PT ADHI KARYA (Persero) Tbk - Indonesia Stock Exchange€¦ · PT ADHI KARYA (Persero) Tbk DAN...

PT ADHI KARYA (Persero) Tbk DAN ENTITAS ANAK

PT ADHI KARYA (Persero) Tbk AND SUBSIDIARIES

Daftar Isi Halaman/ Table of Contents Pages

Surat Pernyataan Direksi Directors’ Statement Letter Laporan Auditor Independen Independent Auditor’s Report Laporan Keuangan Konsolidasian Consolidated Financial Statements Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada For the Years Ended tanggal 31 Desember 2016, 2015 dan 2014 Desecmber 31, 2016, 2015 and 2014 (Dalam Rupiah Penuh) (In Full of Rupiah)

Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1-2 Consolidated Statements of Financial Position

Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain Konsolidasian

3 Consolidated Statements of Profit or Loss and Other Comprehensive Income

Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian 4 Consolidated Statements of Changes in

Equity

Laporan Arus Kas Konsolidasian 5 Consolidated Statements of Cash Flows

Catatan Atas Laporan Keuangan Konsolidasian

6-166 Notes to the Consolidated Financial Statements

Informasi Tambahan: Additional Information: Laporan Posisi Keuangan Entitas Induk Lampiran I/

Appendix I The Statement of Financial Position of

Parent Entity Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain Entitas Induk

Lampiran II/ Appendix II

The Statement of Profit or Loss and Other Comprehensive Income of Parent

Entity

Laporan Perubahan Ekuitas Entitas Induk Lampiran III/ Appendix III

The Statement of Changes in Equity of Parent Entity

Laporan Arus Kas Entitas Induk Lampiran IV/

Appendix IV The Statement of Cash Flows of Parent

Entity

Pengungkapan Lainnya Lampiran V/ Appendix V

Other Disclosures

Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of these laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan consolidated financial statements

1

PT ADHI KARYA (Persero) Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 Desember 2016, 2015, dan 2014 (Disajikan dalam Rupiah Penuh, Kecuali Dinyatakan Lain)


CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION

December 31, 2016, 2015, and 2014 (Expressed in Full of Rupiah,

Unless Otherwise Stated)

1 Januari 2015/

31 Desember 2014/

Catatan/ 31 Desember 2016/ 31 Desember 2015/ January 1, 2015/

Notes December 31, 2016 December 31, 2015 December 31, 2014

ASET ASSETS

Aset Lancar Current Assets

Kas dan Setara Kas 3b, 4 3.364.910.489.288 4.317.347.903.384 811.411.723.393 Cash and Cash Equivalents

Piutang Usaha 3c, 5 Trade Receivables

Pihak Berelasi 3u Related Parties

(Setelah dikurangi penyisihan (Net off allowance for

kerugian penurunan nilai impairment loss

Rp20.844.269.866, Rp19.468.104.044, Rp19.468.104.044,

dan Rp19.468.104.044 per and Rp19.468.104.044 as of

31 Desember 2016, 2015, dan 2014) 496.818.405.799 300.036.993.527 258.397.773.214 31 December 2016, 2015, and 2014)

Pihak Ketiga Third Parties

(Setelah dikurangi penyisihan (Net off allowance for

kerugian penurunan nilai impairment loss

Rp202.226.821.993, Rp95.980.144.267, Rp202.226.821.993, Rp95.980.144.267,

dan Rp120.978.670.867 per and Rp120.978.670.867 as of

31 Desember 2016, 2015, dan 2014) 2.410.179.583.531 1.931.710.921.979 1.695.502.639.777 31 December 2016, 2015, and 2014)

Piutang Retensi 3c,3d, 6 Retention Receivables

Pihak Berelasi 3u 672.807.468.546 635.633.508.744 554.351.047.079 Related Parties


(Setelah dikurangi penyisihan (Net off allowance for impairment loss

kerugian penurunan nilai Rp6.488.106.400, Rp6.488.106.400,

Rp22.283.348.300, Rp22.283.348.300, and Rp6.488.106.400 as of

dan Rp19.158.865.029 per December 31, 2016,

31 Desember 2016, 2015, dan 2014) 391.223.339.468 444.010.342.275 387.394.876.486 2015, and 2014)

Tagihan Bruto Pemberi Kerja 3c, 3e, 7 Gross Amount Due from Customers

Pihak Berelasi 3u Related Parties



Rp6.488.106.400, Rp6.488.106.400, and Rp6.488.106.400 as of


31 Desember 2016, 2015, dan 2014) 1.974.754.155.951 973.087.318.057 1.187.417.011.461 2015, and 2014)




Rp94.788.475.192, Rp83.356.068.940, and Rp153.032.797.750 as of


31 Desember 2016, 2015, dan 2014) 3.856.302.467.023 2.120.045.609.271 1.429.816.010.167 2015, and 2014)

Persediaan 3g, 8 131.016.052.721 162.650.778.629 132.013.517.468 Inventories

Uang Muka 9 192.951.529.361 175.336.623.395 183.607.503.710 Advance Payments

Biaya Dibayar di Muka 3f, 3h, 10 338.921.423.028 1.216.509.049.102 814.053.429.715 Prepaid Expenses

Pajak Dibayar di Muka 3v, 11a 751.956.201.422 857.435.799.861 622.516.778.227 Prepaid Taxes

Aset Real Estat 3i, 12a 2.145.441.813.829 1.557.347.649.217 1.089.412.066.524 Real Estate Assets

Aset Lancar Lainnya 13 108.125.145.101 -- -- Other Current Assets

Jumlah Aset Lancar 16.835.408.075.068 14.691.152.497.441 9.165.894.377.221 Total Current Assets

Aset Tidak Lancar Noncurrent Assets

Aset Pajak Tangguhan 3v, 11d -- -- 14.733.917 Deffered Tax Assets

Piutang Lain-lain Jangka Panjang 3c, 14 20.960.345.041 6.396.900.359 36.374.118.437 Other Long-Term Receivables

Aset Real Estat 3i, 12b 744.015.538.151 47.757.602.787 5.132.984.482 Real Estate Assets

Investasi pada Ventura Bersama 3j, 15 336.214.193.003 368.089.859.107 363.654.939.623 Investment in Joint Ventures

Properti Investasi 3m, 16 Investment Properties

(Setelah dikurangi akumulasi (Net off accumulated

penyusutan Rp31.227.508.092 depreciation Rp31,227,508,092

Rp20.591.776.175, dan Rp20,591,776,175, and

Rp10.897.664.650 per 31 Desember Rp10,897,664,650 as of 31 December

2016, 2015, dan 2014) 354.541.896.708 329.881.126.825 356.221.665.867 2016, 2015, and 2014)

Aset Tetap Fixed Assets

(Setelah dikurangi akumulasi (Net off accumulated

penyusutan Rp203.860.655.610 depreciation Rp203,860,655,610

Rp148.087.843.309, dan Rp148,087,843,309, and

Rp117.053.716.557 per 31 Desember Rp117,053,716,557 as of 31 December

2016, 2015, dan 2014) 3k, 17 1.459.815.811.733 1.099.426.730.319 496.095.844.221 2016, 2015, and 2014)

Investasi Jangka Panjang Lainnya 3c, 3l, 18 9.728.937.291 31.550.360.000 7.600.000.000 Other Long - Term Investment

Aset Lain-lain 19 334.751.162.284 186.808.438.041 27.893.020.506 Other Assets

Jumlah Aset Tidak Lancar 3.260.027.884.211 2.069.911.017.438 1.292.987.307.053 Total Noncurrent Assets

JUMLAH ASET 20.095.435.959.279 16.761.063.514.879 10.458.881.684.274 TOTAL ASSETS


2

PT ADHI KARYA (Persero) Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan) 31 Desember 2016, 2015, dan 2014 (Disajikan dalam Rupiah Penuh, Kecuali Dinyatakan Lain)


CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION (continued)

December 31, 2016, 2015, and 2014 (Expressed in Full of Rupiah,


1 Januari 2015/

31 Desember 2014/

Catatan/ 31 Desember 2016/ 31 Desember 2015/ January 1, 2015/

Notes December 31, 2016 December 31, 2015 December 31, 2014

LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY

LIABILITAS JANGKA PENDEK CURRENT LIABILITIES

Utang Usaha 3c, 20 Trade Payables

Pihak Berelasi 3u 352.296.853.000 13.960.196.994 23.150.723.308 Related Parties

Pihak Ketiga 8.020.404.222.280 6.475.349.377.274 4.900.061.986.107 Third Parties

Utang Bank dan Bank Loans and

Lembaga Keuangan Lainnya 21 2.344.158.690.960 1.115.499.100.000 658.000.000.000 Other Financial Institution

Utang Pajak 3v, 11b 387.638.614.371 435.488.344.468 279.847.706.524 Taxes Payable

Uang Muka Pemberi Kerja 22 731.705.536.299 692.207.413.831 494.513.341.101 Advances Receipts

Pendapatan Diterima di Muka 23 45.586.747.673 114.043.746.934 77.196.379.347 Unearned Revenues

Beban Akrual 24 351.922.306.484 326.019.655.515 353.848.926.719 Accrued Expenses

Utang Obligasi 3o, 27 374.855.721.333 -- -- Bond Payables

Utang Retensi 3q, 25 231.650.014.691 214.287.609.254 220.811.939.708 Retention Payables

Utang Sukuk 3p, 30 125.000.000.000 -- -- Sukuk Payables

Liabilitas Jangka Pendek Lainnya 26 79.150.840.023 27.606.570.064 33.187.953.318 Other Current Liab ilities

Jumlah Liabilitas Jangka Pendek 13.044.369.547.114 9.414.462.014.334 7.040.618.956.132 Total Current Liabilities

LIABILITAS JANGKA PANJANG NON CURRENT LIABLITIES

Liabilitas Pajak Tangguhan 3v, 11d 19.073.405.641 2.111.695.802 -- Deferred Tax Liailities

Utang Retensi 25 9.835.252.983 11.413.752.457 7.034.546.407 Retention Payables

Uang Muka Pemberi Kerja 22 80.215.745.439 84.453.499.926 48.155.670.181 Advances Receipts

Utang Bank dan Bank Loans and

Lembaga Keuangan Lainnya 21 428.929.000.000 504.736.874.400 113.500.000.000 Other Financial Institution

Utang Obligasi 3o, 27 874.095.288.938 1.248.298.729.988 1.247.628.720.991 Bond Payables

Utang Lain-lain 28 82.668.090 285.556.515 400.440.917 Other Payables

Liabilitas Imbalan Kerja 3w, 29 71.055.088.176 83.169.594.621 110.762.804.445 Liabilities for Employment Benefits

Utang Sukuk 30 125.000.000.000 250.000.000.000 250.000.000.000 Sukuk Payables

Jumlah Liabilitas Jangka Panjang 1.608.286.449.267 2.184.469.703.709 1.777.482.182.941 Total Non Current Liabilities

JUMLAH LIABILITAS 14.652.655.996.381 11.598.931.718.043 8.818.101.139.073 TOTAL LIABILITIES

EKUITAS (1) EQUITY

Ekuitas yang Dapat Diatribusikan Equity Attributable to Owners

kepada Pemilik Entitas Induk of the Parent Company

Modal Saham - Nilai Nominal Capital Stock - Rp 100 par Value per

Rp 100 per Saham Modal Dasar Authorized Capital - 5.440.000.000

- 5.440.000.000 Saham Modal Shares Subscribed

Ditempatkan dan Disetor Penuh and Paid Up Capital

- 3.560.849.376 Saham 31 356.084.937.600 356.084.937.600 180.132.000.000 - 3.560.849.376 Shares

Tambahan Modal Disetor 32 2.588.834.418.817 2.587.944.479.627 50.004.090.079 Additional Paid in Capital

Selisih Transaksi dengan Difference in Transaction with

Pihak Non Pengendali 34 3.117.842.245 3.117.842.245 3.117.842.245 Non Controling Interest

Saldo Laba 33 Retained Earnings

Ditentukan Penggunaannya 1.808.381.348.947 1.452.215.456.967 1.187.954.751.131 Appropriated

Belum Ditentukan Penggunaannya 188.755.617.994 338.989.880.428 210.861.336.801 Unappropriated

Komponen Ekuitas Lainnya 34 Other Components of Equity

Selisih Penjabaran Difference in Foreign Currency

Mata Uang Asing 2.388.664.810 2.547.059.748 1.751.501.902 Translation

Kerugian Aktuarial Atas Actuarial Loss of Defined

Program Imbal Pasti 20.620.262.803 (1.320.205.275) -- Benefits Plan

Surplus Revaluasi Tanah 465.072.871.745 414.247.786.786 -- Surplus on Revaluation of Land


kepada Pemilik Entitas Induk 5.433.255.964.961 5.153.827.238.126 1.633.821.522.158 of the Parent

Kepentingan Non Pengendali 35 9.523.997.937 8.304.558.710 6.959.023.043 Non Controlling Interest

JUMLAH EKUITAS 5.442.779.962.898 5.162.131.796.836 1.640.780.545.201 TOTAL EQUITY

JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 20.095.435.959.279 16.761.063.514.879 10.458.881.684.274 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY


3

PT ADHI KARYA (Persero) Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2016 dan 2015 (Disajikan dalam Rupiah Penuh, Kecuali Dinyatakan Lain)


CONSOLIDATED STATEMENTS OF PROFIT OR LOSS AND OTHER

COMPREHENSIVE INCOME For the Years Ended

December 31, 2016 and 2015 (Expressed in Full of Rupiah,


Catatan/ 31 Desember 2016/ 31 Desember 2015/

Notes December 31, 2016 December 31, 2015

PENDAPATAN USAHA 3r, 36 11.063.942.850.707 9.389.570.098.578 REVENUES

BEBAN POKOK PENDAPATAN 3r, 37 9.948.797.443.385 8.414.925.778.081 COST OF REVENUES

LABA KOTOR 1.115.145.407.322 974.644.320.497 GROSS PROFITS

Bagian Laba Ventura Bersama 3j, 38 69.424.391.857 32.079.515.472 Share of Profit of Joint Ventures

LABA KOTOR SETELAH BAGIAN LABA GROSS PROFITS AFTER SHARE OF PROFIT

VENTURA BERSAMA 1.184.569.799.179 1.006.723.835.969 OF JOINT VENTURES

BEBAN USAHA OPERATING EXPENSES

Penjualan 3r (22.073.899.516) (19.579.158.970) Selling

Umum dan Administrasi 3r, 39 (433.904.804.042) (375.914.412.800) Administrative and General

JUMLAH BEBAN USAHA (455.978.703.558) (395.493.571.770) TOTAL OPERATING EXPENSES

LABA USAHA 728.591.095.621 611.230.264.199 PROFIT FROM OPERATION

Pendapatan (Beban) Lainnya - Bersih 3r, 41 141.990.592.775 271.578.852.855 Other Income (Charges) - Net

Beban Keuangan 3r, 3s, 40 (257.959.232.782) (136.718.019.874) Financial Charge

LABA SEBELUM PAJAK 612.622.455.614 746.091.097.181 PROFIT BEFORE TAX

Beban Pajak Penghasilan 3r, 3v, 11c (297.514.672.479) (281.065.549.175) Income Tax Expenses

LABA PERIODE BERJALAN 315.107.783.135 465.025.548.006 PROFIT FOR THE PERIOD

PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN SETELAH PAJAK OTHER COMPREHENSIVE INCOME AFTER TAX

Pos-pos yang Tidak Akan Item that Will Not Be Reclassified

Direklasifikasi ke Laba Rugi Subsequently to Profit or Loss

Keuntungan (Kerugian) Aktuaris atas Actuarial Gain (Loss) of Defined

Program Imbalan Pasti 3w, 29 21.940.468.078 (1.320.205.275) Benefit Plans

Surplus Revaluasi Tanah 43 67.766.779.946 414.253.053.435 Surplus on Revaluation of Land

89.707.248.024 412.932.848.160

Pos-pos yang Akan Direklasifikasi Item that Will Be Reclassified Subsequently

ke Laba Rugi to Profit or Loss

Selisih Penjabaran Mata Uang Asing 3t (158.394.938) 795.557.846 Difference in Foreign Currency Translation

PENGHASILAN KOMPREHENSIF PERIODE BERJALAN 404.656.636.221 878.753.954.011 COMPREHENSIVE INCOME FOR THE PERIOD

LABA YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA PROFIT ATTRIBUTABLE TO

Pemilik Entitas Induk 42 313.451.016.555 463.685.278.990 Owner of The Parent

Kepentingan Non Pengendali 35 1.656.766.580 1.340.269.016 Non Controlling Interest

JUMLAH 315.107.783.135 465.025.548.006 TOTAL

LABA KOMPREHENSIF YANG DAPAT COMPREHENSIVE INCOME

DIATRIBUSIKAN KEPADA ATTRIBUTABLE TO

Pemilik Entitas Induk 402.999.869.641 877.408.418.344 Owner of The Parent

Kepentingan Non Pengendali 1.656.766.580 1.345.535.668 Non Controlling Interest

JUMLAH 404.656.636.221 878.753.954.012 TOTAL

LABA PER SAHAM DASAR 3y, 42 88,03 202,83 BASIC EARNING PER SHARE


4

PT ADHI KARYA (Persero) Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2016 dan 2015 (Disajikan dalam Rupiah Penuh, Kecuali Dinyatakan Lain)


CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY For the Years Ended December 31, 2016 and 2015

(Expressed in Full of Rupiah, Unless Otherwise Stated)

Catatan/ Selisih Ditentukan Belum Ditentukan Selisih Keuntungan(Kerugian) Surplus

Notes Transaksi Penggunaannya/ Penggunaannya/ Penjabaran Aktuarial atas Revaluation

dengan Pihak Appropriated Unappropriated Laporan Keuangan Program Imbalan Tanah/

Non Pengendali/ Dalam Valuta Pasti/ Surplus on

Difference in Asing/ Actuarial Revaluation of Kepentingan

Modal Saham/ Tambahan Modal Transaction Exchange on Gain(Loss) Land Non-Pengendali Jumlah Ekuitas/

Capital Disetor/Additional With Non Controling Translation of of Defined Jumlah/ Non-Controling Total

Stock Paid In Capital Interest Financial Statements Benefits Plants Total Interest Equity

SALDO PER 31 DESEMBER 2013 180.132.000.000 50.004.090.079 -- 903.770.990.399 315.072.099.300 1.792.021.294 -- -- 1.450.771.201.072 9.234.110.806 1.460.005.311.878 BALANCE AS OF DECEMBER 31, 2014

Laba Komprehensif Tahun Berjalan 33 -- -- -- -- 329.075.308.117 -- -- -- 329.075.308.117 2.585.198.301 331.660.506.418 Total Comprehensive Income for the Year

Dana Cadangan 33 -- -- -- -- (27.309.269.570) (40.519.392) -- -- (27.349.788.962) -- (27.349.788.962) General Reserve

Dana Cadangan 33 -- -- -- 284.183.760.732 (284.183.760.732) -- -- -- -- -- -- General Reserve

Dividen Tunai 33 -- -- -- -- (121.793.040.314) -- -- -- (121.793.040.314) -- (121.793.040.314) Cash Dividends

Perubahan Kepentingan Non Pengendali -- -- 3.117.842.245 -- -- -- -- -- 3.117.842.245 (4.860.286.064) (1.742.443.819) Treasury Stock

Selisih Penjabaran Laporan Keuangan Difference in Value of Restructuring Transaction

Sepengendali -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- Between Entities Under Common Control

Program Kemitraan dan Partnership and Environment

Bina Lingkungan 33 -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- Development Program

SALDO PER 31 DESEMBER 2014 180.132.000.000 50.004.090.079 3.117.842.245 1.187.954.751.131 210.861.336.801 1.751.501.902 -- -- 1.633.821.522.158 6.959.023.043 1.640.780.545.201 BALANCE AS OF DECEMBER 31, 2015

Laba Tahun Berjalan 33 -- -- -- -- 463.685.278.990 -- -- -- 463.685.278.990 1.340.269.016 465.025.548.006 Profit For The Year

Komponen Ekuitas lainnya -- -- -- -- -- 795.557.846 (1.320.205.275) 414.247.786.785 413.723.139.356 5.266.651 413.728.406.007 Others Equity Component

Dana Cadangan -- -- -- 264.260.705.836 (264.260.705.836) -- -- -- -- -- -- General Reserve


Penawaran Saham Terbatas 33 175.952.937.600 2.537.940.389.548 -- -- -- -- -- -- 2.713.893.327.148 -- 2.713.893.327.148 Subcribed Share Capital

Program Kemitraan dan 33 Partnership and Environment

Bina Lingkungan 33 -- -- -- -- (6.481.427.246) -- -- -- (6.481.427.246) -- (6.481.427.246) Development Program

SALDO PER 31 DESEMBER 2015 356.084.937.600 2.587.944.479.627 3.117.842.245 1.452.215.456.967 338.989.880.429 2.547.059.748 (1.320.205.275) 414.247.786.785 5.153.827.238.126 8.304.558.710 5.162.131.796.836 BALANCE AS OF DECEMBER 31, 2015

Laba Komprehensif Tahun Berjalan 33 -- -- -- -- 313.451.016.555 -- -- -- 313.451.016.555 1.656.766.580 315.107.783.135 Total Comprehensive Income for the Year

Komponen Ekuitas lainnya 33 -- 889.939.190 -- (14.133.171.821) -- -- 21.940.468.078 50.825.084.960 59.522.320.407 (230.663.029) 59.291.657.378 Others Equity Component

Dana Cadangan 33 -- -- -- 370.299.063.801 (370.299.063.801) -- -- -- -- -- -- General Reserve


Selisih Penjabaran Laporan Keuangan 33 -- -- -- -- -- (158.394.938) -- -- (158.394.938) (206.664.324) (365.059.262) Difference in Foreign Currency Translation

SALDO PER 31 DESEMBER 2016 356.084.937.600 2.588.834.418.817 3.117.842.245 1.808.381.348.947 188.755.617.994 2.388.664.810 20.620.262.803 465.072.871.745 5.433.255.964.961 9.523.997.937 5.442.779.962.898 BALANCE AS OF DECEMBER 31, 2016

Ekuitas yang Dapat Diatribusikan Kepada Pemilik Entitas Induk/

Equity Attributable to the Owners of the Parent

Saldo Laba/ Komponen Ekuitas Lainnya/

Retained Earning Others Components of Equity


5

PT ADHI KARYA (Persero) Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2016 and 2015 (Disajikan dalam Rupiah Penuh, Kecuali Dinyatakan Lain)


CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS

For the Years Ended December 31, 2016 and 2015 (Expressed in Full of Rupiah,


Catatan/ 31 Desember 2016/ 31 Desember 2015/

Notes2 December 31, 2016 December 31, 2015

RARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES

Penerimaan Kas dari Pelanggan 5, 6, 7, 36, 38 7.800.837.974.128 8.782.214.889.020 Cash Receipts from Customers

Penerimaan Bunga 41 162.541.568.112 50.306.195.851 Received from Interest

Penerimaan Restitusi Pajak 11 483.457.861.714 6.381.348.428 Received from Tax Refunds

Total Penerimaan 8.446.837.403.954 8.838.902.433.299 Total Cash Receipts

Pembayaran Kepada Pemasok dan Beban lainnya 20, 37 (9.341.020.812.610) (7.856.064.226.919) Payment to Suppliers and Other Expenses

Pembayaran Kepada Karyawan 39 (256.363.302.682) (229.466.523.817) Payment to Employees

Pembayaran Beban Pinjaman 40 (317.449.771.839) (228.078.693.423) Payment for Loans Expenses

Pembayaran Pajak Penghasilan 11 (284.905.201.461) (284.240.647.501) Income Tax Paid

Total Pengeluaran (10.199.739.088.592) (8.597.850.091.660) Total Cash Payments

Arus Kas Neto Digunakan untuk Aktivitas Operasi (1.752.901.684.639) 241.052.341.639 Net Cash Flow Use in Operating Activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES

Hasil Penjualan Aset Tetap 17 1.391.060.000 280.000.000 Proceeds from Asets Divestation

Pelepasan (Penempatan)Investasi Jangka Panjang 18 19.159.000.000 (23.950.360.000) Disposal (Placement) of Others Long Term Investment

Perolehan Aset Tetap 17 (369.537.917.404) (200.332.698.587) Acquisition of Fixed Assets

Arus Kas Neto Digunakan untuk Aktivitas Investasi (348.987.857.404) (224.003.058.587) Net Cash Flow Use in Investing Activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES

Penerimaan Pinjaman Bank dan Received from Bank Loans and

Lembaga Keuangan lain 21 4.400.992.922.960 1.850.263.608.995 Financial Institution

Pembayaran Biaya Emisi Saham 31 -- (30.972.499.410) Payment of Shares Issuance Cost

Penerimaan Tambahan Setoran Modal 32 -- 2.744.865.826.560 Receipt from Additional Paid in Capital

Pembayaran Pinjaman Bank dan Payment for Bank Loans and

Lembaga Keuangan lain 21 (3.153.141.206.400) (1.000.857.625.598) Financial Institution

Penambahan (Pembayaran) Utang

Pembelian Kendaraan 17 (1.840.779.216) (2.320.826.236) Addition (Payment)of Vehicle Purchase Debt

Pembayaran Kepada Unit Program Kemitraan Payment to Partnership and Environment

dan Bina Lingkungan 39 (3.014.510.000) (6.481.427.246) and Development Program

Pembayaran Dividen 33 (93.385.904.460) (64.814.602.280) Payment of Dividen

Arus Kas Neto Diperoleh dari Aktivitas Pendanaan 1.149.610.522.884 3.489.682.454.785 Net Cash Flow Provided by Financing Activities

Kenaikan (Penurunan)Neto Kas dan Setara Kas (952.279.019.158) 3.506.731.737.837 Net Increase (Decrease)of Cash and Cash Equivalents

KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS AT

PADA AWAL TAHUN 4.317.347.903.384 811.411.723.393 BEGINNING OF YEAR

Pengaruh Selisih Kurs - Bersih (158.394.938) (795.557.846) Effect in Foreign Exchange - Net

KAS DAN SETARA KAS PADA AKHIR TAHUN 3.364.910.489.288 4.317.347.903.384 CASH AND CASH EQUIVALENTS AT END OF YEAR

Saldo Kas dan Setara Kas terdiri dari: 4 Cash and Cash Equivalents consist of:

Kas 47.829.698.754 112.728.558.044 Cash on Hand

Bank 610.580.790.534 589.619.345.340 Cash in Banks

Deposito Berjangka 2.706.500.000.000 3.615.000.000.000 Time Deposits

Jumlah 3.364.910.489.288 4.317.347.903.384 Total

PT ADHI KARYA (Persero) Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 Desember 2016 dan 2015 (Disajikan dalam Rupiah Penuh, Kecuali Dinyatakan Lain)


NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENT

December 31, 2016 dan 2015 (Expressed in Full of Rupiah,


6

1. UMUM 1. 1. GENERAL

1.a Pendirian Perusahaan 1.a The Company’s Establishment Nama Adhi Karya untuk pertama kalinya tercantum dalam Surat Keputusan Menteri Pekerjaan Umum dan Tenaga Kerja tanggal 11 Maret 1960. Kemudian berdasarkan Peraturan Pemerintah (PP) No. 65 tahun 1961 Adhi Karya ditetapkan menjadi Perusahaan Negara Adhi Karya. Pada tahun itu juga, berdasarkan PP yang sama Perusahaan Konstruksi bekas milik Belanda yang telah dinasionalisasikan, yaitu Associate NV, dilebur ke dalam Perusahaan.

The name of Adhi Karya for the first time was stated in Decree of the Minister of Public Works and Labor on March 11, 1960. Subsequently, based on Government Regulation (GR) No. 65 of 1961, Adhi Karya was determined as a State Owned Company Adhi Karya. In the same year, based on the same GR, a former Dutch-owned construction Company that has been nationalized, Associate NV, was merged into the Company.

PT Adhi Karya (Persero) Tbk (“Perusahaan”) didirikan berdasarkan Akta Notaris No. 1 tanggal 1 Juni 1974 dari Kartini Mulyadi, SH., yang telah diubah dengan akta No. 2 tanggal 3 Desember 1974 dari notaris yang sama. Akta Pendirian ini telah memperoleh pengesahan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. Y.A.5/5/13 tanggal 17 Januari 1975, dan diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 85 tanggal 24 Oktober 1975, Tambahan No. 600.

PT Adhi Karya (Persero) Tbk (“The Company”) was established under a Notarial Deed No. 1 dated June 1, 1974 of Kartini Mulyadi, SH., which has been amended by deed No. 2 dated December 3, 1974 from the same notary. This Deed was approved by the Minister of Justice of the Republic of Indonesia in his Decree No. Y.A.5/5/13 dated January 17, 1975, and was published in State Gazette of the Republic of Indonesia No. 85 dated October 24, 1975, Supplement No. 600.

Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir dengan Akta No. 05 tanggal 5 Agustus 2016 dan telah mendapat pengesahan dari Menteri Kehakiman Republik Indonesia dengan Surat Keputusan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No: AHU-AH.01.03-0077404.

The Articles of Association of the Company have been amended several times, most recently by Deed No. 05 dated August 5, 2016 and was approved by the Minister of Justice of the Republic of Indonesia in Decree of the Minister of Law and Human Rights of the Republic Indonesia No: AHU-AH.01.03-0077404.

Ruang lingkup bidang usaha Perusahaan meliputi: a. Konstruksi; b. Konsultasi manajemen dan rekayasa

industri (Engineering Procurement and Construction/EPC);

c. Penyelenggaraan prasarana dan sarana perkeretaapian;

d. Investasi, perdagangan umum, jasa pengadaan barang, industri pabrikasi beton pracetak (precast), jasa dalam bidang teknologi informasi, dan agro industri; dan

e. Properti, hotel, dan real estat.

The Company’s scope of business comprises of: a. Construction; b. Management consultation and

Industrial engineering (Engineering Procurement and Construction/EPC);

c. Implementation of railway infrastructure;

d. Investment, general trading, procurement services, manufacturing (precast), services in information technology, real estate and agro-industry;

e. Property, hotel, and real estate. 1.

Saat ini kegiatan utama Perusahaan dan entitas anak (bersama-sama disebut sebagai Grup) dalam bidang konstruksi, EPC, properti, real estat, investasi infrastruktur, penyelenggaraan prasarana dan sarana perkeretaapian, jasa pengadaan barang dan hotel. Perusahaan memulai kegiatan usaha komersialnya pada tanggal 11 Maret 1960.

Currently the main activities of the Company and its subsidiaries (collectively referred as the Group) in the field of construction, EPC, property, real estate, infrastructure investment, the implementation of railway infrastructure and facilities, procurement of goods and hotel services. The Company started its commercial operations on March 11, 1960.






7

1. UMUM (Lanjutan) 2. 1. GENERAL (Continued)

1.b Penawaran Umum Efek Perusahaan 1.b Public Offering of the Company’s Securities

Kantor pusat Perusahaan berkedudukan di Jalan Raya Pasar Minggu Km.18, Jakarta. Pemerintah Negara Republik Indonesia adalah pemegang saham utama dari Grup.

The Company’s head office is located at Jalan Raya Pasar Minggu Km.18, Jakarta. Government of the Republic of Indonesia is the ultimate share holder of the Group.

Saham Shares Modal disetor Perusahan semula Rp 275.000, terdiri atas 275 Saham Prioritas sesuai dengan Akta Notaris Kartini Muljadi, SH. Nomor 1 tanggal 1 Juni 1974. Kemudian sesuai dengan Keputusan Rapat Umum Luar Biasa Pemegang Saham tanggal 1 Pebruari 1993 serta Akta Notaris Imas Fatimah, SH. Nomor 109 tanggal 19 Maret 1993, modal dasar perusahaan menjadi sebesar Rp 70.000.000 terdiri dari 14.000 Saham Prioritas dan 56.000 Saham Biasa, masing-masing dengan nilai nominal Rp 1.000.000,- per lembar (Rupiah penuh). Jumlah modal disetor adalah seluruh Saham Prioritas sebanyak 14.000 lembar atau sejumlah Rp 14.000.000.

The initial paid in capital of the Company was Rp275,000 divided into 275 preferred shares; refering to the Notarial Deed No. 1 dated June 1, 1974, of Mrs. Kartini Muljadi, SH. Subsequently, on the decision of the Extraordinary General Shareholders’ Meeting on February 1, 1993 as was documented in the Notarial Deed No.109 dated March 19, 1993 of Mrs. Imas Fatimah, SH, the authorized capital was increased to Rp 70.000.000 consist of 14.000 preferred shares and 56.000 ordinary shares of Rp 1.000.000,- (full amount) nominal each. The 14,000 preferred shares are wholly paid-in equal to Rp 14.000.000.

Perubahan tahun 1998 Changes in 1998 Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa tanggal 8 Januari 1998 mengenai Perubahan Anggaran Dasar Perusahaan (Persero) yang kemudian disahkan dengan Akta Notaris Imas Fatimah, SH. Nomor 1 tanggal 1 April 1998. Struktur modal di atas telah berubah sehingga modal dasar Perusahaan menjadi Rp 280.000.000 yang terdiri dari 280.000 lembar saham masing-masing bernilai Rp 1.000.000,- (Rupiah penuh), telah ditempatkan dan disetor penuh oleh negara sebanyak Rp 70.000.000.

Based on taken in the Extraordinary Shareholders’ Meeting on January 8, 1998, and Notarized in the Notarial Deed No.1 dated April 1, 1998 of Mrs. Imas Fatimah, SH. In relation to changes in the Company’s Article Association, the authorized capital was increased to Rp 280.000.000.000,-divided into 280.000 shares of Rp 1.000.000,-(full amount) nominal each. The authorized capital, Rp 70.000.000 were subscribed and paid-in by the Republic of Indonesia’s government.

Perubahan tahun 2003 Changes in 2003 Penyertaan modal berupa tanah dan bangunan yang terletak di Jl. Iskandarsyah No. 65A dan 65B. Berdasarkan Peraturan Pemerintah Republik Indonesia Nomor 25 tanggal 18 Februari 1998, Pemerintah selaku pemegang saham menetapkan penambahan penyertaan modal Negara Republik Indonesia ke dalam modal saham perusahaan.

The balance is additional capital investment in form of land and building located at Jl. Iskandarsyah No. 65A and 65B. In the reference to the Government Regulation no.25 dated January 18, 1998, the Government, in the capacity as the shareholder, determined to transfer the investment into the Company’s share capital.






8


1.b Penawaran Umum Efek Perusahaan (Lanjutan)

1.b Public Offering of the Company’s Securities (Continued)

Dan berdasarkan Keputusan Menteri Badan Usaha Milik Negara selaku Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa tanggal 17 Nopember 2003 No. KEP-289/MBU/2003 mengenai Perubahan Anggaran Dasar Perusahaan (Persero) yang kemudian disahkan dengan Akta Notaris Imas Fatimah, SH. Nomor 35 tanggal 18 Nopember 2003. Modal disetor lainnya sebesar Rp 4.925.102 ditambahkan ke dalam modal saham disetor.

By the decision of the Minister of State-Owned Enterprise, on behalf of the Extraordinary General Shareholders Meeting, on November 17, 2003 No. KEP–289/MBU/2003, changes in the Company’s Article Association, as authorized with the Notarial Deed No. 35 dated November 18, 2003 of Mrs. Imas Fatimah, SH the balance was added to the paid-in capital amount to Rp 4.925.102.

1. Berdasarkan Keputusan Menteri Badan Usaha Milik Negara selaku Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa tanggal 17 Nopember 2003 No. KEP-289/MBU/2003 mengenai Perubahan anggaran Dasar Perusahaan (Persero) yang kemudian disahkan dengan Akta Notaris Imas Fatimah, SH. Nomor 35 tanggal 18 Nopember 2003. Struktur modal diatas telah berubah, sehingga modal dasar Perusahaan menjadi Rp 544.000.000, yang terdiri dari 5.440.000.000 lembar saham masing-masing bernilai Rp 100,- (Rupiah penuh), telah ditempatkan dan disetor penuh oleh negara sebanyak Rp 136.000.000. Penambahan modal disetor sebesar Rp 66.000.000 sesuai Akta perubahan Anggaran Dasar diatas telah mendapat persetujuan oleh Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No. C-28630HT.01.04.TH.2003 tanggal 3 Desember 2003.

2. Based on the Decision of the Minister of State Owned Enterprise on behalf of Extraordinary General Shareholder’s Meeting on November 17, 2003 No. KEP–289/MBU/2003, changes in the Company’s Article Association as authorized with the Notarial Deed No.35 dated November 18, 2003 of Mrs. Imas Fatimah, SH, the authorized capital was increase to Rp 544.000.000 divided into 5.440.000.000 shares of Rp 100,- (full amount) each. Subscribed and paid in by the State Rp 136.000.000. The additional paid in capital of Rp 66.000.000 in accordance with the changes of Article Association were approved by the Minister of Justice and Human Rights on December 8, 2003 the Letter No. C-28630HT.01.04.TH.2003.

3. Perubahan tahun 2004 4. Changes in 2004 Berdasarkan akta Jual Beli No. 8 tanggal 4 Maret 2004 antara Pemerintah Negara Republik Indonesia dengan Pesaham AK, terjadi jual beli saham sebesar 441.320.000 (empat ratus empat puluh satu juta tiga ratus dua puluh ribu) saham dengan nominal sebesar Rp 100 per saham dengan harga sebesar Rp 150 per saham.

5. Based on the Sales and Purchase agreement No. 8 dated March 4, 2004 between the government of the Republic of Indonesia and PT Adhi Karya’s stockholders, there were share sales of 441.320.000 shares with nominal value Rp 100 each and selling price Rp 150 each.

6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. 17. 18.






9




Penjualan ini merupakan realisasi program divestasi pemerintah dan program kepemilikan saham untuk karyawan dan manajemen atau EMBO yang telah disetujui oleh pemegang saham Perusahaan berdasarkan rapat umum pemegang saham luar biasa tanggal 17 November 2003 melalui Keputusan Menteri Badan Usaha Milik Negara tanggal 17 Nopember 2003 No. KEP-289/MBU/2003, dan Dewan Perwakilan Rakyat Republik Indonesia berdasarkan Nomor PW.001/660/DPR RI/2004 tanggal 10 Februari 2004 dan Peraturan Pemerintah Republik Indonesia Nomor 11 tanggal 2 Maret 2004.

19. This sales was the implementation of government divestment program and share ownership program for employees and management or EMBO that has been agreed by the Extraordinary Shareholders’ Meeting dated November 17, 2003 by the Decree of Ministry of State-Owned Enterprise dated November 17, 1003 No. KEP-289/MBU/2003 and The House of Representative of The Republic of Indonesia No. PW.001/660/DPR RI/2004 dated February 10,2004 and Government Regulation No. 11 dated March 2, 2004

20. Pada tanggal 8 Maret 2004 Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Badan Pengawas Pasar Modal (Bapepam) dengan suratnya No. S- 494/PM/2004 untuk melakukan penawaran perdana kepada masyarakat 441.320.000 saham biasa atas nama baru dengan nilai nominal Rp 100 setiap saham dengan harga penawaran Rp 150 setiap saham. Dari jumlah saham yang ditawarkan dalam penawaran umum kepada masyarakat tersebut sebesar 10% atau sebanyak 44.132.000 saham biasa atas nama baru dijatahkan secara khusus kepada manajemen dan karyawan Perusahaan melalui program penjatahan saham untuk pegawai Perusahaan (Employee Stock Allocation/ESA).

21. On March 8,, 2004, The Company obtained the Notification of Effectivity of Share Registration No. S- 494/PM/2004 From The Chairman of the Capital Market Executive Agency (Bapepam) for the the Company’s public offering of 441.320.000 common shares, with Rp 100 nominal each and offering price Rp 150 each. From the shares offered in public offering as of 10 % or 44.132.000 common shares were allocated for the Company management and employee with Employee Stock Allocation (ESA) program.

22. Pada tanggal 17 Maret 2004 Perusahaan resmi tercatat di PT Bursa Efek Jakarta dengan melepaskan saham sebanyak 441.320.000 lembar dengan nilai nominal Rp 100 dengan harga penawaran sebesar Rp 150. sehingga telah ditempatkan dan disetor penuh sebanyak 1.801.320.000 lembar saham

23. On March 17., 2004 the Company has listed in The Jakarta Stock Exchange and divested of shares amounting to 441,320,000 shares with Rp 100 nominal each and offering price of Rp 150, that has been issued and fully paid as much as 1,801,320,000 shares.

24. Berdasarkan Akta No. 22 tanggal 22 September 2015 oleh Fathiah Helmi, SH, Notaris di Jakarta, terdapat penambahan modal disetor sebanyak 1.759.529.376 lembar. Modal disetor semula 1.801.320.000 setara dengan Rp180.132.000.000 menjadi 3.560.849.376 atau setara dengan Rp356.084.937.600.

25. Based on the Deed No. 22 date September 22, 2015 of Fathiah helmi, SH, Notary in Jakarta, there are amendments regarding to the changes of increasing amounted to 1,759,529,376 share. Paid of capital from 1,801,320,000 share or Rp180,130,000,000 became 3,560,849,376 share or Rp356,084,937,600.

26.






10




Obligasi Tahun 2012 Bonds in 2012 a. Obligasi Berkelanjutan I Adhi Tahap I a. Adhi Shelf Registry Bond I Phase I

Pada tanggal 27 Juni 2012, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Bapepam-LK berdasarkan Surat Keputusan No. S-8047/BL/2012 untuk melakukan Penawaran Umum Obligasi Berkelanjutan I Adhi Tahap I Tahun 2012 dengan jumlah pokok Obligasi Seri A sebesar Rp375.000.000.000, dengan tingkat bunga 9,35% per tahun jangka waktu 5 tahun, Obligasi Seri B dengan jumlah pokok sebesar Rp250.000.000.000 tingkat bunga tetap 9,8% per tahun dan berjangka waktu 7 tahun.

On June 27, 2012, the Company obtained an effective notice from the Chairman of Bapepam-LK by the Decree No. S-8047/BL/2012 for its Bond Public Offering of Adhi Shelf Registry Bond I Phase I with a principal amount A Series bond’s of Rp375,000,000,000, fixed interest rate of 9.35% per annum and a term of 5 years, B Series bond’s of Rp250,000,000,000, fixed interest rate 9.8% per annum and term of 7 year.

b. Sukuk Mudharabah Berkelanjutan I Adhi

Tahap I b. Adhi Shelf Registry Sukuk Mudharabah

I Phase I Pada tanggal 27 Juni 2012 Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Bapepam-LK berdasarkan Surat Keputusan No. S-8047/BL/2012 untuk melakukan Penawaran Umum Sukuk Mudharabah berkelanjutan I Adhi Tahap I Tahun 2012 dengan jumlah pokok Rp125.000.000.000, Nisbah Pemegang Sukuk 73,05% dan berjangka waktu 5 tahun.

On June 27, 2012, the Company obtained an effective notice from the Chairman of Bapepam-LK by the Decree No. S-8047/BL/2012 for it’s Public Offering of Adhi Shelf Registry Sukuk Mudharabah I Phase I with a principal amount of Rp125,000,000,000, Sukuk Holders Ratio of 73.05% and a term of 5 years.

Obligasi Tahun 2013 Bonds in 2013

a. Obligasi Berkelanjutan I Adhi Tahap II a. Adhi Shelf Registry Bond I Phase II

Pada tanggal 27 Juni 2012, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Bapepam-LK berdasarkan Surat Keputusan No. S-8047/BL/2012 untuk melakukan Penawaran Umum Obligasi Berkelanjutan I Adhi Tahap II Tahun 2013 dengan jumlah pokok Obligasi Seri A sebesar Rp125.000.000.000, dengan tingkat bunga 8,1% per tahun jangka waktu 5 tahun, Obligasi Seri B dengan jumlah pokok sebesar Rp500.000.000.000 tingkat bunga tetap 8,5% per tahun dan berjangka waktu 7 tahun.

On June 27, 2012, the Company obtained an effective notice from the Chairman of Bapepam-LK by the Decree No. S-8047/BL/2012 for its Bond Public Offering of Adhi Shelf Registry Bond I Phase II with a principal amount A Series bond’s of Rp125,000,000,000, fixed interest rate of 8.1% per annum and a term of 5 years, B Series bond’s of Rp500,000,000,000, fixed interest rate 8.5% per annum and term of 7 year.






11




b. Sukuk Mudharabah Berkelanjutan I Adhi Tahap II

b. Adhi Shelf Registry Sukuk Mudharabah I Phase II

Pada tanggal 27 Juni 2012 Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Bapepam-LK berdasarkan Surat Keputusan No. S 8047/BL/2012 untuk melakukan Penawaran Umum Sukuk Mudharabah berkelanjutan I Adhi Tahap II Tahun 2013 dengan jumlah pokok Rp125.000.000.000, Nisbah Pemegang Sukuk 63,28125% dan berjangka waktu 5 tahun.

On June 27, 2012, the Company obtained an effective notice from the Chairman of Bapepam-LK by the Decree No. S-8047/BL/2012 for it’s Public Offering of Adhi Shelf Registry Sukuk Mudharabah I Phase II with a principal amount of Rp125,000,000,000, Sukuk Holders Ratio of 63.28125% and a term of 5 years.

c. Struktur Entitas Anak 1.c Subsidiaries’ Structure

Perusahaan memiliki pengendalian atas Entitas Anak pada 31 Desember 2016 dan 31 Desember 2015 sebagai berikut:

The Company has control on Subsidiaries as of December 31, 2016 and December 31, 2015 as follows:

Jumlah Aset/ Jumlah Pendapatan/

Entias Anak/ Domisili/ Aktivitas Bisnis Utama/ Total Assets Total Revenues

Subsidiaries Domicile M ain Business Activity Rp Rp

PT Adhi Persada Properti Jakarta Properti/Property 2002 3.768.885.040.211 671.342.916.868

Adhi Multipow er, Pte., Ltd. Singapore Jasa Teknik, Pengadaan,

Konstruksi/Engineering,

Procurement,

2008 71.933.804.596 --

PT Adhi Persada Beton Jakarta Industri Beton Pracetak/

Precast Concrete Industry

2014 473.967.633.408 1.332.831.078.199

PT Adhi Persada Gedung Jakarta Konstruksi Gedung/

Building Construction

2014 1.790.682.627.322 1.332.831.878.199

Start of

Commercial

Operation

Persentase Kepemilikan/

Percentage of Ownership December 31, 2016

31 Desember 2016/

December 31, 2016

%

Tahun Operasi

Komersial/

31 Desember 2016/

99,71

100.00

99,00

99,00





PT Adhi Persada Realti Jakarta Real Estat/Reat Estate 2008 -- --



Procurement,

Construction

2008 94.873.102.569 --



2014 384.003.177.721 149.009.969.719



2014 1.186.992.529.439 1.412.278.880.536


Percentage of Ownership

Tahun Operasi

Komersial/ December 31, 2015

31 Desember 2015/ Start of

Commercial

Operation

December 31, 2015

%

31 Desember 2015/

99,71

0,00

100.00

99,00

99,00





PT Adhi Persada Realti Jakarta Real Estat/Reat Estate 2008 1.055.893.369.283 195.234.442.412



Procurement,

Construction

2008 94.873.102.569 --



2014 305.827.076.911 164.916.332.782



2014 734.081.930.877 1.106.781.842.406


Percentage of Ownership

Tahun Operasi

Komersial/ December 31, 2014

31 Desember 2014/ Start of

Commercial

Operation

December 31, 2014

%

31 Desember 2014/

99,71

0,00

100.00

99,00

99,00






12


1.c Struktur Entitas Anak (Lanjutan) 1.c Subsidiaries’ Structure (Continued) PT Adhi Persada Properti (APP) dan PT Adhi Persada Realti (APR)

PT Adhi Persada Properti (APP) and PT Adhi Persada Realti (APR)

Berdasarkan Akta Penggabungan No.42 tanggal 18 Juni 2015 dari Notaris Ir. Nanette Cahyanie Handani Adhi Wasito, SH, APR dan APP telah dilebur (merger) ke APP. Proses penggabungan ini telah disahkan dengan Akta Pernyataan Keputusan Rapat No.43 tanggal 18 Juni 2015 dari Notaris Ir. Nanette Cahyanie Handani Adhi Wasito, SH, yang telah mendapatkan persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No.AHU-0937736.AH.01.02 tanggal 22 Juni 2015.

Based on Dead of Merger No.42 dated June 18, 2015 deed of Notary Ir. Nanette Cahyanie Handani Adhi Wasito, SH., APR and APP have been merged into APP. This merger was legalized by Deed of Circular Decision No.43 dated June 18, 2015 of Notary Ir. Nanette Cahyanie Handani Adhi Wasito, SH, which has been approved by the Minister of Justice and Human Right of Republic of Indonesia No. AHU-0937736.AH.01.02 dated June 22, 2015.

PT Adhi Persada Beton (APB) PT Adhi Persada Beton (APB) APB didirikan berdasarkan Akta Notaris No.13 tanggal 16 Desember 2013, Ir. Nanette Cahyanie Handari Adi Warsito, SH, dan telah mendapat pengesahan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia melalui Surat Keputusan No: AHU-02108.AH.01.01 Tahun 2014 tanggal 16 Januari 2014.

APB was established under a Notarial Deed No. 13 dated December 16, 2013 of Ir. Nanette Cahyanie Handari Adi Warsito, SH, and has been approved by the Minister of Justice and Human Rights of Republic of Indonesia through Decree No: AHU-02108.AH.01.01. 2014 dated January 16, 2014

PT Adhi Persada Gedung (APG) PT Adhi Persada Gedung (APG) APG didirikan berdasarkan Akta Notaris No. 14 tanggal 10 Desember 2013, Ir. Nanette Cahyanie Handari Adi Warsito, SH, dan telah mendapat pengesahan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia melalui Surat No: AHU-02265.AH.01.01 Tahun 2014 tanggal 16 Januari 2014.

APG was established under a Notarial Deed No. 14 dated December 16, 2013 of Ir. Nanette Cahyanie Handari Adi Warsito, SH, and has been approved by the Minister of Justice and Human Rights of Republic of Indonesia through Decree No: AHU-02265.AH.01.01. 2014 dated January 16, 2014.

1.d Wilayah Kerja Divisi Operasional 1.d Work Area of Operating Division

Wilayah kerja adalah sebagai berikut: The work areas are as follows:

Departemen/ Divisi Operasional/ Wilayah Operasi/ Kedudukan/

Department Operating Division Work Areas Domicile

Departement Infrastruktur I/ Divisi Konstruksi I/ D.I Aceh - Sumatera Utara - Sumatera Barat - Riau Medan

Infrastructure Department I Construction Division I dan Kep. Riau/

D.I Aceh - North Sumatera - West Sumatera - Riau

and Riau Island

Divisi Konstruksi II/ Lampung - Sumatera Selatan - Jambi - Bengkulu Palembang

Construction Division II & Bangka Belitung/

Lampung - South Sumatera - Jambi - Bengkulu

& Bangka Belitung

Divisi Konstruksi III/ Jakarta - Banten- Jabar/ Jakarta

Construction Division III Jakarta - Banten- West Java

Departement Infrastruktur II/ Divisi Konstruksi IV/ Jawa Tengah - D.I Yogyakarta - Jawa Timur -

Infrastructure Department II Construction Division IV Nusa Tenggara Barat - Nusa Tenggara Timur/ Surabaya

Central Java - D.I Yogyakarta - East Java -

West Nusa Tenggara - East Nusa Tenggara

Divisi Konstruksi V/ Seluruh Kalimantan/

Construction Division V All Over Kalimantan Balikpapan

Divisi Konstruksi VI/ Seluruh Sulawesi - Maluku & Papua/

Construction Division VI ALL Over Sulawesi - Maluku & Papua Makasar

Departemen Gedung/ Divisi Gedung/ Seluruh Indonesia/ Jakarta

Building Department Buiding Division All Over the Indonesia






13


1.d Wilayah Kerja Divisi Operasional (Lanjutan)

1.d Work Area of Operating Division (Continued)

1.e Dewan Komisaris, Direksi dan

Manajemen Kunci

1.e Board of Commissioners, Directors and Key Management

Berdasarkan Akta Notaris Fathiah Helmi, SH No.23/IX/2015, tanggal 22 September 2015, tentang hasil Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa PT Adhi Karya (Persero) Tbk, susunan Dewan Komisaris dan Direksi pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 adalah sebagai berikut:

Based on the Deed of Notary Fathiah Helmi, SH No. 23/IX/2015, dated September 22, 2015, regarding the results of the general Meeting of Shareholders Extraordinary PT Adhi Karya (Persero) Tbk, the composition of the Board of Commissioners and Directors as of December 31, 2016 and 2015 are as follows:

31 Desember 2016/ 31 Desember 2015/

Direksi 31 Desember 2016 December 31, 2015 Directors

Direktur Utama Ir. Budi Harto, MM Ir. Kisw odarmaw an President Director

Direktur I Haris Gunaw an, SE., MM Haris Gunaw an, SE., MM Director I

Direktur II Ir. B.E.P. Adji Satmoko, MM Ir. B.E.P. Adji Satmoko, MM Director II

Direktur III Ir. Djoko Prabow o Ir. Djoko Prabow o Director III

Direktur IV Ir. Budi Saddew a Soediro, MM Ir. Budi Saddew a Soediro, MM Director IV

Direktur V Ir. Pundjung Setya Brata Ir. Pundjung Setya Brata Director V

Jumlah karyawan tetap Grup pada 31 Desember 2016 dan 2015 masing-masing 1.347 dan 1.359 orang (tidak diaudit).

As of December 31, 2016 and 2015 the number of the Group’s permanent employees were 1.347 and 1,359 people, respectively (unaudited).

Departemen/ Divisi Operasional/ Wilayah Operasi/ Kedudukan/

Department Operating Division Work Areas Domicile

Departemen TOD/ Divisi TOD I/ Seluruh Indonesia Jakarta

TOD Department TOD Division I All Over the Indonesia

Divisi TOD II/ Seluruh Indonesia Jakarta

TOD Division II All Over the Indonesia

Departemen Hotel & Properti/ Divisi Hotel/ Seluruh Indonesia Jakarta

Hotel & Property Department Hotel Division All Over the Indonesia

Departemen LRT/ Divisi Enggineering & Railway

LRT Department System LRT/ Seluruh Indonesia Jakarta

Enggineering & Railway System All Over the Indonesia

LRT Division

Divisi Konstruksi sipil Seluruh Indonesia Jakarta

& Trackwork LRT/ All Over the Indonesia

Civil Contruction & Trackwork

LRT Division

Departemen EPC/ Divisi EPC/ EPC Division Seluruh Indonesia Jakarta

Department EPC All Over the Indonesia

Dewan Boards of

Komisaris Commissioners

Komisaris Utama President Commissioner

Komisaris Commissioner

Komisaris Independen Independent CommissionerMuchlis R. Luddin

Hironimus Hilapok

December 31, 2016 and 2015

Muhammad Fadjroel

Rachman

Bobby A. A. Nazief

Wicipto Setiadi

Rildo Ananda Anw ar

31 Desember 2016 dan 2015/






14


1.f Komite Audit 1.f Audit Committee

Berdasarkan Keputusan Dewan Komisaris

PT Adhi Karya (Persero) Tbk Nomor:

KEP.039B/DK-AK/2015, tanggal 26 Mei

2015, Nomor: KEP-006/DK-AK/2015 tanggal

23 Januari 2015, mengenai penetapan

susunan Anggota Komite Audit PT Adhi

Karya (Persero) Tbk.

Based on the decision of the Board of Commissioners of PT Adhi Karya (Persero) Tbk Number: KEP.039B/DK-AK/2015 dated May 26, 2015 Number: 006/DK-AK/2015 dated January 23, 2015, regarding the appointment of Members of the Audit Committee of PT Adhi Karya (Persero) Tbk.

Susunan komite audit pada tanggal 31

Desember 2016 dan 2015 adalah sebagai

berikut:

The composition of the audit committee on December 31, 2016 and 2015 is as follows:

1.g Sekretaris Perusahaan 1.g Corporate Secretary

Berdasarkan Keputusan Direksi PT Adhi

Karya (Persero) Tbk Nomor: 014-6/287

tanggal 13 Oktober 2014, tentang Alih Tugas

Pejabat Manajerial PT Adhi Karya (Persero)

Tbk. Sekretaris Perusahaan pada tanggal 31

Desember 2016 dan 2015 adalah Ki

Syahgolang Permata.

Based on the Decision Letter of Director’s of PT Adhi Karya (Persero) Tbk Number: 014-6/287 dated October 13, 2014, on the Appointment of Managerial Duties Officer of PT Adhi Karya (Persero) Tbk. Corporate Secretary on December 31, 2016 and 2015 is Ki Syahgolang Permata.

1.h Tanggung Jawab Manajemen Atas

Penyusunan Laporan Keuangan

Konsolidasian

1.h Management Responsibility for the

Consolidated Financial Statements

Grup bertanggung jawab atas penyusunan

dan penyajian laporan keuangan

konsolidasian. Laporan keuangan

konsolidasian telah diotorisasi untuk terbit

oleh Direksi pada tanggal 14 Pebruari 2017.

The Group is responsible for the preparation and presentation of the consolidated financial statements. The consolidated financial statements has been authorized for issuance by the Directors on February 14, 2017.

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN

3. 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

4.

2.a. Pernyataan Kepatuhan Kepatuhan Terhadap Standar Akuntansi Keuangan (SAK)

5. 2.a. Statement of Compliance to the Financial

Accounting Standards (SAK)

Laporan keuangan konsolidasian telah disusun dan disajikan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia yang meliputi Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (ISAK) yang diterbitkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan – Ikatan Akuntan Indonesia (DSAK – IAI).

6. The consolidated financial statements were

prepared and presented in accordance with

Indonesian Financial Accounting Standards

which include the Statement of Financial

Accounting Standards (PSAK) and

Interpretation of Financial Accounting

Standards (ISAK) issued by the Financial

Accounting Standard Board – Indonesian

Institute of Accountant (DSAK – IAI).

7.

8.

9.

10.

11.

Ketua merangkap anggota Chairman concurrently member

Anggota Member

Anggota Member

31 Desember 2016 dan 2015/

December 31, 2016 and 2015

Muchlis R. Luddin

Syaiful, Ak.

Mukti Wibow o






15

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (Lanjutan)

3. 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)

4.

2.a. Pernyataan Kepatuhan Kepatuhan Terhadap Standar Akuntansi Keuangan (SAK) (Lanjutan)

5. 2.a. Statement of Compliance to the Financial

Accounting Standards (SAK) (Continued)

6.

Serta peraturan Pasar Modal yang berlaku antara lain Peraturan Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (Bapepam-LK) No. VIII.G.7 tentang pedoman penyajian laporan keuangan, eputusan Ketua Bapepam-LK No. KEP-347/BL/2012 tentang penyajian dan pengungkapan laporan keuangan emiten atau perusahaan publik.

7. Regulations in the Capital Market include

Regulations of Capital Market and

Supervisory Board and Financial Institution

(Bapepam-LK) No. VIII.G.7 regarding

guidelines for the presentation of financial

statements,decree of Chairman of

Bapepam-LK No. KEP-347/BL/2012

regarding presentation and disclosure of

financial statements of the issuer or public

company.

8.

2.b. Dasar Pengukuran dan Penyusunan

Laporan Keuangan Konsolidasian

9. 2.b. Basis of Measurement and Preparation of

Consolidated Financial Statements

10.

Laporan keuangan konsolidasian disusun

dan disajikan berdasarkan asumsi

kelangsungan usaha serta atas dasar

akrual, kecuali laporan arus kas

konsolidasian yang menggunakan dasar

kas.

11. The consolidated financial statements have

been prepared and presented based on the

going concern assumption and accrual

basis, except for the consolidated

statements of cash flows which using cash

basis.

12.

Dasar pengukuran dalam penyusunan

laporan keuangan konsolidasian ini adalah

konsep biaya historis, biaya perolehan,

biaya realisasi neto, dan nilai wajar kecuali

beberapa akun tertentu yang didasarkan

pengukuran lain sebagaimana dijelaskan

dalam kebijakan akuntansi masing-masing

akun tersebut. Biaya perolehan umumnya

didasarkan pada nilai wajar imbalan yang

diserahkan dalam pemerolehan aset.

13. The basis of measurement in preparation of

these consolidated financial statements is

the historical costs concept, current cost, net

realizable value, and fair value except for

certain accounts which have been prepared

on the basis of other measurements as

described in their respective accounting

policies. Historical cost is generally based on

the fair value of the consideration given in

exchange for assets.

14.

Laporan arus kas konsolidasian disajikan

dengan metode langsung dengan

mengelompokkan arus kas dalam aktivitas

operasi, investasi dan pendanaan.

15. The consolidated statements of cash flows

are prepared using the direct method by

classifying cash flows into operating,

investing and financing activities.

16.

Mata uang penyajian yang digunakan dalam

penyusunan laporan keuangan

konsolidasian ini adalah Rupiah (“Rp”) yang

merupakan mata uang fungsional Grup.

Setiap entitas di dalam Grup menetapkan

mata uang fungsional sendiri dan unsur-

unsur dalam laporan keuangan dari setiap

entitas diukur berdasarkan mata uang

fungsional tersebut.

17. The presentation currency used in the

preparation of the consolidated financial

statements is Rupiah (“Rp”) which is the

functional currency of the Group. Each entity

in the Group determines its own functional

currency and items included in the financial

statements of each entity are measured

using that functional currency.

18.

19.

20.

21.

22.






16



4.

5.

2.c. Pertimbangan, Estimasi, dan Asumsi

Signifikan pada Laporan Keuangan

6. 2.c. Judgements, Estimates, and Critical of

Significant Accounting Assumptions

Grup membuat estimasi dan asumsi

mengenai masa depan. Estimasi dan

pertimbangan yang digunakan dalam

penyusunan laporan keuangan terus

dievaluasi berdasarkan pengalaman historis

dan faktor lainnya, termasuk ekspektasi dari

peristiwa masa depan yang diyakini wajar.

Walaupun estimasi ini dibuat berdasarkan

pengetahuan terbaik manajemen atas

kejadian dan tindakan saat ini, hasil yang

timbul mungkin berbeda dengan jumlah

yang diestimasi semula. Asumsi dan

pertimbangan yang memiliki pengaruh

signifikan terhadap jumlah tercatat aset dan

liabilitas diungkapkan di bawah ini.

7. The Group makes estimates and

assumptions concerning the future.

Estimates and considerations used in the

preparation of financial statements continue

to be evaluated based on historical

experience and other factors, including

expectations of future events that are

believed reasonable. Although these

estimates are based on management's best

knowledge of current events and actions,

actual results may differ from those

estimates. Assumptions and considerations

have a significant effect on the carrying

amount of assets and liabilities disclosed in

below.

8.

Estimasi Umur Manfaat Aset Tetap 9. Estimated of Useful Lifes of Property, Plant

and Equipment

Grup melakukan penelaahan atas masa

manfaat ekonomis aset tetap berdasarkan

faktor-faktor seperti kondisi teknis dan

perkembangan teknologi di masa depan.

Hasil operasi di masa depan akan

dipengaruhi atas perubahan estimasi yang

diakibatkan oleh perubahan faktor tersebut

(lihat Catatan 17 untuk nilai tercatat aset

tetap).

10. The Group reviews on useful lifes of

property, plant and equipment based on

several factors i.e. technical conditions and

technology development in the future.

Operating results in the future will be affected

by the estimated changes of those factors

(See Note 17 for carrying value of property,

plant and equipment).

11.

Imbalan Pasca Kerja 12. Post Employment Benefit

Nilai kini liabilitas pascakerja tergantung

pada beberapa faktor yang ditentukan

dengan dasar aktuarial berdasarkan

beberapa asumsi. Asumsi yang digunakan

untuk menentukan liabilitas imbalan pasca

kerja pensiun neto mencakup tingkat

diskonto dan tingkat kenaikan gaji.

Perubahan asumsi ini akan mempengaruhi

jumlah tercatat imbalan pasca kerja.

13. The present value of post employment

benefit depends on several factors which are

determined by actuarial basis based on

several assumptions. Assumptions used to

determine post-employment benefits

liabilities covered discount rate and salary

increase rate. The changes of these

assumption might affect carrying value of

post employment benefit.

14.

Klasifikasi Aset dan Liabilitas Keuangan 15. Classification of Financial Assets and

Financial Liabilities

Grup menetapkan klasifikasi atas aset dan

liabilitas tertentu sebagai aset keuangan dan

liabilitas keuangan dengan

mempertimbangkan bila definisi yang

ditetapkan PSAK 55 (Revisi 2014) dipenuhi.

Dengan demikian, aset keuangan dan

liabilitas keuangan diakui sesuai dengan

kebijakan akuntansi Grup seperti

diungkapkan pada Catatan 3.c.

16. The Group determines the classifications of

certain assets and liabilities as financial

assets and financial liabilities by judging if

they meet the definition set forth in PSAK No.

55 (Revised 2014). Accordingly, the financial

assets and financial liabilities are accounted

for in accordance with the Group’s

accounting policies disclosed in Note 3.c.

17.






17



4.



(Lanjutan)



(Continued)

6.

Cadangan Kerugian Penurunan Nilai

Piutang Usaha

7. Allowance for Impairment Losses on

Accounts Receivables

Grup mengevaluasi akun tertentu jika

terdapat informasi bahwa pelanggan yang

bersangkutan tidak dapat memenuhi

kewajiban keuangannya, dalam hal

tersebut, Grup mempertimbangkan,

berdasarkan fakta dan situasi yang tersedia,

termasuk namun tidak terbatas pada, jangka

waktu hubungan dengan pelanggan dan

status kredit dari pelanggan berdasarkan

catatan kredit, untuk mencatat provisi

spesifik atas jumlah piutang yang

diharapkan dapat diterima oleh Grup. Provisi

spesifik ini dievaluasi kembali dan

disesuaikan jika tambahan informasi yang

diterima mempengaruhi jumlah cadangan

kerugian penurunan nilai piutang usaha.

8. The Group evaluates specific accounts

where it has information that certain

customers are unable to meet their financial

obligations. In these cases, the Group uses

judgment, based on the best available facts

and circumstances, including but not limited

to, the length of its relationship with the

customer and the customer’s current credit

status, to record specific provisions for

customers against amounts due to reduce

its receivable amounts that the Group

expects to collect. These specific provisions

are re-evaluated and adjusted as additional

information received affects the amounts of

allowance for impairment losses on trade

receivables.

9.

Penentuan dan Klasifikasi Pengendalian

Bersama

10. Determination and Classification of a Joint

Arrangement

Grup menggunakan pertimbangan ketika

menilai apakah pengaturan bersama

merupakan operasi bersama atau ventura

bersama yang relevan. Grup menentukan

aktivitas untuk pengendalian bersama yang

terkait dengan pengaturan bersama yang

relevan dalam keputusan, operasi dan

modal.

11. Judgment is required to determine when the

Group has joint control over an arrangement,

which requires an assessment of the

relevant activities and when the decisions in

relation to those activities require unanimous

consent. The Group has determined that the

relevant activities for its joint arrangements

are those relating to the operating and capital

decisions of the arrangement.

12.

Pertimbangan diperlukan dalam melakukan

klasifikasi operasi bersama/ventura

bersama. Pengklasifikasian pengendalian

bersama membutuhkan Grup untuk

menentukan hak dan kewajiban timbul dari

pengendalian bersama ini. Khususnya untuk

kelompok mempertimbangkan:

13. Judgment is also required to classify a joint

arrangement. Classifying the arrangement

requires the Group to assess their rights and

obligations arising from the arrangement.

Specifically, the Group considers:

Struktur dari pengendalian bersama -

apakah terbentuk melalui kendaraan

terpisah

14. The structure of the joint arrangement -

whether it is structured through a

separate vehicle

Ketika pengaturan bersama dibentuk

melalui bentuk terpisah:

15. When the arrangement is structured

through a separate vehicle, the Group

also:

1. Bentuk hukum dan badan terpisah 16. 1. The legal form of the separate

vehicle

2. Persyaratan pengaturan

kontraktual

17. 2. The terms of the contractual

arrangement

3. Fakta dan keadaan lain, jika

relevan

18. 3. Other facts and circumstances

(when relevant)

19.






18



4.



(Lanjutan)



(Continued)

Penilaian ini biasanya membutuhkan

pertimbangan yang signifikan, dan

kesimpulan yang berbeda untuk

pengendalian bersama dan juga apakah

operasi bersama atau ventura bersama bisa

membuat dampak yang material terhadap

perlakuan akuntansi untuk setiap penilaian.

6. This assessment often requires significant

judgment, and a different conclusion on joint

control and also whether the arrangement is

a joint operation or a joint venture, may

materially impact the accounting treatment

for each assessment.

7.

Provisi dan Kontinjensi 8. Provisions and Contingencies

Grup saat ini sedang terlibat dalam proses

hukum dan pajak. Manajemen melakukan

penilaian untuk membedakan antara provisi

dan kontinjensi terutama melalui konsultasi

dengan penasehat hukum Grup yang

menangani proses hukum dan pajak

tersebut.

9. The Group is currently involved in legal

proceedings and tax. Management

assessment to distinguish between

provisions and contingencies primarily

through consultation with legal counsel

handling the Group's legal and tax.

10.

Grup mempersiapkan provisi yang sesuai

untuk proses hukum saat ini atau liabilitas

konstruktif, jika ada, sesuai dengan

kebijakan provisinya. Dalam pengakuan dan

pengukuran provisi, manajemen mengambil

risiko dan ketidakpastian.

11. The Group prepares the appropriate

provisions for current legal proceedings or

constructive liability, if any, in accordance

with the provision policy. In recognition and

measurement of provisions, the

management took a risk and uncertainties.

12.

2.d. Perubahan Kebijakan Akuntansi 13. 2.d. Changes in Accounting Policies

Berikut ini adalah beberapa standar

akuntansi yang telah disahkan oleh Dewan

Standar Akuntansi Keuangan (“DSAK”) yang

dipandang relevan terhadap pelaporan

keuangan Grup berlaku pada tanggal 1

Januari 2016:

14. The following are several accounting

standards issued by the Indonesian

Financial Accounting Standards Board

(“DSAK”) that are considered relevant to the

financial reporting of the Group and effective

on January 1, 2016:

Amandemen PSAK 4 “Laporan

keuangan tersendiri”: Laporan

Keuangan Tersendiri tentang metode

Ekuitas dalam Laporan Keuangan

Tersendiri. Amandemen ini

memperkenankan penggunaan metode

ekuitas sebagai salah satu metode

pencatatan investasi pada entitas anak,

ventura bersama dan entitas asosiasi

dalam laporan keuangan tersendiri

entitas tersebut.

15. Amendment to PSAK 4 “Separate

financial statements”: Separate

Financial Statements of Equity Method

in Separate Financial Statements. The

amendments allow the use of the equity

method as a method of recording the

investment in subsidiaries, joint

ventures and associates in the separate

financial statements of the entity.

16.

Amandemen PSAK 15: Investasi pada

Entitas Asosiasi dan Ventura Bersama

tentang Entitas Investasi: Penerapan

Pengecualian Konsolidasian.

Amandemen ini memberikan klarifikasi

pada paragraf 36A tentang

pengecualian konsolidasian untuk

entitas Investasi ketika kriteria tertentu

terpenuhi.

17. Amandments to PSAK 15: Investment in

Associates and Joint Ventures related to

Investment Entities: Applying the

Consolidation Exceptions. The

Amendments clarify the paragraph 36A

that the exemption from presenting

consolidated financial statements

applies to investment entity when such

criteria are met.






19



4.

2.d. Perubahan Kebijakan Akuntansi

(Lanjutan)

18. 2.d. Changes in Accounting Policies

(Continued)

Amandemen PSAK 16: Aset Tetap

tentang klasifikasi Metode yang

Diterima untuk Penyusutan dan

Amortisasi. Amandemen ini

mengklarifikasi prinsip yang terdapat

dalam PSAK 16 dan PSAK 19 Aset Tak

Berwujud bahwa pendapatan

mencerminkan suatu pola manfaat

ekonomik yang dihasilkan dari

pengoperasian usaha (yang mana aset

tersebut adalah bagiannya) dari pada

manfaat ekonomik dari pemakaian

melalui penggunaan aset sebagai

kesimpulan bahwa penggunaan metode

penyusutan aset tetap yang

berdasarkan pada pendapatan adalah

tidak tepat.

5. Amandments to PSAK 16: Property,

Plant and Equipment on Clarification of

the accepted method for depreciation

and amortization. The amendments

clarify the principle in PSAK 16 and

PSAK 19 Intangible Asset that revenue

reflects a pattern of economic benefits

that are generated from operating a

business (of which the asset is part)

rather than the economic benefits that

are consumed through use the asset. As

a result, a revenue based method

cannot be used to depreciate the

Property, Plant and Equipment.

6.

Amandemen PSAK No. 24: Imbalan

Kerja tentang Program Imbalan Pasti:

Iuran Pekerja. PSAK 24 meminta entitas

untuk memperhatikan iuran dari pekerja

atau pihak ketiga ketika

memperhitungkan program manfaat

pasti. Ketika iuran tersebut sehubungan

dengan jasa, harus diatribusikan pada

periode jasa sebagai imbalan negatif.

Amandemen ini mengklarifikasi bahwa,

jika jumlah iuran tidak bergantung pada

jumlah tahun jasa, entitas

diperbolehkan untuk mengakui iuran

tersebut sebagai pengurang dari biaya

jasa dalam periode ketika jasa terkait

diberikan, daripada alokasi iuran

tersebut pada periode jasa.

7. Amendment to PSAK 24: Employee

Benefits on Defined benefit plans:

Employee Contributions. PSAK 24

requires an entity to consider

contributions from employees or third

parties when accounting for defined

benefit plans. Where the contributions

are linked to service, they should be

attributed to periods of service as a

negative benefit. These amendments

clarify that, if the amount of the

contributions is independent of the

number of years of service, an entity is

permitted to recognize such

contributions as a reduction in the

service cost in the period in which the

service is rendered, instead of allocating

the contributions to the periods of

service.

8.

Amandemen PSAK No. 65: Laporan

Keuangan Konsolidasian tentang

Entitas Investasi: Penerapan

Pengecualian Konsolidasi. Amandemen

ini mengklarifikasi tentang pengecualian

konsolidasi untuk entitas investasi

ketika kriteria terlalu terpenuhi.

9. Amendments to PSAK No. 65:

Consolidated Financial Statements on

Investment Entities: Application

Consolidation Exceptions. The

amendments clarify the consolidation

exceptions for investment entities when

certain criteria are met.

10.

` 11.

12. 13. 14. 15. 16.






20



4.


(Lanjutan)


(Continued)

Amandemen PSAK 66: Pengaturan

Bersama tentang Akuntansi Akuisisi

Kepentingan dalam Operasi Bersama.

Amandemen ini mensyaratkan bahwa

seluruh prinsip kombinasi bisnis dalam

PSAK No. 22: Kombinasi Bisnis dan

PSAK lain beserta persyaratan

pengungkapannya diterapkan untuk

akuisisi pada kepentingan awal dalam

operasi bersama dan untuk akuisisi

kepentingan tambahan dalam operasi

bersama, sepanjang tidak bertentangan

dengan pedoman yang ada dalam

PSAK ini.

6. Amendments to PSAK 66: Joint

Arrangement on Accounting for

Acquisition of Interests in Joint

Operations. The amendments require

that all principles on business

combinations accounting in PSAK No.

22: Business Combinations and other

PSAKs and the disclosures

requirements applicable to the

acquisition of the initial interest and

additional interest in a joint operation, to

the extent that do not conflict with the

guidance in this PSAK.

7.

PSAK 5 (Penyesuaian 2015): Segmen

Operasi. PSAK ini menambahkan

pengungkapan deskripsi singkat

segmen operasi yang telah

digabungkan dan indikator ekonomik

memiliki karakteristik yang serupa.

8. PSAK 5 (Adjustment 2015): Operating

Segments. The PSAK adds the

disclosure of brief description on

aggregated operating segments and

indicators for similar economic

characteristics.

9.

PSAK 7 (Penyesuaian 2015):

Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi.

Penyesuaian ini mengklarifikasi bahwa

entitas manajemen (entitas yang

menyediakan jasa personil manajemen

kunci) adalah pihak berelasi yang

dikenakan pengungkapan pihak

berelasi. Dan entitas yang memakai

entitas manajemen mengungkapkan

biaya yang terjadi untuk jasa

manajemennya.

10. PSAK 7 (2015 Improvement): Related

Party Disclosures. The improvement

clarifies that a management entity (an

entity that provides key management

personnel services) is a related party

subject to the related party disclosures.

In addition, an entity that uses a

management entity is required to

disclose the expenses incurred for

management services.

11.

PSAK 13 (Penyesuaian 2015): Properti

Investasi. Penyesuaian ini memberikan

klarifikasi bahwa PSAK 13 dan PSAK 22

saling mempengaruhi. Entitas alat

mengacu pada PSAK 13 untuk

membedakan antara properti investasi

dan properti yang digunakan sendiri.

Entitas juga dapat mengacu pada PSAK

22 sebagai pedoman apakah akuisisi

properti investasi merupakan kombinasi

bisnis.

12. PSAK 13 (2015 Improvement):

Investment Property. The improvement

clarifies that PSAK 13 and PSAK 22 are

related. An Entity shall refer to PSAK 13

to differenciates between investment

property and owner-occupied property.

An Entity shall refer to PSAK 22 as

guidance to determine whether the

acquisition of investment property is a

business combination.

13.

14.

15.

16.

17.

18.

19.






21



4.


(Lanjutan)


(Continued)

PSAK 16 (Penyesuaian 2015): Aset

Tetap. Penyesuaian ini mengklarifikasi

bahwa dalam PSAK 16 dan PSAK 19

aset dapat direvaluasi dengan mengacu

pada data pasar yang dapat diobservasi

terhadap jumlah tercatat bruto ataupun

neto. Sebagai tambahan, akumulasi

penyusutan atau amortisasi adalah

perbedaan antara jumlah tercatat bruto

dan jumlah tercatat aset tersebut.

