Your Net Worth[1]

Your Net Worth

Everything You Ever Wanted to Know About Your Net Worth but Didnt Know Who to Ask

1Net Worthwww.fisherinvestments.com

Everything You Ever Wanted to Know About Your Net Worth but Didnt Know Who to Ask

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2 Net Worth 800-568-5082

Why You Should Worry About Net Worth

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Where Do You Stand?

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However, no one knows your tax situation better than you (except maybe your accountant!) so when you think about your net worth consider the taxes youd have to pay were you to liquidate assets today. Its key to consider liquidation taxes when thinking about where your net worth stands. You dont want to find yourself in a situation where you have to liquidate assets and suddenly realize the money youre walking away with is dramatically less than you anticipated. You also want to be aware of what assets make up your net worth and how they are taxed. Someone in the highest tax bracket with most of their assets in an investment portfolio may pay a lot less in taxes than someone in the same bracket with the equivalent value in an income-producing annuity.

4 Net Worth 800-568-5082

The Fisher Formula: How to Calculate Your Net Worth

/FUXPSUIJTFTTFOUJBMMZZPVSBTTFUTNJOVTZPVSMJBCJMJUJFTPSEFCUT4PNFOFUXPSUIDBMDVMBUPSTPOMZDPOTJEFSMJRVJEJOWFTUJCMFBTTFUTMJLFTUPDLTPSDBTI

CVUUIF'JTIFS'PSNVMBJODPSQPSBUFTSFBMFTUBUFBOEPUIFSJMMJRVJEIPMEJOHTHJWJOHZPVXIBUXFCFMJFWFUPCFUIFNPTUBDDVSBUFOVNCFSQPTTJCMF8FBMUIJTDPNQSFIFOTJWFBOEXFXBOUUPDBQUVSFUIFGVMMQJDUVSFPGBMMZPVSIBSEXPSL6TJOHUIFXPSLTIFFUPOUIFOFYUQBHFUBMMZVQZPVSBTTFUTBOEMJBCJMJUJFTDPVOUJOHUIFMJBCJMJUJFTBTBOFHBUJWFWBMVFUPDBMDVMBUFZPVSOFUXPSUI

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Net Worth Worksheet (Expanded Definitions Available on Page 6)Liquid Assets

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Total Liquid Assets $__________________

Non-Liquid Assets

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Total Non-Liquid Assets $__________________

Liabilities

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Total Liabilities $__________________

Net Worth5PUBM"TTFUT-FTT5PUBM-JBCJMJUJFT $__________________

6 Net Worth 800-568-5082

Liquid AssetsCash & Cash Equivalents (checking, savings, CDs, etc.) 5IJTDBUFHPSZDBOJODMVEFUIFPCWJPVTBDDPVOUTCVUBMTPDBTIMJLFBOEMJRVJEBTTFUTTVDIBT645SFBTVSZ#JMMTPSBTTFUTJOBNPOFZNBSLFUBDDPVOU

After tax accounts (individual, joint, trusts):PVWFBMSFBEZCFFOUBYFEPOUIJTNPOFZTPXFBSFOUXPSSZJOHBCPVUUBYMJBCJMJUJFTJOUIFDBMDVMBUJPOCFDBVTFZPVBSFOUHPJOHUPIBWFUPHJWFUIFHPWFSONFOUBTIBSFPGUIFTF

Trusts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

Individual Retirement Assets (IRA, SEP, Roth, etc.)5IFTFIBWFBVOJRVFUBYTUSVDUVSFXIJDIZPVEPOUOFFEUPXPSSZBCPVUGPSPVSDBMDVMBUJPOUPEBZ)PXFWFSJUNBZTUJMMCFVTFGVMUPIBWFBCBTJDJEFBPGUIFEJGGFSFODFT'PSNPTUOPO3PUIBDDPVOUTZPVSFBCMFUPEFGFSUBYFTVOUJMZPVUBLFGVOETPVU#VUXJUIB3PUIZPVQBJEUBYFTXIFOZPVQVUUIFNPOFZJONFBOJOHZPVSHBJOTBSFUBYGSFF*GZPVSFOPUTVSFXIBUZPVSUBYMJBCJMJUJFTPSBEWBOUBHFTBSFJUTXPSUIDPOTVMUJOHBUBYQSPGFTTJPOBM

What Do All These Mean?

Retirement Plan Assets (401K, 403B, 457, etc.)/PUFUIBUGPSUIFNBKPSJUZPGUIFTFQMBOTUIFGVOETBSFOPUBDDFTTJCMFVOUJMZPVSPMMUIFNPWFSJOUPBO*3"XIJDIZPVDBOEPXIFOSFUJSJOHPSMFBWJOHBOFNQMPZFS5IFTFBDDPVOUTBSFDPNNPOMZJOWFTUFEMBSHFMZJOGVOETCBTFEPOBQSFTFMFDUFEMJTUQSPWJEFECZZPVSFNQMPZFS0OFPGUIFGJSTUUIJOHTBIJHIOFUXPSUIJOWFTUPSTIPVMEEPVQPOSFUJSJOHJTFYQMPSFPQUJPOTNPSFDPOTJTUFOUXJUIMPOHUFSNHPBMTGPSUIFTFBTTFUTMJLFMZTUBSUJOHXJUISPMMJOHZPVSBDDPVOUJOUPBO*3"8FCFMJFWFNVUVBMGVOETBSFMBSHFMZJOFGGJDJFOUGPSJOWFTUPSTXJUIBMBSHFQPSUGPMJP

