OSO SECURITIES

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

OSODaily 28 Agustus 2017

JCI 5,915.36

21.25

0.36%

Previous 5,894.12 Lowest

5,880.02 Highest 5,915.36 Val IDR bn

4,997

Volbn 9.69 Mkt Cap IDRtr

6,481.83 NetForg 1DIDRbn (281.71) NetForgYTDIDRbn

2,263.52

Return YTD (%) 11.68 Month to date (%)

1.27

Indices Countries Last Chg% YTD% Americas

Dow Jones United States 21,813.67 0.14 10.38 S&P 500 United States 2,443.05 0.17 9.12 Nasdaq United States 6,265.64 (0.09) 16.39 EIDO United States 27.28 0.37 13.05

EMEA

FTSE 100 United Kingdom 7,401.46 (0.08) 3.62 CAC 40 France 5,104.33 (0.17) 4.98

D DAX Germany 12,167.94 (0.11) 5.98 Asia Pacific

Nikkei Japanese 19,452.61 0.51 1.77

Shanghai China 3,331.52 1.83 7.34 TWSE Taiwan 10,515.51 0.25 13.64 KOSPI Korea 2,378.51 0.11 17.37 KLSE Malaysia 1,769.17 (0.36) 7.76 ST – Times Singapore 3,259.57 (0.38) 13.15 Sensex India 31,596.06 0.09 18.66 Hangseng Hongkong 27,848.16 1.20 26.58

Sectoral Previous Last Chg% YTD%

AGRICULTURE 1,746.39 1,753.74 0.42 (5.93) MINING 1,544.40 1,534.05 (0.67) 10.79 MISC INDUSTRY 1,350.19 1,351.55 0.10 (1.39) BASIC INDUSTRY 609.46 608.05 (0.23) 12.98 CONSUMER GOODS 2,477.07 2,509.15 1.29 7.95 PROPERTY 506.41 512.13 1.13 (1.10) INFRASTRUKTUR 1,247.24 1,245.16 (0.17) 17.96 FINANCE 988.54 990.28 0.18 21.97 MANUFAKTURE 1,455.50 1,466.76 0.77 7.16 TRADE 926.82 928.47 0.18 7.88 LQ 45 983.29 987.88 0.47 11.67 SRI-KEHATI 362.26 363.27 0.28 17.11

Commodities

Last Chg% YTD% Oil (USD/bbl)

47.87 (0.33) (11.19)

Nickel (USD/mtrc ton)

11,745.00 (2.21) 14.62 Tins (USD/mtrc ton)

20,490.00 (0.81) (3.79)

Gold (USD tr.oz)

1,291.37 0.07 12.15 Copper (USD/mtrc ton)

6,688.00 (0.33) 20.42

CPO (MYR/ton)

2,750.00 (0.62) (15.07) Coal (USD/ton)

97.50 - 2.20

Currencies

Last Chg% YTD% IDR / USD

13,344.00 0.02 0.97

IDR / AUD

10,562.33 (0.33) (7.91) IDR / EUR

15,744.58 (0.08) (10.06)

IDR /SGD

9,809.64 (0.13) (5.08) IDR / JPY

121.73 0.24 (5.47)

IDR / GBP

17,098.90 0.02 (3.30) Global Macro Economics

CB Rate (%) CPI YoY (%) GDP YoY (%)

United States

1.25 1.70 2.10

Euro Area

0.00 1.30 2.20 United Kingdom

0.25 2.60 1.70

Japan

0.10 0.40 2.00 China

4.35 1.40 6.90

Domestic Macro Economics

Last Chg% YTD% Jibor

4.10 (0.16) (3.12)

GovBonds (5y) 6.41 (1.26) (15.41) GovBonds (10y) 6.81 (0.85) (14.61) InflasiYoY 3.88 InflasiMoM 0.22 BI 7 Days Reverse Repo Rate 4.50 GDP Growth YoY 5.01 Foreign Reserve (Bn) 127.76

Mutual Fund NAV/Unit 1 Mth (%)

Oso Sustainability Fund 1,310.57 5.53 Oso Syariah Equity Fund 796.84 2.04

Source: Bloomberg

Market Review IHSG kembali mencatatkan rekor tertinggi baru pada level 5,915 atau menguat 0.36% pada akhir pekan kemarin (25/08). Sepanjang pekan kemarin IHSG naik sebesar 0.37%. Dimana tujuh sektor menguat dan tiga melemah. Sektor barang konsumsi dan properti memimpin penguatan dengan masing-masing naik 1.29% dan 1.13%, selama sepekan. Beberapa saham yang menjadi top gainer sepekan kemarin yaitu : EXCL, INCO, ANTM, ADRO, dan MNCN.

Adapun katalis positif yang menjadi pengerak IHSG selama sepekan kemarin didorong oleh optimisme pelaku pasar terhadap pertumbuhan Ekonomi Indonesia yang diharapkan dapat lebih ekspansif pasca BI menurunkan suku bunga BI 7 days Reverse Repo rate sebesar 25 basis poin menjadi 4.5%.

Asing membukukan aksi jual bersih (netsell) sebesar Rp 281.71 miliar. Nilai tukar Rupiah terapresiasi 0.02% di level Rp 13,344.

Global Market Sementara itu, dari Bursa AS mayoritas indeks utama ditutup menguat. Dimana indeks Dow Jones naik 0.14% ke level 21,813.67, S&P terangkat 0.17% ke level 2,443.05 dan Nasdaq mengalami penurunan tipis sebesar 0.09% ke level 6,265.64.

Pertemuan antara Ketua Bank Sentral Eropa dan AS direspon positif oleh pelaku pasar. Dimana dalam pidato Janet Yellen, Gubernur Federal Reserve, belum membahas mengenai kebijakan suku bunga AS, Yellen terlihat hati-hati dan lebih fokus terhadap stabilitas ekonomi AS. Selain itu, pernyataan dari Kepala Penasehat Ekonomi Donald Trump yang akan memulai agenda pembahasan reformasi pajak di pekan ini juga turut menjadi penggerak indeks.

Adapun beberapa data ekonomi AS yang rilis yaitu : US Durable Gooods Orders bulan Juli mengalami penurunan sebesar -6.8% (MoM) lebih rendah dari bulan sebelumnya, dimana pada bulan Juni tumbuh positif sebesar 6.4%. JCI Prediction Kami perkirakan hari ini IHSG akan bergerak mixed dengan kecenderungan menguat. Secara teknikal, terbentuknya candle hanging man didukung oleh stochastic yang bullish mengindikasikan potensi penguatan lanjutan. Kami perkirakan IHSG akan bergerak dikisaran 5,879-5,944. Highlight News Economic & Industry News

BI: Efek Penurunan Suku Bunga Kredit Perbankan Akan Terasa Ditahun 2018

China Akan Tutup 6000 Tambang Logam (Non-Batubara) Sampai 2020

Presiden Donald Trump Akan Memulai Kampanye Reformasi Pajak Pada Pekan Ini

Harga Komoditas Tembaga Naik Diatas 20% Sepanjang Tahun 2017 Corporates News

COWL Mendapatkan Dividen Sebesar Rp 34,99 Miliar Dari PT Plaza Adika Lestari

CLEO Akan Operasikan Dua Pabrik Baru di Ungaran dan Kendari Pada Desember 2017

DNAR Akan Menurunkan Bunga Deposito Sebesar 25 bps Tahun Ini

MPPA Terus Mengembangkan Bisnis Digital Hypermart Online Tahun Ini

ACES Targetkan Membuka 15 Gerai Baru Tahun Ini

HERO Baru Saja Mendirikan Minimarket Giant Mart Tahun Ini

Laba Bersih HERO Naik 258% Menjadi Rp 71,36 Miliar Pada Semester I 2017

PT Metrodata Electronics Tbk (MTDL) baru saja mengeluarkan perangkat lunak dan berencana untuk terus merilis produk

