Primer Semestre 2013

Informes PeriódicosINVERSIONES FUND NET 2001, SICAV, S.A.

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MEDIOLANUM

MEDIOLANUM

DELOITTE

BANCO MEDIOLANUM, S.A.

MEDIOLANUM GESTION, S.G.I.I.C., S.A.

2013Primer semestreSemestral

Nº Registro CNMV: 1252INVERSIONES FUND NET 2001, SICAV, S.A.

Informe: del

Gestora:

Depositario:Auditor:Grupo Gestora:

Grupo Depositario:Rating Depositario:Sociedad por compartimentos:

El presente informe, junto con los últimos informes periódicos, se encuentran disponibles por medios telemáticos enwww.bancomediolanum.es.

La Entidad Gestora atenderá las consultas de los clientes, relacionadas con las IIC gestionadas en:

DirecciónEntenza, 321 - 08029 - Barcelona - 93 6023400

Correo electrónicomediolanum.gestion@mediolanum.es

Asimismo cuenta con un departamento o servicio de atención al cliente encargado de resolver las quejas y reclamaciones. La CNMVtambién pone a su disposición la Oficina de Atención al Inversor (902 149 200, e-mail: inversores@cnmv.es).

17-07-2000INFORMACIÓN SICAVFecha de registro:

CategoríaVocación inversora: Global.Perfil de riesgo: Alto.

La sociedad cotiza en el Mercado Alternativo Bursátil: Sí.La sociedad cotiza en Bolsa de Valores: No

Descripción generalPolítica de inversión: Perfil de riesgo de la sociedad y del inversor: Alto.

Categoría: Sociedad de Inversión. GLOBAL.

Objetivo de gestión, política de inversión y riesgos:

La Sociedad podrá invertir entre un 0% y 100% de su patrimonio en IIC financieras que sean activo apto, armonizadas o no,pertenecientes o no al grupo de la Gestora.

La Sociedad podrá invertir, ya sea de manera directa o indirecta a través de IIC, en activos de renta variable y renta fija sin que existapredeterminación en cuanto a los porcentajes de inversión en cada clase de activo pudiendo estar la totalidad de su patrimonio invertidoen renta fija o renta variable. Dentro de la renta fija además de valores se incluyen depósitos a la vista o con vencimiento inferior a unaño en entidades de crédito de la UE o que cumplan la normativa específica de solvencia e instrumentos del mercado monetario nocotizados, que sean líquidos.

No existe objetivo predeterminado ni límites máximos en lo que se refiere a la distribución de activos por tipo de emisor (público oprivado), ni por rating de emisión/emisor, ni duración, ni por capitalización bursátil, ni por divisa, ni por sector económico, ni por países.Se podrá invertir en países emergentes. La exposición al riesgo de divisa puede alcanzar el 100% del patrimonio.

La Sociedad no tiene ningún índice de referencia en su gestión.

Se podrá invertir más del 35% del patrimonio en valores emitidos o avalados por un Estado miembro de la Unión Europea, unaComunidad Autónoma, una Entidad Local, los Organismos Internacionales de los que España sea miembro y Estados con calificaciónde solvencia no inferior a la del Reino de España. En concreto se prevé superar dicho porcentaje en España, Reino Unido y EstadosUnidos, sin perjuicio de que puedan ser otros.

Se podrá invertir hasta un máximo conjunto del 10% del patrimonio en activos que podrían introducir un mayor riesgo que el resto de lasinversiones como consecuencia de sus características, entre otras, de liquidez, tipo de emisor o grado de protección al inversor. Enconcreto se podrá invertir en:

- - Las acciones y activos de renta fija admitidos a negociación en cualquier mercado o sistema de negociación que no tengacaracterísticas similares a los mercados oficiales españoles o no esté sometido a regulación o que disponga de otros mecanismos quegaranticen su liquidez al menos con la misma frecuencia con la que la IIC inversora atienda los reembolsos. Se seleccionarán activos ymercados buscando oportunidades de inversión o de diversificación, sin que se pueda predeterminar a priori tipos de activos nilocalización.

- - Las acciones o participaciones de cualquier IIC incluidas aquellas que puedan invertir más de un 10% en otras IIC. Se seleccionarán

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BANCO MEDIOLANUM, S.A.

MEDIOLANUM GESTION, S.G.I.I.C., S.A.

2013Primer semestreSemestral

Nº Registro CNMV: 1252INVERSIONES FUND NET 2001, SICAV, S.A.

Informe: del

Gestora:

Depositario:Auditor:Grupo Gestora:

Grupo Depositario:Rating Depositario:Sociedad por compartimentos:

El presente informe, junto con los últimos informes periódicos, se encuentran disponibles por medios telemáticos enwww.bancomediolanum.es.

La Entidad Gestora atenderá las consultas de los clientes, relacionadas con las IIC gestionadas en:

DirecciónEntenza, 321 - 08029 - Barcelona - 93 6023400

Correo electrónicomediolanum.gestion@mediolanum.es

Asimismo cuenta con un departamento o servicio de atención al cliente encargado de resolver las quejas y reclamaciones. La CNMVtambién pone a su disposición la Oficina de Atención al Inversor (902 149 200, e-mail: inversores@cnmv.es).

17-07-2000INFORMACIÓN SICAVFecha de registro:

CategoríaVocación inversora: Global.Perfil de riesgo: Alto.

La sociedad cotiza en el Mercado Alternativo Bursátil: Sí.La sociedad cotiza en Bolsa de Valores: No

Descripción generalPolítica de inversión: Perfil de riesgo de la sociedad y del inversor: Alto.

Categoría: Sociedad de Inversión. GLOBAL.

Objetivo de gestión, política de inversión y riesgos:

La Sociedad podrá invertir entre un 0% y 100% de su patrimonio en IIC financieras que sean activo apto, armonizadas o no,pertenecientes o no al grupo de la Gestora.

La Sociedad podrá invertir, ya sea de manera directa o indirecta a través de IIC, en activos de renta variable y renta fija sin que existapredeterminación en cuanto a los porcentajes de inversión en cada clase de activo pudiendo estar la totalidad de su patrimonio invertidoen renta fija o renta variable. Dentro de la renta fija además de valores se incluyen depósitos a la vista o con vencimiento inferior a unaño en entidades de crédito de la UE o que cumplan la normativa específica de solvencia e instrumentos del mercado monetario nocotizados, que sean líquidos.

No existe objetivo predeterminado ni límites máximos en lo que se refiere a la distribución de activos por tipo de emisor (público oprivado), ni por rating de emisión/emisor, ni duración, ni por capitalización bursátil, ni por divisa, ni por sector económico, ni por países.Se podrá invertir en países emergentes. La exposición al riesgo de divisa puede alcanzar el 100% del patrimonio.

La Sociedad no tiene ningún índice de referencia en su gestión.

Se podrá invertir más del 35% del patrimonio en valores emitidos o avalados por un Estado miembro de la Unión Europea, unaComunidad Autónoma, una Entidad Local, los Organismos Internacionales de los que España sea miembro y Estados con calificaciónde solvencia no inferior a la del Reino de España. En concreto se prevé superar dicho porcentaje en España, Reino Unido y EstadosUnidos, sin perjuicio de que puedan ser otros.

Se podrá invertir hasta un máximo conjunto del 10% del patrimonio en activos que podrían introducir un mayor riesgo que el resto de lasinversiones como consecuencia de sus características, entre otras, de liquidez, tipo de emisor o grado de protección al inversor. Enconcreto se podrá invertir en:

- - Las acciones y activos de renta fija admitidos a negociación en cualquier mercado o sistema de negociación que no tengacaracterísticas similares a los mercados oficiales españoles o no esté sometido a regulación o que disponga de otros mecanismos quegaranticen su liquidez al menos con la misma frecuencia con la que la IIC inversora atienda los reembolsos. Se seleccionarán activos ymercados buscando oportunidades de inversión o de diversificación, sin que se pueda predeterminar a priori tipos de activos nilocalización.

- - Las acciones o participaciones de cualquier IIC incluidas aquellas que puedan invertir más de un 10% en otras IIC. Se seleccionarán

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Informe: del

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Depositario:Auditor:Grupo Gestora:

Grupo Depositario:Rating Depositario:Sociedad por compartimentos:

El presente informe, junto con los últimos informes periódicos, se encuentran disponibles por medios telemáticos enwww.bancomediolanum.es.

La Entidad Gestora atenderá las consultas de los clientes, relacionadas con las IIC gestionadas en:

DirecciónEntenza, 321 - 08029 - Barcelona - 93 6023400

Correo electrónicomediolanum.gestion@mediolanum.es

Asimismo cuenta con un departamento o servicio de atención al cliente encargado de resolver las quejas y reclamaciones. La CNMVtambién pone a su disposición la Oficina de Atención al Inversor (902 149 200, e-mail: inversores@cnmv.es).

17-07-2000INFORMACIÓN SICAVFecha de registro:

CategoríaVocación inversora: Global.Perfil de riesgo: Alto.

La sociedad cotiza en el Mercado Alternativo Bursátil: Sí.La sociedad cotiza en Bolsa de Valores: No

Descripción generalPolítica de inversión: Perfil de riesgo de la sociedad y del inversor: Alto.

Categoría: Sociedad de Inversión. GLOBAL.

Objetivo de gestión, política de inversión y riesgos:

La Sociedad podrá invertir entre un 0% y 100% de su patrimonio en IIC financieras que sean activo apto, armonizadas o no,pertenecientes o no al grupo de la Gestora.

La Sociedad podrá invertir, ya sea de manera directa o indirecta a través de IIC, en activos de renta variable y renta fija sin que existapredeterminación en cuanto a los porcentajes de inversión en cada clase de activo pudiendo estar la totalidad de su patrimonio invertidoen renta fija o renta variable. Dentro de la renta fija además de valores se incluyen depósitos a la vista o con vencimiento inferior a unaño en entidades de crédito de la UE o que cumplan la normativa específica de solvencia e instrumentos del mercado monetario nocotizados, que sean líquidos.

No existe objetivo predeterminado ni límites máximos en lo que se refiere a la distribución de activos por tipo de emisor (público oprivado), ni por rating de emisión/emisor, ni duración, ni por capitalización bursátil, ni por divisa, ni por sector económico, ni por países.Se podrá invertir en países emergentes. La exposición al riesgo de divisa puede alcanzar el 100% del patrimonio.

La Sociedad no tiene ningún índice de referencia en su gestión.

Se podrá invertir más del 35% del patrimonio en valores emitidos o avalados por un Estado miembro de la Unión Europea, unaComunidad Autónoma, una Entidad Local, los Organismos Internacionales de los que España sea miembro y Estados con calificaciónde solvencia no inferior a la del Reino de España. En concreto se prevé superar dicho porcentaje en España, Reino Unido y EstadosUnidos, sin perjuicio de que puedan ser otros.

Se podrá invertir hasta un máximo conjunto del 10% del patrimonio en activos que podrían introducir un mayor riesgo que el resto de lasinversiones como consecuencia de sus características, entre otras, de liquidez, tipo de emisor o grado de protección al inversor. Enconcreto se podrá invertir en:

- - Las acciones y activos de renta fija admitidos a negociación en cualquier mercado o sistema de negociación que no tengacaracterísticas similares a los mercados oficiales españoles o no esté sometido a regulación o que disponga de otros mecanismos quegaranticen su liquidez al menos con la misma frecuencia con la que la IIC inversora atienda los reembolsos. Se seleccionarán activos ymercados buscando oportunidades de inversión o de diversificación, sin que se pueda predeterminar a priori tipos de activos nilocalización.

- - Las acciones o participaciones de cualquier IIC incluidas aquellas que puedan invertir más de un 10% en otras IIC. Se seleccionarán

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tanto IIC financieras como no financieras, incluidas IIC con cálculo de valor liquidativo inferior al de la Sociedad, en las que se veanoportunidades claras de inversión, independientemente del mercado donde se encuentren o de los activos en los que inviertan, si biense seleccionarán principalmente IIC con exposición geográfica a mercados de países de la OCDE, aunque no se descartan otrosmercados. Podrán ser gestionadas o no por entidades del mismo grupo de la Sociedad Gestora.

- - Las acciones o participaciones de IIC de inversión libre y de IIC de IIC de inversión libre. Estas IIC se seleccionarán atendiendo acriterios cuantitativos, siendo necesario que ayuden a optimizar el binomio rentabilidad/riesgo del total de la cartera. Asimismo deberánestar gestionadas por gestoras de reconocido prestigio.

- - Las acciones y participaciones de las entidades de capital-riesgo reguladas, gestionadas o no por entidades del mismo grupo de laSociedad Gestora.

- - Depósitos en cualquier entidad de crédito sin que exista ninguna restricción respecto al vencimiento ni en cuanto a la localización dela entidad de crédito.

Las inversiones descritas pueden conllevar, entre otros, un riesgo del mercado de renta variable, de tipo de interés, de tipo de cambio,de crédito, de liquidez, de inversión en países emergentes, así como de concentración geográfica o sectorial. Como consecuencia, elvalor liquidativo de la acción puede presentar una alta volatilidad. Las inversiones de esta Sociedad están sujetas a los anterioresriesgos tanto de forma directa, como forma indirecta a través de sus inversiones en otras IIC.

La política de inversiones aplicada y los resultados de la misma se recogen en el Anexo explicativo (punto 9) de este informe.

Operativa en instrumentos derivadosLa metodología aplicada para calcular la exposición total al riesgo de mercado es el método del compromiso.

Se podrá operar con instrumentos financieros derivados negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad decobertura y de inversión y no negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión. Estaoperativa comporta riesgos por la posibilidad de que la cobertura no sea perfecta, por el apalancamiento que conllevan y por lainexistencia de una cámara de compensación.

La operativa con instrumentos financieros derivados se realizará de forma directa conforme a los medios de la sociedad gestora y demanera indirecta a través de las IIC en las que la sociedad invierta.

El uso de instrumentos financieros derivados, incluso como cobertura de las inversiones de contado, también conlleva riesgos, como laposibilidad de que haya una correlación imperfecta entre el movimiento del valor de los contratos de derivados y los elementos objetode cobertura, lo que puede dar lugar a que ésta no tenga todo el éxito previsto.

Las inversiones en instrumentos financieros derivados comportan riesgos adicionales a los de las inversiones de contado por elapalancamiento que conllevan, lo que les hace especialmente sensibles a las variaciones de precio del subyacente y puede multiplicarlas pérdidas de valor de la cartera.

Asimismo, la operativa con instrumentos financieros derivados no contratados en mercados organizados de derivados conlleva riesgosadicionales, como el de que la contraparte incumpla, dada la inexistencia de una cámara de compensación que se interponga entre laspartes y asegure el buen fin de las operaciones.

Durante el periodo de referencia de este informe, la SICAV ha utilizado instrumentos derivados de mini S&P 500 como inversión.

Una información más detallada sobre la política de inversión de la sociedad se puede encontrar en su folleto informativo.

Divisa de denominaciónEUR

2.1. Datos generales

Periodo AnteriorPeriodo Actual

Beneficios brutos distribuidos por acción (EUR)

Nº de accionistas

Nº de acciones en circulación

104105

266.295,00264.991,00

periodo (miles de EUR) Fin del periodoPatrimonio fin de Valor liquidativo

Fecha Mínimo Máximo

7,5585

6,8046

6,3202

5,0473

6,4092

5,2637

3,8252

4,6394

6,5727

6,0817

4,8296

4,6434

1.749

1.672

1.286

1.230Periodo del informe

2012

2011

2010

Base de cálculoPeriodo% efectivamente cobrado

Comisiones aplicadas en el periodo, sobre patrimonio medio

Acumulada

Comisión de gestión

s/ patrimonio s/ resultados s/ patrimonio s/ resultadosTotal Total

Sistemade imputación

0,450,45 patrimonio0,450,45

Base de cálculoPeriodo

% efectivamente cobradoAcumulada

Comisión de depositario

patrimonio0,050,05

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tanto IIC financieras como no financieras, incluidas IIC con cálculo de valor liquidativo inferior al de la Sociedad, en las que se veanoportunidades claras de inversión, independientemente del mercado donde se encuentren o de los activos en los que inviertan, si biense seleccionarán principalmente IIC con exposición geográfica a mercados de países de la OCDE, aunque no se descartan otrosmercados. Podrán ser gestionadas o no por entidades del mismo grupo de la Sociedad Gestora.

- - Las acciones o participaciones de IIC de inversión libre y de IIC de IIC de inversión libre. Estas IIC se seleccionarán atendiendo acriterios cuantitativos, siendo necesario que ayuden a optimizar el binomio rentabilidad/riesgo del total de la cartera. Asimismo deberánestar gestionadas por gestoras de reconocido prestigio.

- - Las acciones y participaciones de las entidades de capital-riesgo reguladas, gestionadas o no por entidades del mismo grupo de laSociedad Gestora.

- - Depósitos en cualquier entidad de crédito sin que exista ninguna restricción respecto al vencimiento ni en cuanto a la localización dela entidad de crédito.

Las inversiones descritas pueden conllevar, entre otros, un riesgo del mercado de renta variable, de tipo de interés, de tipo de cambio,de crédito, de liquidez, de inversión en países emergentes, así como de concentración geográfica o sectorial. Como consecuencia, elvalor liquidativo de la acción puede presentar una alta volatilidad. Las inversiones de esta Sociedad están sujetas a los anterioresriesgos tanto de forma directa, como forma indirecta a través de sus inversiones en otras IIC.

