The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

139
) ( The Role of Boards of Directors in Applying Internal Controlling Standards and its Impact on Achieving the Objectives of Kuwait Industrial Companies (Field Study ) ) 400920109 ( ا ل ا آوق ا ا 2012 م

Transcript of The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

Page 1: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

�������� ����� ��� � ���� �� ������ ���� ���

�������� ������� ������ ��� ! ��"#� $�� �%!� )������� �'���(

The Role of Boards of Directors in Applying Internal

Controlling Standards and its Impact on Achieving the

Objectives of Kuwait Industrial Companies (Field Study )

����)*���� +�� ,- � ��# ��+����+ ��

� ���� .����) 400920109(

����) /�'0��������� � �����#

�� ������ ��� ������ �� �������� ��� ��� ����� �����

ا���������

آ��� ا����ل

����� ا���ق ا�و��

م 2012

Page 2: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

ب

Page 3: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

ج

Page 4: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

د

���"�� ���

���� �� ���� ��� !��"�� ��#��� ��#� �$�$� %�� ���#�� &$���� ' ��(�� ����

���) �� *�$���� ��(� ��+�� ��"�) *) �$���� ,-.����������� � ������ ! �(�

,!���� ����� �/!��� *�� �$� ���� �� ������� ��$� )� "�"� 0��) ��� �

��������� �������!��(�� .

� ��"�) ��� ��2# 3�(� #��� �� ������� 4��� 5�.�) ���� !����6� *���#�� ��(�

*�� ��� ���� *����#�� *����7� ���8���� ���#�� ��� ��� ,��()9�� *� ���) ��

:5�� ���� �� +��$ !�$���� �) -��(���� .

;���#� <��� �� !�� �� *�$���� ��(��� ��"�) *) �$��=� ������� : #��� 3�(�

?���8/ �@�� A$� ����4�� �.��8 &�� ��� , ���� ������ �����() 5�.�) !����8

�!����� (��$�� $� ����� B�� (��$� ���"� ���.=� ��� .

Page 5: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

1�� ��

����� �� C��$� ����� 5��#� +�� !������ C��$� ����� D�"� ���� ��

��#�� ������ ��� �� 2� 3�!

�� *��$7 %��A��<��$�� �"��� ���� *��� E�� �$�

4����5��� �� 2� 3�!

!���@��� ������� �+#� @��� ���=�) �) ��

����+���6��

)�� *��� �� �F���� ��$��# �� ����G ��� �.�) !���

�7�!1�+�8�

�� �#� ���� *� ������=(� ����� ��=�� �H�)� ������

"�"�� �7"�!��

�� � ��8 -���5����8, ;�� *� �� �� � �� � ����� B�� +��$ �� !������� *�#�

Page 6: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

و

����#��� ��9� �#-��� :�;����

) ����� *�$�

D #���� C��=�

I ����� !+��

� ���"��� ��(�

J� 5��7

� ������� K���

< ����� �4��

� ���(8 �4��

� 3�H�� �4�� % ���#� L���� MN���

O � MN��� �+���$7 L���

3�0� 3�-�� :�'����� . �� ����

2 1P1 ��"�

4 1P2 ��(� ����

6 1P3 ���� E��) 6 1P4 ���) ���� 7 1P5 ���� ��.�� 9 1P6 �4��7 �=��#��

11 1P7 ���� ����

��%�� 3�-�� :�����"'�� �'������ 4�=���

13 Q���� ��8 :%�2$� ���7

13 2P1�����

15 2P2 ����� ���=�

17 2P3 ��N�� ����� E��#�

19 2P4 ��N�� ����� ���)

20 2P5 ���$� )���"� ( ����� ��N��

Page 7: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

ز

21 2P6 ��N�� ����� �$���

31 2P7 �����8 I���$� D��� ��N�� ����� ����#� )COSO(

40 2P8 ���$�� ���(� E��)

45 2P9 3�"��� ��N�� ����� ��2$ *�� �H#� ��(� E��)

52 �$�@� Q���� : "���� ����� 52 1P ���#� L���� ����� 61 2P �+���$� L���� ����� 71 3P+��� �� "���� ����� *� ����� ����

>�%�� 3�-�:�'����� ���9��

72 3P1 ���� T�$�

72 3P2 ���� $��� -����

73 3P3 ��) ����

75 3P4��@� 3�� !�8 77 3P5 ���� I���$ 78 3P6 �4���7 ���#�� 79 3P7����#��� �$���� -�� D����)

?���� 3�-�� : ��������� �'����� @7��

81 4P1 � M4��N ���� $�

82 4P2 ���� ��L��� �=��� 5���7 T4��$

96 4P3 ���� ��.�� ����N T4��$

����� 3�-�� :�������� @7����

105 5P1T4��$�

110 5P2������

?������ ��7�

113 � -������ ���#� L� 118 � -������ �+���$7 L�

Page 8: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

ح

3������ ��7� ����#- 3����� A���� 3����� .��

70 *� #����� �����7/ $��"� ����� ���� "���� ������� �����)2P1( 73 ����� ��#� ���7 �����)3P1( 75 � ���� ��L��� ��@� H��#� �� ��� ��)3P2( 81 ���� $�� ���) M4��N �����)4P 1(

83 ������ ����#�� ����$�� ������ �) E�J��� !��7 O�� � ��� ��N�� ����� ���� *�(

�����)4P 2(

85 ����#�� ����$�� ������ �������) 5+J�) �) �$��� ����� ��N�� �����(

�����)4P 3(

87 ����#�� ����$�� ������ �������)�� ����� 5+J�) *� 5+� ��N�� ����� ����(

�����)4P 4(

89 ����#�� ����$�� ������ �������)��N�� 3����� !�� !5�=�( �����)4P 5(

91 ����#�� ����$�� ������ �������) �J�����$�� ��N�J� U����$� !��=���� ����#��(

�����)4P 6(

93 ����#�� ����$�� ������ �������) 3�"��E��) ��(� ( �����)4P 7 (

96 ��#��� ���$� ����N T4��$� ����� ���$�� !��7 K���� 3���� ��N�� ����� ����#��� 3�"��E��) ��(�

�����)4P 8 (

98 ���J�� �J�N� ��J�$� ��J��N T4��$)Simple Regression ( �.�=�� ���=����8

�����)4P 9 (

99 ���J�� ��J�$� ����N T4��$)Simple Regression ( �J.�=�� ���=� �$�@�

�����)4P 10(

100 ���J�� ��J�$� ����N T4��$)Simple Regression ( �J.�=�� @��@� ���=�

�����)4P 11(

102 T4��$ ���J�� ��J�$� ����N)Simple Regression ( �J.�=�� #��� ���=�

�����)4P 12(

103 ���J�� ��J�$� ����N T4��$)Simple Regression ( �J.�=�� ���N� ���=�

�����)4P 13(

Page 9: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

ط

3��0� ��7�

�#-��� 3���� A���� .��3����

77 I���$ ���� ��(�)3P1(

��7��#B���

�#-��� A�����#���� �#���� .��

121 3��6� ���� 3�� �� ����� ���$�� ���(� 5���) �����

3��� ��� )1(

123 ���� $���� ����� !����8 5���) 3��� ��� )2( 124 $����� I���$ 3��� ��� )3(

Page 10: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

ي

C�����

������ ���� ��� ��"#� $�� �%!� �������� ����� ��� � ���� ��

��� !�������� ������� ������

���� B�� ��� E�#�� �� ��� ����� ����#� 3���� �� !��7 K���� ��� ��N�� �����8 I���$� D���)COSO ( 3�"�� ��� ���@)�E��) ���(�

������ ���$�� ) ���L(���+���� ����� ����"��� .( ��� 5��V� Q���� ��� Q�� �$������ -��� ����� 3��6� ���� 3�� �� ����� ���$�� ���(� W����� �����)27( . ���) ��) $�� *� $���� ����)111 ( K���� 5�.�) *� /�������!��7.

��N� T4��$ ������ ���� �H� *�� ��N�� ����� ����#� 3���� J� �@����� ) ��N�� ����� ���� *� E���� !��7 O�� � ���, �) �$��� �����

��N�� ����� 5+�), ��N�� ����� ���� 5+�) *� 5+� �� ����� , !�� !5�=���N�� 3������ ,�=���� ����#�� ������$�� ��N�� U����$� !� ( 3�"�� *���

E��8 ���L(�� E��8� �+��� E��)� ����� ����"���� ��N� �� ���(� ������ ���$��.

� Q���� ���) T4��$� 5�. ��� ���� *� E���� !��7 O�� � ��� !���. ��N�� �����, � ��N�� ����� 5+�) �) �$��� �����$�� ��N��� ,����#�� ������

3�"�� �� !�(���� &��H#� O���E��) ��N� E��8 ����� ,/��) ����� ����"�� �� ���L(�� E��8 �@ �+����� ������ ���$�� ���(� . ������ !���.� ��.

���$�� ���(� �� ��N�� ����� ���� 5+�) *� 5+� �� ����=������� O��� , , ����� ����"�� E��) ������ ���L(�� E��8 �@ ��) �+��� E��) 3�"�� �� ������8 E��) �@ ,/��) �+��� E��) 3"�� ��N�� 3����� !�� !5�=�� ������ *) *�� ��

���L(�� E��8 �@ , ����� ����"�� ���$�� ���(� �� ������.

Page 11: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

ك

Abstract

The Role of Boards of Directors in Applying Internal Controlling

Standards and its Impact on Achieving the Objectives of Kuwait

Industrial Companies

(Field Study )

Prepared by:

Fayez Marzouq Hamad Safa’ak Al-A’zemi.

Supervised by:

Prof. Dr. Rasha Hammad.

The study aimed to identifying the role of boards at directors in

applying of the internal control standards and its impact on

achievement of the Kuwait industrial companies’ objectives (operation,

financial and commitment ). The population of study consisted of all

industrial companies listed in the Kuwait stock exchange, that they

were (27). But the members of the sample of the study consisted of

(111) respondents of the administrative boards members.

The results of the study concluded to that there is a relation

between applications of the internal control standards; represented by

(understanding and grasp the administration for the purpose of the

internal observation structure, integration of the components or parts of

the internal observation, effectiveness of each part of the internal

observation structure’s parts, efficiency of administration of the

internal audit and the extent of the use lf the information technology

and benefit from it) and achievement the financial report, commitment

goal and executive goal of the Kuwait industrial companies.

In the light of the results, the researcher recommended to the

necessity of understanding and grasp the administration for the purpose

of the internal observation structure, components or parts of the

internal observation integration, use information technology, because

of its direct relation in achievement the financial report goal,

commitment goal and executive goal of the Kuwait industrial

companies’ objectives. In addition attention with efficiency to the parts

of the internal structure in the Kuwait industrial companies’ because of

the importance achievement the commitment goal, executive goal and

financial report goal in Kuwait Industrial Companies. Otherwise

attention with efficiency auditing management achievement the

commitment goal, financial report goal and executive goal in Kuwait

Industrial Companies.

Page 12: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

1

3�0� 3�-��

�� . �� �����'���

1D1���"�

1D2�� ����� �'���

1D3 ��� !�� �'���

1D4�� ��� ! �'���

1D5�� ��;�� �'���

1D6�7����� �-�� ��� �

1D7�� ���# �'���

Page 13: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

2

3�0� 3�-��

����� . ����'���

1D1 ���"�

@��@� �=�8 ��� ��( /��+�� /������ ��N�� ������� ���(J� �J�� *J�

�� ���X��� ��"��� ����, �#� ��N ����� ��+88��$ ��� � ���.�# ���

*��$ ��( �@� ���(�Enron ��J(� �J� ���� World com ,� B�J� -J��

8�$ ����� ����"�� *� *���=���� D$�� *� �X���� *� ���#� <�� ��+8� ���

��� ��� ��N�� ����� 8 B�� *� ��� �� �$��� ,8�� *J� �J��#��� -J�� %�J�

���(��� �"��� �� 5�($ � ��N�� ����� ��#� -� 5�J=���� �J���� �J��

��(�� ��X�� 8 3�"�� *� ��$��� ��� E�������� ���#=�� !5�=���� *�.

���) �"� ����(�� ��� ���, ���(J�� ���$�� !��#�� ���(� ���2�

����� "#�� ������� ��#�� +���� ��� �������� � �� ,� -. �2$) �J=�� J��N�� ������

� ��� *�� 7 ����#�� ������ �+���� ��#!�� ���#� ,��V �=�� B�� 8 �2$ �J�=$�

75�� ���N�� ��� ���(� 9Y���� ���N�� ���� �� ,��$� �HN *� ��2$ -.�

��N� ���� 8 ��� *� &"���� ���� ����=�� !5�=���� +������� 7�!��, J���� ��(�

��(�����N�� *� ��"�� ������ ��� *� ��� C�#�� ������ �� *��� �� �$�) .

3�� ��� ���$ ���� ��2 ���, �� ���� $ !�J��� !�2$ K��J�� ��� �J�

7!�� ���(� �� ����� ���� 3��) �� � �� O��� ���N�� O�� *� ���(� ����

Page 14: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

3

��)� �4��� ����V� ����� ��#=� �) !���� �4���� ����� ��8� , �� &���� �2$� *�

�� 8 ������ ��.� � ��(� �($��Z ��8� �4���� B�� , 3��� *� [��� ����#�

8 �2$\� ���� ��N�� ����� !�� 3�"�� ��� ���)��, *�$�� B��) �� ��� )Sarbanes

- Oxly (#� ��2002 ��"� �� ��N� 404 &$� %��5�����$ �J@#�� ��� ����+�

����� 8 ������ ���� �"@) ��� �����. /H� �+�) ��� *� ��J�8� ����� $��

8�� ������� E�(7 K���� , ��� 8 ���(� �� O��J���$ 3�� �� ����� ���

�$�� �J����� ��J� J��N�� J����� ��(J$�� J��N�� J����� ���"� )COSO (

Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway

Commission's Internal Control – Integrated Framework O��J� 0��J��

/�"���� �@�8 -����8 ���(� �� �����#� *��� E��N� �� ���(� *� ���#�� ���.

*�"��J��� *�������� ����� ����� ��� ���)IFAC ( ��J�2009 � J������

��N��, ��� 3����� ���#� �� ��� �� �HN *� O��� 315 � ��� *�$#� !Z(J$�� J4�

8 ���N� ���"��5��N ��N�� ������ ������ .

8 I��J�$� ��� ���#� ��� *� ��@� /����� ���#���� �J��)COSO ( ����J#��

�� ������;�#� ��N2$� ����� �#��� B���� ����(� �� ��N�� �.

��#]�7 !�� E��� , ��(� �� ��N�� ����� ��2$ -.� *� ��X��� ��

������ ��� 2���������� +��$ %��7 ��#� ����7� B5�) �� �=��5 , ���� !

,3��� ���Z�� �� [��) ��� %�X� ����� 8 *) *� ��Z��E�� �� �� !�����

+��$ �"�� ������ 3�� ��� C�) ��� %��� ��� �$����� ����#���� �����+�� ,!

Page 15: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

4

��L� -���������� ������� �5���� �, � ,*��$�� *���(���� 5��N !������ O���

*�� !��=� *)� ���� -�� 5�.� 5�"�7 Q���� -�� �� ,���� &��� *��� *) D�� ��

���7 K���� �����!�� ��N�� ����� ����#� 3���� ��@) �� 3�"�� ���E��)

������ ���$�� ���(�, 8�� Q���� ����� ���E��� ���L(�� 8E�� "�#���

������ ����"��� "�#���� ��+����.

O��� 5�� � B�� ��� � E��E�#�� ��� ���� ��, J��2$� J���$� *J�

� O��� *� ,*����� �HN *� �$���� ���$�� -���� ������ ���$�� ���(� �@�

� ��� ��) , ������ !��� $�� �"� 7 K���� 5�.�)!�� ���(J� B�J� �� O��J��

� *�=����5��V ��N�� ����� , O��� � [�.��� !�(���� ����H#� J��� J����� ,

O���V� ���) * � B�� � �� �� ��$�� *� -�$� ��J� �$���� ����#� !���� ���� �� ��

���N�� �� � =�2�� B�� ������� � ������ ���$�� ���(� �� .

1D2 �� ������'���

� ��(� ������ ��� ����� ������ ��� 7 K���!�� � ���"� �� J=�2�

���� ���$�� ���(� �� ��N�� ����� �� J��N�� J����� ����#� ��� ��������

8 I���$� D����� ���)COSO(.

Page 16: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

5

3�"�� *����L� � B�� *� C� ��� �HN *� *� ���7 �J� X � ��J�4��

��^: A� ��B� ���� 3 ���� �� �������� � �������� ����� ��� � ����E�� ��

������� ��"#� A�� ��� ! ������ F

��^ �X���� �X�� �� *� 3@�$ ��� 3�"�� *�� �H#� �@�� ��� E�J�)

��N�� ������ ��N� ����#�� *� ���#� �� *��� ��(���� ���� :

����� �������'���

� ��"� �� ��� :5�$�&$Z *��� � B�� *� C�L� 3�"�� ��� O��� *J� J���7��

8 �4� ��^:

3�G'�� 3�0� : 7 O�� � ��� *�� �H#� ��!�� *�J�� ��N�� ����� ���� *� E����

3�"��E��)��(� _

��%�� 3�G'��: 3�"�� *��� ��N�� ����� 5+�) �) �$��� ����� *�� �H#� �� E��)

��(� _

>�%�� 3�G'�� : J����� ���� 5+�) *� 5+� �� ����� *�� �H#� �� *�J�� J��N��

3�"��E��) ��(� _

?���� 3�G'��: !5�=� *�� �H#� �� !�� 3�"�� *��� ��N�� 3����� E��) ��(� _

����� 3�G'�� : 3�"�� *��� ����#�� ������$�� ��N�� U�� *�� �H#� �� E�J�)

��(� _

Page 17: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

6

1D3 ��� !�� �'���

� B�� E��� ��� �� ��� �� :

1P ��� E�#��� ��)=���� � ������ ��N�� ������� �����N�����) �� ���4��N�

����$���� ����$)�.

2P 8 I���$� D��� ��N�� ����� ����#� ��� E�#���� ���)COSO.(

3P *�� �H#� ��� E�#��E��) ���(� 7 K���� 3����� ������ ���$��!��

O�� �� ��N�� ����� ����#� *� ���#� ��� ���(�.

4P � B�� ����� ��� ������� ��� � T4��$ �4��� ����@) ����#� 3����

3�"�� ��� ��N�� �����E��) ������ ���$�� ���(� ���"� ���HN *� *���

����� %�X� �� "�� � 3E��)� ���.

