Laporan Tahunan 2019 - upperlineidSurat Pernyataan Anggota Dewan Komisaris dan Direksi tentang ......

PT Bank Rabobank International Indonesia

Annual Report

Laporan Tahunan 20192019

PT Bank Rabobank International IndonesiaA

nnual ReportLaporan Tahunan

2019

PT Bank Rabobank International IndonesiaNoble House, Lantai 31-32Jl. Dr Ide Anak Agung Gde Agung, Kav. E.4.2 No 2Jakarta 12950 Tel : (021) 30021888Fax : (021) 30021999www.rabobank.co.id

Growing abetter worldtogether.

i

Profil ManajemenManagement Profile

Analisa dan Pembahasan ManajemenManagement Discussion and Analysis

Tinjauan Industri | Industry Review .........................................................................................................................................................................................................Tinjauan Bisnis | Business Review .............................................................................................................................................................................................................Perbankan Korporasi | Corporate Banking .........................................................................................................................................................................................Perbankan Bisnis | Business Banking ......................................................................................................................................................................................................Perbankan Transaksional | Transaction Banking .............................................................................................................................................................................Rencana Strategis Bisnis | Business Strategic Plan ........................................................................................................................................................................Tinjauan Keuangan | Financial Review ..................................................................................................................................................................................................Aset | Assets .............................................................................................................................................................................................................................................................Liabilitas | Liabilities ...........................................................................................................................................................................................................................................Ekuitas | Equity ......................................................................................................................................................................................................................................................Pendapatan Bunga | Interest Income ....................................................................................................................................................................................................(Rugi)/Laba Operasional | (Loss)/Income from Operations .....................................................................................................................................................(Rugi)/Laba Bersih Tahun Berjalan | (Loss)/Net Profit for the Year ......................................................................................................................................Transaksi Benturan Kepentingan | Conflict of Interest Transactions .................................................................................................................................Teknologi Informasi | Information Technology ................................................................................................................................................................................Penghentian Produk/Layanan yang Terkait Sistem TI | Termination of Products/Services Related to IT Systems .............................Pencadangan/Penyimpanan Data untuk Sistem | Data backup/storage for the system ...................................................................................Pengakhiran Aset TI | Termination of IT Assets .................................................................................................................................................................................Rencana Pengakhiran infrastruktur TI | Termination Plan of IT Infrastructure ............................................................................................................Pengembangan Sumber Daya Manusia | Human Resources Development ..............................................................................................................Tanggung Jawab Sosial Perusahaan | Corporate Social Responsibilities .......................................................................................................................

Profil Dewan Komisaris | Board of Commissioners’ Profile ........................................................................................................................................................Profil Direksi | Board of Directors’ Profile ...............................................................................................................................................................................................

Ikhtisar Keuangan

Peristiwa Penting 2019

Laporan Direksi

Profil Perusahaan

Laporan Dewan Komisaris

Financial Highlights

2019 Event Highlights

Board of Directors’ Report

Company Profile

Board of Commissioners’ Report

Informasi Korporasi | Corporate Information ....................................................................................................................................................................................Sekilas Perusahaan | Company in Brief .................................................................................................................................................................................................Sejarah Perusahaan | Company Histrory .............................................................................................................................................................................................Rabobank Group | Rabobank Group ......................................................................................................................................................................................................Rabobank Indonesia | Rabobank Indonesia ......................................................................................................................................................................................Jaringan Kantor Rabobank Indonesia | Rabobank Indonesia Office Network ...........................................................................................................Visi/Misi | Vision/Mission .................................................................................................................................................................................................................................Penghargaan | Awards .....................................................................................................................................................................................................................................Struktur Pemegang Saham Rabobank Indonesia | Structure of Rabobank Indonesia Shareholders .........................................................Struktur Organisasi | Organization Structure ....................................................................................................................................................................................Produk dan Layanan | Products and Services ...................................................................................................................................................................................

262727272727282828282929292930303031313233

1821

12223455567

1

89

121518

26

Daftar IsiTable of Contents

ii Laporan Tahunan 2019 | Annual Report 2019

Tata Kelola Perusahaan yang BaikGood Corporate Governance

Tata Kelola Perusahaan yang Baik | Good Corporate Governance ....................................................................................................................................Rapat Umum Pemegang Saham | General Meeting of Shareholders ..............................................................................................................................Dewan Komisaris | Board of Commissioners .....................................................................................................................................................................................Pelaksanaan Tugas dan Tanggung Jawab Dewan KomisarisImplementation of the Board of Commissioners’ Duties and Responsibilities ..............................................................................................................Independensi Dewan Komisaris | Independency of the Board of Commissioners .................................................................................................Direksi | Board of Directors ............................................................................................................................................................................................................................Pelaksanaan Tugas dan Tanggung Jawab DireksiImplementation of the Board of Directors’ Duties and Responsibilities ............................................................................................................................Dewan Komisaris dan Direksi | Board of Commissioners and Directors .........................................................................................................................Rapat-rapat Dewan Komisaris dan Direksi | Meetings of the Board of Commissioners and Board of Directors ..................................Hubungan Keluarga, Hubungan Keuangan dan Kepemilikan Saham Dewan Komisaris dan DireksiFamilial relationship, financial relationship and share ownership of the Board of Commissioners and Board of Directors .............Remunerasi Dewan Komisaris dan Direksi | Board of Commissioners and Board of Directors Remuneration .....................................Komite-komite | Committees ......................................................................................................................................................................................................................Komite di Bawah Dewan Komisaris | Committees Under the Board of Commissioners ......................................................................................Komite di Bawah Direksi | Committees Under the Board of Directors .............................................................................................................................Opsi Saham dan Buy-back | Share Options and Buy-back ........................................................................................................................................................Kepatuhan | Compliance ................................................................................................................................................................................................................................Pemberian Dana untuk Kegiatan Politik dan Kegiatan Sosial | Donations for Political and Social Activities ........................................Anti Pencucian Uang dan Pencegahan Pendanaan TerorismeAnti-money Laundry and Prevention of Terrorism Funding .....................................................................................................................................................Audit Internal | Internal Audit .....................................................................................................................................................................................................................Audit Eksternal | External Audit .................................................................................................................................................................................................................Sistem Whistleblowing | Whistleblowing System ..........................................................................................................................................................................Masalah Hukum | Legal Issues ....................................................................................................................................................................................................................Manajemen Risiko | Risk Management .................................................................................................................................................................................................Pengungkapan Struktur Permodalan, Eksposur Risiko, dan Pelaksanaan Manajemen RisikoDisclosure of Capital Structure, Risk Exposure, and Risk Management Implementation .......................................................................................Eksposur Risiko dan Pelaksanaan Manajemen Risiko | Risk Exposure and Risk Management Implementation .................................Tabel Penyimpangan Internal | Internal Fraud Table ...................................................................................................................................................................Self-assessment (Penilaian Mandiri) Pelaksanaan Tata Kelola yang baik | Self-assessment on GCG implementation ....................Kesimpulan Umum Hasil Self-assessment (Penilaian Mandiri) Pelaksanaan Tata Kelola yang BaikGeneral Conclusion of the GCG Implementation Self-assessment ......................................................................................................................................

Pengurus Bank dan Pejabat Eksekutif

Surat Pernyataan Anggota Dewan Komisaris dan Direksi tentang Tanggung Jawab atas Laporan Tahunan 2019 PT Bank Rabobank International Indonesia

Lampiran : Tabel Pengungkapan Struktur Permodalan, Eksposur Risiko, dan Implementasi Manajemen Risiko

Bank Management and Key Executive Officers

The Board of Commissioners’ and The Board of Directors’ Statement of Responsibility for the 2019 Annual Report of PT Bank Rabobank International Indonesia

Attachment : Tables – Disclosure of Capital Structure, Risk Exposure, and Implemen-tation of Risk Management

343434

343536

363737

3738393945505051

515253535354

64657172

72

34

75

Laporan Keuangan 31 Desember 2019Financial Statements December 31, 2019

1

Nama Perusahaan Company Name


Tanggal PendirianEstablishment Date

11 April 1990Akta Notaris Winnie Hadiprodjo, SH., pengganti Kartini Muljadi, SH., No. 50 Persetujuan Menteri Kehakiman Republik Indonesia No. C2-3152.HT.01.01.TH90 tanggal 31 Mei 1990.April 11, 1990Notarial Deed of Winnie Hadiprojo, SH., substitute of Kartini Muljadi, SH., No. 50 Ministry of Justice of the Republic of Indonesia Approval No. C2-3152.HT.01.01.TH90 dated May 31, 1990

Tanggal Mulai BeroperasiOperations Commencement Date

24 September 1990 | September 24, 1990

Sektor UsahaBusiness Sector

Perusahaan Perbankan | Banking Company

Izin UsahaBusiness License

Surat Keputusan Menteri Keuangan Republik Indonesia No. 998/KMK.013/1990 tanggal 29 Agustus 1990 dan surat persetujuan Deputi Gubernur Senior Bank Indonesia No. 2/36/KEP.DGS/2000 tanggal 6 Desember 2000.Decision Letter No. 998/KMK.013/1990 of the Ministry of Finance of the Republic of Indonesia dated August 29, 1990 and Bank Indonesia’s Senior Deputy Governor approval letter No. 2/37/KEP.DGS/2000 dated December 6, 2000.

Komposisi Pemegang SahamShareholders Composition

Coöperatieve Rabobank U.A. : 81,65%PT Aditirta Suryasentosa : 6,53%PT Antarindo Optima : 6,53%PT Antariksabuana Citanagara : 3,27%PT Mitra Usaha Kencana Sejati : 0,22%Jimmy Lityo : 1,80%

AlamatAddress

PT Bank Rabobank International IndonesiaNoble House, Lantai 31-32 | 31st-32nd FloorJl. Dr Ide Anak Agung Gde Agung, Kav. E.4.2 No 2Jakarta 12950 Tel : (021) 30021888Fax : (021) 30021999Website : www.rabobank.co.idRabo Access Center : 1500080

Kantor LayananOffice Channeling

1 Kantor Pusat | Head Office6 Kantor Cabang | Branch Offices

Dewan KomisarisBoard of Commissioners

Jan Alexander PruijsPresiden Komisaris | President Commissioner

Hendrik AdamsKomisaris Independen | Independent Commissioner

Widiyarto Suwarto SumitroKomisaris Independen | Independent Commissioner

Profil PerusahaanCompany Profile

Informasi KorporasiCorporate Information

2 Laporan Tahunan 2019 | Annual Report 2019

DireksiBoard of Directors

Soemenggrie Jongkamto*Pjs. Presiden Direktur | Act. President Director

Mia PatriaDirektur | Director

Heri HaryadiDirektur | Director

Maximiliaan BlomDirektur | Director

Sheky LemasoaDirektur | Director

Jumlah KaryawanTotal Employee

Per 31 Desember 2019, total karyawan adalah 422 orangAs of December 31, 2018, total employee was 422 employees

Kantor Akuntan Publik (Auditor)Public Accountant Firm (Auditor)

Tanudiredja, Wibisana, Rintis & Rekan(a member firm of Price Waterhouse Coopers Global Network)Tanudiredja, Wibisana, Rintis & Partners(a member firm of Price Waterhouse Coopers Global Network)

Informasi KorporasiCorporate Information

Sejarah Perusahaan

Pada tahun 1898 dua bank koperasi di Belanda yang berbeda Coöperatieve Centrale Raiffeisen Bank di kota Utrecht dan Coöperatieve Centrale Boerenleenbank di kota Eindhoven yang beroperasi secara terpisah dalam memberikan layanan akses keuangan kepada petani. Pada tahun 1972 kedua bank bergabung dan sepakat untuk menggunakan nama Rabobank Nederland. Sejalan dengan bertambahnya kebutuhan nasabah Rabobank untuk mendapatkan layanan di luar negeri di tahun 1970-an, Rabobank International secara perlahan hadir dan kemudian membuka kantor-kantor cabang di Eropa, Amerika Utara, Asia, dan Amerika Selatan.

Rabobank Group

Rabobank adalah penyedia layanan finansial internasional yang beroperasi berdasarkan prinsip koperasi. Layanan yang ditawarkan adalah perbankan ritel, perbankan korporasi, private banking, serta real-estate dan leasing. Rabobank Group terdiri dari Coöperatieve

Company History

In 1898 two cooperative banks in Netherlands founded by farmers, Coöperatieve Centrale Raiffeisen Bank in Utrecht and Coöperatieve Centrale Boerenleenbank in Eindhoven, operated separately in giving financial access to farmers. In 1972 the two entities merged and agreed to use the name of Rabobank Nederland. As the customer need for banking services outside the Netherlands grew in the 1970s, Rabobank International gradually grownand then started to open offices in Europe, North America, Asia, and South America.

Rabobank Group

Rabobank is an international financial services provider operating on the basis of cooperative principles. It offers retail banking, wholesale banking, private banking, leasing and real estate services. Rabobank Group is comprised of Coöperatieve Rabobank U.A.

Sekilas PerusahaanCompany in Brief

*) Efektif sejak tanggal 5 Juli 2019, Joseph F.P. Luhukay non aktif menjabat sebagai Presiden Direktur dan mengundurkan diri sebagai Presiden Direktur efektif tanggal 31 Desember 2019. Sehingga, Soemenggrie Jongkamto bertindak sebagai Pjs. Presiden Direktur sejak tanggal 5 Juli 2019.*) Effective on July 5, 2019, Joseph F.P. Luhukay was effectively non-active as President Director and resigned as President Director effectively on December 31, 2019. Therefore, Soemenggrie Jongkamto served as Act. President Director since July 5, 2019.

3

Rabobank Indonesia

PT Bank Rabobank International Indonesia (“Rabobank Indonesia”, “Perseroan”, “Perusahaan”, “Bank”, “kami”) mulai beroperasi pada tahun 1990 dengan memberikan layanan perbankan korporasi. Rabobank Indonesia adalah anak perusahaan Rabobank Group yang berpusat di Utrecht, Belanda. Sebagai anak perusahaan Rabobank Group, Rabobank Indonesia memiliki pengetahuan yang baik di bidang pangan dan agribisnis dan karena itu nasabah yang bergerak dalam sektor ini semakin bertambah.

Pada awal tahun 2019, Rabobank Group selaku pemegang saham pengendali Bank telah memutuskan untuk berhenti beroperasi di Indonesia secara bertahap yang direncanakan sampai akhir Juni 2020. Keputusan Rabobank Group ini sejalan dengan strategi global yang terarah pada visi Banking for Food, dimana Rabobank secara global akan berkonsentrasi pada rantai-pasok Food and Agriculture (F&A). Karenanya, struktur bisnis di luar Belanda akan diutamakan pada Wholesale Banking dan tidak lagi pada Retail. Hal ini telah mengakibatkan ditutup atau dijualnya bisnis Rabobank di beberapa negara lain, seperti Polandia, Irlandia dan Amerika Utara. Dalam konteks ini, penutupan Bank sepenuhnya merupakan keputusan strategi Rabobank Group dan tidak berkaitan dengan kondisi ekonomi Indonesia yang baik, maupun kinerja industri perbankannya yang positif.

Rabobank Indonesia

PT Bank Rabobank International Indonesia (“Rabobank Indonesia”, “the Company”, “the Bank”, “we”, “us”) commenced operations in 1990, initially providing corporate banking services. Rabobank Indonesia is a subsidiary of Rabobank Group which has its headquarters in Utrecht, the Netherlands. As a subsidiary of Rabobank Group, Rabobank Indonesia has a profound understanding of the food and agribusiness sector, and therefore continues to expand the client base in this sector.

In early 2019, Rabobank Group, as the controlling shareholders of the Bank, has decided to cease operations in Indonesia in stages which is scheduled until the end of June 2020. This decision is fully in-line with Rabobank Group’s global strategy towards its vision of Banking for Food, focusing Internationally on Food and Agriculture (F&A) supply-chains. In support of this focus, the business structure outside the Netherlands will be Wholesale Banking, rather than Retail. This has resulted in the closure or sale of Rabobank operations in a few other countries, such as Poland, Ireland and North America. Within this context, the Bank’s closure is purely a Rabobank Group strategic decision and is unrelated to Indonesia’s good economic growth and positive performance of its banking industry.

Rabobank U.A. (Rabobank) dan anak perusahaan terkonsolidasi di Belanda dan di luar Belanda. Adalah komitmennya untuk menyejahterakan penduduk Belanda dan memberikan kontribusi yang signifikan dalam menyediakan makanan bagi penduduk dunia.

Berkantor pusat di Utrecht, Rabobank adalah bank yang didirikan oleh dan untuk nasabah. Rabobank adalah bank koperasi dan bank yang bertanggung jawab secara sosial yang bermula di Belanda di abad ke 19. Tujuan Rabobank adalah menjadi salah satu bank terdepan dalam bidang pangan dan agribisnis di seluruh dunia dan pemimpin pasar di semua segmen pasar di Belanda.

Identitas koperasi Rabobank bermula di akhir abad ke 19 pada saat sekelompok petani mendirikan bank koperasi pertanian yang pertama. Akar yang kuat dalam bidang pertanian berarti bahwa Rabobank memiliki pengetahuan lebih mengenai industri pangan dan agribisnis. Rabobank adalah bank terbesar di dunia untuk bidang ini dan memiliki ambisi untuk menjadi bank pangan dan agribisnis terdepan di dunia. Dengan latar belakang ambisi ini, Rabobank ingin memberikan kontribusi dalam keamanan serta ketahanan pangan dunia.

(Rabobank) and its consolidated subsidiaries in the Netherlands and abroad. It is committed to making a welfare and prosperity in the Netherlands and a substantial contribution to feeding the world sustainably.

With its headquarters in Utrecht, Rabobank is a bank by and for its customers, a cooperative bank, socially-responsible bank originating from originating from the Netherlands in the 19th century. Rabobank’s aim is to be a leading bank in the field of food and agri worldwide and a market leader across all financial markets in the Netherlands.

Rabobank’s cooperative identity stems back to the late 19th century when a group of farmers founded the first agricultural cooperative banks. Our strong agricultural roots mean that we have unparalleled knowledge in the food and agribusiness industry. Rabobank is the largest bank in the Netherlands in this field and our ambition is to become the world’s leading food and agri bank. Based on this ambition, Rabobank is dedicated to making a contribution to bringing about global food safety and security.



Jaringan Kantor Rabobank Indonesia Rabobank Indonesia Office Network


Seiring dengan proses penghentian operasional Perseroan, kami melakukan penutupan beberapa Kantor Cabang dan Kantor Cabang Pembantu secara bertahap. Per 31 Desember 2019, jumlah jaringan kantor Rabobank Indonesia berjumlah 1 (satu) Kantor Pusat dan 6 (enam) Kantor Cabang.

Sebagai tambahan informasi, 5 (lima) Kantor Cabang Bank yang berlokasi di Bandung, Semarang, Surabaya, Medan, dan Lampung telah berhenti beroperasi pada bulan Maret 2020.

Align with the Company’s operational shutdown process, we started to close several Branch Offices and Sub-branches in phase. As of December 31, 2019, total of Rabobank Indonesia office network is comprised of 1 (one) Head Office and 6 (six) Branch Offices.

As an additional information, 5 (five) Branch Offices of the Bank located in Bandung, Semarang, Surabaya, Medan, and Lampung had ceased operations on March 2020.

Pada tanggal 11 Desember 2019, PT Bank Central Asia Tbk (“BCA”) dan Rabobank Group menandatangani perjanjian jual beli bersyarat untuk BCA mengakuisisi saham mayoritas Rabobank Indonesia dari Rabobank Group, dengan persetujuan Otoritas Jasa Keuangan (OJK). Meski menghentikan operasional di Indonesia, Rabobank Group tetap berkomitmen terhadap sektor pangan dan agrobisnis di Indonesia dan akan terus melayani nasabah wholesale Indonesia melalui cabang-cabang Rabobank di luar negeri, serta terus mendukung sektor agrobisnis di Indonesia melalui Rabo Foundation.

On December 11, 2019, PT Bank Central Asia Tbk (“BCA”) and Rabobank Group signed a conditional sale and purchase agreement for BCA to acquire the majority shares of Rabobank Indonesia from Rabobank Group, subject to Financial Services Authority (Otoritas Jasa Keuangan / OJK) approval. Although ceasing operations in Indonesia, the Rabobank Group remains committed to the food and agribusiness sector in Indonesia and will continue to service its Indonesian wholesale clients through their other offices in the region, as well as to continue to support the agribusiness sectors in Indonesia through Rabo Foundation.

Kantor Pusat | Head Office

Kantor Cabang | Branches

Jakarta

PT Bank Rabobank International IndonesiaNoble House, Lantai 31-32Jl. Dr Ide Anak Agung Gde Agung, Kav. E.4.2 No 2Jakarta 12950 Tel : (021) 30021888Fax : (021) 30021999

Abdul MuisJl. Abdul Muis No. 28Jakarta Pusat 10160Tel : (021) 29266999Fax : (021) 2312250

Jawa Barat

Bandung - RE MartadinataJl. RE Martadinata (Jl. Riau) No. 150Bandung 40113Tel : (022) 4216846Fax : (022) 4216615

Jawa Tengah

Semarang - PandanaranJl. Pandanaran No. 99Semarang 50243Tel : (024) 76441418Fax : (024) 76441410

Jawa Timur

Surabaya - Panglima SudirmanJl. Panglima Sudirman No.51Embong Kaliasin, Genteng Surabaya 60271Tel : (031) 52403177Fax : (031) 5325992

Sumatera Utara Lampung

Lampung - KartiniJl. Kartini No. 85 Tanjung KarangBandar Lampung 35116Tel : (0721) 259773Fax : (0721) 265038

Medan - DiponegoroJl. Diponegoro No. 14D-EMedan 20112Tel : (061) 4576688Fax : (061) 4575233

5

Visi/Misi

Menjalankan keputusan Rabobank Group selaku pemegang saham pengendali Bank untuk berhenti beroperasi di Indonesia secara bertahap sesuai dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku dan selama proses penghentian operasional tersebut, Bank memastikan bahwa proses transisi tersebut dilakukan secara hormat, adil dan sebaik-baiknya dengan fokus utama kepada para nasabah dan karyawan Bank.

Vision/Mission

Carrying out the decision of Rabobank Group as the controlling shareholder of the Bank to cease operations in Indonesia in stages in accordance to prevailing rules and regulations and throughout the cease process of operations, Bank ensures that the transition process is respectfully, fairly and well executed with main focus on the Bank’s customers and employees.


Sejalan dengan aksi korporasi Bank untuk menghentikan operasinya di Indonesia, maka visi/misi Bank mengalami perubahan.

In line with the Bank’s corporate action to cease its operations in Indonesia, therefore the Bank’s vision/mission changed.

Struktur Pemegang Saham Rabobank Indonesia

Per 31 Desember 2019, struktur pemegang saham Rabobank Indonesia adalah sebagai berikut:

Structure of Rabobank Indonesia Shareholders

As of December 31, 2019, structure of Rabobank Indonesia shareholders is as follows:

Penghargaan | Award Diberikan Oleh | Presented By Pada Bulan | On Month

10 Years Appreciation Customer Loyalty Award Jaringan Prima Februari 2019 | February 2019

Penghargaan Awards

PT Mitra Usaha Kencana Sejati

Coöperatieve Rabobank U.A.

PT Aditirta Suryasentosa

PT Antarindo Optima

PT Antariksabuana Citanagara

0,22%

81,65%

6,53%

6,53%

3,27%

Jimmy Lityo1,80%



Organization Structure

Hea

d of

Cre

dit

Hea

d of

IT &

O

pera

tion

IT

Hea

d of

Tran

sact

ion

Bank

ing

Tran

sact

ion

Bank

ing

Prod

uct D

evel

opm

ent

& Im

plem

enta

tion

Who

lesa

le C

redi

t Re

view

er

Tran

sact

ion

Bank

ing

Sale

sIT

Sec

urit

yBu

sine

ss B

anki

ngCr

edit

Revi

ewer

Fina

ncia

l Ins

titut

ion

Cent

ral B

anki

ng

Ope

ratio

nsCr

edit

Risk

Con

trol

Clie

nt O

pera

tions

&

Tran

sact

ion

Cont

rol

Ope

ratio

n Q

ualit

y&

Con

trol

Spec

ial A

sset

M

anag

emen

t

Hea

d of

Corp

orat

e Ba

nkin

g

Hea

d of

Tran

sfor

mat

ion

Off

ice

Inno

vatio

n Ce

nter

&

Crea

tive

Lab

Corp

orat

e Ba

nkin

g Re

latio

nshi

p M

anag

er

Proc

ess E

xcel

lenc

e &

Re-

engi

neer

ing

Dig

ital &

Pro

cess

Au

tom

atio

n

Dat

a &

Ana

lytic

s

Corp

orat

e Se

rvic

es

Struktur Organisasi

Pres

iden

tD

irec

tor

Busi

ness

Bank

ing

Dir

ecto

r

Fina

ncia

l Eco

nom

ic

Crim

e

Cent

ral &

Re

gula

tory

Co

mpl

ianc

e

Frau

d M

anag

emen

t

Jaka

rta

Regi

on

Hea

d

Wes

t Reg

ion

Hea

d

Cent

ral R

egio

n H

ead

East

Reg

ion

Hea

d

Busi

ness

& P

rodu

ct

Dev

elop

men

t

Busi

ness

Ana

lyst

FX B

usin

ess

Inte

rnat

iona

l Des

k

Rab

oban

k Fo

unda

tion

&

Sust

aina

bilit

y Pr

ojec

t Man

ager

Risk

Man

agem

ent

Dir

ecto

r

Ope

ratio

nal R

isk

Cred

it Ri

sk&

Por

tfol

io

Mar

ket &

Li

quid

ity

Risk

Com

plia

nce

Dir

ecto

r

Vice

Pre

side

nt

Dir

ecto

r / F

inan

ce

Dir

ecto

r

Fina

nce

& C

ontr

ol

Trea

sury

Hum

an R

esou

rces

D

irec

tor

Gov

erna

nce

&In

dust

rial

Rel

atio

n

HR

Busi

ness

Pa

rtne

r&

Tal

ent A

cqui

sitio

n

Rew

ards

& S

ervi

ces

Org

aniz

atio

n D

evel

opm

ent &

H

RIS

Lear

ning

& T

alen

t D

evel

opm

ent

Busi

ness

Man

ager

Assi

stan

t CEO

Hea

d of

Inte

rnal

Aud

it

Hea

d of

Leg

al, C

orpo

rate

Se

cret

ary

& C

orpo

rate

Co

mm

unic

atio

n

7


Produk dan Layanan

Sejalan dengan aksi korporasi Bank, maka hingga tanggal 31 Desember 2019, Bank telah menghentikan secara bertahap produk dan layanan sebagai berikut:

Perbankan Korporasi• Kredit• Trade Commodity Financing and Trade Finance Services

(Pembiayaan Komoditas Perdagangan dan Pelayanan Pembiayaan Perdagangan)

• Asset Based Financing (Pembiayaan Berbasis Aset)• Global Clients Solutions (Structured Finance)• Tresuri• Layanan Valuta Asing (FX Spot)• Cash Management (Manajemen Kas)

Perbankan Bisnis• Internet banking• Tabungan, giro, deposito berjangka• Kredit UKM• Kredit komersial• Cash Management (Manajemen Kas) untuk perusahaan• Layanan dan pembiayaan perdagangan dan ekspor impor• Layanan valuta asing (FX Spot)• Accounts Receivable Financing• Kartu ATM dan debit Rabo WorldPass• Layanan perbankan melalui telepon Rabo Access Center 24-jam• Layanan lainnya (bank garansi, khasanah)

Penyampaian informasi terkait penghentian bertahap beberapa produk dan layanan Bank dilakukan secara langsung kepada nasabah melalui surat, koran, dan juga melalui situs resmi Bank.

Products and Services

In line with the Bank’s corporate action, therefore up to December 31, 2019, Bank has ceased products and services in phases as follows:

Corporate Banking• Loans• Trade Commodity Financing and Trade Finance Services

• Asset Based Financing• Global Clients Solutions (Structured Finance)• Treasury• Foreign Exchange Services (FX Spot)• Cash Management

Business Banking• Internet banking• Savings account, current account, time deposit• SME lending• Commercial lending• Cash Management for businesses• Trade financing, export-import services• Foreign exchange services (FX Spot)• Accounts Receivable Financing• Rabo WorldPass ATM and debit card• Rabo Access Center 24-hour phone banking services• Other services (bank guarantees, safe deposit boxes)

Information delivery regarding the Bank’s products and services reducing in phase process is informed directly to the customers through mail, newspaper, and also published on the Bank’s official website.


Tahun Laporan 2019 2018 2017 Reporting Year

Neraca Balance Sheet

Total aset 2.310.204 13.816.214 11.888.583 Total assets

Total kredit 1.565.765 10.989.427 8.331.229 Total loans

Cadangan kerugian penurunan nilai (CKPN) (369.651) (446.964) (109.878) Allowance for impairment losses

Total ekuitas 628.471 1.102.616 1.802.467 Total equity

Simpanan nasabah 83.565 7.851.938 7.960.878 Customer deposits

Pinjaman subordinasi 638.595 776.520 451.119 Subordinated loans

Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain

Statement of Profit or Loss and Other Comprehensive Income

Pendapatan bunga 702.802 910.162 895.663 Interest income

Beban bunga (337.731) (474.122) (415.567) Interest expense

Pendapatan operasional lainnya 85.125 92.194 123.964 Otehr operating income

Beban operasional lainnya (778.465) (807.673) (557.299) Other operating expense

Beban kerugian penurunan nilai atas aset keuangan (607.474) (456.586) (27.064) Provision for impairement losses on

financial assets

Laba operasional (935.743) (736.025) 19.697 Income from operations

Pendapatan/Beban non operasional netto 98.917 40.333 14.494 Non-operating income/expense - net

Beban pajak netto - (8.547) (32.686) Income tax expenses – net

Laba/rugi tahun berjalan (836.826) (704.239) 1.505 Income/loss for the year

Rasio Keuangan Financial Ratios

Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM) 42,03% 15,19% 22,06% Capital Adequacy Ratio (CAR)

Non Performing Loans (NPL) – Bruto 29,25% 5,82% 2,45% Non Performing Loans (NPL) – Gross

Non Performing Loans (NPL) – Netto 8,73% 2,54% 1,46% Non Performing Loans (NPL) – Net

Return on Assets (ROA) (7,34%) (5,30%) 0,30% Return on Assets (ROA)

Return on Equity (ROE) (65,11%) (44,69%) 0,09% Return on Equity (ROE)

Net Interest Margin (NIM) 2,71% 2,73% 3,58% Net Interest Margin (NIM)

Loan to Deposit Ratio (LDR) 1.873,71% 139,96% 104,65% Loan to Deposit Ratio (LDR)

Liquidity Coverage Ratio – Individual (LCR) 138,11% 140,84% 209,02% Liquidity Coverage Ratio – Individual (LCR)

Jumlah karyawan pekerja penuh (orang) 422 612 722 Total of full-time employees (person)

Dalam jutaan Rupiah | in millions of Rupiah

Angka dalam tabel ini ditulis menurut tata bahasa Indonesia dimana penggunaan titik dan koma berlawanan penggunaannya dalam bahasa Inggris.

Figures in the table are written according to the Indonesian grammar where full stops and commas are reversed in English grammar.

Ikhtisar KeuanganFinancial Highlights

9

Peristiwa Penting 2019Event Highlights 2019

23 Januari Partisipasi Rabobank Indonesia dalam Aquaculture Innovation ChallengeRabobank Indonesia, diwakili oleh Tim Komersial Bank dan Rabo Foundation, berpartisipasi dalam acara pembukaan Aquaculture Innovation Challenge 2019 di Double Tree Hotel Jakarta. Acara ini menghadirkan perusahaan-perusahaan start-up, organisasi riset terkemuka, dan juga perwakilan pemerintah. Aquaculture Innovation Challenge berlangsung dari Maret hingga Juli 2019 dan Rabo Foundation menjadi bagian dari tim juri.

6 April Town Hall Meeting ISeluruh karyawan Bank menghadiri dan mengikuti sosialisasi dan arahan terkini dari Manajemen Bank dalam acara Town Hall Meeting yang diadakan secara serentak di The Westin Hotel Jakarta, Grand Aston Hotel Medan, Po Hotel Semarang, dan JW Marriott Hotel Surabaya.

20 Februari Penghargaan ‘10 Years Appreciation Customer Loyalty Award’Rabobank Indonesia menerima Penghargaan “10 Years Appreciation Customer Loyalty Award” dari Jaringan Prima. Jaringan Prima merupakan perusahaan penyedia layanan switching dan komunikasi di Indonesia bagi jaringan ATM, EDC, internet banking, dan mobile banking. Penghargaan diberikan oleh Direktur Pemasaran Jaringan Prima, Suryono Hidayat, kepada Wakil Presiden Direktur Rabobank Indonesia, Soemenggrie Jongkamto di Kantor Pusat Bank.

18 Mei Lokakarya Branch Operation Head (BOH) Fase IUntuk mempersiapkan kelancaran dalam proses penutupan cabang Bank, Lokakarya BOH Fase I dilaksanakan di All Seasons Hotel Jakarta, dengan tujuan mempersiapkan, melengkapi, dan melatih BOH dengan poin-poin penting yang harus dilakukan sebelum, pada, dan setelah proses penutupan cabang.

6 Maret Hari Perempuan Internasional - Diskusi Kesehatan: “Nutrisi Seimbang”Sebagai bagian dari Program Keragaman Rabobank dan untuk merayakan Hari Perempuan Internasional, Bank mengadakan Diskusi Kesehatan: “Nutrisi Seimbang” di kantor pusat dengan Dr. Francesca Kwan, Sp.GK, ahli gizi dari Rumah Sakit MRCCC Siloam sebagai pembicara dan dihadiri oleh karyawan wanita Bank.

January 23Rabobank Indonesia Participation in Aquaculture Innovation ChallengeRabobank Indonesia, represented by the Bank’s Commercial Team and Rabo Foundation, participated in the Aquaculture Innovation Challenge 2019 kick-off ceremony in Double Tree Hotel Jakarta. The event featured the industry’s leading start-ups, research organization, as well as government representatives. The Aquaculture Innovation Challenge took place from March until July 2019 and the Bank’s Rabo Foundation was part of the jury team.

April 6Town Hall Meeting IAll the Bank’s employees attendeded and participated for a socialization and an updated direction from the Bank’s Management in the Town Hall Meeting held simultaneously at The Westin Hotel Jakarta, Grand Aston Hotel Medan, Po Hotel Semarang, and JW Marriott Hotel Surabaya.

February 20 10 Years Appreciation Customer Loyalty Award

Rabobank Indonesia received a 10 Years Appreciation Customer Loyalty Award from Jaringan Prima (Prima Network). Prima Network is a switching and communication services provider company in Indonesia for ATM networks, EDC, internet banking, and mobile banking. The award was given by Marketing Director of Prima Network, Suryono Hidayat, to Vice President Director of Rabobank Indonesia, Soemenggrie Jongkamto at the Bank’s Head Office.

May 18 Branch Operation Head (BOH) Workshop Phase ITo prepare for the smoothness in the Bank’s branch closure process, the BOH Workshop Phase I was held at All Seasons Hotel Jakarta, with the objective of preparing, equipping, and training the BOH with important points that must be done before, on, and after the branch closure processes.

March 6 International Women’s Day - Health Talk: “Balanced Nutrients”As a part of Rabobank Diversity Program and to celebrate International Women’s Day, the Bank held a Health Talk: “Balanced Nutrients” at the head office with Dr. Francesca Kwan, Sp.GK, a nutritionist from MRCCC Siloam Hospital as a speaker and participated by the Bank’s women employees.


30 JuniPelepasan Karyawan Fase ISejalan dengan proses penutupan operasi Bank, dilakukan pelepasan karyawan sebanyak 20 karyawan tetap dan sesuai dengan ketentuan yang disepakati bersama antara Bank dan karyawan.

29 JuliPenutupan Kantor Cabang Fase 1ASebanyak 10 Kantor Cabang/Cabang Pembantu Bank pada Fase 1A efektif telah ditutup, yaitu Kantor Cabang/Cabang Pembantu: Jakarta - Cipinang, Jakarta - Muara Karang, Jakarta - Gading Serpong, Jogyakarta - Diponegoro, Lampung - Metro, Lampung - Teluk Betung, Magelang - Tentara Pelajar, Malang - Semeru, Surabaya - Kembang Jepun, Jember - Johar Baru.

June 30 Employee Release Phase IIn line with the process of winding down Bank’s operations, 20 permanent and contract-basis employees were released and in accordance with the mutual agreement between the Bank and employees.

July 29 The Branch Office Closure Phase 1AA total of 10 Branch/Sub-Branch Offices of the Bank in Phase 1A have effectively been closed, namely Branch/Sub-Branch Offices: Jakarta - Cipinang, Jakarta - Muara Karang, Jakarta - Gading Serpong, Jogyakarta - Diponegoro, Lampung - Metro, Lampung - Teluk Betung, Magelang - Tentara Pelajar, Malang - Semeru, Surabaya - Kembang Jepun, Jember - Johar Baru.

9 September Penutupan Kantor Cabang Fase 1BSebanyak 10 Kantor Cabang/Cabang Pembantu Bank pada Fase 1B efektif telah ditutup, yaitu Kantor Cabang/Cabang Pembantu: Jakarta - Krekot, Jakarta - Jatinegara, Jakarta - Perniagaan, Jakarta - Palmerah, Jakarta - Kelapa Gading, Karawang - Tuparev, Cirebon - Karang Getas, Kudus - Ahmad Yani, Medan - Asia, Surabaya - HR Muhammad.

27 September Lokakarya Branch Operation Head (BOH) Fase IISeluruh Branch Manager (BM) dan Branch Operation Head (BOH) Rabobank Indonesia mengikuti Lokakarya BOH Fase II beserta dengan Tim Proyek Penutupan Kantor Cabang Fase 2A di Aston Sentul Lake Resort, Bogor. Lokakarya ini membahas berbagai kebutuhan yang diperlukan, hasil yang diharapkan selama masa proses penutupan kantor cabang, dan evaluasi dari penutupan cabang Fase 1A dan 1B sebelumnya.

28-29 September Town Hall Meeting IISeluruh karyawan Bank menghadiri dan mengikuti sosialisasi dan arahan terkini dari Manajemen Bank dalam acara Town Hall Meeting yang diadakan di Aston Sentul Lake Resort, Bogor.

30 September Pelepasan Karyawan Fase IISejalan dengan proses penutupan operasi Bank, dilakukan pelepasan karyawan sebanyak 94 karyawan tetap dan sesuai dengan ketentuan yang disepakati bersama antara Bank dan karyawan.

September 9The Branch Office Closure Phase 1BA total of 10 Branch/Sub-Branch Offices of the Bank in Phase 1B have effectively been closed, namely Branch/Sub-Branch Offices: Jakarta - Krekot, Jakarta - Jatinegara, Jakarta - Perniagaan, Jakarta - Palmerah, Jakarta - Kelapa Gading, Karawang - Tuparev, Cirebon - Karang Getas, Kudus - Ahmad Yani, Medan - Asia, Surabaya - HR Muhammad.

September 27Branch Operation Head (BOH) Workshop Phase IIAll Rabobank Indonesia Branch Managers and Branch Operations Head participated in the BOH Workshop Phase II along with the Branch Office Closing Project Team Phase 2A at Aston Sentul Lake Resort, Bogor. This workshop discussed the various requirements needed, the expected results during the branch office closure process, and the evaluation of the previous branch closure Phase 1A and 1B.

September 28-29Town Hall Meeting IIAll the Bank’s employees attendeded and participated for a socialization and an updated direction from the Bank’s Management in the Town Hall Meeting held at Aston Sentul Lake Resort, Bogor.

September 30Employee Release Phase IIIn line with the process of winding down Bank’s operations, 94 permanent and contract-basis employees were released and in accordance with the mutual agreement between the Bank and employees.


11


11 Desember Penandatanganan CSPA antara Rabobank Group dan BCARabobank Group telah mencapai sebuah kesepakatan dengan PT Bank Central Asia Tbk (BCA) yang ditandai dengan penandatanganan Perjanjian Jual Beli Bersyarat (Conditional Sale and Purchase Agreement / CSPA).

26 November Penandatanganan Akta Penyerahan Piutang (Cessie)Rabobank Indonesia dan PT Murni Aldana Manajemen menandatangani Akta Penyerahan Piutang (Cessie), dimana seluruh hak-hak, kepemilikan, manfaat, dan bunga pada dan terhadap pinjaman-pinjaman nasabah termasuk hak atas piutang-piutang telah dipindahtangankan oleh Rabobank Indonesia pada PT Murni Aldana Manajemen.

11 Desember Town Hall Meeting IIISeluruh karyawan Bank menghadiri dan mengikuti sosialisasi dan arahan terkini dari Manajemen Bank dalam acara Town Hall Meeting yang diadakan di kantor pusat dan serentak bersama seluruh cabang melalui melalui konferensi video.

27 November Penutupan Kantor Cabang Fase 2ASelain penutupan Kantor Cabang Batam, sebanyak 6 Kantor Cabang/Cabang Pembantu Bank lainnya pada Fase 2A efektif telah ditutup, yaitu Kantor Cabang/Cabang Pembantu: Pekanbaru, Palembang, Pontianak, Makassar, Solo, Jakarta - Mega Kuningan.

31 Desember Pelepasan Karyawan Fase IIISejalan dengan proses penutupan operasi Bank, dilakukan pelepasan karyawan sebanyak 166 karyawan tetap dan sesuai dengan ketentuan yang disepakati bersama antara Bank dan karyawan.

December 11Signing of the CSPA between Rabobank Group and BCAThe Rabobank Group have reached an agreement with PT Bank Central Asia Tbk (BCA), marked by the signing of a Conditional Sale and Purchase Agreement (CSPA).

November 26Signing of the Deed of Receivables Assignment (Cessie)Rabobank Indonesia and PT Murni Aldana Manajemen signed the Deed of Receivables Assignment (Cessie), where all of the rights, ownership, benefit and interest in and to the customers’ loans including the receivables, have transferred through Rabobank Indonesia to PT Murni Aldana Manajemen.

December 11Town Hall Meeting IIIAll the Bank’s employees attendeded and participated for a socialization and an updated direction from the Bank’s Management in the Town Hall Meeting held at the head office and simultaneously with all branches via video conference.

November 27The Branch Office Closure Phase 2AIn addition to the Batam Branch Office closure, a total of 6 Branch/Sub-Branch Offices of the Bank in Phase 2A have effectively been closed, namely Branch/Sub-Branch Offices: Pekanbaru, Palembang, Pontianak, Makassar, Solo, Jakarta - Mega Kuningan.

December 31Employee Release Phase IIIIn line with the process of winding down Bank’s operations, 166 permanent and contract-basis employees were released and in accordance with the mutual agreement between the Bank and employees.

19 November Penutupan Kantor Cabang Fase 2A (khusus Batam)Penutupan Kantor Cabang pada Fase 2A dimulai dengan penutupan 1 Kantor Cabang Bank efektif per tanggal 19 November 2019 yaitu Kantor Cabang Batam.

November 19The Branch Office Closure Phase 2A (Specifically for Batam)The Branch Office closure in Phase 2A started with the closure of 1 Branch Office of the Bank effectively as of November 19, 2019 namely the Batam Branch Office.


Laporan Dewan KomisarisBoard of Commissioners’ Report

Jan Alexander PruijsPresiden Komisaris President Commissioner

Kepada Para Pemegang Saham dan Pemangku Kepentingan yang Terhormat,

Atas nama Dewan Komisaris, kami sampaikan bahwa pada tahun 2019, terdapat perubahan arah strategi Bank di Indonesia sejalan dengan strategi global Rabobank Group selaku pemegang saham pengendali Bank yang terarah pada visi Banking for Food, dimana Rabobank secara global akan berkonsentrasi pada rantai-pasok Food and Agriculture (F&A). Sehingga, struktur bisnis yang berada di luar Belanda akan lebih berfokus pada Wholesale Banking dan tidak lagi pada Retail Banking. Untuk itu, setelah melalui pertimbangan yang matang, Rabobank Group memutuskan untuk menutup Rabobank Indonesia secara bertahap dan mengembalikan izin perbankan kepada Otoritas Jasa Keuangan (OJK).

Dewan Komisaris dalam hal ini menjalankan fungsi pengawasannya atas keseluruhan proses penutupan dan penghentian operasional Bank yang dilakukan Direksi. Sepanjang tahun 2019, fokus utama kami adalah berkerjasama secara aktif dengan Regulator terkait keputusan tersebut, dan mulai menjalankan langkah-langkah yang diperlukan berdasarkan arahan dan supervisi dari otoritas. Komitmen kami adalah untuk memastikan keseluruhan proses transisi ini berjalan dengan baik dan lancar dengan memberikan dukungan penuh bagi seluruh pihak terkait selama proses ini berjalan, dengan senantiasa patuh pada peraturan yang berlaku.

Dewan Komisaris menilai Direksi telah melakukan langkah-langkah penutupan dan penghentian operasional Bank secara bertahap sesuai dengan yang ditargetkan di tahun 2019. Selama proses berlangsung, Dewan Komisaris juga dibantu oleh beberapa komite di bawahnya antara lain Komite Audit, Komite Pemantau Risiko dan Kepatuhan, Komite Remunerasi dan Nominasi, serta Komite Good Corporate Governance yang turut memberikan masukan dan rekomendasi untuk memastikan keseluruhan proses berjalan dengan lancar.

Dear Honored Shareholders and Stakeholders,

On behalf of the Board of Commissioners, we share with you that in 2019, there was a change on the Bank’s strategy in Indonesia that was fully in line with Rabobank Group’s global strategy as the Bank’s controlling shareholder towards its vision of Banking for Food, which focusing internationally on Food and Agriculture (F&A) supply-chain. In support of this focus, the business structure outside the Netherlands will be Wholesale Banking, rather than Retail Banking. Therefore, after due consideration, Rabobank group has decided to close down Rabobank Indonesia in phase and return the banking license to Financial Services Authority (Otoritas Jasa Keuangan / OJK).

The Board of Commissioners performed its supervisory tasks on the overall process of the Bank’s operations winding down and cease process taken by the Board of Directors. Throughout 2019, our main focus was to actively liaising with the Regulators with regard to this decision, and started taking the necessary steps based on the direction and supervision by the authorities. Our commitment is to ensure that the transition process runs well and smoothly by providing our full support to all stakeholders throughout the process while ensuring compliance with existing regulations.

The Board of Commissioners assessed that the Board of Directors had taken the Bank’s operations closure and cease process in phase based on the target set in 2019. Throughout the process, the Board of Commissioners was also assisted by committees under its supervision including Audit Committee, Risk Monitoring and Compliance Committee, Remuneration and Nomination Committee, and Good Corporate Governance Committee who also provided input and recommendations to ensure the overall process runs well.

13

Sebagai hasil dari proses penutupan yang terus berlanjut, hingga akhir tahun 2019, Bank memiliki 6 (enam) kantor cabang dari 33 (tiga puluh tiga) kantor cabang pada awal tahun 2019. Portofolio dan aset-aset yang dimiliki Bank juga terbilang sudah lebih ramping, dan tetap pada rencana untuk dapat menghentikan seluruh operasional Bank pada Juni 2020. Situasi ini menarik sejumlah pihak yang kemudian berdiskusi dengan para pemegang saham, dan setelah melalui pembicaraan yang intensif, Rabobank Group percaya bahwa menjual sahamnya adalah langkah yang sejalan dan komplementer dengan proses penutupan Bank. Pada tanggal 11 Desember 2019, PT Bank Central Asia Tbk (“BCA”) dan Rabobank Group menandatangani perjanjian jual beli bersyarat untuk BCA mengakuisisi saham mayoritas Rabobank Indonesia dari Rabobank Group, dengan persetujuan OJK. Sebagai salah satu bank terbesar di Indonesia, BCA memiliki rekam jejak yang baik dengan nilai-nilai integritas dan fokus Nasabah yang serupa dengan Rabobank. Dalam hal ini, proses penghentian operasional Bank akan tetap berjalan sebagaimana yang telah direncanakan dan Bank selaku bagian dari Rabobank Group berkomitmen untuk menjalankan segala keputusan, arahan, dan strategi bisnis dari seluruh pemegang saham ke depannya.

Atas nama Dewan Komisaris, kami mengucapkan terima kasih yang sebesar-besarnya kepada para karyawan atas kerja keras dan dedikasinya selama ini sehingga Bank dapat meraih pencapaian yang luar biasa selama hampir 3 (tiga) dekade perjalanannya di Indonesia. Kami juga mengucapkan terima kasih kepada Direksi atas komitmen dan kinerjanya selama ini dan kepada seluruh Komite di bawah Dewan Komisaris atas segala masukan yang telah diberikan kepada Dewan Komisaris selama ini.

Kami juga mengucapkan terima kasih kepada Bank Indonesia dan OJK, atas arahan, bimbingan dan supervisinya kepada Bank. Kami juga memberikan apresiasi tertinggi kepada para Nasabah setia atas kepercayaannya dan dukungannya selama ini kepada kami serta kepada seluruh mitra bisnis kami yang telah memberikan dukungan kepada kami. Dukungan dan kepercayaan Anda selama ini sangat berarti bagi kami dalam perjalanan kami berkiprah menjadi bank pangan dan agribisnis yang kokoh dan kuat di Indonesia. Ke depannya, Rabobank Group akan tetap berkomitmen kepada sektor F&A di Indonesia dengan melanjutkan kerjasama dengan para nasabah Wholesale. Rencana yang ada saat ini adalah untuk tetap hadir melalui keberadaan Rabobank Foundation dan terus menjajaki peluang untuk Rabo Development, serta terus mengembangkan peluang-peluang di bidang F&A lainnya.

As a result of the continued winding down process, until the end of 2019, the Bank has 6 (six) branch offices from 33 (thirty-three) branch offices in early 2019. The Bank also has a considerably leaner portfolio and assets, and remains on track to reach the foal to cease operations by June 2020. These circumstances attracted a number of interested parties who then held discussions with our controlling shareholders, and after intense discussions and deliberation considering the interest of all stakeholders, the Rabobank Group believes that selling its shares is complementary to the winding down process of the Bank. On December 11, 2019, PT Bank Central Asia Tbk (“BCA”) and Rabobank Group signed a conditional sale and purchase agreement for BCA to acquire the majority shares of Rabobank Indonesia from Rabobank Group, subject to OJK approval. As one of the largest banks in Indonesia, BCA brings a strong track record with similar values of integrity and customer focus as Rabobank. Due to this matter, the Bank’s cease operations process will stick to the plan and the Bank as part of Rabobank Group is committed to comply with the decisions, directions and business strategies of the shareholders in the future.

On behalf of the Board of Commissioners, we extend our warmest appreciation to all employees for their hard work and dedication to ensure the Bank in achieving an outstanding performance for almost 3 (three) decades of its journey in Indonesia. We also express our gratitude to the Board of Directors on their commitment and performance so far, and also to all Committees under the supervision of the Board of Commissioners for all the inputs given to the Board of Commissioners so far.

We also extend our sincere gratitude to Bank Indonesia and OJK, on their guidance and assistance to the Bank. We also extend our highest appreciation to the loyal Customers for their trust and support to us as well as to our business partners for the continuous support given to us. Your support and trust have been important to us throughout our journey in serving as a solid and strong food and agribusiness bank in Indonesia. In the future, Rabobank Group remains committed to the F&A sector in Indonesia by maintaining partnership with our Wholesale clients. The current plan includes maintaining the presence of Rabobank Foundation, continuing to explore opportunities for Rabo Development, as well as targeting other F&A specific opportunities.


Kami senantiasa berkomitmen untuk melaksanakan keseluruhan proses transisi ini secara baik, terhormat dan profesional, kepada karyawan kami, para klien, dan para regulator yang berwenang. Sehingga, kita akan berhasil melewati garis akhir untuk melakukan semuanya secara terkontrol dan terkendali.

We are committed to executing this whole process in a diligent, respectful and professional manner, in relation to our employees, our clients and the regulatory authorities. Therefore, we will successfully cross the finish line and ensure that we do everything in a controlled and diligent manner.

Atas nama Dewan Komisaris,On behalf of the Board of Commissioners,

Jan Alexander PruijsPresiden Komisaris

President Commissioner

15

Laporan DireksiBoard of Directors’ Report

Kepada Para Pemegang Saham dan Pemangku Kepentingan yang Terhormat,

Atas nama Direksi, kami menyampaikan bahwa tahun 2019 merupakan tahun yang berat bagi Bank sebagaimana keputusan yang telah diambil oleh Rabobank Group selaku pemegang saham pengendali Bank untuk menghentikan aktivitas dan menutup operasional Bank di Indonesia hingga pertengahan 2020. Keputusan tersebut merupakan imbas dari perubahan strategi global Rabobank Group yang juga berdampak langsung pada seluruh kantor Rabobank di dunia. Rabobank Group ingin memfokuskan bisnisnya pada rantai-pasok Food and Agriculture (F&A) khususnya Wholesale Banking menuju pencapaian visi Banking for Food. Beberapa kantor Rabobank yang sudah atau sedang dalam proses penutupan antara lain adalah Rabobank di Irlandia, Polandia, dan Amerika Utara.

Proses penutupan dan penghentian operasi Bank dilakukan secara bertahap hingga Juni 2020 dan mengacu pada arahan dari regulator dan otoritas serta peraturan yang berlaku. Kami juga terus melakukan koordinasi internal melalui beberapa Workstream dan lokakarya Branch Operation Head (BOH) dengan tujuan mempersiapkan, melengkapi, dan melatih BOH terkait proses penutupan cabang dan memastikan keseluruhan proses transisi berjalan lancar dengan selalu memperhatikan kepentingan para nasabah.

Di sepanjang tahun 2019, Bank telah melakukan penutupan kantor cabang dalam 3 (tiga) fase yakni fase 1A dimana terdapat 10 (sepuluh) Kantor Cabang/Cabang Pembantu Bank yang efektif telah ditutup pada tanggal 29 Juli 2019, fase 1B dimana terdapat 10 (sepuluh) Kantor Cabang/Cabang Pembantu Bank yang efektif telah ditutup pada tanggal 9 September 2019, dan fase 2A dimana terdapat 1 (satu) Kantor Cabang yang efektif telah ditutup pada tanggal 19 November 2019 dan 6 (enam) Kantor Cabang/Cabang Pembantu Bank yang efektif telah ditutup pada tanggal 27 November 2019. Sehingga total dari 33 Kantor Cabang/Cabang Pembantu yang dimiliki Bank pada awal 2019, terdapat 6 (enam) Kantor Cabang yang masih beroperasional dalam proses penutupan.

Dear Honored Shareholders and Stakeholders,

On behalf of the Board of Directors, we share with you that 2019 was a tough year for the Bank as the decision made by Rabobank Group as the Bank’s controlling shareholder to cease the activities and winding down the Bank’s operations in Indonesia until the mid of 2020. Such decision was a result of Rabobank Groups’ global strategy change that also directly impacted to all Rabobank offices in the world. Rabobank Group aimed to focus its business on Food and Agriculture (F&A) supply chain especially Wholesale Banking to achieve its vision of Banking for Food. Some Rabobank offices that had been or in cease process were Rabobank in Ireland, Poland, and North America.

The winding down and cease operation process of the Bank was taken in phase until June 2020 and complies to the guidance from regulators and authorities as well as prevailing regulations. We also continuously conducting internal coordination through Workstreams and Branch Operation Head (BOH) workshop to prepare, complete and train related BOH concerning the cease process of the branch offices as well as ensuring the overall transition process runs well by taking into account the interest of customers.

Throughout 2019, Bank has closed its branch offices into 3 (three) phases consisting phase 1A which there were 10 (ten) Branch/Sub-Branch Offices that were effectively closed on July 29, 2019, phase 1B which there were 10 (ten) Branch/Sub-Branch Offices that were effectively closed on September 9, 2019, and phase 2A which there were 1 (one) Branch Office that was effectively closed on November 19, 2019 and 6 (six) Branch/Sub-Branch Offices that were effectively closed on November 27, 2019. Therefore out of 33 Branch/Sub-Branch Offices owned by the Bank on early 2019, there are 6 (six) Branch Offices that remained on operational and on its closing process.

Soemenggrie Jongkamto*Pjs. Presiden Direktur Act. President Director


Proses pelepasan karyawan juga dilakukan secara bertahap yakni fase 1 sebanyak 20 karyawan pada tanggal 30 Juni 2019, fase 2 sebanyak 94 karyawan pada tanggal 30 September 2019, dan fase 3 sebanyak 166 karyawan pada tanggal 31 Desember 2019. Sehingga total pelepasan karyawan di tahun 2019 berjumlah 280 karyawan.

Dari aspek perampingan indikator keuangan, pada tahun 2019 Bank mencatatkan jumlah aset yang telah turun sebanyak 83,28% dari Rp13,82 triliun di tahun 2018 menjadi Rp2,31 triliun.

Secara keseluruhan, dapat kami sampaikan bahwa proses penutupan dan penghentian operasional Bank sudah berjalan sebagaimana yang telah ditargetkan. Menjelang akhir tahun 2019, proses penutupan dan manajemen risiko yang tertata dengan baik dari Rabobank Indonesia telah menarik perhatian sejumlah pihak yang kemudian berdiskusi dengan Rabobank Group selaku pemegang saham pengendali. Melalui berbagai diskusi, telah dicapai kesepakatan dengan PT Bank Central Asia Tbk (“BCA”), yang, dengan tunduk pada persetujuan dari Otoritas Jasa Keuangan (OJK), akan menjadi pemegang saham pengendali baru pada tahun 2020.

Sudah bertahun-tahun Rabobank Indonesia telah bertumbuh dan berkembang bersama para Nasabah, mitra, dan seluruh karyawan. Kini kita telah mendekati akhir dari bagian ini dan garis akhir sudah semakin terlihat. Tugas untuk menghentikan aktivitas bank ini ada pada kita. Mandat ini adalah tugas terakhir yang harus diselesaikan sebaik-baiknya dan setuntasnya dan menjadi tanggung jawab kita bersama, demi menjaga nama dan sejarah pencapaian yang kita buat bersama di Indonesia.

Atas nama Direksi, kami mengucapkan terima kasih kepada para Nasabah atas kepercayaan dan dukungannya selama ini kepada Bank, peran Anda sangat berarti bagi perjalanan kami untuk menjadi bank pangan dan agribisnis di Indonesia. Kami juga mengucapkan terima kasih kepada regulator OJK dan Bank Indonesia atas arahan dan bimbingannya kepada kami sehingga keseluruhan proses transisi dapat berjalan dengan baik. Kami juga memberikan apreasiasi kepada para pemegang saham atas dukungannya kepada Bank selama ini dan juga kepada Dewan Komisaris serta komite-komite atas segala nasihat dan arahannya kepada Direksi dalam menjalankan pengelolaan Bank selama ini, serta kepada jajaran manajemen atas komitmen dan dedikasi yang diberikan kepada Bank. Tak lupa kami sampaikan pula terima kasih

The employees releasing process was also taken in phases comprising of phase 1 with 20 employees released on June 30, 2019, phase 2 with 94 employees released on September 30, 2019, and phase 3 with 166 employees released on December 31, 2019. Therefore in total there were 280 employees released in 2019.

From leaning financial indicator aspect, Bank recorded total assets that decreased by 83.28% from Rp13.82 trillion in 2018 to Rp2.31 trillion in 2019.

In general, we report to you that the Bank’s winding down and cease process had been running well and on the track as its target. Welcoming the end of 2019, the well-planned cease process and risk management from Rabobank Indonesia has attracted attention from several parties that further discussed with Rabobank Group as the controlling shareholder. After several discussions, an agreement has been made with PT Bank Central Asia Tbk (“BCA”), that complies with the approval from Financial Services Authority (Otoritas Jasa Keuangan / OJK), will become the new controlling shareholder of the Bank in 2020.

For many of years Rabobank Indonesia had been growing together with our valued customers, partners, and all its employees. We are now nearing the end of this chapter with the finish line in sight. The duties to cease the activities of this bank are on us. This mandate is the last duties that must be completed well and become our responsibilities, for the sake of our presence, track records and achievements that had been made together in Indonesia.

On behalf of the Board of Directors, we express our gratitude to the Customers on the trust and support given so far to the Bank, your support matters for our journey to become a food and agribusiness bank in Indonesia. We would like also to express our gratitude to regulators, OJK and Bank Indonesia on the direction and assistance given to us so the overall transition process could run well. We also convey our appreciation to all shareholders on the support given to the Bank and also to the Board of Commissioners and its committees on the advice and guidance given to the Board of Directors in managing the Bank so far, as well as to the board of management on the commitment and dedication given to the Bank. We also convey our gratitude and highest appreciation to all employees on the hard work, determination, enthusiasm

17

dan apresiasi yang tertinggi kepada seluruh karyawan atas kerja keras, tekad, semangat dan dedikasinya kepada Bank selama ini. Seluruh dukungan, kepercayaan serta kerja keras Anda memacu kami untuk terus memberikan dan mengupayakan yang terbaik bagi Anda semua hingga garis akhir perjalanan kami.

and dedication for the Bank throughout these years. All of your support, trust and hard work had driven us to continuously give and try our best to serve you all until the finish line of our journey.

Atas nama Direksi,On behalf of the Board of Directors,

Soemenggrie Jongkamto*Pjs. Presiden Direktur

Act. President Director



Profil ManajemenManagement Profile

Jan Alexander Pruijs (Sander Pruijs) menjadi Presiden Komisaris Rabobank Indonesia sejak Agustus 2014. Saat ini ia adalah Global Head of Rural & Retail Banking dari Rabobank yang juga bertanggung jawab atas aktivitas perbankan di Australia, Selandia Baru, Chile, Brazil, Irlandia, Amerika Utara, dan Indonesia.

Beliau memiliki lebih dari 30 tahun pengalaman sebagai bankir. Beliau memulai karier perbankannya pada tahun 1984 di ABN Amro Bank, Belanda, dan kemudian menempati berbagai posisi senior dalam bidang nasabah global, perbankan korporasi dan investasi, manajemen risiko dan financial markets. Ia mulai berkarya di Rabobank tahun 2008 sebagai anggota Managing Board dari Rabobank International yang bertanggung jawab atas Asia, Australia, Selandia Baru, dan kemudian Polandia.

Beliau meraih gelar Master dalam hukum bisnis dari Universitas Leiden, Belanda. Pada tahun 2013 ia berhasil menyelesaikan Advanced Management Program di Harvard Business School dengan baik.

Jan Alexander Pruijs (Sander Pruijs) has served as President Commissioner of Rabobank Indonesia since August 2014. He is currently Global Head of Rural and Retail Banking of Rabobank, which includes responsibility for banking activities in Australia, New Zealand, Chile, Brazil, Ireland, North America, and Indonesia.

He has more than 30 years of experience as a banker. He started his banking career in 1984 at ABN Amro Bank, the Netherlands, and assumed a number of senior positions in the areas of Global Clients, Corporate and Investment Banking, Risk Management and Financial Markets. He joined Rabobank in 2008 as a member of the Managing Board of Rabobank International responsible for Asia, Australia and New Zealand, and later for Poland.

He holds a Master’s degree in business law from Leiden University, the Netherlands. In 2013 he successfully completed the Advanced Management Program at Harvard Business School.

Jan Alexander PruijsPresiden Komisaris President Commissioner

Profil Dewan KomisarisBoard of Commissioners’ Profile

19

Hendrik Adams (Henk Adams) adalah Komisaris Independen dari Rabobank Indonesia. Sebelumnya ia bekerja 50 tahun di Rabobank Group dan menempati berbagai posisi di Belanda dan di luar Belanda. Ia memulai kariernya di salah satu bank anggota Rabobank di Belanda dengan posisi terakhir sebagai General Manager.

Beliau kemudian bekerja untuk Rabobank International di berbagai benua. Antara lain, ia merintis dan mengelola kehadiran Rabobank di Indonesia tahun 1986-1992 dan kemudian bertugas di Hong Kong, Polandia, Turki sebagai Country Manager yang bertanggung jawab untuk merintis dan mengelola kehadiran Rabobank di negara-negara tersebut.

Pada tahun 2002, beliau ditugaskan ke New York sebagai Managing Director Corporate Development untuk Amerika Utara, di mana ia mengawasi dimulainya aktivitas perbankan ritel Rabobank di kawasan tersebut. Beliau memiliki, antara lain, gelar Bachelor dalam akuntansi dan administrasi niaga (SPD I+II) dan sertifikat dari NIBE (Dutch Institute for Banking and Securities).

Hendrik Adams (Henk Adams) is an Independent Member of Rabobank Indonesia. He worked 50 years for Rabobank Group, holding a number of positions in and outside the Netherlands. He started his career with one of Rabobank’s local banks in the Netherlands, where his final position was that of General Manager.

He subsequently worked for Rabobank International across different continents. Among others, he established and managed Rabobank’s presence in Indonesia from 1986- 1992, moving on to Hong Kong, Poland and Turkey, as Country Manager and was responsible for establishing and managing Rabobank’s presence in those countries.

In 2002, he moved to New York as the Managing Director Corporate Development for North America, to oversee the start-up of Rabobank’s retail banking activities in the region. He holds, among others, a Bachelor’s degree in accounting and business administration (SPD I+II) and a certificate from NIBE (Dutch Institute for Banking and Securities).

Hendrik AdamsKomisaris Independen Independent Commissioner




Widiyarto Sumitro diangkat sebagai Komisaris Rabobank Indonesia pada bulan Januari 2010 dan menjadi Komisaris Independen sejak Mei 2013. Beliau memperoleh gelar MBA dari Institut Pengembangan Manajemen Indonesia (IPMI).

Widiyarto memulai kariernya sebagai Ajun Akuntan pada Kantor Akuntan Negara Cirebon, Direktorat Jendral Pengawasan Keuangan Negara, Departemen Keuangan. Ia kemudian menempati berbagai posisi di bidang keuangan dan perbankan, antara lain, Kepala Divisi di Bank Duta, Managing Director di DIFC Hong Kong, dan Direktur Operasi pada PT Rabo Finance Indonesia. Pada tahun 2001 ia mulai berkarier di Rabobank Indonesia menjabat sebagai SVP Head of Operations dan kemudian tahun 2005 menjadi Direktur Operasi hingga tahun 2008.

Saat ini ia juga aktif sebagai dosen di program MM/MBA Eksekutif, Reguler, dan Investment Banking di Institut Pengembangan Manajemen Indonesia (IPMI) dan program MM Eksekutif di Binus Business School.

Widiyarto Suwarto Sumitro was appointed as Rabobank Indonesia Commissioner in January 2010, and became an Independent Commissioner in May 2013. He holds an MBA from Institut Pengembangan Manajemen Indonesia.

Widiyarto started his career in Cirebon as an Adjunct Accountant at the State Accountant Office, Directorate General of Financial Supervision, Ministry of Finance. He later held a number of positions in finance and banking, which include Division Head at Bank Duta, Managing Director at DIFC Hong Kong, and Director of Operations at PT Rabo Finance Indonesia. In 2001 he joined Rabobank Indonesia as SVP Head of Operations and held the position of Director of Operations from 2005 to 2008.

Currently he is also a lecturer at the Executive, Regular, and Investment Banking MM/MBA programs at IPMI (Institut Pengembangan Manajemen Indonesia) as well as the MM Executive program of Binus Business School.

Widiyarto Suwarto SumitroKomisaris Independen Independent Commissioner

21

Profil DireksiBoard of Directors’ Profile

Soemenggrie Jongkamto bergabung dengan Rabobank Indonesia pada bulan Desember 2017 dan diangkat sebagai sebagai Wakil Presiden Direktur pada tanggal 21 Maret 2018 dan juga menjabat sebagai Direktur Keuangan (Chief Financial Officer).

Dalam lebih dari 33 tahun berkarir, pengalaman beliau di industri perbankan dan jasa keuangan dimulai pada tahun 1991 sebagai Chief Financial Officer di Bank of America, kemudian beliau melanjutkan karir di Chase Manhattan Bank dari 1995 – 2001 sebagai Chief Financial Officer. Dari 2001 ke 2007, bergabung dengan JP Morgan dengan jabatan terakhir sebagai Branch Manager selanjutnya sebagai Chief Financial Officer dari 2007-2010 dilanjutkan dengan The Royal Bank of Scotland dari 2010-2016, lalu bergabung dengan Rabobank Indonesia. Beliau meraih gelar Sarjana Akuntansi dari Universitas Trisakti pada tahun 1988.

Soemenggrie Jongkamto joined Rabobank Indonesia in December 2017 and was appointed as Vice President Director on March 21, 2018 and also served as Director of Finance (Chief Financial Officer).

In more than 33 years of his career, his experience in the banking and financial services industry began in 1991 as Chief Financial Officer at Bank of America, then he continued his career at Chase Manhattan Bank from 1995 – 2001 as Chief Financial Officer. From 2001 – 2007 he joined JP Morgan with his last position as Branch Manager than as Chief Financial Officer, with ABN Amro Bank from 2007 to 2010 and with The Royal Bank of Scotland from 2010 to 2016, and then he joined Rabobank Indonesia. He holds a Bachelor’s degree in Accounting from the Trisakti University in 1988.

Soemenggrie Jongkamto*Pjs. Presiden Direktur Act. President Director



Mia Patria bergabung dengan Rabobank Indonesia sebagai Wakil Direktur Sumber Daya Manusia pada bulan Juli 2016 dan diangkat sebagai Direktur Sumber Daya Manusia pada bulan Desember 2016. Ia juga pernah menjadi Pejabat Sementara Direktur Kepatuhan di Rabobank Indonesia sampai Direktur Kepatuhan yang baru mendapat persetujuan dari Otoritas Jasa Keuangan dan Pemegang Saham melalui RUPS.

Beliau memiliki pengalaman di industri perbankan dan jasa keuangan selama lebih dari 30 tahun. Beliau memulai karir perbankannya di Citibank N.A Indonesia pada tahun 1988, dan kemudian melanjutkan karir perbankannya di Bank Papan Sejahtera dan Bank Danamon Indonesia. Kemudian beliau menjadi Direktur E-Business di GE Capital Indonesia dan Direktur Sumber Daya Manusia dan Grup Komunikasi & Keberlanjutan Korporasi di HSBC Indonesia. Sebelum berkarir di Rabobank Indonesia ia adalah Direktur Sumber Daya Manusia di Commonwealth Bank. Selama karir perbankannya, beliau melakukan berbagai inisiatif penting dalam bidang pengendalian kualitas dan audit, membentuk call center, mendukung strategi komunikasi korporasi dan program keberlanjutan, dan menjadi anggota komite pelayanan prima. Beliau meraih gelar Sarjana di bidang psikologi dari Universitas Indonesia..

Mia Patria joined Rabobank Indonesia as Deputy Director of Human Resources in July 2016 before being appointed Director of Human Resources in December 2016. As the new Compliance Director of Rabobank Indonesia awaits confirmation of approval from Financial Service Authority (OJK) and shareholders through the General Meeting of Shareholders, Mia Patria served as interim Compliance Director.

Serving for more than 30 years, she has extensive experience in the banking and financial services industry. Her banking career began at Citibank N.A Indonesia in 1988 before continuing to Bank Papan Sejahtera and Bank Danamon Indonesia. Within the same industry, she progressed as Director of E-Business at GE Capital Indonesia and Director of Human Resources and Corporate Communications & Sustainability Group at HSBC Indonesia. Prior to joining Rabobank Indonesia she served as Director of Human Resources at Commonwealth Bank. Throughout her career, she undertook important initiatives in quality control, auditing, establishing call centers, supporting corporate communication strategies, sustainability programs, and becoming a member of the excellent service committee. She holds a Bachelor’s degree in psychology from the University of Indonesia.

Mia PatriaDirektur Director


23


Heri Haryadi bergabung dengan Rabobank Indonesia sebagai calon Direktur Kepatuhan pada tanggal 1 April 2017 dan diangkat sebagai Direktur Kepatuhan pada tanggal 21 Juni 2017.

Beliau memulai karir perbankannya di Deutsche Bank Cabang Jakarta sebagai auditor internal pada tahun 1990. Ia kemudian meneruskan karir perbankannya di PT Bank Credit Agricole Indonesia dan PT Bank BNP Paribas Indonesia di mana ia menjadi Financial Controller. Pengalamannya dalam bidang kepatuhan diperolehnya sejak bergabung di Bank DBS Indonesia pada tahun 2005, dengan jabatan terakhir sebagai sebagai Vice President Compliance. Sebelum berkarir di Rabobank Indonesia Heri adalah Country Head of Compliance dari The Royal Bank of Scotland NV Cabang Jakarta.

Gelar Sarjana Akuntansi dan Magister Sains Manajemen diraihnya dari Universitas Indonesia pada tahun 1987 dan 2006. Beliau telah lulus program sertifikasi manajemen risiko level 5 yang diselenggarakan oleh Badan Sertifikasi Manajemen Risiko (BSMR) dan telah mengikuti berbagai pelatihan manajemen risiko.

Heri Haryadi joined Rabobank Indonesia as a Director of Compliance candidate on April 1, 2017 and was appointed as Director of Compliance on June 21, 2017.

He began his banking career at Deutsche Bank Jakarta Branch as an internal auditor in 1990 before serving as a Financial Controller at PT Bank Credit Agricole Indonesia and PT Bank BNP Paribas Indonesia. His experience in the field of compliance began upon joining Bank DBS Indonesia in 2005 where he attained the position of Vice President Compliance. Prior to his career in Rabobank Indonesia, Heri served as the Country Head of Compliance at the Royal Bank of Scotland NV Branch in Jakarta.

Heri holds a Bachelor’s degree in Accounting and Master of Management Science from the University of Indonesia in 1987 and 2006. He has passed the level 5 risk management certification program held by the Risk Management Certification Board (BSMR) and has attended various risk management training.

Heri HaryadiDirektur Director


Maximiliaan Blom bergabung dengan Rabobank Indonesia dan diangkat menjadi sebagai Direktur Manajemen Risiko pada tanggal 27 April 2018.

Awal karir beliau di perbankan dimulai pada tahun 1982 di ABN AMRO Bank, Amsterdam, Belanda dengan posisi terakhir sebagai Senior Credit Officer untuk jaringan internasional ABN AMRO. Kemudian sejak tahun 1996, beliau melanjutkan karir di Rabobank Group secara internasional dengan jabatan-jabatan penting sebagai pimpinan di International Credit, Special Asset Management. Dan, hingga beliau bergabung di Rabobank Indonesia sebagai Direktur dan juga sebagai Chief Risk Officer untuk Rabobank Group Wholesale Business di Belanda.

Beliau meraih gelar pendidikan dari Hotel Management School di Maastricht, Belanda pada tahun 1980 dan ISW Business School di Freiburg, Jerman pada tahun 1985.

Maximiliaan Blom joined Rabobank Indonesia and was appointed as Director of Risk Management on April 27, 2018.

His early career in banking started in 1982 at ABN AMRO Bank, Amsterdam, Netherlands with his last position as Senior Credit Officer in charge of ABN AMRO’s international network. Then since 1996, he has continued his international career at Rabobank Group with several important leading positions in International Credit, Special Asset Management. And, until he joined Rabobank Indonesia and is servicing as Director, being Chief Risk Officer of Rabobank Group’ s Wholesale Business in the Netherlands.

He holds education degrees from the Hotel Management School in Maastricht, Netherlands in 1980 and the ISW Business School in Freiburg, Germany in 1985.

Maximiliaan BlomDirektur Director


25


Sheky Lemasoa bergabung dengan Rabobank Indonesia pada bulan April 2018. Beliau diangkat sebagai Direktur Perbankan Bisnis pada bulan Desember 2018.

Dalam perannya sebagai Direktur Perbankan Bisnis, beliau memimpin tim SME & Commercial Banking termasuk 33 kantor cabang (ritel) di 19 kota di seluruh Indonesia. Beliau memiliki lebih dari 23 tahun pengalaman dan karir perbankan di bidang Wholesale, Corporate & Commercial Banking pada sejumlah bank internasional di Indonesia. Sebelum bergabung dengan Rabobank Indonesia, beliau menjabat sebagai Head of Local Corporate di ANZ Indonesia. Sebelumnya, beliau bekerja di HSBC Indonesia dan menjabat sebagai Head of Local Corporate (Global Banking) dan Head of Corporate (Commercial Banking). Beliau juga pernah bekerja untuk Deutsche Bank sebagai Senior Relationship Manager Corporate Banking Coverage. Beliau mengawali karir perbankannya bersama ABN AMRO Bank yang mencakup berbagai segmen korporasi di berbagai industri.

Beliau lulus dari Griffith University, Queensland, Australia, dengan gelar Bachelor of Commerce (Honours) jurusan Corporate Finance and Economics.

Sheky Lemasoa joined Rabobank Indonesia in April 2018. He was appointed as Business Banking Director in December 2018.

In his role as Business Banking Director, he leads the SME and Commercial Banking team including 33 Retail branches in 19 cities across Indonesia. He has over 23 years of Wholesale, Corporate and Commercial banking experience having worked for a number of international banks in Indonesia. He joined Rabobank Indonesia from ANZ Indonesia where he was Head of Local Corporate. Prior to that he worked for HSBC Indonesia as Head of Local Corporate (Global Banking) and Head of Corporate (Commercial Banking). He had also worked for Deutsche Bank as Senior Relationship Manager Corporate Banking Coverage. He started his banking career with ABN AMRO Bank covering various corporate segments across multiple industries.

He graduated from Griffith University, Queensland, Australia, with Bachelor of Commerce (Honours) degree majoring in Corporate Finance and Economics.

Sheky LemasoaDirektur Director


Tahun 2019 masih menjadi tahun yang cukup berat bagi perekonomian Indonesia. Hal tersebut didorong oleh gejolak ekonomi global yang menghambat laju investasi. Pertumbuhan investasi tercatat terus melemah pada kuartal III tahun 2019 yang hanya tumbuh 4,21% dibandingkan dengan kuartal III tahun 2018 yang tercatat sebesar 6,96%. Hal tersebut terjadi akibat adanya penurunan yang signifikan pada harga komoditas serta adanya ketidakpastian politik pasca penyelenggaraan Pemilihan Umum (Pemilu) Presiden. Para investor masih memilih wait and see dengan kondisi tersebut yang berdampak pada penurunan laju investasi di kuartal III tahun 2019.

Total pertumbuhan konsumsi domestik yang menjadi motor penggerak utama ekonomi Indonesia juga melambat meskipun tercatat adanya surplus pada neraca perdagangan namun impor yang merosot tajam tidak mampu mendongkrak pertumbuhan konsumsi domestik secara keseluruhan. Selain itu, belanja atau konsumsi Pemerintah juga tercatat menurun tajam yang turut memperlambat pertumbuhan konsumsi domestik di tahun 2019. Berdasarkan data Biro Pusat Statistik (BPS), industri manufaktur besar dan sedang hanya mencatatkan pertumbuhan sebesar 4,35% pada kuartal III tahun 2019. Angka tersebut lebih rendah dari pertumbuhan di periode yang sama pada tahun 2018 yang tercatat sebesar 5,04%. Seluruh faktor tersebut yang mengakibatkan pertumbuhan perekonomian Indonesia tercatat sedikit melemah di angka 5,0% pada kuartal III tahun 2019 dari 5,1% pada kuartal sebelumnya.

Sementara untuk sektor perbankan sendiri, Pemerintah cenderung bersikap dovish di sepanjang tahun 2019. Bank Indonesia (BI) memproyeksikan pertumbuhan kredit perbankan pada tahun 2019 melambat di kisaran 10% hingga 12%. Sebagai upaya agar tren pertumbuhan kredit tidak semakin turun, BI mengambil kebijakan countercyclical dengan menurunkan suku bunga acuan sebanyak 4 (empat) kali dari 6% ke 5,25% di tahun 2019. Pertumbuhan kredit baru perbankan juga melambat pada kuartal III tahun 2019 yang tercatat sebesar 68,3%, lebih rendah dibandingkan dengan kuartal sebelumnya sebesar 78,3%. Perlambatan tersebut utamanya bersumber dari penurunan pada kredit investasi dari 77,3% pada kuartal II menjadi 63,2% pada kuartal III dan kredit konsumsi dari 54,3% pada kuartal II menjadi 45,9% pada kuartal III tahun 2019.

Year 2019 was still a tough year for the Indonesian economy. This was driven by global economic turmoil that hampered the pace of investment. Investment growth was recorded weaken in quarter III of 2019 which only grew 4.21% compared to quarter III of 2018 which was recorded at 6.96% This was due to a significant decrease in commodity prices and political uncertainty after Presidential Election took place. The investors still chose to wait and see with these conditions which have an impact on the investment rate decline in quarter III of 2019.

Total domestic consumption growth as the main driver of the Indonesian economic was also slowing down due to sharply declining import and could not accelerate the domestic consumption as a whole apart a surplus on trading balance was recorded. In addition, total Government spending or consumption also declined that influenced the weakened domestic consumption growth in 2019. Based on the Central Bureau of Statistics (BPS), large and medium manufacturing industry only recorded growth of 4.35% in quarter III of 2019. This number was lower than growth in the same period of 2018 that was recorded 5.04%. All of those factors impacted on the Indonesia economic growth that weakened on 5.0% in quarter III of 2019 from 5.1% in the previous quarter.

Meanwhile for banking sector, Government tends to be dovish throughout 2019. Bank Indonesia (BI) projected that the banking credit growth in 2019 will slow down in the range of 10% to 12%. In an effort to prevent the credit growth trend from falling further, BI adopted a countercyclical policy by reducing the benchmark interest rate by 4 (four) times from 6% to 5.25% in 2019. Growth in banking’s new loan also slowed in quarter III of 2019 that was recorded 68.3%, lower compared to previous quarter that was 78.3%. Such slowdown was mainly due to a decline in investment loan from 77.3% in quarter II to 63.2% in quarter III and consumption loan from 54.3% in quarter II to 45.9% in quarter III of 2019.

Analisa dan PembahasanManajemenManagement Discussion and Analysis

Tinjauan IndustriIndustry Review

27

Tinjauan BisnisBusiness Review

Perbankan Bisnis

Perbankan bisnis Bank melayani nasabah-nasabah komersial dan UKM yang bergerak di sektor pangan dan agribisnis maupun sektor lainnya dengan berbagai produk dan layanan perbankan seperti internet banking, tabungan, giro, deposito berjangka, kredit UKM, kredit komersial, manajemen kas untuk perusahaan, layanan dan pembiayaan perdagangan dan ekspor impor, layanan valuta asing, AR financing, kartu ATM dan debit Rabo WorldPass, layanan perbankan melalui telepon Rabo Access Center 24-jam dan layanan lainnya seperti bank garansi dan khasanah.

Business Banking

The Bank’s business banking serves commercial and SME customers in food and agribusiness sector or other sectors with various banking products and services such as internet banking, savings account, current account, time deposit, SME lending, commercial lending, cash management for businesses, trade financing, export-import services, foreign exchange services, AR financing, Rabo WorldPass ATM and debit card, Rabo Access Center 24-hour phone banking services, and other services such as bank guarantees and safe deposit boxes.

Perbankan Korporasi

Perbankan korporasi Bank melayani nasabah korporasi yang bergerak di bidang pangan dan agribisnis dengan beragam produk dan layanan perbankan seperti kredit, pembiayaan komoditas pedagangan dan pelayanan pembiayaan perdagangan, pembiayaan berbasis aset, global clients solutions (structured finance), tresuri, dan manajemen kas.

Corporate Banking

The Bank’s corporate banking serves corporation in food and agribusiness sector with various banking products and services such as loans, trade commodity financing and trade finance services, asset based financing, global clients solutions (structured finance), treasury, and cash management.

Perbankan Transaksional

Perbankan transaksional menyediakan jasa dan produk untuk mengoptimalkan posisi risiko dan likuiditas, termasuk solusi perdagangan, produk dan jasa manajemen kas dan likuiditas yang menyediakan insight yang real-time untuk posisi keuangan dan risk exposure.

Transaction Banking

Transaction banking provides services and products to optimise risk and liquidity position, including trade solutions, cash and liquidity management products and services to provide real-time insight into your financial position and risk exposure.

Rencana Strategis Bisnis

Rencana Strategi Bisnis Jangka Pendek dan MenengahSesuai dengan arahan dari Rabobank Group mengenai aktifitas kegiatan operasi perusahaan di Indonesia, sepanjang tahun 2019 Bank secara bertahap melakukan penyesuaian dengan mengurangi kapasitas operasionalnya di seluruh wilayah Indonesia. Keputusan tersebut sepenuhnya merupakan keputusan strategi Rabobank Group dan tidak berkaitan dengan kondisi ekonomi Indonesia yang baik, maupun kinerja industri perbankannya yang positif. Secara paralel selama proses transisi, Bank telah melakukan beberapa kegiatan seperti pengakhiran infrastruktur Informasi Teknologi, pengurangan sumber daya manusia, penutupan kantor cabang, serta penghentian produk dan layanan. Aktifitas tersebut dilakukan dengan prinsip kehati-hatian dan keterbukaan dimana kepentingan seluruh pemangku kepentingan menjadi bagian yang penting dalam proses yang berjalan. Rencana bisnis Bank kedepannya baik dalam jangka waktu pendek dan menengah akan terus mengarah pada visi dan misi dari Rabobank Group untuk terus melakukan perampingan terhadap figur bisnis di Indonesia, dengan terus menekankan kepada kepentingan seluruh pemangku kepentingan yang ada.

Business Strategic Plan

Short and Medium-Term Strategic PlanIn accordance with Rabobank Group plan concerning the Company’s operations activities in Indonesia, throughout 2019, Bank will adjust by reducing its operations capacity in all regions of Indonesia in phase. The decision is purely a Rabobank Group strategic decision and is unrelated to Indonesia’s good economic growth and positive performance of its banking industry. In parallel during the transition process, Bank has conducted several activities including terminating Information Technology infrastructure, reducing human resources, closing branch offices, as well as ceasing products and services. The activities are taken wth prudence and transparency principles which the interest of all the stakeholders is an important part in the process. The Bank’s business plan in the future both for short and medium-term will lead to the vision and mission of Rabobank Group to continuously streamlining the business figures in Indonesia, by emphasizing the interest of all existing stakeholders.


Tinjauan KeuanganFinancial Review

Ekuitas

Penurunan sebesar 43,00% juga terjadi pada ekuitas Bank dari Rp1,10 triliun di tahun 2018 menjadi Rp628,47 miliar.

Equity

A decline by 43.00% also occurred on the Bank’s equity from Rp1.10 trillion in 2018 to Rp628.47 billion.

Aset

Pada tahun 2019, total aset tercatat Rp2,31 triliun, menurun dibandingkan dengan tahun 2018 yang tercatat sebesar Rp13,82 triliun. Berkurangnya aset telah sesuai dengan target Bank untuk melakukan perampingan aset dan portofolio Bank. Kredit yang diberikan (setelah dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai sebesar Rp369.651 dan Rp446.964 pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018) telah menurun sebesar 88,65% dari Rp10,54 triliun di tahun 2018 menjadi Rp1,20 triliun di tahun 2019.

Assets

In 2019, total assets was recorded Rp2.31 trillion, decreased compared to 2018 that was recorded Rp13.82 trillion. The decrease in assets was in line with the Bank’s target to streamline the Bank’s assets and portfolio. Loans (net of allowance for impairment losses of Rp369,651 and Rp446,964 as of December 31, 2019 and 2018) had decreased by 88.65% from Rp10.54 trillion in 2018 to Rp1.20 trillion in 2019.

Liabilitas

Total liabilitas di tahun 2019 tercatat menurun sebesar Rp11,03 triliun atau 86,77% dari Rp12,71 triliun di tahun 2018 menjadi Rp1,68 triliun. Penurunan tersebut terjadi seiring penurunan pada simpanan dari nasabah sebesar 98,93% dari Rp7,85 triliun di tahun 2018 menjadi Rp83,56 miliar di tahun 2019 dan pinjaman yang diterima sebesar 75,79% dari Rp2,88 triliun di tahun 2018 menjadi Rp694,12 miliar di tahun 2019.

Liabilities

Total liabilities in 2019 was recorded decreased by Rp11.03 trillion or 86.77% from Rp12.71 trillion in 2018 to Rp1.68 trillion. Such decline occurred as a decrease in deposits from customers by 98.93% from Rp7,85 trillion in 2018 to Rp83.56 billion in 2019 and fund borrowings by 75.79% from Rp2.88 trillion in 2018 to Rp694.12 billion in 2019.

Manajemen Bank bertanggung jawab atas penyusunan dan penyajian wajar laporan keuangan Bank sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia, dan auditor Jimmy Pangestu, S.E. dari Kantor Akuntan Publik Tanudiredja, Wibisana, Rintis & Rekan (firma anggota dari jaringan global PwC) bertanggung jawab untuk menyatakan suatu opini atas laporan keuangan Bank berdasarkan hasil audit yang sesuai Standar Audit yang ditetapkan oleh Institut Akuntan Publik Indonesia. Dalam hal ini, laporan keuangan Bank menyajikan Opini Tanpa Modifikasian, dalam semua hal yang material, posisi keuangan Bank tanggal 31 Desember 2019, serta kinerja keuangan dan arus kas untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut, sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia.

The Bank’s management is responsible for the preparation and fair presentation of the Bank’s financial statements in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards, and auditor Jimmy Pangestu, S.E. from Public Accountant Firm Tanudiredja, Wibisana, Rintis & Partner (member firm of PwC global network) is responsible to express an opinion on the Bank;s financial statements based on the audit result in accordance with Standards on Auditing established by the Indonesian Institute of Certified Public Accountants. In this matter, the Bank’s financial statements present fairly, in all material respects, the financial position of the Bank as of December 31, 2019, and its financial performance and cash flows for the year then ended, in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards.

29

Pendapatan Bunga

Pendapatan bunga neto di tahun 2019 tercatat sebesar Rp365,07 miliar, yang menurun sebesar 16,27% dari Rp436,04 miliar di tahun 2018. Penurunan tersebut terjadi didorong oleh penurunan pada pendapatan bunga dan beban bunga masing-masing sebesar 22,78% dan 28,77%.

(Rugi)/Laba Operasional

Pada tahun 2019 Bank membukukan rugi operasional sebesar Rp935,74 miliar dari rugi Rp736,02 miliar yang terjadi pada tahun 2018. Hal tersebut terjadi seiring berkurangnya total pendapatan operasional lainnya sebesar 7,67% dari Rp92,19 miliar di tahun 2018 menjadi Rp85,12 miliar di tahun 2019 dan meningkatnya beban operasional lainnya sebesar 9,62% dari Rp1,26 triliun di tahun 2018 menjadi Rp1,38 triliun di tahun 2019.

Interest Income

Net interest income in 2019 was recorded Rp365.07 billion, decreased by 16.27% from Rp436.04 billion in 2018. The decrease was driven by a decrease in interest income and interest expense by 22.78% and 28.77% respectively.

(Loss)/Income from Operations

Bank recorded loss from operations in 2019 amounted to Rp935.74 billion from loss amounted to Rp736.02 billion in 2018. That was in line with a decrease in total other operating income by 7.67% from Rp92.19 billion in 2018 to Rp85.12 billion in 2019 and an increase in other operating expenses by 9.62% from Rp1.26 trillion in 2018 to Rp1.38 trillion in 2019.

(Rugi)/Laba Bersih Tahun Berjalan

Penurunan yang terjadi pada pendapatan bunga neto dan pendapatan operasional lainnya di tahun 2019 membuat Bank mengalami rugi bersih tahun berjalan sebesar Rp836,83 miliar yang meningkat dibandingkan dengan tahun 2018 yang tercatat sebesar Rp704,24 miliar.

Khusus untuk penurunan Ekuitas yang menyebabkan Bank dikategorikan BUKU I pada tanggal 31 Desember 2019, Bank telah menyusun Rencana Aksi menyesuaikan kembali produk dan layanannya sesuai dengan kategori BUKU I. Penyesuaian ini telah disampaikan kepada seluruh nasabah Bank.

Transaksi Benturan Kepentingan

Tidak terdapat transaksi benturan kepentingan selama tahun 2019 di Rabobank Indonesia.

(Loss)/Net Profit for the Year

A decrease in net interest income and other operating income in 2019 resulted a net loss for the year on the Bank amounted to Rp836.83 billion, which increased compared to 2018 that was Rp704.24 billion.

Specifically for a decrease in Equity that caused the Bank was categorized to BUKU I on December 31, 2019, the Bank has prepared Action Plan to readjust its products and services in accordance to BUKU I category. This adjustment has been informed to all customers of the Bank.

Conflict of Interest Transactions

There were no conflict of interest transactions at Rabobank Indonesia in 2019.

Tinjauan KeuanganFinancial Review


Teknologi InformasiInformation Technology

Sejalan dengan aksi korporasi Bank di tahun 2019 dimana Bank sedang memfokuskan kegiatan yang diselaraskan dengan proses penutupan bisnis Bank di Indonesia, sehingga diputuskan oleh manajemen bahwa tidak ada pengembangan Teknologi Informasi untuk sistem baru baik yang bersifat internal maupun diwajibkan oleh pihak regulator.

