VVÝÝRROOČČNNÍÍ ZZPPRRÁÁVVAA 22001144AANNNNUUAALL RREEPPOORRTT 22001144

CCOONNTTEENNTT­ Company Profile 3­ Organization and Ownership Relations 4­ Company Basic Statistics for 2014 5­ Commercial Register 8­9­ Trading Schedule 10­ Economic Data 11­12­ Company Strategy for 2015 and other information 14­ Report on Relationship 17­18­ PCC Group organization strukture 19­ 20­ Auditor's Report 22­ Financial Statements for 2014 23­28­ Annex to Final Accounts for 2014 42­55­ Contacts 56

OOBBSSAAHH­ Profil společnosti 3­ Organizace a vlastnické vztahy 4­ Základní údaje o společnosti za rok 2014 5­ Obchodní rejstřík 6­7­ Obchodní program 10­ Ekonomické údaje 11­12­ Záměry společnosti pro rok 2015 a ostatní informace 13­ Zpráva o vztazích 15­16­ Organizační struktura holdingu 19­20­ Zpráva auditora 21­ Účetní výkazy za rok 2014 23­28­ Příloha účetní závěrky za rok 2014 29­41­ Kontakty 56

2

PPRROOFFIILL SSPPOOLLEEČČNNOOSSTTIIPCC MORAVA ­ CHEM s.r.o., byla zapsána do obchodního rejstříku Krajského soudu v Ostravě oddílC, vložka 5069, dne 11. listopadu 1992. Je součástí nadnárodního holdingu PCC SE se sídlemv Duisburgu (SRN). Sídlem společnosti je Český Těšín, Leoše Janáčka 798/20, PSČ 737 01, základníkapitál činí 100 mil. Kč.Své působení PCC MORAVA ­ CHEM s.r.o. realizuje na českém i evropském trhu v oblasti chemie,paliv, slévárenských surovin, hutních výrobků a surovin, logistiky a od roku 2013 také v segmentustavebnictví. Pro řadu společností je dlouhodobým, spolehlivým a kvalitním obchodním partnerem.Za dobu své existence se PCC MORAVA ­ CHEM s.r.o., stala stabilní konsolidovanou společností, jejížobrat za zboží a služby dosáhl v roce 2014 úrovně 842 782 tis. Kč.Praktické zkušenosti z oblasti obchodu, dlouholeté kontakty s předními západoi východoevropskými výrobci a jejich výhradními reprezentanty, jakož i přítomnost zástupcůholdingu v jednotlivých státech představují jedinečné know­how, které je nezbytnou základnoua předpokladem pro rozvoj aktivit. Jsme progresivní, tržně orientovanou společností s individuálnímpřístupem ke každému ze zákazníků.

CCOOMMPPAANNYY PPRROOFFIILLEEPCC MORAVA ­ CHEM s.r.o. was founded by registration into the Commercial Register of RegionalCourt in Ostrava, section C, insert 5069 on 11th of November 1992. Is a part of the multinationalholding PCC SE with its registered office in Duisburg (Federal Republic of Germany). Headquarters isin Český Těšín (Czech Republic), Leoše Janáčka 798/20, postcode: 737 01, share capital reaches100 mln. CZK (cca 3 876 ths. EUR).PCC MORAVA ­ CHEM s.r.o. perform its business activities in the field of chemicals, fuels, foundry rawmaterials, metalurgical products and raw materials, logistics and also in building industry from the2013 year and is a long­term, reliable and superior business partner for a number of companies.During its existence PCC MORAVA ­ CHEM, s.r.o. has become a stable consolidated companywhose turnover for goods and services reached 30 398 thous. EUR in 2014. Practical experiencefrom trading, longstanding contacts with top Western European and Eastern Europeanmanufacturers and their exclusive representatives, as well as the presence of the holdingcompany's branch offices in particular countries represent unique know­how, which createsa necessary fundament and prerequisite for development of its activities.We are a progresive, market­oriented company with an individual approach to each customer.

3

ZZÁÁKKLLAADDNNÍÍ OORRGGAANNIIZZAAČČNNÍÍSSTTRRUUKKTTUURRAA HHOOLLDDIINNGGUU PPCCCC SSTTRRUUCCTTUURREE OOFF PPCCCC

Short name of the PCC company

Head office (Town, Country, ISO or full name)

PCC Energy trading PCC ENVOLT PCCNEWHYDRODOOEL PCC Energia EOOD 36% Novi ENERGII OODDuisburg, DE Brzeg Dolny, PL Skopje, MK Sofia, BG Sofia, BG

CHEMICALS ddiivviissiioonn pprroodduuccttiioonn18,32% 58,72% 100% 100% 80,05%

S.C.Oltchim SA SC Euro Urethane SRL PCC SYNTEZA S.A. MCAA SE PCC EXOL S.A.Valcea, RO RamnicuValcea,RO Kędzierzyn­Koźle, PL Brzeg Dolny, PL Warszawa, PL

84,16% 100% 100% 75,10% 92,32%PCC ROKITA S.A. PCCConsumerProducts POLYOIT HOLDING PCC Organic Oils Ghana TzOW Petro Carbo Chem

Brzeg Dolny, PL Warszawa, PL Nicosia, CY Accra, GH Lviv, UA

100% 86,5% 50%ZAO Exol PCC BAKKISILICON HF OOO DME Aerosol

Nizny Novgorod, RU Hüsavik, IS Pervomaysk, RU

CHEMICALS division trading100% 98%

PCC TRADE & SERVICES PCC MORAVA­CHEM 100% PCC SLOVAKIA s.r.o.Duisburg, DE Český Těšín, CZ Košice, SK

ENERGY divisionPCCENER.BLACHOWNIA PCC POWER PCC Utilities PCCDEGRenewables 85,62% GRID BH d.o.o.Kędzierzyn­Koźle, PL Brzeg Dolny, PL Brzeg Dolny, PL Duisburg, DE Sarajevo, BA84,46% 100% 100% 60%

100% 100% 100% 100%

LOGISTICS division OTHER62,41% 51,30% 100% 9,64%

PCC INTERMODAL PCC AUTOCHEM ZAO PCC RAIL TRANSGAZ S.A.Gdynia, PL Brzeg Dolny, PL Moscow, RU Rybnik, PL

100% 51% 99,95% 68,85%PCT IT 3Services Factory PCC Silicium TECArtecvalvesGmbH&Co.

Brzeg Dolny, PL Katowice, PL Zagórze, PL Oranienburg, DE

4

Souhrnná ekonomická data za rok 2014: / FFiinnaanncciiaall ssuummmmaarryy ffoorr 22001133::Základní kapitál: / Authorized capital: 100 000 tis. Kč / CZK 100 000 000Vlastní kapitál: / Equity: 112 851 tis. Kč / CZK 112 851 000Obrat za zboží a služby:

Turnover for goods and services: 842 782 tis. Kč / CZK 842 782 000Počet zaměstnanců: / Staff: 22Dceřiná společnost:­ PCC Slovakia s.r.o., Košice, Slovenská republika, výše obchodního podílu 100%Subsidiary:­ PCC Slovakia s.r.o., Košice, Slovak Republic ­ share 100%

Obchodní jméno:Registered name: PCC MORAVA ­ CHEM s.r.o.

ZZÁÁKKLLAADDNNÍÍ ÚÚDDAAJJEE OO SSPPOOLLEEČČNNOOSSTTII ZZAA RROOKK 22001144CCOOMMPPAANNYY BBAASSIICC SSTTAATTIISSTTIICCSS FFOORR 22001144

Adresa společnosti: Leoše Janáčka 798/20 Telefon/Phone: + 420 558 769 111Company adress: 737 01 Český Těšín Fax: + 420 558 769 114

ČR, Czech Republic E­mail: c.tesin@pcc.euZapsaná: Krajský obchodní souv v Ostravě, oddíl C, vložka 5069

Registered at: Regional Commercial Court Ostrava, section C, insert 5069IČ:/Identification number: 47 66 90 63DIČ:Tax identification number: CZ 47 66 90 63Bankovní spojení:/Bank: ČSOB, a.s. Komerční banka a.s.Číslo účtu v CZK:

CZK account number: 309273613/0300 107­6985980257/0100Číslo účtu v EUR:

EUR account number: 27905280/0300 107­6986320277/0100Číslo účtu v USD:

USD account number: 27905030/0300 107­6986220217/0100Číslo účtu v PLN:

PLN account number: 27905340/0300 107­2407280277/0100SWIFT: CEKOCZPP KOMBCZPPZastoupená:/Represented by:Jednatel a ředitel společnosti:Chairman of the Executive: Ing. Stanislav Pilch

5

OOBBCCHHOODDNNÍÍ RREEJJSSTTŘŘÍÍKK

6

7

CCOOMMMMEERRCCIIAALL RREEGGIISSTTEERR

8

9

CHEMICKÉ SUROVINYtenzidy ( povrchově aktivní látky)kyselina chlorovodíková metanolkyselina sírová benzenmočovina benzolpolyuretany dehetchlor kapalnýhydroxid sodný (tekutý, šupinkový)PALIVAkoks slévárenskýkoks otopovýkoks vysokopecníkoks hrášekkoksový prachčerné uhlíantracitSLÉVÁRENSKÉ SUROVINYslévárenské surové železospeciální surové železoocelárenské surové železografitové nauhličovadlokalcinovaný petrolejový kokskarbid křemíkukřemenná slévárenská ostřivabrikety FeSi, Si CferroslitinynapěňovadlaODLITKY A VÝKOVKYodlitky z litiny s lupínkovým grafitemodlitky z litiny s kuličkovým grafitemtemperovaná litinanízko a středně legovaná ocelocel uhlíkatáslitiny hliníku, mědi a bronzumodelyvýkovkyLOGISTIKAželezniční přepravakombinovaná přepravaHUTNÍ VÝROBKY A SUROVINYbetonářská ocelocelové profilyšrot

OOBBCCHHOODDNNÍÍ PPRROOGGRRAAMM BBUUSSIINNEESSSS PPRROOGGRRAAMMMMEECHEMICAL RAW MATERIALSsurfactants (surface­active tensides)hydrochloric acid methanolsulphuric acid benzeneurea benzolpolyurethanes tarliquid chlorinesodium hydroxide (liquid, flakes)FUELSfoundry cokeindustrial – domestic cokeblast furnace cokepea cokecoke breezebituminous coalanthraciteFOUNDRY RAW MATERIALShematite pig ironnodular pig ironsteelmaking pig irongraphite carburizercalcinated petroleum cokesilicone carbidequartz foundry grogbriquettes FeSi, SiCferroalloysfoaming agentCASTING PRODUCTSgrey cast iron castingsSG iron castingsmalleable cast ironlow and medium alloy steelscarbon steelsalloys of aluminium, copper and bronzeforgingspatternsLOGISTICS – TRANSPORTrailway transportcombined transportMETALURGICAL PRODUCTS

AND RAW MATERIALSreinforcing steel barsteel channelsscrap

10

TTRRŽŽBBYY PPOODDLLEE KKOOMMOODDIITT VV RROOCCEE 22001144SSAALLEESS CCOOMMMMOODDIITTYY SSHHAARREE IINN 2200114424,5%

32,4%

10,8%7,4%2,9%

OOBBCCHHOODDNNÍÍ OOPPEERRAACCEE DDLLEE ZZEEMMĚĚPPIISSNNÉÉHHOO UUMMÍÍSSTTĚĚNNÍÍ TTRRHHŮŮ VV RROOCCEE 22001144TTRRAADDIINNGG OOPPEERRAATTIIOONNSS AASS PPEERR MMAARRKKEETTSS GGEEOOGGRRAAPPHHIICCAALLLLOOCCAATTIIOONN IINN 22001144

9,5% 18%

72,5%

OBRAT v mil KčSALES in CZK mil.Export, dodání do EU a operace v zahraničí / Exports incl. trading operations abroad 610,9Dovoz včetně dodávek z EU * / Import incl. delivery from EU * 151,9Obchodní operace v tuzemsku **/ Domestic trading operations ** 80,0OBRAT CELKEM / Sales total 842,8

* Tržby v tuzemsku za zboží a služby pořízené v zahraničí ** Tržby v tuzemsku za zboží a služby pořízené v tuzemsku.* Domestic sales for goods and services purchased abroad. ** Domestic sales for goods and services purchased in inland.

TRŽBY v mil. Kč TRŽBY v %sales in CZK mil. sales in %Hutní výrobky a suroviny / Metalurgical products and raw materials 206,4 24,5 %Chemické suroviny / Chemical raw materials 91,1 10,8 %Paliva / Fuels 185,2 22 %Slévárenské suroviny / Foundry raw materials 272,8 32,4 %Odlitky a výkovky / Castings and forgings 62,8 7,4 %Logistika / Logistics 24,5 2,9 %Tržby celkem / Sales total 842,8 100 %

22%

11

EEKKOONNOOMMIICCKKÉÉ ÚÚDDAAJJEEEECCOONNOOMMIICC DDAATTAA

12

Vybrané údaje rozvahy / Selected data of balance sheetv tis. Kč / in thous. CZK

Rok / year 2014 2013Aktiva celkem / Total assets 291 317 237 706Dlouhodobý majetek / Fixed assets 13 399 14 491Dlouhodobý nehmot. majetek / Intangible assets 648 605Dlouhodobý hmotný majetek / Tangible fixed assets 7 797 7 848Dlouhodobý finanční majetek / Long­term financial assets 4 954 6 038z toho: podíly v ovládaných a řízených osobách / of which: shares in subsidiaries: 4 940 6 016Oběžná aktiva / Current assets 277 805 222 392Zásoby / Inventory 59 700 31 184Dlouhodobé pohledávky / Long­term receivables 296 359Krátkodobé pohledávky / Short­term receivables 215 304 164 403z toho: pohledávky z obchodních vztahů / of which: trade receivables 213 061 153 629Krátkodobý finanční majetek / Short­term financial assets 2 505 26 446Časové rozlišení / Accrued income 113 823Pasiva celkem / Total liabilities and equity 291 317 237 706Vlastní kapitál / Equity 112 851 124 457Základní kapitál / Subscribed capital 100 000 100 000Cizí zdroje / Liabilities 178 466 113 228Rezervy / Proviosions 141 912Dlouhodobé závazky / Long­term liabilities 231 0Krátkodobé závazky / Short­term liabilities 48 294 70 152Bankovní úvěry / Bank loans 129 800 42 164z toho: dlouhodobé bankovní úvěry / of which: long­term bank loans 0 0Časové rozlišení / Accruals and deferred income 0 21

Vybrané údaje výkazu zisků a ztrát / Selected data of profit and loss statementv tis. Kč / in thous. CZK

Rok / year 2014 2013Tržby za prodej zboží / Sales of goods 818 303 855 069Náklady vynaložené na prodané zboží / Costs of goods sold 774 195 811 962Obchodní marže / Sale margin 44 108 43 107Výkony / Production 24 479 59 922Výkonová spotřeba / Consumption from production 31 791 64 968Přidaná hodnota / Value added 36 796 38 061Ostatní výnosy / Other revenues 26 749 23 979Ostatní náklady / Other expenses 63 289 46 778Výsledek hospodaření za účetní období / Profit/loss for the period 256 15 262

ZZHHOODDNNOOCCEENNÍÍ RROOKKUU 22001144 AA ZZÁÁMMĚĚRRYY PPRROO RROOKK 22001155V roce 2014 společnost PCC MORAVA – CHEM s.r.o. rozvíjela svou obchodní činnost v souladu sestrategickým záměrem a politikou holdingu PCC SE.Přes leckdy nelehké podmínky jsme dosáhli obchodního obratu ve výši 843 mil. Kč a obchodní marževe výši 44 mil. Kč. Výsledky jsou o to cennější, že byly dosaženy při pokračujícím poklesu poptávky ponabízených obchodních komoditách za současného poklesu jejich cen. Správnost zvolenéhoobchodního směru potvrzuje nárůst obchodní marže oproti minulému období o 1 mil. Kč apřekročení plánované výše marže dokonce o 2 mil. Kč. Rozhodující podíl na dosaženém výsledkuměl obchod s železem a hutními produkty, který tvořil 48% obratu, a také obchod s koksem aantracitem, který tvořil 20% celkového obratu za společnost. V roce 2014 došlo rovněž k oživení vsegmentu odlitků, a to hlavně díky správné volbě dalšího opracování, čímž došlo ke zvýšení přidanéhodnoty nabízeného sortimentu, jeho kvality a tím i spokojenosti odběratelů.Nově rozvíjející se segment prodeje polyuretanových desek a zateplovacího systému budov„NEW ­ THERM® SYSTEM“ prozatím nepřinesl očekávané výnosy. Ke strategickým cílům budoucíchobdobí tedy bude patřit rozvoj marketingu a propagace tohoto na trhu nového výrobku a dalšízlepšování jeho kvalitativních vlastností. Našim záměrem pro příští rok je rovněž zvýšení kapacityvýroby PUR desek vstupem na západoevropské trhy.V roce 2014 společnost zahájila spolupráci s obchodními partnery působícími v oblasti výzkumu avývoje kompozit, tj. přídavných látek pro zvýšení efektivnosti výroby oceli. Tento produkt bychomchtěli v příštích letech začlenit do obchodního programu a přilákat tak nové zákazníky.Úkolem pro rok 2015 nadále zůstává udržení dosavadní výše obratu, jak rovněž zvyšování loajality aspokojenosti našich zákazníků, obchodních partnerů a zaměstnanců. Jen tak můžeme obstát vestále náročnějším konkurenčním prostředí.

