1

Overview

Chemical Industry is an important constituent of the Indian economy having approx. US $ 28 billion turnover which is approx. 7% of India’s GDP.

In terms of volume, it is 12th largest in the world, and 3rd largest in Asia.

Within India, it constitutes about 15% of manufacturing capacity and20% of the Excise revenue to the Government of India.

Chemical industry has weightage of about 13% in the index ofindustrial production.

The global chemical industry is valued at about US $ 1.7 trillion. Ofwhich, India’s chemical sector accounts for just 2%

Chemical Industry is an important constituent of the Indian economy having approx. US $ 28 billion turnover which is approx. 7% of India’s GDP.

In terms of volume, it is 12th largest in the world, and 3rd largest in Asia.

Within India, it constitutes about 15% of manufacturing capacity and20% of the Excise revenue to the Government of India.

Chemical industry has weightage of about 13% in the index ofindustrial production.

The global chemical industry is valued at about US $ 1.7 trillion. Ofwhich, India’s chemical sector accounts for just 2%

Source: Dept. of chemical and petrochemical  

Overview contd…

India’s present share in Global Trade is 0.6% i.e. USD 45 Billion & it has been 

expected  to increase the same to 1%  i.e. USD 80 Billion by 2011.

 Chemical & Pharmaceutical Industry is the most important Foreign Exchange 

earner with major value additions through out the value chain. The value is 

added using Knowledge, energy and Capital. 

The Indian Chemical sector accounts for 13-14% of total exports and 8-9% of 

total imports of the country.

India’s present share in Global Trade is 0.6% i.e. USD 45 Billion & it has been 

expected  to increase the same to 1%  i.e. USD 80 Billion by 2011.

 Chemical & Pharmaceutical Industry is the most important Foreign Exchange 

earner with major value additions through out the value chain. The value is 

added using Knowledge, energy and Capital. 

The Indian Chemical sector accounts for 13-14% of total exports and 8-9% of 

total imports of the country.

3Source: Dept. of chemical and petrochemical  

Major Chemicals

4

Production Centers

United Phosphorous Ltd, Mumbai P.I  Industries, JaipurExcel India, Mumbai Colour  Chem. Ltd., Mumbai Sudarshan Chemical Industries, Pune Colourtex, Ahmedabad  Jubilant Organosys Ltd., New Delhi Herdilia-Schentady Ltd. Mumbai National Organics Chemicals Ltd., Mumbai Gujarat Heavy Chemicals Ltd., Ahmedabad. India Glycols Ltd., New Delhi Gujarat Alkalies and Chemicals Ltd., Baroda  ICI Calcutta 

United Phosphorous Ltd, Mumbai P.I  Industries, JaipurExcel India, Mumbai Colour  Chem. Ltd., Mumbai Sudarshan Chemical Industries, Pune Colourtex, Ahmedabad  Jubilant Organosys Ltd., New Delhi Herdilia-Schentady Ltd. Mumbai National Organics Chemicals Ltd., Mumbai Gujarat Heavy Chemicals Ltd., Ahmedabad. India Glycols Ltd., New Delhi Gujarat Alkalies and Chemicals Ltd., Baroda  ICI Calcutta 

5

STATE WISE SHARE IN PRODUCTION OFSELECTED MAJOR CHEMICALS (2006-07)

((

6Source: Ministry of Commerce and Industry

Import of Selected Chemicals

((

7Source - http://chemicals.nic.in/chem1.htm

Export of Selected Chemicals

((

8Source - http://chemicals.nic.in/chem1.htm

Domestic Industry

 Indian Chemical Industry• 12th largest in the world and 3rd largest in Asia• a strong player in the generic pharmaceutical market.• 2nd largest producer of agrochemicals in Asia.

•Indian pharmaceutical industry ranks 4th in volume & 13th in terms of value in the world.

•Indian Chemical Industry (including  pharmaceutical) =  $40 bn in 2006 •Market is expected to grow to $75.8 bn - 13.6% CAGR by 2011

 Indian Chemical Industry• 12th largest in the world and 3rd largest in Asia• a strong player in the generic pharmaceutical market.• 2nd largest producer of agrochemicals in Asia.

•Indian pharmaceutical industry ranks 4th in volume & 13th in terms of value in the world.

•Indian Chemical Industry (including  pharmaceutical) =  $40 bn in 2006 •Market is expected to grow to $75.8 bn - 13.6% CAGR by 2011

9Source: Datamonitor, Chemicals in India, October 2007

Domestic Industry

Industry divided into 3 segments:1. Basic chemicals 2. Specialty chemicals and3. Knowledge chemicals.

Industry divided into 3 segments:1. Basic chemicals 2. Specialty chemicals and3. Knowledge chemicals.