La política de inversiones aplicada y los resultados de la misma se recogen en el Anexo explicativo (punto 9) de este informe.

Operativa en instrumentos derivadosLa metodología aplicada para calcular la exposición total al riesgo de mercado es el método del compromiso.

Se podrá operar con instrumentos financieros derivados negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad decobertura y de inversión y no negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión. Estaoperativa comporta riesgos por la posibilidad de que la cobertura no sea perfecta, por el apalancamiento que conllevan y por lainexistencia de una cámara de compensación.

La operativa con instrumentos financieros derivados se realizará de forma directa conforme a los medios de la sociedad gestora y demanera indirecta a través de las IIC en las que la sociedad invierta.

El uso de instrumentos financieros derivados, incluso como cobertura de las inversiones de contado, también conlleva riesgos, como laposibilidad de que haya una correlación imperfecta entre el movimiento del valor de los contratos de derivados y los elementos objetode cobertura, lo que puede dar lugar a que ésta no tenga todo el éxito previsto.

Las inversiones en instrumentos financieros derivados comportan riesgos adicionales a los de las inversiones de contado por elapalancamiento que conllevan, lo que les hace especialmente sensibles a las variaciones de precio del subyacente y puede multiplicarlas pérdidas de valor de la cartera.

Asimismo, la operativa con instrumentos financieros derivados no contratados en mercados organizados de derivados conlleva riesgosadicionales, como el de que la contraparte incumpla, dada la inexistencia de una cámara de compensación que se interponga entre laspartes y asegure el buen fin de las operaciones.

Durante el periodo de referencia de este informe, la SICAV ha utilizado instrumentos derivados de mini S&P 500 como inversión.

Una información más detallada sobre la política de inversión de la sociedad se puede encontrar en su folleto informativo.

Divisa de denominaciónEUR

2.1. Datos generales

Periodo AnteriorPeriodo Actual

Beneficios brutos distribuidos por acción (EUR)

Nº de accionistas

Nº de acciones en circulación

104105

266.295,00264.991,00

periodo (miles de EUR) Fin del periodoPatrimonio fin de Valor liquidativo

Fecha Mínimo Máximo

7,5585

6,8046

6,3202

5,0473

6,4092

5,2637

3,8252

4,6394

6,5727

6,0817

4,8296

4,6434

1.749

1.672

1.286

1.230Periodo del informe

2012

2011

2010

Base de cálculoPeriodo% efectivamente cobrado

Comisiones aplicadas en el periodo, sobre patrimonio medio

Acumulada

Comisión de gestión

s/ patrimonio s/ resultados s/ patrimonio s/ resultadosTotal Total

Sistemade imputación

0,450,45 patrimonio0,450,45

Base de cálculoPeriodo

% efectivamente cobradoAcumulada

Comisión de depositario

patrimonio0,050,05

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actualPeriodo

anteriorPeriodo Año actual Año 2012

Índice de rotación de la cartera 38,2313,9121,9413,91

Rentabilidad media de la liquidez (% anualizado) 0,300,170,260,17

NOTA: El periodo se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. En el caso de IIC cuyo valor liquidativo no se determine diariamente, los datos serefieren al último disponible.

2.2. Comportamiento

A) IndividualRentabilidad (% sin anualizar)

2010 200820112012Trim - 3Trim - 2Trim - 1trim (0)actual

añoAcumulado

ÚltimoTrimestral Anual

-1,46-12,88-7,47-20,595,650,170,54-4,38-3,86

El valor liquidativo y, por tanto, su rentabilidad no recogen el efecto derivado del cargo individual al partícipe de la comisión de gestión sobre resultados.

Gastos (% s/ patrimonio medio)

2010 200820112012Trim - 3Trim - 2Trim - 1trim (0)actualaño

AcumuladoÚltimo

Trimestral Anual

1,47 1,502,070,540,660,690,77

Incluye los gastos directos soportados en el periodo de referencia: comisión de gestión sobre patrimonio, comisión de depositario, auditoría, serviciosbancarios (salvo gastos de financiación), y resto de gastos de gestión corriente, en términos de porcentaje sobre patrimonio medio del periodo. En el caso defondos/compartimentos que invierten más de un 10% de su patrimonio en otras IIC se incluyen también los gastos soportados indirectamente, derivados deesas inversiones, que incluyen las comisiones de suscripción y de reembolso. Este ratio no incluye la comisión de gestión sobre resultados ni los costes detransacción por la compraventa de valores.

Evolución del valor liquidativo últimos 5 años % Rentabilidad semestral de los últimos 5 años

VL Indice AFI SPG Bill 1YR BILL (Letras1Y)

2º s

em 0

8

1º s

em 0

9

2º s

em 0

9

1º s

em 1

0

2º s

em 1

0

1º s

em 1

1

2º s

em 1

1

1º s

em 1

2

2º s

em 1

2

1º s

em 1

3

-20,00

-10,00

0,00

VL Indice AFI SPG Bill 1YR BILL (Letras1Y) (Base 100)

ago.

08

mar

.09

oct.0

9

may

.10

dic.

10

jul.1

1

feb.

12

sep.

12

abr.

13

50,00

75,00

100,00

Último cambio vocación: 17/07/2000.

2.3. Distribución del patrimonio al cierre del periodo (Importes en miles de EUR)

Importe

Fin periodo actualDistribución del patrimonio % sobre

Fin periodo anterior

patrimonio% sobreImporte patrimonio

73,8795090,241.110(+) INVERSIONES FINANCIERAS

73,8795033,90417 Cartera Interior

56,34693 Cartera Exterior

Intereses de la Cartera de Inversión

Inversiones dudosas, morosas o en litigio

10,961417,9798(+) LIQUIDEZ (TESORERÍA)

15,161951,7922(+/-) RESTO

100,00%1.286100,00%1.230TOTAL PATRIMONIO

Notas:El periodo se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso.Las inversiones financieras se informan a valor estimado de realización.

2.4. Estado de variación patrimonial

Variación% sobre patrimonio medio

Variacióndel periodo

respecto finVariaciónperiododel periodo

actual anterioracumulada

anual

% variación

anterior

1.2861.2071.286PATRIMONIO FIN PERIODO ANTERIOR (miles de EUR)

-166,64-0,510,80-0,51(+/-) Compra/ venta de acciones (neto)

(-) Dividendos a cuenta brutos distribuidos

-170,52-3,805,67-3,80(+/-) Rendimientos Netos

-135,74-2,346,87-2,34 (+) Rendimientos de Gestión

-2,520,030,040,03 (+) Intereses

46,231,461,051,46 (+) Dividendos

-100,000,01 (+/-) Resultados en renta fija (realizadas o no)

-89,511,2612,671,26 (+/-) Resultados en renta variable (realizadas o no)

(+/-) Resultados en depósitos (realizadas o no)

-16,26-5,50-6,90-5,50 (+/-) Resultados en derivados (realizadas o no)

(+/-) Resultados en IIC (realizadas o no)

-45.439,180,400,40 (+/-) Otros Resultados

(+/-) Otros Rendimientos

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Informe: del

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Depositario:Auditor:Grupo Gestora:

Grupo Depositario:Rating Depositario:Sociedad por compartimentos:

El presente informe, junto con los últimos informes periódicos, se encuentran disponibles por medios telemáticos enwww.bancomediolanum.es.

La Entidad Gestora atenderá las consultas de los clientes, relacionadas con las IIC gestionadas en:

DirecciónEntenza, 321 - 08029 - Barcelona - 93 6023400

Correo electrónicomediolanum.gestion@mediolanum.es

Asimismo cuenta con un departamento o servicio de atención al cliente encargado de resolver las quejas y reclamaciones. La CNMVtambién pone a su disposición la Oficina de Atención al Inversor (902 149 200, e-mail: inversores@cnmv.es).

17-07-2000INFORMACIÓN SICAVFecha de registro:

CategoríaVocación inversora: Global.Perfil de riesgo: Alto.

La sociedad cotiza en el Mercado Alternativo Bursátil: Sí.La sociedad cotiza en Bolsa de Valores: No

Descripción generalPolítica de inversión: Perfil de riesgo de la sociedad y del inversor: Alto.

Categoría: Sociedad de Inversión. GLOBAL.

Objetivo de gestión, política de inversión y riesgos:

La Sociedad podrá invertir entre un 0% y 100% de su patrimonio en IIC financieras que sean activo apto, armonizadas o no,pertenecientes o no al grupo de la Gestora.

La Sociedad podrá invertir, ya sea de manera directa o indirecta a través de IIC, en activos de renta variable y renta fija sin que existapredeterminación en cuanto a los porcentajes de inversión en cada clase de activo pudiendo estar la totalidad de su patrimonio invertidoen renta fija o renta variable. Dentro de la renta fija además de valores se incluyen depósitos a la vista o con vencimiento inferior a unaño en entidades de crédito de la UE o que cumplan la normativa específica de solvencia e instrumentos del mercado monetario nocotizados, que sean líquidos.

No existe objetivo predeterminado ni límites máximos en lo que se refiere a la distribución de activos por tipo de emisor (público oprivado), ni por rating de emisión/emisor, ni duración, ni por capitalización bursátil, ni por divisa, ni por sector económico, ni por países.Se podrá invertir en países emergentes. La exposición al riesgo de divisa puede alcanzar el 100% del patrimonio.

La Sociedad no tiene ningún índice de referencia en su gestión.

Se podrá invertir más del 35% del patrimonio en valores emitidos o avalados por un Estado miembro de la Unión Europea, unaComunidad Autónoma, una Entidad Local, los Organismos Internacionales de los que España sea miembro y Estados con calificaciónde solvencia no inferior a la del Reino de España. En concreto se prevé superar dicho porcentaje en España, Reino Unido y EstadosUnidos, sin perjuicio de que puedan ser otros.

Se podrá invertir hasta un máximo conjunto del 10% del patrimonio en activos que podrían introducir un mayor riesgo que el resto de lasinversiones como consecuencia de sus características, entre otras, de liquidez, tipo de emisor o grado de protección al inversor. Enconcreto se podrá invertir en:

- - Las acciones y activos de renta fija admitidos a negociación en cualquier mercado o sistema de negociación que no tengacaracterísticas similares a los mercados oficiales españoles o no esté sometido a regulación o que disponga de otros mecanismos quegaranticen su liquidez al menos con la misma frecuencia con la que la IIC inversora atienda los reembolsos. Se seleccionarán activos ymercados buscando oportunidades de inversión o de diversificación, sin que se pueda predeterminar a priori tipos de activos nilocalización.

- - Las acciones o participaciones de cualquier IIC incluidas aquellas que puedan invertir más de un 10% en otras IIC. Se seleccionarán

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tanto IIC financieras como no financieras, incluidas IIC con cálculo de valor liquidativo inferior al de la Sociedad, en las que se veanoportunidades claras de inversión, independientemente del mercado donde se encuentren o de los activos en los que inviertan, si biense seleccionarán principalmente IIC con exposición geográfica a mercados de países de la OCDE, aunque no se descartan otrosmercados. Podrán ser gestionadas o no por entidades del mismo grupo de la Sociedad Gestora.

- - Las acciones o participaciones de IIC de inversión libre y de IIC de IIC de inversión libre. Estas IIC se seleccionarán atendiendo acriterios cuantitativos, siendo necesario que ayuden a optimizar el binomio rentabilidad/riesgo del total de la cartera. Asimismo deberánestar gestionadas por gestoras de reconocido prestigio.

- - Las acciones y participaciones de las entidades de capital-riesgo reguladas, gestionadas o no por entidades del mismo grupo de laSociedad Gestora.

- - Depósitos en cualquier entidad de crédito sin que exista ninguna restricción respecto al vencimiento ni en cuanto a la localización dela entidad de crédito.

Las inversiones descritas pueden conllevar, entre otros, un riesgo del mercado de renta variable, de tipo de interés, de tipo de cambio,de crédito, de liquidez, de inversión en países emergentes, así como de concentración geográfica o sectorial. Como consecuencia, elvalor liquidativo de la acción puede presentar una alta volatilidad. Las inversiones de esta Sociedad están sujetas a los anterioresriesgos tanto de forma directa, como forma indirecta a través de sus inversiones en otras IIC.

La política de inversiones aplicada y los resultados de la misma se recogen en el Anexo explicativo (punto 9) de este informe.

Operativa en instrumentos derivadosLa metodología aplicada para calcular la exposición total al riesgo de mercado es el método del compromiso.

Se podrá operar con instrumentos financieros derivados negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad decobertura y de inversión y no negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión. Estaoperativa comporta riesgos por la posibilidad de que la cobertura no sea perfecta, por el apalancamiento que conllevan y por lainexistencia de una cámara de compensación.

La operativa con instrumentos financieros derivados se realizará de forma directa conforme a los medios de la sociedad gestora y demanera indirecta a través de las IIC en las que la sociedad invierta.

El uso de instrumentos financieros derivados, incluso como cobertura de las inversiones de contado, también conlleva riesgos, como laposibilidad de que haya una correlación imperfecta entre el movimiento del valor de los contratos de derivados y los elementos objetode cobertura, lo que puede dar lugar a que ésta no tenga todo el éxito previsto.

Las inversiones en instrumentos financieros derivados comportan riesgos adicionales a los de las inversiones de contado por elapalancamiento que conllevan, lo que les hace especialmente sensibles a las variaciones de precio del subyacente y puede multiplicarlas pérdidas de valor de la cartera.

Asimismo, la operativa con instrumentos financieros derivados no contratados en mercados organizados de derivados conlleva riesgosadicionales, como el de que la contraparte incumpla, dada la inexistencia de una cámara de compensación que se interponga entre laspartes y asegure el buen fin de las operaciones.

Durante el periodo de referencia de este informe, la SICAV ha utilizado instrumentos derivados de mini S&P 500 como inversión.

Una información más detallada sobre la política de inversión de la sociedad se puede encontrar en su folleto informativo.

Divisa de denominaciónEUR

2.1. Datos generales

Periodo AnteriorPeriodo Actual

Beneficios brutos distribuidos por acción (EUR)

Nº de accionistas

Nº de acciones en circulación

104105

266.295,00264.991,00

periodo (miles de EUR) Fin del periodoPatrimonio fin de Valor liquidativo

Fecha Mínimo Máximo

7,5585

6,8046

6,3202

5,0473

6,4092

5,2637

3,8252

4,6394

6,5727

6,0817

4,8296

4,6434

1.749

1.672

1.286

1.230Periodo del informe

2012

2011

2010

Base de cálculoPeriodo% efectivamente cobrado

Comisiones aplicadas en el periodo, sobre patrimonio medio

Acumulada

Comisión de gestión

s/ patrimonio s/ resultados s/ patrimonio s/ resultadosTotal Total

Sistemade imputación

0,450,45 patrimonio0,450,45

Base de cálculoPeriodo

% efectivamente cobradoAcumulada

Comisión de depositario

patrimonio0,050,05

2 / 7INVERSIONES FUND NET 2001, SICAV, S.A. -

tanto IIC financieras como no financieras, incluidas IIC con cálculo de valor liquidativo inferior al de la Sociedad, en las que se veanoportunidades claras de inversión, independientemente del mercado donde se encuentren o de los activos en los que inviertan, si biense seleccionarán principalmente IIC con exposición geográfica a mercados de países de la OCDE, aunque no se descartan otrosmercados. Podrán ser gestionadas o no por entidades del mismo grupo de la Sociedad Gestora.

- - Las acciones o participaciones de IIC de inversión libre y de IIC de IIC de inversión libre. Estas IIC se seleccionarán atendiendo acriterios cuantitativos, siendo necesario que ayuden a optimizar el binomio rentabilidad/riesgo del total de la cartera. Asimismo deberánestar gestionadas por gestoras de reconocido prestigio.

- - Las acciones y participaciones de las entidades de capital-riesgo reguladas, gestionadas o no por entidades del mismo grupo de laSociedad Gestora.

- - Depósitos en cualquier entidad de crédito sin que exista ninguna restricción respecto al vencimiento ni en cuanto a la localización dela entidad de crédito.

Las inversiones descritas pueden conllevar, entre otros, un riesgo del mercado de renta variable, de tipo de interés, de tipo de cambio,de crédito, de liquidez, de inversión en países emergentes, así como de concentración geográfica o sectorial. Como consecuencia, elvalor liquidativo de la acción puede presentar una alta volatilidad. Las inversiones de esta Sociedad están sujetas a los anterioresriesgos tanto de forma directa, como forma indirecta a través de sus inversiones en otras IIC.

La política de inversiones aplicada y los resultados de la misma se recogen en el Anexo explicativo (punto 9) de este informe.

Operativa en instrumentos derivadosLa metodología aplicada para calcular la exposición total al riesgo de mercado es el método del compromiso.

Se podrá operar con instrumentos financieros derivados negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad decobertura y de inversión y no negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión. Estaoperativa comporta riesgos por la posibilidad de que la cobertura no sea perfecta, por el apalancamiento que conllevan y por lainexistencia de una cámara de compensación.