Ing. Bogdan Pieczkaobchodní ředitel

OOSSTTAATTNNÍÍ IINNFFOORRMMAACCEESpolečnost v roce 2014 neměla odpočitatelné výdaje na výzkum a vývoj podle §34 odst. 4,5 zákonač. 586/92 sb.Společnost dbá při své činnosti na dodržování ochrany životního prostředí.V oblasti pracovněprávních vztahů společnost dodržuje všechny platné zákonné normy.Společnost nemá organizační složku v zahraničí.

13

AASSSSEESSSSMMEENNTT OOFF 22001144 AANNDD GGOOAALLSS FFOORR 22001155In 2014, PCC MORAVA­CHEM s.r.o. developed its business activities in agreement with the strategicobjective and policy of the PCC SE holding.Despite some difficult conditions, we achieved sales of CZK 843 million and a margin of CZK 44million. The results are even more encouraging considering the fact that they were achieved in theongoing decline in demand for offered business commodities together with the decline in theirprices. The correctness of the selected business direction is confirmed by growth of the businessmargin of CZK 1 million compared with the previous year, and the planned margin even beingexceeded by CZK 2 million. The decisive share in the achieved result involved trade in iron andmetallurgical products, which made up 48% of sales in coke and anthracite, and 20% of totalcompany sales. 2014 also saw a recovery in the segment of castings, particularly thanks to thecorrect selection of further processing, which led to increasing the added value of the offeredassortment, its quality and also customer satisfaction.The newly developing segment of sale of polyurethane plates and the "NEW­THERM® SYSTEM"building insulation system has not yet brought about the expected yields. The strategic objectives forthe future will involve development in marketing and promotion of this product, which is new on themarket, and further improvement of its quality features. Our intention for the next year is to increasethe capacity of PUR plate production by entering Western European markets as well.In 2014, the company started cooperation with business partners active in the research anddevelopment of composites, i.e., additives to increase the effectiveness of steel production. In theyears to come, we would like to implement the product in the business program and thus attractnew customers.The task for 2015 is still to maintain current sales as well as to increase the loyalty and satisfaction ofour customers, business partners and employees. In this way we can succeed in the ever moredemanding competitive environment.

Ing. Bogdan PieczkaCommercial Director

OOTTHHEERR IINNFFOORRMMAATTIIOONNThe company didn't have deductible expenses on research and development pursuant to Par 34,Section 4,5, Act No 586/92 Coll. in the year 2014.The company follows the path of environmental sustainability and protection.The company compies with all applicable codes in the field of labour relations.The company had not established any subsidiaries abroad.

14

ZZPPRRÁÁVVAA OO VVZZTTAAZZÍÍCCHH zzaa úúččeettnníí oobbddoobbíí oodd 11.. lleeddnnaa22001144 ddoo 3311.. pprroossiinnccee 22001144

ve smyslu § 82 zákona č. 90/2012 Sb., zákon o obchodních korporacích, v platném znění

11)) OOVVLLÁÁDDAANNÁÁ OOSSOOBBAAPCC MORAVA – CHEM s.r.o., se sídlem Český Těšín, Leoše Janáčka 798/20, IČ: 47 66 90 63, zapsanáv obchodním rejstříku vedeném Krajským soudem v Ostravě, oddíl C, vložka 5069

22)) OOVVLLÁÁDDAAJJÍÍCCÍÍ OOSSOOBBAAPCC SE, Duisburg, Německo, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Rejstříkovým soudem přiOkresním soudě v Duisburgu pod č. HRB 19 088 – majoritní společník společnosti PCC MORAVA –CHEM s.r.o. vlastnící 98 % podíl.

33)) OOKKRRUUHH PPRROOPPOOJJEENNÝÝCCHH OOSSOOBBOkruh propojených osob, jakož i výše hlasovacích práv, je uveden v tabulce Organizační strukturaholdingu PCC, která je přílohou této zprávy o vztazích.

44)) VVZZTTAAHHYY MMEEZZII OOVVLLÁÁDDAAJJÍÍCCÍÍ AA OOVVLLÁÁDDAANNOOUU OOSSOOBBOOUUV rozhodném období došlo mezi ovládající a ovládánou osobou k následujícím vztahům:Licenční smlouva mezi ovládající osobou a ovládanou osobou, kterou ovládající společnost udělujesouhlas k užívání obchodní značky „PCC“ ovládanou společností. Protiplněním ze strany ovládanéosoby je úhrada licenčních poplatků odvozených od výše obratu mimo skupinu PCC. Z této smlouvypro ovládanou osobu újma nevznikla.Dle rozhodnutí valné hromady ze dne 16. 6. 2014 byly vyplaceny podíly na zisku roku 2013 a tospolečnosti PCC SE Duisburg v částce 11 754 tis. Kč a společnosti PCC Trade & Services GmbHDuisburg v částce 240 tis. Kč.

55)) VVZZTTAAHHYY MMEEZZII PPRROOPPOOJJEENNÝÝMMII OOSSOOBBAAMMIIV rozhodném období platila či byla uzavřena řada smluv mezi ovládanou osobou a propojenýmiosobami, a mezi propojenými osobami navzájem souvisejících s jejich vztahy v obchodu s produktychemického průmyslu, koksárenství, hutnictví, těžby paliv, dále v oblasti obchodu se slévárenskýmisurovinami, polyuretany a vzájemným poskytováním služeb. Všechny tyto smlouvy byly uzavřeny zastandardních podmínek a za cenu obvyklou.

15

66)) PPOOSSOOUUZZEENNÍÍ PPŘŘÍÍPPAADDNNÉÉ ÚÚJJMMYY AA JJEEJJÍÍHHOO VVYYRROOVVNNÁÁNNÍÍ,, ZZHHOODDNNOOCCEENNÍÍVVÝÝHHOODD AA PPŘŘÍÍPPAADDNNÝÝCCHH NNEEVVÝÝHHOODD PPLLYYNNOOUUCCÍÍCCHH ZZEE VVZZTTAAHHŮŮ MMEEZZIIPPRROOPPOOJJEENNÝÝMMII OOSSOOBBAAMMII VV RROOCCEE 22001144Statutární orgán vypracoval a schválil tuto zprávu o vztazích mezi ovládající osobou a ovládanouosobou a mezi osobami ovládanými stejnou ovládající osobou za účetní období od 1. ledna do 31.prosince 2014 s výše uvedeným obsahem, přičemž při jejím zpracování vycházel ze znalostí ainformací dostupných statutárnímu orgánu ke dni vyhotovení této zprávy. Statutární orgán má za to,že PCC MORAVA – CHEM s.r.o. nevznikla žádná újma ve smyslu ustanovení § 71 a 72 zákona oobchodních korporacích. Z uvedeného důvodu neuvádí v této zprávě svůj komentář k případnémuvyrovnání újmy, ani ke způsobu a době takového vyrovnání.Statutární orgán dále konstatuje, že co se týče výhod či případných nevýhod plynoucích ze vztahůmezi propojenými osobami v roce 2014, má za to, že, opět s přihlédnutím k okolnostem apodmínkám, za kterých byly tyto vztahy realizovány, nebyly pro PCC MORAVA – CHEM s.r.o.nevýhodné. Jednání byla realizována za podmínek obvyklých v běžném obchodním styku.Tato zpráva byla zpracována ke dni 31. 3. 2015

16

Celkové objemy vzájemných obchodů byly následující:Název společnosti Obraty v tis. KčProdej zboží a služeb Nákup zboží a služebPCC Trade & Service GmbH, Duisburg, DE 7 237 1 653PCC Slovakia s.r.o. , Košice, Slovensko 44 464 406PCC Rokita S.A., Brzeg Dolny, Polsko 0 10 395NOVOBALT Terminal, ZAO, Kaliningrad, RU 0 993PCC INTERMODAL S.A., Gdynia, Polsko 83 0PCC PRODEX Sp. z o.o., Warszawa, Polsko 8 5 648PCC EXOL S. A., Brzeg Dolny, PL 0 28Celkem zboží a služby 51 792 19 123

Výnosové úroky Nákladové úrokyPCC Slovakia s.r.o., Košice, Slovensko 99 0Úroky celkem 99 0

Ostatní výnosy Ostatní nákladyPCC SE, Duisburg , SRN 0 3 345PCC Slovakia s.r.o., Košice, Slovensko 5 662 0PCC PRODEX Sp. z o.o., Warszawa, Polsko 892 0Celkem ostatní 6 554 3 345CELKEM 58 445 22 468

within the intention of Section 82, Act No. 90/2012 Coll., Business Corporations Act, as amended

11)) CCOONNTTRROOLLLLEEDD PPEERRSSOONNPCC MORAVA ­ CHEM s.r.o., Český Těšín, Leoše Janáčka 798/20, identification number 47 66 90 63,incorporated in the Commercial Register kept by the Regional Court in Ostrava, section C, insert5069.

22)) CCOONNTTRROOLLLLIINNGG PPEERRSSOONNPCC SE, Duisburg, DE incorporated in the Commercial Register kept by the Register Court by theDistrict Court in Duisburg, file No. HRB 19 088 – the majority shareholder of PCC MORAVA – CHEMs.r.o., with 98% share.

33)) AAFFFFIILLIIAATTEEDD CCOOMMPPAANNIIEESSThe enumeration of affiliated companies as well as stake percentage is to be found in the chartentitled Organization Structure of PCC Holding, which is the annex to the Relations Report.

44)) RREELLAATTIIOONNSSHHIIPP BBEETTWWEEEENN PPAARREENNTT CCOOMMPPAANNYY AANNDD SSUUBBSSIIDDIIAARRYYThe following legal measures were taken between the parent company and subsidiary in therelevant period:The License agreement between the parent company and subsidiary allows the latter to usetrademark „PCC“. In exchange the subsidiary is obliged to pay a license fee derived from turnovergained outside the PCC Group to the parent company. There is no harm to the subsidiary caused bythe license agreement.According to the decision of the General Meeting of June 16, 2014 the company PCC SE Duisburg,DE get paid dividends 2013 in the amount of 11 754 thousand CZK and company PCC Trade &Services GmbH Duisburg in the amount of 240 thousand CZK.

55)) IINNTTEERREESSTTSS BBEETTWWEEEENN SSUUBBSSIIDDIIAARRYY AANNDD AAFFFFIILLIIAATTEEDD CCOOMMPPAANNIIEESSMany contracts were closed and were valid in the relevant period between the subsidiary andaffiliated companies. The contracts concerned their business relationship in chemical industryproducts, coke industry, metallurgic industry, fuel extraction and mutual services. All these contractswere closed in usual terms and for the usual price.

RREEPPOORRTT OONN RREELLAATTIIOONNSSHHIIPP ffoorr tthhee aaccccoouunnttiinngg ppeerriiooddffrroomm 11sstt JJaannuuaarryy 22001144 ttoo 3311sstt DDeecceemmbbeerr 22001144

17

66 AASSSSEESSSSMMEENNTT OOFF PPOOTTEENNTTIIAALL LLOOSSSS AANNDD IITTSS SSEETTTTLLEEMMEENNTT,, EEVVAALLUUAATTIINNGGAADDVVAANNTTAAGGEESS AANNDD PPOOTTEENNTTIIAALL DDIISSAADDVVAANNTTAAGGEESS AARRIISSIINNGG FFRROOMM RREELLAATTIIOONNSSBBEETTWWEEEENN IINNTTEERRCCOONNNNEECCTTEEDD EENNTTIITTIIEESS IINN 22001144The statutory authority elaborated and approved the present Report of Relations between thecontrolling entity and the controlled entity and between entities controlled by the same controllingentity for the accounting period from 1 January to 31 December 2014, with the contents above,while the statutory authority based its elaboration on knowledge and information available to thestatutory authority as of the day of elaboration of the present report. The statutory authorityconcluded that PCC MORAVA – CHEM s.r.o. had not incurred any loss within the intention of Sections71 and 72, Business Corporations Act. For the reason above, it does not provide its commentregarding potential loss settlement in this report, or regarding the method and the time of suchsettlement.The statutory authority further states that with regards to the advantages or potential disadvantagesarising from the relations between interconnected entities in 2014 it is deemed that with regards tothe circumstances and conditions, in which the relations were realized, they were notdisadvantageous for PCC MORAVA – CHEM s.r.o. Deals were realized under conditions usual incommon business relations.The report was elaborated as of 31. 3. 2015

The total volumes of mutual trades were as follow:

Company In CZK thousandSale PurchasePetro Trade & Services GmbH, Duisburg , DE 7 237 1 653PCC Slovakia s.r.o. , Košice, Slovensko 44 464 406PCC Rokita S.A., Brzeg Dolny, Polsko 0 10 395"NOVOBALT Terminal", ZAO Kaliningrad, RU 0 993PCC INTERMODAL S.A., Gdynia, Polsko 83 0PCC PRODEX Sp. z o.o., Warszawa, Polsko 8 5 648PCC EXOL S. A., Brzeg Dolny, PL 0 28Sum for goods and services 51 792 19 123

Interest income InterestexpensesPCC Slovakia s.r.o., Košice, Slovensko 99 0Sum 99 0

