UN MESE DI BORSA 121 - BNP Paribas · Il Prospetto, la Nota di Sintesi e le Condizioni Definitive...

UN MESE DI BORSA 121OTTOBRE ‘18

investimenti.bnpparibas.it

BNP PARIBAS IN CATTEDRA Nasce la BNP Paribas Chair in Marketing and Service Analytics, cattedra per studiare l’impatto della tecnologia sull’esperienza del cliente

i n v e s t i m e n t i . b n p p a r i b a s . i t

Alcuni articoli di questa rivista riguardano Certificates e potrebbero essere intesi come messaggi pubblicitari con finalità promozionali in relazione a Certificates; pertanto, si suggerisce all’inve-stitore, prima dell’adesione, di leggere attentamente il Prospetto, la relativa Nota di Sintesi e le Condizioni Definitive (Final Terms) e, in particolare, le sezioni dedicate ai fattori di rischio connessi all’investimento, ai costi e al trattamento fiscale. L’investimento nei Certificates può comportare il rischio di perdita totale o parziale del capitale inizialmente investito. Ove i Certificates vengano negoziati prima della scadenza l’investitore può incorrere anche in perdite in conto capitale. Ove i Certificates vengano negoziati prima della scadenza, il rendimento potrà essere diverso da quello sopra descritto. Questo documento e le informazioni in esso contenute non costituiscono una consulenza, né un’offerta al pubblico di Certificates. Gli importi e scenari riportati sono meramente indicativi ed a scopo esclusivamente esemplificativo e non esaustivo. Il Prospetto, la Nota di Sintesi e le Condizioni Definitive (Final Terms) sono disponibili sul sito investimenti.bnpparibas.it.

AVVERTENZEIl presente documento è stato preparato da Brown Editore S.r.l. (l’editore), Sede Legale Viale Sarca 336 (edificio sedici), 20126 - Milano, in completa autonomia e riflette quindi esclusivamente le opinioni e le valutazioni dell’editore stesso. La pubblicazione è sponsorizzata da BNP Paribas che potrebbe essere controparte di operazioni aventi ad oggetto gli strumenti finanziari trattati nel presente documento. Il presente documento è destinato al pubblico indistinto e non può essere riprodotto o pubblicato, nemmeno in una sua parte, senza la preventiva autorizzazione scritta dell’editore. Qualsiasi informazione, opinione, valutazione e previsione contenute nella presente pubblicazione sono state ottenute da fonti che l’editore ritiene attendibili; né l’editore né tantomeno BNP Paribas, sponsor del presente documento, assumono responsabilità sulla accuratezza e precisione delle suddette fonti e informazioni né sulle conseguenze finanziarie, fiscali o di altra natura che potrebbero derivare dall’utilizzazione delle informazioni stesse. Nulla di quanto contenuto in questa pubblicazione deve intendersi come offerta al pubblico o consulenza legale, fiscale o di altra natura o raccomandazione ad intraprendere qualsiasi investimento. Prima di effettuare un qualsiasi investimento negli strumenti finanziari illustrati nel presente documento è necessario leggere attentamente il Prospetto, la relativa Nota di Sintesi e le Condizioni Definitive (Final Terms) e, in particolare, le sezioni dedicate ai fattori di rischio connessi all’investimento, ai costi e al trattamento fiscale. Il Prospetto, le Condizioni Definitive (Final Terms) sono disponibili presso le Filiali BNL e sul sito investimenti.bnpparibas.it.

InvestimentiCATALOGO PRODOTTI

OTTOBRE 2018

4

BNP Paribas sale in cattedra

Premio certo per quattro semestri seguendo Enel

10 BNPP ATHENA RELAX SU ENEL

Borse

6

Per gli emergenti è unmalessere passeggero?

8

Microsoft ringrazia il Cloud Asml si conferma al top

In scia alle big del pharma, premio certo per 2 anni

12 BNPP ATHENA DOUBLE RELAX MEMORIZE QUANTO SU GLAXOSMITHKLINE E SANOFI

Relax doppio, premio collegato a Microsoft e Asml

16 BNPP ATHENA DOUBLE RELAX MEMORIZE QUANTO SU ASML E MICROSOFT

Premio del 3,15% con effetto Memory ogni anno

18 BNPP ATHENA PREMIUM MEMORY SU EURONEXT EUROZONE ESG LEADERS 40 EW DECREMENT 5%

‘La Festa del Cinema’è a Roma

E oltre

22

Fondi Theam pag. 25

Investment Certif icate pag. 27E-Certificate 27Obbligazioni Gran Riserva 27Obbligazioni Banca Mondiale 27Athena 28Bonus Cap 28Stock Bonus 29 Cash Collect Mensili 29Fixed Cash Collect Trimestrali 29Double Cash Collect 29Cash Collect Doppia Barriera 30Non-Stop Cash Collect 30

Leverage Certif icate pag. 31Leva Fissa Long & Short 31Turbo Long 31 Turbo Short 31Mini Future Long 32Mini Future Short 36

Ogni anno è buono per recuperare il premio

20 BNPP ATHENA PREMIUM MEMORY QUANTO SU EXPEDIA E TRIPADVISOR

A tutta oil, premio certo del 2,4% per 4 semestri

14 BNPP ATHENA RELAX MEMORIZE QUANTO SU BP E REPSOL

Il Mercatoin cifreIl mese di settembre ha visto Piazza Affari ritrovare brillantezza dopo l'agosto nero che aveva visto il Ftse Mib scivolare ai minimi a oltre un anno. Risalita favorita dalle rassicurazioni arrivate dal nuovo governo circa l'intenzione di rispettare i vincoli Ue sul fronte conti pubblici. Il parallelo ritracciamento dello spread Btp/Bund ha dato fiato alla risalita del settore bancario; bene anche i titoli oil sotto la spinta delle quotazioni del petrolio che hanno aggiornato i massimi dal 2014. In generale sui mercati continua a tenere banco la guerra commerciale con l'entrata in vigore di nuovi dazi Usa per 200 miliardi di dollari verso i prodotti di importazione cinese. Nonostante ciò i principali indici di Wall Street hanno toccato nuovi livelli record.

Materie Prime e Valute

82,20 $ Il livello raggiunto dalle quotazioni del Brent il 25 settembre,

pari al massimo dal novembre 2014

0,75%Il nuovo livello dei tassi in Norvegia con la banca centrale

che ha apportato a settembre la prima stretta monetaria in 7 anni

Mercati esteri

26.743I nuovi massimi storici toccati dall'indice Dow Jones Industrial Average

nella seduta del 21 settembre

1.000 mld $Il livello record di capitalizzazione di mercato raggiunta da Amazon,

poche settimane dopo che era stato toccato anche da Apple


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1,83 mldMichael Kors ha acquistato il 100% della maison Versace

per un corrispettivo pari a 1,83 miliardi di euro

2,4 mld $L'entità del contratto siglato da Leonardo con la US Air Force

per la fornitura fino a 84 elicotteri MH-139

Mercato italiano

Creazione e produzione:Brown Editore S.r.l.

Hanno collaborato:Titta FerraroValeria PanigadaDaniela La Cava

Grafica:Greta BighiElisabetta Musci

Art Director:Domenico Romanelli

CopyrightTutto il materiale pubblicatoè protetto da copyright.

La riproduzione e la distribuzionenon autorizzate sono espressamente vietate.

Per le immagini e le illustrazioni:© SHUTTERSTOCK IMAGES LLC© LAPRESSE

Numero chiuso in redazione il 23/09/2018

SPECIALE

4

Le nuove tecnologie pro-mettono di rivoluzionare il mondo del lavoro e con esso l’esperienza del

cliente. L’intelligenza artificiale in particolare andrà progres-sivamente a innescare nuove dinamiche nel settore dei servizi influenzando in prima battuta l’evoluzione della customer experience. La BNP Paribas Chair in Marke-ting and Service Analytics, nuova

BNP Paribas e Università Bocconi hanno istituito una nuova cattedra che permetterà di analizzare l’influenza delle nuove tecnologie sull’evoluzione della customer experience

BNP Paribas sale in cattedra

Cattedra nata dalla partnership strategica tra BNP Paribas e Università Bocconi, si pone proprio l’obiettivo di studiare l’evoluzione della customer experience nel settore dei servizi a seguito dell’introduzione di nuove tecnologie; in tal senso verranno svolte innovative at-tività didattiche e di ricerca sul tema.Alla Lectio Inauguralis tenutasi il 13 settembre in Bocconi hanno

Cattedra BNP PARIBASLa nuova cattedra

studia l’impatto della tecnologia sull’esperienza del cliente


5

partecipato il titolare della Cat-tedra, Andrea Ordanini, il presi-dente della Bocconi, Mario Mon-ti, e Andrea Munari, AD e DG di BNL e Responsabile BNP Paribas per l’Italia. “Questa iniziativa con la Bocconi conferma l’attenzione del gruppo per l’Italia e per la formazione accademica, fattore di crescita individuale e colletti-vo”, ha sottolineato Munari. L’obiettivo di BNP Paribas attra-verso questa nuova iniziativa è aggiungere un ulteriore tassello alle numerose iniziative che por-ta avanti al fine di contrastare la discriminazione a tutti i livelli ed espandere le competenze.

“Un’azienda, così come un Paese, ha bisogno di persone preparate, pronte ad affrontare e superare le nuove sfide e che abbraccino il paradigma della produttività”, ha aggiunto il ceo di BNL indicando l’intenzione di dare alle nuove genera-zioni tutti gli stru-menti per guidare il cambiamento. Il rettore della Boc-coni, Gianmario Verona, ha rin-graziato BNP Paribas per l’impor-tante contributo filantropico che “offre la possibilità di esplorare filoni di ricerca innovativi come quelli del marketing e service a-nalytics che impattano il mana-gement, l’economia e la società nel suo complesso”.

Per un rapporto banca cliente sempre più solido Con questa cattedra il gruppo BNP Paribas va nella direzione di creare un legame ancora più solido con i propri clienti, ba-sato sul miglioramento della consapevolezza riguardo alle nuove tecnologie, semplicità di accesso ai servizi della banca e una maggiore trasparenza. “Non possiamo immaginare oggi una banca che non punti sulla mas-sima trasparenza con i propri clienti - ha aggiunto Munari - e i nuovi modelli non possono più basarsi su una soddisfazione temporanea del cliente, ma su

Andrea MunariAD e DG di BNL e Responsabile BNP Paribas per l’Italia

una forte relazione con essi. Un nuovo modo di fare banca, quello che noi chiamiamo En-gagement, ossia un forte impe-gno verso l’inclusione sociale, la sostenibilità ambientale, la valorizzazione di tutti i nostri stakeholder (dipendenti, colla-boratori, clienti)”. Il titolare della nuova cattedra, il professore Andrea Ordanini, ha sottolineato come l’obiettivo del

nuovo corso sarà quello di verificare sul campo, con la ricerca, gli effetti reali di questi cam-biamenti. “Mentre non mancano gli esempi di introdu-

zione efficace delle nuove tec-nologie, in alcuni casi gli effetti sono addirittura controintuitivi, soprattutto quando non si tiene conto dell’importante funzione svolta dal personale di contat-to”, ha argomentato Ordanini. Usando la cassetta degli attrezzi dell’analisi dei dati si andrà poi a testare sul campo l’effetto reale delle nuove tecnologie.

-15%Il calo dei posti di lavoro

nel settore dei servizi a livello globale nel 2030

(stima McKinsey)

Con questa iniziativa BNP Paribas conferma l’attenzione per la formazione accademica,

fattore di crescita individuale e collettivo

Da sinistra a destra: Bruno Pavesi, Gianmario Verona, Andrea Munari, Mario Monti, Andrea Ordanini e P.K. Kannan

BORSE

6

Per gli emergenti è unmalessere passeggero?

Gli ultimi mesi hanno vi-sto l’universo dei merca-ti emergenti finire sotto l’occhio del ciclone. A

innescare le vendite su azioni e bond dei Paesi in via di svilup-po è stato prima il consistente apprezzamento del dollaro Usa conseguente alla politica mone-taria progressivamente più re-strittiva applicata dalla Federal Reserve. Ad aggravare lo scena-rio è stato però lo scoppio della crisi valutaria in Turchia a cui ha

erano entrambe da tempo in af-fanno sul fronte del fabbisogno di finanziamenti esterni anche se ad esempio l’economia turca si mostra ancora in buona crescita e le ultime stime di Fitch vedo-no il Paese continuare a crescere anche nel 2019. Inoltre l’azione della banca centrale, con il rialzo

L’indice MSCI Emerging Markets sta vivendo un anno difficile tra forza del dollaro e rischio dazi; le crisi valutarie di Turchia e Argentina hanno insinuato nuovi dubbi

Niente contagio ad esempio per l’India grazie al boom della crescita arrivata a +8,2%, ritmo superiore a quello della Cina

fatto seguito quella in Argentina. Le misure messe in atto delle banche centrali dei due paesi, con tassi di interesse innalzati a più riprese - in Argentina sono stati portati al 60%, in Turchia al 24% - sono riuscite solo in parte a calmare le vendite sulle rispet-tive valute. Argentina e Turchia


7

Intanto... L’India accelera e distanzia Pechino Non è un coro unanime di cali per i mercati emergenti. Negli ultimi mesi a distinguersi in positivo è stata ad esempio l’India con il BSE Sensex 30, indice guida della Borsa indiana, che a inizio settembre ha aggiornato i propri massimi storici (circa +15% da inizio anno), giovandosi dell’accelerazione dell’economia. Il PIL del subcontinente indiano nel secondo trimestre dell’anno ha segnato un progresso dell’8,2% annuo dal +7,7% del trimestre precedente. Un ritmo di crescita che permette all’India di allungare ulteriormente rispetto alla Cina che per anni aveva mantenuto il primato di colosso emergente a maggior crescita. A dare fiato all’economia del paese sono principalmente i forti consumi privati che rendono il paese poco dipendente dalle esportazioni e quindi meno esposto a eventuali shock legati alla guerra commerciale tra Usa e Cina.

dei tassi di settembre più incisi-vo del previsto, ha contribuito a rassicurare circa l’indipendenza dell’istituto centrale dopo che il presidente Recep Tayyip Erdogan aveva nuovamente manifestato la contrarietà ad ogni tipo di ri-alzo dei tassi. Discorso diverso per il Paese sudamericano che ha visto aggiungersi a un cotesto economico difficile l’annuncio a sorpresa del nuovo accordo tra il governo del presidente argentino Mauricio Macri e il Fondo mone-tario Internazionale (Fmi), con la richiesta di Macri di anticipare le prime tranche del prestito da 50 miliardi di dollari già concordato lo scorso giugno. Turchia e Argentina inevitabil-mente hanno impattato sull’u-more dell’azionario dei mercati emergenti, soprattutto quelli più dipendenti dal fabbisogno este-ro quali Sud Africa e Indonesia. L’indice MSCI Emerging Market Index nella prima metà di set-tembre è così sceso, di poco, sot-to quota 1.018,46 punti, che cor-risponde a un valore inferiore del 20% rispetto al picco di periodo testato a fine gennaio.

Il precedente tranquillizzante del 2013 Tutto questo in un contesto che negli ultimi trimestri è diventa-to più sfidante per le economie emergenti. In particolare la pro-spettiva di condizioni monetarie globali più restrittive: gli aumen-ti dei tassi di interesse da parte della Federal Reserve sono desti-nati a continuare e gli emergen-ti, così come anche le economie avanzate, iniziano a guardare con timore alla possibilità di un rallentamento della Cina, alle prese con l’escalation di tensioni

commerciali con gli Usa. La vo-latilità degli emergenti secondo molti analisti è comunque desti-nata a rientrare senza compor-tare un vero effetto contagio. In tal senso si guarda a quanto suc-cesso nel maggio 2013 con l’an-nuncio del tapering da parte di Ben Bernanke che fece schizzare i tassi dei Treasury e innescò le vendite sui mercati emergenti. Il movimento rientrò gradualmente con una spiccata differenziazione a favore dei paesi che risultano avere un minore fabbisogno di finanziamento esterno.

Dic

1300

1200

1100

1000

900

800

700

Mar Giu Set Dic Mar Mar GiuGiu Set2015 2016 2018

Dic Set2017

fonte: Bloomberg

INDICE MSCI EMERGING MARKETS

10

INVESTIMENTI

ALLA FINE DEL 1°, 2°, 3° E 4° SEMESTRE, IL PRODOTTO PAGA UN PREMIO CERTO DEL 1,6% ANCHE IN CASO DI RIBASSI DELL’AZIONE ENEL.