LPKR Mencatatkan Marketing Sales Proyek Meikarta Sebesar Rp 2,4 Triliun

Laba Bersih BSSR Naik 300% Menjadi US$42,06 Juta Pada Semester I 2017

BSDE Membeli 20 Juta Lembar Saham PLIN Senilai Rp 60 Miliar

OSO SECURITIES

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

OSODaily 28 Agustus 2017

Today Macro Economic & Industry News

BI: Efek Penurunan Suku Bunga Kredit Perbankan Akan Terasa Ditahun 2018 Efek pemotongan suku bunga acuan Bank Indonesia, 7 Day Repo Rate (7 DRR), terhadap penurunan bunga kredit perbankan diproyeksikan baru terasa pada tahun depan. Dody Budi Waluyo, Asisten Gubernur Departemen Kebijakan Ekonomi dan Moneter Bank Indonesia, mengungkapkan dampak penurunan suku bunga acuan baru akan terasa dua hingga tiga kuartal setelah putusan kebijakan. Dampaknya akan terasa pada 2018 melalui penurunan suku bunga .Dengan demikian, dia memperkirakan penyerapan kredit perbankan hanya 9% pada 2017. Dalam Rapat Dewan Gubernur pada 21-22 Agustus lalu, Bank Indonesia merevisi target pertumbuhan kredit perbankan dari sebelumnya 12% menjadi hanya 8%-10% untuk tahun ini. Dody menegaskan BI tetap berharap transmisi penurunan suku bunga ke kredit perbankan bisa berjalan dengan cepat. Kondisi ini, lanjut dia, akan sangat tergantung kepada konsolidasi perusahaan. Jika demand kredit tidak terjadi, tentu ekspansi kredit akan lebih terbatas. Adapun, upaya mempercepat penyelesaian konsolidasi tersebut akan bergantung kepada kebijakan Otoritas Jasa Keuangan. Dalam hal ini, BI hanya akan bertindak melalui kebijakan makroprudensial, salah satunya melalui loan to funding (LFR) atau loan to value (LTV) spatial. China Akan Tutup 6000 Tambang Logam (Non-Batubara) Sampai 2020 China mengintensifkan penutupan sejumlah tambang non-batu bara sampai 3 tahun mendatang. Sentimen ini mengurangi prospek pertumbuhan pasokan logam industri sekaligus mendongkrak harga. Seperti dikutip dari Reuters, Sabtu (26/8), Administrasi Keselamatan Kerja Negara China dalam rencana 5 tahunnya menyampaikan akan menutup 6.000 tambang non-batubara dalam upaya mengurangi kecelakaan dan kematian pertambangan sampai 2020, Pemerintah berusaha mengurangi kecelakaan pekerja di sektor pertambangan nonbatu bara hingga 15% pada 2015 sampai dengan 2020. Terhitung lebih dari 500 orang meninggal dalam kecelakaan pertambangan nonbatu bara pada 2015. Meskipun masih cukup tinggi, jumlah korban telah turun lebih dari 50% dibandingkan dengan 2010. Berdasarkan rencana tersebut, China akan memperbaiki undang-undang keselamatan dan mengintensifkan inspeksi tambang. Artinya, jumlah pasokan tambang seperti logam industri dapat semakin berkurang. Pihak berwenang mengatakan ada sekitar 37.000 tambang nonbatu bara ilegal pada tahun 2015. Selain itu, China juga telah berjanji untuk mempercepat penutupan tambang batu bara skala kecil dengan kapasitas produksi tahunan sebesar 90.000 ton atau kurang dari jumlah tersebut. Presiden Donald Trump Akan Memulai Kampanye Reformasi Pajak Pada Pekan Ini Presiden Donald Trump bakal memulai kampanye soal rencana reformasi pajak. Hal ini diungkap Kepala penasihat ekonomi Gedung Putih Gary Cohn kepada Financial Times. Cohn mengatakan, Trump akan memulai kampanye reformasi pajak pada Rabu ini di Missouri. Kendati memulai kampanye reformasi pajak, Cohn menambahkan bahwa pemerintah tidak memiliki rencana tetap atau rinci tentang reformasi perpajakan. Gedung Putih akan menyerahkan kepada komite kongres untuk menyelesaikan undang-undang tersebut. Salah satunya aturan main yakni kesempatan repatriasi laba korporasi di luar negeri dan memindahkannya ke sistem teritorial. Cohn juga mengatakan bahwa rencana reformasi pajak akan melindungi pemotongan uang amal, hipotek dan deduksi perorangan, namun mengambil potongan lain untuk individu. Dia mencatat Gedung Putih juga ingin menghilangkan pajak tanah. Bagi perusahaan, Trump rencananya akan menurunkan tarif pajak secara keseluruhan dengan imbalan penghapusan deduksi lainnya. Harga Komoditas Tembaga Naik Diatas 20% Sepanjang Tahun 2017 Harga komoditas tembaga terus menunjukkan tren penguatan sejak awal 2017. Dibandingkan posisi awal tahun, harganya sudah tumbuh lebih dari 20%. Mengutip Bloomberg, pada penutupan perdagangan Jumat (25/8), tembaga kontrak pengiriman tiga bulanan di London Metal Exchange (LME) terkoreksi 0,33% ke level US$ 6.666 per metrik ton dibanding hari sebelumnya. Namun, sejak awal tahunharga tembaga sudah tumbuh 21,7%.

