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Alberto Murillo MudeciAlberto Murillo Mudeci director@bestpricebusinessresearch.com

FOOD BUSINESS BULLETIN #3/2010

MERCADO ALIMENTARIO: PRECIOS Y ACTIVIDAD ECONOMICAMERCADO ALIMENTARIO: PRECIOS Y ACTIVIDAD ECONOMICA

INTRODUCCION

Este boletín tiene el objetivo de analizar en la industria alimentaria, el impacto de los precios sobre la actividad económica de la industria alimentaria y de la industria de las bebidas y el tabaco.

COMPARACION DEL INDICE DE ACTIVIDAD GLOBAL ECONOMICA COMPARACION DEL INDICE DE ACTIVIDAD GLOBAL ECONOMICA VS LOS INDICES DE ACTIVIDAD ECONOMICA EN LA INDUSTRIA VS LOS INDICES DE ACTIVIDAD ECONOMICA EN LA INDUSTRIA ALIMENTARIA Y DE BEBIDAS-TABACOALIMENTARIA Y DE BEBIDAS-TABACO

Indices Actividad Economica Industria Alimentaria Vs Indice Actividd Economica Global (2003=100)

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150 Indice Actividad Industria alimentaria 2003=100

IndiceActividad Industria bebidas y tabaco 2003=100

Índice Global Actividad Economica 2003=100

Polinómica (IndiceActividad Industria bebidas y tabaco 2003=100)

Polinómica (Índice Global Actividad Economica 2003=100)

Polinómica ( Indice Actividad Industria alimentaria 2003=100)

CONCLUSIONES: ACTIVIDAD ECONOMICA DE LA INDUSTRIA ALIMEN-CONCLUSIONES: ACTIVIDAD ECONOMICA DE LA INDUSTRIA ALIMEN-TARIA COMPARADA CON LA ACTIVIDAD GLOBAL DE LA ECONOMIA TARIA COMPARADA CON LA ACTIVIDAD GLOBAL DE LA ECONOMIA

La curva amarilla representa el comportamiento global de la economía. El desempeño de la economía global ha estado usualmente por arriba del desempeño de la industria alimentaria y por debajo de la industria de las bebidas-tabaco, hasta el primer semestre del 2009. A partir del segundo semestre del 2009, la industria alimentaria supero el desempeño de la economía global. Pero, la industria de las bebidas y el tabaco, desde el segundo semestre del 2010 ha estado por debajo de lo logrado por la economía global. Y se espera que este sector continúe su comportamiento a la baja.

Cada rama de la actividad alimentaria y la economía global están representadas por dos curvas: el desempeño real mensual de la rama y la otra representa su tendencia a largo plazo o desempeño promedio, del cual se han eliminado las variaciones estacionales, con el fin de facilitar su análisis.

INDICES DE PRECIOS AL CONSUMIDOR VS INDICES DE INDICES DE PRECIOS AL CONSUMIDOR VS INDICES DE PRECIOS ALIMENTOS-BEBIDAS-TABACO Y NIVEL DE VIDAPRECIOS ALIMENTOS-BEBIDAS-TABACO Y NIVEL DE VIDA

Indice Precios Industria Alimentaria Vs Indices Nivel de Vida (2002/6 = 100)

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180Índice Canasta Basica / 2002/6 = 100

Índice Nacl Precios Consumidor

Indice Nacl Consumidor Alimentos-bebidas-tabaco

Indice Nacl Precios Productor Alimentos-bebidas-tabaco /Con servicios / Base 2002/6=100

CONCLUSIONES: COMPARATIVO DE LOS INDICES DE PRECIOS DE CONCLUSIONES: COMPARATIVO DE LOS INDICES DE PRECIOS DE LA RAMA ALIMENTARIA RESPECTO A NIVEL DE VIDA Y PRECIOS AL LA RAMA ALIMENTARIA RESPECTO A NIVEL DE VIDA Y PRECIOS AL CONSUMIDORCONSUMIDOR

El índice de precios de alimentos-bebidas-tabaco, al consumidor, en color amarillo, han llegado a estar por arriba del resto del nivel de precios. Donde el nivel de precios del productor de éste tipo de bienes, han quedado por debajo del nivel de precios al consumidor. Por lo tanto, se puede considerar que el sistema de distribución de alimentos ha incrementado con una mayor velocidad sus precios que con respecto a como lo ha estado acelerando el sistema productor de alimentos.