Adapun fokus kegiatan pada Teknologi Informasi (TI) yang telah dilakukan di tahun 2019 tetap memberikan dukungan penuh terhadap operasional Bank dan terkait dengan persiapan proses penutupan bisnis Bank di Indonesia, antara lain: proses penonaktifan aplikasi yang terkait penghentian produk / layanan, proses data retensi, proses pengakhiran Infrastruktur TI baik di Pusat Data dan Disaster Recovery Center (DRC), kantor Pusat maupun di kantor Cabang, dan proses penghentian kerjasama vendor TI. Dari sisi TI Infrastruktur untuk mengurangi risiko operasional, Rabobank Indonesia juga melakukan migrasi platform Windows 7 ke Windows 10 khususnya untuk Kantor Pusat dan Cabang yang akan tetap beroperasi setelah kuartal I 2020.

In line with the Bank’s corporate actions in 2019 where the Bank activities are focusing to align with the Bank’s business closure process in Indonesia, it was decided by management that there is no development of new system in Information Technology for both internal and mandatory by the regulator.

The focus of activities on Information Technology (IT) that have been carried out in 2019 continue to provide full support to the Bank’s operations and related to the preparation of the Bank business closure process in Indonesia, among others: the process of deactivating applications related to product / service termination, data retention process, termination process of Infrastructure IT both at the Data Center and Disaster Recovery Center (DRC), the Head office and at the Branch office, and the process of terminating the collaboration of IT vendors. On Technology infrastructure side to reduce the operational risk, Rabobank Indonesia also migrated those Windows 7 platform to Windows 10, especially for Headquarters and Branches which will continue to operate after quarter I 2020.

Penghentian Produk/Layanan yang Terkait Sistem TI

Temenos T24 Core Banking System, payment systems dan reporting systems direncanakan akan tetap beroperasional sampai dengan kuartal II 2020 guna mendukung pelaporan regulasi dan penyelesaian.

Beberapa aplikasi layanan telah selesai diberhentikan dengan baik sesuai dengan jadwal yang sudah ditetapkan di akhir Juni 2019:• Pajak MPN• Billers• Standing instructions• Notifikasi Email dan SMS

Per akhir Desember 2019, Rabobank Indonesia juga sudah menghentikan seluruh layanan ATM dan Internet Banking dengan baik.

Pencadangan/Penyimpanan Data untuk Sistem

Sampai dengan akhir Desember 2019, beberapa aktifitas terkait dengan rencana penyimpanan data retensi yang disimpan dalam sistem basis data TI Rabobank Indonesia telah dilakukan untuk tahapan seperti berikut: identifikasi data historis dan pemetaan sistem, pembahasan mengenai cakupan data historis dan pendekatan yang dipilih untuk proses ekstraksi dan pengambilan data.

Pencadangan / penyimpanan data historis untuk sistem yang diakhiri akan dilakukan secara bertahap dengan target penyelesaian di akhir kuartal 2 tahun 2020 sebagai berikut:

Termination of Products/Services Related to IT Systems

Temenos T24 Core Banking System, payment systems and reporting systems are planned to remain operational until the second quarter of 2020 to support regulatory reporting and settlement.

Several service applications have been terminated properly according to the schedule set at the end of June 2019:• MPN tax• Billers• Standing instructions• Email and SMS notifications

As of the end of December 2019, Rabobank Indonesia had also stopped all ATM and Internet Banking services properly.

Data backup / storage for the system

As of the end of December 2019, several activities related to retention data retention plans stored in the Rabobank Indonesia IT database system have been carried out for stages such as: identification of historical data and system mapping, discussion of the scope of historical data and the approach chosen for the extraction process and data retrieval.

Historical data backup / storage for terminated systems will be carried out in stages with the completion target at the end of Q2 2020 as follows:

31

Pengakhiran Aset TI

Setiap cabang Bank dilengkapi dengan infrastruktur TI dan Keamanan untuk mendukung kegiatan operasional bank. Aset TI dan Keamanan di cabang terdiri dari antara lain PC, telepon Avaya, printer, perangkat sidik jari, CCTV & DVR, perangkat jaringan dan perangkat keamanan lainnya. Aset TI cabang ini diakhiri bersamaan dengan periode penutupan cabang melalui proses penghapusan perangkat dan penjualan sesuai dengan regulasi Rabobank. Proses pengakhiran Aset TI yang masih tersisa diselaraskan dengan jadwal penutupan cabang-cabang dan masih berlangsung sampai dengan akhir kuartal 2 tahun 2020.

Rencana Pengakhiran infrastruktur TI

Sampai dengan akhir Desember 2019, belum ada dampak pada infrastruktur dan aplikasi umum di Pusat Data & DRC terkait dengan dengan proses penutupan bisnis Bank di Indonesia. Sebagian besar Infrastruktur IT Bank terletak di Pusat Data KPPTI dan DRC Jatiluhur akan diakhiri setelah seluruh sistem TI berhenti beroperasional dan akan disiapkan untuk penjualan dan pemusnahan di tahun 2020.

Termination of IT Assets

Each Bank’s branch is equipped with IT and Security infrastructure to support the bank’s operational activities. The IT and Security assets in the branch consist of PCs, Avaya telephones, printers, fingerprint devices, CCTV & DVRs, network devices and other security devices. The IT assets of this branch were ended at the same time as the branch closing period through the process of equipment removal and sale in accordance with Rabobank regulations. The process of terminating the remaining IT Assets is aligned with the closing schedule of the branches and continues until the end of the second quarter of 2020.

Termination Plan of IT Infrastructure

As of the end of December 2019, there had been no impact on infrastructure and general applications in the Data & DRC Center in connection with the closure of the Bank business in Indonesia. Most of the Bank’s IT Infrastructure located in the Jatiluhur KPPTI and DRC Data Centers will be terminated after the entire IT system has ceased operations and will be prepared for sales and disposal in 2020.

• T24 Core Banking akan disimpan dalam bentuk aplikasi stand alone sistem di luar lingkungan produksi, hosting di dalam media eksternal (laptop). Lisensi khusus untuk kepentingan data historis didapatkan dari Temenos untuk periode 10 tahun ke depan. Pengambilan data dapat dilakukan secara langsung melalui menu aplikasi oleh pengguna.

• CSB 2008 (legacy Core Banking), data historis laporan keuangan nasabah disimpan dalam format pdf ke media eksternal (laptop).

• SWIFT Alliance Access, mencakup tipe MT tertentu seperti Layanan perdagangan internasional: MT 712, 742, 760, 767 dan Pembayaran secara input manual MT 202.

• Tax MPN G2, informasi transaksi pembayaran & tanda terima pajak pelanggan disimpan dalam format pdf ke media eksternal (laptop).

• HR OrangE, informasi pribadi dan kerja karyawan disimpan dalam format pdf ke media eksternal (laptop).

• File server, layanan berbagi file untuk dokumen internal bank yang terkait dokumen Nasabah, Pihak ke-3, dokumen operasional Bank seperti SOP, kebijakan manajemen, laporan risiko, dan lain-lainnya, disimpan dalam format pdf ke media eksternal (laptop).

• T24 Core Banking will be stored as a stand alone system application outside the production environment, hosting inside an external media (laptop). A special license for historical data is obtained from Temenos for the next 10 years. Data retrieval can be done directly through the application menu by the user.

• CSB 2008 (legacy Core Banking), historical data of customers’ financial statements saved in pdf format to external media (laptops).

• SWIFT Alliance Access, covers certain types of MT such as international trade services: MT 712, 742, 760, 767 and MT 202 manual input payment.

• Tax MPN G2, payment transaction information & customer tax receipt stored in pdf format to external media (laptops).

• OrangE HR, personal and employee work information is stored in pdf format to external media (laptops).

• File server, file sharing service for internal bank documents related to Customer documents, 3rd parties, Bank operational documents such as SOPs, management policies, risk reports, etc., stored in pdf format to external media (laptops).

Teknologi InformasiInformation Technology


Pengembangan Sumber Daya ManusiaHuman Resources Development

Sumber daya manusia (SDM) merupakan aset yang vital dan menjadi kunci utama dalam keberhasilan bisnis sebuah perusahaan. Pencapaian kinerja Perseroan yang selama ini diraih merupakan buah dari kerja keras, dedikasi, dan komitmen seluruh SDM Bank. Kami menyadari betul peran SDM yang sangat besar dan kami sangat mengapresiasi kontribusi mereka kepada Perseroan. Sejalan dengan proses penutupan Rabobank Indonesia, salah satu fokus kami dalam menjalankan proses tersebut adalah SDM. Kami memberikan pembekalan dan pelatihan kepada seluruh karyawan sehingga mereka dapat menata kembali karir dan pekerjaan setelah meninggalkan Bank.

Hingga akhir tahun 2019, jumlah karyawan Bank tercatat sebanyak 422 orang, dimana tahun sebelumnya berjumlah 612 orang. Berikut adalah jumlah karyawan tetap selama tiga tahun berturut-turut dari tahun 2017 hingga tahun 2019.

Human resources (HR) is a vital asset and may key in business success of a company. The Company’s performance achievement so faw was part of the hard work, deddication and commitment of the Bank’s HR. We are fully aware HR plays a great tole and we really appreciate their contribution to the Company. Align with the closure process of Rabobank Indonesia, one of our focues is HR. We provide briefing and training to all employees as the preparation for their career and job after resigning from the Bank.

Until the end of 2019, total employees of the Bank was 422 employees, which in previous year was 612 employees. Below is total direct staff for three consecutive years from 2017 to 2019.

Berikut adalah jumlah karyawan berdasarkan jenjang pendidikan selama tiga tahun bertutut-turut dari tahun 2017 hingga 2019.

Berikut adalah jumlah karyawan berasarkan usia selama tiga tahun berturut-turut dari tahun 2017 hingga 2019.

Below is total employee by education background for three consecutive years from 2017 to 2019.

Below is total employee by age for three consecutive years from 2017 to 2019.

Jenjang PendidikanEducation

Jumlah Karyawan | Total Employee

2019 2018 2017SD | Elementary School 0 0 0

SLTP | Junior High School 0 0 0

SLTA | Senior High School 6 10 17

Diploma | Associate Degree 27 37 52

S1 | Bachelor Degree 359 516 594

S2 | Master Degree 30 49 59

Total 422 612 722

Jenjang PendidikanEducation

Jumlah Karyawan | Total Employee

2019 2018 20170-25 9 26 25

26-30 81 136 160

31-35 91 135 173

36-40 102 136 153

41-45 60 83 75

46-50 51 63 78

51-55 27 25 53

di atas 55 | above 55 1 8 5

Total 422 612 722

Jumlah Karyawan Berdasarkan Jenjang Pendidikan pada tahun 2017 – 2019

Jumlah Karyawan Berdasarkan Usia pada tahun 2017-2019

Total Employee by Education Background in 2017 – 2019

Total Employee by Age in 2017-2019

33

Pengembangan Sumber Daya ManusiaHuman Resources Development

Program | Program Jumlah Angkatan Total Batch

Total PesertaTotal Participant

Career Talk | Career Talk 18 528

Kewirausahaan | Entrepreneurship - 411

Pembekalan Individu | Individual Debriefing - 297

Lokakarya | Workshop 3 94

Sosialisasi Bank Indonesia | Bank Indonesia Socialization 11 11

Total 1.341

Peserta Program Pengembangan Sumber Daya Manusia pada Tahun 2019Participant of Human Resources Development Program in 2019

Karyawan | Staff 2019 2018 2017Jumlah peserta Sertifikasi Manajemen RisikoTotal Risk Management Certification Participants 103 124 167

Jumlah peserta Program PenyegaranTotal Refreshment Course Participants 71 55 79

Peserta Sertifikasi dan Program Penyegaran Manajemen Risiko 2017-2019Risk Management Certification and Refresher Course Participants 2017-2019

Pada tahun 2019, Bank memfokuskan upayanya untuk memberikan pembekalan dan persiapan next journey bagi seluruh karyawan. Hal tersebut sejalan dengan proses penutupan dan penghentian operasi Rabobank Indonesia, yang dilakukan melalui kegiatan seperti career talk, pelatihan kewirausahaan, dan pelatihan peningkatan kemampuan skill dan knowledge individu. Selain itu, Bank juga mengadakan lokakarya pemantapan perencanaan penutupan kantor cabang dan kantor cabang pembantu serta melakukan beberapa program sertifikasi dan kegiatan sosialisasi yang berkaitan dengan Bank Indonesia sehubungan dengan proses penghentian operasi Bank.

In 2019, Bank focusing its effort to provide debriefing and preparation of next journey to all of its employees. This was aligned with the closure and cease process of Rabobank Indonesia operations, that were taken through several activities including career talk, entrepreneurship training, and training to improve individual skill and knowledge. In addition, Bank also conducted workshop on strengthening the closure plan of branch offices and sub-branch offices as well as conducted several certification programs and related dissemination activities with Bank Indonesia with regards to the Bank’s cease operations process.

Tanggung Jawab Sosial PerusahaanCorporate Social Responsibilities

Sejalan dengan rencana pengembalian ijin usaha perbankan Bank dan penutupan kantor-kantor cabang Bank, maka kegiatan tanggung jawab sosial perusahaan tahun 2019 berupa literasi keuangan yang selama tahun-tahun sebelumnya dilaksanakan dan dikoordinasikan bersama kantor-kantor cabang Bank tidak dapat dilanjutkan.

Dana yang tersisa untuk kegiatan sosial Bank telah disalurkan melalui Palang Merah Indonesia (PMI).

In line with the plan to return the Bank’s banking license and cease of the Bank’s branch offices, the corporate social responsibility activities in 2019 in the form of financial literacy that had been taken and coordinated in previous years together with the Bank’s branch offices could no longer been conducted.

The remaining funds of the Bank’s social activities had been disbursed through Indonesian Red Cross (Palang Merah Indonesia / PMI).


Tata Kelola Perusahaanyang BaikGood Corporate Governance

Tata Kelola Perusahaan yang BaikGood Corporate Governance

Penerapan Tata Kelola Perusahaan yang Baik (Good Corporate Governance/GCG) Bank berpedoman pada Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 55/POJK.03/2016 mengenai Penerapan Tata Kelola Bank Umum. Bank telah mengadopsi lima prinsip dasar Tata Kelola dalam kebijakan internalnya. Lima prinsip dasar Tata Kelola tersebut mencakup keterbukaan, akuntabilitas, pertanggungjawaban, independensi dan kewajaran.

Penerapan GCG di Bank diuraikan sebagai berikut:

Good Corporate Governance (GCG) implementation of the Bank is referring to Otoritas Jasa Keuangan (Financial Services Authority) Regulation No. 55/POJK.03/2016 on Implementation of Corporate Governance for Commercial Banks. Bank has adopted the five GCG principles in its internal policies. The five GCG principles comprising of transparency, accountability, responsibility, independency, and regularity.

The implementation of GCG at the Bank is as follows:

Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) merupakan badan tertinggi dalam struktur organisasi pada Bank. RUPS Tahunan diselenggarakan satu kali dalam setahun dan memiliki agenda untuk menyetujui Laporan Tahunan, penunjukan dan/atau penunjukan kembali anggota Dewan Komisaris dan Direksi, penunjukan dan/atau penunjukan kembali Auditor Eksternal. Selain RUPS Tahunan, selama tahun 2019 telah diselenggarakan 13 (tiga belas) kali Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa.

General Meeting of Shareholders (GMS) represents the highest body within the Bank’s organization structure. The Annual GMS is held once a year. The agenda of the Annual GMS is to approve the Annual Report, appoint and/or reappoint members of the Boards of Commissioners and Directors, appoint and/or reappoint the External Auditor. In addition to the Annual GMS, 13 (thirteen) Extraordinary General Meeting of Shareholders (EGMS) were held in 2019.

Rapat Umum Pemegang Saham

Dewan Komisaris

General Meeting of Shareholders

Board of Commissioners

Pelaksanaan Tugas dan Tanggung Jawab Dewan Komisaris

Dewan Komisaris Bank terdiri dari para profesional dengan keahlian, pengetahuan dan pengalaman yang sesuai, yang komposisinya berasal dari Indonesia dan dari luar Indonesia. Dewan Komisaris Bank per 31 Desember 2019 terdiri atas 1 (satu) Presiden Komisaris dan 2 (dua) Komisaris Independen dimana hal ini telah sesuai dengan ketentuan yang berlaku. Semua anggota Dewan Komisaris telah lulus tes uji kemampuan dan kepatutan dari OJK.

Implementation of the Board of Commissioners’ Duties and Responsibilities The Bank’s Board of Commissioners consists of professionals with appropriate expertise, knowledge and experience, coming from Indonesia and outside Indonesia. As of December 31, 2019, the Bank’s Board of Commissioners consists of 1 (one) President Commissioner and 2 (two) Independent Commissioners whereby it is in compliance with the current regulations. All members of the Board of Commissioners have passed the fit and proper test from OJK.

35

Dewan Komisaris bertugas melaksanakan fungsi pengawasan di Bank. Dewan Komisaris memberikan arahan strategis dan mengawasi Direksi dalam penentuan target dan tujuan, mengawasi pelaksanaannya dan memastikan bahwa pengendalian internal serta laporan berkala dilaksanakan.

Penggantian dan/atau pengangkatan Komisaris telah memperhatikan rekomendasi Komite Remunerasi dan Nominasi dan mendapatkan persetujuan Rapat Umum Pemegang Saham.

The Board of Commissioners duty is to perform supervisory functions at Bank. The Board of Commissioners provides strategic direction and oversees the Directors in setting targets and objectives, implementation, and ensuring that internal controls and periodic reporting are conducted.

Changes and/or appointments of Commissioners observe the recommendations of the Remuneration and Nomination Committee and are approved by the General Meeting of Shareholders.

Nama | Name Jabatan | PositionJan Alexander Pruijs Presiden Komisaris | President Commissioner

Hendrik Adams Komisaris Independen | Independent Commissioner

Widiyarto Suwarto Sumitro Komisaris Independen | Independent Commissioner

Independensi Dewan Komisaris

Bank memiliki 2 (dua) Komisaris Independen dari 3 (tiga) anggota Dewan Komisaris untuk memastikan independensi Dewan Komisaris dan mendorong lingkungan kerja yang mengedepankan asas keadilan dan kesetaraan. Jumlah Komisaris Independen Bank yang mencapai lebih dari 50% tersebut telah memenuhi persyaratan OJK sebagaimana diatur dalam POJK No. 55/POJK.03/2016 tentang Penerapan Tata Kelola Perusahaan untuk Bank Umum dan Surat Edaran OJK No. 13/SEOJK.03/2017 tanggal 17 Maret 2017 tentang Penerapan Tata Kelola Perusahaan untuk Bank Umum.

Independency of the Board of Commissioners Bank has 2 (two) Independent Commissioners out of 3 (three) members of the Board of Commissioners to ensure independency of the Board of Commissioners and encourage work environment that emphasizing on fairness and equality principles. Total Independent Commissioner of the Bank has reached more than 50% which has fulfilled the FSA requirements as stipulated in POJK No. 55/POJK.03/2016 concerning Corporate Governance Implementation for Conventional Bank and Circulated Letter OJK No. 13/SEOJK.03/2017 dated March 17, 2017 concerning Corporate Governance Implementation for Conventional Bank.

Pernyataan Independensi | Independency Statement Hendrik Adams Widiyarto Suwarto SumitroTidak mempunyai wewenang dan tanggung jawab untuk merencanakan, memimpin, mengendalikan, atau mengawasi kegiatan Bank dalam waktu 1 (satu) tahun terakhir, kecuali untuk pengangkatan kembali sebagai Komisaris Independen Bank pada periode berikutnyaDo not have authorities and responsibilities in planning, leading, controlling, or supervising the Bank’s activities within the last 1 (one) year, except for the reappointment as the Bank’s Independent Commissioner for the next term

√ √

Tidak mempunyai saham baik langsung maupun tidak langsung pada BankDo not have direct and/or indirect share ownership in the Bank √ √

Tidak mempunyai hubungan afiliasi dengan Bank, anggota Dewan Komisaris, anggota Direksi, atau pemegang saham mayoritas BankAre not affiliated with the Bank, members of the Board of Commissioenrs, members of the Board of Directors, or majority shareholders of the Bank

√ √

Tidak memiliki hubungan bisnis, yang secara langsung atau tidak langsung terkait dengan kegiatan usaha BankDo not have direct and/or indirect business relationship which is related to the Bank’s main activities

√ √

Memenuhi kriteria independensi sebagaimana telah diatur dalam ketentuan yang berlakuFulfil independency criteria as regulated in the prevailing provision √ √

Pernyataan Independensi Komisaris IndependenIndependency Statement of Independent Commissioner

Dewan KomisarisBoard of Commissioners



Pelaksanaan Tugas dan Tanggung Jawab Direksi

Direksi terdiri dari Presiden Direktur serta direktur-direktur lainnya yang berasal dari pihak independen terhadap pemegang saham. Semua anggota Direksi dipilih sesuai dengan kemampuan, pengetahuan, integritas, pengalaman yang dimilikinya sebagaimana dipersyaratkan dalam peraturan Otoritas Jasa Keuangan.

Direksi bertanggung jawab atas pelaksanaan manajemen sehari-hari sesuai dengan ketentuan yang ditetapkan. Hal ini termasuk pencapaian rencana bisnis dan memastikan kepatuhan pada semua peraturan dan perundang-undangan yang berlaku. Disamping itu, merupakan kebijakan Direksi untuk menindaklanjuti temuan hasil audit secara tepat waktu dan dengan cara yang efektif untuk memastikan bahwa tindakan perbaikan yang diperlukan telah diambil oleh pihak manajemen yang terkait.

Per posisi 31 Desember 2019, Direksi Bank terdiri dari 5 (lima) orang Direktur yang telah lulus uji kemampuan dan kepatutan dari OJK.

Implementation of the Board of Directors’ Duties and Responsibilities The Board of Directors consists of the President Director and other directors from independent party of the shareholders. Members of the Board of Directors are appointed in accordance with their ability, knowledge, integrity, and experience, as required in the Financial Service Authority (OJK) regulations.

The Board of Directors is responsible for the day-to-day management of the Bank, as executed under stipulated regulations. This includes ensuring the fulfillment of the business plan and compliance with all prevailing regulations and legislations. It is the policy of the Board of Directors to follow-up on audit findings in a timely and effective manner, ensuring that necessary corrective actions have been taken by related management.

As of December 31, 2019, the Board of Directors consists of 5 (five) Directors who have passed the OJK fit and proper test.

Penggantian dan/atau pengangkatan anggota Direksi telah memperhatikan rekomendasi Komite Remunerasi dan Nominasi dan memperoleh persetujuan Rapat Umum Pemegang Saham.

Changes and/or appointments of Directors have observed the recommendations of the Remuneration and Nomination Committee, and were approved by the General Meeting of Shareholders.

Nama | Name Jabatan | PositionSoemenggrie Jongkamto* Pjs. Presiden Direktur | Act. President Director

Mia Patria Direktur | Director

Heri Haryadi Direktur | Director

Maximiliaan Blom Direktur | Director

Sheky Lemasoa Direktur | Director

*) Efektif sejak tanggal 5 Juli 2019, Joseph F.P. Luhukay non aktif menjabat sebagai Presiden Direktur dan mengundurkan diri sebagai Presiden Direktur efektif tanggal 31 Desember 2019. Sehingga, Soemenggrie Jongkamto bertindak sebagai Pjs. Presiden Direktur sejak tanggal 5 Juli 2019.*) Effective on July 5, 2019, Joseph F.P. Luhukay was effectively non-active as President Director and resigned as President Director effectively on Decem-ber 31, 2019. Therefore, Soemenggrie Jongkamto served as Act. President Director since July 5, 2019.

37

Kehadiran Dewan Komisaris dalam Rapat Dewan Komisaris Board of Commissioners Attendance in Board of Commissioners Meeting Nama | Name Jabatan | Position Jumlah Rapat yang Dihadiri | Total Attended MeetingsJan Alexander Pruijs Presiden Komisaris | President Commissioner 8/8

Hendrik Adams Komisaris Independen | Independent Commissioner 8/8

Widiyarto Suwarto Sumitro Komisaris Independen | Independent Commissioner 8/8

Kehadiran Direksi dalam Rapat Direksi dan Rapat Gabungan Dewan Komisaris DireksiBoard of Directors Attendance in Board of Directors Meeting and Joint Meetings of the Board of Commissioners and Board of Directors

Nama Name

JabatanPosition

Jumlah Rapat Direksi yang Dihadiri

Total Attended Board of Directors Meeting

Jumlah Rapat Gabungan Direksi dan Dewan Komisaris yang Dihadiri

Total Attended Board of Directors and Board of Commissioners Meeting

Joseph F.P. Luhukay* Presiden Direktur | President Director 24/43 2/4

Soemenggrie Jongkamto* Pjs. Presiden Direktur | Act. President Director 41/43 4/4

Mia Patria Direktur | Director 37/43 4/4

Heri Haryadi Direktur | Director 38/43 4/4

Maximiliaan Blom Direktur | Director 36/43 4/4

Sheky Lemasoa Direktur | Director 32/43 4/4

Hubungan Keluarga, Hubungan Keuangan dan Kepemilikan Saham Dewan Komisaris dan Direksi

Para anggota Dewan Komisaris dan anggota Direksi tidak memiliki hubungan keluarga dengan pemegang saham, anggota Dewan Komisaris dan anggota Direksi lainnya. Hubungan keuangan dan kepemilikan saham anggota Dewan Komisaris dan Direksi Bank dapat dilihat pada tabel berikut.

Familial relationship, financial relationship and share ownership of the Board of Commissioners and Board of Directors Members of the Board of Commissioners and Board of Directors do not have familial relationship with any other Director, Commissioner and shareholder. Financial relationship and share ownership of members of the Board of Commissioners and Board of Directors are explained in the following table.

Dewan Komisaris dan DireksiBoard of Commissioners and Directors

Rapat-rapat Dewan Komisaris dan Direksi

Dalam melaksanakan tugas dan tanggung jawabnya, maka Dewan Komisaris dan Direksi mengadakan rapat secara berkala. Selama tahun 2019, Dewan Komisaris telah mengadakan rapat sebanyak 8 (delapan) kali dan Direksi telah pula mengadakan rapat mingguannya sebanyak 43 (empat puluh tiga) kali. Pada setiap rapat triwulan Dewan Komisaris, kehadiran dari anggota Dewan Komisaris harus dilakukan secara fisik pada pertemuan tersebut. Disamping itu, terdapat Rapat Gabungan Dewan Komisaris dan Direksi yang juga diselenggarakan setiap triwulan.

Meetings of the Board of Commissioners and Board of Directors In performing their duties and responsibilities, the Board of Commissioners and Board of Directors regularly hold meetings. In 2019, the Board of Commissioners conferred 8 (eight) meetings and the Board of Directors held a total of 43 (forty-three) weekly meetings. In every Board of Commissioners meeting, the commissioners must physically attend the meeting. Furthermore, a joint meeting of the Board of Commissioners and the Board of Directors was also held every quarter.



NamaName

Hubungan Keluarga dengan | Family Relations with Hubungan Keuangan dengan | Financial Relations with

Dewan Komisaris Board of

Commissioners


Pemegang SahamShareholders

Dewan Komisaris Board of

Commissioners


Pemegang SahamShareholders

Ya | Yes Tidak | No Ya | Yes Tidak | No Ya | Yes Tidak | No Ya | Yes Tidak | No Ya | Yes Tidak | No Ya | Yes Tidak | No

Jan Alexander Pruijs √ √ √ √ √ √

Hendrik Adams √ √ √ √ √ √

Widiyarto Suwarto Sumitro √ √ √ √ √ √

Soemenggrie Jongkamto √ √ √ √ √ √

Mia Patria √ √ √ √ √ √

Heri Haryadi √ √ √ √ √ √

Maximiliaan Blom √ √ √ √ √ √

Sheky Lemasoa √ √ √ √ √ √

Remunerasi Dewan Komisaris dan Direksi

Para anggota Dewan Komisaris dan anggota Direksi berhak atas remunerasi yang terdiri dari gaji dan manfaat. Selama tahun 2019, jumlah remunerasi adalah sebagai berikut:

Board of Commissioners and Board of Directors Remuneration Members of the Board of Commissioners (BOC) and Board of Directors (BOD) are entitled to remuneration that comprises of a combination of salaries and benefits. Throughout 2019, the total remuneration was as follows:

Jenis remunerasi dan fasilitas lainType of remuneration and other facilities

Total diterima dalam 1 tahun | Total amount received in 1 year

Dewan Komisaris | BOC Direksi | BOD

Orang | Persons Dalam jutaan RupiahIn milion Rupiah Orang | Persons Dalam jutaan Rupiah

In milion RupiahRemunerasi (gaji, bonus, tunjangan rutin, tantiem dan fasilitas lain dalam bentuk non-natura)Remuneration (salary, bonus, allowance, tantiem and other non-financial benefits)

2 1.329,33 6 27.056,24

Fasilitas lain dalam bentuk natura (perumahan, transportasi, asuransi kesehatan dll.) yang:Other facilities in monetary form (housing, transportation, medical insurance etc.) which:a. dapat dimiliki | can be ownedb. tidak dapat dimiliki | cannot be owned

2 60,62 6 725,29

Total 1.389,94 27.781,53

Angka dalam tabel ini ditulis menurut tata bahasa Indonesia dimana penggunaan titik dan koma berlawanan penggunaannya dalam bahasa Inggris.Figures in the table are written according to the Indonesian grammar where full stops and commas are reversed in English grammar.

*)Diterima tunai | Received in cash

Total remunerasi per orang dalam 1 tahun *Total remuneration per person per year* Direktur | Director Komisaris | Commissioner

>Rp2.000.000.000 6 0

>Rp1.000.000.000 - Rp2.000.000.000 0 0

>Rp500.000.000 - Rp1.000.000.000 0 2

<Rp500.000.000 0 0

Dewan Komisaris dan DireksiBoard of Commissioners and Directors

39

Untuk mendukung pelaksanaan tugas dan tanggung jawabnya, Dewan Komisaris dan Direksi telah membentuk beberapa komite yang akan dijelaskan sebagai berikut:

The Board of Commissioners and Directors established committees to support in performing their duties and responsibilities as follows:

Komite di Bawah Dewan Komisaris

Dengan mengacu kepada peraturan Bank Indonesia mengenai GCG, maka Dewan Komisaris telah membentuk beberapa komite untuk mendukung mereka dalam melaksanakan tugas dan tanggung jawabnya. Anggota dari komite-komite ini ditunjuk oleh Dewan Komisaris. Berikut ini adalah komite-komite yang dimaksud:

Komite AuditKomite Audit bertanggung jawab untuk memberikan masukan dan rekomendasi kepada Dewan Komisaris sebagaimana diatur dalam Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 55/POJK.03/2016 tentang Penerapan Tata Kelola bagi Bank Umum dan No. 1/POJK.03/2019 tentang Penerapan Fungsi Audit Intern pada Bank Umum, Surat Edaran OJK No. 13/SEOJK.03/2017 tentang Penerapan Tata Kelola bagi Bank Umum dan No. 36/SEOJK.03/2017 tentang Tata Cara Penggunaan Jasa Akuntan Publik dan Kantor Akuntan Publik dalam Kegiatan Jasa Keuangan dengan melaksanakan tugas-tugas sebagai berikut:a. Memantau dan mengkaji efektifitas pelaksanaan audit intern

Bank;b. Mengevaluasi kinerja SKAI;c. Memastikan SKAI melakukan komunikasi dengan Direksi,

Dewan Komisaris, audit ekstern, dan Otoritas Jasa Keuangan;d. Memastikan SKAI bekerja secara independen;e. Memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris terkait

penyusunan rencana audit, ruang lingkup, dan anggaran SKAI;

f. Meninjau laporan audit dan memastikan Direksi mengambil tindakan perbaikan yang diperlukan secara cepat untuk mengatasi kelemahan pengendalian, fraud, masalah kepatuhan terhadap kebijakan, undang-undang, dan peraturan, atau masalah lain yang diidentifikasi dan dilaporkan oleh SKAI, Akuntan Publik (AP) dan/atau Kantor Akuntan Publik (KAP), hasil supervisi Otoritas Jasa Keuangan dan Bank Indonesia, yang dilakukan untuk memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris;

g. Memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris terkait pemberian remunerasi tahunan SKAI secara keseluruhan serta penghargaan kinerja;

h. Memastikan SKAI menjunjung tinggi integritas dalam pelaksanaan tugas;

i. Melakukan evaluasi terhadap pemberian jasa audit atas informasi keuangan historis tahunan oleh AP dan/atau KAP, yang paling sedikit mencakup:

Committees Under the Board of Commissioners

With reference to prevailing Bank Indonesia regulations on GCG, the Board of Commissioners has formed committees in support of its duties and responsibilities. Members of these committees are appointed by the Board of Commissioners. The following lists the aforementioned Committees:

Audit CommitteeAudit Committee is responsible in providing inputs and recommendation to the Board of Commissioners as governed in Financial Services Authority Regulation No. 55/POJK.03/2016, on Governance Implementation for Commercial Banking and No. 1/POJK.03/2019 concerning Internal Audit Function Implementation on Commercial Bank, OJK Circulate Letter No. 13/SEOJK.03/2017 concerning Governance Implementation for Commercial Bank and No. 36/SEOJK.03/2017 concerning Public Accountant and Public Accounting Firm Services Procedure in Financial Services Activity by performing the following duties:a. To monitor and review the effectiveness of the Bank’s internal

audit implementation;b. To evaluate SKAI performance;c. To ensure SKAI communicate with the Board of Directors, Board

of Commissioners, external audit, and Financial Services Authority;d. To ensure SKAI performs independently;e. To provide recommendation to the Board of Commissioners

concerning the preparation of audit plan, scope of work, and SKAI budget;

f. To review audit report and ensure the Board of Directors take required improvement actions immediately to overcome control weakness, fraud, compliance issues to policies, laws, and regulations, or other issues identified and reported by SKAI, Public Accountant (AP) and/or Public Accounting Firm (KAP), supervision result from Financial Services Authority and Bank Indonesia, taken to provide recommendation to the Board of Commissioners;

g. To provide recommendation to the Board of Commissioners concerning the annual remuneration of SKAI in overal and performance rewards;

h. To ensure SKAI upholds integrity in duties execution;

i. To evaluate audit service providence on annual historical financial information by AP and/or KAP, at least covering:

Komite-komiteCommittees


• Kesesuaian pelaksanaan audit oleh AP dan/atau KAP dengan standar audit yang berlaku;

• Kecukupan waktu pekerjaan lapangan;• Pengkajian cakupan jasa yang diberikan dan kecukupan

uji petik; dan• Rekomendasi perbaikan yang diberikan oleh AP dan/

atau KAP.j. Memberikan rekomendasi dalam penunjukan Akuntan Publik

dan/atau Kantor Akuntan Publik kepada Dewan Komisaris untuk selanjutnya dibahas dalam Rapat Umum Pemegang Saham. Akuntan Publik dan/atau Kantor Akuntan Publik yang ditunjuk harus terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan untuk melakukan audit laporan keuangan Bank.

Komposisi Komite Audit minimal harus terdiri dari: Ketua• 1 (satu) Komisaris IndependenAnggota• 1 (satu) pihak independen keahlian di bidang keuangan

dan manajemen risiko dengan minimum 5 (lima) tahun pengalaman di bidang tersebut.

• 1 (satu) pihak independen keahlian di bidang manajemen risiko dan perbankan dengan minimum 5 (lima) tahun pengalaman di bidang tersebut.

Komite Audit diketuai oleh Komisaris Independen dan 100% (seratus persen) anggota Komite Audit terdiri dari Pihak Independen. Anggota Direksi tidak diperbolehkan menjadi anggota Komite Audit.

Di sepanjang tahun 2019, Komite Audit telah melakukan rapat-rapat pertemuan dengan divisi-divisi internal Bank serta pertemuan dengan Akuntan Publik dan pihak Kantor Akuntan Publik yang ditunjuk.

Komite Pemantau Risiko Komite Pemantau Risiko dibentuk dengan tujuan untuk membantu Dewan Komisaris dalam melaksanakan fungsi pengawasan terhadap Direksi, khususnya dalam pengawasan penerapan manajemen risiko. Pembentukan Komite Pemantau Risiko sesuai dengan POJK No. 55/POJK.03/2016 tentang Penerapan Tata Kelola Perusahaan yang Baik (“GCG”) di Bank dan SEOJK No. 13/SEOJK/03/2017, 17 Maret 2017 tentang penerapan tata kelola bagi bank umum.

Komite Pemantau Risiko memiliki tugas dan tanggung jawab sebagai berikut:a. Kajian terhadap efektivitas manajemen risiko dan kerangka

pengukuran semua risiko

• Sutaibility of audit implementation by AP and/or KAP with prevailing audit standard;

• Sufficient time of field work;• Review on scope of services provided and adequacy of

test picking; and• Improvement recommendation provided by AP and/or

KAP.j. Provide recommendations to appoint the Public Accountant

and/or Public Accountant Firm to the Board of Commissioners for submission to the General Meeting of Shareholders. The appointed Public Account and/or the Public Accountant Firm must be listed by Financial Services Authority to audit the Bank’s financial report.

Composition of Audit Committee at the minimum comprise as follow:Chairman• 1 (satu) Komisaris IndependenMember• 1 (one) independent party with financial and risk management

expertise with minimum of 5 (five) years of experience in that field.

• 1 (one) independent party with risk management and banking expertise with minimum of 5 (five) years of experience in that field.

The Audit Committee must be chaired by an Independent Commissioner and 100% (one hundred percent) of the Audit Committee members consist of Independent party. Member of Board of Directors is not allowed to become a member of Audit Committee.

Throughout 2019, Audit Committe had taken meetings with the Bank’s internal divisions and meeting with Public Accountant and appointed Public Accountant Firm.

Risk Monitoring CommitteeThe Risk Monitoring Committee is established with the objective to assist Board of Commissioners in performing oversight function of the Board of Directors, particularly in monitoring the risk management implementation. The establishment of Risk Monitoring Committee is in accordance with POJK No. 55/POJK.03/2016 concerning Good Corporate Governance (“GCG”) in the Bank and SEOJK No. 13/SEOJK/03/2017, March 17, 2017 concerning corporate governance for conventional bank.

Risk Monitoring Committee has duties and responsibilities as follow:a. Review for the effectiveness of the risk management and

measurement framework across all risks


41


b. Untuk mengkaji dan menyetujui apabila diperlukan, sebagai komponen dari risk appetite Bank, batas untuk indikator risiko Bank. Serta memastikan manajemen telah mengambil tindakan yang sesuai dan batas waktu yang tepat terkait penanganan pelanggaran

c. Mengawasi profil risiko Bank dan memberikan tanggapan yang relevan kepada manajemen untuk meningkatkan efektivitas penerapan manajemen risiko

d. Secara berkala melakukan penilaian atas kinerja Komite dan menginformasikan kesimpulan kepada Dewan Komisaris (yaitu: pelajaran yang dapat diambil)

e. Komite Pemantau Risiko wajib melaksanakan tugas dan tanggung jawabnya secara independen.

f. Ketua Komite Pemantau Risiko memiliki tugas dan tanggung jawab untuk hal-hal berikut:• Memimpin rapat Komite Pemantau Risiko dan

mengusulkan Agenda rapat• Menunjuk sekretaris yang bertanggung jawab untuk

mempersiapkan risalah rapat dan• Memastikan jumlah rapat Komite Pemantau Risiko

untuk periode tersebut telah memenuhi persyaratan yang disepakati sehingga Komite Pemantau Risiko telah berfungsi secara sesuai

g. Anggota Komite Pemantau Risiko memiliki tugas dan tanggung jawab dalam:• Membantu Ketua untuk memastikan Komite Pemantau

Risiko mengadakan rapat secara teratur• Menghadiri rapat Komite Pemantau Risiko• Mempersiapkan diri untuk rapat dengan mempelajari

setiap materi sebelum rapat dimulai• Memberikan kontribusi dan aktif berpartisipasi dalam

rapat

Sepanjang tahun 2019, Komite Pemantau Risiko telah melakukan rapat-rapat yang dihadiri oleh ketua dan anggotanya dimana termasuk di dalam rapat-rapat tersebut pertemuan dengan divisi-divisi internal Bank.

Komite Remunerasi dan NominasiKomite Remunerasi dan Nominasi bertanggung jawab untuk membantu Dewan Komisaris dalam menjalankan fungsi pengawasannya.

Susunan Komite Remunerasi & Nominasi yang diangkat oleh Dewan Komisaris terdiri dari 1 (satu) orang Ketua yang merupakan Komisaris Independen, 1 (satu) orang anggota yang merupakan Komisaris, dan 1 (satu) orang anggota yang memiliki keahlian di bidang Sumber Daya Manusia dan minimum 5 (lima) tahun pengalaman di bidang tersebut.

b. To review and approve where appropriate, as a component of the Bank’s risk appetite, the limits for the Bank risk indicators. As well as ensuring that management has taken appropriate action in the time limit breach occurred

c. Monitoring the risk profiles of the Bank and advise relevant feedback to the management in order to improve the effectiveness of risk management implementation

d. To periodically perform an assessment of the Committee’s performance and to inform the conclusions to the Board of Commissioners (i.e.: lessons learnt exercises)

e. The Risk Monitoring Committee must perform its tasks and responsibilities in an independent manner

f. Chairman of the Risk Monitoring Committee has the duties and responsibilities for the following:• Presiding over the meeting of the Risk Monitoring

Committee and proposing the Agenda of the meeting• Appointing a secretary for the meeting who is

responsible to prepare for the minutes of meeting and• Ensure that the number of the Risk Monitoring

Commmittee meetings for the period has met the agreed requirements to enable the Risk Monitoring Committee to function accordingly

g. Members of the Risk Monitoring Committee have the duties and responsibilities in:• Assisting the Chairman in ensuring that the Risk

Monitoring Committee meets regularly• Attending the Risk Monitoring Committee meetings• Preparing himself/herself for the meeting by going

through every meeting material in advance• Providing contributions and actively participating in the

meeting

Throughout 2019, Risk Monitoring Committee had taken meetings attended by the chairman and members which included in those meetings, meeting with the Bank’s internal divisions.

Remuneration and Nomination CommitteeThe Remuneration and Nomination Committee is responsible for assisting the Board of Commissioners in fulfilling its oversight function.

Composition of Remuneration and Nomination Committee is appointed by the Board of Commissioners that consists of 1 (one) Chairman who is an Independent Commissioner, 1 (one) member who is a Commissioner, and 1 (one) member with expertise in Human Resources and minimum has 5 (five) years of experiences in that field.


Tujuan pembentukan Komite Remunerasi & Nominasi adalah sebagai berikut:a. Yang berkaitan dengan remunerasi:

• Mengevaluasi kebijakan remunerasi• Memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris

mengenai kebijakan remunerasi bagi Dewan Komisaris dan Direksi untuk disampaikan kepada Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS)

• Memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris mengenai kebijakan remunerasi bagi Pejabat Eksekutif dan karyawan Bank secara keseluruhan yang disampaikan kepada Direksi

• Mengkaji paket kompensasi Dewan Komisaris, Direksi dan pihak independen (anggota komite Audit Komite Pemantau Risiko dan Kepatuhan, Komite Tata Kelola Perusahaan / Good Corporate Governance) dan Kepala Audit Internal

• Memastikan kebijakan remunerasi sesuai dengan Peraturan Pemerintah (OJK) yang berlaku

• Melakukan evaluasi dan peninjauan berkala atas penerapan kebijakan remunerasi

b. Yang berkaitan dengan nominasi:• Menyiapkan dan memberikan rekomendasi mengenai

sistem dan tata cara pemilihan dan/atau penggantian anggota Dewan Komisaris dan Direksi kepada Dewan Komisaris untuk disampaikan kepada Rapat Umum Pemegang Saham

• Secara aktif mengikuti proses identifikasi dan seleksi calon anggota Direksi, Dewan Komisaris dan Pihak Independen yang akan menjadi anggota komite

• Secara aktif mengikuti proses identifikasi dan seleksi calon Kepala Audit Internal

• Merekomendasikan dan menominasikan calon anggota Dewan Komisaris dan/atau Direksi untuk disampaikan kepada Rapat Umum Pemegang Saham

• Menyampaikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris untuk nominasi pihak independen yang akan menjadi anggota komite

• Menyampaikan self-assessment (penilaian mandiri) anggota Direksi dan Dewan Komisaris kepada regulator (OJK)

• Melakukan penilaian secara berkala terhadap kinerja anggota Dewan Komisaris, Direksi, dan Pihak Independen sebagai anggota komite

• Ketua komite berwenang untuk menandatangani kontrak dan perpanjangan kontrak anggota Direksi dan Pihak Independen sebagai anggota komite

Objectives of Remuneration and Nomination Committee establishment as as follow:a. Related to remuneration:

• To evaluate the existing remuneration policy• To provide recommendations to the Board of

Commissioners on remuneration policies for members of the Board of Commissioners and Board of Directors for submission to the General Meeting of Shareholders

• To provide recommendations to the Board of Commissioners on remuneration policies of the Bank’s Executive Officers and employees, for submission to the Board of Directors

• To review the compensation packages for members of the Board of Commissioners, Board of Directors and independent party committee members (Audit Committee, Risk Monitoring & Compliance Committee, and Good Corporate Governance Committee members) and Head of Internal Audit

• To ensure that the remuneration policy is in line with the current government regulations (OJK)

• To conduct periodic evaluations and reviews on the implementation of the remuneration policy

b. Related to nomination:• To prepare and provide recommendations on the system

and procedure to select and/or replace members of the Board of Commissioners and Board of Directors to the Board of Commissioners for submission to the General Meeting of Shareholders

• To actively take part in the process of identifying and selecting candidate members of the Board of Directors, Board of Commissioners and Independent Parties who will be appointed as committee members

• To actively take part in the process of identifying and selecting the Head of Internal Audit candidate

• To recommend and nominate prospective members of the Board of Commissioners and/or Board of Directors for submission to General Meeting of Shareholders

• To prepare a recommendation for the Board of Commissioners to nominate independent parties who will be appointed as committee members

• To submit self-assessment of the members of the Board of Directors and Board of Commissioners to the regulator (OJK)

• To conduct periodic assessment on the performance of the members of Board of Commissioners, Board of Directors, and Independent Parties as members of the committees

• The Chairman of the committee is authorized to signcontracts and extension of contracts of members of the Board of Directors and Independent Parties as members of the committees.


43


Pada tahun 2019, Komite Remunerasi & Nominasi mengadakan rapat-rapat yang dihadiri oleh Ketua dan anggota-anggotanya.

Komite Tata Kelola PerusahaanKomite Tata Kelola Perusahaan dibuat oleh Dewan Komisaris Bank untuk:a. Memastikan bahwa Bank terus meningkatkan dan

mempertahankan tingkat Tata Kelola Perusahaan yang tepat, baik dalam konteks Indonesia dan Rabobank Group

b. Melakukan audiensi dan membuat keputusan atas pelaporan adanya dugaan penyimpangan Komisaris atau Direktur dan

c. Mengembangkan dan merekomendasikan Pedoman Kebijakan Bank dan Kode Perilaku & Etika Bisnis kepada Dewan Komisaris, dan mengawasi kepatuhan terhadap pedoman dan kode tersebut.

Selain tanggung jawab lain yang dapat ditugaskan dari waktu ke waktu oleh Dewan Komisaris, Komite Tata Kelola Perusahaan bertanggung jawab untuk hal-hal berikut:a. Komite harus mengembangkan dan merekomendasikan

kepada Dewan Komisaris Pedoman Kebijakan Perusahaan dan Kode Perilaku dan Etika Bisnis untuk Bank. Setidaknya setiap tahun, Komite akan meninjau dan menilai ulang kecukupan dokumen-dokumen tersebut dan merekomendasikan setiap usulan perubahan kepada Dewan Komisaris

b. Komite akan bertanggung jawab atas setiap tugas yang diberikan kepadanya dalam Pedoman Kebijakan Perusahaan

c. Komite harus mengawasi kepatuhan terhadap Pedoman Kebijakan Perusahaan dan Pedoman Perilaku dan Etika Bisnis dan melaporkan kepatuhan tersebut kepada Dewan Komisaris. Komite juga akan meninjau dan mempertimbangkan setiap permintaan atas pengecualian dari Pedoman Kebijakan Perusahaan atau Kode Etik dan Perilaku Bisnis untuk Komisaris dan Direktur Perusahaan, pejabat eksekutif, dan harus membuat rekomendasi kepada Dewan Komisaris sehubungan dengan permintaan pengecualian tersebut

d. Komite harus meninjau potensi kesalahan, kelalaian besar, dan konflik kepentingan yang melibatkan Komisaris dan Direktur, dan setelah dengar pendapat dan evaluasi, harus memutuskan tindakan disipliner atau hukuman yang harus diambil terhadap kesalahan tersebut. Komite harus membuat laporan tentang kesalahan seperti itu dari Manajemen Bank

e. Komite harus meninjau semua transaksi pihak terkait dan menentukan apakah transaksi tersebut sesuai untuk Bank. Jika demikian, Komite berwenang untuk menyetujui transaksi tersebut

Komite Tata Kelola Perusahaan harus memiliki jumlah anggota ganjil, setidaknnya tiga, yang terdiri dari:

In 2019, Remuneration and Nomination Committee held meetings attended by Chairman and its members.

Corporate Governance CommitteeThe Corporate Governance Committee is established by the Board of Commissioners of the Company to:a. Ensure that the Bank continues to improve and maintains

proper levels of Corporate Governance, both in the context of Indonesia and the Rabobank Group

b. Conduct hearings and make decision on reported allegations of a Commissioner’s or Director’s misconduct and

c. Develop and recommend to the Board of Commissioners, the Bank’s Policy Manual and Code of Business Conduct & Ethics, and oversee compliance with such Manual and Code.

In addition to any other responsibilities which may be assigned from time to time by the Board of Commissioners, the Committee is responsible for the following matters:a. The Committee shall develop and recommend to the Board

of Commissioners the Corporate Policy Manual and Code of Business Conduct and Ethics for the Bank. At least annually, the Committee shall review and reassess the adequacy of said documents and recommend any proposed changes to the Board of Commissioners

b. The Committee shall be responsible for any task assigned to it in the Company’s Corporate Policy Manual

c. The Committee shall oversee compliance with the Company’s Corporate Policy Manual and Code of Business Conduct and Ethics and report on such compliance to the Board of Commissioners. The Committee shall also review and consider any requests for waivers of the Company’s Corporate Policy Manual or Code of Business Conduct and Ethics for the Company’s Commissioners and Directors, executive officers, and shall make a recommendation to the BOC with respect to such request for a waiver

d. The Committee shall review potential misconducts, major negligence, and conflicts of interest involving Commissioners and Directors, and after due hearings and evaluations shall decide on any disciplinary actions or penalties to be taken against the misconduct. The Committee shall take reports on any such misconduct from the Bank’s Management

e. The Committee shall review all related party transactions and determine whether such transactions are appropriate for the Bank to undertake. If so, the Committee is authorized to approve such transactions

The Corporate Governance Committee shall consist of an odd number of Members, at least three, comprising:


• Komisaris Independen sebagai Ketua Komite

• Ketua Dewan Komisaris sebagai Anggota• Anggota lain, baik Komisaris Independen, atau profesional dari

pihak eksternal dengan pengalaman dan pengetahuan yang patut dicontoh tentang pelaksanaan Tata Kelola Perusahaan

Pada tahun 2019, Komite Tata Kelola Perusahaan mengadakan rapat-rapat yang dihadiri oleh Ketua dan Anggota-anggotanya.

Komite Pengawas KepatuhanDewan Komisaris telah memutuskan membentuk satu komite khusus untuk membantu Direksi dalam menjalankan peran pengawasannya di Bank sesuai dengan persyaratan kepatuhan setempat serta mempertimbangkan kebijakan kepatuhan dari Rabobank Group yang berlaku, agar dapat secara efektif mengelola risiko dan meningkatkan budaya kepatuhan. Dewan Komisaris mengangkat Komite Pengawasan Kepatuhan dengan tugas dan tanggung jawab sebagai berikut:a. Komite Pengawasan Kepatuhan wajib menjalankan tugas

dan tanggung jawabnya secara independenb. Ketua Komite memiliki tugas dan tanggung jawab dalam

memimpin rapat Komite dan mengusulkan bahan rapat

c. Anggota komite memiliki tugas dan tanggung jawab dalam:• Mengadakan rapat secara teratur• Mempelajari bahan rapat terlebih dahulu• Menghadiri rapat• Memberikan kontribusi dan berperan aktif dalam rapat

d. Tanggung jawab keseluruhan dari Komite Pengawasan Kepatuhan adalah untuk memantau dan mengevaluasi setiap risiko kepatuhan terkait pernyataan risk appetite Bank untuk kepatuhan, setidaknya wajib mencakup:• Evaluasi kebijakan dan prosedur kepatuhan yang akan

disampaikan kepada Dewan Komisaris untuk disetujui• Evaluasi pertanggungjawaban yang diberikan oleh

Direksi untuk implementasi kebijakan Kepatuhan, setidaknya setiap tiga bulan

• Memberikan masukan kepada Dewan Komisaris untuk hal-hal yang perlu diperhatikan dan perlu didiskusikan dengan Direksi, sehingga Direksi dapat melakukan tindak lanjut dan hasil evaluasi manajemen risiko oleh Komite.

• Secara proaktif menyelenggarakan rapat dengan Direksi dalam rangka mengantisipasi adanya risiko, terutama mengenai kejadian penting, peraturan eksternal yang mempengaruhi sektor bisnis bank.

• An independent Commissioner as Chairman of the Committee

• The BOC Chairman as a Member• Another Member, either an independent Commissioner,

or an external Professional with exemplary experience and knowledge about Corporate Governance implementation

In 2019, Corporate Governance Committe held meetings attended by Chairman and Members.

Compliance Oversight CommitteeThe Board of Commissioners have concluded for establishing one specific committee to assist the Board of Directors in conducting their oversight role over the Bank implementation to the local compliance related requirement as well as considering the applicable Rabobank Group compliance polices in order to be effectively managing its compliance risk and enhancing its compliance culture. The Board of Commissioners appointed Compliance Oversight Committee with duties and responsibilities as follow:a. Compliance Oversight Committee must perform its task and

responsibilities in an independent mannerb. The Chairman of Committee has the duties and responsibilities

in presiding over the meeting of Committee and proposing the materials of meeting

c. The member of committee has the duties and responsibilities in:• Organizing the meeting regularly• Studying the materials of meeting in advance• Attending the meeting• Providing contribution and having active role in the

meetingd. The overall responsibility of Compliance Oversight Committee

is to monitor and evaluate any compliance risk associated against the Bank risk appetite statement for compliance, at least must cover:• Evaluation of compliance policies and procedure to be

submitted to the Board of Commissioners for approval• Evaluation the accountability provided by Board of

Directors for implementation of Compliance policies, at least on a quarterly basis

• To submit input to the Board of Commissioners for matters which need to pay attention and need to be discussed with the Board of Directors, so as the Board of Directors may conduct followup and the result of risk management evaluation by the Committee

• In a proactive manner organizing the meeting with the Board of Directors in the framework of anticipating for the presence of risk, particularly in the event of any important occurrence, external regulation which influence the business sector of the bank.


45


Komite di Bawah Direksi

Komite Kredit Komite Kredit Bank bertanggung jawab mendukung Direksi dalam mengevaluasi dan/atau memutuskan persetujuan kredit sesuai dengan jumlah dan jenis kredit yang ditetapkan oleh Bank.

Berikut adalah bidang-bidang utama cakupan Komite Kredit (namun tidak terbatas pada):a. Memberikan persetujuan atau penolakan terhadap proposal

kredit yang diajukan oleh bisnis berdasarkan risk appetite bank, kualitas nasabah serta kondisi pasar berdasarkan batas otorisasi yang diberikan oleh Direksi.

b. Melakukan koordinasi dengan Komite Aset dan Liabilitas (ALCO) terkait aspek pendanaan kredit.

Anggota Komite Kredit termasuk (tidak kurang dari):• Direktur/Kepala /Chief Kredit sebagai ketua• Presiden Direktur sebagai wakil ketua• Direktur/Kepala/Chief bisnis terkait• Pejabat eksekutif untuk unit bisnis terkait• Direktur/Kepala/Chief Manajemen Risiko (adviser, non-voting)

Committees Under the Board of Directors

Credit CommitteeThe Credit Committee of the Bank is responsible for supporting the Board of Directors in evaluating and/or deciding the credit approval according to the amount and type of credit established by the Bank.

Below are the key areas of the Credit Committee (but not limited to):a. Provide approval or rejection to the credit proposal submitted

by the business based on the bank’s risk appetite, client quality as well as market condition based on the authorization limit provided by the Board of Directors.

b. Coordination with the Assets and Liabilities Committee (ALCO) in regards to credit funding aspect.

Credit Committee members include (no less than):• Director/Head/Chief of Credit as the chairman• President Director as the deputy chairman• Director/Head/Chief of Related Business• Executive officer for the related business unit• Director/Head/Chief of Risk Management (adviser, non-voting)

Komite Pengawas Kepatuhan diangkat berdasarkan keputusan yang dibuat oleh Dewan Komisaris. Anggota Komite Pengawas Kepatuhan sekurang-kurangnya terdiri atas Presiden Komisaris sebagai Ketua merangkap anggota dan 2 (dua) anggota dari Komisaris Independen. Salah satu anggota Komite Pengawas Kepatuhan dapat ditunjuk sebagai Sekretaris Eksekutif.

Masa keanggotaan Komite adalah selama masa jabatan Dewan Komisaris, tetapi Dewan Komisaris dapat diberhentikan kapan saja jika ada alasan yang dibenarkan untuk itu. Dalam hal Ketua Komite mengundurkan diri sebelum masa tugasnya sebagai Komisaris Perusahaan, maka Ketua Komite akan digantikan oleh anggota Komisaris Independen lainnya. Ketua Komite dapat mengundang pihak lain yang dianggap perlu, baik dari Rabobank Group atau pihak eksternal, untuk menghadiri rapat Komite sebagai undangan tanpa hak suara.

Selama tahun 2019, Komite Pengawas Kepatuhan telah mengadakan rapat-rapat yang dihadiri oleh Ketua dan Angota-anggotanya termasuk pertemuan dengan divisi-divisi internal Bank.

Committee members shall be appointed based on a decision made by the Board of Commissioners. Member of Committee shall at least consist of President Commissioner as Chairman concurrently member and 2 (two) members from independent commissioners. One of the members of Committee may be appointed as Executive Secretary.

The membership period of Committee is during the office period of the Board of Commissioners, but the Board of Commissioners may discharge anytime if there is any reason which is justified for that. In the event that the Chairman of Committee has resigned before his/her assignment period as Company Commissioner, then the Chairman of Committee shall be replaced by other member of Independent Commissioner. Chairman of Committee may invite other parties as deemed necessary, either from Rabobank Group or external party, to attend the Committee meeting as invitee without voting rights.

Throughout 2019, Compliance Oversight Committee held meetings attended by Chairman and members including meeting with the Bank’s internal divisions.


Ketua Komite Kredit bertanggung jawab untuk:a. Pengelolaan Komite Kredit secara keseluruhanb. Menyiapkan rapat Komite Kredit, menyiapkan agenda dan

jadwalc. Memimpin rapat Komite Kreditd. Memberikan persetujuan atau penolakan atas proposal kredit

berdasarkan konsensus

Anggota Komite Kredit memiliki tanggung jawab untuk:a. Menentukan fasilitas kredit yang akan diberikan sesuai

dengan syarat & ketentuan tertentu yang wajib dipenuhi oleh debitur berdasarkan keputusan yang diberikan dalam rapat sesuai batas otoritas komite kredit

b. Anggota komite kredit wajib mematuhi dan mengikuti semua kebijakan kredit bank yang berlaku serta kebijakan atau peraturan lain yang terkait.

c. Anggota komite kredit wajib mendiskusikan semua persoalan kredit terkait dari kegiatan operasional harian dan memberikan solusi.

Komite Aset dan Liabilitas (ALCO)Komite Aset dan Liabilitas (ALCO) dibentuk sebagai pertahanan lini pertama, dengan tanggung jawab mengoptimalisasi pengembalian risiko untuk memutuskan risiko neraca diskresioner untuk Bank.

Komposisi ALCO terdiri dari anggota berikut, yang akan diputuskan dari waktu ke waktu oleh Direksi.a. Anggota (anggota pemilih)

• Finance: Diretur/Kepala/Chief Finance (Ketua)• Treasury: Kepada Treasury (Wakil Ketua)• Direksi: Presiden Direktur• Bisnis: Direktur/Kepala/Chief Corporate & Investment

Banking• Bisnis: Direktur/Kepala/Chief Business Banking• Manajemen Risiko: Direktur/Kepala/Chief Manajemen

Risiko• Manajemen Risiko: Kepala Risiko Pasar dan Likuiditas• Finance: Kepala Finance dan Control

b. Anggota (bukan pemilih)• Finance (Sekretaris): Kepala Financial Planning &

Performancec. Undangan (bukan anggota pemilih)

• Compliance: Direktur Kepatuhan

ALCO bertanggung jawab kepada Direksi untuk menyelaraskan manajemen Asset & Liability Management (ALM) dengan arah strategis Bank, memastikan kerangka operasi yang sesuai berada di mana kegiatan ALM Bank; Memberikan saran pada Tim Manajemen (Direksi) terkait rencana pemulihan, jika ada.

The chairperson of Committee is responsible for:a. Overall management of Credit Committee mattersb. Setting up Credit Committee meetings, preparing the agenda

and schedulec. Chairing Credit Committee meetingsd. Provide approval or rejection of credit proposal based on

consensus

Credit Committee members has the responsibility to:a. Decide the credit facility which will be given according to

certain terms & condition that needs to be fulfilled by the debtor based on the decision given in the meeting according to the credit committee authority limit.

b. Credit committee member must obey and follow all of the bank’s credit policy available as well as other policies or regulation that related to it.

c. Credit committee member must discuss all related credit matters concerning from the daily operational and provide solution.

Asset and Liabilities Committee (ALCO)The Asset and Liability Committee (ALCO) Committee is established as a first line of defence committee, with risk-return optimisation responsibilities for deciding on discretionary balance sheet risks for the Bank.

The ALCO shall comprise of the following members, which will be decided from time to time by the Board of Directors.a. Members (voting members)

• Finance: Director/Head/Chief of Financial (Chairman)• Treasury: Head of Treasury (Vice Chairman)• Board of Directors: President Director• Business: Director/Head/Chief of Corporate &

Investment Banking• Business: Director/Head/Chief of Business Banking• Risk Management: Director/Head/Chief of Risk

Management• Risk Management: Head of Market and Liquidity Risk• Finance: Head of Finance and Control

b. Member (non-voting member)• Finance (Secretary): Head of Financial Planning &

Performancec. Invitees (non-voting members)

• Compliance: Compliance Director

ALCO is responsible to the Board of Directors for aligning Asset & Liability Management (ALM) management to the Bank’s strategic direction, ensuring the appropriate operating frameworks exists within which ALM activities of the Bank are undertaken, advise the Management Team (Board of Directors) on recovery planning, if any.


47


ALCO memutuskan pengambilan risiko pada neraca diskresioner dan tingkat kewenangan untuk kelompok kerja dan memantau kegiatan melalui dokumen risalah.

Komite Manajemen RisikoKomite Manajemen Risiko Bank didirikan sebagai komite pertahanan lini kedua sejalan dengan organisasi Risiko baru yang disetujui oleh Dewan Eksekutif Rabobank pada 7 Oktober 2014.

Komite Manajemen Risiko mengkaji profil risiko Bank, jenis risiko, eksposur dan prakiraan ke depannya, terutama yang cenderung meningkat/tinggi. Komite Manajemen Risiko juga memastikan adanya tindak lanjut untuk mengatasi eksposur risiko yang meningkat, mengkaji dan menyetujui kebijakan terkait manajemen risiko, dan hal lainnya yang berhubungan dengan pengelolaan dan eskalasi risiko kepada manajemen.

Komposisi Komite Manajemen Risiko terdiri dari:a. Anggota Voting (10 anggota)

• Direktur/Kepala/Chief Manajemen Risiko (Ketua)• Presiden Direktur (Wakil Ketua)• Direktur/Kepala/Chief Finance• Direktur Kepatuhan• Direktur/Kepala/Chief Corporate and Investment Banking

• Direktur/Kepala/Chief Business Banking• Direktur/Kepala/Chief Kredit• Direktur/Kepala/Chief TI & Operasi• Kepala Pengendalian Risiko Operasional

b. Anggota Non-Voting• Kepala Kebijakan Kredit & Manajemen Portofolio• Kepala Risiko Pasar & Likuiditas• Kepala Audit Internal

c. Undangan Siaga• Direktur/Kepala/Chief Sumber Daya Manusia• Kepala Tresuri• Direktur/Kepala/Chief Hukum & Sekretaris Perusahaan• Fungsi Lain sesuai kebutuhan

Komite Pengarah Teknologi InformasiKomite Pengarah Teknologi Informasi dibentuk sebagai badan tata kelola untuk mengkaji, mengawasi dan memprioritaskan area utama TI dari perspektif lintas-fungsi dan membuat rekomendasi untuk pemangku kepentingan sehubungan dengan, antara lain, memastikan bahwa Rencana Strategis Teknologi Informasi sesuai dengan rencana bisnis strategis Bank.

ALCO decides on discretionary balance sheet risk taking and authority level for working groups and monitors activities via minutes of meeting document.

Risk Management CommitteeRisk Management Committee is established as second line of defense Committee in line with the new Risk organization that was approved by Rabobank’s Executive Board on October 7, 2014.

The Risk Management Committee reviews the Bank’s risk profile, the types of risks, exposure and outlook, especially when the risk is high or increasing. The Risk Management Committee also ensures that an action plan to mitigate higher risk is in place, reviews and approves policies and other matters related to risk management and the escalation of risk to the management.

Composition of the Risk Management Committe consists of:a. Voting Members (10 members)

• Director/Head/Chief of Risk Management (Chair)• President Director (Vice Chairman)• Director/Head/Chief of Finance• Compliance Director• Director/Head/Chief of Corporate and Investment

Banking• Director/Head/Chief of Business Banking• Director/Head/Chief of Credit• Director/Head/Chief of IT & Operations• Head of Operational Risk Control

b. Non-Voting Members• Head of Credit Policy & Portfolio Management• Head of Market & Liquidity Risk• Head of Internal Audit

c. Standing Invitation• Director/Head/Chief of Human Resources• Head of Treasury• Director/Head/Chief of Legal & Corporate Secretary• Other Functions as required

Information Technology Steering CommitteeInformation Technology Steering Committee is established as a governance body to reviews, monitors and prioritizes IT key areas from a cross-functional perspective and to make recommendations to stakeholders in relation to, amongst others, ensuring that the Information Technology Strategic Plan is in accordance with the Bank’s strategic business plans.


Komite Pengarah Teknologi Informasi mempunyai tujuan untuk memberikan informasi yang memadai mengenai Operasional TI kepada Direksi. Gambaran ini memungkinkan dewan untuk membuat keputusan mengenai rencana, kebijakan, dan pengeluaran besar TI tanpa terlibat dalam kegiatan rutin operasional.

Sesuai POJK No. 38/POJK.03/2016, anggota Komite Pengarah Teknologi Informasi adalah sebagai berikut:a. Direktur yang mengawasi unit Teknologi Informasi (di Bank

adalah Presiden Direktur)b. Direktur yang memimpin unit manajemen risiko (di Bank

adalah Direktur Risk)c. Tingkat non-direktur tertinggi yang memimpin unit Teknologi

Informasi (di Bank adalah Kepala Operasi dan TI)d. Tingkat eksekutif tertinggi pemimpin unit yang

memanfaatkan teknologi informasi (di Bank adalah semua yang melapor langsung ke Presiden Direktur)

Komite Pengarah TI dipimpin oleh Ketua yang merupakan Direktur yang merupakan bagian dari anggota komite sebagaimana ditetapkan di atas. Pimpinan dapat didelegasikan kepada eksekutif tertinggi yang memimpin divisi TI atau lainnya yang ditunjuk oleh ketua utama.

Ketua Komite bertanggung jawab untuk:a. Pengelolaan Komite Pengarah secara keseluruhanb. Menyiapkan rapat Komite Pengarah, menyiapkan agendac. Memimpin Rapat Komite Pengarah d. Melaporkan kegiatan Komite Pengarah kepada Direksi secara

teratur

Di tahun 2019, penyelenggaraan pertemuan Komite Pengarah Teknologi Informasi hanya dilakukan sekali yaitu di kuartal I 2019. Semua rencana strategis teknologi informasi yang memfokuskan kegiatan yang diselaraskan dengan proses penutupan bisnis Bank di Indonesia sudah dibahas di pertemuan proyek penutupan Bank.

Komite Produk & LayananKomite Produk & Layanan mempunyai tujuan untuk memberikan informasi yang memadai mengenai produk & layanan bank secara lengkap kepada Direksi. Gambaran ini memungkinkan dewan untuk membuat keputusan terkait rencana bisnis, kebijakan dan pengeluaran besar tanpa terlibat dalam kegiatan rutin operasional.

Anggota Komite Produk & Layanan adalah sebagai berikut:a. Direktur yang mengawasi keseluruhan kinerja bisnis bank (di

Bank adalah Presiden Direktur)b. Direktur yang mengawasi unit bisnis (di Bank adalah Direktur/

Kepala/Chief Business Banking dan Direktur/Kepala/Chief Wholesale Banking)

This Information Technology steering committee is intended to provide the Board of Directors with adequate information about of IT Operations. The overview enables the boards to make decision on IT plans, policies and major expenditures without becoming involved in routine operations.

In accordance to POJK No. 38/POJK.03/2016, members of Information Technology Steering Committee are as follows:a. Director that supervise the Information Technology unit (in

the Bank is the President Director)b. Director that lead the risk management unit (in the Bank is

the Risk Director)c. The highest non-director level that leading the Information

Technology unit (in the Bank is the Head of IT and Ops)d. The highest executive level that leading the unit which utilize

the technology information (in the Bank are all who directly report to President Director)

An IT Steering Committee is headed by a Chairman who is a Director that is part of the members of the committee as stipulated above. The chairperson can be delegated to the highest executive person that leading the IT division or others that appointed by the primary chairman.

The chairperson of Committee is responsible for:a. Overall management of Steering Committee mattersb. Setting up Steering Committee meetings, preparing the agendac. Chairing Steering Committee meetingsd. Regularly reporting of the Steering Committee activities to

the Board of Directors

In 2019, the Information Technology Steering Committee was only held once in the first quarter of 2019. All strategic information technology plans that focus on activities that are aligned with the Bank’s business closure process in Indonesia were discussed at the Bank’s closure project meeting.

Product & Service CommitteeProduct & Service Committee is intended to provide the Board of Directors with adequate information about of bank’s complete products & services list. The overview enables the boards to make decision on business plans, policies and major expenditures without becoming involved in routine operations.

The Product & Service Committee member will be as below:a. Director that overseeing the overall business performance of

the bank (in the Bank is the President Director)b. Director that supervise the business unit (in the Bank is the

Director/Head/Chief of Business Banking and Director/Head/Chief of Wholesale Banking)


49


c. Tingkat eksekutif tertinggi yang memimpin unit keuangan dan risiko (di Bank adalah Direktur/Kepala/Chief Finance dan Direktur/Kepala/Chief Manajemen Risiko)

d. Tingkat eksekutif tertinggi yang memimpin unit bisnis lainnya (seperti transaksi perbankan)

e. Tingkat eksekutif tertinggi yang akan mendukung penawaran produk & layanan (akan tetapi tidak terbatas pada Operasional, TI, Kepatuhan, Legal dan SDM)

Komite Produk & Layanan dipimpin oleh Ketua yang merupakan direktur bagian dari anggota komite sebagaimana ditetapkan di atas. Jabatan Ketua dapat didelegasikan kepada eksekutif tertinggi yang memimpin bisnis atau lainnya yang ditunjuk oleh ketua utama. Ketua adalah Direktur/Kepala/Chief Manajemen Risiko.

Anggota voting adalah Presiden Direktur, Direktur/Kepala/Chief Manajemen Risiko, Direktur/Kepala/Chief Keuangan, Direktur Kepatuhan dan pemilik bisnis terkait.

Anggota non-voting adalah perwakilan pejabat eksekutif tertinggi dari manajemen risiko (kredit, pasar dan risiko operasional), kepatuhan, operasional & IT dan kepala unit bisnis yang membawakan proposal.

Ketua Komite bertanggung jawab untuk:a. Pengelolaan Komite Produk & Layanan secara keseluruhanb. Menyiapkan rapat Komite Produk & Layanan, menyiapkan

agenda dan jadwalc. Memimpin rapat Komite Produk & Layanand. Melaporkan kegiatan Komite Produk & Layanan kepada

Direksi secara teratur

Komite NasabahKomite Nasabah dibentuk sebagai bentuk pertahanan pertama yang dapat memberikan persetujuan dalam mengambil keputusan terkait dalam hal penerimaan, perpanjangan atau penolakan nasabah Bank yang memilki risiko integritas yang tinggi.

Komite Nasabah terdiri dari (tidak kurang dari):a. Direktur Kepatuhan sebagai Ketuab. Presiden Direktur sebagai Wakil Ketuac. Direktur/Kepala/Chief Manajemen Risikod. Direktur bisnis dan/atau level eksekutif terkait

Ketua Komite bertanggung jawab untuk:a. Manajemen Komite Nasabah secara keseluruhanb. Pengaturan rapat Komite Nasbah, menyiapkan agenda dan

jadwalc. Mengetuai rapat Komite Nasabah

c. The highest executive level that leading finance and risk unit (in the Bank is the Director/Head/Chief of Finance and Director/Head/Chief of Risk Management)

d. The highest executive level that leading the other business unit (such as transaction banking)

e. The highest executive level that will support the product & service offering (such as but not limited to Operation, IT, Compliance, Legal and HR)

Product & Service Committee is headed by a Chairman who is a director that is part of the members of the committee as stipulated above. The chairperson can be delegated to the highest executive person that leading the business or others that appointed by the primary chairman. The chairperson is the Director/Head/Chief of Risk Management.

The voting member are President Director, Director/Head/Chief of Risk Management, Director/Head/Chief of Finance, Compliance Director and Relevant Business Owner.

The non-voting member are the highest executive level representative from risk management (credit, market, and operationals risk), compliance, operations & IT and Head of the unit in the business line bringing forward the proposal.

The chairperson of Committee is responsible for:a. Overall management of Product & Service Committee mattersb. Setting up Product & Service Committee meetings, preparing

the agenda and schedulec. Chairing Product & Service Committee meetingsd. Regularly reporting of the Product & Service Committee

activities to the Board of Directors

Client CommitteeClient Committee established as the first line of defense acting as an approval body that takes decisions on the acceptance, retention or rejection of the Bank’s clients that carry a higher integrity related risk.

Client Committee members include (no less than):a. Compliance Director as the Chairmanb. President Director as the Vice Chairmanc. Director/Head/Chief of Risk Managementd. Relevant Business Director and/or Executive level

The chairperson of Committee is responsible for:a. Overall management of Client Committee mattersb. Setting up Client Committee meetings, preparing the agenda

and schedulec. Chairing Client Committee meetings


Pada tahun 2019, tidak terdapat opsi saham untuk Dewan Komisaris, Direksi dan Pejabat Eksekutif Rabobank Indonesia.

Sepanjang Tahun 2019, Rabobank Indonesia tidak melakukan transaksi buy-back saham.

In 2019, no share options were available to Rabobank Indonesia’s Board of Commissioners, Board of Directors and Executive Officers.

In 2019, Rabobank Indonesia did not perform any buy-back share transactions.

Opsi Saham dan Buy-back

Kepatuhan

Share Options and Buy-back

Compliance

Sesuai dengan ketentuan yang berlaku, fungsi Kepatuhan di Bank dipimpin oleh Direktur Kepatuhan. Melalui fungsi Kepatuhan, Rabobank bertujuan meningkatkan budaya Kepatuhan, mengelola risiko kepatuhan dengan semakin baik, memastikan adanya proses untuk mengkaji kesesuaian ketentuan, sistem, prosedur dan kegiatan usaha dengan peraturan dan undang-undang yang berlaku, serta memastikan terpenuhinya komitmen kepada regulator.

Untuk mencapai tujuan fungsi Kepatuhan, dilakukan inisiatif-inisiatif berikut:• Membuat kebijakan, pedoman, dan prosedur yang mengatur

prinsip-prinsip Kepatuhan dan ketentuan yang berlaku;• Melakukan pelatihan dan sosialisasi undang-undang yang

berlaku kepada staf dan manajemen;• Mengkaji ulang kebijakan dan prosedur Bank untuk

memastikan kesesuaian dan kepatuhan terhadap ketentuan yang berlaku;

• Memberikan opini dan advis terkait Kepatuhan kepada staf dan manajemen atas kegiatan operasional dan usaha Bank;

• Mengkoordinasikan proses penilaian mandiri Tata Kelola Bank untuk memenuhi Pelaksanaan Tata Kelola Bank Umum;

• Berperan sebagai penghubung antara Bank dan regulator untuk hal-hal yang berkaitan dengan pengawasan dan pengaturan yang dilakukan oleh regulator kepada Bank;

• Menjalankan fungsi pemantauan dan pengujian untuk memeriksa ketaatan Bank terhadap prinsip-prinsip Kepatuhan.

In accordance with the current provisions, the Compliance function is led by the Director of Compliance. By having the Compliance function, the Bank aims to strengthen compliance culture, enhance compliance risk management, ensure that a process to review the alignment of provisions, systems, procedures and business activities to the prevailing legislations and regulations is in place, and ensure that commitments to the regulators are met.

The objectives of the Compliance function are achieved by conducting the following initiatives:• Formulate policies, manuals and procedures that govern

Compliance principles and current provisions;• Conduct training and immersion programs to staff and

management on current legislations and regulations;• Review the Bank’s policies and procedures to ensure

alignment and compliance to the prevailing regulations;

• Provide opinion and advice to the management and staff related to compliance on the Bank’s business and operational activities;

• Coordinate the Bank’s Corporate Governance selfassessment process to fulfill the Implementation of Commercial Bank Good Corporate Governance;

• Serve as a liaison between the Bank and the regulator in supervisory and governance related matters performed by the regulator towards the Bank;

• Perform monitoring and testing functions to check the Bank’s conformity with Compliance principles.

51

Program Anti Pencucian Uang dan Pencegahan Pendanaan Terorisme (APU PPT) bertujuan untuk melindungi Bank dari keterkaitan terhadap aktivitas pencucian uang, pendanaan terorisme, pelanggaran kebijakan sanksi, fraud (penyelewengan) ataupun tindak kejahatan lainnya. APU dan PPT telah diimplementasikan di Bank.

Pelaksanaan program APU dan PPT penting untuk mendukung prudential banking (perbankan yang menerapkan prinsip kehati-hatian) yang dapat melindungi Bank dari berbagai risiko, seperti risiko hukum, risiko reputasi dan risiko operasional.

Pelaksanaan program APU dan PPT merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari penerapan kerangka manajemen risiko Bank secara keseluruhan, yang mengacu kepada prinsip-prinsip umum dan pada prinsip prinsip yang berlaku secara internasional seperti Kebijakan Sanksi (Sanctions Policy).

Untuk memastikan keselarasan kebijakan APU dan PPT dengan produk, jasa dan teknologi Bank serta relevansi terhadap perkembangan modus pencucian uang dan pendanaan terorisme yang ada, maka Bank melakukan peninjauan dan pengkinian kebijakan APU dan PPT secara berkala.

Bank memiliki unit kerja khusus yang bertanggung jawab atas pelaksanakan program APU dan PPT di kantor pusat maupun kantor-kantor cabang.

The Anti-Money Laundering and Prevention of Terrorism Funding program aims to protect the Bank from any association to money laundering, terrorist funding, violation of sanctions policies, fraud or other criminal acts. The Bank has already implemented this program.

The enactment of Anti-Money Laundering and Prevention of Terrorism Funding is central in promoting prudential banking practices, which can protect the Bank from various risks, including legal risk, reputation risk, and operational risk.

The implementation of Anti-Money Laundering and Prevention of Terrorism Funding is an integral part in implementing the Bank’s risk management framework, which is based on general principles and principles that apply on an international scale such as the Sanctions Policy.

To ensure that Anti-Money Laundering and Prevention of Terrorism Funding policies are aligned with the Bank’s products and technology, and also relevant to the developments in money laundering and terrorist funding practices, Rabobank Indonesia reviews and updates its Anti-Money Laundering and Prevention of Terrorism Funding policies periodically.

The Bank has a dedicated unit responsible for implementing Anti-Money Laundering and Prevention of Terrorism Funding programs at the head office as well as its branches.

Anti Pencucian Uang dan Pencegahan Pendanaan Terorisme

Anti-money Laundry and Prevention of Terrorism Funding

Rabobank Indonesia tidak pernah terlibat dalam kegiatan politik dan tidak pula memberikan dana untuk kegiatan politik.

Dana yang tersisa untuk kegiatan sosial Bank telah kami salurkan melalui Palang Merah Indonesia (PMI).

Rabobank Indonesia is never involved in any political activity and does not provide donations for any such activity.

The remaining funds of the Bank’s social activities had been disbursed through Indonesian Red Cross (Palang Merah Indonesia / PMI).

Pemberian Dana untuk Kegiatan Politik dan Kegiatan Sosial

Donations for Political and Social Activities


Anti Pencucian Uang dan Pencegahan Pendanaan TerorismeAnti-money Laundry and Prevention of Terrorism Funding

Pelatihan dan sosialisasi bagi pegawai dari unit kerja terkait dan pegawai baru dilaksanakan secara berkala. Bank sedang mengembangkan sistem informasi untuk penerapan program APU dan PPT secara lebih efektif dan efisien.

Training and communications sessions for staff of related units and new staff are held periodically. The Bank is developing an information system to boost efficiency and effectiveness in implementing its Anti-Money Laundering and Prevention of Terrorism Funding programs.

Audit Internal merupakan fungsi yang independen terhadap satuan kerja operasional dan unit kerja lainnya. Audit Internal bertanggungjawab secara langsung kepada Presiden Direktur dan memiliki jalur komunikasi kepada Dewan Komisaris melalui Komite Audit.

Audit Internal melaksanakan tugasnya dengan berpedoman pada Standar Pelaksanaan Fungsi Audit Internal Bank (SPFAIB), Standar Praktik Profesional dari Institute of Internal Auditors (IIA), dan Piagam Audit Internal yang menjelaskan visi, misi, wewenang, dan tanggung jawab Audit Internal. Rencana audit tahunan dibuat dengan melakukan penilaian terhadap risiko-risiko yang melekat dan efektivitas pengendalian dari setiap entitas yang diperiksa. Dalam melakukan aktivitas pemeriksaan, Audit Internal menggunakan pendekatan audit berbasis risiko.

Dalam menjalankan tugas dan tanggung jawabnya, Audit Internal memiliki akses secara penuh, bebas dan tidak terbatas terhadap seluruh catatan, informasi, karyawan, dan aset dari bank. Audit Internal juga secara rutin bertemu dengan Direksi dan Komite Audit untuk membahas kegiatan audit yang telah dilakukan, status tindak lanjut atas temuan audit, dan status pelaksanaan rencana tahunan audit.

Struktur organisasi Audit Internal pada posisi 31 Desember 2019 adalah:a. Kepala Audit Internalb. Tim Audit Perbankan Bisnisc. Tim Audit Perbankan Korporasi dan Kantor Pusatd. Tim Audit Teknologi Informasi

Internal Audit is a function which is independent from the operational units and other units. Internal Audit reports directly to the President Director and maintains a communications line to the Board of Commissioners through the Audit Committee.

In carrying out its responsibilities, Internal Audit refers to Internal Audit Standards for Banking, Standard Professional Practices issued by the Institute of Internal Auditors (IIA), and the Internal Audit Charter, which explains the vision, mission, authority and responsibility of Internal Audit. The Annual audit plan is formulated by assessing the risks and control effectiveness of all entities evaluated. Internal Audit uses a risk-based approach in its assessment.

Internal Audit has full, free and unlimited access to records, information, staff reports and the bank’s assets, in performing its duties and carrying out responsibilities. Internal Audit egularly discusses audit activities, the status of action plans on findings, and the status of the implementation of the annual audit plan, with the Board of Directors and Audit Committee.

As of December 31, 2019, the Internal Audit team consists of the following:a. Head of Internal Auditb. Audit Team of Business Banking c. Audit Team of Wholesale Banking and Head Office Function d. Audit Team of Information Technology

Audit InternalInternal Audit

53

Bank memiliki sistem pelaporan yang disebut whistleblowing yang bertujuan untuk melaporkan setiap pelanggaran yang terjadi dalam Bank. Untuk itu, Bank telah menetapkan mekanisme dalam mengelola dan menindaklanjuti tindakan pelanggaran dimana mekanisme mementingkan aspek kerahasiaan dengan sepenuhnya menjamin anonimitas pelapor. Dengan adanya sistem whistleblowing ini, maka Bank dapat meminimalkan kerugian baik finansial dan non-finansial lebih awal serta menindaklanjuti pelanggaran tersebut. Pembentukan sistem whistleblowing berdasarkan POJK No. 55/POJK.03/2016 tentang Penerapan Tata Kelola Perusahaan bagi Bank Umum.

Bank has a reporting system called as whistleblowing that aims to report any acts that violate the rules and regulations in the Bank. Therefore, Bank has determined mechanism in managing and following up the violate acts which the mechanisms emphasizing on confidentiality aspect by fully guarantee the anonymity of the whistleblower. With this whistleblowing system, Bank can minimize both financial and non-financial loss early and follow up the violate acts occurred. The establishment of whistleblowing system is based on POJK No. 55/POJK.03/2016 concerning Corporate Governance for Conventional Bank.

Sistem Whistleblowing

Masalah Hukum

Whistleblowing System

Legal IssuesYang dimaksud dengan permasalahan hukum di sini adalah masalah hukum perdata dan kriminal yang dihadapi Bank selama periode pelaporan dan telah diproses secara hukum. Rabobank Indonesia senantiasa memantau secara ketat perkembangan kasus-kasus tersebut di atas .

Per 31 Desember 2019 terdapat 26 (dua puluh enam) kasus hukum yang terdiri dari:• 12 (dua belas) kasus PKPU (Penundaan Kewajiban Pembayaran

Utang) dan kepailitan; • 14 (empat belas) kasus litigasi di pengadilan.

Permasalahan hukum per 31 Desember 2019 adalah sebagai berikut:

Legal issues are defined as civil and criminal legal issues faced by the Bank during the reporting period, which have been legally processed. Rabobank Indonesia continues to closely monitor the development of the above cases .

As of December 31, 2019, there were 26 (twenty six) legal cases that consist of the following:• 12 (twelve) cases of Postponement of Debt Payment

Obligation (PKPU) and bankruptcy;• 14 (fourteen) litigation cases at court.

Legal issues as of December 31, 2019 are as follows:

Jumlah Kasus | Number of Cases

Perdata | Civil Pidana | CriminalTelah mendapatkan putusan yang mempunyai kekuatan hukum tetapHave obtained decision having permanent legal force

15 kasus | cases(Untuk kasus PKPU dan kepailitan masih dalam proses pemberesan aset/lelang)

(For PKPU and bankruptcy cases are still in the process of asset/auction settlement)-

Dalam proses penyelesaian In the settlement process 11 kasus | cases -

Jumlah | Total 26 kasus | cases -

Permasalahan Hukum | Legal Issues

Untuk tahun buku 2019, Price Waterhouse Coopers Indonesia (KAP Tanudiredja, Wibisana, Rintis & Rekan) telah ditunjuk sebagai Auditor Eksternal yang bertanggung jawab atas pelaksanaan audit laporan keuangan Bank untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019.

For the reporting year 2019, the Bank appointed Price Waterhouse Coopers Indonesia (KAP Tanudiredja, Wibisana, Rintis & Rekan) as the External Auditor responsible for auditing the Bank’s financial reports for the reporting year ending on December 31, 2019.

Audit EksternalExternal Audit


Pengelolaan risiko dilakukan sebagai bagian dari manajemen bisnis sehari-hari untuk mendukung pengambilan keputusan berdasarkan informasi yang memadai sehingga memberikan nilai tambah bagi Bank. Fungsi manajemen risiko menyediakan ketentuan-ketentuan, melakukan pemantauan terhadap implementasi dan memberikan laporan yang independen atas perkembangan yang terjadi serta dampaknya pada profil risiko Bank.

Bank percaya bahwa implementasi manajemen risiko yang baik merupakan kemampuan dasar yang sangat diperlukan untuk mendukung Bank dalam mencapai tujuan strategis yang ditentukan dengan dampak atau risiko seminimal mungkin. Bank menjalankan bisnis dan proses kerja untuk mencapai tujuan strategis Bank dilakukan dengan tetap memperhatikan prinsip kehati-hatian yang mencakup seluruh aspek risiko dan kontrol secara komprehensif.

Oleh karena itu, melindungi dan menjaga reputasi Bank serta memprioritaskan para pemangku kepentingan adalah hal utama bagi bank dalam menjalankan kegiatan operasionalnya. Direksi dan Dewan Komisaris menempatkan manajemen risiko sebagai prioritas dalam kerangka strategi secara keseluruhan.

Strategi risiko Bank membantu manajemen dalam merealisasi strategi bisnis dengan menentukan batasan dimana bisnis dapat beroperasi. Titik awal yang penting dalam strategi bisnis adalah bagaimana Bank dalam mengelola risiko. Setiap kali kesempatan bisnis didiskusikan dan keputusan dibuat, risiko dikaji terhadap hasil yang diharapkan.

Bank memfokuskan strategi risiko dalam upaya pencapaian tujuan strategis nya sebagai berikut ini: • Untuk melaksanakan tujuan strategis bank, tata kelola project

telah dibentuk untuk mengarahkan pelaksaan strategi, Direksi dan manajemen team memantau dengan ketat perkembangan melalui project board. Semua kegiatan dan fungsi di dalam bank terkoneksi dengan work streams yang dilakukan oleh masing-masing kelompok kerja;

• Agar sejalan dengan keputusan strategis Bank, strategi manajemen risiko kredit mempertimbangkan faktor-faktor berikut: Perubahan situasi usaha serta dampaknya pada risiko kredit dan kualitas portofolio kredit;

• Meningkatkan pengawasan kredit dan identifikasi debitur-debitur yang berpotensi mengalami penurunan kualitas kredit, hal ini dilakukan untuk dapat melakukan pengawasan yang lebih baik dan tindak lanjut terhadap peringatan deteksi dini dalam mencegah potensi kredit kualitas rendah / non performing loan (NPL) baru;

• Fokus pada proses recovery dengan cara penjualan jaminan, dan penjualan NPL;

Risk management is executed as part of daily business management to support decision making based on proper information, hence add value to the bank. The risk management function provides requirements, monitors the execution and independently reports on developments impacting the risk profile of the Bank.

The Bank believes that sound risk management implementation is a core competence of absolute necessity to support the Bank to achieve its strategic objectives with a minimum impact or risks. The implementation of risk management for the sustainability of a bank. The Bank conducts business and process to achieve its strategic objectives in accordance with the principles of prudential banking, comprehensively covering all aspects of risk and control.

Therefore, protecting and sustaining Bank’s reputation and maintaining the best interest of the stakeholders is key to the Bank in conducting its operations. For Board of Directors and Board of Commissioners, risk management is a priority within the overall strategy framework.

Bank risk strategy supports management in the realisation of business strategy by defining boundaries within which the business must operate. An important starting point for the risk strategy is that banking is about managing risks. Every time business opportunities are discussed and decisions are made, the risks are assessed against the expected results.

The Bank focuses its risk strategy to achieve its strategic objectives:

• To execute Bank strategic objective, a project governance has been established to steer the execution of the strategy, Board of Directors and Management Team is closely monitor the progress through the project board. All activities and functions within the bank were linked with the work-streams done by each working groups;

• To align with the Bank’s strategic decision, credit risk management strategy is elaborated by taking into account the following factors: Impact of changes in business situation on credit risk and loan portfolio quality;

• Enhanced credit monitoring and identify debtors with high possibility experience a loan quality deterioration, this is done in order to perform a better monitoring and follow-up of any early alert signals to prevent the potential for low quality loans / new non performing loans (NPL);

• Focus on efforts to recover by way of collateral sales, and NPL sales;

Manajemen RisikoRisk Management

55

• Secara aktif mengkontrol dinamika neraca sesuai rencana korporasi dengan tetap memperhatikan potensi risiko terutama likuiditas agar bank selalu dapat menjaga likuiditas pendanaannya setiap saat, yang mana dipantau secara berkala terhadap target atau limit yang telah ditentukan sehingga dapat memenuhi kebutuhan likuiditas;

• Menentukan rencana mitigasi, kontrol tambahan, dan memperkuat monitoring terkait kondisi Bank terkini untuk memastikan proses operasional dilakukan dengan sesuai, kontrol yang memadai dan meminimalisir potensi risiko yang dihadapi;

• Identifikasi terhadap setiap posisi kritikal dan staf penting, perencanaan sumber daya berbasis aktivitas untuk mengurangi risiko ketiadaan sumber daya yang dibutuhkan (orang yang tepat, posisi, dan waktu) juga ketersediaan fungsi-fungsi yang tepat;

• Melakukan monitoring secara ketat terhadap kasus litigasi yang sedang berjalan untuk memastikan tidak ada halangan yang dapat memperpanjang proses persidangan dari sisi bank sehingga diharapkan seluruh kasus litigasi/kasus hukum bisa selesai sesuai waktu yang diharapkan;

• Tetap menjaga kepatuhan terhadap pemenuhan peraturan dari regulator dan menjaga rasio-rasio kepatuhan terjaga sesuai dengan limit dan batas yang ditentukan. Peran aktif dari second line of defense (unit kerja Kepatuhan dan unit kerja Risiko) untuk memastikan kontrol yang ada dan kepatuhan terhadap peraturan yang berlaku telah sesuai;

• Melindungi identitas dan reputasi Bank dengan tetap menjaga dan melindungi kepercayaan mendasar yang dimiliki oleh para stakeholders kepada Bank. Monitoring terhadap pemberitaan mengenai Bank di media dan komplain dari nasabah serta status penyelesaiannya dilakukan secara berkala.