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Net Worthwww.fisherinvestments.com

Retirement Plan Assets (continued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

Annuities (not included in other assets):PVTIPVMEWBMVFZPVSBOOVJUJFTBTXIBUFWFSUIFQSJODJQBMJTQSPWJEFEZPVSFHFUUJOHJUCBDLBUUIFFOEPGUIFDPOUSBDU"OZJODPNFBMSFBEZQBJEPVUXJMMTIPXVQJOUIFDBTIBDDPVOUTTFDUJPOBOEGVUVSFQBZNFOUTTIPVMEOPUCFDPVOUFEJOZPVSDVSSFOUUPUBM4PNFBOOVJUJFTBMMPXGPSUIFQSJODJQBMUPCFTVSSFOEFSFEJOFYDIBOHFGPSBiMJGFUJNFuJODPNFTUSFBN*OUIJTDBTFEPOUDPVOUUIFQSJODJQBMBTJUXJMMOPUCFSFDPWFSFE4IPXUIFJODPNFJOUIFDBTIBDDPVOUTTFDUJPOTEPOUDPVOUBOZOPUQBJEPVUZFU

Employee Stock Options5IJTPOFJTBCJUUSJDLZBTZPVSTUPDLNBZCFMPDLFEVQ$BMDVMBUFJUVTJOHUIFDVSSFOUQSJDFPGUSBEFETUPDLJOZPVSDPNQBOZKVTUBTZPVXPVMEBOZPUIFSTFDVSJUZUJNFTUIFOVNCFSPGTIBSFT*GZPVPXOBQPSUJPOPGBCVTJOFTTUIBUTOPUQVCMJDMZUSBEFEDPVOUJUVOEFSCVTJOFTTJOWFTUNFOUTJOUIFNon-Liquid AssetsTFDUJPO

Other5IJTDBOJODMVEFBWBSJFUZPGJOWFTUNFOUTTVDIBTSBSFBSUBOUJRVFTBOEXJOF*UTFBTJFSUPFTUBCMJTIBNBSLFUWBMVFGPSTPNFPGUIFTFJUFNTUIBOPUIFST'PSFYBNQMFJGTJNJMBSJUFNTBSFCFJOHTPMEBUBVDUJPOTPSPUIFSQVCMJDMZMJTUFEQSJDFTZPVDBOBTTVNFBSFMBUJWFMZTJNJMBSWBMVF*GUIFJOWFTUNFOUJTSFDFOUZPVDBOBTTVNFBTJNJMBSWBMVFUPXIBUZPVQBJECVULOPXUIJTXJMMOPUCFFYBDUBTOPNBSLFUJTTUBUJD0UIFSXJTFZPVNBZIBWFUPIBWFZPVSDPMMFDUJPOBQQSBJTFEPSNBLFZPVSNPTUFEVDBUFEHVFTT

8 Net Worth 800-568-5082

Non-Liquid AssetsPrimary Residence*OUIFBHFPGUIF*OUFSOFUJUTOPMPOHFSOFDFTTBSZUPDBMMBOBQQSBJTFSPSSFBMFTUBUFBHFOUUPHFUBSPVHIFTUJNBUFPGUIFWBMVFPGZPVSIPNF5ISFFDPNNPOMZVTFEXFCTJUFTBSF;JMMPXDPN3FEGJODPNBOE5SVMJBDPNXIJDIDBOBMMFTUJNBUFZPVZPVSIPNFTWBMVF5IFTFTJUFTBSFGSFFBOEZPVMMCFBCMFUPUFMMXJUIBRVJDLHMBDFXIFUIFSUIFJSFTUJNBUFJTPOQPJOUPSOPU4BWFZPVSTFMGUIFIBTTMFBOEGFFPGEPJOHJUUIFPMEGBTIJPOFEXBZ

Secondary Residence"QQMZUIFTBNFNFUIPEPMPHZBTZPVSQSJNBSZSFTJEFODFCVUOPUFJGZPVSWBDBUJPOIPNFJTPVUJOUIFDPVOUSZJOBTQBSTFMZQPQVMBUFEBSFBUIFEBUBNBZCFJOBDDVSBUFBOEZPVNBZXBOUUPFOMJTUBMPDBMCSPLFSBGUFSBMM

Other Real Estate4BNFBTBCPWF

Business Investments:PVNBZPXOQBSUPGUIFCVTJOFTTZPVDVSSFOUMZXPSLJOPSIBWFSFUJSFEGSPNPSNBZCFZPVWFJOWFTUFEJOBWFOUVSF7BMVJOHUIFTFJOWFTUNFOUTDBOMFBOUPXBSETUIFTVCKFDUJWFCFDBVTFVOMFTTUIFCVTJOFTTIBTSFDFOUMZCFFOTPMEPSIBEBOPGGFSQMBDFEPOJUJUTRVJUFEJGGJDVMUUPBTDFSUBJOUIFUSVFNBSLFUWBMVF5IJTWBMVFJTHPJOHUPCFMBSHFMZEFUFSNJOFECZZPV

