OSO SECURITIES

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

OSODaily 16 Juni 2017

Gp iG7trad

g7

ak3inilIxty P mas

ISAT Mulai

METAzu ontai n99

JCI 5,776.28

(16.61)

-0.29%

Previous 5,792.90 Lowest

5,768.15 Highest 5,791.20 Val IDR bn

5,412

Volbn 6.55 Mkt Cap IDRtr

6,296.21 NetForg 1DIDRbn (269.81) NetForgYTDIDRbn

19,476.88

Return YTD (%) 9.05 Month to date (%)

0.66 Indices Countries Last Chg% YTD%

Americas

Dow Jones United States 21,359.90 (0.07) 8.08 S&P 500 United States 2,432.46 (0.22) 8.65 Nasdaq United States 6,165.50 (0.47) 14.53 EIDO United States 27.36 0.11 13.39

EMEA

FTSE 100 United Kingdom 7,419.36 (0.74) 3.87 CAC 40 France 5,216.88 (0.50) 7.29

D DAX Germany 12,691.81 (0.89) 10.55 Asia Pacific

Nikkei Japanese 19,831.82 (0.26) 3.75

Shanghai China 3,132.49 0.06 0.93 TWSE Taiwan 10,088.35 0.16 9.02 KOSPI Korea 2,361.65 (0.46) 16.54 KLSE Malaysia 1,790.01 (0.13) 9.03 ST – Times Singapore 3,232.09 (0.66) 12.20 Sensex India 31,062.74 (0.30) 16.66 Hangseng Hongkong 25,565.34 (1.20) 16.20

Sectoral Previous Last Chg% YTD%

AGRICULTURE 1,769.85 1,759.63 (0.58) (5.61) MINING 1,419.31 1,417.62 (0.12) 2.38 MISC INDUSTRY 1,529.15 1,493.75 (2.31) 8.98 BASIC INDUSTRY 614.82 616.04 0.20 14.47 CONSUMER GOODS 2,546.86 2,546.94 0.00 9.58 PROPERTY 489.17 486.88 (0.47) (5.97) INFRASTRUKTUR 1,152.20 1,147.09 (0.44) 8.67 FINANCE 936.23 935.58 (0.07) 15.23 MANUFAKTURE 1,517.18 1,511.11 (0.40) 10.41 TRADE 920.99 919.34 (0.18) 6.82 LQ 45 974.18 970.16 (0.41) 9.67 SRI-KEHATI 352.80 351.42 (0.39) 13.29

Commodities

Last Chg% YTD% Oil (USD/bbl)

44.36 (0.22) (17.42)

Nickel (USD/mtrc ton)

8,850.00 (1.06) (11.68) Tins (USD/mtrc ton)

19,500.00 1.43 (7.69)

Gold (USD tr.oz)

1,253.80 (0.01) 8.81 Copper (USD/mtrc ton)

5,661.00 (0.67) 2.27

CPO (MYR/ton)

2,609.00 1.79 (18.92) Coal (USD/ton)

81.50 1.56 (14.57)

Currencies

Last Chg% YTD% IDR / USD

13,286.00 (0.07) 1.41

IDR / AUD

10,105.00 (0.37) (3.75) IDR / EUR

14,858.79 0.21 (4.69)

IDR /SGD

9,637.63 (0.08) (3.39) IDR / JPY

121.24 (0.54) (5.09)

IDR / GBP

16,879.97 0.28 (2.04) Global Macro Economics

CB Rate (%) CPI YoY (%) GDP YoY (%)

United States

1.25 1.90 2.00

Euro Area

0.00 1.40 1.90 United Kingdom

0.25 2.90 2.00

Japan

0.10 0.40 1.30 China

4.35 1.50 6.90

Domestic Macro Economics

Last Chg% YTD% Jibor

4.38 (0.20) 3.47

GovBonds (5y) 6.67 (0.20) (12.03) GovBonds (10y) 6.84 (0.77) (14.21) InflasiYoY 4.33 InflasiMoM 0.39 BI 7 Days Reverse Repo Rate 4.75 GDP Growth YoY 5.01 Foreign Reserve (Bn) 124.95

Mutual Fund NAV/Unit 1 Mth (%)

Oso Sustainability Fund 1,261.96 1.89 Oso Syariah Equity Fund 796.69 3.60

Source: Bloomberg

Market Review Sepanjang perdagangan kemarin (15/06) IHSG bergerak dalam tertitori negatif pasca The Fed memutuskan untuk menaikkan suku bunga acuan dari 1% menjadi 1.25%. IHSG berakhir turun tipis 0.28% ke level 5,776.28, dimana sektor Aneka Industri memimpin pelemahan (2.31%) diikuti sektor perkebunan (0.58%). Hanya ada 2 sektor yang berhasil menguat yakni sektor Industri dasar dan barang konsumsi, masing-masing naik tipis sebesar 0.20% dan 0.001%. saham yang menjadi pemberat IHSG ialah ASII, HMSP, BBRI, UNTR, dan PGAS. Kami melihat, pengaruh kenaikan suku bunga The Fed terhadap IHSG tidak terlalu significant. Pelemahan yang terjadi pada IHSG lebih disebabkan oleh aksi profit taking investor setelah sebelumnya IHSG menguat signifikan. Adapun beberapa data ekonomi yang kemarin rilis yaitu, data neraca perdagangan Indonesia bulan Mei yang tercatat surplus sebesar US$ 470 juta. Dimana ekspor meningkat 24.08% diikuti oleh peningkatan impor sebesar 24.03%. Sementara itu, setelah market tutup, Bank Indonesia mengumumkan untuk tetap mempertahankan suku bunga acuan BI & Days reverse repo rate pada level 4.75%. Dari pasar spot nilai tukar rupiah terhadap dollar terdepreseasi 0.07% ke level 13,286. Sementara itu, pelaku pasar asing tercatat membukukan aksi jual bersih senilai Rp 269.81 miliar.

Global Market Akhir perdagangan semalam (15/06), indeks utama bursa Wall Street ditutup terkoreksi seiring dengan rilisnya beberapa data ekonomi AS yang dibawah perkiraan. Output pabrik A.S. mencatatkan penurunan pada bulan Mei disebabkan oleh turunnya produksi, termasuk didalamnya industri pembuatan mobil yang merupakan gambaran terhadap reboundnya suatu perekonomian. Indeks produksi manufaktur bulan Mei tercatat mengalami penurunan 0.4% . Selain itu, output pabrik bulan Mei lebih rendah dibandingkan bulan Februari. Secara keseluruhan produksi industri pada bulan lalu bergerak flat. Kontribusi manufaktur terhadap perkekonomian AS sebesar 12%. Indeks Dow Jones turun tipis (0.07%) ke level 21.359.9, S&P500 melemah (0.17%) ke level 2.431 dan Nasdaq terkoreksi (0.47%) ke level 6,165.5. Adapun beberapa data ekonomi lain yang rilis pada perdagangan semalam yaitu, indeks klaim pengangguran AS per 10 Juni yang turun ke level 237.000 dari sebelumnya berada di level 245.000. JCI Prediction Kami perkirakan hari ini IHSG akan bergerak mixed dengan kecenderungan menguat terbatas seiring dengan positifnya beberapa data dari dalam negeri yang rilis kemarin. Secara teknikal, Stochastic oscillator bullish dengan RSI cenderung flat. Kami perkirakan IHSG akan bergerak dikisaran 5,747-5,807. Highlight News Economic & Industry News

Minyak Mentah Indonesia Keluar Dari Perdagangan di Basket

OPEC

World Bank: Fundamental RI kuat hadapi Fed Rate

Neraca dagang Mei 2017 surplus US$ 474 juta

Mei 2017, daya beli buruh tergerus inflasi

BI kembali tahan suku bunga acuan di level 4,75%

Corporates News FPNI Menargetkan Penjualan Tumbuh 17% Pada Tahun 2017

APEX Incar Tender Proyek Panas Bumi Untuk Memperkuat Jasa Penunjang Minyak dan Gas