ALLA FINE DI CIASCUN SEMESTRE, QUALORA LA QUOTAZIONE DELL’AZIONE ENEL SIA SUPERIORE O PARI AL VALORE INIZIALE, IL PRODOTTO PUÒ SCADERE ANTICIPATAMENTE PAGANDO UN PREMIO DEL 1,6% ALLA FINE DEI PRIMI 4 SEMESTRI, DEL 2% ALLA FINE DEL 5° E 6° SEMESTRE, O DEL 2,6% ALLA FINE DEL 7° SEMESTRE OLTRE A RIMBORSARE IL CAPITALE INVESTITO.

A SCADENZA, QUALORA LA QUOTAZIONE DELL’AZIONE ENEL SIA SUPERIORE O PARI AL VALORE INIZIALE, IL PRODOTTO PAGA UN PREMIO DEL 2,60%, OLTRE A RIMBORSARE IL CAPITALE INVESTITO. IL PRODOTTO RESTITUISCE COMUNQUE IL CAPITALE INVESTITO SE LA QUOTAZIONE DELL’AZIONE SOTTOSTANTE NON È INFERIORE AL LIVELLO BARRIERA. NEL CASO DI ANDAMENTO NEGATIVO DELL’AZIONE SOTTOSTANTE OLTRE IL LIVELLO BARRIERA, L’INVESTITORE RICEVE UN IMPORTO COMMISURATO ALLA PERFORMANCE DELL’AZIONE SOTTOSTANTE, CON CONSEGUENTE PERDITA, TOTALE O PARZIALE, DEL CAPITALE INVESTITO.

BNPP ATHENA RELAX SU ENEL

Premio certo per quattro semestri seguendo Enel Possibilità di scadenza anticipata già dopo 6 mesi

CARTA D’IDENTITÀCARATTERISTICHE DEL CERTIFICATE

CODICE ISIN XS1831478620

CODICE BNL 2006968

DATA DI VALUTAZIONE INIZIALE 26/10/2018

DATA DI VALUTAZIONE FINALE 24/10/2022

EMITTENTE BNP Paribas Issuance B.V.

GARANTE BNP Paribas

CAPITALE MINIMO INVESTITO 100 euro (valore nominale)

BARRIERA (A SCADENZA) 65% del valore iniziale dell’azione Enel

SOTTOSCRIZIONE

Fino al 26/10/2018 presso le filiali BNL e per l’offerta fuori sede fino al 19/10/2018, fino a esaurimento plafond. Per maggiori informazioni chiama il numero (+39) 060 060 (da fisso, cellulare o dall’estero).

SEDE DI NEGOZIAZIONEIl Certificate è ammesso a negoziazione su EuroTLX

Il Certificate è uno strumento finanziario a elevata complessità e a capitale condizionatamente protetto, ma non garantito. Inoltre, nel caso di vendita del Certificate prima della scadenza, l’investitore potrebbe ricevere un importo inferiore rispetto a quello inizialmente investito.

CHE COSA È UN BNPP ATHENA RELAX? Con il Certificate BNPP Athena Relax l’investitore ha

la possibilità di ricevere, oltre al rimborso del capitale investito, un premio collegato all’andamento dell’a-zione Enel alla fine dei primi 7 semestri. È previsto un premio certo alla fine del 1°, 2°, 3° e 4° semestre anche in caso di ribassi dell’azione sottostante. Se arriva a scadenza, il Certificate rimborsa il capitale investito anche in caso di ribassi dell’azione sottostante fino al livello Barriera; altrimenti l’investitore incorre in una perdita, parziale o totale, del capitale investito.

11


1 Gli importi espressi in percentuale (esempio 1,6%) ovvero espressi in euro (esempio 1,60 €) devono intendersi al lordo delle ritenute fiscali previste per legge.

LA SOTTOSCRIZIONE È APERTA, FINO A ESAURIMENTO PLAFOND, PRESSO LE FILIALI BNL FINO AL 26/10/2018 E PER L’OFFERTA FUORI SEDE FINO AL 19/10/2018. PER MAGGIORI INFORMAZIONI CHIAMA IL NUMERO (+39) 060 060 (DA FISSO, CELLULARE O DALL’ESTERO).

COME POSSO SOTTOSCRIVERE IL CERTIFICATE?

BORSA DI QUOTAZIONEISINCAPITALIZZAZIONE DI MERCATORAPPORTO PREZZO/UTILIPERFORMANCE DA INIZIO 2018MASSIMI A 52 SETTIMANEMINIMI A 52 SETTIMANE3

3.5

4

4.5

5

5.5

6

set-15 gen-16 mag-16 set-16 gen-17 mag-17 set-17 gen-18 mag-18 set-18

Borsa ItalianaIT000312836745.933 milioni di euro11,62-11,93%5,59 euro4,22 euro

FOCUS SOTTOSTANTE: ENEL

23/04/201924/10/201923/04/202022/10/2020

Enel ≥ valore iniziale Il Certificate scade anticipatamente e paga 101,60 € 30/04/201931/10/201930/04/202030/10/2020Enel < valore iniziale Il Certificate paga un premio di 1,60 €

23/04/2021

Enel ≥ valore iniziale Il Certificate scade anticipatamente e paga 102 €

30/04/2021

Enel < valore iniziale Il Certificate non scade e si rinvia alla data di valutazione successiva

21/10/2021

Enel ≥ valore iniziale Il Certificate scade anticipatamente e paga 102 €

29/10/2021


21/04/2022

Enel ≥ valore iniziale Il Certificate scade anticipatamente e paga 102,60 €

29/04/2022


24/10/2022

Enel ≥ valore iniziale Il Certificate paga 102,60 €

31/10/2022Enel < valore iniziale ma Enel ≥ Barriera Il Certificate paga 100 €

Enel < BarrieraIl Certificate paga un importo commisurato alla performance dell’azione Enel con conseguente perdita, totale o parziale, del capitale investito (<65 €)

DATA DI CONDIZIONE € DATA DI VALUTAZIONE PAGAMENTO

DATI RILEVATI AL: 20/09/2018 FONTE: BLOOMBERG

L’AZIONE ENELANDAMENTO ENEL ULTIMI 3 ANNI

QUANTO RICEVE L’INVESTITORE A FRONTE DI 100 EUROBNPP ATHENA RELAX SU ENEL

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INVESTIMENTI BNPP ATHENA DOUBLE RELAX MEMORIZE QUANTO SU GLAXOSMITHKLINE E SANOFI

In scia alle big del pharma, premio certo per 2 anniPremio del 4,2% alla fine dei primi 2 anni a prescindere dall’andamento dei due sottostanti

CARTA D’IDENTITÀCARATTERISTICHE DEL CERTIFICATEALLA FINE DEL 1° E DEL 2° ANNO, IL PRODOTTO PAGA UN PREMIO CERTO DEL 4,2% ANCHE IN CASO DI RIBASSI DELLE AZIONI GLAXOSMITHKLINE E/O SANOFI.

ALLA FINE DI CIASCUN ANNO, OPPURE AD UNA DELLE PRECEDENTI DATE DI VALUTAZIONE (NON NECESSARIAMENTE ALLA STESSA DATA DI VALUTAZIONE) QUALORA LA QUOTAZIONE DI OGNI AZIONE GLAXOSMITHKLINE E SANOFI, SIA SUPERIORE O PARI AL VALORE INIZIALE, IL PRODOTTO PUÒ SCADERE ANTICIPATAMENTE PAGANDO UN PREMIO DEL 4,2% ALLA FINE DEL 1° E DEL 2° ANNO, O DEL 6% ALLA FINE DEL 3° ANNO, OLTRE A RIMBORSARE IL CAPITALE INVESTITO.

A SCADENZA, OPPURE AD UNA DELLE PRECEDENTI DATE DI VALUTAZIONE (NON NECESSARIAMENTE ALLA STESSA DATA DI VALUTAZIONE O DATA DI VALUTAZIONE FINALE) QUALORA LA QUOTAZIONE DI OGNI AZIONE GLAXOSMITHKLINE E SANOFI SIA SUPERIORE O PARI AL VALORE INIZIALE, IL PRODOTTO PAGA UN PREMIO DEL 12%, OLTRE A RIMBORSARE IL CAPITALE INVESTITO. IL PRODOTTO RESTITUISCE COMUNQUE IL CAPITALE INVESTITO SE LA QUOTAZIONE DI ENTRAMBE LE AZIONI SOTTOSTANTI NON È INFERIORE AL LIVELLO BARRIERA. NEL CASO DI ANDAMENTO NEGATIVO DI ALMENO UNA DELLE AZIONI SOTTOSTANTI OLTRE IL LIVELLO BARRIERA, L’INVESTITORE RICEVE UN IMPORTO COMMISURATO ALLA PERFORMANCE DEL PEGGIORE TRA GLAXOSMITHKLINE E SANOFI, CON CONSEGUENTE PERDITA, TOTALE O PARZIALE, DEL CAPITALE INVESTITO.


CODICE BNL 2006969




GARANTE BNP Paribas


BARRIERA (A SCADENZA) 60% del valore iniziale dell’azione Glaxosmithkline e Sanofi

SOTTOSCRIZIONE

Fino al 26/10/2018 presso le filiali BNL e per l’offerta fuori sede fino al 19/10/2018, fino a esaurimento plafond. Per maggiori informazioni chiama il numero (+39) 060 060 (da fisso, cellulare o dall’estero)



CHE COSA È UN BNPP ATHENA DOUBLE RELAX MEMORIZE QUANTO? Con il Certificate BNPP Athena Double Relax Memorize

Quanto l’investitore ha la possibilità di ricevere, oltre al rimborso del capitale investito, un premio collegato all’an-damento delle azioni Glaxosmithkline e Sanofi alla fine del 1º, 2º e 3º anno. È previsto un premio certo alla fine del 1° e 2° anno anche in caso di ribassi di entrambe le azioni sotto-stanti. Se arriva a scadenza, il Certificate rimborsa il capitale investito anche in caso di ribassi di entrambe le azioni sotto-stanti fino al livello Barriera; altrimenti l’investitore incorre in una perdita, parziale o totale, del capitale investito. Il Certificate è dotato di opzione Quanto che lo rende immune dall’oscillazione del cambio tra euro e sterlina britannica.

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1 Gli importi espressi in percentuale (esempio 4,20 %) ovvero espressi in euro (esempio 4,20 €) devono intendersi al lordo delle ritenute fiscali previste per legge.

QUANTO RICEVE L’INVESTITORE A FRONTE DI 100 EURO BNPP ATHENA DOUBLE RELAX MEMORIZE QUANTO SU GLAXOSMITHKLINE E SANOFI




3.5

4

4.5

5

5.5

6


LondonGB000925288274.296 milioni di GBP44,3113,26%1.625 GBP1.236,40 GBP

BORSA DI QUOTAZIONEISINCAPITALIZZAZIONE DI MERCATORAPPORTO PREZZO/UTILIPERFORMANCE DA INIZIO 2018MASSIMI A 52 SETTIMANEMINIMI A 52 SETTIMANE

EN ParisFR000012057894.167 milioni di euro28,904,62%86,39 euro62,88 euro

FOCUS SOTTOSTANTE: GLAXOSMITHKLINE E SANOFI

24/10/2019Glaxosmithkline e Sanofi ≥ valore iniziale Il Certificate scade anticipatamente e paga 104,20 €

31/10/2019Glaxosmithkline e/o Sanofi < valore iniziale Il Certificate paga un premio di 4,20 €

22/10/2020

Glaxosmithkline e Sanofi ≥ valore iniziale (oppure ad una delle precedenti Date di valutazione, non necessariamente alla stessa data di valutazione)

Il Certificate scade anticipatamente e paga 104,20 €30/10/2020

Glaxosmithkline e/o Sanofi < valore iniziale Il Certificate paga un premio di 4,20 €

21/10/2021

Glaxosmithkline e Sanofi ≥ valore iniziale (oppure ad una delle precedenti Date di valutazione, non necessariamente alla stessa data di valutazione)

Il Certificate scade anticipatamente e paga 106 €29/10/2021

Glaxosmithkline e/o Sanofi < valore iniziale Il Certificate non scade e si rinvia alla data di valutazione successiva

24/10/2022

Glaxosmithkline e Sanofi ≥ valore iniziale (oppure ad una delle precedenti Date di valutazione, non necessariamente alla stessa Data di valutazione o Data di valutazione finale)

Il Certificate paga 112 €

31/10/2022Glaxosmithkline e/o Sanofi < valore iniziale ma Glaxosmithkline e Sanofi ≥ Barriera Il Certificate paga 100 €

Glaxosmithkline e/o Sanofi < BarrieraIl Certificate paga un importo commisurato alla performance del peggiore tra Glaxosmithkline e Sanofi con conseguente perdita, totale o parziale, del capitale investito (<60 €)



L’AZIONE GLAXOSMITHKLINEANDAMENTO GLAXOSMITHKLINE ULTIMI 3 ANNI

L’AZIONE SANOFIANDAMENTO SANOFI ULTIMI 3 ANNI

60

65

70

75

80

85

90

95

100

105


3.5

4

4.5

5

5.5

6


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INVESTIMENTI BNPP ATHENA RELAX MEMORIZE QUANTO SU BP E REPSOL

A tutta oil, premio certo del 2,4% per 4 semestri Possibilità di scadenza anticipata già dopo 6 mesi

CARTA D’IDENTITÀCARATTERISTICHE DEL CERTIFICATEALLA FINE DEL 1°, 2°, 3° E 4° SEMESTRE, IL PRODOTTO PAGA UN PREMIO CERTO DEL 2,4% ANCHE IN CASO DI RIBASSI DELLE AZIONI BP E/O REPSOL.

ALLA FINE DI CIASCUN SEMESTRE, OPPURE AD UNA DELLE PRECEDENTI DATE DI VALUTAZIONE (NON NECESSARIAMENTE ALLA STESSA DATA DI VALUTAZIONE) QUALORA LA QUOTAZIONE DI OGNI AZIONE BP E REPSOL SIA SUPERIORE O PARI AL VALORE INIZIALE, IL PRODOTTO PUÒ SCADERE ANTICIPATAMENTE PAGANDO UN PREMIO DEL 2,4% ALLA FINE DEI PRIMI 4 SEMESTRI, DEL 2,4% ALLA FINE DEL 5° E 6° SEMESTRE, O DEL 3,4% ALLA FINE DEL 7° SEMESTRE OLTRE A RIMBORSARE IL CAPITALE INVESTITO.

A SCADENZA, OPPURE AD UNA DELLE PRECEDENTI DATE DI VALUTAZIONE (NON NECESSARIAMENTE ALLA STESSA DATA DI VALUTAZIONE O DATA DI VALUTAZIONE FINALE) QUALORA LA QUOTAZIONE DI OGNI AZIONE BP E REPSOL SIA SUPERIORE O PARI AL VALORE INIZIALE, IL PRODOTTO PAGA UN PREMIO DEL 3,4%, OLTRE A RIMBORSARE IL CAPITALE INVESTITO. IL PRODOTTO RESTITUISCE COMUNQUE IL CAPITALE INVESTITO SE LA QUOTAZIONE DI ENTRAMBE LE AZIONI SOTTOSTANTI NON È INFERIORE AL LIVELLO BARRIERA. NEL CASO DI ANDAMENTO NEGATIVO DI ALMENO UNA DELLE AZIONI SOTTOSTANTI OLTRE IL LIVELLO BARRIERA, L’INVESTITORE RICEVE UN IMPORTO COMMISURATO ALLA PERFORMANCE DEL PEGGIORE TRA BP E REPSOL, CON CONSEGUENTE PERDITA, TOTALE O PARZIALE, DEL CAPITALE INVESTITO.


