PT BINTANG MITRA SEMESTARAYA Tbk DAN ENTITAS ANAK … Keu Thnan... · PT BINTANG MITRA SEMESTARAYA...

PT BINTANG MITRA SEMESTARAYA Tbk DAN ENTITAS ANAK

PT BINTANG MITRA SEMESTARAYA Tbk AND SUBSIDIARIES

Laporan keuangan konsolidasian tanggal 31 Desember 2013

dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut

beserta laporan auditor independen /

Consolidated financial statements

as of december 31, 2013 and for the year then ended

with independent auditors’ report

PT BINTANG MITRA SEMESTARAYA Tbk DAN

ENTITAS ANAK

PT BINTANG MITRA SEMESTARAYA Tbk AND

SUBSIDIARIES

Daftar Isi Table of Contents

Halaman/ Page

Pernyataan Direksi Directors’ Statement

Laporan Auditor Independen Independent Auditors’ Report

Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 - 3 Consolidated Statements of Financial Position

Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasian 4 - 5 Consolidated Statements of Comprehensive Income

Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian 6 Consolidates Statements of Changes in Equity

Laporan Arus Kas Konsolidasian 7 Consolidated Statements of Cash Flows

Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian 8 - 81 Notes to Consolidated Financial Statements

SUR^T PERNYATA^N DIREXSI TENTANGTANCCUNCJAWÊ^T^S

IAPOR,{N KEUANC^N KONSOLIDASIUNTUKTAHLII V^NC BERAKHIR

PAD^ T^NCCALII DESf,MBOR20T! DAN 10rZ

Kami ydg bensdr bsd dl brrai id I trt, the ud-sightd:

DINECTOA'S ST/'IE ENT LErTEA'ELITINETO TEE NESPONSISILIIYON THE

CONSOLIDATED FINANCIAL S TET4ENTS

oECE|lBE tt,mlt /tirD 2012

AYAfb]{ D^N TNTIIAS^r\^l{]r^r

sLrrJ/Dr,rnrrJ

^t nd kddtotrnc a'rra'

^-ts Donist i1,4lb!s afDoîih

Aland xinro/ofis,lddf aJ

A$h^ DankillArr?\\ al D.hiil!

Psii Towtr s.myai ciry Lr. roi. airAnikaLor 19Jak.m Pusr

Pluit, Penjainsd. Jiran! UbraD it*tlr uwtu P | didctu D n 4 t t

Panin Tow $nayan ciry Lr 10

Jr As r Afiikzl,r 19l.k.tu PxsrPondok Hij!tr v No re Poi'l* Iidan

I B.nrrysung Fw.b ar6 p4)*umtr drnp.nyajiar Lrponi Keumsu KoNlidîa

2. L!p.n Kqdsd Korolidaia P.nsbd'n .di6 m8k tlrh dnsun dm disiiksesuij dengii smd,r.kunbisi k urngln diIndoi6ia. P.rurum Badd Penso*a PurModal dai Lembasa K.ndsd|.B^PEPAM-LK ) dm P.dmi P.ny'ir$dsPmenghP&

3 . s.nu iifomai dalam Lapoisi K.ungan(oelidai.i P.ruehm dm dn6 odElai dirod sm l.ngr4 tu en(

t w! u4 tuspa$kQtu . P'ePol thN Mati'toad lin'et eakn tu a/

'hr cdP,,,

2 1:'e Coeitut.d Fi,ond stuNd' dthe cadpo4ohd srb:idbris ha! bed I tdt.d md laenbd in

dtotdcn e ||ith tnlar5tu1dndat*, th. Cdtitll Murd tut Fi\utitt t^trtr'S!,rn.ory Ae.h4 zplotiN t BIPEPAM'LK1 mttt! cvidetiB on PE@d rnd Dt,taue otl"w oJ

th! ReNI ot Ptbh CMq6J rdwd b! EIPEPaY'

t a Att irfundar in the cdhptht ud suhrtdtuia.:aMtittokd FthNal SM ho. .uPtddrddwdtt tlh.t6.d:

]b'L,pq.iKemcmKm$|idaiaP.tu lur dm .diG dd( rida*m.ng.idu8 infdllai su f*! neirlyds ridrr b.nq dm rid ndgl' dgxbinfomdi $u ftra harrhli dh

I Bddg3lng jawab abs snln p.n3.!daliminr.En d.bm P.N'hm dh .dira d!k.

eniknn p.d).M ini dibud &nsrn

3 b co8oaid.n Ftuial 9d.ntu oI ttf ca,vqand dkidtutu ao M @tu nnhoairg Nd,iott4etu6 t IM. ud .k d d, NoE i'thldtuiN otrck: dd

a Rqpofibl lor th. Cdpary\ and stkidiui* tneh.l

tht dehtu ha bw drde rtuw!.

24 M@t?014/Mmh24.2014

Fu and at behaVoltk [email protected]

,'1ILE#I tffia\Yjil!-I!ql!s fd!it8!e!@ra

Kreston InternationalA global network of independent accounting firms

LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN

Laporan No : I l3/01/FDfilfgMs-2/14

Pemegang Saham, DewanKomisaris dan DirelaiPT Bintang Mitra Semestaraya Tbk

Kami telah mengaudit laporan keuangan konsolidasianPT Bintang Mitra Semestaraya Tbk dan entitas anaknyaterlampir, yang terdiri dari laporan posisi keuangankonsolidasian tanggal 3l Desember 2013, serta laporan labarugi komprehensif, laporan perubahan ekuitas, dan laporanarus kas konsolidasian untuk tahun yang berakhir padatanggal tersebut, dan suatu ikhtisar kebijakan akuntansisignifikan dan informasi penjelasan lainnya.

Tanggung Jawab Manajemen Atas Laporan Keuangan

Manajemen bertanggung jawab atas penyusunan danpenyajian wajar laporan keuangan konsolidasian ini sesuaidengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia, dan ataspengendalian internal yang dianggap perlu oleh manajemenuntuk memungkinkan penyusunan laporan keuangankonsolidasian yang bebas dari kesalahan penyajian material,baik yang disebabkan oleh kecurangan maupun kesalahan.

Tanggung Jawab Auditor

Tanggung jawab kami adalah untuk menyatakan suatu opiniatas laporan keuangan konsolidasian ini berdasarkan auditkami. Kami melaksanakan audit kami berdasarkan StandarAudit yang ditetapkan oleh Institut Akuntan publikIndonesia. Standar tersebut mengharuskan kami untukmematuhi ketentuan etika serta merencanakan danmelaksanakan audit untuk memperoleh keyakinan memadaitentang apakah laporan keuangan bebas dari kesalahanpenyajian material.

Suatu audit melibatkan pelaksanaan prosedur untukmemperoleh bukti audit tentang angka-angka danpengungkapan dalam laporan keuangan konsolidasian.Prosedur yang dipilih bergantung pada pertimbangan auditor,termasuk penilaian atas risiko kesalahan penyajian materialdalam laporan keuangan konsolidasian, baik yangdisebabkan oleh kecurangan maupun kesalahan. Dalammelakukan penilaian risiko tersebut, auditormempertimbangkan pengendalian internal yang relevandengan penyusunan dan penyajian wajar laporan keuangankonsolidasian entitas untuk merancang prosedur audit yangtepat sesuai dengan kondisinya, tetapi bukan untuk tujuanmenyatakan opini atas keefektivitasan pengendalian internalentitas. Suatu audit juga mencakup pengevaluasian atasketepatan kebijakan akuntansi yang digunakan dankewajaran estimasi akuntansi yang dibuat oleh manajemen,serta pengevaluasian atas penyajian laporan keuangankonsolidasian secara keseluruhan.

Kami yakin bahwa bukti audit yang telah kami perolehadalah cukup dan tepat untuk menyediakan suatu basis bagiopini audit kami.

+IENDRAWINATAf DDY €S SIDDHARTARegistered Pu blic Accountants

IND E P EN D ENT AUD ITO RS' RE PO RT

Report No : II3/01/FD/II/BMS-2/14

The Shoreholders, Board ofCommissioners and DirectorsPT Bintong Mitra Semestaraya Tbk

We have audited the accompanying consolidated Jinancialstatements of PT Bintang Mitra Semestaraya Tbk and itssubsidiaries, which comprise the consolidated statement offinancial position as December 31, 2013, and theconsolidated statement of comprehensive income, statementof chages in equity, and statement of cash flows for the yearthen ended, and a summary of signficqnt accountingpoliciesand other explanatory information.

Management's Responsibility For The FinancialStatements

Management is responsible for the preparation and fairpresentation of these consolidated financial statements inaccordance with Indonesian Financial AccountingStandards, and for such internal control as manogementdetermines ,s necessqry to enable the preparation ofconsolidqted financial statements that are free from materialmisstatement, whether due to fraud or etor.

Auditors' Responsibility

Our responsibility is to express an opinion on theseconsolidated financial stqtements based on our audit. We

conducted our audit in accordance with Standards onAuditing established by the Indonesian Institute of CertifiedPublic Accountants. Those standards require that we complywith ethical requirements and plan and perform the audit toobtain reasonable assurance about whether the consolidatedfinancial statements are free from material misstatement.

An audit involves performing procedures to obtain auditevidence about the amounts and disclosures in theconsolidated financial statements. The procedures selecteddepend on the auditors' judgment, including the qssessmentof the risk of material misstatement of the consolidatedfinancial statements, whether due to fraud or error. Inmaking those risk ossessments, the auditors consider internalcontrol relevant to the entity's preparation and fairpresentation of the consolidated Jinancial statements inorder to design audit procedures that qre appropriate in thecircumstances, but not for the purpose of expressing anopinion on the ffictiveness of the entity's internal control.An audit also includes evaluating the appropriateness ofoccounting policies used and the reasonableness ofaccounting estimates made by manqgement, as well asevaluating the overall presentatian of the consolidatedfinancial statements.

We believe that the audit evidence we have obtained issfficient and appropriate to provide a basis for our auditopinion.

License: IA95 / l\M.3-/ ZOLL

Ariobimo Sentral 3rd floorJl. H.R. Rasuna Said Blok X-2 Kav. 5Jakarta I295O. IndonesiaTel. : 62-215290 0918Fax. : 62-2]-5290 091-7e-nrail : [email protected]

Lice nse: t2L2 / t<M.7/ 20 L1-

Intiland Tower 18th floorJl. Jend. Sudirman Kav. 32Jakarta 10224. Indonesia

rel.:62-2L 571 2000Fax.:62-2:-"570 6118, 571 1818

e-mail: [email protected]"id

www. kresto n-i n do nesia.co. i d

License: I22O / KM.LI ?OLL

Kreston BuildingJl. Palang Merah No. 40

Medan ZOL|]-. IndonesiaTel.: 62-61 455 7925,4L5 7295

Fax.: 62-61 451 3159e-mail: [email protected]

l0qstor Intemational +IENDRAWINATA€ DDY d SIDD HARTA

udddt4hdfuF&E4dtEh'qu'

hqd@iiio4fu'.(:)@!4dd'ddilue',

PT BINTANG MITRA SEMESTARAYA Tbk

DAN ENTITAS ANAK

LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN

31 Desember 2013

(Disajikan Dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)


AND SUBSIDIARIES

CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION

December 31, 2013

(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)

Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan

bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian

secara keseluruhan

The accompanying notes to consolidated financial statements are an

integral part of these consolidated financial statements

taken as a whole

1

Catatan/

Notes 2013 2012

Aset Assets

Aset Lancar Current Assets

Kas dan setara kas 3f,3g,3o,5,37,41 5.196.102.122 5.519.571.070 Cash and cash equivalents

Piutang usaha- Trade receivables-

Pihak ketiga 3f,3o,6,37,41 293.742.910.283 292.126.852.344 Third parties

Piutang lain-lain 3f,7,37 556.584.569 633.229.411 Other receivables

Persediaan - bersih 3i,8 8.230.294.001 8.012.238.398 Inventories - net

Pajak dibayar di muka 32a 70.180.512.799 56.354.558.149 Prepaid tax

Uang muka 9 41.464.596.808 5.006.292.969 Advance payment

Biaya dibayar di muka 3j,10 1.901.077.337 1.041.615.112 Prepaid expenses

Aset lancar lainnya 11 24.000.000.000 33.000.000.000 Other current assets13

Jumlah Aset Lancar 445.272.077.919 401.694.357.453 Total Current Assets

Aset Tidak Lancar Non-Current Assets

Investasi jangka panjang 3m,12 52.077.678.403 45.257.085.161 Long term investment

Aset pajak tangguhan 3r,4,32c 1.865.078.544 1.515.332.376 Deferred tax assets

Aset tetap - bersih 3k,4,13 15.263.805.361 17.005.016.223 Property and equipment-net

Biaya yang dapat dipulihkan 14 160.062.930.972 144.709.422.407 Recoverable cost

Goodwill 3e,4,15 26.814.985.080 54.028.014.346 Goodwill

Aset lain-lain 16 9.528.703.456 5.959.338.920 Other Assets

Jumlah Aset Tidak Lancar 265.613.181.816 268.474.209.433 Total Non-Current Assets

Jumlah Aset 710.885.259.735 670.168.566.886 Total Assets


DAN ENTITAS ANAK


(Lanjutan)

31 Desember 2013



AND SUBSIDIARIES


(Continued)

December 31, 2013


Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian terlampir merupakan

bagian yang tidak terpisahkan dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan.

The accompanying Notes to Consolidated Financial Statements

which are an integral part of the Consolidated Financial Statements taken as a whole.

2

Catatan/

Notes 2013 2012

Liabilitas dan Ekuitas Liabilities and Equity

Liabilitas Jangka Pendek Current Liabilities

Utang jangka pendek 3f,17,37 195.452.028.757 92.792.004.199 Short-term loan

Utang usaha Trade payables

Pihak ketiga 3f,3o,18,37,41 26.473.245.529 115.970.829.808 Third parties

Utang pajak 3r,32b 3.738.746.479 703.536.290 Taxes payable

Biaya yang masih harus dibayar 3f,19,37 13.340.423.024 8.317.163.881 Accrued expenses

Uang muka dan jaminan 20 76.176.940.399 25.471.718.769 Advanced and deposit

Pendapatan diterima di muka 21 148.500.000 445.500.000 Unearned revenues

Utang lain-lain 22 39.479.245.298 36.512.469.045 Other payables

Bagian utang jangka

panjang yang jatuh Current portion of

tempo dalam satu tahun 3f,23,37 15.750.000.003 2.749.999.997 long term payable

Jumlah Liabilitas Jangka Pendek 370.559.129.489 282.963.221.989 Total Current Liabilities

Liabilitas Jangka Panjang Non-Current Liabilities

Bagian utang jangka

panjang yang jatuh Non-current portion

tempo lebih dari satu tahun 3f,23,37 4.999.999.997 20.750.000.000 of long-term payable

Estimasi liabilitas Estimated liabilities for

imbalan kerja 3p,4,35 4.423.284.000 3.768.643.000 employee benefits

Liabilitas lain-lain Other non-current

jangka panjang 24 893.993.185 709.238.994 liabilities

Jumlah Liabilitas Jangka Panjang 10.317.277.182 25.227.881.994 Total Non-Current Liabilities

Jumlah Liabilitas 380.876.406.671 308.191.103.983 Total Liabilities


DAN ENTITAS ANAK


(Lanjutan)

31 Desember 2013



AND SUBSIDIARIES


(Continued)

December 31, 2013






3

Catatan/

Notes 2013 2012

Ekuitas Yang Dapat

Diatribusikan

Kepada Pemilik Entitas Equity Attributable to

Induk Owners of the Parent

Modal Saham - nilai nominal

Rp 500 per saham Capital Stock - Rp 500 par value

Modal dasar 1.344.000.000 per share authorized

Saham modal ditempatkan 1,344,000,000 shares

dan disetor penuh Issued and fully paid

1.159.200.024 saham 1b,25 579.600.000.000 579.600.000.000 1,159,200,024 shares

(31 Desember 2012: 1.15

Tambahan modal disetor 3t,26 (11.389.551.711) (11.389.551.711) Additional paid in capital

Pendapatan (beban) komprehesif Other comprehensive income

lain: (expenses):

Rugi yang belum terealisasi Unrealized loss on

atas efek tersedia untuk dijual 3f,12 (70.520.882.213) (67.441.168.455) available for sale investment

Translation difference on

Selisih kurs penjabaran laporan subsidiaries financial

keuangan entitas anak 3b (10.385.944.563) (8.793.053.589) statements

Tambahan modal disetor lainnya 1b 12.000 - Other additional paid in capital

Saldo laba (defisit) Retained earnings (deficit)

Telah ditentukan penggunaannya 27 1.750.000.000 1.750.000.000 Appropriated

Belum ditentukan penggunaannya (159.670.145.019) (131.749.036.332) Unappropriated

Jumlah Ekuitas yang Dapat

Diatribusikan kepada Pemilik Net Equity Attributable to

Entitas Induk 329.383.488.494 361.977.189.913 Owners of the Parent

Kepentingan Non Pengendali 28 625.364.570 272.990 Non-Controlling Interest

Jumlah Ekuitas 330.008.853.064 361.977.462.903 Total Equity

Jumlah Liabilitas dan Ekuitas 710.885.259.735 670.168.566.886 Total Liabilities and Equity


DAN ENTITAS ANAK

LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF

KONSOLIDASIAN

Untuk Tahun Yang Berakhir Tanggal 31 Desember 2013



AND SUBSIDIARIES

CONSOLIDATED STATEMENTS OF COMPREHENSIVE

INCOME

For The Year Then Ended December 31, 2013






4

Catatan/

Notes 2013 2012

Pendapatan 3q,29 2.192.652.949.873 2.095.347.052.223 Revenue

Beban Pokok Penjualan 3q,30 (2.098.323.502.142) (2.003.071.745.570) Cost of Goods Sold

Laba Kotor 94.329.447.731 92.275.306.653 Gross Profit

Beban Usaha Operating Expenses

Penjualan 3q,31 85.684.683.512 77.531.935.576 Selling

Umum dan administrasi 3q,31 7.772.638.450 8.134.525.977 General and administration

Jumlah Beban Usaha 93.457.321.962 85.666.461.553 Total OperatingExpenses

Laba Usaha 872.125.769 6.608.845.100 Income from Operation

Pendapatan (Beban) Lain-lain Other Income (expenses)

Laba selisih kurs - bersih 20.724.785.872 6.051.074.913 Foreign exchange - Net

Penghasilan bunga 257.021.761 1.230.963.702 Interest income

Rugi yang telah terealisasi dari Realized Loss on investment in

efek untuk diperdagangkan - (208.479.069) Trading securities

Penurunan nilai goodwill 15 (27.213.029.266) (27.213.029.266) Impairment value of goodwill

Beban bunga dan beban pendanaan (27.519.813.837) (11.277.602.757) Interest expense and finance charges

Beban pajak - (3.823.355.760) Tax expenses

Laba (Rugi) penjualan aset tetap 4.266.667 (200.000) Gain (Loss) on sale of fixed assets

Pendapatan sewa 3.314.030.573 2.812.063.575 Rent income

Keuntungan penjualan

investasi entitas anak - 261.860.892 Gain on sale investment in subsidiary

Lain-lain - bersih 1.660.585.564 (3.650.613.804) Others - net

Jumlah Beban Lain-lain - Bersih (28.772.152.666) (35.817.317.574) Total Other Charges - Net

Rugi Sebelum Pajak Penghasilan (27.900.026.897) (29.208.472.474) Loss Before Income Tax


DAN ENTITAS ANAK

LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF

KONSOLIDASIAN (Lanjutan)




AND SUBSIDIARIES

CONSOLIDATED STATEMENTS OF COMPREHENSIVE

INCOME (Continued)







5

Catatan/

Notes 2013 2012

Manfaat (Beban) Pajak

Penghasilan Income Tax Benefit (Expenses)

Kini 3r,4,32c (248.454.750) (676.795.750) Current

Tangguhan 3r,4,32c 227.464.540 717.676.488 Deferred

Jumlah (20.990.210) 40.880.738 Total

Jumlah Rugi Tahun berjalan (27.921.017.107) (29.167.591.736) Total loss For the Current Year

Jumlah Rugi Periode Berjalan Yang

dapat Diatribusikan kepada : Total loss For the year Attribute to:

Pemilik Entitas Induk (27.921.108.687) (29.167.234.732) Owners of the Parent

Kepentingan Non Pengendali 91.580 (357.004) Non-Controlling Interests

Jumlah (27.921.017.107) (29.167.591.736) Total

Rugi Per Saham 3s,33 (24,09) (25,16) Loss Per Share

Jumlah Rugi Tahun Berjalan (27.921.017.107) (29.167.591.736) Total Loss For the Current Year

Pendapatan (Beban) Other Comprehensive

Komprehensif Lain: Income (Expenses):

Selisih kurs atas penjabaran Translation difference

laporan keuangan (1.592.890.974) 12.536.637.073 on financial statement

Laba (rugi) yang belum terealisasi Unrealized gain (loss) on available

atas efek tersedia untuk dijual (3.079.713.758) 7.905.556.467 for sale investments

Jumlah Rugi Komprehensif Total Comprehensive Loss

Periode Berjalan (32.593.621.839) (8.725.398.196) For the Year

Jumlah Rugi Komprehensif

Tahun Berjalan yang dapat Total Comprehensive Loss

Diatribusikan kepada: For the Current Year Attribute to:

Pemilik Entitas Induk (32.593.713.419) (8.725.041.192) Owners Of the Parent

Kepentingan Non Pengendali 91.580 (357.004) Non-Controlling Interests

Jumlah (32.593.621.839) (8.725.398.196) Total


DAN ENTITAS ANAK

LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN




AND SUBSIDIARIES

CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY



Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari

Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan.

The accompanying notes to Consolidated FinancialSstatements are an integral part of theseCconsolidated

Financial Statements taken as a whole

6

Tambahan

modal disetor /

Additional paid

in capital

Laba (rugi) yang Selisih kurs Tambahan

belum terealisasi penjabaran modal

atas efek tersedia laporan keuangan disetor

untuk dijual/ entitas anak/ lainnya /

Biaya emisi Unrealized Translation Other Kepentingan

saham gain (loss) on difference on additional Telah ditentukan Belum ditentukan non pengendali/

Modal saham/ / Issuance cost available-for-sale subsidiaries financial paid in penggunaannya/ penggunaannya/ Jumlah/ non-controlling Jumlah ekuitas/

Capital stock of shares investments statements capital Appropriated Unappropriated Total interest Total Equity

Saldo 1 Januari 2012 579.600.000.000 (11.389.551.711) (75.346.724.922) (21.329.690.662) - 1.750.000.000 (102.581.801.600) 370.702.231.105 844.701 370.703.075.806 Balance January 1, 2012

Koreksi hak minoritas - - - - - - - - (214.707) (214.707) Minority correction

Jumlah rugi komprehensif Total comprehensive loss

tahun berjalan - - 7.905.556.467 12.536.637.073 - - (29.167.234.732) (8.725.041.192) (357.004) (8.725.398.196) for the year

Saldo 31 December 2012 579.600.000.000 (11.389.551.711) (67.441.168.455) (8.793.053.589) - 1.750.000.000 (131.749.036.332) 361.977.189.913 272.990 361.977.462.903 Balance December 31, 2012

Konversi waran (Catatan 1b) - - - - 12.000 - - 12.000 - 12.000 warant convertion (Notes 1b)

Penambahan kepentingan addition of non-controlling

non pengendali (Catatan 28) - - - - - - - - 625.000.000 625.000.000 interest (Notes 28)

Jumlah rugi komprehensif Total comprehensive

tahun berjalan - - (3.079.713.758) (1.592.890.974) - - (27.921.108.687) (32.593.713.419) 91.580 (32.593.621.839) loss for the year

Saldo 31 December 2013 579.600.000.000 (11.389.551.711) (70.520.882.213) (10.385.944.563) 12.000 1.750.000.000 (159.670.145.019) 329.383.488.494 625.364.570 330.008.853.064 Balance December 31, 2013

Diatribusikan kepada pemilik entitas induk / Attributable to the owners of the parent entity

Saldo laba (defisit)/

Retained earnings (deficit)

Pendapatan (beban) komprehensif lain /

Other comprehensive income (expenses)


DAN ENTITAS ANAK

LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN




AND SUBSIDIARIES

CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS







7

Catatan/

Notes 2013 2012

Arus Kas dari Aktivitas Operasi Cash Flows from

Operating Activities

Penerimaan dari pelanggan 7,31 2.241.818.758.406 1.998.506.525.074 Receipts from customers

Pembayaran kepada pemasok Payments to suppliers and

dan beban lain (2.310.547.923.571) (2.186.269.167.625) others expenses

Pembayaran kepada karyawan (7.108.687.435) (7.452.889.096) Payments to employees

Pembayaran pajak Payments of corporate

penghasilan badan 32c (225.598.580) (542.427.164) income tax

Kas Bersih Digunakan Untuk Net Cash Used in

Aktivitas Operasi (76.063.451.180) (195.757.958.811) Operating Activities

Arus Kas dari Aktivitas Investasi Cash Flows from

Investment Activities

Acquisition of property,

Pembelian aset tetap 13 (59.159.064) (5.618.262.323) plant and equipment

Proceeds from sales of property

Penerimaan dari penjualan aset tetap 13 6.233.333 7.000.000 and equipment

Investasi efek utang - 12.000.000.000 Investment in debt securities

Penghasilan bunga atas investasi 257.021.761 1.230.963.702 Interest income on investment

Kas Bersih yang Diperoleh Net Cash Provided by

Dari Aktivitas Investasi 204.096.030 7.619.701.379 Investment Activities

Arus Kas dari Cash Flows from

Aktivitas Pendanaan Financing Activities

Penerimaan dari utang Receipts from

jangka pendek 18 102.660.024.558 33.221.795.466 short-term loan

Pembayaran beban bunga dan Interest expense and finance

beban pendanaan (22.781.247.385) (11.277.602.757) charges paid

Penerimaan (pembayaran) Receipts (payment)

utang jangka panjang 25 (2.749.999.997) 20.053.254.285 long term payable23

Kas Bersih Diperoleh Dari Net Cash Provided by

Aktivitas Pendanaan 77.128.777.176 41.997.446.994 Financing Activities

Kenaikan (Penurunan) Bersih Net Increase (Decrease) in

Kas dan Setara Kas 1.269.422.026 (146.140.810.438) Cash and Cash Equivalents

Efek atas selisih kurs penjabaran (1.592.890.974) 12.902.530.104 Effect from translation difference

Cash and Cash Equivalents

Kas dan Setara Kas Awal Tahun 5.519.571.070 138.757.851.404 At Beginning of Year

Cash and Cash Equivalents

Kas dan Setara Kas Akhir Tahun 5 5.196.102.122 5.519.571.070 at End of Year


DAN ENTITAS ANAK

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

KONSOLIDASIAN

Tanggal 31 Desember 2013 dan untuk Tahun yang Berakhir

Pada Tanggal Tersebut



AND SUBSIDIARIES

NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

As of December 31, 2013 and for the Year Then Ended


8

1. UMUM 1. GENERAL

a. Pendirian Perusahaan a. Company Establishment

PT Bintang Mitra Semestaraya Tbk (Perusahaan)

didirikan pada tanggal 16 November 1989

berdasarkan Akta Notaris Nyonya Siti Pertiwi

Henny Shidki, S.H., No. 240 yang telah diubah

dengan Akta dari Notaris yang sama No. 246 tanggal

31 Mei 1991 mengenai perubahan nama dari

PT Bintang Mahkota Semestaraya menjadi

PT Bintang Mitra Semestaraya. Akta Pendirian dan

perubahannya telah mendapat pengesahan dari

Menteri Kehakiman Republik Indonesia melalui

Surat Keputusan No. C2-4423. HT.01.01. Th.95

tanggal 17 April 1995 serta telah diumumkan dalam

Berita Negara Republik Indonesia tanggal

19 September 1997 No. 75, Tambahan No. 4209.

Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami

beberapa kali perubahan. Pada tahun 2008,

perubahan termasuk dalam Akta Notaris Fathiah

Helmi, S.H., No. 10 tanggal 17 September 2008

yang antara lain mengenai peningkatan modal

ditempatkan dan disetor Perusahaan dan persetujuan

perubahan seluruh Anggaran Dasar Perusahaan

untuk disesuaikan dengan peraturan Badan

Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan

(BAPEPAM -LK) No. IX.J.1. tentang Pokok-Pokok

Anggaran Dasar Perusahaan yang Melakukan

Penawaran Umum Efek Bersifat Ekuitas dan

Perusahaan Publik, akta ini telah memperoleh bukti

penerimaan pemberitahuan dari Menteri Hukum dan

Hak Asasi Manusia Republik Indonesia sesuai

dengan Surat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan

Anggaran Dasar No. AHU-AH.01.10-25241 tanggal

15 Desember 2008 dan telah didaftarkan dalam

Daftar Perseroan No. AHU-0121799.AH.01.09.

Tahun 2008 tanggal 15 Desember 2008.

PT Bintang Mitra Semestaraya Tbk (the Company)

was established on November 16, 1989 based on

Notarial Deed No. 240 of Mrs Siti Pertiwi Henny

Shidki, S.H., which had been amended by Notarial

Deed No. 246 dated May 31, 1991 by the same

Notary regarding the change of name from

PT Bintang Mahkota Semestaraya into

PT Bintang Mitra Semestaraya. The Deed of

Establishment and its amendments had been

approved by the Minister of Justice of the Republic

of Indonesia in the Decree No. C2-4423. HT.01.01.

Th.95 dated April 17, 1995 and had been published

in the state gazette of the Republic of Indonesia

dated September 19, 1997 No. 75, Supplement No.

4209. The Company's Articles of Association have

been amended several times. In 2008, amendments

included by Notarial Deed No. 10 of Fathiah Helmi,

S.H., dated September 17, 2008 which, among other

things, the increase of issued and paid-up capital of

the Company and approval of changes in the

Company's Articles of Association to conform with

the regulations of the Capital Market Supervisory

Agency and Financial Institutions (BAPEPAM-LK)

No. IX.J.1. regarding the Company's Articles of

Association Fundamentals for Public Offering of

Equity Securities and Public Companies, which has

obtained certificate of receipt of notice from the

Minister of Law and Human Rights of the Republic

of Indonesia in accordance with the Letter of

Acceptance Notice of Amendment of Articles of

Association No. AHU-AH.01.10-25241 dated

December 15, 2008 and has been registered in the

Company Code No. AHU-0121799.AH.01.09. in

2008 exactly on December 15, 2008.

Berdasarkan Akta Notaris tanggal 25 Mei 2012

No. 58 dari SP. Henny Singgih, SH., pemegang

saham telah setuju atas perubahan dewan komisaris

dan direksi dan telah diterima dan dicatat oleh

Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik

Indonesia dalam surat No. AHU-AH.01.10-23660

tanggal 28 Juni 2012.

Berdasarkan Akta Notaris tanggal 21 Juni 2013

No. 43 dari SP. Henny Singgih, SH., pemegang

saham telah setuju atas perubahan dewan komisaris

dan direksi dan telah diterima dan dicatat oleh

Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik

Indonesia dalam surat No AHU-AH.01.10-38084

tanggal 11 September 2013.

Based on Notarial Deed No. 58 dated May 25, 2012

of SP. Henny Singgih, SH the shareholders agreed

the changes in Board of Commissioners and

Directors and has been received and recorded by

the Minister of Law and Human Rights of the

Republic of Indonesia in its letter No. AHU-

AH.01.10-23660 dated June 28, 2012.

Based on Notarial Deed No. 43 dated June 21, 2013

of SP. Henny Singgih, SH the shareholders agreed

the changes in Board of Commissioners and

Directors and has been received and recorded by

the Minister of Law and Human Rights of the

Republic of Indonesia in its letter No AHU-

AH.01.10-38084 dated September 11, 2013.


DAN ENTITAS ANAK







AND SUBSIDIARIES


(Continued)



9

1. UMUM (Lanjutan) 1. GENERAL (Continued)

a. Pendirian Perusahaan (Lanjutan) a. Company Establishment (Continued)

Sesuai dengan Pasal 3 Anggaran Dasar

Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Perusahaan

terutama bergerak dalam bidang pembangunan,

perdagangan, industri, percetakan, pertanian, perikanan,

real estat, perkebunan, perhutanan, dan jasa angkutan.

Saat ini kegiatan usaha utama Perusahaan adalah

melakukan investasi pada Entitas Anak dan

perdagangan bahan-bahan kimia dan beras.

Perusahaan mulai beroperasi secara komersial sejak

tahun 1989.

In accordance with Article 3 of the Articles of

Association of the Company, the scope of its

activities is primarily engaged in the field of

development, trade, industry, printing, agriculture,

fisheries, real estateation, forestry, and

transportation services. Currently the Company's

main business activities are investing in

subsidiaries, trading of chemicals and rice. The

company started its commercial operations in 1989.

Perusahaan berkedudukan di Panin Tower - Senayan

City Lt.10 JI. Asia Afrika Lot 19, Jakarta, Indonesia.

The Company is located at 10th Floor. Panin Tower

- Senayan City, Jalan Asia Afrika Lot. 19, Jakarta,

Indonesia.

b. Penawaran Saham Umum Perdana b. Public Offering Corporate Securities

Pada tanggal 6 Desember 1999, Perusahaan

memperoleh Surat Pemberitahuan Efektif atas

Pernyataan Pendaftaran Emisi Saham

No. S-2449/PM/1999 dari Ketua Badan Pengawas

Pasar Modal (BAPEPAM) untuk mengadakan

Penawaran Umum Perdana kepada masyarakat

sejumlah 130.000.000 saham dengan nilai nominal

Rp 500 per saham pada harga penawaran Rp 500 per

saham. Perusahaan telah mencatatkan seluruh

sahamnya di Bursa Efek Indonesia (dahulu Bursa

Efek Jakarta) pada tanggal 29 Desember 1999.

On December 6, 1999, the Company received

Effective Statement Letter on Notice of Registration

of Emissions Stock No. S-2449/PM/1999 from the

Chairman of Capital Market Supervisory Agency

(BAPEPAM) to hold an Initial Public Offering of

130,000,000 shares with a nominal value of IDR

500 per share to the public, at offering price of IDR

500 per share. The Company listed its shares on the

Indonesia Stock Exchange (formerly Jakarta Stock

Exchange) on December 29, 1999.

Pada tanggal 17 September 2008, Perusahaan

memperoleh Surat Pernyataan Efektif dari Ketua

BAPEPAM-LK No. S-6516/BL/2008 untuk

melakukan Penawaran Umum Terbatas I (PUT I)

dalam rangka penerbitan Hak Memesan Efek

Terlebih Dahulu (HMETD) kepada para pemegang

saham dengan menerbitkan sejumlah 823.200.000

saham dengan nilai nominal Rp 500 per saham

pada harga penawaran Rp 500 per saham sehingga

seluruhnya berjumlah Rp 411.600.000.000. Setiap

pemegang 20 saham lama berhak atas 49 saham baru

yang melekat 7 Waran Seri I yang diberikan oleh

Perusahaan secara cuma-cuma.

On September 17, 2008, the Company obtained

Effective Statement Letter from the Chairman of

BAPEPAM-LK No. S-6516/BL/2008 to conduct a

Limited Public Offering I (PUT I) in respect of a

rights issue with pre-emptive rights (HMETD) to

shareholders by issuing 823,200,000 shares with a

nominal value of IDR 500 per share at the offering

price of IDR 500 per share so that the whole

amounted to IDR 411,600,000,000. Each holder of

20 old shares are entitled to 49 new shares attached

with 7 Warrants Series I granted free by the

Company.

