Tuesday, March 17, 2020financial.sinarmassekuritas.co.id/info/research...Mar 17, 2020 · Perdana...
Transcript of Tuesday, March 17, 2020financial.sinarmassekuritas.co.id/info/research...Mar 17, 2020 · Perdana...
-
1
Today’s Market:
IHSG diperkirakan bergerak melemah. Bursa AS ditutup
melemah pada perdagangan Senin (16/03). Harga batuba-
ra stabil di level USD 65,55 per Mt. Crude oil turun ke lev-
el USD 29,78 per barrel. Rupiah melemah terhadap Dollar
AS di level Rp 14.993. 10Yr Government Bonds Yield naik
ke level 7,40%.
Dari dalam negeri, Badan Pusat Statistik (BPS) mencat-
atkan ekspor Indonesia pada Februari 2020 naik 11% YoY
dan impor turun 5,1% YoY. Neraca perdagangan surplus
USD 2,34 bn
Sehubungan dengan industri, penjualan mobil domestik
Februari 2020 turun 2,7% menjadi 79.573 unit. Astra In-
ternational (ASII) mencatatkan peningkatan market share
ke level 54,1% (vs 50,9% pada Januari 2020).
Sehubungan dengan emiten, Semen Indonesia (SMGR)
mencatatkan pendapatan sepanjang 2019 sebesar Rp
40,37 tn (+31,6% YoY), dan laba bersih Rp 2,39 tn (-
22,4% YoY). Hasil tersebut tercatat di atas ekspektasi.
Sehubungan dengan emiten, Bukit Asam (PTBA), Timah
(TINS), dan Aneka Tambang (ANTM) akan membeli kem-
bali (buyback) saham dengan anggaran hingga Rp 300
miliar, Rp 100 miliar, Rp 100 miliar. Periode buyback tiga
BUMN pertambangan itu akan berlangsung pada 17 Maret-
16 Juni 2020.
Secara teknikal indeks hari Selasa (17/03), IHSG dipred-
iksi bergerak di kisaran 4512-4754.
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research See pg. 6-8 for Technical Corner
www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report
Tuesday, March 17, 2020
ID X Stat ist ics C lo sing
JCI 4,690.66
Transaction Value Regular M arket (IDR tn) 4.751
Transaction Volume Regular M arket (mn shares) 3,047
Foreign Net Buy (Sell) (IDR bn) 238
Foreign Net Buy (Sell) (0.54)
Total M arket Capitalization (IDR tn) 5,452.70
LQ45 731.95 (5.83) (27.85)
EIDO 15.50 (14.18) (39.59)
IDX 13.51 (13.34) (40.27)
DOW JONES 20,188.52 (12.93) (29.26)
S&P 500 2,386.13 (11.98) (26.14)
NASDAQ 6,904.59 (12.32) (23.05)
FTSE 5,151.08 (4.01) (31.71)
NIKKEI 17,002.04 (2.46) (28.13)
HANG SENG 23,063.57 (4.03) (18.18)
STRAITS TIM ES 2,495.77 (5.25) (22.56)
KLSE 1,280.63 (4.77) (19.39)
USD/IDR 14,933.00 0.00 7.15
EUR/IDR 16,681.47 1.50 6.76
JPY/IDR 140.60 1.72 9.03
SGD/IDR 10,522.64 1.28 2.62
AUD/IDR 9,139.18 0.72 (5.41)
GBP/IDR 18,137.04 0.00 1.30
Crude Oil (USD/barrel) 29.78 7:50:38 AM (51.29)
Coal (USD/mn tons) 65.55 3/16/2020 (3.18)
Natural Gas (USD/mmBtu) 1.79 7:50:08 AM (18.23)
Gold (USD/ounce) 1,516.68 8:00:41 AM (0.04)
Nickel (USD/mn tons) 12,165.00 8:00:41 AM (13.37)
Tins (USD/mn tons) 15,300.00 3/16/2020 (10.92)
CPO (M YR/mn tons) 2,276.00 3/16/2020 (25.16)
Rubber (JPY/kg) 154.50 2:30:01 PM (12.86)
Wheat (USD/bushel) 498.75 7:48:58 AM (10.74)
Corn (USD/bushel) 355.00 7:49:45 AM (8.45)
C o mmo dit ies
Other Indices C lo sing 1-D ay C hg (%)YT D
C hg (%)
C urrency Spo t R ate R ate ( ID R ) 1-D ay C hg (%)YT D
C hg (%)
P riceLast
T ransact io n
YT D
C hg (%)
IHSG turun sebanyak 216.9 poin (4.42%) ke level 4690.66.
