Microcredit & Microfinance in Brazil · Tem cartão de crédito Nordeste 24.24 11.19 17.29 19.6...

Microcredit & Microfinance in Brazil

Marcelo [email protected]

“During the Last Decade BrazilGave the poor to (Consumer) Markets,

now it is time to Give (Decent) Markets to the Poor”

Post-2015 UN MDGs should incorporateAccess to Microfinance (8th Target)

Copyright © marcelo neri

Microsseguros serão nos próximos 20 anos o que foi o microcrédito nos últimos 20 anos

Modelo STEPWISE de seleção das variáveis

Tem Despesa com Seguros

ORDEM ENTRADA NO MODELO

Seguros Microsseguros Classe Econômica 1 3

Tem Cartão de Crédito 2 1

Contribui para Previdência 3 2

Posição na Família 4 5

Anos de estudo 5 6

UF 6 7

Faixas etárias 7 9

Tem Despesa com Automóvel 8 10

Posição na Ocupação 9 8

Tem automóvel 10 4

Área - Região Domiciliar 11 11

Freq. Escola ou Creche - 12

Fonte: CPS/FGV a partir dos microdados da POF/IBGE

Simulador de Acesso e de Despesas

The Brazilian Mystery

Why microcredit has not evolved in Brazil?

Biased Credit

• Consumer (non productive)

• Expensive

• Short Run

• Public


“Give Markets to the Poor”But How?

• Productive Services

• Public-Private Interaction

• Look at Clients Needs

Interactionwith Credit

Access to Consumer Market s

Formal Education (IDEB)

Cooperatives (group lending)

Formalization (EI)

Income Transfers (Bolsa

Familia & Local CCTs)

Microfinance (Savings)

Professional Traning

Other Polícies to Support Nano Business (Negócios Nanicos)

Log Lucro x Log Educaçao

LOG LUCRO = 2.0392 + 0.8975 LOG EDUCA

R2 = 0.4569

0

1

1

2

2

3

3

4

-0.2 0.0 0.2 0.4 0.6 0.8 1.0

Fonte: CPS/IBRE/FGV processando os microdados do Censo/IBGE

The Northeast Mystery:

Why Microcredit grew more(in quantity and quality)

In the poorest part of Brazil?CrediAmigo

Parte 1 - Crediamigo tradicional

http://www.fgv.br/ibrecps/VIDEOS/credi3/CREDI_3_giro_grupo.wmv





The Northeast Mystery:

Parte 1 - Crediamigo tradicional

http://www.fgv.br/ibrecps/VIDEOS/credi3/CREDI_3_giro_grupo.wmv Copyright © marcelo neri

Why Microcredit grew more(both quantity and quality)in the poorest part of Brazil?

% variação acesso a credito - 1997-2003

-36.316 - -16.975

-16.975 - 23.418

23.418 - 158.14

158.14 - 310.526

310.526 - 447.887

Rate of change%







Ano Nordeste

Não

Nordeste

D em D

(03 - 97)

1997 3.97 5.34

2003 6.27 5.99Total 1.65

Fonte: CPS/IBRE/FGV processando os microdados da ECINF/IBGE

Uso do crédito – últimos 3 meses (%)

O Mistério Nordestino

Variáveis ExplicadasNão-

controlada Controlada

Controlada -Setor

ComércioObteve empréstimo, crédito ou financiamento nos últimos três meses.

1,35* 1,26* 1,45*

Obteve empréstimo, crédito ou financiamento (freqüentemente) nos últimos três meses.

1,25* 1,04* 1,03*

Possui estoque de dívida - ainda pagando 1,19* 1,24* 1,29*

Maior dificuldade do negócio não é a falta crédito

1,06* 1,03* 1,06*

Principal Origem do capital para Início do negócio foi Empréstimo bancário

1,28* 1,14* 2,72*

* Estatisticamente diferente de 1 pelo menos ao nível de confiança de 95%


O Experimento do Acesso


Categoria (% )

Tem

dificuldade de

acesso a

serviços

financeiros

Principal

dificuldade -

Insuficiência

de renda

Principal

dificuldade -

Não possuía

comprovante

de renda

Principal

dificuldade -

Não possuía

comprovante

de residência

Principal

dificuldade -

Estava em

condições de

inadimplência

Principal

dificuldade -

Alto custo de

tarifas

bancárias

Principal

dificuldade -

Necessidade

de avalista

Nordeste 26,98 11,82 9,87 0,23 2,04 1,48 1,5

Com acesso a crédito 28.35 9.88 9.90 0.40 2.58 2.50 3.08

Sem acesso a crédito 26.89 11.95 9.87 0.21 2.00 1.41 1.39

Não Nordeste 23,37 8,08 9,9 0,28 2,46 1,62 1,01

Dificuldades de Acesso a Serviços Financeiros

Acesso e Uso de Microfinanças

Panorama de Acesso a Serviços Financeiros


Categoria (% )