Pada tanggal 7 Oktober 2008, seluruh saham

yang ditempatkan dan disetor penuh

sehubungan dengan PUT I tersebut telah tercatat di

Bursa Efek Indonesia.

As of October 7, 2008, all shares are issued and

fully paid with respect to the PUT I have been listed

on the Indonesia Stock Exchange.

Waran Seri I adalah efek yang memberikan hak

kepada pemegangnya untuk melakukan pembelian

saham baru yang bernilai nominal Rp 500 per

saham dengan harga pelaksanaan sebesar Rp 500,

yang dapat dilakukan selama masa pelaksanaan yaitu

mulai tanggal 20 Mei 2009 sampai dengan tanggal

20 November 2013.

Warrants Series I are securities that entitle the

holder to purchase new shares with nominal value

IDR 500 per share at exercise price of IDR 500,

which can be done during the execution year

starting from May 20, 2009 until November 20,

2013.


DAN ENTITAS ANAK







AND SUBSIDIARIES


(Continued)



10


b. Penawaran Saham Umum Perdana (Lanjutan) b. Public Offering Corporate Securities (Continued)

Sejak tanggal 20 November 2013 Waran Seri I tidak

berlaku lagi dan tidak diperdagangkan lagi di Bursa

Efek Indonesia. Sampai dengan akhir masa berlaku

Waran Seri I, terdapat pemegang Waran Seri I yang

melaksanakan haknya sebanyak 24 saham.

Since the date of 20 November 2013 Warrant Series

I no longer valid and no longer traded on the

Indonesia Stock Exchange. As of the end of the

applicable Warrant Series I, there is a holder of

Series I Warrants are exercised their rights as much

as 24 shares.

Dikarenakan belum ditegaskan kembali dalam

Rapat Umum Pemegang Saham, maka nilai atas

konversi Waran Seri I ke dalam modal saham

sebesar Rp 12.000 (24 lembar saham) diakui sebagai

bagian dari ekuitas (tambahan modal disetor

lainnya).

Because there is reaffirmed in the shareholder

General Meeting, the value upon conversion of the

Warrant Series I into capital stock of IDR 12,000

(24 shares) are recognized as part of equity (other

additional paid-in capital).

c. Akuisisi dan Struktur Entitas Anak c. Acquisition and Structure of Subsidiaries

Perusahaan mengakuisisi saham dan mengambil alih

piutang dengan opsi konversi Entitas Anak yang

dimiliki oleh PT Regis Energi Indonesia (REI) yang

dinotariskan oleh notaris SP. Henny Singgih, S.H.

dengan rincian seperti berikut ini :

The Company acquired shares and took over

receivables with option conversion of Subsidiaries

from PT Regis Energi Indonesia (REI) which were

notarized by SP. Henny Singgih, S.H. with details as

follows :

BRK IPK RPE BCI

Saham yang diakuisisi Shares acquired

Akta notaris no. 89 2 4 2720 / 2009 Notarial deed no.

Tanggal akta notaris 30 Juni 2009/ 1 Juli 2009/ 1 Juli 2009/ 1 July 2009/ Notarial deed date

June 30, 2009 July 1, 2009 July 1, 2009 July 1, 2009

Jumlah saham (lembar) 4.113 8.325 20.826 50.000 Total shares

Harga akuisisi (Rp) 4.000.000.000 4.000.000.000 40.000.000.000 250.000.000.000 Acquisition cost (Rp)

Hasil goodwill (Rp) 13.410.898.726 19.568.465.986 20.627.021.725 115.235.696.325 Resulting goodwill (Rp)

Piutang yang diambilalih Receivables takenover

Akta notaris no. 93 3 - - Notarial deed no.

Tanggal akta notaris 30 Juni 2009/ 1 Juli 2009/ - - Notarial deed date

June 30, 2009 July 1/2009 - -

Harga akuisisi (Rp) 153.000.000.000 48.000.000.000 - - Acquisition cost (Rp)

Perhitungan goodwill sehubungan dengan akuisisi

Entitas Anak adalah sebagai berikut:

The calculation of goodwill related to the

acquisition of Subsidiaries is as follows:

Jumlah harga pembelian Rp 298.000.000.000 Total acquisition cost

Jumlah aset bersih yang diakuisisi 129.157.917.238 Total net assets acquired

Goodwill pada saat akuisisi Rp 168.842.082.762 Goodwill at acquisition date


DAN ENTITAS ANAK







AND SUBSIDIARIES


(Continued)



11


c. Akuisisi dan Struktur Entitas Anak (Lanjutan) c. Acquisition and Structure of Subsidiaries

(Continued)

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012,

Perusahaan mempunyai Entitas Anak sebagai berikut:

As of December 31,2013 and 2012, the Company

has the following Subsidiaries:

Entitas Anak/ Subsidiaries

Lokasi/

Location

Tahun

Beroperasi

Secara

Komersial/

Start of

Commercial

Operation

Persentase Kepemilikan/

Percentage of Ownership

Jumlah Aset (Rp)/

Total Assets (IDR)

31 Desember/

December 31,

2013

31 Desember/

December 31,

2012

31 Desember/

December 31,

2013

31 Desember/

December 31,

2012

PT Binatek Reka Kruh (BRK) * Jakarta 2002 90,00% 90,00% 189.830.578.478 165.910.040.356

PT Retco Prima Energi (RPE) * Jakarta 2000 99,99% 99,99% 13.600.388.519 49.138.115.443

Bittlestone Capital Inc. (BCI) ** British

Virgin

Island

- 100,00% 100,00%

52.077.800.293 45.257.181.861

PT Bintang Raya Anugerah

Lestari (BRAL) ***

Jakarta

Island

- 50,00% -

1.250.000.000 -

*) Eksplorasi dan Produksi Minyak dan Gas Bumi / Exploration and Production of Oil and Gas

**) Investasi / Investment

***) Perdagangan Umum/General Trading

Pada tanggal 11 Juli 2013, Perusahaan mendirikan

PT Bintang Raya Anugerah Lestari (BRAL)

berdasarkan akta notaris No. 21.

On July 11, 2013 the Company established

PT Bintang Raya Anugerah Lestari (BRAL) based

on notarial deed No. 21.

d. Dewan Komisaris dan Direksi serta Karyawan d. Directors, Commissioners, and Employees

Susunan Dewan Komisaris dan Direksi pada tanggal

31 Desember 2013 adalah sebagai berikut:

The Board of Commissioners and Directors as of

December 31, 2013 are as follows:

Dewan Komisaris Board of Commissioners

Komisaris Utama : Richard Rachmadi Wiriahardja : President Commissioner

Komisaris Independen : Theophylus Hartono : Independent Commissioner

Direksi Board of Directors

Direktur Utama : Welly Thomas : President Director

Direktur : Robinson : Director

Direktur : Suhsih M. Boentoro Director

Direktur Tidak Terafiliasi : Vivien Soesanto : UnaffiliatedDirector

Susunan Dewan Komisars dan Direksi pada tanggal


The Board of Commissioners and Directors as of

December 31, 2012 are as follows:

Dewan Komisaris Board of Commissioners

Komisaris Utama : Richard Rachmadi Wiriahardja : President Commissioner

Komisaris Independen : Theophylus Hartono : Independent Commissioner

Direksi Board of Directors

Direktur Utama : Welly Thomas : President Director

Direktur : Robinson : Director

Direktur : Suhsih M. Boentoro Director

Direktur Tidak Terafiliasi : Rinaldi : UnaffiliatedDirector


DAN ENTITAS ANAK







AND SUBSIDIARIES


(Continued)



12


d. Dewan Komisaris dan Direksi serta Karyawan

(Lanjutan) d. Directors, Commissioners, and Employees

(Continued)

Susunan Komite Audit pada tanggal 31 Desember

2013 dan 2012 adalah sebagai berikut:

Audit Committee as of December 31, 2013 and

2012 are as follows:

Komite Audit Audit Committee

Ketua : Theophylus Hartono : Chairman

Anggota : Jhonson Napitupulu : Member

Anggota : Irene Anggreani : Member

Jumlah kompensasi yang diterima Dewan Komisaris

dan Direksi Perusahaan untuk tahun yang berakhir

pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 masing-

masing sebesar Rp 2.155.756.491 dan

Rp 2.393.378.409.

Total compensation provided to the Commissioners

and Directors of the Company for the year ended

December 31, 2013 and 2012 amounted to

IDR 2,155,756,491 and IDR 2,393,378,409,

respectively.

Tahun 2013 dan 2012, Perusahaan dan Entitas Anak

mempunyai jumlah karyawan masing-masing

59 dan 56 orang (tidak diaudit).

In year 2013 and 2012, the Company and

Subsidiaries had a total employee of 59 and 56

persons each year, respectively (unaudited).

2. PENERAPAN PERNYATAAN STANDAR

AKUNTANSI KEUANGAN (“PSAK”) DAN

INTERPRETASI STANDAR AKUNTANSI

KEUANGAN (“ISAK”) BARU DAN REVISI

2. ADOPTION OF NEW AND REVISED STATEMENTS

OF FINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS

(“PSAK”) AND INTERPRETATION TO FINANCIAL

ACCOUNTING STANDARDS (“ISAK”)

a. Standar yang Berlaku Efektif Dalam Tahun

Berjalan

a. Standards Effective in the Current Year

Dalam tahun berjalan, Perusahaan dan Entitas Anak

telah menerapkan standar akuntansi keuangan

(“SAK”) dan intrepretasi standar akuntansi keuangan

(“ISAK”) baru dan revisi yang dikeluarkan oleh

Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan

Indonesia yang dianggap relevan dengan kegiatan

operasinya dan mempengaruhi laporan keuangan

konsolidasian berlaku efektif untuk periode tahun

buku yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2013.

In the current year, the Company and Subsidiaries

has adopted all of the new and revised financial

accounting standards (SAK) and interpretation to

financial accounting standards (ISAK) issued by the

Board of Financial Accounting Standards of the

Indonesian Institute of Accountants that are relevant

to their operations and affected to the consolidated

financial statements effective for accounting period

beginning on or after January 1, 2013.

SAK dan ISAK baru dan revisi yang berlaku efektif

dalam tahun berjalan (1 Januari 2013) adalah sebagai

berikut:

New and revised SAKs and ISAKs effective in the

current year (January 1, 2013) are as follows:

- PSAK No. 38 (Revisi 2012), “Kombinasi Bisnis

Entitas Sepengendali” yang menggantikan PSAK

No. 38 (Revisi 2004), “Akuntansi Restrukturisasi

Entitas Sepengendali”.

- PSAK No.60 (Penyesuaian R 2012), “Instrumen

Keuangan: Pengungkapan”, yang menambahkan

paragraf 35A, menyesuaikan paragraf 37, 39,

40,42 dan menghapuskan Pedoman Implementasi

PI03 dan PI04 pada PSAK 60 (Revisi 2010).

- PSAK No. 38 (Revised 2012), “Business

Combinations Entities under Common Control”

replaces PSAK No. 38 (Revised 2004),

“Accounting for Restructuring Entities under

Common Control”.

- PSAK No. 60 (Improvement SAK R 2012),

“Financial Instruments: Disclosures” which

added paragraph 35A, adjusted paragraph 37, 39,

40, 42 and deleted Implementation Guidance PI03

and PI04 in the PSAK 60 (Revised 2010).


DAN ENTITAS ANAK







AND SUBSIDIARIES


(Continued)



13

2. PENERAPAN PERNYATAAN STANDAR

AKUNTANSI KEUANGAN (“PSAK”) DAN

INTERPRETASI STANDAR AKUNTANSI

KEUANGAN (“ISAK”) BARU DAN REVISI

(Lanjutan)

2. ADOPTION OF NEW AND REVISED STATEMENTS

OF FINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS

(“PSAK”) AND INTERPRETATION TO FINANCIAL

ACCOUNTING STANDARDS (“ISAK”) (Continued)

b. Berikut SAK dan ISAK yang dicabut efektif

1 Januari 2013

b. Revocation of SAK and ISAK effective January 1,

2013

- PPSAK No. 7, “Pencabutan PSAK 44: Akuntansi

Aktivitas Pengembangan Real Estate”, kecuali

paragraf 08(b) ditunda sampai tanggal diumumkan

kemudian.

- PPSAK No. 10, “Pencabutan PSAK 51: Akuntansi

Kuasi Reorganisasi”.

- PPSAK No. 7, “Revocation of PSAK 44:

Accounting for Real Estate and Development

Activities”, except pargaraph 08(b) is postponed

until the date to be announced later.

- PPSAK No.10, “Revocation of PSAK 51:

Accounting for Quasi Reorganization”.

c. Standar yang Telah Diterbitkan Namun Belum

Berlaku Efektif Dalam Tahun Berjalan

c. Standard Already Issued But Not Yet Effective In

Current Year

Berikut ini adalah SAK dan ISAK baru dan revisi

yang berlaku efektif untuk periode tahun buku yang

dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari 2014:

New and revised SAKs and ISAKs effective for

accounting period beginning on or after January 1,

2014:

- ISAK No. 27, “Pengalihan Aset dari Pelanggan”.

- ISAK No. 28, “Pengakhiran Liabilitas Keuangan

dengan Instrumen Ekuitas”.

- ISAK No.29, “Biaya Pengupasan Lapisan Tanah

Tahap Produksi pada Pertambangan Terbuka”.

- ISAK No. 27, “Transfer of Assets from

Customers”.

- ISAK No. 28, “Extingusihing Financial Liabilities

with Equity Instruments”.

- ISAK No. 29, “Stripping Cost in the Production

Phase of a Surface Mine”.

d. Berikut SAK dan ISAK yang dicabut namun

efektif 1 Januari 2014

d. Revocation of SAK and ISAK effective on

January 1, 2014

- PPSAK No. 12, “Pencabutan PSAK 33 (Revisi

2011): Akuntansi Pertambangan Umum”. - PPSAK No. 12, “Revocation of PSAK 33: Stripping

Activities and Environmental Management in

General Mining”.

Beberapa dari SAK dan ISAK yang berlaku dalam tahun

berjalan dan relevan dengan kegiatan Perusahaan dan

Entitas Anak telah diterapkan sebagaimana dijelaskan

dalam kebijakan akuntansi.

Beberapa SAK dan ISAK lainnya yang tidak relevan

dengan kegiatan Perusahaan dan Entitas Anak atau

mungkin akan mempengaruhi kebijakan akuntansinya

dimasa depan sedang dievaluasi oleh manajemen potensi

dampak yang mungkin timbul dari penerapan standar-

standar ini terhadap laporan keuangan konsolidasian.

Several SAKs and ISAKs that became effective in the

current year and are relevant to the Subsidiaries’s

operation have been adopted as disclosed in the

accounting polices.

Other SAKs and ISAKs that are not relevant to the

Subsidiaries’s operation or might affect the accounting

policies in the future are being evaluated by the

management the potential impact that might arise from

the adoption of these standards to the consolidated

financial statements.


DAN ENTITAS ANAK







AND SUBSIDIARIES


(Continued)



14

3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG

PENTING

3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

POLICIES

Kebijakan akuntansi diterapkan secara konsisten dalam

penyajian laporan keuangan konsolidasian kecuali bagi

penerapan beberapa SAK yang telah direvisi dan berlaku

efektif sejak tanggal 1 Januari 2013, yaitu sebagai berikut:

The accounting policies have been applied consistently in

the preparation of consolidated financial statements

except for the adoption of several new and revised SAKs

and ISAKs that effective on January 1, 2013, as follows:

a. Pernyataan Kepatuhan a. Statement of Compliance

Laporan keuangan konsolidasian telah disusun

sesuai dengan SAK, yang mencakup Pernyataan dan

Interpretasi yang diterbitkan oleh Dewan Standar

Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia,

termasuk standar baru dan yang direvisi, yang

berlaku efektif sejak tanggal 1 Januari 2012 dan

2013, serta Lampiran Keputusan Ketua Badan

Pengawasan Pasar Modal dan Lembaga Keuangan

No. Kep-347/BL/2012 tanggal 25 Juni 2012 yaitu

Peraturan No.VIII.G.7 tentang Penyajian dan

Pengungkapan Laporan Keuangan Perusahaan

Publik yang berlaku untuk laporan keuangan yang

berakhir pada atau setelah tanggal 31 Desember

2012.

The consolidated financial statements have been

prepared in accordance with SAK, which comprises

the Statements and Interpretations issued by the

Board of Financial Accounting Standards of the

Indonesian Institute of Accountants, including

applicable new and revised standards, effective on

January 1, 2012 and 2013, and Attachment to the

Decision of the Chairman of Bapepam - LK No. Kep-

347/BL/2012 dated June 25, 2012 that is Regulation

No.VIII.G.7 regarding Presentation and Disclosures

of the Financial Statements of the Public Company

that effective for the financial statements that ended

on or after December 31, 2012.

b. Dasar Penyajian Laporan Keuangan b. Basis of Preparation of Financial Statements

Laporan keuangan disusun sesuai dengan PSAK

No.1 (Revisi 2009), “Penyajian Laporan Keuangan”.


prepared in accordance with PSAK No.1 (Revised

2009), “Presentation of Financial Statements”.

Laporan keuangan konsolidasian disusun

berdasarkan asumsi kelangsungan usaha serta atas

dasar akrual, kecuali laporan arus kas konsolidasian

yang menggunakan dasar kas.


prepared on the assumption of going concern and

accrual basis except for consolidated statement of

cash flow using cash basis.

Dasar pengukuran dalam penyusunan laporan

keuangan konsolidasian ini adalah konsep biaya

perolehan (historical cost), kecuali untuk beberapa

akun tertentu yang didasarkan pengukuran lain

sebagaimana yang diungkapkan pada kebijakan

akuntansi dalam masing-masing akun tersebut.

The measurement in the consolidated financial

statements is historical cost concept, except for

certain accounts which are measured on the bases

described in the related accounting policies of

respective account.

Laporan arus kas konsolidasian disusun dengan

menggunakan metode langsung (direct method)

dengan mengelompokkan arus kas dalam aktivitas

operasi, investasi dan pendanaan.

The consolidated statements of cash flows, which have

been prepared using the direct method, present cash

receipts and payments classified into operating,

investing and financing activities.


DAN ENTITAS ANAK







AND SUBSIDIARIES


(Continued)



15


PENTING (Lanjutan)


POLICIES (Continued)

b. Dasar Penyajian Laporan Keuangan (Lanjutan) b. Basis of Preparation of Financial Statements

(Continued)

Mata uang pelaporan yang digunakan dalam

penyusunan laporan keuangan konsolidasian adalah

Rupiah. Untuk BCl dan RPE yang pelaporan dan

pencatatannya menggunakan Dolar Amerika Serikat

("$AS") sebagai mata uang fungsional, untuk tujuan

konsolidasian laporan keuangan BCl dan RPE

dijabarkan ke dalam Rupiah dengan menggunakan

dasar sebagai berikut:

The currency used in the preparation of consolidated

financial statements is Rupiah. For BCI and RPE

reporting and recording in US Dollar (“US$”) as the

functional currency, for the purposes of the

consolidated financial statements BCl and RPE are

translated into rupiah using the following basis:

Akun-akun laporan posisi keuangan: aset dan

liabilitas dijabarkan dengan menggunakan kurs

tengah yang berlaku pada tanggal laporan posisi

keuangan dan akun lainnya dijabarkan dengan

menggunakan kurs pada tanggal transaksi. Kurs

pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012

adalah Rp 12.189 dan Rp 9.670 per AS$ 1.

Statements of Financial Position accounts: assets

and liabilities are translated using the middle

rate at the statements of financial position date

and the other accounts are translated using the

rate at the date of transaction. The rate as of

December 31, 2013 and 2012 are IDR 12,189

and IDR 9,670 per 1US$, respectively.

Akun-akun laporan laba rugi komprehensif

dijabarkan dengan menggunakan kurs tanggal

transaksi. Untuk tujuan praktis, beberapa akun

tersebut dijabarkan menggunakan kurs rata-rata

untuk tahun 2013 dan 2012 adalah Rp 10.563

dan Rp 9.384 per 1AS$ .

Statements of comprehensive income accounts

translated using the rate at the date of

transaction. For practical purpose, some

accounts are translated using the average rate

for the years 2013 and 2012 are IDR 10,563

and IDR 9,384 per 1US$, respectively.

Selisih kurs karena penjabaran akun-akun

laporan posisi keuangan dan laporan laba rugi

komprehensif disajikan sebagai "Selisih Kurs

Penjabaran Laporan Keuangan Entitas Anak"

pada bagian ekuitas dalam laporan posisi

keuangan konsolidasian.

Foreign currency differences arising from

translation of statements of financial position

and statements of comprehensive income

accounts are presented in “Translation

Difference on Subsidiaries Financial

Statements” account in the equity section of the

consolidated statements of financial position.

Ketika entitas menerapkan suatu kebijakan akuntansi

secara restrospektif atau membuat penyajian kembali

pos-pos laporan keuangan atau ketika entitas

mereklasifikasi pos-pos dalam laporan keuangannya

maka entitas menyajikan kembali laporan keuangan

pada awal periode komparatif yang disajikan.

When the entity adopts accounting policy

retrospectively or restates items in its financial

statements or the entity reclassifies the items in its

financial statements, the financial statements at the

beginning of comparative period are presented.

c. Prinsip-prinsip Konsolidasi dan Laporan

Keuangan Tersendiri

c. Principles of Consolidation and Separate Financial

Statements

Laporan keuangan konsolidasian meliputi akun-

akun dari Perusahaan dan Entitas Anak dimana

Perusahaan memiliki lebih dari 50% kepemilikan,

baik langsung maupun tidak langsung, atau memiliki

pengendalian atas Entitas Anak tersebut.

The consolidated financial statements include the

accounts of the Company and its Subsidiaries in

which the Company owns more than 50% ownership,

either directly or indirectly, or has control of the

Subsidiary.


DAN ENTITAS ANAK







AND SUBSIDIARIES


(Continued)



16


PENTING (Lanjutan)




Keuangan Tersendiri (Lanjutan) c. Principles of Consolidation and Separate Financial

Statements (Continued)

Entitas Anak dikonsolidasikan sejak tanggal dimana

pengendalian efektif beralih kepada Perusahaan dan

tidak lagi dikonsolidasikan sejak Perusahaan tidak

mempunyai pengendalian efektif.

Subsidiaries are consolidated from the date on which

effective control is transferred to the Company and

are no longer consolidated since the Company did not

have effective control.

Pengendalian dianggap ada ketika Perusahaan

memiliki secara langsung atau tidak langsung

melalui Entitas Anak lebih dari setengah kekuasaan

suara suatu entitas, kecuali dalam keadaan yang

jarang, dapat ditunjukkan dengan jelas bahwa

kepemilikan tersebut tidak diikuti dengan

pengendalian.

Control is presumed to exist when the Company owns,

directly or indirectly through subsidiaries more than

half the voting power of an entity, except in

circumstances rare, can be clearly demonstrated that

such ownership does not constitute control.

Pengendalian juga ada ketika entitas induk memiliki

hak suara setengah atau kurang, jika terdapat:

(i) kekuasaan yang melebihi setengah hak suara

sesuai perjanjian dengan investor lain;

(ii) kekuasaan untuk mengatur kebijakan keuangan

dan operasional entitas berdasarkan anggaran

dasar atau perjanjian;

(iii)kekuasaan untuk menunjuk atau mengganti

sebagian besar dewan direksi atau organ

pengatur setara dan mengendalikan entitas

melalui dewan atau organ tersebut; atau

(iv)kekuasaan untuk memberikan suara mayoritas

pada rapat dewan direksi atau organ pengatur

setara dan mengendalikan entitas melalui dewan

atau organ tersebut.

Control also exists when the Company owns half or

less of the power of voting right of an entity, but there

is:

(i) Power over more than half of the voting rights by

virtue of an agreement with other investors;

(ii) power to govern the financial and operating

policies of the entity under a statute or an

agreement;

(iii) power to appoint or remove the majority of the

members of the board of directors or equivalent

governing body and control the entity through

that board or body; or

(iv) power to cast the majority of votes at meetings of

the board of directors or equivalent governing

body and control through that board or body.

Keberadaan dan dampak dari hak suara potensial

yang dapat dilaksanakan atau dikonversi pada

tanggal periode pelaporan harus dipertimbangkan

ketika menilai apakah suatu entitas mempunyai

kekuasaan untuk mengatur kebijakan keuangan dan

operasional entitas lain.

The existence and effect of potential voting rights

that can be exercised or converted on the date of the

reporting period should be considered when

assessing whether an entity has the power to govern

the financial and operating policies of another

entity.

Penyajian laporan keuangan konsolidasian dilakukan

berdasarkan konsep satuan usaha (entity concept).

Seluruh akun, transaksi dan laba yang signifikan

antar entitas yang dikonsolidasikan telah dieliminasi

untuk mencerminkan posisi keuangan dan hasil

usaha sebagai satu kesatuan usaha.

The consolidated financial statements are based on

the concept of the business unit (entity concept). The

entire accounts, transactions and inter-entity

significant profits have been eliminated to reflect the

financial position and results of operations as a

single business entity.


DAN ENTITAS ANAK







AND SUBSIDIARIES


(Continued)



17


PENTING (Lanjutan)




Keuangan Tersendiri (Lanjutan) c. Principles of Consolidation and Separate Financial

Statements (Continued)

Kepentingan Non-Pengendali (KNP) atas laba (rugi)

bersih dan ekuitas Entitas Anak dinyatakan sebesar

proporsi pemegang saham non-pengendali atas laba

(rugi) bersih dan ekuitas Entitas Anak.

NCI in net earnings (loss) and equity of Subsidiaries

are stated at the proportion of non-controlling

shareholders' net earnings (loss) and equity of

subsidiaries.

Transaksi dengan KNP dihitung menggunakan

metode entitas ekonomi, dimana kelebihan atas

akuisisi KNP yang melebihi bagian dari nilai bersih

aset yang diperoleh dicatat di ekuitas.

Jika kehilangan pengendalian atas suatu Entitas

Anak, maka Perusahaan:

Transactions with NCI are calculated using economic

entity method, where the excess of acquisition exceeds

the NCI which part of the value of net assets acquired

are recorded in equity.

If loss control over Subsidiary, the Company:

- menghentikan pengakuan aset (termasuk

goodwill) dan liabilitas Entitas Anak;

- menghentikan pengakuan jumlah tercatat setiap

KNP;

- menghentikan pengakuan akumulasi selisih

penjabaran, yang dicatat di ekuitas, bila ada;

- mengakui nilai wajar pembayaran yang diterima;

- mengakui setiap sisa investasi pada nilai

wajarnya;

- mengakui setiap perbedaan yang dihasilkan

sebagai keuntungan atau kerugian dalam laporan

laba rugi komprehensif dan

- mereklasifikasi bagian induk atas komponen yang

sebelumnya diakui sebagai pendapatan

komprehensif lainnya ke laporan laba rugi, atau

mengalihkan secara langsung ke saldo laba.

- derecognizes the assets (including goodwill) and

liabilities of the Subsidiary;

- derecognizes the carrying amount of any NCI;

- derecognizes the accumulated translation

differences that recorded in equity, if any;

- recognizes the fair value of any consideration

received;

- recognizes any investment retained at its fair

value;

- recognizes any resulting differences as gain or loss

in the statement of comprehensive income; and

- reclassifies the parent’s share of components

previously recognized in other comprehensive

income to profit or loss, or transfers directly to

retained earnings.

Laporan keuangan konsolidasian disusun dengan

menggunakan kebijakan akuntansi yang sama untuk

transaksi dan peristiwa lain dalam keadaan serupa

serta periode pelaporan yang sama.

Kebijakan tersebut telah diterapkan secara konsisten

oleh Kelompok Usaha, kecuali dinyatakan secara

khusus.

Laporan keuangan tersendiri (Entitas Induk) dapat

disajikan hanya apabila laporan keuangan tersebut

merupakan informasi tambahan atas laporan

keuangan konsolidasian dan disajikan sebagai

lampiran. Metode yang digunakan untuk mencatat

investasi pada Entitas Anak adalah metode biaya

perolehan (cost method). Laporan keuangan

tersendiri tersebut terdiri dari laporan posisi

keuangan, laporan laba rugi komprehensif, laporan

perubahan ekuitas dan laporan arus kas.

The consolidated financial statements are prepared

using the same accounting policies for transactions

and other events in similar circumstances and the same

reporting period.

These policies have been consistently applied by the

subsidiaries, unless otherwise stated.

Separate financial statements (Parent Entity) can be

served only when those statements are additional

information on the consolidated financial statements

and are presented as an attachment. The method used

to record investments in Subsidiaries is cost method.

Separate financial statements consist of the statement

of financial position, statement of comprehensive

income, statement of changes in equity and statement

of cash flows.


DAN ENTITAS ANAK







AND SUBSIDIARIES


(Continued)



18


PENTING (Lanjutan)



d. Kombinasi Bisnis d. Business Combination

Akuisisi Entitas Anak dicatat dengan menggunakan

metode pembelian (purchase method). Biaya

penggabungan usaha adalah keseluruhan nilai wajar

(pada tanggal pertukaran) dari aset yang diperoleh,

liabilitas yang terjadi atau yang ditanggung dan

instrumen ekuitas yang diterbitkan sebagai

penggantian atas pengendalian yang diperoleh

ditambah biaya-biaya lain yang secara langsung

dapat diatribusikan pada penggabungan usaha

tersebut.

Acquisition of Subsidiaries is accounted for using the purchase method. Overall cost of business combination is fair value (at the date of exchange) of assets acquired, liabilities incurred or assumed, and equity instruments issued as the replacement of the control obtained plus the other costs that are directly attributable to the business combination.

Pada saat akuisisi, aset dan liabilitas Entitas Anak

diukur sebesar nilai wajarnya pada tanggal akuisisi.

Selisih lebih antara biaya perolehan dan bagian

Perusahaan atas nilai wajar aset dan liabilitas yang

dapat diidentifikasi diakui sebagai Goodwill.

On acquisition, the assets and liabilities of subsidiaries are measured at their fair values at the acquisition date. Any excess of the cost of acquisition over the Company’s share in the fair values of assets and liabilities acquired is recognized as goodwill.

e. Goodwill e. Goodwill

Goodwill yang timbul dari kombinasi bisnis diakui

sebagai aset pada tanggal diperolehnya pengendalian

(tanggal akuisisi). Goodwill diukur sebagai selisih

dari imbalan yang dialihkan, jumlah setiap

kepentingan non-pengendali pihak yang diakuisisi

dan nilai wajar dari kepentingan ekuitas yang

sebelumnya dimiliki pihak pengakuisisi pada pihak

yang diakuisisi (jika ada) atas jumlah selisih bersih

dari aset teridentifikasi yang diperoleh dan liabilitas

yang diambil alih pada tanggal akuisisi

Goodwill arising from a business combination is recognized as an asset at the date of obtaining control (date of acquisition). Goodwill is measured as the excess of the consideration transferred, the amount of any non-controlling interests acquired and the fair value of previously held equity interests of the acquirer in the acquired (if any) over the net difference between the number of identifiable assets acquired and liabilities acquired in date of acquisition.

Jika setelah penilaian kembali, kepemilikan

Perusahaan dan Entitas Anak pada nilai wajar aset

bersih yang teridentifikasi dari pihak yang diakuisisi

melebihi dari imbalan yang dialihkan, jumlah setiap

kepentingan non-pengendali pihak yang diakuisisi

dan nilai wajar dari kepentingan ekuitas yang

sebelumnya dimiliki pihak pengakuisisi pada pihak

yang diakuisisi (jika ada), selisihnya diakui segera

dalam laba atau rugi sebagai pembelian dengan

diskon.

If, after reassessment, the ownership of the Company and Subsidiaries at fair value of the identifiable net assets acquired exceeds the benefits transferred, the amount of any non-controlling interests acquired and the fair value of previously held equity interests of the acquirer in the acquired (if any), the difference is recognized immediately in profit or loss as a purchase with a discount.

Goodwill tidak diamortisasi melainkan direview

untuk penurunannya sekurang-kurangnya sekali

setahun.

Goodwill is not amortized but is reviewed to impair at least once a year.

Untuk tujuan uji penurunan nilai, goodwill

dialokasikan pada setiap unit penghasil kas dari

Perusahan dan Entitas Anak yang diharapkan

memberikan manfaat dari sinergi kombinasi bisnis

tersebut. Unit penghasil kas yang telah memperoleh

alokasi goodwill diuji penurunan nilainya secara

tahunan, dan ketika terdapat indikasi bahwa unit

tersebut mengalami penurunan nilai.

For the purpose of impairment testing, goodwill is allocated to each cash-generating units of the Company and Subsidiaries are expected to benefit from the synergies of the business combination. Cash-generating unit that has earned the goodwill allocated are tested for impairment on an annual basis, and when there is an indication that the unit is impaired.


DAN ENTITAS ANAK







AND SUBSIDIARIES


(Continued)



19


PENTING (Lanjutan)



e. Goodwill (Lanjutan) e. Goodwill (Continued)

Jika jumlah terpulihkan dari unit penghasil kas

kurang dari jumlah tercatatnya, rugi penurunan nilai

dialokasikan pertama untuk mengurangi jumlah

tercatat aset atas setiap goodwill yang dialokasikan

pada unit dan selanjutnya ke aset lainnya dari unit

dibagi prorata atas dasar jumlah tercatat setiap aset

dalam unit tersebut. Rugi penurunan nilai yang

diakui atas goodwill tidak dapat dibalik pada periode

berikutnya.

If the recoverable amount of the cash-generating unit is less than its carrying amount, an impairment loss is allocated first to reduce the carrying amount of assets of any goodwill allocated to the unit and then to the other assets of the unit distributed pro rata on the basis of the carrying amount of each asset in the unit. Impairment loss recognized for goodwill is not reversed in a subsequent period.

f. Instrumen Keuangan f. Financial Instruments

Perusahaan dan Entitas Anak menerapkan PSAK

No. 50 (Revisi 2010), “Instrumen Keuangan:

Penyajian”, PSAK No. 55 (Revisi 2011), Instrumen

Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran” dan PSAK

No. 60, “Instrumen Keuangan: Pengungkapan”.

Selain itu, Perusahaan dan Entitas Anak juga

menerapkan ISAK No. 13, “Lindung Nilai Investasi

Neto Dalam Kegiatan Usaha Luar Negeri” dan ISAK

No. 26, “Penilaian Ulang Derivatif Melekat”

The Subsidiaries adopted PSAK No. 50 (Revised

2010), “Financial Instruments: Presentation”, PSAK

No. 55 (Revised 2011), “Financial Instruments:

Recognition and Measurement”, and PSAK No. 60,

“Financial Instruments: Disclosures”. In addition, the

Company and Subsidiaries also adopted ISAK No. 13,

“Hedges of a Net Investment in a Foreign Operation”

and ISAK No. 26, “Reassessment of Embedded

Derivatives”.

PSAK No.50 (Revisi 2010) mengatur persyaratan

tentang penyajian dari instrumen keuangan di dalam

laporan keuangan yang ada dalam revisi sebelumnya

PSAK No. 50 (Revisi 2006) dengan beberapa

tambahan pengaturan mengenai instrumen keuangan

yang mempunyai opsi jual (puttable financial

instrument), instrumen atau komponen instrumen

yang mensyaratkan kewajiban kepada suatu entitas

untuk menyerahkan kepada pihak lain bagian aset

neto kepada entitas secara pro rata hanya pada saat

likuidasi dan reklasifikasi instrumen yang

mempunyai fitur opsi jual (puttable financial

instrument) dan instrumen suatu kewajiban terhadap

entitas untuk menyerahkan kepada pihak lain bagian

pro rata aset neto hanya pada saat likuidasi.

