Trabajo Final Manual de Riesgos

7/27/2019 Trabajo Final Manual de Riesgos

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Universidad Latina de Costa Rica

Centro Interamericano de Postgrados

Inversiones

Trabajo Final

Propuesta de Manual de riesgos para la JAFAP UCR

Profesor:

Rodrigo Matarrita Venegas

Alumnos:

Ronald Escalante Arauz

Ivannia G. Víquez Barrantes

IV ciclo, 2012



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INDICE

INDICE ....................................................................................................................... 2 INTRODUCCION ...................................................................................................... 3 1. Objetivo............................................................................................................... 5 2. Alcance ................................................................................................................ 5 3. Lineamientos....................................................................................................... 5 4. Actualización y Difusión ................................................................................... 5 5. Términos y Definiciones .................................................................................... 5 6. Riesgos................................................................................................................. 7 6.1

Definición

............................................................................................................ 7 6.2 Tipos de Riesgo................................................................................................... 8 7. Políticas Generales ............................................................................................. 9 7.1 De la Administración del Riesgo de Crédito .................................................... 9 7.2 De la Administración del Riesgo de Liquidez................................................ 11 7.3 De la Administración del Riesgo de Mercado ................................................ 12 7.4 De la Administración del Riesgo Operacional ............................................... 13 7.5 De la Administración del Riesgo Tecnológico ............................................... 16 7.6 De la Administración del Riesgo Legal........................................................... 17 8. Propuestas ......................................................................................................... 17 9. BIBLIOGRAFIA................................................................................................ 24



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INTRODUCCION

A razón del proceso de aprendizaje en el programa para optar por el MBA con énfasis

en finanzas, y en particular para el curso Inversiones se solicita, el desarrollo delpresente documento. El objetivo primordial es realizar un trabajo teórico y de análisis

práctico de temas relacionados con la materia vista en clase.

El objetivo más importante la institución a estudiar es impulsar el bienestar económico

y social mediante una adecuada inversión del capital a aquellas inversiones que

arrojen el máximo rendimiento con la menor exposición a riesgo posibles.

Ahora bien la empresa pública o privada, para poder realizar sus actividades

requiere de recursos financieros, con el fin de desarrollar sus funciones actuales o

ampliarlas, así como el inicio de nuevos proyectos que impliquen crecimiento,

ganancias y por ende inversión, pero actualmente podemos observar que las

instituciones financieras son las pioneras en la preocupación por los efectos que

podrían surgir en caso de que se materializaran sus riesgos.

Este fenómeno se produce debido al énfasis que el Comité de Basilea en

Supervisión Bancaria le ha dado al tema en los últimos años en su Segundo Acuerdo

sobre Capital. El presente Manual establece las directrices a seguir por el JUNTA DE

AHORRO, para la organización y el establecimiento de un sistema de Administración

Integral de Riesgos que le permita realizar sus actividades cotidianas con niveles de

riesgo acordes a su capacidad operativa.

El concepto de administración de riesgos que se busca implementar, parte de

un enfoque integral que tiene como componentes principales los siguientes elementos:

Políticas generales y específicas sobre la administración de riesgos.

Estructura organizacional adecuada para la administración de riesgos.

Procesos, procedimientos y sistemas de control.

Metodologías, modelos y sistemas de información.



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Cada uno de estos elementos es descrito en el presente Manual, resaltando su

importancia y definiendo claramente la manera en que se deben integrar a las

operaciones diarias.



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1. Objetivo

Establecer las políticas, procedimientos y metodologías necesarios para generar unambiente de administración y control integral de riesgos en la Junta Administradoradel Fondo de Ahorro y Préstamo de la UCR (en adelante Junta de Ahorro), con nivelesde riesgo acordes con su patrimonio, capacidad operativa, límites y niveles detolerancia sobre la exposición al riesgo.

2. Alcance

El presente Manual de Políticas, Procedimientos y Metodologías para la Administración

Integral de Riesgos es aplicable a todas las áreas de la Junta de Ahorro, así como en lasSedes Regionales de la misma, por su personal.

