr-17 France GDP Growth Rate YoY 1st Est Q1 EUR 1.1%

28-Apr-17 Germany Retail Sales MoM MAR EUR 1.8% -0.3%

28-Apr-17 Germany Retail Sales YoY MAR EUR -2.1% 1.9%

28-Apr-17 France Inflation Rate YoY Prel APR EUR 1.1%

28-Apr-17 UK GDP Growth Rate QoQ Prel Q1 GBP 0.7% 0.4%

28-Apr-17 UK GDP Growth Rate YoY Prel Q1 GBP 1.9% 2.2%

28-Apr-17 UK BBA Mortgage Approvals MAR GBP 42.6K 42K

28-Apr-17 Euro Area Core Inflation Rate YoY Flash APR EUR 0.7%

28-Apr-17 Euro Area Inflation Rate YoY Flash APR EUR 1.5% 1.8%

28-Apr-17 Italy Inflation Rate YoY Prel APR ITL 1.4% 1.7%

28-Apr-17 Italy Inflation Rate MoM Prel APR ITL 0.0% 0.1%

28-Apr-17 US Employment Cost Index QoQ Q1 USD 0.5% 0.6%

28-Apr-17 US GDP Price Index QoQ Adv Q1 USD 2.1% 2%

28-Apr-17 US GDP Growth Rate QoQ Adv Q1 USD 2.1% 1.1%

28-Apr-17 US Core PCE Prices QoQ Adv Q1 USD 1.3% 2%

28-Apr-17 US PCE Prices QoQ Adv Q1 USD 2% 2.4%

28-Apr-17 US Chicago PMI APR USD 57.7 56.5

28-Apr-17 US Michigan Consumer Sentiment Final APR USD 96.9 98

28-Apr-17 US Michigan Inflation Expectations Final APR USD 2.5%

28-Apr-17 US Michigan 5 Year Inflation Expectations Final APR USD 2.4%

28-Apr-17 US Michigan Current Conditions Final APR USD 113.2 115

28-Apr-17 US Michigan Consumer Expectations Final APR USD 86.5 87

Sumber :Trading economics

OSODaily 25 April 2017

OSO SECURITIES

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

RUPS

DIVIDEN

IPO

Code Agenda Date Time Place

AGII RUPS 25-Apr-17 12.00 UGM Samator Pendidikan Gedung B Ruang Auditorium Lantai 9 Jl. Dr Saharjo No.83, Manggarai Tebet Jakarta Selatan 12850

BNGA RUPS 25-Apr-17 14.00 The Financial Hall Graha CIMB Niaga Lantai 2 Jl. Jenderal Sudiman Kav.58 Jakarta Selatan 12190

IIKP RUPS 25-Apr-17 10.00 Mega Anggrek, Hotel & Convention Jl. Arjuna Selatan Nomor 4 Kemanggisan Jakarta Barat

SRTG RUPS 26-Apr-17 10.00 Adaro Institute Cyber 2 Tower Lantai 26 Jl. HR Rasuna Said Blok X-5 No.13

MPPA RUPS 26-Apr-17

TGKA RUPS 26-Apr-17 14.00 Ruang Seminar PT Bursa Efek Indonesia Lantai I Tower II Jl. Jend Sudirman Kav 52-53 Jakarta 12190

LPPF RUPS 26-Apr-17

TRIS RUPS 26-Apr-17 9.00 Ruang Seminar Indonesia Stock Exchange Building Jl. Jend Sudirman Kav 52-53 Jakarta 12190

ADRO RUPS 26-Apr-17 9.30 Hotel JW Marriot Jakarta Kawasan Mega Kuningan Jl. DR Ide Anak Agung Gde Agung Kav E.1.2 No. 1&2 Jakarta 12950

CINT RUPS 26-Apr-17 13.00 Ruang Seminar Indonesia Stock Exchange Building Jl. Jend Sudirman Kav 52-53 Jakarta 12190

UNVR RUPS 27-Apr-17

INDY RUPS 27-Apr-17 10.00 Balai Kartini- Ballroom Mawar Lantai 2 Jl. Jend Gatot Subroto Kav.37 Kuningan timur Jakarta Selatan 12950

SMBR RUPS 27-Apr-17 14.00 Hotel Sari Pan Pacific Jl. MH Thamrin No.6 Jakarta Pusat 10340

MLPT RUPS 27-Apr-17 10.00 Hotel Aryaduta Jakarta Jl. Prapatan 44-48 Jakarta

HMSP RUPS 27-Apr-17 9.00 Glass House (Lantai 8) The Ritz Carlton-Pacific Place Sudirman Central Business District

BSWD RUPS 27-Apr-17 10.00 PT Bank of India Indonesia Tbk Jl. Samanhudi No.37 Pasar Baru Jakarta 10710

LPIN RUPS 28-Apr-17 9.30 Hotel Aryaduta - Jakarta Jl. Prajurit KKO Usman & Harun No. 44-48 Menteng Jakarta 10110

ASMI RUPS 28-Apr-17 14.00 Ruang Arjuna, Kresna Tower Lantai 5 1 Parc Place SCBD Jl. Jend Sudirman Kav 52-53 Jakarta Selatan 12190

YULE RUPS 28-Apr-17

PSKT RUPS 28-Apr-17 10.00 Hotel Four Porris Jl. MH Thamrin No.9 Menteng Jakarta Pusat 10350

TINS RUPS 28-Apr-17

MKPI RUPS 28-Apr-17 14.00 Pondok Indah Officer Tower 3, Lantai B1 Ruang Duta Jl. Sultan Iskandar Muda Kav V TA Pondok Indah Jakarta Selatan

Code Status Cum- Date Ex-Date Recording Date Pay -Date Ammount (IDR)