Jumlah tercatat aset tersebut disajikan

kembali pada jumlah revaluasiannya.


Property, Plant and Equipment. The

improvement clarifies that in PSAK 16

and PSAK 19 that the asset may be

revalued by reference to observable

data on either the gross or the net

carrying amount. In addition, the

accumulated depreciation or

amortisation is the difference between

the gross and carrying amounts of the

asset. Carrying amounts of the asset is

restated by revalued amounts.

7.

PSAK 19 (Penyesuaian 2015): Aset Tak

berwujud. Penyesuaian ini

mengklarifikasi bahwa dalam PSAK 16

dan PSAK 19 aset dapat direvaluasi

dengan mengacu pada data pasar yang

dapat diobservasi terhadap jumlah

tercatat bruto ataupun neto. Sebagai

tambahan, akumulasi penyusutan atau

amortisasi adalah perbedaan antara

jumlah tercatat bruto dan jumlah tercatat

aset tersebut. Jumlah tercatat aset

tersebut disajikan kembali pada jumlah

revaluasiannya.


Intangible Assets. The improvement

clarifies that in PSAK 16 and PSAK 19

the asset may be revalued by reference

to observable data on either the gross or

the net carrying amount. In addition, the

accumulated depreciation or

amortisation is the difference between

the gross and carrying amounts of the

asset. Carrying amounts of the asset is

restated by revalued amounts.

9.


Kombinasi Bisnis. Penyesuaian ini

memberikan klarifikasi ruang lingkup

dan kewajiban membayar imbalan

kontijensi yang memenuhi definisi

instrumen keuangan diakui sebagai

liabilitas keuangan atau ekuitas.


Business Combination. The

improvement clarifies the scope and

obligation to pay contingent benefit

which meet the financial instrument

definition recognized as financial

liabilities or equity.

11.


Kebijakan Akuntansi, Perubahan

Estimasi Akuntansi dan Kesalahan.

Penyesuaian ini memberikan koreksi

editorial pada PSAK 25 paragraf 27.


Accounting Policies, Changes in

Accounting Estimates and Errors. The

improvement provides editorial

correction for paragraph 27 of PSAK 25.

13.


Pengukuran Nilai Wajar. Penyesuaian

ini mengklarifikasi bahwa pengecualian

portofolio dalam PSAK 68 dapat

diterapkan tidak hanya kelompok aset

keuangan dan liabilitas keuangan, tetapi

juga diterapkan pada kontrak lain dalam

ruang lingkup PSAK 55.

14. PSAK 68 (2015 Improvement): Fair

Value Measurement. The improvement

clarifies that the portfolio exception in

PSAK 68 can be applied not only to

financial assets and financial liabilities,

but also to other contracts within the

scope of PSAK 55.

15.

16.

17.






22



4.


(Lanjutan)


(Continued)

PSAK No. 53 (Penyesuaian 2015):

Pembayaran Berbasis Saham. PSAK ini

mengklarifikasi definisi kondisi vesting

dan secara terpisah mendefinisikan

kondisi kinerja dan kondisi jasa.

6. PSAK No. 53 (Adjustment 2015): Share

Based Payment. The PSAK clarifies the

definition of vesting conditions and

define performance and service

conditions separately.

7.

ISAK 30: ISAK ini merupakan

intepretasi atas PSAK No. 57; Provisi,

Liabilitias, Kontijensi dan Aset Kontijensi

yang mengklarifikasi akuntansi liabilitias

untuk membayar pungutan, selain pajak

penghasilan yang berada dalam ruang

lingkup PSAK No. 46: Pajak

Penghasilan serta denda lain atas

pelanggaran perundang-undangan,

kepada Pemerintah.

8. ISAK 30: The ISAK is an interpretation

of PSAK No. 57: Provisions, Contingent

Liabilities and Contingent Assets which

clarifies the accounting for liability to pay

levy, other than income taxes within the

scope of PSAK No. 46: Income Tax and

other penalties on violations of law; to

the Government.

9.

ISAK 31: Interpretasi atas ruang lingkup

PSAK 13: Properti Investasi. ISAK 13 ini

memberikan interpretasi atas

karakteristik bangunan yang digunakan

sebagai bagian dari definisi properti

investasi dalam PSAK 13.

10. ISAK 31: Interpretation of scope for

PSAK 13: Investement property. ISAK

31 provides interpretation to building

characteristic which has been used as a

part of investment property definition on

PSAK 13.

11.

Berlaku efektif 1 Januari 2017: 12. Effective January 1, 2017:

Amandemen PSAK No. 1: Penyajian

Laporan Keuangan Tentang Prakarsa

Pengungkapan. Amandemen ini

memberikan klarifikasi terkait

penerapan persyaratan materialitas,

fleksibilitas, urutan sistematis catatan

atas laporan keuangan dan

pengidentifikasian kebijakan akuntansi

signifikan.

13. Amendments to PSAK No. 1:

Presentation of Financial Statements on

Disclosure Initiative. The amendments

provide clarification on the application of

the requirements of materiality, the

flexibility of systematic order of the notes

to the financial statements and the

identification of significant accounting

policies.

14.

ISAK No. 31: Interpretasi atas Ruang

Lingkup PSAK No. 13: Properti

Investasi. ISAK ini memberikan

interpretasi atas karakteristik bangunan

yang digunakan sebagai bagian dari

definisi property investasi dalam PSAK

No. 13: Properti Investasi. Bangunan

sebagaimana dimaksud dalam definisi

properti investasi mengacu pada

struktur yang memiliki karakteristik fisik

yang umumnya diasosiasikan dengan

suatu bangunan yang mengacu pada

adanya dinding, lantai, dan atap yang

melekat pada aset.

15. ISAK No. 31: Interpretation on the

Scope of PSAK No. 13: Investment

Property. The ISAK provides an

interpretation of the characteristics of

the building used as part of the definition

of investment property in PSAK No. 13:

Investment Property. The building as

investment property refer to structures

that have physical characteristics

generally associated as a building with

the walls, floors, and roofs are attached

to the assets.

16.

17.

18.






23



4.


(Lanjutan)


(Continued)

Grup sedang mengevaluasi dampak dari

standar akuntansi yang berlaku efektif 1

Januari 2017 dan belum menentukan

dampaknya terhadap laporan keuangan

konsolidasian.

6. The Group is presently evaluating and has

not yet determined the effects of these

accounting standards that effectively

supplied on January 1, 2017 on its financial

statements.

7.

3. KEBIJAKAN AKUNTANSI 4. 3. ACCOUNTING PRINCIPLES 5.

3.a. Prinsip - prinsip Konsolidasi 6. 3.a. Principles of Consolidation

Laporan keuangan konsolidasian terdiri dari

laporan keuangan Perusahaan dan entitas

anaknya.

7. The consolidated financial statements comprise the financial statements of the Company and its subsidiaries.

8.

Pengendalian didapat ketika Grup terekspos

atau memiliki hak atas imbal hasil variabel

dari keterlibatannya dengan investee dan

memiliki kemampuan untuk mempengaruhi

imbal hasil tersebut melalui kekuasaannya

atas investee.

3. Control is achieved when the Group is exposed, or has rights, to variable returns from its involvement with the investee and has the ability to affect those returns through its power over the investee.

4.

Pengendalian didapat ketika Grup terekspos

atau memiliki hak atas imbal hasil variabel

dari keterlibatannya dengan investee dan

memiliki kemampuan untuk mempengaruhi

imbal hasil tersebut melalui kekuasaannya

atas investee.

5. Control is achieved when the Group is exposed, or has rights, to variable returns from its involvement with the investee and has the ability to affect those returns through its power over the investee.

3.

Secara spesifik, Grup mengendalikan

investee jika dan hanya jika Grup memiliki

seluruh hal berikut ini:

4. Specifically, the Group controls an investee

if and only if the Group has:

Kekuasaan atas investee (misal, hak

yang ada memberi kemampuan kini

untuk mengarahkan aktivitas relevan

investee)

3. Power over the investee (i.e., existing

rights that give it the current ability to

direct the relevant activities of the

investee)

Eksposur atau hak atas imbal hasil

variabel dari keterlibatannya dengan

investee

4. Exposure, or rights, to variable returns

from its involvement with the investee,

and

Kemampuan untuk menggunakan

kekuasaannya atas investee untuk

mempengaruhi jumlah imbal hasil

investor.

5. The ability to use its power over the

investee to affect its returns.

Ketika Grup memiliki kurang dari hak suara

mayoritas, Grup dapat mempertimbangkan

semua fakta dan keadaan yang relevan

dalam menilai apakah memiliki kekuasaan

atas investee, termasuk:

6. When the Group has less than a majority of

the voting or similar rights of an investee, the

Group considers all relevant facts and

circumstances in assessing whether it has

power over an investee, including:

Pengaturan kontraktual dengan pemilik

hak suara yang lain

The contractual arrangement with the

other vote holders of the rights

Hak yang timbul dari pengaturan

kontraktual lain

Rights arising from other contractual

arrangements

Hak suara dan hak suara potensial

Grup.

The Group’s voting rights and potential

voting rights.






24

3. KEBIJAKAN AKUNTANSI (Lanjutan) 4. 3. ACCOUNTING PRINCIPLES (Continued)

3.a. Prinsip - prinsip Konsolidasi (Lanjutan) 3.a. Principles of Consolidation (Continued)

Laporan keuangan Grup mencakup hasil

usaha, arus kas, aset dan liabilitas dari

Perusahaan dan seluruh entitas anak yang,

secara langsung dan tidak langsung,

dikendalikan oleh Perusahaan. Entitas anak

dikonsolidasikan sejak tanggal efektif

akuisisi, yaitu tanggal dimana Grup secara

efektif memperoleh pengendalian atas bisnis

yang diakuisisi, sampai tanggal

pengendalian berakhir.

7. The Group’s financial statements

incorporate the results, cash flows, assets

and liabilities of the Company and all of its

directly and indirectly controlled subsidiaries.

Subsidiaries are consolidated from the

effective date of acquisition, which is the date

on which the Group effectively obtains

control of the acquired business, until that

control ceases.

8.

Grup menilai kembali apakah investor

mengendalikan investee jika fakta dan

keadaan mengindikasikan adanya

perubahan terhadap satu atau lebih dari tiga

elemen pengendalian. Konsolidasi atas anak

perusahaan dimulai ketika Grup memiliki

pengendalian atas anak perusahaan dan

berhenti ketika Grup kehilangan

pengendalian atas anak perusahaan.

9. The Group re-assesses whether or not it

controls an investee if facts and

circumstances indicate that there are

changes to one or more of the three

elements of control. Consolidation of a

subsidiary begins when the Group obtains

control over the subsidiary and ceases when

the Group loses control of the subsidiary.

10.

Aset, liabilitas, pendapatan dan beban atas

anak perusahaan yang diakuisisi atau

dilepas selama periode termasuk dalam

laporan laba rugi dan Penghasilan

komprehensif lain konsolidasian dari tanggal

Grup memperoleh pengendalian sampai

dengan tanggal Grup menghentikan

pengendalian atas anak perusahaan.

11. Assets, liabilities, income and expenses of a

subsidiary acquired or disposed of during the

period are included in the consolidated

statements of profit or loss and other

comprehensive income from the date the

Group gains control until the date the Group

ceases to control the subsidiary.

3.

Laba atau rugi dan setiap komponen atas

Penghasilan komprehensif lain diatribusikan

pada pemegang saham entitas induk Grup

dan pada kepentingan non pengendali,

walaupun hasil di kepentingan non

pengendali (KNP) mempunyai saldo defisit.

Bila diperlukan, penyesuaian dilakukan pada

laporan keuangan anak perusahaan agar

kebijakan akuntansinya sesuai dengan

kebijakan akuntansi Grup. Semua aset dan

liabilitas, ekuitas, pendapatan, beban dan

arus kas berkaitan dengan transaksi antar

anggota Grup akan dieliminasi secara penuh

dalam proses konsolidasi.

12. Profit or loss and each component of other

comprehensive income (OCI) are attributed

to the equity holders of the parent of the

Group and to the non-controlling interests

(“NCI”), even if this results in the NCI having

a deficit balance. When necessary,

adjustments are made to the financial

statements of subsidiaries to bring their

accounting policies in line with the Group’s

accounting policies. All intra-group assets

and liabilities, equity, income, expenses and

cash flows relating to transactions between

members of the Group are eliminated in full

on consolidation.

13.

Seluruh akun dan transaksi antar

perusahaan yang material, termasuk

keuntungan atau kerugian yang belum

direalisasi, jika ada, dieliminasi untuk

mencerminkan posisi keuangan dan hasil

operasi Grup sebagai satu kesatuan usaha

14. All material intercompany accounts and

transactions, including unrealized gains or

losses, if any, are eliminated to reflect the

financial position and the results of

operations of the Group as one business

entity.

15.

16.

17.

18.






25

3. KEBIJAKAN AKUNTANSI (Lanjutan) 4. 3. ACCOUNTING PRINCIPLES (Continued) 5.

3.a. Prinsip - prinsip Konsolidasi (Lanjutan) 6. 3.a. Principles of Consolidation (Continued)

Laporan keuangan entitas anak disusun atas

periode pelaporan yang sama dengan

Perusahaan.

19. The financial statements of the subsidiaries

are prepared for the same reporting period

with the Company.

20.

Perubahan kepemilikan di anak perusahaan,

tanpa kehilangan pengendalian, dihitung

sebagai transaksi ekuitas. Jika Grup

kehilangan pengendalian atas anak

perusahaan, maka:

21. A change in the ownership interest of a

subsidiary, without a loss of control, is

accounted for as an equity transaction. If the

Group loses control over a subsidiary, it:

menghentikan pengakuan aset

(termasuk goodwill) dan liabilitas Entitas

Anak;

22. derecognizes the assets (including

goodwill) and liabilities of the subsidiary;

menghentikan pengakuan jumlah

tercatat setiap KNP;

23. derecognizes the carrying amount of

any NCI;

menghentikan pengakuan akumulasi

selisih penjabaran, yang dicatat di

ekuitas, bila ada;

24. derecognizes the cumulative translation

differences recorded in equity;

mengakui nilai wajar pembayaran yang

diterima;

25. recognizes the fair value of the

consideration received;

mengakui setiap sisa investasi pada

nilai wajarnya;

26. recognizes the fair value of any

investment retained;

mengakui setiap perbedaan yang

dihasilkan sebagai keuntungan atau

kerugian dalam laporan laba rugi;

27. recognizes any surplus or deficit in profit

or loss;

mereklasifikasi ke laba rugi proporsi

keuntungan dan kerugian yang telah

diakui sebelumnya dalam Penghasilan

komprehensif lain atau saldo laba,

begitu pula menjadi persyaratan jika

Grup akan melepas secara langsung

aset atau liabilitas yang terkait.

28. reclassifies the parent’s share of

components previously recognized in

OCI to profit or loss or retained earnings,

as appropriate, as would be required if

the Group had directly disposed of the

related assets or liabilities.

29.

Rugi entitas anak yang tidak dimiliki secara

penuh diatribusikan pada Kepentingan Non-

pengendali (KNP) bahkan jika hal ini

mengakibatkan KNP mempunyai saldo

defisit.

30. Losses of a non-wholly owned subsidiary are

attributed to the non-controlling interests

(NCI) even if such losses result in a deficit

balance for the NCI.

31.

Jika kehilangan pengendalian atas suatu

entitas anak, maka Perusahaan:

32. In case of loss of control over a subsidiary,

the Company:

menghentikan pengakuan aset

(termasuk setiap goodwill) dan liabilitas

entitas anak;

33. derecognizes the assets (including

goodwill) and liabilities of the subsidiary;

menghentikan pengakuan jumlah

tercatat setiap KNP;

34. derecognizes the carrying amount of

any NCI;

menghentikan pengakuan akumulasi

selisih penjabaran, yang dicatat di

ekuitas, bila ada;

35. derecognizes the cumulative translation

differences recorded in equity, if any;

mengakui nilai wajar pembayaran yang

diterima;

36. recognizes the fair value of the

consideration received;

mengakui setiap sisa investasi pada

nilai wajarnya;

37. recognizes the fair value of any

investment retained;

38.

39.






26


3.a. Prinsip - prinsip Konsolidasi (Lanjutan) 6. 3.a. Principles of Consolidation (Continued)

mengakui setiap perbedaan yang

dihasilkan sebagai keuntungan atau

kerugian dalam laporan laba rugi

komprehensif; dan

40. recognizes any surplus or deficit in the

statement of comprehensive income;

and

mereklasifikasi bagian induk atas

komponen yang sebelumnya diakui

sebagai pendapatan komprehensif

lainnya ke laporan laba rugi

komprehensif, atau mengalihkan secara

langsung ke defisit atau saldo laba.

41. reclassifies the parent’s share of

components previously recognized in

other comprehensive income to the

statement of comprehensive income or

deficit or retained earnings, as

appropriate.

42.

KNP mencerminkan bagian atas laba atau

rugi dan aset neto dari entitas anak yang

tidak dapat diatribusikan secara langsung

maupun tidak langsung pada entitas induk,

yang masing-masing disajikan dalam

laporan laba rugi komprehensif

konsolidasian dan dalam ekuitas pada

laporan posisi keuangan konsolidasian,

terpisah dari bagian yang dapat diatribusikan

kepada pemilik entitas induk.

43. NCI represent the portion of the profit or loss

and net assets of the subsidiaries not

attributable to the parent entity, which are

presented in the consolidated statement of

profit or loss and other comprehensive

income and under the equity section of the

consolidated statement of financial position,

respectively, separately from the

corresponding portion attributable to the

owners of the parent entity.

44.

3.b. Kas dan Setara Kas 3. 3.b. Cash Equivalent

Kas dan setara kas termasuk kas, kas di

bank (rekening giro), dan deposito berjangka

yang jatuh tempo dalam jangka waktu tiga

bulan atau kurang pada saat penempatan

yang tidak digunakan sebagai jaminan atau

tidak dibatasi penggunaannya.

4. Cash and cash equivalents are cash on

hand, cash in banks (demand deposits) and

time deposits with maturity periods of three

months or less at the time of placement that

are not used as collateral or are not

restricted.

5.

3.c. Instrumen Keuangan 6. 3.c. Financial Instrument

7.

Pengakuan dan Pengukuran Awal 8. Initial Recognition and Measurement

Grup mengakui aset keuangan atau liabilitas

keuangan dalam laporan posisi keuangan

konsolidasian, jika dan hanya jika, Grup

menjadi salah satu pihak dalam ketentuan

pada kontrak instrumen tersebut. Pada saat

pengakuan awal aset keuangan atau

liabilitas keuangan, Grup mengukur pada

nilai wajarnya. Dalam hal aset keuangan

atau liabilitas keuangan tidak diukur pada

nilai wajar melalui laba rugi, nilai wajar

tersebut ditambah atau dikurang dengan

biaya transaksi yang dapat diatribusikan

secara langsung dengan perolehan atau

penerbitan aset keuangan atau liabilitas

keuangan tersebut. Biaya transaksi yang

dikeluarkan sehubungan dengan perolehan

aset keuangan dan penerbitan liabilitas

keuangan yang diklasifikasikan pada nilai

wajar melalui laba rugi dibebankan segera.

9. The Group recognize a financial assets or a financial liabilities in the consolidated statement of financial position, if and only if, it becomes a party to the contractual provisions of the instrument. At initial recognition, the Group measure all financial assets and financial liabilities at its fair value. In the case of a financial asset or financial liability not at fair value through profit or loss, fair value plus or minus with the transaction costs that are directly attributable to the acquisition or issue of the financial asset or financial liability. Transaction costs incurred on acquisition of a financial asset and issue of a financial liability classified at fair value through profit or loss are expensed immediately.

10.

11. 12.






27


3.c. Instrumen Keuangan (Lanjutan)) 14. 3.c. Financial Instrument (Continued)

15.

Pengukuran Selanjutnya Aset Keuangan 16. Subsequent Measurement of Financial Assets

Pengukuran selanjutnya aset keuangan

tergantung pada klasifikasinya pada saat

pengakuan awal. Grup mengklasifikasikan

aset keuangan dalam salah satu dari empat

kategori berikut:

17. Subsequent measurement of financial assets depends on their classification on initial recognition. The Group classifies financial assets in one of the following four categories:

i. Aset Keuangan yang Diukur pada Nilai

Wajar Melalui Laba Rugi (FVTPL)

18. i. Financial Assets at Fair Value Through

Profit or Loss (FVTPL)

Aset keuangan yang diukur pada FVTPL

adalah aset keuangan yang dimiliki untuk

diperdagangkan atau yang pada saat

pengakuan awal telah ditetapkan untuk

diukur pada nilai wajar melalui laba rugi.

19. Financial assets at FVTPL are financial

assets held for trading or upon initial

recognition it is designated as at fair value

through profit or loss.

Aset keuangan diklasifikasikan dalam

kelompok diperdagangkan jika diperoleh

atau dimiliki terutama untuk tujuan dijual

atau dibeli kembali dalam waktu dekat,

atau bagian dari portfolio instrumen

keuangan tertentu yang dikelola bersama

dan terdapat bukti mengenai pola ambil

untung dalam jangka pendek aktual saat

ini, atau merupakan derivatif, kecuali

derivatif yang ditetapkan dan efektif

sebagai instrumen lindung nilai.

20. Financial asset classified as held for trading if it is acquired or incurred principally for the purpose of selling and repurchasing it in the near term, or it is a part of a portfolio of identified financial instruments that are managed together and for which there is evidence of a recent actual pattern of short-term profit taking, or it is a derivative, except for a derivative that is a designated and effective hedging instrument.

21.

Setelah pengakuan awal, aset keuangan

yang diukur pada FVTPL diukur pada

nilai wajarnya. Keuntungan atau kerugian

yang timbul dari perubahan nilai wajar

aset keuangan diakui dalam laba rugi.

22. After initial recognition, financial assets at FVTPL are measured at its fair value. Gains or losses arising from a change in the fair value of financial assets are recognized in profit or loss.

3. ii. Pinjaman yang Diberikan dan Piutang 23. ii. Loans and Receivables

Pinjaman yang diberikan dan piutang

adalah aset keuangan nonderivatif

dengan pembayaran tetap atau telah

ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi

di pasar aktif, kecuali:

24. Loans and receivables are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments that are not quoted in an active market, other than:

a. pinjaman yang diberikan dan piutang

yang dimaksudkan untuk dijual

dalam waktu dekat dan yang pada

saat pengakuan awal ditetapkan

sebagai aset keuangan yang diukur

pada nilai wajar melalui laba rugi;

b. pinjaman yang diberikan dan piutang

yang pada saat pengakuan awal

ditetapkan sebagai tersedia untuk

dijual; atau

c. pinjaman yang diberikan dan piutang

dalam hal pemilik mungkin tidak

akan memperoleh kembali investasi

awal secara substansial kecuali

yang disebabkan oleh penurunan

kualitas pinjaman.

25. a. those that intends to sell immediately or in the near term and upon initial recognition designated as at fair value through profit or loss;

b. those that upon initial recognition designated as available for sale; or

c. those for which the holder may not recover substantially all of its initial investment, other than because of credit deterioration.






28


3.c. Instrumen Keuangan (Lanjutan) 27. 3.c. Financial Instrument (Continued)

28.

Pengukuran Selanjutnya Aset Keuangan

(Lanjutan)

29. Subsequent Measurement of Financial Assets (Continued)

iii. Investasi Dimiliki Hingga Jatuh Tempo

(HTM)

30. iii. Held-to-Maturity (HTM) Investments

Investasi HTM adalah aset keuangan

non-derivatif dengan pembayaran tetap

atau telah ditentukan dan jatuh

temponya telah ditetapkan, serta Grup

mempunyai intensi positif dan

kemampuan untuk memiliki aset

keuangan tersebut hingga jatuh tempo.

31. HTM investments are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments and fixed maturity that the Group has the positive intention and ability to hold to maturity.

32.

Setelah pengakuan awal, investasi

dimiliki hingga jatuh tempo diukur pada

biaya perolehan diamortisasi dengan

menggunakan metode suku bunga

efektif.

33. After initial recognition, HTM investments are measured at amortized cost using the effective interest method.

34.

iv. Aset Keuangan Tersedia Untuk Dijual

(AFS)

35. iv. Available-for-Sale (AFS) Financial Assets

Aset keuangan AFS adalah aset

keuangan non-derivatif yang ditetapkan

sebagai tersedia untuk dijual atau yang

tidak diklasifikasikan sebagai (a)

pinjaman yang diberikan dan piutang, (b)

investasi yang diklasifikasikan dalam

kelompok dimiliki hingga jatuh tempo,

atau (c) aset keuangan yang diukur pada

nilai wajar melalui laba rugi.

36. AFS financial assets are non-derivative financial assets that are designated as available for sale on initial recognition or are not classified as (a) loans and receivable, (b) held-to-maturity investment, or (c) financial assets at fair value through profit or loss.

37.

Setelah pengakuan awal, aset keuangan

AFS diukur pada nilai wajarnya.

Keuntungan atau kerugian yang timbul

dari perubahan nilai wajar diakui dalam

penghasilan komprehensif lain, kecuali

untuk kerugian penurunan nilai dan

keuntungan atau kerugian akibat

perubahan kurs, sampai aset keuangan

tersebut dihentikan pengakuannya. Pada

saat itu, keuntungan atau kerugian

kumulatif yang sebelumnya diakui dalam

penghasilan komprehensif lain

direklasifikasi dari ekuitas ke laba rugi

sebagai penyesuaian reklasifikasi.

Investasi dalam instrumen ekuitas yang

tidak memiliki harga kuotasian di pasar

aktif dan nilai wajarnya tidak dapat diukur

secara andal diukur pada biaya

perolehan.

38. After initial recognition, AFS financial assets are measured at its fair value. Gains or losses arising from a change in the fair value is recognized on other comprehensive income, except for impairment losses and foreign exchange gains and losses, until the financial assets is derecognized. At that time, the cumulative gain and losses previously recognized in other comprehensive income shall be reclassified from equity to profit or loss as a reclassification adjustment. Investment in equity instruments that do not have a quoted market price in an active market and whose fair value cannot be reliably measured are measured at cost.

39.

40.

41.

42.

43.






29



46.

Pengukuran Selanjutnya Aset Keuangan

(Lanjutan)

47. Subsequent Measurement of Financial Assets (Continued)

i. Liabilitas Keuangan yang Diukur pada

Nilai Wajar Melalui Laba Rugi (FVTPL)

48. i. Financial Liabilities at Fair Value Through Profit or Loss (FVTPL)

Liabilitas keuangan yang diukur pada

FVTPL adalah liabilitas keuangan yang

dimiliki untuk diperdagangkan atau yang

pada saat pengakuan awal telah

ditetapkan untuk diukur pada nilai wajar

melalui laba rugi. Liabilitas keuangan

diklasifikasikan dalam kelompok

diperdagangkan jika diperoleh atau

dimiliki terutama untuk tujuan dijual atau

dibeli kembali dalam waktu dekat, atau

bagian dari portfolio instrumen keuangan

tertentu yang dikelola bersama dan

terdapat bukti mengenai pola ambil

untung dalam jangka pendek aktual saat

ini, atau merupakan derivatif, kecuali

derivatif yang ditetapkan dan efektif

sebagai instrumen lindung nilai.

49. Financial liabilities at FVTPL are financial liabilities held for trading or upon initial recognition it is designated as at fair value through profit or loss. Financial liabilities classified as held for trading if it is acquired or incurred principally for the purpose of selling and repurchasing it in the near term, or it is a part of a portfolio of identified financial instruments that are managed together and for which there is evidence of a recent actual pattern of short-term profit taking, or it is a derivative, except for a derivative that is a designated and effective hedging instrument.

50.

Setelah pengakuan awal, liabilitas

keuangan yang diukur pada FVTPL

diukur pada nilai wajarnya. Keuntungan

atau kerugian yang timbul dari

perubahan nilai wajar diakui dalam laba

rugi.

51. After initial recognition, financial liabilities at FVTPL are measured at its fair value. Gains or losses arising from a change in the fair value are recognized in profit or loss.

52.

Liabilitas keuangan yang tidak

diklasifikasikan sebagai liabilitas

keuangan yang diukur pada FVTPL

dikelompokan dalam kategori ini dan

diukur pada biaya perolehan diamortisasi

dengan menggunakan metode suku

bunga efektif.

53. Financial liabilities that are not classified as financial liabilities at FVTPL are grouped in this category and are measured at amortized cost using the effective interest method.

54.

Penghentian Pengakuan Aset dan

Liabilitas Keuangan

55. Derecognition of Financial Assets and Liabilities

Grup menghentikan pengakuan aset

keuangan, jika dan hanya jika hak

kontraktual atas arus kas yang berasal dari

aset keuangan berakhir atau Grup

mengalihkan hak kontraktual untuk

menerima kas yang berasal dari aset

keuangan atau tetap memiliki hak

kontraktual untuk menerima kas tetapi juga

menanggung kewajiban kontraktual untuk

membayar arus kas yang diterima tersebut

kepada satu atau lebih pihak penerima

melalui suatu kesepakatan.

56. The Group derecognize a financial asset, if and only if when the contractual rights to the cash flows from the financial asset expire or the Group transfer the contractual rights to receive the cash flows of the financial asset or retains the contractual rights to receive the cash flows but assumes a contractual obligation to pay the cash flows to one or more recipients in an arrangement. If the Group transfers substantially all the risks and rewards of ownership of the financial asset, the Group derecognize the financial asset and recognize separately as asset or liabilities any rights and obligation created or retained in the transfer.

57.






30



60.

Penghentian Pengakuan Aset dan

Liabilitas Keuangan (Lanjutan)

61. Derecognition of Financial Assets and Liabilities (Continued)

Jika Grup secara substansial mengalihkan

seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan

aset keuangan, maka Grup menghentikan

pengakuan aset keuangan dan mengakui

secara terpisah sebagai aset atau liabilitas

untuk setiap hak dan kewajiban yang timbul

atau yang masih dimiliki dalam pengalihan

tersebut. Jika Grup secara substansial

masih memiliki seluruh risiko dan manfaat

atas kepemilikan aset keuangan, maka Grup

tetap mengakui aset keuangan tersebut.

62. If the Group neither transfer nor retains substantially all the risks and rewards of ownership of the financial asset and has retained control, the Group continue to recognize the financial asset to the extent of its continuing involvement in the financial asset. If the Group retains substantially all the risks and rewards of ownership of the financial asset, the Group continue to recognize the financial asset.

63.

Grup menghentikan pengakuan liabilitas

keuangan, jika dan hanya jika, liabilitas

keuangan tersebut berakhir, yaitu ketika

kewajiban yang ditetapkan dalam kontrak

dilepaskan atau dibatalkan atau

kedaluwarsa.

64. The Group remove a financial liability from its statement of financial position, if and only if, it is extinguished, ie when the obligation specified in the contract is discharged or cancelled or expires.

65.

Penurunan Nilai Aset Keuangan 66. Impairment of Financial Assets

Pada setiap akhir periode pelaporan, Grup

mengevaluasi apakah terdapat bukti objektif

bahwa aset keuangan atau kelompok aset

keuangan mengalami penurunan nilai. Aset

keuangan atau kelompok aset keuangan

diturunkan nilainya dan kerugian penurunan

nilai telah terjadi, jika dan hanya jika,

terdapat bukti objektif mengenai penurunan

nilai tersebut sebagai akibat dari satu atau

lebih peristiwa yang terjadi setelah

pengakuan awal aset tersebut (peristiwa

yang merugikan), dan peristiwa yang

merugikan tersebut berdampak pada

estimasi arus kas masa depan dari aset


yang dapat diestimasi secara andal.

67. At the end of each reporting period, the Group assess whether there is any objective evidence that a financial asset or group of financial assets is impaired. A financial asset or group of financial assets is impaired and impairment losses are incurred, if and only if, there is objective evidence of impairment as a result of one or more events that occured after the initial recognition of the asset (loss event), and that loss event has an impact on the estimated future cash flows of the financial asset or group of financial assets that can be reliably estimated.

68.

Berikut adalah bukti objektif bahwa aset


mengalami penurunan nilai:

69. The following are objective evidence that a financial asset or group of financial assets is impaired:

i. Kesulitan keuangan signifikan yang

dialami penerbit atau pihak peminjam;

ii. Pelanggaran kontrak, seperti terjadinya

gagal bayar atau tunggakan pembayaran

pokok atau bunga;

iii. Terdapat kemungkinan bahwa pihak

peminjam akan dinyatakan pailit atau

melakukan reorganisasi keuangan

lainnya;

70. i. Significant financial difficulty of the issuer or obligor;

ii. A breach of contract, such as default or delinquency in interest or principal payments;

iii. It becoming probable that the borrower will enter bankruptcy or other financial reorganization;

71.






31



74.

Penurunan Nilai Aset Keuangan 75. Impairment of Financial Assets

iv. Terdapat data yang dapat diobservasi

yang mengindikasikan adanya

penurunan yang dapat diukur atas

estimasi arus kas masa depan dari

kelompok aset keuangan sejak

pengakuan awal aset, seperti

memburuknya status pembayaran pihak

peminjam atau kondisi ekonomi yang

berkorelasi dengan gagal bayar;

v. Hilangnya pasar aktif dari aset keuangan

akibat kesulitan keuangan; atau

vi. Data yang dapat diobservasi

mengindikasikan adanya penurunan

yang dapat diukur atas estimasi arus kas

masa depan dari kelompok aset

keuangan sejak pengakuan awal aset

tersebut, meskipun penurunannya belum

dapat diidentifikasi terhadap aset

keuangan secara individual dalam

kelompok aset tersebut, termasuk:

76. iv. Observable data indicating that there is a measurable decrease in the estimated future cash flows from a group of financial assets since the initial recognition, such as adverse changes in the payment status of borrowers or economic condition that correlate with defaults;

v. The loss of an active market for that financial asset because of financial difficulties; or

vi. Observable data indicate a measurable decrease in the estimated future cash flows of a group of financial assets since the initial recognition of those assets, although the decrease can not be identified on individual financial assets in the asset group, including:

a. Memburuknya status pembayaran

pihak peminjam dalam kelompok

tersebut; atau

b. Kondisi ekonomi nasional atau lokal

yang berkolerasi dengan gagal

bayar atas aset dalam kelompok

tersebut.

77. a. The worsening of the payment status of borrowers in the group; or

b. National or local economic conditions that correlate with defaults on the assets in the group.

78.

Untuk investasi pada instrumen ekuitas,

penurunan yang signifikan atau penurunan

jangka panjang dalam nilai wajar instrumen

ekuitas di bawah biaya perolehannya

merupakan bukti objektif terjadinya

penurunan nilai.

79. For investment in equity instrument, a significant and prolonged decline in the fair value of the equity instrument below its cost is an objective evidence of impairment.

80.

Jika terdapat bukti objektif bahwa kerugian

penurunan nilai telah terjadi atas pinjaman

yang diberikan dan piutang atau investasi

dimiliki hingga jatuh tempo yang dicatat pada

biaya perolehan diamortisasi, maka jumlah

kerugian tersebut diukur sebagai selisih

antara jumlah tercatat aset dan nilai kini

estimasi arus kas masa depan yang

didiskonto menggunakan suku bunga efektif

awal dari aset tersebut dan diakui pada laba

rugi.

81. If there is objective evidence that an impairment loss has been incurred on loans and receivable or held-to-maturity investments carried at amortized cost, the amount of impairment loss is measured as the difference between the carrying amount of the financial asset and the present value of estimated future cash flows discounted at the financial asset’s original effective interest rate and recognized in profit or loss.

82.

83.

84.

85.

86.

87.

88.






32



91.

Penurunan Nilai Aset Keuangan

(Lanjutan)

92. Impairment of Financial Assets (Continued)

Jika penurunan dalam nilai wajar atas aset

keuangan tersedia untuk dijual telah diakui

dalam penghasilan komprehensif lain dan

terdapat bukti objektif bahwa aset tersebut

mengalami penurunan nilai, maka kerugian

kumulatif yang sebelumnya diakui dalam

penghasilan komprehensif lain direklasifikasi

dari ekuitas ke laba rugi sebagai

penyesuaian reklasifikasi meskipun aset

keuangan tersebut belum dihentikan

pengakuannya. Jumlah kerugian kumulatif

yang direklasifikasi adalah selisih antara

biaya perolehan (setelah dikurangi

pelunasan pokok dan amortisasi) dan nilai

wajar kini, dikurangi kerugian penurunan

nilai aset keuangan yang sebelumnya telah

diakui dalam laba rugi.

93. When a decline in the fair value of an available-for-sale financial asset has been recognized in other comprehensive income and there is objective evidence that the asset is impaired, the cumulative loss that had been recognized in other comprehensive income shall be reclassified from equity to profit or loss as a reclassification adjustment even though the financial assets has not been derecognized. The amount of the cumulative loss that is reclassified are the difference between the acquisition cost (net of any principal repayment and amortisation) and current fair value, less any impairment loss on that financial asset previously recognized in profit or loss.

94.

Metode Suku Bunga Efektif 95. Effective Interest Method

Metode suku bunga efektif adalah metode

yang digunakan untuk menghitung biaya

perolehan diamortisasi dari aset atau

liabilitas keuangan (atau kelompok aset atau

liabilitas keuangan) dan metode untuk

mengalokasikan pendapatan bunga atau

beban bunga selama periode yang relevan.

96. The effective interest method is a method of calculating the amortized cost of a financial asset or a financial liability (or group of financial assets or financial liabilities) and of allocating the interest income or interest expense over the relevant period.

97.

Suku bunga efektif adalah suku bunga yang

secara tepat mendiskontokan estimasi

pembayaran atau penerimaan kas masa

depan selama perkiraan umur dari instrumen

keuangan, atau jika lebih tepat, digunakan

periode yang lebih singkat untuk

memperoleh jumlah tercatat neto dari aset

keuangan atau liabilitas keuangan.

98. The effective interest rate is the rate that exactly discount estimated future cash payments or receipts through the expected life of the financial instrument or, when appropriate, a shorter period to the net carrying amount of the financial asset or financial liability.

99.

Pada saat menghitung suku bunga efektif,

Grup mengestimasi arus kas dengan

mempertimbangkan seluruh persyaratan

kontraktual dalam instrumen keuangan

tersebut, seperti pelunasan dipercepat, opsi

beli dan opsi serupa lain, tetapi tidak

mempertimbangkan kerugian kredit masa

depan. Perhitungan ini mencakup seluruh

komisi dan bentuk lain yang dibayarkan atau

diterima oleh pihak-pihak dalam kontrak

yang merupakan bagian takterpisahkan dari

suku bunga efektif, biaya transaksi, dan

seluruh premium atau diskonto lain.

100. When calculating the effective interest rate, the Group estimate cash flows considering all contractual terms of the financial instrument, for example, prepayment, call and similar option, but shall not consider future credit losses. The calculation includes all fees and points paid or received between parties to the contract that are an integral part of the effective interest rate, transaction costs, and all other premiums or discounts.

101.

102.

103.






33



106.

Reklasifikasi 107. Reclassification

Grup tidak mereklasifikasi derivatif dari

diukur pada nilai wajar melalui laba rugi

selama derivatif tersebut dimiliki atau

diterbitkan dan tidak mereklasifikasi setiap

instrumen keuangan dari diukur melalui laba

rugi jika pada pengakuan awal instrumen

keuangan tersebut ditetapkan oleh Grup

sebagai diukur pada nilai wajar melalui laba

rugi. Grup dapat mereklasifikasi aset

keuangan yang diukur pada nilai wajar

melalui laba rugi, jika aset keuangan tidak

lagi dimiliki untuk tujuan penjualan atau

pembelian kembali aset keuangan tersebut

dalam waktu dekat. Grup tidak

mereklasifikasi setiap instrumen keuangan

ke diukur pada nilai wajar melalui laba rugi

setelah pengakuan awal.

108. The Group shall not reclassify a derivative out of the fair value through profit or loss category while it is held or issued and not reclassified any financial instrument out of the fair value through profit or loss category if upon initial recognition it was designated by the Group as at fair value through profit or loss. The Group may reclassify that financial asset out of the fair value through profit or loss category if a financial asset is no longer held for the purpose of selling or repurchasing it in the near term. The Group shall not reclassify any financial instrument into the fair value through profit or loss category after initial recognition.

109.

Jika, karena perubahan intensi atau

kemampuan Grup, instrumen tersebut tidak

tepat lagi diklasifikasikan sebagai investasi

dimiliki hingga jatuh tempo, maka investasi

tersebut direklasifikasi menjadi tersedia

untuk dijual dan diukur kembali pada nilai

wajar.

110. If, as a result of a change in Group’s intention or ability, it is no longer appropriate to classify an investment as held to maturity, it shall be reclassified as available for sale and remeasured at fair value.

3. Jika terjadi penjualan atau reklasifikasi atas

investasi dimiliki hingga jatuh tempo dalam

jumlah yang lebih dari jumlah yang tidak

signifikan, maka sisa investasi dimiliki

hingga jatuh tempo direklasifikasi menjadi

tersedia untuk dijual, kecuali penjualan atau

reklasifikasi tersebut dilakukan ketika aset

keuangan sudah mendekati jatuh tempo

atau tanggal pembelian kembali, terjadi

setelah seluruh jumlah pokok telah diperoleh

secara substansial sesuai jadwal

pembayaran atau telah diperoleh pelunasan

dipercepat; atau terkait dengan kejadian

tertentu yang berada di luar kendali, tidak

berulang, dan tidak dapat diantisipasi secara

wajar.

111. Whenever sales or reclassification of more than an insignificant amount of held-to-maturity investments, any remaining held-to-maturity investments shall be reclassified as available for sale, other than sales or reclassification which close to maturity or the financial asset’s call date, occur after all the financial asset’s original principal has been collected substantially through scheduled payments or prepayments, or are attributable to an isolated event that is beyond control, non-recurring, and could not have been reasonably anticipated.

112.

Aset keuangan dan liabilitas keuangan

disalinghapuskan dan jumlah netonya

dilaporkan pada laporan posisi keuangan

ketika terdapat hak yang berkekuatan

hukum untuk melakukan saling hapus atas

jumlah yang telah diakui tersebut dan

adanya niat untuk menyelesaikan secara

neto, atau untuk merealisasikan aset dan

menyelesaikan liabilitas secara bersamaan.

113. Financial assets and liabilities are offset and the net amount is reported in the statement of financial position when there is a legally enforceable right to offset the recognized amounts and there is an intention to settle on a net basis, or realize the asset and settle the liability simultaneously.

114.






34



117.

Reklasifikasi (Lanjutan) 118. Reclassification (Continued)

Hak saling hapus tidak kontinjen atas

peristiwa di masa depan dan dapat

dipaksakan secara hukum dalam situasi

bisnis yang normal dan dalam peristiwa

gagal bayar, atau peristiwa kepailitan atau

kebangkrutan Grup atau pihak lawan.

119. The legally enforceable right must not be contingent on future events and must be enforceable in the normal course of business and in the event of default in solvency or bankruptcy of the company or the counterparty.

120.

Pengukuran Nilai Wajar 121. Fair Value Measurement

Nilai wajar dikategorikan dalam level yang

berbeda dalam suatu hirarki nilai wajar

berdasarkan pada apakah input suatu

pengukuran dapat diobservasi dan

signifikansi input terhadap keseluruhan

pengukuran nilai wajar:

122. Fair values are categorized into different levels in a fair value hierarchy based on the degree to which the inputs to the measurement are observable and the significance of the inputs to the fair value measurement in its entirety:

a. Harga kuotasian (tanpa penyesuaian) di

pasar aktif untuk aset atau liabilitas yang

identik yang dapat diakses pada tanggal

pengukuran (Level 1);

b. Input selain harga kuotasian yang

termasuk dalam Level 1 yang dapat

diobservasi untuk aset atau liabilitas,

baik secara langsung maupun tidak

langsung (Level 2); dan

c. Input yang tidak dapat diobservasi untuk

aset atau liabilitas (Level 3)

123. a. Quoted prices (unadjusted) in active markets for identical assets or liabilities that can be accessed at the measurement date (Level 1);

b. Inputs other than quoted prices included in Level 1 that are observable for the assets or liabilities, either directly or indirectly (Level 2); and

c. Unobservable inputs for the assets or liabilities (Level 3)

Dalam mengukur nilai wajar aset atau

liabilitas, Grup sebisa mungkin

menggunakan data pasar yang dapat

diobservasi. Apabila nilai wajar aset atau

liabilitas tidak dapat diobservasi secara

langsung, Grup menggunakan teknik

penilaian yang sesuai dengan keadaannya

dan memaksimalkan penggunaan input

yang dapat diobservasi yang relevan dan

meminimalkan penggunaan input yang tidak

dapat diobservasi.

124. When measuring the fair value of an asset or a liability, the Group uses market observable data to the extent possible. If the fair value of an asset or a liability is not directly observable, the Group uses valuation techniques that appropriate in the circumstances and maximizes the use of relevant observable inputs and minimizes the use of unobservable inputs.

125.

Perpindahan antara level hirarki wajar diakui

oleh Grup pada akhir periode pelaporan

dimana perpindahan terjadi.

126. Transfers between levels of the fair value hierarchy are recognized by the Group at the end of the reporting period during which the change occurred.

127.

3.d. Piutang Retensi 128. 3.d. Retention Receivables

Piutang retensi merupakan piutang Grup

kepada pemberi kerja yang akan dilunasi

setelah penyelesaian kontrak atau

pemenuhan kondisi yang ditentukan

kontrak. Piutang retensi dicatat pada saat

pemotongan sejumlah persentase tertentu

dari setiap tagihan termin untuk ditahan

oleh pemberi kerja sampai suatu kondisi

setelah penyelesaian kontrak dipenuhi.

129. Retention receivable represents receivable

from owner of the project which will be

paid after completion of the contract or

fulfillment of certain condition in the

contract. Retention receivable is recorded

when certain percentage deduction is

applied in every account receivable’s claim

which retained by the owner of project up to

certain condition after completion of the

contract has been met.






35


3.e. Tagihan Bruto kepada Pemberi Kerja 131. 3.e. Gross Amount Due From Customer

Tagihan bruto kepada pemberi kerja

merupakan piutang Grup yang berasal dari

pekerjaan kontrak konstruksi yang dilakukan

untuk pemberi kerja namun pekerjaan yang

dilakukan masih dalam pelaksanaan.

Tagihan bruto disajikan sebesar selisih

antara biaya yang terjadi, ditambah laba

yang diakui, dikurangi dengan jumlah

kerugian yang diakui dan termin. Tagihan

bruto diakui sebagai pendapatan sesuai

dengan metode persentase penyelesaian

yang dinyatakan dalam berita acara

penyelesaian pekerjaan yang belum

diterbitkan faktur karena perbedaan antara

tanggal berita acara kemajuan pekerjaan

fisik dengan pengajuan penagihan pada

tanggal laporan posisi keuangan.

132. Gross amount due from customer is

receivable arising from construction

contracts undertaken for the customers but

the work undertaken is in progress. Gross

receivables are stated at the difference

between costs incurred plus recognized

profits, less the sum of recognized losses

and progress billings. Gross receivables are

recognized as revenue in accordance with

the percentage of completion method as

stated in the work completion minutes that

have not been issued an invoice due to the

difference between the date of physical

progress certificates and the submission of

billing on the statement of financial position

date.

133.

3.f. Sewa 134. 3.f. Leases

Penentuan apakah suatu perjanjian

merupakan perjanjian sewa, atau perjanjian

yang mengandung sewa, didasarkan atas

substansi perjanjian pada tanggal awal sewa

dan apakah pemenuhan perjanjian

tergantung pada penggunaan suatu aset

spesifik dan perjanjian tersebut memberikan

suatu hak untuk menggunakan aset

tersebut. Sewa yang mengalihkan secara

substansial seluruh risiko dan manfaat yang

terkait dengan kepemilikan aset kepada

lessee, diklasifikasikan sebagai sewa

pembiayaan.

135. The determination of whether an

arrangement is, or contains, a lease is based

on the substance of the arrangement at

inception date and whether the fulfillment of

the arrangement is dependent on the use of

a specific asset and the arrangement

conveys a right to use the asset. A lease that

transfers substantially to the lessee all the

risks and rewards incidental to ownership of

the leased asset is classified as a finance

lease

136.

Selanjutnya, suatu sewa diklasifikasikan

sebagai sewa operasi, jika sewa tersebut

tidak mengalihkan secara substantial

seluruh risiko dan manfaat yang terkait

dengan kepemilikan aset.

137. Consequently, a lease is classified as an

operating lease, if the lease does not transfer

substantially all the risks and rewards

incidental to ownership.

138.

Grup sebagai lessee 139. The Group as lessee

Pada awal masa sewa, lessee mengakui

sewa pembiayaan sebagai aset dan liabilitas

dalam laporan posisi keuangan sebesar nilai

wajar aset sewa pembiayaan atau sebesar

nilai kini dari pembayaran sewa minimum,

jika nilai kini lebih rendah dari nilai wajar.

140. At the commencement of the lease term, a

lessee recognizes finance lease as an asset

and a liability in its consolidated statements

of financial position at an amount equal to the

fair value of the leased property or, if lower,

the present value of the minimum lease

payments.

141.

142.

143.

144.

145.

146.

147.

148.






36

3. KEBIJAKAN AKUNTANSI (Lanjutan) 3. ACCOUNTING PRINCIPLES (Continued)

3.f. Sewa (Lanjutan) 149. 3.f. Leases (Continued)

Pembayaran sewa minimum dipisahkan

antara bagian yang merupakan beban

keuangan dan bagian yang merupakan

pelunasan liabilitas. Beban keuangan

dialokasikan ke setiap periode selama masa

sewa sehingga menghasilkan tingkat suku

bunga periodik yang konstan atas saldo

liabilitas. Rental kontinjen dibebankan pada

periode terjadinya. Beban keuangan dicatat

dalam laporan laba rugi komprehensif

konsolidasian.

150. Minimum lease payments are apportioned

between the finance charges and the

reduction of the outstanding liability. The

finance charges are allocated to each period

during the lease term so as to produce a

constant periodic rate of interest on the

remaining balance of the liability. Contingent

rents are charged as expenses in the periods

in which they are incurred. Finance charges

are reflected in the consolidated statements

of profit or loss and other comprehensive

income.

151.

Aset sewa pembiayaan yang dimiliki oleh

lessee dengan dasar sewa pembiayaan

disusutkan secara konsisten dengan metode

yang sama yang digunakan untuk aset yang

dimiliki sendiri, atau disusutkan secara

penuh selama jangka waktu yang lebih

pendek antara periode masa sewa dan umur

manfaat aset sewa pembiayaan, jika tidak

ada kepastian yang memadai bahwa lessee

akan mendapatkan hak kepemilikan pada

akhir masa sewa.

152. Leased asset held by the lessee under a

finance lease is depreciated consistently

using the same method used with that for

depreciable assets that are directly owned,

or is fully depreciated over the shorter of the

lease term and its useful life, if there is no

reasonable certainty that the lessee will

obtain ownership by the end of the lease

term.

153.

Sewa yang tidak mengalihkan secara

substansial seluruh risiko dan manfaat yang

terkait dengan kepemilikan aset

diklasifikasikan sebagai sewa operasi.

Pembayaran sewa dalam sewa operasi

diakui sebagai beban dalam laporan laba

rugi komprehensif konsolidasian dengan

dasar garis lurus (straight-line basis) selama

masa sewa.

154. Leases which do not transfer substantially all

the risks and rewards incidental to ownership

are classified as operating leases. Operating

lease payments are recognized as an

expense in the consolidated statements of

profit or loss and other comprehensive

income on a straight-line basis over the lease

term.

155.

Grup sebagai lessor 156. The Group as lessor

Grup mengakui aset berupa piutang sewa

pembiayaan di laporan posisi keuangan

konsolidasian sebesar total yang sama

dengan investasi sewa neto. Penerimaan

piutang sewa diperlakukan sebagai

pembayaran pokok dan pendapatan

pembiayaan. Pengakuan pendapatan

pembiayaan didasarkan pada suatu pola

yang mencerminkan suatu tingkat

pengembalian periodik yang konstan atas

investasi neto sebagai lessor dalam sewa

pembiayaan.

157. The Group recognizes an asset held under a

finance lease in its consolidated statement of

financial position and presents it as a

receivable at an amount equal to the net

investment in the lease. Lease receivable is

treated as repayment of principal and finance

income. The recognition of finance income is

based on a pattern reflecting a constant

periodic rate of return on the Group’s net

investment in the finance lease.

158.

159.

160.

161.

162.

163.

164.






37


3.f. Sewa (Lanjutan) 165. 3.f. Leases (Continued)

Grup mengakui aset untuk sewa operasi di

laporan posisi keuangan konsolidasian

sesuai sifat aset tersebut. Biaya langsung

awal sehubungan proses negosiasi sewa

operasi ditambahkan ke nilai tercatat dari

aset sewaan dan diakui sebagai beban

selama masa sewa dengan dasar yang

sama dengan pendapatan sewa.

166. The Group presents an asset subject to

operating leases in its consolidated

statement of financial position according to

the nature of the asset. Initial direct costs

incurred in negotiating an operating lease

are added to the carrying amount of the

leased asset and recognized over the lease

term on the same basis as rental income.

167.

Rental kontinjen, jika ada, diakui sebagai

pendapatan pada periode terjadinya.

Pendapatan sewa operasi diakui sebagai

pendapatan atas dasar garis lurus selama

masa sewa.

168. Contingent rents, if any, are recognized as

revenue in the periods in which they are

earned. Lease income from operating leases

is recognized as income on a straight-line

method over the lease term.

169.

3.g. Persediaan 170. 3.g. Inventories

Persediaan dinyatakan sebesar nilai yang

lebih rendah antara harga perolehan dan

nilai realisasi bersih. Harga perolehan

ditentukan dengan menggunakan metode

pertama-masuk, pertama keluar (“FIFO”).

Harga perolehan barang jadi dan pekerjaan

dalam proses terdiri dari bahan baku, tenaga

kerja langsung, biaya langsung lainnya dan

biaya overhead produksi (berdasarkan

kapasitas normal operasi). Persediaan tidak

mencakup biaya pinjaman.

171. Inventories are stated at the lower of cost

and net realizable value. Cost is determined

using the first in, first-out (“FIFO”) method.

The cost of finished goods and work in

progress comprises raw materials, direct

labor, other direct costs and related

production overheads (based on normal

operating capacity). It excludes borrowing

costs.

172.

Nilai realisasi bersih adalah estimasi harga

penjualan dalam kegiatan usaha biasa,

dikurangi beban penjualan bervariasi.

173. Net realizable value is the estimated selling

price in the ordinary course of business, less

applicable variable selling expenses.

174.

3.h. Biaya Dibayar di Muka 175. 3.h. Prepaid Expenses

Biaya dibayar dimuka terdiri dari biaya

usaha, biaya produksi, biaya pengadaan,

biaya pengelolaan, biaya distribusi, biaya

sewa, dan asuransi.

176. Prepaid expenses consist of operating

expenses, production costs, procurement

costs, management fees, distribution fees,

rental fees, and insurance.

177.

Untuk biaya usaha, biaya produksi, biaya

pengadaan, biaya distribusi, akan

dibebankan secara proporsional dengan

pendapatan yang diakui pada setiap

periode.

178. For operational costs, production costs,

procurement costs, distribution costs, will be

charged in proportion to the revenue

recognized in each period.

179.

Untuk biaya-biaya dibayar dimuka sewa dan

asuransi diamortisasi selama masa manfaat

masing-masing biaya dengan menggunakan

metode garis lurus.

180. For the costs of prepaid rent and insurance

are amortized over the useful life of each

costs using the straight-line method.

181.

182.

183.

184.

185.

186.

187.






38

3. KEBIJAKAN AKUNTANSI (Lanjutan) 3. ACCOUNTING PRINCIPLES (Continued) 188.

3.i. Aset Real Estat 189. 3.i. Real Estate Assets

Aset real estat, yang terutama terdiri dari

tanah dalam pematangan, unit bangunan

siap jual dan unit bangunan dalam

penyelesaian, dinyatakan sebesar nilai yang

lebih rendah antara biaya perolehan dan nilai

realisasi neto. Biaya perolehan ditentukan

dengan menggunakan metode rata-rata.

Biaya perolehan atas tanah dalam

pematangan termasuk biaya

pengembangan dan pematangan tanah.

190. Real estate assets, mainly consisted of land,

building unit ready for sale and building unit

under construction, are carried at the lower

of cost and net realizable value. The cost is

determined using the average method.

Expenditures include land development and

improvement cost. Acquisition costs for

building units are comprised of actual

construction costs.

191.

Nilai realisasi neto adalah taksiran harga

penjualan dalam kegiatan usaha normal

yang didasarkan pada harga pasar pada

tanggal pelaporan dan didiskontokan untuk

nilai waktu uang, jika material, dikurangi

taksiran biaya penyelesaian dan taksiran

biaya untuk melaksanakan penjualan.

192. Net realizable value is the estimated selling

price in the ordinary course of business,

based on market prices at the reporting date

and discounted for the time value of money

if material, less estimated costs to complete

and the estimated costs to sell.

193.

Penurunan nilai persediaan ditetapkan untuk

mengurangi nilai tercatat persediaan ke nilai

realisasi neto dan penurunannya diakui

sebagai rugi pada laporan laba rugi

komprehensif konsolidasian tahun yang

bersangkutan.

194. The decline in value of inventories is

determined to write down the carrying

amount of inventories to their net realizable

value and the decline is recognized as a loss

in the consolidated statements of profit or

loss and other comprehensive income

195.

Biaya perolehan atas unit bangunan terdiri

dari biaya aktual konstruksi. Beban

keuangan atas pinjaman bank dan fasilitas

pinjaman lainnya yang diperoleh yang dapat

diatribusikan langsung dengan pembelian;

pengembangan dan pematangan tanah;

serta konstruksi aset real estat akan

dikapitalisasi.

196. Borrowing costs on loans obtained from

banks, and other financing facilities that are

directly attributable to the acquisition;

development and improvement of the land;

and constructions of real estate assets are

capitalized.

197.

Tanah yang dimiliki oleh Grup untuk

pengembangan di masa yang akan datang,

disajikan sebagai “Tanah untuk

Pengembangan” di bagian aset di laporan

posisi keuangan konsolidasian. Pada saat

dimulainya pengembangan dan

pembangunan infrastruktur, nilai tanah

tersebut akan diklasifikasikan sebagai

persediaan, properti investasi atau aset

tetap, mana yang lebih sesuai.

198. Land for future development of the Group is

classified as “Land for Development” in

assets section of the consolidated statement

of financial position. Upon the

commencement of development and

construction of infrastructure, the carrying

costs of land will be transferred to the

respective inventory, investment property or

fixed assets accounts, whichever is

appropriate.

199.

Selisih lebih nilai tercatat persediaan atas

estimasi jumlah terpulihkannya diakui

sebagai rugi penurunan nilai sebagai

“Penyisihan atas Penurunan Nilai

Persediaan” dalam laba rugi.

200. The excess of carrying value of inventories

over their estimated recoverable value is

recognized as impairment loss under

“Provision for Decline in Value of Inventories”

in profit or loss.

201.

202.

203.






39


3.j. Pengaturan Bersama 205. 3.j. Joint Arrangement

Pengaturan bersama adalah pengaturan

yang dua atau lebih pihak memiliki

pengendalian bersama, yaitu persetujuan

kontraktual untuk berbagi pengendalian atas

suatu pengaturan, yang ada hanya ketika

keputusan mengenai aktivitas relevan

mensyaratkan persetujuan dengan suara

bulat dari seluruh pihak yang berbagi

pengendalian.

206. Joint arrangement is an arrangement of

which two or more parties have joint control,

i.e. the contractually agreed sharing of

control of an arrangement, which exist only

when decisions about the relevant activities

require the unanimous consent of the parties

sharing control.

207.

Grup mengklasifikasikan pengaturan

bersama sebagai:

208. The Group classified joint arrangement as:

i. Operasi Bersama 209. i. Joint Operation

Merupakan pengaturan bersama yang

mengatur bahwa para pihak yang

memiliki pengendalian bersama atas

pengaturan memiliki hak atas aset dan

kewajiban terhadap liabilitas, terkait

dengan pengaturan tersebut. Para pihak

tersebut disebut operator bersama.

210. Represents joint arrangement whereby

the parties that have joint control of the

arrangement have rights to the assets,

and obligations for the liabilities, relating

to the arrangement. Those parties are

called joint operator.

211.

Operator bersama mengakui hal berikut

terkait dengan kepentingannya dalam

operasi bersama:

212. A joint operator recognize in relation to its

interest in a joint operation:

a) Aset, mencakup bagiannya atas

setiap aset yang dimiliki bersama;

213. a) Its assets, including its share of any

assets held jointly;

b) Liabilitas, mencakup bagiannya atas

liabilitas yang terjadi bersama;

214. b) Its liabilities, including its share of

any liabilities incurred jointly;

c) Pendapatan dari penjualan

bagiannya atas output yang

dihasilkan dari operasi bersama;

215. c) Its revenue from the sale of its share

of the output arising from the joint

operation;

d) Bagiannya atas pendapatan dari

penjualan output oleh operasi

bersama; dan

216. d) Its share of the revenue from the

sale of the output by the joint

operation; and

217.

ii. Ventura Bersama 218. ii. Joint Venture

Merupakan pengaturan bersama yang

mengatur bahwa para pihak yang

memiliki pengendalian bersama atas

pengaturan memiliki hak atas aset neto

pengaturan tersebut. Para pihak tersebut

disebut sebagai ventura bersama.

219. Represents joint arrangement whereby

the parties that have joint control of the

arrangement have rights to the net assets

of the arrangement. Those parties are

called joint venture.

220.

Ventura bersama mengakui

kepentingannya dalam ventura bersama

sebagai investasi dan mencatat investasi

tersebut dengan menggunakan metode

ekuitas.

221. A joint venture recognize its interest in a

joint venture as an investment and

account for that investment using the

equity method.

222.

223.

224.

225.

226.

227.

228.






40


3.k. Aset Tetap 230. 3.k. Property, Plant, and Equipment

Aset tetap pada awalnya diakui sebesar

biaya perolehan yang meliputi harga

perolehannya dan setiap biaya yang dapat

diatribusikan langsung untuk membawa aset

ke kondisi dan lokasi yang diinginkan agar

aset siap digunakan sesuai intensi

manajemen.

231. Property, plant and equipment are initially

recognized at cost, which comprises its

purchase price and any cost directly

attributable in bringing the assets to the

location and condition necessary for it to be

capable of operating in the manner intended

by management.

232.

Apabila relevan, biaya perolehan juga dapat

mencakup estimasi awal biaya

pembongkaran dan pemindahan aset tetap

dan restorasi lokasi aset tetap, kewajiban

tersebut timbul ketika aset tetap diperoleh

atau sebagai konsekuensi penggunaan aset

tetap selama periode tertentu untuk tujuan

selain untuk memproduksi persediaan

selama periode tersebut.

233. When applicable, the cost may also

comprises the initial estimate of the costs of

dismantling and removing the item and

restoring the site on which it is located, the

obligation for which an entity incurs either

when the item is acquired or as a

consequence of having used the item during

a particular period for purposes other than to

produce inventories during that period.

234.

Setelah pengakuan awal, aset tetap kecuali

tanah dinyatakan sebesar biaya perolehan

dikurangi akumulasi penyusutan dan

akumulasi rugi penurunan nilai.

235. After initial recognition, property, plants and

equipments, except land, are carried at its

cost less any accumulated depreciation, and

any accumulated impairment losses.

236.

Penyusutan aset tetap dimulai pada saat

aset tersebut siap untuk digunakan sesuai

maksud penggunaannya dan dihitung

dengan menggunakan metode garis lurus

berdasarkan estimasi masa manfaat

ekonomis aset sebagai berikut:

237. Depreciation of property, plants and

equipments starts when its available for use

and its computed by using straight-line

method based on the estimated useful lifes

of assets as follows:

238.

Bangunan dalam penyelesaian disajikan

sebagai bagian dalam aset tetap dan

dinyatakan sebesar biaya perolehan. Semua

biaya, termasuk biaya pinjaman, yang terjadi

sehubungan dengan pembangunan aset

tersebut dikapitalisasi sebagai bagian dari

biaya perolehan aset tetap dalam

penyelesaian. Akumulasi biaya perolehan

yang akan dipindahkan ke masing-masing

aset tetap yang bersangkutan pada saat aset

tersebut selesai dikerjakan atau siap

digunakan dan disusutkan sejak beroperasi.

239. Construction in progress are presented as

part of property, plant and equipment and

stated at cost. All costs, including borrowing

costs, incurred in connection with the

construction of assets are capitalized as part

of the cost of property, plant and equipment

in progress. The accumulated cost will be

reclassified to the appropriate property, plant

and equipment account when the asset is

completed or ready for use and depreciated

since the operation.

240.

Pada akhir tahun buku pelaporan, Grup

melakukan penelaahan berkala atas masa

manfaat ekonomis aset, nilai residu, metode

penyusutan, dan sisa umur pemakaian

berdasarkan kondisi teknis.

241. At the end of reporting year, the Group

periodically reviews the useful life of the

assets, asset’s residual value, depreciation

method and the remaining usage

expectation based on technical conditions.

Tahun / Years

Bangunan 10 - 20 Buildings

Peralatan Proyek 2 - 8 Project Equipments

Kendaraan 3 - 5 Vehicles

Peralatan Kantor 2 - 4 Office Equipments






41


3.k. Aset Tetap (Lanjutan) 243. 3.k. Property, Plant, and Equipment

(Continued)

Grup memilih menggunakan model revaluasi

untuk tanah yang nilai wajarnya dapat diukur

secara andal, yakni nilai wajar pada tanggal

revaluasi dikurangi akumulasi penurunan

nilai setelah tanggal revaluasi.

244. The Group choose to use revaluation model

for an item of land whose fair value can be

measured reliably, being its fair value at the

date of the revaluation less any subsequent

accumulated impairment losses.

245.

Jika jumlah tercatat aset meningkat akibat

revaluasi, maka kenaikan tersebut diakui

dalam penghasilan komprehensif lain dan

terakumulasi dalam ekuitas pada bagian

surplus revaluasi.

246. If an asset’s carrying amount is increased as

a result of a revaluation, the increase is

recognized in other comprehensive income

and accumulated in equity under the heading

of revaluation surplus.

247.

Akan tetapi, kenaikan tersebut diakui dalam

laba rugi hingga sebesar jumlah penurunan

nilai aset yang sama akibat revaluasi yang

pernah diakui sebelumnya dalam laba rugi.

248. However, the increase is recognized in profit

or loss to the extent that it reverses a

revaluation decrease of the same asset

previously recognized in profit or loss.

249.

Jika jumlah tercatat aset turun akibat

revaluasi, maka penurunan tersebut diakui

dalam laba rugi. Akan tetapi, penurunan nilai

tersebut diakui dalam penghasilan

komprehensif lain sepanjang tidak melebihi

saldo surplus revaluasi untuk aset tersebut.

Penurunan nilai yang diakui dalam

penghasilan komprehensif lain tersebut

mengurangi jumlah akumulasi dalam ekuitas

pada bagian surplus revaluasi.

250. If an asset’s carrying amount is decreased as

a result of a revaluation, the decrease is

recognized in profit or loss. However, the

decrease is recognized in other

comprehensive income to the extent of any

credit balance existing in the revaluation

surplus in respect of that asset. The

decrease recognized in other

comprehensive income reduces the amount

accumulated in equity under the heading of

revaluation surplus.

251.

Revaluasi dilakukan dengan keteraturan

yang cukup regular untuk memastikan

bahwa jumlah tercatat tidak berbeda secara

material dengan jumlah yang ditentukan

dengan menggunakan nilai wajar pada akhir

periode pelaporan.

252. Revaluations is made with sufficient

regularity to ensure that the carrying amount

does not differ materially from that which

would be determined using fair value at the

end of the reporting period.

253.

Jumlah tercatat aset tetap dihentikan

pengakuannya pada saat dilepaskan atau

saat tidak ada manfaat ekonomis masa

depan yang diharapkan dari penggunaan

atau pelepasannya. Laba atau rugi yang

timbul dari penghentian pengakuan aset

(dihitung sebagai perbedaan antara jumlah

neto hasil pelepasan dan nilai tercatat dari

aset) dikreditkan atau dibebankan pada

laporan laba rugi komprehensif

konsolidasian tahun aset tersebut dihentikan

pengakuannya.

254. An item of fixed assets is derecognized upon

disposal or when no future economic

benefits are expected from its use or

disposal. Any gain or loss arising from

derecognition of the asset (calculated as the

difference between the net disposal

proceeds and the carrying amount of the

asset) is credited or charged to the

consolidated statements of profit or loss and

other comprehensive income in the year the

asset is derecognized.






42


3.l. Investasi pada Entitas Asosiasi 255. 3.l. Investment in Associate

Investasi Grup pada saham diukur dengan

menggunakan metode ekuitas. Entitas

asosiasi adalah suatu entitas di mana Grup

mempunyai pengaruh signifikan. Sesuai

dengan metode ekuitas, nilai perolehan

investasi ditambah atau dikurang dengan

bagian Grup atas laba atau rugi neto, dan

penerimaan dividen dari investee sejak

tanggal perolehan.

256. The Group’s investment in associate is

accounted for using the equity method. An

associate is an entity in which the Group has

significant influence. Under the equity

method, the cost of investment is increased

or decreased by the Group’s share in net

earnings or losses of, and dividends received

from, the investee since the date of

acquisition.

257.

Laporan laba rugi komprehensif

konsolidasian mencerminkan bagian Grup

atas hasil operasi dari entitas asosiasi. Bila

terdapat perubahan yang diakui langsung

pada ekuitas dari entitas asosiasi, Grup

mengakui bagiannya atas perubahan

tersebut dan mengungkapkan hal ini, jika

ada, dalam laporan perubahan ekuitas

konsolidasian. Keuntungan atau kerugian

yang belum direalisasi sebagai hasil dari

transaksi-transaksi antara Grup dengan

entitas asosiasi dieliminasi sesuai dengan

kepentingan Grup dalam entitas asosiasi.

258. The consolidated statements of profit or loss

and other comprehensive income reflects

the Group’s share of the results of operations

of the associates. Where there are changes

recognized directly in the equity of an

associate, the Group recognizes its share of

any such changes and discloses this share,

when applicable, in the consolidated

statement of changes in equity. Unrealized

gains or losses resulting from transactions

between the Group and the associates are

eliminated to the extent of the Group’s

interest in the associates.

259.

Grup menentukan apakah diperlukan untuk

mengakui rugi penurunan nilai atas investasi

Grup dalam investasi pada entitas asosiasi.

Grup menentukan apakah terdapat bukti

yang objektif yang mengindikasikan pada

investasi dalam entitas asosiasi mengalami

penurunan nilai pada setiap tanggal

pelaporan.

260. The Group determines whether it is

necessary to recognize an impairment loss

on the Group’s investments in associates.

The Group determines at each reporting date

whether there is any objective evidence that

the investments in the associates are

impaired.

261.

Dalam hal ini, Grup menghitung jumlah

penurunan nilai berdasarkan selisih antara

nilai terpulihkan atas investasi pada entitas

asosiasi dan nilai tercatatnya dan

mengakuinya dalam laporan laba rugi

komprehensif konsolidasian.

262. If this is the case, the Group calculates the

amount of impairment as the difference

between the recoverable amount of the

investments and their carrying value, and

recognizes the amount in the consolidated

statements of profit or loss and other

comprehensive income.

263.

Laporan keuangan entitas asosiasi disusun

atas periode pelaporan yang sama dengan

Grup.

264. The financial statements of the associates

are prepared for the same reporting period

with the Group.

265.

Investasi saham pada entitas dimana Grup

tidak memiliki pengaruh yang signifikan

dicatat sesuai dengan PSAK No. 55 (2011).

266. Investments in shares of stock of entities

wherein the Group does not have significant

influence are accounted for in accordance

with PSAK No. 55 (2011).

267.

268.

269.

270.

271.

272.






43


3.m. Properti Investasi 274. 3.m. Investment Properties

Properti investasi adalah properti (tanah

atau bangunan atau bagian dari suatu

bangunan atau kedua-duanya) yang

dikuasai oleh pemilik atau penyewa melalui

sewa pembiayaan untuk menghasilkan

sewa atau untuk kenaikan nilai atau kedua-

duanya, dan tidak untuk digunakan dalam

produksi atau penyediaan barang atau jasa

atau untuk tujuan administratif; atau dijual

dalam kegiatan usaha sehari-hari.

275. Investment properties are properties (land or

a building or part of a building or both) held

by the owner or the lessee under a finance

lease to earn rentals or for capital

appreciation or both, rather than for use in

the production or supply of goods or services

or for administrative purposes; or sale in the

daily business activities.

276.

Properti investasi diakui sebagai aset jika

dan hanya jika besar kemungkinan manfaat

ekonomik masa depan yang terkait dengan

properti investasi akan mengalir ke entitas;

dan biaya perolehan properti investasi

dapat diukur dengan andal.

277. Investment property is recognized as an

asset when, and only when it is probable that

the future economic benefits that are

associated with the investment property will

flow to the entity; and the cost of the

investment property can be measured

reliably.

278.

Properti investasi pada awalnya diukur

sebesar biaya perolehan, meliputi harga

harga pembelian dan setiap pengeluaran

yang dapat diatribusikan secara langsung

(biaya jasa hukum, pajak pengalihan

properti, dan biaya transaksi lain). Biaya

transaksi termasuk dalam pengukuran awal

tersebut.

279. An investment property shall be measured

initially at its cost, comprises its purchase

price and any directly attributable

expenditure (professional fees for legal

services, property transfer taxes and other

transaction costs). Transaction costs are

included in the initial measurement.

280.

Setelah pengakuan awal, Grup memilih

menggunakan model biaya dan mengukur

properti investasi sebesar biaya perolehan

dikurangi akumulasi penyusutan dan

akumulasi rugi penurunan nilai aset. Hak

atas tanah tidak disusutkan dan disajikan

sebesar biaya perolehan. Bangunan

disusutkan dengan menggunakan metode

garis lurus berdasarkan taksiran masa

manfaat ekonomis (10-30 tahun).

281. After initial recognition, the Group choose to

use cost model and measure its investment

property at acquisition cost less accumulated

depreciation and accumulated impairment

losses. Land rights are not depreciated and

are carried at costs. Buildings are

depreciated using the straight-line method

over their estimated useful life (10-30 years).

282.

Biaya pemeliharaan dan perbaikan

dibebankan pada laba rugi pada saat

terjadinya, sedangkan pemugaran dan

penambahan dikapitalisasi.

283. Maintenance and repairmen costs are

charged to profit or loss as incurred, while

renewals and restoration are capitalized.

284.

Pengalihan ke properti investasi dilakukan

jika, dan hanya jika, terdapat perubahan

penggunaan yang ditunjukkan dengan

berakhirnya pemakaian oleh pemilik dan

dimulainya sewa operasi kepada pihak lain.

285. Transfer to investment property made, if and

only if, there is a change in use, evidenced

by end of owner-occupation and

commencement of an operating lease to

another party.

286.

Pengalihan dari properti investasi dilakukan



dimulainya penggunaan oleh pemilik dan

dimulainya pengembangan untuk dijual.

287. Pengalihan dari properti investasi dilakukan



dimulainya penggunaan oleh pemilik dan

dimulainya pengembangan untuk dijual.






44


3.m. Properti Investasi (Lanjutan) 289. 3.m. Investment Properties (Continued)

Properti investasi dihentikan pengakuannya

pada saat dilepaskan atau ketika tidak

digunakan lagi secara permanen dan tidak

memiliki manfaat ekonomi masa depan

yang diperkirakan dari pelepasannya.

Keuntungan atau kerugian yang timbul dari

penghentian atau pelepasan ditentukan dari

selisih antara hasil neto pelepasan dan

jumlah tercatat aset, dan diakui dalam laba

rugi pada periode terjadinya penghentian

atau pelepasan.

290. An investment property is derecognizes on

disposal or when the investment property is

permanently withdrawn from use and no

future economic benefits are expected from

its disposal. Gains or losses arising from the

retirement or disposal are determined as

the difference between the net disposal

proceeds and the carrying amount of the

asset, and are recognized in profit or loss in

the period of the retirement or disposal.

291.

3.n. Penurunan Nilai Aset Non-keuangan 292. 3.n. Impairment of Assets

Pada setiap akhir periode pelaporan, Grup

menilai apakah terdapat indikasi aset

mengalami penurunan nilai. Jika terdapat

indikasi tersebut, Grup mengestimasi jumlah

terpulihkan aset tersebut. Jumlah

terpulihkan ditentukan atas suatu aset

individual, dan jika tidak memungkinkan,

Grup menentukan jumlah terpulihkan dari

unit penghasil kas dari aset tersebut.

293. At the end of each reporting period, the

Group assess whether there is any indication

that an asset may be impaired. If any such

indication exists, the Group shall estimate

the recoverable amount of the asset.

Recoverable amount is determined for an

individual asset, if it is not possible, the

Group determines the recoverable amount of

the asset’s cash-generating unit.

294.

Jumlah terpulihkan adalah jumlah yang lebih

tinggi antara nilai wajar dikurangi biaya

pelepasan dengan nilai pakainya. Nilai pakai

adalah nilai kini dari arus kas yang

diharapkan akan diterima dari aset atau unit

penghasil kas. Nilai kini dihitung dengan

menggunakan tingkat diskonto sebelum

pajak yang mencerminkan nilai waktu uang

dan risiko spesifik atas aset atau unit yang

penurunan nilainya.

295. The recoverable amount is the higher of fair

value less costs to sell and its value in use.

