Post on 15-Nov-2021
28 de enero de 2021
Normas contables y la NIIF 17: El papel de los supervisores de seguros
Speakers and Presenters
2
IAIS Representative Conor Donaldson
Head of Implementation, IAIS Secretariat
Financial Stability InstituteJeffery Yong
Senior Advisor, FSI
A2ii ModeratorPascale Lamb
Advisor, Access to Insurance Initiative (A2ii)
International Monetary Fund Peter Windsor
Senior Financial Sector Expert, IMF
Speakers and Presenters
3
Cayman Islands Monetary Authority Joy Ann Domingo
Chief Analyst, Insurance Supervision Division, CIMA
Cayman Islands Monetary Authority George Kamau
Deputy Head, Insurance Supervision Division , CIMA
Insurance & PensionsCommission, Zimbabwe Mubatsiri Mukome
Actuarial Analyst, IPEC
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Restricted INTERNATIONAL MONETARY FUND
INTERNATIONAL MONETARY FUND
FSI-FMI documento sobre normas contables y evaluación de
la solvencia del aseguradorPeter Windsor, FMI
Jeffery Yong, FSI, BIS
Restricted INTERNATIONAL MONETARY FUND 6
Agenda
⚫ Antecedentes del documento conjunto FSI-FMI
⚫ Gama de enfoques regulatorios existentes
▪ Interacción entre las normas contables y las normativas de valoración regulatoria
⚫ Uso de la NIIF 17 para fines prudenciales
⚫ Probable impacto de la NIIF 17 en los supervisores y la industria
▪ Desafíos para su implementación
Restricted INTERNATIONAL MONETARY FUND 7
Antecedentes del documento conjunto FSI-FMI
⚫ Insights del FSI
▪ lanzado por primera vez en agosto de 2017
▪ centrado en temas prácticos de regulación y supervisión financiera
▪ tiene como objetivo contribuir a las discusiones internacionales sobre
cuestiones de políticas y desafíos de implementación que enfrentan las
autoridades del sector financiero
⚫ Documento de trabajo del FMI
▪ Investigaciones en curso por el/los autor(es) publicadas para incitar
comentarios y fomentar el debate
⚫ Objetivo del documento – identificar la gama de enforques
regulatorios utilizados en las normas contables para evaluar la solvencia de
los aseguradores
⚫ Basado en la encuesta de 20 autoridades de seguros, entre ellas Australia,
Hong Kong, Japón, Corea, Malasia, Nueva Zelanda, Singapur
Enlace al documento: sitio del FSI, sitio del FMI
Restricted INTERNATIONAL MONETARY FUND 8
Agenda
⚫ Antecedentes del documento conjunto FSI-FMI
⚫ Gama de enfoques regulatorios existentes
▪ Interacción entre las normas contables y las normativas de valoración regulatoria
⚫ Uso de la NIIF 17 para fines prudenciales
⚫ Probable impacto de la NIIF 17 en los supervisores y la industria
▪ Desafíos para su implementación
Restricted INTERNATIONAL MONETARY FUND 9
Pregunta 1 de la encuesta
En su jurisdicción, ¿cuál de las siguientes opciones describe mejor los requisitos regulatorios que
indican cómo los aseguradores deben preparar los informes de solvencia regulatoria?