La operativa con instrumentos financieros derivados se realizará de forma directa conforme a los medios de la sociedad gestora y demanera indirecta a través de las IIC en las que la sociedad invierta.

El uso de instrumentos financieros derivados, incluso como cobertura de las inversiones de contado, también conlleva riesgos, como laposibilidad de que haya una correlación imperfecta entre el movimiento del valor de los contratos de derivados y los elementos objetode cobertura, lo que puede dar lugar a que ésta no tenga todo el éxito previsto.

Las inversiones en instrumentos financieros derivados comportan riesgos adicionales a los de las inversiones de contado por elapalancamiento que conllevan, lo que les hace especialmente sensibles a las variaciones de precio del subyacente y puede multiplicarlas pérdidas de valor de la cartera.

Asimismo, la operativa con instrumentos financieros derivados no contratados en mercados organizados de derivados conlleva riesgosadicionales, como el de que la contraparte incumpla, dada la inexistencia de una cámara de compensación que se interponga entre laspartes y asegure el buen fin de las operaciones.

Durante el periodo de referencia de este informe, la SICAV ha utilizado instrumentos derivados de mini S&P 500 como inversión.

Una información más detallada sobre la política de inversión de la sociedad se puede encontrar en su folleto informativo.

Divisa de denominaciónEUR

2.1. Datos generales

Periodo AnteriorPeriodo Actual

Beneficios brutos distribuidos por acción (EUR)

Nº de accionistas

Nº de acciones en circulación

104105

266.295,00264.991,00

periodo (miles de EUR) Fin del periodoPatrimonio fin de Valor liquidativo

Fecha Mínimo Máximo

7,5585

6,8046

6,3202

5,0473

6,4092

5,2637

3,8252

4,6394

6,5727

6,0817

4,8296

4,6434

1.749

1.672

1.286

1.230Periodo del informe

2012

2011

2010

Base de cálculoPeriodo% efectivamente cobrado

Comisiones aplicadas en el periodo, sobre patrimonio medio

Acumulada

Comisión de gestión

s/ patrimonio s/ resultados s/ patrimonio s/ resultadosTotal Total

Sistemade imputación

0,450,45 patrimonio0,450,45

Base de cálculoPeriodo

% efectivamente cobradoAcumulada

Comisión de depositario

patrimonio0,050,05

3 / 7INVERSIONES FUND NET 2001, SICAV, S.A. -

actualPeriodo

anteriorPeriodo Año actual Año 2012

Índice de rotación de la cartera 38,2313,9121,9413,91

Rentabilidad media de la liquidez (% anualizado) 0,300,170,260,17

NOTA: El periodo se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. En el caso de IIC cuyo valor liquidativo no se determine diariamente, los datos serefieren al último disponible.

2.2. Comportamiento

A) IndividualRentabilidad (% sin anualizar)

2010 200820112012Trim - 3Trim - 2Trim - 1trim (0)actual

añoAcumulado

ÚltimoTrimestral Anual

-1,46-12,88-7,47-20,595,650,170,54-4,38-3,86

El valor liquidativo y, por tanto, su rentabilidad no recogen el efecto derivado del cargo individual al partícipe de la comisión de gestión sobre resultados.

Gastos (% s/ patrimonio medio)

2010 200820112012Trim - 3Trim - 2Trim - 1trim (0)actualaño

AcumuladoÚltimo

Trimestral Anual

1,47 1,502,070,540,660,690,77

Incluye los gastos directos soportados en el periodo de referencia: comisión de gestión sobre patrimonio, comisión de depositario, auditoría, serviciosbancarios (salvo gastos de financiación), y resto de gastos de gestión corriente, en términos de porcentaje sobre patrimonio medio del periodo. En el caso defondos/compartimentos que invierten más de un 10% de su patrimonio en otras IIC se incluyen también los gastos soportados indirectamente, derivados deesas inversiones, que incluyen las comisiones de suscripción y de reembolso. Este ratio no incluye la comisión de gestión sobre resultados ni los costes detransacción por la compraventa de valores.

Evolución del valor liquidativo últimos 5 años % Rentabilidad semestral de los últimos 5 años

VL Indice AFI SPG Bill 1YR BILL (Letras1Y)

2º s

em 0

8

1º s

em 0

9

2º s

em 0

9

1º s

em 1

0

2º s

em 1

0

1º s

em 1

1

2º s

em 1

1

1º s

em 1

2

2º s

em 1

2

1º s

em 1

3

-20,00

-10,00

0,00

VL Indice AFI SPG Bill 1YR BILL (Letras1Y) (Base 100)

ago.

08

mar

.09

oct.0

9

may

.10

dic.

10

jul.1

1

feb.

12

sep.

12

abr.

13

50,00

75,00

100,00

Último cambio vocación: 17/07/2000.

2.3. Distribución del patrimonio al cierre del periodo (Importes en miles de EUR)

Importe

Fin periodo actualDistribución del patrimonio % sobre

Fin periodo anterior

patrimonio% sobreImporte patrimonio

73,8795090,241.110(+) INVERSIONES FINANCIERAS

73,8795033,90417 Cartera Interior

56,34693 Cartera Exterior

Intereses de la Cartera de Inversión

Inversiones dudosas, morosas o en litigio

10,961417,9798(+) LIQUIDEZ (TESORERÍA)

15,161951,7922(+/-) RESTO

100,00%1.286100,00%1.230TOTAL PATRIMONIO

Notas:El periodo se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso.Las inversiones financieras se informan a valor estimado de realización.

2.4. Estado de variación patrimonial

Variación% sobre patrimonio medio

Variacióndel periodo

respecto finVariaciónperiododel periodo

actual anterioracumulada

anual

% variación

anterior

1.2861.2071.286PATRIMONIO FIN PERIODO ANTERIOR (miles de EUR)

-166,64-0,510,80-0,51(+/-) Compra/ venta de acciones (neto)

(-) Dividendos a cuenta brutos distribuidos

-170,52-3,805,67-3,80(+/-) Rendimientos Netos

-135,74-2,346,87-2,34 (+) Rendimientos de Gestión

-2,520,030,040,03 (+) Intereses

46,231,461,051,46 (+) Dividendos

-100,000,01 (+/-) Resultados en renta fija (realizadas o no)

-89,511,2612,671,26 (+/-) Resultados en renta variable (realizadas o no)

(+/-) Resultados en depósitos (realizadas o no)

-16,26-5,50-6,90-5,50 (+/-) Resultados en derivados (realizadas o no)

(+/-) Resultados en IIC (realizadas o no)

-45.439,180,400,40 (+/-) Otros Resultados

(+/-) Otros Rendimientos

6

3 / 7INVERSIONES FUND NET 2001, SICAV, S.A. -

actualPeriodo

anteriorPeriodo Año actual Año 2012

Índice de rotación de la cartera 38,2313,9121,9413,91

Rentabilidad media de la liquidez (% anualizado) 0,300,170,260,17

NOTA: El periodo se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. En el caso de IIC cuyo valor liquidativo no se determine diariamente, los datos serefieren al último disponible.

2.2. Comportamiento

A) IndividualRentabilidad (% sin anualizar)

2010 200820112012Trim - 3Trim - 2Trim - 1trim (0)actual

añoAcumulado

ÚltimoTrimestral Anual

-1,46-12,88-7,47-20,595,650,170,54-4,38-3,86

El valor liquidativo y, por tanto, su rentabilidad no recogen el efecto derivado del cargo individual al partícipe de la comisión de gestión sobre resultados.

Gastos (% s/ patrimonio medio)

2010 200820112012Trim - 3Trim - 2Trim - 1trim (0)actualaño

AcumuladoÚltimo

Trimestral Anual

1,47 1,502,070,540,660,690,77

Incluye los gastos directos soportados en el periodo de referencia: comisión de gestión sobre patrimonio, comisión de depositario, auditoría, serviciosbancarios (salvo gastos de financiación), y resto de gastos de gestión corriente, en términos de porcentaje sobre patrimonio medio del periodo. En el caso defondos/compartimentos que invierten más de un 10% de su patrimonio en otras IIC se incluyen también los gastos soportados indirectamente, derivados deesas inversiones, que incluyen las comisiones de suscripción y de reembolso. Este ratio no incluye la comisión de gestión sobre resultados ni los costes detransacción por la compraventa de valores.

Evolución del valor liquidativo últimos 5 años % Rentabilidad semestral de los últimos 5 años

VL Indice AFI SPG Bill 1YR BILL (Letras1Y)

2º s

em 0

8

1º s

em 0

9

2º s

em 0

9

1º s

em 1

0

2º s

em 1

0

1º s

em 1

1

2º s

em 1

1

1º s

em 1

2

2º s

em 1

2

1º s

em 1

3

-20,00

-10,00

0,00

VL Indice AFI SPG Bill 1YR BILL (Letras1Y) (Base 100)

ago.

08

mar

.09

oct.0

9

may

.10

dic.

10

jul.1

1

feb.

12

sep.

12

abr.

13

50,00

75,00

100,00

Último cambio vocación: 17/07/2000.

2.3. Distribución del patrimonio al cierre del periodo (Importes en miles de EUR)

Importe

Fin periodo actualDistribución del patrimonio % sobre

Fin periodo anterior

patrimonio% sobreImporte patrimonio

73,8795090,241.110(+) INVERSIONES FINANCIERAS

73,8795033,90417 Cartera Interior

56,34693 Cartera Exterior

Intereses de la Cartera de Inversión

Inversiones dudosas, morosas o en litigio

10,961417,9798(+) LIQUIDEZ (TESORERÍA)

15,161951,7922(+/-) RESTO

100,00%1.286100,00%1.230TOTAL PATRIMONIO

Notas:El periodo se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso.Las inversiones financieras se informan a valor estimado de realización.

2.4. Estado de variación patrimonial

Variación% sobre patrimonio medio

Variacióndel periodo

respecto finVariaciónperiododel periodo

actual anterioracumulada

anual

% variación

anterior

1.2861.2071.286PATRIMONIO FIN PERIODO ANTERIOR (miles de EUR)

-166,64-0,510,80-0,51(+/-) Compra/ venta de acciones (neto)

(-) Dividendos a cuenta brutos distribuidos

-170,52-3,805,67-3,80(+/-) Rendimientos Netos

-135,74-2,346,87-2,34 (+) Rendimientos de Gestión

-2,520,030,040,03 (+) Intereses

46,231,461,051,46 (+) Dividendos

-100,000,01 (+/-) Resultados en renta fija (realizadas o no)

-89,511,2612,671,26 (+/-) Resultados en renta variable (realizadas o no)

(+/-) Resultados en depósitos (realizadas o no)

-16,26-5,50-6,90-5,50 (+/-) Resultados en derivados (realizadas o no)

(+/-) Resultados en IIC (realizadas o no)

-45.439,180,400,40 (+/-) Otros Resultados

(+/-) Otros Rendimientos

4 / 7INVERSIONES FUND NET 2001, SICAV, S.A. -

Variación% sobre patrimonio medio

Variacióndel periodo

respecto finVariaciónperiododel periodo

actual anterioracumulada

anual

% variación

anterior

28,45-1,47-1,20-1,47 (-) Gastos Repercutidos

3,69-0,45-0,45-0,45 (-) Comisión de gestión

3,71-0,05-0,05-0,05 (-) Comisión de depositario

58,90-0,23-0,15-0,23 (-) Gastos por servicios exteriores

42,57-0,74-0,55-0,74 (-) Otros gastos de gestión corriente

160,34 (-) Otros gastos repercutidos

(+) Ingresos

(+) Comisiones de descuento a favor de la IIC

(+) Comisiones retrocedidas

(+) Otros Ingresos

(+/-) Revalorización inmuebles uso propio y ersultados por enajenación inmobilizado

1.2301.2861.230PATRIMONIO FIN PERIODO ACTUAL (miles de EUR)

Nota: El periodo se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso.

3.1. Inversiones financieras a valor estimado de realización (en miles de EUR) y en porcentaje sobre el patrimonio, al cierre delperiodo.

Valor dePeriodo actual

Descripción de la inversión y emisor%

Periodo anterior

%Valor demercado mercado

Divisa

12,44160EURREPO|BANCO MEDIOLANUM|0,18|2013-01-02

32,51400EURREPO|BANCO MEDIOLANUM|0,35|2013-07-01

12,4416032,51400TOTAL ADQUISICIÓN TEMPORAL DE ACTIVOS12,4416032,51400TOTAL RENTA FIJA

9,38121EURACCIONES|SACYR VALLEHERMOSO

4,3756EURACCIONES|F. CONSTRUCCIONES CO

4,7761EURACCIONES|REPSOL YPF SA

3,4044EURACCIONES|ZELTIA

5,9476EURACCIONES|ABG

1,5920EURACCIONES|FIBANC ENERGIAS

4,0953EURACCIONES|PAPELES Y CARTONES D

0,101EURACCIONES|URBANIZ. Y TRANSP.

3,7448EURACCIONES|GAMESA

9,11117EURACCIONES|BANCO POPULAR

4,0953EURACCIONES|TECNICAS REUNIDAS

0,709EURACCIONES|FAES

10,25132EURACCIONES|CAIXABANK, S.A.

0,506CHFACCIONES|HOLCIM LTD

0,8611GBPACCIONES|SCHRODERS PLC

61,537911,3617TOTAL RV COTIZADA61,537911,3617TOTAL RENTA VARIABLE73,9795133,87417TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS INTERIOR

0,648EURACCIONES|ORANGE SA

0,8911SEKACCIONES|ERICSSON

2,0325GBPACCIONES|ASTRAZENECA PLC

0,01EURACCIONES|SOCIETE GENERALE

0,9912EURACCIONES|RENAULT SA

0,435EURACCIONES|UPM-KYMMENE OYJ

0,9311EURACCIONES|DEUTSCHE BANK AG .

0,759EURACCIONES|DEUTSCHE TELEKOM AG

0,344EURACCIONES|LUFTHANSA

1,1414EURACCIONES|CAP GEMINI SA

1,3016EURACCIONES|KONINKLIJKE PHILIPS

1,3116EURACCIONES|DEUTSCHE POST AG

0,8510GBPACCIONES|BP PLC

0,9612EURACCIONES|ING GROEP NV

0,9812CHFACCIONES|CREDIT SUISSE GROUP-

1,4217EURACCIONES|KERING

1,3216EURACCIONES|CREDIT ARGICOLE SA

1,1714EURACCIONES|SCHNEIDER ELECTRIC S

1,0613GBPACCIONES|BARCLAYS BANK PLC

1,3517EURACCIONES|LINDE AG

0,8911EURACCIONES|CASINO GUICHARD PERR

0,607EURACCIONES|ENEL SPA

1,2315GBPACCIONES|BAE SYSTEMS PLC

1,0813DKKACCIONES|DANSKE BANK

0,628EURACCIONES|TELECOM ITALIA SPA

2,2327EURACCIONES|INBEV NV

4 / 7INVERSIONES FUND NET 2001, SICAV, S.A. -

Variación% sobre patrimonio medio

Variacióndel periodo

respecto finVariaciónperiododel periodo

actual anterioracumulada

anual

% variación

anterior

28,45-1,47-1,20-1,47 (-) Gastos Repercutidos

3,69-0,45-0,45-0,45 (-) Comisión de gestión

3,71-0,05-0,05-0,05 (-) Comisión de depositario

58,90-0,23-0,15-0,23 (-) Gastos por servicios exteriores

42,57-0,74-0,55-0,74 (-) Otros gastos de gestión corriente

160,34 (-) Otros gastos repercutidos

(+) Ingresos

(+) Comisiones de descuento a favor de la IIC

(+) Comisiones retrocedidas

(+) Otros Ingresos

(+/-) Revalorización inmuebles uso propio y ersultados por enajenación inmobilizado

1.2301.2861.230PATRIMONIO FIN PERIODO ACTUAL (miles de EUR)

Nota: El periodo se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso.

3.1. Inversiones financieras a valor estimado de realización (en miles de EUR) y en porcentaje sobre el patrimonio, al cierre delperiodo.

Valor dePeriodo actual

Descripción de la inversión y emisor%

Periodo anterior

%Valor demercado mercado

Divisa

12,44160EURREPO|BANCO MEDIOLANUM|0,18|2013-01-02

32,51400EURREPO|BANCO MEDIOLANUM|0,35|2013-07-01

12,4416032,51400TOTAL ADQUISICIÓN TEMPORAL DE ACTIVOS12,4416032,51400TOTAL RENTA FIJA

9,38121EURACCIONES|SACYR VALLEHERMOSO

4,3756EURACCIONES|F. CONSTRUCCIONES CO

4,7761EURACCIONES|REPSOL YPF SA

3,4044EURACCIONES|ZELTIA

5,9476EURACCIONES|ABG

1,5920EURACCIONES|FIBANC ENERGIAS

4,0953EURACCIONES|PAPELES Y CARTONES D

0,101EURACCIONES|URBANIZ. Y TRANSP.

3,7448EURACCIONES|GAMESA

9,11117EURACCIONES|BANCO POPULAR

4,0953EURACCIONES|TECNICAS REUNIDAS

0,709EURACCIONES|FAES

10,25132EURACCIONES|CAIXABANK, S.A.

