OSO BREAKFAST

www.oso-securities.com Disclaimer on.

OSO BREAKFAST 20 Juli 2020

JAKARTA COMPOSITE INDEX 5,079.58 (18.79) -0.37%

Previous 5,098.37 Vol shares.Bn 8,118.96 Highest 5,110.43 Val IDR.Bn 7,102.59 Lowest 5,073.56 Mkt Cap IDR.Tn 5,904.04 Net Forg 1D IDR.Bn -400.68 Return YTD (%) -19.37 Net Forg YTD IDR.Tn -17.43 Return 1M (%) 2.78

Indices Country Last Chg% YTD% ASIA PACIFIC Nikkei Japan 22,696 -0.32 -4.06 Hangseng Hongkong 25,089 0.47 -11.00 Shanghai China 3,214 0.13 5.37 ST – Times Singapore 2,618 -0.20 -18.71 AMERICAS Dow Jones U.S 26,672 -0.23 -6.54 S&P 500 U.S 3,225 0.28 -0.19 Nasdaq U.S 10,503 0.28 15.52 EIDO U.S 18.84 -1.00 -25.85 EMEA FTSE 100 U.K 6,290 0.63 -17.28 DAX Germany 12,920 0.35 -3.48

Sectoral Last Chg% YTD% Agriculture 1,114 0.86 -26.94 Mining 1,312 1.59 -15.30 Basic. Industry 785 0.76 -35.83 Misc. Industry 925 -0.59 -5.47 Cons. Goods 1,864 -0.64 -9.18 Property 309 -1.23 -38.62 Infrastructur 891 -0.34 -21.67 Finance 1,100 -1.01 -18.80 Trade 608 0.67 -58.39 Manufacture 1,240 -0.19 61.07 Lq 45 793 -0.63 -21.85

Commodities Last Chg% Yearly% Crude Oil (USD/bbl) 40.70 -0.05 -27.70 Gold (USD tr.oz) 1,809.50 -0.04 26.98 Nickel (USD/mtrc ton) 13,180.00 -1.79 -7.55 Tin (USD/mtrc ton) 17,370.00 0.52 -2.96 Copper (USD/mtrcton) 2.88 0.21 6.24 CPO (MYR/ton) 2,616.00 3.81 6.03 Coal (USD/ton) 54.27 -0.37 -28.05

Currencies 17 Juli (16:00 WIB)

Last Chg% Yearly%

EUR/IDR 16,806 -0.10 -6.98 USD/IDR 14,725 -0.77 -6.07 AUD/IDR 10,288 -0.97 -5.59 GBP/IDR 18,489 -0.81 -0.48

Global Macro Economics CB r% CPI YoY

Indonesia 4.00 1.96

Euro Area 0 0.3

United Kingdom 0.1 0.6

Japan -0.1 0.1

China 3.85 3.3

Source: Bank Indonesia, BPS, IDX, IBPA & OSO Research Team

Market Review Pada perdagangan akhir pessskan kemarin (10/07), IHSG ditutup melemah sebesar 0.43% ke level 5,031.26. Pelemahan tersebut dikarenakan kekhawatiran pasar mencermati data perlambatan ekonomi global akibat pandemi yang masih terus berlanjut. Di sisi lain, ketegangan AS-China berpotensi kembali meningkat setelah China menegaskan untuk mengendalikan oposisi di Hong Kong. Global Review Sementara itu bursa saham Wall Street kompak ditutup dalam zona hijau pada perdagangan Jum'at (10/07), Dow Jones naik sebesar 1.44%, serta S&P 500 dan Nasdaq menguat masing-masing sebesar 1.05% dan 0.66%. Penguatan tersebut ditopang oleh naiknya sektor keuangan menyikapi optimisme pasar terhadap laporan keuangan kuartal II 2020 yang diperkirakan membaik setelah hadirnya berberapa stimulus, saham Citigroup Inc naik 6.47% dan JPMorgan Chase & Co naik 5.44%. Adapun katalis positif lain datang setelah adanya laporan penelitian vaksin Covid-19 dari Gilead Sciences Inc yang menunjukkan kemajuan, data dari penelitian tahap akhir memperlihatkan bahwa Remdesivir secara signifikan mampu meningkatkan pemulihan klinis dan mengurangi risiko kematian pada pasien Covid-19. Hal tersebut tentunya kembali menenangkan pasar di tengah kenaikan kasus positif harian di AS.