Tanto el sistema de distribución, como el productor de alimentos, han acelerado sus precios a una mayor velocidad que con respecto a la aceleración de precios componentes del nivel de vida y al consumidor.

INDICE DE PRECIOS DEL MERCADO ALIMENTARIO COMPARA-INDICE DE PRECIOS DEL MERCADO ALIMENTARIO COMPARA-DO CON EL INDICE DE SU ACTIVIDAD ECONOMICA DO CON EL INDICE DE SU ACTIVIDAD ECONOMICA

Indice Actividad Económica Industria Alimentaria Vs Indices Nacls Precios Consumidor y Productor Alimentos-Bebidas-Tabaco

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160 Indice Actividad Industria alimentaria 2003/11=100

Indice Nacl Productor Alim-Bebidas-Tabaco 2003/12=100

Indice Nacl Precios Consumidor Alimentos, bebidas y tabaco 2003/12 = 100

Polinómica ( Indice Actividad Industria alimentaria 2003/11=100)

CONCLUSIONES: ACELERACION DE PRECIOS DEL MERCADO ALIMEN-CONCLUSIONES: ACELERACION DE PRECIOS DEL MERCADO ALIMEN-TARIO Y SU IMPACTO SOBRE LA ACTIVIDAD DEL SECTOR ALIMENTA-TARIO Y SU IMPACTO SOBRE LA ACTIVIDAD DEL SECTOR ALIMENTA-RIORIO

La curva azul representa el comportamiento real mensual de la actividad económica de la rama alimentaria, la cual contiene también su tendencia a largo plazo y la eliminación de sus variaciones estacionales. La grafica informa claramente, como a partir del año 2002, los precios al consumidor, como del productor, han estado acelerándose con una velocidad mayor a como ha estado creciendo la actividad económica de la rama alimentaria.

Un mercado donde se puedan observar incrementos de su demanda, en conjunción a incrementos en precios, se puede denominar como un bien de “demanda inelástica”. Pero, la velocidad a la cual crecen los precios, no son equivalentes a la velocidad con que crece el sistema productivo. Como es el caso de la gráfica anterior.

INDICE DE PRECIOS DEL MERCADO ALIMENTARIO COMPARA-INDICE DE PRECIOS DEL MERCADO ALIMENTARIO COMPARA-ADOS CON EL INDICE ACTIVIDAD ECONOMICA DE BEBIDAS-ADOS CON EL INDICE ACTIVIDAD ECONOMICA DE BEBIDAS-TABACO TABACO

Indice Actividad Económica Industria Bebidas-Tabaco Vs Indice Precios del Consumidor Y Productor Alimentos-Bebidas-Tabaco

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160 IndiceActividad Industria bebidas y tabaco 2003/11=100

Indice Nacl Precios Productor Alim-Bebidas-Tabaco 2003/12=100

Indice Nacl Precios Consumidor Alimentos, bebidas y tabaco 2003/12 =100Polinómica (IndiceActividad Industria bebidas y tabaco 2003/11=100)

CONCLUSIONES: ACELERACION DE PRECIOS DEL MERCADO ALIMEN-CONCLUSIONES: ACELERACION DE PRECIOS DEL MERCADO ALIMEN-TARIO Y SU IMPACTO SOBRE LA INDUSTRIA DE BEBIDAS Y TABACOTARIO Y SU IMPACTO SOBRE LA INDUSTRIA DE BEBIDAS Y TABACO

La actividad económica de la rama de bebidas-tabaco muestra claramente una velocidad de crecimiento en una proporción igual a la velocidad de crecimiento de sus precios, lo cual indica obviamente una “demanda inelástica” para este tipo de bienes. Pero, desde el último trimestre del 2009, ante una continua aceleración de sus precios, la actividad económica de este tipo de bienes ha decrecido y se pronostica la persistencia de esta desaceleración.

