Hindalco Industries Ltd 15112010

I N T R O D U C T I O N O F H I N D A L C O

I N D U S T R I E S L T D

A D I T Y A B I R L A G R O U P

A U S $ 2 9 b i l l i o n c o r p o r a t i o n , t h e A d i t y a B i r l a G r o u p i s i n t h e L e a g u e o f F o r t u n e 5 0 0 . I t i s a n c h o r e d b y a n e x t r a o r d i n a r y f o r c e o f 1 3 0 , 0 0 0 e m p l o y e e s , b e l o n g i n g t o 3 0 d i f f e r e n t n a t i o n a l i t i e s . I n t h e y e a r 2 0 0 9 , t h e G r o u p w a s r a n k e d a m o n g t h e t o p s i x g r e a t p l a c e s f o r l e a d e r s i n t h e A s i a P a c i f i c r e g i o n , i n a s t u d y c o n d u c t e d b y H e w i t t A s s o c i a t e s , R B L G r o u p a n d F o r t u n e m a g a z i n e . I n I n d i a , t h e G r o u p h a s b e e n a d j u d g e d t h e b e s t e m p l o y e r i n I n d i a a n d a m o n g t h e t o p 2 0 i n A s i a b y t h e H e w i t t - E c o n o m i c T i m e s a n d W a l l S t r e e t J o u r n a l S t u d y 2 0 0 7 .

O v e r 6 0 p e r c e n t o f t h e G r o u p ' s r e v e n u e s f l o w f r o m i t s o v e r s e a s o p e r a t i o n s . T h e G r o u p o p e r a t e s i n 2 5 c o u n t r i e s - I n d i a , U K , G e r m a n y , H u n g a r y , B r a z i l , I t a l y , F r a n c e , L u x e m b o u r g , S w i t z e r l a n d , A u s t r a l i a , U S A , C a n a d a , E g y p t , C h i n a , T h a i l a n d , L a o s , I n d o n e s i a , P h i l i p p i n e s , D u b a i , S i n g a p o r e , M y a n m a r , B a n g l a d e s h , V i e t n a m , M a l a y s i a a n d K o r e a .

Globally the Aditya Birla Group is:

: : A m e t a l s p o w e r h o u s e , a m o n g t h e w o r l d ' s m o s t c o s t - e f f i c i e n t a l u m i n i u m a n d c o p p e r p r o d u c e r s . H i n d a l c o - N o v e l i s i s t h e l a r g e s t a l u m i n i u m r o l l i n g c o m p a n y . I t i s o n e o f t h e t h r e e b i g g e s t p r o d u c e r s o f p r i m a r y a l u m i n i u m i n A s i a , w i t h t h e l a r g e s t s i n g l e l o c a t i o n c o p p e r s m e l t e r

: : N o . 1 i n v i s c o s e s t a p l e f i b r e

: : T h e f o u r t h - l a r g e s t p r o d u c e r o f i n s u l a t o r s

: : T h e f o u r t h - l a r g e s t p r o d u c e r o f c a r b o n b l a c k

: : T h e t e n t h - l a r g e s t c e m e n t p r o d u c e r g l o b a l l y , a n d t h e l a r g e s t i n I n d i a

3

http://www.hindalco.com/

http://www.grasim.com/

http://www.birlacarbon.com/

http://www.adityabirlainsulators.com/


http://www.novelis.com/

In India:

: : L a r g e s t p r e m i u m b r a n d e d a p p a r e l c o m p a n y

: : T h e s e c o n d - l a r g e s t p r o d u c e r o f v i s c o s e f i l a m e n t y a r n

: : T h e s e c o n d - l a r g e s t i n t h e c h l o r - a l k a l i s e c t o r

: : A m o n g t h e t o p f i v e c e l l u l a r o p e r a t o r s

: : A m o n g t o p 1 0 I n d i a n B P O c o m p a n i e s b y r e v e n u e s i z e

: : A m o n g t h e t o p f i v e a s s e t m a n a g e m e n t a n d p r i v a t e s e c t o r l i f e i n s u r a n c e c o m p a n i e s

: : A m o n g t h e t o p t h r e e s u p e r m a r k e t c h a i n s i n t h e r e t a i l b u s i n e s s

W o r k i n g i n 3 , 7 0 0 v i l l a g e s

4

http://www.morestore.com/

http://www.birlasunlife.com/BirlaSunLife/Insurance/BSLI_MP/index5.aspx

http://www.birlasunlife.com/BirlaSunLife/Insurance/BSLI_MP/index5.aspx

http://www.birlasunlife.com/BirlaSunLife/Mutual_Fund/BSLAMC_MP/index.aspx

http://www.minacs.adityabirla.com/

http://www.ideacellular.com/

http://www.adityabirlanuvo.com/indianrayon/index.aspx

http://www.adityabirlanuvo.com/maduragarments/index.aspx

A D I T Y A B I R L A G R O U P

k e y p r o d u c t s a n d b r a n d s

L o c a t i o n s C a p a c i t i e s C o u n t r y

H i n d a l c o I n d u s t r i e s L t d .

A l u m i n a C h e m i c a l s R e n u k o o t ( U t t a r P r a d e s h ) , M u r i ( J h a r k h a n d ) , B e l g a u m ( K a r n a t a k a )

1 , 1 6 0 , 0 0 0 t p a I n d i a

P r i m a r y A l u m i n i u m R e n u k o o t , H i r a k u d ( O r i s s a ) , * T a l o j a

4 8 9 , 0 0 0 t p a

E x t r u s i o n s R e n u k o o t , A l u p u r a m 2 7 , 7 0 0 t p a

R o l l e d p r o d u c t s B e l u r ( W e s t B e n g a l ) , T a l o j a ( M a h a r a s h t r a ) , R e n u k o o t , M a u d a ( M a h a r a s h t r a )

2 0 0 , 0 0 0 t p a

W i r e r o d s R e n u k o o t , A l u p u r a m ( K e r a l a )

6 4 , 4 0 0 t p a

A l u m i n i u m f o i l S i l v a s s a ( D a d r a & N a g a r H a v e l i ) , K a l w a ( M a h a r a s h t r a )

1 1 , 0 0 0 t p a

A l u m i n i u m W h e e l s S i l v a s s a ( D a d r a & N a g a r H a v e l i )

3 0 0 , 0 0 0 p c s

* F o r T a l o j a r e c y c l i n g p l a n t

I n d a l ( s u b s i d i a r y o f H i n d a l c o )

F o i l R o l l i n g K o l l u r ( A n d h r a P r a d e s h )

4 , 0 0 0 t p a

k e y p r o d u c t s a n d L o c a t i o n s C a p a c i t i e s C o u n t r y

5

http://hindalco.com/about_us/tapping_new_markets.htm


b r a n d s

B i r l a C o p p e r ( H i n d a l c o I n d u s t r i e s L t d . )

c o p p e r c a t h o d e s D a h e j ( G u j a r a t ) 5 0 0 , 0 0 0 t p a I n d i a

c o n t i n u o u s c a s t c o p p e r r o d s

9 7 , 2 0 0 t p a

S u l p h u r i c a c i d 1 , 6 7 0 , 0 0 0 t p a

p h o s p h o r i c a c i d 1 8 0 , 0 0 0 t p a

g o l d ( B i r l a G o l d ) 1 5 m t

s i l v e r ( B i r l a S i l v e r ) 1 5 0 m t

D A P a n d c o m p l e x e s ( B i r l a B a l w a n )

4 0 0 , 0 0 0 t p a

H i n d a l c o I n d u s t r i e s L t d . ( A d i t y a B i r l a M i n e r a l s R e s o u r c e s P t y . L t d . )

c o p p e r c a t h o d e s N i f t y m i n e s 2 5 , 0 0 0 t p a A u s t r a l i a

c o p p e r i n c o n c e n t r a t e

M t . G o r d o n m i n e s 4 0 , 0 0 0 t p a A u s t r a l i a

P o w e r M t . G o r d o n m i n e s 2 8 m w A u s t r a l i a

K e y p r o d u c t s a n d b r a n d s C a p a c i t i e s C o u n t r y

G r a s i m I n d u s t r i e s L t d .

w h i t e c e m e n t B i r l a W h i t e 4 7 5 , 0 0 0 t p a I n d i a

g r e y c e m e n t U l t r a T e c h C e m e n t ( f o r m e r l y B i r l a P l u s ) , B i r l a S u p e r

1 3 . 1 2 m t p a

U l t r a T e c h C e m e n t L t d .

o r d i n a r y P o r t l a n d c e m e n t , P o r t l a n d b l a s t f u r n a c e s l a g c e m e n t , P o r t l a n d p o z z o l a n a c e m e n t a n d g r e y P o r t l a n d c e m e n t

1 7 m t p a

6

http://www.ultratechcement.com/

http://www.birlawhite.com/



http://www.birlacopper.com/

k e y p r o d u c t s a n d b r a n d s C a p a c i t i e s C o u n t r y

A d i t y a B i r l a N u v o L t d ( H i - T e c h C a r b o n )

c a r b o n b l a c k B i r l a C a r b o n 2 3 0 , 0 0 0 m t p a I n d i a

T h a i C a r b o n B l a c k C o . L t d .

c a r b o n b l a c k B i r l a C a r b o n 2 2 0 , 0 0 0 m t p a T h a i l a n d

A l e x a n d r i a C a r b o n C o . S . A . E

c a r b o n b l a c k B i r l a C a r b o n 2 8 5 , 0 0 0 m t p a E g y p t

L i a o n i n g B i r l a C a r b o n C o . L t d .

c a r b o n b l a c k B i r l a C a r b o n 5 5 , 0 0 0 m t p a C h i n a

k e y p r o d u c t s a n d b r a n d s C a p a c i t i e s C o u n t r y

P u l p


r a y o n g r a d e p u l p 7 0 , 0 0 0 t p a I n d i a

A V C e l l I n c .

s o f t w o o d / h a r d w o o d p u l p 1 2 2 , 5 0 0 t p a C a n a d a

A V N a c k a w i c I n c .

d i s s o l v i n g p u l p 1 8 9 , 0 0 0 t p a C a n a d a

F i b r e


v i s c o s e s t a p l e f i b r e ( V S F )

B i r l a V i s c o s e 2 7 0 , 1 0 0 t p a I n d i a

T h a i R a y o n P u b l i c C o m p a n y L t d .

V S F B i r l a V i s c o s e 1 1 0 , 0 0 0 t p a T h a i l a n d

P T I n d o B h a r a t R a y o n

V S F B i r l a V i s c o s e 1 5 5 , 0 0 0 t p a I n d o n e s i a

T h a i A c r y l i c F i b r e

a c r y l i c f i b r e T e x l a n 1 0 0 , 0 0 0 t p a T h a i l a n d

A l e x a n d r i a F i b e r C o m p a n y , S . A . E

a c r y l i c f i b r e 1 8 , 0 0 0 t p a E g y p t

7

http://www.thaiacrylic.com/

http://www.thairayon.com/

http://grasim.com/

http://www.adityabirla.com/our_companies/international_companies/av_nackawic.htm

http://www.adityabirla.com/our_companies/international_companies/avcell_canada.htm

http://grasim.com/


http://www.birlacarbon.com/companies/liaoning_birla_carbon.htm


http://www.birlacarbon.com/companies/alexandria_carbon_black.htm


http://www.birlacarbon.com/companies/thai_carbon_black.htm


http://www.birlacarbon.com/companies/hi_tech_carbon.htm

Y a r n

A d i t y a B i r l a N u v o L t d .

v i s c o s e f i l a m e n t y a r n

R a y O n e 1 6 , 4 0 0 t p a I n d i a

A d i t y a B i r l a N u v o L t d . ( J a y a S h r e e T e x t i l e s )

f l a x y a r n s 1 5 , 3 4 0 s p i n d l e s I n d i a

w o r s t e d y a r n s 2 5 , 5 4 8 s p i n d l e s

P T I n d o L i b e r t y T e x t i l e s

r a y o n y a r n , p o l y e s t e r , b l e n d e d y a r n

4 5 , 1 2 0 r i n g s p i n d l e s

I n d o n e s i a

P T E l e g a n t T e x t i l e I n d u s t r y

r a y o n , p o l y e s t e r , r a y o n - p o l y e s t e r b l e n d e d s p u n y a r n

1 6 8 , 0 8 8 s p i n d l e s I n d o n e s i a

P T S u n r i s e B u m i T e x t i l e s

v i s c o s e r a y o n , p o l y e s t e r v i s c o s e , s p u n p o l y e s t e r , p o l y e s t e r c o m b e d c o t t o n , a n t i p i l l y a r n , s e w i n g t h r e a d , h i g h t w i s t y a r n , r e v e r s e t w i s t y a r n , f l a m e r e t a r d a n t y a r n , r a y o n c o t t o n b l e n d e d y a r n , m i c r o d e n i e r p o l y e s t e r r a y o n y a r n , r a y o n s i l k y a r n , s l u b y a r n , l y c r a c o r e s p u n y a r n

8 9 , 3 7 6 s p i n d l e s I n d o n e s i a

I n d o P h i l A c r y l i c M a n u f a c t u r i n g C o r p o r a t i o n

h i g h b u l k a c r y l i c d y e d y a r n , n o n -b u l k a c r y l i c d y e d y a r n

3 , 7 0 0 m t p a P h i l i p p i n e s

I n d o P h i l T e x t i l e s M i l l s I n c

p o l y v i s c o s e b l e n d e d y a r n , p o l y c o t t o n b l e n d e d y a r n , p o l y e s t e r y a r n

1 3 , 5 0 0 m t p a P h i l i p p i n e s

I n d o P h i l C o t t o n M i l l s I n c

c o t t o n y a r n 1 0 , 0 0 0 m t p a P h i l i p p i n e s

I n d o T h a i S y n t h e t i c s C o . L t d .

s y n t h e t i c y a r n s 9 8 , 5 6 8 s p i n d l e s T h a i l a n d

F a b r i c s


f a b r i c - p o l y e s t e r , v i s c o s e , s i l k a n d w o o l b l e n d s

1 4 6 l o o m s I n d i a

8


http://www.sunrise-textiles.com/

http://www.eleganttextile.com/

http://www.jayashree-iril.com/

http://www.adityabirlanuvo.net/

U n c r u s h a b l e s , I c e T o u c h , P u r i s t a , a n d C l e a n F a b

1 8 m i l l i o n m e t r e s


P u r e L i n e n a n d L i n e n B l e n d s

L i n e n C l u b 1 0 7 l o o m s I n d i a

F l a m e R e t a r d e n t F a b r i c s

P y r o g u a r d

B r a n d e d a p p a r e l

A d i t y a B i r l a N u v o L t d . ( M a d u r a G a r m e n t s )

R e a d y - t o - W e a r G a r m e n t s

L o u i s P h i l i p p e ,A l l e n S o l l yV a n H e u s e n , P e t e r E n g l a n d

I n d i a

K e y P r o d u c t s a n d B r a n d s C a p a c i t i e s C o u n t r y

I n d o G u l f F e r t i l i s e r s L t d .

U r e a B i r l a S h a k t i m a n 8 6 4 , 6 0 0 m t I n d i a

B i r l a C o p p e r ( H i n d a l c o I n d u s t r i e s L t d . )

D A P / N P K c o m p l e x e s

B i r l a B a l w a n 4 0 0 , 0 0 0 t p a I n d i a



C a u s t i c S o d a 2 5 8 , 0 0 0 t p a I n d i a


C a u s t i c S o d a 8 2 , 1 2 5 t p a I n d i a

L i q u i d C h l o r i n e 5 0 , 3 4 0 t p a

H y d r o c h l o r i c A c i d 5 , 4 7 5 t p a

T a n f a c I n d u s t r i e s L t d .

A l u m i n i u m F l u o r i d e 1 7 , 0 0 0 t p a I n d i a

H y d r o f l u o r i c A c i d 1 7 , 0 0 0 t p a

9



http://www.birlacopper.com/

http://www.indo-gulf.com/

http://www.maduragarments.com/


B i h a r C a u s t i c a n d C h e m i c a l s L t d .

C a u s t i c S o d a L y e 9 2 , 7 5 0 m t I n d i a

L i q u i d C h l o r i n e 6 5 , 7 8 5 m t

H y d r o c h l o r i c A c i d 2 9 , 0 4 0 m t

S o d i u m H y p o c h l o r i t e 1 , 8 0 0 m t

C o m p r e s s e d H y d r o g e n 1 7 , 4 2 , 4 0 0 n m 3

A l u m i n i u m c h l o r i d e 1 2 0 0 0 t p a

C a p t i v e P o w e r P l a n t 3 0 m w

A d i t y a B i r l a C h e m i c a l s ( T h a i l a n d ) L t d .

S o d i u m T r i p l o y p h o s p h a t e s ,T e t r a s o d i u m P y r o p h o s p h a t e ,S o d i u m H e x a m e t a p h o s p h a t e ,S o d i u m A c i d P y r o p h o s p h a t e ,M o n o s o d i u m P h o s p h a t e ,D i s o d i u m P h o s p h a t e ,T r i s o d i u m P h o s p h a t e , S p e c i a l i t y P h o s p h a t e s

E p o x y R e s i n s ( b i s - a a n d b i s - f ) , D i l u e n t s , C u r i n g A g e n t s a n d A l l i e d P r o d u c t s

S o d i u m S u l p h i t e , S o d i u m M e t a b i s u l p h i t e ,S o d i u m B i s u l p h i t e

E p i c h l o r o h y d r i n C a u s t i c S o d a C h l o r i n e

P o l y p h o s ® E p o t e cB i r l a s u l f - S S ,B i r l a s u l f - S M ,B i r l a s o l 3 5

T h a i l a n d

T h a i P e r o x i d e C o . L t d .

H y d r o g e n P e r o x i d e , P e r a c e t i c A c i d , C a l c i u m P e r o x i d e

E n c a r e , E c a r e , A q u a -x , B i r l o x 5 , B i r l o x 1 2 , O c a r e

1 5 , 0 0 0 m t p a

T h a i l a n d

P T . I n d o R a y a K i m i a

10

http://www.thaiperoxide.com/

http://www.adityabirlachemicals.com/

C a r b o n D i s u l f i d e 5 0 , 0 0 0 t p a I n d o n e s i a


E s s e l M i n i n g & I n d u s t r i e s L t d

I r o n a n d M a n g a n e s e O r e 1 5 m i l l i o n t o n s I n d i a


P a n C e n t u r y S u r f a c t a n t s I n c .

F a t t y A c i d s 5 5 0 0 0 m t p a P h i l i p p i n e s

F a t t y A l c o h o l 3 0 0 0 0 m t p a

G l y c e r i n 6 5 0 0 m t p a


A d i t y a B i r l a I n s u l a t o r s

I n s u l a t o r s 3 8 , 8 0 0 t p a I n d i a


P S I D a t a S y s t e m s L t d . ( s u b s i d i a r y o f A d i t y a B i r l a N u v o L t d . )

I T s o l u t i o n s ( b a n k i n g , f i n a n c e a n d i n s u r a n c e )

I n d i a


A d i t y a B i r l a M i n a c s W o r l d w i d e L i m i t e d ( s u b s i d i a r y o f A d i t y a B i r l a N u v o L t d . )

B P O / I T E S 9 , 0 8 9 s e a t s I n d i a

11

http://www.minacs.adityabirla.com/

http://www.psidata.com/

http://www.adityabirlainsulators.com/

http://www.adityabirla.com/our_companies/international_companies/pan_century_surfactants.htm

http://www.esselmining.com/


B i r l a G l o b a l F i n a n c e C o m p a n y L t d .

F i n a n c i a l S e r v i c e s I n d i a

B i r l a S u n L i f e I n s u r a n c e C o m p a n y L t d .

I n s u r a n c e S o l u t i o n s I n d i a

B i r l a S u n L i f e A s s e t M a n a g e m e n t C o m p a n y L t d .

M u t u a l F u n d s I n d i a

B i r l a S u n L i f e D i s t r i b u t i o n C o m p a n y L t d .

I n v e s t m e n t P l a n n i n g S e r v i c e s I n d i a

B i r l a I n s u r a n c e A d v i s o r y S e r v i c e s L t d .

N o n - L i f e I n s u r a n c e A d v i s o r y S e r v i c e s

I n d i a


I d e a C e l l u l a r

C e l l u l a r S e r v i c e s I d e a 2 1 m i l l i o n s u b s c r i b e r b a s e

I n d i a

12

http://www.ideacellular.com/IDEA.portal

http://www.adityabirla.com/our_companies/indian_companies/birla_insurance_advisory_service.htm

http://www.birlasunlife.com/BirlaSunlife/index.aspx



http://www.birlaglobal.com/

H I N D A L C O T O D A Y

H i n d a l c o r a n k s a s o n e o f t h e l a r g e s t A l u m i n i u m p r o d u c e r i n I n d i a a n d c o n t r i b u t e s a b o u t 3 5 % o f t h e t o t a l A l u m i n i u m p r o d u c t i o n o f t h e c o u n t r y . T h e c o m p a n y ’ s f u l l y i n t e g r a t e d A l u m i n i u m o p e r a t i o n s c o n s i s t o f t h e m i n i n g o f B a u x i t e , c o n v e r s i o n o f B a u x i t e i n t o A l u m i n a , p r o d u c t i o n o f p r i m a r y a l u m i n i u m f r o m A l u m i n a b y e l e c t r o l y s i s a n d p r o d u c t i o n o f p r o p e r z i r e d r a w r o d s , r o l l e d p r o d u c t s a n d e x t r u s i o n s .

C a p a c i t i e s P r e s e n t

P o w e r 5 7 5 M W

A l u m i n a 4 , 5 0 , 0 0 0 M T p . a .

A l u m i n i u m 2 , 4 2 , 0 0 0 M T p . a .

R o l l e d p r o d u c t s 8 0 , 0 0 0 M T p . a .

E x t r u s i o n s 1 5 , 0 0 0 M T p . a .

W i r e r o d s 5 0 , 0 0 0 M T p . a .

F o i l s 5 , 0 0 0 M T p . a .

C o - g e n e r a t i o n 3 7 M W

H I N D A L C O ’ S S T R A T E G Y

E F F I C I E N C Y F O C U S : T o b e o n e o f t h e l o w e s t c o s t p r o d u c e r s g l o b a l l y .

E F F E C T I V E N E S S F O C U S : T o c o n t i n u e t o r e m a i n t h e m a r k e t l e a d e r d o m e s t i c a l l y .

G R O W T H F O C U S : T o p u r c h a s e v a l u e a d d i n g g r o w t h o p p o r t u n i t i e s i n a l u m i n i u m .

13

I N T R O D U C T I O N

G E N E S I S :

A d i t y a B i r l a G r o u p t r a c e s i t s o r i g i n b a c k t o t h e t i n y v i l l a g e o f P i l a n i i n t h e R a j a s t h a n d e s e r t , w h e r e , l a t e S h r i S e t h S h i v N a r a y a n B i r l a s t a r t e d c o t t o n - t r a d i n g o p e r a t i o n s i n 1 8 5 7 . T h e n o n e v i s i o n a r y – t h e l a t e S h r i G . D B i r l a s e t u p I n d i a ’ s f i r s t i n t e g r a t e d a l u m i n i u m m a n u f a c t u r i n g u n i t a t R e n u k o o t , i n 1 9 6 2 , b a c k e d b y c a p t i v e p o w e r p l a n t a t R e n u s a g a r i n 1 9 6 7 .

I t f u r t h e r e v o l v e d u n d e r t h e d y n a m i c l e a d e r s h i p o f t h e l a t e S h r i A d i t y a V i k r a m B i r l a – a p r o m i n e n t f i g u r e i n t h e I n d i a n i n d u s t r y , u n d e r w h o s e s t e w a r d s h i p H i n d a l c o a t t a i n e d i t s l e a d e r s h i p p o s i t i o n i n a l u m i n i u m . T o d a y o u r G r o u p c h a i r m a n , D r . K u m a r M a n g l a m B i r l a h a s p u t t o g e t h e r t h e b u i l d i n g b l o c k s t o m a k e I n d i a n b u s i n e s s a g l o b a l f o r c e .

H I N D A L C O - A n O v e r v i e w

G r o u p T o d a y

T h e A d i t y a B i r l a G r o u p i s I n d i a ’ s f i r s t t r u l y m u l t i n a t i o n a l

c o r p o r a t i o n ( M N C ) , w h o s e o v e r 6 0 % o f r e v e n u e s f l o w f r o m i t s

o p e r a t i o n s a c r o s s t h e w o r l d .

15

O v e r 7 5 u n i t s i n I n d i a a n d o v e r s e a s a s w e l l ( i n T h a i l a n d ,

I n d o n e s i a , M a l a y s i a , P h i l i p p i n e s , E g y p t a n d C a n a d a ) a n d

i n t e r n a t i o n a l t r a d i n g o p e r a t i o n s s p a n n i n g s e v e r a l c o u n t r i e s

i n c l u d i n g S i n g a p o r e , D u b a i , R u s s i a , V i e t n a m , M y a n m a r a n d C h i n a

m a k e i t I n d i a ’ s f i r s t t r u l y m u l t i n a t i o n a l c o n g l o m e r a t e .

H i n d a l c o I n d u s t r i e s L i m i t e d , t h e m e t a l s f l a g s h i p c o m p a n y o f t h e A d i t y a B i r l a G r o u p , i s a n i n d u s t r y l e a d e r i n A l u m i n i u m a n d c o p p e r . A m e t a l s p o w e r h o u s e w i t h a c o n s o l i d a t e d t u r n o v e r i n e x c e s s o f U S $ 1 4 b i l l i o n , H i n d a l c o i s t h e w o r l d ' s l a r g e s t A l u m i n i u m r o l l i n g c o m p a n y a n d o n e o f t h e b i g g e s t p r o d u c e r s o f p r i m a r y A l u m i n i u m i n A s i a . I t s C o p p e r s m e l t e r i s t h e w o r l d ’ s l a r g e s t c u s t o m s m e l t e r a t a s i n g l e l o c a t i o n .

E s t a b l i s h e d i n 1 9 5 8 , H i n d a l c o c o m m i s s i o n e d i t s A l u m i n i u m f a c i l i t y a t R e n u k o o t i n E a s t e r n U . P . i n 1 9 6 2 . L a t e r a c q u i s i t i o n s a n d m e r g e r s , w i t h I n d a l , B i r l a C o p p e r a n d t h e N i f t y a n d M t . G o r d o n c o p p e r m i n e s i n A u s t r a l i a , s t r e n g t h e n e d t h e c o m p a n y ' s p o s i t i o n i n v a l u e - a d d e d A l u m i n a , A l u m i n i u m a n d c o p p e r p r o d u c t s , w i t h v e r t i c a l i n t e g r a t i o n t h r o u g h a c c e s s t o c a p t i v e c o p p e r c o n c e n t r a t i o n .

I n 2 0 0 7 , t h e a c q u i s i t i o n o f N o v e l i s I n c . a w o r l d l e a d e r i n A l u m i n i u m r o l l i n g a n d c a n r e c y c l i n g m a r k e d a s i g n i f i c a n t m i l e s t o n e i n t h e h i s t o r y o f t h e A l u m i n i u m i n d u s t r y i n I n d i a . W i t h N o v e l i s u n d e r i t s f o l d H i n d a l c o r a n k s a m o n g t h e g l o b a l t o p f i v e A l u m i n i u m m a j o r s , a s a n i n t e g r a t e d p r o d u c e r w i t h l o w - c o s t a l u m i n a a n d A l u m i n i u m f a c i l i t i e s c o m b i n e d w i t h h i g h - e n d r o l l i n g c a p a b i l i t i e s a n d a g l o b a l f o o t p r i n t i n 1 2 c o u n t r i e s o u t s i d e I n d i a . I t s c o m b i n e d t u r n o v e r o f U S $ 1 4 b i l l i o n , p l a c e s i t i n t h e F o r t u n e 5 0 0 l e a g u e .

H i n d a l c o i n I n d i a e n j o y s a l e a d e r s h i p p o s i t i o n i n A l u m i n i u m a n d C o p p e r . T h e C o m p a n y ' s A l u m i n i u m u n i t s a c r o s s t h e c o u n t r y e n c o m p a s s t h e e n t i r e g a m u t o f o p e r a t i o n s f r o m b a u x i t e m i n i n g , a l u m i n a r e f i n i n g , a l u m i n i u m s m e l t i n g t o d o w n s t r e a m r o l l i n g , e x t r u s i o n s , f o i l s a n d a l l o y w h e e l s , a l o n g w i t h c a p t i v e p o w e r p l a n t s a n d c o a l m i n e s . T h e B i r l a C o p p e r u n i t p r o d u c e s c o p p e r c a t h o d e s , c o n t i n u o u s c a s t c o p p e r r o d s a l o n g w i t h o t h e r b y - p r o d u c t s , i n c l u d i n g g o l d , s i l v e r a n d D A P f e r t i l i z e r s .

16

A l l o f H i n d a l c o ' s u n i t s a r e I S O 9 0 0 1 : 2 0 0 0 , I S O 1 4 0 0 1 : 2 0 0 4 a n d O H S A S 1 8 0 0 1 c e r t i f i e d . T h e R e n u k o o t a n d T a l o j a u n i t s h a v e g o n e a s t e p f u r t h e r w i t h a n I n t e g r a t e d M a n a g e m e n t S y s t e m ( I M S ) , c o m b i n i n g I S O 9 0 0 1 , I S O 1 4 0 0 1 a n d O H S A S 1 8 0 0 1 i n t o o n e B u s i n e s s E x c e l l e n c e M o d e l .

T h e c o m p a n y h a s b e e n a c c o r d e d t h e S t a r T r a d i n g H o u s e s t a t u s i n I n d i a . I t s a l u m i n i u m m e t a l i s a c c e p t e d f o r d e l i v e r y u n d e r t h e H i g h G r a d e A l u m i n i u m C o n t r a c t o n t h e L M E ( L o n d o n M e t a l E x c h a n g e ) , w h i l e i t s c o p p e r q u a l i t y s t a n d a r d s a r e a l s o i n t e r n a t i o n a l l y r e c o g n i z e d a n d r e g i s t e r e d o n t h e L M E w i t h G r a d e “ A ” a c c r e d i t a t i o n .

A L U M I N I U M : -H i n d a l c o ’ s m a j o r p r o d u c t s i n c l u d e S t a n d a r d a n d S p e c i a l i t y G r a d e A l u m i n a s & H y d r a t e s , A l u m i n i u m I n g o t s , B i l l e t s , W i r e R o d s , F l a t R o l l e d P r o d u c t s , E x t r u s i o n s , F o i l a n d A l l o y W h e e l s .

T h e i n t e g r a t e d f a c i l i t y a t R e n u k o o t , ( U t t a r P r a d e s h ) h o u s e s a n A l u m i n a R e f i n e r y a n d a n A l u m i n i u m S m e l t e r a l o n g w i t h f a c i l i t i e s f o r p r o d u c t i o n o f s e m i -f a b r i c a t e d p r o d u c t s , n a m e l y , R e d r a w R o d s , F l a t R o l l e d P r o d u c t s a n d E x t r u s i o n s . T h e p l a n t i s b a c k e d b y a c o - g e n e r a t i o n p l a n t a n d a 7 4 2 m w c a p t i v e p o w e r p l a n t a t R e n u s a g a r t o e n s u r e c o n t i n u o u s a n d c o n s i s t e n t s u p p l y o f p o w e r f o r s m e l t e r a n d o t h e r o p e r a t i o n s .

T h e a l u m i n i u m a l l o y w h e e l s p l a n t i s l o c a t e d a t S i l v a s s a ( D a d r a a n d N a g a r H a v e l i ) . H i n d a l c o w a s a m o n g t h e f i r s t f e w a l l o y w h e e l s c o m p a n i e s t o h a v e o b t a i n e d t h e I S O / T S 1 6 9 4 9 c e r t i f i c a t i o n t o m e e t t h e s t r i n g e n t s t a n d a r d o f t h e a u t o m o b i l e i n d u s t r y .

A s t r o n g p r e s e n c e a c r o s s t h e v a l u e c h a i n a n d s y n e r g i e s i n o p e r a t i o n s h a s g i v e n H i n d a l c o a m a j o r s h a r e o f t h e d o m e s t i c v a l u e - a d d e d p r o d u c t s m a r k e t . I n I n d i a , t h e c o m p a n y e n j o y s a l e a d e r s h i p p o s i t i o n i n S p e c i a l i t y A l u m i n a s a n d H y d r a t e s a s w e l l a s i n P r i m a r y A l u m i n i u m a n d d o w n s t r e a m s e m i - f a b r i c a t e d p r o d u c t s . A s a s t e p t o w a r d s e x p a n d i n g t h e m a r k e t f o r v a l u e - a d d e d p r o d u c t s a n d s e r v i c e s , H i n d a l c o h a s l a u n c h e d s e v e r a l b r a n d s i n r e c e n t y e a r s . T h e s e i n c l u d e t h e A u r a A l u m i n i u m A l l o y W h e e l s f o r c a r s , E v e r l a s t R o o f i n g S h e e t s a n d F r e s h w r a p a n d F r e s h p a c k h o u s e h o l d f o i l f o r p a c k a g i n g .

H i n d a l c o ' s A l u m i n i u m G a l l e r i e s i n M u m b a i a n d G u r g a o n s h o w c a s e t h e v e r s a t i l i t y o f a l u m i n i u m t h r o u g h a w i d e r a n g e o f a p p l i c a t i o n s .

17

A p a r t f r o m b e i n g a m a j o r p l a y e r i n t h e d o m e s t i c m a r k e t , H i n d a l c o ' s p r o d u c t s a r e w e l l a c c e p t e d i n i n t e r n a t i o n a l m a r k e t s . E x p o r t s a c c o u n t f o r m o r e t h a n 2 0 p e r c e n t o f t o t a l s a l e s o f a l u m i n i u m p r o d u c t s .

H i n d a l c o i s a l e a d i n g d o m e s t i c p l a y e r i n t w o m e t a l s b u s i n e s s s e g m e n t s — a l u m i n i u m a n d c o p p e r .

T h e a l u m i n i u m d i v i s i o n ' s p r o d u c t r a n g e i n c l u d e s a l u m i n a c h e m i c a l s , p r i m a r y a l u m i n i u m i n g o t s , b i l l e t s , w i r e r o d s , r o l l e d p r o d u c t s , e x t r u s i o n s , f o i l s a n d a l l o y w h e e l s .

T h e c o m p a n y h a s a s i g n i f i c a n t m a r k e t s h a r e i n a l l t h e s e g m e n t s i n w h i c h i t o p e r a t e s . I t e n j o y s a d o m e s t i c m a r k e t s h a r e o f 4 2 p e r c e n t i n p r i m a r y a l u m i n i u m , 6 3 p e r c e n t i n r o l l e d p r o d u c t s , 2 0 p e r c e n t i n e x t r u s i o n s , 4 4 p e r c e n t i n f o i l s a n d 3 1 p e r c e n t i n w h e e l s .

A s a s t e p t o w a r d s e x p a n d i n g t h e m a r k e t f o r v a l u e - a d d e d p r o d u c t s a n d s e r v i c e s , H i n d a l c o h a s l a u n c h e d s e v e r a l b r a n d s i n r e c e n t y e a r s , w h i c h i n c l u d e A u r a f o r a l l o y w h e e l s , F r e s h w r a p f o r k i t c h e n f o i l a n d E v e r l a s t f o r r o o f i n g s h e e t s . O u r e x c l u s i v e s h o w r o o m , T h e A l u m i n i u m G a l l e r y , s e e k s t o p r o m o t e H i n d a l c o p r o d u c t s t o i t s c u s t o m e r s . I t i s a p l a t f o r m f o r t h e c o m p a n y t o s h o w c a s e q u a l i t y p r o d u c t s t o a q u a l i t y a u d i e n c e i n a n a p p r o p r i a t e a m b i e n c e . T h e e x h i b i t s i n c l u d e p r o d u c t s l i k e w i n d o w s , d o o r s , f u r n i t u r e , l a d d e r , r o o f i n g s h e e t s a n d c e i l i n g a n d c l a d d i n g p a n e l s .H i n d a l c o ' s p r o d u c t s a r e w e l l r e c e i v e d n o t o n l y i n t h e d o m e s t i c m a r k e t , b u t a l s o i n t h e i n t e r n a t i o n a l m a r k e t . T h e c o m p a n y ' s m e t a l i s a c c e p t e d f o r d e l i v e r y u n d e r t h e h i g h g r a d e a l u m i n i u m c o n t r a c t o n t h e L o n d o n M e t a l E x c h a n g e ( L M E ) . T h e c o m p a n y e x p o r t s a b o u t 1 7 p e r c e n t o f i t s t o t a l s a l e s v o l u m e o f a l u m i n i u m .

T h e c o m p a n y ' s a l u m i n a c h e m i c a l b u s i n e s s i s a l e a d e r i n m a n u f a c t u r i n g a n d m a r k e t i n g o f s p e c i a l i t y a l u m i n a a n d a l u m i n a h y d r a t e p r o d u c t s i n t h e c o u n t r y . I t h a s a m a j o r m a r k e t s h a r e i n t h e c o u n t r y . T h e s e s p e c i a l i t y p r o d u c t s f i n d w i d e u s a g e i n d i v e r s i f i e d i n d u s t r i e s i n c l u d i n g w a t e r t r e a t m e n t c h e m i c a l s , r e f r a c t o r i e s , c e r a m i c s , c r y o l i t e , g l a s s , f i l l e r s a n d p l a s t i c s , c o n v e y o r b e l t s a n d c a b l e s , a m o n g o t h e r s . T h e c o m p a n y a l s o e x p o r t s t h e s e a l u m i n a c h e m i c a l s t o o v e r 3 0 c o u n t r i e s c o v e r i n g N o r t h A m e r i c a , W e s t e r n E u r o p e a n d t h e A s i a n r e g i o n .

18

http://www.hindalco.com/media/features/hindalco_aluminium_gallery.htm

http://www.hindalco.com/media/features/hindalco_aluminium_gallery.htm

http://www.hindalco.com/products/primaryaluminium.htm

http://www.hindalco.com/products/alloywheels.htm

http://www.hindalco.com/products/foil_packaging.htm

http://www.hindalco.com/products/extrusions.htm

http://www.hindalco.com/products/rolled_products.htm

http://www.hindalco.com/products/primaryaluminium.htm#3



http://www.hindalco.com/products/copper.htm

http://www.hindalco.com/products/aluminium.htm

B i r l a C o p p e r , H i n d a l c o ' s c o p p e r d i v i s i o n a t D a h e j i n G u j a r a t , e n j o y s a l e a d e r s h i p p o s i t i o n i n I n d i a , h a v i n g b u i l t o v e r 4 0 p e r c e n t o f t h e d o m e s t i c m a r k e t s h a r e w i t h i n t h r e e y e a r s o f i t s c o m m i s s i o n i n g . I t h a s a l s o m a d e s u c c e s s f u l f o r a y s i n t o t h e e x p o r t m a r k e t s o f t h e M i d d l e E a s t , S o u t h e a s t A s i a , C h i n a , K o r e a a n d T a i w a n .