3. Lineamientos

El presente Manual de Políticas, Procedimientos y Metodologías para la AdministraciónIntegral de Riesgos, se alinea a lo dispuesto en lo siguiente:

1. Reglamento de gestión de riesgos. Actualizado el 10 de diciembre del 20102. Norma ISO 9001:2008 Sistemas de Gestión de la Calidad3. Y los demás ordenamientos legales aplicables en su caso

4. Actualización y Difusión

El presente Manual de Políticas, Procedimientos y Metodologías para la AdministraciónIntegral de Riesgos se revisarán y actualizará cada año, para garantizar la vigencia ypertinencia de su contenido. La encargada de la revisión y actualización del presenteManual es (por definir).

5. Términos y Definiciones

Actividad Crediticia: Colocación de los recursos, tanto propios como captados de terceros,mediante operaciones de préstamo, aval y todo tipo de garantías o créditos en sentidoamplio, así como cualquier operación que genere o pueda generar un derecho de crédito afavor del JUNTA DE AHORRO, respecto del cual exista un riesgo de no pago.



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Administración Integral de Riesgos: Al conjunto de objetivos, políticas, procedimientos yacciones que se llevan a cabo para identificar, medir, vigilar, limitar, controlar, informar yrevelar los distintos riesgos a que se encuentra expuesto el JUNTA DE AHORRO.

Análisis de Sensibilidad: Prueba que consiste en cuantificar las pérdidas o ganancias,producto de un aumento o disminución en un punto base la tasa de referencia.

Áreas Sustantivas: Todas aquellas áreas que se encuentran ligadas al proceso de flujo deefectivo del negocio (otorgamiento de créditos), así como al proceso de pago de nómina,tanto en su etapa de generación como en su registro contable.

Auditoría Interna: La función que realizara la JUNTA DE AHORRO a través de un áreaindependiente de la Gerencia, para revisar periódica y sistemáticamente, acorde con elprograma anual de trabajo, el funcionamiento del sistema de control interno, en apego a loestablecido.

Independencia: La condición que presenta una unidad respecto a otra en términos de no

tener conflicto de interés alguno que afecte el adecuado desempeño de sus funciones.

Límites de Exposición al Riesgo: Los Límites Específicos de Exposición al Riesgo y loslímites Globales de Exposición al Riesgo, conjuntamente.

Límite Específico de Exposición al Riesgo: La magnitud permisible de exposición a unriesgo discrecional determinado, asignada a una línea de negocio, Factor de Riesgo, causau origen del mismo o, a un empleado o funcionario en específico al interior de la Junta deAhorro.

Límite Global de Exposición al Riesgo: La magnitud permisible de exposición a los

distintos tipos de riesgo discrecionales por Unidad de Negocio o por Factor de Riesgo,causa u origen de los mismos, para la Junta de Ahorro en su totalidad.

Manual: Al presente Manual de Políticas, Procedimientos y Metodologías para laAdministración Integral de Riesgos.

Mapa de Riesgos: La representación gráfica de uno o más riesgos, que permite vincular laprobabilidad de ocurrencia y su impacto en forma clara y objetiva.

Matriz de Riesgos: El tablero de control que refleja el diagnóstico general de los riesgospara contar con un panorama de los mismos e identificar área de oportunidad.

Nivel de Tolerancia al Riesgo: La magnitud permisible de exposición a un riesgo nodiscrecional, para la Junta de Ahorro.

Probabilidad de Incumplimiento: La Probabilidad de que un acreditado no cumpla consus obligaciones de pago en tiempo y forma.

PTAR: El Programa de Trabajo de Administración de Riesgos.



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Proveedor de Precios: Persona moral cuyo objeto social sea exclusivamente la prestaciónhabitual y profesional del servicio de cálculo, determinación y proveeduría o suministrode precios actualizados para valuación de valores, documentos e instrumentos financieros.

Pruebas Bajo Condiciones Extremas: (Estrés testing) Consiste en crear un escenario encondiciones catastróficas o desequilibrios en la economía, para cuantificar el monto de laposible pérdida bajo esas condiciones. Estas pruebas son un complemento del VaR.

Pruebas Retrospectivas: Las pruebas retrospectivas consisten en comparar el VaR contralos resultados efectivamente observados.

Spread o margen: Diferencia entre el precio de venta y el precio más alto que elcomprador está ofreciendo para una determinada divisa en ese momento.

UAIR: Unidad para la Administración Integral de Riesgos. Las funciones de esta unidadserán realizadas por la Subgerencia de Riesgos de la Junta de Ahorro.

Valor en Riesgo o VaR: Pérdida máxima esperada (peor pérdida) a lo largo de unhorizonte definido, con un determinado nivel de confianza.