OSO SECURITIES

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

OSODaily 28 Agustus 2017

Today Corporates News

COWL Mendapatkan Dividen Sebesar Rp 34,99 Miliar Dari PT Plaza Adika Lestari PT Cowell Development Tbk (COWL) mendapatkan dividen sebesar Rp 34,99 miliar dari PT Plaza Adika Lestari yang merupakan anak usaha COWL dengan kepemilikan saham sebesar 99,98%. Perolehan dividen ini, secara tidak langsung meningkatkan dana yang digunakan COWL khususnya untuk kegiatan operasional. Dividen tersebut akan dibagikan secara bertahap sejak Agustus 2017 hingga Desember 2017. CLEO Akan Operasikan Dua Pabrik Baru di Ungaran dan Kendari Pada Desember 2017 PT Sariguna Primatirta Tbk. (CLEO) berencana operasikan dua pabrik baru di Ungaran, Jawa Tengah dan Kendari, Sulawesu Tenggara pada akhir 2017. Kemajuan pembangunan dua pabrik tersebut sudah mencapai 90%, tinggal tunggu izin edar dan SNI. Pihak perseroan mengatakan saat ini CLEO sedang menunggu izin edar dan sertifikasi Standar Nasional Indonesia (SNI). Perkiraannya, dua pabrik tersebut baru bisa beroperasi pada Desember 2017. DNAR Akan Menurunkan Bunga Deposito Sebesar 25 bps Tahun Ini PT Bank Dinar Indonesia Tbk (DNAR) memutuskan menurunkan bunga deposito sebesar 25 bps. Pihak perseroan mengatakan penurunan bunga deposito, karena sebagian besar pasar telah melakukan penyesuaian dengan menurunkan tingkat suku bunga. Untuk itu, penurunan harus dilakukan secepat mungkin, mengingat masih rendahnya tingkat penyaluran kredit. Kendati menurunkan suku bunga deposito, perseroan optimistis, tidak akan mengalami kekurangan likuiditas. Perseroan akan tetap bertumpu pada dana pihak ketiga (DPK) hingga akhir tahun untuk mendorong ekspansi kredit. MPPA Terus Mengembangkan Bisnis Digital Hypermart Online Tahun Ini PT Matahari Putra Prima Tbk (MPPA) mulai serius menggarap segmen bisnis digital. Dalam dua tahun terakhir, MPPA terus menyempurnakan dan mengembangkan aplikasi khusus bisnis digital atau e-commerce miliknya. Aplikasi tersebut diberi nama Hypermart Online yang sudah tembus dari 50.000 orang pengunduh meski belum diluncurkan secara resmi. Pihak perseroan mengatakan akan menggarap bisnis digital untuk melengkapi performa 117 gerai miliknya. Selain itu, MPPA juga akan bekerja sama dengan pihak lainnya khusus untuk pengembangan bisnis digital tersebut. ACES Targetkan Membuka 15 Gerai Baru Tahun Ini PT Ace Hardware Indonesia Tbk (ACES) berencana menambah 15 gerai baru tahun ini. Pihak perseroan mengatakan sudah menyiapkan rencana ekspansi penambahan gerai pada tahun ini. Dengan target hingga tahun 2020 perseroan menargetkan akan mengelola sebanyak 200 gerai secara keseluruhan dari 135 gerai saat ini. Sementara untuk tahun ini perseroan akan membuka sekitar 10 gerai sampai 15 gerai baru. Dari total tersebut, perusahaan sudah merealisasikan lebih dari setengah target. Yang terbaru perseroan baru meresmikan gerai di Jember, Jawa Timur. HERO Baru Saja Mendirikan Minimarket Giant Mart Tahun Ini PT Hero Supermarket Tbk (HERO) baru saja membuka minimarket dengan merek Giant Mart. Gerai pertamanya dibuka di Duri Kepa, Kebon Jeruk, Jakarta Barat. Untuk menunggu analisis pasar terhadap gerai tersebut, HERO akan fokus dulu pada Giant Ekstra dan Gerai Giant Ekspres serta Hero Supermarket yang telah lebih dulu menjadi bisnis HERO. Hingga semester I 2017, Giant telah memiliki 56 gerai Giant Ekstra dan 141 Giant Ekspres dan Hero. Pihak perseroan mengatakan dengan dilakukannya analisis tersebut, HERO akan mencari tahu strategi yang tepat untuk bersaing dalam pangsa pasar domestik. Laba Bersih HERO Naik 258% Menjadi Rp 71,36 Miliar Pada Semester I 2017 PT Hero Supermarket Tbk (HERO) membukukan laba bersih sebesar Rp 71,38 miliar pada semester I 2017 naik 258,6% year on year (yoy) dibanding periode yang sama tahun lalu yang sebesar Rp19,9 miliar. Meski begitu, pendapatan HERO menurun dari Rp7,2 triliun di semester I 2016 menjadi Rp 6,9 triliun di semester I 2017. Kenaikan laba bersih tersebut disebabkan karena adanya penutupan toko-toko milik PT Hero Supermarket. Pihak perseroan mengatakan penutupan toko tersebut membuat beban menjadi berkurang sehingga laba bersih naik. Selain itu HERO memastikan bahwa operasional toko-toko yang sisa ini tetap efektif dan efisien supaya bisa lebih sustainable dari sisi profit dan lain-lain. MTDL Baru Saja Mengeluarkan Perangkat Lunak Paques Super Query

OSO SECURITIES

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

OSODaily 28 Agustus 2017

PT Metrodata Electronics Tbk (MTDL) baru saja mengeluarkan perangkat lunak dan berencana untuk terus merilis produk baru hingga akhir tahun. Pihak perseroan mengatakan produk terbaru tersebut adalah hasil kerja sama dengan perusahaan Insight Eight Eleven dari anak perusahaan PT Synnex Metrodata Indonesia. Melalui kerja sama tersebut, MTDL meluncurkan perangkat lunak Paques Super Query yang berguna untuk mempermudah analisa dan pencarian data-data dalam skala besar. Synnex Metrodata Indonesia merupakan joint venture antara PT metrodata e-Bisnis yang juga entitas anak usaha dari MTDL dengan Synnex Technology International Corp dari Taiwan. LPKR Mencatatkan Marketing Sales Proyek Meikarta Sebesar Rp 2,4 Triliun Mega proyek Meikarta sepertinya akan menjadi pundi-pundi pendapatan baru PT Lippo Karawci Tbk (LPKR). Terlepas dari kontroversi yang ada proyek tersebut laris di pasar. Pihak perseroan mengatakan telah meraup marketing sales Rp 2,4 triliun dari Meikarta. Sudah lebih dari 100.000 unit apartemen terjual. Padahal, proyek tersebut belum sampai enam bulan diluncurkan ke pasar. Soft launchingnya baru dilakukan pada Mei lalu. Sementara, grand opening atas proyek ambisius tersebut baru dilakukan bulan ini. Laba Bersih BSSR Naik 300% Menjadi US$42,06 Juta Pada Semester I 2017 PT Baramulti Suksesarana Tbk (BSSR) membhukukan laba bersih US$ 42,06 juta, pada semester I 2017 naik lebih dari 300% dibanding periode yang sama tahun lalu sebesar US$ 10,22 juta year on year (yoy). Laba bersih tersebut sejalan dengan pendapatan BSSR pada semester I 2017 yang meningkat 76% yoy menjadi US$ 189,7 juta dari sebelumnya US$ 107,75 juta. Meskipun beban pokok naik 42% yoy menjadi US$ 105,76 juta dari sebelumnya US$ 74,72 juta. Namun kenaikan pendapatan tersebut membuat porsi beban pokok mengecil di masing-masing periode, yakni menjadi 55% di semester I 2017 dari sebelumnya sekitar 69% di semester I 2016. BSDE Membeli 20 Juta Lembar Saham PLIN Senilai Rp 60 Miliar PT Bumi Serpong Damai Tbk (BSDE) menambah kepemilikan saham di perusahaan pengelola mall di Jakarta, PT Plaza Indonesia Realty Tbk (PLIN). Pada 22 Agustus 2017 BSDE membeli 20 juta lembar saham PLIN. Hal ini membuat jumlah saham PLIN yang dimiliki BSDE menjadi bertambah menjadi 1,36 miliar saham. Pihak perseroan mengatakan 20 juta lembar saham tersebut dibeli dengan harga sebesar Rp 3.000 per lembar saham. Untuk itu BSDE mengeluarkan dana Rp 60 miliar untuk transaksi tersebut.