CODICE BNL 2006970




GARANTE BNP Paribas


BARRIERA (A SCADENZA) 60% del valore iniziale dell’azione BP e Repsol

SOTTOSCRIZIONE




CHE COSA È UN BNPP ATHENA RELAX MEMORIZE QUANTO? Con il Certificate BNPP Athena Relax Memorize Quanto

l’investitore ha la possibilità di ricevere, oltre al rim-borso del capitale investito, un premio collegato all’an-damento delle azioni BP e Repsol alla fine dei primi 7 semestri. È previsto un premio certo alla fine del 1°, 2°, 3° e 4° semestre anche in caso di ribassi di entrambe le azioni sottostanti. Se arriva a scadenza, il Certificate rimborsa il capitale investito anche in caso di ribassi di entrambe le azioni sottostanti fino al livello Barriera; altrimenti l’investitore incorre in una perdita, parziale o totale, del capitale investito. Il Certificate è dotato di opzione Quanto che lo rende immune dall’oscillazione del cambio tra euro e sterlina britannica.

15



QUANTO RICEVE L’INVESTITORE A FRONTE DI 100 EURO BNPP ATHENA RELAX MEMORIZE QUANTO SU BP E REPSOL




3.5

4

4.5

5

5.5

6


LondonGB0007980591110.495 milioni di GBP20,505,87%593,50 GBP450,95 GBP


Soc. Bol SIBEES017351611527.151 milioni di euro12,1415,36%17,51 euro13,67 euro

FOCUS SOTTOSTANTE: BP E REPSOL

23/04/201924/10/201923/04/202022/10/2020

BP e Repsol ≥ valore iniziale (oppure ad una delle precedenti Date di valutazione, non necessariamente alla stessa data di valutazione)

Il Certificate scade anticipatamente e paga 102,4 €30/04/201931/10/201930/04/202030/10/2020BP e/o Repsol < valore iniziale Il Certificate paga un premio di 2,4 €

23/04/2021

BP e Repsol ≥ valore iniziale (oppure ad unadelle precedenti Date di valutazione, non necessariamente alla stessa data di valutazione)


BP e Repsol < valore iniziale Il Certificate non scade e si rinvia alla data di valutazione successiva

21/10/2021




21/04/2022




24/10/2022


Il Certificate paga 103,4 €

31/10/2022BP e/o Repsol < valore iniziale ma BP e Repsol ≥ Barriera Il Certificate paga 100 €

BP e/o Repsol < BarrieraIl Certificate paga un importo commisurato alla performance del peggiore tra BP e Repsol con conseguente perdita, totale o parziale, del capitale investito (<60 €)



L’AZIONE BP ANDAMENTO BP ULTIMI 3 ANNI

L’AZIONE REPSOLANDAMENTO REPSOL ULTIMI 3 ANNI

60

65

70

75

80

85

90

95

100

105


3.5

4

4.5

5

5.5

6


16

INVESTIMENTI

ALLA FINE DEL 1° E DEL 2° ANNO, IL PRODOTTO PAGA UN PREMIO CERTO DEL 4,3% ANCHE IN CASO DI RIBASSI DELLE AZIONI ASML E/O MICROSOFT.

ALLA FINE DI CIASCUN ANNO, OPPURE AD UNA DELLE PRECEDENTI DATE DI VALUTAZIONE (NON NECESSARIAMENTE ALLA STESSA DATA DI VALUTAZIONE) QUALORA LA QUOTAZIONE DI OGNI AZIONE ASML E MICROSOFT SIA SUPERIORE O PARI AL VALORE INIZIALE, IL PRODOTTO PUÒ SCADERE ANTICIPATAMENTE PAGANDO UN PREMIO DEL 4,3% ALLA FINE DEL 1° E DEL 2° ANNO, O DEL 5% ALLA FINE DEL 3° ANNO, OLTRE A RIMBORSARE IL CAPITALE INVESTITO.

A SCADENZA, OPPURE AD UNA DELLE PRECEDENTI DATE DI VALUTAZIONE (NON NECESSARIAMENTE ALLA STESSA DATA DI VALUTAZIONE O DATA DI VALUTAZIONE FINALE) QUALORA LA QUOTAZIONE DI OGNI AZIONE ASML E MICROSOFT SIA SUPERIORE O PARI AL VALORE INIZIALE, IL PRODOTTO PAGA UN PREMIO DEL 10%, OLTRE A RIMBORSARE IL CAPITALE INVESTITO. IL PRODOTTO RESTITUISCE COMUNQUE IL CAPITALE INVESTITO SE LA QUOTAZIONE DI ENTRAMBE LE AZIONI SOTTOSTANTI NON È INFERIORE AL LIVELLO BARRIERA. NEL CASO DI ANDAMENTO NEGATIVO DI ALMENO UNA DELLE AZIONI SOTTOSTANTI OLTRE IL LIVELLO BARRIERA, L’INVESTITORE RICEVE UN IMPORTO COMMISURATO ALLA PERFORMANCE DEL PEGGIORE TRA ASML E MICROSOFT, CON CONSEGUENTE PERDITA, TOTALE O PARZIALE, DEL CAPITALE INVESTITO.

BNPP ATHENA DOUBLE RELAX MEMORIZE QUANTO SU ASML E MICROSOFT

Relax doppio, premio collegato a Microsoft e AsmlPremio certo del 4,3% alla fine dei primi due anni



CODICE BNL 2006971




GARANTE BNP Paribas


BARRIERA (A SCADENZA) 60% del valore iniziale dell’azione ASML e Microsoft

SOTTOSCRIZIONE




CHE COSA È UN BNPP ATHENA DOUBLE RELAX QUANTO? Con il Certificate BNPP Athena Double Relax Memorize

Quanto l’investitore ha la possibilità di ricevere, oltre al rimborso del capitale investito, un premio collegato all’andamento delle azioni ASML e Microsoft alla fine del 1º, 2º e 3º anno. È previsto un premio certo alla fine del 1° e 2° anno anche in caso di ribassi di entrambe le azioni sottostanti. Se arriva a scadenza, il Certificate rimborsa il capitale investito anche in caso di ribassi di entrambe le azioni sottostanti fino al livello Barriera; altrimenti l’investitore incorre in una perdita, parziale o totale, del capitale investito. Il Certificate è dotato di opzione Quanto che lo rende immune dall’oscillazione del cambio tra euro e dollaro statunitense.

17



QUANTO RICEVE L’INVESTITORE A FRONTE DI 100 EURO BNPP ATHENA DOUBLE RELAX MEMORIZE QUANTO SU ASML E MICROSOFT




3.5

4

4.5

5

5.5

6


EN AmsterdamNL001027321569.449 milioni di euro29,6410,89%189,50 euro136,10 euro


NASDAQ GSUS5949181045859.224 milioni di USD31,7430,99%113,73 USD72,93 USD

FOCUS SOTTOSTANTE: ASML HOLDING NV E MICROSOFT CORP

24/10/2019ASML e Microsoft ≥ valore iniziale Il Certificate scade anticipatamente e paga 104,3 €

31/10/2019ASML e/o Microsoft < valore iniziale Il Certificate paga un premio di 4,3 €

22/10/2020

ASML e Microsoft ≥ valore iniziale (oppure ad una delle precedenti Date di valutazione, non necessariamente alla stessa data di valutazione)


ASML e/o Microsoft < valore iniziale Il Certificate paga un premio di 4,3 €

21/10/2021

ASML e Microsoft ≥ valore iniziale (oppure ad una delle precedenti Date di valutazione, non necessariamente alla stessa data di valutazione)

Il Certificate scade anticipatamente e paga 105 €29/10/2021

ASML e/o Microsoft < valore inizialeIl Certificate non scade e si rinvia alla data di valutazione successiva

24/10/2022

ASML e Microsoft ≥ valore iniziale (oppure ad una delle precedenti Date di valutazione, non necessariamente alla stessa Data di valutazione o Data di valutazione finale)

Il Certificate paga 110 €

31/10/2022ASML e/o Microsoft < valore iniziale ma ASML e Microsoft ≥ Barriera Il Certificate paga 100 €

ASML e/o Microsoft < BarrieraIl Certificate paga un importo commisurato alla performance del peggiore tra ASML e Microsoft con conseguente perdita, totale o parziale, del capitale investito (<60 €)



L’AZIONE ASML HOLDING NVANDAMENTO ASML HOLDING NV ULTIMI 3 ANNI

L’AZIONE MICROSOFT CORPANDAMENTO MICROSOFT CORP ULTIMI 3 ANNI

60

65

70

75

80

85

90

95

100

105


3.5

4

4.5

5

5.5

6


18

INVESTIMENTI BNPP ATHENA PREMIUM MEMORY SU EURONEXT EUROZONE ESG LEADERS 40 EW DECREMENT 5%

Premio del 3,15% con effetto Memory ogni anno Possibilità di aggiungere al premio la somma dei premi non pagati precedentemente

CARTA D’IDENTITÀCARATTERISTICHE DEL CERTIFICATEALLA FINE DI OGNI ANNO IL PRODOTTO PAGA UN PREMIO PARI AL 3,15% DEL CAPITALE INVESTITO PURCHÉ LA QUOTAZIONE DELL’INDICE SOTTOSTANTE SIA SUPERIORE O PARI AL 90% DEL VALORE INIZIALE. L’EFFETTO MEMORY CONSENTE INOLTRE, NEL CASO IN CUI SI VERIFICHINO LE CONDIZIONI DI PAGAMENTO, DI AGGIUNGERE AL PREMIO DEL 3,15% LA SOMMA DEI PREMI NON PAGATI ALLE PRECEDENTI DATE DI VALUTAZIONE INTERMEDIE.

ALLA FINE DI CIASCUN ANNO, QUALORA LA QUOTAZIONE DELL’INDICE SOTTOSTANTE SIA SUPERIORE O PARI AL VALORE INIZIALE, IL PRODOTTO PUÒ SCADERE ANTICIPATAMENTE PAGANDO UN PREMIO DEL 3,15%, OLTRE A RIMBORSARE IL CAPITALE INVESTITO.

A SCADENZA, QUALORA LA QUOTAZIONE DELL’INDICE EURONEXT EUROZONE ESG LEADERS 40 EW DECREMENT 5% SIA SUPERIORE O PARI AL 90% DEL VALORE INIZIALE, IL PRODOTTO PAGA UN PREMIO DEL 3,15%, OLTRE A RIMBORSARE IL CAPITALE INVESTITO. IL PRODOTTO RESTITUISCE COMUNQUE IL CAPITALE INVESTITO SE LA QUOTAZIONE DELL’INDICE SOTTOSTANTE NON È INFERIORE AL LIVELLO BARRIERA. NEL CASO DI ANDAMENTO NEGATIVO DELL’INDICE SOTTOSTANTE OLTRE IL LIVELLO BARRIERA, L’INVESTITORE RICEVE UN IMPORTO COMMISURATO ALLA PERFORMANCE DELL’INDICE SOTTOSTANTE, CON CONSEGUENTE PERDITA, TOTALE O PARZIALE, DEL CAPITALE INVESTITO.


CODICE BNL 2006972




GARANTE BNP Paribas


BARRIERA (A SCADENZA)65% del valore iniziale dell’indice Euronext Eurozone ESG Leaders 40 ew decrement 5%

SOTTOSCRIZIONE

Fino al 26/10/2018 presso le filiali BNL e per l’offerta fuori sede fino al 19/10/2018, fino esaurimento plafond. Per maggiori informazioni chiama il numero (+39) 060 060 (da fisso, cellulare o dall’estero)



CHE COSA È UN BNPP ATHENA PREMIUM MEMORY? Con il Certificate BNPP Athena Premium Memory, l’investito-

re ha la possibilità di ricevere un premio annuale con effetto memory purché la quotazione dell’indice Euronext Eurozone ESG Leaders 40 ew decrement 5% sia superiore o pari al 90% del valore iniziale. L’effetto memory consente, nel caso in cui si verifichino le condizioni di pagamento, di aggiungere al premio del 3,15% la somma dei premi non pagati alle precedenti date di valutazione intermedie. Il Certificate può inoltre scadere an-ticipatamente se il valore dell’indice sottostante è superiore o pari al valore iniziale. Se arriva a scadenza, il Certificate rim-borsa il capitale investito anche in caso di ribassi dell’indice sottostante fino al livello Barriera; altrimenti l’investitore in-corre in una perdita, parziale o totale, del capitale investito.

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QUANTO RICEVE L’INVESTITORE A FRONTE DI 100 EURO BNPP ATHENA PREMIUM MEMORY SU EURONEXT EUROZONE ESG LEADERS 40 EW



PERFORMANCE ANNUALIZZATA

VOLATILITÀ ANNUALIZZATA

SHARPE RATIO

CORRELAZIONE

MAX DRAWDOWN

MAX A 52 SETTIMANE

MIN A 52 SETTIMANE

60

80

100

120

140

160

180

Dic-08 Dic-10 Dic-12 Dic-14 Dic-16

Indice Euronext Eurozone ESG Leaders 40 EW Dec 5%Indice EURO STOXX 50 PR EURIndice lanciato il 23 Febbraio2018

4,36 %

21,39 %

0,20

0,99

-35,69 %

1.612,53

1.447,58

FOCUS SOTTOSTANTE: EURONEXT EUROZONE ESG LEADERS 40 EW DEC 5% Vs. EURO STOXX 50 PR EUR

24/10/2019

Indice Euronext Eurozone ESG Leaders ≥ valore iniziale Il Certificate scade anticipatamente e paga 103,15€

31/10/2019Indice Euronext Eurozone ESG Leaders ≥ 60% val. iniziale Il Certificate paga un premio di 3,15€

Indice Euronext Eurozone ESG Leaders < 60% valore iniziale

Il Certificate non paga premio e si rinvia alla data di valutazione successiva

22/10/2020


Il Certificate scade anticipatamente e paga 103,15€(più 3,15€ per ogni anno in cui non è stato pagato il premio)

30/10/2020Indice Euronext Eurozone ESG Leaders ≥ 60% val. iniziale

Il Certificate paga un premio di 3,15€(più 3,15€ per ogni anno in cui non è stato pagato il premio)



21/10/2021

Indice Euronext Eurozone ESG Leaders ≥ valore iniziale

Il Certificate scade anticipatamente e paga 103,15€(più 3,15€ per ogni anno in cui non è stato pagato il premio)

29/10/2021Indice Euronext Eurozone ESG Leaders ≥ 60% val. iniziale

Il Certificate paga un premio di 3,15€(più 3,15€ per ogni anno in cui non è stato pagato il premio)



24/10/2022

Indice Euronext Eurozone ESG Leaders ≥ Barriera Il Certificate paga 103,15€(più 3,15€ per ogni anno in cui non è stato pagato il premio)

31/10/2022Indice Euronext Eurozone ESG Leaders < Barriera

Il Certificate paga un importo commisurato alla performance dell’indice Euronext Eurozone ESG Leaders con conseguente perdita, totale o parziale, del capitale investito (<65€)


FONTE: BNP Paribas al 30 Agosto 2018. Performance di Euronext® Eurozone ESG Leaders 40 EW Decrement 5%, in EUR. Simulazione effettuata dal 31 Dic 2008 al 22 Feb 2018, dati storici successivamente. Indice comparativo: EURO STOXX 50 Index PR EUR Bloomberg Code: <SX5E Index>. Livello indice iniziale stabilito a 100% il 31 Dic 2008. Simulazioni o performance passate non sono garanzia di performance future.

L’INDICE EURONEXT EUROZONE ESG LEADERS 40 EW DEC 5% VS. EURO STOXX 50 PR EUR

(Live

lloind

ice %

)

3,88 %

21,47 %

0,18

-34,97 %

3.708,82

3.261,86

INDICE EURONEXT EUROZONE ESG LEADERS 40 EW DEC 5%

INDICE EURO STOXX 50 PR EURDIC.08 - AUG. 18

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INVESTIMENTI

ALLA FINE DI OGNI ANNO IL PRODOTTO PAGA UN PREMIO PARI AL 5,20% DEL CAPITALE INVESTITO PURCHÉ LA QUOTAZIONE DELLE AZIONI SOTTOSTANTI SIA SUPERIORE O PARI AL 60% DEL VALORE INIZIALE. L’EFFETTO MEMORY CONSENTE INOLTRE, NEL CASO IN CUI SI VERIFICHINO LE CONDIZIONI DI PAGAMENTO, DI AGGIUNGERE AL PREMIO DEL 5,20% LA SOMMA DEI PREMI NON PAGATI ALLE PRECEDENTI DATE DI VALUTAZIONE INTERMEDIE.