0,506CHFACCIONES|HOLCIM LTD

0,8611GBPACCIONES|SCHRODERS PLC

61,537911,3617TOTAL RV COTIZADA61,537911,3617TOTAL RENTA VARIABLE73,9795133,87417TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS INTERIOR

0,648EURACCIONES|ORANGE SA

0,8911SEKACCIONES|ERICSSON

2,0325GBPACCIONES|ASTRAZENECA PLC

0,01EURACCIONES|SOCIETE GENERALE

0,9912EURACCIONES|RENAULT SA

0,435EURACCIONES|UPM-KYMMENE OYJ

0,9311EURACCIONES|DEUTSCHE BANK AG .

0,759EURACCIONES|DEUTSCHE TELEKOM AG

0,344EURACCIONES|LUFTHANSA

1,1414EURACCIONES|CAP GEMINI SA

1,3016EURACCIONES|KONINKLIJKE PHILIPS

1,3116EURACCIONES|DEUTSCHE POST AG

0,8510GBPACCIONES|BP PLC

0,9612EURACCIONES|ING GROEP NV

0,9812CHFACCIONES|CREDIT SUISSE GROUP-

1,4217EURACCIONES|KERING

1,3216EURACCIONES|CREDIT ARGICOLE SA

1,1714EURACCIONES|SCHNEIDER ELECTRIC S

1,0613GBPACCIONES|BARCLAYS BANK PLC

1,3517EURACCIONES|LINDE AG

0,8911EURACCIONES|CASINO GUICHARD PERR

0,607EURACCIONES|ENEL SPA

1,2315GBPACCIONES|BAE SYSTEMS PLC

1,0813DKKACCIONES|DANSKE BANK

0,628EURACCIONES|TELECOM ITALIA SPA

2,2327EURACCIONES|INBEV NV

4 / 7INVERSIONES FUND NET 2001, SICAV, S.A. -

Variación% sobre patrimonio medio

Variacióndel periodo

respecto finVariaciónperiododel periodo

actual anterioracumulada

anual

% variación

anterior

28,45-1,47-1,20-1,47 (-) Gastos Repercutidos

3,69-0,45-0,45-0,45 (-) Comisión de gestión

3,71-0,05-0,05-0,05 (-) Comisión de depositario

58,90-0,23-0,15-0,23 (-) Gastos por servicios exteriores

42,57-0,74-0,55-0,74 (-) Otros gastos de gestión corriente

160,34 (-) Otros gastos repercutidos

(+) Ingresos

(+) Comisiones de descuento a favor de la IIC

(+) Comisiones retrocedidas

(+) Otros Ingresos

(+/-) Revalorización inmuebles uso propio y ersultados por enajenación inmobilizado

1.2301.2861.230PATRIMONIO FIN PERIODO ACTUAL (miles de EUR)

Nota: El periodo se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso.

3.1. Inversiones financieras a valor estimado de realización (en miles de EUR) y en porcentaje sobre el patrimonio, al cierre delperiodo.

Valor dePeriodo actual

Descripción de la inversión y emisor%

Periodo anterior

%Valor demercado mercado

Divisa

12,44160EURREPO|BANCO MEDIOLANUM|0,18|2013-01-02

32,51400EURREPO|BANCO MEDIOLANUM|0,35|2013-07-01

12,4416032,51400TOTAL ADQUISICIÓN TEMPORAL DE ACTIVOS12,4416032,51400TOTAL RENTA FIJA

9,38121EURACCIONES|SACYR VALLEHERMOSO

4,3756EURACCIONES|F. CONSTRUCCIONES CO

4,7761EURACCIONES|REPSOL YPF SA

3,4044EURACCIONES|ZELTIA

5,9476EURACCIONES|ABG

1,5920EURACCIONES|FIBANC ENERGIAS

4,0953EURACCIONES|PAPELES Y CARTONES D

0,101EURACCIONES|URBANIZ. Y TRANSP.

3,7448EURACCIONES|GAMESA

9,11117EURACCIONES|BANCO POPULAR

4,0953EURACCIONES|TECNICAS REUNIDAS

0,709EURACCIONES|FAES

10,25132EURACCIONES|CAIXABANK, S.A.

0,506CHFACCIONES|HOLCIM LTD

0,8611GBPACCIONES|SCHRODERS PLC

61,537911,3617TOTAL RV COTIZADA61,537911,3617TOTAL RENTA VARIABLE73,9795133,87417TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS INTERIOR

0,648EURACCIONES|ORANGE SA

0,8911SEKACCIONES|ERICSSON

2,0325GBPACCIONES|ASTRAZENECA PLC

0,01EURACCIONES|SOCIETE GENERALE

0,9912EURACCIONES|RENAULT SA

0,435EURACCIONES|UPM-KYMMENE OYJ

0,9311EURACCIONES|DEUTSCHE BANK AG .

0,759EURACCIONES|DEUTSCHE TELEKOM AG

0,344EURACCIONES|LUFTHANSA

1,1414EURACCIONES|CAP GEMINI SA

1,3016EURACCIONES|KONINKLIJKE PHILIPS

1,3116EURACCIONES|DEUTSCHE POST AG

0,8510GBPACCIONES|BP PLC

0,9612EURACCIONES|ING GROEP NV

0,9812CHFACCIONES|CREDIT SUISSE GROUP-

1,4217EURACCIONES|KERING

1,3216EURACCIONES|CREDIT ARGICOLE SA

1,1714EURACCIONES|SCHNEIDER ELECTRIC S

1,0613GBPACCIONES|BARCLAYS BANK PLC

1,3517EURACCIONES|LINDE AG

0,8911EURACCIONES|CASINO GUICHARD PERR

0,607EURACCIONES|ENEL SPA

1,2315GBPACCIONES|BAE SYSTEMS PLC

1,0813DKKACCIONES|DANSKE BANK

0,628EURACCIONES|TELECOM ITALIA SPA

2,2327EURACCIONES|INBEV NV

7INVERSIONES FUND NET 2001, SICAV, S.A.

3 / 7INVERSIONES FUND NET 2001, SICAV, S.A. -

actualPeriodo

anteriorPeriodo Año actual Año 2012

Índice de rotación de la cartera 38,2313,9121,9413,91

Rentabilidad media de la liquidez (% anualizado) 0,300,170,260,17

NOTA: El periodo se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. En el caso de IIC cuyo valor liquidativo no se determine diariamente, los datos serefieren al último disponible.

2.2. Comportamiento

A) IndividualRentabilidad (% sin anualizar)

2010 200820112012Trim - 3Trim - 2Trim - 1trim (0)actual

añoAcumulado

ÚltimoTrimestral Anual

-1,46-12,88-7,47-20,595,650,170,54-4,38-3,86

El valor liquidativo y, por tanto, su rentabilidad no recogen el efecto derivado del cargo individual al partícipe de la comisión de gestión sobre resultados.

Gastos (% s/ patrimonio medio)

2010 200820112012Trim - 3Trim - 2Trim - 1trim (0)actualaño

AcumuladoÚltimo

Trimestral Anual

1,47 1,502,070,540,660,690,77

Incluye los gastos directos soportados en el periodo de referencia: comisión de gestión sobre patrimonio, comisión de depositario, auditoría, serviciosbancarios (salvo gastos de financiación), y resto de gastos de gestión corriente, en términos de porcentaje sobre patrimonio medio del periodo. En el caso defondos/compartimentos que invierten más de un 10% de su patrimonio en otras IIC se incluyen también los gastos soportados indirectamente, derivados deesas inversiones, que incluyen las comisiones de suscripción y de reembolso. Este ratio no incluye la comisión de gestión sobre resultados ni los costes detransacción por la compraventa de valores.

Evolución del valor liquidativo últimos 5 años % Rentabilidad semestral de los últimos 5 años

VL Indice AFI SPG Bill 1YR BILL (Letras1Y)

2º s

em 0

8

1º s

em 0

9

2º s

em 0

9

1º s

em 1

0

2º s

em 1

0

1º s

em 1

1

2º s

em 1

1

1º s

em 1

2

2º s

em 1

2

1º s

em 1

3

-20,00

-10,00

0,00

VL Indice AFI SPG Bill 1YR BILL (Letras1Y) (Base 100)

ago.

08

mar

.09

oct.0

9

may

.10

dic.

10

jul.1

1

feb.

12

sep.

12

abr.

13

50,00

75,00

100,00

Último cambio vocación: 17/07/2000.

2.3. Distribución del patrimonio al cierre del periodo (Importes en miles de EUR)

Importe

Fin periodo actualDistribución del patrimonio % sobre

Fin periodo anterior

patrimonio% sobreImporte patrimonio

73,8795090,241.110(+) INVERSIONES FINANCIERAS

73,8795033,90417 Cartera Interior

56,34693 Cartera Exterior

Intereses de la Cartera de Inversión

Inversiones dudosas, morosas o en litigio

10,961417,9798(+) LIQUIDEZ (TESORERÍA)

15,161951,7922(+/-) RESTO

100,00%1.286100,00%1.230TOTAL PATRIMONIO

Notas:El periodo se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso.Las inversiones financieras se informan a valor estimado de realización.

2.4. Estado de variación patrimonial

Variación% sobre patrimonio medio

Variacióndel periodo

respecto finVariaciónperiododel periodo

actual anterioracumulada

anual

% variación

anterior

1.2861.2071.286PATRIMONIO FIN PERIODO ANTERIOR (miles de EUR)

-166,64-0,510,80-0,51(+/-) Compra/ venta de acciones (neto)

(-) Dividendos a cuenta brutos distribuidos

-170,52-3,805,67-3,80(+/-) Rendimientos Netos

-135,74-2,346,87-2,34 (+) Rendimientos de Gestión

-2,520,030,040,03 (+) Intereses

46,231,461,051,46 (+) Dividendos

-100,000,01 (+/-) Resultados en renta fija (realizadas o no)

-89,511,2612,671,26 (+/-) Resultados en renta variable (realizadas o no)

(+/-) Resultados en depósitos (realizadas o no)

-16,26-5,50-6,90-5,50 (+/-) Resultados en derivados (realizadas o no)

(+/-) Resultados en IIC (realizadas o no)

-45.439,180,400,40 (+/-) Otros Resultados

(+/-) Otros Rendimientos

4 / 7INVERSIONES FUND NET 2001, SICAV, S.A. -

Variación% sobre patrimonio medio

Variacióndel periodo

respecto finVariaciónperiododel periodo

actual anterioracumulada

anual

% variación

anterior

28,45-1,47-1,20-1,47 (-) Gastos Repercutidos

3,69-0,45-0,45-0,45 (-) Comisión de gestión

3,71-0,05-0,05-0,05 (-) Comisión de depositario

58,90-0,23-0,15-0,23 (-) Gastos por servicios exteriores

42,57-0,74-0,55-0,74 (-) Otros gastos de gestión corriente

160,34 (-) Otros gastos repercutidos

(+) Ingresos

(+) Comisiones de descuento a favor de la IIC

(+) Comisiones retrocedidas

(+) Otros Ingresos

(+/-) Revalorización inmuebles uso propio y ersultados por enajenación inmobilizado

1.2301.2861.230PATRIMONIO FIN PERIODO ACTUAL (miles de EUR)

Nota: El periodo se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso.

3.1. Inversiones financieras a valor estimado de realización (en miles de EUR) y en porcentaje sobre el patrimonio, al cierre delperiodo.

Valor dePeriodo actual

Descripción de la inversión y emisor%

Periodo anterior

%Valor demercado mercado

Divisa

12,44160EURREPO|BANCO MEDIOLANUM|0,18|2013-01-02

32,51400EURREPO|BANCO MEDIOLANUM|0,35|2013-07-01

12,4416032,51400TOTAL ADQUISICIÓN TEMPORAL DE ACTIVOS12,4416032,51400TOTAL RENTA FIJA

9,38121EURACCIONES|SACYR VALLEHERMOSO

4,3756EURACCIONES|F. CONSTRUCCIONES CO

4,7761EURACCIONES|REPSOL YPF SA

3,4044EURACCIONES|ZELTIA

5,9476EURACCIONES|ABG

1,5920EURACCIONES|FIBANC ENERGIAS

4,0953EURACCIONES|PAPELES Y CARTONES D

0,101EURACCIONES|URBANIZ. Y TRANSP.

3,7448EURACCIONES|GAMESA

9,11117EURACCIONES|BANCO POPULAR

4,0953EURACCIONES|TECNICAS REUNIDAS

0,709EURACCIONES|FAES

10,25132EURACCIONES|CAIXABANK, S.A.

0,506CHFACCIONES|HOLCIM LTD

0,8611GBPACCIONES|SCHRODERS PLC

61,537911,3617TOTAL RV COTIZADA61,537911,3617TOTAL RENTA VARIABLE73,9795133,87417TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS INTERIOR

0,648EURACCIONES|ORANGE SA

0,8911SEKACCIONES|ERICSSON

2,0325GBPACCIONES|ASTRAZENECA PLC

0,01EURACCIONES|SOCIETE GENERALE

0,9912EURACCIONES|RENAULT SA

0,435EURACCIONES|UPM-KYMMENE OYJ

0,9311EURACCIONES|DEUTSCHE BANK AG .

0,759EURACCIONES|DEUTSCHE TELEKOM AG

0,344EURACCIONES|LUFTHANSA

1,1414EURACCIONES|CAP GEMINI SA

1,3016EURACCIONES|KONINKLIJKE PHILIPS

1,3116EURACCIONES|DEUTSCHE POST AG

0,8510GBPACCIONES|BP PLC

0,9612EURACCIONES|ING GROEP NV

0,9812CHFACCIONES|CREDIT SUISSE GROUP-

1,4217EURACCIONES|KERING

1,3216EURACCIONES|CREDIT ARGICOLE SA

1,1714EURACCIONES|SCHNEIDER ELECTRIC S

1,0613GBPACCIONES|BARCLAYS BANK PLC

1,3517EURACCIONES|LINDE AG

0,8911EURACCIONES|CASINO GUICHARD PERR

0,607EURACCIONES|ENEL SPA

1,2315GBPACCIONES|BAE SYSTEMS PLC

1,0813DKKACCIONES|DANSKE BANK

0,628EURACCIONES|TELECOM ITALIA SPA

2,2327EURACCIONES|INBEV NV

4 / 7INVERSIONES FUND NET 2001, SICAV, S.A. -

Variación% sobre patrimonio medio

Variacióndel periodo

respecto finVariaciónperiododel periodo

actual anterioracumulada

anual

% variación

anterior

28,45-1,47-1,20-1,47 (-) Gastos Repercutidos

3,69-0,45-0,45-0,45 (-) Comisión de gestión

3,71-0,05-0,05-0,05 (-) Comisión de depositario

58,90-0,23-0,15-0,23 (-) Gastos por servicios exteriores

42,57-0,74-0,55-0,74 (-) Otros gastos de gestión corriente

160,34 (-) Otros gastos repercutidos

(+) Ingresos

(+) Comisiones de descuento a favor de la IIC

(+) Comisiones retrocedidas

(+) Otros Ingresos

(+/-) Revalorización inmuebles uso propio y ersultados por enajenación inmobilizado

1.2301.2861.230PATRIMONIO FIN PERIODO ACTUAL (miles de EUR)

Nota: El periodo se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso.

3.1. Inversiones financieras a valor estimado de realización (en miles de EUR) y en porcentaje sobre el patrimonio, al cierre delperiodo.

Valor dePeriodo actual

Descripción de la inversión y emisor%

Periodo anterior

%Valor demercado mercado

Divisa

12,44160EURREPO|BANCO MEDIOLANUM|0,18|2013-01-02

32,51400EURREPO|BANCO MEDIOLANUM|0,35|2013-07-01

12,4416032,51400TOTAL ADQUISICIÓN TEMPORAL DE ACTIVOS12,4416032,51400TOTAL RENTA FIJA

9,38121EURACCIONES|SACYR VALLEHERMOSO

4,3756EURACCIONES|F. CONSTRUCCIONES CO

4,7761EURACCIONES|REPSOL YPF SA

3,4044EURACCIONES|ZELTIA

5,9476EURACCIONES|ABG

1,5920EURACCIONES|FIBANC ENERGIAS

4,0953EURACCIONES|PAPELES Y CARTONES D

0,101EURACCIONES|URBANIZ. Y TRANSP.

3,7448EURACCIONES|GAMESA

9,11117EURACCIONES|BANCO POPULAR

4,0953EURACCIONES|TECNICAS REUNIDAS

0,709EURACCIONES|FAES

10,25132EURACCIONES|CAIXABANK, S.A.

0,506CHFACCIONES|HOLCIM LTD

0,8611GBPACCIONES|SCHRODERS PLC

61,537911,3617TOTAL RV COTIZADA61,537911,3617TOTAL RENTA VARIABLE73,9795133,87417TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS INTERIOR

0,648EURACCIONES|ORANGE SA

0,8911SEKACCIONES|ERICSSON

2,0325GBPACCIONES|ASTRAZENECA PLC

0,01EURACCIONES|SOCIETE GENERALE

0,9912EURACCIONES|RENAULT SA

0,435EURACCIONES|UPM-KYMMENE OYJ

0,9311EURACCIONES|DEUTSCHE BANK AG .