T h e c o p p e r p l a n t p r o d u c e s w o r l d - c l a s s c o p p e r c a t h o d e s , c o n t i n u o u s c a s t c o p p e r r o d s a n d p r e c i o u s m e t a l s . S u l p h u r i c a c i d , p h o s p h o r i c a c i d , d i - a m m o n i u m p h o s p h a t e , o t h e r p h o s p h a t i c f e r t i l i z e r s a n d p h o s p h o - g y p s u m a r e a l s o p r o d u c e d a t t h i s p l a n t .

S O M E R E C E N T M I L E S T O N E S

: : I n M a y 2 0 0 7 , N o v e l i s b e c a m e a H i n d a l c o s u b s i d i a r y w i t h t h e c o m p l e t i o n o f t h e a c q u i s i t i o n p r o c e s s . T h e t r a n s a c t i o n m a k e s H i n d a l c o t h e w o r l d ' s l a r g e s t a l u m i n i u m r o l l i n g c o m p a n y a n d o n e o f t h e b i g g e s t p r o d u c e r s o f p r i m a r y a l u m i n i u m i n A s i a , a s w e l l a s b e i n g I n d i a ' s l e a d i n g c o p p e r p r o d u c e r .

: : I n M a y 2 0 0 6 , t h e c o m p a n y s i g n e d a M o U w i t h t h e G o v e r n m e n t o f M a d h y a P r a d e s h f o r s e t t i n g u p a G r e e n f i e l d a l u m i n i u m s m e l t e r a n d a c a p t i v e p o w e r p l a n t . T h e c o m p a n y a l s o e n t e r e d i n t o a j o i n t v e n t u r e w i t h E s s a r P o w e r ( M . P . ) L t d . t o d e v e l o p a n d o p e r a t e c o a l m i n e s a t M a h a n , M a d h y a P r a d e s h . T h e j o i n t v e n t u r e w i l l s u p p l y c o a l t o t h e p r o p o s e d a l u m i n i u m s m e l t e r a n d p o w e r c o m p l e x i n M a d h y a P r a d e s h

: : I n M a y 2 0 0 6 , t h e c o m p a n y ' s c o p p e r m i n i n g s u b s i d i a r y A d i t y a B i r l a M i n e r a l s L i m i t e d ( f o r m e r l y B i r l a M i n e r a l R e s o u r c e s P t y L t d . ) c a m e o u t w i t h a n e q u i t y o f f e r i n g a n d s u b s e q u e n t l i s t i n g o n t h e A u s t r a l i a n S t o c k E x c h a n g e ( A S X )

: : I n M a r c h 2 0 0 6 , t h e c o m p a n y a c q u i r e d a n a l u m i n i u m r o l l i n g m i l l a n d w i r e r o d s f a c i l i t y , f r o m A s s e t R e c o n s t r u c t i o n C o m p a n y ( I n d i a ) L i m i t e d ( A R C I L ) , b e l o n g i n g t o P e n n a r A l u m i n i u m C o m p a n y L i m i t e d

: : I n J a n u a r y 2 0 0 6 , t h e c o m p a n y c o n c l u d e d 4 : 1 r i g h t s i s s u e o f i t s s h a r e s o n p a r t l y p a i d b a s i s . I t w a s t h e l a r g e s t e v e r r i g h t s i s s u e i n t h e h i s t o r y o f c o r p o r a t e I n d i a a n d f i r s t o n e t o i s s u e p a r t l y p a i d i n s t r u m e n t s

: : I n S e p t e m b e r 2 0 0 5 , t h e c o m p a n y s p l i t i t s s h a r e s i n r a t i o o f 1 0 : 1 i n o r d e r t o e n h a n c e l i q u i d i t y a n d t o e n c o u r a g e p a r t i c i p a t i o n f r o m r e t a i l i n v e s t o r s

: : I n A p r i l 2 0 0 5 , t h e c o m p a n y s i g n e d a n M O U s t o e s t a b l i s h a w o r l d

19

c l a s s i n t e g r a t e d a l u m i n i u m p r o j e c t i n t h e s t a t e o f O r i s s a

: : I n A p r i l 2 0 0 5 , t h e c o m p a n y e n t e r e d i n t o M o U s w i t h t h e O r i s s a a n d J h a r k h a n d g o v e r n m e n t s f o r s e t t i n g u p a G r e e n f i e l d a l u m i n a f a c i l i t y a n d a l u m i n i u m f a c i l i t y r e s p e c t i v e l y , i n t h e s t a t e s

H I N D A L C O V I S I O N

“ T o s t r e n g t h e n o u r p o s i t i o n a s a p r e m i u m a l u m i n i u m c o m p a n y s u s t a i n i n g d o m e s t i c l e a d e r s h i p a n d g l o b a l c o m p e t i t i v e n e s s t h r o u g h I n n o v a t i o n Q u a l i t y a n d V a l u e a d d e d g r o w t h ”

H I N D A L C O M I S S I O N

“ T o p u r s u e t h e c r e a t i o n o f v a l u e f o r o u r c u s t o m e r s , s h a r e h o l d e r s , e m p l o y e e s a n d s o c i e t y a t l a r g e ”

Q U A L I T Y P O L I C Y

W e , a t H i n d a l c o , s h a l l a i m t o a c h i e v e a n d s u s t a i n e x c e l l e n c e i n

a l l o u r a c t i v i t y .

W e a r e c o m m i t t e d t o t o t a l c u s t o m e r s a t i s f a c t i o n b y p r o v i d i n g

p r o d u c t s a n d s e r v i c e s , w h i c h m e e t o r e x c e e d t h e c u s t o m e r ,

e x p e c t a t i o n s .

M o d e r n i z a t i o n o f t h e m a n u f a c t u r i n g f a c i l i t i e s s t r e s s o n

t e c h n o l o g i c a l i n n o v a t i o n a n d t r a i n i n g o f e m p l o y e e a t a l l l e v e l

s h a l l b e a c o n t i n u o u s p r o c e s s o f H i n d a l c o .

A m o t i v a t e d w o r k f o r c e w i t h a s e n s e o f p r i d e i n t h e o r g a n i z a t i o n s h a l l u s t o w a r d s t o t a l q u a l i t y .

20

H I N D A L C O V A L U E S : -

I N T E G R E T Y : H o n e s t y i n e v e r y a c t i o n .

C O M M I T M E N T : D o i n g w h a t e v e r i t t a k e s t o d e l i v e r , a s

p r o m i s e d .

P A S S I O N : M i s s i o n a r y z e a l a r i s i n g o u t o f a n e m o t i o n a l

e n g a g e m e n t w i t h w o r k .

S E A M L E S S N E S S : T h i n k i n g a n d w o r k i n g t o g e t h e r a c r o s s

f u n c t i o n a l s i l o s , h i e r a r c h y l e v e l s , b u s i n e s s a n d g e o g r a p h i e s .

S P E E D : R e s p o n d i n g t o s t o c k h o l d e r s w i t h a s e n s e o f u r g e n c y .

H i n d a l c o S t r a t e g y

E F F I C I E N C Y F O C U S : T o b e o n e o f t h e l o w e s t c o s t p r o d u c e r s

g l o b a l l y .

E F F E C T I V E N E S S F O C U S : T o c o n t i n u e t o r e m a i n t h e m a r k e t

l e a d e r d o m e s t i c a l l y .

G R O W T H F O C U S : T o p u r s u e v a l u e a d d i n g g r o w t h

o p p o r t u n i t i e s .

A n n u a l r e s u l t s i n b r i e f

M a r ' 1 0 M a r ' 0 9 M a r ' 0 8 M a r ' 0 7 M a r ' 0 6S a l e s 1 9 , 5 3 6 . 2 8 1 8 , 2 1 9 . 6 5 1 9 , 2 0 1 . 0 0 1 8 , 3 1 3 . 0 0 1 1 , 3 9 6 . 5 0O p e r a t i n g p r o f i t 2 , 9 4 9 . 9 2 3 , 0 3 5 . 8 7 3 , 4 0 1 . 1 0 4 , 0 1 5 . 0 0 2 , 6 0 5 . 1 0I n t e r e s t 2 7 8 . 0 0 3 3 6 . 9 3 2 8 0 . 6 0 2 4 2 . 4 0 2 2 5 . 2 0G r o s s p r o f i t 2 , 9 3 1 . 7 7 3 , 3 3 5 . 5 9 3 , 6 1 3 . 4 0 4 , 1 4 2 . 7 0 2 , 6 2 3 . 8 0E P S ( R s ) 1 0 . 0 1 1 2 . 2 3 1 8 . 9 2 2 4 . 5 9 1 6 . 7 9

21

A n n u a l r e s u l t s i n d e t a i l s

M a r ' 1 0 M a r ' 0 9 M a r ' 0 8 M a r ' 0 7 M a r ' 0 6O t h e r i n c o m e 2 5 9 . 8 5 6 3 6 . 6 5 4 9 2 . 9 0 3 7 0 . 1 0 2 4 3 . 9 0S t o c k a d j u s t m e n t - 7 5 5 . 2 5 5 2 0 . 7 1 - 1 3 2 . 7 0 - 4 4 2 . 5 0 - 1 , 0 3 3 . 8 0R a w m a t e r i a l 1 3 , 2 2 5 . 6 8 1 0 , 4 2 6 . 2 8 1 2 , 0 4 7 . 4 0 1 1 , 0 7 8 . 3 0 6 , 6 0 3 . 4 0P o w e r a n d f u e l 1 , 9 3 8 . 0 0 2 , 2 3 1 . 5 6 1 , 9 1 0 . 8 0 1 , 8 4 8 . 6 0 -E m p l o y e e e x p e n s e s 8 7 7 . 7 5 6 6 7 . 5 5 6 2 1 . 2 0 5 1 9 . 6 0 4 6 2 . 7 0R e s e a r c h a n d d e v e l o p m e n t e x p e n s e s

- - - - -

E x p e n s e s c a p i t a l i z e d

- - - - -

O t h e r e x p e n s e s 1 , 3 0 0 . 1 8 1 , 3 3 7 . 6 8 1 , 3 5 3 . 2 0 1 , 2 9 4 . 0 0 2 , 7 5 9 . 1 0P r o v i s i o n s m a d e - - - - -D e p r e c i a t i o n 6 6 7 . 2 1 6 4 5 . 2 7 5 8 7 . 8 0 6 3 8 . 1 0 5 2 1 . 1 0T a x a t i o n 4 6 2 . 1 0 6 1 0 . 8 8 7 0 5 . 4 0 9 4 0 . 3 0 4 5 0 . 2 0N e t p r o f i t / l o s s 1 , 9 1 5 . 6 3 2 , 0 7 9 . 4 4 2 , 3 2 0 . 2 0 2 , 5 6 4 . 3 0 1 , 6 5 5 . 5 0E x t r a o r d i n a r y i t e m

- - - - 3 . 0 0

P r i o r y e a r a d j u s t m e n t s

1 1 3 . 1 7 1 5 0 . 8 3 5 4 0 . 7 0 - -

E q u i t y c a p i t a l 1 9 1 . 3 7 1 7 0 . 0 5 1 2 2 . 6 0 1 0 4 . 3 0 9 8 . 6 0E q u i t y d i v i d e n d r a t e

- - - - -

A g g . o f n o n - p r o m . s h a r e s ( L a c s )

1 1 3 4 5 . 2 2 9 1 3 7 . 7 8 8 4 1 5 . 2 3 8 4 5 5 . 8 4 8 4 7 8 . 1 8

A g g . o f n o n p r o m o t o H o l d i n g ( % )

5 9 . 2 9 5 3 . 7 4 6 8 . 5 8 7 2 . 9 4 7 3 . 7 8

O P M ( % ) 1 5 . 1 0 1 6 . 6 6 1 7 . 7 1 2 1 . 9 2 2 2 . 8 6G P M ( % ) 1 4 . 8 1 1 7 . 6 9 1 8 . 3 5 2 2 . 1 7 2 2 . 5 4N P M ( % ) 9 . 6 8 1 1 . 0 3 1 1 . 7 8 1 3 . 7 3 1 4 . 2 2

HINDALCO PRODUCT RANGE

1. 2. 3.

22

Primary Aluminium Alloy ingots Billets Ingots

4. 5. 6.

Slab Aluminium sheet Wire rods sheet

7. 8. 9.

Circle Alloy wheel Watch

23

10. 11. 12.

Blister pack Ladder Door

13. 14.

Handle Can

F L A T R O L L E D P R O D U C T S ( F R P s )

24

H i n d a l c o i s t h e w o r l d ' s l a r g e s t A l u m i n i u m r o l l i n g c o m p a n y w i t h t h e a c q u i s i t i o n o f N o v e l i s , t h e g l o b a l l e a d e r i n v a l u e - a d d e d h i g h -e n d a l u m i n i u m f l a t r o l l e d p r o d u c t s a n d a l u m i n i u m c a n r e c y c l i n g . T h e c o m b i n e d v o l u m e o f s a l e s o f f l a t r o l l e d p r o d u c t s i n t h e w o r l d m a r k e t i s a b o u t 3 m i l l i o n t o n n e s a n d t h e m a r k e t s h a r e i s m o r e t h a n 2 0 p e r c e n t .

H i n d a l c o i s t h e l a r g e s t m a n u f a c t u r e r o f t h e e n t i r e r a n g e o f f l a t r o l l e d p r o d u c t s i n I n d i a . I t e n j o y s n e a r l y 6 0 p e r c e n t o f m a r k e t s h a r e a n d i t s r o l l e d p r o d u c t s a r e w i d e l y u s e d i n v a r i o u s s e g m e n t s s u c h a s p a c k a g i n g , t r a n s p o r t a t i o n , b u i l d i n g a n d c o n s t r u c t i o n , e l e c t r i c a l , d e f e n c e a n d g e n e r a l e n g i n e e r i n g a p p l i c a t i o n s .

T h e c o m p a n y ' s c o m m i t m e n t t o q u a l i t y a n d s e r v i c e a l o n g w i t h i t s e x t e n s i v e i n f r a s t r u c t u r e h a s m a d e H i n d a l c o a p r i m e s o u r c e f o r b e s t -s e l l i n g b r a n d s . C o n t i n u o u s i m p r o v e m e n t s i n m a n u f a c t u r i n g , p r o c e s s e s , p r a c t i c e s a n d s y s t e m s e n s u r e t h a t c u s t o m e r s ' n e e d s a n d e x p e c t a t i o n s a r e f u l l y m e t .

E f f i c i e n c y a n d p r o d u c t q u a l i t y a r e e n s u r e d b y u s i n g s t a t e - o f - t h e - a r t e q u i p m e n t a n d a s t r o n g r e s e a r c h a n d d e v e l o p m e n t s e t - u p , s u p p o r t e d b y d e d i c a t e d a n d m o t i v a t e d e m p l o y e e s a n d t h e O r a c l e E R P s y s t e m . W a g s t a f f A i r S l i p ™ s l a b c a s t i n g t e c h n o l o g y i s u s e d t o e n s u r e c o n s i s t e n t q u a l i t y a n d s u r f a c e f i n i s h o f s t o c k f e e d w h i c h i n t u r n e n s u r e s q u a l i t y f i n i s h e d p r o d u c t s . T h e c o m p a n y ' s c a p a c i t y i n f l a t r o l l e d p r o d u c t s a t p r e s e n t i s 2 , 0 0 , 0 0 0 t o n n e s p e r a n n u m a n d n e w p l a n s a r e b e i n g implemented to increase the manufacturing capacity.

O f t h e t o t a l p r o d u c t i o n o f H i n d a l c o ' s f l a t r o l l e d p r o d u c t s , a r o u n d 4 0 p e r c e n t i s e x p o r t e d a n d c u s t o m e r s i n m o r e t h a n 5 0 c o u n t r i e s a r e u s i n g t h e p r o d u c t s .

E v e r l a s t , a H i n d a l c o b r a n d f o r a l u m i n i u m r o o f i n g s h e e t s , o f f e r s i d e a l a n d e c o n o m i c a l s o l u t i o n s f o r a l l r o o f i n g a n d c l a d d i n g n e e d s . C o l o u r -c o a t e d a n d t i l e d r o o f i n g p r o f i l e s a r e a l s o o f f e r e d b y H i n d a l c o .

25

H i n d a l c o i s n o w w o r l d N o . 1 i n a l u m i n i u m f l a t r o l l e d p r o d u c t s

B a s i c a l l y , t h e r e a r e t h r e e k i n d s o f F l a t R o l l e d P r o d u c t s ( F R P s ) w h i c h i s b e i n g e x p o r t e d b y H i n d a l c o i . e ,

1 . C o l d r o l l e d C o i l s2 . C o l d r o l l e d S h e e t s3 . C i r c l e

H i n d a l c o ' s c o l d r o l l e d c o i l s a r e p r e c i s i o n - f i n i s h e d t o m a t c h i n t e r n a t i o n a l s t a n d a r d s . T h e y h a v e g o o d s h a p e , h i g h t o l e r a n c e , v e r s a t i l i t y a n d b l e m i s h - f r e e s u r f a c e s . T h e y a r e u s e d i n c o m m e r c i a l a n d g e n e r a l e n g i n e e r i n g a p p l i c a t i o n s s u c h a s b u s b o d i e s , c l a d d i n g a n d f a n b l a d e s .T h e c o m p a n y m e e t s t h e d e m a n d s o f i t s e v e r - g r o w i n g c l i e n t e l e w i t h c o n t i n u o u s u p g r a d e s a n d p r o c e s s i m p r o v e m e n t .

H i n d a l c o ' s c o l d r o l l e d s h e e t s a r e p r e c i s i o n -f i n i s h e d t o m a t c h i n t e r n a t i o n a l s t a n d a r d s f o r t i g h t t h i c k n e s s , t o l e r a n c e , f l a t n e s s a n d d i m e n s i o n a l a c c u r a c y . S o u n d m e t a l l u r g i c a l p r o p e r t i e s f o r f u r t h e r f a b r i c a t i o n , a n o d i z i n g c h a r a c t e r i s t i c s a n d a b l e m i s h - f r e e s u r f a c e m a k e i t u s e f u l i n b o t h c o m m e r c i a l a n d g e n e r a l e n g i n e e r i n g a p p l i c a t i o n s .

26

H i n d a l c o o f f e r s c i r c l e s , a l s o k n o w n a s f l a t c i r c u l a r s h e e t s , i n a v a r i e t y o f d i a m e t e r s a n d t h i c k n e s s t o m e e t s p e c i f i c n e e d s . E x t e n s i v e l y u s e d i n t h e m a n u f a c t u r e o f p r e s s u r e c o o k e r s , n o n - s t i c k c o o k w a r e , c o a t e d c o o k w a r e , c a n s , e t c t h e y h a v e e a r n e d t h e t r u s t o f m a n y l e a d i n g b r a n d s .C o n t i n u o u s u p g r a d e s a n d i m p r o v e m e n t o f p r o c e s s e s e n a b l e t h e c o m p a n y t o k e e p p a c e w i t h t h e d e m a n d s o f i t s e v e r - g r o w i n g c l i e n t e l e .

R O L L E D P R O D U C T A P P L I C A T I O N S

A l - c l a d s h e e t s / c o i l s

: : A u t o m o b i l e r a d i a t o r s , i n t e r - c o o l e r s , a i r c o n d i t i o n e r s

B u i l d i n g s h e e t s

: : C l a d d i n g f o r r o o f s a n d w a l l s

: : I n d u s t r i a l b u i l d i n g s , w a r e h o u s e s , a i r c r a f t h a n g e r s

: : I n d o o r a n d o u t d o o r s t a d i u m s

: : I n s u l a t i o n a n d p r o t e c t i o n o f f u e l s t o r a g e t a n k s a n d i n d u s t r i a l b o i l e r s

: : W a l l p a n e l s f o r h i g h - r i s e b u i l d i n g s

: : R e s i d e n t i a l r o o f i n g

: : R o o f - o n - r o o f r o o f i n g

: : E x h i b i t i o n p a v i l i o n s

: : P o u l t r y f a r m s

C a b l e w r a p s t o c k

: : T e l e c o m c a b l e s

27

C i r c l e s

: : P r e s s u r e c o o k e r s , n o n - s t i c k c o o k w a r e a n d h a r d a n o d i s e d c o o k w a r e

: : M i l k c a n s

: : M e d i c a l c y l i n d e r s

C l o s u r e s t o c k

: : P i l f e r - p r o o f c a p s

: : V i a l s e a l s

: : C r e a m c o n t a i n e r s a n d c a p s

C o l d r o l l e d c o i l s

: : B u s c a b i n s a n d b o d i e s

: : I n s u l a t i o n

: : C l a d d i n g i n b u i l d i n g s , a l u m i n i u m c o m p o s i t e p a n e l s , f a l s e c e i l i n g s a n d p a n e l l i n g ( p l a i n o r c o l o u r - c o a t e d c o i l s )

: : E l e c t r i c a l b u s b a r d u c t i n g , f l e x i b l e s , t r a n s f o r m e r s t r i p s , e t c

C o l d r o l l e d s h e e t s

: : D e f e n c e

: : I n d u s t r i a l e n g i n e e r i n g

: : T r a n s p o r t — r o a d , r a i l , a i r , m a r i n e

: : B u i l d i n g a n d c o n s t r u c t i o n

: : F a n b l a d e s

: : E l e c t r i c a l e n g i n e e r i n g

F i n s t o c k

: : A i r c o n d i t i o n e r s

: : C a r r a d i a t o r s

: : A u t o m o b i l e h e a t e x c h a n g e r s

28

F l o o r i n g s h e e t s / t r e a d p l a t e s

: : F l o o r i n g f o r b u s e s , t r u c k s a n d r a i l c o a c h e s

: : F l o o r s f o r l o a d i n g b a y s , k i c k p l a t e s , s t a i r t r e a d s a n d c a t w a l k s

F o i l s t o c k

: : P h a r m a / c o n f e c t i o n e r i e s / c i g a r e t t e f o i l s

: : F o i l s

: : T e t r a p a c k s

L a m p c a p s t o c k

: : G L S l a m p s a n d t u b e l i g h t s

L i t h o s t o c k

: : O f f s e t p r i n t i n g p l a t e s

P a t t e r n s h e e t s

: : D e c o r a t i v e a p p l i c a t i o n s l i k e i n t e r i o r p a n e l l i n g f o r t r u c k s , c a b i n s , e t c

P r i n t e d C i r c u i t B o a r d s ( P C B ) e n t r y s h e e t s

: : E l e c t r o n i c c i r c u i t b o a r d s

29

P l a t e s

: : E l e c t r i c a l b u s b a r s a n d d u c t i n g

: : T a n k s

: : S h i p s , b o a t s ( c o r r o s i o n - r e s i s t a n t a n d w e l d a b l e p l a t e s )

: : D e f e n c e a n d i n d u s t r i a l u s e s ( s t r o n g a l l o y p l a t e s )

: : A i r c r a f t s

S p i r a l F i n s t o c k

: : I n d u s t r i a l h e a t e x c h a n g e r s

F O I L P A C K A G I N G

H i n d a l c o ' s f o i l b u s i n e s s a n d p a c k a g i n g d i v i s i o n d e l i v e r s v e r s a t i l e s o l u t i o n s t o m e e t t h e m u l t i - p r o n g e d n e e d s o f c u s t o m e r s r o u n d - t h e -c l o c k . H i n d a l c o ' s p a c k a g i n g s o l u t i o n s a n d i m p r e s s i v e r a n g e o f e n d p r o d u c t s a r e w e l l - a c c e p t e d a l l o v e r t h e w o r l d , t h u s e n s u r i n g s u s t a i n a b l e g r o w t h i n t o d a y ' s i n t e n s e l y c o m p e t i t i v e a n d c o s t -s e n s i t i v e m a r k e t .

A p p l i c a t i o n s P h a r m a c e u t i c a l s

2 5 / 3 0 / 4 0 - m i c r o n t h i c k , s o f t f o i l e i t h e r l a m i n a t e d t o l o w d e n s i t y p o l y e t h y l e n e o r c o a t e d w i t h h e a t s e a l l a q u e r ( H S L ) f o r s e a l i n g a s p e r c u s t o m e r n e e d .

2 0 / 2 5 / 3 0 - m i c r o n t h i c k , h a r d f o i l c o a t e d w i t h h e a t s e a l l a q u e r o f v a r i e d g r a m m a g e s . C o m p a t i b l e w i t h P V C .

30

4 5 - m i c r o n f o i l , l a m i n a t e d o n o n e s i d e t o 2 5 m i c r o n O P A a n d 6 0 m i c r o n P V C f i l m o n t h e o t h e r s i d e t o m e e t t h e f a s t e m e r g i n g A l u a l u p a c k a g i n g n e e d s . H i n d a l c o o f f e r s a m a x i m u m d e p t h o f 9 m m .

7 / 9 / 1 2 - m i c r o n t h i c k , s o f t f o i l l a m i n a t e d w i t h p a p e r , f i l m s l i k e p o l y e s t e r ( P E T ) , b i a x i a l l y o r i e n t e d p o l y p r o p y l e n e ( B O P P ) , p o l y e t h y l e n e ( p o l y ) a n d t h e i r c o m b i n a t i o n s . C h i e f l y u s e d f o r p o u c h e s a n d s a c h e t s . O f f e r e d i n b o t h s u r f a c e a n d r e v e r s e p r i n t i n g .

R o l l e d t o v e r y f i n e t o l e r a n c e s f o r m o r e c l o s u r e s p e r t o n n e o f s t o c k . C l o s u r e c a p s h a v e h i g h f o r m a b i l i t y , s t r e n g t h , l o w e a r i n g a n d p r i n t a b l e s u r f a c e s . W i d e l y u s e d f o r p i l f e r - p r o o f b o t t l e c a p s a n d v i a l s e a l s . O f f e r e d i n b o t h c o a t e d a n d b a r e f o r m .

D a i r y

9 - m i c r o n t h i c k , s o f t f o i l l a m i n a t e d t o g r e a s e - p r o o f p a p e r , u s e d f o r b u t t e r c h i p l e t s .

3 0 / 3 8 / 4 0 - m i c r o n t h i c k , s o f t f o i l c o a t e d w i t h h e a t s e a l l a q u e r s ( H S L ) , c o m p a t i b l e w i t h P S a n d P P c o n t a i n e r s . U s e d f o r c h e e s e s p r e a d s , y o g h u r t s a n d m i n e r a l w a t e r .

31

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7 / 9 - m i c r o n t h i c k , s o f t f o i l l a m i n a t e d t o p o l y e s t e r a n d p o l y w i t h r e v e r s e p r i n t i n g o n p o l y e s t e r .

H o u s e f o i l a n d s e m i r i g i d c o n t a i n e r s

H o u s e h o l d f o i l i s a v a i l a b l e i n a r a n g e f r o m 1 0 m i c r o n u p w a r d s . W i d t h s c a n v a r y a s p e r m a r k e t r e q u i r e m e n t s . S e m i r i g i d c o n t a i n e r s a r e a v a i l a b l e i n a r a n g e o f s i z e s a n d s h a p e s .

P r o c e s s e d f o o d a n d b e v e r a g e s

9 / 1 2 - m i c r o n t h i c k , s o f t f o i l w i t h p r i n t i n g o n o n e s i d e a n d h e a t s e a l l a q u e r ( H S L ) c o a t i n g o r p o l y t h e n e l a m i n a t i o n o n t h e o t h e r . A l s o o f f e r e d a s a l a m i n a t e o f 9 - m i c r o n f o i l w i t h p a p e r a n d w a x .

9 - m i c r o n t h i c k , s o f t f o i l w i t h p r i n t i n g o n f o i l s u r f a c e , l a m i n a t e d t o p a p e r a n d f u r t h e r c o a t e d w i t h w a x . A l s o 7 - m i c r o n f o i l p r i n t i n g o n f o i l s u r f a c e , l a m i n a t e d t o p a p e r a n d f u r t h e r c o a t e d w i t h w a x .

32



P o l y s t e r , f o i l a n d p o l y t h e n e l a m i n a t e s f o r p a c k i n g c o f f e e .

7 - m i c r o n f o i l w i t h p r i n t i n g o n f o i l s u r f a c e a n d p o l y l a m i n a t e d t o p a p e r .

C i g a r e t t e f o i l

C i g a r e t t e f o i l f o r i n n e r p a c k i n g o f c i g a r e t t e s i s o f f e r e d i n 7 -m i c r o n t h i c k s o f t f o i l l a m i n a t e d t o p a p e r . F o i l c a n b e s i l v e r o r g o l d l a c q u e r e d i n m a t t e o f b r i g h t f i n i s h a s p e r c u s t o m e r r e q u i r e m e n t s .

P e r s o n a l p r o d u c t s

F l e x i b l e l a m i n a t e d t u b e s t h a t u t i l i s e 1 2 / 2 0 - m i c r o n t h i c k s o f t a l u m i n i u m f o i l l a m i n a t e . E x t e n s i v e l y u s e d i n t o o t h p a s t e s , c o s m e t i c s , o i n t m e n t s , c r e a m a n d f o o d s t u f f s .

7 / 9 - m i c r o n t h i c k , s o f t f o i l l a m i n a t e d t o b o a r d w i t h a d h e s i v e o r p o l y t h e n e a s p e r c u s t o m e r d e m a n d .

33



9 - m i c r o n t h i c k , s o f t f o i l o r B O P P a n d h e a t s e a l l a q u e r ( H S L ) c o a t e d o r c o - p o l y m e r l a m i n a t e d a s p e r c u s t o m e r d e m a n d .

S u r g i c a l s

T h e l a m i n a t e s h a v e t w o c o m p o n e n t s , t o p — p a p e r , 4 0 m i c r o n f o i l , c o - p o l y m e r s t r u c t u r e a n d b o t t o m — c o a t e d , 5 0 m i c r o n f o i l , c o - p o l y m e r s t r u c t u r e

H e a t i n g v e n t i l a t i o n a n d a i r c o n d i t i o n i n g ( H V A C )

8 0 - 1 6 0 - m i c r o n t h i c k f o i l , s o f t o r p a r t i a l l y a n n e a l e d t e m p e r , o f f e r e d b a r e a s w e l l a s w i t h h y d r o p h o l i c a n d h y d r o p h o b i c c o a t i n g s i n b l u e o r g o l d c o l o u r . T h e c o a t e d f o i l e n h a n c e s t h e l i f e o f t h e a i r c o n d i t i o n e r a n d i m p r o v e s c o o l i n g .

8 0 - 1 6 0 - m i c r o n t h i c k f o i l , s o f t o r i n p a r t i a l l y a n n e a l e d t e m p e r , o f f e r e d b a r e a s w e l l a s w i t h h y d r o p h o l i c a n d h y d r o p h o b i c c o a t i n g s i n b l u e o r g o l d c o l o u r . T h e c o a t e d f o i l e n h a n c e s t h e l i f e o f t h e r a d i a t o r a n d i m p r o v e s c o o l i n g .

34


H I N D A L C O ’ S E X P O R T S

W H A T I S E X P O R T

1 . E x p o r t i s a n a n y g o o d s o r c o m m o d i t y , t r a n s p o r t e d f r o m o n e c o u n t r y t o a n o t h e r i n t r a d e . E x p o r t i s a n i m p o r t a n t p a r t o f i n t e r n a t i o n a l t r a d e .

2 . T h e p r o c e s s o f c a r r y i n g o r s e n d i n g g o o d s t o a n o t h e r c o u n t r y .3 . E x p o r t m e a n s a n a c t u a l s h i p m e n t , t r a n s f e r o f i t e m s o u t o f a

c o u n t r y , a t r a n s f e r o f g o o d s s h i p p e d o r t r a n s f e r t o a n o t h e r c o u n t r y .

4 . S h i p m e n t o f g o o d s t o a f o r e i g n c o u n t r y .

W H A T I S E X P O R T M A N A G E M E N T

E x p o r t m a n a g e m e n t i s t h e a p p l i c a t i o n o f m a n a g e r i a l p r o c e s s t o t h e f u n c t i o n a l a r e a o f e x p o r t s . I t i s a f o r m o f m a n a g e m e n t w h i c h i s r e q u i r e d t o b r i n g a b o u t c o o r d i n a t i o n a n d i n t e g r a t i o n o f a l l t h o s e i n v o l v e d i n a n e x p o r t b u s i n e s s .

M A I N O B J E C T I V E S O F E X P O R T M A N A G E M E N T

1 . T o s e c u r e e x p o r t o r d e r s .2 . T o e n s u r e t i m e l y s h i p m e n t o f g o o d s a s p e r p r e s c r i b e d n o r m s o f

q u a l i t y a n d o t h e r s p e c i f i c a t i o n s i n c l u d i n g t e r m s a n d c o n d i t i o n s a g r e e d t o b e t w e e n t h e e x p o r t e r a n d t h e i m p o r t e r .

C L A S S I F I C A T I O N O F E X P O R T S

1 ) M e r c h a n d i s e e x p o r t s2 ) S e r v i c e s e x p o r t s3 ) P r o j e c t e x p o r t s4 ) D e e m e d e x p o r t s

M e r c h a n d i s e e x p o r t s : - I t r e f e r s t o t h e e x p o r t o f p h y s i c a l g o o d s , f o r e x a m p l e ; r e a d y m a d e g a r m e n t s , e n g i n e e r i n g g o o d s , f u r n i t u r e e t c .

37

S e r v i c e s e x p o r t s : - I t r e f e r s t o t h e e x p o r t o f g o o d s t h a t d o n o t e x i s t i n p h y s i c a l f o r m t h a t i s , p r o f e s s i o n a l , t e c h n i c a l o r g e n e r a l s e r v i c e s . E x a m p l e s i n c l u d e e x p o r t o f c o m p u t e r s o f t w a r e , e n g i n e e r i n g e t c .

P r o j e c t e x p o r t s : - I t r e f e r s e s t a b l i s h m e n t o f a p r o j e c t b y a b u s i n e s s f i r m i n a n o t h e r c o u n t r y . T h e t e r m ’ p r o j e c t ’ h a s b e e n d e f i n e d a s “ n o n - r o u t i n e , n o n - r e p e t i t i v e n o r m a l l y w i t h d i s c r e t e t i m e , f i n a n c i a l a n d t e c h n i c a l p e r f o r m a n c e g o a l s .

D e e m e d e x p o r t s : - I t r e f e r s t o t h o s e “ t r a n s a c t i o n i n w h i c h t h e g o o d s s u p p l i e d d o n o t l e a v e t h e c o u n t r y a n d t h e p a y m e n t f o r s u c h g o o d s a r e m a d e i n I n d i a , b y t h e r e c i p i e n t o f t h e g o o d s ” .

W H Y A C O U N T R Y S H O U L D E X P O R T

T h e r e a r e m a n y r e a s o n s f o r a c o u n t r y t o e x p o r t , s o m e o f t h e s e a r e :

I t p r o v i d e s v a l u a b l e f o r e i g n e x c h a n g e t o c o u n t r y . I t i s o n e o f t h e m e a s u r e s o f c o u n t r y ’ s e c o n o m i c g r o w t h . T o c o n t r o l o v e r b a l a n c e o f p a y m e n t s . F o r e m p l o y m e n t g e n e r a t i o n . F o r p o v e r t y a l l e v i a t i o n . I t p r o v i d e s s h i e l d a g a i n s t d e m a n d f l u c t u a t i o n s i n d o m e s t i c

m a r k e t . F o r i m p o r t o f c a p i t a l g o o d s a t 0 % d u t y . P r e p a r e s o u r s e l v e s f o r d u t y f r e e r e g i m e . F o r c a p a c i t y u t i l i z a t i o n . T o g e t t h e w o r k i n g c a p i t a l l o a n a t l o w r a t e o f i n t e r e s t . I n l i n e w i t h c o m p a n y ’ s & c o u n t r y ’ s i m a g e .

H O W A C O U N T R Y S H O U L D E X P O R T

1 ) N a m e o f t h e c o m p a n y / t y p e o f t h e c o m p a n y .2 ) A c u r r e n t a c c o u n t w i t h a b a n k a u t h o r i z e d t o d e a l i n f o r e i g n

e x c h a n g e .3 ) A n R B I c o d e n u m b e r g r a n t e d b y t h e R e s e r v e B a n k o f I n d i a .4 ) A n I E C ( I m p o r t e r - E x p o r t e r c o d e ) n u m b e r g r a n t e d b y t h e

r e g i o n a l l i c e n s i n g a u t h o r i t y .5 ) A R e g i s t r a t i o n c u m M e m b e r s h i p c e r t i f i c a t e ( R C M C ) o f e x p o r t

p r o m o t i o n c o u n c i l .

38

W H A T A R E T H E A D V A N T A G E S O F E X P O R T

T h e i n c o m e f r o m e x p o r t b u s i n e s s i s e x e m p t e d t o t h e s p e c i f i e d e x t e n t u n d e r t h e I n c o m e T a x A c t , 1 9 6 1 .

R e f u n d o f c e n t r a l e x c i s e a n d c u s t o m d u t y o n e x p o r t i s a l s o m a d e u n d e r t h e D u t y D r a w b a c k S c h e m e o f t h e G o v e r n m e n t .

T h e r e i s n o s a l e s t a x o n p r o d u c t s m e a n t f o r e x p o r t s . D u t y f r e e i m p o r t o f r a w m a t e r i a l s i s a l l o w e d u n d e r v a r i o u s

s c h e m e s o f M i n i s t r y o f C o m m e r c e . F o r e i g n e x c h a n g e r e g u l a t i o n s h a v e b e e n s u b s t a n t i a l l y

l i b e r a l i z e d f o r e x p o r t e r s . L i b e r a l r e l e a s e o f f o r e i g n e x c h a n g e i s m a d e a v a i l a b l e f o r t r a v e l

a b r o a d . N o r m s f o r e s t a b l i s h i n g o f f i c e s a b r o a d b y t h e e x p o r t e r s h a v e

b e e n e a s e d . E x p o r t c r e d i t i s a l s o a v a i l a b l e t o t h e e x p o r t e r s a t c o n f e s s i o n a l

r a t e s o f i n t e r e s t . T r a n s p o r t s u b s i d y i s g i v e n f o r e x p o r t b y a i r a s w e l l a s r a i l . I m p o r t p o l i c y h a s a l s o b e e n l i b e r a l i z e d s u b s t a n t i a l l y f o r e x p o r t

o r i e n t e d i m p o r t e r s .

