Analisis Horizontal y Vertical

DIAGNSTICO EMPRESARIAL APLICADO A UNA EMPRESA REAL

INTEGRANTES:

LADY JAZMIN MENDOZA RIOSWENDY CATALINA ROJAS CALDERONOLGA INES MONTAEZ CONTRERAS

NINFA LANDINEZ HERNANDEZRONALD ANTONIO JIMENEZ PEREZ

TutorWILINTON JAVIER ORTIZ AMADOR

BOGOT D.COCTUBRE 18 DE 2015

ANLISIS VERTICAL:

Para el ao 2014 el total de los activos corrientes equivale al 65%, donde el rubro de deudores representa ms del 50% del total de los activos; ello quiere decir; que en este momento la empresa AVV Consultora S.A.S., posee una cartera grande de cuentas por cobrar a ms de cuarenta (40) clientes, esta situacin amerita una gestin inmediata de recuperacin para evitar poner en juego el capital de la empresa, es necesario evitar un impacto mayor y que no afecte la idea de negocio o razn de ser de la misma. En el ao 2013 la cuenta de deudores era menor a comparacin del ao 2014, la cual se increment considerablemente. Para el ao 2014 se ve reflejado un mayor valor en pesos en la cuenta de propiedad, planta y equipo; que la del ao 2013, sin embargo al medir porcentualmente esta cuenta con el valor total del activo nos representa un porcentaje del 18,4% menor que el del ao 2013 donde refleja un porcentaje del 29,7% ello indica que la compaa para el ao 2013 representaba un mejor activo. Para el ao 2014 la cuenta de deudores est afectando el valor total de los activos disminuyendo. Las inversiones entre el ao 2014 y 2013 se mantuvieron estticas; se cuenta con una inversin de una sucursal de la compaa en Panam. En el ao 2014 se incrementaron las obligaciones financieras en un 18,9%, en el ao anterior no se tenan deudas bancarias; posee una deuda de ms de $800.000.000 con el Banco Bancolombia. La empresa a 2014 tiene un crecimiento de deudas por pagar a: proveedores, accionistas o socios, al gobierno en el tema de impuestos y aportes de nmina representada en un 10,4% lo que representa en dinero ms de $450 millones de pesos, esta situacin se presenta por el incremento de crditos a sus clientes. En la cuenta de otros pasivos para el ao 2014 se increment en un 62,5% estas obligaciones; ello indica que la empresa llevo a la cuenta de provisiones la suma de ms de 2000 mil millones para cumplirle a sus proveedores.

ANLISIS HORIZONTAL : En la cuenta de disponible ha disminuido en el periodo comprendido entre el ao 2013 y 2014 en un 76,5%, este dato puede ser alarmante pues la liquidez de la empresa puede verse afectada. En la cuentas por cobrar o deudores se ha aumentado un 90,29% en el ao 2014 respecto al ao anterior; lo cual quiere decir que el rea de crdito o cobranza o se est dando mucho crdito, muchas facilidades u oportunidades de crdito a los clientes o no se est cobrando como debera ser; por lo cual es necesario tomar acciones o generar estrategias que permitan disminuir el alto porcentaje en las cuentas por cobrar y recuperar su cartera con un plan de contingencias. Por otra parte, hay unas cuentas por pagar que se han incrementado para el ao 2014 hasta un 118,44%, lo cual significa que la empresa ha adquirido muchas deudas y posiblemente no alcance a cumplirles debido a la cartera tan alta que maneja. Los impuestos, gravmenes y tasas entre el periodo del 2013 y 2014 han disminuido en un 97,73%, teniendo en cuenta que todos los ingresos no han ingresado al flujo de caja de la compaa; esto quiere decir que hasta no tener dichos ingresos los impuestos no aumentan y por ende no se pueden declarar. Las obligaciones laborales han aumentado para el 2014 en un 96,33%; ello quiere decir que puede ser que no se hayan pagado en los respectivos tiempos a los colaboradores, sino que estn acumuladas y/o consolidadas. En la cuenta de otros pasivos, la empresa en el periodo del ao 2013 al 2014 ha adquirido pasivos a largo plazo considerablemente representado por un 785,66%