ALLA FINE DI CIASCUN ANNO, QUALORA LA QUOTAZIONE DELLE AZIONI SOTTOSTANTI SIA SUPERIORE O PARI AL VALORE INIZIALE, IL PRODOTTO PUÒ SCADERE ANTICIPATAMENTE PAGANDO UN PREMIO DEL 5,20%, OLTRE A RIMBORSARE IL CAPITALE INVESTITO.

A SCADENZA, QUALORA LA QUOTAZIONE DELLE AZIONI EXPEDIA E TRIPADVISOR SIA SUPERIORE O PARI AL 60% DEL VALORE INIZIALE, IL PRODOTTO PAGA UN PREMIO DEL 5,20%, OLTRE A RIMBORSARE IL CAPITALE INVESTITO. IL PRODOTTO RESTITUISCE COMUNQUE IL CAPITALE INVESTITO SE LA QUOTAZIONE DELLE AZIONI SOTTOSTANTI NON È INFERIORE AL LIVELLO BARRIERA. NEL CASO DI ANDAMENTO NEGATIVO DI ALMENO UNA DELLE AZIONI SOTTOSTANTI OLTRE IL LIVELLO BARRIERA, L’INVESTITORE RICEVE UN IMPORTO COMMISURATO ALLA PERFORMANCE DEL PEGGIORE TRA EXPEDIA E TRIPADVISOR, CON CONSEGUENTE PERDITA, TOTALE O PARZIALE, DEL CAPITALE INVESTITO.

BNPP ATHENA PREMIUM MEMORY QUANTO SU EXPEDIA E TRIPADVISOR

Ogni anno è buono per recuperare il premioL’effetto Memory offre la possibilità di recuperare i premi non pagati precedentemente



CODICE BNL 2006973




GARANTE BNP Paribas


BARRIERA (A SCADENZA) 60% del valore iniziale delle azioni Expedia e TripAdvisor

SOTTOSCRIZIONE

Fino al 26/10/2018 presso le filiali BNL e per l’offerta fuori sede fino al 19/10/2018, fino esaurimento plafond. Per maggiori informazioni chiama il numero (+39) 060 060 (da fisso, cellulare o dall’estero)



CHE COSA È UN BNPP ATHENA PREMIUM MEMORY QUANTO? Con il Certificate BNPP Athena Premium Memory, l’investitore ha la

possibilità di ricevere un premio annuale con effetto memory purché la quotazione delle azioni Expedia e TripAdvisor sia superiore o pari al 60% del valore iniziale. L’effetto memory consente, nel caso in cui si verifichino le condizioni di pagamento, di aggiungere al premio del 5,20% la somma dei premi non pagati alle precedenti date di valuta-zione intermedie. Il Certificate può inoltre scadere anticipatamente se il valore delle azioni sottostanti è superiore o pari al valore iniziale. Se arriva a scadenza, il Certificate rimborsa il capitale investito anche in caso di ribassi delle azioni sottostanti fino al livello Barriera; altri-menti l’investitore incorre in una perdita, parziale o totale, del capi-tale investito. Il Certificate è dotato di opzione Quanto che lo rende immune dall’oscillazione del cambio tra euro e dollaro statunitense.

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24/10/2019

Expedia e TripAdvisor ≥ valore iniziale Il Certificate scade anticipatamente e paga 105,20 €

31/10/2019Expedia e TripAdvisor ≥ 60% val. iniziale Il Certificate paga un premio di 5,20 €

Expedia e/o TripAdvisor < 60% valore iniziale Il Certificate non paga premio e si rinvia alla data di valutazione successiva

22/10/2020Expedia e TripAdvisor ≥ valore iniziale Il Certificate scade anticipatamente e paga 105,20€

(più 5,20 € per ogni anno in cui non è stato pagato il premio)

30/10/2020Expedia e TripAdvisor ≥ 60% val. iniziale Il Certificate paga un premio di 5,20 €(più 5,20 € per ogni anno in cui non è stato pagato il premio)

Expedia e/o TripAdvisor < 60% valore inizialeIl Certificate non paga premio e si rinvia alla data di valutazione successiva

21/10/2021

Expedia e TripAdvisor ≥ valore iniziale Il Certificate scade anticipatamente e paga 105,20€(più 5,20 € per ogni anno in cui non è stato pagato il premio)

29/10/2021Expedia e TripAdvisor ≥ 60% val. iniziale Il Certificate paga un premio di 5,20 €(più 5,20 € per ogni anno in cui non è stato pagato il premio)

Expedia e/o TripAdvisor < 60% valore iniziale Il Certificate non paga premio e si rinvia alla data di valutazione successiva

24/10/2022

Expedia e TripAdvisor ≥ Barriera Il Certificate paga 105,20 €(più 5,20 € per ogni anno in cui non è stato pagato il premio)

31/10/2022Expedia e/o TripAdvisor < Barriera

Il Certificate paga un importo commisurato alla performance peggiore tra Expedia e TripAdvisor con conseguente perdita, totale o parziale, del capitale investito (<60€)


QUANTO RICEVE L’INVESTITORE A FRONTE DI 100 EURO BNPP ATHENA PREMIUM MEMORY QUANTO SU EXPEDIA E TRIPADVISOR




3.5

4

4.5

5

5.5

6


NASDAQ GSUS30212P303819.747 milioni di dollari USD58,1910,32%154,18 USD98,52 USD


NASDAQ GSUS89694520157.026 milioni di dollari USD140,8948,23%62,36 USD29,50 USD

FOCUS SOTTOSTANTE: EXPEDIA E TRIPADVISOR



L’AZIONE EXPEDIA GROUP ANDAMENTO EXPEDIA GROUP ULTIMI 3 ANNI

L’AZIONE TRIPADVISOR ANDAMENTO TRIPADVISOR ULTIMI 3 ANNI

60

65

70

75

80

85

90

95

100

105


3.5

4

4.5

5

5.5

6


22

...E OLTRE

‘La Festa del Cinema’

è a Roma

Tutto pronto per la 13esima edizione: tra i protagonisti Blanchett, Scorsese, Virzì e

Tornatore. Omaggio a Mastroianni

Roma si prepara a dare vita a una nuova grande ‘Festa del Cinema’. Dieci giorni di film, ‘incontri ravvi-

cinati’ con registi e attori (tra i più attesi quello con il premio Oscar Cate Blanchett e quello con Martin Scorsese), ma an-che ‘eventi speciali’ come quello con il nuovo film di Paolo Virzì e omaggi ai grandi del cinema. Un calendario fitto di eventi per la tredicesima edizione della Festa del Cinema di Roma che si svol-ge dal 18 al 28 ottobre all’Au-ditorium Parco della Musica (coinvolgendo, come ogni anno, numerosi altri luoghi e realtà Martin Scorsese

NEL SEGNO DI MARTIN Il regista di Taxi Driver riceve a Roma il Premio alla carriera

culturali della Capitale). Anche quest’anno BNL Gruppo BNP Paribas è main partner della manifestazione romana dedicata al cinema.

Tra i 40 film della ‘Selezione Ufficiale’ c’è “Il vizio della spe-ranza” firmato da Edoardo De Angelis. Quarant’anni da poco compiuti, il regista torna nel-le sale dopo il successo di “Indivisibili”, premiato con sei David di Donatello, e racconta una storia di vendetta e ricon-ciliazione che ha come sfondo il fiume Volturno e le terre che lo circondano. ‘Evento speciale’

23


il film “Notti magiche” del re-gista livornese Paolo Virzì, che ambienta il suo nuovo lavoro proprio a Roma nel 1990 sullo sfondo dell’estate dei mondiali di calcio. Un elemento distinti-vo della kermesse sono i cosid-detti ‘Incontri Ravvicinati’. Uno a sera, con una lunga lista di nomi di spicco: oltre all’australi-na Blanchett, l’attrice Sigourney Weaver, il regista Giuseppe Tornatore, ma anche due celebri montatori italiani come Giogiò Franchini ed Esmeralda Calabria.Al centro delle ‘Retrospettive’, curate da Mario Sesti, due grandi nomi del miglior cinema eu-ropeo: l’attore bri-tannico Peter Sellers e il cineasta francese Maurice Pialat. E ancora un omaggio a Marcello Mastroianni. Tra otto-bre e gennaio, al museo dell’A-ra Pacis, si terrà una grande esposizione dedicata a uno dei simboli del cinema italiano nel mondo.Spazio anche ai restauri di al-cune grandi opere del cinema italiano. In versione restau-rata “Italiani brava gente” di

Giuseppe De Santis. Il cineasta, uno dei maestri fondatori del Neorealismo, Leone d’Oro alla Carriera nel 1995, rievoca nella pellicola la tragedia degli italiani nella campagna di Russia duran-te la seconda guerra mondiale.

I PREMI ALLA CARRIERA? A SCORSESE E HUPPERTPremio alla carriera per due. Il riconoscimento viene assegna-to all’attrice francese Isabelle Huppert (che durante la sua carriera ha lavorato con alcuni fra i maggiori cineasti da Claude

Chabrol a Jean-Luc Godard, da Maurice Pialat a Marco Ferreri) e a Martin Scorsese,

uno dei più grandi cinea-sti con capolavori come Taxi

Driver, Toro Scatenato, Gangs of New York e The Wolf of Wall Street. Scorsese ripercorre la sua carriera e rende omaggio al cinema italiano, selezionan-do alcune sequenze dei film che hanno maggiormente influen-zato la sua vita e la sua opera. Sia Scorsese sia Huppert sono protagonisti di un ‘Incontro Ravvicinato’ con il pubblico.

Peter Sellers nella ‘locandina’

Se l’anno scorso era stata celebrata la grazia ed eleganza di Audrey Hepburn, quest’anno è l’ironia di Peter Sellers protagonista dell’immagine ufficiale della tredicesima edizione della Festa del Cinema di Roma. Sellers, ritratto nei panni del suo personaggio più conosciuto, l’ispettore Jacques Clouseau de “La Pantera Rosa”, è colto in flagrante da Terry O’Neill che cattura tutta la sua ironia e stupore: l’ispettore punta diretto al pubblico e lo rende protagonista dell’evento. “Sin dal mio primo anno, ho voluto caratterizzare la mia direzione artistica con manifesti che dessero un segno di eleganza, grazia e leggerezza – spiega Antonio Monda, direttore artistico della manifestazione – Quest’anno aggiungiamo l’ironia, e Sellers, in questo, è stato un maestro”.

Il film “Il Vizio della speranza” è presente nella ‘Selezione Ufficiale’

della rassegna romana (nella foto il regista De Angelis

e la protagonista Pina Turco)

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CATALOGO PRODOTTI

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Per informazionisulla sottoscrizione

e la negoziazione

chiamare il numero verde

oppure consultare il sito

800.924043investimenti.bnpparibas.it

OTTOBRE 2018

BNPP ATHENA DOUBLE RELAX MEMORIZE QUANTO SU GLAXOSMITHKLINE E SANOFI

SOTTOSTANTE ISIN COD. BNL SCADENZA SOTTOSCRIZIONEVALUTAZIONE

INIZIALE BARRIERA PREMI ANNUIGLAXOSMITHKLINE E SANOFI XS1831479271 2006969 26/10/2022 24/10/2018 24/10/2018 60% 4,2%

BNPP ATHENA RELAX MEMORIZE QUANTO SU BP E REPSOL


INIZIALE BARRIERAPREMI

SEMESTRALIBP E REPSOL XS1831479354 2006970 26/10/2022 24/10/2018 24/10/2018 60% FINO AL 3,4%

BNPP ATHENA PREMIUM MEMORY QUANTO SU EXPEDIA E TRIPADVISOR SOTTOSTANTE ISIN COD. BNL SCADENZA SOTTOSCRIZIONE

VALUTAZIONE INIZIALE BARRIERA PREMI ANNUI

EXPEDIA E TRIPADVISOR XS1831479602 2006973 26/10/2022 24/10/2018 24/10/2018 60% 5,2%

BNPP ATHENA DOUBLE RELAX MEMORIZE QUANTO SU ASML E MICROSOFT


INIZIALE BARRIERA PREMI ANNUIASML E MICROSOFT XS1831479438 2006971 26/10/2022 24/10/2018 24/10/2018 60% 4,3%

BNPP ATHENA PREMIUM MEMORY SU INDICE EURONEXT EUROZONE ESG LEADERS 40 EW DECREMENT 5%


INIZIALE BARRIERA PREMI ANNUIEURONEXT EUROZONE ESG LEA-DERS 40 EW DECREMENT 5% XS1831479511 2006972 26/10/2022 24/10/2018 24/10/2018 65% 4,2%

BNPP ATHENA RELAX SU ENEL


INIZIALE BARRIERAPREMI

SEMESTRALIENEL XS1831478620 2006968 26/10/2022 24/10/2018 24/10/2018 65% FINO AL 2,6%

25

FONDI THEAM

CHI È BNP AMBNP Paribas Asset Management (“BNPP AM”) è il ramo di gestione degli investimenti di BNP Paribas, una delle principali istituzioni finanziarie mondiali. Con 568 miliardi di euro di attivi in gestione e consulenza al 31 marzo 2018, BNP Paribas Asset Management offre una gamma completa di soluzioni di investimento attive, passive e quantitative, coprendo un ampio spettro di asset class e aree geografiche.

Il fondo THEAM Quant – Multi Asset Diversified utilizza una strategia quantitativa che offre un’esposizione sintetica assumendo posizioni lunghe1 e corte2 su diverse asset class (azioni, obbligazioni e materie prime). La strategia assume solo posizioni lunghe per l’asset class immobiliare. La strategia del Fondo mira a generare una performance assoluta non correlata con le asset class tradizionali. L’allocazione all’interno della strategia è determinata utilizzando un modello quantitativo ottimizzato che mira a massimizzare il rendimento atteso del portafoglio, entro un limite di volatilità fissato al 10%. La ripartizione quantitativa ottimizzata tra gli investimenti è ottenuta tramite un modello il cui obiettivo è quello di determinare su base giornaliera una buona ponderazione dei diversi sottostanti per massimizzare il rendimento atteso per unità di rischio e allo stesso tempo rimanere entro il determinato livello limite di volatilità di lungo periodo3.

STRATEGIACARTA D’IDENTITÀFONDO THEAM QUANT - MULTI ASSETDIVERSIFIEDData di lancio 16/06/2016

Codice ISIN Classe C DistribuzioneLU1353183616

Società di gestione THEAM

Forma giuridica SICAV di diritto Lussemburghese

Orizzonte temporaleminimo consigliato 3 anni

Tipologia Multi Asset Flessibile

Livello di rischio 4

Valuta EUR

Commissioni massime di sottoscrizione 3,00%

Spese correnti 1,75%

THEAM QUANTMULTI ASSET DIVERSIFIED FUND

Il fondo THEAM Quant – Multi Asset Diversified Defensive utilizza una strategia quantitativa che offre un’esposizione sintetica assumendo posizioni lunghe1 per tutte le asset class (azioni, obbligazioni e materie prime), abbinata alla possibilita di assumere posizioni corte2 sulle singole componenti. La strategia del Fondo mira a generare una performance e rendimenti non correlati con le asset class tradizionali. L’allocazione all’interno della strategia è determinata utilizzando un modello quantitativo ottimizzato che mira a massimizzare il rendimento atteso del portafoglio, entro un limite di volatilità fissato al 5%. La ripartizione quantitativa ottimizzata tra gli investimenti è ottenuta tramite un modello il cui obiettivo è quello di determinare su base giornaliera una buona ponderazione dei diversi sottostanti per massimizzare il rendimento atteso per unità di rischio e allo stesso tempo rimanere entro il determinato livello limite di volatilità di lungo periodo3.

STRATEGIA CARTA D’IDENTITÀFONDO THEAM QUANT - MULTI ASSET DIVERSIFIED DEFENSIVEData di lancio 09/12/2016

Codice ISIN Classe C CapitalizzazioneLU1353186122




Tipologia Multi Asset Flessibile


Valuta EUR



THEAM QUANTMULTI ASSET DIVERSIFIED DEFENSIVE

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FONDI THEAM

La strategia dei fondi “Guru” è basata su una filosofia d’investimento collaudata da quasi un secolo e applicata dai grandi Guru della finanza, come Benjamin Graham, Warren Buffet e Peter Lynch. Tale strategia d’investimento seleziona le società Europee e Statunitensi in modo sistematico sulla base dei seguenti fondamentali societari: redditività, prospettive di crescita e valutazione. Una volta classificate le società, la strategia si esporrà con una posizione Long sulle migliori società e al contrario prenderà una posizione Short nei confronti delle società con fondamentali carenti. In tal modo, la strategia permette al cliente finale di beneficiare di una performance assoluta in diverse fasi dell’andamento del mercato, sia nelle fasi rialziste, che ribassiste.

