Kredietverlening aan ondernemingen update september 2014 web
-
Upload
febelfin -
Category
Economy & Finance
-
view
42 -
download
1
description
Transcript of Kredietverlening aan ondernemingen update september 2014 web
Kredietverlening aan ondernemingen | Recente evolutieUpdate september 2014
www.financieringvanondernemingen.be
Financiering van de economie | update september 2014 1
Financiering van onze Belgische economie is prioriteit
Financiering van de economie | update september 2014 2
Evolutie kredietverlening (in miljoen EUR)
Toename in %(eind 2007 – juli 2014)
Toename in absolute bedragen(eind 2007 – juli 2014)
Uitstaand volume(eind juli 2014)
Kredieten aan Belgische overheden
+ 25,77% +17.723 86.501
Kredieten aan Belgische gezinnen (hoofdzakelijk hypothecaire kredieten)
+ 36,54% +50.917 190.259
Kredieten aan Belgische niet-financiële
ondernemingen+22,98% +22.309 119.379
Totaal kredieten aan niet-financiële sectoren
+ 29,80% + 90.939 396.139
3
95,000,000
100,000,000
105,000,000
110,000,000
115,000,000
120,000,000
125,000,000
130,000,000
135,000,000
112,696,199
111,090,297
121,125,126
116,985,975
125,807,177
129,166,841
125,248,485
129,400,189
125,777,364
127,116,135128,727,363
128,625,828
97,070,000
99,802,000
110,069,000
104,266,000
112,545,000
116,729,000118,387,000118,279,000
115,590,000
118,524,000
117,610,000118,278,000
119,379,000
Omloop van de kredieten aan ondernemingen (in mio EUR)
Febelfin Observatorium NBB
Volume ondernemingskredietenSinds 2007 een stijgend verloop
Financiering van de economie | update september 2014
Cijfers van Febelfin= NBB + verbinteniskredieten + zelfstandigen/vrije beroepen
Cijfers NBB= omloop van bankkredieten, opgenomen door Belgische niet-financiële vennootschappen
Bron : Febelfin – Driemaandelijkse kredietbarometer van de kredieten aan ondernemingen (juni 2014) NBB – Schema A (juli 2014)
Gebruik van bronnen
In onderstaand datamateriaal wordt gebruik gemaakt van drie bronnen:
- Schema A (NBB)- Centrale voor Kredieten aan Ondernemingen (CKO) (NBB)- Kredietbarometer (Febelfin)
Aan de hand van deze verschillende bronnen kunnen verschillende invalshoeken belicht worden.
Financiering van de economie | update september 2014 4
Datum Krediet op KT Krediet op M/LT
In mio EUR In % van totaal In mio EUR In % van totaal
12.2007 37.394 38,5 59.676 61,5
12.2008 40.355 37,9 66.092 62,1
12.2009 34.120 32,1 72.233 67,9
12.2010 35.414 31,4 77.194 68,6
12.2011 36.476 31,5 79.329 68,5
12.2012 34.497 29,5 82.484 70,5
12.2013 33.931 28,8 83.835 71,2
07.2014 34.899 29,2 84.480 70,8
Ondernemingskrediet per duurtijd krediet = 71% M/LT krediet
-6,7% +41,6%
KT 29,2%
M/LT 70,8%
Bron Cijfers: Febelfin-berekeningen op basis van NBB-gegevens (Schema A)(actuele cijfers)Bijkomend: korte termijn is tot en met één jaar; middellang tot lange termijn is meer dan één jaar
Aandeel in totaal volume opgenomen krediet (juii 2014)
5
Type onderneming april 2012 juli 2013 juli 2014 juli 2014 t.o.v. juli 2013
Kleine 55.524 56.519 56.274 - 0,43%
Middelgrote 26.913 27.883 28.511 + 2,25%
Grote 29.382 27.653 27.362 - 1,05%
Kleine ondernemingen 50,2%
Grote ondernemingen, 24,4%
Middelgrote ondernemingen 25,4%
Aandeel in totaal volume opgenomen krediet (juli 2014 in miljoenen EUR)
78% van het totale uitstaande
kredietvolume wordt aan KMO’s verleend
Evolutie opgenomen krediet per grootte onderneming
Financiering van de economie | update september 2014 6
Bron Cijfers NBB– Maandelijks Observatorium voor krediet aan niet-financiële vennootschappen (CKO) (actuele cijfers)Verschil bedrag totaal uitstaand kredietvolume onderverdeeld naar grootte ondernemingen en bedrag totaal uitstaand kredietvolume is te wijten aan verschil in bron. De gegevens over het totaal uitstaande kredietvolume zijn gebaseerd op gedetailleerde maandelijkse boekhoudrapportering van banken, terwijl uitsplitsing naar grootte gebaseerd is op gegevens van de kredietrisicocentrale (CKO).