Esta desaceleración podría ser explicada por varios factores: la persistencia del incremento en precios, mayores tasas impositivas al consumo y emergencia de marcas “adulteradas y piratas”.

COMO IMPACTAN LOS CAMBIOS DE PRECIOS DEL MERCADO ALIMEN-COMO IMPACTAN LOS CAMBIOS DE PRECIOS DEL MERCADO ALIMEN-TARIO SOBRE LA ACTIVIDAD ECONOMICA ALIMENTARIATARIO SOBRE LA ACTIVIDAD ECONOMICA ALIMENTARIA

Indice Actividad Industria Alimentaria Vs Indice Nacl Precios Consumidor Alim-Bebidas-Tabaco (2000-2010) (Variacion % Anual)

y = 0.0003x6 - 0.0109x5 + 0.1728x4 - 1.3133x3 + 4.9327x2 - 8.1075x + 5.6132

R2 = 0.1501

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0 0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5 4 4.5 5 5.5 6 6.5 7 7.5 8 8.5 9 9.5 10 10.5 11

Indice Nacl Precios Consumidor Alimentos-Bebidas-Tabaco

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CONCLUSIONES: IMPACTO DE LOS PRECIOS DEL MERCADO ALIMEN-CONCLUSIONES: IMPACTO DE LOS PRECIOS DEL MERCADO ALIMEN-TARIO SOBRE SU ACTIVIDAD ECONOMICATARIO SOBRE SU ACTIVIDAD ECONOMICA

La industria alimentaria esta creciendo a una velocidad promedio anual de un 2.25%.

Si sus precios se incrementan hasta un 8%, respecto al mismo mes del año anterior, el sector de la industria alimentaria logra crecimientos anuales de un 2.25%.

Pero, si sus incrementos de precios son superiores al 8%, el sector alimentario entra en etapas de crecimiento desacelerado. Y al aproximarse a incrementos de precios cercanos a un 10%, el sector entra en etapas de crecimiento negativo.

COMO IMPACTAN LOS CAMBIOS DE PRECIOS DEL MERCADO ALIMEN- COMO IMPACTAN LOS CAMBIOS DE PRECIOS DEL MERCADO ALIMEN- TARIO A LA ACTIVIDAD ECONOMICA DE LAS BEBIDAS-TABACOTARIO A LA ACTIVIDAD ECONOMICA DE LAS BEBIDAS-TABACO

IndiceActividad Industria-bebidas-tabaco 2003/12=100(Variación % Anual) Vs Indice Nacl Precios Consumidor Alim-Bebidas-Tabaco 2003/12=100(Variación % Anual)

y = 0.002x6 - 0.0677x5 + 0.8899x4 - 5.7358x3 + 19.075x2 - 31.692x + 24.83

R2 = 0.0805

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0 0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5 4 4.5 5 5.5 6 6.5 7 7.5 8 8.5 9 9.5 10 10.5 11

Indice Nacl Precios Consumidor Alim-Bebidas-Tabaco

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CONCLUSIONES: IMPACTO DE LOS PRECIOS DEL MERCADO ALIMEN-CONCLUSIONES: IMPACTO DE LOS PRECIOS DEL MERCADO ALIMEN-TARIO SOBRE LA ACTIVIDAD ECONOMICA DE LA INDUSTRIA DE BEBIDAS TARIO SOBRE LA ACTIVIDAD ECONOMICA DE LA INDUSTRIA DE BEBIDAS Y TABACOY TABACO

La industria de las bebidas y tabaco ha mostrado incrementos anuales, en su actividad económica, desde un 7% hasta un 9%, cuando ha incrementado sus precios anualmente, entre un 0.5% y un 1%.