STRATEGIA

CARTA D’IDENTITÀFONDO THEAM QUANT EQUITYGURU LONG SHORTData di lancio 29/12/2010

Codice ISIN Classe C capitalizzazioneLU1049891010




Tipologia Azionario


Valuta EUR



THEAM QUANTEQUITY GURU LONG SHORT FUND

Per una lista completa dei fattori di rischio, si prega di consultare l’ultimo prospetto disponibile e il KIID (Key Investor Information Document) del Fondo. Prima dell’investimento nel Fondo leggere attentamente il prospetto più recente e il KIID, che possono essere scaricati gratuitamente al seguente sito: www.bnpparibas-ip.com1 L’acquisto di uno strumento finanziario determina l’apertura di una posizione lunga (o Long position) che investe sui rialzi del mercato. 2 La vendita di uno strumento finanziario determina l’apertura di una posizione corta (o Short position) che investe sui ribassi del mercato. La strategia non assume posizioni corte su materie prime e titoli di credito.3 Non c’è garanzia che gli obiettivi del Fondo siano raggiunti

Il fondo THEAM - Quant Equity Europe Climate Care Protection 90% utilizza una strategia quantitativa e investe su titoli azionari di aziende europee con standard ambientali, sociali e di governance elevati, selezionati sulla base del livello delle emissioni di carbonio e sull’affidabilità della loro strategia di transizione energetica, ossia della strategia di sostenibilità ambientale che permette il passaggio dall’utilizzo di fonti energetiche non rinnovabili a fonti rinnovabili. BNP Paribas SA, attraverso un meccanismo di protezione, garantisce formalmente all’investitore che il valore del Fondo non scenda mai sotto il 90% del massimo valore registrato (il NAV Massimo) dallo stesso nell’arco di ogni anno. È previsto lo stacco di una cedola lorda annuale dell’1%.

STRATEGIA

CARTA D’IDENTITÀFONDO THEAM - QUANT EQUITY EUROPE CLIMATE CARE PROTECTION 90%Data di lancio 31/03/2017

Codice ISIN Classe C capitalizzazioneLU1540720718




Tipologia Azionario


Valuta EUR



THEAM - QUANT EQUITY EUROPE CLIMATE CARE PROTECTION 90%

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E-cerTiFicate rappresenta una nuova generazione di Certificate, innovativi che si evolvono utilizzando le caratteristiche degli ETF iShares. Attraverso un singolo prodotto gli investitori accedono a un portafoglio dinamico di Exchange Traded Fund con una protezione minima del capitale investito e crescente in caso di performance positive del basket dinamico.

Le Obbligazioni emesse dalla Banca Mondiale rappresentano un investimento socialmente responsabile, finalizzato alla riduzione della povertà e della disuguaglianza su scala mondiale. L’acquisto, il pagamento delle cedole e il rimborso del capitale a scadenza sono regolati nella valuta di denominazione delle singole obbligazioni.

E-CERTIFICATE

OBBLIGAZIONI BANCA MONDIALE PER UNO SVILUPPO SOSTENIBILE

SOTTOSTANTE ISIN CODICE BNL SCADENZA VALUTAZIONEINIZIALE

PROTEZIONEMINIMA

20ETF ISHARES ED EONIA XS1083642543 2001996 06/12/2019 20/11/2014 80%BNP PARIBAS CLASSIC ALLOCATION XS1167522124 2002210 05/06/2020 29/05/2015 80%BNP PARIBAS DYNAMIC XS1113847468 2002104 27/02/2020 27/02/2015 80%BNP PARIBAS DYNAMIC XS1167522710 2002211 05/06/2020 29/05/2015 75%E-CERTIFICATE 3.0 XS1251223530 2002541 30/11/2020 30/11/2015 80%EFS AURORA XS1292874382 2002657 26/03/2021 29/02/2016 80%

SOTTOSTANTE ISIN CODICE NEG. DURATA SCADENZA TASSO ANNUO LORDOTASSO FISSO RUPIA INDIANA XS1442212145 P12145 5 ANNI 22/07/2021 FISSO 5,80%TASSO FISSO REMINBI CINESE XS1442211923 P11923 5 ANNI 22/07/2021 FISSO 2,50%TASSO FISSO REAL BRASILIANO XS1488416329 P16329 3 ANNI 26/09/2019 FISSO 7,60%TASSO FISSO RAND SUDAFRICANO XS1488416592 P16592 3 ANNI 26/09/2019 FISSO 6,60%TASSO FISSO LIRA TURCA XS1508503809 P03809 3 ANNI 16/11/2019 FISSO 6,80%TASSO FISSO PESO MESSICANO XS1508504526 P04526 3 ANNI 16/11/2019 FISSO 4,10%TASSO FISSO DOLLARO AUSTRALIANO XS1550144668 P44668 10 ANNI 06/02/2027 FISSO 3,00%TASSO FISSO DOLLARO NEOZELANDESE XS1550135088 P35088 10 ANNI 06/02/2027 FISSO 3,60%TASSO FISSO CALLABLE DOLLARO STATUNITENSE XS1609294308 P94308 10 ANNI 22/05/2027 FISSO 2,25%TASSO FISSO 10Y PLN XS1639838694 N38694 10 ANNI 25/05/2026 FISSO 2,25%TASSO FISSO 10Y CAD XS1639852505 P52505 10 ANNI 25/05/2026 FISSO 1,50%

TASSO MISTO 10Y USD XS1673620875 P20875 10 ANNI 21/09/2027 MISTO: FISSO 3,00% (PRIMO ANNO) + VARIABILE USD LIBOR 3M (DAL 2° A 10° ANNO)

TASSO FISSO PESO FILIPPINO XS1767083360 P83360 5 ANNI 26/02/2023 FISSO 3%TASSO FISSO LEI RUMENO XS1767082800 P82800 5 ANNI 26/02/2023 FISSO 3%TASSO FISSO REAL BRASILIANO XS1593538694 P38694 3 ANNI 28/04/2020 FISSO 6,65%TASSO VARIABILE 10Y USD XS1721365671 P65671 10 ANNI 07/12/2027 VARIABILE: USD LIBOR 3M TASSO FISSO 10Y USD XS1793242295 P42295 10 ANNI 05/04/2028 FISSO 3%TASSO MISTO 10Y USD XS1813572663 P72663 10 ANNI 18/05/2028 MISTO: FISSO 4% (PRIMO ANNO) + VARIABILE PARI

A SPREAD TRA SWAP USD 10Y E SWAP USD 2Y

Le obbligazioni “Gran Riserva” consentono di investire nella valuta sottostante. Dopo il periodo di sottoscrizione, possono essere scambiate sul mercato MOT di Borsa Italiana. Oltre alle cedole (a tasso fisso o misto) a scadenza rimborsano il valore nominale del bond: il capitale investito in fase di sottoscrizione, espresso in valuta, è pertanto protetto. Il controvalore in euro delle cedole e del capitale possono variare in maniera favorevole o sfavorevole al sottoscrittore a causa della variazione del rapporto di cambio tra l’euro e la valuta sottostante durante la vita dell’obbligazione.

OBBLIGAZIONI GRAN RISERVA

SOTTOSTANTE ISIN CODICE NEGOZIAZIONE DURATA SCADENZA TASSO ANNUO LORDO

TASSO MISTO INVERSE FLOATER DOLLARO USA XS1319787153 P87153 8 ANNI 25/11/2023 MISTO: FISSO 5,5% (PRIMO ANNO) + 5,5% MENO USD LIBOR 6 MESI (DAL 2° AL 8° ANNO)

TASSO MISTO DOLLARO USA XS1289967298 P67298 10 ANNI 22/09/2025 MISTO: FISSO 5% (PRIMI 2 ANNI) + VARIABILE EURIBOR 3M + 0.8% (DAL 3° A 10° ANNO)

TASSO MISTO DOLLARO AUSTRALIANO XS1235187306 P87306 8 ANNI 03/06/2023 MISTO: FISSO 6% (PRIMI 2 ANNI) + VARIABILE EURIBOR 3M + 2% (DAL 3° A 8° ANNO)

TASSO MISTO DOLLARO NEOZELANDESE XS1235201735 P01735 8 ANNI 03/06/2023 MISTO: FISSO 6% (PRIMI 2 ANNI) + VARIABILE EURIBOR 3M + 3% (DAL 3° A 8° ANNO)

TASSO MISTO STERLINA INGLESE XS1257901600 P01600 8 ANNI 22/07/2023 MISTO: FISSO 4% (PRIMI 2 ANNI) + VARIABILE EURIBOR 3M + 0,75% (DAL 3° A 8° ANNO)

TASSO FISSO PESO MESSICANO IT0006731605 P31605 5 ANNI 02/02/2020 FISSO 4,5%

TASSO FISSO LIRA TURCA IT0006731613 P31613 5 ANNI 02/02/2020 FISSO 8%

TASSO MISTO DOLLARO USA XS1218967377 P67377 8 ANNI 27/04/2023 MISTO: FISSO 4% (PRIMI 2 ANNI) + VARIABILE EURIBOR 3M + 1,5% (DAL 3° A 8° ANNO)

TASSO FISSO DOLLARO USA (TURBO LONGABLE) XS1365096087 P96087 10 ANNI 02/03/2026 FISSO 2,70%

TASSO FISSO DOLLARO AUSTRALIANO XS1365095865 P95865 10 ANNI 02/03/2026 FISSO 3,75%

TASSO MISTO STERLINA INGLESE XS1385360505 P60505 10 ANNI 12/04/2026 MISTO: FISSO 5% (PRIMO ANNO) + VARIABILE GBP LIBOR 3M + 0,80% (DAL 2° A 10° ANNO)

TASSO FISSO REAL BRASILIANO IT0006734344 P34344 3 ANNI 12/04/2019 FISSO 11%

TASSO MISTO DOLLARO USA XS1408405725 P05725 10 ANNI 25/05/2026 MISTO: FISSO 5,5% (PRIMI 2 ANNI) + VARIABILE EURIBOR 3M + 0.25% (DAL 3° A 10° ANNO)

TASSO MISTO DOLLARO NEOZELANDESE XS1408406020 P06020 10 ANNI 25/05/2026 MISTO: FISSO 6,5% (PRIMI 2 ANNI) + VARIABILE DI RIFERIMENTO NZD 3M + 0,25% (DAL 3° A 10° ANNO)

TASSO FISSO STEP-UP CALLABLE DOLLARO USA XS1515372271 P72271 10 ANNI 23/11/2026 TASSO FISSO CRESCENTE: A PARTIRE DAL 2,05% PER I PRIMI DUE ANNI E FINO AL 2,85% AL 9°-10° ANNO

TASSO MISTO DOLLARO USA XS1696593380 P93380 10 ANNI 06/10/2027 MISTO: FISSO 6% (PRIMO ANNO) + VARIABILE LIBOR 3M (DAL 2° A 10° ANNO)

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INVESTMENT CERTIFICATEPE

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Questa tipologia di Certificate permette, a prestabilite date di scadenza e al verificarsi di determinate condizioni di mercato, una scadenza anticipata con il pagamento del valore nominale oltre ad un premio che cresce proporzionalmente con il passare del tempo. La struttura dello strumento rende possibile la scadenza anticipata anche nel caso di performance negative del sottostante. Gli Athena Sicurezza prevedono la restituzione del capitale nominale a scadenza e, in alcuni casi un rendimento minimo FISSO.

ATHENA

SOTTOSTANTE ISIN CODICE NEGOZIAZIONE SCADENZA VALORE

INIZIALE BARRIERA PREMIO

ASSICURAZIONI GENERALI NL0012877021 P77021 02/08/2021 15,2 9,12 3,20%BANCO BPM NL0012876973 P76973 02/08/2021 2,72 1,632 6,50%BANCO POPOLARE EMILIA ROMAGNA NL0012876981 P76981 02/08/2021 4,781 2,8686 6,90%ENEL NL0012324313 P24313 28/02/2020 4,779 3,3453 6%ENEL NL0012876999 P76999 02/08/2021 4,77 2,862 4,00%ENI NL0011953773 P53773 28/12/2018 15,31 9,186 10%ENI NL0012324321 P24321 28/02/2020 13,714 9,5998 5%ENI NL0012877005 P77005 02/08/2021 16,464 9,8784 4,00%ENI NL0012877112 P77112 02/08/2021 16,464 13,1712 7,35%EURO STOXX 50 NL0011007562 P07562 19/03/2019 3672,16 2570,512 7%EURO STOXX 50 NL0012324404 P24404 28/02/2020 3438,96 2407,272 3,15%EURO STOXX BANKS NL0012877138 P77138 02/08/2021 116,73 70,038 3,75%FCA NL0012324263 P24263 28/02/2020 17,572 12,3004 7,55%FCA NL0012877013 P77013 02/08/2021 14,598 8,7588 7,00%FCA NL0012877096 P77096 02/08/2021 14,598 11,6784 8,75%FTSE MIB NL0011007687 P07687 19/03/2019 22723,06 15906,142 7%FTSE MIB NL0012324412 P24412 28/02/2020 22607,61 15825,37 4,30%FTSE MIB NL0012877120 P77120 02/08/2021 22215,69 13329,414 2,60%GENERALI NL0012324354 P24354 28/02/2020 15,44 10,808 5,60%INTESA SANPAOLO NL0012877039 P77047 02/08/2021 2,634 1,5804 8,50%INTESA SANPAOLO NL0012877104 P77104 02/08/2021 2,634 2,1072 10,25%NOKIA NL0011953823 P53823 28/12/2018 4,624 2,7744 17,50%SAIPEM NL0012877047 P77039 02/08/2021 4,471 2,6826 6,20%STMICROELECTRONICS NL0012324271 P24271 28/02/2020 18,825 13,1775 7,50%STMICROELECTRONICS NL0012877054 P77054 02/08/2021 18,605 11,163 6,30%TELECOM ITALIA NL0012877062 P77062 02/08/2021 0,6594 0,39564 3,90%TOTAL NL0011953922 P53922 28/12/2018 48,72 29,232 8,50%UBI BANCA NL0012324339 P24339 28/02/2020 3,969 2,7783 6,15%UBI BANCA NL0012877070 P77070 02/08/2021 3,542 2,1252 5,35%UNICREDIT NL0012877088 P77088 02/08/2021 15,164 9,0984 6,15%

Analogo al Bonus Certificate tradizionale, consente di partecipare a scadenza al rialzo del sottostante fino a un determinato valore, il Cap, che viene determinato come percentuale rispetto al prezzo di emissione. Rimane intatta l’opportunità di ottenere un premio minimo, definito Bonus, se nell’arco di durata del Certificate il sottostante non è mai sceso a toccare la Barriera.