*GZPVJOWFTUFEJOBSFTUBVSBOUBOEUIFQMBDFJTCVTUMJOHBOEMPPLJOHUPFYQBOEZPVNBZXBOUUPWBMVFZPVSJOWFTUNFOUNPSFJGZPVDBOEFUFSNJOFBOBQQSPYJNBUFWBMVF$POWFSTFMZJGZPVSFBCPVUUPQVUCPBSETPOUIFXJOEPXTPGZPVSCVTJOFTTJUTMJLFMZXPSUIMFTTUIBOZPVJOJUJBMMZQVUJO"IFMQGVMTUBSUJOHQPJOUNBZCFUPGMPBUUIFJEFBPGTFMMJOHZPVSTUBLFUPBQBSUOFSPSDPNQFUJUPSJOUIFTBNFCVTJOFTTBOETFFXIBUCBMMQBSLUIFZECFXJMMJOHUPQBZ

Other-JGFJOTVSBODFJTBDPNNPOPOFUIBUQPQTVQJOUIJTDBUFHPSZ*GZPVEMJLFUPJODMVEFJUGPSUIFTBLFPGLOPXJOHXIBUOFUXPSUIZPVSFMFBWJOHZPVSTQPVTFPSEFQFOEFOUTUIFOZPVTIPVMEWBMVFJUBTXIBUFWFSOVNCFSZPVXPVMEDPMMFDUTIPVMEZPVQBTTPOBUUIJTNPNFOU"TUIBUWBMVFDIBOHFTZPVTIPVMEVQEBUFUIJTJOZPVSDBMDVMBUJPOT/PUFUIBUJGZPVPOMZXBOUUPLOPXZPVSDVSSFOUOFUXPSUIZPVTIPVMEOPUJODMVEFMJGFJOTVSBODFCFDBVTFJUTOPUNPOFZZPVXJMMFWFSBDDFTT


LiabilitiesPrimary Residence Mortgage$BMDVMBUFUIJTOVNCFSBTJTXJUIPVUBTTVNJOHBOZGVUVSFSFGJOBODJOHEFDJTJPOT:PVTIPVMEVTFUIFSFNBJOJOHCBMBODFOPUZPVSNPOUIMZQBZNFOU"EEJUJPOBMMZJGZPVSFPOBOBEKVTUBCMFSBUFNPSUHBHFZPVTIPVMEVTFZPVSDVSSFOUJOUFSFTUSBUFUPFTUJNBUFGVUVSFQBZNFOUT5IFDVSSFOUJOUFSFTUSBUFFOWJSPONFOUJTOFBSIJTUPSJDBMMPXTCVUJGZPVSFVTJOHNBSLUPNBSLFUDVSSFOUWBMVFBDDPVOUJOHFMTFXIFSFUIFOBQQMZJUIFSFBTXFMMGPSUIFTBLFPGDPOTJTUFODZ

Other Property Mortgages4BNFBTBCPWF

Securities Margin Loan Balance*OUIJTDPOUFYUNBSHJOSFGFSTUPCPSSPXFENPOFZVTFEUPQVSDIBTFTFDVSJUJFT5IJTJTDPNNPOMZSFGFSSFEUPBTiCVZJOHPONBSHJOu'JTIFS*OWFTUNFOUTEPFTOUBEWPDBUFUIJTBQQSPBDIBTMPTTFTDBOCFHSFBUMZBNQMJGJFE:PVSFBMTPTVCKFDUUPDPTUPGUIFJOUFSFTUSBUFPOUIFMPBO*ODMVEFUIFWBMVFPGUIFMPBOCBMBODFCVUCFBXBSFPGVQEBUJOHZPVSOFUXPSUIXJUIUIFMPTTFTPGUIFCPSSPXFENPOFZBOEWBMVFPGTFDVSJUJFTCPVHIUJGUIFJOWFTUNFOUEFQSFDJBUFT

Line of Credit5IJTCSPBEMZBQQMJDBCMFUFSNDBOBQQMZUPBOZUIJOHGSPNSVOPGUIFNJMMDSFEJUDBSEEFCUUPZPVSPMETUVEFOUMPBOT

Other*ODMVEFBOZBEEJUJPOBMEFCUTJOUIJTTFDUJPO'PSFYBNQMFBEPOBUJPOZPVWFQMFEHFEUPBOJOTUJUVUJPOPSDIBSJUZ*ODMVEFXIBUZPVPXFBOEUIFQSJODJQBMBOEJODPSQPSBUFGVUVSFJOUFSFTUDPTU

Net Worth 800-568-5082

How Do You Stack Up?