⚫ Los aseguradores deben usar normas contables
⚫ Los aseguradores no necesitan usar normas contables
⚫ Los aseguradores pueden (pero no están obligados a) usar normas contables
⚫ Ninguna de las anteriores
Restricted INTERNATIONAL MONETARY FUND 10
Aplicabilidad de las NIIF para los informes financieros públicos y de solvencia
prudencial
No requerido
Requerido
Permitido
pero no
requerido
Personas jurídicas de
seguros
Grupos
aseguradores
Filiales de aseguradores
de propiedad extranjera
Sucursales de aseguradores
de propiedad extranjera
AUS
CAN
CHL
DUB
MYS
SVN
HKG
SGP
SVK
ZAF
BMU
DEU
NZL
JPN
USA
FRA
NZL
BMU
DEU
FRA
HKG
JPN
SGP
SVK
ZAF
Informes
financieros
públicos
Informes
de
solvencia
prudencial
AUS
CAN
CHL
DUB
HKG
ITA
MYS
SGP
SVK
ZAF
BMU
DEU
FRA
MYS
NZL
USAJPN
NZL
BMU
DEU
FRA
HKG
JPN
SGP
SVK
ZAF
AUS
CAN
CHL
DUB
MYS
HKG
SGP
SVK
ZAF
BMU NZL
USA
DEU
FRA
JPN
SVK
NZL
USA
BMU
HKG
SGP
ZAF
CAN
CHL
MYS
HKG
SGP
SVK
AUS
ZAF
DUBAUS
BMU
ZAF
NZL
USA
DEU
FRA
JPN
SVK
NZL
USA
BMU
HKG
SGP
Restricted INTERNATIONAL MONETARY FUND 11
Diferencias clave entre normas contables y prudenciales
Normas contables Normas prudenciales
Objetivo principal Suministro de información útil a los
participantes del mercado para
permitir una toma de decisiones
informada
Protección de los intereses de los
asegurados
Enfoque Desempeño financiero Posición de solvencia regulatoria
Partes interesadas clave Inversores, acreedores y otras
partes interesadas
Asegurados y supervisores
Declaraciones clave Cuenta de ganancias y pérdidas; y
balance
Balance a efectos de solvencia
Forma típica de requisitos Basados en principios Normativos
Restricted INTERNATIONAL MONETARY FUND 12
Objetivos de las normas contables y regulatorias
Normas
contables
Normas
regulatorias
Comparabilidad
Reflejo preciso
de la situación
financiera
Igual
ponderación para
la declaración de
ingresos y el
balance
Énfasis en el
balance
Centradas en los
aseguradosCentradas
principalmente
en los inversores
y acreedores
Restricted INTERNATIONAL MONETARY FUND 13
Ilustración de balances contables y regulatorios
Activos
Pasivos de
seguros
Otros
pasivos
Capital
Balance contable Balance regulatorio
Activos
Pasivos de
seguros
Recursos
de capital
Otros
pasivos
Restricted INTERNATIONAL MONETARY FUND 14
Desencadenantes múltiples de la “insolvencia”
Restricted INTERNATIONAL MONETARY FUND 15
Otras áreas de interacción entre las normas contables y regulatorias
Impulsar la
dirección
estratégica de los
aseguradores
Coherencia
entre los
componentes de
solvencia
Capital de
funcionamiento
vs.
capital de
liquidación
Restricted INTERNATIONAL MONETARY FUND 16
Agenda
⚫ Antecedentes del documento conjunto FSI-FMI
⚫ Gama de enfoques regulatorios existentes
▪ Interacción entre las normas contables y las normativas de valoración regulatoria
⚫ Uso de la NIIF 17 para fines prudenciales
⚫ Probable impacto de la NIIF 17 en los supervisores y la industria
▪ Desafíos para su implementación
Restricted INTERNATIONAL MONETARY FUND 17
Pregunta 2 de la encuesta
¿Cree que la NIIF 17 es apta para ser utilizada para evaluar la solvencia regulatoria de los
aseguradores?