P R O C E S S O F E X P O R T M A N A G E M E N T

T h e p r o c e s s o f e x p o r t m a n a g e m e n t i s e s s e n t i a l l y t h e p r o c e s s o f p l a n n i n g , s c h e d u l i n g a n d c o n t r o l l i n g t h e c o m p l e x o f n o n - r o u t i n e a c t i v i t i e s t h a t m u s t b e c o m p l e t e d t o s e c u r e t h e e x p o r t o r d e r s a n d t o e n s u r e t h e t i m e l y s h i p m e n t o f g o o d s . T h e m a n a g e r i a l p r o c e s s i n v o l v e d i n e x p o r t m a n a g e m e n t r e l a t e s t o t h e f o l l o w i n g t h r e e a c t i v i t i e s ( F i g . 1 ) :

1 . P l a n n i n g2 . S c h e d u l i n g , a n d3 . C o n t r o l l i n g

P r o c e s s o f E x p o r t M a n a g e m e n t

39

Planning Scheduling

Controlling

1 . P l a n n i n gP l a n n i n g r e f e r s t o t a k i n g v a r i o u s d e c i s i o n s i n v o l v e d i n e x p o r t

b u s i n e s s . T h i s r e l a t e s t o p r o c u r e m e n t o f e x p o r t o r d e r s a n d t h e i r t i m e l y a n d s u c c e s s f u l e x e c u t i o n . P l a n n i n g f o r e x p o r t o r d e r w o u l d i n v o l v e m a k i n g c o n c e r t e d e f f o r t s s u p p o r t e d b y p r o p e r m a r k e t e n t r y s t r a t e g i e s t o g e t t h e e x p o r t o r d e r .

2 . S c h e d u l i n gS c h e d u l i n g r e f e r s t o d e c i d i n g t h e l o g i s t i c s f o r e x e c u t i o n o f

e x p o r t o r d e r . T h i s i s p r i m a r i l y c o n c e r n e d w i t h i m p l e m e n t a t i o n a n d m o n i t o r i n g o f e x p o r t o r d e r . T h i s i n v o l v e s d e f i n i n g i n d e t a i l t h e v a r i o u s j o b s / a c t i v i t i e s , t h e n a t u r e o f t h o s e j o b s / a c t i v i t i e s ( p a r a l l e l o r s e q u e n t i a l ) , e x p e c t e d t i m e f r a m e f o r c o m p l e t i o n o f t h o s e j o b s / a c t i v i t i e s a n d f i x i n g r e s p o n s i b i l i t y f o r c o m p l e t i o n .

3 . C o n t r o l l i n gI t s e e k s t o e n s u r e w h e t h e r t h e a c t i v i t i e s p l a n n e d h a v e b e e n

c o m p l e t e d o n t i m e o r n o t a n d w h e t h e r t h e v a r i o u s s c h e d u l e s d r a w n u p f o r e x e c u t i o n o f t h o s e o r d e r s h a v e b e e n f o l l o w e d o r n o t . A s y s t e m o f r e p o r t i n g s h o u l d b e d e v e l o p e d a n d i m p l e m e n t e d i n e v e r y e x p o r t o r g a n i z a t i o n t o e n s u r e p r o p e r c o n t r o l o f v a r i o u s a c t i v i t i e s i n v o l v e d i n e x e c u t i o n o f e x p o r t o r d e r s .

E X P O R T C Y C L E

T h e v a r i o u s a c t i v i t i e s / s t a g e s i n v o l v e d i n p l a n n i n g a n d e x e c u t i o n o f a n e x p o r t o r d e r a r e p e r f o r m e d i n a s e q u e n t i a l m a n n e r . T h e r e f o r e , t h e a c t i v i t i e s / s t a g e s a r e v i e w e d a s d i f f e r e n t l i n k s i n t h e c h a i n o f a c y c l e c a l l e d e x p o r t c y c l e . T h e e x p o r t c y c l e i s d i v i d e d i n t o t h r e e p h a s e s ( F i g . 2 ) :

a . P l a n n i n g f o r e x p o r t sb . I m p l e m e n t a t i o n a n d m o n i t o r i n g o f a n e x p o r t o r d e rc . P o s t e x p o r t f o l l o w u p a c t i o n .

40

Planning for Exports

Post-export follow-up action

Implementation & Monitoring of Export order

Co-ordination

E x p o r t C y c l e

a . P l a n n i n g f o r E x p o r t sP l a n n i n g f o r e x p o r t s i n v o l v e s t h e f o l l o w i n g a c t i v i t i e s n a m e l y ,

1 . U n d e r s t a n d i n g t h e i n t e r n a t i o n a l t r a d e e n v i r o n m e n t2 . S e t t i n g u p a n e x p o r t f i r m / o r g a n i z a t i o n s t r u c t u r e3 . I d e n t i f i c a t i o n o f e x p o r t o p p o r t u n i t i e s4 . P r o c u r e m e n t o f e x p o r t o r d e r , n e g o t i a t i o n a n d c o n f i r m a t i o n .

b . I m p l e m e n t a t i o n a n d M o n i t o r i n g o f E x p o r t O r d e rT h i s r e p r e s e n t s t h e s e c o n d p h a s e i n t h e e x p o r t c y c l e a n d i n v o l v e s t h e f o l l o w i n g a c t i v i t i e s :

1 . D e v e l o p m e n t o f l o g i s t i c s f o r e x e c u t i o n o f e x p o r t o r d e r2 . E x p o r t f i n a n c i n g a r r a n g i n g p r e - s h i p m e n t f i n a n c e3 . L a b e l i n g , p a c k a g i n g , p a c k i n g a n d m a r k i n g4 . P r e - s h i p m e n t i n s p e c t i o n5 . P r e - s h i p m e n t d o c u m e n t a t i o n6 . S h i p m e n t o f g o o d - c e n t r a l e x c i s e a n d c u s t o m s c l e a r a n c e a n d

t r a n s p o r t a t i o n

c . P o s t E x p o r t F o l l o w - u p A c t i o nO n c e t h e s h i p m e n t o f g o o d s h a s b e e n s e n t , e x p o r t m a n a g e r s h o u l d t a k e t h e n e c e s s a r y f o l l o w - u p a c t i o n . T h i s w o u l d i n v o l v e t h e f o l l o w i n g s t e p s :

1 . N e g o t i a t i o n o f d o c u m e n t s w i t h t h e b a n k t o r e a l i z e p a y m e n t a g a i n s t t h e p o r t s h i p m e n t ,

2 . A r r a n g i n g p o s t s h i p m e n t f i n a n c e3 . C l a i m i n g i n c e n t i v e s / f a c i l i t i e s4 . M a i n t a i n i n g l i a i s o n w i t h t h e i m p o r t e r5 . S e t t l e m e n t o f d i s p u t e s , i f a n y .

D E V E L O P I N G E X P O R T M A R K E T I N G P L A N

A n e x p o r t m a r k e t i n g p l a n i s s t e p - b y - s t e p g u i d e t o s t r a t e g y i m p l e m e n t a t i o n . I t a d d r e s s e s s t r a t e g i c i s s u e s a n d o u t l i n e s t h e c o r r e s p o n d i n g o p e r a t i o n a l a c t i o n t o b e t a k e n . I t s p e c i f i e s t a r g e t s f o r e a c h s t e p . T h e p l a n s h o u l d a n s w e r a l l q u e s t i o n s o n h o w t h e e x p o r t f i r m ’ s s t r a t e g y i s t o b e i m p l e m e n t e d a n d d i r e c t t h e e n t e r p r i s e i n a t t a i n i n g t h e s t r a t e g i c o b j e c t i v e .

A t y p i c a l e x p o r t m a r k e t i n g p l a n f o c u s e s o n t h e f o l l o w i n g a s p e c t s :

1 . M a r k e t i n g o b j e c t i v e s

41

2 . M a r k e t s e g m e n t a t i o n a n d p o s i t i o n i n g ,3 . M a r k e t r e s e a r c h ,4 . C h a r a c t e r i s t i c s o f t h e p r o d u c t l i n e ,5 . E x p o r t p r i c i n g ,6 . D i s t r i b u t i o n c h a n n e l s , a n d7 . P r o m o t i o n a l s t r a t e g i e s .

S O M E P R A C T I C A L S U G G E S T I O N S

T h e e x p o r t e r s s h o u l d i n n o v a t e n e w p r o d u c t d e s i g n s , s t r a t e g i e s a n d p r o m o t i o n a l p o l i c i e s t o i m p r o v e t h e l e v e l o f e x p o r t s . T h i s h e l p s t h e m t o m a k e ‘ v a l u e r i c h o f f e r s ’ t h a t a r e b e t t e r t h a n t h e b e s t .

T h e e x p o r t e r s h o u l d a i m a t a M a r k e t N i c h e r a t h e r t h a n a t t h e m a s s m a r k e t .

E x p o r t e r s s h o u l d k n o w t h e k e y b u y e r s i n t h e t a r g e t m a r k e t . E x p o r t e r s s h o u l d c h o o s e t h e i r m a r k e t s c a r e f u l l y . T h e c h o i c e o f

m a r k e t c a n m a k e t h e d i f f e r e n c e b e t w e e n s u c c e s s a n d f a i l u r e i n e x p o r t i n g .

E x p o r t e r s s h o u l d c l a r i f y t h e i r m o t i v e s f o r e x p o r t i n g a n d s e t t h e i r o b j e c t i v e s a t t h e o u t s e t . T h e y s h o u l d k n o w w h y t h e y w a n t t o e x p o r t a n d s e t t h e i r g o a l s .

E x p o r t e r s s h o u l d c o n s i d e r e x p o r t m a r k e t d e v e l o p m e n t a l o n g -t e r m i n v e s t m e n t . S u s t a i n e d e f f o r t s a r e e s s e n t i a l i n e x p o r t m a r k e t i n g .

P l a n n i n g a n d s t r a t e g y d e v e l o p m e n t a r e e s s e n t i a l f o r s u c c e s s i n t h e l o n g r u n i n e x p o r t t r a d e .

T h e e x p o r t f i r m s h o u l d h a v e t h e r e q u i s i t e t e c h n i c a l e x p e r t i s e , i n a d d i t i o n t o c a r e f u l p l a n n i n g a n d s u i t a b l e p r o d u c t s .

N o e n t e r p r i s e s h o u l d s e e k e n t r y a n e x p o r t m a r k e t u n t i l i t i s r e a d y . A n y a t t e m p t a t e x p o r t i n g w i t h o u t e x p e r i e n c e i n d o m e s t i c m a r k e t i n g i s b o u n d t o f a i l .

T h e r e s p o n s i b i l i t y f o r t h e e x p o r t e f f o r t s h o u l d b e a s s i g n e d t o a k e y s t a f f m e m b e r , u s u a l l y k n o w n a s e x p o r t m a n a g e r .

T I P S F O R E X P O R T M A R K E T I N G

1 . S e l e c t t h e p r o d u c t a n d t h e t a r g e t m a r k e t o n t h e b a s i s o f d e s k r e s e a r c h e v e n b e f o r e c o n s i d e r i n g t o e x p o r t .

2 . O n c e a m a r k e t h a s b e e n d e c i d e d u p o n , t h e e n t r e p r e n e u r s h o u l d c a r r y o u t i n - d e p t h s t u d y o f t h e t a r g e t m a r k e t .

42

3 . T h e a i m o f t h e f i r s t v i s i t t o f o r e i g n m a r k e t s h o u l d n o t b e t o d o b u s i n e s s o r l o o k i n g f o r o r d e r s . R a t h e r , t h e v i s i t s h o u l d b e u s e d t o i m p r o v e t h e p r e p a r a t i o n f o r e n t e r i n g t h e m a r k e t .

4 . E v a l u a t e a l l t h e i n f o r m a t i o n c o l l e c t e d a n d t h e n f o r m u l a t e a m a r k e t i n g s t r a t e g y a n d d e v e l o p a m a r k e t i n g p l a n .

5 . G a i n i n g f o o t h o l d i n f o r e i g n m a r k e t s c a n o n l y b e e f f e c t i v e o n a l o n g t e r m b a s i s . T h u s , t h e e n t r e p r e n e u r s h o u l d h a v e t h e s t r o n g f i n a n c i a l b a s e .

6 . T h e f o r e i g n b u y e r s c a n ’ t a f f o r d t o l o o s e f a c e a n d c r e d i b i l i t y b y d e t e r i o r a t i o n i n q u a l i t y o r a l t e r n a t i v e s t o p r i c e a n d / o r l a t e d e l i v e r i e s . I t i s i m p o r t a n t t o u n d e r s t a n d t h e r e q u i r e m e n t o f t h e f o r e i g n b u y e r s b e f o r e m a r k e t i n g c o m m i t m e n t s .

7 . I n e x p o r t s , c o n s u m e r s a r e q u a l i t y a n d p r i c e c o n s c i o u s i n a m a r k e t w h i c h e n j o y s l a r g e a n d v a r i e d s u p p l i e s . S u c c e s s o r f a i l u r e i n b u s i n e s s w i l l d e p e n d u p o n u n d e r s t a n d i n g t h i s s e n s i t i v i t y o f t h e f o r e i g n b u y e r . T h e e n t r e p r e n e u r s h o u l d a d o p t a c o n s u m e r o r i e n t e d a p p r o a c h t o m a n u f a c t u r i n g a n d s e l l i n g .

8 . I n t e r n a t i o n a l m a r k e t s a r e t r e n d s e n s i t i v e . D e s i g n s f r e q u e n t l y c h a n g e a n d p r o d u c t s m a y n o t r e m a i n i n d e m a n d . I t i s t h e r e f o r e , n e c e s s a r y t o b e a w a r e o f t h i s t r e n d a n d e f f o r t s s h o u l d b e m a d e t o k e e p u p - t o - d a t e w i t h t h e m a r k e t t r e n d s .

9 . F o r e i g n m a r k e t s , p a r t i c u l a r l y i n t h e d e v e l o p e d c o u n t r i e s , a r e o f t e n h i g h l y s e g m e n t e d i n t o d i f f e r e n t a g e a n d i n c o m e g r o u p s . T h e e x p o r t e r s h o u l d s e l e c t t h e r i g h t m a r k e t s e g m e n t a n d a c c o r d i n g l y p o s i t i o n t h e p r o d u c t i n t h e m a r k e t .

E X W - E X P O R T W O R K S

T h e s e l l e r ’ s o b l i g a t i o n t o t h e d e l i v e r t h e g o o d s u n d e r t h i s t e r m i s c o m p l e t e w h e n h e p a s s e s t h e g o o d s a t t h e d i s p o s a l o f t h e b u y e r a t h i s o w n p r e m i s e s a n d o t h e r p l a c e s n a m e d t h e r e i n , i . e . w o r k s , f a c t o r y , w a r e h o u s e e t c . n o t c l e a r e d f o r e x p o r t a n d n o t l o a d e d o n a n y c o l l e c t i n g v e h i c l e . T h i s t e r m t h u s e n j o y s t h e m i n i m u m f o r t h e s e l l e r . T h e b u y e r h a s t o b e a r a l l t h e c o s t a n d r i s k s . T h i s t e r m s h o u l d t h e r e f o r e n o t b e u s e d i f b u y e r c a n n o t c a r r y o u t t h e e x p o r t f o r m a l i t y h i m s e l f .

F C A - F R E E C A R R I E R

H e r e t h e s e l l e r ’ s o b l i g a t i o n t o d e l i v e r t h e g o o d s i s c o m p l e t e w h e n h e d e l i v e r s t o t h e c a r r i e r n o m i n a t e d b y t h e b u y e r a t t h e n a m e d p l a c e c l e a r e d f o r e x p o r t . I f t h e c h o s e n p l a c e i s t h e e x p o r t e r ’ s p r e m i s e s

43

t h e n t h e s e l l e r i s r e s p o n s i b l e f o r l o a d i n g . I f i t o c c u r s a t a n y o t h e r p l a c e , t h e s e l l e r i s n o t r e s p o n s i b l e f o r u n l o a d i n g .

1 . F A S - F R E E A L O N G S I D E S H I P

U n d e r t h i s t e r m t h e s e l l e r d e l i v e r s t h e g o o d s b y p l a c i n g t h e m a l o n g s i d e t h e v e s s e l a t t h e n a m e d p o r t o f s h i p m e n t . T h e b u y e r b e a r s a l l t h e c o s t a n d r i s k o f l o s s o f o r d a m a g e t o t h e g o o d s f r o m t h a t m o m e n t . T h i s t e r m c a n b e u s e d o n l y o f s e a o r i n l a n d w a t e r w a y t r a n s p o r t .

2 . F O B - F R E E O N B O A R D

U n d e r t h i s t e r m , t h e s e l l e r f u l f i l l s h i s o b l i g a t i o n o f d e l i v e r y w h e n g o o d s p a s s t h e s h i p ’ s r a i l a t t h e n a m e d p o r t o f s h i p m e n t . F o r m t h a t p o i n t o n w a r d s b u y e r b e a r s a l l c o s t s a n d r i s k s . T h e s e l l e r c l e a r s t h e g o o d s f o r e x p o r t . I f t h e i n t e n t i o n i s n o t t o d e l i v e r t h e g o o d s a c r o s s t h e s h i p ’ s r a i l , F C A t e r m s s h o u l d b e u s e d .

3 . C F R - C O S T A N D F R E I G H T

I n C F R a l s o , o b l i g a t i o n o f d e l i v e r y i s f u l f i l l e d w h e n t h e g o o d s p a s s t h e s h i p ’ s r a i l a t t h e p o r t o f s h i p m e n t . T h e o n l y a d d i t i o n i s t h a t t h e s e l l e r a l s o p a y s t h e f r e i g h t n e c e s s a r y t o b r i n g t h e g o o d s t o t h e n a m e d p o r t o f d e s t i n a t i o n b u t t h e r i s k o f l o s s o f o r d a m a g e t o t h e g o o d s a n d a l s o a d d i t i o n a l c o s t s o c c u r r i n g a f t e r t h e t i m e o f d e l i v e r y a r e t r a n s f e r r e d f r o m s e l l e r t o t h e b u y e r . U n d e r t h i s t e r m t h e s e l l e r c l e a r s t h e g o o d s f o r e x p o r t . T h i s t e r m c a n b e u s e d o n l y f o r t h e s e a o r i n l a n d w a t e r w a y t r a n s p o r t . I f t h e p a r t i e s d o n o t i n t e n d t o d e l i v e r t h e g o o d s a c r o s s t h e s h i p ’ s r a i l , t h e t e r m s h o u l d b e u s e d .

C P T - C A R R I A G E P A I D T O

I t d e n o t e s t h a t s e l l e r d e l i v e r s t o t h e c a r r i e r n o m i n a t e d b y h i m . I f s u b s e q u e n t c a r r i e r s a r e u s e d , t h e r i s k s p a s s w h e n t h e g o o d s h a v e b e e n d e l i v e r e d t o t h e f i r s t c a r r i e r . T h e m u s t i n a d d i t i o n p a y t h e c o s t o f c a r r i a g e t o b r i n g t h e g o o d s t o t h e n a m e d d e s t i n a t i o n . T h e b u y e r b e a r s a l l t h e r i s k s a n d a n y c o s t o c c u r r i n g a f t e r t h e g o o d s h a v e b e e n s o d e l i v e r e d . H e r e t o o , o b t a i n i n g t h e e x p o r t c l e a r a n c e i s t h e r e s p o n s i b i l i t y o f t h e s e l l e r . I t c a n b e u s e d f o r a n y m o d e o f t r a n s p o r t i n c l u d i n g m u l t i - m o d a l t r a n s p o r t .

44

C I F - C O S T , I N S U R A N C E A N D F R E I G H T

H e r e a g a i n t h e d e l i v e r y p o i n t i s t h e g o o d s p a s s i n g t h e s h i p ’ s r a i l i n t h e p o r t o f s h i p m e n t . T h e s e l l e r h o w e v e r p a i d t h e c o s t a n d f r e i g h t n e c e s s a r y t o t h e n a m e d p o r t o f d e s t i n a t i o n a n d c o n t r a c t s f o r i n s u r a n c e a n d p a y s t h e i n s u r a n c e a n d p a y s t h e i n s u r a n c e p r e m i u m a n d t h e r i s k o f l o s s o f o r d a m a g e t o t h e g o o d s a n d a d d i t i o n a l c o s t s o c c u r r i n g a f t e r t h e t i m e o f d e l i v e r y a t t r a n s f e r r e d f r o m t h e s e l l e r t o t h e b u y e r . T h e s e l l e r o b t a i n s t h e i n s u r a n c e o n l y f o r t h e m i n i m u m c o v e r . I f t h e b u y e r w h i s h e s t o h a v e a g r e a t e r c o v e r , h e w o u l d e i t h e r n e e d t o a g r e e w i t h t h e s e l l e r e x p r e s s l y o r t o m a k e h i s o w n e x t r a i n s u r a n c e a r r a n g e m e n t s . C l e a r a n c e o f g o o d s f o r e x p o r t i s t h e r e s p o n s i b i l i t y o f t h e s e l l e r u n d e r t h i s t e r m a s w e l l . I t c a n b e u s e d f o r s e a a n d i n l a n d w a t e r w a y t r a n s p o r t . I f t h e p a r t i e s d o n o t i n t e n d t o d e l i v e r t h e g o o d s a c r o s s t h e s h i p ’ s r a i l , t h e C I P t e r m s s h o u l d b e u s e d .

C I P - C A R R I A G E A N D I N S U R A N C E P A I D T O

T h e t e r m c o r r e s p o n d s t o C P T e x c e p t t h a t u n d e r C I P t h e s e l l e r a l s o t o p r o c u r e i n s u r a n c e a g a i n s t r i s k o f l o s s o f o r d a m a g e t o t h e g o o d s d u r i n g t h e c a r r i a g e . T h e s e l l e r t h e r e f o r e h a s t o o b t a i n t h e i n s u r a n c e a n d p a y t h e i n s u r a n c e p r e m i u m f o r a m i n i m u m c o v e r . F o r a n y a d d i t i o n a l c o v e r , t h e b u y e r n e e d s t o e i t h e r h a v e e x p r e s s a r r a n g e m e n t s w i t h t h e s e l l e r o r m a k e h i s o w n a r r a n g e m e n t . H e r e a g a i n i f s u b s e q u e n t c a r r i e r s a r e u s e d , t h e r i s k s p a s s e s w h e n t h e g o o d s h a v e b e e n d e l i v e r e d t o t h e f i r s t c a r r i e r a n d c l e a r a n c e o f g o o d s f o r e x p o r t i s t h e r e s p o n s i b i l i t y o f t h e s e l l e r . T h e t e r m c a n b e u s e d f o r a n y m o d e o f t r a n s p o r t i n c l u d i n g m u l t i - m o d a l t r a n s p o r t .

D E S - D E L I V E R E D E X S H I P

T h i s t e r m a p p l i e s t h a t t h e s e l l e r d e l i v e r s t h e g o o d s b y p l a c i n g t h e m a t t h e d i s p o s a l o f t h e b u y e r o n t h e b o a r d , t h e s h i p n o t c l e a r e d f o r i m p o r t a t t h e n a m e d p o r t o f d e s t i n a t i o n . T h e s e l l e r b e a r s a l l t h e c o s t a n d t h e r i s k i n v o l v e d i n b r i n g i n g t h e g o o d s t o t h e n a m e d p o r t o f d e s t i n a t i o n b e f o r e t h e i r d i s c h a r g e . I f t h e p a r t i e s i n t e n d t h e s e l l e r t o b e a r t h e c o s t a n d r i s k o f d i s c h a r g i n g g o o d s t h e n t h e D E Q t e r m

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s h o u l d b e u s e d . T h i s t e r m c a n b e u s e d f o r s e a o r i n l a n d w a t e r w a y s o r m u l t i m o d e t r a n s p o r t o n a v e s s e l i n t h e p o r t o f d e s t i n a t i o n .

D A F - D E L I V E R E D A T F R O N T I E R

U n d e r t h i s t e r m t h e s e l l e r d e l i v e r s t h e g o o d s b y p l a c i n g t h e m a t d i s p o s a l o f t h e b u y e r o n a r r i v i n g m e a n s o f t r a n s p o r t n o t u n l o a d e d , c l e a r e d f o r e x p o r t b u t n o t c l e a r e d f o r i m p o r t s a t t h e n a m e d p o i n t / p l a c e a t t h e f r o n t i e r b u t b e f o r e t h e c u s t o m b o r d e r a t t h e a d j o i n i n g c o u n t r y . S i n c e t h e t e r m f r o n t i e r i n c l u d e s t h e f r o n t i e r s o f t h e c o u n t r y o f e x p o r t n a m i n g t h e p o i n t a n d t h e p l a c e i n t h e t e r m i s o f v i t a l i m p o r t a n c e . F o r m a k i n g t h e s e l l e r r e s p o n s i b l e f o r t h e u n l o a d i n g o f t h e g o o d s a n d t o b e a r t h e r i s k a n d c o s t t h e r e f o r e e x p l i c i t w o r k i n g t o t h i s e f f e c t n e e d t o b e i n c l u d e d i n t h e c o n t r a c t . T h e t e r m c a n b e u s e d f o r a n y m o d e o f t r a n s p o r t w h e n g o o d s a r e t o b e d e l i v e r e d a t t h e l a n d f r o n t i e r . W h e n t h e d e l i v e r y i s t o t a k e p l a c e i n t h e p o r t o f d e s t i n a t i o n o n b o a r d , a v e s s e l o r o n t h e q u a y , t h e D E S o r D E Q t e r m s s h o u l d b e u s e d .

D E Q - D E L I V E R E D E X P O R T Q U A Y

T h e p o i n t o f d e l i v e r y a t t h i s t e r m m o v e s t o t h e q u a y n o t c l e a r e d f o r e x p o r t a t t h e n a m e d p o r t o f d e s t i n a t i o n . T h e s e l l e r b e a r s t h e c o s t o f d i s c h a r g i n g t h e g o o d s i n q u a y i n a d d i t i o n t o t h e c o s t o f r i s k i n v o l v e d a s p e r t h e t e r m D E S . T h e t e r m D E Q h a s b e e n m o d i f i e d i n t h e i n c o t e r m s 2 0 0 0 a n d i s a t o t a l r e v e r s a l f r o m t h e p r e v i o u s i n c o t e r m s v e r s i o n . U n d e r t h e m o d i f i e d D E Q t e r m t h e b u y e r c l e a r s t h e g o o d s f o r i m p o r t s a n d p a y s a l l f o r m a l i t i e s , d u t i e s , t a x e s a n d o t h e r c h a r g e s . I f t h e b u y e r s t i l l w a n t s t h e s e l l e r t o u n d e r t a k e i m p o r t c l e a r a n c e , i t s h o u l d b e m a d e c l e a r b y a d d i n g a n e x p l i c i t w a r n i n g . T h i s t e r m c a n b e u s e d o n l y w h e n t h e g o o d s a r e t o b e d e l i v e r e d b y s e a o r i n l a n d w a t e r w a y s o r m u l t i m o d e t r a n s p o r t o n d i s c h a r g i n g f r o m a v e s s e l o n t o t h e p o r t o f d e s t i n a t i o n .

D D P - D E L I V E R Y D U T Y P A I D

U n d e r t h e t e r m t h e s e l l e r d e l i v e r s t h e g o o d s t o t h e b u y e r c l e a r e d f o r i m p o r t s b u t n o t u n l o a d e d f r o m a n y a r r i v i n g m e a n s o f t r a n s p o r t a t t h e n a m e d p l a c e o f d e s t i n a t i o n . T h u s a l l c o s t a n d r i s k i n v o l v e d i n b r i n g i n g t h e g o o d s t h e r e t o i n c l u d i n g , w h e r e v e r a p p l i c a b l e , a n y d u t y f o r i m p o r t i n t h e c o u n t r y o f d e s t i n a t i o n . T h u s t h e t e r m r e p r e s e n t s m i n i m u m o b l i g a t i o n t o t h e b u y e r a n d m a x i m u m o b l i g a t i o n t o t h e

46

s e l l e r . I t s h o u l d , t h e r e f o r e n o t b e u s e d i f t h e s e l l e r i s u n a b l e t o o b t a i n t h e i m p o r t c l e a r a n c e . I t t h e p a r t i e s w i s h t h e b u y e r t o b e a r a l l r i s k s a n d c o s t s o f i m p o r t t h e D D U t e r m s h o u l d b e u s e d .

D D U - D E L I V E R E D D U T Y U N P A I D

T h i s t e r m c a n b e u s e d i r r e s p e c t i v e o f t h e m o d e o f t r a n s p o r t , b u t w h e n t h e d e l i v e r y i s t o t a k e p l a c e i n t h e p o r t o f d e s t i n a t i o n o n b o a r d , t h e v e s s e l o r o n t h e q u a y , t h e D E S o r D E Q t e r m s s h o u l d b e u s e d . U n d e r D D U , t h e s e l l e r d e l i v e r s t h e g o o d s t o t h e b u y e r n o t c l e a r e d f o r i m p o r t , n o t u n l o a d e d f r o m a n y a r r i v i n g m e a n s o f t r a n s p o r t a t t h e n a m e d p l a c e o f d e s t i n a t i o n . T h e s e l l e r b e a r s t h e c o s t a n d t h e r i s k i n v o l v e d i n b r i n g i n g g o o d s t h e r e t o o t h e r t h a n , w h e r e a p p l i c a b l e , a n y d u t y o f i m p o r t i n t h e c o u n t r y o f d e s t i n a t i o n . T h e t e r m d u t y i n c l u d e s t h e r e s p o n s i b i l i t y f o r a n d t h e r i s k i n t h e c a r r y i n g o u t t h e c u s t o m s f o r m a l i t i e s , t h e p a y m e n t o f s u c h f o r m a l i t i e s , c u s t o m d u t i e s , t a x e s a n d o t h e r c h a r g e s . S u c h d u t y h a s t o b e b o r n e b y t h e b u y e r , s o a l s o a n y c o s t s a n d r i s k s c a u s e d b y h i s f a i l u r e t o c l e a r t h e g o o d s f o r i m p o r t i n t i m e . I f t h e i n t e n t i o n i s t o m a k e t h e s e l l e r c a r r y o u t c u s t o m s f o r m a l i t i e s a n d b e a r s t h e r i s k s r e s u l t i n g t h e r e f r o m a s w e l l a s s o m e o f t h e c o s t s p a y a b l e u p o n i m p o r t o f g o o d s . T h i s s h o u l d b e m a d e c l e a r b y a d d i n g e x p l i c i t w o r d i n g t o t h i s e f f e c t i n t h e c o n t r a c t o f s a l e . T h e r e s p o n s i b i l i t y , r i s k s a n d c o s t s f o r u n l o a d i n g o r r e l o a d i n g o f t h e b u y e r o r t h e s e l l e r .

47

P R O C E S S I N G O F A N E X P O R T O R D E R

E X P O R T O R D E R : - E x p o r t o r d e r i s a d o c u m e n t c o m m u n i c a t i n g d e c i s i o n o f t h e f o r e i g n b u y e r t o p u r c h a s e c e r t a i n i t e m s f r o m t h e e x p o r t e r . I t s p e c i f i e s t h e d e s c r i p t i o n o f t h e i t e m s , t h e i r q u a n t i t y a n d q u a l i t y s p e c i f i c a t i o n s , u n i t p r i c e , d e l i v e r y t e r m s , s h i p p i n g m a r k s , i n s u r a n c e r e q u i r e d , r e q u i r e m e n t a s r e g a r d s l a b e l i n g , p a c k a g i n g a n d p a c k i n g , p a y m e n t t e r m s , p r e - s h i p m e n t i n s p e c t i o n r e q u i r e m e n t s , d o c u m e n t s r e q u i r e d a n d s o o n . T h e e x p o r t o r d e r r e p r e s e n t s a n ‘ o f f e r t o s e l l ’ m a d e b y t h e e x p o r t e r a n d i t s ‘ a c c e p t a n c e ’ b y t h e f o r e i g n b u y e r .

E X P O R T A G R E E M E N T : - E x p o r t a g r e e m e n t r e f e r s t o t h e o f f e r b y t h e e x p o r t e r a n d i t s a c c e p t a n c e b y t h e b u y e r . I t i s d e f i n e d a s e x c h a n g e o f p r o m i s e s b y t h e p a r t i e s t o t h e a g r e e m e n t i . e , e v e r y p r o m i s e a n d e v e r y s e t o f p r o m i s e f o r m i n g c o n s i d e r a t i o n f o r e a c h o t h e r . I n c a s e o f a n e x p o r t a g r e e m e n t , t h e p r o m i s e o f t h e e x p o r t e r i s t o s u p p l y t h e g o o d s a s p e r t h e q u a l i t y s p e c i f i c a t i o n s a n d o t h e r t e r m s a n d c o n d i t i o n s n e g o t i a t e d w i t h t h e b u y e r o f t h e g o o d s . T h e p r o m i s e o f t h e b u y e r i s t o m a k e p a y m e n t t o t h e e x p o r t e r w h e n h e / s h e s u p p l i e s t h e g o o d s a s p e r t h e t e r m s a n d c o n d i t i o n s o f t h e e x p o r t o r d e r . T h e e x p o r t e r c o n v e y s t h i s p r o m i s e w h e n h e / s h e s e n d s t h e ‘ o f f e r t o s e l l ’ t o t h e b u y e r . T h e b u y e r c o n v e y s h i s / h e r p r o m i s e b y c o n v e y i n g h i s / h e r a c c e p t a n c e t o t h e o f f e r a n d c o m m u n i c a t i n g i t t o t h e e x p o r t e r . T h u s , t h e e x c h a n g e o f o f f e r b y t h e e x p o r t e r a n d i t s a c c e p t a n c e b y t h e b u y e r r e p r e s e n t s c o n c l u s i o n o f a n a g r e e m e n t b e t w e e n t h e e x p o r t e r a n d t h e b u y e r . T h i s a g r e e m e n t i s c a l l e d t h e e x p o r t a g r e e m e n t .

E X P O R T C O N T R A C T : - E x p o r t c o n t r a c t c a n b e u n d e r s t o o d o f t h e t e r m s c o n t r a c t a s d e f i n e d u n d e r t h e c o n t a c t l a w . C o n t r a c t i s d e f i n e d a s a n a g r e e m e n t e n f o r c e a b l e b y l a w .

48

P R O C E S S O F S E C U R I N G E X P O R T O R D E R

T h e p r o c e s s o f o b t a i n i n g t h e e x p o r t o r d e r f o l l o w s t h e s e q u e n c e o f t h e s t e p s g i v e n b e l o w :

1 . T h e e x p o r t e r l o c a t e s a t r a d e e n q u i r y i . e , h e / s h e c o m e s a c r o s s t h e d e t a i l s o f a f o r e i g n b u y e r w h o i s w i l l i n g t o i m p o r t t h e i t e m s . T h e e x p o r t e r m a y g e t t h e s e d e t a i l s t h r o u g h a n y o f t h e f o l l o w i n g w a y s :

a ) W e b s i t e s o f t h e i m p o r t f i r m s .b ) V i s i t t o t h e e x p o r t e r ’ s w e b s i t e b y a n i n t e r e s t e d f o r e i g n b u y e r .c ) P a r t i c i p a t i o n i n a t r a d e f a i r / v i s i t t o a t r a d e f a i r b y t h e

e x p o r t e r .d ) B u s i n e s s p r o m o t i o n v i s i t t o a f o r e i g n c o u n t r y .e ) C o n t a c t w i t h t h e o v e r s e a s m a r k e t i n g a g e n t .f ) C o n t a c t w i t h a b u y i n g a g e n t i n t h e e x p o r t e r ’ s c o u n t r y .g ) E x p o r t e r ’ s o w n r e t a i l o u t l e t i n t h e f o r e i g n c o u n t r y .h ) C i r c u l a t i o n o f t h e t r a d e e n q u i r y b y t h e t r a d e p r o m o t i o n b o d y i n

t h e e x p o r t e r ’ s c o u n t r y .

2 . O n r e c e i p t o f t h e t r a d e e n q u i r y , t h e e x p o r t e r s e n d s h i s / h e r c o m p a n y p r o f i l e , p r o d u c t p r o f i l e a n d t h e p r o m o t i o n a l l i t e r a t u r e o f h i s / h e r p r o d u c t r a n g e t o k n o w t h e i n t e r e s t o f t h e b u y e r .

3 . T h e b u y e r m a y l i k e t o h a v e t h e d e t a i l s o f a c e r t a i n p r o d u c t o f h i s / h e r c h o i c e f r o m t h e e x p o r t e r .

4 . T h e e x p o r t e r s e n d s t h e q u o t a t i o n i n r e s p e c t o f t h e p r o d u c t o f i n t e r e s t t o t h e b u y e r . T h i s q u o t a t i o n c o n t a i n s t h e b a s i c d e t a i l s l i k e i t s F O B p r i c e , m o d e o f p a y m e n t , p h o t o g r a p h o f i t e m a l o n g w i t h i t s s p e c i f i c a t i o n s a n d t h e l i k e l y d e l i v e r y t i m e .

5 . O n r e c e i p t o f t h i s b a s i c i n f o r m a t i o n , t h e f o r e i g n b u y e r p u t s f o r w a r d h i s / h e r r e q u i r e m e n t s a s r e g a r d s t h e d e s i g n , s i z e , f i n i s h o r o t h e r s p e c i f i c a t i o n s o f t h e p r o d u c t .

6 . T h e e x p o r t e r s e n d s t h e p r o f o r m a i n v o i c e t o t h e f o r e i g n b u y e r s e t t i n g o u t i n d e t a i l s t h e t e r m s a n d c o n d i t i o n s n e g o t i a t e d b e t w e e n t h e t w o p a r t i e s .

7 . T h e i m p o r t e r c o n v e y s h i s / h e r ‘ a c c e p t a n c e ’ o f ‘ o f f e r t o s e l l ’ t o t h e e x p o r t e r o n t h e p r o f o r m a i n v o i c e o r i g i n a l l y s e n t b y t h e e x p o r t e r .

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T E R M S A N D C O N D I T I O N S O F A N E X P O R T O R D E R

T h e t e r m s a n d c o n d i t i o n s o f a n e x p o r t o r d e r w o u l d v a r y f r o m o r d e r t o o r d e r d e p e n d i n g o n t h e n a t u r e o f p r o d u c t , p a r t i e s i n v o l v e d a n d s o o n .