Para el ao 2014 el total de los activos corrientes equivale al 65%, donde el rubro de deudores representa ms del 50% del total de los activos; ello quiere decir; que en este momento la empresa AVV Consultora S.A.S., posee una cartera grande de cuentas por cobrar a ms de cuarenta (40) clientes, esta situacin amerita una gestin inmediata de recuperacin para evitar poner en juego el capital de la empresa, es necesario evitar un impacto mayor y que no afecte la idea de negocio o razn de ser de la misma. En el ao 2013 la cuenta de deudores era menor a comparacin del ao 2014, la cual se

Para el ao 2014 se ve reflejado un mayor valor en pesos en la cuenta de propiedad, planta y equipo; que la del ao 2013, sin embargo al medir porcentualmente esta cuenta con el valor total del activo nos representa un porcentaje del 18,4% menor que el del ao 2013 donde refleja un porcentaje del 29,7% ello indica que la compaa para el ao 2013 representaba un mejor activo. Para el ao 2014 la

Las inversiones entre el ao 2014 y 2013 se mantuvieron estticas; se cuenta con una inversin de una sucursal de la compaa en Panam. En el ao 2014 se incrementaron las obligaciones financieras en un 18,9%, en el ao anterior no se tenan deudas bancarias; posee una deuda de ms de $800.000.000 con el Banco Bancolombia. La empresa a 2014 tiene un crecimiento de deudas por pagar a: proveedores, accionistas o socios, al gobierno en el tema de impuestos y aportes de nmina representada en un 10,4% lo que representa en dinero ms de $450 millones de pesos, esta situacin se presenta por el incremento de crditos a sus clientes. En la cuenta de otros pasivos para el ao 2014 se increment en un 62,5% estas obligaciones; ello indica que la empresa llevo a la cuenta de provisiones la suma de ms de 2000 mil millones para

En la cuenta de disponible ha disminuido en el periodo comprendido entre el ao 2013 y 2014 en un 76,5%, este dato puede ser alarmante pues la liquidez de la empresa puede verse afectada. En la cuentas por cobrar o deudores se ha aumentado un 90,29% en el ao 2014 respecto al ao anterior; lo cual quiere decir que el rea de crdito o cobranza o se est dando mucho crdito, muchas facilidades u oportunidades de crdito a los clientes o no se est cobrando como debera ser; por lo cual es necesario tomar acciones o generar estrategias que permitan disminuir el alto porcentaje en las

Por otra parte, hay unas cuentas por pagar que se han incrementado para el ao 2014 hasta un 118,44%, lo cual significa que la empresa ha adquirido muchas deudas y posiblemente no alcance a

Los impuestos, gravmenes y tasas entre el periodo del 2013 y 2014 han disminuido en un 97,73%, teniendo en cuenta que todos los ingresos no han ingresado al flujo de caja de la compaa; esto quiere decir que hasta no tener dichos ingresos los impuestos no aumentan y por ende no se pueden declarar. Las obligaciones laborales han aumentado para el 2014 en un 96,33%; ello quiere decir que puede ser que no se hayan pagado en los respectivos tiempos a los colaboradores, sino que estn acumuladas

En la cuenta de otros pasivos, la empresa en el periodo del ao 2013 al 2014 ha adquirido pasivos a largo plazo considerablemente representado por un 785,66%

CONCLUSIONES

-Se observa que la empresa aumento sus ventas pero puede ser un alto riesgo de prdida; debido a que sus ingresos no estn disponibles y depende de terceros para el ao 2014 esto puede afectar la empresa llevndola a prdidas o a liquidez. Es importante que la empresa haga un proceso constante de gestin para la recuperacin de cartera de sus deudores y asimismo pueda mantener al da sus obligaciones.

De acuerdo al balance entre el 2013 y 2014, se identifica que los movimientos fueron mayores por el aumento en la cuenta de deudores significando; que la empresa puede tener una mayor utilidad entre los mencionados aos, siempre y cuando tenga el disponible.

Entre los dos aos analizados, significa que el mejor periodo en movimiento de cuentas fue el 2013, identificando que el activo era mayor representando un porcentaje ms alto que los pasivos; dado una solvencia econmica ms rentable que el ao 2014.