6. Riesgos

6.1 DefiniciónProviene del italiano risico o rischio que, a su vez, tiene origen en el árabe clásico rizq (“loque depara la providencia”). El término hace referencia a la proximidad o contingencia deun posible daño.

Por ende, y en este manual se entiende por riesgo la pérdida potencial a la que seencuentra expuesta la Junta de Ahorro en su operación diaria.



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6.2 Tipos de Riesgo

Riesgo de Crédito o Crediticio: La perdida potencial por la falta de pago de un acreditadoo contraparte en las operaciones que efectúa la Junta de Ahorro, calculada incluyendo lasgarantías reales o personales que les otorguen, así como cualquier otro mecanismo demitigación utilizado por la Junta de Ahorro.

Riesgo de Liquidez: La perdida potencial por la venta anticipada o forzosa de activos adescuentos inusuales, o bien, por el hecho de que una posición no pueda seroportunamente enajenada, adquirida o cubierta mediante el establecimiento de unaposición contraria equivalente.

Riesgo de Liquidez Endógeno: a la exposición al Riesgo de Liquidez causada por lascaracterísticas mismas de la entidad, esto es, concentración de activos y composición deactivos y pasivo, así como, los horizontes de vencimiento.

Riesgo de Liquidez Exógeno: a la exposición al Riesgo de Liquidez causada por factoresexternos al Fideicomiso, que se manifiesta a través de los spreads en tasas de interés o enprecios y los volúmenes operados en el mercado de determinados títulos.

Riesgo de Mercado: Perdida potencial por cambios en los factores de riesgo que incidensobre la valuación de las posiciones, tales como tasas de interés, tipo de cambio, índices deprecios, entre otros.

Riesgos Discrecionales: Son aquellos resultantes de la toma de una posición de riesgo,tales como el Riesgo de Crédito, Riesgo de Liquidez y Riesgo de Mercado.

Riesgos no Discrecionales: Son aquellos resultantes de la operación del negocio pero queno son producto de la toma de una posición de riesgo, tales como el Riesgo Operacional.

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Riesgo Operacional: La pérdida potencial por fallas o deficiencias en los controlesinternos, por errores en el procesamiento y almacenamiento de las operaciones o en latransmisión de información, así como por resoluciones administrativas y judicialesadversas, fraudes o robos y comprende entre otros al Riesgo Tecnológico y Riesgo Legal.

Riesgo Tecnológico: La pérdida potencial por daños, interrupción, alteración o fallasderivadas del uso o dependencia en el hardware, sistemas, aplicaciones, redes y cualquierotro canal de distribución de información en la prestación de servicios a las personasafiliadas de la Junta de Ahorro.

Riesgo Legal: La pérdida potencial por el incumplimiento de las disposiciones legales yadministrativas aplicables, la emisión de resoluciones administrativas y judicialesdesfavorables y la aplicación de sanciones, en relación con las operaciones que la Junta deAhorro lleva a cabo.

7. Políticas Generales

Apoyar y asistir a todos los departamentos y/o áreas de la Junta de Ahorro para larealización de una buena gestión integral de riesgos en sus áreas de responsabilidad, ypermitan alcanzar los objetivos estratégicos de la Institución y la adopción de las mejoresprácticas.

7.1 De la Administración del Riesgo de Crédito Los objetivos de la administración de riesgo de crédito son:

1. Mejorar la calidad, proporción y composición de la cartera de crédito paraoptimizar la relación riesgo rendimiento.

2. Proveer a la Alta Dirección información confiable y oportuna para apoyar la tomade decisiones en materia de inversiones.



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3. Apoyar la creación de valor económico para los inversionistas mediante unaeficiente administración de riesgo de crédito.

4. Definir y mantener actualizado el marco normativo para la administración deriesgo de crédito.

Cada calificación tiene asignado un grado de riesgo medido con base en tres elementos:1. La capacidad de pago

2. El historial crediticio3. La garantía

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7.2 De la Administración del Riesgo de Liquidez

Con el fin de identificar el riesgo de liquidez se realizan Flujos de caja que permitenestimar los requerimientos de efectivo y a razón de ello se establecen los instrumentos yplazos considerados de fácil realización.

La medición del riesgo de liquidez se lleva a cabo mediante el monitoreo de la proporción

del portafolio invertido en Activos de Fácil Realización, comparando los resultados con losproyectado o estimado para el periodo.