Value in use is the present value of the

estimated future cash flows of the asset or

cash generating unit. Present values are

computed using pre-tax discount rates that

reflect the time value of money and the risks

specific to the asset or unit whose

impairment is being measured.

296.

Jika, dan hanya jika, jumlah terpulihkan aset

lebih kecil dari jumlah tercatatnya, maka

jumlah tercatat aset diturunkan menjadi

sebesar jumlah terpulihkan. Penurunan

tersebut adalah rugi penurunan nilai dan

segera diakui dalam laba rugi.

297. If, and only if, the recoverable amount of an

asset is less than its carrying amount, the

carrying amount of the asset shall be

reduced to its recoverable amount. The

reduction is an impairment loss and is

recognized immediately in profit or loss.

298.

Rugi penurunan nilai yang telah diakui dalam

periode sebelumnya untuk aset selain

goodwill dibalik jika, dan hanya jika, terdapat

perubahan estimasi yang digunakan untuk

menentukan jumlah terpulihkan aset

tersebut sejak rugi penurunan nilai terakhir

diakui. Jika demikian, jumlah tercatat aset

dinaikan ke jumlah terpulihkannya. Kenaikan

ini merupakan suatu pembalikan rugi

penurunan nilai.

299. An impairment loss recognized in prior

period for an asset other than goodwill is

reversed if, and only if, there has been a

change in the estimates used to determine

the asset’s recoverable amount since the last

impairment loss was recognized. If this is the

case, the carrying amount of the asset shall

be increased to its recoverable amount. That

increase is a reversal of an impairment loss.

300.

301.

302.

303.






45


3.o. Biaya Emisi Obligasi 305. 3.o. Bond Issuance Costs

Obligasi yang diterbitkan dikelompokkan

dalam kategori liabilitas keuangan yang

diukur dengan biaya perolehan diamortisasi

(Catatan 3.c), sehingga biaya emisi obligasi

langsung dikurangkan dari hasil emisi dalam

rangka memperlihatkan hasil emisi neto

obligasi tersebut. Selisih antara hasil emisi

neto dengan nilai nominal merupakan

diskonto atau premium yang diamortisasi

selama jangka waktu obligasi tersebut

dengan metode suku bunga efektif.

306. Issued bonds are Company in the category

of financial liabilities, which are measured by

amortized cost (Note 3.c), so that direct bond

issuance costs are deducted from the

issuance proceeds in order to show the net

proceeds of the bonds. The difference

between the net proceeds and the nominal

value represents a discount or premium

amortized over the term of such bonds with

an effective interest rate method.

307.

3.p. Sukuk 308. 3.p. Sukuk

Sukuk diakui saat Grup menjadi pihak yang

terikat dengan ketentuan penerbitan sukuk

mudharabah. Sukuk mudharabah diakui

sebesar nilai nominal.

309. Sukuk is recognized when the Group

becomes a party bound by the provisions of

sukuk mudharaba issuance. Sukuk

mudharaba is recognized at its nominal

amount.

310.

Biaya transaksi diakui secara terpisah dari

sukuk mudarabah dan disajikan dalam aset

sebagai beban tangguhan, bukan sebagai

pos lawan dari sukuk mudharabah. Biaya

transaksi diamortisasi secara garis lurus

selama jangka waktu sukuk mudarabah.

311. A transaction cost is recognized separately

from sukuk mudharabah and is presented in

assets as deferred expense, rather than a

contra account of sukuk mudharabah.

Transaction cost is amortized on straight-line

basis over the terms of sukuk mudharabah.

312.

Bagi hasil yang menjadi hak pemilik sukuk

mudharabahh diakui sebagai pengurang

pendapatan, bukan sebagai beban.

313. A return entitled for the holder of sukuk

mudharabah is recognized as a deduction of

revenues, rather than an expense.

314.

Karena bukan merupakan entitas syariah,

Grup tidak menyajikan sukuk mudharabahh

sebagai dana syirkah temporer yang secara

terpisah dari liabilitas dan ekuitas, tetapi

disajikan dalam liabilitas yang terpisah dari

liabilitas lain. Sukuk mudharabah disajikan

dalam urutan paling akhir dalam liabilitas.

315. Since was not a sharia entity, Group did not

presenting sukuk mudharabah as a

temporary shirkah funds separately from

liabilities and equity, but presented in a

separate liability of other liabilities. Sukuk

mudharabah is presented at the last in the

sequence of liabilities.

316.

3.q. Utang Retensi 317. 3.q. Retention Payable

Utang retensi merupakan utang prestasi

kerja subkontraktor yang belum dibuat berita

acaranya, baik dari subkontraktor atau

material yang diakui sebagai prestasi karena

belum memenuhi syarat pembayaran

kontrak.

318. Retention payable represents uncertified

subcontractor’s working progress, either

from subcontractor or materials which are

recognized as progress as it has not fulfilled

the certain payment condition as stated in

the contract.

319.

Utang retensi disajikan sebesar selisih

antara biaya yang terjadi ditambah laba atau

dikurangi kerugian yang diakui.

320. Retention payable is presented as the

differences between costs incurred added

by net income or deducted by realized loss.

321.

322.

323.

324.

325.

326.






46


3.r. Pengakuan Pendapatan dan Beban 328. 3.r. Revenue and Expense Recognition

Pendapatan diakui bila besar kemungkinan

manfaat ekonomi akan diperoleh oleh Grup

dan jumlahnya dapat diukur secara handal.

Pendapatan diukur pada nilai wajar

pembayaran yang diterima, tidak termasuk

diskon, rabat dan Pajak Pertambahan Nilai

(PPN).

329. Revenue is recognized when it is probable

that the economic benefits will flow to the

Group and the amount of revenue can be

measured reliably. Revenue is measured at

the fair value of the consideration received,

excluding discounts, rebates and Value

Added Tax (VAT).

330.

Kriteria spesifik berikut juga harus dipenuhi

sebelum pendapatan diakui:

331. The following specific recognition criteria

must also be met before revenue is

recognized:

332.

Jasa Konstruksi 333. Construction Services

Pendapatan kontrak dan biaya kontrak yang

berhubungan dengan kontrak konstruksi

diakui masing-masing sebagai pendapatan

dan beban dengan memperhatikan tahap

penyelesaian aktivitas kontrak pada tanggal

akhir periode pelaporan (metode persentase

penyelesaian). Persentase penyelesaian

konstruksi ditetapkan berdasarkan survei

atas pekerjaan yang telah dilaksanakan.

334. Contract revenue and contract costs

associated with the cosntruction contract is

recognized as revenue and expenses

respectively by reference to the stage of

completion of the contract activity at the end

of the reporting period (percentage of

completion method) Construction

percentage of completion is determined

based on surveys of work performed.

335.

Jika kemungkinan besar terjadi bahwa total

biaya kontrak akan melebihi total

pendapatan kontrak, maka taksiran rugi

segera diakui sebagai beban.

336. When it is probable that total contract costs

will exceed total contract revenue, the

expected loss shall be recognized as an

expense immediately.

337.

Pendapatan kontrak terdiri dari jumlah

pendapatan semula yang disetujui dalam

kontrak dan penyimpangan dalam pekerjaan

kontrak, klaim, dan pembayaran insentif

sepanjang hal ini memungkinkan untuk

menghasilkan pendapatan dan dapat diukur

dengan andal.

338. Contract revenue comprised of the initial

amount of revenue agreed in the contract

and variations in contract work, claims, and

incentive payments to the extent that is

probable that they will results in revenue and

they are capable of being realiably

measured.

339.

Biaya kontrak terdiri dari biaya yang

berhubungan langsung dengan kontrak,

biaya yang dapat diatribusikan pada aktivitas

kontrak secara umum dan dapat

dialokasikan pada kontrak, dan biaya lain

yang secara spesifik dapat ditagihkan ke

pelanggan sesuai isi kontrak.

340. Contract cost comprised of costs that relate

directly to the spesific contract, costs that are

attributable to contract activity in general and

can be allocated to the contract, and such

other costs as are specifically chargeable to

the customer under the terms of the contract.

341.

Real Estat 342. Real Estate

Pendapatan dari penjualan real estate diakui

berdasarkan PSAK No. 44 “Akuntansi

Aktivitas Pengembangan Real Estate”

sebagai berikut:

343. Revenue from the sale of real estate is

recognized based on PSAK No. 44

“Accounting for Real Estate Development

Activities” as follows:

i. Pendapatan dari penjualan bangunan

rumah, ruko dan bangunan sejenis

lainnya beserta kaveling tanahnya

diakui dengan metode akrual penuh

apabila seluruh kriteria berikut

terpenuhi:

344. i. Revenues from sales of houses, shop

houses, and other similar property and

related land are recognized under the

full accrual method if all of the

following conditions are met:






47


3.r. Pengakuan Pendapatan dan Beban

(Lanjutan)

346. 3.r. Revenue and Expense Recognition

(Continued)

proses penjualan telah selesai; 347. selling process has been finished;

harga jual akan tertagih; 348. the selling price is collectible;

tagihan penjual tidak akan

bersifat subordinasi di masa

depan terhadap pinjaman lain

yang akan diperoleh pembeli; dan

349. the seller’s receivable is not

subject to future subordination

against other loans which will be

obtained by the buyer; and

Penjual telah mengalihkan risiko

dan manfaat kepemilikan unit

bangunan kepada pembeli

melalui suatu transaksi yang

secara substansi adalah

penjualan dan penjual tidak lagi

berkewajiban atau terlibat secara

signifikan dengan unit bangunan

tersebut.

350. the seller has transferred the risks

and rewards of ownership to the

buyer through a transaction that is

in substance a sale and does not

have substantial continuing

involvement with the property.

ii. Pendapatan dari penjualan kaveling

tanah tanpa bangunan diakui dengan

metode akrual penuh pada saat

pengikatan jual beli apabila seluruh

kriteria berikut ini terpenuhi:

351. ii. Revenues from sales of lots that do

not require the seller to construct

building are recognized under the full

accrual method if all of the following

conditions are met:

jumlah pembayaran oleh pembeli

telah mencapai 20% dari harga

jual yang disepakati dan jumlah

tersebut tidak dapat diminta

kembali oleh pembeli;

352. total payments by the buyer are

at least 20% of the agreed selling

price and the amount is not

refundable;

harga jual akan tertagih; 353. the selling price is collectible;

tagihan penjual tidak bersifat

subordinasi terhadap pinjaman

lain yang akan diperoleh pembeli

di masa depan;

354. the receivable is not subordinated

to other loans in the future;

proses pengembangan tanah

telah selesai sehingga penjual

tidak berkewajiban lagi untuk

menyelesaikan kaveling tanah

yang dijual, seperti kewajiban

untuk mematangkan kaveling

tanah atau kewajiban untuk

membangun fasilitas-fasilitas

pokok yang dijanjikan oleh atau

menjadi kewajiban penjual,

sesuai dengan pengikatan jual

beli atau ketentuan peraturan

perundang-undangan; dan

355. the land development process is

complete so that the seller has no

further obligations related to the

lots sold, such as obligation to

construct amenities or obligation

to build other facilities applicable

to the lots sold as provided in the

agreement between the seller

and the buyer or regulated by law;

and

hanya kaveling tanah saja yang

dijual, tanpa diwajibkan

keterlibatan penjual dalam

pendirian bangunan di atas

kaveling tersebut.

356. only the lots are sold, without any

requirement of the seller’s

involvement in the construction of

building on the lots.

357.

358.

359.

360.

361.






48



(Lanjutan)


(Continued)

iii. Pendapatan dari penjualan unit

bangunan kondominium, apartemen,

perkantoran, pusat belanja dan

bangunan sejenis lainnya, serta unit

dalam kepemilikan secara time

sharing, diakui dengan metode

persentase penyelesaian apabila

seluruh kriteria berikut ini terpenuhi:

364. iii. Revenues from sales of lots that do

not require the seller to construct

building are recognized under the full

accrual method if all of the following

conditions are met:

proses konstruksi telah

melampaui tahap awal, yaitu

fondasi bangunan telah selesai

dan semua persyaratan untuk

memulai pembangunan telah

terpenuhi;

the construction process has

already commenced, i.e., the

building foundation has been

completed and all of the

requirements to commence

construction have been fulfilled;

jumlah pembayaran oleh pembeli

telah mencapai 20% dari harga

jual yang telah disepakati dan

total tersebut tidak dapat diminta

kembali oleh pembeli; dan

total payments by the buyer are at

least 20% of the agreed selling

price and the amount is not

refundable; and

jumlah pendapatan penjualan

dan biaya unit bangunan dapat

diestimasi dengan andal.

the amount of revenue and the

cost of the property can be

reliably estimated.

Real Estat (Lanjutan) 365. Real Estate (Continued)

Apabila semua persyaratan tersebut di atas

tidak terpenuhi, semua penerimaan uang

yang berasal dari pelanggan dicatat sebagai

uang muka dari pelanggan dengan

menggunakan metode deposit, sampai

semua persyaratan terpenuhi.

If any of the above conditions is not met, the

payments received from the buyer are

recorded as advances received from buyers

by using deposit method, until all of the

criteria are met.

366.

Beban pokok penjualan tanah ditentukan

berdasarkan nilai perolehan tanah ditambah

estimasi pengeluaran-pengeluaran lain

untuk pengembangan tanah. Beban pokok

penjualan rumah tinggal meliputi seluruh

beban pembangunan.

Cost of land sold is determined based on

acquisition cost of the land plus other

estimated expenditures for its improvement

and development. The cost of residential

house sold is determined based on actual

cost incurred to complete the work.

Pendapatan Sewa Rental Income

Pendapatan sewa dari sewa operasi diakui

sebagai pendapatan dengan dasar garis

lurus selama masa sewa.

Rental income from operating leases is

recognized as revenue on a straight line

basis over the term of lease.

Biaya langsung awal yang terjadi dalam

proses negosiasi dan pengaturan sewa

ditambahkan ke jumlah tercatat dari aset

sewaan dan diakui dengan dasar garis lurus

selama masa sewa. Uang muka sewa yang

diterima dari penyewa dicatat ke dalam akun

pendapatan diterima dimuka dan akan diakui

sebagai pendapatan secara berkala sesuai

dengan kontrak sewa yang berlaku.

Initial direct cost incurred in negotiating and

arranging an operating lease are added to

carrying amount of the leased assets and

recognized on a straight-line basis over the

lease term. Rental income received in

advance are recorded as unearned revenue

account and recognized as income regularly

over the rental periods.






49



(Lanjutan)


(Continued)

Penjualan barang Sale of goods

Penjualan barang diakui pada saat

terjadinya perpindahan kepemilikan atas

barang kepada pelanggan, yaitu pada saat

penyerahan barang, atau dalam hal barang

disimpan di gudang Grup atas permintaan

pelanggan, pada saat diterbitkan faktur.

Sales of goods are recognized upon the

transfer of ownership of the goods to the

customer, either upon delivery of the goods,

or in the case of goods stored in the Group’

warehous at the request of the customer,

when issued invoices.

Pendapatan Bunga Interest Income

Pendapatan bunga diakui berdasarkan

waktu terjadinya dengan acuan jumlah

pokok simpanan dan tingkat bunga yang

sesuai.

Interest income is recognized on time basis,

by reference to the principal amount of

deposits and interest rates accordingly.

369.

Beban diakui pada saat terjadinya, dengan

menggunakan dasar akrual.

370. Expenses are recognized as incurred on an

accruals basis.

371.

3.s. Biaya Pinjaman 372. 3.s. Borrowing Costs

Biaya pinjaman yang dapat diatribusikan

langsung dengan perolehan, pembangunan

atau pembuatan aset kualifikasian,

dikapitalisasi sebagai bagian biaya

perolehan aset tersebut. Biaya pinjaman

lainnya diakui sebagai beban pada saat

terjadi. Biaya pinjaman dapat mencakup

beban bunga, beban keuangan dalam sewa

pembiayaan atau selisih kurs yang berasal

dari pinjaman dalam mata uang asing

sepanjang selisih kurs tersebut diperlakukan

sebagai penyesuaian atas biaya bunga.

373. Borrowing costs that are directly attributable

to the acquisition, construction or production

of a qualifying asset, are capitalized as part

of the cost of that asset. Other borrowing

costs are recognized as an expense when

incurred. Borrowing costs may include

interest expense, finance charges in respect

of finance leases, or exchange differences

arising from foreign currency borrowings to

the extent that they are regarded as an

adjustment to interest costs.

374.

Kapitalisasi biaya pinjaman dimulai pada

saat Grup telah melakukan aktivitas yang

diperlukan untuk mempersiapkan aset agar

dapat digunakan atau dijual sesuai dengan

intensinya serta pengeluaran untuk aset dan

biaya pinjamannya telah terjadi.

375. Capitalization of borrowing costs

commences when the Group undertakes

activities necessary to prepare the asset for

its intended use or sale and expenditures for

the asset and its borrowing costs has been

incurred.

376.

Kapitalisasi biaya pinjaman dihentikan ketika

secara substansial seluruh aktivitas yang

diperlukan untuk mempersiapkan aset

kualifikasian agar dapat digunakan atau

dijual sesuai dengan intensinya telah

selesai.

377. Capitalization of borrowing costs ceases

when substantially all the activities

necessary to prepare the qualifying assets

for its intended use or sale are complete.

378.

3.t. Penjabaran mata uang asing 379. 3.t. Foreign currency translation

a. Mata uang fungsional dan penyajian 380. a. Functional and presentation currency

Item-item yang disertakan dalam

laporan keuangan setiap entitas

anggota Grup diukur menggunakan

mata uang yang sesuai dengan

lingkungan ekonomi utama di mana

entitas beroperasi (“mata uang

fungsional”).

381. Items included in the financial

statements of each of the Group’s

entities are measured using the

currency of the primary economic

environment in which the entity operates

(the” functional currency”).






50


3.t. Penjabaran mata uang asing (Lanjutan) 383. 3.t. Foreign currency translation (Continued)

Laporan keuangan konsolidasian

disajikan dalam Rupiah yang

merupakan mata uang fungsional dan

penyajian Grup.

384. The consolidated financial statements

are presented in Rupiah, which is the

functional and presentation currency of

the Company and subsidiaries.

385.

b. Transaksi dan saldo 386. b. Transactions and balances

Transaksi dalam mata uang asing

dijabarkan ke dalam mata uang Rupiah

dengan menggunakan kurs yang

berlaku pada tanggal transaksi. Pada

setiap tanggal pelaporan, aset dan

liabilitas moneter dalam mata uang

asing dijabarkan ke dalam mata uang

Rupiah menggunakan kurs penutup.

387. Foreign currency transactions are

translated into Rupiah using the

exchange rates prevailing at the dates of

the transactions. At each reporting date,

monetary assets and liabilities

denominated in foreign currency are

translated into Rupiah using the closing

exchange rate.

388.

Kurs yang digunakan sebagai acuan

adalah kurs yang dikeluarkan oleh Bank

Indonesia.

389. Exchange rate used as benchmark is

the rate which is issued by Bank

Indonesia.

390.

Keuntungan dan kerugian selisih kurs

yang timbul dari penyelesaian transaksi

dalam mata uang asing dandari

penjabaran aset dan liabilitas moneter

dalam mata uang asing diakui di dalam

laporan laba rugi, kecuali jika

ditangguhkan di dalam ekuitas sebagai

lindung nilai arus kas dan lindung nilai

investasi bersih yang memenuhi syarat.

391. Foreign exchange gains and losses

resulting from the settlement of such

transactions and from the translation at

period-end exchange rates of monetary

assets and liabilities denominated in

foreign currencies are recognized in the

profit or loss, except when deferred in

equity as qualifying cash flow hedges

and qualifying net investment hedges.

392.

Keuntungan dan kerugian selisih kurs

yang berhubungan dengan pinjaman,

serta kas dan setara kas disajikan pada

laporan laba rugi sebagai “penghasilan

atau biaya keuangan”. Keuntungan atau

kerugian neto selisih kurs lainnya

disajikan pada laporan laba rugi sebagai

“(kerugian)/keuntungan lain-lain–neto”.

393. Foreign exchange gains and losses that

relate to borrowings and cash and cash

equivalents are presented in the profit or

loss within”finance income or costs”. All

other net foreign exchange gains and

losses are presented in the profit or loss

within “other (losses)/gains - net”.

394.

Perubahan nilai wajar efek moneter

yang didenominasikan dalam mata

uang asing yang diklasifikasikan

sebagai tersedia untuk dijual dianalisa

antara selisih pejabaran yang timbul

dari perubahan biaya perolehan

diamortisasi efek dan perubahan nilai

tercatat efek lainnya.

395. Changes in the fair value of monetary

securities denominated in foreign

currency classified as available-for-sale

are analyzed between translation

differences resulting from changes in

the amortized cost of the security and

other changes in the carrying amount of

the security.

396.

Selisih penjabaran terkait dengan

perubahan biaya perolehan diamortisasi

diakui di dalam laporan laba rugi, dan

perubahan nilai tercatat lainnya diakui

pada laba komprehensif lainnya.

397. Translation differences related to

changes in amortized cost are

recognized in profit or loss, and other

changes in carrying amount are

recognized in other comprehensive

income.

398.

399.






51


3.t. Penjabaran mata uang asing (Lanjutan) 401. 3.t. Foreign currency translation (Continued)

Selisih penjabaran aset dan liabilitas

keuangan non-moneter yang dicatat

pada nilai wajar diakui sebagai bagian

keuntungan atau kerugian perubahan

nilai wajar.

402. Translation differences on non-

monetary financial assets and liabilities

carried at fair value are reported as part

of the fair value gain or loss.

403.

Sebagai contoh, selisih penjabaran aset

dan liabilitas keuangan non-moneter

seperti ekuitas yang dimiliki dan dicatat

pada nilai wajar melalui laporan laba

rugi diakui pada laporan laba rugi

sebagai bagian keuntungan atau

kerugian nilai wajar dan selisih

penjabaran pada aset non-moneter

seperti ekuitas yang diklasifikasikan

sebagai tersedia untuk dijual diakui

dalam pendapatan komprehensif

lainnya.

404. For example, translation differences on

non-monetary financial assets and

liabilities such as equities held at fair

value through profit or loss are

recognized in profit or loss as part of the

fair value gain or loss and translation

differences on non-monetary assets

such as equities classified as available-

for-sale financial assets are recognized

in other comprehensive income.

405.

Transaksi-transaksi selama tahun berjalan

dalam mata uang asing dicatat dalam

Rupiah dengan kurs spot antara Rupiah dan

valuta asing pada tanggal transaksi. Pada

akhir periode pelaporan, pos moneter dalam

mata uang asing dijabarkan ke dalam

Rupiah menggunakan kurs penutup, yaitu

kurs tengah Bank Indonesia pada 31

Desember 2016 dan 31 Desember 2015

sebagai berikut:

406. Transactions during the year in foreign

currencies are recorded in Rupiah by

applying to the foreign currency amount the

spot exchange rate between Rupiah and the

foreign currency at the date of transactions.

At the end of reporting period, foreign

currency monetary items are translated to

Rupiah using the closing rate, ie middle rate

of Bank of Indonesia at December 31, 2016

December 31, 2015 as follows:

Selisih kurs yang timbul dari penyelesaian

pos moneter dan dari penjabaran pos

moneter dalam mata uang asing diakui

dalam laba rugi.

407. Exchange differences arising on the

settlement of monetary items or on

translating monetary items in foreign

currencies are recognized in profit or loss.

408.

3.u. Transaksi dengan Pihak Berelasi 409. 3.u. Transactions with Related Parties

Pihak berelasi adalah orang atau entitas

yang terkait dengan Perusahaan (sebagai

entitas pelapor) yang meliputi:

410. Related party is a person or an entity related

to the Company (as reporting entity) which

consist of:

a. Orang atau anggota keluarga terdekat

mempunyai relasi dengan entitas

pelapor jika orang tersebut:

b) a. A person or a close family member of

that person’s is related to a reporting

entity if that person:

i. Memiliki pengendalian atau

pengendalian bersama atas entitas

pelapor;

i. i. Has control or joint control over the reporting entity

ii.

iii.


December 31, 2016 December 31, 2015

Rp Rp

Dollar Amerika Serikat 13.436 13.795 US Dollar

Yen Jepang 115,40 108,96 Japanese Yen

Euro Eropa 14.162 14.920 European Euro






52

3. KEBIJAKAN AKUNTANSI (Lanjutan) 4. 3. ACCOUNTING PRINCIPLES (Continued) iv.

3.u. Transaksi dengan Pihak Berelasi

(Lanjutan)

411. 3.u. Transactions with Related Parties

(Continued)

ii. Memiliki pengaruh signifikan atas

entitas pelapor; atau

v. ii. Has significant influence over the reporting entity; or

iii. Personil manajemen kunci entitas

pelapor atau entitas induk entitas

pelapor.

vi. iii. Is a member of the key management personnel of the reporting entity or of a parent of the reporting entity.

vii.

b. Satu entitas berelasi dengan entitas

pelapor jika memenuhi salah satu hal

berikut:

c) b. An entity is related to the reporting entity

if it meets one of the following:

i. Entitas dan entitas pelapor adalah

anggota dari Grup yang sama

(artinya entitas induk, entitas anak,

dan entitas anak berikutnya terkait

dengan entitas lain);

ii. i. The entity and the reporting entity are

members of the same Company

(which means that each parent,

subsidiary and fellow subsidiary is

related to the others);

ii. Suatu entitas adalah entitas asosiasi

atau ventura bersama dari entitas

lain (atau entitas asosiasi atau

ventura bersama yang merupakan

anggota suatu Grup, yang mana

entitas lain tersebut adalah

anggotanya);

ii. ii. One entity is an associate or joint

venture of the other entity (or an

associate or joint venture of member

of a Company of which the other

entity is a member);

iii. Kedua entitas tersebut adalah

ventura bersama dari pihak ketiga

yang sama;

d) iii. Both entities are joint ventures of the

same third party;

iv. Satu entitas adalah ventura bersama

dari entitas ketiga dan entitas yang

lain adalah entitas asosiasi dari

entitas ketiga;

e) iv. An entity is a joint venture of a third

entity and the other entity is an

associate of the third entity;

v. Entitas tersebut adalah suatu

program imbalan pascakerja untuk

imbalan kerja dari salah satu entitas

pelapor atau entitas yang terkait

dengan entitas pelapor. Jika entitas

pelapor adalah entitas yang

menyelenggarakan program

tersebut, maka entitas sponsor juga

berelasi dengan entitas pelapor;

f) v. The entity is a post-employment

benefit plan for the benefit of

employees of either the reporting

entity or an entity related to the

reporting entity. If the reporting entity

is itself such a plan, the sponsoring

employers are also related to

reporting entity;

vi. Entitas yang dikendalikan atau

dikendalikan bersama oleh orang

yang diidentifkasi dalam huruf (a);

g) vi. The entity is controlled or jointly

controlled by a person identified in

(a);

vii. Orang yang diidentifikasi dalam huruf

(a) (i) memiliki pengaruh signifikan

atas entitas atau personil manajemen

kunci entitas (atau entitas induk dari

entitas).

h) vii. A person identified in (a) (i) has

significant influence over the entity or

is a member of the key management

personnel.

i)

Entitas yang berelasi dengan pemerintah

adalah entitas yang dikendalikan,

dikendalikan bersama, atau dipengaruhi oleh

pemerintah. Pemerintah mengacu kepada

pemerintah, instansi pemerintah dan badan

yang serupa baik lokal, nasional maupun

internasional.

j) A government-related entity is an entity that

is controlled, jointly controlled or significant

influence by a government. Government

refers to government, government agencies

and similar bodies whether local, national or

international.






53

3. KEBIJAKAN AKUNTANSI (Lanjutan) 4. 3. ACCOUNTING PRINCIPLES (Continued) viii.

3.u. Transaksi dengan Pihak Berelasi

(Lanjutan)

412. 3.u. Transactions with Related Parties

(Continued)

k)

Entitas yang berelasi dengan Pemerintah

dapat berupa entitas yang dikendalikan atau

dipengaruhi secara signifikan oleh

Kementerian Keuangan atau Pemerintah

Daerah yang merupakan Pemegang Saham

entitas, atau entitas yang dikendalikan oleh

Pemerintah Republik Indonesia melalui

Kementerian BUMN sebagai kuasa

pemegang saham.

l) Government related entity can be an entity

which controlled or significantly influenced by

the Ministry of Finance or Local Government

that representing as the shareholders of the

entity or an entity controlled by the

Government of Republic of Indonesia,

represented by the State Owned Entity

Ministry as a shareholder’s representative.

m)

3.v. Pajak Penghasilan 413. 3.v. Income Tax

Beban pajak adalah jumlah gabungan pajak

kini dan pajak tangguhan yang

diperhitungkan dalam menentukan laba rugi

pada suatu periode.

414. The tax expense is the combined amount of

current tax and deferred tax which calculated

in determining profit or loss in the period.

Pajak kini dan pajak tangguhan diakui dalam

laba rugi, kecuali pajak penghasilan yang

timbul dari transaksi atau peristiwa yang

diakui dalam penghasilan komprehensif lain

atau secara langsung di ekuitas. Dalam hal

ini, pajak tersebut masing-masing diakui

dalam penghasilan komprehensif lain atau

ekuitas.

Current tax and deferred tax is recognized in

profit or loss, except for income tax arising

from transactions or events that are


or directly in equity. In this case, the tax is


or equity, respectively.

Jumlah pajak kini untuk periode berjalan dan

periode sebelumnya yang belum dibayar

diakui sebagai liabilitas. Jika jumlah pajak

yang telah dibayar untuk periode berjalan

dan periode-periode sebelumnya melebihi

jumlah pajak yang terutang untuk periode

tersebut, maka kelebihannya diakui sebagai

aset. Liabilitas (aset) pajak kini untuk periode

berjalan dan periode sebelumnya diukur

sebesar jumlah yang diperkirakan akan

dibayar kepada (direstitusi dari) otoritas

perpajakan, yang dihitung menggunakan

tarif pajak (dan undang-udang pajak) yang

telah berlaku atau secara substantif telah

berlaku pada akhir periode pelaporan.

Current tax for current and prior periods

shall, to the extent unpaid, be recognized as

a liability. If the amount already paid in

respect of current and prior periods exceeds

the amount due for those periods, the excess

shall be recognized as an asset. Current tax

liabilities (assets) for the current and prior

periods shall be measured at the amount

expected to be paid to (recovered from) the

taxation authorities, using the tax rates (and

tax laws) that have been enacted or

substantively enacted by the end of the

reporting period.

Manfaat terkait dengan rugi pajak yang dapat

ditarik untuk memulihkan pajak kini dari

periode sebelumnya diakui sebagai aset.

Benefits related to tax losses that can be

withdrawn to recover current tax of prior

periods is recognized as an asset.

Aset pajak tangguhan diakui untuk

akumulasi rugi pajak belum dikompensasi

dan kredit pajak belum dimanfaatkan

sepanjang kemungkinan besar laba kena

pajak masa depan akan tersedia untuk

dimanfaatkan dengan rugi pajak belum

dikompensasi dan kredit pajak belum

dimanfaatkan.

Deferred tax asset is recognized for the

carryforward of unused tax losses and

unused tax credit to the extent that it is

probable that future taxable profit will be

available against which the unused tax

losses and unused tax credits can be utilized.






54


3.v. Pajak Penghasilan (Lanjutan) 415. 3.v. Income Tax (Continued)

Seluruh perbedaan temporer kena pajak

diakui sebagai liabilitas pajak tangguhan,

kecuali perbedaan temporer kena pajak yang

berasal dari:

A deferred tax liability shall be recognized for

all taxable temporary differences, except to

the extent that the deferred tax liability arises

from:

a. pengakuan awal goodwill; atau a. the initial recognition of goodwill; or

b. pengakuan awal aset atau liabilitas dari

transaksi yang bukan kombinasi bisnis

dan pada saat transaksi tidak

mempengaruhi laba akuntansi atau laba

kena pajak (rugi pajak).

b. the initial recognition of an asset or

liability in a transaction which is not a

business combination and at the time of

the transaction, affects neither

accounting profit nor taxable profit (tax

loss).

Aset pajak tangguhan diakui untuk seluruh

perbedaan temporer dapat dikurangkan

sepanjang kemungkinan besar laba kena

pajak akan tersedia sehingga perbedaan

temporer dapat dimanfaatkan untuk

mengurangi laba dimaksud, kecuali jika aset

pajak tangguhan timbul dari pengakuan awal

aset atau pengakuan awal liabilitas dalam

transaksi yang bukan kombinasi bisnis dan

pada saat transaksi tidak mempengaruhi

laba akuntansi atau laba kena pajak (rugi

pajak).

A deferred tax asset shall be recognised for

all deductible temporary differences to the

extent that it is probable that taxable profit

will be available against which the deductible

temporary difference can be utilised, unless

the deferred tax asset arises from the initial

recognition of an asset or liability in a

transaction that is not a business

combination and at the time of the

transaction affects neither accounting profit

nor taxable profit (tax loss).

Pajak tangguhan diukur dengan

menggunakan tarif pajak yang diperkirakan

berlaku ketika aset dipulihkan atau liabilitas

diselesaikan, berdasarkan tarif pajak (dan

peraturan pajak) yang telah berlaku atau

secara substantif telah berlaku pada akhir

periode pelaporan. Pengukuran aset dan

liabilitas pajak tangguhan mencerminkan

konsekuensi pajak yang sesuai dengan cara

Grup memperkirakan, pada akhir periode

pelaporan, untuk memulihkan atau

menyelesaikan jumlah tercatat aset dan

liabilitasnya.

Deferred tax is measured at the tax rates that

are expected to apply to the period when the

asset is realized or the liability is settled,

based on tax rates (and tax laws) that have

been enacted or substantively enacted by

the end of the reporting period. The

measurement of deferred tax liabilities and

deferred tax assets shall reflect the tax

consequences that would follow from the

manner in which the entity expects, at the

end of the reporting period, to recover or

settle the carrying amount of its assets and

liabilities.

Jumlah tercatat aset pajak tangguhan

ditelaah ulang pada akhir periode pelaporan.

Grup mengurangi jumlah tercatat aset pajak

tangguhan jika kemungkinan besar laba

kena pajak tidak lagi tersedia dalam jumlah

yang memadai untuk mengkompensasikan

sebagian atau seluruh aset pajak tangguhan

tersebut. Setiap pengurangan tersebut

dilakukan pembalikan atas aset pajak

tangguhan hingga kemungkinan besar laba

kena pajak yang tersedia jumlahnya

memadai.

The carrying amount of a deferred tax asset

reviewed at the end of each reporting period.

The Group shall reduce the carrying amount

of a deferred tax asset to the extent that it is

no longer probable that sufficient taxable

profit will be available to allow the benefit of

part or all of that deferred tax asset to be

utilized. Any such reduction shall be reversed

to the extent that it becomes probable that

sufficient taxable profit will be available.






55



Grup melakukan saling hapus aset pajak

tangguhan dan liabilitas pajak tangguhan jika

dan hanya jika:

The Group offset deferred tax assets and

deferred tax liabilities if, and only if:

a. grup memiliki hak yang dapat

dipaksakan secara hukum untuk

melakukan saling hapus aset pajak kini

terhadap liabilitas pajak kini; dan

a. the Group has a legally enforceable right

to set off current tax assets against

current tax liabilities; and

b. aset pajak tangguhan dan liabilitas pajak

tangguhan terkait dengan pajak

penghasilan yang dikenakan oleh

otoritas perpajakan yang sama atas:

b. the deferred tax assets and the deferred

tax liabilities relate to income taxes

applied by the same taxation authority

on either:

i. entitas kena pajak yang sama; atau i. the same taxable entity; or

ii. entitas kena pajak yang berbeda

yang bermaksud untuk memulihkan

aset dan liabilitas pajak kini dengan

dasar neto, atau merealisasikan aset

dan menyelesaikan liabilitas secara

bersamaan, pada setiap periode

masa depan dimana jumlah

signifikan atas aset atau liabilitas

pajak tangguhan diperkirakan untuk

diselesaikan atau dipulihkan.

ii. different taxable entities which intend

either to settle current tax liabilities

and assets on a net basis, or to

realize the assets and settle the

liabilities simultaneously, in each

future period in which significant

amounts of deferred tax liabilities or

assets are expected to be settled or

recovered.

Grup melakukan saling hapus atas aset

pajak kini dan liabilitas pajak kini jika dan

hanya jika, Grup:

The Group offset current tax assets and

current tax liabilities if, and only if, the Group:

a. memiliki hak yang dapat dipaksakan

secara hukum untuk melakukan saling

hapus atas jumlah yang diakui; dan

a. has legally enforceable right to set off the

recognized amounts, and

b. bermaksud untuk menyelesaikan dengan

dasar neto atau merealisasikan aset dan

menyelesaikan liabilitas secara

bersamaan.

b. intends either to settle on a net basis, or to

realize the assets and settle liabilities

simultaneously.

Pajak Final Final Tax

Berdasarkan Peraturan Pemerintah

Republik Indonesia No. 40 Tahun 2009

tentang Pajak Penghasilan atas Penghasilan

dari Usaha Jasa Konstruksi adalah 3% final

dari jumlah pembayaran tidak termasuk

Pajak Pertambahan Nilai dan dipotong oleh

Pengguna Jasa dalam hal Pengguna Jasa

merupakan Pemotong Pajak.

Based on the Indonesian Government

Regulation No. 40 Year 2009 regarding

Income Tax for Income from Construction

Services is 3% of the total payment excluding

Value Added Tax and is deducted by the

User in the event that the User is the Tax

Withholder.

Koreksi tehadap liabilitas perpajakan diakui

saat surat ketetapan pajak diterima atau jika

mengajukan keberatan dan banding, pada

saat keputusan atas keberatan dan banding

tersebut telah ditetapkan.

Amendments to tax obligations are recorded

when a tax assessment letter is received or,

if filing an objection and appeal, when the

decision of the objection and appeal is

determined.






56



Pajak penghasilan atas sewa dihitung

berdasarkan Peraturan Pemerintah (PP) No.

5 tahun 2002 tanggal 23 Maret 2002 dan

KMK-120/KMK.03/2002 tentang pajak

penghasilan final atas penyewaan tanah

dan/atau bangunan.

The income tax on rental revenues is

calculated based on Government Regulation

(GR) No. 5 year 2002 dated March 23, 2002

and KMK-120/KMK.0312002 regarding final

income tax on rental of land and/or building.

3.w. Imbalan Kerja 3.w. Employee Benefits

Imbalan Kerja Jangka Pendek Short-term Employee Benefits

Imbalan kerja jangka pendek diakui ketika

pekerja telah memberikan jasanya dalam

suatu periode akuntansi, sebesar jumlah

tidak terdiskonto dari imbalan kerja jangka

pendek yang diharapkan akan dibayar

sebagai imbalan atas jasa tersebut. Imbalan

kerja jangka pendek mencakup antara lain

upah, gaji, bonus dan insentif.

Shor-term employee benefits are recognized

when an employee has rendered service

during accounting period, at the

undiscounted amount of short-term

employee benefits expected to be paid in

exchange for that service. Short term

employee benefits include such as wages,

salaries, bonus and incentive.

Imbalan Pascakerja Post-employment Benefits

Imbalan pascakerja seperti pensiun, uang

pisah dan uang penghargaan masa kerja

dihitung berdasarkan Undang-Undang

Ketenagakerjaan No.13/2003 (”UU

13/2003”).

Post-employment benefits such as

retirement, severance and service payments

are calculated based on Labor Law No.

13/2003 (“Law 13/2003”).

Grup mengakui jumlah liabilitas imbalan

pasti neto sebesar nilai kini kewajiban

imbalan pasti pada akhir periode pelaporan

dikurangi nilai wajar aset program yang

dihitung oleh aktuaris independen dengan

menggunakan metode Projected Unit Credit.

Nilai kini kewajiban imbalan imbalan pasti

ditentukan dengan mendiskontokan imbalan

tersebut.

The Group recognizes the amount of the net

defined benefit liability at the present value of

the defined benefit obligation at the end of

the reporting period less the fair value of plan

assets which calculated by independent

actuaries using the Projected Unit Credit

method. Present value benefit obligation

determine by discounting the benefit.

Grup mencatat tidak hanya kewajiban hukum

berdasarkan persyaratan formal program

imbalan pasti, tetapi juga kewajiban

konstruktif yang timbul dari praktik informal

entitas.

The Group account not only for its legal

obligation under the formal terms of a defined

benefit plan, but also for any constructive

obligation that arises from the entity’s

informal practices.

Biaya jasa kini, setiap biaya jasa lalu dan

keuntungan atau kerugian atas

penyelesaian, dan bunga neto atas liabilitas

(aset) imbalan pasti neto diakui dalam laba

rugi.

Current service cost, any past service cost

and gain or loss on settlement and net

interest on the net defined benefit liabilities

(assets) are recognized in profit and loss.

Keuntungan dan kerugian dari kurtailmen

atau penyelesaian program manfaat pasti

diakui di laba rugi ketika kurtailmen atau

penyelesaian tersebut terjadi.

Gains or losses on the curtailment or

settlement of a defined benefit plan are

recognised in profit or loss when the

curtailment or settlement occurs.






57


3.w. Imbalan Kerja (Lanjutan) 3.w. Employee Benefits (Continued)

Pengukuran kembali atas liabilitas (aset)

imbalan pasti neto yang terdiri dari

keuntungan dan kerugian aktuarial, imbal

hasil atas aset program dan setiap

perubahan dampak batas atas aset diakui

sebagai penghasilan komprehensif lain.

The premeasurement of the net defined

benefit liability (assets) comprise actuarial

gain and losses, return on plan assets, and

any change in effect of the asset ceiling

recognized in other comprehensive income.

Pesangon Termination Benefits

Grup mengakui pesangon sebagai liabilitas

dan beban pada tanggal yang lebih awal

diantaranya:

The Group recognizes a liability and expense

for termination benefits at the earlier of the

following dates:

a. Ketika Grup tidak dapat lagi menarik

tawaran atas imbalan tersebut; dan

a. When the Group can no longer withdraw

the offer of those benefits; and

b. Ketika Group mengakui biaya untuk

restrukturisasi yang berada dalam ruang

lingkup PSAK No. 57 dan melibatkan

pembayaran pesangon.

b. When the Group recognizes costs for a

restructuring that is within the scope of

PSAK No. 57 and involves payment of

termination benefits.

Grup mengukur pesangon pada saat

pengakuan awal, dan mengukur dan

mengakui perubahan selanjutnya, sesuai

dengan sifat imbalan kerja.

The Group measures termination benefits on

initial recognition, and measures and

recognizes subsequent changes, in

accordance with the nature of the employee

benefits.

3.x. Segmen Operasi 3.x. Operating Segment

Grup menyajikan segmen operasi

berdasarkan informasi keuangan yang

digunakan oleh pengambil keputusan

operasional dalam menilai kinerja segmen

dan menentukan alokasi sumber daya yang

dimilikinya. Segmetasi berdasarkan aktivitas

dari setiap kegiatan operasi entitas legal

didalam Grup.

Group presented operating segments based

on the financial information used by the chief

operating decision maker in assessing the

performance of segments and in the

allocation of resources. The segments are

based on the activities of each of the

operating legal entities within the Group.

Segmen operasi adalah suatu komponen

dari entitas:

An operating segment is a component of the

entity:

a. yang terlihat dalam aktivitas bisnis yang

memperoleh pendapatan dan

menimbulkan beban (termasuk

pendapatan dan beban yang terkait

dengan transaksi dengan komponen

lain dari entitas yang sama);

a. that engages in business activities from

which it may earn revenues and incur

expenses (including revenues and

expenses relating to the transactions

with other components of the same

entity);

b. hasil operasinya dikaji ulang secara

berkala oleh kepala operasional untuk

pembuatan keputusan tentang sumber

daya yang dialokasikan pada segmen

tersebut dan menilai kinerjanya; dan

b. whose operating results are regularly

reviewed by chief operating decision

maker to make decisions about

resources to be allocated to the segment

and assesses its performance; and

c. tersedia informasi keuangan yang dapat

dipisahkan.

c. for which separate financial information

is available.






58


3.y. Laba per Saham 3.y. Earning per Share

Laba per saham dasar dihitung dengan

membagi laba atau rugi yang dapat

diatribusikan kepada pemegang saham

biasa entitas induk dengan jumlah rata-rata

tertimbang saham biasa yang beredar dalam

suatu periode.

Basic earnings per share is computed by

dividing the profit or loss attributable to

ordinary equity holders of the parent entity by

the weighted average number of ordinary

shares outstanding during the period.

Untuk tujuan penghitungan laba per saham

dilusian, Grup menyesuaikan laba atau rugi

yang dapat diatribusikan kepada pemegang

saham biasa entitas induk dan jumlah rata-

rata tertimbang saham yang beredar, atas

dampak dari seluruh instrument berpotensi

saham biasa yang bersifat dilutif.

For the purpose of calculating diluted

earnings per share, the Group shall adjust

profit or loss attributable to ordinary equity

holders of the parent entity, and the weighted

average number of shares outstanding, for

the effect of all dilutive potential ordinary

shares.

4. KAS DAN SETARA KAS 5. 4. CASH AND CASH EQUIVALENT 6.

7.

31 December 2016/ 31 Desember 2015/


Kas 47.829.698.754 112.728.558.044 Cash on Hand

Bank Cash in Banks

Pihak Berelasi Related Parties

Rupiah Rupiah

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 226.931.362.096 370.478.156.658 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk

PT Bank Negara lndonesia (Persero) Tbk 14.541.783.662 25.968.996.496 PT Bank Negara lndonesia (Persero) Tbk

PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk 19.742.956.605 21.550.120.812 PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk

PT Bank Rakyat lndonesia (Persero) Tbk 12.014.696.825 616.087.338 PT Bank Rakyat lndonesia (Persero) Tbk

Lain-lain (masing-masing

di baw ah Rp1 Miliar) 278.158.893 343.129.222 Others (each below Rp 1 Billion)

Dolar Amerika Serikat United Stated Dollar


PT Bank Negara lndonesia (Persero) Tbk 3.789.932.425 11.564.762 PT Bank Negara lndonesia (Persero) Tbk

Yen Jepang Japanese Yen

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 974.080.784 1.104.023.033 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk

Euro Euro

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 68.615.259 2.200.648.752 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk

468.390.438.287 506.607.332.522


Rupiah Rupiah

Bank Pembangunan Daerah 112.907.362.257 78.104.484.932 Bank Pembangunan Daerah

PT Bank Central Asia Tbk 12.886.521.998 1.624.176.975 PT Bank Central Asia Tbk

PT Bank Mega Tbk 4.022.028.095 15.259.915 PT Bank Mega Tbk

PT Bank CIMB Niaga Tbk 4.880.140.597 1.053.323.526 PT Bank CIMB Niaga Tbk

PT Bank Syariah Bukopin 2.202.103.320 -- PT Bank Syariah Bukopin

PT Bank Muamalat Tbk 2.441.162.944 168.406.232 PT Bank Muamalat Tbk

PT Bank CIMB Niaga Syariah 754.248.676 -- PT Bank CIMB Niaga Syariah

PT Bank Permata Tbk 346.229.382 342.152.644 PT Bank Permata Tbk

Lain-lain (masing-masing Others (each below

dibaw ah Rp1 Miliar) 1.312.945.667 1.268.310.482 Rp1 Billion)

Dolar Amerika Serikat United Stated Dollar


dibaw ah Rp1 Miliar) 437.609.311 435.898.112 Rp1 Billion)

142.190.352.247 83.012.012.818

Jumlah Bank 610.580.790.534 589.619.345.340 Total Cash in Banks






59

4. KAS DAN SETARA KAS (Lanjutan) 5. 4. CASH AND CASH EQUIVALENT (Continued) 6.

Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, tidak terdapat kas dan setara kas yang digunakan sebagai jaminan atas utang atau dibatasi penggunaannya.

5. As of December 31, 2016 and 2015, no cash and cash equivalents are used as collateral for obligations or restricted in use.

6. 5. PIUTANG USAHA 5. 5. TRADE RECEIVABLE

6.

a. Piutang usaha berdasarkan mata uang adalah sebagai berikut:

7. a. Accounts receivable by currency are as follows:



Deposito Berjangka Time Deposits

Rupiah Rupiah


PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 465.000.000.000 300.000.000.000 PT Bank Negara lndonesia (Persero) Tbk

PT Bank Rakyat Indonesia (Persero)Tbk 400.000.000.000 -- PT Bank Rakyat Indonesia (Persero)Tbk


PT Bank Tabungan Negara Syariah 100.000.000.000 -- PT Bank Tabungan Negara Syariah

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 230.000.000.000 3.040.000.000.000 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk

PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga Tbk 116.500.000.000 -- PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga Tbk

1.486.500.000.000 3.455.000.000.000

Pihak ketiga Third Parties

PT Bank Jabar Banten Tbk 700.000.000.000 -- PT Bank Jabar Banten Tbk

PT Bank Mega Tbk 180.000.000.000 100.000.000.000 PT Bank Mega Tbk

PT Bank Bukopin Tbk 100.000.000.000 -- PT Bank Bukopin Tbk

PT Bank Muamalat Tbk 100.000.000.000 -- PT Bank Muamalat Tbk

PT Bank CIMB Niaga Tbk 75.000.000.000 30.000.000.000 PT Bank CIMB Niaga Tbk

PT Bank Capital 50.000.000.000 30.000.000.000 PT Bank Capital

PT Bank Syariah Bukopin 10.000.000.000 -- PT Bank Syariah Bukopin

PT Bank Ganesha Tbk 5.000.000.000 -- PT Bank Ganesha Tbk

1.220.000.000.000 160.000.000.000

Jumlah Deposito Berjangka 2.706.500.000.000 3.615.000.000.000 Total Time Deposits

Kas dan Setara Kas 3.364.910.489.288 4.317.347.903.384 Cash and Cash Equivalents

Tingkat Suku Bunga Deposito Berjangka 7.25% - 8.25% 7.25% - 9.25% Time Deposit Interest Rate

Tingkat Nisbah - Ekuivalen 9,75% 9,75% Profit Sharing Rate - Equivalent

Jangka Waktu 1 - 3 Bulan/ Months 1 - 3 Bulan/ Months Maturity Period

(ARO) (ARO)



Piutang Usaha 3.130.069.081.189 2.347.196.163.817 Accounts Receivable

Dikurangi: Cadangan Kerugian Less: Allowance for

Penurunan Nilai (223.071.091.859) (115.448.248.311) Impairment Losses

Jumlah - Bersih 2.906.997.989.330 2.231.747.915.506 Total - Net




Rupiah 325.760.668.596 319.297.826.210 Rupiah

US Dolar 191.902.007.069 207.271.361 US Dollar

Sub Jumlah 517.662.675.665 319.505.097.571 Sub Total



Jumlah Pihak Berelasi - Bersih 496.818.405.799 300.036.993.527 Total Related Parties - Net


Rupiah 2.612.406.405.524 2.027.691.066.246 Rupiah

Sub Jumlah 2.612.406.405.524 2.027.691.066.246 Sub Total



Jumlah Pihak Ketiga - Bersih 2.410.179.583.531 1.931.710.921.979 Total Third Parties - Net







60

5. PIUTANG USAHA (Lanjutan) 8. 5. TRADE RECEIVABLE (Continued) b. Piutang usaha berdasarkan pelanggan adalah

sebagai berikut: 9. b. Accounts receivable by customers are as

follows:




PT Pertamina (Persero) 158.528.217.156 66.216.744.407 PT Pertamina (Persero)

PT Petrokimia Gresik 61.942.302.370 99.597.609.491 PT Petrokimia Gresik

PT Ngaw i Kertosono Jaya 56.714.715.750 -- PT Ngawi Kertosono Jaya

PT Telekomunikasi Indonesia PT Telekomunikasi Indonesia

(Persero) Tbk 42.462.901.435 44.510.437.168 (Persero) Tbk

PT Hutama Karya (Persero) 36.385.612.664 -- PT Hutama Karya (Persero)

PT Jasa Marga (Persero) Tbk 31.209.186.278 7.663.943.348 PT Jasa Marga (Persero) Tbk

PT Perusahaan Listrik PT Perusahaan Listrik

Negara (Persero) 27.653.996.551 9.164.118.361 Negara (Persero)

PT Aneka Tambang (Persero) Tbk 21.388.754.521 3.416.186.404 PT Aneka Tambang (Persero) Tbk

PT Pelindo II(Persero) 14.176.248.555 -- PT Pelindo II (Persero)

PT Margabumi Adhikaraya 13.408.176.327 13.479.488.562 PT Margabumi Adhikaraya

PT Marga Sarana Jabar 12.709.670.163 12.709.670.163 PT Marga Sarana Jabar

Perusahaan Gas Negara 8.129.246.960 -- Perusahaan Gas Negara

PT Kimia Farma (Persero) 7.422.187.500 -- PT Kimia Farma (Persero)

PT Angkasa Pura II (Persero) 3.006.259.336 3.088.011.644 PT Angkasa Pura II (Persero)

PT Semen Padang 2.783.401.658 2.783.401.658 PT Semen Padang

Kementrian Keuangan 1.809.718.765 -- Kementrian Keuangan

PT Pelindo III (Persero) 1.437.130.909 1.547.814.840 PT Pelindo III (Persero)

Krakatau Tirta Industri 873.979.350 -- Krakatau Tirta Industri

PT Transmarga Jatim Pasuruan 619.611.084 151.202.431 PT Transmarga Jatim Pasuruan

Manajemen Kunci 487.382.000 997.945.999 Key Management

PT Pupuk Sriw ijaya -- 7.801.130.000 PT Pupuk Sriwijaya

PT Bukit Asam (Persero) Tbk -- 13.511.777.813 PT Bukit Asam (Persero) Tbk

PT Trans Marga Jateng -- 9.020.274.546 PT Trans Marga Jateng



Sub Jumlah 517.662.675.665 319.505.097.571 Sub Total

Dikurangi: Cadangan Kerugian Less: Allowance for Impairment

Penurunan Nilai (20.844.269.866) (19.468.104.044) Losses



PT Semesta Marga Raya 467.402.898.461 83.038.294.802 PT Semesta Marga Raya

Pemerintah Provinsi Riau 91.619.426.545 91.619.426.545 Riau Province Government

PT Trans Retail Indonesia 45.088.522.990 -- PT Trans Retail Indonesia

Mega Pesanggrahan Indah 42.360.689.945 -- Mega Pesanggrahan Indah

Bandara International Jaw a Barat (BIJB) 30.144.416.683 -- Bandara International Jawa Barat (BIJB)

Kementerian Pekerjaan The Ministry of Public

Umum & Perumahan Rakyat 28.978.042.109 152.472.988.088 Works & Public Housing

PT Jakarta Kemayoran Property 28.386.868.015 28.386.868.015 PT Jakarta Kemayoran Property

PT Langgeng Perkasa Makmur 26.058.828.946 -- PT Langgeng Perkasa Makmur

Sumitomo Corporation 25.200.990.352 721.626.923 Sumitomo Corporation

PT Jungle Land Asia 24.772.225.522 18.564.073.659 PT Jungle Land Asia

PT Trans Retail Indonesia & Soedibijo 23.230.310.712 -- PT Trans Retail Indonesia & Soedibijo

Universitas Negeri Padang 22.304.200.400 21.614.990.400 Universitas Negeri Padang

PT Karya Bersama Takarob 20.471.835.862 9.414.558.975 PT Karya Bersama Takarob

Universitas Negeri Semarang 20.239.086.688 12.118.512.970 Universitas Negeri Semarang

PT Sama Sentral Sw asembada 20.232.224.136 20.232.224.136 PT Sama Sentral Swasembada

PT Kaloka Land Hotel & Resort 19.810.227.274 21.791.249.998 PT Kaloka Land Hotel & Resort

Chevron Pacif ic Indonesia 19.391.442.339 15.527.697.879 Chevron Pacific Indonesia

PT Kalma Propertindo Jaya 17.695.985.182 14.768.962.525 PT Kalma Propertindo Jaya

Latitude 8.1 Property Latitude 8.1 Property

Development Group 15.954.303.266 16.690.655.556 Development Group

PT Star Prima 14.857.718.189 16.089.193.604 PT Star Prima






61

5. PIUTANG USAHA (Lanjutan) 6. 5. TRADE RECEIVABLE (Continued) b. Piutang usaha berdasarkan pelanggan adalah

sebagai berikut (Lanjutan): 10. b. Accounts receivable by customers are as

follows (Lanjutan):

c. Piutang usaha berdasarkan jenis usaha adalah sebagai berikut:

5. c. Accounts Receivable by business sectors are as follows:

d. Piutang usaha berdasarkan umur adalah sebagai berikut:

5. d. Accounts receivable by age are as follows:



PT Karya Bersama Abadi 13.771.609.301 15.140.189.177 PT Karya Bersama Abadi

PT Cahaya Adiputra Sentosa 13.460.730.062 13.197.666.928 PT Cahaya Adiputra Sentosa

PT Kalmar Jaya 9.043.073.057 1.243.627.777 PT Kalmar Jaya

PT Mentari Subur Abadi 6.629.047.149 12.564.356.187 PT Mentari Subur Abadi

Hotel Anom Solosaratama 3.166.526.555 3.848.344.737 Hotel Anom Solosaratama

PT Jaya Binara Mediktama 1.476.937.260 20.058.217.370 PT Jaya Binara Mediktama

Cengkareng Bisnis Center 944.826.794 12.437.089.427 Cengkareng Bisnis Center

RSUD Al Ihsan Bandung 600.016.969 24.601.303.395 RSUD Al Ihsan Bandung

Kementerian Kelautan Dan Perikanan 409.090.909 13.135.794.000 Ministry of Maritime and Fishery

PT Trakindo Utama -- 5.310.825.187 PT Trakindo Utama

Perorangan (masing-masing 1.077.953.936.565 962.666.066.631 Individuals (each below

dibaw ah Rp1 Miliar) Rp1 Billion)



Subtotal 2.612.406.405.524 2.027.691.066.246 Sub Total







Jasa Konstruksi 1.734.821.854.549 1.126.139.887.767 Construction Services

EPC 241.234.374.405 183.030.234.160 EPC

Properti 1.114.595.923.927 964.716.051.713 Property

Investasi Infrastruktur 39.416.928.308 73.309.990.177 Infrastructure Investment







Sampai dengan 12 bulan 2.380.427.331.591 1.720.011.031.388 Up to 12 months

Lebih dari 12 bulan More than 12 months

sampai dengan 24 bulan 72.163.155.603 108.189.507.033 to 24 months

Lebih dari 24 bulan More than months

sampai dengan 36 bulan 73.176.215.250 64.765.753.826 to 36 months

Lebih dari 36 bulan 604.302.378.745 454.229.871.570 More than 36 months

Total 3.130.069.081.189 2.347.196.163.817 Total









62

5. PIUTANG USAHA (Lanjutan) 6. 5. TRADE RECEIVABLE (Continued)

Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai piutang usaha adalah sebagai berikut:

6. The movements of allowance for impairment losses of accounts receivable are as follows:

Berdasarkan penelahaan Manajemen atas saldo piutang usaha secara individu pada akhir periode pelaporan, piutang usaha tertentu mengalami penurunan nilai. Manajemen telah membentuk cadangan kerugian penurunan nilai berdasarkan kebijakan akuntansi Grup (Catatan 3.b).

7. Based on the Management’s review on the status of individual accounts receivable at end of reporting period, certain accounts receivable is impaired. Management has made an allowance for impairment loss according to the Group’s accounting policy (Note 3.b).

8. Manajemen berkeyakinan bahwa cadangan kerugian penurunan nilai piutang cukup untuk menutup kemungkinan tidak tertagihnya piutang usaha di kemudian hari.

9. Management believes that the allowance for impairment losses on receivables is sufficient to cover possible losses on uncollectible trade receivables in the future.

10. Piutang usaha untuk pelaksanaan kegiatan proyek dijaminkan untuk utang obligasi dan utang sukuk (Catatan 27 dan 30).

11. Accounts receivable for projects are pledged for bonds payable and sukuk payable (Notes 27 and 30).

12. Penghapusan atas cadangan kerugian penurunan nilai piutang usaha terdiri dari penghapusan piutang PT Jakarta Monorail sebesar Rp26.693.761.000 yang direklasifikasi ke aset lain-lain berdasarlan keputusan pengadilan no 296/Pdt.G/2012/PN.Jkt.Sel tanggal 22 Oktober 2012 dan pemulihan cadangan kerugian penurunan nilai piutang PT Anugrah Lingkar Selatan dan Pemerintah Provinsi Riau masing-masing sebesar Rp152.022.381 dan Rp6.183.802.836.

13. Write off of allowance for impairment losses of accounts receivable consist of write off receivables to PT Jakarta Monorail amounting to Rp26,693,761,000 that reclassified to other assets according to court decision No 296/Pdt.G/2012/PN.Jkt.Sel in October 22th 2012 and recovery of allowance for impairment losses of acco1unts receivable to PT Anugrah Lingkar Selatan and Riau Province Government amounting to Rp152,022,381 and Rp6,183,802,836, respectively.

14. Selain piutang yang dijaminkan untuk obligasi, seluruh piutang usaha digunakan sebagai jaminan atas utang bank jangka pendek (Catatan 21.a).

15. In addition to the receivables as collateral for the bond, all trade receivables are used as collateral for short-term bank loan (Note 21.a).

16. Tidak terdapat penjualan piutang secara with recourse yang dilakukan oleh Grup. Penjelasan lebih terinci atas beberapa debitur adalah sebagai berikut:

17. There is no sales of receivables with recourse that made by the Group. More detailed explanation of some debtors are as follows:

18. 1) PT Semesta Marga Raya (SMR) 5. 1) PT Semesta Marga Raya (SMR)

Berdasarkan Perjanjian Perdamaian antara PT Adhi Karya (Persero) Tbk (“ADHI”) dengan PT Semesta Marga Raya (“SMR”) tanggal 2 Desember 2015, bersepakat untuk menghentikan proses persidangan Perkara 573/III/ARB/BANI/2014 dengan skema penyelesaian konversi utang dan tagihan.

6. Based on the Peace Treaty between PT Adhi Karya (Persero) Tbk ("ADHI”) with PT Semesta Marga Raya ("SMR") dated December 2, 2015, agreed to stop the trial of Case 573 / III / ARB / BANI / 2014 schema conversion completion debts and bills.



Saldo Aw al Tahun/ Periode 115.448.248.311 140.446.774.911 Beginning Balance of the Year/ Period

Penambahan di Tahun/ Periode Berjalan Additional in Current Year/ Period

Provisi Penurunan Nilai Piutang 66.044.338.440 -- Provision for Receivables Impairment

Amortisasi Diskonto 41.578.505.108 8.031.059.617 Unwinding of Discount

Pemulihan di Tahun/ Periode Berjalan -- (33.029.586.217) Recovery in Current Year/ Period

Saldo Akhir Tahun/ Periode 223.071.091.859 115.448.248.311 Ending Balance of the Year/ Period






63

5. PIUTANG USAHA (Lanjutan) 6. 5. TRADE RECEIVABLE (Continued) 7.

1) PT Semesta Marga Raya (SMR) (Lanjutan) 8. 1) PT Semesta Marga Raya (SMR) (Continued)

Konversi utang menjadi saham baru (debt to equity swap) yang diterbitkan SMR atas nama ADHI dilakukan atas piutang ADHI kepada SMR sejumlah Rp184.249.499.440 atas pekerjaan pembangunan jalan tol Kanci Pejagan yang terdiri dari piutang retensi sebesar Rp102.937.821.840 dan piutang usaha Rp81.311.677.600 dan atas pekerjaan peningkatan kelayakan jalan tol Kanci -Pejagan sebesar Rp515.949.100.000 (termasuk PPN).

9. Conversion of debt into new shares (debt to equity swap) issued by SMR on behalf of the ADHI carried receivables ADHI to SMR is Rp184.249.499.440 on road construction work Kanci Pejagan toll road development which consist of the retention receivables amounting to Rp102,937,821,840 and gross due from customer amounting to Rp81,311,677,600 and on increase employement eligibility of Kanci-Pejagan toll road amounting to Rp515,949,100,000 (including VAT).

10. Sampai dengan tanggal pelaporan keuangan, progress pekerjaan atas pekerjaan peningkatan kelayakan jalan tol Kanci – Pejagan sudah dilakukan sebesar 67,1% atau ekuivalen dengan piutang usaha sebesar Rp314.714.410.337.

11. Until the date of reporting, amount progress of work on increase employement eligibility of Kanci - Pejagan toll road amounting to 27,9% or equivalent to receivables amounting to Rp314,714,410,337.

12. Progress pelaksanaan pekerjaan peningkatan jalan tol yang telah dikerjakan oleh ADHI menjadi saham baru (debt to equity swap) yang diterbitkan SMR atas AK sebesar maksimum 25%.

13. Progress of the implementation of toll road improvement work that has been carried out by ADHI into new shares (debt to equity swap) issued SMR on AK by a maximum of 25%.

14. Tagihan Progress dilaksanakan setiap progress 20% yang berita acara pembayarannya akan dikonversi menjadi saham dalam SMR.

15. Claims Progress held every 20% that the minutes of the payment will be converted into shares in SMR.

16.

Berdasarkan perjanjian perdamaian tersebut, maka atas atas pekerjaan pembangunan jalan Tol Kanci Pejagan direklasifikasikan ke piutang usaha untuk dijadikan dasar konversi saham.

5. Based on the Peace Treaty, on road construction work Kanci Pejagan reclassified to accounts receivable for share conversion basis.

6.

Nilai piutang yang akan dijadikan konversi saham akan di nilai oleh KJPP. Namun, sampai dengan tanggal pelaporan, realisasi dari konversi saham atas piutang SMR masih belum dilakukan.

7. The value of receivables that will be the conversion of shares will be assessed by KJPP. However, until the dated of reporting, the conversion of shares from receivables of SMR has not realized.

8. 2) PT Jakarta Kemayoran Property (JKP) 9. 2) PT Jakarta Kemayoran Property (JKP)

Grup melaksanakan pekerjaan proyek Apartemen The View Residence berdasarkan Surat Perjanjian No. 212/JKP-DEV/SPK/VII/2006 tanggal 31 Juli 2006 antara Perusahaan dengan PT Jakarta Kemayoran Property (JKP) dengan nilai kontrak (termasuk PPN) sebesar Rp188.237.500.000.

10. Groups carry out the project work The View Apartment Residence by the Letter of Agreement No. 212 / JKP-DEV / SPK / VII / 2006 dated July 31, 2006 between the Group and PT Jakarta Kemayoran Property (JKP) with a contract value (excluding VAT) of Rp188.237.500.000.

11.

Berdasarkan Perjanjian Penyelesaian Pembayaran dengan Jaminan antara Perusahaan dengan JKP tanggal 31 Desember 2007 menyatakan bahwa pelunasan keseluruhan piutang akan diselesaikan dengan jaminan berupa 65 unit kios di Mall Mega Glodok Kemayoran Jakarta.

12. Based on the Payment Settlement Agreement by Guarantees Security between the Company and JKP on December 31, 2007, it is stated that the overall settlement of receivables will be settled by 65 stall units in Mall Mega Glodok Kemayoran Jakarta.






64


2) PT Jakarta Kemayoran Property (JKP) (Lanjutan)

13. 2) PT Jakarta Kemayoran Property (JKP) (Continued)

Berdasarkan revaluasi aset yang dilakukan oleh PT Sapta Sentra Jasapradana yang dilaporkan dalam Surat Nomor 08-0-069.01 tanggal 24 Maret 2008, nilai pasar bangunan unit-unit ruko Mega Glodok Kemayoran adalah Rp32.992.800.000.

14. Based on the revaluation of assets undertaken by PT Sapta Sentra Jasapradana which reported into Letter Number 08-0-069.01 dated March 24, 2008, the market value of Mega Glodok Kemayoran’s building unit of shophouses is Rp32,992,800,000.

15. Tanggal 1 April 2009, berdasarkan keterangan dari Kuasa Hukum JKP No. 030/CSP- JKT/IV/2009 menyatakan bahwa Sertifikat Hak Milik (SHM) sedang dalam tahap pemecahan agar dapat dilakukan proses eksekusi atas jaminan tersebut. Sertifikat yang sudah selesai adalah sertifikat induk dan sudah mendapat pengesahan berdasarkan Surat Keputusan Gubernur Provinsi Daerah Khusus Ibukota Jakarta Nomor.1760/2009 tanggal 19 November 2009 tentang Pengesahan Pertelaan Rumah Susun Bukan Hunian Mega Glodok Kemayoran Tahap I yang terletak di Jalan Kota Bandar Baru Kemayoran.

16. On April 1, 2009, based on testimony from

JKP Attorney No. 030/CSP-JKT/IV/2009,

it is stated that the Certificate of strata title

(SHM) is in process of separation so the

execution process on such security can

be performed. The completed certificate

is the parent certificate that has been

approved by Decree of the Governor of

Special District Capital of Jakarta

Province Nomor: 1760/2009 dated

November 19, 2009 on Ratification of Non

Residential Multi-level Housing Report of

Mega Glodok Kemayoran Phase I, which

is located at Jalan Bandar Kemayoran

Baru.

17. Berdasarkan Surat Laporan dari Konsultan tanggal 8 Juni 2010 yang ditujukan kepada JKP yang selanjutnya disampaikan kepada Grup melalui surat dari Kuasa Hukum JKP No. 060/CSP/VI/2010 tanggal 18 Juni 2010 bahwa pada saat ini sertifikat-sertifikat SHM atas unit-unit Ruko pertelaannya telah mendapatkan pengesahan Gubernur Provinsi DKI Jakarta No.1760/2009 tanggal 19 November 2009, selanjutnya baru dapat dilakukan akta pemisahan unit dan didaftarkan sertifikat Hak Tanggungan.

18. Based on Reporting Letter from a Consultant dated June 8, 2010, addressed to JKP, which was subsequently delivered to the Group by a letter from JKP Attorney No. 060/CSP/VI/2010 dated June 18, 2010, that at present the SHM on shophousing units, the report has been approved by the Governor of DKI Jakarta No. 1760/2009 dated November 19, 2009, later on the deed of separation for unit can only be carried out and the Mortgage certificate can be registered.

5. Sampai dengan tanggal laporan, JKP masih melakukan proses pemecahan sertifikat-sertifikatnya yang dilakukan oleh konsultan yang ditunjuk oleh JKP.

6. Until the dated of report, JKP still perform its certificate-separation process carried out by a consultant appointed by JKP.

7. Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 31 Desember 2015 akumulasi cadangan kerugian penurunan nilai atas piutang ini masing-masing sebesar Rp5.096.158.726.

8. On December 31, 2016 and December 31, 2015 the accumulated allowance for impairment losses on receivables amounted to Rp5,096,158,726, respectively.

9. Berdasarkan hal-hal tersebut Manajemen berkeyakinan bahwa cadangan kerugian penurunan nilai tersebut telah mencukupi untuk menutup kemungkinan tak tertagihnya piutang tersebut.

10. Based on such matters Management believes that the allowance for impairment losses is adequate to cover possible of uncollectible accounts.

11. 12. 13.






65


3) Pemerintah Provinsi Riau 15. 3) Pemerintah Provinsi Riau Perusahaan melaksanakan pekerjaan proyek Pembangunan Infrastruktur Stadion Utama berdasarkan Surat Perjanjian No. 643.1/DISPORA/KONTRAK/FSK-INFRAMS/ XII/2010/1024 tanggal 14 Desember 2010 Provinsi Pemerintah Riau dengan nilai kontrak (termasuk PPN) sebesar Rp165.784.598.182.

16. The Company carried out the project work of Infrastrcuture Main Stadium based on an Agreement Letter No.643.1/DISPORA/ KONTRAK/FSK-INFRA MS/XII/2010/1024 dated December 14, 2010 between the Company and Provincial Government of Riau with a total contract value (including VAT) amounting to Rp165,784,598,182.

17. Pada tanggal 11 Desember 2012, Perusahaan mengirim surat pengajuan konfirmasi tentang pencairan termin ke 3 No.DKIII/14-0/648/2012 yang berisi konfirmasi waktu pencairan dana sesuai pengajuan permohonan pembayaran dan kepastian pencairan dana sisa progres pekerjaan sebesar Rp122.052.798.254.

18. On December 11, 2012, the Company sent a letter confirming the submission of disbursement term No.DKIII/14-0/ 648/2012 confirming the third term of disbursement of funds according to the filing a request for payment and disbursement of funds remaining certainty for work progress amounted to Rp122,052,798,254.

19. Pada tanggal 13 Desember 2012, Perusahaan kembali mengirimkan surat pengajuan permohonan eskalasi pekerjaan No. DKIII/14-0/691/2012 sebesar Rp9.559.208.795.

20. On December 13, 2012, the Company sent a letter of application for employment escalation No.DKIII/14-0/691/2012 of Rp9,559,208,795.

21. Pada tanggal 28 Desember 2012 dan 18 Januari 2013, Perusahaan mengajukan Somasi I dan II No.416/NSR.NS/12/12 dan No.029/NSR.NS/1/13 melalui kantor Pengacara Nengah Sujana dan Rekan. Perusahaan menegur Pemerintah Provinsi Riau untuk menyelesaikan kewajibannya sebesar Rp141.847.547.033 dengan rincian nilai progress sebesar Rp118.537.862.764, biaya eskalasi sebesar Rp10.515.129.675, dan biaya denda keterlambatan sebesar Rp12.794.554.594.

22. On December 28, 2012 and January 18, 2013, the Company filed a subpoena I and II 416 / NSR.NS / 12/12 and No.029 / NSR.NS / 1/13 through Sujana Nengah Attorney's office and Partners. The Companies rebuked the Riau Province Government to complete its obligations by Rp141,847,547,033 with details of the progress of Rp118,537,862,764 value, cost escalation of Rp10,515,129,675 and late fee charges Rp12,794,554,594.

23. Pada tanggal 28 Oktober 2015, berdasarkan hasil keputusan Mahkamah Agung No. 1203K/PDT/2015, menyatakan bahwa Grup dapat menagihkan piutangnya sebesar Rp140.891.706.153 termasuk biaya eskalasi dan denda keterlambatan.

24. On October 28, 2015, based on result from Mahkamah Agung No. 1203K/PDT/2015, the Group may assign its receivables amounting to Rp140,891,706,153 including cost of escalation and delay

25. Berdasarkan keputusan di atas Manajemen berkeyakinan bahwa saldo piutang per 31 Desember 2016 sebesar Rp91.619.426.545 tersebut akan dibayar melalui APBD Provinsi Riau tahun 2016 atau perubahan anggaran APBD 2016. Namun sampai dengan tanggal laporan, belum terdapat pencairan dana.

5. Based on such matters Management believes that receivable balance as of December 31, 2016 amounting to Rp91,619,426,545 will be paid with APBD Government Riau year 2016 or amandment of APBD 2016. However until dated of report, there were no disbursement of funds.

6. 7. 8. 9. 10.






66

6. PIUTANG RETENSI 7. 6. RETENTIONS RECEIVABLE a. Piutang retensi berdasarkan mata uang adalah

sebagai berikut: 8. a. Retention receivables by currency are as

follows:

b. Piutang retensi berdasarkan jenis usaha adalah sebagai berikut:

b. Retention receivables by business sector are as follows:

Seluruh piutang retensi pada tanggal 31 Desember 2016 dan 31 Desember 2015 didenominasi dalam mata uang Rupiah.

6. All of retention receivables as of December 31, 2016 and December 31, 2015 is denominated in Indonesian Rupiah.

7. c. Piutang retensi berdasarkan pelanggan adalah

sebagai berikut: c. Retention receivables by customers are as

follows:



Piutang Retensi 1.086.314.156.314 1.101.927.199.319 Retention Receivables






Jasa Konstruksi 692.415.754.867 707.796.306.248 Construction Services

EPC 393.898.401.447 394.130.893.071 EPC

Total 1.086.314.156.314 1.101.927.199.319 Total








PT Perusahaan Listrik Negara (Persero) 160.351.990.618 193.246.021.644 PT Perusahaan Listrik Negara (Persero)

PT Trans Marga Jateng 65.139.361.497 41.346.661.914 PT Trans Marga Jateng



PT Pupuk Sriw ijaya 23.468.250.000 22.217.050.000 PT Pupuk Sriwijaya

PT Telekomunikasi Indonesia (Persero) 23.075.020.611 21.779.523.457 PT Telekomunikasi Indonesia (Persero)

PT Ngaw i Kertosono Jaya 23.539.870.562 -- PT Ngawi Kertosono Jaya

PT Trans Marga Jatim 16.627.219.677 13.824.772.292 PT Trans Marga Jatim

PT Pelindo (Persero) 12.669.925.691 21.540.138.116 PT Pelindo (Persero)

PT Hutama Karya 10.603.881.174 -- PT Hutama Karya

PT Semen Padang 6.465.193.215 -- PT Semen Padang

PT Jasa Marga (Persero) Tbk 5.653.585.178 -- PT Jasa Marga (Persero) Tbk

PT Marga Lingkar Jakarta -- 13.830.564.263 PT Marga Lingkar Jakarta





Kementerian Pekerjaan Umum The Ministry of Public Works

& Perumahan Rakyat 46.429.520.621 44.258.430.254 & Public Housing

Pemerintahan Timor Leste 21.514.935.532 10.952.899.335 Goverment of Timor Leste

Cengkareng Business Center 17.559.094.905 15.869.579.088 PT Cengkareng Business Centre

PT Cengkareng Business City 16.259.934.654 14.270.083.674 PT Cengkareng Business City

PT Jungle Land Asia 12.529.581.503 12.529.581.503 PT Jungle Land Asia

PT Marga Harjaya Infrastruktur 10.957.093.829 18.429.583.104 PT Marga Harjaya Infrastruktur

PT Marga Mandalasakti 9.149.612.869 11.824.626.963 PT Marga Mandalasakti

China National Electrical Equipment Corp 2.637.264.862 10.137.565.146 China National Electrical Equipment Corp






67

6. PIUTANG RETENSI (Lanjutan) 7. 6. RETENTIONS RECEIVABLE (Continued) c. Piutang retensi berdasarkan pelanggan adalah

sebagai berikut (Lanjutan): c. Retention receivables by customers are as

follows (Continued):

d. Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai piutang retensi adalah sebagai berikut:

d. The movements of allowance for impairment losses of retention receivables are as follows:

Piutang Retensi dijaminkan untuk utang bank dan obligasi (Catatan 21 dan 27).