Sedangkan untuk pengungkapan dimasukkan dalam

PSAK No. 60.

PSAK No. 50 (Revised 2010) set the requirements for

presentation of financial instruments in the financial

statements contained in the previous revision PSAK

No. 50 (Revised 2006) with some additional regulation

of financial instruments that have a put option

(puttable financial instrument), instruments or

components of instruments that require the liabilities

to an entity to deliver to another party a part of net

assets pro rata to an entity only on liquidation and

reclassification as an instrument that has a feature

selling options (puttable financial instrument) and

instrument of the entity an obligation to deliver to

another party a pro rata portion of net assets only

upon liquidation. As for disclosures included in PSAK

No. 60.

PSAK No. 55 (Revisi 2011) mengatur prinsip-prinsip

dasar pengakuan dan pengukuran aset keuangan,

liabilitas keuangan, dan kontrak pembelian dan

penjualan item non-keuangan. Pernyataan ini, antara

lain, memberikan definisi dan karakteristik terhadap

derivatif, kategori dari instrumen keuangan,

pengakuan dan pengukuran, akuntansi lindung nilai

dan penetapan dari hubungan lindung nilai.

PSAK No. 55 (Revised 2011) establishes the principles

for recognizing and measuring financial assets,

financial liabilities and some contracts to buy or sell

non-financial items. This statement, among others,

provides the definition and characteristics of a

derivative, the categories of financial instruments,

recognition and measurement, hedge accounting and

determination of hedging relationships.


DAN ENTITAS ANAK







AND SUBSIDIARIES


(Continued)



20


PENTING (Lanjutan)



f. Instrumen Keuangan (Lanjutan) f. Financial Instruments (Continued)

PSAK No. 60 mensyaratkan pengungkapan

kuantitatif dan kualitatif dalam laporan keuangan

yang memungkinkan para pengguna untuk

mengevaluasi signifikansi instrumen keuangan atas

posisi dan kinerja keuangan; dan jenis dan besarnya

risiko yang timbul dari instrumen keuangan yang

mana entitas terekspos selama periode dan pada akhir

periode pelaporan dan bagaimana entitas mengelola

risiko-risiko tersebut.

PSAK No. 60 requires quantitative and qualitative

disclosures in the financial statements that enable

users to evaluate the significance of financial

instruments on the financial position and performance,

and the nature and extent of risks arising from

financial instruments to which the entity is exposed

during the period and at the end of the reporting

period and how the entity manages such risks.

Selain itu, PSAK No. 60 ini juga mengungkapkan

tiga tingkat hirarki pengungkapan nilai wajar dan

mengharuskan entitas untuk menyediakan

pengungkapan tambahan mengenai keandalan

pengukuran nilai wajar. Sebagai tambahan, standar

ini menjelaskan keharusan atas pengungkapan risiko

likuiditas.

In addition, PSAK No. 60 also revealed three levels of

the fair value hierarchy disclosures and requires

entities to provide additional disclosures about fair

value measurement reliability. In addition, this

standard describes the requirement for disclosure of

liquidity risk.

Penerapan standar baru dan revisi akan berdampak

pada pengungkapan, tapi tidak ada dampak yang

signifikan terhadap posisi keuangan atau kinerja

Perusahaan dan Entitas Anak.

Application of new and revised standards will impact

on the disclosure, but no significant impact on the

financial position or performance of the Company and

Subsidiaries.

(1) Aset Keuangan (1) Financial Assets

Pengakuan Awal Initial Recognition

Aset keuangan dalam lingkup PSAK No. 55 (Revisi

2011) diklasifikasikan sebagai aset keuangan yang

diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, investasi

dimiliki hingga jatuh tempo, pinjaman yang

diberikan dan piutang, atau aset keuangan tersedia

untuk dijual. Perusahaan dan Entitas Anak

menentukan klasifikasi aset keuangan tersebut pada

pengakuan awal dan, jika diperbolehkan dan

diperlukan, mengevaluasi kembali pengklasifikasian

aset tersebut pada setiap tanggal pelaporan.

Financial assets within the scope of PSAK No. 55

(Revised 2011) are classified as financial assets at fair

value through profit or loss (FVTPL), held-to-maturity

investments (HTM), loans and receivables, or

available-for-sale (AFS) financial assets. the Company

and Subsidiaries determines the classification of its

financial assets at initial recognition and, where

allowed and appropriate, re-evaluates the

classification of the assets at each reporting date.

Aset keuangan pada awalnya diakui sebesar nilai

wajarnya, dalam hal investasi yang tidak diukur pada

nilai wajar melalui laba rugi, nilai wajar ditambah

biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara

langsung dengan perolehan atau penerbitan aset

keuangan tersebut.

Financial assets are initially recognized at fair value,

in the case of investments not classified as at fair value

through profit or loss, fair value plus transaction costs

that are directly attributable to the acquisition or

issuance of financial assets.

Pengukuran Setelah Pengakuan Awal Subsequent Measurement

Pengukuran aset keuangan setelah pengakuan awal

tergantung pada klasifikasinya sebagai berikut: Subsequent measurement of financial assets depends

on their classification as follows:


DAN ENTITAS ANAK







AND SUBSIDIARIES


(Continued)



21


PENTING (Lanjutan)




(1) Aset Keuangan (Lanjutan) (1) Financial Assets (Continued)

Pengukuran Setelah Pengakuan Awal (Lanjutan) Subsequent Measurement (Continued)

Aset Keuangan yang Dinilai pada Nilai Wajar

Melalui Laba atau Rugi Financial Assets at Fair Value Through Profit or

Loss (FVTPL)

Aset keuangan diklasifikasikan sebagai aset

keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui

laba rugi jika aset keuangan diperoleh untuk

diperdagangkan atau ditetapkan pada saat

pengakuan awal sebagai kelompok ini. Aset

keuangan diklasifikasikan sebagai kelompok

diperdagangkan jika diperoleh untuk tujuan dijual

atau dibeli kembali dalam waktu dekat. Aset

derivatif juga diklasifikasikan sebagai kelompok

diperdagangkan kecuali aset derivatif tersebut

ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai

efektif.

Financial assets are classified as financial assets

at fair value through profit or loss (FVTPL) when

the financial assets acquired for trading or

designated upon initial recognition as FVTPL.

Financial assets are classified as held for trading

if acquired for the purpose of selling or

repurchasing in the near future. Derivative assets

are also classified as held for trading unless they

are designated as derivative assets effective

hedging instruments.

Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar

melalui laba rugi termasuk aset keuangan untuk

diperdagangkan dan aset keuangan yang

ditetapkan pada saat pengakuan awal sebagai

kelompok tersebut disajikan dalam laporan posisi

keuangan konsolidasian pada nilai wajar dengan

keuntungan atau kerugian dari perubahan nilai

wajar diakui dalam laporan laba rugi

komprehensif konsolidasian termasuk dividen

atau bunga yang diperoleh dari aset keuangan

tanpa dikurangi biaya transaksi yang mungkin

terjadi pada saat penjualan atau pelepasan lain.

Financial assets at FVTPL include financial assets

held for trading and financial assets designated

upon initial recognition as FVTPL are presented

in the consolidated statement of financial position

at fair value with gains or losses from changes in

fair value recognized in the consolidated statement

of comprehensive income include dividends or

interest earned on financial assets without

deducting transaction costs that may occur upon

the sale or other disposal.

Invetasi yang Dimiliki Hingga Jatuh Tempo Held-to-Maturity Investments

Aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran

tetap atau telah ditentukan dan jatuh temponya

telah ditetapkan diklasifikasikan sebagai investasi

dimiliki hingga jatuh tempo ketika Perusahaan

dan Entitas Anak mempunyai maksud positip dan

kemampuan untuk memiliki aset keuangan

hingga jatuh tempo.

Non-derivative financial assets with fixed or

determinable payments and maturity are classified

as held-to-maturity investments when the Company

and Subsidiaries has the positive intention and

ability to hold them until maturity.

Setelah pengukuran awal, investasi yang dimiliki

hingga jatuh tempo diukur pada biaya perolehan

diamortisasi dengan menggunakan metode suku

bunga efektif (SBE).

After initial measurement, investments held to

maturity are measured at amortized cost using the

effective interest method (EIR).

Metode ini menggunakan SBE untuk

mendiskontokan estimasi penerimaan kas di masa

datang selama perkiraan umur dari aset keuangan

ke nilai tercatat bersih dari aset keuangan.

Keuntungan dan kerugian diakui dalam laporan

laba rugi komprehensif konsolidasian pada saat

investasi tersebut dihentikan pengakuannya atau

mengalami penurunan nilai, maupun melalui

proses amortisasi.

This method uses the EIR for discounted estimated

future cash receipts through the expected life of

the financial asset to the net carrying amount of

the financial asset. Gains and losses are

recognized in the consolidated statements of

comprehensive income when the investments are

derecognized or impaired, as well as through the

amortization process.


DAN ENTITAS ANAK







AND SUBSIDIARIES


(Continued)



22


PENTING (Lanjutan)




(1) Aset Keuangan (Lanjutan) (1) Financial Assets (Continued)


Pinjaman yang Diberikan dan Piutang Loans and Receivables

Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset

keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap

atau telah ditentukan dan tidak mempunyai

kuotasi di pasar aktif.

Loans and receivables are non-derivative financial

assets with fixed or determinable payments and

have no quotations in an active market.

Setelah pengakuan awal, aset keuangan dalam

kelompok ini diukur sebesar biaya perolehan

diamortisasi dengan menggunakan SBE.



pinjaman yang diberikan dan piutang dihentikan

pengakuannya atau mengalami penurunan nilai,

maupun melalui proses amortisasi.

After initial recognition, the financial assets are

measured at amortized cost using the EIR. Gains

and losses are recognized in the consolidated

statements of comprehensive income when the

loans and receivables are derecognized or

impaired, as well as through the amortization

process.

Aset Keuangan Tersedia Untuk Dijual Available-for-Sales (AFS) Financial Assets

Aset keuangan tersedia untuk dijual adalah aset

keuangan non-derivatif yang ditetapkan sebagai

tersedia untuk dijual atau yang tidak

diklasifikasikan ke dalam tiga kategori

sebelumnya. Aset keuangan ini diklasifikasikan

sebagai aset tidak lancar kecuali aset keuangan

tersebut ditujukan untuk dilepaskan dalam waktu

dua belas bulan dari tanggal laporan posisi


Available-for-sale (AFS) financial assets are non-

derivative financial assets that are designated as

available-for-sale or are not classified into the

three preceding categories. Financial assets are

classified as non-current assets unless the asset is

intended to be released within twelve months from

the date of the consolidated statement of financial

position.

Setelah pengukuran awal, aset keuangan tersedia

untuk dijual diukur pada nilai wajar tanpa

dikurangi biaya transaksi yang mungkin terjadi

saat penjualan atau pelepasan lain, dengan

keuntungan atau kerugian yang belum terealisasi

diakui dalam ekuitas sampai investasi tersebut

dihentikan pengakuannya. Pada saat itu, laba atau

rugi kumulatif yang sebelumnya diakui dalam

komponen ekuitas sampai aset keuangan tersebut

dihentikan pengakuannya atau sampai diturunkan

nilainya dan pada saat yang sama keuntungan atau

kerugian kumulatif yang sebelumnya diakui

dalam ekuitas harus diakui kelaporan laba rugi

komprehensif konsolidasian sebagai penyesuaian

reklasifikasi.

After initial measurement, AFS financial assets are

measured at fair value without deducting

transaction costs that may occur when a sale or

other disposal, with unrealized gains or losses

recognized in equity until the investment is

derecognized. At that time, the cumulative gain or

loss previously recognized in equity component

until the financial asset is derecognized or until to

be determined impaired and at the same time the

cumulative gain or loss previously recognized in

equity should be recognized to the consolidated

statement of comprehensive income as a

reclassification adjustment.


DAN ENTITAS ANAK







AND SUBSIDIARIES


(Continued)



23


PENTING (Lanjutan)




(2) Liabilitas Keuangan (2) Financial Liabilities

Pengakuan Awal Initial Recognition

Liabilitas keuangan dalam ruang lingkup PSAK

No. 55 (Revisi 2011) diklasifikasikan sebagai

liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar

melalui laba rugi, liabilitas keuangan yang diukur

pada biaya perolehan diamortisasi (hutang lain-lain

dan derivatif yang ditentukan sebagai instrumen

lindung nilai efektif, mana yang sesuai). Perusahaan

dan Entitas Anak menetapkan klasifikasi atas

liabilitas keuangan pada saat pengakuan awal.

Financial liabilities within the scope of PSAK No. 55

(Revised 2011) are classified as financial liabilities

measured at fair value through profit or loss (FVTPL),

financial liabilities that are measured at amortized

cost (other payables and derivatives designated as

effective hedging instruments, which appropriate). The

Company and Subsidiaries determines the

classification of its financial liabilities at initial

recognition.

Liabilitas keuangan pada awalnya diukur pada nilai

wajar dan dalam hal liabilitas keuangan tidak

diklasifikasikan sebagai diukur pada nilai wajar

melalui laporan laba rugi, nilai wajar ditambah biaya

transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung

dengan penerbitan liabilitas keuangan tersebut.

Financial liabilities are initially measured at fair

value and in the case of financial liabilities not

classified as at fair value through profit or loss

(FVTPL), fair value plus transaction costs that are

directly attributable to the issuance of financial

liabilities.

Pengukuran Setelah Pengakuan Awal Subsequent Measurement

Pengukuran liabilitas keuangan setelah pengakuan

awal tergantung pada klasifikasinya sebagai berikut: Subsequent measurement of financial liabilities

depends on their classification as follows:

Liabilitas Keuangan yang Diukur pada Nilai

Wajar Melalui Laba Rugi Financial Liabilities at Fair Value Through Profit

or Loss (FVTPL)

Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai

kelompok diperdagangkan jika mereka diperoleh

untuk tujuan dijual atau dibeli kembali dalam

waktu dekat. Derivatif juga diklasifikasikan

sebagai kelompok diperdagangkan kecuali mereka

ditetapkan sebagai derivatif liabilitas instrumen

lindung nilai efektif. Keuntungan atau kerugian

atas liabilitas yang dimiliki untuk diperdagangkan

diakui dalam laporan laba rugi komprehensif

konsolidasian.

Financial liabilities are classified as held for

trading if they are acquired for the purpose of

selling or repurchasing in the near future.

Derivatives are also classified as held for trading

unless they are designated as derivative liabilities

effective hedging instruments. Gains or losses on

liabilities held for trading are recognized in the

consolidated statement of comprehensive income.

Liabilitas keuangan yang ditetapkan sebagai

liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar

melalui laba rugi termasuk liabilitas keuangan

untuk diperdagangkan dan ditetapkan pada saat

pengakuan awal sebagai kelompok ini disajikan

dalam laporan posisi keuangan konsolidasian pada

nilai wajar dengan keuntungan atau kerugian dari

perubahan nilai wajar diakui dalam laporan laba

rugi komprehensif konsolidasian.

Financial liabilities that are designated as financial

liabilities at fair value through profit or loss

(FVTPL) include financial liabilities held for

trading and designated upon initial recognition as

FVTPL are presented in the consolidated statement

of financial position at fair value with gains or

losses from changes in fair value recognized in

consolidated statement of comprehensive income.


DAN ENTITAS ANAK







AND SUBSIDIARIES


(Continued)



24


PENTING (Lanjutan)




(2) Liabilitas Keuangan (Lanjutan) (2) Financial Liabilities (Continued)


Liabilitas Keuangan yang Diukur pada Biaya

Perolehan Diamortisasi Financial Liabilities at Amortized Cost

Setelah pengakuan awal, selanjutnya liabilitas

keuangan yang diukur pada biaya perolehan

diamortisasi dengan menggunakan metode SBE.

After initial recognition, financial liabilities are

measured at amortized cost using the EIR.

Biaya perolehan diamortisasi dihitung dengan

menggunakan metode SBE dikurangi dengan

penyisihan penurunan nilai dan pembiayaan atau

pengurangan pokok. Perhitungan tersebut

memperhitungkan premium atau diskonto pada

saat akuisisi dan mencakup biaya transaksi dan

biaya yang merupakan bagian yang tak

terpisahkan dari suku bunga efektif.

Amortized cost is calculated by using the EIR

method less any allowance for impairment and

financing or principal reduction. The calculation

takes into account any premium or discount on

acquisition and includes transaction costs and fees

that are an integral part of the effective interest

rate.



liabilitas tersebut dihentikan pengakuannya serta

melalui proses amortisasi.

Gains and losses are recognized in the consolidated

statements of comprehensive income when the

liabilities are derecognized as well as through the

amortization process.

(3) Saling Hapus Instrumen Keuangan (3) Offsetting of Financial Instruments

Aset keuangan dan liabilitas keuangan

disalinghapuskan dan nilai bersihnya disajikan

dalam laporan posisi keuangan konsolidasian jika,

dan hanya jika, terdapat hak secara hukum untuk

melakukan saling hapus atas jumlah tercatat dari

aset keuangan dan liabilitas keuangan tersebut dan

terdapat intensi untuk menyelesaikan secara bersih,

atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan

liabilitas secara bersamaan.

Financial assets and financial liabilities are offset

and the net amount presented in the consolidated

statement of financial position if, and only if, there is

a legal right to offset the carrying amount of financial

assets and financial liabilities and there is an

intention to settle on a net basis, or to realize the

asset and settle the liability simultaneously

(4) Nilai Wajar Instrumen Keuangan (4) Fair Value of Financial Instruments

Nilai wajar instrumen keuangan yang

diperdagangkan secara aktif di pasar keuangan yang

terorganisasi ditentukan dengan mengacu pada

kuotasi harga di pasar aktif pada penutupan bisnis

pada akhir periode pelaporan tanpa pengurangan

untuk biaya transaksi. Untuk instrumen keuangan

yang tidak memiliki pasar aktif, nilai wajar

ditentukan dengan menggunakan teknik penilaian.

Teknik penilaian tersebut mencakup penggunaan

transaksi-transaksi pasar yang wajar antara pihak-

pihak yang mengerti dan berkeinginan, mengacu

pada nilai wajar terkini dari instrumen lain yang

secara substansial sama, analisis arus kas yang

didiskontokan, atau model penilaian lain.

The fair value of financial instruments that are

actively traded in organized financial markets is

determined by reference to their quoted prices in an

active market at the close of business on the financial

position date without any deduction for transaction

costs. For financial instruments with no active

market, fair value is determined using valuation

techniques.

Such techniques may include the use of fair market

transactions between the parties who understand and

are willing to (arm’s length transactions), referring to

the current fair value of another instrument that is

substantially the same, discounted cash flow analysis

or other valuation models.


DAN ENTITAS ANAK







AND SUBSIDIARIES


(Continued)



25


PENTING (Lanjutan)




(5) Penurunan Nilai Aset Keuangan (5) Impairment of Financial Assets

Perusahaan dan Entitas Anak pada setiap akhir

periode pelaporan mengevaluasi apakah terdapat

bukti yang obyektif bahwa aset keuangan atau

kelompok aset keuangan mengalami penurunan.

The Company and Subsidiaries evaluates at the end of

each reporting period whether there is objective

evidence that a financial asset or subsidiaries of

financial assets has been impaired.

Aset Keuangan Dicatat pada Biaya Perolehan

Diamortisasi Financial Assets Measured at Amortized Cost

Untuk pinjaman yang diberikan dan piutang yang

dicatat pada biaya perolehan diamortisasi,

Perusahaan dan Entitas Anak menentukan

penurunan nilai berdasarkan bukti obyektif secara

individual atas penurunan nilai.

For loans and receivables carried at amortized cost,

the Company and Subsidiaries determines

individually for impairment based on objective

evidence of impairment exists.

Nilai tercatat aset tersebut berkurang melalui

penggunaan akun penyisihan dan jumlah

kerugian diakui dalam laporan laba rugi

komprehensif konsolidasian. Penghasilan bunga

selanjutnya diakui sebesar nilai tercatat yang

diturunkan nilainya, berdasarkan tingkat SBE

awal dari aset tersebut. Pinjaman yang diberikan

dan piutang, beserta dengan penyisihan terkait,

dihapuskan jika tidak terdapat kemungkinan

pemulihan dimasa depan yang realistis dan

semua jaminan telah terealisasi atau telah

dialihkan kepada Perusahaan dan Entitas Anak.

The carrying amount of the asset is reduced through

the use of an allowance account and the amount of

the loss is recognized in the consolidated statement

of comprehensive income. Interest income is

recognized further at the carrying reduced value,

based on the beginning EIR of the asset. Loans and

receivables, together with the associated allowance

are written-off when there is no realistic possibility

of future recovery and all collateral has been

realized or has been transferred to the Company

and Subsidiaries.

Jika, pada periode berikutnya, nilai estimasi

kerugian penurunan nilai aset keuangan

bertambah atau berkurang karena suatu peristiwa

yang terjadi setelah penurunan nilai tersebut

diakui, maka kerugian penurunan nilai yang

sebelumnya diakui ditambah atau dikurangi

dengan menyesuaikan akun penyisihan. Jika

dimasa mendatang penghapusan tersebut dapat

dipulihkan, maka jumlah pemulihan tersebut

diakui pada laporan laba rugi komprehensif

konsolidasian.

If, in a subsequent period, the estimated value of the

financial asset impairment loss increases or

decreases because of an event occurring after the

impairment was recognized, the impairment loss

previously recognized increased or reduced by

adjusting the allowance account. If future removal

can be recovered, the recovery amount is recognized

in the consolidated statements of comprehensive

income.

Aset Keuangan yang Tersedia Untuk Dijual Available-for-Sales (AFS) Financial Assets

Dalam hal ini instrumen ekuitas yang

diklasifikasikan sebagai aset keuangan yang

tersedia untuk dijual, bukti obyektif terjadinya

penurunan nilai, termasuk penurunan yang

signifikan atau penurunan jangka panjang pada

nilai wajar dari investasi di bawah biaya

perolehannya.

In this case the equity instruments are classified as

AFS financial assets, objective evidence of

impairment, including the significant or long-term

decline in the fair value of the investment below its

acquisition cost.


DAN ENTITAS ANAK







AND SUBSIDIARIES


(Continued)



26


PENTING (Lanjutan)




(6) Penghentian Pengakuan Aset dan Liabilitas

Keuangan (6) Derecongnition of Financial Assets and Financial

Liabilities

Aset Keuangan Financial Assets

Aset keuangan (atau mana yang lebih tepat, bagian

dari aset keuangan atau bagian dari kelompok aset

keuangan serupa) dihentikan pengakuannya pada

saat: (1) hak kontraktual atas arus kas yang berasal

dari aset keuangan tersebut telah berakhir; atau (2)

Perusahaan dan Entitas Anak telah mentransfer hak

kontraktual mereka untuk menerima arus kas yang

berasal dari aset keuangan atau berkewajiban untuk

membayar arus kas yang diterima secara penuh

tanpa penundaan yang signifikan kepada pihak

ketiga dalam perjanjian pass-through; dan baik (a)

Perusahaan dan Entitas Anak telah secara substansial

mentransfer seluruh risiko dan manfaat dari aset,

atau (b) Perusahaan dan Entitas Anak secara

substansial tidak mentransfer atau tidak memiliki

seluruh risiko dan manfaat suatu aset, namun telah

mentransfer kendali atas aset tersebut.

Financial assets (or whichever is appropriate, part of a

financial asset or part of a group of similar financial

assets) are derecognized when: (1) the contractual

rights to receive the cash flows from the asset have

ceased to exist; or (2) the Company and Subsidiaries

has transferred their contractual rights to receive the

cash flows from the financial asset or an obligation to

pay the received cash flows in full without significant

delay to a third party in the pass-through; and either

(a) the Company Subsidiaries has transferred

substantially all the risks and rewards of the assets,

or (b) the Company Subsidiaries has neither

transferred nor retained substantially all the risks and

rewards of the asset, but has transferred control of the

asset.

Liabilitas Keuangan Financial Liabilities

Liabilitas keuangan dihentikan pengakuannya pada

saat liabilitas tersebut dihentikan atau dibatalkan

atau kadaluwarsa.

Financial liabilities are derecognized when the liability

is terminated or canceled or expired.

Ketika suatu liabilitas keuangan yang ada digantikan

oleh liabilitas keuangan lain dari pemberi pinjaman

yang sama dengan persyaratan yang berbeda secara

substansial, atau modifikasi secara substansial

persyaratan dari suatu liabilitas yang saat ini ada,

pertukaran atau modifikasi tersebut diperlakukan

sebagai penghentian pengakuan liabilitas awal dan

pengakuan suatu liabilitas baru, dan selisih antara

nilai tercatat masing-masing liabilitas diakui dalam

laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

When an existing financial liability is replaced by

another financial liabilities from the same lender on

substantially different terms, or substantially modify

the terms of a liability that currently exists, an

exchange or modification is treated as a derecognition

of the initial liability and the recognition of a new

liability, and the difference between the carrying

amount of each liability recognized in the consolidated

statement of comprehensive income.

(7) Reklasifikasi Instrumen Keuangan (7) Reclassification of Financial Instruments

Perusahaan dan Entitas Anak tidak mengklasifikasikan

aset keuangan sebagai investasi dimiliki hingga jatuh

tempo, jika dalam tahun berjalan atau dalam kurun

waktu dua tahun sebelumnya, telah menjual atau

mereklasifikasi investasi dimiliki hingga jatuh tempo

dalam jumlah yang lebih dari jumlah yang tidak

signifikan sebelum jatuh tempo (lebih dari jumlah yang

tidak signifikan dibandingkan dengan total nilai

investasi dimiliki hingga jatuh tempo), kecuali

penjualan atau reklasifikasi tersebut:

The Company and Subsidiaries does not classify

financial assets as held-to-maturity investments, if in

the current year or during the two previous years, sold

or reclassified as held to maturity investments in

amounts of more than an insignificant amount before

maturity (more than the insignificant amount compared

to the total value of investments held to maturity),

except for sales or reclassifications that:


DAN ENTITAS ANAK







AND SUBSIDIARIES


(Continued)



27


PENTING (Lanjutan)




(7) Reklasifikasi Instrumen Keuangan (Lanjutan) (7) Reclassification of Financial Instruments –

(Continued)

- dilakukan ketika aset keuangan sudah mendekati

jatuh tempo atau tanggal pembelian kembali di mana

perubahan suku bunga tidak akan berpengaruh secara

signifikan terhadap nilai wajar aset keuangan

tersebut;

- terjadi setelah Perusahaan dan Entitas Anak telah

memperoleh secara substansial seluruh jumlah pokok

aset keuangan tersebut sesuai jadwal pembayaran

atau pelunasan dipercepat; atau

- terkait dengan kejadian tertentu yang berada di luar

kendali Perusahaan dan Entitas Anak, tidak berulang

dan tidak dapat diantisipasi secara wajar oleh

Perusahaan dan Entitas Anak.

- done when the financial asset is approaching

maturity or date of redemption in which changes in

interest rates will not significantly affect the fair

value of the financial asset;

- occurred after the Company and Subsidiaries has

acquired substantially all of the principal amount of

the financial asset in accordance with the payment

schedule or accelerated settlement; or

- associated with certain events that are beyond the

control of the Company and Subsidiaries non-

recurring and could not have been reasonably

anticipated by the Company and Subsidiaries.

Reklasifikasi aset keuangan dari kelompok dimiliki

hingga jatuh tempo ke kelompok tersedia untuk dijual

dicatat sebesar nilai wajarnya. Keuntungan atau

kerugian yang belum direalisasi tetap diakui dalam

komponen ekuitas sampai aset keuangan tersebut

dihentikan pengakuannya, dan pada keuntungan atau

kerugian kumulatif yang sebelumnya diakui dalam

ekuitas harus diakui pada laporan laba rugi

komprehensif konsolidasian.

Reclassification of financial assets held-to-maturity to

available-for-sale is recorded at fair value. Unrealized

gains or losses are recognized in the equity until the

financial asset is derecognized, and the cumulative

gain or loss previously recognized in equity should be

recognized in the consolidated statements of

comprehensive income.

g. Kas dan Setara Kas g. Cash and Cash Equivalents

Kas dan setara kas terdiri dari kas, bank, dan semua

deposito yang jatuh tempo dalam waktu tiga bulan

atau kurang dari tanggal perolehannya dan yang

tidak dijaminkan serta tidak dibatasi penggunaannya.

Cash and cash equivalents consist of cash on hand and

in banks and all unrestricted deposit with maturities of

three months or less from the date of placement.

h. Transaksi dengan Pihak-pihak Berelasi h. Transactions with Related Parties


No. 7 (Revisi 2010), “Pengungkapan Pihak-pihak

Berelasi”.

The Company and Subsidiaries applied PSAK No. 7

(Revised 2010), “Related Party Disclosures”.

PSAK ini mensyaratkan pengungkapan hubungan,

transaksi dan saldo pihak-pihak berelasi, termasuk

komitmen dalam laporan keuangan konsolidasian

dan laporan keuangan tersendiri entitas induk dan

juga diterapkan terhadap laporan keuangan secara

individual. PSAK ini juga memberikan pengecualian

dari persyaratan umum pengungkapan pihak berelasi

atas transaksi dengan pemerintah dan entitas yang

dikendalikan, dikendalikan bersama, atau

dipengaruhi secara signifikan oleh Pemerintah

(entitas berelasi dengan pemerintah).

This revised PSAK requires disclosure of relationships,

transactions and balances related parties, including

commitments in the consolidated financial statements

and separate financial statements of the parent entity

also applies to individual financial statements. The

amendment also introduces an exemption from the

general related party disclosure requirements for

transactions with government and entities that are

controlled, jointly controlled or significantly

influenced by the same Government as the reporting

entity (government related entities).


DAN ENTITAS ANAK







AND SUBSIDIARIES


(Continued)



28


PENTING (Lanjutan)



h. Transaksi dengan Pihak-pihak Berelasi (Lanjutan) h. Transactions with Related Parties (Continued)

Pihak berelasi adalah orang atau entitas yang terkait

dengan entitas yang menyiapkan laporan

keuangannya (entitas pelapor).

a. Orang atau anggota keluarga terdekat mempunyai

relasi dengan entitas pelapor jika orang tersebut:

(i) memiliki pengendalian atau pengendalian

bersama atas entitas pelapor;

(ii) memiliki pengaruh signifikan atas entitas

pelapor; atau

(iii) personil manajemen kunci entitas pelapor

atau entitas induk entitas pelapor.

A related party is a person or entity related to the

entity that is preparing its financial statements (the

reporting entity).

a. A person or a close member of that person's

family is related to the reporting entity if that

person:

(i) has control or joint control over the reporting

entity;

(ii) has significant influence over the reporting

entity; or

(iii) is a member of the key management personnel

of the reporting entity or of a parent of the

reporting entity.

b. Suatu entitas mempunyai relasi dengan entitas

pelapor jika entitas jika memenuhi salah satu hal

berikut:

b. An entity is related to the reporting entity if any of

the following conditions applies:

(i) entitas dan entitas pelapor adalah anggota

dari Perusahaan dan Entitas Anak yang sama

(artinya entitas induk, entitas anak, dan

entitas anak berikutnya terkait dengan entitas

lain).

(ii) satu entitas adalah entitas asosiasi atau

ventura bersama dari entitas lain (atau entitas

asosiasi atau ventura bersama yang

merupakan anggota suatu Perusahaan dan

Entitas Anak, yang mana entitas lain tersebut

adalah anggotanya).

(iii) kedua entitas tersebut adalah ventura

bersama dari pihak ketiga yang sama.

(iv) suatu entitas adalah ventura bersama dari

entitas ketiga dan entitas yang lain adalah

entitas asosiasi dari entitas ketiga.

(v) entitas tersebut adalah suatu program

imbalan paska kerja untuk imbalan kerja dari

salah satu entitas pelapor atau entitas lain

yang terkait dengan entitas pelapor. Jika

entitas pelapor adalah entitas yang

menyelenggarakan program tersebut, maka

entitas sponsor juga berelasi dengan entitas

pelapor.

(vi) entitas yang dikendalikan atau dikendalikan

bersama oleh orang yang diidentifikasikan

dalam huruf a.

(vii) orang yang didentifikasikan dalam huruf a (i)

memiliki pengaruh signifikan atas entitas

atau personil manajemen kunci entitas (atau

entitas induk dari entitas).

(i) the entity and the reporting entity are members

of the same Company and subsidiaries (which

means that each parent, subsidiary and fellow

subsidiary is related to the others).

(ii) one entity is an associate or joint venture of

the other entity (or an associate or joint

venture of a member of the Company and

subsidiary of which the other entity is a

member).

(iii) both entities are joint ventures of the same

third party.

(iv) one entity is a joint venture of a third entity

and the other entity is an associate of the third

entity.

(v) the entity is a post-employment defined benefit

plan for the benefit of employees of either the

reporting entity or an entity related to the

reporting entity. If the reporting entity in itself

such a plan, the sponsoring employers are also

related to the reporting entity.

(vi) the entity is controlled or jointly controlled by

a person identified in a

(vii) a person identified in a (1) has significant

influence over the entity or is a member of the

key management personnel of the entity (or

parent of the entity)


DAN ENTITAS ANAK







AND SUBSIDIARIES


(Continued)



29


PENTING (Lanjutan)



h. Transaksi dengan Pihak-pihak Berelasi (Lanjutan) h. Transactions with Related Parties (Continued)

Transaksi ini dilakukan berdasarkan persyaratan

yang disetujui oleh kedua belah pihak, dimana

persyaratan tersebut mungkin tidak sama dengan

transaksi lain yang dilakukan dengan pihak-pihak

yang tidak berelasi.

The transaction was conducted on terms agreed by

both parties, which terms may not be the same as other

transactions conducted by parties who are not related.

Seluruh transaksi dan saldo yang signifikan

dengan pihak-pihak berelasi, baik yang dilakukan

dengan atau tidak dengan persyaratan dan kondisi

sebagaimana yang dilakukan dengan pihak-pihak

yang tidak mempunyai hubungan pihak-pihak

berelasi, telah diungkapkan dalam catatan atas

laporan keuangan konsolidaian yang relevan.

All transactions and balances with significant related

parties, whether or not conducted with the terms and

conditions, as was done with the parties that have no

relation to related parties, have been disclosed in the

relevant notes to the consolidated financial statements.

i. Persediaan i. Inventory

Persediaan produk kimia dinyatakan sebesar nilai

yang lebih rendah antara biaya perolehan dan nilai

realisasi neto (lower of cost or net realizable value)

dimana biaya perolehan ditentukan dengan metode

rata-rata tertimbang (weighted-average method).

Inventories of chemical are stated at the lower of cost

and net realizable value where the cost is determined

using the weighted average method.

Persediaan kapital adalah persediaan yang

dikonsumsi atau digunakan sebagai komponen dari

konstruksi dan dikapitalisasi sebagai aset seperti

tubular, well head dan packer. Persediaan berupa

suku cadang, bahan kimia dan bahan bakar

diklasifikasikan ke dalam persediaan non-kapital

yang dikonsumsi dangan maksud untuk perbaikan

dan pemeliharaan dari aset operasional atau untuk

penggunaan operasional. Biaya-biaya atas konsumsi

persediaan ini dibebankan saat digunakan.

Capital inventories represent tubular, well head and

packer that are consumed or used as components of

construction or capitalized as assets. Non-capital

inventories represent spare-parts, chemicals and fuel

being consumed for the purpose of repair and

maintenance of assets or used for operational use. The

costs of the consumed inventories are charged to

operations.

Persediaan berupa tubular, well head dan packer

dinyatakan berdasarkan biaya perolehan atau nilai

realisasi bersih. Biaya perolehan ditentukan dengan

metode Pertama Masuk Pertama Keluar (FIFO).