Calendar Economic Realese

PPI Japan bulan Juni turun sebesar 1.6% lebih rendah

dibandingkan penurunan sebelumnya sebesar 2.7%

(YoY).

Vehicle Sales China bulan Juni tumbuh melambat atau

hanya sebesar 11.6% dibandingkan sebelumnya tumbuh

sebesar 14.5% (YoY).

Outsanding Loan Growth China bulan Juni tumbuh

sebesar 13.2% atau sama dibandingkan sebelumnya

(YoY).

Composite Stock Price Index

Market Review Pada perdagangan akhir pekan kemarin (17/07), IHSG ditutup melemah sebesar 0.37% ke level 5,079.58. Enam sektor berakhir dalam zona merah, dimana sektor properti turun paling banyak sebesar 1.23%. Pergerakan indeks salah satunya terbebani oleh meningkatnya kasusositif Covid-19 domestik yang menembus angka 80 ribu jiwa sehari sebelumnya dan sudah melebihi angka kasus positif di China. Adapun saham-saham yang menjadi pemberat indeks diantaranya, BBCA, BBRI, BMRI, ICBP, TLKM. Pelaku pasar asing membukukan aksi jual bersih senilai Rp 400 miliar. Global Review Pada perdagangan Jum'at (17/07) bursa saham Wall Street ditutup bervariasi dengan kecenderungan menguat, dimana S&P 500 dan Nasdaq masing-masing naik sebesar 0.28%, sedangkan Dow Jones turun sebesar 0.23%. Pergerakan indeks masih terpengaruh oleh aksi wait and see para pelaku pasar menantikan rilis laporan keuangan dari beberapa perusahaan teknologi mulai dari Microsoft, Tesla hingga Intel pada pekan ini. Selain itu pasar juga masih menunggu peluncuran paket stimulus baru untuk mendukung pemulihan perekonomian, terutama di sektor utilitas, properti, dan kesehatan. Sementara itu kasus positif baru pasien Covid-19 kembali menembus rekor baru, dimana pada Jum'at kemarin kasus positif harian bertambah hingga 76,930 orang.

5940

5452

4539 4716 4753

4905 5079

4000

4500

5000

5500

6000

6500

Jan Feb Mar Apr Mei Jun 17-Jul



MACRO ECONOMIC & INDUSTRY NEWS

Bank Indonesia mencatat Utang Luar Negeri (ULN) berdominasi mata uang asing sebesar US$404,7 miliar pada akhir Mei 2020,

terdiri dari ULN sektor publik (pemerintah dan bank sentral) sebesar 194,9 miliar dolar AS dan ULN sektor swasta (termasuk

BUMN) sebesar 209,9 miliar dolar AS. Angka tersebut naik 4,8% (year-on-year/yoy), lebih tinggi dibandingkan dengan

pertumbuhan pada April 2020 sebesar 2,9% (yoy). Kenaikan tersebut dipengaruhi oleh transaksi penarikan neto ULN, baik ULN

Pemerintah maupun swasta.

Bank Indonesia (BI) memperkirakan inflasi pada Juli 2020 akan sebesar 0,01% mom. Ini berdasarkan survei pemantauan harga

(SPH) pada minggu III Juli 2020. Penyumbang utama inflasi pada periode laporan antara lain berasal dari komoditas telur ayam

ras sebesar 0,05% mom, emas perhiasan sebesar 0,03% mom, dan rokok kretek filter sebesar 0,01% mom.

CORPORATES NEWS

PT Total Bangun Persada Tbk (TOTL) telah mengantongi realisasi kontrak baru senilai Rp404 miliar hingga semester I/2020,

perolehan tersebut turun 43% dibandingkan dengan peroleh semester I/2019 senilai Rp716 miliar. Adapun perolehan kontrak

baru didapatkan dari berbagai sektor, diantaranya gedung perkantoran, hotel, industri dan pusat perbelanjaan.