SMRA Berencana Menambah Dua Unit Hotel & Apartemen Baru

PSAB Butuh Dana US$300 Juta Untuk Pengembangan Tambang Gunung Pani

Obligasi SMGR Oversubcribed Hingga 1,3 kali Mencapai Rp 4 Triliun

IPO ADHI Persada Gedung mundur di kuartal I-2018

Per Mei, ADHI catatkan kontrak baru Rp 5,3 triliun

MNCN Memproses Refinancing Utang Senilai US$ 150 juta

ARII Berencana Private Placement 10% saham

SMRA akan bagikan dividen 12% dari Laba Senilai Rp 72,13 miliar

OSO SECURITIES

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

OSODaily 16 Juni 2017

Today Macro Economic & Industry News

Minyak Mentah Indonesia Keluar Dari Perdagangan di Basket OPEC Minyak mentah asal Indonesia Minas tak lagi masuk dalam perdagangan di Basket OPEC, minyak mentah asal Malaysia Kimanis tengah berproses masuk Dubai Mercantile Exchange. Berdasarkan situs resmi OPEC, minyak mentah asal Indonesia Minas pada Januari 2009 keluar dari acuan harga Basket. Namun, pada Januari 2016, minyak mentah Minas masuk kembali dalam referensi harga Basket. Hanya saja, setahun kemudian, yakni Januari 2017, OPEC kembali mencoret Minas dari acuan harga Basket. Sementara itu, perusahaan asal Malaysia Petronas berencana untuk bisa memasukkan minyak mentah Kimanis ke dalam platfom perdagangan Dubai Mercantile Exhange.

World Bank: Fundamental RI kuat hadapi Fed Rate The Federal Reserve (The Fed) resmi menaikkan suku bunga acuannya (Fed Rate), kemarin (15/7) untuk kedua kalinya dalam tiga bulan terakhir. Langkah ini menandakan kepercayaan The Fed pada pertumbuhan ekonomi Amerika Serikat (AS) dan penguatan pasar kerja. Fed Rate naik 0,25% seperti kenaikan sebelumnya, yakni dari target 1% menjadi 1,25%. Dan diperkirakan akan ada satu lagi kenaikan Fed Rate di tahun ini. Bank Dunia menilai kenaikan fed rate kali ini tak akan berdampak signifikan pada perekonomian Indonesia. Posisi Indonesia sebagai emerging market dinilai masih aman dalam range kenaikan ini. Fundamental ekonomi Indonesia belakangan ini berkembang positif, terus mengalami perbaikan dan cukup menggembirakan.

Neraca dagang Mei 2017 surplus US$ 474 juta Badan Pusat Statistik (BPS) mencatat, surplus neraca perdagangan Mei 2017 sebesar US$ 474 juta. Angka tersebut jauh lebih rendah dibandingkan surplus bulan sebelumnya yang mencapai US$ 1,24 miliar. Meski demikian, surplus tersebut masih lebih tinggi dibanding Mei 2016 sebesar US$ 360 juta. Mengecilnya surplusneraca perdagangan terjadi karena peningkatan impor yang lebih besar dari ekspor. BPS mencatat, nilai ekspor sebesar US$ 14,29 miliar, naik 7,62% dibanding April dan naik 24,08% year on year (YoY). Sementara, nilai impor tercatat US$ 13,82 miliar, naik cukup tinggi sebesar 15,76% dibanding April 2017 dan naik 24,03% YoY. Dengan perkembangan tersebut, baik ekspor maupun impor per bulan selama Januari-Mei 2017 konsisten berada di atas kinerja ekspor dan impor periode yang sama tahun lalu. Malah, impor Mei 2017 mencatatkan impor tertinggi sejak Januari-Mei 2017.

Mei 2017, daya beli buruh tergerus inflasi Daya beli buruh tani nasional dan daya beli buruh informal perkotaan Mei 2017 menurun. Hal tersebut tampak pada upah riil buruh tani dan buruh informal perkotaan yang dicatatkan Badan Pusat Statistik (BPS). Berdasarkan data BPS, upah riil buruh tani nasional bulan Mei turun 0,45% menjadi Rp 37.380 per hari dibanding bulan sebelumnya. Sementara upah riil buruh informal perkotaan turun 0,13% dibanding bulan sebelumnya. Deputi Bidang Statistik Sosial Sairi Hasbullah mengatakan, penurunan upah riil tersebut dipengaruhi oleh inflasi. Sebab, upah riil merupakan upah nominal dibandingkan dengan inflasi. Adapun upah nominal buruh tani nasional dan buruh informal perkotaan masing-masing naik 0,29% dan 0,26%. Akan tetapi, inflasi bulan lalu juga tercatat cukup tinggi, yaitu sebesar 0,74% untuk perdesaan dan 0,39% untuk nasional. Apabila ini (upah riil) tidak membaik secara siginifikan, ini akan sangat berpengaruh dengan angka kemiskinan. Karena di perdesaan didominasi oleh petani gurem.

BI kembali tahan suku bunga acuan di level 4,75% Bank Indonesia (BI) dalam rapat dewan gubernur (RDG) yang digelar 14 dan 15 Juni 2017 memutuskan untuk kembali mempertahankan BI 7-Day Reverse Repo Rate (RRR) di level 4,75%. BI juga mempertahankan suku bunga deposit facility di level 4% dan lending facility di level 5,5%. Bulan ini, menjadi bulan kedelapan bagi bank sentral menahan suku bunga acuannya. Terakhir kali, BI 7 Day Reverse Repo Rate mengalami perubahan pada 20 Oktober 2016, turun dari 5% menjadi 5,75%. Tirta, Pihak BI mengatakan, Keputusan itu konsisten dengan upaya BI dalam menjaga stabilitas makro ekonomi dan sistem keuangan dengan tetap mendukung berlanjutnya proses pemulihan perekonomian domestik Tirta mengatakan, kenaikan suku bunga acuan Bank Sentral AS (The Fed) bulan ini telah diantisipasi. Hal ini menyebabkan pasar keuangan Indonesia tetap positif.

OSO SECURITIES

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

OSODaily 16 Juni 2017

Today Corporates News

FPNI Menargetkan Penjualan Tumbuh 17% Pada Tahun 2017 PT Lotte Chemical Titan Tbk. (FPNI) menargetkan pertumbuhan penjualan pada tahun ini secara volume mencapai 20% dari realisasi pada tahun lalu. Pada 2016, total penjualan volume produk berupa polyethelene mencapai 346.000 ton. Pada tahun ini pihak perseroan menargetkan ada pertumbuhan 17% dari volume tahun lalu. Hingga kuartal pertama tahun ini, perusahaan membukukan nilai penjualan sebesar US$118,36 juta. Kinerja itu tumbuh 7,57% dibandingkan dengan periode sama tahun lalu sebesar US$110,03 juta. Kuartal pertama 2017, laba bersih FPNI mencapai US$1,65 juta, atau naik hampir tiga kali lipat dibandingkan kuartal pertama 2016 sebesar US$424.000. Pihak perseroan mengungkapkan nilai angggaran belanja modal pada tahun ini sebesar US$9 juta. Sejalan dengan rencana tersebut, FPNI memutuskan tidak membagikan dividen tunai atas kinerja 2016.

APEX Incar Tender Proyek Panas Bumi Untuk Memperkuat Jasa Penunjang Minyak dan Gas PT Apexindo Pratama Duta Tbk. (APEX) mengincar sejumlah tender pengeboran untuk proyek panas bumi, sambil terus memperkuat jasa penunjang minyak dan gas. Pihak perseroan mengatakan ke depan perseroan akan terus mengikuti tender-tender yang cocok dengan spesifikasi rig yang dimiliki perseroan. Perseroan akan mengarahkan rig darat yang saat ini memiliki tingkat utilisasi sekitar 26% untuk pengeboran geotermal. Sementara itu, rig laut yang memiliki utilisasi 46% akan tetap difokuskan untuk pengeboran minyak dan gas bumi, khususnya di Blok Mahakam.