1D4 �� ��� !���'�

���) -���� ��� �� ��#� � ��� 5�.� 5�"�7 J����� ����J#� 3���� ���)

7 K���� ��� *� ��N��!�� � ,�@) 3�"�� ��� O�� E��) ���(� ���(�� /�����

M��N� &�� ��� ������ ���$�� �� D���� ��� , &� ��J2#� �� �������� ��� *�

��"� ���$� ��.�� *� ����� B�����(� ����($8 , &����� ��� 8 �� �J� *J�

���� ����� !���. ��N�� ����� � , *���� ������ ,����=$�� *��4�"� ���� ����

7 [�$�7 ����� *��.�!�� ������ ���Z� ���#� B��.

Page 18: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

7

����� *)���� ����� [H�� Q����� 0��) ��� "���� ��� � ������� 3�#�

7 K���� *� "@�$� *���� ����H�� ��N��!����� $3����� , ��. ����� ���"��

O�� Q���� 2�� �"� ,���5�=�� ������#� K��� �) !��#�� C�`8 ��N�� �� M"$�

����� ��� �@) ��� ��N�� ����� ����#� 3���� E��) ��(� ,��� 3���� ��� Q.

��. �� *V� O��� ��� ������ ����8 4�� �� 3�� �� ���$�� ��$�� ���)

���� *������ 7 K���� 3����� �+�� �$�$�� ��� !�� , ��N�� ����� ����#��

!���� ���� ���) O����� ����� ������ +���� ������ ���$�� ���(� *) E��#���

��$���� ���) ���� ��=$� �� ���� ��� D#�� ��� , ���@� ��$�� ������

���� �� ��������.

1D5 �� ��;���'���

� B�� �$��� ��� �.�=� ��� ��4�� ��^ :

��� 8��7�#) ��8� ��/ ��B� � ���� � H��'� ��� )α≥0.05( A� ���� ����

������� �������� ����� ��� � ��"#� A����� !������ . �.�=� B�� *� 3@�$ ���

*� ����� ���4���� ���=� ��.�=���� ��� :

��;�-�� ����-��0�$��: ���� ��4��� ��� � �H� ��$#� U���� �$�

)α≥0.05( *�� �����7 O�� � ���!�� ��N�� ����� ���� *� E���� ���(� ��

�� 3�"�� *��� ������ ���$E��) ��(� .

Page 19: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

8

��;�-�� ����-�����%��: ���� � ��� � �H� �4��� ��$#� U���� �$�

)α≥0.05( *�� ��N�� ����� 5+�) �) �$��� ����� ������ ���$�� ���(� ��

3�"�� *���E��) ��(� .

��;�-������-�� �%�%�� : ���� �H� ��� � � �4��� ��$#� U���� �$�

)α≥0.05( *�� ��N�� ����� ���� 5+�) *� 5+� �� ����� ���$�� ���(� ��

������ 3�"�� *��� E��) ��(� .

��;�-�� ����-��� ����: ���� � ��� � �H� �4��� ��$#� U���� �$�

)α≥0.05 ( *�� !5�=�!�� 3����� ��N�� ������ ���$�� ���(� �� 3�"�� *���

E��) ��(� .

��;�-������-�� �'���� : ���� � ��� � �H� �4��� ��$#� U���� �$�

)α≥0.05 ( *�� ����#�� ������$�� ��N�� ������ ���$�� ���(� �� 3�"�� *���

E��) ��(� .

Page 20: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

9

1D6 -�� ���7����� ���

C�`8 � B�� ��� �"� �$�#�� ����� �� �4��7 �J� ��N���� � J���,

��^ ��$� ���.

������������� : O�� ��75�� �$�$�� ��N��� M���N� � ��� ��� ��"� ���

E�����Z�� U�� *� 3�"�� 8 E�� �"��� ��.��� , ���(� �H� *� ��Z�� O����

8 �� ��� ����+��$ �� 8 B�� 3�"��� E�� 7 ��N� �@ *�� 5�� J���#�� �+H�

����$� )%��=��, 2010,M 25(.

�������� ����� .=�: �� �����@Z KJ��� 5�.J�) �J�� *� !�� 7� , ��(J� !�� ,

� ��$��� ��"#� ���Z� ���+�� ���� ,*���N���� *� ����`� 3�"����)E ����� ��

����� ) ,�+��)� ,b���2005M ,14(:

1P ���L(�� ����#� ������ !5�=� .

2P ���@�� ���"������� .

3P "���� �#��(��� *�$�"��� �+��� .

�������� ����� ��� � : �� ��.#� -� �N��� �$���.#�� ��� �� *�.�� " : ���

7 O�� �!�� E���� , ��N�� ����� 5+�) �) �$��� ����� , ��N�� ����� ���� *�

!5�=� , ��N�� ����� ���� 5+�) *� 5+� �� �����!�� U��� ,��N�� 3�����

��$� !��=���� ����#�� ������$�� ��N��)*���*��NG� ,2007M ,46.(

������������� �������� : �(� -��� �� ���J�� 3��J� �� ����� ���$�� ��

���� ��� ���� �� ���(� -��� �+�� %�� ����� 3��8 *�$�� D���� !���#���

Page 21: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

10

,����� 3��� �� ������� !����� ����� &���) <�� ���� ���� ���#�� ������� 3��

5�(�� -����� �����) �� ����� W�����)27 ( ��( )�($! ��$� *J� !���� 3�J�

, ����� 3��6� ����2010.(

��� ! ������ : �#d� J��N�� ����� ��2$� ������� ���7)COSO ( ��J� / J�4H� /�

7+��$ E��) @H@ �� ��(� 8 �� ���� E�� , ���L(�� E��) , J����� ����"��

�E��)�+��� 8 ���E�� ��� @H@� Q��� ����� +���)David, et al, 2006,P:

267(.

����)COSO:( �� � $�� *� "@�$�� ��2$�� ���� $�� Treadway *� "@�$��

8 ��#���� *��$�$�"� *�������� ���)AICPA(.

����� �������� ����� J/��� )COSO:( $� �� ��� I���$� �� 1992 $J� �J� �

1994 #��) ��� *� ���( ����"� ��� ��(� , ��N�� ����� , J���=$�� �HN�

� ���"��� ��#� ���(�� ��(� � ,��� �* �2$) ����� ��)� ,Q��@� E���� ��N��

����� ������� 4�� ���"�� ��( %) !������ ���"�� ���� ��(� .�4H� *��� ���7 ���/�

7+��$ E��)� ��(� �� 3��$� QH@ �:) David, et al, 2006,P: 267(

1P8 E�� ���L(�� :�� ��(� ���� ��� ��#=�� 5E�� ��N����� 3�#�.

2P E��) ����� ����"�� :���(� ��#�/���� 3�@��� ����"��� 3���� I��$7 *� .

3P E��) �+��� : �N� &����� 3 ��� (� �+�� ������� �� �J��2$�� 3�#�� ���

��#� ����� �$�$�"� ������� �) ��$�� .

Page 22: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

11

1D7 �� ���#�'���

�� ���� �@� ������ ���� :

1D ������� ���#��:��� ���"� � -���� ��� ���$�J� ���(J� �J� �J@�����

����� 3��6� ���� 3�� �� �����.

2D ����E�� ���#�� : ���N Q���� $�� �"�� *� 7 K��J�� 5�.�)!�� *�J=�����

3�����5�� ��N�� ����� ���(� �� ���$�� J���� 3�J� �J� �����

����� 3��6� ����� W ����� )27 ( ��(, -J� �J��#�� �J�� ����` *� ���) ��$��

� I���$ �� !���� ��L��� ���B����� .

3D � ���#������+�: � ���$� ��� *�� �� #��� !��=� *��(J� ��8 2011 �J���

*���$ 2012.

4D ���� �� ���#��: +�� � ��� I���$� D��� ��N�� ������ ��N� ����#�� ���

8�� ���)COSO ( J$��� J#���� �J�2$�� ���� $�� *� !�����Treadway

8 ��#�� *� "@�$����� *��$�$�"� *�������� ���)AICPA.(

Page 23: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

12

��%�� 3�-��

��� 4�=��� �����'����"'��

>#���3�0� :4�=��� ����

2P1�����

2P2 ����� ���=�

2P3 ��N�� ����� E��#�

2P4 ��N�� ����� ���)

2P5 ����� ���$�� ���"� ��N��

2P6��N�� ����� �$���

2P7 �����8 I���$� D��� ��N�� ����� ����#� )COSO(

2P8 E��) ���$�� ���(�

2P9 3�"��� ��N�� ����� ��2$ *�� �H#� E��) ��(�

��%�� >#��� :���'����"'��

1P ����� ���#� L����

2P ����� L���� �+���$�

3P+��� �� � ������ � *� ������ "����

Page 24: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

13

��%�� 3�-��

��� 4�=��� �����'����"'��

��=� �� E����� ������ O��� ������ ��2$� ����=���� E��#�� �� ���

d�e#f� ������ �����=� �� ����) ��� ��=� �� ���"� �� ��� , �$���� �� J� *�J@��� �V

� ���$� Q���� ��8E��#�� � ����� ���� ��� ��(� E��#�� ��N�� ����� ����$����

,������)� ��. �� ����� ���$�� ���"� ��N�� � D�J�� ��N�� ����� ����#�

�����8 I���$�)COSO( *��� �� O���� ,E��) � ���$�� ���(� *�J� J�H#�

3�"��� ��N�� ����� ��2$E��) ��(� . ����8 ��8 #��� �$�@� Q���� ���$���

� ����` ������� [�.�� ��� "���� � ��� � J��N� O��J�� ����� J������

��N��.

>#���3�0� :4�=��� ����

2D1 ��9��

����� �#]� ��N�� ��) �.�) ��(� ��� ���7 ����#� �$��� ��) ���N��

��2$��� 3��$��� ������ ��N����"� , ����#� B�� -� ��(� ��� ����

� ����� 3�"��� ����� <��$ %���� ���� !���. ��� ���#�� 3����� *�� B��

���$#�� ,�2$� �� ����� ��N�� ����$)� ��$� ����) ���#� ���$� *� ���7

������($� ���=�2� %�X����� � �� ��2$�� ,� ��"�� #����� �� <��$� U�� "��3

Page 25: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

14

8E�� ��N����� ���#.�7 !�� ���� U��� ���#� ��(�� ����=$� �� , O����

�H� *� ��Z��� D����875�� #���� ��"��38 B�� E�� O����� V ����� *

���N�� ���#� ���4� ��(� ����) E���+,"�� ����� ,2008M ,199(.

� �$#� ���� ���: ,3J"���� J#����� b��=��� M�=�� E�(7 � *J���

��=��#���$Z�" : �J���#��� ��J���� J�N�� /�"�� ���� 5�( �� *�� � ��� 3"���

!��"�� !���"�� !�����", ) ,����2009 M ,16(. ���J$ *�J��� ��� ����.�� ��)

� Z�N� �) E#.� *��)-$�� �����"� ������, � �� ���� ��� ��"� =�2� �.�) �$#�

6� /�"�� ���� ��#� *) *� 3"��� ��"� ��N��E�� J��� �J�� ��=�� ������

��� ����� ) ,����2009M ,16(.

��#]� ��2$ ����� ��.#�� ���� ���$� ��� %���� /�.#�� 0��J� ��2$� ���

H�NH� .�� �"� � ���) !�4�=� ���� *��� ���$�� B���$� , *� ���#� ���$� �"� O���

�*�@��� ����� [�.�� ��N�� , =��N� ���()� ������� *) ��� ���� ���=�� ��

��� ��� ������ ����#�� D�� =��N� �$�+ ��� ������� �$��� ��#��� *� � ,

�� ��2$ ���� *) ��� ��� ��N�� ��X� *� E��N��� ���� ��� O�� ���#�� U�N)

�J������� �$���� ���#�� *�+N� "���� ,����($ #���� ��X�� ��� ��$� !����

��� ���� ��� �$�$�"�� ���2$�� �2$��) ,*��+2001M ,26 (.

����� ���=� * �7 !�8 ��@�� �� *��� ��� �� �J� ����� ������ ��J2$�

�� ���8 ��� ��� �2$��8 g���� ��� ���� ��� ����� D�� ,E�� , J������

3�"�� *��.��O�� ����� ���=� +�� , ��N�� K�4� ��(� ���� %�� ,���X�� U��

Page 26: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

15

� ��7 *��� *� ��H�$� ,��=$�� ��h� �$#�� ����#� �+�� U��� J���Z� J@���

����� =�2� ����X� ��� ���N� &���) �"� , ��N�� ��2$�� /�JL��� ������) ,K�J��

2009M ,180(.

2D2.�9-� �����

�� �"����=� ����� $�� *) �#�� ,*��(#� *�"� �HN !���� ����� �����

��� *� ��"$� ���8 ���� ��� K�4� ��(� !���"� ��(J� ��J�) ,[��.�� �

-��� ���(� ��$��.� �� *�.��� ,������ ����� �$���� �� *��.� ��=�� �4����

��N�J� ��.J�� ���7� ����� ����� O�� ��(�� ,��2$�� �N� ����� ���()

J$�� EJ��#� �J� 5�� �� D�� 5�J� 3���J�� Committee On Auditing

Procedures 8 ��#�� *� "@�$�� �� *��$�$�"� *�������� ���)AICPA (��� ���

� ������$Z� " : ��$�� �4���� ���2$�� �N�3 E�J�� [��(J�� �� #���� K���"���

�.� &���) ����� ����� ������ U��� ����� *� ��Z��� , ������� �$���� #����

���$7 ��=�� !���+� ��J.��� ���7 �������� O���� ��� *����#� -��(�� � "

)+�� ���3 ,2010M ,70.(

=�2� D��) %�� �����$��� ������ ���� ���$�� ����� �"� ���;��� =�2�

����� ��� �����"��, � 7 ����!�� =��N�� �($6� ��=$�� �=�� *� ����� �� , OJ���

Z� �HN *� T��� K�� ��N�� ������ �H"�� �HN *�D���� ���$� *����2$�� ,

Page 27: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

16

�� *���#� *�� ��(�7� 0�$�� ��#� ���� ���Z� ��(� *� ��) *����� �������

��4�), O���� �� ����#�� ���� �� 7 !�� �4�J����� ��J(�7� &J������ �J��#�

����� E��#��� ��8� ) �, #� 2009M ,36.(

� �� O����#� ����� E � �$Z �" ��#� ��"� ���) ��� *� #����� E�(7

���� ���� *) *� ��Z��� ����8 ��� �=�� ��.��� �N�� �"�� ��N��� �") i�(J�

*��NG� ���� ,2009M ,249(

��� ��� ��$Z � " K���5�8 ����� � *� &��) �� 3J�"�� *J� ��Z 8 E�J�

� ��.���) #.� �� ��N� *-.�� 0���� B������� ��=$�� " , � �.�) �����$Z �

��"� ��� ����8 5�) K������8 0����� ���"�� *���X��� 5��N *��.� ����$��

8 3�"��E�� )K���, 2009M ,180(.

U���.#��� �� ���� *��� *) �� ����� *) 8 D$��� #$5��N �J���$��

�������) ���2$��� ������ ���7 ( 8 0��� ��H� ���� *��� �)5��N T��J#��

����� I����� ,����$��� : ) ,���$�2008M ,34(

1P ���$� 5�8 ��#�� ����#�� *� ����� .

2P8� ����$� K��"� ���G 5��N.

3P6� ���� K��� 5��N IH#�� D����� D����) <��� ��=�$���.

4P8 ���� D$��� D�"#�� D�@� ���G ����� 5��N.

5P ���$� �($� <�� !�� �N� ���(� !���� ��2$��.

Page 28: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

17

Q���� U��� *) �� ����� ����� 7 5�� 7 ��#��� ��� !�� *J� ��Z���

����8 5�) �� �($8� �� *� =��N�� *���X��� �, ����� T����� ��N�� �"�� !

�"���, �=�� ��� 3�"�� E��) $��� ������ !5�=� ���Z� �2$�� , �J���� �J@ *J��

��N� *� ����$� ��.���,� *� *����7 ��N� 5�� ��H#� �������� ���

"��� ������ -$���H.

2D3 ��� � �������� �����

��� ���� ��N�� ���$Z� O�� 5+�� *� ��2$ ����� %�� �$#� 3�"��� ���L�

������� ���� ��� , �2$��� ����) !������ 7 �������!�� �� J��� �����J��

E�J#��� ��� 5�) *����#� �+��$ U�J�� ,��� 3�"�� J�2$�� 8 ��J� ,�J���N� ��

��Z��� ��=$�� ���� ��� *� �"�� ������� *�J.� , ������ J��� �J�$���7�

E������� !����� �N� ��)K���, 2009M ,183(.

��N�� ����� ��2$ �#���)7 ��) 5�� ���� �� ��(� ���N�� ���

,��$� ���� ���N��� 7 ��� *� ������ !5�=�� ��2$� �� 3���� ��(� !��8� ��� ,

�� ���� ���N��� ��.�#� ������ *� ��"�� ,������ �� ��� ���N�� *� ��(�� ��)

��� ,*��� ���#d� ��� %�� K��8 ��� ��(� �� ��N�� ����� ��2$ ���"��

&$� 3��$�D����� �$� &� +����� �"$ ��@�� �� T��$��� B��� ����� D�$ ������

�$�#�� ����N� ) ,%��=��2010M ,26(.

Page 29: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

18

�#]� =�2� �������N�� ��$Z� �������� /�2$ ����� ���� � ,�$��$7 O����

� �� �����) *) ���) �(�� *� )D���� -.�N�� ������( ��� ,�$) *8 /�.�) ����� �

� �������@Z�8 [�.N 3��� *� O���� �� �� ����=�� �������� �) ,���"��� M

���� <��$ *V� �$� *�� �������#� M4��N� ������ ��� E���� �

��� %��&�����8 M4��N �� ,D��� �����#� �� ��=$�� *���"� *���

) ,����2010M ,28.(

����X�� D���� ��� ��N�� ����� ������� ��N� ���"�� #���

7�5��,H���� *� ��4��� *���� +��$ !�(��� ���4�� ��4�� ����8 B��

,&� ��$�� ����8 �H�� �� *�� *) D���� !������ ���"�� ��($ K����

7!���4���� ,����($) ��=$�� ����� �� /�8 #��� �HN *� �� , �.��� -4����� Q

�� ��(�� �4�($ ������� �($) ��(� *� T��$�� -.� �HN , ��N�� �����

� ������� ��($�� �$�$�"� �+���� ����� ��($� ��(�� ����#� ���� ����(� ��� ��"

%��7 ������8 ��� E�� ���N�� �� ���"� ���#�� ��(�� �������7

��� �$��� ��� *� T�$� %�� �������� �2$)� ����#�� E��Z ��(�

) ,�=��2009M ,3.(

����� ��� ����� ��N�� #������N� $� � !��N� !��N ����=$� , E�J�� O���

��� E�#��85��N ����$���� �@# ��=$���� ������, ����� D�L�� ��� ��#��

$�� ��� ��� D� 7 ��N��5�� ������� ���*) ��� ��= ���N �, � J�� *�.J�

+���� �H������ ���X��� � ��#� %�X��� +���� ��� 2������ *+��� 3�"��

����� ) �� E���+�"���� ,2008M ,203( .

