R Y A N   K L A R B E R G

Tips to Decipher aCharity's Legitimacy 

Though never ideal, charity scams can often times bemore common than current or potential donors wouldbe comfortable coming to terms with. Familiarizingyourself with the various governing bodies that checkup on and analyze how these charities operate is agreat first step to prevent giving away hard earneddollars to organizations.

1. The IRS Nonprofit Charities Database has a toolcalled “The Exempt Organizations Select Check Tool”.This tool allows you to enter the name of anorganization and see if the organization is exempt ornot, which is an important piece of information to knowbefore you donate anywhere. Please bear in mind If theorganization is not exempt, your donation will not betax-deductible.

2. Charity Navigator rates charities based on theirfinancial health, accountability, and transparency toguide individuals to make smart decisions throughoutthe donation process. Evaluating over eight-thousandcharities, it is clear that this organization takes variousfactors into consideration when producingcomprehensive guides for donors. On the off chancethat your charity is currently not on the list, be sure tofurther investigate why this could be the case.

Though never ideal, charity scams can often times bemore common than current or potential donors wouldbe comfortable coming to terms with. Familiarizingyourself with the various governing bodies that checkup on and analyze how these charities operate is agreat first step to prevent giving away hard earneddollars to organizations.

3. GuideStar keeps records of financial documents,such as the 990, which help your current andprospective volunteers evaluate the how legitimate anorganization is. The 990 document not only informsdonors of how the dollars are allocated, but also shedslight on how the top or upper management officialswithin the organization are compensated.

4. Charity Watch rates charities on specific criteriasuch as exposing any sort of abuse or misallocatedfunds. While advice, articles, and basic information areopen to the public, a membership is required to haveaccess into specific charities’ internal structure, spendinghabits, and other useful information to help you makea decision.

5. The BBB Wise Giving Alliance helps donors in evaluatingorganizations on particular criteria. Among the twentystandards, some that the organization focus their studies oninclude oversight, effectiveness, finances, solicitations, andinformational materials. If said charity meets the necessaryrequirements, the philanthropic body would actually earn apoint added to their profile. As the score is ranked out oftwenty, be sure to keep tabs on how your favorite charityor charities are ranking.

What Donors Should Keep inMind:

-Be careful with giving your credit card number over thephone or to an organization that only wants cash donations. Ifsaid organization or charity only wants cash donations,investigation is the best way to better understand this process.-Keep in mind that charities do infact have administrativecosts and it is impossible if 100% of the proceeds go to thecause directly.-Trust your gut feeling, if a certain organization seemsstrange or a little off, be sure to check up on the charity withany of the governing bodies mentioned above.

-Avoid donating via text as much as you can. It is theleast secure way to give money to an organization orcharity.-While donating dollars is always good, donating itemssuch as food, clothing, or other goods is also awonderful way to get involved with a charity.