Retention receivables were collateral for the bank loan and bond (Notes 21 and 27).

8. Manajemen berkeyakinan bahwa cadangan kerugian penurunan nilai piutang retensi cukup untuk menutup kemungkinan tidak tertagihnya piutang di kemudian hari.

19. Management believes that the allowance for impairment losses on retention receivables is sufficient to cover possible losses on uncollectible receivables in the future.

20.

7. TAGIHAN BRUTO PEMBERI KERJA 8. 7. GROSS AMOUNT DUE FROM COSTUMERS

Rincian atas tagihan bruto pemberi kerja adalah sebagai berikut:

9. Details of the gross amount due from customers are as follows:

a. Tagihan bruto pemberi kerja berdasarkan jenis usaha adalah sebagai berikut:

7. a. Gross amount due from customers by business sector are as follows:



Pihak Ketiga (Lanjutan) Third Parties (Continued)

PT Semesta Marga Raya -- 102.937.821.840 PT Semesta Marga Raya



Subtotal Pihak Ketiga 413.506.687.768 466.293.690.575 Subtotal Third Parties



Jumlah Pihak Ketiga - Bersih 391.223.339.468 444.010.342.275 Total Third Parties - Net




Saldo Aw al Tahun/ Periode 22.283.348.300 19.158.865.029 Beginning Balance of the Year/ Period

Penambahan di Tahun/ Periode Berjalan -- 3.124.483.271 Additional in Current Year/ Period




Biaya Konstruksi 25.825.078.517.273 16.697.472.677.313 Construction Costs

Laba yang Diakui 2.529.475.270.607 1.659.176.764.994 Recognized Profit

Total Tagihan Bruto Pemberi Kerja 28.354.553.787.880 18.356.649.442.307 Total Gross Amount Due from Customers

Penagihan (22.422.220.583.314) (15.173.672.339.640) Billings






Jasa Konstruksi 5.390.027.344.983 2.686.425.742.652 Construction services

EPC 430.361.726.873 430.205.793.679 EPC


Jumlah 5.932.333.204.566 3.182.977.102.668 Total









68

7. TAGIHAN BRUTO PEMBERI KERJA (Lanjutan) 8. 7. GROSS AMOUNT DUE FROM COSTUMERS (Continued)

b. Tagihan bruto pemberi kerja berdasarkan mata uang adalah sebagai berikut:

8. b. Gross amount due from customers by

currency are as follows:

c. Tagihan bruto berdasarkan pelanggan adalah sebagai berikut:

7. c. Gross amount due from customer by customers are as follows:




Rupiah 1.912.719.226.663 885.030.587.708 Rupiah

US Dolar 68.523.035.688 94.544.836.749 US Dollar

Sub Jumlah 1.981.242.262.351 979.575.424.457 Sub Total



Jumlah Pihak Berelasi - Bersih 1.974.754.155.951 973.087.318.057 Total Related Parties - Net


Rupiah 3.792.963.835.771 2.203.401.678.211 Rupiah

US Dolar 158.127.106.444 -- US Dollar









PT Ngawi Kertosono Jaya 413.835.735.740 -- PT Ngawi Kertosono Jaya

PT Hutama Karya (Persero) 304.044.171.180 76.211.289.667 PT Hutama Karya (Persero)





PT Pupuk Sriwijaya 128.425.888.805 24.977.338.726 PT Pupuk Sriwijaya

PT Pelindo (Persero) 105.867.976.372 38.139.871.881 PT Pelindo (Persero)

PT Telekomunikasi Indonesia (Persero) Tbk 45.501.787.870 41.374.004.710 PT Telekomunikasi Indonesia (Persero) Tbk

PT Krakatau Bandar Samudera 44.024.259.744 -- PT Krakatau Bandar Samudera

Industri Kereta Api (Persero) 42.995.931.373 -- Industri Kereta Api (Persero)

PT Kimia Farma 22.356.883.185 -- PT Kimia Farma

PT Krakatau Tirta Industri 20.710.399.160 -- PT Krakatau Tirta Industri

PT Angkasa Pura I (Persero) 15.315.729.482 -- PT Angkasa Pura I (Persero)

PT Aneka Tambang (Persero) Tbk 13.534.150.145 38.979.482.235 PT Aneka Tambang (Persero) Tbk


PT Transmarga Jatim Pasuruan 8.154.873.007 29.633.680.950 PT Transmarga Jatim Pasuruan

PT Perusahaan Gas Negara (Persero) 7.492.092.567 -- PT Perusahaan Gas Negara (Persero)

PT Jasa Marga (Persero) Tbk 2.646.511.698 PT Jasa Marga (Persero) Tbk

PT Jakarta Industrial Estate Pulogadung (Persero) 1.448.046.802 9.586.169.686PT Jakarta Industrial Estate Pulogadung (Persero)

PT Askes (Persero) 1.072.031.802 8.596.492.578 PT Askes (Persero)

PT Rekayasa Industri 902.234.638 -- PT Rekayasa Industri

PT Margabumi Adhikaraya 659.415.411 -- PT Margabumi Adhikaraya

PT Petrokimia Gresik -- 1.166.462.325 PT Petrokimia Gresik

Kementrian Keuangan -- 35.969.153.105 Ministry of Finance

PT Garuda Indonesia (Persero) Tbk -- 8.742.727.675 PT Garuda Indonesia (Persero) Tbk

PT Bukit Asam (Persero) Tbk -- 8.807.247.843 PT Bukit Asam (Persero) Tbk


dibawah Rp10 Miliar) -- 33.098.410.261 Rp10 Billion)

Subtotal Pihak Berelasi 1.981.242.262.351 979.575.424.457 Subtotal - Related Parties



Jumlah Pihak Berelasi - Bersih 1.974.754.155.951 973.087.318.057 Total Related Parties - Net






69


d. Tagihan bruto berdasarkan pelanggan adalah sebagai berikut (Lanjutan):

9. d. Gross amount due from customer by

customers are as follows (Continued):




Kementrian Perhubungan 1.750.969.833.954 290.230.917.407 Ministry of Transportation

Kementerian Pekerjaan Umum & The Ministry of Public Works &

Perumahan Rakyat 345.134.190.562 344.904.448.266 Public Housing

Properti Bali Benoa 140.003.809.184 -- Properti Bali Benoa

Pemerintah Propinsi Kaltim 115.861.911.245 -- Pemerintah Propinsi Kaltim

PT Megakarya Makmur Sentosa 105.930.280.000 -- PT Megakarya Makmur Sentosa

PT Buana Pacific International 90.030.154.514 19.480.000.000 PT Buana Pacific International

Trans Retail Indonesia 81.907.165.970 -- Trans Retail Indonesia

PT Langgeng Perkasa Makmur 77.170.588.275 93.743.293.316 PT Langgeng Perkasa Makmur

Mega Pesanggrahan Indah 72.035.158.249 -- Mega Pesanggrahan Indah

PT Trans Retail Indonesia & Soedibijo 71.946.997.205 -- PT Trans Retail Indonesia & Soedib ijo

Pemerintah Daerah Riau 70.574.697.209 13.918.117.442 Riau Province Government

PT Chevron Pacific Indonesia 65.261.893.650 138.752.797.608 PT Chevron Pacific Indonesia

Pemerintah Propinsi Sumbar 51.942.874.802 -- Pemerintah Propinsi Sumbar


Universitas Hasanuddin 44.366.490.170 -- Universitas Hasanuddin


PT Semesta Marga Raya 40.287.631.581 -- PT Semesta Marga Raya

Alfa Retailindo 40.046.474.576 -- Alfa Retailindo

Trans Retail Properti 40.041.169.515 -- Trans Retail Properti

Bandara International Jawa Barat (BIJB) 33.870.115.708 40.443.236.108 Bandara International Jawa Barat (BIJB)

Marindo Surya 32.165.162.952 -- Marindo Surya

UIN Sunan Kalijaga 29.292.791.455 11.148.383.000 UIN Sunan Kalijaga

STAIN Malang 28.241.177.681 26.505.671.297 STAIN Malang

Sumitomo Corporation 27.891.865.318 43.617.256.672 Sumitomo Corporation

Ichsan Medical Centre 27.015.178.815 -- Ichsan Medical Centre

RS Lavalette Malang 24.306.458.108 -- RS Lavalette Malang

Lemdiklat Polri 21.938.386.618 -- Lemdiklat Polri

PT Ciputra Group Tbk 20.430.061.936 20.430.061.936 PT Ciputra Group Tbk

Univesitas Pendidikan Indonesia Bandung 18.431.416.127 18.431.416.127 Indonesia University of Education

Buana Cipta Megah 17.591.262.453 17.591.262.453 Buana Cipta Megah

Universitas Negeri Semarang 17.265.193.711 34.958.207.707 Semarang State University

Bellaputra Intiland 15.968.961.061 19.205.820.972 Bellaputra Intiland

Sinar Mas Agribussines & Food 14.357.468.811 2.184.934.000 Sinar Mas Agribussines & Food

Pemerintah Propinsi Jateng 13.589.981.838 -- Pemerintah Propinsi Jateng

Pemerintahan Timor Leste 11.791.778.211 66.663.552.592 Goverment of Timor Leste

Yayasan Kesehatan Telogorejo 10.024.387.730 37.528.010.098 Yayasan Kesehatan Telogorejo

PT Cenas Rayaland 9.251.647.593 13.308.922.819 PT Cenas Rayaland

Mentari Subur Abadi 7.600.000.046 15.177.858.011 Mentari Subur Abadi

Cipta Properti Agung 6.877.612.469 21.982.326.370 Cipta Properti Agung

PT Puri Zuqni 5.412.867.779 10.495.396.951 PT Puri Zuqni

Lestari Indah Jaya 4.816.799.347 9.945.023.471 Lestari Indah Jaya

PT Unilever Indonesia Tbk 3.630.789.068 3.630.789.068 PT Unilever Indonesia Tbk

Yayasan Perkembangan Anak Indonesia 3.509.497.577 42.016.745.919 Yayasan Perkembangan Anak Indonesia

Lentera Griya Asia 3.324.302.623 20.154.691.665 Lentera Griya Asia

PT Bina Karya Prima 2.424.800.097 11.884.126.412 PT Bina Karya Prima

PT Cengkareng Business Centre 2.380.314.127 35.892.332.665 PT Cengkareng Business Centre

PT ASSA Land 2.352.382.447 5.305.959.509 PT ASSA Land

PT Daya Cipta Asia 2.037.651.630 8.900.000.001 PT Daya Cipta Asia


PT Rita Ritelindo 1.668.525.656 22.516.510.597 PT Rita Ritelindo

PT Astra Honda Motor 1.292.310.970 22.947.473.641 PT Astra Honda Motor

Konsorsium BSD. PEI. SCK dan JBC 1.172.470.831 11.196.904.361 Konsorsium BSD. PEI. SCK dan JBC

RSUD Provinsi Kepri 993.366.648 21.133.503.011 RSUD Provinsi Kepri

PT Kalmar Jaya 827.139.920 5.536.355.796 PT Kalmar Jaya

PT Sumber Baru Wisata 770.862.141 29.743.137.294 PT Sumber Baru Wisata

PT Ganda Alam Makmur 271.400.504 32.466.840.433 PT Ganda Alam Makmur

Universitas Andalas 920.200 26.776.289.487 Andalas university

Pemerintah Propinsi DKI Jakarta -- 20.959.986.628 Pemerintah Propinsi DKI Jakarta

RSUD Temanggung -- 24.551.797.521 RSUD Temanggung

Energi Sejahtera Mas -- 22.411.331.692 Energi Sejahtera Mas






70


d. Tagihan bruto berdasarkan pelanggan adalah sebagai berikut (Lanjutan):

9. d. Gross amount due from customer by

customers are as follows (Continued):

Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai tagihan bruto pemberi kerja adalah sebagai berikut:

10. The movemjents of allowance for impairment

losses of gross amount due to customers are

as follows:

Pemulihan cadangan kerugian penurunan nilai tagihan bruto pemberi kerja tahun 2015 berasal dari cadangan kerugian penurunan nilai tagihan bruto pemberi kerja kepada PT Jakarta Monorail, sebesar Rp78.950.662.521 diperhitungkan dalam pengakuan persediaan jangka panjang untuk kegiatan pembangunan LRT. (Catatan 19)

11. Recovery of allowance for impairment losses

of gross amount due to customers in 2015

come from allowance for impairment losses

of gross amount due from customers to PT

Jakarta Monorail, amount Rp78,950,662,521

which calculated into recognition of long term

inventories for construction activities of LRT.

(Note 19)

12.

Informasi penting lainnya yang berkaitan dengan tagihan bruto pemberi kerja Grup sampai dengan 31 Desember 2016 adalah sebagai berikut:

13. Other important information related to the

gross amount due from customer of the

Group until December 31, 2016 is as follows:j

14.

a. Sekolah Tinggi Agama Islam Negeri (STAIN) Malang

7. a. State Islamic College (STAIN) of Malang

Perusahaan mendapatkan kontrak pekerjaan untuk pembangunan gedung pendidikan STAIN Malang Nomor: P2S-IDB/PMU.C/77/IX/2005 dengan nilai sebesar Rp161.242.745.000 dan addendum kontrak Nomor: P2S-IDB/PMU-ADD/85a/VI/2008 sehingga nilai kontraknya menjadi Rp172.536.796.000.

8. The Company obtained a contract work

for construction of educational buildings

of STAIN Malang Number: P2S-

IDB/PMU.C/77/IX/2005 with a value

amounting to Rp161,242,745,000 and a

contract addendum Number: P2S-

IDB/PMU-ADD/85a/VI/2008 so that the

contract value became

Rp172,536,796,000.

9.

10.

11.

12.

13.




PT Ngawi Kertosono Jaya -- 113.089.909.062 PT Ngawi Kertosono Jaya

RS Atmajaya -- 10.248.993.074 Atmajaya Hospital

RSUD Banda Aceh -- 11.166.499.218 RSUD Banda Aceh


dibawah Rp10 Miliar) 233.685.728.263 219.780.347.750 Rp10 Billion)

Subtotal Pihak Ketiga 3.951.090.942.215 2.203.401.678.211 Sub Total







Saldo Awal Tahun/ Periode 89.844.175.340 159.520.904.150 Beginning Balance of the Year/ Period

Penambahan di Tahun/ Periode Berjalan 11.432.406.252 9.273.933.711 Additional in Current Year/ Period

Pemulihan di Tahun/ Periode Berjalan -- (78.950.662.521) Recovery in Current Year/ Period







71


14.

a. Sekolah Tinggi Agama Islam Negeri (STAIN) Malang (Lanjutan)

15. a. State Islamic College (STAIN) of Malang

(Continued)

Tagihan bruto yang tercatat mencerminkan pekerjaan tambah dan tagihan eskalasi proyek tersebut. Pekerjaan tambah ini telah diaudit oleh BPKP dan dalam proses pengajuan pendanaannya ke IDB sebagaimana disampaikan dalam surat Project Management Unit (PMU) No. P2S/IDB/PMU-SP/440/III/2009 tanggal 28 Maret 2009 dan surat No. P2S-IDB/PMU-SP/335a/2009 tanggal 3 Februari 2009.

16. The carrying value of gross amount

reflected additional work and the project

escalation charges. The additional work

has been audited by the BPKP and in the

process of its funding proposal to IDB, as

conveyed in a letter of Project

Management Unit (PMU) No.

P2S/IDB/PMU-SP/440/III/2009 dated

March 28, 2009 and letter No. P2S-IDB /

PMU-SP/335a/2009 dated February 3,

2009.

17.

Berdasarkan Addendum 4 No. P2S-IDB/PMU-ADD/ 455/VIII/2009 tanggal 24 Agustus 2009, tagihan ini direncanakan cair di tahun anggaran 2011.

18. Based on Addendum 4 No. P2S-

IDB/PMU-ADD/ 455/VIII/2009 dated

August 24, 2009, the bill is planned to be

settled down in 2011 fiscal year.

19.

Tahun 2011, Perusahaan telah mengajukan perkara tersebut melalui persidangan di BANI. Berdasarkan putusan BANI Perkara No. 370/X/ARB-BANI/2010 tertanggal 6 Juni 2011 yang dimenangkan oleh Perusahaan.

20. In 2011, the Company filed the case

through trial in BANI. Based on the

decision of BANI Case No. 370/X/ARB-

BANI/2010 dated June 6, 2011, which

was won by the Company.

21.

Pihak STAIN Malang tidak merealisasikan hasil keputusan BANI tersebut. Perusahaan melalui kuasa hukumnya Kantor Hukum Syaiful Ma’arif & Partners, mengajukan kembali perkara tersebut ke BANI dengan No. Reg.11/ARB/BANI-SBY/XI/2014. Kemudian BANI mengeluarkan surat penetapan No. 128/S.Pen/BANI-SBY/XI/2014 tanggal 10 November 2014.

22. The STAIN Malang not realize the results

of the BANI decision. The Company

through its legal counsel Law Office

Syaiful Ma'Arif & Partners, filed the case

back to the BANI with No.

Reg.11/ARB/BANI-SBY/XI/2014. Then

BANI issued a determination letter No.

128/S.Pen/ BANI-SBY/XI/2014 dated

November 10, 2014.

23.

Sampai tanggal penerbitan laporan keuangan, eksekusi atas surat penetapan No. 128/S.Pen/BANI-SBY/XI/2014 tanggal 10 November 2014 masih dalam proses.

24. Until the date of issuance the financial

statements, the execution of

determination letter No. 128/S.Pen/ BANI-

SBY/XI/2014 dated November 10, 2014 is

still on process.

25.

Berdasarkan hal-hal tersebut di atas Perusahaan berkeyakinan bahwa tagihan bruto tersebut dapat direalisasikan.

26. Based on the above matters, the

Company believes that the realization of

such gross amount due from customers

can be released.

27.

28.

29.

30.

31.

32.

33.

34.

35.

36.






72


37.

b. Universitas Pendidikan Indonesia (UPI) Bandung

38. b. Education University of Indonesia (UPI)

Bandung

Perusahaan mencatat tagihan bruto berdasarkan Surat Perintah Penyelesaian Pekerjaan Tambah No. 835/PMU.IDB/XI/ 2007 tanggal 17 November 2007 dari Project Mangement Unit (PMU) UPI senilai Rp18.265.396.216 dan sudah disetujui oleh Project Management Supervision Consultant (PMSC).

39. The Company recorded gross amount

based on the Additional Work Order

Completion No. 835/PMU.IDB/XI/ 2007

dated November 17, 2007 from UPI

Project Management Unit (PMU) of

Rp18,265,396,216 and has been

approved by the Project Management

Supervision Consultant (PMSC).

40.

Perusahaan meminta pendapat hukum kepada Kejaksaan Negeri Bandung. Berdasarkan hasil kajian Kejaksaan Negeri Bandung selaku Jaksa Pengacara Negara (JPN) memberikan saran/pendapat tertanggal 24 Februari 2010 sebagai berikut:

41. Based on the review results, Bandung

State Attorney as the State Prosecuting

Attorney (JPN) the following

advices/opinions dated February 24,

2010 were as follows:

i. Pihak Pertama (UPI) selaku pengguna

barang/jasa, terhadap sisa kekurangan

pembayaran atas pekerjaan-pekerjaan

tambah yang sudah dilaksanakan dan

diselesaikan oleh Pihak Kedua

(Perusahaan) wajib membayar

kekurangannya senilai Rp21.303.806.000

atau perhitungan sisa pekerjaan tambah

yang belum dibayar dalam waktu tertentu

dan tidak terlalu lama sesuai kesepakatan

yang diperjanjikan kedua belah Pihak,

dengan memperhatikan dan mengindahkan

ketentuan/peraturan perundang-undangan

bersangkutan.

42. i. The First Party (UPI) as the user of the

good/services, for the remaining

payment on the additional work that

has been undertaken and completed

by the Second Party (the Company),

has to pay such additional amount of

Rp21,303,806,000, or other

calculations of the remaining

additional work within a certain period

of time and not too long according to

the contracted agreement of both

Parties, by taking into account and

with due regard to any related laws

and regulations in force.

43.

ii. Bahwa sesuai perjanjian dan hal-hal lain

yang telah disepakati kedua belah Pihak

sebagaimana dimaksud, maka Pihak

Pertama selaku pengguna barang/jasa

wajib mengusahakan dan menyediakan

kekurangan dana pembayaran atas

pekerjaan tambah dan jika sudah tersedia

selanjutnya Pihak Pertama

membayarkannya kepada Pihak Kedua, dan

Pihak Pertama selaku pengguna

barang/jasa wajib menepati janjinya.

44. ii. That in accordance with the

agreement and other matters agreed

upon by both parties as intended, the

First Party as the user of the goods /

services is obliged to establish and

provide funding of deficiency payment

for additional work and when it is

available, the First Party has to pay it

to the Second Party, and the First

Party as the user of goods / services

is required to keep the promise.

45.

Saldo tagihan bruto kepada pemberi kerja per

31 Desember 2016 dan 31 Desember 2015

masing-masing sebesar Rp6.500.000.000 telah

dicadangkan seluruhnya.

46. Gross amount due to customers as of

December 31, 2016 and December

31, 2015, was Rp6,500,000,000

respectively has been fully impaired.

47.

48.

49.

50.

51.

52.






73


53.

c. Universitas Islam Negeri (UIN) Sunan Kalijaga 54. c. Islamic State University (UIN) of Sunan

Kalijaga

Perusahaan mendapatkan kontrak pekerjaan untuk pembangunan gedung pendidikan UIN Sunan Kalijaga No: In/1/PMU-ISKDP/Ktr/37/2005 dengan nilai sebesar Rp172.790.511.000 dan addendum 5 kontrak No: UIN.02/TP/214.a/2008 sehingga nilai kontraknya menjadi Rp197.761.281.000

55. The Company get contruction contracts

for of buildings UIN Sunan Kalijaga No: In

/1/ PMU-ISKDP/Ktr/37/2005 amounted to

Rp172.790.511.000 and addendum 5

Contract No: UIN.02 / TP / 214.a / 2008

so that the value of the contract becomes

to Rp197.761.281.000.

56.

Tagihan bruto per 31 Desember 2010 sebesar Rp11.148.383.000 yang tercatat mencerminkan pekerjaan tambah dan tagihan eskalasi proyek tersebut.

57. Gross amount due from customers as of

December 31, 2010 amounted to

Rp11.148.383.000 recorded and

escalation reflects additional work on the

project

58.

Selain itu Perusahaan juga masih mempunyai piutang kepada UIN Sunan Kalijaga sesuai Putusan BANI Perkara No.370/X/ARB-BANI/2010 tertanggal 6 Juni 2011 yang telah didaftarkan ke Pengadilan Negeri Jogyakarta dibawah Register No.13.Pdt.Eks/2011/PN.Yk tanggal 6 Juni 2011 dan Penetapan No.13.Pdt.Eks/2011/PN.Yk tertanggal 28 Juli 2011 yang memutuskan mengabulkan permohonan PT Adhi Karya (Persero) Tbk.

59. Other than that, the Company still has

receivable to UIN Sunan Kalijaga based

on BANI Decision No.370/X/ARB-

BANI/2010 dated June 6, 2011 that

already registered to District Court

Yogyakarta No.13.Pdt.Eks/2011/PN.Yk

dated June 6, 2011 and Decision

No.13.Pdt.Eks/2011/PN.Yk dated July

28, 2011 decided to grant the request of

PT Adhi Karya (Persero) Tbk.

60.

Berdasarkan hasil keputusan BANI di atas, Perusahaan telah bekerjasama dengan konsultan hukum untuk mempercepat proses tersebut.

61. Based on BANI decision, the Company

cooperate with law consultant to expedite

these progress.

62.

Berdasarkan hal-hal tersebut diatas Manajemen Perusahaan berkeyakinan bahwa tagihan bruto tersebut dapat direalisasikan.

63. Based on the above matters, the

Company’s Management believes that

the realization of such gross receivables

may be made.

64.

8. PERSEDIAAN 9. 8. INVENTORIES

Biaya persediaan yang diakui sebagai beban dan termasuk dalam beban pokok pendapatan selama tahun 2016 adalah sebesar Rp3.693.937.922.994.

10. The cost of inventories recognized as expense and included in cost of revenue during 2016 amounted Rp Rp3,693,937,922,994.

11. Berdasarkan penelaahan terhadap kondisi persediaan, manajemen Grup berkeyakinan bahwa tidak diperlukan penyisihan atas penurunan nilai persediaan.

12. Based on the review of the condition of the inventories, the Group’s management believes that no provision for impairment of inventories is necessary.



Bahan Baku Konstruksi 123.044.479.752 151.436.523.824 Material Construction

Beton Pracetak 7.971.572.969 11.214.254.805 Precast Concrete

Jumlah 131.016.052.721 162.650.778.629 Total






74

8. PERSEDIAAN (Lanjutan) 9. 8. INVENTORIES (Continued)

Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, persediaan milik Perusahaan tertentu digunakan sebagai jaminan atas utang bank yang diperoleh Perusahaan (Catatan 21).

10. As of December 31, 2016 and 2015, inventories owned by the Company are pledged as collateral for the Company respective bank loans (Note 21).

11. Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, persediaan milik Perusahaan tidak ada yang diasuransikan, Perusahaan berkeyakinan bahwa perputaran persediaan cukup tinggi.

12. As of December 31, 2016 and 2015, there were no inventories insured by the Company. Management believes the inventories turn over relatively high.

13. 9. UANG MUKA 10. 9. ADVANCES

Uang Muka Subkontraktor dan Pemasok merupakan uang muka yang diberikan kepada pihak ketiga untuk melaksanakan kegiatan Grup untuk pembelian barang/jasa atas pekerjaan subkontraktor.

11. Subcontractors and Supplier are advances paid to third parties to carry out the activities of the Group to purchase goods/services for sub-contracting work.

12. Jaminan jangka pendek merupakan pengeluaran Grup yang digunakan sebagai jaminan atas sewa mess.

9. Short-term guarantee is expense of the Group which is used as collateral for dorm rent.

10. Uang muka lain-lain merupakan pengeluaran Grup yang digunakan untuk alat pelaksanaan proyek, konsultan dan lainnya.

11. Others advances are expense of the Group which is used for operational equipment of project, consultants and others.

12. 10. BIAYA DIBAYAR DI MUKA 11. 10. PREPAID EXPENSES

Biaya proyek dibayar di muka merupakan biaya-biaya yang dikeluarkan untuk keperluan proyek yang belum dapat diperhitungkan dengan pendapatan usaha karena pada tanggal laporan posisi keuangan, berita acara kemajuan fisik belum dapat ditandatangani pengawas lapangan dan atau berita acara penyerahan barang belum ditandatangani.

12. Prepaid expenses for Project represent costs incurred for the purposes of a project that can not be accounted for with operating revenues due to at the statement of financial position sheet date, minutes of physical progress have not been signed by the field supervisor or minutes of goods handover have not been signed

13. Pengembangan dibayar di muka merupakan biaya-biaya yang dikeluarkan sehubungan dengan kegiatan usaha Grup seperti biaya pengembangan kawasan properti, tender, dan biaya usaha lainnya.

14. Prepaid expense for development represent costs incurred in connection with the Group’s business activities such as area of property development costs, tender, and other operating costs.


December 31, 2016 31 Desember 2015

Sub-Kontraktor 101.081.461.425 85.838.329.644 Sub-Contractor

Pemasok 89.172.540.079 83.045.784.018 Supplier

Jaminan Jangka Pendek 159.120.000 329.130.000 Short-Term Guarantee

Lain-lain 2.538.407.857 6.123.379.733 Others

Jumlah 192.951.529.361 175.336.623.395 Total



Proyek 314.052.392.778 1.077.136.334.879 Project

Pengembangan 18.750.645.001 127.514.475.751 Development

Jaminan Pelaksanaan 1.128.793.593 1.969.421.499 Performance Guarantee

Sewa 2.615.203.293 1.710.867.020 Rent

Jaminan Uang Muka 860.416.140 4.243.069.936 Advance Guarantee

Asuransi 1.513.972.223 3.934.880.017 Insurance

Jumlah 338.921.423.028 1.216.509.049.102 Total






75

11. PERPAJAKAN 12. 11. TAXATION a. Pajak Dibayar di Muka 13. a. Prepaid Taxes

b. Utang Pajak 14. b. Taxes Payable

c. Beban Pajak 11. c. Tax Expenses Rekonsiliasi antara pendapatan yang dikenakan pajak penghasilan final menurut laporan keuangan konsolidasian dengan penerimaan pendapatan adalah sebagai berikut:

12. The reconciliation between income that subject to final income tax according to the consolidated financial statements with receipts of income is as follows:



Perusahaan The Company

Pajak Pertambahan Nilai - Bersih 686.405.312.902 849.583.842.671 Value Add Tax-net

Pajak Penghasilan Income Tax

Pasal 28 1.016.211.000 1.569.425.779 Article 28

Subjumlah 687.421.523.902 851.153.268.450 Subtotal

Entitas Anak Subsidiaries

Pajak Pertambahan Nilai - Bersih 63.820.563.295 6.121.989.595 Value Add Tax-net


Pasal 22 434.587.803 -- Article 22

Pasal 23 5.818.656 -- Article 23

Pasal 25 87.048.750 -- Article 25

Pasal 28 160.541.816 -- Article 28

Final 26.117.200 160.541.816 Final


Jumlah 751.956.201.422 857.435.799.861 Total




Pajak Pertambahan Nilai - Bersih 96.008.780.096 192.295.722.491 Value Added Tax - Net

Pajak Penghasilan : Income Taxes:

Pasal 21 14.578.300.536 14.927.360.107 Article 21

Pasal 22 52.564.983.331 38.463.186.394 Article 22

Pasal 23 14.177.571.443 12.980.048.176 Article 23

Final Wapu 71.819.983.635 50.396.686.546 Definitive Collected - Final


Entitas Anak Subsidaries

Pajak Pertambahan Nilai - Bersih 88.468.553.019 42.488.203.834 Value Added Tax - Net

Pajak Penghasilan Income Taxes:

Pasal 21 1.200.668.458 1.044.060.177 Article 21

Pasal 22 32.192.726 -- Article 22

Pasal 23 1.458.766.728 1.384.195.650 Article 23

Pasal 29 2.772.435.054 2.149.515.688 Article 29

Pasal 4 (2) 205.924.819 4.875.940.495 Article 4 (2)

Final Wapu 44.350.454.526 74.483.424.910 Definitive Collected - Final


Jumlah 387.638.614.371 435.488.344.468 Total



Pajak Final 295.177.066.146 280.538.345.033 Final Tax


Pajak Kini 2.302.066.000 527.995.704 Current Tax

Pajak Tangguhan 35.540.333 (791.562) Deferred Tax

Jumlah Pajak Penghasilan 2.337.606.333 527.204.142 Total Income Tax

Beban Pajak 297.514.672.479 281.065.549.175 Tax Expenses






76

11. PERPAJAKAN (Lanjutan) 12. 11. TAXATION (Continued) d. Pajak Tangguhan 13. d. Deferred Taxes

e. Surat Ketetapan Pajak 14. e. Tax Assessment Letter Tahun Pajak 2010 15. Tax Year 2010 Pada 12 Maret 2015, Perusahaan menerima Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar (SKPKB) Pajak Pertambahan Nilai (PPN) untuk masa pajak 2010 sebesar Rp6.660.268.445. Sampai dengan tanggal penerbitan laporan keuangan, Perusahaan belum melakukan pembayaran atas SKPKB tersebut.

16. On March 12, 2015 the Company received under payment Tax Assessment Letter (SKPKB) for Value Added Tax (VAT) period 2010 amounting to Rp6,660,268,445. Until the date of issuance of the financial statements, the Company does not paid the SKPKB.

17. Tahun Pajak 2013 Tax Year 2013 Pada tahun 2015, Perusahaan menerima dan Surat Ketetapan Pajak Lebih Bayar Pajak Pertambahan Nilai Barang dan Jasa untuk masa pajak 2013 sebesar Rp242.093.913.527.

In 2015, the Company received overpayment Tax Assessment Letter (SKPLB) for Value Added Tax (VAT) fiscal period 2013 amounting to Rp242,093,913,527.

18. Pada tanggal 18 Januari 2016, Perusahaan menerima Surat Perintah Membayar Kelebihan Pajak (SPMKP) No.KEP-00037.PPN/WPJ.19/KP.0403/2016 untuk masa pajak 2013 dengan nilai yang akan diberikan pajak sebesar Rp235.485.254.958 dan nilai potongan atas kompensasi STP sebesar Rp6.608.658.569. Atas SPMKP tersebut, Perusahaan sudah menerima restitusi tersebut.

On January 18, 2016, the Company received Tax Overpayment Refund Order No.KEP-00037.PPN/WPJ.19/KP/0403/2016 for fiscal year 2013 amounting to Rp235,485,254,958 and STP discounted value of compensation amounting to Rp6,608,658,569. SKMKP on The Company has been receipt the tax refund.

Tahun Pajak 2014 Tax Year 2014 Pada tahun 2016, Perusahaan memperoleh Surat Ketetapan Pajak Lebih Bayar (SKPLB) PPN untuk tahun pajak 2014 sebesar Rp265.471.298.099 dari SKP PPN Pajak 2014 sebesar Rp265.545.826.005 dan niai potongan atas kompensasi STP sebesar Rp20.060.313.314. Atas SKPLB tersebut, Perusahaan sudah menerima restitusi atas lebih bayar tersebut.

In 2016, The Company has received Tax Overpayment Assesment Letter of VAT for fiscal year 2014 amounted to Rp265,471,298,099 from Tax Assesment letter amounting to Rp265,545,826,005 and STP discounted value of compensation amounting to Rp20,060,313,314. SKPLB on The Company has been receipt the tax refund.

Saat ini, perusahaan sedang dalam pemeriksaan pajak atas seluruh pasal pajak penghasilan masa 2013 dan 2014, serta Pajak Pertambahan Nilai masa 2015. Sampai penerbitan laporan keuangan, surat ketetapan pajak atas pemeriksaan tersebut belum dikeluarkan.

Currently, The Company is in a tax examination for all income tax articles in the period 2013 and 2014, and the Value Added Tax period of 2015. As of the issuance of the financial statements, the tax assessments letter for the tax audits have not been issued.

19. 20. 21. 22. 23. 24. 25.

26.

Dibebankan ke Dibebankan ke

Penghasilan Penghasilan

Komprehensif Lainnya/ Dibebankan ke Laba Komprehensif Lainnya/ Dibebankan ke Laba

Charged to Other Rugi/ Charged to Other Rugi/

31 Desember 2014/ Comprehensive Charged to Profit 31 Desember 2015 Comprehensive Charged to Profit 31 Desember 2016/

December 31, 2014 Income or Loss December 31, 2015 Income or Loss December 31, 2016


Surplus Revaluasi Tanah -- (2.099.502.062) -- (2.099.502.062) (16.941.694.987) -- (19.041.197.048) Surplus on Revaluation of Land

Entitas Anak Subsidiary

Surplus Revaluasi Tanah -- (27.719.219) -- (27.719.219) -- -- (27.719.219) Surplus on Revaluation of Land

Beban Penyusutan 14.733.917 -- 791.562 15.525.479 (20.014.853) -- (4.489.374) Depreciation Expenses

Jumlah Aset (Liabilitas) Total Deferred Tax Assets

Pajak Tangguhan 14.733.917 (2.127.221.281) 791.562 (2.111.695.802) (16.961.709.840) -- (19.073.405.641) (Liabilities)






77

11. PERPAJAKAN (Lanjutan) 12. 11. TAXATION (Continued) f. Pengampunan Pajak 27. f. Tax Amnesty

Aset pengampunan pajak pada 31 Desember 2016 sebesar Rp889.939.190 merupakan aset yang timbul dari pengampunan pajak sesuai dengan Surat Keterangan Pengampunan Pajak (SKPP) yang diterbitkan oleh Menteri Keuangan Nomor KET-1340/PP/WPJ.19/2016 dan KET-1371/PP/WPJ.19/2016 tanggal 28 Desember 2016. Atas pengampunan pajak ini, Perusahaan telah membayar uang tebusan sebesar 3% dari aset pengampunan pajak atau sebesar Rp26.699.676 sesuai dengan Undang-Undang No. 11 Tahun 2016 tentang Pengampunan Pajak dan telah dibebankan seluruhnya pada tahun berjalan.

28. Tax amnesty asset as of December 31, 2016 amounted to Rp889,939,190 represents asset arise from issuance of The Tax Amnesty Approval (SKPP) which approved by Minister of Finance No. KET-1340/PP/WPJ.19/2016 and KET-1371/PP/WPJ.19/2016 dated December 28, 2016. In regards of the tax amnesty, The Company has paid redemption money for 3% of tax amnesty asset or amounted to Rp26,699,676 based on Tax Law No. 11 Year 2016 for Tax Amnesty and has been charged in current year.

29. 12. ASET REAL ESTAT 13. 12. REAL ESTATE ASSETS a. Aset Real Estat Lancar 14. a. Current Real Estate Assets

Pada Desember 2016, tanah dan bangunan siap dijual antara lain Pasar Lubuk Alung, Mall Mandau City Duri, Mall Cimone Tangerang, Apartemen Salemba Residence Jakarta, Perkantoran MTH Jakarta, Perkantoran TMM Depok, dan Ruko Kalimas Bekasi Timur sebesar Rp403.060.015.658.

On December, 2016, land and buildings ready for sale among others, Pasar Lubuk Alung, Mall Mandau City Duri, Mall Cimone Tangerang, Apartment Salemba Residence, Office MTH Jakarta, Office TMM Depok, and Ruko Kalimas Bekasi Timur amounted Rp403,060,015,658

Tanah sedang dikembangkan berlokasi di Bekasi Timur, Jatibening, Pagerwejo – Surabaya, Pejaten, Sarjito, Sinduadi – Yogyakarta, Bogor Selatan, Margonda – Depok, Tugu – Semarang, Malang, Gunung Putri, Cinere, Ciracas, Eastern Green Lot 1, dan Sentul sebesar Rp1.327.826.612.081.

Land under developmet located in Bekasi Timur, Jatibening, Pagerwejo – Surabaya, Pejaten, Sarjito, Sinduadi – Yogyakarta, Bogor Selatan, Margonda – Depok, Tugu – Semarang, Malang, Gunung Putri, Cinere, Ciracas, Eastern Green Lot 1, and Sentul sebesar Rp1,327,826,612,081.

Bangunan dan Prasarana dalam proses antara lain Eastern Green Lot 1, Royal Sentul Park, Apartemen Jatiwarna, Taman Melati Mulyorejo, Taman Melati Jatinangor, Grandhika City Bekasi, Grand Taman Melati Margonda 2, Perumahan Taman Dhika Sidoarjo, Taman Dhika Ciracas, Pejaten Mansion, Taman Dhika Cinere Town House, Rusunami Tambun ,Grand Dhika Commercial Estate, dan Batu Tulis sebesar Rp414.555.186.090.

Building and infrastructure in process among others Eastern Green Lot 1, Royal Sentul Park, Apartemen Jatiwarna, Taman Melati Mulyorejo, Taman Melati Jatinangor, Grandhika City Bekasi, Grand Taman Melati Margonda 2, Perumahan Taman Dhika Sidoarjo, Taman Dhika Ciracas, Pejaten Mansion, Taman Dhika Cinere Town House, Rusunami Tambun ,Grand Dhika Commercial Estate, dan Batu Tulis sebesar Rp414,555,186,090.



Tanah dan Bangunan Siap Jual 407.832.463.821 442.677.181.419 Land and Building Ready For Sale

Bangunan Dalam Proses 409.776.643.831 548.224.615.873 Building Work in Process

Tanah Sedang Dikembangkan 1.327.832.706.177 566.445.851.925 Land Under Development

Jumlah 2.145.441.813.829 1.557.347.649.217 Total






78

12. ASET REAL ESTAT (Lanjutan) 13. 12. REAL ESTATE ASSETS (Continued) 14.

a. Aset Real Estat Lancar (Lanjutan) 15. a. Current Real Estate Assets (Continued) 16. Pada tahun 2015, tanah dan bangunan siap dijual antara lain Mall Mandau City Duri, Mall Cimone Tangerang, Apartemen Salemba Jakarta, Perkantoran MTH Jakarta, Perkantoran TMM dan Ruko Kalimas 2 Bekasi dengan nilai sebesar Rp442.667.181.419. Bangunan Dalam Proses antara lain, Apartemen Jatinangor, Mulyorejo, Grand Dhika City Bekasi & Pejaten, Taman Dhika Sidoarjo & Semarang serta sebidang tanah di Kecamatan Pandaan – Surabaya, Cinere, Cibubur Jawa Barat dan Lubuk Alung – Sumatera Barat dengan nilai sebesar Rp548.224.615.873 Tanah sedang dikembangkan terutama tanah yang berlokasi di Kawasan Jatiwarna, Puri Kalimas, Bekasi Timur 3, Grand Dhika City Jakarta, Apartemen Sinduadi & Sarjito Yogyakarta, GTMM 2, Perumahan Taman Dhika Sidoarjo, Cibubur, Cinere, Ciracas, dan Semarang dengan nilai sebesar Rp566.445.851.925.

On 2015, land and buildings ready for sale among others, Mall Mandau City Duri, Mall Cimone Tangerang, Jakarta Salemba Apartment, Office MTH Jakarta, Office TMM, Shophouse Kalimas 2 Bekasi amounting to Rp442,667,181,419. Building work in process among others, Apartment Jatinangor, Mulorejo, Grand Dhika City Bekasi and Pejaten, Taman Dhika Sidoarjo and Semarang, a plot of land in the District of Pandaan – Surabaya, Cinere, Cibubur – West Java and Lubuk Alung – West Sumatera amounting to Rp548,224,615,873. Land under developmet mainly land located in Kawasan Jatiwarna, Puri Kalimas, East Bekasi 3, Grand Dhika City Jakarta, Apartments Sinduadi & Sarjito, Yogyakarta, GTMM 2, Taman Dhika Housing Sidoarjo, Cibubur, Cinere, Ciracas, and Semarang with a value of Rp566,445,851,925.

17. Beban pinjaman yang dikapitalisasi kedalam aset real estat adalah sebesar Rp34.982.458.054 dan Rp84.351.272.952 masing-masing pada tahun 2016 dan 2015.

18. Borrowing cost which were capitalized to real estate assets amounted to Rp34.982.458.054 and Rp84.351.272.952 in 2016 and 2015 respectively.

19. b. Aset Real Estat Tidak Lancar b. Non-current Real Estate Assets

Desember 2016, tanah yang belum dikembangkan berlokasi di Bekasi Timur seluas ± 19.618 m2, Cikunir seluas 2.673 m2, Cikoko seluas ± 12.124 m2, Ciracas seluas 62.239 m2, Bogor seluas 48.366 m2, Cinere - Limo, Depok seluas ± 188.930 m2, Cibubur, Jawa Barat seluas 39.000 m2 dan Pandaan, Surabaya seluas 62.000 m2. Adapun proses perizinan dari tanah tersebut adalah masih dalam proses pembebasan lahan.

In December, 2016, undeveloped land located in Bekasi Timur ± measuring 19.618 m2, Cikunir measuring 2.673 m2, Cikoko ± measuring 12.124 m2, Ciracas measuring 62.239 m2, Bogor measuring 48.366 m2, Cinere - Limo, Depok ± measuring 188.930 m2, Cibubur, Jawa Barat measuring 39.000 m2 and Pandaan, Surabaya measuring 62.000 m2. The licensing process of the land is still in the process of land acquisition.



Tanah Belum Dikembangkan 677.686.813.151 47.757.602.787 Undeveloped Land

Bangunan Siap Jual 66.328.725.000 -- Building Ready For Sale

Jumlah 744.015.538.151 47.757.602.787 Total






79

12. ASET REAL ESTAT (Lanjutan) 13. 12. REAL ESTATE ASSETS (Continued) 14.

b. Aset Real Estat Tidak Lancar (Lanjutan) b. Non-current Real Estate Assets (Continued)

Bangunan siap dijual berlokasi di 18 Office Park, Jl. TB Simatupang, Jakarta Selatan, dengan nilai pada tanggal 31 Desember 2016 sebesar Rp66.328.725.000.

Building ready for sale mainly represents land which is located in 18 Office Park, TB Simatupang, South Jakarta, on December 31, 2016 amounted to Rp 66,328,725,000.

Tahun 2015, tanah sedang dikembangkan terutama tanah yang berlokasi di Bogor Nirwana Residence seluas 48.435m2, Pandaan-Surabaya seluas 20.400m2, Bekasi Timur dan Cibubur-Jawa Barat dengan luas 39.912m2 pada tanggal 31 Desember 2015 dengan nilai masing-masing sebesar Rp41.304.000.000, Rp1.900.657.621, Rp183.418.232 dan Rp4.369.526.934.

In 2015, land under developmet mainly land located in Bogor Nirwana Recidence with area of 48,435 sqm, Pandaan-Surabaya with area of 20,400 sqm, Bekasi Timur and Cibubur-West Java with area of 39,912 sqm on December 31, 2015 amounting to Rp 41,304,000,000, Rp1,900,657,621, Rp183,418,232 and Rp4,369,526,934 respectively.

13. ASET LANCAR LAINNYA 14. 13. OTHER CURRENT ASSETS

Aset lancar lainnya merupakan pendapatan bunga yang masih harus diterima atas bunga deposito. Jumlah Aset lancar lainnya pada 31 Desember 2016 sebesar Rp108.125.145.101

15. Other current assets is interest income accrued on deposits. Total Other current assets at December 31, 2016 amounted to Rp108,125,145,101.

14. PIUTANG LAIN-LAIN JANGKA PANJANG 15. 14. OTHERS LONG-TERM RECEIVABLE

Piutang karyawan merupakan pemberian fasilitas pinjaman untuk kepemilikan kendaraan bermotor kepada karyawan organik berdasarkan SK Direksi No. 014-6/105 tanggal 3 Mei 2005, dengan tingkat suku bunga 5% dan jangka waktu pengembalian 5 tahun dan dapat diperpanjang melalui pemotongan insentif, tunjangan lainnya maupun gaji dan piutang atas penjualan Apartemen Salemba kepada karyawan.

16. Employee receivables represent granting of loan facilities on the motor vehicles ownership, given to organic employees based on Decree of Directors No. 014-6/105 dated May 3, 2005, with an interest rate of 5% and a repayment period of 5 years and could be extended through off with incentives, other benefits and salary, and receivables from the sales of Salemba Apartments to employees.

17. Piutang lainnya merupakan piutang Grup kepada pihak lainnya jangka panjang.

18. Other receivables represent of other long term receivables of Group to other parties.

19. 20. 21. 22. 23. 24. 25. 26. 27. 28. 29.




Piutang Karyawan 6.344.005.940 4.450.962.217 Employee Receivables


Lainnya 14.616.339.101 1.945.938.142 Others

Dikurangi: Cadangan Kerugian Penurunan

Nilai -- -- Less: Allowance for Impairment Losses

Jumlah 20.960.345.041 6.396.900.359 Total






80

14. PIUTANG LAIN-LAIN JANGKA PANJANG (Lanjutan)

15. 14. OTHERS LONG-TERM RECEIVABLE (Continued)

Manajemen berkeyakinan bahwa cadangan kerugian penurunan nilai piutang lain-lain jangka panjang cukup untuk menutup kemungkinan tidak tertagihnya piutang di kemudian hari.

21. Management believes that the allowance for impairment losses on other long-term receivables is sufficient to cover possible losses on uncollectible receivables in the future.

16. 15. INVESTASI PADA VENTURA BERSAMA 16. 15. INVESTMENT IN JOINT VENTURES

14.

Penambahan

(Pengurangan)/

Porsi Saldo Awal/ Laba (Rugi)/ Addition Saldo Akhir/

% Beginning Balance Profit (Loss) (Deduction) Ending Balance

JO Adhi - Inti Karya Persada Teknik (CPP Gundih) 49 74.873.836.349 -- 3.389.703.686 78.263.540.035

JO Adhi - Reinkai - Marubeni (Dumai Port) 40 37.763.786.154 -- (1.575.000.000) 36.188.786.154

JO Adhi - Wika (Hambalang Sentul) 30 32.756.559.364 -- 450.771.409 33.207.330.773

JO Adhi Persada Properti - Eden Capital 30 37.816.174.248 (6.905.499.090) -- 30.910.675.158

JO Adhi - PP - Wika (Pemb. Main Stadium UNRI) 40 25.716.155.869 -- 3.542.107.937 29.258.263.806

JO Adhi - Waskita - Hutama - Wika (Suramadu BT) 25 21.451.286.063 -- (2.057.069.195) 19.394.216.868

JO Adhi - Toyo Construction Ltd. (Port Tanjung Priok) 40 17.404.231.549 -- -- 17.404.231.549

JO Adhi - Jakon - Penta (Proyek Wisma Atlit) 60 -- 15.217.323.406 1.735.393.005 16.952.716.411

JO Adhi - HK - Jaya Konstruksi (Pry ICB Package No. JUFMP-4) 40 4.382.476.384 11.181.703.369 (4.542.997.839) 11.021.181.914

JO Waskitha - Adhi (Pry Pembangunan Pengamanan Pantai) 60 4.598.078.930 4.856.487.905 710.798.142 10.165.364.978

JO Adhi - Minarta (Pry Pemb Sarana Penyediaan Air Baku SPAM Regional Kota Bengkulu)65 5.836.398.151 4.820.595.658 (3.404.597.135) 7.252.396.674

JO Adhi - Hutama - Jaya Konstruksi (Dredging & Embankment of Cengkareng Floodway Sub)40 6.894.993.400 -- 103.153.134 6.998.146.534

JO Adhi - Wika - Hutama (Jalan Tol Nusa Dua - Ngurah Rai - Benoa) 40 7.173.214.004 -- (500.000.000) 6.673.214.004

JO Adhi - Wika (Pry Pembangunan Underpass Simpang Mandai Makassar (MYC)) 51 2.043.892.916 4.490.143.250 (1.584.851.398) 4.949.184.769

JO Adhi - Waskita (EBL-02 Stage 2) 80 5.188.546.881 -- (1.500.000.000) 3.688.546.881

JO Adhi-HK- PT BCK (Pembangunan Jembatan Pulau Balang II (MYC)) 32,5 1.209.489.525 7.086.619.938 (5.760.667.773) 2.535.441.690

JO Adhi - Duta (Rigid Taxiway B. Kualanamu) 65 3.373.733.960 -- 1.131.390.553 4.505.124.513

JO Adhi - Istaka (Pry Dermaga Bitung Manado) 55 -- 2.754.029.019 1.199.455.892 3.953.484.911

JO Adhi-Nindya (Pry Sei Wampu) 55 2.608.519.749 -- 1.211.283.591 3.819.803.340

JO Adhi - Jaya Konstruksi (Normalisasi Kali Ciliwung Paket 1) 51 4.339.410.528 2.647.424.370 (3.822.686.246) 3.164.148.652

JO Adhi - Wika (Bandara Internasional - Ngurah Rai Bali) 51 5.366.511.894 -- (2.956.479.469) 2.410.032.425

JO Adhi - PP (Pumping Station) 51 3.499.301.891 103.438.648 (1.344.026.379) 2.258.714.160

JO Adhi - Minarta (Pry Penanganan Banjir Surakarta) 60 -- 2.024.023.100 193.057.966 2.217.081.066

JO Adhi - HK (Pry Merapi Kali Gendol) 65 -- 4.005.083.940 (2.605.317.817) 1.399.766.123

JO Adhi - Wika (Tata Udara Dan Arsitekur Bandara Ngurah Rai Bali) 51 2.382.747.822 -- (1.163.833.940) 1.218.913.882

JO Adhi - Mega Benteng Utama (Jalan PIP Bacan Ternate) 65 1.780.389.322 -- (1.037.863.178) 742.526.144

Lainnya (masing-masing di bawah Rp 1 Miliar) /Others (each below Rp 1 Billion) 90.331.323.649 17.143.018.344 (58.990.407.693) 48.483.934.268

Sub Jumlah/ Sub Total 398.791.058.602 69.424.391.857 (79.178.682.748) 389.036.767.682

Dikurangi: Cadangan Kerugian Penurunan Nilai/ Less: Allowance for impairment losses (30.701.199.495) -- (22.121.375.184) (52.822.574.679)

Jumlah Investasi Ventura Bersama - Bersih/ Total Investment in Joint Venture - Net 368.089.859.107 69.424.391.857 (101.300.057.932) 336.214.193.003

31 Desember 2016/ December 31, 2016

Penambahan

(Pengurangan)/

Porsi Saldo Awal/ Laba (Rugi)/ Addition Saldo Akhir/

% Beginning Balance Profit (Loss) (Deduction) Ending Balance

Adhi - Inti Karya Persada Teknik (CPP Gundih) 49 29.777.660.086 -- 45.096.176.263 74.873.836.349

Adhi Persada Properti - Eden Capital 30 45.250.408.918 (7.434.234.670) -- 37.816.174.248

Adhi - Reinkai - Marubeni (Dumai Port) 40 41.792.519.640 -- (4.028.733.486) 37.763.786.154

Adhi - Wika (Hambalang Sentul) 30 35.486.309.673 -- (2.729.750.309) 32.756.559.364

Adhi - PP - Wika (Pemb. Main Stadium UNRI) 40 28.789.967.449 -- (3.073.811.580) 25.716.155.869

Adhi - Waskita - Hutama - Wika (Suramadu BT) 25 17.682.073.144 -- 3.769.212.919 21.451.286.063

Adhi - Toyo Construction Ltd. (Port Tanjung Priok) 40 17.423.911.128 -- (19.679.579) 17.404.231.549

Adhi - Wika - Hutama (Jalan Tol Nusa Dua - Ngurah Rai - Benoa) 40 5.939.672.619 -- 1.233.541.385 7.173.214.004

Adhi - Hutama - Jaya Konstruksi (Dredging & Embankment of Cengkareng Floodway Sub)40 7.661.774.775 2.051.246.361 (2.818.027.736) 6.894.993.400

Adhi - Minarta (Pry Pemb Sarana Penyediaan Air Baku SPAM Regional Kota Bengkulu)65 -- 5.836.398.151 -- 5.836.398.151

Adhi - Wika (Bandara Internasional - Ngurah Rai Bali) 51 23.645.831.547 -- (18.279.319.653) 5.366.511.894

Adhi - Waskita (EBL-02 Stage 2) 80 13.285.906.351 -- (8.097.359.470) 5.188.546.881

Adhi - Waskita (Pry Pembangunan Pengamanan Pantai) 60 -- 4.598.078.930 -- 4.598.078.930

Adhi - HK - Jaya Konstruksi (Pry ICB Package No. JUFMP-4) 40 -- 4.382.476.384 -- 4.382.476.384

Adhi - Jaya Konstruksi (Normalisasi Kali Ciliwung Paket 1) 51 3.504.923.611 4.946.956.129 (4.112.469.212) 4.339.410.528

Adhi - PP (Pumping Station) 51 7.327.463.823 388.569.098 (4.216.731.030) 3.499.301.891

Adhi - Duta (Rigid Taxiway B. Kualanamu) 65 7.065.124.513 -- (3.691.390.553) 3.373.733.960

Adhi-Nindya(Pry Sei Wampu) 55 -- 2.608.519.749 -- 2.608.519.749

Adhi - Wika (Tata Udara Dan Arsitekur Bandara Ngurah Rai Bali) 51 4.791.360.000 -- (2.408.612.178) 2.382.747.822

Adhi - Wika (Pry Pembangunan Underpass Simpang Mandai Makassar (MYC)) 51 -- 2.043.892.916 -- 2.043.892.916

Adhi - Mega Benteng Utama (Jalan PIP Bacan Ternate) 65 1.666.640.110 3.804.642.558 (3.690.893.346) 1.780.389.322

Adhi - HK - PT BCK (Pembangunan Jembatan Pulau Balang II (MYC)) 32,5 -- 2.809.554.265 (1.600.064.740) 1.209.489.525

Lainnya (masing-masing di bawah Rp 1 Miliar) /Others (each below Rp 1 Billion) 107.083.725.947 6.043.415.601 (22.795.817.899) 90.331.323.649

Sub Jumlah/ Sub Total 398.175.273.334 32.079.515.472 (31.463.730.204) 398.791.058.602

Dikurangi: Cadangan Kerugian Penurunan Nilai/ Less: Allowance for impairment losses (34.520.333.713) -- 3.819.134.218 (30.701.199.495)

Jumlah Investasi Ventura Bersama - Bersih/ Total Investment in Joint Venture - Net 363.654.939.622 32.079.515.472 (27.644.595.986) 368.089.859.107







81

15. INVESTASI PADA VENTURA BERSAMA (Lanjutan)

16. 15. INVESTMENT IN JOINT VENTURES (Continued)

a) Adhi – Wika (Stadion Pusat Pendidikan dan

Sekolah Olahraga Nasional Sentul)

15. a) Adhi – Wika (Sentul Employment Training

and Education Center of National Sports

School)

Perusahaan dan PT Wijaya Karya (Persero) Tbk

telah membentuk kerjasama operasi dalam

pelaksanaan Pekerjaan Pembangunan lanjutan

Pusat Pendidikan Pelatihan dan Sekolah

Olahraga Nasional (P3SON) di Hambalang,

Sentul, Bogor Jawa Barat pada Kementrian

Pemuda dan Olahraga (Kemenpora) Tahun

Anggaran 2010-2012 berdasarkan Kontrak No.

3894/SESKEMEPORA/BP/10/2010, tanggal 10

Desember 2010 dengan nilai kontrak sebesar

Rp1.077.921.000.000. Namun sejak Juni 2011

proyek tersebut telah terhenti.

16. The Company and PT Wijaya Karya

(Persero) Tbk has established co-

operation in the implementation of the

Advanced Development Employment

Training and Education Center of

National Sports School (P3SON) in

Hambalang, Sentul, Bogor, West Java on

Ministry of Youth and Sports

(Kemenpora) Fiscal Year 2010-2012 by

contract No.

3894/SESKEMEPORA/BP/10/2010,

dated December 10, 2010with a contract

value of Rp1,077,921,000.000. However,

since June 2011, the project has stopped.

17.

Pada tanggal 15 Januari 2013, Surat KSO

ADHI-WIKA kepada Kemenpora No. 05/KSO

ADHI-WIKA/I/2013, perihal Pengakhiran

Kontrak dan Perhitungan Akhir Progres

Pekerjaan. Pada tanggal 29 November 2013,

Surat Kementrian Pemuda dan Olahraga

dengan No. 03354/SET.DV-5/XI/2013 tentang

pengakhiran kontrak dan tagihan Ventura Adhi-

Wika Proyek P3SON. Perusahaan telah

menyampaikan Surat Somasi melalui Kantor

Hukum Nengah Sujana & Rekan Law Firm

(NSR) No.511/NSR.NS/12/2014 tanggal 24

Desember 2014 perihal Teguran/Somasi untuk

menyelesaikan Tagihan Ventura ADHI-WIKA

dalam Proyek P3SON kepada Pejabat Pembuat

Komitmen Proyek (PPK) Proyek P3SON

Kementerian Pemuda dan Olahraga R.I

(Kemenpora). Sampai laporan keuangan ini

diterbitkan, belum ada tanggapan atas surat

tersebut, sehingga akan mengajukan

permohonan arbitrase kepada BANI.

18. On January 15, 2013, letter to the KSO

ADHI-WIKA No. Kemenpora. 05/KSO

ADHI-WIKA/I/2013, regarding the

termination of the Contract and the Works

Progress Final Calculation. On November

29, 2013, letter from the Ministry of Youth

and Sports (Kemenpora) No.

03354/SET.DV-5/XI/2013, regarding the

termination of the Contract and the Final

Calculation. The Company has to submit

the Somasi Letter through the Law Offices

Nengah Sujana & Partners Law Firm

(NSR) No.511/NSR.NS/12/2014 dated

December 24, 2014, concerning

Reprimand/subpoena to complete the bill

Venturer ADHI-WIKA in P3SON to the

official Project commitment Project (KDP)

P3SON Project Ministry of Youth and

Sports Affairs (Kemenpora). Until the

financial report is published, there has

been no response to the letter, so it will

apply to the BANI arbitration.

19.

b) APP – ECI (Apartement Salemba Residence) 20. b) APP – ECI (Salemba Residence

Apartement)

Penyertaan Kerjasama Operasi merupakan

investasi yang dilakukan oleh Perusahaan

dalam bentuk kerjasama operasi dengan PT

Eden Capital Indonesia (ECI) atas Proyek

Pembangunan Apartemen Salemba Residence

sesuai dengan perjanjian No: 014/DIR-SP/I/04

pada tanggal 19 Januari 2004 dan addendum

No: 014B/DIR-SO/X/04 tanggal 19 Oktober

2004.

21. Investments in Joint Operations is the

investment made by the Company in the

form of joint operations with PT Eden

Capital Indonesia (ECI) on Construction

Project Apartment Salemba Residence

accordance with agreement No: 014 /

DIR-SP / I / 04 on January 19, 2004 and

addendum No: 014B / DIR-SO / X / 04

dated October 19, 2004.

14. 15. 16.






82

15. INVESTASI PADA VENTURA BERSAMA (Lanjutan)

16. 15. INVESTMENT IN JOINT VENTURES (Continued)

Dengan proporsi penyertaan kepemilikan Perusahaan sebesar 30% berupa tanah dan biaya-biaya perijinannya sedangkan ECI sebagai investor memiliki proporsi penyertaan sebesar 70% dalam bentuk bangunan apartemen, yaitu mulai perencanaan sampai dengan pelaksanaan konstruksi.

17. The inclusion of the proportion of the Company's ownership of 30% in the form of land and licensing costs while ECI as an investor has a proportion of 70% equity participation in the form of apartment buildings, ie from planning to execution construction.

Proporsi penyertaan dalam kerjasama operasi

tersebut berlaku juga untuk bagi hasil atas

penjualan apartemen.

18. The proportion of participation in joint

operations, that for a share of the sale of

apartments.

19.

Total nilai partisipasi PT Adhi Persada Properti

dalam ventura bersama sebesar

Rp59.400.000.000 yang berasal dari

penyertaan tanah di Salemba Tengah seluas

9.270 m2 dengan sertifikat atas nama milik PT

Adhi Karya (Persero) Tbk dan biaya-biaya

perijinan lainnya.

20. The total participation value in Joint

Venture of PT Adhi Persada Properti

amounting to Rp59,400,000,000 in 0from

of land in Middle Salemba area of 9,270

sqm with certificate ownership belongs to

PT Adhi Karya (Persero) Tbk and other

licensing costs.

21.

Berdasarkan Surat Tugas Penyitaan No; ST-

102/WPJ.06/KP.0904/2010 tanggal 20

Desember 2010 dari KPP Pratama Jakarta

Senen, terdapat unit apartemen milik KSO PT

Adhi Realty – Eden Capital Indonesia yang

disita oleh KPP terkait kasus perpajakan.

Sampai saat ini pihak KSO sedang dalam

proses banding di Pengadilan Pajak Jakarta.

Adapun unit apartemen milik KSO PT Adhi

Realty – Eden Capital Indonesia yang disita

adalah sebanyak 25 unit atau sebesar

Rp13.574.535.184.

22. Based on virtue of Foreclosure Task No;

ST-102 / WPJ.06 / KP.0904 / 2010 dated

December 20, 2010 of STO Jakarta

Senen, there are apartments belonging

KSO PT Adhi Realty - Eden Capital

Indonesia seized by KPP cases related to

taxation. Until now, the KSO currently on

appeal in the Tax Court of Jakarta. The

apartments belong to the KSO PT Adhi

Realty - Eden Capital Indonesia seized is

25 units or by Rp13,574,535,184.

23.

Pada tahun 2012 ventura bersama sudah tidak

melakukan aktivitas operasionalnya, ventura

bersama belum dapat melakukan penutupan,

karena masih terdapat permasalahan perpajakan

yang sampai dengan laporan keuangan ini

diterbitkan masih dalam proses penyelesaian.

24. In 2012 JV had no operational activity, the

JV has not been able to do closure,

because there are tax issues to the

financial statements is published still

settlement process.

25.

Manajemen PT Adhi Persada Properti berpendapat

bahwa nilai investasi bersih sebesar

Rp30.910.675.158 masih dapat dipulihkan di masa

yang akan datang.

26. Management of PT Adhi Persada Properti

believes that net investments value of

Rp30,910,675,158 still be recoverable in

the future.

27.

28.

29.

30.

31.

32.

33.

34.

35.

36.

37.

38.






83

16. PROPERTI INVESTASI 17. 16. INVESTMENT IN PROPERTIES

Mall Lot 1 terbentuk dari kerjasama antara PT Adhi Persada Properti dengan PT Adhi Karya (Persero) Tbk terkait Pengembangan Lahan di Jl. H. Mulyadi Joyomartono Bekasi Timur Untuk Pembangunan Apartemen, Komersial Area Berikut Fasilitas Pendukung Lainnya.

15. Mall Lot 1 is a collaboration between PT Adhi Persada Property with PT Adhi Karya (Persero) Tbk related to Land Development in Jl. H. Mulyadi Joyomartono East Bekasi for Development Apartment, Commercial Area Here Other Support Facility.

16. Kerjasama antara PT Adhi Persada Properti dan PT Adhi Karya (Persero) Tbk tertuang dalam Perjanjian Kerjasama Nomor : 084A/TOD-V/2016 – 002A-05/DIR-PKS/2016 tanggal 25 Mei 2016. Para Pihak akan membagi hasil keuntungan dari hasil kerjasama, sesuai dengan porsi 40% (APP) ; 60% (Adhi). Jangka waktu perjanjian ini adalah dari 25 Mei 2016 sampai dengan 25 Mei 2020. Progres pembangunan Mall lot 1 sampai dengan 31 Desember 2016 adalah sebesar 21%

17. Collaboration between PT Adhi Persada Property and PT Adhi Karya (Persero) Tbk contained in the Cooperation Agreement Number: 084A / TOD-V / 2016 - 002A-05 / DIR-MCC / 2016 dated May 25, 2016. The Parties will share any profits cooperation, to the extent of 40% (APP); 60% (Adhi). The term of this agreement is from May 25, 2016 until May 25, 2020. Construction progress Mall Lot 1 until December 31, 2016 amounted to 21%

18. Pada tahun 2015, APP, entitas anak mereklasifikasi Gedung Taman Melati Margonda ke aset real estat karena perubahan peruntukan dari aset untuk disewakan menjadi aset untuk dijual. (Catatan 12).

19. In 2015, APP, a subsidiary, has reclassified the Taman Melati Margonda Building to real estate assets since the purpose has been change from assets for rent to assets for sale. (Note 12)

20. Pada tahun 2016 dan 2015, properti investasi Tanah Grandhika Semarang dengan luas 1.530 m2 dengan biaya perolehan sebesar Rp39.883.250.000 dan Grandhika Medan dengan luas 697 m2 dengan biaya perolehan sebesar Rp1.732.962.500.

21. In 2016 and 2015, investment property of Grandhika Semarang Land with area of 1,530 sqm with total acquisition cost of Rp39,883,250,000 and Grandhika Medan Land with area of 697 sqm with acquisition cost of Rp1,732,962,500.

22.

Saldo Awal/ Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Saldo Akhir/

Beginning Balance Addition Deduction Reclassification Ending Balance

Biaya Perolehan: Acquisition Cost:

Tanah Grandhika Semarang 39.883.250.000 -- -- -- 39.883.250.000 Tanah Grandhika Semarang

Tanah Grandhika Medan 1.732.962.500 -- -- -- 1.732.962.500 Tanah Grandhika Medan

Mall Mandau City 178.708.540.442 -- -- -- 178.708.540.442 Mall Mandau City

Mall Cimone 130.148.150.058 -- -- -- 130.148.150.058 Mall Cimone

Sub Jumlah 350.472.903.000 -- -- -- 350.472.903.000 Sub Total

Properti dalam Pelaksanaan Property under Constructions

Mall lot 1 -- 35.296.501.800 -- -- 35.296.501.800 Mall lot 1

Jumlah 350.472.903.000 35.296.501.800 -- -- 385.769.404.800 Total

Akumulasi penyusutan: Accumulated Depreciation:

Mall Mandau City 14.192.800.862 6.142.747.349 -- -- 20.335.548.211 Mall Mandau City

Mall Cimone 6.398.975.313 4.492.984.568 -- -- 10.891.959.881 Mall Cimone

Jumlah 20.591.776.175 10.635.731.917 -- -- 31.227.508.092 Total

Nilai Tercatat 329.881.126.825 354.541.896.708 Carrying Value


Saldo Awal/ Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Saldo Akhir/

Beginning Balance Addition Deduction Reclassification Ending Balance

Biaya Perolehan:/ Acquisition Cost: Acquisition Cost:

Tanah Grandhika Semarang 39.883.250.000 -- -- -- 39.883.250.000 Tanah Grandhika Semarang

Tanah Grandhika Medan 1.732.962.500 -- -- -- 1.732.962.500 Tanah Grandhika Medan

Gedung Taman Melati Margonda 16.646.427.517 -- (16.646.427.517) -- - Gedung Taman Melati Margonda

Mall Mandau City 178.708.540.442 -- -- -- 178.708.540.442 Mall Mandau City

Mall Cimone 130.148.150.058 -- -- -- 130.148.150.058 Mall Cimone

Jumlah 367.119.330.517 -- (16.646.427.517) -- 350.472.903.000 Total

Akumulasi penyusutan: Accumulated Depreciation:

Gedung Taman Melati Margonda 786.081.299 508.640.836 (1.294.722.136) -- -- Gedung Taman Melati Margonda

Mall Mandau City 8.099.624.318 6.093.176.544 -- -- 14.192.800.862 Mall Mandau City

Mall Cimone 2.011.959.033 4.387.016.280 -- -- 6.398.975.313 Mall Cimone

Jumlah 10.897.664.650 10.988.833.660 (1.294.722.136) -- 20.591.776.175 Total

Nilai Tercatat 356.221.665.867 329.881.126.825 Carrying Value







84

16. PROPERTI INVESTASI (Lanjutan) 17. 16. INVESTMENT IN PROPERTIES (Continued) Properti investasi yang dimiliki APP, entitas anak, yang terdiri dari unit space bangunan yang ada di Mall Mandau City seluas 11.962m2 dengan biaya perolehan Rp178.708.540.442 dan Mall Cimone seluas 11.710m2 dengan biaya perolehan Rp130.148.150.058 yang disewakan kepada pihak ketiga berdasarkan perjanjian sewa. Nilai wajar atas Mall Mandau City dan Mall Cimone masing-masing sebesar Rp14.939.692/m2 dan Rp11.114.397/m2.

23. Investment properties owned by the APP, subsidiary, consisting of units of the existing building space at Mall Mandau City which area of 11,962 sqm with cost Rp178,708,540,442 and Mall Cimone which area of 11,710 sqm with cost Rp130,148,150,058 which is leased to third parties under the lease agreements. Fair value of Mall Mandau City and Mall Cimone amounting to Rp14,939,692/sqm and Rp11,114,397/sqm.

24. Berdasarkan penelaahan Manajemen, tidak terdapat peristiwa atau perubahan keadaan yang mengindikasikan penurunan nilai properti investasi, sehingga manajemen tidak membentuk cadangan penurunan nilai properti investasi.

25. Based on the Management review, there are no events or changes in circumstances indicating impairment of investment properties, therefore the Management does not provide allowance for impairment of investment properties.

26. Manajemen berpendapat bahwa nilai wajar pada 31 Desember 2016 tidak mengalami penurunan nilai dibandingkan dengan 31 Desember 2015.

27. Management believes that the fair value as of December 31, 2016 was not value impaired as compared to December 31, 2015.

28. 17. ASET TETAP 17. FIXED ASSETS

Saldo Awal/ Keuntungan Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Saldo Akhir/

Beginning Balance Revaluasi/ Addition Deduction Reclassification Ending Balance

Surplus on Revaluation

Biaya Perolehan Acquisition Cost

Tanah 552.043.192.908 72.092.319.092 1.525.459.000 -- -- 625.660.971.000 Land

Bangunan 92.864.881.323 -- 15.716.339.100 -- 322.391.973.688 430.973.194.111 Buildings

Peralatan Proyek 171.106.928.388 -- 113.742.936.483 -- (23.137.667.185) 261.712.197.686 Project Equipments

Kendaraan 48.609.096.003 -- 6.521.409.091 2.270.000.000 -- 52.860.505.094 Vehicles

Peralatan Kantor 8.674.752.157 -- 1.212.002.795 -- -- 9.886.754.952 Office Equipments

Sub Total 873.298.850.779 72.092.319.092 138.718.146.469 2.270.000.000 299.254.306.503 1.381.093.622.843 Sub Total

Aset Dalam Penyelesaian Construction in Progress

Tanah -- -- 633.248.000 -- 2.466.718.246 3.099.966.246 Land

Bangunan 374.215.722.849 -- 185.230.646.815 -- (360.412.856.315) 199.033.513.349 Buildings

Mesin -- -- 46.796.655.336 -- 25.432.355.990 72.229.011.326 Machines

Peralatan -- -- -- -- 8.220.353.579 8.220.353.579 Equipments

Sub Jumlah 374.215.722.849 -- 232.660.550.151 -- (324.293.428.500) 282.582.844.500 Sub Total

Jumlah 1.247.514.573.628 72.092.319.092 371.378.696.620 2.270.000.000 (25.039.121.997) 1.663.676.467.343 Total

Akumulasi penyusutan Accumulated Depreciation

Bangunan 30.213.085.096 -- 21.129.545.068 -- -- 51.342.630.164 Buildings

Peralatan Proyek 72.525.132.147 -- 26.640.185.613 -- -- 99.165.317.760 Project Equipments

Kendaraan 38.841.272.306 -- 8.612.076.968 1.889.666.662 -- 45.563.682.612 Vehicles


Jumlah 148.087.843.309 -- 57.662.478.963 1.889.666.662 -- 203.860.655.610 Total

Nilai Tercatat 1.099.426.730.319 1.459.815.811.733 Carrying Value







85

17. ASET TETAP (Lanjutan) 18. 17. FIXED ASSETS (Continued)

Reklasifikasi aset dalam penyelesaian pada Desember 2016 merupakan reklasifikasi ke bangunan hotel Grandhika Blok M Jakarta dan Medan.

19. Reclassification of assets in progress in December 2016 is a reclassification to hotel buildings Grandhika Blok M Jakarta and Medan.

20. Nilai wajar aset tetap tanah sebesar Rp625.660.971.000 pada tanggal 31 Desember 2016. Pada tahun 2016 nilai wajar ditentukan berdasarkan penilaian yang dilakukan oleh penilai independen KJPP Ayon Suherman & Rekan dan KJPP Ruky, Sridhar & Rekan dalam laporannya tertanggal 25 Juli 2016 dan 28 Juni 2016.

21. The fair values of certain fixed assets (mainly consisting of land, buildings and golf course) amounted to Rp625,660,971,000 as of December 31, 2016. In 2016 fair values were determined by independent appraisers KJPP Ayon Suherman & Rekan and KJPP Ruky, Sridhar & Rekan in their reports dated July 28, 2016 and June 28, 2016, respectively.

22. Bangunan dalam Penyelesaian per 31 Desember 2016 dan 31 Desember 2015 masing-masing sebesar Rp284.877.533.305 dan Rp374.215.722.849 merupakan Bangunan Pelaksanaan Pabrik Beton Pracetak masing-masing sebesar Rp116.894.433.399, dan Rp38.690.996.172 serta bangunan dalam penyelesaian hotel Grandhika Blok M Jakarta dan Semarang masing-masing sebesar Rp167.983.099.919 dan Rp335.524.726.690.

23. Building in progress at December 31, 2016 and December 31, 2015 amounting to Rp284,877,533,305 and Rp374,215,722,849 respectively, is a building in progress of Precast Concrete Plant amounting to Rp116,894,433,399, and Rp38,690,996,172, respectively, and building in progress of Grandhika Blok M Jakarta, Medan, Semarang hotel amounting to and Rp167,983,099,919 and Rp335,524,726,690 respectively.

24. Reklasifikasi kendaraan pada 2015 merupakan reklasifikasi akibat adanya pemindahbukuan atas nilai buku kendaraan pada entitas anak pada awal tahun 2015.

25. Reclassification of vehicle in 2015 is a reclassification of vehicle due to the reclassification of the book value of vehicle in subsidiaries at the beginning of 2015.

26. Beban penyusutan dialokasikan sebagai berikut: 27. Depreciation expenses are allocated as

follows:

28. 29. 30. 31.