Page 30: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

19

Q���� U���*) ����� ��N�� �� ���� ������� ���#�� �� * ��� �������

�N� �2$�� E��� , K�4�� ��$� �� !������ ���=� �� 3�"�� 8E�� "�#��� "@���

�� ����"�� �4�"�� ����� �+���� *�$�"��� 04���� !5�=�� ���#�� �J�� ,����#� �

��� ���"� E4�2�� "�#��� ���8 ��2$� ������� ����J"��� �J� , J����� ��(J�

������4�� ����� *� [���� 8��5��N E�(��� bJL� H��� DJ� ��J.� �J���#�

M���� ��� 3���� *�$�"� ����#���.

2D4 �������� ����� ��� !

U��.#��� ��2$ *) ����� �� ��N�� ��"� ��N�� ���� ��� ��"� =�2�

� ��#� *) *� 3"��� 6� /�"�� ���E���=�� ������ 5 �J�� ����� ��� ��� ! . �J��

��@�� 8 [���� �N ,*������� 0���� ���� %�� �� I�J�$7 J����� ���� ��2$ ���

����#��. �� ����� ��� 8 ��� E�#��5��N 5�8 �� ����$�� ,� �#�� B�J�

������� 8 D���� -$�5��N ���8 ���#�� !5�� �) � [��.� *� �������� �����

KH�N�� ) ,*��NG� *���2007M ,7(.

\� ��N�� ����� ��2$ ���) * !�� �� �@��� &$) *�� *� ��Z�� *� ��$��� !�)

��.��� ����� ������ ��=$� , 8 3�"�� ��������E�� J���� ����J�� "�#���

���� ��"�� ����� ����"�� ��� ����� �4�"� , 5��� D�H�� *� ��(� ���) �����

�� ,��N�� 7 *� D���� !�� ��"$ ��#�� ��2$� �� ���"� �J�� �J�#�� E#.J�

���H�� �������. � �.) �� ����� ����� ���� Q���8 ���N � ���� *� ���#�

*������ ������ * , O��� ������8 �J���#� �� E#.�� ��N� *��� *� E(�� ��

Page 31: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

20

���7 ,O���� M�N(8 �"� 0���J� �J� ����J� ��� ����#� B�� ��=$� ��� *��4

���������$�� 5�$@) ��N� ��=$� ��.��� !5�=��) �$����,2009M ,404(.

2D5 ����)���"�(����� ��������

��(�) ,b���2000 M ,214 (�� ) %�J��� *) DJ�� ��#=� ����� ��2$ *

���$#� ��� ) ���"�� (���� � :

1P �J.�� .J��#� ���N� �@�� ��� ���2$�� E4�2��� �"�$�� �.� �N

*�J� ��J=� !���J. -J� ,���� *����#�� ���2$� !��� �� ����X��� ���H��

=��N�� E4�2�� ) J��� ��L(J��� �J��N��� C��=�� ��J�8�� 2�J=���� ����

���8�.(

2P ����#�� �4H� ���� ��2$ � ������ �($8� . ��J�� -� ����� ��H� 5�J�

�($8� ����#� B��� "�#��� T4��$� ������ ��"#�� �.�.

3P ������ ���� ����� ���"� *� *��� ���� ��� !�J�� �� ����� E4�2��

��#� ��(� ���N� MN( ��� ��� .

4P� 5�8 !���� �.� ����#� ���� ����8 ��$���� *�=2������������ EH�N.

5P � ���� D��$�� *���� �� D��$�� MN( J���8� !��J"���� -���� *) D�� %��

FC�� ��(� &�� !���#�� ����7�� ���"�� ����� D������ !��N��.

6P ��#�� ��$��� �"���� ��#� �$�� K��) ��� �$�� ��� ��N� 3���� ��2$ ���� �J�

3����� -.��.

Page 32: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

21

2D6 ������������� �����

O�$�� �$��� ��N�� ����� $�� ��� �� #.� COSO � ,�� , ����� 4��

J����� ��J2$ �J�=$�� #������ ,������ ����#�� , ����� �($) ,���N�� ���"�.

) ,*��NG� *���2007M ,24P30(

�� ��� E�#���� Q���� ��"����^ D��� B�� ��� �"$:

2D6D1 ����� �7�

#�� 4�� ����� � ���� ��2$ ���� ��� /���� /�(X� #�� , 3���J�� ���J�) �����

� ��N�� �2$) � ������ FE�� ����� *� ��"��� ��� ,!��� 7 ��� *� !�� B�� ����"��

� ,��H�N�� +����� *� ����8�V 7 �N�� �J�5 �J�N� J���#�� �J��$��

+������ $�� ���"� ���) ��� ,)COSO( ����� 4��� !���� ���) ��N�� ;�J#� ��

��N�� ����� �$��� �"� &��� �$�� %�� K��8, ��(�� ����� 4�� ��N�����$#�

�����:

!D � �+��� .�"��� ���B�0� � �E ��� ������ :@���� J�+$�� J$��8 �J� �

7 ��� M���� ,��#� �� MHN7�+��$ *� ���$#� ����8 4��� �����

��� �@X� �� 8 O������ *����#� � ��X��� , � �+$��� ��"��HN8 � *�����

��� ���"� �=��N�� �2�H��� ��X�� �N� 7�� ,!�� ����� ��J� ��J��V�

��� ��HN) 7 ��� �4�"� ��������� �+��� ��� *��N^ -+��$ ������ -$��

��HN8 ��`� �$�$�"� ��` *� �� ���&$Z( � ��@Z� �J�X�� H��J#� ���

J���"� J���$ �J�� ������� ������ ��#=��)Whittington, 2009,

P:194.(

Page 33: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

22

*D .�+��8� �1-�� :� �J� ��J�� �HN *� O�� 3"��� �JN� 5�6J� ����

��� ,��� �+��� *��. -� ��X��� D��� �"�� ,��������� ����� ���

������ , ���� !5�=� � ��(� ���� 4���� ������ ��� ������� ��#���

�+H� 7+��$ ����8 ��� ������ ���� =�2�� )*��+ ,2001M ,28.(

JD �� ���� ������ ������� ���� �! �������: *J� *�J��� J$��� B���

���� 7 K��� 5�.�) �) *��!�� ����=$�� ��` * KJ��� *�� ���� !�) *����

7!������ - D#�� ��� ������ �����3��� ��H"�� ��� �� �� ������

����N�) ,*��NG� *���2007M ,25.(

�D �-'�� ������ ���� 3�6���� :� *) =��� 7!�� ��$� �J@�� ���L(J�� �J�

/�(X����� ��#� ����� 4�� ����V� ������ U�� ��� , *� O�� 2�H� *����

����2$ �HN�� ��� ������� O���� , ����� �4�"� �� ��#�� ��� !���.

3���� 75�� ��"�� ������ ��� *� !����� ����#��� ,� �J�) B�J�

75�� ���#� ���� ��=$� $+��� " ���� ��(�� #�� *� ��$� M4��N�

D���) 7!�� �� �"�� #����� ����$�� ,��"#�� E���� � 5�J� 7!��

*Z(� ��� ����"�� ����� E���� 7!�� B��� �J���#�� ���#� �� �J���

������� ") ,*��NG� *���2007M ,26(

E D 3��9�� ���=����: � *) ����� ���2$�� ���� ���� ���7 ������ %�J�

��� *� ,&�HN ���N� ��=$�� ����� #���� ����($) 3�"��� 8E�� ,!�����

����� D�� E��� �� 3�"���� ���� ���2$� � ,���(� *��� ���=�� 0.��V

Page 34: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

23

�2$�� ������ ��� ��L������ � ��� *�.��� , ���"���� ����� ���

���N� ���4�� ���H��� ����X���� ���� ,�� J#���� �$���V� 0���

8 E�(��� ����6�5��N������ ��� )Whittington, Ray 2009, P:198.(

�D ���#� ?�+�����#B��� ����G'E����: C��J=� U�J� �J����� OJ���

���H�� ������X�� , �($6� �=���� -J���� ������� ��� ��� �J$����

���$�� ��� ,U���� *� ��) ��� ����"�� "���� , �.��� O���� ������

��N� �=$��� ��$� $+��� ��� �� ���#� ,��� *�� ���� �� D�� �"$ W��J��

*� ��$� D��� U�JJN) +����� �� E��J� , C��=���J� &J���� �.J�"�

������ ������ ���$�� *��.� ��� -J��� *�=2�J�� 8 E�J� J���

��� ��#�� , ������ ���� �H� ������ *�� �5�� �� ���=� ��������� �J�

B�� 8E�� H�� �+���� *) ��� ,�� *�@X� �+��� , J����� ��2$ � U�J�

��� !���(� �+���� *) ������8� bL� D���� ��� ��5��N.

) Taylor, 2008, p:346(.

+D �'�' �'���� 0����� � A�7��� �������: ������ B��� �J�������

������� 3�#�� , ��(�� *��#�� �@� &������ ���"��� ���"�� !��(J�� J������

7� CJ��#���5�� , ������� � /H� * �� -.N� ��$� E4�J2���� ����#

!�`�(� ��2� *) D�� �+��� -.�� MN(� D��$�� �� *�J��� ,DJ��$��

"@�� H�) *���� ��2� *) D��� ������ ���"� ���$ 5�8 ,%�$�� *�.�� ���

Page 35: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

24

�+��� ����� *�=2��� *���X�� �� ������ ,���) V� �������� B��� �+��� *

���� *�.� ������ 5�=�� �.�) ��� �)(Ricchiute, 2008, p:228.

2D6D2 .��"� ������

���� ��� ������� ��� ����� ���N� �J�#� J�=��� 7 ����J�!�� B�J��

,���N�� 3�#�� �� ��N� ��$� ���V� �4�"� ����� 8���Q E��J2�� J����N�

, ��N��� ��� �� �@X� ��(� �� ���� !��� ��(� ��� ��� ����"�� ��� ����#��

, ����� ���� 3=�� -� ��� 7!�� �� �$���� �J�� DJ�� � �����!�� J���

��=$� ��� ,%)�� 5�� ������ #.�N� �N� ������ =��N� *��� *�$�"�� ����#���

!����� *� ���� ������ ������ , *�.�� ��� �� � � ��N ��T��� �75��

�� ��� ��"� ���� !���N� D��� =���� �) ����� U�N) )Frazier, 2010, p: 45(.

��()���.#� �� ) * 8� E��2��� *��� ��� Q *) Z(J$� ���JN�� �J��

��+������ ���� �@��� ��@��� ������ )*��+,2001M ,31(:

!D A�-=���� �����: �� ��*� *�=2���� ���� +���� �) ��� E��N� ������ �J��

�+��!���N�� ������ *� .

*D .=� ���� ��� ������� ��'#��� �! ��������: *��� *) %�XJ� �J�L��

���� #����� �� �2$ ����#�� �� �J� ����N�J� �J$� ���N� Q���

�����.

JD ����� ?��'��: *��� -����� ����� -����� �� ����#� *) �J��d� J�����

��+�� *� ���N� Q��� ��#� �� �����.

Page 36: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

25

�D ��6� 3��9�� ���=����: �� D���� !��� J����� !��J�+� �J� �����J��

�=�2�� ���L�� �� E�(7 ���� ������, ��� �� %�X��� !���+ ���N��

������ �������.

2D6D3 ����! �����

��� ������ 7�5�� ��� 7 ��#.�!�� ������J�� �J� *��J. �J�=$�

������ ����#� [�$ D�� [�$�� ��� ,�@�8 D���8� ����� "������ ����N�

($� [�$�E$� ��� , �2$�� &����� %�� ��) Whittington, 2009, p:201 ( B�J�

������ 7�5�� ���� ���:

!D � ���� 1��0� :��(�� B�� �#���� H���� 5�6� ,��#=� ����� �J� �J�

&�$�.� �$+��� ��=� �� , "���� ���*�.�� ��� /H� #����H � 5�J�

�"��� ,0������ 5� $��"�� �$���� ��N�� -� ����� ����N� ,����#���

#��� O���� 5�8 �=�2�� �) 5�) ��($�.

*D��� � ����� :*�.��� ��M �� ������ ��=��C ��#�� ,H

�5�� ��� $�#� �$��� ��N�� ��� � ��� ,H��� ��� � -������ ����

�$���� ���#� �$� ����` *� ��$����� *������� O�$�� , ���$#� ����� �2$�

����#�� $� ������ ���� � 3��$�� 3������� ���#� �"����� , ���=�

���$�� ���� �$"� ����#�� M�=� *���� �� ������ *�+��� #����

���$�� ����� �$�����7, �@� ����� ���#�� �$���� ��N�7 ������

������ %��#� #������ ����� ����"�� 5�$@���. ��� *) ���$� �����

Page 37: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

26

�$"�� #������ �� �@��� ������ 7�5��, ��� 3�#�� ���#��� *�

�"����� ����� ��#� ��#=� ���$#� ���� ,3����� O��� !������ �HN *�

�� *��. ��L(�� 0���� ������ �2$� ����#�� ,��(� ��� ���$� �����

��� +��� �$���� ������ , ��(� OH��� ���L�� $���� T��� 8 �2$

*�)� ����� OH��� �2$ 3����� �������� ,���$���� ��. �� ���7

���4�� �$�@� ���7�% �4��� *�������� ��� E��� O��� *��4��$� ��2$� E�

%) ��� ����� ���� � �@�8 *�� ,��2$� ��� !���� H��#� ���$� ���

����� �$"�� ����#� ���$�� ���� H��#�� ��� �� ���$�� ,T����

����� ��� ��� *� ����� �� T���� �) ���$�� ,�$���� ����� ��� ��=$�

��� !���� ������� �"���� T��� D���� ���$�� ,��^ J�����

��� T��� ��J2$� ��� ��� *� ��J��� �� ��N�� 3��� ��J2$� �)

���,���#� ��� *��� *) ��L� �$���� �) H��� ����� *��� O�� �@) 3������

)Ricchiute, 2008, p:275(

JD ���� ����� ��� -�� :��"�� ��� -$� ��� ������ J��N� ���J$�

*��� ������ ���� �� �� ���� ��(�� B�� �($8 *�8 ��#=� ���6�

� H���� , ����� �$��J��� I���$��� ��J�T , ��J����� �J"������

B��� ������� ��� <����� M�N(8�� O�� ��� !���.�������, ���� �

�4��� ����� , ����� ��J$7 !+J��)� J������ �J��"�� D�J�8 �@�

��J�6� ��#=� ���� O���� , ������� !+��8 �� ��� ����� �$�����7

Page 38: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

27

��� � *) ���( ,��� ��N� H����� ���"����� ������* �4�J"� MN(J�

� B������� �����J� �) ��J�8 B�J�� "�#��� ����#��� 0����� ��� � �)

���� �����.

�D 3�� ����9� : � ������� D����� ����$� 8��� *�=��N� ����X�J��

0����� H��#���� ������ �#��,H� 2�=���� ���8�� �� ������ *���)

���"� M�� ,<���� %8 MN( *) *��� �� E��� D���� &J�� 8 5�J�N �)

���=N��) ������ 5�$@) ��=$�� %��#� ������ Z� ���� ,& ��� � �� 5��8 �� *�

X��� *�� ,bL� ��� *�=2��� *� ����� ���(� D����� ����� �����

�� � , #����� ����"�� "����� ����#� M��� ��� �$��J�� �"�����

, ����� ��. �� ��=$� ���8 !+��� �������� ����#� .

E D K��-��� :�$#�� ����� ��(� ��$�� �������� ���H�� C#� 0$� ��

8 ���X�� -"� *� ��� �����5��N *� D���� -$��� ����7 �) , ���X�J��

4��N� ��"� ��N� ����� *� ��"� 5��7 ���.

2D6D4 .=����� ��� 3��8��

�#d� I��$ ��� ��"� &$�� , ����� ��2$ ���$� ��) *� ������� ����#�� ��2$

*����� ,D��$�� ��� �� �������� ����� �$���� ��2$ ����#�� *� J�$� J����

)���$� ���� !+��)� D��� ��G(, T���� D��� ��G M�N()� �5�� �J$���� ,

���7 ����"�� ����� H���� ��� ������� H��#� ,!Z($�� *� �J�) J2�����

��� ������ �������� 3�"�� *������� "�#��� O���) ,*��NG� *���2007 ,

M29(

Page 39: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

28

��(����.#� �� &$) *��� (���!� ����#� ����� �) ���G *� �HJN 5�J�

, ����� � ��( ������ � ����� ����#�� � �H#� ��N� H��#���� �) 8��,Q

��(�� ���#�� ���� �@� U�N): 0����� 3J"���� D��J��� K�J�"�� ��J�"���

M�N���� , "������ 5�� �=$ *� �HN 5�� ��G �) �) ��������( *�� �$����� /�

�) �����/�, �@X�� ���$ ����#�� ��� ����$� ��2$� �� !��� !Z(J$�� �J�� ��JN�

��� ���$� �� !�� ����� �($) , ��X�� ��� � ����"� J���� �J�� 3�J@��

����� �4�"� �� ��$� ���"��� �������� ��=�$��� ����N��� )*��+,2001M ,31(.

���D���� ��2$ ����#�� �������D����) E4�J2���� ���"�� ������ H���

�����: (Dan Guy, 2008, p:208)

1P����� ������ -��� H��#�� ����� ����� ��(��� "�#���.

2P ���K ��� H��#�� D���Z� 0��� ����� ������ ��"$� ����� �� �$����

�����.

3P ����� !��=� �$�+� ��� @�� ���� ����#� <����� ������ H��#�� �J�

!��=� ������� �����.

4P � C�# ��(��� D��$�� H��#�� �����7� � �H#� �J� �J$����

��� "�#��� �$������ �����@ � �����.

5P ���* H��#�� ����� D��$�� ����=�� �� �� ���7 E�$��� DJ��$��

H��#��� ���7 ����"�� �����.

Page 40: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

29

*�.��� ����� ����� , J���=�� J���=�� �.� �$� 3��J�� 0��J�

����#�� ������� �� 8 ���� ��� , ��X�� 5��$) -��� ��� ��X��� �* �J�=$� *J�

��N� ����� ���"� ����"�� �����, ����� ��� �$� ����� ���=�� �J�� *��J.

���"� ����"�� ��� 5�$@��� �=��� E���� ��$Z(� , ���() *�� ����� ��) �����

������� ��)� ��� ����"�� ������� ������ ,������ *�� �HN 5�� 7!��

*��� 5�� ����� ��$����� �) ���=(.

��() ���)*���� ,2009 ,M222( �� ��� �� ��(� ��#=� ������ ��2$ *) :

)P� ������� ���� ��N� �$��� �V ��X�� �� ��($� &��) ��� ��L� .

DP ��X�� ��� ���#�� ��� ����#� ��� *�.�� ����� ���� .

IP7 0.�� ���� 5�� ��X�� �� #���� ������� ������� .