B u t t h e f o l l o w i n g a r e t h e s t a n d a r d c l a u s e s o f a n e x p o r t o r d e r :

1 . P r o d u c t a n d i t s d e s c r i p t i o n2 . P r o d u c t s p e c i f i c a t i o n s a s r e g a r d s i t s q u a l i t y3 . P r i c e : F O B / C F R / C I F e t c . , p e r I N C O T E R M S 2 0 0 04 . Q u a n t i t y5 . P a y m e n t T e r m s : D / A . D / P , L e t t e r o f C r e d i t , A d v a n c e P a y m e n t

e t c .6 . D e l i v e r y S c h e d u l e : T i m e p e r i o d ; p a r t i a l / c o m p l e t e d i s p a t c h7 . M o d e S h i p m e n t : A i r / S e a / R o a d / P o s t8 . T y p e o f s h i p m e n t : D i r e c t / T r a n s s h i p m e n t9 . I n s p e c t i o n L a b e l i n g , P a c k a g i n g , P a c k i n g a n d M a r k e t i n g

r e q u i r e m e n t s1 0 . I n s u r a n c e : B y e x p o r t e r / i m p o r t e r1 1 . D o c u m e n t s r e q u i r e d1 2 . E s c a l a t i o n c l a u s e : S h a r i n g o f i n c r e a s e i n c o s t1 3 . F o r c e M a j e u r e C l a u s e : C l a u s e p r o v i d i n g f o r e x c u s e o f

n o n - p e r f o r m a n c e d u e t o a c t s o f g o o d s1 4 . A r b i t r a t i o n C l a u s e : C l a u s e f o r s e t t l e m e n t o f d i s p u t e1 5 . F i n e s / P e n a l t i e s1 6 . A p p l i c a b i l i t y o f L a w

50

E X P O R T P R O C E S S

E n q u i r y

Q u o t a t i o n

O r d e r c o n f i r m a t i o n

L e t t e r o f C r e d i t

P r o d u c t i o n p l a n n i n g

P r o d u c t i o n o f m a t e r i a l

D i s p a t c h

P r e p a r a t i o n o f P r e - s h i p m e n t d o c u m e n t s

A r r i v a l a t p o r t

S h i p m e n t

P r e p a r a t i o n o f P o s t - s h i p m e n t d o c u m e n t s

D o c u m e n t n e g o t i a t i o n w i t h b a n k

P a y m e n t r e a l i z a t i o n

51

S W O T A N A L Y S I S O F H I N D A L C O

S T R E N G T H

A g l o b a l l e a d e r i n v a l u e - a d d e d h i g h - e n d a l u m i n i u m f l a t r o l l e d p r o d u c t s a n d a l u m i n i u m c a n r e c y c l i n g .

I t i s t h e l a r g e s t m a n u f a c t u r e r o f t h e e n t i r e r a n g e o f f l a t r o l l e d p r o d u c t s i n I n d i a & e n j o y s n e a r l y 6 0 p e r c e n t o f m a r k e t s h a r e .

T h e c o m p a n y e x p o r t s a b o u t 1 7 p e r c e n t o f i t s t o t a l s a l e s v o l u m e o f a l u m i n i u m .

T h e c o m p a n y h a s b e e n a c c o r d e d t h e F i v e S t a r T r a d i n g H o u s e s t a t u s i n I n d i a .

T h e c o m p a n y ' s m e t a l i s a c c e p t e d f o r d e l i v e r y u n d e r t h e h i g h g r a d e a l u m i n i u m c o n t r a c t o n t h e L o n d o n M e t a l E x c h a n g e ( L M E ) .

W E A K N E S SS i n c e I h a d d o n e m y p r o j e c t i n R e n u k o o t p l a n t t h e n t h e o n l y w e a k n e s s w h i c h I f o u n d h e r e i n R e n u k o o t p l a n t i s t h a t M a r k e t i n g p r o c e s s i s v e r y d i f f i c u l t f r o m h e r e d u e t o i t s r e m o t e l o c a t i o n a n d i t i s a l s o v e r y f a r f r o m p o r t s .

53

O P P O R T U I T I E S

T a k e o v e r o f I n d a l i s t a k i n g H i n d a l c o t o t h e w a y o f i n c r e a s e d p r o d u c t i o n t o m e e t t h e I m p o r t e r ’ s r e q u i r e m e n t s w i t h o u t a n y d e l a y i n t i m e a n d i t a l s o g i v i n g t h e o p p o r t u n i t i e s t o e x p o r t m a r k e t i n g d e p a r t m e n t t o s e c u r e a s m u c h e x p o r t o r d e r d u e t o i n c r e a s e d c a p a c i t y o f p r o d u c t i o n .

A c q u i s i t i o n o f N o v e l i s g i v i n g t h e o p p o r t u n i t i e s t o t h e H i n d a l c o t o e x p a n d m o r e i t s g l o b a l m a r k e t , s i n c e , N o v e l i s h a s t h e u n r i v a l e d c a p a b i l i t y t o p r o v i d e i t s c u s t o m e r s w i t h a r e g i o n a l s u p p l y o f t e c h n o l o g i c a l l y s o p h i s t i c a t e d r o l l e d a l u m i n i u m p r o d u c t s t h r o u g h o u t A s i a , E u r o p e , N o r t h A m e r i c a a n d S o u t h A m e r i c a .

T H R E A T S

D u e t o h i g h I n t e r n a t i o n a l I n f l a t i o n r a t e , p r i c e o f t h e A l u m i n i u m i s i n c r e a s i n g i n t h e I n t e r n a t i o n a l M e t a l M a r k e t . A s a r e s u l t , t h e A l u m i n i u m , w h i c h w a s s a i d a s t h e p r o d u c t o f p o o r p e o p l e s , n o w i t h a s b e e n g o n e f a r f r o m t h e h a n d s o f a m i d d l e c l a s s p e o p l e . N o w , i t b e c o m e s a p r o d u c t o f h i g h c l a s s s o c i e t y .

S o , p o o r a n d m i d d l e c l a s s p e o p l e s a r e s e a r c h i n g a n d g e t t i n g t h e a l t e r n a t i v e s o f t h e A l u m i n i u m m e t a l i . e . I r o n a n d S t e e l w h i c h i s l o w i n c o s t a s c o m p a r i s o n t o A l u m i n i u m n o w - a - d a y s .

54

R E S E A R C H O B J E C T I V E

T h e o b j e c t i v e o f s t u d y i s t o f i n d a n s w e r o f t h e s o m e q u e s t i o n s ,

w h i c h a r e i m p o r t a n t t o c l e a r l y u n d e r s t a n d t h e i m p o r t a n c e , p r o c e d u r e

a n d r o l e o f e x p o r t d o c u m e n t a t i o n f o r A l u m i n i u m & A l u m i n i u m

p r o d u c t s i n s m o o t h E x p o r t w o r k i n g .

T h e m a i n o b j e c t i v e s o f d o i n g t h i s p r o j e c t a r e a s f o l l o w s : -

T o s t u d y t h e E x p o r t D o c u m e n t a t i o n P r o c e s s .

T o u n d e r s t a n d t h e g l o b a l A l u m i n i u m i n d u s t r y t r e n d s i n t h e

m a j o r d e m a n d a n d s u p p l y c e n t e r o f t h e w o r l d .

T o u n d e r s t a n d t h e g l o b a l m a r k e t i n g o f H i n d a l c o p r o d u c t s .

T o u n d e r s t a n d t h e E x p o r t M a r k e t P l a n .

T o s t u d y t h e E x p o r t P r o c e s s f r o m O r d e r B o o k i n g t o S h i p m e n t .

T o u n d e r s t a n d t h e o v e r a l l p r o c e s s i n v o l v e d i n t h e E x p o r t

M a n a g e m e n t S y s t e m o f t h e H i n d a l c o I n d u s t r i e s L t d .

T o u n d e r s t a n d t h e o v e r a l l p r o c e s s u s e d b y t h e H i n d a l c o t o

e s t a b l i s h t h e E x p o r t D o c u m e n t a t i o n P r o c e s s .

T o u n d e r s t a n d t h e b e n e f i t s a n d i n c e n t i v e s g i v e n b y t h e

g o v e r n m e n t t o t h e e x p o r t e r f o r b o o s t i n g u p t h e I n d i a n E x p o r t .

56

P R O C E D U R E F O R E X P O R T

T h e r e a r e v a r i o u s s t e p s i n v o l v e d f o r t h e p r o p e r p r o c e d u r e o f e x p o r t o f a p r o d u c t . T h e s e a r e a s f o l l o w s :

R E C E I P T O F A N E N Q U I R Y .

C H E C K O N R E S T R I C T I O N S O N F O R E I G N E X C H A N G E A N D

I M P O R T I N T H E I M P O R T E R ’ S C O U N T R Y .

S C R U I T I N I S E T H E O R D E R .

A C K N O W L E D G E M E N T O F T H E O R D E R .

A R R A N G I N G F O R G O O D S .

E X P O R T L I C E N S E .

C E N T R A L E X C I S E C L E A R A N C E .

A P P L Y T O E X P O R T I N S P E C T I O N C O U N C I L O F I N S P E C T I O N .

A P P L Y F O R M A R I N E I N S U R A N C E P O L I C Y , I F I T I S A C . I . F .

Q U O T A T I O N .

I S S U E I N S T R U C T I O N S T O T H E C L E A R I N G A N D F O R W A R D I N G

A G E N T .

C L E A R I N G A N D F O R W A R D I N G A G E N T S R O L E F O R S H I P P I N G

A N D C U S T O M S A T P O R T .

D O C U M E N T S R E T U R N E D B Y T H E F O R W A R D I N G A G E N T S .

S H I P P I N G A D V I C E T O I M P O R T E R .

P R E S E N T A T I O N O F D O C U M E N T S B Y T H E B A N K .

C E N T R A L E X C I S E R E B A T E .

D U T Y E N T I T L E M E N T P A S S B O O K S C H E M E

S T E P 1 : R E C E I P T O F A N E N Q U I R Y

57

I t i s n o t p o s s i b l e t o a t t e n d p e r s o n a l l y t o a l l o f t h e s e e n q u i r i e s , a s i t w o u l d n o t b e e c o n o m i c a l t o d o s o . T h e b e s t w a y t o d o t h i s i s t o a s k t h e e n q u i r e r s t h e m s e l v e s t o s u p p l y i n f o r m a t i o n a b o u t t h e i r b u s i n e s s .

I f t h e e n q u i r e r i s w e l l e s t a b l i s h e d , h e w i l l b e g l a d t o g i v e t h e i n f o r m a t i o n a s k e d f o r , b u t i f h e r e f u s e s t o d o s o t h a n i t i s f a i r e v i d e n c e t h a t h i s i n t e n s i o n s a r e n o t g o o d .

T h e e x p o r t e r a f t e r h a v i n g s a t i s f i e d h i m s e l f t h a t t h e e n q u i r e r a b r o a d i s a f i t p e r s o n a n d i s c a p a b l e o f m e e t i n g h i s o b l i g a t i o n s s h o u l d g i v e h i m t h e d e t a i l s o f h i s b u s i n e s s .

S T E P 2 : C H E C K O N R E S T R I C T I O N S O N F O R E I G N E X C H A N G E A N D I M P O R T I N T H E I M P O R T E R ’ S C O U N T R Y .

W h e n t h e o r d e r i s r e c e i v e d i t s f i r s t d e c i s i o n i s b a s e d u p o n t h e a p p r o v a l o f c r e d i t . F o r e x a m p l e : W a r o r a n y o t h e r d i s t u r b a n c e s i n t h e b u y e r ’ s c o u n t r y c o u l d l e a d t o t h e r e s t r i c t i o n o f t r a n s a c t i o n .

T h e r e f o r e i f t h e e x p o r t e r i s d e a l i n g w i t h a w e l l e x p e r i e n c e d i m p o r t e r t h e l a t t e r w i l l f u r n i s h f u l l i n f o r m a t i o n w i t h r e f e r e n c e t o f o r e i g n e x c h a n g e r e s t r i c t i o n s a n d i m p o r t L i c e n s e s w h i l e p l a c i n g t h e i n i t i a l o r d e r .

S T E P 3 : S C R U I T I N I S E T H E O R D E R

T h e e x p o r t e r s h o u l d c a r e f u l l y s c r u t i n i z e a n d c h e c k t h e c o n t e n t s o f a n e x p o r t b e f o r e i t s c o n f i r m a t i o n . I f s h o u l d b e b r o a d l y i n a c c o r d a n c e w i t h t h e ‘ e l e m e n t s o f c o n t r a c t ’ w h i c h m i g h t h a v e b e e n c o n v e y e d t o t h e o v e r s e a s b u y e r , r e c e i v e d a l o n g w i t h t h e d u p l i c a t e c o p y d u l y s i g n e d o f e x p o r t c o n t r a c t . T h e e x p o r t s h o u l d b e s c r u t i n i z e d o n t h e f o l l o w i n g a s p e c t s :

T e r m s o f p a y m e n t D o c u m e n t s D e l i v e r y s c h e d u l e S T E P 4 : A C K N O W L E D G E M E N T O F O R D E R

58

I n t h i s s t e p t h e o r d e r i s t o b e a c k n o w l e d g e d . T h e o r d e r m u s t b e a c k n o w l e d g e d b e f o r e t h e e x p o r t e r s t a t e s t h a t w h e t h e r h e w o u l d b e a b l e t o f i l l i t o r n o t .

T h e a c k n o w l e d g e m e n t s h o u l d c o n t a i n t h e e s s e n t i a l f e a t u r e s c o n c e r n i n g t h e s h i p m e n t w h i c h t h e e x p o r t e r s h o u l d k n o w .

S T E P 5 : A R R A N G I N G T H E G O O D S

A s s o o n a s t h e e x p o r t o r d e r h a s b e e n c o n f i r m e d o r f i n a l i z e d , p r e p a r a t i o n s a r e m a d e f o r t h e p r o d u c t i o n o r p r o c u r e m e n t o f g o o d s t o b e e x p o r t e d .

S T E P 6 : E X P O R T L I C E N S E

I f t h e i t e m b e i n g e x p o r t e d r e q u i r e s a n e x p o r t L i c e n s e , t h e e x p o r t e r f r o m t h e L i c e n s i n g a u t h o r i t y , i . e . , c h i e f C o n t r o l l e r o f i m p o r t s a n d E x p o r t s s h o u l d p r o c u r e t h e s a m e .

S T E P 7 : C E N T R A L E X C I S E C L E A R A N C E

T h e e x c i s a b l e g o o d s c a n b e e x p o r t e d o u t s i d e I n d i a e i t h e r u n d e r c l a i m f o r r e b a t e o f e x c i s e d u t y o r u n d e r b o n d .

S T E P 8 : A P P L Y T O E X P O R T I N S P E C T I O N C O U N C I L F O R I N S P E C T I O N

E x p o r t e r s h o u l d a p p l y t o E I C f o r p r e - s h i p m e n t i n s p e c t i o n . U n d e r t h e E I C a n i n s p e c t o r w i l l c a r r y o u t t h e q u a l i t y c o n t r o l a n d i n s p e c t i o n f o r e x p o r t a b l e p r o d u c t s .

A f t e r c a r r y i n g o u t i n s p e c t i o n t h e c o n s i g n m e n t i s f o u n d t o c o n f i r m t o t h e p r e s c r i b e d s p e c i f i c a t i o n .

S T E P 9 : F O R M A R I N E I N S U R A N C E P O L I C Y , I F I T I S A C . I . F . Q U O T A T I O N S T E P 8 : A P P L Y

59

A s s o o n a s t h e g o o d s a r e r e a d y f o r e x p o r t , t h e e x p o r t e r h a s t o a p p l y t o i n s u r a n c e c o m p a n y f o r a n i n s u r a n c e c o v e r / p o l i c y a s t h e c a s e m a y b e . T h e p o l i c y w o u l d b e f o r C . I . F . v a l u e p l u s 1 0 % t o c o v e r e x p e n s e s .

S T E P 1 0 : I S S U E I N S T R U C T I O N S T O T H E C L E A R I N G A N D F O R W A R D I N G A G E N T

A d e t a i l e d n o t e i s p r e p a r e d f o r t h e c l e a r i n g a n d f o r w a r d i n g a g e n t , g i v i n g i n s t r u c t i o n s r e g a r d i n g t h e s h i p m e n t o f t h e c o n s i g n m e n t .

S T E P 1 1 : C L E A R I N G A N D F O R W A R D I N G A G E N T ’ S R O L E F O R S H I P P I N G A N D C U S T O M S A T T H E P O R T

T h e c l e a r i n g a n d f o r w a r d i n g a g e n t t h e n p r e p a r e s t h e s h i p p i n g b i l l a n d p r e s e n t s t h e m a l o n g w i t h t h e a b o v e d o c u m e n t s t o t h e e x p o r t d e p a r t m e n t o f t h e c u s t o m s h o u s e .

S T E P 1 2 : D O C U M E N T S R E T U R N E D B Y T H E F O R W A R D I N G A G E N T

T h e m a s t e r d o c u m e n t i s r e t u r n e d b y t h e c l e a r i n g a n d f o r w a r d i n g a g e n t t o t h e e x p o r t e r a l o n g w i t h :

S h i p p i n g b i l l O r i g i n a l L / C A R - 4 / A R - 4 A f o r m i n d u p l i c a t e F u l l s e t o f c l e a n - o n - b o a r d o f l a d i n g t o g e t h e r w i t h r e q u i r e d

n u m b e r o f n o n - n e g o t i a b l e c o p i e s .

S T E P 1 3 : S H I P M E N T A D V I C E T O I M P O R T E R

A n i n t i m a t i o n i s s e n t t o t h e i m p o r t s , i n d i c a t i n g t h e d a t e o f d i s p a t c h o f g o o d s a n d t h e n a m e o f s h i p b y w h i c h t h e y h a v e b e e n s e n t .

S T E P 1 4 : P R E S E N T A T I O N O F D O C U M E N T S B Y T H E E X P O R T E R O F T H E B A N K

T h e f o l l o w i n g d o c u m e n t s a r e p r e s e n t e d b y t h e e x p o r t e r f o r n e g o t i a t i o n / c o l l e c t i o n .

60

M a s t e r D o c u m e n t G R - 1 f o r m F u l l s e t o f c l e a n - o n - b o a r d b i l l o f l a d i n g O r i g i n a l L / C B a n k c e r t i f i c a t e i n p r e s c r i b e d f o r m M a r i n e I n s u r a n c e P o l i c y E x p o r t C o n t r a c t / O r d e r B i l l o f E x c h a n g e

S T E P 1 5 : P R O C E S S I N G O F D O C U M E N T S B Y T H E B A N K

B a n k e x a m i n e s t h e d o c u m e n t s w i t h r e f e r e n c e t o t h e t e r m s a n d c o n d i t i o n s o f t h e o r i g i n a l o r d e r a n d a l s o o f t h e l e t t e r o f c r e d i t . T h e e x p o r t e r ’ s b a n k s c r e e n s t h e a b o v e d o c u m e n t s a n d s e n d s a s e t o f t h e f o l l o w i n g d o c u m e n t s t o t h e i m p o r t e r ’ s b a n k :

M a s t e r D o c u m e n t M a r i n e I n s u r a n c e P o l i c y N e g o t i a b l e B i l l o f L a d i n g B i l l o f E x c h a n g e

S T E P 1 6 : C E N T R A L E X C I S E R E B A T E

A c l a i m i s f i l l e d b y t h e e x p o r t e r w i t h t h e c o n c e r n e d m a r i t i m e c o l l e c t o r o f C e n t r a l e x c i s e f o r r e b a t e o n c e n t r a l e x c i s e d u t y .

S T E P 1 7 : D U T Y E N T I T L E M E N T P A S S B O O K S C H E M E

T h e e x p o r t e r s h o u l d f i l e a n a p p l i c a t i o n t o t h e L i c e n s i n g a u t h o r i t y f o r a n a d v a n c e L i c e n s e / s p e c i a l L i c e n s e i n a c c o r d a n c e w i t h e x p o r t / i m p o r t p o l i c y o f t h e c o u n t r y a t p o i n t o f t i m e .

F L O W O F L O G I S T I C S P R O C E S S

L o g i s t i c s i s t h e m a n a g e m e n t o f t h e f l o w o f g o o d s , i n f o r m a t i o n a n d o t h e r r e s o u r c e s , i n c l u d i n g e n e r g y a n d p e o p l e , b e t w e e n t h e p o i n t o f o r i g i n a n d t h e p o i n t o f c o n s u m p t i o n i n o r d e r t o m e e t t h e r e q u i r e m e n t s o f c o n s u m e r s ( f r e q u e n t l y , a n d o r i g i n a l l y , m i l i t a r y

61

o r g a n i z a t i o n s ) . L o g i s t i c s i n v o l v e t h e i n t e g r a t i o n o f i n f o r m a t i o n , t r a n s p o r t a t i o n , i n v e n t o r y , w a r e h o u s i n g , m a t e r i a l - h a n d l i n g , a n d p a c k a g i n g .

L o g i s t i c s m a n a g e m e n t

L o g i s t i c s m a n a g e m e n t i s t h a t p a r t o f t h e s u p p l y c h a i n w h i c h p l a n s , i m p l e m e n t s a n d c o n t r o l s t h e e f f i c i e n t , e f f e c t i v e f o r w a r d a n d r e v e r s e f l o w a n d s t o r a g e o f g o o d s , s e r v i c e s a n d r e l a t e d i n f o r m a t i o n b e t w e e n t h e p o i n t o f o r i g i n a n d t h e p o i n t o f c o n s u m p t i o n i n o r d e r t o m e e t c u s t o m e r s ' r e q u i r e m e n t s . A p r o f e s s i o n a l w o r k i n g i n t h e f i e l d o f l o g i s t i c s m a n a g e m e n t i s c a l l e d a l o g i s t i c i a n .

L o g i s t i c s M a n a g e m e n t S o f t w a r e

S o f t w a r e i s u s e d f o r l o g i s t i c s a u t o m a t i o n w h i c h h e l p s t h e s u p p l y c h a i n i n d u s t r y i n a u t o m a t i n g t h e w o r k f l o w a s w e l l a s m a n a g e m e n t o f t h e s y s t e m . T h e r e a r e v e r y f e w g e n e r a l i z e d s o f t w a r e a v a i l a b l e i n t h e n e w m a r k e t i n t h e s a i d t o p o l o g y . T h i s i s b e c a u s e t h e r e i s n o r u l e t o g e n e r a l i z e t h e s y s t e m a s w e l l a s w o r k f l o w e v e n t h o u g h t h e p r a c t i c e i s m o r e o r l e s s t h e s a m e . M o s t o f t h e c o m m e r c i a l c o m p a n i e s d o u s e o n e o r t h e o t h e r c u s t o m s o l u t i o n .

B u t t h e r e a r e v a r i o u s s o f t w a r e t h a t a r e b e i n g u s e d w i t h i n t h e d e p a r t m e n t s o f l o g i s t i c s . F e w d e p a r t m e n t i n L o g i s t i c s a r e n a m e l y , C o n v e n t i o n a l D e p a r t m e n t , C o n t a i n e r d e p a r t m e n t , W a r e h o u s e , M a r i n e E n g i n e e r i n g , H e a v y h a u l a g e , E t c .

I n H i n d a l c o , a l l t h e d e p a r t m e n t s a r e i n t e r c o n n e c t e d w i t h c o m p u t e r n e t w o r k s y s t e m a n d t h e s o f t w a r e o n w h i c h t h e s e d e p a r t m e n t w o r k s i s o n t h e O r a c l e 1 1 i p l a t f o r m . T h i s s o f t w a r e i s c o n n e c t e d w i t h I n t e r n e t a n d t h e w o r k i n g i n a n y d e p a r t m e n t i n a n y r e g i o n o f H i n d a l c o w i l l m a k e e f f e c t i n a l l o v e r I n d i a .

B u s i n e s s l o g i s t i c s

L o g i s t i c s a s a b u s i n e s s c o n c e p t e v o l v e d o n l y i n t h e 1 9 5 0 s . T h i s w a s m a i n l y d u e t o t h e i n c r e a s i n g c o m p l e x i t y o f s u p p l y i n g o n e ' s b u s i n e s s w i t h m a t e r i a l s a n d s h i p p i n g o u t p r o d u c t s i n a n i n c r e a s i n g l y g l o b a l i z e d s u p p l y c h a i n , c a l l i n g f o r e x p e r t s i n t h e f i e l d w h o a r e c a l l e d S u p p l y C h a i n L o g i s t i c i a n s . T h i s c a n b e d e f i n e d a s h a v i n g t h e r i g h t i t e m i n t h e r i g h t q u a n t i t y a t t h e r i g h t t i m e a t t h e r i g h t p l a c e

62

f o r t h e r i g h t p r i c e a n d i s t h e s c i e n c e o f p r o c e s s a n d i n c o r p o r a t e s a l l i n d u s t r y s e c t o r s . T h e g o a l o f l o g i s t i c s w o r k i s t o m a n a g e t h e f r u i t i o n o f p r o j e c t l i f e c y c l e s , s u p p l y c h a i n s a n d r e s u l t a n t e f f i c i e n c i e s .

I n b u s i n e s s , l o g i s t i c s m a y h a v e e i t h e r i n t e r n a l f o c u s ( i n b o u n d l o g i s t i c s ) , o r e x t e r n a l f o c u s ( o u t b o u n d l o g i s t i c s ) c o v e r i n g t h e f l o w a n d s t o r a g e o f m a t e r i a l s f r o m p o i n t o f o r i g i n t o p o i n t o f c o n s u m p t i o n ( s e e s u p p l y c h a i n m a n a g e m e n t ) . T h e m a i n f u n c t i o n s o f a q u a l i f i e d l o g i s t i c i a n i n c l u d e i n v e n t o r y m a n a g e m e n t , p u r c h a s i n g , t r a n s p o r t a t i o n , w a r e h o u s i n g , c o n s u l t a t i o n a n d t h e o r g a n i z i n g a n d p l a n n i n g o f t h e s e a c t i v i t i e s . L o g i s t i c i a n s c o m b i n e a p r o f e s s i o n a l k n o w l e d g e o f e a c h o f t h e s e f u n c t i o n s s o t h a t t h e r e i s a c o o r d i n a t i o n o f r e s o u r c e s i n a n o r g a n i z a t i o n . T h e r e a r e t w o f u n d a m e n t a l l y d i f f e r e n t f o r m s o f l o g i s t i c s . O n e o p t i m i z e s a s t e a d y f l o w o f m a t e r i a l t h r o u g h a n e t w o r k o f t r a n s p o r t l i n k s a n d s t o r a g e n o d e s . T h e o t h e r c o o r d i n a t e s a s e q u e n c e o f r e s o u r c e s t o c a r r y o u t s o m e p r o j e c t .

P r o d u c t i o n l o g i s t i c s

T h e t e r m i s u s e d f o r d e s c r i b i n g l o g i s t i c p r o c e s s e s w i t h i n a n i n d u s t r y . T h e p u r p o s e o f p r o d u c t i o n l o g i s t i c s i s t o e n s u r e t h a t e a c h m a c h i n e a n d w o r k s t a t i o n i s b e i n g f e d w i t h t h e r i g h t p r o d u c t i n t h e r i g h t q u a n t i t y a n d q u a l i t y a t t h e r i g h t p o i n t i n t i m e .

T h e i s s u e i s n o t t h e t r a n s p o r t a t i o n i t s e l f , b u t t o s t r e a m l i n e a n d c o n t r o l t h e f l o w t h r o u g h t h e v a l u e a d d i n g p r o c e s s e s a n d e l i m i n a t e s n o n - v a l u e a d d i n g o n e s . P r o d u c t i o n l o g i s t i c s c a n b e a p p l i e d i n e x i s t i n g a s w e l l a s n e w p l a n t s . M a n u f a c t u r i n g i n a n e x i s t i n g p l a n t i s a c o n s t a n t l y c h a n g i n g p r o c e s s . M a c h i n e s a r e e x c h a n g e d a n d n e w o n e s a d d e d , w h i c h g i v e s t h e o p p o r t u n i t y t o i m p r o v e t h e p r o d u c t i o n l o g i s t i c s s y s t e m a c c o r d i n g l y . P r o d u c t i o n l o g i s t i c s p r o v i d e s t h e m e a n s t o a c h i e v e c u s t o m e r r e s p o n s e a n d c a p i t a l e f f i c i e n c y .

A B r i e f D e s c r i p t i o n o f t h e F l o w o f L o g i s t i c s

63

Importer

Planning Dept.

Production ProcessPackaging

Finished Goods Warehouse

Export Office

F l o w o f L o g i s t i c s i n B r i e f

F i r s t o f a l l C u s t o m e r o r I m p o r t e r p l a c e t h e i r o r d e r t o t h e c o m p a n y . T h i s i s d o n e i n t h e f o l l o w i n g t w o w a y s :

1 . T h r o u g h E x p o r t O f f i c e

2 . D i r e c t l y t o P l a n n i n g O f f i c e

1 . T h r o u g h E x p o r t O f f i c eF o r p l a c i n g t h e i r o r d e r , C u s t o m e r o r I m p o r t e r c o n t a c t s t o t h e i r r e s p e c t i v e E x p o r t O f f i c e . T h e r e m u s t b e o n e E x p o r t C o n t r o l H e a d w h o c a n d e a l w i t h t h a t o r d e r . E x p o r t C o n t r o l H e a d s e n d s t h e i n f o r m a t i o n a b o u t t h e o r d e r t o t h e P l a n n i n g d e p a r t m e n t . P l a n n i n g d e p t . c a n m a k e a p l a n t o e x e c u t e t h a t o r d e r a n d s e n d s t h e i n f o r m a t i o n a b o u t t h e a m o u n t o f p r o d u c t i o n t o t h e P r o d u c t i o n P l a n t . A f t e r p r o d u c t i o n , t h e p r o d u c t i s b e i n g s e n t f o r p a c k a g i n g . T h e r e p a c k a g i n g s h o u l d b e d o n e a c c o r d i n g t o t h e d e m a n d o f t h e c u s t o m e r . W h e n t h e p r o d u c t i s b e i n g p a c k e d , i t i s b e i n g s e n t t o t h e F i n i s h e d G o o d s W a r e h o u s e f o r s t o r a g e . W h e n t h e f i n i s h e d p r o d u c t r e a c h e s t o t h e w a r e h o u s e , i t c a n b e i n f o r m e d t o t h e E x p o r t C o n t r o l H e a d t h a t t h e p r o d u c t i s r e a d y f o r t h e d e l i v e r y t o t h e c u s t o m e r . F r o m w a r e h o u s e t h e p r o d u c t r e a c h e s t o t h e E x p o r t o f f i c e a n d f r o m t h e r e i t r e a c h e s t o t h e r e s p e c t i v e I m p o r t e r ’ s d e s t i n a t i o n .

2 . D i r e c t l y t o P l a n n i n g O f f i c eT h e s e c o n d o p t i o n f o r t h e c u s t o m e r t o p l a c e t h e i r o r d e r i s t h a t t h e y c a n p l a c e t h e i r o r d e r d i r e c t l y t o t h e p l a n n i n g o f f i c e o f t h e c o m p a n y . R e s t a l l t h e p r o c e s s a f t e r p l a n n i n g t i l l w a r e h o u s i n g i s s a m e a s t h r o u g h E x p o r t o f f i c e p r o c e s s . I n t h i s p r o c e s s t h e p r o d u c t i s b e i n g d e l i v e r e d t o t h e i m p o r t e r f r o m t h e F i n i s h e d G o o d s W a r e h o u s e d i r e c t l y .

64

Export Control Head

F o l l o w i n g d i a g r a m s h o w s t h e s u b d i v i s i o n o f e x p o r t l o g i s t i c s p r o c e s s :

L o g i s t i c s

W a r e h o u s e I n l a n d T r a n s p o r t a t i o n S e a T r a n s p o r t a t i o n

S t o r a g e o f S t u f f i n g o f B y S e a B y A i rF i n i s h e d G o o d s F i n i s h e d G o o d s

B y R o a d w a y s B y R a i l w a y s

F L O W O F E X P O R T L O G I S T I C S P R O C E S S I M P L E M E N T E D B Y H I N D A L C O

65

Confirmation of the Export Order

Arrange empty Containers at ICD, Kanpur/Kolkata port based on Export Order

Container Indenting Process

S t e p 1 : F i r s t o f a l l , o r d e r i s b e i n g c o n f i r m e d .

S t e p 2 : C o n t a i n e r I n d e n t i n g P r o c e s s

O r d e r f o r t h e c o n t a i n e r i s g i v e n t o t h e S h i p p i n g L i n e a c c o r d i n g t o t h e P r o d u c t i o n s c h e d u l e .

C o n t a i n e r c o m e s v i a I C D , K a n p u r i n c a s e o f M u m b a i S h i p m e n t a n d d i r e c t l y v i a r o a d w a y s o r r a i l w a y s i n c a s e o f K o l k a t a S h i p m e n t .

66

Indent Container in advance based on Production Schedule.

Inform Finished Goods Warehouse for segregating of material as per container load.

Inform Finished Goods Warehouse with details of the Order.

Pre-shipment Export Documentation & stuffing of materials in containers.

Excise Clearance (Filling ARE-1 form & Excise Invoice, Verification of exporting consignment by Excise Clearance Authority).

Arrival of consignment at Dry Port.

Custom Clearance.

Shipment.

Post-shipment Documentation.

Document Negotiation

Payment Realization

A p a r t i c u l a r n u m b e r i s b e i n g a l l o t t e d i n t h e I C D o r K o l k a t a p o r t b e f o r e s e n d i n g i t t o t h e f a c t o r y .

I n f o r m a t i o n i s b e i n g s e n t t o t h e w a r e h o u s e a b o u t t h e a v a i l a b i l i t y o f c o n t a i n e r s f o r t h e s t u f f i n g o f c o n t a i n e r s .

S t e p 3 : A c c o r d i n g t o t h e i n f o r m a t i o n , m a t e r i a l s i s b e i n g s e g r e g a t e d a s p e r c o n t a i n e r l o a d i n t h e W a r e h o u s e .

S t e p 4 : S t u f f i n g o f m a t e r i a l i n t h e c o n t a i n e r s i s b e i n g d o n e a s w e l l a s P r e - s h i p m e n t d o c u m e n t s i s b e i n g m a d e i n t h i s s t e p .

S t e p 5 : A f t e r t h e s t u f f i n g o f m a t e r i a l , E x c i s e C l e a r a n c e o f f i c e i s b e i n g i n f o r m e d t o d o t h e E x c i s e c l e a r a n c e p r o c e s s . I n t h i s s t a g e A R E - 1 f o r m a n d E x c i s e I n v o i c e i s b e i n g f i l l e d b y t h e e x p o r t e r .

S t e p 6 : A f t e r t h e c o m p l e t i o n o f E x c i s e c l e a r a n c e p r o c e s s , s t u f f e d c o n t a i n e r s i s b e i n g s e n t t o t h e r e s p e c t i v e p o r t a c c o r d i n g t o t h e i r d e s t i n a t i o n .

S t e p 7 : A f t e r t h e a r r i v a l o f e x p o r t c o n s i g n m e n t a t t h e p o r t , C u s t o m C l e a r a n c e p r o c e s s i s b e i n g d o n e b y t h e C u s t o m c l e a r i n g a u t h o r i t y .

S t e p 8 : S h i p m e n t i s b e i n g d o n e a f t e r t h e C u s t o m p r o c e s s i s c l e a r e d .

S t e p 9 : P o s t - S h i p m e n t d o c u m e n t s i s b e i n g m a d e b y t h e e x p o r t e r a f t e r t h e s h i p m e n t o f t h e c o n s i g n m e n t s .

S t e p 1 0 : W h e n t h e p o s t - s h i p m e n t d o c u m e n t s a r e m a d e , t h e s e d o c u m e n t s a r e b e i n g s e n t t o t h e b a n k f o r t h e n e g o t i a t i o n .

S t e p 1 1 . A f t e r n e g o t i a t i o n , t h e d o c u m e n t s a r e c l e a r e d f o r m a k i n g p a y m e n t s w h i c h e x p o r t e r r e c e i v e s . T h i s s t a g e i s c a l l e d P a y m e n t R e a l i z a t i o n s t a g e .

S H I P P I N G T H E P R O D U C T

W h e n s h i p p i n g a p r o d u c t o v e r s e a s , t h e e x p o r t e r m u s t b e a w a r e o f p a c k i n g , l a b e l i n g , d o c u m e n t a t i o n , a n d i n s u r a n c e r e q u i r e m e n t s . I t i s i m p o r t a n t t h a t e x p o r t e r s e n s u r e t h a t t h e m e r c h a n d i s e i s :

P a c k e d c o r r e c t l y s o t h a t i t a r r i v e s i n g o o d c o n d i t i o n ; L a b e l e d c o r r e c t l y t o e n s u r e t h a t t h e g o o d s a r e h a n d l e d p r o p e r l y

a n d a r r i v e o n t i m e a t t h e r i g h t p l a c e ;

67

D o c u m e n t e d c o r r e c t l y t o m e e t U . S . a n d f o r e i g n g o v e r n m e n t r e q u i r e m e n t s , a s w e l l a s p r o p e r c o l l e c t i o n s t a n d a r d s ; a n d

I n s u r e d a g a i n s t d a m a g e , l o s s , p i l f e r a g e a n d d e l a y .. F o l l o w i n g a r e t h e w a y s b y w h i c h S h e e t s , C o i l s a n d C i r c l e s a r e p a c k e d b y H i n d a l c o :

C O I L S

T h e c o i l s a r e p a c k e d i n e y e - t o - s k y o r e y e -t o - w a l l p o s i t i o n , w r a p p e d i n H D P E a n d h a r d b o a r d , s t r a p p e d w i t h h o o p i r o n a n d p l a c e d o n w o o d e n p a l l e t s . M o i s t u r e p r o t e c t i o n i s p r o v i d e d b y s i l i c a g e l p a c k e t s .

S H E E T S

C o l d r o l l e d s h e e t s a r e w r a p p e d i n H D P E a n d p l a c e d o n w o o d e n p a l l e t s w h i c h h a v e r u n n e r s a l o n g a n d a c r o s s t h e l e n g t h o f t h e s h e e t . A n a n g l e b o a r d i s a t t a c h e d t o t h e e d g e s f o r e d g e p r o t e c t i o n , p l y b o a r d i s p l a c e d o n t h e t o p a n d b o t t o m o f t h e s t a c k a n d t h e p a c k a g e i s s t r a p p e d w i t h h o o p i r o n s t r a p s . S i l i c a g e l p a c k e t s a r e u s e d f o r m o i s t u r e p r o t e c t i o n .