Adicionalmente, se evalúan los niveles de Activos Líquidos y de Fácil realización conrespecto a la demanda de créditos, obligaciones con las personas afiliadas y medianteinstrumentos como flujos de efectivo, buscando probar la capacidad de hacer frente a unescenario similar a los sucedidos en el pasado cercano.

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En la administración del Riesgo de Liquidez se realiza las siguientes actividades:1. Medir, evaluar y dar seguimiento al riesgo ocasionado por diferencias entre los

flujos de efectivo proyectados en distintas fechas, considerando para tal efecto lasposiciones de la Junta, denominados en moneda nacional y/o en monedaextranjera.

2. Cuantificar la pérdida potencial derivada de la venta anticipada o forzosa deactivos a descuento inusual, para hacer frente a sus obligaciones inmediatas, asícomo por el hecho de que una posición no pueda ser oportunamente enajenada,adquirida o cubierta mediante el establecimiento de una posición contraria

equivalente.3. Contar con un plan que incorpore las acciones a seguir en caso de presentarse

requerimientos inesperados de liquidez.4. Estimar la pérdida potencial ante la imposibilidad de renovar pasivos o de

contratar otros en condiciones normales.5. Calcular las pérdidas potenciales bajo distintos escenarios, incluyendo escenarios

extremos.

7.3 De la Administración del Riesgo de Mercado

El riesgo de Mercado de los activos netos, se identifica cuando se determina que dichosactivos netos están sujetos a una pérdida potencial ante cambios en los factores de riesgoque inciden sobre la valuación o sobre los resultados esperados en las inversiones opasivos a cargo, tales como movimientos de precios, tasas de interés, tipos de cambio,índices de precios, entre otros.

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El modelo utilizado para administrar los riesgos de mercado es el Valor en Riesgo, el cualse calcula utilizando el método de simulación histórica no paramétrica, siendo susprincipales elementos:

Un nivel de confianza del noventa y cinco por ciento,

Un período de muestra de dos años de movimientos históricos diarios de losfactores de riesgo (precios, tasas de interés, tipos de cambio e índices de precios,entre otros) que afectan el valor de los activos netos.

El método denominado simulación histórica no paramétrica, consiste en:Se obtiene un período de muestra de dos años de movimientos históricos de los factores deriesgo (precios, tasas de interés, tipos de cambio e índices de precios, entre otros) queafectan el valor de los activos netos.

7.4 De la Administración del Riesgo Operacional

El Riesgo Operacional se define en nuestra institución como la pérdida potencialpor fallas o deficiencias en los controles internos, por errores en el procesamiento yalmacenamiento de las operaciones o en la transmisión de información, así comopor resoluciones administrativas y judiciales adversas, fraudes o robos (ésta

definición incluye al riesgo Tecnológico y Legal).

La Administración del Riesgo Operacional tiene como objetivos:a) Permitir y apoyar a la organización a alcanzar sus objetivos institucionales através de la prevención y administración de los riesgos operacionales,

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b) Asegurar que los riesgos operacionales existentes y los controles requeridosestén debidamente identificados, evaluados y alineados con la estrategia de riesgosestablecida por la organización yc) Asegurar que los riesgos operacionales estén debidamente cuantificados paraposibilitar la adecuada asignación de capital por riesgo operacional.

Pilares en la Administración del Riesgo OperacionalI. Políticas, objetivos y lineamientosComo parte de la normatividad institucional se encuentran documentadas laspolíticas, objetivos, lineamientos, metodologías y áreas responsables en materia degestión del Riesgo Operacional.

El área de Administración de Riesgo Operacional mantiene una estrechacomunicación y coordinación con la Contraloría a fin de propiciar un ControlInterno efectivo en el que se desarrollen procedimientos y establezcan controlesadecuados que mitiguen el Riesgo Operacional dentro de los procesos, dándoseseguimiento al cumplimiento de los mismos a través de las revisiones periódicasrealizadas por Auditoria Interna.

La Administración como responsable de asegurar el cumplimiento de las

disposiciones prudenciales en materia de Control Interno lleva a cabo lassiguientes actividades relacionadas con la mitigación del riesgo:a) Validación del control interno,b) Administración y control de la normatividad institucional,c) Monitoreo del control interno de los procesos operativos por medio derecorridos y pruebas a los controles validando que funcionen adecuadamente,d) Administración del proceso de Prevención de Lavado de Dinero,

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e) Control y seguimiento a las disposiciones regulatorias,f) Coadyuva con los responsables de cada proceso, en el análisis y evaluación deprocesos operativos y proyectos, a fin de asegurar un adecuado control interno.