Sumber: Kontan, Investor Daily, Bisnis Indonesia

OSO SECURITIES

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

OSODaily 28 Agustus 2017

Trading Idea

Harga di dalam medium trend bergerak downtrend. Harga sudah membentuk swing dengan konfirmasi stochastic golden cross. RSI bergerak bullish dan volume netral. Harga diprediksikan kembali melanjutkan penguatan ke area resistance classic. Recommendation : Buy Target Price : 8.000 Support : 7.825 Cutloss : 7.800

Harga di dalam medium trend bergerak downtrend. Stochastic berpeluang golden cross dan RSI berada di area oversold. Harga diprediksikan akan menyentuh support di kisaran level 276-284,kemudian harga akan teknikal rebound dengan penguatan ke area resistance classic. Recommendation : Buy Target Price : 296 Support : 284 Cutloss : 282

APLN

BEST

Hargadi dalam medium trend bergerak uptrend. Harga dan stochastic membentuk pola buliish konvergence. Stochastic bergerak berpeluang golden cross dan RSI kembali bergerak bullish. Harga berpotensi lanjutkan penguatan ke area resistance harmonic. Recommendation : Buy Target Price : 1.240 Support : 1.200 Cutloss : 1.195

CTRA

Harga dan stochastic membentuk pola hidden bullish divergence dengan volume meningkat. Stochastic golden cross dan RSI bergerak bullish. Harga diprediksikan melanjutkan trend kenaikan ke area resistance classic terdekat. Recommendation : Buy Target Price : 242 Support : 232 Cutloss :230

OSO SECURITIES

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

OSODaily 28 Agustus 2017

INAF

Harga di dalam minor trend bergerak uptrend. Stochastic golden cross dan RSI bergerak bullish disertai volume meningkat tipis. Harga berpotensi melanjutkan trend kenaikan dengan penguatan ke area resistance harmonic. Recommendation : Buy Target Price : 2.720 Support : 2.630 Cutloss : 2.625

INDF

Harga ditutup break up dari resistance terdekat. Stochastic golden cross dan MACD bergerak positif disertai volume bergerak menguat. Harga berpotensi lanjutkan penguatan ke area resistance classic terdekat. Recommendation : Buy . Target Price : 8.725 Support : 8.550 Cutloss : 8.525

WSKT

Harga sudah menyentuh level support. Candlestick membentuk pola long doji dengan volume meningkat. Stochastic golden cross dan MACD masih bergerak positif. Harga berpotensi teknikal rebound dengan penguatan ke area resistance classic. Recommendation : Buy Target Price : 2.300 Support : 2.240 Cutloss : 2.235

OSO SECURITIES

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

OSODaily 28 Agustus 2017

Fundamental Sectoral Data

Market Cap

(Trn Rp)Beta P/E

Price to

Sales ROE ROA DER PBV

Dividen

Yield Last Price

Target Price

(bloomberg)

Potential

Upside

Agriculture

AALI 29.40 0.57 13.02 1.80 13.48 9.03 20.29 1.68 3.07 15,275 17,935.94 17%

SSMS 14.53 0.78 22.84 6.35 19.83 8.89 83.09 3.93 1.22 1,525 1,900.00 25%

LSIP 9.42 0.40 10.00 2.02 12.50 10.25 -14.92 1.20 2.54 1,380 1,693.57 23%

Average Industry 23.69 2.39 10.70 5.62 2.08

Mining

UNTR 113.21 1.37 17.23 2.16 16.27 9.58 -45.09 2.65 1.77 30,350 32,802.08 8%

ANTM 17.78 0.70 268.43 1.97 0.36 0.22 12.39 0.97 #N/A N/A 740 685.00 -7%

ADRO 62.21 1.62 12.52 1.75 12.08 5.97 9.44 1.44 2.18 1,945 2,072.19 7%

PTBA 30.18 1.32 8.93 1.67 28.86 17.10 -12.38 2.33 2.18 13,100 15,447.50 18%

ITMG 22.63 0.91 8.29 1.09 22.65 16.85 -36.16 1.80 7.88 20,025 22,702.63 13%

Average Industry 32.16 1.51 7.79 4.49 1.80

Property

BSDE 35.22 1.49 11.80 4.48 14.18 7.47 14.23 1.57 0.27 1,830 2,292.56 25%

PWON 32.99 1.37 19.69 6.17 19.41 8.02 25.48 3.52 0.66 685 725.76 6%

WSKT 30.54 0.85 9.01 0.71 22.46 4.14 66.29 2.65 1.68 2,250 3,112.05 38%

WIKA 17.85 0.94 12.18 0.86 14.77 4.55 -20.18 1.54 1.70 1,990 2,912.44 46%

PTPP 17.36 0.80 15.70 1.03 16.87 4.75 -34.32 1.73 1.77 2,800 4,374.42 56%

Average Industry 16.74 2.69 14.34 5.13 2.14

Consumer Goods

HMSP 430.38 0.93 34.07 4.54 45.71 31.42 -14.54 15.57 2.91 3,700 3,991.25 8%

ICBP 103.21 1.33 27.76 2.97 21.92 12.32 -34.20 5.75 1.74 8,850 9,319.79 5%

INDF 75.51 1.17 19.11 1.11 14.55 4.58 19.40 2.54 2.73 8,600 9,445.14 10%

KLBF 80.86 1.24 34.12 4.07 20.76 15.46 -20.96 6.68 1.28 1,725 1,779.47 3%

Average Industry 29.91 3.08 30.09 15.17 9.36

Miscellaneus Industry

ASII 323.87 1.54 18.60 1.70 15.75 6.49 29.06 2.78 2.10 8,000 9,058.93 13%

AUTO 11.81 0.90 25.33 0.92 4.94 3.16 0.86 1.23 1.43 2,450 2,680.00 9%

SRIL 6.40 0.55 7.68 0.70 19.21 6.50 153.36 1.37 0.86 344 542.67 58%

Average Industry 19.98 1.52 16.36 8.77 2.77

Infrastructure

TOWR 46.32 0.40 17.67 8.78 29.42 11.19 56.17 4.09 1.51 4,540 4,653.13 2%

TBIG 30.25 0.77 32.10 6.58 55.29 4.01 1141.54 22.28 2.24 6,675 6,720.00 1%

TLKM 480.82 0.95 21.95 3.81 26.31 12.33 0.53 5.57 4.12 4,770 5,050.58 6%

ISAT 34.64 0.63 23.71 1.14 11.01 2.94 153.94 2.54 1.12 6,375 8,177.08 28%

JSMR 40.46 1.13 19.87 1.71 15.54 3.73 128.07 2.79 1.40 5,575 6,026.98 8%

Average Industry 20.68 2.84 27.33 7.96 4.09

Trade

LPPF 31.22 1.15 14.18 2.99 157.43 37.94 -92.32 17.55 4.53 10,700 14,280.21 33%

AMRT 28.65 0.19 40.32 0.48 12.13 2.71 109.45 5.69 0.63 690 739.00 7%

ACES 18.52 1.33 23.00 3.44 28.06 22.35 -22.91 5.94 1.52 1,080 1,187.62 10%

Average Industry 25.45 3.34 30.55 14.89 5.39

Basic Industry

WTON 5.05 1.14 18.50 1.45 11.89 5.95 13.15 2.02 1.69 580 969.38 67%

SMGR 62.73 1.20 17.18 2.38 13.35 8.32 11.16 2.22 2.88 10,575 10,425.38 -1%

INTP 71.97 1.52 30.72 5.08 9.69 8.51 -36.60 3.05 4.75 19,550 16,336.36 -16%

SMCB 6.09 0.98 #N/A N/A 0.68 -8.42 -3.37 98.33 0.80 #N/A N/A 795 713.00 -10%

Average Industry 27.47 1.86 15.51 8.04 2.52

Market Cap

(Trn Rp)Beta P/E ROE NPL NIM CAR PBV

Dividen

Yield Last Price

Target Price

(bloomberg)

Potential

Upside

Finance

BMRI 307.42 1.47 18.99 10.81 4.00 6.00 21.36 1.99 2.02 13,175 13,483.48 2%

BBCA 470.91 1.01 21.85 19.26 1.31 6.91 22.21 3.90 1.05 19,100 19,255.32 1%

BBNI 138.47 1.36 10.31 15.56 #N/A N/A 6.20 19.40 1.52 2.87 7,425 7,667.00 3%

BBRI 377.44 1.50 13.61 19.37 2.11 8.32 #N/A N/A 2.49 2.80 15,300 15,762.73 3%

Average Industry 12.47 15.42 1.76

OSO SECURITIES

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

OSODaily 28 Agustus 2017

Sector Rotation (Last 12 Days)