Saldo Awal/ Keuntungan Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Saldo Akhir/

Beginning Balance Revaluasi/ Addition Deduction Reclassification Ending Balance

Surplus on Revaluation

Biaya Perolehan Acquisition Cost

Tanah 120.061.408.714 427.312.058.194 4.669.726.000 -- -- 552.043.192.908 Land

Bangunan 87.375.970.831 -- 5.740.610.492 251.700.000 -- 92.864.881.323 Buildings


Kendaraan 49.744.306.204 -- -- 285.750.000 (849.460.201) 48.609.096.003 Vehicles


Sub Jumlah 434.502.213.774 427.312.058.194 12.871.489.012 537.450.000 (849.460.201) 873.298.850.779 Sub Total

Bangunan dalam Building in

Penyelesaian 178.647.347.004 -- 195.568.375.845 -- -- 374.215.722.849 Progress

Jumlah 613.149.560.778 427.312.058.194 208.439.864.857 537.450.000 (849.460.201) 1.247.514.573.628 Total

Akumulasi penyusutan Accumulated Depreciation

Bangunan 22.380.342.324 -- 8.030.448.822 197.706.050 -- 30.213.085.096 Buildings


Kendaraan 33.172.029.705 -- 6.444.326.099 188.316.665 (586.766.833) 38.841.272.306 Vehicles

Peralatan Kantor 5.730.268.262 -- 778.085.498 -- -- 6.508.353.760 Office Equipments

Jumlah 117.053.716.557 -- 32.006.916.300 386.022.715 (586.766.833) 148.087.843.309 Total

Nilai Tercatat 496.095.844.221 1.099.426.730.319 Carrying Value




Beban Pokok Pendapatan (Catatan 37) 36.029.967.135 2.363.445.016 Cost of Revenues (Notes 37)

Beban Usaha (Catatan 39) 21.632.511.828 29.643.471.284 Operating Expenses (Notes 39)

Jumlah 57.662.478.963 32.006.916.300 Total






86

17. ASET TETAP (Lanjutan) 18. 17. FIXED ASSETS (Continued)

Penjualan Aset Tetap pada tanggal 31 Desember 2016 dan 31 Desember 2015:

19. Assets Disposal for December 31, 2016 and December, 31 2015:

Seluruh tanah dijadikan jaminan pada utang bank (Catatan 21).

20. All lands are used as collateral on bank loans (Note 21).

21. Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 31 Desember 2015, Perusahaan telah mengasuransikan sebagian aset tetap yang dimiliki kepada perusahaan asuransi pihak ketiga yaitu PT Asuransi Staco Mandiri, PT Asuransi Rama, PT Asuransi Mega Pratama, PT Asuransi Berdikari, PT Asuransi Himalaya Pelindung, PT Asuransi Axa dan PT Asuransi Ramayana dengan nilai pertanggungan masing-masing sebesar Rp127.785.786.320 dan Rp98.990.705.000 untuk risiko kebakaran, property all risk, industrial all risk. Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutupi kerugian yang mungkin timbul.

22. At December 31, 2016 and December 31, 2015, the Company has insured the property, plant and equipment to the third parties reinsurance companies, PT Asuransi Staco Mandiri, PT Asuransi Rama, PT Asuransi Mega Pratama, PT Asuransi Berdikari, PT Asuransi Himalaya Pelindung, PT Asuransi Axa and PT Asuransi Ramayana with sum insured of Rp127,785,786,320 and Rp98,990,705,000, respectively, for the fire risk, property all risk, industrial all risk. The Management believes that the insurance coverage is adequate to cover possible losses.

23. Berdasarkan penelaahan Manajemen, tidak terdapat peristiwa atau perubahan keadaan yang mengindikasikan penurunan nilai aset tetap, sehingga Manajemen tidak membentuk cadangan penurunan nilai aset tetap pada 31 Desember 2016 dan 31 Desember 2015.

24. Based on the Management review, there are no events or changes in circumstances indicating impairment of property, plant and equipment, therefore the Management does not provide allowance for impairment of property, plant and equipment at December 31, 2016 and December 31, 2015.

25. 18. INVESTASI JANGKA PANJANG LAINNYA 19. 18. OTHER LONG-TERM INVESTMENT

a. PT Jasamarga Bali Tol 20. a. PT Jasamarga Bali Tol PT Jasamarga Bali Tol didirikan secara patungan oleh PT Jasa Marga (Persero) Tbk, PT Pelindo III (Persero), PT Angkasa Pura I (Persero), PT Wijaya Karya (Persero) Tbk, PT Adhi Karya (Persero) Tbk.

21. PT Jasamarga Bali Tol was established as a joint venture by PT Jasa Marga (Persero)Tbk, PT Pelindo III (Persero), PT Angkasa Pura I (Persero), PT Wijaya Karya (Persero) Tbk, PT Adhi Karya (Persero) Tbk.

22. PT Hutama Karya (Persero) dan PT Pengembangan Pariwisata Bali. Porsi kepemilikan Perusahaan sebesar 2% atau senilai Rp3.600.000.000.

23. PT Hutama Karya (Persero) dan PT Pengembangan Pariwisata Bali. The Company’s portion of 2% or amounted to Rp3,600,000,000.



Harga Jual 1.391.060.000 280.000.000 Proceeds

Nilai Tercatat 380.333.337 151.427.285 Carrying Value

Laba (Rugi) Penjualan 1.010.726.663 128.572.715 Gain (Loss) on Disposal



PT Jasamarga Bali Tol 4.937.577.291 7.600.000.000 PT Jasamarga Bali Tol

PT Trans-Pasific Petrochemicals Indotama 4.791.360.000 4.791.360.000 PT Trans-Pasific Petrochemicals Indotama

PT Lamong Energi Indonesia -- 4.459.000.000 PT Lamong Energi Indonesia

PT Timah Adhi Wijaya -- 14.700.000.000 PT Timah Adhi Wijaya

Jumlah 9.728.937.291 31.550.360.000 Total






87

18. INVESTASI JANGKA PANJANG LAINNYA (Lanjutan)

19. 18. OTHER LONG-TERM INVESTMENT (Continued)

a. PT Jasamarga Bali Tol (Lanjutan) 24. a. PT Jasamarga Bali Tol (Continued) Pernyertaan pada PT Jasamarga Bali Tol merupakan investasi pengusahaan jalan tol, sesuai dengan surat yang dikeluarkan PT Jasamarga Bali Tol No. AA-KU.008/ JBT/XI/2011 tanggal 1 November 2011 perihal permohonan setoran modal, dengan akta notaris Windalina, SH No.07 tanggal 27 April 2011 tentang perjanjian konsorsium.

20. The participation in PT Jasa Marga Bali Tol was a concession investments, according to the letter issued by PT Jasamarga Bali Tol No. AA-KU.008/JBT/XI/2011 dated November 1, 2011, concerning the application for capital contributions, with the notarial deed Windalina, SH No.07 dated April 27, 2011 about the consortium agreement.

21.

Pada bulan Juni 2012, Perusahaan melakukan tambahan setoran modal sebesar Rp4.000.000.000 sehingga jumlah investasi pada PT Jasamarga Bali Tol sebesar Rp7.600.000.000, sesuai dengan surat yang dikeluarkan PT Jasamarga Bali Tol No. 347.00/JBT/AA.KU.09.03 tanggal 14 Juni 2012 perihal permohonan tambahan setoran modal.

22. On June, 2012, the Company make additional contributions amounting to Rp4,000,000,000 therefore the amount of investment on PT Jasamarga Bali Tol amounting to Rp7,600,000,000, according to letter issued by PT Jasamarga Bali Tol No. 347.00/JBT/AA.KU.09.03 dated June 14, 2012 concerning the request for additional capital contributions.

23.

Pada tanggal 11 Februari 2013, penyertaan Perusahaan pada PT Jasamarga Bali Tol mengalami penurunan dari 2% menjadi 1%, sehubungan dengan masuknya pemegang saham baru yaitu Pemerintah Provinsi Bali dan Pemerintah Kabupaten Badung.

24. On February 11, 2013, the Company's investment in PT Jasamarga Bali Tol is decreased 2% into 1% connection with the entry of new shareholders, namely the Bali Provincial Government and the Government of Badung Regency.

25.

Pada tahun 2016, sehubungan dengan dikeluarkannya Laporan Keuangan PT Jasa Marga Bali Tol per 30 September 2016 (tidak diaudit) Perusahaan mengakui rugi atas penyertaan sebesar 1%, sehingga nilai penyertaannya menjadi Rp4.937.577.291.

26. In 2016, in relation with financial statements of PT Jasa Marga Bali Tol as of September 30,2016 (unaudited), The Company recognized loss from investments amounted Rp4,937,577,291 (1%).

27.

b. PT Lamong Energi Indonesia (PT LEI) 28. b. PT Lamong Energi Indonesia (PT LEI) Sesuai dengan akta notaris Yatiningsih, SH, MH No. 58 tanggal 8 Desember 2014, serta telah disahkan melalui keputusan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No. AHU-0005031.A.01.01 Tanggal 3 Februari 2015 tentang Pengesahan Pendirian Badan Hukum Perseroan Terbatas PT Lamong Energi Indonesia. Perusahaan telah melakukan Perjanjian pendirian perusahaan patungan di Surabaya, dengan tujuan pendirian untuk membangunan, mengoperasikan, memelihara, memiliki, mengembangkan, pengadaan utilitas dan sarana pembangkit listrik tenaga mesin gas.

29. In accordance with notarial deed of Yatiningsih, SH, MH No. 58 dated December 8, 2014, and has been ratified by the decision of the Minister of Justice and Human Rights of the Republic of Indonesia No. AHU - 0005031.A.01.01 dated February 3, 2015 on the Ratification of the Law Firm Limited Liability Company Establishment PT Lamong Energi Indonesia. The Company has made the establishment of a joint venture agreement in Surabaya, with the purpose of establishment to development, operate, maintain, possess, develop, provision of utilities and power plant means gas engine.

30.






88



20. b. PT Lamong Energi Indonesia (PT LEI)

(Lanjutan) 21. b. PT Lamong Energi Indonesia (PT LEI)

(Continued) 22. PT LEI memiliki modal dasar sebesar Rp36.000.000.000 yang terbagi dalam 36.000 lembar saham dengan nilai nominal perlembar Rp1.000.000 dengan modal ditempatkan dan disetor sebesar Rp9.100.000.000 yang terbagi dalam 9.100 lembar saham dengan nilai nominal per lembar Rp1.000.000. Komposisi pemegang saham PT LEI masing-masing sebesar 49% : 51% untuk PT Adhi Karya (Persero) Tbk : PT Terminal Teluk Lamong.

31. PT LEI has an authorized of capital of Rp36,000,000,000 divided into 36,000 shares with a par value per share Rp1,000,000 with the issued and paid-up capital of Rp9,100,000,000 divided into 9,100 shares with a par value per share of Rp1,000,000. The composition of shares holders of PT LEI were 49% : 51% for PT Adhi Karya (Persero) Tbk : PT Terminal Teluk Lamong, respectively.

32. Pada tanggal 29 Juni 2015, Perusahaan melakukan penyetoran modal sebesar Rp4.459.000.000 kepada PT Lamong Energi Indonesia.

23. On June 29, 2015, the Company made capital injection of Rp4.459.000.000 to PT Energi Indonesia Lamong.

24. Berdasarkan surat yang dikirimkan oleh Perusahaan No.017-0/281A tanggal 7 Desember 2015 kepada -PT Terminal Teluk Lamong, Perusahaan bermaksud menjual seluruh kepemilikan saham, dengan ketentuan harga saham sesuai dengan harga nominal yaitu Rp1.000.000 per lembar saham dengan total 4.459 lembar saham dan seluruh biaya-biaya yang terkait dengan persiapan pembentukan dan operasional PT Lamong Energi yang akan dibayarkan oleh PT Terminal Teluk Lamong.

25. Based on letter sent by the Company No.017-0/281A dated December 7, 2015 to PT Terminal Teluk Lamong, the Company intend to sell all share ownership with condition a par value per share of Rp1,000,000 with 4,459 shares and all costs related to preparation of establishment and operational PT Lamong Energi and will be paid by PT Terminal Teluk Lamong.

26. Pada Desember 2016 Perusahaan melakukan penarikan atas penyertaan modal sebesar Rp4.459.000.000 dari PT Lamong Energi Indonesia. berdasarkan akta notaris Yatiningsih,SH.,MH No. 117 tanggal 22 Desember 2016.

27. On December 2016 the Company drew on equity amounted Rp4,459,000,000 of PT Lamong Energi Indonesia based on notarial deed Yatiningsih,SH.,MH No. 117 dated December 22, 2016.

28. c. PT Timah Adhi Wijaya (PT TAW) 29. c. PT Timah Adhi Wijaya(PT TAW)

Sesuai Akta Notaris Drs. Andy Alhadis Agus, SH, No.1 tanggal 3 September 2015, tentang pendirian badan usaha PT Timah Adhi Wijaya telah di sahkan melalui keputusan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No. AHU-245838.AH.01.01 tahun 2015.

30. In accordance with notarial deed Drs. Andy Alhadis, SH, No. 1 dated September 3, 2015, of establishing business entity of PT Timah Adhi Wijaya has been approve by the decision of the Minister of Justice and Human Rights of the Republic of Indonesia No. AHU - 245838.AH.01.01 year 2015.

31. Kepemilikan PT TAW antara PT Timah Indonesia (Persero) Tbk, PT Adhi Karya (Persero) Tbk dan PT Wijaya Karya (Persero) Tbk masing-masing sebesar: 51%:24,5%:24,5%, berkedudukan di Kota Administrasi Jakarta. Dengan modal dasar sebesar Rp181.200.000.000, modal disetor Rp45.300.000.000 yang terbagi dalam 45.300 lembar saham dengan nilai nominal per lembar Rp1.000.000.

32. Ownership of PT TAW between PT Timah Indonesia (Persero) Tbk, PT Adhi Karya (Persero) Tbk and PT Wijaya Karya (Persero) Tbk were 51%:24.5%:24.5% with an authorized capital of Rp181,200,000,000 and paid in capital of Rp45,300,000,000 divided into 45,300 shares with a par value per share of Rp1,000,000.






89



c. PT Timah Adhi Wijaya (PT TAW) (Lanjutan) 33. c. PT Timah Adhi Wijaya (PT TAW) (Continued)

Pada tanggal 18 Desember 2015, Perusahaan melakukan penyetoran modal sebesar Rp14.700.000.000 kepada PT Timah Adhi Wijaya.

34. On December 18, 2015, the Company made capital injection of Rp14.700.000.000 to PT Timah Adhi Wijaya.

35.

Pada April 2016 Perusahaan melakukan penarikan atas penyertaan modal sebesar Rp14.700.000.000 dari PT Timah Adhi Wijaya (PT TAW) berdasarkan akta notaris Drs. Andy A. Agus, SH, No. 15 tanggal 28 April 2016 dan surat Pelepasan Kepemilikan pada PT Timah Adhi Wijaya nomor 034/DK-AK/2016 pada tanggal 11 Maret 2016.

20. On April 2016 the Company drew on equity amounted Rp14,700,000,000 of PT Timah Adhi Wijaya (PT TAW) based on notarial deed Drs. Andy A. Agus, SH, No. 15 dated April 28, 2016 and virtue of a release of ownership in PT Timah Adhi Wijaya number 034 / DK-AK / 2016 on March 11, 2016.

21.

d. PT Trans-Pacific Petrochemicals Indotama 22. d. PT Trans-Pacific Petrochemicals Indotama

PT Trans-Pacific Petrochemicals Indotama didirikan secara patungan dari beberapa Perusahaan.

23. PT Trans-Pacific Petrochemicals Indotama established as a joint venture of some of the Company.

24.

Sesuai Akta Notaris Jose Dima Satria, SH, Mkn No.17 tanggal 5 Agustus 2014, tentang Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa, rapat telah dilakukan pada tanggal 16 Juli 2014, hasil rapat diantaranya menyetujui perubahan anggaran dasar Perusahaan, peningkatan Modal Dasar Perusahaan dari Rp1.030.400.000.000 menjadi Rp4.480.000.000.000 dan peningkatan Modal di tempatkan dan disetor Perusahaan dari Rp846.092.800.000 menjadi Rp3.352.940.416.000, dari Modal dasar tersebut telah ditempatkan dan disetor penuh sebesar 74,8 % atau 14.968.484 saham.

25. In accordance with notarial deed Jose Dima Satria, SH, Mkn No.17 dated August 5, 2014, of the General Meeting of Shareholders Extraordinary, a meeting was held on July 16, 2014, including the results of the meeting approved changes to the articles of association of the Company, an increase in the authorized capital Perseoan from Rp1,030,400,000,000 to Rp.4,480,000,000,000 and an increase in capital in place and paid-up capital of Rp846,092,800,000 becomes Rp3,352,940,416,000, of the authorized capital has been issued and fully paid amounted to 74.8%, or 14,968,484 shares.

26.

Pada 31 Desember 2016 penyertaan kepada PT Trans-Pacific Petrochemical Indotama sebanyak 21.389 saham atau dengan nilai nominal seluruhnya sebesar Rp4.791.360.000.

27. On December 31, 2016 investments to PT Trans-Pacific Petrochemical Indotama many as 21,389 shares or the aggregate nominal value of Rp4,791,360,000.

28.

19. ASET LAIN-LAIN 20. 19. OTHER ASSETS



Rekening Bank yang dibatasi Penggunaannya Restricted Current Account in Banks



PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 4.275.429.068 4.388.853.068 PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk

PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 2.665.369.945 3.096.200.599 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk

Lain-lain (Masing-masing

dibawah Rp 1 Miliar) 1.749.795.450 1.895.495.450 Others (Each below Rp 1 Billion)

23.601.144.993 29.007.882.619


PT Bank DKI 1.448.516.610 2.076.313.395 PT Bank DKI

Lain-lain (Masing-masing

dibawah Rp1 Miliar) 2.313.246.506 3.062.461.037 Others (Each below Rp1 Billion)

3.761.763.116 5.138.774.432

Jumlah 27.362.908.109 34.146.657.051 Total






90

19. ASET LAIN-LAIN (Lanjutan) 20. 19. OTHER ASSETS (Continued)

Rekening Bank yang Dibatasi Penggunaaanya 18. Restricted Current Account in Banks Seluruh rekening bank yang dibatasi penggunaannya merupakan rekening dalam mata uang Rupiah yang dibatasi penggunaannya oleh masing-masing bank dalam rangka pembayaran yang diterima dari pelanggan PT Adhi Persada Properti sampai dengan Berita Acara Serah Terima tanah atau bangunan ditandatangani oleh pelanggan dan sertifikat pecah atas nama pelanggan.

19. All restricted bank accounts are accounts in Rupiah currency, the use of which are restricted by each bank within the framework of payments received from customers of PT Adhi Persada Properti up to the existance of Minutes on Land or Building Handover signed by customers and the certificate will be splitted in the name of customers.

20. Deposito Berjangka yang Dibatasi Penggunaannya

21. Restricted Time Deposits

Deposito Berjangka yang dibatasi Penggunaannya merupakan deposito PT Adhi Persada Properti dengan jangka waktu 1 (satu) bulan (Automatic Roll Over/ARO) yang dijaminkan dalam rangka penyediaan fasilitas kredit kepada konsumen oleh bank yang bersangkutan. Deposito berjangka tersebut dijaminkan selama Akta Jual Beli (AJB) dan Akta Pemberian Hak Tanggungan (APHT) antara PT Adhi Persada Properti dengan konsumen belum ditandatangani. Tingkat suku bunga per tahun atas deposito berjangka yang dibatasi penggunaannya berkisar antara 5% - 10% per tahun.

22. Restricted Time Deposits are time deposits owned by PT Adhi Persada Properti for a period of 1 (one) month (Automatic Roll Over/ARO) pledgedd for the provision of credit facilities to customers by the related banks. The time deposits are being collateral as long as the Deed of Sale and Purchase (AJB) and the Deed of Encumbrance (APHT) between PT Adhi Persada Properti and the customers have not been signed. Annual Interest rates for restricted time deposit are amounted to 5%-10% per annum.

23. Biaya Emisi Sukuk 24. Sukuk Issuance Cost Biaya Emisi Sukuk sebesar Rp772.030.000 diamortisasi setiap bulan sampai dengan jatuh tempo masa Sukuk Mudharabah tahun 2017. Akumulasi amortisasi biaya emisi sampai dengan 31 Desember 2016 sebesar Rp662.661.639.

25. Sukuk Issuance Cost is Rp772,030,000 amortized every month until the maturity date of sukuk Mudharabah year 2017. Accumulated amortization of issuance cost up to December 31, 2016 amounting to Rp662.661.639.

26. Persediaan Jangka Panjang 27. Long-term Inventories Persediaan jangka panjang sebesar Rp132.055.529.401 merupakan persediaan yang berupa tiang-tiang monorail yang dipergunakan untuk pembayaran Light Rail Transit (LRT).

28. Long-term Inventories amounting to Rp132,055,529,401 represents of inventory monorail poles used for the payment of the Light Rail Transit (LRT).

29. 30. 31. 32. 33.



Deposito Berjangka yang dibatasi Penggunaannya Restricted Time Deposits


PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 1.340.523.606 1.414.710.400 PT Bank Mandiri ( Persero ) Tbk


PT Bank lnternasional lndonesia Tbk 5.133.088.093 5.155.479.166 PT Bank lnternasional lndonesia Tbk

Lain-lain (Masing-masing di bawah Rp 1 Miliar) 122.858.106 122.483.106 Others (Each below Rp 1 Billion)

5.255.946.199 5.277.962.272

Jumlah 6.596.469.805 6.692.672.672 Total

Persediaan Jangka Panjang 132.055.529.401 119.378.198.579 Long Term Inventories

Jaminan 1.540.979.210 1.069.420.000 Deposits

Hak Guna Bangunan 175.982.538 316.768.614 Building Use Right

Biaya Emisi Sukuk (Catatan 28) 109.368.361 268.373.678 Sukuk Issuance Costs (Note 28)

Lainnya 166.909.924.860 24.936.347.447 Others

Jumlah 334.751.162.284 186.808.438.041 Total






91

19. ASET LAIN-LAIN (Lanjutan) 20. 19. OTHER ASSETS (Continued) Aset Tidak Lancar Lainnya 34. Other Non-Current Assets Aset tidak lancar lainnya merupakan biaya atas pengembangan usaha lainnya. Di dalam nilai Aset Tidak Lancar Lainnya terdapat Unit Apartemen Salemba Residence yang disita oleh Kantor Pajak Pratama Jakarta Senen sebesar Rp13.000.214.368 berdasarkan Berita Acara Pelaksanaan Sita Nomor.: BA-0002/SITA/WPJ.06/KP.0904/2010 tanggal 20 Desember 2010 dan terakhir pada Surat Penagihan Utang Pajak Nomor : S-8074/WPJ. 06/KP.09/2016 tanggal 22 Desember 2016.

35. Others non-current assets regarding to other development of business. In Other Non-Current Assets there are Unit Apartment Salemba Residence which is seized by Kantor Pajak Pratama Jakarta Senen amounted Rp13.000.214.368 based on Minutes of The Implementation of Seizure.Number: BA-0002/SITA/WPJ.06 /KP.0904/2010 on December 20, 2010 and the last update on Tax Debt Collection Letter Number: S-8074/WPJ. 06/KP.09/2016 on December 22, 2016.

36. 20. UTANG USAHA 21. 20. ACCOUNTS PAYABLE a. Rincian utang usaha berdasarkan mata uang adalah

sebagai berikut : a. Details of accounts payable by currency are

as follows:

b. Utang usaha berdasarkan sektor usaha adalah sebagai berikut:

b. Accounts payable by business sectors are as follows:

c. Rincian utang usaha berdasarkan jenisnya adalah sebagai berikut :

c. Details of account payables by type are as follows:

Seluruh utang usaha pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 tidak dijaminkan.

22. All of the trade payables as of December 31, 2016 and 2015 are unsecured.

23. 24. 25. 26. 27. 28. 29. 30. 31. 32. 33.




Rupiah 352.296.853.000 13.960.196.994 Rupiah


Rupiah 8.006.214.385.005 6.442.037.972.940 Rupiah

USD 14.189.837.275 33.311.404.334 USD

8.020.404.222.280 6.475.349.377.274

Jumlah Utang Usaha 8.372.701.075.280 6.489.309.574.268 Total Accounts Payable



Utang Usaha 5.376.257.753.085 4.324.053.538.013 Account Payable

Utang Bruto 2.996.443.322.195 2.165.256.036.255 Gross Amount Due to Customers

Jumlah 8.372.701.075.280 6.489.309.574.268 Total




EPC 879.218.143.022 642.801.661.577 EPC

Properti 841.917.830.662 504.824.821.115 Property


Jumlah 8.372.701.075.280 6.489.309.574.268 Total






92

20. UTANG USAHA (Lanjutan) 21. 20. ACCOUNTS PAYABLE (Continued) d. Rincian utang usaha berdasarkan vendornya adalah

sebagai berikut (Lanjutan): d. Details of accounts payable by vendor are as





PT Krakatau Wajatama 152.479.773.837 -- PT Krakatau Wajatama

PT Wijaya Karya Beton Tbk 121.507.865.870 -- PT Wijaya Karya Beton Tbk

PT KHI Pipe Industries 45.234.836.361 -- PT KHI Pipe Industries

PT Berdikari Pondasi Perkasa 13.038.048.964 1.600.200.058 PT Berdikari Pondasi Perkasa

PT. Barata Indonesia (Persero) 4.867.102.239 -- PT. Barata Indonesia (Persero)

PT Hutama Karya 3.008.780.553 -- PT Hutama Karya

PT Krakatau Engineering 2.224.604.285 -- PT Krakatau Engineering

PT Virama Karya (Persero) 1.804.687.500 -- PT Virama Karya (Persero)

PT Krakatau Perbengkelan Dan Perawatan 1.753.855.097 -- PT Krakatau Perbengkelan Dan Perawatan

PT Asuransi Jasa Indonesia (Persero) 1.116.210.342 -- PT Asuransi Jasa Indonesia (Persero)

PT Devon Dinamika Mandiri 1.112.903.226 -- PT Devon Dinamika Mandiri

PT Energi Pelabuhan Indonesia 415.766.250 -- PT Energi Pelabuhan Indonesia

PT Berdikari (Persero) 284.418.538 1.365.581.818 PT Berdikari (Persero)

PT Telekomunikasi Indonesia (Persero) Tbk 263.298.084 1.585.589.147 PT Telekomunikasi Indonesia (Persero) Tbk

PT Berdikari Logistik Indonesia 112.439.674 -- PT Berdikari Logistik Indonesia

PT Krakatau Daya Listrik 80.125.000 -- PT Krakatau Daya Listrik

PT Waskita Beton Precast Tbk 67.674.000 -- PT Waskita Beton Precast Tbk

PT Krakatau Steel (Persero), Tbk 52.902.149 -- PT Krakatau Steel (Persero), Tbk

PT Perusahaan Perdagangan Indonesia 26.740.291 3.150.627.508 PT Perusahaan Perdagangan Indonesia

PT Berdikari Insurance 9.065.500 -- PT Berdikari Insurance

PT Krakatau Bandar Samudra 6.182.200 -- PT Krakatau Bandar Samudra

PT Wijaya Karya (Persero) Tbk -- 3.500.937.200 PT Wijaya Karya (Persero) Tbk

Lainnya (masing-masing

dibawah Rp1 miliar) 2.829.573.040 2.757.261.263 Others (each below Rp 1 b illion)

Sub Jumlah Pihak Berelasi 352.296.853.000 13.960.196.994 Sub Jumlah Pihak Berelasi


PT Hanil Jaya Steel 178.566.023.592 195.877.368.512 PT Hanil Jaya Steel

PT Adhimix Precast Indonesia 177.925.902.331 83.195.455.669 PT Adhimix Precast Indonesia

Abdul Kadir Alatas 154.474.500.000 -- Abdul Kadir Alatas

PT Systra Indonesia 134.408.139.011 26.100.652.824 PT Systra Indonesia

Ketut Mas Agung 112.678.233.349 -- Ketut Mas Agung

PT Semen Indogreen Sentosa 110.227.073.204 -- PT Semen Indogreen Sentosa

PT Nusa Wijaya Propertindo 104.527.969.613 -- PT Nusa Wijaya Propertindo

CV Teman Setia 94.695.241.205 24.316.958.543 CV Teman Setia

Lim Ping Ming 91.031.850.000 -- Lim Ping Ming

PT Varia Usaha Beton 90.253.414.838 56.048.955.674 PT Varia Usaha Beton

Ir. Ade Ruhyana Mahpud 85.840.000.000 -- Ir. Ade Ruhyana Mahpud

Urban Jaya Propertindo 80.910.700.000 -- Urban Jaya Propertindo

PT Pionirbeton Industri 79.491.076.788 27.863.132.142 PT Pionirbeton Industri

PT SGG Prima Beton 76.416.619.705 26.176.025.228 PT SGG Prima Beton

PT Holcim Beton 69.060.512.378 -- PT Holcim Beton

PT Mandala Putera Prima 66.763.597.310 -- PT Mandala Putera Prima

PT The Master Steel Mfg 63.913.318.752 -- PT The Master Steel Mfg

PT Datra Internusa 57.759.114.242 -- PT Datra Internusa

PT Beton Konstruksi Wijaksana 50.750.565.232 -- PT Beton Konstruksi Wijaksana

PT Toyogiri Iron Steel 46.512.090.970 -- PT Toyogiri Iron Steel

PT The Master Steel Mfc 45.809.768.500 -- PT The Master Steel Mfc

PT Sekasa Inti Perkasa 40.379.871.731 -- PT Sekasa Inti Perkasa

PT Nusantara Sukses Beton 39.408.216.540 -- PT Nusantara Sukses Beton

PT Trocon Indah Perkasa 37.563.450.996 -- PT Trocon Indah Perkasa

PT Delta Systech Indonesia 36.799.400.793 -- PT Delta Systech Indonesia

PT Triagung Jaya Abadi 35.721.185.281 50.609.761.293 PT Triagung Jaya Abadi

PT Vicindo Jaya Makmur 35.411.095.735 -- PT Vicindo Jaya Makmur

PT Columbia Chrome Indonesia 33.048.504.552 -- PT Columbia Chrome Indonesia

CV Global Kreasi 32.907.752.202 -- CV Global Kreasi

PT Freyssinet Total Technology 31.952.617.840 -- PT Freyssinet Total Technology

PT Merak Beton Perkasa 30.925.187.526 -- PT Merak Beton Perkasa

PT Puja Perkasa 30.727.766.557 31.695.815.460 PT Puja Perkasa

PT Kingdom Indah 30.692.599.602 -- PT Kingdom Indah






93

20. UTANG USAHA (Lanjutan) 21. 20. ACCOUNTS PAYABLE (Continued) d. Rincian utang usaha berdasarkan vendornya adalah

sebagai berikut (Lanjutan): d. Details of accounts payable by vendor are as


22. 23.




PT Sinar Surya Alumindo 30.598.188.337 -- PT Sinar Surya Alumindo

CV Cipto Sarana 30.274.709.749 -- CV Cipto Sarana

PT Ikhtiar Mulia Konstruksi 29.692.035.514 -- PT Ikhtiar Mulia Konstruksi

PT Dirgantara Yudha Artha 28.652.449.822 -- PT Dirgantara Yudha Artha

PT Padi Hijau Buana 28.306.430.323 -- PT Padi Hijau Buana

PT Merak Jaya Beton 28.007.288.122 26.508.643.437 PT Merak Jaya Beton

PT Pakubumi Semesta 27.016.165.016 -- PT Pakubumi Semesta

PT Tahasak Sungei Kahayan 26.286.639.708 30.808.186.114 PT Tahasak Sungei Kahayan

PT Montana Techindo 25.616.504.732 -- PT Montana Techindo

PT Walukku Energi Indonesia 25.350.557.637 -- PT Walukku Energi Indonesia

PT Puncak Mas Utama 24.573.989.241 -- PT Puncak Mas Utama

PT Rutraindo Perkasa Industri 24.261.897.174 -- PT Rutraindo Perkasa Industri

PT SCG Readymix Indonesia 23.976.975.814 36.589.309.833 PT SCG Readymix Indonesia

CV Cahaya Indra Laksana 23.282.308.475 30.527.975.031 CV Cahaya Indra Laksana

PT Adhitama Sukses Makmur 22.010.967.624 -- PT Adhitama Sukses Makmur

PT Systra Korea Co Ltd 21.933.498.528 -- PT Systra Korea Co Ltd

PT Karya Internusa 21.572.779.445 -- PT Karya Internusa

PT Siko Techno 21.414.019.236 -- PT Siko Techno

PT Berkah Bumi Ciherang 41.488.189.838 -- PT Berkah Bumi Ciherang

CV Sejahtera Mandiri 20.571.138.276 -- CV Sejahtera Mandiri

PT Gaya Makmur Tractors 20.082.906.749 -- PT Gaya Makmur Tractors

PT Wira Bumi Sejati 20.038.700.177 -- PT Wira Bumi Sejati

PT Artha Mega Serindo 20.038.500.736 -- PT Artha Mega Serindo

PT Dwijaya Selaras 18.416.225.530 -- PT Dwijaya Selaras

PT Balikpapan Ready Mix Pile 17.278.861.397 29.139.338.136 PT Balikpapan Ready Mix Pile

PT Dian Hardesa 15.782.865.362 23.664.559.860 PT Dian Hardesa

PT Surya Pratama Makmur 14.983.116.637 -- PT Surya Pratama Makmur

PT Beton Perkasa Wijaksana 14.673.021.250 -- PT Beton Perkasa Wijaksana

PT Powerblock Indonesia 13.529.677.892 -- PT Powerb lock Indonesia

PT Andika Bangun Nusantara 10.141.147.479 -- PT Andika Bangun Nusantara

PT Suluh Ardhi Engineering 10.116.811.770 21.125.254.657 PT Suluh Ardhi Engineering

Hamon Asia Pasific Limited 9.091.556.001 -- Hamon Asia Pasific Limited

PT Alba Indah Mandiri 7.787.689.893 25.655.826.750 PT Alba Indah Mandiri

PT Duta Hita Jaya 6.861.706.353 34.126.140.772 PT Duta Hita Jaya

PT Karya Terpadu Enjiniring 6.460.146.691 31.661.508.716 PT Karya Terpadu Enjiniring

PT IMO Kepri 5.586.334.160 28.060.398.859 PT IMO Kepri

PT Zug Industry Indonesia 4.377.474.375 26.202.184.541 PT Zug Industry Indonesia

PT Elbe Karisma Jaya 3.510.042.035 38.064.478.359 PT Elbe Karisma Jaya

PT Vania Karunia Teguh 1.774.808.826 49.780.845.409 PT Vania Karunia Teguh

PT Indo Perkasa Mandiri 907.837.781 33.355.926.109 PT Indo Perkasa Mandiri

Wuxi H-Fly I/E Co., Ltd. 519.667.381 -- Wuxi H-Fly I/E Co., Ltd.

PT Inti Sumber Bajasakti 160.575.675 29.332.519.133 PT Inti Sumber Bajasakti

PT Waagner Biro Indonesia 86.729.568 64.518.044.940 PT Waagner Biro Indonesia

PT Bahtera Bintang Selatan 23.760.000 24.586.747.635 PT Bahtera Bintang Selatan

PT Inter World Steel Mills Indonesia 2.385.714 27.207.147.490 PT Inter World Steel Mills Indonesia

PT Krakatau Wajatama -- 173.726.033.821 PT Krakatau Wajatama

PT Wijaya Karya Beton Tbk -- 61.852.153.045 PT Wijaya Karya Beton Tbk

PT KHI Pipe Industries -- 30.606.326.595 PT KHI Pipe Industries

Flowserve Pompes SAS -- 29.635.403.853 Flowserve Pompes SAS

PT Indal Steel Pipe -- 23.371.924.693 PT Indal Steel Pipe

PT Semen Indonesia Beton -- -- PT Semen Indonesia Beton

PT Berlian Bangun Cipta -- -- PT Berlian Bangun Cipta

Statec Binder GmbH -- -- Statec Binder GmbH

Lainnya (masing-masing Others (each below

dibawah Rp20 miliar) 4.885.731.579.861 5.023.358.374.142 Rp20 b illion)

Sub Jumlah Pihak Ketiga 8.020.404.222.279 6.475.349.377.274 Sub Total Third Parties

Jumlah 8.372.701.075.279 6.489.309.574.268 Total






94

21. UTANG BANK DAN SURAT UTANG JANGKA MENENGAH

22. 21. BANK LOANS AND MEDIUM TERM NOTES

a. Utang Bank Jangka Pendek a. Short-Term Bank Loan

b. Utang Lembaga Keuangan Lainnya b. Loan - Other Financial Institution

c. Utang Bank Jangka Panjang dan Surat Utang Jangka Menengah

c. Long-Term Bank Loan and Medium Term Notes






PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 250.000.000.000 -- PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk

657.500.000.000 845.000.000.000

Pihak Ketiga Third Party

PT Bank CIMB Niaga Tbk 150.000.000.000 -- PT Bank CIMB Niaga Tbk

PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk. 300.000.000.000 -- PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk.

PT Bank Bank Jabar Banten 300.000.000.000 -- PT Bank Bank Jabar Banten

Jumlah Pihak Ketiga 750.000.000.000 -- Total Third Party


APP APP



145.665.768.000 204.499.100.000

Pihak Ketiga Third Party

PT Bank CIMB Niaga Tbk -- 36.000.000.000 PT Bank CIMB Niaga Tbk

PT CIMB Niaga Syariah 105.992.922.960 -- PT CIMB Niaga Syariah

105.992.922.960 36.000.000.000

APB APB



30.000.000.000 30.000.000.000

Jumlah 1.689.158.690.960 1.115.499.100.000 Total

Tingkat bunga per tahun selama tahun Interest rate per annum of

berjalan 9% - 12% 10,00% - 12,50% the current year



Indonesia Eximbank 400.000.000.000 -- Indonesia Eximbank

PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero) 255.000.000.000 -- PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero)

Jumlah 655.000.000.000 -- Total

Jumlah 2.344.158.690.960 1.115.499.100.000 Total




Pihak Berelasi Related Party



Pihak Berelasi Related Party

APP APP

Medium Term Notes 300.000.000.000 300.000.000.000 Medium Term Notes

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk -- 40.000.000.000 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk


Jumlah 428.929.000.000 504.736.874.400 Total

Tingkat bunga per tahun selama tahun Interest rate per annum of

berjalan 10,00% - 12,00% 10,00% - 12,50% the current year






95

21. UTANG BANK DAN SURAT UTANG JANGKA MENENGAH (Lanjutan)

22. 21. BANK LOANS AND MEDIUM TERM NOTES (Continued)

23. Perusahaan 24. The Company PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 25. PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Berdasarkan Surat Bank Mandiri No. CBG.CB2/SCB.SPPK.006/2015, tanggal 20 April 2015 tentang Surat Penawaran Pemberian Kredit (SPPK) atas nama Perusahaan, yang kemudian diperbaharui dengan addendum perjanjian kredit No.OPS.CRO/CCL.258/ADD/2016 tanggal 17 Mei 2016, Grup memperoleh fasilitas kredit modal kerja dari PT Bank Mandiri (Persero) Tbk dengan syarat dan ketentuan sebagai berikut:

26. Based on the Letter from Bank Mandiri No. CBG.CB2/SCD.SPPK.004/2016, dated April 20, 2015 concerning Offer Letter of Credit (SPPK) loan agreement addendum No. OPS.CRO/CC;.258/ADD/2016 dated May 17, 2016 on behalf of the Company, PT Bank Mandiri (persero) Tbk approve Application Extension Facility of the Company, with the following terms and conditions:

a. Fasilitas Kredit Modal Kerja (KMK) Revolving 27. a. Revolving Working Capital Loan (KMK) Facilities

Perusahaan memperoleh Kredit Modal Kerja (KMK) Revolving sebesar Rp130.000.000.000 dengan tingkat suku bunga floating sebesar 9,75% per tahun dan Kredit Modal Kerja (KMK) Revolving (subkontraktor) sebesar Rp50.000.000.000 dengan tingkat suku bunga floating sebesar 9,75% per tahun.

28. The Company obtained a Revolving Working Capital Loan amounting to Rp130,000,000,000 with a floating interest rate of 9.75% per annum and the Working Capital Revolving Credit (sub-contractors) amounting to Rp50,000,000,000 with a floating interest rate of 9.75% per annum.

29. Fasilitas tersebut berjangka waktu 1 (satu) tahun terhitung sejak tanggal 26 April 2016 sampai dengan 25 April 2017. Fasilitas ini dikenakan biaya provisi sebesar 0.5% per tahun dari limit kredit KMK Revolving sebesar Rp130.000.000.000 yang dibayar pada saat penandatanganan addendum perjanjian dan sebesar 0,25% per tahun dari limit kredit KMK Revolving sebesar Rp50.000.000.000 yang dibayar pada saat penandatanganan addendum perjanjian.

30. The facility has a term of 1 (one) year from the April 26, 2016 until April 25, 2017. This facility charged a provision fee of 0,5% per annum for the credit limit of Rp130,000,000,000 and fee of 0,25% per annum from credit limit of working capital of Rp50,000,000,000, which paid upon the signing of agreement addendum.

31. Pada tanggal 31 Desember 2016, saldo fasilitas fasilitas kredit modal kerja ini adalah sebesar Rp100.000.000.000. Pembayaran pokok pinjaman sampai dengan 31 Desember 2016 sebesar Rp50.000.000.000. Pencairan fasilitas kredit sampai dengan 31 Desember 2016 adalah sebesar nihil. Beban bunga atas pinjaman sampai dengan 31 Desember 2016 sebesar Rp8.222.172.132.

32. Total payment until December 31, 2016 is Rp100,000,000,000. Total payment of principle loan as of December 31, 2016 is Rp50.000.000.000, in December 31, 2016 amounting nil. Total drawdown of the loan until December 31, 2016 is nil. Interest expenses on this facility until December 31, 2016 amounting to Rp8,222,172,132.

33. b. Fasilitas Kredit Modal Kerja (KMK)

Transaksional 34. b. Transactional Working Capital Loan

(KMK) Facilities Grup memperoleh Kredit Modal Kerja Transaksional sebesar Rp600.000.000.000 berjangka waktu 1 (satu) tahun terhitung sejak tanggal 26 April 2016 sampai dengan 25 April 2017 dengan tingkat suku bunga floating sebesar 9.50% per tahun. Fasilitas ini dikenakan biaya provisi sebesar 0.25% per tahun dari limit kredit.

35. The Company obtained Transactional Working Capital Loan of Rp600,000,000,000. The facility has a term of 1 (one) year from April 26, 2016 until April 25, 2017 with a floating interest rate of 9.50% per annum. This facility charge a provision fee of 0.25% per annum on the credit limit.

36. 37. 38. 39.






96



23. b. Fasilitas Kredit Modal Kerja (KMK)

Transaksional (Lanjutan) 40. b. Transactional Working Capital Loan

(KMK) Facilities (Continued) Pada tanggal 31 Desember 2016, saldo fasilitas kredit modal kerja ini sebesar Rp300.000.000.000. Pembayaran pokok pinjaman sampai dengan 31 Desember 2016 adalah Rp600.000.000.000. Pencairan fasilitas kredit sampai dengan 31 Desember 2016 adalah sebesar Rp300.000.000.000. Beban bunga atas pinjaman sampai dengan 31 Desember 2016 sebesar Rp27.975.941.110.

24. Total payment until December 31, 2016 is Rp300,000,000,000. Total proceeds until December 31, 2016 is Rp.600,000,000,000. The outstanding balance as of December 31, 2016 of this facility amounting to Rp300,000,000,000. Interest expense on this facility until December 31, 2016 is amounting to Rp27,975,941,110.

25. c. Fasilitas Treasury Line 26. c. Treasury Line Facilities

Perusahaan memperoleh Fasilitas Treasury Line dengan limit kredit sebesar USD4.000.000. Fasilitas tersebut berjangka waktu 1 (satu) tahun terhitung sejak tanggal 26 April 2016 sampai dengan 25 April 2017.

27. The Company obtained a Treasury Line Facility with maximum credit limit of USD4,000,000. The facility has a term of 1 (one) year from the April 26, 2016 until April 25, 2017.

28. Tidak terdapat penggunaan atas fasilitas tersebut sampai dengan 31 Desember 2016.

29. There is no use of the facility until December 31, 2016.

30. d. Fasilitas Non Cash Loan 31. d. Non Cash Loan Facilities

Perusahaan memperoleh Fasilitas Non Cash

Loan dengan maksimum limit sebesar

Rp6.800.000.000.000, terdiri dari Fasilitas

LC/SKBDN (sub limit dari fasilitas NCL) sebesar

Rp1.700.000.000.000, Fasilitas Trust Receipt

(Sub limit dari fasilitas LC/SKBDN) sebesar

Rp750.000.000.000 dan sisanya merupakan

Jaminan Bank dan KMK Subkontraktor.

Fasilitas tersebut berjangka waktu 1 (satu)

tahun terhitung sejak tanggal 26 April 2016

sampai dengan 25 April 2017 dengan tingkat

suku bunga sesuai dengan suku bunga T/R

trade finance rate yang berlaku di Bank Mandiri.

Fasilitas ini dikenakan biaya provisi sebesar

0,75%-1% per tahun dari limit kredit.

32. The Company obtained a Non Cash Loan Facility with a maximum limit of Rp6.800.000.000.000, consisting of Facility LC / SKBDN (sub limit of the facility NCL) of Rp1.700.000.000.000, Facility Trust Receipt (Sub limit of the facility LC / SKBDN) Rp750 .000.000.000 and the remaining is a Bank Guarantee and KMK Subcontractors. Facility have a term of one (1) year start from April 26, 2016 until April 25, 2017 with an interest rate corresponding to the T/R interest rates prevailing in Bank Mandiri. This facility is charged a provision of 0.75% -1% per year of the credit limit.

33.

e. Fasilitas Supplier Financing (SF) 34. e. Supplier Financing Facilities (SF)

Perusahaan memperoleh Fasilitas Supplier

Finacing dengan maksimum limit sebesar

Rp1.000.000.000.000. Fasilitas tersebut

berjangka waktu 1 (satu) tahun terhitung sejak

tanggal 26 April 2016 sampai dengan 25 April

2017 dengan tingkat suku bunga sesuai suku

bunga SF yang berlaku di bank mandiri.

35. The Company obtained a Supplier Financing Facilities with maximum limit of Rp1,000,000,000,000. The facility has a term of 1 (one) year from the April 26, 2016 until April 25, 2017 with interest rate in conformity with the prevailing regulations.

36.

37.

38.

39.

40.

41.

42.

43.

44.






97



23.

f. Kredit Agunan Deposito 24. f. Deposits Collateral Loan

Berdasarkan Surat Bank Mandiri No. CBG.CB1/

D03.004/SPPK/2014 tanggal 10 September

2014, No.CBG.CB1/ SPPK.035/2014, tanggal

16 September 2014 dan No.CBG.CB1/

SPPK.036/2014 tanggal 19 September 2014

perihal Surat Penawaran Pemberian Kredit

(SPPK) atas nama PT Adhi Karya (Persero) Tbk

menunjuk surat PT Adhi Karya (Persero) Tbk.

No. 011-1/280 tanggal 8 September 2014, No.

011-1/298 tanggal 16 September 2014 dan No.

011-1/305 tanggal 18 September 2014,

Perusahaan memperoleh Fasilitas Kredit

Agunan Deposito dengan total limit

Rp237.500.000.000 dengan bunga kredit

sebesar 9,50 %, biaya provisi 0.25% per annum,

fasilitas kredit tersebut telah dicairkan 3 (tiga)

tahap sebesar Rp142.500.000.000, dengan

jangka waktu kredit 4 (empat) bulan Tahap I (10

September 2014 sampai dengan 9 Januari

2015), Tahap II (19 September 2014 sampai

dengan 18 Januari 2015), Tahap III (19

November 2015 sampai dengan 18 Februari

2016).

25. Based on the Bank Mandiri Letter Nos.CBG. CB1/D03.004/SPPK/2014 dated September 16, 2014, No.CBG.CB1/SPPK. 035/2014 dated September 16, 2014 and No.CBG.CB1/ SPPK.036/2014 dated September 19, 2014 concerning the offer Letter of Credit (SPPK) on behalf of PT Adhi Karya (Persero) Tbk referring to the letter of PT Adhi Karya (Persero) Tbk. 011-1/280 dated September 8, 2014, 011-1/298 of September 16, 2014 and 011-1/305 dated September 18, 2014, the Company obtained Credit Deposits Collateral Facility with a total limit of Rp237,500,000,000 to the credit of 9.50% interest, the cost of provisioning 0,25% per annum, the credit facility had been withdrawn three (3) stages of Rp142,500,000,000, with a credit period of four (4) months of Phase I (September 10, 2014 until January 9, 2015), Phase II (September 19, 2014 untill January 18, 2015), Stage III (November 19, 2015 untill February 18, 2016) of the loan collateral a time deposit.

26.

Atas fasilitas kredit Agunan deposito berjangka

Bank Mandiri tersebut, telah dijaminkan dengan

deposito berjangka dengan total nominal

sebesar Rp100.000.000.000 atas nama

Perusahaan yang dilakukan pengikatan.

27. Deposit collateral loan facility using the collateral in the form of the time deposits of Rp100,000,000 on behalf of the Company.

28.

Pada tanggal 31 Desember 2016, saldo fasilitas

kredit agunan deposito ini sebesar nihil.

Pembayaran sampai dengan 31 Desember

2016 adalah sebesar Rp95.000.000.000.

Pencairan sampai dengan 31 Desember 2016

adalah sebesar nihil. Beban bunga atas

pinjaman sampai dengan 31 Desember 2016

sebesar Rp827.291.667.

29. Total payment until December 31, 2016 is Rp95,000,000,000. Total proceeds until December 31, 2016 is nil. The outstanding balance as of December 31, 2016 of this facility amounting to nil Interest expense on this facility until December 31, 2016 is amounting to Rp827,291,667.

30.

31.

32.

33.

34.

35.

36.

37.

38.

39.

40.

41.

42.

43.

44.






98



23.

g. Kredit Investasi 24. g. Investment On Credit

Berdasarkan Surat Bank Mandiri No.

CBG.CB1.SPPK.003/2013, tentang Surat

Perpanjangan Pemberian Kredit (SPPK) atas

nama PT Adhi Karya (Persero)Tbk menunjuk

surat PT Adhi Karya (Persero)Tbk No.011-

1/186 tanggal 13 September 2012 perihal

Permohonan Fasilitas kredit Investasi

Pembangunan Hotel Grand Dhika dan No. 011-

1/229 tanggal 5 November 2012, Perusahaan

memperoleh Kredit Investasi Non Revolving

sebesar Rp137.000.000.000 dengan tujuan

untuk pembangunan Hotel Grand Dhika, Jl.

Iskandarsyah Jakarta. Fasilitas tersebut

berjangka waktu 8 (delapan) tahun terhitung

sejak 31 Desember 2013 sampai dengan 30

Desember 2021 dengan tingkat bunga 10,0 %

per tahun (floating rate) dibayar efektif setiap tgl

23. Bunga tersebut sewaktu-waktu dapat

berubah sesuai dengan ketentuan yang berlaku

di Bank Mandiri. Fasilitas ini dikenakan biaya

provisi & servicing fee kredit sebesar 0,05% dari

limit kredit.

25. Based Bank Mandiri Letter No.

CBG.CB1.SPPK.003/2013 Extension of

Letter of Credit (SPPK) on behalf of PT

Adhi Karya (Persero) Tbk. letter pointed

PT Adhi Karya (Persero) Tbk No.011-

1/186 Date September 13, 2012

concerning the Application Development

Facility Investment Credit and the Grand

Dhika No. 011-1/229 Date November 5,

2012, the Company obtained a Non-

Revolving Credit Investment

Rp137,000,000,000 for the purpose of

construction of Grand Dhika, Jl.

Iskandarsyah Jakarta. Facilities have a

term of eight (8) years from December 31,

2013 until December 30, 2021 with

interest rate of 10.0% pa (floating rate)

paid effective each date 23. The interest

is subject to change at any time in

accordance with the applicable provisions

in the Bank. This facility is subject to

facility fees and loan servicing fee of

0.05% of the credit limit.

26.

Selanjutnya pada tanggal 27 Agustus 2014,

berdasarkan akta perjanjian kredit No.105 dari

notaris Arry Supratno, SH, bunga atas fasilitas

kredit investasi tersebut menjadi 9% dengan

biaya provisi sebesar 5% dari limit kredit dan

servicing fee masing-masing sebesar 0.5% dari

baki debet pada saat tanggal ulang tahun

perjanjian.

27. On August 27, 2014, based on deed of

loan agreement No. 105 of Notary Arry

Suprato, SH., interest on investment

credit facility 9% and provision fee 5%

from the credit limit, and the servicing fee

of 0.5% from the outstanding each year.

28.

Atas fasilitas kredit investasi tersebut diatas,

telah dijamin dengan :

29. The investment credit facility are secured

by collateral:

i. SHGB No.1469 seluas 438 m2, yang diikat

dengan hak tanggungan peringkat I sebesar

Rp31.170.000.000 (catatan 17).

30. i. SHGB No. 1469 covering of 438 sqm

that has been subjected to 1st rank

mortgage of Rp31,170,000,000 (note

17).

ii. SHGB No.1265 seluas 1.031 m2, yang diikat

dengan hak tanggungan peringkat II

sebesar Rp80.000.000.000 (catatan 17).

31. ii. SHGB No. 1265 covering 1.031 sqm

that has been subjected to 2nd rank of


17).

iii. SHGB No.1063 seluas 590 m2, yang diikat

dengan hak tanggungan peringkat II

sebesar Rp45.000.000.000(catatan 17).

32. iii. SHGB No. 1063 covering of 590 sqm,

that has been subjected 2nd rank of


17).

iv. SHGB No.966 seluas 640 m2, yang diikat

dengan hak tanggungan peringkat IV


33. iv. SHGB No. 966 covering of 640 sqm,

that has been subjected 4nd rank of


17).

34.

35.






99



23.

g. Kredit Investasi (Lanjutan) 24. g. Investment On Credit (Continued)

Jumlah pembayaran sampai dengan 31

Desember 2016 adalah Rp6.250.000.000.

Jumlah pencairan sampai dengan 31 Desember

2016 adalah sebesar Rp125.179.000.000.

Sehingga saldo pada tanggal 31 Desember

2016 sebesar Rp118.929.000.000. Beban

bunga atas pinjaman sampai dengan 31

Desember 2016 sebesar Rp12.483.476.111.

25. Total payment until December 31, 2016 is

Rp6,250,000,000. Total proceeds until

December 31, 2016 is

Rp125,179,000,000. The outstanding

balance as of December 31, 2016 of this

facility amounting to Rp118,929,000,000.

Interest expense on this facility until

December 31, 2016 is amounting to

Rp12,483,476,111.

26.

Seluruh fasilitas pinjaman PT Bank Mandiri (Persero)Tbk tersebut di atas dijamin dan diikat dengan agunan yang sama sebagai berikut:

27. All the above loan facilities PT Bank Mandiri (Persero)Tbk are secured and bounded with same collaterals as follows:

i. Piutang/tagihan proyek yang diikat secara cessie dengan nilai piutang yang dijaminkan sebesar Rp5.017.898.131.689 (catatan 17).

ii. i. Receivables/claims that are bounded in cession with value of pledged receivables amounting to Rp5,017,898,131,689 (note 17).

ii. Persediaan yang diikat secara fidusia dengan Nilai persediaan yang dijaminkan sebesar Rp225.124.848.274.

iii. ii. Inventories tied fiduciary, with value of inventories pledged as collateral amounted to Rp225,124,848,274.

iii. Sebidang tanah HGB No. 1265/Melawai, seluas 1.031 m2 atas nama Perusahaan yang telah dibebani Hak Tanggungan (Hipotik) Peringkat I sebesar Rp18.876.200.000. (Catatan 17).

iv. iii. An area of land with HGB No. 1265/Melawai, covering of 1,031 sqm on behalf of the Company that has been subjected to Mortgage (mortgage) Level I of Rp18,876,200,000. (Note 17).

iv. Sebidang tanah HGB No. 1063/Melawai, seluas 590 m2 atas nama Perusahaan yang telah dibebani Hipotik Peringkat I sebesar Rp7.036.300.000. (Catatan 17).

v. iv. An area of land with HGB No. 1063/Melawai, covering of 590 sqm on behalf of the Company that has been subjected to Mortgage 1st rank amounting to Rp7,036,300,000. (Note 17).

v. Sebidang tanah HGB No. 130/Pejaten Timur, seluas 17.166 m2 atas nama Perusahaan yang telah dibebani Hipotik sebagai berikut: (Catatan 17)

vi. v. An area of land with HGB No. 130/Pejaten East, covering of 17,166 sqm on behalf of the Company that has been subjected to morgage as follows: (Note 17)

- Hipotik Peringkat I sebesar Rp10.000.000.000;

- - 1st rank mortgage amounted to Rp10,000,000,000;

- Hipotik Peringkat II sebesar Rp40.308.400.000;

- - 2nd rank mortgage amounted to Rp40,308,400,000;

- Hipotik Peringkat III sebesar Rp21.197.600.000.

- - 3rd rank mortgage amounted to Rp21,197,600,000.

- vi. Sebidang tanah HGB No. 966/Melawai, seluas

640 m2 atas nama Perusahaan yang telah dibebani Hipotik sebagai berikut: (Catatan 17)

vii. vi. HGB No. 966/Melawai, covering of 640 sqm on behalf of the Company that has been subjected to mortgage as follows: (Note 17)

- Hipotik Peringkat I sebesar Rp2.500.000.000

- - 1st rank mortgage amounted to

Rp2,500,000,000

- Hipotik Peringkat II sebesar

Rp3.053.800.000

- - 2nd rank mortgage amounted to

Rp3,053,800,000

- Hipotik Peringkat III sebesar

Rp3.186.500.000

- - 3rd rank mortgage amounted to

Rp3,186,500,000

vii. viii. ix. x.






100



23.

vii. Sebidang tanah HGB No. 1/Sukajaya, seluas 16.670 m2 atas nama Grup yang telah dibebani Hipotik sebagai berikut: (Catatan 17)

xi. vii. An area of land with HGB No. 1/Sukajaya, covering of 16,670 sqm on behalf of the Group that has been subjected to mortgage as follows: (Note 17)

- Hipotik Peringkat I sebesar Rp500.000.000 - - 1st rank mortgage a mounted to Rp500,000,000

- Hipotik Peringkat II sebesar Rp10.703.000.000

- - 2nd rank mortgage amounted to Rp10,703,000,000

- Hipotik Peringkat III sebesar Rp2.650.200.000

- - 3rd rank mortgage amounted to Rp2,650,200,000

xii. Sebidang tanah HGB No. 24/Kelurahan Gayungan, seluas 3.707 m2 atas nama Grup yang telah dibebani Hipotik sebagai berikut: (Catatan 16)

xiii. viii. An area of land with HGB No. 24/Gayungan Village, covering of 3,707 sqm on behalf of the Group that has been subjected to mortgage as follows: (Note 16)


- - 1st rank morgage amounted to Rp2,000,000,000


- - 2nd rank mortgage amounted to Rp3,458,000,000.

ix. Sebidang tanah HGB No. 2306/Tanjung Rejo, seluas 1.406 m2 atas nama Perusahaan yang telah dibebani Hipotik sebagai berikut: (Catatan 16)

x. ix. An area of land with HGB No. 2306/Tanjung Rejo, covering of 1,406 sqm on behalf of the Company that has been subjected to HT as follows: (Note 16)


- - 1st rank morgage amounted to Rp2,432,227,000


- - 2nd rank morgage amounted to Rp2,196,073,000

x. Empat bidang tanah yang terletak di Sumatera Utara yaitu: (1) HGB No. 2388/Tanjung Rejo seluas 966 m2, (2) HGB No. 2389/Tanjung Rejo seluas 301 m2, (3) HGB No. 2390/Tanjung Rejo seluas 98 m2, (4) HGB No. 2391/Tanjung Rejo seluas 200 m2 atas nama Grup yang telah dibebani Hipotik sebagai berikut (Catatan 16):

xi. x. Four areas of land located in North Sumatra, namely: (1) HGB No. 2388/Tanjung Rejo area of 966 sqm, (2) HGB No. 2389/Tanjung Rejo area of 301 sqm, (3) HGB No. 2390/Tanjung Rejo area of 98 sqm, (4) HGB No. 2391/Tanjung Rejo area of 200 sqm on behalf of the Group that have been subjected to morgage as follows (Note 16):


- - 1st rank mortgage amounted to Rp1,903,437,000

- Hipotik Peringkat II sebesar Rp698.527.000

- - 2nd rank mortgage amounted to Rp698,527,000

xii. Atas fasilitas-fasilitas kredit tersebut diatas, Perusahaan terikat dengan beberapa batasan keuangan, antara lain:

xiii. Credit facilities on the above, the Company is bound by some financial constraints, among others:

1. Debt to Equity Ratio (DER) maksimal 275% 1. Debt to Equity Ratio (DER) maximum 275%

2. Current Ratio minimal 100% 2. Current Ratio minimum 100% 3. EBITDA to interest minimal 300% 3. EBITDA to interest minimum 300% 4. Debt Service Coverage Ratio minimal 120% 4. Debt Service Coverage Ratio minimum

120% 5. Leverage maksimal 650% 5. Leverage maximum 650%






101



Perjanjian ini juga mencakup batasan-batasan yang tidak diperkenankan dilakukan oleh Perusahaan tanpa persetujuan tertulis terlebih dahulu dari Bank antara lain: menggunakan fasilitas kredit diluar tujuan Perusahaan; memperoleh kredit/pinjaman baru dalam bentuk apapun juga dari pihak lain; memberikan pinjaman baru kepada siapapun juga termasuk juga para pemegang saham, kecuali dalam rangka transaksi usaha Perusahaan; mengadakan penyertaan baru dalam perusahaan-perusahaan lain; menjual atau memindah-tangankan agunan kecuali yang menurut sifatnya bisa dipindahtangankan; menyerahkan sebagian atau seluruh hak dan/atau liabilitas Perusahaan berdasarkan perjanjian ini kepada pihak lain; melakukan merger atau akuisisi; melakukan pembayaran bunga atas pinjaman dan/atau melunasi pinjaman Perusahaan kepada pemegang saham; dan mengadakan ekspansi usaha.

This agreement also includes restrictions that are not allowed to be done by the Company without the prior written consent of the Bank, among others: use the credit facility beyond the Company's objectives; obtaining credit / new loan in the form of any of the other party; provide new loans to anyone, including shareholders, except in the framework of the Company's business transactions; hold new investments in other companies; sell or transfer collateral except that by their nature are transferable; give up some or all of its rights and / or liabilities the Company under this agreement to another party; merger or acquisition; make interest payments on the loan and / or repay the Company to the shareholders; and conduct business expansion.

PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 23. PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk Berdasarkan Surat Persetujuan Fasilitas Kredit No. BIN/2.2/894/R tanggal 10 Desember 2015 dan Akta Perjanjian Kredit No. 163 tanggal 22 Desember 2015 dari notaris Arry Supratno, SH, Perusahaan memperoleh fasilitas Kredit Modal Kerja dari PT Bank Negara Indonesia (persero) Tbk dengan syarat dan ketentuan sebagai berikut:

24. Based in the letter of approval of loan facility No. BNI/2.2/894/R dated December 10, 2015 and deed of loan facility No. 163 dated December 22, 2015 of Notary Arry Suprato, SH, the Company obtained working capital loan facility from PT Bank Negara Indonesi (Persero) Tbk with terms and covenant as follows:

a. Fasilitas Kredit Modal Kerja (KMK) 25. a. working Capital Loan Facility Perusahaan memperoleh Kredit Modal Kerja (KMK) Revolving sebesar Rp450.000.000.000 dengan tingkat bunga sebesar 9.5% per tahun. Fasilitas tersebut berjangka waktu 1 (satu) tahun yang terhitung sejak tanggal 22 Desember 2016 sampai dengan 21 Desember 2017 dan ini dikenakan biaya provisi sebesar 0.50% per tahun dari setiap realisasi kredit dipungut dimuka.

26. The Company obtained Revolving working capital loan facility amounting to Rp450,000,000,000 with interest rate 9,5% p.a. This facility is for 1 year period start on December 22, 2016 until December 21, 2017 and has been charged of provision fee by 0,50% per year for each credit realization on every proceeds.

27. Pada tanggal 31 Desember 2016, saldo fasilitas kredit modal kerja ini adalah sebesar Rp250.000.000.000. Pembayaran pokok pinjaman sampai dengan 31 Desember 2016 adalah Rp. 200.000.000.000 Pencairan fasilitas kredit sampai dengan 31 Desember 2016 adalah sebesar Rp450.000.000.000. Beban bunga atas pinjaman sampai dengan 31 Desember 2016 sebesar Rp29.608.588.333.

28. As of December 31, 2016, the balance of working capital loan Rp250,000,000,000. Total principal payment until December 31, 2016 is Rp 200,000,000. Total proceeds until December 31, 2016 amounting to Rp450,000,000,000. Interest expense until December 31, 2016 amunting to Rp29,608,588,333.

29. 30. 31. 32. 33. 34. 35. 36. 37.






102



23. b. Fasilitas Kredit Modal Kerja (KMK) 24. b. Working Capital Loan Facility

Perusahaan memperoleh fasilitas Kredit Modal Kerja sebesar Rp50.000.000.000 yang dikenakan bunga sebesar 9.75% per tahun. Fasilitas tersebut berjangka waktu 1 (satu) tahun yang terhitung sejak tanggal 22 Desember 2016 sampai dengan 21 Desember 2017 dan asilitas ini, Grup dikenakan biaya provisi sebesar 0.50% dari setiap realisasi kredit dipungut dimuka.

25. The Company obtained working capital loan facility amounting to Rp50,000,000,000 with interest rate of 9.75% p.a. This facility is for 1 year period start on December 22, 2016 until December 21, 2017 and has been charged of provision by 0.5% on every proceeds.

26. Pada tanggal 31 Desember 2016, saldo fasilitas kredit modal kerja ini adalah sebesar nihil. Pembayaran pokok pinjaman sampai dengan 31 Desember 2016 adalah Rp50.000.000.000. Pencairan fasilitas kredit sampai dengan 31 Desember 2016 adalah sebesar Rp50.000.000.000. Beban bunga atas pinjaman sampai dengan 31 Desember 2016 sebesar Rp3.163.294.724.

27. As of December 31, 2016 outstanding balance of this facility amounting is nil. Total principal payment until December 31, 2016 is Rp50,000,000,000. Total proceeds until December 31, 2016 amounting to Rp50,000,000,000. Interest expense until December 31, 2016 amounting to Rp3,163,294,724.

28. c. Fasilitas Kredit Plafond Non Cash Loan 29. c. Non-cash Loan Facility

Perusahaan memperoleh fasilitas Kredit Plafond Non Cash Loan sebesar Rp5.000.000.000.000 yang terdiri dari LC/SKBDN, GB/SBLC, SCF/OAF dan T/R sebesar Rp200.000.000.000. Fasilitas tersebut berjangka waktu 1 tahun. Atas Fasilitas ini, Grup dikenakan biaya provisi sebesar 0.0625%-0.75%.

30. The Company obtained non-cash loan facility amounting to Rp5,000,000,000,000 comprise of LC/SKBDN, GB/SBLC, SCF/OAF and T/R amounting to Rp200,000,000,000 this facility is for 1 year period and has been charged of provision fee by 0,0625%-0,75%.

31. Fasilitas pinjaman tersebut dijamin dengan: 32. This loan facility is secured by: 1. Tagihan Termin atas Proyek-proyek yang

dibiayai BNI yang akan diikat secara Cessie dengan nilai pengikatan Rp1.301.611.000.000 sebagaimana dalam Surat Persetujuan Fasilitas Kredit No.BIN/2.2/894/R tanggal 10 Desember 2015 (catatan 5).

33. 1. Invoices of several project and has been subjected to Cessie amounting to Rp1,301,611,000,000 as well as mentioned on the letter of approval of loan facility No. BNI/2.2/894/R Dated December 10,2015 (note 5).

2. Tagihan termin atas Proyek Pembangunan Jembatan Musi IV dengan nilai penjaminan sebesar Rp513.141.902.000 sesuai Perjanjian Cessie No. 2016/Cessie/02 tanggal 26 April 2016.

34. 2. Claims installments over Musi IV Bridge Construction Project with a guarantee amount of Rp513,141,902,000 according Cessie Agreement No. 2016 / Cessie / 02 dated April 26, 2016.

3. Jaminan tambahan berupa tagihan termin atas proyek yang dibiayai oleh BNI diikat secara Cessie.

35. 3. Additional collateral in the form of billings on projects funded by the BNI tied Cessie.

36. Perusahaan terikat dengan beberapa batasan keuangan, antara lain:

37. The Company is required to comply with several financial covenant, as follows:

1. Current Ratio (Total aset lancar/Total Utang Lancar) minimal 1 kali;

38. 1. Current Ratio (total current assets/total current liabilities) for the minimum of 1 time;

2. Debt Equity Ratio (Total utang/Total Equity)

maksimum 3.50 kali;

39. 2. Debt Equity Ratio (total liabilities/

total equity) for the maximum of 3,50

times;






103



c. Fasilitas Kredit Plafond Non Cash Loan (Lanjutan)

40. c. Non-cash Loan Facility (Continued)

3. Debt Service Coverage (DSC)

(EBITDA/Kewajiban bunga dan angsuran

jatuh tempo dalam 1 tahun) min. 100%;

23. 3. Debt service coverage

(EBITDA/interest expense and

installment due on1 year) for the

minimum of 100%;

4. Posisi piutang termin, Material on site dan

sisa nilai proyek harus bisa mengcover

posisi outstanding kredit transaksional min.

125%.

24. 4. Outstanding of invoice, material on

site and residual values of the project

for the minimum of 125% from the

outstanding balance of transactional

loans

25.

PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 26. PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk Berdasarkan Surat Persetujuan Fasilitas Kredit No. R.II.89-ADK/DKR-2/04/2016 tanggal 21 April 2016, Perusahaan memperoleh fasilitas Kredit Modal Kerja dari PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk dengan syarat dan ketentuan sebagai berikut:

27. Based on the Letter of Credit Facility Agreement No. R.II.89-ADK / DKR-2/04/2016 dated April 21, 2016, the Company obtained working capital credit facility from PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk with the terms and conditions as follows:

a. Fasilitas Kredit Modal Kerja (KMK) 28. a. Working Capital Loan Facility Perusahaan memperoleh Kredit Modal Kerja (KMK) Konstruksi sebesar Rp500.000.000.000 dengan tingkat bunga sebesar 9.75% per tahun. Fasilitas tersebut berjangka waktu 1 (satu) tahun yang terhitung sejak penandatanganan perjanjian kredit. Fasilitas ini dikenakan servicing fee sebesar 0.50% dari plafond kredit dan dipungut sekaligus pada saat penandatanganan perjanjian kredit.

29. The Company obtained a Working Capital Loan (KMK) Construction of Rp500,000,000,000 with an interest rate of 9.75% per year. Facilities have a term of one (1) year commencing from the signing of the credit agreement. This facility bears servicing fee of 0.50% of the credit limit and is collected at once upon signing the loan agreement.

30. Atas fasilitas kredit investasi diatas, telah dijamin dengan:

31. Based on investment credit facility above, has been secured by:

1. Tagihan yang akan timbul atas proyek-proyek yang dibiayai dengan fasilitas PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk yang diikat secara cessie dengan nilai sebesar Rp9.000.000.000.000.

32. 1. Claims that would arise on projects financed by the facility PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk bound under cessie with a value of Rp9,000,000,000,000.

33. 2. Perkantoran sesuai SHGB No.21230 atas

nama PT Adhi Karya (Persero) Tbk di Jl. Letjen Hertasning BII/02, Makassar. SHGB tersebut berlaku sampai dengan 24 November 2035 dengan nilai Rp10.000.000.000.

34. 2. The Offices in accordance SHGB No.21230 on behalf of PT Adhi Karya (Persero) Tbk on Jl. Lt. Hertasning BII / 02, Makassar. SHGB is valid until 24 November 2035 with a value Rp10,000,000,000.

35. Tidak terdapat penggunaan atas fasilitas tersebut sampai dengan 31 Desember 2016.

36. There is no use for the facilities until December 31, 2016.

37. 38. 39. 40. 41. 42. 43. 44.






104



b. Fasilitas Non Cash Loan BG/SBLC dan KMKI/PJI

23. b. Non Cash Loan Facility BG / SBLC and KMKI / ISP

Perusahaan memperoleh Fasilitas Non Cash Loan BG/SBLC, KMKI/PJI dan Forfaiting dengan plafond sebesar Rp7.000.000.000.000 yang bersifat interchangeable. Fasilitas tersebut berjangka waktu 1 (satu) tahun yang terhitung sejak penandatanganan perjanjian kredit. Atas fasilitas ini, dikenakan biaya provisi sebesar 0,50%.

24. The Company obtained a Non Cash Loan Facility BG / SBLC, KMKI / ISPs and Forfaiting with a ceiling of Rp7,000,000,000,000 that are interchangeable. Facilities have a term of one (1) year commencing from the signing of the credit agreement. Under this facility, charged a fee of 0.50%.

25. PT Bank CIMB Niaga Tbk 26. PT Bank CIMB Niaga Tbk Berdasarkan Perubahan ke 14 terhadap perjanjian kredit No. 090/CBG/JKT/04, tanggal 30 Maret 2004, yang selanjutnya disebut perjanjian dibuat dan ditandatangani pada tanggal 16 Desember 2016.

27. Based on 14th Amendment to the Loan Agreement No. 090/CBG/JKT/04, dated March 30, 2004, hereinafter referred to agreements made and signed on December 16, 2016.

28. Perusahaan memperoleh fasilitas kredit berupa Pinjaman berupa :

29. The Company obtained a credit facility such as:

Pinjaman Transaksi Khusus (Fasilitas PTK) bersifat Revolving dengan limit pinjaman sebesar Rp500.000.000.000.

30. Special Transaction Loan (Facility PTK) with a limit Revolving loan of Rp500,000,000,000.

Pinjaman Tetap (Fasilitas PT) bersifat

Revolving dan bersifat sublimit dengan

Fasilitas PTK dengan limit pinjaman sebesar

Rp150.000.000.000.

31. Fixed Loan (Facility PT) Revolving and is sublimit with PTK facility with a limit of a loan of Rp150,000,000,000.

Fasilitas Bank Garansi (Fasilitas BG) bersifat

Revolving dan bersifat sublimit dari fasilitas

PTK dengan limit pinjaman sebesar

Rp150.000.000.000.

32. Bank Guarantee Facility (BG facility) and the Revolving nature of the facility sublimit PTK with a loan limit of Rp150,000,000,000.

Fasilitas Letter of Credit dan/ atau Surat Kredit

Berdokumen Dalam Negeri (SKBDN) bersifat

Revolving dan bersifat sublimit dengan

Fasilitas PTK dengan limit pinjaman sebesar

Rp150.000.000.000.

33. Letter of Credit and / or Letter of Credit Home Affairs (SKBDN) Revolving and is sublimit with PTK Facility with a limit of a loan of Rp150,000,000,000.

Fasilitas Pinjaman Trust Receipt dan bersifat

Revolving dengan limit pinjaman sebesar

Rp150.000.000.000.

34. Loan Facility Trust Receipt and Revolving loan with a limit of Rp150,000,000,000.

Fasilitas Pinjaman Transaksi Khusus

Kewajiban Trade Lokal dan bersifat Revolving

dengan limit pinjaman sebesar

Rp150.000.000.000.

35. Special Transaction Loan Facility Liabilities Trade Local and Revolving loan with a limit of Rp150.000.000.000.

36.

Atas fasilitas kredit investasi tersebut diatas, telah

dijamin dengan :

37. Based on investment credit facility mentioned

above, has been secured by:

1. SHT atas SHGB No.93/Semarang atas nama

PT Adhi Karya Persero yang terletak di Jl.

Lingkungan Tugurejo Tugu Semarang Jawa

Tengah seluas 4.720 m2, nilai SHT sebesar

Rp2.831.938.268 (catatan 17).

38. 1. SHT on SHGB 93 / Semarang on behalf

of PT Adhi Karya Persero located at Jl.

Tugurejo neighborhood Tugu Semarang

Central Java area of 4,720 m2, SHT

value of Rp2,831,938,268 (note 17).

39.

40.

41.

42.

43.






105


21. BANK LOANS AND MEDIUM TERM NOTES (Continued)



Semarang Desa Tegal Rejo Kec. Tugu,

semarang Jawa Tengah seluas 4.672 m2, nilai

SHT sebesar Rp2.803.138.896 (catatan 17).



Semarang Tegal Rejo district.

Monument, Semarang Central Java area

of 4,672 sqm, SHT value of

Rp2,803,138,896 (note 17).



Semarang Desa Tegal Rejo Kec. Tugu,

semarang Jawa Tengah seluas 5.900 m2, nilai

SHT sebesar Rp3.539.922.835 (catatan 17).



Semarang Tegal Rejo district.

Monument, Semarang Central Java area

of 5,900 sqm, SHT value of

Rp3,539,922,835 (note 17).

4. SHT atas SHGB No.56/Timbang Deli atas

nama PT Adhi Karya Persero yang terletak di

Jl. SM Raja Km.10 Timbang Deli Johor, Medan

Sumatera Utara seluas 6.998 m2, nilai SHT


24. 4. SHT on SHGB 56 / Weigh Deli on behalf


SM King KM.10 Weigh Deli Johor,

Medan North Sumatra area of 6998 sqm,

SHT value of Rp3,224,000,000 (note

17).

5. SHT atas SHGB No.01/Deli Serdang atas


Desa Patumbak II Deli Serdang, Sumatra

Utara seluas 7.672 m2, nilai SHT sebesar

Rp1.721.700.000 (catatan 17).

25. 5. SHT on HGB No.01 / Deli Serdang on

behalf of PT Adhi Karya Persero located

in the village Patumbak II Deli Serdang,

North Sumatra, covering an area of 7672

sqm, SHT value of Rp1,721,700,000

(note 17).

6. SHT atas SHGB No.36/Denpasar Klod atas


Jl. Merdeka VII Desa Sumerta Klod, Denpasar

Timur Bali seluas 1.000 m2, nilai SHT sebesar

Rp1.982.000.000 (catatan 17).

26. 6. SHT on SHGB 36 / Denpasar Klod on

behalf of PT Adhi Karya Persero located

at Jl. Freedom Village VII Sumerta Klod,

Denpasar Bali Eastern area of 1000

sqm, SHT value of Rp1,982,000,000

(note 17).

