The American Chamber of Commerce and Industry of Panama (AmCham Panama) Comisión de TAX & LEGAL...

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  • Diapositiva 1
  • The American Chamber of Commerce and Industry of Panama (AmCham Panama) Comisin de TAX & LEGAL Proyecto de Rgimen de Custodia de Acciones Al Portador JU Presentado por: Ramss Owens, Socio Fundador
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  • No existen en las sociedades en comanditas por acciones (artculo 347 del Cdigo de Comercio) Artculo 30 de la Ley No. 32 de 1927: La cesin de las acciones al portador se verificar por la sola tradicin del ttulo.
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  • Importantes caractersticas de las acciones al portador en Panam 1. No pueden ser expedidas hasta tanto no hayan sido pagadas a la sociedad. El artculo 28 de la Ley No. 32 de 1927 lee: No se emitirn acciones al portador sino cuando hayan sido totalmente pagadas y liberadas. Mismo rgimen que las acciones sin valor nominal (artculo 25 de la Ley 32 de 1927). El concepto de liberado se explica en el artculo 119 de la Ley No. 52 de 1917. 2. Acciones son transferibles por endoso. Las acciones al portador son transferibles con la sola tradicin. 3. El tenedor de las acciones al portador, se presume dueo (presuncin IURIS TANTUM). 4. Los tenedores de las acciones al portador pagan el impuesto de dividendos en Panam a la tarifa de 20%. Impuesto complementario a la tarifa del 8%. Artculo 733, literal i (Cdigo Fiscal).
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  • Acciones tomadas por jurisdicciones competidoras BVI Inmovilizacin y custodia 2003 Custodio autorizado. Seychelles Ubicacin de las acciones al portador. Informacin debe reposar en Oficina Registrada. Belice Inmovilizacin bajo Agente Registrado, o agente regulado. International Financial Services Practitioners (Code of Conduct) Regulations, 2001. Bahamas Abolicin del rgimen de acciones al portador
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  • Atractivos de las compaas en la proteccin de activos a. Confidencialidad b. Suscriptores profesionales o nominados c. Reserva en el nombramiento de directores y dignatarios d. Acciones al portador e. Directores y accionistas nominados f. Otros aspectos: Mercadeo y prestigio Lo ms relevante: Registro de Directores y Acciones al Portador
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  • 1. Herencia. La sola tradicin evita procedimiento (probate, proceso judicial) 2. Fcil transaccin para transacciones complejas o transnacionales 3. Archivo en expediente fiduciario 4. Fcil proceso de asignacin para el agente residente 5. Planificacin tributaria en el impuesto de ganancias de capital 6. Sociedad que es parte de un engranaje o estructura (fcil movilidad) 7. Accionista de una Private Trust Company (PTC) 8. Facilita pagos de dividendos por el destinatario del cheque / transferencia 9. Confidencialidad Acciones al portador USOS
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  • Proyecto de Ley que adopta un rgimen de custodia aplicable a las acciones emitidas al portador
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  • Entrega a un Custodio Autorizado Emisiones nuevas. Treinta (30) das calendario Emisiones anteriores. Hasta el primero (1) de febrero de 2016 Importante: En 14 das calendario el custodio autorizado est obligado a notificar por escrito a la sociedad emisora y agente residente de su designacin (total: 44 das calendario)
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  • Custodio Autorizados RESIDENTES. Bancos (Licencia General e Internacional), Fiduciarias y Casas de Valores Agentes Residentes Autorizados, que acten como agente residente de la sociedad emisora (diferente a BVI).
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  • EXTRANJEROS Es una combinacin de custodio extranjero y agente residente Custodio extranjero inscrito ante Superintendencia: Bancos, fiduciarias y casas de valores de la FATF y miembros asociados (captulos). No menciona observadores (comits y bancos). Interesante: Bastar su propia declaracin jurada ante la Superintendencia Agente de Notificacin: Banco, Casa de Valores o Agente Residente
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  • Formalidades - La mera entrega mediante declaracin jurada. Sugerimos contrato de custodia - Declaracin jurada de quien entregue : (1) Datos de quien entregue, (2) datos del propietario (siempre compleja definicin); (3) quien detente inters legtimo; (4) Agente Residente - Propietario es quien est obligado a actualizar
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  • Adems: Custodio puede expedir certificaciones sobre identidad de propietarios Custodio residente debe tenerlos en su sede principal (casa matriz). Custodios extranjeros en cualquier direccin previamente notificada Entrega de informacin: Residentes a la autoridad competente. Extranjeros al agente residente de la sociedad emisora Obligacin de estricta reserva
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  • Adems: - Reglas de cese y renuncia - Reglas sobre sustituciones - Reglas sobre suspensiones - Reglas sobre cambio de agente residente
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  • Cualquier certificado al portador que no cumpla con la custodia, ser considerado cancelado (artculo 14 del proyecto). No puede ejercer derechos polticos y econmicos. Retroactividad? Orden pblico e inters social? Cancelacin versus nulidad?
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  • Miembros de la FATC - GAFI Argentina Australia Austria Belgium Brazil Canada China Denmark European Commission Finland France Germany Greece Gulf Co-operation Council Hong Kong, China Iceland India
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  • Miembros de la FATC - GAFI Ireland Italy Japan Republic of Korea Luxembourg Mexico Netherlands, Kingdom of New Zealand Norway Russian Federation Singapore South Africa Spain Sweden Switzerland Turkey United Kingdom United States
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