BONUS CAP

SOTTOSTANTE ISIN CODICENEGOZIAZIONE SCADENZA VALORE

INIZIALE BARRIERA BONUS CAP

AIR FRANCEKLM NL0012665392 P65392 21/06/2019 8,138 6,1035 115,75% 115,75%AIR FRANCEKLM NL0012666341 P66341 20/12/2019 8,138 6,1035 124,70% 124,70%ARCELORMITTAL NL0012665400 P65400 21/06/2019 28,095 21,0713 115,45% 115,45%ARCELORMITTAL NL0012666358 P66358 20/12/2019 28,095 21,0713 124,65% 124,65%ASSICURAZIONI GENERALI NL0012665350 P65350 21/06/2019 16,74 12,555 106,25% 106,25%ASSICURAZIONI GENERALI NL0012666309 P66309 20/12/2019 16,74 12,555 111,60% 111,60%BPER BANCA NL0012665285 P65285 15/03/2019 4,792 3,594 114,00% 114,00%ENEL NL0012665343 P65343 21/06/2019 5,268 3,951 104,25% 104,25%ENEL NL0012666291 P66291 20/12/2019 5,268 3,951 110,80% 110,80%EURO STOXX 50 NL0011680228 P80228 19/12/2018 2841,32 1704,792 119,00% 119,00%EURO STOXX 50 NL0011680236 P80236 19/12/2018 2841,32 1988,924 127,00% 127,00%EURO STOXX 50 NL0011680244 P80244 19/12/2018 2841,32 2273,056 140,00% 140,00%EURO STOXX 50 NL0012161673 P61673 19/12/2018 3559,59 2847,672 112,00% 112,00%EURO STOXX 50 NL0012665434 P65434 19/06/2019 3536,52 2829,216 105,05% 105,05%EURO STOXX 50 NL0012666382 P66382 18/12/2019 3536,52 2829,216 109,85% 109,85%EURO STOXX BANKS NL0012665442 P65442 19/06/2019 130,08 104,064 109,05% 109,05%FERRARI NL0012665301 P65301 15/03/2019 102,05 76,5375 104,65% 104,65%FCA NL0012665335 P65335 21/06/2019 18,57 13,9275 117,00% 117,00%FCA NL0012666283 P66283 20/12/2019 18,57 13,9275 126,45% 126,45%FTSE MIB NL0012665426 P65426 21/06/2019 23979,37 19183,496 106,22% 106,22%FTSE MIB NL0012666374 P66374 20/12/2019 23979,37 19183,496 112,00% 112,00%INTESA SANPAOLO NL0012665368 P65368 21/06/2019 3,157 2,3678 111,23% 111,23%INTESA SANPAOLO NL0012666317 P66317 20/12/2019 3,157 2,3678 120,25% 120,25%MEDIASET NL0012665319 P65319 15/03/2019 3,295 2,4713 107,45% 107,45%S&P GSCI CRUDE OIL ER NL0011009378 P09378 08/10/2019 212,2692 148,58844 123,40% 123,40%SOCIETE GENERALE NL0012665384 P65384 21/06/2019 45,455 34,0913 110,60% 110,60%SOCIETE GENERALE NL0012666333 P66333 20/12/2019 45,455 34,0913 119,70% 119,70%STMICROELECTRONICS NL0012665293 P65293 15/03/2019 18,12 13,59 113,50% 113,50%STMICROELECTRONICS NL0012666275 P66275 20/12/2019 18,12 13,59 127,60% 127,60%TELECOM ITALIA NL0012665418 P65418 21/06/2019 0,8182 0,6137 111,83% 111,83%TELECOM ITALIA NL0012666366 P66366 20/12/2019 0,8182 0,6137 118,15% 118,15%UNICREDIT NL0012665376 P65376 21/06/2019 17,974 13,4805 109,10% 109,10%UNICREDIT NL0012666325 P66325 20/12/2019 17,974 13,4805 115,65% 115,65%

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INVESTMENT CERTIFICATE

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I Cash Collect consentono di ottenere premi nelle date di valutazione mensili anche nel caso in cui l’azione sottostante abbia perso terreno, ma la sua quotazione sia superiore o pari al livello barriera. In più, dopo il 6° mese di vita l’investitore riceverà il capitale investito qualora il sottostante quoti a un valore superiore o pari al valore iniziale.

CASH COLLECT MENSILI


INIZIALE BARRIERA PREMIO MENSILE PREMIO P.A.

ASSICURAZIONI GENERALI NL0012324693 P24693 27/04/2020 16,6300 12,4730 0,35% 4,20%DEUTSCHE BANK NL0012324719 P24719 27/04/2020 11,4360 8,5770 0,75% 9,00%ENEL NL0012324651 P24651 27/04/2020 5,2500 3,9380 0,35% 4,20%ENI NL0012324669 P24669 27/04/2020 16,1580 12,1190 0,35% 4,20%FCA NL0012324610 P24610 27/04/2020 18,9840 14,2380 0,85% 10,20%INTESA SANPAOLO NL0012324636 P24636 27/04/2020 3,1530 2,3650 0,50% 6,00%MEDIASET NL0012324685 P24685 27/04/2020 3,3060 2,4800 0,60% 7,20%STMICROELECTRONICS NL0012324628 P24628 27/04/2020 18,1350 13,6010 0,90% 10,80%TELECOM ITALIA NL0012324701 P24701 27/04/2020 0,8226 0,6170 0,65% 7,80%UBI BANCA NL0012324677 P24677 27/04/2020 4,2730 3,2050 0,45% 5,40%


INIZIALE BARRIERA BONUS

AIR FRANCE-KLM NL0012870851 P70851 25/05/2020 7,08 5,31 1,95%ARCELORMITTAL NL0012870869 P70869 25/05/2020 28,56 21,42 1,60%AZIMUT NL0012870786 P70786 25/05/2020 14,7900 11,093 1,45%BANCO BPM NL0012870745 P70745 25/05/2020 2,6010 1,9510 1,70%BPER NL0012870752 P70752 25/05/2020 4,6650 3,4990 1,75%DEUTSCHE BANK NL0012870877 P70877 25/05/2020 10,3760 7,7820 1,55%ENEL NL0012870802 P70802 25/05/2020 4,8590 3,6440 1,25%ENI NL0012870810 P70810 25/05/2020 15,7780 11,8340 1,20%FCA NL0012870794 P70794 25/05/2020 18,7760 14,0820 1,65%FCA NL0012870893 P70893 25/05/2020 18,7760 12,2040 1,25%INTESA SANPAOLO NL0012870828 P70828 25/05/2020 2,7245 2,0430 1,70%INTESA SANPAOLO NL0012870885 P70885 25/05/2020 2,7245 1,7710 1,20%MEDIASET NL0012870778 P70778 25/05/2020 3,0670 2,3000 1,40%ST MICROELECTRONICS NL0012870760 P70760 25/05/2020 20,2000 15,1500 1,75%TELECOM ITALIA NL0012870844 P70844 25/05/2020 0,7310 0,5480 1,45%UNICREDIT NL0012870836 P70836 25/05/2020 16,0180 12,0140 1,45%

I Fixed Cash Collect Certificate consentono di ottenere premi nelle date di valutazione trimestrali indipendentemente dall’andamento dell’azione sottostante scelta. Inoltre, dal 6° mese di vita l’investitore riceverà il capitale investito qualora nelle date di valutazione mensili intermedie il sottostante quoti a un valore superiore o pari al valore iniziale.

FIXED CASH COLLECT TRIMESTRALI



BANCO BPM NL0012324040 P24040 26/01/2021 3,1000 2,1700 3,10%BPER BANCA NL0012324057 P24057 26/01/2021 4,8100 3,3670 4,00%ENEL NL0012324065 P24065 26/01/2021 5,1800 3,6260 2,00%EURO STOXX 50 NL0012324206 P24206 27/01/2020 3.647,4100 2.917,9280 1,40%

I Double Cash Collect Certificate consentono di ottenere premi nelle date di valutazione semestrali anche nel caso in cui l’azione sottostante abbia perso terreno, ma la sua quotazione sia superiore o pari al livello barriera. Inoltre, l’investitore avrà l’opportunità di ricevere il valore nominale più il premio raddoppiato qualora il sottostante quoti a un valore superiore o pari al valore iniziale.

DOUBLE CASH COLLECT SEMESTRALI

Gli Stock Bonus sono emessi a un valore nominale pari al valore iniziale; consentono di ottenere un bonus se a scadenza quotano a un valore superiore o uguale al livello barriera.

STOCK BONUS



ASSICURAZIONI GENERALI NL0013030422 PA0422 28/08/2020 14,765 11,07375 110,00% 110,00%ATLANTIA NL0013030455 PA0455 28/08/2020 18,165 13,62375 124,00% 124,00%BANCO BPM SPA NL0013030430 PA0430 28/08/2020 2,009 1,50675 125,00% 125,00%BPER BANCA NL0013030513 PA0513 28/08/2020 3,965 2,7755 124,00% 124,00%ENEL SPA NL0013030448 PA0448 28/08/2020 4,356 3,267 112,20% 112,20%ENI SPA NL0013030414 PA0414 28/08/2020 16,316 12,237 110,50% 110,50%FCA NL0013030398 PA0398 28/08/2020 14,976 11,232 121,75% 121,75%FCA NL0013030521 PA0521 28/08/2020 14,976 8,9856 112,50% 112,50%INTESA SANPAOLO NL0013030406 PA0406 28/08/2020 2,179 1,63425 128,50% 128,50%INTESA SANPAOLO NL0013030539 PA0539 28/08/2020 2,179 1,3074 116,50% 116,50%SAIPEM SPA NL0013030463 PA0463 28/08/2020 4,5 3,15 116,00% 116,00%STMICROELECTRONICS NL0013030505 PA0505 28/08/2020 17,665 12,3655 116,00% 116,00%TELECOM ITALIA NL0013030489 PA0489 28/08/2020 0,5938 0,41566 111,00% 111,00%UNICREDIT NL0013030497 PA0497 28/08/2020 12,676 8,8732 117,50% 117,50%UNIONE DI BANCHE ITALIANE NL0013030471 PA0471 28/08/2020 3,227 2,2589 120,50% 120,50%

30

INVESTMENT CERTIFICATEPE

R U

LTER

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TAG

LI C

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ENTI

.BN

PPAR

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.IT



ARCELORMITTAL NL0012324560 P24560 16/02/2021 28,4350 17,0610 4,70%ASSICURAZIONI GENERALI NL0012324529 P24529 16/02/2021 15,5050 9,3030 3,15%BANCO BPM NL0012324461 P24461 16/02/2021 3,0165 1,8099 4,50%DEUTSCHE BANK NL0012324552 P24552 16/02/2021 12,9220 7,7532 5,60%ENEL NL0012324479 P24479 16/02/2021 4,8600 2,9160 3,50%FCA NL0012324453 P24453 16/02/2021 18,1560 10,8936 5,90%FCA NL0012324578 P24578 16/02/2021 18,1560 10,8936 4,35%INTESA SANPAOLO NL0012324495 P24495 16/02/2021 3,1375 1,8825 4,50%SOCIETE GENERALE NL0012324545 P24545 16/02/2021 46,5200 27,9120 4,60%UNICREDIT NL0012324503 P24503 16/02/2021 17,8180 10,6908 4,75%UNICREDIT NL0012324594 P24594 16/02/2021 17,8180 10,6908 3,80%UNICREDIT NL0012324594 P24594 16/02/2021 17,8180 10,6908 3,45%

I Cash Collect consentono di ottenere premi periodici nelle date di valutazione intermedie anche nel caso in cui il sottostante abbia perso terreno, ma la sua quotazione sia superiore o pari alla Barriera. In più, l’investitore avrà la possibilità di ricevere il capitale investito qualora il sottostante quoti a un valore superiore o pari al valore iniziale.

CASH COLLECT DOPPIA BARRIERA

I Non-Stop Cash Collect su singole azioni prevedono una durata biennale fissa; non scadono anticipatamente e allo stesso tempo offrono possibili premi nelle date di valutazione trimestrali per l’intera durata di vita del certificate.

NON-STOP CASH COLLECT

EURO STOXX 50 NL0012324230 P24230 26/01/2021 3.647,4100 2.553,1900 1,10%EURO STOXX BANKS NL0012324214 P24214 27/01/2020 143,0400 114,4320 2,80%EURO STOXX BANKS NL0012324248 P24248 26/01/2021 143,0400 100,1280 2,30%FCA NL0012324099 P24099 26/01/2021 19,8000 13,8600 4,10%FTSE MIB NL0012324198 P24198 27/01/2020 23.856,9900 19.085,5900 1,70%FTSE MIB NL0012324222 P24222 26/01/2021 23.856,9900 16.699,8900 1,40%GENERALI NL0012324107 P24107 26/01/2021 16,2200 11,3540 2,30%INTESA SANPAOLO NL0012324115 P24115 26/01/2021 3,1600 2,2120 3,30%INTESA SANPAOLO NL0012324123 P24123 26/01/2021 3,1600 2,5280 4,50%MEDIASET NL0012324180 P24180 26/01/2021 3,2760 2,2932 2,70%STMICROELECTRONICS NL0012324131 P24131 26/01/2021 19,0700 13,3490 3,70%UBI BANCA NL0012324149 P24149 26/01/2021 4,2900 3,0030 2,75%UNICREDIT NL0012324156 P24156 26/01/2021 17,9500 12,5650 2,90%UNICREDIT NL0012324164 P24164 26/01/2021 17,9500 14,3600 3,70%



AIR FRANCE KLM NL0012872428 P72428 22/06/2020 7,502 6,0016 2,30% 9,20%AZIMUT NL0012872311 P72311 22/06/2020 13,79 11,032 2,20% 8,80%BANCO BPM NL0012872329 P72329 22/06/2020 2,5985 2,0788 2,25% 9,00%BANCO BPM NL0012872444 P72444 22/06/2020 2,5985 1,819 1,60% 6,40%BPER BANCA NL0012872337 P72337 22/06/2020 4,59 3,672 2,15% 8,60%ENEL NL0012872345 P72345 22/06/2020 4,824 3,8592 1,55% 6,20%ENI NL0012872352 P72352 22/06/2020 15,434 12,347 1,45% 5,80%FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES NL0012872360 P72360 22/06/2020 17,644 14,115 2,50% 10,00%FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES NL0012872451 P72451 22/06/2020 17,644 12,351 1,80% 7,20%INTESA SANPAOLO NL0012872386 P72378 22/06/2020 2,6135 2,0908 2,70% 10,80%INTESA SANPAOLO NL0012872469 P72469 22/06/2020 2,6135 182,95% 2,05% 8,20%SAIPEM NL0012872378 P72386 22/06/2020 3,731 2,9848 2,25% 9,00%SAIPEM NL0012872477 P72477 22/06/2020 3,731 261,17% 1,65% 6,60%ST MICROELECTRONICS NL0012872436 P72436 22/06/2020 21,01 16,808 2,15% 8,60%TELECOM ITALIA NL0012872394 P72394 22/06/2020 0,679 0,5432 1,90% 7,60%TERNA NL0012872402 P72402 22/06/2020 4,522 3,6176 1,00% 4,00%UNICREDIT NL0012872410 P72410 22/06/2020 14,866 11,893 2,15% 8,60%UNICREDIT NL0012872485 P72485 22/06/2020 14,866 1040,60% 1,60% 6,40%



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LEVERAGE CERTIFICATE

TURBO

I Turbo Certificate sono strumenti finanziari appartenenti alla categoria Leverage Certificate che permettono di investire a Leva su indici e azioni. A differenza dei Leva Fissa, la Leva finanziaria dei Turbo Certificate è dinamica e varia a seconda della distanza del sottostante dal Knock-out.

TURBO LONG

SOTTOSTANTE CODICE ISIN COD. NEG.