SMRA Berencana Menambah Dua Unit Hotel & Apartemen Baru PT Summarecon Agung Tbk.(SMRA) berencana menambah dua unit mal dan hotel baru untuk meningkatkan kontribusi pendapatan dari segmen properti investasi. Pihak SMRA mengatakan bahwa penyumbang reccuring income terbesar perseroan saat ini adalah dari operasional dan penyewaan mal. Pada tahun lalu, kontribusi pendapatan dari properti investasi terhadap total pendapatan perseroan mencapai 34% atau sekitar Rp1,8 triliun, sebagian besar di antaranya dari mal. Tahun depan atau mungkin akhir tahun ini akan dikembangkan dua mal lagi, yang sekarang masih dalam tahap desain. Perseroan baru saja mengoperasikan satu hotel baru yakni Movenpick Resort & Spa, yakni hotel bintang 5 di Jimbaran, Bali, sejumlah 300 kamar. Menurutnya, dalam 4 bulan sejak mulai beroperasi hingga saat ini, okupansi hotel senilai Rp600 miliar itu sudah mencapai lebih dari 60%.

PSAB Butuh Dana US$300 Juta Untuk Pengembangan Tambang Gunung Pani PT J Resources Asia Pasifik Tbk. (PSAB) membutuhkan dana hingga US$300 juta untuk pengembangan dua tambang serta pembangunan fasilitas pengolahan dan pemurnian emas. Pihak perseroan mengatakan kebutuhan pendanaan untuk pengembangan tambang Gunung Pani di Gorontalo sekitar US$100 juta. Perseroan akan mencari sumber-sumber pendanaan baik berupa pinjaman perbankan, penerbitan obligasi, atau vendor financing. Perseroan berencana melakukan penambahan modal dengan hak memesan efek terlebih dahulu (HMETD) II sebanyak-banyaknya 20,13 miliar saham atau setara dengan US$300 Juta. Dengan beroperasinya kedua pabrik tersebut, perseroan dapat menambah produksi emas sebesar 100.000 ounce pada masing-masing tambang tersebut. Adapun, pada tahun ini, produksi emas perseroan ditargetkan mencapai 200.000 ounce. Hingga akhir Mei, 2017, produksi emas sudah mencapai 70.000 ounce.

Obligasi SMGR Oversubcribed Hingga 1,3 kali Mencapai Rp 4 Triliun PT. Semen Indonesia Tbk (SMGR) mengalami kelebihan permintaan sebesar 1,3 kali. Pihak perseroan mengatakan, permintaan terhadap obligasi perusahaan mencapai Rp4 triliun dibandingkan dengan penawaran Rp3 triliun. Sebagian besar peminat yaitu institusi keuangan dalam negeri seperti dana pensiun, bank dan asuransi. SMGR mematok kupon obligasi sebesar 8,6% dalam penerbitan surat utang senilai Rp3 triliun. SMGR juga menyatakan bunga obligasi akan dibayarkan setiap 3 bulan sesuai dengan tanggal pembayaran bunga obligasi. Dana yang diperoleh akan digunakan untuk pelunasan utang kredit sindikasi entitas anak, PT Semen Tonasa senilai Rp1,37 triliun dan modal kerja yang berkaitan dengan produksi, pemasaran dan penjualan.

OSO SECURITIES

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

OSODaily 16 Juni 2017

IPO ADHI Persada Gedung mundur di kuartal I-2018 Anak usaha Adhi Karya Tbk (ADHI) yakni PT Adhi Persada Gedung diperkirakan akan dilepaskan di tahun 2018 yang akan datang. Adhi Persada Gedung merupakan perusahaan yang menyediakan jasa konstruksi terutama untuk bangunan-bangunan highrise. Direktur Keuangan ADHI mengatakan, Kemungkinan IPO di kuartal 1 2018, karena pada tahun ini banyak bisnis yang sama juga melakukan hal yang sama. Merujuk beberapa BUMN Karya lain yang juga melepaskan anak usahanya di bursa seperti PTPP dan juga WIKA. Menurutnya, penundaan ini merupakan salah satu strategi ADHI supaya dana IPO dari ADHI Persada Gedung ini dapat terserap dengan maksimal. Adhi Persada Gedung akan menawarkan sekitar 30-40% sahamnya ke publik. Dana yang coba dihimpun dari Initial Public Offering (IPO) Adhi Persada Gedung adalah sebesar Rp 1,5 triliun hingga Rp 2 triliun. Per Mei, ADHI catatkan kontrak baru Rp 5,3 triliun PT Adhi Karya (persero) Tbk (ADHI) mencatatkan perolehan kontrak baru sebesar Rp 5,3 triliun. Beberapa kontrak ADHI yang diperoleh pada bulan Mei adalah penataan Kawasan Kompleks Gelora Bung Karno (GBK) senilai Rp 230 miliar. Selain itu pendapatan diperoleh dari anak usaha ADHI yakni PT Adhi Persada Gedung seperti dari Apartemen Loftvilles City senilai Rp 200 miliar dan juga dari Hotel Platinum Surabaya senilai Rp 153 miliar. Direktur Keuangan ADHI mengatakan, Kontribusi per lini bisnis pada perolehan kontrak baru pada Mei 2017 didominasi oleh lini bisnis Konstruksi dan Energi sebesar 92,3, Sementara itu, sisanya berasal dari lini bisnis lainnya. Sementara itu, dilihat dari sumber dana, proyek-proyek swasta masih menjadi kontributor utama yakni sebesar 39%. Sisanya, berasal dari proyek-proyek BUMN sebesar 32,8% dan APBN serta APBD menyumbang sekitar 28,% dari perolehan kontrak ADHI. MNCN Memproses Refinancing Utang Senilai US$ 150 juta PT Media Nusantara Citra Tbk (MNCN) mulai memproses refinancing utang senilai US$ 150 juta. Utang ini merupakan bagian dari utang senilai US$ 250 juta yang diperoleh MNCN pada 17 September 2014 lalu. yang mana sebesar US$ 100 juta akan dilunasi menggunakan dana internal. Direktur MNCN Faisal Dharma Setiawan mengatakan, MNCN telah menunjuk 3 bank sebagai Mandated Lead Arranger Bank yaitu Standard Chartered Bank, ING Bank dan Deutsche Bank untuk memproses pencarian dana tersebut. MNC Group mentargetkan Juli ini selesai. Struktur utang baru itu akan bertenor lima tahun dan dijamin oleh seluruh saham perseroan di Rajawali Citra Televisi Indonesia (RCTI). Bunganya juga bakal menjadi lebih rendah. Margin bunga bakal ditentukan sebesar 325 basis poin (bp) di atas Libor. Sementara, bunga utang lama memiliki suku bunga per tahun 3,5% ditambah LIBOR tiga bulan yang dibayar tiap tiga bulan. Dengan pencarian dana ini, maka MNCN menambah daftar MNC Group yang ramai-ramai fundraising untuk refinancing. Sebelumnya, PT Global Mediacom Tbk (BMTR) merilis instrumen surat utang senilai total Rp 1,5 triliun. ARII Berencana Private Placement 10% saham PT Atlas Resources Tbk (ARII) berencana untuk melakukan Penambahan Modal Tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (Non-HMETD) atau private placement. Lewat aksi ini, ARII ingin mengeluarkan sebanyak-banyaknya 300 juta saham perusahaan dengan nilai nominal Rp 200 per saham atau setara dengan 10% dari jumlah seluruh saham. Managemen ARII menyatakan, Dengan asumsi seluruh saham dapat diterbitkan dalam Non-HMETD tersebut, maka pemegang saham akan terkena dilusi kepemilikan sebanyak-banyaknya 9,09% SMRA akan bagikan dividen 12% dari Laba Senilai Rp 72,13 miliar PT Summarecon Agung Tbk. (SMRA) akan membagikan dividen sebesar Rp 72,13 miliar atau sekitar 12% dari pencapaian laba bersih tahun buku 2016 senilai Rp 605 miliar. Pihak perseroan menyatakan bahwa sisa laba bersih akan dimasukkan dalam pos laba ditahan dan pencadangan perseroan sebagaimana amanat Undang-Undang Perseroan Terbatas. Pada laporan keuangan tahun 2016, ia mengemukakan bahwa perseroan membukukan pendapatan sebesar Rp 5,4 triliun atau mengalami penurunan sebesar 4% dengan laba bersih sebesar Rp 605 miliar atau mengalami penurunan sebesar 43% dari tahun sebelumnya. Unit bisnis pengembangan properti masih memberikan kontribusi pendapatan dan laba usaha tertinggi yakni sebesar Rp 3,61riliun atau 66% dari total pendapatan dan laba usaha Rp 1 triliun atau 71%.