-Se observa que la empresa aumento sus ventas pero puede ser un alto riesgo de prdida; debido a que sus ingresos no estn disponibles y depende de terceros para el ao 2014 esto puede afectar la empresa llevndola a prdidas o a liquidez. Es importante que la empresa haga un proceso constante de gestin para la recuperacin de cartera de

De acuerdo al balance entre el 2013 y 2014, se identifica que los movimientos fueron mayores por el aumento en la cuenta de deudores significando; que la empresa puede

Entre los dos aos analizados, significa que el mejor periodo en movimiento de cuentas fue el 2013, identificando que el activo era mayor representando un porcentaje ms alto

AVV CONSULTORIA SASBALANCE GENERAL COMPARATIVO A DICIEMBRE 31 DE 2013 Y 2014

DICIEMBRE DICIEMBRE2014 201331 DE 2014 31 DE 2013

ACTIVOCORRIENTE

DISPONIBLE Caja $ 3,900,000.00 $ 2,000,000.00 0.05% 0.06%Cuentas de ahorro $ 88,826,840.00 $ 937,110,364.00 1.05% 26.38%Bancos $ 134,798,391.00 $ 32,948,975.00 1.59% 0.93%TOTAL DISPONIBLE $ 227,525,231.00 $ 972,059,339.00

DEUDORESCxc a clientes $ 871,248,896.00 $ - 10.28% 0.00%Cuentas corrientes comerciales $ 850,167,676.00 $ - 10.03% 0.00%Anticipos y avances $ 446,113,881.00 $ 260,698,301.00 5.26% 7.34%Garantia Contratos $ 540,103,087.00 $ 81,058,820.00 6.37% 2.28%Ingresos x Cobrar $ 950,000,000.00 $ - 11.21% 0.00%Anticipo de impuestos y contribucuines $ 291,357,485.00 $ 96,083,042.00 3.44% 2.70%Otros $ 75,000.00 $ 2,300,000.00 0.00% 0.06%Deudores varios $ 1,356,827,171.00 $ 74,805,885.00 16.01% 2.11%TOTAL DEUDORES $ 5,305,893,196.00 $ 514,946,048.00 62.62% 14.50%TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 5,533,418,427.00 $ 1,487,005,387.00 65.30% 41.86%

ACTIVO NO CORRIENTEPROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO

Terrenos $ 160,000,000.00 $ - 1.89% 0.00%Construcciones y edificaciones $ 974,000,000.00 $ 974,000,000.00 11.49% 27.42%Equipo de Oficina $ 23,816,106.00 $ 19,616,207.00 Equipo de computo y comunicacin $ 31,813,697.00 $ 11,786,162.00 Flota y Equipo de transporte $ 615,419,309.00 $ 133,069,310.00 Subtotal propiedad planta y equipo $ 1,805,049,112.00 $ 1,138,471,679.00 (-) depreciacin acumulada -$ 245,050,942.00 -$ 84,590,059.00 -2.89% -2.38%TOT. PROPIEDAD-PLANTA Y EQUIPO $ 1,559,998,170.00 $ 1,053,881,620.00

ACTIVO NO CORRIENTEINVERSIONES Y OTROS ACTIVOS

Inversiones $ 243,196,096.00 $ 243,196,096.00 2.87% 6.85%Otros Activos $ 1,136,924,857.00 $ 767,993,583.00 SUBTOTAL INVERSIONES Y OTROS ACTIVOS $ 1,380,120,953.00 $ 1,011,189,679.00 TOTAL INVERSIONES Y OTROS ACTIVOS $ 1,380,120,953.00 $ 1,011,189,679.00 TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE $ 2,940,119,123.00 $ 2,065,071,299.00 TOTAL ACTIVO $ 8,473,537,550.00 $ 3,552,076,686.00 206.58% 130.11%

PASIVOCORRIENTE

Obligaciones financieras $ 835,281,650.00 $ - 50.41% 0.00%cuentas por pagar $ 401,551,365.00 $ 163,702,751.00 24.23% 23.92%Deudas con accionistas $ 3,782,960.00 $ 3,782,960.00 0.23% 0.55%Retencion en la fuenta $ 38,445,058.00 $ 31,255,626.00 2.32% 4.57%Retenciones y aportes de Nomina $ 16,473,409.00 $ 11,954,280.00 0.99% 1.75%Impuestos gravamenes y tasas $ 4,719,000.00 $ 207,429,000.00 0.28% 30.32%Obligaciones Laborales $ 53,535,522.00 $ 27,268,662.00 3.23% 3.99%Pasivos estimados y provisiones $ 303,232,000.00 $ 238,845,042.00 18.30% 34.91%TOTAL PASIVO CORRIENTE $ 1,657,020,964.00 $ 684,238,321.00 100.00% 100.00%