0,759EURACCIONES|DEUTSCHE TELEKOM AG

0,344EURACCIONES|LUFTHANSA

1,1414EURACCIONES|CAP GEMINI SA

1,3016EURACCIONES|KONINKLIJKE PHILIPS

1,3116EURACCIONES|DEUTSCHE POST AG

0,8510GBPACCIONES|BP PLC

0,9612EURACCIONES|ING GROEP NV

0,9812CHFACCIONES|CREDIT SUISSE GROUP-

1,4217EURACCIONES|KERING

1,3216EURACCIONES|CREDIT ARGICOLE SA

1,1714EURACCIONES|SCHNEIDER ELECTRIC S

1,0613GBPACCIONES|BARCLAYS BANK PLC

1,3517EURACCIONES|LINDE AG

0,8911EURACCIONES|CASINO GUICHARD PERR

0,607EURACCIONES|ENEL SPA

1,2315GBPACCIONES|BAE SYSTEMS PLC

1,0813DKKACCIONES|DANSKE BANK

0,628EURACCIONES|TELECOM ITALIA SPA

2,2327EURACCIONES|INBEV NV

4 / 7INVERSIONES FUND NET 2001, SICAV, S.A. -

Variación% sobre patrimonio medio

Variacióndel periodo

respecto finVariaciónperiododel periodo

actual anterioracumulada

anual

% variación

anterior

28,45-1,47-1,20-1,47 (-) Gastos Repercutidos

3,69-0,45-0,45-0,45 (-) Comisión de gestión

3,71-0,05-0,05-0,05 (-) Comisión de depositario

58,90-0,23-0,15-0,23 (-) Gastos por servicios exteriores

42,57-0,74-0,55-0,74 (-) Otros gastos de gestión corriente

160,34 (-) Otros gastos repercutidos

(+) Ingresos

(+) Comisiones de descuento a favor de la IIC

(+) Comisiones retrocedidas

(+) Otros Ingresos

(+/-) Revalorización inmuebles uso propio y ersultados por enajenación inmobilizado

1.2301.2861.230PATRIMONIO FIN PERIODO ACTUAL (miles de EUR)

Nota: El periodo se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso.

3.1. Inversiones financieras a valor estimado de realización (en miles de EUR) y en porcentaje sobre el patrimonio, al cierre delperiodo.

Valor dePeriodo actual

Descripción de la inversión y emisor%

Periodo anterior

%Valor demercado mercado

Divisa

12,44160EURREPO|BANCO MEDIOLANUM|0,18|2013-01-02

32,51400EURREPO|BANCO MEDIOLANUM|0,35|2013-07-01

12,4416032,51400TOTAL ADQUISICIÓN TEMPORAL DE ACTIVOS12,4416032,51400TOTAL RENTA FIJA

9,38121EURACCIONES|SACYR VALLEHERMOSO

4,3756EURACCIONES|F. CONSTRUCCIONES CO

4,7761EURACCIONES|REPSOL YPF SA

3,4044EURACCIONES|ZELTIA

5,9476EURACCIONES|ABG

1,5920EURACCIONES|FIBANC ENERGIAS

4,0953EURACCIONES|PAPELES Y CARTONES D

0,101EURACCIONES|URBANIZ. Y TRANSP.

3,7448EURACCIONES|GAMESA

9,11117EURACCIONES|BANCO POPULAR

4,0953EURACCIONES|TECNICAS REUNIDAS

0,709EURACCIONES|FAES

10,25132EURACCIONES|CAIXABANK, S.A.

0,506CHFACCIONES|HOLCIM LTD

0,8611GBPACCIONES|SCHRODERS PLC

61,537911,3617TOTAL RV COTIZADA61,537911,3617TOTAL RENTA VARIABLE73,9795133,87417TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS INTERIOR

0,648EURACCIONES|ORANGE SA

0,8911SEKACCIONES|ERICSSON

2,0325GBPACCIONES|ASTRAZENECA PLC

0,01EURACCIONES|SOCIETE GENERALE

0,9912EURACCIONES|RENAULT SA

0,435EURACCIONES|UPM-KYMMENE OYJ

0,9311EURACCIONES|DEUTSCHE BANK AG .

0,759EURACCIONES|DEUTSCHE TELEKOM AG

0,344EURACCIONES|LUFTHANSA

1,1414EURACCIONES|CAP GEMINI SA

1,3016EURACCIONES|KONINKLIJKE PHILIPS

1,3116EURACCIONES|DEUTSCHE POST AG

0,8510GBPACCIONES|BP PLC

0,9612EURACCIONES|ING GROEP NV

0,9812CHFACCIONES|CREDIT SUISSE GROUP-

1,4217EURACCIONES|KERING

1,3216EURACCIONES|CREDIT ARGICOLE SA

1,1714EURACCIONES|SCHNEIDER ELECTRIC S

1,0613GBPACCIONES|BARCLAYS BANK PLC

1,3517EURACCIONES|LINDE AG

0,8911EURACCIONES|CASINO GUICHARD PERR

0,607EURACCIONES|ENEL SPA

1,2315GBPACCIONES|BAE SYSTEMS PLC

1,0813DKKACCIONES|DANSKE BANK

0,628EURACCIONES|TELECOM ITALIA SPA

2,2327EURACCIONES|INBEV NV

8

4 / 7INVERSIONES FUND NET 2001, SICAV, S.A. -

Variación% sobre patrimonio medio

Variacióndel periodo

respecto finVariaciónperiododel periodo

actual anterioracumulada

anual

% variación

anterior

28,45-1,47-1,20-1,47 (-) Gastos Repercutidos

3,69-0,45-0,45-0,45 (-) Comisión de gestión

3,71-0,05-0,05-0,05 (-) Comisión de depositario

58,90-0,23-0,15-0,23 (-) Gastos por servicios exteriores

42,57-0,74-0,55-0,74 (-) Otros gastos de gestión corriente

160,34 (-) Otros gastos repercutidos

(+) Ingresos

(+) Comisiones de descuento a favor de la IIC

(+) Comisiones retrocedidas

(+) Otros Ingresos

(+/-) Revalorización inmuebles uso propio y ersultados por enajenación inmobilizado

1.2301.2861.230PATRIMONIO FIN PERIODO ACTUAL (miles de EUR)

Nota: El periodo se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso.

3.1. Inversiones financieras a valor estimado de realización (en miles de EUR) y en porcentaje sobre el patrimonio, al cierre delperiodo.

Valor dePeriodo actual

Descripción de la inversión y emisor%

Periodo anterior

%Valor demercado mercado

Divisa

12,44160EURREPO|BANCO MEDIOLANUM|0,18|2013-01-02

32,51400EURREPO|BANCO MEDIOLANUM|0,35|2013-07-01

12,4416032,51400TOTAL ADQUISICIÓN TEMPORAL DE ACTIVOS12,4416032,51400TOTAL RENTA FIJA

9,38121EURACCIONES|SACYR VALLEHERMOSO

4,3756EURACCIONES|F. CONSTRUCCIONES CO

4,7761EURACCIONES|REPSOL YPF SA

3,4044EURACCIONES|ZELTIA

5,9476EURACCIONES|ABG

1,5920EURACCIONES|FIBANC ENERGIAS

4,0953EURACCIONES|PAPELES Y CARTONES D

0,101EURACCIONES|URBANIZ. Y TRANSP.

3,7448EURACCIONES|GAMESA

9,11117EURACCIONES|BANCO POPULAR

4,0953EURACCIONES|TECNICAS REUNIDAS

0,709EURACCIONES|FAES

10,25132EURACCIONES|CAIXABANK, S.A.

0,506CHFACCIONES|HOLCIM LTD

0,8611GBPACCIONES|SCHRODERS PLC

61,537911,3617TOTAL RV COTIZADA61,537911,3617TOTAL RENTA VARIABLE73,9795133,87417TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS INTERIOR

0,648EURACCIONES|ORANGE SA

0,8911SEKACCIONES|ERICSSON

2,0325GBPACCIONES|ASTRAZENECA PLC

0,01EURACCIONES|SOCIETE GENERALE

0,9912EURACCIONES|RENAULT SA

0,435EURACCIONES|UPM-KYMMENE OYJ

0,9311EURACCIONES|DEUTSCHE BANK AG .

0,759EURACCIONES|DEUTSCHE TELEKOM AG

0,344EURACCIONES|LUFTHANSA

1,1414EURACCIONES|CAP GEMINI SA

1,3016EURACCIONES|KONINKLIJKE PHILIPS

1,3116EURACCIONES|DEUTSCHE POST AG

0,8510GBPACCIONES|BP PLC

0,9612EURACCIONES|ING GROEP NV

0,9812CHFACCIONES|CREDIT SUISSE GROUP-

1,4217EURACCIONES|KERING

1,3216EURACCIONES|CREDIT ARGICOLE SA

1,1714EURACCIONES|SCHNEIDER ELECTRIC S

1,0613GBPACCIONES|BARCLAYS BANK PLC

1,3517EURACCIONES|LINDE AG

0,8911EURACCIONES|CASINO GUICHARD PERR

0,607EURACCIONES|ENEL SPA

1,2315GBPACCIONES|BAE SYSTEMS PLC

1,0813DKKACCIONES|DANSKE BANK

0,628EURACCIONES|TELECOM ITALIA SPA

2,2327EURACCIONES|INBEV NV

4 / 7INVERSIONES FUND NET 2001, SICAV, S.A. -

Variación% sobre patrimonio medio

Variacióndel periodo

respecto finVariaciónperiododel periodo

actual anterioracumulada

anual

% variación

anterior

28,45-1,47-1,20-1,47 (-) Gastos Repercutidos

3,69-0,45-0,45-0,45 (-) Comisión de gestión

3,71-0,05-0,05-0,05 (-) Comisión de depositario

58,90-0,23-0,15-0,23 (-) Gastos por servicios exteriores

42,57-0,74-0,55-0,74 (-) Otros gastos de gestión corriente

160,34 (-) Otros gastos repercutidos

(+) Ingresos

(+) Comisiones de descuento a favor de la IIC

(+) Comisiones retrocedidas

(+) Otros Ingresos

(+/-) Revalorización inmuebles uso propio y ersultados por enajenación inmobilizado

1.2301.2861.230PATRIMONIO FIN PERIODO ACTUAL (miles de EUR)

Nota: El periodo se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso.

3.1. Inversiones financieras a valor estimado de realización (en miles de EUR) y en porcentaje sobre el patrimonio, al cierre delperiodo.

Valor dePeriodo actual

Descripción de la inversión y emisor%

Periodo anterior

%Valor demercado mercado

Divisa

12,44160EURREPO|BANCO MEDIOLANUM|0,18|2013-01-02

32,51400EURREPO|BANCO MEDIOLANUM|0,35|2013-07-01

12,4416032,51400TOTAL ADQUISICIÓN TEMPORAL DE ACTIVOS12,4416032,51400TOTAL RENTA FIJA

9,38121EURACCIONES|SACYR VALLEHERMOSO

4,3756EURACCIONES|F. CONSTRUCCIONES CO

4,7761EURACCIONES|REPSOL YPF SA

3,4044EURACCIONES|ZELTIA

5,9476EURACCIONES|ABG

1,5920EURACCIONES|FIBANC ENERGIAS

4,0953EURACCIONES|PAPELES Y CARTONES D

0,101EURACCIONES|URBANIZ. Y TRANSP.

3,7448EURACCIONES|GAMESA

9,11117EURACCIONES|BANCO POPULAR

4,0953EURACCIONES|TECNICAS REUNIDAS

0,709EURACCIONES|FAES

10,25132EURACCIONES|CAIXABANK, S.A.

0,506CHFACCIONES|HOLCIM LTD

0,8611GBPACCIONES|SCHRODERS PLC

61,537911,3617TOTAL RV COTIZADA61,537911,3617TOTAL RENTA VARIABLE73,9795133,87417TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS INTERIOR

0,648EURACCIONES|ORANGE SA

0,8911SEKACCIONES|ERICSSON

2,0325GBPACCIONES|ASTRAZENECA PLC

0,01EURACCIONES|SOCIETE GENERALE

0,9912EURACCIONES|RENAULT SA

0,435EURACCIONES|UPM-KYMMENE OYJ

0,9311EURACCIONES|DEUTSCHE BANK AG .

0,759EURACCIONES|DEUTSCHE TELEKOM AG

0,344EURACCIONES|LUFTHANSA

1,1414EURACCIONES|CAP GEMINI SA

1,3016EURACCIONES|KONINKLIJKE PHILIPS

1,3116EURACCIONES|DEUTSCHE POST AG

0,8510GBPACCIONES|BP PLC

0,9612EURACCIONES|ING GROEP NV

0,9812CHFACCIONES|CREDIT SUISSE GROUP-

1,4217EURACCIONES|KERING

1,3216EURACCIONES|CREDIT ARGICOLE SA

1,1714EURACCIONES|SCHNEIDER ELECTRIC S

1,0613GBPACCIONES|BARCLAYS BANK PLC

1,3517EURACCIONES|LINDE AG

0,8911EURACCIONES|CASINO GUICHARD PERR

0,607EURACCIONES|ENEL SPA

1,2315GBPACCIONES|BAE SYSTEMS PLC

1,0813DKKACCIONES|DANSKE BANK

0,628EURACCIONES|TELECOM ITALIA SPA

2,2327EURACCIONES|INBEV NV

5 / 7INVERSIONES FUND NET 2001, SICAV, S.A. -

Valor dePeriodo actual

Descripción de la inversión y emisor%

Periodo anterior

%Valor demercado mercado

Divisa

2,0125EURACCIONES|HEINEKEN NV

1,4518EURACCIONES|CHRISTIAN DIOR SA

0,658EURACCIONES|CIE GENERALE DE GEOP

0,749NOKACCIONES|STATOIL ASA

0,8310EURACCIONES|AEGON NV

1,4117EURACCIONES|ADIDAS AG

1,0313EURACCIONES|CONTINENTAL AG

0,8110EURACCIONES|KONINKLIJKE AHOLD NV

1,4117EURACCIONES|AXA SA

0,506EURACCIONES|LAFARGE SA

0,364GBPACCIONES|ANGLO AMERICAN PLC

0,628EURACCIONES|E.ON AG

0,729GBPACCIONES|PEARSON PLC

0,719EURACCIONES|REED ELSEVIER NV

2,3429EURACCIONES|MERCK KGAA

0,476EURACCIONES|RYANAIR HOLDINGS PLC

2,0625EURACCIONES|FRESENIUS SE

0,537EURACCIONES|HEIDELBERGERCEMENT A

0,678EURACCIONES|GROUPE BRUXELLES

0,678EURACCIONES|SBM OFFSHORE NV

1,8923GBPACCIONES|SHIRE LTD

1,0613GBPACCIONES|BRITISH LAND CO PLC

0,719EURACCIONES|WOLTERS KLUWER NV

0,8010GBPACCIONES|WPP PLC

1,2115SEKACCIONES|SANDVIK AB

1,6921EURACCIONES|SUEDZUCKER AG

1,6220NOKACCIONES|YARA INTERNATIONAL A

55,49680TOTAL RV COTIZADA55,49680TOTAL RENTA VARIABLE55,49680TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS EXTERIOR

73,9795189,361.097TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS

Notas: El periodo se refiere al final del trimestre o semestre, según sea el caso.

3.2. Distribución de las inversiones financieras, al cierre del periodo: Porcentaje respecto al patrimonio total

Distribución Tipo Valor

RENTA VARIABLE: 56,88%

TESORERÍA: 42,29%

OTROS: 0,83%

3.3. Operativa en derivados. Resumen de las posiciones abiertas al cierre del periodo (importes en miles de EUR)

inversiónde la

comprometido

ObjetivonominalImporte

InstrumentoSubyacente

Indice S&P 500 inversión307C/ Opc. PUT O.P. MINI S&P500 1600 DIC13 (C)

Indice S&P 500 inversión288C/ Opc. PUT O.P. MINI S&P500 1500 DIC13 (C)

Total subyacente renta variable 595

TOTAL DERECHOS 595

Indice S&P 500 cobertura307V/ Fut. F. MINI S&P500 SEP13

Total subyacente renta variable 307

TOTAL OBLIGACIONES 307

Sí No

5 / 7INVERSIONES FUND NET 2001, SICAV, S.A. -

Valor dePeriodo actual

Descripción de la inversión y emisor%

Periodo anterior

%Valor demercado mercado

Divisa

2,0125EURACCIONES|HEINEKEN NV

1,4518EURACCIONES|CHRISTIAN DIOR SA

0,658EURACCIONES|CIE GENERALE DE GEOP

0,749NOKACCIONES|STATOIL ASA

0,8310EURACCIONES|AEGON NV

1,4117EURACCIONES|ADIDAS AG

1,0313EURACCIONES|CONTINENTAL AG

0,8110EURACCIONES|KONINKLIJKE AHOLD NV

1,4117EURACCIONES|AXA SA

0,506EURACCIONES|LAFARGE SA

0,364GBPACCIONES|ANGLO AMERICAN PLC

0,628EURACCIONES|E.ON AG

0,729GBPACCIONES|PEARSON PLC

0,719EURACCIONES|REED ELSEVIER NV

2,3429EURACCIONES|MERCK KGAA

0,476EURACCIONES|RYANAIR HOLDINGS PLC

2,0625EURACCIONES|FRESENIUS SE

0,537EURACCIONES|HEIDELBERGERCEMENT A

0,678EURACCIONES|GROUPE BRUXELLES

0,678EURACCIONES|SBM OFFSHORE NV

1,8923GBPACCIONES|SHIRE LTD

1,0613GBPACCIONES|BRITISH LAND CO PLC

0,719EURACCIONES|WOLTERS KLUWER NV

0,8010GBPACCIONES|WPP PLC

1,2115SEKACCIONES|SANDVIK AB

1,6921EURACCIONES|SUEDZUCKER AG

1,6220NOKACCIONES|YARA INTERNATIONAL A

55,49680TOTAL RV COTIZADA55,49680TOTAL RENTA VARIABLE55,49680TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS EXTERIOR

73,9795189,361.097TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS

Notas: El periodo se refiere al final del trimestre o semestre, según sea el caso.