Sementara LQ45 turun sebanyak 45.3 poin (5.83%) ke level
731.95. Foreign net buy sebesar Rp 238.11 miliar.
0
2,000
4,000
6,000
8,000
10,000
12,000
14,000
16,000
3,000
3,500
4,000
4,500
5,000
5,500
6,000
6,500
7,000
Feb-19 Mar-19 Apr-19 May-19 Jun-19 Jul-19 Aug-19 Sep-19 Oct-19 Nov-19 Dec-19 Jan-20 Feb-20
Millio
ns
Volume JCI Index
-
2
Daily Corporate and Industry News
Badan Pusat Statistik mencatat, nilai impor pada bulan Febuari 2020 mencapai US$ 11.6 milliar. Ini merupakan nilai impor Indonesia terendah sejak Juni Tahun lalu, angka ini turun cukup dalam mencapai 18.69% dibandingkan dengan bulan sebelumnya. Begitu juga dibanding dengan Febuari 2019 yang turun 5,11% YoY. Source: Kontan
Bank Sentral AS atau the Fed memberikan kelonggaran bagi pinjaman bank selama 90 hari, dan memangkas syarat pencadangan menjadi 0%. Bank of Japan (BoJ) akan menggandakan target transaksi surat berharga hingga 12 Tri-liun Yen seiring mempertahankan suku bunganya. Source: Kontan
Bank Sentral Turki mulai 20 Maret 2020 mendatang akan menurunkan tingkat cadangan wajib Lira dari 10% menjadi 8% bagi bank bank yang pertumbuhan kreditnya sesuai target. Source: Kontan
Bank Indonesia (BI) mencatat, utang luar negeri (ULN) Indonesia pada akhir Januari 2020 sebesar US$ 410,8 miliar atau Rp 6.079,84 triliun (kurs Rp 14.800/dolar AS). Posisi utang tersebut naik 7,5% dibandingkan Januari 2019 yang baru US$ 382,11 miliar. Source: Investor Daily
Sejumlah Universitas, sekolah, perusahaan, dan lembaga yang memberikan kebijakan sistem work from home di Indonesia mulai memberikan dampak yang berpotensi meningkatkan kebutuhan data atau internet masyarakat. Source: Kontan
Perdana Menteri (PM) Malaysia Muhyiddin Yassin, Senin (16/3) malam waktu setempat,mengumumkan lockdown mulai 18 Maret sampai 31 Maret 2020. Source: Investor Daily
Defisit neraca perdagangan nonmigas Indonesia dengan Tiongkok turun sekitar 50% pada periode Januari-Februari 2020 menjadi US$ 1,95 miliar dibandingkan periode sama tahun sebelumnya sebesar US$ 3,94 miliar. Source: In-vestor Daily
Bank Indonesia (BI) melakukan pengkondisian terhadap setoran uang yang diterima berupa karantina selama 14 hari dan dilanjutkan dengan proses penyemprotan disinfektan, sebelum dilakukan pengolahan dan didistribusikan kembali kepada masyarakat. Source: Investor Daily
Penjualan mobil domestik turun 2,7% menjadi 79.573 unit Februari 2020, dibandingkan bulan sama tahun lalu 81.809 unit. Dibandingkan Januari, penjualan mobil Februari turun 1% dari 80.424 unit. Source: Investor Daily
Ekspor semen pada Februari 2020 menurun tajam, sebesar 27,86%, menjadi 442 ribu ton dibanding periode sama tahun lalu 610 ribu ton. Menyebarnya wabah virus korona yang berasal dari Wuhan, Tiongkok, membuat produsen semen dalam negeri menghentikan ekspor ke negara tersebut. Source: Investor Daily