Cadangan persediaan barang usang dan atau lambat

perputarannya didasarkan atas penelaahan kondisi

persediaan pada akhir tahun.

Inventories of tubular, well head and packer are

valued at the lower of cost or net realizable value. Cost

is determined using First In First Out (FIFO) method.

Allowance for obsolete and or slow-moving inventories

is provided based on review of the condition

inventories at the end of the year.

Penyisihan penurunan nilai pasar dan persediaan

usang berdasarkan penelaahan berkala nilai realisasi

bersih dan kondisi fisik dari persediaan.

Allowance for decline in market value and

obsolescence of inventories based on periodic review

of net realizable values and the physical condition of

its inventories.


DAN ENTITAS ANAK







AND SUBSIDIARIES


(Continued)



30


PENTING (Lanjutan)



j. Biaya dibayar Dimuka j. Prepaid Expenses

Biaya dibayar di muka dibebankan pada operasi

selama masa manfaatnya

Prepaid expenses are charged to operations over the

periods benefited.

k. Aset Tetap k. Property and Equipment


No. 16 (Revisi 2011), “Aset Tetap”. Selain itu,

Perusahaan dan Entitas Anak juga menerapkan

ISAK No 25 (2011), “Hak Atas Tanah”.

The Company and Subsidiaries adopted PSAK No. 16

(Revised 2011), “Property, Plant and Equipment”.

Besides, the Company and Subsidiaries also adapted

ISAK No.25 (2011), “Land Right”

Perusahaan dan Entitas Anak telah memilih model

biaya (cost model) sebagai kebijakan akuntansi

pengukuran aset tetapnya.

The Company and Subsidiaries has chosen the cost

model for measurement of their property and

equipment.

Aset tetap dinyatakan sebesar biaya perolehan,

dikurangi akumulasi penyusutan. Penyusutan

dihitung dengan menggunakan metode garis lurus

(straight-line method) berdasarkan taksiran masa

manfaat ekonomis aset tetap sebagai berikut:

Property and equipment are stated at cost, less

accumulated depreciation. Depreciation is computed

using the straight-line method based on the estimated

useful lives of the assets as follows:

Tahun/Year

Gedung

Leasehold improvement

Peralatan dan perabot kantor

Kendaraan

Peralatan lain

20

3

5

5

5

Building

Leasehold improvement

Office furniture and fixtures

Vehicle

Other equipment

Aset tetap Entitas Anak disusutkan dengan

menggunakan metode saldo menurun berdasarkan

taksiran masa manfaat ekonomis aset tetap sebagai

berikut :

Property and equipment of Subsidiaries are

depreciated using the declining balance method

based on the estimated economic benefits of

property and equipment as follows:

Tahun/Year

Kelompok 1 (50%)

Perlengkapan dan peralatan kantor

Kelompok 2 (25%)

Fasilitas produksi

Peralatan produksi dan pengeboran

5

5

5

Category 1(50%)

Office furniture and fixture

Category 2 (25%)

Production facilities

Production and drilling equipments

Pada setiap akhir tahun buku, manajemen mengkaji

ulang nilai residu, umur manfaat dan metode

penyusutan, dan jika sesuai dengan keadaan,

disesuaikan secara prospektif.

At the end of each financial year, management

reviewed the residual values, useful lives and methods

of depreciation, and if appropriate, adjusted

prospectively.

Beban perbaikan dan pemeliharaan dibebankan pada

laporan laba rugi komprehensif konsolidasian pada

saat terjadinya; Biaya penggantian atau inspeksi

yang signifikan dikapitalisasi pada saat terjadinya,

dan jika besar kemungkinan manfaat ekonomis

dimasa depan berkenaan dengan aset tersebut akan

mengalir ke Perusahaan dan Entitas Anak, dan biaya

perolehan aset dapat diukur secara andal.

The cost of repairs and maintenance is charged to the

consolidated statement of comprehensive income as

incurred; replacement or inspection costs are

capitalized when incurred, and if it is probable future

economic benefits associated with the item will flow to

the Company and Subsidiaries, and the cost of the

asset can be measured reliably.


DAN ENTITAS ANAK







AND SUBSIDIARIES


(Continued)



31


PENTING (Lanjutan)



k. Aset Tetap (Lanjutan) k. Property and Equipment (Continued)

Jumlah tercatat aset tetap dihentikan pengakuannya

pada saat dilepaskan atau ketika tidak ada manfaat

ekonomis masa depan yang diharapkan dari

penggunaan atau pelepasannya. Laba atau rugi yang

timbul dari penghentian pengakuan aset (dihitung

sebagai perbedaan antara jumlah neto hasil

pelepasan dan jumlah tercatat dari aset) dimasukkan

dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian

pada tahun aset tersebut dihentikan pengakuannya.

The carrying amount of property and equipment is

derecognized upon disposal or when no future

economic benefits are expected from its use or

disposal. Any gain or loss arising on derecognition of

the asset (calculated as the difference between the net

disposal proceeds and the carrying amount of the

asset) is included in the consolidated statement of

comprehensive income in the year the asset is

derecognized.

l. Aset Minyak dan Gas Bumi l. Oil and Gas Property

Entitas Anak menggunakan metode full cost dalam

pencatatan aset minyak dan gas bumi. Berdasarkan

metode tersebut, seluruh biaya perolehan hak

eksplorasi dan pengembangan cadangan minyak dan

gas bumi, biaya overhead yang berhubungan

langsung dikapitalisasi.

The Subsidiaries use full cost method in recording the

assets of oil and gas. Based on these methods, the

entire cost of acquisition, exploration and development

of oil and gas, directly related overhead costs, are

capitalized.

Biaya pengeboran sumur eksplorasi termasuk biaya

pengeboran sumur tes stratigrafi tahap eksplorasi,

dikapitalisasi dan dicatat sebagai bagian dari aset

sumur, perlengkapan dan fasilitas dalam pengerjaan.

Jika ditemukan cadangan terbukti pada sumur, maka

biaya-biaya pengeboran sumur yang dikapitalisasi

dicatat dalam aset sumur, perlengkapan dan fasilitas

terkait. Namun demikian, apabila usaha yang telah

dilakukan tidak berhasil, maka biaya tersebut dicatat

sebagai beban.

The cost of drilling exploratory wells include costs of

drilling at wells stratigraphy exploration stage, are

capitalized and recorded as part of the assets of wells,

equipment and facilities in progress. If wells are

proven to contain reserves, the costs of drilling wells

capitalized as assets are recorded in wells, equipment

and related facilities. Otherwise, costs are recorded as

an expense.

Biaya pengeboran sumur pengembangan dan sumur

tes stratigrafi tahap pengembangan, platform,

perlengkapan sumur dan fasilitas produksi terkait,

dikapitalisasi sebagai aset sumur, perlengkapan dan

fasilitas dalam pengerjaan. Biaya tersebut

dipindahkan ke aset sumur, perlengkapan dan

fasilitas terkait pada saat pengeboran atau konstruksi

selesai.

The drilling cost of development wells and stratigraphy

test development stage wells, platforms, well equipment

and related production facilities, are capitalized as

asset of wells, equipment and facilities in progress. The

cost of assets are transferred to the wells, equipment

and related facilities when the drilling or construction

is complete.

Penyusutan, deplesi dan amortisasi atas aset minyak

dan gas bumi, kecuali untuk aset sumur,

perlengkapan dan fasilitas dalam pengerjaan,

dihitung dengan menggunakan metode satuan unit

produksi, dimana jumlah produksi kotor dibagi

dengan cadangan yang telah terbukti dan telah

menghasilkan produksi kotor.

Depreciation, depletion and amortization of oil and gas

assets except for the uncompleted wells equipment and

facilities is calculated using the unit production

method, with gross production divided by the proven

and developed gross reserved.


DAN ENTITAS ANAK







AND SUBSIDIARIES


(Continued)



32


PENTING (Lanjutan)



m. Investasi pada Perusahaan Asosiasi m. Investment in Associate Company

Perusahaan menerapkan PSAK No. 15 (Revisi 2009),

“Investasi pada Entitas Asosiasi”. PSAK revisi ini

mengatur akuntansi investasi dalam entitas asosiasi

dalam hal penentuan pengaruh signifikan, metode

akuntansi yang harus diterapkan, penurunan nilai

investasi dan laporan keuangan tersendiri.

The Company applied PSAK No. 15 (Revised 2009),

“Investments in Associates”. The revised PSAK is

prescribes accounting for investments in associates as

to determination of significant influence, accounting

method to be applied, impairment in value of

investments and separate financial statements.

Investasi Perusahaan pada perusahaan asosiasi

dicatat dengan metode ekuitas. Perusahaan asosiasi

adalah suatu entitas dimana Perusahaan memiliki

pengaruh signifikan.

The Company’s investment in its associate is

accounted for using the equity method. An associate is

an entity in which the Company has significant

influence.

Pengaruh signifikan dianggap terjadi apabila

kepemilikan efektif Perusahaan memiliki 20%

sampai 50%. Berdasarkan metode ekuitas, biaya

perolehan penyertaan ditambah atau dikurangi

dengan bagian Perusahaan atas laba atau rugi bersih,

dan dividen yang diperoleh dari perusahaan asosiasi

sejak tanggal akuisisi.

Significant influence is assumed to exist if the

Company maintains of 20% to 50%. Under the equity

method, the cost of investment is increased or

decreased by the Company’s share in net earnings or

losses of, and dividends received from the investee

since the date of acquisition.

Laporan laba rugi komprehensif konsolidasian

mencerminkan bagian atas hasil operasi dari entitas

asosiasi. Bila terdapat perubahan yang diakui

langsung pada ekuitas dari entitas asosiasi,

Perusahaan mengakui bagiannya atas perubahan

tersebut dan mengungkapkan hal ini, jika dapat

dipakai, dalam laporan perubahan ekuitas

konsolidasian. Laba atau rugi yang belum direalisasi

sebagai hasil dari transaksi-transaksi antara

Perusahaan dengan entitas asosiasi dieliminasi pada

jumlah sesuai dengan kepentingan dalam entitas

asosiasi.

The consolidated statements of comprehensive income

reflect the share of the results of operations of the

associate. Where there has been a change recognized

directly in the equity of the associate, the Company

recognizes its share of any changes and discloses this,

when applicable, in the consolidated statement of

changes in equity. Unrealized gains and losses

resulting from transactions between the Company and

the associate are eliminated to the extent of the interest

in the associate.

Perusahaan menentukan apakah diperlukan untuk

mengakui tambahan rugi penurunan nilai atas

investasi Perusahaan dalam entitas asosiasi.

Perusahaan menentukan pada setiap tanggal

pelaporan apakah terdapat bukti yang obyektif yang

mengindikasikan bahwa investasi dalam entitas

asosiasi mengalami penurunan nilai. Dalam hal ini,

Perusahaan menghitung jumlah penurunan nilai

berdasarkan selisih antara jumlah terpulihkan dan

nilai tercatatnya dan mengakuinya dalam laporan

laba rugi komprehensif konsolidasian.

The Company determines whether it is necessary to

recognize an additional impairment loss on the

Company’s investment in its associate. The Company

determines at each reporting date whether there is any

objective evidence that the investment in the associate

is impaired. If this is the case, the Company calculates

the amount of impairment as the difference between

the recoverable amount of the associate and its

carrying value and recognizes the amount in the

consolidated statements of comprehensive income.

Berdasarkan Perjanjian Kontrak Bantuan Teknis

(TAC) yang disetujui oleh RPE, Entitas Anak,

dengan PERTAMINA, RPE mengoperasikan sebuah

TAC di Tanjung Miring Timur, Sumatera Selatan.

BRK, Entitas Anak, juga mengadakan TAC dengan

PERTAMINA, dimana BRK mengoperasikan

sebuah TAC di Pendopo, Sumatera Selatan.

Based on Technical Assistance Contract (TAC)

Agreement entered into between RPE, a subsidiary,

and PERTAMINA, RPE operates a TAC field in

Tanjung Miring Timur, South Sumatera. BRK,

Subsidiary, also make TAC with PERTAMINA, in

which BRK operates a TAC field in Pendopo, South

Sumatera.


DAN ENTITAS ANAK







AND SUBSIDIARIES


(Continued)



33


PENTING (Lanjutan)



m. Investasi pada Perusahaan Asosiasi (Lanjutan) m. Investment in Associate Company (Continued)

RPE dan BRK memiliki dua akun terpisah, satu

digunakan untuk RPE dan BRK sendiri dan yang

lainnya untuk TAC PERTAMINA. Seluruh transaksi

yang terjadi antara RPE dan atau BRK dengan TAC

PERTAMINA akan dicatat secara akuntansi untuk

kedua entitas. Pada catatan RPE dan BRK, transaksi-

transaksi tersebut dicatat sebagai Investasi di TAC

PERTAMINA, sementara TAC PERTAMINA-RPE

dan TAC PERTAMINA-BRK mencatat sebagai

Kontribusi Partisipasi.

RPE and BRK has two separate accounts, one used for

RPE and BRK itself and the other for TAC

PERTAMINA. All transactions that occur between

RPE and or BRK with TAC PERTAMINA are recorded

in the account of both entities. In RPE and BRK

records, transactions are recorded as investment in

TAC PERTAMINA, while TAC PERTAMINA-RPE and

TAC PERTAMINA BRK, recorded as a Contribution of

Participation.

Pada tanggal 20 Juni 2011, RPE melakukan

pengalihan participating interest pada TAC

PERTAMINA kepada Goldwater TMT Pte Ltd.

On June 20, 2011, RPE transferred their participating

interest at TAC PERTAMINA to Goldwater TMT Pte

Ltd.

n. Penurunan Nilai Aset Non-Keuangan n. Impairment of Non-Financial Asset Values


No. 48 (Revisi 2009), “Penurunan Nilai Aset” yang

menggantikan PSAK No. 48 (1998) “Penurunan

Nilai Aset”.

The Subsidiaries adopted PSAK No. 48 (Revised 2009),

“Impairment of Assets” which replaces PSAK No. 48

(1998), “Impairment of Assets”.

Pada setiap akhir periode pelaporan, Perusahaan dan

Entitas Anak menilai apakah terdapat indikasi suatu

aset mengalami penurunan nilai. Jika terdapat

indikasi tersebut atau pada saat pengujian secara

tahunan penurunan nilai aset diperlukan, maka

Perusahaan dan Entitas Anak membuat estimasi

jumlah terpulihkan aset tersebut.

At the end of each reporting period, the Company and

Subsidiaries assesses whether there is any indication

that an asset may be impaired. If such indication exists

or when annual impairment testing of an asset is

required, the Company and Subsidiaries estimate the

recoverable amount of the assets.

Jumlah terpulihkan suatu aset atau unit penghasil kas

adalah jumlah yang lebih tinggi antara nilai wajar

dikurangi biaya untuk menjual dan nilai pakainya.

Jika jumlah terpulihkan suatu aset lebih kecil dari

nilai tercatatnya, nilai tercatat harus diturunkan

menjadi sebesar terpulihkan.Kerugian penurunan

nilai diakui segera dalam laporan laba rugi


Recoverable amount of an asset or cash-generating

unit is the higher amount between the fair value less

costs to sell and value in use. If the recoverable

amount of an asset is less than its carrying amount, the

carrying amount should be reduced to their

recoverable amount. Impairment losses are recognized

immediately in the consolidated statements of


Kerugian penurunan nilai yang telah diakui dalam

periode sebelumnya untuk aset selain goodwill

dibalik hanya jika terdapat perubahan asumsi-asumsi

yang digunakan untuk menentukan jumlah

terpulihkan aset tersebut sejak rugi penurunan nilai

terakhir diakui. Dalam hal ini, jumlah tercatat aset

dinaikkan ke jumlah terpulihkannya. Pembalikan

tersebut dibatasi sehingga jumlah tercatat aset tidak

melebihi jumlah tercatat, neto setelah penyusutan,

seandainya tidak ada rugi penurunan nilai yang telah

diakui untuk aset tersebut pada tahun sebelumnya.

Pembalikan rugi penurunan nilai diakui sebagai laba

rugi.

Impairment losses recognized in prior periods for an

asset other than goodwill is reversed only if there are

changes in the assumptions used to determine the

recoverable amount of the asset since the last

impairment loss is recognized. In this case, the

carrying amount of the asset is increased to the

recoverable amount. The reversal is limited so that the

carrying amount of the asset does not exceed the

carrying amount, net of depreciation, had no

impairment loss been recognized for the asset in prior

years. Reversal of impairment loss is recognized as

income.


DAN ENTITAS ANAK







AND SUBSIDIARIES


(Continued)



34


PENTING (Lanjutan)



n. Penurunan Nilai Aset Non-Keuangan (Lanjutan) n. Impairment of Non-Financial Asset Values

(Continued)

Penilaian dilakukan pada akhir setiap tahun

pelaporan tahunan apakah terdapat indikasi bahwa

rugi penurunan nilai yang telah diakui dalam tahun

sebelumnya untuk aset selain goodwill mungkin

tidak ada lagi atau mungkin telah menurun. Jika

indikasi dimaksud ditemukan, maka entitas

mengestimasi jumlah terpulihkan aset tersebut.

Kerugian penurunan nilai yang telah diakui dalam

tahun sebelumnya untuk aset selain goodwill dibalik

hanya jika terdapat perubahan estimasi yang

digunakan untuk menentukan jumlah terpulihkan aset

tersebut sejak rugi penurunan nilai terakhir diakui.

Dalam hal ini, jumlah tercatat aset dinaikkan ke

jumlah terpulihkannya

An assessment is made at each annual reporting period

as to whether there is any indication that previously

recognized impairment losses recognized for an asset

other than goodwill may no longer exist or may have

decreased. If such indication exists, the recoverable

amount is estimated. A previously recognized

impairment loss for an asset other than goodwill is

reversed only if there has been a change in the

assumptions used to determine the asset’s recoverable

amount since the last impairment loss was recognized.

If that is the case, the carrying amount of the asset is

increased to its recoverable amount.

Pembalikan tersebut dibatasi sehingga jumlah

tercatat aset tidak melebihi jumlah terpulihkannya

maupun jumlah tercatat, neto setelah penyusutan,

seandainya tidak ada rugi penurunan nilai yang telah

diakui untuk aset tersebut pada tahun sebelumnya.

Pembalikan rugi penurunan nilai diakui dalam

laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

Setelah pembalikan tersebut, penyusutan yang

dibebankan disesuaikan di tahun mendatang untuk

mengalokasikan jumlah tercatat aset yang direvisi,

dikurangi nilai sisanya, dengan dasar yang sistematis

selama sisa umur manfaatnya.

The reversal is limited so that the carrying amount of

the assets does not exceed its recoverable amount, nor

exceed the carrying amount that would have been

determined, net of depreciation, had no impairment

loss been recognized for the asset in prior years.

Reversal of an impairment loss is recognized in the

consolidated statements of comprehensive income.

After such a reversal, the depreciation charge is

adjusted in future periods to allocate the asset’s

revised carrying amount, less any residual value, on a

systematic basis over its remaining useful life.

Goodwill diuji untuk penurunan nilai setiap tahun

(pada tanggal 31 Desember) dan ketika terdapat

suatu indikasi bahwa nilai tercatatnya mengalami

penurunan nilai. Penurunan nilai bagi goodwill

ditetapkan dengan menentukan jumlah tercatat tiap

UPK (atau kelompok UPK) dimana goodwill terkait.

Jika jumlah terpulihkan UPK kurang dari jumlah

tercatatnya, rugi penurunan nilai diakui. Rugi

penurunan nilai terkait goodwill tidak dapat dibalik

pada tahun berikutnya.

Goodwill is tested for impairment annually (as at

December 31) and when circumstances indicate that

the carrying value may be impaired. Impairment is

determined for goodwill by assessing the re coverable

amount of each CGU (or subsidiaries of CGUs) to

which the goodwill relates. Where the recoverable

amount of the CGU is less than their carrying amount,

an impairment loss is recognized. Impairment losses

relating to goodwill cannot be reversed in future

periods.

o. Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang Asing o. Transaction and Balances in Foreign Currency


No. 10 (Revisi 2010), “Pengaruh Perubahan Kurs

Valuta Asing”.


(Revised 2010), “The Effects of Changes in Foreign

Exchange Rates”.

Standar revisi ini mengatur pengukuran dan

penyajian mata uang suatu entitas di mana

pengukuran mata uang harus menggunakan mata

uang fungsional sementara penyajian mata uang

dapat menggunakan mata uang selain mata uang

fungsional.

This revised standard sets up measurement and

presentation currency of an entity in which the

measurement currency should use a functional

currency as the presentation currency may use a

currency other than the functional currency.

Dalam menentukan mata uang fungsional, entitas

mempertimbangkan faktor-faktor sebagai berikut In determining the functional currency of the entity to

consider the following factors:


DAN ENTITAS ANAK







AND SUBSIDIARIES


(Continued)



35


PENTING (Lanjutan)



o. Transaki dan Saldo dalam Mata Uang Asing

(Lanjutan) o. Transaction and Balances in Foreign Currency

(Continued)

a. mata uang yang paling mempengaruhi harga jual

untuk barang dan jasa, atau dari suatu negara

yang kekuatan persaingan dan perundang-

undangannya sebagian besar menentukan harga

jual dari barang dan jasanya;

b. mata uang yang paling mempengaruhi biaya

tenaga kerja, material dan biaya-biaya lain dari

pengadaan barang atau jasa;

c. mata uang yang mana dana dari aktivitas

pendanaan (antara lain penerbitan instrumen

utang dan ekuitas) dihasilkan;

d. mata uang dalam mana penerimaan dari aktivitas

operasi pada umumnya ditahan.

a. currency that most influences the selling price for

goods and services, or from a country whose

competitive forces and legislation largely

determine the selling price of goods and services;

b. currency that most influences the cost of labor,

material and other costs of the procurement of

goods or services;

c. the currency in which funds from financing

activities (i.e. issuing debt and equity instruments)

are produced;

d. the currency in which receipts from operating

activities are usually retained.

Perusahaan dan Entitas Anak menggunakan mata

uang Rupiah sebagai mata uang fungsional dan mata

uang pelaporan, kecuali untuk BCI dan RPE

menggunakan mata uang AS$ sebagaimana

dijelaskan dalam catatan 3b.

The Company and Subsidiaries using the Rupiah

currency as the functional currency and the reporting

currency, except for BCI and RPE using US$ as

explained in note 3b.

Transaksi dalam mata uang asing dicatat kedalam

Rupiah dengan menggunakan kurs pada saat

terjadinya transaksi. Pada tanggal laporan posisi

keuangan, aset dan liabilitas moneter dalam mata

uang asing disesuaikan ke dalam Rupiah dengan

menggunakan kurs tengah yang ditetapkan oleh Bank

Indonesia pada tanggal terakhir transaksi perbankan

pada periode tersebut. Laba atau rugi yang timbul

dikreditkan atau dibebankan pada laporan laba rugi


Transactions in foreign currencies are recorded into

Rupiah using the exchange rate at the transactions

incurred. On the date of the statement of financial

position, monetary assets and liabilities denominated

in foreign currencies are adjusted to Rupiah using the

middle rate set by Bank Indonesia on the last banking

day of the period. Gains or losses are credited or

charged to the consolidated statement of


Kurs yang digunakan adalah kurs tengah yang

diumumkan oleh Bank Indonesia, sebagai berikut: The exchange rates used are the middle exchange rate

announced by Bank Indonesia, as follows:

31 Desember 2013 Rp 12.189 / AS$ December 31, 2013 IDR 12,189 /US$

31 Desember 2012 Rp 9.670 / AS$ December 31, 2012 IDR 9,670 /US$

p. Imbalan Kerja p. Employee Benefit

Efektif tanggal 1 January 2012, Perusahaan dan

Entitas Anak menerapkan PSAK No. 24 (Revisi

2010), ”Imbalan Kerja”, yang menggantikan PSAK

No. 24 (Revisi 2004), ”Imbalan Kerja”.

Effective January 1, 2012, the Company and

Subsidiaries applied PSAK No. 24 (Revised 2010),

“Employee Benefits”, which superseded PSAK No. 24

(Revised 2004), “Employee Benefits”.

Beban imbalan pasca kerja ditentukan menggunakan

metode actuarial “Projected Unit Credit”.

Keuntungan atau kerugian akturial neto yang belum

diakui pada akhir tahun sebelumnya melebihi jumlah

yang lebih besar diantara 10% dari nilai wajar aset

program pada tanggal laporan posisi keuangan.

Keuntungan atau kerugian diakui atas dasar metode

garis lurus selama rata-rata sisa masa kerja karyawan

diharapkan. Beban jasa lalu yang terjadi ketika

memperkenalkan program imbalan pasti atau

mengubah imbalan terutang pada program imbalan

pasti yang ada, diamortisasi selama periode sampai

imbalan tersebut menjadi hak.

Post-employment defined benefits are determined

using actuarial methods "Projected Unit Credit". Net

actuarial gains or losses are not recognized at the end

of the previous year exceeds the greater of the amount

of 10% of the fair value of plan assets at the date of

statement of financial position. Gains or losses are

recognized on the basis of straight-line basis over the

expected average remaining working lives of

employees is expected. Past service costs that occur

when a defined benefit plan to introduce or change the

benefits payable on the existing defined rewards

program, amortized over the period until the benefits

become vested.


DAN ENTITAS ANAK







AND SUBSIDIARIES


(Continued)



36


PENTING (Lanjutan)



q. Pengakuan Pendapatan dan Beban q. Revenue and Expense Recognition

Perusahaan dan Entitas Anak menerapkan PSAK No.

23 (Revisi 2010), “Pendapatan”. PSAK revisi ini

mengidentifikasi terpenuhinya kriteria pengakuan

pendapatan, sehingga pendapatan dapat diakui, dan

mengatur perlakuan akuntansi atas pendapatan yang

timbul dari transaksi dan kejadian tertentu, serta

memberikan panduan praktis dalam penerapan

kriteria mengenai pengakuan pendapatan. Tidak

terdapat dampak signifikan dari penerapan PSAK

yang direvisi tersebut terhadap laporan keuangan

konsolidasian.


(Revised 2010), “Revenue”. This revised PSAK

identifies the circumstances in which the criteria on

revenue recognition will be met and, therefore,

revenue may be recognized, and prescribes the

accounting treatment of revenue arising from certain

types of transactions and events, and also provides

practical guidance on the application of the criteria

on revenue recognition. The adoption of this revised

PSAK has no significant impact on the consolidated

financial statements.

Pendapatan diakui bila besar kemungkinan manfaat

ekonomi akan diperoleh oleh Perusahaan dan Entitas

Anak dan jumlahnya dapat diukur secara handal.

Pendapatan diukur pada nilai wajar pembayaran yang

diterima, tidak termasuk diskon, rabat dan Pajak

Pertambahan Nilai (“PPN”). Kriteria spesifik berikut

juga harus dipenuhi sebelum pendapatan diakui:

Revenue is recognized to the extent that it is probable

that the economic benefits will flow to the Company

and Subsidiaries and the revenue can be reliably

measured. Revenue is measured at the fair value of the

consideration received, excluding discounts, rebates

and Value Added Taxes (“VAT”). The following

specific recognition criteria must also be met before

revenue is recognized:

Pendapatan dari penjualan yang timbul dari

pengiriman fisik produk-produk Perusahaan diakui

bila risiko dan manfaat yang signifikan telah

dipindahkan kepada pembeli, bersamaan waktunya

dengan pengiriman dan penerimaannya.

Revenue from sales arising from physical delivery of

the Company’s products is recognized when the

significant risks and rewards of ownership of the

goods have passed to the buyer, which generally

coincide with their delivery and acceptance.

Pendapatan diakui pada saat penyerahan barang

kepada pelanggan. Revenue from sales is recognized when goods are

delivered to customers.

Pendapatan yang dihasilkan dari jasa pengeboran

diakui pada saat jasa telah diserahkan/dilakukan

kepada pelanggan. Pendapatan dari penjualan

minyak mentah dan/atau gas bumi diakui

berdasarkan tingkat produksi dan dikirimkan ke

PERTAMINA. Pendapatan dari penjualan minyak

diakui ketika minyak telah dikirim ke pelanggan.

Bagian laba atas kerja sama operasi diakui sebesar

porsi hak kepemilikan dalam kerja sama operasi.

Revenue generated from drilling services is

recognized when services have been rendered/

performed to the customer. Revenue from sales of

crude oil and / or gas is recognized based on

production level and delivered to PERTAMINA.

Revenue from oil sales are recognized when the oil

are delivered to the customer. The profit sharing in

the joint operation is recognized by the company’s

interest portion in the joint operation.

Berdasarkan Kontrak Bantuan Teknis (TAC) Entitas

Anak dapat memulihkan seluruh biaya operasi yang

telah dikeluarkan berdasarkan dengan kriteria yang

telah ditentukan dari PERTAMINA sebesar 65%

pertahun dari jumlah minyak mentah yang

diproduksi oleh Entitas Anak.

Based on the Technical Assistance Contract (TAC) the

Subsidiaries may recover all operating costs have

been incurred in accordance with predetermined

criteria of PERTAMINA as much as 65% per annum

of the amount of crude oil produced by the

Subsidiaries.

Atas penggantian biaya yang diterima Entitas Anak

dari PERTAMINA disajikan sebagai “Pemulihan

Biaya” dalam bagian pendapatan dalam laporan laba

rugi komprehensif konsolidasian tahun berjalan.

Sedangkan biaya operasi yang belum dipulihkan di

tahun berjalan dikapitalisasi sebagai “Biaya Yang

Dapat Dipulihkan” dan dapat dipulihkan pada tahun

berikutnya.

Cost recovery received by the Subsidiaries from

PERTAMINA presented as “Cost Recovery” in the

revenue section of the consolidated statement of

comprehensive income. While unrecovered operating

cost are capitalized as “Recoverable Cost” and shall

be recovered in succeeding years.


DAN ENTITAS ANAK







AND SUBSIDIARIES


(Continued)



37


PENTING (Lanjutan)



q. Pengakuan Pendapatan dan Beban (Lanjutan) q. Revenue and Expense Recognition (Continued)

Beban operasi yang dapat dipulihkan pada tahun

berjalan dan beban operasi tahun-tahun sebelumnya

yang telah terpulihkan disajikan sebagai

“Pengeluaran Yang Terpulihkan” di laporan laba rugi

komprehensif konsolidasian dalam bagian beban

pokok penjualan.

Operating cost can be recovered in current year and

prior years’ operating cost which have been

recovered are presented as “Recovered Expenditure”

in the cost of goods sold section in the consolidated

statements of comprehensive income.

Beban diakui pada saat terjadinya (accrual basis). Expenses are recognized when incurred (accrual

basis).

r. Pajak Penghasilan r. Income Tax


No. 46 (Revisi 2010), “Pajak Penghasilan”, yang

menggantikan PSAK No. 46, “Akuntansi Pajak

Penghasilan”. PSAK revisi ini mensyaratkan

Perusahaan dan Entitas Anak untuk

memperhitungkan konsekuensi pajak kini dan

mendatang dari pemulihan (penyelesaian) jumlah

tercatat aset (liabilitas) masa depan yang diakui

dalam laporan posisi keuangan konsolidasian, dan

transaksi dan kejadian lain dari periode kini yang

diakui dalam laporan keuangan. Penerapan standar

tersebut tidak berdampak material terhadap laporan


The Company and Subsidiaries applied PSAK No. 46

(Revised 2010), “Income Taxes”, which superseded

PSAK No. 46, “Accounting For Income Taxes’. The

revised PSAK requires the Company and Subsidiaries

to account for the future recovery (settlement) of the

carrying amout of assets (liabilities) that are

recognized in the consolidated statements of financial

position, and transactions and other events of the

current period that are recognized in the financial

statements. The Adoption of this standard did not have

material impact on the consolidated financial

statements.

Beban pajak berjalan dihitung berdasarkan taksiran

penghasilan kena pajak untuk periode yang

bersangkutan. Aset dan liabilitas pajak tangguhan

diakui atas perbedaan temporer dari aset dan

liabilitas antara pelaporan komersial dan pajak pada

setiap tanggal laporan. Manfaat pajak masa

mendatang, seperti rugi fiskal yang dapat

dikompensasi, diakui sepanjang besar kemungkinan

manfaat pajak tersebut dapat direalisasikan.

Pengaruh pajak untuk suatu periode dialokasikan

pada operasi berjalan, kecuali untuk pengaruh pajak

dari transaksi yang langsung dibebankan atau

dikreditkan ke ekuitas.

Current tax expense is provided based on the

estimated taxable income for the period. Deffered tax

assets and liabilities are recognized for temporary

differences between the financial and the tax bases of

assets and liabilities at each reporting date. Future

tax benefits, such as the carryover of unused tax

losses, are also recognized to the extent that

realization of such benefits is probable. The tax effects

for the period are allocated to current operations,

except for the tax effects from transactions which are

directly charged or credited to stockholders’ equity.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan dihitung

berdasarkan tarif yang akan dikenakan pada periode

saat aset direalisasikan atau liabilitas tersebut

direalisasikan, berdasarkan tarif pajak (dan undang-

undang pajak) yang berlaku atau berlaku secara

substantif pada tanggal laporan posisi keuangan

konsolidasian .

Deffered tax assets and liabilities are measured at the

tax rates that are expected to apply in the period when

the assets is realized or the liability is settled, based

on tax rates (and tax laws) that have been enacted at

the consolidated statements of financial position date.

Koreksi terhadap liabilitas perpajakan diakui pada

saat surat ketetapan pajak diterima atau pada saat

keputusan atas keberatan telah ditetapkan jika

Perusahaan mengajukan keberatan.

Amendments to tax obligations are recorded when a

tax assessment letter is received or, if appealed

against by the Company when the result of the appeal

is determined.


DAN ENTITAS ANAK







AND SUBSIDIARIES


(Continued)



38


PENTING (Lanjutan)



s. Laba (Rugi) Bersih per Saham s. Earnings (Loss) per Share

Sesuai dengan PSAK No. 56 tentang “Laba per

Saham”, laba (rugi) bersih per saham dihitung

dengan membagi laba atau rugi bersih denqan

jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredar

selama tahun yang bersangkutan yaitu sejumlah

1.159.200.024 dan 1.159.200.000 saham pada tahun

2013 dan 2012.

In accordance with PSAK No. 56 on “Earnings per

Share”, net income (loss) per share is calculated by

dividing net profit or loss with number of weighted

average shares outstanding during the year which are

of 1,159,200,024 and 1,159,200,000 shares in 2013

and 2012.

t. Tambahan Modal Disetor Bersih t. Additional Paid-In Capital - Net

Biaya Emisi Saham

Biaya emisi saham merupakan biaya yang terjadi

dalam rangka penawaran umum saham Perusahaan

kepada masyarakat.

Stock Issuance Costs

Stock issuance costs are costs that occur in the context

of the public offering shares of the

Company to the public.

Biaya emisi saham disajikan sebagai pengurang

pada bagian ekuitas sesuai dengan Peraturan

BAPEPAM mengenai pedoman penyajian laporan

keuangan.

Stock issuance costs are presented as a deduction on

the equity in accordance with BAPEPAM regulations

concerning financial statement presentation

guidelines.

u. Informasi Segmen u. Segment Information

Perusahaan dan Entitas Anak melaporkan informasi

segmen yang memungkinkan pengguna laporan

keuangan untuk mengevaluasi sifat dan dampak

keuangan dari aktivitas bisnis yang mana entitas

terlibat dan lingkungan ekonomi dimana entitas

beroperasi

The Company and Subsidiaries discloses segment

information that will enable users of financial

statements to evaluate the nature and financial effects

of the business activities in which the entity engages

and economic environments in which it operates.