D o c u m e n t a t i o nE x p o r t e r s s h o u l d s e r i o u s l y c o n s i d e r h a v i n g t h e f r e i g h t f o r w a r d e r h a n d l e t h e f o r m i d a b l e a m o u n t o f d o c u m e n t a t i o n t h a t e x p o r t i n g r e q u i r e s a s f o r w a r d e r s a r e s p e c i a l i s t s i n t h i s p r o c e s s . T h e f o l l o w i n g d o c u m e n t s a r e c o m m o n l y u s e d i n e x p o r t i n g ; b u t w h i c h o f t h e m a r e n e c e s s a r y i n a p a r t i c u l a r t r a n s a c t i o n d e p e n d s o n t h e r e q u i r e m e n t s o f t h e U . S . g o v e r n m e n t a n d t h e g o v e r n m e n t o f t h e i m p o r t i n g c o u n t r y .

A i r f r e i g h t s h i p m e n t s a r e h a n d l e d b y a i r w a y b i l l s , w h i c h c a n n e v e r b e m a d e i n n e g o t i a b l e f o r m .

A b i l l o f l a d i n g i s a c o n t r a c t b e t w e e n t h e o w n e r o f t h e g o o d s a n d t h e c a r r i e r ( a s w i t h d o m e s t i c s h i p m e n t s ) . F o r v e s s e l s , t h e r e a r e t w o t y p e s : a s t r a i g h t b i l l o f l a d i n g w h i c h i s n o n n e g o t i a b l e a n d a n e g o t i a b l e o r s h i p p e r ' s o r d e r b i l l o f l a d i n g . T h e l a t t e r c a n b e b o u g h t , s o l d , o r t r a d e d w h i l e t h e g o o d s a r e i n t r a n s i t .

68

T h e c u s t o m e r u s u a l l y n e e d s a n o r i g i n a l a s p r o o f o f o w n e r s h i p t o t a k e p o s s e s s i o n o f t h e g o o d s .

A c o m m e r c i a l i n v o i c e i s a b i l l f o r t h e g o o d s f r o m t h e s e l l e r t o t h e b u y e r . T h e s e i n v o i c e s a r e o f t e n u s e d b y g o v e r n m e n t s t o d e t e r m i n e t h e t r u e v a l u e o f g o o d s w h e n a s s e s s i n g c u s t o m s d u t i e s . G o v e r n m e n t s t h a t u s e t h e c o m m e r c i a l i n v o i c e t o c o n t r o l i m p o r t s w i l l o f t e n s p e c i f y i t s f o r m , c o n t e n t , a n d n u m b e r o f c o p i e s , l a n g u a g e t o b e u s e d , a n d o t h e r c h a r a c t e r i s t i c s .

A c o n s u l a r i n v o i c e i s a d o c u m e n t t h a t i s r e q u i r e d i n s o m e c o u n t r i e s . I t d e s c r i b e s t h e s h i p m e n t o f g o o d s a n d s h o w s i n f o r m a t i o n s u c h a s t h e c o n s i g n o r , c o n s i g n e e , a n d v a l u e o f t h e s h i p m e n t . C e r t i f i e d b y t h e c o n s u l a r o f f i c i a l o f t h e f o r e i g n c o u n t r y s t a t i o n e d h e r e , i t i s u s e d b y t h e c o u n t r y ' s c u s t o m s o f f i c i a l s t o v e r i f y t h e v a l u e , q u a n t i t y , a n d n a t u r e o f t h e s h i p m e n t .

A c e r t i f i c a t e o f o r i g i n i s a d o c u m e n t t h a t i s r e q u i r e d i n c e r t a i n n a t i o n s . I t i s a s i g n e d s t a t e m e n t a s t o t h e o r i g i n o f t h e e x p o r t i t e m . C e r t i f i c a t e o f o r i g i n a r e u s u a l l y s i g n e d t h r o u g h a s e m i o f f i c i a l o r g a n i z a t i o n , s u c h a s a l o c a l c h a m b e r o f c o m m e r c e . A c e r t i f i c a t e m a y s t i l l b e r e q u i r e d e v e n i f t h e c o m m e r c i a l i n v o i c e c o n t a i n s t h e i n f o r m a t i o n .

A N A F T A c e r t i f i c a t e o f o r i g i n i s r e q u i r e d f o r p r o d u c t s t r a d e d a m o n g t h e N A F T A c o u n t r i e s ( C a n a d a , t h e U n i t e d S t a t e s , a n d M e x i c o ) .

I n s p e c t i o n c e r t i f i c a t i o n i s r e q u i r e d b y s o m e p u r c h a s e r s a n d c o u n t r i e s i n o r d e r t o a t t e s t t o t h e s p e c i f i c a t i o n s o f t h e g o o d s s h i p p e d . T h i s i s u s u a l l y p e r f o r m e d b y a t h i r d p a r t y a n d o f t e n o b t a i n e d f r o m i n d e p e n d e n t t e s t i n g o r g a n i z a t i o n s .

A d o c k r e c e i p t a n d a w a r e h o u s e r e c e i p t a r e u s e d t o t r a n s f e r a c c o u n t a b i l i t y w h e n t h e e x p o r t i t e m i s m o v e d b y t h e d o m e s t i c c a r r i e r t o t h e p o r t o f e m b a r k a t i o n a n d l e f t w i t h t h e s h i p l i n e f o r e x p o r t .

A d e s t i n a t i o n c o n t r o l s t a t e m e n t a p p e a r s o n t h e c o m m e r c i a l i n v o i c e , a n d o c e a n o r a i r w a y b i l l o f l a d i n g t o n o t i f y t h e c a r r i e r a n d a l l f o r e i g n p a r t i e s t h a t t h e i t e m c a n b e e x p o r t e d o n l y t o c e r t a i n d e s t i n a t i o n s .

A S h i p p e r ' s E x p o r t D e c l a r a t i o n ( S E D ) i s u s e d t o c o n t r o l e x p o r t s a n d a c t a s a s o u r c e d o c u m e n t f o r o f f i c i a l U . S . e x p o r t

69

s t a t i s t i c s . S E D s m u s t b e p r e p a r e d f o r s h i p m e n t s t h r o u g h t h e U . S . P o s t a l S e r v i c e w h e n t h e s h i p m e n t i s v a l u e d o v e r $ 5 0 0 . S E D s a r e r e q u i r e d f o r s h i p m e n t s n o t u s i n g t h e U . S . P o s t a l S e r v i c e w h e n t h e v a l u e o f t h e c o m m o d i t i e s , c l a s s i f i e d u n d e r a n y s i n g l e S c h e d u l e B n u m b e r , i s o v e r $ 2 , 5 0 0 . S E D s m u s t b e p r e p a r e d , r e g a r d l e s s o f v a l u e , f o r a l l s h i p m e n t s r e q u i r i n g a n e x p o r t l i c e n s e o r d e s t i n e d f o r c o u n t r i e s r e s t r i c t e d b y t h e E x p o r t A d m i n i s t r a t i o n R e g u l a t i o n s . S E D s a r e p r e p a r e d b y t h e e x p o r t e r o r t h e e x p o r t e r ' s a g e n t a n d d e l i v e r e d t o t h e e x p o r t i n g c a r r i e r ( f o r e x a m p l e , t h e p o s t o f f i c e , a i r l i n e , o r v e s s e l l i n e ) . T h e e x p o r t i n g c a r r i e r w i l l p r e s e n t t h e r e q u i r e d n u m b e r o f c o p i e s t o t h e U . S . C u s t o m s S e r v i c e a t t h e p o r t o f e x p o r t . O f t e n , t h e S E D i s p r e p a r e d a s a b y - p r o d u c t o f a n o t h e r d o c u m e n t , t h e S h i p p e r ' s L e t t e r o f I n s t r u c t i o n s , a s s h o w n i n .

A n e x p o r t l i c e n s e i s a g o v e r n m e n t d o c u m e n t t h a t a u t h o r i z e s t h e e x p o r t o f s p e c i f i c g o o d s i n s p e c i f i c q u a n t i t i e s t o a p a r t i c u l a r d e s t i n a t i o n . T h i s d o c u m e n t m a y b e r e q u i r e d f o r m o s t o r a l l e x p o r t s t o s o m e c o u n t r i e s o r f o r o t h e r c o u n t r i e s o n l y u n d e r s p e c i a l c i r c u m s t a n c e s .

A n e x p o r t p a c k i n g l i s t c o n s i d e r a b l y m o r e d e t a i l e d a n d i n f o r m a t i v e t h a n a s t a n d a r d d o m e s t i c p a c k i n g l i s t . I t i t e m i z e s t h e m a t e r i a l i n e a c h i n d i v i d u a l p a c k a g e a n d i n d i c a t e s t h e t y p e o f p a c k a g e , s u c h a s a b o x , c r a t e , d r u m , o r c a r t o n . I t a l s o s h o w s t h e i n d i v i d u a l n e t , l e g a l , t a r e , a n d g r o s s w e i g h t s a n d m e a s u r e m e n t s f o r e a c h p a c k a g e ( i n b o t h U . S . a n d m e t r i c s y s t e m s ) . P a c k a g e m a r k i n g s s h o u l d b e s h o w n a l o n g w i t h t h e s h i p p e r ' s a n d b u y e r ' s r e f e r e n c e s . T h e l i s t i s u s e d b y t h e s h i p p e r o r f o r w a r d i n g a g e n t t o d e t e r m i n e t h e t o t a l s h i p m e n t w e i g h t a n d v o l u m e a n d w h e t h e r t h e c o r r e c t c a r g o i s b e i n g s h i p p e d . I n a d d i t i o n , U . S . a n d f o r e i g n c u s t o m s o f f i c i a l s m a y u s e t h e l i s t t o c h e c k t h e c a r g o .

A n i n s u r a n c e c e r t i f i c a t e i s u s e d t o a s s u r e t h e c o n s i g n e e t h a t i n s u r a n c e w i l l c o v e r t h e l o s s o f o r d a m a g e t o t h e c a r g o d u r i n g t r a n s i t .

E X P O R T D O C U M E N T A T I O N

D o c u m e n t a t i o n p l a y s a v e r y c r u c i a l r o l e i n t h e e x e c u t i o n o f a n e x p o r t c o n t r a c t . I n f a c t , t h e p r o c e s s o f d o c u m e n t a t i o n b e g i n s w h e n t h e o r d e r i s p l a c e d b y t h e f o r e i g n b u y e r w i t h t h e e x p o r t e r . T h e f o r m a l i t i e s a s r e g a r d s v a r i o u s d o c u m e n t s r e l a t e t o p r e - s h i p m e n t

70

i n s p e c t i o n , o r i g i n o f t h e g o o d s , c e n t r a l e x c i s e , e x c h a n g e c o n t r o l a n d c u s t o m s c l e a r a n c e i s k n o w n a s p r e - s h i p m e n t e x p o r t d o c u m e n t a t i o n . T h e d o c u m e n t a t i o n i n r e l a t i o n t o n e g o t i a t i o n o f d o c u m e n t s f o r r e a l i z a t i o n o f e x p o r t p r o c e e d s i s r e f e r r e d t o a s p o s t - s h i p m e n t e x p o r t d o c u m e n t a t i o n .

N e e d f o r E x p o r t D o c u m e n t a t i o n

A n e x p o r t e r i s r e q u i r e d t o d e a l w i t h v a r i o u s d o c u m e n t s b o t h a t t h e p r e - s h i p m e n t a n d p o s t - s h i p m e n t s t a g e s f o r e x p o r t t r a n s a c t i o n . T h e s e d o c u m e n t s a r e i m p o r t a n t b e c a u s e o f : -

1 . A s a n e v i d e n c e o f s h i p m e n t a n d t i t l e o f g o o d s .2 . F o r o b t a i n i n g p a y m e n t .

T h e s h i p m e n t i s r e p r e s e n t e d b y t h e s e t o f d o c u m e n t s o n c e h a v e b e e n c l e a r e d b y t h e c u s t o m s f o r t h e i r t r a n s p o r t a t i o n t o t h e i m p o r t e r . T h e s e d o c u m e n t s a r e o f v i t a l i n t e r e s t s t o b o t h t h e i m p o r t e r a n d e x p o r t e r . T h e i m p o r t e r n e e d s t h e m t o c l a i m p e a c e f u l a n d l e g a l p o s s e s s i o n a n d d e l i v e r y o f t h e g o o d s i n h i s c o u n t r y ; t h e e x p o r t e r n e e d s t o h a n d t h e m o v e r t o h i m t o c l a i m p a y m e n t f o r t h e s h i p m e n t .

A c c u r a c y a n d c o m p l e t e n e s s a r e o f p a r a m o u n t i m p o r t a n c e i n d o c u m e n t s c o v e r i n g e x p o r t s h i p m e n t s . M i n o r d i s c r e p a n c i e s i n t h e d o c u m e n t s , w h i c h l o o k h a r m l e s s s o m e t i m e s , a s s u m e m e n a c i n g f o r m e i t h e r i n t h e d a t a t h e m s e l v e s . I f a n y a l t e r a t i o n o r a d d i t i o n h a s b e e n m a d e b y a n a u t h o r i t y i s s u i n g t h e d o c u m e n t s , t h e e x p o r t e r s h o u l d e n s u r e t h a t t h e s a m e h a s b e e n e n d o r s e d b y i t p r o p e r l y u n d e r t h e s i g n a t u r e o f t h e p e r s o n i s s u i n g t h e d o c u m e n t s o n l y .

T h e m a i n p u r p o s e o f t h e d o c u m e n t s a c c o m p a n y i n g a s h i p m e n t i s t o p r o v i d e a s p e c i f i c a n d c o m p l e t e d e s c r i p t i o n o f t h e g o o d s s o t h a t t h e y c a n b e a s s e s s e d c o r r e c t l y f o r d u t y p u r p o s e a n d m e e t t h e i m p o r t l i c e n s i n g r e q u i r e m e n t s o r i m p o r t q u o t a r e s t r i c t i o n s i m p o s e d o n t h e g o o d s f o r c l e a r a n c e p u r p o s e . I f t h e r e a r e a n y d i s c r e p a n c i e s i n t h e d o c u m e n t s t h e r e q u i r e d d o c u m e n t s a r e n o t p r o d u c e d , t h e s h i p m e n t m a y n o t b e a l l o w e d f o r i m p o r t o r m a y e v e n b e c o n f i s c a t e d b y t h e c u s t o m s o f t h e i m p o r t i n g c o u n t r y .

S E T O F D O C U M E N T S R E Q U I R E D F O R E X P O R T S

T h e f o l l o w i n g d o c u m e n t s a r e g e n e r a l l y r e q u i r e d f o r e x p o r t o f p r o d u c t s :

71

1 . I n v o i c e - i n 4 c o p i e s p l u s 1 0 c o p i e s f o r c e r t i f i c a t i o n .

2 . P a c k i n g L i s t i n 4 c o p i e s .

3 . M i l l ’ s C e r t i f i c a t e i n 3 c o p i e s .

4 . I n s u r a n c e C e r t i f i c a t e i n d u p l i c a t e .

5 . C e r t i f i c a t e o f O r i g i n i n 3 c o p i e s .

6 . B i l l o f E x c h a n g e - i n d u p l i c a t e .

7 . B / L - f u l l s e t p l u s 2 n o n - n e g o t i a b l e c o p i e s .

8 . M a t e r i a l S a f e t y D a t a S h e e t s / A n a l y s i s R e p o r t i n 3 c o p i e s .

9 . S D F F o r m & C u s t o m c e r t i f i e d I n v o i c e b o t h i n o r i g i n a l .

1 0 . A b o v e m e n t i o n e d L / C i n o r i g i n a l .

T H E M A J O R D O C U M E N T S

E x p o r t d o c u m e n t a t i o n p l a y s a v i t a l r o l e i n i n t e r n a t i o n a l m a r k e t i n g a s i t f a c i l i t a t e s t h e s m o o t h f l o w o f p h y s i c a l g o o d s a n d p a y m e n t s t h e r e o f a c r o s s n a t i o n a l f r o n t i e r s . E x p o r t d o c u m e n t a t i o n i s h o w e v e r

72

c o m p l e x a s t h e n u m b e r c o n c e r n e d a u t h o r i t i e s t o w h o m t h e r e l e v a n t d o c u m e n t s a r e t o b e s u b m i t t e d .

O n t h e b a s i s o f t h e f u n c t i o n t o b e p e r f o r m e d e x p o r t d o c u m e n t s c a n b e c l a s s i f i e d u n d e r f o u r c a t e g o r i e s :

T r a d e d o c u m e n t s / C o m m e r c i a l d o c u m e n t s :

T h e c o m m e r c i a l d o c u m e n t s a r e t h o s e b y w h i c h c u s t o m s o f t r a d e a r e r e q u i r e d f o r e f f e c t i n g p h y s i c a l t r a n s f e r o f g o o d s a n d t h e i r t i t l e f r o m t h e e x p o r t e r t o t h e i m p o r t e r . O n a n a v e r a g e t h e r e a r e 1 6 c o m m e r c i a l d o c u m e n t s . T h e f o l l o w i n g 1 6 c o m m e r c i a l d o c u m e n t s a r e i n v o l v e d i n t h e p r e - s h i p m e n t s t a g e :

P r o - f o r m a i n v o i c e C o m m e r c i a l i n v o i c e P a c k i n g l i s t S h i p p i n g i n s t r u c t i o n I n t i m a t i o n i n s p e c t i o n C e r t i f i c a t e o f i n s p e c t i o n I n s u r a n c e d e c l a r a t i o n C e r t i f i c a t e o f i n s u r a n c e S h i p p i n g o r d e r M a t e ’ s r e c e i p t B i l l o f l a d i n g A p p l i c a t i o n f o r c e r t i f i c a t e o f o r i g i n C e r t i f i c a t e o f o r i g i n B i l l o f e x c h a n g e S h i p p i n g A d v i c e L e t t e r t o t h e b a n k f o r c o l l e c t i o n

O u r o f 1 6 d o c u m e n t s 1 4 h a v e b e e n s t a n d a r d i z e d a n d a l i g n e d t o o n e a n o t h e r . T w o d o c u m e n t s n a m e l y S h i p p i n g o r d e r a n d B i l l o f e x c h a n g e c o u l d n o t b e s t a n d a r d i z e d .

R e g u l a t o r y d o c u m e n t s :

T h e s e a r e t h e d o c u m e n t s w h i c h a r e r e q u i r e d f o r c o m p l y i n g w i t h t h e r u l e s a n d r e g u l a t i o n s g o v e r n i n g e x p o r t t r a d e t r a n s a c t i o n s s u c h a s f o r e i g n e x c h a n g e r e g u l a t i o n s , c u s t o m s f o r m a l i t i e s , e x p o r t

73

i n s p e c t i o n e t c . T h e r e g u l a t o r y d o c u m e n t s a s s o c i a t e d w i t h t h e p r e -s h i p m e n t s t a g e o f a n e x p o r t t r a n s a c t i o n a r e a s f o l l o w s :

G a t e P a s s - 1 / g a t e P a s s - 2 A R - 4 f o r m S h i p p i n g b i l l / b i l l o f e x p o r t E x p o r t a p p l i c a t i o n / d o c k C h a l l a n / P o r t t r u s t c o p y o f

s h i p p i n g b i l l R e c e i p t f o r p a y m e n t o f p o r t c h a r g e s V e h i c l e c h i t E x c h a n g e C o n t r o l d e c l a r a t i o n ( G R / P P ) F o r m s F r e i g h t P a y m e n t C e r t i f i c a t e I n s u r a n c e p r e m i u m p a y m e n t c e r t i f i c a t e

O u t o f t h e a b o v e 9 r e g u l a t o r y d o c u m e n t s , 4 h a v e b e e n s t a n d a r d i z e d .

E x p o r t a s s i s t a n c e d o c u m e n t s

T h e s e a r e t h e d o c u m e n t s w h i c h a r e r e q u i r e d f o r c l a i m i n g a s s i s t a n c e u n d e r t h e v a r i o u s e x p o r t a s s i s t a n c e m e a s u r e s o r m a y b e i n o p e r a t i o n f r o m t i m e t o t i m e . P r e s e n t l y t h e s e r e f e r t o i m p o r t r e p l e n i s h m e n t l i c e n s e s , c a s h c o m p e n s a t o r y s u p p o r t s c h e m e d r a w b a c k o f c e n t r a l e x c i s e & c u s t o m d u t i e s & p a c k i n g c r e d i t f a c i l i t i e s .

F o r e i g n d o c u m e n t a t i o n

T h e s e a r e t h e d o c u m e n t s w h i c h a r e r e q u i r e d b y t h e i m p o r t e r i n o r d e r t o s a t i s f y t h e r e q u i r e m e n t s o f h i s g o v e r n m e n t s . T h e s e i n c l u d e :

C e r t i f i c a t e o f o r i g i n C o n s u l a r i n v o i c e Q u a l i t y c o n t r o l c e r t i f i c a t e e t c .

E x p o r t d o c u m e n t s c a n b e c l a s s i f i e d i n t o t w o c a t e g o r i e s d e p e n d i n g u p o n t h e s p e c i f i c r e q u i r e m e n t s :

R e g u l a t o r y O p e r a t i o n a l N E E D F O R E X P O R T D O C U M E N T S

E x p o r t d o c u m e n t s h a v e t o b e p r e p a r e d f o r v a r i o u s p u r p o s e s :

74

o D e c l a r a t i o n o f e x p o r t s a s p e r e x c h a n g e c o n t r o l r e g u l a t i o n o f t h e c o u n t r y .

o T r a n s p o r t o f t h e g o o d s .o C u s t o m s c l e a r a n c e o f t h e g o o d so O t h e r p u r p o s e s .

S I G N I F I C A N C E O F S O M E E X P O R T D O C U M E N T S

S o m e o f t h e p r i n c i p a l d o c u m e n t s a r e d i s c u s s e d a s f o l l o w s :

L e t t e r o f C r e d i t

E x p o r t I n v o i c e

P a c k i n g L i s t

C e r t i f i c a t e o f O r i g i n

B i l l o f L a d i n g

S h i p p i n g O r d e r / M a t e ’ s R e c e i p t

S h i p p i n g B i l l

M a r i n e I n s u r a n c e P o l i c y

L E T T E R O F C R E D I T

L e t t e r o f c r e d i t i s a n u n d e r t a k i n g b y t h e i m p o r t e r ’ s b a n k t h a t i f t h e e x p o r t e r e x p o r t s t h e g o o d s a n d p r o d u c e s d o c u m e n t s a s s t i p u l a t e d i n t h e l e t t e r , t h e b a n k w o u l d m a k e p a y m e n t t o t h e e x p o r t e r . “ L e t t e r o f c r e d i t ” i s t h e m o s t i m p o r t a n t s i n g l e d o c u m e n t i n i n t e r n a t i o n a l t r a d e . I t f o r m s t h e b a s i s o f v e r y l a r g e v o l u m e o f w o r l d t r a d e . L e t t e r o f c r e d i t p r o v i d e s g r e a t s e c u r i t y t o t h e e x p o r t e r . “ I t i s a n a r r a n g e m e n t b y m e a n s o f w h i c h ( i s s u i n g b a n k ) a c t i n g a t t h e r e q u e s t o f a c u s t o m e r ( A p p l i c a n t ) , u n d e r t a k e s t o p a y t o a t h i r d p a r t y ( B e n e f i c i a r y ) a p r e d e t e r m i n e d a m o u n t b y a g i v e n d a t e a c c o r d i n g a g r e e d s t i p u l a t i o n a n d a g a i n s t p r e s e n t a t i o n o f s t i p u l a t e d d o c u m e n t s . ”

S A L I E N T F E A T U R E S

I t i s a n u n d e r t a k i n g b y t h e b a n k . I t i s a n u n d e r t a k i n g t o m a k e p a y m e n t .

75

I t i s a n u n d e r t a k i n g t o m a k e o n b e h a l f o f t h e p e r s o n . I t i s a n u n d e r t a k i n g g i v e n t o t h e t h i r d p a r t y . I t i s a n u n d e r t a k i n g g i v e n t o t h e t h i r d p e r s o n . ( A p e r s o n o t h e r

t h a n t h e o n e o n w h o s e b e h a l f i t i s g i v e n ) I t i s a c o n d i t i o n a l u n d e r t a k i n g , p a y m e n t b e i n g s u b j e c t e d t o

c o m p l i a n c e w i t h s o m e c o n d i t i o n s .

P A R T I E S T O A L E T E R O F C R E D I T

A d o c u m e n t a r y c r e d i t h a s g o t f o u r p a r t i e s , n a m e l y :

A P P L I C A N T ( o p e n e r ) I S S U I N G B A N K B E N I F I C I A R Y A D V I S I N G B A N K

M E C H A N I S M O F L / C

I s t o m a k e p a y m e n t t o t h e o r d e r o f a t h i r d p a r t y ( t h e b e n e f i c i a r y ) , o r i s t o a c c e p t a n d p a y b i l l s o f e x c h a n g e d r a w n b y t h e b e n e f i c i a r y ; o r

A u t h o r i z e s a n o t h e r b a n k t o e f f e c t s u c h p a y m e n t o r t o a c c e p t a n d p a y s u c h b i l l o f e x c h a n g e ; o r

A u t h o r i z e s a n o t h e r b a n k t o n e g o t i a t e , a g a i n s t s t i p u l a t e d d o c u m e n t s , p r o v i d e d t h a t t h e t e r m s a n d c o n d i t i o n s o f t h e c r e d i t a r e c o m p l i e d w i t h .

T Y P E S O F A L E T T E R O F C R E D I T

R e v o c a b l e L e t t e r o f c r e d i t : I t i s a c r e d i t w h i c h c a n b e r e v o k e d . A r e v o c a b l e L / C i s t h e o n e w h i c h c a n b e c a n c e l l e d o r a m e n d e d b y t h e i s s u i n g b a n k a t a n y t i m e w i t h o u t p r i o r n o t i c e t o t h e b e n e f i c i a r y . A r e v o c a b l e c r e d i t i n d i c a t e t h e n a t u r e b y a s p e c i f i c c l a u s e a d d r e s s e d t o t h e a d v i s i n g b a n k .

I r r e v o c a b l e l e t t e r o f c r e d i t : I t i s a f i r m u n d e r t a k i n g o n t h e p a r t o f i s s u i n g b a n k a n d c a n n o t b e c a n c e l l e d o r a m e n d e d w i t h o u t t h e c o n s e n t o f t h e p a r t i e s t o L / C , p a r t i c u l a r l y t h e b e n e f i c i a r y . A n i r r e v o c a b l e c r e d i t c o n s t i t u t e s a d e f i n i t e u n d e r t a k i n g o f t h e i s s u i n g b a n k t o a c c e p t o r p a y b i l l s d r a w n o n a n o t h e r b a n k o r m a k e p a y m e n t .

P a y m e n t c r e d i t : I t i s a c r e d i t w h i c h w i l l b e p a i d a t s i g h t b a s i s a g a i n s t p r e s e n t a t i o n o f r e q u i s i t e d o c u m e n t s t o t h e d e s i g n a t e d

76

p a y i n g b a n k . I n a p a y m e n t c r e d i t , b e n e f i c i a r y m a y o r m a y n o t b e c a l l e d u p o n t o d r a w a d r a f t .

D e f e r r e d p a y m e n t c r e d i t : I t i s a u s a n c e c r e d i t w h e r e p a y m e n t w i l l b e m a d e b y d e s i g n a t e d b a n k , o n r e s p e c t i v e d u e d a t e s .

A c c e p t a n c e c r e d i t : I t i s s i m i l a r l y t o d e f e r r e d p a y m e n t c r e d i t e x c e p t f o r t h e f a c t t h a t i n t h i s c r e d i t d r a w i n g o f a u s a n c e d r a f t i s a m u s t . U n d e r t h i s c r e d i t , d r a f t s m u s t . U n d e r t h i s c r e d i t , d r a f t s m u s t b e d r a w n o n t h e s p e c i f i e d b a n k .

W i t h r e c o u r s e w i t h o u t r e c o u r s e c r e d i t

R e v o l v i n g l e t t e r o f c r e d i t

C o n f i r m e d l e t t e r o f c r e d i t

T r a n s f e r a b l e c r e d i t

R e v o l v i n g c r e d i t

T r a n s i t c r e d i t

B a n k t o b a c k c r e d i t

T h e s i g h t c r e d i t

U s a n c e c r e d i t

T h e d e f e r r e d p a y m e n t c r e d i t .

C O M M E R C I A L I N V O I C E

I t i s o n e o f t h e m o s t i m p o r t a n t d o c u m e n t s i s s u e d b y t h e s e l l e r i n t h e s t a n d a r d i z e d f o r m a t . T h e i n v o i c e i s u s u a l l y m a d e o u t o f t h e f u l l r e a l i z a b l e a m o u n t o f t h e T r a d e r t e r m . T h e i n v o i c e s h o u l d b e s t r i c t l y a s p e r t h e c o n t r a c t o f s a l e a n d m u s t b e s i g n e d b y t h e s e l l e r o r t h e p e r s o n o n h i s b e h a l f .

77

C O N S U L A R I N V O I C E

A c o n s u l a r i n v o i c e i s r e q u i r e d t o b e p r e p a r e d i n a p r e s c r i b e d f o r m a t a n d i t s h o u l d b e s i g n e d / c e r t i f i e d b y t h e c o u n c i l o f t h e i m p o r t i n g c o u n t r y l o c a t e d i n t h e c o u n t r y o f e x p o r t . T h e m a i n p u r p o s e o f c o n s u l a r i n v o i c e i s t o e n a b l e t h e i m p o r t e r ’ s c o u n t r y t o c o l l e c t a c c u r a t e a n d a u t h e n t i c a t e d i n f o r m a t i o n a b o u t t h e v a l u e , v o l u m e , q u a l i t y , s o u r c e e t c . o f t h e i m p o r t f o r a s s e s s i n g I m p o r t d u t i e s a n d f o r o t h e r s t a t i s t i c a l p u r p o s e s . I t h e l p s t h e i m p o r t e r t o g e t c l e a r e d t h e g o o d s t h r o u g h t h e c u s t o m s w i t h o u t a n y u n d u e d e l a y . T h i s d o c u m e n t i s r e q u i r e d m a i n l y b y t h e L a t i n A m e r i c a n c o u n t r i e s l i k e K e n y a , T a n z a n i a , N i g e r i a , M a u r i t i u s , N e w Z e a l a n d e t c .

P A C K I N G L I S T

P a c k i n g l i s t m a y b e s h o w n o n i n v o i c e o r s e p a r a t e l y a n d s h o u l d c o n t a i n i t e m b y i t e m , t h e c o n t e n t s o f c a s e s o r c o n t a i n e r s o r o f a s h i p m e n t w i t h i t s w e i g h t a n d d e s c r i p t i o n s e t f o r t h i n s u c h a m a n n e r a s t o p e r m i t c h e c k s o f t h e c o n t e n t s b y t h e c u s t o m s o n a r r i v a l a t t h e p o r t o f d e s t i n a t i o n .

T h e p a c k i n g l i s t i s a r e l a t i v e l y s i m p l e r d o c u m e n t a n d t h e w h o l e o f t h e i n f o r m a t i o n c a n b e r e p r o d u c e d f r o m t h e m a s t e r b y m a s k i n g i n f o r m a t i o n n o t d e s i r e d o n t h e p a c k i n g l i s t . S p e c i a l i n f o r m a t i o n , i f a n y c a n b e g i v e n i n t h e b l a n k s p a c e i n t h e l o w e r t h i r d p o s i t i o n o f t h e d o c u m e n t . I t i s a l i s t s h o w i n g t h e d e t a i l s o f g o o d s c o n t a i n e d i n e a c h P a r c e l s h i p m e n t . P a c k i n g l i s t h a s t o b e p r e p a r e d i n t h e A l i g n e d d o c u m e n t f r o m .

B I L L O F L A D I N G

A B i l l o f l a d i n g i s a d o c u m e n t i s s u e d b y t h e s i p p i n g c o m p a n y o r i t s a g e n t , a c k n o w l e d g i n g t h e r e c e i p t o f g o o d s f o r c a r r i a g e w h i c h a r e d e l i v e r a b l e t o t h e c o n s i g n e e o r h i s a s s i g n e e i n t h e s a m e c o n d i t i o n a s t h e y w e r e r e c e i v e d . A b i l l o f l a d i n g s e r v e s t h e f o l l o w i n g p u r p o s e s :

I t i s a r e c e i p t o f g o o d s r e c e i v e d b y t h e s h i p m e n t c o m p a n y .

78

A C o n t r a c t w i t h t h e c a r r i e r : i t c o n t a i n s t h e t e r m s o f c o n t r a c t b e t w e e n t h e s h i p p e r a n d t h e s h i p p i n g c o m p a n y , b e t w e e n s t a t e d p o i n t s a t a s p e c i f i c c h a r g e .

E v i d e n c e o f t i t l e : I t i s a c e r t i f i c a t e o f o w n e r s h i p o r t i t l e t o t h e g o o d s .

C o n t e n t s o f B i l l o f l a d i n g

T h e u s u a l f o r m o f a b i l l o f l a d i n g i n c l u d e s t h e f o l l o w i n g i n f o r m a t i o n :

N a m e o f t h e s h i p p i n g c o m p a n y . N a m e o f t h e s h i p p e r . N a m e a n d a d d r e s s o f t h e i m p o r t e r . N a m e a n d a d d r e s s o f t h e p a r t y t o b e n o t i f i e d o n t h e a r r i v a l o f

s h i p m e n t . N a m e o f t h e c a r r y i n g v e s s e l . N a m e o f t h e p o r t s o f l o a d i n g a n d d i s c h a r g e . W h e t h e r f r e i g h t i s p a y a b l e o r w h e t h e r f r e i g h t h a s b e e n p a i d . N u m b e r o f o r i g i n a l s i n t h e s e t o f b i l l o f l a d i n g d o c u m e n t s . M a r k s a n d n u m b e r i d e n t i f y i n g g o o d s . B r i e f d e s c r i p t i o n o f t h e g o o d s ( i n c l u d i n g w e i g h t s a n d

d i m e n s i o n s ) . N u m b e r o f p a c k a g e s . S i g n a t u r e o f s h i p ’ s m a s t e r o r h i s a g e n t . D a t e o n w h i c h g o o d s w e r e r e c e i v e d f o r s h i p m e n t . S i g n a t u r e o f t h e e x p o r t e r ( o r h i s a g e n t ) a n d h i s d e s i g n a t i o n

a p p l i c a b l e .

I M P O R T A N C E O F B I L L O F L A D I N G

o I t i s a c o n t r a c t b e t w e e n t h e s h i p p e r a n d t h e s h i p p i n g c o m p a n y f o r t h e c a r r i a g e o f g o o d s t o t h e p o r t o f d e s t i n a t i o n .

o I t i s a n a c k n o w l e d g e m e n t i n d i c a t i n g t h a t t h e g o o d s m e n t i o n e d i n t h e d o c u m e n t h a v e b e e n r e c e i v e d o n t h e b o a r d f o r t h e p u r p o s e o f s h i p m e n t .

o I t i s s u e f o r c l a i m i n g i n c e n t i v e s o f f e r e d b y t h e g o v e r n m e n t t o e x p o r t e r s .

79

M A R I N E I N S U R A N C E P O L I C Y

T h e s a f e c o n d u c t o f t h e g o o d s f r o m t h e t i m e i t l e a v e s t h e e x p o r t e r ’ s g o d o w n s a n d t i l l i t r e a c h e s t h e w a r e h o u s e o f t h e i m p o r t e r i s w h a t a l l t h e p a r t i e s i n t h e t r a n s a c t i o n p r a y f o r . I t d e p e n d s u p o n t h e s a f e t y o f t h e g o o d s d u r i n g t h e v o y a g e a n d s a f e t y o f t h e v e s s e l t h a t c a r r i e s t h e g o o d s . M a r i n e i n s u r a n c e P o l i c y o f f e r s t h e d e s i r e d c o v e r a g a i n s t t h e l o s s o r d a m a g e o f t h e g o o d s d u r i n g t h e t r a n s i t . I t a l l o w s a f r e e f l o w o f i n t e r n a t i o n a l t r a d e . I n I n d i a M a r i n e i n s u r a n c e i s g o v e r n e d b y t h e m a r i n e I n s u r a n c e a c t ’ 1 9 6 3 . S e c t i o n 3 o f t h e a c t d e f i n e s a c o n t r a c t o f m a r i n e i n s u r a n c e a s “ a s a g r e e m e n t i n w h i c h t h e i n s u r e r u n d e r t a k e s t o i n d e m n i f y t h e a s s u r e d i n t h e m a n n e r a n d t o t h e e x t e n t t h e r e b y a g r e e d ” .

N A T U R E O F M A R I N E C A R G O I N S U R A N C Eo P a r t i e so I n s u r a b l e i n t e r e s to U t m o s t g o o d f a i t ho I n d e m n i t yo A s s i g n m e n t

C E R T I F I C A T E O F O R I G I N

T h i s c e r t i f i c a t e c e r t i f i e s t h e p l a c e o f o r i g i n o f t h e m e r c h a n d i s e ’ B e s i d e s t h e f e d e r a t i o n o f I n d i a n C h a m b e r o f C o m m e r c e a n d I n d u s t r y , E P C ’ s a n d v a r i o u s o t h e r t r a d e a s s o c i a t i o n s h a v e b e e n a u t h o r i z e d g o v e r n m e n t o f I n d i a t o i s s u e c e r t i f i c a t e o f o r i g i n . T h e s e c e r t i f i c a t e s a r e i m p o r t a n t i n c a s e o f s h i p m e n t s t o c o u n t r i e s w h i c h h a v e p r e f e r e n t i a l r a t e s o f t a r i f f f o r I n d i a n g o o d s .

C e r t i f i c a t e s o f o r i g i n a r e i s s u e d b y C h a m b e r o f c o m m e r c e o n t h e i r o w n p r i n t e d f o r m s d i f f e r i n g i n s i z e s a n d l a y o u t . T h e s t a n d a r d d o c u m e n t s i n r e s p e c t o f c e r t i f i c a t e o f o r i g i n a r e i n c l u d e d i n t h e s e r i e s o f a l i g n e d d o c u m e n t s . A C e r t i f i c a t e o f o r i g i n d e c l a r e s t h e p l a c e o f a c t u a l m a n u f a c t u r e o r g r o w t h o f t h e g o o d s . A c o u n t r y m a y p l a c e r e s t r i c t i o n s o n i m p o r t s f r o m c e r t a i n c o u n t r i e s .