10Source: KPMG Report 2008

Industry classification

((

11Source: KPMG Report 2008

Trends in Exports

((

12Data Source: DGCIS, Kolkata

Major export destinations

• UAE

• United States

• United kingdom

• China

• UAE

• United States

• United kingdom

• China

13Source: Commerce.nic.in/ftpa/cnt.asp

Major Exporters

•Indian Petrochemical Corporation Limited (IPCL)

•Gas Authority of India Limited (GAIL)

•Haldia Petrochemicals Limited

•Tata Chemicals

•Asian Paints

•Ciba

•Rallis

•Hindustan Organic Chemicals (HOCL)

•Reliance Industries Limited (RIL)

•Indian Petrochemical Corporation Limited (IPCL)

•Gas Authority of India Limited (GAIL)

•Haldia Petrochemicals Limited

•Tata Chemicals

•Asian Paints

•Ciba

•Rallis

•Hindustan Organic Chemicals (HOCL)

•Reliance Industries Limited (RIL)14

Source: commerce.nic.in/ftpa/cnt.asp

Global Chemical IndustryGlobal Chemical Industry = $2.4 trillion

• Europe 36%• China 10%• India 2%• NAFTA 25%

Global Chemical Industry = $2.4 trillion

• Europe 36%• China 10%• India 2%• NAFTA 25%

15Source: “CEFIC Facts & Figures Report,” September 2007

Global Competitors((

16

FTP Provisions• Duty free import of specialized inputs /chemicals and flavoring oils is allowed to 

the extent of 1% of FOB value of preceding financial year’s export.

• Export of Special Chemicals, Organisms, Materials, Equipment and Technologies 

shall be subject to fulfillment of the conditions indicated in ITC(HS).

• Exports and Imports shall be free, except where regulated by FTP or any other 

law  in  force.

• The procedure for facilitating foreign direct investment has been simplified. Most 

of the chemical items fall under the RBI automatic approval route for FDI/NRI 

investment up to 100 per cent.

• Duty free import of specialized inputs /chemicals and flavoring oils is allowed to 

the extent of 1% of FOB value of preceding financial year’s export.

• Export of Special Chemicals, Organisms, Materials, Equipment and Technologies 

shall be subject to fulfillment of the conditions indicated in ITC(HS).

• Exports and Imports shall be free, except where regulated by FTP or any other 

law  in  force.

• The procedure for facilitating foreign direct investment has been simplified. Most 

of the chemical items fall under the RBI automatic approval route for FDI/NRI 

investment up to 100 per cent.

17Source: commerce.nic.in/trade/national_ftpp.asp?id=3&trade=n

Tariff on chemicals

18

Recommendations• World is becoming increasingly competitive & only the best & the most 

competitive will survive. Incentives should be made available to the industry 

where Larger MNCs start to have a direct and noticeable effect.

• Even though India enjoys an abundant supply of basic raw materials, it will 

have to build upon technical services and marketing capabilities to face global 

competition and increase its share of exports. 

• As the Indian economy was a protected economy till the early nineties, very 

little large-scale R&D was undertaken by the Chemical industry to create 

intellectual property. The Industry would, therefore, have to make large 

investments in R&D to successfully counter competition from the 

international chemicals industry. 

• World is becoming increasingly competitive & only the best & the most 

competitive will survive. Incentives should be made available to the industry 

where Larger MNCs start to have a direct and noticeable effect.

• Even though India enjoys an abundant supply of basic raw materials, it will 

have to build upon technical services and marketing capabilities to face global 

competition and increase its share of exports. 

• As the Indian economy was a protected economy till the early nineties, very 

little large-scale R&D was undertaken by the Chemical industry to create 

intellectual property. The Industry would, therefore, have to make large 

investments in R&D to successfully counter competition from the 

international chemicals industry. 19

Quality Standards

20

Future Prospects

21Source: KPMG Report 2008

References

•Department of chemicals  and  petrochemicals, Chem  Report 2008•Overview of the chemical industry, KPMG  report 2008•Organic  chemicals annual review, Crisil Research, December 2008•Datamonitor, Chemicals in India, October 2007•WTO international trade statistics, 2007

Websiteswww.chemindia.orghttp://commerce.nic.in/trade/national_ftpp.asp?id=3&trade=nhttp://en.wikipedia.org/wiki/Chemical_industryexplore.oneindia.in/detail/2/chemicals-nic-in.html

•Department of chemicals  and  petrochemicals, Chem  Report 2008•Overview of the chemical industry, KPMG  report 2008•Organic  chemicals annual review, Crisil Research, December 2008•Datamonitor, Chemicals in India, October 2007•WTO international trade statistics, 2007

Websiteswww.chemindia.orghttp://commerce.nic.in/trade/national_ftpp.asp?id=3&trade=nhttp://en.wikipedia.org/wiki/Chemical_industryexplore.oneindia.in/detail/2/chemicals-nic-in.html

22