7. SHT atas SHGB No.326/Balikpapan Selatan

atas nama PT Adhi Karya Persero yang

terletak di Jl. Miliono No.16, Kalndasan Ulu

Balikpapan Selatan, Balikpapan seluas 958

m2, nilai SHT sebesar Rp980.000.000 (catatan

17).

27. 7. SHT on SHGB No.326 / South Aberdeen

on behalf of PT Adhi Karya Persero

located at Jl. Miliono 16, Kalndasan Ulu

Balikpapan Selatan, Balikpapan area of

958 m2, SHT value of Rp980,000,000

(note 17).

8. Fidusia, Tagihan, dengan nilai pengikatan

Rp37.500.000.000 dan nilai jaminan

Rp37.500.000.000.

28. 8. Fiduciary, Claims, with a binding value

and the value of collateral

Rp37.500.000.000 Rp37,500,000,000.

9. Fidusia, Tagihan, dengan nilai pengikatan

Rp138.500.000.000 dan nilai jaminan

Rp138.300.000.000.

29. 9. Fiduciary, Claims, with a binding value

and the value of collateral

Rp138,300,000,000 and

Rp138,500,000,000.

10. Tagihan atas proyek sampai dengan nilai

penjaminan sebesar Rp500.000.000.000.

30. 10. Charges for projects up to the value of

the guarantee of Rp500,000,000,000.

31.

Jumlah pembayaran sampai dengan 31 Desember

2016 adalah Rp1.500.000.000.000. Jumlah

pencairan sampai dengan 31 Desember 2016

adalah sebesar Rp1.650.000.000.000. Sehingga

saldo pada tanggal 31 Desember 2016 sebesar

Rp150.000.000.000. Beban bunga atas pinjaman

sampai dengan 31 Desember 2016 sebesar

Rp.10.502.895.726.

32. Total payment until December 31, 2016 is

Rp1,500,000,000,000. Total proceeds until

December 31, 2016 is Rp1,650,000,000,000.

The outstanding balance as of December 31,

2016 of this facility amounting to

Rp150,000,000,000. Interest expense on this

facility until December 31, 2016 is amounting

to Rp10,502,895,726.

33.

34.






106



22. Indonesia Eximbank 23. Indonesia Eximbank Berdasarkan Akta Perjanjian Kredit No. 18 tanggal 17 Februari 2016 dari Saudara Ashoya Ratam, SH, Mkn, Notaris di Jakarta dan surat No:PBD/SP3/05/2016 tanggal 9 Februari 2016, Perusahaan memperoleh fasilitas Kredit Modal Kerja Ekspor (KMKE) sebesar Rp1.000.000.000.000. Fasilitas kredit ini dikenakan tingkat bunga 9.50% per tahun untuk utilisasi dalam IDR dan 5.80% per tahun untuk utilisasi dalam USD dengan jangka waktu 1(satu) tahun terhitung sejak tanggal 17 Februari 2016.

24. Based on deed of loan agreement No. 18 dated February 17, 2016by Notary Ashoya Ratam, SH, MKn Notary from Jakarta and the letter No. PBD/SP3/05/2016 dated February 2016. The Company obtained Export Working Capital Loan amounting to a maximum of Rp1,000,000,000,000 with interest rate of 9.50% per annum for ulilization in rupiah and 5,8% p.a for utilization in USD.

25. Fasilitas ini dikenakan biaya Provisi sebesar 0.25% per tahun dengan maksimal provisi Rp2.500.000.000.

26. The Facility has a term of 1(one) year from February 17, 2016, The Facility charged a Facility fee of 0,25% p.a with the maximum of Rp2,500,000,000.

27. Fasilitas pinjaman tersebut dijamin dengan : 28. This loan facility are secured by: Piutang atas kontrak yang dibiayai kreditur yang diikat secara fidusia dengan nilai penjaminan minimal 125% dari total plafond (Rp1.250.000.000.000). Apabila jaminan tidak cukup lagi untuk memebuhi persyaratan, maka Perusahaan harus memberikan jaminan tambahan dengan bentuk dan jumlah yang ditentukan sendiri minimal 2 bulan setelah pencairan (catatan 5).

29. Receivable from project that financed by Bank and has been subjected to fiduciary at the minimum of 125% from loan limit (Rp1,250,000,000,000). If the collateral is in sufficient to meet the collateral requirements, the Company should provide additional collateral that the form and amount are determined at least 2 months after proceeds of facility (note 5).

30. Pada tanggal 31 Desember 2016, Saldo Fasilitas Kredit Modal Kerja Expor ini adalah sebesar Rp400.000.000.000. Pembayaran pokok pinjaman sampai dengan 31 Desember 2016 adalah Rp90.000.000.000. Pencairan fasilitas kredit sampai dengan 31 Desember 2016 adalah sebesar Rp490.000.000.000. Beban bunga atas pinjaman sampai dengan 31 Desember 2016 sebesar Rp28.668.819.445.

31. Total proceeds until December 31, 2016 is Rp.400,000,000,000. Total payment as of December 31, 2016 is Rp90,000,000,000.. The outstanding balance as of December 31, 2016 of this facility amounting to Rp490,000,000,000. Interest expense on this facility until December 31, 2016 is Rp28,668,819,445.

32. PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero) 33. PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero) Berdasarkan surat No:S-161/SMI/DPI/0216 tanggal 2 Februari 2016 dan Akta Perjanjian Kredit No. 06 tanggal 14 Maret 2016 dari notaris Ir. Nanette Cahyanie Handari Adi Warsito, SH. Perusahaan memperoleh Fasilitas Modal Kerja maksimum sebesar Rp500.000.000.000, fasilitas tersebut berjangka waktu 14 Maret 2016 sampai dengan 13 Maret 2017, dengan tingkat bunga 9.5% per tahun, Fasilitas ini dikenakan biaya Facility Fee sebesar 0.35% per tahun.

34. Based on the letter Nos. S-161 / SMI / DPI / 0216 dated February 2, 2016 and Deed of Credit Agreement No. 06 dated March 14, 2016 of notary Ir. Nanette Cahyanie Handari Adi Warsito, SH. The Company obtained working capital Facility to a maximum of Rp500,000,000,000, the facilities have a term of March 14, 2016 until March 13, 2017, with interest rate of 9.5% per year, this Facility charge Facility Fee of 0.35% per year.

35. 36. 37. 38. 39. 40. 41. 42.






107



22. Jumlah pembayaran sampai dengan 31 Desember 2016 adalah Rp200,000,000. Jumlah pencairan sampai dengan 31 Desember 2016 adalah sebesar Rp455.000.000.000. Sehingga saldo pada tanggal 31 Desember 2016 sebesar Rp255.000.000.000. Beban bunga atas pinjaman sampai dengan 31 Desember 2016 sebesar Rp30.349.253.333.

23. Total payment until December 31, 2016 is Rp200,000,000. Total proceeds until December 31, 2016 is Rp.455,000,000,000 The outstanding balance as of December 31, 2016 of this facility amounting to Rp255,000,000,000. Interest expense on this facility until December 31, 2016 is Rp30,349,253,333

24. PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk

25. PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk

Berdasarkan surat Nomor 006/KOM-KKI/2016 tertanggal 28 Maret 2016 perihal penawaran pemberian kredit, Perusahaan memperoleh Fasilitas Kredit Modal Kerja Konstruksi (KMKK) standby Loan sublimit Fasilitas cashloan maksimum sebesar Rp 300.000.000.000 dan Fasilitas non cashloan maksimum sebesar Rp 200.000.000.000, sehingga total Plafond sebesar Rp 500.000.000.000, Fasilitas tersebut berjangka waktu 1(satu) tahun terhitung sejak tanggal 6 April 2016 sampai dengan 6 April 2017. Fasilitas ini dikenakan biaya provisi sebesar 0,25%, dengan tingkat floating sebesar 9.75% per annum (p.a).

26. Based on the Letter No. 006.KOM_KKI/2016, dated March 28, 2016 concerning Offer Letter of Credit, the Company obtained a Working Capital Loan Facility Construction standby loan sublimit cash loan maximum of Rp 300,000,000,000 and non cashloan Facility maximum of Rp 200,000,000,000 , so that the ceiling amount of Rp 500,000,000,000, The facility has a term of 1 (one) year from the April 6, 2016 until April 6, 2017, This facility charged a provision fee of 0.5% with a floating interest rate of 9.75% per annum.

xiv. Fasilitas pinjaman tersebut dijamin dengan: xv. The loan facility is secured by: Piutang atas proyek yang dibiayai oleh Anggaran Pendapatan Belanja Negara (APBN)/ Anggaran Pendapatan Belanja Daerah (APBD)/ Badan Usaha Milik Negara (BUMN) yang sedang dan akan dibiayai oleh Bank sebesar 125% dari plafond kredit yang diikat dengan jaminan fidusia yaitu sebesar Rp625.000.000.000 (catatan 5).

xvi. Receivables on projects financed by the State Budget (APBN) / Regional Budget (APBD) / State Owned Enterprises (SOEs) which are and will be financed by the Bank amounted to 125% of the credit limit is bound by fiduciary guarantee amounting to Rp625,000,000,000 (note 5).

xvii. Jumlah pembayaran sampai dengan 31 Desember 2016 adalah Rp300.000.000.000. Jumlah pencairan sampai dengan 31 Desember 2016 adalah sebesar Rp600.000.000.000. Sehingga saldo pada tanggal 31 Desember 2016 sebesar Rp300.000.000.000. Beban bunga atas pinjaman sampai dengan 31 Desember 2016 sebesar Rp 7.952.916.668.

Total payment until December 31, 2016 amounting to Rp300,000,000,000.. Total proceeds until December 31, 2016 is Rp600,000,000,000 The outstanding balance as of December 31, 2016 of this facility amounting to Rp300,000,000,000. Interest expense on this facility until December 31, 2016 is amounting to Rp 7,952,916,668.






108



PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk Berdasarkan Akta Perjanjian Kerjasama Pemberian Line Facility No. 22 tanggal 15 Desember 2016 dari notaris Ashoya Ratam, SH., M.Kn, Perusahaan memperoleh Fasilitas Kredit Modal Kerja Kontraktor (KMK Kontraktor) dengan plafond maksimal sebesar Rp 750.000.000.000. Fasilitas tersebut berjangka waktu 1(satu) tahun terhitung sejak tanggal 6 April 2016 sampai dengan 6 April 2017. Fasilitas ini dikenakan biaya provisi sebesar 0,25%, dengan tingkat bunga sebesar 9.00% (adjustable rate). Agunan dari setiap fasilitas KMK Kontraktor adalah berupa Cessie atas tagihan termin/pembayaran yang diterima dari pemberi kerja.

Based on the Deed of Cooperation Agreement Granting Line Facility No. 22 dated December 15, 2016 of notary Ashoya Ratam, SH., M.Kn, the Company obtained a Working Capital Credit Facility Contractor (Contractor KMK) with a maximum limit of Rp 750.000.000.000. Facilities have a term of one (1) year after the date of 6 April 2016 until 6 April 2017. This facility is charged a fee of 0.25%, with an interest rate of 9:00% (adjustable rate). Collateral of any contractor Credit facility is each Cessie billings / payments received from Bouwheer.

Jumlah pembayaran sampai dengan 31 Desember 2016 adalah nihil. Jumlah pencairan sampai dengan 31 Desember 2016 adalah sebesar Rp300.000.000.000. Sehingga saldo pada tanggal 31 Desember 2016 sebesar Rp300.000.000.000. Beban bunga atas pinjaman sampai dengan 31 Desember 2016 sebesar Rp300.000.000.

Total payments up to December 31, 2016 is nil. Total disbursement until December 31, 2016 amounted Rp300.000.000.000. So that balances on December 31, 2016 amounted to Rp300.000.000.000. Interest expense on loans up to December 31, 2016 amounted to Rp300.000.000.

Entitas Anak Subsidiaries PT Adhi Persada Properti (APP) PT Adhi Persada Properti (APP) PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk i. Fasilitas Kredit Modal Kerja (KMK) Revolving ii. i. Revolving Working Capital Loan (KMK)

Facilities Berdasarkan Surat Bank Mandiri No. OPS.CRO/CCL.238/ ADD/2016, tanggal 10 Mei 2016 tentang Addendum X (Kesepuluh) atas Perubahan Perjanjian Kredit Modal Kerja Berdasarkan Akta Perjanjian Kredit Modal Kerja Nomor CRO.KP/162/KMK/11 tanggal 10 Juni 2011 No. 17 yang di buat oleh Ny. Toety Juniarto, SH. PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Menyetujui perpanjangan jangka waktu kredit yang semula jatuh tempo pada tanggal 26 April 2016 menjadi 25 April 2017 :

iii. Based on a Bank Mandiri Letter No. OPS.CRO/CCL.238/ ADD/2016, dated May 10, 2016 on Amendment X (Tenth) of the Loan Agreement Amendment based on deed of the Working Loan Agreement No. CRO.KP/162/KMK/11 dated June 10, 2011 No. 17 made by Mrs. Toety Juniarto, SH. PT Bank Mandiri (Persero) Tbk approve the extension of the loan period originally due to mature on April 26, 2016 extended to April 25, 2017:

Jumlah Kredit : Rp33.500.000.000 Rp33,500,000,000 : Credit Limit Jenis Kredit : Revolving Revolving : Type of Credit Penggunaan Kredit

: Tambahan Modal Kerja Mendukung Operasional Kantor

Additional Working Capital to

: Credit Use

Bunga dan Provisi : 10% pertahun dan 0.5% dari limit kredit

10% per annum and 0.5% from credit limit

: Interest and Provision

Denda : 2% 2% : Fine Jangka Waktu : 12 Bulan (Sampai dengan 25

April 2017) 12 Months (Due on April

25, 2017) : Period






109



Fasilitas pinjaman tersebut dijamin dengan: iv. This facility is secured by: a. Piutang milik debitur sebesar

Rp152.000.000.000 yang telah diikat

secara fidusia tertanggal 2 Juli 2014.

v. a. The Gorup receivables amounting to Rp152,000,000,000 guarantee that has been bounded fiduciary dated July 2, 2014.

b. Tanah dan lokasi proyek dan bangunan

yang akan berdiri diatasnya (Apartemen

Taman Melati Mulyorejo) yang telah diikat

Hak Tanggungan Peringkat I sebesar

Rp318.297.000.000.

vi. b. Land and building the project site that will stand on it (Apartment Taman Melati Mulyorejo) which has subjected to 1st rank Mortgage amounting to I Rp318.297.000.000.

vii.

Perusahaan terikat dengan beberapa batasan

keuangan, antara lain:

viii. The Company is required to comply with several financial covenant, as follows:

Current Ratio lebih dari atau sama dengan 100%;

Adjusted Current Ratio at more than or equal to 100%;

EBITDA to Interest Coverage Ratio lebih dari atau sama dengan 300%; dan

Adjusted EBITDA to Interest Coverage Ratio at more than or equal to 300%; and

Debt Service Coverage Ratio atas dasar (EBITDA/atas dasar angsuran pokok dan bunga) lebih dari sama dengan 300%.

Adjusted Debt Service Coverage Ratio based on (EBITDA/based on installment principal and interest) at more than or equal to 300%

Pada tanggal 31 Desember 2016, saldo Fasilitas Kredit Modal Konstruksi sebesar Rp33.499.100.000. Tidak ada pembayaran pokok pinjaman sampai pada tanggal 31 Desember 2016, sedangkan beban bunga atas pinjaman selama tahun 2016 sebesar Rp3.405.741.833.

On December 31, 2016, the balance of Construction Working Capital Loan Facility amounted to Rp33,499,100,000. There is not payment of principal until December 31, 2016, while interest expense on this facility for 2016 amounting to Rp3,405,741,833.

ii. Fasilitas Kredit Modal Kerja (KMK) Revolving iii. ii. Revolving Working Capital Loan (KMK) Facilities

Berdasarkan Akta Perjanjian Pinjaman

Transaksi Khusus Nomor

CRO.KP/245/PTK/2014 Tanggal 28 Oktober

2014 No. 21 yang dibuat oleh Tn. Gamal

Wahidin, SH notaris di Jakarta. Perusahaan

memperoleh perjanjian fasilitas pinjaman kredit

dari PT Bank Mandiri dengan rincian sebagai

berikut :

Based on a Deed of the Special

Transaction Loan Agreement Number

CRO.KP/161/PTK/11 dated October 28,

2014 No. 21 made by Mr. Gamal Wahidin,

SH, notary in Jakarta. Company obtained

a loan facility agreement of PT Bank

Mandiri with the following details:

Jumlah Kredit : Rp 60.000.000.000 Rp 60,000,000,000 : Credit Limit Sifat Kredit : Non Revolving Non Revolving : Type of Credit Penggunaan Kredit

: Untuk membiayai Pembangunan Proyek Taman Melati Mulyorejo

To finance project development Taman

Melati Mulyorejo

: Credit Use

Bunga dan Provisi

: 10,5 % pertahun dan 0,5 % dari limit kredit

10.5% per annum and 0.5% from credit limit


Denda : 2 % 2% : Fine

Jangka Waktu : 36 Bulan ( 28 Oktober 2014 s/d 27 Oktober 2017)

36 months ( October 28, 2014 until October 27,

2017)

: Period






110



Fasilitas pinjaman tersebut dijamin dengan: This facility is secured by:

i. Piutang milik debitur sebesar



i. Receivables belonging to a debtor

with a value of Rp152.000.000.000

guarantee that has been bounded

fiduciary dated July 2, 2014.

ii. Tanah dan lokasi proyek dan bangunan

yang akan berdiri diatasnya

(Apartemen Grand Taman Melati

Margonda) yang telah diikat Hak

Tanggungan Peringkat I sebesar

Rp123.558.000.000.

ii. Land and building the project site

that will stand on it (Apartment

Grand Taman Melati Margonda)

which has tied Mortgage Rating I

Rp123.558.000.000.

iii. Tanah dan lokasi proyek dan bangunan


(Apartemen Taman Melati Mulyorejo)

yang telah diikat Hak Tanggungan

Peringkat I sebesar

Rp318.297.000.000.

iii. Land and building the project site


Taman Melati Mulyorejo) which has

tied Mortgage Rating I

Rp318.297.000.000.

iv. Tanah dan lokasi proyek dan bangunan


(Apartemen Taman Melati Sinduadi)

yang telah diikat Hak Tanggungan

Peringkat I sebesar

Rp227.058.000.000.

iv. Land and building the project site


Taman Melati Sinduadi) which has

tied Mortgage Rating I

Rp227.058.000.000.

Perusahaan terikat dengan beberapa

batasan, antara lain: The Company is required to comply with

several restrictions, among others:

i. Current Ratio lebih dari sama dengan

100%;

i. Adjusted Current Ratio at more

than or equal to 100%;

ii. EBITDA to Interest Coverage Ratio

lebih dari sama dengan 300%; dan

ii. Adjusted EBITDA to Interest

Coverage Ratio at more than or

equal to 300%; and

iii. Debt Service Coverage Ratio atas

dasar (EBITDA/atas dasar angsuran

pokok dan bunga) lebih dari sama

dengan 300%.

iii. Adjusted Debt Service Coverage

Ratio based on (EBITDA/based on

installment principal and interest) at

more than or equal to 300%:

Pada tanggal 31 Desember 2016, saldo

Fasilitas Pinjaman Transaksi Khusus sebesar

Rp26.666.668.000. Selama tahun 2016,

terdapat pembayaran pokok pinjaman

sebesar Rp13.333.332.000, sedangkan

beban bunga atas pinjaman selama tahun

2016 sebesar Rp3.935.325.631.

On December 31, 2016, the balance of

Special Transaction Loan Facility

amounted to Rp26,666,668,000. For

2016, there is payment of principal

amounting to Rp13,333,332,000, while

interest expense on this facility for 2016

amounting to Rp3,935,325,631.






111



iii. Fasilitas Non Cash Loan iv. iii. Non Cash Loan Facility Berdasarkan Surat Bank Mandiri No.

OPS.CRO/CCL/ 239/ADD/2016, tanggal 10

Mei 2016 tentang Addendum VII (Ketujuh) atas

Perubahan Perjanjian Fasilitas Non Cash Loan

Berdasarkan Akta Perjanjian Fasiltas Non

Cash Loan CRO.KP/115/NCL/13 tanggal 22

Mei 2013 No. 24 yang di buat oleh Tn. Gamal

Wahidin, SH. PT Bank Mandiri (Persero) Tbk

Menyetujui perpanjangan jangka waktu kredit

yang semula jatuh tempo pada tanggal 26 April

2016 menjadi 25 April 2017 :

Based on a Bank Mandiri Letter No.

OPS.CRO/CCL/ 239/ADD/2016, dated May

10, 2016 on Amendment VII (Seventh) of

the Non Cash Loan Facility Amendment

Deed based on the Non Cash Loan Facility

Agreement No. CRO.KP/115/NCL/13 dated

May 22, 2013 No. 24 made by Mr. Gamal

Wahidin, SH. PT Bank Mandiri (Persero)

Tbk approve the extension of the credit

period originally set to mature on April 26,

2016 change to April 25, 2017:

Limit Fasilitas NCL

: Rp 200.000.000.000 Rp 200,000,000,000 : NCL Facility Limit

Penggunaan Kredit

: a. Surat Berdokumen Dalam Negeri (SKBDN) dengan limit penggunaan sebesar Rp200.000.000.000 termasuk didalamnya fasilitas Trust Receipt (TR) sebesar Rp25.000.000.000.

a. Letter of Credit (SKBDN) to limit the use of Rp200,000,000.000 include Trust Receipt Facilities of Rp25,000,000,000.

: Credit Use

Sifat Kredit : Revolving Revolving : Type of Credit Bunga dan Provisi

: 1% per tahun atas penggunaan setiap fasilitas atau minimal Rp 250.000

1% per annum for the use of any facility or at least Rp

250,000.


Denda : 2 % per tahun 2% per annum : Fine Jangka Waktu

: 12 bulan (26 April 2016 s/d 25 April 2017)

12 months (April 26, 2016 until April 25, 2017)

: Period


i. Piutang milik debitur sebesar



i. Receivables belonging to a debtor

with a value of Rp152.000.000.000

guarantee that has been bounded

fiduciary dated July 2, 2014.

ii. Tanah dan lokasi proyek dan

bangunan yang akan berdiri

diatasnya (Apartemen Taman Melati

Mulyorejo) yang telah diikat Hak

Tanggungan Peringkat I sebesar

Rp318.297.000.000.

ii. Land and building the project site that

will stand on it (Apartment Taman

Melati Mulyorejo) which has tied

Mortgage Rating I

Rp318.297.000.000.

iv. Fasilitas Non Cash Loan v. iv. Non Cash Loan Facility Perusahaan terikat dengan beberapa

batasan, antara lain:

The Company is required to comply with

several restrictions, among others:

i. Current Ratio lebih dari sama dengan

100%; i. Adjusted Current Ratio at more than or

equal to 100%;

ii. EBITDA to Interest Coverage Ratio lebih

dari sama dengan 300%; dan ii. Adjusted EBITDA to Interest Coverage

Ratio at more than or equal to 300%;

and

iii. Debt Service Coverage Ratio atas dasar

(EBITDA/atas dasar angsuran pokok

dan bunga) lebih dari sama dengan

300%.

iii. Adjusted Debt Service Coverage Ratio

based on (EBITDA/based on installment

principal and interest) at more than or

equal to 300%.






112



v. Kredit Jangka Pendek vi. v. Short-Term Loans Kredit Jangka Pendek PT Bank Mandiri

(Persero) Tbk sebesar Rp.

Rp171.000.000.000 terdiri dari :

Short-term loans in PT Bank Mandiri

(Persero) Tbk amounting to

Rp171,000,000,000 consist of:


TOP.CRO/CCL.710 /ADD/2015, tanggal

28 Oktober 2015 tentang Addendum I

(Kesatu) atas Perubahan Perjanjian

Kredit Agunan Deposito Berdasarkan

Perjanjian Kredit Agunan Deposito

CRO.KP/009/KAD/15 tanggal 30 Januari

2015 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk

menyetujui perpanjangan jangka waktu

kredit yang semula jatuh tempo pada

tanggal 30 Oktober 2015 menjadi 29

Oktober 2016 :


TOP.CRO/CCL.710 /ADD/2015, dated

October 28, 2015 on Amendment I (First)

of the Deposit Collateral Credit

Agreement Amendment based on the

Deposit Collateral Credit Agreement No.

CRO.KP/009/KAD/15 dated January 30,


approve the extension of the credit period

originally set to mature on October 30,

2015 change to October 29, 2016:

Jumlah Kredit : Rp47.500.000.000 Rp47,500,000,000 : Credit Limit Sifat Kredit : Non Revolving Non Revolving : Type of

Credit Penggunaan Kredit

: Tambahan modal kerja untuk mendukung operasional perusahaan

Additional working capital to support the company's

operations

: Credit Use

Bunga dan Provisi

: 1 % pertahun dan 0,25 % dari limit kredit



Denda : 2 % 2% : Fine Jangka Waktu

: 12 Bulan (30 Oktober 2015 s/d 29 Oktober 2016)

12 months (October 30, 2015 until October 29, 2016)

: Period

Fasilitas pinjaman tersebut dijamin

dengan deposito berjangka sebesar

Rp50.000.000.000 atas nama PT Adhi

Persada Properti dengan Nomor Bilyet

AD 506963 dan Nomor Rekening 070-

02-05369361 dengan jangka waktu satu

bulan (Automatic Roll Over/ARO) yang

telah diikat secara Gadai.

This facility is secured by time deposit

with nominal value of Rp50.000.000.000

on behalf of PT Adhi Persada Properti

with giro number AD 506963 and account

number 070-02-05369361 for a period of

one month (Automatic Roll Over/ARO)

that has been bounded mortgage.

Pada saat jatuh tempo, pinjaman

tersebut ini telah dilunasi. Saldo fasilitas

ini pada 31 Desember 2016 dan 2015

masing-masing sebesar nihil dan

Rp47.500.000.000. Selama tahun 2016,

beban bunga pinjaman sebesar

Rp2.078.125.000, sedangkan

pendapatan bunga atas deposito

sebesar Rp1.504.109.589.

As of due date, the loan has been settled.

The balance of this facility as of

December 31, 2016 and 2015,

respectively amounted nil and

Rp47,500,000,000. For 2016, interest

expense amounted to Rp2,078,125,000,

while interest revenue of time deposits

amounted to Rp1,504,109,589.






113




OPS.CRO/CCL.515/ ADD/2016, tanggal

28 Juli 2016 tentang Addendum II

(Kedua) atas Perubahan Perjanjian

Kredit Agunan Deposito Berdasarkan

Akta Perjanjian Kredit Agunan Deposito

CRO.KP/008/KAD/15 tanggal 30 Januari


menyetujui perpanjangan jangka waktu

kredit yang semula jatuh tempo pada

tanggal 30 Juli 2016 menjadi 29 Juli

2017:


OPS.CRO/CCL.515/ ADD/2016, dated

July 28, 2016 on Amendment II (Second)




CRO.KP/008/KAD/15 dated January 30,


approve the extension of the credit period

originally set to mature on July 30, 2016

change to July 29, 2017:

Jumlah Kredit : Rp 38.000.000.000 Rp 38,000,000,000 : Credit Limit Sifat Kredit : Non Revolving Non Revolving : Type of

Credit Penggunaan Kredit



operations

: Credit Use

Bunga dan Provisi




Denda : 2 % 2% : Fine Jangka Waktu

: 12 Bulan (30 Juli 2016 s/d 29 Juli 2017)

12 months (July 30, 2016 until July 29, 2017)

: Period

Fasilitas pinjaman tersebut dijamin dengan deposito berjangka sebesar Rp40.000.000.000 atas nama PT Adhi Persada Properti dengan Nomor Bilyet AD 506964 dan Nomor Rekening 070-02-05369353 dengan jangka waktu satu bulan (Automatic Roll Over/ARO) yang telah diikat secara Gadai.




with giro number AD 506964 and

account number 070-02-05369353 for a

period of one month (Automatic Roll

Over/ARO) that has been bounded

mortgage.

Selama tahun 2016, beban bunga pinjaman sebesar Rp2.035.111.110, sedangkan pendapatan bunga atas deposito sebesar Rp1.443.945.205.

For 2016, interest expense amounted to

Rp2,035,111,110, while interest revenue

of time deposits amounted to

Rp1,443,945,205.

Berdasarkan Surat Bank Mandiri No. TOP.CRO/CCL.878/ ADD/2015, tanggal 22 Desember 2015 tentang Addendum I (Kesatu) atas Perubahan Perjanjian Kredit Agunan Deposito Berdasarkan Akta Perjanjian Kredit Agunan Deposito CRO.KP/038/KAD/15 tanggal 26 Maret 2015 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk menyetujui perpanjangan jangka waktu kredit yang semula jatuh tempo pada tanggal 26 Desember 2015 menjadi 25 Desember 2016 :


TOP.CRO/CCL.878/ ADD/2015 dated

December 22, 2015 on Amendment I

(First) of the Deposit Collateral Credit



CRO.KP/038/KAD/15 dated March 26,


approve the extension of the credit

period originally set to mature on

December 26, 2015 change to

December 25, 2016:






114






operations

: Credit Use

Bunga dan Provisi




Denda : 2 % 2% : Fine Jangka Waktu : 12 Bulan (26 Desember 2015

s/d 25 Desember 2016) 12 months (December 26, 2015

until December 25, 2016) : Period









mortgage.

Pada saat jatuh tempo, pinjaman tersebut ini telah dilunasi. Saldo fasilitas ini pada 31 Desember 2016 dan 2015 masing-masing sebesar nil dan Rp38,000.000.000. Selama tahun 2016, beban bunga pinjaman sebesar Rp1.812.124.999, sedangkan pendapatan bunga atas deposito sebesar Rp1.319.013.699.

As of due date, the loan has been

settled. The balance of this facility as of

December 31, 2016 and 2015,

respectively amounted nil and

Rp38,000,000,000. For 2016, interest

expense amounted to Rp1,812,124,999,

while interest revenue of time deposits

amounted to Rp1,319,013,699.

Berdasarkan Surat Bank Mandiri No. TOP.CRO/CCL.126/ ADD/2016, tanggal 24 Maret 2016 tentang Addendum I (Kesatu) atas Perubahan Perjanjian Kredit Agunan Deposito Berdasarkan Akta Perjanjian Kredit Agunan Deposito CRO.KP/039/KAD/15 tanggal 26 Maret 2015 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk menyetujui perpanjangan jangka waktu kredit yang semula jatuh tempo pada tanggal 26 Maret 2016 menjadi 25 Maret 2017.


TOP.CRO/CCL.126/ ADD/2016 dated

March 24, 2016 on Amendment I (First)




CRO.KP/039/KAD/15 dated March 26,


approve the extension of the credit

period originally set to mature on March

26, 2016 change to March 25, 2017:




operations

: Credit Use

Bunga dan Provisi




Denda : 2 % 2% : Fine Jangka Waktu : 12 Bulan (26 Maret 2016 s/d 25

Maret 2017) 12 months (March 26, 2016

until March 25, 2016) : Period






115











mortgage.

Selama tahun 2016, beban bunga pinjaman sebesar Rp2.545.208.333, sedangkan pendapatan bunga atas deposito sebesar Rp1.796.712.329.

For 2016, interest expense amounted to

Rp2,545,208,333, while interest revenue

of time deposits amounted to

Rp1,796,712,329.

PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk Kredit Konstruksi Construction Loan Berdasarkan Perjanjian Kredit Konstruksi No. 619/S/JKK.UT/HCLU/ III/2015, tanggal 30 Maret 2015 No. 23 tentang Addendum I (Kesatu) atas Perubahan Perjanjian Kredit Konstruksi Berdasarkan Akta Perjanjian Kredit Konstruksi Nomor 660/JKK,UT/HCLU/VII/2014 tanggal 24 Juli 2014 No. 19 yang di buat oleh Notaris Andi Fatma Hasiah, S.H, M.Kn, PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk Menyetujui penurunan suku bunga yang semula 12,5% menjadi 12%.

Based on a Deed of the Construction Loan Agreement No. 619/S/JKK.UT/HCLU/ III/2015, dated March 30, 2015 on Amendment I (First) of the Construction Loan Agreement Amendment Deed based on the Construction Loan Agreement No. 660/JKK,UT/HCLU/VII/2014 dated July 24, 2014 No. 19 made by Notary Andi Fatma Hasiah, S.H, M.Kn, PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk approve the decrease of the interest originally amounted to 12.5% change to 12%.

Jumlah Kredit : Rp60.000.000.000 Rp60,000,000,000 : Credit Plafond Sifat Kredit : Non Revolving Non Revolving : Type of Credit Penggunaan Kredit

: Untuk membiayai Pembangunan Proyek Grand Dhika City Tower Cempaka

To finance project development Grand Dhika

City Tower Cempaka

: Credit Use

Bunga dan Provisi




Denda : 2 % 2% : Fine Jangka Waktu : 36 Bulan 36 months : Period

Fasilitas pinjaman tersebut dijamin dengan

sertifikat tanah dan lokasi proyek dan bangunan

yang akan berdiri diatasnya (Apartemen Grand

Dhika City Tower Cempaka).

This facility is secured by a certificate of land and

building the project site that will stand on it

(Apartment Grand Dhika City Tower).

Pada tanggal 31 Desember 2016, saldo Fasilitas

Pinjaman Kredit Konstruksi sebesar

Rp17.500.000.000. Pembayaran pokok pinjaman

sampai pada tanggal 31 Desember 2016 sebesar

Rp22.057.874.400, sedangkan beban bunga

selama tahun 2016 sebesar Rp3.675.662.478.

As of December 31, 2016, the balance of

Construction Loan Facility amounted to

Rp17,500,000,000. Payment of principal until

December 31, 2016 amounted to

Rp22,057,874,400, while interest expense on this

facility for 2016 amounting to Rp3,675,622,478.






116



Surat Berharga Jangka Menengah (MTN) Medium Term Note (MTN)

MTN Tahap 3 MTN Phase 3

Pada tanggal 16 September 2015, Perusahaan

menerbitkan Addendum I (Kesatu) Nomor 39 atas

Perubahan Perjanjian MTN Tahap 3 Berdasarkan

Perjanjian MTN Tahap 3 Nomor 36 tanggal 15

Juni 2015 yang di buat oleh Notaris Ir. Nanette

Cahyane Handari Adi Warsito, S.H. mengenai

penyerahan Jaminan MTN Tahap 3 berupa aset

tetap sejumlah 14 bidang tanah yang dinilai oleh

Kantor Jasa Penilai Publik Jimmy Prasetyo dan

Rekan dengan nilai jaminan sebesar

Rp106.032.600.000 sesuai dengan laporannya

tanggal 16 September 2015.

On September 16, 2015, the Company issued

Amendment I (First) Number 39 on of the

Construction Credit Agreement Amendment

Deed based on the Construction Credit

Agreement No. 36 dated June 15, 2015 made by

Notary Ir. Nanette Cahyane Handari Adi Warsito,

S.H. about handover security of MTN Phase 3 in

the form of fixed assets of 14 lands which

appraisal by Public Appraisal Service Jimmy

Prasetyo and Partners by security value

amounted to Rp106.032.600.000 according to

the report dated September 16, 2015.

Perusahaan menerbitkan Surat Berharga Jangka

Menengah (Medium Term Note) Tahap 3 sebesar

Rp100.000.000.000 dengan jangka waktu 3

tahun sampai dengan 23 Januari 2018, tingkat

bunga 12% per tahun dan denda 1%. Atas

penerbitan MTN tersebut, bertindak selaku

arranger adalah PT Dana Reksa Sekuritas dan

PT Indo Premier Securities. Bank Kustodian yang

juga bertindak sebagai agen pemantau dan agen

penjamin untuk kepentingan dan atas nama

pemegang MTN adalah PT Bank Mega Tbk.

Sedangkan yang bertindak sebagai agen

pembayaran adalah PT Kustodian Sentral Efek

Indonesia (KSEI).

The Company issued Medium Term Note (MTN)

Phase 3 amounting to Rp100.000.000.000 with a

term of 3 years until January 23, 2018, interest

rate of 12% annum, and fine of 1%. On the

issuance of the MTN, acting as the arranger is PT

Dana Reksa Sekuritas and PT Indo Premier

Securities. Custodian Bank that acting too as an

agent monitors and Security Agent for the benefit

and on behalf of MTN holders are PT Bank Mega

Tbk. While acting as payment agent is PT

Kustodian Sentral Efek Indonesia (KSEI).


Berdasarkan Perjanjian MTN Tahap 2 Nomor 12

tanggal 2 Maret 2015, yang di buat oleh Notaris

Ir. Nanette Cahyane Handari Adi Warsito S.H,

Perusahaan menerbitkan Surat Berharga Jangka

Menengah (Medium Term Note) Tahap 2

sebesar Rp100.000.000.000 dengan jangka

waktu 3 tahun sampai dengan 23 Januari 2018,

tingkat bunga 12% per tahun dan denda 1%. Atas






pemegang MTN adalah PT Bank Mega Tbk.

Sedangkan yang bertindak sebagai agen

pembayaran adalah PT Kustodian Sentral Efek

Indonesia (KSEI).

Based on a Deed of the Medium Term Notes

Phase 2 Number 12 dated March 2, 2015 made

by Notary Ir. Nanette Cahyane Handari Adi

Warsito S.H, The Company issued Medium Term

Note (MTN) Phase 2 amounting to

Rp100.000.000.000 with a term of 3 years until

January 23, 2018, interest rate of 12% annum,

and fine of 1%. On the issuance of the MTN,

acting as the arranger is PT Dana Reksa

Sekuritas and PT Indo Premier Securities.

Custodian Bank that acting too as an agent

monitors and Security Agent for the benefit and

on behalf of MTN holders are PT Bank Mega Tbk.

While acting as payment agent is PT Kustodian

Sentral Efek Indonesia (KSEI).






117




Berdasarkan Perjanjian MTN Tahap 1 Nomor 23

tanggal 21 Januari 2015, yang di buat oleh

Notaris Ir. Nanette Cahyane Handari Adi Warsito

S.H, Perusahaan menerbitkan Surat Berharga

Jangka Menengah (Medium Term Note) Tahap 1

sebesar Rp100.000.000.000 dengan jangka

waktu 3 tahun sampai dengan 23 Januari 2018,

tingkat bunga 12% per tahun dan denda 1%. Atas






pemegang MTN adalah PT Bank Rakyat

Indonesia (Persero), Tbk. Sedangkan yang

bertindak sebagai agen pembayaran adalah PT

Kustodian Sentral Efek Indonesia (KSEI).

Based on a Deed of the Medium Term Notes

Phase 1 Number 23 dated January 21, 2015

made by Notary Ir. Nanette Cahyane Handari Adi

Warsito S.H, The Company issued Medium Term

Note (MTN) Phase 1 amounting to

Rp100.000.000.000 with a term of 3 years until

January 23, 2018, interest rate of 12% annum,

and fine of 1%. On the issuance of the MTN,

acting as the arranger is PT Dana Reksa

Sekuritas and PT Indo Premier Securities.

Custodian Bank that acting too as an agent

monitors and Security Agent for the benefit and

on behalf of MTN holders are PT Bank Mega Tbk.

While acting as payment agent is PT Kustodian

Sentral Efek Indonesia (KSEI).

Perusahaan terikat dengan beberapa batasan,

antara lain:

The Company is required to comply with several

restrictions, among others:

Debt to Equity Ratio tidak lebih dari 2 kali;

dan

Adjusted Debt to Equity Ratio at not more

than 2 times; and

EBITDA to Interest Coverage Ratio tidak

lebih dari 1,5 kali

Adjusted EBITDA to Interest Coverage Ratio

at not more than 1.5 times

PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk

Perjanjian Pinjaman Transaksi Khusus 2 Agreement of Special Transaction Loan 2

Berdasarkan Perjanjian Kredit Nomor

266/CB/JKT/2014, tanggal 11 Desember 2014

mengenai persetujuan atas fasilitas kredit

setinggi-tingginya sebesar Rp50.000.000.000

dengan bunga11,5% per tahun dan jatuh tempo

tanggal 31 Desember 2016.

Based on a Deed of the Credit Agreement No.

226/CB/JKT/2014, dated December 11, 2014

stated that the entity has credit facility maximum

amounted to Rp50,000,000,000 with interest rate

of 11,5% per year and the due date on December

31, 2016.

Denda yang dikenakan jika terlambat membayar

pokok hutang sebesar 4% dan 2% jika terlambat

membayar bunga. Fasilitas ini digunakan untuk

membiayai Pembangunan Proyek Taman Melati

Jatinangor.

The fines of the late repayment are 4% and 2%

for the late payment of interest. This facilities

used to finance project development Taman

Melati Jatinangor.


piutang debitur sebesar Rp62.500.000.000 yang

telah diikat secara fidusia.

This facility is secured by receivables belonging

to a debtor with a value of Rp62,500,000000 that

has been bounded fiduciary.

Perusahaan terikat dengan beberapa batasan,

antara lain:


restrictions, among others:

Rasio piutang proyek apartement terhadap

outstanding fasilitas kredit minimum sebesar

125%; dan

Adjusted Account Receivables Ratio of

project to outstanding credit facility minimum

at 125%; and

Menerapkan skema mekanisme cash

waterfall per Juli 2015.

Implemented cash waterfall mechanism

schema as of July 2015.






118



Pinjaman tersebut ini telah dilunasi pada saat

jatuh tempo berdasarkan Surat Bank CIMB Niaga

No. 008/Surat Lunas/LDSK/I/2017, tanggal 26

Januari 2017. Saldo pada tanggal 31 Desember

2016 dan 2015 masing-masing sebesar nihil dan

Rp36.000.000.000. Selama tahun 2016, beban

bunga atas pinjaman atas fasilitas tersebut

sebesar Rp2.296.166.426.

The loan has been settled on the due date based

on a Bank CIMB Niaga Letter No 008/Surat

Lunas/LDSK/I/2016, dated January 26, 2017.

The balance of December 31, 2016 and 2015

respectively amounted to nil and

Rp36,000,000,000. For 2016, interest expense

of this facility amounting to Rp2,296,166,426.



250/AMD/CB/JKT/2016, tanggal 22 September

2016 mengenai persetujuan atas fasilitas kredit





250/AMD/CB/JKT/2016, dated September 22,

2016 stated that the entity has credit facility

maximum amounted to Rp180,000,000,000 with

interest rate of 10,5% per year and the due date

on September 22, 2018.




membiayai pembangunan proyek bangunan

tinggi dan perumahan.



used to finance project development of high rise

building and landed house


piutang debitur yang telah diikat secara fidusia.


to a debtor that has been bounded fiduciary.


Piutang milik debitur yang telah diikat secara

fidusia.

Receivables belonging to a debtor that has

been bounded fiduciary.

Tanah dan bangunan yang akan berdiri

diatasnya yang telah diikat Hak Tanggungan

Peringkat I Nomor 131 seluas 14.888 m2.

Land and building that will stand on it which

has tied Mortgage Rating I Nomor 131 for

14,888 sqm.


yaitu rasio piutang proyek apartement terhadap


125%.


restrictions i.e adjusted Account Receivables

Ratio of project to outstanding credit facility

minimum at 125%.

Pencairan dilakukan pada tanggal 30 September

2016 sebesar Rp75.000.000.000, sehingga saldo

pinjaman pada tanggal 31 Desember 2016 dan

2015 masing-masing sebesar Rp75.000.000.000

dan nihil. Selama tahun 2016, beban bunga atas

pinjaman atas fasilitas tersebut sebesar

Rp1.926.041.667.

The loan has been proceeds on September 30,

2016 amounted to Rp75,000,000,000, so the

outsranding loan as of December 31, 2016 and

2015 amounted to Rp75,000,000,000 and nil. For

2016, interest expense of this facility amounting

to Rp1,926,041,667.



131/PFF/CB/JKT/2016, tanggal 22 September

2016 mengenai persetujuan atas fasilitas kredit





131/PFF/CB/JKT/2016, dated September 22,

2016 stated that the entity has credit facility

maximum amounted to Rp50,000,000,000 with

interest rate of 10,5% per year and the due date

on September 22, 2018.






119






membiayai pembangunan proyek bangunan

tinggi dan perumahan.



used to finance project development of high rise

building and landed house.


piutang debitur yang telah diikat secara fidusia.


yaitu rasio piutang proyek apartement terhadap


100%.


to a debtor that has been bounded fiduciary. The

Company is required to comply with several

restrictions i.e adjusted Account Receivables

Ratio of project to outstanding credit facility

minimum at 100%.

Pencairan dilakukan pada tanggal 28 September

2016 sebesar Rp30.992.922.960, sehingga saldo

pinjaman pada tanggal 31 Desember 2016 dan

2015 masing-masing sebesar Rp30.992.922.960

dan nihil. Selama tahun 2016, beban bunga atas

pinjaman atas fasilitas tersebut sebesar

Rp822.173.373.

The loan has been proceeds on September 28,

2016 amounted to Rp30,992,922,960, so the

outsranding loan as of December 31, 2016 and

2015 amounted to Rp30,992,922,960 and nil. For

2016, interest expense of this facility amounting

to Rp822,173,373.

PT Adhi Persada Beton (APB) PT Adhi Persada Beton (APB) PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Berdasarkan Surat Bank Mandiri Nomor: OPS.CRO/CCL./2016 Mei 2016 perihal Surat Penawaran Pemberian Kredit (SPPK) atas nama PT Adhi Persada Beton, APB memperoleh fasilitas kredit yang terdiri dari:

Based on Bank Mandiri Letter Number: OPS.CRO/CCL./2016 May, 2016 regarding the Offer Letter of Credit (SPPK) on behalf of PT Adhi Persada Beton, APB obtained a credit facility consisting of:

i. Fasilitas KMK Revolving i. Revolving Working Capital Loan (KMK)

Facilities APB memperoleh Kredit Modal Kerja Revolving sebesar Rp30.000.000.000 dengan tingkat suku bunga rata-rata Bank Indonesia dan dibayar pada tanggal 23 setiap bulan. Fasilitas tersebut berjangka waktu 12 bulan terhitung sejak tanggal 26 April 2016 sampai dengan 25 April 2017. Fasilitas ini dikenakan biaya provisi sebesar 0.5% per tahun dari limit kredit dan denda tunggakan sebesar 2% per tahun diatas tingkat suku bunga Fasilitias Kredit yang berlaku.

The Company obtained Working Capital Revolving loan amounting to Rp30,000,000,000 with average interest rate Bank of Indonesia will be paid every 23 of each month. Facilities have a term of 12 months from date of April 26, 2016 until April 25, 2017, these facilities has been charged a fee of 0.5% per year of the credit limit and overdue fines of 2% per annum above the interest rate applicable.

Jumlah pembayaran sampai dengan 31 Desember 2016 adalah nihil. Jumlah pencairan sampai dengan 31 Desember 2016 adalah sebesar Rp30.000.000.000. Sehingga saldo pada tanggal 31 Desember 2016 sebesar Rp30.000.000.000.

Total payment until December 31, 2016 is amounting to nil. Total proceeds until December 31, 2016 is Rp30,000,000,000. The outstanding balance as of December 31, 2016 of this facility amounting to Rp30,000,000,000.






120



ii. Fasilitas Non Cash Loan ii. Non Cash Loan Facilities

APB memperoleh fasilitas kredit Non Cash Loan sebesar Rp153.000.000.000 yang dapat digunakan untuk Bank Garansi dengan limit penggunaan Rp50.000.000.000, Letter of Credit (LC)/Surat Kredit Berdokumen Dalam Negeri (SKBDN) dengan limit penggunaan Rp83.000.000.000 dan Supply Chain Finance (SCF) dengan limit penggunaan Rp20.000.000.000. Jangka waktu kredit terhitung dari tanggal 26 April 2016 sampai dengan 25 April 2017. Tidak terdapat penggunaan atas fasilitas tersebut sampai dengan Juni 2016.

APB obtained a Non Cash Loan credit facility amounting to Rp153,000,000,000 that can be used for Bank Guarantee to limit the use of Rp50,000,000,000, Letter of Credit (LC)/Domestic Letter of Credit (SKBDN) to limit the use of Rp83,000,000,000, and Supply Chain Finance (SCF) to limit the use of Rp20,000,000,000. Credit period from the date of April 26, 2016 until April 25, 2017. There is no use of the facility until December 31, 2016.

iii. Fasilitas Treasury Line iii. Treasury Line Facilities

APB memperoleh fasilitas kredit Treasury Line yang diberikan sebesar USD500.000. Fasilitas tersebut berjangka waktu 12 bulan terhitung sejak tanggal 26 April 2016 sampai dengan 25 April 2017. Tidak terdapat penggunaan atas fasilitas tersebut sampai dengan Juni 2016.

APB obtained a credit facility granted

Treasury Line of USD500,000. Facilities have

a term of 12 months from date of April 26,

2016 until April 25, 2017. There is no use of

the facility until June 2016.

Fasilitas pinjaman ini dijamin dengan: The loan facility are secured by:

Persediaan barang milik Debitur baik yang telah ada maupun yang akan ada dikemudian hari, yang akan dilakukan pengikatan secara Fidusia dengan nilai yang dijaminkan sebesar Rp150.000.000.000;

The Borrower’s Inventories either existing or that will be exist in the future, which will be binding as Fiduciary with a guarantee amounting to Rp150,000,000,000;

Seluruh dan setiap hak, wewenang, piutang/tagihan-tagihan serta klaim-klaim yang sekarang telah ada dan/atau dikemudian hari akan dimiliki, diperoleh dan dapat dijalankan oleh Debitur kepada/terhadap pihak ketiga siapapun juga yang sekarang telah ada dan/atau dikemudian hari akan ada yang dilakukan pengikatan secara Fidusia dengan nilai yang dijaminkan sebesar Rp70.000.000.000;

Whole and every right, authority, bill and claims have now been there and/or in the future will be owned, earned and can be executed by the Borrower to/against third party anyone’s existing and/or that will be exist in the future will be made binding by Fiduciary with guarantee amounting to Rp70,000,000,000;

Sebidang tanah seluas berikut bangunan yang terletak diatasnya yaitu berupa pabrik yang terletak di Sadang, Purwakarta senilai Rp31.000.000.000; (Catatan 17) dan

Land and building in the form of factory located in Sadang, Purwakarta amounted to Rp31,000,000,000; (Note 17) and

Sebidang tanah berikut bangunan yang terletak di atasnya yaitu berupa pabrik yang terletak di Mojokerto Rp28.400.000.000. (Catatan 17)

Land and building in the form of factory located in Mojokerto amounted to Rp28,400,000,000. (Note 17)






121

22. UANG MUKA PEMBERI KERJA 23. 22. ADVANCES RECEIPTS a. Uang Muka Pemberi Kerja Jangka Pendek a. Short-term Advances Receipt

b. Uang Muka Pemberi Kerja Jangka Panjang b. Long-term Advances Receipt Akun ini merupakan uang muka yang diterima dari pemberi kerja yang secara berkala akan diperhitungkan dengan tagihan termin. Saldo uang muka pemberi kerja jangka panjang pada tanggal 31 Desember 2016 dan 31 Desember 2015 masing-masing sebesar Rp80.215.745.439 dan Rp84.453.499.926.

This account represents advances received from the employer that will be offset by periodic billing. On December 31, 2016 and Desember 31, 2015 amounting to Rp80,215,745,439 and Rp84,453,499,926, respectively.

24. 23. PENDAPATAN DITERIMA DI MUKA 24. 23. UNEARNED REVENUE

24. BEBAN AKRUAL 24. ACCRUED EXPENSES

25. Biaya pekerjaan proyek merupakan liabilitas yang belum ditagihkan oleh pihak ketiga sehubungan dengan pengeluaran-pengeluaran untuk proyek.

24. The cost of the project work is an obligation that has not been billed by a third party in connection with expenditures for the project.

25. Biaya operasional terdiri dari pembelian bahan, upah di lapangan, alat tulis kantor, biaya listrik dan telepon, biaya makan karyawan dan biaya pengiriman barang/jasa pihak ketiga.

26. Operational costs consist of purchases of materials, wages in the field, office supplies, electricity and telephone costs, the cost of employee meals and the cost of delivery of goods/services of third parties.

27. 25. UTANG RETENSI 26. 25. RETENTION PAYABLE

Utang retensi jangka pendek sebesar Rp231.650.014.691 dan Rp214.287.609.254 masing-masing pada 31 Desember 2016 dan 31 Desember 2015 merupakan utang retensi atas pekerjaan sub-kontraktor yang jatuh tempo kurang dari setahun.

27. Short-term retention payables amounting to Rp231,650,014,691 and Rp214,287,609,254 as of December 31, 2016 and December 31, 2015, respectively, are retention payables on the job of sub-contractors with a maturity of less than a year.

28. 29. 30. 31. 32.




EPC 31.916.545.978 90.984.653.696 EPC


Jumlah 731.705.536.299 692.207.413.831 Total




Properti 1.576.424.148 54.108.103.242 Property


Jumlah 45.586.747.673 114.043.746.934 Total



Biaya Pekerjaan Proyek 278.948.099.882 238.200.561.523 Project Work Costs

Biaya Operasional 29.395.260.478 28.857.914.105 Operating Costs

Biaya Bunga Obligasi 5.286.602.818 5.286.602.819 Bonds Interest Expenses

Cadangan Insentif 30.091.722.326 43.085.441.588 Insentive Reserves

Cadangan Tantiem 8.200.620.980 10.589.135.480 Tantiem Reserves

Jumlah 351.922.306.484 326.019.655.515 Total






122

25. UTANG RETENSI (Lanjutan) 26. 25. RETENTION PAYABLE (Continued) Utang retensi jangka panjang sebesar

Rp9.835.252.983 dan Rp11.413.752.457 masing-

masing pada 31 Desember 2016 dan 31 Desember

2015, merupakan utang retensi atas pekerjaan

sub-kontraktor yang jatuh tempo lebih dari setahun.

27. Long-term retention payables amounting to

Rp9,835,252,983 and Rp11,413,752,457 as

of December 31, 2016 and December 31,

2015, respectively, are retention payables on

job of sub-contractors with a maturity of more

than a year.

28. 26. LIABILITAS JANGKA PENDEK LAINNYA 27. 26. OTHER CURRENT LIABILITIES

Utang jangka pendek lainnya merupakan utang lainnya Grup kepada pihak ketiga. Tidak terdapat ketentuan dan persyaratan khusus sehubungan dengan liabilitas jangka pendek lainnya tersebut.

28. Other short-term payable is represent debt of the Group to third parties. There is no special term and conditions regarding to other current liabilities.

29. Utang kepada Dana Pensiun Bina Adhi Sejahtera (BAS) merupakan iuran dana pensiun beban Grup.

30. Payable to Pension Fund Bina Sejahtera Adhi (BAS) is the pension fund due from the Group.

31. 27. UTANG OBLIGASI 28. 27. BONDS PAYABLE




Dana Pensiun 1.542.140.772 2.681.444.383 Pension Fund

Koperasi Karyawan 123.892.653 3.838.198.677 Employee Cooperative

Jumlah 1.666.033.425 6.519.643.060 Total


Utang Dividen 426.604.883 219.629.830 Dividend Payable

Utang Jangka Pendek Lainnya 77.058.201.715 20.867.297.174 Other Short term-payables

Jumlah 77.484.806.598 21.086.927.004 Total

Jumlah 79.150.840.023 27.606.570.064 Total



a. Utang Obligasi Jangka Pendek a. Short-Term Bonds Payable

Obligasi Berkelanjutan I ADHI Thp I 2012 Adhi Shelf Registry Bond I Phase I Year 2012

Utang Pokok Obligasi 375.000.000.000 -- Bonds Payable Principle

Biaya Emisi yang Belum Diamortisasi (144.278.667) -- Unamortized Cost

Jumlah 374.855.721.333 -- Total






123

27. UTANG OBLIGASI (Lanjutan) 28. 27. BONDS PAYABLE (Continued)

Obligasi Berkelanjutan I Adhi Tahap I Tahun 2012

29. Adhi Shelf Registry Bond I Phase I Year 2012

Berdasarkan perjanjian Perwaliamanatan Obligasi Berkelanjutan I ADHI Tahap I Tahun 2012 dengan Tingkat Bunga Tetap No. 45 tanggal 24 April 2012 juncto Addendum I No. 70 tanggal 23 Mei 2012 juncto Addendum II No. 100 tanggal 31 Mei 2012, yang dibuat di hadapan Notaris Ny. Poerbaningsih Adi Warsito, SH. Perusahaan telah menerbitkan "Obligasi berkelanjutan I ADHI tahap I Tahun 2012:

30. Under the Trusteeship Agreement of Shelf Registry Bond I ADHI Phase I Year 2012 with Fixed Interest Rate No. 45 dated April 24, 2012 in conjunction with Amendment I No. 70 dated May 23, 2012 in conjuction with Amendment II No. 100 dated May 31, 2012, that made before Notary Ny. Adi Poerbaningsih, SH. The Company has issued Shelf Registry Bonds I ADHI Phase I Year 2012:

i.



Biaya Emisi Obligasi Berkelanjutan I ADHI Thp I Issuance Cost of Continured Bond I ADHI Part I

Biaya Emisi Obligasi Seri A 1.488.750.000 -- Bond Issuance Costs of Series A Bond

Dikurangi : Akumulasi Amortisasi (1.344.471.333) -- Deduct: Accumulated Amortization

Biaya Emisi Obligasi Belum Diamortisasi 144.278.667 -- Unamortized Bond Issuance Costs

b. Utang Obligasi Jangka Panjang b. Long-Term Bonds Payable

Utang Pokok Obligasi 875.000.000.000 1.250.000.000.000 Bonds Payable Principle

Biaya Emisi yang Belum Diamortisasi (904.711.062) (1.701.270.011) Unamortized Cost

Jumlah 874.095.288.938 1.248.298.729.989 Total

Obligasi Berkelanjutan I ADHI Thp I 2012 Adhi Shelf Registry Bond I Phase I Year 2012

Nominal Obligasi Seri A -- 375.000.000.000 Par Value of Series A Bond

Biaya Emisi Obligasi A -- (446.625.000) Bond Issuance Costs of Series A Bond

-- 374.553.375.000

Nominal Obligasi Seri B 250.000.000.000 250.000.000.000 Par Value of Series B BondBiaya Emisi Obligasi B (366.279.767) (496.250.007) Bond Issuance Costs of Series B Bond

249.633.720.233 249.503.749.993

Jumlah 249.633.720.233 624.057.124.993 Total

Biaya Emisi Obligasi Berkelanjutan I ADHI Thp I

2012

Issuance Cost of Continured Bond I ADHI Part I

2012

Biaya Emisi Obligasi Seri A -- 1.488.750.000 Bond Issuance Costs of Series A Bond

Dikurangi : Akumulasi Amortisasi -- (1.042.125.000) Deduct: Accumulated Amortization

Biaya Emisi Obligasi Belum Diamortisasi -- 446.625.000 Unamortized Bond Issuance Costs

Biaya Emisi Obligasi Seri B 992.500.000 992.500.000 Bond Issuance Costs of Series B Bond

Dikurangi : Akumulasi Amortisasi (626.220.233) (496.249.993) Deduct: Accumulated Amortization

Biaya Emisi Obligasi Belum Diamortisasi 366.279.767 496.250.007 Unamortized Bond Issuance Costs

Jumlah 366.279.767 942.875.007 Total

Obligasi Berkelanjutan I ADHI Thp II 2013 Adhi Shelf Registry Bond I Phase II Year 2013

Nominal Obligasi Seri A 125.000.000.000 125.000.000.000 Par Value of Series A Bond

Biaya Emisi Obligasi A (64.348.674) (114.908.338) Bond Issuance Costs of Series A Bond

124.935.651.326 124.885.091.662

Nominal Obligasi Seri B 500.000.000.000 500.000.000.000 Par Value of Series B Bond

Biaya Emisi Obligasi B (474.082.621) (643.486.666) Bond Issuance Costs of Series B Bond

499.525.917.379 499.356.513.334

Jumlah 624.461.568.705 624.241.604.996 Total

Biaya Emisi Obligasi Berkelanjutan I ADHI Thp II

2013

Issuance Cost of Continured Bond I ADHI Part

II 2013

Biaya Emisi Obligasi Seri A 275.780.000 275.780.000 Bond Issuance Costs of Series A Bond



Biaya Emisi Obligasi Seri B 1.103.120.000 1.103.120.000 Bond Issuance Costs of Series B Bond



Jumlah 538.431.295 758.395.004 Total






124


Obligasi Berkelanjutan I Adhi Tahap I Tahun 2012 (Lanjutan)

31. Adhi Shelf Registry Bond I Phase I Year 2012 (Continued)

i. Obligasi seri A Dengan Tingkat Bunga Tetap, senilai Rp375.000.000.000 dengan jangka waktu 5 (lima) tahun dengan suku bunga tetap sebesar 9,35% dengan pembayaran kupon bunga setiap 3 (tiga) bulan.

ii. i. A Series bond’s With Fixed Interest Rate, amounted Rp375,000,000,000 for a period of 5 (five) years with fixed interest rate of 9.35% with a coupon payment every 3 (three) months.

ii. Obligasi Seri B dengan bunga tetap senilai Rp250.000.000.000 dengan jangka waktu 7 (tujuh) tahun dengan suku bunga tetap sebesar 9,8% dengan pembayaran kupon bunga setiap 3 (tiga) bulan.

iii. ii. B Series bond’s with fixed interest rate amounted Rp250,000,000,000,- for 7 (seven) years with fixed interest rate of 9.8% with a coupon payment every 3 (three) months.

29. Piutang usaha (Catatan 5), retensi (Catatan 6) dan tagihan bruto kepada pemberi kerja yang dijadikan jaminan diantaranya:

30. Accounts receivable (Note 5), retention (Note 6), and gross amount due to customers which pledged as collateral are:

pekerjaan pembangunan jetty, coal handling system dan coal storage beserta fasilitasnya di Palembang.

construction work of the jetty, coal handling system and coal storage and its facilities in Palembang.

pekerjaan a coal-fired power plant with an intended configuration of two (2) unit x 30 mw gross electrical power output di Pomalaa Sulawesi Tenggara.

work of a coal-fired power plant with an intended configuration of two (2) units x 30 mw electrical gross power output at Pomalaa in Southeast Sulawesi.

pekerjaan pembangunan jalan tol Gempol - Pandaan tahap i, Jawa Timur.

work of Gempol-Pandaan toll road phase i, East Java.

pekerjaan lapangan penumpukan petikemas dan bangunan utilitas seluas 3,1 ha terminal petikemas Koja.

construction work of containers terminal and utility buildings and covering 3.1 ha of Koja containers terminal.

pekerjaan pembangunan gedung Pertamina HSE tc residence Palembang.

construction work of Pertamina HSE building tc residence in Palembang.

pekerjaan jembatan dan perpanjangan rel lingkar TLS-I dan TLS II Tanjung Enim (paket 13-019), Sumatera Selatan.

work of the bridge and railroad extension ring-TLS I and TLS II Tanjung Enim (pack 13-019), South Sumatra.

pekerjaan fasilitas perpindahan antar moda BSH di integrated building.

work of integrated transportation BSH in integrated building.

pekerjaan struktur pendekat jembatan Brantas sisi utara (sta 6+343 - sta 5+866).

work of structure of the Brantas bridge north side Brantas (sta 6+343 - sta 5+866).

pekerjaan struktur, arsitektur dan prasarana luar proyek pembangunan new part centre di kawasan Indotaisei, Karawang.

work structure, architecture and outside infrastructure of development of new centre on the Indotaisei area, Karawang.

pekerjaan pelebaran jalan dan jembatan akses

entrance exit tol Tangerang – Tomang.

work of road splay and bridge access entrance of exit tol Tangerang – Tomang.

pekerjaan desain dan konstruksi jalan dan

jembatan Bintoro Industrial Park.

work of design and construction of roads and bridges in Bintoro Industrial Park.

pekerjaan pembangunan gedung asrama diklat

pusat pendidikan dan pelatihan pajak.

construction work of dormitory building and training center for education and tax.

pekerjaan pembangunan sespima lemdiklat

polri di Lembang.

construction work of sespima lemdiklat

polri in Lembang.

pekerjaan pembangunan bendung Cipasaruan. construction work of waterdam in

Cipasauran

pekerjaan pembangunan gedung dan lajur

transaksi gerbang tol Serang Timur, Cilegon

Timur, dan Merak.

construction work of building and

transaction lane for toll gate at east

Serang, Cilegon East, and Merak.

pekerjaan pembangunan tol Kertosono–

Mojokerto seksi 3.

construction work of Kertosono–

Mojokerto toll road section 3.






125


Obligasi Berkelanjutan I Adhi Tahap I Tahun 2012 (Lanjutan)

32. Adhi Shelf Registry Bond I Phase I Year 2012 (Continued)

pekerjaan paket 2a pembangunan gedung,

mekanikal dan kelistrikan di Universitas

Hasanudin.

construction work 2a package of building

and mechanical and electrical in

Hasanudin University.

pekerjaan pembangunan iradiator pusat

rekayasa fasilitas nuklir BATAN.

construction work of irradiators in centre

for nuclear facilities BATAN.

Obligasi Berkelanjutan I Adhi Tahap II Tahun 2013

32. Adhi Shelf Registry Bond I Phase II Year 2013

Berdasarkan Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi

Berkelanjutan I ADHI Tahap II Tahun 2013 Dengan

Tingkat Bunga Tetap No. 89 tanggal 28 Februari

2013, yang dibuat di hadapan Notaris Ir. Nanette

Cahyanie Handari Adhi Warsito, SH.

Under the Trusteeship Agreement of Shelf

Registry Bond I ADHI Phase II Year 2013 with

Fixed Interest Rate No. 89 dated February 28,

2013, that made before Notary Ir. Nanette

Cahyanie Handari Adhi Warsito, SH.

Perusahaan telah menerbitkan Obligasi

berkelanjutan I ADHI Tahap II Tahun 2013: The Company has issued Shelf Registry

Bonds I ADHI Phase II Year 2013:

Obligasi seri A Dengan Tingkat Bunga Tetap,

senilai Rp125.000.000.000,- dengan jangka

waktu 5 (lima) tahun dengan suku bunga tetap

sebesar 8,1% dengan pembayaran kupon

bunga setiap 3 (tiga) bulan.

A Series bond’s With Fixed Interest Rate,

amounted Rp125,000,000,000 for a

period of 5 (five) years with fixed interest

rate of 8.1% with a coupon payment every

3 (three) months.

Obligasi Seri B dengan bunga tetap senilai

Rp500.000.000.000,- dengan jangka waktu 7

tahun dengan suku bunga tetap sebesar 8,5%

dengan pembayaran kupon bunga setiap 3

(tiga) bulan.

B Series bond’s with fixed interest rate

amounted Rp500,000,000,000 for 7

(seven) years with fixed interest rate of

8.5% with a coupon payment every 3

(three) months.

Piutang usaha (Catatan 5), retensi (Catatan 6) dan

tagihan bruto kepada pemberi kerja yang dijadikan

jaminan diantaranya:

Accounts receivable (Note 5), retention (Note

6), and gross amount due to customers that

pledgedd as collateral are:

pekerjaan pembangunan jembatan Brantas

pada ruas tol Kertosono - Mojokerto.

construction work of Brantas bridge in

Kertosono-Mojokerto toll road.

pekerjaan jalan tol Gempol-Pasuruan seksi a1 :

Gempol-Bangil (sta. 0+000-sta. 6+800).

construction work of Gempol-Pasuruan

toll road section a1: Gempol-Bangil (sta.

0+000 - sta 6+800).

pekerjaan rancang dan bangun gedung

Aerofood ACS di Kualanamu.

construction work of design and build of

Aerofood ACS at Kualanamu.

pekerjaan pengadaan konstruksi penyelesaian

fisik gedung RSUD Provinsi Kepri Tanjung

Pinang.

construction work of building of regional

hospital of Kepri Tanjung Pinang

province.

pekerjaan konstruksi sipil paket cc-2 proyek

Indarung VI Padang-Sumatera Barat.

civil construction work package cc-2 of

Indarung project VI-West Sumatra-

Padang.

pembangunan The Royal Kamuela Beach

Resort Senggigi tahap II.

construction work of The Royal Kamuela

Beach Senggigi Resort phase II.

pekerjaan Apartemen Student Castle di

Babarsari-Sleman-Yogyakarta.

construction work of student castle

apartment Babarsari-Sleman-

Yogyakarta.

pekerjaan proyek Hotel Weston Pekanbaru. construction work of Weston Hotel

Pekanbaru.

pekerjaan konstruksi jembatan kota baru

Parahyangan Padalarang.

construction work of kota baru

Parahyangan Padalarang bridge.






126


Obligasi Berkelanjutan I Adhi Tahap II Tahun 2013 (Lanjutan)

34. Adhi Shelf Registry Bond I Phase II Year 2013 (Continued)

pekerjaan pembangunan gedung kantor dan

administrasi Oleochemical Plant Lubuk Gaung,

Dumai.

construction work of office and

administration building of Oleochemical

Plant Lubuk Echoes, Dumai.

pekerjaan gedung kantor pusat bank Bengkulu. construction work of Bank Bengkulu head

office building.

pekerjaan paket jlka-18 pembangunan jalan KA

layang.

work package jIka-18 for road KA layang.

pekerjaan pembangunan jembatan baru

KR.CUT (myc)

construction work of new bridge of

KR.CUT (myc).

perkerjaan pembangunan Rumah Sakit Indera

Denpasar.

construction work of Indera Hospital

Denpasar.

pekerjaan pembangunan jembatan pendekat

Pulau Kalimantan dan Pulau Laut tahap II.

construction work of bridge at Pulau

Kalimantan and Pulau Laut phase II

pekerjaan pembangunan gedung Rumah Sakit

Soewandhie.

construction work of Hospital Soewandhi

building.

pekerjaan konstruksi pengembangan

infrastruktur pemukiman Sebatik Tengah.

construction work of residential

infrastructure development in Central

Sebatik.

pekerjaan pembangunan dermaga 7.3 dan 4.5

– 4.6.

construction work of pier 7.3 and 4.5 - 4.6.

Pemeringkatan atas efek utang jangka panjang

(obligasi) dari PT Pefindo yaitu id A (Single A; Stable

Outlook), dan sebagai jaminan adalah

piutang/tagihan Perusahaan dari proyek-proyek

dengan nilai nominal 125% dari pokok obligasi.

Rencana penggunaan dana yang diperoleh dari

penawaran umum obligasi setelah dikurangi dengan

biaya-biaya emisi adalah sebagai berikut:

Rating on the long-term debt securities

(bonds) from PT Pefindo is id A-(Single A;

Stable Outlook). And as the collaterals are

receivables/claims of the Company from the

projects with a nominal value of 125% of the

bond’s principle. Plan to use fund obtained

from bonds public offering after all bonds

issuing costs are eliminated are as follows:

1. Sebesar Rp375.000.000.000 akan digunakan

untuk pelunasan Obligasi IV ADHI Tahun 2007

yang jatuh tempo tanggal 6 Juli 2012.

2. 1. Amounting to Rp375,000,000,000 will be

used for the repayment of bonds IV ADHI

2007 which matured on July 6, 2012.

2. Sisanya akan digunakan untuk pengembangan

usaha dan/atau investasi di bidang usaha

properti oleh Perusahaan akan digunakan untuk

pembangunan hotel dan/atau perkantoran

dan/atau infrastruktur di kawasan Jabodetabek

dan melalui entitas anak, yaitu APP, dalam

bentuk pinjaman komersial dengan bunga yang berlaku saat itu, akan digunakan untuk

pembangunan properti multiguna dikawasan

jabodetabek dan/atau real estat dan/atau pusat

perbelanjaan (mal) di Provinsi Riau dan

kawasan Jabodetabek.

3. 2. The remaining fund will be used to

develop business and/or to be invested in

property line of business by The

Company will use the fund to build hotels

and/or offices and/or infrastructures in

Jabodetabek region; and the Company

will use rest of the cash to fund

Company’s subsidiaries, APP, in the form

of commercial loan bears interest at that

time, this commercial loan will be used in

construction of mixed use properties in

Jabodetabek and/or real estate and/or

shopping mall in Riau Province an

Jabodetabek region.

Bertindak sebagai penjamin pelaksana emisi

obligasi adalah PT Danareksa Sekuritas dan PT

OSK Nusadana Securities Indonesia dan wali

amanat adalah PT Bank Mega Tbk.

Acting as a guarantor of bond issuance is

PT Danareksa Sekuritas dan PT OSK

Nusadana Securities Indonesia and the

trustee is PT Bank Mega Tbk.






127




Jumlah Biaya Emisi Obligasi Berkelanjutan I Tahap I

seri A sebesar Rp1.488.750.000 dan Seri B sebesar

Rp992.500.000, diamortisasi setiap bulan sampai

dengan jatuh tempo tahun 2017 dan 2019. Jumlah

akumulasi amortisasi biaya emisi pada tanggal 31

Desember 2016 dan 31 Desember 2015 masing-

masing sebesar Rp1.970.691.566 dan

Rp1.538.374.993.

Total Adhi Shelf Registry Bond I Phase I

Issuance Costs A series Bond’s of

Rp1,488,750,000 and B series Bond’s of

Rp992,500,000 will be amortized every month

until will be due date in 2017 and 2019. Total

accumulated amortization of issuance costs

as of December 31, 2016 and December 31,

2015 amounted to Rp1,970,691,566 and

Rp1,538,374,993, respectively.

Jumlah Biaya Emisi Obligasi Berkelanjutan I Tahap

II seri A sebesar Rp275.780.000 dan Seri B sebesar

Rp1.103.120.000, diamortisasi setiap bulan sampai

dengan jatuh tempo tahun 2018 dan 2020. Jumlah

akumulasi amortisasi biaya emisi pada tanggal 31

Desember 2016 dan 31 Desember 2015 masing-

masing sebesar Rp840.468.705 dan

Rp620.504.996.

Total Adhi Shelf Registry Bond I Phase I

Issuance Costs A series Bond’s of

Rp275,780,000 and B series Bond’s of

Rp1,103,120,000 will be amortized every

month until will be due date in 2018 and 2020.

Total accumulated amortization of issuance

costs as of December 31, 2016 and December

31, 2015 amounted to Rp840,468,705 and

Rp620,504,996, respectively.

Berdasarkan perjanjian perwaliamanatan antara

Perusahaan dengan PT Bank Permata Tbk.,

sebagai wali amanat, sebelum dilunasinya seluruh

pokok dan bunga obligasi serta pengeluaran lain

yang menjadi tanggung jawab Perusahaan

sehubungan dengan penerbitan obligasi,

Perusahaan tanpa persetujuan tertulis dari wali

amanat tidak diperkenankan melakukan tindakan-

tindakan, antara lain:

Based on the trusteeship agreement between

the Company and PT Bank Permata Tbk, as

trustee, before settlement of entire principal

and interest on the bonds as well as other

bonds issue expenses that are the

responsibility of the Company, the Company

without the written consent of the trustee shall

not perform the following actions, among

others:

i. Mempertahankan objek jaminan fidusia

dengan nilai jaminan sebagaimana dimaksud

dalam Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi;

i. To protect fiduciary collateral object with

amount of collateral referred in of

Trusteeship Agreement of Bonds.

ii. Memenuhi semua ketentuan dalam Perjanjian

Perwaliamanatan Obligasi; ii. To fulfill all terms in Trusteeship

Agreement of Bonds.

iii. Menyetorkan dalam dana yang sudah tersedia

(in good funds) jumlah uang untuk

pembayaran Bunga Obligasi dan/atau Pokok

Obligasi yang jatuh tempo selambat-

lambatnya 1 (satu) Hari Bursa sebelum

Tanggal Pembayaran Bunga Obligasi dan

Tanggal Pelunasan Pokok Obligasi.

Pembayaran Bunga Obligasi dan pelunasan

Pokok Obligasi dilakukan kepada Agen

Pembayaran melalui rekening Perseroan dan

menyerahkan salinan bukti transfer kepada

Wali Amanat pada hari yang sama.

iii. To deposit in good funds amount of

money for payment of Bond Interest

and/or Bond’s Principal maturing no

later than one (1) Exchange Day prior to

Interest Payment Date of Bond and

Bond Redemption Date. Bond Interest

Payment and Principal Payment of

Bonds are made to Payment Agent

through the Company’s Bank Account

and submit a copy of Proof of Transfer

to the Trustee on the same day.






128




Apabila lewat tanggal jatuh tempo

pembayaran Bunga Obligasi atau jumlah

Pokok Obligasi, Perseroan belum

menyerahkan dana-dana tersebut, maka

Perseroan harus membayar Denda atas

kelalaian membayar jumlah Bunga Obligasi

dan Pokok Obligasi. Denda tersebut dihitung

berdasarkan jumlah hari yang lewat dengan

perhitungan 1 (satu) bulan adalah 30 (tiga

puluh) Hari Kalender dan 1 (satu) tahun

adalah 360 (tiga ratus enam puluh) Hari

Kalender.

If after the maturity date of Bond Interest

payment or Principal Amount of Bonds,

the Company has not yet submitted

these funds, the Company must pay the

penalty for failing to pay the amount of

Bond Interest and Bond’s Principal.

These fines are calculated based on the

number of days passed with the

calculation of one (1) month is 30 (thirty)

calendar days and 1 (one) year is 360

(three hundred sixty) calendar days.

Sebagai tambahan, Perusahaan diharuskan

menjaga rasio-rasio keuangan tertentu, yaitu rasio

aset lancer dan liabilitas lancar tidak kurang dari 1:1,

rasio hutang terhadap ekuitas tidak lebih dari 2.75:1

dan perbandingan EBITDA dengan beban bunga

tidak kurang dari 3:1.

In addition, the Company is required to

maintain certain financial ratios, ie the ratio of

the lancer assets and current liabilities of not

less than 1: 1 debt to equity ratio of not more

than 2.75: 1 and the ratio of EBITDA to interest

expense of not less than 3: 1.