Sebuah segmen operasi adalah sebuah komponen

dari perusahaan yang:

a. terlibat dalam aktivitas bisnis yang mana

memperoleh pendapatan dan menimbulkan

beban (termasuk pendapatan dan beban terkait

dengan transaksi dengan komponen lain dari

entitas yang sama);

b. hasil operasinya dikaji ulang secara reguler oleh

pengambil keputusan operasional untuk

membuat keputusan tentang sumber daya yang

dialokasikan pada segmen tersebut dan menilai

kinerjanya; dan

An operating segment is a component of an entity:

a. that engages in business activities which it may

earn revenue and incur expenses (including

revenue and expenses relating to the

transaction with other components of the same

entity);

b. whose operating results are reviewed regularly by

the entity’s chief operating decision maker to

make decision about resources to be allocated to

the segments and assess its performance; and

c. tersedia informasi keuangan yang dapat

dipisahkan.

Perusahaan dan Entitas Anak melakukan segmentasi

pelaporan berdasarkan informasi keuangan yang

digunakan oleh pengambil keputusan operasional

dalam mengevaluasi kinerja segmen dan menentukan

alokasi sumber daya yang dimilikinya.Segmentasi

berdasarkan aktivitas dari setiap kegiatan operasi

entitas legal di dalam Perusahaan dan Entitas Anak.

Seluruh transaksi antar segmen telah dieliminasi.

c. for which discrete financial information is available.

Segment reporting made by the Company and

Subsidiaries is based on the financial information used

by operating decision makers in evaluating operating

segment performance and determining the allocation of

its resources. Segmentation based on the activity of

each legal entity operating activities in the Company

and Subsidiaries. All transactions between segments

are eliminated.


DAN ENTITAS ANAK







AND SUBSIDIARIES


(Continued)



39

4. ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI

YANG PENTING

4. ESTIMATES AND JUDGMENTS OF SIGNIFICANT

ACCOUNTING

Pertimbangan, Estimasi dan Asumsi Judgment, Estimates and Assumotions

Penyusunan laporan keuangan konsolidasian

mengharuskan manajemen untuk membuat pertimbangan,

estimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlah yang

dilaporkan dari pendapatan, beban, aset dan liabilitas, dan

pengungkapan atas liabilitas kontijensi, pada akhir tahun

pelaporan. Ketidakpastian mengenai asumsi dan estimasi

tersebut dapat mengakibatkan penyesuaian material

terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas dalam tahun

pelaporan berikutnya.

The preparation of the consolidated financial statements

requires management to make judgments, estimates and

assumptions that affect the reported amounts of revenues,

expenses, assets and liabilities, and the disclosure of

contingent liabilities, at the end of the reporting period.

Uncertainty about these assumptions and estimates could

result in outcomes that require a material adjustment to

the carrying amount of the asset and liability affected in

future periods.

Asumsi utama masa depan dan sumber utama estimasi

ketidakpastian lain pada tanggal pelaporan yang memiliki

risiko signifikan bagi penyesuaian yang material terhadap

nilai tercatat aset dan liabilitas untuk periode berikutnya

diungkapkan dibawah ini.

The key assumptions of the future and the other key source

of uncertainty in estimation at the reporting date that have

a significant risk of material adjustment to the carrying

amounts of assets and liabilities for the future period

described below.

Perusahaan dan Entitas Anak mendasarkan estimasi dan

asumsi pada parameter yang tersedia pada saat laporan

keuangan disusun. Asumsi dan situasi mengenai

perkembangan masa depan mungkin berubah akibat

perubahan pasar atau situasi diluar kendali Perusahaan

dan Entitas Anak. Perubahan tersebut dicerminkan dalam

asumsi terkait pada saat terjadinya.

The Company and Subsidiaries base its estimates and

assumptions on the parameters available at the time the

financial statements are prepared. Assumptions and

situation concerning the future development may change

due to market changes or circumstances beyond the

control of the Company and Subsidiaries. The changes are

reflected in the related assumptions as incurred.

Pertimbangan, estimasi dan asumsi berikut ini dibuat oleh

manajemen dalam rangka penerapan kebijakan akuntansi

Perusahaan dan Entitas Anak yang memiliki pengaruh

paling signifikan atas jumlah yang diakui dalam laporan

keuangan konsolidasian:

The following judgments, estimates and assumptions made

by management in implementing accounting policies of the

Company and Subsidiaries have the most significant effect

on the amount recognized in the consolidated financial

statements:

Menentukan Klasifikasi Aset dan Liabilitas Keuangan Determining Classification of Financial Assets and

Financial Liabilities

Perusahaan dan Entitas Anak menetapkan klasifikasi atas

aset dan liabilitas tertentu sebagai aset keuangan dan

liabilitas keuangan dengan mempertimbangkan bila

definisi yang ditetapkan PSAK No. 55(Revisi 2011)

dipenuhi. Dengan demikian, aset keuangan dan liabilitas

keuangan diakui sesuai dengan kebijakan akuntansi

Perusahaan dan Entitas Anak seperti diungkapkan pada

Catatan 3f dan Catatan 37.

The Company and Subsidiaries determine classification of

certain assets and liabilities as financial assets and

financial liabilities by considering the definitions set forth

in PSAK No. 55 (Revised 2011) are met. Accordingly,

financial assets and financial liabilities are recognized in

accordance with the Company and Subsidiaries’

accounting policies as disclosed in the Note 3f and

Note 37.

Menentukan mata uang fungsional Determination of the functional currency

Dalam proses penerapan kebijakan akuntansi Perusahaan,

manajemen telah membuat pertimbangan dalam

penentuan mata uang fungsional dari Entitas Anak yang

beroperasi diluar negeri, yang terpisah dari estimasi dan

asumsi, yang memiliki pengaruh paling signifikan

terhadap jumlah yang dicatat dalam laporan keuangan

konsolidasian

In the process of applying the Company’s accounting

policies, management has made judgement on the

determination of functional currency of the foreign

Subsidiaries, apart from those estimations and

assumptions which have the significant effects on the

amounts recognized in the consolidated financial

statements.


DAN ENTITAS ANAK







AND SUBSIDIARIES


(Continued)



40


YANG PENTING (Lanjutan)


ACCOUNTING (Continued)

Pertimbangan, Estimasi dan Asumsi (Lanjutan) Judgment, Estimates and Assumotions (Continued)

Menentukan mata uang fungsional (Lanjutan) Determination of the functional currency (Continued)

Mata uang fungsional dari Entitas Anak adalah mata uang

masing-masing dari lingkungan ekonomi primer dimana

entitas tersebut beroperasi. Mata uang tersebut adalah,

antara lain, mata uang yang mempengaruhi secara

signifikan terhadap harga jual barang dan jasa mata uang

yang terutama mempengaruhi tenaga kerja, material dan

biaya lain.

The functional currency of the Subsidiaries is the currency

of the primary economic environment in which of them

operates. It is the currency, among others, that mainly

influences sales prices for goods and services, of the

country whose competitive forces and regulations mainly

determine the sales prices of its goods and services.

Menentukan Jumlah Terpulihkan dari Aset

Keuangan Determining Recoverable Amount of Financial Assets

Perusahaan dan Entitas Anak mengevaluasi akun tertentu

yang diketahui bahwa pelanggan tertentu tidak dapat

memenuhi liabilitas keuangannya.

The Company and Subsidiaries evaluate specific accounts

where it has information that a particular customer cannot

meet its financial liabilities.

Dalam hal tersebut, Perusahaan dan Entitas Anak

menggunakan pertimbangan berdasarkan fakta dan situasi

yang tersedia, termasuk namun tidak terbatas pada,

jangka waktu dan hubungan dengan pelanggan dan status

kredit dari pelanggan berdasarkan catatan kredit dari

pihak ketiga yang tersedia dan faktor pasar yang telah

diketahui, untuk mencatat penyisihan spesifik atas

pelanggan terhadap jumlah terutang guna mengurangi

jumlah piutang yang diharapkan dapat diterima oleh

Perusahaan dan Entitas Anak. Penyisihan spesifik ini

dievaluasi kembali dan disesuaikan jika tambahan

informasi yang diterima mempengaruhi jumlah

penyisihan atas penurunan nilai piutang.

In this case, the Company and Subsidiaries uses judgment

based on available facts and circumstances, including but

not limited to, terms and relationships with customers and

the credit status of customers based on available credit

records from third parties and known market factors, to

record specific allowance for the customer against the

amount owed in order to reduce the amount of the

receivables that the Company and Subsidiaries expects to

collect. Specific allowance is re-evaluated and adjusted if

additional information received affects the amount of

allowance for impairment of receivables.

Alokasi Harga Beli dan Penurunan Nilai Goodwill Purchase Price Allocation and Goodwill

Akuntansi akuisisi mensyaratkan penggunaan estimasi

akuntansi secara ekstensif dalam mengalokasikan harga

beli kepada nilai pasar wajar aset dan liabilitas yang

diakuisisi, termasuk aset tak berwujud. Akuisisi bisnis

tertentu oleh Perusahaan menimbulkan goodwill. Sesuai

PSAK No. 22 (Revisi 2009), goodwill tidak diamortisasi

dan diuji bagi penurunan nilai setiap tahunnya. Nilai

tercatat goodwill Perusahaan pada tanggal 31 Desember

2013 dan 2012 adalah Rp 26.814.985.080 dan

Rp 54.028.014.346 (Catatan 15).

Impairment acquisition accounting requires extensive use of

accounting estimates to allocate the purchase price to the

fair market values of the assets and liabilities purchased,

including intangible assets. Certain business acquisitions of

the Company have resulted in goodwill. Under PSAK 22

(Revised 2009), Business Combinations, such goodwill is

not amortized and subject to an annual impairment testing.

The carrying amount of the Company’s goodwill as of

December 31, 2013 and 2012 is IDR 26,814,985,080 and

IDR 54,028,014,346, respectively (Note 15).

Menentukan Metode Penyusutan dan Estimasi Masa

Manfaat Aset Tetap Determining Depreciation Method and Estimated Useful

Lives of Property and Equipment

Perusahaan dan Entitas Anak mengestimasi masa manfaat

ekonomis aset tetap berdasarkan utilisasi dari aset yang

diharapkan dan didukung dengan rencana dan strategi

usaha dan perilaku pasar. Estimasi dari masa manfaat aset

tetap adalah berdasarkan penelaahan Perusahaan dan

Entitas Anak terhadap praktek industri, evaluasi teknis

internal dan pengalaman untuk aset yang setara.

The Company and Subsidiaries estimate the useful lives of

property and equipment based on the expected utilization of

assets and supported by plans and business strategy and

market behavior. Estimation of useful lives of property and

equipment are provided based on the Company and

Subsidiaries’s evaluation on industry practice, internal

technical evaluation and experience for assets equivalent.


DAN ENTITAS ANAK







AND SUBSIDIARIES


(Continued)



41






Menentukan Metode Penyusutan dan Estimasi Masa

Manfaat Aset Tetap (Lanjutan) Determining Depreciation Method and Estimated Useful

Lives of Property and Equipment (Continued)

Estimasi masa manfaat ditelaah minimal setiap akhir

tahun pelaporan dan diperbarui jika ekspektasi berbeda

dari estimasi sebelumnya dikarenakan pemakaian dan

kerusakan fisik, keusangan secara teknis atau komersial

dan hukum atau pembatasan lain atas penggunaan dari

aset serta perkembangan teknologi. Namun demikian,

adalah mungkin, hasil di masa depan dari operasi dapat

dipengaruhi secara material oleh perubahan-perubahan

dalam estimasi yang diakibatkan oleh perubahan faktor-

faktor yang disebutkan di atas, dan karenanya biaya

penyusutan masa depan mungkin direvisi.

The estimated useful lives are reviewed at least at each year

end reporting and updated if expectations differ from

previous estimates due to physical wear and tear, technical

or commercial obsolescence and legal or other restrictions

on the use of assets as well as technological developments.

However, it is possible, future results of operations could be

materially affected by changes in the estimates due to

changes in the factors mentioned above, and therefore the

future depreciation charges may be revised.

Biaya perolehan aset tetap disusutkan dengan

menggunakan metode garis lurus berdasarkan taksiran

masa manfaat ekonomisnya. Manajemen mengestimasi

masa manfaat ekonomis aset tetap antara 3 sampai dengan

20 tahun. Ini adalah umur yang secara umum diharapkan

dalam industri dimana Perusahaan dan Entitas Anak

menjalankan bisnisnya. Penjelasan lebih rinci

diungkapkan dalam Catatan 13 untuk aset tetap

The cost of property and equipment are depreciated using

the straight-line method over the estimated economic useful

lives. Management estimates the useful lives of property

and equipment between 3 to 20 years. This is the age that is

generally expected in the industry in which the Company

and Subsidiaries does business. More detailed information

disclosed in the note 13 for property and equipment

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, nilai tercatat

aset tetap masing-masing adalah Rp 15.263.805.361 dan

Rp 17.005.016.223 (Catatan 13).

As of December 31, 2013 and 2012, the net carrying value

of fixed assets were IDR 15,263,805,361 and


Menentukan Pajak Penghasilan Determining Income Taxes

Pertimbangan signifikan dilakukan dalam menentukan

provisi atas pajak penghasilan badan.Terdapat transaksi

dan perhitungan tertentu yang penentuan pajak akhirnya

adalah tidak pasti sepanjang kegiatan usaha normal.

Perusahaan dan Entitas Anak mengakui liabilitas atas

pajak penghasilan badan berdasarkan estimasi apakah

akan terdapat tambahan pajak penghasilan badan.

Significant judgments made in determining the provision for

income tax. There are certain transactions and

computations for which the ultimate tax determination is

uncertain during the ordinary course of business activities.

The Company and Subsidiaries recognizes a liability for

corporate income tax based on estimates of whether there

will be an additional income tax.

Dalam situasi tertentu, Perusahaan dan Entitas Anak tidak

dapat menentukan secara pasti jumlah liabilitas pajak

mereka pada saat ini atau masa depan karena proses

pemeriksaan, atau negosiasi dengan otoritas perpajakan.

Ketidakpastian timbul terkait dengan interpretasi dari

peraturan perpajakan yang kompleks serta jumlah dan

waktu dari penghasilan kena pajak di masa depan. Dalam

menentukan jumlah yang harus diakui terkait dengan

liabilitas pajak yang tidak pasti, Perusahaan dan Entitas

Anak menerapkan pertimbangan yang sama yang akan

mereka gunakan dalam menentukan jumlah cadangan

yang harus diakui sesuai dengan PSAK No. 57 (Revisi

2009), “Provisi, Liabilitas Kontijensi dan Aset

Kontijensi”. Perusahaan dan Entitas Anak membuat

analisis untuk semua posisi pajak terkait dengan pajak

penghasilan untuk menentukan jika liabilitas pajak untuk

manfaat pajak yang belum diakui harus diakui.

In certain situations, the Company and Subsidiaries cannot

determine the exact amount of their current or future tax

liability due to on going investigation, or the negotiations

with tax authorities. Uncertainties arise concerning the

interpretation of complex tax regulations and the amount

and timing of the taxable income in the future. In

determining the amount to be recognized related to

uncertain tax liabilities, the Company and Subsidiaries

apply the similar consideration that they will use in

determining the amount of provision that must be

recognized in accordance with PSAK No. 57 (Revised

2009), "Provisions, Contingent Liabilities and Contingent

Assets". The Company and Subsidiaries make the analysis

to all tax positions related to income taxes to determine if

tax liability for unrecognized tax benefits should be

recognized.


DAN ENTITAS ANAK







AND SUBSIDIARIES


(Continued)



42






Menentukan Pajak Penghasilan (Lanjutan) Determining Income Taxes (Continued)

Perusahaan dan Entitas Anak menelaah aset pajak

tangguhan pada setiap tanggal pelaporan dan mengurangi

nilai tercatat sepanjang tidak ada kemungkinan bahwa

laba kena pajak memadai untuk mengkompensasi

sebagian atau seluruh aset pajak tangguhan. Perusahaan

dan Entitas Anak juga menelaah waktu yang diharapkan

dan tarif pajak atas pemulihan perbedaan temporer dan

menyesuaikan pengaruh atas pajak tangguhan yang sesuai.

Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam catatan 32.

The Company and Subsidiaries review the deferred tax

assets at each reporting date and reduces the carrying

amount to the extent that it is no longer probable that

sufficient taxable income will be available to allow for

part or all of the deferred tax assets to be utilized. The

Company and Subsidiaries also review the expected timing

and tax rates on the reversal of temporary differences and

adjusts the impact of deferred tax accordingly. More

detailed information is disclosed in note 32.

Estimasi Beban Pensiun dan Imbalan Kerja Estimated Pension Costs and Employee Benefits

Penentuan liabilitas dan beban pensiun dan imbalan kerja

Perusahaan dan Entitas Anak bergantung pada pemilihan

asumsi yang digunakan oleh aktuaris independen dalam

menghitung jumlah-jumlah tersebut. Asumsi tersebut

termasuk antara lain, tingkat diskonto, tingkat kenaikan

gaji tahunan, tingkat pengunduran diri karyawan tahunan,

tingkat kecacatan, umur pensiun dan tingkat kematian.

The determination of the Company and Subsidiaries’

obligation and cost for pension and employee benefits

depends on the choice of assumptions used by independent

actuaries in calculating such amounts. The assumptions

include, among others, the discount rate, the rate of

annual salary increases, annual employee resignation

rate, degree of disability, retirement age and mortality.

Hasil aktual yang berbeda dari asumsi ditetapkan

Perusahaan dan Entitas Anak yang memiliki pengaruh

lebih dari 10% liabilitas imbalan pasti, ditangguhkan dan

diamortisasi secara garis lurus selama rata-rata sisa masa

kerja karyawan. Sementara Perusahaan dan Entitas Anak

berkeyakinan bahwa asumsi tersebut adalah wajar dan

sesuai, perbedaan signifikan pada hasil aktual atau

perubahan signifikan dalam asumsi yang ditetapkan

Perusahaan dan Entitas Anak dapat mempengaruhi secara

material liabilitas diestimasi atas pensiun dan imbalan

kerja dan beban imbalan kerja neto.

Actual results that differ from the assumptions set forth by

the Company and Subsidiaries that have influence over

10% of defined benefit liabilities are deferred and

amortized on a straight-line basis over the expected

average remaining working lives of the employees. While

the Company and Subsidiaries believe that the

assumptions are reasonable and appropriate, significant

differences in actual results or significant changes in

assumptions defined by the Company and Subsidiaries can

materially affect the estimated liability for employee

benefits and pensions and net employee benefits expense.

Nilai tercatat atas liabilitas diestimasi imbalan kerja

Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012

adalah sebesar Rp 4.423.284.000 dan Rp 3.768.643.000

(Catatan 35).

The carrying amount of the Company’s estimated

liabilities for employee benefits as of December,

31 2013 and 2012 are IDR 4,423,284,000 and



DAN ENTITAS ANAK







AND SUBSIDIARIES


(Continued)



43

5. KAS DAN SETARA KAS 5. CASH AND CASH EQUIVALENTS

2013 2012

Kas 42.121.890 33.663.820 Cash on hand

Bank Cash in bank

Pihak ketiga Third parties

Rupiah IDR

PT Bank Panin Tbk 2.929.130.584 1.107.635.630 PT Bank Panin Tbk

PT Bank Victoria International Tbk 502.881.800 526.819.957 PT Bank Victoria International Tbk

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 14.615.830 32.431.833 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk

Dollar Amerika Serikat U.S. Dollar

PT Bank Panin Tbk PT Bank Panin Tbk

(AS$ 110.901 tahun 2013 dan (US$ 110,901 in 2013 and

AS$ 372.113 tahun 2012) 1.351.770.975 3.598.332.927 US$ 372,113 in 2012)

PT Bank Capital Indonesia Tbk PT Bank Capital Indonesia Tbk

(AS$ 10.348 tahun 2013) 126.129.944 - (US$ 10,348 in 2013)

Jumlah Bank 4.924.529.133 5.265.220.347 Total Cash in Bank

Deposito berjangka Time deposit

Rupiah IDR

PT Bank Victoria International Tbk 229.451.099 220.686.903 PT Bank Victoria International Tbk

Jumlah Deposito berjangka 229.451.099 220.686.903 Total Time deposit

Jumlah 5.196.102.122 5.519.571.070 Total

Deposito berjangka dalam Rupiah dengan tingkat bunga

per tahun berkisar antara 6,25% sampai dengan 7% untuk

tahun 2013 dan 6,25% untuk tahun 2012.

Time deposit in IDR bear interest rates per annum at

ranged between 6,25% to 7% in 2013 and 6,25% in 2012.


DAN ENTITAS ANAK







AND SUBSIDIARIES


(Continued)



44

6. PIUTANG USAHA - PIHAK KETIGA 6. TRADE RECEIVABLES - THIRD PARTIES

2013 2012

Dollar Amerika Serikat : United States Dollar:

PT South Pacific Viscose 21.623.297.214 18.809.228.205 PT South Pacific Viscose

PT Matahari Putra Makmur 18.272.529.900 7.957.226.682 PT Matahari Putra Makmur

PT Lelco Trindo Nusantara 16.171.908.113 - PT Lelco Trindo Nusantara

PT Indo Bharat Rayon 13.169.567.386 15.468.451.110 PT Indo Bharat Rayon

PT Pertamina 11.100.194.050 3.349.740.315 PT Pertamina

PT Sari Baru Mas 7.068.364.533 5.076.053.760 PT Sari Baru Mas

PT Angsa Dua Aneka Industri 6.012.833.700 4.777.463.500 PT Angsa Dua Aneka Industri

PT Langgeng Makmur Industri Tbk 5.349.752.100 5.434.540.000 PT Langgeng Makmur Industri Tbk

PT Harapan Widyatama Pertiwi 4.764.375.375 3.945.360.000 PT Harapan Widyatama Pertiwi

PT Maspion Kencana 2.318.957.250 6.988.122.200 PT Maspion Kencana

PT Star Impactama Indah 1.736.932.500 1.781.697.500 PT Star Impactama Indah

PT Midsouth Indonesia 1.515.763.095 10.931.935.000 PT Midsouth Indonesia

PT Margacipta Wirasentosa 1.111.636.800 - PT Margacipta Wirasentosa

PT Riau Andalan Pulp & Paper - 6.084.135.981 PT Riau Andalan Pulp & Paper

PT Sari Gemilang Lestari - 5.105.155.625 PT Sari Gemilang Lestari

PT Unipack Plasindo - 4.394.434.800 PT Unipack Plasindo

PT Naga Sakti Makmur - 3.964.700.000 PT Naga Sakti Makmur

PT Maspion - 2.761.752.000 PT Maspion

PT Makmur Abadi Industri - 2.031.908.750 PT Makmur Abadi Industri

CV Darma Mulia - 1.767.192.500 CV Darma Mulia

PT Setiakawan Plastik Indah - 1.673.877.000 PT Setiakawan Plastik Indah

PT Sinar Plastik Industries - 1.501.751.000 PT Sinar Plastik

PT Setia Pratama Lestari PT Setia Pratama Lestari

Pelletizing Industries - 1.120.946.400 Pelletizing Industries

PT Dharma Colour Abadi - 1.054.997.000 PT Dharma Colour Abadi

PT Extrulindo Raya Adhi - 1.039.525.000 PT Extrulindo Raya Adhi

PT Pipasmas Primasejati - 1.012.932.500 PT Pipasmas Primasejati

Lain-lain dibawah Rp 1 milyar 7.416.713.842 6.228.447.000 Others below Rp 1 billion

Jumlah piutang usaha - Dollar AS 117.632.825.858 124.261.573.828 Total trade receivables - US Dollar

Rupiah: IDR:

PT Unilever Indonesia Tbk 17.584.567.000 13.400.530.550 PT Unilever Indonesia Tbk

PT Prima Solusindo Sejahtera 14.429.965.721 - PT Prima Solusindo Sejahtera

PT Surya Makmur Agung Lestari 14.400.709.587 10.487.386.162 PT Surya Makmur Agung Lestari

PT Sayap Mas Utama 13.166.107.350 12.298.975.260 PT Sayap Mas Utama

PT Pralon 11.390.225.000 6.693.500.000 PT Pralon

PT Rusli Vinilon Sakti 10.269.600.000 15.204.750.000 PT Rusli Vinilon Sakti

PT Tara Ina Plastic 9.878.352.429 9.402.336.108 PT Tara Ina Plastic

PT Musim Mas 6.499.979.750 5.491.402.900 PT Musim Mas

Saldo dipindahkan 97.619.506.837 72.978.880.980 Balance brought forward


DAN ENTITAS ANAK







AND SUBSIDIARIES


(Continued)



45

6. PIUTANG USAHA - PIHAK KETIGA (Lanjutan) 6. TRADE RECEIVABLES - THIRD PARTIES

(Continued)

2013 2012

Saldo pindahan 97.619.506.837 72.978.880.980 Balance carry forward

PT Indokemika Jayatama 3.614.279.680 3.754.366.594 PT Indokemika Jayatama

PT Sorini Agro Asia Corporindo Tbk 2.834.195.760 2.552.201.300 PT Sorini Agro Asia Corporindo Tbk

PT Bina Kasih Abadi 2.766.109.346 4.830.416.476 PT Bina Kasih Abadi

PT Tanimas Soap Industries 2.744.588.500 3.648.625.600 PT Tanimas Soap Industries

PT Oleochem & Soap Industri 2.470.000.500 3.810.549.500 PT Oleochem & Soap Industri

PT Indo Bharat Rayon 2.460.289.753 - PT Indo Bharat Rayon

PT Wilmar Nabati Indonesia 2.448.523.000 3.154.087.500 PT Wilmar Nabati Indonesia

PT Sungai Panjang Adamas 2.375.825.100 1.967.330.200 PT Sungai Panjang Adamas

CV Citra Abadi 2.260.225.000 2.430.925.684 CV Citra Abadi

PT Bina Karya Prima 2.110.047.205 4.812.115.660 PT Bina Karya Prima

PT Cakranusa Karya Sejati 1.997.416.619 4.834.299.987 PT Cakranusa Karya Sejati

PT Matahari Putra Makmur 1.787.317.670 - PT Matahari Putra Makmur


PT Chandra Asri Petrochemical Tbk 1.477.633.300 1.862.320.350 PT Chandra Asri Petrochemical Tbk

PT Mega Surya Mas 1.437.055.125 3.173.031.840 PT Mega Surya Mas

PT Badjatex 1.277.819.400 - PT Badjatex

PT Miwon Indonesia 1.200.408.275 - PT Miwon Indonesia

PT Hopax Indonesia 1.169.731.200 1.026.837.900 PT Hopax Indonesia

PT Daliatex Kusuma 1.161.960.800 - PT Daliatex Kusuma

PT Kao Indonesia Chemicals 1.117.624.200 1.139.913.775 PT Kao Indonesia Chemicals

PT Great Giant Peneapple 1.092.671.000 - PT Great Giant Peneapple

PT Pacinesia Chemical Industry 1.028.970.195 - PT Pacinesia Chemical Industry

PT Cheil Jedang Indonesia - 4.113.104.300 PT Cheil Jedang Indonesia

PT Cisadane Raya Chemical - 2.149.875.500 PT Cisadane Raya Chemical

PT Duta Dynasty - 2.110.906.655 PT Duta Dynasty

PT Charis Rafer - 1.784.253.691 PT Charis Rafer

PT Indo Bharat Rayon - 1.547.660.591 PT Indo Bharat Rayon

CV Multi Plastik Kencana - 1.380.457.870 CV Multi Plastik Kencana

PT Badjatex - 1.308.879.000 PT Badjatex

PT Dewa Sutratex - 1.290.180.100 PT Dewa Sutratex

PT Riau Andalan Pulp & Paper - 1.271.379.000 PT Riau Andalan Pulp & Paper

PT BASF Care Chemical Indonesia - 1.146.459.600 PT BASF Care Chemical Indonesia

PT Pacinesia Chemical Industry - 1.136.069.440 PT Pacinesia Chemical Industry

PT Midsouth Indonesia - 1.086.746.160 PT Midsouth Indonesia

PT Leuwijaya Utama Textile - 1.002.209.000 PT Leuwijaya Utama Textile

Lain-lain dibawah Rp 1 milyar 36.100.005.201 30.561.194.263 Others below IDR 1 billion

Jumlah piutang usaha - Rupiah 176.110.084.425 167.865.278.516 Total trade receivables - IDR

Jumlah 293.742.910.283 292.126.852.344 Total


DAN ENTITAS ANAK







AND SUBSIDIARIES


(Continued)



46


(Continued)

Rincian umur piutang dihitung sejak tanggal faktur adalah

sebagai berikut:

Details of the aging of receivables is calculated from the

date of invoice are as follows:

2013 2012

Belum jatuh tempo 193.103.380.712 191.627.597.472 Not yet due

Sampai dengan 1 bulan 93.535.440.208 93.802.402.786 Until 1 month

> 1 bulan - 3 bulan 6.743.092.533 6.611.603.186 > 1 month - 3 months

> 3 bulan 360.996.830 85.248.900 > 3 months

Jumlah 293.742.910.283 292.126.852.344 Total

Terdapat piutang usaha yang dijaminkan oleh Perusahaan

atas fasilitas pinjaman anjak piutang dan utang bank yang

masing-masing diperoleh dari PT Emperor Finance

Indonesia dan PT Bank Victoria International Tbk

(Catatan 17).

There are trade receivables secured by the Company for

factoring credit facility and bank loan which obtained

from PT Emperor Finance Indonesia and PT Bank

Victoria International Tbk (Note 17).

Rincian piutang usaha yang dijaminkan atas fasilitas

pinjaman anjak piutang sebagai berikut:

Details of trade receivables that collateralized for

factoring credit facility are as follows:

2013 2012

PT Indo Bharat Rayon 11.461.377.645 11.631.157.300 PT Indo Bharat Rayon

PT South Pacific Viscose 11.273.636.573 4.966.256.700 PT South Pacific Viscose

PT Unilever Indonesia Tbk 11.269.159.000 - PT Unilever Indonesia Tbk

PT Pralon 10.684.300.000 - PT Pralon

PT Rusli Vinilon Sakti 10.269.600.000 10.136.500.000 PT Rusli Vinilon Sakti

PT Sayap Mas Utama 6.601.298.000 - PT Sayap Mas Utama

PT Sari Baru Mas 5.495.564.597 - PT Sari Baru Mas

PT Matahari Putra Makmur 5.437.743.394 - PT Matahari Putra Makmur

PT Langgeng Makmur Indurstri Tbk 3.812.114.016 - PT Langgeng Makmur Indurstri Tbk

PT Tanimas Soap Industries 3.313.406.000 - PT Tanimas Soap Industries


PT Tara Ina plastic 2.656.392.750 - PT Tara Ina plastic

PT Musim Mas 2.163.385.500 - PT Musim Mas

PT Wilmar Nabati Indonesia 2.019.982.500 - PT Wilmar Nabati Indonesia

PT Bina Karya Prima 1.240.197.750 - PT Bina Karya Prima

PT Oleochem & Soap Industri 1.151.633.500 - PT Oleochem & Soap Industri

PT Megasurya Mas 1.042.675.425 - PT Megasurya Mas

PT Maspion Kencana 580.995.998 - PT Maspion Kencana

PT Suryamakmur Agung Lestari 572.564.894 - PT Suryamakmur Agung Lestari

PT Sumber Djaja Perkasa 545.582.931 - PT Sumber Djaja Perkasa

PT Miwon Indonesia 295.388.500 - PT Miwon Indonesia

Saldo dipindahkan 95.041.127.488 26.733.914.000 Balance brought forward


DAN ENTITAS ANAK







AND SUBSIDIARIES


(Continued)



47


(Continued)

2013 2012

Saldo pindahan 95.041.127.488 26.733.914.000 Balance carry forward

PT Indokemika Jayatama 248.600.000 - PT Indokemika Jayatama

PT Sorini Agro Asia Corporindo Tbk 245.764.750 - PT Sorini Agro Asia Corporindo Tbk

PT Lambang Utama 144.630.750 - PT Lambang Utama

PT Argo Pantes 36.960.000 - PT Argo Pantes

Jumlah 95.717.082.988 26.733.914.000 Total

Rincian piutang usaha yang dijaminkan atas fasilitas

utang bank sebagai berikut:

Details of trade receivables that guaranteed for bank

loan facility are as follow:

2013 2012

PT Matahari Putra Makmur 14.622.104.176 10.356.413.968 PT Matahari Putra Makmur

PT South Pacific Viscose 10.349.660.641 - PT South Pacific Viscose

PT Indo Bharat Rayon 4.168.479.494 - PT Indo Bharat Rayon

PT Langgeng Makmur Industri Tbk 2.041.819.584 - PT Langgeng Makmur Industri Tbk

PT Indorama Polychem Indonesia 68.280.300 - PT Indorama Polychem Indonesia

PT Unilever Indonesia Tbk - 11.928.464.350 PT Unilever Indonesia Tbk

PT Sayap Mas Utama - 8.597.724.850 PT Sayap Mas Utama

CV Multi Shrink Plast - 370.213.690 CV Multi Shrink Plast

Jumlah 31.250.344.195 31.252.816.858 Total

Tidak ada pihak pembeli dengan nilai penjualan

melebihi 10% dari pendapatan.

There is no such consumer with a sales value exceeding

10% of revenues.

Berdasarkan penelaahan terhadap keadaan akun piutang

masing-masing pelanggan pada akhir tahun, manajemen

berpendapat bahwa piutang usaha tersebut dapat tertagih

seluruhnya, sehingga tidak membuat penyisihan

penurunan nilai piutang ragu-ragu.

Based on the review of the accounts receivable of each

customer at the end of the year, management believes that

these trade receivables can be collected entirely, so the

management does not make allowance for impairment

value of doubtful accounts.

7. PIUTANG LAIN-LAIN 7. OTHER RECEIVABLE

2013 2012

Karyawan 204.109.898 44.676.947 Employees

PT Karya Pijar Lastari 778.812 83.319.014 PT Karya Pijar Lastari

Lain-lain 351.695.859 505.233.450 Others

Jumlah 556.584.569 633.229.411 Total

Berdasarkan penelaahan yang telah dilakukan,

manajemen berpendapat seluruh piutang tersebut dapat

ditagih sehingga tidak diadakan penyisihan penurunan

nilai piutang ragu-ragu.

Based on the review of the account, management believes

that the receivables are fully collectible, thus no

allowance for impairment value of doubtful accounts was

provided.


DAN ENTITAS ANAK







AND SUBSIDIARIES


(Continued)



48

8. PERSEDIAAN 8. INVENTORIES

2013 2012

Perusahaan Company

Barang Jadi - dalam perjalanan - 272.642.125 Finished Goods - in transit

Entitas Anak Subsidiary

Persediaan kapital 3.790.568.862 4.917.713.312 Inventory capital

Persediaan non kapital 6.790.283.346 4.697.153.570 Non inventory capital

Bahan bakar 16.238.186 2.399.514 Fuel

Jumlah 10.597.090.394 9.889.908.521 Total

Dikurangi : penyisihan penurunan Less :allowance for impairment

persediaan (2.366.796.393) (1.877.670.123) value of Inventories

Bersih 8.230.294.001 8.012.238.398 Net

2013 2012

Saldo awal 1.877.670.123 - Begining balance

Penyisihan selama tahun berjalan - 1.822.136.136 Provision during the year

Selisih penjabaran mata uang asing 489.126.270 55.533.987 Translation different

Cadangan penurunan nilai 2.366.796.393 1.877.670.123 Allowance for impairment

Mutasi cadangan penurunan nilai sebagai berikut: The movement of allowance impairment are as follows:

Perusahaan dan Entitas Anak tidak mengasuransikan

persediaannya karena manajemen berkeyakinan bahwa

risiko kerugian yang mungkin timbul atas persediaan tidak

signifikan.