Other income OtherexpensesPCC SE, Duisburg , SRN 0 3 345PCC Slovakia s.r.o., Košice, Slovensko 5 662 0PCC PRODEX Sp. z o.o., Warsaw, PL 892Sum other 6 554 3 345TOTAL 58 445 22 468

18

OORRGGAANNIIZZAAČČNNÍÍ SSTTRRUUKKTTUURRAAHHOOLLDDIINNGGUU PPCCCC kkee ddnnii 3311.. 1122.. 22001144OORRGGAANNIIZZAATTIIOONN SSTTRRUUCCTTUURREEOOFF PPCCCC SSEE GGRROOUUPP aass ooff DDeecceemmbbeerr 3311,, 22001144

19

Jméno a sídlo společnosti podíl PCC SE / PCC SE participating interestName and head office of the company v %nazákladnímkapitále/in%ofsubscribedcapital

přímý/direct nepřímý/indirect celkem/totalI. PARENT COMPANYPCC SE, Duisburg, DEII. AFFILIATED COMPANIESBiznesPark Rokita Sp. z o.o., Brzeg Dolny, PL 85,00 85,00Chemia­Profex Sp. z o.o., Brzeg Dolny, PL 85,00 85,00Chemia­Serwis Sp. z o.o., Brzeg Dolny, PL 85,00 85,00ChemiPark S.A., Brzeg Dolny, PL 85,00 85,00Chemi­Plan S.A., Brzeg Dolny, PL 85,00 85,00CWB "Partner" Sp. z o.o., Brzeg Dolny, PL 85,00 85,00Ekologistyka Sp. z o.o., Brzeg Dolny, PL 85,00 85,00"GEKON" S.A. w likwidacji, Brzeg Dolny, PL 85,00 85,00"Grid BH" d.o.o., Sarajevo, BA 51,37 51,37Kosmet Sp. z o.o., Brzeg Dolny, PL 100,00 100,00LabAnalityka Sp. z o.o., Brzeg Dolny, PL 85,00 85,00LabMatic Sp. z o.o., Brzeg Dolny, PL 84,78 84,78MCAA SE, Brzeg Dolny, PL 100,00 100,00NOVI Energii OOD, Sofia, Bulgarien 36,00 36,00OOO DME Aerosol,, Pervomaysky, RU 50,00 50,00OOO PCC Consumer Products, Moscow, RU 100,00 100,00OOO PCC Consumer Products Navigator, Grodno, BY 79,50 79,50PCC Autochem Sp. z o.o., Brzeg Dolny, PL 51,30 48,70 92,70PCC Apakor Sp. Z o.o., Brzeg Dolny, PL 84,65 84,65PCC BakkiSilicon hf, Husavik, IS 95,00 95,00PCC Chemax Inc., Piedmont, USA 80,04 80,04PCC Chlor Alkali Sp. z o.o., Brzeg Dolny, PL 85,00 85,00PCCConsumerProductsCzechowiceS.A.,Czechowice­Dziedzice,PL 98,83 98,83PCC Consumer Products Group, Warsaw, PLPCC Consumer Products Kosmet Sp. z o.o., Brzeg Dolny, PL 100,00 100,00PCC Consumer Products S.A, Warsaw, PL 100,00 100,00PCC DEG Renewables GmbH, Duisburg, DE 60,00 60,00PCC Energetyka Blachownia Sp. z o.o., Kedz. Koźle, PL 84,46 84,46PCC Energia EOOD, Sofia, Bulgarien 100,00 100,00PCC Energy Trading GmbH, Duisburg, DE 100,00 100,00PCC Envolt, Brzeg Dolny, PL 100,00 100,00PCC EXOL S.A., Brzeg Dolny, PL 80,04 80,04PCC EXOL Kymya Sanayy Ve Tycaret Ltd, Istanbul, TR 80,04 80,04PCC Hydro DOOEL, Skopje, MK 60,00 60,00PCC Intermodal GmbH, Duisburg, DE 62,31 62,31PCC Intermodal S.A. , Gdynia, PL 62,31 62,31

20

Jméno a sídlo společnosti podíl PCC SE / PCC SE participating interestName and head office of the company v %nazákladnímkapitále/in%ofsubscribedcapital

přímý/direct nepřímý/indirect celkem/totalPCC IT S.A., Brzeg Dolny, PL 100,00 100,00PCC Izvorsko EOOD, Sofia, Bulgarien 60,00 60,00PCCMCAASp.Zo.o. (formerlyPCCP4,Sp.zo.o.),BrzegDolny 100,00 100,00PCC MORAVA­CHEM s.r.o., Český Těšín, CZ 98,00 2,00 100,00PCC NEW HYDRO DOOEL, Skopje, MK 100,00 0,00 100,00PCC Organic Oils Ghana Ltd., Accra, GH 75,10 75,10PCC Packaging Sp. Z. o.o.o., Brzeg Dolny, PL 85,00 85,00PCC Polyurethanes Sp. zo.o., Brzeg Dolny, PL 85,00 85,00PCC Power Sp. z o.o., Brzeg Dolny, PL 100,00 100,00PCC PRODEX Sp. z o.o., Warszawa, PL 85,00 85,00PCC PRODEX GmbH, Essen, DE 85,00 85,00PCC PU Sp. z o.o., Brzeg Dolny, PL 85,00 85,00PCC Rokita Group, Brzeg Dolny, PLPCC Rokita S.A., Brzeg Dolny, PL 85,00 85,00PCC Silicium S.A., Zagórze, PL 99,95 99,95PCC Slovakia s.r.o., Kosice, SK 100,00 100,00PCC Synteza S.A., Kędzierzyn­Koźle, PL 100,00 100,00PCC Trade & Services GmbH, Duisburg, DE 100,00 100,00PCC Utilities S.A. w likwidacji, Brzeg Dolny, PL 100,00 100,00S.C. EURO Urethane S.R.L., Ramnicu Valcea, RO 58,72 58,72SOO PCC Prodex Bel, Smilavichy, BY 43,35 43,35TEC artec valves GmbH & Co. KG, Oranienburg, DE 68,85 68,85Technochem Sp. z o.o., Brzeg Dolny, PL 72,93 72,93Tensis Sp. z o.o., Brzeg Dolny, PL 85,00 85,00TzOW Petro Carbo Chem, Lviv, UA 92,32 92,32Węglopochodne Sp. z o.o., Kędzierzyn­Koźle, PL 100,00 100,00ZAO Exol, Nizhny Novgorod, RU 50,00 50,00ZAO "NOVOBALT Terminal", Kaliningrad, RU 100,00 100,00ZAO PCC Rail, Moscow, RUS 100,00 100,003Services Factory S.A., Katowice, PL 51,00 22,70 73,70III. ASSOCIATED COMPANIESGórnicze Zakłady Dolomitowe S.A., Siewierz, PL 10,89 10,89Inwest. Grupa Budowlano­Surowcowa S.A., Katowice, PL 33,00 33,00Interaktywny Dom Sp. z o.o., Gliwice, PL 21,60 21,60Kopalnia Piasku Kotlarnia S.A., Kotlarnia, PL 10,89 10,89PUH Włodzimierz S.A., Katowice, PL 14,03 14,03PrzedsiębiorstwoRobótZmechanizowanychBudostal­8S.A.,Kraków,PL 8,72 8,72SGT S.A., Gliwice, PL 21,60 21,60SSH, Sp. z o.o., Gliwice, PL 30,62 30,623S S.A. (former TKP S.A.), Katowice, PL 46,33 46,33IV. OTHER COMPANIESAgencja Rozwoju Lokalnego S.A., Katowice, PL 6,96 6,96FABUD Wytwórnia Konstrukcji Betonowych S.A., Siemanowice, PL 2,16 2,16TRANSGAZ S.A., Rybnik, PL 9,64 9,64

ZZPPRRÁÁVVAA AAUUDDIITTOORRAA

21

AAUUDDIITTOORR''SS RREEPPOORRTT

22

RROOZZVVAAHHAA ((vv ttiiss.. KKčč)) kkee ddnnii 3311.. 1122.. 22001144BBAALLAANNCCEE SSHHEEEETT ((iinn CCZZKK tthhoouussaanndd)) aass aatt 3311.. 1122.. 22001144

Označ. Aktiva/Assets č. řádku Běžné účetní období/ Current accounting period Minulé obdobíIdent. line Brutto Korekce Netto Previous perioda b number Gross Adjustments Net Netto / NetAKTIVA CELKEM / TOTAL ASSETS 001 389 189 ­ 97 872 291 317 237 706

A. 1. Pohledávky za upsaný základní kapitálReceivables for subscribed capital 002 0 0 0 0B. Dlouhodobý majetekFixed assets 003 65 945 ­ 52 546 13 399 14 491B. I. Dlouhodobý nehmotný. majetekIntangible assets 004 848 ­ 200 648 605B. I. 1. Zřizovací výdajeFormation expenses 005 0 0 0 0B. I. 2. Nehmotné výsledky výzkumu vyývojeResearch and development 006 0 0 0 0B. I. 3. Software Software 007 356 ­200 156 22B. I. 4. Ocenitelná práva / Valuable rights(patents, copyrights, trademarks and brands) 008 78 0 78 0B. I. 5. Goodwill (+/­)Goodwill (+/­) 009 0 0 0 0B. I. 6. Jiný dlouhodobý nehmotný majetekOther intangibles 010 0 0 0 0

B. I. 7. Nedokončený dlouhodobý nehmotný majetekIntangible assets uder construction 011 414 0 414 583B. I. 8. Poskytnuté zálohy na dlouhodobý nehmotný majetekAdvanced for intangible assets, Intangible assets 012 0 0 0 0B. II. Dlouhodobý hmotný majetekTangible fixed assets 013 14 141 ­ 6 344 7 797 7 848B. II. 1. Pozemky Land 014 4 185 0 4 185 4 185B. II. 2. Stavby Buildings and structures 015 4 488 ­ 2 442 2 046 2 198B. II. 3. Samostatné movité věci a soubory movitých věcíMachinery, equipment, vehicles, fixtures and fittings 016 5 468 ­ 3 902 1 566 1 465B. II. 4. Pěstitelské celky trvalých porostůOrchads and vineyards 017 0 0 0 0B. II. 5. Dospělá zvířata a jejich skupinyLivestock (herd and draught animals) 018 0 0 0 0B. II. 6. Jiný dlouhodobý hmotný majetekOther tangible fixed assets 019 0 0 0 0B. II. 7. Nedokončený dlouhodobý hmotný majetekTangible fixed assets under construction 020 0 0 0 0

B. II. 8. Poskytnuté zálohy na dlouhodobý hmotný majetekAdvances for tangible fixed assets 021 0 0 0 0B. II. 9. Oceňovací rozdíl k nabytému majetku (+/­)Valuation differences to acquired assets (+/­) 022 0 0 0 0B. III. Dlouhodobý finanční majetekFinancial assets 023 50 956 ­ 46 002 4 954 6 038B. III. 1. Podíly ­ ovládaná osobaInvestments in subsidiaries 024 50 942 ­ 46 002 4 940 6 016B. III. 2. Podíly v účetních jednotkách pod podstatným vlivemInvestments in associates 025 0 0 0 0B. III. 3. Ostatní dlouhodobé cenné papíry a podílyOther securities and investments 026 14 0 14 22B. III. 4. Půjčky a úvěry ­ ovládající a řídící osoba, podstatný vlivLoansandborrowings­controlingpersonsandassociates 027 0 0 0 0B. III. 5. Jiný dlouhodobý finanční majetekOther investments 028 0 0 0 0B. III. 6. Pořizovaný dlouhodobý finanční majetekInvestments in the process of acquisition 029 0 0 0 0B. III. 7. Poskytnuté zálohy na dlouhodobý finanční majetekAdvances for investments 030 0 0 0 0

23

24

Označ. Aktiva/Assets č. řádku Běžné účetní období/Current accounting period Minulé obdobíIdent. line Brutto Korekce Netto Previous perioda b number Gross Adjustments Net Netto / NetC. OBĚŽNÁ AKTIVA / CURRENT ASSET 031 323 131 ­ 45 326 277 805 222 392C. I. Zásoby Inventories 032 59 700 0 59 700 31 184C. I. 1. Materiál Raw Material 033 0 0 0 0C. I. 2. Nedokončená výroba a polotovaryWork­in­progress and semi­finished products 034 0 0 0 0C. I. 3. Výrobky Finished products 035 0 0 0 0C. I. 4. Mladá a ostatní zvířata a jejich skupinyYoung and others animals and their groups 036 0 0 0 0C. I. 5. Zboží Goods 037 46 218 0 46 218 18 056C. I. 6. Poskytnuté zálohy na zásobyPrepayments on inventories 038 13 482 0 13 482 13 128C. II. Dlouhodobé pohledávkyLong­term receivables 039 296 0 296 359C. II. 1. Pohledávky z obchodních vztahůTrade receivables 040 0 0 0 0C. II. 2. Pohledávky ­ ovládaná neboovládající a řídící osobaReceivables from controlled entities 041 0 0 0 0C. II. 3. Pohledávky ­ podstatný vlivReceivables from associates 042 0 0 0 0C. II. 4. Pohledávkyzaspolečníky,členydružstvaazaúčastníky sdruženíReceivables from partners and association members 043 0 0 0 0C. II. 5. Dlouhodobé poskytnuté zálohyLong­term advances 044 66 0 66 67C. II. 6. Dohadné účty aktivníEstimated accrued revenues 045 0 0 0 0C. II. 7. Jiné pohledávkyOther receivables 046 230 0 230 100C. II. 8. Odložená daňová pohledávkaDeferred tax receivable 047 0 0 0 192C. III. Krátkodobé pohledávkyShort­term receivables 048 260 630 ­ 45 326 215 304 164 403C. III. 1. Pohledávky z obchodních vztahůTrade receivables 049 258 387 ­ 45 326 213 061 153 629C. III. 2. Pohledávky ­ ovládaná nebo ovládající osobaReceivables from controlled entities 050 0 0 0 6 856C. III. 3. Pohledávky ­ podstatný vlivReceivables from associates 051 0 0 0 0C. III. 4. Pohledávkyzaspolečníky,členydružstvaazaúčastníky sdruženíReceivables from partners and association members 052 0 0 0 0C. III. 5. Sociální zabezpečení a zdravotní pojištěníSocial security and health insurance 053 0 0 0 0C. III. 6. Stát ­ daňové pohledávkyGovernment ­ tax receivables 054 1 503 0 1 503 2 140C. III. 7. Krátkodobé poskytnuté zálohyShort­term advances 055 690 0 690 821C. III. 8. Dohadné účty aktivníEstimated accrued revenues 056 0 0 0 43C. III. 9. Jiné pohledávkyOther receivables 057 50 0 50 914C. IV. Krátkodobý finanční majetekCurrent financial assets 058 2 505 0 2 505 26 446C. IV.1. Peníze / Cash 059 153 0 153 133C. IV.2. Účty v bankách / Bank accounts 060 2 352 0 2 352 26 313C. IV.3. Krátkodobé cenné papíryShort­term securities and investments 061 0 0 0 0C. IV.4. Pořizovaný krátkodobý finanční majetekCurrent financial assets in the process of acquisition 062 0 0 0 0D. I. Časové rozlišeníPrepayments and accrued income 063 113 0 113 823D. I. 1. Náklady příštích období / Prepaid expenses 064 113 0 113 777D. I. 2. Komplexní náklady příštích obdobíComplex prepaid expenses 065 0 0 0 0D. I. 3. Příjmy příštích období / Accrued income 066 0 0 0 46

