Telecom Advisory Services, LLC

Nueva York – Buenos Aires – México D.F. – BogotáDr. Raúl L. Katz

2

LA CLAVE PARA ACELERAR EL CRECIMIENTO DE AMÉRICA LATINA RESIDE EN LA PRODUCTIVIDAD, CUYA CONTRIBUCIÓN EN LA REGIÓN ES NEGATIVA

3,52% 3,46%

1,92%1,76%

-0,48%-1,0%

-0,5%

0,0%

0,5%

1,0%

1,5%

2,0%

2,5%

3,0%

3,5%

4,0%

China Corea del Sur Rusia India

América Latina

Fuente: Análisis Telecom Advisory Services en base a datos de The Conference Board Total Economy Database™ (Adjusted version), November 2017

3

LA DIGITALIZACIÓN CONTRIBUYE AL CRECIMIENTO DE LA PRODUCTIVIDAD

y = 0,0106x2 + 0,6084x - 1,752R² = 0,5881-2,00

0,00

2,00

4,00

6,00

8,00

10,00

12,00

2,00 7,00 12,00 17,00

CR

ECIM

IEN

TO D

E LA

PR

OD

UC

TIV

IDA

D L

ABO

RA

L 20

04-

2015

CRECIMIENTO DEL ÍNDICE CAF DEL ECOSISTEMA DIGITAL 2004-2015

y = 0,0365x2 - 0,1675x - 0,3842R² = 0,2692

-6,00

-4,00

-2,00

0,00

2,00

4,00

6,00

2,00 7,00 12,00 17,00

CR

ECIM

IEN

TO D

E LA

PR

OD

UC

TIV

IDA

D M

ULT

IFA

CTO

RIA

L 20

04-2

015

CRECIMIENTO DEL ÍNDICE CAF DEL ECOSISTEMA DIGITAL 2004-2015

Fuente: Análisis Telecom Advisory Services

El desafío latinoamericano para retomar el crecimiento es acelerar la digitalización de la economía

4

ES POR ELLO QUE LA PREGUNTA CLAVE ES: ¿CÓMO AMÉRICA LATINA PUEDE ACELERAR EL DESARROLLO DE LA

DIGITALIZACIÓN Y DESPLEGAR UNA INFRAESTRUCTURA DIGITAL DE CLASE MUNDIAL?

5

EL TRÁFICO MUNDIAL DE TELECOMUNICACIONES ESTÁ CRECIENDO A 23% ANUALMENTE –EN AMÉRICA LATINA LA TENDENCIA ES DE 20%

40.905 50.778 63.035 78.25099.777

124.689154.935

190.474232.655

10.263 12.33214.817

17.80421.917

26.220

31.518

37.937

45.452

0

50.000

100.000

150.000

200.000

250.000

300.000

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021

Consumidores Negocios

TACC: 24%

TACC: 23%

1.0741.9063.381

5.9997.502

9.14110.861

12.909

15.464

0

4.000

8.000

12.000

16.000

20.000

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021

TACC: 20%

TACC: 63%

Fuentes: Cisco Visual Networking Index; análisis Telecom Advisory Services

6

PARA ACOMODAR EL CRECIENTE TRÁFICO, LOS OPERADORES HAN DESPLEGADO INFRAESTRUCTURA CON MAYOR CAPACIDAD

0%

20%

40%

60%

80%

100%

2013 2015 2017 2019 2021América del Norte CIS Asia y PacíficoAmérica Latina Europa Occidental MENAÁfrica sub-sahariana

Fuente: GSMA Intelligence

7

SIN EMBARGO, LA INVERSIÓN EN TELECOMUNICACIONES HA DISMINUIDO TANTO A NIVEL MUNDIAL COMO EN AMÉRICA LATINA

100

150

200

250

2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016

Ingresos Inversión

0

20

40

60

80

100

120

140

160

180

2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016

OCDE LAC

Fuente: Observatorio CAF de la Economía DigitalFuente: Unión Internacional de Telecomunicaciones; GSMAIntelligence; análisis Telecom Advisory Services

8

CON EXCEPCIÓN DE LA COBERTURA 4G, AMÉRICA LATINA ESTA DISTANCIADA DE LOS PAÍSES LÍDERES EN TÉRMINOS DE INFRAESTRUCTURA DIGITAL

29

78

13

34

56

94

37

57

0

20

40

60

80

100

Inversión Cobertura Calidad deservicio

Total

LAC OCDE

Inversión Anual (p/hab.)(2016)

Cobertura 4G

(2018)

Penetración Fibra Óptica

(2017)

Velocidad Banda Ancha Fija (2017)

Velocidad Banda Ancha Móvil (2017)

América Latina $ 42.83 82.30% 3.15% 4,09 5,52

OCDE $ 140.88 95.63% 19.62% 11,11 14,01

China $ 26.19 99.00% 61.60% 7,60 9,30

9

LA PRESIÓN SOBRE LA INVERSIÓN ES MAYOR PARA LA REGIÓN DADA LA NECESIDAD DE CONTINUAR DESPLEGANDO UNA INFRAESTRUCTURA DE CLASE MUNDIAL

10

1. ¿CUÁL ES LA ESTRUCTURA DE MERCADO ÓPTIMA QUE GARANTIZA INCENTIVOS SUFICIENTES PARA ESTIMULAR LA INVERSIÓN?

2. ¿CUÁLES SON LAS POLÍTICAS PÚBLICAS QUE PERMITEN AUMENTAR LA INVERSIÓN DEL SECTOR PRIVADO?

3. ¿CUÁL ES EL PAPEL DEL ESTADO PARA COMPLEMENTAR LA INVERSIÓN DEL SECTOR PRIVADO?