S H I P P I N G O R D E R / M A T E ’ S R E C E I P T

80

W h e n a c a r g o i s l o a d e d o n t h e s h i p t h e c o m m a n d i n g o f f i c e r o f t h e s h i p w i l l i s s u e a r e c e i p t c a l l e d t h e m a t e ’ s r e c e i p t f o r t h e g o o d s . T h e m a t e r e c e i p t i s f i r s t h a n d e d o v e r t h e p o r t t r u s t a u t h o r i t i e s s o t h a t a l l t h e p o r t d u e s a r e p a i d b y t h e e x p o r t e r t o t h e p o r t t r u s t . T h e b i l l o f l a d i n g i s p r e p a r e d b y t h e s h i p p i n g a g e n t o n l y a f t e r t h e m a l e r e c e i p t h a s b e e n o b t a i n e d .

T h e a l i g n e d s h i p p i n g o r d e r a n d t h e m a t e ’ s r e c e i p t h a v e b e e n p r e p a r e d a f t e r e x a m i n i n g t h e f o r m s o f t h e t w o d o c u m e n t s i s s u e d b y t h e d i f f e r e n t s h i p p i n g c o m p a n i e s . T h e i n f o r m a t i o n r e q u i r e d i n t h e s e d o c u m e n t s c a n b e r e p r o d u c e d w i t h g r e a t e a s e f r o m t h e m a s t e r . T h e i s s u a n c e o f t h e s e d o c u m e n t s i n t h e s t a n d a r d f r o m w i l l a l s o f a c i l i t a t e t h e p r o c e s s i n g o f d o c u m e n t s a t v a r i o u s s t a g e s .

S H I P P I N G B I L L

S h i p p i n g b i l l i s r e q u i r e d b y t h e c u s t o m s . I t i s o n l y a f t e r t h e s h i p p i n g b i l l i s s t a m p e d b y t h e c u s t o m s t h a t c a r g o i s a l l o w e d t o b e c a r t e d t o t h e d o c k s . T h e a l i g n e d s h i p p i n g b i l l h a s b e e n p r e p a r e d a f t e r t a k i n g i n t o c o n s i d e r a t i o n t h e r e q u i r e m e n t o f c u s t o m ’ s p u b l i c n o t i c e n o . 3 9 w h i c h s u g g e s t s a u n i f o r m s h i p p i n g b i l l f o r d i f f e r e n t c a t e g o r i e s o f e x p o r t s . B a s i c a l l y s h i p p i n g b i l l a r e o f f o u r t y p e s :

E x p o r t d u t y / c e s s F r e e o f d u t y / c e s s E n t i t l e m e n t t o d u t y d r a w b a c k R e - e x p o r t o f i m p o r t e d g o o d s .

T h e f o r m a t p r e s e n t e d f o r s h i p p i n g b i l l i s a s u n d e r :

o W h i t e s h i p p i n g b i l l .o G r e e n s h i p p i n g b i l l .o Y e l l o w s h i p p i n g b i l l .o P i n k s h i p p i n g b i l l .

B I L L O F E X C H A N G E

A b i l l o f e x c h a n g e i s a n i n s t r u c t i o n b y t h e e x p o r t e r ( d r a w e r ) t o t h e ( i m p o r t e r ) o r t h e i m p o r t e r ’ s b a n k t o m a k e p a y m e n t o f t h e a m o u n t m e n t i o n e d i n i t . A b i l l o f e x c h a n g e i s a n e g o t i a b l e i n s t r u m e n t a n d i s g o v e r n e d b y t h e N e g o t i a b l e I n s t r u m e n t s A c t i n I n d i a a n d b y s i m i l a r e n a c t m e n t s i n o t h e r c o u n t r i e s . T h e N e g o t i a b l e I n s t r u m e n t s A c t d e f i n e s a b i l l o f e x c h a n g e a s “ a n i n s t r u m e n t i n w r i t i n g c o n t a i n i n g a n

81

u n c o n d i t i o n a l o r d e r , s i g n e d b y t h e m a k e r d i r e c t i n g a c e r t a i n p e r s o n t o p a y a c e r t a i n s u m o f m o n e y o n l y t o o r o r d e r o f a c e r t a i n p e r s o n o r t o t h e b e a r e r o f i n s t r u m e n t . A b i l l o f e x c h a n g e i s a l s o c a l l e d a s d r a f t c o n t a i n s a n o r d e r f r o m t h e c r e d i t t o t h e d e b t o r t o p a y a s p e c i f i e d a m o u n t t o a p e r s o n m e n t i o n e d t h e r e i n .

T h e r e a r e t h r e e p a r t i e s t o B / E .

T h e D r a w e r ( e x p o r t e r ) : T h e p e r s o n w h o e x e c u t e s t h e B / E . T h e D r a w e e ( i m p o r t e r ) : T h e p e r s o n o n w h o m t h e B / E i s d r a w n

a n d w h o i s r e q u i r e d t o m e e t t h e t e r m s o f t h e d o c u m e n t . T h e P a y e e ( t h e e x p o r t e r ’ s b a n k ) : T h e p a r t y t o r e c e i v e t h e

p a y m e n t .

T Y P E S O F B I L L O F E X C H A N G E

o S i g h t a n d u s a n c e b i l l s . o D / A a n d D / P b i l l s .o I n l a n d a n d f o r e i g n b i l l .

G R F O R M

T h e R B I t o e n s u r e t h a t t h e f o r e i g n e x c h a n g e r e c e i p t s i n r e s p e c t o f e x p o r t s a r e r e p a t r i a t e d t o I n d i a h a s p r e s c r i b e d t h i s f o r m . T h i s h a s t o b e p r e p a r e d i n d u p l i c a t e . T h e o r i g i n a l c o p y h a s t o b e s u b m i t t e d t o t h e c u s t o m s a u t h o r i t i e s a t t h e p o r t o f s h i p m e n t . T h i s i s s e n t t o t h e R B I d i r e c t l y b y t h e c u s t o m s a u t h o r i t i e s . T h e d u p l i c a t e c o p y i s s u b m i t t e d t o t h e n e g o t i a t i n g b a n k a l o n g w i t h t h e o t h e r d o c u m e n t s a f t e r s h i p m e n t o f g o o d s . T h e n e g o t i a t i n g b a n k s e n d s t h e d u p l i c a t e c o p y t o t h e R B I .

C O M M O N D E F E C T S I N D O C U M E N T A T I O N

T h e b a n k m a k i n g p a y m e n t o n b e h a l f o f i t s f o r e i g n c o r r e s p o n d e n t m u s t v e r i f y t h a t a l l d o c u m e n t s & d r a f t s c o n f o r m p r e c i s e l y t o t h e t e r m s & c o n d i t i o n s o f t h e L / C . t o a v o i d p a y m e n t d e l a y s , t h e b e n e f i c i a r y s h o u l d p r e p a r e & e x a m i n e a l l d o c u m e n t s c a r e f u l l y b e f o r e p r e s e n t i n g t h e m t o t h e p a y i n g b a n k . P a y i n g b a n k s f i n d t h a t t h e

82

f o l l o w i n g d i s c r e p a n c i e s b e t w e e n t h e d o c u m e n t s & t h e l e t t e r o f c r e d i t o c c u r m o s t f r e q u e n t l y :

1 . D r a f t s a r e p r e s e n t e d a f t e r L / C h a s e x p i r e d o r a f t e r t i m e f o r s h i p m e n t h a s e x p i r e d .

2 . I n v o i c e v a l u e o r d r a f t e x c e e d s a m o u n t a v a i l a b l e u n d e r L / C .

3 . C h a r g e s i n c l u d e d i n t h e i n v o i c e a r e n o t a u t h o r i z e d i n t h e L / C .

4 . A m o u n t o f i n s u r a n c e c o v e r a g e i s i n a d e q u a t e o r c o v e r a g e d o e s n o t i n c l u d e r i s k s r e q u i r e d b y t h e L / C .

5 . I n s u r a n c e d o c u m e n t i s n o t e n d o r s e d a n d / o r c o u n t e r s i g n e d .

6 . D a t e o f i n s u r a n c e p o l i c y o r c e r t i f i c a t e i s l a t e r t h a n t h e d a t e o n b i l l o f l a d i n g .

7 . B i l l s o f l a d i n g a r e n o t “ c l e a n ” t h a t i s , t h e y b e a r n o t a t i o n s t h a t q u a l i f y g o o d o r d e r & c o n d i t i o n o f m e r c h a n d i s e o f i t s p a c k i n g .

8 . B i l l s o f l a d i n g a r e n o t m a r k e d “ O n B o a r d ” w h e n s o r e q u i r e d b y L / C .

9 . “ O n B o a r d ” e n d o r s e m e n t o r c h a r g e s o n b i l l s o f l a d i n g a r e n o t s i g n e d b y c a r r i e r o r i t s a g e n t o r i n i t i a l e d b y p a r t y w h o s i g n e d b i l l s o f l a d i n g .

1 0 . “ O n B o a r d ” e n d o r s e m e n t i s n o t d a t e d .

1 1 . B i l l s o f l a d i n g a r e n o t e n d o r s e d .

1 2 . B i l l s o f l a d i n g a r e m a d e o u t “ t o o r d e r ” ( S h i p p e r ’ s o r d e r , B l a n k e n d o r s e d ) w h e r e L / C s t i p u l a t e s “ S t r a i g h t ” ( d i r e c t t o c o n s i g n e e b i l l s o f l a d i n g o r v i c e v e r s a .

1 3 . B i l l s o f l a d i n g d o n o t i n d i c a t e , “ F r e i g h t p r e p a i d ” a s s t i p u l a t e d i n t h e L / C .

1 4 . B / L a r e n o t m a r k e d “ F r e i g h t p r e p a i d ” w h e n f r e i g h t c h a r g e s a r e i n c l u d e d i n i n v o i c e .

1 5 . D e s c r i p t i o n s , m a r k s & n o s . o f m e r c h a n d i s e a r e n o t s a m e o n a l l d o c u m e n t s p r e s e n t e d o r a r e n o t a s r e q u i r e d b y L / C .

1 6 . N o t a l l d o c u m e n t s r e q u i r e d b y L / C a r e p r e s e n t e d .

1 7 . I n v o i c e s t a t e s “ u s e d ” . “ s e c o n d h a n d ” o r “ r e b u i l t ” m e r c h a n d i s e w h e n L / C d o e s n o t a u t h o r i z e s u c h c o n d i t i o n .

1 8 . I n v o i c e d o e s n o t s p e c i f y s h i p m e n t t e r m s ( C & F , C I F , F O B , e t c ) a s s t a t e d i n L / C .

1 9 . I n v o i c e i s n o t s i g n e d a s L / C r e q u i r e s .

83

S H I P M E N T O F E X P O R T G O O D S

T h e e x p o r t e r s h o u l d a r r a n g e f o r s h i p m e n t o f t h e g o o d s a s s o o n a s t h e y h a v e b e e n c l e a r e d b y t h e i n s p e c t i o n a g e n c y f r o m t h e p o i n t o f v i e w o f t h e i r q u a l i t y a n d t h e d i s t r i b u t i o n l o g i s t i c s h a s b e e n w o r k e d o u t . T h e p r o c e s s o f s h i p m e n t o f g o o d s w o u l d i n v o l v e e s s e n t i a l l y t h e i r c l e a r a n c e b y t h e C e n t r a l E x c i s e a n d t h e C u s t o m s A u t h o r i t i e s . T h e e x p o r t e r s h o u l d f i r s t p l a n f o r t h e C e n t r a l E x c i s e C l e a r a n c e a n d t h e n t a k e t h e h e l p o f a c u s t o m h o u s e a g e n t t o o b t a i n t h e C u s t o m s C l e a r a n c e o f t h e s h i p m e n t .

C E N T R A L E X C I S E C L E A R A N C E P R O C E D U R E S

A l l e x c i s a b l e g o o d s c a n b e r e m o v e d f r o m t h e f a c t o r y o n l y a f t e r t h e i r c l e a r a n c e b y t h e C e n t r a l E x c i s e A u t h o r i t i e s . T h e C e n t r a l E x c i s e C l e a r a n c e o f g o o d s i s g o v e r n e d b y C e n t r a l E x c i s e A c t , 1 9 4 4 a n d C e n t r a l E x c i s e ( N o . 2 ) R u l e s , 2 0 0 1 .T h e p r o c e d u r e f o r c l e a r a n c e o f e x c i s a b l e g o o d s f o r e x p o r t s c a n b e c l a s s i f i e d i n t o t h e f o l l o w i n g t w o c a t e g o r i e s : -

1 . P r o c e d u r e f o r e x c i s e c l e a r a n c e i n t h e c a s e o f e x e m p t e d u n i t s .2 . P r o c e d u r e f o r e x c i s e c l e a r a n c e i n t h e c a s e o f u n i t s o t h e r t h a n

e x e m p t e d u n i t s .

E X C I S E C L E A R A N C E P R O C E D U R E

T h e e x e m p t e d u n i t s s h a l l p r e p a r e a n i n v o i c e f o r t h e g o o d s g i v i n g r e f e r e n c e o f t h e e x e m p t i o n l e t t e r i s s u e d b y t h e C e n t r a l E x c i s e A u t h o r i t y i n t e r m s o f N o t i f i c a t i o n N o . 3 6 / 2 0 0 1 / C e n t r a l E x c i s e ( N T ) . T h i s i n v o i c e w o u l d s e r v e a s a p r o o f o f C e n t r a l E x c i s e C l e a r a n c e o f t h e g o o d s .

E X P O R T U N D E R B O N D / L E T T E R O F U N D E R T A K I N G : R U L E 1 9

I n t h i s c a s e t h e e x p o r t e r i s a l l o w e d c l e a r a n c e o f g o o d s f o r e x p o r t w i t h o u t p a y m e n t o f t h e e x c i s e d u t y s u b j e c t t o t h e e x e c u t i o n o f b o n d w i t h s e c u r i t y o r s u r e t y f o r a s u m e q u i v a l e n t t o t h e d u t y c h a r g e a b l e o n t h e g o o d s t o b e e x p o r t e d . T h i s p r o c e d u r e i s c a l l e d E x p o r t u n d e r B o n d a s p r o v i d e d u n d e r R u l e 1 9 o f t h e C e n t r a l E x c i s e R u l e s .

84

M a n u f a c t u r e r – E x p o r t e r c a n s u b m i t L e t t e r o f U n d e r t a k i n g i n s t e a d o f b o n d .

C E N T R A L E X C I S E C L E A R A N C E W I T H O R W I T H O U T E X A M I N A T I O N O F G O O D S

T h e e x p o r t e r h a s a n o p t i o n t o s e e k e x c i s e c l e a r a n c e o f e x p o r t c a r g o w i t h o u t e x a m i n a t i o n o r a f t e r e x a m i n a t i o n b y t h e C e n t r a l E x c i s e O f f i c e r . I n c a s e t h e c l e a r a n c e i s d o n e a f t e r e x a m i n a t i o n o f t h e g o o d s t h e n t h e C e n t r a l E x c i s e O f f i c e r d r a w s t h r e e s a m p l e s o f t h e g o o d s . A f t e r c l e a r a n c e o f t h e g o o d s , t h e e x p o r t b o x e s a r e d u l y s e a l e d b y t h e C e n t r a l E x c i s e O f f i c e r w h o w o u l d t h e n h a n d o v e r t w o s a m p l e s o f t h e g o o d s d u l y s e a l e d t o t h e e x p o r t e r f o r t h e p u r p o s e o f h a n d l i n g o v e r o n e s a m p l e t o t h e c u s t o m s a n d t h e o t h e r t o b e r e t a i n e d b y h i m f o r r e c o r d . T h e f a c i l i t y o f e x c i s e c l e a r a n c e w i t h o r w i t h o u t e x a m i n a t i o n i s a v a i l a b l e u n d e r b o t h t h e o p t i o n i . e , e x p o r t u n d e r c l a i m o f R e b a t e o f D u t y a n d e x p o r t u n d e r B o n d / L e t t e r o f U n d e r t a k i n g . T h e E x c i s e C l e a r a n c e a f t e r e x a m i n a t i o n i s a l s o k n o w n a s e x p o r t u n d e r C e n t r a l E x c i s e S e a l .

D O C U M E N T A T I O N R E Q U I R E M E N T F O R C E N T R A L E X C I S E C L E A R A N C E

T h e b a s i c f o r m u s e d f o r t h e p u r p o s e o f s e e k i n g C e n t r a l E x c i s e C l e a r a n c e i s c a l l e d A R E . 1 ( A p p l i c a t i o n f o r r e m o v a l o f e x c i s a b l e g o o d s f o r e x p o r t ) – w h e t h e r b y a i r / s e a / p o s t / l a n d . T h i s f o r m i s r e q u i r e d t o b e f i l l e d b y t h e e x p o r t e r i n a l l c a s e s t h a t i s : -E x p o r t c l e a r a n c e o f h i s o w n w i t h o u t e x a m i n a t i o n b y t h e C e n t r a l E x c i s e o f f i c e r w h e t h e r u n d e r c l a i m f o r r e b a t e o r u n d e r b o n d / L e t t e r o f U n d e r t a k i n g .E x p o r t c l e a r a n c e u n d e r C e n t r a l E x c i s e S e a l u n d e r c l a i m f o r r e b a t e o r u n d e r b o n d / L e t t e r o f U n d e r t a k i n g .

A R E . 1 F O R M : -

T h e d i f f e r e n t c o p i e s o f A R E . 1 a r e i n d i c a t e d a s b e l o w : -1 . O r i g i n a l 2 . D u p l i c a t e3 . T r i p l i c a t e4 . Q u a d r u p l i c a t e

85

5 . Q u i n t u p l i c a t e

C L E A R A N C E U N D E R C L A I M O F R E B A T E W I T H O U T E X A M I N A T I O N

T h e c o p i e s o f A R E . 1 w o u l d b e d i s p o s e d a s u n d e r : -a . O r i g i n a l a n d d u p l i c a t e : T o t h e e x p o r t e r p r e s e n t i n g t h e m t o

t h e C u s t o m s O f f i c e r a t t h e p o i n t o f e x p o r t a l o n g w i t h e x p o r t s h i p m e n t .

b . T r i p l i c a t e : - T h e t r i p l i c a t e c o p y o f t h e A R E . 1 F o r m i s s e n t t o r e b a t e s a n c t i o n i n g a u t h o r i t y t h a t i s M a r i t i m e C o l l e c t o r o f C e n t r a l E x c i s e o r t h e A s s i s t a n t C o l l e c t o r o f C e n t r a l E x c i s e d e c l a r e d b y t h e e x p o r t e r o n t h e A R E . 1 . T h i s c o p y o n t h e r e q u e s t o f t h e e x p o r t e r m a y b e s a l e d a n d h a n d e d o v e r t o t h e e x p o r t e r / h i s a u t h o r i z e d a g e n t f o r p r e s e n t i n g t o t h e r e b a t e s a n c t i o n i n g a u t h o r i t y .

c . Q u a d r u p l i c a t e : - I t i s a n o f f i c e c o p y t o b e r e t a i n e d b y t h e C e n t r a l E x c i s e O f f i c e r .

C L E A R A N C E U N D E R C L A I M F O R R E B A T E U N D E R C E N T R A L E X C I S E S E A L

T h e c o p i e s o f A R E . 1 w o u l d b e d i s p o s e d a s u n d e r : -

a . O r i g i n a l / D u p l i c a t e : - T o t h e e x p o r t e r f o r p r e s e n t i n g t o t h e C u s t o m s O f f i c e r a t t h e p o i n t o f e x p o r t a l o n g w i t h t h e e x p o r t s h i p m e n t .

b . T r i p l i c a t e : - T o t h e r e b a t e s a n c t i o n i n g a u t h o r i t y i . e . M a r i t i m e C o l l e c t o r o f C e n t r a l E x c i s e o r t h e j u r i s d i c t i o n a l A s s i s t a n t C o l l e c t o r o f C e n t r a l E x c i s e , a s d e c l a r e d b y t h e e x p o r t e r o n t h e A R E . 1 . T h e C e n t r a l O f f i c e r m a y h a n d o v e r t h i s c o p y u n d e r a s e a l e d c o v e r o n e x p o r t e r ’ s r e q u e s t .

c . Q u a d r u p l i c a t e : - T o b e r e t a i n e d f o r r e c o r d s .

86

P R O C E S S I N G O F A R E . 1 B Y T H E C U S T O M S O F F I C E R

T h e o r i g i n a l a n d d u p l i c a t e c o p i e s o f t h e A R E . 1 a r e p r e s e n t e d b y t h e e x p o r t e r / h i s a u t h o r i z e d a g e n t t o t h e C u s t o m s O f f i c e r a t t h e p o i n t o f e x p o r t a l o n g w i t h t h e g o o d s , S h i p p i n g B i l l / B i l l o f E x p o r t , a n d s a m p l e s s e a l e d b y t h e C e n t r a l E x c i s e O f f i c e r . T h e e x p o r t s h i p m e n t i s c h e c k e d b y t h e C u s t o m s O f f i c e r t o s e e w h e t h e r t h e s e a l s a r e i n t a c t a n d t h e m a r k s a n d n u m b e r t a l l y , a n d i f f o u n d i n o r d e r , h e m a y a l l o w e x p o r t s a f t e r e n s u r i n g t h a t t h e N o . o f t h e A R E . 1 h a s b e e n i n d i c a t e d i n t h e S h i p p i n g B i l l o r t h e B i l l o f E x p o r t , a s t h e c a s e m a y b e . A f t e r t h e g o o d s h a v e b e e n s h i p p e d , t h e p r o p e r o f f i c e r o f C u s t o m s m a k e s n e c e s s a r y e n d o r s e m e n t s i n t h e O r i g i n a l , a n d D u p l i c a t e c o p i e s o f t h e A R E . 1 a t a p p r o p r i a t e p l a c e , a n d p u t s h i s s t a m p w i t h h i s n a m e a n d d e s i g n a t i o n b e l o w h i s s i g n a t u r e .

T h e c o p i e s o f A R E . 1 a r e d i s p o s e d o f b y h i m i n t h e f o l l o w i n g m a n n e r : -

a . O r i g i n a l : - T o b e h a n d e d o v e r t o t h e E x p o r t e r , O r i g i n a l s h a l l b e u s e d f o r f i l i n g r e b a t e c l a i m .

b . D u p l i c a t e : - T o b e s e n t t o R e b a t e S a n c t i o n i n g A u t h o r i t y d e c l a r e d o n A R E . 1 . T h i s c o p y o n a r e q u e s t o f e x p o r t e r m a y b e s e a l e d a n d h a n d e d o v e r t o t h e e x p o r t e r / h i s a u t h o r i z e d a g e n t f o r p r e s e n t i n g t o t h e r e b a t e s a n c t i o n i n g a u t h o r i t y .

C L A I M I N G R E B A T E

W h e r e t h e e x p o r t i s f r o m a n y p o r t , a i r p o r t o r p o s t o f f i c e f a l l i n g w i t h i n t h e j u r i s d i c t i o n o f M a r i t i m e C o l l e c t o r o f C e n t r a l E x c i s e , o p t i o n i s a v a i l a b l e t o f i l e c l a i m o f r e b a t e b e f o r e s u c h M a r i t i m e C o l l e c t o r O f C e n t r a l E x c i s e . F o r t h i s p u r p o s e , e x p o r t e r s a r e r e q u i r e d t o c l e a r l y i n d i c a t e t h e i r o p t i o n A R E . 1 a l o n g i t h c o m p l e t e p o s t a l a d d r e s s o f t h e a u t h o r i t y f r o m w h o m t h e r e b a t e s h a l l b e c l a i m e d .

F o l l o w i n g d o c u m e n t s s h o u l d b e f i l e d f o r c l a i m i n g r e b a t e : -

I . A p p l i c a t i o n i n t h e p r e s c r i b e d f o r mI I . O r i g i n a l c o p y o f A R E . 1

87

I I I . D u p l i c a t e c o p y o f A R E . 1 i n s e a l e d c o v e r r e c e i v e d f r o m C u s t o m s O f f i c e r ( o p t i o n a l )

I V . D u l y a t t e s t e d c o p y o f t h e B i l l o f L a d i n gV . D u l y a t t e s t e d c o p y o f S h i p p i n g B i l l ( E x p o r t P r o m o t i o n C o p y )

V I . D i s c l a i m e r C e r t i f i c a t e ( i n c a s e w h e r e c l a i m a n t i s o t h e r t h a n t h e e x p o r t e r )

O n r e c e i p t o f t h e d o c u m e n t s f o r c l a i m o f R e b a t e o f D u t y , t h e M a r i t i m e C o l l e c t o r o f C e n t r a l E x c i s e o r t h e A s s i s t a n t C o l l e c t o r o f C e n t r a l E x c i s e , t h e a u t h o r i t y w i t h w h o m t h e c l a i m f o r r e b a t e h a s b e e n f i l e d , s h a l l v e r i f y a n d c o m p a r e t h e o r i g i n a l c o p y o f A R E . 1 w i t h t h e d u p l i c a t e c o p y o f A R E . 1 r e c e i v e d f r o m t h e C u s t o m s O f f i c e r a n d w i t h t h e t r i p l i c a t e c o p y o f A R E . 1 , r e c e i v e d f r o m S u p e r i n t e n d e n t , C e n t r a l E x c i s e R a n g e a n d a f t e r s a t i s f y i n g h i m s e l f t h a t t h e c l a i m i s i n o r d e r , w i l l s a n c t i o n t h e r e b a t e e i t h e r i n w h o l e o r i n p a r t .

E X C I S E B O N D / L E T T E R O F U N D E R T A K I N G

T h e c e n t r a l e x c i s e c l e a r a n c e o f t h e e x p o r t s h i p m e n t w i t h o u t p a y m e n t o f C e n t r a l E x c i s e D u t y i s a l l o w e d i f t h e e x p o r t e r s u b m i t s b o n d a s p r o v i d e d u n d e r R u l e 1 9 o f t h e C e n t r a l E x c i s e R u l e s a s a m e n d e d f r o m t i m e t o t i m e . T h e b o n d i s t o b e s u b m i t t e d i n t h e f o r m B . 1 – G e n e r a l B o n d ( S u r e t y / S e c u r i t y ) a s p r e s c r i b e d i n A n n e x u r e 1 t o N o t i f i c a t i o n N o . 4 2 / 2 0 0 1 / C e n t r a l E x c i s e / ( N . T . ) .

T h e a m o u n t o f b o n d i s e q u a l t o t h e d u t y c h a r g e a b l e o n t h e n g o o d s t o b e e x p o r t e d .

B o n d c a n b e e x e c u t e d w i t h s u r e t y o r w i t h o u t s u r e t y / s e c u r i t y . E x p o r t e r s o f t h e f o l l o w i n g c a t e g o r i e s a r e a l l o w e d t o e x e c u t e t h e b o n d w i t h s u r e t y a n d d o n o t h a v e t o f u r n i s h a n y b a n k g u a r a n t e e o r c a s h s e c u r i t y .

1 . O n e t o F i v e S t a r E x p o r t H o u s e2 . R e g i s t e r e d e x p o r t e r s ( R e g i s t e r e d w i t h r e l e v a n t E x p o r t

P r o m o t i o n C o u n c i l )3 . M a n u f a c t u r e r s r e g i s t e r e d w i t h t h e C e n t r a l E x c i s e d e p a r t m e n t .

88

C L E A R A N C E O F G O O D S U N D E R E X C I S E B O N D W I T H O U T E X A M I N A T I O N

T h e c o p i e s o f A R E . 1 w o u l d b e d i s p o s e d a s u n d e r : -

I . O r i g i n a l & D u p l i c a t e : - T o b e g i v e n t o t h e e x p o r t e r .

I I . T r i p l i c a t e : - T o t h e a u t h o r i t y b e f o r e w h o m t h e b o n d i s e x e c u t e d a n d w h o w i l l a c c e p t t h e p r o o f o f e x p o r t i . e . M a r i t i m e C o l l e c t o r o f c e n t r a l E x c i s e o r t h e A s s i s t a n t C o l l e c t o r o f C e n t r a l E x c i s e D e c l a r e d b y t h e e x p o r t e r o n t h e A R E . 1 . T h i s c o p y o n t h e r e q u e s t o f e x p o r t e r m a y b e s e a l e d a n d h a n d e d o v e r t o t h e e x p o r t e r / h i s a u t h o r i z e d a g e n t f o r p r e s e n t i n g t o t h e a u t h o r i t y .

I I I . Q u a d r u p l i c a t e : - O f f i c e c o p y t o b e r e t a i n e d b y t h e C e n t r a l E x c i s e O f f i c e r .

C L E A R A N C E O F G O O D S U N D E R E X C I S E B O N D W I T H E X C I S E S E A L

T h e C e n t r a l E x c i s e O f f i c e r s h a l l d i s p o s e o f t h e c o p i e s o f A R E . 1 a s u n d e r : -

I . O r i g i n a l & D u p l i c a t e : - T o b e h a n d e d o v e r t o t h e e x p o r t e r

I I . T r i p l i c a t e : - T o t h e a u t h o r i t y b e f o r e w h o m t h e b o n d i s e x e c u t e d a n d w h o w i l l a c c e p t t h e p r o o f o f e x p o r t i . e . M a r i t i m e C o l l e c t o r o f c e n t r a l E x c i s e o r t h e A s s i s t a n t C o l l e c t o r o f C e n t r a l E x c i s e D e c l a r e d b y t h e e x p o r t e r o n t h e A R E . 1 . T h i s c o p y o n t h e r e q u e s t o f e x p o r t e r m a y b e s e a l e d i n a t a m p e r p r o o f c o v e r a n d h a n d e d o v e r t o t h e e x p o r t e r / h i s a u t h o r i z e d a g e n t f o r p r e s e n t i n g t o t h e a u t h o r i t y .

I I I . Q u a d r u p l i c a t e : - O f f i c e c o p y t o b e r e t a i n e d b y t h e C e n t r a l E x c i s e O f f i c e r .

C U S T O M S C L E A R A N C E O F E X P O R T S H I P M E N T

E v e r y e x p o r t e r i s r e q u i r e d t o s e e k c u s t o m s c l e a r a n c e o f t h e e x p o r t g o o d s b e f o r e s e n d i n g t h e m t o t h e i m p o r t e r . T h e e x p o r t e r c a n s e n d t h e

89

s h i p m e n t t h r o u g h a n y o n e o f t h e f o l l o w i n g m o d e s o f t r a n s p o r t a t i o n o f t h e g o o d s : -

1 . S h i p m e n t b y a i r2 . S h i p m e n t b y s e a3 . S h i p m e n t b y p o s t4 . S h i p m e n t b y r o a d

T h e p r o c e d u r e f o r c u s t o m s c l e a r a n c e i s e s s e n t i a l l y t h e s a m e w h e t h e r t h e s h i p m e n t i s s e n t b y a i r o r s e a o r p o s t o r l a n d r o u t e .

D O C U M E N T A T I O N R E Q U I R E M E N T F O R C U S T O M S C L E A R A N C E

T h e e x p o r t e r / C H A i s r e q u i r e d t o s u b m i t v a r i o u s d o c u m e n t s t o t h e C u s t o m s a u t h o r i t i e s t o s e e k c l e a r a n c e o f t h e s h i p m e n t a n d o b t a i n L E T E X P O R T o r d e r . T h e d o c u m e n t s r e q u i r e d d e p e n d u p o n t h e m o d e o f s h i p m e n t .

1 . D O C U M E N T S I N T H E C A S E O F S H I P M E N T B Y A I R / S E A

T h e f o l l o w i n g d o c u m e n t s a r e r e q u i r e d f o r c u s t o m s c l e a r a n c e o f t h e s h i p m e n t o f g o o d s b y A i r / S e a .

1 . S h i p p i n g B i l l i n q u a d r u p l i c a t e o r A n n e x u r e A ( i n t h e c a s e o f c o m p u t e r i z e d p r o c e s s i n g o f e x p o r t d o c u m e n t s )

2 . C o m m e r c i a l I n v o i c e

3 . E x c h a n g e C o n t r o l D e c l a r a t i o n F o r m G R o r S D F a s a p p l i c a b l e ( o r i g i n a l a n d d u p l i c a t e )

4 . C o p y o f L e t t e r o f C r e d i t / C o p y o f E x p o r t O r d e r / E x p o r t c o n t r a c t d u l y a t t e s t e d b y b a n k

5 . P a c k i n g L i s t

6 . C e r t i f i c a t e o f O r i g i n o r G S P C e r t i f i c a t e o f O r i g i n

7 . S h i p p e r ’ s D e c l a r a t i o n f o r m f o r e x p o r t o f g o o d s u n d e rC l a i m o f d u t y d r a w b a c k o r

90

A d v a n c e L i c e n s eW i t h o u t c e r t i f i c a t e f r o m E x p o r t I n s p e c t i o n A g e n c y

8 . A R E . 1 d u l y a p p r o v e d b y t h e C e n t r a l E x c i s e O f f i c e r o r I n v o i c e s h o w i n g c l e a r a n c e o f e x c i s a b l e g o o d s .

2 . D O C U M E N T A T I O N I N C A S E O F S H I P M E N T B Y P O S T

I n c a s e o f s h i p m e n t b y p o s t , t h e e x p o r t e r i s r e q u i r e d t o s u b m i t t h e f o l l o w i n g d o c u m e n t s : -

1 . C u s t o m s D e c l a r a t i o n F o r m i n s t e a d o f s h i p p i n g B i l l2 . E x c h a n g e C o n t r o l D e c l a r a t i o n F o r m ( P P F o r m )3 . F o r m D i n c a s e t h e s h i p m e n t i s f o r e x p o r t o f g o o d s u n d e r c l a i m

f o r D u t y D r a w b a c k4 . A R E . 1 o r t h e I n v o i c e s h o w i n g c l e a r a n c e o f e x c i s a b l e g o o d s5 . C o m m e r c i a l I n v o i c e6 . P a c k i n g L i s t7 . C e r t i f i c a t e o f O r i g i n / G S P C e r t i f i c a t e o f O r i g i n8 . C o p y o f e x p o r t o r d e r / L e t t e r o f c r e d i t9 . I n s u r a n c e p o l i c y o r t h e c e r t i f i c a t e o f I n s u r a n c e1 0 . E x p o r t L i c e n s e , i f r e q u i r e d1 1 . P r e - s h i p m e n t i n s p e c t i o n c e r t i f i c a t e

A n y o t h e r d o c u m e n t t h a t m a y b e r e q u i r e d b y t h e C u s t o m s / P o s t o f f i c e

3 . D O C U M E N T A T I O N I N C A S E O F S H I P M E N T B Y L A N D

T h e f o l l o w i n g d o c u m e n t s a r e r e q u i r e d t o b e p r e s e n t e d t o t h e L a n d C u s t o m s S t a t i o n w i n g o f t h e C u s t o m s D e p a r t m e n t h a v i n g j u r i s d i c t i o n o v e r t h e p l a c e t h r o u g h w h i c h t h e c o n s i g n m e n t m o v e s i n t o t h e f o r e i g n c o u n t r y : -

1 . B i l l o f E x p o r t2 . E x c h a n g e C o n t r o l D e c l a r a t i o n F o r m ( G R / S D F )3 . D r a w b a c k B i l l4 . C o m m e r c i a l I n v o i c e

91

5 . P a c k i n g L i s t6 . C e r t i f i c a t e o f O r i g i n / G S P C e r t i f i c a t e o f O r i g i n7 . C o p y o f t h e e x p o r t o r d e r / L e t t e r o f c r e d i t8 . P r e - s h i p m e n t I n s p e c t i o n C e r t i f i c a t e9 . A R E . 1 o r I n v o i c e s h o w i n g c l e a r a n c e o f e x c i s a b l e g o o d s1 0 . E x p o r t l i c e n s e i f a n y 1 1 . A n y o t h e r d o c u m e n t t h a t m a y b e r e q u i r e d b y t h e c u s t o m s

A P P O I N T M E N T O F C L E A R I N G A N D F O R W A R D I N G A G E N T / C U S T O M H O U S E A G E N T

T h e e x p o r t e r s h o u l d f i r s t o f a l l a p p o i n t a C l e a r i n g a n d F o r w a r d i n g A g e n t / C u s t o m H o u s e A g e n t ( C H A ) t o h a n d l e t h e p r o c e d u r e i n v o l v e d i n t h e c u s t o m s c l e a r a n c e o f t h e e x p o r t s h i p m e n t . H e i s e x p e c t e d t o t a k e t h e f o l l o w i n g s t e p s f o r t h i s p u r p o s e : -

1 . B o o k i n g o f s h i p p i n g s p a c e w i t h t h e c o n f e r e n c e l i n e r o r b o o k i n g t h e s h i p m e n t w i t h t h e a i r l i n e . T h e l i n e r i s s u e s s h i p p i n g o r d e r a n d t h e a i r l i n e s i s s u e s t h e c a r t i n g o r d e r w h e n t h e s h i p m e n t i s b o o k e d f o r t r a n s p o r t a t i o n .

2 . P r o v i d e a s s i s t a n c e f o r h i r i n g o f t h e c o n t a i n e r i f t h e s h i p m e n t i s p r o p o s e d t o b e s e n t t h r o u g h c o n t a i n e r .

R E G I S T R A T I O N O F I M P O R T E R – E X P O R T E R C O D E N U M B E R , R B I C O D E N U M B E R

T h e C H A s h o u l d a p p l y t o t h e c u s t o m s a u t h o r i t i e s o n b e h a l f o f t h e e x p o r t e r f o r r e g i s t r a t i o n o f t h e d e t a i l s a s r e g a r d s I m p o r t e r - E x p o r t e r C o d e N u m b e r , R B I T e n d i g i t c o d e n u m b e r , A u t h o r i z e d D e a l e r C o d e N u m b e r o f t h e b a n k t h r o u g h w h i c h t h e e x p o r t e r w o u l d n e g o t i a t e t h e s h i p p i n g d o c u m e n t s f o r n e g o t i a t i o n / c o l l e c t i o n , a n d C u r r e n t A c c o u n t w i t h t h e d e s i g n a t e d b a n k f o r t h e p u r p o s e o f c r e d i t i n g t h e a m o u n t o f d u t y d r a w b a c k t o t h e e x p o r t e r i n r e s p e c t o f e x p o r t s h i p m e n t .