Označ. Pasiva/Liabilities č. řádku Běžné účetní období Minulé obdobíIdent. line Current accounting period Previous perioda b number 5 6PASIVA CELKEM/ TOTAL LIABILITIES AND EQUITY 067 291 317 237 706

A. Vlastní kapitálEquity 068 112 851 124 457A. I. Základní kapitálSubscribed capital 069 100 000 100 000A. I. 1. Základní kapitálSubscribed capital 070 100 000 100 000A. I. 2. Vlastní akcie a vlastní obchodní podíly (­)Treasury shares 071 0 0A. I. 3. Změny základního kapitálu (+/­)Changes in subscribed capital 072 0 0A. II. Kapitálové fondyCapital reserves 073 4 111 3 567A. II. 1. Emisní ažioShare premium 074 0 0A. II. 2. Ostatní kapitálové fondyOther reserves 075 0 0A. II. 3. Oceňovací rozdíly z přecenění majetku a závazků (+/­)Valuation differences from revaluation of assets and liabilities 076 4 111 3 567A. II. 4. OceňovacírozdílyzpřeceněnípřipřeměnáchspolečnostíValuationdifferencesfromrevalutationofassetsandliabilities inthecompany 077 0 0A. III. Rezervní fondy, nedělitelný fond a ostatní fondy ze ziskuReserves, indivisible reserve and other revenue reserve 078 7 683 5 345A. III.1. Zákonný rezervní fond / Nedělitelný fondLegal reserve / Indivisible fund 079 6 000 3 500A. III.2. Statutární a ostatní fondyStatutory and other reserve 080 1 683 1 845A. IV. Výsledek hospodaření minulých letRetained earnings 081 801 283A. IV.1. Nerozdělený zisk minulých letRetained earnings of previous years 082 801 283A. IV.2. Neuhrazená ztráta minulých let (­)Accumulated losses of previous years 083 0 0A. V.1. Výsledek hospodaření běžného účetního období (+/­)Profit / loss of current accounting period 084 256 15 262B. Cizí zdrojeLiabilities 085 178 466 113 228B. I. Rezervy Provisions 086 141 912B. I. 1. Rezervy podle zvláštních právních předpisůProvision according to special legal regulations 087 0 0B. I. 2. Rezerva na důchody a podobné závazkyProvisions for pensions and similar obligations 088 0 0B. I. 3. Rezerva na daň z příjmůProvision for income tax 089 0 0B. I. 4. Ostatní rezervyOthers provisions 090 141 912

B. II. Dlouhodobé závazkyLong­term liabilities 091 231 0B. II. 1. Závazky z obchodních vztahůTrade payables 092 0 0B. II. 2. Závazky ­ ovládaná nebo ovládající osobaPayables to controlling entity 093 0 0B. II. 3. Závazky ­ podstatný vlivPayables to associates 094 0 0B. II. 4. Závazkykespolečníkům,členůmdružstvaakúčastníkůmsdruženíPayables to partners and participant in association 095 0 0B. II. 5. Dlouhodobé přijaté zálohyLong­term advances received 096 0 0B. II. 6. Vydané dluhopisyBonds issued 097 0 0B. II. 7. Dlouhodobé směnky k úhraděLong­term notes payable 098 0 0B. II. 8. Dohadné účty pasivní / Estimated accrued items 099 0 0B. II. 9. Jiné závazkyOther payables 100 0 0B. II.10. Odložený daňový závazekDeferred tax liabilities 101 231 0

25

Označ. Pasiva/Liabilities č. řádku Běžné účetní období Minulé obdobíIdent. line Current accounting period Previous perioda b number 5 6B. III. KRÁTKODOBÉ ZÁVAZKY/ SHORT­TERM LIABILITIES 102 48 294 70 152B. III. 1. Závazky z obchodních vztahůTrade payables 103 35 414 54 591B. III. 2. Závazky ­ ovládaná nebo ovládající osobaPayables to controlling entity 104 0 0B. III. 3. Závazky ­ podstatný vlivPayables to associates 105 0 0B. III. 4. Závazkykespolečníkům,členůmdružstvaaúčastníkůmsdruženíPayables to partners and participant in association 106 0 0B. III. 5. Závazky k zaměstnancůmPayables to employees 107 912 1 240B. III. 6. ZávazkyzesociálníhozapezpečeníazdravotníhopojištěníPayables to social security and health insurance 108 588 690B. III. 7. Stát ­ daňové závazky a dotaceGovernment ­ tax payables and subsidies 109 1 483 1 945B. III. 8. Krátkodobé přijaté zálohyShort­term advances received 110 0 0B. III. 9. Vydané dluhopisyBonds issued 111 0 0B. III.10. Dohadné účty pasivníEstimated accrued items 112 1 347 1 341B. III.11. Jiné závazkyOther payables 113 8 550 10 345B. IV. Bankovní úvěry a výpomociBank loans and borrowings 114 129 800 42 164B. IV. 1. Bankovní úvěry dlouhodobéLong­term bank loans 115 0 0B. IV. 2. Krátkodobé bankovní úvěryShort­term bank loans 116 129 800 42 164B. IV. 3. Krátkodobé finanční výpomociShort­term borrowings 117 0 0C. I. Časové rozlišeníAccruals and deferred income 118 0 21C. I. 1. Výdaje příštích obdobíAccrued expenses 119 0 21C. I. 2. Výnosy příštích obdobíDeferred income 120 0 0

Podpisový záznam statutárního orgánu účetní jednotky nebo podpisový záznamSestaveno dne: / Date of compilation: fyzické osoby, která je účetní jednotkou / Signature of statutory body or natural person06. 02. 2015 Ing. Stanislav PilchPrávní forma účetní jednotky / Legal form Předmět podnikání: / Entrepreneurial activity: Pozn.: / Comment:Společnost s ručením omezeným Koupě zboží za účelem prodeje a prodejLimited liability company Purchase of goods for resale and sale

26

Označ. VÝKAZ ZISKU A ZTRÁTY č. řádku Skutečnost v běžném účetním obdobíValues in accounting periodIdent. ROFIT AND LOSS STATEMENT linenumber sledovaném minulémCurrent accounting period Previous account. perioda b 1 2I. Tržby za prodej zbožíSales of goods 01 818 303 855 069

A. Náklady vynaložené na prodané zbožíCosts of goods sold 02 774 195 811 962+ Obchodní maržeSale margin 03 44 108 43 107II. Výkony Production 04 24 479 59 922II. 1. Tržby za prodej vlastních výrobků a služebProduct and service revenue 05 24 479 59 922II. 2. Změna stavu zásob vlastní činnostiIncrease/decrease in finished goods and work in progress 06 0 0II. 3. Aktivace Own work capitalized 07 0 0

B. Výkonová spotřebaConsumption from production 08 31 791 64 968B. 1. Spotřeba materiálu a energieConsumption of material and energy 09 1 064 995B. 2. Služby Services 10 30 727 63 973+ Přidaná hodnotaValue added 11 36 796 38 061

C. Osobní náklady součetStaff costs 12 13 213 13 798C. 1. Mzdové nákladyWages and salaries 13 9 703 10 209C. 2. Odměny členům orgánů společnosti a družstvaRemuneration of board members 14 0 0C. 3. Náklady na sociální zabezpečení a zdravotní pojištěníSocial security and health insurance costs 15 3 330 3 416C. 4. Sociální nákladyOther social costs 16 180 173

D. Daně a poplatkyTaxes and fees 17 76 67E. Odpisy dlouhodobého nehmotného a hmotného majetkuDepreciation and amortization 18 758 590

III. Tržby z prodeje dlouhodobého majetku a materiáluProceeds on fixed assets and material 19 78 35III. 1. Tržby z prodeje dlouhodobého majetkuProceeds on sale of fixed assets 20 0 0III. 2. Tržby z prodeje materiáluProceeds on sale of material 21 78 35

F. Zůstatková cena prod. dlouhodobého majetku a materiáluNet book value of fixed assets and material sold 22 4 27F. 1. Zůstatkovácenaprod.dlouhodobéhomajetkuamateriáluNet book value of fixed assets and material sold 23 0 0F. 2. Prodaný materiálMaterial sold 24 4 27

G. Změna stavu rezerv a opravných položek v provozníoblasti a komplexních nákladů příštích obdobíChanges in provisions and adjustments relating tooperating activities and complex deferred expenses 25 3 271 404IV. Ostatní provozní výnosyOther operating income 26 15 319 565

H. Ostatní provozní nákladyOther operating expenses 27 26 983 5 968V. Převod provozních výnosůTransfer of operating income 28 0 0

I. Převod provozních nákladůTransfer of operating expenses 29 0 0Provozní výsledek hospodařeníProfit / loss from operating activities 30 7 888 17 807

VVÝÝKKAAZZ ZZIISSKKUU AA ZZTTRRÁÁTTYY vv ddrruuhhoovvéémm ččlleenněěnníí kkee ddnnii 3311.. 1122.. 22001144PPRROOFFIITT AANNDD LLOOSSSS SSTTAATTEEMMEENNTT ssttrruuccttuurreedd bbyy tthhee nnaattuurree ooff mmeetthhoodd

27

28

Označ. VÝKAZ ZISKU A ZTRÁTY č. řádku Skutečnost v běžném účetním obdobíValues in accounting periodIdent. ROFIT AND LOSS STATEMENT linenumber sledovaném minulémCurrent accounting period Previous account. perioda b 1 2VI. Tržby z prodeje cenných papírů a podílůRevenues from sale of securities or direct investments 31 0 0

J. Prodané cenné papíry a podílyNet book value of securities or direct investments sold 32 0 0VII. Výnosy z dlouhodobého finančního majetkuRevenues from long­term investments 33 0 0VII. 1. Výnosy z podílů v ovládaných a řízených osobácha v účetních jednotkách pod podstatným vlivemRevenues frominvestments in subsidiariesandassociates 34 0 0VII. 2. VýnosyzostatníchdlouhodobýchcennýchpapírůapodílůRevenuesfromother long­termsecuritiesandinvestments 35 0 0VII. 3. Výnosy z ostatního dlouhodobého fiančního majetkuRevenues from other long­term investments 36 0 0

VIII. Výnosy z krátkodobého finančního majetkuRevenues from short­term investments 37 0 0K. Náklady z finančního majetkuCost of investments 38 0 0

IX. Výnosy z přecenění cenných papírů a derivátůRevenuesfromtherevaluationofsecuritiesandderivatives 39 49 0L. Náklady z přecenění cenných papírů a derivátůCosts of the revaluation of securities and derivatives 40 81 1 946M. ZměnastavurezervaopravnýchpoložekvefinančníoblastiChangesinprovisionsandadjustmentsrelatingtofinancial activities 41 1 627 295

X. Výnosové úrokyInterest income 42 105 56N. Nákladové úrokyInterest expense 43 1 441 843

XI. Ostatní finanční výnosyOther financial revenues 44 11 197 23 322O. Ostatní finanční nákladyOther financial expenses 45 12 538 19 164

XII. Převod finančních výnosůTransfer of financial income 46 0 0P. Převod finančních nákladůTransfer of financial expenses 47 0 0

* Finanční výsledek hospodařeníProfit/loss from financial activities 48 ­ 4 336 1 130Q. Daň z příjmů za běžnou činnostIncome tax on ordinary activities 49 3 296 3 675

Q. 1. ­ splatná / ­ Due 50 2 872 3 382Q. 2. ­ odložená / ­ Deferred 51 424 293** Výsledek hospodaření za běžnou činnostProfit/loss from ordinary activities 52 256 15 262XIII. Mimořádné výnosyExtraordinary revenues 53 0 0

R. Mimořádné nákladyExtraordinary expenses 54 0 0S. Daň z příjmů z mimořádné činnostiIncome tax on extraordinary activities 55 0 0S. 1. ­ splatná / ­­ Due 56 0 0S. 2. ­ odložená / ­ Deferred 57 0 0

* Mimořádný výsledek hospodařeníProfit/loss from extraordinary activities 58 0 0T. Převodpodílunavýsledkuhospodařeníspolečníkům(+/­)Transfer of profit to partners (+/­) 59 0 0

*** Výsledek hospodaření za účetní období (+/­)Profit/loss for the period 60 256 15 262*** Výsledek hospodaření před zdaněnímProfit/loss before tax 61 3 552 18 937

Podpisový záznam statutárního orgánu účetní jednotky nebo podpisový záznamSestaveno dne: / Date of compilation: fyzické osoby, která je účetní jednotkou / Signature of statutory body or natural person06. 02. 2015 Ing. Stanislav PilchPrávní forma účetní jednotky / Legal form:: Předmě t podnikání:/ Entrepreneurial activity: Pozn.: / Comment:Společnost s ručením omezeným Koupě zboží za účelem prodeje a prodejLimited liability company Purchase of goods for resale and sale

PPŘŘÍÍLLOOHHAA KK ÚÚČČEETTNNÍÍ ZZÁÁVVĚĚRRCCEEssppoolleeččnnoossttii PPCCCC MMOORRAAVVAA –– CCHHEEMM ss..rr..oo.. zzaa rrookk 22001144

11.. OOBBEECCNNÉÉ ÚÚDDAAJJEEObchodní jméno: PCC MORAVA – CHEM s. r. o.Sídlo : Leoše Janáčka 798/20, CZ – 737 01 Český TěšínPrávní forma: Společnost s ručením omezenýmZapsaná: Krajský obchodní soud v Ostravě, oddíl C, vložka 5069Datum vzniku: 11.11.1992IČ: 47 66 90 63DIČ: CZ 47 66 90 63Základní kapitál: 100 000 tis. KčPředmět činnosti:

· výroba, obchod a služby neuvedené v přílohách 1 až 3 živnostenskéhozákona

· zprostředkování obchodu a služeb· výroba nebezpečných chemických látek a nebezpečných

chemických směsí a prodej chemických látek a chemických směsíklasifikovaných jako vysoce toxické a toxické

· velkoobchod a maloobchod· skladování, balení zboží, manipulace s nákladem a technické činnosti

v dopravě· poradenská a konzultační činnost, zpracování odborných studií a

posudků· pronájem a půjčování věcí movitých· služby v oblasti administrativní správy a služby organizačně

hospodářské povahy

Mateřská společnost : PCC SE Duisburg, Moerser Str. 149, D ­ 47198Spolková republika Německo

Výše vkladu v % : 98Změny v obchodním rejstříku: nebylyOrganizační struktura: Společnost se člení na obchodní a ekonomické oddělení.

Obchodní oddělení zabezpečuje činnosti v oblasti nákupu aprodeje chemických surovin, uhlí a koksu, slévárenskýchsurovin, odlitků, výkovků, polyuretanů a logistiky.

Změny organizační struktury: nebylyČlenové statutárních orgánů: Ing. Stanislav Pilch, jednatelČlenové dozorčích orgánů: Nejsou

Účetní závěrka je sestavena k 31. 12. 2014, příloha k účetní závěrce v plném rozsahu,údaje jsou uvedeny v tis. Kč.