N.B. Bovenstaande tabel bevat enkel de kredieten die aan één van de categorieën (Kleine, Middelgrote, Grote ondernemingen) is kunnen worden toegewezen. Hierdoor komt het totaal niet overeen met het totaal beschikbaar in de CKO.
Financiering van de economie | update september 2014 7
Grote bedrijven in België wenden zich tot andere financieringskanalen Kredietvolumes aan KMO’s vertonen stabiel verloop
2008 2009 2010 2011 2012 2013 Q1 2014
0
5000
10000
15000
20000
25000
30000
35000
40000
Uitstaand bedrag vastrentende effecten op meer dan één jaar uitgegeven door Belgis-che niet-financiële vennootschappen (in mio EUR)
Bron: Voorstelling en berekeningen Febelfin o.b.v. gegevens NBB.
Grote bedrijven wenden zich tot rechtstreekse uitgifte van schuldpapier op financiële markten; desintermediatie
Regio april 2012 juli 2013 juli 2014 juli 2014 t.o.v. juli 2013
Vlaams Gewest 75.904 76.623 77.728 + 1,44%
Waals Gewest 23.112 23.186 23.969 + 3,38%
Brussels Hoofdstedelijk Gewest
20.100 19.973 19.592 - 1,91%
Vlaams Gewest64,1%
Waals Gewest 19,8%
Brussels Hoofdstedelijk Gewest 16,1%
Evolutie opgenomen ondernemingskrediet per regio
Aandeel in totaal volume opgenomen krediet (juli 2014 in
miljoen EUR)
Bron Cijfers NBB– Maandelijks Observatorium voor krediet aan niet-financiële vennootschappen (CKO) (actuele cijfers)Verschil bedrag totaal uitstaand kredietvolume onderverdeeld naar grootte ondernemingen en bedrag totaal uitstaand kredietvolume is te wijten aan verschil in bron. De gegevens over het totaal uitstaande kredietvolume zijn gebaseerd op gedetailleerde maandelijkse boekhoudrapportering van banken, terwijl uitsplitsing naar grootte gebaseerd is op gegevens van de kredietrisicocentrale (CKO).
N.B. Bovenstaande tabel bevat enkel de kredieten die aan één van de categorieën (Vlaams Gewest, Waals Gewest, Brussels Hoofdstedelijk gewest) is kunnen worden toegewezen. Hierdoor komt het totaal niet overeen met het totaal beschikbaar in de CKO.
8Financiering van de economie | update september 2014
Bron : Cijfers NBB – Maandelijks Observatorium voor krediet aan niet-financiële vennootschappen (actuele cijfers)
Kredietvraag botst niet op een gebrek aan kredietaanbod Relatief vlak verloop van de aanwendingsgraad
Financiering van de economie | update september 2014 9
De kredietvraag herneemt
Bron : Febelfin-cijfers – Driemaandelijkse kredietbarometer van de kredieten aan ondernemingen (actuele cijfers) en Bank Lending Survey
Financiering van de economie | update september 2014 10
De kredietproductie volgt de evolutie van de kredietvraag
Bron : Febelfin-cijfers – Driemaandelijkse kredietbarometer van de kredieten aan ondernemingen (actuele cijfers)
Financiering van de economie | update september 2014 11
Weigeringsgraad daaltLaagste niveau sinds het begin van deze meting!
Bron : Febelfin-cijfers – Driemaandelijkse kredietbarometer van de kredieten aan ondernemingen (actuele cijfers)
12Financiering van de economie | update september 2014
Interestkostprijs op historisch dieptepunt
Gemiddelde over de periode
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Q1 2014 Q2 2014 juli 2014
5,03% 5,32% 3,73% 3,20% 3,45% 3,07% 2,97% 2,87% 2,69% 2,57%
Bron : NBB-cijfers – Observatorium voor krediet aan niet-financiële vennootschappen (actuele cijfers)
Financiering van de economie | update september 2014 13
Oordeel van bedrijfsleiders over de kredietvoorwaarden
• De bedrijfsleiders hebben, voor het eerst sinds Q2 2011, de algemene toekenningsvoorwaarden voor bankkrediet gunstig beoordeeld.