The Company and Subsidiary has not insured the

inventories because management believes that the risk of

loss which may arise on the inventory is not significant.

9. UANG MUKA 9. ADVANCE PAYMENT

2013 2012

PT Sulfindo Adi Usaha 37.558.408.981 - PT Sulfindo Adi Usaha

PT Padi Unggul Indonesia 3.556.148.625 4.656.263.250 PT Padi Unggul Indonesia

Uang muka lainnya 350.039.202 350.029.719 Other advance payment

Jumlah 41.464.596.808 5.006.292.969 Total

Akun ini merupakan uang muka pembelian persediaan. This account represents advances for the purchase of

inventory.

10. BIAYA DIBAYAR DI MUKA 10. PREPAID EXPENSES

2013 2012

Bunga anjak piutang 1.685.383.562 845.814.015 Factoring interest expenses

Sewa kantor 98.629.074 91.501.870 Rent office

Asuransi 64.031.622 58.670.457 Insurance

Lain-lain 53.033.079 45.628.770 Others

Jumlah 1.901.077.337 1.041.615.112 Total


DAN ENTITAS ANAK







AND SUBSIDIARIES


(Continued)



49

11. ASET LANCAR LAINNYA 11. OTHER CURRENT ASSETS

Aset lancar lainnya merupakan jaminan distributor.

Berdasarkan surat perjanjian distributor antara Perusahaan

dengan PT Padi Unggul Indonesia tanggal 13 Februari

2012 bahwa Perusahaan harus memberikan uang jaminan

sebagai distributor sebesar Rp 35.000.000.000. Pada

tanggal 15 Nopember 2012, PT Padi Unggul Indonesia

mengembalikan uang jaminan distributor kepada

Perusahaan sebesar Rp 2.000.000.000, sehingga uang

jaminan distributor per tanggal 31 Desember 2012 sebesar

Rp 33.000.000.000. Jangka waktu uang jaminan distributor

tersebut selama 1 (satu) tahun.

Other current assets are collateral distributor. Under the

letter agreement between the Company and PT Padi

Unggul Indonesia dated February 13, 2012 that the

Company must provide a security deposit as distributor

amounting to Rp 35 billion. On November 15, 2012,

PT Padi Unggul Indonesia refund the security deposit

amounting to IDR 2,000,000,000, so the distributor deposit

as of December 31, 2012 amounted to

IDR 33,000,000,000. The time period of this ditributor

deposit is 1 (one) year.

Pada tanggal 12 Februari 2013, Perusahaan

memperpanjang perjanjian tersebut menjadi 3 (tiga) tahun

dan akan berakhir pada tanggal 12 Februari 2016. Pada

tanggal 15 Juni 2013, PT Padi Unggul Indonesia

mengembalikan uang jaminan distributor kepada

Perusahaan sebesar Rp 9.000.000.000 sehingga uang

jaminan distributor per tanggal 31 Desember 2013 sebesar

Rp 24.000.000.000.

On February 12, 2013, the Company extended the

agreement to 3 (three) years and will expire on February

12, 2016. On June 15, 2013, PT Padi Unggul Indonesia

returned the security deposit amounting to

IDR 9,000,000,000 so the distributor deposit as of

December 31, 2013 amounting to IDR 24,000,000,000.

12. INVESTASI JANGKA PANJANG 12. LONG-TERM INVESTMENT

Akun ini merupakan investasi BCI yang tersedia untuk dijual

dengan rincian sebagai berikut:

This account represents investments in BCI which are

available-for-sale with details as follows:

2013 2012

Investasi di Serinus Energy Inc. (SE) Investment in Serinus Energy Inc. (SE)

(Dahulu KOV) (Previously KOV)

Harga akuisisi 129.024.152.972 129.024.152.972 Acquisition cost

Konversi saham preferen (18.440.184.274) (18.440.184.274) Conversion of preferred share

Akumulasi penurunan nilai (56.634.153.481) (64.077.759.234) Accumulated impairment

Kenaikan (penurunan) nilai

tahun berjalan (3.168.248.604) 7.443.605.753 Increase (decrease) in Impairment

Selisih kurs penjabaran 626.968.967 (9.154.680.769) Translation difference

Nilai wajar saham 51.408.535.580 44.795.134.448 Fair value of shares

Investasi di Ninox Investment in Ninox

Harga akuisisi - - Acquisition cost

Laba yang belum direalisasi - - Unrealized gain

Akumulasi penurunan nilai 461.950.713 - Accumulated impairment

Selisih kurs penjabaran 118.657.264 - Translation difference

Kenaikan (penurunan) nilai

tahun berjalan 88.534.846 461.950.713 Increase (decrease) in Impairment

Nilai wajar saham 669.142.823 461.950.713 Fair value of shares

Jumlah 52.077.678.403 45.257.085.161 Total


DAN ENTITAS ANAK







AND SUBSIDIARIES


(Continued)



50

12. INVESTASI JANGKA PANJANG (Lanjutan) 12. LONG-TERM INVESTMENT (Continued)

2013 2012

Laba (rugi) investasi yang belum

terealisasi atas efek tersedia untuk Gain (loss) on available for

dijual tahun berjalan : sale investment current year:

Serinus Energy Inc. (SE) (3.168.248.604) 7.443.605.753 Serinus Energy Inc. (SE)

Ninox Energy Ltd (NEL) 88.534.846 461.950.714 Ninox Energy Ltd (NEL)

Jumlah (3.079.713.758) 7.905.556.467 Total

Akumulasi rugi investasi yang Accumulated unrealized loss on

belum terealisasi atas efek tersedia available for sale investment

untuk dijual tahun sebelumnya (67.441.168.455) (75.346.724.922) previous year

Jumlah (70.520.882.213) (67.441.168.455) Total

Pada awalnya, BCI, Entitas Anak memiliki investasi di

Triton Hydrocarbons (Pty) Ltd (“THP”). Pada tanggal

14 September 2009, Kulczyk Oil Ventures Inc. (“KOV”)

menerima penawaran untuk mengambil alih lebih dari

75% saham di THP sebagai pertukaran atas saham biasa

KOV yang baru dikeluarkan. Berdasarkan konstitusi

THP, KOV diperbolehkan untuk mengambil alih sisa

saham di THP melalui perpanjangan waktu penawaran

dan hak “compulsary acquisition”. Dalam hal ini KOV

menggunakan haknya dan mengakuisisi 100% saham di

THP yang kemudian menjadi entitas anak yang dimiliki

sepenuhnya oleh KOV.

At the beginning, BCI, a Subsidiary has an investment in

Triton Hydrocarbons (Pty) Ltd (“THP”). On September

14, 2009, Kulczyk Oil Ventures Inc. (“KOV”) received an

offer to acquire more than 75% shares in THP in

exchange for newly issued common shares. Pursuant to

the constitution of THP, KOV is allowed to acquire the

remaining shares of THP through an extension of the

offer and “compulsory acquisition rights”. KOV

exercised its rights and acquired 100% shares in THP

which became a wholly owned subsidiary of KOV.

Berdasarkan dokumen penawaran yang di keluarkan oleh

KOV pada tanggal 17 Agustus 2009, di sebutkan bahwa

setiap satu lembar saham THP ditukar dengan 5,491

saham biasa dan 1 saham preferen (seri A) di KOV.

1 saham preferen akan di konversi menjadi 1 saham

biasa Triton Petroleum (Singapore) Pte. Ltd, entitas anak

dari THP.

Pursuant to the offer to purchase issued by KOV dated

August 17 2009, each ordinary share in THP was

exchanged for 5.491 common shares and 1 preferred

share (series A) in KOV. 1 preferred share later will be

converted to 1 common share of Triton Petroleum

(Singapore) Pte. Ltd., a subsidiary of THP.

BCI melakukan pertukaran seluruh saham yang dimiliki

di THP, dan sebagai pengganti BCI menerima

10.960.711 saham biasa dan 1.996.123 saham preferen di

KOV sesuai dengan “Compulsory Acquisition Notice”

tertanggal 2 Oktober 2009. Saham yang diakuisisi tidak

memiliki nilai nominal.

BCI disposed of its shares in THP and in exchange

received 10,960,711 common shares and 1,996,123

preferred shares in KOV pursuant to the “Compulsory

Acquisition Notice” dated October 2, 2009. The acquired

shares have no par value.

Berdasarkan harga IPO yang ditargetkan AS$ 1,00 per

saham di KOV, saham-saham tersebut dinilai AS$

12.956.834 (AS$ 10.960.711 saham biasa dan AS$

1.996.123 saham preferen).

Based on the targeted IPO price at US$ 1.00 per share in

KOV, the shares are valued at US$ 12,956,834

(US$10,960,711 common shares and US$ 1,996,123

preferred shares).


DAN ENTITAS ANAK







AND SUBSIDIARIES


(Continued)



51

12. INVESTASI JANGKA PANJANG (Lanjutan) 12. LONG-TERM INVESTMENT (Continued)

Berdasarkan press realease yang diterbitkan oleh KOV,

bahwa mulai tanggal 25 Mei 2010 saham biasa KOV

telah diperdagangkan di Bursa Efek Warsaw dengan

harga pembukaan AS$ 0,5854.

Based on the press realease issued by KOV, it was

announced on May 25, 2010 that the common shares of

KOV started trading on the Warsaw Stock Exchange with

the opening price of US$0.5854.

KOV/ SERINUS ENERGY INC (Canada) KOV/ SERINUS ENERGY INC (Canada)

Akun ini merupakan investasi BCI di KOV (Canada)

sebesar 10.960.711 lembar saham dengan kepemilikan

sebesar 2,28% pada tahun 2013 dan 2012 . Perusahaan

ini bergerak dalam bidang eksplorasi dan produksi

minyak dan gas serta investasi.

Pada akhir Juni 2013, KOV merger dengan Winstar dan

berubah nama menjadi Serinus Energy Inc, jumlah

saham diperkecil menjadi 10:1, total saham Serinus

Energy Inc Rp 78.611.441, dan kepemilikan Bittlestone

di Serinus Energy Inc adalah 1.096.071 lembar (1,94%).

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, nilai wajar

saham KOV sebesar AS$ 4.217.617 dan AS$ 4.632.382

mengalami kenaikan (penurunan) nilai sebesar (AS$

414.765) dan AS$ 871.856. Kenaikan (penurunan) nilai

wajar dihitung berdasarkan nilai pasar saham di Bursa

Efek Warsaw.

This account is an investment of BCI in KOV (Canada)

amounting to 10,960,711 shares with ownership of 2.28%

in 2013 and 2012. This company is engaged in

exploration and oil and gas production and investment.

At the end of June 2013, KOV mergers with Winstar and

changed its name to Serinus Energy Inc., the number of

shares reduced to 10:1, the total stock Serinus Energy

Inc. IDR 78,611,441, and ownership Bittlestone in Serinus

Energy Inc is 1,096,071 pieces (1.94 %).

On December 31, 2013 and 2012, the fair values of KOV’s

Share amounting to US$ 4,217,617 and US$ 4,632,382

have increased (decreased) below cost by US$ 414,765

and US$ 871,856. The increasing (decreasing) in value is

calculated based on market value listed on the Warsaw

Stock Exchange.

NINOX ENERGY LIMITED NINOX ENERGY LIMITED

Pada tanggal 30 Desember 2011, setiap saham biasa

pada Triton Petroleum Pte. Ltd. (“TPPL”) dialihkan ke

saham biasa Ninox Energy Limited (“NEL”).

Perusahaan bersedia memberikan sahamnya di TPPL

dan sebagai gantinya Perusahaan menerima 4.436 saham

biasa di NEL.

On December 30, 2011, each of ordinary share in Triton

Petroleum Pte. Ltd. (“TPPL”) was transferred for

common shares in Ninox Energy Limited (“NEL”). The

Company disposed of its share in TPPL and in exchange

received 4,436 common shares in NEL.


DAN ENTITAS ANAK







AND SUBSIDIARIES


(Continued)



52

13. ASET TETAP 13. PROPERTY AND EQUIPMENT

Selisih kurs

penjabaran

laporan keuangan/

Translation

Saldo awal/ difference

Beginning Penambahan/ Pengurangan/ financial Saldo akhir/

balance Additions Deduction statements Ending balance

2013 2013

Pemilikan langsung Direct Ownership

Nilai Perolehan: Acquisition cost

Tanah 10.485.184.000 - - - 10.485.184.000 Land

Bangunan 3.391.696.460 - - 6.743.874 3.398.440.334 Building

Leasehold Leasehold

improvements 375.628.091 - - - 375.628.091 improvements

Peralatan kantor 613.735.861 35.654.064 - 14.231.749 663.621.674 Office equipment

Kendaraan

bermotor 1.180.400.000 22.700.000 11.000.000 - 1.192.100.000 Vehicle

Fasilitas produksi 899.779.285 - - 145.527.901 1.045.307.186 Production facilities

Alat produksi & Drilling & production

pengeboran 7.789.788.186 - - 1.259.905.521 9.049.693.707 equipment

Peralatan lain-lain 2.066.148.400 805.000 - - 2.066.953.400 Other equipment

Jumlah nilai Total acquisition

perolehan 26.802.360.283 59.159.064 11.000.000 1.426.409.045 28.276.928.392 cost

Akumulasi Accumulated

Penyusutan: Depreciation:

Bangunan 275.357.602 173.045.020 - 6.279.943 454.682.565 Building

Leasehold Leasehold

improvements 237.264.961 68.905.544 - - 306.170.505 improvements

Peralatan kantor 220.783.012 103.477.500 - 38.877.342 363.137.854 Office equipment

Kendaraan

bermotor 983.130.000 104.616.666 4.766.667 - 1.082.979.999 Vehicle

Fasilitas produksi 899.787.322 - - 234.391.338 1.134.178.660 Production facilities


pengeboran 6.627.388.255 371.337.885 - 1.706.298.806 8.705.024.946 equipment

Peralatan lain-lain 553.632.908 413.315.594 - - 966.948.502 Other equipment

Jumlah akumulasi Total accumulated

penyusutan 9.797.344.060 1.234.698.209 4.766.667 1.985.847.429 13.013.123.031 depreciation

Nilai Buku 17.005.016.223 15.263.805.361 Net Book Value


DAN ENTITAS ANAK







AND SUBSIDIARIES


(Continued)



53

13. ASET TETAP (Lanjutan) 13. PROPERTY AND EQUIPMENT (Continued)

Selisih kurs

penjabaran

laporan keuangan/

Translation

Saldo awal/ difference

Beginning Penambahan/ Pengurangan/ of financial Saldo akhir/

balance Additions Deduction statements Ending balance

2012 2012

Pemilikan langsung Direct Ownership

Nilai Perolehan: Acquisition cost

Tanah 5.235.184.000 5.250.000.000 - 10.485.184.000 Land

Bangunan 3.350.000.000 39.713.000 - 1.983.460 3.391.696.460 Building

Leasehold Leasehold


Peralatan kantor 439.696.538 174.039.323 - - 613.735.861 Office equipment

Kendaraan

bermotor 1.124.800.000 63.600.000 8.000.000 1.180.400.000 Vehicle

Fasilitas produksi 843.764.070 - - 56.015.215 899.779.285 Production facilities


pengeboran 7.451.293.174 - - 338.495.012 7.789.788.186 equipment

Peralatan lain-lain 2.066.148.400 - - - 2.066.148.400 Other equipment

Jumlah nilai Total acquisition

perolehan 20.795.604.273 5.618.262.323 8.000.000 396.493.687 26.802.360.283 Cost

Akumulasi Accumulated

Penyusutan: Depreciation:

Bangunan 83.750.000 190.960.215 - 647.387 275.357.602 Building

Leasehold Leasehold


Peralatan kantor 155.649.604 81.125.779 - (15.992.371) 220.783.012 Office equipment

Kendaraan

bermotor 890.390.000 93.540.000 800.000 - 983.130.000 Vehicle

Fasilitas produksi 804.969.987 - 94.817.335 899.787.322 Production facilities


pengeboran 5.944.539.513 - 682.848.742 6.627.388.255 equipment

Peralatan lain-lain 140.403.227 413.229.681 - - 553.632.908 Other equipment

Jumlah akumulasi Total accumulated

penyusutan 8.163.945.313 871.877.654 800.000 762.321.093 9.797.344.060 depreciation

Nilai Buku 12.631.658.960 17.005.016.223 Net Book Value

Penyusutan dan amortisasi yang dibebankan pada operasi

adalah sebagai berikut:

Depreciation and amortization were charged to

operations as follows :

2013 2012

Beban pokok penjualan (Catatan 30) 376.882.905 23.460.212 Cost of good sold (Note 30)

Beban penjualan (Catatan 31) 613.674.507 608.170.004 Selling expenses (Note 31)

Beban administrasi dan umum General and administration expense

(Catatan 31) 244.140.797 240.247.438 (Notes 31)

Jumlah 1.234.698.209 871.877.654 Total


DAN ENTITAS ANAK







AND SUBSIDIARIES


(Continued)



54

13. ASET TETAP (Lanjutan) 13. PROPERTY AND EQUIPMENT (Continued)

Perhitungan rugi pelepasan aset tetap adalah sebagai

berikut:

The calculation of the loss on disposal of property and

equipment is as follow:

2013 2012

Nilai tercatat Carrying value

Kendaraan bermotor 11.000.000 8.000.000 Vehicle

Jumlah nilai tercatat 11.000.000 8.000.000 Total carrying value

Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation

Kendaraan bermotor 4.766.667 800.000 Vehicle

Jumlah akumulasi penyusutan 4.766.667 800.000 Total accumulated depreciation

Nilai buku bersih kendaraan bermotor 6.233.333 7.200.000 Net book value of vehicle

Penerimaan dari penjualan

kendaraan bermotor 10.500.000 7.000.000 Proceeds from sales of vehicle

Laba (rugi) dari pelepasan

kendaraan bermotor 4.266.667 (200.000) Gain (loss) on disposal of vehicle

Perusahaan memiliki tanah dengan SHGB No. 141 yang

terletak di Lampung Selatan yang digunakan sebagai

jaminan ke PT Bank Capital Indonesia Tbk (Catatan 17).

Perusahaan menjaminkan tanah dengan SHGB No. 85

yang berlokasi di Semarang beserta bangunan termasuk

mesin dan perlengkapannya, dan juga tanah dengan

SHGB No. 653 yang berlokasi di Surabaya beserta

bangunan untuk fasilitas pembiayaan dari PT Bank

Victoria Syariah (Catatan 23).

The Company owned land with SHGB No. 141 located in

South Lampung which being used for collateral to

PT Bank Capital Indonesia Tbk (Note 17).

The Company also collateralized land with HGB No. 85

which located in Semarang with the building include

machinery and equipment, and land with HGB No. 653

located in Surabaya with the building for financing

facilities from PT Bank Victoria Syariah (Note 23)

Perusahaan belum mengasuransikan aset tetapnya. The Company has not insured the property and

equipment.

14. BIAYA YANG DAPAT DIPULIHKAN 14. RECOVERABLE COST

Akun ini merupakan biaya operasional Entitas Anak yang

belum terpulihkan. Entitas Anak dapat memulihkan biaya

operasional tersebut sebesar 65% per tahun dari produksi

minyak mentah yang tidak digunakan untuk operasional.

This account is an operating expense of the Subsidiaries

that has not been recovered. Subsidiaries can recover the

operating expenses of 65% per year from total crude oil

production that is not used for operational.

2013 2012


Biaya pemulihan 337.467.428.338 226.915.360.144 Recoverable cost

Akumulasi biaya pemulihan (177.404.497.366) (82.205.937.737) Accumulated recoverable

Jumlah 160.062.930.972 144.709.422.407 Total


DAN ENTITAS ANAK







AND SUBSIDIARIES


(Continued)



55

15. GOODWILL 15. GOODWILL

Akun ini merupakan selisih lebih antara nilai perolehan dan

nilai wajar aset bersih Entitas Anak yang dapat

diidentifikasi. Berdasarkan PSAK 19 (Revisi 2009), sejak

1 Januari 2011 goodwill tidak diamortisasi tetapi di nilai

kembali setiap akhir tahun. Berdasarkan penelaahan

manajemen, penurunan nilai goodwill 2013 dan 2012

masing-masing sebesar Rp 27.213.029.266.

This account is the excess of acquisition cost over the net

assets at fair value of the Subsidiaries which could be

identified. Based on PSAK 19 (Revised 2009), since

January 1, 2011, goodwill is not amortized but it is

revalued every end of the year. Based on management's

evaluation of goodwill impairment in 2013 and 2012

amounting to IDR 27,213,029,266, respectively.

2013 2012

Saldo awal 54.028.014.346 81.241.043.611 Beginning

Penurunan nilai (27.213.029.266) (27.213.029.266) Impairment value

Saldo Akhir 26.814.985.080 54.028.014.346 Ending

Rincian goodwill yang berasal dari Entitas Anak sebagai berikut:

2013 2012

Bittlestone 11.523.569.633 34.570.708.898 Bittlestone

RPE 7.366.793.471 10.313.510.862 RPE

BRK 7.924.621.976 9.143.794.586 BRK

Saldo Akhir 26.814.985.080 54.028.014.346 Ending

Details of goodwill from Subsidiaries are as follows:

16. ASET LAIN-LAIN 16. OTHER ASSETS

2013 2012

Peralatan produksi dan driling 4.645.197.549 2.428.219.347 Driling dan production tools

Biaya yang ditangguhkan 2.522.930.967 2.124.658.458 Deferred charges

Biaya restorasi site 891.905.697 707.582.910 Site restoration cost

Uang jaminan 843.669.243 698.248.214 Security deposits

Lain-lain 625.000.000 629.991 Others

Jumlah 9.528.703.456 5.959.338.920 Total


DAN ENTITAS ANAK







AND SUBSIDIARIES


(Continued)



56

17. UTANG JANGKA PENDEK 17. SHORT-TERM LOANS

2013 2012

Utang Bank Bank Loan

Pihak ketiga Third party

Rupiah Rupiah

PT Bank Victoria International Tbk 67.619.490.232 47.889.559.942 PT Bank Victoria International Tbk

PT Bank Capital Indonesia Tbk 34.932.538.525 19.902.444.257 PT Bank Capital Indonesia Tbk

Jumlah 102.552.028.757 67.792.004.199 Total

Anjak Piutang Factoring

Pihak Ketiga Third Party

Rupiah Rupiah

PT Emperor Finance Indonesia 92.900.000.000 25.000.000.000 PT Emperor Finance Indonesia

Jumlah 92.900.000.000 25.000.000.000 Total

Jumlah Utang Jangka Pendek 195.452.028.757 92.792.004.199 Total Short-Terms Loans

PT Bank Victoria International Tbk PT Bank Victoria International Tbk

Pada tanggal 6 Juni 2012, Perusahaan memperoleh

fasilitas Kredit Modal Kerja berupa Pinjaman Rekening

Koran / cerukan (PRK) dari PT Bank Victoria

International Tbk, (Bank Victoria) berjumlah maksimum

Rp 25.000.000.000. Fasilitas ini dikenakan bunga sebesar

10% per tahun. Jangka waktu fasilitas ini satu tahun dari

tanggal penandatanganan. Fasilitas pinjaman ini telah

diperpanjang sampai dengan tanggal 11 Juni 2014.

Jaminan atas fasilitas ini berupa piutang usaha (Catatan 6).

On June 6, 2012, the Company obtained working capital

Loan facility in the form of overdraft facility from PT Bank

Victoria International Tbk, (Bank Victoria) with maximum

value IDR 25,000,000,000. This facility bears interest rate

at 10% per annum. The term of facility is one year after the

signing date. This facility has been extended to June 11,

2014. The trade of receivable is used as the collateral for

this facility (Note 6).

Pada tanggal 21 Mei 2007, RPE (Entitas Anak)

memperoleh fasilitas Kredit Modal Kerja berupa Pinjaman

Rekening Koran / cerukan (PRK) dan Demand Loan (DL)

dari Bank Victoria masing-masing berjumlah maksimum

Rp 10.000.000.000 dan Rp 25.000.000.000. Plafond

fasilitas pinjaman PRK dan Dl mengalami perubahan,

terakhir berdasarkan perjanjian kredit tanggal 24 Oktober

2012 menjadi masing-masing sebesar Rp 20.000.000.000

dan Rp 40.000.000.000 dan telah jatuh tempo tanggal 21

Mei 2013. Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012,

tingkat bunga atas fasilitas ini sebesar 12% per tahun.

On May 21, 2007, RPE (a Subsidiary) has obtained credit

facilities for Working Capital from Bank Victoria for

Overdraft facilities (PRK) and Demand Loan (DL) with

maximum facility amounted to IDR 10,000,000,000 and

IDR 25,000,000,000, respectively. These PRK and DL

plafond facilities has been changed, the latest based on

credit agreement dated October 24, 2012 to IDR

20,000,000,000 and IDR 40,000,000,000, respectively and

has been due on May 21, 2013. As of December 31, 2013

and 2012, it has an annual interest rate of 12% per annum.

Fasilitas pinjaman tersebut dijamin dengan:

a. Gadai atas rekening penampungan RPE.

b. Jaminan pribadi dari Welly Thomas.

c. TAC-Tanjung Miring Timur dan TAC-Kruh

d. Negative pledge atas aset RPE

e. Jaminan perusahaan dari BRK

These loan facilities are secured with:

a. Escrow account of the RPE.

b. Personal guarantee from WellyThomas.

c. TAC-Tanjung Miring Timur and TAC-Kruh

d. Negative pledge on RPE assets

e. Corporate Guarantee from BRK


DAN ENTITAS ANAK







AND SUBSIDIARIES


(Continued)



57

17. UTANG JANGKA PENDEK (Lanjutan) 17. SHORT-TERM LOANS (Continued)

PT Bank Victoria International Tbk (Lanjutan) PT Bank Victoria International Tbk (Continued)

Sehubungan dengan pinjaman diatas, RPE diwajibkan

memenuhi persyaratan tertentu, antara lain, RPE dilarang

untuk melakukan hal-hal berikut ini tanpa persetujuan

tertulis dari bank:

In relation to the loan, RPE is obligated to fulfill some

requirements, which, among others, restrict RPE from

doing the following without prior approval of the bank:

1. Menggunakan fasilitas kredit yang diterima selain

dari tujuan dan keperluan yang telah disepakati

sebelumnya sesuai dengan perjanjian kredit.

2. Melakukan merger, akusisi atau penjualan atau

pemindahtanganan atau melepaskan hak atas harta

kekayaan debitur.

3. Mengadakan Rapat Umum Pemegang Saham yang

agendanya adalah mengubah Anggaran Dasar

Debitur, terutama tentang struktur permodalan dan

susunan pemegang saham serta susunan direksi dan

komisaris.

4. Mengikatkan diri sebagai penjamin / penanggung

(Corporate Guarantor) terhadap pihak lain dan /

menjaminkan harta kekayaan Debitur untuk

kepentingan pihak lain, kecuali yang telah ada pada

saat fasilitas kredit ini diberikan.

1. Using a credit facility received for other than the

purposes and need that have been previously agreed

upon in accordance with the credit agreement.

2. Merger, acquisition or sale or alienation or

relinquishment of debtor’s property.

3. Hold Annual General Meeting of Shareholders that

its agenda is to change the Debtor’s Article of

Association, particularly on capital structure and

shareholder structure and composition of directors

and commissioners.

4. Bind itself as the guarantor / guarantor (corporate

guarantor) to the other party and or guarantee debtor

property for the benefit of others, except those

existing at the time the credit facility is granted.

5. Melakukan pelunasan pinjaman pemegang saham /

afiliasi.

6. Memperoleh kredit dalam bentuk apapun dari pihak

lain baik untuk modal kerja maupun investasi,

kecuali dalam rangka transaksi dagang yang lazim

dan pinjaman subordinasi dari pemegang saham.

7. Melakukan perluasan atau penyempitan usaha yang

dapat mempengaruhi pengembalian jumlah utang

Debitur kepada Bank Victoria

5. Repayment of shareholders loan / affiliates.

6. Obtain credit in any form from other party for

working capital or investment, except in the context of

commercial transactions that are common and

subordinated loans from shareholders.

7. Expansion or narrowing business that may affect the

amount of debt repayment to Bank Victoria.

8. Melakukan investasi lainnya dan / atau menjalankan

usaha yang tidak mempunyai hubungan dengan

usaha yang sedang dijalankan, kecuali investasi

lainnya yang telah ada saat ini.

9. Mengajukan permohonan kepailitan dan/atau

penundaan kewajiban pembayaran kepada

Pengadilan Niaga.

10. Mengalihkan sebagian atau seluruh hak dan/atau

kewajiban Debitur berdasarkan Perjanjian Kredit

kepada pihak lain.

11. Memberikan pinjaman kepada pihak lain, kecuali

dalam rangka transaksi dagang yang lazim dan

kegiatan operasional sehari-hari.

8. Perform other investment and / or run a business that

is not related to the current business, except for those

investments that are already present.

9. Apply for bankruptcy and / or postponement of debt

payment obligations to the Commercial Court.

10. Divert part or all of the rights and obligations under

the Agreement Debtor Credit to another party.

11. Provide loans to other parties, except in the context of

a common commercial transactions and daily

operational activities.


DAN ENTITAS ANAK







AND SUBSIDIARIES


(Continued)



58


PT Bank Victoria International Tbk (Lanjutan) PT Bank Victoria International Tbk (Continued)

Pada tanggal 11 Maret 2013, RPE telah melunasi dan

menutup fasilitas kredit di Bank Victoria. RPE telah

menerima surat pelunasan dan penutupan rekening dengan

surat nomor 077/CBG-VIC/II/13 tanggal 19 Maret 2013.

On March 11, 2013, RPE has settled and closed the credit

facility to Bank Victoria. RPE has received a letter of

settlement and closure of the account with letter number

077/CBG-VIC/II/13 dated March 19, 2013.

Pada tanggal 13 Maret 2013, BRK (Entitas Anak)

memperoleh fasilitas kredit dari Bank Victoria berupa

Pinjaman Rekening Koran (PRK) dan Demand Loan (DL)

masing-masing berjumlah maksimum sebesar Rp

25.000.000.000 dan Rp 20.000.000.000. Fasilitas ini

berlaku sampai dengan tanggal 14 Maret 2014 dan akan

dikenakan tingkat suku bunga tahunan 12%.

On March 13, 2013, BRK (Subsidiary) obtained a credit

facility from Bank Victoria, which consist of overdraft loan

(PRK) and Demand Loan (DL) amounted to a maximum

of IDR 25,000,000,000 and IDR 20,000,000,000. This

facility is valid until March 14, 2014 and will bear annual interest rate of 12%.

Pinjaman ini memiliki jaminan sebagai berikut:

- TAC-Kruh

- Negative pledge atas aset BRK

- Saham BRK yang dimiliki oleh PT BMSR (90%)

This loan has collateral as follow:

- TAC-Kruh

- Negative pledge of BRK assets

- BRK shares owned by PT BMSR (90%)

PT Bank Capital Indonesia Tbk PT Bank Capital Indonesia Tbk

Pada tanggal 21 Maret 2012, Perusahaan memperoleh

fasilitas pinjaman kredit Pinjaman Aksep dan Pinjaman

Rekening Koran (PRK) dari PT Bank Capital Indonesia

Tbk (Bank Capital) dengan masing-masing batas kredit

maksimum sebesar Rp 15.000.000.000 dan

Rp 5.000.000.000 yang akan digunakan untuk modal kerja

Perusahaan. Fasilitas Pinjaman Aksep dan PRK

dikenakan bunga sebesar 12% dan 13% per tahun.

On March 21, 2012, the Company received credit facility

Acceptance loan and Overdraft from PT Bank Capital

Indonesia Tbk (Bank Capital) with maximum credit facility

of IDR 15,000,000,000 and IDR 5,000,000,000, respectively

and will be used for Company’s working capital. Acceptance

loan and Overdraft facility bear interest at 12% and 13%

per annum.

Pada tanggal 27 Februari 2013, fasilitas kredit dirubah dan

diperpanjang sampai dengan tanggal 28 Maret 2014

berupa Pinjaman Aksep 1, Aksep 2, rekening koran dan

Usance/Sight L/C sublimit Aksep 3 masing-masing

dengan jumlah maksimum Rp 15.000.000.000,

Rp 10.000.000.000, Rp 10.000.000.000 dan

AS$ 1.000.000.

On February 27, 2013, the credit facility amended and

extended until March 28, , 2014 and consis Acceptance 1,

Acceptance 2, Overdraft Facility and Usance / Sight L/C

sublimit Acceptance 3, with maximum limit of IDR

15,000,000,000, IDR 10,000,000,000, IDR 10,000,000,000

and US$ 1,000,000, respectively.

Pinjaman kredit ini dijamin dengan aset Perusahaan

sebagai berikut: These credit facilities guaranteed with the following

Company’s assets:

a. Tanah dengan SHGB No. 141/Tarahan yang terletak

di Lampung Selatan

b. Piutang dagang

a. Land with SHGB No. 141/ Tarahan which located

at South Lampung

b. Trade receivables


DAN ENTITAS ANAK







AND SUBSIDIARIES


(Continued)



59


PT Bank Capital Indonesia Tbk (Lanjutan) PT Bank Capital Indonesia Tbk (Continued)

Sehubungan dengan pinjaman tersebut diatas, Perusahaan

diwajibkan memenuhi persyaratan tertentu, antara lain,

Perusahaan dilarang untuk melakukan hal-hal berikut:

In relation to the above loans, the Company is obliged to

fulfill certain requirements, which, among others, restrict

the Company from doing the following:

1. Mengadakan merger, akuisisi dan konsolidasi.

2. Mengalihkan, menghibahkan, dan/atau

menjaminkan harta kekayaan Perusahaan kepada

pihak lain atau mengikat diri sebagai penjamin suatu

hutang.

3. Mendapat pinjaman dari pihak lain atau

meminjamkan uang kepada pihak lain manapun

termasuk kepada afiliasi, perusahaan atau

melakukan pembayaran utang sebelum jatuh tempo

kecuali untuk usaha sehari-hari.

4. Mengadakan rapat umum pemegang saham yang

acaranya merubah anggaran dasar Perusahaan,

permodalan, susunan Direksi dan Komisaris serta

pemegang saham.

5. Melakukan pembagian dividen tunai, dividen saham,

dan/atau saham bonus.

6. Mengadakan investasi baru atau penyertaan pada

suatu usaha.

7. Melakukan transaksi dengan cara diluar praktek-

praktek dan kebiasaan-kebiasaan dagang yang ada

yang merugikan nasabah sendiri

8. Merubah kegiatan usaha atau merubah bentuk status

hukum Perusahaan atau membubarkan Perusahaan

9. Mengalihkan kepada pihak lain sebagian atau

seluruh hak atau kewajiban nasabah yang timbul

dari perjanjian atau dokumen agunan.

1. Merger, acquisition and consolidation.

2. Divert, grant, and/or pledge Company’s assets to

other party or act as guarantor for a debt.

3. Obtain credit from other party and give loan to

other party include to affiliation, company or pay

debt before its due except for daily business.

4. Hold annual general meeting of shareholders that

its agenda is to change Company’s article of

association, capital structure, the composition of

Directors and Commissioners and shareholders.

5. Pay cash dividend, share dividend, and/or bonus

share.

6. Perform new investment or participate in a

business.