C U S T O M S C L E A R A N C E P R O C E D U R E

T h e p r o c e s s o f c u s t o m s c l e a r a n c e o f t h e e x p o r t s h i p m e n t s i n v o l v e s t h e f o l l o w i n g f o u r p h a s e s i r r e s p e c t i v e o f t h e m o d e o f s h i p m e n t : -

92

1 . C h e c k i n g o f t h e s h i p p i n g d o c u m e n t s2 . P h y s i c a l e x a m i n a t i o n o f e x p o r t c a r g o3 . L o a d i n g o f t h e g o o d s4 . P o s t l o a d i n g c e r t i f i c a t i o n

M A R I N E I N S U R A N C E P O L I C Y

M a r i n e i n s u r a n c e i s g o v e r n e d b y t h e M a r i n e I n s u r a n c e A c t , 1 9 6 3 , t h e I n s u r a n c e A c t , 1 9 3 8 a n d t h e I n s u r a n c e R u l e s , 1 9 3 9 . A c c o r d i n g t o t h e M a r i n e I n s u r a n c e A c t , m a r i n e i n s u r a n c e i s a n i n s u r a n c e c o v e r f o r m a r i n e c a r g o , a i r c a r g o a n d p o s t p a r c e l s T h e p u r p o s e o f c a r g o i n s u r a n c e i s t o p r o t e c t g o o d s a g a i n s t p h y s i c a l o r d a m a g e d u r i n g t r a n s i t .

M a r i n e I n s u r a n c e c o n t r a c t i s a n a g r e e m e n t w h e r e b y t h e i n s u r a n c e c o m p a n y ( i n s u r e r ) u n d e r t a k e s t o i n d e m n i f y t h e o w n e r ( i n s u r e d ) o f a s h i p o r c a r g o a g a i n s t r i s k s w h i c h a r e i n c i d e n t a l t o m a r i n e a d v e n t u r e .( S e c t i o n 3 o f t h e M a r i n e I n s u r a n c e A c t , 1 9 6 3 ) .

N E E D F O R M A R I N E I N S U R A N C E

T h e e x p o r t e r m a y s u f f e r l o s s i f t h e c a r g o i s d a m a g e d d u e t o a n a c c i d e n t o r a n y o t h e r c i r c u m s t a n c e s d u r i n g t r a n s p o r t a t i o n o f g o o d s f r o m t h e p o r t o f l o a d i n g t o t h e p o r t o f d i s c h a r g e . T h e e x p o r t e r c a n p r o t e c t h i m s e l f a g a i n s t t h i s k i n d o f l o s s b y t a k i n g i n s u r a n c e c o v e r a g a i n s t s u c h r i s k s a r i s i n g d u e t o p h y s i c a l d a m a g e t o t h e g o o d s . T h i s k i n d o f i n s u r a n c e i s k n o w n a s m a r i n e i n s u r a n c e . T h e n e e d f o r t h i s i n s u r a n c e h a s a r i s e n d u e t o b o t h t h e l e g a l a n d c o m m e r c i a l r e a s o n s .

R I S K S C O V E R A G E U N D E R M A R I N E I N S U R A N C E

T h e s h i p p e r / e x p o r t e r c a n c o v e r h i s g o o d s a g a i n s t t h e f o l l o w i n g r i s k s d e p e n d i n g u p o n t h e n e e d a n d t e r m s o f L e t t e r o f C r e d i t / E x p o r t O r d e r .

T h e r i s k s c o v e r a g e i s d o n e i n t e r m s o f v a r i o u s i n s t i t u t e c a r g o c l a u s e t o d e f i n e t h e p e r i l s / r i s k s c o v e r e d b y t h e p o l i c y .

93

1 . I N S T I T U T E C A R G O C L A U S E A

2 . I N S T I T U T E C A R G O C L A U S E B

3 . I N S T I T U T E C A R G O C L A U S E C

4 . W A R A N D S T R I K E S , R I O T S A N D C I V I L C O M M O T I O N ( S R C C ) C L A U S E

I N S T I T U T E C A R G O C L A U S E C

T h i s c o v e r i s g r a n t e d b y a t t a c h i n g C a r g o C l a u s e ( C ) t o t h e p o l i c y o f i n s u r a n c e . T h e p o l i c y c o v e r s l o s s o r d a m a g e t o t h e c a u s e d b y

a ) F i r e o r e x p l o s i o nb ) S t r a n d i n g , g r o u n d i n g , s i n k i n g o r c a p s i z i n g o f t h e v e s s e lc ) O v e r t u r n i n g o r d e r a i l m e n t o f l a n d c o n v e y a n c ed ) C o l l i s i o n o r c o n t r a c t o f v e s s e l , c r a f t o r c o n v e n i e n c e w i t h a n y

e x t e r n a l o b j e c t o t h e r t h a n w a t e r .e ) D i s c h a r g e o f c a r g o a t a p o r t o f d i s t r e s sf ) G e n e r a l a v e r a g e s a c r i f i c eg ) J e t t i s o n

T h e c o v e r e x t e n d s o v e r t h e e n t i r e p e r i o d o f t r a n s i t f r o m t h e t i m e g o o d s l e a v e t h e w a r e h o u s e a t t h e p l a c e o f c o m m e n c e m e n t o f t r a n s i t a n d c o n t i n u e s d u r i n g s u c h t r a n s i t i n c l u d i n g d e v i a t i o n a n d t e r m i n a t e s o n d e l i v e r y o f t h e g o o d s w a r e h o u s e a t t h e d e s t i n a t i o n n a m e d i n t h e p o l i c y o r o n e x p i r y o f 6 0 d a y s a f t e r t h e c o m p l e t i o n o f d i s c h a r g e f r o m t h e v e s s e l a t t h e f i n a l p o r t .

T h e p o l i c y w i l l n o t c o v e r t h e f o l l o w i n g r i s k s :

a ) L o s s , d a m a g e o r e x p e n s e c a u s e d b y d e l a y a n d i n h e r e n t v i c e o r n a t u r e o f t h e s u b j e c t m a t t e r

b ) L o s s , d a m a g e o r e x p e n s e a t t r i b u t a b l e t o w i l l f u l m i s c o n d u c t o f t h e i n s u r e d .

c ) O r d i n a r y l e a k a g e , o r d i n a r i l y l o s s i n w e i g h t o r v o l u m e , o r o r d i n a r y w e a r a n d t e a r o f t h e s u b j e c t , m a t t e r i n s u r e d .

d ) I n s u f f i c i e n c y o r u n s u i t a b i l i t y o f p a c k i n g .e ) D e l i b e r a t e d a m a g e t o o r d e l i b e r a g e d e s t r u c t i o n o f t h e g o d s .

94

f ) L o s s , d a m a g e o r e x p e n s e a r i s i n g f r o m i n s o l v e n c y o r f i n a n c i a l d e f a u l t o f t h e o w n e r s o r o p e r a t o r s o f t h e v e s s e l .

g ) L o s s , d a m a g e o r e x p e n s e a r i s i n g f r o m t h e u s e o f a t o m i c w e a p o n s o r n u c l e a r f i s s i o n a n d o t h e r l i k e r e a c t i o n o r r a d i o a c t i v e f o r c e .

I N S T I T U T E C A R G O C L A U S E ( B )

T h i s c o v e r i s g r a n t e d b y a t t a c h i n g I n s t i t u t e C a r g o C l a u s e ( B ) t o t h e p o l i c y o f i n s u r a n c e .

I n a d d i t i o n t o t h e r i s k s c o v e r e d u n d e r I n s t i t u t e C a r g o C l a u s e ( C ) , t h e f o l l o w i n g r i s k s a r e c o v e r e d : -

a ) L o s s o f o r d a m a g e t o t h e g o o d s a t t r i b u t a b l e t o e a r t h q u a k e , v o l c a n i c e r u p t i o n o r l i g h t i n g .

b ) W a s h i n g o v e r b o a r d .

c ) L o s s o f o r d a m a g e t o t h e g o o d s c a u s e d b y e n t r y o f s e a , l a k e o r r i v e r w a t e r i n t o v e s s e l , c r a f t , h o l d , c o n v e y a n c e , c o n t a i n e r l i f t v a n o r p l a c e o f s t o r a g e .

d ) T o t a l l o s s o f a n y p a c k a g e l o s t o v e r b o a r d o r d r o p p e d w h i l s t l o a d i n g o n t o , o r u n l o a d i n g f r o m , v e s s e l o r c r a f t .

E X T R A N E O U S P E R I L S

A s t h e g o o d s i n t r a n s i t a r e s u b j e c t t o a l a r g e n u m b e r o f n o n m a r i t i m e e x t r a n e o u s p e r i l s , i t i s p o s s i b l e t o e x t e n d t h e p o l i c y i s s u e d o n I n s t i t u t e C a r g o C l a u s e ( B ) t o c o v e r a n d o r a l l t h e f o l l o w i n g : -

a ) T h e f t , p i l f e r a g e a n d n o n – d e l i v e r yb ) F r e s h a n d / o r r a i n a n d / o r r i v e r w a t e r d a m a g ec ) H o o k , o i l , m u d , a c i d a n d d a m a g e b y o t h e r c a r g od ) H e a t i n g a n d s w e a t i n ge ) B r a k e a g e , d e n t i n g , c h i p p i n g , s c r a t c h i n g a n d b l e n d i n gf ) L e a k a g eg ) B u r s t i n g a n d t e a r i n g

I N S T I T U T E C A R G O C L A U S E ( A )

95

T h i s c o v e r i s g r a n t e d b y a t t a c h i n g I n s t i t u t e C a r g o C l a u s e ( A ) t o t h e p o l i c y o f i n s u r a n c e . T h i s p o l i c y c o v e r s a l l r i s k s o f l o s s o f o r d a m a g e t o t h e g o o d s i n s u r e d a n d i s t h e w i d e s t c o v e r . T h i s p o l i c y w i l l n o t c o v e r t h e r i s k s e x c l u d e d u n d e r i t e m s ( 1 ) a b o v e i . e . I n s t i t u t e C a r g o C l a u s e ( C ) .

W A R A N D S R C C C O V E R

T h e e x p o r t e r c a n o b t a i n w a r , r i o t s , s t r i k e s a n d c i v i l c o m m o t i o n c o v e r a l o n g w i t h a l l t h e t h r e e t y p e s o f p o l i c i e s b y p a y m e n t o f a n a d d i t i o n a l p a y m e n t . T h e a b o v e c o v e r i s g r a n t e d b y a t t a c h i n g I n s t i t u t e W a r C l a u s e ( C a r g o ) a n d I n s t i t u t e S t r i k e C l a u s e ( C a r g o ) t o t h e p o l i c y o f i n s u r a n c e .

P R O C E S S I N V O L V E D I N G E T T I N G E X P O R T I N C E N T I V E S

E x p o r t I n c e n t i v e s

T h e G o v e r n m e n t o f I n d i a h a s f r a m e d s e v e r a l s c h e m e s t o p r o m o t e e x p o r t s a n d t o o b t a i n f o r e i g n e x c h a n g e . T h e s e s c h e m e s g r a n t s i n c e n t i v e a n d o t h e r b e n e f i t s . T h e f e w i m p o r t a n t e x p o r t i n c e n t i v e s , f r o m t h e p o i n t o f v i e w o f i n d i r e c t t a x e s a r e b r i e f e d b e l o w :

F r e e T r a d e Z o n e s ( F T Z )

S e v e r a l F T Z s h a v e b e e n e s t a b l i s h e d a t v a r i o u s p l a c e s i n I n d i a l i k e K a n d l a , N o i d a , C o c h i n , e t c . N o e x c i s e d u t i e s a r e p a y a b l e o n g o o d s m a n u f a c t u r e d i n t h e s e z o n e s p r o v i d e d t h e y a r e m a d e f o r e x p o r t p u r p o s e . G o o d s b e i n g b r o u g h t i n t h e s e z o n e s f r o m d i f f e r e n t p a r t s o f t h e c o u n t r y a r e b r o u g h t w i t h o u t t h e p a y m e n t o f a n y e x c i s e d u t y . M o r e o v e r , n o c u s t o m s d u t i e s a r e p a y a b l e o n i m p o r t e d r a w m a t e r i a l a n d c o m p o n e n t s u s e d i n t h e m a n u f a c t u r e o f s u c h g o o d s b e i n g e x p o r t e d . I f e n t i r e p r o d u c t i o n i s n o t s o l d o u t s i d e t h e c o u n t r y , t h e u n i t h a s t h e p r o v i s i o n o f s e l l i n g 2 5 % o f t h e i r p r o d u c t i o n i n I n d i a . O n s u c h s a l e , t h e e x c i s e d u t y i s p a y a b l e a t 5 0 % o f b a s i c p l u s a d d i t i o n a l c u s t o m s o r n o r m a l e x c i s e d u t y p a y a b l e i f t h e g o o d s w e r e p r o d u c e d e l s e w h e r e i n I n d i a , w h i c h e v e r i s h i g h e r .

E l e c t r o n i c H a r d w a r e T e c h n o l o g y P a r k / S o f t w a r e T e c h n o l o g y P a r k s

T h i s s c h e m e i s j u s t l i k e F T Z s c h e m e , b u t i t i s r e s t r i c t e d t o u n i t s i n t h e e l e c t r o n i c s a n d c o m p u t e r h a r d w a r e a n d s o f t w a r e s e c t o r .

96

A d v a n c e L i c e n s e / D u t y E x e m p t i o n E n t i t l e m e n t S c h e m e ( D E E C )

I n t h i s s c h e m e a d v a n c e L i c e n s e , e i t h e r q u a n t i t y b a s e d ( Q b a l ) o r v a l u e b a s e d ( V a b a l ) , i s g i v e n t o a n e x p o r t e r a g a i n s t w h i c h t h e r a w m a t e r i a l s a n d o t h e r c o m p o n e n t s m a y b e i m p o r t e d w i t h o u t p a y m e n t o f c u s t o m s d u t y p r o v i d e d t h e m a n u f a c t u r e d g o o d s a r e e x p o r t e d . T h e s e L i c e n s e s a r e t r a n s f e r a b l e i n t h e o p e n m a r k e t a t a p r i c e .

E x p o r t P r o m o t i o n C a p i t a l G o o d s S c h e m e ( E P C G )

A c c o r d i n g t o t h i s s c h e m e , a d o m e s t i c m a n u f a c t u r e r c a n i m p o r t m a c h i n e r y a n d p l a n t w i t h o u t p a y i n g c u s t o m s d u t y o r s e t t l i n g a t a c o n c e s s i o n a l r a t e o f c u s t o m s d u t y . B u t h i s u n d e r t a k i n g s s h o u l d b e a s m e n t i o n e d b e l o w :

C u s t o m s D u t y R a t e E x p o r t O b l i g a t i o n T i m e

1 0 % 4 t i m e s e x p o r t s ( o n F O B b a s i s ) o f C I F v a l u e o f m a c h i n e r y .

5 y e a r s

N i l i n c a s e C I F v a l u e i s R s 2 0 0 m n o r m o r e .

6 t i m e s e x p o r t s ( o n F O B b a s i s ) o f C I F v a l u e o f m a c h i n e r y o r 5 t i m e s e x p o r t s o n ( N F E ) b a s i s o f C I F v a l u e o f m a c h i n e r y .

8 y e a r s

N i l i n c a s e C I F v a l u e i s R s 5 0 m n o r m o r e f o r a g r i c u l t u r e , a q u a c u l t u r e , a n i m a l h u s b a n d r y , f l o r i c u l t u r e , h o r t i c u l t u r e , p o u l t r y a n d s e r i c u l t u r e .

6 t i m e s e x p o r t s ( o n F O B b a s i s ) o f C I F v a l u e o f m a c h i n e r y o r 5 t i m e s e x p o r t s o n ( N F E ) b a s i s o f C I F v a l u e o f m a c h i n e r y .

8 y e a r s

U n d e r t a k i n g o f E P C GN o t e : -

N F E s t a n d s f o r n e t f o r e i g n e a r n i n g s . C I F s t a n d s f o r c o s t p l u s i n s u r a n c e p l u s f r e i g h t c o s t o f t h e

m a c h i n e r y . F O B s t a n d s f o r F r e e o n B o a r d i . e . e x p o r t v a l u e e x c l u d i n g c o s t

o f f r e i g h t a n d i n s u r a n c e .

97

D e e m e d E x p o r t s

T h e I n d i a n s u p p l i e r s a r e e n t i t l e d f o r t h e f o l l o w i n g b e n e f i t s i n r e s p e c t o f d e e m e d e x p o r t s :

R e f u n d o f e x c i s e d u t y p a i d o n f i n a l p r o d u c t s D u t y d r a w b a c k I m p o r t s u n d e r D E E C s c h e m e S p e c i a l i m p o r t l i c e n s e s b a s e d o n v a l u e o f d e e m e d e x p o r t s

T h e f o l l o w i n g c a t e g o r i e s a r e t r e a t e d a s d e e m e d e x p o r t s f o r s e l l e r i f t h e g o o d s a r e m a n u f a c t u r e d i n I n d i a :

S u p p l y o f g o o d s a g a i n s t d u t y f r e e L i c e n s e s u n d e r D E E C s c h e m e S u p p l y o f g o o d s t o a 1 0 0 % E O U o r a u n i t i n a f r e e t r a d e z o n e

o r a u n i t i n a s o f t w a r e t e c h n o l o g y p a r k o r a u n i t i n a h a r d w a r e t e c h n o l o g y p a r k

S u p p l y o f g o o d s t o h o l d e r s o f L i c e n s e u n d e r t h e E P C G s c h e m e S u p p l y o f g o o d s t o p r o j e c t s f i n a n c e d b y m u l t i l a t e r a l o r

b i l a t e r a l a g e n c i e s o r f u n d s n o t i f i e d b y t h e F i n a n c e M i n i s t r y u n d e r i n t e r n a t i o n a l c o m p e t i t i v e b i d d i n g o r u n d e r l i m i t e d t e n d e r s y s t e m s i n a c c o r d a n c e w i t h t h e p r o c e d u r e s o f t h o s e a g e n c i e s o r f u n d s w h e r e l e g a l a g r e e m e n t s p r o v i d e f o r t e n d e r e v a l u a t i o n w i t h o u t i n c l u d i n g c u s t o m s d u t y

S u p p l y o f c a p i t a l g o o d s a n d s p a r e s u p t o 1 0 % o f t h e F O R v a l u e t o f e r t i l i z e r p l a n t s u n d e r i n t e r n a t i o n a l c o m p e t i t i v e b i d d i n g

S u p p l y o f g o o d s t o a n y p r o j e c t o r p u r p o s e i n r e s p e c t o f w h i c h t h e M i n i s t r y o f F i n a n c e p e r m i t s b y n o t i f i c a t i o n t h e i m p o r t o f g o o d s a t z e r o c u s t o m s d u t y a l o n g w i t h b e n e f i t s o f d e e m e d e x p o r t s t o d o m e s t i c s u p p l i e s

S u p p l y o f g o o d s t o p o w e r , o i l a n d g a s s e c t o r s i n r e s p e c t o f w h i c h t h e M i n i s t r y o f F i n a n c e p e r m i t s b y n o t i f i c a t i o n b e n e f i t s o f d e e m e d e x p o r t s t o d o m e s t i c s u p p l i e s

M a n u f a c t u r e u n d e r B o n d

T h i s s c h e m e f u r n i s h e s a b o n d w i t h t h e m a n u f a c t u r e r o f a d e q u a t e a m o u n t t o u n d e r t a k e t h e e x p o r t o f h i s p r o d u c t i o n . A g a i n s t t h i s t h e m a n u f a c t u r e r i s a l l o w e d t o i m p o r t g o o d s w i t h o u t p a y i n g a n y c u s t o m s d u t y , e v e n i f h e o b t a i n i t f r o m t h e d o m e s t i c m a r k e t w i t h o u t e x c i s e d u t y . T h e p r o d u c t i o n i s m a d e u n d e r t h e s u p e r v i s i o n o f c u s t o m s o r e x c i s e a u t h o r i t y .

D u t y D r a w b a c k

I t m e a n s t h e r e b a t e o f d u t y c h a r g e a b l e o n i m p o r t e d m a t e r i a l o r e x c i s a b l e m a t e r i a l u s e d i n t h e m a n u f a c t u r i n g o f g o o d s i n a n d i s

98

e x p o r t e d . T h e e x p o r t e r m a y c l a i m d r a w b a c k o r r e f u n d o f e x c i s e a n d c u s t o m s d u t i e s b e i n g p a i d b y h i s s u p p l i e r s . T h e f i n a l e x p o r t e r c a n c l a i m t h e d r a w b a c k o n m a t e r i a l u s e d f o r t h e m a n u f a c t u r e o f e x p o r t p r o d u c t s . I n c a s e o f r e - i m p o r t o f g o o d s t h e d r a w b a c k c a n b e c l a i m e d .

T h e f o l l o w i n g a r e D r a w b a c k s : C u s t o m s p a i d o n i m p o r t e d i n p u t s p l u s e x c i s e d u t y p a i d o n

i n d i g e n o u s i m p o r t s . D u t y p a i d o n p a c k i n g m a t e r i a l .

D r a w b a c k i s n o t a l l o w e d o n i n p u t s o b t a i n e d w i t h o u t p a y m e n t o f c u s t o m s o r e x c i s e d u t y . I n p a r t p a y m e n t o f c u s t o m s a n d e x c i s e d u t y , r e b a t e o r r e f u n d c a n b e c l a i m e d o n l y o n t h e p a i d p a r t .

I n c a s e o f r e - e x p o r t o f g o o d s , i t s h o u l d b e d o n e w i t h i n 2 y e a r s f r o m t h e d a t e o f p a y m e n t o f d u t y w h e n t h e y w e r e i m p o r t e d . 9 8 % o f t h e d u t y i s a l l o w a b l e a s d r a w b a c k , o n l y a f t e r i n s p e c t i o n . I f t h e g o o d s i m p o r t e d a r e u s e d b e f o r e i t s r e - e x p o r t , t h e d r a w b a c k w i l l b e a l l o w e d a s a t r e d u c e d p e r c e n t .

P r o c e s s I n v o l v e d

99

Shipping Bill for Export of Goods under claim for DEPB Scheme is made after shipment.

BRC is prepared for claiming the export incentives.

S t e p 1 – F i r s t o f a l l , S h i p p i n g B i l l h a s b e e n m a d e f o r c l a i m i n g t h e E x p o r t I n c e n t i v e s . I t i s m a d e a s S H I P P I N G B I L L F O R E X P O R T O F G O O D S U N D E R C L A I M F O R D U T Y E N T I T L E M E N T P A S S B O O K ( D E P B ) S C H E M E . U n d e r t h i s t h e m a i n t h i n g s w h i c h h a v e b e e n c o v e r e d a r e : - -

100

A bunch of 20-25 Shipping Bills and their respective BRCs has been made for one application.

Various data regarding export made are feeded in the Excel system for the purpose of online feeding on the DGFT Site.

Necessary application fee in the form of EFT is made through system.

The application is digitally signed and submitted to Jt. DGFT, Varanasi through the Internet Site.

Hard copy of Application form alongwith E.P. copy of Shipping Bills & original BRCs has been sent to Jt. DGFT, Varanasi for issuing DEPB License.

After receipt of DEPB License, this License alongwith respective DEPB copy of shipping bills & duplicate copy of BRCs & a statement showing comprehensive details of claims has been sent to respective customs house through the clearing agents for verification.

1 . I n v o i c e N o . & D a t e2 . C u s t o m H o u s e a g e n t ’ s D e s c r i p t i o n3 . N a t u r e o f C o n t r a c t4 . E x c h a n g e R a t e5 . C u r r e n c y o f I n v o i c e6 . S t a t i s t i c a l C o d e & D e s c r i p t i o n o f G o o d s & E x i m

S c h e m e c o d e w h e r e a p p l i c a b l e .7 . A n a l y s i s o f E x p o r t V a l u e8 . A m o u n t9 . D E P B R a t e1 0 . R a t e L i s t S r . N o .1 1 . P r o d u c t G r o u p1 2 . D E P B N o .1 3 . L E T E x p o r t d a t e P a s s e d f o r S h i p m e n t

T h e r e a r e t w o c o p i e s o f t h i s d o c u m e n t . 1 s t o n e i s e x p o r t p r o m o t i o n c o p y & t h e 2 n d o n e i s D E P B c o p y . T h e s e d o c u m e n t h a v i n g t h e s t a m p o f C u s t o m & E x c i s e a n d t h e s i g n a t u r e & s e a l o f C u s t o m I n s p e c t o r .

S t e p 2 – W h e n S h i p p i n g B i l l h a s b e e n p r e p a r e d , a f t e r t h a t B a n k R e a l i z a t i o n C e r t i f i c a t e ( B R C ) h a s b e e n m a d e f o r n e g o t i a t i o n p r o c e s s i n c l a i m i n g t h e E x p o r t I n c e n t i v e s . T h i s d o c u m e n t h a s t w o p a r t s ; t h e 1 s t p a r t c o n t a i n s 1 7 c o l u m n s n a m e d I n v o i c e n o . & d a t e , S h i p p i n g B i l l n o . & d a t e , D e s c r i p t i o n o f g o o d s , B i l l o f L a d i n g s ’ n o . & d a t e , D e s t i n a t i o n , B i l l a m o u n t , F r e i g h t a m o u n t , I n s u r a n c e a m o u n t C o m m i s s i o n P a i d , F O B v a l u e , D a t e o f r e a l i z a t i o n o f e x p o r t p r o c e e d s a n d N o . , d a t e & c a t e g o r y o f a p p l i c a b l e L i c e n s e w h i c h h a s b e e n f i l l e d b y t h e e x p o r t e r . U n d e r t h e s e c o l u m n s P l a c e , D a t e , S e a l & S i g n a t u r e o f t h e e x p o r t e r h a v e b e e n m e n t i o n e d . T h e 2 n d p a r t o f t h i s d o c u m e n t c o n t a i n s B a n k ’ s C e r t i f i c a t e w h i c h h a s t o b e f i l l e d b y t h e B a n k e r w i t h t h e i r a u t h o r i z a t i o n s e a l & s i g n a t u r e .

W h e n t h e e x p o r t e r g e t s t h i s B R C , i t m e a n s t h a t e x p o r t e r h a d g o t t h e e x p o r t e d a m o u n t i n h i s b a n k a c c o u n t .

S t e p 3 – A f t e r g e t t i n g t h e B R C f r o m t h e b a n k , o n e a p p l i c a t i o n h a v e b e e n p r e p a r e d f o r a b u n c h o f 2 0 - 2 5 S h i p p i n g b i l l s a n d t h e i r r e s p e c t i v e B R C s . T h i s a p p l i c a t i o n i s i n f a v o r o f t h e J t . D i r e c t o r G e n e r a l o f F o r e i g n T r a d e ( D G F T ) . D e s c r i p t i o n o f a p p l i c a t i o n f o r i s s u e o f D E P B L i c e n s e , d e s c r i p t i o n o f E F T t o w a r d s t h e a p p l i c a t i o n f e e , d e s c r i p t i o n o f E x p o r t P r o m o t i o n C o p y o f S h i p p i n g B i l l s & t h e d e s c r i p t i o n o f s e l f - a d d r e s s e d e n v e l o p w i t h a r e l e v a n t a m o u n t o f s t a m p f i x e d o n i t h a v e b e e n m e n t i o n e d i n t h i s a p p l i c a t i o n .

101

S t e p 4 – O n t h e D G F T s i t e , t h e r e i s a n a p p l i c a t i o n s o f t w a r e f o r f i l l i n g t h e d a t a r e g a r d i n g e x p o r t m a d e . F o r t h i s p u r p o s e v a r i o u s d a t a r e g a r d i n g e x p o r t m a d e a r e f e e d e d i n t h e E x c e l s y s t e m .S t e p 5 – A f t e r f i l l i n g t h e n e c e s s a r y i n f o r m a t i o n r e g a r d i n g e x p o r t m a d e i n t h e D G F T s i t e , r e l e v a n t a p p l i c a t i o n f e e i n t h e E F T f o r m i s m a d e t h r o u g h s y s t e m .

S t e p 6 – A f t e r t h a t a p p l i c a t i o n i s d i g i t a l l y s i g n e d & s u b m i t t e d t o D G F T t h r o u g h t h e I n t e r n e t .

S t e p 7 – A h a r d c o p y o f a p p l i c a t i o n f o r m h a s b e e n m a d e a n d a l o n g w i t h E x p o r t P r o m o t i o n C o p y o f S h i p p i n g B i l l s & o r i g i n a l B R C s , i t h a s b e e n s e n t t o J t . D G F T , V a r a n a s i f o r i s s u i n g D E P B L i c e n s e .

S t e p 8 – A f t e r g e t t i n g t h e D E P B L i c e n s e f r o m D G F T , t h i s L i c e n s e a l o n g w i t h r e s p e c t i v e D E P B c o p y o f s h i p p i n g b i l l s & o r i g i n a l B R C s & a s t a t e m e n t s h o w i n g c o m p r e h e n s i v e d e t a i l s o f c l a i m s , i t h a s b e e n s e n t t o r e s p e c t i v e c u s t o m s h o u s e t h r o u g h t h e c l e a r i n g a g e n t s f o r v e r i f i c a t i o n .

T h e D E P B L i c e n s e f r o m D G F T w h i c h a n e x p o r t e r r e c e i v e s a f t e r t h e v e r i f i c a t i o n o f a p p l i c a t i o n r e g a r d i n g e x p o r t m a d e u n d e r D E P B s c h e m e c o n t a i n s t h e f o l l o w i n g :

1 . A u t h o r i z a t i o n F o r w a r d i n g L e t t e r2 . D E P B L i c e n s e3 . D e t a i l s o f t h e e x p o r t e d i t e m s4 . A p p l i c a t i o n S u b m i s s i o n D e t a i l s5 . D E P B E - C o m m e r c e V e r s i o n , u n d e r t h i s

I E C D e t a i l s A p p l i c a t i o n F i r m D e t a i l s N a t u r e o f C o n c e r n T y p e o f E x p o r t e r I n d u s t r i a l R e g i s t r a t i o n D e t a i l s S e r v i c e T a x R e g i s t r a t i o n D e t a i l s R C M C R e g i s t r a t i o n D e t a i l s S t a t u s H o u s e D e t a i l s E x c i s e D e t a i l s V A T D e t a i l s P a s t T u r n o v e r ( R s . L a k h s ) N a m e & A d d r e s s o f t h e e x p o r t e r P a y m e n t D e t a i l s F O B v a l u e o f E x p o r t s D E P B C l a i m e d D E P B A p p l i e d f o r

102

D E P B E n t i t l e m e n t f o r 1 0 0 % D E P B E n t i t l e m e n t a f t e r c u t S h i p p i n g B i l l s D e t a i l s D e c l a r a t i o n / U n d e r t a k i n g S i g n a t u r e & D e s c r i p t i o n o f t h e a p p l i c a n t S i g n o f D G F T

i s b e i n g c o v e r e d .

E X P O R T B E N E F I T S

T h e s e a r e m e a n t t o t a k e a w a y c e r t a i n t a x e s w h i c h a r e p r e s e n t i n t h e c o s t , t h e r e m o v a l o f w h i c h i s n e c e s s a r y a s t h e y a r e m e a n t o n l y f o r g o o d s m a n u f a c t u r e d f o r s a l e w i t h i n t h e c o u n t r y a n d , m o r e t h a n t h a t , t o m a k e t h e E x p o r t p r o d u c t c o m p e t i t i v e v i s - à - v i s t h e p r o d u c t s o f o t h e r c o u n t r i e s .

O n e i s t h e c o n c e s s i o n a l r a t e a t w h i c h t h e c o m m e r c i a l b a n k s p r o v i d e p r e - s h i p m e n t a n d p o s t - s h i p m e n t f i n a n c e . T h e r a t e i s c u r r e n t l y 9 . 5 p e r c e n t p e r a n n u m . I n t e r e s t i s a n i m p o r t a n t e l e m e n t a n d a n y c o n c e s s i o n i n t h i s w i l l m a k e t h e p r o d u c t c o m p e t i t i v e .

R e m o v a l o f C e n t r a l E x c i s e D u t y

C e n t r a l E x c i s e D u t y i s l e v i e d o n a l l g o o d s m a n u f a c t u r e d i n I n d i a a n d s o l d h e r e i n t h i s c o u n t r y . T h e y h a v e n o r e l e v a n c e t o e x p o r t g o o d s . S o , t h e y h a v e t o b e e l i m i n a t e d . T h e n o n l y t h e p r i c e o f t h e e x p o r t p r o d u c t w i l l b e c o m p a r a b l e w i t h t h e p r i c e s o f t h e p r o d u c t s o f o t h e r c o u n t r i e s .

T h e r e a r e t w o m e t h o d s h e r e :

1 . E x p o r t e r r e m o v e s t h e g o o d s w i t h t h e d u t y p a i d a n d c l a i m s r e b a t e l a t e r .

2 . E x p o r t e r r e m o v e s t h e g o o d s u n d e r b o n d ( w i t h o u t i n v o l v i n g a n y p a y m e n t o f e x c i s e d u t y ) .

E x p o r t u n d e r R e b a t e o f D u t y P a y m e n t

I n t h i s c a s e , t h e g o o d s a r e e x p o r t e d a n d l a t e r t h e e x c i s e d u t y p a i d i s a l l o w e d a s a r e b a t e . I m p o r t a n t c o n d i t i o n s f o r c l a i m i n g t h e r e b a t e a r e :

103

a . G o o d s a r e e x p o r t e d n o t m o r e t h a n 2 y e a r s a f t e r r e m o v a l f r o m t h e p r o d u c i n g f a c t o r y o r w i t h i n s u c h s h o r t e r p e r i o d a s m a y b e s p e c i f i e d .

b . F o r c l a i m i n g t h e r e b a t e o f d u t y , t h e a p p l i c a t i o n s h o u l d b e m a d e w i t h i n 6 m o n t h s , i f t h e e x p o r t i s b y s e a o r a i r ( 6 m o n t h s f r o m t h e d a t e o f l o a d i n g o r t h e s h i p l e a v i n g I n d i a ) . I f e x p o r t s a r e b y l a n d , a p p l i c a t i o n s h o u l d b e m a d e w i t h i n 6 m o n t h s f r o m t h e d a t e o n w h i c h g o o d s c r o s s t h e f r o n t i e r .

S e a l i n g t h e g o o d s a n d e x a m i n a t i o n o f d i s p a t c h - R e b a t e s c h e m e

W h e n t h e E x p o r t e r d e s i r e s t o s e a l t h e g o o d s a t t h e p l a c e o f d i s p a t c h , h e s h o u l d a p p r o a c h t h e S u p e r i n t e n d e n t o f C e n t r a l E x c i s e o f t h e R a n g e a n d p r o v i d e d e t a i l s i n q u a d r u p l i c a t e i n f o r m A R E 1 . T h e S u p e r i n t e n d e n t w i l l c o n d u c t t h e e x a m i n a t i o n o f t h e g o o d s r e m o v e d t o t h e p o r t . C u s t o m s

e x a m i n a t i o n a t t h e p o r t i s d i s p e n s e d w i t h o n p r o d u c t i o n o f a c o p y o f A R E 1 f o r m w i t h t h e E x c i s e S u p e r i n t e n d e n t ' s a t t e s t a t i o n a n d w h e n c u s t o m s a u t h o r i t i e s a r e s a t i s f i e d t h a t t h e g o o d s p r o d u c e d a t t h e p o r t a r e t h e s a m e a s m e n t i o n e d i n A R E 1 f o r m a n d t h e s e a l s a r e i n t a c t a n d t h e g o o d s a r e e x p o r t a b l e a s p e r t h e l a w s o f t h e c o u n t r y .

P r e s e n t a t i o n o f C l a i m f o r R e b a t e

T o g e t t h e r e b a t e o f e x c i s e d u t y p a i d , t h e E x p o r t e r s h o u l d l o d g e t h e o r i g i n a l o f A R E 1 f o r m w i t h t h e E x c i s e S u p e r i n t e n d e n t ' s a t t e n t i o n t o t h e D e p u t y C o m m i s s i o n e r o r A s s i s t a n t C o m m i s s i o n e r o f t h e R a n g e h a v i n g j u r i s d i c t i o n o v e r t h e E x p o r t e r ' s f a c t o r y . T h i s i s e x a m i n e d w i t h t h e t r i p l i c a t e c o p y r e c e i v e d f r o m t h e C e n t r a l E x c i s e S u p e r i n t e n d e n t a n d t h e c o p y r e c e i v e d f r o m t h e M a r i t i m e S u p e r i n t e n d e n t ( v e r i f i c a t i o n f o r t h e e x p o r t o f g o o d s ) a n d , i f s a t i s f i e d t h a t t h e c l a i m i s o r o r d e r , h e s a n c t i o n s t h e r e b a t e e i t h e r w h o l e o r i n p a r t .

P r o c e d u r e o r R e m o v a l o f G o o d s w i t h o u t P a y m e n t o f D u t y - C l e a r a n c e U n d e r B o n d

( f o r a l l c o u n t r i e s e x c e p t N e p a l a n d B h u t a n ) . T h e p r o c e d u r e i s g o v e r n e d b y R u l e 1 9 o f t h e C e n t r a l E x c i s e R u l e s 2 0 0 1 . T h e d e t a i l s

104

a r e f o u n d i n N o t i f i c a t i o n N o . 4 2 / 2 0 0 1 - C E ( N T ) d a t e d 2 6 t h J u n e 2 0 0 1 .

T h e c o n d i t i o n s a r e :

a . T h e E x p o r t e r s h o u l d f u r n i s h a G e n e r a l B o n d t o t h e A s s i s t a n t C o m m i s s i o n e r o f C e n t r a l E x c i s e o r t o t h e M a r i t i m e C o m m i s s i o n e r . T h e B o n d s h o u l d b e f o r a s u m e q u i v a l e n t t o t h e e x c i s e d u t y p a y a b l e .

b . T h e g o o d s s h o u l d b e e x p o r t e d w i t h i n s i x m o n t h s f r o m t h e d a t e o n w h i c h t h e y w e r e c l e a r e d f r o m t h e E x p o r t e r ' s f a c t o r y .

c . E x p o r t e r s h o u l d o b t a i n a c e r t i f i c a t e i n f o r m C T 1 f r o m t h e A s s i s t a n t C o m m i s s i o n e r c o n c e r n e d .

d . T h e E x p o r t e r s h o u l d e n s u r e t h a t t h e r e i s e n o u g h b a l a n c e i n t h e b o n d .

e . E x p o r t e r s h o u l d f u r n i s h a l e t t e r o f u n d e r t a k i n g i n t h e s p e c i f i e d f o r m .

T h e g o o d s w i l l t h e n b e s e a l e d o n p r o d u c t i o n o f A R E 1 F o r m . T h e c o n s i g n m e n t i s t h e n s e n t t o t h e P o r t w h e r e t h e C u s t o m s a u t h o r i t i e s v e r i f y w i t h t h e h e l p o f t h e c o p i e s o f A R E 1 f o r m s , t h a t t h e s e a l s a r e i n t a c t a n d p e r m i t t h e s h i p m e n t i f t h e g o o d s a r e e x p o r t a b l e a s p e r t h e l a w s o f t h e c o u n t r y .