�P��N�� ����=$� #����� ����#�� ����=� ����N� �$+�� .

2D6D5 ����� .=� /�-�� �L� ��

*�.��� #����� ��2$�� ������ ���"�� ���#��� D�� ��L�� �J� E��J2�

��#� 4���, ���� ��� O�� 3�"�� *���:) *��+ ,2001M ,37(

)P 7 ���� ��2$� ���"� !�� � !������ ����JN� 3����� ��N�� 3���, J� � ��

���� ����� *����� ������ E#.�� !�"� ���$� �2�$� ����#� �.

DP *� ���#� ����#�� �($8 5�$@) !������ �2�H�� 3��� *� ��2$� ���"�

8���5H�#�� *4��+� �) ,� 7 K���� !�� �2�$���� �($8 ���(7.

Page 41: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

30

IP #��� 7!�� �"������ ������ ��� ��� ����� �� ��� ,D��$�� ��J#�

#����� � �������� �� ��� D��$�� *� ������ *) %�X� �� E��� =2����* *�

����� .

�P ���"� *�"���� *���N�� ��=2�� �#���� ��@�� *� ��Z����� ������ ��(�, ����

���(� 3�#�� ��"� �#���� E�( � !�4�� �$�$�"� ��� ��@��� ������ ��(�

��HN8 �) ����� ������ ��#�.

J�P ����� *� E��) ����N ��� �� ��� ��� ���(J� �) �"JJ�� 5�J.J�

�J�� ���$� ��� �� ���� *������, ��X�� 5H�#� ��$�. �$��� ����=� ��Z���

*�#���� �������.

Page 42: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

31

2D7 �������� ����� ��� � �����0� J/����� *'# )COSO(

Committee of Sponsoring Organizations of the treadway

Commission's Internal Control – Integrated Framework

�#]� !�� ��(� ��X��� �� �(��� ��(� ���#� U�� ���"� ��� *� ��2$

���� �� ��N�� � ���"�� �� ���"� �) ��(�3���������� ����N� O��� , *���)

� *)7 ���"�� ��� �� 3�� U�� *� 3"��!�� ���#� U�� *� ��2$ ��N�� �����

� ��(�������� 3����� ������� . ��� �$ ���X ���#� U�� ���"� *� �.�) ����2$ �����

�"�� ��N�� ���#� ����#�� ��2$ �$��� ��2$�� *� !����� ��N�� ����� � ��� ,

��� �+��!�� *V� ��(� ��2$ *���� ��(�� ��N�� �������2$/� ;#��� ,��� �#��

7!�� �� �HN *� ��2$� ��#=� ��� !���� ���� �4�� ��� ������ ����� ������ *�

"@��� �� �� ����#�� B�� *�.��� ,���� ����� �� ): ,*��NG� *���2007M ,46P

50(

2D7D1 �� ,���)� .9� ����; �� ������������� ����� 3�� A� ��9�� :

V� ���#�� �� D����� *!�� ��(� *) D�� O��� ���� ���� *� E���

��N�� ������ ��#�, ��(� �� 8 ��� �� * �� �� ��@�� *��.7 ��� �($� �4��

���� ��������� ������� ���� "@� *��� .� �#]� !�� ����� *� ��4��� �� ��(�

�� ��L(��2$, ��N�� ������ ��#� ���4�� �� ����� �4�"� ��� *8 O��� !��

��(�.� *���) 3�"�� E��)� ����� V&$��� *) D�� ��N�� ����� ��2$ �� ��

M4��N� ����� ) Druker, 2009, P:495(:

Page 43: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

32

1P �J����� �J�X�� ��($ #��� -� ����� ��2$ �5H��� D��$�� *) D��

���� ��#� E��2�.

2P D��J�8� E�J�� �� ������ <�.��� ������� ����� ��2$ +���� *)

��$� *� W����� ��2$ ��� ���#��� � ,&��(�� �$� ��N� �) �� *J� *��� *)

5�8 ��� ����� ��2$ K�) ��).

3P ��2$ -���� *) ����� , $������ 5�8 ��� � J������ �4�J��� *�J�� *)

���#��� ������� ���� ��N���� ����#���, �J� ����J�� �J��L��� �2$ O���

��#� E��2 ���=$��.

4P ����� ��� *) ��� �� ����� )� ,��� ���"�� ������ D��$�� �J� ���� *

����� ����� ��� ������ ����� ��� ����N.

5P ) ��� * ��J�"� �J���#� ���"�� !+����� 5�=�� �(� 5�8 -J��� ����J��

���+��� ���$ �� �� *� �������� +���� ������ *���) <��$ J����

����� ��� 5�8.

6P ����� ����� *� ��"� *��� *)/� 8 E�(��5��N� ������� ������ -$��

*���) ,5�8 *����� ����� ��(�����$� 5�8 �� ���"� &��) +�� �

��� ����� ���� �� ����4� 5+�5�8 � , M"$��� ���� E�� ���#� O�� *)

8 M�N(� O�$� *�� �� �� D���E��$� J���$� ��J��� -.�� ���"��

��"���� �� ������ -$�� ����� D�L���.

Page 44: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

33

7P *)*��� ��2$ ����� 5�8 ��� � ,�������Q�� J���� J=���� D��$��

&"���� *� ���$� �4�=� -� ����� ��2$ ������ ������ �����.

2D7D2 1�+�! �! ����� 3��� �� �=�.�������� ����� :

*���!�� ��L(�� ����� *� ��4�� ��(� ��2$ ��N�� ������ ��#� &4+�Z�

,���N�� ���"�� , ����� 4�� ��� ��N� &��$���� �($)�� , ����� ����#��

��� ���� , #������ ,������) : ,�����2007M ,31(

!D �������� ����� �7�:��� !5�=��� ��HN8 ��"�� ��"��� ���� U�� �� 3�#

���2$�� ������ ��N�� ����� �=2�� U�� !��N�� D������, �� O����

����X���� ���H��� ������ �=2�� ����N ������� ��� ��� K�8�

������.

*D ������� ����� ����:� � 3�#���=2���� -���� ��$�� D��$� U��� ���� *

����� H��#�� ��� +����� E#.� ����� ���� ���N� -� =�����5��N)

����N�� !5�� � �����.

JD 3��8�� ���� ��� : ��` ����� H��#�� ������ 3�#�� ��� O�� ���

� H��#�� ��� ������� &����� ��=$� �H� *� ��Z��� �"�"�� ������

����`� ������� ������ O���� ������.

�D ������ ����0� ������ .�#: � *�� ��=� U�� �� 3�#�� �($8 B�� *)

����� �=2��� �($8� ����#� C��=� �� ���� ��N�� ����� E4�2�

Page 45: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

34

�� ���#� O���� ��#=� ����� ���#��� ���8 �$���� ������ ����#

�#���� ��#=� ����� ���$�� 5�8 .

E D�������� ����� ����� � ��: ��N�� ����� ���N� ���"�� 3�#���

� ��(����� ��� *� 5�=�� ���"�� %�� �$�$�"� �5���� U��� �� ��� ��

����� H��#�� ��NZ�.

2D7D33�� 1�+�! A� 1+� 3� ��� � �� � �������� ����� :

��� �� �$���� B�� ��(��:) ,�����2007M ,36(

!D ����� �7� ��� � �� � :� � ��#� ����� 4�� ���� �������� ��( ���

���� �$��� �� ���#=� 3�"��,U�N8 -��8 ��N�� ����� E����� ���#�

��� ����� ��� ����� 4��7 K��� ���!��� !�� , ��(� U���

�� ���� ���Z� ����$��, ��(�� ��N�� ������ ��#� �� ������ O�� *8 O���

��(��� *����#� -��� O��� ��� K�#$��.

*D ������ .��"� ��� � �� � : ��"�!�� "�#��� ���N�� ���"�� ��(�

� E��2 �2 �� ����� �4�"� ��� ���#� E��2� �2 ��� ����� 4�

��(� ���� ��#� ��� �������� �#��(��� �$�$�"�� ������� ,� *) *���

E��2 �2 �� ��#� ��N�� ����� ���� *��� �4�� $�#� , �2 �� ��#� ��`�

E��2U�N). ��� 7 ��"�!�� ����� �4�"� ���V� "�#��� ���N�� ���"��

��#=� � ,7 ��N��5�� %�X� ��� D���8� ���#� ��� D�L��� �+H� ��

���N�� O�� ���� , %�X� ��� �)�� ��N� U���� !���+ , *� ���#��� ���"��

Page 46: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

35

75�� %�X� ��� �� � C�=N� � , ��(� &� C�#�� %�� ��N� U��� *�

%�X� ��� ���#��� ��� ��N� U���� !���+ ��(��� *����#� !5�=� , !���+�

��(� ��($ ��"#� ��� ,����#�� ������$�� ��� ��(� ����� ��� !���+� ,

��#�$��� ��(� ��"� ��� ���$�� 3�� �� ��� *����$� ��N��.

JD ����� ����! ��� � �� � : *�.�� �($) *� ����� ����� 75��

��� ��� ������� ����� �@� ����N� �5�� ��� ����� ���8

����#�� ����� ������� ,����X���� ����� *�� ��=�� ,H����

�($8� O���� , �($8 ���"�� "�#���5�8 ��N�� 75�� ������� .

�D �8��8�� ���� ��� .=� ��� � �� �: D��*)��(� U�� *��� ��2$

�4H�� ��;#�������� ������ ����#��� , Q�� ����#�� ������ ��"�

������� -���� �4H�� ���7 �N� ����� 3�"�� *��.� ��(�� ���2$��

E��) ��(� . ��� ����� ������ E�$��� ������ -����� ��2$� �� ��"�

������� E��N�� ��$� ���"��� ��(� ���7 ��(��� �� �=�) �) �� ���)

0��� ��� ����� �$� *� ���#� �HN *����V����� ���� �4�� *����

�� ����� ������@���� ".

E D � �� ��� ���� ��� ������ ����'���.=��������� ����� : %�X�

E��N�� ���#=�� ������ ���"��� #����� ���� �$��� 5+�)� ����� ����

��N���� �� ���#=�� !5�=�� 3�"�� ��2$ , ��N�� ����� 8 O�� * ��� �����

*�� � �� ��#���2$ 3���� ������� �"�� ��#� ��N�� �����B��� �) _�

Page 47: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

36

C#� ���#�� ��� O�$� $�� � ���5+�) �) �$��� ��2$ �N�� ����� �

�������L(�� E��2 �� ���L�� -� �(.

2D7D4 �1-� �� �����) ������� �������:

* ���� !�� ���� !5�=� �� �"��� ��N�� 3������ ��� ���� ��(��� *�

�#�� ���$� H�X�� ��N ��!�) *� ��) ��(��� ���#=� 3"�� ��N�� �����

O�� $�� � ��N7!�� K��� -���� ��(�� ���2$�� ����� �� �"��� 7!��

,!�(���� D#��!�� 3����� ��N�� ��#� ��������� �� ���� ��� ���#=! 7!��

���#=� U�� ���"� �����2$ �� ��N�� ����� ��(�.

����"��� 3��� -���� ��2$�� �N *� ��N�� 3����� *���� �N� !�$���� K

*� ����8 �2$���) ����$��� ���@��� �� M��� ,�����) ���� ����� +�+#��

���L(�� !5�=�� -��(�� ,� �+��� *) D��� ,�"��� ��.��� ���7 �������� ��"��

3����� D���) �NZ� ������ *�#� ������ ������� ����#�� �2$ ���)) b���

,�+���2005M ,8(.

*����) ����� �� .J��#� ���N� ���(� *) D�� ,��#� ��N� 3���� ��2$

����� ���6� �$�8 ��� ��� ��N�� 3���� ����X��� ���H��: ) ,���� 2011 ,

M49.(

1P � 5��� %) ��� ������ ��N�� 3����� 3� C�J`8 ����. ���� ����#�

� 3����� �$����� ����� H��� ��� [H�� �N� *�=2���� ������ H���

3����� ���#� ���8 B�� �@� �H#� �2$��.

Page 48: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

37

2P ���J�� 3������ ����� ����� ��Z�� ��N�� 3���� ��N� ��� ���H�� �����

8� *�$�"� -� ���(�� U��� =��N�� ����#� ��� �2$� [�J$) *� ����`� ����#��

��@�� ���� ��� 5�8� ���L(�� ����#��� "�#��� 3�����.

3P J���� &J���� �J$� ���2�H� ��N�� 3���� ��� D�� ���� �) ���� �) �����

3���� ��f#� � *) D�� ��@�� ���� ��#� ,3����� %) �) ���L(J� ����X�J� ��N��

3�#�� ���H� ��"����� ��"� ��� �($8�� %) ��#� � *) D�� ��� , -J"� � �J���

-.�� ��"� *) �) ,&�H�X�� &���N� &���� ���� *�. �2$) � 5�� ��J"� E��

8 ���$ �� &�=$ ����3����� ���� &���� �$� ��"����� ���#���� .

4P "��� ����� E��#��� 3����� ����� k���� ����� +���� ,/���� /���� ���� *J� ���

*���N�� *�"���� ���.

!����J� ��N�� 3������ �$��� 5�8 ����#� $�� ��� *�"��J�� �J�#� *J�

*���N��)IIA( Institute of Internal Auditors 8 !����� ����� �� �� *) , ���

� ����#� #��� ��N�� 3����� =�2� ��� -J� T4��$� �5H� U�� *� ��Z��� T����

8E�� ��� T����� ����#� B�� �=$ � �� ������ , ��.��� +��$ �� �� D�� ��

*) DJ�� ��N�� 3����� ��($� ����8 ��2$� *Z� ����#�� B�� $�� ��� , ��� ��N�

N�� 3����� E�� ���� ����� ���� "�@� ��( ��� *��� ,&�����X��� &����H�� ��

��� �� ��2$� �� *��� *) D�� O����: ) ,���� 2011M ,49.(

1P �2$�� �N� ��N�� 3����� ��($ -.� .

2P ����� !+�� �� 3����� ���#� "�#��� �������� *�=2���� H��� .

Page 49: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

38

3P��N�� 3����� �($) 3��$ ����� .

��� �($) ��=$� ���� ��2$�� �N� ��$�� ���"@� �$�$�� �4�� �� ��N�� 3��

*� [�$��� E��N� ���� ��� ��H�N� B�� �@X� �"� ,���2$�� ������ ����� E���

O�� -�� , 4�� �� �� ��N�� 3����� �($) ������#d� ��N�J� 3���J�� !�4� ��2$�

� 0.� ���2$� ����� ���� ��� *�. *� �� %��7 U������� ���2$�� ������

�J� � ��H"��� *� ���� ��� ��� �������X�� ��=$�� =�2�� B��� 0��� %�� �2$��

�2$��� ����"� ��� ���N� *� !��=��� ���)) ,3+�����2010M ,67(.

� +��� *�. &�2$� ��N�� 3����� =�2� *��� *) D�� �����) , ���!��

3���J�� +��� ���"� D$�� D�� ��� ,�$���� �$=� ���Z�� *� ���� ��� ��� MN(

��N���� ,!�L�� ��� � E�ZJ�� �J����� ���� !��� ��� 3����� ���� *

!�L�J� �J�� �) �4� 3���� ������ ���� 0��� �������� , ��� ��� /����N

3��������) ���. ��` / +���� �� ���"� *������ *�� ,%�� 3���J�� ���J� 3����

%�� � ���� *��� �� J����� ����.J� ���8 *� /�$���) M�N�� ) ,���J�

2011M ,59(.

�� �2$�� �� ��N�� 3����� =�2� -��� * ��U �J��Z� *�J�� ��� 3���

7!�� B��� 0���� ����� �2$�� �� ���#� ������ *�#� �N8 D�� �������� , =�2��

*�������;� ��� ,��2$�� �� ��N�� 3����� -��� ����� �$� *�: ��H"��� 3�"�� *��.

��� �HN *� ��+�+#�� =�2�� B��� � , �2$�� �� ���#� ��������� �� B��� ���� � *)

%Z� =�2�� �������=$� �) ���L(� ) ,���)2002M ,33(.

Page 50: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

39

2D7D5 9�� ��-�'8�� ���� ��� �������� .����'� H��:

��N�� *� ��� ��N�� ������ ��#� ���� ��L(�� ����� ��� ��������$���

����#����$� !��=���� , *�� �@�) *� !��=��� �4��� �$� ����#�� ������$��

��L(�� �������2$� ��N�� ����� ����#� ������ ��L(���G �� *� 3"���� ,

��L(�����G D���� �HN *� ����#� ��� ��� ����� 3�"��� ,��^ ��� ������� ,

��N�� =��N�� ����#�� ������) ����#� ����#�� ��( �HN *� ����N�

)$��$�() ,�����2007M ,48(.

� �($� *� �� E��N� )COBIT, SAC, COSO ( 3��� ��+����� ��$���

,����#�� ������$��� ������#� � +��� !�($) ��2$� "�#��� 3������ ����� �2$�

����#��() COBIT (Control Objectives for Information Technology

�6� �#��� ��� 5�($ ���������$�� �� ������ *���� ,����#�� 0.�� ����

� ����#�� �2$� ������ ���.� *��E��) , �2$�� ��. !�($� ��� ,O��� E��)

��@�� ����� ����� ����#�� ������$��� ���� ��� -���� /������ ��(� ��#� ���

7 *�� ����� ������ ���� !�($� ��+ ��� , ����� E��8!��N����� , *���

����#�� �2$� ������ ���.� M��N� *�"����� ,����#���) ,�+��� b���

2005M ,18(.