Tujuan-tujuan ini sangat terjalin erat dan sepenuhnya bergantung terhadap pemeliharaan tata kelola yang baik dan budaya risiko yang kuat di seluruh organisasi.

Untuk mencapai tujuan ini, salah satu kunci utama faktor kesuksesan adalah budaya risiko terhadap seluruh karyawan yang berada pada tiga lini pertahanan bank, terutama pada lini pertahanan pertama yang melakukan aktivitas bisnis harian, dan memiliki kontak secara langsung kepada nasabah. Sangat penting bahwa lini pertahanan pertama memiliki sikap dan nilai yang benar terhadap perkerjaan sehari-hari yang dilakukan mereka. Ini akan mempertahankan standar kesadaran yang tepat dan perilaku “melakukan hal dengan benar pada kesempatan pertama”.

• Actively control and monitor the balance sheet dynamic to be align with the business plan by ensuring liquidity risk maintained at all times, which is monitored periodically against targets or limits that have been determined so that it can meet liquidity needs;

• Define mitigation plans, additional controls, and strengthen monitoring related to the latest Bank’s condition to ensure that operational processes are carried out appropriately, adequate control and minimize the potential risks faced;

• Identify on each critical positions and staffs, activity based resource planning had been performed to mitigate the risk of not having required resources (right people, position, and timing) also availability of proper functions;

• Monitor closely the ongoing litigation cases to ensure that no obstacles can extend the trial process from the bank’s side so that it is expected that all litigation cases/ legal cases can be completed as per expected timeline;

• Maintaining compliance with regulatory compliance and maintaining compliance ratios in accordance with specified limits and requirements. Active involvement of the second line of defense (Compliance Unit and Risk Unit) to ensure that existing controls and compliance with applicable regulations are adequate;

• Protecting the identity and reputation of the Bank while maintaining the fundamental trust of the stakeholders. Media monitoring of publications related to the Bank and customer complaints together with the follow up status was performed periodicaly.

These goals are strongly interwoven and fully dependent on maintaining sound governance and a strong risk culture throughout the organisation.

To achieve these goals, one of the key success factors is the risk culture among the people across three lines of defence, especially the first line of defence performs daily BAU and has direct contact with customers. It is very important that the first line of defence is having the right attitude and values towards their daily work. This will maintain proper standard of risk awareness and “do things right in the first place” attitude.



Kebijakan Manajemen Risiko merupakan pedoman dan standar dalam penetapan dan implementasi kerangka kerja manajemen risiko yang terintegrasi di Bank. Kebijakan ini memberikan gambaran holistik mengenai kerangka kerja manajemen risiko Bank, jenis risiko yang dikelola oleh Bank, tata kelola, tanggung jawab dan struktur organisasi manajemen risiko, serta proses manajemen risiko.

Panduan dalam mengelola tipe risiko yang spesifik (risiko kredit, risiko pasar, risiko likuiditas, risiko operasional, risiko kepatuhan, risiko hukum, risiko reputasi, dan risiko stratejik) juga telah tersedia. Dokumen-dokumen ini dikaji ulang dan diperbaharui secara berkala untuk memastikan kesesuaian dengan peraturan regulator dan kondisi terkini.

Risk appetite adalah tingkatan eksposur risiko yang masih dapat diambil atau diterima oleh Bank. Dokumen Risk Appetite Statement (RAS) mendefinisikan tingkat dan jenis risiko yang masih dapat diterima dan ditoleransi berdasarkan kapasitas risiko untuk mencapai target bisnis. RAS tersebut juga mengatur mengenai kerangka yang digunakan oleh Bank dalam menentukan dan mengelola risiko-risiko yang ada. RAS menggambarkan artikulasi Bank atas tingkat eksposur keseluruhan dari kategori risiko yang dapat diterima baik secara kuantitatif maupun kualitatif.

RAS merupakan bagian dari kerangka kerja strategis Bank, sejalan dengan eksekusi strategi dan rencana bisnis dan prinsip-prinsip risiko yang disebutkan sebelumnya. RAS ditinjau ulang dan diperbaharui paling tidak setiap tahun untuk menyesuaikan dengan strategi dan rencana bisnis terakhir.

Satuan kerja manajemen risiko beroperasi secara independen dan terpisah dari aktivitas operasional maupun bisnis (pemisahan tanggung jawab yang jelas) dan mencapai efektivitas yang optimum.

Bank juga telah membentuk beberapa komite yang relevan di tingkatan Dewan Komisaris maupun Direksi untuk mendukung pelaksanaan manajemen risiko, khususnya dalam peran aktif manajemen dalam memantau eksposur risiko yang dihadapi Bank. Masing-masing komite telah memiliki mandat, tugas dan wewenang, serta keanggotaan yang tertuang dalam dokuman piagam terkait.

Risiko KreditRisiko kredit adalah risiko gagal bayar oleh nasabah dimana risiko yang secara inheren terdapat dalam perusahaan nasabah, bisnis, manajemen atau industrinya yang, jika menjadi kenyataan, akan menyebabkan nasabah tidak dapat memenuhi kewajibannya kepada Bank baik yang bertindak sebagai debitur ataupun sebagai penjamin. Hal ini berpotensi mengakibatkan kerugian finansial bagi Bank.

Risk Management Policy is the guideline and standard for the establishment and implementation of an integrated risk management framework across Bank. It provides a holistic overview of Bank’s risk management framework, the type of risks managed, the governance, responsibilities and organizational structure of risk management, and risk management process.

The guidelines in managing the specific risk types (credit risk, market risk, liquidity risk, operational risk, compliance risk, legal risk, reputational risk, and strategic risk) are also available, including limits and delegated authorities. These limits and documents are reviewed and updated regularly to ensure alignment with the latest regulatory requirements and its relevancy to current conditions.

Risk Appetite is the desired level of exposure to risk which the Bank is willing to take. The Risk Appetite Statement (RAS) defines the levels and types of risk a Bank is willing to accept within its risk capacity in order to achieve its business objectives. This RAS sets out the framework used by the Bank to determine and manage its risks. It articulates Bank’s overall desired level of exposure to various risk categories both quantitatively and qualitatively.

RAS is part of the strategic framework of the Bank and adjacent to the strategy, business plans and the aforementioned risk principles. RAS is being reviewed and updated at least annually to align with the latest business plan and strategy.

Risk management function operates independently and separately from operational and business activities (clear segregation of duties) and obtain optimum effectiveness.

Bank also has established relevant committees in Board of Commissioners and Board of Directors level to support the implementation of risk management, particularly with regards to the active role of management in monitoring the Bank’s risk exposure. These committees have their respective mandates, roles and responsibilities as well as membership contained in the respective charter documents.

Credit RiskCredit risk represents a risk of default by a counterpartying which the risk that is inherent in a client’s company, business, management or industry which, if materializes, may cause the client failure in fulfilling his/her obligations to the Bank, whether as a borrower or a guarantor. This could potentially cause monetary losses to the Bank.


57


Untuk melakukan mitigasi risiko kredit, Bank melakukan analisa yang komprehensif terhadap semua aplikasi kredit baru dan meninjau ulang fasilitas kredit yang sudah ada secara berkala (biasanya minimum sekali dalam setahun). Aplikasi kredit adalah dokumen utama dalam proses persetujuan kredit, yang berisi syarat dan kondisi fasilitas kredit yang signifikan untuk disetujui. Aplikasi kredit ini juga menggambarkan analisis usaha dan keuangan dari debitur yang diusulkan, paparan industri, termasuk diskusi tentang faktor risiko dan mitigasi serta argumen untuk mendukung persetujuan eksposur kredit yang direkomendasikan.

Hanya nasabah yang memiliki kelayakan kredit yang akan diproses untuk mendapatkan persetujuan. Selain risiko keuangan, risiko reputasi dan keberlanjutan juga menjadi bagian dari penilaian risiko kredit. Hanya aplikasi kredit dari klien dengan perilaku baik (dari sudut pandang reputasi dan keberlanjutan), memenuhi ketentuan CDD/KYC, dan memiliki kelayakan kredit yang bisa diterima, yang akan diproses dan berpotensi untuk disetujui.

Dalam melakukan analisis kredit, perhatian tidak hanya diberikan pada satu proyek atau debitur perorangan. Suatu analisis kredit seharusnya juga dihubungkan dengan fasilitas-fasilitas yang ada, perusahaan perusahaan dalam grup yang sama dan usaha yang terkait dengan calon debitur, baik di Rabobank Indonesia atau di bank-bank yang lain. Rating (peringkat) kredit diterapkan pada tingkatan debitur untuk mendukung proses pengambilan keputusan kredit dan untuk menerapkan risk-based loan pricing.

Bank menerapkan prinsip kehati-hatian dalam pemberian kredit di mana unit Credit Review yang independen melakukan fungsi analisa/tinjau ulang atau review. Unit ini melakukan check and balance terhadap unit-unit bisnis melalui penilaian risiko secara independen.

Unit Credit Review independen terpusat di Kantor Pusat Jakarta dan pada dasarnya melakukan semua fungsi yang terkait dengan penilaian risiko kredit yang diperlukan dalam proses aplikasi kredit termasuk terlibat dalam keputusan kredit di Kredit Komite. Unit ini juga memantau risiko kredit dari debitur yang ada dengan melakukan tinjauan berkala.

Pemantauan kredit perlu dilakukan untuk memeriksa kualitas kredit sehingga dapat segera diambil langkah-langkah yang diperlukan apabila kredit tersebut mengalami penurunan kualitas (yang telah diperkirakan).

Pengawasan kredit dilakukan melalui:1. Sistem kendali internal pada permohonan, persetujuan dan

pemeliharaan kredit.2. Manajemen nasabah oleh Relationship Manager, termasuk

memantau penggunaan fasilitas kredit sejak kredit diberikan sampai dilunasi.

To mitigate credit risk, the Bank thoroughly analyse all new credit applications and reviews the existing lending facility on a periodical basis (usually at least once a year). The credit application is the principal document in the credit approval process, setting out the significant terms and conditions of credit facilities to be approved. It also describes the business and financial analysis of the proposed debtor, industry outlook, including the discussion of the risk and mitigating factors and arguments in support of approval for the recommended credit exposure.

Only customers with acceptable credit worthiness will be processed for further approval. Beside the financial risk, reputational and sustainable risk also part of credit risk assessment. Only credit application from good behaviour client (in term of reputational and sustainable point of view), pass all CDD/KYC requirement, and having acceptable credit feasibility, will be processed and potentially approved.

In analysing the credit, attention is not only given to one project or individual debtor. A credit analysis be linked to the current facilities, companies in the same group and business related to the prospective debtor, at Rabobank Indonesia or at other banks. The credit rating is applied at the customer level to support the decision making process and apply risk-based loan pricing.

Bank applies prudency in lending whereas independent Credit Review unit conducts the credit analysis/ review function. The unit provides check and balance to business units through independent risk assessments.

The independent Credit Review unit is centralized in Jakarta Head office and essentially performs all functions related to credit risk assessment required in the credit application process including involve in the credit decision of Credit Committee. The unit also monitors credit risk from existing debtors by conducting regular reviews.

Credit monitoring needs to be done to check the quality of loans so that the bank can take the necessary actions in the case of (anticipated) deteriorating loans.

Credit monitoring is performed by:1. An internal control system for credit application, approval and

maintenance.2. Client management by the Relationship Managers, which

include monitoring the credit facility from the time it is disbursed to the time it is paid-off.


3. Mekanisme peringatan dini untuk mengidentifikasi debitur dengan kondisi yang memburuk menggunakan Early Alert Dashboard dan Early Alert Committee (EAC).

4. Pemantauan portofolio oleh RMC (Risk Management Committee).

Manajemen portofolio didukung oleh Divisi Credit Risk Control dan Divisi Credit Risk & Portfolio Management yang menyediakan informasi kepada pihak terkait mengenai:• Klasifikasi kredit (bulanan)• Pemantauan fasilitas kredit jatuh tempo (bulanan)• Tren portofolio secara keseluruhan

Jika terdapat pemicu eksternal atau jika dianggap perlu, Divisi Credit Review dan/atau Divisi Credit Risk & Portfolio Management dapat mengusulkan dilakukannya stress test kepada debitur tertentu atau kepada segmen/sektor/industri tertentu untuk menilai dampak dari pemicu tertentu terhadap kualitas kredit. Hasil stress test akan dilaporkan ke dalam rapat EAC dan/atau RMC.

Risiko Pasar dan LikuiditasRisiko pasar adalah risiko kerugian yang timbul dari pergerakan variabel pasar pada posisi yang dimiliki oleh Bank yang dapat menimbulkan kerugian bagi bank dalam aktivitas fungsionalnya seperti kegiatan tresuri, sekuritas dan investasi dalam bentuk surat berharga dan pasar uang, kegiatan penyediaan dana, pendanaan dan penerbitan surat hutang. Variabel pasar yang mempengaruhi posisi bank adalah suku bunga dan nilai tukar.

Bank menggunakan prinsip segregation of duties (pemisahan tanggung jawab) yang memisahkan fungsi dan tanggung jawab atas transaksi perdagangan tresuri dengan membaginya ke dalam unit Front Office, Middle Office dan Back Office. Front Office melakukan aktivitas bisnis dengan berhubungan dengan nasabah dan transaksi value creation. Eksposur risiko yang timbul dibatasi dengan risk appetite & risk tolerance yang telah ditetapkan sebelumnya.

Pemantauan eksposur risiko dan kepatuhannya terhadap limit-limit risiko dilakukan oleh sebuah unit yang independen, yaitu Satuan Kerja Manajemen Risiko, yang berfungsi sebagai fungsi lini kedua dan juga sebagai middle office. Pembukuan dan settlement transaksi tresuri dilakukan oleh Divisi Operasional Tresuri yang berfungsi sebagai Back Office.

Dalam mengelola risiko pasar Bank menggunakan Pendekatan Standar untuk menghitung modal risiko pasar sesuai dengan ketentuan OJK mengenai Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM).

3. Early alert mechanism in identifying borrowers with deteriorated condition through Early Alert Dashboard and Early Alert Committee (EAC).

4. Portfolio monitoring by the RMC (Risk Management Committee).

Portfolio management has the support from Credit Risk Control Division and Credit Risk & Portfolio Management Division which provides the following information for the related stakeholder:• Credit classification (monthly)• Overdue reviews (monthly)• Overall trends in the portfolios

In the case of an external trigger, or if necessary, the Credit Review Division and/or Credit Risk & Portfolio Management Division may suggest to perform a stress test on a certain borrower or certain segment/sector/industry to assess the impact of particular event on the credit quality. The stress test result will be reported in the EAC and/or RMC meeting.

Market and Liquidity RiskMarket risk is the risk of loss arising from movements in market variables on the position held by the Bank which can result in losses for the bank in its functional activities such as Treasury and securities and money market investments, as well as investments in other institution, funding provision, financing activity and the issuance of debt securities. Market variables that influence the position of the bank are interest rates and exchange rates.

The Bank adheres to the principle of segregation of duties which separates the functions and responsibilities in treasury trading transactions into the Front Office, Middle Office and Back Office units. The Front Office deals with customers and value creation activity. Risk exposure is limited by the bank’s risk appetite and risk tolerance that has been set previously.

The role of market risk control and monitoring of risk exposures and compliance to the risk limits is conducted by the Risk Management unit, which is functioning as a second line of function and also as middle office. Treasury transaction’s book-keeping and settlement is conducted by the Treasury Operation division as the Back Office.

In managing market risk, the Bank adopts the Standardized Approach to calculate the regulatory market risk capital in compliant with OJK’s regulation on Capital Adequacy Ratio.


59


Secara internal, risiko pasar, diukur dan dikendalikan menggunakan limit-limit yang telah disetujui seperti Value at Risk (VaR), NOP, PV01. Bank menggunakan simulasi historis Value at Risk (VaR) untuk mengukur potensi kerugian pada tingkat kepercayaan 97,5% dengan menggunakan data historis satu tahun terakhir. Perkiraan VaR diuji kembali dengan menggunakan data laba dan rugi pada Trading Book untuk memvalidasi keakuratan metodologi tersebut. Proses pengujian kembali ini dilakukan guna menganalisa apakah terdapat kelemahan pada model perhitungan atau karena pergerakan pasar.

Dalam pengendalian risiko suku bunga pada Banking Book (IRRBB), Bank menggunakan perangkat analisa statis, seperti jadwal repricing gap dan duration gap untuk Risk Sensitive Asset (RSA) dan Risk Sensitive Liability (RSL) untuk analisis sensitivitas pada Pendapatan bunga bersih (NII) dan nilai ekonomis ekuitas (EVE). Perangkat tersebut dapat memberikan indikasi atas dampak potensial perubahan suku bunga pada pendapatan bunga dan dampak perubahan ekuitas.

Bank telah menetapkan limit-limit untuk membatasi eksposur portofolio maupun potensi kerugian yang timbul dari aktivitas bisnis Bank. Pemantauan terhadap limit-limit tersebut dilakukan secara harian sehingga potensi risiko pasar yang timbul diharapkan dapat diketahui dengan cepat dan dimitigasi.

Risiko likuiditas berkaitan dengan adanya kemungkinan Bank tidak mampu untuk memenuhi kewajiban terhadap deposan, investor dan kreditur, yang di antaranya disebabkan keterbatasan akses pendanaan atau ketidakmampuan untuk melikuidasi aset yang dimiliki dengan harga yang wajar dan pada waktu yang tepat.

Pengelolaan risiko likuiditas merupakan salah satu aktivitas terpenting yang dilakukan oleh Bank. Pengelolaan risiko likuiditas bertujuan untuk meminimalkan kemungkinan ketidakmampuan Bank dalam memperoleh sumber pendanaan. Pengendalian dan pengelolaan risiko likuiditas dilakukan oleh Unit Tresuri sebagai Lini Pertahanan Pertama dan Unit Market & Liquidity Risk sebagai Lini Pertahanan Kedua.

Pemantauan likuiditas Bank dilakukan secara teratur. Pemantauan mencakup rasio-rasio likuiditas Bank yang diwajibkan regulator seperti GWM (Giro Wajib Minimum) maupun rasio yang sesuai arahan regulator seperti Rasio Aset Likuid terhadap Non-Core Deposit (ALNCD).

Untuk memitigasi penarikan dana yang cukup signifikan, Bank menjaga kecukupan aset likuid pada level yang aman. Maturity profile juga merupakan salah satu pengukuran yang dilakukan Bank untuk melihat gap likuiditas dalam jangka waktu tertentu berdasarkan sisa waktu sampai dengan jatuh tempo. Bank juga menerapkan pengukuran maturity profile dengan pendekatan behavior untuk dana pihak ketiga.

Internally, the market risk is measured and controlled by predefined limits such as Value at Risk (VaR), NOP, PV01. Bank adopts the historical simulation Value at Risk (VaR) to measure the potential loss at a 97.5% confidence level using one year historical price changes. VaR estimations are back tested against profit and loss of the trading book to validate the robustness of the methodology. The back testing process analyses whether the exceptions are caused by deficiencies in the calculation model or by market volatility.

In managing Interest Rate Risk in Banking Book (IRRBB), exposure is quantified on a monthly basis using static analysis tools, such as repricing schedules on its Risk Sensitive Asset (RSA) and Risk Sensitive Liability (RSL) to analyse the sensitivity of Net Interest Income (NII) and Economic Value of Equity (EVE). They provide indications of the potential impact of interest rate changes on interest income and impact to equity through the analysis of the sensitivity of assets and liabilities to changes in interest rates.

Bank has set limits to limit the exposure of the portfolio and potential losses arising from the Bank’s business activities. Limit monitoring is conducted on a daily basis so that the potential market risks arising can be detected and mitigated immediately.

Liquidity risk relates to the possibility of the Bank being unable to meet its obligations to depositors, investors and creditors, due to limited access to financing or the inability to liquidate assets at reasonable prices and in timely manner.

Liquidity risk management is one of the most important activities undertaken by the Bank. Liquidity risk management aims to minimize the potential inability of the Bank in obtaining funding sources and ensure the adequacy of liquidity stock. Liquidity is managed in Treasury Unit as First Line of Defense and Market & Liquidity Risk Unit as Second Line of Defense.

The Bank’s liquidity monitoring is conducted on a regular basis and includes the Bank’s liquidity ratios required by regulators such as the GWM (minimum reserve requirement) or as directed by regulators such as the Liquid Asset to Non-Core Deposit ratio (ALNCD).

To mitigate significant withdrawal of funds, the Bank maintains its liquid assets at a safe level. The maturity profile is a measurement taken by the Bank to understand the liquidity gap within a certain period based on the remaining period to maturity. The bank conducts a maturity profile assessment using the behaviour approach for third party funds.


Sesuai dengan implementasi Basel III secara internal Bank telah mengukur kecukupan likuiditas menggunakan LCR (Liquidity Coverage Ratio) dan NSFR (Net Stable Funding Ratio) sebagai parameter pengendali risiko likuiditas. Selain menggunakan parameter-parameter tersebut, Bank melakukan pengendalian dan pemantauan risiko likuiditas melalui Net Cumulative Cash Outflow (NCO), dan Short Term Liquidity (STL) yang juga secara teratur dihasilkan dan mencakup periode tertentu untuk satu malam, tujuh hari dan tiga puluh hari kalender untuk setiap mata uang. Hal ini dilakukan untuk menghindari risiko likuiditaspendanaan jangka pendek.

Liquidity Stress Testing (LST) juga dilakukan secara teratur berdasarkan proyeksi arus kas dengan berbagai skenario seperti “Local Name”, “Local Systemic” dan “Global Name” untuk menganalisa ketahanan likuiditas bank dalam berbagai skenario. Untuk mengatasi kekurangan likuiditas dalam kondisi darurat, Rabobank Indonesia telah menyiapkan Rencana pendanaan darurat (CFP) yang mengatur peranan, tanggung jawab, prosedur, dan mekanisme berbagai pihak di Bank pada saat terjadi krisis likuiditas. Uji CFP adalah prioritas manajemen yang dilakukan dan diperbaharui secara teratur. CFP dilakukan secara rutin dengan peran aktif Direksi dan pejabat eksekutif. Bank menilai kepercayaan nasabah dan pemangku kepentingan lainnya adalah hal terpenting yang harus dijaga, atas dasar itu bank mempunyai jaminan likuiditas dari pemegang saham sebagai pendanaan darurat.

Di Rabobank Indonesia, fungsi manajemen risiko pasar dan likuiditas bertanggung jawab langsung kepada Direktur yang membawahi Manajemen Risiko. Direksi mendelegasikan wewenang kepada Asset & Liability Committee (ALCO) dan Risk Management Committee (RMC) untuk secara aktif melakukan pengawasan dan kontrol atas implementasi manajemen risiko pasar dan likuiditas.

Bank telah menetapkan tugas dan tanggung jawab pada setiap tingkatan pada posisi yang terkait pelaksanaan manajemen risiko pasar dan likuiditas disesuaikan dengan tujuan, kebijakan bisnis, ukuran, dan kompleksitas bank. Tugas dan tanggung jawab ini terdapat pada prosedur Manajemen Risiko Pasar dan prosedur Manajemen Risiko Likuiditas.

Risiko OperasionalRisiko operasional adalah risiko kerugian yang terjadi karena kegagalan ataupun tidak layaknya proses internal, manusia, sistem, ataupun kejadian eksternal. Dalam menjalankan bisnis, Rabobank Indonesia dapat terkena dampak dari beberapa jenis risiko operasional termasuk fraud (kecurangan) yang dilakukan oleh pihak eksternal maupun staf, risiko sistem teknologi informasi (IT), kerugian kredit yang berkaitan dengan peristiwa risiko operasional. Bank juga dapat mengalami gangguan dalam sistem operasinya

In line with the implementation of Basel III, the bank has internally calculated liquidity adequacy using the LCR (Liquidity Coverage Ratio) and NSFR (Net Stable Funding Ratio) as parameters to control liquidity risk. Besides using the above parameters, the Bank also manages and monitors liquidity risk using Net Cumulative Cash Outflow (NCO) and Short Term Liquidity (STL) which are regularly produced covering a certain period of overnight, seven-day, and thirty-day calendar days and produces it for each currency. The purpose is to mitigate short-term funding liquidity risk.

Liquidity Stress Testing (LST) is also performed regularly, based on cash flow projections with several scenarios such as “Local Name”, “Local Specific”, “local combine” and “Global name” to analyse the bank’s liquidity resilience in certain predefined scenarios. To address liquidity shortfalls in emergency situations, Bank has established a Contingency Funding Plan (CFP) which defines roles, responsibilities, procedures, and mechanisms. The CFP test is a management priority which is conducted, reviewed and updated regularly. Board of Director and executives perform active roles in the CFP test. The trust of clients and stakeholders are something Bank regards deeply, so that Bank has liquidity guarantee from the shareholder as a contingency funding.

At Rabobank Indonesia, market and liquidity risk management function is responsible for market and liquidity risk and reports directly to the Director in charge of Risk Management. The Board of Directors delegates authority to the Asset & Liability Committee (ALCO) and Risk Management Committee (RMC) for active monitoring and controlling of the implementation on market and liquidity risk management.

The Bank has established the roles and responsibilities on each level of the position that is related to the implementation of market and liquidity risk management tailored to the objective, business policy, size and complexity of the bank. The roles and responsibilities are clearly stated in the Market Risk Management and Liquidity Risk Management Procedure.

Operational RiskOperational risk refers to the risk of loss resulting from inadequate or failed internal processes, people, systems, or from external events. In the course of doing business, Bank may be exposed to many types of operational risks, including fraud conducted by external parties or staff, information technology (IT) risks, and credit losses related to operational risk events. The bank may also be subject to disruption in its operating systems because of events which are beyond its control (floods, act of terrorism, and breach


61


karena adanya kejadian-kejadian di luar kontrolnya (misalnya, banjir, aksi terorisme, pelanggaran sistem keamanan oleh pihak luar). Risiko ini juga dapat terjadi apabila bank menggunakan jasa pihak ketiga untuk memberikan layanan kepada nasabahnya. Terjadinya kerugian operasional dapat menimbulkan kerugian finansial langsung dan/atau tidak langsung, yang disebabkan tercemarnya reputasi Bank, terganggunya hubungan dengan nasabah maupun hilangnya peluang bisnis karena kegagalan operasional dalam transaksi bisnis.

Kerangka kerja risiko operasional Rabobank Indonesia diatur dalam kebijakan risiko operasional perusahaan dan menerapkan konsep Tiga Lini Pertahanan yang terdiri dari:• Kepemilikan risiko oleh setiap unit bisnis dan pendukung yang

berinteraksi secara langsung dan mengelola eksposur risiko dalam pekerjaan sehari-hari sebagai Lini Pertahanan Pertama;

• Fungsi pembuat kebijakan, termasuk metodologi pengelolaan manajemen risiko operasional yang memberikan masukan sebagai ahli di bidang manajemen risiko operasional oleh Satuan Kerja Manajemen Risiko yang independen dari target bisnis, sebagai Lini Pertahanan Kedua. Dalam hal ini terdapat tim khusus yang menangani risiko operasional dan bertanggung jawab kepada Kepala Divisi Risiko Operasional yang selanjutnya bertanggung jawab kepada Direktur Manajemen Risiko;

• Pengkajian ulang secara berkala dan independen dilakukan untuk memastikan kecukupan dan efektivitas Lini Pertahanan Pertama dan Lini Pertahanan Kedua dalam implementasi manajemen risiko sesuai dengan peran dan tanggung jawab masing-masing oleh Satuan Kerja Audit Internal sebagai Lini Pertahanan Ketiga.

Untuk memperkuat peran aktif Lini Pertahanan Pertama dalam mengelola risiko, telah ditunjuk Risk Control Partner (RCP) sebagai representatif yang ditunjuk untuk menjembatani interaksi antara Lini Pertahanan Pertama dengan Lini Pertahanan Kedua. Pertemuan koordinasi secara berkala juga dijadwalkan untuk Lini Pertahanan Kedua dan Lini Pertahanan Ketiga yang dimaksudkan untuk memperkuat koordinasi antara lini kedua dan lini ketiga dan implementasi kontrol internal di Bank.

Dalam mengelola risiko operasional, Bank menerapkan siklus proses manajemen risiko yang terdiri dari identifikasi, penilaian, mitigasi, pemantauan dan pelaporan risiko yang dilakukan secara kontinu.

Key Risk Indicator (KRI) dan Key Control Indicator (KCI) yang batas ambangnya diusulkan dan disetujui oleh Komite Manajemen Risiko digunakan untuk keperluan pemantauan dan pelaporan. KRI/KCI ini merupakan risiko dan kontrol utama yang teridentifikasi dari RCSA yang ada dan dimonitor secara berkala.

of security systems by outsiders are some examples). These risks are also relevant when the bank utilizes the services of third parties to provide services to its customers. Operational loss events can give rise to direct financial losses and/or indirect losses due to impairment of the bank’s reputation or client relationship, and missed opportunities as a result of an operational failure a business transaction.

Bank’s operational risk framework is governed by the operational risk policy and adopts a ‘Three Lines of Defense’ concept, which includes the following checks and balances:• Risk ownership by the businesses and support units who

interact directly and manage risk exposure in day-to-day basis as the First Line of Defense;

• Policy maker function, including the methodology in managing operational risk and providing inputs as the subject matter expert in operational risk management by a risk management team independent from business target, as the Second Line of Defense. A fully dedicated operational risk team reporting to the Operational Risk Division Head, who reports to Risk Management Director is available;

• Independent and regular reviews are conducted by Internal Audit as the Third Line of Defense; by regularly reviewing the adequacy and effectiveness of risk management performed by First and Second Line of Defense based on their roles and responsibilities.

To promote active involvement within the First Line of Defense in managing risks, Risk Control Partner (RCP) has been appointed as a designated representative to bridge the interaction between the First Line of Defense and the Second Line of Defense. Regular coordination meeting are also scheduled for Second Line of Defense and Third Line of Defense which is aim to strengthened the coordination between secon and thir lines and in control implementation throughout the Bank.

In managing operational risk, Bank implements a risk management process cycle, which consists of identification, assessment, mitigation, monitoring and reporting of the risk which is performed on a continuous basis.

Key Risk Indicator (KRI) and Key Control Indicator (KCI) whereby thresholds are proposed and approved by the Risk Management Committee is used in monitoring and reporting purposes. These KRI/KCIs are the results of key risks and controls identified from RCSAs and monitored periodically.


Setiap insiden risiko operasional wajib dilaporkan ke Divisi Operational Risk dan saat ini dicatat dalam Archer (sistem baru yang menggantikan Risk and Control Management Information System / RCMIS). Proses manajemen insiden merupakan hal utama dalam melakukan pengelolaan risiko operasional dikarenakan Bank dapat melakukan analisa akar permasalahan dan menetapkan rencana perbaikan/mitigasi yang memadai untuk mencegah insiden berulang, sehingga dapat meminimalisir kerugian risiko operasional.

Divisi Risiko Operasional akan terus melakukan kampanye kesadaran risiko untuk memperkuat kultur risiko di Bank dan juga mendorong keterbukaan dalam melaporkan insiden. Manajemen Bank menyadari pentingnya melaporkan insiden karena identifikasi dan perbaikan yang lebih cepat dapat mengurangi dampak insiden, mencegah berulangnya insiden, dan memperkuat pengendalian di Bank.

Pengukuran risiko operasional dari sisi beban modal atau capital charge dilakukan dengan menggunakan Pendekatan Indikator Dasar/Basic Indicator Approach (BIA). Pemantauan dan pelaporan risiko dilakukan melalui Archer yang merupakan perangkat internal untuk memantau dan melaporkan insiden risiko operasional serta mencatat data KRI/KCI dimana Lini Pertahanan Pertama bertanggung jawab untuk secara regular memberikan input pada dan monitoring melalui Archer. Hasilnya akan dilaporkan ke Komite Manajemen Risiko. Status merah/kuning/hijau dalam laporan akan menentukan prioritas dalam tindak lanjut. Komite yang terdiri dari sebagian besar Direksi ini akan memberikan arahan dan keputusan yang diperlukan untuk memperbaiki kontrol internal dan juga menindaklanjuti hal-hal yang harus dilakukan oleh pihak-pihak terkait.

Manajemen risiko teknologi informasi (TI) adalah bagian dari kerangka kerja manajemen risiko operasional yang dikelola dengan berkoordinasi dengan Divisi Teknologi Informasi. Tujuan dari manajemen risiko TI adalah untuk memitigasi risiko yang timbul dari implementasi teknologi informasi. Implementasi manajemen risiko TI mengacu kepada Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 38/POJK.03/2016 tentang Penerapan Manajemen Risiko Dalam Penggunaan Teknologi Informasi oleh Bank Umum. Sebagai bagian dari manajemen risiko TI, pembuatan dan pengembangan sistem harus melalui proses penilaian risiko antara lain dalam hal keamanan dan arsitektur sistem, BCP (Business Continuity Planning), kontrol aplikasi dan end-user (pengguna akhir).

Bank telah memiliki Business Continuity Plan (BCP) yang diuji minimal sekali dalam setahun. Bank juga memiliki cadangan di luar lokasi bank (offsite back-up) yang digunakan pada saat pengujian BCP. Dalam penanggulangan bencana (disaster rescovery), maka pusat data (data center) dan pusat penanggulangan bencana (disaster recovery center) terdapat di dua lokasi berbeda di dalam negeri. Hal Ini akan memungkinkan sistem-sistem penting, termasuk sistem inti, sistem pembayaran dan sistem pelaporan regulator untuk tetap berjalan jika terjadi bencana.

Every operational risk incident must be reported to Operational Risk Division and currently recorded in Archer (new system replacing Risk and Control Management Information System / RCMIS). Incident management process is key performing operational risk management as the Bank is able to perform root cause analysis and define proper remediation/mitigation plan to prevent recurring incidents, hence will minimize the operational risk loss.

Operational Risk Division will continue to conduct risk awareness campaign to create a stronger risk culture across the Bank and improve transparency in reporting incidents. Bank’s management recognizes the importance of reporting incidents since early identification and remediation can minimize the impact, prevent recurring incidents, and strengthen In Control across the Bank.

Operational risk capital charge calculation is performed using Basic Indicator Approach (BIA). Risk monitoring and reporting is done through the Archer, an internal tool to monitor and report operational risk incidents and record KRI/KCI data whereby the First Line of Defense is responsible for regularly providing inputs and monitoring through Archer. The resulting dashboard will be reported to Risk Management Committee. The red/amber/green status in the report will determine the urgency of actions required. The committee, which involves the majority of Board of Directors, will provide guidance and decisions for further improvements on internal controls as well as follow-up actions by responsible areas and persons.

Information technology risk management is part of the operational risk management framework and is managed in collaboration with IT (Information Technology) Division. The objective of managing IT risk is to mitigate risks resulting from information technology implementation. This is in line with Otoritas Jasa Keuangan Regulation No. 38/POJK.03/2016 regarding Risk Management Implementation in the Use of Information Technology by Commercial Banks. As part of IT risk management process, system development and enhancement must follow the risk assessment process in terms of system security and architecture, BCP (Business Continuity Planning), application control and end-user.

Business Continuity Plan (BCP) is in place and tested at least once a year. The bank has an off-site back up location which is used for the BCP testing. In managing disaster recovery, onshore data centre and disaster recovery centre are available in two different locations. This will allow the bank to run all key systems including the core system, payment system, and regulatory reporting system in the event of disaster.


63


Risiko hukumBank berusaha mengurangi risiko hukum dengan menggunakan dokumentasi yang sah dan memadai secara hukum, menjalankan prosedur-prosedur yang dirancang untuk meyakinkan bahwa transaksi telah diotorisasi dengan benar dan, jika perlu, melakukan konsultasi dengan penasehat hukum eksternal.

Risiko reputasiRisiko reputasi adalah risiko akibat menurunnya tingkat kepercayaan pemangku kepentingan yang bersumber dari persepsi negatif terhadap Bank.

Persepsi yang negatif dapat terjadi antara lain sebagai akibat dari adanya publikasi negatif di media dan/atau adanya keluhan nasabah. Setiap keluhan nasabah dicatat dengan benar dan dimonitor secara teratur untuk memastikan penanganan secara tepat waktu. Laporan statistik bulanan atas semua keluhan yang diterima Bank disampaikan dan didiskusikan di dalam pertemuan bulanan Komite Manajemen Risiko.

Risiko kepatuhanRisiko kepatuhan adalah risiko yang terjadi karena Bank tidak mematuhi ketentuan dan peraturan perundang-undangan yang berlaku, termasuk pula ketentuan internal yang ada. Hal ini tidak hanya dapat mengakibatkan pengenaan sanksi keuangan terhadap Bank, tetapi dapat pula mengakibatkan pencabutan izin operasional Bank oleh lembaga yang berwenang, yang pada akhirnya dapat mempengaruhi kelangsungan bisnis dan operasional Bank.

Direksi bertanggung jawab dalam menanamkan budaya kepatuhan yang kuat di seluruh organisasi. Divisi Kepatuhan akan memantau secara ketat kepatuhan unit-unit bisnis kepada kode etik Grup Rabobank, kebijakan-kebijakan kepatuhan internal, serta terhadap ketentuan Bank Indonesia yang berlaku.

Risiko strategisRisiko strategis adalah risiko akibat pengambilan keputusan yang tidak akurat dan/atau pelaksanaan keputusan strategis serta kegagalan dalam mengantisipasi perubahan lingkungan bisnis. Identifikasi risiko strategis dilakukan secara periodik berdasarkan pengalaman kerugian di masa lalu yang disebabkan oleh risiko strategis.

Risiko ini juga mencakup kemampuan Bank dalam mengembangkan daya saing dan menciptakan keunggulan kompetitif Bank di tengah kompetisi perbankan yang semakin ketat.

Pengendalian risiko strategis dilakukan melalui pemantauan terhadap pencapaian/realisasi atas anggaran (rencana bisnis), yang sudah ditetapkan secara berkala dan dilanjutkan dengan mitigasi dari faktor-faktor penyebab kegagalan.

Legal riskThe Bank seeks to reduce legal risk by using appropriate legal documentation, employing procedures designed to ensure that transactions are properly authorised and consulting with external legal advisors, if necessary.

Reputational riskReputational risk is the risk due to decrease in stakeholders’ trust that comes from negative perception on the Bank.

A negative perception could be derived among others from negative media publication and/or customer complaint. Every customer’s complaint is registered properly and monitored regularly to ensure timely responses. A monthly statistic report of all complaints received by the Bank is submitted and discussed in the monthly Risk Management Committee meeting.

Compliance riskCompliance risk is the risk that the Bank is not in compliance with the prevailing rules and regulations, which also include internal policies. This will have an impact not only on the financial penalties imposed to the Bank, but could cause a revocation of the Bank’s operational license by the relevant authorised institutions, which inadvertently affect the Bank’s business and operations.

The Board of Directors are responsible in embedding a robust compliance culture across the organisation. Compliance Division closely monitors the business units’ compliance to the Rabobank Group code of conduct, the internal compliance policies as well as the prevailing Bank Indonesia regulations.

Strategic riskStrategic risk is the risk due to inaccurate decision- making and/or implementation of strategic decision and failure in anticipating business environment changes. Strategic risk identification is performed periodically based on knowledge on historical losses due to strategic risk.

This risk also includes the ability of the Bank in developing the competitiveness and creating competitive advantages facing increasingly tougher competition.

Strategic risk control is performed through monitoring on realisation of budget (business plan), which is determined periodically, followed by investigation of failure causing factors.


2019 2018

Dengan pembebanan risiko kredit : Credit risk charges :

Total modal Tier I dan II 1.106.269 1.915.544 Total Tier I and II Capital

Total Risiko-Aset Tertimbang 1.457.190 11.334.160 Total Risk-Weighted Assets

KPMM - risiko kredit 75,92% 16,90% CAR - credit risk

Dengan pembebanan risiko kredit dan pasar : Credit and market risks charges :



KPMM - risiko kredit dan pasar 72,95% 16,80% CAR - credit and market risk

Dengan pembebanan risiko kredit, pasar dan operasional

Credit, market and operational risks charges : a



KPMM - risiko kredit, pasar dan operasional 42,03% 15,19% CAR - credit, market and operational risks

KPMM minimum yang diwajibkan oleh peraturan Bank Indonesia 10 - <11% 10 - <11% Minimum CAR required based on Bank

Indonesia regulation a

Struktur permodalan Bank saat ini mengikuti Basel II/III sesuai regulasi dari OJK yaitu mempertimbangkan profil risiko untuk kecukupan modal. Secara umum sesuai dengan peraturan perbankan, OJK menganalisis modal dalam beberapa komponen yaitu Modal Inti/Tier-I dan Modal Pelengkap/ Tier-II.

Modal Tier ITerdiri dari modal saham biasa, agio saham, saldo laba, dan kepentingan non-pengendali setelah dikurangi aset tak berwujud dan penyesuaian lainnya sehubungan dengan item yang termasuk dalam modal tetapi diperlakukan secara berbeda untuk kepentingan kecukupan modal.

Dengan adanya penurunan pada modal, maka Bank dikategorikan menjadi BUKU I dan Bank juga menyesuaikan kembali atas produk dan layanannya.

Modal Tier IITerdiri dari pinjaman subordinasi yang memenuhi syarat dan cadangan umum (maksimum 1,25%).

Kecukupan Penyediaan Modal Minimum (KPMM) Bank saat ini dipandang memadai untuk mendukung aktivitas Bank BUKU I, di mana perhitungan KPMM pada 31 Desember 2018 dan 31 Desember 2019 adalah sebagai berikut:

Pengungkapan Struktur Permodalan, Eksposur Risiko, dan Pelaksanaan Manajemen RisikoDisclosure of Capital Structure, Risk Exposure, and Risk Management Implementation

The Bank’s current capital structure follows that of Basel II/ III which is in line with OJK regulation to consider the risk profile for capital adequacy. In general and in accordance to the prevailing banking regulations, OJK performs analysis on a few components, which are the Tier I and Tier II capital.

Tier-I CapitalConsists of ordinary share capital, share premium, retained earnings, and non-controlling interest after deduction for intangible assets and other regulatory adjustments relating to items that are included in equity but are treated differently for capital adequacy purposes.

With the decrease in capital, the Bank is categorized as BUKU I and Bank also readjusted its products and services.

Tier-II CapitalConsists of qualifying subordinated loans and general allowance (maximum of 1.25%).

The Bank’s capital is considered sufficient to support its activities as BUKU I. As of December 31, 2018, and December 31, 2019 CAR (Capital Adequacy Ratio) is as follows:


Dalam jutaan Rupiah | in millions of Rupiah

65

Eksposur Risiko dan Pelaksanaan Manajemen Risiko

Risiko KreditSeperti dinyatakan dalam RAS (Risk Appetite Statement), strategi manajemen risiko untuk aktivitas dengan risiko kredit yang signifikan adalah bahwa aktivitas tersebut harus diimbangi dengan tingkat pengembalian yang tinggi. Termasuk dalam strategi tersebut adalah struktur fasilitas yang lebih ketat, jaminan dengan ratio kecukupan agunan yang tinggi, serta perjanjian dan persyaratan yang lebih ketat.

Penerapan manajemen risiko untuk risiko kredit di Rabobank Indonesia didasarkan pada Kebijakan Kredit, yang sesuai dengan standar/regulasi OJK dan kebijakan global Rabobank Group yang telah dimodifikasi agar sesuai dengan kondisi lokal.

Kebijakan Kredit mencakup definisi dan filosofi dari risiko kredit, prinsip kehati-hatian dalam perkereditan, serta kebijakan kredit untuk kondisi kredit, aplikasi kredit, persetujuan kredit, pengawasan kredit, dokumentasi kredit, klasifikasi kualitas kredit, dan special asset management. Kebijakan Kredit juga mencakup aspek yang terkait dengan tanggung jawab sosial perusahaan dan pelaksanaan pembiayaan yang berkelanjutan.

Risiko KonsentrasiRisiko konsentrasi dikelola dan dipantau melalui berbagai parameter risiko termasuk besarnya eksposur, konsentrasi sektor, dan batas konsentrasi portofolio lainnya. Pengukuran dan pemantauan risiko kredit di Rabobank Indonesia mengikuti Kebijakan Kredit dan mengadopsi Rabobank Risk Rating (RRR). Bank juga menerapkan Loan Quality Classification (LQC) secara internal dan klasifikasi Kolektibilitas OJK, di mana pemantauan dilakukan secara bulanan dan mengacu kepada tiga faktor utama yaitu kinerja debitur, prospek usaha debitur, dan kemampuan membayar debitur berdasarkan arus kas yang dihasilkan.

Untuk batas risiko konsentrasi, Bank mengacu kepada Risk Appetite Statement. Bank memiliki batasan untuk memantau konsentrasi kepada debitur besar tertentu, sektor-sektor tertentu, dan kualitas kredit. Batasan ini dianggap sebagai pedoman dan telah disetujui oleh Dewan Komisaris.

Konsentrasi risiko dikelola dan dipantau melalui parameter risiko tertentu. Jika indikator Credit Risk Limit Monitoring berubah menjadi kuning, pemantauan dari konsentrasi ini akan dilakukan secara lebih intensif.a. Konsentrasi dengan eksposur besar: peminjam besar

didefinisikan sebagai persentase dari 10 (sepuluh) debitur terbesar terhadap total portofolio kredit Bank.

b. Bank memantau risiko konsentrasi berdasarkan klasifikasi sektor internal.

Risk Exposure and Risk Management Implementation

Credit RiskAs stated in the RAS (Risk Appetite Statement), the risk management strategy for activities involving significant credit risk is that it should be offset by high returns. The strategy includes rigorous facility structures, collaterals with significant collateral coverage ratios, and strict agreements and requirements.

The implementation of risk management for credit risk at Rabobank Indonesia adheres to the Credit Policy, which is in line with OJK’s standards/regulations and Rabobank Group global credit policy which has been modified to suit local conditions.

Credit Policy covers the definition and philosophy of credit risk, prudent principles in credit process, as well as credit policy for credit condition, credit application, credit approval, credit monitoring, credit documentation, credit quality classification, and special asset management. Credit Policy also covers aspects related to corporate social responsibility and implementation of sustainable financing.

Concentration RiskConcentration risk is managed and monitored through risk parameters which include the size of exposure, sector concentration, and other portfolio concentration limits. Credit risk measurement and monitoring at Rabobank Indonesia follows the Credit Policy and adopts the Rabobank Risk Rating (RRR). Bank also applies both internal Loan Quality Classification (LQC) and OJK Collectability classification, where monitoring is done on a monthly basis and refers to three main factors which are the borrower’s performance, business prospect, and repayment capability based on internal cash flows.

The Bank refers to the Risk Appetite Statement for concentration risk limits. Limits to monitor concentration on certain large borrowers, sectors, and credit quality are in place. These limits are considered as guidelines and have been approved by the Board of Commissioners.

Concentration risk is managed and monitored through certain risk parameters. Once the Credit Risk Limit Monitoring turns amber, the concentration monitoring will be performed more intensively.a. Large exposure concentrations: large borrowers are defined

as the percentage of the 10 (ten) largest debtors to the Bank’s total lending portfolio.

b. The Bank monitors the concentration risk based on internal sector classification.

Pengungkapan Struktur Permodalan, Eksposur Risiko, dan Pelaksanaan Manajemen Risiko

Disclosure of Capital Structure, Risk Exposure, and Risk Management Implementation


c. Konsentrasi untuk sektor-sektor yang relevan: dalam hal distribusi portofolio berdasarkan sektor, Wholesale Banking sejak lama sudah fokus kepada kepada sektor pangan dan agribisnis. Karena itu portofolio kredit perbankan korporasi hampir 100% pangan dan agribisnis. Business Banking, yang terdiri dari segmen Commercial dan SME, fokus kepada sektor pangan dan agribisnis baru dimulai pada tahun 2015. Pada saat ini portofolio Commercial maupun SME masih terdapat eksposur ke berbagai sektor, termasuk yang di luar sektor pangan dan agribisnis. Penting untuk dicatat bahwa terdapat banyak sub-sektor di dalam klasifikasi pangan dan agribisnis karena sektor tersebut mencakup industri hulu hingga hilir. Pada akhir tahun 2019, sekitar 76% kredit Rabobank Indonesia disalurkan ke sektor pangan dan agribisnis, sedikit mengalami peningkatan dari tahun 2018 dimana kredit yang disalurkan ke sektor ini sebesar 74%.

d. Konsentrasi geografis: eksposur terhadap area di sekitar Jakarta ditambah Jawa Timur sebagai total portofolio Commercial/SME paling besar. Hal ini berkaitan dengan fakta bahwa Jakarta dan daerah sekitarnya merupakan pusat bisnis terbesar di Indonesia.

Risiko PasarRisiko pasar Bank terdiri dari risiko berikut:a. Risiko suku bunga

Risiko kerugian akibat perubahan harga instrument keuangan dalam posisi Trading Book atau perubahan suku bunga pada posisi Banking Book yang dapat menyebabkan perubahan nilai ekonomi dan penurunan pendapatan bunga bersih.

a. Risiko valuta asing Risiko akibat perubahan nilai posisi dalam Trading Book dan Banking Book, terkait perubahan kurs mata uang asing.

Pengelolaan dan pengawasan risiko pasar di Bank dilakukan oleh Komite Manajemen Risiko (RMC) dan Assets and Liabilities Committee (ALCO) yang merupakan komite tingkat Direksi yang diketuai oleh Direktur yang membawahi Manajemen Risiko (untuk RMC) dan Direktur yang membawahi Finance (untuk ALCO) dengan anggota yang terdiri dari Kepala Divisi Keuangan, Direktur Bisnis, dan pejabat eksekutif dalam bidang aset dan liabilitas, manajemen risiko, tresuri, bisnis, keuangan, kepatuhan, dan operasional. RMC dan ALCO bertemu secara rutin setiap bulan atau lebih sering jika terdapat kondisi tertentu yang memiliki dampak signifikan pada eksposur risiko Bank.

Rapat tersebut dilaksanakan untuk membahas kondisi pasar terkini dan perkembangannya, eksposur risiko Bank, strategi jangka pendek dan/atau jangka panjang untuk memitigasi risiko dan memaksimalkan keuntungan, serta memberikan rekomendasi terkait kebijakan manajemen risiko untuk disetujui oleh pihak yang berwenang. Selain

c. Sector concentrations for relevant sectors: in terms of portfolio distribution, Wholesale Banking has long focused on the food and agribusiness sector thus its portfolio is nearly 100% food and agribusiness. Business Banking, which consist of Commercial and SME segment started to focus on the food and agribusiness sector in 2015. At the moment the Commercial/SME portfolio is still exposed to various sectors, not only limited to food and agribusiness. It is important to note that there are many sub-sectors within the food and agribusiness group of the Bank as they cover upstream and downstream industries. As of end of 2019, about 76% of the Bank’s credit portfolio is food and agribusiness, slightly increase compared to 2018 where it was 74%.

d. Geographic concentration: exposure to Jakarta surrounding area plus East Java as the total Commercial/SME portfolio is the highest. This relates to the fact that Jakarta and its surrounding area is the largest business center in Indonesia.

Market RiskThe Bank’s market risk exposures consist of the following risks:a. Interest rate risk

Risk arising from price changes in financial instruments in the Trading Book positions or from economic value changes of Banking Book positions and the Bank’s net interest income which resulted by movement of interest rate.

b. Foreign exchange risk Risk arising from value changes of positions in the Trading Book and Banking Book, which are related to the changes in the foreign exchange rates.

Market risk management and oversight in Bank is performed by the Risk Management Committee (RMC) and the Assets and Liabilities Committee (ALCO) which are Board of Director’s level committees chaired by the director in charge of Risk Management (RMC) and the CFO/Head of Finance (ALCO). Members include Director(s) in charge of business and executive officers who supervise the conditions of assets and liabilities, risk management, treasury, business, finance, compliance, and operations. RMC and ALCO meet regularly every month or more often in the event of certain situations which can significantly impact the Bank’s market risk exposure.

The meetings are held to discuss current market conditions and developments, the Bank’s market risk exposures, short-term and/or long-term strategies to mitigate market risk, maximize profit, and to provide recommendations on market risk management related policies to be approved by authorized parties. To control market


67



itu komite-komite dalam tujuannya mengendalikan risiko pasar juga menetapkan batas-batas (limit) yang harus dipantau secara rutin. Pengukuran dan pengungkapan risiko pasar dan dampaknya pada permodalan Bank menggunakan pendekatan standar sebagaimana diatur dalam ketentuan OJK.

Selain itu, melalui unit Risiko Pasar dan Likuiditas, Bank juga melakukan pengukuran dan pemantauan risiko pasar secara internal setiap harinya. Pengukuran risiko pasar dilakukan menggunakan metode standar seperti metode Value at Risk (VaR), PV01 dan analisa sensitivitas suku bunga dengan pendekatan repricing gap analysis. Semua dilakukan dalam kondisi normal maupun stress (dalam tekanan) untuk mengetahui ketahanan Bank dalam menghadapi risiko pasar.

Sepanjang tahun 2019, Bank terus menjaga eksposur risiko pasar sesuai limit internal dan ketentuan regulator. Bank tidak melakukan aktivitas pada trading book sementara terus menjaga eksposur Banking Book pada posisi yang diinginkan.

Risiko LikuiditasRisiko likuiditas timbul dari kesenjangan likuiditas dimana aset jangka panjang didanai oleh dana jangka pendek, terjadi penurunan kualitas aset, kesulitan melikuidasi aset pada harga dan waktu yang wajar dan dari penarikan dana pihak ketiga - terutama penarikan secara tidak terduga dalam jumlah yang besar.

Pengelolaan dan pengawasan risiko likuiditas di Bank dilakukan oleh Assets & Liabilities Committee (ALCO). Rapat ALCO dilakukan bulanan, atau lebih sering jika terdapat kondisi tertentu yang dapat berdampak signifikan pada eksposur risiko likuiditas Bank. Dalam rapat ini anggota komite akan membahas kondisi likuiditas pasar saat itu dan perkembangannya, eksposur risiko likuiditas Bank, strategi jangka pendek dan/atau jangka panjang untuk mengurangi risiko likuiditas, meninjau ulang aset likuid yang disiapkan untuk mengatasi kebutuhan likuiditas, meninjau stress test terhadap likuiditas dan rencana tindakan yang perlu diambil, serta memberikan rekomendasi atas kebijakan mengenai manajemen risiko likuiditas untuk disetujui oleh RMC.

Pengelolaan likuiditas harian dilakukan oleh Unit Tresuri. Departemen ini mengelola risiko dengan menerapkan strategi yang didasarkan pada keputusan ALCO dan limit yang telah disetujui. Selain itu, Tresuri juga menjaga kecukupan aset likuid sebagai cadangan untuk membiayai kebutuhan likuiditas yang tak terduga. Pengukuran dan pemantauan risiko likuiditas dilakukan oleh unit Risiko Pasar dan Likuiditas setiap hari.

Pengukuran dan pemantauan risiko likuiditas dilakukan dengan berbagai rasio seperti Liquid Asset to Non Core Deposit, Funding Ratio, Net Cummulative Outflow (NCO) dan Short Term Liquidity (STL) selain rasio yang diwajibkan regulator seperti Giro Wajib Minimum (GWM),

risk, these committees also set limits which must be monitored regularly. Market Risk assessment and disclosure and its impact to the Bank’s capital still uses exposure in its impact to the Bank’s the standardized approach as stipulated in the OJK regulations.

The Bank’s Market and Liquidity Risk unit assesses and monitors market risk on a daily basis. Market risk assessment is performed daily using standard methods, which include Value at Risk (VaR), PV01 and interest rate sensitivity analysis using the re-pricing gap analysis approach. These are performed during normal situations and stress situations to understand Bank’s capability in facing market risk.

Throughout the year 2019, Bank continues to maintain market risk exposure as low as possible and in accordance with internal limits and regulatory provisions. The Bank does not conduct activities in the trading book while continuing to maintain the Banking Book’s exposure manageable.

Liquidity RiskLiquidity risk arises from a liquidity mismatch where long-term assets are funded by short-term funds, deterioration of asset quality, difficulty to liquidate asset at normal price and in due time, and third party fund withdrawal – especially those which are unexpected and in large amounts.

Liquidity management and monitoring is done by the Assets & Liabilities Committee (ALCO). The ALCO meeting is conducted monthly or more often in the event of certain conditions that can significantly impact the Bank’s liquidity risk exposure. In these meetings, members discuss current market liquidity conditions and developments, the Bank’s liquidity risk exposures, short-term and/or long-term strategies to mitigate liquidity risk, review liquid assets prepared to cover liquidity needs, review liquidity stress test results action plans, and provide recommendations on liquidity risk management related policies to be approved by RMC.

Daily liquidity management is done by the Treasury Unit. Treasury manages risk by implementing the strategy which is based on ALCO decisions and the approved limits. Treasury also ensures sufficiency of liquid assets as provisions to fund unexpected liquidity needs. The Market and Liquidity Risk unit measures and monitors liquidity risk on a daily basis.

Liquidity risk measurement and monitoring is conducted based on the ratios such as Liquid Asset to Non-Core Deposit, Funding Ratio, Net Cumulative Outflow (NCO) and Short Term Liquidity (STL) in addition to the mandatory ratios from OJK which include Reserve


Liquidity Funding Ratio (LFR), Liquidity Coverage Ratio (LCR) dan Net Stable Funding Ratio (NSFR). Batas-batas tertentu diterapkan dan dipantau untuk pendanaan jangka panjang.

Untuk menilai kemampuan Bank untuk bertahan dalam kondisi krisis likuiditas, pengujian stress likuiditas dilakukan secara teratur dengan menggunakan beberapa skenario. Hasil uji stress likuiditas, yang dipresentasikan kepada manajemen, akan digunakan oleh Bank dalam menentukan strategi dan rencana untuk mengatasi krisis likuiditas.

Seiring dengan arahan strategis Bank di 2019, Bank memahami potensi likuiditas yang dapat terjadi. Bank memperoleh pinjaman luar negeri jangka pendek dari pemegang saham, Rabobank Group dengan total fasilitas sebesar USD670 juta atau ekuivalen Rp9,3 triliun. Pinjaman ini diperoleh dan digunakan untuk mengganti Dana Pihak Ketiga (DPK) yang dapat ditarik sewaktu-waktu. Pemenuhan kewajiban masyarakat dalam hal ini DPK adalah yang terpenting bagi Bank dan memastikan Bank memiliki likuiditas untuk itu.

Risiko OperasionalRisiko operasional merupakan risiko yang melekat pada setiap aktivitas Bank. Pengelolaan risiko operasional tidak berarti menghindari risiko, namun menitikberatkan pada pemahaman dan pengelolaan risiko untuk mencapai tujuan bisnis. Dalam melakukan hal ini Bank mencari keseimbangan antara tingkat risiko operasional dengan biaya untuk mengendalikan risiko. Proses manajemen risiko operasional melibatkan identifikasi, penilaian, mitigasi, pemantauan dan pelaporan risiko yang dilakukan secara kontinu.

Dalam mengelola risiko operasional, Bank telah menerapkan suatu kerangka kerja, dimana komponen-komponennya saling memiliki keterkaitan dan dibutuhkan guna mendukung tercapainya pengelolaan risiko operasional yang efektif dan semakin baik.

Tolerasi RisikoLangkah awal dalam pengelolaan risiko operasional adalah menetapkan batas toleransi risiko. Toleransi risiko yang telah ditetapkan Rabobank Indonesia melalui Risk Appetite Statement merepresentasikan batasan risiko operasional yang masih dapat diterima baik secara kualitatif maupun kuantitatif sebelum melakukan tindak lanjut untuk meminimalkan risiko. Penilaian dan pemantauan atas status risiko terkini akan dilakukan berdasarkan limit risiko yang telah disepakati.

Tiga Lini PertahananUntuk mencapai pengelolaan risiko operasional yang baik, diperlukan peran aktif dari semua pihak di Bank untuk mencapai implementasi yang efektif atas prinsip Tiga Lini Pertahanan. Setiap lini pertahanan memiliki peran yang berbeda. Lini Pertahanan Pertama adalah seluruh unit baik dalam fungsi bisnis maupun pendukung yang berhadapan langsung dengan risiko dalam

Requirement (GWM), Liquidity Funding Ratio (LFR), Liquidity Coverage Ratio (LCR) and Net Stable Funding Ratio (NSFR). Certain limits are applied and monitored for long-term funding.

To assess the Bank’s ability to survive in a liquidity crisis, regular liquidity stress testing is performed using a number of scenarios. The liquidity stress test results, which are presented to the Management, are used by the Bank to decide on the strategy and plan to manage a liquidity crisis.

In line with Bank’s strategic diraction in 2019, Bank is aware on the potential liquidity issue that could happen. Bank acquires short-term offshore borrowings from its shareholder, Rabobank Group, with a total facility of USD670 million or an equivalent of Rp9.3 trillion. This facility is obtained and used to replace Third Party Funds (TPF) that could be withdrawn at any time. Fulfillment of public obligations in this case TPF is the most important thing for the Bank and to ensure Bank has liquidity for it.

Operational RiskOperational risk inherently lies within the Bank’s activities. Rather than about being risk averse, operational risk management is focused on understanding and managing risks to achieve business objectives. In doing so, the Bank seeks to balance the level of operational risk with the cost of controls. Operational risk management process involves identification, assessment, mitigation, monitoring and reporting of the risk which is performed continuously.

In managing operational risk, Bank applies a framework in which all of its components are interrelated and required to support an effective operational risk management that continues to improve.

Risk ToleranceThe first step in operational risk management is to set the risk tolerance limit. The risk tolerance limit, which has been defined by the Bank through the Risk Appetite Statement, represents the operational risk limits, which can still be tolerated by the Bank from the qualitative and quantitative standpoint before further action to minimize risk is required. Assessment and monitoring of the latest risk status is performed based on the agreed risk limits.

Three Lines of DefenseTo be able to properly manage operational risks, it requires the active participation of all parties within the Bank to obtain effective implementation of the Three Lines of Defense principle. Each line of Defense has a different role. The First Line of Defense is all units performing the business functions or support functions of the Bank, which faces risk in their daily activities. They are responsible


69



aktivitas sehari-hari. Mereka bertanggungjawab untuk mengelola risiko dan menerapkan kontrol yang efektif. Lini Pertahanan Kedua terdiri dari Divisi Risiko Operasional dan fungsi Kepatuhan yang memiliki fungsi pengawasan, penyedia kebijakan, dan memberikan panduan atas implementasi kebijakan tersebut. Fungsi ini harus independen dari kegiatan dan target bisnis. Lini Pertahanan Ketiga adalah Audit Internal yang memastikan fungsi dijalankan oleh Lini Pertahanan Pertama dan Lini Pertahanan Kedua dengan baik.

Perangkat ORMBank menggunakan serangkaian perangkat untuk memfasilitasi proses manajemen risiko operasional.

Risk & Control Self-Assessment (RCSA) merupakan suatu perangkat yang digunakan untuk proses identifikasi dan penilaian risiko dan kontrol yang dilakukan secara terus menerus oleh Bank. Risiko yang melekat diidentifikasi dan dinilai berdasarkan dampak dan frekuensi kejadian diikuti dengan identifikasi dan penilaian efektivitas kontrol untuk mengetahui seberapa besar risiko yang masih tersisa sehingga Bank dapat menetapkan rencana tindak lanjut yang diperlukan. Hal ini memberikan gambaran risiko potensial yang dihadapi Bank untuk selanjutkan diprioritaskan dan ditelaah lebih lanjut. Proses identifikasi dan penilaian risiko akan secara struktural meningkatkan fokus akan kondisi di masa datang yang tidak pasti, mengarah kepada peningkatan kesadaran risiko dan menciptakan transparansi atas kepemilikan risiko dan kontrol.

Berdasarkan risiko dan kontrol utama yang telah teridentifikasi melalui RCSA, dilakukan pemantauan dan pelaporan risiko melalui Key Risk Indicator (KRI) dan Key Control Indicator (KCI) yang ambang batasnya telah disetujui oleh Komite Manajemen Risiko.

Manajemen insiden memfasilitasi kebutuhan eskalasi dan pelaporan insiden risiko operasional. Pengumpulan dan analisa data insiden memberikan perspektif historikal risiko operasional. Analisa insiden memberikan pemahaman atas akar permasalahan, kontrol, serta tindakan perbaikan yang tepat untuk mencegah insiden yang sama berulang di kemudian hari.

Bank mendukung transparansi dalam melaporkan insiden karena deteksi dini atas insiden dapat mencegah terjadinya dampak yang lebih serius. Analisa akar permasalahan dan pelaksanaan rencana remediasi yang memadai dapat juga mencegah terjadinya insiden berulang, sehingga dapat memperkuat pengendalian internal Bank. Semua tindakan perbaikan yang dilakukan untuk memitigasi risiko operasional dicatat dan dipantau. Archer merupakan sistem internal yang saat ini digunakan (menggantikan Risk and Control Management Information System atau RCMIS) yang telah diimplementasikan dan dijalankan sejak bulan Juli 2019, digunakan untuk memfasilitasi implementasi perangkat manajemen risiko operasional.

in managing risks and exercising effective control. The Second Line of Defense includes among others Operational Risk Division and Compliance function, which has the supervisory function, is the policy provider, and provides guidance on the implementation of the policy. This function is independent from business targets and activities. The Third Line of Defense is Internal Audit, which ensures adequate functioning of the First and Second Line of Defense.

ORM ToolsBank uses various tools to facilitate the operational risk management process.

Risk & Control Self-Assessment (RCSA) serves as a tool to obtain continual identification and assessment of risks and controls within the Bank. Inherent risk is identified and assessed based on its impact and likelihood of occurrence followed by identification and assessment on the control effectiveness in order to understand the residual risk so that Bank can decide on the relevant action plan. This provides insight in the potential risk for further prioritization and assessment purposes. Identifying and assessing risks structurally improves forward looking focus on uncertainty, leads to increased risk awareness and created transparency in the ownership of risks and controls.

Based on the key risk and control which has been identified through RCSA, risk monitoring and reporting is done through the Key Risk Indicator (KRI) and Key Control Indicator (KCI) within the limits which have been approved by the Risk Management Committee.

Incident management facilitates the need to escalate and report operational risk incidents. Incident data collection and analysis provides a historical perspective on operational risk. Incident analysis provides us with an understanding of the root cause of the problem, control, and the right improvement required to prevent recurring incidents in the future.

Bank encourages transparency in reporting incidents since early detection of incidents can prevent more serious impact. Proper root cause analysis and execution of the remediation plan can also prevent recurring incidents, hence strengthening internal control across the bank. All actions which are taken for improvement purposes are recorded and monitored to mitigate operational risk. Archer is the current internal system (replacing Risk and Control Management Information System atau RCMIS) which implemented and rolled out since July 209, it is to facilitate the implementation of operational risk management tools.


Bank melakukan rapat Komite Manajemen Risiko (dihadiri oleh anggota Direksi) maupun Komite Pemantau Risiko (dihadiri oleh Dewan Komisaris dan anggota komite) secara berkala untuk melakukan eskalasi dan mendiskusikan eksposur risiko operasional yang dimiliki Bank dan memutuskan rencana perbaikan yang harus dilakukan untuk menjaga eksposur risiko tetap berada dalam batas yang dapat diterima Bank.

Divisi Risiko Operasional melakukan kajian ulang secara berkala atas kebijakan dan prosedur manajemen risiko operasional untuk memastikan kesesuaian dengan praktek manajemen risiko dan ketentuan regulator terkini.

Operational Risk sebagai Subject Matter Expert (SME)Divisi Risiko Operasional memiliki peran sebagai Subject Matter Expert dalam memberikan rekomendasi terhadap Lini Pertahanan Pertama terkait risiko operasional. Hal ini dilakukan antara lain dengan memberikan rekomendasi atas identifikasi risiko maupun kecukupan kontrol yang tercermin dalam prosedur kerja, pengembangan sistem, dan proposal bisnis, produk, maupun layanan.

Perhitungan Pencadangan ModalBank saat ini menggunakan Pendekatan Indikator Dasar (Basic Indicator Approach/BIA) dalam perhitungan pencadangan modal, yaitu sebesar 15% dari pendapatan bruto.

Kampanye Budaya RisikoBank bertujuan untuk memiliki budaya risiko yang kuat. Untuk memastikan setiap lini dari Tiga Lini Pertahanan memahami dan memberikan kontribusi kepada Bank sesuai dengan peran dan tanggung jawab masing-masing, program pelatihan dan pembelajaran yang terus menerus harus diterapkan dalam aktivitas dan strategi manajemen risiko. Pelatihan terkait pengenalan dasar manajemen risiko diwajibkan bagi semua karyawan baru Bank. Untuk karyawan lama, dilakukan pelatihan ulang dan e-learning agar kesadaran risiko tetap berada pada tingkat yang memadai. Program ini dilakukan dengan bekerja sama dengan Divisi Learning & Development.

Pertemuan koordinasi antara Lini Pertahanan Kedua dan Ketiga juga dilakukan secara berkala sebagai wadah diskusi dan bertukar informasi antara lini pertahanan kedua dan ketiga.

Divisi operational risk juga aktif dalam melakukan kunjungan kerja ke Cabang-Cabang yang ada di masing-masing kota, dengan tujuan untuk melihat dan menilai secara langsung implementasi dari manajemen risiko operasional yang dijalankan oleh staf Cabang dalam proses kerja sehari-hari. Hal ini juga dilakukan sebagai bagian dari memastikan kesiapan dan kecukupan kontrol dari Cabang-Cabang yang termasuk dalam rencana penutupan Cabang ditahun 2019.

Bank conducts Risk Management Committee meetings (attended by members of Board of Directors) and Risk Monitoring Committee meetings (attended by members of the Board of Commissioners and committee members) regularly to escalate and discuss the Bank’s operational risk exposure and decide the improvements required to ensure that risk exposure is within the Bank’s acceptable limits.

Operational Risk Division reviews operational risk management policies and procedures periodically to ensure alignment with the latest risk management practices and regulatory requirements.

Operational Risk as a Subject Matter Expert (SME)Operational Risk Division plays the role of Subject Matter Expert (SME) in providing recommendations to the First Line of Defense with regard to operational risk. This is done by, among others, providing recommendations on identified risk or adequacy of control which is reflected in the working procedures, system development, and business, products or services proposals.

Calculation of Capital ReservesRabobank Indonesia currently uses the Basic Indicator Approach (BIA) in calculating capital reserves which is about 15% of gross income.

Risk Culture CampaignRabobank Indonesia aims to have a strong risk culture across the Bank. To ensure each line within the Three Lines of Defense understands and contributes to the Bank according to its role and responsibility, a continuous training and learning program should be embedded in the risk management strategy and activities. Risk management introduction training is mandatory for all new joiners of the Bank. For existing staff, refresher training and e-learning are scheduled throughout the year in coordination with Learning and Development Division.

Regular coordination meetings was scheduled for Second and Third Line of Defense as a forum to discuss and share information between second and third lines.

Operational risk division was also active in performing working visit to Branches in every city locations, the purpose of the visit is to overseeing and evaluate the implementation of operational risk management conducted by Branch’s staff on their daily working activities. The visit was also to ensure the readiness and sufficiency of controls of the Branches that were scheduled to be closed in 2019.


71



Teknologi Informasi (TI)Proses manajemen risiko teknologi informasi (TI) termasuk merencanakan penggunaan TI, mendefinisikan proses pengukuran dan pemantauan risiko, dan mengendalikan implementasinya. Fungsi manajemen risiko TI juga memastikan kerahasiaan, keamanan, integritas dan ketersediaan aplikasi/sistem yang digunakan oleh Bank.

Bank memiliki seorang Technology Risk Specialist yang melapor kepada Kepala Divisi Risiko Operasional dan memiliki peran sebagai Lini Pertahanan Kedua dalam mengelola risiko Teknologi Informasi di Bank. Kebijakan terkait manajemen risiko Teknologi Informasi telah tersedia dan pembaharuan dilakukan secara berkala untuk memastikan kesesuaian dengan ketentuan regulator terkini.

Komite Risiko Teknologi telah dibentuk dan merupakan sub-komite dari Komite Manajemen Risiko. Komite Risiko Teknologi diberi delegasi wewenang untuk mengelola dan memantau implementasi kebijakan terkait manajemen risiko Teknologi Informasi di Bank.

Perhitungan Beban Risiko Operasional dijelaskan sebagai berikut:

Information Technology (IT)IT risk management process includes IT usage planning, defining risk management measurement and monitoring, and controlling the implementation. IT risk management function also ensures confidentiality, security, integrity and availability of applications/systems used by the Bank.

Bank has a dedicated Technology Risk Specialist who reports to Operational Risk Division Head, with the role of Second Line of Defense in managing IT risk within the Bank. IT risk management policies have been established and are periodically updated to comply with the latest regulatory requirements.

Technology Risk Committee was established as a sub-committee of the Risk Management Committee and is delegated the authority to manage and monitor the implementation of IT risk policies across the Bank.

Operational Risk Capital Charge calculation is as follows:

Approach2019 (IDR mio) 2018 (IDR mio) 2017 (IDR mio) 2016 (IDR mio)

Gross Income

Capital Charge RWA Gross

IncomeCapital Charge RWA Gross

IncomeCapital Charge RWA Gross

IncomeCapital Charge RWA

Basic Indicator Approach

594.946 89.242 1.115.524 645.474 96.821 1.210.264 681.299 101.772 1.272.148 688.671 103.301 1.291.258

Penyimpanan internal dalam 1 tahun Internal Fraud within 1 year

Jumlah kasus yang dilakukan oleh | Number of cases performed by

Anggota Direksi atau Anggota Dewan Komisaris

Member of board of Directors or Board of Commissioners

Pegawai tetapPermanent staff

Pegawai tidak tetap atau tenaga kerja alih daya

Non-permanent or outsourced staff

Total FraudTahun

sebelumnyaPrevious year

Tahun berjalanCurrent year

Tahun sebelumnya

Previous year


Tahun sebelumnya

Previous year


Telah diselesaikan | Resolved - - 9 - - -

Dalam proses penyelasaian di internal Bank Internal resolution within the Bank in progress - - - - - -

Belum diupayakan penyelesaian Resolution initiatives have not started - - - - - -

Telah ditindaklanjuti melalui proses hukum Started legal process - - - - - -

Tabel Penyimpangan InternalInternal Fraud Table


Self-assessment (Penilaian Mandiri)Pelaksanaan Tata Kelola yang baik Self-assessment on GCG implementation

Melalui penerapan Tata Kelola yang baik, Rabobank Indonesia dapat tumbuh secara berkelanjutan dan dapat mencapai tujuannya untuk menjadi bank pangan dan agri bisnis terkemuka yang berkontribusi pada ketahanan dan swasembada pangan nasional. Karena itu, adalah komitmen Bank untuk menempatkan Tata Kelola yang baik sebagai pondasi utama dalam menjalankan bisnis perusahaan. Dengan mengacu kepada ketentuan Otoritas Jasa Keuangan tentang Pelaksanaan Tata Kelola Perusahaan bagi Bank Umum, Rabobank Indonesia secara berkala melakukan self-assessment terhadap kecukupan pelaksanaan Tata Kelola yang baik.

Penilaian mandiri penerapan Tata Kelola dilaksanakan dan difokuskan kepada 11 faktor penilaian pelaksanaan Tata Kelola yang baik sebagai berikut:• Pelaksanaan tugas dan tanggung jawab Dewan Komisaris;

• Pelaksanaan tugas dan tanggung jawab Direksi;

• Kelengkapan dan pelaksanaan tugas Komite;

• Penanganan benturan kepentingan;• Penerapan fungsi kepatuhan;• Penerapan fungsi audit internal;• Penerapan fungsi audit eksternal;• Penerapan manajemen risiko termasuk sistem pengendalian

internal;• Provisi untuk dana kepada pihak terkait (related parties) dan

dana eksposur besar (large exposures);• Transparansi kondisi keuangan dan non-keuangan bank,

laporan pelaksanaan Tata Kelola dan pelaporan internal;• Rencana strategis.

Kesimpulan Umum Hasil Self-assessment (Penilaian Mandiri) Pelaksanaan Tata Kelola yang Baik

Penilaian mandiri (self-assessment) atas pelaksanaan Tata Kelola yang baik Rabobank Indonesia pada bulan Desember 2019 memberikan hasil peringkat 2 (dua) yang menunjukkan implementasi Tata Kelola yang tergolong baik. Dengan demikian dapat disimpulkan bahwa secara umum manajemen Bank telah menerapkan Tata Kelola dengan baik. Hal ini terlihat pula dari pemenuhan yang baik atas prinsip-prinsip Tata Kelola. Jika terdapat kekurangan dalam penerapan prinsip Tata Kelola, maka kekurangan tersebut kurang signifikan dan dapat diselesaikan dengan tindakan korektif biasa oleh manajemen Bank.

Good implementation of GCG will allow Rabobank Indonesia to grow sustainably and achieve its goal to become a leading food and agribusiness bank that contributes to the national food security and self-sufficiency. The Bank is committed to position GCG as the main foundation in conducting business activities. In accordance with Financial Services Authority regulation on Good Corporate Governance Implementation for Commercial Banks, Rabobank Indonesia periodically performs a self assessment on the adequacy of its GCG enactment.

GCG self-assessment is performed and focussed on 11 assessment points of GCG implementation:

• Execution of duties and responsibilities of the Board of Commissioners;

• Execution of duties and responsibilities of the Board of Directors;

• Comprehensiveness and implementation of the duties of Committees;

• Handling of conflict of interest;• Implementation of the compliance function;• Implementation of the internal audit function;• Implementation of the external audit function;• Risk management and internal control;

• Provision for related parties and large exposures;

• Transparency of the bank’s financial and non-financial matters, GCG implementation reporting and internal reporting;

• Strategic plan.

General Conclusion of the GCG Implementation Self-assessment

The December 2019 self-assessment on Rabobank Indonesia GCG implementation resulted in a 2 (two) rating that demonstrated good GCG implementation. This confirms that in general the management has done well in implementing Good Corporate Governance within the Bank. This is also reflected in fulfillment of Good Corporate Governance principles. Any gap in the implementation of GCG tends to be less significant and could be resolved by regular corrective actions conducted by the Bank’s management.

73

Laporan Penilaian Sendiri (Self-Assessment) Pelaksanaan Tata Kelola yang baikNama Bank : PT Bank Rabobank International IndonesiaPosisi : Desember 2019

Hasil Penilaian Sendiri Pelaksanaan Tata Kelola yang baikPeringkat dan Definisi PeringkatIndividual 2 BaikKonsolidasi N/AAnalisis

Penerapan Tata Kelola untuk periode Juli – Desember 2019 secara umum tergolong baik. Hal tersebut tercermin dari pemenuhan atas prinsip-prinsip Penerapan Tata Kelola baik dari segi struktur, proses dan outcome yang telah dijabarkan pada bagian Self Assessment Penerapan Tata Kelola.

Struktur, proses dan outcome atas tata kelola Bank telah mengikuti ketentuan yang berlaku dan diperkuat oleh dukungan Dewan Komisaris, Direksi serta karyawan. Penilaian tersebut juga didukung dengan kondisi sebagai berikut :

• Governance StructureFaktor-faktor positif aspek governance structure Bank adalah: Secara umum kelengkapan struktur tata kelola meliputi struktur organisasi, komposisi, integritas, dan independensi anggota Dewan Komisaris, Direksi, dan anggota Komite-Komite Bank telah memenuhi ketentuan yang berlaku, sesuai dengan ukuran, skala dan kompleksitas Bank.Pelaksanaan tugas dan independensi Fungsi Kepatuhan maupun SKAI telah berjalan sesuai dengan ketentuan yang berlaku. Termasuk struktur organisasi yang memadai dari sisi penerapan manajemen risiko dan pengendalian intern melalui Satuan Kerja Manajemen Risiko.Kebijakan, prosedur dan penetapan limit untuk risiko-risiko utama yang dihadapi bank juga telah dibuat, ditetapkan dan dilaksanakan serta dikaji secara berkala.Faktor-faktor negatif aspek governance structure Bank adalah:N/A

• Governance ProcessFaktor-faktor positif aspek governance process Bank adalah:Direksi dan Dewan Komisaris serta komite-komite yang berada dibawah Dewan Komisaris telah melaksanakan fungsi dan tugasnya sesuai dengan kewenangannya dengan memperhatikan kode etik dan ketentuan yang berlaku.Fungsi-fungsi di bawah Direksi seperti: - Fungsi Kepatuhan yang berada di Direktur Kepatuhan

telah melaksanakan tugasnya secara independen dalam memastikan pelaksanaan kepatuhan Bank terhadap ketentuan yang berlaku;

GCG Implementation Self-Assessment Report

Bank name : PT Bank Rabobank International IndonesiaPosition : December 2019

GCG Implementation Self-Assessment ResultRating and Rating DefinitionIndividual 2 GoodConsolidated N/A Analysis

In general, the implementation of Good Corporate Governance for the period of July - December 2019 is considered good. This is reflected from the fulfilment of Good Corporate Governance Implementation principles from the aspect of structure, process and outcome as described on Good Corporate Governance Implementation Self Assessment.

Structure, process and outcome of the Bank’s Good Corporate Governance has complied with prevailing regulations and enforced with the support from the Board of Commissioners, Board of Directors and employees. The assessment is also support by the following conditions:• Governance Structure

Positive factors of the Bank’s governance structure aspect are: In general, the governance structure consists of organization structure, composition, integrity and independency of the Board of Commissioners’ members, Board of Directors’ members, and the Bank’s Committees’ members that complied with prevailing regulations, in accordance to the Bank’s size, scale and complexity. The implementation of duties and independency of Compliance Function or SKAI has complied with prevailing regulations. Including adequate organization structure from the aspect of risk management implementation and internal control through Risk Management Work Unit.Policies, procedures and determination of limit for main risks faced by the Bank have also been made, determined and implemented as well as reviewed regularly. Negative factors of the Bank’s governance structure aspect are:N/A

• Governance ProcessPositive factors of the Bank’s governance process aspect are:The Board of Directors and Board of Commissioners as well as committees under the supervision of the Board of Commissioners have carried out their functions and duties in accordance with their authorities and taking into account the code of ethics and prevailing regulations. Functions under the supervision of the Board of Directors including: - Compliance function served by the Compliance Director

has executed its duties independently in ensuring the Bank’s compliance implementation to prevailing regulations;

Self-assessment (Penilaian Mandiri) PelaksanaanTata Kelola yang Baik

Self assessment on GCG Implementation


Self-assessment (Penilaian Mandiri) PelaksanaanTata Kelola yang BaikSelf assessment on GCG Implementation

- Fungsi Audit Internal Bank telah melaksanakan tugasnya secara independen dan efektif serta memperoleh dukungan penuh dari Direksi. Perencanaan dan pelaksanaan audit telah dikonsultasikan dan dikomunikasikan kepada manajemen dan tindak lanjut atas temuan telah dimonitor pemenuhannya.

- Fungsi Manajemen Risiko telah melaksanakan tugasnya dalam pengelolaan risiko, melalui berbagai analisa dan laporan yang disampaikan dan dibahas dalam rapat-rapat komite dibawah Direksi maupun dibawah Dewan Komisaris.

Informasi keuangan dan non-keuangan Bank telah tersedia serta telah dipublikasikan Bank melalui media-media sesuai dengan ketentuan yang berlaku.Faktor-faktor negatif aspek governance process Bank adalah:N/A

• Governance OutcomeFaktor-faktor positif aspek governance outcome Bank adalah:Pelaksanaan tugas dan tanggung jawab Dewan Komisaris dan Direksi termasuk Komite-komite yang ada telah berjalan efektif sesuai tugas dan tanggungjawabnya sesuai dengan mekanisme yang berlaku.Dimana dalam pelaksanaaannya selama Semester II tahun 2019, tidak terdapat indikasi terjadi Benturan Kepentingan pada kegiatan maupun keputusan Bank.Tidak terjadi pelanggaran ketentuan BMPK atas penyediaan dana kepada pihak terkait maupun pihak tidak terkait selama periode Juli – Desember 2019. Namun terdapat pelampauan ketentuan BMPK atas penyediaan dana kepada pihak tidak terkait pada periode ini yang disebabkan oleh penurunan Dana Pihak Ketiga (DPK) dalam rangka aksi korporasi Bank. Atas hal ini Bank telah membuat rencana tindak (action plan) untuk penyelesaian pelampauan tersebut.Dalam rangka mendukung pelaksanaan aksi korporasi, salah satunya adalah kegiatan penutupan kantor cabang, dimana Bank tetap memperhatikan aspek kehati-hatian dalam menjaga kecukupan modal, kelangsungan operasional Bank, ketersediaan likuiditas untuk nasabah, serta menjaga kepercayaan stakeholders.Bank telah melakukan komunikasi yang intens dengan Nasabah melalui berbagai saluran komunikasi yang tersedia, dengan Regulator untuk memastikan pelaksanaan aksi korporasi berjalan dengan baik sesuai ketentuan yang berlaku, dengan karyawan maupun pihak ketiga (vendor) untuk memastikan hak dan kewajiban masing-masing pihak telah terpenuhi dengan baik.Faktor-faktor negatif aspek governance outcome Bank adalah:N/A

- The Bank’s Internal Audit function has executed its duties independently and effectively as well as obtained full support from the Board of Directors. The audit plan and implementation has been consulted and communicated to the management and follow up on findings has been fully monitored.

- Risk Management function has been executed its duties in managing risk, through various analysis and report submitted and discussed in committee’s meetings under the supervision of the Board of Directors or Board of Commissioners.

The Bank’s financial and non-financial information are available and have been published by the Bank through medias in accordance to prevailing regulations. Negative factors of the Bank’s governance process aspect are:N/A

• Governance OutcomePositive factors of the Bank’s governance outcome aspect are:Implementation of the Board of Commissioners and Board of Directors duties and responsibilities including existing Committees have been effective in accordance with their duties and responsibilities and prevailing mechanism.The implementation throughout Semester II in 2019, there is no indication on Conflict of Interest on the Bank’s activities or decisions. There is no violation on BMPK provision on the fund providence to related parties or unrelated parties for the period of July - December 2019. However there is exceedance on BMPK provision for fund providence to unrelated parties for this period due to a decrease in Third Party Fund (DPK) with regards to the Bank’s corporate action taken. On this matter, the Bank has prepared action plan for that exceedance settlement. To support the implementation of corporate actions, one of those is the cease activities of branch offices, which Bank still takes into account the prudence aspect to ensure capital adequancy, the Bank’s operations sustainability, liquidity availability for customers, and manage the stakeholders’ trust.

The Bank has conducted intense communication with Customers through various available communication channel, with Regulator to ensure the corporate action implementation is run well and complied with prevailing regulations, with employees ot third parties (vendor) to ensure the rights and obligations of each party has been fulfilled.

Negative factors of the Bank’s governance outcome aspect are:N/A

75

Pengurus Bankdan Pejabat EksekutifBank Management and Key Executive Officers

NamaName

Jabatan Position

PendidikanEducation

Tanggal Lahir Date of Birth

Tanggal bergabungJoining date

Jan Alexander Pruijs Presiden Komisaris | President Commissioner

Strata-2 /Master 07/06/1959 21/01/2014

Hendrik Adams Komisaris Independen | Independent Commissioner

Strata-2 /Master 23/05/1943 08/07/2008

Widiyarto Suwarto Sumitro Komisaris Independen | Independent Commissioner

Strata-2 /Master 04/09/1957 24/12/2012

NamaName

Jabatan Position

PendidikanEducation



Soemenggrie Jongkamto Pjs. Presiden Direktur | Act. President Director

Strata-1/Bachelor 14/09/1963 01/12/2017

Mia Patria Direktur | Director

Strata-1/Bachelor 19/02/1964 20/02/2017

Heri Haryadi Direktur | Director

Strata-2 /Master 22/05/1963 17/03/2017

Maximiliaan Blom Direktur | Director

Strata-1/Bachelor 24/04/1958 31/05/2018

Sheky Lemasoa Direktur | Director

Strata-2 /Master 25/08/1969 25/04/2018

NamaName

Jabatan Position

PendidikanEducation



Achmad Kurniawan Mintara Head of Internal Audit Strata-1/Bachelor 13/04/1972 25/07/2016

Anindya Permatasari Head of Project Management Office

Strata-1/Bachelor 06/12/1987 17/02/2016

Ari Shinta Rukmi HR Business Partner & Talent Acquisition Division Head

Strata-1/Bachelor 20/04/1966 01/09/2016

Deddy Aidil Sagala Business & Product Development Division Head

Strata-1/Bachelor 04/09/1978 06/06/2017

Erawati Esther Head of Legal, Corporate Secretary & Corporate Communication

Strata-1/Bachelor 30/11/1971 02/04/2018

Giri Prasetyo Fraud Management Division Head Strata-2 /Master 03/09/1969 02/04/2018

Irvan Darmawan Learning & Talent Development Division Head

Strata-1/Bachelor 29/08/1972 07/04/2014

Ivan Adrian Sumampouw Head of Credit Strata-2 /Master 20/07/1973 26/11/2012

Jemmy Maruto Rewards & Services Division Head Strata-1/Bachelor 31/10/1982 14/05/2018

Jonny Harianto Market & Liquidity Risk Expert Strata-2 /Master 21/09/1978 13/07/2015

Margarethta Finance & Control Division Head Strata-1/Bachelor 20/03/1981 01/05/2006

Setiawan Hasjim Head of IT and Operations Strata-2 /Master 30/04/1960 02/04/2018

Stefan Arjen Roderik Ekkels International Desk Manager Strata-1/Bachelor 17/10/1984 01/08/2016

Dewan Komisaris

Dewan Direktur

Pejabat Eksekutif Kantor Pusat

Board of Commissioners

Board of Directors

Head Office Executive Officers

Berikut adalah pengurus Bank dan Pejabat Eksekutif per tanggal 31 Desember 2019.

Below is the Bank Management and Key Executive Offices as of December 31, 2019.


Pengurus Bank Dan Pejabat EksekutifBank Management And Key Executive Officers

NamaName

Jabatan Position

PendidikanEducation



Djunaedy Kurniawan Jakarta Region Head Strata-1/Bachelor 20/06/1965 22/05/2017

Solaiman Widjaja East Region Head Strata-1/Bachelor 02/02/1969 16/05/2016

Lie Chih Ing Central Region Head Strata-1/Bachelor 16/09/1971 02/06/2017

Hartono Teguh Wijaya West Region Head Strata-1/Bachelor 06/11/1965 20/06/2017

Enny Setyawati Branch Manager - Surabaya Strata-1/Bachelor 06/11/1974 01/03/2017

Helen Budiman Branch Manager - Bandung Strata-1/Bachelor 17/08/1978 02/07/2018

Lukman Deddy Sutanto Branch Manager - Semarang Strata-1/Bachelor 20/05/1982 03/09/2018

Prayitno Branch Manager - Lampung Strata-1/Bachelor 24/08/1978 04/09/2018

Victor Pandapotan Marpaung Branch Manager - Jakarta Abdul Muis

Strata-1/Bachelor 18/06/1974 12/03/2018

Pejabat Eksekutif Kantor Cabang

Pejabat Eksekutif Kantor Pusat

Branch Executive Officers

Head Office Executive Officers

NamaName

Jabatan Position

PendidikanEducation



Stephen Kristianto Widjaja Rabobank Foundation & Sustainability Project Manager

Strata-1/Bachelor 17/10/1984 01/08/2016

Suriady Wutan Head of Transaction Banking Strata-1/Bachelor 14/04/1975 01/03/2018

Tjetjen Saputra FEC & Compliance Regulatory Division Head

Strata-1/Bachelor 04/03/1970 29/11/2018

Yenny Budi Siswanti Fx Division Head Strata-2 /Master 26/02/1983 15/10/2018

Surat Pernyataan Anggota Dewan Komisaris dan Direksi tentang Tanggung Jawab atas Laporan Tahunan 2019 PT PT Bank Rabobank Interna

The Board of Commissioners’ and The Board of Directors’ Statement of Responsibility for the 2019 Annual Report of PT Bank Rabobank Interna

Kami yang bertanda tangan di bawah ini menyatakan bahwa semua informasi dalam Laporan Tahunan PT Bank Rabobank InternaIndonesia tahun 2019 telah dimuat secara lengkap dan kami bertanggung jawab atas kebenaran isi Laporan Tahunan ini.

Demikian pernyataan ini dibuat dengan sebenarnya.

We, the undersigned, hereby declare that all informa in the 2019 Annual Report of PT Bank Rabobank Interna Indonesia has been presented completely and we are thus fully responsible for the truthfulness of the content of this Annual Report.

This statement has been made truthfully.