29

22.. ÚÚČČEETTNNÍÍ JJEEDDNNOOTTKKYY,, VV NNIICCHHŽŽ MMÁÁ SSPPOOLLEEČČNNOOSSTT VVLLIIVV NNAA ŘŘÍÍZZEENNÍÍ::Účetní jednotka měla rozhodující vliv na řízení v této obchodní společnosti :

33.. ZZAAMMĚĚSSTTNNAANNCCII VVEEDDEENNÍÍ SSPPOOLLEEČČNNOOSSTTII AA SSTTAATTUUTTÁÁRRNNÍÍ OORRGGÁÁNNYYÚčetní jednotka měla během hodnoceného účetního období níže uvedený průměrný přepočtenýpočet zaměstnanců a výši osobních nákladů :

Průměrný přepočtený počet zaměstnanců během období : 21,57Mzdové náklady (521, 522) : 9 703Odměny členům orgánů (523) : 0Náklady na sociální zabezpečení (524) : 3 330Sociálnínáklady: 180Osobní náklady celkem : 13 213

44.. PPOOSSKKYYTTNNUUTTÁÁ PPLLNNĚĚNNÍÍ OORRGGÁÁNNŮŮMM SSPPOOLLEEČČNNOOSSTTIIÚčetní jednotka nevykázala během hodnoceného účetního období žádnou výši půjček, úvěrů, záruka ostatních plnění společníkům, členům statutárních a řídících orgánů vyjma bezplatného užíváníosobního vozidla značky AUDI A4 poskytnutého statutárnímu orgánu společnosti.

55.. ÚÚČČEETTNNÍÍ MMEETTOODDYY AA OOBBEECCNNÉÉ ÚÚČČEETTNNÍÍ ZZÁÁSSAADDYYÚčetnictví společnosti je vedeno a účetní závěrka byla sestavena v souladu se zákonem č. 563/1991Sb. o účetnictví, Vyhláškou č. 500/2002 Sb., kterou se provádějí některá ustanovení zákona č.563/1991 Sb. a Českými účetními standardy pro podnikatele.Účetnictví respektuje obecné účetní zásady, především zásadu o oceňování majetku historickýmicenami, zásadu účtování ve věcné a časové souvislosti, zásadu opatrnosti a předpoklad oschopnosti účetní jednotky pokračovat ve svých aktivitách.

Název:IČ:Sídlo:Zapsaná:

Datum vzniku:Základní kapitál:Podíl na základním kapitálu absolutně:Podíl na základním kapitálu v %:VH za rok 2014 (ztráta) :Vlastní kapitál k 31. 12. 2014 :Ovládací smlouva uzavřena:Smlouvaopřevoduziskuuzavřena:Dohodymezi společníkyo rozhodovacímprávuuzavřeny:

PCC Slovakia s.r.o.36 197 114Letná 45, Košice, SlovenskoOkresní soud Košice,Oddíl Sro,vložka č. 11497/V22. 3. 200033 tis. EUR33 tis. EUR100 %­ 12 tis. EUR178 tis. EURNeníNeníNejsou

30

PPřřeehhlleedd vvýýzznnaammnnýýcchh úúččeettnníícchh pprraavviiddeell aa ppoossttuuppůů ::55..11.. DDlloouuhhooddoobbýý hhmmoottnnýý aa nneehhmmoottnnýý mmaajjeetteekkDlouhodobým hmotným majetkem ( DHM ) se rozumí majetek, jehož doba použitelnosti je delší nežjeden rok a jehož ocenění je vyšší než 40 000,­ Kč a modely a formy pro výrobu odlitků ( účet 029 –Ostatní dlouhodobý majetek ), jejichž doba použitelnosti je delší než jeden rok bez ohledu na jejichpořizovací cenu.Technické zhodnocení, pokud převýšilo u jednotlivého DHM v úhrnu za zdaňovací období částku40 000,­ Kč, zvyšuje pořizovací cenu dlouhodobého hmotného majetku.Dlouhodobým nehmotným majetkem ( DNM ) se rozumí majetek, jehož doba použitelnosti je delšínež jeden rok a jehož ocenění je vyšší než 60 000 Kč.Technické zhodnocení, pokud převýšilo u jednotlivého DNM zařazeného v období 1.1.2003 –31.12.2004 v úhrnu za zdaňovací období částku 40 000,­ Kč, zvyšuje pořizovací cenu dlouhodobéhonehmotného majetku.Technické zhodnocení u jednotlivého DNM zařazeného od 1.1.2005 zvyšuje pořizovací cenu tohotomajetku, pokud po ukončení jednotlivého zásahu převýší částku 40 000,­ Kč.

OdpisyVšechny druhy dlouhodobého nehmotného a hmotného majetku jsou účetně odpisoványrovnoměrně po celou dobu jejich ekonomické životnosti.Při sestavení odpisového plánu pro dlouhodobý hmotný majetek (DHM) účetní jednotka postupujetak, že při výpočtu účetních odpisů vychází z odhadované životnosti majetku, přičemž účetníodpisy rozvrhuje rovnoměrně dle počtu měsíců, po který je konkrétní majetek v daném roce užíván.Při stanovení ekonomické životnosti pro účely sestavení účetního odpisového plánu se vychází zcelkové doby odpisování v měsících – viz tabulka:

Odpisová skupina doba odepisovánídle ZDP obsah dle přílohy č.1 zák. 586/1992, zejména: v měsících1 počítače, servery, tiskárny, faxy, kancelářská technika 362 osobní auta 603 klimatizační jednotky 1444 oplocení budov, vnější osvětlení budov 2405 budovy 3606 administrativní budovy ( pořízené po 1.1.2004 ) 600

U modelů a forem je účetní odpis vypočten jako součin vstupní ceny a podílu počtu měsícůodpisování v daném roce a celkové doby ekonomické životnosti modelu.U nehmotného majetku ( 013 – Software) se stanoví ekonomická životnost na 36 měsíců. Účetní odpispak je vypočten jako součin vstupní ceny a podílu počtu měsíců odpisování v daném roce acelkové doby ekonomické životnosti.

31

55..22..ZZáássoobbyyPři účtování zásob postupovala účetní jednotka dle Českého účetního standardu pro podnikatele č.015 – bodu 4 způsobem A, a dále pak uplatnila níže uvedené postupy:Zásoby se oceňují podle § 25, odst. 1c, zákona č. 563/1991 Sb. pořizovacími cenami, kterépředstavují cenu pořízení a náklady s pořízením související. Náklady související s pořízením zásob jsourozdělené v analytické evidenci na cenu pořízení a náklady s pořízením související . Při vyskladněnízásob se tyto náklady rozpouštějí do ceny prodaných zásob podle způsobu závazně stanovenéhove vnitřním předpise účetní jednotky. Výdej zásob ze skladu je účtován cenami zjištěnými váženýmaritmetickým průměrem.Vedlejší pořizovací náklady u zásob ­ jednotka v hodnoceném období do vedlejších nákladůsouvisejících s pořízením a nákupem zboží zahrnovala dopravné, clo, provize (jen nákupní) a ostatnínáklady jako jsou překládka zboží, manipulace a skladné.Opravné položky k zásobám jsou tvořeny dle návrhu osob odpovědných za inventarizaci zásob vpřípadech, kdy snížení ocenění zásob v účetnictví není trvalého charakteru, např. na základěvěkové analýzy zásob nebo analýzy dosažitelných aktuálních prodejních cen. Zdrojem informací protvorbu opravných položek k zásobám jsou provedené inventarizace zásob zboží.

55..33.. DDrroobbnnýý hhmmoottnnýý aa ddrroobbnnýý nneehhmmoottnnýý mmaajjeetteekkHmotný majetek v pořizovací ceně od 1 000 Kč do 40 000 Kč s dobou použitelnosti delší než jedenrok je klasifikován jako drobný hmotný majetek a je o něm účtováno v průběhu roku jako ozásobách na zvlášť určené účty. K rozvahovému dni účetní jednotka zhodnotila výši těchto účtu ajelikož z hlediska významnosti nedošlo k nakoupení a uvedení do užívání většího rozsahu majetkutohoto typu, účetní jednotka nepřistoupila k časovému rozlišení.Nehmotný majetek v pořizovací ceně od 2 000 Kč do 60 000 Kč s dobou použitelnosti delší než jedenrok je klasifikován jako drobný nehmotný majetek a je o něm účtováno taktéž na vrub nákladů.

55..44.. CCeennnnéé ppaappíírryy aa mmaajjeettkkoovvéé úúččaassttííÚčetní jednotka v běžném roce vlastnila dlouhodobý finanční majetek, a to podíly v dceřinéspolečnosti ( účet 061 ) a realizovatelné cenné papíry ( účet 063 ). Cenné papíry a podíly byly přinabytí oceněny dle § 25, odst. 1­f) zákona č. 563/1991 Sb., pořizovacími cenami.Opravné položky k finančnímu majetku je možno tvořit v případech, pokud finanční majetek neníoceněn reálnou hodnotou. Účetní jednotka takto prováděla korekci hodnoty vlastněných podílů vdceřiné společnosti z důvodu snížení její hodnoty, které bylo klasifikováno jako přechodné.Podkladem pro tvorbu opravné položky k vlastněným podílům byly výkazy dceřiné společnosti ( údajo výši vlastního kapitálu ).

32

Zdroj informací pro stanovenívýše opravné položky:

Provedená inventarizacepohledávek

Přihlášení pohledávky kinsolvenčnímu nebopodobnému řízeníProvedená inventarizacepohledávek

55..66.. PPřřeeppooččeett úúddaajjůů vv cciizzíícchh mměěnnáácchh nnaa ččeesskkoouu mměěnnuuÚčetní jednotka účtovala během roku o majetku a závazcích v cizí měně. V souladu s § 24 zák.563/1991 Sb. pro přepočet cizí měny na českou v průběhu roku účetní jednotka používala pevnýměsíční kurz, který byl vždy stanoven vnitřním předpisem na základě kurzu devizového trhuvyhlašovaného ČNB k prvnímu dni v měsíci a platil vždy po dobu příslušného měsíce.Z důvodu vedení přesné evidence o výši částek v Kč a zároveň v cizích měnách na účtech bank apeněz v pokladně se výpočet kurzových rozdílů u těchto složek majetku prováděl měsíčně a taktozjištěné kurzové rozdíly se účtovaly ke konci každého měsíce ve prospěch finančních výnosů nebona vrub finančních nákladů.Ostatní majetek a závazky v cizí měně se přepočetly k rozvahovému dni kurzy devizového trhuvyhlášenými ČNB k 31.12. daného roku a zjištěné kurzové rozdíly se proúčtovaly ve prospěchfinančních výnosů nebo na vrub finančních nákladů běžného roku.55..77.. VVýýnnoossyyVýnosy jsou účtovány k datu vyskladnění zboží a přechodu vlastnického práva na zákazníka nebok datu uskutečnění služeb a jsou vykázány po odečtení slev a daně z přidané hodnoty.55..88.. DDaaňňDaň z příjmů za dané období se skládá ze splatné daně a ze změny stavu v odložené dani.Splatná daň za účetní období vychází ze zdanitelného zisku. Daňový základ se odlišuje od výsledkuvykázaného ve výsledovce, neboť nezahrnuje položky nákladů, které budou uznatelné v příštíchzdaňovacích obdobích, a dále nezahrnuje položky, které nejsou daňově uznatelné. Závazekspolečnosti z titulu splatné daně je vypočítán pomocí daňových sazeb platných k datu účetnízávěrky.Odložená daň vychází z dočasných rozdílů mezi účetní a daňovou hodnotou aktiv a pasiv s použitímočekávané daňové sazby pro následující období. Odložená daň je účtována do výsledovky.

55..55.. PPoohhlleeddáávvkkyyPohledávky jsou při vzniku oceňovány jmenovitou hodnotou.Opravné položky ­ jednotka v průběhu roku tvořila níže uvedené opravné položky k majetku:

Druh opravné položky:Opravné položky knepromlčeným pohledávkámdo 200 000,­ Kč rozvahovéhodnoty v jednotlivém případěpo uplynutí zákonemstanoveného počtu měsíců odsplatnosti pohledávkyOpravné položky kpohledávkám vůči dlužníkům,kteří jsou v insolvenčním řízeníÚčetní opravné položky knepromlčeným pohledávkámpo uplynutí 180 a více dnů odsplatnosti

Způsob jejího stanovení:

Dle § 8a zákona o rezervách

Dle § 8 zákona o rezervách

Dle jednotlivých případů, poprojednání na poradě vedeníaž do výše 100 % hodnotypohledávky

33

55..99.. DDeerriivvááttyyZa účelem eliminace možných rizik souvisejících s otevřenými devizovými pozicemi se účetníjednotka zajišťovala proti riziku kurzových ztrát vlivem vývoje měnových kurzů prostřednictvímforwardových kontraktů. Některé z takto uzavřených forwardových smluv přešly do roku 2015.Derivátové smlouvy se při uzavření oceňují pořizovacími cenami. K rozvahovému dni se přeceňují nareálnou hodnotu. Změna reálné hodnoty byla účtována v rozvaze na účtu 373 ­ Závazky /Pohledávky z pevných termínových operací.U všech aktuálně sjednaných derivátových smluv se účetní jednotka rozhodla v souladu s § 52 odst.6 Vyhl. 500/2002 Sb., že nevyužije možnosti aplikovat zajišťovací účetnictví. Z toho důvodu se reálnáhodnota měnových forwardů k 31.12. klasifikovala jako náklad nebo výnos a vykázala se ve výkazezisku a ztrát.

55..1100.. IInnffoorrmmaaccee oo ooddcchhyyllkkáácchh oodd mmeettoodd ppooddllee §§ 77 ooddsstt.. 55 zzáákkoonnaaJednotka v průběhu účetního období neměnila způsoby oceňování, odepisování, postupy účtovánía uspořádání položek účetní závěrky a dodržovala účetní metody dle § 4 odst. 8 zákona 563/1991Sb.