Semen Indonesia (SMGR) mencatatkan pendapatan sepanjang 2019 sebesar Rp 40,37 tn (+31,6% YoY), dan laba bersih Rp 2,39 tn (-22,4% YoY). Source: IQPlus
Waskita Karya (WSKT) dan Acset Indonusa (ACST) menerima pembayaran atas proyek jalan tol Jakarta-Cikampek II (Elevated) senilai Rp 12,3 triliun dari PT Jasamarga Jalanlayang Cikampek, anak usaha PT Jasa Marga Tbk (JSMR). Source: Investor Daily
Bukit Asam (PTBA), Timah (TINS), dan Aneka Tambang (ANTM) siap membeli kembali (buyback) saham dengan anggaran hingga Rp 300 miliar, Rp 100 miliar, Rp 100 miliar. Periode buyback tiga BUMN pertambangan itu pada 17 Maret-16 Juni 2020. Source: Investor Daily
XL Axiata (EXCL) memperkirakan trafik sepanjang pekan ini bisa naik 3%-5% dari minggu sebelumnya dan mening-kat 10%-15% pada sebulan kedepan ungkap Tri Wahyuningsih (Group Head Corporate Communication XL). Source: Kontan
Indosat (ISAT) belum melihat adanya kenaikan yang signifikan baik pada trafik layanan data maupun voice. Source: Kontan
Astra International (ASII) mencatatkan penjualan mobil tumbuh 5,76% secara bulanan dari 40.719 unit pada Januari menjadi 43.065 unit pada Februari 2020. Source: Bisnis Indonesia
Ramayana Lestari Sentosa (RALS) akan melakukan pembelian kembali saham mulai 17 Maret hingga 16 Juni 2020 dengan anggaran Rp 250 miliar. RALS menunjuk Kim Eng Securities untuk proses buyback. Source: IQPlus
Smartfren Telecom (FREN) mencatat bahwa trafik layanan kemarin masih normal. Source: Kontan
www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report
-
3
Daily Corporate and Industry News
AKR Corporindo (AKRA) mempunyai obligasi yang akan jatuh tempo tepatnya pada 7 Juli 2020 mendatang dengan nilai pokok sebesar Rp 895 miliar. Sebagian besar capex dialokasikan untuk mendanai bisnis perdagangan BBM ritel dan logistik. Pasalnya tahun ini AKRA mendapat jatah dari pemerintah untuk menyalurkan BBM bersubsidi sebanyak 234,000 kiloliter. AKRA memperkirakan laba tahun ini bisa naik sekitar 15%-20%. Source: Kontan
Chandra Asri Petrochemical (TPIA) mencatatkan pendapatan bersih 2019 USD1.9bn (-26.1% YoY) dan laba bersih USD22.8mn (-87.4%% YoY). Source: Bisnis Indonesia
Diamond Food Indonesia (DMND) mencatatkan terdapat pembelian saham senilai Rp 708 miliar oleh investor asing dengan harga Rp 965 per saham. Transaksi ini melibatkan 734.36 juta saham. Source: Kontan
Harga minyak jenis West Texas Intermediate (WTI) kontrak pengiriman April 2020 turun 10.09% ke level US$ 28.56 per barel. Harga minyak Brent kontrak pengiriman Mei 2020 sempat anjlok 12.23% ke US$ 29.71 per barel. Hal ter-sebut dikarenakan angka produksi pabrik China yang anjlok tajam karena efek virus korona. Source: Kontan
Saratoga Investama Sedaya (SRTG) mencatatkan pendapatan bersih Rp 6,226dan laba bersih sebesar Rp 7,344,118 juta pada tahun 2019 (220% YoY)
www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report
-
4
World Equity Indices
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report
WOR LD EQUIT Y IN D IC ES