7. Do transactions in a manner outside the practices

and habits that no adverse trade customers

themselves

8. Change the business activities or the legal status of

the Company or dissolve the Company

9. Redirect to another party some or all of the rights

or obligations arising from treaties customer or

collateral documents.


DAN ENTITAS ANAK







AND SUBSIDIARIES


(Continued)



60


PT Emperor Finance Indonesia PT Emperor Finance Indonesia

Pada tanggal 22 Oktober 2012, Perusahaan mengadakan

perjanjian anjak piutang dengan PT Emperor Finance

Indonesia (EFI) dengan batas maksimum sebesar

Rp 25.000.000.000. Perjanjian ini berakhir pada tanggal

22 April 2013.

On October 22, 2012, the Company made a factoring

agreement with PT Emperor Finance Indonesia (EFI)

with maximum limit amounted to IDR 25,000,000,000.

This agreement due on April 22, 2013.

Pada tanggal 22 Maret 2013, Perusahaan mengadakan

perjanjian anjak piutang dengan EFI dengan batas

maksimum sebesar Rp 25.000.000.000, yang berakhir pada

tanggal 22 September 2013. Berdasarkan surat

No. 135/EFI-MKT/SP2/F-P1/VIII/2013 tanggal

26 Agustus 2013 perjanjian ini telah diperpanjang sampai

dengan tanggal 22 Maret 2014.

Pada tanggal 25 Juli 2013, Perusahaan mengadakan


maksimum sebesar Rp 25.000.000.000, yang berakhir pada

tanggal 29 Oktober 2013. Berdasarkan surat No. 156/EFI-

MKT/SP2/F-P1/IX/2013 tanggal 13 April 2013 perjanjian

ini telah diperpanjang sampai dengan 29 April 2014.

Pada tanggal 19 Desember 2013, Perusahaan mengadakan


maksimum sebesar Rp 24.500.000.000, yang akan berakhir

pada tanggal 20 Juni 2014.

Pada tanggal 23 Desember 2013, Perusahaan mengadakan


maksimum sebesar Rp 18.500.000.000, yang akan berakhir

pada tanggal 23 Januari 2014.

On March 22, 2013, the Company made a factoring

agreement with EFI with maximum limit amounted to IDR

25,000,000,000 and will expire on September 22, 2013.

Based on agreement No. 135/EFI-MKT/SP2/F-

P1/VIII/2013 dated August 26, 2013 this agreement has

been extended until March 22, 2014.

On July 25, 2013, the Company made a factoring


25,000,000,000, and will expire on October 29, 2013.

Based on agreement No. 156/EFI-MKT/SP2/F-

P1/IX/2013 dated April 13, 2013 this agreemet has been

extended until April 29, 2014.

On December 19, 2013, the Company made a factoring


24,500,000,000, and will expire on June 20, 2014.

On December 23, 2013, the Company made a factoring


18,500,000,000, and wiil expire on January 23, 2014.

Fasilitas ini dilakukan secara With Recourse yaitu bahwa

risiko tidak tertagihnya piutang yang dilakukan oleh EFI

kepada debitur akibat adanya pengalihan piutang ini

seluruhnya tetap ada di tangan Perusahaan. Perusahaan

menjaminkan Piutang Usaha atas pinjaman anjak piutang

dari EFI (Catatan 6).

This facility is performed in With Recourse, which is the

risk of bad debt receivable of EFI to debtor due to the

transfer of receivables is entirely owned by the Company.

The Company collaterized trade receivables for factoring

facility from EFI (Note 6).


DAN ENTITAS ANAK







AND SUBSIDIARIES


(Continued)



61

18. UTANG USAHA - PIHAK KETIGA 18. TRADE PAYABLES - THIRD PARTIES

2013 2012

Perusahaan Company

Rupiah: IDR:

PT Sulfindo Adiusaha - 63.371.759.555 PT Sulfindo Adiusaha

Dollar Amerika Serikat: United States Dollar:

PT Sulfindo Adiusaha - 49.651.215.604 PT Sulfindo Adiusaha

- 113.022.975.159


Rupiah: IDR:

PT Ariesta Pratama 1.292.038.022 - PT Ariesta Pratama

PT Ogan Putra Lestari 753.206.275 - PT Ogan Putra Lestari

PT Bina Mitra Artha 522.339.971 - PT Bina Mitra Artha

PT Sutan Mining Perkasa 395.583.593 - PT Sutan Mining Perkasa

Lain-lain dibawah Rp 300 Juta 1.254.784.461 1.853.003.887 Others below IDR 300 million

4.217.952.322 1.853.003.887

Dollar Amerika Serikat: United States Dollar:

PT Bina Mitra Artha 13.027.755.806 - PT Bina Mitra Artha

PT Adiguna Cakra Semesta 2.937.353.976 - PT Adiguna Cakra Semesta

PT Elnusa Drilling Service 1.792.955.947 - PT Elnusa Drilling Service

PT Bina Mandiri Service 1.374.599.483 - PT Bina Mandiri Service

PT Maju Mitra Mandiri 1.049.850.759 - PT Maju Mitra Mandiri

PT Buana Patra Yasa 664.154.232 - PT Buana Patra Yasa

PT Branky Bumiasri 550.501.558 - PT Branky Bumiasri

PT Bumi Mega Primatama 462.389.715 - PT Bumi Mega Primatama

Lain-lain dibawah Rp 300 Juta 395.731.731 1.094.850.762 Others below IDR 300 million

22.255.293.207 1.094.850.762

Jumlah 26.473.245.529 115.970.829.808 Total

2013 2012

Belum jatuh tempo 19.623.987.435 110.177.298.750 Not yet due

1-30 hari 6.768.409.744 5.693.717.249 1-30 days

31-60 hari 80.848.350 99.813.809 31-60 days

Jumlah 26.473.245.529 115.970.829.808 Total

19. BIAYA MASIH HARUS DIBAYAR 19. ACCRUED EXPENSES

2013 2012

Biaya angkut 7.103.991.682 2.527.994.251 Freight-out

Biaya bunga 669.926.559 305.524.423 Interest expense

Komisi 554.936.722 633.301.554 Commissions

Pensiun 421.085.704 415.824.118 Pension

Jamsostek 8.558.628 - Jamsostek

Lain-lain 4.581.923.729 4.434.519.535 Others

Jumlah 13.340.423.024 8.317.163.881 Total


DAN ENTITAS ANAK







AND SUBSIDIARIES


(Continued)



62

20. UANG MUKA DAN JAMINAN 20. ADVANCE RECEIVED AND DEPOSIT

2013 2012

PT Sari Gemilang Lestari 23.797.483.681 10.000.000.000 PT Sari Gemilang Lestari

PT Naga Sakti Makmur 23.432.133.600 - PT Naga Sakti Makmur

PT Cakra Nusa Karya Sejati 18.000.000.000 13.000.000.000 PT Cakra Nusa Karya Sejati

PT Makmur Abadi Industri 3.444.611.400 - PT Makmur Abadi Industri

PT Asiaplast Industries Tbk 619.084.186 - PT Asiaplast Industries Tbk

Tn. Danny 551.247.525 - Mr. Danny

Ibu Indira Wardhani 550.942.800 - Ibu Indira Wardhani

Tn. Fabiansjah 526.747.635 - Mr. Fabiansjah

Tn. Daffa 520.623.272 - Mr. Daffa

Tn. Darman 514.497.690 - Mr. Darman

Tn. Budi 489.997.800 - Mr. Budi

Tn. Umar 489.997.800 - Mr. Umar

Tn. Supario 465.497.910 - Mr. Supario

Tn. Hermawan 459.373.547 - Mr. Hermawan

Tn. Romi 453.247.965 - Mr. Romi

Tn. Darwin 428.748.075 - Mr. Darwin

Tn. Bandrio Andrey 402.237.000 - Mr. Bandrio Andrey

Amir Syarif - 483.250.000 Amir Syarif

Joko Santo - 483.250.000 Joko Santo

PT Tjakrindo Mas - 425.480.000 PT Tjakrindo Mas

Sigit Untoro - 424.656.000 Sigit Untoro

Lain-lain (dibawah 400 juta) 1.030.468.513 655.082.769 Lain-lain (dibawah 400 juta)

Jumlah 76.176.940.399 25.471.718.769 Total

21. PENDAPATAN DITERIMA DI MUKA 21. UNEARNED REVENUE

Akun ini merupakan pendapatan diterima di muka

Perusahaan atas sewa bangunan yang diperoleh dari

PT Indokemika Jayatama.

Perjanjian sewa bangunan tersebut tertuang dalam surat

perjanjian sewa menyewa antara Perusahaan dengan

PT Indokemika Jayatama tanggal 1 Juni 2012, harga

sewa bangunan tersebut sebesar Rp 660.000.000 untuk

jangka waktu 2 (dua) tahun dari 1 Juli 2012 sampai

dengan 30 Juni 2014. Saldo pendapatan diterima di muka

per 31 Desember 2013 dan 2012 adalah Rp 148.500.000

dan Rp 445.500.000.

This account represents the Company’s unearned income

of rent building from PT Indokemika Jayatama.

The lease agreement above written on lease agreement

between the Company and PT Indokemika Jayatama

dated June 1, 2012, the rent of the building is IDR

660,000,000 within 2 (two) years July 1, 2012 until June

30, 2014. The balance of unearned revenue as of

December 31, 2013 and 2012 amounted to

IDR 148,500,000 and IDR 445,500,000, respectively.


DAN ENTITAS ANAK







AND SUBSIDIARIES


(Continued)



63

22. UTANG LAIN-LAIN 22. OTHER PAYABLES

Akun ini terdiri dari jaminan pelanggan dan utang kepada

perusahaan angkutan atas biaya pengangkutan barang

dagangan sampai ke tempat pembeli dan biaya tidak

langsung lainnya seperti yang berhubungan dengan

pembelian barang dagangan serta komisi penjualan

dengan rincian sebagai berikut:

This account consists of customer guarantee and payables

to transport companies for the cost of transporting

merchandise to the customers location and other indirect

cost such as those related to purchase of merchandise

sales and commissions with details as follows:

2013 2012

Pihak ketiga Third parties

Perusahaan Company

Anton Wijaya 10.000.000.000 12.000.000.000 Anton Wijaya

PT Surya Makmur Agung Lestari 8.000.000.000 8.000.000.000 PT Surya Makmur Agung Lestari

CV Agung Jaya 2.726.177.648 2.332.379.226 CV Agung Jaya

PT Unitama Pusaka Sempurna 2.338.177.598 2.731.492.653 PT Unitama Pusaka Sempurna

CV Citra Abadi 2.000.000.000 1.500.000.000 CV Citra Abadi

PT Trias Niagatama Sejahtera 1.315.685.555 1.383.856.994 PT Trias Niagatama Sejahtera

PT Kincir Bintang Anugerah 1.218.900.000 - PT Kincir Bintang Anugerah

PT Sinar Bahagia Mekar 1.008.645.930 - PT Sinar Bahagia Mekar

PT Sinar Bahagia Megah 1.001.437.057 - PT Sinar Bahagia Megah

Lain-lain (masing-masing

< Rp 1 milyar) 7.164.975.227 7.456.562.300 Others (each <Rp 1 billion)

36.773.999.015 35.404.291.173

Entitas Anak 2.705.246.283 1.108.177.872 Subsidiary

Jumlah 39.479.245.298 36.512.469.045 Total

23. UTANG JANGKA PANJANG 23. LONG-TERM PAYABLE

2013 2012

Utang bank: Bank loan:

PT Bank Victoria Syariah 20.750.000.000 23.499.999.997 PT Bank Victoria Syariah

Dikurangi : Less :

Bagian utang jangka panjang

yang jatuh tempo dalam satu tahun 15.750.000.003 2.749.999.997 Current portion of long term payable

Bagian utang jangka panjang yang Non - current portion of

jatuh tempo lebih dari satu tahun 4.999.999.997 20.750.000.000 long term payable

PT Bank Victoria Syariah PT Bank Victoria Syariah

Pada tanggal 28 Februari 2012, Perusahaan memperoleh

fasilitas pembiayaan modal kerja tetap langsung dari

PT Bank Victoria Syariah dengan plafon sebesar

Rp 25.000.000.000 yang akan digunakan untuk

pembiayaan pembelian barang dagangan berupa bahan-

bahan kimia.

On February 28, 2012, the Company received fixed

working capital financing facility from PT Bank Victoria

Syariah with maximum of IDR 25,000,000,000 which will

be used to finance the purchasing of chemical material.


DAN ENTITAS ANAK







AND SUBSIDIARIES


(Continued)



64

23. UTANG JANGKA PANJANG (Lanjutan) 23. LONG-TERM PAYABLE (Continued)

PT Bank Victoria Syariah (Lanjutan) PT Bank Victoria Syariah (Continued)

Fasilitas pembiayaan ini dikenakan bunga sebesar 12%

per tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal

2 Maret 2015.

This financing facility bears interest at 12% per annum and

will be due on March 2, 2015.

Berdasarkan addendum tanggal 28 Maret 2012 mengenai

perubahan jaminan, fasilitas pembiayaan ini dijamin

dengan aset Perusahaan sebagai berikut:

Based on Addendum dated March 28, 2012 regarding

changing in guarantee, this financing facility guaranteed

with the following Company’s assets:

a. Tanah dan bangunan dengan SHGB

No. 85/Randugarut beserta mesin dan perlengkapan

diatasnya yang berlokasi di Semarang.

b. Tanah dan bangunan dengan SHGB No. 653/Greges

yang berlokasi di Surabaya.

c. Piutang usaha senilai Rp 35.000.000.000.

a. Land and building with SHGB No. 85/Randugarut

with machine and equipment above it which located at

Semarang.

b. Land and building with SHGB No.653/Greges which

located at Surabaya.

c. Trade Receivables amounted to IDR 35,000,000,000.

Pada tahun 2013 dan 2012, Perusahaan telah melakukan

pembayaran untuk fasilitas tersebut masing-masing

sebesar Rp 2.749.999.997 dan Rp 1.500.000.003

In 2013 and 2012, the Company already paid for the above

facility amounted to IDR 2,749,999,997 and

IDR 1,500,000,000, repectively.

24. LIABILITAS LAIN-LAIN JANGKA PANJANG 24. OTHER LONG-TERM LIABILITIES

2013 2012

Liabilitas restorasi 891.905.697 707.582.910 Site restoration obligation

Lain-lain 2.087.488 1.656.084 Other

Jumlah 893.993.185 709.238.994 Total

25. MODAL SAHAM 25. CAPITAL STOCK

Susunan pemegang saham Perusahaan pada tanggal

31 Desember 2013 adalah sebagai berikut :

Company’s composition of shareholders on December 31,

2013 is as follows :

Jumlah saham

ditempatkan dan Persentase

disetor penuh/ shares kepemilikan/

Total issued and fully Percentage

paid ownership Jumlah/ Total

Credit Suisse Singapore * 823.199.832 71,01% 411.599.916.000 Credit Suisse Singapore *

PT Brent Ventura 121.700.000 10,50% 60.850.000.000 PT Brent Ventura

PT Artha Era Primayasa 70.000.000 6,04% 35.000.000.000 PT Artha Era Primayasa

Richard Rachmadi Wiriahardja Richard Rachmadi Wiriahardja

(Komisaris Utama) 4.305.000 0,37% 2.152.500.000 (President Commisioners)

Masyarakat (masing-masing dengan Public (each with ownership

kepemilikan saham dibawah 5%) 1b 139.995.168 12,08% 69.997.584.000 share below 5%) 1b

Jumlah 1.159.200.000 100,00% 579.600.000.000 Total


DAN ENTITAS ANAK







AND SUBSIDIARIES


(Continued)



65

25. MODAL SAHAM (Lanjutan) 25. CAPITAL STOCK (Continued)

Susunan pemegang saham Perusahaan pada tanggal


Company’s composition of shareholders on December 31,

2012 is as follows :

Jumlah saham

ditempatkan dan Persentase

disetor penuh/ shares kepemilikan/

Total issued and fully Percentage

paid ownership Jumlah/ Total

Credit Suisse Singapore * 823.199.832 71,01% 411.599.916.000 Credit Suisse Singapore *

PT Artha Era Primayasa 70.000.000 6,04% 35.000.000.000 PT Artha Era Primayasa

Sharehaven Finance Ltd 67.150.000 5,80% 33.575.000.000 Sharehaven Finance Ltd

Richard Rachmadi Wiriahardja Richard Rachmadi Wiriahardja

(Komisaris Utama) 3.755.000 0,32% 1.877.500.000 (President Commisioners)

Masyarakat (masing-masing dengan Public (each with ownership

kepemilikan saham dibawah 5%) 195.095.168 16,82% 97.547.584.000 share below 5%)

Jumlah 1.159.200.000 99,99% 579.600.000.000 Total

Terdiri dari sub account - Elijah Subsidiaries Limited٭

sejumlah 423.199.832 saham dan Chance Stand Finance

Ltd sejumlah 400.000.000 saham.

Consists of sub accounts - Elijah Subsidiaries Limited٭

number of shares 423,199,832 and Chance Stand Finance

Ltd number of shares 400,000,000.

26. TAMBAHAN MODAL DISETOR 26. ADDITION PAID IN CAPITAL

2013 2012

Biaya emisi saham (11.389.551.711) (11.389.551.711) Issuance cost of shares

27. SALDO LABA TELAH DITENTUKAN

PENGGUNAANNYA

27. APPROPRIATED RETAINED EARNINGS

Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan

yang diadakan masing-masing pada tahun 2000, 2001,

2002, dan 2004, Perusahaan mengalokasikan laba bersih

tahun 1999, 2000, 2001, dan 2002 untuk pembentukan

cadangan umum. Pada tanggal 31 Desember 2013 dan

2012, saldo cadangan tersebut adalah sebesar

Rp 1.750.000.000. Pencadangan ini dibentuk sesuai

dengan Undang-Undang No. 1 Tahun 1995 yang

kemudian diubah dengan Undang-Undang

No. 40 tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas.

Based on annual general meeting of shareholders held

respectively in years 2000, 2001, 2002, 2004, the

Company allocates net profit in 1999, 2000, 2001, and

2002 for the establishment of general reserves. On

December 31, 2013 and 2012, these reserves balances

amounted to IDR 1,750,000,000. Allocation is formed in

accordance with Law No. 1 / 1995 which is then converted

by Law No. 40 of 2007 regarding Limited Liability

Company.


DAN ENTITAS ANAK







AND SUBSIDIARIES


(Continued)



66

28. KEPENTINGAN NON PENGENDALI 28. NON CONTROLLING EXPENSES

Rincian total ekuitas yang dapat diatribusikan kepada

kepentingan nonpengendali Entitas Anak yang

dikonsolidasikan adalah sebagai berikut:

The details of total equity attributable to noncontrolling

interests of consolidated Subsidiaries are as follows:

2013 2012

PT Bintang Raya Anugerah Lestari 625.000.000 - PT Bintang Raya Anugerah Lestari

PT Retco Prima Energi 364.570 272.990 PT Retco Prima Energi

Jumlah 625.364.570 272.990 Total

29. PENDAPATAN 29. REVENUE

2013 2012

Perusahaan: Company:

Caustic Soda Liquid 1.145.324.435.125 1.157.770.985.548 Caustic Soda Liquid

Poly Vinyl Chloride 935.875.977.825 806.761.991.680 Poly Vinyl Chloride

Hydrochloric Acid 47.883.495.390 57.944.230.810 Hydrochloric Acid

Caustic Soda Flake 36.055.002.775 32.850.334.000 Caustic Soda Flake

Sodium Hypochlorite 13.421.126.750 12.048.747.900 Sodium Hypochlorite

Sulfuric Acid 818.981.960 1.033.763.860 Sulfuric Acid

Lain-lain 9.806.307.644 427.048.750 Others

2.189.185.327.469 2.068.837.102.548

Entitas Anak: Subsidiary:

Pemulihan biaya 3.467.622.404 23.168.361.045 Cost recovery

Bagian kontraktor atas penjualan minyak - 3.341.588.630 Contractor’s share on oil sales

3.467.622.404 26.509.949.675

Jumlah 2.192.652.949.873 2.095.347.052.223 Total

30. BEBAN POKOK PENJUALAN 30. COST OF GOODS SOLD

2013 2012

Perusahaan: Company:

Persediaan awal 272.642.125 - Beginning inventory

Pembelian 2.098.300.217.826 1.980.589.742.033 Purchase

Persediaan akhir (Catatan 8) - (272.642.125) Ending inventory (Note 8)

2.098.572.859.951 1.980.317.099.908

Entitas Anak: Subsidiaries:

Pengeluaran yang terpulihkan 4.703.079.209 23.295.070.010 Recovered expenditures

Beban penyusutan (Catatan 13) 376.882.905 23.460.212 Depreciation expenses (Note 13)

Pengeluaran yang dapat di pulihkan Recoverable expenditures to

pada periode berikutnya (5.329.319.923) (563.884.560) be carried forward

Jumlah beban pokok penjualan 2.098.323.502.142 2.003.071.745.570 Total cost of goods sold


DAN ENTITAS ANAK







AND SUBSIDIARIES


(Continued)



67

31. BEBAN USAHA 31. OPERATING EXPENSES

2013 2012

Beban Penjualan Selling Expenses

Ongkos angkut 76.462.002.061 67.113.024.520 Freight

Komisi penjualan 4.021.076.761 5.519.874.491 Sales commission

Gaji dan tunjangan 3.032.160.609 3.000.080.410 Salary and benefits

Beban penyusutan (Catatan 13) 613.674.507 608.170.004 Depreciation expenses (Note 13)

Lain-lain 1.555.769.574 1.290.786.151 Others

Jumlah beban penjualan 85.684.683.512 77.531.935.576 Total selling expenses

Beban Umum dan Administrasi General and Administrative Expenses

Gaji dan tunjangan 4.076.526.826 4.176.263.341 Salary and benefits

Sewa kantor 1.043.450.900 747.751.938 Rent office

Penyisihan untuk imbalan kerja Provision for employee benefit

(Catatan 35) 654.641.000 776.944.000 (Note 35)

Biaya profesional 475.010.479 782.872.336 Professional fee

Beban penyusutan (Catatan 13) 244.140.797 240.247.438 Depreciation (Note 13)

Beban pajak dan perijinan 51.902.595 683.217.181 Tax Expenses

Alokasi biaya kantor pusat (Catatan 34) - (227.917.578) Cost allocation of head office (Note 34)

Lain-lain (masing-masing dibawah Others (each below

Rp 150 juta) 1.226.965.853 955.147.321 Rp 150 million)

Jumlah beban umum dan Total general and

administrasi 7.772.638.450 8.134.525.977 administration expenses

Jumlah 93.457.321.962 85.666.461.553 Total

32. PERPAJAKAN 32. TAXATION

a. Pajak dibayar di muka a. Prepaid tax

2013 2012

Perusahaan Company

Tagihan PPN Restitusi 62.124.732.950 29.395.201.907 Claim for Refund VAT- Out restitution

Pajak Pertambahan Nilai 8.051.449.678 26.959.356.242 Value Added Tax


Pajak Penghasilan Pasal 23 4.330.171 - Income Tax Article 23

Jumlah 70.180.512.799 56.354.558.149 Total

Perusahaan mengajukan restitusi PPN sebesar

Rp 62.124.732.950. Berdasarkan penelahaan dari

manajemen proses restitusi PPN akan selesai pada tanggal

27 Februari 2014 untuk masa Desember 2012 sebesar

Rp 26.959.001.740 dan 29 Oktober 2014 untuk masa

April sampai dengan Juli 2013 sebesar

Rp 25.192.268.092 dan 30 Desember 2014 untuk masa

September 2013 sebesar Rp 9.973.463.118

The Company is claiming for VAT-Out restitution

amounted to IDR 62,124,732,950. Based on management

review, the restitution process will be finished by February

27, 2014 for VAT period of December 2012 amounted to

IDR 26,959,001,740 and October 29, 2014 for the period

from April to July 2013 amounted to

IDR 25,192,268,092 and December 30, 2014 for the

period of September 2013 amounted to

IDR 9,973,463,118.


DAN ENTITAS ANAK







AND SUBSIDIARIES


(Continued)



68

32. PERPAJAKAN (Lanjutan) 32. TAXATION (Continued)

b. Utang Pajak b. Tax Payable

2013 2012

Pajak Penghasilan : Income Tax :

Pasal 21 188.898.477 236.311.108 Article 21

Pasal 23 602.408.309 193.428.320 Article 23

Pasal 4 ayat 2 24.492.051 12.504.401 Article 4 (2)

Pasal 29 (Catatan 32c) 22.856.170 134.368.586 Article 29 (Note 32c)

Pajak Pertambahan Nilai 2.900.091.472 126.923.875 Value Added Tax

Jumlah 3.738.746.479 703.536.290 Total

c. Pajak Penghasilan c. Income Tax

Rekonsiliasi antara rugi konsolidasian komersial sebelum

taksiran pajak penghasilan dengan taksiran penghasilan

kena pajak untuk periode yang berakhir pada tanggal

31 Desember 2013 dan 2012 adalah sebagai berikut :

A reconciliation between consolidated loss before

provision for taxes of commercial income and the

estimated taxable income for the year ended December

31, 2013 and 2012 is as follows:

2013 2012

Rugi Perusahan dan Entitas Anak Company and Subsidiaries loss

sebelum pajak penghasilan (27.900.026.897) (29.208.472.473) before Income tax

Manfaat pajak tangguhan entitas anak - 455.534.034 Deferred tax assets subsidiary

Hak minoritas (91.580) 357.004 Minority interest

Rugi Perusahaan sebelum pajak

penghasilan (27.900.118.477) (28.752.581.435) Company’s loss before income tax

Dikurangi porsi Perusahaan atas Less Company’s share on income

laba Entitas Anak dan of Subsidiaries and

Perusahaan Asosiasi 2.862.157.113 5.438.098.286 Associate Company

Rugi Perusahaan sebelum pajak Company’s loss before income tax

penghasilan berdasarkan metode at cost method accounting of

biaya pada investasi (25.037.961.364) (23.314.483.149) investment

Beda tetap: Permanent differences:

Pendapatan sewa yang telah Rent income already subjected

dikenakan pajak final (3.314.030.573) (2.812.063.575) to final income tax

Pendapatan bunga yang telah Interest income already subjected

dikenakan pajak final (85.248.418) (914.621.934) to final income tax

Pajak penghasilan pasal 21 675.430.400 675.585.802 Income tax article 21

Biaya gaji dan tunjangan 316.376.195 268.129.908 Salaries and allowances expense

Sumbangan dan jamuan - 227.659.817 Donation and entertainment

Rugi penjualan obligasi - 208.479.069 Loss on sales of obligation

Biaya pengobatan 120.092.872 106.898.010 Medical expenses

Biaya representasi 196.272.488 - Representasi expenses

Jumlah (2.091.107.036) (2.239.932.903) Total


DAN ENTITAS ANAK







AND SUBSIDIARIES


(Continued)



69


c. Pajak Penghasilan (Lanjutan) c. Income Tax (Continued)

2013 2012

Beda temporer: Timing differences :

Amortisasi goodwill 27.213.029.266 27.213.029.266 Amortization goodwill

Beban imbalan kerja karyawan 654.641.000 776.944.000 Employee benefit expense

Penyusutan 255.217.160 271.625.814 Depreciation

Jumlah 28.122.887.426 28.261.599.080 Total

Laba fiskal akhir tahun - Pembulatan 993.819.026 2.707.183.028 Taxable income - Rounded

Penghasilan kena pajak 993.819.000 2.707.183.000 Taxable income

Beban pajak penghasilan tahun Taxable income for the current

berjalan dan taksiran utang year and estimated

pajak penghasilan corporate income tax payable

adalah sebagai berikut: is as follows:

Beban pajak penghasilan sesuai Income tax based on the

tarif pajak yang berlaku applicable tax rate

2013 : 25% X Rp 993.819.000 248.454.750 - 25% X IDR 993,818,625: 2013

2012 : 25% X Rp 2.707.183.000 - 676.795.750 25% X IDR 2,707,183,000: 2012

Beban pajak penghasilan 248.454.750 676.795.750 Corporate income tax expense

Pajak dibayar di muka (225.598.580) (542.427.164) Prepaid tax

Utang pajak penghasilan (Catatan 32b) 22.856.170 134.368.586 Corporate income tax payable (Note 32b)

Manfaat (beban) pajak penghasilan tangguhan adalah The details of the deferred tax benefit (expense) are as

sebagai berikut: follows:

2013 2012

Perubahan dalam liabilitas Change in employee benefit

imbalan kerja karyawan 163.660.250 194.236.000 liability

Penyusutan 63.804.290 67.906.454 Depreciation

Cadangan penurunan nilai - 455.534.034 Allowance for impairment

Jumlah 227.464.540 717.676.488 Total


DAN ENTITAS ANAK







AND SUBSIDIARIES


(Continued)



70



Rekonsiliasi antara beban pajak penghasilan yang

dihitung dengan menggunakan tarif pajak yang berlaku

dari laba (rugi) sebelum manfaat (beban) pajak

penghasilan, dengan jumlah manfaat (beban) pajak

penghasilan seperti yang tercantum dalam laporan laba

rugi konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada

tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 adalah sebagai

berikut:

The reconciliation between corporate income tax expense

calculated at the applicable tax rate from income (loss)

before corporate income tax benefit (expense) and

corporate income tax benefit (expense) as shown in the

consolidated statements of comprehensive income for the

years ended December 31, 2013 and 2012, is as follows:

2013 2012

Rugi Perusahaan dan Entitas Anak Company and Subsidiaries loss before

sebelum pajak penghasilan (27.900.026.897) (29.208.472.473) income tax

Pajak penghasilan pada tarif pajak Corporate income tax at applicable

yang berlaku (6.975.006.731) (7.302.118.118) tax rate

Manfaat pajak tangguhan Entitas Anak - 113.883.508 Deferred tax assets - Subsidiary

Pengaruh hak minoritas yang tidak

diakui (22.895) 89.251 Unrecognized of minority effect

Pengaruh pajak atas porsi terhadap Tax effect on share on loss of

rugi Entitas Anak 715.539.278 1.359.524.572 Subsidiaries

Pengaruh pajak atas beda tetap

yang tidak diakui (522.776.759) (559.983.226) Tax effect on permanent differences

Pengaruh pajak atas beda temporer Tax effect on unrecognized temporary

tidak diakui 6.803.257.317 6.803.257.309 differences

Pajak tangguhan Entitas Anak - (455.534.034) Deferred tax effect of subsidiaries

Manfaat (Beban) Pajak Penghasilan 20.990.210 (40.880.738) Income Tax Benefit (Expenses)

Aset pajak tangguhan - bersih : Deferred tax assets - net :

Dibebankan pada

Dibebankan pada pendapatan

laporan laba rugi/ komprehensif lainnya/

Charged to statement Charged to other

2012 of income comprehensive income 2013

Perusahaan: Company :

Liabilitas estimasi Estimated employee

atas imbalan kerja 942.160.750 163.660.250 - 1.105.821.000 benefit liability

Depreciation of property

Penyusutan aset tetap 103.754.096 63.804.290 - 167.558.386 and equipment

Sub-jumlah 1.045.914.846 227.464.540 - 1.273.379.386 Sub-total

Entitas Anak-BRK: Subsidiary-BRK :

Cadangan penyisihan Allowance for

keusangan persediaan455.534.034 - - 455.534.034 obsolescence of inventories

Selisih penjabaran

mata uang asing 13.883.496 - 122.281.628 136.165.124 Translation diffrent

Jumlah 1.515.332.376 227.464.540 122.281.628 1.865.078.544 Total


DAN ENTITAS ANAK







AND SUBSIDIARIES


(Continued)



71



Aset pajak tangguhan - bersih (Lanjutan): Deferred tax assets - net (Continued) :

Dibebankan pada

Dibebankan pada pendapatan

laporan laba rugi/ komprehensif lainnya/

Charged to statement Charged to other

2011 of income comprehensive income 2012

Perusahaan: Company :

Liabilitas estimasi Estimated employee

atas imbalan kerja 747.924.750 194.236.000 - 942.160.750 benefit liability

Depreciation of property

Penyusutan aset tetap 35.847.642 67.906.454 - 103.754.096 and equipment

Sub-jumlah 783.772.392 262.142.454 - 1.045.914.846 Sub-total

Entitas Anak-BRK: Subsidiary-BRK :

Cadangan penyisihan Allowance for

keusangan persediaan - 455.534.034 - 455.534.034 obsolescence of inventories

Selisih penjabaran

mata uang asing - - 13.883.496 13.883.496 Translation diffrent

Jumlah 783.772.392 717.676.488 13.883.496 1.515.332.376 Total

33. RUGI PER SAHAM 33. LOSS PER SHARE

2013 2012

Rugi bersih (27.921.108.687) (29.167.234.731) Net loss

Jumlah rata-rata tertimbang dari The number of weighted

saham yang beredar selama average shares outstanding

tahun yang bersangkutan 1.159.200.000 1.159.200.000 during the year

Rugi bersih per saham (24,09) (25,16) Net loss per share

34. ALOKASI BIAYA KANTOR PUSAT 34. ALLOCATION OF HEAD OFFICE EXPENSES

Berdasarkan perjanjian Farm-in-farm-Out pada tanggal

29 Desember 2004 antara Goldwater TMT Pte Ltd

(GTMT) dan RPE, Entitas Anak menyatakan bahwa

pengeluaran-pengeluaran yang dilakukan oleh RPE

sebagai pelaksana TAC-TMT (diakui sebagai

“pengeluaran kantor pusat” berdasarkan kontrak TAC)

dapat diperoleh kembali sebesar 2% dari jumlah

keseluruhan pengeluaran TAC-TMT.

Based on Farm-in-farm-out agreement dated on

December 29, 2004 between Goldwater TMT Pte Ltd

(GTMT) and RPE, Subsidiary stated that expenditures

made by RPE as the operator of TAC-TMT (recognized as

“head office expenditures” under the TAC’s contract) will

be recovered by 2% from the total TAC-TMT expenditure.

Pada tanggal 13 Februari 2008, RPE dan GTMT

memutuskan bahwa alokasi beban kantor pusat

sebelumnya antara pemilik TAC-TMT diakhiri dan sejak

tanggal 1 Januari 2008 kedua pihak membuat kesepakatan

baru yang isinya antara lain:

On February 13, 2008, RPE and GTMT decided that the

previous allocation of head office expenses among TAC-

TMT owners ended and since January 1, 2008 both

parties make a new resolution which contents include:


DAN ENTITAS ANAK







AND SUBSIDIARIES


(Continued)



72

34. ALOKASI BIAYA KANTOR PUSAT (Lanjutan) 34. ALLOCATION OF HEAD OFFICE EXPENSES

(Continued)

RPE sebagai operator dapat mengalokasikan biaya

operasionalnya ke TAC Pertamina-RPE sebagai Home

Office Overhead dan biaya tersebut dapat dipulihkan (cost

recovery) dengan batasan maksimum 2% dari total

pengeluaran TAC. Home office (HO) overhead bisa

dipulihkan dengan syarat TAC RPE harus mengajukan

detail study HO dan harus mendapat persetujuan dari

Pertamina terlebih dahulu.

RPE as the operator can allocate operational cost to TAC

PERTAMINA-RPE as Home Office Overhead and that cost

can be recovered (cost recovery) up to maximum to 2%

from the total expenditure of TAC. Home office overhead

(HO) can be recovered with condition TAC RPE must

submit detailed study of HO and must receive prior

approval from PERTAMINA.