3.2. Distribución de las inversiones financieras, al cierre del periodo: Porcentaje respecto al patrimonio total

Distribución Tipo Valor

RENTA VARIABLE: 56,88%

TESORERÍA: 42,29%

OTROS: 0,83%

3.3. Operativa en derivados. Resumen de las posiciones abiertas al cierre del periodo (importes en miles de EUR)

inversiónde la

comprometido

ObjetivonominalImporte

InstrumentoSubyacente

Indice S&P 500 inversión307C/ Opc. PUT O.P. MINI S&P500 1600 DIC13 (C)

Indice S&P 500 inversión288C/ Opc. PUT O.P. MINI S&P500 1500 DIC13 (C)

Total subyacente renta variable 595

TOTAL DERECHOS 595

Indice S&P 500 cobertura307V/ Fut. F. MINI S&P500 SEP13

Total subyacente renta variable 307

TOTAL OBLIGACIONES 307

Sí No

INVERSIONES FUND NET 2001, SICAV, S.A. -

Sí No

Xa. Suspensión temporal de la negociación de acciones

Xb. Reanudación de la negociación de acciones

Xc. Reducción significativa de capital en circulación

Xd. Endeudamiento superior al 5% del patrimonio

Xe. Cambio en elementos esenciales del folleto informativo

Xf. Imposibilidad de poner más acciones en circulación

Xg. Otros hechos relevantes

g) El día 22 de junio de 2012, la Sociedad Gestora comunicó al MAB (Mercado Alternativo Bursátil), al efecto de dar cumplimiento a lodispuesto en la normativa vigente en materia de Capital Estatutario y rechazo de órdenes en la modalidad de operaciones a valorliquidativo" que, a partir del mismo día 22 de junio, la SICAV no podría atender operaciones de venta a valor liquidativo, al no disponerde saldo.

El día 6 de febrero de 2013, el Consejo de Administración de INVERSIONES FUND NET 2001, SICAV, SA acordó aprobar el "Proyectode Fusión" e "Informe de Fusión" para la fusión por absorción de INVERSIONES FUND NET 2001, SICAV, S.A. por A CAPITAL RV,SICAV, S.A.

El día 21 de febrero de 2013, se presentó ante la CNMV la solicitud de autorización para la fusión de INVERSIONES FUND NET 2001,SICAV S.A., como sociedad absorbida y A CAPITAL RV, SICAV, S.A., como sociedad absorbente. Se adjuntaban a la solicitud deautorización mencionada, tanto el proyecto común de fusión como el borrador de la carta informativa de la fusión que se remitirá a losaccionistas de ambas sociedades.

El día 20 de marzo de 2013, a instancias de la CNMV, el Consejo de Administración de INVERSIONES FUND NET 2001, SICAV, S.A.,acordó modificar el "Proyecto Común de Fusión" y el "Informe de Fusión", conforme a la propuesta de la CNMV.

El Consejo de Administración acordó, asimismo, convocar Junta General de Accionistas para el próximo 18 de julio de 2013, a las 13:00horas, en primera convocatoria, o en segunda convocatoria, el siguiente 19 de julio de 2013, a la misma hora, para resolver, entre otrosacuerdos, la aprobación de la fusión por absorción de INVERSIONES FUND NET, 2001, SICAV, S.A. po A CAPITAL RV, SICAV, S.A.

NoSí

Xa. Accionistas significativos en el capital de la sociedad (porcentaje superior al 20%)

Xb. Modificaciones de escasa relevancia en los Estatutos Sociales

Xc. Gestora y el depositario son del mismo grupo (según artículo 4 de la LMV)

Xd. Se han realizado operaciones de adquisición y venta de valores en los que el depositario ha actuado como vendedor o comprador, respectivamente

Xe. Adquiridos valores/ins. financieros emitidos/avalados por alguna entidad del grupo gestora/sociedad inversión/ depositario, o alguno de éstos ha sido colocador/asegurador/director/asesor, o prestados valores a entidades vinculadas

Xf. Se han adquirido valores o instrumentos financieros cuya contrapartida ha sido una entidad del grupo de la gestora/sociedad de inversión/depositaria, u otra IIC gestionada por la misma gestora u otra gestora del grupo

Xg. Se han percibido ingresos por entidades del grupo de la gestora que tienen como origen comisiones o gastos satisfechos por la IIC

Xh. Otras informaciones u operaciones vinculadas

c) Gestora y Depositario son del mismo grupo (según el artículo 4 de la LMV)

MEDIOLANUM GESTIÓN, SGIIC, S.A. y BANCO MEDIOLANUM, S.A., como entidades Gestora y Depositaria, respectivamente,pertenecen al grupo MEDIOLANUM.

d) Se han realizado operaciones de adquisición y venta de valores en los que el depositario ha actuado como vendedor o comprador,respectivamente:

El importe de las operaciones de compra ha sido de 39.203.757 euros, lo que representa un 3.037,28% sobre el patrimonio medio.

El importe de las operaciones de venta ha sido de 9.063.325 euros, lo que representa un 702,17% sobre el patrimonio medio.

g) Se han percibido ingresos por entidades del grupo de la gestora que tienen como origen comisiones o gastos satisfechos por la IIC:

El importe en concepto de comisiones de intermediación, ha sido del 5,3759% sobre el patrimonio medio de la IIC.

h) Otras informaciones u operaciones vinculadas:

Las operaciones de repo, se realizan a través de la mesa de contratación de BANCO MEDIOLANUM, S.A.

9INVERSIONES FUND NET 2001, SICAV, S.A.

4 / 7INVERSIONES FUND NET 2001, SICAV, S.A. -

Variación% sobre patrimonio medio

Variacióndel periodo

respecto finVariaciónperiododel periodo

actual anterioracumulada

anual

% variación

anterior

28,45-1,47-1,20-1,47 (-) Gastos Repercutidos

3,69-0,45-0,45-0,45 (-) Comisión de gestión

3,71-0,05-0,05-0,05 (-) Comisión de depositario

58,90-0,23-0,15-0,23 (-) Gastos por servicios exteriores

42,57-0,74-0,55-0,74 (-) Otros gastos de gestión corriente

160,34 (-) Otros gastos repercutidos

(+) Ingresos

(+) Comisiones de descuento a favor de la IIC

(+) Comisiones retrocedidas

(+) Otros Ingresos

(+/-) Revalorización inmuebles uso propio y ersultados por enajenación inmobilizado

1.2301.2861.230PATRIMONIO FIN PERIODO ACTUAL (miles de EUR)

Nota: El periodo se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso.

3.1. Inversiones financieras a valor estimado de realización (en miles de EUR) y en porcentaje sobre el patrimonio, al cierre delperiodo.

Valor dePeriodo actual

Descripción de la inversión y emisor%

Periodo anterior

%Valor demercado mercado

Divisa

12,44160EURREPO|BANCO MEDIOLANUM|0,18|2013-01-02

32,51400EURREPO|BANCO MEDIOLANUM|0,35|2013-07-01

12,4416032,51400TOTAL ADQUISICIÓN TEMPORAL DE ACTIVOS12,4416032,51400TOTAL RENTA FIJA

9,38121EURACCIONES|SACYR VALLEHERMOSO

4,3756EURACCIONES|F. CONSTRUCCIONES CO

4,7761EURACCIONES|REPSOL YPF SA

3,4044EURACCIONES|ZELTIA

5,9476EURACCIONES|ABG

1,5920EURACCIONES|FIBANC ENERGIAS

4,0953EURACCIONES|PAPELES Y CARTONES D

0,101EURACCIONES|URBANIZ. Y TRANSP.

3,7448EURACCIONES|GAMESA

9,11117EURACCIONES|BANCO POPULAR

4,0953EURACCIONES|TECNICAS REUNIDAS

0,709EURACCIONES|FAES

10,25132EURACCIONES|CAIXABANK, S.A.

0,506CHFACCIONES|HOLCIM LTD

0,8611GBPACCIONES|SCHRODERS PLC

61,537911,3617TOTAL RV COTIZADA61,537911,3617TOTAL RENTA VARIABLE73,9795133,87417TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS INTERIOR

0,648EURACCIONES|ORANGE SA

0,8911SEKACCIONES|ERICSSON

2,0325GBPACCIONES|ASTRAZENECA PLC

0,01EURACCIONES|SOCIETE GENERALE

0,9912EURACCIONES|RENAULT SA

0,435EURACCIONES|UPM-KYMMENE OYJ

0,9311EURACCIONES|DEUTSCHE BANK AG .

0,759EURACCIONES|DEUTSCHE TELEKOM AG

0,344EURACCIONES|LUFTHANSA

1,1414EURACCIONES|CAP GEMINI SA

1,3016EURACCIONES|KONINKLIJKE PHILIPS

1,3116EURACCIONES|DEUTSCHE POST AG

0,8510GBPACCIONES|BP PLC

0,9612EURACCIONES|ING GROEP NV

0,9812CHFACCIONES|CREDIT SUISSE GROUP-

1,4217EURACCIONES|KERING

1,3216EURACCIONES|CREDIT ARGICOLE SA

1,1714EURACCIONES|SCHNEIDER ELECTRIC S

1,0613GBPACCIONES|BARCLAYS BANK PLC

1,3517EURACCIONES|LINDE AG

0,8911EURACCIONES|CASINO GUICHARD PERR

0,607EURACCIONES|ENEL SPA

1,2315GBPACCIONES|BAE SYSTEMS PLC

1,0813DKKACCIONES|DANSKE BANK

0,628EURACCIONES|TELECOM ITALIA SPA

2,2327EURACCIONES|INBEV NV

4 / 7INVERSIONES FUND NET 2001, SICAV, S.A. -

Variación% sobre patrimonio medio

Variacióndel periodo

respecto finVariaciónperiododel periodo

actual anterioracumulada

anual

% variación

anterior

28,45-1,47-1,20-1,47 (-) Gastos Repercutidos

3,69-0,45-0,45-0,45 (-) Comisión de gestión

3,71-0,05-0,05-0,05 (-) Comisión de depositario

58,90-0,23-0,15-0,23 (-) Gastos por servicios exteriores

42,57-0,74-0,55-0,74 (-) Otros gastos de gestión corriente

160,34 (-) Otros gastos repercutidos

(+) Ingresos

(+) Comisiones de descuento a favor de la IIC

(+) Comisiones retrocedidas

(+) Otros Ingresos

(+/-) Revalorización inmuebles uso propio y ersultados por enajenación inmobilizado

1.2301.2861.230PATRIMONIO FIN PERIODO ACTUAL (miles de EUR)

Nota: El periodo se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso.

3.1. Inversiones financieras a valor estimado de realización (en miles de EUR) y en porcentaje sobre el patrimonio, al cierre delperiodo.

Valor dePeriodo actual

Descripción de la inversión y emisor%

Periodo anterior

%Valor demercado mercado

Divisa

12,44160EURREPO|BANCO MEDIOLANUM|0,18|2013-01-02

32,51400EURREPO|BANCO MEDIOLANUM|0,35|2013-07-01

12,4416032,51400TOTAL ADQUISICIÓN TEMPORAL DE ACTIVOS12,4416032,51400TOTAL RENTA FIJA

9,38121EURACCIONES|SACYR VALLEHERMOSO

4,3756EURACCIONES|F. CONSTRUCCIONES CO

4,7761EURACCIONES|REPSOL YPF SA

3,4044EURACCIONES|ZELTIA

5,9476EURACCIONES|ABG

1,5920EURACCIONES|FIBANC ENERGIAS

4,0953EURACCIONES|PAPELES Y CARTONES D

0,101EURACCIONES|URBANIZ. Y TRANSP.

3,7448EURACCIONES|GAMESA

9,11117EURACCIONES|BANCO POPULAR

4,0953EURACCIONES|TECNICAS REUNIDAS

0,709EURACCIONES|FAES

10,25132EURACCIONES|CAIXABANK, S.A.

0,506CHFACCIONES|HOLCIM LTD

0,8611GBPACCIONES|SCHRODERS PLC

61,537911,3617TOTAL RV COTIZADA61,537911,3617TOTAL RENTA VARIABLE73,9795133,87417TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS INTERIOR

0,648EURACCIONES|ORANGE SA

0,8911SEKACCIONES|ERICSSON

2,0325GBPACCIONES|ASTRAZENECA PLC

0,01EURACCIONES|SOCIETE GENERALE

0,9912EURACCIONES|RENAULT SA

0,435EURACCIONES|UPM-KYMMENE OYJ

0,9311EURACCIONES|DEUTSCHE BANK AG .

0,759EURACCIONES|DEUTSCHE TELEKOM AG

0,344EURACCIONES|LUFTHANSA

1,1414EURACCIONES|CAP GEMINI SA

1,3016EURACCIONES|KONINKLIJKE PHILIPS

1,3116EURACCIONES|DEUTSCHE POST AG

0,8510GBPACCIONES|BP PLC

0,9612EURACCIONES|ING GROEP NV

0,9812CHFACCIONES|CREDIT SUISSE GROUP-

1,4217EURACCIONES|KERING

1,3216EURACCIONES|CREDIT ARGICOLE SA

1,1714EURACCIONES|SCHNEIDER ELECTRIC S

1,0613GBPACCIONES|BARCLAYS BANK PLC

1,3517EURACCIONES|LINDE AG

0,8911EURACCIONES|CASINO GUICHARD PERR

0,607EURACCIONES|ENEL SPA

1,2315GBPACCIONES|BAE SYSTEMS PLC

1,0813DKKACCIONES|DANSKE BANK

0,628EURACCIONES|TELECOM ITALIA SPA

2,2327EURACCIONES|INBEV NV

5 / 7INVERSIONES FUND NET 2001, SICAV, S.A. -

Valor dePeriodo actual

Descripción de la inversión y emisor%

Periodo anterior

%Valor demercado mercado

Divisa

2,0125EURACCIONES|HEINEKEN NV

1,4518EURACCIONES|CHRISTIAN DIOR SA

0,658EURACCIONES|CIE GENERALE DE GEOP

0,749NOKACCIONES|STATOIL ASA

0,8310EURACCIONES|AEGON NV

1,4117EURACCIONES|ADIDAS AG

1,0313EURACCIONES|CONTINENTAL AG

0,8110EURACCIONES|KONINKLIJKE AHOLD NV

1,4117EURACCIONES|AXA SA

0,506EURACCIONES|LAFARGE SA

0,364GBPACCIONES|ANGLO AMERICAN PLC

0,628EURACCIONES|E.ON AG

0,729GBPACCIONES|PEARSON PLC

0,719EURACCIONES|REED ELSEVIER NV

2,3429EURACCIONES|MERCK KGAA

0,476EURACCIONES|RYANAIR HOLDINGS PLC

2,0625EURACCIONES|FRESENIUS SE

0,537EURACCIONES|HEIDELBERGERCEMENT A

0,678EURACCIONES|GROUPE BRUXELLES

0,678EURACCIONES|SBM OFFSHORE NV

1,8923GBPACCIONES|SHIRE LTD

1,0613GBPACCIONES|BRITISH LAND CO PLC

0,719EURACCIONES|WOLTERS KLUWER NV

0,8010GBPACCIONES|WPP PLC

1,2115SEKACCIONES|SANDVIK AB

1,6921EURACCIONES|SUEDZUCKER AG

1,6220NOKACCIONES|YARA INTERNATIONAL A

55,49680TOTAL RV COTIZADA55,49680TOTAL RENTA VARIABLE55,49680TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS EXTERIOR

73,9795189,361.097TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS

Notas: El periodo se refiere al final del trimestre o semestre, según sea el caso.