��) !�($8 3����� ���� $�� �2$ *�"���� ��#�� #���� Q���8 ��"� M�N�

8 *���N���� ��� )SAC ( Systems Auditability and Control ��� +�� �"�

����#�� �2$ �2$� , ��N�� ����� *�� �N���� ��H#� !�($� ��� ��� , ���X��

Page 51: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

40

����8 �2$� ,��N8 ��N����� ,3����� �2$� ,�������. ��� (��$!�($) $��

%����� $��� -���� ������� ��N�� ����� ���7 ���� ��2$��( ) COSO (

Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway

Commission's Internal Control – Integrated Framework ����#�� *� ��

#�� ,����#�� (��$� ��� ,������ )COSO ( ������ ��� �����

����� , ������� ������� �2$ ���� �$��� � , �H� � ����N� ��N� ����#�

�� ��� �$���� ! . ) ,�+��� b���2005M ,12.(

2D8 ��� !������� ������

-��) ����($ ��N�� ����� *� ���( J$���)COSO(, �J� ���J�

1992 � 1994 ��� ��(� �J��"��� ��#� ���(�� ��(� � ,��� � , ���=$�� �HN�

�* ��"�� ��)� ,Q��@� E���� ��N�� ������ ������� 4�� ���"�� ��( %) !������ �

���� ��(� ����� .�4H� *��� ���7 ���/�7 +��$ E��)�� 3��$� QH@ �� ��(� :

)David, et al, 2006,P: 267(

2D8D10� ��� ����6���� :

3�#�� ��N����� ���7 , ��(� ���� ��� ��#=�� 5E�� � ��) �� �(J$�

-��8 ��� ��"#�� ���Z�� ���=�%�� , ��N�� ������� 3�#�� ��� *� ���� ��) ���+�

7!�� 3�"�� M��N� ��"#� ���Z�� ���) O�J$� *Z� �.�) ���� �($� *) ��� ,��

���� , ��N�� ������ ��$��� ��Z��� ���� =���� ����� D / � , #=$��&$Z K�J�

Page 52: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

41

��� 3���� *���� *� $���� ������ ���.� - . ��� .��� B�J� �J$� �(J$�

#.� �� ��(� *Z� ��N�� ����� E��#�� ��.�� ��J�) �J������� M��JN� ��

!�($� , ���L(��)COBIT (Z� .��� �� /H@�8 B�� *E�� �J���#��� ����$��� ���

��#�� ������$�� ����� ��N�� �HN *� , ������ ����8 ������ ���� *���� ,��

!�($� $��� , ���$� ����� K���"� �HN *� �"� ����#�� B�� *�)SAC (Z� 3�"�� *

E��) 8 B�� *) ��� ��)� , ����=� ��� *) D�� ��(� E�� �J������ DJ�� �J�

E��) !�($� *) ��� ,K��"�� ���� )COSO ( =$� ��8E�� �J�� J�$) L(J� ��� , �

gH� � /H� ��$ ��$�� , "���� �#��(��� *�$�"��� �+��� ,���� *���($� *� )SAC (

�)COSO (8�� *�����E�� �� !���� ������� QH@� .

2D8D2 ��� !������ ���"��� :

��(� ��� � %�� ���7 ��(� ��#/ ���� 3�@��� ����"��� 3���� I��$7 *� ,

�"��� �� � ) *��� !���� ������ , J������ J������ �����J�� !��=� ,������

2009, ( *)"��� ����� ��� � � "� � ���� *J� !+��J� �) ���� ����� ��� �� %���

����� �$���� ��L� ��� !���� , $�#� �$���� �$�8 �������� ���"��:

1P ���� +��� *���.

2P �N� *���� ���(.

3P ����� 3�"� �� ��L�� *���.

4P ��"$� �"���� *���.

5P���.� ����=� .

Page 53: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

42

�� ����� ����"�� ��� ���� U�#�� 3���� ���� �+$�� ���=(� ����#�

����� ����� ����"��IFRSS E��� ��� �� ����� 3���� !���+� , $��"�� ������

��� �����7 K���� 5�.�) �!�� �=� , ��(� �� OH��� *������� 0���� ��@���

��@�� ���� ��� !����� ����� ,���� *� D��� ���7 K!��"���� ���� *� ��Z�� *�

�!�� �� ������) 5�Z� ��(� ���� 5+�� ,�"��� ��(�� ���� "���� ���� �����

+��� �) ��� ��2$ *� ��(� ����� ��$#� ���� Corporate Governance . ���

����#�� 3���� %�X� *) *��.� *�#���� -� �4H� "���� ����� %��� ����"��

����� ����� ,�� ($� K�#� ��� ����"�� �� ���=(� ����� ��(� ��� ��"� ��� ���

) ,E��(�2010M ,49.(

���#��� �"��� ��� ����� �������)1 ( ����� �4�"� C�#� M�N�� ��#��

$�� ��� -� 3=�� ���� ����� �� ��� ����#�� �� ������� Q����� ���#�� �� ��"�

����#�����"�� ����� �� �"� O�� ��� !�H�� , ����� �4�"� C��� ���7 �����

�"� ���$ *���� *�.� ��� ���#�� ����#� ��N���� .��#�� ����� �4 ����� ����"��

�����,��� �� �HN *� O��� :) ���, � 2000 M ,49.(

1P4�"� *) *��. � <��� ��� ����� ��$Z����� �� �� � 3�� ������ ����#�

����� 3��$� ���#� ��� �@�� �� ����� , ��� <���7 ������ O�� �� ���.

2P ������� �=��N� %) *) *��. ����#�����"�� ����� Q�� #���� ���

����$� O�� *�� ���� U�N) ��(� ��� � ����#��� ��@��� ��� ���.(

Page 54: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

43

3P *� �$�8 ��� O�� �� ��� , ����� �4�"� ���� M��N� ��(�7 �����

� ������� ����) �4�� ��� ����������.�7� ������.

4P �.��� ������ �@� $�#� ���.�� M��N� ���� ������ -.�

����� ��(���� � ���$� ������� ������ ����N� * ,��@ ���#� O�$�

$��"�� ����#�� C���.

� *�.�� ����� ����"�� -��� ���(��� ����"�� �� ��� ��� ����� �4�"�� ���

��� *� T4��$ ���2 C�L� ������� ��2$� *������ 3�"�� ����� !��=� �HN ����8

���$ �� [��(��� ����� -.�� ������ ��� ��(�� ����� !��=�-��) ���4� �4��

��:) b��� , ,*��NG�2007M ,33.(

1P ����� +����� ��7�: � *��� � B�� J�4�� �J������ �4�" ����J��� ��

B�J� *�J� ��H#�� *������� 3�"�� �������� ���8�� "�#��� W������

������� ���$ �� �� ��� !��� ���� J$�#� ) bJ��� , ,*��JNG�2007 ,

M34 .(

2P 3���� ��7� 3����) 3��0� �����( : �J���#� J���$ �) �N�� *��� ���

���L(�� �($8� �� !��� *� $�#� �� � �J�� )��� ��� ��L�� C#� ��=�

*�� *������� 3�"�� �������� ���8 ���J�� +J���� �4�� !�J�� ��)

���NG�)b��� , ,*��NG�2007M ,34 .(

3P ���"��� �"����� ��7� :*�.��� ��"$� �������� �.��"�� *� !�J�=�

�"���� B�� ���� ���� ���, ��(� ��� �"��� ��� � J��"$ *J� 8 �(J$

� ���L(��� ����@��� � ������)b��� , ,*��NG�2007M ,34 .(

Page 55: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

44

4P ��7�������� ��"# �� ����6��� : *�.��� ����#� ����� 3�"�K)� ����

OH�� ��(� �$�$�"� ��������� ���� �����"� ���#� ���8 ��� ���(��

�����N���K)� 7 ���� ���. �+��� ��` !+����� <���8 O���� ��J$��

����� 3�"� �� !�(��� ��� E���� ��� ��� �N�� J��� �J�� ���(J� ���

!+����� ���88 !��� !���� ��` 5��N )b��� , ,*��NG�2007M ,35.(

3D8D3 ��� !.�+��8� :

��$#� � ��(� ��"� U�� ������ $�� �� ����� �$�$�"� ������� �) ��$

��#� .� *E��) ����J#�� CJ#� -J� &J�"����� 3����� �+�� U�� K�"� �+���

����� C#�� ,�"��� ��.��� �+��� ����� ���� I���� ��� ��� �J�� *) *��� *

������ ��^ ��(�� , #��� ) ,�+��� b���2005M ,5(:

)P ����� ������� �+��� 7 �) 5�� 7 ��� *� �"��� ��.��� !�� ���#�

��(� ��.

DP =��N�� �������� �#��(��� *�$�"��� �+��� U�� ����� .

*) Q���� U��� ������ ����8 4�� �� *�#d�*� ��N�J�� *J� *���X�J�

� ������ ���� ���) ��� ������ D��$������ ��� ,D�`) ����J�� ��J"� ,���� *

�) ��(� �������� *���#� ��� ,���� K��) ��� �������� ����� �NG MN( %) *� �.

*�$���� =� =����� ������#�� ���N�� ���"�� �.�) -.� �� OJ�� �� ��� ��� E�J�)

�+���.

Page 56: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

45

2D9 ��"#�� �������� ����� .=� A� ��B �� ��� !�� ����

������ ��+� �"��� ��� *� ��N�� �����*�"����� *�������� ,*������

����� �� ��� ��� ,*���(��� !�����8�� ��� � *� ��� 34�@�� @��� ���

*� !������ ����� ���$ $����)�� *����� ,���"�� ,E��#� ���"��� ��N�� ���

� ��$��� B�� *�*� ��� �� 34�@ ����#�� ��2$� "�#��� 3������ ����� �2$�

)E��)����#�� ������$��� ����� .() ,�����2007M ,46(

��� �$� !�($) COBIT ( ������ ��=��#� �� ��� %�� E��#�� *�!�($

)COSO (��� ��) ,������ *) ���7�5��� ������� ,�������� , ���2$�

*Z� ��"#� ���Z� ���+�� ���m�E��)8 *)� ,3"��� E�� ����8 �2$� E�� ��`

���� D�`���0��� ;�@ *�� E(��� �) -$�� E��.

=$� �"� ����#�� ������$�� ������ ��$��� ��))COBIT ( �����

��� ����#�� ������$���$)������$���� ,�2$� 3����� ,�$���� � ��$���7� ,

, �������,M�N(8�� -��� �����=� �� �$���� ��� ��� �$Z ��� �"� %���� � �

8���i������ -����� , ��� /�.�) *��� 5��(8���� �$���� ����� �@� .

*����) 3�"�� E��) $�#� ����#� -� 3����� *) ����#�� I���� , �2$��

��������� !�($) COBIT ( ����$) !���� ��� ,����#�� *� �2$�� ������ �

*��8� *���4� ���X���, ������ -�� ���"�� I�N�� #��� ������� B�� *��

����#�� ������$�� ����� ���� ��� U�� ���"� C�L� ����#��� �N��� �������

Page 57: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

46

����#�� B��� ,����#�� *� �2$�� �� : ) ,������ , ����� ,!5�=��� , ����=�

����#�� ���@��� ,3������ �+���� ,������(, =$� ��� B�� ����� "�@��

�� ����#�� ������$���� ���� #��): ,��2$��� ���N�� ������ ,��=$��� OH���

� ,!�$����� �@ *� ����� ) ,�+��� b���2005M ,13.(

������) *���N�� *�"���� ��#� 8����� IFAC "�@��) 3����� ��2$ ���"�

��N�� ������)SAC( ,Systems Auditability and Control ,� ���"� E��

)SAC ( ��� , ������ ���.�� �=�$�� !�� ���� ,&��$��� E��� ��N�� ����� ��2$

E��E��)� ����� ��,��N�� 3���� ��� E��� ,���N /��(� ���"�� ��� ���

� , ���#��� ,��N��H� ��$���$�� ����� ���� ����#�� ������)AICPA, 1995 .(

E�� ���"� )SAC ( ��� ��N�� ����� ��2$&$) " ����#� *� �����

� *��� M�N(8� , ���=� �2$�� , �($8� ,E4�2��� *� ����� �� �) /�#� �#��

��) 3�"�� *��. C�`8 8�E��." � � ��� ��� ���"�� +���@) ����#�� �2$

��� ������, ��N�� ������ ���.� ��2$ ���� ��� +�� ��� �� ,���N�� ���"�

$� �� ����� ���. 5�$�� ,-��$��� E������ ������ *�#� �N8��� �2 �����. *� /�

��� �� D����� 3����� �#�: (American Institute of Certified Public

Accountants, 1983) !D ����� �7�: ,���2$�� ����� ��� ��(����� � ������� , �����

7�5���� ,��@Z� ����N� .

Page 58: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

47

*D ����G��� .=���: *����� ������� �"����� �2$ *�)Software( ��� ,

������ ���.�� �=�$�� ��N K�N ���"�� �������#�� �2$ �� ��N��

��: ), �����N� ��`� �����N� , ������ =(���� #$��� ������

, �����7� ���X��� ������ , ��#� ������ ���.�� 3�����( .� B�� +���

���� 3��� ��� ��� ��N� ��� , �� 7�� *�� �� ����� ��N� *���

�������.

JD ��� !������� ����� : ���(� ������ ��� ���N��8�5��N

�� �H�N������8��� ,,������ ���=�� 5E�� ��` ��N� 8��E��

���+��� ����#�� �H�� ���� *�.�� ���N�� B�� *� C=N� ������

��� ����#�� HN���� ��$��� ������ *�$�"�������� ���N��� ���L(�� .

�+����� "�#��� ���8� �$����� ������ ���.� ��(�� *��8 K���"� ��)

,3����� ����#�� ������� ����#��� ,�#��(��� *�$�"� -� 3����� 3������

�������7�5���� ��N . *���N�� *�"���� ����X��� ���� ��$��� ��)

,�$���� ������ , ��N�� ����� ��2$ �5H� ���Z�� *��. ��(�� ��N����

, �2$�� ����� X=������� *���N�� *�"���� *) ��� E�(��� -$�� /�.�) *

3��$�� ,������� bL�*�����N� *�"���� -� �($8, � * ���� �����

��=�� ,����#�� ��2$� 3�������@Z��� ���� ��� ����#�� ������$�� 3���

,*�����N� *�"����� ��$��� ����. �Z�� ����� *^ *��X� *��$��� 5�X��

����#�� �2$� ���L(��� ����� 3�����.

Page 59: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

48

��)�� ����� ���7 ���� ��2$�� $���N ������� � ���(� �� -����

%����� $��� ( COSO) �"� ���"� E;�� )COSO ( &��$��� E��� ��N�� �����

*��� ��� ����#�� ����,�����) ��� ������ �2$� ���"� /��(� ���"�� C�� ���

*��� ��� ���� ��� ��� , ��N�� ����� *� ��#� ���"���� *)N�� *� �� ����7!��

*� ����`� *�"�������) , ��N�� ����� ��2$ ���"����4�� *����� *��� ���"��� *

���:

)P -.� *� ���#� ��N� %��� ��N�� ������ ��� E��#� E��8.

DP ��2$�� -����� ���#� ���"�&��� 5�$� �=��� ������ , ������ ���2$ ���"�

�� ����2$� B�� *���� ��� *�.

��� ���"� E;�� )COSO ( ��� ��N�� ������$) � "�� �����@Z ��� *�

K��� 5�.�)!�� , ��(� 7�!�� ���Z� ���+�� ���� ,*���N���� *� ����`� ,

��"#�� 3�#�� ���� 3�"��8E��:

)P =� ���L(�� ����#� ������ !5�.

DP ���@��"����������� .

IP +��� "���� �#��(��� *�$�"��� �.

*����� ��N�� ����� ��2$ ���"� D���)COSO ( �� ��N *� �$�

��.#� -� �N����.#���� : ) ,���N�� ���"� , ����� 4�� , ������ �($8

������ ����#��� , ����� (. � ����� 4�� ��+� ��8K �$����� U�N8 ��� ,

=��� �@� ���� �.�7!�� ,D���)� , ��(�� ����� ������� ������ ,��L(��

$��)� ������ *�=2��� ��"��� ��HN8 K��� &����� ������ ,���2$�� ������ ,

Page 60: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

49

7!�� . =��� ���"� *��� ,/H@��7!�� D���)�#��� M�� 3��� *� ����L(� ���N�

����8 ����"� ��� 7!�� B��� ��=���� ,*������� -� ���N�� ����� ,����� gH�7.

���N�� ���"� *����� ,�������� ���N�� M�N(� *�� ���N�� M�N(� *�.��

, ������� ��L��� , ���$��� , �����$��� ����� �@� ����N� ���#� M��

N� ����� ���� M4��N� ,!Z($�� �($) #���� ,*���N���� !���� ���$ �@� ��

����#�� ��2$ ���#� .���N�� ����� *�.���, *�#� �N8� ,��@��� ������ ���"�

���N�� ���#� �=�� ������)Rittenberg, 2006, p: 47 (

� ������ *� ����� �($) E�Z��7�5���.� ��� ��=$�� *�=2��� ���� *

������7!��, *�.��� �($) ������ ���.�� , ����� ��2$ �#��� �����

��#� ,���*�.�� , �"����� ������ ���.� � *) ��L� ��#� ������ ���.�

� 0������������ ��N�2$� ������ ��) ,�� �"����� ������ ���.���� -$�� ���

��N�85��N 0����� E�(�� �) ,��2$� �� 85��N��2$� �� !������ . ��� ��"�

7!�� ����� ��2$ ����� ����� �($) *� !������ ���N�� #��� 3��� *�

, ��N ����"�� ���"�� , ���#� ��(�� �($) $��"� ���#� ����� ���8 -� �����

�� ,*�����N�� *���N�� *�"���� ��� *� ����N�� ,D����� b��� , ����� �$��

��� �� !����gH�7 �HN ����(�� ��� ��� ���"�� &��)� D��#� *� �($) �����

���#��� D��#� ��$�� ,��X��� E�(�� &��)� �HN ����(�� ��� ��� ���"��

��N� ����"�� ��� !��������� �� ������ , �2$�� �� ���) ��� E�� ���

���"�)COSO ( D��#�&��)� ��� ���"�� �$) � " ��2$ �N� *��� ��� ���� O��

����� ��N�� ��� ������ 3���� )Rittenberg, 2006, p: 50 .(

Page 61: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

50

Q���� ��(� ��N)��� 8 ��#�� *� !����� �($� �� *�������� ���

0.� ��(� ��() ��� *�$�$�"��� 3�"�� *��� ��N�� ����� ��2$ *�� �H#�

E��) , ��(� � *���($� *� �� ���) SASs 55 & 78 ( ��#.�� , ��N�� �����

��� /��(� ������ ,����$�����@Z� ���N� �$� ������ ���.� 5�)� �4�"� 3����

�����, !�($� ����� ��� ) SASs 78 ( E��#���2$ �� !������ ��N�� �����

!�($�)SASs 55 ( !�($� �� ���� ��N�� ������ E��#�� O���) COSO ( �� ��

��+����!�($� %) ) SASs 78 (� ���@��� ��� E�� ����� &#.�� ����� gH�7

,/��) %) *)) 78SASs ( ��� ��N�� ����� ��� ���$) � "�� �����@Z K���� !��

, ��(�7�!�����Z� ���+�� ���� ,*���N���� *� ����`� , 3�"�� M��N� ��"#�

E��)� ����� ����:) American Institute of Certified Public

Accountants, 1995(

1P ���@������"������� .

2P =�5� ���L(�� ����#� ������ !.

3P +��� "���� �#��(��� *�$�"��� �.

� !�($� 2�=�� *� �`���� )SASs 78 ( 8��E�� *�$�"��� �+���� ���L(��

�� ��#=�� ���� �#��(����"� , ��N�� ������ ��=��#� +��*���($�) SASs 55

& 78 ( ������ ���.� ��� ���@�� M�� ��� �@X� ��������"������ ��(�� .

��� ����� !�($�)SAS 78 ( !������ ��N�� ����� ����� @H@� ���$#�

!�($� ��)SASs 55 ( ,������� ��2$�� , ����� 4�� ����5�� �����

Page 62: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

51

��� �$��� ��N�!�($ �� .��#�� ��N�� ����� ��2$�) COSO (��� : 4��

,���N�� ���"�� , ����� �($)� , ���������#��� , ������ ,������ .