⚫ Sí
⚫ No
Restricted INTERNATIONAL MONETARY FUND 18
Pocas de las jurisdicciones encuestadas planean adoptar la NIIF 17 para la
solvencia regulatoria
⚫ Las razones para usar la NIIF 17 son evitar múltiples señales financieras, beneficiarse de los
controles de auditoría y reducir el costo para los aseguradores
⚫ Algunos planean usar la NIIF 17 como un punto de partida y modificarla con fines de
solvencia regulatoria
⚫ Dos principios rectores principales se observan al revisar los marcos de adecuación de capital
a la NIIF 17
▪ proporcionar los incentivos apropiados a los aseguradores para que gestionen los riesgos
adecuadamente
▪ alcanzar resultados prudenciales apropiados cuanto a la protección de los asegurados
⚫ Ejemplos de posibles cambios en los requisitos de solvencia regulatoria:
▪ Requisitos de capital: revisar los factores de riesgo aplicables a las provisiones técnicas
▪ Recursos de capital: ajustar los cálculos de las ganancias retenidas
Restricted INTERNATIONAL MONETARY FUND 19
Razones para no planear la adopción de la NIIF 17 para la solvencia regulatoria
• La NIIF 17 se basa en principios
• Prefieren requisitos regulatorios más prescriptivosComparabilidad
• Prefieren no requerir supuestos de valoración actualizadosEstabilidad
• Se ve a la NIIF 17 como centrada en la medición de las ganancias
• El objetivo prudencial es salvaguardar los intereses del asegurado bajo
una amplia gama de posibles escenariosObjetivos diferentes
• Los altos costos de implementación superan los beneficios marginales
percibidosCosto
• No hay muchos aseguradores locales sujetos a la NIIFMaterialidad
Restricted INTERNATIONAL MONETARY FUND 20
Agenda
⚫ Antecedentes del documento conjunto FSI-FMI
⚫ Gama de enfoques regulatorios existentes
▪ Interacción entre las normas contables y las normativas de valoración regulatoria
⚫ Uso de la NIIF 17 para fines prudenciales
⚫ Probable impacto de la NIIF 17 en los supervisores y la industria
▪ Desafíos para su implementación
Restricted INTERNATIONAL MONETARY FUND 21
Los supervisores encuestados generalmente están de acuerdo en que la NIIF
17 tiene un efecto positivo para la estabilidad financiera
Evaluación de
desempeño más
fácil
Tendencias de
rentabilidad más
transparentes
Termina con la toma
de ganancias por
adelantadoMedición actualizada
Información
financiera
comparable
Restricted INTERNATIONAL MONETARY FUND 22
Otras posibles implicaciones de supervisión de la NIIF 17
⚫ Impacto en los asegurados – amplia gama de opiniones de los supervisores de nuestra
encuesta: de ningún impacto a primas más altas y retirada de ciertos productos
⚫ Revisar los informes de supervisión – nuevas medidas de desempeño y rentabilidad
⚫ Revisar el enfoque regulatorio – proporcionalidad – por ejemplo, una aplicación más amplia
del Enfoque de Asignación de Primas como implementación simplificada de la NIIF 17
Restricted INTERNATIONAL MONETARY FUND 23
Pregunta 3 de la encuesta
En jurisdicciones NIIF donde la evaluación de solvencia regulatoria no se basa en normas
contables, los supervisores de seguros no necesitan preocuparse por la NIIF 17.
¿Está de acuerdo?
⚫ Sí
⚫ No
Restricted INTERNATIONAL MONETARY FUND 24
Posible impacto en los aseguradores (incluso si la NIIF 17 no se usa para
fines regulatorios)
Posible
impacto
Señales
financieras
contradictorias
Incentivos
desalineados
Fuga de
capitales
Alto costo
Parte aislada
Riesgo
operativo
Restricted INTERNATIONAL MONETARY FUND 25
Otros impactos potenciales de la NIIF 17 en los aseguradores
⚫ Pocos supervisores han elaborado estudios de impacto (independientemente del enfoque regulatorio)
⚫ Los estudios de impacto revelaron una amplia gama de resultados – valores de contratos de seguro
similares, más bajos, más altos (con menor impacto en los aseguradores de no vida)
⚫ No se espera que los aseguradores cambien drásticamente su estrategia de negocio
⚫ Impacto positivo en la sustentabilidad del modelo de negocio de los aseguradores a largo plazo –
discontinuar los productos económicamente no rentables basados en el reconocimiento de utilidades
por anticipado
⚫ Es posible que los aseguradores tengan que revisar la estrategia de gestión de activos y pasivos,
surgimiento de ganancias prolongado
⚫ Posible mejora en los resultados de conducta de mercado - incentivo para brindar por más tiempo
servicios a la póliza, dado que las ganancias aparecen paulatinamente
⚫ Contribuir positivamente a mejorar los marcos de gestión de riesgos corporativos de los
aseguradores: funciones actuariales y controles de gobernabilidad de datos más sólidos
Restricted INTERNATIONAL MONETARY FUND 26
Desafíos para su implementación
TI y datos Costo
Interpretación
técnicaExperiencia
Desafíos
Los supervisores pueden ayudar a abordar algunos de estos desafíos
Restricted INTERNATIONAL MONETARY FUND 27