Dewan KomisarisThe Board of Commissioners

DireksiThe Board of Directors

Jan Alexander PruijsPresiden Komisaris

President Commissioner

Soemenggrie JongkamtoPjs. Presiden DirekturAct. President Director

Mia PatriaDirekturDirector

Heri HaryadiDirekturDirector

Maximiliaan BlomDirekturDirector

Sheky LemasoaDirekturDirector

Widiyarto Suwarto SumitroKomisaris Independen

Independent Commissioner

Hendrik AdamsKomisaris Independen

Independent Commissioner

Jakarta, 19 Maret 2020 Jakarta, March 19, 2020

Halaman ini sengaja dikosongkanThis page intentionally left blank

PT BANK RABOBANK INTERNATIONAL INDONESIA LAPORAN KEUANGAN/ FINANCIAL STATEMENTS 31 DESEMBER 2019/ 31 DECEMBER 2019

PT BANK RABOBANK INTERNATIONAL INDONESIA

Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan.

The accompanying notes to the financial statements form an integral part of these financial statements.

Lampiran - 1/1 - Schedule

LAPORAN POSISI KEUANGAN 31 DESEMBER 2019 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

STATEMENT OF FINANCIAL POSITION 31 DECEMBER 2019

(Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan/

Notes 2019 2018

ASET ASSETS Kas 4 11,572 137,675 Cash Current accounts with Giro pada Bank Indonesia 5 149,336 861,043 Bank Indonesia Current accounts with Giro pada bank lain 6 32,439 116,455 other banks Penempatan pada Bank Placements with Bank Indonesia dan bank lain 7 723,911 166,527 Indonesia and other banks Efek-efek 8 50,840 1,400,955 Marketable securities Tagihan derivatif 9 - 1,329 Derivatives receivable Kredit yang diberikan, Loans, setelah dikurangi cadangan net of allowance for kerugian penurunan nilai impairment losses of sebesar Rp 369.651 Rp 369,651 and Rp 446,964 dan Rp 446.964 pada tanggal as of 31 December 31 Desember 2019 dan 2018 10 1,196,114 10,542,463 2019 and 2018 Tagihan akseptasi 11a 37,871 278,655 Acceptance receivables Pendapatan bunga yang masih Accrued interest akan diterima 12 6,131 73,514 receivables Biaya dibayar dimuka 13 24,522 57,156 Prepaid expenses Aset tetap yang dimiliki untuk dijual 14 69,427 - Fixed assets held for sale Aset tetap, setelah dikurangi Fixed assets, net of akumulasi penyusutan sebesar accumulated depreciation of Rp nihil dan Rp 350.741 Rp nil and Rp 350,741 pada tanggal 31 Desember as of 31 December 2019 dan 2018 15 - 108,988 2019 and 2018 Aset lain-lain 16 8,041 71,454 Other assets TOTAL ASET 2,310,204 13,816,214 TOTAL ASSETS








Catatan/

Notes 2019 2018

LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY LIABILITAS LIABILITIES Liabilitas segera 17 7,203 40,459 Liabilities due immediately Simpanan dari nasabah 18 83,565 7,851,938 Deposits from customers Simpanan dari bank lain 19 - 561,229 Deposits from other banks Liabilitas derivatif 9 4,803 12,911 Derivatives payable Liabilitas akseptasi 11b 37,871 278,655 Acceptance payables Utang pajak 21a 8,264 13,188 Taxes payable Liabilitas lain-lain 22 207,307 302,698 Other liabilities Pinjaman yang diterima 20 694,125 2,876,000 Fund borrowings Pinjaman subordinasi 23 638,595 776,520 Subordinated loans TOTAL LIABILITAS 1,681,733 12,713,598 TOTAL LIABILITIES EKUITAS EQUITY Modal saham Share capital Modal dasar 5.720.000 lembar Authorised capital 5,720,000 saham dengan nilai nominal shares with par value of Rp 500.000 (nilai penuh) Rp 500,000 (full amount) per saham per share Modal ditempatkan dan disetor Issued and fully paid 3.719.070 lembar saham dan 3,719,070 shares and 3.037.470 lembar saham 3,037,470 shares pada tanggal 31 Desember 2019 as at 31 December 2019

dan 2018 24 1,859,535 1,518,735 and 2018 Tambahan modal disetor 2,741 2,741 Additional paid-in capital Kerugian yang belum direalisasi dari Unrealised loss from perubahan nilai wajar efek changes in fair value on yang tersedia untuk dijual (29) (2,426) available for sale securities Saldo rugi (1,233,776) (416,434) Accumulated loss TOTAL EKUITAS 628,471 1,102,616 TOTAL EQUITY TOTAL LIABILITAS TOTAL LIABILITIES DAN EKUITAS 2,310,204 13,816,214 AND EQUITY








Catatan/

Notes 2019 2018

LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY LIABILITAS LIABILITIES Liabilitas segera 17 7,203 40,459 Liabilities due immediately Simpanan dari nasabah 18 83,565 7,851,938 Deposits from customers Simpanan dari bank lain 19 - 561,229 Deposits from other banks Liabilitas derivatif 9 4,803 12,911 Derivatives payable Liabilitas akseptasi 11b 37,871 278,655 Acceptance payables Utang pajak 21a 8,264 13,188 Taxes payable Liabilitas lain-lain 22 207,307 302,698 Other liabilities Pinjaman yang diterima 20 694,125 2,876,000 Fund borrowings Pinjaman subordinasi 23 638,595 776,520 Subordinated loans TOTAL LIABILITAS 1,681,733 12,713,598 TOTAL LIABILITIES EKUITAS EQUITY Modal saham Share capital Modal dasar 5.720.000 lembar Authorised capital 5,720,000 saham dengan nilai nominal shares with par value of Rp 500.000 (nilai penuh) Rp 500,000 (full amount) per saham per share Modal ditempatkan dan disetor Issued and fully paid 3.719.070 lembar saham dan 3,719,070 shares and 3.037.470 lembar saham 3,037,470 shares pada tanggal 31 Desember 2019 as at 31 December 2019

dan 2018 24 1,859,535 1,518,735 and 2018 Tambahan modal disetor 2,741 2,741 Additional paid-in capital Kerugian yang belum direalisasi dari Unrealised loss from perubahan nilai wajar efek changes in fair value on yang tersedia untuk dijual (29) (2,426) available for sale securities Saldo rugi (1,233,776) (416,434) Accumulated loss TOTAL EKUITAS 628,471 1,102,616 TOTAL EQUITY TOTAL LIABILITAS TOTAL LIABILITIES DAN EKUITAS 2,310,204 13,816,214 AND EQUITY




Lampiran - 2 - Schedule

LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2019 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

STATEMENT OF PROFIT OR LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME

FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2019


Catatan/

Notes 2019 2018 PENDAPATAN BUNGA 25 702,802 910,162 INTEREST INCOME BEBAN BUNGA 26 (337,731) (474,122) INTEREST EXPENSE PENDAPATAN BUNGA NETO 365,071 436,040 NET INTEREST INCOME PENDAPATAN OPERASIONAL LAINNYA OTHER OPERATING INCOME Provisi dan komisi lainnya 17,702 34,260 Other fees and commissions Lain-lain 67,423 57,934 Others TOTAL PENDAPATAN TOTAL OTHER OPERASIONAL LAINNYA 85,125 92,194 OPERATING INCOME BEBAN OPERASIONAL LAINNYA OTHER OPERATING EXPENSES Gaji dan imbalan kerja 27,33 (361,025) (479,977) Salaries and employee benefits Beban kerugian Provision for penurunan nilai atas impairment losses on aset keuangan 10h (607,474) (456,586) financial assets Umum dan administrasi 28 (231,229) (292,548) General and administrative Kerugian selisih kurs Foreign exchange loss - neto (186,211) (35,148) - net TOTAL BEBAN OPERASIONAL TOTAL OTHER OPERATING LAINNYA (1,385,939) (1,264,259) EXPENSES LOSS FROM RUGI OPERASIONAL (935,743) (736,025) OPERATIONS PENDAPATAN NON-OPERATING NON-OPERASIONAL - NETO 98,917 40,333 INCOME - NET RUGI SEBELUM LOSS BEFORE TAX (BEBAN)/MANFAAT PAJAK (836,826) (695,692) (EXPENSE)/BENEFIT BEBAN PAJAK - NETO 21b,21c - (8,547) TAX EXPENSE - NET RUGI BERSIH TAHUN NET LOSS FOR BERJALAN (836,826) (704,239) THE YEAR PENGHASILAN/(RUGI) OTHER COMPREHENSIVE KOMPREHENSIF LAIN: INCOME/(LOSS): Pos yang tidak akan Item that will not be direklasifikasi ke laba rugi: reclassified to profit or loss: Pengukuran kembali atas imbalan Remeasurement of employee

kerja karyawan 33 19,484 6,467 benefits liability Pajak penghasilan terkait 21c - 7,102 Income tax effect 19,484 13,569 Pos yang akan direklasifikasi Item that may be reclassified ke laba rugi: to profit or loss: Keuntungan yang belum Unrealised Gain on direalisasi atas perubahan changes in fair value of nilai wajar efek-efek available for sale yang tersedia untuk dijual 2,397 (11,433) marketable securities Pajak penghasilan terkait 21c - 2,252 Income tax effect 2,397 (9,181) TOTAL RUGI TOTAL COMPREHENSIVE KOMPREHENSIF TAHUN LOSS FOR BERJALAN (814,945) (699,851) THE YEAR

PT BAN

K R

AB

OB

ANK

INTER

NATIO

NAL IN

DO

NESIA

Catatan atas laporan keuangan terlam

pir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan

secara keseluruhan.

The accompanying notes to the financial statem

ents form an integral part of these financial

statements.

Lam

piran - 3 - Schedule

LA

POR

AN

PERU

BA

HA

N EK

UITA

S U

NTU

K TA

HU

N YA

NG

BER

AK

HIR

PA

DA

31 DESEM

BER

2019 (D

inyatakan dalam jutaan R

upiah, kecuali dinyatakan lain)

STA

TEMEN

T OF C

HA

NG

ES IN EQ

UITY

FOR

THE YEA

R EN

DED

31 D

ECEM

BER

2019 (E

xpressed in millions of R

upiah, unless otherwise stated)

C

atatan/ N

otes

Modal saham

dite m

patkan dan disetor penuh/

Issued and fully paid-up share

capital

Tambahan m

odal disetor/

Additional paid-in

capital

Saldo laba/ R

etained earnings (K

erugian)/ keuntungan yang belum

direalisasi atas perubahan nilai w

ajar efek- efek yang tersedia untuk dijual neto/

Unrealised

(loss)/gain on changes

in fair value of available for sale securities - net of

tax

Total ekuitas/ Equity

Saldo per 31 Desem

ber 2017

1,518,735

2,741

274,236

6,755

1,802,467

Balance as of 31 D

ecember 2017

Rugi bersih tahun berjalan

-

-

(704,239)

-

(704,239) N

et loss for the year K

erugian yang belum direalisasi

U

nrealised loss on changes fair

atas efek-efek yang tersedia

value of available for sale

untuk dijual – setelah pajak

-

-

-

(9,181)

(9,181)

securities – net of tax P

engukuran kembali atas liabilitas

R

emeasurem

ent of employee

im

balan pasca kerja

-

-

13,569

-

13,569

benefits liability – net of tax Saldo per 31 D

esember 2018

1,518,735

2,741

(416,434)

(2,426)

1,102,616 B

alance as of 31 Decem

ber 2018 P

enambahan m

odal

340,800

-

-

-

340,800

Additional share capital

Rugi bersih tahun berjalan

-

-

(836,826)

-

(836,826) N

et loss for the year K

erugian yang belum direalisasi

U

nrealised loss on changes fair

atas efek-efek yang tersedia

value of available for sale

untuk dijual

-

-

-

2,397

2,397

securities P

engukuran kembali atas liabilitas

R

emeasurem

ent of employee

im

balan pasca kerja

-

-

19,484

-

19,484

benefits liability Saldo per 31 D

esember 2019

1,859,535

2,741

(1,233,776)

(29)

628,471 B

alance as of 31 Decem

ber 2019





LAPORAN ARUS KAS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2019 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

STATEMENT OF CASH FLOWS FOR THE YEAR ENDED

31 DECEMBER 2019 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan/

Notes 2019 2018 ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM OPERATING OPERASI ACTIVITIES Penerimaan bunga, Receipts from interests, provisi dan komisi 770,184 879,648 fees and commissions Pembayaran bunga, Payments of interest, provisi dan komisi (446,776) (467,721) fees and commissions Penerimaan operasional Receipts from other operating lainnya 85,125 92,194 income Pembayaran gaji dan Payments of salaries and imbalan kerja (297,404) (374,554) employee benefits Pembayaran beban umum dan Payments of general and administrasi (228,373) (232,582) administrative expenses Payments of derivative Pembayaran transaksi derivatif (192,991) (20,773) transactions Pembayaran transaksi Payments of other non- non-operasional lainnya 76,253 4,142 operating transactions Arus kas sebelum perubahan Cash flows before changes aset dan liabilitas operasi (233,982) (119,646) in operating assets and liabilities Perubahan dalam aset dan Changes in operating assets liabilitas operasi: and liabilities: Penurunan/(kenaikan) aset: Decrease (increase) in assets: Kredit yang diberikan 8,816,188 (2,779,139) Loans Aset lain-lain 63,413 (22,073) Other assets Kenaikan/(penurunan) liabilitas: Increase/(decrease) in liabilities: Liabilitas segera (33,257) 1,169 Liabilities due immediately Simpanan dari nasabah (7,768,373) (108,940) Deposits from customers Simpanan dari bank lain (561,229) (710,131) Deposits from other banks Utang pajak (6,599) 2,101 Taxes payable Liabilitas lain-lain (30,483) 21,251 Other liabilities Kas neto yang digunakan untuk Net cash used in aktivitas operasi 245,678 (3,715,408) operating activities ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM INVESTING INVESTASI ACTIVITIES Penerimaan dari penjualan surat-surat 1,323,975 1,220,696 Proceeds from sale of available-for- berharga yang tersedia untuk dijual sale marketable securities Pembelian efek-efek Purchase of available for sale yang tersedia untuk dijual (50,869) (986,887) marketable securities Wesel ekspor 79,406 (79,406) Export bills Penerimaan dari penjualan aset tetap 19,948 801 Proceeds from sale of fixed assets Perolehan aset tetap 15 (8,266) (23,631) Purchase of fixed assets Kas neto yang diperoleh Net cash provided by dari aktivitas investasi 1,364,194 131,573 investing activities








Catatan/

Notes 2019 2018 ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM FINANCING PENDANAAN ACTIVITIES Penambahan modal 340,800 - Additional paid-in capital Penerimaan/(pembayaran) Receipts/(repayment) pinjaman yang diterima 37 (2,211,800) 2,894,430 of fund borrowings Penerimaan/(pembayaran) Receipts/(repayment) pinjaman subordinasi 37 (165,456) 355,581 of subordinated loans Kas neto yang diperoleh dari/ (digunakan untuk) Net cash provided by/ aktivitas pendanaan (2,036,456) 3,250,011 (used in) financing activities NET DECREASE PENURUNAN NETO IN CASH AND CASH KAS DAN SETARA KAS (426,584) (333,824) EQUIVALENTS KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS AWAL TAHUN 1,281,700 1,650,046 AT BEGINNING OF YEAR Pengaruh perubahan kurs Effects of foreign exchange mata uang asing 62,142 (34,522) rate changes KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS AKHIR TAHUN 917,258 1,281,700 AT END OF YEAR KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS TERDIRI DARI: CONSIST OF: Kas 4 11,572 137,675 Cash Current accounts with Giro pada Bank Indonesia 5 149,336 861,043 Bank Indonesia Giro pada bank lain 6 32,439 116,455 Current accounts with other banks Penempatan pada Bank Indonesia Placements with Bank Indonesia dan bank lain yang jatuh tempo and other banks with original dalam 3 bulan atau kurang maturities of 3 months or less sejak tanggal perolehan 7 723,911 166,527 from acquisition date Total cash and cash Total kas dan setara kas 917,258 1,281,700 equivalents








Catatan/

Notes 2019 2018 ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM FINANCING PENDANAAN ACTIVITIES Penambahan modal 340,800 - Additional paid-in capital Penerimaan/(pembayaran) Receipts/(repayment) pinjaman yang diterima 37 (2,211,800) 2,894,430 of fund borrowings Penerimaan/(pembayaran) Receipts/(repayment) pinjaman subordinasi 37 (165,456) 355,581 of subordinated loans Kas neto yang diperoleh dari/ (digunakan untuk) Net cash provided by/ aktivitas pendanaan (2,036,456) 3,250,011 (used in) financing activities NET DECREASE PENURUNAN NETO IN CASH AND CASH KAS DAN SETARA KAS (426,584) (333,824) EQUIVALENTS KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS AWAL TAHUN 1,281,700 1,650,046 AT BEGINNING OF YEAR Pengaruh perubahan kurs Effects of foreign exchange mata uang asing 62,142 (34,522) rate changes KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS AKHIR TAHUN 917,258 1,281,700 AT END OF YEAR KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS TERDIRI DARI: CONSIST OF: Kas 4 11,572 137,675 Cash Current accounts with Giro pada Bank Indonesia 5 149,336 861,043 Bank Indonesia Giro pada bank lain 6 32,439 116,455 Current accounts with other banks Penempatan pada Bank Indonesia Placements with Bank Indonesia dan bank lain yang jatuh tempo and other banks with original dalam 3 bulan atau kurang maturities of 3 months or less sejak tanggal perolehan 7 723,911 166,527 from acquisition date Total cash and cash Total kas dan setara kas 917,258 1,281,700 equivalents


CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2019 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2019



1. UMUM 1. GENERAL

Pendirian Bank dan informasi umum Establishment of the Bank and general information

PT Bank Rabobank International Indonesia (“Bank”) didirikan di Republik Indonesia pada tanggal 11 April 1990 berdasarkan akta No. 50 yang dibuat oleh notaris Winnie Hadiprodjo, S.H., yang menggantikan notaris Kartini Muljadi, S.H., dengan nama “PT Rabobank Duta”. Akta pendirian tersebut disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia (sekarang Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia) berdasarkan Surat Keputusan No. C2-3152.HT.01.01.TH’90 tanggal 31 Mei 1990 dan diumumkan dalam Lembaran Berita Negara Republik Indonesia No. 59, Tambahan No. 2576 tanggal 24 Juli 1990.

PT Bank Rabobank International Indonesia (the “Bank”) was incorporated in the Republic of Indonesia based on the notarial deed No. 50 as notarised by Winnie Hadiprodjo, S.H., a substitute of Kartini Muljadi, S.H., dated 11 April 1990, under the name of “PT Rabobank Duta”. The deed of the establishment was approved by the Ministry of Justice of the Republic of Indonesia (currently the Ministry of Laws and Human Rights) in his Decision Letter No. C2-3152.HT.01.01.TH’90 dated 31 May 1990 and was published in the State Gazette of the Republic of Indonesia No. 59, Supplement No. 2576 dated 24 July 1990.

Nama Bank telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir dengan nama PT Bank Rabobank International Indonesia berdasarkan akta No. 25 yang dibuat oleh notaris Hendra Karyadi, S.H., tanggal 16 Agustus 2000. Perubahan ini telah disetujui oleh Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia (sekarang Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia) dalam Surat Keputusan No. C-23005.HT.01.04.TH.2000 tanggal 24 Oktober 2000 dan diumumkan dalam Lembaran Berita Negara No. 34, Tambahan No. 2724 tanggal 27 April 2001.

The name of the Bank has changed several times. The latest of which was the change in the name to PT Bank Rabobank International Indonesia based on the notarial deed No. 25 as notarised by Hendra Karyadi, S.H., dated 16 August 2000. This amendment was approved by the Ministry of Justice and Human Rights of the Republic of Indonesia (currently the Ministry of Laws and Human Rights) in his Decision Letter No. C-23005.HT.01.04.TH.2000 dated 24 October 2000 and was published in the State Gazette of the Republic of Indonesia No. 34, Supplement No. 2724 dated 27 April 2001.

Pada tanggal 13 November 2002, Bank meningkatkan modal dasar, ditempatkan dan disetor penuh dari Rp 350.000 menjadi Rp 600.000, yang secara formal dimuat dalam akta perubahan anggaran dasar No. 34 yang dibuat oleh notaris Hendra Karyadi, S.H., tanggal 29 November 2002. Perubahan ini telah disetujui oleh Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia (sekarang Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia) melalui Surat Keputusan No. C-01306.HT.01.04.TH.2003 tanggal 22 Januari 2003 dan diumumkan dalam Lembaran Berita Negara Republik Indonesia No. 21, Tambahan No. 2008 tanggal 14 Maret 2003.

On 13 November 2002, the Bank increased its authorised and paid-up capital from Rp 350,000 to Rp 600,000 which was formalised in the deed of amendment of the Articles of Association No. 34 as notarised by Hendra Karyadi, S.H., dated 29 November 2002. This amendment was approved by the Ministry of Justice and Human Rights of the Republic of Indonesia (currently the Ministry of Laws and Human Rights) in his Decision Letter No. C-01306.HT.01.04.TH.2003 dated 22 January 2003 and was published in the State Gazette of the Republic of Indonesia No. 21, Supplement No. 2008 dated 14 March 2003.

Bank telah melakukan penggabungan usaha dengan PT Bank Haga dan PT Bank Hagakita yang dimiliki secara mayoritas oleh Rabobank International Holding BV, dan entitas induk terakhir Bank adalah Cooperatieve Rabobank U.A. (“Rabobank Nederland”). Penggabungan usaha efektif dilakukan pada tanggal 24 Juli 2008.

The Bank has completed the merger with PT Bank Haga and PT Bank Hagakita which were majority owned by Rabobank International Holding BV, and the ultimate parent company of the Bank is Cooperatieve Rabobank U.A. (“Rabobank Nederland”). The merger became effective on 24 July 2008.

Berdasarkan Akta Penggabungan yang secara formal dimuat dalam akta No. 110 yang dibuat oleh notaris Sutjipto, S.H., M.Kn. pada tanggal 15 Mei 2008, pemegang saham telah setuju meningkatkan modal Bank menjadi Rp 715.000 yang terdiri dari 1.430.000 saham dengan nilai nominal Rp 500.000 (nilai penuh).

Based on the merger deed (“Akta Penggabungan”) which was formally covered by the deed No. 110 as notarised by Sutjipto, S.H., M.Kn. dated 15 May 2008, the Bank’s shareholders have approved the increase of the Bank’s capital to become Rp 715,000 which consist of 1,430,000 shares with par value of Rp 500,000 (full amount).






1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)

Pendirian Bank dan informasi umum (lanjutan) Establishment of the Bank and general information (continued)

Berdasarkan Akta Penggabungan yang secara formal dimuat dalam akta No. 3 yang dibuat oleh notaris Siti Safarijah, S.H. pada tanggal 4 Juni 2015, pemegang saham telah setuju meningkatkan modal Bank menjadi Rp 1.174.666 yang terdiri dari 2.349.332 saham dengan nilai nominal Rp 500.000 (nilai penuh). Akta ini telah diterima dan dicatat di dalam Sistem Administrasi Badan Hukum Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia berdasarkan surat No. AHUAH. 01.03-0937274 tahun 2015 tanggal 4 Juni 2015.

Based on the merger deed (“Akta Penggabungan”) which was formally covered by the deed No. 3 as notarised by Siti Safarijah, S.H. dated 4 June 2015, the Bank’s shareholders have approved the increase of the Bank’s capital to become Rp 1,174,666 which consist of 2,349,332 shares with par value of Rp 500,000 (full amount). The Deed was received and recorded in the Administration System of the Ministry of Laws and Human Rights of the Republic of Indonesia database based on letter No. AHU-AH.01.03- 0937274 year 2015 dated 4 June 2015.

Pada tanggal 29 Desember 2015, Rabobank Nederland, pemegang saham, setuju untuk meningkatkan modal disetor di Bank sebesar Rp 344.069. Penambahan modal tersebut telah mendapat persetujuan dari Otoritas Jasa Keuangan (OJK) pada tanggal 11 Februari 2016.

In 29 December 2015, Rabobank Nederland, the shareholder agreed to increase paid-in capital in the Bank amounted Rp 344,069. The capital increase was approved by Financial Services Authority (OJK) on 11 February 2016.

Berdasarkan Akta yang secara formal dimuat dalam akta No. 43 yang dibuat oleh notaris Linda Herawati, S.H. pada tanggal 20 Januari 2016, pemegang saham telah setuju meningkatkan modal Bank menjadi Rp 1.518.735 yang terdiri dari 3.037.470 saham dengan nilai nominal Rp 500.000 (nilai penuh). Akta ini telah diterima dan dicatat di dalam Sistem Administrasi Badan Hukum Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia berdasarkan surat No. AHU-AH.01.03-0005598 tahun 2016 tanggal 20 Januari 2016.

Based on the deed (“Akta”) which was formally covered by the deed No. 43 as notarised by Linda Herawati, S.H. dated 20 January 2016, the Bank’s shareholders have approved the increase of the Bank’s capital to become Rp 1,518,735 which consist of 3,037,470 shares with par value of Rp 500,000 (full amount). The Deed was received and recorded in the Administration System of the Ministry of Laws and Human Rights of the Republic of Indonesia database based on letter No. AHU-AH.01.03-0005598 year 2016 dated 20 January 2016.

Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa pada tanggal 25 Oktober 2018, yang berita acaranya telah diaktakan dengan Akta Notaris No. 7, Mala Mukti, S.H., LL.M, pada tanggal 5 Desember 2018, Cooperatieve Rabobank U.A. selaku pemegang saham pengendali melakukan penjualan saham sejumlah 66.824 saham atau sebesar 2.2% kepada Jimmy Lityo. Akta ini telah diterima dan dicatat di dalam Sistem Administrasi Badan Hukum Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia berdasarkan surat No. AHU-AH.01.03-0280236 tahun 2018 tanggal 27 Desember 2018.

Based on the decision of Extraordinary General Meeting held on 25 October 2018, the minutes of which were notarised through Notarial Deed No. 7, Mala Mukti, S.H., LL.M, on 5 December 2018, Cooperatieve Rabobank U.A as the controlling shareholder sold 66,824 shares or 2.2 % to Jimmy Lityo. The Deed was received and recorded in the Administration System of the Ministry of Laws and Human Rights of the Republic of Indonesia database based on letter No. AHU-AH.01.03-0280236 year 2018 dated 27 December 2018.

Berdasarkan keputusan pemegang saham pada tanggal 19 Juli 2019, yang berita acaranya telah diaktakan dengan Akta Notaris No. 97, Mala Mukti, S.H., LL.M, pada tanggal 29 Juli 2019, Cooperatieve Rabobank U.A. selaku pemegang saham pengendali melakukan peningkatan modal ditempatkan dan disetor sejumlah 681.600 saham (nilai penuh) senilai Rp 500.000 (nilai penuh) atau sebesar Rp 304.800.000.000 (nilai penuh). Total modal meningkat dari Rp 1.518.735.000.000 (nilai penuh) menjadi Rp 1.859.535.000.000 (nilai penuh). Cooperative Rabobank U.A masih merupakan pemegang saham pengendali dengan 81,65% dari total 3.719.070 saham (nilai penuh). Akta ini telah diterima dan dicatat di dalam Sistem Administrasi Badan Hukum Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia berdasarkan surat No. AHU-AH.01.03-0304950 tahun 2019 tanggal 29 Juli 2019.

Based on the decision of shareholder on 19 July 2019, the minutes of which were notarised through Notarial Deed No. 97, Mala Mukti, S.H., LL.M, on 29 July 2019, Cooperatieve Rabobank U.A as the controlling shareholder increase capital share issued of 681,600 shares (full amount) worth Rp 500,000 (full amount) or amounted Rp 304,800,000,000 (full amount). Total capital increase from Rp 1,518,735,000,000 (full amount) to Rp 1,859,535,000,000 (full amount). Cooperatieve Rabobank U.A is still the controlling shareholder who holds 81.65% of the total 3,719,070 shares (full amount). The Deed was received and recorded in the Administration System of the Ministry of Laws and Human Rights of the Republic of Indonesia database based on letter No. AHU-AH.01.03-0304950 year 2019 dated 29 July 2019.








Berdasarkan Akta Penggabungan yang secara formal dimuat dalam akta No. 3 yang dibuat oleh notaris Siti Safarijah, S.H. pada tanggal 4 Juni 2015, pemegang saham telah setuju meningkatkan modal Bank menjadi Rp 1.174.666 yang terdiri dari 2.349.332 saham dengan nilai nominal Rp 500.000 (nilai penuh). Akta ini telah diterima dan dicatat di dalam Sistem Administrasi Badan Hukum Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia berdasarkan surat No. AHUAH. 01.03-0937274 tahun 2015 tanggal 4 Juni 2015.

Based on the merger deed (“Akta Penggabungan”) which was formally covered by the deed No. 3 as notarised by Siti Safarijah, S.H. dated 4 June 2015, the Bank’s shareholders have approved the increase of the Bank’s capital to become Rp 1,174,666 which consist of 2,349,332 shares with par value of Rp 500,000 (full amount). The Deed was received and recorded in the Administration System of the Ministry of Laws and Human Rights of the Republic of Indonesia database based on letter No. AHU-AH.01.03- 0937274 year 2015 dated 4 June 2015.

Pada tanggal 29 Desember 2015, Rabobank Nederland, pemegang saham, setuju untuk meningkatkan modal disetor di Bank sebesar Rp 344.069. Penambahan modal tersebut telah mendapat persetujuan dari Otoritas Jasa Keuangan (OJK) pada tanggal 11 Februari 2016.

In 29 December 2015, Rabobank Nederland, the shareholder agreed to increase paid-in capital in the Bank amounted Rp 344,069. The capital increase was approved by Financial Services Authority (OJK) on 11 February 2016.

Berdasarkan Akta yang secara formal dimuat dalam akta No. 43 yang dibuat oleh notaris Linda Herawati, S.H. pada tanggal 20 Januari 2016, pemegang saham telah setuju meningkatkan modal Bank menjadi Rp 1.518.735 yang terdiri dari 3.037.470 saham dengan nilai nominal Rp 500.000 (nilai penuh). Akta ini telah diterima dan dicatat di dalam Sistem Administrasi Badan Hukum Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia berdasarkan surat No. AHU-AH.01.03-0005598 tahun 2016 tanggal 20 Januari 2016.

Based on the deed (“Akta”) which was formally covered by the deed No. 43 as notarised by Linda Herawati, S.H. dated 20 January 2016, the Bank’s shareholders have approved the increase of the Bank’s capital to become Rp 1,518,735 which consist of 3,037,470 shares with par value of Rp 500,000 (full amount). The Deed was received and recorded in the Administration System of the Ministry of Laws and Human Rights of the Republic of Indonesia database based on letter No. AHU-AH.01.03-0005598 year 2016 dated 20 January 2016.

Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa pada tanggal 25 Oktober 2018, yang berita acaranya telah diaktakan dengan Akta Notaris No. 7, Mala Mukti, S.H., LL.M, pada tanggal 5 Desember 2018, Cooperatieve Rabobank U.A. selaku pemegang saham pengendali melakukan penjualan saham sejumlah 66.824 saham atau sebesar 2.2% kepada Jimmy Lityo. Akta ini telah diterima dan dicatat di dalam Sistem Administrasi Badan Hukum Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia berdasarkan surat No. AHU-AH.01.03-0280236 tahun 2018 tanggal 27 Desember 2018.

Based on the decision of Extraordinary General Meeting held on 25 October 2018, the minutes of which were notarised through Notarial Deed No. 7, Mala Mukti, S.H., LL.M, on 5 December 2018, Cooperatieve Rabobank U.A as the controlling shareholder sold 66,824 shares or 2.2 % to Jimmy Lityo. The Deed was received and recorded in the Administration System of the Ministry of Laws and Human Rights of the Republic of Indonesia database based on letter No. AHU-AH.01.03-0280236 year 2018 dated 27 December 2018.

Berdasarkan keputusan pemegang saham pada tanggal 19 Juli 2019, yang berita acaranya telah diaktakan dengan Akta Notaris No. 97, Mala Mukti, S.H., LL.M, pada tanggal 29 Juli 2019, Cooperatieve Rabobank U.A. selaku pemegang saham pengendali melakukan peningkatan modal ditempatkan dan disetor sejumlah 681.600 saham (nilai penuh) senilai Rp 500.000 (nilai penuh) atau sebesar Rp 304.800.000.000 (nilai penuh). Total modal meningkat dari Rp 1.518.735.000.000 (nilai penuh) menjadi Rp 1.859.535.000.000 (nilai penuh). Cooperative Rabobank U.A masih merupakan pemegang saham pengendali dengan 81,65% dari total 3.719.070 saham (nilai penuh). Akta ini telah diterima dan dicatat di dalam Sistem Administrasi Badan Hukum Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia berdasarkan surat No. AHU-AH.01.03-0304950 tahun 2019 tanggal 29 Juli 2019.

Based on the decision of shareholder on 19 July 2019, the minutes of which were notarised through Notarial Deed No. 97, Mala Mukti, S.H., LL.M, on 29 July 2019, Cooperatieve Rabobank U.A as the controlling shareholder increase capital share issued of 681,600 shares (full amount) worth Rp 500,000 (full amount) or amounted Rp 304,800,000,000 (full amount). Total capital increase from Rp 1,518,735,000,000 (full amount) to Rp 1,859,535,000,000 (full amount). Cooperatieve Rabobank U.A is still the controlling shareholder who holds 81.65% of the total 3,719,070 shares (full amount). The Deed was received and recorded in the Administration System of the Ministry of Laws and Human Rights of the Republic of Indonesia database based on letter No. AHU-AH.01.03-0304950 year 2019 dated 29 July 2019.








Bank mulai beroperasi secara komersial dalam aktivitas perbankan pada tanggal 24 September 1990. Sesuai dengan Pasal 3 Anggaran Dasar, Bank dapat melakukan kegiatan dalam aktivitas umum perbankan dan transaksi pertukaran mata uang asing. Bank telah memperoleh izin untuk menjalankan kegiatan tersebut di atas berdasarkan Surat Keputusan Menteri Keuangan Republik Indonesia No. 998/KMK.013/1990 tanggal 29 Agustus 1990 dan surat persetujuan Deputi Gubernur Senior Bank Indonesia No. 2/37/KEP.DGS/2000 tanggal 6 Desember 2000.

The Bank started the commercial operations of its banking activities on 24 September 1990. According to Article 3 of the Articles of Association, the Bank is engaged in banking activities and foreign exchange transactions. The Bank has obtained a license to conduct these activities under the Decision Letter No. 998/KMK.013/1990 of the Ministry of Finance of the Republic of Indonesia dated 29 August 1990 and Bank Indonesia’s Senior Deputy Governor approval letter No. 2/37/KEP.DGS/2000 dated 6 December 2000.

Kantor pusat Bank berlokasi di Noble House, Jl. Dr. Ide Anak Agung Gd Agung (Lingkar Mega Kuningan) Kav. E.4.2 No. 2, Jakarta 12950.

The Bank’s head office is located at Noble House, Jl. Dr. Ide Anak Agung Gd Agung (Lingkar Mega Kuningan) Kav. E.4.2 No. 2, Jakarta 12950.

Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, Bank memiliki jaringan distribusi sebagai berikut (tidak diaudit):

As of 31 December 2019 and 2018, the Bank has distribution network as follows (unaudited):

2019 2018

Kantor Pusat 1

1

Head Office

Kantor Cabang 6 27 Branches Kantor Cabang Pembantu - 6 Sub-Branches

7 34

Total karyawan Bank pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 masing-masing adalah 422 dan 612 karyawan. (tidak diaudit)

As of 31 December 2019 and 2018, the Bank has 422 and 612 employees, respectively. (unaudited)

Susunan pengurus Bank Composition of the Bank’s management

Komposisi Dewan Komisaris dan Direksi Bank pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 adalah sebagai berikut:

The composition of the Bank’s Boards of Commissioners and Directors as of 31 December 2019 dan 2018 are as follows:

2019 2018

Dewan Komisaris Board of Commissioners Komisaris Utama Jan Alexander Pruijs Jan Alexander Pruijs President Commissioner Komisaris Independen Hendrik Adams Hendrik Adams Independent Commissioner Komisaris Independen Widiyarto Suwarto Sumitro Widiyarto Suwarto Sumitro Independent Commissioner

Direksi Board of Directors Direktur Utama Joseph Fellipus Peter Joseph Fellipus Peter President Director Luhukay(4) Luhukay Wakil Direktur Utama Soemenggrie Jongkamto(5) Soemenggrie Jongkamto(1) Vice President Director

Direktur Maximiliaan Blom Maximiliaan Blom(2) Director Direktur Mia Patria Mia Patria Director Direktur Heri Haryadi Heri Haryadi Director Direktur Sheky Lemasoa Sheky Lemasoa(3) Director (1) Soemenggrie Jongkamto diangkat sebagai Wakil Direktur

Utama berdasarkan keputusan Sirkular Pemegang Saham efektif terhitung sejak tanggal 1 Januari 2018 dan telah disetujui oleh OJK pada tanggal 21 Maret 2018.

Soemenggrie Jongkamto has been appointed as Vice President (1) Director based on Circular Resolution of Shareholders

starting from 1 January 2018 and has been approved by OJK on 21 March 2018.

(2) Maximiliaan Blom diangkat menjadi Direktur berdasarkan keputusan Sirkular Pemegang Saham efektif terhitung sejak tanggal 12 Februari 2018 dan telah disetujui oleh OJK pada tanggal 27 April 2018.

Maximiliaan Blom has been appointed as Director based on (2)

Circular Resolution of Shareholders starting from 12 February 2018 and has been approved by OJK on 27 April 2018.

(3) Sheky Lemasoa diangkat menjadi Direktur berdasarkan

keputusan Sirkular Pemegang Saham efektif terhitung sejak tanggal 26 Juni 2018 dan telah disetujui oleh OJK pada tanggal 20 Desember 2018.

Sheky Lemasoa has been appointed as Director based on (3)

Circular Resolution of Shareholders starting from 26 June 2018 and has been approved by OJK on 20 December 2018.

(4) Sejak Oktober-Desember 2019 status tidak aktif dan efektif per tanggal 1 Januari 2020 telah berhenti secara tetap sebagai Presiden Direktur.

Inactive since October – December 2019 and resigned effective (4) since 1 January 2020

(5) Sejak Oktober 2019 menjabat sebagai Pejabat Sementara Presiden Direktur.

Acting as Interim Presiden Director effective since October 2019. (5)








Susunan Komite Audit adalah sebagai berikut: The composition of the Audit Committee are as

follows:

2019 2018

Komite Audit Audit Committee Ketua Widiyarto Suwarto Sumitro Widiyarto Suwarto Sumitro Chairman

Anggota Ignace Widiatmoko Ignace Widiatmoko(1) Member Anggota Caroline Halim Caroline Halim(2) Member

(1) Ignace Widiatmoko diangkat menjadi Anggota Komite Audit

terhitung sejak tanggal 1 Oktober 2018. Ignace Widiatmoko has been appointed as Member of Audit (1)

Committee starting from 1 October 2018.

(2) Caroline Halim diangkat menjadi Anggota Komite Audit terhitung sejak tanggal 1 Desember 2018.

Caroline Halim has been appointed as Member of Audit (2)

Committee starting from 1 December 2018.

Rencana penghentian operasional Bank Plan to discontinue the Bank’s entire operation

Berdasarkan keputusan Sirkular pengganti Rapat Umum Luar Biasa Pemegang Saham PT Rabobank International Indonesia tertanggal 15 Maret 2019, para pemegang saham menyetujui keputusan dari Cooperatieve Rabobank U.A. Managing Board pada tanggal 18 Februari 2019 dan 11 Maret 2019 dimana keputusan tersebut telah diinformasikan ke Cooperatieve Rabobank U.A. Supervisory Board pada tanggal 7 Maret 2019, untuk membubarkan Bank termasuk rencana pengajuan permohonan pengembalian lisensi bisnis Bank ke Otoritas Jasa Keuangan (“OJK”).

Based on the Circular Resolution in Lieu of the Extraordinary General Meeting of Shareholder of PT Rabobank International Indonesia dated 15 March 2019, the shareholders approved the decision as stipulated in Cooperatieve Rabobank U.A. Managing Board’s decision dated 18 February 2019 and 11 March 2019, which decisions were informed to Cooperatieve Rabobank U.A Supervisory Board on 7 March 2019, to dissolve the Bank including the plan to apply for the revocation of the business license of the Bank to the Financial Services Authority (“OJK”) of Republic of Indonesia.

Pada bulan Desember 2019, Bank mengubah rencana pengajuan permohonan pengembalian lisensi bisnis Bank ke OJK sehubungan dengan rencana PT Bank Central Asia Tbk (“BCA”) untuk mengakuisisi saham PT Bank Rabobank International Indonesia (“Bank”) dari Grup Rabobank (“aksi korporasi”) (lihat Catatan 39).

In December 2019, the Bank changed its plan from submitting the revocation of the business license of the Bank to OJK, due to the plan of PT Bank Central Asia Tbk ("BCA") to acquire shares of PT Bank Rabobank International Indonesia ("Bank") from the Rabobank Group (“corporate action”) (see Note 39).

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

Laporan keuangan PT Bank Rabobank International Indonesia diselesaikan dan diotorisasi untuk terbit oleh Direksi pada tanggal 3 Februari 2020.

These financial statements of PT Bank Rabobank International Indonesia were completed and authorised for issuance by the Board of Directors on 3 February 2020.

Kebijakan akuntansi signifikan yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan adalah seperti dijabarkan dibawah ini:

The principal accounting policies adopted in preparing the financial statements are set out below:

a. Dasar penyusunan laporan keuangan a. Basis of preparation of the financial

statements Laporan keuangan PT Bank Rabobank

International Indonesia disusun berdasarkan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia.

The financial statements of PT Bank Rabobank International Indonesia have been prepared in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards.








Susunan Komite Audit adalah sebagai berikut: The composition of the Audit Committee are as

follows:

2019 2018

Komite Audit Audit Committee Ketua Widiyarto Suwarto Sumitro Widiyarto Suwarto Sumitro Chairman

Anggota Ignace Widiatmoko Ignace Widiatmoko(1) Member Anggota Caroline Halim Caroline Halim(2) Member

(1) Ignace Widiatmoko diangkat menjadi Anggota Komite Audit

terhitung sejak tanggal 1 Oktober 2018. Ignace Widiatmoko has been appointed as Member of Audit (1)

Committee starting from 1 October 2018.

(2) Caroline Halim diangkat menjadi Anggota Komite Audit terhitung sejak tanggal 1 Desember 2018.

Caroline Halim has been appointed as Member of Audit (2)

Committee starting from 1 December 2018.

Rencana penghentian operasional Bank Plan to discontinue the Bank’s entire operation

Berdasarkan keputusan Sirkular pengganti Rapat Umum Luar Biasa Pemegang Saham PT Rabobank International Indonesia tertanggal 15 Maret 2019, para pemegang saham menyetujui keputusan dari Cooperatieve Rabobank U.A. Managing Board pada tanggal 18 Februari 2019 dan 11 Maret 2019 dimana keputusan tersebut telah diinformasikan ke Cooperatieve Rabobank U.A. Supervisory Board pada tanggal 7 Maret 2019, untuk membubarkan Bank termasuk rencana pengajuan permohonan pengembalian lisensi bisnis Bank ke Otoritas Jasa Keuangan (“OJK”).

Based on the Circular Resolution in Lieu of the Extraordinary General Meeting of Shareholder of PT Rabobank International Indonesia dated 15 March 2019, the shareholders approved the decision as stipulated in Cooperatieve Rabobank U.A. Managing Board’s decision dated 18 February 2019 and 11 March 2019, which decisions were informed to Cooperatieve Rabobank U.A Supervisory Board on 7 March 2019, to dissolve the Bank including the plan to apply for the revocation of the business license of the Bank to the Financial Services Authority (“OJK”) of Republic of Indonesia.

Pada bulan Desember 2019, Bank mengubah rencana pengajuan permohonan pengembalian lisensi bisnis Bank ke OJK sehubungan dengan rencana PT Bank Central Asia Tbk (“BCA”) untuk mengakuisisi saham PT Bank Rabobank International Indonesia (“Bank”) dari Grup Rabobank (“aksi korporasi”) (lihat Catatan 39).

In December 2019, the Bank changed its plan from submitting the revocation of the business license of the Bank to OJK, due to the plan of PT Bank Central Asia Tbk ("BCA") to acquire shares of PT Bank Rabobank International Indonesia ("Bank") from the Rabobank Group (“corporate action”) (see Note 39).

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

Laporan keuangan PT Bank Rabobank International Indonesia diselesaikan dan diotorisasi untuk terbit oleh Direksi pada tanggal 3 Februari 2020.

These financial statements of PT Bank Rabobank International Indonesia were completed and authorised for issuance by the Board of Directors on 3 February 2020.

Kebijakan akuntansi signifikan yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan adalah seperti dijabarkan dibawah ini:

The principal accounting policies adopted in preparing the financial statements are set out below:

a. Dasar penyusunan laporan keuangan a. Basis of preparation of the financial

statements Laporan keuangan PT Bank Rabobank

International Indonesia disusun berdasarkan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia.

The financial statements of PT Bank Rabobank International Indonesia have been prepared in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards.






2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG

SIGNIFIKAN (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

POLICIES (continued) a. Dasar penyusunan laporan keuangan

(lanjutan) a. Basis of preparation of the financial

statements (continued)

Sehubungan dengan keputusan pemegang saham pengendali untuk penghentian operasional Bank, yang kemudian disesuaikan menjadi rencana pengalihan kepemilikan atas Bank (lihat Catatan 1 dan 39), laporan keuangan disusun tidak menggunakan basis going concern. Asumsi dan estimasi atas beberapa akun dalam laporan keuangan 31 Desember 2019 telah disesuaikan.

In relation with the controlling shareholder’s decision to discontinue entire operation of the Bank, which subsequently amended as plan to transfer its ownership at Bank (see Note 1 and 39), these financial statements are not prepared on a going concern basis. Assumptions and estimates for several accounts in the financial statements as of 31 December 2019 had been adjusted.

Laporan keuangan disusun berdasarkan nilai historis, kecuali instrumen keuangan yang diperdagangkan, tersedia untuk dijuaI dan instrumen derivatif yang diukur pada nilai wajar serta aset-aset Bank yang akan dijual atau diselesaikan dalam waktu 1 tahun atau kurang (dalam rangka aksi korporasi, lihat Catatan 1 dan 39) yang diukur pada nilai realisasi bersih. Laporan keuangan disusun berdasarkan dasar akrual, kecuali untuk laporan arus kas.

Financial statements have been prepared under the historical cost convention, except for financial instruments held for trading, available for sale marketable securities and derivative instruments which are measured at fair value and assets that will be sold or settled in 1 year or less (as part of the Bank’s corporate action, see Note 1 and 39), which are measured at net realisable value. The financial statements are prepared using the accrual basis, except for the statement of cash flows.

Laporan arus kas menyajikan penerimaan dan

pengeluaran kas dan setara kas yang diklasifikasikan ke dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. Laporan arus kas disusun dengan menggunakan metode langsung. Untuk tujuan laporan arus kas, kas dan setara kas mencakup kas, giro pada Bank Indonesia dan bank lain, penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain yang jatuh tempo dalam waktu 3 (tiga) bulan atau kurang sejak tanggal perolehan, sepanjang tidak digunakan sebagai jaminan atas pinjaman yang diterima serta tidak dibatasi penggunaannya.

The statement of cash flows presents the receipts and payments of cash and cash equivalents which are classified into operating, investing and financing activities. The statement of cash flows is prepared using direct method. For the purpose of statement of cash flows, cash and cash equivalents including cash, current accounts with Bank Indonesia and other banks, placements with Bank Indonesia and other banks maturing within 3 (three) months or less from the date of acquisition, provided they are not pledged as collateral for borrowings nor restricted.

Seluruh angka dalam laporan keuangan ini,

dibulatkan dan disajikan dalam jutaan Rupiah (“Rp”) yang terdekat, kecuali dinyatakan lain. Lihat Catatan 2c untuk informasi mata uang fungsional Bank.

All figures in the financial statements are rounded and stated to the nearest millions of Rupiah (“Rp”) unless otherwise specified. Refer to Note 2c for the information on the Bank’s functional currency.

Penyusunan laporan keuangan sesuai dengan

Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia mengharuskan penggunaan estimasi dan asumsi. Hal tersebut juga mengharuskan Manajemen untuk membuat pertimbangan dalam proses penerapan kebijakan akuntansi Bank. Area yang kompleks atau memerlukan tingkat pertimbangan yang lebih tinggi atau area di mana asumsi dan estimasi dapat berdampak signifikan terhadap laporan keuangan diungkapkan di Catatan 3.

The preparation of financial statements in conformity with Indonesian Financial Accounting Standards requires the use of certain critical accounting estimates and assumptions. It also requires Management to exercise its judgment in the process of applying the Bank’s accounting policies. The areas involving a higher degree of judgment or complexity or areas where assumptions and estimates are significant to the financial statements are disclosed in Note 3.








POLICIES (continued)

b. Perubahan pada pernyataan standar akuntansi keuangan dan interpretasi pernyataan standar akuntansi keuangan

b. Changes to the statements of financial accounting standards and interpretations of financial accounting standards

Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Indonesia (“DSAK-IAI”) telah menerbitkan standar baru, revisi dan interpretasi yang berlaku efektif pada atau setelah tanggal 1 Januari 2019. Penerapan dari standar, interpretasi baru/revisi standar berikut yang berlaku efektif mulai 1 Januari 2019, tidak menimbulkan perubahan substansial terhadap kebijakan akuntansi Perusahaan dan tidak berdampak material atas jumlah yang dilaporkan atas tahun berjalan atau tahun sebelumnya, sebagai berikut:

Financial Accounting Standard Board of Indonesia Institute of Accounting (“DSAK-IAI”) has issued the following new standards, amendments and interpretations which were effective on or after 1 January 2019. The adoption of these new and amended standards and interpretations that are effective beginning 1 January 2019, did not result in substantial changes to the Company’s accounting policies and had no material effects on the amounts reported for the current or prior financial years period, as follow:

• ISAK 33 “Transaksi valuta asing dan imbalan dimuka”;

• ISAK 34 “Ketidakpastian dalam perlakuan pajak penghasilan”

• Amendemen PSAK 22 “Kombinasi bisnis”;

• Amendemen PSAK 24 “Imbalan kerja”; • Amendemen PSAK 26 “Biaya pinjaman”; • Amendemen PSAK 46 “Pajak penghasilan”;

dan • Amendemen PSAK 66 “Pengadilan

bersama”.

• ISFAS 33 “Foreign currency transactions and advance consideration”;

• ISFAS 34 “Uncertainty over income tax treatments”;

• Amendment to SFAS 22 “Business combination”;

• Amendment to SFAS 24 “Employee benefit”; • Amendment to SFAS 26 “Borrowing cost”; • Amendment to SFAS 46 “Income taxes”;

and • Amendment to SFAS 66 “Joint

arrangements”.

c. Penjabaran mata uang asing c. Foreign currency translation

i. Mata uang fungsional dan penyajian i. Functional and presentation currency

Item-item yang disertakan dalam laporan keuangan Bank diukur menggunakan mata uang yang sesuai dengan lingkungan ekonomi utama dimana entitas beroperasi (“mata uang fungsional”).

Items included in the financial statements of the Bank are measured using the currency of primary economic environment in which the entity operates (“the functional currency”).

Laporan keuangan dijabarkan dalam mata uang Rupiah, yang merupakan mata uang fungsional dan penyajian Bank.

The financial statements are presented in Rupiah, which is the functional and presentation currency of the Bank.

ii. Transaksi dan saldo dalam mata uang

asing ii. Transactions and balances in foreign

currencies Transaksi dalam mata uang asing dijabarkan

ke dalam mata uang Rupiah dengan menggunakan kurs pada saat terjadinya transaksi. Pada setiap tanggal pelaporan, aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing dijabarkan ke Rupiah berdasarkan kurs spot Reuters pada tanggal tersebut pukul 16.00 Waktu Indonesia Bagian Barat (WIB) seperti dipublikasikan oleh Bank Indonesia. Keuntungan atau kerugian yang timbul sebagai akibat penjabaran aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing dicatat pada laporan laba rugi.

Transactions denominated in foreign currencies are translated into Rupiah at the exchange rates prevailing at the date of the transactions. At each reporting date, all monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are translated into Rupiah based on Reuters spot rate on that date at 16.00 Western Indonesian Time (WIB) as published by Bank Indonesia. The resulting gains or losses from the translation of monetary assets and liabilities in foreign currencies are recognised in the statement of profit or loss.









b. Perubahan pada pernyataan standar akuntansi keuangan dan interpretasi pernyataan standar akuntansi keuangan

b. Changes to the statements of financial accounting standards and interpretations of financial accounting standards

Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Indonesia (“DSAK-IAI”) telah menerbitkan standar baru, revisi dan interpretasi yang berlaku efektif pada atau setelah tanggal 1 Januari 2019. Penerapan dari standar, interpretasi baru/revisi standar berikut yang berlaku efektif mulai 1 Januari 2019, tidak menimbulkan perubahan substansial terhadap kebijakan akuntansi Perusahaan dan tidak berdampak material atas jumlah yang dilaporkan atas tahun berjalan atau tahun sebelumnya, sebagai berikut:

Financial Accounting Standard Board of Indonesia Institute of Accounting (“DSAK-IAI”) has issued the following new standards, amendments and interpretations which were effective on or after 1 January 2019. The adoption of these new and amended standards and interpretations that are effective beginning 1 January 2019, did not result in substantial changes to the Company’s accounting policies and had no material effects on the amounts reported for the current or prior financial years period, as follow:

• ISAK 33 “Transaksi valuta asing dan imbalan dimuka”;

• ISAK 34 “Ketidakpastian dalam perlakuan pajak penghasilan”

• Amendemen PSAK 22 “Kombinasi bisnis”;

• Amendemen PSAK 24 “Imbalan kerja”; • Amendemen PSAK 26 “Biaya pinjaman”; • Amendemen PSAK 46 “Pajak penghasilan”;

dan • Amendemen PSAK 66 “Pengadilan

bersama”.

• ISFAS 33 “Foreign currency transactions and advance consideration”;

• ISFAS 34 “Uncertainty over income tax treatments”;

• Amendment to SFAS 22 “Business combination”;

• Amendment to SFAS 24 “Employee benefit”; • Amendment to SFAS 26 “Borrowing cost”; • Amendment to SFAS 46 “Income taxes”;

and • Amendment to SFAS 66 “Joint

arrangements”.

c. Penjabaran mata uang asing c. Foreign currency translation

i. Mata uang fungsional dan penyajian i. Functional and presentation currency

Item-item yang disertakan dalam laporan keuangan Bank diukur menggunakan mata uang yang sesuai dengan lingkungan ekonomi utama dimana entitas beroperasi (“mata uang fungsional”).

Items included in the financial statements of the Bank are measured using the currency of primary economic environment in which the entity operates (“the functional currency”).

Laporan keuangan dijabarkan dalam mata uang Rupiah, yang merupakan mata uang fungsional dan penyajian Bank.

The financial statements are presented in Rupiah, which is the functional and presentation currency of the Bank.

ii. Transaksi dan saldo dalam mata uang

asing ii. Transactions and balances in foreign

currencies Transaksi dalam mata uang asing dijabarkan

ke dalam mata uang Rupiah dengan menggunakan kurs pada saat terjadinya transaksi. Pada setiap tanggal pelaporan, aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing dijabarkan ke Rupiah berdasarkan kurs spot Reuters pada tanggal tersebut pukul 16.00 Waktu Indonesia Bagian Barat (WIB) seperti dipublikasikan oleh Bank Indonesia. Keuntungan atau kerugian yang timbul sebagai akibat penjabaran aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing dicatat pada laporan laba rugi.

Transactions denominated in foreign currencies are translated into Rupiah at the exchange rates prevailing at the date of the transactions. At each reporting date, all monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are translated into Rupiah based on Reuters spot rate on that date at 16.00 Western Indonesian Time (WIB) as published by Bank Indonesia. The resulting gains or losses from the translation of monetary assets and liabilities in foreign currencies are recognised in the statement of profit or loss.









c. Penjabaran mata uang asing (lanjutan) c. Foreign currency translation (continued)

ii. Transaksi dan saldo dalam mata uang asing (lanjutan)

ii. Transactions and balances in foreign currencies (continued)

Kurs yang digunakan untuk menjabarkan

mata uang asing ke dalam Rupiah pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 adalah sebagai berikut (dalam Rupiah penuh):

The exchange rates used for translation of foreign currencies into Rupiah at 31 December 2019 and 2018 are as follows (amounts in full Rupiah):

2019 2018

1 Dolar Amerika Serikat 13,882.50 14,380.00 United States Dollar 1 1 Poundsterling Inggris 18,238.14 18,311.50 Great Britain Poundsterling 1 1 Euro Eropa 15,570.61 16,440.66 European Euro 1 100 Yen Jepang 12,781.00 13,062.00 Japanese Yen 100 1 Dolar Hong Kong 1,782.75 1,836.28 Hong Kong Dollar 1 1 Dolar Australia 9,725.39 10,162.35 Australian Dollar 1 1 Dolar Singapura 10,315.05 10,554.91 Singapore Dollar 1 1 Franc Swiss 14,336.99 14,595.28 Swiss Franc 1 1 Dolar Selandia Baru 9,335.29 9,659.05 New Zealand Dollar 1

d. Transaksi dengan pihak berelasi d. Transactions with related parties

Dalam menjalankan usahanya, Bank melakukan transaksi dengan pihak berelasi seperti yang didefinisikan dalam PSAK No. 7 tentang “Pengungkapan Pihak berelasi”.

In the normal course of its business, the Bank enters into transactions with related parties which are defined under SFAS No. 7, “Related Party Disclosures”.

Pihak berelasi adalah orang atau entitas yang

terkait dengan entitas yang menyiapkan laporan keuangannya (entitas pelapor). Yang termasuk pihak berelasi adalah sebagai berikut:

A related party is a person or entity that is related to the entity that is preparing its financial statements (in this Standard referred to as the ‘reporting entity’). The related parties are as follows:

1. Orang atau anggota keluarga terdekat

mempunyai relasi dengan entitas pelapor jika orang tersebut:

1. A person or a close member of that person’s family is related to a reporting entity if that person:

a. Memiliki pengendalian atau

pengendalian bersama atas entitas pelapor;

b. Memiliki pengaruh signifikan atas entitas pelapor; atau

a. Has control or joint control of the reporting entity;

b. Has significant influence over the

reporting entity; or c. Merupakan personil manajemen kunci

entitas pelapor atau entitas induk pelapor.

c. Is a member of the key management personnel of the reporting entity or of a parent of the reporting entity.

2. Suatu entitas berelasi dengan entitas

pelapor jika memenuhi salah satu hal sebagai berikut:

2. An entity is related to a reporting entity if any of the following condition applies:

a. Entitas dan entitas pelapor adalah

anggota dari kelompok usaha yang sama (artinya entitas induk, entitas anak, dan entitas anak berikutnya terkait dengan entitas lain);

a. The entity and the reporting entity are

members of the same group (which means that each parent, subsidiary and fellow subsidiary is related to the others);









d. Transaksi dengan pihak berelasi (lanjutan) d. Transactions with related parties (continued)

2. Suatu entitas berelasi dengan entitas pelapor jika memenuhi salah satu hal sebagai berikut: (lanjutan)

2. An entity is related to a reporting entity if any of the following condition applies: (continued)

b. Suatu entitas adalah entitas asosiasi

atau ventura bersama dari entitas lain (atau entitas asosiasi atau ventura bersama yang merupakan anggota suatu kelompok usaha, yang mana entitas lain adalah anggotanya);

c. Kedua entitas tersebut adalah ventura bersama dari pihak ketiga yang sama;

d. Suatu entitas adalah ventura bersama dari entitas ketiga dan entitas yang lain adalah entitas asosiasi dari entitas ketiga;

e. Entitas tersebut adalah sebuah program imbalan pasca kerja untuk imbalan kerja dari salah satu entitas pelapor atau entitas yang terkait dengan entitas pelapor;

f. Entitas yang dikendalikan atau dikendalikan bersama oleh orang yang diidentifikasi sebagaimana dimaksud dalam angka (1); atau

g. Orang yang diidentifikasi sebagaimana dimaksud dalam angka (1) huruf (a) memiliki pengaruh signifikan atas entitas atau merupakan manajemen kunci entitas (atau entitas induk dari entitas).

b. One entity is an associate or joint venture of the other entity (or an associate or joint venture of a member of a group of which the other entity is a member);

c. Both entities are joint ventures of the

same third party; d. One entity is a joint venture of a third

party and the other entity is an associate of the third entity;

e. The entity is a post-employment benefit

plan for the benefit employees of either the reporting entity or an entity related to the reporting entity;

f. The entity is controlled or jointly

controlled by a person identified in (1); or

g. A person identified in (1) (a) has

significant influence over the entity or is a member of the key management personnel of the entity (or of a parent of the entity).

Rincian saldo dan transaksi yang material dengan pihak berelasi disajikan dalam Catatan 32.

Details of material balances and transactions with the related parties are disclosed in Note 32.

e. Instrumen keuangan e. Financial instruments

A. Aset keuangan A. Financial assets

Bank mengklasifikasikan aset keuangannya

dalam kategori (a) aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, (b) pinjaman yang diberikan dan piutang, dan (c) aset keuangan tersedia untuk dijual. Klasifikasi ini tergantung dari tujuan perolehan aset keuangan tersebut. Manajemen menentukan klasifikasi aset keuangan tersebut pada saat awal pengakuannya.

The Bank classifies its financial assets in the category of (a) financial assets at fair value through profit or loss, (b) loans and receivables, and (c) available for sale financial assets. The classification depends on the purpose for which the financials assets were acquired. Management determines the classification of its financial assets at initial recognition.

(a) Aset keuangan yang diukur pada nilai

wajar melalui laba rugi (a) Financial assets at fair value through

profit or loss Kategori ini terdiri dari dua sub-kategori:

aset keuangan yang diklasifikasikan dalam kelompok diperdagangkan dan aset keuangan yang pada saat pengakuan awal telah ditetapkan oleh Bank untuk diukur pada nilai wajar melalui laba rugi.

This category comprises two sub-categories: financial assets classified as held for trading and financial assets designated by the Bank as at fair value through profit or loss upon initial recognition.









d. Transaksi dengan pihak berelasi (lanjutan) d. Transactions with related parties (continued)

2. Suatu entitas berelasi dengan entitas pelapor jika memenuhi salah satu hal sebagai berikut: (lanjutan)

2. An entity is related to a reporting entity if any of the following condition applies: (continued)

b. Suatu entitas adalah entitas asosiasi

atau ventura bersama dari entitas lain (atau entitas asosiasi atau ventura bersama yang merupakan anggota suatu kelompok usaha, yang mana entitas lain adalah anggotanya);

c. Kedua entitas tersebut adalah ventura bersama dari pihak ketiga yang sama;

d. Suatu entitas adalah ventura bersama dari entitas ketiga dan entitas yang lain adalah entitas asosiasi dari entitas ketiga;

e. Entitas tersebut adalah sebuah program imbalan pasca kerja untuk imbalan kerja dari salah satu entitas pelapor atau entitas yang terkait dengan entitas pelapor;

f. Entitas yang dikendalikan atau dikendalikan bersama oleh orang yang diidentifikasi sebagaimana dimaksud dalam angka (1); atau

g. Orang yang diidentifikasi sebagaimana dimaksud dalam angka (1) huruf (a) memiliki pengaruh signifikan atas entitas atau merupakan manajemen kunci entitas (atau entitas induk dari entitas).

b. One entity is an associate or joint venture of the other entity (or an associate or joint venture of a member of a group of which the other entity is a member);

c. Both entities are joint ventures of the

same third party; d. One entity is a joint venture of a third

party and the other entity is an associate of the third entity;

e. The entity is a post-employment benefit

plan for the benefit employees of either the reporting entity or an entity related to the reporting entity;

f. The entity is controlled or jointly

controlled by a person identified in (1); or

g. A person identified in (1) (a) has

significant influence over the entity or is a member of the key management personnel of the entity (or of a parent of the entity).

Rincian saldo dan transaksi yang material dengan pihak berelasi disajikan dalam Catatan 32.

Details of material balances and transactions with the related parties are disclosed in Note 32.

e. Instrumen keuangan e. Financial instruments

A. Aset keuangan A. Financial assets

Bank mengklasifikasikan aset keuangannya

dalam kategori (a) aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, (b) pinjaman yang diberikan dan piutang, dan (c) aset keuangan tersedia untuk dijual. Klasifikasi ini tergantung dari tujuan perolehan aset keuangan tersebut. Manajemen menentukan klasifikasi aset keuangan tersebut pada saat awal pengakuannya.

The Bank classifies its financial assets in the category of (a) financial assets at fair value through profit or loss, (b) loans and receivables, and (c) available for sale financial assets. The classification depends on the purpose for which the financials assets were acquired. Management determines the classification of its financial assets at initial recognition.

(a) Aset keuangan yang diukur pada nilai

wajar melalui laba rugi (a) Financial assets at fair value through

profit or loss Kategori ini terdiri dari dua sub-kategori:

aset keuangan yang diklasifikasikan dalam kelompok diperdagangkan dan aset keuangan yang pada saat pengakuan awal telah ditetapkan oleh Bank untuk diukur pada nilai wajar melalui laba rugi.

This category comprises two sub-categories: financial assets classified as held for trading and financial assets designated by the Bank as at fair value through profit or loss upon initial recognition.









e. Instrumen keuangan (lanjutan) e. Financial instruments (continued)

A. Aset keuangan (lanjutan) A. Financial assets (continued)

(a) Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi

(a) Financial assets at fair value through profit or loss

Aset keuangan diklasifikasikan dalam

kelompok diperdagangkan jika diperoleh atau dimiliki terutama untuk tujuan dijual atau dibeli kembali dalam waktu dekat atau jika merupakan bagian dari portofolio instrumen keuangan tertentu yang dikelola bersama dan terdapat bukti mengenai pola ambil untung dalam jangka pendek (short term profit-taking) yang terkini. Derivatif juga dikategorikan dalam kelompok diperdagangkan, kecuali derivatif yang ditetapkan dan efektif sebagai instrumen lindung nilai.

A financial asset is classified as held for trading if it is acquired or incurred principally for the purpose of selling or repurchasing it in the near term or if it is part of a portfolio of identified financial instruments that are managed together and for which there is evidence of a recent actual pattern of short-term profit-taking. Derivatives are also categorised as held for trading unless they are designated and effective as hedging instruments.

Instrumen keuangan yang

dikelompokkan ke dalam kategori ini diakui pada nilai wajarnya pada saat pengakuan awal; biaya transaksi diakui secara langsung ke dalam laporan laba rugi. Keuntungan dan kerugian yang timbul dari perubahan nilai wajar dan penjualan instrumen keuangan diakui di dalam laporan laba rugi dan dicatat masing-masing sebagai “Keuntungan /(kerugian) dari perubahan nilai wajar instrumen keuangan” dan “Keuntungan/ (kerugian) dari penjualan instrumen keuangan”. Pendapatan bunga dari instrumen keuangan dalam kelompok diperdagangkan dicatat sebagai “Pendapatan bunga”.

Financial instruments classified in this category are recognised initially at fair value; transaction costs are taken directly to the statement of income. Gains and losses arising from changes in fair value and sales of these financial instruments are included directly in the statement of income and are reported respectively as “Gains/(losses) from changes in fair value of financial instruments” and “Gains/(losses) from sale of financial instruments”. Interest income on financial instruments held for trading are included in “Interest income”.

(b) Pinjaman yang diberikan dan piutang (b) Loans and receivables Pinjaman yang diberikan dan piutang

adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif, kecuali:

Loans and receivables are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments that are not quoted in an active market, other than:

• yang dimaksudkan oleh Bank untuk

dijual dalam waktu dekat, yang diklasifikasikan dalam kelompok diperdagangkan, serta yang pada saat pengakuan awal ditetapkan pada nilai wajar melalui laba rugi;

• those that the Bank intends to sell immediately or in the short term, which are classified as held for trading, and those that the Bank upon initial recognition designates as at fair value through profit or loss;

• yang pada saat pengakuan awal

ditetapkan dalam kelompok tersedia untuk dijual; atau

• those that the Bank upon initial recognition designates as available for sale; or






2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)

e. Instrumen keuangan (lanjutan)

e. Financial instruments (continued)


(b) Pinjaman yang diberikan dan piutang

(lanjutan) (b) Loans and receivables (continued)

Pinjaman yang diberikan dan piutang

adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif, kecuali: (lanjutan)

Loans and receivables are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments that are not quoted in an active market, other than: (continued)

• dalam hal pemilik mungkin tidak

akan memperoleh kembali investasi awal secara substansial kecuali yang disebabkan oleh penurunan kualitas pinjaman yang diberikan dan piutang.

• those for which the holder may not recover substantially all of its initial investment, other than because of credit deterioration.

Pada saat pengakuan awal, pinjaman

yang diberikan dan piutang diakui pada nilai wajarnya ditambah biaya transaksi dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai. Pendapatan dari aset keuangan dalam kelompok pinjaman yang diberikan dan piutang dicatat di dalam laporan laba rugi dan dilaporkan sebagai “Pendapatan bunga”. Dalam hal terjadi penurunan nilai, kerugian penurunan nilai dilaporkan sebagai pengurang dari nilai tercatat dari aset keuangan dalam kelompok pinjaman yang diberikan dan piutang, dan diakui di dalam laporan laba rugi sebagai “Cadangan kerugian penurunan nilai atas aset keuangan”.

Loans and receivables are initially recognised at fair value plus transaction costs and subsequently measured at amortised cost using the effective interest rate method less allowance for impairment losses. Interest income on financial assets classified as loans and receivables is included in the statement of income and reported as “Interest income”. In the case of impairment, the impairment loss is reported as a deduction from the carrying value of the financial assets classified as loan and receivables and recognised in the statement of income as “Allowance for impairment losses on financial assets”.

(c) Aset keuangan tersedia untuk dijual (c) Available for sale financial assets Aset keuangan dalam kelompok

tersedia untuk dijual adalah aset keuangan non-derivatif yang ditetapkan dimiliki untuk periode tertentu dimana akan dijual dalam rangka pemenuhan likuiditas atau perubahan suku bunga atau valuta asing atau yang tidak diklasifikasikan sebagai pinjaman yang diberikan atau piutang, aset keuangan yang diklasifikasikan dalam kelompok dimiliki hingga jatuh tempo atau aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi.

Available for sale financial assets are non-derivative financial assets that are intended to be held for indefinite period of time, which may be sold in response to needs for liquidity or changes in interest rates or exchange rates or that are not classified as loans and receivables, held-to-maturity financial assets or financial assets at fair value through profit or loss.






2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)

e. Instrumen keuangan (lanjutan)

e. Financial instruments (continued)


(b) Pinjaman yang diberikan dan piutang

(lanjutan) (b) Loans and receivables (continued)

Pinjaman yang diberikan dan piutang

adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif, kecuali: (lanjutan)

Loans and receivables are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments that are not quoted in an active market, other than: (continued)

• dalam hal pemilik mungkin tidak

akan memperoleh kembali investasi awal secara substansial kecuali yang disebabkan oleh penurunan kualitas pinjaman yang diberikan dan piutang.

• those for which the holder may not recover substantially all of its initial investment, other than because of credit deterioration.

Pada saat pengakuan awal, pinjaman

yang diberikan dan piutang diakui pada nilai wajarnya ditambah biaya transaksi dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai. Pendapatan dari aset keuangan dalam kelompok pinjaman yang diberikan dan piutang dicatat di dalam laporan laba rugi dan dilaporkan sebagai “Pendapatan bunga”. Dalam hal terjadi penurunan nilai, kerugian penurunan nilai dilaporkan sebagai pengurang dari nilai tercatat dari aset keuangan dalam kelompok pinjaman yang diberikan dan piutang, dan diakui di dalam laporan laba rugi sebagai “Cadangan kerugian penurunan nilai atas aset keuangan”.

Loans and receivables are initially recognised at fair value plus transaction costs and subsequently measured at amortised cost using the effective interest rate method less allowance for impairment losses. Interest income on financial assets classified as loans and receivables is included in the statement of income and reported as “Interest income”. In the case of impairment, the impairment loss is reported as a deduction from the carrying value of the financial assets classified as loan and receivables and recognised in the statement of income as “Allowance for impairment losses on financial assets”.

(c) Aset keuangan tersedia untuk dijual (c) Available for sale financial assets Aset keuangan dalam kelompok

tersedia untuk dijual adalah aset keuangan non-derivatif yang ditetapkan dimiliki untuk periode tertentu dimana akan dijual dalam rangka pemenuhan likuiditas atau perubahan suku bunga atau valuta asing atau yang tidak diklasifikasikan sebagai pinjaman yang diberikan atau piutang, aset keuangan yang diklasifikasikan dalam kelompok dimiliki hingga jatuh tempo atau aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi.

Available for sale financial assets are non-derivative financial assets that are intended to be held for indefinite period of time, which may be sold in response to needs for liquidity or changes in interest rates or exchange rates or that are not classified as loans and receivables, held-to-maturity financial assets or financial assets at fair value through profit or loss.











(c) Aset keuangan tersedia untuk dijual (lanjutan)

(c) Available for sale financial assets (continued)

Pada saat pengakuan awalnya, aset

keuangan tersedia untuk dijual diakui pada nilai wajarnya ditambah biaya transaksi dan selanjutnya diukur pada nilai wajarnya dimana keuntungan atau kerugian diakui pada laporan penghasilan komprehensif lain kecuali untuk kerugian penurunan nilai dan laba rugi selisih kurs, hingga aset keuangan dihentikan pengakuannya. Jika aset keuangan tersedia untuk dijual mengalami penurunan nilai, akumulasi laba atau rugi yang sebelumnya diakui pada pendapatan/(beban) komprehensif lainnya, diakui pada laba rugi. Pendapatan bunga dihitung menggunakan metode suku bunga efektif dan keuntungan atau kerugian yang timbul akibat perubahan nilai tukar dari aset moneter yang diklasifikasikan sebagai kelompok tersedia untuk dijual diakui pada laporan laba rugi.

Available for sale financial assets are initially recognised at fair value, plus transaction costs, and measured subsequently at fair value with gains and losses being recognised in statement of comprehensive income, except for impairment losses and foreign exchange gains or losses, until the financial assets is derecognised. If an available for sale financial asset is determined to be impaired, the cumulative gain or loss previously recognised in other comprehensive income will be recognised as the profit or loss. Interest income is calculated using the effective interest rate method, and foreign currency gains or losses on monetary assets classified as available for sale are recognised in the statement of profit or loss.

(d) Pengakuan (d) Recognition Bank menggunakan akuntansi tanggal

perdagangan untuk mencatat seluruh transaksi aset keuangan yang lazim (reguler). Aset keuangan yang dialihkan kepada pihak ketiga tetapi tidak memenuhi syarat penghentian pengakuan disajikan di dalam laporan posisi keuangan sebagai “Aset yang dijaminkan”, jika pihak penerima memiliki hak untuk menjual atau mentransfer kembali.

The Bank uses trade date accounting for regular way contracts when recording financial assets transactions. Financial assets that are transferred to a third party but do not qualify for derecognition are presented in the statements of financial position as “Pledged assets”, if the transferee has the right to sell or repledge them.

B. Liabilitas keuangan B. Financial liabilities Bank mengklasifikasikan liabilitas keuangan

dalam kategori (a) liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi dan (b) liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi. Liabilitas keuangan dihentikan pengakuannya ketika liabilitas telah dilepaskan atau dibatalkan atau kadaluwarsa.

The Bank classifies its financial liabilities in the category of (a) financial liabilities at fair value through profit or loss and (b) financial liabilities measured at amortised cost. Financial liabilities are derecognised when they have redeemed or otherwise extinguished.










B. Liabilitas keuangan (lanjutan) B. Financial liabilities (continued)

(a) Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi

(a) Financial liabilities at fair value through profit or loss

Kategori ini terdiri dari dua sub-kategori:

liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai diperdagangkan dan liabilitas keuangan yang pada saat pengakuan awal telah ditetapkan oleh Bank untuk diukur pada nilai wajar melalui laba rugi. Pada saat pengakuan awal dan selanjutnya dicatat pada nilai wajar.

This category comprises two sub-categories: financial liabilities classified as held for trading and financial liabilities designated by the Bank as at fair value through profit or loss upon initial recognition. At the initial and subsequent recognition, this is recorded at fair value.

Liabilitas keuangan diklasifikasikan

sebagai diperdagangkan jika diperoleh atau dimiliki terutama untuk tujuan dijual atau dibeli kembali dalam waktu dekat atau jika merupakan bagian dari portofolio instrumen keuangan tertentu yang dikelola bersama dan terdapat bukti mengenai pola ambil untung dalam jangka pendek (short-term profit-taking) yang terkini. Derivatif diklasifikasikan sebagai instrumen diperdagangkan kecuali ditetapkan dan efektif sebagai instrumen lindung nilai.

A financial liability is classified as held for trading if it is acquired or incurred principally for the purpose of selling or repurchasing it in the near term or if it is part of a portfolio of identified financial instruments that are managed together and for which there is evidence of a recent actual pattern of short-term profit-taking. Derivatives are also categorised as held for trading instrument unless they are designated and effective as hedging instruments.

Keuntungan dan kerugian yang timbul

dari perubahan nilai wajar liabilitas keuangan yang diklasifikasikan sebagai diperdagangkan dicatat dalam laporan laba rugi sebagai “Keuntungan/ (kerugian) dari perubahan nilai wajar instrumen keuangan”. Beban bunga dari liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai diperdagangkan dicatat sebagai “Beban bunga”.

Gains and losses arising from changes in fair value of financial liabilities classified held for trading are included in the statement of income and reported as “Gains/(losses) from changes in fair value of financial instruments”. Interest expenses on financial liabilities held for trading are included in “Interest expenses”.

Jika Bank pada pengakuan awal telah menetapkan instrumen utang tertentu sebagai nilai wajar melalui laba rugi (opsi nilai wajar), maka selanjutnya, penetapan ini tidak dapat diubah. Berdasarkan PSAK 55, instrumen utang yang diklasifikasikan sebagai opsi nilai wajar, terdiri dari kontrak utama dan derivatif melekat yang harus dipisahkan.

If the Bank designated certain debt securities upon initial recognition as at fair value through profit or loss (fair value option), then this designation cannot be changed subsequently. According to SFAS 55, the fair value option is applied on the debt securities consists of debt host and embedded derivatives that must otherwise be separated.

Perubahan nilai wajar terkait dengan

liabilitas keuangan yang ditetapkan untuk diukur pada nilai wajar melalui laba rugi diakui di dalam “Keuntungan/(kerugian) dari perubahan nilai wajar instrumen keuangan”.

Fair value changes relating to financial liabilities designated at fair value through profit or loss are recognised in “Gains/(losses) from changes in fair value of financial instruments”.











(a) Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi

(a) Financial liabilities at fair value through profit or loss

Kategori ini terdiri dari dua sub-kategori:

liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai diperdagangkan dan liabilitas keuangan yang pada saat pengakuan awal telah ditetapkan oleh Bank untuk diukur pada nilai wajar melalui laba rugi. Pada saat pengakuan awal dan selanjutnya dicatat pada nilai wajar.

This category comprises two sub-categories: financial liabilities classified as held for trading and financial liabilities designated by the Bank as at fair value through profit or loss upon initial recognition. At the initial and subsequent recognition, this is recorded at fair value.

Liabilitas keuangan diklasifikasikan

sebagai diperdagangkan jika diperoleh atau dimiliki terutama untuk tujuan dijual atau dibeli kembali dalam waktu dekat atau jika merupakan bagian dari portofolio instrumen keuangan tertentu yang dikelola bersama dan terdapat bukti mengenai pola ambil untung dalam jangka pendek (short-term profit-taking) yang terkini. Derivatif diklasifikasikan sebagai instrumen diperdagangkan kecuali ditetapkan dan efektif sebagai instrumen lindung nilai.

A financial liability is classified as held for trading if it is acquired or incurred principally for the purpose of selling or repurchasing it in the near term or if it is part of a portfolio of identified financial instruments that are managed together and for which there is evidence of a recent actual pattern of short-term profit-taking. Derivatives are also categorised as held for trading instrument unless they are designated and effective as hedging instruments.

Keuntungan dan kerugian yang timbul

dari perubahan nilai wajar liabilitas keuangan yang diklasifikasikan sebagai diperdagangkan dicatat dalam laporan laba rugi sebagai “Keuntungan/ (kerugian) dari perubahan nilai wajar instrumen keuangan”. Beban bunga dari liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai diperdagangkan dicatat sebagai “Beban bunga”.

Gains and losses arising from changes in fair value of financial liabilities classified held for trading are included in the statement of income and reported as “Gains/(losses) from changes in fair value of financial instruments”. Interest expenses on financial liabilities held for trading are included in “Interest expenses”.

Jika Bank pada pengakuan awal telah menetapkan instrumen utang tertentu sebagai nilai wajar melalui laba rugi (opsi nilai wajar), maka selanjutnya, penetapan ini tidak dapat diubah. Berdasarkan PSAK 55, instrumen utang yang diklasifikasikan sebagai opsi nilai wajar, terdiri dari kontrak utama dan derivatif melekat yang harus dipisahkan.

If the Bank designated certain debt securities upon initial recognition as at fair value through profit or loss (fair value option), then this designation cannot be changed subsequently. According to SFAS 55, the fair value option is applied on the debt securities consists of debt host and embedded derivatives that must otherwise be separated.

Perubahan nilai wajar terkait dengan

liabilitas keuangan yang ditetapkan untuk diukur pada nilai wajar melalui laba rugi diakui di dalam “Keuntungan/(kerugian) dari perubahan nilai wajar instrumen keuangan”.

Fair value changes relating to financial liabilities designated at fair value through profit or loss are recognised in “Gains/(losses) from changes in fair value of financial instruments”.











(b) Liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi

(b) Financial liabilities measured at amortised cost

Liabilitas keuangan yang tidak diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi dikategorikan dan diukur dengan biaya perolehan diamortisasi.

Financial liabilities that are not classified as at fair value through profit and loss fall into this category and are measured as amortised cost.

Pada saat pengakuan awal, liabilitas

keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi diukur pada nilai wajar ditambah biaya transaksi (jika ada).

Financial liabilities at amortised cost are initially recognised at fair value plus transaction costs (if any).

Setelah pengakuan awal, Bank

mengukur seluruh liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

After initial recognition, the Bank measures all financial liabilities at amortised cost using effective interest rates method.

C. Penentuan nilai wajar C. Determination of fair value

Nilai wajar adalah harga yang akan diterima untuk menjual suatu aset atau harga yang akan dibayar untuk mengalihkan suatu liabilitas dalam transaksi teratur antara pelaku pasar pada tanggal pengukuran. Pengukuran nilai wajar berdasarkan asumsi bahwa transaksi untuk menjual aset atau mengalihkan liabilitas terjadi di:

Fair value is the price that would be received to sell an asset or paid to transfer a liability in an orderly transaction between market participants at the measurement date. The fair value measurement is based on the presumption that the transaction to sell the asset or transfer the liability takes place either:

• pasar utama untuk aset dan liabilitas

tersebut, atau • jika tidak terdapat pasar utama, di pasar

yang paling menguntungkan untuk aset atau liabilitas tersebut.

• in the principal market for the asset or liability, or

• in the absence of the principal market, in the most advantageous market for the asset or liability.

Nilai wajar aset dan liabilitas diukur

menggunakan asumsi yang akan digunakan pelaku pasar ketika menentukan harga aset atau liabilitas tersebut, dengan asumsi bahwa pelaku pasar bertindak dalam kepentingan ekonomi terbaiknya.

The fair value of an asset or a liability is measured using the assumptions that market participants would use when pricing the asset or liability, assuming that market participants act in their economic best interest.

Bank menggunakan teknik penilaian yang

sesuai dalam keadaan dan dimana data yang memadai tersedia untuk mengukur nilai wajar, meminimalkan penggunaan input yang tidak dapat diobservasi.

The Bank uses valuation techniques that are appropriate in the circumtances and for which sufficient data are available to measure fair value, maximising the use of relevant observable inputs and minimising the use of unobservable inputs.










C. Penentuan nilai wajar (lanjutan) C. Determination of fair value (continued)

Semua aset dan liabilitas yang nilai wajarnya diukur atau diungkapkan dalam laporan keuangan dikategorikan dalam hierarki nilai wajar, sebagaimana dijelaskan di bawah ini, berdasarkan tingkatan level input yang terendah yang signifikan terhadap pengukuran nilai wajar secara keseluruhan:

All assets and liabilities for which fair value is measured or disclosed in the financial statements are categorised within the fair value hierarchy, described as follows, based on the lowest level input that is significant to the fair value measurement as a whole:

• Level 1 - harga kuotasian (tanpa

penyesuaian) di pasar aktif untuk aset atau liabilitas yang identik.

• Level 2 - teknik penilaian di mana tingkat level input terendah yang signifikan terhadap pengukuran nilai wajar dapat diobservasi baik secara langsung atau tidak langsung.

• Level 3 - teknik penilaian di mana tingkat level input terendah yang signifikan terhadap pengukuran nilai wajar tidak dapat diobservasi baik secara langsung atau tidak langsung.

• Level 1 - quoted (unadjusted) market prices in active markets for identical assets or liabilities

• Level 2 - valuation techniques for which the lowest level input that is significant to the fair value measurement is directly or indirectly observable.

• Level 3 - valuation techniques for which

the lowest level input that is significant to the fair value measurement is directly or indirectly unobservable.

D. Penghentian pengakuan D. Derecognition

Bank menghentikan pengakuan aset keuangan, jika dan hanya jika, hak kontraktual untuk menerima arus kas yang berasal dari aset keuangan tersebut berakhir atau Bank mentransfer hak untuk menerima arus kas yang berasal dari aset keuangan atau menanggung liabilitas untuk membayarkan arus kas yang diterima tersebut secara penuh tanpa penundaan yang signifikan kepada pihak ketiga berdasarkan kesepakatan pelepasan (pass-through arrangement) dan (i) Bank telah mentransfer secara substansial seluruh risiko dan manfaat atas aset atau (ii) Bank tidak mentransfer maupun tidak memiliki secara substansial seluruh risiko dan manfaat atas aset, namun telah mentransfer pengendalian atas aset tersebut.

The Bank derecognises a financial asset if, and only if, the contractual rights to receive cash flows from the financial asset have expired or the Bank has transferred its rights to receive cash flows from the financial asset or has assumed an obligation to pay the cash flows received in full without material delay to a third party under a ‘pass-through’ arrangement and either (i) the Bank has transferred substantially all the risks and benefits of the asset or (ii) the Bank has neither transferred nor retained substantially all the risks and rewards of the asset, but has transferred control of the asset.

Jika Bank mentransfer hak untuk menerima

arus kas yang berasal dari suatu aset keuangan atau melakukan kesepakatan pelepasan dan tidak mentransfer atau tidak memiliki secara substansial seluruh risiko dan manfaat atas aset tersebut, atau tidak mentransfer pengendalian atas aset tersebut, aset diakui sebesar keterlibatan berkelanjutan Bank atas aset tersebut. Dalam hal ini, Bank juga mengakui liabilitas terkait. Aset yang ditransfer dan liabilitas terkait diukur dengan dasar yang mencerminkan hak dan liabilitas yang masih dimiliki Bank.

When the Bank has transferred its rights to receive cash flows from a financial asset or has entered into a pass-through arrangement and has neither transferred nor retained substantially all the risks and rewards of the asset nor transferred control of the asset, the asset is recognised to the extent of the Bank’s continuing involvement in the asset. In that case, the Bank also recognises an associated liability. The transferred asset and the associated liability are measured on a basis that reflects the rights and obligations that the Bank has retained.










C. Penentuan nilai wajar (lanjutan) C. Determination of fair value (continued)

Semua aset dan liabilitas yang nilai wajarnya diukur atau diungkapkan dalam laporan keuangan dikategorikan dalam hierarki nilai wajar, sebagaimana dijelaskan di bawah ini, berdasarkan tingkatan level input yang terendah yang signifikan terhadap pengukuran nilai wajar secara keseluruhan:

All assets and liabilities for which fair value is measured or disclosed in the financial statements are categorised within the fair value hierarchy, described as follows, based on the lowest level input that is significant to the fair value measurement as a whole:

• Level 1 - harga kuotasian (tanpa

penyesuaian) di pasar aktif untuk aset atau liabilitas yang identik.

• Level 2 - teknik penilaian di mana tingkat level input terendah yang signifikan terhadap pengukuran nilai wajar dapat diobservasi baik secara langsung atau tidak langsung.

• Level 3 - teknik penilaian di mana tingkat level input terendah yang signifikan terhadap pengukuran nilai wajar tidak dapat diobservasi baik secara langsung atau tidak langsung.

• Level 1 - quoted (unadjusted) market prices in active markets for identical assets or liabilities

• Level 2 - valuation techniques for which the lowest level input that is significant to the fair value measurement is directly or indirectly observable.

• Level 3 - valuation techniques for which

the lowest level input that is significant to the fair value measurement is directly or indirectly unobservable.

D. Penghentian pengakuan D. Derecognition

Bank menghentikan pengakuan aset keuangan, jika dan hanya jika, hak kontraktual untuk menerima arus kas yang berasal dari aset keuangan tersebut berakhir atau Bank mentransfer hak untuk menerima arus kas yang berasal dari aset keuangan atau menanggung liabilitas untuk membayarkan arus kas yang diterima tersebut secara penuh tanpa penundaan yang signifikan kepada pihak ketiga berdasarkan kesepakatan pelepasan (pass-through arrangement) dan (i) Bank telah mentransfer secara substansial seluruh risiko dan manfaat atas aset atau (ii) Bank tidak mentransfer maupun tidak memiliki secara substansial seluruh risiko dan manfaat atas aset, namun telah mentransfer pengendalian atas aset tersebut.

The Bank derecognises a financial asset if, and only if, the contractual rights to receive cash flows from the financial asset have expired or the Bank has transferred its rights to receive cash flows from the financial asset or has assumed an obligation to pay the cash flows received in full without material delay to a third party under a ‘pass-through’ arrangement and either (i) the Bank has transferred substantially all the risks and benefits of the asset or (ii) the Bank has neither transferred nor retained substantially all the risks and rewards of the asset, but has transferred control of the asset.

Jika Bank mentransfer hak untuk menerima

arus kas yang berasal dari suatu aset keuangan atau melakukan kesepakatan pelepasan dan tidak mentransfer atau tidak memiliki secara substansial seluruh risiko dan manfaat atas aset tersebut, atau tidak mentransfer pengendalian atas aset tersebut, aset diakui sebesar keterlibatan berkelanjutan Bank atas aset tersebut. Dalam hal ini, Bank juga mengakui liabilitas terkait. Aset yang ditransfer dan liabilitas terkait diukur dengan dasar yang mencerminkan hak dan liabilitas yang masih dimiliki Bank.

When the Bank has transferred its rights to receive cash flows from a financial asset or has entered into a pass-through arrangement and has neither transferred nor retained substantially all the risks and rewards of the asset nor transferred control of the asset, the asset is recognised to the extent of the Bank’s continuing involvement in the asset. In that case, the Bank also recognises an associated liability. The transferred asset and the associated liability are measured on a basis that reflects the rights and obligations that the Bank has retained.










E. Reklasifikasi aset keuangan E. Reclassification of financial assets Aset keuangan yang tidak lagi dimiliki untuk

tujuan diperdagangkan atau pembelian kembali aset keuangan dalam waktu dekat dapat direklasifikasikan ke pinjaman yang diberikan dan piutang jika memenuhi definisi pinjaman yang diberikan dan piutang dan entitas memiliki intensi dan kemampuan memiliki aset keuangan untuk masa mendatang yang dapat diperkirakan atau hingga jatuh tempo.

Financial assets that are no longer held for trading or repurchase of financial assets in the near future could be reclassified as loans and receivables if it meet the definition of loans and receivables and entity has the intention and ability to hold the financial assets for foreseeable future or until maturity date.

Bank tidak boleh mengklasifikasikan aset

keuangan sebagai investasi dimiliki hingga jatuh tempo jika dalam tahun berjalan atau dalam kurun waktu dua tahun sebelumnya, telah menjual atau mereklasifikasi investasi dimiliki hingga jatuh tempo dalam jumlah yang lebih dari jumlah yang tidak signifikan sebelum jatuh tempo (lebih dari jumlah yang tidak signifikan dibandingkan dengan total nilai investasi dimiliki hingga jatuh tempo), kecuali penjualan atau reklasifikasi tersebut:

The Bank shall not classify any financial assets as held-to-maturity if during the current financial year or during the two preceeding financial years, the Bank has sold or reclassified more than an insignificant amount of held-to-maturity investments before maturity (more than insignificant in relation to the total amount of held-to-maturity investments) other than sales or reclassifications that:

(a) dilakukan ketika aset keuangan sudah mendekati jatuh tempo atau tanggal pembelian kembali di mana perubahan suku bunga tidak akan berpengaruh secara signifikan terhadap nilai wajar aset keuangan tersebut;

(a) are so close to maturity or the financial asset's call date that changes in the market rate of interest would not have a significant effect on the financial asset's fair value;

(b) terjadi setelah Bank memperoleh secara substansial seluruh jumlah pokok aset keuangan tersebut sesuai jadwal pembayaran atau Bank telah memperoleh pelunasan dipercepat; atau

(b) occur after the Bank has collected substantially all of the financial asset’s original principal through scheduled payments or prepayments; or

(c) terkait dengan kejadian tertentu yang berada di luar kendali Bank, tidak berulang, dan tidak dapat diantisipasi secara wajar oleh Bank.

