Iraq's Grand Fao Port Project: Sovereign Guarantees for Project Finance
Réflexions pour la Mention Finance de l’Université [] · une formation en finance d’une...
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M A T T H I E U L E B L A N C
S E P T E M B R E 2 0 1 4
Réflexions pour la Mention Finance
de l’Université []
C E T T E P R É S E N T A T I O N P R O P O S E D E S V O I E S D ’ É V O L U T I O N P O U R U N E F O R M A T I O N E N F I N A N C E D ’ U N E U N I V E R S I T É F R A N Ç A I S E .
L E G R A N D P A R I S A C C E N T U E L A C O N C U R R E N C E E N T R E L E S G R A N D É T A B L I S S E M E N T S . I L M E P A R A I T I M P O R T A N T Q U E L E S F A C U L T É S C O N T I N U E N T D ’ A V A N C E R , N O T A M M E N T E N S E R A P P R O C H A N T D E S E N T R E P R I S E S E T D E L E U R B E S O I N D E R E C R U T E M E N T .
P O U R L E S B E S O I N S , C E T T E P R É S E N T A T I O N A É T É M O D I F I É EP O U R U N E N É C E S S A I R E A N O N Y M I S A T I O N .
Agenda
� Parcours professionnel et académique
� Ambitions pour le Master Finance
� Recherche en Finance
� E X P É R I E N C E
� P R O F I L
� E X P E R T I S E S
Parcours professionnel et académique
Parcours professionnel et académique
� Plus de 15 ans d’expérience sur les marchés financiers� En laboratoire de recherche� En salle de marché� En banque� En société de gestion
� En contact avec les clients investisseurs� Assureurs, mutuelles, caisses de retraites� Banques privés, réseaux bancaires� CGPI, associations professionnelles, particuliers
� Profil multi-spécialiste� Maths, Finance, Numérique, Informatique� D’apprenti chercheur jusqu’à l’innovation en entreprise� Avec un pied dans l’assurance
Parcours professionnel et académique
� Étapes académiques� Mathématiques à Paris 7 � DEA « Laure Elie » (Paris 7)� Doctorat de Mathématiques Appliquées (Dir. Laure Elie) � DESS Marchés Financiers et Gestion des Capitaux (CNAM, Roland Portait)� Master 2 Actuariat (CNAM, Michel Fromenteau, en cours)
� 5 ans d’enseignement supérieur� ENSAI de 2009 à 2013� Université Paris 7 depuis 2011, gestiondactifsisifar2014.wordpress.com
Parcours professionnel et académique
� Points d’expertises� Allocation d’actifs� Mesures et Gestion des risques� Produits dérivés� Solutions d’investissement (adéquation actif passif, contraintes réelles)� Solvabilité 2� Probabilités robustes
� Crédo� Être un lien entre la recherche académique et les besoins des entreprises� Transformer la recherche en outil d’aide à la décision� Développer recherche/pensée selon les besoins rencontrés
� M A R C H É D E L ’ E M P L O I E T E N S E I G N E M E N T S
� P A R T E N A R I A T E T O U V E R T U R E
� R E S S O U R C E S
� L E G R A N D P A R I S
Ambitions pour le Master Finance
Marché de l’emploi et enseignements
� S’adapter aux tendances de fonds, par exemple : � risque
� Intensification de la régulation
� réglementation de plus en plus technique, qui oblige à créer des fonctions techniques
� Transparence, reporting
� Satisfaire les besoins des employeurs potentiels� Des profils multi-experts
� Des futurs team leaders ?
� Avoir une veille sur la concurrence� Des autres masters
� Des grandes écoles
Marché de l’emploi et enseignements
� Les atouts du Master� Une formation déjà riche
� Avec des intervenants d’univers variés
� Des domaines complémentaires� Crédit et Dérivés
� Structuration, gestion des produits dérivés, prop trading, ILS (catbonds, swaps de longévité)
� Energie, Matières premières
� Finance comportementale, analyse chartiste, hautes fréquences
� Réglementation UCITS, AIFM, Solvency 2
� Hedge Funds, Immobilier, Private Equity, gestion de patrimoine,
� Analyse de la performance
� C++, Matlab
� Gestion actif/passif de l’assurance
� Big Data, la gestion des données financières
Marché de l’emploi et enseignements
� Le master finance est un tout, et non un master 1 et des masters 2
� Le master 1 est un socle et un tremplin
� Le master 2 spécialise après 4 années généralistes, attention aux redondances 1 & 2
� Former (garder ?) les étudiants sur 2 ans
� Ainsi, un ensemble cohérent proche du cursus des écoles
� Privilégier les niches pour se démarquer� Former des généralistes ne permet pas de distinguer la formation, attention
à vouloir être « tout terrain »
� Envisager des noms de spécialisation plus attractifs/originaux : master 2 « gestion alternative », « fonds d’investissement », « financement de l’économie », « stratégies d’investissement »
� « Risque people » ?