PT Jaya Konstruksi Manggala Pratama Tbk (JKON) berencana membagikan deviden sebesar Rp39,14 miliar atau Rp 2,40 per

saham. Dengan demikian dividen yang dibagikan sebesar 19,65% dari total laba bersih tahun 2019 senilai Rp 199,14 miliar.

Volume penjualan semen PT Indocement Tunggal Prakarsa Tbk (INTP) mencapai 1.3 juta pada Semester I 2020, perolehan

tersebut naik 30% dibanding semester I 2019 yang hanya sebesar 1 juta ton. Hal tersebut seirinh dengan optimisme yang mulai

meningkat pasca dilonggarkannya pembatasan sosial berskala besar (PSBB), termasuk juga sektor konstruksi baik pemerintah

maupun swasta.

PT Matahari Department Store Tbk (LPPF) membuka gerai pertamanya di Kabupaten Tangerang hari ini dan merupakan gerai

ke-8 di wilayah provinsi Banten, yang berlokasi di Mal Ciputra Citra Raya Cikupa. Gerai tersebut adalah gerai ketiga yang

diresmikan di tahun 2020 dan menjadi gerai fisik ke-155 yang dioperasikan oleh Matahari di seluruh Indonesia.

PT Jasa Armada Indonesia Tbk (IPCM) akan membagikan dividen tunai sebesar Rp 51,76 miliar. Nilai tersebut merupakan bagian

dari dividen final sebesar Rp 67,61 miliar, dimana sebanyak Rp 15,85 miliar telah dibagikan pada Desember 2019. Sehingga total

dividen tersebut setara 75,08% dari laba bersih di tahun 2019 yang sebesar Rp 90,05 miliar. Adapun cum dividen di pasar reguler

dan negosiasi akan dilakukan pada 23 Juli 2020.

PT Semen Baturaja Tbk (SMBR) memutuskan untuk menunda pembangunan pabrik Baturaja III di Kabupaten Sarolangun, Jambi

yang diperkirakan memiliki memiliki kapasitas sebesar 2 juta ton per tahun dengan nilai investasi Rp 6 triliun. Adapun, keputusan

tersebut diambil dengan menimbang beberapa faktor, salah satunya adalah kondisi kelebihan pasokan (oversupply) semen

nasional.

PT PP London Sumatra Indonesia Tbk (LSIP) akan membagikan dividen tunai tahun buku 2019 sebesar Rp 102,3 miliar atau Rp 15

per saham. Rasio pembayaran dividen tersebut setara 40,29% laba bersih 2019. Adapun jadwal cum dividen akan dilakukan pada

24 Juli 2020, sedangkan tanggal pembayaran dividen pada 12 Agustus 2020

Sumber: Kontan, Bisnis Indonesia, Iqplus

Note:

Positive Sentiment Negative Sentiment Netral

https://cms9.bisnis.com/admin/article/Akibat%20Pandemi,%20Laba%20Bersih%20Total%20Bangun%20Persada%20(TOTL)%20Berisiko%20Anjlok%2075%20Persen

https://pusatdata.kontan.co.id/quote/JKON

https://pusatdata.kontan.co.id/quote/INTP

https://pusatdata.kontan.co.id/quote/IPCM



Technical

Medium/Minor trend : Uptrend MACD line/histogram : Positif Stochastic : Netral Volume : Meningkat

Recommendation : Trading Buy Entry Buy : 1,135 – 1,155 Target Price : 1,180 – 1,200 Support : 1,125 – 1,135 Cutloss : 1,120

DAILY TECHNICAL

BUY ADRO

PT Adaro Energy Tbk., Terus Memacu Penyelesaian Proyek Pembangunan Pembangkit Listrik Tenaga Uap (PLTU) Bhimasena Power Indonesia atau PLTU Batang agar tetap sesuai target pada tahun ini. Saat ini perseroan melalui entitas usahanya, Adaro Power, akan fokus untuk menyelesaikan pembangunan proyek PLTU Batang yang masih dalam tahap konstruksi. Adapun, PLTU itu nantinya akan berkapasitas 2 x 1.000 MW dan akan dikelola oleh PT Bhimasena Power Indonesia (BPI).