OSODaily 28 Agustus 2017

OSO SECURITIES

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

Fundamental Analysis (LQ 45)

Ticker Last Price P/BV P/E PEG BETA ROA ROE DER EAT 1 Year Fair Value Up-Side Recommendation Market Cap

AALI 15,275 1.68 13.41 0.06 0.35 9.03 13.48 0.24 203.21 17,925 17.35 Buy 29.40

ADHI 2,030 1.32 8.28 (0.33) 0.76 1.94 7.36 0.74 (56.60) 2,640 30.05 Buy 7.23

ADRO 1,945 1.44 11.21 0.00 1.93 5.97 12.08 0.46 978,155.14 2,070 6.43 Buy 62.21

AKRA 6,625 3.65 20.25 (8.74) 0.54 6.35 14.55 0.59 (2.98) 7,000 5.66 Buy 26.50

ANTM 720 0.94 757.89 #VALUE! 0.55 0.22 0.36 0.54 #N/A N/A 685 (4.86) Sell 17.30

ASII 8,000 2.78 14.93 3.91 1.81 6.49 15.75 0.63 4.76 9,050 13.13 Buy 323.87

ASRI 364 0.92 7.35 (0.73) 1.47 3.33 8.90 1.11 (14.72) 426 17.03 Buy 7.15

BBCA 19,100 3.90 18.31 1.52 1.01 3.16 19.26 0.09 14.36 19,250 0.79 Hold 470.91

BBNI 7,425 1.52 9.11 0.41 1.53 2.29 15.56 0.62 25.26 7,675 3.37 Hold 138.47

BBRI 15,300 2.49 11.69 3.42 1.74 2.84 19.37 0.52 3.99 15,775 3.10 Hold 377.44

BBTN 2,870 1.53 8.72 0.26 0.72 1.38 15.23 1.46 41.14 2,845 (0.87) Sell 30.39

BMRI 13,175 1.99 12.54 (0.59) 1.70 1.59 10.81 0.39 (32.10) 13,475 2.28 Hold 307.42

BSDE 1,830 1.57 13.04 (0.69) 1.74 7.47 14.18 0.37 (17.00) 2,295 25.41 Buy 35.22

BUMI 264 #N/A N/A 9.89 #VALUE! 1.33 7.42 #N/A N/A #VALUE! #N/A N/A #VALUE! #VALUE! #VALUE! 17.26

CPIN 2,860 3.18 13.68 0.79 1.11 7.86 14.09 0.47 29.09 3,080 7.69 Buy 46.90

ELSA 260 0.67 #N/A N/A (0.61) 1.24 4.40 6.57 0.19 (17.17) #VALUE! #VALUE! Buy 1.90

EXCL 3,660 1.83 35.69 #VALUE! 1.53 0.52 1.39 0.87 #N/A N/A 3,775 3.14 Hold 39.12

GGRM 71,975 3.68 16.83 5.35 0.98 11.01 18.90 0.50 3.74 77,675 7.92 Buy 138.49

HMSP 3,700 15.57 29.50 1.87 0.89 31.42 45.71 0.00 18.23 3,990 7.84 Buy 430.38

ICBP 8,850 5.75 24.07 1.39 1.49 12.32 21.92 0.12 20.00 9,325 5.37 Buy 103.21

INCO 2,890 1.19 54.12 #VALUE! 0.62 0.02 0.03 0.06 #N/A N/A 2,695 (6.75) Sell 28.72

INDF 8,600 2.54 15.65 0.00 1.25 4.58 14.55 0.77 573,378.84 9,450 9.88 Buy 75.51

INTP 19,550 3.05 22.78 (2.75) 1.78 8.51 9.69 0.00 (11.16) 16,325 (16.50) Sell 71.97

JSMR 5,575 2.79 18.17 0.69 1.20 3.73 15.54 1.83 28.74 6,025 8.07 Buy 40.46

KLBF 1,725 6.68 28.62 2.32 1.36 15.46 20.76 0.02 14.73 1,780 3.19 Hold 80.86

LPKR 780 0.92 15.41 0.38 0.96 1.63 3.98 0.74 64.82 935 19.87 Buy 18.00

LPPF 10,700 17.55 13.56 1.07 1.22 37.94 157.43 - 13.26 14,275 33.41 Buy 31.22

LSIP 1,380 1.20 11.10 (2.27) 0.10 10.25 12.50 - (4.40) 1,695 22.83 Buy 9.42

MNCN 1,500 2.31 11.57 1.04 1.27 7.74 12.85 0.42 17.35 1,965 31.00 Buy 21.41

MYRX 129 1.81 98.10 #VALUE! 0.76 (0.02) (0.04) 0.15 #N/A N/A 160 24.03 Buy 10.15

PGAS 2,160 1.20 10.11 (0.54) 1.23 4.41 9.40 0.92 (23.53) 2,555 18.29 Buy 52.36

PPRO 208 4.14 26.56 1.22 1.08 5.17 13.69 0.63 22.31 218 4.81 Hold 12.83

PTBA 13,100 2.33 8.96 7.64 1.48 17.10 28.86 0.23 1.17 15,450 17.94 Buy 30.18

PTPP 2,800 1.73 10.16 1.17 0.70 4.75 16.87 0.58 13.46 4,375 56.25 Buy 17.36

PWON 685 3.52 14.88 0.61 1.56 8.02 19.41 0.60 32.40 725 5.84 Buy 32.99

SCMA 2,280 8.33 17.22 (14.38) 1.08 28.37 39.68 0.06 (1.54) 3,010 32.02 Buy 33.34

SMGR 10,575 2.22 16.53 #DIV/0! 1.30 8.32 13.35 0.22 - 10,425 (1.42) Sell 62.73

SMRA 1,100 2.55 30.25 (0.74) 2.15 1.64 5.51 1.19 (63.56) 1,335 21.36 Buy 15.87

SRIL 348 1.39 5.21 1.16 0.33 6.50 19.21 1.72 6.67 545 56.61 Buy 6.47

SSMS 1,525 3.93 14.50 2.47 0.66 8.89 19.83 0.88 9.23 1,900 24.59 Buy 14.53

TLKM 4,770 5.57 18.03 0.90 0.92 12.33 26.31 0.38 24.35 5,050 5.87 Buy 480.82

UNTR 30,350 2.65 0.36 0.58 1.56 9.58 16.27 0.03 29.82 32,800 8.07 Buy 113.21

UNVR 49,950 77.68 46.16 6.04 1.06 35.16 137.12 0.51 9.40 49,425 (1.05) Sell 381.12

WIKA 1,990 1.54 11.57 0.18 0.90 4.55 14.77 0.59 68.26 2,910 46.23 Buy 17.85

WSKT 2,250 2.65 9.78 0.14 0.77 4.14 22.46 1.97 63.52 3,110 38.22 Buy 30.54

OSODaily 28 Agustus 2017

OSO SECURITIES

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

Technical Analysis (LQ 45)

Lower Middle Upper 1 2 1 2

JCI 5,915 5,906 5,915 5,880 11.68% Positif Trading Positif 5,741 5,831 5,921 5,904 5,893 5,869 5,928 5,940 5,781 Speculative Buy

AALI 15,275 14,975 15,300 14,975 -8.94% Negatif Trading Negatif 14,575 15,000 15,400 15,125 14,975 14,800 15,300 15,450 14,575 Sell

