OSO SECURITIES

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

OSODaily 30 Maret 2017

Gp

iG7trad g7

ak3inilIxty P mas

ISAT Mulai

METAzu ontai n99

JCI 5,592.51

51.31 0.93%

Previous 5,541.20 Lowest

5,552.78 Highest 5,592.78 Val IDR bn

8,216.00

Volbn 10.12 Mkt Cap IDRtr

6,050.10 NetForg 1DIDRbn 396.66 NetForgYTDIDRbn

7,517.42

Return YTD (%) 5.58 Month to date (%)

3.82 Indices Countries Last Chg% YTD%

Americas

Dow Jones United States 20,659.32 (0.20) 4.54 S&P 500 United States 2,361.13 0.11 5.46 Nasdaq United States 5,897.55 0.38 9.56 EIDO United States 25.95 0.54 7.54

EMEA

FTSE 100 United Kingdom 7,373.72 0.41 3.23 CAC 40 France 5,069.04 0.45 4.25

D DAX Germany 12,203.00 0.44 6.29 Asia Pacific

Nikkei Japanese 19,217.48 0.08 0.54

Shanghai China 3,241.31 (0.36) 4.44 TWSE Taiwan 9,856.25 (0.20) 6.51 KOSPI Korea 2,166.98 0.17 6.93 KLSE Malaysia 1,750.41 (0.23) 6.62 ST – Times Singapore 3,184.57 0.85 10.55 Sensex India 29,489.25 0.27 10.75 Hangseng Hongkong 24,392.05 0.19 10.87

Sectoral Previous Last Chg% YTD%

AGRICULTURE 1,820.60 1,855.82 1.93 (0.45) MINING 1,492.88 1,516.04 1.55 9.48 MISC INDUSTRY 1,445.91 1,482.87 2.56 8.19 BASIC INDUSTRY 579.87 589.87 1.72 9.60 CONSUMER GOODS 2,421.54 2,438.33 0.69 4.91 PROPERTY 502.29 504.49 0.44 (2.57) INFRASTRUKTUR 1,088.57 1,104.65 1.48 4.65 FINANCE 868.28 874.13 0.67 7.67 MANUFAKTURE 1,438.72 1,456.71 1.25 6.43 TRADE 897.99 894.80 (0.36) 3.97 LQ 45 919.75 929.99 1.11 5.13 SRI-KEHATI 327.46 331.88 1.35 6.99

Commodities

Last Chg% YTD% Oil (USD/bbl)

49.51 0.14 (7.71)

Nickel (USD/mtrc ton)

9,995.00 0.50 0.25 Tins (USD/mtrc ton)

20,035.00 0.70 (4.50)

Gold (USD tr.oz)

1,253.52 (0.10) 8.68 Copper (USD/mtrc ton)

5,873.00 0.58 6.71

CPO (MYR/ton)

2,859.00 0.52 (10.69) Coal (USD/ton)

82.50 0.61 (13.00)

Currencies

Last Chg% YTD% IDR / USD

13,314.00 0.03 1.19

IDR / AUD

10,200.14 (0.70) (4.64) IDR / EUR

14,360.41 0.70 (1.39)

IDR /SGD

9,538.60 0.12 (2.39) IDR / JPY

119.92 0.33 (4.04)

IDR / GBP

16,563.22 1.24 (0.17) Global Macro Economics

CB Rate (%) CPI YoY (%) GDP YoY (%)

United States

1.00 2.70 1.90

Euro Area

0.00 2.00 1.70 United Kingdom

0.25 2.30 2.00

Japan

0.10 0.40 1.60 China

4.35 0.80 6.80

Domestic Macro Economics

Last Chg% YTD% Jibor

4.35 (0.05) 2.78

GovBonds (5y) 6.90 (0.26) (8.98) GovBonds (10y) 7.09 (0.23) (11.11) InflasiYoY 3.83 InflasiMoM 0.23 BI 7 Days Reverse Repo Rate 4.75 GDP Growth YoY 4.94 Foreign Reserve (Bn) 119.86

Mutual Fund NAV/Unit 1 Mth (%)

Oso Sustainability Fund 1,252.69 1.01 Oso Syariah Equity Fund 811.37 (2.57)

Source: Bloomberg

Market Review Pasca libur perayaan Nyepi, akhir perdagagan kemarin (29/03) IHSG ditutup menguat hingga 0.93% ke level 5,592.51. Kami melihat kenaikan yang terjadi pada mayoritas saham kemarin salah satunya merupkan impact dari Bursa AS yang sebelumnya ditutup menguat pasca rilisnyaindeks kepercayaan konsumen yang meningkat tajam. Kepercayaan konsumen AS tersebut membuat investor optimis bahwa perlambatan ekonomin global saat ini perlahan akan menuju perbaikan. Optimisme tersebut nampak dari pelaku pasar asing yang masih terus mengambil posisi beli pada saham Indonesia. Pelaku pasar asing membukukan aksi beli bersih senilai Rp 396.66 miliar. Hampir semua indeks sektoral ditutup menguat, penguatan tertinggi dipimpin oleh sektor aneka industri yang naik 2.56% diikuti oleh sektor perkebunan yang menguat 1.93%. Sementara itu sektor perdagangan melemah 0.36%. Beberapa saham yang menjadi penggerak market pada perdagangan kemarin diantaranya : ASII, SRIL, BBCA, BMRI. Adapun nilai tukar rupiah terapresiasi 0.03% ke level 13,314. Global Market Indeks utama bursa Wall Street ditutup mixed pada akhir perdagangan semalam. Indeks Dow Jones terkoreksi 0.20% ke level 20,659.32, sementara itu S&P 500 menguat 0.11% ke level 2,361.13 dan Nasdaq naik 0.38% ke level 5,897.55. Penguatan yang terjadi pada indeks S&P 500 didukung oleh kenaikan sektor energi dan konsumsi ditengah penurunan sektor keuangan. Adapun mulai terbatasnya indeks AS dikarenakan investor mulai memperhatikan kinerja keungann perusahaan pada kuartal pertama tahun ini.Adapun perkembangan dari pemerintahan Trump saat ini yaitu, Menteri Transportasi AS Elaine Chao mengatkan bahwa pemerintahan Trump akan mengungkapkan rencana untuk pembangunan infrastruktur sebesar US$ 1 triliun, namun Trump tidak memberikan rincian pendanan untuk proyek-proyek tersebut. Rencana yang sudah pasti yaitu, pemerintah akan memodernisasi jalan AS, jembatan, bandara, jaringan listrik dan sistem air. Pemerintah juga berencana menawarkan insentif untuk kemitraan publik-swasta. Saat ini yang menjadi pertanyaan investor yaitu seberapa cepat kebijakan pro-pertumbuhan Trump akan dilaksanakan. Adapun data ekonomi AS yang semalam rilis yaitu, indeks pending home sales AS bulan Februari naik 5.5% dari bulan sebelumnya turun 2.8%. JCI Prediction Kami melihat bahwa kepercayaan investor terhadap pasar saham Indonesia sangat tinggi, sehingga kami masih optimis IHSG pada hari ini masih berpotensi melanjutkan penguatan. Namun, secara teknikal IHSG sudah berada pada area overbought yang terlihat dari indikator stochastic oscillator, sehingga perlu waspada aksi profit taking. Kami perkirakan hari ini IHSG akan bergerak dikisaran 5,551-5,620. Highlight News Economic & Industry News