II. Herramientas Cuantitativas y Cualitativas de medición

Base de Datos de Pérdidas Operativas

Para el registro de los eventos de pérdida operativa, se ha desarrolladointernamente un sistema llamado “Sistema de Captura de Eventos de RiesgoOperativo” (SCERO). Este sistema permite a las áreas centrales proveedoras deinformación registrar directamente y en línea dichos eventos, los cuales sonclasificando por Tipo de Evento de acuerdo a las siguientes categorías (alineadascon la propuesta por Basilea II)

Tipos de Eventos DescripciónFraude Interno Actos destinados a defraudar, usurpar la propiedad o evadir laregulación, la ley o las políticas de la Institución que involucren al menos una parteinterna.

Fraude Externo Actos por parte de terceros destinados a defraudar, usurpar lapropiedad o evadir la ley.

Relaciones LaboralesActos inconsistentes con las leyes o acuerdos de empleo, salud o seguridad, o queresulten en el pago de reclamos por perjuicios al personal, o reclamos relacionadoscon temas de discriminación.



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Practicas con AfiliadosFallas negligentes o no intencionadas que impidan cumplir con las obligacionesprofesionales con clientes o derivadas de la naturaleza o diseño de un producto oservicio.

Daños a Activos Pérdida o daño a los activos físicos debido a desastres naturales uotros eventos.

Fallas en Sistemas Interrupción de las actividades del negocio por fallas en lossistemas de información.

Ejecución, Entrega y ProcesosFallas en el procesamiento de las transacciones o en la administración del proceso yen las relaciones con las contrapartes y los proveedores.

7.5 De la Administración del Riesgo Tecnológico

El Riesgo Tecnológico se define en nuestra institución como la pérdida potencialpor daños, interrupción, alteración, o fallas derivadas del uso o dependencia en elhardware, software, sistemas, aplicaciones, redes y cualquier otro canal dedistribución de información en la prestación de servicios financieros con losafiliados. Este riesgo forma parte inherente al Riesgo Operacional por lo que sugestión es realizada en forma conjunta con toda la organización.

Para atender el Riesgo Operacional relacionado con la integridad de la informaciónse establecen objetivos para alinear los esfuerzos de seguridad y control de lainformación bajo el enfoque de prevención, definir nuevas estrategias, políticas,procesos o procedimientos y buscar dar solución a problemas de seguridadinformática que afecten o puedan afectar el patrimonio Institucional.

Las funciones establecidas en materia de Administración de Riesgo Tecnológico,son realizadas por la Institución bajo los lineamientos establecidos por lanormatividad institucional y el Comité de Integridad.

Para enfrentar el Riesgo Operacional provocado por eventos externos de altoimpacto, se cuenta con un Plan de Continuidad de Negocio (BCP por sus siglas eninglés) y con un Plan de Recuperación de Desastres (DRP por sus siglas en inglés)basados en un esquema de replicación de datos síncrona en un centro de cómputoalterno. Con lo anterior, se tiene cubierto el respaldo y la recuperación de lasprincipales aplicaciones críticas de la institución, en caso de presentarse algúnevento operativo relevante.



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7.6 De la Administración del Riesgo Legal

El Riesgo Legal se define en nuestra institución como la pérdida potencial por elincumplimiento de las disposiciones legales y administrativas aplicables, la

emisión de resoluciones administrativas y judiciales desfavorables y la aplicaciónde sanciones, en relación con las operaciones que la institución lleva a cabo.

Es fundamental medir el Riesgo Legal como parte inherente del RiesgoOperacional para entender y estimar su impacto. Por lo anterior, los asuntoslegales que derivan en pérdidas operativas reales que se encuentran en el sistemaSMARL son posteriormente registrados en el sistema SCERO, de acuerdo a unataxonomía predefinida.

Con base en las estadísticas de los asuntos legales en curso y los eventos de

pérdida reales, es posible identificar riesgos legales u operativos específicos, loscuales son analizados a fin de eliminarlos o mitigarlos, buscando reducir o limitarsu futura ocurrencia o impacto.