ADHI 2,030 2,050 2,060 2,010 -2.40% Positif Trading Negatif 2,025 2,110 2,195 2,040 2,015 1,990 2,065 2,090 1,960 Hold

ADRO 1,945 1,970 1,985 1,935 14.75% Negatif OverBought Negatif 1,770 1,860 1,945 1,960 1,935 1,910 1,985 2,010 1,880 Strong Sell

AKRA 6,625 6,575 6,625 6,550 10.42% Positif Trading Negatif 6,425 6,675 6,900 6,600 6,575 6,525 6,650 6,675 6,425 Hold

ANTM 720 740 740 720 -19.55% Negatif OverBought Negatif 650 690 735 730 720 710 740 750 700 Strong Sell

ASII 8,000 8,000 8,000 7,950 -3.32% Negatif Trading Negatif 7,725 7,900 8,075 8,000 7,975 7,950 8,025 8,050 7,825 Sell

ASRI 364 362 368 362 3.41% Negatif OverBought Positif 310 349 388 364 360 358 366 370 353 Sell

BBCA 19,100 19,100 19,200 18,975 23.23% Negatif Trading Negatif 18,525 18,825 19,100 19,100 19,000 18,875 19,225 19,325 18,575 Sell

BBNI 7,425 7,450 7,450 7,350 34.39% Negatif OverBought Positif 7,150 7,325 7,475 7,425 7,400 7,325 7,500 7,525 7,200 Sell

BBRI 15,300 15,350 15,350 15,225 31.05% Negatif Trading Positif 14,575 15,000 15,425 15,300 15,275 15,175 15,400 15,425 14,950 Hold

BBTN 2,870 2,840 2,900 2,830 64.94% Negatif OverBought Positif 2,500 2,705 2,915 2,860 2,820 2,790 2,890 2,930 2,750 Sell

BMRI 13,175 13,350 13,350 13,175 13.82% Negatif Trading Negatif 13,025 13,275 13,550 13,275 13,175 13,100 13,350 13,450 12,900 Sell

BMTR 492 490 492 486 -20.00% Positif Oversold Positif 486 505 530 490 488 484 494 496 477 Buy

BSDE 1,830 1,820 1,835 1,820 4.27% Negatif Trading Positif 1,745 1,805 1,865 1,825 1,820 1,810 1,835 1,840 1,785 Hold

CPIN 2,860 2,810 2,860 2,810 -7.44% Positif Trading Positif 2,695 2,800 2,910 2,835 2,810 2,785 2,860 2,885 2,745 Speculative Buy

GGRM 71,975 70,500 72,100 70,400 12.64% Positif Trading Positif 63,725 71,050 78,375 71,250 70,400 69,550 72,100 72,950 68,500 Speculative Buy

HMSP 3,700 3,650 3,700 3,600 -3.39% Positif Trading Positif 3,310 3,535 3,765 3,665 3,625 3,565 3,725 3,765 3,510 Speculative Buy

ICBP 8,850 8,600 8,875 8,550 3.21% Negatif Trading Positif 8,125 8,450 8,775 8,725 8,575 8,400 8,900 9,050 8,275 Hold

INCO 2,890 2,900 2,940 2,870 2.48% Negatif OverBought Negatif 2,205 2,585 2,970 2,900 2,860 2,830 2,930 2,970 2,790 Strong Sell

INDF 8,600 8,400 8,600 8,400 8.52% Positif Trading Negatif 8,150 8,350 8,575 8,500 8,400 8,300 8,600 8,700 8,175 Hold

INTP 19,550 19,675 19,700 19,425 26.95% Positif OverBought Positif 17,100 18,750 20,400 19,600 19,475 19,325 19,750 19,875 19,025 Hold

JSMR 5,575 5,575 5,600 5,500 29.05% Negatif Trading Negatif 5,325 5,550 5,750 5,575 5,525 5,475 5,625 5,675 5,375 Sell

KLBF 1,725 1,725 1,730 1,715 13.86% Positif Trading Negatif 1,690 1,735 1,780 1,725 1,720 1,710 1,735 1,740 1,685 Hold

LPKR 780 780 790 770 8.33% Positif OverBought Positif 685 750 820 780 770 760 790 800 750 Hold

LPPF 10,700 10,700 10,850 10,650 -29.26% Positif Trading Negatif 9,900 11,225 12,550 10,725 10,600 10,525 10,800 10,925 10,375 Hold

LSIP 1,380 1,380 1,395 1,375 -20.69% Negatif Trading Negatif 1,360 1,395 1,430 1,385 1,370 1,365 1,390 1,405 1,340 Sell

MNCN 1,500 1,500 1,505 1,485 -14.53% Negatif Oversold Negatif 1,340 1,570 1,800 1,500 1,490 1,480 1,510 1,520 1,455 Speculative Buy

MPPA 640 660 700 635 -56.76% Positif Trading Positif 490 625 760 660 620 595 685 725 585 Speculative Buy

MYRX 129 129 130 128 -23.67% Positif Trading Negatif 129 131 133 129 128 127 130 131 125 Hold

PGAS 2,160 2,170 2,180 2,150 -20.00% Negatif Trading Positif 2,085 2,170 2,255 2,165 2,150 2,135 2,180 2,195 2,105 Hold

PTBA 13,100 13,275 13,275 13,025 4.80% Positif Trading Negatif 12,850 13,250 13,675 13,175 13,075 12,925 13,325 13,425 12,725 Hold

PTPP 2,800 2,790 2,820 2,770 -26.51% Positif Oversold Positif 2,780 2,960 3,135 2,795 2,770 2,745 2,820 2,845 2,705 Buy

PWON 685 665 685 665 21.24% Positif Trading Negatif 640 680 715 675 665 655 685 695 645 Hold

SCMA 2,280 2,310 2,310 2,270 -18.57% Positif Trading Positif 2,230 2,335 2,435 2,295 2,275 2,255 2,315 2,335 2,220 Speculative Buy

SILO 11,000 11,000 11,025 11,000 0.92% Negatif OverBought Positif 8,650 10,025 11,425 11,000 11,000 10,975 11,025 11,025 10,825 Sell

SMGR 10,575 10,600 10,700 10,500 15.26% Positif Trading Positif 9,900 10,600 11,300 10,600 10,500 10,400 10,700 10,800 10,250 Speculative Buy

SMRA 1,100 1,065 1,110 1,060 -16.98% Positif Trading Positif 950 1,055 1,155 1,085 1,060 1,035 1,110 1,135 1,020 Speculative Buy

SRIL 348 350 354 348 51.30% Negatif Trading Negatif 328 345 361 350 346 344 352 356 339 Sell

SSMS 1,525 1,525 1,530 1,515 8.93% Positif Trading Positif 1,355 1,475 1,600 1,525 1,520 1,510 1,535 1,540 1,485 Speculative Buy

TBIG 6,675 6,825 6,850 6,600 34.04% Negatif Trading Negatif 6,325 6,775 7,250 6,750 6,625 6,500 6,875 7,000 6,400 Sell

TLKM 4,770 4,800 4,810 4,770 20.39% Negatif OverBought Negatif 4,635 4,730 4,825 4,790 4,765 4,750 4,805 4,830 4,675 Strong Sell

UNTR 30,350 30,375 30,700 29,925 42.82% Negatif Trading Negatif 28,575 29,675 30,750 30,350 29,975 29,575 30,750 31,125 29,125 Sell

UNVR 49,950 49,700 50,475 49,050 28.74% Positif Trading Negatif 46,850 48,400 49,950 49,800 49,125 48,375 50,550 51,225 47,650 Hold