Pada tanggal 31 Desember 2016, Perusahaan telah

memenuhi seluruh rasio-rasio keuangan tersebut. As of December 31, 2016, the Company has

complied with all the above covenants.

28. UTANG LAIN-LAIN 29. 28. OTHERS PAYABLE Utang lain-lain merupakan utang atas pengadaan kendaraan milik entitas anak masing-masing tanggal 31 Desember 2016 dan 31 Desember 2015 sebesar Rp82.668.090 dan Rp285.556.515.

30. Other payables represent an aquisition of vehicle of subsidiaries as of December 31, 2016 and December 31, 2015 amounted to Rp82,668,090 and Rp285,556,515, respectively.

31. 29. LIABILITAS IMBALAN KERJA 29. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITIES

a. Program Imbalan Kerja a. Employee Benefits Program Bagi karyawan tetap yang tidak ikut serta dalam program pensiun, maka pada saat memasuki usia pensiun, Grup memberikan imbalan pesangon yang jumlahnya mengacu pada Undang-Undang No. 13/2003 pasal 167 ayat 2 dan pasal 156. Pada posisi 31 Desember 2016 dan 31 Desember 2015, jumlah karyawan aktif yang berhak atas imbalan ini masing-masing berjumlah 1.347 dan 1.359 orang (tidak diaudit).

For those permanent employees who did not participate in the pension plan, then at the time of retirement age, the Group provides severance benefits which values refer to the Act. 13/2003 article 167 paragraph 2 and Article 156. As at December 31, 2016 and December 31, 2015, the number of actived employees who are entitled to these benefits each totaling 1,347 and +1,359 people (unaudited).

Mutasi liabilitas imbalan kerja yang diakui dalam laporan posisi keuangan konsolidasian adalah sebagai berikut:

Movement in the employee benefits liabilities recognized in the consolidated statements of financial position are as follow:



Program Masa Persiapan Pensiun 27.928.572.401 29.758.840.399 Post Employment Preparation Program

Program Dana Pensiun 43.126.515.775 53.410.754.222 Pension Fund Program

Jumlah 71.055.088.176 83.169.594.621 Total






129

29. LIABILITAS IMBALAN KERJA 29. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITIES

a. Program Imbalan Kerja (Lanjutan) a. Employee Benefits Program (Continued)

Jumlah beban imbalan kerja yang diakui dalam laba rugi konsolidasian adalah sebagai berikut:

Amount of employee benefits expense recognized in the consolidated statements of profit or loss are as follows:

Rincian beban imbalan kerja yang diakui pada penghasilan komprehensif lain adalah sebagai berikut:

The details of the employee benefits as other comprehensive income are as follow:

b. Uang Muka Persiapan Pensiun (UMPP) b. Retirement Preparation Advance (UMPP) Bagi karyawan tetap yang memasuki usia pensiun, Group memberikan imbalan pesangon yang sejumlah 24 kali gaji mengacu pada Undang-Undang No. 13/2003 pasal 167 ayat 2 dan pasal 156.

For those permanent employees who at retirement age is given in return for a UMPP which amounted to 24 times salary refers to the Act No. 13/2003 Article 167 paragraph 2 and Article 156.

Rincian liabilitas imbalan kerja yang diakui dalam laporan posisi keuangan konsolidasian adalah sebagai berikut:

The details of employee benefits liabilities recognized in the consolidated statements of financial position are as follow:



Nilai Kini Liabilitas Imbalan Pasti 49.265.439.099 37.798.530.154 Current Value - Defined Benefit Obligation

Nilai Wajar Aset Program (62.476.816.308) (44.428.568.737) Fair Value of Assets Program

Liabilitas Bersih Akhir Tahun (13.211.377.209) (6.630.038.583) Net Liabilities End of the Year



Biaya Jasa Kini 4.344.861.058 2.468.686.506 Current Service Cost

Biaya Bunga 3.401.867.714 2.414.587.592 Interest Cost

Hasil yang Diharapkan dari Aset (3.998.571.186) (2.991.670.149) Expected Return

Bunga atas Dampak Batas atas Aset 596.703.472 244.674.763 Interest on Effect of the Asset Ceiling

Biaya yang Diakui di Laba Rugi 4.344.861.058 2.136.278.712 Cost Recognized in Profit and Loss



(Laba)/Rugi Aktuaria pada Liabilitas 7.801.115.415 10.759.903.213 Actuarial (Gain)/ Loss on Liabilities

(Laba)/Rugi Aktuaria pada aset (2.525.932.431) 2.066.885.747 Actuarial (Gain)/ Loss on Assets

Perubahan Dampak Batas atas Aset 5.984.635.154 3.326.929.288 Change in Effect of the Asset Ceiling

Pengukuran Kembali Pendapatan Remeasurement on Othe Comprehensive

Komprehensif Lain 11.259.818.138 16.153.718.248 Income




Liabilitas Bersih Akhir Tahun 27.928.572.401 29.758.840.399 Net Liabilities End of the Year






130

29. LIABILITAS IMBALAN KERJA (Lanjutan) 29. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITIES (Continued)

b. Uang Muka Persiapan Pensiun (UMPP) (Lanjutan)

b. Retirement Preparation Advance (UMPP) (Continued)

Mutasi liabilitas imbalan kerja yang diakui dalam laporan posisi keuangan konsolidasian adalah sebagai berikut:



Amount of employee benefits expense recognized in the consolidated statements of profit or loss are as follow:



c. Program Dana Pensiun c. Pensiun Fund Program Pendanaan atas imbalan pensiun dilakukan baik oleh karyawan maupun Group dengan jumlah iuran masing-masing 5% dan 14,5% dari gaji karyawan peserta program pensiun. Dana iuran pensiun ini dikelola oleh Yayasan Bina Adhi Sejahtera. Kepesertaan karyawan pada program pensiun ini bersifat sukarela.

Funding of pension benefits is made by both employees and the Group with the amount of contributions each 5% and 14.5% from employee salary on pension program participants. Pension fund is managed by Yayasan Bina Sejahtera Adhi. Participation of employees in this pension plan is voluntary.

Rincian liabilitas imbalan kerja yang diakui dalam laporan posisi keuangan konsolidasian adalah sebagai berikut:

The details of employee benefits liabilities recognized in the consolidated statements of financial position are as follow:



Liabilitas Bersih Awal Tahun 29.758.840.399 31.163.373.973 Net Liabilities - Beginning of Year

Pembayaran Imbalan Kerja (2.527.952.228) (4.438.960.998) Benefits Payment

Beban Tahun Berjalan 4.222.699.185 3.767.312.035 Current Year Expense

Penghasilan Komprehensif Lain (3.525.014.955) (732.884.611) Other Comprehensive Income

Liabilitas (Aset) Bersih Akhir Tahun 27.928.572.401 29.758.840.399 Net Liabilities (Assets) - End of Year




Biaya Bunga 2.678.295.636 2.493.069.918 Interest




(Laba)/Rugi Aktuaria pada Kewajiban (3.525.014.955) (732.884.611) Actuarial (Gain)/ Loss on Liabilities


Komprehensif Lain (3.525.014.955) (732.884.611) Income




Nilai Wajar Aset Program (179.841.168.093) (150.728.182.905) Fair Value of Asset Program

Liabilitas Bersih Akhir Tahun/Periode 43.126.515.775 53.410.754.222 Net Liabilities End of the Year/Period






131


c. Program Dana Pensiun (Lanjutan) c. Pensiun Fund Program (Continued) Mutasi liabilitas imbalan kerja yang diakui dalam laporan posisi keuangan konsolidasian adalah sebagai berikut:



Amount of employee benefits expense recognized in the consolidated statements of profit or loss are as follow:



Perhitungan beban dan liabilitas aktuaria di atas dilakukan oleh PT Dian Arthatama. Adapun asumsi aktuaria dan metode perhitungan yang dipergunakan untuk menentukan biaya yang harus dibentuk berkenaan ketiga program imbalan di atas adalah sebagai berikut:

Calculation of the above actuarial expenses and liabilities is conducted by PT Dian Arthatama. The actuarial assumptions and methods of calculation used to determine the costs that must be established regarding the three programs above benefits are as follows:

1. Metode perhitungan yang dipergunakan: Projected Unit Credit.

2. 1. Calculation method used: the Projected Unit Credit.

2. Tingkat bunga diskonto yang dipergunakan untuk menghitung liabilitas aktuaria per 31 Desember 2016 dan 2015 masing-masing sebesar 9% dan 8,5%.

3. 2. Discount interest rate that is used to calculate the actuarial liability as of December 31, 2016 and 2015 by 9% and 8.5%, respectively

3. Tingkat bunga imbal hasil investasi aset program per 31 Desember 2016 dan 2015 masing-masing sebesar 11% dan 8%.

4. 3. Yields interest rate of investment result of program asset as of December 31, 2016 and 2015 by 11% and 8%, respectively.

4. Tingkat kenaikan gaji berkala 31 Desember 2016 dan 2015 sebesar 7% per tahun.

5. 4. Periodic salary increment rate as of December 31, 2016 and 2015 is 7% per annum.

5. Tabel mortalita yang dipergunakan: Group Annuity Mortality 1971.

6. 5. Mortality table used: Commissioners Group Annuity Mortality 1971.

6. Tingkat cacat 31 Desember 2016 dan 2015 0,1% per tahun.

7. 6. Disability rate December 31, 2016 and 2015 is 0.1% per annum.



Liabilitas Bersih Awal Tahun 53.410.754.222 82.657.865.004 Net Liabilities - Beginning of Year

Beban Tahun Berjalan 10.281.102.680 10.470.248.440 Current Year Expense

Pendapatan Komprehensif Lain Tahun Berjalan (18.415.453.123) (14.100.628.362) Other Comprehensive Income for the Year

Iuran Pemberi Kerja (2.149.888.004) (25.616.730.860) Employer Contribution

Liabilitas Bersih Akhir Tahun 43.126.515.775 53.410.754.222 Net Liabilities - End of Year




Biaya Bunga 18.372.504.341 18.307.297.178 Interest

Hasil yang Diharapkan dari Aset (13.565.536.461) (13.156.501.474) Expected Return




(Laba)/Rugi Aktuaria pada Liabilitas 3.686.032.650 (38.183.998.656) Actuarial (Gain)/ Loss on Liabilities

(Laba)/Rugi Aktuaria pada aset (22.101.485.773) 24.083.370.294 Actuarial (Gain)/ Loss on Assets


Komprehensif Lain (18.415.453.123) (14.100.628.362) Income






132


c. Program Dana Pensiun (Lanjutan) c. Pensiun Fund Program (Continued) 7. Usia pensiun normal 55 tahun. 8. 7. Normal retirement age is 55 years. Program pensiun imbalan pasti memberikan eksposur Grup terhadap risiko aktuarial seperti risiko investasi, risiko tingkat bunga, dan risiko gaji.

The defined benefit pension plan typically expose the Group to actuarial risks such as investment risk, interest rate risk and salary risk.

Risiko Investasi Investment Risk Nilai kini kewajiban imbalan pasti pension kesehatan dihitung menggunakan tingkat diskonto yang ditetapkan dengan mengacu pada imbal hasil obligasi korporasi berkualitas tinggi; jika pengembalian aset program dibawah tingkat tersebut, hal itu akan mengakibatkan defisit program. Saat ini program tersebut memiliki investasi yang relative seimbang pada efek reksadana dan saham, instrumen utang dan lainnya. Karena sifat jangka panjang dari liabilitas program, dewan dana pensiun perlu menetapkan bahwa bagian wajar dari aset program harus diinvestasikan pada efek reksadana dan saham dan obligasi untuk meningkatkan imbal hasil yang dihasilkan oleh dana.

The present value of the defined benefit health care plan liability is calculated using a discount rate determined by reference to high quality corporate bond yields; if the return on plan asset is below this rate, it will create a plan deficit. Currently, the plan has a relatively balanced investment in mutual fund and equity securities, and debt instruments and others. Due to the longterm nature of the plan liabilities, the board of the pension fund considers it appropriate that a reasonable portion of the plan assets should be invested in mutual funds and equity securities and in debt instruments to leverage the return generated by the fund.

Risiko Tingkat Bunga Interest risk Penurunan suku bunga obligasi akan meningkatkan liabilitas program; namun, sebagian akan di offset (saling hapus) oleh peningkatan imbal hasil atas investasi instrumen utang.

A decrease in the bond interest rate will increase the plan liability; however, this will be partially offset by an increase in the return on the plan’s debt investments.

Risiko Gaji Salary risk Nilai kini kewajiban imbalan pasti dihitung dengan mengacu pada gaji masa depan peserta program. Dengan demikian, kenaikan gaji peserta program akan meningkatkan liabilitas program itu.

The present value of the defined benefit plan liability is calculated by reference to the future salaries of plan participants. As such, an increase in the salary of the plan participants will increase the plan’s liability.

Asumsi aktuarial yang signifikan untuk penentuan liabilitas imbalan pasti adalah tingkat diskonto dan kenaikan gaji yang diharapkan. Sensitivitas analisis dibawah ini ditentukan berdasarkan masing-masing perubahan asumsi yang mungkin terjadi pada akhir periode pelaporan, dengan semua asumsi yang lain konstan.

Significant actuarial assumptions for the determination of the defined obligation are discount rate and expected salary increase. The sensitivity analysis below have been determined based on reasonable possible changes of the respective assumptions occuring at the of the reporting period, while holding all other assumptions constant.



Sensitivitas (-1%) terhadap tingkat bunga/

Sensitivity (-1%) to interest rate

Nilai Kini Kewajiban 332.911.762.354 300.724.769.184

Biaya Jasa Kini 12.838.300.672 10.282.392.560

Biaya Bunga 24.452.667.691 23.214.954.688

Sensitivitas (+1%) terhadap tingkat bunga/

Sensitivity (+1%) to interest rate

Nilai Kini Kewajiban 272.883.807.111 247.411.818.431

Biaya Jasa Kini 10.130.581.533 8.033.486.643

Biaya Bunga 24.452.667.691 23.214.954.688






133

30. UTANG SUKUK 31. 30. SUKUK PAYABLE

Sukuk Mudharabah Berkelanjutan I Adhi Tahap I Tahun 2012

32. Adhi Shelf Registry Sukuk Mudharabah I Phase I Year 2012

Berdasarkan perjanjian Perwaliamanatan Sukuk Mudharabah berkelanjutan I ADHI Tahap I Tahun 2012 No. 49 tanggal 24 April 2012 juncto Addendum I No. 72 tanggal 23 Mei 2012 Juncto Addendum II No.96 tanggal 31 Mei 2012, yang dibuat di hadapan Notaris Ny. Poerbaningsih Adi Warsito, SH.

33. Under the Trusteeship Agreement of Shelf Registry Sukuk Mudharabah I ADHI Year 2012 No. 49 dated April 24, 2012 in conjunction with Amendment I No. 72 dated May 23, 2012 in conjunction with Amendment II No.96 dated May 31, 2012, that made before Notary Ny. Adi Poerbaningsih, SH.

34. Perusahaan telah menerbitkan Sukuk Mudharabah Berkelanjutan I ADHI Tahap I senilai Rp125.000.000.000 dengan jangka waktu 5 (lima) tahun dengan Pendapatan Bagi Hasil, Nisbah Pemegang Sukuk 73,05% dengan pembayaran Pendapatan bagi Hasil setiap 3 (tiga) bulan, dan sukuk ini akan jatuh tempo tanggal 3 Juli 2017. Pemeringkatan atas efek utang jangka panjang (obligasi) dari PT Pefindo yaitu id A(sy) (Single A Syariah; Stable Outlook). Dan sebagai jaminan adalah piutang/tagihan Perusahaan dari proyek-proyek dengan nilai nominal 125% dari Dana Sukuk. Rencana pengunaan dana yang diperoleh dari penawaran umum sukuk setelah dikurangi biaya-biaya emisi akan digunakan sebagai pembayaran kembali Sukuk Mudharabah I ADHI Tahun 2007 yang jatuh tempo pada tanggal 6 Juli 2012.

35. The Company has issued a "Unit of Mudharabah I ADHI Year 2012" amounting Rp125,000,000,000 with a period of 5 (five) years with Profit Sharing, Sukuk holders Ratio 73.05% with income payments for the Results of every 3 (three) months, and these bonds will be due on July 3, 2017. Rating on the long-term payable securities (bonds) from PT Pefindo is id A(sy) (Single A Sharia; Stable Outlook). And as collaterals are receivables of the Group from the projects with 125% nominal value of Sukuk Fund. Company’s plan to use the fund raised from sukuk public offering after all sukuk issuing costs are eliminated, will be used to the repayment of Sukuk Mudharabah I ADHI year 2007 that will be due on July 6, 2012.

36. Bertindak sebagai penjamin pelaksana emisi sukuk adalah PT Danareksa Sekuritas dan PT OSK Nusadana Securities Indonesia dan wali amanat adalah PT Bank Mega Tbk.

37. Acting as a guarantor of sukuk issuance is PT Danareksa Sekuritas dan PT OSK Nusadana Securities Indonesia and the trustee is PT Bank Mega Tbk.

38. Biaya Emisi Sukuk Mudharabah sebesar Rp496.250.000 dicatat sebagai aset lain-lain, diamortisasi setiap bulan sampai dengan jatuh tempo tahun 2017. Akumulasi amortisasi pada tanggal 31 Desember 2016 dan 31 Desember 2015 sebesar Rp446.633.988, dan Rp347.383.992. (Catatan 17).

39. Sukuk Mudharabah Issuance Cost amounted to Rp496,250,000 is recorded as other assets, amortized every month until the maturity date in year 2017. Accumulated Amortization on December 31, 2016 and December 31, 2015, amounted to Rp446,633,988, and Rp347,383,992, respectively. (Note 17).

40. 41. 42. 43. 44.



a. Utang Sukuk Jangka Pendek a. Short-Term Sukuk Payables

Sukuk Mudharabah Berkelanjutan I Adhi Adhi Shelf Registry Sukuk Mudharabah I

Tahap I Tahun 2012 125.000.000.000 -- Phase I Year 2012

125.000.000.000 --

b. Utang Sukuk Jangka Panjang b. Long-Term Sukuk Payables


Tahap I Tahun 2012 -- 125.000.000.000 Phase I Year 2012


Tahap II Tahun 2013 125.000.000.000 125.000.000.000 Phase II Year 2013

125.000.000.000 250.000.000.000

Jumlah 250.000.000.000 250.000.000.000 Total






134

30. UTANG SUKUK (Lanjutan) 31. 30. SUKUK PAYABLE (Continued)

Sukuk Mudharabah Berkelanjutan I Adhi Tahap I Tahun 2012 (Lanjutan)

32. Adhi Shelf Registry Sukuk Mudharabah I Phase I Year 2012 (Continued)

Piutang usaha (Catatan 5), retensi (Catatan 6) dan tagihan bruto kepada pemberi kerja yang dijadikan jaminan diantaranya:

33. Accounts receivable (Note 5), retention (Note 6), and gross amount due to customers that pledged as collateral are:

Pekerjaan Pembangunan La Masion Barito Apartment, Jakarta.

34. Construction work of La Masion Barito Apartment, Jakarta.

Pekerjaan Peningkatan/ Pembangunan Prasarana Jalan dan Sarana Lainnya di Kawasan Industri Pulogadung.

35. Job enhancement/ Development Infrastructures of roads and Other Infrastructure in Pulogadung industrial area.

Pekerjaan Modernisasi Jaringan Irigasi Sekunder di Majalengka dan Indramayu.

36. Secondary Irrigation Network Modernization Works in Majalengka and Indramayu

Pekerjaan Pembangunan Gedung V Fakulas Kedokteran Universitas Semarang.

37. Building Construction Work Faculty of Medicine, University of Semarang.

Pekerjaan Pembangunan Gedung Kidney Center RSUD Dr. Soetomo.

38. Building Construction Work Kidney Center Hospital Dr. Soetomo.

39. Sukuk Mudharabah Berkelanjutan I Adhi Tahap II Tahun 2013

40. Adhi Shelf Registry Sukuk Mudharabah I Phase II Year 2013

Berdasarkan perjanjian Perwaliamanatan Sukuk Mudharabah berkelanjutan I ADHI Tahap II Tahun 2013 No. 93 tanggal 28 Februari 2013 yang dibuat di hadapan Notaris Ir. Nanette Cahyanie Handari Adi Warsito, SH.

41. Under the Trusteeship Agreement of Shelf Registry Sukuk Mudharabah I ADHI Phase II Year 2013 No. 93 dated February 28, 2013 that made before Notary Ir. Nanette Cahyanie Handari Adi Warsito, SH.

42. Perusahaan telah menerbitkan Sukuk Mudharabah Berkelanjutan I ADHI Tahap II Tahun 2013 senilai Rp125.000.000.000 dengan jangka waktu 5 (lima) tahun dengan Pendapatan Bagi Hasil, Nisbah Pemegang Sukuk 63,28% dengan pembayaran Pendapatan bagi Hasil setiap 3 (tiga) bulan, dan sukuk ini akan jatuh tempo tanggal 15 Maret 2018.

43. The Company has issued a "Unit of Mudharabah I Phase II ADHI Year 2013" amounting Rp125,000,000,000 with a period of 5 (five) years with Profit Sharing, Sukuk holders Ratio 63.28% with income payments for the Results of every 3 (three) months, and these bonds will be due on March 15, 2018.

44. Pemeringkatan atas efek utang jangka panjang (obligasi) dari PT Pefindo yaitu id A(sy) (Single A Syariah; Stable Outlook). Dan sebagai jaminan adalah piutang/tagihan Perusahaan dari proyek-proyek dengan nilai nominal 125% dari Dana Sukuk. Rencana pengunaan dana yang diperoleh dari penawaran umum sukuk setelah dikurangi biaya-biaya emisi akan digunakan untuk pengembangan usaha dan atau investasi. Bertindak sebagai penjamin pelaksana emisi sukuk adalah PT Danareksa Sekuritas dan PT BCA Sekuritas dan wali amanat adalah PT Bank Mega Tbk.

45. Rating on the long-term payable securities (bonds) from PT Pefindo is id A(sy) (Single A Sharia; Stable Outlook). And as collaterals are receivables of the Company from the projects with 125% nominal value of Sukuk Fund. Company’s plan to use the fund raised from sukuk public offering after all sukuk issuing costs are eliminated, will be used to bussiness development and or investment. Acting as a guarantor of sukuk issuance is PT Danareksa Sekuritas and PT BCA Sekuritas and the trustee is PT Bank Mega Tbk.

46. Piutang usaha, retensi dan tagihan bruto kepada pemberi kerja yang dijadikan jaminan diantaranya:

47. Accounts receivable, retention, and gross amount due to customers that pledged as collateral are:

Pekerjaan Pembangunan Gedung Marvell City, Surabaya.

Marvell City Building Development Work Surabaya. Job Hoarding Road

Pekerjaan Penimbunan Badan Jalan Penyediaan dan Pemasangan Gorong-gorong Baja (Corrugated Steel) termasuk "kupingan" di Perkebunan Hulu Merang, Kabupaten Musi Banyuasin, Provinsi Sumatera Selatan.

Supplies and installation of the Steel culvert (Corrugated Steel) including "kupingan" on Gardening Hulu Merang, district of Musi Banyuasin, South Sumatra Province.

Pembangunan komplek “The Wujil Ungaran”. Construction of the complex "The Wujil Ungaran".






135


Sukuk Mudharabah Berkelanjutan I Adhi Tahap II Tahun 2013 (Lanjutan)

32. Adhi Shelf Registry Sukuk Mudharabah I Phase II Year 2013 (Continued)

Pemeliharaan Periodik jalan tol Palimanan – Kanci 2015.

Periodic maintenance works On Highway Palimanan Kanci 2015.

Pekerjaan Pembangunan jalan tembus dari Jalan nusantara ke jalan industri I Pelabuhan Tanjung Priuk.

Construction Work on the access road nusantara road to industry I road Port of Tanjung Priuk.

Pekerjaan Pembangunan Gedung Rawat Inap RSUD temanggung.

Building Construction Work Inpatient Hospital temanggung.

Pekerjaan Renovasi Eksterior Terminal Penumpang Pelabuhan Makasar.

The exterior renovation work Makassar Port Passenger Terminal.

Pekerjaan Konstruksi Pembangunan Gedung Pusdiklat Kementrian ATR/BPN tahap IV Tahun Anggaran 2016.

Construction Work Training Center Building Development Ministry ATR / BPN stage IV Fiscal Year 2016.

Selama berlakunya jangka waktu Sukuk dan sebelum dibayar kembali semua Dana Sukuk dan Pendapatan Bagi Hasil Perseroan berjanji dan mengikatkan diri

During the validity period of Sukuk and before repayment of all Sukuk Fund and Profit sharing, the Company pledged and committed themselves

Perseroan, tanpa persetujuan tertulis dari Wali Amanat tidak akan melakukan hal-hal sebagai berikut:

The Company, without any written agreement from the Trustee will not do things as follows:

a. Melakukan pengeluaran Sukuk atau instrumen hutang lain yang sejenis yang mempunyai kedudukan lebih tinggi dan pembauaran didahulukan dari Sukuk;

a. Make a Sukuk expenditures or other similar debt instruments that have a higher position and association prioritized than Sukuk;

b. Memberikan jaminan perusahaan (coorporate

guarantee) atau mengijinkan Anak Perusahaan untuk memberikan jaminan perusahaan kepada pihak lain dengan ketentuan jumlah kumulatif keseluruhan dari nilai pemberian jaminan perusahaan tersebut setiap waktu melebihi 20% (dua puluh persen) dari Total Ekuitas Yang Disesuaikan kecuali:

b. Provide coorporate guarantee or allow subsidiaries to provide insurance to other parties with the provisions of the overall cumulative amount of the value of an insurance of the company at any time exceed 20% (twenty percent) of Total Equity Adjusted except:

i. Jaminan perusahaan tersebut diberikan Perseroan untuk menjamin kewajiban Anak Perusahaan berkaitan dengan kegiatan usaha utama Anak Perusahaan;

i. The corporate insurance is given by the Company to guarantee the obligations of the Subsidiary related to the main business activities of the Subsidiary;

ii. Jaminan perusahaan tersebut diberikan kepada supplier Perseroan berkaitan dengan kegiatan usaha utama Perseroan;

ii. The corporate insurance is given to suppliers of the Company relating to main business activities of the Company;

iii. Jaminan perusahaan tersebut dilakukan berdasarkan praktek usaha yang wajar dan lazim.

iii. The corporate insurance is done based on reasonable and common business practice.

Total Ekuitas yang Disesuaikan adalah Total Ekuitas konsolidasi Perseroan dikurangi dengan aktiva tidak berwujud (Intangible assets).

Total Adjusted Equity is the Company’s total consolidated equity deducted by intangible assets.

c. Melaksanakan perubahan bidang usaha utama

dan/atau memberikan ijin atau persetujuan kepada Anak Perusahaan untuk mengadakan perubahan bidang usaha utamanya kecuali atas keputusan Pemerintah Republik Indonesia selaku pemegang saham Perseroan;

c. Implement changes in the main business and/or give a permit or approval to the Subsidiary for make change in main business line except on the decision of the Indonesian Government as shareholder of the Company;






136




d. Mengurangi modal dasar dan modal disetor Perseroan;

d. Reducing capital stock and paid-up capital of the Company;

e. Mengadakan penggabungan, konsolidasi,

dengan perusahaan lain yang menyebabkan bubarnya Perseroan atau yang akan mempunyai akibat negatif terhadap kelangsungan usaha Perseroan atau mengijinkan Anak Perusahaan untuk melakukan penggabungan, konsolidasi dengan perusahaan lain yang menyebabkan bubarnya Anak Perusahaan atau yang akan mempunyai akibat negatif terhadap kelangsungan usaha Anak Perusahaan kecuali sepanjang dilakukan sesuai dengan ketentuan sebagai berikut:

e. Holding a merger, consolidation, with other companies that lead to the dissolution of the Company or which would have a negative impact on the business continuity of the Company or allow subsidiaries to merge, consolidate with another company that led to the dissolution of a subsidiary or which would have a negative impact on business continuity of the Subsidiary except as long as it is done in accordance with the following conditions:

f. Semua syarat dan kondisi Sukuk dalam

Perjanjian Perwaliamanatan Sukuk dan dokumen lain yang berkaitan tetap berlaku dan mengikat sepenuhnya perusahaan penerus (surviving company) dan dalam hal Perseroan bukan merupakan perusahaan penerus maka seluruh kewajiban Sukuk telah dialihkan secara sah kepada perusahaan penerus dan perusahaan penerus tersebut memiliki aktiva dan kemampuan yang memadai untuk menjamin pembayaran Sukuk dan dalam rangka program Pemerintah;

f. All terms and conditions of Sukuk in the Trusteeship Agreement of Sukuk and other relevant documents remain valid and binding surviving company and in the event that the Company is not a surviving company then the entire obligation of Sukuk has been legally redirected to the surviving company and the surviving company has assets and sufficient capacity to ensure the payment of Sukuk and in order of the Government's program;

g. Melakukan atau mengijinkan Anak Perusahaan

melakukan penjualan atau pengalihan aktiva baik sebagian maupun seluruhnya kepada pihak lain yang nilainya melebihi 20% (dua puluh persen) dari ekuitas berdasarkan laporan audit terakhir, kecuali;

g. Perform or permit any Subsidiary make a sale or transfer of assets either partially or wholly to other parties which value exceeds 20% (twenty percent) of the equity based on the latest audit report, except;

h. Penjualan atau pengalihan aktiva yang

merupakan kegiatan usaha utama Perseroan sesuai anggaran dasar Perseroan dan/atau Anak Perusahaan. Yang dimaksud dengan kegiatan usaha utama dalam Perjanjian Perwaliamanatan Sukuk adalah:

h. The sale or transfer assets which is the main business activity of the Companyin accordance to Articles of Association of the Company and/or its subsidiaries. What is meant as main business activities in the Sukuk Trustee Agreement are:

i. Jasa konstruksi; i. Construction service; ii. Properti dan realti; ii. Property and realty; iii. Perdagangan iii. Trading Penjualan atau pengalihan tersebut dilakukan dalam rangka restrukturisasi dan/atau privatisasi yang ditetapkan atau disetujui oleh Pemerintah Republik Indonesia.

The sale or transfer is done in order to restructuring and/or privatization which are established or approved by the Government of the Republic of Indonesia.

i. Penggantian atau pembaharuan aktiva yang

telah usang karena pemakaian. i. Replacement or renewal of assets that

have been worn out due to usage.






137




j. Melakukan transaksi dengan pihak Afiliasi yang laporan keuangannya tidak terkonsolidasi kecuali bila transaksi tersebut dilakukan dengan persyaratan yang menguntungkan (dan/atau tidak merugikan) Perseroan atau setidak-tidaknya sama dengan persyaratan yang diperoleh Perseroan dari pihak ketiga yang bukan Afiliasi dalam transaksi yang lazim;

j. Conduct transactions with affiliate parties whose financial statements are not consolidated unless the transaction is done under favorable terms (and/or no harm) of the Company, or at least equal to the requirements obtained by the Company from third parties who are not affiliates in the common transactions;

k. Memberi pinjaman kepada atau melakukan

investasi dalam bentuk penyertaan saham pada pihak lain dan mengijinkan Anak Perusahaan memberi pinjaman kepada atau melakukan investasi dalam bentuk penyertaan saham pada pihak lain, kecuali dilakukan sehubungan dengan kegiatan yang sesuai dengan bidang usahanya atau sehubungan dengan pembangunan fasilitas usahanya atau sehubungan dengan pembangunan fasilitas usaha Perseroan dan/atau Anak Perusahaan yang bersangkutan dan pinjaman kepada karyawan, koperasi dan yayasan karyawan Perseroan dan/atau karyawan, koperasi dan yayasan karyawan Anak Perusahaan.

k. Lend to or invest in shares of stock to other parties and allowing subsidiaries to lend to or invest in shares of stock to other parties, unless it is done in connection with the appropriate activities with its business line or in connection to facility development of its business or in connection with construction of facilities of the Company and/or related subsidiaries and loans to employees, union and foundations of the employees of the Company and/or employees, union and foundations of the employees of the Subsidiary.

Pendapatan Bagi Hasil Profit Sharing Sumber pendapatan yang akan menjadi patokan perhitungan pendapatan bagi hasil antara Perseroan dengan Pemegang Sukuk adalah berasal dari jumlah Pendapatan Usaha Perseroan dalah satu Periode Perhitungan dikurangi dengan beban Kontrak dalam periode tersebut, yang menghasilkan Laba Kotor Setelah Proyek Kerjasama

The sources of income that will be the benchmark for the calculation of income between the Company and the results of Sukuk holders is derived from the number of the Company's Income Calculation Period dalah a reduced load contracts in the period, which resulted in gross profit After Project Cooperation

Perseroan wajib menggunakan Dana Sukuk untuk membiayai proyek-proyek pembangunan gedung dan infrastruktur dengan Laba Kotor Setelah Proyek kerjasama setiap triwulan, dalam hal Dana Sukuk membiayai sebagian dari proyek-proyek yang nilainya lebih besar dari Dana Sukuk, maka perhitungan Pendapatan Bagi Hasil ditetapkan secara proporsional.

The Company shall use the Funds Sukuk to finance development projects of buildings and infrastructure with Gross Profit After cooperation projects every quarter, in which case the Fund Sukuk to finance some of the projects of greater value than the Fund Sukuk, the calculation of Profit sharing assigned proportionally.

Apabila proyek-proyek tersebut memberikan Laba Kotor Setelah Proyek Kerjasama lebih dari Rp4.000.000.000 (empat miliar Rupiah), maka Pemegang Sukuk memberikan kelebihannya kepada perseroan.

If these projects provide Gross Profit After more than Rp4.000.000.000,00 Partnership Project (four billion Rupian), the Sukuk holders give the excess to the company.

Besarnya Nisbah bagi Pemegang Sukuk 63,28125% dari Pendapatan Yang Dibagi Hasilkan.

The amount of Sukuk Holders Ratio for 63.28125% of Revenue Shared Generate.

Pemegang Sukuk dan Perseroan setuju bahwa Pendapatan Bagi Hasil Wajib dibayarkan secara periodik pada setiap Tanggal Pembayaran Pendapatan Bagi Hasil 3 (tiga) bulan terhitung sejak Tanggal Emisi.

Sukuk Holders and the Company agree that the Profit sharing Mandatory paid periodically on each Payment Date Results Revenues For the three (3) months from the issuance date.






138


Pendapatan Bagi Hasil (Lanjutan) Profit Sharing (Continued) Pendapatan Bagi Hasil dihitung berdasarkan 1 (satu) tahun adalah 360 (tiga ratus enam puluh) Hari Kalender atau 1 (satu) bulan adalah 30(tiga puluh) hari Kalender.

Profit Sharing is calculated by 1 (one) year is 360 (three hundred sixty) calendar days or 1 (one) month is 30 (thirty) calendar days.

Apabila tanggal Pembayaran Pendapatan Bagi Hasil tersebut jatuh pada hari yang bukan Hari Bursa maka pembayaran harus dilakukan pada Hari Bursa berikutnya.

If the Profit Sharing Payment date falls on a day that is not a trading day, the payment must be made on the next day.

Pendapatan Bagi Hasil akan dibayar oleh Perusahaan melalui KSEI selaku Agen Pembayaran kepada Pemegang Sukuk melalui Pemegang Rekening pada Tanggal Pembaruan Pendapatan Bagi Hasil yang bersangkuran berdasarkan Daftar Pemegang Rekening.

Profit Sharing will be paid by the Company through KSEI as the Payment Agent to Sukuk Holders through the Account Holder on the Date renewal income bersangkuran based Profit Sharing Account Holder List.

Pembayaran Pendapatan Bagi Hasil kepada Pemegang Suku melalui Pemegang Rekening dilakukan oleh Agen Pembaruan untuk dan atas nama Perseroan berdasarkan Perjanjian Agen Pembayaran.

Profit Sharing Payment to Holders through the Account Holder Tribe performed by renewal Agent for and on behalf of the Company pursuant to the Payment Agent Agreement.

KSEI selaku Agen Pembayaran akan membagikan Pendapatan Bagi Hasil kepada setiap Pemegang Sukuk secara proposional sesuai dengan porsi kepemilikan Sukuk yang dimilikinya.

KSEI as Paying Agent will distribute Profit sharing to any Sukuk Holders proportionately in accordance with its ownership portion Sukuk.

Pembayaran Pendapatan Bagi Hasil yang dilakukan oleh perseroan kepada Agen Pembayaran tersebut dianggap pembayarn lunas oleh Perusahaan kepada Pemegang sukuk atas Pendapatan Bagi Hasil yang harus dibayar pada Tanggal Pembaruan Pendapatan Bagi Hasil yang bersangkutan, dan dengan demikian Perseroan dibebaskan darai kewajiban untuk melakukan pembayaran Pendapatan Bagi Hasil yang bersangkutan, apabila karena alasan apapun diluar kesalahan Perusahaan pembayaran Pendapatan Bagi Hasil tersebut tidak dapat dilaksanakan oleh KSEI kepada Pemegang Sukuk.

Payments Profit sharing conducted by the company to the Payment Agent shall be deemed to payment paid by the Company to holders of sukuk on Profit sharing to be paid at the date of amalgamation Profit sharing concerned, and thus the Company released darai obligation to make payments Revenues Profit Sharing concerned, if for any reason beyond the Company fault Profit sharing payments can not be implemented by KSEI to the Sukuk holders.

Pemegang Sukuk yang berhak atas Pendapatan Bagi Hasil adalah Pemegang Sukuk yang namanya tercatat dalam Daftar Pemegang Rekening pada 4(empat) Hari Bursa sebelum Tanggal Pembayaran Pendapatan Bagi Hasil, kecuali ditentukan lain oleh KSEI sesuai dengan ketentuan KSEI yang berlaku. Dengan demikian jika terjadi transaksi Sukuk dalam waktu 4 (empat) Hari Bursa sebelum Tanggal Pembayaran Pendapatan Bagi Hasil pembeli Sukuk yang menerima pengalihan Sukuk tersebut tidak berhak tidak berhak atas Pendapatan Bagi Hasil pada periode yang bersangkutan, kecuali ditentukan lain oleh KSEI sesuai dengan peraturan KSEI yang berlaku.

Sukuk holders are entitled to the Revenue Sharing Sukuk holder whose name is recorded in the Register of Account Holders in 4 (four) Exchange Days prior to the Payment Date Revenue Sharing, unless otherwise determined by KSEI KSEI in accordance with the provisions applicable. Thus, if the transaction occurs Sukuk within 4 (four) Exchange Days before the date to payment Revenue Sharing buyers of Sukuk receiving the Sukuk is not entitled is not entitled to the Revenue Sharing for the year, unless otherwise determined by KSEI in accordance with the regulations KSEI apply.






139


Pendapatan Bagi Hasil (Lanjutan) Profit Sharing (Continued) Biaya Emisi Sukuk Mudharabah sebesar Rp275.780.000 dicatat sebagai aset lain-lain, diamortisasi setiap bulan sampai dengan jatuh tempo tahun 2018. Akumulasi amortisasi pada tanggal 31 Desember 2016 dan 31 Desember 2015 sebesar Rp216.027.651 dan Rp156.272.322. (Catatan 17).

Sukuk Mudharabah Issuance Cost amounted to Rp275,780,000 is recorded as other assets, amortized every month until the maturity date in year 2018. Accumulated Amortization on December 31, 2016 and December 31, 2015 amounted to Rp216,027,651, and Rp156,272,322, respectively (Note 17).

31. MODAL SAHAM 32. 31. CAPITAL STOCK

Sesuai dengan daftar pemegang saham yang dikeluarkan oleh Biro Administrasi Efek Perusahaan, PT Datindo Entrycom, susunan pemegang saham Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2016 dan 31 Desember 2015 adalah sebagai berikut:

33. Based on the list of stockholders issued by Biro Administrasi Efek Perusahaan (Administration Office of Listed Shares of the Company), PT Datindo Entrycom, the composition of stockholders of the Company on December 31, 2016 and December 31, 2015 are as follows:

Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa tanggal 8 Januari 1998 yang dalam Akta No. 1 tanggal 1 April 1998 dari Imas Fatimah, S.H., modal ditempatkan dan disetor penuh oleh Republik Indonesia sebanyak Rp70.000.000.000.

34. In accordance with the General Meeting of Shareholders Extraordinary dated January 8, 1998 that the Deed No. 1 April 1, 1998 of Imas Fatimah, S.H., The issued and fully paid by the Republic of Indonesia of Rp70,000,000,000.

35. Berdasarkan Akta No. 22 tanggal 22 September 2015 oleh Fathiah Helmi, SH, Notaris di Jakarta, terdapat penambahan modal disetor sebanyak 1.759.529.376 lembar. Modal disetor semula 1.801.320.000 setara dengan Rp180.132.000.000 menjadi 3.560.849.376 atau setara dengan Rp356.084.937.600.

36. Based on the Deed No. 22 date September 22, 2015 of Fathiah helmi, SH, Notary in Jakarta, there are amendments regarding to the changes of increasing amounted to 1,759,529,376 share. Paid of capital from 1,801,320,000 share or Rp180,130,000,000 became 3,560,849,376 share or Rp356,084,937,600.

37. 38. 39. 40. 41.

Jumlah Lembar/ Kepemilikan/ Jumlah Modal/

Number of Ownership Total Capital

Nama Pemegang Saham Shares % Rp Name of Stockholders

Pemerintah Republik Indonesia Goverment of The Republic of Indonesia

- Seri A Dwiwarna 1 0,00 100 Dwiwarna Serie A -

- Seri B 1.816.046.623 51,00 181.604.662.300 Serie B -

Publik (kurang dari 5 %) 1.744.802.752 49,00 174.480.275.200 Public (less than 5 %)

Jumlah 3.560.849.376 100,00 356.084.937.600 Total


Jumlah Lembar/ Kepemilikan/ Jumlah Modal/

Number of Ownership Total Capital

Nama Pemegang Saham Shares % Rp Name of Stockholders

Pemerintah Republik Indonesia 1.816.046.624 51,00 181.604.662.400Goverment of The Republic of Indonesia

Publik (kurang dari 5 %) 1.744.802.752 49,00 174.480.275.200 Public (less than 5 %)

Jumlah 3.560.849.376 100,00 356.084.937.600 Total







140

31. MODAL SAHAM (Lanjutan) 32. 31. CAPITAL STOCK (Continued) 33. Berikut Realisasi penggunaan dana PMN dan Rights Issue:

34. Actual use of funds following PMN and Rights Issue:

Berdasarkan Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Ketiga, tanggal 5 Agustus 2016 yang dituangkan dalam Akta No. 05, tanggal 5 Agustus 2016 oleh Ashoya Ratam, SH, Mkn. Notaris di Jakarta, Menetapkan perubahan klasifikasi saham pada Perseroan yang semula tanpa seri, menjadi terdiri dari Saham Seri A Dwiwarna dan Saham Seri B. Ditetapkan 1 (Satu) Saham Seri A Dwiwarna yang diambil dari kepemilikan 51% pemerintah.

35. Based on the General Meeting of Shareholders Third on August 5, 2016 as stated Notarial Deed No. 05 date August 22, 2016 of Ashoya Ratam, SH, Mkn Notary in Jakarta, Establish classification changes in the Company's shares initially without the series, to be composed of Series A Shares and Series B Shares Dwiwarna Is set to 1 (one) Series A Dwiwarna taken from 51% government ownership

36. 32. TAMBAHAN MODAL DISETOR 33. 32. ADDITIONAL PAID IN CAPITAL

Biaya Emisi Saham merupakan biaya yang berkaitan dengan penerbitan efek ekuitas Perusahaan. Biaya Emisi Saham berasal dari penawaran perdana tahun 2004 sebesar Rp2.922.368.716, Biaya emisi Saham atas penerbitan 1.759.529.376 lembar saham di tahun 2015 sebesar Rp30.972.499.412 sehingga total biaya emisi sebesar Rp33.894.868.128.

34. Share Issuance Costs are cost related to the issuance of equity securities. Share Issuance Costs derived from the initial public offering in 2004 amounted to Rp2,922,368,716. Shares issuance costs on the issuance of 1,759,529,376 shares in 2015 amounted to Rp30,972,499,412 so the total cost of the emission of Rp33,894,868,128.

33. 34.

1 2 3 4 5 6

A. Realisasi Penggunaan Dana PMN 07/10/2015 1,399,891,933,440 (469,425,876,562) 930,466,056,878

1. Pembangunan Proyek LRT

B. Realisasi Penggunaan Dana Rights Issue (Publik) 07/10/2015 1,344,973,893,120 (422,130,955,769) 922,842,937,351

1. Pembangunan Properti Pendukung dengan Konsep TOD

JUMLAH 2,744,865,826,560 (891,556,832,331) 1,853,308,994,229

KEGIATAN NILAITANGGAL

PENCAIRAN

REALISASI KEUANGAN

PENGGUNAAN DANA

TAMBAHAN PMN DAN RIGHTS

ISSUE TAHUN 2016 S.D 31

DESEMBER 2016

SISA DANA TAMBAHAN

PMN DAN RIGHTS ISSUENO.



Agio Saham Premium of Shares

44.094.500 lembar saham dengan nilai 44,094,500 shares with par value Rp100

nominal Rp100 per saham dengan harga per share selling price of between Rp800

jual antara Rp800 - Rp1.030 per lembar 30.860.458.795 30.860.458.795 - Rp1,030 per share

Agio Saham atas penerbitan Premium of Share on issuance

saham sebanyak 441.320.000 saham of share as much as 441,320,000

dengan nilai nominal Rp100 per saham shares with par value Rp100 per

dengan harga penawaran share and offering price

Rp150 per saham 22.066.000.000 22.066.000.000 Rp150 per share

Agio Saham atas penerbitan Premium of Share on issuance

saham sebanyak 1.759.529.376 of share as much as 1,759,529,376

saham dengan nilai nominal Rp100 per shares with par value Rp100

saham dengan harga penawaran per share and offering price

Rp1.560 per saham 2.568.912.888.960 2.568.912.888.960 Rp1,560 per share

Dikurangi : Biaya Emisi Saham (33.894.868.128) (33.894.868.128) Less: Share Issuance Costs

2.587.944.479.627 2.587.944.479.627

Pengampunan Pajak (Catatan 11) 889.939.190 -- Tax Amnesty (Notes 11)

Jumlah 2.588.834.418.817 2.587.944.479.627 Total






141

33. SALDO LABA 34. 33. RETAINED EARNING

Berdasarkan Akta Notaris Ashoya Ratam, SH ,MKn No.17/IV/2016, tanggal 8 April 2016 menetapkan penggunaan laba bersih Perusahaan untuk tahun buku 2015, dan berdasarkan Keputusan Rapat Umum Tahunan Pemegang Saham tanggal 20 Maret 2015, yang dituangkan dalam Akta Notaris No. 70/CII/ 09/III/2015, yang dibuat di Notaris Ir. Nanette Cahyanie Handari Adi Warsito, SH menetapkan penggunaan laba bersih Perusahaan untuk tahun buku 2015 dan 2014 adalah sebagai berikut:

35. Based on Notarial Deed No. 17/IV/2016 dated April 8, 2016 of Ashoya Ratam, SH,MKn determined the use of net income of the Company for year 2015, and based on Decision of Annual General Meeting of Shareholders on Maret 20, 2015, as stated Notarial Deed No. 70/CII 09/III/2015 of Ir. Nanette Cahyanie Handari Adi Warsito, SH, determined net income of the Company for year 2015 and 2014 are as follows:

Rp % Rp %

Laba Ditahan 370.299.063.801 79.86% 257.779.278.590 78% Retained Earnings

Dividen Tunai 93.386.215.189 20.14% 64.814.272.460 20% Cash Dividends

Program Kemitraan dan Partnership Program with

Bina Lingkungan -- -- 6.481.427.246 2%Small Business and Community

Jumlah 463.685.278.990 100% 329.074.978.296 100% Total

2015 2014

36. Pada tahun buku 2015 dan 2014, Perusahaan menerapkan kebijakan pembagian dividen sebesar 20.14% dan 20% dari laba bersih.

37. In year 2015 and 2014, the Company adopted a dividend policy of 20,14% and 20% of the net iincome.

38. Rincian saldo laba belum ditentukan penggunaannya tanggal 31 Desember 2016 dan 31 Desember 2015 sebagai berikut:

39. The detail of unappropriated retained earnings as of December 31, 2016 and December 31, 2015 are as follow:

40. 41. 42. 43.



Ditentukan Penggunaannya : Appropriated

Saldo Laba Awal Tahun : 1.452.215.456.967 1.187.954.751.131 Beginning Balance

Cadangan Wajib 53.820.010.144 53.820.010.144 Mandatory Reserves

Cadangan 1.398.395.446.823 1.134.134.740.987 Reserves

Penambahan : Addition :

Saldo Laba 356.165.891.980 264.260.705.836 Retained Earning

Saldo Laba Akhir Tahun 1.808.381.348.947 1.452.215.456.967 Ending Balance



Belum Ditentukan Penggunaannya : Unappropriated

Saldo Awal Tahun 338.989.880.428 210.861.336.800 Beginning Balance

Penambahan (Pengurangan) : Addition (Decrease) :

Laba Bersih Tahun Berjalan 313.451.016.556 463.685.278.990 Net Income Current Year

Dana Cadangan (370.299.063.801) (264.261.035.656) Retained Earning

Dividen Tunai (93.386.215.189) (64.814.272.460) Cash Dividends

Program Kemitraan dan Partnership and Environment

Bina Lingkungan -- (6.481.427.246) Development Program

Jumlah 188.755.617.994 338.989.880.428 Total



Akumulasi Laba Ditahan 188.755.617.994 338.989.880.428 Accumulated of Retained Earnings

Jumlah 188.755.617.994 338.989.880.428 Total






142

33. SALDO LABA (Lanjutan) 34. 33. RETAINED EARNING (Continued)

Akumulasi laba ditahan merupakan saldo akumulasi laba setelah dikurangi dividen dan pembetukan cadangan sesuai keputusan Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS).

35. Accumulated retained earnings represent the balance of accumulated profit after deducting dividends and reserves accordance to decision provides general Meeting of Shareholders (AGM).

36. Penghasilan komprehensif lain yang berasal dari kerugian aktuarial merupakan saldo laba yang berasal dari pengukuran kembali imbalan pasca kerja program imbalan pasti. Pengukuran kembali imbalan pasca kerja program imbalan pasti di periode-periode mendatang akan dibebankan atau dikreditkan pada pos tersebut.

37. Other comprehensive income that come from actuarial losses represent the retained earnings from the remeasurement post-employment benefits defined benefit plans. Remeasurement post-employment benefits defined benefit plans in the future periods will be charged or credited to this accounts.

38. 34. KOMPONEN EKUITAS LAINNYA 35. 34. OTHER COMPONENTS OF EQUITY

35. KEPENTINGAN NON PENGENDALI ENTITAS ANAK

35. NON CONTROLLING INTEREST IN SUBSIDIARIES

a. Kepentingan Non Pengendali atas aset bersih Entitas Anak:

a. Non Controlling Interest in net assets of Subsidiaries:

b. Kepentingan Non Pengendali atas laba bersih Entitas Anak:

b. Non Controlling Interest in net income of Subsidiaries:

c. Selisih Transaksi dengan Pihak Non Pengendali c. Difference in Transaction with Non Controlling Interest

Pada tahun 2014, Perusahaan membeli saham PT Adhi Persada Properti (PT APP) milik Koperasi Karyawan PT Adhi Realti sebanyak 712 lembar dengan harga Rp712.000.000. Kepemilikan Perusahaan di PT APP berubah dari 97,93% menjadi 99%. Selisih lebih antara biaya perolehan dengan bagian aset bersih yang diperoleh di ekuitas tanggal 31 Desember 2016 dan 31 Desember 2015 sebagai berikut:

In 2014, the Company purchased shares of PT Adhi Persada Property (PT APP) that owned by Koperasi Karyawan PT Adhi Realty of 712 shares for Rp712.000.000. Ownership in PT APP changed from 97.93% to 99%. The excess of cost acquisition over the net assets portion obtained in equity on December 31, 2016 and December 31, 2015 as follows:



Selisih Penjabaran Laporan Keuangan 2.388.664.810 2.547.059.748 Difference in Foreign Currency Translation

Kerugian Aktuarial Atas

Program Imbal Pasti 20.620.262.803 (1.320.205.275) Actuarial Loss of Defined Benefit Plant

Surplus Revaluasi Tanah 465.072.871.745 414.247.786.785 Surplus of Revaluation on Land

Jumlah 488.081.799.358 415.474.641.258 Total



PT Adhi Persada Properti 5.747.876.866 5.591.447.316 PT Adhi Persada Properti

PT Adhi Persada Gedung 3.006.541.439 2.014.041.138 PT Adhi Persada Gedung

PT Adhi Persada Beton 769.579.632 699.070.256 PT Adhi Persada Beton

Jumlah 9.523.997.936 8.304.558.710 Total



PT Adhi Persada Properti 387.092.579 1.033.321.620 PT Adhi Persada Properti

PT Adhi Persada Gedung 1.199.164.625 294.528.725 PT Adhi Persada Gedung

PT Adhi Persada Beton 70.509.376 17.685.322 PT Adhi Persada Beton

Jumlah 1.656.766.580 1.345.535.667 Total






143

35. KEPENTINGAN NON PENGENDALI ENTITAS ANAK

35. NON CONTROLLING INTEREST IN SUBSIDIARIES

36. PENDAPATAN USAHA 37. 36. REVENUES a. Rincian pendapatan usaha berdasarkan jenis usaha

adalah sebagai berikut: 38. a. Details of revenues by business sectors are

as follows:

b. Rincian pendapatan usaha yang melebihi 10% dari total pendapatan usaha adalah sebagai berikut:

39. b. Details of revenue more than 10% of the total revenues are as follows:

c. Rincian pendapatan usaha berdasarkan pelanggan adalah sebagai berikut:

40. c. Details of revenues by customers are as follows:

Biaya Perolehan: Cost:

Bagian Aset Bersih Sebelum Pembelian 350.520.047.686 Net Asset Portion Before Share Purchase

Imbalan yang Diberikan 712.000.000 Purchase Consideration

351.232.047.686

Bagian Aset Bersih setelah Pembelian 354.349.889.931 Net Asset Portion after Share Purchase

Selisih Transaksi dengan Pihak Difference in Transaction with Non

Non Pengendali (3.117.842.245) Controling Interest




EPC 998.092.543.754 635.507.559.656 EPC

Properti/ Real Estat 671.342.916.868 610.639.683.415 Property/Real Estates


Jumlah 11.063.942.850.707 9.389.570.098.578 Total



Kementerian Perhubungan 1.648.310.636.836 -- Kementerian Perhubungan



Pihak Berelasi Relatied Parties

PT Ngawi Kertosono Jaya 771.543.237.989 113.089.909.062 PT Ngawi Kertosono Jaya

PT Hutama Karya (Persero) 439.910.504.995 76.211.289.667 PT Hutama Karya (Persero)





PT Perusahaan Gas Negara (Persero) Tbk 206.790.092.567 -- PT Perusahaan Gas Negara (Persero) Tbk

PT Pupuk Sriwidjaja (Persero) 128.472.550.079 98.547.845.768 PT Pupuk Sriwidjaja (Persero)

PT Pelindo III (Persero) 113.001.057.326 49.317.047.064 PT Pelindo III (Persero)


PT Krakatau Tirta Industri 105.617.394.359 -- PT Krakatau Tirta Industri

PT Kereta Api Indonesia (Persero) 100.925.826.318 5.143.272.727 PT Kereta Api Indonesia (Persero)

PT Kimia Farma (Persero) 76.956.883.185 -- PT Kimia Farma (Persero)

PT Transmarga Jatim Pasuruan 60.008.928.913 46.034.125.847 PT Transmarga Jatim Pasuruan

PT Pelindo IV (Persero) 51.989.692.857 45.343.159.648 PT Pelindo IV (Persero)

PT Pelindo II (Persero) 48.800.451.940 68.368.969.548 PT Pelindo (Persero)

PT Krakatau Bandar Samudera 44.024.259.744 -- PT Krakatau Bandar Samudera

Kementrian Keuangan 40.534.775.375 48.723.406.444 Kementrian Keuangan

PT Telekomunikasi Indonesia Tbk 32.640.182.609 141.270.514.308 PT Telekomunikasi Indonesia Tbk

PT Pelindo I (Persero) 30.374.259.796 -- PT Pelindo I (Persero)


PT Aneka Tambang (Persero) 10.950.662.855 64.364.623.248 PT Aneka Tambang (Persero)






144

36. PENDAPATAN USAHA (Lanjutan) 37. 36. REVENUES (Continued) 38.

c. Rincian pendapatan usaha berdasarkan pelanggan adalah sebagai berikut (Lanjutan):

39. c. Details of revenues by customers are as follows (Continued)::



PT Angkasa Pura I (Persero) 9.867.095.546 43.443.542.163 PT Angkasa Pura I (Persero)

PT Bukit Asam (Persero) Tbk 989.893.294 31.184.080.072 PT Bukit Asam (Persero) Tbk

PT Askes (Persero) -- 60.484.907.638 PT Askes (Persero)

PT Jasa Marga (Persero) -- 49.741.101.839 PT Jasa Marga (Persero)

PT Jakarta Industrial Estate Pulogadung (Persero) -- 39.435.734.265PT Jakarta Industrial Estate Pulogadung (Persero)

PT Garuda Indonesia (Persero) Tbk -- 25.707.830.992 PT Garuda Indonesia (Persero) Tbk

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk -- 16.303.403.490 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk

Kementerian Badan Usaha Milik Negara -- 4.316.094.000 Kementerian Badan Usaha Milik Negara

PT Margabumi Adhikarya -- 2.181.789.357 PT Margabumi Adhikarya

3.676.586.726.692 2.175.573.603.790




Kementerian Perhubungan 1.648.310.636.836 293.463.985.622 Kementerian Perhubungan

Kementerian Pekerjaan Umum The Ministry of Public Works

& Perumahan Rakyat 949.339.446.471 1.957.075.946.123 & Public Housing

PT Semesta Marga Raya 314.714.410.337 -- PT Semesta Marga Raya

PT Chevron Pacific Indonesia 186.246.874.861 321.812.836.025 PT Chevron Pacific Indonesia

Trans Retail Indonesia 181.998.512.310 -- Trans Retail Indonesia

PT Buana Pacific International 176.957.685.874 -- PT Buana Pacific International

Bandara Internasional Jawa Barat (BIJB) 147.151.561.000 -- Bandara Internasional Jawa Barat (BIJB)

PT Properti Bali Benoa 140.003.809.184 PT Properti Bali Benoa

PT Mega Pesanggrahan Indah 133.185.456.431 -- PT Mega Pesanggrahan Indah


PT Trans Retail Indonesia & Soedibijo 119.999.992.550 -- PT Trans Retail Indonesia & Soedib ijo


PT Megakarya Makmur Sentosa 105.930.280.000 -- PT Megakarya Makmur Sentosa

Pemprov. DKI Jakarta 97.718.292.198 -- Pemprov. DKI Jakarta

Universitas Hasanuddin 90.954.683.319 -- Universitas Hasanuddin

Pemprov. Kalimantan Timur 90.045.215.415 -- Pemprov. Kalimantan Timur

RSUD Koja 88.578.996.447 -- RSUD Koja

PT. Sinar Mas Agribusiness & Food 87.224.360.771 -- PT. Sinar Mas Agribusiness & Food

Rumah Sakit Indera 82.298.432.398 -- Rumah Sakit Indera

Badan Pertanahan Nasional 78.526.237.658 74.245.537.272 Badan Pertanahan Nasional

Pemkot Surakarta 71.324.620.822 -- Pemkot Surakarta

Pemprov. Banten 66.083.167.658 -- Pemprov. Banten

RSUD Karanganyar 64.505.518.108 -- RSUD Karanganyar

Universitas Negeri Semarang 64.304.423.547 215.355.019.910 Universitas Negeri Semarang

PT Bank Bengkulu 63.343.904.182 -- PT Bank Bengkulu

Bandara Hang Nadim 63.340.000.001 -- Bandara Hang Nadim

Mabes Polri Lemdikpol 59.991.847.544 -- Mabes Polri Lemdikpol

Pusat Rekayasa Fasilitas Nuklir, Batan 57.309.719.030 -- Pusat Rekayasa Fasilitas Nuklir, Batan

RSUD Kota Bogor 54.749.656.362 -- RSUD Kota Bogor

RSUD Dr. Soetomo Surabaya 52.663.137.073 -- RSUD Dr. Soetomo Surabaya

Pemprov. Kalimantan Selatan 51.506.353.037 -- Pemprov. Kalimantan Selatan

PT Bellaputera Intiland 50.119.589.885 -- PT Bellaputera Intiland


PT Marindo Surya 45.390.799.316 -- PT Marindo Surya

Pemerintah Timor Leste 44.004.174.046 132.314.665.639 Government of Timor Leste

Trans Retail Properti 40.041.169.515 -- Trans Retail Properti

PT Ichsan Medical Centre 38.693.332.709 -- PT Ichsan Medical Centre

Cengkareng Bisnis City 36.681.754.986 67.558.705.467 Cengkareng Bisnis City

PT Kalmar Jaya 35.117.047.423 58.512.941.632 PT Kalmar Jaya

PT Cipta Properti Agung 31.912.733.957 -- PT Cipta Properti Agung

PT Energi Sejahtera Mas 29.446.381.478 34.605.757.081 PT Energi Sejahtera Mas

Yayasan Alumni UNDIP 27.960.127.273 -- Yayasan Alumni UNDIP

PT Langgeng Perkasa Makmur 27.410.060.959 -- PT Langgeng Perkasa Makmur

PT Sumber Baru Wisata 25.762.091.399 -- PT Sumber Baru Wisata

Yayasan Kesehatan Telogorejo 25.099.595.948 63.019.408.010 Yayasan Kesehatan Telogorejo






145

36. PENDAPATAN USAHA (Lanjutan) 37. 36. REVENUES (Continued) 38.

c. Rincian pendapatan usaha berdasarkan pelanggan adalah sebagai berikut (Lanjutan):

39. d. Details of revenues by customers are as follows (Continued):

Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 31 Desember 2015, Grup masih mencatat adanya piutang usaha, piutang retensi, tagihan bruto pemberi kerja, dan uang muka pemberi kerja (Catatan 5, 6, 7, dan 22).

40. As of December 31, 2016 and December 31, 2015, the Group has recorded account receivables, retention receivables, gross amount due from costumer, and advances received (Notes 5, 6, 7, and 22).

41. 42. 43.




Rumah Sakit Lavalete Malang 24.306.458.108 -- Rumah Sakit Lavalete Malang

PT Rita Ritelindo 21.051.049.488 84.821.731.437 PT Rita Ritelindo

PT Lentera Griya Asia 20.124.360.294 30.593.033.748 PT Lentera Griya Asia

RSUD Temanggung 19.979.579.017 -- RSUD Temanggung

Yayasan Perkembangan Anak Indonesia 18.857.546.863 58.800.382.283 Yayasan Perkembangan Anak Indonesia

PT Bina Karya Prima 17.050.496.480 148.153.828.866 PT Bina Karya Prima

Kementrian Kelautan dan Perikanan 15.399.244.122 39.212.659.083 Kementrian Kelautan dan Perikanan

PT Ganda Alam Makmur 10.203.198.133 42.785.972.372 PT Ganda Alam Makmur

PT Astra Honda Motor 9.150.381.324 188.285.575.530 PT Astra Honda Motor

Kementrian Agama 6.005.826.288 46.237.470.479 Kementrian Agama

PT Trakindo Utama 5.653.350.165 154.152.667.570 PT Trakindo Utama

Universitas Andalas Padang 4.906.830.713 96.617.742.603 Universitas Andalas Padang

Konsorsium PT. BSD, Concorcium of PT. BSD,

PT. PEI, PT. SCK dan PT. JBC 3.349.987.047 66.908.730.374 PT. PEI, PT. SCK dan PT. JBC

PT Lestari Jaya Indah 1.669.094.057 41.581.387.109 PT Lestari Jaya Indah

Sumitomo Corporation 1.410.142.919 81.232.355.322 Sumitomo Corporation

PT Cengkareng Business Centre 1.091.088.104 230.182.481.756 PT Cengkareng Business Centre

Yayasan Atmajaya 953.418.457 53.875.974.771 Yayasan Atmajaya

Pemerintah Propinsi Bandung Pemerintah Propinsi Bandung

cq RSUD Al Ihsan -- 143.382.285.100 cq RSUD Al Ihsan

PT Langgeng Perkasa Makmur -- 100.010.175.285 PT Langgeng Perkasa Makmur

Polda Sumbar -- 83.663.636.364 Polda Sumbar

Pemerintah Daerah Jawa Timur -- 71.564.168.440 Pemerintah Daerah Jawa Timur

PT Well Harvest Winning Alumina Refinery -- 46.628.045.064 PT Well Harvest Winning Alumina Refinery

RS Siloam -- 46.406.285.340 RS Siloam

Lembaga Sandi Negara -- 57.308.758.168 Lembaga Sandi Negara

PT Daya Cipta Asia -- 45.454.545.454 PT Daya Cipta Asia

RSUD Banda Aceh -- 52.282.519.308 RSUD Banda Aceh

RSUD Provinsi Kepri -- 44.351.527.828 RSUD Provinsi Kepri

PT ASSA Land -- 45.303.100.402 PT ASSA Land

PT Cenas Rayaland -- 43.377.418.214 PT Cenas Rayaland

Institut Teknologi Sepuluh Nopember -- 43.972.047.273 Institut Teknologi Sepuluh Nopember

Kemenkes RI -- 33.204.828.995 Kemenkes RI

Kemendiknas -- 39.987.786.789 Kemendiknas

PDAM Bandarmasih Kota Banjarmasin -- 31.615.763.533 PDAM Bandarmasih Kota Banjarmasin

PPPTMGB Lemigas -- 32.299.710.909 PPPTMGB Lemigas

Rumah Sakit Umum NTB -- 42.224.801.774 Rumah Sakit Umum NTB

PT Mentari Subur Abadi -- 27.268.035.810 PT Mentari Subur Abadi

PT Duta Anggada Realty -- 25.902.776.000 PT Duta Anggada Realty

Yayasan Perguruan Tinggi Darussalam -- 22.286.872.031 Yayasan Perguruan Tinggi Darussalam

PT Unilever Oleochemical Indonesia -- 21.388.169.562 PT Unilever Oleochemical Indonesia

PT Jogjakarta Artha Makmur -- 18.426.695.739 PT Jogjakarta Artha Makmur

PT Buana Cipta Megah -- 17.591.262.453 PT Buana Cipta Megah

PT Puri Zuqni -- 13.555.195.967 PT Puri Zuqni

PT Graha Anggoro Jaya -- 9.840.104.251 PT Graha Anggoro Jaya

Lainnya (masing-masing

dibawah Rp 5 miliar) 1.072.790.951.778 1.094.068.931.698 Others (each below Rp 5 b illion )

7.387.356.124.016 7.213.996.494.788

Jumlah 11.063.942.850.707 9.389.570.098.578 Total






146

37. BEBAN POKOK PENDAPATAN 38. 37. COST OF REVENUE Beban pokok pendapatan berdasarkan jenis usaha: 39. Cost of revenue by business sector are as

follow:

Beban pokok pendapatan berdasarkan produksi yang dirinci:

40. Cost of revenue by production sector are as follow:

Pada tahun 2016 dan 2015, tidak terdapat pembelian dari satu pemasok yang nilainya melebihi 10% dari total beban pokok penjualan dan beban langsung konsolidasian.

37. In 2016 and 2015, no purchases exceeding 10% of the total consolidated cost of sales and direct costs were made from any single supplier.

38. 38. BAGIAN LABA INVESTASI VENTURA BERSAMA 39. 38. SHARE OF PROFIT OF INVESTMENT IN

JOINT VENTURES Pendapatan bersih pada ventura bersama untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2016 dan 2015 masing-masing sebesar Rp69.424.391.857 dan Rp32.079.515.472 dengan total penjualan dari ventura bersama sebesar Rp678.654.218.086 dan Rp319.270.551.110 dengan beban kontrak masing-masing sebesar Rp609.229.826.229 dan Rp287.191.035.638.

40. Net revenue of joint ventures for the year ended December 31, 2016 and 2015 amounted to Rp69,424,391,857 and Rp32,079,515,472 respectively, with total sales from joint ventures amounting to Rp678,654,218,086 and Rp319,270,551,110, respectively, with contract costs amounting to Rp609,229,826,229 and Rp287,191,035,638, respectively.

41. 42. 43. 44. 45. 46. 47. 48. 49. 50. 51. 52. 53. 54. 55.




EPC 1.410.704.351.585 736.745.993.197 EPC

Properti/ Real Estat 467.809.033.993 428.058.487.388 Property/Real Estates


Jumlah 9.948.797.443.385 8.414.925.778.081 Total



Bahan Baku Raw Material

Saldo Awal 162.650.778.629 132.013.517.468 Beginning Balance

+/+ Pembelian 3.662.303.197.086 3.298.735.039.391 Puchases

-/- Saldo Akhir 131.016.052.721 162.650.778.629 Ending Balance

Jumlah 3.693.937.922.994 3.268.097.778.230 Total

Tenaga Kerja 1.294.512.943.154 1.373.503.205.640 Direct labour

Sub Kontraktor 3.007.651.981.727 2.281.595.484.670 Sub Contractors

Overhead 1.952.694.595.510 1.491.729.309.541 Overhead

Jumlah 9.948.797.443.385 8.414.925.778.081 Total






147

38. BAGIAN LABA INVESTASI VENTURA BERSAMA (Lanjutan)

39. 38. SHARE OF PROFIT OF INVESTMENT IN JOINT VENTURES (Continued)

Rincian proyek ventura bersama yang masih berjalan di tahun 2016 adalah sebagai berikut:

40. The details of joint ventures projects that are still on going in 2016 as follows:

No Uraian/Description Para Pihak/Parties Porsi/Portion Status

1 Proyek Pembangunan Sarana

Penyediaan Air Baku SPAM Regional

Kota Bengkulu

PT Adhi Karya - PT Minarta

Dutahutama

65% : 35% Berjalan/On Going

2 Proyek Pembangunan Jaringan

Utama Irigasi Bahuga D.I Komering

Paket 2

PT Adhi Karya - PT Punggur Kharisma 70% : 30% Berjalan/On Going

3 Proyek Port Tanjung Priok/ Seaport

Tanjung Priok Project

PT Adhi Karya : Toyo Construction Ltd. 40% : 60% Serah Terima 2 /

Final Hand Over

4 Proyek Dredging and Embankment Of

Cengkareng Floodway Sub/ Dredging

and Embankment Of Cengkareng

Floodway Sub Project

PT Adhi Karya - PT Hutama Karya -

PT Jaya Konstruksi

40% : 30% :

30%

Serah Terima 1 /

Partial Hand Over

5 Proyek Kali Ciliwung Paket 1/ Kali

Ciliwung Package 1 Project

PT Adhi Karya - PT Jaya Konstruksi 51% : 49% Berjalan/On Going

6 Proyek Pembangunan Fasilitas

Perkeretaapian untuk Manggarai s/d

Jatinegara

PT Adhi Karya - PT Giwin Inti 70% : 30% Berjalan/On Going

7 Proyek Pembangunan Pengaman

Pantai Jakarta Tahap 2 Paket 1

PT Waskita Karya - PT Adhi Karya 60% : 40% Berjalan/On Going

8 Proyek Pumping Station/ Pumping

Station Project

PT Adhi Karya : PT Pembangunan

Perumahan

51% : 49% Serah Terima 1 /

Partial Hand Over

9 Proyek Jalur Ganda Lintas

Bojonegoro-Surabaya Pasturi/ Double

Track Bojonegoro-Surabaya Project

PT Adhi Karya - PT Surya Kencana 55% : 45% Serah Terima 2 /

Final Hand Over

10 PT Adhi Karya : PT Wijaya Karya 51% : 49%

PT Adhi Karya : PT Wijaya Karya 51% : 49%

11 PT Adhi Karya - PT Minarta

Dutahutama

51% : 49%

PT Adhi Karya : PT Hutama Karya 65% : 35%

12 Pembangunan Penyediaan Air Baku

Dari Sumber Air Sungai Jebor Dan

Sungai Jajar Kab. Demak

PT Adhi Karya - PT Minarta

Dutahutama

51.12% :

40.82%

Berjalan/On Going

13 Proyek Pembangunan Rehabilitasi

Prasarana Pengendali Banjir Sungai

Ijo, Sungati Tipar dan Anak Sungainya

Kab. Kebumen, Banyumas dan

Cilacap

PT Adhi Karya - PT Brantas Abipraya 45% : 55% Berjalan/On Going

14 Proyek Penanganan Banjir Surakarta PT Adhi Karya - PT Minarta

Dutahutama


15 Proyek Bandara Sepinggan/

Sepinggan Airport Project

PT Adhi Karya : PT Wijaya Karya :

PT Pembangunan Perumahan

33.33% :

36.67% :

30%

Serah Terima 1 /

Partial Hand Over

16 Proyek Bandara Samarinda Baru

Paket III/ Samarinda Baru Airport

Package III Project

PT Adhi Karya - PT Putra Tanjung 60% : 40% Serah Terima 2 /

Final Hand Over

17 Proyek Pembangunan Jembatan

Pulau Balang II

PT Hutama Karya - PT Adhi Karya - PT

Bangun Cipta

35% : 32.50% :

32.50%

Berjalan/On Going

18 Proyek Pengembangan Pos Lintas

Batas Negara

PT Adhi Karya : PT Hutama Karya 55% : 45% Berjalan/On Going

19 Proyek Pembangunan Underpass

Simpang Mandai Makassar (MYC)

PT Adhi Karya : PT Wijaya Karya 51% : 49% Berjalan/On Going

20 Proyek Pembangunan Kolam

Regulasi Nipa-nipa

PT Adhi Karya - PT Karya Rezeki - PT

Nur Ali Mandiri

51% : 24,5% :

24,5%

Berjalan/On Going


Proyek Pembangunan Jaringan Pipa

Keburejo

Serah Terima Tahap

1/ Partial Hand Over

Berjalan/On Going

Proyek Pembangunan Terminal

Bandara Ngurah Rai/ Ngurah Rai

Airport Development Project






148

38. BAGIAN LABA INVESTASI VENTURA BERSAMA (Lanjutan)

39. 38. SHARE OF PROFIT OF INVESTMENT IN JOINT VENTURES (Continued)

Rincian proyek ventura bersama yang masih berjalan di tahun 2016 adalah sebagai berikut:

40. The details of joint ventures projects that are still on going in 2016 as follows:

39. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI 40. 39. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES

Beban pegawai meliputi gaji, honor, upah, pesangon, tunjangan sosial, Tunjangan Hari Raya, premi THT, biaya mutasi pegawai, biaya perawatan, beban imbalan jangka panjang dan PPh 21 karyawan yang seluruhnya ditanggung Perusahaan.

Personnel expenses comprise salaries, honorariums, wages, severance, allowance, social benefits, THT, the cost of employee transfers, nursing costs, long-term benefits expense and Income Tax 21 of the employees which are entirely charged to the Company.

Beban umum merupakan pengeluaran untuk alat tulis kantor, listrik, telekomunikasi, rumah tangga kantor, konsumsi, rapat kerja kantor, perjalanan dinas, asuransi, Pajak Bumi dan Bangunan (PBB), pajak kendaran, sumbangan/pungutan lainnya, bea materai, biaya pendidikan, pengembangan dan pelatihan serta biaya jasa pihak ketiga atau biaya umum lainnya.

General expenses represent stationeries,

electricity, telecommunications, household

supplies, consumptions, business meeting,

business travel, insurance, PBB, vehicle

taxes, contributions/other levies, stamp duties,

education expenses, development and

training and service costs of third parties or

any other general expenses.

Beban penyusutan merupakan penyusutan aset tetap yang digunakan oleh Grup (catatan 17).

Depreciation expense represents depreciation

of property, plant and equipment used by the

Group (note 17).

No Uraian/Description Para Pihak/Parties Porsi/Portion Status


21 Proyek Pembangunan Dermaga

Bitung Manado

PT Adhi Karya : PT Istaka Karya 55% : 45% Berjalan/On Going

22 Proyek Peningkatan Jalan Tanah ke

Jalan Hotmix Ruas Jalan

PT Adhi Karya - PT Wijaya Karya -


33.33% :

33.67% : 30%

Serah Terima 1 /

Partial Hand Over

23 Proyek PLTU Tanjung Selor/ PLTU

Tanjung Selor Project

PT Adhi Karya : PT Karya Mitra

Nugraha


24 Proyek Pembangunan Wisma Atlit PT Adhi Karya - PT Jaya konstruksi -

PT Penta

60% : 38% : 2% Berjalan/On Going



Beban Penjualan 22.073.899.515 19.579.158.970 a. Sales Expenses

22.073.899.515 19.579.158.970

Beban Administrasi dan Umum b. General and Administrative Expenses

Pegawai 256.363.302.681 237.726.765.320 Personel

Umum 155.908.989.533 108.544.176.196 Generals

Penyusutan (Catatan 17) 21.632.511.828 29.643.471.284 Depreciation (Note 17)

433.904.804.042 375.914.412.800

Jumlah 455.978.703.557 395.493.571.770 Total






149

40. BEBAN KEUANGAN 41. 40. FINANCIAL CHARGES

Beban keuangan merupakan beban bunga atas kredit bank, beban bunga obligasi dan bagi hasil sukuk yang terkait dengan perolehan pinjaman yang terjadi selama tahun berjalan. Kapitalisasi bunga pinjaman ke aset real estat untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, masing-masing sebesar Rp56.113.270.601 dan Rp91.360.673.549.