T h e r e i s n o q u e s t i o n o f c l a i m f o r r e b a t e , a s n o e x c i s e d u t y h a s b e e n p a i d a n d , i n s t e a d , a B o n d h a s b e e n p r o v i d e d .

T h e B o n d i s g e n e r a l l y s u p p o r t e d b y a B a n k g u a r a n t e e .

1 . D u t y D r a w b a c k

D u t y d r a w b a c k i s t h e r e b a t e o f a n y d u t y r e l a t i n g t o t h e i n p u t s t h a t g o i n t o e x p o r t p r o d u c t s . T h e e x p o r t p r o d u c t m a y c o n t a i n c e r t a i n i n p u t i t e m s p u r c h a s e d b y t h e E x p o r t e r w h i c h h a v e s u f f e r e d e x c i s e d u t y . O r h e m a y h a v e u s e d c e r t a i n p r o d u c t s t h a t h a v e b e e n i m p o r t e d a n d w h i c h h a v e s u f f e r e d i m p o r t c u s t o m s d u t y . T h e e x c i s e d u t y o r t h e i m p o r t d u t y t h u s s u f f e r e d h a s t o b e e l i m i n a t e d a s t h e y h a v e n o r e l e v a n c e t o e x p o r t s a n d c a n n o t b e p a s s e d o n t o t h e o v e r s e a s b u y e r .

105

T h e e l i m i n a t i o n i s d o n e t h r o u g h t h e D u t y D r a w b a c k S c h e m e . T h e D u t y D r a w b a c k i s a n e x p o r t i n c e n t i v e b u t i t i s n o t m e a n t t o b e a s o u r c e o f i n c o m e o r p r o f i t f o r t h e E x p o r t e r .

I t i s m e a n t t o r e m o v e t h e s t i n g d u e t o t h e p r e s e n c e o f e x c i s e o r i m p o r t d u t y a n d m a k e t h e p r i c e c o m p e t i t i v e v i s - a - v i s p r o d u c t s f r o m o t h e r c o u n t r i e s .

F o r c l a i m i n g d u t y d r a w b a c k , t h e E x p o r t e r s h o u l d u s e t h e S h i p p i n g B i l l f o r D r a w b a c k . A c o p y o f t h e S h i p p i n g B i l l i s s e n t t o t h e C u s t o m s A u d i t . T h i s s e c t i o n v e r i f i e s w h e t h e r t h e g o o d s h a v e l e f t t h e c o u n t r y , t h e r a t e a p p l i c a b l e a n d t h e c o m p u t a t i o n o f t h e d r a w b a c k a m o u n t . T h e y m a y r e q u i r e c l a r i f i c a t i o n s f r o m t h e E x p o r t e r . I f t h e y a r e s a t i s f i e d a b o u t t h e b o n a f i d e s , t h e D r a w b a c k a m o u n t i s r e l e a s e d . I t i s n o t s e n t d i r e c t l y t o t h e E x p o r t e r b u t i s t r a n s f e r r e d u n d e r E l e c t r o n i c D a t a I n t e r c h a n g e ( E D I ) s y s t e m t o a b a n k a c c o u n t t h a t t h e E x p o r t e r h a s b e e n a s k e d t o o p e n i n a s p e c i f i e d b a n k f r o m w h i c h t h e E x p o r t e r c a n t r a n s f e r t o h i s o w n b a n k a c c o u n t .

1 . A l l I n d u s t r y D r a w b a c k R a t e s

O n t h e b a s i s o f t h e i n p u t s a n d t h e d u t i e s r e l e v a n t t o t h e m f o u n d i n e x p o r t p r o d u c t s , G o v e r n m e n t o f I n d i a a n n o u n c e D r a w b a c k r a t e s e v e r y y e a r f o l l o w i n g c h a n g e s i n d u t y r a t e s . T h e r a t e i s e x p r e s s e d a s a p e r c e n t a g e o f t h e F O B v a l u e o f t h e p r o d u c t .

2 . S p e c i a l B r a n d R a t e

W h e r e t h e A l l I n d i a D r a w b a c k r a t e h a s n o t b e e n a n n o u n c e d o r w h e r e t h e E x p o r t e r f e e s t h a t t h e r a t e i s l o w e r t h a n w h a t h a s b e e n p a i d , h e m a y a p p l y f o r a s p e c i a l b r a n d r a t e . W h e n h e d e s i r e s t o d o t h i s , h e s h o u l d k e e p s a m p l e s o f t h e e x p o r t e d p r o d u c t w i t h t h e C u s t o m s a n d a f t e r e x p o r t , m a k e a p p l i c a t i o n t o M i n i s t r y o f F i n a n c e i n a s p e c i f i e d f o r m f o r a s p e c i a l b r a n d r a t e . T h e M i n i s t r y d e p u t e s a c o m p e t e n t p e r s o n t o v i s i t t h e E x p o r t e r ' s f a c t o r y , s t u d y t h e c o m p o s i t i o n o f t h e p r o d u c t a n d i n t h e s a m p l e w i t h t h e C u s t o m s , w o r k o u t t h e d u t y p a i d

D e e m e d E x p o r t s

D e e m e d E x p o r t s r e f e r t o t h e g o o d s t h a t d o n o t l e a v e t h e c o u n t r y b u t w h i c h t r i g g e r e a r n i n g o f f o r e i g n e x c h a n g e .

V a r i o u s c a t e g o r i e s o f g o o d s a r e c o m i n g u n d e r D e e m e d E x p o r t s .

106

a . S u p p l i e s o f g o o d s a g a i n s t a n A d v a n c e L i c e n s e .

b . S u p p l y o f g o o d s t o E O U ' s , E H T P ' s

c . S u p p l y o f c a p i t a l g o o d s t o a h o l d e r o f E P C G L i c e n s e .

d . S u p p l y o f g o o d s t o p r o j e c t s f i n a n c e d b y m u l t i - l a t e r a l o r b i l a t e r a l a g e n c i e s .

e . S u p p l y o f g o o d s t o a n y p r o j e c t f o r w h i c h t h e M i n i s t r y o f F i n a n c e .

f . S u p p l y o f m a r i n e f r e i g h t c o n t a i n e r s t o 1 0 0 % E O U .

g . S u p p l i e s t o p r o j e c t s f u n d e d b y U N f u n d e d a g e n c i e s .

B e n e f i t s i n R e s p e c t o f D e e m e d E x p o r t s

D e e m e d E x p o r t s a r e e l i g i b l e f o r a n y o r a l l o f t h e f o l l o w i n g b e n e f i t s .

a . A d v a n c e L i c e n s e f o r i n t e r m e d i a t e s u p p l y

b . R e f u n d o f e x c i s e d u t y

c . D r a w b a c k t o t h e e x t e n t p e r m i t t e d .

E x p o r t H o u s e s , T r a d i n g H o u s e s & S t a r T r a d i n g H o u s e s

E x p o r t h o u s e s / T r a d i n g H o u s e s / S t a r T r a d i n g H o u s e s h a v e b e e n a c c o r d e d a s p e c i a l s t a t u s i n t h e E X I M p o l i c y . C e r t a i n a d d i t i o n a l b e n e f i t s o f i m p o r t a r e e x t e n d e d t o t h e m w i t h a v i e w t o d e v e l o p m e r c h a n d i s i n g & m a n u f a c t u r i n g c o m p a n i e s ’ a c t i v i t i e s t o w a r d s l a r g e r e x p o r t s . S u c h c o m p a n i e s w h i c h a r e r e g i s t e r e d a s E x p o r t h o u s e s / T r a d i n g H o u s e s / S t a r T r a d i n g H o u s e s a r e e n t i t l e d t o

107

a d d i t i o n a l f o r e i g n e x c h a n g e t o i m p o r t i t e m s n o t o t h e r w i s e a l l o w e d t o o t h e r c a t e g o r i e s o f i m p o r t e r s . T h e p o l i c y d i f f e r s a l i t t l e f o r e a c h o f t h e s e t h r e e c a t e g o r i e s o f e x p o r t e r s a n d , a s s u c h , d e a l t w i t h h e r e .

T h e s e a r e e x p o r t o r g a n i z a t i o n s t h a t h a v e d o n e a n d h a v e t h e p o t e n t i a l f o r m a k i n g s i z e a b l e e x p o r t s . I n v i e w o f t h e b i g c o n t r i b u t i o n t h e y m a k e f o r t h e e x p o r t d e v e l o p m e n t o f t h e c o u n t r y , t h e y e n j o y a c e r t a i n s t a t u s a n d s o m e s p e c i a l p r i v i l e g e s .

A c c o r d i n g t o t h e E x i m P o l i c y , m e r c h a n t a n d m a n u f a c t u r e r e x p o r t e r s , s e r v i c e p r o v i d e r s , E x p o r t O r i e n t e d U n i t s ( E O U S ) , u n i t s l o c a t e d i n S p e c i a l E c o n o m i c Z o n e s ( S E Z s ) , A g r i E x p o r t Z o n e s ( A E Z s ) , E l e c t r o n i c H a r d w a r e T e c h n o l o g y P a r k s ( E H T P ' s ) , S o f t w a r e T e c h n o l o g y P a r k s ( S T P s ) a n d a l s o B i o - t e c h n o l o g y P a r k s ( B T P s ) a r e e l i g i b l e t o a p p l y f o r t h e s t a t u s o f a s t a r E x p o r t H o u s e .

S t a r E x p o r t H o u s e s r e p l a c e t h e v a r i o u s c a t e g o r i e s o f e x p o r t o r g a n i z a t i o n s l i k e E x p o r t H o u s e s , T r a d i n g H o u s e s , S t a r T r a d i n g H o u s e s a n d S u p e r S t a r T r a d i n g H o u s e s .A n e x i s t i n g s t a t u s h o l d e r s h a l l b e a u t o m a t i c a l l y t r e a t e d t o b e a n e q u i v a l e n t S t a r E x p o r t H o u s e a s p e r t h e f o l l o w i n g t a b l e .

E r s t w h i l e s t a t u s u n d e r E x i m P o l i c y 2 0 0 2 – 2 0 0 7

C o n v e r t e d s t a t u s a s p e r t h e F o r e i g n T r a d e P o l i c y o f 2 0 0 4

- 2 0 0 9

E x p o r t H o u s e

T r a d i n g H o u s e

S t a r T r a d i n g H o u s e

S u p e r s t a r T r a d i n g H o u s e

O n e S t a r E x p o r t H o u s e

T h r e e S t a r E x p o r t H o u s e

F o u r S t a r T r a d i n g H o u s e

F i v e S t a r T r a d i n g H o u s e

C o n v e r t e d S t a t u s o f E x p o r t h o u s e s a s p e r F T P 2 0 0 4 - 0 9

T h e C r i t e r i o n f o r g e t t i n g r e c o g n i t i o n a s S t a r E x p o r t H o u s e w i l l b e t h e e x p o r t p e r f o r m a n c e ( F O B v a l u e ) d u r i n g t h e c u r r e n t p l u s t h e t h r e e p r e v i o u s y e a r s a s p e r d e t a i l s g i v e n b e l o w .

C a t e g o r yP e r f o r m a n c e i n R u p e e s

C r o r e s

O n e S t a r E x p o r t H o u s e 1 5

T w o S t a r E x p o r t H o u s e 1 0 0

T h r e e S t a r E x p o r t H o u s e 5 0 0

108

F o u r S t a r E x p o r t H o u s e 1 5 0 0

F i v e S t a r E x p o r t H o u s e 5 0 0 0

C r i t e r i o n f o r G e t t i n g R e c o g n i t i o n o f S t a r E x p o r t H o u s e

C e r t a i n o r g a n i z a t i o n s h a v e t h e a d v a n t a g e o f d o u b l e w e i g h t a g e , t h a t i s , e v e n i f t h e y d o h a l f t h e s t i p u l a t e d p e r f o r m a n c e t h e y w i l l g e t t h e s t a t u s . T h e s e o r g a n i z a t i o n s a r e :

M a n u f a c t u r e r E x p o r t e r s i n S S I / T i n y S e c t o r , C o t t a g e s e c t o r s . U n i t s r e g i s t e r e d w i t h K V I C s / K V I B s , U n i t s l o c a t e d i n N o r t h E a s t e r n S t a t e s , S i k k i m a n d J & K , U n i t s e x p o r t i n g h a n d l o o m , h a n d i c r a f t s , h a n d k n i t t e d s i l k c a r p e t s , e x p o r t e r s e x p o r t i n g t o L a t i n A m e r i c a n C o u n t r i e s , U n i t s h a v i n g I S O 9 0 0 0 / 1 4 0 0 0 s e r i e s , e x p o r t s o f s e r v i c e s , a n d e x p o r t s o f a g r o p r o d u c t s .

A S t a r E x p o r t H o u s e i s e n t i t l e d t o t h e f o l l o w i n g f a c i l i t i e s :

( a ) L i c e n s e s / C C P s o n a s e l f - d e c l a r a t i o n b a s i s .

( b ) F i x a t i o n o f I n p u t - O u t p u t N o r m s o n p r i o r i t y b a s i s w i t h i n s i x t y d a y s .

( c ) E x e m p t i o n f r o m c o m p u l s o r y n e g o t i a t i o n o f d o c u m e n t s t h r o u g h b a n k s ( b u t r e m i t t a n c e s s h o u l d c o m e t h r o u g h b a n k i n g c h a n n e l ) .

( d ) T h e y c a n r e t a i n 1 0 0 % o f t h e r e m i t t a n c e s r e c e i v e d i n E E F C A c c o u n t .

( e ) E n h a n c e m e n t o f r e p a t r i a t i o n p e r i o d f o r e x p o r t b i l l s f r o m 1 8 0 t o 3 6 0 d a y s .

( f ) E n t i t l e m e n t f o r c o n s i d e r a t i o n u n d e r t h e T a r g e t P l u s S c h e m e .

F A C I L I T I E S P R O V I D E D F O R E X P O R T O F E N G I N E E R I N G G O O D S

M a c h i n e r y a n d E q u i p m e n t F a c i l i t i e s

T o f a c i l i t a t e a n d a s s i s t e x p o r t p r o d u c t i o n o f e n g i n e e r i n g g o o d s , f a c i l i t i e s f o r p r o c u r e m e n t o f m a c h i n e r y a n d e q u i p m e n t , d i e s , j i g s , t o o l s , e t c . a r e g i v e n u n d e r v a r i o u s s c h e m e s . T h e s e s c h e m e s , i n t e r a l i a , i n c l u d e t h e i r a r r a n g e m e n t o n h i r e - p u r c h a s e t h r o u g h N S I C ,

109

s p e c i a l a l l o t m e n t o f f o r e i g n e x c h a n g e & a r r a n g e m e n t o f f i n a n c e o n c o n c e s s i o n a l r a t e , l o w e r i m p o r t d u t y , e t c .

T h e r e a r e t w o s c h e m e s w h i c h a l l o w i m p o r t o f C a p i t a / E q u i p m e n t a t c o n c e s s i o n a l i m p o r t d u t y o f 1 5 % s u b j e c t t o s p e c i f i e d c o n d i t i o n s . T h e t w o s c h e m e s a r e :

1 . E P C G s c h e m e f o r a l l s e c t o r s o t h e r t h a n S e r v i c e s

S p e c i f i e d C G ( C a p i t a l G o o d s ) i n c l u d i n g s p a r e s u p t o 1 0 % o f t h e v a l u e o f t h e C G m a y b e i m p o r t e d a t a c o n c e s s i o n a l c u s t o m d u t y o f 1 5 % s u b j e c t t o a n e x p o r t o b l i g a t i o n o f f o u r t i m e s t h e C I F v a l u e o f i m p o r t s t o b e f u l f i l l e d w i t h i n a p e r i o d o f 5 y e a r s f r o m t h e d a t e o f i s s u e o f t h e i m p o r t L i c e n s e . B o t h n e w & s e c o n d h a n d C G m a y b e i m p o r t e d u n d e r t h e s c h e m e . T h e s e c o n d h a n d C G s h a l l n o t b e m o r e t h a n s e v e n y e a r s o l d a n d s h a l l h a v e m i n i m u m r e s i d u a l l i f e o f f i v e y e a r s .

2 . E P C G S c h e m e f o r S e r v i c e s e c t o r

C a p i t a l e q u i p m e n t ( i n c l u d i n g s p a r e s u p t o 1 0 % o f t h e C I F v a l u e o f t h e c a p i t a l e q u i p m e n t ) m a y b e i m p o r t e d u n d e r t h i s s c h e m e , w h e t h e r i n I n d i a o r a b r o a d , f o r r e n d e r i n g o f s e r v i c e s f o r w h i c h t h e p a y m e n t a r e r e c e i v e d i n f r e e l y c o n v e r t i b l e c u r r e n c y . T h e r e w i l l b e c h a r g e d a c o n c e s s i o n a l i m p o r t d u t y o f 1 5 % o n l y w i t h e x p o r t o b l i g a t i o n o f f o u r t i m e s t h e C I F v a l u e o f t h e i m p o r t s , t o b e f u l f i l l e d w i t h i n a p e r i o d o f f i v e y e a r s f r o m t h e d a t e o f i s s u e o f t h e i m p o r t L i c e n s e .

T e c h n i c a l D e v e l o p m e n t F u n d S c h e m e

W i t h a v i e w t o a s s i s t u p g r a d a t i o n a n d m o d e r n i z a t i o n o f e x i s t i n g u n i t s , t h e T D F s c h e m e h a s b e e n i n s t i t u t e d u n d e r w h i c h f o r e i g n e x c h a n g e u p t o R s . F i v e c r o r e s p e r u n i t p e r y e a r i s a l l o t t e d f o r i m p o r t o f : -

a ) s m a l l v a l u e b a l a n c i n g e q u i p m e n tb ) t e c h n i c a l k n o w - h o w ,c ) f o r e i g n c o n s u l t a n c y s e r v i c e s ,d ) d r a w i n g & d e s i g n , a n de ) a n y o t h e r i n p u t s f o r i m p r o v i n g e x p o r t c a p a b i l i t y

110

T h e c e i l i n g o n i m p o r t i s r e l a x a b l e u p t o 5 0 % i n r e s p e c t o f a p p l i c a n t s e x p o r t i n g m o r e t h a n 1 0 % o f t o t a l t u r n o v e r o f t h e c o m p a n y o r m o r e t h a n 2 5 % o f t h e p r o d u c t i o n o f t h e p a r t i c u l a r i t e m f o r w h i c h t h e T D F a p p r o v a l i s s o u g h t . T h e s c h e m e c o v e r s a l l i n d u s t r i e s .

P u r p o s e

T h e s c h e m e a i m s a t e n a b l i n g t h e a p p l i c a n t t o q u i c k l y i m p r o v e , i n a n i n t e g r a t e d m a n n e r , t h e f o l l o w i n g a s p e c t s o f t h e i r o p e r a t i o n s : -

a ) e n h a n c e m e n t o f e x p o r t c a p a b i l i t y a n d q u a l i t y i m p r o v e m e n tb ) c a p a c i t y u t i l i z a t i o n v o l u m e , p r o d u c t i v i t y g a i n sc ) t e c h n o l o g y u p g r a d a t i o nd ) c o s t r e d u c t i o ne ) p r o d u c t - m i x r a t i o n a l i z a t i o n / p r o d u c t d i v e r s i f i c a t i o nf ) m o d e r n i z a t i o n & r a t i o n a l i z a t i o ng ) e n e r g y s a v i n g

T h e r e i s n o l i m i t o n c a p a c i t y e x p a n s i o n a r i s i n g o u t o f i m p l e m e n t i n g m o d e r n i z a t i o n p r o p o s a l s u n d e r t h e s c h e m e . I t a l s o a d m i t s m o d e r n i z a t i o n p r o p o s a l s o f t h o s e s i c k i n d u s t r i a l u n i t s w h o h a d r e p o r t e d t o B I F R f o r r e s o l u t i o n o f t h e i r f i n a n c i a l h e a l t h b y t a k i n g u p f o r w a r d / b a c k w a r d i n t e g r a t i o n o r o t h e r s u i t a b l e m e a s u r e s .

S i m p l i f i c a t i o n o f P r o c e d u r e

T o f a c i l i t a t e e x p e d i t i o u s i m p l e m e n t a t i o n o f t h e a p p r o v e d p r o j e c t s , t h e s c h e m e h a s i n t r o d u c e d t h e f o l l o w i n g s i m p l i f i e d p r o c e d u r e : -

a ) f o r e i g n e x c h a n g e a l l o c a t i o n w i l l b e s i m u l t a n e o u s w i t h t h e a p p r o v a l o f i m p o r t a n d n o f u r t h e r p r o c e d u r e o f s e e k i n g f o r e i g n e x c h a n g e l o a n w i l l b e n e c e s s a r y :

b ) a l l i n d i g e n o u s c l e a r a n c e w i l l b e g i v e n b y t h e s p o n s o r i n g a u t h o r i t y a n d i n a p p r o p r i a t e c a s e s i n d i g e n o u s c l e a r a n c e c o n d i t i o n w o u l d b e w a i v e d :

c ) d e c i s i o n o n a p p l i c a t i o n w i l l b e g i v e n w i t h i n 4 5 d a y s .

I m p o r t L i c e n s e s u n d e r t h i s s c h e m e a r e g r a n t e d b y t h e C C I & E . t h e a p p l i c a t i o n w h i c h a r e n o t a p p r o v e s u n d e r t h i s s c h e m e , w i l l b e a u t o m a t i c a l l y c o n s i d e r e d f o r d i s p o s a l u n d e r t h e n o r m a l p r o c e d u r e . I t i s n o t n e c e s s a r y f o r t h e a p p l i c a n t t o a p p l y a f r e s h .

F i n a n c e & C r e d i t

111

F a c i l i t i e s f o r f i n a n c i n g p u r c h a s e / i m p o r t o f m a c h i n e r y & e q u i p m e n t a r e a v a i l a b l e f r o m d i f f e r e n t f i n a n c i a l i n s t i t u t i o n s , b e s i d e s t h e T D F . S m a l l S c a l e U n i t s m a y a l s o a p p r o a c h t h e N a t i o n a l S m a l l I n d u s t r i e s C o r p o r a t i o n ( N S I C ) f o r g e t t i n g C a p i t a l g o o d s o n h i r e - p u r c h a s e b a s i s . D i f f e r e n t S t a t e I n d u s t r i a l D e v e l o p m e n t C o r p o r a t i o n s a n d S t a t e F i n a n c i a l C o r p o r a t i o n s a r e t h e o t h e r i n s t i t u t i o n s w h i c h c o u l d b e a p p r o a c h e d i n t h i s r e g a r d .

I D B I ’ s T D F s c h e m e

T h e u n i t s h o l d i n g i m p o r t L i c e n s e u n d e r t h e T D F s c h e m e , a n d w h i c h c a n s a t i s f y t h e I D B I t h a t t h e p r o p o s e d i m p o r t w i l l b e i m p r o v e t h e i r p r o d u c t i v i t y , e x p o r t , e t c . a r e e l i g i b l e f o r a s s i s t a n c e f r o m t h e I D B I u p t o R s . 3 5 m i l l i o n p e r u n i t p e r a n n u m . I n d e s e r v i n g c a s e s , a p a r t o f t h e i m p o r t d u t y a n d o t h e r i n c i d e n t a l s m a y a l s o b e f i n a n c e d , s u b j e c t t o a c e i l i n g o f 2 5 % o f t h e c . i . f . v a l u e o f t h e i m p o r t L i c e n s e a n d w i t h i n t h e o v e r a l l l i m i t o f R s . 3 5 m i l l i o n . A c o n c e s s i o n a l r a t e o f i n t e r e s t i s c h a r g e d . T h e W o r l d B a n k s h a l l r e i m b u r s e 7 0 % o f t h e s a n c t i o n e d a m o u n t u n d e r t h e s c h e m e .

R a w M a t e r i a l f a c i l i t i e s

R a w m a t e r i a l s b o t h i m p o r t e d a n d i n d i g e n o u s a r e m a d e a v a i l a b l e t o u n i t s m a n u f a c t u r i n g g o o d s f o r e x p o r t s , w h e t h e r e x p o r t s a r e e f f e c t e d b y s u c h u n i t s t h e m s e l v e s o r t h r o u g h o t h e r e x p o r t e r s / E x p o r t H o u s e s , e t c .

T h i s f a c i l i t y i s g i v e n f o r p r o d u c t i o n o f e x p o r t p r o d u c t s b o t h a n d b e f o r e e f f e c t i n g e x p o r t i . e . i n a d v a n c e a s w e l l a s a f t e r t h e s h i p m e n t o f g o o d s . T h e p o l i c y o f a d v a n c e a l l o c a t i o n o f d i f f e r e n t t y p e s o f r a w m a t e r i a l s l i k e i r o n & s t e e l , c h e m i c a l s , p l a s t i c r a w m a t e r i a l : d r u g s , e t c .

I r o n & S t e e l

S p e c i f i e d i t e m s m a n u f a c t u r e d b y m i l l s p a r t i c i p a t i n g t h e J P C ( J o i n t P l a n t C o m m i t t e e ) S c h e m e l i k e p i g i r o n , M S s h e e t s / C R s h e e t s , H R / C R c o i l s , p l a t e s , r o u n d s , e t c . a r e m a d e a v a i l a b l e o n r e p l e n i s h m e n t b a s i s a g a i n s t t h e i r c o n s u m p t i o n i n t h e g o o d s e x p o r t e d o u t s i d e t h e c o u n t r y . T h i s s c h e m e i s , h o w e v e r , a p p l i c a b l e t o e x p o r t s o f f a b r i c a t e d e n g i n e e r i n g g o o d s a n d n o t t o s t r a i g h t e x p o r t s o f s t e e l .

T h e f a c i l i t y o f p r i o r i t y a l l o t m e n t c a n b e a v a i l e d o f t h r o u g h t h e E E P C ( E n g g . E x p o r t P r o m o t i o n C o u n c i l ) .

P l a s t i c R a w M a t e r i a l b y I P C L

112

S p e c i f i e d r a w m a t e r i a l s l i k e l o w d e n s i t y p o l y e t h y l e n e m o u l d i n g p o w d e r a r e s u p p l i e d b y t h e I n d i a n P e t r o - C h e m i c a l s C o r p o r a t i o n L t d . B a r o d a .

H i n d a l c o ’ s E x p o r t( F r o m R e n u k o o t P l a n t )

Y E A R Q T Y . ( M T )

2 0 0 3 - 0 4 2 0 3 9 3

2 0 0 4 - 0 5 3 2 8 2 8

2 0 0 5 - 0 6 3 6 5 5 9

2 0 0 6 - 0 7 3 5 4 7 7

2 0 0 7 - 0 8 3 9 3 1 7

H i n d a l c o ’ s E x p o r t i n t e r m s o f Q u a n t i t y ( M T )

113

F I N D I N G S & R E C O M M E N D A T I O N S

F I N D I N G S

H i n d a l c o i s t h e l e a d i n g e x p o r t e r o f A l u m i n i u m S e m i - F i n i s h e d p r o d u c t s i n I n d i a .

F I E O ( F e d e r a t i o n o f I n d i a n E x p o r t O r g a n i z a t i o n ) h a s a w a r d e d H i n d a l c o a s a F i v e S t a r T r a d i n g H o u s e s o n t h e i r e x p o r t a c h i e v e m e n t s .

H i n d a l c o i s f o l l o w i n g a l l t h e n o r m s a s p e r C e n t r a l E x c i s e & C u s t o m s a n d o t h e r g o v e r n m e n t r u l e s & r e g u l a t i o n s i n t h e e x p o r t p r o c e s s .

H i n d a l c o i s f o l l o w i n g p o s i t i v e a n d p r o a c t i v e a p p r o a c h t o w a r d s e x p o r t .

H i n d a l c o i s e x p o r t i n g a l l o v e r t h e w o r l d , f r o m u n d e r d e v e l o p e d c o u n t r i e s t o a d v a n c e c o u n t r i e s .

115

R E C O M M E N D A T I O N S

H i n d a l c o i s a r e p u t e d A l u m i n i u m i n d u s t r y i n t h e w o r l d a n d i t s p r o d u c t s a r e w e l l a c c e p t e d i n t h e m a r k e t b u t a s w e k n o w t h a t t h e r e i s a l w a y s a s c o p e o f i m p r o v e m e n t .

F o l l o w i n g a r e t h e r e c o m m e n d a t i o n s i n a l l t h e t h r e e a r e a s ; E x p o r t P r o c e s s , E x p o r t D o c u m e n t a t i o n s a n d E x p o r t L o g i s t i c s :

E X P O R T P R O C E S S

S o m e t i m e s 3 - 4 % e x e c u t i o n o f e x p o r t o r d e r h a s b e e n d e l a y e d d u e t o r e j e c t i o n o f p a r t i a l q u a n t i t y o f t h e p r o d u c t d u e t o q u a l i t y p r o b l e m s a n d m a n u f a c t u r i n g d e f e c t s . S o , i t i s r e c o m m e n d e d t h a t H i n d a l c o s h o u l d h a v e t o k e e p a d v a n c e s t o c k o r b a c k u p p r o d u c t s i n t h e i r w a r e h o u s e t o o v e r c o m e t h i s p r o b l e m a n d t o e x e c u t e t h e o r d e r o n t i m e .

S o m e o f t h e C a s t e r p r o d u c t o r d e r i s b e i n g d e l a y e d d u e t o l i m i t e d c a p a c i t y o f t h e C a s t e r P l a n t . S o , i t i s r e c o m m e n d e d t h a t H i n d a l c o s h o u l d h a v e t o i n c r e a s e t h e c a p a c i t y o f t h e i r C a s t e r P l a n t .

E X P O R T D O C U M E N T A T I O N

H i n d a l c o i s u s i n g O r a c l e & I V L s o f t w a r e s y s t e m f o r m a k i n g e x p o r t d o c u m e n t s . T h e w o r k i n g o f t h i s s o f t w a r e i s f r o m O r d e r m a n a g e m e n t t o S h i p m e n t . T h i s p r o c e s s i s t i m e t a k i n g d u e t o p a r t l y a d o p t i o n o f t h e s o f t w a r e s y s t e m . S o , i t i s r e c o m m e n d e d t h a t t h i s s o f t w a r e s h o u l d h a v e b e e n s t a r t f r o m E n q u i r y m a n a g e m e n t t o S h i p m e n t . I t w o u l d e a s e i n m a k i n g d o c u m e n t s i n f a s t e r w a y m a n u a l i n t e r r u p t i o n w i l l b e m i n i m i z e d .

E X P O R T L O G I S T I C S P R O C E S S

H i n d a l c o i s e x p o r t i n g f r o m K o l k a t a a n d M u m b a i p o r t b o t h . S o m e t i m e s d e l a y i n m o v e m e n t o f e x p o r t c o n s i g n m e n t o c c u r s d u e t o l o g i s t i c s p r o b l e m s . T h e p r o b l e m s a n d t h e i r r e c o m m e n d a t i o n s a r e a s f o l l o w s :

S o m e t i m e s t h e r e i s u n a v a i l a b i l i t y o f c o n t a i n e r s f o r a n y p a r t i c u l a r d e s t i n a t i o n o c c u r s . T h i s p r o b l e m h a v e b e e n o v e r c o m e b y h e l d i n g a m e e t i n g a n d m a k i n g a s u c c e s s f u l n e g o t i a t i o n p r o c e s s f r o m t h e s h i p p i n g l i n e c o m p a n i e s f o r t h e a r r a n g e m e n t o f e m p t y c o n t a i n e r s .

116

U n a v a i l a b i l i t y o f t a i l o r s d u e t o n o n - u n i f o r m i t y o f p r o d u c t i o n o c c u r s . T h i s p r o b l e m s h o u l d h a v e b e e n s o l v e d b y t h e p r o p e r w o r k i n g c o l l a b o r a t i o n o f t h e M a r k e t i n g & P r o d u c t i o n d e p a r t m e n t .

T h e c o m p a n y i s w o r k i n g o n t h i s p r o c e s s a n d i t i s e x p e c t e d t h a t t h i s p r o b l e m w i l l b e s o l v e d s h o r t l y .

M o v e m e n t o f e x p o r t c o n s i g n m e n t t a i l o r s d i s t u r b s d u e t o c r e a t i o n o f p r o b l e m s b y t h e N a x a l i e t s i n J h a r k h a n d a n d B i h a r . T h i s p r o b l e m w i l l b e o v e r c o m e b y t h e I n d i a n G o v e r n m e n t o n l y , c o m p a n y h a v e n o t a n y s o l u t i o n o f t h i s p r o b l e m .

117

C O N C L U S I O N S

T h e a b o v e s t u d y m a k e s i t c l e a r t h a t H i n d a l c o h a s a w e l l - e s t a b l i s h e d e x p o r t m a r k e t f o r i t s p r o d u c t s . T h e c o m p a n y i s m a k i n g a r a p i d p r o g r e s s , i n t h e v a r i o u s s p h e r e s o f i t s b u s i n e s s a c t i v i t i e s . B e s i d e s , t h e c o m p a n y a d o p t s a f a v o r a b l e a t t i t u d e t o w a r d s s a f e t y e n v i r o n m e n t a n d q u a l i t y c o n s i d e r a t i o n s . T h e c o m p a n y h a s a l s o b e e n u n d e r t a k i n g v a r i o u s c o m m u n i t y d e v e l o p m e n t p r o g r a m s , i n t h e n e a r b y - l o c a t e d a r e a s .

I t h a s b e e n l e a r n i n g - e x e r c i s e t o c o m p l e t e t h i s p r o j e c t . W o r k i n g o n t h i s p r o j e c t I f o u n d t h e p r a c t i c a l k n o w l e d g e a b o u t t h e i n d u s t r i a l o r g a n i z a t i o n . I t h a s b e e n a n e n j o y a b l e a n d f r u i t f u l e x p e r i e n c e t o m e . I c e r t a i n l y g a i n e d a l o t o f p r a c t i c a l k n o w l e d g e w h i l e o n t r a i n i n g .

T h e s t u d y i s i n t e n d e d t o b e c o n c l u d e d w i t h t h e h e l p o f “ s t r e n g t h , W e a k n e s s e s , t h r e a t ” - a n a l y s i s o f H i n d a l c o p r o d u c t s , r o l e o f e x p o r t d o c u m e n t a t i o n , w h i c h i s t h e m a t t e r o f p r i m e i m p o r t a n c e i n a n y e x p o r t b u s i n e s s & e x p o r t p r o c e d u r e s e s p e c i a l l y f o r A l u m i n i u m p r o d u c t s , w h i c h w i l l p r e s e n t a s u m m a r i z e d v i e w o f a l l s t u d y .

119

BIBLIOGRAPHY

BOOKS:Khurana P. K., Export Management, Number of Pages referred from “10-21”,”133-150” and “333-416”.

Ram Paras, Export A to Z Documentation & Procedure, Number of Pages referred from “12-18”, “121-167”and “342-402”.

MAGAZINES:

Impex Times

FIEO News

Aluminium International Today

Aluminium Times

Aluminium Now

Incale 2

Incale 3

INTERNET:

http://www.algomtl.com

http://www.go4worldbusiness.com

http://www.unzco.com/basicguide

http://dgftcom.nic.in

http://www.fieo.org

http://www.airportsindia.org.in

http://www.indiandata.com/trade_policy/export_procedures

http://www.wikipedia.com/logistics

http://www.google.co.in/

http://www.hindalco.com/products/rolled_products

http://www.hindalco.com

http://www.novelis.com

http://www.adityabirla.com

121

ANNEXTURE

SPECIMEN OF INVOICE

Exporter Invoice no. & date

Exporter’s Ref

Buyer’s order no. & date

Other references

Consignee Buyer

Country of origin of goods

Country of Final destination

Terms of delivery and payment

Pre-carriage by Place of Receipt by Pre-carrier

Vessel/Flight No.

Port of lading

Port of discharge

Final destination

Marks and no. of containers

No. and kind of Pkgs.

Description of goods

Quality Rate Amount

123

Signature & date

SPECIMEN OF PACKING LIST

Exporter Invoice No. Date

Buyer’s order no. & date

Other reference(s)

Consignee Buyer

Country of origin of goods

Country of Final destination

Pre-carriage by Place of Receipt by Pre-carrier

Vessel/Flight No.

Port of lading

Port of discharge Place of delivery

Marks & No.s/ containers no.

No. and kind of Pkgs. Description of goods

Quality Remarks

124

Signature & date

SPECIMEN OF CERTIFICATE OF ORIGIN

Exporter

NAME OF THE

CHAMBER OF COMMERCE

Gross weight (kg) Measurement

Consignee

Pre-carriage by Place of receipt of Pre-Carrier

Vessel Port of loading

Port of discharge Final destination

No. and kind of packages : Description of goods

Certification :

It is hereby certified that this declaration was made before me and that to the best of my knowledge and believe the above mentioned goods are of Indian origin.

Declaration by Exporter :

We hereby declared that the above mentioned goods were produced in the Indian Union and are shipped to

Name of the authorized Signatory

Place and date of issue

Signature

125

Place & date of issue

Signature Secretary

SPECIMEN OF BILL OF LANDING

Shipper

B/L NO.

NAME AND LOGO

OF

SHIPPING LINE

Consignee

Notify Party

Local Vessel From

Ocean Vessel Port of Lading

Port of Discharge Final Destination (if on carriage)

Marks & Numbers No. & Kind of Packages; Gross weight(kg) Measurement

Description of goods

Freight details, charges, etc

Shipped on board in apparent good order……………

Freight Payable at Place & date of time

No. of Original B/L Signature

Applicable only when document used as through Bill of Lading

126

SPECIMEN OF EXPORT QUOTATION WORKSHEET

128

SPECIMEN OF COMMERCIAL IMNVOICE

1. EXPORTER

2.

CONSIGNEE,INTERMEDIATE CONSIGNEE

3. FORWARDING AGENT

4. COMMERCIAL INVOICE NO.

5. CUSTOMER PURCHASE ORDER NO. 6. B/L, AWB NO.

a. COUNTRY OF ORIGIN

129

b. DATE OF EXPORTc. TERMS OF PAYMENTd. EXPORT REFERENCESe. AIR/OCEAN PORT OF

f. EMBARKATIONg. EXPORTING

h. CARRIER/ROUTE i. PACKAGESj. QUANTITY

k.NET WEIGHT/GROSS WEIGHT

l. DESCRIPTION OF MERCHANDISE UNITm. PRICE/TOTAL VALUEn. PACKAGE MARKSo. MISC. CHARGESp. CERTIFICATIONS

130

SAMPLE OF INSURANCE CERTIFICATE

131

Hindalco Industries Ltd 15112010

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