Sumber: Kontan, Investor Daily, Bisnis Indonesia

OSO SECURITIES

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

OSODaily 16 Juni 2017

Trading Idea

Harga ditutup di bawah MA 13, 34. Harga di

dalam trend konsolidasi. Kemudian Stochastic

Golden Cross. Harga berpeluang menyentuh

Resistance terdekat.

Recommendation : Buy Target Price : 3.180

Support : 2.990

Cutloss : 2.980

Harga di dalam trend sideways. Harga di tutup di

atas MA 13,34 dengan Stochastic Golden Cross.

Harga berpeluang mencapai Resistance terdekat.

Recommendation : Buy Target Price : 15.150

Support : 14.600

Cutloss : 14.575

INDF

LPPF

Harga tutup di bawah MA 13,34 dengan Stochastic

Golden Cross. Kemudian Volume netral. Harga

berpeluang menyentuh Resistance terdekat.

Recommendation : Buy Target Price : 252

Support : 238

Cutloss : 236

PNLF

OSO SECURITIES

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

OSODaily 16 Juni 2017

SMBR

Harga di tutup di bawah MA 13,34 dengan

Stochastic Goden Cross disertai Volume yang

meningkat signifikan. Harga sudah berada di

Support Classic yang mengindikasikan harga akan

mengalami penguatan.

Recommendation : Buy Target Price : 3.020

Support : 2.820

Cutloss : 2.815

SSIA

Harga di tutup di kisaran MA 13,34 dengan

Stochastic Goden Cross. Harga berpeluang

menyentuh Resistance terdekat.

Recommendation : Buy Target Price : 670

Support : 640

Cutloss : 635

UNVR

Harga di tutup di atas MA 13, 34 dengan Stochastic

dan MACD Golden Cross. Harga berpeluang

menyentuh Resistance terdekat.

Recommendation : Buy Target Price : 49.500

Support : 48.350

Cutloss : 48.325

OSO SECURITIES

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

OSODaily 16 Juni 2017

Fundamental Sectoral Data

Market Cap

(Trn Rp)Beta P/E

Price to

Sales ROE ROA DER PBV

Dividen

Yield Last Price

Target Price

(bloomberg)

Potential

Upside

Agriculture

AALI 27.72 0.78 11.29 1.71 16.13 10.14 20.29 1.54 3.26 14,400 18,014 25%

SSMS 15.38 0.61 26.00 5.65 18.29 8.37 83.09 4.45 1.15 1,615 1,900 18%

LSIP 9.69 0.67 10.54 2.15 11.92 9.73 (14.92) 1.21 2.46 1,420 1,711 21%

General mining

INCO 19.67 0.99 199.90 2.39 0.61 0.51 (4.14) 0.81 #N/A N/A 1,980 2,523 27%

ANTM 17.42 0.83 262.99 1.99 0.36 0.22 12.39 0.95 #N/A N/A 725 833 15%

TINS 5.85 0.98 20.86 0.84 4.57 2.68 20.69 1.03 1.29 785 1,278 63%

Coal Mining

ADRO 52.62 1.77 10.62 1.48 12.08 5.97 9.44 1.22 2.58 1,645 2,027 23%

HRUM 5.70 0.99 17.11 1.66 8.62 6.09 (65.00) 1.42 #N/A N/A 2,110 2,458 17%

PTBA 26.27 1.35 9.22 1.58 24.66 14.01 (12.38) 2.15 2.50 11,400 15,179 33%

ITMG 19.80 1.07 8.87 1.03 19.20 13.49 (36.16) 1.67 9.00 17,525 21,406 22%

Property and Real Estate

BSDE 34.64 1.46 15.30 4.84 11.23 5.95 14.23 1.63 0.28 1,800 2,319 29%

PWON 29.86 1.40 20.24 6.00 17.57 7.24 25.48 3.31 0.73 620 719 16%

SMRA 18.54 1.57 62.87 3.32 5.75 1.75 65.52 2.94 0.39 1,285 1,586 23%

CTRA 21.34 1.46 16.54 2.74 8.75 3.38 22.34 1.66 0.69 1,150 1,568 36%

PPRO 13.94 1.09 29.47 5.05 13.69 5.17 39.01 4.50 0.57 226 148 -35%

Building Construction

WSKT 31.49 0.78 9.97 0.76 19.50 3.89 66.29 2.87 1.63 2,320 3,252 40%

WIKA 20.27 0.88 13.83 0.97 #N/A N/A#N/A N/A (20.18) #N/A N/A 1.50 2,260 3,090 37%

PTPP 19.90 0.79 20.39 1.22 14.97 4.32 (34.32) 2.07 1.54 3,210 4,604 43%

ADHI 7.87 0.93 24.45 0.66 6.12 1.78 12.07 1.47 1.19 2,210 2,701 22%

Food and Beverage

ICBP 102.04 1.20 27.20 2.92 21.33 12.90 (34.20) 5.44 1.76 8,750 9,548 9%

INDF 74.63 1.14 18.90 1.10 14.56 4.82 19.40 2.46 2.76 8,500 9,602 13%

MYOR 47.40 0.46 39.48 2.94 23.45 10.81 36.12 7.31 0.57 2,120 2,125 0%

Health care Facilities

MIKA 30.70 0.34 43.82 12.57 19.63 16.73 (70.33) 8.27 1.61 2,110 2,862 36%

SILO 16.03 0.70 168.04 2.76 3.53 2.39 (19.02) 5.13 #N/A N/A 12,325 13,688 11%

Automotive & Components

ASII 360.30 1.45 21.02 1.92 15.45 6.53 29.06 3.08 1.89 8,900 9,360 5%

AUTO 11.66 1.12 23.96 0.89 5.13 3.30 0.86 1.21 1.45 2,420 2,780 15%

SMSM 7.05 0.46 14.97 2.34 33.69 21.07 3.84 4.72 2.86 1,225 1,155 -6%

Advertising, printing & media

MNCN 27.05 1.21 20.76 3.84 14.36 8.87 28.50 2.79 2.22 1,895 2,216 17%

LINK 16.43 0.63 18.60 5.23 21.53 17.25 (9.27) 3.80 1.79 5,400 5,950 10%

SCMA 40.94 1.07 28.37 9.18 39.83 28.08 (6.68) 10.98 1.29 2,800 3,429 22%

Pharmaceuticals

KLBF 73.59 1.23 31.66 3.73 19.77 15.32 (20.96) 5.89 1.40 1,570 1,720 10%

KAEF 16.22 1.72 63.69 2.76 12.58 6.65 4.39 7.30 0.33 2,920 2,183 -25%

INAF 9.45 0.74 #N/A N/A 5.64 (2.97) (1.19) 63.44 16.42 #N/A N/A 3,050 #N/A N/A #VALUE!

Non-Building Construction

TOWR 38.16 0.39 13.62 7.34 32.35 13.50 56.17 3.35 1.83 3,740 4,646 24%

TBIG 30.02 0.77 37.07 6.54 41.79 3.50 1,141.54 16.53 3.35 6,625 6,233 -6%

Crude Petroleum & Natural Gas

MEDC 8.86 1.18 3.34 1.09 23.33 5.68 191.11 0.74 #N/A N/A 2,660 4,213 58%

ELSA 2.10 1.29 9.46 0.57 8.02 5.40 (6.76) 0.74 1.48 288 #N/A N/A #VALUE!

ENRG 2.46 0.59 #N/A N/A 0.34 (43.60) (13.39) 76.96 0.48 #N/A N/A 50 #N/A N/A #VALUE!

