Performance técnica y financiera del mercado asegurador.

XI Conferencia de la Industria del Seguro

Mercado aseguradorComposición

ART25%

2%Retiro

Vida17%

PRIMAS

Fuente: Deloitte en base a los estados contables de los operadores al 31 de marzo de 2012

Patrimoniales56%

Autos36%

Otros20%

Auditoría.Impuestos.Consultoría.Corporate Finance3

Seguros Patrimoniales

Evolución de los resultados en seguros patrimoniales

Expresada en función a las primas netas devengadas

Fuente: Deloitte en base a información publicada por la S.S.N.

Resultado

Técnico

Resultado

Total

Resultado

Financiero

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

-6% -6%

-1%-2%

-4%-3% -2%

12%11%

5%

9%10%

11% 11%

4% 3% 3%

5%5%

7% 7%

Resultado técnico total Resultado financiero Resultado final

Evolución de los resultados en seguros patrimoniales

Expresada en función a las primas netas devengadas

Fuente: Deloitte en base a información publicada por la S.S.N.

Resultado

Técnico

Resultado

Total

Resultado

Financiero

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

-6% -6%

-1%-2%

-4%-3% -2%

12%11%

5%

9%10%

11% 11%

4% 3% 3%

5%5%

7% 7%

Resultado técnico total Resultado financiero Resultado final

Evolución de los resultados en seguros patrimoniales

Expresada en función a las primas netas devengadas

Fuente: Deloitte en base a información publicada por la S.S.N.

Gastos

52%

Primas 100%

Siniestros -51%

Gastos producción -26%

Gastos explotación -26%

Resultado técnico total -2%

Resultado financiero 11%

Resultado final 7%

2008 2009 2010 2011 2012

21% 23% 24% 24% 26%

25% 26% 26% 26% 26%

54% 54% 54% 52% 51%

Gastos explotación Gastos producción Siniestros

Evolución de la estructura de costos y gastos

Expresada en función a las primas netas

Fuente: Deloitte en base a información publicada por la S.S.N.

Gs. Explotación

35% 32% 21%

Siniestros

Gs. Producción

Primas 31% 28%

Evolución de las siniestralidad de automóviles

Expresada en función a las primas netas

Fuente: Deloitte en base a información publicada por la S.S.N.

30% 36% 21% 29%Primas

2008 2009 2010 2011 2012

68%67%

65% 65%

61%

Siniestralidad Automóviles

29%

Frecuencia siniestral automóviles – RC Lesiones

Fuente: Deloitte en base a información publicada por la S.S.N. – Frecuencia siniestral correspondiente al 1° año de desarrollo.

2008 2009 2010 2011

2.90%

3.10%

3.00%

2.80%

Frecuencia - RC Lesiones

Estructura de los costos por siniestros

Fuente: Deloitte en base a información publicada por la S.S.N.

Siniestralidad

RC – Lesiones

49%

RC – Daños 19%

Robos 21%

Daños e inc. 11%

Ciclo de pago corto

Inversiones vs. pasivos por siniestros y por juicios

Expresada en función al total de las inversiones

Fuente: Deloitte en base a información publicada por la S.S.N.

100%

74%

40%

17%

Inversiones

Pasivos p

or siniestr

os

Pasivo

s por Ju

icios

Reserva

s técn

icas

$ -

$ 5,000,000,000

$ 10,000,000,000

$ 15,000,000,000

$ 20,000,000,000

$ 25,000,000,000

76

76%

27%

18%

Evolución del valor del juicio promedio reservado

Ramo autos

Fuente: Deloitte en base a información publicada por la S.S.N.

100%

40%

17%

Cifras expresadas en pesos a cada fecha

14%

9%

2012201120102009 20,000

25,000

30,000

35,000

40,000

45,000

50,000

55,000

60,000

65,000

70,000

65,006

57,229

52,636

47,694

Juicio promedio del ramo autos

10%

Evolución de los resultados en seguros patrimoniales

Expresada en función a las primas netas devengadas

Fuente: Deloitte en base a información publicada por la S.S.N.