Tem conta

corrente

Tem cheque

especial

Tem direito a

talão de

cheques

Tem

caderneta de

poupança

Tem cartão de

crédito

Nordeste 24.24 11.19 17.29 19.6 20.06Com acesso crédito 51,25 28,34 39,58 26,14 37,68

Sem acesso crédito 22,43 10,05 15,80 19,16 18,89

Não Nordeste 43,15 24,33 34,65 24,49 28,14

• Acesso e Uso de Microfinanças


Categoria (% )

Tem seguro

Vida

Tem seguro

Imóvel/

Instalações

Tem seguro

Residência

Tem

previdência

privada

Seguro

saúde/ dental

Leva até 10 min. até a

agência bancária mais

próxima

Nordeste 4.54 0.46 0.51 2.16 6.07 67.1

Com acesso crédito 13,08 0,64 1,24 3,69 8,83 63,44

Sem acesso crédito 3,96 0,44 0,46 2,06 5,89 67,35

Não Nordeste 10,13 2,68 3,57 4,07 10,22 57,41

Panorama de Acesso a Serviços Financeiros

Acesso e Uso de Microfinanças

Estimativas

A -

Dummy

Último

Periodo

B -

Dummy

Mulhere

s

C -

Interação

entre A e

B0,3235 -0,2890 4,2%

0,3058 -0,2275 3,9%

0,3074 -0,2118 4,1%

P- Valor da Estimativa

A -

Dummy

Último

Periodo

B -

Dummy

Mulhere

s

C -

Interação

entre A e

B<.0001 <.0001 <.0001<.0001 <.0001 <.0001<.0001 <.0001 <.0001

Lucro Operacional

Lucro BrutoRecebimento de Vendas

Lucro Operacional

Recebimento de VendasLucro Bruto

Demonstrativo de Lucros e Perdas

Fonte: CPS/IBRE/FGV processando os microdados do CrediAMIGO/Banco do Nordeste

Foco nas Mulheres - Clientes do CrediAMIGO

Sexo

Fonte: CPS/IBRE/FGV processando os microdados do CrediAMIGO/Banco do Nordeste

61,73

38,2735,13

64,87

Feminino Masculino

CrediAMIGO CP e Emp Nordeste Urbano

Fonte: CPS/FGV a partir dos microdados do CrediAMIGO/Banco do Nordeste

Final Period

Class E Class D Class C Class

ABClass E

61.18 23.06 14.14 1.62Class D

24.72 41.24 33.47 0.56Class C

5.45 10.96 76.05 7.55

Init

ial P

eri

od

Class AB 1.8 0.45 26.52 71.24

CLIENTS CREDIAMIGO Final Period

Class E Class D Class C Class

ABClass E

45.28 49.06 5.66 0Class D

8.6 54.48 36.56 0.36Clas se C

0.97 17.48 71.6 9.95

Init

ial P

eri

od

Class AB 0 0 46.84 53.16

Metro Entrepreneurs PME

Crediamigo: The Brazilian Grameen

Differences: Urban & Public

Similarities:Group Lending

Sustainability: Low Deliquency/No Subsides

Impacts on Business and FamiliesFemale Access Bias & Higher Impacts


CreditAgents

LenderFederal Regional Bank

+OSCIP (NGO)

Institutionality of CrediAmigo

The Role of Credit Agents

http://www.fgv.br/ibrecps/VIDEOS/credi3/CREDI_3_assessor.wmv

Solidarity Groups

Borrower 1

Borrower N

(Crescer Borrowed It)


O DILEMA DO CRÉDITO COMO INSTRUMENTO DE ALÍVIO

DA POBREZA

Aumento de

X

Capacidade de

Bem Estar Repagamento

do Mais Pobre

do MaisPobre

14,43

%

Taxas de Pobreza –

CrediAMIGO 14,43%

Nordeste Urbano –

27,7%

Desafio Maior Crediamigo

Bolsa Familia e CrediAmigo

O Comunidade & o Agroamigo

Parte 2 - Crediamigo Comunidade como porta de saída da miséria

http://www.fgv.br/ibrecps/VIDEOS/credi3/CREDI_3_comunidade.wmv





Pagando a Promessa do Microcrédito

http://www.fgv.br/cps/crediamigo2/ http://www.fgv.br/cps/crediamigo3

http://www.fgv.br/cps/crediamigo2/

Modelo STEPWISE de seleção das variáveis

Tem Despesa com Seguros

ORDEM ENTRADA NO MODELO

Seguros Microsseguros Classe Econômica 1 3

Tem Cartão de Crédito 2 1

Contribui para Previdência 3 2

Posição na Família 4 5

Anos de estudo 5 6

UF 6 7

Faixas etárias 7 9

Tem Despesa com Automóvel 8 10

Posição na Ocupação 9 8

Tem automóvel 10 4

Área - Região Domiciliar 11 11

Freq. Escola ou Creche - 12

Fonte: CPS/FGV a partir dos microdados da POF/IBGE

Simulador de Acesso e de Despesas

Learn more about the Center for Social Policies researches at www.fgv.br/cps

New Middle Class

http://www.fgv.br/cps

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