N O T IC KER
1 INDU Index 29,568.57 20,116.46 (8,349.92) (29.26) 14.39 13.08 3.01 2.89 6,213.90 6,213.90
2 SPX Index 3,393.52 2,380.94 (844.65) (26.14) 15.71 14.02 2.63 2.47 20,564.55 20,564.55
3 CCM P Index 9,838.37 6,882.86 (2,068.01) (23.05) 26.66 19.25 3.59 3.51 10,704.51 10,704.51
4 SPTSX Index 17,970.51 11,883.66 (4,703.03) (27.56) 12.34 11.41 1.33 1.20 1,887.68 1,350.18
5 M EXBOL Index 45,955.41 35,003.49 (5,455.97) (12.53) 14.46 12.38 1.87 1.62 4,825.95 211.99
6 SX5E Index 3,867.28 2,302.84 (1,294.78) (34.57) 13.12 9.96 1.15 1.10 2,155.67 2,405.51
7 UKX Index 7,727.49 4,898.79 (2,391.36) (31.71) 14.78 9.79 1.26 1.17 1,374.86 1,682.14
8 CAC Index 6,111.41 3,632.06 (2,096.60) (35.07) 14.13 10.27 1.11 1.07 1,209.50 1,349.68
9 DAX Index 13,795.24 8,255.65 (4,506.76) (34.02) 15.20 9.71 1.07 1.01 811.50 905.55
10 IBEX Index 10,100.20 5,814.50 (3,442.00) (36.04) 13.41 8.37 0.87 0.82 382.63 426.97
11 FTSEM IB Index 25,483.05 14,153.09 (8,526.03) (36.27) 10.46 7.85 0.74 0.72 337.58 376.70
12 AEX Index 632.12 389.60 (187.81) (31.06) 14.07 12.23 1.35 1.35 556.81 621.35
13 SM I Index 11,270.00 7,650.23 (2,389.86) (22.51) 17.32 13.28 2.08 1.99 999.84 1,055.69
14 AS51 Index 7,197.20 4,873.70 (1,578.18) (23.61) 15.69 13.73 1.63 1.56 1,509.95 925.90
15 AS30 Index 7,289.70 4,940.10 (1,654.50) (24.32) 15.74 13.86 1.59 1.55 1,638.05 1,004.45
16 SHSZ300 Index 4,223.51 3,556.26 (368.74) (9.00) 13.30 10.94 1.70 1.48 30,088.92 4,302.60
17 SHASHR Index 3,444.44 2,814.01 (273.05) (8.54) 13.43 10.27 1.36 1.17 32,297.14 4,618.36
18 SZASHR Index 2,035.92 1,524.76 (11.07) (0.61) 35.93 16.87 2.51 2.47 23,700.10 3,389.02
19 HSI Index 30,280.12 22,519.32 (5,126.18) (18.18) 9.44 9.17 0.99 0.92 15,146.11 1,949.86
20 HSCEI Index 11,881.68 9,006.10 (1,940.46) (17.38) 7.47 7.28 0.99 0.89 11,378.96 1,464.89
21 SENSEX Index 42,273.87 29,388.97 (9,863.67) (23.91) 19.21 16.99 2.45 2.37 58,809.30 793.54
22 NIFTY Index 12,430.50 8,555.15 (2,971.05) (24.42) 19.57 16.36 2.24 2.16 68,875.53 929.36
23 JCI Index 6,636.33 4,639.91 (1,608.88) (25.54) 14.26 10.88 1.34 1.49 5,452,701.63 364.51
24 LQ45 Index 1,059.65 717.52 (282.52) (27.85) 12.12 10.85 1.74 1.60 3,413,371.52 228.18
25 KSE100 Index 43,468.22 28,670.98 (7,050.17) (17.31) 7.67 5.52 1.00 0.90 5,415.63 34.12
26 NKY Index 24,115.95 16,378.94 (6,952.74) (29.39) 14.78 13.40 1.24 1.22 281,093.72 2,652.83
27 NEY Index 356.77 249.78 (95.55) (27.31) 10.76 10.47 0.83 0.81 336,116.04 3,172.10
28 TPX Index 1,747.20 1,199.25 (501.50) (29.13) 11.60 10.82 0.86 0.86 473,369.95 4,467.44
29 FBM KLCI Index 1,694.89 1,278.48 (308.13) (19.39) 14.31 13.41 1.28 1.20 828.59 192.31
30 NZSE Index 2,019.39 1,488.76 (375.83) (19.54) 22.45 21.95 1.86 1.88 128.30 77.91
31 PCOM P Index 8,419.59 5,097.90 (2,479.89) (31.73) 11.41 10.69 1.25 1.21 6,703.29 130.21
32 FSSTI Index 3,415.18 2,495.77 (727.06) (22.56) 9.66 10.67 0.86 0.82 440.45 310.61