3.2. Distribución de las inversiones financieras, al cierre del periodo: Porcentaje respecto al patrimonio total

Distribución Tipo Valor

RENTA VARIABLE: 56,88%

TESORERÍA: 42,29%

OTROS: 0,83%

3.3. Operativa en derivados. Resumen de las posiciones abiertas al cierre del periodo (importes en miles de EUR)

inversiónde la

comprometido

ObjetivonominalImporte

InstrumentoSubyacente

Indice S&P 500 inversión307C/ Opc. PUT O.P. MINI S&P500 1600 DIC13 (C)

Indice S&P 500 inversión288C/ Opc. PUT O.P. MINI S&P500 1500 DIC13 (C)

Total subyacente renta variable 595

TOTAL DERECHOS 595

Indice S&P 500 cobertura307V/ Fut. F. MINI S&P500 SEP13

Total subyacente renta variable 307

TOTAL OBLIGACIONES 307

Sí No

5 / 7INVERSIONES FUND NET 2001, SICAV, S.A. -

Valor dePeriodo actual

Descripción de la inversión y emisor%

Periodo anterior

%Valor demercado mercado

Divisa

2,0125EURACCIONES|HEINEKEN NV

1,4518EURACCIONES|CHRISTIAN DIOR SA

0,658EURACCIONES|CIE GENERALE DE GEOP

0,749NOKACCIONES|STATOIL ASA

0,8310EURACCIONES|AEGON NV

1,4117EURACCIONES|ADIDAS AG

1,0313EURACCIONES|CONTINENTAL AG

0,8110EURACCIONES|KONINKLIJKE AHOLD NV

1,4117EURACCIONES|AXA SA

0,506EURACCIONES|LAFARGE SA

0,364GBPACCIONES|ANGLO AMERICAN PLC

0,628EURACCIONES|E.ON AG

0,729GBPACCIONES|PEARSON PLC

0,719EURACCIONES|REED ELSEVIER NV

2,3429EURACCIONES|MERCK KGAA

0,476EURACCIONES|RYANAIR HOLDINGS PLC

2,0625EURACCIONES|FRESENIUS SE

0,537EURACCIONES|HEIDELBERGERCEMENT A

0,678EURACCIONES|GROUPE BRUXELLES

0,678EURACCIONES|SBM OFFSHORE NV

1,8923GBPACCIONES|SHIRE LTD

1,0613GBPACCIONES|BRITISH LAND CO PLC

0,719EURACCIONES|WOLTERS KLUWER NV

0,8010GBPACCIONES|WPP PLC

1,2115SEKACCIONES|SANDVIK AB

1,6921EURACCIONES|SUEDZUCKER AG

1,6220NOKACCIONES|YARA INTERNATIONAL A

55,49680TOTAL RV COTIZADA55,49680TOTAL RENTA VARIABLE55,49680TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS EXTERIOR

73,9795189,361.097TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS

Notas: El periodo se refiere al final del trimestre o semestre, según sea el caso.

3.2. Distribución de las inversiones financieras, al cierre del periodo: Porcentaje respecto al patrimonio total

Distribución Tipo Valor

RENTA VARIABLE: 56,88%

TESORERÍA: 42,29%

OTROS: 0,83%

3.3. Operativa en derivados. Resumen de las posiciones abiertas al cierre del periodo (importes en miles de EUR)

inversiónde la

comprometido

ObjetivonominalImporte

InstrumentoSubyacente

Indice S&P 500 inversión307C/ Opc. PUT O.P. MINI S&P500 1600 DIC13 (C)

Indice S&P 500 inversión288C/ Opc. PUT O.P. MINI S&P500 1500 DIC13 (C)

Total subyacente renta variable 595

TOTAL DERECHOS 595

Indice S&P 500 cobertura307V/ Fut. F. MINI S&P500 SEP13

Total subyacente renta variable 307

TOTAL OBLIGACIONES 307

Sí No

INVERSIONES FUND NET 2001, SICAV, S.A. -

Sí No

Xa. Suspensión temporal de la negociación de acciones

Xb. Reanudación de la negociación de acciones

Xc. Reducción significativa de capital en circulación

Xd. Endeudamiento superior al 5% del patrimonio

Xe. Cambio en elementos esenciales del folleto informativo

Xf. Imposibilidad de poner más acciones en circulación

Xg. Otros hechos relevantes

g) El día 22 de junio de 2012, la Sociedad Gestora comunicó al MAB (Mercado Alternativo Bursátil), al efecto de dar cumplimiento a lodispuesto en la normativa vigente en materia de Capital Estatutario y rechazo de órdenes en la modalidad de operaciones a valorliquidativo" que, a partir del mismo día 22 de junio, la SICAV no podría atender operaciones de venta a valor liquidativo, al no disponerde saldo.

El día 6 de febrero de 2013, el Consejo de Administración de INVERSIONES FUND NET 2001, SICAV, SA acordó aprobar el "Proyectode Fusión" e "Informe de Fusión" para la fusión por absorción de INVERSIONES FUND NET 2001, SICAV, S.A. por A CAPITAL RV,SICAV, S.A.

El día 21 de febrero de 2013, se presentó ante la CNMV la solicitud de autorización para la fusión de INVERSIONES FUND NET 2001,SICAV S.A., como sociedad absorbida y A CAPITAL RV, SICAV, S.A., como sociedad absorbente. Se adjuntaban a la solicitud deautorización mencionada, tanto el proyecto común de fusión como el borrador de la carta informativa de la fusión que se remitirá a losaccionistas de ambas sociedades.

El día 20 de marzo de 2013, a instancias de la CNMV, el Consejo de Administración de INVERSIONES FUND NET 2001, SICAV, S.A.,acordó modificar el "Proyecto Común de Fusión" y el "Informe de Fusión", conforme a la propuesta de la CNMV.

El Consejo de Administración acordó, asimismo, convocar Junta General de Accionistas para el próximo 18 de julio de 2013, a las 13:00horas, en primera convocatoria, o en segunda convocatoria, el siguiente 19 de julio de 2013, a la misma hora, para resolver, entre otrosacuerdos, la aprobación de la fusión por absorción de INVERSIONES FUND NET, 2001, SICAV, S.A. po A CAPITAL RV, SICAV, S.A.

NoSí

Xa. Accionistas significativos en el capital de la sociedad (porcentaje superior al 20%)

Xb. Modificaciones de escasa relevancia en los Estatutos Sociales

Xc. Gestora y el depositario son del mismo grupo (según artículo 4 de la LMV)

Xd. Se han realizado operaciones de adquisición y venta de valores en los que el depositario ha actuado como vendedor o comprador, respectivamente

Xe. Adquiridos valores/ins. financieros emitidos/avalados por alguna entidad del grupo gestora/sociedad inversión/ depositario, o alguno de éstos ha sido colocador/asegurador/director/asesor, o prestados valores a entidades vinculadas

Xf. Se han adquirido valores o instrumentos financieros cuya contrapartida ha sido una entidad del grupo de la gestora/sociedad de inversión/depositaria, u otra IIC gestionada por la misma gestora u otra gestora del grupo

Xg. Se han percibido ingresos por entidades del grupo de la gestora que tienen como origen comisiones o gastos satisfechos por la IIC

Xh. Otras informaciones u operaciones vinculadas

c) Gestora y Depositario son del mismo grupo (según el artículo 4 de la LMV)

MEDIOLANUM GESTIÓN, SGIIC, S.A. y BANCO MEDIOLANUM, S.A., como entidades Gestora y Depositaria, respectivamente,pertenecen al grupo MEDIOLANUM.

d) Se han realizado operaciones de adquisición y venta de valores en los que el depositario ha actuado como vendedor o comprador,respectivamente:

El importe de las operaciones de compra ha sido de 39.203.757 euros, lo que representa un 3.037,28% sobre el patrimonio medio.

El importe de las operaciones de venta ha sido de 9.063.325 euros, lo que representa un 702,17% sobre el patrimonio medio.

g) Se han percibido ingresos por entidades del grupo de la gestora que tienen como origen comisiones o gastos satisfechos por la IIC:

El importe en concepto de comisiones de intermediación, ha sido del 5,3759% sobre el patrimonio medio de la IIC.

h) Otras informaciones u operaciones vinculadas:

Las operaciones de repo, se realizan a través de la mesa de contratación de BANCO MEDIOLANUM, S.A.

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INVERSIONES FUND NET 2001, SICAV, S.A. -

Sí No

Xa. Suspensión temporal de la negociación de acciones

Xb. Reanudación de la negociación de acciones

Xc. Reducción significativa de capital en circulación

Xd. Endeudamiento superior al 5% del patrimonio

Xe. Cambio en elementos esenciales del folleto informativo

Xf. Imposibilidad de poner más acciones en circulación

Xg. Otros hechos relevantes

g) El día 22 de junio de 2012, la Sociedad Gestora comunicó al MAB (Mercado Alternativo Bursátil), al efecto de dar cumplimiento a lodispuesto en la normativa vigente en materia de Capital Estatutario y rechazo de órdenes en la modalidad de operaciones a valorliquidativo" que, a partir del mismo día 22 de junio, la SICAV no podría atender operaciones de venta a valor liquidativo, al no disponerde saldo.

El día 6 de febrero de 2013, el Consejo de Administración de INVERSIONES FUND NET 2001, SICAV, SA acordó aprobar el "Proyectode Fusión" e "Informe de Fusión" para la fusión por absorción de INVERSIONES FUND NET 2001, SICAV, S.A. por A CAPITAL RV,SICAV, S.A.

El día 21 de febrero de 2013, se presentó ante la CNMV la solicitud de autorización para la fusión de INVERSIONES FUND NET 2001,SICAV S.A., como sociedad absorbida y A CAPITAL RV, SICAV, S.A., como sociedad absorbente. Se adjuntaban a la solicitud deautorización mencionada, tanto el proyecto común de fusión como el borrador de la carta informativa de la fusión que se remitirá a losaccionistas de ambas sociedades.

El día 20 de marzo de 2013, a instancias de la CNMV, el Consejo de Administración de INVERSIONES FUND NET 2001, SICAV, S.A.,acordó modificar el "Proyecto Común de Fusión" y el "Informe de Fusión", conforme a la propuesta de la CNMV.

El Consejo de Administración acordó, asimismo, convocar Junta General de Accionistas para el próximo 18 de julio de 2013, a las 13:00horas, en primera convocatoria, o en segunda convocatoria, el siguiente 19 de julio de 2013, a la misma hora, para resolver, entre otrosacuerdos, la aprobación de la fusión por absorción de INVERSIONES FUND NET, 2001, SICAV, S.A. po A CAPITAL RV, SICAV, S.A.

NoSí

Xa. Accionistas significativos en el capital de la sociedad (porcentaje superior al 20%)

Xb. Modificaciones de escasa relevancia en los Estatutos Sociales

Xc. Gestora y el depositario son del mismo grupo (según artículo 4 de la LMV)

Xd. Se han realizado operaciones de adquisición y venta de valores en los que el depositario ha actuado como vendedor o comprador, respectivamente

Xe. Adquiridos valores/ins. financieros emitidos/avalados por alguna entidad del grupo gestora/sociedad inversión/ depositario, o alguno de éstos ha sido colocador/asegurador/director/asesor, o prestados valores a entidades vinculadas

Xf. Se han adquirido valores o instrumentos financieros cuya contrapartida ha sido una entidad del grupo de la gestora/sociedad de inversión/depositaria, u otra IIC gestionada por la misma gestora u otra gestora del grupo

Xg. Se han percibido ingresos por entidades del grupo de la gestora que tienen como origen comisiones o gastos satisfechos por la IIC

Xh. Otras informaciones u operaciones vinculadas

c) Gestora y Depositario son del mismo grupo (según el artículo 4 de la LMV)

MEDIOLANUM GESTIÓN, SGIIC, S.A. y BANCO MEDIOLANUM, S.A., como entidades Gestora y Depositaria, respectivamente,pertenecen al grupo MEDIOLANUM.

d) Se han realizado operaciones de adquisición y venta de valores en los que el depositario ha actuado como vendedor o comprador,respectivamente:

El importe de las operaciones de compra ha sido de 39.203.757 euros, lo que representa un 3.037,28% sobre el patrimonio medio.

El importe de las operaciones de venta ha sido de 9.063.325 euros, lo que representa un 702,17% sobre el patrimonio medio.

g) Se han percibido ingresos por entidades del grupo de la gestora que tienen como origen comisiones o gastos satisfechos por la IIC:

El importe en concepto de comisiones de intermediación, ha sido del 5,3759% sobre el patrimonio medio de la IIC.

h) Otras informaciones u operaciones vinculadas:

Las operaciones de repo, se realizan a través de la mesa de contratación de BANCO MEDIOLANUM, S.A.

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No aplicable.

a.1) Visión de la Gestora sobre la situación de los mercados durante el periodo.

El semestre estaba siendo en general bueno para los mercados hasta que habló Bernanke. El mes de junio será recordado como aquelen el que la FED anunció su intención de cesar en su programa de recompra de activos. Las consecuencias han sido muy importantespara todas las clases de activos, especialmente en los mercados emergentes de renta fija, bonos corporativos y gobierno.Independientemente de eso, la renta variable americana y la de algunos países desarrollados, con Alemania y sobre todo Japón a lacabeza, han terminado el primer semestre de 2013 con firmeza.

En bolsas destacaríamos la solidez de la bolsa americana (SP500 +12.63%), la bolsa japonesa (Nikkei +31.57%) y la bolsa suiza (SPISwiss +15.21%). Por el lado negativo destacar Brasil (Bovespa -22.14%), China (ShangaiComp -12.78%) y España (Ibex -4.96%).

Pero la gran debacle se produjo en el mercado de renta fija, especialmente la emergente. No obstante, también los mercadosdesarrollados han sufrido, ya que el bono americano a 10 años ha pasado de 2% a 2,7%.

a.2) Influencia de la situación de los mercados sobre el comportamiento de la sociedad y las decisiones de inversión adoptadas por laGestora dentro de la política de inversión establecida en el folleto.

El primer semestre ha tenido un comportamiento mixto en lo que respecta a la renta variable. La mayoría de índices mundialesmostraban revalorizaciones importantes, situándose, por ejemplo, los índices americanos en máximos históricos. Sin embargo, losíndices domésticos y algunos europeos periféricos mostraban pérdidas semestrales.

El semestre ha seguido marcado por la fuerte volatilidad en los mercados como consecuencia de acontecimientos como las eleccionesen Italia o el rescate de Chipre o por declaraciones de los dirigentes de los Bancos Centrales (EE.UU., Europa y Japón). Estos hechoshan vuelto a poner de manifiesto la disparidad de opiniones en Europa y la presión sobre la deuda periférica afectando sobre todo aEspaña e Italia. Las medidas tomadas por los Bancos Centrales en Japón y Estados Unidos han permitido que sus índices se mostraranmuy fuertes. Aun así manifestaciones de la FED encaminadas a una posible reducción de los estímulos monetarios a la economíaamericana han tensionado los mercados durante la parte final del semestre.

Durante todo el periodo se han venido realizando operaciones para diversificar más la cartera, realizando una apuesta que aporte valoral cómputo global de la misma.

La nueva apuesta ha afectado muy positivamente a la cartera, que se ha comportado mejor que su índice de referencia.

La rentabilidad del periodo ha sido de -3,856%. El patrimonio de la sociedad a final del periodo era de 1.230 miles de euros respecto a1.287 miles de euros al final del periodo anterior.

Los gastos soportados por la sociedad en el último periodo fueron del 1,465% sobre patrimonio, con un acumulado anual del 1,465%.

b) Explicación de las inversiones concretas realizadas durante el periodo.

La inversión en bolsa representa un 56,88% del patrimonio al final del periodo, compuesta por una selección de accionesrepresentativas del mercado español y europeo.

La duración de la cartera de Renta Fija es de 0,003 años.

La liquidez representa el 41,32% del patrimonio y está invertida en repo de deuda pública con vencimiento inferior a 6 meses.

e) Información sobre el riesgo asumido por la sociedad.

La volatilidad de la SICAV durante el periodo ha sido de 11,465%, en tanto que las Letras del Tesoro a un año han tenido una volatilidaddel 1,32% y el IBEX del 20,99%. En cuanto al VaR histórico, éste se ha situado en el 11,499%.

f) Información a los inversores a instancia de la CNMV.

Al final del periodo de referencia de este informe, la sociedad no cumplía con tener 2/3 partes del patrimonio respecto al capital encirculación.No obstante, el día 22 de febrero de 2013 se envío a CNMV la pertinente notificación para comenzar los trámites del proceso de fusiónpor absorción de INVERSIONES FUND NET 2001, SICAV, S.A. por A CAPITAL RV, SICAV, S.A.

g) Resumen de las perspectivas del mercado y de la actuación previsible de la sociedad en cuanto a su política de inversión.

Para el segundo semestre esperamos correcciones en los activos de riesgo y nuevos episodios de riesgo soberano en el seno de laUnión Europea.

Por otra parte, los resultados empresariales volverán a tomar protagonismo y marcarán la evolución de los índices en el corto plazo. Espor este motivo que mantendremos una posición cautelosa y aprovecharemos cualquier corrección para apuntalar las posiciones enrenta variable con mayor exposición a mercado.

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No aplicable.

a.1) Visión de la Gestora sobre la situación de los mercados durante el periodo.

El semestre estaba siendo en general bueno para los mercados hasta que habló Bernanke. El mes de junio será recordado como aquelen el que la FED anunció su intención de cesar en su programa de recompra de activos. Las consecuencias han sido muy importantespara todas las clases de activos, especialmente en los mercados emergentes de renta fija, bonos corporativos y gobierno.Independientemente de eso, la renta variable americana y la de algunos países desarrollados, con Alemania y sobre todo Japón a lacabeza, han terminado el primer semestre de 2013 con firmeza.

En bolsas destacaríamos la solidez de la bolsa americana (SP500 +12.63%), la bolsa japonesa (Nikkei +31.57%) y la bolsa suiza (SPISwiss +15.21%). Por el lado negativo destacar Brasil (Bovespa -22.14%), China (ShangaiComp -12.78%) y España (Ibex -4.96%).