66.. DDOOPPLLŇŇUUJJÍÍCCÍÍ IINNFFOORRMMAACCEE KK RROOZZVVAAZZEE AA KK VVÝÝKKAAZZUU ZZIISSKKŮŮ AA ZZTTRRÁÁTT

66..11.. DDlloouuhhooddoobbýý hhmmoottnnýý aa nneehhmmoottnnýý mmaajjeetteekk ::Pořizovacícenavtis.Kč Oprávky v tis. Kč Nettohodnotavtis.Kč

Dlouhodobý nehmotnýmajetek včetně 848 200 648nedokončeného:Pozemky a stavby: 8 673 2 442 6 231Movité věci vč.nedokončeného DHM: 5 468 3 902 1 566Celkem: 14 989 6 544 8 445

34

Drobný hmotný a nehmotný majetek neuvedený v rozvaze v pořizovacích cenách byl evidovántakto :Pořizovací cena v tis. Kč

Drobný hmotný majetek : 2 058Drobný nehmotný majetek : 572

Jednotka nemá dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek zatížený zástavním právem ani pronajatýmajetek.66..22.. RReeaalliizzoovvaatteellnnéé cceennnnéé ppaappíírryyJednotka vlastní níže uvedené akcie :

Charakteristika Počet Nominální hodnota Tržní cena 1 ks Tržní cenacenného papíru v tis. Kč akcie v tis. KčIDEON S.A. 110 276 ks 1 012 0,02 PLN 14Katowice, Polsko

Jedná se o akcie, které účetní jednotka nabyla v roce 2006 protihodnotou za pohledávky firmyCENTROZAP S.A. Katowice ( dle nařízení polského soudu o konverzi pohledávek na akcie ­ SądRejonowy w Katowicích ) a vede je na účtu 063 100 – Realizovatelné cenné papíry.Ke dni 29.3.2012 byla tato společnost přejmenována na IDEON S.A. K 31.12.2014 bylo zjištěno, žehodnota 1 akcie na burze klesla na 0,02 PLN, bylo provedeno zvýšení oceňovacího rozdílu z minulýchlet tak, aby netto hodnota v aktivech odpovídala zjištěné tržní ceně. Podkladem byly informace ohodnotě akcií zjištěné na polské burze cenných papírů ( www.gpw.pl).35

Přehled nejdůležitějších přírůstků a úbytků dlouhodobého majetku:Pořizovací ceny Oprávky /Opravné položky

Stav Přírůstky/přecenění Úbytky/přecenění Stav Stav Přírůstky Úbytky Stav1.1.14 v tis. Kč v tis. Kč 31.12.14 1.1.14 v tis. Kč v tis. Kč 31.12.14Software: 226 271 ­ 63 434 204 59 ­ 63 200Nedokončenýnehm. majetek: 583 78 ­ 247 414 0 0 0 0Dlouhodobýnehmot. majetek: 809 349 ­ 310 848 204 59 ­ 63 200Pozemky a stavby: 8 673 0 0 8 673 2 290 152 0 2 442Movité věcivč. pořízení: 5 578 645 ­ 755 5 468 4 113 545 ­ 756 3 902Dlouhod. hmotnýmajetek: 14 251 645 ­ 755 14 141 6 403 697 ­ 756 6 344Podíly ­Ovládané osoby: 50 391 551 0 50 942 44 375 1 627 0 46 002Dlouhodobécenné papíry: 22 0 ­ 8 14 0 0 0 0Dlouhodobýfinanční majetek: 50 413 551 ­ 8 50 956 44 375 1 627 0 46 002CELKEM 65 473 1 545 ­ 1 073 65 945 50 982 2 383 ­ 819 52 546

Kurzové rozdíly vyplývající z přepočtu výše uvedeného podílu v dceřiné společnosti v cizí měněkurzem k 31.12.2014 se účtovaly prostřednictvím rozvahových účtů vlastního kapitálu ( účet 414 ­Oceňovací rozdíly z přecenění majetku a závazků ) oproti účtům 061 v analytickém členění.Hodnota podílu vyjádřeného v Kč se vlivem růstu kurzu EUR zvýšila.

Účet /název Stav k 1.1.14 Zvýšení (+)/ Stav k 31.12.14snížení (­) OP

096 100 Opravná položka k podílu­PCC Slovakia 44 375 1 627 46 002

Účetní jednotka zároveň zvýšila opravnou položku k podílu v dceřiné společnosti PCC Slovakia s.r.o.Podkladem pro účtování byly výkazy dceřiné společnosti PCC Slovakia za rok 2014, kdy došlo kpoklesu vlastního kapitálu o 12 tis. EUR vlivem dosažené ztráty v roce 2014.

66..33.. PPooddííllyy vv oovvllááddaannýýcchh aa řříízzeennýýcchh oossoobbáácchhJednotka vlastní níže uvedené majetkové účasti : ( hodnoty jsou uvedeny v tisících )

Majetkové účasti Hodnota Hodnota k Hodnota k Přírůstky Úbytky Hodnota k1.1.14/měna 31.12.14/měna 1.1.14/CZK CZK CZK 31.12.14/CZK

1. PCC Slovakia EUR EUR­ vklad (061 102) 33 33 910 10 0 920­ příplatky (061 103) 1 804 1 804 49 481 541 0 50 022

Celkem PCC Slovakia 1 837 1 837 50 391 551 0 50 942

36

66..44.. PPoohhlleeddáávvkkyyDlouhodobé pohledávkyÚčetní jednotka vykazuje celkem 296 tis. Kč dlouhodobých pohledávek, z toho 66 tis. Kč tvořídlouhodobé provozní zálohy a 230 tis. Kč tvoří pohledávka z titulu půjček poskytnutýchzaměstnancům.Odložená daňová pohledávka :

Druh daňové pohledávky / závazku Stavy v tis. KčOdložená daňová pohledávka celkem 0

37

Krátkodobé pohledávkyPohledávky z obchodních vztahůÚčetní jednotka vykazuje celkem 258 387 tis. Kč pohledávek z obchodních vztahů, z toho po lhůtěsplatnosti je 114 454 tis. Kč. Účetní jednotka eviduje 23 976 tis. Kč pohledávek se splatností delší než5 let, přičemž se jedná výhradně o společnosti, na které byly vyhlášeny konkurzy, případně jsou vúpadku, pohledávky vůči těmto dlužníkům jsou řádně přihlášeny a účetní jednotka vytvořila zákonnéopravné položky do výše 100% úhrnného objemu těchto pohledávek.

Do splatnosti Po splatnosti Po splatnosti Po splatnosti Po splatnosti Celkemdo 30 dnů do 1 roku od 1 do 5 let nad 5 letPohledávky brutto 143 933 18 253 61 276 10 949 23 976 258 387Opravné položky 0 0 ­ 12 845 ­ 8 505 ­ 23 976 ­ 45 326Pohledávky netto 143 933 18 253 48 431 2 444 0 213 061

Pohledávky v cizí měně – z výše uvedeného objemu krátkodobých pohledávek účetní jednotkavykazuje pohledávky v cizí měně v úhrnném objemu 217 606 tis. Kč. Výše pohledávek v jednotlivýchměnách a v tis. je uvedena níže:Měna: EUR USD PLN

Výše v měně: 5 626 1 160 5 415

Jiné pohledávkyÚčetní jednotka vykazuje 50 tis. Kč Jiných pohledávek, z toho 1 tis. Kč jsou pohledávky z tituluneprovedených srážek zaměstnancům a 49 tis. Kč jsou pohledávky z pevných termínových operací ­měnových forwardů, přeceněných na reálnou hodnotu k 31.12.2014.Pohledávky k podnikům ve skupině celkem ­ jednotka vykazuje pohledávky k podnikům ve skupiněv úhrnném objemu 19 554 tis. Kč. Výše pohledávek za jednotlivými subjekty je uvedena níže:

Společnost Druh pohledávky Částka v tis. Kč SplatnostPCC Trade and Services z obchodního styku 477 prosinec 2014 ­ leden 2015GmbH DuisburgPCC INTERMODAL S.A. z obchodního styku 7 leden 2015PCC Slovakia z obchodního styku 19 070 prosinec 2014 ­ únor 2015CELKEM 19 554

Pohledávky z titulu půjček poskytnutých dceřiné společnosti ­ účetní jednotka nevykazuje žádnoupohledávku z titulu krátkodobých půjček poskytnutých dceřiné společnosti .Pohledávky kryté podle zástavního práva – za dané období účetní jednotka neměla krytépohledávky.

66..55.. ČČaassoovvéé rroozzlliiššeennííNáklady příštích období :Účetní jednotka časově rozlišila prostřednictvím účtu 381 – Náklady příštích období částku 113 tis. Kč,kdy zásadní část z toho tvoří náklady vynaložené na získání užitných vzorů v ČR a SR pro vnějšíkontaktní zateplovací systém „NEW­THERM SYSTEM“ ve výši 77 tis. Kč.

38

66..66.. VVllaassttnníí kkaappiittáállRozdělení účetního výsledku ­ Rozdělení účetního výsledku ­ účetní jednotka rozdělila hospodářskývýsledek / zisk z minulého období dle rozhodnutí řádné valné hromady ze dne 16.6.2014 nížeuvedeným způsobem:

Druh přídělu Stavy v tis. KčZisk (+) / ztráta (­) z minulého období 15 262Z toho:Příděl do zákonného rezervního fondu 2 500Příděl do statutárních fondů 250Příděl do státních fondů 0Použití na vyrovnání neuhrazené ztráty z minulých let 0Odvod zisku společníkům 11 994Převod na účet nerozdělené ztráty minulých let 518Jinérozdělení 0

Přehled o změnách vlastního kapitálu

Stavy v běžném účetním Rozdíl běžné období mínus Stavy v minulém účetnímobdobí v tis. Kč minulé období v tis. Kč období v tis. KčVlastní kapitál 112 851 ­ 11 606 124 457Z tohoZákladní kapitál (411) 100 000 0 100 000Vlastní akcie /­/ (252): 0 0 0Emisní ážio (412) 0 0 0Ostatní kapitál. fondy (413) 0 0 0Oceňovací rozdíly (+/­414a415) 4 111 + 544 3 567Zákonný rezervní fond (421) 6 000 + 2 500 3 500Nedělitelný fond (422) 0 0 0Statutárníaostatnífondy(423,427,441) 1 683 ­ 162 1 845Nerozdělený ziskminulých let (428) 801 518 283Neuhrazenáztrátazminulýchlet(+/­429) 0 0 0Hospodářskývýsledekzaúčetníobdobí 256 ­ 15 006 15 262

Základní kapitál – v běžném roce jsou zapsané v obchodním rejstříku účetní jednotky níže uvedenévklady společníků :Druh podílu Výše podílu v tis. Kč Nesplacená částPCC SE Duisburg, Německo 98 000 0PCC GmbH Duisburg, Německo 2 000 0

39

66..77.. RReezzeerrvvyy zzáákkoonnnnéé aa oossttaattnnííRezervy zákonné, rezervy ostatní ­ za dané období účetní jednotka účtovala o tvorbě daňověneúčinné rezervy ve výši 141 tis. z titulu nezapočtené části daně z příjmů srážené ve státě zdroje( Polsko ), kterou nelze dle příslušné metody započíst na daňovou povinnost roku 2014 a která budeúčtována do nákladů roku 2015.

66..88.. ZZáávvaazzkkyyDlouhodobé závazkyÚčetní jednotka neměla žádné dlouhodobé závazky kromě odloženého daňového závazkuOdložený daňový závazek:

Druh daňového závazku / pohledávky Stavy v tis. KčOdložený daňový závazek z titulu rozdílu mezi účetní a ­ 267daňovou ZC dlouhodobého majetkuOdložená daňová pohledávka z titulu tvorby účetní opravné položkyk pohledávkám, kdy v následujícím účetním období budou tyto 36pohledávky daňově uznatelnéOdložený daňový závazek celkem ­ 231

Krátkodobé závazkyZávazky z obchodního styku ­ účetní jednotka vykazuje krátkodobé závazky z obchodních vztahů vcelkové výši 35 414 tis. Kč, z toho po lhůtě splatnosti do 30 dnů je 828 tis. Kč, přičemž jednotka nemázávazky se splatností delší než 5 let.Jiné závazky –Účetní jednotka vykazuje 8 550 tis. Kč jiných závazků, z toho 81 tis. Kč tvoří závazky z pevnýchtermínových operací ­ měnových forwardů přeceněných na reálnou hodnotu k 31.12.2014, 7 763 tis.Kč činí závazky z krátkodobých půjček, 30 tis. Kč činí závazky z titulu povinného pojištěnízaměstnanců za prosinec 2014 a 676 tis. Kč činí daňová povinnost vůči polskému finančnímu úřaduza prosinec 2014 z titulu předpisu DPH v Polsku, což v měně činí 104 tis. PLN.Závazky v cizí měně ­ jednotka eviduje závazky v cizí měně v úhrnném objemu 20 379 tis. Kč. Výšezávazků v jednotlivých měnách ( v tis.) je uvedena níže :

Měna: EUR USD PLNSouhrn v cizí měně : 376 396 141

Závazky k podnikům ve skupině ­ jednotka vykazuje krátkodobé závazky k podnikům ve skupině vúhrnném objemu 2 838 tis. Kč.Výše závazků za jednotlivými subjekty je uvedena níže:

Společnost Druh závazku Částka v tis. Kč Datum splatnostiPCC GmbH z obchodního styku 416 leden 2015PCC SE licenční poplatky 834 leden 2015PCC Rokita S.A. z obchodního styku 1 381 leden 2015ZAO NOVOBALT Terminal z obchodního styku 206 leden 2015CELKEM 2 838

Závazky kryté podle zástavního práva – za dané období jednotka nemá závazky kryté podlezástavního práva.

40

Doměrky splatné daně z příjmů za minulá období –k 31.12.2014 účetní jednotka nemá doměrky splatné daně z příjmů za minulá období.Závazky pojistného na sociální zabezpečení a příspěvku na státní politiku zaměstnanosti posplatnosti, závazky veřejného zdravotního pojištění po splatnosti, daňové nedoplatky u místněpříslušných finančních a celních orgánů –k 31.12.2014 účetní jednotka nemá žádné splatné závazky tohoto typu.

66..99.. BBaannkkoovvnníí úúvvěěrryyDlouhodobé bankovní úvěry ­ v daném období jednotka neměla žádné dlouhodobé úvěry.Krátkodobé bankovní úvěry :Účetní jednotka čerpala k 31.12.2014 krátkodobé úvěry v celkové výši 129 800 tis. Kč.

Banka Částka v tis. Kč Forma zajištěníČSOB, a. s. 78 563 pohledávkyKomerční banka a. s. 51 237 pohledávkyCELKEM 129 800

66..1100.. DDeerriivvááttoovvéé ffiinnaannččnníí nnáássttrroojjeeÚčetní jednotka evidovala k 31.12.2014 několik forwardových smluv sloužících k zajištění kurzu cizíměny sjednaných s bankou ČSOB a.s. a Komerční bankou, a.s. v nominální hodnotě 49 904 tis. Kč. K31.12.2014 účetní jednotka přecenila tyto forwardové smlouvy na reálnou hodnotu dle pokladůposkytnutých bankami. Změna reálné hodnoty derivátů uvedená ve výkazu zisku a ztrát činila vsouhrnné výši 32 tis. Kč a je nákladem roku 2014. V rozvaze je tato změna reálné hodnoty forwardůsoučásti položky Jiné pohledávky ve výši 49 tis. Kč a Jiné závazky ve výši 81 tis. Kč.

66..1111.. DDoottaaccee nnaa iinnvveessttiiččnníí aa pprroovvoozznníí úúččeellyyZa dané období účetní jednotka nečerpala žádné dotace.77.. OOSSTTAATTNNÍÍ VVÝÝZZNNAAMMNNÉÉ SSKKUUTTEEČČNNOOSSTTIIV období mezi rozvahovým dnem a okamžikem sestavení účetní závěrky nedošlo k žádnýmudálostem, které by mohly mít dopad na účetní závěrku :

88.. TTRRŽŽBBYY ZZ PPRROODDEEJJEE ZZBBOOŽŽÍÍ,, VVÝÝRROOBBKKŮŮ AA SSLLUUŽŽEEBBZa dané období dosáhla jednotka níže uvedených tržeb z prodeje zboží a služeb podlezeměpisného umístění trhů:

Druh výnosu Tuzemsko* Zahraničí ** CELKEMv tis. Kč v tis. KčTržby z prodeje zboží 228 281 590 022 818 303Tržby z prodeje vlastních výrobků 0 0 0Tržby z prodeje služeb 3 562 20 917 24 479Tržbyzprodejezbožíaslužebcelkem 231 843 610 939 842 782

* Tržbou v tuzemsku se rozumí obchodní operace v ČR a dovoz včetně dodávek z EU a mimo EU.** Tržbou v zahraničí se rozumí vývoz do třetích zemí, dodání do EU a obchodní operace v zahraničí.