Wholesale (Durable & Durable)

UNTR 102.49 1.31 17.76 2.11 14.28 8.48 (45.09) 2.42 1.95 27,475 29,650 8%

AKRA 25.90 0.69 25.41 1.61 15.16 6.51 33.08 3.66 1.85 6,475 7,000 8%

Animal Feed

CPIN 51.98 1.29 24.66 1.27 14.85 8.52 28.85 3.52 1.77 3,170 3,225 2%

JPFA 15.75 1.51 8.27 0.56 25.54 9.77 33.68 1.78 3.62 1,380 1,625 18%

MAIN 2.53 1.04 9.65 0.49 17.10 7.35 81.82 1.38 #N/A N/A 1,130 1,216 8%

Telecommunication

TLKM 439.49 0.93 20.09 3.60 25.13 11.77 0.53 4.74 4.50 4,360 4,838 11%

ISAT 34.10 0.67 32.12 1.15 8.11 2.09 153.94 2.52 1.13 6,275 8,248 31%

EXCL 35.06 1.16 138.63 1.64 1.42 0.46 80.00 1.65 #N/A N/A 3,280 3,513 7%

OSO SECURITIES

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

OSODaily 16 Juni 2017

Sector Rotation (Last 12 Days)

OSODaily 16 Juni 2017

OSO SECURITIES

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

Fundamental Analysis (LQ 45)

Ticker Last Price P/BV P/E PEG BETA ROA ROE DER EAT 1 Year Fair Value Up-Side Recommendation Market Cap

AALI 14,400 1.54 12.88 0.06 0.67 10.14 16.13 0.24 203.21 18,025 25.17 Buy 27.72

ADHI 2,210 1.47 8.97 (0.43) 0.89 1.78 6.12 0.74 (56.60) 2,700 22.17 Buy 7.87

ADRO 1,645 1.22 9.51 0.00 2.15 5.97 12.08 0.46 978,155.14 2,025 23.10 Buy 52.62

AKRA 6,475 3.66 19.92 (8.54) 0.54 6.51 15.16 0.59 (2.98) 7,000 8.11 Buy 25.90

ANTM 725 0.95 107.84 #VALUE! 0.75 0.22 0.36 0.54 #N/A N/A 835 15.17 Buy 17.42

ASII 8,900 3.08 16.44 4.41 1.68 6.53 15.45 0.63 4.76 9,350 5.06 Buy 360.30

ASRI 322 0.87 5.94 (2.73) 1.59 0.81 2.21 1.11 (14.72) 432 34.16 Buy 6.33

BBCA 18,050 3.77 17.25 1.47 1.12 3.26 19.27 0.09 14.36 18,700 3.60 Hold 445.02

BBNI 6,575 1.40 8.17 0.42 1.62 2.06 14.00 0.62 25.26 7,175 9.13 Buy 122.61

BBRI 14,675 2.50 11.25 3.38 1.73 2.86 20.76 0.52 3.99 14,800 0.85 Hold 362.02

BBTN 2,700 1.49 8.40 0.26 0.85 1.39 16.21 1.46 41.14 2,705 0.19 Hold 28.59

BMRI 12,500 1.95 11.94 (0.65) 1.66 1.45 10.61 0.39 (32.10) 12,250 (2.00) Sell 291.67

BSDE 1,800 1.63 13.08 (0.90) 1.69 5.95 11.23 0.37 (17.00) 2,320 28.89 Buy 34.64

BUMI 332 #N/A N/A 0.96 #VALUE! 1.22 3.96 #N/A N/A #VALUE! #N/A N/A #VALUE! #VALUE! #VALUE! 12.16

CPIN 3,170 3.52 14.91 0.85 1.43 8.52 14.85 0.47 29.09 3,225 1.74 Hold 51.98

ELSA 288 0.74 #N/A N/A (0.55) 1.43 5.40 8.02 0.19 (17.17) #VALUE! #VALUE! Buy 2.10

EXCL 3,280 1.65 32.93 #VALUE! 1.25 0.46 1.42 0.87 #N/A N/A 3,515 7.16 Buy 35.06

GGRM 80,000 3.72 18.45 5.99 0.85 11.20 16.98 0.50 3.74 78,200 (2.25) Sell 153.93

HMSP 3,830 11.89 30.12 1.89 0.73 26.00 35.61 0.00 18.23 4,205 9.79 Buy 445.50

ICBP 8,750 5.44 23.29 1.36 1.30 12.90 21.33 0.12 20.00 9,550 9.14 Buy 102.04

INCO 1,980 0.81 24.81 #VALUE! 0.99 0.51 0.61 0.06 #N/A N/A 2,570 29.80 Buy 19.67

INDF 8,500 2.46 15.26 0.00 1.21 4.82 14.56 0.77 573,378.84 9,600 12.94 Buy 74.63

INTP 18,100 2.50 19.82 (1.75) 1.75 11.73 13.23 0.00 (11.16) 15,725 (13.12) Sell 66.63

JSMR 5,250 2.79 19.02 0.63 1.13 4.22 16.78 1.83 28.74 5,825 10.95 Buy 38.10

KLBF 1,570 5.89 25.77 2.15 1.34 15.32 19.77 0.02 14.73 1,725 9.87 Buy 73.59

LPKR 645 0.76 13.01 0.32 0.96 1.63 3.98 0.74 64.82 955 48.06 Buy 14.89

LPPF 14,825 20.60 17.68 1.61 1.24 49.83 117.13 - 13.26 16,325 10.12 Buy 43.26

LSIP 1,420 1.21 10.69 (2.40) 0.50 9.73 11.92 - (4.40) 1,710 20.42 Buy 9.69

MNCN 1,895 2.79 13.72 1.20 1.31 8.87 14.36 0.42 17.35 2,215 16.89 Buy 27.05

MYRX 130 1.82 93.19 #VALUE! 0.67 (0.02) (0.04) 0.15 #N/A N/A 171 31.54 Buy 10.23

PGAS 2,400 1.34 10.02 (0.60) 1.19 4.41 9.40 0.92 (23.53) 3,020 25.83 Buy 58.18

PPRO 226 4.50 25.86 1.32 1.13 5.17 13.69 0.63 22.31 148 (34.51) Sell 13.94

PTBA 11,400 2.15 8.08 7.88 1.52 14.01 24.66 0.23 1.17 15,175 33.11 Buy 26.27

PTPP 3,210 2.07 11.42 1.51 0.69 4.32 14.97 0.58 13.46 4,605 43.46 Buy 19.90

PWON 620 3.31 13.15 0.62 1.60 7.24 17.57 0.60 32.40 720 16.13 Buy 29.86

SCMA 2,800 10.98 19.92 (18.42) 1.10 28.08 39.83 0.06 (1.54) 3,430 22.50 Buy 40.94

SMGR 10,075 2.14 15.21 #DIV/0! 1.56 10.03 15.33 0.22 - 9,875 (1.99) Sell 59.76

SMRA 1,285 2.94 30.66 (0.99) 1.86 1.75 5.75 1.19 (63.56) 1,585 23.35 Buy 18.54

SRIL 306 1.23 4.60 1.03 0.52 6.50 19.21 1.72 6.67 484 58.17 Buy 5.69

SSMS 1,615 4.45 13.02 2.82 0.42 8.37 18.29 0.88 9.23 1,900 17.65 Buy 15.38

TLKM 4,360 4.74 16.70 0.83 0.90 11.77 25.13 0.38 24.35 4,840 11.01 Buy 439.49

UNTR 27,475 2.42 13.74 0.60 1.47 8.48 14.28 0.03 29.82 29,650 7.92 Buy 102.49

UNVR 48,850 55.92 45.33 5.85 1.06 38.49 103.83 0.51 9.40 46,875 (4.04) Sell 372.73

WIKA 2,260 #N/A N/A 13.02 0.20 0.82 #N/A N/A#N/A N/A 0.59 68.26 3,090 36.73 Buy 20.27

WSKT 2,320 2.87 10.07 0.16 0.67 3.89 19.50 1.97 63.52 3,250 40.09 Buy 31.49

OSO SECURITIES

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

OSODaily 16 Juni 2017

Technical Analysis (LQ 45)

Lower Middle Upper 1 2 1 2

JCI 5,776 5,776 5,791 5,768 9.05% Negatif OverBought Negatif 5,624 5,712 5,799 5,778 5,765 5,755 5,788 5,801 5,669 Strong Sell

AALI 14,400 14,350 14,450 14,300 -14.16% Negatif Trading Negatif 14,050 14,425 14,775 14,375 14,300 14,225 14,450 14,525 14,000 Sell

ADHI 2,210 2,250 2,270 2,210 6.25% Negatif Trading Negatif 2,130 2,260 2,390 2,235 2,200 2,175 2,260 2,295 2,140 Sell

ADRO 1,645 1,660 1,660 1,635 -2.95% Negatif Trading Positif 1,380 1,510 1,645 1,650 1,640 1,625 1,665 1,675 1,600 Hold