Perundingan CEPA-EFTA Perbesar Pasar Ke Eropa

Kemdag Nilai Prospek Perdagangan RI-AS Masih Oke

Mulai 2017 Dana Desa Untuk Stimulus Ekonomi Desa

Margin Tipis, Bank Tetap Sokong Proyek LRT

Aturan Bisnis Ritel Akan Ditata Ulang

KKP Gaet Prancis Cegah Kejahatan Perikanan

Corporates News

PPRO Patok Harga Right Issue Rp280 Per Saham

Blue Bird Pacu Diversifikasi Melalui Paket Wisata

Anak Usaha UNTR Beri Pinjaman US$ 220 Juta

SRTG Bukukan Rekor Tertinggi Pendapatan Dividen Sebesar R.P

622 Miliar

ITMG Siapkan Belanja Modal US$ 60,3 Juta Untuk Membangun

Infrastruktur

Dana Kas Besar, ITMG Kembali Incar Power Plant

Perubahan ANTV Dongkrak Pendapatan VIVA

ITMG Sebar Dividen Final Rp 1.142 Per Saham

KRAS Rombak Susunan Pengurus Perseroan

Laba Bersih IDPR Turun 47,11%

UNTR Aktifkan Lagi Beberapa Tambang

OSO SECURITIES

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

OSODaily 30 Maret 2017

Today Macro Economic & Industry News

Perundingan CEPA-EFTA Perbesar Pasar Ke Eropa Pemerintah berharap putaran ke-12 perundingan Comprehensive Economic Partnership Agreement (CEPA) antara Indonesia dan European Free Trade Association (EFTA) dapat memperbesar peluang ekspor ke pasar Eropa. Perundingan digelar pada 28-31 Maret 2017 di Genewa, Swiss. Duta Besar Soemadi DM Brotodiningrat yang memimpin Delegasi Indonesia pada putaran kali ini menjelaskan, CEPA antara Indonesia dan EFTA akan memberikan manfaat dan dampak positif bagi perekonomian Indonesia. Ia menjelaskan, pasar EFTA terintegrasi dengan Uni Eropa via European Economic Area (EEA) dan Swiss-European Union Bilateral Agreement, EFTA juga berpotensi dijadikan pintu masuk produk ekspor Indonesia untuk masuk ke pasar Uni Eropa. Sementara itu, Direktur Perundingan Bilateral Kementerian Perdagangan sekaligus Wakil Ketua Perundingan Indonesia-EFTA CEPA, Made Marthini, juga menekankan percepatan perundingan diperlukan untuk menjaga daya saing.

Kemdag Nilai Prospek Perdagangan RI-AS Masih Oke Pemerintah memastikan, kebijakan proteksionisme yang diterapkan oleh Presiden Amerika Serikat (AS) Donald Trump tidak akan berdampak negatif atas kinerja perdagangan Indonesia, Indonesia bahkan dapat mengambil keuntungan dari sikap pemerintahan AS yang bakal mengevaluasi perjanjian-perjanjian perdagangan skala regional dan lebih menekankan pada perjanjian bilateral. Kepala Badan Pengkajian dan Pengembangan Perdagangan Kementerian Perdagangan (Kemdag) Kasan mengatakan, dari hasil kajian yang dilakukan sejauh ini tidak seluruh sektor industri di AS bakal dibangun sendiri sehingga menekan impor.

Mulai 2017 Dana Desa Untuk Stimulus Ekonomi Desa Pemerintah akan memperbaiki pola pemanfaatan Dana Desa. Perbaikan ini akan dilakukan dengan menggeser pemanfaatan dana tersebut. Jika pada tahun 2015 dan 2016 atau dua tahun setelah dana tersebut digelontorkan, uang yang disalurkan ke desa tersebut masih difokuskan pemanfaatannya untuk pembangunan infrastruktur dasar desa, seperti; jalan dan sarana sanitasi masyarakat. Mulai tahun ini pemerintah merancang program agar Dana Desa bisa digunakan menjadi stimulus perekonomian desa. Eko Putro Sandjojo, Menteri Desa, Pembangunan Daerah Tertinggal mengatakan, untuk melaksanakan upaya tersebut, pemerintah pusat telah meminta pemerintah daerah memetakan potensi yang akan dikembangkan di daerah mereka masing- masing.

Margin Tipis, Bank Tetap Sokong Proyek LRT Margin laba bersih atau net interest margin (NIM) sejumlah bank pelat merah tahun ini berpotensi turun. Hal itu dipicu pembiayaan proyek infrastruktur pemerintah yang berbunga kredit lebih rendah dari bunga pasar pada umumnya. Contoh paling gres pada proyek kereta ringan atau light rail transit (LRT). Sejumlah bank BUMN yang ikut membiayai proyek tersebut hanya memasang bunga kredit 7%. Padahal, suku bunga kredit korporasi bank BUMN saat ini rata-rata berada di kisaran 9,95,5%.

Aturan Bisnis Ritel Akan Ditata Ulang Pemerintah akan menata ulang keberadaan pasar modern atau bisnis retail. Rencananya, aturan penataulangan bisnis retail tersebut akan dikeluarkan oleh pemerintah dalam waktu dua minggu ini. Darmin Nasution, Menko Perekonomian mengatakan, tata ulang karena pemerintah menilai pertumbuhan retail sekarang ini cenderung menutup pergerakan usaha dari para pelaku usaha mikro kecil dan menengah. Hambatan tersebut terutama berkaitan dengan penggunaan merk. Retail lebih banyak menggunakan merk sendiri dibanding UMKM. Bukan hanya itu saja, penataulangan juga dilakukan karena pemerintah menilai, banyak retail atau toko modern yang beroperasi menyalahi aturan.

KKP Gaet Prancis Cegah Kejahatan Perikanan Menteri Kelautan dan Perikanan Susi Pudjiastuti telah meneken Letter of Intent (LoI) dengan Presiden Republik Prancis François Hollande di Jakarta, Rabu (29/3). Lingkup kerja sama meliputi pencegahan, penghalangan dan penghapusan penangkapan ikan yang tidak sah, tidak dilaporkan dan tidak diatur (IUU Fishing), termasuk mengeksplorasi inisiatif-inisiatif yang memungkinkan untuk penanganan kejahatan terorganisir lintas negara di bidang perikanan. Selain itu, kerja sama promosi investasi pengolahan produk perikanan, perluasan akses pasar bagi produk perikanan Indonesia, termasuk mengintensifkan temu bisnis. Lalu, perluasan inisiatif untuk konservasi keanekaragaman hayati laut dan pengembangan ekowisata, dan peningkatan kapasitas, penelitian dan pengembangan,serta pertukaran informasi dan teknologi.