PASIVONO CORRIENTE

Otros pasivos $ 2,759,949,345.00 $ 311,625,513.00 100.00% 100.00%TOTAL PASIVO CORRIENTE $ 2,759,949,345.00 $ 311,625,513.00 TOTAL PASIVO $ 4,416,970,309.00 $ 995,863,834.00 200.00% 200.00%

PATRIMONIOCapital suscrito y pagado $ 50,000,000.00 $ 50,000,000.00 1.23% 1.96%Reservas $ 25,000,000.00 $ 25,000,000.00 0.62% 0.98%Resultado ejercicios anteriores $ 2,481,212,852.00 $ 1,010,165,918.00 61.17% 39.52%Resultado del ejercicio $ 1,500,354,391.00 $ 1,471,046,913.00 36.99% 57.55%TOTAL PATRIMONIO $ 4,056,567,243.00 $ 2,556,212,831.00 100.00% 100.00%TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $ 8,473,537,552.00 $ 3,552,076,665.00

GERENTE CONTADOR PUBLICO

VERTICAL

AVV CONSULTORIA SASBALANCE GENERAL COMPARATIVO A DICIEMBRE 31 DE 2013 Y 2014

DICIEMBRE DICIEMBRE31 DE 2014 31 DE 2013

ACTIVOCORRIENTE

DISPONIBLE Caja $ 3,900,000.00 $ 2,000,000.00 $ 1,900,000.00 105.26%Cuentas de ahorro $ 88,826,840.00 $ 937,110,364.00 -$ 848,283,524.00 -110.47%Bancos $ 134,798,391.00 $ 32,948,975.00 $ 101,849,416.00 32.35%TOTAL DISPONIBLE $ 227,525,231.00 $ 972,059,339.00 -$ 744,534,108.00 -130.56%

DEUDORES $ - Cxc a clientes $ 871,248,896.00 $ - $ 871,248,896.00 0.00%Cuentas corrientes comerciales $ 850,167,676.00 $ - $ 850,167,676.00 0.00%Anticipos y avances $ 446,113,881.00 $ 260,698,301.00 $ 185,415,580.00 140.60%Garantia Contratos $ 540,103,087.00 $ 81,058,820.00 $ 459,044,267.00 17.66%Ingresos x Cobrar $ 950,000,000.00 $ - $ 950,000,000.00 0.00%Anticipo de impuestos y contribucuines $ 291,357,485.00 $ 96,083,042.00 $ 195,274,443.00 49.20%Otros $ 75,000.00 $ 2,300,000.00 -$ 2,225,000.00 -103.37%Deudores varios $ 1,356,827,171.00 $ 74,805,885.00 $ 1,282,021,286.00 5.83%TOTAL DEUDORES $ 5,305,893,196.00 $ 514,946,048.00 $ 4,790,947,148.00 10.75%TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 5,533,418,427.00 $ 1,487,005,387.00 $ 4,046,413,040.00 36.75%

ACTIVO NO CORRIENTE $ - PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO $ -

Terrenos $ 160,000,000.00 $ - $ 160,000,000.00 0.00%Construcciones y edificaciones $ 974,000,000.00 $ 974,000,000.00 $ - Equipo de Oficina $ 23,816,106.00 $ 19,616,207.00 $ 4,199,899.00 467.06%Equipo de computo y comunicacin $ 31,813,697.00 $ 11,786,162.00 $ 20,027,535.00 58.85%Flota y Equipo de transporte $ 615,419,309.00 $ 133,069,310.00 $ 482,349,999.00 27.59%Subtotal propiedad planta y equipo $ 1,805,049,112.00 $ 1,138,471,679.00 $ 666,577,433.00 170.79%(-) depreciacin acumulada -$ 245,050,942.00 -$ 84,590,059.00 -$ 160,460,883.00 52.72%TOT. PROPIEDAD-PLANTA Y EQUIPO $ 1,559,998,170.00 $ 1,053,881,620.00 $ 506,116,550.00 208.23%

ACTIVO NO CORRIENTE $ - INVERSIONES Y OTROS ACTIVOS $ -

Inversiones $ 243,196,096.00 $ 243,196,096.00 $ - Otros Activos $ 1,136,924,857.00 $ 767,993,583.00 $ 368,931,274.00 208.17%SUBTOTAL INVERSIONES Y OTROS ACTIVOS $ 1,380,120,953.00 $ 1,011,189,679.00 $ 368,931,274.00 274.09%TOTAL INVERSIONES Y OTROS ACTIVOS $ 1,380,120,953.00 $ 1,011,189,679.00 $ 368,931,274.00 274.09%TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE $ 2,940,119,123.00 $ 2,065,071,299.00 $ 875,047,824.00 236.00%TOTAL ACTIVO $ 8,473,537,550.00 $ 3,552,076,686.00 $ 4,921,460,864.00 72.18%