Sin embargo, la actividad económica de las bebidas y tabaco, ante los cambios anuales de precios, muestra resultados mixtos. En ocasiones se comporta como una industria con demanda elástica y, en otras ocasiones, con demanda inelástica. Hasta un 5.5% de incremento anual en precios, se comporto como demanda elástica. En cambio, ante incrementos de un 6% hasta 8%, se comporto como demanda inelástica. Y ante incrementos superiores anuales al 8%, se volvió a comportar como demanda elástica, con crecimientos anuales desacelerados. Incrementos de precios anuales superiores al 10% se manifiestan en crecimiento negativos.

El mercado de bebidas-tabaco ha venido experimentando una serie de restricciones impositivas y publicitarias y de “piratería” que pudiesen ofrecer una explicación a éstos desempeños erráticos.

IMPACTO DEL INDICE DE PRECIOS AL CONSUMIDOR DEL MERCADO ALI-IMPACTO DEL INDICE DE PRECIOS AL CONSUMIDOR DEL MERCADO ALI-MENTARIO Y DE SU ACTIVIDAD ECONOMICA SOBRE LA UTILIZACION DE LA MENTARIO Y DE SU ACTIVIDAD ECONOMICA SOBRE LA UTILIZACION DE LA PLANTA Y EL EQUIPOPLANTA Y EL EQUIPO

Actividad Economica Ind Alimentaria Vs Indice Precios Consumidor Alimentos Vs Utilización Planta y Equipo

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180Utilización de planta y equipo a/

Indice Actividad Industria Alimentaria/Vol Fisico

Actividad Industria bebidas y tabaco (Vol Fisico)

Indice Nacl Consumidor Precios Alimen-Beb-Tabaco

CONCLUSIONES:IMPACTO DE LOS PRECIOS Y ACTIVIDAD ECONOMICA CONCLUSIONES:IMPACTO DE LOS PRECIOS Y ACTIVIDAD ECONOMICA SOBRE LA UTILIZACIÓN DE LA PLANTA Y EQUIPOSOBRE LA UTILIZACIÓN DE LA PLANTA Y EQUIPO

La gráfica anterior muestra una industria alimentaria que no ha rebasado un 20% de crecimiento, respecto a Dic del 2003. La industria de bebidas-tabaco ha mostrado crecimientos estacionales hasta de un 40%, respecto a Dic del 2003; pero, con tendencia a presentar desaceleración. El crecimiento de precios al consumidor del mercado alimentario presenta un crecimiento constante a la alza, sus precios se han incrementado en un 46%, respecto a Dic del 2003, para Mayo del 2010.

Los resultados de la encuesta mensual, realizada entre los industriales (en general), reporta que la utilización de la planta y el equipo, a partir de Enero del 2004, ha estado oscilando entre el rango de un 40% a un 60%. Lo cual lleva a considerar que muchas firmas de la industria alimentaria poseen capacidad de producción ociosa que podrían utilizar mediante una política agresiva de reducción de precios y obtener mayores niveles de utilidades, sí su estructura de costos, se los permite.

COMPARATIVO DE TASAS DE CAMBIO EN PRECIOS Y ACTIVI-COMPARATIVO DE TASAS DE CAMBIO EN PRECIOS Y ACTIVI-DAD ECONOMICA DE LA INDUSTRIA ALIMENTARIADAD ECONOMICA DE LA INDUSTRIA ALIMENTARIA

Indice Actividad Económica Industria Alimentaria / Tasa de Cambio Act Economica Industria Alimentaria (Primera derivada de la curva de tendencia)

y = -2E-05x3 + 0.0026x2 + 0.0516x + 88.055

R2 = 0.7821

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Indice Actividad Industria alimentaria 2003/12=100Tasa de Cambio Mensual Indice Act Econ Ind AlimentariaPolinómica ( Indice Actividad Industria alimentaria 2003/12=100)

CONCLUSIONES : TASAS DE CAMBIO MENSUAL DE LA ACTIVIDAD ECO-CONCLUSIONES : TASAS DE CAMBIO MENSUAL DE LA ACTIVIDAD ECO-NOMICA DEL MERCADO ALIMENTARIO Y SU SIGNIFICADO SOBRE SU NOMICA DEL MERCADO ALIMENTARIO Y SU SIGNIFICADO SOBRE SU ACTIVIDAD ECONOMICAACTIVIDAD ECONOMICA

La curva amarilla representa la tendencia a largo plazo de la actividad del sector industrial alimentario, sin las variaciones estacionales. Esta curva nos muestra una velocidad de cambio creciente y que dentro de pocos meses, mostrará una velocidad de cambio decreciente.