OSO SECURITIES

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

OSODaily 30 Maret 2017

Today Corporates News

PPRO Patok Harga Right Issue Rp280 Per Saham PT PP Properti Tbk.(PPRO) mengumumkan harga pelaksanaan rights issue sebesar Rp280 per saham dengan total saham yang akan dikeluarkan sebanyak 5,49 miliar saham. Dari aksi tersebut, perseroan akan mengantongi dana segar Rp1,53 triliun. Berdasarkan keterbukaan informasi yang dipublikasikan perseroan pada Rabu (29/3), total jumlah saham baru yang diterbitkan lebih sedikit dari rencana awal maksimal 7,33 miliar saham. Total saham baru tersebut setara dengan 8,91% dari modal ditempatkan dan disetor penuh perseroan setelah rights issue ini. Perseroan sudah mengantongi komitmen dari induk usaha yakni PT PP (Persero) Tbk. untuk mengambil haknya. Selain itu, tiga sekuritas telah berkomitmen menjadi pembeli siaga atas penerbitan HMETD ini, yakni Bahana Sekuritas, Danareksa Sekuritas dan Trimegah Sekuritas Indonesia. Blue Bird Pacu Diversifikasi Melalui Paket Wisata PT Blue Bird Tbk.(BIRD) akan mengoptimalkan pendapatan dari lini bisnis baru yang dirintis perseroan sejak tahun lalu yakni paket wisata. Secara grup, Blue Bird juga gencar melirik peluang bisnis lain. Michael Tene, Head of Investor Relation Blue Bird, mengatakan bahwa sejak diluncurkan pada akhir tahun lalu, bisnis baru ini menunjukkan kontribusi yang baik terhadap penda patan. Adapun, paket wisata yang disediakan emiten berkode saham BIRD ini adalah Big Bird Jalan-Jalan dan shuttle bus Jakarta ke kota satelit. Perseroan berharap kontribusi dari lini bisnis akan se makin baik ke depan. Michael tidak menampik bawah keputusan perseroan untuk berinovasi merintis lini bisnis baru tersebut disebabkan karena sengitnya persaingan angkutan nontrayek pada tahun lalu karena menjamurnya angkutan berbasis aplikasi. Anak Usaha UNTR Beri Pinjaman US$ 220 Juta PT United Tractors Tbk (UNTR) melalui anak perseroan, PT Tuah Turangga Agung (TTA) memberikan fasilitas pinjaman kepada Suprabari Mapinindo Mineral (SMM). Keduanya merupakan anak perusahaan perseroan yang saham-sahamnya dimiliki perseroan baik langsung maupun tidak. Berdasarkan perjanjian tersebut, TTA akan memberikan pinjaman sebesar US$ 220 juta kepada SSM yang akan digunakan untuk pembayaran hutang SMM kepada pihak ketiga. Adapun periode peminjaman tersebut yakni selama 8 tahun sejak tanggal penandatangan. Hubungan afiliasi antara TTA dengan SMM terletak pada kesamaan pemegang saham TTA dan SMM, serta kesamaan manajemen TTA dan SMM. TTA menyetujui pinjaman kepada SMM karena secara bisnis bagi TTA akan lebih menguntungkan apabila SMM mendapatkan pinjaman ini. Dibandingkan bila TTA harus menyimpan dana kasnya dibank dengan rate deposito bank saat ini. SRTG Bukukan Rekor Tertinggi Pendapatan Dividen Sebesar R.P 622 Miliar PT Saratoga Investama Sedaya Tbk (SRTG) membukukan rekor tertinggi pendapatan dividen sebesar Rp 622 miliar pada tahun 2016. Kontribusi dividen yang solid dari Saratoga menunjukkan kematangan portofolio Saratoga. Presiden Direktur Saratoga Michael W.P. Soeryadjaya mengatakan pihaknya berusaha agar investasi-investasi mereka mencapai investasi siklus penuh (full-cycle investment). Yakni bukan hanya berinvestasi, tetapi secara aktif terlibat dalam menumbuhkan dan mengembangkan perusahaan untuk mencapai potensi yang maksimal. Kinerja Saratoga di tahun 2016 tercermin dalam investasinya di sektor sumber daya alam dan konsumer. Di sektor sumber daya alam, kinerja PT Adaro Energy Tbk (ADRO) tumbuh berkat pemulihan harga batubara setelah mencapai titik terendah dalam 5 tahun. ITMG Siapkan Belanja Modal US$ 60,3 Juta Untuk Membangun Infrastruktur PT Indo Tambangraya Megah Tbk (ITMG) menyiapkan belanja modal (capex) sebesar US$ 60,3 juta pada tahun ini. Nilai capex itu meningkat dari tahun lalu, sebesar US$ 22 juta. Direktur Keuangan ITMG Yulius Gozali mengatakan, belanja modal terbesar yakni US$ 22,2 juta diberikan untuk membangun infrastruktur anak usahanya, PT Trubaindo Caal Mining, termasuk untuk peralatan dan perlengkapan mesin. Lalu, sisanya diberikan untuk PT Indominco Mandiri sebesar US$ 10,6 juta, PT Bharinto Ekatama sebesar US$ 6,6 juta dan PT Tambang Raya Usaha Tama US$ 20,1 juta. Tahun ini, ITMG menargetkan produksi batubara sebesar 25,5 juta ton, stagnan dari tahun lalu yang sebesar 25,6 juta ton. Tambang Kitadin-Embalut dan Jorong yang cadangannya sudah terbatas, tetap akan memproduksi batubara masing-masing sebesar 1,1 juta ton dan 1,2 juta ton.

OSO SECURITIES

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

OSODaily 30 Maret 2017

Dana Kas Besar, ITMG Kembali Incar Power Plant PT Indo Tambangraya Megah Tbk (ITMG) masih mengincar bisnis pembangkit listrik. Salah satu proyek yang sedang dalam tahap pra kualifikasi adalah Pembangkit Listrik Tenaga Uap (PLTU) dengan kapasitas 200 Mega Watt (MW) di Kalimantan. Yulius Gozali, Direktur Keuangan ITMG mengatakan, perseroan juga akan mengikuti beberapa tender proyek lainnya dari Perusahaan Listrik Negara (PLN). Proyek pembangkit listrik akan digarap bersama pihak ketiga, termasuk pengendali ITMG, Banpu Public Company Limited. Dalam jangka waktu tiga hingga lima tahun ke depan, ITMG berharap ada pendapatan dari bisnis di luar pertambangan batubara. Yulis menjelaskan, ITMG masih memiliki dana kas yang cukup besar mencapai US$ 328,08 juta. Dari dana kas itu, ITMG menyisihkan separuhnya atau sekitar US$ 100 juta hingga US$ 150 juta untuk ekspansi proyek listrik tersebut. Perubahan ANTV Dongkrak Pendapatan VIVA PT Visi Media Asia Tbk (VIVA), mencatatkan pendapatan sebesar Rp 2,686 triliun pada tahun 2016 atau tumbuh sebesar 27% dibandingkan tahun lalu sebesar Rp 2,109 triliun. Peningkatan pendapatan ini seiring dengan perkembangan laba sebelum bunga, pajak, depresiasi dan amortisasi atau earnings before interest, taxes, depreciation and amortization (EBITDA). Kinerja emiten media ini terutama didukung oleh kinerja si anak perusahaan yakni ANTV. Stasiun televisi ini berhasil menempati peringkat ke-2 TV Free To Airdengan audience shares rata-rata 14,0. Sementara itu, Pada bulan Desember 2016 yang lalu ANTV mencapai audience shares 15,8 dan terus meningkat pada Januari 2017 sebesar 17,3 serta Febuari 2017 sebesar 17,2. ITMG Sebar Dividen Final Rp 1.142 Per Saham PT Indo Tambangraya Megah Tbk (ITMG) membagikan dividen final dari seluruh laba bersih tahun 2016. Perseroan memberikan dividen final sebesar US$ 130,5 juta kepada pemegang saham atau setara 99,84% dari laba bersih tahun lalu. Dari jumlah itu, sebesar US$ 36,5 juta atau Rp 434,32 per saham telah didistribusikan sebagai dividen interim pada 24 November 2016 lalu. Sementara itu, sisa dividen sebesar US$ 94 juta atau Rp 1.142,86 per saham akan didistribusikan pada 21 April 2017 mendatang. Jika melihat harga saham ITMG, Rabu (29/3) sebesar Rp 20.050 per saham, maka dividen yield ITMG berkisar 5,6%. Sementara itu sebesar US$ 209.000 dicadangkan sebagai laba ditahan untuk pengembangan perseroan. KRAS Rombak Susunan Pengurus Perseroan Perusahaan industri baja, PT Krakatau Steel (persero) Tbk mengadakan rapat umum pemegang saham tahunan (RUPST) di Jakarta, Rabu (29/3). Dalam agenda tersebut, perusahaan dengan kode emiten KRAS di Bursa Efek Indonesia (BEI) itu membahas beberapa hal. Agenda tersebut, memiliki tujuh poin penting. Di antaranya yakni persetujuan laporan tahunan perseroan tahun buku 2016, penetapan remunerasi tahun 2017 untuk anggota direksi dan dewan komisaris, penunjukan kantor akuntan publik untuk mengaudit laporan keuangan perseroan tahun buku 2017 dan laporan keuangan pelaksanaan program kemitraan dan bina lingkungan perseroan tahun buku 2017. Laba Bersih IDPR Turun 47,11% Kinerja perusahaan properti, PT Indonesia Pondasi Raya Tbk tahun 2016 melesu. Perusahaan mencatat pendapatan Rp 1,01 triliun, turun 12,77% dibandingkan dengan periode sebelumnya (year on year) yang tercatat Rp 1,15 triliun. Berdasarkan keterbukaan informasi yang dirilis Selasa (29/3), perusahaan dengan kode emiten IDPR ini mencatatkan beban pokok pendapatan tahun 2016 sebesar Rp 750,72 miliar. Sehingga, laba kotor yang dicatat perusahaan yakni Rp 255,46 miliar. Di bottom line, IDPR mencatatkan laba yang diatribusikan kepada entitas induk sebesar Rp 120,38 miliar pada 2016. Dibandingkan dengan laba 2015 yang sebesar Rp 227,63 miliar, laba perusahaan merosot 47,11%. Pendapatan perseroan masih ditopang oleh bisnis jasa konstruksi pondasi yang memberi kontribusi Rp 732,51 miliar. Selain itu, jasa konstruksi dinding penahan tanah dengan kontribusi Rp 222,65 miliar dan pendapatan tiang pancang sebesar Rp 51,02 miliar. UNTR Aktifkan Lagi Beberapa Tambang Setelah harga batubara mulai membaik, PT United Tractors Tbk (UNTR) kembali melihat peluang untuk meningkatkan ekspansi bisnis tambang batubara. Sara K. Loebis, Sekretaris Perusahaan UNTR, mengatakan, ekspansi pertambangan berada di bawah koordinasi anak usahanya, PT Tuah Turangga Agung. Untuk mendorong ekspansi pertambangan, UNTR melalui PT Pamapersada Nusantara (PAMA) menyuntik pinjaman US$ 110 juta untuk Turangga Agung.

