la tecnología mercado financierorisklab.es/es/seminarios/pasados/marzo2003.pdf · Sistemas...

Grid technology available today

Aplicación dela tecnología

Grid en elmercado

financiero

Joan Massó26 Marzo 2003


Grid: De la investigación a la empresaExperimento I-Way (1995):Nace el concepto Grid (17 centros de altorendimiento en EEUU en conexión paracompartir recursos. Joan Masso (NCSA)participa en él.

Grid Entropia (Kurowsky, 1997):Llego a 30.000 ordenadores en 1999

Se empieza a conocer sus uso gracias a larelación con temas de relevancia social dondese busca la participación de millones de Pcs:Seti@home, lucha contra el cáncer, luchacontra el sida,… (2000 & 2001)

2000. Boeing empieza a utilizar los Pcs de suintranet corporativa para el diseño de motores.Lo mismo hace Intel para el diseño de susmicrochips

Fuente:Revista Forbes


Grid: Fruto de la necesidad

Cada vezgeneramos másinformacióny datos

El mercado exigemás servicios y

con mayor rapidez

Necesitamos equiposmás potentes

MÁS GASTO EN IT

PODEMOS OPTIMIZAR LOS RECURSOS EXISTENTESSIN NECESIDAD DE AUMENTAR EL GASTO


Grid: Definición

La tecnología Grid permite compartir yoptimizar todos los recursoscomputacionales disponibles en unaempresa, consiguiendo reducir los costesen IT y ofreciendo a la organización unamayor seguridad, rapidez y elasticidad ensu estructura informática


Grid: ¿cómo funciona?


Grid: PosibilidadesAlmacenamientoAlmacenamiento

AplicacionesAplicacionesProcesoProceso

Sistemas OperativosSistemas Operativos

DatosDatos

E/SE/S

"Virtual Organization": Productividad

"Virtual Infrastructure": Eficiencia

"Virtual O/S": Calidad de Servicio


Grid: Claves

MenosComplejidad

Calidad deServicio

MayorProductividad

Hacer vs.

Comprar

Flexibilidad deCostes Variables


Computación en redInternet

Mainframes“El centro de datos"

Cliente/ServidorPC's/LAN's

Evolución de la Tecnología


Red:Internet

(TCP/IP)

Comunicaciones:e-mail

(pop3,SMTP,Mime)

Información:World-wide Web

(html, http, j2ee, xml)

Servicios:Web Services

(SOAP, WSDL, UDDI)

Computación distribuída:Grid

(OGSA)

Evolución de los estándares


Grid: Referencias


El Grid:

Conocimiento

Información

ComputaciónDispositivos Red SO

Utilización Seguridad Tareas

Balance Criptografia Nucleo


El Grid

Dispositivos Red SO

Datos Usuarios Aplicac.

Estado Autentificación Módulos

Replicas Politicas Third-party

Conocimiento

Información

Computación


Información

El Grid

Datos Usuarios Aplicac.

Dispositivos Red SO

Virtual Organizations

Semantica Seguridad Procesos

Procesos Personas Flujos

Conocimiento

Computación


El Grid

Soluciones

Middleware

SO Grid

Confianza

Inteligencia

Fontanería

Conocimiento

Información

Computación


“IntraGrids”“ExtraGrids”

“InterGrids”FinancialServices

Energy

Industry

Bio Telco's & Media

Public Services& Education

IBM Global Servicies

DataGrids

ComputingGrids

Utility grids

Data Mining

Optimisation

Simulation


Necesidadescomputacionales enel entorno financiero


Necesidades• Módelos más complejos• Aumentar la precisión• Reducir el tiempo de obtención de resultados

o Necesidad de potencia de cálculo• Seguridad de disponer de los resultados

o Robustezo Tolerancia a fallos

• Aumentar el ROI• Combatir la obsolescència

o Aprovechamiento al máximo de todos los recursosdisponibles


Ventajas de Grid Computing

• Bajo coste entradaPuede empezarse con inversiones mínimas

No hay que comprar un supercomputador

No hay gastos de soporte y mantenimiento

• Flexibilidad en la potencia de usoPueden gestionarse picos de gran intensidad

• No hay pérdida de valor de la infraestructurapor obsolescencia


La tecnología Grid permite solucionar losproblemas existentes en los departamentos denegocio, cada vez más necesitados deaplicaciones complejas, potentes y rápidaspara satisfacer las necesidades de los clientes,ofreciendo a los departamentos de sistemasuna nueva herramienta fácilmenteadministrable y robusta a un coste muchomenor que las soluciones tradicionales.

Grid: Beneficios para la empresa


¿Quienes Somos?


Grid Players

Entropia, United Devices,Parabon, DataSynapse,

Platform, Avaki

USA

GridSystems

EUROPE

IBM, HP? - GlobusSUN - GridWare, Jxta

IRON PROVIDERS


Tecnología Grid disponible Hoy

Instalaciones Grid


Conectores deInnerGrid:

Son extensiones a InnerGridque permiten integrar sufuncionalidad a unaaplicación externa.