40. Financial Charge consist of bank loan interest, bank charges, bonds that related to the loan for the current year. Capitalized interest of Real Estate Asset for the year ended December 31, 2016 and 2015, amounting to Rp56,113,270,601 and Rp91,360,673,549 , respectively.

41. 41. PENDAPATAN (BEBAN) LAINNYA BERSIH 42. 41. OTHER INCOME (CHARGES) NET

Pada 31 Desember 2016, pendapatan (beban) lain-lain merupakan administrasi bank atas kredit bank, beban provisi, adiministrasi dan bunga SKBDN serta beban bunga atas pinjaman pembiayaan konsumen dan beban kerugian atas proyek-proyek pada tahun berjalan. Jumlah pendapatan (beban) lain-lain sebesar Rp83.432.673.589.

43. In December 31, 2016 other income (expenses) represent from bank charges on loans of Bank, provision expenses, administration and L/C interest and interest expenses of consumer funding loan and current loss charges on company projects. Other income (expenses) amounting to Rp83,432,673,589.

42. Pada 31 Desember 2015, pendapatan (beban) lain-lain merupakan pendapatan atas pemulihan penurunan nilai piutang kepada PT Jakarta Monorail, administrasi bank atas kredit bank, beban provisi, adiministrasi dan bunga SKBDN serta beban bunga atas pinjaman pembiayaan konsumen. Jumlah pendapatan (beban) lain-lain pada 31 Desember 2015 sebesar Rp94.165.637.303.

43. In December 31, 2015 other income (expenses) represent income from recovery of impairment losses of receivable to PT Jakarta Monorail, bank charges on loans of Bank, provision expenses, administration and L/C interest and interest expenses of consumer funding loan. Other income (expenses) amounting to Rp94,165,637,303.

44. 42. LABA PER SAHAM 45. 42. EARNING PER SHARE

Laba untuk tujuan penghitungan laba per saham adalah sebagai berikut:

46. Earnings for the calculation of earning per share is as follows:

47.



Bunga Obligasi 112.187.500.004 112.187.500.004 Interest Expense of Bonds Payable

Bunga Utang Bank 180.072.003.384 94.078.068.413 Interest Expense of Bank Loan

Bagi Hasil Sukuk 21.812.999.995 21.813.125.006 Profit Sharing of Sukuk

Kapitalisasi Bunga Pinjaman (56.113.270.601) (91.360.673.549) Capitalized Interest

Jumlah 257.959.232.782 136.718.019.874 Total



Pendapatan Keuangan 162.541.568.112 50.664.825.987 Financial Income

Laba Penjualan Aset Tetap 1.010.726.663 128.572.715 Gain On Sale of Fixed Assets

Pendapatan (Beban) lain-lain 83.432.673.588 94.165.637.303 Other (Charges) Income

Laba (Rugi)Selisih Kurs-bersih 63.980.603.248 164.838.287.080 Gain (Loss) on Foreign Exchange-net

Penyisihan Penurunan Nilai Piutang (129.378.036.460) (12.148.533.885) Allowancefor Impairment of Receivable

Beban Keuangan Lainnya (39.596.942.376) (26.069.936.345) Other Financial Charges

Jumlah 141.990.592.775 271.578.852.855 Total



Laba yang Dapat Diatribusikan kepada Profit Atributable to

Entitas Induk 313.451.016.555 463.685.278.990 Owner of the Parent






150

42. LABA PER SAHAM (Lanjutan) 48. 42. EARNING PER SHARE (Continued) 49. Jumlah saham berdasarkan rata-rata tertimbang saham beredar untuk tujuan penghitungan laba per saham dasar adalah saham per 31 Desember 2016 dan 2015, sebanyak 3.120.967.032 dan 1.801.320.000 saham.

50. The number of shares based on weighted average of outstanding shares for the calculation of basic earning per share are number of shares as of December 31, 2016 and 2015 amounted to 3,120,967,032 and 1,801,320,000 shares.

51.

Pada tanggal laporan posisi keuangan, Grup tidak memiliki efek yang berpotensi saham biasa yang dilutif.

52. At statement of financial position date, the Group has no dilutive potential ordinary shares.

53. 43. SURPLUS REVALUASI TANAH 54. 43. SURPLUS OF REVALUATION ON LAND

Berdasarkan Peraturan Menteri Keuangan Nomor 191/PMK.010/2015 tanggal 15 Oktober 2015 tentang Penilaian Kembali Aset Tetap untuk tujuan Perpajakan bagi permohonan yang diajukan pada tahun 2015 dan 2016, PT Adhi Karya (Persero) Tbk mengajukan permohonan dan telah dilakukan Penilaian Kembali Aset Tetap Tanah oleh Kantor Jasa Penilai Publik di tahun 2015.

55. Based on the Ministry of Finance Regulation

No. 191 / PMK.010 / 2015 dated October 15,

2015 on Revaluation of Fixed Assets for Tax

purposes for the application submitted in 2015

and 2016. PT Adhi Karya (Persero) Tbk

apply and have done Revaluation of Fixed

Assets Land by the Office of Public Appraisal

Service in 2015.

56.

44. ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAM MATA UANG ASING

57. 44. MONETARY ASSETS AND LIABILITIES IN FOREIGN



Laba Bersih 313.451.016.555 463.685.278.990 Net Income

Rata-rata Tertimbang Weighted Average of

Saham Beredar (lembar) 3.560.849.376 1.801.320.000 Outstanding Shares

Tambahan Saham Berasal Additional Shares from

PUT I -- 1.759.529.376 Right Issue

Laba Bersih Per Saham 88,03 202,83 Earnings per Share

2016

Surplus Penilaian Kembali Aset Tanah 72.092.319.092 Surplus of Revaluation on Land

Pajak Penghasilan Final (4.325.539.146) Final Income Tax

Surplus Revaluasi Aset Tetap Dikreditkan Surplus of Revaluation on Land Credited

pada Penghasilan Komprehensif Lain 67.766.779.946 On Other Comprehensive Income

Surplus Revaluasi Aset Tetap Surplus of Revaluation on Land

tanggal 31 Desember 2016 67.766.779.946 as of December 31, 2016

Ekuivalent/

Dollar AS/ Yen Jepang/ EURO Eropa/ Equivalent

US Dollar Japanese European Rp

Aset Assets

Kas dan Setara Kas 14.459.392 8.440.550 4.845 195.319.089.517 Cash and Cash Equivalent

Piutang Usaha 14.282.674 -- -- 191.902.007.069 Accounts Receivable

Piutang Retensi 15.720.408 -- -- 211.219.407.513 Retention Receivables

Taguhan Bruto Pemberi Kerja 16.868.870 -- -- 226.650.142.132Gross Amount Due from Customers

Total Aset 61.331.344 8.440.550 4.845 825.090.646.231 Total Assets

Liabilitas Liabilities

Utang Usaha kepada Accounts Payable to

Pihak Ketiga 1.056.106 -- -- 14.189.837.275 Third Parties

Total Liabilitas 1.056.106 -- -- 14.189.837.275 Total Liabilities

Total Aset - Bersih 60.275.238 8.440.550 4.845 810.900.808.956 Total Assets - Net

Akun31 Desember 2016/ December 31, 2016

Accounts






151

44. ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAM MATA UANG ASING (Lanjutan)

58. 44. MONETARY ASSETS AND LIABILITIES IN FOREIGN (Continued)

45. SEGMEN OPERASI 59. 45. OPERATING SEGMENT a. Segmen Usaha 60. a. Business Segment

Berikut ini adalah segmen operasi berdasarkan segmen usaha:

61. The following are operating segment based on business segment:

62.

63.

Ekuivalent/

Dollar AS/ Yen Jepang/ EURO Eropa/ Equivalent

US Dollar Japanese European Rp

Aset Assets

Kas dan Setara Kas 6.146.961 10.132.370 147.497 88.102.000.024 Cash and Cash Equivalent

Piutang Usaha 15.025 -- 207.271.361 Accounts Receivable

Taguhan Bruto Pemberi Kerja 6.853.558 -- -- 94.544.836.749Gross Amount Due from Customers

Total Aset 13.015.544 10.132.370 147.497 182.854.108.134 Total Assets

Liabilitas Liabilities

Utang Usaha kepada Accounts Payable to

Pihak Ketiga 2.414.745 -- -- 33.311.404.334 Third Parties

Total Liabilitas 2.414.745 -- -- 33.311.404.334 Total Liabilities

Total Aset - Bersih 10.600.799 10.132.370 147.497 149.542.703.800 Total Assets - Net

Akun31 Desember 2015/December 31, 2015

Accounts

Konstruksi/ EPC/ Properti/ Investasi Eliminasi/ Konsolidasi/

Construction EPC Real Estat/ Infrastruktur/ Elimination Consolidated

Real Estate Infrastructure

Property Investment

Pendapatan Bersih 9.482.220.143.423 998.092.543.754 813.763.361.056 192.365.740.757 (422.498.938.283) 11.063.942.850.707 Net Revenues

Beban Pokok Pendapatan (8.228.712.395.850) (1.410.704.351.585) (600.896.053.965) (169.892.927.101) 461.408.285.116 (9.948.797.443.385) Cost of Revenue

Pendapatan Laba Ventura Bersama 71.079.260.690 - (1.654.868.833) -- -- 69.424.391.857 Profit from Joint Operation

Beban Usaha (231.503.277.270) (17.856.877.970) (40.782.220.283) (9.372.242.502) -- (299.514.618.025) Operating Expenses

Beban Usaha Tidak Dapat Dialokasikan (156.464.085.532) -- -- -- -- (156.464.085.532) Un-allocated Operating Expenses

Laba Usaha 936.619.645.461 (430.468.685.801) 170.430.217.974 13.100.571.154 38.909.346.833 728.591.095.622 Income from Operation

Pendapatan (Beban) Lain-lain (200.441.831.287) 23.844.007.239 (13.105.559.390) (3.712.027.197) (38.909.346.833) (232.324.757.468) Other Revenue (Expenses)

Pendapatan (Beban) Lain-lain Un-allocated

Tidak Dapat Dialokasikan 136.815.885.547 -- -- -- (20.459.768.086) 116.356.117.461 Other Revenue (Expenses)

Laba Sebelum Pajak 872.993.699.721 (406.624.678.562) 157.324.658.584 9.388.543.957 (20.459.768.086) (115.968.640.007) Income before tax

Manfaat (Beban) Pajak Tax Benefit (Expenses)

Beban Pajak Penghasilan (246.040.084.456) (21.855.465.111) (27.281.516.579) (2.302.066.000) -- (297.479.132.146) Income Tax Expenses

Tangguhan -- -- -- (35.540.333) -- (35.540.333) Deferred

Laba Sebelum Kepentingan Net Income before

Non Pengendali 626.953.615.265 (428.480.143.673) 130.043.142.006 7.050.937.624 (20.459.768.086) 315.107.783.136 Minority Interest

Kepentingan Non Pengendali Atas Minority Interest Income

Laba Bersih Entitas Anak -- -- -- -- 1.656.766.580 1.656.766.580 Subsidiaries

Laba Bersih 626.953.615.265 (428.480.143.673) 130.043.142.006 7.050.937.624 (22.035.715.295) 313.451.016.556 Net Income

31 Desember 2016/December 31, 2016

Konstruksi EPC/ Properti/ Investasi Eliminasi/ Konsolidasi



Property Investment

Aset Segmen 11.183.660.318.629 1.417.469.471.909 5.223.489.472.991 473.967.633.408 (8.504.731.513.480) 9.793.855.383.456 Segment Asset

Aset Tidak Dapat Dialokasikan 10.301.580.575.823 -- -- -- -- 10.301.580.575.823 Unallocated Asset

Total Aset 21.485.240.894.452 1.417.469.471.909 5.223.489.472.991 473.967.633.408 (8.504.731.513.480) 20.095.435.959.279 Total Asset

Liabilitas Segmen 10.160.487.141.534 1.784.217.539.441 4.242.322.446.143 401.605.582.064 (7.644.655.334.251) 8.943.977.374.931 Segment Liabilities

Liabilitas yang Tidak Dapat Dialokasikan 5.708.678.621.451 -- -- -- -- 5.708.678.621.451 Unallocated Liabilities

Jumlah Liabilitas 15.869.165.762.985 1.784.217.539.441 4.242.322.446.143 401.605.582.064 (7.644.655.334.251) 14.652.655.996.382 Total Liabilities







152

45. SEGMEN OPERASI (Lanjutan) 64. 45. OPERATING SEGMENT (Continued) a. Segmen Usaha (Lanjutan) 65. a. Business Segment (Continued)

Berikut ini adalah segmen operasi berdasarkan segmen usaha (Lanjutan):

66. The following are operating segment based on business segment (Continued):

b. Segmen Geografis 67. b. Geographic Segment Tabel berikut menunjukkan distribusi dari seluruh pendapatan, laba bersih dan aset Grup berdasarkan geografis:

68. The following table shows the distribution of all revenues, net income and assets of the Group by geographical:

69. Proyek-proyek yang dikerjakan Grup masih didominasi oleh proyek-proyek infrastruktur yang berasal dari Pemerintah Pusat dan Pemerintah Daerah.

70. Projects undertaken by the Group is still dominated infrastructure projects from the Central Government and Local Government.

71. 72. 73. 74. 75. 76. 77. 78. 79.




Property Investment

Pendapatan Bersih 8.566.820.403.028 635.507.559.656 610.639.683.415 149.009.969.719 (572.407.517.240) 9.389.570.098.578 Net Revenues

Beban Pokok Pendapatan (7.705.691.739.527) (736.745.993.197) (428.058.487.388) (116.837.075.209) 572.407.517.240 (8.414.925.778.081) Cost of Revenue

Pendapatan Laba Ventura Bersama 41.205.812.642 (1.692.062.500) (7.434.234.670) -- -- 32.079.515.472 Profit from Joint Operation

Beban Usaha (170.385.540.832) (9.152.563.874) (34.479.630.326) (23.277.279.280) -- (237.295.014.312) Operating Expenses

Beban Usaha Tidak Dapat Dialokasikan (152.334.040.730) -- -- -- -- (152.334.040.730) Un-allocated Operating Expenses

579.614.894.580 (112.083.059.915) 140.667.331.031 8.895.615.230 -- 617.094.780.927

Pendapatan (Beban) Lain-lain (142.777.532.143) 43.331.291.567 (11.913.853.404) (7.249.882.589) -- (118.609.976.570) Other Revenue (Expenses)

Pendapatan (Beban) Lain-lain Un-allocated

Tidak Dapat Dialokasikan 247.606.292.823 -- -- -- -- 247.606.292.823 Other Revenue (Expenses)

Laba Sebelum Pajak 684.443.655.260 (68.751.768.349) 128.753.477.627 1.645.732.641 -- 746.091.097.180 Income before tax

Manfaat (Beban) Pajak Tax Benefit (Expenses)

Beban Pajak Penghasilan (227.723.355.445) (25.949.088.127) (26.865.901.461) (527.204.142) -- (281.065.549.175) Income tax Expenses

Laba Tahun Berjalan 456.720.299.816 (94.700.856.476) 101.887.576.166 1.118.528.499 -- 465.025.548.006 Net Income for the Year

Kepentingan Non Pengendali Atas Minority Interest Income

Laba Bersih Entitas Anak -- -- -- -- 1.340.269.016 1.340.269.016 Subsidiaries

Laba Bersih 456.720.299.816 (94.700.856.476) 101.887.576.166 1.118.528.499 1.340.269.016 463.685.278.989 Net Income





Property Investment

Aset Segmen 4.634.556.299.628 1.769.008.796.462 3.184.964.805.005 384.003.177.721 (2.107.649.448.031) 7.864.883.630.784 Segment Asset

Investasi Pada Perusahaan Asosiasi 31.550.360.000 -- -- -- -- 31.550.360.000Investment in Associated Companies

Aset Tidak Dapat Dialokasikan 8.864.629.524.095 -- -- -- -- 8.864.629.524.095 Unallocated Asset

Total Aset 13.530.736.183.722 1.769.008.796.462 3.184.964.805.005 384.003.177.721 (2.107.649.448.031) 16.761.063.514.879 Total Asset

Liabilitas Segmen 4.127.618.535.544 1.801.049.714.691 2.476.882.660.916 320.741.968.505 (1.720.276.547.223) 7.006.016.332.433 Segment Liabilities

Liabilitas yang Tidak Dapat Dialokasikan 4.592.915.385.610 -- -- -- -- 4.592.915.385.610 Unallocated Liabilities

Jumlah Liabilitas 8.852.254.725.269 1.801.049.714.691 2.467.436.560.004 320.741.968.505 (1.720.276.547.223) 11.598.931.718.043 Total Liabilities


Pulau Jawa/ Luar Jawa/ Eliminasi/ Konsolidasi/

Java Island Outside Java Elimination Consolidation

Pendapatan 8.102.244.771.811 3.032.840.493.180 (71.142.414.284) 11.063.942.850.707 Revenue

Laba Bersih 753.796.041.353 (418.228.490.131) (20.459.768.086) 315.107.783.135 Net Profit

Aset 19.053.332.252.370 3.460.035.001.115 (2.417.931.294.205) 20.095.435.959.280 Assets







153

46. SIFAT DAN TRANSAKSI PIHAK BERELASI 80. 46. NATURE AND TRANSACTION WITH RELATED PARTIES

Berikut ini adalah pihak berelasi dengan Pemerintah yang merupakan entitas yang dikendalikan, dikendalikan bersama atau dipengaruhi secara signifikan oleh Pemerintah:

81. Here is related parties which relate to government entities controlled, jointly controlled or significantly influenced by the Government:

Pihak Berelasi/ Sifat Hubungan/ Jenis Transaksi/

Related Parties Nature of Relationship Nature of Transactions

PT Bank Rakyat Indonesia

(Persero) Tbk

Dikendalikan oleh Pemerintah

Pusat RI/Controlled by the Central

Government of the Republic of

Indonesia

Penempatan giro dan penempatan kas

yang dibatasi

penggunannya/Placement of current

accounts and placement of restricted

cash

PT Bank BRI Syariah Dikendalikan oleh PT Bank Rakyat

Indonesia (Persero) Tbk/Controlled

by PT Bank Rakyat Indonesia

(Persero) Tbk


yang dibatasi



cash

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Dikendalikan oleh Pemerintah



Indonesia

Penempatan giro, penempatan kas

yang dibatasi penggunannya, dan

penempatan deposito berjangka yang

dibatasi penggunaannya/Placement of

current accounts, placement of

restricted cash, and placement of

restricted time depositPT Bank Syariah Mandiri Dikendalikan oleh PT Bank Mandiri

(Persero) Tbk/Controlled by PT

Mandiri (Persero) Tbk

Penempatan giro/Placement of current

accounts

PT Bank Negara Indonesia

(Persero) Tbk




Indonesia


yang dibatasi



cash

PT Bank Tabungan Negara

(Persero) Tbk




Indonesia


yang dibatasi



cash

Kementrian Keuangan Pemegang saham mayoritas

melalui Pemerintah Pusat

RI/Majority shareholder through the

Central Government of Republic

Penagihan atas jasa konstruksi/Billing

of construction services

PT Angkasa Pura (Persero) Dikendalikan oleh Pemerintah


Government of the Republic



PT Askes (Persero) Dikendalikan oleh Pemerintah



Indonesia








154

46. SIFAT DAN TRANSAKSI PIHAK BERELASI (Lanjutan)

82. 46. NATURE AND TRANSACTION WITH RELATED PARTIES (Continued)

Berikut ini adalah pihak berelasi dengan Pemerintah yang merupakan entitas yang dikendalikan, dikendalikan bersama atau dipengaruhi secara signifikan oleh Pemerintah (Lanjutan):

83. Here is related parties which relate to government entities controlled, jointly controlled or significantly influenced by the Government (Continued):

84. 85.



PT Boma Bisma Indra

(Persero)




Indonesia



PT Jasa Marga (Persero) Tbk Dikendalikan oleh Pemerintah



Indonesia



PT Jasamarga Bali Tol Dikendalikan oleh PT Jasa Marga


Jasa Marga (Persero) Tbk



PT Marga Sarana Jabar Dikendalikan oleh PT Jasa Marga





PT Trans Marga Jateng Dikendalikan oleh PT Jasa Marga





PT Pelindo (Persero) Dikendalikan oleh Pemerintah



Indonesia



PT Pertamina (Persero) Dikendalikan oleh Pemerintah



Indonesia



PT Perusahaan Listrik Negara

(Persero)




Indonesia



PT Waskita Karya (Persero)

Tbk




Indonesia




(Persero) Tbk




Indonesia

Penagihan atas jasa konstruksi, utang

usaha/Billing of construction service,

account payables






155





88.



PT Hutama Karya (Persero) Dikendalikan oleh Pemerintah



Indonesia

Penagihan atas jasa konstruksi dan

piutang ventura bersama/Billing of

construction service and joint venture

receivables

PT Wijaya Karya (Persero) Tbk Dikendalikan oleh Pemerintah



Indonesia

Penagihan atas jasa konstruksi, utang

usaha/Billing of construction service,

account payables

PT Wijaya Karya Intrade Dikendalikan oleh PT Wijaya Karya


Wijaya Karya (Persero) Tbk

Pemasok/Supplier

PT Wijaya Karya Beton Dikendalikan oleh PT Wijaya Karya


Wijaya Karya (Persero) Tbk

Pemasok/Supplier

PT Kereta Api Indonesia

(Persero)




Indonesia



PT Aneka Tambang (Persero)

Tbk




Indonesia



PT Feni Haltim Dikendalikan oleh PT Aneka

Tambang (Persero) Tbk/Controlled

by PT Aneka Tambang (Persero)

Tbk



PT Jamsostek (Persero) Dikendalikan oleh Pemerintah



Indonesia



PT Marga Lingkar Jakarta Dikendalikan oleh Pemerintah



Indonesia



PT Rekayasa Industri

(Persero)




Indonesia








156







PT Semen Gresik (Persero)

Tbk




Indonesia



PT Varia Usaha Beton Dikendalikan oleh PT Semen

Gresik (Persero) Tbk/Controlled by

PT Semen Gresik (Persero) Tbk

Pemasok/Supplier

PT Bio Farma (Persero) Dikendalikan oleh Pemerintah



Indonesia



PT Krakatau Steel (Persero)

Tbk




Indonesia



PT Krakatau Wajatama Dikendalikan oleh PT Krakatau

Steel (Persero) Tbk/Controlled by

PT Krakatau Steel (Persero) Tbk

Pemasok/Supplier

PT Krakatau Bandar

Samudera

Dikendalikan oleh PT Krakatau

Steel (Persero) Tbk/Controlled by

PT Krakatau Steel (Persero) Tbk



PT Jasa Raharja (Persero) Dikendalikan oleh Pemerintah



Indonesia



PT Istaka Karya (Persero) Dikendalikan oleh Pemerintah



Indonesia

Piutang Ventura Bersama/Joint

Venture Receivables

PT Nindya Karya (Persero) Dikendalikan oleh Pemerintah



Indonesia



PT Perusahaan Perdagangan

Indonesia (Persero)




Indonesia








157





Rincian item yang terkait dengan transaksi Pihak Berelasi

93. Details of items related to transactions with Related Parties

Transaksi pada aset dan persentase terhadap total aset

94. Transactions in assets and the percentage of total assets

Transaksi pada liabilitas dan persentase terhadap total liabilitas

95. Transactions in liabilities and percentage of total liabilities

Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, manajemen Grup berkeyakinan bahwa seluruh piutang pihak berelasi dapat tertagih, sehingga tidak perlu dilakukan penyisihan atas penurunan nilai.

96. As of December 31, 2016 and 2015, the Group’s management believes that all amounts due from related parties are collectible and no allowance for impairment is necessary.

97. Manajemen Kunci 98. Key Management Jumlah remunerasi yang diterima Dewan Komisaris untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, masing-masing sebesar Rp4.342.041.000 dan Rp3.597.951.710, sedangkan untuk Direksi untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 masing-masing sebesar Rp10.056.195.633 dan Rp9.622.753.333.

99. Total remuneration received by the Board of Commissioners for the years ended on December 31, 2016 and 2015, amounting to Rp4,342.041.000 and Rp3,597,951,710, respectively, while for the Directors amounted to Rp10,056.195.633 and Rp9,622,753,333, for the years ended December 31, 2016 and 2015, respectively.

100. Tidak terdapat transaksi dengan pihak berelasi yang dilakukan oleh manajemen kunci untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015.

101. There was no transactions with related parties are carried out by the key management for the years ended December 31, 2016 and 2015.

102. 103. 104.



Manajemen Kunci/Key

Management

Pengendali kegiatan

Perusahaan/Controller of the

Company's activities

Penjualan properti dan real estat/Sales

of property and real estate

Aset Rp % Rp % Assets

Kas dan Setara Kas 1.954.890.438.287 9,73 3.961.607.332.522 23,64 Cash and Cash Equivalent

Piutang Usaha 496.818.405.799 2,47 300.036.993.527 1,79 Accounts Receivables

Piutang Retensi 672.807.468.546 3,35 635.633.508.744 3,79 Retention Receivables

Tagihan Bruto Pemberi Kerja 1.974.754.155.951 9,83 973.087.318.057 5,81 Gross Amount Due from Customer

Rekening yang Dibatasi Penggunaannya 23.601.144.993 0,12 29.007.882.619 0,17 Restricted Current Account in Banks

Deposito yang Dibatasi Penggunaannya 1.340.523.606 0,01 1.414.710.400 0,01 Restricted Time Deposits

31 Desember 2015/

December 31, 2015

31 Desember 2016/

December 31, 2016

Liabilitas Rp % Rp % Liability

Utang Usaha 352.296.853.000 2,40 13.960.196.994 0,12 Accounts Payable

Utang Bank Jangka Pendek 833.165.768.000 5,69 1.115.499.100.000 9,62 Short-term Bank Loan

Utang Bank Jangka Panjang 428.929.000.000 2,93 504.736.874.400 4,35 Long-term Bank Loan

December 31, 2015

31 Desember 2016/

December 31, 2016

31 Desember 2015/






158

47. PERIKATAN KONTRAK SIGNIFIKAN 105. 47. SIGNIFICANT CONTRACT COMMITMENTS

48. INSTRUMEN KEUANGAN DAN MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN

106. 48. FINANCIAL INSTRUMENT AND FINANCIAL RISKS MANAGEMENT

Klasifikasi Aset dan Liabilitas Keuangan 107. Classification of Financial Assets and Liabilities

Nilai Kontrak/

Contract Value

Nama Proyek/ (Dalam Rupiah Penuh/ Pemberi Kerja/

Name of Project Full Amount of Rupiah) Customers Mulai/Start Selesai/End

1 Samana Resort and Residance Bali 749.888.000.000 PT Properti Bali Benoa 24-Nov-16 24-Apr-18

2 Pekerjaan Konstruksi Terintegrasi Rancang Dan Bangun

(Desain And Build) Renovasi Stadion Utama Gelora

699.718.980.000 KPU & Perumahan Rakyat 15-Aug-16 08-Oct-17

3 Cinere Resort Apartement/Cinere Resort Apartement 371.496.090.909 PT Megakarya Makmur Sentosa 1-Sep-16 31-Aug-17

4 Gayanti City Apartement/Gayanti City Apartement 355.352.727.273 PT Buana Pacific International 17-Jan-16 7-Sep-17

5 Cinere Terrace Suites Apartement Dan Citywalk /Cinere Terrace

Suites Apartement Dan Citywalk

315.272.727.273 PT Mega Pesanggrahan Indah 9-May-16 30-Oct-17

6 Transmart Carefour Maguwo Yogyakarta /Transmart Carefour

Maguwo Yogyakarta

146.180.000.000 Trans Retail Indonesia 16-May-16 31-Mar-17

7 Jaringan Pipa Gas Bumi Untuk Rumah Tangga Di Tarakan /

Natural Gas Pipelines To Households in Tarakan

199.298.000.000 PT Perusahaan Gas Negara

(Persero) Tbk

10-Mar-16 4-Nov-16

8 Pemb Fasilitas Produksi Gedung Pharma I Dan Gedung Utility

pabrik baru PT Kimia Farma (Persero)Tbk./Construction of

Production Facilities Building I and Building Utilities Pharma

136.500.000.000 Kimia Farma 9-Feb-16 2-Aug-17

9 Transmart Srondol Semarang/Transmart Srondol Semarang 143.708.413.000 Trans Retail Indonesia 1-Aug-16 28-May-17

10 Pekerjaan Tanah, Struktur, Mekanikal Dan Listrik Pada Proyek

Pembangunan kolam Regulasi Nipa-nipa / Earthworks,

Structural, Mechanical and Electrical Construction Project In an

Nipa-nipa Regulation

130.492.583.086 Kementrian Pekerjaan Umum

Dan Perumahan Rakyat

20-Jan-16 31-Dec-16

11 Package-2a Construction Of Buildings For Electrical and

Mechanical Department Hasanuddin University / Package-2a

Construction Of Buildings For Electrical and Mechanical

Department Hasanuddin University

129.035.484.763 Universitas Hasanuddin 15-Feb-16 16-May-17

12 RS Ichsan Medical Centre/Ichsan Medical Centre Hospital 115.714.535.206 PT. Ichan Medical Centre 15-Sep-16 10-Mar-17

13 Peningkatan Stabilitas Jalan Tol Semarang - Solo KM. 20 - 21 /

Increased Stability Highway Semarang - Solo KM. 20-21

97.458.650.763 Traans Marga Jateng (Tmj 29-Apr-16 26-Oct-16

14 Pembangunan Jalan Tol Semarang Solo Ruas Semarang -

Bawen - Solo Seksi I / Highway Development Semarang

Semarang Solo Ruas - Bawen - Solo Section I

86.137.631.824 Balai Besar Pelaksanaan Jalan

Nasional V

6-Jan-16 31-Oct-16

15 Epc Work Of Coal & Dry Cargo Handling Facility /Epc Work Of

Coal & Dry Cargo Handling Facility

97.983.793.304 Pt. Sinar Mas Agribusiness &

Food

28-Jan-16 28-Sep-16

16 Fairfield Hotel/Fairfield Hotel 88.170.909.091 PT. Marindo Surya 19-Sep-16 19-Sep-18

17 Pembangunan Gedung Pusdiklat Kemnetrian Atr/Bpn tahap IV

Tahun Anggaran 2016 /Construction Work Training Center

Building Development Ministry ATR / BPN stage IV Fiscal Year

2016

78.526.237.658 Badan Pertahanan Nasional 26-Apr-16 26-Dec-16

18 Revitalisasi Pasar Rakyat Klewer Tahun 2016/Revitalization of

the People's Market Klewer 2016

74.416.205.455 Dinas Perindustrian Dan

Perdagangan Kota Surakarta

3-May-16 30-Dec-16

19 Pengadaan Pekerjaan Konstruksi Iradiator Pusat Rekayasa

Fasilitas nuklir (PRFN) Batan TA 2016-2017) / Procurement of

Construction Works irradiators Nuclear Facilities Engineering

Center (NEDC) Batan FY 2016-2017)

72.702.015.031 Pusat Rekayasa Fasilitas

Nuklir, Batan

29-Jan-16 30-Jun-17

20 Pembangunan Dermaga 7.3 Dan Dermaga 4.5-4.6 Pt. Kbs

/Pier Construction Work 7.3 and

4.5 - 4.6.

61.300.000.000 Krakatau Bandar Samudera 12-May-16 2-Nov-16

No. Tanggal/Date



Aset Keuangan: Financial Assets:

Kas dan Setara Kas 3.364.910.489.288 4.317.347.903.384 Cash and Cash Equivalent

Pinjaman yang Diberikan dan Piutang 10.015.997.294.721 6.409.338.066.702 Loan and Receivables

Jumlah 13.380.907.784.009 10.726.685.970.086 Total

Liabilitas Keuangan: Financial Liabilities :

Liabilitas Keuangan pada Biaya

Perolehan Diamortisasi 12.662.380.858.779 10.356.015.296.861

Financial Liabilities at Amortised

Cost

Jumlah 12.662.380.858.779 10.356.015.296.861 Total






159

48. INSTRUMEN KEUANGAN DAN MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan)

108. 48. FINANCIAL INSTRUMENT AND FINANCIAL RISKS MANAGEMENT (Continued)

109. Perbedaan antara nilai wajar dengan nilai tercatat pada 31 Desember 2016 tidak signifikan

110. The difference between the fair value and carrying value at December 31, 2016 was not significant.

111. Kebijakan Manajemen Risiko Keuangan 112. Financial Risk Management Policy Bisnis Grup mencakup aktivitas pengambilan risiko dengan sasaran tertentu dengan pengelolaan yang profesional. Fungsi utama dari manajemen risiko Grup adalah untuk mengidentifikasi seluruh risiko kunci, mengukur risiko-risiko ini dan mengelola posisi risiko. Grup secara rutin menelaah kebijakan dan sistem manajemen risiko untuk menyesuaikan dengan perubahan di pasar, produk dan praktek pasar terbaik.

113. Business of the Group include risk-taking activities with certain target by professional management. The main function of the risk management of the Group is to identify all key risks, to measure these risks and manage risk positions. The Group are routinely reviewing the policy and risk management systems to adapt to changes in markets, products and best market practices.

114. Grup mendefinisikan risiko keuangan sebagai kemungkinan kerugian atau laba yang hilang, yang disebabkan oleh faktor internal maupun faktor eksternal yang berpotensi negatif terhadap pencapaian tujuan Grup.

115. The Group define financial risk as the possibility of loss or lost profit, caused by internal factors as well as external factors that potentially negative impact on achievement of Company goals.

116. Tujuan Grup dalam mengelola risiko keuangan adalah untuk mencapai keseimbangan yang sesuai antara risiko dan tingkat pengembalian serta meminimalisasi potensi efek memburuknya kinerja keuangan Grup.

117. The purpose of the Group in managing financial risks is to achieve an appropriate balance between risk and returns and minimize potential adverse effects of the financial performance of the Group.

118. Risiko keuangan utama yang dihadapi Grup adalah risiko kredit, risiko suku bunga, risiko likuiditas, risiko nilai tukar mata uang asing dan risiko perubahan kebijakan pemerintah, kondisi ekonomi dan sosial politik. Perhatian atas pengelolaan risiko ini telah meningkat secara signifikan dengan mempertimbangan perubahan dan volatilitas pasar keuangan di Indonesia dan internasional.

119. The main financial risks facing by the Group are credit risk, interest rate risk, liquidity risk, foreign currency exchange rates and the risk of changes in government policy, socio - economic and political conditions. Attention to this risk management has increased significantly by considering changes and financial market volatility in Indonesia and internationally.

i. Risiko Kredit 120. i. Credit Risk

Risiko kredit adalah kerugian yang timbul dari pelanggan yang gagal memenuhi liabilitas kontraktual mereka.

121. Credit risk is the loss arising from customers who fail to meet their contractual obligations.

122. Instrumen keuangan Grup yang mempunyai potensi atas risiko kredit terdiri dari kas dan setara kas, piutang usaha, tagihan bruto, piutang retensi dan piutang lain-lain.

123. The Group's financial instruments that have the potential for credit risk consist of cash and cash equivalents, accounts receivable, gross receivables, retention receivable and other receivables.

124. Jumlah eksposur risiko kredit maksimum sama dengan nilai tercatat atas akun-akun tersebut.

125. Total maximum credit risk exposure equal to the carrying value of these accounts.

126. Pada tanggal 31 Desember 2016 piutang usaha Grup tidak terkonsentrasi pada pelanggan tertentu.

127. On December 31, 2016 accounts receivable of the Group is not concentrated on certain customer.

128. 129. 130. 131. 132. 133.






160

48. INSTRUMENT KEUANGAN DAN MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan)

134. 48. FINANCIAL INSTRUMENT AND FINANCIAL RISKS MANAGEMENT (Continued

135. ii. Risiko Suku Bunga 136. ii. Interest Rate Risk

Risiko tingkat bunga arus kas adalah risiko

dimana arus kas masa depan dari suatu

instrumen keuangan berfluktuasi karena

perubahan suku bunga pasar.

137. Cash flow interest rate risk is the risk that future cash flows of a financial instrument fluctuate due to changes in market interest rates.

138.

Grup memiliki pinjaman jangka pendek dan

jangka panjang dengan bunga tetap dan

mengambang. Tingkat suku bunga yang cukup

tinggi dan terjadi secara tiba-tiba dapat

berpengaruh terhadap menurunnya laba Grup.

139. The Group borrowings and long-term fixed and floating interest rates. The interest rate is quite high and there is a sudden decrease in income could affect the Group.

140.

Berikut ini merupakan rincian dari liabilitas

keuangan berdasarkan jenis tingkat suku bunga:

141. Following is details of financial liabilities based on the type of interest rate:

Grup mengelola risiko suku bunga melalui

kombinasi pinjaman dengan suku bunga tetap

dan mengambang yang tepat dan pengawasan

terhadap dampak pergerakan suku bunga untuk

meminimalisasi dampak negatif terhadap Grup.

Grup akan memonitor secara ketat pergerakan

suku bunga dipasar dan apabila suku bunga

mengalami kenaikan yang signifikan maka Grup

akan menegosiasikan suku bunga tersebut

dengan para kreditur.

142. The Group manage interest rate risk through loans combination of fixed interest rate and right floating and supervision of the impact of interest rate movements to minimize the negative impact on the Group. The Group will closely monitor interest rate movements in the market and when interest rates increased significantly, then the Group will negotiate interest rates with the lenders.

143.

iii. Risiko Likuiditas 144. iii. Liquidity Risk

Risiko likuiditas adalah risiko di mana posisi arus

kas menunjukkan pendapatan jangka pendek

tidak cukup untuk menutupi pengeluaran jangka

pendek.

145. Liquidity risk is the risk in which the position of cash flows show short - term revenues is not sufficient to cover short term expenses.

146.

Eksposur risiko likuiditas berupa kesulitan Grup

dalam memenuhi liabilitas keuangan yang harus

dibayar dengan kas atau aset keuangan lainnya.

Grup diharapkan dapat membayar seluruh

liabilitasnya sesuai dengan jatuh tempo

kontraktual. Dalam memenuhi liabilitas tersebut,

maka Grup harus menghasilkan arus kas masuk

yang cukup.

147. Liquidity risk exposure is in form of Group difficulty in meeting financial obligations that must be paid with cash or other financial assets. The Group is expected to pay all its obligations in accordance with contractual maturities. In fulfilling this obligation, then the Group must generate sufficient cash inflows.

148.

149.

150.

151.

152.

153.

154.



Liabilitas Keuangan: Financial Liabilities:

Tidak dikenakan bunga 9.902.850.186.963 7.377.480.592.473 Non Interest bearing

Suku bunga tetap 1.498.951.010.271 1.498.298.729.988 Fixed Interest Rate

Suku bunga mengambang 2.773.087.690.960 1.480.235.974.400 Floating Interest Rate

Jumlah 14.174.888.888.194 10.356.015.296.861 Total






161



156. Berikut ini merupakan liabilitas keuangan non-

derivatif berdasarkan nilai sisa jatuh tempo yang

tidak didiskonto untuk tahun-tahun yang berakhir

pada tanggal 31 Desember 2016 dan 31

Desember 2015:

157. The following is a non - derivative financial liabilities based on residual maturity value that is not discounted for the years ended on December 31, 2016 and December 31, 2015:

Grup mengelola risiko likuiditas dengan

mempertahankan kas dan setara kas yang

mencukupi dalam memenuhi komitmen Grup

untuk operasi normal dan secara rutin

mengevaluasi proyeksi arus kas dan arus kas

aktual, serta jadwal tanggal jatuh tempo aset dan

liabilitas keuangan.

158. The Group manage liquidity risk by maintaining sufficient cash and cash equivalents to meet the commitments of the Group for normal operation and regularly evaluate cash flow projections and actual cash flows, and the schedule date of maturity of assets and financial liabilities.

159.

iv. Risiko Nilai Tukar Mata Uang Asing 160. iv. Foreign Currency Exchange Risk

Eksposur risiko nilai tukar mata uang asing

berasal dari transaksi Adhi Multipower Pte. Ltd.,

(Entitas Anak). Dimana perusahaan tersebut

sudah tidak beroperasi aktif.

161. Risk exposure of foreign currency exchange rate derived from Adhi Multipower Pte. Ltd., (the Subsidiaries Company). Which is no longer operating actively.

162.

Dengan demikian pengaruh dari selisih nilai tukar

mata uang asing tidak signifikan.

163. Thus the effect of foreign currency exchange rate is not significant.

164.

v. Risiko Perubaahan Kebijakan 165. v. Changes Risk of Government Policies

Risiko Perubahan Kebijakan Pemerintah, Kondisi

Ekonomi dan Sosial Politik Kebijakan pemerintah

baik yang menyangkut ekonomi dan moneter,

serta kondisi sosial dan politik yang kurang

kondusif akan berakibat menurunnya investasi

dan pembangunan.

166. Changes Risk of Government Policies, Economic and Social Politic Condition Government policies concerning economic and monetary, and social and political conditions that are less conducive will result in decreased investment and development.

167. 168. 169. 170. 171. 172.

Jatuh Tempo/ Nilai Tercatat/

≥ 1 tahun/ Carrying Amounts

Maturity Date/ > 1 - 2 tahun/ lebih dari 2 tahun Jumlah Biaya Emisi/ 31 Desember 2016/

≥ 1 year > 1 - 2 year More than 2 year Total Cost of Issuance December 31, 2016/

Rp Rp Rp Rp Rp Rp

Utang Usaha 8.372.701.075.280 -- -- 8.372.701.075.280 -- 8.372.701.075.280 Accouts Payable

Utang Obligasi dan Utang Sukuk 375.000.000.000 -- 1.125.000.000.000 1.500.000.000.000 (1.048.989.729) 1.498.951.010.271 Bonds and Sukuk Payable

Utang Bank dan Surat Utang Bank Loan and Medium

Jangka Menengah 1.689.158.690.960 783.929.000.000 300.000.000.000 2.773.087.690.960 -- 2.773.087.690.960 Term Notes

Beban Akrual 351.922.306.484 -- -- 351.922.306.484 -- 351.922.306.484 Accrued Expense

Liabilitas Jangka Pendek Lainnya 79.150.840.023 -- -- 79.150.840.023 -- 79.150.840.023 Other Current Liabilities

Utang Retensi 231.650.014.691 9.835.252.983 -- 241.485.267.674 -- 241.485.267.674 Retention Payables

Utang Lain-lain -- 82.668.090 -- 82.668.090 -- 82.668.090 Other Payables

Total Liabilitas Keuangan 11.099.582.927.438 793.846.921.073 1.425.000.000.000 13.318.429.848.510 (1.048.989.729) 13.317.380.858.782 Total Financial Liabilities

Jatuh Tempo/ Nilai Tercatat/

≥ 1 tahun/ Carrying Amounts

Maturity Date/ > 1 - 2 tahun/ lebih dari 2 tahun Jumlah Biaya Emisi/ 31 Desember 2015/

≥ 1 year > 1 - 2 year More than 2 year Total Cost of Issuance December 31, 2015/

Rp Rp Rp Rp Rp Rp

Utang Usaha 6.489.309.574.268 -- -- 6.489.309.574.268 -- 6.489.309.574.268 Accouts Payable

Utang Obligasi dan Utang Sukuk -- -- 1.500.000.000.000 1.500.000.000.000 (1.701.270.012) 1.498.298.729.988 Bonds and Sukuk Payable

Utang Bank dan Surat Utang Bank Loan and Medium

Jangka Menengah 1.115.499.100.000 204.736.874.400 300.000.000.000 1.620.235.974.400 -- 1.620.235.974.400 Term Notes

Beban Akrual 326.019.655.515 -- -- 326.019.655.515 -- 326.019.655.515 Accrued Expense

Liabilitas Jangka Pendek Lainnya 27.606.570.064 -- -- 27.606.570.064 -- 27.606.570.064 Other Current Liabilities

Utang Retensi 214.287.609.254 11.413.752.457 -- 225.701.361.711 -- 225.701.361.711 Retention Payables

Utang Lain-lain -- 285.556.515 -- 285.556.515 -- 285.556.515 Other Payables

Total Liabilitas Keuangan 8.172.722.509.101 216.436.183.372 1.800.000.000.000 10.189.158.692.473 (1.701.270.012) 10.187.457.422.461 Total Financial Liabilities






162



Tabel di bawah ini menggambarkan nilai tercatat

dan nilai wajar dari aset dan liabilitas keuangan:

174. These table below represent the carrying

amount and fair value of financial assets and

liabilities:

vi.

vii.

viii.

ix.

x.

xi.

xii.

xiii.

Nilai Tercatat/ Nilai Wajar/

Carrying Value Fair Value

Aset Keuangan Financial Assets




Piutang Lain-lain 20.960.345.041 20.960.345.041 Other Receivables

Tagihan Bruto Pemberi Gross Amount Due from

Kerja 5.932.333.204.566 5.831.056.622.974 Customers

Uang Muka 192.951.529.361 192.951.529.361 Advance Payments

Jumlah 13.727.538.805.760 13.380.907.784.009 Total

Liabilitas Keuangan Financial Liabilities

Utang Usaha 8.372.701.075.280 8.372.701.075.280 Accounts Payable

Beban Akrual 351.922.306.484 351.922.306.484 Accrued Expense

Utang Retensi 241.485.267.674 241.485.267.674 Retention Payables

Liabilitas Jangka Other Current

Pendek Lainnya 79.150.840.023 79.150.840.023 Liabilities

Utang Bank dan Lembaga Bank Loan and Other

Keuangan Lainnya 2.118.087.690.960 2.118.087.690.960 Financial Institution

Utang Obligasi dan Sukuk -- 1.500.000.000.000 Bonds and Sukuk Payables

Utang Lain-lain 82.668.090 82.668.090 Other Liabilities

Jumlah 11.163.429.848.511 12.663.429.848.511 Total

December 31, 2016

31 Desember 2016/

Nilai Tercatat/ Nilai Wajar/

Carrying Value Fair Value

Aset Keuangan Financial Assets




Piutang Lain-lain 6.396.900.359 6.396.900.359 Other Receivables

Tagihan Bruto Pemberi 3.093.132.927.328 3.093.132.927.328 Gross Amount Due from

Kerja Customers

Uang Muka 175.336.623.395 175.336.623.395 Advance Payments

10.903.606.120.991 10.903.606.120.991

Liabilitas Keuangan Financial Liabilities

Utang Usaha 6.489.309.574.268 6.489.309.574.268 Accounts Payable

Beban Akrual 326.019.655.515 326.019.655.515 Accrued Expense

Utang Obligasi dan Sukuk 1.498.298.729.988 1.498.298.729.988 Bonds and Sukuk Payables

Utang Bank dan Lembaga Bank Loan and Other

Keuangan Lainnya 1.480.235.974.400 1.480.235.974.400 Financial Institution

Utang Retensi 225.701.361.711 225.701.361.711 Retention Payables

Utang Lain-lain 285.556.515 285.556.515 Other Liabilities

Liabilitas Jangka Pendek Other Current

Lainnya 27.606.570.064 27.606.570.064 Liabilities

10.047.457.422.461 10.019.850.852.397

December 31, 2015

31 Desember 2015/






163



vi. Manajemen Permodalan vi. Capital Management

Tujuan dari Grup dalam mengelola permodalan

adalah untuk melindungi kemampuan entitas

dalam mempertahankan kelangsungan usaha,

sehingga entitas dapat tetap memberikan hasil

bagi pemegang saham dan manfaat bagi

pemangku kepentingan lainnya, dan untuk

memberikan imbal hasil yang memadai kepada

pemegang saham dengan menentukan harga

produk dan jasa yang sepadan dengan tingkat

risiko.

176. The Group purpose in managing capital is

to protect the ability of the entity in

maintaining business continuity, so that

entities can still deliver results for

shareholders and benefits for other

stakeholders, and to provide adequate

returns to shareholders by pricing

products and services that are

commensurate with the level of risk.

177.

Grup menetapkan sejumlah modal sesuai

proporsi terhadap risiko. Grup mengelola

struktur modal dan membuat penyesuaian

dengan memperhatikan perubahan kondisi

ekonomi dan karakteristik risiko aset yang

mendasari. Konsisten dengan Perusahaan lain

dalam industri, Grup memonitor modal dengan

dasar rasio utang terhadap modal yang

disesuaikan. Rasio ini dihitung sebagai berikut:

utang neto dibagi modal yang disesuaikan.

Utang neto merupakan total utang

(sebagaimana jumlah dalam laporan posisi

keuangan) dikurangi kas dan setara kas. Modal

yang disesuaikan terdiri dari seluruh komponen

ekuitas (meliputi modal saham, selisih kurs

penjabaran laporan keuangan dalam valuta

asing dan saldo laba). Selama tahun 2016,

strategi Grup tidak berubah yaitu

mempertahankan rasio utang terhadap modal

yang disesuaikan pada batas bawah dari

kisaran 4,00 sampai dengan 5,00. Rasio utang

terhadap modal yang disesuaikan pada 31

Desember 2016 dan 31 Desember 2015 adalah

sebagai berikut:

178. The Group set a number of capital in

proportion to the risk. The Group

manages its capital structure and makes

adjustments taking into account changes

in economic conditions and risk

characteristics of the underlying asset.

Consistent with other companies in the

industry, the Group monitors capital on

the basis of the ratio of adjusted debt to

capital. This ratio is calculated as follows:

net debt divided by adjusted capital. Net

debt is total debt (as the amount in the

statement of financial position) less cash

and cash equivalents. Adjusted capital

comprises all components of equity

(including capital stock, foreign exchange

translation adjustment of foreign currency

and retained earnings). During the year

2016, the Group's strategy is to maintain

unchanged the ratio of adjusted debt to

capital at lower limit of the range of 4.00

to 5.00. The ratio of adjusted debt to

capital at December 31, 2016 and

December 31, 2015 are as follows:

49. PERIKATAN DAN KONTIJENSI 179. 49. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES 180. Perikatan 181. Commitments 2015 182. 2015 a. Proyek Kereta Api Ringan 183. a. Light Rail Transit (LRT) Project

Untuk meningkatkan pelayanan transportasi public dalam mendukung pembangunan di wilayah Jakarta, Bogor, Depok, dan Bekasi, perlu dilakukan percepatan penyelenggaraan Kereta Api Ringan (Light Rail Transit).

184. To improve public transportation services in support of development in Jakarta, Bogor, Depok, and Bekasi, is necessary to accelerate the implementation of Railways Light / Light Rail Transit.

185.



Jumlah Liabilitas 14.652.655.996.382 11.598.931.718.043 Total Liabilities

Dikurangi: Less:

Kas dan Setara Kas (3.364.910.489.288) (4.317.347.903.384) Cash and Cash Equivalent

Liabilitas Bersih 11.287.745.507.094 7.281.583.814.658 Net Liabilities

Jumlah Ekuitas 5.433.255.964.960 5.153.827.238.125 Total Shareholders' Equity

Modal Disesuaikan 5.442.779.962.897 5.162.131.796.836 Adjusted Capital

Rasio Liabilitas terhadap Modal Bersih 2,07% 1,41% Debt to Equity Ratio - Net






164

49. PERIKATAN DAN KONTIJENSI (Lanjutan) 186. 49. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES (Continued)

187. Perikatan (Lanjutan) 188. Commitments (Continued) 2015 (Continued) 189. 2015 (Continued)

190. Pemerintah telah menetapkan Peraturan Presiden Nomor 98 tahun 2015 tanggal 2 September 2015 tentang Percepatan Penyelenggaraan Kereta Api Ringan/Light Rail Transit yang terintegrasi di wilayah Jakarta, Bogor, Depok, dan Bekasi, untuk itu Pemerintah menugaskan kepada PT Adhi Karya (Persero) Tbk untuk membangun prasarana Kereta Api Ringan/ Light Rail Transit terintegrasi yang meliputi jalur, termasuk konstruksi jalur jalan laying, stasiun, dan fasilitas operasi.

191. The government has set Presidential Decre Number 98 Year 2015 dated September 2, 2015, regarding the acceleration of implementation Railway Light / Light Rail Transit which integrated region of Jakarta, Bogor, Depok, and Bekasi, for the government assigned to PT Adhi Karya (Persero) Tbk to build infrastructure Railways Light/Light Rail Transit integrated include: the railway, including construction of overpass, station, and operation facilities.

192. Penyelenggaraan Kereta Api Ringan/ Light Rail Transit terintegrasi tersebut terdiri dari lintas pelayanan sebagai berikut: Jalur Pelayanan: Cawang – Cibubur; Cwang – Kuningan – Dukuh Atas; Cawang – Bekasi Timur; Dukuh Atas – Palmerah – Senayan; Cibubur – Bogor dan Palmerah – Grogol.

193. Implementation of Railway Light/Light Rail Transit consists of a fully integrated cross-service as follows: Avenues of Service: Cawang – Cibubur; Cwang – Kuningan – Dukuh Atas; Cawang – Bekasi Timur; Dukuh Atas – Palmerah – Senayan; Cibubur – Bogor dan Palmerah – Grogol.

194. Kontinjensi 195. Contingencies 2016 196. 2016 a. Proyek Pembanguann Gedung Café dan

Water Park Perumahan Century Hills, Bandung

197. a. Project House Building Development Café and Water Park Century Hills, Bandung

Perusahaan mengajukan gugatan kepada PT Cahaya Adiputra Sentosa (CAS) di Pengadilan Negeri Bandung dengan Perkara No. 173/Pdt.G/2016/PN.Bdg, atas piutang CAS yang belum terbayar senilai Rp14.806.803.069 (termasuk PPN 10% dan diluar bunga).

198. The Company filed a lawsuit against PT Cahaya Adiputra Sentosa (CAS) at the Bandung District Court in Case No. 173/Pdt.G/2016/PN.Bdg, on CAS unpaid receivables amounted Rp14.806.803.069 (including 10% VAT and excluding interest).

199. b. Proyek Hotel Marvell, Surabaya 200. b. Project Marvell Hotel, Surabaya

Perusahaan sebagai pemohon mengajukan Permohonan Penundaan Pembayaran Kewajiban Utang (PKPU) kepada PT Assa Land (Assa) sebagai termohon di Pengadilan Niaga pada Pengadilan Negeri Surabaya atas piutang Assa senilai Rp9.864.233.612.

201. The Company as an applicant, filed a Request Postponement Debt Payment Obligation (PKPU) to PT Assa Land (Assa) as a defendant in the Commercial Court in Surabaya District Court related to Assa’s unpaid receivables amounted Rp9,864,233,612.

202. Di dalam nilai piutang tersebut, terdapat piutang milik anak Perusahaan yaitu PT Adhi Persada Beton atas pekerjaan penyediaan beton sebesar Rp 2.229.876.000.

203. Included in such amount, receivable belongs to PT Adhi Persada Beton as the Company’s subsidiaries related to concrete supply amounted Rp2,229,876,000.

204. Tanggal 16 Agustus 2016, Putusan Pengadilan Niaga pada Pengadilan Negeri Surabaya dengan Perkara No. 13/Pdt.Sus-PKPU/2016/PN-Niaga.Sby menolak permohonan Perusahaan. Perusahaan mengajukan upaya hukum peninjauan kembali pada tanggal 14 September 2016.

205. On August 16, 2016, Decision of the Commercial Court in Surabaya District Court in Case No. Perkara No. 13/Pdt.Sus-PKPU/2016/PN-Niaga.Sby reject the request of the Company. The Company filed a judicial review request on September 14, 2016.






165

49. PERIKATAN DAN KONTIJENSI (Lanjutan) 206. 49. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES (Continued)

207. Kontinjensi (Lanjutan) 208. Contingencies (Lanjutan) 2016 (Continued) 209. 2016 (Continued) c. Proyek Menara Merdeka Jakarta 210. c. Merdeka Building Project, Jakarta

Perusahaan sedang menempuh proses hukum sehubungan dengan Permohonan Penundaan Pembayaran Kewajiban Utang (PKPU) PT Grahalintas untuk nilai piutang sejumlah Rp8.000.000.000 (kurang lebih) sesuai dengan Perkara No. 25/Pdt/Sus-PKPU/2016/PN.Niaga.Jkt.Pst

211. The Company is in the legal process regarding Request Postponement Debt Payment Obligation (PKPU) PT Grahalintas for receivables amounted Rp8.000.000.000water (approximately) in accordance with Case No. 25/Pdt/Sus-PKPU/2016/PN.Niaga.Jkt.Pst.

212. d. Proyek Gundih 213. d. Gundih Project

Perusahaan bersama IKPT akan mengupayakan kasasi terhadap PT Pertamina EP atas putusan Pengadilan Negeri Jakarta Selatan No. 425/Pdt.G.ARB/2016/PN.Jkt.Sel tanggal 8 September 2016 yang ditujukan kepada Mahkamah Agung Republik Indonesia melalui Kepaniteraan Pengadilan Negeri Jakarta Selatan.

214. The Company along with IKPT will seek an appeal against the decision of South Jakarta District Court on letter No. 425/Pdt.G.ARB/2016/PN.Jkt.Sel dated September 8, 2016 related to legal case against PT Pertamina EP which addressed to the Supreme Court of the Republic of Indonesia through the South Jakarta District Court.

215. 50. PERISTIWA SETELAH PERIODE PELAPORAN

KEUANGAN 216. 50. SUBSEQUENT EVENT

Berdasarkan dengan penandatangan Perjanjian antara Direktorat Jenderal Perkeretaapian Kementerian Perhubungan Kementerian Perhubungan Republik Indonesia dengan PT Adhi Karya (Persero), Tbk tentang Pelaksanaan Pembangunan Prasarana Kereta Api Ringan / Light Rail Transit Terintegrasi Di Wilayah Jakarta, Bogor, Depok, dan Bekasi Nomor HK.201/A.45/DJKA/217 dan Nomor 031-2/2017/004 tanggal 10 Pebruari 2017, perjanjian dimaksud merupakan peristiwa yang terjadi setelah periode pelaporan dan sebelum tanggal laporan keuangan diotorisasi untuk terbit, peristiwa dimaksud merupakan suatu peristiwa yang memberikan bukti atas adanya kondisi pada akhir periode pelaporan, oleh karena itu peristiwa tersebut merupakan peristiwa penyesuai setelah periode pelaporan berdasarkan PSAK 8 (Revisi 2014). Kondisi dimaksud adalah kondisi dimana perusahaan mengakui pendapatan dan beban kontrak dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain pada tanggal 31 Desember 2016 dengan memperhatikan tahap penyelesaian aktivitas kontrak pada tanggal akhir periode pelaporan sesuai dengan PSAK 34 (Revisi 2014).

217. Based on with the signatories to the Agreement between the Directorate General of Railways Ministry of Transport Ministry of Transport of the Republic of Indonesia with PT Adhi Karya (Persero), Tbk on the Implementation of Infrastructure Development Railway Light / Light Rail Transit Integrated In Jakarta, Bogor, Depok, and Bekasi No. HK.201 / A.45 / DJKA / 217 and No. 031-2 / 2017/004 dated 10 February 2017, the agreement referred to an event occurring after the reporting period and before the date the financial statements were authorized for issue, the event is an event that provide evidence of their condition at the end of the reporting period, and therefore the incident was a customizer events after the reporting period based on IAS 8 (Revised 2014). Such conditions are conditions in which companies recognize contract revenue and expenses in the income statement and other comprehensive income at December 31, 2016 with the stage of completion of the contract activity at the date of the end of the reporting period in accordance with IAS 34 (Revised 2014).

218. Pada tanggal 21 September 2016, Perusahaan melakukan penagihan atas pekerjaan perbaikan jalan tol Kanci Pejagan kepada PT Semesta Marga Raya sesuai dengan berita acara progress pekerjaan periode Juni 2016 dengan persentasi penyelesaian pekerjaan sebesar 27,98% atau ekuivalen dengan Rp13.574.535.184.

219. On September 21, 2016, the Company sent invoice to PT Semesta Marga Raya related to Improvement Project of Toll Road Kanci Pejagan according to the minutes of work progress period June 2016 for percentage completion of 27.98% or equivalent to Rp13,574,535,184.

220.






166

50. PERISTIWA SETELAH PERIODE PELAPORAN KEUANGAN (Lanjutan)

221. 50. SUBSEQUENT EVENT (Continued)

222. Atas sejumlah tagihan tersebut, Perusahaan telah melakukan penyesuaian pada tanggal laporan konsolidasian periode 31 Desember 2016 pada akun tagihan bruto (lihat catatan 7) dan piutang usaha (lihat catatan 5).

223. The Company has adjust for such amount in the account receivable (see notes 7) and gross amount due from (see notes 5) in the the consolidated financial report dated December 31, 2016.

224. **************************

Lampiran I PT ADHI KARYA (Persero) Tbk (ENTITAS INDUK) LAPORAN POSISI KEUANGAN Tanggal 31 Desember 2016 (Disajikan dalam Rupiah Penuh Kecuali Dianyatakan Lain)

Appendix I

PT ADHI KARYA (Persero) Tbk (PARENT ENTITY)

STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION As of December 31, 2016


1 Januari 2015/

31 Desember 2014/

31 Desember 2016/ 31 Desember 2015/ January 1, 2015/

December 31, 2016 December 31, 2015 December 31, 2014*)

ASET ASSETS

ASET LANCAR Current Assets

Kas dan Setara Kas 2.803.571.483.493 3.701.147.590.056 476.623.451.565 Cash and Cash Equivalents

Piutang Usaha Account Receivables

Pihak Berelasi 282.332.015.099 299.342.141.226 278.543.489.753 Related Parties

Pihak Ketiga 1.394.651.233.781 910.546.712.054 814.952.941.737 Third Parties

Piutang Retensi Retention Receivables


Pihak Ketiga 311.278.908.503 375.199.048.721 348.418.489.587 Third Parties

Tagihan Bruto Pemberi Kerja Gross Amount Due from Customers

Pihak Berelasi 1.974.754.155.951 973.087.318.057 1.089.470.049.461 Related Parties


Persediaan 104.770.184.537 140.252.290.727 116.965.797.760 Inventories

Uang Muka 143.580.018.332 144.159.133.126 139.843.800.763 Advance Payments

Biaya Dibayar di Muka 317.560.973.847 1.177.668.024.642 779.316.300.556 Prepaid Expenses

Pajak Dibayar di Muka 687.421.523.902 851.153.268.450 596.183.845.521 Prepaid Taxes

Aset Real Estat 368.768.619.260 32.606.330.822 19.929.000.000 Real Estate Assets

Aset Lancar Lainnya 103.153.175.498 - -- Other Current Assets

Jumlah Aset Lancar 12.228.417.071.774 10.952.496.073.732 6.423.021.771.225 Total Current Assets

ASET TIDAK LANCAR Noncurrent Assets

Piutang Lain-lain Jangka Panjang

Pihak Berelasi 1.333.119.335.290 1.129.868.536.739 1.129.868.536.739 Receivable from Related Parties

Pihak Ketiga 19.632.460.612 118.378.923.029 36.374.118.437 Other Long-Term Receivables

Investasi pada Entitas Asosiasi 405.528.380.368 355.528.380.368 355.528.380.368 Investment in Associates

Investasi pada Ventura Bersama 305.303.517.844 327.502.705.646 316.617.213.218 Investment in Joint Ventures

Properti Investasi 41.616.212.500 41.616.212.500 41.616.212.500 Investment Properties

Aset Tetap 1.199.799.658.980 895.346.084.342 285.139.635.756 Fixed Assets

Investasi Jangka Panjang Lainnya 9.728.937.291 31.550.360.000 7.600.000.000 Other Long - Term Investment

Aset Lain-lain 318.609.567.809 167.062.897.780 7.796.965.336 Other Assets

Jumlah Aset Tidak Lancar 4.179.481.076.174 3.066.854.100.404 2.180.541.062.354 Total Noncurrent Assets

JUMLAH ASET 16.407.898.147.948 14.019.350.174.136 8.603.562.833.579 TOTAL ASSETS

Lampiran I (Lanjutan) PT ADHI KARYA (Persero) Tbk (ENTITAS INDUK) LAPORAN POSISI KEUANGAN Tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 (Disajikan dalam Rupiah Penuh, Kecuali Dianyatakan Lain)

Appendix I (Continued)


STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION As of December 31, 2016 and 2015


1 Januari 2015/

31 Desember 2014/

31 Desember 2016/ 31 Desember 2015/ January 1, 2015/

December 31, 2016 December 31, 2015 December 31, 2014*)

LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY

Liabilitas Jangka Pendek Current Liabilities

Utang Usaha Account Payables



Utang Bank dan Lembaga Bank Loans and Other

Keuangan Lainnya 2.062.500.000.000 845.000.000.000 564.000.000.000 Financial Institution

Utang Pajak 249.149.619.041 309.063.003.715 164.999.527.331 Taxes Payable

Uang Muka Pemberi Kerja 524.810.571.599 588.499.384.652 402.593.556.392 Advances Receipts

Pendapatan Diterima di Muka 41.852.158.030 100.592.848.055 50.595.154.582 Unearned Revenues

Beban Akrual 301.350.680.060 280.375.094.616 322.658.877.118 Accrued Expenses

Utang Obligasi 374.855.721.333 -- -- Bond Payables

Utang Retensi 177.898.419.062 177.813.186.668 179.440.411.130 Retention Payables

Utang Sukuk 125.000.000.000 -- -- Sukuk Payables

Liabilitas Jangka Pendek Lainnya 11.209.575.864 17.251.824.669 14.421.670.875 Other Current Liabilities

Jumlah Liabilitas Jangka Pendek 10.467.117.517.227 7.715.803.273.131 5.896.828.853.785 Total Current Liabilities

Liabilitas Jangka Panjang Noncurrent Liabilitas

Liabilitas Pajak Tangguhan 19.041.197.050 2.099.502.063 --

Utang Retensi 9.835.252.983 11.413.752.457 7.034.546.407 Retention Payables

Uang Muka Pemberi Kerja 80.215.745.439 84.453.499.926 48.155.670.181 Advances Receipts

Utang Bank dan Lembaga Bank Loans and Other

Keuangan Lainnya 111.429.000.000 125.179.000.000 -- Financial Institution

Utang Obligasi 874.095.288.938 1.248.298.729.988 1.247.628.720.991 Bond Payables

Utang Lain-lain 96.448.449.552 145.332.647 122.803.619 Other Payables

Liabilitas Imbalan Kerja 71.055.088.176 83.169.594.621 110.762.804.445

Utang Sukuk 125.000.000.000 250.000.000.000 250.000.000.000 Sukuk Payables

Jumlah Liabilitas Jangka Panjang 1.387.120.022.138 1.804.759.411.701 1.663.704.545.643 Total Noncurrent Liabilities

Jumlah Liabilitas 11.854.237.539.365 9.520.562.684.832 7.560.533.399.428 Total Liabilities

EKUITAS EQUITY


kepada Pemilik Entitas Induk of the Parent Company

Modal Saham - Nilai Nominal Rp

100 per Saham

Capital Stock - Rp 100 par Value per

Share

Modal Dasar - 5.440.000.000

Saham

Authorized Capital - 5.440.000.000

Shares Modal Ditempatkan dan

Disetor Penuh - 3.560.849.376

Saham

356.084.937.600 356.084.937.600 180.132.000.000 Subscribed and Paid Up Capital -

3.560.849.376 Shares

Tambahan Modal Disetor 2.587.944.479.627 2.587.944.479.627 50.004.090.079 Additional Paid in Capital

Selisih Transaksi dengan Pihak 3.117.842.245 3.117.842.245 3.117.842.245 Difference in Transaction with

Non Pengendali Non Controling Interest

Saldo Laba Retained Earnings

Ditentukan Penggunaannya 1.510.581.898.848 1.140.282.835.047 881.025.745.211 Appropriated

Belum Ditentukan

Penggunaannya (263.681.417.971) 124.510.079.588 (71.250.243.384) Unappropriated

Komponen Ekuitas Lainnya 359.612.868.234 286.847.315.197 -- Other Components of Equity

Jumlah Ekuitas 4.553.660.608.583 4.498.787.489.305 1.043.029.434.151 Total Equity

JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 16.407.898.147.948 14.019.350.174.136 8.603.562.833.579 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY

Lampiran II PT ADHI KARYA (Persero) Tbk (ENTITAS INDUK) LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN Tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 (Disajikan dalam Rupiah Penuh, Kecuali Dianyatakan Lain)

Appendix II


THE STATEMENTS OF PROFIT OR LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME

As of December 31, 2016 and 2015 (Expressed in Full of Rupiah,




PENDAPATAN USAHA 9.218.759.638.882 7.790.049.082.148 REVENUES

BEBAN POKOK PENDAPATAN 8.505.816.792.912 7.184.376.949.819 COST OF REVENUES

LABA KOTOR 712.942.845.970 605.672.132.329 GROSS PROFITS

Bagian Laba Ventura Bersama 71.079.260.690 39.513.750.142 Share of Profit of Joint Ventures

Beban Penjualan (18.525.093.056) (15.507.094.674) Selling Expenses

Beban Usaha (361.699.171.687) (294.390.347.942) Administration and General Expenses

Pendapatan (Beban) Lainnya - Bersih 100.143.141.100 402.828.857.680 Other Income (Charges) - Net

Laba Sebelum Pajak dan Beban Keuangan 503.940.983.017 738.117.297.535 Income Before Tax and Financial Charges

Beban Keuangan (198.094.862.779) (119.304.243.274) Financial Charges

LABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN 305.846.120.238 618.813.054.261 INCOME BEFORE TAX

Beban Pajak Penghasilan (230.352.338.807) (218.058.809.546) Income Tax Expenses

LABA BERSIH TAHUN BERJALAN 75.493.781.431 400.754.244.715 NET INCOME FOR THE YEAR

PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN SETELAH PAJAK OTHER COMPREHENSIVE INCOME AFTER TAX

Pos-pos yang Tidak Akan Direklasifikasi Item that Will Not Be Reclassified Subsequently

ke Laba Rugi to Profit or Loss

Kerugian Aktuarial Atas Pengukuran Kembali Remeasurement of Defined

Program Imbalan Pasti 21.940.468.078 (1.320.205.275) Benefit Plan

Surplus Revaluasi tanah 67.766.779.946 413.726.388.271 Surplus on Revaluation of Land

JUMLAH PENGHASILAN KOMPREHENSIF 165.201.029.455 813.160.427.711 TOTAL COMPREHENSIVE INCOME

LABA BERSIH PER SAHAM DASAR 21,20 222,48 BASIC EARNING PER SHARE

Lampiran III PT ADHI KARYA (Persero) Tbk (ENTITAS INDUK) LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS Tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 (Disajikan dalam Rupiah Penuh, Kecuali Dianyatakan Lain)

Appendix III


THE STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY As of December 31, 2016 and 2015


Selisih

Transaksi Ditentukan Belum Ditentukan Keuntungan/Kerugian Selisih

dengan Pihak Penggunaannya/ Penggunaannya/ Aktuarial atas Penilaian Kembali

Non Pengendali/ Appropriated Unappropriated Program Imbal Pasti/ Aset Tetap/

Modal Disetor/

Paid Up Capital

Tambahan Modal

Disetor/

Additional Paid In

Capital

Difference in

Transaction with

Non Controlling

Interest

Actuarial

Gain(Loss)Defined

Benefit Plant

Revaluation

Increment of Fixed

Aset

Total Ekuitas/

Total Equity

Rp Rp Rp Rp Rp Rp Rp Rp

SALDO PER 31 DESEMBER 2014 180.132.000.000 50.004.090.079 3.117.842.245 881.025.745.211 54.308.624.415 (125.558.867.799) - 1.043.029.434.151 BALANCE AS OF DECEMBER 31, 2014

Laba Komprehensif Tahun Berjalan - - - - 400.754.244.715 - - 400.754.244.715 Total Comprehensive Income for the Year

Dana Cadangan - - - 50.455.554.891 (50.455.554.891) - - - General Reserve

Div iden Tunai - - - - (61.696.430.212) - - (61.696.430.212) Cash Dividends

SALDO PER 31 DESEMBER 2014 180.132.000.000 50.004.090.079 3.117.842.245 931.481.300.102 342.910.884.027 (125.558.867.799) - 1.382.087.248.654 BALANCE AS OF DESEMBER 31, 2014

SALDO PER 31 DESEMBER 2014 180.132.000.000 50.004.090.079 3.117.842.245 881.025.745.211 54.308.624.415 (125.558.867.799) - 1.043.029.434.151 BALANCE AS OF DECEMBER 31, 2014

Laba Tahun Berjalan - - - - 400.754.244.715 - - 400.754.244.715 Profit For The Year

Komponen Equitas lainnya - - - - - (1.320.205.275) 413.726.388.271 412.406.182.996 Others Equity Component



Penawaran Saham Terbatas 175.952.937.600 2.537.940.389.548 - - - - 2.713.893.327.148 Treasury Stocks

Program Kemitraan dan - - - - - - - Partnership and Environment

Bina Lingkungan - - - - (6.481.427.246) - - (6.481.427.246) Development Program

SALDO PER 31 DESEMBER 2015 356.084.937.600 2.587.944.479.627 3.117.842.245 1.140.282.835.047 124.510.079.588 (126.879.073.074) 413.726.388.271 4.498.787.489.304 BALANCE AS OF DECEMBER 31, 2015

Laba Komprehensif Tahun Berjalan - - - - 75.493.781.431 - - 75.493.781.431 Total Comprehensive Income for the Year

Komponen Equitas lainnya - - - - - 21.940.468.078 50.825.084.960 72.765.553.038 Others Equity Component



SALDO PER 31 DESEMBER 2016 356.084.937.600 2.587.944.479.627 3.117.842.245 1.510.581.898.848 (263.681.417.971) (104.938.604.996) 464.551.473.231 4.553.660.608.583 BALANCE AS OF DECEMBER 31, 2016

Saldo Laba/

Retained Earnings

Komponen Ekuitas Lainnya/

Other Components of Equity

Dapat Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk/Attributable to Equity Holders of the Company

Lampiran IV PT ADHI KARYA (Persero) Tbk (ENTITAS INDUK) LAPORAN ARUS KAS Tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 (Disajikan dalam Rupiah Penuh, Kecuali Dianyatakan Lain)

Appendix IV


THE STATEMENTS OF CASH FLOWS As of December 31, 2016 and 2015



2

0


R

p

Rp Rp

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES

Penerimaan Kas dari Pelanggan 6.424.677.981.887 7.450.900.572.777 Cash Receipts from Customers

Penerimaan Restitusi Pajak 76.855.079.661 6.381.348.428 Received from Tax Refunds

Penerimaan Lain-lain 100.143.141.100 33.824.058.750

Total Penerimaan 6.601.676.202.648 7.491.105.979.955 Total Cash Receipts

Pembayaran Kepada Pemasok, Pihak Ketiga, dan Karyawan (7.184.641.637.677) (6.668.330.090.146) Payment to Suppliers and Other Expenses

Pembayaran Beban Pinjaman (198.094.862.779) (216.874.768.043) Payment for Loans Expenses

Pembayaran Pajak Penghasilan (394.084.083.355) (221.350.008.946) Income Tax Paid

Total Pengeluaran (7.776.820.583.811) (7.106.554.867.135) Total Cash Payments

Arus Kas Neto Digunakan untuk Aktivitas Operasi (1.175.144.381.163) 384.551.112.820 Net Cash Flow Use in Operating Activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES

Surplus Revaluasi Aset Tetap 67.766.779.946 - Surplus on Fixed Asset Revaluation

Pelepasan (Penempatan)Investasi Jangka Panjang (271.062.417.237) (23.670.360.000) Disposal (Placement) of Others Long Term Investment

Perolehan Aset Tetap (292.028.460.209) (184.014.983.811) Acquisition of Fixed Assets

Arus Kas Neto untuk Aktivitas Investasi (495.324.097.500) (207.685.343.811) Net Cash Flow for Investing Activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES

Penerimaan Pinjaman Bank dan Obligasi 775.906.882.100 406.849.008.997 Received from Bank Loans and Bonds

Penerimaan Tambahan Setoran Modal - 2.744.865.826.560 Receipt from Additional Paid in Capital

Pembayaran Biaya Emisi Saham - (30.972.499.410) Payment of Issuance Cost

Penambahan (Pembayaran) Utang Pembelian Kendaraan - (1.788.431.821) Addition (Payment)of Vehicle Purchase Debt

Pembayaran Kepada Unit Program Kemitraan dan Bina Lingkungan (3.014.510.000) (6.481.427.246) Payment to Partnership and Environment and Development Program

Pembayaran Dividen - (64.814.107.598) Payment of Dividen

Arus Kas Neto dari (untuk) Aktivitas Pendanaan 772.892.372.100 3.047.658.369.482 Net Cash Flow from (for) Financing Activities

Kenaikan (Penurunan)Neto Kas dan Setara Kas (897.576.106.563) 3.224.524.138.491 Net Increase (Decrease)of Cash and Cash Equivalents

KAS DAN SETARA KAS PADA AWAL TAHUN 3.701.147.590.056 476.623.451.565 CASH AND CASH EQUIVALENTS AT BEGINNING OF YEAR

KAS DAN SETARA KAS PADA AKHIR TAHUN 2.803.571.483.493 3.701.147.590.056 CASH AND CASH EQUIVALENTS AT END OF YEAR

Saldo Kas dan Setara Kas terdiri dari: Cash and Cash Equivalents consist of:

Kas 35.323.097.615 53.503.741.374 Cash on Hand

Bank 463.248.385.878 517.643.848.682 Cash in Banks

Deposito Berjangka 2.305.000.000.000 3.130.000.000.000 Time Deposits

Jumlah 2.803.571.483.493 3.701.147.590.056 Total

PT ADHI KARYA (Persero) Tbk - Indonesia Stock Exchange€¦ · PT ADHI KARYA (Persero) Tbk DAN...

Documents

Transcript of PT ADHI KARYA (Persero) Tbk - Indonesia Stock Exchange€¦ · PT ADHI KARYA (Persero) Tbk DAN...