La curva azul representa la tasa de cambio porcentual respecto al mes anterior, de la curva amarilla de tendencia de la industria alimentaria. En el momento en que la curva azul cruza, el nivel cero de su escala, esto significa que la velocidad de crecimiento, de la industria alimentaria ha llegado a un máximo, en Nov del 2007. A partir de esta fecha, todavía hay crecimiento; pero, un crecimiento que ha entrado en fase de velocidad decreciente. La primera señal de un cambio en su tendencia es cuando la curva azul llega a un máximo, esto sucede en Dic del 2003, lo cual significa un cambio en la aceleración, de la velocidad con la cual ha estado creciendo la industria alimentaria. Por lo tanto, la industria alimentaria empezó a perder “impetu”, desde Enero del 2004.

COMPARATIVO DE TASAS DE CAMBIO EN PRECIOS Y ACTIVI-COMPARATIVO DE TASAS DE CAMBIO EN PRECIOS Y ACTIVI-DAD ECONOMICA DE LA INDUSTRIA BEBIDAS-TABACODAD ECONOMICA DE LA INDUSTRIA BEBIDAS-TABACO

Indice Actividad Economica de la Industria Bebidas-Tabaco / Tasas de Cambio

y = -0.0001x3 + 0.0203x2 - 0.7011x + 103.94

R2 = 0.6444

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IndiceActividad Industria bebidas y tabaco 2003/11=100Tasa de Cambio Mensual Indice Actividad Economica Ind Bebidas-TabacoPolinómica (IndiceActividad Industria bebidas y tabaco 2003/11=100)

CONCLUSIONES : TASAS DE CAMBIO MENSUAL DE LA INDUSTRIA CONCLUSIONES : TASAS DE CAMBIO MENSUAL DE LA INDUSTRIA BEBIDAS Y TABACO DEL MERCADO ALIMENTARIO Y SU SIGNIFICADO BEBIDAS Y TABACO DEL MERCADO ALIMENTARIO Y SU SIGNIFICADO SOBRE SU ACTIVIDAD ECONOMICASOBRE SU ACTIVIDAD ECONOMICA

La curva amarilla representa la tendencia a largo plazo de la actividad del sector industrial bebidas-tabaco, sin las variaciones estacionales. Esta curva nos muestra una velocidad de cambio, en ocasiones creciente y, en otras decreciente. y que dentro de pocos meses, mostrará una clara tendencia de velocidad de cambio decreciente.

La curva azul representa la tasa de cambio porcentual respecto al mes anterior, de la curva amarilla de tendencia de la industria bebidas-tabaco. En el momento en que la curva azul cruza, el nivel cero de su escala, esto significa que la velocidad de crecimiento, de la industria bebidas-tabaco ha llegado a un máximo, en Julio del 2009. A partir de esta fecha, el cambio muestra un crecimiento que ha entrado en fase de velocidad decreciente. Esta industria había mostrado cambios crecientes, desde el tercer trimestre del 2001. La primera señal de un cambio en su tendencia es cuando la curva azul llega a un máximo, esto sucede en Agosto del 2005, lo cual significa un cambio en la aceleración, de la velocidad con la cual había estado creciendo la industria alimentaria. Por lo tanto, la industria bebidas-tabaco empezó a perder “impetu”, desde Sept del 2005.

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INEGI Y BANCO DE MEXICO. LOS DATOS SON OBTENIDOS MENSUALMENTE. LAS CONCLUSIONES FUERON ELABORADAS POR

“BEST PRICE BUSINESS RESEARCH, S.C.” RESPONSABLE: ALBERTO MURILLO MUDECI

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