/PXUIBUZPVWFDBMDVMBUFEZPVSOFUXPSUIJUTUJNFUPTFFIPXZPVDPNQBSFUPZPVSQFFST5IFTFBSFUIFOVNCFSTGPMLTXBOUUPLOPX*UNJHIUFWFOCFUIFPOFTUIBUIBEZPVMPPLJOHJOUPUIJTSFQPSUJOUIFGJSTUQMBDF5IFGPMMPXJOHEBUBJTQSPWJEFECZ/JFMTFO'JOBODJBM5SBDLBMBSHFOBUJPOBMMZSFQSFTFOUBUJWFTBNQMFPGNPSFUIBOSFTQPOEFOUT

8FWFBMTPJODMVEFEQSPKFDUJPOTGPSJOUIFBQQFOEJYJGZPVEMJLFUPDIBSUZPVSHPBMTDPNQBSFEUPGVUVSFOFUXPSUITBDSPTTUIF645IFGJSTUUBCMFTIPXTUPUBMOFUXPSUIBOEUIFTFDPOETIPXTIPVTFIPMEWBMVFCZJODPNFQSPEVDJOHBTTFUTMJRVJEOFUXPSUI


Net Worth andIncome Producing Assets

# of US Households % % Cumulative

Households by Net Worth 119,206,509

-FTTUIBO UP UP UP UP UP UP UP UP PSNPSF

Households by Value of Income Producing Assets (Liquid Net Worth)

119,206,509


2013 Estimated Net Worth and Income Producing Assets in the United States

*GZPVGJOEZPVSTFMGXJUIJOMJRVJEOFUXPSUIPSNPSFJOUIFUIQFSDFOUJMFPSIJHIFSJOUIFUBCMFBCPWF

ZPVWFEPOFXFMMGPSZPVSTFMGBMSFBEZ5IJTQVUTZPVJOBCPVUUIFUPQPG"NFSJDBOIPVTFIPMET5IJTJTXIFOUIFJOWFTUJOHTUSBUFHJFTBWBJMBCMFUPZPVSFBMMZPQFOVQCFDBVTFZPVIBWFFOPVHIXFBMUIUPBDIJFWFQSPQFSEJWFSTJGJDBUJPOXJUIPVUJOFGGJDJFOUTUSVDUVSFEQSPEVDUT

Structured products can include mutual funds, annuities, REITs and others. These products are designed to offer diversification opportunities among other things, but are not personalized and carry higher fees than we believe are warranted. High-net-worth investors can achieve an appropriate level of diversification and personalization without using products.

12 Net Worth 800-568-5082

1 Source: Global Financial Data, Inc.; as of 1/18/2013. Based on 9.72% annualized S&P 500 Index total returns from 1926-2012. The S&P 500 Total return Index is based upon GFD calculations of total returns before 1971. These estimates by GFD to calculate the values of the S&P Composite before 1971 and are not official values. GFD used data from the Cowles Commission and from S&P itself to calculate total returns for the S&P Composite using the S&P Composite Price Index and dividend yields through 1970, official monthly numbers from 1971-1987 and official daily data from 1988 forward.

Lets Game Plan: Strategies to Increase Your Net Worth

#FGPSFZPVBDIJFWFZPVSHPBMOFUXPSUIZPVOFFEUPVOEFSTUBOEUIFGBDUPSTUIBUHPJOUPBTVDDFTTGVMJOWFTUJOHTUSBUFHZ.PTUQFPQMFBSFOUGPSUVOBUFFOPVHIUPXBLFVQPOFEBZXJUIBIJHIOFUXPSUIJOTUFBEUIFZNBJOUBJOBEJTDJQMJOFEMPOHUFSNBQQSPBDITUBSUJOHXJUIUIFGPMMPXJOHUISFFDPOTJEFSBUJPOT$BTIGMPXOFFETUJNFMJOFBOEQSJNBSZJOWFTUNFOUPCKFDUJWF

.PTUIJHIOFUXPSUIJOWFTUPSTIBWFFYQPTVSFUPTUPDLTBOECPOET'JTIFS*OWFTUNFOUTGPDVT3FBMFTUBUFGJOFBSUBMUFSOBUJWFJOWFTUNFOUTPSPUIFSOPOFRVJUZWFIJDMFTNBZIBWFBQMBDFJOBXFMMSPVOEFEQPSUGPMJPGPSTFOUJNFOUBMPSFDPOPNJDSFBTPOTCVUUIFGPMMPXJOHDPOTJEFSBUJPOTBSFNFBOUUPCFTQFDJGJDUPFRVJUJFT"OZJOWFTUNFOUSFRVJSFTDBSFGVMEVFEJMJHFODFBOEZPVTIPVMEDPOTJTUFOUMZTUBSUXJUIPVSUISFFPCKFDUJWFT

1. Cash Flow Needs*UTDSJUJDBMUPVOEFSTUBOEIPXXJUIESBXBMTXJMMJNQBDUZPVSQPSUGPMJP-JLFNBOZJOWFTUPSTZPVNBZIBWFVOSFBMJTUJDFYQFDUBUJPOTPGIPXNVDINPOFZZPVMMCFBCMFUPTBGFMZXJUIESBXFBDIZFBS"DPNNPOCVUJODPSSFDUBTTVNQUJPOJTUIBUTJODFFRVJUJFTIBWFIJTUPSJDBMMZEFMJWFSFEBCPVUBOOVBMJ[FEBWFSBHFSFUVSOJOUIFMPOHUFSN1JUNVTUCFTBGFUPXJUIESBXBZFBSXJUIPVUESBXJOHEPXOUIFQSJODJQBM