(c) are attributable to an isolated event that is beyond the Bank’s control, is non-recurring and could not have been reasonably anticipated by the Bank.

Reklasifikasi aset keuangan dari kelompok

dimiliki hingga jatuh tempo ke kelompok tersedia untuk dijual dicatat sebesar nilai wajarnya. Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi tetap diakui dalam pendapatan komprehensif lainnya sampai aset keuangan tersebut dihentikan pengakuannya, dan pada saat itu, keuntungan atau kerugian kumulatif yang sebelumnya diakui dalam pendapatan komprehensif lainnya harus direklasifikasi dari ekuitas ke laporan laba rugi sebagai penyesuaian reklasifikasi.

Reclassification of financial assets from held-to-maturity classification to available for sale are recorded at fair value. Unrealised gains or losses shall be recognised in other comprehensive income until the financial assets is derecognised, at which time the cumulative gain or loss previously recognised in other comprehensive income shall be reclassified from equity to statement of income as a reclassification adjustment.










F. Klasifikasi aset dan liabilitas keuangan F. Classification of financial assets and liabilities

Bank mengklasifikasikan instrumen

keuangan ke dalam klasifikasi tertentu yang mencerminkan sifat dari informasi dan mempertimbangkan karakteristik dari instrumen keuangan tersebut. Klasifikasi ini dapat dilihat pada tabel di bawah ini.

The Bank classifies the financial instruments into classes that reflects the nature of information and take into account the characteristic of those financial instruments. The classification can be seen in the table below.

Klasifikasi aset keuangan/

Financial assets classification

Golongan

(ditentukan oleh Bank)/ Class

(as determined by the Bank)

Subgolongan/

Subclasses

Aset keuangan/ Financial assets

Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi/ Financial assets at fair value through profit or loss

Aset keuangan dalam kelompok diperdagangkan/Financial assets held for trading

Tagihan derivatif - Tidak terkait lindung nilai/Derivative receivables - Non hedging related

Pinjaman yang diberikan dan piutang/Loans and receivables

Kas/Cash

Giro pada Bank Indonesia/Current accounts with Bank Indonesia

Giro pada bank lain/Current accounts with other banks

Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain/Placements with Bank Indonesia and other banks

Kredit yang diberikan/Loans

Tagihan akseptasi/Acceptance receivables

Efek-efek/Marketable securities

Pendapatan bunga yang masih akan diterima/Accrued interest receivables

Biaya dibayar dimuka/Prepaid expenses

Aset lain-lain/Other assets

Uang muka/Advance

Tagihan transaksi ATM /ATM and transaction receivables

Lain-lain/Others

Aset keuangan tersedia untuk dijual/Available for sale financial assets











F. Klasifikasi aset dan liabilitas keuangan F. Classification of financial assets and liabilities

Bank mengklasifikasikan instrumen

keuangan ke dalam klasifikasi tertentu yang mencerminkan sifat dari informasi dan mempertimbangkan karakteristik dari instrumen keuangan tersebut. Klasifikasi ini dapat dilihat pada tabel di bawah ini.

The Bank classifies the financial instruments into classes that reflects the nature of information and take into account the characteristic of those financial instruments. The classification can be seen in the table below.

Klasifikasi aset keuangan/

Financial assets classification

Golongan



Subgolongan/

Subclasses

Aset keuangan/ Financial assets

Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi/ Financial assets at fair value through profit or loss

Aset keuangan dalam kelompok diperdagangkan/Financial assets held for trading

Tagihan derivatif - Tidak terkait lindung nilai/Derivative receivables - Non hedging related

Pinjaman yang diberikan dan piutang/Loans and receivables

Kas/Cash

Giro pada Bank Indonesia/Current accounts with Bank Indonesia

Giro pada bank lain/Current accounts with other banks

Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain/Placements with Bank Indonesia and other banks

Kredit yang diberikan/Loans

Tagihan akseptasi/Acceptance receivables


Pendapatan bunga yang masih akan diterima/Accrued interest receivables

Biaya dibayar dimuka/Prepaid expenses

Aset lain-lain/Other assets

Uang muka/Advance

Tagihan transaksi ATM /ATM and transaction receivables

Lain-lain/Others

Aset keuangan tersedia untuk dijual/Available for sale financial assets











F. Klasifikasi aset dan liabilitas keuangan (lanjutan)

F. Classification of financial assets and liabilities (continued)

Klasifikasi liabilitas keuangan/

Financial liabilities classification

Golongan



Subgolongan/

Subclasses

Liabilitas keuangan/ Financial liabilities

Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi/ Financial liabilities at fair value through profit or loss

Liabilitas keuangan dalam kelompok diperdagangkan/ Financial liabilities held for trading

Liabilitas derivatif bukan lindung nilai/Derivative payables - non hedging

Liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi/ Financial liabilities measured at amortised cost

Liabilitas segera/Liabilities due immediately

Simpanan dari nasabah/Deposits from customers

Simpanan dari bank lain/Deposits from other banks

Liabilitas akseptasi/Acceptance payables

Pinjaman yang diterima/Fund Borrowings

Liabilitas lain-lain/Other liabilities

Jaminan yang diterima/ Guarantees received

Beban yang masih harus dibayar/Accrued expenses

Utang kepada entitas induk dan cabang regional/Payable to parent and regional branches

Lain-lain/Others

Pinjaman subordinasi/Subordinated loans

Komitmen dan kontinjensi/ Commitment and contingency financial instruments

Fasilitas kredit kepada debitur yang belum digunakan/Unused loan facilities

Letters of credit dan SKBDN yang masih berjalan dan tidak dapat dibatalkan/Outstanding irrevocable letters of credit and domestic letter of credit

Bank garansi yang diterbitkan/Bank guarantees issued

G. Saling hapus instrumen keuangan G. Offsetting financial instruments

Aset keuangan dan liabilitas keuangan disalinghapuskan dan jumlah netonya dilaporkan pada laporan posisi keuangan ketika terdapat hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui tersebut dan adanya niat untuk menyelesaikan secara neto, atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitas secara bersamaan.

Financial assets and liabilities are offset and the net amount is reported in the statement of financial position when there is a legally enforceable right to offset the recognised amounts and there is an intention to settle on a net basis, or realise the asset and settle the liability simultaneously.

Hak saling hapus tidak kontinjen atas peristiwa di masa depan dan dapat dipaksakan secara hukum dalam situasi bisnis yang normal dan dalam peristiwa gagal bayar, atau peristiwa kepailitan atau kebangkrutan Bank atau pihak lawan.

The legally enforceable right must not be contingent on future events and must be enforceable in the normal course of business and in the event of default, insolvency or bankruptcy of the Bank or counterparty.










H. Cadangan kerugian penurunan nilai aset keuangan

H. Allowance for impairment losses of financial assets

(a) Aset keuangan yang dicatat

berdasarkan biaya perolehan diamortisasi

(a) Financial assets carried at amortised cost

Pada setiap tanggal laporan posisi

keuangan, Bank mengevaluasi apakah terdapat bukti yang obyektif bahwa aset keuangan atau kelompok aset keuangan mengalami penurunan nilai. Aset keuangan atau kelompok aset keuangan diturunkan nilainya dan kerugian penurunan nilai telah terjadi, jika dan hanya jika, terdapat bukti yang obyektif mengenai penurunan nilai tersebut sebagai akibat dari satu atau lebih peristiwa yang terjadi setelah pengakuan awal aset tersebut (“peristiwa yang merugikan”), dan peristiwa yang merugikan tersebut berdampak pada estimasi arus kas masa depan atas aset keuangan atau kelompok aset keuangan yang dapat diestimasi secara handal.

The Bank assesses at each statement of financial position date whether there is an objective evidence that a financial asset or group of financial assets is impaired. A financial asset or a group of financial assets is impaired and impairment losses are incurred, only and if only, there is objective evidence of impairment as a result of one or more events that occurred after the initial recognition of the asset (a “loss event”), and that loss event (or events) has an impact on the estimated future cash flows of the financial asset or group of financial assets that can be reliably estimated.

Kriteria yang digunakan oleh Bank

untuk menentukan bukti obyektif dari penurunan nilai adalah sebagai berikut:

The criteria that the Bank uses to determine that there is objective evidence of an impairment loss include:

a) kesulitan keuangan signifikan yang

dialami penerbit atau pihak peminjam;

b) pelanggaran kontrak, seperti terjadinya wanprestasi atau tunggakan pembayaran pokok atau bunga;

c) pihak pemberi pinjaman, dengan alasan ekonomi atau hukum sehubungan dengan kesulitan keuangan yang dialami pihak peminjam, memberikan keringanan (konsesi) pada pihak peminjam yang tidak mungkin diberikan jika pihak peminjam tidak mengalami kesulitan tersebut;

a) significant financial difficulty of the

issuer or obligor; b) a breach of contract, such as a

default or delinquency in interest or principal payments;

c) the lender, for economic or legal reasons relating to the borrower’s financial difficulty, granting to the borrower a concession that the lender would not otherwise consider;

d) terdapat kemungkinan bahwa pihak peminjam akan dinyatakan pailit atau melakukan reorganisasi keuangan lainnya;

e) hilangnya pasar aktif dari aset keuangan akibat kesulitan keuangan; atau

d) it becomes probable that the borrower will enter bankruptcy or other financial reorganisation;

e) the disappearance of an active market for that financial asset because of financial difficulties; or










H. Cadangan kerugian penurunan nilai aset keuangan

H. Allowance for impairment losses of financial assets


berdasarkan biaya perolehan diamortisasi

(a) Financial assets carried at amortised cost

Pada setiap tanggal laporan posisi

keuangan, Bank mengevaluasi apakah terdapat bukti yang obyektif bahwa aset keuangan atau kelompok aset keuangan mengalami penurunan nilai. Aset keuangan atau kelompok aset keuangan diturunkan nilainya dan kerugian penurunan nilai telah terjadi, jika dan hanya jika, terdapat bukti yang obyektif mengenai penurunan nilai tersebut sebagai akibat dari satu atau lebih peristiwa yang terjadi setelah pengakuan awal aset tersebut (“peristiwa yang merugikan”), dan peristiwa yang merugikan tersebut berdampak pada estimasi arus kas masa depan atas aset keuangan atau kelompok aset keuangan yang dapat diestimasi secara handal.

The Bank assesses at each statement of financial position date whether there is an objective evidence that a financial asset or group of financial assets is impaired. A financial asset or a group of financial assets is impaired and impairment losses are incurred, only and if only, there is objective evidence of impairment as a result of one or more events that occurred after the initial recognition of the asset (a “loss event”), and that loss event (or events) has an impact on the estimated future cash flows of the financial asset or group of financial assets that can be reliably estimated.


untuk menentukan bukti obyektif dari penurunan nilai adalah sebagai berikut:

The criteria that the Bank uses to determine that there is objective evidence of an impairment loss include:

a) kesulitan keuangan signifikan yang

dialami penerbit atau pihak peminjam;

b) pelanggaran kontrak, seperti terjadinya wanprestasi atau tunggakan pembayaran pokok atau bunga;

c) pihak pemberi pinjaman, dengan alasan ekonomi atau hukum sehubungan dengan kesulitan keuangan yang dialami pihak peminjam, memberikan keringanan (konsesi) pada pihak peminjam yang tidak mungkin diberikan jika pihak peminjam tidak mengalami kesulitan tersebut;

a) significant financial difficulty of the

issuer or obligor; b) a breach of contract, such as a

default or delinquency in interest or principal payments;

c) the lender, for economic or legal reasons relating to the borrower’s financial difficulty, granting to the borrower a concession that the lender would not otherwise consider;

d) terdapat kemungkinan bahwa pihak peminjam akan dinyatakan pailit atau melakukan reorganisasi keuangan lainnya;

e) hilangnya pasar aktif dari aset keuangan akibat kesulitan keuangan; atau

d) it becomes probable that the borrower will enter bankruptcy or other financial reorganisation;

e) the disappearance of an active market for that financial asset because of financial difficulties; or










H. Cadangan kerugian penurunan nilai aset keuangan (lanjutan)

H. Allowance for impairment losses of financial assets (continued)


berdasarkan biaya perolehan diamortisasi (lanjutan)

(a) Financial assets carried at amortised cost (continued)


untuk menentukan bukti obyektif dari penurunan nilai adalah sebagai berikut: (lanjutan)

The criteria that the Bank uses to determine that there is objective evidence of an impairment loss include: (continued)

f) data yang dapat diobservasi

mengindikasikan adanya penurunan yang dapat diukur atas estimasi.

f) observable data indicating that there is a measurable decrease in the estimation.

Khusus untuk pinjaman yang diberikan

yang signifikan, Bank menggunakan kriteria tambahan untuk menentukan bukti obyektif penurunan nilai sebagai berikut: 1. Pinjaman yang diberikan dengan

kolektibilitas Kurang Lancar, Diragukan dan Macet (kredit non-performing) sesuai dengan ketentuan Bank Indonesia;

2. Semua kredit yang direstrukturisasi yang mempunyai indikasi penurunan nilai.

The Bank has determined specific objective evidence of an impairment loss for significant loans including:

1. Loans classified as Sub-standard, Doubtful and Loss (non performing loans) in accordance with Bank Indonesia regulation;

2. All restructured loans that have

impairment indication.

Bank pertama kali menentukan apakah terdapat bukti obyektif penurunan nilai atas aset keuangan. Penilaian secara individual dilakukan atas aset keuangan yang secara individual signifikan dan mengalami penurunan nilai, dengan menggunakan metode discounted cash flows. Aset keuangan yang tidak signifikan namun mengalami penurunan nilai dimasukkan dalam kelompok aset keuangan yang memiliki karakteristik risiko yang serupa dan dilakukan penilaian secara kolektif.

The Bank initially assesses whether objective evidence of impairment for financial asset exists as described above. The individual assessment is performed on the individually significant and impaired financial asset, using discounted cash flows method. The insignificant impaired financial assets are included in group of financial asset with similar credit risk characteristics and collectively assessed.

Jika Bank menentukan tidak terdapat bukti obyektif mengenai penurunan nilai atas aset keuangan yang dinilai secara individual, maka akun atas aset keuangan tersebut akan masuk ke dalam kelompok aset keuangan yang memiliki karakteristik risiko kredit yang serupa dan menilai penurunan nilai kelompok tersebut secara kolektif. Akun yang penurunan nilainya dinilai secara individual, dan untuk itu kerugian penurunan nilai diakui atau tetap diakui, tidak termasuk dalam penilaian penurunan nilai secara kolektif.

If the Bank assesses that there is no objective evidence of impairment for financial assets as individual, that account of financial asset will be included in a group of financial assets with similar credit risk characteristics and collectively assesses them for impairment. Accounts that are individually assessed for impairment and for which an impairment loss is or continues to be recognised are not included in a collective assessment of impairment.















Perhitungan penurunan nilai secara individu

Individual impairment calculation

Jumlah kerugian penurunan nilai diukur

berdasarkan selisih antara nilai tercatat aset keuangan dengan nilai kini dari estimasi arus kas masa datang (tanpa memperhitungkan kerugian penurunan nilai di masa datang yang belum terjadi) yang didiskontokan menggunakan tingkat suku bunga efektif awal dari aset keuangan tersebut. Nilai tercatat aset tersebut dikurangi melalui akun cadangan kerugian penurunan nilai dan beban kerugian diakui pada laporan laba rugi. Jika pinjaman yang diberikan atau aset keuangan dimiliki hingga jatuh tempo memiliki suku bunga variabel, maka tingkat diskonto yang digunakan untuk mengukur setiap kerugian penurunan nilai adalah suku bunga efektif yang berlaku yang ditetapkan dalam kontrak.

The amount of the loss is measured as the difference between the asset’s carrying amount and the present value of estimated future cash flows (excluding future credit losses that have not been incurred) discounted at the financial asset’s original effective interest rate. The carrying amount of the asset is reduced through the allowance for impairment losses account and the amount of the loss is recognised in the profit or loss. If a loan or held-to-maturity financial assets has a variable interest rate, the discount rate for measuring any impairment loss is the current effective interest rate determined under the contract.

Perhitungan nilai kini dari estimasi arus

kas masa datang atas aset keuangan dengan agunan (collateralised financial asset) mencerminkan arus kas yang dapat dihasilkan dari pengambilalihan agunan dikurangi biaya-biaya untuk memperoleh dan menjual agunan, terlepas apakah pengambilalihan tersebut berpeluang terjadi atau tidak.

The calculation of the present value of the estimated future cash flows of a collateralised financial asset reflects the cash flows that may result from foreclosure less costs for obtaining and selling the collateral, whether or not foreclosure is probable.

Perhitungan penurunan nilai secara kolektif

Collective impairment calculation

Untuk tujuan evaluasi penurunan nilai secara kolektif, aset keuangan dikelompokkan berdasarkan kesamaan karakteristik risiko kredit seperti mempertimbangkan segmentasi kredit dan status tunggakan. Karakteristik yang dipilih adalah relevan dengan estimasi arus kas masa datang dari kelompok aset tersebut yang mengindikasikan kemampuan debitur atau rekanan untuk membayar seluruh liabilitas yang jatuh tempo sesuai persyaratan kontrak dari aset yang dievaluasi.

For the purpose of a collective evaluation of impairment, financial asset are grouped on the basis of similar credit risk characteristics such by considering credit segmentation and past due status. Those characteristics are relevant to the estimation of future cash flows for groups of such assets which indicate debtors’ or counterparties’ ability to pay all amounts due according to the contractual terms of the assets being evaluated.















Perhitungan penurunan nilai secara individu

Individual impairment calculation

Jumlah kerugian penurunan nilai diukur

berdasarkan selisih antara nilai tercatat aset keuangan dengan nilai kini dari estimasi arus kas masa datang (tanpa memperhitungkan kerugian penurunan nilai di masa datang yang belum terjadi) yang didiskontokan menggunakan tingkat suku bunga efektif awal dari aset keuangan tersebut. Nilai tercatat aset tersebut dikurangi melalui akun cadangan kerugian penurunan nilai dan beban kerugian diakui pada laporan laba rugi. Jika pinjaman yang diberikan atau aset keuangan dimiliki hingga jatuh tempo memiliki suku bunga variabel, maka tingkat diskonto yang digunakan untuk mengukur setiap kerugian penurunan nilai adalah suku bunga efektif yang berlaku yang ditetapkan dalam kontrak.

The amount of the loss is measured as the difference between the asset’s carrying amount and the present value of estimated future cash flows (excluding future credit losses that have not been incurred) discounted at the financial asset’s original effective interest rate. The carrying amount of the asset is reduced through the allowance for impairment losses account and the amount of the loss is recognised in the profit or loss. If a loan or held-to-maturity financial assets has a variable interest rate, the discount rate for measuring any impairment loss is the current effective interest rate determined under the contract.

Perhitungan nilai kini dari estimasi arus

kas masa datang atas aset keuangan dengan agunan (collateralised financial asset) mencerminkan arus kas yang dapat dihasilkan dari pengambilalihan agunan dikurangi biaya-biaya untuk memperoleh dan menjual agunan, terlepas apakah pengambilalihan tersebut berpeluang terjadi atau tidak.

The calculation of the present value of the estimated future cash flows of a collateralised financial asset reflects the cash flows that may result from foreclosure less costs for obtaining and selling the collateral, whether or not foreclosure is probable.

Perhitungan penurunan nilai secara kolektif

Collective impairment calculation

Untuk tujuan evaluasi penurunan nilai secara kolektif, aset keuangan dikelompokkan berdasarkan kesamaan karakteristik risiko kredit seperti mempertimbangkan segmentasi kredit dan status tunggakan. Karakteristik yang dipilih adalah relevan dengan estimasi arus kas masa datang dari kelompok aset tersebut yang mengindikasikan kemampuan debitur atau rekanan untuk membayar seluruh liabilitas yang jatuh tempo sesuai persyaratan kontrak dari aset yang dievaluasi.

For the purpose of a collective evaluation of impairment, financial asset are grouped on the basis of similar credit risk characteristics such by considering credit segmentation and past due status. Those characteristics are relevant to the estimation of future cash flows for groups of such assets which indicate debtors’ or counterparties’ ability to pay all amounts due according to the contractual terms of the assets being evaluated.















Perhitungan penurunan nilai secara kolektif (lanjutan)

Collective impairment calculation (continued)

Arus kas masa datang dari kelompok aset keuangan yang penurunan nilainya dievaluasi secara kolektif, diestimasi berdasarkan kerugian historis yang pernah dialami atas aset-aset yang memiliki karakteristik risiko kredit yang serupa dengan karakteristik risiko kredit kelompok tersebut di dalam Bank. Kerugian historis yang pernah dialami kemudian disesuaikan berdasarkan data terkini yang dapat diobservasi untuk mencerminkan kondisi saat ini yang tidak berpengaruh pada periode terjadinya kerugian historis tersebut, dan untuk menghilangkan pengaruh kondisi yang ada pada periode historis namun sudah tidak ada lagi saat ini.

Future cash flows in a group of financial assets that are collectively evaluated for impairment are estimated on the basis of historical loss experience for assets with credit risk characteristics similar to those in the Bank. Historical loss experience is adjusted on the basis of current observable data to reflect the effects of current conditions that did not affect the period on which the historical loss experience is based and to remove the effects of conditions in the historical period that do not currently exist.

Bank menggunakan statistical model analysis method, yaitu roll rates dan migration analysis method untuk penilaian penurunan nilai aset keuangan secara kolektif dengan menggunakan data historis minimal 3 (tiga) tahun.

The Bank uses statistical model analysis methods, namely roll rates and migration analysis method for financial assets impairment which collectively assessed, using at the minimum of 3 (three) years historical data.

Pada migration analysis method, manajemen menentukan estimasi periode antara terjadinya peristiwa dan teridentifikasinya kerugian untuk setiap portofolio yang diidentifikasi, yaitu 12 bulan.

In migration analysis method, management determines 12 months as the estimated and identification period between a loss occuring for each identified portfolio.

Ketika pinjaman yang diberikan tidak

tertagih, kredit tersebut dihapus buku dengan menjurnal balik cadangan kerugian penurunan nilai. Kredit tersebut dapat dihapus buku setelah semua prosedur yang diperlukan telah dilakukan dan jumlah kerugian telah ditentukan. Beban penurunan nilai yang terkait dengan aset keuangan dengan kategori dimiliki hingga jatuh tempo dan pinjaman yang diberikan dan piutang diklasifikasikan ke dalam “Cadangan kerugian penurunan nilai”.

When a loan is uncollectible, it is written off against the related allowance for loan impairment. Such loans are written off after all the necessary procedures have been completed and the amount of the loss has been determined. Impairment charges relating to financial assets category as held-to-maturity and loans and receivables are classified in “Allowance for impairment losses”.

















Jika, pada tahun berikutnya, jumlah

kerugian penurunan nilai berkurang dan pengurangan tersebut dapat dikaitkan secara obyektif pada peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai diakui (seperti meningkatnya peringkat kredit debitur), maka kerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakui harus dipulihkan, dengan menyesuaikan akun cadangan. Jumlah pembalikan aset keuangan diakui pada laporan laba rugi.

If, in a subsequent year, the amount of the impairment loss decreases and the decrease can be related objectively to an event occurring after the impairment was recognised (such as an improvement in the debtor’s credit rating), the previously recognised impairment loss is reversed by adjusting the allowance account. The amount of the reversal is recognised in the profit or loss.

Penerimaan kemudian atas pinjaman

yang diberikan yang telah dihapusbukukan dikreditkan dengan menyesuaikan akun cadangan kerugian penurunan nilai.

Subsequent recoveries of loans written off are credited to the allowance for impairment losses account.

(b) Aset keuangan yang tersedia untuk

dijual (b) Financial assets classified as available

for sale Penurunan yang signifikan atau

penurunan jangka panjang atas nilai wajar dari investasi dalam instrumen utang di bawah biaya perolehannya merupakan bukti obyektif terjadinya penurunan nilai dan menyebabkan pengakuan kerugian penurunan nilai. Ketika terdapat bukti tersebut di atas untuk aset yang tersedia untuk dijual, kerugian kumulatif, yang merupakan selisih antara biaya perolehan dengan nilai wajar kini, dikurangi kerugian penurunan nilai aset keuangan yang sebelumnya telah diakui pada laporan penghasilan komprehensif lain, dikeluarkan dari ekuitas dan diakui pada laporan laba rugi.

In the case of debt instruments classified as available for sale, a significant or prolonged decline in the fair value of the security below its cost is objective evidence of impairment resulting in the recognition of an impairment loss. If any such evidence exists for available for sale financial assets, the cumulative loss – measured as the difference between the acquisition cost and the current fair value, less any impairment loss on that financial assets previously recognised in statement of comprehensive income - is removed from equity and recognised in the profit or loss.

Jika, pada tahun berikutnya, nilai wajar

instrumen utang yang diklasifikasikan dalam kelompok tersedia untuk dijual meningkat dan peningkatan tersebut dapat secara obyektif dihubungkan dengan peristiwa yang terjadi setelah pengakuan kerugian penurunan nilai pada laporan laba rugi, maka kerugian penurunan nilai tersebut harus dipulihkan melalui laporan penghasilan komprehensif lain.

If, in a subsequent year, the fair value of a debt instruments classified as available for sale increases and the increase can be objectively related to an event occurring after the impairment loss was recognised in statement of profit or loss, the impairment loss is reversed through the statements of other comprehensive income.

















Jika, pada tahun berikutnya, jumlah

kerugian penurunan nilai berkurang dan pengurangan tersebut dapat dikaitkan secara obyektif pada peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai diakui (seperti meningkatnya peringkat kredit debitur), maka kerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakui harus dipulihkan, dengan menyesuaikan akun cadangan. Jumlah pembalikan aset keuangan diakui pada laporan laba rugi.

If, in a subsequent year, the amount of the impairment loss decreases and the decrease can be related objectively to an event occurring after the impairment was recognised (such as an improvement in the debtor’s credit rating), the previously recognised impairment loss is reversed by adjusting the allowance account. The amount of the reversal is recognised in the profit or loss.

Penerimaan kemudian atas pinjaman

yang diberikan yang telah dihapusbukukan dikreditkan dengan menyesuaikan akun cadangan kerugian penurunan nilai.

Subsequent recoveries of loans written off are credited to the allowance for impairment losses account.


dijual (b) Financial assets classified as available

for sale Penurunan yang signifikan atau

penurunan jangka panjang atas nilai wajar dari investasi dalam instrumen utang di bawah biaya perolehannya merupakan bukti obyektif terjadinya penurunan nilai dan menyebabkan pengakuan kerugian penurunan nilai. Ketika terdapat bukti tersebut di atas untuk aset yang tersedia untuk dijual, kerugian kumulatif, yang merupakan selisih antara biaya perolehan dengan nilai wajar kini, dikurangi kerugian penurunan nilai aset keuangan yang sebelumnya telah diakui pada laporan penghasilan komprehensif lain, dikeluarkan dari ekuitas dan diakui pada laporan laba rugi.

In the case of debt instruments classified as available for sale, a significant or prolonged decline in the fair value of the security below its cost is objective evidence of impairment resulting in the recognition of an impairment loss. If any such evidence exists for available for sale financial assets, the cumulative loss – measured as the difference between the acquisition cost and the current fair value, less any impairment loss on that financial assets previously recognised in statement of comprehensive income - is removed from equity and recognised in the profit or loss.

Jika, pada tahun berikutnya, nilai wajar

instrumen utang yang diklasifikasikan dalam kelompok tersedia untuk dijual meningkat dan peningkatan tersebut dapat secara obyektif dihubungkan dengan peristiwa yang terjadi setelah pengakuan kerugian penurunan nilai pada laporan laba rugi, maka kerugian penurunan nilai tersebut harus dipulihkan melalui laporan penghasilan komprehensif lain.

If, in a subsequent year, the fair value of a debt instruments classified as available for sale increases and the increase can be objectively related to an event occurring after the impairment loss was recognised in statement of profit or loss, the impairment loss is reversed through the statements of other comprehensive income.













dijual (lanjutan) (b) Financial assets classified as available

for sale (continued)

Cadangan kerugian penurunan nilai aset keuangan atas kontrak jaminan keuangan

Allowance for possible losses on guarantee contracts

Bank menentukan cadangan kerugian

penurunan nilai aset keuangan atas kontrak jaminan keuangan yang memiliki risiko kredit berdasarkan selisih antara nilai amortisasi (nilai tercatat) dan nilai kini atas pembayaran kewajiban yang diharapkan akan terjadi (ketika pembayaran atas jaminan tersebut menjadi probable).

The Bank determines allowance for possible losses on financial guarantee contracts with credit risk based on the difference between the amortised amount (carrying amount) and the present value of any expected payment (when a payment under the guarantee has become probable).

f. Giro pada Bank Indonesia dan bank lain f. Current accounts with Bank Indonesia and

other banks Giro pada Bank Indonesia dan bank lain pada

awalnya diukur pada nilai wajar ditambah biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung, jika ada, dan selanjutnya diukur sebesar biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif. Cadangan kerugian penurunan nilai dibentuk jika terdapat bukti objektif penurunan nilai.

Current accounts with Bank Indonesia and other banks are initially measured at fair value plus directly attributable transaction costs, if any, and subsequently measured at their amortised cost using effective interest rate method. The allowance for impairment losses is provided if there is an objective evidence of impairment.

Giro pada Bank Indonesia dan bank lain

diklasifikasikan sebagai pinjaman yang diberikan dan piutang. Lihat Catatan 2e untuk kebijakan akuntansi atas pinjaman yang diberikan dan piutang.

Current accounts with Bank Indonesia and other banks are classified as loans and receivables. Refer to Note 2e for the accounting policy of loans and receivables.

g. Penempatan pada Bank Indonesia dan bank

lain g. Placements with Bank Indonesia and other

banks Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain

pada awalnya diukur pada nilai wajar ditambah biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung, jika ada, dan selanjutnya diukur sebesar biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif. Cadangan kerugian penurunan nilai dibentuk jika terdapat bukti objektif penurunan nilai.

Placements with Bank Indonesia and other banks are initially measured at fair value plus directly attributable transaction costs, if any, and subsequently measured at their amortised cost using the effective interest rate method. The allowance for impairment losses is provided if there is an objective evidence of impairment.

Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain

diklasifikasikan sebagai pinjaman yang diberikan dan piutang. Lihat Catatan 2e untuk kebijakan akuntansi atas pinjaman yang diberikan dan piutang.

Placements with Bank Indonesia and other banks are classified as loans and receivables. Refer to Note 2e for the accounting policy of loans and receivables.

h. Efek-efek h. Marketable securities Efek-efek yang dimiliki terdiri dari Sertifikat Bank

Indonesia (“SBI”), Obligasi Republik Indonesia, Obligasi Negara, Surat Perbendaharaan Negara (“SPN”) dan wesel ekspor.

Marketable securities consist of certificates of Bank Indonesia (“SBI”), Government Bonds Retail (“ORI”), Government Bonds, Government Treasury Bill and export bills.









h. Efek-efek (lanjutan) h. Marketable securities (continued) Efek-efek dikonsolidasikan sebagai aset

keuangan dalam kelompok tersedia untuk dijual dan pinjaman yang diberikan dan piutang. Lihat Catatan 2e untuk kebijakan akuntansi atas aset keuangan dalam kelompok tersedia untuk dijual dan pinjaman yang diberikan dan piutang.

Marketable securities are classified as financial assets available for sale and loans and receivables. Refer to Note 2e for the accounting policy of financial assets available for sale and loans and receivables.

i. Tagihan dan liabilitas derivatif i. Derivatives receivable and payable Tagihan atau liabilitas derivatif disajikan sebesar

nilai wajar dari kontrak derivatif, ditentukan berdasarkan nilai pasar dan metode penentuan harga lainnya pada tanggal pelaporan.

Derivatives receivable or payable are presented at the fair value of the derivative contracts, determined based on market value and other pricing models at reporting date.

Keuntungan atau kerugian dari kontrak derivatif

yang tidak dimaksudkan sebagai instrumen lindung nilai (atau kontrak derivatif yang tidak memenuhi kriteria untuk dapat diklasifikasikan sebagai instrumen lindung nilai) dibebankan pada laba rugi tahun berjalan. Transaksi-transaksi derivatif Bank tidak diakui sebagai lindung nilai untuk tujuan akuntansi.

Gain or loss on a derivative contract not designated as a hedging instrument (or derivative contract that does not qualify as a hedging instrument) is recognised in the current year’s profit or loss. The Bank’s derivative transactions do not qualify as hedging for accounting purposes.

j. Kredit yang diberikan j. Loans Kredit yang diberikan pada awalnya diukur pada

biaya perolehan diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif, dikurangi dengan cadangan kerugian penurunan nilai. Biaya perolehan diamortisasi dihitung dengan memperhitungkan biaya transaksi yang merupakan bagian tidak terpisahkan dari suku bunga efektif. Amortisasi diakui dalam laporan laba rugi. Cadangan kerugian penurunan nilai dibentuk jika terdapat bukti objektif penurunan nilai.

Loans are initially measured at amortised cost using the effective interest rate method, less allowance for impairment losses. Amortised cost is calculated by taking into account any transaction costs that are an integral part of effective interest rate. The amortisation is recognised in the profit or loss. Allowance for impairment losses is provided if there is an objective evidence of impairment.

Kredit yang diberikan diklasifikasikan sebagai

pinjaman yang diberikan dan piutang. Lihat Catatan 2e untuk kebijakan akuntansi atas pinjaman yang diberikan dan piutang.

Loans are classified as loans and receivables. Refer to Note 2e for the accounting policy of loans and receivables.

Kredit yang diberikan dihapusbukukan ketika

tidak terdapat prospek yang realistis mengenai pengembalian kredit atau hubungan normal antara Bank dan debitur telah berakhir. Kredit yang tidak dapat dilunasi tersebut dihapusbukukan dengan cadangan kerugian. Penerimaan kemudian atas kredit yang telah dihapusbukukan sebelumnya, jika pada periode berjalan dikreditkan ke dalam akun cadangan kerugian penurunan nilai atas kredit yang diberikan di laporan posisi keuangan, sedangkan jika setelah tanggal laporan posisi keuangan dikreditkan sebagai pendapatan operasional lainnya.

Loans are written off when there is no realistic prospect of collection or when the Bank’s normal relationship with the borrowers has ceased to exist. When loans are deemed uncollectible, they are written off against the related allowance for impairment losses. Subsequent recoveries from loans previously written off, if in the current period, are credited to the allowance for impairment losses on loans in the statement of financial position, but if after statement of financial position date, are credited to other operating income.









h. Efek-efek (lanjutan) h. Marketable securities (continued) Efek-efek dikonsolidasikan sebagai aset

keuangan dalam kelompok tersedia untuk dijual dan pinjaman yang diberikan dan piutang. Lihat Catatan 2e untuk kebijakan akuntansi atas aset keuangan dalam kelompok tersedia untuk dijual dan pinjaman yang diberikan dan piutang.

Marketable securities are classified as financial assets available for sale and loans and receivables. Refer to Note 2e for the accounting policy of financial assets available for sale and loans and receivables.

i. Tagihan dan liabilitas derivatif i. Derivatives receivable and payable Tagihan atau liabilitas derivatif disajikan sebesar

nilai wajar dari kontrak derivatif, ditentukan berdasarkan nilai pasar dan metode penentuan harga lainnya pada tanggal pelaporan.

Derivatives receivable or payable are presented at the fair value of the derivative contracts, determined based on market value and other pricing models at reporting date.

Keuntungan atau kerugian dari kontrak derivatif

yang tidak dimaksudkan sebagai instrumen lindung nilai (atau kontrak derivatif yang tidak memenuhi kriteria untuk dapat diklasifikasikan sebagai instrumen lindung nilai) dibebankan pada laba rugi tahun berjalan. Transaksi-transaksi derivatif Bank tidak diakui sebagai lindung nilai untuk tujuan akuntansi.

Gain or loss on a derivative contract not designated as a hedging instrument (or derivative contract that does not qualify as a hedging instrument) is recognised in the current year’s profit or loss. The Bank’s derivative transactions do not qualify as hedging for accounting purposes.

j. Kredit yang diberikan j. Loans Kredit yang diberikan pada awalnya diukur pada

biaya perolehan diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif, dikurangi dengan cadangan kerugian penurunan nilai. Biaya perolehan diamortisasi dihitung dengan memperhitungkan biaya transaksi yang merupakan bagian tidak terpisahkan dari suku bunga efektif. Amortisasi diakui dalam laporan laba rugi. Cadangan kerugian penurunan nilai dibentuk jika terdapat bukti objektif penurunan nilai.

Loans are initially measured at amortised cost using the effective interest rate method, less allowance for impairment losses. Amortised cost is calculated by taking into account any transaction costs that are an integral part of effective interest rate. The amortisation is recognised in the profit or loss. Allowance for impairment losses is provided if there is an objective evidence of impairment.

Kredit yang diberikan diklasifikasikan sebagai

pinjaman yang diberikan dan piutang. Lihat Catatan 2e untuk kebijakan akuntansi atas pinjaman yang diberikan dan piutang.

Loans are classified as loans and receivables. Refer to Note 2e for the accounting policy of loans and receivables.

Kredit yang diberikan dihapusbukukan ketika

tidak terdapat prospek yang realistis mengenai pengembalian kredit atau hubungan normal antara Bank dan debitur telah berakhir. Kredit yang tidak dapat dilunasi tersebut dihapusbukukan dengan cadangan kerugian. Penerimaan kemudian atas kredit yang telah dihapusbukukan sebelumnya, jika pada periode berjalan dikreditkan ke dalam akun cadangan kerugian penurunan nilai atas kredit yang diberikan di laporan posisi keuangan, sedangkan jika setelah tanggal laporan posisi keuangan dikreditkan sebagai pendapatan operasional lainnya.

Loans are written off when there is no realistic prospect of collection or when the Bank’s normal relationship with the borrowers has ceased to exist. When loans are deemed uncollectible, they are written off against the related allowance for impairment losses. Subsequent recoveries from loans previously written off, if in the current period, are credited to the allowance for impairment losses on loans in the statement of financial position, but if after statement of financial position date, are credited to other operating income.









j. Kredit yang diberikan (lanjutan) j. Loans (continued) Restrukturisasi kredit yang diberikan Loan restructuring Restrukturisasi pinjaman dilakukan terhadap

debitur yang mengalami kesulitan untuk memenuhi kewajibannya, yang dilakukan antara lain melalui penurunan suku bunga pinjaman, perpanjangan jangka waktu pinjaman, dan perubahan fasilitas pinjaman.

Loan restructuring is performed for debtors who facing difficulties fulfilling their obligation, which is done through interest rate discount, extension of loan period, and changes of loan facilities.

Kerugian restrukturisasi kredit yang berkaitan

dengan modifikasi persyaratan kredit hanya diakui bila nilai kini dari estimasi nilai tunai penerimaan kas masa depan yang telah ditentukan dalam persyaratan kredit yang baru, termasuk penerimaan yang diperuntukkan sebagai bunga maupun pokok, adalah lebih kecil dari nilai kredit yang diberikan yang tercatat sebelum restrukturisasi.

Losses on loan restructuring in respect of modification of the terms of the loans are recognised only if the present value of estimated cash value of total future cash receipts specified by the new terms of the loans, including both receipts designated as interest and those designated as loan principal, are less than the recorded amounts of loans before restructuring.

Setelah persyaratan kredit direnegosiasi,

penurunan nilai diukur dengan menggunakan suku bunga efektif awal yang dihitung sebelum persyaratan dimodifikasi. Manajemen akan melakukan penelaahan ulang atas kredit yang direnegosiasi secara berkelanjutan untuk memastikan bahwa semua kriteria terpenuhi dan pembayaran di masa datang akan terjadi.

After the terms of loans have been renegotiated, any impairment is measured using the original effective interest rate as calculated before the modification of terms. Management continuously reviews renegotiated loans to ensure that all criteria are met and that future payments are likely to occur.

Tunggakan bunga yang dikapitalisasikan menjadi pokok kredit dalam perjanjian kredit yang baru dalam rangka restrukturisasi, dicatat sebagai pendapatan bunga yang ditangguhkan dan diamortisasi secara proporsional berdasarkan nilai bunga yang dikapitalisasi terhadap pokok kredit pada saat pembayaran kredit diterima.

Deferred interest which is capitalised into loans under the new restructure agreements, is recorded as deferred interest income and is amortised proportionately based on the amount of capitalised interest relative to the loan principal upon loan collections.

Biaya-biaya langsung yang terjadi dalam

restrukturisasi kredit dicatat sebagai biaya pada saat terjadinya.

Direct costs in loan restructuring are recorded as expenses when incurred.

k. Tagihan dan liabilitas akseptasi k. Acceptance receivables and payables Tagihan akseptasi pada awalnya diukur pada

nilai wajar ditambah biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung, jika ada, dan selanjutnya diukur sebesar biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif. Cadangan kerugian penurunan nilai dibentuk jika terdapat bukti objektif penurunan nilai. Liabilitas akseptasi diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

Acceptance receivables are initially measured at fair value plus directly attributable transaction costs, if any, and subsequently measured at their amortised cost using the effective interest rate method. The allowance for impairment losses is provided if there is an objective evidence of impairment. Acceptance payables are measured at amortised cost using effective interest rate method.

Tagihan dan liabilitas akseptasi diklasifikasikan

sebagai pinjaman yang diberikan dan piutang. Lihat Catatan 2e untuk kebijakan akuntansi atas intrumen keuangan.

Acceptance receivables and payables are classified as loans and receivables. Refer to Note 2e for the accounting policy of financial instruments.









l. Penurunan nilai aset non-keuangan l. Impairment of non-financial assets Pada setiap tanggal pelaporan, Bank melakukan

penilaian apakah terdapat indikasi bahwa aset non-keuangan mungkin mengalami penurunan nilai. Ketika sebuah indikator penurunan nilai ada atau ketika sebuah pengujian penurunan nilai tahunan untuk aset diperlukan, Bank membuat estimasi resmi atas jumlah terpulihkan.

At each reporting date, the Bank assesses whether there is any indication that its nonfinancial assets may be impaired. When an indicator of impairment exists or when an annual impairment testing for an asset is required, the Bank makes a formal estimation of the recoverable amount.

Kerugian penurunan nilai akan dibebankan

dalam laporan laba rugi pada periode yang bersangkutan.

An impairment loss is charged to profit or loss on the period in which it arises.

Bank melakukan penelaahan pada setiap tanggal

pelaporan apakah terdapat indikasi bahwa pengakuan kerugian penurunan nilai sebelumnya mungkin tidak lagi ada atau telah menurun. Bila terdapat indikasi tersebut, maka jumlah terpulihkan akan diestimasi. Kerugian penurunan nilai yang sebelumnya telah diakui akan dibalik hanya jika telah terjadi perubahan dalam estimasi yang digunakan untuk menentukan jumlah terpulihkan aset sejak kerugian penurunan nilai terakhir diakui. Jika demikian, nilai tercatat aset akan ditingkatkan sejumlah nilai terpulihkan.

An assessment is made at each reporting date as to whether there is any indication that previously recognised impairment losses may no longer exist or may have decreased. If such indication exists, the recoverable amount is estimated. A previously recognised impairment loss is reversed only if there has been a change in the estimates used to determine the asset’s recoverable amount since the last impairment loss was recognised. If that is the case, the carrying amount of the asset is increased to its recoverable amount.

Peningkatan nilai aset setelah penilaian kembali

oleh Bank tidak dapat melebihi nilai tercatat yang seharusnya diakui, jika diasumsikan tidak terdapat penurunan nilai pada tahun sebelumnya. Pembalikan tersebut diakui di dalam laporan laba rugi.

That increased amount cannot exceed the carrying amount that would have been determined, had no impairment loss been recognised for the asset in prior years. Such reversal is recognised in the profit or loss.

m. Aset tidak lancar (atau kelompok lepasan)

dimiliki untuk dijual dan operasi yang dihentikan

m. Non-current assets (or disposal groups) held for sale and discontinued operations

Aset tidak lancar (atau kelompok lepasan) diklasifikasikan sebagai aset dimiliki untuk dijual ketika nilai tercatatnya akan dipulihkan terutama melalui transaksi penjualan daripada melalui pemakaian berlanjut dan penjualannya sangat mungkin terjadi. Aset ini dicatat pada nilai yang lebih rendah antara jumlah tercatat dan nilai wajar setelah dikurangi biaya untuk menjual.

Non-current assets (or disposal groups) are classified as assets held for sale when their carrying amount is to be recovered principally through a sale transaction rather than through continuing use and a sale is considered highly probable. They are stated at the lower of carrying amount and fair value less costs to sell.

Kerugian penurunan nilai awal atau selanjutnya diakui atas penurunan nilai aset (atau kelompok lepasan) ke nilai wajar dikurangi dengan biaya untuk menjual aset. Keuntungan diakui atas peningkatan nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual aset (atau kelompok lepasan), tetapi tidak boleh melebihi akumulasi rugi penurunan nilai yang telah diakui sebelumnya. Keuntungan atau kerugian yang sebelumnya tidak diakui pada tanggal penjualan aset tidak lancar (atau kelompok lepasan) diakui pada tanggal penghentian pengakuan.

An impairment loss is recognised for any initial or subsequent write-down of the asset (or disposal group) to fair value less costs to sell. A gain is recognised for any subsequent increases in fair value less costs to sell of an asset (or disposal group), but no in excess of any cumulative impairment loss previously recognised. A gain or loss not previously recognised by the data of the sale of the non-current asset (or disposal group) is recognised at the date of derecognition.









l. Penurunan nilai aset non-keuangan l. Impairment of non-financial assets Pada setiap tanggal pelaporan, Bank melakukan

penilaian apakah terdapat indikasi bahwa aset non-keuangan mungkin mengalami penurunan nilai. Ketika sebuah indikator penurunan nilai ada atau ketika sebuah pengujian penurunan nilai tahunan untuk aset diperlukan, Bank membuat estimasi resmi atas jumlah terpulihkan.

At each reporting date, the Bank assesses whether there is any indication that its nonfinancial assets may be impaired. When an indicator of impairment exists or when an annual impairment testing for an asset is required, the Bank makes a formal estimation of the recoverable amount.

Kerugian penurunan nilai akan dibebankan

dalam laporan laba rugi pada periode yang bersangkutan.

An impairment loss is charged to profit or loss on the period in which it arises.

Bank melakukan penelaahan pada setiap tanggal

pelaporan apakah terdapat indikasi bahwa pengakuan kerugian penurunan nilai sebelumnya mungkin tidak lagi ada atau telah menurun. Bila terdapat indikasi tersebut, maka jumlah terpulihkan akan diestimasi. Kerugian penurunan nilai yang sebelumnya telah diakui akan dibalik hanya jika telah terjadi perubahan dalam estimasi yang digunakan untuk menentukan jumlah terpulihkan aset sejak kerugian penurunan nilai terakhir diakui. Jika demikian, nilai tercatat aset akan ditingkatkan sejumlah nilai terpulihkan.

An assessment is made at each reporting date as to whether there is any indication that previously recognised impairment losses may no longer exist or may have decreased. If such indication exists, the recoverable amount is estimated. A previously recognised impairment loss is reversed only if there has been a change in the estimates used to determine the asset’s recoverable amount since the last impairment loss was recognised. If that is the case, the carrying amount of the asset is increased to its recoverable amount.

Peningkatan nilai aset setelah penilaian kembali

oleh Bank tidak dapat melebihi nilai tercatat yang seharusnya diakui, jika diasumsikan tidak terdapat penurunan nilai pada tahun sebelumnya. Pembalikan tersebut diakui di dalam laporan laba rugi.

That increased amount cannot exceed the carrying amount that would have been determined, had no impairment loss been recognised for the asset in prior years. Such reversal is recognised in the profit or loss.

m. Aset tidak lancar (atau kelompok lepasan)

dimiliki untuk dijual dan operasi yang dihentikan

m. Non-current assets (or disposal groups) held for sale and discontinued operations

Aset tidak lancar (atau kelompok lepasan) diklasifikasikan sebagai aset dimiliki untuk dijual ketika nilai tercatatnya akan dipulihkan terutama melalui transaksi penjualan daripada melalui pemakaian berlanjut dan penjualannya sangat mungkin terjadi. Aset ini dicatat pada nilai yang lebih rendah antara jumlah tercatat dan nilai wajar setelah dikurangi biaya untuk menjual.

Non-current assets (or disposal groups) are classified as assets held for sale when their carrying amount is to be recovered principally through a sale transaction rather than through continuing use and a sale is considered highly probable. They are stated at the lower of carrying amount and fair value less costs to sell.

Kerugian penurunan nilai awal atau selanjutnya diakui atas penurunan nilai aset (atau kelompok lepasan) ke nilai wajar dikurangi dengan biaya untuk menjual aset. Keuntungan diakui atas peningkatan nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual aset (atau kelompok lepasan), tetapi tidak boleh melebihi akumulasi rugi penurunan nilai yang telah diakui sebelumnya. Keuntungan atau kerugian yang sebelumnya tidak diakui pada tanggal penjualan aset tidak lancar (atau kelompok lepasan) diakui pada tanggal penghentian pengakuan.

An impairment loss is recognised for any initial or subsequent write-down of the asset (or disposal group) to fair value less costs to sell. A gain is recognised for any subsequent increases in fair value less costs to sell of an asset (or disposal group), but no in excess of any cumulative impairment loss previously recognised. A gain or loss not previously recognised by the data of the sale of the non-current asset (or disposal group) is recognised at the date of derecognition.









m. Aset tidak lancar (atau kelompok lepasan) dimiliki untuk dijual dan operasi yang dihentikan (lanjutan)

m. Non-current assets (or disposal groups) held for sale and discontinued operations (continued)

Aset tidak lancar (termasuk yang merupakan bagian dari kelompok lepasan) tidak boleh disusutkan atau diamortisasi selama diklasifikasikan sebagai dimiliki untuk dijual. Bunga dan beban lainnya yang dapat diatribusikan pada liabilitas dari kelompok lepasan yang diklasifikasikan sebagai dimiliki untuk dijual tetap diakui.

Non-current assets (including those that are part of a disposal group) are not depreciated or amortised while they are classified as held for sale. Interest and other expenses attributable to the liabilities of a disposal group classified as held for sale continue to be recognised.

Aset tidak lancar yang diklasifikasikan sebagai dimiliki untuk dijual dan aset dalam kelompok lepasan yang dimiliki untuk dijual disajikan secara terpisah dari aset lainnya dalam laporan posisi keuangan.

Non-current assets classified as held for sale and the assets of a disposal group classified as held for sale are presented separately from the other assets in the statements of financial position.

n. Aset tetap n. Fixed assets Bank menggunakan model biaya dimana

aset tetap pada awalnya dinyatakan sebesar harga perolehan. Biaya perolehan mencakup harga pembelian dan semua pengeluaran yang terkait secara langsung untuk membawa aset tersebut ke lokasi dan kondisi yang diperlukan untuk memungkinkan aset tersebut beroperasi sebagaimana ditentukan oleh manajemen. Setelah pengukuran awal, aset tetap dikurangi akumulasi penyusutan dan akumulasi kerugian penurunan nilai aset.

The Bank applied cost model whereas fixed assets are initially recognised at cost. Acquisition cost includes purchase price and expenditures directly attributable to bring the assets to the location and condition necessary for it to be capable of operating in the manner attended by management. Subsequent to initial measurement, fixed assets less accumulated depreciation and accumulated impairment losses.

ISAK No. 25 menetapkan bahwa tanah termasuk

biaya pengurusan legal hak atas tanah ketika tanah diperoleh pertama kali diakui sebagai bagian dari biaya perolehan aset tanah dan tidak diamortisasi. Biaya pengurusan perpanjangan atau pembaruan legal hak atas tanah ditangguhkan dan diamortisasi sepanjang umur hukum hak atau umur ekonomi tanah, mana yang lebih pendek.

IFAS No. 25 prescribed that land including legal cost incurred when the land was first acquired is recognised as part of the land acquisition cost and not amortised. The cost of the extension or renewal of legal right over land is deferred and amortised over the life of legal life or economic life of the land, whichever is shorter.

Aset tetap disusutkan dengan menggunakan

metode garis lurus berdasarkan taksiran masa manfaat aset tetap tersebut sebagai berikut:

Fixed assets are depreciated using the straight-line method over the estimated useful lives of the assets as follows:

Tahun/Years

Bangunan 20 Buildings Prasarana - kantor 5 Leasehold - office Peralatan kantor, perangkat keras Office equipment, computer hardware dan lunak komputer 5 and software Kendaraan bermotor 5 Vehicles

Beban perbaikan dan pemeliharaan dibebankan pada laporan laba rugi pada saat terjadinya; biaya pemugaran dan perbaikan dalam jumlah yang signifikan dicatat sebagai bagian dari nilai tercatat aset yang bersangkutan apabila kemungkinan besar Bank akan mendapatkan manfaat ekonomi masa depan dari aset tersebut yang melebihi standar kinerja yang diperkirakan sebelumnya. Biaya pemugaran dan perbaikan yang signifikan ini akan disusutkan selama sisa masa manfaat aset yang bersangkutan.

The repairs and maintenance expense is charged to current year’s profit or loss as incurred; the cost of significant renewals or betterments are included in the carrying amount of the asset when it is probable that future economic benefits, in excess of the originally assessed standard of performance of the existing asset, will flow to the Bank. These costs of significant renewals or betterments are depreciated over the remaining useful life of the related asset.









n. Aset tetap (lanjutan) n. Fixed assets (continued)

Pada saat aset tetap sudah tidak digunakan lagi atau dijual, harga perolehan dan akumulasi penyusutan dari aset tetap tersebut dikeluarkan dari kelompok aset tetap yang bersangkutan dan keuntungan atau kerugian yang terjadi diakui pada laporan laba rugi tahun berjalan.

When fixed assets are retired or otherwise disposed of, their acquisition cost and the related accumulated depreciation are removed from the accounts and any resulting gain or loss is reflected in current year’s profit or loss.

Bila nilai tercatat suatu aset melebihi taksiran

jumlah yang dapat diperoleh kembali (estimated recoverable amount), maka nilai tersebut diturunkan ke jumlah yang dapat diperoleh kembali tersebut, yang ditentukan sebagai nilai tertinggi antara harga jual neto dan nilai pakai.

When the carrying amount of an asset exceeds its estimated recoverable amount, the asset is written down to its estimated recoverable amount, which is determined as the higher of net selling price or value in use.

o. Biaya dibayar di muka o. Prepaid expenses Biaya dibayar di muka diamortisasi selama masa

manfaat masing-masing biaya dengan menggunakan metode garis lurus.

Prepaid expenses are amortised over their beneficial periods using the straight-line method.

p. Aset lain-lain p. Other assets Aset lain-lain terdiri dari properti terbengkalai,

suspense account, uang jaminan, persediaan buku dan barang cetakan, uang muka dan pembayaran dimuka lainnya, agunan yang diambil alih dan lainnya.

Other assets consists of abandoned property, suspense account, security deposits, books and printing material, advance and other prepayments, foreclosed collaterals and others.

Properti terbengkalai adalah aset tetap dalam

bentuk properti yang dimiliki bank dimana bagian properti tersebut secara mayoritas tidak digunakan untuk kegiatan usaha operasional bank.

Abandoned properties represent bank’s fixed assets in sum of property which were not used for bank’s business operational activity.

Properti terbengkalai dan agunan yang diambil

alih diakui sebesar nilai bersih yang dapat direalisasi dan disajikan sebagai bagian dari aset lain-lain. Nilai bersih yang dapat direalisasi adalah nilai wajar agunan yang diambil alih dikurangi dengan estimasi biaya untuk menjual agunan tersebut. Selisih lebih saldo pinjaman di atas nilai bersih yang dapat direalisasi dari agunan yang diambil alih dibebankan ke dalam akun cadangan aset. Selisih antara nilai agunan yang diambil alih dan hasil penjualannya diakui sebagai keuntungan atau kerugian pada saat penjualan.

Abandoned property and foreclosed collaterals are stated at net realisable value presented as part of other assets. Net realisable value is the fair value of the foreclosed collaterals less estimated costs of liquidating the collaterals. The excess of loan receivable over the net realisable value of the foreclosed collateral is charged to allowance for losses. The difference between the recorded amount of the foreclosed collaterals and the proceeds from the sale of such collateral is recorded as a gain or loss when the collateral is sold.

Biaya-biaya yang berkaitan dengan

pemeliharaan agunan yang diambil alih dibebankan ke laporan laba rugi pada saat terjadinya.

The cost of maintenance of foreclosed collaterals are charged to the profit or loss as incurred.

Bila terjadi penurunan nilai yang bersifat

permanen, maka nilai tercatatnya dikurangi untuk mengakui penurunan tersebut dan kerugiannya dibebankan pada laporan laba rugi tahun berjalan.

The carrying amount of the properties is written down to recognise a permanent decline in the value of such properties, which is charged to current year’s profit or loss.









n. Aset tetap (lanjutan) n. Fixed assets (continued)

Pada saat aset tetap sudah tidak digunakan lagi atau dijual, harga perolehan dan akumulasi penyusutan dari aset tetap tersebut dikeluarkan dari kelompok aset tetap yang bersangkutan dan keuntungan atau kerugian yang terjadi diakui pada laporan laba rugi tahun berjalan.

When fixed assets are retired or otherwise disposed of, their acquisition cost and the related accumulated depreciation are removed from the accounts and any resulting gain or loss is reflected in current year’s profit or loss.

Bila nilai tercatat suatu aset melebihi taksiran

jumlah yang dapat diperoleh kembali (estimated recoverable amount), maka nilai tersebut diturunkan ke jumlah yang dapat diperoleh kembali tersebut, yang ditentukan sebagai nilai tertinggi antara harga jual neto dan nilai pakai.

When the carrying amount of an asset exceeds its estimated recoverable amount, the asset is written down to its estimated recoverable amount, which is determined as the higher of net selling price or value in use.

o. Biaya dibayar di muka o. Prepaid expenses Biaya dibayar di muka diamortisasi selama masa

manfaat masing-masing biaya dengan menggunakan metode garis lurus.

Prepaid expenses are amortised over their beneficial periods using the straight-line method.

p. Aset lain-lain p. Other assets Aset lain-lain terdiri dari properti terbengkalai,

suspense account, uang jaminan, persediaan buku dan barang cetakan, uang muka dan pembayaran dimuka lainnya, agunan yang diambil alih dan lainnya.

Other assets consists of abandoned property, suspense account, security deposits, books and printing material, advance and other prepayments, foreclosed collaterals and others.

Properti terbengkalai adalah aset tetap dalam

bentuk properti yang dimiliki bank dimana bagian properti tersebut secara mayoritas tidak digunakan untuk kegiatan usaha operasional bank.

Abandoned properties represent bank’s fixed assets in sum of property which were not used for bank’s business operational activity.

Properti terbengkalai dan agunan yang diambil

alih diakui sebesar nilai bersih yang dapat direalisasi dan disajikan sebagai bagian dari aset lain-lain. Nilai bersih yang dapat direalisasi adalah nilai wajar agunan yang diambil alih dikurangi dengan estimasi biaya untuk menjual agunan tersebut. Selisih lebih saldo pinjaman di atas nilai bersih yang dapat direalisasi dari agunan yang diambil alih dibebankan ke dalam akun cadangan aset. Selisih antara nilai agunan yang diambil alih dan hasil penjualannya diakui sebagai keuntungan atau kerugian pada saat penjualan.

Abandoned property and foreclosed collaterals are stated at net realisable value presented as part of other assets. Net realisable value is the fair value of the foreclosed collaterals less estimated costs of liquidating the collaterals. The excess of loan receivable over the net realisable value of the foreclosed collateral is charged to allowance for losses. The difference between the recorded amount of the foreclosed collaterals and the proceeds from the sale of such collateral is recorded as a gain or loss when the collateral is sold.

Biaya-biaya yang berkaitan dengan

pemeliharaan agunan yang diambil alih dibebankan ke laporan laba rugi pada saat terjadinya.

The cost of maintenance of foreclosed collaterals are charged to the profit or loss as incurred.

Bila terjadi penurunan nilai yang bersifat

permanen, maka nilai tercatatnya dikurangi untuk mengakui penurunan tersebut dan kerugiannya dibebankan pada laporan laba rugi tahun berjalan.

The carrying amount of the properties is written down to recognise a permanent decline in the value of such properties, which is charged to current year’s profit or loss.









q. Liabilitas segera q. Liabilities due immediately Liabilitas segera merupakan liabilitas Bank yang

harus segera dibayarkan kepada pihak lain berdasarkan kontrak atau perintah dari pihak yang mempunyai kewenangan untuk itu. Liabilitas segera dinyatakan sebesar nilai liabilitas Bank.

Liabilities due immediately represent liabilities to third parties which have to be settled immediately based on contract or instruction by authorised party. These are stated at the amounts payable by the Bank.

r. Simpanan dari nasabah r. Deposits from customers Giro, tabungan dan deposito berjangka

diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi, yang diakui pada nilai wajar pada pengakuan awal dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif. Lihat Catatan 2e untuk kebijakan akuntansi atas liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi.

Current accounts, savings accounts and time deposits are classified as other financial liabilities measured at amortised cost, which are initially recognised at fair value and subsequently measured at amortised cost using the effective interest rate method. Refer to Note 2e for the accounting policy of financial liabilities measured at amortised cost.

Biaya perolehan diamortisasi dihitung dengan

memperhitungkan adanya diskonto atau premi terkait dengan pengakuan awal simpanan dari nasabah dan biaya transaksi yang merupakan bagian yang tak terpisahkan dari suku bunga efektif.

Amortised cost is calculated by taking into account any discount or premium related to the initial recognition of deposits from customers and transaction costs that are an integral part of the effective interest rate.

s. Simpanan dari bank lain s. Deposits from other banks Simpanan dari bank lain terdiri dari liabilitas

terhadap bank lain baik lokal maupun luar negeri, dalam bentuk giro, interbank call money dengan periode jatuh tempo menurut perjanjian kurang dari atau 90 hari dan deposito berjangka.

Deposits from other banks represent liabilities to local and overseas bank in the form of current accounts, interbank call money with original maturities of 90 days or less and time deposits.

Simpanan dari bank lain diklasifikasikan sebagai

liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi, yang diakui pada nilai wajar pada pengakuan awal dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif. Lihat Catatan 2e untuk kebijakan akuntansi atas liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi. Biaya perolehan diamortisasi dihitung dengan memperhitungkan adanya diskonto atau premi terkait dengan pengakuan awal simpanan dari bank lain dan biaya transaksi yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari suku bunga efektif.

Deposits from other banks are classified as other financial liabilities measured at amortised cost, which are initially recognised at fair value and subsequently are measured at amortised cost using the effective interest rate method. Refer to Note 2e for the accounting policy of financial liabilities measured at amortised cost. Amortised cost is calculated by taking into account any discount or premium related to the initial recognition of deposits from other banks and transaction costs that are an integral part of the effective interest rate.

t. Pinjaman yang diterima t. Fund borrowings Pinjaman yang diterima merupakan dana yang

diterima dari bank lain atau pihak lain dengan kewajiban pembayaran kembali sesuai dengan persyaratan perjanjian pinjaman.

Fund borrowings are funds received from other banks or other parties with payment obligation based on fund borrowings agreements.








POLICIES (continued) t. Pinjaman yang diterima (lanjutan) t. Fund borrowings (continued) Pinjaman yang diterima diklasifikasikan sebagai

liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi, yang pada awalnya dinyatakan sebesar nilai wajar dan kemudian dinyatakan sebesar biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif. Lihat Catatan 2e untuk kebijakan akuntansi atas liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi. Biaya perolehan diamortisasi dihitung dengan memperhitungkan adanya diskonto atau premi terkait dengan pengakuan awal pinjaman diterima dan biaya transaksi yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari suku bunga efektif.

Fund borrowings are classified as other financial liabilities measured at amortised cost which are initially recognised at fair value and subsequently measured at amortised cost using the effective interest rate method. Refer to Note 2e for the accounting policy of financial liabilities measured at amortised cost. Amortised cost is calculated by taking into account any discount or premium related to the initial recognition of fund borrowings and transaction costs that are an integral part of the effective interest rate.

u. Pinjaman subordinasi u. Subordinated loans Pinjaman subordinasi diakui sebesar nilai wajar

pada awalnya dan selanjutnya diukur sebesar biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif. Lihat Catatan 2e untuk kebijakan akuntansi atas liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi.

Subordinated loans are initially recognised at fair value and subsequently measured at amortised cost using the effective interest rate method. Refer to Note 2e for the accounting policy of financial liabilities measured at amortised cost.


memperhitungkan adanya diskonto atau premi terkait dengan pengakuan awal pinjaman subordinasi dan biaya transaksi yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari suku bunga efektif.

Amortised cost is calculated by taking into account any discount or premium on subordinated loan and transaction costs that are an integral part of the effective interest rate.

v. Pendapatan dan beban bunga v. Interest income and expenses Pendapatan dan beban bunga diakui pada

laporan laba rugi dengan menggunakan metode suku bunga efektif. Suku bunga efektif adalah suku bunga yang secara tepat mendiskontokan estimasi pembayaran atau penerimaan kas di masa datang selama perkiraan umur dari aset keuangan atau liabilitas keuangan (atau, jika lebih tepat, digunakan periode yang lebih singkat) untuk memperoleh nilai tercatat neto dari aset keuangan atau liabilitas keuangan.

Interest income and expenses are recognised in the profit or loss using the effective interest rate method. The effective interest rate is the rate that exactly discounts the estimated future cash payments or receipts over the expected life of the financial instrument (or, where appropriate, a shorter period) to obtain the carrying amount of the financial asset or financial liability.

Pada saat menghitung suku bunga efektif, Bank

mengestimasi arus kas di masa datang dengan mempertimbangkan seluruh persyaratan kontraktual dalam instrumen keuangan tersebut, tetapi tidak mempertimbangkan kerugian kredit di masa mendatang. Perhitungan ini mencakup seluruh komisi, provisi, dan bentuk lain yang diterima oleh para pihak dalam kontrak yang merupakan bagian tidak terpisahkan dari suku bunga efektif.

When calculating the effective interest rate, the Bank estimates future cash flows considering all contractual terms of the financial instrument but not future credit losses. This calculation includes all commissions, fees, and other forms received by the parties in the contract that are an integral part of the effective interest rate.








POLICIES (continued) t. Pinjaman yang diterima (lanjutan) t. Fund borrowings (continued) Pinjaman yang diterima diklasifikasikan sebagai

liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi, yang pada awalnya dinyatakan sebesar nilai wajar dan kemudian dinyatakan sebesar biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif. Lihat Catatan 2e untuk kebijakan akuntansi atas liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi. Biaya perolehan diamortisasi dihitung dengan memperhitungkan adanya diskonto atau premi terkait dengan pengakuan awal pinjaman diterima dan biaya transaksi yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari suku bunga efektif.

Fund borrowings are classified as other financial liabilities measured at amortised cost which are initially recognised at fair value and subsequently measured at amortised cost using the effective interest rate method. Refer to Note 2e for the accounting policy of financial liabilities measured at amortised cost. Amortised cost is calculated by taking into account any discount or premium related to the initial recognition of fund borrowings and transaction costs that are an integral part of the effective interest rate.

u. Pinjaman subordinasi u. Subordinated loans Pinjaman subordinasi diakui sebesar nilai wajar

pada awalnya dan selanjutnya diukur sebesar biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif. Lihat Catatan 2e untuk kebijakan akuntansi atas liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi.

Subordinated loans are initially recognised at fair value and subsequently measured at amortised cost using the effective interest rate method. Refer to Note 2e for the accounting policy of financial liabilities measured at amortised cost.


memperhitungkan adanya diskonto atau premi terkait dengan pengakuan awal pinjaman subordinasi dan biaya transaksi yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari suku bunga efektif.

Amortised cost is calculated by taking into account any discount or premium on subordinated loan and transaction costs that are an integral part of the effective interest rate.

v. Pendapatan dan beban bunga v. Interest income and expenses Pendapatan dan beban bunga diakui pada

laporan laba rugi dengan menggunakan metode suku bunga efektif. Suku bunga efektif adalah suku bunga yang secara tepat mendiskontokan estimasi pembayaran atau penerimaan kas di masa datang selama perkiraan umur dari aset keuangan atau liabilitas keuangan (atau, jika lebih tepat, digunakan periode yang lebih singkat) untuk memperoleh nilai tercatat neto dari aset keuangan atau liabilitas keuangan.

Interest income and expenses are recognised in the profit or loss using the effective interest rate method. The effective interest rate is the rate that exactly discounts the estimated future cash payments or receipts over the expected life of the financial instrument (or, where appropriate, a shorter period) to obtain the carrying amount of the financial asset or financial liability.

Pada saat menghitung suku bunga efektif, Bank

mengestimasi arus kas di masa datang dengan mempertimbangkan seluruh persyaratan kontraktual dalam instrumen keuangan tersebut, tetapi tidak mempertimbangkan kerugian kredit di masa mendatang. Perhitungan ini mencakup seluruh komisi, provisi, dan bentuk lain yang diterima oleh para pihak dalam kontrak yang merupakan bagian tidak terpisahkan dari suku bunga efektif.

When calculating the effective interest rate, the Bank estimates future cash flows considering all contractual terms of the financial instrument but not future credit losses. This calculation includes all commissions, fees, and other forms received by the parties in the contract that are an integral part of the effective interest rate.









v. Pendapatan dan beban bunga (lanjutan) v. Interest income and expenses (continued) Pada saat nilai tercatat aset keuangan atau

kelompok aset keuangan yang serupa telah diturunkan akibat adanya kerugian penurunan nilai, pendapatan bunga tetap diakui menggunakan tingkat suku bunga yang digunakan untuk mendiskontokan arus kas masa mendatang untuk mengukur besarnya kerugian penurunan nilai.

Once the recorded value of a financial asset or a group of similar financial assets has been reduced due to an impairment loss, interest income continues to be recognised using the rate of interest used to discount the future cash flows for the purpose of measuring the impairment losses.

w. Pendapatan provisi dan komisi w. Fees and commission income Pendapatan dan beban provisi dan komisi atas

aset dan liabilitas keuangan yang merupakan bagian dari suku bunga efektif, dimasukkan dalam perhitungan suku bunga efektif. Pendapatan dan beban ini diamortisasi sepanjang umur aset atau liabilitas keuangan, atau selama periode risiko.

Fees and commission income and expense of financial assets and liabilities, which are an integral part of the effective interest rate are being taken into account in calculating the effective interest rate. These income and expense are amortised during the life of financial assets or liabilities or during the period of the risk.

Pendapatan atau komponen pendapatan yang

terkait dengan kinerja tertentu diakui setelah memenuhi kriteria yang sesuai dan diakui pada saat terjadinya dan diklasifikasi sebagai bagian dari provisi dan komisi dari transaksi selain kredit yang diberikan dalam laporan laba rugi.

Fees or component of fees that are linked to a certain performance are recognised after fulfilling the corresponding criteria and recognised as income when transactions held and classified as part of fees and commissions from non-loan transactions in the profit or loss.

x. Penyisihan imbalan kerja karyawan x. Provision for employee service entitlements

Imbalan kerja jangka pendek Short-term employee benefits

Imbalan kerja jangka pendek diakui pada saat terutang kepada karyawan.

Short-term employee benefits are recognised when they accrue to the employees.

Imbalan pensiun dan imbalan pasca-kerja

lainnya Pension benefits and other post-employment

benefits

Bank memiliki program pensiun imbalan pasti dan iuran pasti.

The Bank have defined benefit and defined contribution pension plans.

Program pensiun imbalan pasti adalah program

pensiun yang menetapkan jumlah imbalan pensiun yang akan diterima oleh karyawan pada saat pensiun, yang biasanya tergantung pada satu faktor atau lebih, seperti umur, masa kerja dan jumlah kompensasi.

A defined benefit pension plan is a pension plan that defines an amount of pension that will be received by the employee on becoming entitled to a pension, which usually depends on one or more factors such as age, years of service and compensation.

Program pensiun iuran pasti adalah program pensiun dimana Bank akan membayar iuran tetap kepada sebuah entitas yang terpisah (dana pensiun).

A defined contribution plan is a pension plan under which the Bank pay fixed contributions into a separate entity (pension fund).









x. Penyisihan imbalan kerja karyawan (lanjutan) x. Provision for employee service entitlements (continued)


lainnya (lanjutan) Pension benefits and other post-employment

benefits (continued) Bank diharuskan menyediakan imbalan pensiun minimum yang diatur dalam UU No. 13/2003, yang merupakan liabilitas imbalan pasti. Jika imbalan pensiun sesuai dengan UU No. 13/2003 lebih besar, selisih tersebut diakui sebagai bagian dari liabilitas imbalan pensiun.

The Bank are required to provide a minimum pension benefit as stipulated in the Law No.13/2003, which represents an underlying defined benefit obligation. If the pension benefits based on Law No. 13/2003 are higher, the difference is recorded as part of the overall pension benefits obligation.

Liabilitas imbalan pensiun merupakan nilai kini liabilitas imbalan pasti pada akhir periode pelaporan dikurangi dengan nilai wajar aset program. Liabilitas imbalan pasti dihitung setiap tahun oleh aktuaris independen dengan menggunakan metode projected unit credit.

The pension benefit obligation is the present value of the defined benefit obligation at end of the reporting period less the fair value of plan assets. The defined benefit obligation is calculated annually by an independent actuary using the projected unit credit method.

Nilai kini liabilitas imbalan pasti ditentukan dengan mendiskontokan estimasi arus kas di masa depan dengan menggunakan tingkat bunga obligasi pemerintah jangka panjang pada akhir periode pelaporan dalam mata uang Rupiah sesuai dengan mata uang di mana imbalan tersebut akan dibayarkan dan yang memiliki jangka waktu yang sesuai dengan liabilitas imbalan pensiun yang bersangkutan.

The present value of the defined benefit obligation is determined by discounting the estimated future cash outflows using the yield at end of the reporting period of long-term government bonds denominated in Rupiah in which the benefits will be paid and that have terms to maturity similar to the related pension obligation.

Pengukuran kembali yang timbul dari penyesuaian dan perubahan dalam asumsi-asumsi aktuarial langsung diakui seluruhnya melalui penghasilan komprehensif lainnya. Akumulasi pengukuran kembali dilaporkan di saldo laba.

Remeasurements arising from experience adjustments and changes in actuarial assumptions are directly recognised in other comprehensive income. Accumulated remeasurements reported in retained earnings.

Biaya jasa lalu diakui segera dalam laporan laba rugi.

Past-service cost are recognised immediately in the profit or loss statement.

Keuntungan dan kerugian dari kurtailmen atau penyelesaian program manfaat pasti diakui di laba rugi ketika kurtailmen atau penyelesaian tersebut terjadi.

Gains or losses on the curtailment or settlement of a defined benefit plan are recognised in profit or loss when the curtailment or settlement occurs.

Bank memberikan imbalan pascakerja lainnya, seperti uang pisah, cuti masa persiapan pensiun dan uang penghargaan. Imbalan berupa uang pisah, dibayarkan kepada karyawan yang mengundurkan diri secara sukarela, setelah memenuhi minimal masa kerja tertentu. Cuti masa persiapan pensiun umumnya diberikan tiga atau enam bulan sebelum memasuki usia pensiun. Imbalan berupa uang penghargaan diberikan apabila karyawan bekerja hingga mencapai usia pensiun. Imbalan ini dihitung dengan menggunakan metodologi yang sama dengan metodologi yang digunakan dalam perhitungan program pensiun imbalan pasti.

The Bank also provide other post-employment benefits, such as separation pay, retirement preparation leave and service pay. The separation pay benefit is paid to employees who voluntarily resign, subject to a minimum number of years of service. Entitlement to retirement preparation leave vests typically three or six months before retirement. The service pay benefit vests when the employees reach their retirement age. These benefits are accounted for using the same methodology as for the defined benefit pension plan.











lainnya (lanjutan) Pension benefits and other post-employment

benefits (continued) Bank diharuskan menyediakan imbalan pensiun minimum yang diatur dalam UU No. 13/2003, yang merupakan liabilitas imbalan pasti. Jika imbalan pensiun sesuai dengan UU No. 13/2003 lebih besar, selisih tersebut diakui sebagai bagian dari liabilitas imbalan pensiun.

The Bank are required to provide a minimum pension benefit as stipulated in the Law No.13/2003, which represents an underlying defined benefit obligation. If the pension benefits based on Law No. 13/2003 are higher, the difference is recorded as part of the overall pension benefits obligation.

Liabilitas imbalan pensiun merupakan nilai kini liabilitas imbalan pasti pada akhir periode pelaporan dikurangi dengan nilai wajar aset program. Liabilitas imbalan pasti dihitung setiap tahun oleh aktuaris independen dengan menggunakan metode projected unit credit.

The pension benefit obligation is the present value of the defined benefit obligation at end of the reporting period less the fair value of plan assets. The defined benefit obligation is calculated annually by an independent actuary using the projected unit credit method.

Nilai kini liabilitas imbalan pasti ditentukan dengan mendiskontokan estimasi arus kas di masa depan dengan menggunakan tingkat bunga obligasi pemerintah jangka panjang pada akhir periode pelaporan dalam mata uang Rupiah sesuai dengan mata uang di mana imbalan tersebut akan dibayarkan dan yang memiliki jangka waktu yang sesuai dengan liabilitas imbalan pensiun yang bersangkutan.

The present value of the defined benefit obligation is determined by discounting the estimated future cash outflows using the yield at end of the reporting period of long-term government bonds denominated in Rupiah in which the benefits will be paid and that have terms to maturity similar to the related pension obligation.

Pengukuran kembali yang timbul dari penyesuaian dan perubahan dalam asumsi-asumsi aktuarial langsung diakui seluruhnya melalui penghasilan komprehensif lainnya. Akumulasi pengukuran kembali dilaporkan di saldo laba.

Remeasurements arising from experience adjustments and changes in actuarial assumptions are directly recognised in other comprehensive income. Accumulated remeasurements reported in retained earnings.

Biaya jasa lalu diakui segera dalam laporan laba rugi.

Past-service cost are recognised immediately in the profit or loss statement.

Keuntungan dan kerugian dari kurtailmen atau penyelesaian program manfaat pasti diakui di laba rugi ketika kurtailmen atau penyelesaian tersebut terjadi.

Gains or losses on the curtailment or settlement of a defined benefit plan are recognised in profit or loss when the curtailment or settlement occurs.

Bank memberikan imbalan pascakerja lainnya, seperti uang pisah, cuti masa persiapan pensiun dan uang penghargaan. Imbalan berupa uang pisah, dibayarkan kepada karyawan yang mengundurkan diri secara sukarela, setelah memenuhi minimal masa kerja tertentu. Cuti masa persiapan pensiun umumnya diberikan tiga atau enam bulan sebelum memasuki usia pensiun. Imbalan berupa uang penghargaan diberikan apabila karyawan bekerja hingga mencapai usia pensiun. Imbalan ini dihitung dengan menggunakan metodologi yang sama dengan metodologi yang digunakan dalam perhitungan program pensiun imbalan pasti.

The Bank also provide other post-employment benefits, such as separation pay, retirement preparation leave and service pay. The separation pay benefit is paid to employees who voluntarily resign, subject to a minimum number of years of service. Entitlement to retirement preparation leave vests typically three or six months before retirement. The service pay benefit vests when the employees reach their retirement age. These benefits are accounted for using the same methodology as for the defined benefit pension plan.










Pesangon pemutusan hubungan kerja Termination benefit

Pesangon pemutusan hubungan kerja terutang ketika karyawan dihentikan kontrak kerjanya sebelum usia pensiun normal. Sehubungan dengan rencana penghentian operasional (lihat Catatan 1), dimana Bank telah menunjukkan komitmennya untuk memutuskan hubungan kerja karyawan berdasarkan suatu rencana formal terperinci yang kecil kemungkinannya untuk dibatalkan. Bank mengakui pesangon pemutusan hubungan kerja sesuai ketentuan UU No. 13/2003. Pesangon yang akan dibayarkan dalam waktu lebih dari 12 bulan setelah tanggal laporan posisi keuangan didiskontokan untuk mencerminkan nilai kini.

Termination benefits are payable whenever an employee’s employment is terminated before the normal retirement date. In relation to the plan to discontinue entire operation (refer to Note 1), when the Bank has demonstrably committed to terminate the employment of current employees according to a detailed formal plan whereby the possibility to withdraw the plan is low. the Bank recognises the termination benefits in accordance with UU No. 13/2003. Benefits failling due more than 12 months after statements of financial position date is discounted to reflect its present value.

y. Perpajakan y. Taxation

Beban pajak terdiri dari pajak kini dan pajak tangguhan. Pajak diakui laba rugi, kecuali jika pajak tersebut terkait dengan transaksi atau kejadian yang diakui pendapatan komprehensif lain atau langsung diakui ke ekuitas. Dalam hal ini, pajak tersebut masing-masing diakui dalam pendapatan komprehensif lain atau ekuitas.

The tax expense comprises current and deferred tax. Tax is recognised in the profit or loss, except to the extent that it relates to items recognised in other comprehensive income or directly in equity. In this case, the tax is also recognised in other comprehensive income or directly in equity, respectively.

Beban pajak kini dihitung berdasarkan peraturan perpajakan yang berlaku atau yang secara substantif berlaku pada akhir periode pelaporan, di negara dimana Bank beroperasi dan menghasilkan pendapatan kena pajak. Manajemen secara periodik mengevaluasi posisi yang dilaporkan di Surat Pemberitahuan Tahunan (“SPT”) sehubungan dengan situasi di mana aturan pajak yang berlaku membutuhkan interpretasi. Jika perlu, manajemen menentukan provisi berdasarkan jumlah yang diharapkan akan dibayar kepada otoritas pajak.

The current income tax charge is calculated on the basis of the tax laws enacted or substantively enacted at the end of the reporting period in the countries where the Bank operate and generate taxable income. Management periodically evaluates positions taken in tax returns with respect to situations in which applicable tax regulation is subject to interpretation. It establishes provisions where appropriate on the basis of amounts expected to be paid to the tax authorities.

Pajak penghasilan tangguhan diakui sepenuhnya, dengan menggunakan metode liabilitas untuk semua perbedaan temporer yang berasal dari selisih antara dasar pengenaan pajak aset dan liabilitas dengan nilai tercatatnya pada laporan keuangan. Namun, liabilitas pajak penghasilan tangguhan tidak diakui jika berasal dari pengakuan awal goodwill. Pajak penghasilan tangguhan juga tidak diperhitungkan jika pajak penghasilan tangguhan tersebut timbul dari pengakuan awal aset atau pengakuan awal liabilitas dalam transaksi yang bukan kombinasi bisnis yang pada saat transaksi tidak mempengaruhi laba akuntansi maupun laba kena pajak/rugi pajak.

Deferred income tax is provided in full, using the liability method, on temporary differences which arise from the difference between the tax bases of assets and liabilities and their carrying amounts in the financial statements. However, deferred tax liabilities are not recognised if they arise from the initial recognition of goodwill. Deferred income tax is also not accounted for if it arises from initial recognition of an asset or liability in a transaction other than a business combination that at the time of the transaction affects neither accounting nor taxable profit or loss.









y. Perpajakan (lanjutan) y. Taxation (continued)

Pajak penghasilan tangguhan diukur dengan menggunakan tarif pajak yang sudah diberlakukan atau secara substantif berlaku pada akhir periode pelaporan dan diekspektasi akan digunakan ketika aset pajak tangguhan yang berhubungan direalisasi atau liabilitas pajak tangguhan diselesaikan.

Deferred income tax is determined using tax rates (and laws) that have been enacted or substantially enacted by the end of the reporting period and are expected to apply when the related deferred income tax asset is realised or the deferred income tax liability is settled.

Aset pajak tangguhan diakui hanya jika kemungkinan jumlah penghasilan kena pajak di masa depan akan memadai untuk dikompensasi dengan perbedaan temporer yang masih dapat dimanfaatkan.

Deferred tax assets are recognised only if it is probable that future taxable amounts will be available to utilise those temporary differences and losses.

Aset dan liabilitas pajak penghasilan tangguhan dapat saling hapus apabila terdapat hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus antara aset pajak kini dengan liabilitas pajak kini dan apabila aset dan liabilitas pajak penghasilan tangguhan dikenakan oleh otoritas perpajakan yang sama. Aset pajak kini dan liabilitas pajak kini akan saling hapus ketika entitas memiliki hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus dan adanya niat untuk melakukan penyelesaian saldo-saldo tersebut secara neto atau untuk merealisasikan dan menyelesaikan liabilitas secara bersamaan.

Deferred tax assets and liabilities are offset when there is a legally enforceable right to offset current tax assets and liabilities and when the deferred tax balances relate to the same taxation authority. Current tax assets and tax liabilities are offset where the entity has a legally enforceable right to offset and intends either to settle on a net basis, or to realise the asset and settle the liability simultaneously.

Manajemen juga dapat membentuk pencadangan terhadap liabilitas pajak di masa depan sebesar jumlah yang diestimasikan akan dibayarkan ke kantor pajak jika berdasarkan evaluasi pada tanggal laporan posisi keuangan terdapat risiko pajak yang kemungkinan terjadi. Asumsi dan estimasi yang digunakan dalam perhitungan cadangan tersebut memiliki unsur ketidakpastian.

Management can also provide provision for future tax liability at the amount that will be paid to tax authorities on the probable exposure based on assessment as at statement of financial position. Assumption and estimation used may involve element of uncertainty.

Pajak final Final tax Peraturan perpajakan di Indonesia mengatur beberapa jenis penghasilan dikenakan pajak yang bersifat final. Pajak final yang dikenakan atas nilai bruto transaksi tetap dikenakan walaupun atas transaksi tersebut pelaku transaksi mengalami kerugian.

Tax regulation in Indonesia determined that certain taxable income is subject to final tax. Final tax applied to the gross value of transactions is applied even when the parties carrying the transaction incur losses.

Mengacu pada PSAK 46 – Pajak Penghasilan, pajak final tidak termasuk dalam ruang lingkupnya. Bank memutuskan menyajikan beban pajak final sehubungan dengan pendapatan bunga dan rekening giro dalam “beban usaha”.

Refer to SFAS 46 – Income Taxes as mentioned above, final tax is no longer governed. The Bank decided to present final tax arising from interest income from current accounts in “operating expense”.









y. Perpajakan (lanjutan) y. Taxation (continued)

Pajak penghasilan tangguhan diukur dengan menggunakan tarif pajak yang sudah diberlakukan atau secara substantif berlaku pada akhir periode pelaporan dan diekspektasi akan digunakan ketika aset pajak tangguhan yang berhubungan direalisasi atau liabilitas pajak tangguhan diselesaikan.

Deferred income tax is determined using tax rates (and laws) that have been enacted or substantially enacted by the end of the reporting period and are expected to apply when the related deferred income tax asset is realised or the deferred income tax liability is settled.

Aset pajak tangguhan diakui hanya jika kemungkinan jumlah penghasilan kena pajak di masa depan akan memadai untuk dikompensasi dengan perbedaan temporer yang masih dapat dimanfaatkan.

Deferred tax assets are recognised only if it is probable that future taxable amounts will be available to utilise those temporary differences and losses.

Aset dan liabilitas pajak penghasilan tangguhan dapat saling hapus apabila terdapat hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus antara aset pajak kini dengan liabilitas pajak kini dan apabila aset dan liabilitas pajak penghasilan tangguhan dikenakan oleh otoritas perpajakan yang sama. Aset pajak kini dan liabilitas pajak kini akan saling hapus ketika entitas memiliki hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus dan adanya niat untuk melakukan penyelesaian saldo-saldo tersebut secara neto atau untuk merealisasikan dan menyelesaikan liabilitas secara bersamaan.

Deferred tax assets and liabilities are offset when there is a legally enforceable right to offset current tax assets and liabilities and when the deferred tax balances relate to the same taxation authority. Current tax assets and tax liabilities are offset where the entity has a legally enforceable right to offset and intends either to settle on a net basis, or to realise the asset and settle the liability simultaneously.

Manajemen juga dapat membentuk pencadangan terhadap liabilitas pajak di masa depan sebesar jumlah yang diestimasikan akan dibayarkan ke kantor pajak jika berdasarkan evaluasi pada tanggal laporan posisi keuangan terdapat risiko pajak yang kemungkinan terjadi. Asumsi dan estimasi yang digunakan dalam perhitungan cadangan tersebut memiliki unsur ketidakpastian.

Management can also provide provision for future tax liability at the amount that will be paid to tax authorities on the probable exposure based on assessment as at statement of financial position. Assumption and estimation used may involve element of uncertainty.

Pajak final Final tax Peraturan perpajakan di Indonesia mengatur beberapa jenis penghasilan dikenakan pajak yang bersifat final. Pajak final yang dikenakan atas nilai bruto transaksi tetap dikenakan walaupun atas transaksi tersebut pelaku transaksi mengalami kerugian.

Tax regulation in Indonesia determined that certain taxable income is subject to final tax. Final tax applied to the gross value of transactions is applied even when the parties carrying the transaction incur losses.

Mengacu pada PSAK 46 – Pajak Penghasilan, pajak final tidak termasuk dalam ruang lingkupnya. Bank memutuskan menyajikan beban pajak final sehubungan dengan pendapatan bunga dan rekening giro dalam “beban usaha”.

Refer to SFAS 46 – Income Taxes as mentioned above, final tax is no longer governed. The Bank decided to present final tax arising from interest income from current accounts in “operating expense”.









z. Provisi z. Provision Provisi diakui jika Bank memiliki kewajiban kini

(baik bersifat hukum maupun bersifat konstruktif) jika, sebagai akibat peristiwa masa lalu, besar kemungkinan penyelesaian kewajiban tersebut mengakibatkan arus keluar sumber daya yang mengandung manfaat ekonomi dan total liabilitas tersebut dapat diestimasi secara andal.

Provisions are recognised when the Bank has a present obligation (either legal or constructive) if, as a result of past events, it is probable that settlement obligations resulting in an outflow of resources that contain economic benefits and total liabilities can be reliably estimated.

Provisi dikaji pada setiap tanggal pelaporan dan

disesuaikan untuk mencerminkan estimasi terbaik yang paling kini. Jika kemungkinan besar tidak terjadi arus keluar sumber daya yang mengandung manfaat ekonomi untuk menyelesaikan kewajiban tersebut, maka provisi dibatalkan.

Provision is reviewed at each reporting date and adjusted to reflect the best estimate of the current condition. If most likely the provision not occur the outflow of resources that contain the economic benefits to settle the obligation, the provision is cancelled.

3. PENGGUNAAN ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN

AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN 3. USE OF CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATES

AND JUDGEMENTS Sumber utama ketidakpastian estimasi Key sources of estimation uncertainty Dalam proses penerapan kebijakan akuntansi Bank, manajemen telah melakukan pertimbangan profesional dan perkiraan dalam menentukan jumlah yang diakui dalam laporan keuangan. Pertimbangan profesional dan estimasi yang signifikan adalah sebagai berikut:

In the process of applying the Bank’s accounting policies, management has exercised judgement and estimates in determining the amounts recognised in the financial statements. The most significant uses of the judgement and estimates are as follows:

Cadangan kerugian penurunan nilai aset keuangan Allowance for impairment losses of financial assets Kondisi spesifik counterparty yang mengalami penurunan nilai dalam pembentukan cadangan kerugian atas aset keuangan dievaluasi secara individu berdasarkan estimasi terbaik manajemen atas nilai kini arus kas yang diharapkan akan diterima. Dalam mengestimasi arus kas tersebut, manajemen membuat pertimbangan tentang situasi keuangan counterparty dan nilai realisasi bersih dari setiap agunan. Setiap aset yang mengalami penurunan nilai dinilai sesuai dengan manfaat yang ada, dan strategi penyelesaian serta estimasi arus kas yang diperkirakan dapat diterima disetujui oleh Perusahaan.

The spesific counterparty component of the total allowances for impairment applies to financial assets evaluated individually for impairment and is based upon management’s best estimate of the present value of the cash flows that are expected to be received. In estimating these cash flows, management makes judgements about the counterparty’s financial situation and the net realisable value of any underlying collateral. Each impaired asset is assessed on its merits, and the workout strategy and estimated cash flows considered recoverable are approved by the Company.

Perhitungan cadangan penurunan nilai kolektif meliputi kerugian kredit yang melekat dalam portofolio aset keuangan dengan karakteristik ekonomi yang sama ketika terdapat bukti objektif penurunan nilai terganggu, tetapi penurunan nilai secara individu belum dapat diidentifikasi. Dalam menilai kebutuhan untuk cadangan kolektif, manajemen mempertimbangkan faktor-faktor seperti kualitas kredit dan jenis produk. Guna membuat estimasi cadangan yang diperlukan, manajemen membuat asumsi untuk menentukan kerugian yang melekat, dan untuk menentukan parameter input yang diperlukan, berdasarkan pengalaman masa lalu dan kondisi ekonomi saat ini. Keakuratan penyisihan tergantung pada seberapa baik estimasi arus kas masa depan untuk cadangan counterparty tertentu dan asumsi model dan parameter yang digunakan dalam menentukan cadangan kolektif.