Sumber: Kontan, Investor Daily, Bisnis Indonesia

OSO SECURITIES

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

OSODaily 30 Maret 2017

Trading Idea

Pada perdagangan kemarin saham ASII kembali melanjutkan penguatan di atas 2% dengan candle membentuk bullish belt hold diikuti buying volume yang meningkat cukup signifikan. Saham ini break di atas batas upper Bollinger band. Indikator Momentum, RSI dan Stochastic Oscillator kompak menguat di area netral.

Recommendation : BOW Target Price : 8850 Support : 8550 Cutloss : 8475

Tiga hari berturut-turut saham UNVR menutup perdagangan di zona positif. Kemarin saham ini berakhir naik tipis dengan candle membentuk inverted hammer. Saham ini bergerak di atas MA 5 Harian didukung buying volume yang cukup besar. Indikator Stochastic Oscillator positif. Sementara, RSI dan Momentum masih berusaha bergerak menguat.

Recommendation : BOW Target Price : 44300 Support : 42775 Cutloss : 42350

ASII

UNVR

Saham ICBP masih terlihat bergerak dalam tren melemah. namun, pada perdagangan kemarin mulai terlihat adanya buying power yang cukup tinggi. Saham ini ditutup melemah dengan candle membentuk hanging man dan break di bawah MA 20 Harian. Indikator Momentum dan RSI masih negative. Di sisi lain, Stochastic Oscillator bergerak di area jenuh jual dan berpotensi melakukan pembalikkan arah.

Recommendation : BOW Target Price : 8500 Support : 8200 Cutloss : 8125

ICBP

OSO SECURITIES

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

OSODaily 30 Maret 2017

Fundamental Sectoral Data

Market Cap

(Trn Rp)Beta P/E

Price to

Sales ROE ROA DER PBV

Dividen

Yield Last Price

Target Price

(bloomberg)

Potential

Upside

Agriculture

AALI 29.16 0.87 13.63 1.92 14.12 8.78 20.29 1.70 0.65 15,150 18,264 21%

SSMS 15.72 0.78 32.36 6.69 16.52 7.62 87.48 5.20 1.07 1,650 2,000 21%

LSIP 10.20 0.70 17.25 2.65 7.93 6.49 -14.92 1.33 2.47 1,495 1,798 20%

Average Industry 17.22 2.35 12.77 6.70 2.09

Mining

UNTR 103.88 1.31 20.77 2.28 12.70 7.96 -45.09 2.54 2.09 27,850 28,266 1%

ANTM 17.90 0.84 276.26 1.95 0.35 0.21 12.39 0.97 #N/A N/A 745 921 24%

ADRO 58.21 1.71 13.07 1.73 11.13 5.36 9.44 1.39 2.32 1,820 1,950 7%

PTBA 28.23 1.39 12.53 1.83 20.48 11.31 -12.38 2.48 2.37 12,250 14,748 20%

ITMG 22.65 1.21 12.72 1.22 15.01 10.95 -36.16 1.82 2.47 20,050 20,313 1%

Average Industry 15.86 1.45 12.80 7.57 1.73

Property

BSDE 35.41 1.49 19.75 5.44 9.11 4.83 14.23 1.72 0.27 1,840 2,340 27%

PWON 29.86 1.43 21.23 6.36 18.65 7.19 30.00 3.60 0.73 620 699 13%

WSKT 32.71 0.78 11.36 0.87 16.62 3.74 66.29 2.96 1.57 2,410 3,316 38%

WIKA 21.53 1.06 16.37 1.04 12.87 3.99 -20.18 1.90 1.41 2,400 3,136 31%

PTPP 20.34 0.84 21.10 1.23 14.41 4.06 -34.32 2.08 1.51 3,280 4,883 49%

Average Industry 17.48 2.68 12.86 5.00 1.96

Consumer Goods

HMSP 466.44 0.75 36.55 4.89 38.56 31.70 -14.54 13.65 2.22 4,010 4,133 3%

ICBP 97.67 1.14 27.13 2.83 21.81 12.98 -34.20 5.56 1.53 8,375 9,687 16%

INDF 70.24 1.13 18.75 1.05 14.74 4.76 19.40 2.42 2.10 8,000 9,894 24%

KLBF 72.19 1.18 32.70 3.77 20.70 15.80 -21.21 6.39 1.23 1,540 1,685 9%

Average Industry 29.81 3.15 30.51 15.20 11.44

Miscellaneus Industry

ASII 353.22 1.46 23.30 1.95 14.16 5.98 29.06 3.16 1.93 8,725 9,138 5%

AUTO 13.98 1.13 33.33 1.09 4.48 2.89 0.86 1.47 0.90 2,900 2,900 0%

SRIL 7.10 0.78 9.09 0.63 19.53 6.86 153.36 1.61 0.97 382 #N/A N/A #VALUE!

Average Industry 23.92 1.74 16.59 8.96 3.05

Infrastructure

TOWR 40.71 0.39 15.25 8.06 33.06 13.09 56.17 3.80 #N/A N/A 3,990 4,533 14%

TBIG 25.83 0.79 19.94 5.69 83.63 5.56 1141.54 16.33 2.27 5,700 5,942 4%

TLKM 418.32 0.96 21.15 3.52 24.26 11.19 0.53 4.87 0.47 4,150 4,653 12%

ISAT 37.90 0.58 34.30 1.30 8.56 2.08 153.94 2.84 #N/A N/A 6,975 8,345 20%

JSMR 32.95 1.10 16.43 1.86 15.68 4.19 128.07 2.41 1.72 4,540 5,583 23%

Average Industry 26.76 3.14 24.79 6.61 4.43

Trade

LPPF 38.88 1.08 19.23 3.93 136.40 46.17 -92.32 20.96 3.21 13,325 15,810 19%

AMRT 21.80 0.27 29.88 0.39 12.20 3.47 109.45 4.24 0.83 525 704 34%

ACES 14.32 1.20 21.19 2.94 25.30 20.43 -22.78 5.02 1.84 835 931 11%

Average Industry 22.41 3.31 27.66 14.84 4.66

Basic Industry

WTON 6.93 1.27 25.44 1.99 11.78 5.98 13.15 2.74 1.23 795 1,140 43%

SMGR 53.83 1.32 11.91 2.06 16.31 10.98 11.16 1.85 3.36 9,075 9,809 8%

INTP 61.84 1.46 15.98 4.03 15.48 13.39 -36.60 2.37 2.47 16,800 15,905 -5%

SMCB 7.01 1.04 #N/A N/A 0.73 4.81 2.05 63.08 0.84 1.64 900 804 -11%

Average Industry 28.72 1.86 14.26 7.71 2.52

Market Cap

(Trn Rp)Beta P/E ROE NPL NIM CAR PBV

Dividen

Yield Last Price

Target Price

(bloomberg)

Potential

Upside

Finance

BMRI 274.75 1.41 19.90 10.32 4.00 6.01 21.36 1.83 2.26 11,775 11,481 -3%

BBCA 411.74 1.12 19.98 20.42 1.31 7.21 22.21 3.66 1.05 16,700 17,012 2%

BBNI 123.08 1.44 10.79 13.86 #N/A N/A 6.31 19.40 1.41 3.22 6,600 6,833 4%

BBRI 316.38 1.50 11.97 20.21 2.11 8.20 #N/A N/A 2.14 3.34 12,825 13,422 5%

Average Industry 14.96 14.72 1.94

OSO SECURITIES

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

OSODaily 30 Maret 2017

Sector Rotation (Last 12 Days)