• De negatieve beoordelingen voor de niet-intrestfactoren verbonden aan het bankkrediet zijn in aanzienlijke mate afgenomen.
Financiering van de economie | update september 2014 14
Financiering van de economie | update september 2014 15
België binnen Europa
Financiering van de economie | update september 2014 16
België kent geen ‘credit crunch’ Evolutie van de jaargroei van de opgenomen kredieten aan ondernemingen met inbegrip van de geëffectiseerde kredietvolumes
Bron: Febelfin-berekeningen en -voorstelling op basis van gegevens van de Nationale Bank van België (België), de Banque de France (Frankrijk) en De Nederlandsche Bank (Nederland, Duitsland en GIIPS).GIIPS : (gemiddelde van) Griekenland, Ierland, Italië, Portugal en Spanje.
Interestkostprijs – vergelijking met de eurozone
In België is de intrestkost van bankkrediet (vaak aanzienlijk) lager dan het gemiddelde van de eurozone, behoudens voor langlopende leningen (met vaste rente en initiële looptijden van meer dan 5 jaar).
Financiering van de economie | update september 2014 17
april
- s
epte
mbe
r 20
13
okto
ber
- m
aart
201
4
april
- s
epte
mbe
r 20
13
okto
ber
- m
aart
201
4
BE Eurozone
0
4
8
12
16
Aandeel van KMO's die de toegang tot financiering als een probleem zien
Survey on the access to finance of SMEs in the euro area (ECB)
Bron: Voorstelling Febelfin op gegevens ECB: “Survey on the Access to Finance of SMEs in the Euro Area” (October 2013– March 2014)
Financiering van de economie | update september 2014 18
%
Gemiddeld voor de Eurozone zien 14% van de KMO’s de toegang tot financiering als een probleem (vorige bevraging: 16%)
Financiering van de economie | update september 2014 19
Alternatieve financieringsvormen
Financiering van de economie | update september 2014 20
Leasing: belangrijke financieringsbron voor starters en kleine ondernemingen
Bron : Febelfin-cijfers (actuele cijfers)
Roerende leasing (Q1 2014)
8,6 miljard euro
Onroerende leasing (Q1 2014)4,2 miljard euro
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Q1 2013
Q1 2014
0.0
2,000.0
4,000.0
6,000.0
8,000.0
10,000.0
12,000.0
14,000.0
0
40,000
80,000
120,000
160,000
200,000
240,000
280,000
Uitstaand volumeBedrag (in milliarden euro, linkeras) en aantal (in een-
heden, rechteras)
Bedrag Roerende leasing (linkeras) Bedrag Onroerende leasing (linkeras)
Aantal Roerende leasing (rechteras) Aantal Onroerende leasing (rechteras)
Leasing is een belangrijke bijkomende financieringsbron voor Belgische ondernemingen (o.a. belangrijk voor starters)
• Eén op vier Belgische bedrijvenBedrijven die gebruik maken
van leasing
• 100% financiering van de activa• Flexibiliteit van het contract• Transparantie van de afbetalingen• Gemakkelijke toegankelijkheid
Redenen waarom voor leasing wordt
gekozenBron : studie van de Vlerick Business School in opdracht van de BLV (februari 2012)
Financiering van de economie | update september 2014 21
Financiering van de economie | update september 2014 22
Factoring: volume meer dan verdubbeld op vijf jaar
Bron : Febelfin-cijfers (actuele cijfers)
De financiële sector levert een inspanning voor de financiering op KT
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 1er sem. 2013
1e sem. 2014
0
5,000
10,000
15,000
20,000
25,000
30,000
35,000
40,000
45,000
50,000
Factoring : evolutie turnover(in miljoenen EUR)
Series1
23
Crowdfunding in opmars
• Voor de periode 2009 – 2013 bedroeg de samengestelde jaarlijkse groei van de opgehaalde financiering 76%.
• 35,51% hiervan werd opgehaald in Europa.
Financiering van de economie | update september 2014