Multiplataforma: Windows y UNIX

Resuelve hoy (sin modificar las aplicaciones)muchos problemas que necesitan gran cantidad decálculo y/o datos.

Fácil de usar y administrar

Seguro, robusto y tolerante a fallos

No obsoleto: “todo suma” y no son necesarias lasmáquinas dedicadas.

Escala con las necesidades del usuario

Ventajas tecnológicas


1000 % ROI

Coste Total de Propiedad (T C O) mucho menor.

Ahorros importantes en inversionestecnológicas.

Permite afrontar la solución de nuevos procesos,inimaginables sin Grid.

Abre el camino a “Utility Computing: IT on Demand”Modelos ASP, etc…

Ventajas para el negocio


Ejemplos concretosde aplicación de Grid

en el mercadofinanciero


Técnicas particularmente adecuadas Monte Carlo

• Se basa en hacer estadísticas de los resultadosde un grangran número de simulaciones.

• Riesgo de mercado / de Crédito: VaR

• Valoración de productos especialmente complejos

Stress-Testing

• Mismos cálculos para diferentes escenarios

• Riesgo de mercado / de Crédito

Procesos tipo Time to FutureTM


VaR• Monte Carlo

• Iterar sobresimulaciones


Calibración BDT• Cálculo de parámetros de valoración para un modelo

Black-Derman-Toy (BDT).o Valoración de opciones bermudas sobre swaps sobre tipos de

interés.

o BDT requieren para su uso un calibrado previo a partir de lascondiciones de mercado.

o El algoritmo tiene como entradas:

una estructura temporal de tipo de interés que correspondería a lascondiciones actuales de mercado

un conjunto de volatilidades implicitas obtenidas mediante Black-Scholes para swaptions europeas correspondientes a diferentesvencimientos de la opción y del swap subyacente

o A partir de estos datos se obtienen un conjunto deparámetros sigma para la valoración BDT


Conector Excel• El Excel Connector es

una extensión aInnerGrid, quedistribuye el cálculode las celdas entre losPCs disponibles

• El usuario final nocambia su metodo detrabajo

• El cálculo sedistribuye entre todoslos PCs de la Intranet.

• Se pasa a resolver elproblema en minutos.


Conector Excel II

El Conector inserta 5nuevas opciones alproducto

Muy útil cuando lasceldas de Excel llevanasociadas costosasfórmulas para sucálculo

Los resultadosaparecen en la mismahoja Excel.


Ejemplo : Un caso real

El departamento de modelado de riesgos de mercadorealizaba cálculos financieros complejos con Excel.

El procedimiento era sencillo, pero podía tardar hastahoras, limitando su flexibilidad y el aprovechamiento de losresultados.

Con el conector de Excel de InnerGrid, los cálculos de 1hora pasaron a 1 minuto, manteniendo intactos el interfazde usuario y la programación de las hojas.


Conclusiones


Aplicaciones de cálculo numérico intensoValoración de instrumentos financieros complejos (productosderivados, estructurados,… Tesorería y Mercado de Capitales)Gestión de riesgos (Riesgo de mercado, simulacionesMontecarlo,…)Análisis técnico (Depto Análisis)Simulación, valoración, optimización y rebalanceo de carteras(Gestora Fondos / B. Privada)

Tratamiento masivo de datos y requerimientos de procesomuy exigentes

Proceso masivo de transacciones y ordenes, difusión deinformación de mercado (Trading Room)

Aplicaciones J2EE migrablesMotor de precios (Tesorería y Mercado de Capitales)

Servicios de replicación de aplicacionesAsesoramiento a Clientes interactivo/colaborativo (B.Personal/Privada)

Business IntelligenceSegmentación de clientes, análisis, modelado y optimizaciónde carteras, simulaciones de mercado, etc (Depto. Marketing)


Algunas reflexiones• Grid Zen: Menos es más

Tecnología grid = simplificar la complejidad• No obsesionarse con tamaño y el tiempo.

o Es posible empezar hoy con problemas reales e irextendiendolos.

o No todos los pilotos necesitan muchas grandesorganizaciones y/o múltiples departamentos

• Los standards abiertos son más importantes que el código abierto.• La tecnología Grid es más que tecnología (y valga la …)

Servicio, soluciones y soporte son la clave……todo debe ser FÁCIL!

• Los Grids implican personas y organizaciones… y eso es DIFÍCIL!!


Seminario desolucionestecnológicaspara el mercadofinanciero


Gracias

[email protected]

la tecnología mercado financierorisklab.es/es/seminarios/pasados/marzo2003.pdf · Sistemas...

Documents

Transcript of la tecnología mercado financierorisklab.es/es/seminarios/pasados/marzo2003.pdf · Sistemas...