/PUIJOHDPVMECFGVSUIFSGSPNUIFUSVUI5IPVHINBSLFUTNBZBOOVBMJ[FPWFSUJNFSFUVSOTWBSZHSFBUMZZFBSUPZFBS.JTDBMDVMBUJOHXJUIESBXBMTEVSJOHNBSLFUEPXOUVSOTDBOTVCTUBOUJBMMZEFDSFBTFUIFQSPCBCJMJUZPGNBJOUBJOJOHZPVSQSJODJQBM'PSFYBNQMFJGZPVSQPSUGPMJPJTEPXOBOEZPVUBLFBEJTUSJCVUJPOZPVXJMMOFFEBCPVUBHBJOKVTUUPHFUCBDLUPUIFJOJUJBMWBMVF

2. Time Horizon5IFGPMMPXJOHUBCMFTIPXTUPUBMMJGFFYQFDUBODJFTGPS"NFSJDBOTCBTFEPODVSSFOUBHF8FCFMJFWFUIFTFQSPKFDUJPOTMJLFMZVOEFSFTUJNBUFIPXMPOHQFPQMFXJMMBDUVBMMZMJWFHJWFOPOHPJOHNFEJDBMBEWBODFNFOUT"OEEPOUGPSHFUUIFTFBSFQSPKFDUJPOTPGBWFSBHFMJGFFYQFDUBODZQMBOOJOHGPSUIFBWFSBHFJTOPUTVGGJDJFOUTJODFBCPVUIBMGPGQFPQMFJOFBDICSBDLFUBSFFYQFDUFEUPMJWFMPOHFS'BDUPSTTVDIBTDVSSFOUIFBMUIBOEIFSFEJUZDBOBMTPDBVTFJOEJWJEVBMMJGFFYQFDUBODJFTUPWBSZXJEFMZ


*Source: 2007 US Total Population Life Table (revised as of 06/28/2010), National Vital Statistics Reports, Volume 58, Number 21.Life expectancy rounded to nearest year.

Average Life Expectancy*

Current Age

Life Expectancy

51 8152 8153 8154 8255 8256 8257 8258 8259 8260 83

Current Age

Life Expectancy

61 8362 8363 8364 8365 8466 8467 8468 8469 8570 85

Current Age

Life Expectancy

71 85 72 8673 8674 8675 8776 8777 8878 8879 8880 89

Current Age

Life Expectancy

81 8982 9083 9084 9185 9286 9287 9388 9389 9490 95

5IFUBCMFCFMPXTIPXTUPUBMMJGFFYQFDUBODJFTGPS"NFSJDBOTCBTFEPODVSSFOUBHF

The bottom line? Your time horizon may be much longer than you realizeespecially if you have a younger spouse or dependents. Prepare to live a long time and make sure you have enough money to maintain your lifestyle.

14 Net Worth 800-568-5082

3. Primary Investment ObjectiveNote: Your primary investment objective may change as your net worth grows. For example, you may switch to a more conservative strategy designed to preserve your wealth when you hit a level youre comfortable withif it allows for the other factors in your investing profile such as you and your spouses ages.

5JNFIPSJ[POBOEDBTIGMPXOFFETBSFLFZGBDUPSTUPDPOTJEFSJOJOWFTUJOHGPSUIFOFUXPSUIZPVXBOU"OPUIFSDPSOFSTUPOFJTFTUBCMJTIJOHBQSJNBSZPCKFDUJWFGPSZPVSQPSUGPMJP"QSFDJTFXBZUPEFUFSNJOFZPVSQPSUGPMJPTPCKFDUJWFJTUPEFGJOFZPVSiUFSNJOBMWBMVFPCKFDUJWFuUIFBNPVOUPGNPOFZZPVXPVMEMJLFUPIBWFBUUIFFOEPGZPVSQPSUGPMJPTUJNFIPSJ[PO5IJTXJMMEJDUBUFXIBUTUSBUFHZZPVXBOUUPUBLFBOENBZCFXIBULJOEPGMJGFTUZMFZPVSDIJMESFOBOEHSBOEDIJMESFOXJMMIBWF

1PTTJCMFUFSNJOBMWBMVFPCKFDUJWFTJODMVEFrMaximizing terminal value::PVXBOUUPJODSFBTF

UIFQVSDIBTJOHQPXFSPGZPVSBTTFUTBTNVDIBTQPTTJCMFBDSPTTZPVSUJNFIPSJ[PO5IJTNFBOTZPVEMJLFUPHFUZPVSQPSUGPMJPBTIJHIBTZPVDBOXIFUIFSTPZPVDBOCVZNPSFFYQFOTJWFHPPETBOETFSWJDFTPSUPQBTTBMPOHUPZPVSIFJST

rMaintaining the value of the portfolio in real terms::PVBJNUPNBJOUBJOZPVSQSFTFOUQVSDIBTJOHQPXFSBUUIFFOEPGZPVSUJNFIPSJ[PO

rDepleting assets: :PVIBWFOPEFTJSFUPMFBWFBOZQPSUGPMJPBTTFUTCFIJOE

rTargeting a specific ending value: :PVEFTJSFBTQFDJGJDFOEJOHWBMVFQFSIBQTGPSNBLJOHBEPOBUJPOUPDIBSJUZ