AKRA 6,475 6,575 6,600 6,375 7.92% Negatif Trading Positif 6,150 6,425 6,675 6,500 6,425 6,275 6,650 6,725 6,175 Hold

ANTM 725 740 750 725 -18.99% Negatif Trading Positif 675 720 765 735 720 710 745 760 700 Hold

ASII 8,900 8,900 8,925 8,850 7.55% Negatif OverBought Positif 8,425 8,750 9,100 8,900 8,875 8,825 8,950 8,975 8,675 Sell

ASRI 322 326 328 322 -8.52% Positif Trading Positif 317 326 335 325 321 319 327 331 314 Speculative Buy

BBCA 18,050 18,000 18,100 17,875 16.45% Positif Trading Positif 17,125 17,625 18,125 18,000 17,925 17,775 18,150 18,225 17,525 Speculative Buy

BBNI 6,575 6,475 6,600 6,475 19.00% Negatif Trading Negatif 6,325 6,525 6,700 6,525 6,475 6,400 6,600 6,650 6,300 Sell

BBRI 14,675 14,600 14,750 14,600 25.70% Positif OverBought Negatif 13,900 14,475 15,050 14,650 14,575 14,500 14,725 14,800 14,300 Sell

BBTN 2,700 2,710 2,710 2,590 55.17% Negatif OverBought Positif 2,330 2,495 2,665 2,680 2,645 2,560 2,765 2,800 2,520 Sell

BMRI 12,500 12,500 12,750 12,450 7.99% Negatif Trading Negatif 11,925 12,375 12,825 12,550 12,350 12,250 12,650 12,850 12,075 Sell

BSDE 1,800 1,840 1,840 1,795 2.56% Negatif Trading Positif 1,725 1,790 1,860 1,820 1,800 1,775 1,845 1,865 1,745 Hold

BUMI 332 332 336 328 19.42% Negatif Trading Negatif 309 357 406 332 328 324 336 340 319 Sell

CPIN 3,170 3,270 3,270 3,170 2.59% Negatif OverBought Positif 2,945 3,085 3,220 3,220 3,170 3,120 3,270 3,320 3,075 Sell

ELSA 288 294 294 288 -31.43% Positif Oversold Positif 291 308 325 291 288 285 294 297 281 Buy

EXCL 3,280 3,400 3,400 3,280 41.99% Negatif OverBought Positif 2,825 3,140 3,460 3,340 3,280 3,220 3,400 3,460 3,170 Sell

GGRM 80,000 78,800 80,325 77,825 25.20% Negatif OverBought Positif 70,100 74,450 78,775 79,250 78,150 76,750 80,650 81,750 75,575 Sell

HMSP 3,830 3,860 3,870 3,830 0.00% Positif Trading Positif 3,770 3,855 3,940 3,850 3,825 3,810 3,865 3,890 3,750 Speculative Buy

ICBP 8,750 8,700 8,800 8,625 2.04% Negatif Trading Negatif 8,400 8,700 9,025 8,725 8,650 8,550 8,825 8,900 8,425 Sell

INCO 1,980 1,950 2,020 1,950 -29.79% Negatif Trading Positif 1,825 1,900 1,975 1,975 1,930 1,905 2,000 2,045 1,875 Hold

INDF 8,500 8,550 8,550 8,475 7.26% Positif Trading Negatif 8,350 8,675 9,000 8,525 8,500 8,450 8,575 8,600 8,325 Hold

INTP 18,100 18,200 18,200 17,950 17.53% Negatif Trading Negatif 17,625 18,275 18,900 18,125 18,025 17,875 18,275 18,375 17,600 Sell

JSMR 5,250 5,300 5,300 5,200 21.53% Negatif OverBought Positif 4,790 5,050 5,325 5,275 5,225 5,175 5,325 5,375 5,075 Sell

KLBF 1,570 1,570 1,580 1,560 3.63% Positif Trading Positif 1,500 1,540 1,585 1,570 1,560 1,550 1,580 1,590 1,525 Speculative Buy

LPKR 645 655 655 635 -10.42% Negatif Oversold Negatif 605 690 775 650 640 630 660 670 620 Speculative Buy

LPPF 14,825 14,750 15,000 14,600 -1.98% Negatif Trading Negatif 14,075 14,850 15,625 14,800 14,600 14,400 15,000 15,200 14,175 Sell

LSIP 1,420 1,420 1,435 1,410 -18.39% Positif Trading Negatif 1,405 1,480 1,555 1,420 1,410 1,395 1,435 1,445 1,375 Hold

MNCN 1,895 1,915 1,925 1,885 7.98% Positif Trading Negatif 1,780 1,880 1,980 1,905 1,885 1,865 1,925 1,945 1,835 Hold

MYRX 130 127 131 127 -23.08% Positif Trading Negatif 125 130 135 129 127 125 131 133 123 Hold

PGAS 2,400 2,430 2,430 2,390 -11.11% Positif Trading Negatif 2,270 2,400 2,525 2,415 2,395 2,375 2,435 2,455 2,335 Hold

PPRO 226 230 230 226 -33.49% Positif Trading Positif 222 231 241 228 226 224 230 232 221 Speculative Buy

PTBA 11,400 11,500 11,550 11,325 -8.80% Negatif Trading Positif 10,400 10,925 11,450 11,450 11,350 11,225 11,575 11,675 11,050 Hold

PTPP 3,210 3,170 3,230 3,150 -15.75% Negatif Trading Positif 2,905 3,080 3,250 3,190 3,150 3,110 3,230 3,270 3,065 Hold

PWON 620 630 630 615 9.73% Positif Trading Negatif 575 615 655 625 620 610 635 640 600 Hold

SCMA 2,800 2,790 2,820 2,760 0.00% Negatif Trading Negatif 2,595 2,780 2,965 2,795 2,765 2,735 2,825 2,855 2,690 Sell

SMGR 10,075 9,900 10,100 9,850 9.81% Negatif OverBought Positif 8,950 9,325 9,725 9,975 9,875 9,725 10,125 10,225 9,575 Sell

SMRA 1,285 1,310 1,310 1,265 -3.02% Negatif Trading Negatif 1,200 1,295 1,390 1,295 1,275 1,250 1,320 1,340 1,230 Sell

SRIL 306 310 312 306 33.04% Positif Trading Negatif 306 319 333 309 305 303 311 315 298 Hold

SSMS 1,615 1,665 1,665 1,605 15.36% Negatif Trading Negatif 1,585 1,685 1,785 1,640 1,610 1,580 1,670 1,700 1,555 Sell

TLKM 4,360 4,350 4,370 4,330 10.04% Negatif Trading Negatif 4,250 4,365 4,485 4,355 4,335 4,315 4,375 4,395 4,250 Sell

UNTR 27,475 27,475 27,475 27,050 29.29% Negatif OverBought Positif 22,725 25,800 28,875 27,375 27,275 26,950 27,700 27,800 26,550 Sell

UNVR 48,850 48,500 48,975 48,350 25.90% Negatif OverBought Positif 46,100 47,475 48,850 48,675 48,375 48,050 49,000 49,300 47,325 Sell

WIKA 2,260 2,260 2,280 2,240 -4.24% Negatif Trading Negatif 2,160 2,265 2,365 2,260 2,240 2,220 2,280 2,300 2,185 Sell

WSKT 2,320 2,320 2,360 2,310 -9.02% Negatif Trading Negatif 2,170 2,315 2,455 2,330 2,295 2,280 2,345 2,380 2,245 Sell