PASIVO $ - CORRIENTE $ -

Obligaciones financieras $ 835,281,650.00 $ - $ 835,281,650.00 0.00%cuentas por pagar $ 401,551,365.00 $ 163,702,751.00 $ 237,848,614.00 68.83%Deudas con accionistas $ 3,782,960.00 $ 3,782,960.00 $ - Retencion en la fuenta $ 38,445,058.00 $ 31,255,626.00 $ 7,189,432.00 434.74%Retenciones y aportes de Nomina $ 16,473,409.00 $ 11,954,280.00 $ 4,519,129.00 264.53%Impuestos gravamenes y tasas $ 4,719,000.00 $ 207,429,000.00 -$ 202,710,000.00 -102.33%Obligaciones Laborales $ 53,535,522.00 $ 27,268,662.00 $ 26,266,860.00 103.81%Pasivos estimados y provisiones $ 303,232,000.00 $ 238,845,042.00 $ 64,386,958.00 370.95%TOTAL PASIVO CORRIENTE $ 1,657,020,964.00 $ 684,238,321.00 $ 972,782,643.00 70.34%

PASIVO $ - NO CORRIENTE $ -

Otros pasivos $ 2,759,949,345.00 $ 311,625,513.00 $ 2,448,323,832.00 TOTAL PASIVO CORRIENTE $ 2,759,949,345.00 $ 311,625,513.00 $ 2,448,323,832.00 12.73%TOTAL PASIVO $ 4,416,970,309.00 $ 995,863,834.00 $ 3,421,106,475.00 29.11%

$ - PATRIMONIO $ -

Capital suscrito y pagado $ 50,000,000.00 $ 50,000,000.00 $ - Reservas $ 25,000,000.00 $ 25,000,000.00 $ - Resultado ejercicios anteriores $ 2,481,212,852.00 $ 1,010,165,918.00 $ 1,471,046,934.00 68.67%Resultado del ejercicio $ 1,500,354,391.00 $ 1,471,046,913.00 $ 29,307,478.00 5019.36%TOTAL PATRIMONIO $ 4,056,567,243.00 $ 2,556,212,831.00 $ 1,500,354,412.00 170.37%TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $ 8,473,537,552.00 $ 3,552,076,665.00

VARIACION ABSOLUTA

VARIACIONRELATIVA

ESTADO DE FUENTES Y USOSBALANCE GENERAL (EN MILLONES) 31-Dec-14 31-Dec-13

ACTIVOS A DICIEMBRE 31 DE 2014 2013 VARIACION EFECTIVO $227,525,232 $972,059,338 $744,534,106CUENTAS POR COBRAR MENOS RESERVAS $5,305,893,197 $514,946,048 -$4,790,947,149TOTAL ACTIVO CORRIENTE $5,533,418,429 $1,487,005,386

$0INMUEBLES, PLANTA Y EQUIPO AL COSTO $0TERRENOS $160,000,000 -$160,000,000CONSTRUCCIONES Y EDIFICACIONES $974,000,000 $974,000,000 $0EQUIPO DE OFICINA $23,816,106 $19,616,207 -$4,199,899

$31,813,697 $11,786,162 -$20,027,535FLOYA Y EQUIPO DE TRANSPORTE $615,419,309 $133,069,310 -$482,349,999

-$245,050,942 -$84,590,059$0$0

TOTAL ACTIVO FIJO NETO $1,559,998,170 $1,053,881,620$0

OTROS ACTIVOS $0INVERSIONES $243,196,096 $243,196,096 $0OTROS ACTIVOS $1,136,924,857 $767,993,583 -$368,931,274

$0TOTAL ACTIVO $7,093,416,599 $2,540,887,006

$0$0

PASIVOS Y CAPITAL $0PASIVO A DICIEMBRE 31 DE 2014 2013

$0OBLIGACIONES BANCARIAS $835,281,650 $0 -$835,281,650CUENTAS POR PAGAR $460,252,792 $210,695,617 -$249,557,175NOMINA Y OTRAS CAUSACIONES $53,535,522 $27,268,662 -$26,266,860IMPUESTOS POR PAGAR $4,719,000 $207,429,000 $202,710,000PASIVOS ESTIMADOS $303,232,000 $238,845,042 -$64,386,958