33 KOSPI Index 2,277.23 1,637.88 (519.21) (23.63) 15.73 9.50 0.66 0.69 1,109,706.48 900.92
34 TWSE Index 12,197.64 9,636.15 (2,279.37) (19.00) 15.59 13.32 1.44 1.52 29,365.09 972.55
35 SET Index 1,748.15 969.08 (533.76) (33.79) 12.16 11.55 1.11 1.11 11,220.01 350.37
36 SET50 Index 1,164.72 628.97 (379.03) (35.47) 12.08 12.07 1.29 1.20 7,721.86 241.13
37 VNINDEX Index 1,028.97 723.42 (213.13) (22.18) 11.63 10.79 1.72 1.73 2,562,097.64 110.30
A sia/ P acif ic
A merica
52-WEEK C H A N GE YT D P ER (x) P B V (x) M A R KET C A P (B n)
Euro pe
H IGH LOW P OIN T %T railing
12M2020E
T railing
12M2020E
D o main
C urrencyUSD
-
5
LQ45
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report
LQ45 Index
HIGH LOW POINT %Trailing
12M2020E
Trailing
12M2020E
1 ADRO IJ 830 1,715 775 (725) (46.62) 4.46 4.69 0.48 0.42 26,548,348
2 AKRA IJ 1,805 5,550 1,725 (2,145) (54.30) 10.03 8.75 0.88 0.83 7,246,524
3 ANTM IJ 478 1,175 456 (362) (43.10) 14.28 12.12 0.58 0.57 11,486,706
4 ASII IJ 4,870 8,025 4,570 (2,055) (29.68) 9.08 8.73 1.33 1.24 197,154,904
5 BBCA IJ 28,300 35,300 25,700 (5,125) (15.33) 24.42 21.82 4.01 3.56 697,736,783
6 BBNI IJ 5,200 10,250 4,680 (2,650) (33.76) 6.30 5.58 0.79 0.77 96,973,014
7 BBRI IJ 3,720 4,760 3,360 (680) (15.45) 13.24 11.70 2.21 2.08 458,846,413
8 BBTN IJ 1,335 2,750 1,215 (785) (37.03) 68.55 6.52 0.59 0.70 14,137,650
9 BMRI IJ 6,350 8,175 6,000 (1,325) (17.26) 10.78 9.72 1.45 1.45 296,333,333
10 BRPT IJ 655 1,525 614 (855) (56.62) 308.24 22.23 3.33 0.54 58,305,886
11 BSDE IJ 815 1,580 800 (440) (35.06) 5.15 6.33 0.54 0.54 15,686,057
12 BTPS IJ 3,400 5,125 2,140 (850) (20.00) 18.71 15.42 4.85 4.01 26,192,580
13 CPIN IJ 5,550 7,950 4,190 (950) (14.62) 25.01 26.64 4.55 4.27 91,008,900
14 CTRA IJ 710 1,335 675 (330) (31.73) 13.02 14.07 0.90 0.87 13,177,815
15 ERAA IJ 1,385 2,260 965 (410) (22.84) 12.43 14.89 0.94 0.87 4,418,150
16 EXCL IJ 1,800 3,730 1,735 (1,350) (42.86) 27.14 16.67 1.01 0.94 19,238,329
17 GGRM IJ 41,600 92,900 40,925 (11,400) (21.51) 8.63 8.08 1.69 1.61 80,042,061
18 HMSP IJ 1,510 3,840 1,445 (590) (28.10) 12.53 12.20 5.50 4.89 175,640,296
19 ICBP IJ 10,975 12,550 8,950 (175) (1.57) 25.70 25.43 5.34 5.22 127,989,440
20 INCO IJ 1,910 4,320 1,795 (1,730) (47.53) 22.35 14.40 0.66 0.64 18,978,407
21 INDF IJ 6,900 8,300 5,850 (1,025) (12.93) 12.42 12.96 1.67 1.68 60,584,943
22 ACES IJ 1,405 1,920 1,265 (90) (6.02) 24.16 22.97 5.38 5.02 24,095,750
23 INKP IJ 4,870 10,500 4,560 (2,830) (36.75) 5.84 - 0.46 - 26,643,687
24 INTP IJ 11,275 22,875 11,225 (7,750) (40.74) 24.36 24.94 1.86 1.78 41,505,887
25 ITMG IJ 7,975 24,475 7,725 (3,500) (30.50) 4.60 5.16 0.67 0.66 9,011,152
26 JPFA IJ 1,160 2,320 1,120 (375) (24.43) 7.68 6.92 1.26 1.11 13,602,827
27 JSMR IJ 3,700 6,450 3,630 (1,475) (28.50) 13.89 13.00 1.48 1.44 26,854,123
28 KLBF IJ 1,040 1,690 975 (580) (35.80) 18.98 19.01 3.18 3.03 48,750,127
29 LPPF IJ 2,120 4,500 2,120 (2,090) (49.64) 4.36 4.31 3.24 2.33 5,946,353