Observaciones finales
⚫ Se espera que la NIIF 17 traiga beneficios positivos a la industria de seguros a largo plazo así como a
la estabilidad financiera, a pesar de los importantes desafíos para su implementación
⚫ Es necesario seguir trabajando para entender plenamente el posible impacto de la NIIF 17,
independientemente del enfoque regulatorio - el estudio de impacto debe comenzar a principios del
próximo año
⚫ Existen razones válidas para la gama de enfoques regulatorios existentes
⚫ Aquellas jurisdicciones que actualmente no tengan la intención de implementar la NIIF 17 para fines
de solvencia regulatoria, deben reconsiderar su posición después de adquirir más experiencia con la
NIIF 17
⚫ Se necesita una mayor especificación para las técnicas e insumos de la NIIF 17 con fines de solvencia
regulatoria a través de una coordinación global para evitar versiones locales de la NIIF 17
⚫ Todos los supervisores deben interactuar con la industria de seguros sobre la NIIF 17, sin importar
si tienen la intención de usar la NIIF 17 como base para evaluar la solvencia o no
⚫ Los superiores deben organizar o promover estudios de impacto cuantitativo a más tardar este año
Dialog
28
Cayman Islands Monetary Authority Joy Ann Domingo
Chief Analyst, Insurance Supervision Division, CIMA
Cayman Islands Monetary Authority George Kamau
Deputy Head, Insurance Supervision Division , CIMA
Insurance & PensionsCommission, Zimbabwe Mubatsiri Mukome
Actuarial Analyst, IPEC
Hacia la implementación de la NIIF 17
Iniciativas de supervisión y observaciones sobre el estado de
preparación
Chew Hwee Yin
Lim Kuan Hong
28 de enero de 2021
Agenda
30
1. Riesgos clave y preocupaciones de supervisión
2. Iniciativas de supervisión adoptadas hasta ahora
3. Observaciones sobre el estado general de preparación
Pueden tener
implicaciones a largo plazo
31
La comprensión de los riesgos clave informa nuestros compromisos
de supervisión
Reputacionales Financieros Operacionales
• No cumplir a tiempo
• Mala gestión de las partes
interesadas externas
sobre el impacto
• Impacto en el balance
durante la transición
• Cambios en la forma en que
se informan las ganancias y
pérdidas de los productos
• Desafíos en la adopción
de nuevos procesos y
modelos operativos
• Mala integración del
sistema
• Alta rotación del personal
¿Cuáles son los riesgos de implementación que enfrentan las
empresas?
32
La complejidad de la norma aumenta el riesgo
Nuevos conceptos
importantes
Márgenes de servicios
contractuales
Nivel de agregación
Límites del contrato
Tarifa variable
Nueva presentación
de ingresos por seguros
Arreglos transicio-
nales
Falta de compromiso efectivo con la
Junta o el personal directivo superior
• Responsabilidad del proyecto
Procesos de toma de decisiones
Las complejidades técnicas pueden dificultar la interacción con los tomadores de
decisiones clave dentro de la empresa
Dificultad para acceder a los recursos
• Conocimientos técnicos
• Soluciones de sistema
SenzibilizaciónMonitoreo del
progresoRetro
alimentación
33
Hasta el momento se han utilizado diversas herramientas de
supervisión
Cartas de supervisión
Visitas in situ
Encuestas anuales
Actualizaciones periódicas sobre el progreso de las
empresas
Modo de participación
34
Observaciones sobre el estado general de preparación
• Interacción con la Junta
• Desafíos clave de implementación
• Implementación del sistema
• Rotación del personal
35
Interacción con la Junta
La mayoría de las Juntas cuentan con actualizaciones trimestrales sobre los siguientes
temas:
La supervisión de la Junta es importante para mantener el impulso de la implementación
de la NIIF 17 y preservar la responsabilidad en los procesos de toma de decisiones
Cronograma de implementación
Progreso de las actividades subyacentes
Diferencias clave entre la NIIF 17 y la NIIF 4
Monitoreo del presupuesto
Hallazgos clave del análisis de brechas
Requisitos y soluciones de TI
Impacto sobre el balance y ganancias y pérdidas
36
0
10
20
30
40
50
Complejidad en la implementación del
sistema de TI
Costos del sistema de solución
Gestión de las partes interesadas
Otros
Disponibilidad de los datos
Interpretación de las normas de la NIIF 17
Conseguir y retener el talento
Complejidades técnicas de la NIIF 17
Desafíos clave para la implementación
Diferentes desafíos en diferentes etapas de la implementación
37
≤ RM5mil
RM5 - 10mil
> RM10mil
TBD
No involucrar a los proveedores
Comenzaron a involucrar a los proveedores del
sistema
Implementación del sistema
Involucrar a los proveedores de forma temprana es un factor clave en la gestión de la implementación del sistema
38
Rotación de los recursos NIIF 17 de una empresa
Ciertos recursos son escasos y tienen alta demanda
Finanzas
Gestión de proyectos
Otros
TI
Actuarial
¿Cuál es el camino a seguir?