� *���($� *� �� D����)SASs 55 / 78 ( ��Z�� ���"� ����N� 3���� *�

5�� $�#� *���)�$���� *� Y��� FE�� ��=� ��� ����� ���N��� ��N�

,3����� ���#�) %&$) ����� ����� ��=� ����N� 3���� ��� D�� �5��

��(� ��� ,� �� *�� ,��=$�� +�� �� -.� �� ������ *�����N� *�"���� *�� ����

����� �4�"� ��� ���)� ���"� �$� ��N ��Z�� *���"� ���V� ,*�+� *� !��� ��L� *

������� ��� D�$������� ���.� ���#�� ����� �� �@X� ��� ����� ����#��

,!��=� ����� ��� D��� %) *� gH�7 *�����N� *�"���� ��� ���"� �) D���

��N�� ��������� ��� �@X� *) *��� ���"��3����� $��� ����� .

Page 63: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

52

��%�� >#��� :���'����"'��

� 0��� Q���� ������� � B�� [�.�� ��� "���� ��� ,��� *� !���7

� C#����� �H� ��� ��� !�(��� [�.���� ����� *� B�� ������� �� :

1D ���'������ �� �6��

P ��� ) O� ,2002( *�$#� , : .��"���=�! �-�E�� J��) ���� �� �������� �����

��� �� ��� �� +6���.

� ��� ��� �� ��( �� ��N�� ����� &�#�� %�� ���� ���) +�� �=$� �

;�#� ����� �� +�L�����"� �N�� ����� ��) B. ������ ��� �� ��$� ����� !�� :

1P ������#� D��� ����#��� 0����� ��� ���. -.� , � O��� �J�� ���. -.

� ������ ����� �� ��#=� �J��� J���#��� ��L(J�� �J����� HN��� ��� ���

���N��.

2P �J=���� D����� ����� 3�@��� ��� ���. -.� ��J�8 *�J� J$��"���

������ H���� ��� .

3P *� �����Z�� *����#� !5�=�� ������ -� 5�8 #����� %��7 E�(7 ��� !���+

@#��� ���� 3��� *�=2�J�� *�J� ���J� �($� ��N��� ���#� ��$�� �

��N�� ����� ���)� !���.�.

Page 64: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

53

P ��� ) ���� ,2003 (*�$#� : �E� �E����78� �B�9'E��� �������� ����� .��"�

������ ������� ������.

� ��� ��� �� ���"� �2$) � ��N� ��N�� ����� ��Z DJ$�� ��) �J�#�

� ���� , ����� ������ E����� �� �$���4� H������� "�#���� ������ J���

��+��) ������ *� ���:

1P ������� ����"� *� [��� ��� ��$��� H������ ���� E"� ����� .

2P ����� #��� !�� � 3���� $�� � �� ������ �$���4� H����� E��J2� -

3���� !��L���.

3P *� !���#� @��� %�"$ 3��� �4�� D�� D���3��� ����J� ����� ������ ���#��

&���+��.

4P 7 �=��N� ��.� �4H� ��2$ ����� !���. 5�� �J� E����� �N� ���2$��

��$� ���� D��$�� ���.

5P *) ��� 0$� ���X�� *�� ��� ��� O�$� *��� ��J� � H���J�� ���)� H��

�) J������ ��J����� D�J(� 5�L�V� ��"� *)� ������ �� ������ *��� O����

5H�#�� ������V� ��"�� ��� !�����.

Page 65: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

54

P ���) *���� ,2004( *�$#� , : ���� �����=�! �E���� $E�� �������� �����

����� �� ���� ��� �������� ����������0� �� �� �� '��� �.

� ��� ��� �� J�$��8 ����J�� ���(�� ��N�� ����� ����� ��� K���

�J��� ��� ,!���#�� ����#�� ������$�� �� ����� ���� ��� ������ U���

� ��� �� ����) ������ *� ��� :

1P O��� ��N�� ������� ������ !���+ ��$�� ������� ���� 3��� *� ���(�

�$��� ���Z��� ��N�� ����� ��� �� ��N���.

2P �J�� �J�#� ��� 4��� -� D��$�� ��� �������� ����� ����#���� ������ !���.

*��8 �� ��#� ������ ���(�.

3P���#�� �=�� ��=� ��N�� 3���� ���� ���) ����#�� ������$�� ���N� -� .

P ���) ,%���� 2006 (*�$#� : �E����� �E������� �E���� ���� ��� ! 3��#�

�'#�� :�'������ �� �� ������'� .

� ��� ��� �� 3�J#� �J� ������ ������ ��N�� ����� ���$� ���) ����� ,

� $��� ��� �� ����� ���� * L��� ���) &� ���$#�� �"������ ����=�� �� ��N

���N� ��5�� J����� �J��$� �J���� �HN ������ ����� ��� *� 3�����

T�$�� Q���� ��N��� , ��N�� ������ �=��� ������ ��N�� ����� ���$� ���)

������ ,����� ����� $��� $�� ��� ���� ���� .

Page 66: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

55

� ��N� ��� �� ��.J#� ��� ��"�� ���$#� B��� ���8 ���� C#� *)

� �� �J���#�� ��J2$ �J���) DJ��� K�N *� *���� ��� ��� ���$#� B�� D����

��$� ���N)� ���������"�� ��������N�� . ��J� T4��$� 5�. ����� J���

(� ������ ������ ������ *� ������ ��� ����� ����(� H��� ��:

1PE#.� ��"$ ������ <���7 �� -���� .

2P !���"� �$��� ����� ����� !���. ��� ��� ������ ����� �������� �����

���� .

3P 3����� ���#� *� !��=��� !���. 78 8 �J�#�� *� ����� �� *��J������ �J��

*��$�$�"� IFAC.

P ��� ,����� *��� ,%����)2007.( *�$#� : � �9�� ����� �����%! $��

�'#��� A����� . �� ������� 3��� ?��� A� ������ ���"�.

� B�� ��� ��� �� �� �@X� ��� ���N�� ��� E�#��� 5�� 3���� ���"�

3����� ��N�� 4��� *�) ������ *��� ( *� �) ����N� 4��� �HN ) #.�N� ���

������ ( ��#�� , ������ ������ *��� ����� -��� ��� O��� 3���� U���� ��� �)

��#� ��� %� ���"� ��� ������ ���"� &��) J����� ���N� �2 �� ���� !5�=� .

������)� B�� ��� ,���� ��� �� ��N� � ��� �� *� ��� ����) T4��$� :

1P �� �+���� ����7 �HN *� ��� ������ E4�2�� ��`�(� �@�8 ������ 5�8 * � ��

������ *���� ��#� 3�����.

Page 67: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

56

2P ����� ����� �� ��� ��� � ����=�� ��=� 3����� ����� !��N�� �$=� ��#�� *

����� ��� ��"����� ��#� 3����� ��� 3�@)��� �3���� ���"� ��� .

3P -J��� ���� ��� &� ������ *��� �� ������� T���� 3��� *� 3���� ��� *)

���"�� ��� C�#�� ��� ���N�� *� ��"� �������� 3����� �$��� !5�=��.

4P U�� ������ *��� �"��� ��� �� ��N �#� ������ #.�N� ��� / @XJ� �J�� �

3���� ���"�.

5P U�J� ������ *��� ���H�� �����N #��� *� 0.� ���=� ���� ���

��N �#� ������ #.�N� ���/���"�� ��� �@X� .

6P � �� !���� ����� &� ������ *���� ��#� 3����� ���� ��@Z� �J��"� �J�� /�����

3����.

7P �N�� ����� !���� * ���� ��� ���� � ��� �/ ��� /� ���� ,3���� ���"� �� �J�

���� ��2$ ���� ��� O�� *V� �@X�� ��#� ��N� 8 ���"�� ��5��N ����� *) *��� ���

3����� ��� ��� U�� ����� �$������,3����� ���N� *� ��"� �������� .

P ��� ,�H� ,����)2007 .(*�$#� : ��� �E=� �9�� A� �������� ����� �����

������ �� �����#�� ������ ����� �+9�!.

� B�� ��� ��� �� ����� !+��) �2$ ��� *� ��N�� ����� ����� K���

,���� ��� �� ������ ����� ��� Q���� ���� � ���#� ��#�� *� ����� 3�����

8�����*�������� *��$�$�"� )AICPA ( ���) 78 SAS ( �$���� ���$� ����� ��

Page 68: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

57

��^ ��N�� ����� : 4�� ���N� , ����� ��N�� ����� ��2$ , ,������ ����#��

�($) #����� , ����� ���$� , ����� � -���� ��( ��� ����� !�+� *� *������

��"���*� *� ����� *��� ����� W����� �)196 .(��N� � ��� �� T4��$� *� ���

����): &$) ���� �H� �4��� ��� � *�� J4���� ��N�� ����� ����� J��N�

������ ������ ���� *� ������� ��� ,���� �H� ��� � �4��� *�� J�����

���N�� U����� �����*� ���� ������ ������ ��� , �J��� J�H� J��� �

�4��� *�� ������ ����#�� U����� ����� ����� *J� �J��� J������

������ , ��. �� &$) ���� �H� ��� � �4��� *�� ���$� ���� ����� �����

7� �($85�� ������ *� ���� ������ ������ O��� ,���� ��� � �H�

�4��� *�� #����� ���� ����� ����� *����� ������ ������ .

P ��� � E���+ , ,����)2007 .(*�$#�: �E� �������� ����� ��� .�+��8� ���

�''G��� .�#��� .7�� +�+ �

� B�� ��� ��� �� ��N�� ����� ���$#� E��#�� , J@���� ����#��� �"��

���X�� ������ ����8 �4���� *���� . � ����� ��� �� *) ��+��) T4��$� *� ���

*�J� ����X���� ���H�� -�+��� ��2$�� B�$��� ������ ���2$ �#� ���X�� �����

=��N�� E��8, 7� ���"� -.�� 5�� �.�� ���N�� *� ��"� ��� ��� E��

�$��� ���X�� ����� *) $��� , �2$���� *�� �H#� ���� ��� �4���� *� �����

!�� ���$ *� �2$�� )� ,U�N) ���$ *� 0����� D���)� �$��J� ��N�� ����� *

Page 69: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

58

�� *� ++#� ��� ����8 ���$#� *� ����� ��� J������ !5�=�� ����� ����"��

���2$��� ���"�� *�$�"� 3����� �+���� ���L(�� ����#�.

� T4��$ $�� O��� ��� JA$�� DJ���� ��2$�� �� ���X�� ����� <��$ *) �

3�"� ����� �4���� B�� ��"� �� ����� ����) ��� *� ��� ��� ��N�� ����� ���$�

��������2$�� ���) ��� 2�=��� *�.)� ��=� D���� ��N�� ����� ���$� 3���� *

8 3��#�E�� ������������ ��2$�� , 7 -.� �@ 5�� +J�+#�� ���$�� ������

�����!�� ,���N�� ��. �� � *) ��� �#��(J�� 3J4�#� C#� ���� �.�)

����� 3�"�� *�� ���� ���5�� ��N�� ����� , ��J@�� ���� ��� ��$�: *�$�J�

3����� $�� 5�.�) *��#� ��H� *�$�"� �� ���) � , ����� 3��8 �J� KJ���

!�� *�������� ��#� 4���� K��� ��(� , E#.J�� $��� B�� ��H"�� *� ��"� ���

���X�� ������ ��N�� ����� �� ����� . �����2) � T4��$ ��� � ���$� ����

���X�� ����� �4��� +�+#� �� #=��� ���� ��N�� �����.

P ��� <���� )2008 (*�$#� :" �E���� .E=� ��-� A�'#� �� � ������ A�� ���

������ �� 9��� �� ��������" "�'����������

� ��� ��� $�� ������� ��� �($8�� E��#��� 3����� , J��� %�XJ� �J�

� "���� ��N�� ����� �2$ ���#�� ��=� *����� C�#�J� �HJN *� ,���(�

$��� ����8 E4�2�� *Z(� ���� C#� �� =��N�� �2$� ����3����� +�� ��� ,

� ��� *� �"� *����� ��� ���� ��� #���� *��� : �� ����� ��� �J2$ ���"��

Page 70: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

59

�� ����� ��N�� #���� =�2� ���� ,���(� �� ��N . QJ��� C�`8 /�"�"���

J$��� J�$��8 ����J�� ���( *� $�� ��� ��#�+�� �� *����� !����� ��f�

���(� B�� ��� *�����N� ������ �#��� *� U�N) .� � ���� ��� �� �����

�2$ *����� %�X� �($8 *� ����� �J�$�� �2$ ��� *� ������#�� ��N�� �����

� �������) *� :

1P ��� ��#=� ��� ��#���N�� 3���������"�� *��.� .

2P =��N�� �($8 ����� �� ����� ����#��� 04���� *�$�"��� �+��� U�� ���"�.

��� 7� ��J����� �2$J� ������ ��N� ����"�� J�5� , J���7� , J�����

����N� D��� H��#�� <���� ,���#����.

P ��� ���� )2010( *�$#� :" A��E� 3E= �E� �E������� �E���� �E�� � .��"�

sarbances oxly �E�� �� �E7��� �� ������ �����)� � ������ ��� �� : �E'���

�������

� ��� ��� �� $��� U�� M�� *�$�� ������ 3���� �)Sarbanes Oxly (

/��J�� �@�) ������� B�� $�� � ��� , ���#� ����8 4�� �� ��N�� ����� ���"��

����#� *� 3������ ������3��������� ��N�� ������ ��#� �$� -.� �� ����� .

� ���� ��� �� ) ��$�� *� T4��$� *� ����� ��� �� !Z��� ��` ���#� 4��� *

���7 *��� �2$) *�$�� &����� /�"�� ��#� ��N� ���� )Sarbanes Oxly( ����#�� ,

�J�L��� �J���) D��J�) !�J#� O��� ,/�.�) ��N�� ����� ���"�� ����� #����

����� *) ��� , ���2$��� , ������� , ������� �2$) �� ���(J� �J� ��N�� ���

Page 71: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

60

��J�) J�"�"� $��J� ��(� �� , @���� ����#� ����#�� -� ���$� � ���� ������

*�$�J� ������ 3���� *) � ���=�� ,X����� ,D�H��)Sarbanes Oxly ( ���J"��

���"�� ��� ���� !��� *���� ����) ��� +=�� &� *���� ��N�� ����� ���J��

������ ���(� ��.

P ��� �( �(� ���� $��� ,)2011 :(*�$#� : .E=� 3E� -� �� � ������ A�� ���

�������� ����� :�'����7�+��� �� ��"���

� B�� ��� ��� J����� ��J2$ �J�#=� �� #���� *��� ��� ��� E�#���

��4+�� ���(�� ��N��, 3�"�� �� ����� ��#� �HN *� E�J�) �J�� J�����

*�$�"��J� �+J���� ����� ����"�� ���@��� ���5�=�� ���L(�� ����#� ���#� *�.��

!���$� �#��(���, ��� ���) � ��� �J� �J"� ��4+� ����� ��( ��� �"�����

���$���� ��N�� ����� ���� ��� E�#��� ��5�� ��.

J����� ��J2$ ��) ��) ��������� ��N�� #���� -�� ��� E�#�� �� ���

��� ��N����2) � ��� ��� #���� *���� *) *��� T4��$ �� /;�� ��J2$ �J�#=� ��

��4+�� ���(� �� ��N�� �����, � ��� ��� *) / ��� ����"�� ���@�� !���+ �� ��

�J��"��� ��(� �� "���� ������� ������� k����� !��� ���"�� ������ �HN *�

7 K����!�� <���7 �5H� U�� ���"�� ��(�� ����� �$���� �5H�� �H� ���

����� ����"�� ���N����, � D��J��� ��� $�� *�� �� ���� D����� ��� $��

�� ����� ��N�� ����� ���V� �+��H� ��$�.

� ��N ��� ��� �� ������ *� ����� , ����) : ���(� �+� !���.

��N�� ����� ��2$ ��#=� �� ������ /�2$ #��� *��� ���(�� ��4+�� ��. �J�

Page 72: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

61

��� ���V� �4+�� �� �#��(��� ���2$�� ���� ��� ��#=� ��J� �#��(J��

�������� ����"�� �����(� ���"�� 0.�� ������� *���� O�� ���(�

2D ���'�����+����8� �6��

P ��� ) (Window, 2000*�$#� :

Beyond Audit Techniques Internal Control � ��� ��� �� � *) *��� %�� ���� +�� &�#� ����� ��N�� J$8 �� �(

���N� ��� E�(7� ������ ��� , ����� 3��8 2���� ����� %�J� ���� +��

������ �($8 3���� �� ��N�� 3���� &�#�� *) *���, � ) ���"� E�#� � %�� 3���� *

��� +��� , ����"� ���� %�X� ���N�� ��J��� ���� !���. ���(J����

��N� @���� � �2$Z ,�$��� �� ���$�� ���(�� ��N�� ����� � � #.� ���

8 C#� �4� ����� ��$� ���7 .���2) � ��� �� ������� �.�) *) : E�#��

-J� 3��J$�� !���J.� , ��(� ��� ��#� ��� 4��� ��� )�� ��� ��L�� ���

�� U�N8 E��8!�� ���� ���N�� 75�� ���(J$� J"�#��� �J�������

��� ��(� ��(�. Q���� ������� *� ����� ��J���� -.� *� &�$�� T4��$�

�������) *�:

1P -.� ��G %���"�� 3����� ����� ����� �=�� ��� �� Q��J�� 3����� �����

����#�� ������$�� �2 ��.

2P 3���� ���� !���. �JN8 -� 3����� ���� ������ ��N�� ������ ��N��

"���� ��N�� 3����� ������ ������ *�#�.

Page 73: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

62

P ��� ) (David, et al, 2006*�$#� :

Adding Significant Value with Internal Controls

� B�� ��� ��� �� ��� ��.�� ��"� ��� E�#�� 8 � �2$�� ���

��N�� ����� I���$ *� ��� !�2$ ���"� �HN *� O��� , ��N��!�($� COSO

�#� ��� &���N 0�.�� O�� �#� �@ ,�"���� ���V� ��2$�� *� ���#� �� ��N�����

�� -� 3���� *� T�$� ��� �"�"�� ��"�� ,�4�� ���� -.�� ��"�� ����� <��=� ����

� �+���7� ��(�!�($� �� !���� .� $��� ��� *) "� ���#� � <��$� ��� �

*�� ,��#=� ���7 �$������#� O�$� *� ��$�� ��� 3��� , =��N�� ���#�

����) ��$�� �� ���(� <��$ *� ��4�� *��� ,h($�� *� ��$��� ����8�:

1P7 ��L� !�� :�4� *����/�� �� ��� D�� ,3� � �2$�� ����4�� �� ��L����)

�2$��.

2P������ *����� :&��� $�� ��� ��.�� ��"� -��� ��"�� *� �4�� Q���.