30 TBIG IJ 1,100 1,365 608 (130) (10.57) 34.79 27.75 6.70 6.41 24,922,699
31 MNCN IJ 1,000 1,780 725 (630) (38.65) 5.61 6.63 1.12 1.19 14,276,104
32 PGAS IJ 980 2,520 935 (1,190) (54.84) 7.48 6.65 0.62 0.59 23,756,678
33 PTBA IJ 1,970 4,260 1,920 (690) (25.94) 5.29 6.19 1.21 1.21 22,695,699
34 PTPP IJ 780 2,550 735 (805) (50.79) 4.13 4.08 0.37 0.36 4,835,920
35 PWON IJ 394 815 372 (176) (30.88) 6.51 7.20 1.32 1.29 18,974,883
36 SCMA IJ 815 1,870 770 (595) (42.20) 9.76 9.19 2.30 2.27 12,041,358
37 SMGR IJ 7,575 14,450 7,475 (4,425) (36.88) 19.66 22.11 1.44 1.40 44,931,264
38 SRIL IJ 165 372 161 (95) (36.54) 2.62 2.24 0.39 - 3,374,609
39 TKIM IJ 6,150 13,475 5,575 (4,125) (40.15) 8.66 - 0.95 - 19,146,325
40 TLKM IJ 3,390 4,500 3,080 (580) (14.61) 16.58 16.28 3.37 3.14 335,820,914
41 TOWR IJ 765 900 600 (40) (4.97) 18.74 17.35 4.56 4.28 39,026,188
42 UNTR IJ 15,600 28,900 14,150 (5,925) (27.53) 5.14 5.73 1.00 0.89 58,190,108
43 UNTR IJ 15,600 28,900 14,150 (5,925) (27.53) 5.14 5.73 1.00 0.89 58,190,108
44 WIKA IJ 1,180 2,500 1,065 (810) (40.70) 4.76 5.15 0.67 0.67 10,584,543
45 WSKT IJ 635 2,230 600 (850) (57.24) 6.22 3.47 0.47 0.42 8,619,459
MARKET CAP
(Mn)LQ45 Index
CHANGE YTD PER (x) PBV (x)
13-Mar-20
52-WEEK
-
6
Macro data
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
D escript io n 1-D ay (%) 5-D ays (%) 1-M o nth (%) YT D (%)
Property (3.56) (12.01) (22.57) (30.52)
Basic Industry (4.52) (16.19) (29.99) (38.51)
Trade (2.71) (7.75) (15.58) (23.19)
Finance (4.06) (7.05) (20.13) (21.00)
M iscellaneous Industry (4.94) (8.91) (22.39) (31.80)
Consumer (5.67) (4.75) (15.51) (21.56)
Infrastructure (5.98) (11.03) (18.29) (27.68)
Agriculture (4.40) (14.29) (27.59) (38.47)
M ining (3.00) (10.07) (18.95) (26.07)
F eb-20 Jan-20
0.66 3.61
2.98 2.68
0.28 0.39
130.40 131.70
F OR EX Spo t R ate 1-D ay (%) 1-M o nth (%) YT D (%)
USD/IDR 14,933.00 - (8.52) (7.15)
USD/CNY 6.99 0.22 (0.17) (0.43)
USD/EUR 0.90 0.09 (3.00) 0.37
USD/JPY 106.60 (0.72) 3.08 1.89
USD/SGD 1.42 0.13 (2.10) (5.16)
USD/AUD 1.64 0.02 9.79 14.74
USD/GBP 0.82 0.25 6.24 8.30
( in %)
5.40
0.71
1.46
6.72
7.40
7.75
Inflation M oM (in %)
Foreign Reserves (in USD bn)
Secto rs
Eco no mic Indicato rs
Inflation YTD (in %)
Eco no mic P arameters
Inflation YoY (in %)
Indonesia 5-Year Government Bonds Yield
Indonesia 10-Year Government Bonds Yield
Indonesia 15-Year Government Bonds Yield
Lending and D epo sit R ates
JIBOR (in IDR)
LIBOR (in GBP)
SIBOR ( in USD)
www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report
-
Technical Corner
www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report
JCI : MELEMAH
Last price : 4.690
Support : 4.596, 4.512
Resistance : 4.754, 4.835
JCI pada hari ini kami perkirakan akan bergerak MELEMAH dengan range 4.512 - 4.754. JCI kembali break
Support Trendline 4.940 dan berpeluang melanjutkan pelemahan dengan mencoba Support 4.596 dan 4.512.