0ODFZPVWFDPOTJEFSFEIPXUIFTFUISFFGBDUPSTDBTIGMPXUJNFIPSJ[POQSJNBSZPCKFDUJWFTQMBZJOUPZPVSTJUVBUJPOZPVMMIBWFBCFUUFSVOEFSTUBOEJOHPGXIJDIJOWFTUNFOUBQQSPBDIFTZPVTIPVMEFYQMPSF/FYUXFMPPLBUGBDUPSTUIBULFFQJOWFTUPSTGSPNSFBDIJOHUIFJSPQUJNVNOFUXPSUI


Common Risks to Your Net Worth

0ODFZPVIBWFFTUBCMJTIFEZPVSOFUXPSUIJTXIFSFZPVEMJLFJUUPCFPSXFMMPOJUTXBZUIFSFDBOCFBUFOEFODZUPBUUFNQUUPiQSFTFSWFuZPVSJOWFTUNFOUTJOTUFBEPGTFFLJOHMPOHUFSNHPBMCBTFEHSPXUI5IFEBOHFSJOUIJTBQQSPBDIJTCZUSBOTJUJPOJOHUPJOWFTUNFOUTXJEFMZDPOTJEFSFEUPCFiDPOTFSWBUJWFuZPVNBZJOGBDUCFPQFOJOHZPVSTFMGVQUPBWBSJFUZPGSJTLTZPVBSFOUBXBSFPGPSFWFOXPSTFSVOOJOHPVUPGNPOFZ#FMPXBSFTPNFPGUIFNPTUDPNNPOSJTLTBTTPDJBUFEXJUIJOWFTUPSTXIPGPSHFUBCPVUUIFUISFFDPOTJEFSBUJPOTXFEJTDVTTFEBCPWFBOEJOTUFBEBJNGPSiXFBMUIQSFTFSWBUJPOu

Ignoring Inflation"OPUIFSJNQPSUBOUQPSUGPMJPGBDUPSUPDPOTJEFSJTJOGMBUJPO*OGMBUJPOJTJOTJEJPVT*UEFDSFBTFTQVSDIBTJOHQPXFSPWFSUJNFBOEFSPEFTSFBMTBWJOHTBOEJOWFTUNFOUSFUVSOT.BOZJOWFTUPSTGBJMUPSFBMJ[FIPXNVDIJNQBDUJOGMBUJPODBOIBWF

4JODFJOGMBUJPOIBTBWFSBHFE2BZFBS*GUIBUBWFSBHFJOGMBUJPOSBUFDPOUJOVFTJOUIFGVUVSFBQFSTPOXIPDVSSFOUMZSFRVJSFTUPDPWFSBOOVBMMJWJOHFYQFOTFTXPVMEOFFEBQQSPYJNBUFMZJOZFBSTBOEJOZFBSTKVTUUPNBJOUBJOUIFTBNFQVSDIBTJOHQPXFS

4JNJMBSMZJGZPVQMBDFEVOEFSZPVSNBUUSFTTUPEBZJOZFBSTUIBUNPOFZXPVMEPOMZCFXPSUIBSPVOEJOUPEBZTEPMMBST5IFTFOVNCFSTTIPVMETUBSUMFZPVJOGMBUJPODBOCFBTJMFOUQPSUGPMJPLJMMFS

Opportunity Cost5IFSJTLNPTUPGUFOBTTPDJBUFEXJUIBDISPOJDGFBSPGWPMBUJMJUZJTPQQPSUVOJUZDPTUUIFSJTLPGNBLJOHEFDJTJPOTOPXUIBUSFTVMUJOMPXFSSFUVSOTPWFSUIFMPOHUFSNUIBOZPVXPVMEIBWFHPUUFOPUIFSXJTF5IJTNPTUPGUFONBOJGFTUTJUTFMGBTJOWFTUPSTUBLJOHBTIPSUTJHIUFEBQQSPBDIUPTUPDLT#FDBVTFUIFZGFBSUIFQPUFOUJBMGPSIFJHIUFOFEWPMBUJMJUZJOUIFOFBSGVUVSFJOWFTUPSTQJMFJOUPCPOETPSTPNFPUIFSGJYFEJODPNFJOTUSVNFOUJHOPSJOHTUPDLTIJHIFSMPOHUFSNHSPXUIQPUFOUJBMBOEMPXFSWPMBUJMJUZPWFSMPOHUJNFIPSJ[POTJFUIJSUZZFBSSPMMJOHQFSJPET

*GZPVSFJOWFTUJOHGPSUIFSFTUPGZPVZPVSTQPVTFTBOENBZCFFWFOZPVSHSBOEDIJMESFOTMJWFTUIFOUIJTNBZCFBNPSFSFBMJTUJDUJNFIPSJ[PO0QQPSUVOJUZDPTUJTJOTJEJPVTBOEDPNQPVOETPWFSZPVSUJNFIPSJ[POEFDBEFTPGUPPMPXSFUVSOTBSFWFSZEJGGJDVMUUPNBLFVQEPXOUIFTUSFUDI:PVEPOUXBOUUPDIPLFPOFPGUIFNPTUHSPXUIPSJFOUFEBTQFDUTPGZPVSOFUXPSUICZGPSHFUUJOHBCPVUPQQPSUVOJUZDPTU