STRIKE/ KNOCK-OUT SCADENZA

BANCO BPM NL0012872022 P72022 1,8000 21/12/2018BANCO BPM NL0013029945 P29945 1,5000 21/12/2018BANCO BPM NL0013029952 P29952 1,6000 21/12/2018BANCO BPM NL0013029960 P29960 1,7000 21/12/2018BANCO BPM NL0013031289 P31289 1,9000 21/12/2018BANCO BPM NL0013031297 P31297 2,0000 21/12/2018DAX NL0012670558 P70558 10.000,0000 19/12/2018DAX NL0012670566 P70566 10.500,0000 19/12/2018DAX NL0012670574 P70574 11.000,0000 19/12/2018DAX NL0012670582 P70582 11.500,0000 19/12/2018DAX NL0012670590 P70590 11.750,0000 19/12/2018DAX NL0012872683 P72683 9.500,0000 19/12/2018DAX NL0013029267 P29267 11.250,0000 19/12/2018DAX NL0013030745 P30745 9.000,0000 19/12/2018ENEL NL0012671580 P71580 3,5000 21/12/2018ENEL NL0012671598 P71598 3,7500 21/12/2018ENEL NL0012671606 P71606 4,0000 21/12/2018ENEL NL0012878300 P78300 3,2500 21/12/2018ENEL NL0013030984 P30984 4,2000 21/12/2018ENI NL0012671747 P71747 12,1000 21/12/2018ENI NL0012671754 P71754 12,8000 21/12/2018ENI NL0012671762 P71762 13,5000 21/12/2018ENI NL0012671770 P71770 14,2000 21/12/2018ENI NL0012871537 P71537 14,9000 21/12/2018ENI NL0012873103 P73103 11,4000 21/12/2018EURO STOXX 50 NL0012670772 P70772 2.800,0000 19/12/2018EURO STOXX 50 NL0012670780 P70780 3.000,0000 19/12/2018EURO STOXX 50 NL0012670798 P70798 3.100,0000 19/12/2018EURO STOXX 50 NL0012670806 P70806 3.200,0000 19/12/2018EURO STOXX 50 NL0012871255 P71255 2.600,0000 19/12/2018EURO STOXX 50 NL0012871263 P71263 2.700,0000 19/12/2018EURO STOXX 50 NL0013030794 P30794 2.500,0000 19/12/2018FCA NL0012872964 P72964 13,0000 21/12/2018FCA NL0012876494 P76494 12,3000 21/12/2018FCA NL0012878235 P78235 10,9000 21/12/2018FCA NL0012878243 P78243 11,6000 21/12/2018FCA NL0013029465 P29465 13,7000 21/12/2018FCA NL0013030927 P30927 10,2000 21/12/2018FTSE MIB NL0012670319 P70319 18.000,0000 21/12/2018FTSE MIB NL0012670327 P70327 19.000,0000 21/12/2018FTSE MIB NL0012670335 P70335 20.000,0000 21/12/2018FTSE MIB NL0012871081 P71081 16.000,0000 21/12/2018FTSE MIB NL0012871099 P71099 17.000,0000 21/12/2018FTSE MIB NL0012871107 P71107 19.500,0000 21/12/2018FTSE MIB NL0013030182 P30182 15.000,0000 21/12/2018FTSE MIB NL0013030190 P30190 17.500,0000 21/12/2018FTSE MIB NL0013030216 P30216 18.500,0000 21/12/2018FTSE MIB NL0013030232 P30232 19.250,0000 21/12/2018FTSE MIB NL0013030240 P30240 19.750,0000 21/12/2018FTSE MIB NL0012879167 P79167 16.000,0000 15/03/2019FTSE MIB NL0012879175 P79175 17.000,0000 15/03/2019



FTSE MIB NL0012879183 P79183 17.500,0000 15/03/2019FTSE MIB NL0012879191 P79191 18.000,0000 15/03/2019FTSE MIB NL0012879209 P79209 18.500,0000 15/03/2019FTSE MIB NL0012879217 P79217 19.000,0000 15/03/2019FTSE MIB NL0012879225 P79225 19.500,0000 15/03/2019FTSE MIB NL0012879233 P79233 20.000,0000 15/03/2019FTSE MIB NL0013030596 P30596 16.500,0000 21/12/2018FTSE MIB NL0013030604 P30604 18.750,0000 21/12/2018FTSE MIB NL0013030620 P30620 20.250,0000 21/12/2018GENERALI NL0012869481 P69481 11,6000 21/12/2018GENERALI NL0012869499 P69499 12,3000 21/12/2018GENERALI NL0012869507 P69507 13,0000 21/12/2018GENERALI NL0012869515 P69515 13,7000 21/12/2018GENERALI NL0012871651 P71651 10,9000 21/12/2018INTESA SANPAOLO NL0012871735 P71735 2,0000 21/12/2018INTESA SANPAOLO NL0012873269 P73269 1,8500 21/12/2018INTESA SANPAOLO NL0013029705 P29705 1,6000 21/12/2018INTESA SANPAOLO NL0013029713 P29713 1,7000 21/12/2018INTESA SANPAOLO NL0013029747 P29747 2,1000 21/12/2018LEONARDO NL0012869333 P69333 6,5000 21/12/2018LEONARDO NL0012869341 P69341 7,0000 21/12/2018LEONARDO NL0012869358 P69358 7,5000 21/12/2018LEONARDO NL0012869366 P69366 8,0000 21/12/2018LEONARDO NL0012876643 P76643 8,5000 21/12/2018LEONARDO NL0012878367 P78367 9,0000 21/12/2018LEONARDO NL0012878375 P78375 9,5000 21/12/2018MEDIASET NL0012869812 P69812 2,2000 21/12/2018MEDIASET NL0012869820 P69820 2,4000 21/12/2018MEDIASET NL0012878458 P78458 2,0000 21/12/2018MEDIASET NL0013031149 P31149 1,8000 21/12/2018MEDIOBANCA NL0012869945 P69945 7,0000 21/12/2018MEDIOBANCA NL0012869952 P69952 7,5000 21/12/2018MEDIOBANCA NL0012871867 P71867 6,0000 21/12/2018MEDIOBANCA NL0012871875 P71875 6,5000 21/12/2018MEDIOBANCA NL0012878490 P78490 8,0000 21/12/2018NASDAQ 100 NL0012671234 P71234 5.250,0000 19/12/2018NASDAQ 100 NL0012671242 P71242 5.500,0000 19/12/2018NASDAQ 100 NL0012671259 P71259 5.750,0000 19/12/2018NASDAQ 100 NL0012671267 P71267 6.000,0000 19/12/2018NASDAQ 100 NL0012671275 P71275 6.250,0000 19/12/2018NASDAQ 100 NL0012671283 P71283 6.500,0000 19/12/2018NASDAQ 100 NL0012671291 P71291 6.750,0000 19/12/2018NASDAQ 100 NL0012876437 P76437 7.000,0000 19/12/2018NASDAQ 100 NL0012878904 P78904 7.250,0000 19/12/2018NIKKEI 225 NL0012670939 P70939 17.000,0000 19/12/2018NIKKEI 225 NL0012670947 P70947 18.000,0000 19/12/2018NIKKEI 225 NL0012670954 P70954 19.000,0000 19/12/2018NIKKEI 225 NL0012670962 P70962 20.000,0000 19/12/2018NIKKEI 225 NL0012670970 P70970 21.000,0000 19/12/2018NIKKEI 225 NL0013029341 P29341 22.000,0000 19/12/2018S&P 500 NL0012671069 P71069 2.000,0000 19/12/2018

LEVA FISSA LONG LEVA FISSA SHORT

SOTTOSTANTE LEVA COD. ISIN COD. NEG. SCADENZA

DAX 7X NL0012663835 P63835 19/03/2021DAX 7X+ NL0011680137 P80137 21/12/2018DAX 7x NL0011680137 P80137 21/12/2018EURO STOXX 50 5X+ NL0012663850 P63850 19/03/2021EURO STOXX BANKS INDEX 7X+ NL0012663892 P63892 19/03/2021EURO STOXX BANKS INDEX 5X+ NL0010398533 P98533 19/03/2021FTSE MIB 5X+ NL0012663876 P63876 19/03/2021FTSE MIB 7X+ NL0011680145 P80145 21/12/2018

SOTTOSTANTE LEVA COD. ISIN COD. NEG. SCADENZA

DAX 7X- NL0011288139 P88139 21/12/2018DAX 5X- NL0012663843 P63843 19/03/2021DAX 7x- NL0011288139 P88139 21/12/2018EURO STOXX 50 5X- NL0012663868 P63868 19/03/2021EURO STOXX BANKS INDEX 7X- NL0012663900 P63900 19/03/2021FTSE MIB 5X- NL0012663884 P63884 19/03/2021FTSE MIB 7X- NL0011288147 P88147 21/12/2018

LEVA FISSA

I Leva Fissa Certificate sono Leverage Certificate che amplificano, su base giornaliera, l’andamento del sottostante per un fattore pari alla leva. Sono prodotti di investimento altamente speculativi indicati per un orizzonte temporale di brevissimo termine. La leva rimane fissa per investimenti su base giornaliera: per investimenti superiori a tale periodo i Certicate sono soggetti agli effetti del Compounding Effect.

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BANCO BPM NL0012870307 P70307 2,8500 21/12/2018BANCO BPM NL0012870315 P70315 3,0000 21/12/2018BANCO BPM NL0012870323 P70323 3,1500 21/12/2018BANCO BPM NL0012870331 P70331 3,3000 21/12/2018BANCO BPM NL0012878573 P78573 2,7000 21/12/2018BANCO BPM NL0013030026 P30026 2,4000 21/12/2018BANCO BPM NL0013030034 P30034 2,5500 21/12/2018DAX NL0012670699 P70699 13.500,0000 19/12/2018DAX NL0012670707 P70707 13.750,0000 19/12/2018DAX NL0012670715 P70715 14.000,0000 19/12/2018DAX NL0012670723 P70723 14.250,0000 19/12/2018DAX NL0012670731 P70731 14.500,0000 19/12/2018DAX NL0012670749 P70749 15.000,0000 19/12/2018DAX NL0012670756 P70756 15.500,0000 19/12/2018DAX NL0012670764 P70764 16.000,0000 19/12/2018DAX NL0012871248 P71248 13.250,0000 19/12/2018DAX NL0012876312 P76312 13.000,0000 19/12/2018DAX NL0012878821 P78821 12.750,0000 19/12/2018DAX NL0013030786 P30786 12.500,0000 19/12/2018ENEL NL0012671671 P71671 5,2500 21/12/2018ENEL NL0012671689 P71689 5,5000 21/12/2018ENEL NL0012671697 P71697 5,7500 21/12/2018ENEL NL0012671705 P71705 6,0000 21/12/2018ENEL NL0012671713 P71713 6,2500 21/12/2018ENEL NL0012871503 P71503 5,0000 21/12/2018ENEL NL0012878326 P78326 4,7500 21/12/2018ENI NL0012671838 P71838 17,0000 21/12/2018ENI NL0012671846 P71846 17,7000 21/12/2018ENI NL0012671853 P71853 18,4000 21/12/2018ENI NL0012671861 P71861 19,1000 21/12/2018ENI NL0012671879 P71879 19,8000 21/12/2018ENI NL0012671887 P71887 20,5000 21/12/2018EURO STOXX 50 NL0012670871 P70871 3.700,0000 19/12/2018EURO STOXX 50 NL0012670889 P70889 3.800,0000 19/12/2018EURO STOXX 50 NL0012670897 P70897 3.900,0000 19/12/2018EURO STOXX 50 NL0012670905 P70905 4.000,0000 19/12/2018EURO STOXX 50 NL0012670913 P70913 4.100,0000 19/12/2018EURO STOXX 50 NL0012670921 P70921 4.300,0000 19/12/2018EURO STOXX 50 NL0012871305 P71305 3.600,0000 19/12/2018EURO STOXX 50 NL0013030810 P30810 3.400,0000 19/12/2018EURO STOXX 50 NL0013030828 P30828 3.500,0000 19/12/2018FCA NL0012671523 P71523 20,7000 21/12/2018FCA NL0012671531 P71531 21,4000 21/12/2018FCA NL0012671549 P71549 22,1000 21/12/2018FCA NL0012671556 P71556 22,8000 21/12/2018FCA NL0012671564 P71564 23,5000 21/12/2018FCA NL0012671572 P71572 24,2000 21/12/2018FCA NL0012873004 P73004 17,9000 21/12/2018FCA NL0012873012 P73012 18,6000 21/12/2018FCA NL0012873020 P73020 19,3000 21/12/2018FCA NL0012873038 P73038 20,0000 21/12/2018FCA NL0012878276 P78276 15,8000 21/12/2018FCA NL0012878284 P78284 16,5000 21/12/2018FCA NL0012878292 P78292 17,2000 21/12/2018FTSE MIB NL0012670434 P70434 23.500,0000 21/12/2018FTSE MIB NL0012670442 P70442 24.000,0000 21/12/2018FTSE MIB NL0012670459 P70459 24.500,0000 21/12/2018FTSE MIB NL0012670467 P70467 25.000,0000 21/12/2018FTSE MIB NL0012670475 P70475 25.500,0000 21/12/2018FTSE MIB NL0012670483 P70483 26.000,0000 21/12/2018FTSE MIB NL0012670491 P70491 26.500,0000 21/12/2018FTSE MIB NL0012670509 P70509 27.000,0000 21/12/2018FTSE MIB NL0012670517 P70517 27.500,0000 21/12/2018



FTSE MIB NL0012670525 P70525 28.000,0000 21/12/2018FTSE MIB NL0012670533 P70533 29.000,0000 21/12/2018FTSE MIB NL0012670541 P70541 30.000,0000 21/12/2018FTSE MIB NL0012871180 P71180 23.000,0000 21/12/2018FTSE MIB NL0012872675 P72675 22.500,0000 21/12/2018FTSE MIB NL0012878789 P78789 22.000,0000 21/12/2018FTSE MIB NL0013029242 P29242 26.000,0000 15/03/2019FTSE MIB NL0013030364 P30364 21.500,0000 21/12/2018FTSE MIB NL0013030372 P30372 21.750,0000 21/12/2018FTSE MIB NL0013030380 P30380 22.250,0000 21/12/2018FTSE MIB NL0012879282 P79282 21.500,0000 15/03/2019FTSE MIB NL0012879290 P79290 22.000,0000 15/03/2019FTSE MIB NL0012879308 P79308 22.500,0000 15/03/2019FTSE MIB NL0012879316 P79316 23.000,0000 15/03/2019FTSE MIB NL0013029218 P29218 23.500,0000 15/03/2019FTSE MIB NL0013029226 P29226 24.000,0000 15/03/2019FTSE MIB NL0013029234 P29234 25.000,0000 15/03/2019GENERALI NL0012869572 P69572 16,5000 21/12/2018GENERALI NL0012869580 P69580 17,2000 21/12/2018GENERALI NL0012869598 P69598 17,9000 21/12/2018GENERALI NL0012869606 P69606 18,6000 21/12/2018GENERALI NL0012869614 P69614 19,3000 21/12/2018GENERALI NL0012871701 P71701 15,8000 21/12/2018INTESA SANPAOLO NL0012869739 P69739 3,0000 21/12/2018INTESA SANPAOLO NL0012869747 P69747 3,1500 21/12/2018INTESA SANPAOLO NL0012869754 P69754 3,3000 21/12/2018INTESA SANPAOLO NL0012869762 P69762 3,4500 21/12/2018INTESA SANPAOLO NL0012871800 P71800 2,8500 21/12/2018INTESA SANPAOLO NL0012873327 P73327 2,7000 21/12/2018INTESA SANPAOLO NL0012878441 P78441 2,5500 21/12/2018LEONARDO NL0012869440 P69440 11,0000 21/12/2018LEONARDO NL0012869457 P69457 11,5000 21/12/2018LEONARDO NL0012878391 P78391 12,0000 21/12/2018LEONARDO NL0013029630 P29630 12,5000 21/12/2018MEDIASET NL0012869879 P69879 3,2000 21/12/2018MEDIASET NL0012869887 P69887 3,4000 21/12/2018MEDIASET NL0012869895 P69895 3,6000 21/12/2018MEDIASET NL0012869903 P69903 3,8000 21/12/2018MEDIASET NL0012878482 P78482 3,0000 21/12/2018MEDIASET NL0013029820 P29820 2,8000 21/12/2018MEDIOBANCA NL0012870018 P70018 9,5000 21/12/2018MEDIOBANCA NL0012870026 P70026 10,0000 21/12/2018MEDIOBANCA NL0012870034 P70034 10,5000 21/12/2018MEDIOBANCA NL0012870042 P70042 11,0000 21/12/2018NASDAQ 100 NL0012671358 P71358 7.750,0000 19/12/2018NASDAQ 100 NL0012671366 P71366 8.000,0000 19/12/2018NASDAQ 100 NL0012671374 P71374 8.250,0000 19/12/2018NASDAQ 100 NL0012671382 P71382 8.500,0000 19/12/2018NASDAQ 100 NL0012871370 P71370 8.750,0000 19/12/2018NASDAQ 100 NL0012872949 P72949 9.000,0000 19/12/2018NASDAQ 100 NL0013029440 P29440 9.250,0000 19/12/2018NIKKEI 225 NL0012671010 P71010 24.000,0000 19/12/2018NIKKEI 225 NL0012671028 P71028 25.000,0000 19/12/2018NIKKEI 225 NL0012671036 P71036 26.000,0000 19/12/2018NIKKEI 225 NL0012671044 P71044 27.000,0000 19/12/2018NIKKEI 225 NL0012671051 P71051 28.000,0000 19/12/2018S&P 500 NL0012671184 P71184 3.000,0000 19/12/2018S&P 500 NL0012671192 P71192 3.100,0000 19/12/2018S&P 500 NL0012671200 P71200 3.200,0000 19/12/2018S&P 500 NL0012671218 P71218 3.300,0000 19/12/2018S&P 500 NL0012671226 P71226 3.400,0000 19/12/2018S&P 500 NL0012872881 P72881 3.500,0000 19/12/2018

TURBO SHORT



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MINI FUTUREI Mini Future Certificate sono strumenti finanziari appartenenti alla categoria Leverage Certificate che permettono di investire a Leva su indici, azioni e altre tipologie di sottostanti. La Leva finanziaria dei Mini Future Certificate è dinamica e varia a seconda della distanza del sottostante dal Knock-out che, a differenza dei Turbo, è variabile come il livello di Strike.