Resultado

Técnico

Resultado

Total

Resultado

Financiero

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

-6% -6%

-1%-2%

-4%-3% -2%

12%11%

5%

9%10%

11% 11%

4% 3% 3%

5%5%

7% 7%

Resultado técnico total Resultado financiero Resultado final

Crisis financiera

Fuente: Deloitte en base a información publicada por la S.S.N.

Títulos públicos con cotización;

24%

Títulos públicos sin cotización;

14%Compañías

relacionadas5%

O.N., 5%

Fondos comunes

9%

Plazos Fijos 22%

Inversiones en el exterior

15%

Otras; 7%

Composición de las inversiones en seguros patrimoniales

Expresadas como porcentaje de las inversiones totales

Situación

al 2011

Composición de las inversiones en seguros patrimoniales

Expresadas como porcentaje de las inversiones totales

Fuente: Deloitte en base a información publicada por la S.S.N.

Títulos públicos con co-tización;

21%

Títulos públicos sin cotización;

10%

Compañías rela-

cionadas5%

O.N.; 6%

Fondos comunes

19%

Plazos Fi-jos

31%

Otras; 8%

Situación

Actual

Escenarios a futuro Incidencia de las principales variables

Resultado financiero

Cotización títulos públicos en pesos

(24%)

Tasas de interés

(42%)

Cotización títulos en dólares

(28%)

Solvencia

Tipo

de cambio

Evolución de los resultados en seguros patrimoniales

Expresada en función a las primas netas devengadas

Fuente: Deloitte en base a información publicada por la S.S.N.

Resultado

Técnico

Resultado

Total

Resultado

Financiero

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

-6% -6%

-1%-2%

-4%-3% -2%

12%11%

5%

9%10%

11% 11%

4% 3% 3%

5%5%

7% 7%

Resultado técnico total Resultado financiero Resultado final

Evolución del Patrimonio Neto en función a las primas

Expresada en función a las primas netas devengadas

Fuente: Deloitte en base a información publicada por la S.S.N.

2006 2007 2008 2009 2010 2011 201215%

20%

25%

30%

35%

40%

45%

50%48%

42%

35%33%

32% 32%31%

PN / Primas

Auditoría.Impuestos.Consultoría.Corporate Finance19

Riesgos del Trabajo

Evolución de los resultados en ART

Expresada en función a las primas netas devengadas

Fuente: Deloitte en base a información publicada por la S.S.N.

Resultado

Técnico

Resultado

Total

Resultado

Financiero

2007 2008 2009 2010 2011 2012

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

-2%

0%

-5% -6%

-3% -4%

12%

6%

13%

10%11%

14%

6%

4% 5%

3%

5%

7%

Resultado técnico total Resultado financiero Resultado final

Composición de las inversiones en ART

Expresadas como porcentaje de las inversiones totales

Fuente: Deloitte en base a información publicada por la S.S.N.

Títulos públicos con

cotización13%

Títulos públicos sin cotización

16%

O.N.6%

Fondos comunes20%

Plazos Fijos41%

Otras4%

Evolución de los pasivos por juicios en ART

Expresados en pesos a cada cierre de ejercicio

Fuente: Deloitte en base a información publicada por la S.S.N.

85%

141%

2009 2010 2011 2012 $ -

$ 200,000,000

$ 400,000,000

$ 600,000,000

$ 800,000,000

$ 1,000,000,000

$ 1,200,000,000

$ 1,400,000,000

$ 1,600,000,000

$ 1,800,000,000

43%

Evolución del Patrimonio Neto en función a las Primas

Expresada en función a las primas netas devengadas

Fuente: Deloitte en base a información publicada por la S.S.N.

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 20120%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

PN/Primas

Deloitte & Co. S.R.L.A member firm ofDeloitte Touche Tohmatsu

Expositor: Lionel R. Moure