OSODaily 30 Maret 2017

OSO SECURITIES

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

Fundamental Analysis (LQ 45)

Ticker Last Price P/BV P/E PEG BETA ROA ROE DER EAT 1 Year Fair Value Up-Side Recommendation Market

AALI 15,150 1.70 13.49 0.07 0.81 8.78 14.12 0.24 203.21 18,275 20.63 Buy 29.16

ADHI 2,400 1.57 10.17 (0.48) 1.07 1.70 5.92 0.74 (56.60) 2,565 6.88 Buy 8.55

ADRO 1,820 1.39 11.40 0.00 2.06 5.36 11.13 0.46 978,155.14 1,950 7.14 Buy 58.21

AKRA 6,400 3.75 17.93 (8.44) 0.44 6.51 15.66 0.59 (2.98) 7,175 12.11 Buy 25.55

ANTM 745 0.97 110.70 #VALUE! 0.74 0.21 0.35 0.54 #N/A N/A 920 23.49 Buy 17.90

ASII 8,725 3.16 16.16 4.89 1.69 5.98 14.16 0.63 4.76 9,150 4.87 Hold 353.22

ASRI 368 1.00 8.38 (0.13) 1.63 6.44 18.13 1.14 (45.64) 459 24.73 Buy 7.23

BBCA 16,700 3.66 16.03 1.39 1.18 3.24 20.42 0.09 14.36 17,000 1.80 Hold 411.74

BBNI 6,600 1.41 8.17 0.43 1.66 2.04 13.86 0.62 25.26 6,825 3.41 Hold 123.08

BBRI 12,825 2.14 10.00 3.00 1.75 2.78 20.21 0.52 3.99 13,425 4.68 Hold 316.38

BBTN 2,310 1.28 7.35 0.23 0.81 1.36 15.88 1.46 41.14 2,415 4.55 Hold 24.46

BMRI 11,775 1.83 11.36 (0.62) 1.61 1.42 10.32 0.39 (32.10) 11,475 (2.55) Sell 274.75

BSDE 1,840 1.72 13.59 (1.16) 1.74 4.83 9.11 0.37 (17.00) 2,340 27.17 Buy 35.41

BUMI 332 #N/A N/A 0.96 #VALUE! 1.34 2.08 #N/A N/A #VALUE! #N/A N/A 560 68.67 Buy 12.16

CPIN 3,300 3.71 15.86 3.77 1.57 12.74 23.24 0.66 4.67 3,355 1.67 Hold 54.11

ELSA 396 1.02 7.98 (0.54) 1.29 7.23 11.43 0.19 (17.17) #VALUE! #VALUE! Buy 2.89

EXCL 3,180 1.60 32.03 #VALUE! 1.23 0.66 2.13 0.87 #N/A N/A 3,380 6.29 Buy 33.99

GGRM 65,500 3.36 16.59 0.96 0.87 11.35 18.95 0.54 19.04 76,500 16.79 Buy 126.03

HMSP 4,010 13.65 31.27 2.01 0.62 31.70 38.56 0.00 18.23 4,135 3.12 Hold 466.44

ICBP 8,375 5.56 22.31 1.36 1.21 12.98 21.81 0.12 20.00 9,675 15.52 Buy 97.67

INCO 2,310 0.94 14.46 #VALUE! 0.98 0.08 0.10 0.06 #N/A N/A 2,805 21.43 Buy 22.95

INDF 8,000 2.42 13.96 0.00 1.19 4.76 14.74 0.77 573,378.84 9,900 23.75 Buy 70.24

INTP 16,800 2.37 16.28 (1.43) 1.69 13.39 15.48 0.00 (11.16) 15,900 (5.36) Sell 61.84

JSMR 4,540 2.41 16.74 0.57 1.14 4.19 15.68 1.83 28.74 5,575 22.80 Buy 32.95

KLBF 1,540 6.39 28.56 (10.92) 1.27 15.80 20.70 0.04 (2.99) 1,685 9.42 Buy 72.19

LPKR 730 0.90 13.36 0.29 1.08 2.03 5.05 0.74 64.82 1,000 36.99 Buy 16.85

LPPF 13,325 20.96 15.80 1.45 1.11 46.17 136.40 - 13.26 15,800 18.57 Buy 38.88

LSIP 1,495 1.33 11.46 (3.92) 0.55 6.49 7.93 - (4.40) 1,800 20.40 Buy 10.20

MNCN 1,800 2.72 14.12 (0.39) 1.41 13.61 22.48 0.42 (32.95) 2,095 16.39 Buy 25.70

MYRX 136 0.08 91.28 #VALUE! 0.65 2.08 2.92 0.11 #N/A N/A 184 35.29 Buy 10.71

PGAS 2,540 1.46 10.60 (0.65) 1.28 4.57 9.84 0.92 (23.53) 3,085 21.46 Buy 61.57

PPRO 282 5.62 32.23 1.65 1.27 5.17 13.69 0.63 22.31 157 (44.33) Sell 15.84

PTBA 12,250 2.48 9.71 10.72 1.58 11.31 20.48 0.23 1.17 14,750 20.41 Buy 28.23

PTPP 3,280 2.08 11.14 1.57 0.76 4.06 14.41 0.58 13.46 4,885 48.93 Buy 20.34

PWON 620 3.60 14.66 (0.43) 1.65 7.19 18.65 0.68 (49.84) 700 12.90 Buy 29.86

SCMA 2,670 10.03 21.44 5.83 1.14 29.81 41.09 0.11 4.37 3,465 29.78 Buy 39.04

SMGR 9,075 1.85 12.82 #DIV/0! 1.47 10.98 16.31 0.22 - 9,800 7.99 Buy 53.83

SMRA 1,315 3.15 39.44 (10.92) 1.83 0.56 1.76 1.03 (38.26) 1,540 17.11 Buy 18.97

SRIL 382 1.61 #N/A N/A 1.36 0.68 6.86 19.53 1.72 6.67 #VALUE! #VALUE! Buy 7.10

SSMS 1,650 5.20 22.39 (1.45) 0.67 7.62 16.52 1.05 (22.38) 2,000 21.21 Buy 15.72

TLKM 4,150 4.87 16.25 0.87 0.95 11.19 24.26 0.38 24.35 4,655 12.17 Buy 418.32

UNTR 27,850 2.54 15.05 0.70 1.47 7.96 12.70 0.03 29.82 28,275 1.53 Hold 103.88

UNVR 43,650 70.80 41.53 5.54 0.98 39.36 134.09 0.51 9.40 44,450 1.83 Hold 333.05

WIKA 2,400 1.90 14.19 0.24 1.10 3.99 12.87 0.59 68.26 3,135 30.63 Buy 21.53

WSKT 2,410 2.96 11.25 0.18 0.67 3.74 16.62 1.97 63.52 3,315 37.55 Buy 32.71

OSODaily 30 Maret 2017

OSO SECURITIES

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

Technical Analysis (LQ 45)

Lower Middle Upper 1 2 1 2

JCI 5,593 5,553 5,593 5,553 5.58% Negatif OverBought Positif 5,316 5,458 5,600 5,573 5,553 5,533 5,593 5,613 5,450 Sell

AALI 15,150 14,650 15,150 14,650 -9.69% Positif Oversold Negatif 14,825 15,150 15,475 14,900 14,650 14,400 15,150 15,400 14,175 Speculative Buy

ADHI 2,400 2,350 2,410 2,350 15.38% Positif Trading Negatif 2,130 2,310 2,490 2,380 2,345 2,320 2,405 2,440 2,285 Hold

ADRO 1,820 1,800 1,845 1,800 7.37% Negatif OverBought Positif 1,605 1,695 1,785 1,815 1,790 1,770 1,835 1,860 1,745 Sell

AKRA 6,400 6,425 6,475 6,300 6.67% Positif Trading Positif 6,000 6,375 6,750 6,400 6,325 6,225 6,500 6,575 6,125 Speculative Buy