2 Source: Global Financial Data, Inc.; as of 1/18/2013. Based on US BLS Consumer Price Index from 1925-2012.

16 Net Worth 800-568-5082

Reinvestment Risk5IJTJTUIFSJTLXIFOZPVSCPOEPSGJYFEJODPNFJOWFTUNFOUTNBUVSFZJFMETIBWFESPQQFEBOEZPVDBOOPMPOHFSSFJOWFTUJOUIFFRVJWBMFOUPGZPVSFYQJSJOHJOWFTUNFOU'PSFYBNQMFJGZPVOFFEHSPXUIUPLFFQZPVSSFUJSFNFOUPOUSBDLBOETPWFSFJHOBOEIJHIMZSBUFEDPSQPSBUFCPOETBSFSFUVSOJOHDPOTJEFSBCMZMFTTZPVMMCFGPSDFEUPJOWFTUJOBMPXFSZJFMEJOHJOWFTUNFOUPSTPNFUIJOHSJTLJFSMJLFKVOLCPOETPSCPOETPGDPVOUSJFTXJUIMPXFSJOWFTUNFOUHSBEFT5IJTQSPCMFNDBOCFQBSUJDVMBSMZBDVUFGPSUIPTFXIPMPDLUIFJSNPOFZJOUPBOBOOVJUZ

Interest Rate Risk*OBNJTHVJEFEFGGPSUUPQSFTFSWFUIFJSOFUXPSUINBOZJOWFTUPSTDBOCFDPNFPWFSMZGFBSGVMPGWPMBUJMJUZBOETIJGUUIFJSBTTFUBMMPDBUJPOIFBWJMZUPXBSETCPOETPSPUIFSGJYFEJODPNFJOTUSVNFOUT4JODFJOUFSFTUSBUFTBOECPOEQSJDFTIBWFBOJOWFSTFSFMBUJPOTIJQSJTJOHJOUFSFTUSBUFTDBVTFBOJOWFTUPSTGJYFEJODPNFIPMEJOHTUPMPTFWBMVF*GJOWFTUPSTTFMMUIFTFIPMEJOHTCFGPSFUIFZNBUVSFUIFZDBOSFBMJ[FTJHOJGJDBOUMPTTFT5IFIJHIFSUIFJOUFSFTUSBUFTSJTFUIFXPSTFUIFUPUBMSFUVSO$VSSFOUMZJOUFSFTUSBUFTTJUOFBSHFOFSBUJPOBMMPXT

Benchmark Risk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


/PXZPVLOPXZPVSOFUXPSUIBOEIPXJUTUBDLTVQ*GZPVSFJOUFSFTUFEJOJODSFBTJOHZPVSOFUXPSUIPSQSFTFSWJOHXIBUZPVIBWFJUTJNQFSBUJWFUPIBWFBMPOHUFSNTUSBUFHZ*GZPVSFMPPLJOHUPPVUQBDFJOGMBUJPOBOEHSPXZPVSJOWFTUNFOUTZPVMJLFMZOFFETPNFFRVJUZFYQPTVSF*GZPVSFIBQQZXIFSFZPVSFBUZPVTUJMMOFFEUPLFFQQBDFXJUIJOGMBUJPOTPTJUUJOHJODBTIJTOUBOPQUJPO

Conclusion

*GZPVSFJOUFSFTUFEJOHFUUJOHBTUSBUFHZJOQMBDFPSKVTUTPVOEJOHPVUZPVSPQUJPOTXJUIBOJNQBSUJBMFYQFSUZPVOFFEUPHJWF'JTIFS*OWFTUNFOUTBDBMMBU

0VSFYQFSJFODFEGJOBODJBMQSPGFTTJPOBMTDBOUBMLZPVUISPVHIUIFFWBMVBUJPOQSPDFTT0SJGZPVSFSFBEZUPKVNQSJHIUJOXFSFIBQQZUPTFUVQBDPOTVMUBUJPOXJUIPOFPGPVS7JDF1SFTJEFOUTMPDBMUPZPV%POUUBLFBDIBODFXIFOJUDPNFTUPZPVSOFUXPSUI

18 Net Worth 800-568-5082

About Fisher Investments

'JTIFS*OWFTUNFOUTJTBOJOEFQFOEFOUQSJWBUFMZPXOFENPOFZNBOBHFNFOUDPNQBOZMPDBUFEJO8PPETJEF$"0WFSQSJWBUFDMJFOUTBOEQSFTUJHJPVTJOTUJUVUJPOTFOUSVTUVTXJUIUIFJSGJOBODJBMGVUVSFTFYQFSJFODJOHPVSVOJRVFIJHIUPVDITFSWJDFBOEJOWFTUJOHFYQFSUJTF

8FTUSJWFUPNBLFPVSTFSWJDFNPEFMTVQFSJPSJORVBMJUZBTXFMMBTTUSVDUVSF&WFSZDMJFOUJTBTTJHOFEBEFEJDBUFE*OWFTUNFOU$PVOTFMPSUPTFSWJDFUIFJSBDDPVOU8FneverFBSODPNNJTTJPOTCZUSBEJOHPOZPVSBDDPVOU0VSJOUFSFTUTBSFQFSDFOUBMJHOFEXJUIZPVST