Collectively assessed impairment allowances cover credit losses inherent in portfolios of financial assets with similar economic characteristics when there is objective evidence to suggest that they contain impaired financial assets, but the individual impaired items cannot yet be identified. In assessing the need for collective allowances, management considers factors such as credit quality and type of product. In order to estimate the required allowance, assumptions are made to define the way inherent losses are modelled and to determine the required input parameters, based on historical experience and current economic conditions. The accuracy of the allowances depends on how well these estimate future cash flows for specific counterparty allowances and the model assumptions and parameters used in determining collective allowances.







AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan) 3. USE OF CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATES

AND JUDGEMENTS (continued)

Sumber utama ketidakpastian estimasi (lanjutan) Key sources of estimation uncertainty (continued)

Liabilitas imbalan pasca kerja Post employment benefit liabilities Penentuan liabilitas imbalan kerja Bank bergantung pada pemilihan asumsi yang digunakan oleh aktuaris independen dalam menghitung jumlah-jumlah tersebut. Asumsi tersebut termasuk antara lain, tingkat diskonto, tingkat kenaikan gaji tahunan, tingkat pengunduran diri karyawan tahunan, tingkat kecacatan, umur pensiun dan tingkat kematian.

The determination of the Bank’s liability for employee benefits is dependent on its selection of certain assumptions used by the independent actuaries in calculating such accounts. Those assumptions include among others, discount rates, annual salary increase rate, annual employee turn-over rate, disability rate, retirement age and mortality rate.

Sehubungan dengan rencana penghentian operasi dan aksi korporasi Bank (lihat Catatan 1), pemutusan hubungan kerja diasumsikan akan terjadi sampai dengan Juni 2020, oleh karena itu liabilitas imbalan pasca kerja karyawan pada tanggal 31 Desember 2019 dihitung sesuai dengan ketentuan minimum sebagaimana diatur dalam UU tenaga kerja.

In relation with the Bank’s plan to discontinue its operation and corporate action (see Note 1), termination of employees is assumed to occur until June 2020. Therefore, the employee benefits obligation as of 31 December 2019 are calculated in accordance with minimum benefit to be paid as regulated in the labor law.

Perpajakan Taxation Sehubungan dengan rencana aksi korporasi Bank (lihat Catatan 39), terdapat keraguan yang signifikan terkait pemanfaatan aset pajak tangguhan pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018. Oleh karena itu, Bank tidak lagi mengakui pajak tangguhan pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 (lihat Catatan 21).

In relation with the plan of the Bank’s corporate action (see Note 39), there is a significant doubt on utilisation of deferred tax assets as of 31 December 2019 and 2018. Therefore, the Bank no longer recognised deferred tax as of 31 December 2019 and 2018 (refer to Note 21).

4. KAS 4. CASH 2019 2018

Rupiah 10,682 132,226 Rupiah Mata uang asing 890 5,449 Foreign currencies 11,572 137,675

Saldo dalam mata uang Rupiah termasuk uang pada mesin ATM (Anjungan Tunai Mandiri) pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 masing-masing sebesar Rp nihil dan Rp 3.157.

The Rupiah balance includes cash in ATMs (Automatic Teller Machines) as of 31 December 2019 and 2018 amounting Rp nil and Rp 3,157, respectively.

5. GIRO PADA BANK INDONESIA 5. CURRENT ACCOUNTS WITH BANK INDONESIA

2019 2018

Mata uang asing (nilai penuh)/

Foreign currency

(full amount)

Ekuivalen Rupiah/

Equivalent in Rupiah


Foreign currency

(full amount)

Ekuivalen Rupiah/


Rupiah - 42,480 - 386,503 Rupiah Dolar Amerika Serikat 7,697,183 106,856 33,000,000 474,540 United States Dollar Total 149,336 861,043 Total







AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan) 3. USE OF CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATES

AND JUDGEMENTS (continued)

Sumber utama ketidakpastian estimasi (lanjutan) Key sources of estimation uncertainty (continued)

Liabilitas imbalan pasca kerja Post employment benefit liabilities Penentuan liabilitas imbalan kerja Bank bergantung pada pemilihan asumsi yang digunakan oleh aktuaris independen dalam menghitung jumlah-jumlah tersebut. Asumsi tersebut termasuk antara lain, tingkat diskonto, tingkat kenaikan gaji tahunan, tingkat pengunduran diri karyawan tahunan, tingkat kecacatan, umur pensiun dan tingkat kematian.

The determination of the Bank’s liability for employee benefits is dependent on its selection of certain assumptions used by the independent actuaries in calculating such accounts. Those assumptions include among others, discount rates, annual salary increase rate, annual employee turn-over rate, disability rate, retirement age and mortality rate.

Sehubungan dengan rencana penghentian operasi dan aksi korporasi Bank (lihat Catatan 1), pemutusan hubungan kerja diasumsikan akan terjadi sampai dengan Juni 2020, oleh karena itu liabilitas imbalan pasca kerja karyawan pada tanggal 31 Desember 2019 dihitung sesuai dengan ketentuan minimum sebagaimana diatur dalam UU tenaga kerja.

In relation with the Bank’s plan to discontinue its operation and corporate action (see Note 1), termination of employees is assumed to occur until June 2020. Therefore, the employee benefits obligation as of 31 December 2019 are calculated in accordance with minimum benefit to be paid as regulated in the labor law.

Perpajakan Taxation Sehubungan dengan rencana aksi korporasi Bank (lihat Catatan 39), terdapat keraguan yang signifikan terkait pemanfaatan aset pajak tangguhan pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018. Oleh karena itu, Bank tidak lagi mengakui pajak tangguhan pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 (lihat Catatan 21).

In relation with the plan of the Bank’s corporate action (see Note 39), there is a significant doubt on utilisation of deferred tax assets as of 31 December 2019 and 2018. Therefore, the Bank no longer recognised deferred tax as of 31 December 2019 and 2018 (refer to Note 21).

4. KAS 4. CASH 2019 2018

Rupiah 10,682 132,226 Rupiah Mata uang asing 890 5,449 Foreign currencies 11,572 137,675

Saldo dalam mata uang Rupiah termasuk uang pada mesin ATM (Anjungan Tunai Mandiri) pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 masing-masing sebesar Rp nihil dan Rp 3.157.

The Rupiah balance includes cash in ATMs (Automatic Teller Machines) as of 31 December 2019 and 2018 amounting Rp nil and Rp 3,157, respectively.

5. GIRO PADA BANK INDONESIA 5. CURRENT ACCOUNTS WITH BANK INDONESIA

2019 2018


Foreign currency

(full amount)

Ekuivalen Rupiah/



Foreign currency

(full amount)

Ekuivalen Rupiah/


Rupiah - 42,480 - 386,503 Rupiah Dolar Amerika Serikat 7,697,183 106,856 33,000,000 474,540 United States Dollar Total 149,336 861,043 Total






5. GIRO PADA BANK INDONESIA (lanjutan) 5. CURRENT ACCOUNTS WITH BANK INDONESIA

(continued) Rasio Giro Wajib Minimum (“GWM”) dalam mata

uang Rupiah serta Dolar Amerika Serikat pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 adalah sebagai berikut:

The ratios of minimum statutory reserves (“GWM”) in Rupiah and United States Dollar as of 31 December 2019 and 2018, were as follows:

2019 2018

GWM Rupiah Rupiah GWM Primer 11.65% 6.74% Primary Sekunder 13.95% 23.11% Secondary GWM mata uang asing Foreign currency GWM Dolar Amerika Serikat 8.10% 8.25% United States Dollar

Pada tanggal 31 Desember 2018, GWM Bank telah

sesuai dengan PBI No. 20/3/PBI/2018, yang merupakan perubahan atas PBI No.19/6/PBI/2017 tentang Giro Wajib Minimum dalam Rupiah dan valuta asing bagi Bank Umum Konvensional, efektif sejak 16 Juli 2018. Parameter pemenuhan GWM Rupiah yang ditetapkan sebesar 6,5%, dipenuhi secara harian sebesar 4,5% dan secara rata-rata untuk masa laporan tertentu sebesar 2%. Untuk GWM valuta asing ditetapkan sebesar 8%, dipenuhi secara harian sebesar 6% dan secara rata-rata untuk masa laporan tertentu sebesar 2%.

As at 31 December 2018, the Bank’s minimum statutory reserves complies with PBI No.20/3/PBI/2018 as amendment of PBI No. 19/6/PBI/2017 regarding Minimum Statutory Reserves in Rupiah and foreign currencies for Conventional Commercial Banks, effective since 16 July 2018. Parameter of required GWM Rupiah determined at 6.5% of third party fund in Rupiah, fulfilled in daily basis of 4.5% and in average for certain reporting period of 2%. For GWM foreign currencies is at 8%, fulfilled in daily basis of 6% and in average basis for certain reporting period of 2%.

Berdasarkan Peraturan Anggota Dewan Gubernur

No. 21/14/PADG/2019 tanggal 26 Juni 2019 menyebutkan bahwa GWM dalam Rupiah ditetapkan sebesar rata-rata 6% dari Dana Pihak Ketiga Bank Umum Konvensional (“DPK BUK”) dalam Rupiah selama periode laporan tertentu, yang wajib dipenuhi secara harian sebesar 3% dan secara rata-rata sebesar 3%. Untuk GWM valuta asing ditetapkan sebesar 8%, dipenuhi secara harian sebesar 6% dan secara rata-rata untuk masa laporan tertentu sebesar 2%.

Based on Board Members Regulation No. 21/14/PADG/2019 dated 26 June 2019 states that the Statutory Reserves in Rupiah are set at an average of 6% of Third Party Funds (“TPF”) for Conventional Bank in Rupiah during the specified reporting period, which must be fulfilled on a daily basis of 3% and on average of 3%. Foreign currency Statutory Reserves are set at 8%, fulfilled daily at 6% and on average for a given reporting period of 2%.

GWM Primer adalah simpanan minimum yang wajib dipelihara oleh Bank dalam bentuk saldo rekening giro pada Bank Indonesia, sedangkan GWM Sekunder adalah cadangan minimum yang wajib dipelihara oleh Bank berupa Sertifikat Bank Indonesia, Sertifikat Deposito Bank Indonesia, Surat Utang Negara (SUN), dan/atau kelebihan saldo Rekening Giro Rupiah Bank dari GWM Primer dan GWM Loan to Funding Ratio (“LFR”) yang dipelihara di Bank Indonesia.

Primary Statutory Reserve is a minimum reserve that should be maintained by Bank in the current accounts with Bank Indonesia, while Secondary Statutory Reserve is a minimum reserve that should be maintained by Bank which comprises of Bank Indonesia Certificates, Bank Indonesia Deposit Certificates, Government Debenture Debt (SUN), and/or excess reserve of Bank’s current accounts from the Primary Statutory Reserve and Loan to Funding Ratio (“LFR”) Statutory Reserve that should be maintained in Bank Indonesia.

Per tanggal 1 Juli 2017, pemenuhan GWM Sekunder hanya dapat dilakukan dengan menggunakan Sertifikat Bank Indonesia, Sertifikat Deposito Bank Indonesia dan Surat Utang Negara (SUN).

As of 1 July 2017, GWM Secondary Statutory Reserve requirement only used Bank Indonesia Certificates, Bank Indonesia Deposit Certificates and Government Debenture Debt (SUN).







(continued)

GWM LFR adalah tambahan simpanan minimum yang wajib dipelihara oleh Bank dalam bentuk saldo Rekening Giro pada Bank Indonesia, jika LFR Bank dibawah minimum LFR target Bank Indonesia (80%) atau jika di atas maksimum LFR target Bank Indonesia (92%) dan Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (“KPMM”) Bank lebih kecil dari KPMM Insentif Bank Indonesia sebesar 14%.

The Minimum Statutory Reserve on LFR is the additional reserve that should be maintained by the Bank in the form of Current Accounts with Bank Indonesia, if the Bank’s LFR is below the minimum of LFR targeted by Bank Indonesia (80%) or if the Bank’s LFR above the maximum of LFR targeted by Bank Indonesia (92%) and the Capital Adequacy Ratio (“CAR”) is below Bank Indonesia requirement of 14%.

Bank telah memenuhi ketentuan BI yang berlaku tentang Giro Wajib Minimum Bank Umum pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018.

The Bank has fulfilled BI’s regulations regarding Statutory Reserve Requirement of Commercial Banks as of 31 December 2019 and 2018.

6. GIRO PADA BANK LAIN 6. CURRENT ACCOUNTS WITH OTHER BANKS

a. Berdasarkan mata uang a. By currency

2019 2018


Foreign currency

(full amount)

Ekuivalen Rupiah/



Foreign currency

(full amount)

Ekuivalen Rupiah/


Rupiah - 5,707 - 7,722 Rupiah Mata uang asing Foreign currencies Dolar Amerika Serikat 1,239,131 17,202 2,612,323 37,566 United States Dollar Dolar Singapura 412,049 4,250 2,116,817 22,343 Singapore Dollar Dolar Australia 366,180 3,561 3,745,751 38,066 Australian Dollar Dolar Hong Kong 301,742 538 309,609 568 Hong Kong Dollar Franc Swiss 37,356 536 37,536 548 Swiss Franc Euro Eropa 31,819 495 498,672 8,199 European Euro Yen Jepang 875,935 112 10,376,845 1,355 Japanese Yen

Dolar Selandia Baru 4,052 38 4,052 39 New Zealand Dollar Poundsterling Inggris - - 2,694 49 Great Britain Poundsterling

26,732 108,733 Total 32,439 116,455 Total

b. Berdasarkan kolektibilitas b. By collectibility Seluruh giro pada bank lain pada tanggal

31 Desember 2019 dan 2018 digolongkan sebagai “lancar”.

All current accounts with other banks as of 31 December 2019 and 2018, were classified as “current”.

Manajemen berpendapat bahwa cadangan

kerugian penurunan nilai tidak diperlukan pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, karena Manajemen berkeyakinan bahwa seluruh giro pada bank lain dapat ditagih.

Management believes that no allowance for impairment losses is necessary as of 31 December 2019 and 2018, because the Management believes that all current accounts with other banks are fully collectible.







(continued)

GWM LFR adalah tambahan simpanan minimum yang wajib dipelihara oleh Bank dalam bentuk saldo Rekening Giro pada Bank Indonesia, jika LFR Bank dibawah minimum LFR target Bank Indonesia (80%) atau jika di atas maksimum LFR target Bank Indonesia (92%) dan Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (“KPMM”) Bank lebih kecil dari KPMM Insentif Bank Indonesia sebesar 14%.

The Minimum Statutory Reserve on LFR is the additional reserve that should be maintained by the Bank in the form of Current Accounts with Bank Indonesia, if the Bank’s LFR is below the minimum of LFR targeted by Bank Indonesia (80%) or if the Bank’s LFR above the maximum of LFR targeted by Bank Indonesia (92%) and the Capital Adequacy Ratio (“CAR”) is below Bank Indonesia requirement of 14%.

Bank telah memenuhi ketentuan BI yang berlaku tentang Giro Wajib Minimum Bank Umum pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018.

The Bank has fulfilled BI’s regulations regarding Statutory Reserve Requirement of Commercial Banks as of 31 December 2019 and 2018.

6. GIRO PADA BANK LAIN 6. CURRENT ACCOUNTS WITH OTHER BANKS

a. Berdasarkan mata uang a. By currency

2019 2018


Foreign currency

(full amount)

Ekuivalen Rupiah/



Foreign currency

(full amount)

Ekuivalen Rupiah/


Rupiah - 5,707 - 7,722 Rupiah Mata uang asing Foreign currencies Dolar Amerika Serikat 1,239,131 17,202 2,612,323 37,566 United States Dollar Dolar Singapura 412,049 4,250 2,116,817 22,343 Singapore Dollar Dolar Australia 366,180 3,561 3,745,751 38,066 Australian Dollar Dolar Hong Kong 301,742 538 309,609 568 Hong Kong Dollar Franc Swiss 37,356 536 37,536 548 Swiss Franc Euro Eropa 31,819 495 498,672 8,199 European Euro Yen Jepang 875,935 112 10,376,845 1,355 Japanese Yen

Dolar Selandia Baru 4,052 38 4,052 39 New Zealand Dollar Poundsterling Inggris - - 2,694 49 Great Britain Poundsterling

26,732 108,733 Total 32,439 116,455 Total

b. Berdasarkan kolektibilitas b. By collectibility Seluruh giro pada bank lain pada tanggal

31 Desember 2019 dan 2018 digolongkan sebagai “lancar”.

All current accounts with other banks as of 31 December 2019 and 2018, were classified as “current”.


kerugian penurunan nilai tidak diperlukan pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, karena Manajemen berkeyakinan bahwa seluruh giro pada bank lain dapat ditagih.

Management believes that no allowance for impairment losses is necessary as of 31 December 2019 and 2018, because the Management believes that all current accounts with other banks are fully collectible.






6. GIRO PADA BANK LAIN (lanjutan) 6. CURRENT ACCOUNTS WITH OTHER BANKS

(continued)

c. Berdasarkan transaksi dengan pihak berelasi dan pihak ketiga:

c. By related parties and third parties:

2019 2018


Foreign currency

(full amount)

Ekuivalen Rupiah/



Foreign currency (full amount)

Ekuivalen Rupiah/


Pihak berelasi

(Catatan 32): Related parties (Note 32): Mata uang asing Foreign currency Rabobank International, Rabobank International, Utrecht Branch Utrecht Branch Euro Eropa 31,819 495 498,672 8,199 European Euro Poundsterling Great Britain Inggris - - 2,694 49 Poundsterling Rabobank International, Rabobank International, Singapore Branch Singapore Branch Dolar Singapura 83,455 861 1,879,865 19,842 Singapore Dollar Franc Swiss 37,356 536 37,536 548 Swiss Franc Dolar Selandia Baru 4,052 38 4,052 39 New Zealand Dollar 1,930 28,677 Pihak ketiga: Third parties: Rupiah Rupiah PT Bank Central Asia Tbk - 3,893 - 7,321 PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Mandiri PT Bank Mandiri (Persero) Tbk - 1,790 - 381 (Persero) Tbk PT Bank Danamon PT Bank Danamon Indonesia Tbk - 24 - 20 Indonesia Tbk 5,707 7,722 Mata uang asing: Foreign currencies: PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Central Asia Tbk Dolar Amerika Serikat 1,131,832 15,712 2,595,190 37,319 United States Dollar ANZ Banking Group Ltd, ANZ Banking Group Ltd, Australia Australia Dolar Australia 366,180 3,561 3,745,751 38,066 Australian Dollar United Overseas Bank, United Overseas Bank, Singapura Singapore Dolar Singapura 328,594 3,389 236,951 2,501 Singapore Dollar

JP Morgan Chase Bank, JP Morgan Chase Bank, Amerika Serikat United States of America Dolar Amerika Serikat 107,260 1,489 17,090 246 United States Dollar Hongkong and Shanghai Hongkong and Shanghai Banking Banking Corporation, Hong Kong Corporation, Hong Kong Dolar Hong Kong 301,742 538 309,609 568 Hong Kong Dollar Standard Chartered Bank, Standard Chartered Bank, Jepang Japan Yen Jepang 875,935 112 10,376,845 1,355 Japanese Yen Bank Of New York Mellon, Bank Of New York Mellon, Amerika Serikat United States of America Dolar Amerika Serikat 39 1 43 1 United States Dollar 24,802 80,056 Total 32,439 116,455 Total







(continued)

d. Tingkat suku bunga rata-rata setahun d. Average interest rates per annum

2019 2018

Rupiah 0.85% 0.27% Rupiah Mata uang asing: Foreign currency: Dolar Amerika Serikat 1.27% 0.61% United States Dollar

7. PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA DAN BANK LAIN

7. PLACEMENTS WITH BANK INDONESIA AND OTHER BANKS

a. Berdasarkan jenis dan mata uang a. By type and currency

2019 2018

Pihak berelasi (Catatan 32): Related party (Note 32): Mata uang asing: Foreign currencies: Interbank call money Interbank call money Rabobank International, Rabobank International, Utrecht Branch 335,957 103,536 Utrecht Branch Pihak ketiga: Third party: Rupiah: Rupiah: Penempatan pada Placements with Bank Indonesia Bank Indonesia Fasilitas Simpanan Bank Deposit Facilities of Indonesia (FASBI) 387,954 62,991 Bank Indonesia (FASBI) Total 723,911 166,527 Total

b. Berdasarkan jatuh tempo b. By maturity:

2019 2018

1 - 3 bulan 723,911 166,527 1 - 3 months

c. Berdasarkan kolektibilitas c. By collectibility

Seluruh penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 digolongkan sebagai “lancar”.

All placements with Bank Indonesia and other

banks as of 31 December 2019 and 2018, were classified as “current”.

Manajemen berpendapat bahwa cadangan kerugian penurunan nilai tidak diperlukan pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, karena Manajemen berkeyakinan bahwa seluruh penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain dapat ditagih.

Management believes that no allowance for

impairment losses is necessary as of 31 December 2019 and 2018, because the Management believes that all the placements with Bank Indonesia and other banks are fully collectible.


2019 2018








(continued)


2019 2018


7. PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA DAN BANK LAIN

7. PLACEMENTS WITH BANK INDONESIA AND OTHER BANKS


2019 2018

Pihak berelasi (Catatan 32): Related party (Note 32): Mata uang asing: Foreign currencies: Interbank call money Interbank call money Rabobank International, Rabobank International, Utrecht Branch 335,957 103,536 Utrecht Branch Pihak ketiga: Third party: Rupiah: Rupiah: Penempatan pada Placements with Bank Indonesia Bank Indonesia Fasilitas Simpanan Bank Deposit Facilities of Indonesia (FASBI) 387,954 62,991 Bank Indonesia (FASBI) Total 723,911 166,527 Total

b. Berdasarkan jatuh tempo b. By maturity:

2019 2018

1 - 3 bulan 723,911 166,527 1 - 3 months


Seluruh penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 digolongkan sebagai “lancar”.

All placements with Bank Indonesia and other

banks as of 31 December 2019 and 2018, were classified as “current”.

Manajemen berpendapat bahwa cadangan kerugian penurunan nilai tidak diperlukan pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, karena Manajemen berkeyakinan bahwa seluruh penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain dapat ditagih.

Management believes that no allowance for

impairment losses is necessary as of 31 December 2019 and 2018, because the Management believes that all the placements with Bank Indonesia and other banks are fully collectible.


2019 2018







8. EFEK-EFEK 8. MARKETABLE SECURITIES


2019 2018 Pihak ketiga: Third party: Tersedia untuk dijual: Available for sale: Rupiah: Rupiah: Surat Perbendaharaan Negara (SPN) 35,313 139,944 Government Treasury Bill Obligasi Ritel Indonesia (ORI) 15,556 294,537 Government Bonds Retail

Obligasi Negara (ON) - 493,387 Government Bonds Sertifikat Bank Indonesia,

termasuk diskonto yang belum diamortisasi Certificates of Bank sebesar Rp nihil dan Indonesia, net of Rp 6.002 masing-masing unamortised discount of pada tanggal Rp nil and Rp 6,002 31 Desember 2019 as of 31 December 2019 dan 2018 - 396,107 and 2018, respectively Kerugian yang Unrealised loss belum direalisasi dari from changes perubahan nilai wajar (29) (2,426) in fair value Total tersedia untuk dijual 50,840 1,321,549 Total available for sale

Pinjaman yang diberikan dan piutang: Loans and receivables:

Rupiah: Rupiah: Wesel ekspor - neto - 79,406 Export bills - net Total pinjaman yang Total loans and diberikan dan piutang - 79,406 receivables Total 50,840 1,400,955 Total

b. Berdasarkan kolektibilitas b. By collectibility Semua efek-efek milik Bank pada tanggal

31 Desember 2019 dan 2018 diklasifikasikan sebagai “lancar”.

All of the Bank’s marketable securities as of 31 December 2019 and 2018, are classified as “current”.


kerugian penurunan nilai tidak diperlukan pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, karena Manajemen berkeyakinan bahwa seluruh efek-efek dapat ditagih.

Management believes that no allowance for impairment losses is necessary as of 31 December 2019 and 2018, because the Management believes that all the marketable securities are fully collectible.

c. Berdasarkan jatuh tempo c. By maturity

2019 2018

1 - 3 bulan 35,310 467,482 1 - 3 months 3 - 12 bulan - 933,473 3 - 12 months > 12 bulan 15,530 - > 12 months Total 50,840 1,400,955 Total


2019 2018

Rupiah 7.57% 5.86% Rupiah






9. TAGIHAN DAN LIABILITAS DERIVATIF 9. DERIVATIVES RECEIVABLE AND PAYABLE

Dalam melaksanakan operasi sehari-hari, Bank

membuat perjanjian kontrak berjangka dan swap dengan nasabah dan lembaga keuangan lainnya. Sebagai bagian dari kebijakan manajemen risiko Bank, Bank menutup kontrak derivatif ini dengan kontrak yang lain untuk menjaga posisi mata uang dalam posisi yang minimum atau dalam batas (limit) yang telah disetujui. Kontrak ini memiliki nilai kontrak dan jatuh tempo yang kurang lebih sama dengan kontrak awal transaksi derivatif tersebut.

In conducting its daily operations, the Bank enters into forward and swap contracts with customers or other financial institutions. As part of the Bank’s risk management policy, the Bank covers these contracts with corresponding contracts to offset the currency position and bring it to a minimum or within the approved limit. These offsetting contracts have approximately similar notional amounts and maturities as the original derivative contracts.

Ikhtisar transaksi derivatif pada tanggal 31 Desember

2019 dan 2018 adalah sebagai berikut: Summary of the derivative transactions outstanding

as of 31 December 2019 and 2018, are as follows:

2019

Jenis

Nilai nosional kontrak/ Notional amount contract

Nilai wajar/ Fair value

Tagihan derivatif/

Derivatives receivable

Liabilitas derivatif/

Derivatives payable Type

Pihak berelasi (Catatan 32): Related party (Note 32): Kontrak terkait Related to exchange

nilai tukar: rate contracts: Swap Swap Euro Eropa 6,228 6,223 - 5 European Euro - 5 Pihak ketiga: Third parties:

Kontrak terkait Related to exchange nilai tukar: rate contracts: Swap Swap Dolar Amerika Serikat 416,475 411,677 - 4,798 United States Dollar - 4,798 Total - 4,803 Total

2018

Jenis



Tagihan derivatif/




Pihak berelasi (Catatan 32): Related parties (Note 32): Kontrak terkait Related to exchange

nilai tukar: rate contracts: Spot - beli Spot - buy Euro Eropa 428 428 - - European Euro Dolar Amerika Serikat 1 - - 1 United States Dollar Dolar Australia 1,460 1,460 1 1 Australian Dollar Spot - jual Spot - sell Euro Eropa 4,790 4,798 9 1 European Euro Dolar Amerika Serikat 213 214 1 - United States Dollar Dolar Australia 1,593 1,603 10 - Australian Dollar Swap – Beli Swap-buy Euro Eropa 131,525 130,897 - 628 European Euro Dolar Australia 45,731 45,332 - 399 Australian Dollar Swap – Jual Swap-sell Euro Eropa 19,729 19,664 - 65 European Euro 21 1,095 Pihak ketiga: Third parties:

Kontrak terkait Related to exchange nilai tukar: rate contracts: Spot - beli Spot - buy Dolar Amerika Serikat 172,560 171,082 - 1,478 United States Dollar Spot - jual Spot - sell Dolar Amerika Serikat 158,180 159,488 1,308 - United States Dollar Swap - beli Swap - buy Dolar Amerika Serikat 834,040 823,702 - 10,338 United States Dollar 1,308 11,816 Total 1,329 12,911 Total Seluruh tagihan derivatif Bank pada tanggal 31 Desember 2018 diklasifikasikan sebagai “lancar”.

All of the Bank’s derivatives receivable as of 31 December 2018, are classified as “current”.






9. TAGIHAN DAN LIABILITAS DERIVATIF 9. DERIVATIVES RECEIVABLE AND PAYABLE

Dalam melaksanakan operasi sehari-hari, Bank

membuat perjanjian kontrak berjangka dan swap dengan nasabah dan lembaga keuangan lainnya. Sebagai bagian dari kebijakan manajemen risiko Bank, Bank menutup kontrak derivatif ini dengan kontrak yang lain untuk menjaga posisi mata uang dalam posisi yang minimum atau dalam batas (limit) yang telah disetujui. Kontrak ini memiliki nilai kontrak dan jatuh tempo yang kurang lebih sama dengan kontrak awal transaksi derivatif tersebut.

In conducting its daily operations, the Bank enters into forward and swap contracts with customers or other financial institutions. As part of the Bank’s risk management policy, the Bank covers these contracts with corresponding contracts to offset the currency position and bring it to a minimum or within the approved limit. These offsetting contracts have approximately similar notional amounts and maturities as the original derivative contracts.

Ikhtisar transaksi derivatif pada tanggal 31 Desember

2019 dan 2018 adalah sebagai berikut: Summary of the derivative transactions outstanding

as of 31 December 2019 and 2018, are as follows:

2019

Jenis



Tagihan derivatif/




Pihak berelasi (Catatan 32): Related party (Note 32): Kontrak terkait Related to exchange

nilai tukar: rate contracts: Swap Swap Euro Eropa 6,228 6,223 - 5 European Euro - 5 Pihak ketiga: Third parties:

Kontrak terkait Related to exchange nilai tukar: rate contracts: Swap Swap Dolar Amerika Serikat 416,475 411,677 - 4,798 United States Dollar - 4,798 Total - 4,803 Total

2018

Jenis



Tagihan derivatif/




Pihak berelasi (Catatan 32): Related parties (Note 32): Kontrak terkait Related to exchange

nilai tukar: rate contracts: Spot - beli Spot - buy Euro Eropa 428 428 - - European Euro Dolar Amerika Serikat 1 - - 1 United States Dollar Dolar Australia 1,460 1,460 1 1 Australian Dollar Spot - jual Spot - sell Euro Eropa 4,790 4,798 9 1 European Euro Dolar Amerika Serikat 213 214 1 - United States Dollar Dolar Australia 1,593 1,603 10 - Australian Dollar Swap – Beli Swap-buy Euro Eropa 131,525 130,897 - 628 European Euro Dolar Australia 45,731 45,332 - 399 Australian Dollar Swap – Jual Swap-sell Euro Eropa 19,729 19,664 - 65 European Euro 21 1,095 Pihak ketiga: Third parties:

Kontrak terkait Related to exchange nilai tukar: rate contracts: Spot - beli Spot - buy Dolar Amerika Serikat 172,560 171,082 - 1,478 United States Dollar Spot - jual Spot - sell Dolar Amerika Serikat 158,180 159,488 1,308 - United States Dollar Swap - beli Swap - buy Dolar Amerika Serikat 834,040 823,702 - 10,338 United States Dollar 1,308 11,816 Total 1,329 12,911 Total Seluruh tagihan derivatif Bank pada tanggal 31 Desember 2018 diklasifikasikan sebagai “lancar”.

All of the Bank’s derivatives receivable as of 31 December 2018, are classified as “current”.






10. KREDIT YANG DIBERIKAN 10. LOANS

a. Berdasarkan jenis dan mata uang a. By type and currency 2019 2018

Pihak berelasi (Catatan 32): Related parties (Note 32): Rupiah: Rupiah: Manajemen kunci 1,599 10,465 Key management Konsumsi 28 20 Consumer 1,627 10,485 Pihak ketiga: Third parties: Rupiah: Rupiah: Komersial 776,067 2,850,377 Commercial Korporasi 135,655 1,418,250 Corporate Konsumsi 96,625 2,151,645 Consumer Karyawan 38,537 61,478 Employee 1,046,884 6,481,750 Mata uang asing: Foreign currencies: Komersial 429,793 1,564,135 Commercial Korporasi 69,413 2,823,136 Corporate Konsumsi 18,048 109,921 Consumer 517,254 4,497,192

Total 1,565,765 10,989,427 Total Cadangan kerugian penurunan Allowance for impairment nilai (369,651) (446,964) losses Jumlah - bersih 1,196,114 10,542,463 Total - net

b. Berdasarkan sektor ekonomi b. By economic sector

2019 2018

Rupiah: Rupiah: Industri pengolahan 514,511 2,492,763 Manufacturing Perdagangan, restoran dan hotel 487,803 2,347,242 Trade, restaurant and hotel Pertanian, perburuan dan Agriculture, hunting and sarana pertanian 3,688 1,027,191 agriculture facilities Konstruksi 891 248,994 Construction Jasa-jasa dunia usaha 453 153,556 Business services Jasa-jasa sosial/masyarakat 153 14,259 Social services Pengangkutan, pergudangan Transportation, warehouse dan komunikasi - 105,555 and communication Lain-lain 41,012 102,675 Others 1,048,511 6,492,235 Mata uang asing: Foreign currencies: Perdagangan, restoran dan hotel 284,191 1,056,784 Trade, restaurant and hotel Pengangkutan, pergudangan Transportation, warehouse dan komunikasi 132,075 146,655 and communication Industri pengolahan 100,988 1,856,709 Manufacturing Jasa-jasa dunia usaha - 94,158 Business services Pertanian, perburuan dan Agriculture, hunting and sarana pertanian - 1,342,886 agriculture facilities 517,254 4,497,192 Total 1,565,765 10,989,427 Total Cadangan kerugian penurunan Allowance for impairment nilai (369,651) (446,964) losses Jumlah - bersih 1,196,114 10,542,463 Total - net






10. KREDIT YANG DIBERIKAN (lanjutan) 10. LOANS (continued)

b. Berdasarkan sektor ekonomi (lanjutan) b. By economic sector (continued)

Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, rincian kredit bermasalah (diklasifikasikan kurang lancar, diragukan dan macet) menurut sektor ekonomi adalah sebagai berikut:

The details of non-performing loans (classified as sub-standard, doubtful and loss) as of 31 December 2019 and 2018, based on economic sector are as follows:

2019 2018

Rupiah: Rupiah: Industri pengolahan 240,425 378,447 Manufacturing Perdagangan, restoran dan hotel 128,824 88,151 Trade, restaurant and hotel Konstruksi 891 - Construction Jasa-jasa dunia usaha 453 - Business services Pengangkutan, pergudangan Transportation, warehouse and dan komunikasi - 34,662 communication Pertanian, perburuan dan sarana Agriculture, hunting and pertanian - 897 agriculture facilities Lain-lain - 987 Others 370,593 503,144 Cadangan kerugian penurunan Allowance for impairment nilai (262,371) (307,302) losses Jumlah - bersih 108,222 195,842 Total - net Mata uang asing: Foreign currencies: Industri pengolahan 87,460 114,677 Manufacturing Perdagangan, restoran dan hotel - 21,570 Trade, restaurant and hotel 87,460 136,247 Cadangan kerugian penurunan Allowance for impairment nilai (59,001) (64,719) losses Neto 28,459 71,528 Net Jumlah - bersih 136,681 267,370 Total - net Kredit non-performing loans (“NPL”) adalah sebesar Rp 458.053 dan Rp 639.391, masing-masing pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018. Rasio kredit bermasalah sebelum dikurangi cadangan kerugian (gross basis) pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 masing-masing adalah 29,25% dan 5,82%. Rasio kredit bermasalah setelah dikurangi cadangan kerugian (net basis) sebesar 8,73% dan 2,54%, masing-masing pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018. Rencana Bank untuk menurunkan NPL rasio adalah dengan, antara lain, meneruskan upaya penagihan kepada debitur NPL dan penjualan NPL kepada pihak ketiga.

The non-performing loans (“NPL”) of the Bank amounted to Rp 458,053 and Rp 639,391 as of 31 December 2019 and 2018, respectively. The non-performing loan ratio on a gross basis as of 31 December 2019 and 2018, are 29.25% and 5.82%, respectively, and on a net basis are 8.73% and 2.54% as of 31 December 2019 and 2018, respectively. The Bank’s plans to reduce the NPL ratio, among others, are to continue collection from NPL debtors and sell NPL loans to third parties.


2019 2018

Lancar 1,107,113 10,249,460 Current Dalam perhatian khusus 599 100,576 Special mention Kurang lancar 153,668 361,978 Sub-standard Diragukan 69,363 62,687 Doubtful Macet 235,022 214,726 Loss Total 1,565,765 10,989,427 Total Cadangan kerugian penurunan Allowance for impairment nilai (369,651) (446,964) losses Total - bersih 1,196,114 10,542,463 Total - net







b. Berdasarkan sektor ekonomi (lanjutan) b. By economic sector (continued)

Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, rincian kredit bermasalah (diklasifikasikan kurang lancar, diragukan dan macet) menurut sektor ekonomi adalah sebagai berikut:

The details of non-performing loans (classified as sub-standard, doubtful and loss) as of 31 December 2019 and 2018, based on economic sector are as follows:

2019 2018

Rupiah: Rupiah: Industri pengolahan 240,425 378,447 Manufacturing Perdagangan, restoran dan hotel 128,824 88,151 Trade, restaurant and hotel Konstruksi 891 - Construction Jasa-jasa dunia usaha 453 - Business services Pengangkutan, pergudangan Transportation, warehouse and dan komunikasi - 34,662 communication Pertanian, perburuan dan sarana Agriculture, hunting and pertanian - 897 agriculture facilities Lain-lain - 987 Others 370,593 503,144 Cadangan kerugian penurunan Allowance for impairment nilai (262,371) (307,302) losses Jumlah - bersih 108,222 195,842 Total - net Mata uang asing: Foreign currencies: Industri pengolahan 87,460 114,677 Manufacturing Perdagangan, restoran dan hotel - 21,570 Trade, restaurant and hotel 87,460 136,247 Cadangan kerugian penurunan Allowance for impairment nilai (59,001) (64,719) losses Neto 28,459 71,528 Net Jumlah - bersih 136,681 267,370 Total - net Kredit non-performing loans (“NPL”) adalah sebesar Rp 458.053 dan Rp 639.391, masing-masing pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018. Rasio kredit bermasalah sebelum dikurangi cadangan kerugian (gross basis) pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 masing-masing adalah 29,25% dan 5,82%. Rasio kredit bermasalah setelah dikurangi cadangan kerugian (net basis) sebesar 8,73% dan 2,54%, masing-masing pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018. Rencana Bank untuk menurunkan NPL rasio adalah dengan, antara lain, meneruskan upaya penagihan kepada debitur NPL dan penjualan NPL kepada pihak ketiga.

The non-performing loans (“NPL”) of the Bank amounted to Rp 458,053 and Rp 639,391 as of 31 December 2019 and 2018, respectively. The non-performing loan ratio on a gross basis as of 31 December 2019 and 2018, are 29.25% and 5.82%, respectively, and on a net basis are 8.73% and 2.54% as of 31 December 2019 and 2018, respectively. The Bank’s plans to reduce the NPL ratio, among others, are to continue collection from NPL debtors and sell NPL loans to third parties.


2019 2018

Lancar 1,107,113 10,249,460 Current Dalam perhatian khusus 599 100,576 Special mention Kurang lancar 153,668 361,978 Sub-standard Diragukan 69,363 62,687 Doubtful Macet 235,022 214,726 Loss Total 1,565,765 10,989,427 Total Cadangan kerugian penurunan Allowance for impairment nilai (369,651) (446,964) losses Total - bersih 1,196,114 10,542,463 Total - net







d. Berdasarkan jatuh tempo perjanjian kredit d. By maturity based on loan agreement 2019 2018

Rupiah: Rupiah: ≤ 1 tahun 958,999 5,005,729 ≤ 1 year > 1 - 2 tahun 15,285 793,993 > 1 - 2 years > 2 - 5 tahun 37,572 456,786 > 2 - 5 years > 5 tahun 36,655 235,727 > 5 years 1,048,511 6,492,235 Mata uang asing: Foreign currencies: ≤ 1 tahun 385,179 3,189,387 ≤ 1 year > 1 - 2 tahun - 48,292 > 1 - 2 years > 2 - 5 tahun 132,075 1,259,513 > 2 - 5 years 517,254 4,497,192 Total 1,565,765 10,989,427 Total Cadangan kerugian penurunan Allowance for impairment nilai (369,651) (446,964) losses Total - bersih 1,196,114 10,542,463 Total - net

e. Tingkat suku bunga rata-rata setahun e. Average interest rates per annum

2019 2018

Rupiah 12.13% 9.89% Rupiah Mata uang asing: Foreign currencies: Dolar Amerika Serikat 6.22% 4.48% United States Dollar Dolar Singapura 5.89% 5.07% Singapore Dollar Euro Eropa 7.82% 7.34% Europan Euro

f. Kredit yang direstrukturisasi f. Restructured loans

Skema restrukturisasi yang disetujui terdiri dari pengurangan bunga, penjadwalan kembali bunga yang tertunggak, perpanjangan tanggal jatuh tempo dan perpanjangan periode pembayaran atas bunga yang tertunggak.

The agreed restructuring schemes comprise the reduction of interest rates, rescheduling of past due interest, extension of the maturity dates and extension of the periods of payment of past due interest.

2019 2018

Kredit yang direstrukturisasi 198 66,181 Restructured loans Cadangan kerugian penurunan Allowance for impairment nilai (8) (16,564) losses Total 190 49,617 Total

g. Kredit yang diberikan kepada karyawan g. Employee loans Kredit yang diberikan kepada karyawan Bank terdiri dari kredit yang dibebani bunga sebesar 3% sampai dengan 6% per tahun pada tahun 2019 dan 2018, yang ditujukan untuk pembelian kendaraan, rumah dan keperluan lainnya dan dilunasi melalui pemotongan gaji setiap bulan.

The loans to the Bank’s employees consist of interest-bearing loans at interest rates of 3% to 6% per annum in 2019 and 2018, which are intended for acquisitions of vehicles, houses and other personal purposes and are repayable through monthly payroll deductions.







g. Kredit yang diberikan kepada karyawan (lanjutan)

g. Employee loans (continued)

Kredit yang diberikan kepada pihak berelasi pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 masing-masing berjumlah Rp 1.627 dan Rp 10.485, yang diberikan kepada dewan komisaris, direksi dan pejabat eksekutif dan diklasifikasikan lancar (lihat Catatan 32).

Loans to related parties as of 31 December 2019 and 2018 is amounted to Rp 1,627 and Rp 10,485, respectively, which are given to boards of commissioners, directors, and executive officers, and are classified as current (see Note 32).

h. Perubahan cadangan kerugian penurunan nilai

atas kredit yang diberikan selama tahun berjalan adalah sebagai berikut:

h. The changes in the allowance for impairment losses on loans during the year are as follows:

2019 2018

Saldo awal 446,964 109,878 Beginning balance Penambahan tahun berjalan 607,474 456,586 Addition during the year Penghapusbukuan selama Write-off during tahun berjalan - (120,941) the year Penjualan kredit (667,898) - Loan selling Selisih kurs karena penjabaran Foreign exchange mata uang asing (16,889) 1,441 translation Saldo akhir 369,651 446,964 Ending balance Manajemen berpendapat bahwa jumlah cadangan kerugian penurunan nilai yang dibentuk telah memadai.

Management believes that the allowance for impairment losses is adequate.

Pada tanggal 26 November 2019, Bank menjual portofolio kredit NPL dengan nilai buku (setelah memperhitungkan cadangan kerugian penurunan nilai dari kredit NPL) sebesar Rp 260.244 dan portofolio kredit hapus buku (off-balance sheet) dengan nilai Rp 582.712 kepada pihak ketiga (“Pembeli”). Penjualan dilakukan dengan nilai yang disepakati berdasarkan hasil negosiasi antara Bank (“Penjual”) dengan pihak ketiga (“Pembeli”) sebesar Rp 260.023.

On 26 November 2019, the Bank sold NPL portfolio with book value (net of allowance for impairment losses from NPL loans) amounting to Rp 260,244 and written-off loans portfolio (off-balance sheet) amounting to Rp 582,712 to third party (the “Buyer”). The sale is conducted at an agreed amount based on the results of negotiations between the Bank ("Seller”) and a third party ("Buyer") amounting Rp 260,023.

Setelah penjualan, Bank tidak memiliki keterlibatan lagi dengan portofolio kredit yang telah dialihkan dan telah menghentikan pengakuan portofolio kredit tersebut dari laporan keuangan Bank.

Subsequent to the sale, the Bank has no further involvement with the transferred credit portfolio and had derecognised the credit portfolio from the Bank’s financial statements.

Pada bulan Agustus 2019 dan September 2019, Bank juga melakukan pengalihan atas portofolio kredit korporasi ke Rabobank International, Singapore Branch dengan nilai total Rp 892.377. Setelah pengalihan tersebut, Rabobank International, Singapore Branch akan mengelola kredit korporasi tersebut. Bank tidak memiliki keterlibatan lagi dengan portofolio kredit yang telah dialihkan dan telah menghentikan pengakuan portofolio kredit tersebut dari laporan keuangan Bank.

In August 2019 and September 2019, the Bank also transferred the corporate loans portfolio to Rabobank International, Singapore Branch with total amounting to Rp 892,377. Subsequent to the transfer, Rabobank International, Singapore Branch will manage those corporate credit. The Bank has no more involvement with transferred credit portfolio and had derecognised the credit portfolio from the Bank’s financial statements.







g. Kredit yang diberikan kepada karyawan (lanjutan)

g. Employee loans (continued)

Kredit yang diberikan kepada pihak berelasi pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 masing-masing berjumlah Rp 1.627 dan Rp 10.485, yang diberikan kepada dewan komisaris, direksi dan pejabat eksekutif dan diklasifikasikan lancar (lihat Catatan 32).

Loans to related parties as of 31 December 2019 and 2018 is amounted to Rp 1,627 and Rp 10,485, respectively, which are given to boards of commissioners, directors, and executive officers, and are classified as current (see Note 32).

h. Perubahan cadangan kerugian penurunan nilai

atas kredit yang diberikan selama tahun berjalan adalah sebagai berikut:

h. The changes in the allowance for impairment losses on loans during the year are as follows:

2019 2018

Saldo awal 446,964 109,878 Beginning balance Penambahan tahun berjalan 607,474 456,586 Addition during the year Penghapusbukuan selama Write-off during tahun berjalan - (120,941) the year Penjualan kredit (667,898) - Loan selling Selisih kurs karena penjabaran Foreign exchange mata uang asing (16,889) 1,441 translation Saldo akhir 369,651 446,964 Ending balance Manajemen berpendapat bahwa jumlah cadangan kerugian penurunan nilai yang dibentuk telah memadai.

Management believes that the allowance for impairment losses is adequate.

Pada tanggal 26 November 2019, Bank menjual portofolio kredit NPL dengan nilai buku (setelah memperhitungkan cadangan kerugian penurunan nilai dari kredit NPL) sebesar Rp 260.244 dan portofolio kredit hapus buku (off-balance sheet) dengan nilai Rp 582.712 kepada pihak ketiga (“Pembeli”). Penjualan dilakukan dengan nilai yang disepakati berdasarkan hasil negosiasi antara Bank (“Penjual”) dengan pihak ketiga (“Pembeli”) sebesar Rp 260.023.

On 26 November 2019, the Bank sold NPL portfolio with book value (net of allowance for impairment losses from NPL loans) amounting to Rp 260,244 and written-off loans portfolio (off-balance sheet) amounting to Rp 582,712 to third party (the “Buyer”). The sale is conducted at an agreed amount based on the results of negotiations between the Bank ("Seller”) and a third party ("Buyer") amounting Rp 260,023.

Setelah penjualan, Bank tidak memiliki keterlibatan lagi dengan portofolio kredit yang telah dialihkan dan telah menghentikan pengakuan portofolio kredit tersebut dari laporan keuangan Bank.

Subsequent to the sale, the Bank has no further involvement with the transferred credit portfolio and had derecognised the credit portfolio from the Bank’s financial statements.

Pada bulan Agustus 2019 dan September 2019, Bank juga melakukan pengalihan atas portofolio kredit korporasi ke Rabobank International, Singapore Branch dengan nilai total Rp 892.377. Setelah pengalihan tersebut, Rabobank International, Singapore Branch akan mengelola kredit korporasi tersebut. Bank tidak memiliki keterlibatan lagi dengan portofolio kredit yang telah dialihkan dan telah menghentikan pengakuan portofolio kredit tersebut dari laporan keuangan Bank.

In August 2019 and September 2019, the Bank also transferred the corporate loans portfolio to Rabobank International, Singapore Branch with total amounting to Rp 892,377. Subsequent to the transfer, Rabobank International, Singapore Branch will manage those corporate credit. The Bank has no more involvement with transferred credit portfolio and had derecognised the credit portfolio from the Bank’s financial statements.







i. Lain-lain i. Others Kredit yang diberikan pada umumnya dijamin dengan agunan yang diikat dengan hak tanggungan atau surat kuasa untuk menjual, deposito berjangka, mesin, persediaan, atau jaminan lain yang umumnya diterima oleh Bank. Jumlah kredit yang diberikan yang dijamin dengan giro, tabungan dan deposito berjangka pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 masing-masing adalah sebesar Rp nihil dan Rp 972.930.

The loans are generally collateralised by registered mortgages or by powers of attorney to mortgage or sell, time deposits, machinery, inventory or other guarantees acceptable to the Bank. The loans are secured by current accounts, savings accounts and time deposits as of 31 December 2019 and 2018, amounting to Rp nil and Rp 972,930, respectively.

Pada tanggal 31 Desember 2019, Bank telah memenuhi ketentuan Batas Minimum Pemberian Kredit (“BMPK”) untuk pihak berelasi. Untuk BMPK terhadap pihak ketiga, Bank mengalami pelampauan BMPK yang disebabkan karena penurunan modal Bank sebagai dampak dari kenaikan cadangan kerugian penurunan nilai atas kredit yang diberikan pada tahun 2019. Sehubungan dengan pelampauan BMPK tersebut, Bank telah melaporkan pelampauan BMPK posisi November 2019 disertai dengan rencana dan komitmen untuk menyelesaikan pelampauan tersebut dengan target penyelesaian di bulan Juni 2020 kepada regulator. Laporan, rencana serta komitmen Bank untuk mengatasi masalah pelampauan BMPK ini telah dicatat oleh OJK pada tanggal 9 Januari 2020. Tidak terdapat pelampauan maupun pelanggaran BMPK pada tanggal 31 Desember 2018.

As of 31 December 2019, the Bank has complied with Legal Lending Limit (“LLL”) requirements for related parties. For LLL of third parties, the Bank has exceeded the Legal Lending Limit due to lower capital as a result of increase in the allowance for impairment losses for loans in 2019. With regards to the excess in LLL, the Bank has reported exceeding the LLL in November 2019, with plan and commitment to resolve such excess in June 2020 to the regulator. Reports, plans and the Bank's commitment to overcome the problem of exceeding LLL have been recorded by the OJK on 9 January 2020. There were no non compliance of LLL as of 31 December 2018.

11. TAGIHAN DAN LIABILITAS AKSEPTASI 11. ACCEPTANCE RECEIVABLES AND PAYABLES

a. Tagihan akseptasi a. Acceptance receivables 2019 2018

Rupiah Rupiah Non-bank 37,871 211,453 Non-bank Mata uang asing Foreign currencies Non-bank - 67,202 Non-bank Total 37,871 278,655 Total Manajemen berpendapat bahwa cadangan kerugian penurunan nilai tidak diperlukan pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, karena Manajemen berkeyakinan bahwa tagihan akseptasi dapat ditagih.

Management believes that allowance for impairment losses is not necessary as of 31 December 2019 and 2018, because the Management believes that the acceptance receivables are fully collectible.

b. Liabilitas akseptasi b. Acceptance payables

2019 2018

Rupiah Rupiah Non-bank 37,871 211,453 Non-bank Mata uang asing Foreign currencies Bank - 67,202 Bank Total 37,871 278,655 Total






11. TAGIHAN DAN LIABILITAS AKSEPTASI (lanjutan) 11. ACCEPTANCE RECEIVABLES AND PAYABLES

(continued)

b. Liabilitas akseptasi (lanjutan) b. Acceptance payables (continued)

Seluruh tagihan dan liabilitas akseptasi berasal dari transaksi dengan pihak ketiga.

All acceptance receivables and payables are transacted with third parties.

12. PENDAPATAN BUNGA YANG MASIH AKAN

DITERIMA 12. ACCRUED INTEREST RECEIVABLES

2019 2018

Kredit yang diberikan 6,076 66,162 Loans Efek-efek 55 7,347 Marketable securities Penempatan pada Bank Indonesia Placements with Bank Indonesia dan bank lain - 5 and other banks Total 6,131 73,514 Total

13. BIAYA DIBAYAR DIMUKA 13. PREPAID EXPENSES 2019 2018

Sewa 6,952 23,302 Rent Promosi - 2,642 Promotion Infrastruktur cabang - 1,224 Branch infrastructures Lain-lain 17,570 29,988 Others Total 24,522 57,156 Total

14. ASET TETAP YANG DIMILIKI UNTUK DIJUAL 14. FIXED ASSETS HELD FOR SALE Aset terkait Bank disajikan sebagai dimiliki untuk

dijual setelah adanya persetujuan Manajemen dan pemegang saham untuk menjual aset tetap berkaitan dengan penutupan cabang.

Assets related to Bank have been presented as held for sale following the approval of Management and shareholders to sell fixed assets related to branch closing.

Nilai buku neto atas aset tetap yang dimiliki untuk

dijual adalah sebagai berikut: Net book value from fixed assets categorised as held

for sale are as follows: 2019 2018

Tanah 18,402 - Land Bangunan 1,470 - Buildings Peralatan kantor 6,406 - Office equipment Perangkat keras dan lunak komputer 31,100 - Computer hardware and software Prasarana - kantor 12,036 - Leasehold - office Kendaraan bermotor 13 - Vehicles Total 69,427 - Total

Bank menjalankan rencana penjualan dan telah

memulai kegiatan untuk mendapatkan pembeli. Bank mengukur nilai wajar setelah dikurangi biaya tertentu untuk menjual aset atas cabang yang ditutup.

The Bank has carried out selling plan and already searched for buyer. The Bank measures the fair value after deducting expenses needed in order to sell the fixed asset for closed branches.






11. TAGIHAN DAN LIABILITAS AKSEPTASI (lanjutan) 11. ACCEPTANCE RECEIVABLES AND PAYABLES

(continued)

b. Liabilitas akseptasi (lanjutan) b. Acceptance payables (continued)

Seluruh tagihan dan liabilitas akseptasi berasal dari transaksi dengan pihak ketiga.

All acceptance receivables and payables are transacted with third parties.

12. PENDAPATAN BUNGA YANG MASIH AKAN

DITERIMA 12. ACCRUED INTEREST RECEIVABLES

2019 2018

Kredit yang diberikan 6,076 66,162 Loans Efek-efek 55 7,347 Marketable securities Penempatan pada Bank Indonesia Placements with Bank Indonesia dan bank lain - 5 and other banks Total 6,131 73,514 Total

13. BIAYA DIBAYAR DIMUKA 13. PREPAID EXPENSES 2019 2018

Sewa 6,952 23,302 Rent Promosi - 2,642 Promotion Infrastruktur cabang - 1,224 Branch infrastructures Lain-lain 17,570 29,988 Others Total 24,522 57,156 Total

14. ASET TETAP YANG DIMILIKI UNTUK DIJUAL 14. FIXED ASSETS HELD FOR SALE Aset terkait Bank disajikan sebagai dimiliki untuk

dijual setelah adanya persetujuan Manajemen dan pemegang saham untuk menjual aset tetap berkaitan dengan penutupan cabang.

Assets related to Bank have been presented as held for sale following the approval of Management and shareholders to sell fixed assets related to branch closing.

Nilai buku neto atas aset tetap yang dimiliki untuk

dijual adalah sebagai berikut: Net book value from fixed assets categorised as held

for sale are as follows: 2019 2018

Tanah 18,402 - Land Bangunan 1,470 - Buildings Peralatan kantor 6,406 - Office equipment Perangkat keras dan lunak komputer 31,100 - Computer hardware and software Prasarana - kantor 12,036 - Leasehold - office Kendaraan bermotor 13 - Vehicles Total 69,427 - Total

Bank menjalankan rencana penjualan dan telah

memulai kegiatan untuk mendapatkan pembeli. Bank mengukur nilai wajar setelah dikurangi biaya tertentu untuk menjual aset atas cabang yang ditutup.

The Bank has carried out selling plan and already searched for buyer. The Bank measures the fair value after deducting expenses needed in order to sell the fixed asset for closed branches.






15. ASET TETAP 15. FIXED ASSETS

2019

Saldo awal/ Beginning

balance Penambahan/

Addition Pengurangan/

Deduction

Reklasifikasi/

Reclassifications Saldo akhir/

Ending balance Kepemilikan langsung Direct ownership Biaya perolehan: Cost: Tanah 18,402 - - (18,402) - Land Bangunan 28,934 - (6,672) (22,262) - Buildings Peralatan kantor 21,830 292 (3,344) (18,778) - Office equipment Perangkat keras dan - Computer hardware lunak komputer 338,667 4,407 (23,388) (319,686) - and software Prasarana - kantor 51,614 3,567 (8,181) (47,000) - Leasehold - office Kendaraan bermotor 282 - - (282) - Vehicles 459,729 8,266 (41,585) (426,410) - Akumulasi penyusutan: Accumulated depreciation: Bangunan 18,747 8,717 (6,672) (20,792) - Buildings Peralatan kantor 11,490 3,975 (3,093) (12,372) - Office equipment Perangkat keras dan Computer hardware lunak komputer 287,922 24,008 (23,344) (288,586) - and software Prasarana - kantor 32,331 10,813 (8,180) (34,964) - Leasehold - office Kendaraan bermotor 251 18 - (269) - Vehicles 350,741 47,531 (41,289) (356,983) - Nilai buku neto 108,988 - Net book value

2018

Saldo awal/ Beginning

balance Penambahan/

Addition Pengurangan/

Deduction

Reklasifikasi/

Reclassifications Saldo akhir/

Ending balance Kepemilikan langsung Direct ownership Biaya perolehan: Cost: Tanah 18,402 - - - 18,402 Land Bangunan 28,934 - - - 28,934 Buildings Peralatan kantor 24,115 1,682 (4,234) 267 21,830 Office equipment Perangkat keras dan Computer hardware lunak komputer 328,308 17,790 (7,431) - 338,667 and software Prasarana - kantor 47,754 4,127 - (267) 51,614 Leasehold - office Kendaraan bermotor 265 32 (15) - 282 Vehicles 447,778 23,631 (11,680) - 459,729 Akumulasi penyusutan: Accumulated depreciation: Bangunan 17,375 1,372 - - 18,747 Buildings Peralatan kantor 11,884 3,469 (4,119) 256 11,490 Office equipment Perangkat keras dan Computer hardware lunak komputer 254,598 40,755 (7,431) - 287,922 and software Prasarana - kantor 25,158 7,429 - (256) 32,331 Leasehold - office Kendaraan bermotor 263 4 (16) - 251 Vehicles 309,278 53,029 (11,566) - 350,741 Nilai buku neto 138,500 108,988 Net book value Laba yang timbul dari hasil penjualan aset tetap pada tanggal 31 Desember 2019 sebesar Rp 18.272 (31 Desember 2018: Rp 121.081) dicatat sebagai bagian dari akun “Pendapatan Non - Operasional - neto” pada laporan laba rugi.

Gains from sale of fixed assets as of 31 December 2019 is amounted to Rp 18,272 (31 December 2018: Rp 121,081) was recognized as part of “Non-Operating Income - net” in the profit or loss.

Aset tetap Bank direklasifikasi dan dikategorikan sebagai aset tetap yang dimiliki untuk dijual atas proses penutupan cabang (lihat Catatan 1 dan Catatan 39).

The Bank’s fixed assets were reclassified and categorized as fixed assets held for sale in the process of branch closure (see Note 1 and Note 39).






15. ASET TETAP (lanjutan) 15. FIXED ASSETS (continued)

Bank memiliki beberapa bidang tanah dengan hak kepemilikan berupa Hak Guna Bangunan (HGB) yang akan jatuh tempo sampai dengan 2037. Manajemen berpendapat hak atas tanah tersebut dapat diperpanjang.

The Bank owned several parcels of land with Building Use Rights (HGB) which will expire in 2037. Management believes that the land rights can be extended.

Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat penurunan nilai atas aset tetap pada tanggal 31 Desember 2018.

Management believes that there is no impairment in value of fixed assets as of 31 December 2018.

16. ASET LAIN-LAIN 16. OTHER ASSETS 2019 2018

Uang jaminan 6,131 6,089 Security deposits Persediaan buku dan barang cetakan 456 1,095 Books and printing materials Biaya yang ditangguhkan - 3,628 Deferred expense Lainnya 1,454 60,642 Others Total 8,041 71,454 Total

Pada 31 Desember 2019, lainnya terutama terdiri dari tagihan atas uang muka pegawai.

As of 31 December 2019, others mostly consists of advance for employees.

17. LIABILITAS SEGERA 17. LIABILITIES DUE IMMEDIATELY

Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, liabilitas segera terutama terdiri dari rekening tampungan dan uang muka dari transaksi penjualan aset tetap.

As of 31 December 2019 and 2018, liabilities due immediately mainly consist of the escrow account and advance payment from the sales of fixed asset.

18. SIMPANAN DARI NASABAH 18. DEPOSITS FROM CUSTOMERS Akun ini terdiri dari: This account consists of:

2019 2018

Rupiah: Rupiah: Giro 23,927 1,100,233 Current accounts Tabungan 2,015 648,184 Savings accounts Deposito berjangka 13,496 3,968,072 Time deposits 39,438 5,716,489 Mata uang asing: Foreign currencies: Giro 44,127 972,997 Current accounts Deposito berjangka - 1,162,452 Time deposits 44,127 2,135,449 Total 83,565 7,851,938 Total Simpanan dari nasabah dari pihak berelasi diungkapkan pada Catatan 32.

Deposits from related parties are disclosed in Note 32.






15. ASET TETAP (lanjutan) 15. FIXED ASSETS (continued)

Bank memiliki beberapa bidang tanah dengan hak kepemilikan berupa Hak Guna Bangunan (HGB) yang akan jatuh tempo sampai dengan 2037. Manajemen berpendapat hak atas tanah tersebut dapat diperpanjang.

The Bank owned several parcels of land with Building Use Rights (HGB) which will expire in 2037. Management believes that the land rights can be extended.

Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat penurunan nilai atas aset tetap pada tanggal 31 Desember 2018.

Management believes that there is no impairment in value of fixed assets as of 31 December 2018.

16. ASET LAIN-LAIN 16. OTHER ASSETS 2019 2018

Uang jaminan 6,131 6,089 Security deposits Persediaan buku dan barang cetakan 456 1,095 Books and printing materials Biaya yang ditangguhkan - 3,628 Deferred expense Lainnya 1,454 60,642 Others Total 8,041 71,454 Total

Pada 31 Desember 2019, lainnya terutama terdiri dari tagihan atas uang muka pegawai.

As of 31 December 2019, others mostly consists of advance for employees.

17. LIABILITAS SEGERA 17. LIABILITIES DUE IMMEDIATELY

Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, liabilitas segera terutama terdiri dari rekening tampungan dan uang muka dari transaksi penjualan aset tetap.

As of 31 December 2019 and 2018, liabilities due immediately mainly consist of the escrow account and advance payment from the sales of fixed asset.

18. SIMPANAN DARI NASABAH 18. DEPOSITS FROM CUSTOMERS Akun ini terdiri dari: This account consists of:

2019 2018

Rupiah: Rupiah: Giro 23,927 1,100,233 Current accounts Tabungan 2,015 648,184 Savings accounts Deposito berjangka 13,496 3,968,072 Time deposits 39,438 5,716,489 Mata uang asing: Foreign currencies: Giro 44,127 972,997 Current accounts Deposito berjangka - 1,162,452 Time deposits 44,127 2,135,449 Total 83,565 7,851,938 Total Simpanan dari nasabah dari pihak berelasi diungkapkan pada Catatan 32.







18. SIMPANAN DARI NASABAH (lanjutan) 18. DEPOSITS FROM CUSTOMERS (continued)

a. Giro terdiri dari: a. Current accounts consist of: 2019 2018

Pihak berelasi (Catatan 32): Related parties (Note 32): Rupiah 7,941 8,947 Rupiah Mata uang asing - 1 Foreign currencies

7,941 8,948 Pihak ketiga: Third parties: Rupiah 15,986 1,091,286 Rupiah Mata uang asing 44,127 972,996 Foreign currencies

60,113 2,064,282

Total 68,054 2,073,230 Total Tingkat suku bunga rata-rata setahun: Average interest rates per annum:

2019 2018

Rupiah 0.58% 0.65% Rupiah Mata uang asing: Foreign currencies: Dolar Australia 0.54% 0.74% Australian Dollar Euro Eropa 0.37% 0.42% European Euro Dolar Amerika Serikat 0.23% 0.24% United States Dollar Dolar Singapura 0.20% 0.24% Singapore Dollar

b. Tabungan terdiri dari: b. Savings accounts consist of:

2019 2018

Pihak berelasi (Catatan 32): Related parties (Note 32): Rupiah: Rupiah: Salary Account - 986 Salary Account Gamma - 58 Gamma Mantap Kado Istimewa - 46 Mantap Kado Istimewa Tabunganku - 2 Tabunganku - 1,092

Pihak ketiga: Third parties: Rupiah: Rupiah:

Gamma 1,160 229,095 Gamma Maestro 818 279,254 Maestro

Tabunganku 36 13,509 Tabunganku Mantap 1 689 Mantap Mantap Kado Istimewa - 69,046 Mantap Kado Istimewa Maestro Djarum - 50,528 Maestro Djarum Salary Account - 4,971 Salary Account

2,015 647,092

Total 2,015 648,184 Total Tingkat suku bunga rata-rata setahun: Average interest rates per annum:

2019 2018

Rupiah 0.86% 1.96% Rupiah







c. Deposito berjangka terdiri dari: c. Time deposits consist of:

2019 2018 Pihak berelasi (Catatan 32): Related parties (Note 32): Rupiah 785 15,713 Rupiah Mata uang asing - 158 Foreign currencies 785 15,871 Pihak ketiga: Third parties: Rupiah 12,711 3,952,359 Rupiah Mata uang asing - 1,162,294 Foreign currencies 12,711 5,114,653


2019 2018

Rupiah 5.10% 6.41% Rupiah Mata uang asing: Foreign currencies: Dolar Singapura 0.45% 0.69% Singapore Dollar Dolar Australia 0.53% 0.99% Australian Dollar Dolar Amerika Serikat 1.33% 1.60% United States Dollar Euro Eropa 0.23% 0.25% European Euro

19. SIMPANAN DARI BANK LAIN 19. DEPOSITS FROM OTHER BANKS

Akun ini terdiri dari: This account consists of:

2019 2018

Rupiah: Rupiah: Deposito berjangka - 358,700 Time deposits Giro - 15,428 Current accounts Tabungan - 161 Saving accounts - 374,289 Mata uang asing: Foreign currencies: Deposito berjangka - 186,940 Time deposits Total - 561,229 Total Simpanan dari bank lain dari pihak berelasi diungkapkan pada Catatan 32.


a. Giro terdiri dari: a. Current accounts consist of:

2019 2018

Pihak berelasi (Catatan 32): Related parties (Note 32): Rupiah - 13,518 Rupiah Pihak ketiga: Third parties: Rupiah - 1,910 Rupiah Total - 15,428 Total







c. Deposito berjangka terdiri dari: c. Time deposits consist of:

2019 2018 Pihak berelasi (Catatan 32): Related parties (Note 32): Rupiah 785 15,713 Rupiah Mata uang asing - 158 Foreign currencies 785 15,871 Pihak ketiga: Third parties: Rupiah 12,711 3,952,359 Rupiah Mata uang asing - 1,162,294 Foreign currencies 12,711 5,114,653


2019 2018

Rupiah 5.10% 6.41% Rupiah Mata uang asing: Foreign currencies: Dolar Singapura 0.45% 0.69% Singapore Dollar Dolar Australia 0.53% 0.99% Australian Dollar Dolar Amerika Serikat 1.33% 1.60% United States Dollar Euro Eropa 0.23% 0.25% European Euro

19. SIMPANAN DARI BANK LAIN 19. DEPOSITS FROM OTHER BANKS

Akun ini terdiri dari: This account consists of:

2019 2018

Rupiah: Rupiah: Deposito berjangka - 358,700 Time deposits Giro - 15,428 Current accounts Tabungan - 161 Saving accounts - 374,289 Mata uang asing: Foreign currencies: Deposito berjangka - 186,940 Time deposits Total - 561,229 Total Simpanan dari bank lain dari pihak berelasi diungkapkan pada Catatan 32.


a. Giro terdiri dari: a. Current accounts consist of:

2019 2018

Pihak berelasi (Catatan 32): Related parties (Note 32): Rupiah - 13,518 Rupiah Pihak ketiga: Third parties: Rupiah - 1,910 Rupiah Total - 15,428 Total






19. SIMPANAN DARI BANK LAIN (lanjutan) 19. DEPOSITS FROM OTHER BANKS (continued)

a. Giro terdiri dari: (lanjutan) a. Current accounts consist of: (continued)

Tingkat suku bunga rata-rata setahun: Average interest rates per annum: 2019 2018

Rupiah - 0.44% Rupiah

b. Deposito berjangka terdiri dari: b. Time deposits consist of:

2019 2018

Pihak berelasi (Catatan 32): Related parties (Note 32): Mata uang asing - 186,940 Foreign currencies

Pihak ketiga: Third parties: Rupiah - 358,700 Rupiah Mata uang asing - - Foreign currencies - 358,700 Total - 545,640 Total

Tingkat suku bunga rata-rata setahun: Average interest rates per annum:

2019 2018

Rupiah - 7.08% Rupiah Jangka waktu deposito berjangka adalah 1 bulan sampai dengan 12 bulan untuk tahun 31 Desember 2018.

The time deposits have terms ranging from 1 month to 12 months in 31 December 2018.

c. Tabungan terdiri dari: c. Saving accounts consists of:

2019 2018

Pihak ketiga: Third parties: Rupiah - 161 Rupiah Total - 161 Total

Pada tanggal 31 Desember 2018 tidak terdapat simpanan yang diblokir.

As of 31 December 2018 there are no restricted deposits.

20. PINJAMAN YANG DITERIMA 20. FUND BORROWINGS 2019 2018

Pihak berelasi (Catatan 32): Related party (Note 32): Mata uang asing: Foreign currency: Dolar Amerika Serikat United States Dollar Rabobank Nederland 694,125 2,876,000 Rabobank Nederland Total 694,125 2,876,000 Total






20. PINJAMAN YANG DITERIMA (lanjutan) 20. FUND BORROWINGS (continued)

Bank telah memperoleh pinjaman dari Cooperatieve Rabobank U.A., (pemegang saham pengendali) senilai Dolar AS 670.000.000 (nilai penuh) yang terdiri dari:

The Bank has obtained a fund borrowing facility from Cooperatieve Rabobank U.A., (controlling shareholder) amounted to US Dollar 670,000,000 (full amount) which consist of the following:

i. Perjanjian fasilitas jangka pendek tertanggal 20

Mei 2019 dengan total maksimum agregat sebesar Dolar AS 570.000.000 (nilai penuh) yang dapat diubah secara sepihak oleh Bank dari waktu ke waktu;

ii. Perjanjian fasilitas likuiditas tertanggal 23 Mei 2019 dengan total maksimum agregat sebesar Dolar AS 50.000.000 (nilai penuh) dengan tanggal jatuh tempo 24 Mei 2020; dan

iii. Perjanjian fasilitas jangka panjang tertanggal 5 Desember 2018 dengan total maksimum agregat sebesar Dolar AS 50.000.000 (nilai penuh) dengan tanggal jatuh tempo pada 5 Desember 2023.

i. Short term loan facility agreement dated 20 May 2019 with total aggregate maximum amounting to US Dollar 570,000,000 (full amount) that can be amended unilaterally by the Bank from time to time;

ii. Liquidity facility agreement dated 23 May 2019 with total aggregate maximum amounting to US Dollar 50,000,000 (full amount) with maturity date on 24 May 2020; and

iii. Long term facility agreement dated 5 December 2018 with total aggregate maximum amounting to US Dollar 50,000,000 (full amount) with maturity date on 5 December 2023.

Fasilitas pinjaman tersebut di atas dikenakan tingkat bunga LIBOR dengan marjin tertentu. Selama tahun 2019, Bank telah melakukan penarikan dan pelunasan masing-masing sebesar Dolar AS 21.600.000 (nilai penuh) dan Dolar AS 171.600.000 (nilai penuh). Pada tanggal 31 Desember 2019, total saldo terhutang atas pinjaman yang diterima adalah sebesar Dolar AS 50.000.000 (nilai penuh) atau ekuivalen dengan Rp 694.125 (2018: Rp 2.876.000). Pembayaran bunga dan pokok pinjaman telah dibayarkan oleh Bank sesuai dengan jadwal.

The fund borrowings are subject to interest rate of LIBOR plus certain margin.

In 2019, the Bank made drawdowns and repayments of US Dollar 21,600,000 (full amount) and US Dollar 171,600,000 (full amount), respectively. As of 31 December 2019, total outstanding balance of fund borrowings amounted to US Dollar 50,000,000 (full amount), equivalent to IDR 694,125 (2018: IDR 2,876,000). Interest and principal have been paid by the Bank on schedule.

21. PERPAJAKAN 21. TAXATION

a. Utang pajak a. Taxes payable

2019 2018

Pajak penghasilan pasal 21 5,526 6,966 Income tax article 21 Pajak penghasilan pasal 4 (2) 396 5,316 Income tax article 4 (2) Pajak penghasilan pasal 23 654 850 Income tax article 23 Pajak lainnya 1,688 56 Other tax payable Total 8,264 13,188 Total

b. Beban pajak b. Tax expense

2019 2018

Pajak tangguhan - (8,547) Deferred tax Total - (8,547) Total






20. PINJAMAN YANG DITERIMA (lanjutan) 20. FUND BORROWINGS (continued)

Bank telah memperoleh pinjaman dari Cooperatieve Rabobank U.A., (pemegang saham pengendali) senilai Dolar AS 670.000.000 (nilai penuh) yang terdiri dari:

The Bank has obtained a fund borrowing facility from Cooperatieve Rabobank U.A., (controlling shareholder) amounted to US Dollar 670,000,000 (full amount) which consist of the following:

i. Perjanjian fasilitas jangka pendek tertanggal 20

Mei 2019 dengan total maksimum agregat sebesar Dolar AS 570.000.000 (nilai penuh) yang dapat diubah secara sepihak oleh Bank dari waktu ke waktu;

ii. Perjanjian fasilitas likuiditas tertanggal 23 Mei 2019 dengan total maksimum agregat sebesar Dolar AS 50.000.000 (nilai penuh) dengan tanggal jatuh tempo 24 Mei 2020; dan

iii. Perjanjian fasilitas jangka panjang tertanggal 5 Desember 2018 dengan total maksimum agregat sebesar Dolar AS 50.000.000 (nilai penuh) dengan tanggal jatuh tempo pada 5 Desember 2023.

i. Short term loan facility agreement dated 20 May 2019 with total aggregate maximum amounting to US Dollar 570,000,000 (full amount) that can be amended unilaterally by the Bank from time to time;

ii. Liquidity facility agreement dated 23 May 2019 with total aggregate maximum amounting to US Dollar 50,000,000 (full amount) with maturity date on 24 May 2020; and

iii. Long term facility agreement dated 5 December 2018 with total aggregate maximum amounting to US Dollar 50,000,000 (full amount) with maturity date on 5 December 2023.

Fasilitas pinjaman tersebut di atas dikenakan tingkat bunga LIBOR dengan marjin tertentu. Selama tahun 2019, Bank telah melakukan penarikan dan pelunasan masing-masing sebesar Dolar AS 21.600.000 (nilai penuh) dan Dolar AS 171.600.000 (nilai penuh). Pada tanggal 31 Desember 2019, total saldo terhutang atas pinjaman yang diterima adalah sebesar Dolar AS 50.000.000 (nilai penuh) atau ekuivalen dengan Rp 694.125 (2018: Rp 2.876.000). Pembayaran bunga dan pokok pinjaman telah dibayarkan oleh Bank sesuai dengan jadwal.

The fund borrowings are subject to interest rate of LIBOR plus certain margin.

In 2019, the Bank made drawdowns and repayments of US Dollar 21,600,000 (full amount) and US Dollar 171,600,000 (full amount), respectively. As of 31 December 2019, total outstanding balance of fund borrowings amounted to US Dollar 50,000,000 (full amount), equivalent to IDR 694,125 (2018: IDR 2,876,000). Interest and principal have been paid by the Bank on schedule.

21. PERPAJAKAN 21. TAXATION

a. Utang pajak a. Taxes payable

2019 2018

Pajak penghasilan pasal 21 5,526 6,966 Income tax article 21 Pajak penghasilan pasal 4 (2) 396 5,316 Income tax article 4 (2) Pajak penghasilan pasal 23 654 850 Income tax article 23 Pajak lainnya 1,688 56 Other tax payable Total 8,264 13,188 Total

b. Beban pajak b. Tax expense

2019 2018

Pajak tangguhan - (8,547) Deferred tax Total - (8,547) Total






21. PERPAJAKAN (lanjutan) 21. TAXATION (continued)

b. Beban pajak (lanjutan) b. Tax expense (continued)

Rekonsiliasi antara beban pajak dan hasil perkalian rugi akuntansi sebelum pajak penghasilan dengan tarif pajak yang berlaku adalah sebagai berikut:

A reconciliation between the tax expense and the amount computed by applying the prevailing tax rates to loss before income tax is as follows:

2019 2018

Rugi sebelum pajak penghasilan (836,826) (695,692) Loss before income tax

Penghasilan tidak kena pajak - - Non-taxable income Rugi kena pajak (836,826) (695,692) Taxable loss Pajak dihitung dengan tarif Tax expense at effective yang berlaku (25%) (209,207) (173,923) tax rate (25%) Dampak pajak penghasilan: Tax effects of: Beban yang tidak dapat

diperhitungkan 27,677 87,531 Non-deductible expenses Penyesuaian atas rugi pajak 181,530 77,845 Adjusted of fiscal loss Beban pajak sesuai laporan Income tax expense per laba atau rugi dan penghasilan statement of profit or loss and

komprehensif lain - (8,547) other comprehensive income

Rekonsiliasi antara laba sebelum beban pajak, seperti yang disajikan dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain dan penghasilan kena pajak untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 adalah sebagai berikut:

The reconciliations between income before tax expense, as shown in the statement of profit or loss and other comprehensive income and taxable income for the year ended 31 December 2019 and 2018, were as follows:

2019 2018

Rugi sebelum beban pajak penghasilan sesuai Loss before tax dengan laporan laba expense per statement of rugi dan penghasilan profit or loss and other komprehensif lainnya (836,826) (695,692) comprehensive income Perbedaan permanen: Permanent differences: Cadangan kerugian penurunan Provision for impairment nilai atas kredit yang diberikan 238,095 198,514 losses on loans Estimasi liabilitas imbalan Estimated employee benefit kerja karyawan 54,103 109,512 liabilities Beban yang masih harus dibayar 1,309 (3,156) Accrued expenses Penyusutan aset tetap Depreciation of fixed assets dan amortisasi 16,966 5,349 and amortisation Bonus yang masih harus dibayar (1,699) (4,088) Accrual for bonus Penjualan aset tetap (1,203) (128) Sale of fixed aset Biaya kesejahteraan karyawan 30,542 41,170 Benefits-in-kind Komponen-komponen biaya lain Other non-deductible yang tidak dapat dikurangkan 1,740 2,949 expenses Cadangan kerugian penurunan Provision for impairment nilai atas kredit yang dijual (229,145) - losses on selling loans Total perbedaan permanen 110,708 350,122 Total permanent differences Rugi (726,118) (345,570) Current tax loss Rugi pajak yang bisa dikompensasi (677,426) (331,856) Tax loss carry forward Akumulasi kerugian pajak (1,403,544) (677,426) Accumulated fiscal losses







b. Beban pajak (lanjutan) b. Tax expense (continued) Pada 31 Desember 2019, total akumulasi kerugian fiskal untuk tahun fiskal 2015, 2016, 2018 dan 2019 adalah sebesar Rp 1.403.544 (2018: Rp 677.426, untuk tahun fiskal 2015, 2016 dan 2018 ).

As of 31 December 2019, the Bank experiences accumulated total fiscal losses for fiscal year 2015, 2016, 2018 and 2019 amounting Rp 1,403,544 (2018: Rp 677,426, for fiscal year 2015, 2016 and 2018).

Perhitungan pajak penghasilan badan untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2019 di atas adalah suatu perhitungan sementara yang dibuat untuk tujuan akuntansi dan dapat berubah pada waktu Bank menyampaikan Surat Pemberitahuan Tahunan (“SPT”) pajaknya.

The above corporate income tax calculation for the year ended 31 December 2019 was a preliminary estimate made for accounting purposes and is subject to revision when the Bank submits its annual tax return (“SPT”).

Perhitungan perpajakan untuk tahun yang berakhir tanggal 31 Desember 2018 adalah sesuai dengan SPT tahunan Bank.

The calculations of income tax for the year ended 31 December 2018 conform to the Bank’s SPT.

Pada tanggal 31 Desember 2019, Bank mempunyai akumulasi kerugian fiskal sebesar Rp 1.403.544 (2018: Rp 677.426) (lihat Catatan 21b). Manajemen memutuskan untuk tidak mengakui aset pajak tangguhan atas kerugian fiskal pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 sehubungan dengan rencana penghentian operasi Bank dan karena ketidakpastian tersedianya penghasilan kena pajak di masa depan dimana akumulasi kerugian pajak dapat dimanfaatkan.

As of 31 December 2019, the Company has accumulated fiscal losses amounting to Rp 1,403,544 (2018: Rp 677,426) (see Note 21b). Management decided not to recognise deferred tax assets relating to the fiscal losses as at 31 December 2019 and 2018 in relation to Bank’s discontinue operation plan and due to uncertainty about the availability of future taxable income where the accumulated tax losses can be utilized.

c. Aset dan liabilitas pajak tangguhan c. Deferred tax assets and liabilities Bank juga tidak mengakui aset pajak tangguhan

untuk tahun buku 2019 dan 2018 dikarenakan Bank tidak memiliki perbedaan temporer yang mungkin memadai untuk dikompensasikan di masa depan.

The Bank also does not recognise deferred tax assets for fiscal years 2019 and 2018 since the Bank does not have temporary differences that may be sufficient to be compensated in the future.

d. Pemeriksaan pajak d. Tax assessment

Tahun fiskal 2014 Fiscal year 2014 Pada tanggal 15 Februari 2019, Bank menerima Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar (SKPKB) atas pajak penghasilan (PPh) Badan, PPh pasal 21 dan 23 serta Surat Tagihan Pajak (STP) atas Pajak Pertambahan Nilai (PPN) untuk tahun fiskal 2014 dengan jumlah keseluruhan sebesar Rp 17.545 (termasuk penalti). Bank tidak setuju dan mengajukan keberatan kepada Direktorat Jenderal Pajak atas SKPKB tersebut.

On 15 February 2019, the Bank received an Underpayment Tax Assessment Letter (SKPKB) related to corporate income tax, income tax art. 21 and 23 and tax collection letter (STP) on Value Added Tax (PPN) of fiscal year 2014 with total amount of Rp 17,545 (including penalty). The Bank disagreed and submitted the tax objection letters to the Directorate General of Taxes on the SKPKB.







b. Beban pajak (lanjutan) b. Tax expense (continued) Pada 31 Desember 2019, total akumulasi kerugian fiskal untuk tahun fiskal 2015, 2016, 2018 dan 2019 adalah sebesar Rp 1.403.544 (2018: Rp 677.426, untuk tahun fiskal 2015, 2016 dan 2018 ).

As of 31 December 2019, the Bank experiences accumulated total fiscal losses for fiscal year 2015, 2016, 2018 and 2019 amounting Rp 1,403,544 (2018: Rp 677,426, for fiscal year 2015, 2016 and 2018).

Perhitungan pajak penghasilan badan untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2019 di atas adalah suatu perhitungan sementara yang dibuat untuk tujuan akuntansi dan dapat berubah pada waktu Bank menyampaikan Surat Pemberitahuan Tahunan (“SPT”) pajaknya.

The above corporate income tax calculation for the year ended 31 December 2019 was a preliminary estimate made for accounting purposes and is subject to revision when the Bank submits its annual tax return (“SPT”).

Perhitungan perpajakan untuk tahun yang berakhir tanggal 31 Desember 2018 adalah sesuai dengan SPT tahunan Bank.

The calculations of income tax for the year ended 31 December 2018 conform to the Bank’s SPT.

Pada tanggal 31 Desember 2019, Bank mempunyai akumulasi kerugian fiskal sebesar Rp 1.403.544 (2018: Rp 677.426) (lihat Catatan 21b). Manajemen memutuskan untuk tidak mengakui aset pajak tangguhan atas kerugian fiskal pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 sehubungan dengan rencana penghentian operasi Bank dan karena ketidakpastian tersedianya penghasilan kena pajak di masa depan dimana akumulasi kerugian pajak dapat dimanfaatkan.

As of 31 December 2019, the Company has accumulated fiscal losses amounting to Rp 1,403,544 (2018: Rp 677,426) (see Note 21b). Management decided not to recognise deferred tax assets relating to the fiscal losses as at 31 December 2019 and 2018 in relation to Bank’s discontinue operation plan and due to uncertainty about the availability of future taxable income where the accumulated tax losses can be utilized.

c. Aset dan liabilitas pajak tangguhan c. Deferred tax assets and liabilities Bank juga tidak mengakui aset pajak tangguhan

untuk tahun buku 2019 dan 2018 dikarenakan Bank tidak memiliki perbedaan temporer yang mungkin memadai untuk dikompensasikan di masa depan.

The Bank also does not recognise deferred tax assets for fiscal years 2019 and 2018 since the Bank does not have temporary differences that may be sufficient to be compensated in the future.

d. Pemeriksaan pajak d. Tax assessment

Tahun fiskal 2014 Fiscal year 2014 Pada tanggal 15 Februari 2019, Bank menerima Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar (SKPKB) atas pajak penghasilan (PPh) Badan, PPh pasal 21 dan 23 serta Surat Tagihan Pajak (STP) atas Pajak Pertambahan Nilai (PPN) untuk tahun fiskal 2014 dengan jumlah keseluruhan sebesar Rp 17.545 (termasuk penalti). Bank tidak setuju dan mengajukan keberatan kepada Direktorat Jenderal Pajak atas SKPKB tersebut.

On 15 February 2019, the Bank received an Underpayment Tax Assessment Letter (SKPKB) related to corporate income tax, income tax art. 21 and 23 and tax collection letter (STP) on Value Added Tax (PPN) of fiscal year 2014 with total amount of Rp 17,545 (including penalty). The Bank disagreed and submitted the tax objection letters to the Directorate General of Taxes on the SKPKB.







e. Administrasi e. Administration

Berdasarkan Undang-Undang Perpajakan yang berlaku di Indonesia, Perseroan menghitung, menetapkan dan membayar sendiri besarnya jumlah pajak yang terutang. Direktur Jenderal Pajak ("DJP") dapat menetapkan atau mengubah liabilitas pajak dalam batas waktu lima tahun sejak saat terutangnya pajak.

Under the taxation laws of Indonesia, the Company calculates, assess and submits tax returns on the basis of self assessment. The Director General of Tax (“DGT”) may assess or amend tax liabilities within five years since the time the tax becomes due.

22. LIABILITAS LAIN-LAIN 22. OTHER LIABILITIES 2019 2018

Imbalan kerja karyawan (Catatan 33) 97,514 137,735 Employee benefits (Note 33) Beban yang masih harus dibayar 92,997 15,603 Accrued expenses Jaminan yang diterima 12,835 96,101 Guarantees received Bunga yang masih harus dibayar 2,883 28,662 Accrued interest payable Utang kepada entitas induk Payables to the parent entity dan cabang regional - 8,132 and regional branches Lain-lain 1,078 16,465 Others Total 207,307 302,698 Total

Termasuk dalam beban yang masih harus dibayar merupakan tambahan kompensasi yang akan dibayarkan kepada karyawan terkait rencana pemutusan hubungan kerja.

Include in accrued expenses are additional compensation benefit that will be paid to employees in relation with termination plan.

Utang kepada entitas induk dan cabang regional merupakan utang atas penyediaan jasa-jasa tertentu oleh pihak berelasi (lihat Catatan 32).

Payables to the parent entity and regional branches represent liabilities for certain services provided by these related parties (see Note 32).

23. PINJAMAN SUBORDINASI 23. SUBORDINATED LOANS

Bank memperoleh pinjaman subordinasi dari Rabobank Nederland, pemegang saham pengendali Bank, pada beberapa tanggal dengan jumlah terhutang pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 adalah sebagai berikut (lihat Catatan 32):

The Bank obtained subordinated loans from Rabobank Nederland, the Bank’s controlling shareholder, on various dates with outstanding balances as of 31 December 2019 and 2018 as follows (see Note 32):

2019 2018

26 September 2011 222,120 345,120 26 September 2011 24 Desember 2018 416,475 431,400 24 December 2018 Total 638,595 776,520 Total

Pada tanggal 26 September 2011, Bank memperoleh pinjaman subordinasi Dolar AS 40.000.000 (nilai penuh) untuk pendanaan modal kerja. Suku bunga pinjaman ditetapkan sebesar 3 (tiga) bulan LIBOR ditambah 2,75% per tahun. Angsuran dibayarkan kembali melalui 5 (lima) kali cicilan sebesar Dolar AS 8.000.000 (nilai penuh) setiap tanggal 26 September setiap tahunnya, dengan pembayaran pertama setelah 6 (enam) tahun sejak tanggal perjanjian pinjaman ("grace period") dan setelah itu, setiap 12 bulan setelah itu. Angsuran terakhir akan dibayarkan paling lambat 10 tahun setelah tanggal perjanjian pinjaman.

On 26 September 2011, the subordinated loan of US Dollar 40,000,000 (full amount) was obtained for funding Bank’s working capital. Interest is payable at 3 (three) months LIBOR plus 2.75% per annum. This loan is repayable in 5 (five) equal instalments of US Dollar 8,000,000 (full amount), on 26th of September every year, with the first repayment to be made in the year falling 6 (six) years after the date of this loan agreement (the “grace period”) and, thereafter, every 12 months after that. The last installment will be paid no later than 10 years after the date of this loan agreement.






23. PINJAMAN SUBORDINASI (lanjutan) 23. SUBORDINATED LOANS (continued)

Pada tanggal 24 Desember 2018, Bank memperoleh tambahan pinjaman subordinasi sebesar Dolar AS 30.000.000 (nilai penuh) untuk memperkuat neraca Bank dan pendanaan modal kerja. Suku bunga pinjaman ditetapkan sebesar 3 (tiga) bulan LIBOR ditambah 2,77% per tahun. Pelunasan pinjaman dilakukan satu kali pembayaran pada akhir jatuh tempo sebesar Dolar AS 30.000.000 (nilai penuh) tanggal 28 Desember 2023. Pinjaman ini dijamin oleh Nederlandsche Credietverzekering Maatschappij (“NCM”) untuk risiko negara dan politik.

On 24 December 2018, the additional subordinated loan of US Dollar 30,000,000 (full amount) was obtained to strengthen the Bank’s balance sheet and working capital. Interest is payable at 3 (three) months LIBOR plus 2.77% per annum. This loan is repayable in single installment on end of due date equal installments of US Dollar 30,000,000 (full amount) on 28th of December 2023. The loan is guaranteed by Nederlandsche Credietverzkering Maatschappij (“NCM”) for country and political risk.

24. MODAL SAHAM 24. SHARE CAPITAL

Modal Bank yang ditempatkan dan disetor penuh pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 adalah sebagai berikut:

The Bank’s issued and paid-up capital as of 31 December 2019 and 2018 is as follows:

2019 Jumlah

saham yang diterbitkan dan disetor

penuh/ Number

of issued and fully

paid-up shares

Nilai nominal (nilai penuh)/

Par value (full amount)

Jumlah/ Amount

Persentase kepemilikan/ Percentage

of ownership

Cooperatieve Rabobank U.A. Cooperatieve Rabobank U.A. (Rabobank Nederland) 3,036,527 500,000 1,518,264 81.65% (Rabobank Nederland) PT Aditirta Suryasentosa (AS) 242,998 500,000 121,499 6.53% PT Aditirta Suryasentosa (AS) PT Antarindo Optima (AO) 242,998 500,000 121,499 6.53% PT Antarindo Optima (AO) PT Antariksabuana PT Antariksabuana Citanagara (AC) 121,498 500,000 60,749 3.27% Citanagara (AC) Jimmy Lityo 66,824 500,000 33,412 1.80% Jimmy Lityo PT Mitra Usaha Kencana PT Mitra Usaha Kencana Sejati (MUKS) 8,225 500,000 4,112 0.22% Sejati (MUKS) Total 3,719,070 1,859,535 100% Total

2018 Jumlah


penuh/ Number

of issued and fully

paid-up shares



Jumlah/ Amount


of ownership

Cooperatieve Rabobank U.A. Cooperatieve Rabobank U.A. (Rabobank Nederland) 2,354,927 500,000 1,177,464 77.53% (Rabobank Nederland) PT Aditirta Suryasentosa (AS) 242,998 500,000 121,499 8.00% PT Aditirta Suryasentosa (AS) PT Antarindo Optima (AO) 242,998 500,000 121,499 8.00% PT Antarindo Optima (AO) PT Antariksabuana PT Antariksabuana Citanagara (AC) 121,498 500,000 60,749 4.00% Citanagara (AC) Jimmy Lityo 66,824 500,000 33,412 2.20% Jimmy Lityo PT Mitra Usaha Kencana PT Mitra Usaha Kencana Sejati (MUKS) 8,225 500,000 4,112 0.27% Sejati (MUKS) Total 3,037,470 1,518,735 100,00% Total

Pada tanggal 29 Juli 2019, Cooperatieve Rabobank U.A. melakukan penambahan modal sejumlah 681.600 saham (lihat Catatan 1).