8. Propuesta

Aprobar la estrategia de la institución para seleccionar riesgos y definir objetivosde rentabilidad. Esta estrategia debe cumplir con las siguientes características:

Incluir la identificación de mercados objetivo y las características generales que lainstitución quiere lograr en su cartera de crédito (incluyendo niveles tolerados dediversificación y concentración).

Incluir una definición sobre qué tipos de crédito está dispuesta a otorgar, en base altipo de deudor (por ejemplo, comercial, de consumo, bien inmueble), sectoreconómico, ubicación geográfica, moneda, vencimiento y rentabilidad esperada.

Definir metas de la calidad de crédito, utilidad y crecimiento. Cada institución,independientemente del tamaño, busca ser rentable y por ende, tiene que

determinar el riesgo aceptable/recompensa para sus actividades.

Tomar en cuenta los aspectos coyunturales de las economías y los cambiosresultantes en la composición y calidad de la cartera general de crédito. A pesar deque la estrategia debe ser evaluada y ajustada periódicamente, debe ser factible alargo plazo y en todas las etapas de un ciclo económico.



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Ser divulgada eficazmente en toda la institución. Todo el personal pertinente debeentender claramente el enfoque de la institución para otorgar crédito y debencumplir con las políticas y procedimientos establecidos.

Revisar periódicamente los resultados financieros de la institución y, en función de

los mismos, determinar si se tienen que introducir cambios en la estrategia.

Aprobar las políticas de crédito. Estas políticas deben:

Considerar temas como ser: los mercados objetivo, la diversificación de lacartera, criterios de fijación de precios, la estructura de límites, facultades deaprobación, el sistema de calificación a utilizar y la elaboración de informessobre excepciones.

Estar claramente definidas, y ser coherentes con prácticas bancariasprudentes y requisitos regulatorios relevantes y adecuadas para la índole y

complejidad de las actividades de la institución.

Estar diseñadas e implementadas en el contexto de factores internos yexternos que afectan a la entidad (posición en el mercado de la institución,el área de sus operaciones, las capacidades del personal, la tecnología, etc.).



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Permitir a la institución:1. Mantener normas prudentes para asumir riesgos crediticios.2. Monitorear y controlar el riesgo de crédito.3. Evaluar adecuadamente nuevas oportunidades comerciales.4. Identificar y administrar los créditos con problemas y los potencialmente

problemáticos (alerta temprana).

Ser divulgadas a lo largo de la organización, implementadas medianteprocedimientos apropiados y revisadas periódicamente.

De ser apropiado, deben ser aplicadas sobre una base consolidada y a nivelde las entidades individuales.

Considerar las funciones de revisión de créditos individualmenteconsiderados y asegurar una adecuada diversificación a nivel de la cartera

en su conjunto.

Para ello, la Alta Gerencia debe asegurar que:

Las actividades de la institución respecto al otorgamiento de créditos sonconsistentes con la estrategia establecida, existen procedimientos escritosimplementados efectivamente y las responsabilidades de aprobación yrevisión de créditos se asignan clara y adecuadamente.

Las personas involucradas en el proceso de identificación, medición y

control de riesgo crediticio tienen las capacidades, conocimientos yherramientas para cumplir sus responsabilidades.

Existen y se respetan las políticas y los procedimientos escritos respecto dela identificación, medición, monitoreo y control del riesgo de crédito queestablecen el marco para las actividades relacionadas con los riesgoscrediticios de la institución.

Existe un proceso eficiente y eficaz de evaluar los productos y servicios queofrece para determinar el nivel de riesgo de crédito.

La Alta Gerencia debe implementar la estrategia y las políticas aprobadaspor el Directorio para el riesgo de crédito y desarrollar procedimientos parasu identificación, medición, monitoreo y control. Estas políticas yprocedimientos deben considerar el riesgo de crédito en todas lasactividades de la institución, tanto a nivel de riesgos crediticios individualescomo del total de la cartera inherente existente en ellos y procedimientosadecuados para su gestión.



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Existe un proceso adecuado de evaluación y aprobación de nuevosproductos, asegurando que cuenta con procedimientos y controlesadecuados antes de la entrada en vigencia de los mismos.

Para ello, el Directorio debe: Fijar claramente los criterios para aprobar créditos de una forma prudente y

segura.

Establecer la responsabilidad de las decisiones tomadas y asignar laautoridad para aprobar créditos nuevos o cambios en los términos decréditos ya existentes. Dicha autoridad deberá estar de acuerdo con laexperiencia de los designados.