ESTA SITUACIÓN PLANTEA TRES PREGUNTAS CLAVE:

11

EL AUMENTO DE LA INVERSIÓN PRIVADA DEPENDE DE LA MIGRACIÓN A NIVELES DE COMPETENCIA MODERADOS

0,00

20,00

40,00

60,00

80,00

100,00

120,00

0 2000 4000 6000 8000 10000

CA

PEX

/CO

NEX

ON

ES

ÍNDICE HERFINDAHL HIRSCHMAN

0,00

10,00

20,00

30,00

40,00

50,00

60,00

0 10.000.000 20.000.000 30.000.000 40.000.000

OPE

X /

MES

PO

R A

BON

AD

O

TOTAL ABONADOS

Fuentes: BOFA Merrill Lynch; GSMA Intelligence; análisis Telecom Advisory Services

12

LA CONSOLIDACIÓN NO AFECTA LA TENDENCIA A LA DISMINUCIÓN DE PRECIOS

0

20

40

60

80

100

120

4Q 06 4Q 07 4Q 08 4Q 09 4Q 10 4Q 11 4Q 12 4Q 13 4Q 14 4Q 15 4Q 16 4Q 17

Precio minuto de voz Índice Herfindahl Hirschman

Nota: La suba de precios del 2017 en parte se debe a una revaluación de las monedas de la regiónFuente: GSMA Intelligence; análisis Telecom Advisory Services

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ESTRUCTURAS INDUSTRIALES CONSOLIDADAS DEBEN ESTAR ACOMPAÑADAS CON ESTIMULOS A LA INVERSIÓN

Producción de la industria de telecomunicaciones

US$ 111,281 millones

Creación de empleos directos: 625,990

Valor AgregadoUS$ 35,429 millones

Pagos por espectro y permisos: US$ 602

millones

Impuesto a la renta y cargas sociales:

US$ 5,980 millones

Contribuciones, impuestos y tasas especiales:

US$ 3,460 millones

InversiónUS$ 22,711

millones

Infraestructura:US$ 22,109 millones

Efectos Indirectos: US$ 157,140 millones

14

EN ESTE MARCO, EL ESTADO TIENE TRES FUNCIONES ESENCIALES QUE CUMPLIR

Garantizar simetrías entre sectores económicos en lo que se refiere al marco tributario

Incentivos a la inversión privada para despliegue de infraestructura en zonas rurales y aisladas

Políticas públicas que creen las condiciones para que se canalice la inversión privada en tecnologías digitales avanzadas (ejemplo, IoT, y 5G)

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SIN EMBARGO, LA INFRAESTRUCTURA ES SOLO UN COMPONENTE DE LA DIGITALIZACION

50

64

40

59

36

58

70

52

66

43

7482

72

84

58

0102030405060708090

100

Indice Total Infraestructura Insumos Procesamiento Distribucion

Micros Pymes Grandes

Nota: El índice de Microempresas y Pymes está basado en los datos de la encuesta Mipymes de Mintic y Grandes del DANE—ambos correspondientes al año 2015Fuente: Observatorio de la Economía Digital de Colombia

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LA ADOPCIÓN DE TECNOLOGÍAS AVANZADAS MUESTRA UN ESTADO EMBRIONARIO EN INFRAESTRUCTURA Y REZAGO EN LA ASIMILACION EN PROCESOS PRODUCTIVOS

Pilar Tecnologia Nacional Grandes Pymes Micros

InfraestructuraCiberseguridad 26 % 67.2 % 37.1 % 25.4 %

Computacion en la nube 20 % 48.8 % 22.9 % 13.6 %

Procesamiento

Internet de las cosas 8 % 14.8 % 9.3 % 8.2 %

Robotica 1 % 11.1 % 1.2 % 0.6 %

Impresión 3D 3 % 4.8 % 2.1 % 2.1 %

Realidad virtual 1 % 1.7 % 0.9 % 1.0 %

Distribución

Big data 5 % 16.8 % 4.0 % 1.3 %

Inteligencia artificial 3 % 9.7 % 2.4 % 0.7 %

Blockchain 3 % 5.9 % 1.6 % 1.1 %

Fuente: Encuesta MINTIC/CCB, 2017; Observatorio de la Economía Digital de Colombia

17

EL AVANCE DE LA DIGITALIZACIÓN LATINOAMERICANA, RESPONSABILIDAD DE LOS SECTORES PUBLICO Y PRIVADO, ES FUNDAMENTAL PARA ACELERAR EL CRECIMIENTOLa brecha de digitalización que separa a América Latina de la OCDE es de 17 puntosConcibamos un escenario de desarrollo de la digitalización latinaomericana, en el que la región

converge con los países de la OCDE en el 2030

8.3118.556

8.8079.067

9.3339.608

9.89010.181

8.3118.669

9.0429.432

9.83810.261

10.703

11.164

7.000

8.000

9.000

10.000

11.000

12.000

2016 2018 2020 2022 2024 2026 2028 2030

PIB

per c

ápita

en

US$

del 2

016

48 49 51 53 55 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67

48 51 54 58 6165 68 70 72 74 77 80 82 85 88 91

65 67 70 72 75 77 79 80 82 83 85 86 87 89 90 91

0

20

40

60

80

100

2015 2017 2019 2021 2023 2025 2027 2029

LATAM LATAM- Convergencia con OECD OECD

Si esto ocurre, la productividad multifactorial crecerá al 0.66% anual y el crecimiento económico será de 3.02%, lo que equivale a un PIB acumulado adicional

de US$ 708.460 millones entre el 2017 y 2030 y 411.000 empleos anuales

Para más información contactar a:

Raul Katz - raul.katz@teleadvs.com - +1 (845) 868-1653

Telecom Advisory Services LLC182 Stissing Road

Stanfordville, New York 12581 USA

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