41

Za dané období dosáhla účetní jednotka níže uvedených tržeb z běžné činnosti :

Druh v tis. Kč1. Výnosy z běžné činnosti1.1. Tržby z prodeje zboží 818 3031.2. Tržby z prodeje vlastních výrobků 01.3. Tržby z prodeje služeb 24 4791.4. Tržby z prodeje dlouhodobého majetku a materiálu 781.5. Ostatní provozní výnosy 15 3191.6. Tržby z prodeje cenných papírů a podílů 01.7. Výnosy z finančního majetku 01.8. Výnosy z přecenění derivátů 491.9. Výnosové úroky 1051.9.1. Finanční výnosy 11 1972. Mimořádné výnosy 0Výnosy celkem 869 530

99.. IINNFFOORRMMAACCEE OO NNÁÁKKLLAADDEECCHH NNAA AAUUDDIITTZa dané období účetní jednotka účtovala o nákladech na audit a daňové poradenství v celkovévýši 273 tis. Kč, z toho povinný audit 95 tis. Kč a daňové poradenství 178 tis. Kč.

V Českém Těšíně, dne 20.3.2015

Přílohu sestavila : Schválil :

Uršula Plachtová Ing. Stanislav Pilchhlavní účetní ředitel

11.. GGEENNEERRAALL IINNFFOORRMMAATTIIOONNCommercial Name: PCC MORAVA ­ CHEM, spol. s r. o.Seat: Leoše Janáčka 798/20, CZ – 737 01 Český TěšínLegal Form: Limited Liability CompanyRegistered by: Regional Court in Ostrava, section C, file ref. 5069Date of Incorporation: 11 November 1992Registration No.: 47 66 90 63Tax Registration No.: CZ 47 66 90 63Share Capital: CZK 100 000 thousandSubject of Business:

* manufacture, trade and services not listed in Annexes 1 to 3 tothe Trade Licencing Act

* trade and service medation* manufacture of dangerous chemical substances and

dangerous chemical mixtures and sale of chemical substancesand chemical mixtures classified as higly toxic or toxic

* wholesale and retail* storage, packaging of goods, load handling and technical

activities in transport* advisory and consultancy, preparation of technical papers and

opinions* leasing and lending movable property* services in the area of administration and services of an organi­

sational and economic nature

Parent Company: PCC SE Duisburg, Moerser Str. 149, 47198,Federal Republic of Germany

Investment Amount in % : 98Changes in Company Register: NoneOrganizational Structure: The company consist of a business and an economic

division. The business division provides activities in thefield of chemical raw materials, coal and coke, castingiron, sands, castings and forgings.

Organizational Structure Changes: NoneMembers of Statutory Boards: Ing. Stanislav Pilch, Statutory RepresentativeMembers of Supervisory Boards: None

NNOOTTEESS TTOO FFIINNAANNCCIIAALL SSTTAATTEEMMEENNTTooff tthhee ccoommppaannyy PPCCCC MMOORRAAVVAA –– CCHHEEMM ss..rr..oo.. ČČeesskkýý TTěěššíínn ffoorr tthhee yyeeaarr 22001144The Financial Statements are prepared as at 31 December 2014, the Notes to FinancialStatements are provided in full extent, all details are expressed in thousands of CZK.

42

22.. AACCCCOOUUNNTTIINNGG EENNTTIITTIIEESS IINN WWHHIICCHH TTHHEE CCOOMMPPAANNYY HHAASS SSUUBBSSTTAANNTTIIAALLIINNFFLLUUEENNCCEE OOVVEERR MMAANNAAGGEEMMEENNTT::The accounting entity has a dominant influence over management in the following businesscompanies:

PCC Slovakia s.r.o.36 197 114Letná 45, Košice, SlovakiaRegional Court in Košice, Section Sro, file ref.11497/V22 March 2000EUR 33 thousandEUR 33 thousand100 %Loss of EUR 12 thousandEUR 178 thousandNoneNoneNone

Name:CompanyRegistrationNo.:Seat:Registered by:

Date of Incorporation:Share Capital:Absolute share:% of share capital:Economic result for the year 2014:Net assets 31. 12. 2014:ControllingAgreementConcluded:ProfitTransferAgreementConcluded:Decision Right Agreements Between PartnersConcluded:

33.. EEMMPPLLOOYYEEEESS,, CCOOMMPPAANNYY MMAANNAAGGEEMMEENNTT AANNDD SSTTAATTUUTTOORRYY BBOOAARRDDSSThe accounting entity had the below­stated headcount and personnel costs amount during theevaluated accounting period:Average number of employees: 21,57Wages and salaries (acc. 521, 522): 9 703Remuneration to board members (acc. 523): ­Social security costs (acc. 524,525,526): 3 330Other social costs: 180Total payroll costs: 13 213

43

44.. PPEERRFFOORRMMAANNCCEE RREENNDDEERREEDD TTOO CCOOMMPPAANNYY BBOOAARRDDSSDuring the evaluated accounting period, the accounting entity did not report any amount of loans,credits, guarantees and other performance to partners, members of statutory and managementboards, except for personal use of a passenger car AUDI A4 provided for the Company statutoryboard.

55.. AACCCCOOUUNNTTIINNGG MMEETTHHOODDSS AANNDD GGEENNEERRAALL AACCCCOOUUNNTTIINNGG PPRRIINNCCIIPPLLEESSThe company accounting is kept and the final accounts has been prepared in compliance with ActNo. 563/1991 Coll. on accounting, Decree No. 500/2002 Coll. which is used to apply some provisionsof Act No. 563/1991 Coll. and the Czech Accounting Standards for Entrepreneurs.The accounting observes general accounting principles, primarily the principle of property appraisalby historic prices, the principle of accounting in factual and time connections, the principle ofcautiousness and presumption of the ability of the accounting entity to continue its activities.

55..11.. LLoonngg­­TTeerrmm TTaannggiibbllee AAsssseettss aanndd LLoonngg­­TTeerrmm IInnttaannggiibbllee AAsssseettssLong­Term Tangible Assets (LTA) means assets the usable life of which exceeds one year and theappraisal of which exceeds CZK 40 thousand, and models and forms for castings production(account 029 – Other Long­Term Assets) the usable life of which exceeds one year regardless of theiracquisition price.If the technical valuation exceeded the amount of CZK 40 thousand at individual LTA in total for thetaxation period, the acquisition price of the long­term tangible assets is increased.Long­Term Intangible Assets (LIA) means assets the usable life of which exceeds one year and theappraisal of which exceeds CZK 60 thousand.If the technical valuation exceeded the amount of CZK 40 thousand at individual LIA ranged induring the period from 1 January 2003 – 31 December 2004 in total for the taxation period, theacquisition price of the long­term intangible assets is increased.The technical valuation at individual LIA ranged in after 1 January 2005 increases the acquisitionprice of the respective assets if it exceeds the amount of 40 thousand CZK after finishing theindividual intervention.DepreciationAll types of long­term intangible and tangible assets are depreciated in accounting evenly duringthe whole time of their economic useful life.At preparing the depreciation schedule for long­term tangible assets (LTA) the accounting entitycalculates the accounting deprecation based on the estimated useful life of the assets, whereas theaccounting depreciation is scheduled evenly according to the number of months for which thespecific assets are used by the accounting entity in the given year.

OOvveerrvviieeww ooff iimmppoorrttaanntt aaccccoouunnttiinngg rruulleess aanndd pprroocceedduurreess::

44

At determining the economic useful life for the purpose of preparing an accounting depreciationschedule, the total depreciation period in months is taken as a basis – see the table:Depreciation group The content according to Annex No.1 Depreciation periodaccording to Income of Act 586/1992, mainly: in monthsTax Act1 computers, servers, printers, faxes, office equipment, 362 passenger cars 603 air­conditioning units 1444 building fencing, external lighting of buildings 2405 buildings 3606 administrative buildings (acquired after 01.01.2004) 600

At models and forms the accounting depreciation is calculated as a product of the entry price anda quotient of the number of depreciation months in the respective year and the total time of theeconomic useful life of the model.At intangible assets (013 – Software) the economic useful life is determined to 36 months. Theaccounting depreciation is then calculated as a product of the entry price and a quotient of thenumber of depreciation months in the respective year and the total time of the economic useful life.

55..22.. IInnvveennttoorryyThe accounting entity was recording the inventory in line with the Czech Accounting Standard forEntrepreneurs No. 015 – subparagraph 4 method A, and it further applied the following procedures:The inventory is appraised pursuant to Par 25, Section 1c, Act No. 563/1991 Coll. at acquisition priceswhich represent the purchase price and costs associated with the acquisition. The costs associatedwith acquisition of the inventory are split in the analytical records into the acquisition price and costsassociated with the acquisition. Upon taking the inventory out of the warehouse, these costs aredistributed in the price of sold inventory following the method obligatorily defined in the internalregulation of the accounting entity. Inventory release from the warehouse is recorded with pricesascertained by weighted arithmetic mean.Secondary purchase costs of inventory – in the evaluated period,the accounting entity included freight, customs, commission (only purchasing) and other costs, suchas transloading, handling and storage charge in the secondary costs associated with acquisitionand purchase of goods.Adjustments to Inventory – are created after a suggestion by persons responsible for stocktaking incases when the decrease in inventory appraisal in accounting does not have permanent character,e.g. on the basis of historic analysis of inventory or analysis of currently attainable sale prices. Thesource of information for creation of adjustments to inventory is the realized stocktaking of goods.

55..33.. LLooww­­VVaalluuee TTaannggiibbllee AAsssseettss aanndd LLooww­­VVaalluuee IInnttaannggiibbllee AAsssseettssTangible assets for the acquisition price from CZK 1 thousand to CZK 40 thousand with the usable lifeexceeding one year are classified as the low­value tangible assets and they are recorded during theyear as the inventory in special designated accounts. As of the balance date, the accounting entityvalued the amount of these accounts, and as there were no significant purchases or introducedactivations of this asset type, the accounting entity did to approach to accruals.Intangible assets for the acquisition price from CZK 2 thousand to CZK 60 thousand with the usablelife exceeding one year are classified as low­value intangible assets and are charged to the costs aswell.

45

55..44.. SSeeccuurriittiieess aanndd CCaappiittaall PPaarrttiicciippaattiioonnssThe accounting entity owned long­term financial assets in the current year, i.e. participating interestsin subsidiaries (account 061) and realizable securities (account 063). The securities and interests wereat their acquisition appraised pursuant to Par 25 Section 1­f) of the Act No. 563/1991 Coll., atacquisition prices.Adjustments to Financial Assets can be created in cases when financial assets are not appraised bythe real value or equivalence. Therefore in this way the accounting entity was making corrections ofthe value of ownership interests in the controlled entities for the reason of the value decrease whichwas classified as temporary. The basis for creation of adjustments to ownership interests werestatements of subsidiaries (the information on the Equity Amount).

55..66.. CCoonnvveerrssiioonn ooff DDaattaa iinn FFoorreeiiggnn CCuurrrreennccyy ttoo CCzzeecchh CCuurrrreennccyyDuring the year, the accounting entity recorded assets and liabilities in a foreign currency. Pursuantto Par 24 of Act No. 563/1991 Coll., the accounting entity used during the year a fixed monthlyexchange rate to convert the foreign currency to the Czech currency which was each timedetermined by the internal regulation based on the exchange rate of the exchange marketpublished by ČNB (Czech National Bank) as of the first day of the month, always applicable to theperiod of the respective month.For the reason of maintaining an exact evidence of the amount of sums in CZK and simultaneously inforeign currencies of bank accounts and cash in the cash box, exchange rate differences werecalculated monthly and the exchange rate differences ascertained in this way were recorded atthe end of each month for the benefit of financial yields or were debited to financial costs.Any other assets and liabilities in a foreign currency were converted as of the balance sheet datewith the exchange rates of the exchange market published by ČNB (Czech National Bank) as of 31December of the given year, and the ascertained exchange rate differences were brought toaccount for the benefit of financial yields or were debited to financial costs of the current year.

55..55.. RReecceeiivvaabblleessReceivables are at their formation appraised by their nominal value.Adjustments – the accounting entity created the below­stated adjustments to assets during the year:

Adjustment Type: Method of its Determination: Source of Information forDetermining theAdjustment Amount:

Adjustments to current receivables Pursuant to Par 8a of the Act Completed receivablesin maximum amount of CZK 200 thous. on provisions accounting recordsafter expiry of the statutory number ofmonths from the receivable due dateAdjustments to receivables in bankru­ Pursuant to Par 8a of the Act Registration of the receivable inptcy or settlement proceedings on provisions bankruptcy proceedings or

similar proceedingsAccounting adjustments to current According to the individual cases, Completed receivables accou­receivables after 180 and more up to 100% of the receivable nting records of receivablesdays from the due date value after consultation and

discussion by the management

46

55..77.. RReevveennuueessRevenues are recorded as of the date of the goods release from the warehouse and transfer of titleto the customer or as of the date of the performance of services and they are shown afterdeduction of discounts and the value added tax.

55..88.. TTaaxxIncome tax for the given period consists of a payable tax and the change in balance of a deferredtax.The payable tax for an accounting period is based on the taxable profit. The tax basis is differentfrom the result shown in the income statement since it does not include the items of costs which willbe recognized in the following taxation periods and it further does not include the items which arenot recognizable for tax purposes. The company liability by virtue of the payable tax is calculatedusing tax rates valid as of the date of the final accounts.The deferred tax is based on all temporary differences between the accounting and tax value ofassets and liabilities using the expected tax rate for the following period. The deferred tax isaccounted in the income statement.

55..99.. DDeerriivvaattiivveessFor the purpose of eliminating eventual risks related to open exchange positions, the accountingentity continued the process of securing against the risk of losses arising from the trend in thecurrency exchange rate by means of forward agreements as a part of its risk management strategy.Some of these agrrements are also valid in 2015.Derivatives are at the contract conclusion appraised by their acquisition prices. As of the balancesheet date they are re­valued to the real value. The change of real value is accounted for intobalance sheet on account 373 – Payables / Receivables related to hedging transactions.The accounting entity decided in compliance with Par 52 Art. 6 Decree 500/2002 Coll. not to use thepossibility to apply security accounting. Due to this fact the changes in real values of derivatives as of31 December, classified as derivatives for trading, were recorded into financial costs or revenues inthe year end.

55..1100.. IInnffoorrmmaattiioonn oonn DDeevviiaattiioonnss ffrroomm MMeetthhooddss aass ppeerr PPaarr 77 SSeeccttiioonn 55 oofftthhee AAccttDuring the accounting period, the accounting entity did not change the appraisal or depreciationmethods, accounting procedures or arrangement of the Final Accounts items and followed theaccounting methods as per Par 4 Section 8 of the Act No. 563/1991 Coll.