Por su parte, la Alta Gerencia debe: Diseñar procedimientos para identificar situaciones en las que es apropiado

clasificar un grupo de deudores como contrapartes relacionadas entre sí(conjunto económico) y por ende, como un solo riesgo.

Incorporar en el proceso de aprobación de riesgos crediticios el caso de lasinversiones en valores no líquidos.

Establecer pautas claras para manejar los riesgos derivados de la concesiónde créditos en una moneda diferente a la de los ingresos principales delprestatario (descalce de monedas del deudor). Se deben definir

procedimientos para identificar este riesgo, medirlo en forma regular ydeterminar los controles y mitigantes de este riesgo.

Definir criterios para evaluar la relación riesgo/retorno a nivel de cadaoperación, deudor y portafolio. Los precios y las condiciones de los créditos(garantías, restricciones, etc.) se deben fijar de forma que la institución debeestablecer criterios prudentes y bien definidos para otorgar créditos quepromuevan un conocimiento adecuado del deudor o la contraparte y que laestructuración de la operación de crédito sea consistente con el propósitodel mismo y la fuente de rembolso cubran todos los costos implícitos y

compensen a la institución por los riesgos incurridos.

Fijar y hacer cumplir políticas claras sobre la aceptación de las distintasformas de garantías (en particular garantías reales), procedimientos para lavaluación continua de las mismas y un proceso para garantizar que lagarantía es ejecutable durante la vigencia del crédito.



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Las transacciones deben basarse principalmente en la capacidad de repago.La existencia de garantías reales (con excepción de los autos liquidables) nodebe exonerar de la evaluación del deudor o la contraparte y tampocopuede compensar la falta de información.

Además, la institución debe analizar si el valor de la garantía puede versedeteriorado por los mismos factores que han conducido al aumento delriesgo de incobrabilidad del crédito.

Para ello, El Directorio debe fijar límites de exposición en contrapartes individuales y

en conjuntos económicos y asegurar que se cumplan.

La Alta Gerencia debe monitorear las exposiciones actuales (considerandolas operaciones dentro y fuera de balance) frente a los límites fijados y tener

procedimientos para incrementar el monitoreo y tomar medidas adecuadassi se acercan a los límites.

Para ello, la Alta Gerencia debe: Implementar y hacer cumplir un proceso formal establecido para evaluar y

aprobar los créditos de acuerdo con las pautas escritas de la institución ypor el nivel adecuado de Gerencia. Debe haber mecanismos claros quedocumenten que se ha cumplido con el la institución debe fijar límites decrédito generales a nivel de deudores y contrapartes individuales y degrupos de deudores y contrapartes relacionadas entre sí (conjuntos

económicos).

La Alta Gerencia debe asegurar que existe un proceso claramente definidopara el otorgamiento de créditos nuevos y la renovación de los ya existentesproceso de aprobación y que identifican al (a los) individuo(s) y/o comité(s)que se han involucrado en la decisión.

Existen en general dos tipos de metodologías para el otorgamiento de créditos. Enambos casos, se comparan los perfiles de los solicitantes actuales con créditosanteriores en relación a la probabilidad de incumplimiento y a la pérdida dada el

incumplimiento.

Sistemas cualitativos: En estos sistemas, cada solicitud es evaluada por un analistade crédito u oficial de crédito. En base a su experiencia y conocimiento, el analistaevalúa el nivel de riesgo asumido o Sistemas cuantitativos: En este caso, lainstitución aplica una calificación numérica (“credit score”) a cada solicitante yutiliza la calificación como base para la aprobación o denegación del crédito.



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Para definir y ajustar el sistema de calificación, la institución utiliza métodosestadísticos para determinar las características más significativas de los deudoresexistentes para predecir el cumplimiento o incumplimiento y la ponderación decada característica en la calificación numérica final.

En el caso de utilizar un sistema cualitativo, la Gerencia debe: o Asegurar que cadapropuesta de crédito se analiza en forma cuidadosa por un analista de crédito conexperiencia de acuerdo con el tamaño y la complejidad de la transacción. Unproceso efectivo de evaluación establece los requisitos mínimos de información enbase a la cual se debe llevar a cabo el análisis.