Pada tanggal 20 Juni 2011 Perusahaan telah melakukan

penjualan 30% partisipasi kepemilikan pada TAC

Pertamina - RPE kepada Goldwater TMT PTE LTD

dengan nilai transaksi AS$ 5.900.000. Oleh karena

partipasi kepemilikan pada TAC PERTAMINA-RPE telah

dijual maka pengalokasian biaya diatas tidak berlaku lagi.

On June 20, 2011 the Company has sold 30% participating

Interest in TAC Pertamina - RPE to Goldwater TMT PTE

LTD with the transaction value amounted to US$

5,900,000. Because of the ownership in TAC PERTAMINA-

RPE has ben sold so cost allocation noted above is not

prevailed.

Entitas anak lainnya yaitu Binatek Reka Kruh (BRK) juga

mengadakan perjanjian kerjasama dengan Pertamina

berdasarkan Technical Assistance Contract pada tanggal

22 Mei 2000. Sama halnya dengan TAC PERTAMINA -

RPE dalam kontrak dijelaskan bahwa BRK sebagai

operator dapat mengalokasikan biaya operasionalnya ke

TAC PERTAMINA-BRK sebagai Home Office Overhead

dan biaya tersebut dapat dipulihkan (cost recovery)

dengan batasan maksimum 2% dari total pengeluaran

TAC. Home office (HO) overhead bisa dipulihkan dengan

syarat TAC BRK harus mengajukan detail study HO dan

harus mendapat persetujuan dari PERTAMINA terlebih

dahulu.

The other Subsidiary namely Binatek Reka Kruh (BRK) is

also entered into cooperation with Pertamina based on

Technical Assistance Contract (TAC) on May 22, 2000. As

well as TAC PERTAMINA-RPE, in contract written that

BRK as the operator can allocate operational cost to TAC

PERTAMINA - BRK as Home Office Overhead and that

cost can be recovered (cost recovery) up to maximum to

2% from the total expenditure of TAC. Home office (HO)

overhead can be recovered with condition TAC BRK must

submit detailed study of HO and must receive prior

approval from PERTAMINA.

35. ESTIMASI LIABILITAS IMBALAN KERJA 35. ESTIMATED LIABILITIES FOR EMPLOYEE

BENEFITS

Perusahaan memberikan imbalan pasca kerja imbalan

pasti kepada karyawan sesuai dengan kebijakan

Perusahaan.

The Company provide defined post-employment benefits to

its employees in accordance with its policy.

Perusahaan menggunakan jasa PT Sentra Jasa Aktuaria di

2013 dan 2012, aktuaris independen, untuk menghitung

liabilitas imbalan kerja sesuai dengan Undang-Undang

Tenaga Kerja No.13/2003 dan Peraturan Perusahaan.

The Company engaged PT Sentra Jasa Aktuaria in 2013

and 2012, an independent actuary, to calculate the

employee benefits obligation in accordance with Labor Law

No. 13/2003 and the Company’s Regulation.

Asumsi aktuarial pokok yang digunakan oleh aktuaris

dalam masing-masing laporannya adalah sebagai berikut:

The principal actuarial assumptions used by the actuaries

in their reports are as follows:

2013 2012

Tingkat diskonto 8,8% 6% Discount rate

Kenaikan tingkat gaji masa datang 8% 8% Future salary increase

Umur pensiun 56 tahun/years old 56 tahun/years old Pensiun age


DAN ENTITAS ANAK







AND SUBSIDIARIES


(Continued)



73

35. ESTIMASI LIABILITAS IMBALAN KERJA

(Lanjutan)

35. ESTIMATED LIABILITIES FOR EMPLOYEE

BENEFITS (Continued)

Jumlah yang diakui pada laporan laba rugi komprehensif

konsolidasian adalah sebagai berikut:

The amounts recognized in the consolidated statements of

comprehensive income are as follows:

2013 2012

Biaya jasa kini 410.768.000 407.449.000 Current services cost

Biaya bunga 278.146.000 258.821.000 Interest cost

Amortisasi keuntungan aktuaria (9.789.000) 39.665.000 Amortization of actuarial gain

Transfer in-out 21.163.000 91.811.000 Transfer in-out

Jumlah beban imbalan kerja 700.288.000 797.746.000 Total employee benefit expense

Jumlah liabilitas imbalan pensiun yang diakui dalam

laporan posisi keuangan konsolidasian ditentukan

sebagai berikut:

The pension benefit obligations recognized in the

consolidated statements of financial position are

determined as follows:

2013 2012

Nilai kini liabilitas 4.792.589.000 4.635.787.000 Present value obligations

Keuntungan (kerugian)

aktuarial yang belum diakui (369.305.000) (867.144.000) Unrecognized actuarial gain (loss)

Saldo akhir 4.423.284.000 3.768.643.000 Ending balance

Mutasi akun liabilitas diestimasi atas imbalan kerja

karyawan adalah sebagai berikut:

Mutation of estimated employee benefit liability is as

follows:

2013 2012

Saldo awal 3.768.643.000 2.991.699.000 Beginning balance

Beban imbalan kerja karyawan 700.288.000 797.746.000 Employee benefit expense

Imbalan kerja yang dibayarkan (45.647.000) (20.802.000) Benefit paid

Saldo akhir 4.423.284.000 3.768.643.000 Ending balance

36. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN 36. FINANCIAL RISK MANAGEMENT

Perusahaan dan Entitas Anak dihadapkan pada risiko

kredit, risiko mata uang, risiko harga komoditas dan

risiko likuiditas

The Company and Subsidiaries is exposed to credit risk,

currency risk, commodity price risk and liquidity risk.

Risiko kredit Credit risk

Risiko kredit adalah risiko kerugian keuangan yang

timbul jika pelanggan Perusahaan gagal memenuhi

kewajiban kontraktualnya kepada Perusahaan. Risiko

kredit terutama berasal dari piutang usaha atas penjualan

bahan-bahan kimia dan lainnya kepada pelanggan.

Credit risk is the risk of suffering financial loss should any

of the Company’s customers fail to fulfil their contractual

obligations to the Company. Credit risk arises mainly from

trade receivables from trading of chemicals and others to

customer.

Perusahaan hanya menjual kepada pelanggan yang sudah

mempunyai track record yang bagus dan sudah melalui

prosedur verifikasi kredit sebelum diberikan jangka

waktu pembayaran secara kredit. Jika pembayaran tidak

bagus maka Perusahaan tidak akan memasok barang lagi.

Hal ini akan mengurangi risiko kredit yang ada.

The Company only sells the product to the customer who

already have good track record and have passed all the

verification credit procedures before the bail of payment in

credit is given. If the payment not running smoothly, the

Company will not supply the product anymore. These things

will reduce the risk of an existing credit.


DAN ENTITAS ANAK







AND SUBSIDIARIES


(Continued)



74

36. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan) 36. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (Continued)

Risiko mata uang Currency risk

Mata uang pelaporan Perusahaan adalah Rupiah.

Perusahaan dapat menghadapi risiko nilai tukar mata

uang asing karena transaksi dilakukan dalam mata uang

asing (terutama dalam Dolar AS) atau harga yang secara

signifikan dipengaruhi oleh tolak ukur perubahan

harganya dalam mata uang asing. Saat ini, Perusahaan

tidak mempunyai kebijakan formal lindung nilai transaksi

dalam mata uang asing.

The Company’s reporting currency is in Rupiah. The

Company faces foreign exchange risk as its transaction

denominated in foreign currency (mainly the US Dollars)

or its price is significantly influenced by their benchmark

price movements in foreign currencies. Currently, the

Company does not have a formal hedging policy for

foreign currency exposures.

Namun, harga produk utama Perusahaan akan

berfluktuasi sesuai dengan harga yang diperdagangkan di

pasar internasional yang didenominasi dalam Dolar AS.

Keterkaitan dalam fluktuasi harga secara alamiah tersebut

dipandang dapat mengurangi risiko mata uang

Perusahaan.

However, the Company’s main products prices would

fluctuate in prices depending on the prices traded in

international markets denominated in US Dollars. Such

correlation in price fluctuations naturally minimizes the

Company’s foreign currency exposures.

Risiko harga komoditas Commodity price risk

Perusahaan dan Entitas Anak terkena dampak risiko harga

komoditas akibat beberapa faktor, antara lain cuaca,

kebijakan pemerintah, tingkat permintaan dan penawaran

pasar dan lingkungan ekonomi global. Dampak tersebut

terutama timbul dari penjualan minyak bumi, di mana

marjin laba atas penjualan minyak bumi tersebut

terpengaruh fluktuasi harga pasar internasional.

The Company and Subsidiaries are exposed to commodity

price risk due to certain factors, such as weather,

government policy, level of demand and supply in the

market and the global economic environment. Such

exposure mainly arises from the sales of oil where the

profit margin from the sales of oil may be affected by an

international market prices fluctuation.

Risiko harga komoditas Currency price risk

Perusahaan akan meminimalkan risiko komoditas dengan

melakukan penyesuaian terhadap harga jual barang

kepada pelanggan yang dilakukan secara teratur sesuai

dengan fluktuasi harga bahan mentah dan pasar global

yang ada.

The Company will minimize comodity risk by making

adjustments of the sale price to the customer regularly

based on raw material fluctuation price and the existing

global market.

Risiko likuiditas Liquidity risk

Perusahaan dan Entitas Anak mengelola profil

likuiditasnya untuk membiayai belanja modal dan

melunasi utang yang jatuh tempo dengan menyediakan

kas dan setara kas yang cukup, dan ketersediaan

pendanaan melalui kecukupan jumlah fasilitas kredit yang

diterima.

The Company and Subsidiaries manage its liquidity profile

to finance its capital expenditures and to service its

maturing debts by maintaining sufficient cash and cash

equivalents, and the availability of funding through an

adequate amount of committed credit facilities.

Perusahaan dan Entitas Anak secara teratur mengevaluasi

arus kas proyeksi dan aktual dan kesempatan melakukan

penggalangan dana utang bank.

The Company and Subsidiaries regularly evaluate its

projected and actual cash flow information and

opportunities to bank loans.


DAN ENTITAS ANAK







AND SUBSIDIARIES


(Continued)



75

37. INSTRUMEN KEUANGAN 37. FINANCIAL INSTRUMENTS

Instrumen keuangan yang disajikan di dalam laporan

posisi keuangan konsolidasian dicatat sebesar nilai wajar,

atau disajikan dalam jumlah tercatat baik karena jumlah

tersebut adalah kurang lebih sebesar nilai wajarnya atau

karena nilai wajarnya tidak dapat diukur secara handal.

Penjelasan lebih lanjut diberikan pada paragraf-paragraf

berikut:

Instrumen keuangan yang dicatat pada nilai wajar

atau biaya perolehan diamortisasi

Piutang pembiayaan konsumen disajikan pada biaya

perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode

SBE, dan tingkat diskonto yang digunakan mengacu

kepada suku bunga pinjaman pasar saat ini bagi pinjaman

yang serupa.

Instrumen keuangan dengan nilai tercatat yang

kurang lebih sebesar nilai wajarnya

Manajemen menetapkan bahwa nilai tercatat (berdasarkan

jumlah nominal) piutang lancar lain-lain, utang lancar

usaha dan lain-lain dan biaya masih harus dibayar, serta

utang bank jangka pendek kurang lebih sebesar nilai

wajarnya karena instrumen keuangan tersebut berjangka

pendek.

Manajemen menetapkan bahwa nilai tercatat (berdasarkan

jumlah nominal) kas dan setara kas, piutang usaha dan

nilai tercatat dari utang jangka panjang dengan suku bunga

mengambang kurang lebih sebesar nilai wajarnya karena

dinilai ulang secara berkala.

Klasifikasi instrumen keuangan

Tabel berikut menjabarkan perbandingan antara jumlah

tercatat dan nilai wajar instrumen keuangan Perusahaan

dan Entitas Anak yang dicatat di laporan keuangan

konsolidasian:

Financial instruments presented in the consolidated

statement of financial position are carried at fair value,

otherwise, they are presented at carrying amounts as

either these are reasonable approximation of fair values

or their fair values cannot be reliably measured. Further

explanations are provided in the following paragraphs:

Financial instruments carried at fair value or amortized

cost

Consumer financing receivables are presented at cost or

amortized using the SBE, and the discount rate used in

reference to the loan rates current market for similar

loans.

Financial instruments with carring value of

approximately at fair value

Management has determined that the carrying value

(based on nominal amount) in other current receivables,

current liabilities and other payable and accrued

expenses, as well as short-term bank debt of

approximately at fair value as financial instruments the

short term

Management has determined that the carrying value

(based on nominal amount) of cash and cash equivalents,

accounts receivable and the carrying value of long-term

debt with floating interest rate approximately equal to

their fair value due to be reassessed regularly.

Classification of financial instruments

The following table sets out a comparison of the carrying

amounts and fair value of the Company and

Subsidiaries’ financial instruments that are carried in the

consolidated financial statements:

Nilai tercatat / Nilai wajar/

Carrying value Fair value

31 Desember 2013 December 31, 2013

Aset keuangan Financial assets

Kas dan setara kas 5.196.102.122 5.196.102.122 Cash and cash equivalents

Piutang usaha pihak ketiga 293.742.910.283 293.742.910.283 Trade receivables third parties

Piutang lain-lain 556.584.569 556.584.569 Other receivables

Liabilitas keuangan Financial liabilities

Utang jangka pendek 195.452.028.757 195.452.028.757 Short term loan

Utang usaha pihak ketiga 26.473.245.529 26.473.245.529 Trade payables - third parties

Utang lain-lain 39.479.245.298 39.479.245.298 Other payable

Biaya masih harus dibayar 13.340.423.024 13.340.423.024 Accrued expenses

Utang jangka panjang Long term loan:

Kurang dari satu tahun 15.750.000.003 15.750.000.003 Current portion

Lebih dari satu tahun 4.999.999.997 4.999.999.997 Non current portion


DAN ENTITAS ANAK







AND SUBSIDIARIES


(Continued)



76

37. KLASIFIKASI INSTRUMEN KEUANGAN (Lanjutan) 37. CLASSIFICATION OF FINANCIAL INSTRUMENTS

(Continued)

Nilai tercatat / Nilai wajar/

Carrying value Fair value


Aset keuangan Financial assets

Kas dan setara kas 5.519.571.070 5.519.571.070 Cash and cash equivalents

Piutang usaha pihak ketiga 292.126.852.344 292.126.852.344 Trade receivables third parties

Piutang lain-lain 633.229.411 633.229.411 Other receivables

Liabilitas keuangan Financial liabilities

Utang jangka pendek 92.792.004.199 92.792.004.199 Short term loan

Utang usaha pihak ketiga 115.970.829.808 115.970.829.808 Trade payables - third parties

Utang lain-lain 59.512.469.045 59.512.469.045 Other payable

Biaya masih harus dibayar 8.317.163.881 8.317.163.881 Accrued expenses

Utang jangka panjang Long term loan:

Kurang dari satu tahun 2.749.999.997 2.749.999.997 Current portion

Lebih dari satu tahun 20.750.000.000 20.750.000.000 Non current portion

38. PENGELUARAN TECHNICAL ASSISTANT

CONTRAC (TAC)

38. TECHNICAL ASSISTANT CONTRACT (TAC)

EXPENDITURES

“Pengeluaran TAC” merupakan biaya yang dapat

dipulihkan atas biaya operasi sebagaimana diatur dalam

bagian V (klausa 5.1.2 dari perjanjian kontrak TAC). TAC

akan memperoleh penggantian atas seluruh biaya operasi,

diluar hasil penjualan atau kerugian lainnya akibat tidak

tercapainya jumlah bagi hasil minyak, maksimal 65% dari

minyak mentah yang diproduksi per tahun dan tidak

digunakan dalam operasi. Jika selama tahun berjalan

jumlah biaya operasi melebihi 65% dari jumlah minyak

mentah yang diproduksi dan disimpan serta tidak

digunakan dalam operasional perusahaan, maka kelebihan

tersebut dapat dipulihkan pada tahun berikutnya.

“TAC Expenditures” represent the recoverable cost of all

operating cost as defined in Section V (Clauses 5.1.2 of

TAC contract agreement). TAC will recover all operating

costs out of the sales proceeds or other dispositions of the

required quantity of crude oil equal in value to such

operating costs to a maximum of sixty five percent (65%)

per annum of crude oil produced and saved hereunder and

not used in petroleum operations. If in any calendar year,

the operating costs exceed sixty five percent(65%) of the

value of crude oil produced and saved hereunder and not

used in petroleum operations, the unrecovered excess shall

be recovered in succeeding years.

39. PERJANJIAN DAN PERIKATAN PENTING 39. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND COMMITMENTS

a. Pada tanggal 6 April 2009, Perusahaan dan

PT Sulfindo Adiusaha ("SAU") menandatangani

Perjanjian Distributor sebagai kelanjutan kerjasama

yang telah dituangkan dalam Nota Kesepahaman

yang ditandatangani pada tanggal 5 Desember 2008.

a. On April 6, 2009, the Company and PT Sulfindo

Adiusaha (“SAU”) entered into a Distribution

Agreement in continuation of the previous

Memorandum of Agreement that was signed on

December 5, 2008.

Dalam perjanjian distributor ini, Perusahaan ditunjuk

oleh SAU sebagai distributor utama untuk

melaksanakan pemasaran sebagian maupun seluruh

produk kimia SAU seperti Caustic Soda (NaOH)

Liquid, Caustic Soda (NaOH) Flake, Ethylene

Dichloride (EDC), Vinyl Chloride Monomer

(VCM), Polyvinyl Chloride (PVC), Hydrochloric

Acid (HCl), Sodium Hypochlorite (NaOCI), Sulfuric

Acid dan Hydrogen Gas untuk lingkup wilayah

Negara Republik Indonesia. Perjanjian Distributor

tersebut berlaku untuk jangka waktu satu tahun sejak

tanggal Perjanjian. Pada tanggal 6 April 2010

perjanjian distributor ini diperpanjang selama satu

tahun.

In this distribution agreement, the Company is

assigned by SAU as the main distributor to sell SAU

chemical products which are Caustic Soda (NaOH)

Liquid, Caustic Soda (NaOH) Flake, Ethylene

Dichloride (EDC), Vinyl Chloride Monomer (VCM),

Polyvinyl Chloride (PVC), Hydrochloric Acid (HCl),

Sodium Hypochlorite (NaOCI), Sulfuric Acid and

Hydrogen Gas in the Indonesian region. The

Distribution Agreement is valid for one year

effective from the agreement date. On April 6, 2010

this distribution agreement has extended for one

year.


DAN ENTITAS ANAK







AND SUBSIDIARIES


(Continued)



77

39. PERJANJIAN DAN PERIKATAN PENTING

(Lanjutan) 39. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND COMMITMENTS

(Continued)

Pada tanggal 6 Oktober 2010 Perusahaan dan SAU

menandatangani addendum perjanjian distributor

dimana jangka waktu perjanjian distributor tersebut

diubah menjadi 5 (lima) tahun terhitung sejak

tanggal addendum dan dapat diperpanjang kembali

berdasarkan persetujuan para pihak.

On October 6, 2010 the Company and SAU signed

an addendum of Distribution Agreement where the

agreement was extended for 5(five) years from the

addendum date and can be extended based on

mutual agreement on both parties.

b. Terhitung mulai tanggal 15 Desember 1999, RPE

telah mengakuisisi 100% kepemilikan di area

Tanjung Miring Timur, yakni sebuah blok produksi

yang dijamin oleh PERTAMINA berdasarkan

Technical Assistance Contract (TAC) dimana

sebelumnya dioperasikan oleh Western Nusantara

Energy Pty Ltd, (WNE).

b. Effective on December 15, 1999, RPE has acquired

100% participating interest in Tanjung Miring Timur

Area, an oil production block granted by

PERTAMINA on the basis of Technical Assistance

Contract (TAC), formerly operated by Western

Nusantara Energy Pty. Ltd. (WNE).

TAC operasi gabungan antara RPE dan

PERTAMINA yang akan berakhir pada

16 Desember 2016, atau setara dengan kontrak

selama 20 tahun dimulai sejak tahun 1996. Bidang

pengoperasian berdasarkan kontrak TAC ini

berlokasi di Tanjung Miring Timur, Kabupaten

Prabumulih, Sumatera Selatan dan memiliki area

total 61, 61km2.

TAC constitutes a join operation between RPE and

PERTAMINA and shall end on December 16, 2016,

or equivalent to 20 years of contract since its first

was entered in 1996. The operating field under this

TAC is located at Tanjung Miring Timur, Kabupaten

Prabumulih, South Sumatera and covering a total

area for production of 61.61km2.

Kontrak tersebut mengharuskan RPE dan Goldwater

TMT Pte Ltd (GTMT) ("Kontraktor") untuk

melakukan pembiayaan seluruh biaya-biaya yang

dibutuhkan untuk proses produksi dan operasional

sebelum diganti /diperoleh kembali oleh

PERTAMINA. Kontraktor akan mengganti seluruh

biaya operasi diluar proses penjualan atau kerugian

lain yang terjadi sebagai akibat dari tidak

terpenuhinya kuantitas minyak yang dapat

didistribusikan pada biaya operasi tersebut yaitu

maksimum 80% untuk tahun pertama dan kedua,

75% untuk produksi tahun ketiga dan keempat,70%

untuk produksi tahun kelima dan keenam dan 65%·

untuk jangka waktu sisa kontrak seterusnya.

The contract obliged RPE and Goldwater TMT Pte

Ltd (GTMT) (the Contractor) to finance all necessary

costs for production and operation before being

recovered from PERTAMINA. The Contractor will

recover all operating costs out of the sales proceeds

or other disposition of there quired quantity of share

able oil equal in value to such operating costs to a

maximum of 80% for the first and second production

year, 75% for the third and fourth production year,

70% for fifth and sixth production year and 65% for

the rest of contract term.

Dengan berdasarkan kontrak tersebut, pihak

Kontraktor harus mendistribusikan sebagian dari

seluruh minyak yang diproduksi dan ditemukan dan

dihitung dengan menggunakan rate 26,7857% dari

seluruh minyak yang diproduksi dan ditemukan.

Pada tanggal 29 Desember 2004, RPE dan GTMT

menyetujui Perjanjian Farm - ln Farm -out, dimana

RPE sepakat untuk memindahkan dan mentransfer

70% kepemilikan pada Perjanjian TAC kepada

GTMT. Perpindahan tersebut terhitung efektif sejak

1 April 2004. Pemindahan kepemilikan tersebut telah

disetujui oleh Direktorat Jenderal Minyak dan Gas

(Migas) pada 8 November 2004. Terkait dengan

Perjanjian Farm-In Farm-out, pada tanggal

29 Desember 2004, RPE dan GTMT menyetujui

Perjanjian Join Operasi.

Under such contract, the Contractor is entitled a

share of all net oil produced, calculated at the rate of

26.7857% of all net oils produced and lifted. On

December 29, 2004, RPE and GTMT entered into a

Farm-In Farm-Out Agreement, where RPE agreed to

assign and transfer to GTMT 70% of participating

interest under the TAC Agreement. Such assignment

was effectively applied on April 1, 2004. The transfer

of such participating interest has been approved by

the Directorate General of Oil and Gas (Migas) on

November 8, 2004. Related to such Farm-In Farm-

Out Agreement, on December 29, 2004, RPE and

GTMT entered into a Joint Operating Agreement.


DAN ENTITAS ANAK







AND SUBSIDIARIES


(Continued)



78


(Lanjutan)

39. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND COMMITMENTS

(Continued)

Berdasarkan Perjanjian Joint Operating tersebut,

RPE berposisi sebagai operator dalam proses

produksi yang dilakukan berdasarkan Perjanjian

TAC dan Joint Operating. Partisipasi kepemilikan

awal dari perjanjian tersebut adalah:

-RPE 30%

-GTMT 70%

Pada tanggal 20 Juni 2011 RPE telah melakukan

penjualan 30% partisipasi kepemilikan pada TAC

PERTAMINA - RPE kepada GTMT.

Under such Operating Agreement, RPE shall become

the Operator for the parties with respect to the

operations performed under TAC and the Operating

Agreement. The initial Participating Interest of the

parties are as follows:

-RPE 30%

-GTMT 70%

On June 20, 2011 the subsidiary has sold 30%

participating Interest in TAC PERTAMINA - RPE to

GTMT.

c. Pada tanggal 22 Mei 2000 terjadi penandatanganan

kontrak kerja sama antara PT Pertamina dengan

PT Binatek Reka Kruh (BRK) dalam hal eksplorasi

dan eksploitasi gas dan minyak bumi yang

berdasarkan Technical Assistance Contract. Kontrak

berjangka waktu 20 tahun dimulai dari tanggal

efektif. Dalam kontrak tersebut disebutkan

Pertamina akan bertanggungjawab terhadap

pengelolaan operasional dan kontraktor dalam hal

ini BRK harus menanggung semua beban keuangan

dan bantuan teknis terhadap operasi-operasi

tersebut.

c. On May 22, 2000 PT Pertamina entered an

agreement with PT Binatek Reka Kruh (BRK) in

exploration and explotation of natural gas and crude

oil which based on Technical Assistance Contract

(TAC). The term of this contract shall be twenty (20)

years as from the effective date. On contract written

that Pertamina will have and be responsible for the

management of the operations and the Contractor in

this case, BRK, shall provide all the financial and

technical assistance for such operations.

Kontraktor akan menanggung semua biaya

operasional yang terkait operasi-operasi tersebut dan

memiliki kepentingan ekonomi dalam

pengembangan deposit minyak di area (wilayah

kontrak). Total keseluruhan area lebih kurang 258,1

km2 yang terletak di Kruh dan Kaya Pendopo,

Sumatera Selatan.

Contractor shall carry the risk of operating costs

required in carrying out operations and shall

therefore have an economic interest in the

development of the petroleum deposits in the contract

area. The total of contract area approximately 258.1

square kilometers which placed on Kruh and Kaya

area, Pendopo, South Sumatera.

Untuk eksplorasi minyak mentah Kontraktor akan

memulihkan semua biaya operasional maksimum

65% per tahun dari seluruh produksi minyak mentah

dan menyimpannya serta tidak menggunakannya

untuk operasional eksplorasi minyak. Minyak

mentah setelah dikurangi dengan biaya operasional

tersebut akan diambil dan diterima oleh Pertamina

sebesar 73,2143% dan kontraktor akan menerima

26,7857% sisanya.

For the exploration of crude oil, the Contractor will

recover all the operating costs maximum 65% per

annum from the total of crude oil production and

save hereunder and not used in petroleum

operations. Of the crude oil remaining after

deducting operating costs, Pertamina shall be

entitled to take and received 73.2143% and the

Contractor shall be entitled to take and receive

26.7857% remaining.

Untuk eksplorasi gas alam, setiap gas alam yang

dihasilkan diarea kontrak tidak digunakan untuk

operasional eksplorasi minyak bumi. Kedua pihak

sepakat bahwa semua pendapatan dan beban yang

berasal dari pemrosesan, pemanfaatan dan penjualan

gas bumi diperlakukan setara dengan yang

disebutkan dalam dokumen mengenai operasi

minyak dan disposisi minyak mentah kecuali, dari

gas alam, atau fraksi propana dan butana yang di

ekstrak dari gas alam.

For natural gas exploration, any natural gas

produced from the contract area to the extent not

used in petroleum operations. Both Pertamina and

the Contractor agreed that all revenues and costs

derived from such processing and utilization and sale

of natural gas shall be treated on a basis equivalent

to that provided for herein concerning petroleum

operations and disposition of crude oil except, of the

natural gas, or the propane and butane fractions

extract from the natural gas.


DAN ENTITAS ANAK







AND SUBSIDIARIES


(Continued)



79


(Lanjutan)

39. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND

COMMITMENTS (Continued)

Biaya operasional untuk minyak bumi dan gas alam

akan dialokasikan pada gas alam dan minyak

mentah berdasarkan nilai relatif produk yang

dihasilkan pada tahun berjalan. Sisanya setelah

dikurangi biaya operasional yang terkait dengan

operasi gas alam, Pertamina akan mengambil 37,5%

dan kontraktor akan menerima dan mengambil

sebesar 62,5%. Jika setelah produksi awal

pendapatan gas alam tidak memenuhi biaya

pemulihan gas alam yang disebutkan diatas,

kelebihan biaya akan ditutupi oleh pendapatan

minyak mentah.

The operating cost for crude oil and natural gas is

allocated to both natural gas and crude oil based on

relative value of product which produced in current

year. The remaining after the deduction of operating

cost that associated with natural gas operation,

Pertamina shall be entitled to take and received

37.5% and the Contractor shall be entitled to take

and received 62.5%. If after the commencement of

natural gas revenue can’t reach in recovering the

cost of natural gas above, the excess of the cost will

be recovered by crude oil revenue.

d. Pada tanggal 1 Maret 2013, Perusahaan mengadakan

perjanjian dengan PT Prima Solusindo Sejahtera, di

mana PT Prima Solusindo Sejahtera menunjuk

Perusahaan sebagai agen penjualan besi beton.

d. On March 1, 2013, the Company entered into an

agreement with PT Prima Solusindo Sejahtera,

where PT Prima Solusindo Sejahtera appointed

Company as a sales agent for iron rods.

40. INFORMASI SEGMEN 40. SEGMENT INFORMATION

2013 Produk Kimia Bagian atas

& Beras/ Penjualan Minyak/ 2013

Chemical Goods Share on Investasi/ Eliminasi/ Konsolidasi/

& Rice Sale of Oil Investment Elimination Consolidated

Jumlah Aset 640.069.907.624 203.430.966.997 53.327.800.293 (185.943.415.179) 710.885.259.735 Total Assets

Jumlah Liabilitas 311.548.759.025 208.851.435.543 1.266.654.725 (140.790.442.622) 380.876.406.671 Total Liabilities

Pendapatan 2.189.185.327.469 3.467.622.404 - - 2.192.652.949.873 Revenue

Income (loss)

Laba (rugi) usaha (2.383.125.270) 3.331.281.285 (76.030.246) - 872.125.769 from operation

Pendapatan (beban) Other income (charges)

lain-lain - bersih (25.516.993.207) (6.117.316.572) - 2.862.157.113 (28.772.152.666) - net

Beban pajak penghasilan Income tax expense

- bersih (20.990.210) - - - (20.990.210) - net

Laba (rugi) bersih Income (loss) before

sebelum hak minoritas (27.921.108.687) (2.786.035.287) (76.030.246) 2.862.157.113 (27.921.017.107) minority interest

Hak minoritas - (91.580) - - (91.580) Minority interest

Laba (rugi) bersih (27.921.108.687) (2.786.126.867) (76.030.246) 2.862.157.113 (27.921.108.687) Net income (loss)


DAN ENTITAS ANAK







AND SUBSIDIARIES


(Continued)



80

40. INFORMASI SEGMEN (Lanjutan) 40. SEGMENT INFORMATION (Continued)

2012 Produk Kimia Bagian atas

& Beras/ Penjualan Minyak/ 2012

Chemical Goods Share on Investasi/ Eliminasi/ Konsolidasi/

& Rice Sale of oil Investment Elimination Consolidated

Jumlah Aset 668.906.388.728 215.048.155.799 45.257.181.861 (259.043.159.502) 670.168.566.886 Total Assets

Jumlah Liabilitas 309.384.429.684 206.436.037.953 944.582.415 (208.573.946.069) 308.191.103.983 Total Liabilities

Pendapatan 2.068.837.102.548 26.509.949.675 - - 2.095.347.052.223 Revenue

Income (loss)

Laba (rugi) usaha 3.516.360.965 3.145.295.510 (52.811.375) - 6.608.845.100 from operation

Pendapatan (beban) Other income (charges)

lain-lain - bersih (32.268.942.400) (9.248.334.351) 261.860.892 5.438.098.286 (35.817.317.573) - net

Beban pajak penghasilan Income tax expense

- bersih (414.653.296) 455.534.034 - - 40.880.737 - net

Laba (rugi) bersih Income (loss) before

sebelum hak minoritas (29.167.234.731) (5.647.504.807) 209.049.517 5.438.098.286 (29.167.591.736) minority interest

Hak minoritas - 357.004 - - 357.004 Minority interest

Laba (rugi) bersih (29.167.234.731) (5.647.147.803) 209.049.517 5.438.098.286 (29.167.234.731) Net income (loss)

41. ASET DAN LIABILITAS DALAM MATA UANG

ASING

41. ASSETS AND LIABILITIES IN FOREIGN

CURRENCY

Saldo aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing

serta konversinya ke dalam mata uang rupiah pada

tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian adalah

sebagai berikut:

The balances of monetary assets and liabilities

denominated in foreign currency and their rupiah

equivalents at consolidated statement of financial position

date are as follows:

Mata uang asing AS$/ Ekuivalent Rupiah/ Mata uang asing AS$/ Ekuivalent Rupiah/

Original currency US$ IDR Equivalent Original currency US$ IDR Equivalent

Aset Assets

Kas dan Cash and

setara kas 121.249 1.477.900.919 372.113,02 3.598.332.927 cash equivalent

Piutang usaha - Trade receivables-

pihak ketiga 9.650.736 117.632.825.858 12.850.214,46 124.261.573.828 third parties

Jumlah aset 119.110.726.777 127.859.906.755 Total assets

Liabilitas Liabilities

Utang usaha - Trade payable-

Pihak ketiga 1.825.851 22.255.293.207 5.247.783,49 50.746.066.366 Third parties

Jumlah liabilitas 22.255.293.207 50.746.066.366 Total liabilites

Aset bersih 96.855.433.570 77.113.840.389 Assets - Net

2013 2012


DAN ENTITAS ANAK







AND SUBSIDIARIES


(Continued)



81

42. REKLASIFIKASI 42. RECLASSIFICATION

Akun-akun tertentu dalam laporan keuangan

konsolidasian tanggal 31 Desember 2012 telah

direklasifikasi agar sesuai dengan penyajian akun-akun

dalam laporan keuangan konsolidasian tanggal 31

Desember 2013.

Certain accounts in the consolidated financial statements as of

December 31, 2012 have been reclassified to conform with

the presentation of accounts in the consolidated financial

statements as of December 31, 2013.

Sebelum Sesudah

reklasifikasi / reklasifikasi /

Before After

reclassification reclassification


Uang muka dan jaminan 2.471.718.769 25.471.718.769 Advance received and deposit

Utang lain-lain 59.512.469.045 36.512.469.045 Others payable

43. PERISTIWA SETELAH PERIODE PELAPORAN 43. SUBSEQUENT EVENT

Pada tanggal 20 Pebruari 2014, Perusahaan menerima

Surat Ketetapan Pajak Lebih Bayar (SKPLB) Pajak

Pertambahan Nilai (PPN) untuk masa Desember 2012

adalah sebesar Rp 26.959.001.740.

On February 20, 2014, the Company has received

Overpayment Assessment Letter’s (SKPLB) of Value

Added Tax (VAT) for tax period December 2012 amounted

to IDR 26,959,001,740.

44. PENYELESAIAN LAPORAN KEUANGAN

KONSOLIDASIAN

44. COMPLETION OF THE CONSOLIDATED

FINANCIAL STATEMENTS

Manajemen Perusahaan dan Entitas Anak bertanggung

jawab atas penyusunan laporan keuangan konsolidasian

yang telah diselesaikan pada tanggal 24 Maret 2014.

The management of the Company and Subsidiaries are

responsible for the preparation of the consolidated

financial statements that were completed on March 24,

2014.

PT BINTANG MITRA SEMESTARAYA Tbk DAN ENTITAS ANAK … Keu Thnan... · PT BINTANG MITRA SEMESTARAYA...

Documents

Transcript of PT BINTANG MITRA SEMESTARAYA Tbk DAN ENTITAS ANAK … Keu Thnan... · PT BINTANG MITRA SEMESTARAYA...