3P ��"� !���� :����� ���= �� �� ��� ������ 3HN ��$ +��$ !+�� -��� *^ ��� B

����$�.

4P�+��� �#� �� :��� ����� D�� O��� ������ +������ ����8 �+��� �# ��2$

�� ������� ��� ��N� ���� !���� E��) ,��N� E�=N� ,bL� -$� , �������7 ��#�

������ ��(� ����8 ����#� *����� �.�) �����.

Page 74: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

63

P ���) Hollis, et al , 2006 (ان����:

The discovery and reporting of internal control deficiencies prior

to SOX-mandated audits � B�� ��� ��� �� ��� ��N�� ����� E#. ��"$ *� ���"��� E(��

� ��+�7 �#����J SOX O���� , C�#� ��� ������� ���#� *� 3"���

�"��� E(��� ���7 +����� ��N�� ����� ��N� !Z($��� ����� ��2$ +�� *� �

��N�� ��"� ������ 0�.�� �#� O��� ,302 ��"�� ,404 $�� *�$�� *�

Sarbanes–Oxley ) !2 1#ا'0/ وا.- ,+*() ا'&�%$#س ا�3 /&42002( ،� ��N8 ��)

�����.� !���. ��$�� 5�� ��(�� ����� �4�"� *10-K ����� �) 10-Q ���"��

7!��� !��($�� ����� ����"���� ��N�� ����� ��2$ ��L(�� ����� ����� * . ���

7 ���"� *� %)� 5��� ������ D��� *� �.�) ��"� �� D����!�� ����� ��2$�

�� ��$�� ����� ����"���� ��N. � ��N ��� ��� �� ��2$� T4��$� *� ���#�

�� ����) ���#����� :

1P���"� ��N�� ����� ���� ���� *) $�� �� ����� ��#� ���(� .��� !

8 3��8 ������ ���) SEC( ,�#]� ��;� ��N�� ����� ���(� *� ���� ������ .

2P *) /��"#� �@�) ����� ����� ��N�� ����� ���� *� ��"� ��� h($�����

�� �@�����8 ����� *� ���#���� �@�)� , ��$�8 �#����� �= I���$� �� /�.�)

� ��� h($�� *� [��) ��#�� ��$�� ���� *�+N� ������ , ����� !��� � �������

��N�� ����� E#. *� 0�=�.

Page 75: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

64

3P *) 8 ����� � h($�����@�� ��� , ��N�� ����� �� ���@�� ���� ��

-� ���(� *� �@�) ��(� 0�=� *���8 �2#� �� ,!���� ���� ��L. � �4��N�

��N�� �������.

P ���) Rittenberg , 2006( *�$#� :

"Internal Control: no Small Matter", The internal Control,

��� � B�� ��� �� 0�.�� N�� ����� ���#� ��(� � �� ��J� J���� �

�� ����� ,���� !��L� ��#� ���(�� ����� �4�"�11/7/2006 $�� *�COSO

D��� �����)SEC ( 8 3��8 ������ ��� !��LJ� J��#� ���(� !������

��J"� ������ 3�� ����� ������"� 3���� �� ����404 J$��� Sarbanes-Oxley

$��2002, � ���#�� �� ����� �� ��$���� ������� ���7 P ��N�� ������ J$��

COSO $� 1992 .������ ��� �� ��+��) T4��$� *� ��� :

1P &$) ��� � ,���8 ���#�� �$��� ��L� �� ��#� � ����� ���#�� *) *� �`��

&$) � ����8 ���( &��� ��� ������ ��L� �J�� �J���� ������ ,���� !��L

� ��#� ���� ��2$ 3����� ����� ����� �4�"� ��� ���� ��.

2P *)k���� �� =�� MN� &���(� *�� ,��2$�� ����)� [�$) ��� 0��� ���#��

, ����� 3��$�� ��N!�� �J�����$�� ���� $�.�� ,���� !��L� ����8 ���(

����#�� 7 K��� ���� ,����� ��� ,!�� +��J�� ���JN� , J#���� $���

7!������� 3�@���� I����� � ,.

Page 76: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

65

3P *) @H@ ��(� ����� ���#�� ��(� � ,��J�� E�� ��$� ��� ����) E�J��� ��8

\� ��� !�2$� +����!�� ��$�� ,U�N8 *����� ���#� E��� ��J(� C�J#� �$�@�

��) ,!��L�� ����8 ���( *� ���#� !���� *� �@�) -� ���� E��� ���J� Q��@�

"� ��) ��� ��2$�� !������ ��� � ��N�� ����� ���"�� 3���� �� �4�"� ��� ����

�����.

P ���) Kopp & Bierstaker, 2006 (*�$#�:

Auditors’ memory of internal control information: the effect of

documentation preparation versus review

� B�� ��� ��� �� �$� ������ ������ ����7 !��"�� !��N� ��� +��

, ��N�� ����� ��2$ ���"�� "�#�� ���� ����) ����N�� J��2$ �J�� ������ ��

O��� , ���#�� ������ *� 3"���U�� ��� ������ ����� B���$ &���� �J���#���

�$@)5 5�� ����� ��2$ 3�@�� � , ��N����@Z� ��� B���$� �� ����� ��N� �����"�

��N�� ����� ��2$ *� ����#� D�����. و���� � ��� ��� *������ J�����

��#�76 ����� D��� ) ��N ����� ���2.5 $� ( ��� , K�J�"� 3J�� ������� K�

%� ���� 11 � ��N $�#� �$��� ����� �#�� ,����� U�� K��"� , ��� ��� �J�

��� �� ����) T4��$� *� ���#�:

1P J����� ��J2$ *� ����#�� 5��"�� �������� *���"� *��� *�#���� ���� *)

*�� ���=$� ��N���2=�� � ��J�� *J� ��N�� ����� ��2$ *� ���) �@�) ����#�

Page 77: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

66

� ���� *��� *�#���� G MNJ( ���� ������� 5��"�� � ,�JN J���$� B�J�

���$� ��N�� �� 5�� ��=$� M����N�� ����� ��2$ E#.� !�"�.

2P ���"� *�� ���=$Z� 5��"��� ������ *��� ������ ����� ���� *) ���JN�� ��

K=$J� #���� %���� ���� ����� ��N ���"� -� "���� ������ �$� �����

!Z($��.

P ��� ) Zhang, 2007 Y. ( *�$#�"

Audit committee quality, Auditor independence, and internal

control weakness

� ��� ��� �� $�� !��� *�� �H#� Q�� ��3��� E#.� , ��J2$ J�����

*�$�� ���� �#� -���� ��H"��� , ��N��)Sarbances Oxly.( ��� QJ��� ���$�

�� E#. *� �$�#� ��� ���(� *� ����� *�� $��"� 5�� �@ ,��L��� E��#�

����� ,������ , ��(� &�� ���$� %�� ���$�� [��"� K��) ��� ��N�� ����� U

, ��N�� ����� �� E#. *� �$�#� � U�N) ����� -� ��4�)� *�J��� $�� �Nn)

*�208���( ��N�� ����� ��2$ �� ���� �=���� *� �$�#� .

� � ���� ��� �� !��� *�� �H� ���� 3����� E#J.� , ��J2$ J�����

��H"��� , ��N��3���� ,� �$�#� ��(� *) $�� $�� � ��N�� ����� E#. *�

, ��J���� �J�` J���� !�J�N �) , J�$��� ������� ���� !��N � ����� #����

��� ���� %) ,*�#���� �� ���L� O�$�� ,!���� ��H"���� *�#���� ����� *�#�����

Page 78: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

67

� *������ 5��N� *� ���) ��� ��� $����$Z ��(� *�. E$�� � ��J2$ ����� ��� �

%�� ��N� ����.

P ���) Thomas, et.al, 2009(

Increase Your Fraud Auditing Effectiveness by being

Unpredictable

� B�� ��� ��� �� ����J�� D��� ����� ��� 3��� *� ����� <���

� ����� , #���� ���#� !���+� ��� � T�$�� ��� #���� ����#�� ������� %�2$ .

� ����� ��� �� <��� 17 J���� J���#� !���+� ������ D��� ����� "���

*)� , #���� G D$�� ��� *��� 3��� B�� 3���� B�J� 3����� ������ =���� ��� �N

,3������ ���N� �� �����2� ��) *� ���. ���� �� !���+� , #����� D��� D

#��� ��� ,���������. 7 5�8 5�� EJ����� ,*���(��� E�2�� =���� ,

7 ���� , #���� ���� ����#� ���������. �J@� J#���� �(J$) 3��J$��

#����� ��` �2�H��.

P ��� ) Stephens, 2009 ( *�$#� :

corporate governance quality and internal control Under the

sarbances oxly regime section302

� B�� ��� ��� �� M�� �@) &J��) *� �����"� ��� ��(� ���� !���

*�$�� ���� ��� ��N�� ����� ����)Sarbanes Oxly ( *J� ��J�7 �+�) %��

��"� �2 �� ��N�� ����� �� E#. ����404 ������ �� ����� �J�� �J��#�

Page 79: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

68

��"� ������ D���� ������ E#.� &��) *� ��(� <��� ��� �@X�302 *J�

*�$��)Sarbanes Oxly( J��+� ��N�� ����� #��� *��� *) ��� ,. �J����

� ��� �� ���$�� ��($� �� *����4�� *�#���� ��#��� ��� ���(� *) �J��

#��� *��� ����� J����� ���� &��) E�(�� ��� !��� �@�8 �� ���� !��� �

��"� �2 �� ��N��302 *�$�� *� )Sarbanes Oxly.( � ���� ��� ��� �� *)

���) ��� ������ ��� !��� �@�) ������� ���� !��N �� ���� ���� ����� ��� ���(�

8 �=�$��� ��N�� ����� ���� &�� %��� E#.� ���� �#� ��) &J��) *J� J���

����� ����

P ��� ,) Tucker, 2011( *�$#� ,:

An E-Risk Primer (Altamonte Springs, FL: The Institute of

Internal Auditors

� B�� ��� ��� �� *��� �@) #���� $�� ��� ����#�� ������$�� ��N��

����� 5�. ������# 8�� *��$�$�"� *�������� ���(AICPA) ,���) � ��� ���

!����� ����� �� ���$�� ���(� *� �4�(� $�� . � ��N� ��� �� *� ���

��+��) T4��$�:

1P �J$��� *J� *��� �� ��� �@X� ���(� �� ��N���� ����#�� ������$�� *)

� , ��N� ��N�� ����� �J���#��� J����� �(J$)� ��N� ���"�� ����� 4�� *

������ ������.

Page 80: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

69

2P ���#�� *) )94 SAS ( *� D����FE�� ��� ��� ����� !���. -���� ������

����N ��=$�� ����� -���� ��� *) ���� 5�� ��� , #���� ���� ���N�� ��N��

���"�� ��N�� ����� , ������ ����N� ��=$�� �$�8 ��� �$� ��N�� ����� ��N

�� ��A�#� ���$ -���� �.� 3"�� ,�"� ������ ����NH� ���N���� -���� �����

T�$��.

3P � �������� M�N ��N� ���� *�.�� ����#�� ������$�� ��2$ *) �� �J��� , �

� ���"� !���. -���� �J� ���) *� ��� ��� �"������ ��#� ����� M4��N E��

��=$����� -���� I���� �� �$�����7 ����� ����N ����� �$�� , #���� ����

��` ��(� U�N)� �(��� ��(� "�#��� ����� !5�=� U�� *� ��@ ��) ��� �����

��#� ����� �� ��� �(���.

4P ) D�� ��=� ��N�� ���� -���� �� ����� *��@Z� ��� ����#�� ������$��

�J�� -J���� ��J�� *) DJ�� ��� , #���� ��� ��(� ��2$ ���� , #����

���� �$� ������ ����� ����� *�� !������.

5P 7 *) 5�� 7 ��� *� -���� *��� ��� 5�� ����� J�$�����7 �J�� J�

7 B�� *�� , ����� �4�"� ���7 ��(� ����N���5�� ���J�6� -���J��� ��N�

J���� J���� ����� *� ����8 ���� �� ����� ���� HN�� ���#�� ����� ,��#�

���H��#�� ���� ��`�.

Page 81: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

70

3D +��� ��� �'����� A� ���#�� �'����"'�� ����� �����)1( �� � +��� 0. ��� � -J� �J��$��"� �HN *� ����� �J���

"����: 3���) 1 (

'���9�A� � ������ ��� �'���N���"� ���#�� � �'����"'�� ���'������#�� ���'����"'�� 3����

��� �� ��� E�#�� �@) 3���� 3�"�� ��� ��N�� ����� ����#�E��)

������ ���$�� ���(�

�����`) ���� ���$� ���) �������� ���� ��N�� ������ �2$� ���"� ���$�

�������

��9��

X�� ��� B�� �� ��� 4��� �� ������ ���) � *��8 �J@� ��� �J� ��) �J����$��� ��$������.

�� �7��'���

���+ ��� ����#� ����� ��N�� �J� ���$�� [��"�

M�N��`) �� �� ����� �$��� �� [��"� �#���� �) ������

3����

*���� � -���� ��� -��� *� ���(� ������ ���$�� *� *����� $�#� ��) ,7 K���� 5�.�)!�� ���(� B�� ��

��$�� *� �#���� ��� �J� U�JN) � C#������ *�� ���(� ���� -�����

J4�� �� ����� ���2$��� J����� �J� ��� �������)� ���� ����

?��������� ���

��( *� ��N ����#� ��N�� �������@) O�� �� 3�"�� @H@ E��) ����(�

D�`) � ���� � ��L�� #.N) �J�) �) *�$@� ��� ��@Z� ��L��� �� �� �� ��������

���EE�6���� � EE;��� >#��

�$��� ��� ���� ��#�� �� ��� ;���) � $�� *� ��� ��� *J� ������N ��

-�����Q����� ,� ����N� ������� �� ��.�=�

�J$����� �=��� ������ 3�� ��N�� .#���� � ,U���� ����� $�� C#� �J�$�

*�� ��� �$��� .

��'!3��#��� *

Page 82: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

71

>�%�� 3�-��

�� ���9���'���

3D1�� @9�� �'���

3D2 ?���� � �������'���

3D3 ����! ���'���

3D4�%� ��� ���0�

3D5�� J/��� �'���

3D6��7�#�� ��� ���

3D7���� ���� ����� ?�� *��'!

Page 83: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

72

>�%�� 3�-��

�� ���9���'���

3D1 �� @9���'���

�#]� �� B � ��� � *����� �$���� ��� � � D���8 Q���� ���� -�� �=J��

�������, �E�� ��� E�#�� 7 K���� ���!�� �� ����#� 3���� �J� ��N�� �����

������ ���$�� ���(� � �@) 3�"�� ��� O�� 8E�� J����� ����J"��� ���L(��

� �+���� ��(� ,� �� ��� ������ �$����� $��"�� ��L�� ��� ����� �HN *�

��L��� ���� ��`�� K��"�� ���� ��� ��L�� , E��� O��� �J� �J�#� �J��#��

� ������ T4��$ *���� ��.�=� ����N ��� , ��(J� E�#��� ����� ��� ��������

� E�#�� �HN *� , =�2�� B�� ��� ���� *J� ��#� ���#�� ��$ *�@����� �X� ��

����� �HN�� �4���7 ������� ����.N *���7�� �$��� .

3D2 �� ?�����'������ ���

*���� � -���� ��� -��� *� J���� 3�J� �� ����� ���$�� ���(�

����� 3��6� ����� W�����)27 ( ��( *���$ i�����2012 , ) 3�� 3��6� ����

��$�� !�($� , ��#� ��H#� ��� , �����2010.( ��� 3����� )1 ( 3J���� *�J��

���(� B�� 5���).

Page 84: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

73

��) � $�� ��� ��� ��(� 7 K���� 5�.�)!�� � *�=����� 5��V J�����

���(� B�� �� ,� �$����� -�+�� �� ��� H��� -����� ��#���) 5 ( � �$���� ��

%) ,���(� B�� *� ��( �� -�+�� ��)135 ( $���� . ����� ���)114 ( $���J�

��$�)84.4 (% ��#��J� �J� �J�+�� �J#�� , ����� �$����� ��� ����� *�)3 (

J$�#� �"�� O���� , 4�#�� 5�$@) �4�(#� D��� �) ���4�#� ����� ��#� ��$� �$����

���)111 ( 7 K���� 5�.�) *� /�������!��� *�=����� 5��V B�J� �J� J�����

���(���� ��$�� ������� #.N )82.22 (% ���J�� 0.��� ,���� -����� *�

��� )3P1 ( �� ��#� ���7 ���.

.�� 3�����)3D1( �� . �� �����'���

�2�H� ��4�� ��$� ��#� �$�����

100% 135 ��#�+�� �� ��� �$�����

84.4% 114 !������ �$�����

0.02% 3 !�#����� �$����� ) <���(

82.22% 111 ������� #.�N� �$�����

3D3 ����!���'���

�� � Q���� ����� � $���� ������ �` -��� � ��.�� ��� ,� *J� ��Z���

�Z� �����H� U�� �$���� -��� ! �� �+H� ��� �� ����� ��J.�#� O��� ,������N

������ ���� �� *������� 5��N� C#�� , �$��8 �#���� !����) *� ��� ���

� *���N�������� N8 ��� ������ � J��"� �����J���� ����J���"�� � 5�J�

Page 85: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

74

����"� ��� �+H� H��#�� .� ��� -J�+��� ���N( Q���� $���J�� J$�� �J��

� ��� ��� 3����� ,)2 ( ����� 5���) *��� $�����.

� ��$��� $����� *� ��4� *�����*��� :

1P ��"���8 : ��� E�#��� M�N� ��N(� �$������������� * K���� 5�.�) *�

7!��� *�=����� 5��V� ���(� �� ����� ���� 3�� �� ����� ���$�

����� 3��6� �@�),��#� ���#� ��X��(.

2P ��"� �$�@� :��L�� ��L� ��� ���#�� M�N� � ��� ,��� �@��� E�#�� ��

7 K���� ��� ���!��� ��N�� ����� ����#� 3���� �� �@) 3�"�� ��� ��8E��

��� ����"��� ���L(��� �+���� �� ������ ���$�� ���(�, K��"� ��N���� O���

����N� ����) �� 3���5��H� , 3���4 ����� ,��H� 3 ��` ,��H�

�H� �� 3��� ��` ,*���H� 3������! .( ��� 3�����)3 ( I���$ *��� $�����

&#�+�� �� ���. � ��� *�.���" �$�@� )55 ("� !� �@�� �� ���� ���:

3����3�0�: 7 O�� � ���!�� ��(�� , ��N�� ����� ���� *� E���� �4�)

*� *������)1P7.(

��%�� 3����: ��(�� ��N�� ����� 5+�) �) �$��� ����� �4�) *� *������

)8P15.(

>�%�� 3����: ���� ���� 5+�) *� 5+� �� ����� ��(J�� ��N�� � �4J�)

*� *������)16P24.(

?���� 3����: !5�=� !�� ��(�� ��N�� 3����� �4�) *� *������ )25P31.(

Page 86: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

75

3���������: ��(�� ��$� !��=���� ����#�� ������$�� ��N�� U�� �4�)

*� *������)32P36.(

3������'��: 8 3�"�� E�� ��L(�� � �E��) � J����� ����J"�� E�J�)

��(�� �+��� �4�) *� *������ )37P55.(

3D4 � ����% ���0� �� ����N 5��V� Q���� � ��@� 3�� $����� �J$���� -J��� !�J�� �����

�+H�� ��N����=�G p��$��� ��@� ���#� ,� L�� ���� B�J� J������ � $���J��

� D�� �=�) p��$��� ���# )86.71 % ( � B�� T4��$ ������ !+���� ��$ ��� J��� ,

(Malhotra, 2004, p.268) ��� ������)3P2 (� ��@� H��#� 0.�����L��.