On 29 July 2019, Cooperatieve Rabobank U.A increase its capital worth 681,600 shares (refer to Note 1).






23. PINJAMAN SUBORDINASI (lanjutan) 23. SUBORDINATED LOANS (continued)

Pada tanggal 24 Desember 2018, Bank memperoleh tambahan pinjaman subordinasi sebesar Dolar AS 30.000.000 (nilai penuh) untuk memperkuat neraca Bank dan pendanaan modal kerja. Suku bunga pinjaman ditetapkan sebesar 3 (tiga) bulan LIBOR ditambah 2,77% per tahun. Pelunasan pinjaman dilakukan satu kali pembayaran pada akhir jatuh tempo sebesar Dolar AS 30.000.000 (nilai penuh) tanggal 28 Desember 2023. Pinjaman ini dijamin oleh Nederlandsche Credietverzekering Maatschappij (“NCM”) untuk risiko negara dan politik.

On 24 December 2018, the additional subordinated loan of US Dollar 30,000,000 (full amount) was obtained to strengthen the Bank’s balance sheet and working capital. Interest is payable at 3 (three) months LIBOR plus 2.77% per annum. This loan is repayable in single installment on end of due date equal installments of US Dollar 30,000,000 (full amount) on 28th of December 2023. The loan is guaranteed by Nederlandsche Credietverzkering Maatschappij (“NCM”) for country and political risk.

24. MODAL SAHAM 24. SHARE CAPITAL

Modal Bank yang ditempatkan dan disetor penuh pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 adalah sebagai berikut:

The Bank’s issued and paid-up capital as of 31 December 2019 and 2018 is as follows:

2019 Jumlah


penuh/ Number

of issued and fully

paid-up shares



Jumlah/ Amount


of ownership

Cooperatieve Rabobank U.A. Cooperatieve Rabobank U.A. (Rabobank Nederland) 3,036,527 500,000 1,518,264 81.65% (Rabobank Nederland) PT Aditirta Suryasentosa (AS) 242,998 500,000 121,499 6.53% PT Aditirta Suryasentosa (AS) PT Antarindo Optima (AO) 242,998 500,000 121,499 6.53% PT Antarindo Optima (AO) PT Antariksabuana PT Antariksabuana Citanagara (AC) 121,498 500,000 60,749 3.27% Citanagara (AC) Jimmy Lityo 66,824 500,000 33,412 1.80% Jimmy Lityo PT Mitra Usaha Kencana PT Mitra Usaha Kencana Sejati (MUKS) 8,225 500,000 4,112 0.22% Sejati (MUKS) Total 3,719,070 1,859,535 100% Total

2018 Jumlah


penuh/ Number

of issued and fully

paid-up shares



Jumlah/ Amount


of ownership

Cooperatieve Rabobank U.A. Cooperatieve Rabobank U.A. (Rabobank Nederland) 2,354,927 500,000 1,177,464 77.53% (Rabobank Nederland) PT Aditirta Suryasentosa (AS) 242,998 500,000 121,499 8.00% PT Aditirta Suryasentosa (AS) PT Antarindo Optima (AO) 242,998 500,000 121,499 8.00% PT Antarindo Optima (AO) PT Antariksabuana PT Antariksabuana Citanagara (AC) 121,498 500,000 60,749 4.00% Citanagara (AC) Jimmy Lityo 66,824 500,000 33,412 2.20% Jimmy Lityo PT Mitra Usaha Kencana PT Mitra Usaha Kencana Sejati (MUKS) 8,225 500,000 4,112 0.27% Sejati (MUKS) Total 3,037,470 1,518,735 100,00% Total

Pada tanggal 29 Juli 2019, Cooperatieve Rabobank U.A. melakukan penambahan modal sejumlah 681.600 saham (lihat Catatan 1).

On 29 July 2019, Cooperatieve Rabobank U.A increase its capital worth 681,600 shares (refer to Note 1).






25. PENDAPATAN BUNGA 25. INTEREST INCOME 2019 2018

Kredit yang diberikan 606,853 788,387 Loans Penempatan pada Bank Indonesia Placements with Bank Indonesia dan bank lain 51,018 13,141 and other banks Efek-efek 39,999 106,030 Marketable securities Giro pada Bank Indonesia Current accounts with Bank dan bank lain 2,612 2,487 Indonesia and other banks Lain-lain 2,320 117 Others Total 702,802 910,162 Total

26. BEBAN BUNGA 26. INTEREST EXPENSE 2019 2018

Simpanan dari nasabah Deposits from customers dan bank lain: and other banks: Deposito berjangka 140,534 335,795 Time deposits Giro 67,833 37,679 Current accounts Tabungan 4,652 13,922 Savings accounts Pinjaman yang diterima 78,847 36,710 Fund borrowings Pinjaman subordinasi 38,901 21,612 Subordinated loans Garansi NCM 6,964 28,404 NCM Guarantee Total 337,731 474,122 Total

27. BEBAN GAJI DAN IMBALAN KERJA 27. SALARIES AND EMPLOYEE BENEFITS 2019 2018

Gaji dan imbalan Salaries and post-employment pasca-kerja 278,818 390,742 benefits Bonus dan tunjangan hari raya 37,506 32,663 Bonus and holiday allowances Tunjangan kesehatan 14,019 17,029 Medical allowances Pendidikan dan pelatihan 10,084 13,469 Education and training Asuransi karyawan 8,835 9,404 Employees insurance Tunjangan lembur 858 1,208 Overtime allowances Lain-lain 10,905 15,462 Others Total 361,025 479,977 Total

28. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI 28. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES 2019 2018

Biaya jasa profesional 59,122 60,593 Professional fees Penyusutan (Catatan 15) 47,531 53,029 Depreciation (Note 15) Sewa 37,886 45,458 Rent Premi asuransi untuk Insurance premiums on program penjaminan nasabah 11,495 16,983 third party funds guarantee Media komunikasi 11,275 16,885 Media communication Perlengkapan kantor 5,845 13,311 Office supplies Perbaikan dan pemeliharaan 3,395 6,467 Repairs and maintenance Perjalanan dinas 3,685 4,709 Business travel Listrik dan air 2,927 3,322 Electricity and water Iklan dan promosi 2,722 5,170 Advertising and promotion Asuransi 2,078 1,599 Insurance Surat-menyurat dan telekomunikasi 529 3,721 Mailing and telecommunications Beban administrasi yang dibebankan Administration expenses charged oleh kantor pusat - 21,158 by head office Lain-lain 42,739 40,143 Others Total 231,229 292,548 Total






28. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI (lanjutan) 28. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES

(continued)

Beban administrasi yang dibebankan oleh kantor pusat merupakan biaya atas jasa-jasa teknologi informasi yang diberikan oleh entitas induk dan cabang-cabang regional lainnya kepada Bank, yang ditentukan berdasarkan kontrak tertulis (Service Level Agreement).

Administration expenses charged by head office are expenses incurred such as information technology services provided by the parent entity and other regional branches to the Bank, which are determined based on Service Level Agreement.

29. KOMITMEN DAN KONTINJENSI 29. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES

Komitmen dan kontinjensi diperoleh dari pihak ketiga dan pihak berelasi terdiri dari:

Commitments and contingencies are derived from third parties and related parties consist of the following:

2019 2018

Komitmen Commitments Liabilitas komitmen: Commitment payables: Fasilitas kredit kepada debitur yang belum digunakan (296,940) (3,935,996) Unused loan facilities Letters of credit dan SKBDN yang Outstanding irrevocable masih berjalan dan tidak dapat letters of credit and dibatalkan (26,288) (81,417) domestic letter of credit Total liabilitas komitmen (323,228) (4,017,413) Total commitment payables Kontinjensi Contingencies Tagihan kontinjensi: Contingent receivables: Pendapatan bunga kredit Interest receivables on bermasalah 9,630 46,859 non-performing loans Bank garansi yang diterima - 1,869,400 Bank guarantees received Liabilitas kontinjensi: Contingent payables: Bank garansi yang diterbitkan (779) (301,463) Bank guarantees issued Tagihan kontinjensi - neto 8,851 1,614,796 Contingent receivables - net Komitmen dan kontinjensi - Commitments and contingencies neto (314,377) (2,402,617) - net Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, saldo liabilitas transaksi komitmen dan kontinjensi - neto dengan pihak berelasi masing-masing sebesar Rp nihil dan Rp1.869.400 (lihat Catatan 32).

As of 31 December 2019 and 2018, the balance of commitments and contingent transactions payables - net with related party amounted to Rp nil and Rp1,869,400 respectively (see Note 32).

Selain hal tersebut di atas, Bank mempunyai kewajiban kontinjensi terkait dengan penutupan cabang, antara lain penalti terkait percepatan pemutusan masa sewa dari yang seharusnya sebesar Rp 6.423 pada tanggal 31 Desember 2019.

In addition to the above, the Bank has contingent liabilities related to branch closures, including potential penalty related to early termination of lease term amounting Rp 6,423 as of 31 December 2019.

30. ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAM MATA

UANG ASING 30. ASSETS AND LIABILITIES DENOMINATED IN

FOREIGN CURRENCY

Berdasarkan Peraturan Bank Indonesia (PBI) No. 17/5/PBI/2015 tanggal 29 Mei 2015, perubahan keempat atas PBI No. 5/13/PBI/2003, tentang Posisi Devisa Neto (PDN) Bank Umum tanggal 1 Juli 2010, maksimum PDN adalah 20% dari modal.

Based on Bank Indonesia Regulation (PBI) No. 17/5/PBI/2015 dated 29 May 2015, the fourth amendment made to PBI No. 5/13/PBI/2003, regarding Net Open Position (NOP) for Commercial Banks dated 1 July 2010, NOP is set to a maximum of 20% of capital.






28. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI (lanjutan) 28. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES

(continued)

Beban administrasi yang dibebankan oleh kantor pusat merupakan biaya atas jasa-jasa teknologi informasi yang diberikan oleh entitas induk dan cabang-cabang regional lainnya kepada Bank, yang ditentukan berdasarkan kontrak tertulis (Service Level Agreement).

Administration expenses charged by head office are expenses incurred such as information technology services provided by the parent entity and other regional branches to the Bank, which are determined based on Service Level Agreement.

29. KOMITMEN DAN KONTINJENSI 29. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES

Komitmen dan kontinjensi diperoleh dari pihak ketiga dan pihak berelasi terdiri dari:

Commitments and contingencies are derived from third parties and related parties consist of the following:

2019 2018

Komitmen Commitments Liabilitas komitmen: Commitment payables: Fasilitas kredit kepada debitur yang belum digunakan (296,940) (3,935,996) Unused loan facilities Letters of credit dan SKBDN yang Outstanding irrevocable masih berjalan dan tidak dapat letters of credit and dibatalkan (26,288) (81,417) domestic letter of credit Total liabilitas komitmen (323,228) (4,017,413) Total commitment payables Kontinjensi Contingencies Tagihan kontinjensi: Contingent receivables: Pendapatan bunga kredit Interest receivables on bermasalah 9,630 46,859 non-performing loans Bank garansi yang diterima - 1,869,400 Bank guarantees received Liabilitas kontinjensi: Contingent payables: Bank garansi yang diterbitkan (779) (301,463) Bank guarantees issued Tagihan kontinjensi - neto 8,851 1,614,796 Contingent receivables - net Komitmen dan kontinjensi - Commitments and contingencies neto (314,377) (2,402,617) - net Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, saldo liabilitas transaksi komitmen dan kontinjensi - neto dengan pihak berelasi masing-masing sebesar Rp nihil dan Rp1.869.400 (lihat Catatan 32).

As of 31 December 2019 and 2018, the balance of commitments and contingent transactions payables - net with related party amounted to Rp nil and Rp1,869,400 respectively (see Note 32).

Selain hal tersebut di atas, Bank mempunyai kewajiban kontinjensi terkait dengan penutupan cabang, antara lain penalti terkait percepatan pemutusan masa sewa dari yang seharusnya sebesar Rp 6.423 pada tanggal 31 Desember 2019.

In addition to the above, the Bank has contingent liabilities related to branch closures, including potential penalty related to early termination of lease term amounting Rp 6,423 as of 31 December 2019.


UANG ASING 30. ASSETS AND LIABILITIES DENOMINATED IN

FOREIGN CURRENCY

Berdasarkan Peraturan Bank Indonesia (PBI) No. 17/5/PBI/2015 tanggal 29 Mei 2015, perubahan keempat atas PBI No. 5/13/PBI/2003, tentang Posisi Devisa Neto (PDN) Bank Umum tanggal 1 Juli 2010, maksimum PDN adalah 20% dari modal.

Based on Bank Indonesia Regulation (PBI) No. 17/5/PBI/2015 dated 29 May 2015, the fourth amendment made to PBI No. 5/13/PBI/2003, regarding Net Open Position (NOP) for Commercial Banks dated 1 July 2010, NOP is set to a maximum of 20% of capital.







UANG ASING (lanjutan) 30. ASSETS AND LIABILITIES DENOMINATED IN

FOREIGN CURRENCY (continued)

PDN adalah jumlah dari nilai absolut selisih bersih aset dan liabilitas dalam laporan posisi keuangan untuk setiap valuta asing dan selisih bersih tagihan dan kewajiban komitmen dan kontinjensi dalam rekening administratif untuk setiap valuta asing, yang semuanya dinyatakan dalam Rupiah.

NOP is the sum of the absolute values of the net difference between assets and liabilities in the statement of financial position for each foreign currency and the net difference of receivables and commitments and contingent liabilities in the administrative accounts for each foreign currency, which are all stated in Rupiah.

Bank Indonesia menganalisis modal dalam dua tingkatan:

Bank Indonesia analised the capital into two tiers:

1. Modal Tier 1 terdiri dari modal saham biasa, agio

saham, saldo laba, dan kepentingan non-pengendali setelah dikurangi aset tak berwujud dan penyesuaian lainnya sehubungan dengan item yang termasuk dalam modal tetapi diperlakukan secara berbeda untuk kepentingan kecukupan modal.

2. Modal Tier 2 terdiri dari pinjaman subordinasi

yang memenuhi syarat dan cadangan umum (maksimum 1,25%).

1. Tier 1 capital consists of ordinary share capital, share premium, retained earnings, and non-controlling interest after deduction for intangible assets and other regulatory adjustments relating to items that are included in equity but are treated differently for capital adequacy purposes.

2. Tier 2 capital consists of qualifying subordinated

loans and general allowance (maximum of 1.25%).

PDN dan rasio PDN Bank pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 adalah sebagai berikut:

The Bank’s NOP and NOP ratio as of 31 December 2019 and 2018 are calculated as follows:

2019

Aset/

Assets Liabilitas/ Liabilities

Neto - absolut/ Net - absolute

Mata uang asing (nilai

penuh)/ Foreign

currencies (full amount)

Ekuivalen dalam Rp/

Equivalent in Rp


penuh)/ Foreign

currencies full amount)

Ekuivalen dalam Rp/

Equivalent in Rp


penuh)/ Foreign


Ekuivalen dalam Rp/

Equivalent in Rp

Keseluruhan (laporan posisi Aggregate (statement of keuangan dan rekening financial position and administratif) administrative accounts) Dolar Amerika Serikat 96,271,569 1,336,490 99,497,157 1,381,269 3,225,589 44,779 United States Dollar Yen Jepang 875,935 112 437 - 875,498 112 Japanese Yen Euro Eropa 49,849 776 403,649 6,285 353,800 5,509 European Euro Poundsterling Inggris - - - - - - Great Britain Poundsterling Dolar Australia 366,180 3,561 14 - 366,166 3,561 Australian Dollar Franc Swiss 37,356 536 - - 37,356 536 Swiss Franc Dolar Hong Kong 301,742 538 - - 301,742 538 Hong Kong Dollar Dolar Singapura 412,049 4,250 639 7 411,410 4,243 Singapore Dollar Dolar Selandia Baru 4,052 38 - - 4,052 38 New Zealand Dollar 1,346,301 1,387,561 59,316 Total modal pada tanggal Total capital as of 31 Desember 2019 (Catatan 31) 1,106,269 31 December 2019 (Note 31) Persentasi PDN terhadap modal 5.36% Percentage of NOP to capital

2018

Aset/

Assets Liabilitas/ Liabilities

Neto - absolut/ Net - absolute


penuh)/ Foreign


Ekuivalen dalam Rp/

Equivalent in Rp


penuh)/ Foreign

currencies full amount)

Ekuivalen dalam Rp/

Equivalent in Rp


penuh)/ Foreign


Ekuivalen dalam Rp/

Equivalent in Rp

Keseluruhan (laporan posisi Aggregate (statement of keuangan dan rekening financial position and administratif) administrative accounts) Dolar Amerika Serikat 428,443,290 6,161,015 431,512,031 6,205,143 3,068,741 44,128 United States Dollar Yen Jepang 27,277,926 3,563 34,864,492 4,554 7,586,566 991 Japanese Yen Euro Eropa 8,645,268 142,134 8,961,015 147,325 315,747 5,191 European Euro Poundsterling Inggris 2,694 49 - - 2,694 49 Great Britain Poundsterling Dolar Australia 8,442,580 85,796 8,204,992 83,382 237,588 2,414 Australian Dollar Franc Swiss 37,536 548 - - 37,536 548 Swiss Franc Dolar Hong Kong 325,659 598 - - 325,659 598 Hong Kong Dollar Dolar Singapura 2,916,169 30,780 2,515,133 26,547 401,036 4,233 Singapore Dollar Dolar Selandia Baru 4,052 39 - - 4,052 39 New Zealand Dollar 6,424,522 6,466,951 58,191 Total modal pada tanggal Total capital as of 31 Desember 2018 (Catatan 31) 1,915,544 31 December 2018 (Note 31) Persentasi PDN terhadap modal 3.04% Percentage of NOP to capital






31. MANAJEMEN MODAL 31. CAPITAL MANAGEMENT Tujuan manajemen permodalan Bank adalah untuk

mempertahankan posisi modal yang kuat untuk mendukung pertumbuhan bisnis dan mempertahankan investor, deposan, pelanggan dan kepercayaan pasar. Dalam pengelolaan permodalan, Bank mempertimbangkan faktor-faktor seperti: pengembalian modal yang optimal pada pemegang saham, menjaga keseimbangan antara keuntungan yang lebih tinggi dengan gearing ratio serta keamanan yang diberikan oleh posisi modal yang sehat.

The Bank’s capital management objective is to maintain a strong capital position to support business growth and to sustain investor, depositor, customer and market confidence. In managing its capital, the Bank considers factors such as: an optimal capital rate of return to shareholders and maintaining a balance between high return gearing ratio and safety provided by a sound capital position.

Manajemen menggunakan rasio permodalan yang diwajibkan regulator untuk memantau permodalan Bank dan rasio-rasio modal ini tetap menjadi standar industri untuk mengukur kecukupan modal. Pendekatan OJK untuk pengukuran ini terutama didasarkan pada pemantauan hubungan antara profil risiko Bank dengan ketersediaan modal. Bank wajib menyediakan modal minimum sesuai profil risiko.

Management uses regulatory capital ratios in order to monitor its capital base, and these capital ratios remain the industry standards for measuring capital adequacy. OJK’s approach to such measurement is primarily based on monitoring the relationship of the Bank’s risk profile with the available capital. The Bank is required to provide minimum capital based on the risk profile.

Beberapa batasan juga diberlakukan untuk bagian-bagian modal yang diwajibkan oleh regulator, antara lain Bank wajib menyediakan modal inti (tier 1) paling rendah sebesar 6% dari ATMR dan modal inti utama (Common Equity tier 1) paling rendah sebesar 4,5% dari ATMR.

Various limits have also been set to elements of the regulatory capital, such as Banks are required to provide core capital (tier 1) at a minimum of 6% from Risk Weighted Assets and Common Equity tier 1 at a minimum of 4.5% from Risk Weighted Assets.

Terjadi penurunan modal inti Bank selama 3 (tiga) bulan berturut-turut sejak Oktober hingga Desember 2019 dan pada tanggal laporan Bank telah dikategorikan sebagai bank BUKU I (lihat Catatan 41).

The Bank's Tier I capital has been declined for 3 (three) consecutive months from October to December 2019 and up to the date of these financial statements, the Bank has been categorized as a BUKU I bank (see Note 41)

Perhitungan Kecukupan Penyediaan Modal Minimum (KPMM) Bank pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 adalah sebagai berikut:

Capital Adequacy Ratio (CAR) calculations for the Bank as of 31 December 2019 and 2018 are as follows:

2019 2018

Dengan pembebanan Credit risk risiko kredit: charges:

Total modal Tier I dan II 1,106,269 1,915,544 Total Tier I and II capital Total Risiko-Aset Tertimbang 1,457,190 11,334,160 Total Risk-Weighted Assets

KPMM - risiko kredit 75.92% 16.90% CAR - credit risk

Dengan pembebanan Credit and market risks risiko kredit dan pasar: charges:


KPMM - risiko kredit dan pasar 72.95% 16.80% CAR - credit and market risks

Dengan pembebanan risiko Credit, market and operational kredit, pasar dan operasional risks charges:


KPMM - risiko kredit, pasar CAR - credit, market dan operasional 42.03% 15.19% and operational risks

KPMM minimum yang Minimum CAR required diwajibkan oleh peraturan based on Bank Indonesia Bank Indonesia 10 - < 11% 10 - < 11% regulation

Perhitungan Rasio Kewajiban Penyediaan Modal Minimum telah sesuai dengan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 11/POJK.03/2016 tentang “Kewajiban Penyediaan Modal Minimum Bank Umum” yang berlaku sejak 2 Februari 2016 dan sebagaimana telah diubah dengan POJK No. 34/POJK.03/2016.

Calculation of Capital Adequacy Ratio in compliance with Financial Service Authority Regulation No. 11/POJK.03/2016 concerning “Minimum Capital Adequacy of Commercial Banks” which effective since 2 February 2016 as amended by POJK No. 34/POJK.03/2016.






31. MANAJEMEN MODAL 31. CAPITAL MANAGEMENT Tujuan manajemen permodalan Bank adalah untuk

mempertahankan posisi modal yang kuat untuk mendukung pertumbuhan bisnis dan mempertahankan investor, deposan, pelanggan dan kepercayaan pasar. Dalam pengelolaan permodalan, Bank mempertimbangkan faktor-faktor seperti: pengembalian modal yang optimal pada pemegang saham, menjaga keseimbangan antara keuntungan yang lebih tinggi dengan gearing ratio serta keamanan yang diberikan oleh posisi modal yang sehat.

The Bank’s capital management objective is to maintain a strong capital position to support business growth and to sustain investor, depositor, customer and market confidence. In managing its capital, the Bank considers factors such as: an optimal capital rate of return to shareholders and maintaining a balance between high return gearing ratio and safety provided by a sound capital position.

Manajemen menggunakan rasio permodalan yang diwajibkan regulator untuk memantau permodalan Bank dan rasio-rasio modal ini tetap menjadi standar industri untuk mengukur kecukupan modal. Pendekatan OJK untuk pengukuran ini terutama didasarkan pada pemantauan hubungan antara profil risiko Bank dengan ketersediaan modal. Bank wajib menyediakan modal minimum sesuai profil risiko.

Management uses regulatory capital ratios in order to monitor its capital base, and these capital ratios remain the industry standards for measuring capital adequacy. OJK’s approach to such measurement is primarily based on monitoring the relationship of the Bank’s risk profile with the available capital. The Bank is required to provide minimum capital based on the risk profile.

Beberapa batasan juga diberlakukan untuk bagian-bagian modal yang diwajibkan oleh regulator, antara lain Bank wajib menyediakan modal inti (tier 1) paling rendah sebesar 6% dari ATMR dan modal inti utama (Common Equity tier 1) paling rendah sebesar 4,5% dari ATMR.

Various limits have also been set to elements of the regulatory capital, such as Banks are required to provide core capital (tier 1) at a minimum of 6% from Risk Weighted Assets and Common Equity tier 1 at a minimum of 4.5% from Risk Weighted Assets.

Terjadi penurunan modal inti Bank selama 3 (tiga) bulan berturut-turut sejak Oktober hingga Desember 2019 dan pada tanggal laporan Bank telah dikategorikan sebagai bank BUKU I (lihat Catatan 41).

The Bank's Tier I capital has been declined for 3 (three) consecutive months from October to December 2019 and up to the date of these financial statements, the Bank has been categorized as a BUKU I bank (see Note 41)

Perhitungan Kecukupan Penyediaan Modal Minimum (KPMM) Bank pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 adalah sebagai berikut:

Capital Adequacy Ratio (CAR) calculations for the Bank as of 31 December 2019 and 2018 are as follows:

2019 2018

Dengan pembebanan Credit risk risiko kredit: charges:


KPMM - risiko kredit 75.92% 16.90% CAR - credit risk

Dengan pembebanan Credit and market risks risiko kredit dan pasar: charges:


KPMM - risiko kredit dan pasar 72.95% 16.80% CAR - credit and market risks

Dengan pembebanan risiko Credit, market and operational kredit, pasar dan operasional risks charges:


KPMM - risiko kredit, pasar CAR - credit, market dan operasional 42.03% 15.19% and operational risks

KPMM minimum yang Minimum CAR required diwajibkan oleh peraturan based on Bank Indonesia Bank Indonesia 10 - < 11% 10 - < 11% regulation

Perhitungan Rasio Kewajiban Penyediaan Modal Minimum telah sesuai dengan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 11/POJK.03/2016 tentang “Kewajiban Penyediaan Modal Minimum Bank Umum” yang berlaku sejak 2 Februari 2016 dan sebagaimana telah diubah dengan POJK No. 34/POJK.03/2016.

Calculation of Capital Adequacy Ratio in compliance with Financial Service Authority Regulation No. 11/POJK.03/2016 concerning “Minimum Capital Adequacy of Commercial Banks” which effective since 2 February 2016 as amended by POJK No. 34/POJK.03/2016.






32. TRANSAKSI DENGAN PIHAK BERELASI 32. RELATED PARTIES TRANSACTIONS

Dalam menjalankan kegiatan usahanya, Bank melakukan transaksi-transaksi dengan pihak-pihak berelasi.

In the course of business, the Bank entered into certain transactions with related parties.

Sifat Berelasi Nature of relationship

Pihak berelasi adalah perusahaan dan perorangan yang mempunyai keterikatan kepemilikan atau kepengurusan secara langsung maupun tidak langsung dengan Bank sebagaimana diungkapkan pada Catatan 2d.

Related parties are companies and individuals who directly or indirectly have relationship with the Bank through ownership or management as disclosed in Note 2d.

Berikut ini adalah pihak berelasi Bank, sifat hubungan dan sifat dari transaksi:

The related parties, nature of relationship and nature of transactions are described as follows:

Pihak-pihak berelasi/

Related parties Sifat dari hubungan/

Nature of relationship Transaksi yang signifikan/

Significant transactions Rabobank International, Singapore Mempunyai induk yang sama/Owned by the Giro pada bank lain; liabilitas lain-lain; Branch same shareholder simpanan dari bank lain; pendapatan bunga; beban bunga/ Current accounts with other banks; other liabilities; deposits from other banks; interest income; interest expense Rabobank International, Australia Mempunyai induk yang sama/Owned by the Simpanan dari bank lain; beban bunga/ same shareholder Deposits from other banks; interest expense Rabobank International, Hong Kong Mempunyai induk yang sama/Owned by the Giro pada bank lain; liabilitas lain-lain; Branch same shareholder provisi dan komisi lainnya/ Current accounts with other banks; other liabilities; other provisions and commissions Rabobank International Holding BV Mempunyai induk yang sama/Owned by the Simpanan dari nasabah/Deposits from same shareholder customers, Stichting Rabobank Foundation Dimiliki oleh pemegang saham akhir yang Simpanan dari nasabah/Deposits from sama/Owned by the same ultimate customers, shareholder Rabo Club Dimiliki oleh pemegang saham akhir yang Simpanan dari nasabah/Deposits from sama/Owned by the same ultimate customers, shareholder Antarindo Optima Pemegang saham/Shareholder Simpanan dari nasabah/Deposits from customers, Mitra Usaha Kencana Sejati Pemegang saham/Shareholder Simpanan dari nasabah/Deposits from customers, Aditirta Surya Sentosa Pemegang saham/Shareholder Simpanan dari nasabah/Deposits from customers, Antariksabuana Citanagara Pemegang saham/Shareholder Simpanan dari nasabah/Deposits from customers, Cooperatieve Rabobank U.A. Pemegang saham pengendali/Controlling Simpanan dari bank lain; pinjaman yang (Rabobank Nederland) shareholder diterima; pinjaman subordinasi; liabilitas lain-lain; komitmen dan kontinjensi/ Deposits from other banks; fund borrowings; subordinated loans; other liabilities; commitments and contigencies Rabobank International, Utrecht Branch Mempunyai induk yang sama/Owned by the Giro pada bank lain; penempatan pada Bank same shareholder Indonesia dan bank lain; tagihan derivatif; simpanan dari bank lain; liabilitas derivatif; pinjaman yang diterima; pinjaman subordinasi; komitmen dan kontinjensi; pendapatan bunga; beban bunga/ Current accounts with other Banks; placements with Bank Indonesia and other banks; derivative receivable, deposits from other banks; derivative payable; fund borrowing; subordinated loan; commitment and contingencies; interest income; interest expense Dewan Komisaris, Direksi dan Pejabat Manajemen kunci/Key management Kredit yang diberikan; pendapatan Eksekutif/Board of Commissioners, bunga yang masih akan diterima; Directors and Executive Officers simpanan dari nasabah/ Loans; accrued interest receivables, deposits from customers






32. TRANSAKSI DENGAN PIHAK BERELASI (lanjutan) 32. RELATED PARTIES TRANSACTIONS (continued)

Rincian saldo transaksi dengan pihak-pihak yang berelasi dengan Bank adalah sebagai berikut:

The details of balances with related parties of the Bank are as follows:

a. Giro pada bank lain a. Current accounts with other banks

2019 2018

Rabobank International, Utrecht 495 8,248 Rabobank International, Utrecht Rabobank International, Singapore 1,435 20,429 Rabobank International, Singapore 1,930 28,677

Persentase terhadap jumlah aset 0.08% 0.21% Percentage of total assets

b. Penempatan pada Bank Indonesia dan bank

lain b. Placements with Bank Indonesia and other

banks 2019 2018

Rabobank International, Utrecht 335,957 103,536 Rabobank International, Utrecht

Persentase terhadap jumlah aset 14.54% 0.75% Percentage of total assets

c. Tagihan derivatif c. Derivative receivables

2019 2018 Rabobank International, Utrecht - 21 Rabobank International, Utrecht Persentase terhadap jumlah aset - 0.00% Percentage of total assets

d. Kredit yang diberikan d. Loans 2019 2018

Dewan Komisaris, Direksi Board of Commissioners, dan Pejabat eksekutif 1,627 10,485 Directors and Executive officers Pendapatan bunga yang Accrued interest masih akan diterima 1 5 income

1,628 10,490 Persentase terhadap jumlah Percentage of total kredit yang diberikan 0.10% 0.10% loans

e. Simpanan nasabah e. Deposits from customers

2019 2018

- Giro Current accounts - Antarindo Optima 2,603 2,626 Antarindo Optima Mitra Usaha Kencana Sejati 2,383 2,416 Mitra Usaha Kencana Sejati Stichting Rabobank foundation 1,695 2,563 Stichting Rabobank foundation Aditirta Surya Sentosa 948 983 Aditirta Surya Sentosa Antariksabuana Citanagara 273 311 Antariksabuana Citanagara Rabobank International Rabobank International Holding BV 39 40 Holding BV Rabo Club - 8 Rabo Club Dewan Komisaris, Board of Commissioners, Direksi dan pejabat Directors and Executive eksekutif - 1 officers 7,941 8,948







e. Simpanan nasabah (lanjutan) e. Deposits from customers (continued)

2019 2018

- Tabungan Savings account - Dewan Komisaris Board of Commissioners, direksi dan pejabat Directors and Executive eksekutif - 1,092 officers - Deposito berjangka Time deposits - Stichting Rabobank Foundation 341 15,099 Stichting Rabobank Foundation Antarindo Optima 444 427 Antarindo Optima Dewan Komisaris Board of Commissioners, direksi dan pejabat Directors and Executive eksekutif - 344 officers

785 15,870

8,726 25,910 Persentase terhadap jumlah Percentage of total liabilitas 0.52% 0.20% liabilities

f. Simpanan dari bank lain f. Deposits from other banks 2019 2018

- Rabobank International, Rabobank International, - Utrecht - 186,940 Utrecht - Rabobank International, Rabobank International, - Nederland - 13,232 Nederland - Rabobank International, Rabobank International, - Singapura - 277 Singapore - Rabobank International, Rabobank International, - Australia - 9 Australia - 200,458 Persentase terhadap jumlah Percentage of total liabilitas - 1.58% liabilities

g. Liabilitas derivatif g. Derivative payables

2019 2018

Rabobank International, Utrecht 5 1,095 Rabobank International, Utrecht Persentase terhadap jumlah Percentage of total liabilitas 0.00% 0.00% liabilities

h. Pinjaman yang diterima h. Fund borrowings

2019 2018

Rabobank International, Utrecht 694,125 2,876,000 Rabobank International, Utrecht Persentase terhadap jumlah Percentage of total liabilitas 41.27% 22.62% liabilities







i. Pinjaman subordinasi i. Subordinated loans

2019 2018


Persentase terhadap jumlah Percentage of total liabilitas 37.97% 6.11% liabilities

j. Provisi dan komisi lainnya j. Other fees and commissions

2019 2018

Advisory fees Advisory fees Rabobank International, Rabobank International, Hongkong 9,770 23,127 Hongkong Persentase terhadap jumlah Percentage of total provisi dan komisi lainnya 55.19% 67.50% other fees and commissions

k. Pendapatan bunga k. Interest income 2019 2018

Rabobank International, Rabobank International, Utrecht 818 1,097 Utrecht Persentase terhadap jumlah Percentage of total pendapatan bunga 0.12% 0.12% interest income

l. Beban bunga l. Interest expense

2019 2018

Rabobank International, Rabobank International, Utrecht 174,753 72,459 Utrecht Persentase terhadap jumlah Percentage of total beban bunga 51.74% 15.28% interest expense

m. Komitmen dan kontinjensi m. Commitment and contingencies 2019 2018

Rabobank International, Rabobank International, Utrecht - 1,869,400 Utrecht Persentase terhadap jumlah Percentage of total komitmen dan kontinjensi 0% 59.75% commitment and contigencies

33. IMBALAN KERJA KARYAWAN 33. EMPLOYEE BENEFITS

Perhitungan liabilitas imbalan kerja pada tanggal 31 Desember 2019 telah memperhitungkan imbalan pemutusan hubungan kerja sesuai dengan UU No. 13/2003 yang merupakan dampak dari rencana aksi korporasi yang akan dilakukan Bank (lihat Catatan 39).

The calculation for employee benefits obligation as of 31 December 2019 has incorporated the termination benefits as required by UU No. 13/2003 which resulted from the implication of the Bank’s corporate action plan (see Note 39).







i. Pinjaman subordinasi i. Subordinated loans

2019 2018


Persentase terhadap jumlah Percentage of total liabilitas 37.97% 6.11% liabilities

j. Provisi dan komisi lainnya j. Other fees and commissions

2019 2018

Advisory fees Advisory fees Rabobank International, Rabobank International, Hongkong 9,770 23,127 Hongkong Persentase terhadap jumlah Percentage of total provisi dan komisi lainnya 55.19% 67.50% other fees and commissions

k. Pendapatan bunga k. Interest income 2019 2018

Rabobank International, Rabobank International, Utrecht 818 1,097 Utrecht Persentase terhadap jumlah Percentage of total pendapatan bunga 0.12% 0.12% interest income

l. Beban bunga l. Interest expense

2019 2018

Rabobank International, Rabobank International, Utrecht 174,753 72,459 Utrecht Persentase terhadap jumlah Percentage of total beban bunga 51.74% 15.28% interest expense

m. Komitmen dan kontinjensi m. Commitment and contingencies 2019 2018

Rabobank International, Rabobank International, Utrecht - 1,869,400 Utrecht Persentase terhadap jumlah Percentage of total komitmen dan kontinjensi 0% 59.75% commitment and contigencies

33. IMBALAN KERJA KARYAWAN 33. EMPLOYEE BENEFITS

Perhitungan liabilitas imbalan kerja pada tanggal 31 Desember 2019 telah memperhitungkan imbalan pemutusan hubungan kerja sesuai dengan UU No. 13/2003 yang merupakan dampak dari rencana aksi korporasi yang akan dilakukan Bank (lihat Catatan 39).

The calculation for employee benefits obligation as of 31 December 2019 has incorporated the termination benefits as required by UU No. 13/2003 which resulted from the implication of the Bank’s corporate action plan (see Note 39).






33. IMBALAN KERJA KARYAWAN (lanjutan) 33. EMPLOYEE BENEFITS (continued)

Penilaian aktuaria atas manfaat pensiun pada tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018, dilakukan oleh perusahaan konsultan aktuaria terdaftar, PT Kappa Konsultan Utama, dengan menggunakan metode “Projected Unit Credit” dengan menggunakan basis likuidasi. Sehubungan dengan rencana awal penghentian operasional Bank (lihat Catatan 1) pemutusan hubungan kerja diasumsikan akan terjadi di tahun 2019 dan 2020, oleh karena itu kewajiban imbalan kerja dihitung tanpa asumsi aktuaria.

The actuarial calculation of pension benefits for the years ended 31 December 2018, was prepared by a registered actuarial consulting firm, PT Kappa Konsultan Utama, using the “Projected Unit Credit” method with liquidation basis. In relation with the first plan to discontinue entire operation of the Bank (refer to Note 1), the employees’ termination are assumed to occur in 2019 and 2020, therefore the employee benefit liability are calculated without actuarial assumption.

2019 2018

Tidak berlaku/ Tidak berlaku/ Tingkat diskonto Not applicable Not applicable Discount rate Tidak berlaku/ Tidak berlaku/ Hasil yang diharapkan dari aset DPLK Not applicable Not applicable Expected return on DPLK Tidak berlaku/ Tidak berlaku/ Tingkat kenaikan gaji Not applicable Not applicable Salary increase rate Tidak berlaku/ Tidak berlaku/ Tingkat mortalitas Not applicable Not applicable Mortality rate Tidak berlaku/ Tidak berlaku/ Usia pensiun Not applicable Not applicable Retirement age Metode penilaian aktuaria Projected Unit Credit Projected Unit Credit Actuarial valuation method

Tabel di bawah ini merupakan komponen dari estimasi beban bersih atas imbalan kerja karyawan yang diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain dan jumlah yang diakui dalam laporan posisi keuangan dalam hubungannya dengan liabilitas yang diestimasi atas imbalan kerja karyawan pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, oleh aktuaris independen PT Kappa Konsultan Utama dalam laporannya masing-masing tertanggal 31 Januari 2020 dan 22 April 2019.

The following tables summarise the components of net employee service entitlement expense recognised in the statement of profit or loss and other comprehensive income and amounts recognised in the statements of financial position in relation to employee service entitlements as determined as of 31 December 2019 and 2018 by an independent actuary PT Kappa Konsultan Utama in its reports dated 31 January 2020 and 22 April 2019, respectively.

Rekonsiliasi perubahan selama tahun berjalan atas liabilitas bersih yang diakui di laporan posisi keuangan:

The changes during the year of the net liability recognised in the statement of financial position:

2019 2018

Liabilitas bersih pada Net liability at beginning awal tahun 137,735 34,690 of year

Expense recognised Beban selama tahun berjalan - 110,660 during the year Total yang diakui Total amount recognised

dalam penghasilan in other comprehensive komprehensif lain (19,484) (6,467) income

Pembayaran manfaat (20,737) (1,148) Benefits paid Liabilitas bersih pada Net liability at end akhir tahun (Catatan 22) 97,514 137,735 of year (Note 22)

Biaya imbalan kerja yang dibebankan pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain:

Employee benefit expense recognised in the statement of profit or loss and other comprehensive income:

2019 2018

Biaya jasa kini - 41,257 Current service cost Biaya jasa lalu - 82,621 Past service cost Biaya bunga - 3,775 Interest cost Kurtailmen - (15,142) Curtailment Pengukuran kembali pada imbalan Remeasurement kerja karyawan jangka of other long term panjang lainnya - (1,851) employee benefit

Saldo akhir - 110,660 Ending balance







Mutasi atas nilai kini liabilitas imbalan kerja karyawan pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 adalah sebagai berikut :

Movement in the present value of obligation for employee benefits for the years ended 31 December 2019 and 2018, are as follows :

2019 2018

Nilai kini liabilitas Present value of obligation imbalan kerja for employee benefit awal tahun 137,735 34,690 beginning of the year Biaya jasa kini - 41,257 Current service cost Biaya jasa lalu - 82,621 Past service cost Biaya bunga - 3,775 Interest cost Pembayaran manfaat (20,737) (1,148) Benefit payment Pengukuran kembali lagi imbalan Remeasurement of kerja karyawan jangka other long term panjang lainnya - (1,851) employee benefit Kurtailmen - (15,142) Curtailment Pengukuran kembali atas Remeasurement of employee imbalan kerja karyawan (19,484) (6,467) benefits liability Saldo akhir 97,514 137,735 Ending balance

Mutasi pengukuran kembali atas imbalan kerja karyawan yang diakui sebagai penghasilan komprehensif lain, bruto pajak tangguhan:

The movement in the balance of remeasurement charged to other comprehensive income, gross deferred tax:

2019 2018

Saldo awal (34,873) (28,406) Beginning balance Pengukuran kembali atas Remeasurement of employee imbalan kerja karyawan (19,484) (6,467) benefits liability Saldo akhir (54,357) (34,873) Ending balance

Analisa profil jatuh tempo pembayaran imbalan kerja karyawan pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018:

The maturity profile analysis of the employee benefits payments as of 31 December 2019 and 2018:

2019 2018

1 tahun 97,514 137,735 1 year 2- 5 tahun - - 2- 5 years Lebih dari 5 tahun - - More than 5 years

97,514 137,735

Durasi rata-rata tertimbang dari nilai kini kewajiban imbalan kerja karyawan diakhir periode 2019 adalah 0,5 tahun (2018: 1 tahun).

The weighted average duration of the present value of employee benefits obligation at the end of 2019 is 0.5 year (2018: 1 years).

34. MANAJEMEN RISIKO 34. RISK MANAGEMENT Bank menghadapi risiko tertentu sehubungan dengan usaha penghimpunan dan penyaluran dana, pengelolaan portofolio investasi serta lingkungan dimana Bank beroperasi. Tujuan Bank dalam manajemen risiko adalah untuk meyakinkan bahwa Bank dapat mengidentifikasi, mengukur, dan memantau berbagai macam risiko yang timbul dan bahwa organisasi Bank telah sesuai dengan kebijakan dan prosedur yang disusun untuk menghadapi risiko tersebut, sepanjang dapat dijelaskan dan diterapkan.

The Bank is exposed to specific risks in connection with the deposit-taking and lending business, the management of the investment portfolio and the environment within which the Bank operates. The Bank’s goal in risk management is to ensure that the Bank identifies, measures and monitors the various risks that arise and that the Bank’s organisation adheres, as far as reasonably and practically, to the policies and procedures which are established to address those risks.







Mutasi atas nilai kini liabilitas imbalan kerja karyawan pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 adalah sebagai berikut :

Movement in the present value of obligation for employee benefits for the years ended 31 December 2019 and 2018, are as follows :

2019 2018

Nilai kini liabilitas Present value of obligation imbalan kerja for employee benefit awal tahun 137,735 34,690 beginning of the year Biaya jasa kini - 41,257 Current service cost Biaya jasa lalu - 82,621 Past service cost Biaya bunga - 3,775 Interest cost Pembayaran manfaat (20,737) (1,148) Benefit payment Pengukuran kembali lagi imbalan Remeasurement of kerja karyawan jangka other long term panjang lainnya - (1,851) employee benefit Kurtailmen - (15,142) Curtailment Pengukuran kembali atas Remeasurement of employee imbalan kerja karyawan (19,484) (6,467) benefits liability Saldo akhir 97,514 137,735 Ending balance

Mutasi pengukuran kembali atas imbalan kerja karyawan yang diakui sebagai penghasilan komprehensif lain, bruto pajak tangguhan:

The movement in the balance of remeasurement charged to other comprehensive income, gross deferred tax:

2019 2018

Saldo awal (34,873) (28,406) Beginning balance Pengukuran kembali atas Remeasurement of employee imbalan kerja karyawan (19,484) (6,467) benefits liability Saldo akhir (54,357) (34,873) Ending balance

Analisa profil jatuh tempo pembayaran imbalan kerja karyawan pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018:

The maturity profile analysis of the employee benefits payments as of 31 December 2019 and 2018:

2019 2018

1 tahun 97,514 137,735 1 year 2- 5 tahun - - 2- 5 years Lebih dari 5 tahun - - More than 5 years

97,514 137,735

Durasi rata-rata tertimbang dari nilai kini kewajiban imbalan kerja karyawan diakhir periode 2019 adalah 0,5 tahun (2018: 1 tahun).

The weighted average duration of the present value of employee benefits obligation at the end of 2019 is 0.5 year (2018: 1 years).

34. MANAJEMEN RISIKO 34. RISK MANAGEMENT Bank menghadapi risiko tertentu sehubungan dengan usaha penghimpunan dan penyaluran dana, pengelolaan portofolio investasi serta lingkungan dimana Bank beroperasi. Tujuan Bank dalam manajemen risiko adalah untuk meyakinkan bahwa Bank dapat mengidentifikasi, mengukur, dan memantau berbagai macam risiko yang timbul dan bahwa organisasi Bank telah sesuai dengan kebijakan dan prosedur yang disusun untuk menghadapi risiko tersebut, sepanjang dapat dijelaskan dan diterapkan.

The Bank is exposed to specific risks in connection with the deposit-taking and lending business, the management of the investment portfolio and the environment within which the Bank operates. The Bank’s goal in risk management is to ensure that the Bank identifies, measures and monitors the various risks that arise and that the Bank’s organisation adheres, as far as reasonably and practically, to the policies and procedures which are established to address those risks.






34. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 34. RISK MANAGEMENT (continued)

Bank mengelola beberapa jenis risiko antara lain risiko kredit, risiko pasar (termasuk risiko suku bunga, risiko perdagangan dan risiko nilai tukar mata uang asing), risiko likuiditas, risiko operasional, risiko hukum, risiko kepatuhan dan risiko strategis.

Bank manages different types of risks such as credit risk, market risk (including interest rate risk, trading risk and foreign exchange risk), liquidity risk, operational risk, legal risks, compliance risk and strategic risk.

Bank memfokuskan seluruh jenis risiko melalui komite-komite terkait yang ada di Bank, dengan anggota-anggota yang relevan, berwenang dan didokumentasikan secara layak.

Bank focuses all risk types through appropriate committees, which have relevant members, authorities and proper minutes taking.

Pada tingkat Direksi, terdapat beberapa komite dan rapat, yaitu: 1. Komite Kredit 2. Komite Manajemen Risiko 3. Asset and Liability Committee (ALCO) 4. Komite KYC 5. Rapat Direktur

In Directors level, there are several committees and meeting, as follow: 1. Credit Committee 2. Risk Management Committee 3. Asset and Liability Committee (ALCO) 4. KYC Committee 5. Board of Directors meetings

Sedangkan pada tingkat Dewan Komisaris, komite yang dimiliki Bank adalah: 1. Komite Audit dan Kepatuhan 2. Komite Pemantau Risiko 3. Komite Remunerasi 4. Rapat Dewan Komisaris

Meanwhile, in Board of Commissioners level, Bank has several committees as follow: 1. Audit and Compliance Committee 2. Risk Monitoring Committee 3. Remuneration Committee 4. Board of Commissioners meetings

Semua komite dan meeting ini diatur dalam Risk Management Policy and Charter.

These Committees and meetings are all governed by the Risk Management Policy and Charter.

Agenda dari Komite Manajemen Risiko adalah membahas isu risiko operasional, hukum, sumber daya manusia, produk baru, perubahan proses dan transaksi yang kompleks, kepatuhan, regulasi, audit, teknologi informasi, security dan business continuity plan, komplain nasabah, kebijakan dan prosedur dan isu terkait lainnya.

Agenda of the Risk Management Committee is to discuss issues in operational risk, legal, human resources, new product, process changes and complex transaction, compliance, regulation, audit, information technology, security and business continuity plan, customer complaint, policy and procedure and other risk-related issues.

Komite Manajemen Risiko melapor kepada Dewan Komisaris empat kali dalam setahun mengenai status risiko Bank melalui Komite Pemantau Risiko.

The Risk Management Committee reports four times a year to the Board of Commissioners on the risk status of the Bank via the Risk Monitoring Committee.

Profil risiko Risk profile Profil risiko Bank menggambarkan risiko yang melekat dalam kegiatan bisnis Bank (inherent risk), termasuk kualitas penerapan Manajemen Risiko yang mencerminkan sistem pengendalian risiko (risk control system) untuk masing-masing jenis risiko. Penilaian Profil Risiko Bank telah dilakukan sesuai dengan lampiran SE BI No. 13/24/ DPNP tanggal 25 Oktober 2011.

The risk profile of the Bank reflects the inherent risk of the Bank’s business, including the quality of risk management application for each type of risks. Risk Assessment on Risk Profile of the Bank has been carried out in accordance with appendices of SE BI No. 13/24/ DPNP dated 25 October 2011.

Sebagaimana diamanatkan dalam ketentuan Bank Indonesia terkait penerapan manajemen risiko, Bank menyusun laporan profil risiko triwulanan secara self assessment.

In accordance with Bank Indonesia regulation regarding the implementation of risk management, the Bank prepares quarterly risk profile report based on self assesment basis.







Risiko kredit Credit risk Bank mendefinisikan risiko kredit sebagai counterparty risk, yang jika tidak dimitigasi atau dikendalikan, akan menimbulkan kerugian keuangan kepada Bank, baik pada masa kini atau masa depan.

For the Bank, credit risk is defined as the counterparty risk, which if not mitigated or controlled, would pose financial losses to the Bank, either in the present or future.

Untuk mengurangi risiko kredit dan menjaga kualitas aset, Bank telah menyusun kebijakan dan pedoman kredit yang menjelaskan tentang prinsip kehati-hatian dalam pemberian kredit, termasuk di dalamnya proses dan prosedur analisis kredit, persetujuan kredit, pengendalian internal, pemantauan dan pengawasan status kredit, diversifikasi portfolio, serta restrukturisasi kredit (jika diperlukan sebagai bagian dari penanganan kredit bermasalah). Sebagian besar keputusan kredit dibuat oleh Komite Kredit melalui penilaian faktor kualitatif dan kuantitatif. Untuk keperluan pengambilan keputusan, Bank menerapkan sistem rating internal dan penentuan pricing yang disesuaikan dengan risiko (Risk Based Pricing/Risk-adjusted Return on Capital).

In order to mitigate credit risk and maintain the asset quality, the Bank has written credit policies and guidelines which specify the prudent principles in credit granting, including in it are the process and procedures for credit analysis, credit approval, internal control, monitoring and supervision of credit status, and credit restructuring (if required as part of handling the non-performing loans accounts). Most credit decisions are made by Credit Committees through assessment of qualitative and quantitative factors. For decision making purpose, the Bank implements an internal rating system and risk based pricing/Risk-adjusted Return on Capital.

Kebijakan kredit ditinjau dan disetujui oleh Komite Manajemen Risiko dan Dewan Komisaris secara teratur dan diubah dan diperbarui jika diperlukan (biasanya secara dua-tahunan) untuk mengantisipasi perubahan dalam kebijakan Bank dan peraturan perbankan yang berlaku. Kebijakan yang telah disetujui akan didistribusikan kepada semua staf melalui intranet.

The credit policy is reviewed and approved by the Risk Management Committe and the Board of Commissioners on a regular basis and is amended and updated as needed (normally on semi-annual basis) to incorporate changes in the Bank’s policy and new banking regulations. Approved policy will be shared to all staff through intranet.

Oleh karena risiko kredit umumnya muncul sejak awal pemberian kredit sampai dengan penutupan kredit, Bank menyadari pentingnya fungsi pemantauan dan pengawasan. Pengawasan terhadap setiap kredit dilakukan secara berkala oleh pejabat yang bertanggung jawab atas kredit tersebut.

Since most credit risk in its loan portfolio is taken during the loan origination and continues to exist until the loan closing, the Bank realises the importance of monitoring and supervision. All loans are monitored on a regular basis by the responsible officers.

Walaupun risiko kredit telah dikelola dengan hati-hati, kadang-kadang tidak dapat dihindari bagi Bank untuk menghadapi kondisi gagal bayar dari beberapa debitur yang dikarenakan penurunan ekonomi atau gangguan bisnis atau alasan lain. Jika demikian, pinjaman tersebut dapat diturunkan peringkatnya menurut kriteria Bank Sentral ataupun kebijakan rating internal. Jika dan ketika sebuah rekening diturunkan ke peringkat Kurang Lancar ataupun lebih rendah, pengelolaan rekening tersebut dipindahkan ke unit Special Asset Management, yang mengkhususkan diri dalam menangani kredit bermasalah untuk memaksimalkan perolehan kembali atau meminimalkan kerugian bagi Bank.

While utmost care is given to manage credit risk, sometimes it is unavoidable for Bank to encounter payment default from some of its borrowers due to economic downturn or business disruptions or other reasons. If so, such loans could be downgraded following the Central Bank or internal rating policy. If and when the account is downgraded to Substandard or lower, the management of the account is transferred to the Special Asset Management unit, which specialises in handling non-performing loans to maximise recovery or minimise losses for the Bank.

a. Risiko kredit maksimum a. Maximum credit risk Nilai tercatat aset keuangan Bank dari selain

kredit yang diberikan merupakan eksposur maksimum risiko kredit.

The carrying value of the Bank’s financial assets other than loans represents the maximum exposure to credit risk.







Risiko kredit Credit risk Bank mendefinisikan risiko kredit sebagai counterparty risk, yang jika tidak dimitigasi atau dikendalikan, akan menimbulkan kerugian keuangan kepada Bank, baik pada masa kini atau masa depan.

For the Bank, credit risk is defined as the counterparty risk, which if not mitigated or controlled, would pose financial losses to the Bank, either in the present or future.

Untuk mengurangi risiko kredit dan menjaga kualitas aset, Bank telah menyusun kebijakan dan pedoman kredit yang menjelaskan tentang prinsip kehati-hatian dalam pemberian kredit, termasuk di dalamnya proses dan prosedur analisis kredit, persetujuan kredit, pengendalian internal, pemantauan dan pengawasan status kredit, diversifikasi portfolio, serta restrukturisasi kredit (jika diperlukan sebagai bagian dari penanganan kredit bermasalah). Sebagian besar keputusan kredit dibuat oleh Komite Kredit melalui penilaian faktor kualitatif dan kuantitatif. Untuk keperluan pengambilan keputusan, Bank menerapkan sistem rating internal dan penentuan pricing yang disesuaikan dengan risiko (Risk Based Pricing/Risk-adjusted Return on Capital).

In order to mitigate credit risk and maintain the asset quality, the Bank has written credit policies and guidelines which specify the prudent principles in credit granting, including in it are the process and procedures for credit analysis, credit approval, internal control, monitoring and supervision of credit status, and credit restructuring (if required as part of handling the non-performing loans accounts). Most credit decisions are made by Credit Committees through assessment of qualitative and quantitative factors. For decision making purpose, the Bank implements an internal rating system and risk based pricing/Risk-adjusted Return on Capital.

Kebijakan kredit ditinjau dan disetujui oleh Komite Manajemen Risiko dan Dewan Komisaris secara teratur dan diubah dan diperbarui jika diperlukan (biasanya secara dua-tahunan) untuk mengantisipasi perubahan dalam kebijakan Bank dan peraturan perbankan yang berlaku. Kebijakan yang telah disetujui akan didistribusikan kepada semua staf melalui intranet.

The credit policy is reviewed and approved by the Risk Management Committe and the Board of Commissioners on a regular basis and is amended and updated as needed (normally on semi-annual basis) to incorporate changes in the Bank’s policy and new banking regulations. Approved policy will be shared to all staff through intranet.

Oleh karena risiko kredit umumnya muncul sejak awal pemberian kredit sampai dengan penutupan kredit, Bank menyadari pentingnya fungsi pemantauan dan pengawasan. Pengawasan terhadap setiap kredit dilakukan secara berkala oleh pejabat yang bertanggung jawab atas kredit tersebut.

Since most credit risk in its loan portfolio is taken during the loan origination and continues to exist until the loan closing, the Bank realises the importance of monitoring and supervision. All loans are monitored on a regular basis by the responsible officers.

Walaupun risiko kredit telah dikelola dengan hati-hati, kadang-kadang tidak dapat dihindari bagi Bank untuk menghadapi kondisi gagal bayar dari beberapa debitur yang dikarenakan penurunan ekonomi atau gangguan bisnis atau alasan lain. Jika demikian, pinjaman tersebut dapat diturunkan peringkatnya menurut kriteria Bank Sentral ataupun kebijakan rating internal. Jika dan ketika sebuah rekening diturunkan ke peringkat Kurang Lancar ataupun lebih rendah, pengelolaan rekening tersebut dipindahkan ke unit Special Asset Management, yang mengkhususkan diri dalam menangani kredit bermasalah untuk memaksimalkan perolehan kembali atau meminimalkan kerugian bagi Bank.

While utmost care is given to manage credit risk, sometimes it is unavoidable for Bank to encounter payment default from some of its borrowers due to economic downturn or business disruptions or other reasons. If so, such loans could be downgraded following the Central Bank or internal rating policy. If and when the account is downgraded to Substandard or lower, the management of the account is transferred to the Special Asset Management unit, which specialises in handling non-performing loans to maximise recovery or minimise losses for the Bank.

a. Risiko kredit maksimum a. Maximum credit risk Nilai tercatat aset keuangan Bank dari selain

kredit yang diberikan merupakan eksposur maksimum risiko kredit.

The carrying value of the Bank’s financial assets other than loans represents the maximum exposure to credit risk.







a. Risiko kredit maksimum (lanjutan) a. Maximum credit risk (continued) Kredit yang diberikan dijamin dengan agunan

(misalnya aset tetap, piutang, kendaraan, persediaan, mesin dan lain-lain). Bank menggunakan nilai wajar agunan sebagai dasar arus kas masa depan untuk tujuan penurunan jika kredit yang diberikan bersifat collateral dependent dan penyitaan agunan kemungkinan besar terjadi berdasarkan perjanjian. Oleh karena itu, nilai tercatat kredit yang diberikan tidak mewakili maksimum eksposur risiko kredit.

Loans are secured by collateral (e.g. fixed assets, receivables, vehicles, inventories, machineries and et cetera). The Bank uses the fair value of collateral as a basis of future cash flows for impairment purposes if loans are collateral dependent and foreclosure of collateral is most likely to occur based on the agreement. Hence, the carrying value of loans does not represent maximum exposure to credit risk.

Dalam penerbitan bank garansi dan letters of

credit yang tidak dapat dibatalkan, eksposur maksimum atas risiko kredit adalah nilai maksimum yang harus dibayarkan oleh Bank dalam hal timbul kewajiban atas penerbitan bank garansi dan letters of credit yang tidak dapat dibatalkan. Untuk komitmen kredit yang diberikan, eksposur maksimum atas risiko kredit adalah sebesar jumlah fasilitas yang belum ditarik dari fasilitas kredit yang telah disepakati (committed) yang diberikan kepada nasabah.

For guarantees and irrevocable letters of credit issued, the maximum exposure to credit risk is the maximum amount that the Bank would have to pay if the obligations of the guarantees and irrevocable letters of credit issued are called upon. For credit commitments, the maximum exposure to credit risk is the full amount of the undrawn committed credit facilities granted to customers.

Eksposur maksimum risiko kredit terhadap aset

pada laporan posisi keuangan (bruto) pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 adalah sebagai berikut:

Credit risk exposures relating to assets in statement of financial position (gross) as of 31 December 2019 and 2018 are as follows:

2019 2018

Laporan posisi keuangan Statement of financial position Giro pada Current accounts with Bank Indonesia 149,336 861,043 Bank Indonesia Giro pada bank lain 32,439 116,455 Current accounts with other banks Penempatan pada Bank Indonesia Placements with Bank Indonesia dan bank lain 723,911 166,527 and other banks Efek-efek 50,840 1,400,955 Marketable securities Tagihan derivatif - 1,329 Derivatives receivable Kredit yang diberikan - bruto 1,565,765 10,989,427 Loans - gross Tagihan akseptasi 37,871 278,655 Acceptance receivables Pendapatan bunga yang masih Accrued interest akan diterima 6,131 73,514 receivables Aset lain-lain*) 6,131 6,089 Other assets*) Total 2,572,424 13,893,994 Total Cadangan kerugian penurunan Allowance for impairment nilai (369,651) (446,964) losses Total nilai tercatat 2,202,773 13,447,030 Total carrying value *) Aset lain-lain terdiri dari uang jaminan Other assets consist of security deposit *)







a. Risiko kredit maksimum (lanjutan) a. Maximum credit risk (continued)

2019 2018 Rekening administratif Administrative accounts Fasilitas kredit kepada debitur Unused loan yang belum digunakan 296,940 3,935,996 facilities Letters of credit (L/C) dan SKBDN Outstanding irrevocable yang masih berjalan dan tidak letters of credit (L/C) and dapat dibatalkan 26,288 81,417 domestic letter of credit (SKBDN) Bank garansi yang diterbitkan 779 301,463 Bank guarantees issued

Total 324,007 4,318,876 Total

b. Agunan dan perlindungan kredit lainnya b. Collaterals and other credit enhancements Nilai dan jenis jaminan yang dibutuhkan

tergantung pada penilaian risiko kredit dari pihak lawan (counterparty). Panduan tentang jenis jaminan dan parameter penilaian yang bisa diterima telah diimplementasikan. Jenis agunan utama yang diperoleh adalah tanah, bangunan, kendaraan, persediaan barang dan piutang.

The amount and type of collateral required depends on an assessment of the credit risk of the counterparty. Guidelines are implemented regarding the acceptability of types of collateral and valuation parameters. The main types of the collaterals obtained are land, building, vehicles, inventories and receivables.

Umumnya agunan yang diperlukan dalam setiap

pemberian kredit sebagai sumber terakhir pelunasan kredit (“secondary source of repayment”) dan sebagai salah satu bentuk mitigasi risiko kredit. Sumber utama pelunasan kredit adalah dari hasil usaha debitur.

Generally, collateral is required for all credits extended as a second source of credit repayment and also as a form of credit risk mitigation. The primary source of credit repayment is the funds generated from business operations of the borrowers.

c. Kualitas aset keuangan c. Quality of financial assets Kualitas aset keuangan dikelola oleh Bank

dengan menggunakan panduan dari OJK dan diungkapkan pada catatan atas laporan keuangan.

The quality of financial assets is managed by the Bank using the guidance from OJK and disclosed in the notes to the financial statements.

Bank memiliki kebijakan untuk mempertahankan

peringkat risiko yang akurat dan konsisten untuk seluruh portofolio aset keuangan. Hal ini akan memfasilitasi manajemen risiko yang terfokus pada risiko yang ada dan perbandingan eksposur kredit di seluruh lini bisnis, daerah geografis, dan produk. Sistem peringkat ini didukung oleh berbagai analisis keuangan, dikombinasikan dengan informasi pasar yang telah diolah untuk menyediakan masukan utama untuk pengukuran risiko pihak lawan (counterparty). Semua peringkat risiko disesuaikan dengan berbagai kategori dan ditentukan sesuai dengan panduan peringkat OJK. Peringkat risiko yang telah ditetapkan tersebut dinilai dan diperbaharui secara berkala.

It is the Bank’s policy to maintain accurate and consistent risk ratings across the portfolio of financial assets. This facilitates the risk management to focus on the applicable risks and the comparison of credit exposures across all lines of business, geographic regions and products. The rating system is supported by a variety of financial analytics, combined with processed market information to provide main inputs for the measurement of counterparty risk. All risk ratings are tailored to the various categories and are derived in accordance with the OJK’s rating guidance. The attributable risk ratings are assessed and updated regularly.

d. Evaluasi penurunan nilai d. Impairment assessment Untuk tujuan akuntansi, Bank menggunakan

model incurred loss untuk pengakuan kerugian penurunan nilai aset keuangan. Hal ini berarti kerugian hanya dapat diakui jika terdapat bukti objektif atas peristiwa kerugian spesifik.

For accounting purposes, the Bank uses an incurred loss model for the recognition of losses on impaired financial assets. This means that losses can only be recognised when objective evidence of a specific loss event has been observed.







a. Risiko kredit maksimum (lanjutan) a. Maximum credit risk (continued)

2019 2018 Rekening administratif Administrative accounts Fasilitas kredit kepada debitur Unused loan yang belum digunakan 296,940 3,935,996 facilities Letters of credit (L/C) dan SKBDN Outstanding irrevocable yang masih berjalan dan tidak letters of credit (L/C) and dapat dibatalkan 26,288 81,417 domestic letter of credit (SKBDN) Bank garansi yang diterbitkan 779 301,463 Bank guarantees issued

Total 324,007 4,318,876 Total

b. Agunan dan perlindungan kredit lainnya b. Collaterals and other credit enhancements Nilai dan jenis jaminan yang dibutuhkan

tergantung pada penilaian risiko kredit dari pihak lawan (counterparty). Panduan tentang jenis jaminan dan parameter penilaian yang bisa diterima telah diimplementasikan. Jenis agunan utama yang diperoleh adalah tanah, bangunan, kendaraan, persediaan barang dan piutang.

The amount and type of collateral required depends on an assessment of the credit risk of the counterparty. Guidelines are implemented regarding the acceptability of types of collateral and valuation parameters. The main types of the collaterals obtained are land, building, vehicles, inventories and receivables.

Umumnya agunan yang diperlukan dalam setiap

pemberian kredit sebagai sumber terakhir pelunasan kredit (“secondary source of repayment”) dan sebagai salah satu bentuk mitigasi risiko kredit. Sumber utama pelunasan kredit adalah dari hasil usaha debitur.

Generally, collateral is required for all credits extended as a second source of credit repayment and also as a form of credit risk mitigation. The primary source of credit repayment is the funds generated from business operations of the borrowers.

c. Kualitas aset keuangan c. Quality of financial assets Kualitas aset keuangan dikelola oleh Bank

dengan menggunakan panduan dari OJK dan diungkapkan pada catatan atas laporan keuangan.

The quality of financial assets is managed by the Bank using the guidance from OJK and disclosed in the notes to the financial statements.

Bank memiliki kebijakan untuk mempertahankan

peringkat risiko yang akurat dan konsisten untuk seluruh portofolio aset keuangan. Hal ini akan memfasilitasi manajemen risiko yang terfokus pada risiko yang ada dan perbandingan eksposur kredit di seluruh lini bisnis, daerah geografis, dan produk. Sistem peringkat ini didukung oleh berbagai analisis keuangan, dikombinasikan dengan informasi pasar yang telah diolah untuk menyediakan masukan utama untuk pengukuran risiko pihak lawan (counterparty). Semua peringkat risiko disesuaikan dengan berbagai kategori dan ditentukan sesuai dengan panduan peringkat OJK. Peringkat risiko yang telah ditetapkan tersebut dinilai dan diperbaharui secara berkala.

It is the Bank’s policy to maintain accurate and consistent risk ratings across the portfolio of financial assets. This facilitates the risk management to focus on the applicable risks and the comparison of credit exposures across all lines of business, geographic regions and products. The rating system is supported by a variety of financial analytics, combined with processed market information to provide main inputs for the measurement of counterparty risk. All risk ratings are tailored to the various categories and are derived in accordance with the OJK’s rating guidance. The attributable risk ratings are assessed and updated regularly.

d. Evaluasi penurunan nilai d. Impairment assessment Untuk tujuan akuntansi, Bank menggunakan

model incurred loss untuk pengakuan kerugian penurunan nilai aset keuangan. Hal ini berarti kerugian hanya dapat diakui jika terdapat bukti objektif atas peristiwa kerugian spesifik.

For accounting purposes, the Bank uses an incurred loss model for the recognition of losses on impaired financial assets. This means that losses can only be recognised when objective evidence of a specific loss event has been observed.







Risiko kredit (lanjutan) Credit risk (continued)

d. Evaluasi penurunan nilai (lanjutan) d. Impairment assessment (continued) Pertimbangan utama evaluasi penurunan nilai

kredit yang diberikan termasuk adanya pembayaran pokok atau bunga yang telah jatuh tempo lebih dari 90 hari atau terdapat kesulitan debitur atau pelanggaran dari persyaratan yang terdapat dalam kontrak awal. Bank melakukan evaluasi penurunan nilai dalam dua area, sebagai berikut:

The main considerations for the loan impairment assessment include whether any payments of principal or interest are overdue by more than 90 days or there are any known difficulties or infringement of the original terms of the contract. The Bank addresses impairment assessment in two areas, as follows:

(i) Evaluasi penurunan nilai secara individual (i) Individually assessed allowances Bank menentukan cadangan kerugian

penurunan nilai secara individual untuk masing-masing kredit yang signifikan. Hal-hal yang dipertimbangkan dalam menentukan jumlah cadangan kerugian penurunan nilai antara lain mencakup keberlanjutan rencana bisnis debitur, kemampuan debitur untuk memperbaiki kinerja saat menghadapi kesulitan keuangan, proyeksi penerimaan dan ekspektasi pengeluaran saat terjadi kepailitan, ketersediaan dukungan keuangan lainnya, nilai agunan yang dapat direalisasikan, dan ekspektasi waktu diperolehnya arus kas. Penyisihan kerugian penurunan nilai dievaluasi pada setiap tanggal pelaporan, kecuali terdapat beberapa kondisi yang mengharuskan adanya perhatian lebih awal.

The Bank determines the allowances for impairment losses for each individually significant loans on an individual basis. Items considered when determining allowance for impairment losses include the sustainability of the debtor’s business plan, its ability to improve performance once a financial difficulty arises, projected receipts and the expected payout should bankruptcy occurs, the availability of other financial support, the realisable value of collateral and the timing of expected cash flows. Allowances for impairment losses are evaluated at each reporting date, unless foreseen circumstances that require earlier careful attention.

(ii) Evaluasi penurunan nilai secara kolektif (ii) Collectively assessed allowances Evaluasi cadangan kerugian penurunan nilai

secara kolektif dilakukan atas kredit yang diberikan yang tidak signifikan secara individual. Metodologi evaluasi penyisihan secara kolektif telah diungkapkan pada Catatan 2e.

Allowances for impairment losses are assessed collectively for losses on loans that are not individually significant. The methodology of collectively assessed allowances has been disclosed in Note 2e.

Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018,

eksposur risiko kredit dari aset keuangan terbagi atas (sebelum cadangan kerugian penurunan nilai):

As of 31 December 2019 and 2018, credit risk exposure relating to financial assets are divided as follows (gross of allowance for impairment losses):

Kredit yang diberikan Loans

2019

Mengalami penurunan nilai/

Impaired Tidak

mengalami penurunan nilai/

Non-impaired Individu/ Individual

Kolektif/ Collective

Total

Rupiah Rupiah Korporasi - 135,655 - 135,655 Corporate Komersial 584,857 191,210 - 776,067 Commercial Konsumsi 52,327 30,940 13,386 96,653 Consumer Karyawan 40,136 - - 40,136 Employee

677,320 357,805 13,386 1,048,511 Mata uang asing Foreign currencies Korporasi - 69,413 - 69,413 Corporate Komersial 429,793 - - 429,793 Commercial Konsumsi - 18,048 - 18,048 Consumer 429,793 87,461 - 517,254 Total 1,107,113 445,266 13,386 1,565,765 Total Cadangan kerugian Allowance for penurunan nilai (48,232) (316,180) (5,239) (369,651) impairment losses Neto 1,058,881 129,086 8,147 1,196,114 Net








d. Evaluasi penurunan nilai (lanjutan) d. Impairment assessment (continued)

Kredit yang diberikan (lanjutan) Loans (continued)

2018


Impaired Tidak




Total

Rupiah Rupiah Korporasi 1,282,567 135,683 - 1,418,250 Corporate Komersial 2,749,641 95,882 4,853 2,850,376 Commercial Konsumsi 2,095,092 42,148 13,621 2,150,861 Consumer Karyawan 72,746 - - 72,746 Employee

6,200,046 273,713 18,474 6,492,233 Mata uang asing Foreign currencies Korporasi 2,751,240 71,898 - 2,823,138 Corporate Komersial 1,499,786 64,349 - 1,564,135 Commercial Konsumsi 109,921 - - 109,921 Consumer 4,360,947 136,247 - 4,497,194 Total 10,560,993 409,960 18,474 10,989,427 Total Cadangan kerugian Allowance for penurunan nilai (253,763) (186,936)_ (6,265) (446,964) impairment losses Neto 10,307,230 223,024 12,209 10,542,463 Net

Kualitas kredit dari aset keuangan Credit quality of financial assets Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018,



2019

Belum jatuh tempo dan tidak

mengalami penurunan nilai/ Neither past due

nor impaired

Jatuh tempo dan tidak


Past-due but not

impaired

Mengalami penurunan

nilai/ Impaired Jumlah/Total

Tersedia untuk dijual Available for sale Efek-efek 50,840 - - 50,840 Marketable securities Pinjaman yang diberikan dan- piutang Loans and receivables Current accounts Giro pada Bank Indonesia 149,336 - - 149,336 with Bank Indonesia Giro pada bank lain 32,439 - - 32,439 Current accounts with other banks Penempatan pada Bank Placements with Bank Indonesia Indonesia dan bank lain 723,911 - - 723,911 and other banks Efek-efek - wesel ekspor Marketable securities - export bills Tagihan akseptasi 37,871 - - 37,871 acceptance receivables Kredit yang diberikan Loans Komersial 1,014,650 - 191,210 1,205,860 Commercial Korporasi - - 205,068 205,068 Corporate Konsumsi 52,327 - 62,374 114,701 Consumer Karyawan 40,136 - - 40,136 Employee Pendapatan bunga yang masih akan diterima 6,131 - - 6,131 Accrued interest receivables Aset lain-lain*) 6,131 - - 6,131 Other assets*) Total 2,113,772 - 458,652 2,572,424 Totals Cadangan kerugian penurunan nilai (369,651) Allowance for impairment losses Neto 2,202,773 Net








d. Evaluasi penurunan nilai (lanjutan) d. Impairment assessment (continued)

Kredit yang diberikan (lanjutan) Loans (continued)

2018


Impaired Tidak




Total

Rupiah Rupiah Korporasi 1,282,567 135,683 - 1,418,250 Corporate Komersial 2,749,641 95,882 4,853 2,850,376 Commercial Konsumsi 2,095,092 42,148 13,621 2,150,861 Consumer Karyawan 72,746 - - 72,746 Employee

6,200,046 273,713 18,474 6,492,233 Mata uang asing Foreign currencies Korporasi 2,751,240 71,898 - 2,823,138 Corporate Komersial 1,499,786 64,349 - 1,564,135 Commercial Konsumsi 109,921 - - 109,921 Consumer 4,360,947 136,247 - 4,497,194 Total 10,560,993 409,960 18,474 10,989,427 Total Cadangan kerugian Allowance for penurunan nilai (253,763) (186,936)_ (6,265) (446,964) impairment losses Neto 10,307,230 223,024 12,209 10,542,463 Net

Kualitas kredit dari aset keuangan Credit quality of financial assets Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018,



2019



nor impaired



Past-due but not

impaired

Mengalami penurunan


Tersedia untuk dijual Available for sale Efek-efek 50,840 - - 50,840 Marketable securities Pinjaman yang diberikan dan- piutang Loans and receivables Current accounts Giro pada Bank Indonesia 149,336 - - 149,336 with Bank Indonesia Giro pada bank lain 32,439 - - 32,439 Current accounts with other banks Penempatan pada Bank Placements with Bank Indonesia Indonesia dan bank lain 723,911 - - 723,911 and other banks Efek-efek - wesel ekspor Marketable securities - export bills Tagihan akseptasi 37,871 - - 37,871 acceptance receivables Kredit yang diberikan Loans Komersial 1,014,650 - 191,210 1,205,860 Commercial Korporasi - - 205,068 205,068 Corporate Konsumsi 52,327 - 62,374 114,701 Consumer Karyawan 40,136 - - 40,136 Employee Pendapatan bunga yang masih akan diterima 6,131 - - 6,131 Accrued interest receivables Aset lain-lain*) 6,131 - - 6,131 Other assets*) Total 2,113,772 - 458,652 2,572,424 Totals Cadangan kerugian penurunan nilai (369,651) Allowance for impairment losses Neto 2,202,773 Net







Risiko kredit (lanjutan) Credit risk (continued) d. Evaluasi penurunan nilai (lanjutan) d. Impairment assessment (continued)

2018



nor impaired



Past-due but not

impaired

Mengalami penurunan


Nilai wajar melalui laba atau rugi Fair value through profit or loss Tagihan derivatif 1,329 - - 1,329 Derivatives receivable Tersedia untuk dijual Available for sale Efek-efek 1,321,549 - - 1,321,549 Marketable securities Pinjaman yang diberikan dan- piutang Loans and receivables Current accounts Giro pada Bank Indonesia 861,043 - - 861,043 with Bank Indonesia Giro pada bank lain 116,455 - - 116,455 Current accounts with other banks Penempatan pada Bank Placements with Bank Indonesia Indonesia dan bank lain 166,527 - - 166,527 and other banks Efek-efek - wesel ekspor 79,406 - - 79,406 Marketable securities - export bills Tagihan akseptasi 278,655 - - 278,655 Acceptance receivables Kredit yang diberikan Loans Komersial 4,249,427 - 165,084 4,414,511 Commercial Korporasi 4,033,807 - 207,581 4,241,388 Corporate Konsumsi 2,205,013 - 55,769 2,260,782 Consumer Karyawan 72,746 - - 72,746 Employee Pendapatan bunga yang masih akan diterima 73,514 - - 73,514 Accrued interest receivable Aset lain-lain*) 6,089 - - 6,089 Other assets*) Total 13,465,560 - 428,434 13,893,994 Totals Cadangan kerugian penurunan nilai (446,964) Allowance for impairment losses Neto 13,447,030 Net *) Aset lain-lain terdiri dari uang jaminan Other assets consist of security deposit *)

Risiko pasar Market risk Risiko pasar adalah risiko berkurangnya pendapatan di masa yang akan datang, terhadap nilai wajar, atau arus kas pada masa yang akan datang akibat perubahan harga dari instrumen keuangan. Nilai wajar dari instrumen keuangan dapat berubah sebagai akibat perubahan suku bunga, nilai tukar mata uang asing, harga komoditas, harga instrumen ekuitas dan perubahan pasar lainnya yang mempengaruhi instrumen yang sensitif terhadap risiko pasar. Eksposur terhadap risiko pasar merupakan fungsi dari aktivitas pengelolaan aset dan liabilitas Bank. Tujuan pengelolaan risiko pasar adalah untuk mencegah kemungkinan kewajiban yang berlebihan dari posisi terbuka, yang dapat mempengaruhi pendapatan dan ekuitas serta mengelola fluktuasi yang melekat pada instrumen keuangan. Bank menelaah limit, kebijakan dan prosedur terkait risiko pasar secara tahunan.

Market risk is the risk of loss of future earnings, from fair values, or future cash flows that may result from changes in the price of a financial instrument. The fair value of a financial instrument may change as a result of changes in interest rates, foreign currency exchange rates, commodity prices, equity prices and other market changes that affect market risk sensitive instruments. The exposure to market risk is a function of the asset and liability management activities. The objective of market risk management is to avoid excessive exposure from the open positions, which potentially impact earnings and equity and to manage the volatility inherent in financial instruments. The Bank reviews market risk limits, policy and procedure on annual basis.

Pengelolaan aset dan liabilitas dimulai dengan proses pengukuran parameter ekonomi yang mempengaruhi Bank, terutama inflasi, jumlah uang beredar, suku bunga SBI, nilai tukar mata uang Dolar Amerika Serikat terhadap Rupiah dan faktor makro ekonomi lainnya. Risiko likuiditas, mata uang asing dan suku bunga dilaporkan setiap hari kepada Chief Risk Officer. Risiko pasar terutama terdiri dari risiko suku bunga, risiko perdagangan dan risiko nilai tukar mata uang asing.

The asset and liability management process begins with assessment of current economic parameters affecting the Bank, which are primarily inflation, money supply, SBI rates, the US Dollar-Rupiah exchange rate and other macro economic factors. Liquidity risk, foreign currency risk and interest rate risk are reported to the Chief Risk Officer on a daily basis. Market risk mainly comprises of interest rate risk, trading risk and foreign exchange risk.







Risiko pasar (lanjutan) Market risk (continued)

a. Risiko suku bunga a. Interest rate risk

Simpanan merupakan liabilitas yang paling

sensitif terhadap suku bunga, sedangkan kredit yang diberikan merupakan aset yang paling sensitif terhadap suku bunga. Komite Risiko Manajemen memantau pergerakan suku bunga dan membuat penyesuaian-penyesuaian yang diperlukan atas suku bunga simpanan dan suku bunga kredit melalui pengukuran delta.

The main interest rate-sensitive liabilities are deposits and the principal interest rate sensitive assets are loans. The Risk Management Committee monitors interest rate movements and makes adjustments to deposit and loan rates to account for interest rate movements through delta measurement.

Untuk simpanan dalam mata uang Rupiah, suku

bunga diusahakan pada tingkat yang sama atau lebih rendah dari suku bunga Sertifikat Bank Indonesia, sedangkan untuk simpanan dalam mata uang asing, suku bunga adalah sesuai dengan suku bunga pasar yang bervariasi tergantung pada kondisi pasar, persaingan, tanggal jatuh tempo, serta besarnya nilai simpanan tersebut.

The Bank seeks to maintain the interest rates paid on deposits at or below the rates of Certificates of Bank Indonesia for Rupiah currency,while for deposits in foreign currencies interest rate varies according to market condition, competitor, maturity date and size of deposits.

Bank menetapkan suku bunga kredit

berdasarkan tingkat cost of funds ditambah sejumlah premi risiko. Tingkat cost of funds ditelaah setiap bulan oleh Asset and Liability Committee (ALCO). Tingkat cost of funds terdiri dari cost of money (termasuk giro wajib minimum) dan biaya overhead.

The Bank determines the interest rates for lending products using cost of funds rate plus risk premium. The cost of funds rate is reviewed every month by the Asset and Liability Committee (ALCO). The cost of funds rate consists of cost of money (including minimum reserve requirements) and overhead costs.

Premi risiko yang diterapkan pada suatu

pinjaman tergantung pada beberapa faktor, termasuk kualitas debitur, jaminan atas pinjaman tersebut dan tujuan penggunaan pinjaman tersebut.

The risk premium applied to a particular loan depends on several factors, including the credit worthiness of the borrower, the collateral provided to secure the loan and the intended use of the loan.

Sensitivitas risiko pasar suku bunga Sensitivity of market risk in interest rate Sensitivitas risiko suku bunga pada trading book

yang dihitung dengan menggunakan rasio excess modal Bank terhadap risiko suku bunga (umum dan spesifik).

Sensitivity of interest rate risk in trading book is calculated using the Bank’s excess capital ratio against interest rate risk (general and specific).

Sensitivitas risiko suku bunga pada banking book

menggunakan pendekatan IRRBB (Interest Rate Risk in Banking Book) perspective earnings dengan melihat gap ratio yang dihasilkan secara agregat.

Sensitivity of interest rate risk in banking book using IRRBB approach (Interest Rate Risk in Banking Book) perspective earnings though gap ratio in aggregate.

Tabel di bawah ini mengikhtisarkan sensitivitas

laba bersih Bank pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 atas perubahan tingkat suku bunga:

The following table below summarises the sensitivity of Bank’s net income to movement of interest rates on 31 December 2019 and 2018:

Pengaruh terhadap (rugi)/laba bersih/

Impact to net (loss)/income

Peningkatan suku bunga 100 bps/

Increase of interest rate by

100 bps

Penurunan suku bunga 100 bps/

Decrease of interest rate by

100 bps

31 Desember 2019 12,779 (12,779) 31 December 2019 31 Desember 2018 17,060 (17,060) 31 December 2018








a. Risiko suku bunga a. Interest rate risk

Simpanan merupakan liabilitas yang paling

sensitif terhadap suku bunga, sedangkan kredit yang diberikan merupakan aset yang paling sensitif terhadap suku bunga. Komite Risiko Manajemen memantau pergerakan suku bunga dan membuat penyesuaian-penyesuaian yang diperlukan atas suku bunga simpanan dan suku bunga kredit melalui pengukuran delta.

The main interest rate-sensitive liabilities are deposits and the principal interest rate sensitive assets are loans. The Risk Management Committee monitors interest rate movements and makes adjustments to deposit and loan rates to account for interest rate movements through delta measurement.

Untuk simpanan dalam mata uang Rupiah, suku

bunga diusahakan pada tingkat yang sama atau lebih rendah dari suku bunga Sertifikat Bank Indonesia, sedangkan untuk simpanan dalam mata uang asing, suku bunga adalah sesuai dengan suku bunga pasar yang bervariasi tergantung pada kondisi pasar, persaingan, tanggal jatuh tempo, serta besarnya nilai simpanan tersebut.

The Bank seeks to maintain the interest rates paid on deposits at or below the rates of Certificates of Bank Indonesia for Rupiah currency,while for deposits in foreign currencies interest rate varies according to market condition, competitor, maturity date and size of deposits.

Bank menetapkan suku bunga kredit

berdasarkan tingkat cost of funds ditambah sejumlah premi risiko. Tingkat cost of funds ditelaah setiap bulan oleh Asset and Liability Committee (ALCO). Tingkat cost of funds terdiri dari cost of money (termasuk giro wajib minimum) dan biaya overhead.

The Bank determines the interest rates for lending products using cost of funds rate plus risk premium. The cost of funds rate is reviewed every month by the Asset and Liability Committee (ALCO). The cost of funds rate consists of cost of money (including minimum reserve requirements) and overhead costs.

Premi risiko yang diterapkan pada suatu

pinjaman tergantung pada beberapa faktor, termasuk kualitas debitur, jaminan atas pinjaman tersebut dan tujuan penggunaan pinjaman tersebut.

The risk premium applied to a particular loan depends on several factors, including the credit worthiness of the borrower, the collateral provided to secure the loan and the intended use of the loan.

Sensitivitas risiko pasar suku bunga Sensitivity of market risk in interest rate Sensitivitas risiko suku bunga pada trading book

yang dihitung dengan menggunakan rasio excess modal Bank terhadap risiko suku bunga (umum dan spesifik).

Sensitivity of interest rate risk in trading book is calculated using the Bank’s excess capital ratio against interest rate risk (general and specific).

Sensitivitas risiko suku bunga pada banking book

menggunakan pendekatan IRRBB (Interest Rate Risk in Banking Book) perspective earnings dengan melihat gap ratio yang dihasilkan secara agregat.

Sensitivity of interest rate risk in banking book using IRRBB approach (Interest Rate Risk in Banking Book) perspective earnings though gap ratio in aggregate.

Tabel di bawah ini mengikhtisarkan sensitivitas

laba bersih Bank pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 atas perubahan tingkat suku bunga:

The following table below summarises the sensitivity of Bank’s net income to movement of interest rates on 31 December 2019 and 2018:



Peningkatan suku bunga 100 bps/

Increase of interest rate by

100 bps

Penurunan suku bunga 100 bps/

Decrease of interest rate by

100 bps

31 Desember 2019 12,779 (12,779) 31 December 2019 31 Desember 2018 17,060 (17,060) 31 December 2018








a. Risiko suku bunga (lanjutan) a. Interest rate risk (continued)

Sensitivitas risiko pasar suku bunga (lanjutan) Sensitivity of market risk in interest rate

(continued)

Pengelolaan risiko aset-liabilitas dilakukan berdasarkan tingkat sensitivitas Bank terhadap perubahan suku bunga. Secara umum, Bank memiliki sensitivitas yang lebih tinggi dalam portofolio liabilitas karena aset berbunga memiliki durasi yang lebih panjang dan lebih jarang dinilai kembali (repriced) dibandingkan dengan liabilitas berbunga. Artinya, dengan kondisi suku bunga yang cenderung meningkat, marjin yang dihasilkan akan mengecil akibat adanya repricing dalam liabilitas. Meskipun demikian, pengaruhnya secara aktual bergantung pada banyak faktor, termasuk apakah terjadi pembayaran kembali yang lebih cepat atau lebih lama dari tanggal kontraktualnya dan variasi dari sensitivitas suku bunga dalam periode repricing dan antar mata uang.

Assets-liabilities risk management activities are conducted in the context of the Bank’s sensitivity to interest rate changes. In general, the Bank has higher sensitivity on liability portofolio sensitive because its interest-earning assets have a longer duration and repriced less frequently than interest-bearing liabilities. This means that in rising interest rate environments, margin earned will narrow as liabilities repriced. However, the actual effect will depend on a number of factors, including the extent to which repayments are made earlier or later than the contractual dates and variations in interest rate sensitivity within repricing periods and among currencies.

b. Risiko perdagangan b. Trading risk Untuk keperluan pengawasan aktivitas

perdagangan bagian Treasury, Bank menghasilkan laporan value at risk (tidak diaudit) dari semua produk keuangan yang diperdagangkan oleh Bank secara harian, mingguan dan bulanan. Laporan ini dibuat untuk mengukur risiko kerugian yang dapat timbul karena kemungkinan pergerakan yang memburuk pada suku bunga, nilai tukar mata uang asing dan fluktuasi lain yang dapat mempengaruhi nilai instrumen keuangan. Untuk menangani pergerakan pasar yang abnormal, Bank telah menerapkan metode stress testing yang dapat mengukur risiko keuangan yang mungkin timbul dari pergerakan pasar yang abnormal setiap bulanan.

In monitoring the Treasury trading activities, the Bank produces value at risk reports for all financial products traded by the Bank daily, weekly and monthly basis. The value at risk (unaudited) reports are intended to provide measures of the risk of losses arising from potential adverse movements in interest rates, foreign exchange rates and other volatilities which could affect values of financial instruments. To manage abnormal market behavior, the Bank has implemented stress testing methodologies to quantify financial risk arising from abnormal market movements on a monthly basis.

c. Risiko nilai tukar mata uang asing c. Foreign exchange risk Bank memusatkan pengelolaan operasional atas

posisi mata uang asingnya pada departemen Treasury, dengan berpedoman pada kebijakan dan prosedur yang ditentukan oleh Komite Risiko Manajemen dan batasan posisi devisa neto sesuai dengan ketentuan Bank Indonesia. Posisi devisa neto Bank dalam seluruh mata uang asing telah memenuhi ketentuan Bank Indonesia untuk tidak melebihi 20% dari Modal Tier I dan Tier II. Pada tanggal 31 Desember 2019, rasio posisi devisa neto (keseluruhan) adalah sebesar 5.36% (2018: 3.04%) dari total modal Tier I dan Tier II (lihat catatan 30).

The Bank’s operational management of its foreign exchange position is within the Treasury department, which is required to follow the policies and procedures set by the Risk Management Committee and the overall net open position limit set by BI regulations. The Bank's net open position in all foreign currencies complies with BI requirement, which does not exceed 20% of Tier I and Tier II Capital. As of 31 December 2019, the ratio of net open position (aggreggate) was 5,36% (2018: 3.04%) of the total Tier I and Tier II capital (refer to Note 30).



Peningkatan/

Increased by 5% Penurunan/

Decreased by 5%

31 Desember 2019 (2,063) 2,063 31 December 2019 31 Desember 2018 (2,910) 2,910 31 December 2018







Risiko likuiditas Liquidity risk

Risiko likuiditas muncul pada aktivitas penghimpunan dana untuk keperluan pemberian kredit, pembayaran kembali deposito dan pengelolaan kebutuhan modal kerja. Termasuk juga risiko dari kenaikan tak terduga dari cost of funds atas portofolio aset pada saat jatuh tempo dan risiko ketidakmampuan untuk melikuidasi posisi aset Bank pada waktu yang tepat dengan harga yang wajar. Tujuan dari manajemen likuiditas adalah agar Bank dapat memenuhi seluruh liabilitas keuangan kontraktual dan regulasi, bahkan di saat kondisi buruk sekalipun.