WIKA 1,990 1,995 2,000 1,990 -15.68% Positif Trading Positif 1,965 2,020 2,080 1,995 1,990 1,985 2,000 2,005 1,955 Speculative Buy

WSKT 2,250 2,250 2,260 2,210 -11.76% Positif Trading Positif 2,220 2,305 2,395 2,245 2,225 2,195 2,275 2,295 2,160 Speculative Buy

MACD

Trend

Bollinger Band Support ResistanceRecommendation

Stop Loss

LevelPivot Point

Year-to-Date

(YtD%)Ticker Last MA5 RSI RecOpen High Low

OSODaily 28 Agustus 2017

OSO SECURITIES

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

Calender Economics

Date Agenda Country Actual Prior Consensus

25-Aug-17 Japan, Inflation Rate MoM JUL JPY 0.00% 0.0% 

25-Aug-17 Japan, Inflation Rate YoY JUL JPY 0.40% 0.4%  0.40%

25-Aug-17 Japan, Core Inflation Rate YoY JUL JPY 0.50% 0.4%  0.50%

25-Aug-17 Germany, GDP Growth Rate YoY Final Q2 EUR 2.10% 2%  2.10%

25-Aug-17 Germany, GDP Growth Rate QoQ Final Q2 EUR 0.60% 0.7%  0.60%

25-Aug-17 France, Consumer Confidence AUG EUR 103 104  103

25-Aug-17 Germany, IFO Business Climate AUG EUR 115.9 116  115.5

25-Aug-17 Germany, IFO Current Conditions AUG EUR 124.6 125.5 125

25-Aug-17 Germany, IFO Expectations AUG EUR 107.9 107.3  106.8

25-Aug-17 US Durable Goods Orders Ex Transp MoM JUL USD 0.50% 0.2%  0.40%

25-Aug-17 US Jackson Hole Economic Policy Symposium USD

28-Aug-17 US Wholesale Inventories MoM Adv JUL USD 0.70%

28-Aug-17 US Goods Trade Balance Adv JUL USD $-63.86B

28-Aug-17 France, 3-Month BTF Auction EUR -0.63%

28-Aug-17 France, 6-Month BTF Auction EUR -0.64%

28-Aug-17 France, 12-Month BTF Auction EUR -0.57%

28-Aug-17 US Dallas Fed Manufacturing Index AUG USD 16.8

28-Aug-17 US 3-Month Bill Auction USD 1.00%

28-Aug-17 US 6-Month Bill Auction USD 1.12%

29-Aug-17 US 2-Year Note Auction USD 1.40%

29-Aug-17 US 5-Year Note Auction USD 1.88%

29-Aug-17 Japan, Unemployment Rate JUL JPY 2.80%

29-Aug-17 Germany, GfK Consumer Confidence SEP EUR 10.8

29-Aug-17 France, Household Consumption MoM JUL EUR -0.80%

29-Aug-17 France, GDP Growth Rate QoQ 2nd Est Q2 EUR 0.50%

29-Aug-17 Germany, 2-Year Schatz Auction EUR -0.63%

29-Aug-17 US Redbook MoM 26/AUG USD -0.20%

29-Aug-17 US Redbook YoY 26/AUG USD 3.20%

29-Aug-17 US S&P/Case-Shiller Home Price MoM JUN USD 0.80%

29-Aug-17 US S&P/Case-Shiller Home Price YoY JUN USD 5.70% 5.70%

29-Aug-17 US CB Consumer Confidence AUG USD 121.1 120

29-Aug-17 US 4-Week Bill Auction USD 0.94%

30-Aug-17 US 7-Year Note Auction USD 2.13%

30-Aug-17 US API Weekly Crude Oil Stock AUG USD -3.59M

30-Aug-17 Japan, Household Spending MoM JUL JPY 1.50%

30-Aug-17 Japan, Jobs/applications ratio JUL JPY 1.51%

30-Aug-17 Japan, Household Spending YoY JUL JPY 2.30%

30-Aug-17 Japan, Retail Sales YoY JUL JPY 2.10%

30-Aug-17 Japan, Retail Sales MoM JUL JPY 0.20%

30-Aug-17 US MBA Mortgage Applications 25/AUG USD -0.50%

30-Aug-17 US MBA 30-Year Mortgage Rate 25/AUG USD 4.12%

30-Aug-17 Germany, Harmonised Inflation Rate MoM Prel AUG EUR 0.40%

30-Aug-17 Germany, Harmonised Inflation Rate YoY Prel AUG EUR 1.50%

30-Aug-17 Germany, Inflation Rate YoY Prel AUG EUR 1.70%

30-Aug-17 Germany, Inflation Rate MoM Prel AUG EUR 0.40%

30-Aug-17 US ADP Employment Change AUG USD 178K 178K

30-Aug-17 US GDP Growth Rate QoQ 2nd Est Q2 USD 1.20% 2.70%

30-Aug-17 US GDP Price Index QoQ 2nd Est Q2 USD 1.30% 1%

30-Aug-17 US PCE Prices QoQ 2 Est Q2 USD 2.20% 0.90%

30-Aug-17 US Core PCE Prices QoQ 2 Est Q2 USD 1.80% 1%

30-Aug-17 US Corporate Profits QoQ Prel Q2 USD -2.70%

30-Aug-17 US EIA Crude Oil Stocks Change 25/AUG USD ¥-300.1B 

31-Aug-17 Japan, Stock Investment by Foreigners AUG/24 ¥-300.1B JPY ¥-453.2B 

31-Aug-17 Japan, Foreign Bond Investment AUG/24 JPY 1.6% 

31-Aug-17 Japan, Industrial Production MoM Prel JUL JPY 4.90%

31-Aug-17 Japan, Industrial Production YoY Prel JUL JPY

31-Aug-17 China, NBS Manufacturing PMI AUG CNY 51.4

31-Aug-17 China, Non Manufacturing PMI AUG CNY 54.5

31-Aug-17 Japan, Construction Orders YoY JUL JPY 2.30%

31-Aug-17 Japan, Housing Starts YoY JUL JPY 1.70%

31-Aug-17 Germany, Retail Sales YoY JUL EUR 1.50%

31-Aug-17 Germany, Retail Sales MoM JUL EUR 1.10%

31-Aug-17 France, Inflation Rate YoY Prel AUG EUR 0.70%

31-Aug-17 France, Inflation Rate MoM Prel AUG EUR -0.30%

31-Aug-17 US Continuing Jobless Claims AUG/19 USD 1954K

31-Aug-17 US Initial Jobless Claims AUG/26 USD 234K

31-Aug-17 US Personal Income MoM JUL USD 0% 0.30%

31-Aug-17 US Personal Spending MoM JUL USD 0.10% 0.30%

31-Aug-17 US Core PCE Price Index YoY JUL USD 1.50%

31-Aug-17 US Core PCE Price Index MoM JUL USD 0.10% 0.10%

31-Aug-17 US PCE Price Index YoY JUL USD 1.40%

31-Aug-17 US PCE Price Index MoM JUL USD 0%

31-Aug-17 US Chicago PMI AUG USD 58.9 58

31-Aug-17 US Pending Home Sales MoM JUL USD 1.50%

31-Aug-17 US Pending Home Sales YoY JUL USD 0.50%

31-Aug-17 US EIA Gasoline Stocks Change 25/AUG USD -1223K

31-Aug-17 US EIA Natural Gas Stocks Change AUG/25 USD 43Bcf

1-Sep-17 Indonesia, Nikkei Manufacturing PMI AUG IDN 48.6

1-Sep-17 Japan, Nikkei Manufacturing PMI Final AUG JPY 52.1 52.8

Sumber :Trading economics

OSODaily 28 Agustus 2017

OSO SECURITIES

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

RUPS

DIVIDEN

IPO

Code Agenda Date Time Place

MMLP RUPSLB 30-Aug-17

BBHI RUPSLB 30-Aug-17

SILO RUPSLB 4-Sep-17 10:00 Hotel Aryaduta Liuppo Village 401 Boulevard Jend Sudirman Lippo Vilage 1300 Tangerang