MACD

Trend

Bollinger Band Support ResistanceRecommendation

Stop Loss

LevelPivot Point

Year-to-Date

(YtD%)Ticker Last MA5 RSI RecOpen High Low

OSODaily 16 Juni 2017

OSO SECURITIES

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

Calender Economics

Date Agenda Country Actual Prior Consensus

15-Jun-17 US FOMC Economic Projections USD

15-Jun-17 US Fed Interest Rate Decision USD 1.25% 1%

15-Jun-17 US Fed Press Confrance USD

15-Jun-17 Japan Foreign Bond Invesment JUN)* JPY ¥526.6B ¥-350.4B 

15-Jun-17 Indonesia Export YoY MAY IND 24.08% 12.63% 

15-Jun-17 Indonesia Imports YoY MAY IND 24.03% 10.31% 

15-Jun-17 Indonesia Balance Of Trade MAY IND $0.47B $1.24B 

15-Jun-17 France Inflation Rate MoM Final MAY EUR 0.00% 0.1%  0.10%

15-Jun-17 France Inflation Rate YoYFinal MAY EUR 0.80% 1.2%  0.80%

15-Jun-17 Italy Inflation Rate MoM Final MAY EUR -0.20% 0.4%  -0.20%

15-Jun-17 Italy Inflation Rate YoY Final MAY EUR 1.40% 1.9%  1.40%

15-Jun-17 Indonesia Landing Facility Rate JUN IND 5.50% 5.5% 

15-Jun-17 Indonesia Deposit Facility Rate JUN IND 4% 4%

15-Jun-17 UK PPI YoY APR EUR 54.2

15-Jun-17 UK GDP Growth Rate YoY Q1 EUR 41.8

15-Jun-17 US Continung Jobless Claims JUN03 USD 1935K 1929K ® 1923K

15-Jun-17 US Eport Prices MoM MAY USD 0.70% 0.2%  0.10%

15-Jun-17 US Export Prices YoY MAY USD 1.40% 3% 

15-Jun-17 US Import Prices YoY MAY USD 2.10% 4.1% 

15-Jun-17 US Import Prices MoM MAY USD 0.30% 0.2% ® -0.10%

15-Jun-17 US Intial Jobless Claims JUN10 USD 237K 245K  242K

15-Jun-17 US Export Prices YoYMAY USD 1.40% 3%

15-Jun-17 US Import Price YoY USD 2.10% 4.1% 

15-Jun-17 US NY Empire State manufacturing Index JUN USD 19.8 -1  4

15-Jun-17 US Philadelphia Fed Manufacturing Index JUN USD 27.6 38.8  24

15-Jun-17 US Capacity Itilization MAY USD 76.60% 76.7%  76.70%

15-Jun-17 US Industrial Production YoY MAY USD 2.20% 2,2%

15-Jun-17 US Industral Production MoM MAY USD 0% 1.10% 0.20%

15-Jun-17 US Manufacturing Prroduction YoY MAY USD 1.40% 1.6% ®

15-Jun-17 US NAHB Hosing Market Index JUN USD 67 69 ® 70

15-Jun-17 US EIA Natural Gas Stocks Change 8 JUN USD 78Bcf 106Bcf  86Bcf

16-Jun-17 US Overaall Net Capital Flows APR USD $65.8B $9.3B ®

16-Jun-17 US Foreign Bond Invesment APR USD $-22.5B $24.4B 

16-Jun-17 US Net Long-Term Tic Flows APR USD $1.8B $59.7B ® $37.3B

16-Jun-17 Japan BoJ Interest Rate Decision JPY -0.10%

16-Jun-17 Italy Balance of Trade APR EUR €5.42B  €3.41B

16-Jun-17 US Building Permits MAY USD 1228K  1249K

16-Jun-17 US Building permits MoM mAY USD -2.5%  1.80%

16-Jun-17 US Housing Starts MAY USD 1172K  1210K

16-Jun-17 US Housing Starts MoM MAY USD -2.60% 4.10%

16-Jun-17 US Michigan Consumer Sentiment Prel JUN USD 97.1  97

16-Jun-17 US Michigan Currentt Conditionts Prel JUN USD 111.7 

16-Jun-17 US Michigan Consumer Expectations Prel JUN USD 87.7 

16-Jun-17 US Michigan 5 Year Inflation Expectations Prel JUN USD 2.4% 

16-Jun-17 US Fed Labor Market Conditions Index (MoM) MAY USD 3.5 3

17-Jun-17 US Baker Hughes Oil Rig Count JUN USD 741

18-Jun-17 France Partiamentary Election EUR

19-Jun-17 Japan Balance of Trade MAY JPY ¥482B 

19-Jun-17 Japan Exports YoY MAY JPY 7.5% 

19-Jun-17 Japan Import YoY MAY JPY 15.1% 

19-Jun-17 China House Price Index YoY MAY CNY 10.7% 

19-Jun-17 France 3-Month BTF Auction EUR -0.593% 

19-Jun-17 France 12-Month BTF Auction EUR -0.601% 

19-Jun-17 France 6-Month BTF Auction EUR -0.596% 

19-Jun-17 US 3-Month Bill Auction USD 0.990% 

19-Jun-17 US 6-Month Bill Auction USD

Sumber :Trading economics

OSODaily 16 Juni 2017

OSO SECURITIES

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

RUPS

DIVIDEN

IPO

Code Agenda Date Time Place

HDTX RUPS 16-Jun-17 9.30 Kantor Perseroan Jl. Moh Toha Km 6 Kab. Bandung

KOBX RUPS 16-Jun-17 9.00 Kobexindo Tower Lantai 8 Jalan Pasir Putih Raya Blok E-5-D Ancol, Pademangan, Jakarta Utara

PROX RUPS 16-Jun-17 10.00 Gedung Graha Kirana, Lantai 2 Ruang Sabha Kirana Jl. Yos Sudarso Kav. 88 Jakarta Utara 14350, Indonesia

SUDI RUPS 16-Jun-17 10.00 Hotel Peninsula Ruang Jasmine 1, Lantai 3 Jl. S. Parman Kav. 78 Slipi, Jakarta 11410

DSSA RUPS 16-Jun-17 10.30 Hotel Grand Hyatt Jakarta Ruang Bromo Jl. MH. Thamrin Kav. 28-30 Jakarta Pusat 10350

RDTX RUPS 19-Jun-17 14.30 Menara Standard Chartered Podium Lt.2 Jl. Prof Dr. Satrio No.164 Jakarta 12950

TRILL RUPS 19-Jun-17 10 00 Lynt Hotel, Lantai 2 Jl. Cideng Timur No. 35, Jakarta Pusat

SHID RUPS 19-Jun-17 10.00 Grand Sahid Jaya Lt. 2 Jl. Jend. Sudirman No. 86 Jakarta

DGIK RUPS 20-Jun-17 16.00 Ruby Funtion Room Sheraton Grand Jakarta Hotel Gandaria City Jl. Sultan Iskandar Muda Kebayoran Jakarta Selatan 12240

CKRA RUPS 20-Jun-17 14.00 Hotel Redtop - Pecenongan

MAIN RUPS 20-Jun-17 10.00 Emerald Room, 3rd Floor Sheraton Grand Jakarta Gandaria City Hotel Jl Sultan Iskandar Muda Jakarta 12240

GJTL RUPS 20-Jun-17

ALMI RUPS 20-Jun-17

ERAA RUPST 20-Jun-17 9.00 Ruang Seminar 3 Gedung PT Bursa Efek Indonesia Jl. Jend Sudirman Kav. 52-53 Jakarta 12190

Code Status Cum- Date Ex-Date Recording Date Pay -Date Ammount (IDR)