$0TOTAL PASIVO CORRIENTE $1,657,020,964 $684,238,321

$0OTROS PASIOS $2,759,949,345 $311,625,513 -$2,448,323,832

$0TOTAL PASIVO $4,416,970,309 $995,863,834

$0CAPITAL $0CAPITAL SOCIAL $50,000,000 $50,000,000 $0UTILIDADES DEL PERIODO RETENIDAS $25,000,000 $25,000,000 $0UTILIDADES RETENIDAS $1,500,354,391 $1,471,046,933 -$29,307,458RESULTADOS ANTERIORES $2,481,212,852 $1,010,165,918 -$1,471,046,934PATRIMONIO $4,056,567,243 $2,556,212,851

$0TOTAL CAPITAL Y PATRIMONIO $4,056,567,243 $2,556,212,851TOTAL PASIVO Y CAPITAL $8,473,537,552 $3,552,076,685

EQUIPOS DE COMPUTACION Y COMUNICACIN

TOTAL ACTIVOS FIJOS ANTES DE DEPRECIACION

ESTADO DE FUENTES

%

EQUIPO DE OFICINA $ 4,199,899 0.68%

$ 20,027,535 3.25%TERRENOS $ 160,000,000 26.00%IMPUESTOS POR PAGAR $ 202,710,000 32.94%OTROS ACTIVOS $ 368,931,274 59.95%FLOYA Y EQUIPO DE TRANSPORTE $ 482,349,999 78.38%CUENTAS POR COBRAR MENOS RESERVAS $ 4,790,947,149 778.49%

$ 6,029,165,856 979.68%

EQUIPOS DE COMPUTACION Y COMUNICACIN

ESTADO DE FUENTES Y USOS

FUENTE USO$ 744,534,106

$ 4,790,947,149

$ 160,000,000

$ 4,199,899

$ 20,027,535$ 482,349,999

$ 160,460,883

$ 368,931,274

$ 835,281,650$ 249,557,175$ 26,266,860

$ 202,710,000$ 64,386,958

$ 2,448,323,832

$ 29,307,458$ 1,471,046,934

$ 6,029,165,856 $ 6,029,165,856

ESTADO DE USOS

EFECTIVO $ 744,534,106

$ 160,460,883

OBLIGACIONES BANCARIAS $ 835,281,650CUENTAS POR PAGAR $ 249,557,175NOMINA Y OTRAS CAUSACIONES $ 26,266,860PASIVOS ESTIMADOS $ 64,386,958OTROS PASIVOS $ 2,448,323,832UTILIDADES RETENIDAS $ 29,307,458RESULTADOS ANTERIORES $ 1,471,046,934

$ 6,029,165,856

TOTAL ACTIVOS FIJOS ANTES DE DEPRECIACION

%12.35%

2.66%

13.85%4.14%0.44%1.07%

40.61%0.49%

24.40%

100.00%

AVV CONSULTORIA SASESTADO DE RESULTADOS COMPARATIVO A DICIEMBRE 31 DE 2013 Y 2014

DICIEMBRE DICIEMBRE31 DE 2014 31 DE 2013 2014 2013

INGRESOS $ 14,889,065,881.00 $ 6,157,935,369.00 99.85% 106.52%

INGRESOS OPERACIONESFacturacin $ 14,889,065,881.00 $ 6,157,935,369.00 (-) Costo de ventas $ 4,895,033,350.00 $ 988,041,303.00 32.88% 16.05%Ingreso bruto $ 9,994,032,531.00 $ 5,169,894,066.00 Subtotal ingreso operacional $ 9,994,032,531.00 $ 5,169,894,066.00 TOTAL INGRESOS OPERACIONALES $ 9,994,032,531.00 $ 5,169,894,066.00