Liquidity risk arises in the funding of lending activities, repayment of deposits and management of working capital needs. It includes both the risk of unexpected increase in the cost of funding for the asset portfolio at appropriate maturities and the risk of being unable to liquidate a position in a timely manner at a reasonable price. The goal of liquidity management is for the Bank to be able, even under adverse conditions, to meet all contractual and regulatory financial obligations.

Bank menitikberatkan pada pemeliharaan likuiditas

yang cukup untuk memenuhi komitmennya pada para nasabah dan pihak-pihak lainnya, baik dari segi permintaan kredit dan pembayaran deposito, dan juga dalam hal pemenuhan persyaratan likuiditas operasional. Fungsi manajemen likuiditas ini dilakukan oleh Departemen Treasury Rabo Group (TRG).

The Bank emphasises maintenance of adequate liquidity to meet commitments to customers and counter-parties, both in terms of loan demand and repayment of deposits and in terms of satisfying operational liquidity requirements. The function of managing these liquidity requirements is carried out by the Treasury Rabo Group (TRG).

Analisis perbedaan jatuh tempo aset dan liabilitas

keuangan Maturity gap analysis of financial assets and liabilities

Tabel di bawah ini menunjukkan sisa jatuh tempo kontraktual dari liabilitas keuangan:

The table below shows the remaining contractual maturities of financial liabilities:

2019

Total

Tidak mempunyai

tanggal jatuh

tempo/ No

contractual maturity

Kurang dari 1 bulan/

Less than 1 month

1-3 bulan/ 1-3 months

> 3 - 12 bulan/ > 3 - 12 months

> 1 - 5 tahun/ > 1 - 5 years

Lebih dari 5 tahun/

More than 5 years

LIABILITAS LIABILITIES Liabilitas Liabilities due segera 7,203 - 7,203 - - - - immediately Simpanan dari Deposits from nasabah 83,565 70,069 4,666 5,468 3,362 customers Simpanan dari Deposits from bank lain - - - - - - - other banks Liabilitas derivatif 4,803 4,803 Derivatives payable Liabilitas akseptasi 37,871 - 37,871 - - - Acceptance payables Pinjaman yang diterima 694,125 - 347,062 - - 347,063 - Fund borrowings Liabilitas lain-lain *) 26,058 4 2,171 17,487 6,396 - - Other liabilities *) Pinjaman subordinasi 638,595 - - - - 638,595 - Subordinated loans Total 1,492,220 70,073 403,776 22,955 9,758 985,658 - Total

2018

Total

Tidak mempunyai

tanggal jatuh

tempo/ No



Less than 1 month


> 3 - 12 bulan/ > 3 - 12 months

> 1 - 5 tahun/ > 1 - 5 years

Lebih dari 5 tahun/

More than 5 years

LIABILITAS LIABILITIES Liabilitas Liabilities due segera 40,459 - 40,459 - - - - immediately Simpanan dari Deposits from nasabah 7,897,607 2,721,415 2,872,274 1,676,331 627,587 - - customers Simpanan dari Deposits from bank lain 568,861 15,589 226,078 327,194 - - - other banks Liabilitas derivatif 12,911 - 9,751 3,160 - - - Derivatives payable Liabilitas akseptasi 278,655 - 111,719 154,682 12,254 - - Acceptance payables Pinjaman yang diterima 2,988,501 - 238,846 84,600 1,902,670 762,385 - Fund borrowings Liabilitas lain-lain *) 160,887 - 28,662 132,225 - - - Other liabilities *) Pinjaman subordinasi 932,669 - - 10,717 146,493 775,459 - Subordinated loans Total 12,880,550 2,737,004 3,527,789 2,388,909 2,689,004 1,537,844 - Total *) Liabilitas lain-lain terdiri dari jaminan yang diterima, bunga yang masih harus

dibayar, beban yang masih harus dibayar dan utang kepada entitas induk dan cabang regional

Other liabilities consist of guarantees received, accrued interest payable, accrued expenses and payables to parent entity and regional

branches

*)







Risiko likuiditas Liquidity risk

Risiko likuiditas muncul pada aktivitas penghimpunan dana untuk keperluan pemberian kredit, pembayaran kembali deposito dan pengelolaan kebutuhan modal kerja. Termasuk juga risiko dari kenaikan tak terduga dari cost of funds atas portofolio aset pada saat jatuh tempo dan risiko ketidakmampuan untuk melikuidasi posisi aset Bank pada waktu yang tepat dengan harga yang wajar. Tujuan dari manajemen likuiditas adalah agar Bank dapat memenuhi seluruh liabilitas keuangan kontraktual dan regulasi, bahkan di saat kondisi buruk sekalipun.

Liquidity risk arises in the funding of lending activities, repayment of deposits and management of working capital needs. It includes both the risk of unexpected increase in the cost of funding for the asset portfolio at appropriate maturities and the risk of being unable to liquidate a position in a timely manner at a reasonable price. The goal of liquidity management is for the Bank to be able, even under adverse conditions, to meet all contractual and regulatory financial obligations.

Bank menitikberatkan pada pemeliharaan likuiditas

yang cukup untuk memenuhi komitmennya pada para nasabah dan pihak-pihak lainnya, baik dari segi permintaan kredit dan pembayaran deposito, dan juga dalam hal pemenuhan persyaratan likuiditas operasional. Fungsi manajemen likuiditas ini dilakukan oleh Departemen Treasury Rabo Group (TRG).

The Bank emphasises maintenance of adequate liquidity to meet commitments to customers and counter-parties, both in terms of loan demand and repayment of deposits and in terms of satisfying operational liquidity requirements. The function of managing these liquidity requirements is carried out by the Treasury Rabo Group (TRG).

Analisis perbedaan jatuh tempo aset dan liabilitas

keuangan Maturity gap analysis of financial assets and liabilities

Tabel di bawah ini menunjukkan sisa jatuh tempo kontraktual dari liabilitas keuangan:

The table below shows the remaining contractual maturities of financial liabilities:

2019

Total

Tidak mempunyai

tanggal jatuh

tempo/ No



Less than 1 month


> 3 - 12 bulan/ > 3 - 12 months

> 1 - 5 tahun/ > 1 - 5 years

Lebih dari 5 tahun/

More than 5 years

LIABILITAS LIABILITIES Liabilitas Liabilities due segera 7,203 - 7,203 - - - - immediately Simpanan dari Deposits from nasabah 83,565 70,069 4,666 5,468 3,362 customers Simpanan dari Deposits from bank lain - - - - - - - other banks Liabilitas derivatif 4,803 4,803 Derivatives payable Liabilitas akseptasi 37,871 - 37,871 - - - Acceptance payables Pinjaman yang diterima 694,125 - 347,062 - - 347,063 - Fund borrowings Liabilitas lain-lain *) 26,058 4 2,171 17,487 6,396 - - Other liabilities *) Pinjaman subordinasi 638,595 - - - - 638,595 - Subordinated loans Total 1,492,220 70,073 403,776 22,955 9,758 985,658 - Total

2018

Total

Tidak mempunyai

tanggal jatuh

tempo/ No



Less than 1 month


> 3 - 12 bulan/ > 3 - 12 months

> 1 - 5 tahun/ > 1 - 5 years

Lebih dari 5 tahun/

More than 5 years

LIABILITAS LIABILITIES Liabilitas Liabilities due segera 40,459 - 40,459 - - - - immediately Simpanan dari Deposits from nasabah 7,897,607 2,721,415 2,872,274 1,676,331 627,587 - - customers Simpanan dari Deposits from bank lain 568,861 15,589 226,078 327,194 - - - other banks Liabilitas derivatif 12,911 - 9,751 3,160 - - - Derivatives payable Liabilitas akseptasi 278,655 - 111,719 154,682 12,254 - - Acceptance payables Pinjaman yang diterima 2,988,501 - 238,846 84,600 1,902,670 762,385 - Fund borrowings Liabilitas lain-lain *) 160,887 - 28,662 132,225 - - - Other liabilities *) Pinjaman subordinasi 932,669 - - 10,717 146,493 775,459 - Subordinated loans Total 12,880,550 2,737,004 3,527,789 2,388,909 2,689,004 1,537,844 - Total *) Liabilitas lain-lain terdiri dari jaminan yang diterima, bunga yang masih harus

dibayar, beban yang masih harus dibayar dan utang kepada entitas induk dan cabang regional

Other liabilities consist of guarantees received, accrued interest payable, accrued expenses and payables to parent entity and regional

branches

*)






34. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 34. RISK MANAGEMENT (continued) Risiko operasional Operational risk Risiko operasional adalah risiko kerugian akibat

ketidakmampuan dan/atau kegagalan proses internal, kesalahan manusia, kegagalan sistem dan/atau kejadian eksternal.

Operational risk is the risk of loss resulting from inadequate and/or failure in internal processes, people, systems and/or from external events.

Dalam menjalankan bisnis, Rabobank Indonesia dapat terekspos oleh beberapa jenis risiko operasional termasuk fraud (kecurangan) yang dilakukan oleh pihak eksternal maupun staf, risiko sistem informasi dan teknologi (IT), kerugian kredit yang berkaitan dengan peristiwa risiko operasional. Bank juga dapat mengalami gangguan dalam sistem operasinya karena adanya kejadian-kejadian di luar kontrolnya (misalnya, banjir, aksi terorisme, pelanggaran sistem keamanan oleh pihak luar). Risiko ini juga dapat terjadi apabila Bank menggunakan jasa pihak ketiga untuk memberikan layanan kepada nasabahnya. Kejadian kerugian operasional dapat menimbulkan kerugian keuangan langsung dan/atau kerugian tidak langsung, yang disebabkan memburuknya reputasi bank atau hubungan dengan nasabah, dan kehilangan kesempatan sebagai akibat dari ketidakmampuan operasional untuk bertransaksi bisnis.

In the course of doing business, Rabobank Indonesia may be exposed to many types of operational risks, including fraud conducted by external parties or staff, Information Technology (IT) risks, and credit losses related to operational risk events. The Bank may also be subject to disruption in its operating systems because of events which are beyond its control (floods, act of terrorism, and breach of security systems by outsiders are some examples). These risks are also relevant when the Bank utilises the services of third parties to provide services to its customers. Operational loss events can give rise to direct financial losses and/or indirect losses, due to impairment of the bank’s reputation or client relationship, and missed opportunities foregone as a result of an operational incapability to transact business.

Kerangka kerja risiko operasional Rabobank Indonesia diatur dalam kebijakan risiko operasional perusahaan dan menerapkan konsep tiga lini pertahanan yang terdiri dari: • Kepemilikan risiko oleh setiap unit bisnis dan

pendukung sebagai lini pertahanan pertama;

• Pengawasan oleh tim manajemen risiko independen sebagai lini pertahanan kedua (termasuk tim khusus yang menangani risiko operasional yang bertanggung jawab kepada Head of Operational Risk Control (ORC) yang selanjutnya bertanggung jawab kepada Chief Risk Officer);

• Pengkajian ulang secara independen oleh auditor internal sebagai lini pertahanan ketiga.

Rabobank Indonesia’s operational risk framework is governed by the company’s operational risk policy and adopts a ‘three lines of defense’ concept, which includes the following checks and balances: • Risk ownership by the businesses and support

units as the first line of defense;

• Oversight by an independent risk management team as the second line of defense (this includes a fully-dedicated operational risk team reporting to the Head of Operational Risk Control (ORC), who reports to the Chief Risk Officer);

• Independent review by internal auditors, as the third line of defense.

Dalam mengelola risiko operasional, Rabobank Indonesia menerapkan siklus proses manajemen risiko yang terdiri dari identifikasi, penilaian, mitigasi, pemantauan dan pelaporan risiko yang dilakukan secara kontinu. Masing-masing pemilik risiko dan kontrol juga akan dilibatkan melalui wawancara dan juga rapat kerja untuk mengidentifikasi area risiko utama, menilai efektifitas kontrol internal, mengkuantifikasi dampak risiko, menentukan kemungkinan kejadiannya, dan menyepakati tindakan yang akan diambil untuk memperbaiki kekurangan kontrol internal jika memang teridentifikasi.

In managing operational risk, Rabobank Indonesia implements a risk management process cycle, which consists of identification, assessment, mitigation, monitoring and reporting of the risk which is done on a continuous basis. The relevant risk and control owners will also be involved through interviews as well as workshops in order to identify key risk areas, assess the effectiveness of internal controls, quantify risk impact, determine the likelihood of occurrence, and agree on the actions to be taken to improve internal controls if deficiencies in internal controls are identified.






34. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 34. RISK MANAGEMENT (continued) Risiko operasional (lanjutan) Operational risk (continued)

Key Risk Indicators (KRI) dimana batas ambangnya diusulkan dan disetujui oleh Komite Manajemen Risiko digunakan untuk keperluan pemantauan dan pelaporan. KRI ini merupakan risiko utama yang teridentifikasi dari RCSA yang telah disetujui oleh Komite Manajemen Risiko. Setiap insiden risiko operasional wajib dilaporkan ke Departemen Operational Risk Control dan dicatat dalam RCMIS (Risk and Control Management Information System).

Key Risk Indicators (KRI) whereby thresholds are proposed and approved by the Risk Management Committee is being used in monitoring and reporting purposes. These KRIs are the results of key risk identified from RCSAs which are approved by the Risk Management Committee. Every operational risk incident must be reported to Operational Risk Control Department and recorded in RCMIS (Risk and Control Management Information System).

Kebijakan dan prosedur risiko operasional yang ada merupakan kombinasi dari peraturan global dan regulator lokal dikarenakan Bank bertujuan untuk mematuhi kebijakan dan peraturan dari keduanya.

The operational risk policies and procedures are a combination of the global operational risk and the local regulatory requirements as the Bank aims to comply with both global and local requirements.

Bank telah memiliki Business Continuity Plan (BCP) dan telah dilakukan pengujian minimal sekali dalam setahun. Bank juga memiliki lokasi off-site back up yang digunakan pada saat pengujian BCP.

Business Continuity Plan (BCP) is in place and at least tested once a year. The bank has an off-site back up location and this off-site is being used when the BCP is tested.

Risiko hukum Legal risk Bank berusaha mengurangi risiko hukum dengan menggunakan dokumentasi yang sah dan memadai secara hukum, menjalankan prosedur-prosedur yang dirancang untuk meyakinkan bahwa transaksi telah diotorisasi dengan benar dan, jika perlu, melakukan konsultasi dengan penasehat hukum eksternal.

The Bank seeks to reduce legal risk by using appropriate legal documentation, employing procedures designed to ensure that transactions are properly authorised and consulting with external legal advisors, if necessary.

Risiko reputasi Reputational risk Risiko reputasi adalah risiko akibat menurunnya tingkat kepercayaan pemangku kepentingan yang bersumber dari persepsi negatif terhadap Bank.

Reputational risk is the risk due to decrease in stakeholders’ trust that comes from negative perception on the Bank.



Risiko kepatuhan adalah risiko yang terjadi karena Bank tidak mematuhi ketentuan dan peraturan perundang-undangan yang berlaku, termasuk pula ketentuan internal yang ada. Hal ini tidak hanya dapat mengakibatkan pengenaan sanksi keuangan terhadap Bank, tetapi dapat pula mengakibatkan pencabutan izin operasional Bank oleh lembaga yang berwenang, yang pada akhirnya dapat mempengaruhi kelangsungan bisnis dan operasional Bank.

Compliance risk is the risk that the Bank is not in compliance with the prevailing rules and regulations, which also include internal policies. This will have an impact not only on the financial penalties imposed to the Bank, but could cause a revocation of the Bank’s operational license by the relevant authorised institutions, which inadvertently affect the Bank’s business and operations as a n.






34. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 34. RISK MANAGEMENT (continued) Risiko operasional (lanjutan) Operational risk (continued)

Key Risk Indicators (KRI) dimana batas ambangnya diusulkan dan disetujui oleh Komite Manajemen Risiko digunakan untuk keperluan pemantauan dan pelaporan. KRI ini merupakan risiko utama yang teridentifikasi dari RCSA yang telah disetujui oleh Komite Manajemen Risiko. Setiap insiden risiko operasional wajib dilaporkan ke Departemen Operational Risk Control dan dicatat dalam RCMIS (Risk and Control Management Information System).

Key Risk Indicators (KRI) whereby thresholds are proposed and approved by the Risk Management Committee is being used in monitoring and reporting purposes. These KRIs are the results of key risk identified from RCSAs which are approved by the Risk Management Committee. Every operational risk incident must be reported to Operational Risk Control Department and recorded in RCMIS (Risk and Control Management Information System).

Kebijakan dan prosedur risiko operasional yang ada merupakan kombinasi dari peraturan global dan regulator lokal dikarenakan Bank bertujuan untuk mematuhi kebijakan dan peraturan dari keduanya.

The operational risk policies and procedures are a combination of the global operational risk and the local regulatory requirements as the Bank aims to comply with both global and local requirements.

Bank telah memiliki Business Continuity Plan (BCP) dan telah dilakukan pengujian minimal sekali dalam setahun. Bank juga memiliki lokasi off-site back up yang digunakan pada saat pengujian BCP.

Business Continuity Plan (BCP) is in place and at least tested once a year. The bank has an off-site back up location and this off-site is being used when the BCP is tested.

Risiko hukum Legal risk Bank berusaha mengurangi risiko hukum dengan menggunakan dokumentasi yang sah dan memadai secara hukum, menjalankan prosedur-prosedur yang dirancang untuk meyakinkan bahwa transaksi telah diotorisasi dengan benar dan, jika perlu, melakukan konsultasi dengan penasehat hukum eksternal.

The Bank seeks to reduce legal risk by using appropriate legal documentation, employing procedures designed to ensure that transactions are properly authorised and consulting with external legal advisors, if necessary.

Risiko reputasi Reputational risk Risiko reputasi adalah risiko akibat menurunnya tingkat kepercayaan pemangku kepentingan yang bersumber dari persepsi negatif terhadap Bank.

Reputational risk is the risk due to decrease in stakeholders’ trust that comes from negative perception on the Bank.



Risiko kepatuhan adalah risiko yang terjadi karena Bank tidak mematuhi ketentuan dan peraturan perundang-undangan yang berlaku, termasuk pula ketentuan internal yang ada. Hal ini tidak hanya dapat mengakibatkan pengenaan sanksi keuangan terhadap Bank, tetapi dapat pula mengakibatkan pencabutan izin operasional Bank oleh lembaga yang berwenang, yang pada akhirnya dapat mempengaruhi kelangsungan bisnis dan operasional Bank.

Compliance risk is the risk that the Bank is not in compliance with the prevailing rules and regulations, which also include internal policies. This will have an impact not only on the financial penalties imposed to the Bank, but could cause a revocation of the Bank’s operational license by the relevant authorised institutions, which inadvertently affect the Bank’s business and operations as a n.







Risiko reputasi (lanjutan) Reputational risk (continued) Direksi bertanggung jawab dalam menanamkan budaya kepatuhan yang kuat di seluruh organisasi. Departemen Kepatuhan akan memantau secara ketat kepatuhan unit-unit bisnis kepada kode etik Grup Rabobank, kebijakan-kebijakan kepatuhan internal, serta terhadap ketentuan Bank Indonesia yang berlaku.

The Board of Directors are responsible in embedding a robust compliance culture across the organisation. Compliance Department closely monitors the business units’ compliance to the Rabobank Group code of conduct, the internal compliance policies as well as the prevailing Bank Indonesia regulations.

Risiko strategis Strategic risk Risiko strategis adalah risiko akibat pengambilan keputusan yang tidak akurat dan/atau pelaksanaan keputusan strategis serta kegagalan dalam mengantisipasi perubahan lingkungan bisnis. Identifikasi risiko strategis dilakukan secara periodik berdasarkan pengalaman kerugian di masa lalu yang disebabkan oleh risiko strategis.

Strategic risk is the risk due to inaccurate decision-making and/or implementation of strategic decision and failure in anticipating business environment changes. Strategic risk identification is performed periodically based on knowledge on historical losses due to strategic risk.

Risiko ini juga mencakup kemampuan Bank dalam mengembangkan daya saing dan menciptakan keunggulan kompetitif Bank di tengah kompetisi perbankan yang semakin ketat.

This risk also includes the ability of the Bank in developing the competitiveness and creating competitive advantages facing increasingly tougher competition.

Pengendalian risiko strategis dilakukan melalui pemantauan terhadap pencapaian/realisasi atas anggaran (rencana bisnis), yang sudah ditetapkan secara berkala dan dilanjutkan dengan mitigasi dari faktor-faktor penyebab kegagalan.

Strategic risk control is performed through monitoring on realisation of budget (business plan), which is determined periodically, followed by investigation of failure causing factors.

35. NILAI WAJAR INSTRUMEN KEUANGAN 35. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS Nilai wajar yang diungkapkan di bawah ini adalah berdasarkan informasi relevan yang tersedia pada tanggal laporan posisi keuangan dan tidak diperbaharui untuk mencerminkan perubahan dalam kondisi pasar yang terjadi setelah tanggal laporan posisi keuangan.

The fair values are based on relevant information available as at the statement of financial position date and have not been updated to reflect changes in market condition after the statement of financial position date.

Tabel di bawah menyajikan nilai tercatat dan nilai wajar aset dan liabilitas keuangan Bank pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018.

The table below sets out the carrying amount and fair values of the Bank’s financial assets and liabilities as of 31 December 2019 and 2018.

2019

Jumlah nilai tercatat/ Total carrying

amount Nilai wajar/ Fair value

Aset Keuangan Financial Asset Giro pada Bank Indonesia 149,336 149,336 Current accounts with Bank Indonesia Giro pada bank lain 32,439 32,439 Current accounts with other banks Penempatan pada Bank Placements with Bank Indonesia Indonesia dan bank lain 723,911 723,911 and other banks Efek-efek 50,840 50,840 Marketable securities Tagihan derivatif - - Derivatives receivable Kredit yang diberikan 1,565,765 1,565,765 Loans Tagihan akseptasi 37,871 37,871 Acceptance receivables Pendapatan bunga yang masih Accrued interest akan diterima 6,131 6,131 receivables Aset lain-lain*) 6,131 6,131 Other assets*) Other assets*)

2,572,424 2,572,424






35. NILAI WAJAR INSTRUMEN KEUANGAN (lanjutan) 35. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS

(continued)

Tabel di bawah menyajikan nilai tercatat dan nilai wajar aset dan liabilitas keuangan Bank pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018. (lanjutan)

The table below sets out the carrying amount and fair values of the Bank’s financial assets and liabilities as of 31 December 2019 and 2018. (continued)

2019



Liabilitas Keuangan (lanjutan) Financial Liabilities (continued) Financial Liabilities Liabilitas segera 7,203 7,203 Liabilities due immediately Simpanan dari nasabah 83,565 83,565 Deposits from customers Simpanan dari bank lain - - Deposits from other Banks Liabilitas derivatif 4,803 4,803 Derivatives payable Liabiltas akseptasi 37,871 37,871 Acceptance payables Pinjaman yang diterima 694,125 694,125 Fund borrowings Liabilitas lain-lain **) 26,058 26,058 Other liabilities **) Pinjaman subordinasi 638,595 638,595 Subordinated loans

1,492,220 1,492,220 2018



Aset Keuangan Financial Asset Giro pada Bank Indonesia 861,043 861,043 Current accounts with Bank Indonesia Giro pada bank lain 116,455 116,455 Current accounts with other banks Penempatan pada Bank Placements with Bank Indonesia Indonesia dan bank lain 166,527 166,527 and other banks Efek-efek 1,400,955 1,400,955 Marketable securities Tagihan derivatif 1,329 1,329 Derivatives receivable Kredit yang diberikan 10,989,427 11,837,836 Loans Tagihan akseptasi 278,655 278,655 Acceptance receivables Pendapatan bunga yang masih Accrued interest akan diterima 73,514 73,514 receivables Aset lain-lain*) 6,089 6,089 Other assets*) Other assets*)

13,893,994 14,742,403

Liabilitas Keuangan Financial Liabilities Financial Liabilities Liabilitas segera (40,459) (40,459) Liabilities due immediately Simpanan dari nasabah (7,851,938) (7,851,938) Deposits from customers Simpanan dari bank lain (561,229) (561,229) Deposits from other Banks Liabilitas derivatif (12,911) (12,911) Derivatives payable Liabiltas akseptasi (278,655) (278,655) Acceptance payables Pinjaman yang diterima (2,876,000) (2,985,912) Fund borrowings Liabilitas lain-lain **) (160,887) (160,887) Other liabilities **) Pinjaman subordinasi (776,520) (920,577) Subordinated loans

(12,558,599) (12,812,568)

*) Aset lain-lain terdiri dari uang jaminan Other assets consist of security deposit *) **) Liabilitas lain-lain terdiri dari jaminan yang diterima, bunga yang

masih harus dibayar, beban yang masih harus dibayar dan utang kepada entitas induk dan cabang regional

Other liabilities consist of guarantees received, accrued interest payable, accrued expenses and payables to parent

entity and regional branches

**)

Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, nilai tercatat dari aset dan liabilitas keuangan Bank memiliki nilai yang hampir sama dengan nilai wajarnya.

As at 31 December 2019 and 2018, the carrying value of the Bank’s financial assets and liabilities approximates their fair value.







(continued)

(i) Giro pada Bank Indonesia, giro pada bank lain, penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain dan aset lain-lain

(i) Current accounts with Bank Indonesia and other banks, placements with Bank Indonesia and other banks and other assets

Estimasi nilai wajar terhadap giro pada Bank Indonesia, giro pada bank lain, penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain dan aset lain-lain ditetapkan berdasarkan diskonto arus kas dengan menggunakan suku bunga pasar uang yang berlaku untuk utang dengan risiko kredit dan sisa jatuh tempo yang serupa.

The estimated fair value of current accounts with Bank Indonesia and other banks, fixed interest bearing placements with Bank Indonesia and other banks and other assets is based on discounted cash flows using prevailing money-market interest rates for debts with similar credit risk and remaining maturity.

Nilai tercatat dari giro pada Bank Indonesia, giro pada bank lain, penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain dan aset lain-lain adalah perkiraan yang layak atas nilai wajar dikarenakan memiliki tenor kurang dari satu tahun (tingkat 2 – hierarki nilai wajar)

The carrying amount of current accounts with Bank Indonesia, current accounts with other banks, placements with Bank Indonesia and other banks and other assets are reasonable approximation of fair value since the maturity is below one year (level 2 – fair value hierarchy).

(ii) Kredit yang diberikan (ii) Loans

Portfolio kredit Bank secara umum terdiri dari kredit yang diberikan dengan suku bunga mengambang dan pinjaman yang diberikan jangka pendek dengan suku bunga tetap. Kredit yang diberikan dinyatakan berdasarkan amortised cost. Nilai wajar dari kredit yang diberikan menunjukkan nilai diskon dari perkiraan arus kas masa depan yang diharapkan akan diterima oleh Bank dengan menggunakan suku bunga pasar saat ini.

Generally, the Bank’s portfolio consists of loans with floating interest rate and short-term loans with fixed interest rate. Loans are stated at amortised cost. The estimated fair value of loans represents the discounted amount of estimated future cash flows expected to be received by the Bank using the current market rates.

Nilai tercatat dari kredit yang diberikan dengan suku bunga mengambang dan nilai tercatat atas pinjaman jangka pendek dengan suku bunga tetap adalah perkiraan yang layak atas nilai wajar (tingkat 3 – hierarki nilai wajar).

The carrying amount of floating rate loans and short-term fixed rate loans are the reasonable approximation of their fair values (level 3 – fair value hierarchy).

(iii) Liabilitas segera, simpanan nasabah dan

simpanan dari bank lain, liabilitas akseptasi dan liabilitas lain-lain

(iii) Liabilities due immediately, deposits from customers and deposits from other banks, acceptance payables and other liabilities

Estimasi nilai wajar liabilitas segera, simpanan tanpa jatuh tempo, termasuk simpanan tanpa bunga adalah sebesar jumlah yang harus dibayarkan kembali sewaktu-waktu.

The estimated fair value of obligations due immediately, deposits with no stated maturity, which include non-interest bearing deposits, are the amounts repayable on demand.

Estimasi nilai wajar terhadap simpanan dengan tingkat suku bunga tetap dan liabilitas akseptasi ditetapkan berdasarkan diskonto arus kas dengan menggunakan suku bunga utang baru dengan sisa jatuh tempo yang serupa. Karena sisa jatuh tempo dibawah satu tahun sehingga nilai tercatat dari simpanan dengan suku bunga tetap, liabilitas akseptasi dan liabilitas lain-lain adalah perkiraan yang layak atas nilai wajar (tingkat 2 – hierarki nilai wajar).

The estimated fair values of fixed interest-bearing deposits and acceptance payables are based on discounted cash flows using interest rates for new debts with similar remaining maturity. Since the maturity is below one year, the carrying amounts of fixed rate deposits, acceptance payables and other liabilities are the reasonable approximation of their fair values (level 2 – fair value hierarchy).







(continued)

(iv) Pinjaman yang diterima dan pinjaman subordinasi

(iv) Fund borrowings and subordinated loans

Nilai wajar untuk pinjaman subordinasi dan pinjaman yang diterima dengan suku bunga mengambang mendekati nilai tercatat nilai wajarnya (tingkat 2 – hierarki nilai wajar).

The fair values for subordinated loans and borrowings with floating interest rate the carrying value approximates its fair value (level 2 – fair value hierarchy).

(v) Efek-efek (v) Marketable securities

Nilai wajar efek-efek adalah berdasarkan kuotasi harga pasar.

Fair value of marketable securities are based on quoted market price.

Hierarki nilai wajar Fair value hierarchy

Aset dan liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar menggunakan hierarki nilai wajar sebagai berikut:

Financial assets and liabilities measured at fair value use the following fair value hierarchy of:

a. Tingkat 1 a. Level 1 Harga kuotasian (tidak disesuaikan) dalam pasar

aktif untuk aset atau liabilitas yang identik; Quoted prices (unadjusted) in active markets for

identical assets or liabilities; b. Tingkat 2 b. Level 2 Input selain harga kuotasian yang termasuk

dalam Tingkat 1 yang dapat diobservasi untuk aset atau liabilitas, baik secara langsung (misalnya harga) maupun tidak langsung (misalnya derivasi harga); dan

Inputs other than quoted prices included within Level 1 that are observable for the assets or liabilities, either directly (that is, as prices) or indirectly (that is, derived from prices); and

c. Tingkat 3 c. Level 3 Input untuk aset atau liabilitas yang bukan

berdasarkan data pasar yang dapat diobservasi (input yang tidak dapat diobservasi).

Inputs for the assets or liabilities that are not based on observable market data (unobservable inputs).

Tabel di bawah ini menunjukkan instrumen keuangan yang diukur pada nilai wajar yang dikelompokkan berdasarkan hierarki nilai wajar:

The table below shows the financial instruments measured at fair value grouped according to the fair value hierarchy:

2019

Nilai tercatat/ Carrying value

Nilai wajar/Fair value

Tingkat/ Level 1

Tingkat/ Level 2

Tingkat/ Level 3

Aset keuangan Financial assets Tersedia untuk dijual Available for sale Efek-efek 50,840 50,840 Marketable securities 50,840 50,840 - - Liabilitas keuangan Financial libilities Nilai wajar melalui Fair value through laba atau rugi profit or loss Liabilitas derivatif 4,803 - 4,803 - Derivatives payable







(continued)

(iv) Pinjaman yang diterima dan pinjaman subordinasi

(iv) Fund borrowings and subordinated loans

Nilai wajar untuk pinjaman subordinasi dan pinjaman yang diterima dengan suku bunga mengambang mendekati nilai tercatat nilai wajarnya (tingkat 2 – hierarki nilai wajar).

The fair values for subordinated loans and borrowings with floating interest rate the carrying value approximates its fair value (level 2 – fair value hierarchy).

(v) Efek-efek (v) Marketable securities

Nilai wajar efek-efek adalah berdasarkan kuotasi harga pasar.

Fair value of marketable securities are based on quoted market price.

Hierarki nilai wajar Fair value hierarchy

Aset dan liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar menggunakan hierarki nilai wajar sebagai berikut:

Financial assets and liabilities measured at fair value use the following fair value hierarchy of:

a. Tingkat 1 a. Level 1 Harga kuotasian (tidak disesuaikan) dalam pasar

aktif untuk aset atau liabilitas yang identik; Quoted prices (unadjusted) in active markets for

identical assets or liabilities; b. Tingkat 2 b. Level 2 Input selain harga kuotasian yang termasuk

dalam Tingkat 1 yang dapat diobservasi untuk aset atau liabilitas, baik secara langsung (misalnya harga) maupun tidak langsung (misalnya derivasi harga); dan

Inputs other than quoted prices included within Level 1 that are observable for the assets or liabilities, either directly (that is, as prices) or indirectly (that is, derived from prices); and

c. Tingkat 3 c. Level 3 Input untuk aset atau liabilitas yang bukan

berdasarkan data pasar yang dapat diobservasi (input yang tidak dapat diobservasi).

Inputs for the assets or liabilities that are not based on observable market data (unobservable inputs).

Tabel di bawah ini menunjukkan instrumen keuangan yang diukur pada nilai wajar yang dikelompokkan berdasarkan hierarki nilai wajar:

The table below shows the financial instruments measured at fair value grouped according to the fair value hierarchy:

2019



Tingkat/ Level 1

Tingkat/ Level 2

Tingkat/ Level 3

Aset keuangan Financial assets Tersedia untuk dijual Available for sale Efek-efek 50,840 50,840 Marketable securities 50,840 50,840 - - Liabilitas keuangan Financial libilities Nilai wajar melalui Fair value through laba atau rugi profit or loss Liabilitas derivatif 4,803 - 4,803 - Derivatives payable







(continued) Hierarki nilai wajar (lanjutan) Fair value hierarchy (continued)

2018



Tingkat/ Level 1

Tingkat/ Level 2

Tingkat/ Level 3

Aset keuangan Financial assets Nilai wajar melalui Fair value through laba atau rugi profit or loss Tagihan derivatif 1,329 - 1,329 - Derivatives receivable Tersedia untuk dijual Available for sale Efek-efek 1,321,549 1,321,549 - - Marketable securities 1,322,878 1,321,549 1,329 - Liabilitas keuangan Financial libilities Nilai wajar melalui Fair value through laba atau rugi profit or loss Liabilitas derivatif 12,911 - 12,911 - Derivatives payable

36. JAMINAN PEMERINTAH TERHADAP LIABILITAS

PEMBAYARAN BANK UMUM 36. GOVERNMENT GUARANTEE ON LIABIILITIES

PAYMENT OF COMMERCIAL BANK

Berdasarkan Undang-Undang No. 24 tanggal 22 September 2004 yang berlaku efektif sejak tanggal 22 September 2005, sebagaimana diubah dengan Peraturan Pemerintah Pengganti Undang-Undang Republik Indonesia No. 7 Tahun 2009 tanggal 13 Januari 2009 tentang Penetapan Peraturan Pemerintah Pengganti Undang-Undang No. 3 Tahun 2008, dibentuk untuk menjamin liabilitas tertentu bank-bank umum berdasarkan program penjaminan yang berlaku, yang besaran nilai jaminannya dapat berubah jika memenuhi kriteria tertentu yang berlaku.

Based on Law No. 24 dated 22 September 2004, effective on 22 September 2005, which was amended by the Government Regulation as Substitution of Law No. 7 Year 2009 dated 13 January 2009 regarding with the Determination of Government Regulation as Substitution of Law No. 3 Year 2008, Deposit Insurance Agency (“LPS”) was formed to guarantee certain liabilities of commercial banks under the applicable guarantee program, which the amount of guarantee can be amended if the situation complies with the valid particular criteria.

Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, berdasarkan Peraturan Pemerintah Republik Indonesia No. 66 Tahun 2008 tanggal 13 Oktober 2008 mengenai Besarnya Nilai Simpanan yang dijamin Lembaga Penjaminan Simpanan, jumlah simpanan yang dijamin LPS adalah simpanan sampai dengan Rp 2.000 untuk per nasabah per bank. Simpanan nasabah dijamin hanya jika suku bunganya sama dengan atau dibawah 6,25% untuk simpanan dalam Rupiah dan 1,75% untuk simpanan dalam mata uang asing pada tanggal 31 Desember 2019 (2018: 6,75% dan 2,00%).

As of 31 December 2019 and 2018, based on Government Regulation No. 66 Year 2008 dated 13 October 2008 regarding The Amount of Deposit Guaranteed by Indonesia Deposit Insurance Corporation, the amount of deposits covered by LPS is customer deposits up to Rp 2,000 per depositor per bank. Customer deposits are only covered if the rate of interest is equal to or below 6.25% for deposits denominated in Rupiah and 1.75% for deposits denominated in foreign currency as at 31 December 2019 (2018: 6.75% and 2.00%).

Beban premi penjaminan Pemerintah yang dibayar untuk tahun-tahun yang berakhir 31 Desember 2019 dan 2018 masing-masing sebesar Rp 11.495 dan Rp 16.983.

The Government guarantee premium paid for the years ended 31 December 2019 and 2018 amounted to Rp 11,495 and Rp 16,983, respectively.

37. REKONSILIASI AKTIVITAS PENDANAAN BERSIH 37. NET FINANCING ACTIVITIES RECONCILIATION

Rekonsiliasi dari aktivitas pendanaan adalah sebagai berikut:

Reconciliation from financing activities are as follows:

2019

Perubahan non kas/ Non-cash changes

Saldo awal/ Beginning balance

Arus kas/ Cashflow

Pergerakan Valuta asing/ Movement of

foreign exchange

Pergerakan beban

transaksi/ Changes in

transaction cost Saldo akhir/

Ending balance

Pinjaman yang diterima 2,876,000 (2,211,800) 29,925 - 694,125 Fund borrowings Pinjaman subordinasi 776,520 (165,456) 27,531 - 638,595 Subordinated loans Jumlah liabilitas dari Total liabilities from aktivitas pendanaan 3,652,520 (2,377,256) 57,456 - 1,322,720 financing activities






37. REKONSILIASI AKTIVITAS PENDANAAN BERSIH

(lanjutan) 37. NET FINANCING ACTIVITIES RECONCILIATION

(continued)

2018



Arus kas/ Cashflow


foreign exchange

Pergerakan beban



Ending balance

Pinjaman yang diterima 23,413 2,894,430 (41,843) - 2,876,000 Fund borrowings Pinjaman subordinasi 451,119 355,581 (30,180) - 776,520 Subordinated loans Jumlah liabilitas dari Total liabilities from aktivitas pendanaan 474,532 3,250,011 (72,023) - 3,652,520 financing activities

38. STANDAR AKUNTANSI BARU YANG TELAH

DISAHKAN NAMUN BELUM BERLAKU EFEKTIF 38. ACCOUNTING STANDARD ISSUED BUT NOT YET

EFFECTIVE Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia (DSAK-IAI) telah menerbitkan standar baru, amendemen dan interpretasi berikut, namun belum berlaku efektif untuk tahun buku yang dimulai pada 1 Januari 2019 sebagai berikut:

Financial Accounting Standard Board of Indonesian Institute of Accountants (DSAK-IAI) has issued the following new standards, amendments and interpretations, but not yet effective for the financial year beginning 1 January 2019 as follows:

- PSAK 71 "Instrumen Keuangan"; - PSAK 72 "Pendapatan dari Kontrak dengan

Pelanggan"; - PSAK 73 “Sewa”; - Amendemen PSAK 15 "Investasi pada Entitas

Asosiasi dan Ventura Bersama tentang Kepentingan Jangka Panjang pada Entitas Asosiasi dan Ventura Bersama";

- Amendemen PSAK 62 “Kontrak Asuransi - Menerapkan PSAK 71: Instrumen Keuangan”; dan

- Amendemen PSAK 71 "Instrumen Keuangan: tentang Fitur Percepatan Pelunasan dengan Kompensasi Negatif".

- Amandemen PSAK 1 ‘’Penyediaan laporan keuangan’’ ; dan

- Amandemen PSAK 25 ‘’Kebijakan akuntansi, perubahan estimasi dan kesalahan akuntansi ‘’.

- SFAS 71 "Financial Instruments"; - SFAS 72 "Revenue from Contract with

Customers"; - SFAS 73 “Leases”; - The amendments to SFAS 15 "Investments in

Associates and Joint Ventures: Long-term Interests in Associates and Joint Ventures";

- The amendments to SFAS 62 "Insurance Contract - Implementation of SFAS 71: Financial Instruments"; and

- The amendments to SFAS 71 "Financial Instruments: Prepayment Features with Negative Compensation".

- Amendement to SFAS 1 ‘’Presentation of financial statements’’; and

- Amendement to SFAS 25 ‘’Accounting policies, changes in accounting estimated and errors’’.

Standar tersebut akan berlaku efektif pada 1 Januari 2020.

The above standards will be effective on 1 January 2020.

- Amandemen PSAK 22 “Kombinasi bisnis”

- PSAK 112 “Akuntansi wakaf”.

- Amandemen to SFAS 22 “Business combination”;

- SFAS 112 “Accounting for endowments.” Standar tersebut akan berlaku efektif pada 1 Januari 2021. Pada saat penerbitan laporan keuangan, Bank masih mempelajari dampak yang mungkin timbul dari penerapan standar baru dan revisi tersebut serta pengaruhnya pada laporan keuangan Bank.

The above standards will be effective on 1 January 2021. As at the authorisation date of these financial statements, the Bank is still evaluating the potential impact of these new and revised standards to the Bank’s financial statements.






37. REKONSILIASI AKTIVITAS PENDANAAN BERSIH

(lanjutan) 37. NET FINANCING ACTIVITIES RECONCILIATION

(continued)

2018



Arus kas/ Cashflow


foreign exchange

Pergerakan beban



Ending balance

Pinjaman yang diterima 23,413 2,894,430 (41,843) - 2,876,000 Fund borrowings Pinjaman subordinasi 451,119 355,581 (30,180) - 776,520 Subordinated loans Jumlah liabilitas dari Total liabilities from aktivitas pendanaan 474,532 3,250,011 (72,023) - 3,652,520 financing activities

38. STANDAR AKUNTANSI BARU YANG TELAH

DISAHKAN NAMUN BELUM BERLAKU EFEKTIF 38. ACCOUNTING STANDARD ISSUED BUT NOT YET

EFFECTIVE Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia (DSAK-IAI) telah menerbitkan standar baru, amendemen dan interpretasi berikut, namun belum berlaku efektif untuk tahun buku yang dimulai pada 1 Januari 2019 sebagai berikut:

Financial Accounting Standard Board of Indonesian Institute of Accountants (DSAK-IAI) has issued the following new standards, amendments and interpretations, but not yet effective for the financial year beginning 1 January 2019 as follows:

- PSAK 71 "Instrumen Keuangan"; - PSAK 72 "Pendapatan dari Kontrak dengan

Pelanggan"; - PSAK 73 “Sewa”; - Amendemen PSAK 15 "Investasi pada Entitas

Asosiasi dan Ventura Bersama tentang Kepentingan Jangka Panjang pada Entitas Asosiasi dan Ventura Bersama";

- Amendemen PSAK 62 “Kontrak Asuransi - Menerapkan PSAK 71: Instrumen Keuangan”; dan

- Amendemen PSAK 71 "Instrumen Keuangan: tentang Fitur Percepatan Pelunasan dengan Kompensasi Negatif".

- Amandemen PSAK 1 ‘’Penyediaan laporan keuangan’’ ; dan

- Amandemen PSAK 25 ‘’Kebijakan akuntansi, perubahan estimasi dan kesalahan akuntansi ‘’.

- SFAS 71 "Financial Instruments"; - SFAS 72 "Revenue from Contract with

Customers"; - SFAS 73 “Leases”; - The amendments to SFAS 15 "Investments in

Associates and Joint Ventures: Long-term Interests in Associates and Joint Ventures";

- The amendments to SFAS 62 "Insurance Contract - Implementation of SFAS 71: Financial Instruments"; and

- The amendments to SFAS 71 "Financial Instruments: Prepayment Features with Negative Compensation".

- Amendement to SFAS 1 ‘’Presentation of financial statements’’; and

- Amendement to SFAS 25 ‘’Accounting policies, changes in accounting estimated and errors’’.

Standar tersebut akan berlaku efektif pada 1 Januari 2020.

The above standards will be effective on 1 January 2020.

- Amandemen PSAK 22 “Kombinasi bisnis”

- PSAK 112 “Akuntansi wakaf”.

- Amandemen to SFAS 22 “Business combination”;

- SFAS 112 “Accounting for endowments.” Standar tersebut akan berlaku efektif pada 1 Januari 2021. Pada saat penerbitan laporan keuangan, Bank masih mempelajari dampak yang mungkin timbul dari penerapan standar baru dan revisi tersebut serta pengaruhnya pada laporan keuangan Bank.

The above standards will be effective on 1 January 2021. As at the authorisation date of these financial statements, the Bank is still evaluating the potential impact of these new and revised standards to the Bank’s financial statements.






39. KELANGSUNGAN USAHA 39. GOING CONCERN

Berdasarkan keputusan Sirkular pengganti Rapat Umum Luar Biasa Pemegang Saham PT Rabobank International Indonesia tertanggal 15 Maret 2019, pemegang saham menyetujui keputusan dari Cooperatieve Rabobank U.A. Managing Board pada tanggal 18 Februari 2019 dan 11 Maret 2019 dimana keputusan tersebut telah diinformasikan ke Cooperatieve Rabobank U.A. Supervisory Board pada tanggal 7 Maret 2019, untuk membubarkan Bank termasuk rencana pengajuan permohonan pengembalian lisensi bisnis Bank ke Otoritas Jasa Keuangan (“OJK”), yang akan dilanjutkan dengan pembubaran dan likuidasi badan hukum Bank.

Based on the Circular Resolution in Lieu of the Extraordinary General Meeting of Shareholder of PT Rabobank International Indonesia dated 15 March 2019, the shareholders approved the decision as stipulated in Cooperatieve Rabobank U.A. Managing Board’s decision dated 18 February 2019 and 11 March 2019, which decisions were informed to Cooperatieve Rabobank U.A Supervisory Board on 7 March 2019, to dissolve the Bank including the plan to apply for the revocation of the business license of the Bank to the Financial Services Authority (“OJK”) of Republic of Indonesia, which will be followed by the dissolution and liquidation of the legal entity of the Bank.

Pada bulan Desember 2019, Bank mengubah rencana pengajuan permohonan pengembalian lisensi bisnis ke OJK sehubungan dengan rencana PT Bank Central Asia Tbk (“BCA”) untuk mengakuisisi saham PT Bank Rabobank International Indonesia (“Bank”) dari Grup Rabobank (“aksi korporasi”), sesuai dengan penandatangan Perjanjian Jual Beli Bersyarat antara para pemegang saham Bank dengan BCA (lihat Catatan 40).

In December 2019, the Bank changed its plan for submiting the revocation of the business license of the Bank to OJK, due to the plan of PT Bank Central Asia Tbk ("BCA") to acquire shares of PT Bank Rabobank International Indonesia ("Bank") from the Rabobank Group (“corporate action”), in accordance with the signing of Conditional Sale and Purchase Agreement between the Bank’s shareholders and BCA (see Note 40).

Manajemen telah mengkomunikasikan rencana aksi korporasi ini ke OJK dan para pemangku kepentingan lainnya. Rencana aksi korporasi ini masih dalam tahap penyelesaian oleh Manajemen Bank bersama dengan BCA, dengan tujuan untuk mengakuisisi saham Bank di akhir Juni 2020.

Management has communicated this plan to OJK and the relevant stakeholders. The corporate action plan is still being finalised by Management with BCA, with the objective to complete acquisition of the Bank’s shares by end of June 2020.

Bank tetap menjalankan rencana awal dari Grup yaitu menyelesaikan semua kewajiban Bank dan menjual serta menyelesaikan semua aset Bank dan mengambil keputusan dan tindakan yang diperlukan dalam melaksanakan aksi korporasi tersebut, sepanjang tidak bertentangan dengan Perjanjian Jual Beli Bersyarat yang telah ditandatangani.

The Bank still executes the intial plan to settle all the Bank’s liabilities and dispose of and settle all the Bank’s assets and undertake any and all necessary actions to implement the corporate action, as long the actions are not conflicting with the signed Conditional Sale and Purchase Agreement.

Sesuai dengan rencana dari Cooperatieve Rabobank U.A tersebut, selama tahun 2019 Bank telah melakukan penutupan 21 Kantor Cabang, 6 Kantor Cabang Pembantu dan 28 ATM.

In accordance with the Cooperatieve Rabobank U.A’s plan, during 2019 the Bank has closed 21 Branch Offices, 6 Sub-Branch Offices and 28 ATMs.

Sampai dengan tanggal penerbitan laporan keuangan ini, Bank masih dalam tahap menunggu persetjuan OJK atas rencana akuisisi tersebut.

Up to date of these financial statements, the Bank is still waiting for OJK’s approval on the acquisition plan.

40. PERJANJIAN PENTING 40. SIGNIFICANT AGREEMENT

Terkait dengan rencana aksi korporasi (lihat Catatan 39), pada tanggal 11 Desember 2019 telah ditandatangani Perjanjian Jual Beli Bersyarat (Conditional Sale and Purchase Agreement atau CSPA) antara Cooperatieve Rabobank U.A, PT Aditirta Suryasentosa, PT Antarindo Optima, PT Antariksabuana Citanagara dan PT Mitra Usaha Kencana Sejati (“selaku Pemegang Saham Bank”) dengan PT Bank Central Asia Tbk dan PT BCA Finance (“Pembeli”). Berdasarkan CSPA, Penjual akan menjual seluruh saham pemegang saham Bank (termasuk saham dari Jimmy Lityo) kepada Pembeli, berdasarkan dan tunduk pada syarat dan ketentuan yang tercantum dalam CSPA.

In connection with the corporate action plan (see Note 39), on 11 December 2019 a Conditional Sale and Purchase Agreement (“CSPA”) was signed between Cooperatieve Rabobank U.A, PT Aditirta Suryasentosa, PT Antarindo Optima, PT Antariksabuana Citanagara and PT Mitra Usaha Kencana Sejati (as the shareholders of the Bank) with PT Bank Central Asia Tbk and PT BCA Finance (the “Purchasers”). Based on the CSPA, the Sellers will sell all the shareholders’ shares of the Bank (including Jimmy Lityo’s shares) to the Purchasers, under and subject to the terms and condition contain in the CSPA.






40. PERJANJIAN PENTING (lanjutan) 40. SIGNIFICANT AGREEMENT (continued)

CSPA ini memilliki masa berlaku sampai tanggal 24 November 2020 yang merupakan batas pemenuhan syarat atau tanggal lain yang dapat disepakati secara tertulis oleh Pemegang Saham Bank dan Pembeli, namun tunduk pada persetujuan dari OJK.

The CSPA is valid until 24 November 2020 which is the long stop date of the agreement or such other date as may be agreed in writing by the shareholder of the Bank and the Purchasers.

41. KEJADIAN PENTING SETELAH TANGGAL

NERACA 41. SUBSEQUENT EVENTS

Perubahan kategori BUKU Bank Changes on Bank’s BUKU category

Sejak 1 Januari 2020, Bank dikategorikan dalam bank BUKU I yang disebabkan penurunan modal inti Bank selama 3 (tiga) bulan (kurang dari Rp 1.000.000.000.000 (nilai penuh)) berturut-turut sejak Oktober hingga Desember 2019.

Starting 1 January 2020, the Bank has been categorized as BUKU I bank due to decline of Bank’s Tier I capital for 3 (three) consecutive months (less than Rp 1,000,000,000,000 (full amount)) from October to December 2019.

Merujuk kepada POJK No.6/POJK.03/2016 serta SEOJK No.27 /SEOJK.03/2016 tentang Kegiatan Usaha Bank Umum Berdasarkan Modal Inti, dalam hal Bank mengalami penurunan Modal Inti sehingga terjadi perubahan BUKU selama 3 (tiga) bulan berturut-turut, maka Bank wajib menyampaikan rencana tindak (action plan) dalam rangka pemenuhan persyaratan Modal Inti sesuai BUKU, yang wajib disampaikan kepada OJK paling lambat pada bulan keempat sejak terjadinya penurunan BUKU. Adapun rencana tindakan yang akan dilaksanakan oleh Bank adalah rencana tindakan (action plan) dalam rangka penyesuaian kegiatan usaha yang tidak sesuai dengan BUKU I dan menyampaikan rencana tindakan tersebut kepada OJK, yang terdiri dari: a. produk dan/atau aktivitas yang harus dihentikan

serta nilai nominal (outstanding) dan sisa jangka waktu terlama untuk produk dan/atau aktivitas yang harus dihentikan;

b. rencana waktu penyelesaian akhir produk dan/atau aktivitas yang tidak sesuai;

c. rencana komunikasi atau pemberitahuan kepada nasabah atau stakeholders mengenai penghentian produk dan/atau aktivitas; dan

d. hal lain yang perlu diinformasikan kepada OJK.

Based on POJK No.6/POJK.03/2016 and SEOJK No.27/SEOJK.03/2016 regarding Commercial Bank Business Activities Based on Tier I Capital, in the event that the Bank experiences a decline in Tier I Capital so that there is a change in the BUKU for 3 (three) consecutive months, the Bank is required to submit an action plan in the framework of fulfilling the Tier I Capital requirements in accordance with the BUKU, which must be submitted to OJK no later than the fourth month after the BUKU's decline The Bank’s action plan to be implemented is an action plan in the context of adjusting business activities that are not in accordance with the BUKU I and submitting the action plan to OJK, which consists of: a. products and/or activities that must be stopped

and the nominal value (outstanding) and the longest remaining period of time for the products and/or activities that must be stopped;

b. time frame to terminate the product and/or activities that are not appropriate;

c. communication plans or notices to customers or stakeholders regarding the termination of products and/or activities; and

d. other things that need to be informed to the OJK.

Perjanjian Fasilitas Kredit Credit Facility Agreement

Pada tanggal 14 Januari 2020, Bank telah menandatangani perjanjian fasilitas Time Loan Non Revolving (“fasilitas kredit”) dengan BCA sebesar IDR 1.100.000 atau setara dengan USD 100.000.000 (nilai penuh). Fasilitas kredit ini akan berakhir pada 30 Juni 2020 dan dikenakan suku bunga pinjaman adalah sebesar 1 (satu) bulan JIBOR ditambah 0,5%. Pada tanggal 30 Januari 2020, Bank telah melakukan penarikan atas fasilitas ini sebesar Rp 210.000.

On 14 January 2020, the Bank has signed Time Loan Non Revolving facility agreement (“credit facility”) with BCA amounting IDR 1,100,000 or equivalent of USD 100,000,000 (full amount). This credit facility will mature on 30 June 2020 and subject to interest rate of 1 (one) month JIBOR plus 0.5%. On 30 January 2020, the Bank has withdrawn this facility amounting Rp 210,000.






40. PERJANJIAN PENTING (lanjutan) 40. SIGNIFICANT AGREEMENT (continued)

CSPA ini memilliki masa berlaku sampai tanggal 24 November 2020 yang merupakan batas pemenuhan syarat atau tanggal lain yang dapat disepakati secara tertulis oleh Pemegang Saham Bank dan Pembeli, namun tunduk pada persetujuan dari OJK.

The CSPA is valid until 24 November 2020 which is the long stop date of the agreement or such other date as may be agreed in writing by the shareholder of the Bank and the Purchasers.

41. KEJADIAN PENTING SETELAH TANGGAL

NERACA 41. SUBSEQUENT EVENTS

Perubahan kategori BUKU Bank Changes on Bank’s BUKU category

Sejak 1 Januari 2020, Bank dikategorikan dalam bank BUKU I yang disebabkan penurunan modal inti Bank selama 3 (tiga) bulan (kurang dari Rp 1.000.000.000.000 (nilai penuh)) berturut-turut sejak Oktober hingga Desember 2019.

Starting 1 January 2020, the Bank has been categorized as BUKU I bank due to decline of Bank’s Tier I capital for 3 (three) consecutive months (less than Rp 1,000,000,000,000 (full amount)) from October to December 2019.

Merujuk kepada POJK No.6/POJK.03/2016 serta SEOJK No.27 /SEOJK.03/2016 tentang Kegiatan Usaha Bank Umum Berdasarkan Modal Inti, dalam hal Bank mengalami penurunan Modal Inti sehingga terjadi perubahan BUKU selama 3 (tiga) bulan berturut-turut, maka Bank wajib menyampaikan rencana tindak (action plan) dalam rangka pemenuhan persyaratan Modal Inti sesuai BUKU, yang wajib disampaikan kepada OJK paling lambat pada bulan keempat sejak terjadinya penurunan BUKU. Adapun rencana tindakan yang akan dilaksanakan oleh Bank adalah rencana tindakan (action plan) dalam rangka penyesuaian kegiatan usaha yang tidak sesuai dengan BUKU I dan menyampaikan rencana tindakan tersebut kepada OJK, yang terdiri dari: a. produk dan/atau aktivitas yang harus dihentikan

serta nilai nominal (outstanding) dan sisa jangka waktu terlama untuk produk dan/atau aktivitas yang harus dihentikan;

b. rencana waktu penyelesaian akhir produk dan/atau aktivitas yang tidak sesuai;

c. rencana komunikasi atau pemberitahuan kepada nasabah atau stakeholders mengenai penghentian produk dan/atau aktivitas; dan

d. hal lain yang perlu diinformasikan kepada OJK.

Based on POJK No.6/POJK.03/2016 and SEOJK No.27/SEOJK.03/2016 regarding Commercial Bank Business Activities Based on Tier I Capital, in the event that the Bank experiences a decline in Tier I Capital so that there is a change in the BUKU for 3 (three) consecutive months, the Bank is required to submit an action plan in the framework of fulfilling the Tier I Capital requirements in accordance with the BUKU, which must be submitted to OJK no later than the fourth month after the BUKU's decline The Bank’s action plan to be implemented is an action plan in the context of adjusting business activities that are not in accordance with the BUKU I and submitting the action plan to OJK, which consists of: a. products and/or activities that must be stopped

and the nominal value (outstanding) and the longest remaining period of time for the products and/or activities that must be stopped;

b. time frame to terminate the product and/or activities that are not appropriate;

c. communication plans or notices to customers or stakeholders regarding the termination of products and/or activities; and

d. other things that need to be informed to the OJK.

Perjanjian Fasilitas Kredit Credit Facility Agreement

Pada tanggal 14 Januari 2020, Bank telah menandatangani perjanjian fasilitas Time Loan Non Revolving (“fasilitas kredit”) dengan BCA sebesar IDR 1.100.000 atau setara dengan USD 100.000.000 (nilai penuh). Fasilitas kredit ini akan berakhir pada 30 Juni 2020 dan dikenakan suku bunga pinjaman adalah sebesar 1 (satu) bulan JIBOR ditambah 0,5%. Pada tanggal 30 Januari 2020, Bank telah melakukan penarikan atas fasilitas ini sebesar Rp 210.000.

On 14 January 2020, the Bank has signed Time Loan Non Revolving facility agreement (“credit facility”) with BCA amounting IDR 1,100,000 or equivalent of USD 100,000,000 (full amount). This credit facility will mature on 30 June 2020 and subject to interest rate of 1 (one) month JIBOR plus 0.5%. On 30 January 2020, the Bank has withdrawn this facility amounting Rp 210,000.

LampiranTabel Pengungkapan Struktur Permodalan, Eksposur Risiko, dan Implementasi Manajemen Risiko

AttachmentTables - Disclosure of Capital Structure, Risk Exposure, and Implementation of Risk Management

Kete

rang

anD

escr

iptio

n

31 D

esem

ber,

2019

Dec

embe

r 31,

201

931

Des

embe

r, 20

18D

ecem

ber 3

1, 2

018

31 D

esem

ber,

2017

Dec

embe

r 31,

201

7

Bank

Kons

olid

asi

Cons

olid

atio

nBa

nkKo

nsol

idas

iCo

nsol

idat

ion

Bank

Kons

olid

asi

Cons

olid

atio

nI.

Mod

al In

ti (T

ier 1

)

553

.134

1

.029

.713

1

.701

.200

1. M

odal

Inti

Uta

ma

(CET

I)

553

.134

1

.029

.713

1

.701

.200

1.1

Mod

al d

iset

or 1

.859

.535

1

.518

.735

1

.518

.735

1.2

Cada

ngan

tam

baha

n m

odal

(1

.285

.420

) (4

50.9

92)

242

.136

1.3

Kepe

ntin

gan

Non

Pen

gend

ali y

ang

dapa

t dip

erhi

tung

kan

1.4

Fakt

or p

engu

rang

mod

al in

ti 2

0.98

1 3

8.03

0 5

9.67

1

2. M

odal

Inti

Tam

baha

n (A

T-1)

II. M

odal

Pel

engk

ap (T

ier 2

)

553

.134

8

85.8

31

536

.008

1. I

nstr

umen

mod

al d

alam

ben

tuk

saha

m a

tau

lain

nya

yang

mem

enuh

i per

syar

atan

1

5.43

2 1

09.3

11

451

.119

2. A

gio

/ dis

agio

yan

g be

rasa

l dar

i pen

erbi

tan

inst

rum

en m

odal

pe

leng

kap

3. C

adan

gan

umum

ase

t pro

dukt

if PP

A y

ang

waj

ib d

iben

tuk

(mak

s

1.

25%

ATM

R Ri

siko

Kre

dit)

537

.702

7

76.5

20

84.

889

4. C

adan

gan

tuju

an

5. F

akto

r pen

gura

ng m

odal

pel

engk

ap

Tota

l Mod

al 1

.106

.268

1

.915

.544

2

.237

.208

Kete

rang

anD

escr

iptio

n

31 D

esem

ber,

2018

Dec

embe

r 31,

201

831

Des

embe

r, 20

17D

ecem

ber 3

1, 2

017

31 D

esem

ber,

2016

Dec

embe

r 31,

201

6

Bank

Kons

olid

asi

Cons

olid

atio

nBa

nkKo

nsol

idas

iCo

nsol

idat

ion

Bank

Kons

olid

asi

Cons

olid

atio

nA

SET

TERT

IMBA

NG

MEN

URU

T RI

SIKO

ATM

R RI

SIKO

KRE

DIT

1.4

57.1

90

11.

334.

160

8.8

44.7

54

ATM

R RI

SIKO

PA

SAR

59.

317

65.

379

26.

346

ATM

R RI

SIKO

OPE

RASI

ON

AL

1.1

15.5

24

1.2

10.2

64

1.2

72.1

47

TOTA

L AT

MR

2.6

32.0

31

12.

609.

803

10.

143.

247

RASI

O K

PMM

SES

UA

I PRO

FIL

RISI

KO11

%11

%11

%

Kete

rang

anD

escr

iptio

n

31 D

esem

ber,

2018

Dec

embe

r 31,

201

831

Des

embe

r, 20

17D

ecem

ber 3

1, 2

017

31 D

esem

ber,

2016

Dec

embe

r 31,

201

6

Bank

Kons

olid

asi

Cons

olid

atio

nBa

nkKo

nsol

idas

iCo

nsol

idat

ion

Bank

Kons

olid

asi

Cons

olid

atio

nRA

SIO

KPM

M

Rasi

o CE

T 1

21,0

2%8,

17%

16,7

7%

Rasi

o Ti

er 1

21,0

2%8,

17%

16,7

7%

Rasi

o Ti

er 2

21,0

2%7,

02%

5,28

%

Rasi

o To

tal

42,0

3%15

,19%

22,0

6%

CET

1 U

NTU

K BU

FFER

10,0

2%4,

19%

11,0

6%

Peng

ungk

apan

Kua

ntita

tif S

truk

tur P

erm

odal

anQ

uant

itativ

e D

iscl

osur

e of

Cap

ital S

truc

ture

Dal

am ju

taan

Rup

iah

| in

mill

ions

of R

upia

h

Kete

rang

anD

escr

iptio

n

31 D

esem

ber,

2019

Dec

embe

r 31,

201

931

Des

embe

r, 20

18D

ecem

ber 3

1, 2

018

31 D

esem

ber,

2017

Dec

embe

r 31,

201

7

Bank

Kons

olid

asi

Cons

olid

atio

nBa

nkKo

nsol

idas

iCo

nsol

idat

ion

Bank

Kons

olid

asi

Cons

olid

atio

n

Beba

n M

odal

Capi

tal

Char

ge

ATM

RRW

A

Beba

n M

odal

Capi

tal

Char

ge

ATM

RRW

A

Beba

n M

odal

Capi

tal

Char

ge

ATM

RRW

A

Beba

n M

odal

Capi

tal

Char

ge

ATM

RRW

A

Beba

n M

odal

Capi

tal

Char

ge

ATM

RRW

A

Beba

n M

odal

Capi

tal

Char

ge

ATM

RRW

A

Risi

ko s

uku

bung

a |

Inte

rest

rate

risk

a. R

isik

o sp

esifi

k |

S

pesi

fic ri

sk

b. R

isik

o um

um |

C

omm

on ri

sk

Risi

ko n

ilai t

ukar

|Ex

chan

ge ra

te ri

sk 4

.745

5

9.31

7 5

.230

6

5.37

9 2

.108

2

6.34

6

Risi

ko E

kuita

s|Eq

uity

risk

Risi

ko k

omon

idta

s |

Com

mod

ity ri

sk

Risi

ko o

ptio

n |

Opt

ion

risk

Tota

l 4

.745

5

9.31

7 5

.230

6

5.37

9 2

.108

2

6.34

6

Peng

ungk

apan

Ris

iko

Pasa

r den

gan

Men

ggun

akan

Met

ode

Stan

dar

Peng

ungk

apan

Kua

ntita

tif R

isik

o O

pera

sion

al

Mar

ket R

isk

Dis

clos

ure

usin

g St

anda

rd M

etho

d

Qua

ntita

tive

Dis

clos

ure

of O

pera

tiona

l Ris

k

App

roac

h20

19 (I

DR

mio

)20

18 (I

DR

mio

)20

17 (I

DR

mio

)

Gro

ss In

com

eCa

pita

l Ch

arge

RWA

Gro

ss In

com

eCa

pita

l Ch

arge

RWA

Gro

ss In

com

eCa

pita

l Cha

rge

RWA

Basi

c In

dica

tor A

ppro

ach

594

.946

8

9.24

2 1

.115

.524

6

45.4

74

96.

821

1.2

10.2

64

681

.299

1

01.7

72

1.2

72.1

48

Dal

am ju

taan

Rup

iah

| in

mill

ions

of R

upia

h

Dal

am ju

taan

Rup

iah

| in

mill

ions

of R

upia

h

Pos |

Acc

ount

31

Des

embe

r 201

9 | D

ecem

ber 3

1, 2

019

31

Des

embe

r 201

8 | D

ecem

ber 3

1, 2

018

Sald

oBa

lanc

e

Jatu

h Te

mpo

| Rem

aini

ng M

atur

ity

Sald

oBa

lanc

e

Jatu

h Te

mpo

| Rem

aini

ng M

atur

ity

<1

bl

n | m

th1-

3bl

n | m

th3-

6bl

n | m

th6-

12bl

n | m

th>1

2bl

n | m

th <

1

bln

| mth

1-3

bln

| mth

3-6

bln

| mth

6-12

bln

| mth

>12

bln

| mth

ILA

PORA

N P

OSI

SI K

EUA

NG

AN

| ST

ATEM

ENT

OF

FIN

AN

CIA

L PO

SITI

ON

AAs

et |

Asse

ts 1

.593

.098

4

54.2

14

69.

363

54.

780

660

.496

3

54.2

45

8.9

09.7

65

1.5

59.8

72

983

.653

1

.805

.551

2

.971

.898

1

.588

.791

1Ka

s | C

ash

10.

682

10.

682

- -

- -

132

.227

1

32.2

27

- -

- -

2Pe

nem

pata

n pa

da B

ank

Indo

nesi

a | P

lace

men

t with

Ban

k In

done

sia

430

.434

4

2.48

0 -

- 3

87.9

54

- 8

43.1

75

499

.378

1

98.2

49

48.

874

96.

674

-

a. G

iro 4

2.48

0 4

2.48

0 -

- -

- 3

86.5

03

386

.503

-

- -

-

b. S

BI -

- -

- -

- 3

93.6

81

49.

884

198

.249

4

8.87

4 9

6.67

4 -

c. L

ainn

ya 3

87.9

54

- -

- 3

87.9

54

- 6

2.99

1 6

2.99

1 -

- -

-

3Pe

nem

pata

n pa

da b

ank

lain

| Pl

acem

ent w

ith o

ther

ban

ks 5

.707

5

.707

-

- -

- 3

9.35

9 3

9.35

9 -

- -

-

4Su

rat B

erha

rga

| Mar

keta

ble

Secu

ritie

s 2

3.88

3 -

- -

- 2

3.88

3 1

.007

.274

1

39.9

44

79.

406

493

.387

2

94.5

37

-

a. S

UN

23.

883

- -

- -

23.

883

1.0

07.2

74

139

.944

7

9.40

6 4

93.3

87

294

.537

-

1

) dip

erda

gang

kan

23.

883

- -

- -

23.

883

- -

- -

- -

2

) ter

sedi

a un

tuk

diju

al -

- -

- -

- 1

.007

.274

1

39.9

44

79.

406

493

.387

2

94.5

37

-

3

) dim

iliki

hin

gga

jatu

h te

mpo

23.

883

- -

- -

23.

883

- -

- -

- -

4

) pin

jam

an y

ang

dibe

rikan

dan

piu

tang

- -

- -

- -

- -

- -

- -

b. S

urat

ber

harg

a ko

rpor

asi

- -

- -

- -

- -

- -

- -

1

) dip

erda

gang

kan

- -

- -

- -

- -

- -

- -

2

) ter

sedi

a un

tuk

diju

al -

- -

- -

- -

- -

- -

-

3

) dim

iliki

hin

gga

jatu

h te

mpo

- -

- -

- -

- -

- -

- -

4

) pin

jam

an y

ang

dibe

rikan

dan

piu

tang

- -

- -

- -

- -

- -

- -

c. L

ainn

ya -

- -

- -

- -

- -

- -

-

5Kr

edit

Yang

Dib

erik

an |

Loan

s 1

.048

.511

3

63.1

76

69.

363

16.

765

270

.333

3

28.8

74

6.4

92.2

34

539

.365

5

63.8

07

1.2

47.9

89

2.5

59.8

81

1.5

81.1

92

a. B

elum

Jatu

h Te

mpo

677

.918

7

7.37

1 -

16.

765

270

.333

3

13.4

49

6.2

00.0

47

436

.649

5

63.7

73

1.1

00.4

38

2.5

58.2

65

1.5

40.9

22

b. S

udah

Jatu

h Te

mpo

***

) 3

70.5

93

285

.805

6

9.36

3 -

- 1

5.42

5 2

92.1

87

102

.716

3

4 1

47.5

51

1.6

16

40.

270

6Ta

giha

n La

inny

a | O

ther

s re

ceiv

able

s 3

7.87

1 -

- 3

7.87

1 -

- 2

11.4

54

71.

213

134

.424

5

.817

-

-

a. T

agih

an a

tas

Sura

t Ber

harg

a -

- -

- -

- -

y

ang

dibe

li de

ngan

janj

i -

- -

- -

- -

d

ijual

kem

bali

(Rev

erse

Rep

o)-

- -

- -

- -

b. L

ainn

ya 3

7.87

1 -

- 3

7.87

1 -

- 2

11.4

54

71.

213

134

.424

5

.817

-

-

7La

in-la

in |

Oth

ers

36.

010

32.

169

- 1

44

2.2

09

1.4

88

184

.042

1

38.3

86

7.7

67

9.4

84

20.

806

7.5

99

Dal

am ju

taan

Rup

iah

| in

mill

ions

of R

upia

h

Peng

ungk

apan

Pro

fil Ja

tuh

Tem

po R

upia

hM

atur

ity

Prof

ile o

f Rup

iah

Pos |

Acc

ount

31

Des

embe

r 201

9 | D

ecem

ber 3

1, 2

019

31

Des

embe

r 201

8 | D

ecem

ber 3

1, 2

018

Sald

oBa

lanc

e

Jatu

h Te

mpo

| Rem

aini

ng M

atur

ity

Sald

oBa

lanc

e

Jatu

h Te

mpo

| Rem

aini

ng M

atur

ity

<1

bl

n | m

th1-

3bl

n | m

th3-

6bl

n | m

th6-

12bl

n | m

th>1

2bl

n | m

th <

1

bln

| mth

1-3

bln

| mth

3-6

bln

| mth

6-12

bln

| mth

>12

bln

| mth

BKe

waj

iban

| Li

abili

ties

296

.275

2

44.9

07

- 4

2.53

7 3

.468

5

.363

6

.634

.252

4

.480

.057

1

.729

.146

1

56.3

22

198

.948

6

9.77

9

1D

ana

Piha

k Ke

tiga

| Thi

rd P

arty

Fun

ding

39.

438

25.

941

- 4

.666

3

.468

5

.363

5

.725

.105

4

.013

.151

1

.292

.722

1

50.5

05

198

.948

6

9.77

9

a. G

iro 2

3.92

7 2

3.92

7 -

- -

- 1

.108

.848

1

.108

.848

-

- -

-

b. T

abun

gan

2.0

15

2.0

14

- -

- 1

6

48.1

84

578

.405

-

- -

69.

779

c. S

impa

nan

Berja

ngka

13.

496

- -

4.6

66

3.4

68

5.3

62

3.9

68.0

73

2.3

25.8

98

1.2

92.7

22

150

.505

1

98.9

48

-

1

) Dep

osit

on c

all

- -

- -

- -

- -

- -

- -

2

) Dep

osito

ber

jang

ka 1

3.49

6 -

- 4

.666

3

.468

5

.362

3

.968

.073

2

.325

.898

1

.292

.722

1

50.5

05

198

.948

-

3

) Lai

nnya

- -

- -

- -

- -

- -

- -

2Ke

waj

iban

kep

ada

Bank

Indo

nesi

a | L

iabi

litie

s to

Ban

k In

done

sia

- -

- -

- -

3Ke

waj

iban

kep

ada

Bank

lain

| Li

abili

ties

to o

ther

ban

ks 3

74.2

88

72.

288

302

.000

-

- -

4Su

rat B

erha

rga

yang

Dite

rbitk

an |

Issu

ed s

ecur

ities

- -

- -

- -

a. O

blig

asi

- -

- -

- -

b. S

ubor

dina

si *

***)

- -

- -

- -

c. L

ainn

ya -

- -

- -

-

5Pi

njam

an y

ang

Dite

rima

| Fun

d Bo

rrow

ings

- -

- -

- -

a. P

inja

man

Sub

ordi

nasi

***

*) -

- -

- -

-

b. L

ainn

ya -

- -

- -

-

6Ke

waj

iban

Lai

nnya

| O

ther

s Li

abili

ties

50.

706

12.

835

- 3

7.87

1 -

- 2

99.9

87

159

.746

1

34.4

24

5.8

17

- -

a. K

ewaj

iban

ata

s Su

rat B

erha

rga

yang

diju

al d

enga

n ja

nji d

ibel

i ke

mba

li (R

epo)

- -

- -

- -

b. L

ainn

ya 5

0.70

6 1

2.83

5 -

37.

871

- -

299

.987

1

59.7

46

134

.424

5

.817

-

-

7La

in-la

in |

Oth

ers

206

.131

2

06.1

31

- -

- -

234

.872

-

- -

- -

Dal

am ju

taan

Rup

iah

| in

mill

ions

of R

upia

h

Pos |

Acc

ount

31

Des

embe

r 201

9 | D

ecem

ber 3

1, 2

019

31

Des

embe

r 201

8 | D

ecem

ber 3

1, 2

018

Sald

oBa

lanc

e

Jatu

h Te

mpo

| Rem

aini

ng M

atur

ity

Sald

oBa

lanc

e

Jatu

h Te

mpo

| Rem

aini

ng M

atur

ity

<1

bl

n | m

th1-

3bl

n | m

th3-

6bl

n | m

th6-

12bl

n | m

th>1

2bl

n | m

th <

1

bln

| mth

1-3

bln

| mth

3-6

bln

| mth

6-12

bln

| mth

>12

bln

| mth

CSe

lisih

Ase

t den

gan

Kew

ajib

an d

alam

Ner

aca

| D

iffer

ence

bet

wee

n As

sets

& L

iabi

litie

s1.

296.

823

209

.307

6

9.36

3 1

2.24

3 6

57.0

28

348

.882

2

.275

.513

(2

.920

.185

) (7

45.4

93)

1.6

49.2

29

2.7

72.9

50

1.5

19.0

12

IIRE

KEN

ING

AD

MIN

ISTR

ATIF

| A

DM

INIS

TRAT

IVE

ACCO

UN

T -

- -

- -

- -

- -

- -

-

ATa

giha

n Re

keni

ng A

dmin

istr

atif

| Adm

inis

trat

ive

Acco

unt

Rece

ivab

le 9

.470

9

.470

-

- -

- 1

6.54

4 1

6.54

4 -

- -

-

1Ko

mitm

en |

Com

mitm

ents

9.4

70

9.4

70

- -

- -

- -

- -

- -

a. F

asili

tas

pinj

aman

yan

g be

lum

dita

rik -

- -

- -

- -

- -

b. P

osis

i pem

belia

n sp

ot d

an d

eriv

atif

yang

mas

ih b

erja

lan

- -

- -

- -

- -

-

1

) Spo

t -

- -

- -

- -

- -

2

) Der

ivat

if -

- -

- -

- -

- -

c. L

ainn

ya 9

.470

9

.470

-

- -

- -

- -

- -

2Ko

ntije

nsi |

Con

tigen

cies

- -

- -

16.

544

- -

- -

-

BKe

waj

iban

Rek

enin

g Ad

min

istr

atif

| Adm

inis

trat

ive

Acco

unt

Paya

ble

138

.830

-

- 2

33

75.

418

63.

179

2.5

12.3

48

247

.633

5

16.1

44

441

.525

9

09.8

36

397

.210

1Ko

mitm

en |

Com

mitm

ents

138

.052

-

- 2

33

75.

418

62.

401

2.2

12.0

81

242

.504

3

68.2

39

418

.823

8

21.2

14

361

.301

a. F

asili

tas

kred

it ya

ng b

elum

dita

rik 1

11.7

64

- -

233

4

9.13

0 6

2.40

1 2

.176

.165

2

40.8

88

342

.071

4

10.6

91

821

.214

3

61.3

01

b. Ir

revo

cabl

e L/

C ya

ng m

asih

ber

jala

n 2

6.28

8 -

- -

26.

288

- 3

5.91

6 1

.616

2

6.16

8 8

.132

-

-

c. P

osis

i pen

jual

an s

pot d

an d

eriv

atif

yang

mas

ih b

erja

lan

--

--

--

- -

- -

- -

1

) Spo

t-

--

--

- -

- -

- -

-

2

) Der

ivat

if-

--

--

- -

- -

- -

-

c. L

ainn

ya-

--

--

- -

- -

- -

-

2Ko

ntije

nsi |

Con

tigen

cies

778

-

- -

- 7

78

300

.267

5

.129

1

47.9

05

22.

702

88.

622

35.

909

CSe

lisih

Tag

ihan

dan

Kew

ajib

an d

alam

Rek

enin

g Ad

min

istr

atif

| Diff

eren

ce b

etw

een

Rece

ivab

le &

Pay

able

in A

dmin

istr

ativ

e Ac

coun

t (1

29.3

60)

9.4

70

- (2

33)

(75.

418)

(63.

179)

(2.4

95.8

04)

(231

.089

) (5

16.1

44)

(441

.525

) (9

09.8

36)

(397

.210

)

Selis

ih [(

IA-IB

) + (I

IA-II

B)] |

Diff

eren

ce 1

.167

.463

2

18.7

77

69.

363

12.

010

581

.610

2

85.7

03

(220

.291

)(3

.151

.274

) (1

.261

.637

) 1

.207

.704

1

.863

.114

1

.121

.802

Selis

ih K

umul

atif

| Cum

mul

ativ

e D

iffer

ence

Dal

am ju

taan

Rup

iah

| in

mill

ions

of R

upia

h

Pos |

Acc

ount

31

Des

embe

r 201

9 | D

ecem

ber 3

1, 2

019

31

Des

embe

r 201

8 | D

ecem

ber 3

1, 2

018

Sald

oBa

lanc

e

Jatu

h Te

mpo

| Rem

aini

ng M

atur

ity

Sald

oBa

lanc

e

Jatu

h Te

mpo

| Rem

aini

ng M

atur

ity

<1

bl

n | m

th1-

3bl

n | m

th3-

6bl

n | m

th6-

12bl

n | m

th>1

2bl

n | m

th <

1

bln

| mth

1-3

bln

| mth

3-6

bln

| mth

6-12

bln

| mth

>12

bln

| mth

ILA

PORA

N P

OSI

SI K

EUA

NG

AN

| ST

ATEM

ENT

OF

FIN

AN

CIA

L PO

SITI

ON

AAs

et |

Asse

ts 7

1.34

0 4

0.21

9 -

- -

31.

121

364

.702

1

34.4

07

27.

160

32.

423

76.

643

94.

069

1Ka

s | C

ash

64

64

- -

- -

379

3

79

- -

- -

2Pe

nem

pata

n pa

da B

ank

Indo

nesi

a | P

lace

men

t with

Ban

k In

done

sia

7.6

97

7.6

97

- -

- -

33.

000

33.

000

- -

- -

3Pe

nem

pata

n pa

da b

ank

lain

| Pl

acem

ent w

ith o

ther

ban

ks 2

6.12

6 2

6.12

6 -

- -

- 1

2.56

1 1

2.56

1 -

- -

-

4Su

rat B

erha

rga

| Mar

keta

ble

Secu

ritie

s -

- -

- -

- -

a. S

urat

Ber

harg

a Ko

rpor

asi

- -

- -

- -

-

1

) dip

erda

gang

kan

- -

- -

- -

-

2

) ter

sedi

a un

tuk

diju

al -

- -

- -

- -

3

) dim

iliki

hin

gga

jatu

h te

mpo

- -

- -

- -

-

4

) pin

jam

an y

ang

dibe

rikan

dan

piu

tang

- -

- -

- -

-

b. L

ainn

ya -

- -

- -

- -

5Kr

edit

Yang

Dib

erik

an |

Loan

s 3

7.26

0 6

.300

-

- -

30.

960

312

.739

8

5.36

8 2

5.91

2 3

1.61

6 7

6.19

0 9

3.65

3

a. B

elum

Jatu

h Te

mpo

30.

960

- -

- -

30.

960

303

.264

8

0.89

3 2

5.91

2 2

6.61

6 7

6.19

0 9

3.65

3

b. S

udah

Jatu

h Te

mpo

***

) 6

.300

6

.300

-

- -

- 9

.475

4

.475

-

5.0

00

- -

6Ta

giha

n La

inny

a | O

ther

s re

ceiv

able

s-

- -

--

- 4

.766

2

.909

1

.188

6

69

- -

a. T

agih

an a

tas

Sura

t Ber

harg

a

yan

g di

beli

deng

an ja

nji

d

ijual

kem

bali

(Rev

erse

Rep

o) -

- -

- -

- -

- -

- -

-

b. L

ainn

ya-

--

- -

- 4

.766

2

.909

1

.188

6

69

- -

7La

in-la

in |

Oth

ers

193

3

2 -

- -

161

1

.257

1

90

60

138

4

53

416

Peng

ungk

apan

Pro

fil Ja

tuh

Valu

ta A

sing

Mat

urit

y Pr

ofile

of F

orei

gn C

urre

ncie

sD

alam

ribu

an U

SD |

in th

ousa

nds

USD

Pos |

Acc

ount

31

Des

embe

r 201

9 | D

ecem

ber 3

1, 2

019

31

Des

embe

r 201

8 | D

ecem

ber 3

1, 2

018

Sald

oBa

lanc

e

Jatu

h Te

mpo

| Rem

aini

ng M

atur

ity

Sald

oBa

lanc

e

Jatu

h Te

mpo

| Rem

aini

ng M

atur

ity

<1

bl

n | m

th1-

3bl

n | m

th3-

6bl

n | m

th6-

12bl

n | m

th>1

2bl

n | m

th <

1

bln

| mth

1-3

bln

| mth

3-6

bln

| mth

6-12

bln

| mth

>12

bln

| mth

BKe

waj

iban

| Li

abili

ties

99.

799

28.

453

- 3

46

- 7

1.00

0 4

22.7

63

130

.216

4

9.46

5 2

4.48

1 1

14.6

01

104

.000

1D

ana

Piha

k Ke

tiga

| Thi

rd P

arty

Fun

ding

3.1

79

3.1

79

- -

- -

147

.902

1

08.4

32

30.

057

3.8

12

5.6

01

-

a. G

iro 3

.179

3

.179

-

- -

- 6

7.06

4 6

7.06

4 -

- -

-

b. T

abun

gan

- -

- -

- -

-

c. S

impa

nan

Berja

ngka

- -

- -

- -

80.

838

41.

368

30.

057

3.8

12

5.6

01

-

1

) Dep

osit

on c

all

- -

- -

- -

2

) Dep

osito

ber

jang

ka 8

0.83

8 4

1.36

8 3

0.05

7 3

.812

5

.601

-

3

) Lai

nnya

- -

- -

- -

2Ke

waj

iban

kep

ada

Bank

Indo

nesi

a | L

iabi

litie

s to

Ban

k In

done

sia

- -

- -

- -

3Ke

waj

iban

kep

ada

Bank

lain

| Li

abili

ties

to o

ther

ban

ks -

- -

- -

-

4Su

rat B

erha

rga

yang

Dite

rbitk

an |

Issu

ed s

ecur

ities

- -

- -

- -

a. O

blig

asi

- -

- -

- -

b. S

ubor

dina

si *

***)

- -

- -

- -

c. L

ainn

ya -

- -

- -

-

5Pi

njam

an y

ang

Dite

rima

| Fun

d Bo

rrow

ings

96.

000

25.

000

- -

- 7

1.00

0 2

67.0

00

16.

000

18.

000

20.

000

109

.000

1

04.0

00

a. P

inja

man

Sub

ordi

nasi

***

*) 4

6.00

0 -

- -

- 4

6.00

0 5

4.00

0 -

- -

- 5

4.00

0

b. L

ainn

ya 5

0.00

0 2

5.00

0 -

- -

25.

000

213

.000

1

6.00

0 1

8.00

0 2

0.00

0 1

09.0

00

50.

000

6Ke

waj

iban

Lai

nnya

| O

ther

s Li

abili

ties

346

-

- 3

46

- -

6.0

97

4.0

20

1.4

08

669

-

-

a. K

ewaj

iban

ata

s Su

rat B

erha

rga

yang

diju

al d

enga

n ja

nji d

ibel

i ke

mba

li (R

epo)

- -

- -

- -

- -

- -

- -

b. L

ainn

ya 3

46

- -

346

-

- 6

.097

4

.020

1

.408

6

69

- -

7La

in-la

in |

Oth

ers

274

2

74

- -

- -

1.7

64

1.7

64

- -

- -

Dal

am ri

buan

USD

| in

thou

sand

s U

SD

Pos |

Acc

ount

31

Des

embe

r 201

9 | D

ecem

ber 3

1, 2

019

31

Des

embe

r 201

8 | D

ecem

ber 3

1, 2

018

Sald

oBa

lanc

e

Jatu

h Te

mpo

| Rem

aini

ng M

atur

ity

Sald

oBa

lanc

e

Jatu

h Te

mpo

| Rem

aini

ng M

atur

ity

<1

bl

n | m

th1-

3bl

n | m

th3-

6bl

n | m

th6-

12bl

n | m

th>1

2bl

n | m

th <

1

bln

| mth

1-3

bln

| mth

3-6

bln

| mth

6-12

bln

| mth

>12

bln

| mth

CSe

lisih

Ase

t den

gan

Kew

ajib

an d

alam

Ner

aca

| D

iffer

ence

bet

wee

n As

sets

& L

iabi

litie

s (2

8.45

9) 1

1.76

6 -

(346

) -

(39.

879)

(58.

061)

4.1

91

(22.

305)

7.9

42

(37.

958)

(9.9

31)

IIRE

KEN

ING

AD

MIN

ISTR

ATIF

| A

DM

INIS

TRAT

IVE

ACCO

UN

T -

- -

- -

- 1

.650

.880

1

.650

.880

-

- -

-

ATa

giha

n Re

keni

ng A

dmin

istr

atif

| Adm

inis

trat

ive

Acco

unt

Rece

ivab

le 3

0.46

3 3

0.46

3 -

- -

- 1

.650

.880

1

.650

.880

-

- -

-

1Ko

mitm

en |

Com

mitm

ents

30.

449

30.

449

- -

- -

84.

289

84.

289

- -

- -

a. F

asili

tas

pinj

aman

yan

g be

lum

dita

rik -

- -

- -

- -

- -

- -

-

b. P

osis

i pem

belia

n sp

ot d

an d

eriv

atif

yang

mas

ih b

erja

lan

30.

449

30.

449

- -

- -

84.

289

84.

289

- -

- -

1

) Spo

t -

- -

- -

- -

- -

- -

-

2

) Der

ivat

if 3

0.44

9 3

0.44

9 -

- -

- 8

4.28

9 8

4.28

9 -

- -

-

c. L

ainn

ya -

- -

- -

- -

- -

- -

-

2Ko

ntije

nsi |

Con

tigen

cies

14

14

- -

- -

132

.148

1

32.1

48

- -

- -

BKe

waj

iban

Rek

enin

g Ad

min

istr

atif

| Adm

inis

trat

ive

Acco

unt

Paya

ble

13.

790

449

-

- 1

0.50

2 2

.839

1

.504

.569

8

74.4

60

174

.523

1

82.2

56

220

.733

5

2.59

7

1Ko

mitm

en |

Com

mitm

ents

13.

788

449

-

- 1

0.50

0 2

.839

1

.476

.977

8

73.8

40

168

.716

1

82.0

54

203

.933

4

8.43

4

a. F

asili

tas

kred

it ya

ng b

elum

dita

rik 1

3.33

9 -

- -

10.

500

2.8

39

1.3

07.6

40

711

.078

1

66.0

35

178

.160

2

03.9

33

48.

434

b. Ir

revo

cabl

e L/

C ya

ng m

asih

ber

jala

n -

6.8

71

296

2

.681

3

.894

-

-

c. P

osis

i pen

jual

an s

pot d

an d

eriv

atif

yang

mas

ih b

erja

lan

449

4

49

- -

- -

162

.465

1

62.4

65

- -

- -

1

) Spo

t -

--

--

- -

- -

- -

-

2

) Der

ivat

if 4

49

449

-

- -

- 2

5.28

9 2

5.28

9 -

- -

-

c. L

ainn

ya -

- -

- -

- -

2Ko

ntije

nsi |

Con

tigen

cies

2

- -

- 2

-

85

1

49

15

20

-

CSe

lisih

Tag

ihan

dan

Kew

ajib

an d

alam

Rek

enin

g Ad

min

istr

atif

| Diff

eren

ce b

etw

een

Rece

ivab

le &

Pay

able

in A

dmin

istr

ativ

e Ac

coun

t 1

6.67

3 3

0.01

4 -

- (1

0.50

2) (2

.839

) 1

46.3

11

776

.420

(1

74.5

23)

(182

.256

) (2

20.7

33)

(52.

597)

Selis

ih [(

IA-IB

) + (I

IA-II

B)] |

Diff

eren

ce (1

1.78

6) 4

1.78

0 -

(346

) (1

0.50

2) (4

2.71

8) 8

8.25

0 7

80.6

11

(196

.828

) (1

74.3

14)

(258

.691

) (6

2.52

8)

Selis

ih K

umul

atif

| Cum

mul

ativ

e D

iffer

ence

Dal

am ri

buan

USD

| in

thou

sand

s U

SD

2019 2018 2017Asset Tertimbang Menurut Risiko Kredit | Weigh Assets according to Credit Risk

Total Model Tier I dan Tier II | Total Tier 1 and Tier 2 Capital 1.106.269 1.915.544 2.237.208

Total Risiko Asset Tertimbang | Total Risk Weigh Assets (RWA) 1.457.190 11.334.160 8.844.754

KPMM - Risiko Kredit | CAR - Credit Risk 75,92% 16,90% 25,29%

Aset Tertimbang Menurut Risiko Kredit dan Pasar | Weigh Assets according to Credit and Market Risk



KPMM - Risiko Kredit dan Pasar | CAR - Credit and Market Risk 72,95% 16,80% 22,11%

Aset Tertimbang Menurut Risiko Kredit, Pasar dan Operasional | Weigh Assets according to Credit, Market and Operational Risk



KPMM - Risiko Kredit, Pasar dan Operasional | CAR - Credit, Market and Operational Risk 42,03% 15,19% 22,06%

Aset Tertimbang Menurut Risiko KreditWeigh Assets according to Credit Risk


Annual Report

Laporan Tahunan 20192019

PT Bank Rabobank International IndonesiaA

nnual ReportLaporan Tahunan

2019

PT Bank Rabobank International IndonesiaNoble House, Lantai 31-32Jl. Dr Ide Anak Agung Gde Agung, Kav. E.4.2 No 2Jakarta 12950 Tel : (021) 30021888Fax : (021) 30021999www.rabobank.co.id

Growing abetter worldtogether.

Laporan Tahunan 2019 - upperlineidSurat Pernyataan Anggota Dewan Komisaris dan Direksi tentang ......

Documents

Transcript of Laporan Tahunan 2019 - upperlineidSurat Pernyataan Anggota Dewan Komisaris dan Direksi tentang ......