KLBF Cash Dividen 15-Jun-17 16-Jun-17 15-Jun-17 7-Jul-17 22

KSPC Cash Dividen 15-Jun-17 16-Jun-17 15-Jun-17 7-Jul-17 50

RICY Cash Dividen 15-Jun-17 16-Jun-17 15-Jun-17 8-Jul-17 3

DVLA Cash Dividen 16-Jun-17 19-Jun-17 16-Jun-17 7-Jul-17 65

TALF Cash Dividen 16-Jun-17 19-Jun-17 16-Jun-17 6-Jul-17 3

TOTO Cash Dividen 16-Jun-17 19-Jun-17 16-Jun-17 6-Jul-17 3

INDS Cash Dividen 16-Jun-17 19-Jun-17 16-Jun-17 7-Jul-17 50

BRAM Cash Dividen 16-Jun-17 19-Jun-17 16-Jun-17 22-Jun-17 150

LMSH Cash Dividen 16-Jun-17 19-Jun-17 16-Jun-17 6-Jul-17 10

LION Cash Dividen 16-Jun-17 19-Jun-17 16-Jun-17 6-Jul-17 40

BUDI Cash Dividen 16-Jun-17 19-Jun-17 16-Jun-17 7-Jul-17 2,5

TBLA Cash Dividen 16-Jun-17 19-Jun-17 16-Jun-17 7-Jul-17 30

CLPI Cash Dividen 19-Jun-17 20-Jun-17 19-Jun-17 7-Jul-17 103,52

ARNA Cash Dividen 19-Jun-17 20-Jun-17 19-Jun-17 5-Jul-17 5

TOWR Cash Dividen 19-Jun-17 20-Jun-17 19-Jun-17 7-Jul-17 68.6

BNBA Cash Dividen 19-Jun-17 20-Jun-17 19-Jun-17 7-Jul-17 8,55

IPOL Cash Dividen 19-Jun-17 20-Jun-17 19-Jun-17 7-Jul-17 3,5

AKPI Cash Dividen 19-Jun-17 20-Jun-17 19-Jun-17 7-Jul-17 12

ASRI Cash Dividen 19-Jun-17 20-Jun-17 19-Jun-17 7-Jul-17 1,5

XISB Cash Dividen 20-Jun-17 21-Jun-17 20-Jun-17 21-Jun-17 1,42

FAST Cash Dividen 20-Jun-17 21-Jun-17 20-Jun-17 7-Jul-17 25

BEST Cash Dividen 20-Jun-17 21-Jun-17 20-Jun-17 12-Jul-17 3,43

JSPT Cash Dividen 20-Jun-17 21-Jun-17 20-Jun-17 12-Jul-17 24

APII Cash Dividen 20-Jun-17 21-Jun-17 20-Jun-17 12-Jul-17 3

IDPR Cash Dividen 21-Jun-17 22-Jun-17 21-Jun-17 7-Jul-17 10

SGRO Cash Dividen 21-Jun-17 22-Jun-17 21-Jun-17 12-Jul-17 25

AMFG Cash Dividen 21-Jun-17 22-Jun-17 21-Jun-17 12-Jul-17 80

PUDP Cash Dividen 21-Jun-17 22-Jun-17 21-Jun-17 12-Jul-17 3

PANS Cash Dividen 21-Jun-17 22-Jun-17 21-Jun-17 12-Jul-17 180

BIRD Cash Dividen 21-Jun-17 22-Jun-17 21-Jun-17 12-Jul-17 61

APLN Cash Dividen 22-Jun-17 23-Jun-17 22-Jun-17 12-Jul-17 2

INKP Cash Dividen 22-Jun-17 23-Jun-17 22-Jun-17 14-Jul-17 30

PDES Cash Dividen 22-Jun-17 23-Jun-17 22-Jun-17 14-Jul-17 35

TKIM Cash Dividen 22-Jun-17 23-Jun-17 22-Jun-17 14-Jul-17 5

RDTX Cash Dividen 22-Jun-17 23-Jun-17 22-Jun-17 12-Jul-17 90

PBSA Cash Dividen 22-Jun-17 23-Jun-17 22-Jun-17 12-Jul-17 20

AHAP Cash Dividen 23-Jun-17 3-Jul-17 23-Jun-17 14-Jul-17 1

ABDA Cash Dividen 23-Jun-17 3-Jul-17 23-Jun-17 14-Jul-17 90

Company Business Underwriter Offering Date Listing Date IPO Price Shares (Mn)

PT Totalindo Eka Perkasa Construction & Infrastructure CLSA, Bahana Sekuritas, Indo Premier Sekuritas 03-09 Jun 2017 16-Jun-17 310 2,150.00

PT Hatadinata Abadi Manufacture & Industry Mandiri Sekuritas, MNC Sekuritas, RHB Sekuritas 12-14 June 2017 20-Jun-17 280-356 1,500.00

PT Trafoindo Prima Perkasa Manufacture & Industry Bahana Sekuritas 13-14 Jun 2017 20-Jun-17 320-400 1,201.63

PT Integra Indocabinet Manufacture & Industry Bahana , BCA Sekuritas, DBS Vickers Sekuritas 19-20 Jun 2017 23-Jun-17 210-315 2,692.31

PT Buyung Poetra Sembada Consumer Bahana Sekuritas 16-19 Jun 2017 23-Jun-17 300-400 710.00

PT MAP Boga Adiperkasa Trade & Service Indo Premier Sekuritas 16-20 Jun 2017 42909 1500-1895 64.98

OSODaily 16 Juni 2017

OSO SECURITIES

MEMBER OF INDONESIA STOCK EXCHANGE

DISCLAIMER

This report has been prepared by PT OSO Securities on behalf of itself and its affiliated companies and is provided for information purposes only. Under no circumstance.is it to be used or considered as an offer to sell, or a solicitation of any offer to buy. This report has been produced independently and the forecasts, opinions and expectations contained herein are entirely those of PT. OSO Securities. We expressly disclaim any responsibility or liability (express or implied) of PT. OSO Securities, its affiliated companies and their respective employees and agents whatsoever and howsoever arising (including, without limitation for any claims, proceedings, action , suits, losses, expenses, damages or costs) which may be brought against or suffered by any person as a results of acting in reliance upon the whole or any part of the contents of this report and neither PT. OSO Securities, its affiliated companiesor their respective employees or agents accepts liability for any errors, omissions or mis-statements, negligent or otherwise, in the report and any liability in respect of the report or any inaccuracy therein or omission there from which might otherwise arise is hereby expresses disclaimed. The information contained in this report is not be taken as any recommendation made by PT. OSO Securities or any other person to enter into any agreement with regard to any investment mentioned in this document. This report is prepared for general circulation. It does not have regards tothe specific person who may receive this report. In considering any investments you should make your own independent assessment and seek your own professional financial and legal advice.

RESEARCH TEAM

Rifqiyati Research Analyst +62 21 2991 5300

(Rifqiyati@oso-securities.com)

Riska Afriani Research Analyst +62 21 2991 5300

(r.afriani@oso-securities.com)

Ike Widiawati Research Analyst +62 21 2991 5300

Sukarno Alatas Research Analyst +62 21 2991 5300

Cahyo Hutomo Research Support & Admin +62 21 2991 5300

HEAD OFFICE

Cyber 2 Tower, 22nd Floor Jl. HR. Rasuna Said Blok X-5 No. 13

JakartaSelatan 12950

Tel: +62-21-299-15-300 Fax : +62-21-290-21-497

BRANCHES

Semarang Jl. Dr. Cipto No. 96 C - D Semarang, Jawa Tengah Tel: 024 - 3575511 Akastiebi STIE Bisnis Indonesia Kampus Kebayoran AKA Building Jl. Bangka Raya No.2 Kebayoran Baru Jakarta Selatan Tel: +62-21 717 945 52 (General) Fax: +62 –21 717 944 65 Bandung Grand Royal Panghegar lnt 2,10-11 JL. Merdeka No 2 Bandung, Jawa Barat Tel: +62-22 424 0269 (General) Fax +62-22 424 0279 Bali Shopping Archade A-4 JL. PantaiKuta The Stones Hotel Bali, Indonesia Tel: 0361-754020, 0361-757037 Fax : 0361–754779 Medan Mandiri Building Fl. VII Jl. Imam Bonjol No. 16 D Medan, Sumatera Utara

Yogyakarta GaleriInvestasi UIN SunanKalijaga Jl. MarsdaAdisucipto Yogyakarta 55281 Tel: +62-274 55 31 63 Fax: +62-274 55 31 63 Solo Solo Centre Point Jl. SlametRiyadi 373, Ruko A7B, Purwosari, Solo JawaTengah Tel: +62-271 717 909 Fax: +62-271 710 689 Surabaya Jl. Dr. Sutomo No. 97C Fl. 5th,Surabaya JawaTimur Tel: +62-31 563 0234 (Hunting) Fax: +62-31 5630 26 Jember Jember Business Centre (JBC) Jl. Trunojoyo No. 26 Blok A-8, Jember JawaTimur Tel: +62-331 421050 (Hunting) Fax: +62-331 420320 Makasar Jl. Pengayoman no.118 (sampingcarefour) Makassar, Sulawesi Selatan Tel: 0411 - 439 050 Fax. 0411 - 431 373

Tel: +62-614539955 Fax: +62-614529427 Malang Ruko Borobudur Bisnis Center Jl. Terusan Borobudur Kav. 5 Malang, JawaTimur Tel: 0341 - 407771