Souce: OSO Research Team

Harga ditutup bullish candle dan menguji resistance. Harga berpeluang kembali menguji level 1,180. Apabila break 1,180 next harga ke level 1,200. Hati-hati jika harga tidak mampu break up atau menembus area support. Batasi resiko dengan tetap memperhatikan support. Cutloss di 1,120 jika sudah melewati support 1,125 – 1,135.

NOTE:



Technical

Medium/Minor trend : Sideways MACD line/histogram : Positif Stochastic : Bullish Volume : Meningkat

Recommendation : Trading Buy Entry Buy : 194 - 200 Target Price : 208 - 212 Support : 193 - 194 Cutloss : 192

DAILY TECHNICAL

BUY DMAS

DMAS : Saat Pendemi, Puradelta Lestari Siap Negosiasi Lahan Jumbo 130 Ha PT Puradelta Lestari Tbk. (DMAS) tengah melakukan negosiasi untuk penjualan lahan ukuran jumbo hingga 130 hektare (ha). Pihak DMAS mengatakan perusahaan masih memiliki calon pembeli potensial dengan peluang-peluang penjualan pada semester II/2020. Oleh karena itu, dia optimistis untuk dapat meraih target marketing sales tahun 2020 sebesar Rp2 triliun. Lebih lanjut, pihaknya mengatakan bahwa saat ini masih ada permintaan lahan industri dalam negosiasi sekitar 130 hektar.


Harga ditutup bullish candle dan membentuk swing low. Harga berpeluang kembali menguji level 208. Apabila break 208 next harga ke level 212. Hati-hati jika harga tidak mampu break up atau menembus area support. Batasi resiko dengan tetap memperhatikan support. Cutloss di 192 jika sudah melewati support 193 - 194.

NOTE:



Technical

Medium/Minor trend : Uptrend MACD line/histogram : Ke Arah Positif Stochastic : Bullish Volume : Meningkat

Recommendation : Trading Buy Entry Buy : 7,000 - 7,200 Target Price : 7,425 - 7,600 Support : 6,975 - 7,000 Cutloss : 6,950

DAILY TECHNICAL

TKIM : Anak Usaha TKIM Terbitkan MTN Rp 300 miliar PT Oki Pulp & Paper Mills menerbitkan surat utang jangka menengah atau medium term notes (MTN) dengan jumlah pokok senilai Rp300 miliar. Berdasarkan data Kustodian Sentral Efek Indonesia (KSEI), PT Oki Pulp & Paper Mills melakukan pendaftaran efek bersifat utang atau sukuk yang dilakukan tanpa penawaran (EBUS) MTN Oki Pulp & Paper Mills XII Tahun 2020. Surat utang itu memiliki jumlah pokok senilai Rp300 miliar dengan jenis bunga tetap di level 11 persen per tahun yang akan dibayarkan setiap tiga bulan. Pembayaran bunga pertama akan dilakukan pada 9 Oktober 2020 TKIM Memiliki PE & PBV rendah atau kondisi saat ini sudah diskon.

Harga ditutup bullish candle dan menguji resistance. Harga berpeluang kembali menguji level 7,425. Apabila break 7,425 next harga ke level 7,600. Hati-hati jika harga tidak mampu break up atau menembus area support. Batasi resiko dengan tetap memperhatikan support. Cutloss di 6,950 jika sudah melewati support 6,975 - 7,000.

TKIM


BUY

NOTE:



MAJOR ECONOMIC RELEASE

Date Event Country Act Prev Cons

17-Jul-20 EA Inflation Rate YoY Final JUN EUR 0.3% 0.1% 0.3%

US Housing Starts MoM JUN USD 17.3% 8.2% US Building Permits MoM JUN USD 2.1% 14.1% US Housing Starts JUN USD 1.186M 1.216M 1.169M