• Se continuarán usando los modos actuales de monitoreo.
• Se destacarán a las entidades las preocupaciones observadas en el seguimiento.
• Si bien el cronograma para la implementación se ha extendido, existen otras variables que podrían afectar el avance de la implementación, por ejemplo: la pandemia de COVID-19. Las empresas participarán en la gestión de estos riesgos.
39
40
GRACIAS
Arab Union of Insurance Supervisors(Unión Árabe de Supervisores de Seguros)
Comité de Preparación Regulatoria NIIF 17
Enero de 2021
Agenda
• AUIS
• NIIF 17 - Estado de preparación
• Estado actual
• Plan del Comité
• Resultados
• Próximo paso
AUIS es una Unión regional formada por (15) Supervisores de Seguros del mundo árabe
UAE (IA)
KSA (SAMA)
Jordania (MITS)
Túnez (CGA)
Libia (LIS)
Egipto (FRA)
Marruecos (ACAPS)
Siria (SISC)
Omán (CMA)
Líbano (IC)
Catar (QCB)
Palestina (PCMA)
Sudán (MOF)
Baréin (CBB)
Yemen
Objetivos de la AUIS
Mejorar y desarrollar las normativas
Compartir el conocimiento y la experiencia
Proporcionar asistencia técnica a los mercados de seguros de los países
árabes
Fortalecer el concepto de gobernabilidad corporativa y las
divulgaciones
Iniciativa de la AUIS
Comité de Preparación Regulatoria NIIF 17
Estudio
de la preparación regulatoria de los
miembros de la AUIS para la implementación
de la NIIF 17
Concluir los lineamientos del
proceso de supervisión
NIIF 17 – Estado de Preparación Regulatoria
Etapa 1
Recopilación de datos
Análisis de datos
Proceso de evaluación
Etapa 2
Diseño y preparación
Etapa 3
Implementación
Evaluación de la brecha
2020
Diseño2021
Implementación paralela
2022
implementación final
Plan del Comité
Etapa 1
Recopilación de datos (Cuestionario)
Etapa 2
Análisis y evaluación de datos
Etapa 3
Conclusiones y recomendaciones
Plan del Comité / Etapa uno
Diseño• Preparar un cuestionario completo
Publicación • Enviar el cuestionario a todos los miembros de la AUIS
Recopilación
• Recopilar los resultados del cuestionario
Du
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rimera
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e
20
20
Plan del Comité / Etapa dos
Celebrar reuniones de intercambio de ideas
y debates con algunas de las autoridades
regulatorias, empresas aseguradoras,
actuarios y auditores en los países árabes
Evaluar la calidad de los
resultados y analizarlos
Durante el 3T de 2020
Plan del Comité / Etapa tres
Preparar un informe completo con consideraciones regulatorias
Organizar un taller para las autoridades regulatorias
Estudiar la posibilidad de adoptar formularios unificados de estadosfinancieros y sus revelaciones, y formularios de informes de controlunificados
Du
ran
te el 2T
de 2
02
1
Resultados
Poco conocimiento de los supervisores y atrasos en el proceso deactualización del marco regulatorio
Deficiencias en la preparación del proceso de implementación
Falta de experiencia actuarial y contable
Infraestructura de TI insuficiente
¿Cuál es el próximo paso?
Nueva conferencia para discutir los
esquemas de orientación
Esbozos para el manual regulatorio y los informes de
control
Gracias.
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