Pero la gran debacle se produjo en el mercado de renta fija, especialmente la emergente. No obstante, también los mercadosdesarrollados han sufrido, ya que el bono americano a 10 años ha pasado de 2% a 2,7%.

a.2) Influencia de la situación de los mercados sobre el comportamiento de la sociedad y las decisiones de inversión adoptadas por laGestora dentro de la política de inversión establecida en el folleto.

El primer semestre ha tenido un comportamiento mixto en lo que respecta a la renta variable. La mayoría de índices mundialesmostraban revalorizaciones importantes, situándose, por ejemplo, los índices americanos en máximos históricos. Sin embargo, losíndices domésticos y algunos europeos periféricos mostraban pérdidas semestrales.

El semestre ha seguido marcado por la fuerte volatilidad en los mercados como consecuencia de acontecimientos como las eleccionesen Italia o el rescate de Chipre o por declaraciones de los dirigentes de los Bancos Centrales (EE.UU., Europa y Japón). Estos hechoshan vuelto a poner de manifiesto la disparidad de opiniones en Europa y la presión sobre la deuda periférica afectando sobre todo aEspaña e Italia. Las medidas tomadas por los Bancos Centrales en Japón y Estados Unidos han permitido que sus índices se mostraranmuy fuertes. Aun así manifestaciones de la FED encaminadas a una posible reducción de los estímulos monetarios a la economíaamericana han tensionado los mercados durante la parte final del semestre.

Durante todo el periodo se han venido realizando operaciones para diversificar más la cartera, realizando una apuesta que aporte valoral cómputo global de la misma.

La nueva apuesta ha afectado muy positivamente a la cartera, que se ha comportado mejor que su índice de referencia.

La rentabilidad del periodo ha sido de -3,856%. El patrimonio de la sociedad a final del periodo era de 1.230 miles de euros respecto a1.287 miles de euros al final del periodo anterior.

Los gastos soportados por la sociedad en el último periodo fueron del 1,465% sobre patrimonio, con un acumulado anual del 1,465%.

b) Explicación de las inversiones concretas realizadas durante el periodo.

La inversión en bolsa representa un 56,88% del patrimonio al final del periodo, compuesta por una selección de accionesrepresentativas del mercado español y europeo.

La duración de la cartera de Renta Fija es de 0,003 años.

La liquidez representa el 41,32% del patrimonio y está invertida en repo de deuda pública con vencimiento inferior a 6 meses.

e) Información sobre el riesgo asumido por la sociedad.

La volatilidad de la SICAV durante el periodo ha sido de 11,465%, en tanto que las Letras del Tesoro a un año han tenido una volatilidaddel 1,32% y el IBEX del 20,99%. En cuanto al VaR histórico, éste se ha situado en el 11,499%.

f) Información a los inversores a instancia de la CNMV.

Al final del periodo de referencia de este informe, la sociedad no cumplía con tener 2/3 partes del patrimonio respecto al capital encirculación.No obstante, el día 22 de febrero de 2013 se envío a CNMV la pertinente notificación para comenzar los trámites del proceso de fusiónpor absorción de INVERSIONES FUND NET 2001, SICAV, S.A. por A CAPITAL RV, SICAV, S.A.

g) Resumen de las perspectivas del mercado y de la actuación previsible de la sociedad en cuanto a su política de inversión.

Para el segundo semestre esperamos correcciones en los activos de riesgo y nuevos episodios de riesgo soberano en el seno de laUnión Europea.

Por otra parte, los resultados empresariales volverán a tomar protagonismo y marcarán la evolución de los índices en el corto plazo. Espor este motivo que mantendremos una posición cautelosa y aprovecharemos cualquier corrección para apuntalar las posiciones enrenta variable con mayor exposición a mercado.

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INVERSIONES FUND NET 2001, SICAV, S.A. -

Sí No

Xa. Suspensión temporal de la negociación de acciones

Xb. Reanudación de la negociación de acciones

Xc. Reducción significativa de capital en circulación

Xd. Endeudamiento superior al 5% del patrimonio

Xe. Cambio en elementos esenciales del folleto informativo

Xf. Imposibilidad de poner más acciones en circulación

Xg. Otros hechos relevantes

g) El día 22 de junio de 2012, la Sociedad Gestora comunicó al MAB (Mercado Alternativo Bursátil), al efecto de dar cumplimiento a lodispuesto en la normativa vigente en materia de Capital Estatutario y rechazo de órdenes en la modalidad de operaciones a valorliquidativo" que, a partir del mismo día 22 de junio, la SICAV no podría atender operaciones de venta a valor liquidativo, al no disponerde saldo.

El día 6 de febrero de 2013, el Consejo de Administración de INVERSIONES FUND NET 2001, SICAV, SA acordó aprobar el "Proyectode Fusión" e "Informe de Fusión" para la fusión por absorción de INVERSIONES FUND NET 2001, SICAV, S.A. por A CAPITAL RV,SICAV, S.A.

El día 21 de febrero de 2013, se presentó ante la CNMV la solicitud de autorización para la fusión de INVERSIONES FUND NET 2001,SICAV S.A., como sociedad absorbida y A CAPITAL RV, SICAV, S.A., como sociedad absorbente. Se adjuntaban a la solicitud deautorización mencionada, tanto el proyecto común de fusión como el borrador de la carta informativa de la fusión que se remitirá a losaccionistas de ambas sociedades.

El día 20 de marzo de 2013, a instancias de la CNMV, el Consejo de Administración de INVERSIONES FUND NET 2001, SICAV, S.A.,acordó modificar el "Proyecto Común de Fusión" y el "Informe de Fusión", conforme a la propuesta de la CNMV.

El Consejo de Administración acordó, asimismo, convocar Junta General de Accionistas para el próximo 18 de julio de 2013, a las 13:00horas, en primera convocatoria, o en segunda convocatoria, el siguiente 19 de julio de 2013, a la misma hora, para resolver, entre otrosacuerdos, la aprobación de la fusión por absorción de INVERSIONES FUND NET, 2001, SICAV, S.A. po A CAPITAL RV, SICAV, S.A.

NoSí

Xa. Accionistas significativos en el capital de la sociedad (porcentaje superior al 20%)

Xb. Modificaciones de escasa relevancia en los Estatutos Sociales

Xc. Gestora y el depositario son del mismo grupo (según artículo 4 de la LMV)

Xd. Se han realizado operaciones de adquisición y venta de valores en los que el depositario ha actuado como vendedor o comprador, respectivamente

Xe. Adquiridos valores/ins. financieros emitidos/avalados por alguna entidad del grupo gestora/sociedad inversión/ depositario, o alguno de éstos ha sido colocador/asegurador/director/asesor, o prestados valores a entidades vinculadas

Xf. Se han adquirido valores o instrumentos financieros cuya contrapartida ha sido una entidad del grupo de la gestora/sociedad de inversión/depositaria, u otra IIC gestionada por la misma gestora u otra gestora del grupo

Xg. Se han percibido ingresos por entidades del grupo de la gestora que tienen como origen comisiones o gastos satisfechos por la IIC

Xh. Otras informaciones u operaciones vinculadas

c) Gestora y Depositario son del mismo grupo (según el artículo 4 de la LMV)

MEDIOLANUM GESTIÓN, SGIIC, S.A. y BANCO MEDIOLANUM, S.A., como entidades Gestora y Depositaria, respectivamente,pertenecen al grupo MEDIOLANUM.

d) Se han realizado operaciones de adquisición y venta de valores en los que el depositario ha actuado como vendedor o comprador,respectivamente:

El importe de las operaciones de compra ha sido de 39.203.757 euros, lo que representa un 3.037,28% sobre el patrimonio medio.

El importe de las operaciones de venta ha sido de 9.063.325 euros, lo que representa un 702,17% sobre el patrimonio medio.

g) Se han percibido ingresos por entidades del grupo de la gestora que tienen como origen comisiones o gastos satisfechos por la IIC:

El importe en concepto de comisiones de intermediación, ha sido del 5,3759% sobre el patrimonio medio de la IIC.

h) Otras informaciones u operaciones vinculadas:

Las operaciones de repo, se realizan a través de la mesa de contratación de BANCO MEDIOLANUM, S.A.

7 / 7INVERSIONES FUND NET 2001, SICAV, S.A. -

No aplicable.

a.1) Visión de la Gestora sobre la situación de los mercados durante el periodo.

El semestre estaba siendo en general bueno para los mercados hasta que habló Bernanke. El mes de junio será recordado como aquelen el que la FED anunció su intención de cesar en su programa de recompra de activos. Las consecuencias han sido muy importantespara todas las clases de activos, especialmente en los mercados emergentes de renta fija, bonos corporativos y gobierno.Independientemente de eso, la renta variable americana y la de algunos países desarrollados, con Alemania y sobre todo Japón a lacabeza, han terminado el primer semestre de 2013 con firmeza.

En bolsas destacaríamos la solidez de la bolsa americana (SP500 +12.63%), la bolsa japonesa (Nikkei +31.57%) y la bolsa suiza (SPISwiss +15.21%). Por el lado negativo destacar Brasil (Bovespa -22.14%), China (ShangaiComp -12.78%) y España (Ibex -4.96%).

Pero la gran debacle se produjo en el mercado de renta fija, especialmente la emergente. No obstante, también los mercadosdesarrollados han sufrido, ya que el bono americano a 10 años ha pasado de 2% a 2,7%.

a.2) Influencia de la situación de los mercados sobre el comportamiento de la sociedad y las decisiones de inversión adoptadas por laGestora dentro de la política de inversión establecida en el folleto.

El primer semestre ha tenido un comportamiento mixto en lo que respecta a la renta variable. La mayoría de índices mundialesmostraban revalorizaciones importantes, situándose, por ejemplo, los índices americanos en máximos históricos. Sin embargo, losíndices domésticos y algunos europeos periféricos mostraban pérdidas semestrales.

El semestre ha seguido marcado por la fuerte volatilidad en los mercados como consecuencia de acontecimientos como las eleccionesen Italia o el rescate de Chipre o por declaraciones de los dirigentes de los Bancos Centrales (EE.UU., Europa y Japón). Estos hechoshan vuelto a poner de manifiesto la disparidad de opiniones en Europa y la presión sobre la deuda periférica afectando sobre todo aEspaña e Italia. Las medidas tomadas por los Bancos Centrales en Japón y Estados Unidos han permitido que sus índices se mostraranmuy fuertes. Aun así manifestaciones de la FED encaminadas a una posible reducción de los estímulos monetarios a la economíaamericana han tensionado los mercados durante la parte final del semestre.

Durante todo el periodo se han venido realizando operaciones para diversificar más la cartera, realizando una apuesta que aporte valoral cómputo global de la misma.

La nueva apuesta ha afectado muy positivamente a la cartera, que se ha comportado mejor que su índice de referencia.

La rentabilidad del periodo ha sido de -3,856%. El patrimonio de la sociedad a final del periodo era de 1.230 miles de euros respecto a1.287 miles de euros al final del periodo anterior.

Los gastos soportados por la sociedad en el último periodo fueron del 1,465% sobre patrimonio, con un acumulado anual del 1,465%.

b) Explicación de las inversiones concretas realizadas durante el periodo.

La inversión en bolsa representa un 56,88% del patrimonio al final del periodo, compuesta por una selección de accionesrepresentativas del mercado español y europeo.

La duración de la cartera de Renta Fija es de 0,003 años.

La liquidez representa el 41,32% del patrimonio y está invertida en repo de deuda pública con vencimiento inferior a 6 meses.

e) Información sobre el riesgo asumido por la sociedad.

La volatilidad de la SICAV durante el periodo ha sido de 11,465%, en tanto que las Letras del Tesoro a un año han tenido una volatilidaddel 1,32% y el IBEX del 20,99%. En cuanto al VaR histórico, éste se ha situado en el 11,499%.

f) Información a los inversores a instancia de la CNMV.

Al final del periodo de referencia de este informe, la sociedad no cumplía con tener 2/3 partes del patrimonio respecto al capital encirculación.No obstante, el día 22 de febrero de 2013 se envío a CNMV la pertinente notificación para comenzar los trámites del proceso de fusiónpor absorción de INVERSIONES FUND NET 2001, SICAV, S.A. por A CAPITAL RV, SICAV, S.A.

g) Resumen de las perspectivas del mercado y de la actuación previsible de la sociedad en cuanto a su política de inversión.

Para el segundo semestre esperamos correcciones en los activos de riesgo y nuevos episodios de riesgo soberano en el seno de laUnión Europea.

Por otra parte, los resultados empresariales volverán a tomar protagonismo y marcarán la evolución de los índices en el corto plazo. Espor este motivo que mantendremos una posición cautelosa y aprovecharemos cualquier corrección para apuntalar las posiciones enrenta variable con mayor exposición a mercado.

7 / 7INVERSIONES FUND NET 2001, SICAV, S.A. -

No aplicable.

a.1) Visión de la Gestora sobre la situación de los mercados durante el periodo.

El semestre estaba siendo en general bueno para los mercados hasta que habló Bernanke. El mes de junio será recordado como aquelen el que la FED anunció su intención de cesar en su programa de recompra de activos. Las consecuencias han sido muy importantespara todas las clases de activos, especialmente en los mercados emergentes de renta fija, bonos corporativos y gobierno.Independientemente de eso, la renta variable americana y la de algunos países desarrollados, con Alemania y sobre todo Japón a lacabeza, han terminado el primer semestre de 2013 con firmeza.

En bolsas destacaríamos la solidez de la bolsa americana (SP500 +12.63%), la bolsa japonesa (Nikkei +31.57%) y la bolsa suiza (SPISwiss +15.21%). Por el lado negativo destacar Brasil (Bovespa -22.14%), China (ShangaiComp -12.78%) y España (Ibex -4.96%).

Pero la gran debacle se produjo en el mercado de renta fija, especialmente la emergente. No obstante, también los mercadosdesarrollados han sufrido, ya que el bono americano a 10 años ha pasado de 2% a 2,7%.

a.2) Influencia de la situación de los mercados sobre el comportamiento de la sociedad y las decisiones de inversión adoptadas por laGestora dentro de la política de inversión establecida en el folleto.

El primer semestre ha tenido un comportamiento mixto en lo que respecta a la renta variable. La mayoría de índices mundialesmostraban revalorizaciones importantes, situándose, por ejemplo, los índices americanos en máximos históricos. Sin embargo, losíndices domésticos y algunos europeos periféricos mostraban pérdidas semestrales.

El semestre ha seguido marcado por la fuerte volatilidad en los mercados como consecuencia de acontecimientos como las eleccionesen Italia o el rescate de Chipre o por declaraciones de los dirigentes de los Bancos Centrales (EE.UU., Europa y Japón). Estos hechoshan vuelto a poner de manifiesto la disparidad de opiniones en Europa y la presión sobre la deuda periférica afectando sobre todo aEspaña e Italia. Las medidas tomadas por los Bancos Centrales en Japón y Estados Unidos han permitido que sus índices se mostraranmuy fuertes. Aun así manifestaciones de la FED encaminadas a una posible reducción de los estímulos monetarios a la economíaamericana han tensionado los mercados durante la parte final del semestre.

Durante todo el periodo se han venido realizando operaciones para diversificar más la cartera, realizando una apuesta que aporte valoral cómputo global de la misma.

La nueva apuesta ha afectado muy positivamente a la cartera, que se ha comportado mejor que su índice de referencia.

La rentabilidad del periodo ha sido de -3,856%. El patrimonio de la sociedad a final del periodo era de 1.230 miles de euros respecto a1.287 miles de euros al final del periodo anterior.

Los gastos soportados por la sociedad en el último periodo fueron del 1,465% sobre patrimonio, con un acumulado anual del 1,465%.

b) Explicación de las inversiones concretas realizadas durante el periodo.

La inversión en bolsa representa un 56,88% del patrimonio al final del periodo, compuesta por una selección de accionesrepresentativas del mercado español y europeo.

La duración de la cartera de Renta Fija es de 0,003 años.

La liquidez representa el 41,32% del patrimonio y está invertida en repo de deuda pública con vencimiento inferior a 6 meses.

e) Información sobre el riesgo asumido por la sociedad.

La volatilidad de la SICAV durante el periodo ha sido de 11,465%, en tanto que las Letras del Tesoro a un año han tenido una volatilidaddel 1,32% y el IBEX del 20,99%. En cuanto al VaR histórico, éste se ha situado en el 11,499%.

f) Información a los inversores a instancia de la CNMV.

Al final del periodo de referencia de este informe, la sociedad no cumplía con tener 2/3 partes del patrimonio respecto al capital encirculación.No obstante, el día 22 de febrero de 2013 se envío a CNMV la pertinente notificación para comenzar los trámites del proceso de fusiónpor absorción de INVERSIONES FUND NET 2001, SICAV, S.A. por A CAPITAL RV, SICAV, S.A.

g) Resumen de las perspectivas del mercado y de la actuación previsible de la sociedad en cuanto a su política de inversión.

Para el segundo semestre esperamos correcciones en los activos de riesgo y nuevos episodios de riesgo soberano en el seno de laUnión Europea.

Por otra parte, los resultados empresariales volverán a tomar protagonismo y marcarán la evolución de los índices en el corto plazo. Espor este motivo que mantendremos una posición cautelosa y aprovecharemos cualquier corrección para apuntalar las posiciones enrenta variable con mayor exposición a mercado.

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