47

66.. AADDDDIITTIIOONNAALL IINNFFOORRMMAATTIIOONN OONN TTHHEE BBAALLAANNCCEE SSHHEEEETT AANNDD TTHHEE PPRROOFFIITTAANNDD LLOOSSSS SSTTAATTEEMMEENNTT

66..11.. LLoonngg­­TTeerrmm TTaannggiibbllee aanndd IInnttaannggiibbllee AAsssseettss::Costs Accumulated depreciation Net book value

in thousands CZK in thousands CZK in thousands CZKLong­term intangibleassetsincluding assets in the 848 200 648courseofconstruction:Land and buildings: 8 673 2 442 6 231Equipment including assetsin thecourseofconstruction: 5 468 3 902 1 566

Total: 14 989 6 544 8 445

Summary of the most significant additions and disposals in the long­term assets:Costs Accumulated depreciation /Adjustments

Balance Additions Disposals/ Balance Balance Additions Disposals Balanceas at CZK '000 Revaluation as at as at CZK '000 CZK '000 as at01.01.14 CZK '000 31.12.14 01.01.14 31.12.14CZK '000 CZK '000 CZK '000 CZK '000Software: 226 271 (63) 434 204 59 (63) 200Intagible assets 583 78 (247) 414 ­ ­ ­ ­in the courseof construction:Long­term 809 349 (310) 848 204 59 (63) 200intangible assets:Land and buildings: 8 673 ­ ­ 8 673 2 290 152 ­ 2 442Equipment includingassets in the course 5 578 645 (755) 5 468 4 113 545 (756) 3 902of construction:Long­term 14 251 645 (755) 14 141 6 403 697 (756) 6 344tangible assets:Interests ­ 50 391 551 ­ 50 942 44 375 1 627 ­ 46 002controlled entities:Long­termsecurities: 22 ­ (8) 14 ­ ­ ­ ­Long­term 50 413 551 (8) 50 956 44 375 1 627 ­ 46 002financial assets:TOTAL 65 473 1 545 (1 073) 65 945 50 982 2 383 (819) 52 546

48

The low­value tangible and intangible assets not stated in the balance sheet at the costs wererecorded as follows:Costs in thousands CZK

Low­value tangible assets: 2 508Low­value intangible assets: 572

The accounting entity does not have any assets burdened by the mortgage right or any leasedassets, either.66..22.. RReeaalliizzaabbllee SSeeccuurriittiieessThe entity owns the below stated shares:

Characteristics of the security Pieces Nominal value Market price of Market priceCZK '000 1 piece of shares CZK '000IDEON S.A. 110 276 1 012 0,02 PLN 14Katowice, Poland

These are shares acquired by the accounting entity in the year 2006 by counter­value for receivablesof company CENTROZAP S.A. Katowice (according to the order by the Polish Court on conversion ofreceivables into shares ­ Sąd Rejonowy w Katowicích) and they are recorded in the account 063 100– Realizable Securities. As at 29 March 2012 the company CENTROZAP S.A. was renamed to IDEONS.A.As at 31 December 2014 there was ascertained that the market value of these shared haddecreased and the valuation difference from the previous years was increased so that the net valueof assets would correspond to the ascertained market value. The basis was information about theshares value determined at the Polish Stock Exchange (www.gpw.pl).

Exchange rate differences resulting from conversion of the above stated participations in subsidiaryin foreign currencies as of 31 december 2014 were recorded by means of balance sheet accountsof Equity (account 414 – Valuation Differences from Re­valuation of Assets and Liabilities) againstaccounts 061 in analytical structure. The value of participation in CZK increased due to EURfluctuations during the year.

49

66..33.. IInntteerreessttss iinn CCoonnttrroolllleedd aanndd MMaannaaggeedd EEnnttiittiieessCapital participations Value as at Value as at Value as at Additions Disposals Value as at01.01.14/currency 31.12.14/currency 01.1.14/CZK'000 CZK '000 CZK '000 31.12.14/CZK '0001. PCC Slovakia s.r.o. EUR EUR

­ investment 33 33 910 10 ­ 920­ equity surcharge 1 804 1 804 49 481 541 ­ 50 022

PCC Slovakia total 1 837 1 837 50 391 551 ­ 50 942

Account/Description Value as at Increase (+)/decrease (­) Value as at01.01.14 of provisions 31.12.14CZK '000 CZK '000 CZK '000

096 100 Provision related to 44 375 + 1 627 46 002participation in PCC SlovakiaAt the same time, since the equity of PCC Slovakia s.r.o., the accounting unit’s subsidiary, decreasedby EUR 12,000 as a result of loss incurred in 2014, based on its reports for 2014, the accounting unitincreased the adjustment to its interest in PCC Slovakia s.r.o.

50

66..44.. RReecceeiivvaabblleessLong­term ReceivablesThe accounting entity records the total of CZK 296 thousand of long­term receivables of which CZK66 thousand represents long­term advance payments and CZK 230 thousand represents employeesloans.

Deferred tax receivable

Total deferred tax receivable: ­

Trade ReceivablesThe accounting entity records the total of CZK 258 387 thousand of short­term receivables frombusiness relationships of which CZK 114 454 thousand is overdue.Receivables with maturity exceeding 5 years amount to CZK 23 976 thousand, whereas these arecompanies which were declared bankruptcy on, the receivables towards these debtors are dulyregistered and the accounting entity created adjustments up to 100% of the total volume of thesereceivables.

Due Overdue up Overdue Overdue Overdueexceeding Totalto 30 days up to 1 year more than1year 5 yearsand less 5 years

Trade Receivables 143 933 18 253 61 276 10 949 23 976 258 387Provisions ­ ­ (12 845) (8 505) (23 976) (45 326)Net receivables 143 933 18 253 48 431 2 444 ­ 213 061

Other receivablesThe accounting entity reports other receivables in the total volume of CZK 50 thousand, there fromCZK 49 thousand represents foreing exchange operations – forwards revaluated to fair value as at 31December 2014 and 1 thousand represents unexecuted employees ­ reduction.Receivables in foreign currency – out of the above­mentioned amount of short­term receivables, theaccounting entity reports receivables in a foreign currency in the total volume of CZK 217 606thousand

66..66.. EEqquuiittyyAccounting result distribution – in the current year the accounting entity divided result for the period(gain) according to the regular General Assembly's decision from 16 June 2014 as follows:

Allocation Type Balance in thous. CZKProfit from the previous period 15 262Therefrom:Contribution to statutory reserve fund 2 500Contribution to other statutory funds 250Contribution to governmental funds ­Used to settle unpaid loss from previous years ­Profit paid to partners 11 994Transfer into the account of undivided 518loss from previous yearsOther distribution ­

51

The amount of receivables in the individual foreign currencies is stated below (in thousands):Currency: EUR USD PLNTotal amount in 5 626 1 160 5 415the foreign currency :

Total intercompany receivables – the accounting entity has intercompany receivables in the totalvolume of 19 554 thous. CZK. The amount of receivables towards the individual entities is statedbelow:Company Receivable type Amount in Due dateCZK '000PCC Trade & Services GmbH Duisburg trade 477 December2014­January2015PCC INTERMODAL S.A. trade 7 January 2015PCC Slovakia trade 19 070 December2014­February2015TOTAL 19 554

Receivables by virtue of loans granted to subsidiaries – none identified in 2014.Receivables covered by mortgage rights – none identified in 2014.66..55.. PPrreeppaaiidd eexxppeennsseessThe accounting unit deferred TCZK 113 using account no. 381 – prepaid expenses, the principal partof which relates to expenses of TCZK 77 incurred to acquire utility models for NEW THERM SYSTEM, anexternal thermal insulation system.

66..77.. LLeeggaall aanndd OOtthheerr RReesseerrvveessLegal reserves, other reserves – the accounting entity was creating tax non­deductible reserve in thegiven accounting period in amount of CZK 141 thousand related to paid tax in Poland which will beaccounted for in 2015.66..88.. PPaayyaabblleessLong­term libilitiesNo long­term liabities, except deferred tax lability identified in 2014.Deferred tax liability:

Deferred tax liability split CZK ‘000Deferred tax lability related to difference between net accounting and taxvalueof long­term assets (267)Deferred tax lability related to difference between net accounting and taxvalue of receivables 36Total deferred tax liability : (231)

52

Equity reconciliationBalance in current Difference of current Balance in previousaccounting period period and previous accounting periodCZK '000 CZK '000 CZK '000

Equity 112 851 (11 606) 124 457Therefrom:Share capital (411) 100 000 ­ 100 000Treasury stock /­/ (252): ­ ­ ­Share premium (412) ­ ­ ­Other capital funds (413) ­ ­ ­Differences in valuation (+/­414and415) 4 111 544 3 567Legal reserve fund (421) 6 000 2 500 3 500Indivisible fund (422) ­ ­ ­Statutory and other funds (423, 427, 441) 1 683 (162) 1 845Retainedprofit frompreviousyears(428) 801 518 283Accumulated losses from previous years(+/­429) ­ ­ ­Economic result for the accounting period 256 (15 006) 15 262

Share capital – in the current year the accounting entity has the below­stated partner’s investmentsincorporated in the Companies Register:Investment type Investment amount Unpaid amountCZK '000 CZK '000PCC SE Duisburg, Germany 98 000 ­PCC GmbH Duisburg, Germany 2 000 ­

53

Trade payablesThe accounting entity reports short­term payables from business relationships in the total amount ofCZK 35 414 thousand of which overdue payables amount to CZK 828 thousand, whereas theaccounting entity does not have any payables with maturity exceeding 5 years.Other liabilitiesThe accounting unit reports other liabilities in the total volume of TCZK 8 550, of which TCZK 81represents liabilities from fixed term transactions – forward exchange contracts remeasured to fairvalue as at 31 December 2014, TCZK 7 763 represents liabilities from short­term loans, TCZK 30represents liabilities from statutory employee insurance for December 2014, and TCZK 676 representsVAT liability towards Polish tax authorities for December 2014 (PLN 104 000).

Payables in foreign currency – the accounting entity has payables in a foreign currency in the totalvolume of CZK 20 379 thousand.The amount of payables in the individual currencies is stated below (in thousands):Currency: EUR USD PLNTotal amount in the foreign currency: 376 396 141

Intercompany payables – the accounting entity reports short­term intercompany payables in thetotal volume of CZK 2 838 thousand.The amount of payables towards the individual entities is stated below:

Company Liability type Amountinthous.CZK Due datePCC Trade and Services GmbH trade 416 January 2015PCC SE licence fees 834 January 2015PCC Rokita S.A. trade 1 381 January 2015ZAO NOVOBALT Terminal trade 206 January 2015TOTAL 2 838

Payables covered by mortgage rights – in the given period the accounting entity does not have anypayables covered by the mortgage right.Additional imposed income tax for previous period – in the given period the accounting entity doesnot have any additionally imposed income tax for previous periods.Overdue payables from social security and contribution to governmental employment policy,overdue payables from public health insurance and tax arrears with the local competent taxauthorities –as of 31 December 2014 the accounting entity does not have any payables of this kind.

66..99.. BBaannkk LLooaannssLong­term bank loans – in the given period the accounting entity does not have logn­term bankloans.Short­term bank loans:The Company was utilising short­term loans as at 31 December 2014 in total amount of CZK 129 800thousand.

Bank The amount as of 31.12. 2014 Form of securityCZK '000ČSOB, a.s. 78 563 receivablesKomerční banka a.s. 51 237 receivablesTOTAL 129 800

66..1100.. DDeerriivvaattiivvee FFiinnaanncciiaall IInnssttrruummeennttssAs of 31 December 2014 the accounting entity recorded in the off balance sheet accountsconcluded forward contracts for hedging of foreing currencies provided by ČSOB a.s. in nominalvalue of CZK 49 904 thousand.As of 31 December 2014 the accounting entity re­valued forwards to the real value, the change inthe derivatives real value in profit and loss account amounted to CZK 32 thousand. Also it it is shownin the balance sheet in the item of Other Receivables in the total amount of CZK 49 thousand and inthe item of Other Liabilities in the total amount of 81 thous. CZK.66..1111.. SSuubbssiiddiieess ffoorr PPuurrppoosseess ooff IInnvveessttmmeennttss aanndd OOppeerraattiioonnIn the given period the accounting entity did not receive any subsidies.

77.. OOTTHHEERR SSIIGGNNIIFFIICCAANNTT FFAACCTTSSIn the period from the balance sheet date and the Final Accounts compilation date, no eventswhich could have a significant influence on the final accounts occurred.

88.. RREEVVEENNUUEE FFRROOMM SSAALLEE OOFF GGOOOODDSS,, PPRROODDUUCCTTSS AANNDD SSEERRVVIICCEESSThe accounting entity achieved the below­stated revenues from sale of goods and services in thegiven period, split by market geographic location:

Revenue Type Domestic * Foreing ** TOTALCZK '000 CZK '000 CZK '000Revenue from sale of goods 228 281 590 022 818 303Revenue from sale of company products ­ ­ ­Revenue from sale of services 3 562 20 917 24 479Total revenue from sale of goods and services 231 843 610 939 842 782

*The domestic revenue includes business transactions in the Czech Republic and import including deliveries from EU.**The foreing revenue includes export to third countries, deliveries to EU and business transactions abroad.

54

55

The accounting entity achieved the below­stated revenue from the current activity in the givenperiod, split by the main activities of the accounting entity:

Revenue Type CZK '0001. Revenue from current activity

1.1. Revenue from sale of goods 818 3031.2. Revenue from sale of company products ­1.3. Revenue from sale of services 24 4791.4. Revenue from sale of long­term assets and material 781.5. Other operating revenues 15 3191.6. Sale of financial assets and investments ­1.7. Long­term financial assets ­1.8. Revenues from the revaluation of securitiesand derivatives 491.9. Interest income 1051.9.1. Financial revenues 11 197

2. Extraordinary expenses ­Total revenues 869 530

99.. IINNFFOORRMMAATTIIOONN OONN AAUUDDIITT CCOOSSTTSSIn the given period, the accounting entity recorded costs of audit and tax consultancy in the totalamount of CZK 273 thousand of which CZK 95 thousand is the obligatory statutory audit and CZK 178thousand for tax consultancy.

Český Těšín, 20 March 2015

Notes prepared by: Approved by :

Uršula Plachtová Stanislav PilchChief Accountant Managing Director

KKOONNTTAAKKTTYYCCOONNTTAACCTTSS

DDCCEEŘŘIINNÁÁ SSPPOOLLEEČČNNOOSSTT // SSUUBBSSIIDDIIAARRYY

Obchodní jméno: PCC MORAVA ­ CHEM s.r.o.Registered name:Adresa společnosti: Leoše Janáčka 798/20 Telefon: +420 558 769 111, 110Company address: 737 01 Český Těšín Fax: +420 558 769 114Česká republika E­mail: c.tesin@pcc.euWeb: www.pccmorava­chem.czAdresa pobočky: Kollárova 9 Telefon: +420 582 332 614Branch address: 796 01 Prostějov Fax: +420 582 347 747Česká republika E­mail: prostejov@pcc.euWeb: www.pccmorava­chem.cz

Jednatela ředitelspolečnosti: Ing. Stanislav Pilch Telefon: +420 558 769 110Chairman of Executive: E­mail: stanislav.pilch@pcc.eu

Obchodní ředitel: Ing. Bogdan Pieczka Telefon: +420 558 769 120Commercial director: E­mail: bogdan.pieczka@pcc.eu

Financování: Ing. Marek Lakota Telefon: +420 558 769 155Financing: E­mail: marek.lakota@pcc.eu

Obchodní jméno: PCC Slovakia s.r.o.Registered name:Adresa společnosti: Letná 45 Telefon: +421 911 645 460Company address: 040 01 KošiceSlovenská republika E­mail: kosice@pccslovakia.skJednatela ředitel společnosti: Ing. Peter Kurimský Telefon: +421 911 645 460Managing Director: E­mail: pkurimsky@pccslovakia.sk

56