TOTAL INGRESOS $ 9,994,032,531.00 $ 5,169,894,066.00

GASTOS DE ADMINISTRACIONDel personal $ 2,125,916,271.00 $ 555,926,158.00 14.28% 9.03%Honorarios $ 142,644,598.00 $ 186,057,443.00 0.96% 3.02%Impuestos $ 88,644,800.00 $ 34,390,999.00 0.60% 0.56%Arrendamientos $ 153,453,450.00 $ 42,689,766.00 1.03% 0.69%Seguros $ 60,947,600.00 $ 6,389,881.00 0.41% 0.10%Servicios $ 914,408,723.00 $ 27,042,392.00 6.14% 0.44%Legales $ 22,177,768.00 $ 4,095,565.00 0.15% 0.07%Mantenimiento $ 2,671,793,870.00 $ 104,174,215.00 17.94% 1.69%Adecuacion e instalaciones $ 26,580,923.00 $ 1,063,713,405.00 0.18% 17.27%De viaje $ 143,448,055.00 $ 94,901,074.00 0.96% 1.54%Depreciaciones $ 160,460,883.00 $ 56,007,549.00 1.08% 0.91%Amortizaciones $ - $ 1,244,302.00 0.00% 0.02%Otros $ 974,905,510.00 $ 1,003,827,730.00 6.55% 16.30%Diversos $ 83,882,055.00 $ 35,657,700.00 0.56% 0.58%TOTAL GASTOS $ 7,569,264,506.00 $ 3,216,118,179.00

UTILIDAD OPERACIONAL $ 2,424,768,025.00 $ 1,953,775,887.00

INGRESOS NO OPERACIONES $ 101,053,849.00 $ 265,673,118.00

Financieros $ 16,018,642.00 $ 17,481,243.00 0.11% 0.28%dividendos y participaciones $ - $ 239,413,136.00 0.00% 3.89%Recuperaciones $ 81,464,965.00 $ 8,755,939.00 0.55% 0.14%Indemnizaciones $ 3,403,866.00 $ - 0.02% 0.00%diversos $ 166,376.00 $ 22,800.00 0.00% 0.00%

GASTOS NO OPERACIONES $ 224,296,485.00 $ 129,921,073.00 Financieros $ 170,723,176.00 $ 35,737,763.00 Gastos Extraordinarios $ 47,730,608.00 $ 4,117,454.00 Gastos diversos $ 5,842,701.00 $ 90,065,856.00

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO $ 2,301,525,389.00 $ 2,089,527,932.00 Impuesto de ventas y complementarios $ 801,171,000.00 $ 618,481,000.00 5.38% 10.04%

UTILIDAD O PRDIDA NETA $ 1,500,354,389.00 $ 1,471,046,932.00 10.08% 23.89%


AVV CONSULTORIA SASESTADO DE RESULTADOS COMPARATIVO A DICIEMBRE 31 DE 2013 Y 2014

DICIEMBRE DICIEMBRE31 DE 2014 31 DE 2013

INGRESOS $ 14,889,065,881.00 $ 6,157,935,369.00 $ 8,731,130,512.00 70.53%

INGRESOS OPERACIONESFacturacin $ 14,889,065,881.00 $ 6,157,935,369.00 $ 8,731,130,512.00 70.53%(-) Costo de ventas $ 4,895,033,350.00 $ 988,041,303.00 $ 3,906,992,047.00 25.29%Ingreso bruto $ 9,994,032,531.00 $ 5,169,894,066.00 Subtotal ingreso operacional $ 9,994,032,531.00 $ 5,169,894,066.00 TOTAL INGRESOS OPERACIONALES $ 9,994,032,531.00 $ 5,169,894,066.00 $ 4,824,138,465.00 107.17%

TOTAL INGRESOS $ 9,994,032,531.00 $ 5,169,894,066.00

GASTOS DE ADMINISTRACIONDel personal $ 2,125,916,271.00 $ 555,926,158.00 $ 1,569,990,113.00 35.41%Honorarios $ 142,644,598.00 $ 186,057,443.00 -$ 43,412,845.00 -428.58%Impuestos $ 88,644,800.00 $ 34,390,999.00 $ 54,253,801.00 63.39%Arrendamientos $ 153,453,450.00 $ 42,689,766.00 $ 110,763,684.00 38.54%Seguros $ 60,947,600.00 $ 6,389,881.00 $ 54,557,719.00 11.71%Servicios $ 914,408,723.00 $ 27,042,392.00 $ 887,366,331.00 3.05%Legales $ 22,177,768.00 $ 4,095,565.00 $ 18,082,203.00 22.65%Mantenimiento $ 2,671,793,870.00 $ 104,174,215.00 $ 2,567,619,655.00 4.06%Adecuacion e instalaciones $ 26,580,923.00 $ 1,063,713,405.00 -$ 1,037,132,482.00 -102.56%De viaje $ 143,448,055.00 $ 94,901,074.00 $ 48,546,981.00 195.48%Depreciaciones $ 160,460,883.00 $ 56,007,549.00 $ 104,453,334.00 53.62%Amortizaciones $ - $ 1,244,302.00 -$ 1,244,302.00 -100.00%Otros $ 974,905,510.00 $ 1,003,827,730.00 -$ 28,922,220.00 -3470.78%Diversos $ 83,882,055.00 $ 35,657,700.00 $ 48,224,355.00 73.94%TOTAL GASTOS $ 7,569,264,506.00 $ 3,216,118,179.00 $ 4,353,146,327.00 73.88%