Resistance terdapat pada level 4.754 dan 4.835. Indikator Stoc osc mengindikasikan pola Oversold dan MACD
masih mengindikasikan pola Bearish.
Jakarta Composite Index (JCI)
Summary of portfolio:Stock Recommendation Comment
UNVR REDUCE UNVR telah mengenai level stop loss. UNVR telah break Support 7.100,berpeluang mencoba Support 6.900 dan 6.725.
BBCA BUY ON WEAKNESS BBCA masih bertahan di atas Support 27.300, berpeluang kembali melemahmenguji Support 26.700 dan 25.900.
SMRA REDUCE SMRA telah mengenai level stop loss. SMRA kembali break Support 615 danberpeluang menguji Support berikutnya di 585 dan 545.
CPIN HOLD CPIN telah break Resistance 5.300, berpeluang melanjutkan pelemahandengan menguji Support 5.100 dan 4.900.
Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com
2015 2016 2017 2018 2019 2020
4,000
4,200
4,400
4,600
4,800
5,000
5,200
5,400
5,600
5,800
6,000
6,200
6,400
6,600
4627
433044084465
4241
4545
4940
4754
COMPOSITE - Weekly 3/16/2020 4:00:00 PM Open 4836.18, Hi 4836.18, Lo 4677.76, Close 4690.66 (-4.4%) MA(Close,50) = 6,140.71
4,690.66
6,140.71
2015 2016 2017 2018 2019 2020
20
40
60
80
100COMPOSITE - Stochastic %D(15,3,3) = 14.72, Stochastic %K(15,3) = 12.82
14.7178 12.8199
-200
-1000
100 200COMPOSITE - MACD(12,26) = -284.32, Signal(12,26,9) = -135.69
-284.321
-135.689
-
UNVR : REDUCE
Last price : 6.975Stop loss : 7.225 (-3.0%)
UNVR telah mengenai level stop loss. UNVR telah break Support 7.100, berpeluang mencoba Support 6.900 dan6.725. Resistance terdapat pada level 7.100 dan 7.225. Indikator MACD mengindikasikan pola Uptrend dan Stoc oscmengindikasikan pola bearish.
BBCA : BUY ON WEAKNESS
Last price : 27.525Target price : 27.300 (5.4%)Entry point : 25.900Stop loss : 25.400 (-3.5%)
BBCA masih bertahan di atas Support 27.300, berpeluang kembali melemah menguji Support 26.700 dan 25.900.Resistance terdapat pada level 28.275 dan 28.900. BBCA dilihat dari Indikator MACD mengindikasikan pola bearish.
Support : 6.725, 6.900Resistance : 7.100, 7.225
Support : 25.900, 25.000Resistance : 28.900, 30.000
Bank Central Asia Tbk (BBCA)
Unilever IndonesiaTbk (UNVR)
www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report
Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com
Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2020 Feb Mar
25,000
26,000
27,000
28,000
29,000
30,000
31,000
32,000
33,000
34,000
30525
31075
26700
30750
30175
31450
28900
25900
BBCA - Daily 3/16/2020 4:14:00 PM Open 28300, Hi 28300, Lo 26575, Close 27525 (-2.7%) MA(Close,50) = 32,709.00
27,525
32,709
Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2020 Feb Mar0
20
40
60
80
100
0.197817
BBCA - Stochastic %D(15,3,3) = 16.17, Stochastic %K(15,3) = 22.07
16.1713 22.065
-1,000
-500
0
500BBCA - MACD(12,26) = -1,327.72, Signal(12,26,9) = -931.06
-1,327.72
-931.062
Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com
9 16 23 302020 13 20 27 Feb 10 17 24 Mar 9 16
6,600
6,800
7,000
7,200
7,400
7,600
7,800
8,000
8,200
8,400
7375
7500
7100
7225
7700
7800
8100
6900
6725
UNVR - Daily 3/16/2020 4:13:00 PM Open 7475, Hi 7500, Lo 6975, Close 6975 (-7.0%) MA(Close,50) = 7,769.50
6,975
7,769.5
9 16 23 302020 13 20 27 Feb 10 17 24 Mar 9 16
20
40
60
80UNVR - Stochastic %D(15,3,3) = 55.40, Stochastic %K(15,3) = 52.18
55.3969 52.1847
-200
-100
0UNVR - MACD(12,26) = -152.18, Signal(12,26,9) = -183.11
-152.185-183.105
-
Summarecon Agung Tbk (SMRA)
Charoen Pokphand Indonesia Tbk (CPIN)
www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report
SMRA : REDUCE
Last price : 605Stop loss : 615 (-3.1%)
SMRA telah mengenai level stop loss 615 (16/3). SMRA kembali break Support 615 dan berpeluang menguji Supportberikutnya di 585 dan 545. Resistance terdapat pada level 635 dan 650. SMRA dilihat dari Indikator MACDmengindikasikan pola bearish dan indikator Stoc osc mengindikasikan pola oversold.