ANTM 745 730 745 720 -16.76% Positif Oversold Positif 700 740 775 735 725 710 750 760 700 Buy

ASII 8,725 8,550 8,800 8,550 5.44% Negatif Trading Positif 8,125 8,400 8,650 8,650 8,525 8,400 8,775 8,900 8,275 Hold

ASRI 368 360 368 360 4.55% Positif Oversold Negatif 361 367 373 364 360 356 368 372 351 Speculative Buy

BBCA 16,700 16,675 16,825 16,625 7.74% Negatif OverBought Positif 15,025 15,825 16,625 16,700 16,600 16,500 16,800 16,900 16,250 Sell

BBNI 6,600 6,525 6,750 6,525 19.46% Negatif Trading Positif 6,075 6,450 6,850 6,600 6,450 6,375 6,675 6,825 6,275 Hold

BBRI 12,825 12,900 12,975 12,800 9.85% Negatif OverBought Positif 11,375 12,400 13,400 12,875 12,775 12,700 12,950 13,050 12,500 Sell

BBTN 2,310 2,310 2,320 2,280 32.76% Negatif OverBought Positif 1,990 2,180 2,370 2,305 2,290 2,265 2,330 2,345 2,230 Sell

BMRI 11,775 11,900 11,900 11,675 1.73% Negatif OverBought Positif 11,100 11,525 11,925 11,825 11,725 11,600 11,950 12,050 11,425 Sell

BSDE 1,840 1,820 1,860 1,820 4.84% Negatif Trading Positif 1,710 1,795 1,885 1,835 1,810 1,795 1,850 1,875 1,770 Hold

BUMI 332 338 350 328 19.42% Positif Trading Positif 277 326 374 337 324 315 346 359 310 Speculative Buy

CPIN 3,300 3,260 3,300 3,240 6.80% Positif Trading Positif 3,015 3,190 3,365 3,275 3,250 3,215 3,310 3,335 3,165 Speculative Buy

ELSA 396 384 402 382 -5.71% Positif Oversold Negatif 367 395 422 391 380 371 400 411 365 Speculative Buy

EXCL 3,180 3,210 3,310 3,180 37.66% Positif OverBought Positif 2,755 3,060 3,370 3,220 3,130 3,090 3,260 3,350 3,045 Hold

GGRM 65,500 64,500 65,500 64,500 2.50% Positif Trading Positif 62,550 64,550 66,525 65,000 64,500 64,000 65,500 66,000 63,050 Speculative Buy

HMSP 4,010 3,990 4,010 3,960 4.70% Negatif Trading Negatif 3,875 3,985 4,095 3,995 3,975 3,945 4,025 4,045 3,885 Sell

ICBP 8,375 8,450 8,575 8,375 -2.33% Positif Trading Positif 7,975 8,450 8,900 8,450 8,325 8,250 8,525 8,650 8,125 Speculative Buy

INCO 2,310 2,300 2,350 2,290 -18.09% Positif Oversold Positif 2,195 2,395 2,590 2,315 2,275 2,255 2,335 2,375 2,220 Buy

INDF 8,000 8,050 8,150 7,950 0.95% Positif Trading Negatif 7,850 8,050 8,275 8,050 7,925 7,850 8,125 8,250 7,725 Hold

INTP 16,800 16,300 16,875 16,300 9.09% Negatif OverBought Positif 14,950 15,725 16,500 16,575 16,275 16,000 16,850 17,150 15,750 Sell

JSMR 4,540 4,550 4,590 4,520 5.09% Positif Trading Negatif 4,440 4,625 4,815 4,550 4,510 4,480 4,580 4,620 4,415 Hold

KLBF 1,540 1,515 1,540 1,515 1.65% Positif Trading Positif 1,460 1,495 1,535 1,530 1,515 1,505 1,540 1,555 1,480 Speculative Buy

LPKR 730 725 735 720 1.39% Positif Trading Positif 710 730 755 730 720 715 735 745 700 Speculative Buy

LPPF 13,325 13,500 13,650 13,075 -11.90% Positif Trading Positif 12,250 13,400 14,525 13,400 13,125 12,825 13,700 13,975 12,625 Speculative Buy

LSIP 1,495 1,435 1,495 1,430 -14.08% Positif Oversold Negatif 1,435 1,490 1,545 1,465 1,435 1,400 1,500 1,530 1,380 Speculative Buy

MNCN 1,800 1,790 1,810 1,790 2.56% Negatif OverBought Positif 1,610 1,705 1,795 1,800 1,785 1,780 1,805 1,820 1,750 Sell

MYRX 136 122 137 121 -19.53% Negatif Oversold Positif 121 123 126 129 121 113 137 145 111 Speculative Buy

PGAS 2,540 2,430 2,540 2,430 -5.93% Negatif Oversold Negatif 2,370 2,655 2,940 2,485 2,430 2,375 2,540 2,595 2,340 Speculative Buy

PPRO 282 282 282 276 -17.06% Positif Oversold Negatif 276 296 316 281 279 275 285 287 270 Speculative Buy

PTBA 12,250 11,800 12,350 11,775 -2.00% Negatif OverBought Positif 10,325 11,150 11,950 12,050 11,750 11,475 12,325 12,625 11,300 Sell

PTPP 3,280 3,320 3,350 3,270 -13.91% Negatif Oversold Negatif 3,255 3,420 3,590 3,305 3,260 3,225 3,340 3,385 3,175 Speculative Buy

PWON 620 605 630 605 9.73% Negatif Trading Positif 555 585 610 615 600 590 625 640 580 Hold

SCMA 2,670 2,640 2,710 2,640 -4.64% Negatif Trading Negatif 2,575 2,745 2,910 2,665 2,620 2,595 2,690 2,735 2,555 Sell

SMGR 9,075 8,800 9,075 8,800 -1.09% Positif Oversold Negatif 8,875 9,275 9,650 8,950 8,800 8,675 9,075 9,225 8,525 Speculative Buy

SMRA 1,315 1,320 1,345 1,275 -0.75% Positif Oversold Negatif 1,330 1,370 1,405 1,315 1,285 1,245 1,355 1,385 1,225 Speculative Buy

SRIL 382 358 386 352 66.09% Negatif Trading Negatif 248 349 449 370 353 336 387 404 330 Sell

SSMS 1,650 1,605 1,660 1,605 17.86% Negatif OverBought Positif 1,370 1,480 1,590 1,630 1,600 1,575 1,655 1,685 1,550 Sell

TLKM 4,150 4,080 4,150 4,080 4.27% Negatif OverBought Positif 3,790 3,990 4,195 4,115 4,080 4,045 4,150 4,185 3,985 Sell

UNTR 27,850 27,500 28,200 27,450 31.06% Negatif OverBought Positif 23,975 26,050 28,150 27,750 27,300 27,000 28,050 28,500 26,600 Sell

UNVR 43,650 43,350 44,000 43,350 12.50% Positif Trading Negatif 41,400 42,725 44,050 43,600 43,175 42,950 43,825 44,250 42,300 Hold

WIKA 2,400 2,450 2,460 2,380 1.69% Positif Trading Negatif 2,430 2,470 2,515 2,425 2,385 2,345 2,465 2,505 2,305 Hold

WSKT 2,410 2,400 2,420 2,380 -5.49% Negatif Trading Positif 2,330 2,405 2,485 2,405 2,385 2,365 2,425 2,445 2,325 Hold