BBCA Cash Dividen 13-Apr-17 17-Apr-17 20-Apr-17 28-Apr-17 130

ACST Cash Dividen 18-Apr-17 20-Apr-17 25-Apr-17 9-May-17 28

SAME Cash Dividen 18-Apr-17 20-Apr-17 25-Apr-17 12-May-17 3

ASGR Cash Dividen 20-Apr-17 21-Apr-17 26-Apr-17 12-May-17 49

AALI Cash Dividen 20-Apr-17 21-Apr-17 26-Apr-17 12-May-17 370

MERK Cash Dividen 21-Apr-17 25-Apr-17 27-Apr-17 16-May-17 275

AUTO Cash Dividen 21-Apr-17 25-Apr-17 27-Apr-17 12-May-17 26

BDMN Cash Dividen 21-Apr-17 25-Apr-17 27-Apr-17 12-May-17 97.48

UNTR Cash Dividen 25-Apr-17 26-Apr-17 28-Apr-17 12-May-17 393

TMAS Cash Dividen 25-Apr-17 26-Apr-17 28-Apr-17 17-May-17 20.29

BFIN Cash Dividen 26-Apr-17 27-Apr-17 2-May-17 18-May-17 110

Company Business Underwriter Offering Date Listing Date IPO Price Shares (Mn)

1 PT Forza Land Indonesia Property & Real Estate Sinarmas Sekuritas 21-26 April 2017 4-May-17 300-350 312.50

2 PT Sariguna Primatirta Consumer Lautandana Sekuritas 19-21 April 2017 27-Apr-17 105-115 500.00

3 PT Pelayaran Tamarin Samudra Shipping Investindo Nusantara Sekuritas 13-19 April 2017 10-May-17 105-106 1,000.00

OSODaily 25 April 2017

OSO SECURITIES

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

DISCLAIMER

This report has been prepared by PT OSO Securities on behalf of itself and its affiliated companies and is provided for information purposes only. Under no circumstance.is it to be used or considered as an offer to sell, or a solicitation of any offer to buy. This report has been produced independently and the forecasts, opinions and expectations contained herein are entirely those of PT. OSO Securities. We expressly disclaim any responsibility or liability (express or implied) of PT. OSO Securities, its affiliated companies and their respective employees and agents whatsoever and howsoever arising (including, without limitation for any claims, proceedings, action , suits, losses, expenses, damages or costs) which may be brought against or suffered by any person as a results of acting in reliance upon the whole or any part of the contents of this report and neither PT. OSO Securities, its affiliated companiesor their respective employees or agents accepts liability for any errors, omissions or mis-statements, negligent or otherwise, in the report and any liability in respect of the report or any inaccuracy therein or omission there from which might otherwise arise is hereby expresses disclaimed. The information contained in this report is not be taken as any recommendation made by PT. OSO Securities or any other person to enter into any agreement with regard to any investment mentioned in this document. This report is prepared for general circulation. It does not have regards tothe specific person who may receive this report. In considering any investments you should make your own independent assessment and seek your own professional financial and legal advice.

RESEARCH TEAM

Supriyadi Head of Research +62 21 2991 5300 (supriyadi@oso-securities.com)

Rifqiyati Research Analyst +62 21 2991 5300 (Rifqiyati@oso-securities.com)

Riska Afriani Research Analyst +62 21 2991 5300 (r.afriani@oso-securities.com)

HEAD OFFICE

Cyber 2 Tower, 22nd Floor Jl. HR. Rasuna Said Blok X-5 No. 13

JakartaSelatan 12950

Tel: +62-21-299-15-300 Fax : +62-21-290-21-497

BRANCHES

Semarang Jl. Dr. Cipto No. 96 C - D Semarang, Jawa Tengah Tel: 024 - 3575511 Akastiebi STIE Bisnis Indonesia Kampus Kebayoran AKA Building Jl. Bangka Raya No.2 Kebayoran Baru Jakarta Selatan Tel: +62-21 717 945 52 (General) Fax: +62 –21 717 944 65 Bandung Grand Royal Panghegar lnt 2,10-11 JL. Merdeka No 2 Bandung, Jawa Barat Tel: +62-22 424 0269 (General) Fax +62-22 424 0279 Bali Shopping Archade A-4 JL. PantaiKuta The Stones Hotel Bali, Indonesia Tel: 0361-754020, 0361-757037 Fax : 0361–754779 Medan Mandiri Building Fl. VII Jl. Imam Bonjol No. 16 D Medan, Sumatera Utara

Yogyakarta GaleriInvestasi UIN SunanKalijaga Jl. MarsdaAdisucipto Yogyakarta 55281 Tel: +62-274 55 31 63 Fax: +62-274 55 31 63 Solo Solo Centre Point Jl. SlametRiyadi 373, Ruko A7B, Purwosari, Solo JawaTengah Tel: +62-271 717 909 Fax: +62-271 710 689 Surabaya Jl. Dr. Sutomo No. 97C Fl. 5th,Surabaya JawaTimur Tel: +62-31 563 0234 (Hunting) Fax: +62-31 5630 26 Jember Jember Business Centre (JBC) Jl. Trunojoyo No. 26 Blok A-8, Jember JawaTimur Tel: +62-331 421050 (Hunting) Fax: +62-331 420320 Makasar Jl. Pengayoman no.118 (sampingcarefour) Makassar, Sulawesi Selatan Tel: 0411 - 439 050 Fax. 0411 - 431 373

Tel: +62-614539955 Fax: +62-614529427 Malang Ruko Borobudur Bisnis Center Jl. Terusan Borobudur Kav. 5 Malang, JawaTimur Tel: 0341 - 407771