GEMS RUPSLB 4-Sep-17 14:00 Ruang Paseo, Sinar Mas Land Plaza, Tower 2, Lantai 39, Jl. MH Thamrin

YULE RUPSLB 7-Sep-17 9:30 Plaza Mutiara, Lt. Dr. Ida Anak Agung, Kuningan

SIAP RUPSLB 8-Sep-17 9:00 RUMAH RANADI Jl. Jeruk Purut Buntu No. 67N Cilandak Jakarta Selatan

BCIP RUPSLB 11-Sep-17 10:30 Gedung BEI Ruang Seminar, Jl. Jend. Sudirman Kav.52-53 Jakarta 12190

IKBI RUPS 12-Sep-17

DGIK RUPSLB 14-Sep-17 9:00 Gedung BEI Ruang Seminar, Jl. Jend. Sudirman Kav.52-53 Jakarta 12190

DAYA RUPSLB 15-Sep-17

SMGR RUPSLB 15-Sep-17

HEXA RUPS 20-Sep-17 10:00 Kantor Pusat - PT Hexindo Adiperkasa Tbk Kawasan Industri Pulo Gadung Jalan Pulo Kambing II Kav. I-II No. 33 Jakarta Timur 13930

ARTO RUPSLB 20-Sep-17 15:00

IKAI RUPSLB 25-Sep-17

BNLI RUPSLB 26-Sep-17 14 00 Nusantara Room, Gedung WTC II, Lantai 21 Jl. Jend. Sudirman Kav. 29-31 Jakarta 12920

RIGS RUPS 27-Sep-17 13:00 Ruang Jade Lt. 2 Arion Swiss-BelHotel Jl. Kemang Raya No. 7 Kebayoran Baru 12730

CTX RUPS 27-Sep-17 9:00 Pabrik PT. Centex Tbk Ruang Cendrawasih Jl. Raya Bogor Km 27, Ciracas, Jakarta Timur

SQMI RUPS 28-Sep-17 10 00 Gedung Bursa Efek Indonesia, Tower I Jl. Jend. Sudirman Kav 52-53 Jakarta 12910

Code Status Cum- Date Ex-Date Recording Date Pay -Date Ammount (IDR)

ITMA Cash Dividen 21-Aug-17 22-Aug-17 24-Aug-17 13-Sep-17 19,62

XISB Cash Dividen 21-Aug-17 22-Aug-17 24-Aug-17 25-Aug-17 1,448

DVLA Cash Dividen 24-Aug-17 25-Aug-17 29-Aug-17 15-Sep-17 35

Company Business Underwriter Offering Date Listing Date IPO Price Shares (Mn)

PT Trafoindo Prima Perkasa Manufacture &Industries Bahana Sekuritas TBA TBA 320-400 1 201.63

PT Anugerah Berkah Mandiri Property & Real Estat RHB Securities, Mandiri, CIMB Securities TBA TBA 800-1250 3,333.33

OSODaily 28 Agustus 2017

OSO SECURITIES

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

DISCLAIMER This report has been prepared by PT OSO Securities on behalf of itself and its affiliated companies and is provided for information purposes only. Under no circumstance.is it to be used or considered as an offer to sell, or a solicitation of any offer to buy. This report has been produced independently and the forecasts, opinions and expectations contained herein are entirely those of PT. OSO Securities. We expressly disclaim any responsibility or liability (express or implied) of PT. OSO Securities, its affiliated companies and their respective employees and agents whatsoever and howsoever arising (including, without limitation for any claims, proceedings, action , suits, losses, expenses, damages or costs) which may be brought against or suffered by any person as a results of acting in reliance upon the whole or any part of the contents of this report and neither PT. OSO Securities, its affiliated companiesor their respective employees or agents accepts liability for any errors, omissions or mis-statements, negligent or otherwise, in the report and any liability in respect of the report or any inaccuracy therein or omission there from which might otherwise arise is hereby expresses disclaimed. The information contained in this report is not be taken as any recommendation made by PT. OSO Securities or any other person to enter into any agreement with regard to any investment mentioned in this document. This report is prepared for general circulation. It does not have regards tothe specific person who may receive this report. In considering any investments you should make your own independent assessment and seek your own professional financial and legal advice.

RESEARCH TEAM Riska Afriani Research Analyst +62 21 2991 5300 (r.afriani@oso-securities.com) Rifqiyati Research Analyst +62 21 2991 5300 (Rifqiyati@oso-securities.com) Ike Widiawati Research Analyst +62 21 2991 5300 (ike@oso-securities.com)

Sukarno Alatas Research Analyst +62 21 2991 5300 (sukarno@oso-securities.com)

Cahyo Huttomo Research Support & Admin +62 21 2991 5300 cahyo@oso-securities.com)

HEAD OFFICE

Cyber 2 Tower, 22nd Floor Jl. HR. Rasuna Said Blok X-5 No. 13

JakartaSelatan 12950

Tel: +62-21-299-15-300 Fax : +62-21-290-21-497

BRANCHES

Semarang Jl. Dr. Cipto No. 96 C - D Semarang, Jawa Tengah Tel: 024 - 3575511 Akastiebi STIE Bisnis Indonesia Kampus Kebayoran AKA Building Jl. Bangka Raya No.2 Kebayoran Baru Jakarta Selatan Tel: +62-21 717 945 52 (General) Fax: +62 –21 717 944 65 Bandung Grand Royal Panghegar lnt 2,10-11 JL. Merdeka No 2 Bandung, Jawa Barat Tel: +62-22 424 0269 (General) Fax +62-22 424 0279 Bali Shopping Archade A-4 JL. PantaiKuta The Stones Hotel Bali, Indonesia Tel: 0361-754020, 0361-757037 Fax : 0361–754779 Medan Mandiri Building Fl. VII Jl. Imam Bonjol No. 16 D Medan, Sumatera Utara

Yogyakarta GaleriInvestasi UIN SunanKalijaga Jl. MarsdaAdisucipto Yogyakarta 55281 Tel: +62-274 55 31 63 Fax: +62-274 55 31 63 Solo Solo Centre Point Jl. SlametRiyadi 373, Ruko A7B, Purwosari, Solo JawaTengah Tel: +62-271 717 909 Fax: +62-271 710 689 Surabaya Jl. Dr. Sutomo No. 97C Fl. 5th,Surabaya JawaTimur Tel: +62-31 563 0234 (Hunting) Fax: +62-31 5630 26 Jember Jember Business Centre (JBC) Jl. Trunojoyo No. 26 Blok A-8, Jember JawaTimur Tel: +62-331 421050 (Hunting) Fax: +62-331 420320 Makasar Jl. Pengayoman no.118 (sampingcarefour) Makassar, Sulawesi Selatan Tel: 0411 - 439 050 Fax. 0411 - 431 373

Tel: +62-614539955 Fax: +62-614529427 Malang Ruko Borobudur Bisnis Center Jl. Terusan Borobudur Kav. 5 Malang, JawaTimur Tel: 0341 - 407771