Definir en forma explícita los criterios respecto de la información y documentaciónnecesaria para aprobar créditos nuevos, renovar créditos existentes y/o cambiarlos términos y las condiciones de los créditos aprobados con anterioridad. Estainformación debe permitir evaluar el perfil de riesgo real del deudor o contraparte,

más allá de los requisitos regulatorios y es la base para la evaluación o clasificacióninterna asignada al crédito. La precisión y conformidad de la información sonaspectos críticos para que la Gerencia juzgue correctamente si el crédito esaceptable o no.

Promover la existencia de un cuerpo de oficiales de crédito que tenga laexperiencia, el conocimiento y antecedentes necesarios para juzgar prudentementeel riesgo de crédito.

Promover que exista un equilibrio razonable entre las áreas comerciales y de

control de riesgos. En este sentido, el sector responsable del control de riesgos debetener un rol activo en el proceso de aprobación de nuevos créditos. Debe quedarclaramente establecida la posición de este sector en la aprobación de los créditos.

En el caso de utilizar un sistema cuantitativo, la Alta Gerencia debe asegurar queexiste un proceso para la definición y documentación de los productos ofrecidosque incluya:

La metodología estadística utilizada para definir y comprobar el sistema descoring.

Los lineamientos del producto en sí (monto máximo, condiciones y plan derepago).

Controles que aseguren la veracidad de la información recabada sobre lossolicitantes y el cumplimiento con los lineamientos de la aprobación.

Para ello,



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El otorgamiento de créditos debe estar sujeto a los criterios y procesos descritosanteriormente. Estos criterios definen un sistema de controles para promoverdecisiones prudentes sobre las operaciones de crédito.

Un área de particular preocupación es el otorgamiento de créditos a empresas o

personas relacionadas a la institución. En este sentido, es importante que elotorgamiento de este tipo de créditos se lleve a cabo en forma transparente y queuna vez otorgado, estos créditos sean monitoreados. Estos controles seimplementan más fácilmente, requiriendo que los términos y condiciones de estoscréditos no sean más favorables que el crédito otorgado a deudores norelacionados bajo circunstancias similares e imponiendo límites estrictos sobreestos créditos. Los criterios generales de la institución para otorgar

La Alta Gerencia debe asegurar que el otorgamiento de créditos se realiza en formatransparente. Particularmente, los créditos a compañías e individuos relacionados

a la institución tienen que ser monitoreados en forma cercana y se tienen quetomar medidas adecuadas para controlar o minimizar los riesgos de los préstamosrelacionados crédito no debe ser modificado en función de las características de lasoperaciones o de las empresas y/o individuos relacionados.



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9. BIBLIOGRAFIA

Consultas de imágenes internet1. http://www.bing.com/images/search?q=7.1%09De+la+Administraci%c3%

b3n+del+Riesgo+de+Cr%c3%a9dito&view=detail&id=C8D023A02FA8CACA445E7771C669FB589941E0C8&FORM=IDFRIR

2. http://www.bing.com/images/search?q=De+la+Administraci%c3%b3n+del+Riesgo+de+liquidez&view=detail&id=76D7A23B22C7465869D40AADCEEEC5B5A4854DEE&first=61&FORM=IDFRIR

3. http://www.persys.com.mx/imgs/audi-grafenfoqueGDE.jpg

4. http://www.bing.com/images/search?q=Administraci%c3%b3n+del+Riesgo+de+tecnologico&view=detail&id=F325D1E135C5B9279D8C7008CA8D00BF5CFD8CC4&FORM=IDFRIR

Documentos revisados y/o analizados

5. Reglamento interno del comité de administración integral de riesgos,Improsa Valores puesto de bolsa.

6. Manual de Políticas, Procedimientos y Metodologías para la AdministraciónIntegral de Riesgos, Fideicomiso de Fomento Minero.

7. Políticas y Metodologías para la Administración de Riesgos, BanorteOperadora de Fondos.

http://www.bing.com/images/search?q=7.1%09De+la+Administraci%c3%b3n+del+Riesgo+de+Cr%c3%a9dito&view=detail&id=C8D023A02FA8CACA445E7771C669FB589941E0C8&FORM=IDFRIR





http://www.bing.com/images/search?q=De+la+Administraci%c3%b3n+del+Riesgo+de+liquidez&view=detail&id=76D7A23B22C7465869D40AADCEEEC5B5A4854DEE&first=61&FORM=IDFRIR





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Trabajo Final Manual de Riesgos

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