US Building Permits JUN USD 1.24M 1.22M 1.29M

20-Jul-20 Japan, Balance of Trade JUN JPY ¥-833.4B

Japan, Exports YoY JUN JPY -28.30%

Japan, Imports YoY JUN JPY -26.20%

China, Loan Prime Rate 1Y CNY 3.85%

China, Loan Prime Rate 5Y JUL CNY 4.65%

21-Jul-20 Japan, Inflation Rate YoY JUN JPY 0.10%

Japan, Core Inflation Rate YoY JUN JPY -0.20%

Japan, Inflation Rate MoM JUN JPY 0%

GB Public Sector Net Borrowing JUN GBR £-54.5B

US Redbook MoM 18/JUL USD 3%

US Redbook YoY 18/JUL USD -5.50%

US API Crude Oil Stock Change 17/JUL USD -8.322M

22-Jul-20 Japan, Jibun Bank Manufacturing PMI Flash JUL JPY 40.1

Japan, Jibun Bank Services PMI Flash JUL JPY 45

Japan, Jibun Bank Composite PMI Flash JUL JPY 40.8

US House Price Index MoM MAY USD 0.20%

US Existing Home Sales MoM JUN USD -9.70%

US Existing Home Sales JUN USD 3.91M 4.50M

US EIA Gasoline Stocks Change 17/JUL USD -3.147M

US EIA Crude Oil Stocks Change 17/JUL USD -7.493M

US EIA Gasoline Production Change 17/JUL USD 0.05M

US EIA Crude Oil Imports Change 17/JUL USD -1.983M

23-Jul-20 GB CBI Business Optimism Index Q3 GBR -87

GB CBI Industrial Trends Orders JUL GBR -58

US Initial Jobless Claims 18/JUL USD 1300K

US Continuing Jobless Claims 11/JUL USD 17338K

US Jobless Claims 4-Week Average 18/JUL USD 1375K

US CB Leading Index MoM JUN USD 2.80% 2.20%

US EIA Natural Gas Stocks Change 17/JUL USD 45Bcf

Source: Tradingeconomics

https://tradingeconomics.com/euro-area/inflation-cpi

https://tradingeconomics.com/euro-area/inflation-cpi

https://tradingeconomics.com/united-states/housing-starts

https://tradingeconomics.com/united-states/building-permits

https://tradingeconomics.com/united-states/existing-home-sales



Corporate Action

RUPS

Date Time Company Event Place

20-Jul-20 09.30 AMAG RUPSLB Panin Bank Plaza Lt 3 10.00 MCAS RUPSLB Kantor Perseroan 13.00 NFCX RUPSLB Kantor Perseroan 14.00 ISAT RUPS Gedung Indosat Ooredo

21-Jul-20 09.00 NIKL RUPS Gedung Krakatau Steel 10.00 BUKK RUPSLB Kantor Perseroan 10.00 DIVA RUPSLB AXA Tower Lt 7 14.00 FISH RUPSLB Sampoerna Strategiv Square 15.00 TFAS RUPSLB AXA Tower Lt 7 15.30 DMMX RUPSLB AXA Tower Lt 7

22-Jul-20 09.30 LPLI RUPSLB Hotel Aryaduta Lippo Village 10.00 SHIP RUPSLB GHJ Suite Lt 3 10.00 SUPR RUPSLB Gandaria City Hotel 13.00 SOTS RUPSLB Hotel The Park 14.00 SAPX RUPS Panin Tower Lt 9