� Les « fintechs »
Marché de l’emploi et enseignements
� Clarifier les masters 2 auprès des employeurs� Tronc commun en économie, marchés financiers
� Orientation banque ou gestion
� Ne pas oublier les business models : développer la connaissance des clients (les assureurs, les fonds souverains,…) des employeurs potentiels
� L’accès à l’emploi� Les nouveaux médias
� Réseaux sociaux type Linkedin
� Gestion de son « e-mage »
� Les tests de recrutement� Type PSV20
� Valoriser l’entreprenariat
� Visite in situ : banques, sociétés de gestion, salles des marchés, assurances
Marché de l’emploi et enseignements
� Axes de développement à court terme
� Renforcer la professionnalisation : travaux en mode projet
o Favoriser les applications (numériques) dans chacun des cours tout en conservant des bases théoriques solides
� Développer du contenu « différentiant » : cours, séminaires. Ex : immobilier, private equity, trading de volatilité,…
Partenariat et ouverture
� Se positionner comme centre d’expertise à destination des professionnels
� Créer des sessions de formation interne sur mesure pour les entreprises
� Junior Entreprise commune à la Mention, plus large ?
� Devenir centre de préparation aux concours, examens, certifications de la profession : Banque de France, FRM, PRM, CIIA, CAIA, CFA, SFAF…
� Devenir centre d’examen de certifications (AMF,…)
� L’exemple du « DiFiq »
� Executive Master (Bac +6 ) ?
Partenariat et ouverture
� Développer le lien avec le monde de l’entreprise
� Des intervenants professionnels afin de développer un contenu qui se démarque
� Sous forme de séminaires (non nécessairement sanctionnés par un examen)
� Sur des thèmes (private equity, immobilier,…), des sujets d’actualité (Solvency II,…) non nécessairement récurrents d’une année sur l’autre (outil de réactivité de la formation)
� Une version des masters en apprentissage ? 12 ou 24 mois ?
Partenariat et ouverture
� Développer la promotion de la formation délivrée
� Soutenir le réseautage, l’association des anciens. Faut-il rester seul ? S’élargir à d’autres universités ?
� Publicité/partenariat ciblés (sites Mathfi, efinancialcareers, page facebook, Linkedin, …)
� Communiquer sur l’activité, l’actualité (blog,…)
� Aller à la rencontre des RH, cibler leurs besoins futurs
Ressources
� L’apprentissage apporte des ressources
� Du conseil régional
� De la CCI
� Droit d’inscription plus important
� La taxe d’apprentissage
� Plus simple à demander lorsque la formation est reconnue
� Demande à coupler avec les questions aux RH des besoins des entreprises
� Création d’une chaire ?
� Sur le modèle Amundi/Dauphine ?
� Edhec ?
Ressources
� La junior entreprise à terme
� Mais nécessité d’investissement en temps, financier,
� Cycle de formation, des certificats, pour les professionnels
� des cours du soir ?
Le Grand Paris
La création de pôles de compétitivité…
… et de compétition entre les structures d’enseignements et de recherche.
A l’université de se trouver
� des partenaires
� Ou des concurrents …. ?
P L A N
� O F F R I R U N T R E M P L I N P O U R L A P R É P A R A T I O N D ’ U N D O C T O R A T
� A C C O M P A G N E R L E S A C T I V I T É S D E R E C H E R C H E
� Q U E L L E R E C H E R C H E ?
Recherche en finance de marché
Recherche en finance de marché
� Préparation au doctorat dès le master
� Module d’initiation à la recherche au sein du master
� Renforcement de certains cours théoriques (dans d’autres formations ?)
� Mémoire de master amorçant la rédaction d’une thèse
Recherche en finance de marché
� Au sein du laboratoire de recherche
� Favoriser la communication de vulgarisation (presse, journaux de la profession) pour afficher l’expertise auprès des entreprises
� Rédactions d’ouvrages (textbook), de séries d’ouvrages (collectifs), d’études de marché, de livres blancs,…
� Accueillir / créer des séminaires en finance de marché
� S’associer à certains événements de place (conférences, congrès : Bachelier, Finance Innovation, Fondation du risque,…) et événements professionnels (Rencontre Agéfi, LineData,…) : promouvoir les chercheurs et leurs travaux
• C O L L E R A U X E X I G E N C E S D E S E N T R E P R I S E S
• T R A V A I L L E R L ’ I M A G E D U M A S T E R , D U L A B O
• R E N F O R C E R L E L I E N A V E C L E M O N D E P R O F E S S I O N N E L
• R E C H E R C H E G U I D É E P A R L E S B E S O I N S P R O F E S S I O N N E L S
En résumé