CPIN : HOLD
Last price : 5.175Target price : 5.800 (8.4%)Stop loss : 5.100 (-4.7%)
Entry point telah tercapai. CPIN telah break Resistance 5.300, berpeluang melanjutkan pelemahan dengan mengujiSupport 5.100 dan 4.900. Resistance terdapat pada level 5.300 dan 5.500. CPIN dilihat dari Indikator MACD mengindi-kasikan poia Downtrend dan Stoc osc mengindikasikan pola Oversold.
Support : 585, 545Resistance : 650, 680
Support : 5.100, 4.900Resistance : 5.300, 5.500
Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com
9 16 23 302020 13 20 27 Feb 10 17 24 Mar 9 16
500
550
600
650
700
750
800
850
900
950
1,000
1,050
745
790
635650
695680
730
585
545
615
SMRA - Daily 3/16/2020 4:08:00 PM Open 650, Hi 650, Lo 605, Close 605 (-6.9%) MA(Close,50) = 876.90
605
876.9
9 16 23 302020 13 20 27 Feb 10 17 24 Mar 9 16
20
40
60
80
SMRA - Stochastic %D(15,3,3) = 10.03, Stochastic %K(15,3) = 15.36
10.0263 15.356
-60
-40
-20
0SMRA - MACD(12,26) = -72.86, Signal(12,26,9) = -50.40
-72.8614
-50.4043
Created with AmiBroker - adv anced charting and technical analy sis sof tware. http://www.amibroker.com
Aug Sep Oct Nov Dec 2020 Feb Mar 4,400
4,600
4,800
5,000
5,200
5,400
5,600
5,800
6,000
6,200
6,400
6,600
6,800
7,000
7,200
7,400
7,600
62256100
5800
5950
5500
5300
5100
4900
CPIN - Daily 3/16/2020 4:14:00 PM Open 5400, Hi 5400, Lo 5175, Close 5175 (-6.8%) MA(Close,50) = 6,533.50
5,175
6,533.5
Aug Sep Oct Nov Dec 2020 Feb Mar
20
40
60
80
100CPIN - Stochastic %D(15,3,3) = 17.10, Stochastic %K(15,3) = 12.41
17.1004 12.4117
-200
0
200
400CPIN - MACD(12,26) = -277.95, Signal(12,26,9) = -207.05
-277.946-207.048
-
PT Sinarmas Sekuritas
Sinarmas Land Plaza Tower 3, 6th Fl.
Jl. M. H. Thamrin no. 51
Tel: +62 21 392 5550
Fax: +62 21 392 5540
www.sinarmassekuritas.co.id
Equity Research Team
HEAD OF RESEARCH
Evan Lie Hadiwidjaja
Banking, Automotive
Tel: +62 21 3925550 Ext: 615
DEPUTY HEAD OF RESEARCH
Wilbert
Consumer Goods, Plantation, Pulp and Paper
Tel: +62 21 3925550 Ext: 611
EQUITY ANALYST
Richard Suherman
Commodities
Tel: +62 21 3925550 Ext: 610
EQUITY ANALYST
Richardson Raymond
Property, Industrial Estate
Tel: +62 21 3925550 Ext: 159
EQUITY ANALYST
Paulina
Retail, Cement, Digital
Tel: +62 21 3925550 Ext: 610
EQUITY ANALYST
Anthony Angkawijaya
Construction, Infrastructure, Petrochemical
Tel: +62 21 3925550 Ext: 611
TECHNICAL ANALYST
Eddy Wijaya
Tel: +62 21 3925550 Ext: 159
DISCLAIMER
This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judg-
ment from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Seku-
ritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or
will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates,
expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever
arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view
and are subject to change without notice. For further information please contact our number +62 21 392 5550 or fax +62 21 392 2320.
20200317 Daily Research1.pdf (p.1-6)20200317 Technical Corner.pdf (p.7-9)Disclaimer.pdf (p.10)