MINI FUTURE LONG

SOTTOSTANTE CODICE ISIN CODICE NEGOZIAZIONE STRIKE* KNOCK OUT* SCADENZA

ALIBABA NL0012668495 P68495 141,8131 148,9038 18/12/2020ALIBABA NL0012878151 P78151 128,8573 135,3002 19/12/2025ASSICURAZIONI GENERALI NL0011609367 P09367 7,8696 8,4205 21/12/2018ASSICURAZIONI GENERALI NL0011833272 P33272 8,2689 8,6824 18/12/2020ASSICURAZIONI GENERALI NL0012157689 P57689 8,9984 9,4484 18/12/2020ASSICURAZIONI GENERALI NL0012157697 P57697 9,8293 10,3208 18/12/2020ASSICURAZIONI GENERALI NL0012157705 P57705 10,6747 11,2085 18/12/2020ASSICURAZIONI GENERALI NL0012157713 P57713 11,5182 12,0942 18/12/2020ASSICURAZIONI GENERALI NL0012319180 P19180 12,6525 13,2852 18/12/2020ASSICURAZIONI GENERALI NL0012877260 P77260 13,7528 14,1654 19/12/2025ATLANTIA NL0011947338 P47338 14,0391 14,7411 18/12/2020AZIMUT NL0012874606 P74606 9,4619 9,935 19/12/2025AZIMUT NL0012874614 P74614 10,3639 10,8821 19/12/2025AZIMUT NL0012874622 P74622 11,27 11,8335 19/12/2025AZIMUT NL0012874630 P74630 12,1771 12,786 19/12/2025BAIDU NL0012878102 P78102 169,1244 177,5807 19/12/2025BAIDU NL0012878110 P78110 184,2246 193,4359 19/12/2025BANCO BPM NL0011950340 P50340 1,213 1,2737 18/12/2020BANCO BPM NL0011946827 P46827 1,787 1,8764 18/12/2020BANCO BPM NL0011947593 P47593 1,0792 1,1332 18/12/2020BANCO BPM NL0011947619 P47619 1,6415 1,7236 18/12/2020BANCO BPM NL0011950449 P50449 1,7307 1,8173 18/12/2020Banco BPM GB00B78TS816 PTS816 1,281174021 1,38 07/06/2021Brent November 18 NL0012668669 P68669 57,4915 59,2163 18/12/2020Brent November 18 NL0012668677 P68677 61,5423 63,3886 18/12/2020Brent November 18 NL0012668685 P68685 65,5931 67,5609 18/12/2020CAC 40 NL0011765102 P65102 3362,05 3462,92 16/12/2020CAC 40 NL0011842695 P42695 3490,59 3595,31 16/12/2020CAC 40 NL0011842703 P42703 3701,98 3813,04 16/12/2020CAC 40 NL0011955968 P55968 4189,59 4315,28 16/12/2020CAC 40 NL0012165526 P65526 4545,43 4681,8 16/12/2020CAC 40 NL0011949672 P49672 3900,18 4017,19 16/12/2020CAC 40 NL0012662514 P62514 4874,36 4923,11 16/12/2020CAC 40 NL0012667083 P67083 5132,96 5184,29 16/12/2020CNH Industrial NL0011949359 P49359 5,2391 5,5011 18/12/2020CNH Industrial NL0011949367 P49367 5,5472 5,8246 18/12/2020CNH INDUSTRIAL NL0012159941 P59941 7,1437 7,5009 18/12/2020CNH INDUSTRIAL NL0012159958 P59958 7,6633 8,0465 18/12/2020CNH INDUSTRIAL NL0012877393 P77393 8,234 8,6457 19/12/2025CNH INDUSTRIAL NL0012877401 P77401 8,8346 9,2764 19/12/2025DAX NL0010402426 P02426 7288,43 7652,86 19/12/2018DAX NL0010402442 P02442 8329,13 8745,59 19/12/2018DAX NL0011842406 P42406 5474,57 5638,81 16/12/2020DAX NL0011842414 P42414 6639,16 6838,34 16/12/2020DAX NL0011764360 P64360 7762,1 7994,97 16/12/2020DAX NL0011764378 P64378 8825,28 9090,04 16/12/2020DAX NL0011950779 P50779 9438,05 9721,2 16/12/2020DAX NL0011842422 P42422 10027,64 10328,47 16/12/2020DAX NL0011955679 P55679 10501,24 10816,28 16/12/2020DAX NL0011955687 P55687 11022,69 11353,38 16/12/2020DAX NL0012165310 P65310 11427,92 11770,76 16/12/2020DOW JONES INDUSTRIAL AVERAGE GB00B9D4T155 P4T155 13413,98778 13812 03/06/2019DOW JONES INDUSTRIAL AVERAGE NL0012662811 P62811 19729,41 20321,3 16/12/2020DOW JONES INDUSTRIAL AVERAGE NL0012662829 P62829 20734,47 21356,51 16/12/2020DOW JONES INDUSTRIAL AVERAGE NL0012662837 P62837 21788,89 22442,56 16/12/2020



S&P 500 NL0013030869 P30869 3.600,0000 19/12/2018TELECOM ITALIA NL0012870166 P70166 0,8000 21/12/2018TELECOM ITALIA NL0012870174 P70174 0,8500 21/12/2018TELECOM ITALIA NL0012870182 P70182 0,9000 21/12/2018TELECOM ITALIA NL0012870190 P70190 0,9500 21/12/2018TELECOM ITALIA NL0012871990 P71990 0,7500 21/12/2018TELECOM ITALIA NL0012873467 P73467 0,7000 21/12/2018TELECOM ITALIA NL0013029929 P29929 0,6600 21/12/2018TELECOM ITALIA NL0013031255 P31255 0,5800 21/12/2018TELECOM ITALIA NL0013031263 P31263 0,6200 21/12/2018UBI BANCA NL0012870463 P70463 4,2000 21/12/2018UBI BANCA NL0012870471 P70471 4,4000 21/12/2018UBI BANCA NL0012870489 P70489 4,6000 21/12/2018



UBI BANCA NL0012870497 P70497 4,8000 21/12/2018UBI BANCA NL0012872196 P72196 4,0000 21/12/2018UNICREDIT NL0012870653 P70653 17,4000 21/12/2018UNICREDIT NL0012870661 P70661 18,1000 21/12/2018UNICREDIT NL0012870679 P70679 18,8000 21/12/2018UNICREDIT NL0012870687 P70687 19,5000 21/12/2018UNICREDIT NL0012870695 P70695 20,2000 21/12/2018UNICREDIT NL0012870703 P70703 20,9000 21/12/2018UNICREDIT NL0012870711 P70711 21,6000 21/12/2018UNICREDIT NL0012872287 P72287 16,0000 21/12/2018UNICREDIT NL0012872295 P72295 16,7000 21/12/2018UNICREDIT NL0013030166 P30166 14,6000 21/12/2018UNICREDIT NL0013030174 P30174 15,3000 21/12/2018

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DOW JONES INDUSTRIAL AVERAGE NL0012662845 P62845 22896,89 23583,8 16/12/2020DOW JONES INDUSTRIAL AVERAGE NL0012667380 P67380 18555,8 19112,48 16/12/2020ENEL NL0011609755 P09755 2,6917 2,8802 21/12/2018ENEL NL0011765706 P65706 2,8205 2,9616 18/12/2020ENEL NL0011948609 P48609 3,0457 3,198 18/12/2020ENEL NL0012157507 P57507 3,3936 3,5633 18/12/2020ENEL NL0012314785 P14785 3,6841 3,8684 18/12/2020ENEL NL0012877435 P77435 3,967 4,0861 19/12/2025ENI NL0011610266 P10266 8,2465 8,8238 21/12/2018ENI NL0011948641 P48641 9,3982 9,8682 18/12/2020ENI NL0011765821 P65821 10,1273 10,6337 18/12/2020ENI NL0011948658 P48658 10,7813 11,3204 18/12/2020ENI NL0012157531 P57531 12,0354 12,6372 18/12/2020ENI NL0012667612 P67612 13,0959 13,4888 18/12/2020ENI NL0012667620 P67620 13,9002 14,3173 18/12/2020ENI NL0012874846 P74846 14,6913 15,1321 19/12/2025EUR/GBP NL0012669568 P69568 0,6127 0,625 18/12/2020EUR/GBP NL0012669576 P69576 0,6627 0,676 18/12/2020EUR/GBP NL0012669584 P69584 0,7127 0,727 18/12/2020EUR/GBP NL0012669592 P69592 0,7673 0,7827 18/12/2020EUR/GBP NL0012669600 P69600 0,8216 0,8381 18/12/2020EUR/JPY NL0012669709 P69709 93,3804 95,2481 18/12/2020EUR/JPY NL0012669717 P69717 101,501 103,5311 18/12/2020EUR/JPY NL0012669725 P69725 109,6204 111,8129 18/12/2020EUR/JPY NL0012669733 P69733 117,7395 120,0943 18/12/2020EUR/TRY NL0012669824 P69824 3,8894 4,045 18/12/2020EUR/TRY NL0012669832 P69832 4,2669 4,4376 18/12/2020EUR/TRY NL0012669840 P69840 4,6447 4,8305 18/12/2020EUR/TRY NL0012669857 P69857 5,0218 5,2227 18/12/2020EUR/TRY NL0012878961 P78961 5,36 5,5744 19/12/2025EUR/TRY NL0012878979 P78979 5,7173 5,946 19/12/2025EUR/USD NL0012669410 P69410 0,8434 0,8603 18/12/2020EUR/USD NL0012669428 P69428 0,9036 0,9217 18/12/2020EUR/USD NL0012669436 P69436 0,9639 0,9832 18/12/2020EUR/USD NL0012669444 P69444 1,0253 1,0459 18/12/2020EUR/USD NL0012669451 P69451 1,0854 1,1072 18/12/2020EUR/ZAR NL0012669931 P69931 10,3772 10,7923 18/12/2020EUR/ZAR NL0012669949 P69949 11,4144 11,871 18/12/2020EUR/ZAR NL0012669956 P69956 12,452 12,9501 18/12/2020EUR/ZAR NL0012669964 P69964 13,4894 14,029 18/12/2020EUR/ZAR NL0012874184 P74184 14,4489 15,0269 19/12/2025EURO STOXX 50 NL0011842463 P42463 1361,93 1402,79 16/12/2020EURO STOXX 50 NL0011842471 P42471 1679,62 1730,01 16/12/2020EURO STOXX 50 NL0011764485 P64485 2096,24 2159,13 16/12/2020EURO STOXX 50 NL0011764493 P64493 2415,95 2488,43 16/12/2020EURO STOXX 50 NL0011842489 P42489 2632,77 2711,76 16/12/2020EURO STOXX 50 NL0011955778 P55778 2930,64 3018,56 16/12/2020EURO STOXX 50 NL0012667133 P67133 3216,09 3248,26 16/12/2020EURO STOXX BANKS NL0011842612 P42612 67,3 69,32 16/12/2020EURO STOXX BANKS NL0011955877 P55877 86,86 89,47 16/12/2020EURO STOXX BANKS NL0011955885 P55885 97,57 100,5 16/12/2020EURO STOXX BANKS NL0011949649 P49649 77,42 79,75 16/12/2020EUROSTOXX 600 BANKS GB00B6HYJV07 PYJV07 77,28113856 84 31/03/2021FCA + 0.1 FERRARI NL0009872076 P72076 3,246088754 3,48 31/03/2021FCA + 0.1 FERRARI GB00B78TTD36 PTTD36 2,984262466 3,2 07/06/2021FCA + 0.1 FERRARI GB00B9D48306 P48306 4,098779249 4,51 03/06/2019FERRARI NL0011947056 P47056 34,0969 35,8018 18/12/2020FERRARI NL0012159834 P59834 50,2082 52,7187 18/12/2020FERRARI NL0012159842 P59842 54,9306 57,6772 18/12/2020FERRARI NL0012315642 P15642 59,8323 62,824 18/12/2020FERRARI NL0012315659 P15659 65,0479 68,3003 18/12/2020FERRARI NL0012315667 P15667 71,3 74,865 18/12/2020FERRARI NL0012319511 P19511 78,8022 82,7424 18/12/2020FERRARI NL0012663017 P63017 84,3004 88,5155 18/12/2020FERRARI NL0012663025 P63025 90,2507 94,7633 18/12/2020FERRARI NL0012667695 P67695 95,0813 99,8354 18/12/2020FCA NL0011609581 P09581 4,327 4,6299 21/12/2018FCA NL0011946223 P46223 3,4239 3,5951 18/12/2020FCA NL0011946256 P46256 5,2575 5,5204 18/12/2020FCA NL0012157382 P57382 6,8191 7,1601 18/12/2020FCA NL0012157390 P57390 7,3602 7,7283 18/12/2020FCA NL0012157408 P57408 7,8704 8,264 18/12/2020FCA NL0012157416 P57416 8,3955 8,8153 18/12/2020FCA NL0012314736 P14736 8,844 9,2862 18/12/2020FCA NL0012319065 P19065 11,3596 11,9276 18/12/2020FCA NL0012319073 P19073 12,3937 13,0134 18/12/2020FCA NL0012877534 P77534 9,939 10,2372 19/12/2025FCA NL0012877542 P77542 10,8428 11,1681 19/12/2025FTSE MIB NL0010398343 P98343 11809,27 12399,74 21/12/2018FTSE MIB NL0010398392 P98392 12344,81 12962,06 21/12/2018FTSE MIB NL0010398574 P98574 13414,74 14085,48 21/12/2018

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ALIBABA NL0012668545 P68545 225,785 214,4957 18/12/2020ALIBABA NL0012668552 P68552 236,7255 224,8892 18/12/2020ALIBABA NL0012876007 P76007 213,4 202,73 19/12/2025ALIBABA NL0012876015 P76015 249,2989 236,8339 19/12/2025ALIBABA NL0012878169 P78169 200,6532 190,6205 19/12/2025ASSICURAZIONI GENERALI NL0012159610 P59610 17,1795 16,3205 18/12/2020ASSICURAZIONI GENERALI NL0012319206 P19206 18,367 17,4486 18/12/2020ASSICURAZIONI GENERALI NL0012662886 P62886 19,2954 18,7165 18/12/2020ASSICURAZIONI GENERALI NL0012667448 P67448 20,3453 19,7349 18/12/2020ASSICURAZIONI GENERALI NL0012874564 P74564 16,0726 15,5904 19/12/2025ATLANTIA NL0012662894 P62894 29,1284 27,6719 18/12/2020ATLANTIA NL0012662902 P62902 32,4425 30,8203 18/12/2020ATLANTIA NL0012667471 P67471 34,8327 33,091 18/12/2020

MINI FUTURE SHORT


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COVERED WARRANTUn Covered Warrant (CW) è uno strumento finanziario, quotato in Borsa, che incorpora un’opzione e da’ il diritto, ma non l’obbligo, di acquistare (opzione CALL) o di vendere (opzione PUT) un determinato sottostante. L’acquirente del Covered Warrant beneficia di questo diritto mediante il pagamento di un premio, che rappresenta il valore proprio del CW.

COVERED WARRANT CALLSOTTOSTANTE CODICE ISIN CODICE NEGOZIAZIONE STRIKE* SCADENZAFTSE MIB NL0012160360 P60360 20.000,0000 21/12/2018FTSE MIB NL0012160378 P60378 22.000,0000 21/12/2018FTSE MIB NL0012160386 P60386 24.000,0000 21/12/2018FTSE MIB NL0012318034 P18034 25.000,0000 21/12/2018

SOTTOSTANTE CODICE ISIN CODICE NEGOZIAZIONE STRIKE* SCADENZAFTSE MIB NL0012318042 P18042 20.000,0000 18/12/2018FTSE MIB NL0012160402 P60402 16.000,0000 21/12/2018FTSE MIB NL0012160394 P60394 15.000,0000 21/12/2018FTSE MIB NL0012160410 P60410 18.000,0000 21/12/2018

COVERED WARRANT PUT

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DCODM0659NAZ/424/2008

UN MESE DI BORSA 121 - BNP Paribas · Il Prospetto, la Nota di Sintesi e le Condizioni Definitive...

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