MACD

Trend

Bollinger Band Support ResistanceRecommendation

Stop Loss

LevelPivot Point

Year-to-Date

(YtD%)Ticker Last MA5 RSI RecOpen High Low

OSODaily 30 Maret 2017

OSO SECURITIES

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

Calender Economics

Date Agenda Country Actual Prior Consensus

27-Mar-17 Germany Ifo Business Climate MAR EUR 112.3 111.1 111

27-Mar-17 Germany Ifo Expectations MAR EUR 105.7 104.2 104.3

27-Mar-17 Germany Ifo Current Conditions MAR EUR 119.3 118.4 118.3

27-Mar-17 Euro Area ECB Nouy Speech EUR

27-Mar-17 Euro Area ECB Lautenschläger Speech EUR

27-Mar-17 UK BoE FPC Statement GBP

27-Mar-17 Euro Area ECB Lautenschläger Speech EUR

27-Mar-17 Euro Area ECB Praet Speech EUR

27-Mar-17 US Dallas Fed Manufacturing Index MAR USD 16.9 24.5

28-Mar-17 Euro Area ECB Praet Speech EUR

28-Mar-17 US Fed Evans Speech USD

28-Mar-17 US Fed Kaplan Speech USD

28-Mar-17 Euro Area ECB Cœuré Speech EUR

28-Mar-17 Euro Area ECB Cœuré Speech EUR

28-Mar-17 US Wholesale Inventories MoM Adv FEB USD 0.40% -0.20%

28-Mar-17 US S&P/Case-Shiller Home Price YoY JAN USD 5.7% 5.50% 5.7%

28-Mar-17 US S&P/Case-Shiller Home Price MoM JAN USD 0.20% 0.3%

28-Mar-17 US CB Consumer Confidence MAR USD 125.6 116.1 113.8

28-Mar-17 US Fed George Speech USD

29-Mar-17 US Fed Kaplan Speech USD

29-Mar-17 Japan Retail Sales YoY FEB JPY 0.10% 1% 0.5%

29-Mar-17 France Consumer Confidence MAR EUR 100 100 100

29-Mar-17 Italy Business Confidence MAR ITL 107.1 106.4 106

29-Mar-17 Italy Consumer Confidence MAR ITL 107.6 106.6

29-Mar-17 UK BoE Consumer Credit FEB GBP £1441B £1609M £1300M

29-Mar-17 UK Mortgage Lending FEB GBP £3.5B £3.4B £3.5B

29-Mar-17 UK Mortgage Approvals FEB GBP 68.32K 69.11K 69.25K

29-Mar-17 US Fed Evans Speech USD

29-Mar-17 US Pending Home Sales MoM FEB USD 5.5% -2.8% 2.1%

29-Mar-17 US Pending Home Sales YoY FEB USD 2.60% 0.4%

29-Mar-17 US EIA Crude Oil Stocks Change 24/MAR USD 0.867M 4.954M

29-Mar-17 US EIA Gasoline Stocks Change 24/MAR USD -3747K -2811K

29-Mar-17 US Fed Rosengren Speech USD

29-Mar-17 Euro Area ECB Praet Speech EUR

29-Mar-17 UK Article 50 Brexit Process Starts GBP

30-Mar-17 US Fed Williams Speech USD

30-Mar-17 UK Gfk Consumer Confidence MAR GBP -6 -7

30-Mar-17 Euro Area ECB Mersch Speech EUR

30-Mar-17 Euro Area Business Confidence MAR EUR 0.82 0.84

30-Mar-17 Euro Area Services Sentiment MAR EUR 13.8

30-Mar-17 Euro Area Economic Sentiment MAR EUR 108 108.3

30-Mar-17 Euro Area Industrial Sentiment MAR EUR 1.3 1.4

30-Mar-17 Germany Inflation Rate YoY Prel MAR EUR 2.2% 1.8%

30-Mar-17 US Corporate Profits QoQ Q4 USD 6.7%

30-Mar-17 US GDP Price Index QoQ Final Q4 USD 1.4% 2%

30-Mar-17 US GDP Growth Rate QoQ Final Q4 USD 3.5% 2%

30-Mar-17 US PCE Prices QoQ Final Q4 USD 2.2% 2.1%

30-Mar-17 US Core PCE Prices QoQ Final Q4 USD 1.3% 1.2%

30-Mar-17 US Initial Jobless Claims MAR/25 USD 261K 248K

30-Mar-17 US Fed Mester Speech USD

30-Mar-17 US EIA Natural Gas Stocks Change 24/MAR USD -150Bcf

30-Mar-17 US Fed Kaplan Speech USD

30-Mar-17 US Fed Williams Speech USD

31-Mar-17 Japan Core Inflation Rate YoY FEB JPY 0.1% 0.2%

31-Mar-17 Japan Household Spending YoY FEB JPY -1.2% -1.7%

31-Mar-17 Japan Inflation Rate YoY FEB JPY 0.4%

31-Mar-17 Japan Inflation Rate MoM FEB JPY 0.1%

31-Mar-17 Japan Unemployment Rate FEB JPY 3% 3%

31-Mar-17 Japan Industrial Production YoY Prel FEB JPY 3.7%

31-Mar-17 Japan Industrial Production MoM Prel FEB JPY -0.4% 1.2%

31-Mar-17 China NBS Manufacturing PMI MAR CNY 51.6

31-Mar-17 China Non Manufacturing PMI MAR CNY 54.2

31-Mar-17 Japan Housing Starts YoY FEB JPY 12.8% -1.1%

31-Mar-17 Germany Retail Sales MoM FEB EUR -0.8% 0.7%

31-Mar-17 Germany Retail Sales YoY FEB EUR 2.3% 0.3%

31-Mar-17 France Inflation Rate YoY Prel MAR EUR 1.2%

31-Mar-17 Germany Unemployment Change MAR EUR -14K -10K

31-Mar-17 Germany Unemployment Rate Harmonised FEB EUR 3.8%

31-Mar-17 Germany Unemployment Rate MAR EUR 5.9% 5.9%

31-Mar-17 UK Business Investment YoY Final Q4 GBP -2.2% -0.9%

31-Mar-17 UK Business Investment QoQ Final Q4 GBP 0.4% -1%

31-Mar-17 UK Current Account Q4 GBP £-25.5B £-17B

31-Mar-17 UK GDP Growth Rate QoQ Final Q4 GBP 0.6% 0.7%

31-Mar-17 UK GDP Growth Rate YoY Final Q4 GBP 2.2% 2%

31-Mar-17 Euro Area Core Inflation Rate YoY Flash MAR EUR 0.9%

31-Mar-17 Euro Area Inflation Rate YoY Flash MAR EUR 2% 1.8%

31-Mar-17 Euro Area ECB Cœuré Speech EUR

31-Mar-17 Italy Inflation Rate YoY Prel MAR ITL 1.6%

31-Mar-17 Italy lInflation Rate MoM Prel MAR ITL 0.4%

31-Mar-17 US Core PCE Price Index MoM FEB USD 0.3% 0.2%

31-Mar-17 US Core PCE Price Index YoY FEB USD 1.7%

31-Mar-17 US PCE Price Index MoM FEB USD 0.4%

31-Mar-17 US PCE Price Index YoY FEB USD 1.9%

31-Mar-17 US Personal Income MoM FEB USD 0.4% 0.4%

31-Mar-17 US Personal Spending MoM FEB USD 0.2% 0.2%

31-Mar-17 US Chicago PMI MAR USD 57.4 56.5

31-Mar-17 US Michigan Consumer Sentiment Final FEB USD 96.3 97.6

Sumber :Trading economics

OSODaily 30 Maret 2017

OSO SECURITIES

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

RUPS

DIVIDEN

RIGHT ISSUE

IPO

STOCK SPLIT

REVERSE STOCK

Code Agenda Date Time Place

BCIC RUPS 30-Mar-17 14.30 Sahid Sudirman Center Lantai 33 Jl. Jend. Sudirman No.86 Jakarta Pusat 10220

BATA RUPS 30-Mar-17 15.00 Ruang Rapat, Graha Bata Jl. RA. Kartini Kav. 28 Cilandak Barat, Cilandak, Jakarta 12430 - Indonesia

NISP RUPS 30-Mar-17 14.00 OCBC NISP Tower Lt. 23 Jl. Prof. Dr. Satrio Kav. 25 Jkaarta 12940

LEAD RUPS 30-Mar-17 14.00 Ruang Seminar Tower II Lantai 1 PT. Bursa Efek Indonesia Jalan Jenderal Sudirman Kav. 52-53 Jakarta 12190

SDRA RUPS 30-Mar-17

SOBI RUPS 30-Mar-17 13.00 Shangri-La Hotel Jakarta, Kota BNI Jl. Jenderal Sudirman Kav. 1 Jakarta 10220