UTILIDAD OPERACIONAL $ 2,424,768,025.00 $ 1,953,775,887.00

INGRESOS NO OPERACIONES $ 101,053,849.00 $ 265,673,118.00

Financieros $ 16,018,642.00 $ 17,481,243.00 -$ 1,462,601.00 -1195.22%dividendos y participaciones $ - $ 239,413,136.00 -$ 239,413,136.00 -100.00%Recuperaciones $ 81,464,965.00 $ 8,755,939.00 $ 72,709,026.00 12.04%Indemnizaciones $ 3,403,866.00 $ - $ 3,403,866.00 0.00%diversos $ 166,376.00 $ 22,800.00 $ 143,576.00 15.88%

GASTOS NO OPERACIONES $ 224,296,485.00 $ 129,921,073.00 $ 94,375,412.00 137.66%Financieros $ 170,723,176.00 $ 35,737,763.00 $ 134,985,413.00 26.48%Gastos Extraordinarios $ 47,730,608.00 $ 4,117,454.00 $ 43,613,154.00 9.44%Gastos diversos $ 5,842,701.00 $ 90,065,856.00 -$ 84,223,155.00 -106.94%

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO $ 2,301,525,389.00 $ 2,089,527,932.00 Impuesto de ventas y complementarios $ 801,171,000.00 $ 618,481,000.00 $ 182,690,000.00 338.54%

UTILIDAD O PRDIDA NETA $ 1,500,354,389.00 $ 1,471,046,932.00 $ 29,307,457.00 5019.36%


VARIACION ABSOLUTA

VARIACIONRELATIVA

MARGEN BRUTO

2014 2013

MARGEN BRUTO 9,994,032,531= 67.123 5,169,894,066.000 = 83.95514,889,065,881 6,157,935,369.000

MARGEN OPERACIONAL

2014 2013

MARGEN OPERACIONAL 2,424,768,025= 16.286 1,953,775,887.000 = 31.72814,889,065,881 6,157,935,369.000

MARGEN NETO

2014 2013

MARGEN NETO 1,500,354,389= 10.077 1,471,046,932.000 = 23.88914,889,065,881 6,157,935,369.000

RENTABILIDAD DE PATRIMONIO

2014 2013

MARGEN NETO 1,500,354,389= 36.986 1,471,046,932.000 = 41.4144,056,567,243 3,552,076,665.000

RENTABILIDAD NETA DEL ACTIVO

(UTILIDAD NETA /VENTAS)*(VENTAS / ACTIVO TOTAL)

2014 2013

1,500,354,389 0.10 * 14,889,065,881 1.76 1,471,046,932 0.24 * 6,157,935,36914,889,065,881 8,473,537,550 6,157,935,369 3,552,076,686

= 17.7063520418 = 41.4137154695

2013

1.73

RAZON CORRIENTE

ACTIVO CORRIENTE / PASIVO CORRIENTE

2014 2013

5,533,418,427= 3.339 1,487,005,387.000 = 2.171,657,020,964 684,238,321.000

PRUEBA ACIDA

(ACTIVO CORRIENTE-INVENTARIOS) / PASIVO CORRIENTE

2014 2013

5,533,418,427= 3.339 1,487,005,387.000 = 2.171,657,020,964 684,238,321.000

CAPITAL DE TRABAJO

ACTIVO CORRIENTE-PASIVO CORRIENTE

2014 2013

5,533,418,427 - 1,657,020,964 = 3,876,397,463 1,487,005,387 - 684,238,321 = 802,767,066

PORTADAANALISISCONCLUSIONESBALANCE GENERAL VERTICALBALANCE GENERAL HORIZONTALESTADOS DE USOS Y FUENTESESTADO DE RESULTADOS VERTICALESTADO DE RESULTADO HORIZONTALRENTABILIDADLIQUIDEZ

Analisis Horizontal y Vertical

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Transcript of Analisis Horizontal y Vertical