Dividend

Code Status Cum- Date Ex-Date Recording Date Pay -Date Ammount (IDR)/Share

VINS Cash Dividen 13-Jul-20 14-Jul-20 15-Jul-20 06-Agu-20 25.7 DVLA Cash Dividen 14-Jul-20 15-Jul-20 16-Jul-20 07-Agu-20 70 ROTI Cash Dividen 15-Jul-20 16-Jul-20 17-Jul-20 27-Jul-20 9.5 SRIL Cash Dividen 15-Jul-20 16-Jul-20 17-Jul-20 07-Agu-20 US$ 0.00007 ELSA Cash Dividen 16-Jul-20 17-Jul-20 20-Jul-20 07-Agu-20 12.5 NRCA Cash Dividen 16-Jul-20 17-Jul-20 20-Jul-20 04-Agu-20 25 PUDP Cash Dividen 17-Jul-20 20-Jul-20 21-Jul-20 07-Agu-20 1 SMCB Cash Dividen 17-Jul-20 20-Jul-20 21-Jul-20 07-Agu-20 3.6 TCPI Cash Dividen 17-Jul-20 20-Jul-20 21-Jul-20 12-Agu-20 5 DUTI Cash Dividen 20-Jul-20 21-Jul-20 22-Jul-20 13-Agu-20 300 STTP Cash Dividen 20-Jul-20 21-Jul-20 22-Jul-20 12-Agu-20 76.34 KEJU Cash Dividen 21-Jul-20 22-Jul-20 23-Jul-20 28-Jul-20 43 ASBI Cash Dividen 22-Jul-20 23-Jul-20 24-Jul-20 12-Agu-20 5.7

IPO

Company Underwriter Offering Date Listing Date IPO Price Shares (Mn)

PT Prima Globalindo Logistik Tbk UOB Kay Hian Sekuritas 13 Jun - 14 Jul 2020 20-Jul-20 110 150

Right Issue

Company OS NS Price (IDR) Cum Date Ex Date Trading Period

BBKP 5 : 2 180 08-Jul-20 09-Jul-20 14 - 27 Jul 2020

Source: KSEI and OSO Research Team



Disclaimer This report has been prepared by PT OSO Sekuritas Indonesia on behalf of itself and its affiliated companies and is provided for information purposes only. Under no circumstance.is it to be used or considered as an offer to sell, or a solicitation of any offer to buy. This report has been produced independently and the forecasts, opinions and expectations contained herein are entirely those of PT. OSO Sekuritas Indonesia. We expressly disclaim any responsibility or liability (express or implied) of PT. OSO Sekuritas Indonesia, its affiliated companies and their respective employees and agents whatsoever and howsoever arising (including, without limitation for any claims, proceedings, action , suits, losses, expenses, damages or costs) which may be brought against or suffered by any person as a results of acting in reliance upon the whole or any part of the contents of this report and neither PT. OSO Sekuritas Indonesia, its affiliated companiesor their respective employees or agents accepts liability for any errors, omissions or mis-statements, negligent or otherwise, in the report and any liability in respect of the report or any inaccuracy therein or omission there from which might otherwise arise is hereby expresses disclaimed. The information contained in this report is not be taken as any recommendation made by PT. OSO Sekuritas Indonesia or any other person to enter into any agreement with regard to any investment mentioned in this document. This report is prepared for general circulation. It does not have regards tothe specific person who may receive this report. In considering any investments you should make your own independent assessment and seek your own professional financial and legal advice.

Research Team Ike Widiawati Head of Research +62 21 2991 5300 ([email protected])

Rifqiyati Research Analyst +62 21 2991 5300 (Rifqiyati @oso-securities.com)

Sukarno Alatas Research Analyst +62 21 2991 5300 ([email protected])

Mochammad Cahyo Research Analyst +62 21 2991 5300 ([email protected])

Michelle Abadi Research Associate +62 21 2991 5300 ([email protected])

Disclosure Of Interests

As of the date of this report, 1. The research analysts primarily responsible for the preparation of all or part of this report hereby certify that:

the views expressed in this research report accurately reflect the personal views of each such analyst about the subject securities

and issuers; and

no part of the analyst’s compensation was, is, or will be directly or indirectly, related to the specific recommendations or views

expressed in this research report.

2. The research analysts primarily responsible for the preparation of all or part of this report, or his/her associate(s), do not have any interest (including any direct or indirect ownership of securities, arrangement for financial accommodation or serving as an officer) in any company mentioned in this report

3. PT OSO Securities Indonesia on a business in Indonesia in investment banking, proprietary trading or agency broking in relation

to securities

PT OSO Sekuritas Indonesia - Research Cyber 2 Tower, 22

nd Floor

Jl. HR. Rasuna Said Blok X-5 No. 13 JakartaSelatan, 12950 Telp: +62-21-299-15-300 Fax : +62-21-290-21-497

mailto:[email protected]

OSO BREAKFAST

Documents

Transcript of OSO BREAKFAST