FPNI RUPS 30-Mar-17

WOMF RUPS 31-Mar-17 10.00 Function Room, Sentral Senayan III Lantai 28 Jl, Asia Afrika No. 8 Senayan Gelora Bung Karno Jkaarta 10270

MEGA RUPS 31-Mar-17 15.00 Auditorium Bank Mega Lt. 3 Jalan Kapten Tendean Kav. 12-14 A

BNII RUPS 31-Mar-17 14.00 Function Room Sentral Senayan III, Lantai 28 Jl. Asia Afrika No. 8 Senayan Gelora Bung Karno Jakarta 10270

EXCL RUPS 31-Mar-17

DNSG RUPS 31-Mar-17

SMGR RUPS 31-Mar-17 14.00 Ballroom Mutiara 2 Hotel JW Marriott, Lantai 2 Jl. DR. Ide Anak Agung Gde Agung Kav. E.1.2 No. 1&2 Jakarta

Code Status Cum- Date Ex-Date Recording Date Pay -Date Ammount (IDR)

1 BMRI Cash Dividen 21-Mar-17 22-Mar-17 24-Mar-17 13-Apr-17 266.269

2 WSBP Cash Dividen 21-Mar-17 22-Mar-17 24-Mar-17 5-Apr-17 12.04

3 BSSR Cash Dividen 22-Mar-17 23-Mar-17 27-Mar-17 13-Apr-17 178.2973

4 PTPP Cash Dividen 23-Mar-17 24-Mar-17 29-Mar-17 13-Apr-17 49.5200

5 BBRI Cash Dividen 22-Mar-17 23-Mar-17 27-Mar-17 13-Apr-17 428.605497

6 BBNI Cash Dividen 23-Mar-17 24-Mar-17 29-Mar-17 19-Apr-17 212.8068

7 BBTN Cash Dividen 24-Mar-17 27-Mar-17 30-Mar-17 13-Apr-17 49.4597

8 WIKA Cash Dividen 24-Mar-17 27-Mar-17 30-Mar-17 18-Apr-17 33.8633

9 WSKT Cash Dividen 24-Mar-17 27-Mar-17 30-Mar-17 20-Apr-17 37.8700

10 GMTD Cash Dividen 29-Mar-17 30-Mar-17 3-Apr-17 20-Apr-17 25

11 LPKR Cash Dividen 31-Mar-17 3-Apr-17 5-Apr-17 21-Apr-17 1.94

12 BOLT Cash Dividen 31-Mar-17 3-Apr-17 5-Apr-17 26-Apr-17 27.7700

13 JASS Cash Dividen 7-Apr-17 13-Apr-17 93

14 BTPN Cash Dividen 3-Apr-17 4-Apr-17 6-Apr-17 21-Apr-17 100

No Code OS NS Price (IDR) Cum Date Ex Date Trading Period 1 BPFI 613 : 100 284 2-Mar-17 3-Mar-17 09 Mar- 15 Mar 17

2 RIMO 5 : 597 101 6-Mar-17 7-Mar-17 13 Mar- 17 Mar 17

3 PPRO TBA : TBA TBA 30-Mar-17 31-Mar-17 06 Apr-12 Apr17

4 BKSL 5 : 3 112 30-Mar-17 31-Mar-17 06 Apr-12 Apr17

5 VRNA 100 : 158 112 5-May-17 8-May-17 15 May- 19 May'17

6 BULL 1 : 1 100 TBA TBA TBA

7 BUMI TBA : TBA 926 TBA TBA TBA

8 GREN 1 : 20 550 TBA TBA TBA

Company Business Underwriter Offering Date Listing Date IPO Price Shares (Mn)

1 PT Bintraco Dharma Trade & Service Auto Dealership Ciptadana Securities, CIMB Securities Indonesia 21-23 Mar 2017 30 Maret 2017 1750-2300 150.00

No Code OS NS Cum Date Ex Date Trade 1 PPRO 1 : 4 14-Feb-17 16-Feb-17 16-Feb-17

2 KKGI 1 : 5 TBA TBA TBA

3 KICI 1 : 2 TBA TBA TBA

Code OS NS Cum Date Ex Date Trade 1 ENRG 8 : 1 5-Apr-17 6-Apr-17 6-Apr-17

2 UNSP 10 : 1 TBA TBA TBA

OSODaily 30 Maret 2017

OSO SECURITIES

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

DISCLAIMER

This report has been prepared by PT OSO Securities on behalf of itself and its affiliated companies and is provided for information purposes only. Under no circumstance.is it to be used or considered as an offer to sell, or a solicitation of any offer to buy. This report has been produced independently and the forecasts, opinions and expectations contained herein are entirely those of PT. OSO Securities. We expressly disclaim any responsibility or liability (express or implied) of PT. OSO Securities, its affiliated companies and their respective employees and agents whatsoever and howsoever arising (including, without limitation for any claims, proceedings, action , suits, losses, expenses, damages or costs) which may be brought against or suffered by any person as a results of acting in reliance upon the whole or any part of the contents of this report and neither PT. OSO Securities, its affiliated companiesor their respective employees or agents accepts liability for any errors, omissions or mis-statements, negligent or otherwise, in the report and any liability in respect of the report or any inaccuracy therein or omission there from which might otherwise arise is hereby expresses disclaimed. The information contained in this report is not be taken as any recommendation made by PT. OSO Securities or any other person to enter into any agreement with regard to any investment mentioned in this document. This report is prepared for general circulation. It does not have regards tothe specific person who may receive this report. In considering any investments you should make your own independent assessment and seek your own professional financial and legal advice.

RESEARCH TEAM

Supriyadi Head of Research +62 21 2991 5300 (supriyadi@oso-securities.com)

Rifqiyati Research Analyst +62 21 2991 5300 (Rifqiyati@oso-securities.com)

Riska Afriani Research Analyst +62 21 2991 5300 (r.afriani@oso-securities.com)

HEAD OFFICE

Cyber 2 Tower, 22nd Floor Jl. HR. Rasuna Said Blok X-5 No. 13

JakartaSelatan 12950

Tel: +62-21-299-15-300 Fax : +62-21-290-21-497

BRANCHES

Semarang Jl. Dr. Cipto No. 96 C - D Semarang, Jawa Tengah Tel: 024 - 3575511 Akastiebi STIE Bisnis Indonesia Kampus Kebayoran AKA Building Jl. Bangka Raya No.2 Kebayoran Baru Jakarta Selatan Tel: +62-21 717 945 52 (General) Fax: +62 –21 717 944 65 Bandung Grand Royal Panghegar lnt 2,10-11 JL. Merdeka No 2 Bandung, Jawa Barat Tel: +62-22 424 0269 (General) Fax +62-22 424 0279 Bali Shopping Archade A-4 JL. PantaiKuta The Stones Hotel Bali, Indonesia Tel: 0361-754020, 0361-757037 Fax : 0361–754779 Medan Mandiri Building Fl. VII Jl. Imam Bonjol No. 16 D Medan, Sumatera Utara

Yogyakarta GaleriInvestasi UIN SunanKalijaga Jl. MarsdaAdisucipto Yogyakarta 55281 Tel: +62-274 55 31 63 Fax: +62-274 55 31 63 Solo Solo Centre Point Jl. SlametRiyadi 373, Ruko A7B, Purwosari, Solo JawaTengah Tel: +62-271 717 909 Fax: +62-271 710 689 Surabaya Jl. Dr. Sutomo No. 97C Fl. 5th,Surabaya JawaTimur Tel: +62-31 563 0234 (Hunting) Fax: +62-31 5630 26 Jember Jember Business Centre (JBC) Jl. Trunojoyo No. 26 Blok A-8, Jember JawaTimur Tel: +62-331 421050 (Hunting) Fax: +62-331 420320 Makasar Jl. Pengayoman no.118 (sampingcarefour) Makassar, Sulawesi Selatan Tel: 0411 - 439 050 Fax. 0411 - 431 373

Tel: +62-614539955 Fax: +62-614529427 Malang Ruko Borobudur Bisnis Center Jl. Terusan Borobudur Kav. 5 Malang, JawaTimur Tel: 0341 - 407771