0VSJOWFTUJOHQSPDFTTJTNBOBHFECZUIF*OWFTUNFOU1PMJDZ$PNNJUUFF*1$

BHSPVQXJUIPWFSZFBSTPGFYQFSJFODF4VQQPSUFECZUIPVTBOETPGNBOIPVSTQFSXFFLCZPVS3FTFBSDI%FQBSUNFOUUIF*1$TJGUTUISPVHIUIFOPJTFPGUIFNBSLFUTBOEHVJEFTPVSDMJFOUTEJTDJQMJOFEBOEDVTUPNJ[FETUSBUFHJFT

5IF*1$JTIFBEFECZ'JTIFS*OWFTUNFOUT$&0,FO'JTIFSXIPTXSJUUFOUIFi1PSUGPMJP4USBUFHZuDPMVNOJOForbesGPSPWFSZFBSTJOBEEJUJPOUPTFWFSBM New York TimesCFTUTFMMJOHCPPLT

5IFXPSMEJTBCJHQMBDFBOETVDDFTTGVMJOWFTUPSTLOPXUIFZDBOUTIZBXBZGSPNGPSFJHOTUPDLTPSMBOHVJTIJOBTUBUJDBTTFUBMMPDBUJPO'JTIFS*OWFTUNFOUTJTBHMPCBMUPUBMSFUVSONBOBHFSUBLJOHUIFFNPUJPOPVUPGJOWFTUJOHGPSPVSDMJFOUT0VSBCJMJUZUPJOWFTUJONBSLFUTBSPVOEUIFXPSMEJOTUFBEPGUIFTJOHMFNJOEFEGPDVTPGNBOZGVOETBOENBOBHFSTBMMPXTVTUPNBYJNJ[FEJWFSTJGJDBUJPOBOESFUVSOTUSBUFHJFT

8FDVTUPNJ[FPVSDMJFOUTQPSUGPMJPTBSPVOEUIFJSQFSTPOBMTJUVBUJPOTTIJGUJOHEZOBNJDBMMZBTXFGPSFDBTUDIBOHFT8IFUIFSZPVSFTUBSUJOHUPQMBOGPSSFUJSFNFOUPSBMSFBEZUIFSFPVSSFTFBSDIXJMMDBTUMJHIUPOGJOBODJBMNJTUBLFTZPVDBOUBGGPSEUPNBLF

"TFDPOETFUPGFZFTPOZPVSGJOBODJBMGVUVSFJTBMXBZTBHPPEJEFBFWFOJGZPVBSFOUDPOTJEFSJOHBDIBOHFJONPOFZNBOBHFSTSJHIUOPX*GZPVXBOUBOFYQFSJFODFEGJOBODJBMQSPGFTTJPOBMUPXBMLUISPVHIZPVSQPSUGPMJPXJUIZPVBCTPMVUFMZGSFFPGDIBSHFUIFOXFVSHFZPVUPDBMMVTBU 1-800-311-9335 GPSZPVSDPNQMJNFOUBSZQPSUGPMJPFWBMVBUJPO

8FMPPLGPSXBSEUPIFBSJOHGSPNZPV

* As of 6/30/13** for qualified investors with $500,000 in investable assets

Fisher Investments Investment Policy Committee (Right)


Net Worth and Income Producing Assets

2013 US Households %

%Cumulative

2018 US Households

% %Cumulative

Households by Net Worth 119,206,509 123,405,917 -FTTUIBO UP UP UP UP UP UP UP UP PSNPSF Estimated Aggregate Household Net Worth ($millions)

Estimated Average Household Net Worth

Estimated Median Household Net Worth

Households by Value of Income Producing Assets

119,206,509 123,405,917


Median Value of Income Producing Assets

Appendix

Estimated 2013 & 2018 Net Worth and Income Producing Assets In the United States

Net Worth 800-568-5082

Notes:@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@@

.2

Fisher Investments

Your portfolio is constructed according to your specific ? needs, taking into account your investment objectives, time horizon for the assets, cash flow needs and other factors specific to you.

You get proactive service from your own Investment ? Counselor, who will keep you up-to-date on your portfolio.

You have the opportunity to meet the actual people ? making investment decisions, either through in-person events or client conference calls.

Your portfolio is managed by a team with over 100 years ? of combined industry experience.

Your firms CEO has written for Forbes magazine ? for over 29 years and has written ten books on investing and wealth creation, including four New York Times bestsellers.

You get a disciplined approach to your investment ? strategy that goes beyond just stock picking.

You can take advantage of global investing opportunities ? with our significant experience investing domestically and overseas.

You wont be limited to a single style of investing ?(like growth or value) as we can shift our strategy based on our forward-looking view of market conditions. If we forecast an upcoming bear market, we might adjust your portfolio allocation to be more market neutral with fewer stocks and more bonds, cash or other securities.

Youll have competitive, transparent fees that align our ? interests with yours. If your portfolio does better, we both do better.

Your Investment Adviser

Facts About Fisher Investments to Compare With Your Current Adviser

Your Net Worth[1]

Documents

Transcript of Your Net Worth[1]