��� ��� ��)3P2( �� ��L��� ��@� H��#� �� ���

3'�'����"-��

��6���� .'� �%�� 3� � -�! O����%

1P7 7 O�� � ���!�� ��N�� ����� ���� *� E���� 83.16%

8P15 ��N�� ����� 5+�) �) �$��� ����� 84.57%

16P24 ��N�� ����� ���� 5+�) *� 5+� �� ����� 87.52%

25P31 !5�=�!�� ��N�� 3����� 88.28%

32P36 ��� ����#�� ������$�� ��N�� U����$� !��=� 84.4%

37P55 3�"��8E�� � �"��� !������ ��(� 86.22%

1D55 ����� �%�� 3� � 86.71%

Page 87: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

76

� B�� ������� ��� ������� 3�#�� ���� ��) ��� ������ ��� 3��#�� �$�

� I���$ �� ��L���� ������ ��� ��� @H@ Q���� ��� �"� K��"�� ��� �������

������ �� )C=N$� ,����� ,-=��� (:5�$� ��^ ���#�� ��� :

4=� ���) = ������ ���8 ���–������ �$�8 ��� /(������� ���

)5P1 ( / 3 = 4/3 = 1.33. ������� ������� *��� O����:

C=N$�� *�)1(P ��) %���� �)) 2.33.(

������ *�)2.34 (–) 3.66.(

-=���� *�)3.67 (�� ) 5.(

Page 88: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

77

3D5 �� J/����'���

� C�` 3�"��� ��� �������� ���) �"� !����� �� �J�� QJ���� ����

O�$� $�� � ���� E�#��� ,��� M�N I���$��@Z� T4��$� �� �J�� �"���� ��L����

��(� 0.��� #���� ��L��� ���)1 ( ��H���L��� B��.

��"�'��� ����6���� ?��� ��6����

3����)1( �� J/����'���

1�+�! �! ����� 3����������� �����

A� 1+� 3� ����� ����� 3�� 1�+�!

��������

�1-�����) ������� �������

�������� .����'� H��9�� ��-�'8�� ���� ���

��"#���� !

������ P ���L(� P ���� ���"� P�+��

�� ,���)� .9�����

����� 3�� A� ��9����������

Page 89: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

78

3D6 ��7�#�� ��� ���

�#�*) �$)� Q���� �+H� ����#��� �$���� -�� ���� B�J� ��L�� ���

� ��� ����N� � ��+���� ���� �� D�� , �4��J�7 T4�J�$� I�N��� ��^� �J�

$�#���*�. �4���7 D����8�� ������� ���#�� �4���7 T��$��� )(SPSS *��

�@ ���#��$���� � �HN *� ����� ����� �� ��� ��� �$���� � J$�#� , J@�����

V� ��������� �� Q���� *�N���4���7 D����8 � ����� :

1P ��+����� ��+��� ���"�: ��4�� D�$�� ������ ������ ���� �@�,

� $�� 5�G E��� O��� ��� � ��L�� ��� ��� ��J�#� ���) �������

�� !���� $����� , O������$�E %���#�� 7 �(� U�� *���� ���� *J�

������ �����.

2P �8� 3��#� ��'�� ����� ���#)Simple Regression ( *� O��� �J�)

����N��@Z�-���� ��L��� �� �"��� ��L�� �� .

3P O���� -�! ���� : �J$���� -�� !�) ��� ������� U�� ����N� O���

� ����� ���( ��� ��L��� K��� �� ��N���� ���.

Page 90: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

79

3D7 ��� ����� ?�� *��'!���� �

�� � B�� �� ������ ��� ����J�� �J�� ����#�� ����� *� *���$ ���

��� ���� ��$�@� ������� ���8:

����0� ����� : ��� �$���� O�� ��� ����J�� ���J�� �HN *� ����� ����� ��

��$�� � B�� [�.��� ��N ��� ,Q��� � J�� D$��� ��� ��$� �� ��L � �J����$�

��.�=�� �X����� %�2$� ���7 ��� �$��� ����� ���.

����%�� ����� : ��� �$���� ��� J������ ������ *� ����� ����� �� J�����

�$������� �� ���8 #���� *������ *� "���� ��) J���#� KJ�8 -J.�

� B��� %�2$� ���7� ����@� :

1P D�� ������ ���#� ����� �� Q��� ��� ��N� ����� ��N��.

2P ����#� �$��� �4��� *� ���7

3P � ����"�� *� !����� ����� 5���7 J������ ���$�J� ���(�

����� 3��6� ���� 3���.

4P ��� ��� ��� �($�� ��N��� ������� [�.�� ���.

5P �������� �4��������)�B������ ����� �� Q��� ��� ��N�� .

6P$��$7 ��� !������ ����#�� �$������ -����� .

7P ��� � ������ ��"�� �#��(�� .

Page 91: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

80

?���� 3�-��

�� @7���'��� ���������

4D1 �� ���� C7���'���

4D2�� �� ����6��� �-���� 1�#�� @7�'���

4D3�� ��;�� ���� @7�� �'���

Page 92: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

81

?���� 3�-��

�� @7���'��� ���������

4D1 �� ���� C7���'���

��������� �=�2��� ��N(� ��L��� *� ����� ����N �� �"�* ��

���$�� ���(� �@�)���#� ��X�� ,��#�( O��� , *���) 34�"�� C#� *���

4=� B��� "�#��� 7 K���� 5�.�) *� !�� ����� �� T4��$� *���� ,���(� O�� ��

���)4P1 ( M4��N���)� $�� ���.

.�� 3���)4D1( C7������!�� ���� �'���

����6���� �7-�� ������� ���7��� �'���%

30 $�� ��Z 7 6.3

31P 35 $� 11 9.9

36P40 $� 28 25.2

41 – 45 $� 32 28.8

�� ��

50 $��@�Z� 33 29.7

����� 31 27.9

K�������� 59 53.2

������� 16 14.4

��� �� 3 G���

B����� 5 4.5

Page 93: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

82

��� 3���� ����� �HN *� *����)4P1 (��� ��:

1D�� �� :� $�� ����) �+�� ������ ,K�N� ���#� �4=� ��� ���=�� D�$� *

#���� @��@� �4=� �� ���2#� � ��� ���N� *� ���)36 ��$� %) , $� )84 (% ,

!��� ��� ��� ������)� $�� ��� ��� ���� ,*������ �"� � T4��$� ��2�

�����)8 ���#� �4=� *� $�� �� �L�.

2D G��� ��� �� 3: *� K��������� ��� ��( ���)� $�� ��� &���$ �� )53.2 (%

�$�@� ����� �� ��H� ��� ,U�N8 ���#� ������ ������ *�� ���8 ��$� ���

!���( ��� *������ ��$������ ��$� )27.9(% ��� ��� ��( ��� ,�������� ��

&���$)14.4(%�( ��� ��) , !��B������ �����$ ��( �"� )4.5.( *) �$#�� �@�)���)

� $�� ���8 �#���� ���(� *����� ��� ��$ *��@��� ���#�� 72 % ����#� ���

�"� ��� � ��� ��� !��"� $�����.

4D2�� ����6��� �-���� 1�#�� @7�� �'���

4D2D1 ���� �-���� 1�#�� @7�� 3�0� 3"�'E��� ��6����) �� ,���)� .E9�����

�������� ����� 3�� A� ��9��(

��� ����� ��$�.�� ��� T4��$� *���)4P 2 (� �H# O�� � ��� ����� *��

7!�� 3�"�� *��� ������ ���$�� ���(� �� ��N�� ����� ���� *� E����

Page 94: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

83

E��) ��(� �HN *� O��� ,���� � $�� ���8 ��� �4� �� ��N��

$����� ,�������� ��$� ��� $�� :

.�� 3���)4D2( ��'��������� ��� ����#�8�� ��'#��

)�� ,���)� .9������������� ����� 3�� A� ��9�� ( ����� �!

H��'��� ������� 0�

���#�8�4�� ���

�'������'#��

���� � )�� ,���)� .9����� ����� 3�� A� ��9��

��������(

�� �� .��

1 -=��� .613 4.16 O���!�� �J��� ���� *� E��� ��(�

��(� �� ��N�� ������ ��#� 1

7 ����� .713 3.59 -�����!�� ��L(J�� ������ ���"� ��(�

��N�� ������ ��#� ���� 2

2 �-=�� .663 4.15 O���!�� ��N�� ����� ���� *) ��(�

����� �4�"� ��� ��� ����� *�.�� 3

4 -=��� .672 3.85 O���!�� ��N�� ����� ���� *) ��(�

������ !���) ��� ����� *�.�� 4

6 -=��� .735 3.69 M���!�� �4�� �($� ��� ��� ��(�

���� 3�@��� ���� ��� 5

3 -=��� .660 4.14 O���!�� ��N�� ����� ���� *) ��(�

����#� !��� ��� ����� *�.�� 6

5 -=��� .632 3.75 ����� ��N�� ����� �=2�� �� ��$�

��HN8 ��"�� ��"��� 7

?-��� .510 3.90

. �� �'�����

� �� ���#� �� �HN *� ��L��-��/������ /���� ""� ���� ���� B���

)3.90 ( ��� %���#� E��$��)510 (.� �� -"� ������ ������ *) ���� *�)3.67P5 (

� *Z� ��"� *���� �H#7 O�� � ��� ����� *��!�� ��N�� ����� ���� *� E����

3�"�� *��� ������ ���$�� ���(� ��E��) ��(� �� U������-=�� . 2�H��

Page 95: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

84

*) ����� *�!�� �� ��N�� ������ ��#� ���� ���� *� E��� O��� ��(�

��(� 8 ����� �� 5����� B��� /������ /���� ""� � ,)4.16 ( %���#� E��$���

)613(. ����� , #=��� *) ��� M$� ��� !���#� ��H� !�� ��(� ���� *) O���

����� �4�"� ��� ��� ����� *�.�� ��N�� ����� ����� ����)4.15 ( E��$���

%���#�)663(. ����� #=��� . *) ��� M$� ��� @��@� ������� 5�� �@!�� ��(�

����#� !��� ��� ����� *�.�� ��N�� ����� ���� *) O��� ,� ���� ""� ������

)4.14 ( %���#� E��$���)606(. ����� #=��� 5�� ���#�� ,!�� *) O��� ��(�

������ !���) ��� ����� *�.�� ��N�� ����� ���� ������� #��� ����� ��

�����)3.85 ( %���#� E��$���)672(. ����� #=��� . 5�� ���N� ����� ���

��� !���#� ��� M$�&$) ����� ��N�� ����� �=2�� �� ��$� ��"�� ��"���

��HN8 ����� ������)3.75 ( %���#� E��$���).632( ����� #=���. ���

��(��� � $�� ������ *) ���� ,���#� -��� ��� ����� $�� &$) � ��� �H�

7 O�� � ��� ����� *��!������ ���$�� ���(� �� ��N�� ����� ���� *� E

3�"�� *��� ������8E�� �@ #=��� ���� ����� ����"���� ��N�E��) �@ �+���

8E�� ���L(�� .

3=�����)� $�� ���) ��� ���� ��� ����� *�.�� ��N�� ����� ����

����� �4�"� ��� ����� � ����$��� �����#� !��� ��� �����) ��� 3����� !���

�$���� ���#� 5�=�� ����� ������ ��HN8� �� ��N�� ����� �=2��.

Page 96: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

85

4D2D2 3"�'��� ��6���� ���� �-���� 1�#�� @7�� ��E%��) �! �E���� 3E���

�������� ����� 1�+�!(

T4��$� *��� ����� ��)4P3 (� �H# *�� ����� 5+�) �) �$��� �����

3�"�� *��� ������ ���$�� ���(� �� ��N��E��) ��(� �HN *� O��� ,

���� �*� $�#8 �4� ��N�� ��� �� $����� ,�������� ��$� ��� $�� :

.�� 3���)4D3( ��� ����#�8�� ��'#�� ��'����� ����)�������� ����� 1�+�! �! ����� 3���(

�! �����H��'���

������� 0�

���#�8�4�� ���

�'������'#��

��� �� )�������� ����� 1�+�! �! ����� 3���(

.��

�� ��

3 #=��� .741 4.06 ����� !�� 7�� ��N�� �����!���(��� ���#� ! 8

4

��� #= .671

4.03

T��$� 7 !�� ����� ���#� ���� J����� ��#=� �� ��N��

9

1 #=���

.618 4.16

���� 7!�� ����N�� �=2�� *�J�� *) ��� ������ ��N� ���� E2��

10

6 #=��� .720

3.91

5�� ����� H��J#� %) ����� -$�� ��N�� �"�"� ��` ����

11

8 �� #=� .600 3.87 ���� ������������ &����� ��=$� �H�� ��N�� 12

7 #=��� .741

3.88

���� ����� H��J#�� J��� ��J� J��N�� �������

13

2 #=���

.704 4.11

���� �� �=2�J�� �(J$8� ����#� C��=� �� ��N�� �����

14

5 2�78#1 .657 4.00 ��� ��"��%��� ��(� ��N�� ����� ���N� 15

������ .578 3.99 . �� �'����� �HN *� ��L��� �� ���#� ���$��@/������ /������ ""� ���� ����

)3.99 ( %���#� E��$���)578(. , * ��"� *����� �H# 5+�) �) �$��� ����� *��

�$�� ���(� �� ��N�� ����� 3�"�� *��� ������ ��E��) ��(� U����� ��

Page 97: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

86

,-=���8 ����� *) ����� *������� ��� !�"=� D��$ *� $�� )10 (���*) "

7!�� ���� ����N�� �=2�� ��N� ���� E2�� *��� *) ��� ������ " ����� ������

)4.16 ( %���#� E��$���).618( ����� #=���#� 5��� , �$�@� ����� �� ���"

���� �� ��N�� ����� �=2��� �($8� ����#� C��=� �� " ��� !�"=� ���)14 (

����� ������)4.11 ( %���#� E��$���)0.704( ����� #=��� ��� !�"=� ��H� ,

��� M$�&$) !�� ��N�� ����������7�� !���(��� ��(� ���#� ���� ����� ��

)4.06 ( %���#� E��$���)741(. ����� #=��� #��� ����� �� 5�� ��� ,*)

7!�� ���#� T��$� ����� ���� ��N�� ����� ��#=� �� ����� ������)4.03 (

%���#� E��$���)671(. ����� #=��� MN� ����� ,���"� ��N�� ����� ���N�

%��� ��(� � �"� ����� ������� ���N� ����� �� 5�)4.00 ( %���#� E��$���

).657( ����� #=���.

��(� ����� � $�� ������ *) ��� *)� ,���#� -��� ��� ����� $��

� �H# *��� ������ ���$�� ���(� �� ��N�� ����� 5+�) �) �$��� ����� *��

3�"��8E�� ����� ����"���� ��N�$�� ����� #=���E��) �+��� 8 �@E��

���L(��.

3=�����) *) ��� $�#� 7!�� ���� ����N�� �=2�� *��� *) ��� ������

��N� ���� E2��O���� , ���� !���. �� �=2��� �($8� ����#� C��=� ��

��N�� �����, *) ���)������ !�� 7�� ��N�� �����!���(��� ���#� !.

Page 98: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

87

4D2D3 >�%�� 3"�'��� ��6���� ���� �-���� 1�#�� @7�� ) AE� 1+E� 3� ������������� ����� 3�� 1�+�!(

��� ����� ��$�.�� ��� T4��$� *���)4P4 (� �H# *� 5+� �� ����� *���N�� ����� ���� 5+�) 3�"�� *��� �E��) ��(� �HN *� O��� ,���� $��

� ���8 ��� �4� �� ��N�� $����� ,�������� ��$� ��� $�� : .�� 3���)4D4(

��'��������� ��� ����#�8�� ��'#�� )�������� ����� 3�� 1�+�! A� 1+� 3� �����(

�! �����

H��'���

����

�� 0��

���#�8�

4�� ���

�'�����

�'#��

��� �� )�������� ����� 3�� 1�+�! A� 1+� 3� �����(

.��

�� ��

3 #=��� .711 3.87 3J�"�� �J�� �J�� ��(� ��#� ����� 4�� ���� �����

U�N8 ��N�� ����� ���� �$��� �� ���#=� 16

5 #=��� .736 3.79 ���#� E���� K��� ������ ����� ��� ����� 4��

7!��� !�� ��(� 17

8 ����� .762 3.64 U�� ��$� O�$�!�� ��J#� �J��� ���� ���Z� ��(� ��N�� ������

18

2 #=��� .754 3.93 ��"�!�� ��J� ���#� "�#��� ���N�� ���"�� ��(�

� E��2 �2 �� ����� �4�"� ����� 4� 19

6 #=��� .720 3.78 ��"�7!�� ������� E��2� �2 �� ���N�� ���"��

��(� ���� ��#� ��� �������� �#��(��� �$�$�"�� 20

1 #=��� .731 4.00 7 ��"�!�� ��JN�� J����� �4�"� ��� ���N� ���"��

75�� ��8 ��� D�L��� �+H� %�X� ��� D� �J� ���N�� O�� ����

21

9 ����� .780 3.61 7 ��"�!�� 7 *� ���#��� 5�� %�X� ��� �� C�=N�

��(� &� C�#�� %�� ��N� U���� 22

7 #=��� .699 3.72 � ����� ����� �($) *�.��5�� ��� �����

���� ����� *�� ��=�� H���� ���8����X 23

4 #=��� .756 3.81

���J��� �J���#��� �J4H�� ��#� ��2$ ��(� U�� J���7 ������� -���� ����#�� ������ �������

��(�� ���2$�� ����� �N�

24

� -��� .631 3.79 . �� �'�����

Page 99: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

88

��� ����� ��$�.�� ��� T4��$� ��(�)4P4 (�� *) � �H#� *�� 5+� �� ����

3�"�� *��� ��N�� ����� ���� 5+�) *�E��) ��(� ���� *�� #=��� ,� W��

��#� ������)3.79 ( %���#� E��$���)631(. ����� #=��� ,� *) ��� 7!��

7 ��N�� ����� �4�"� ��� ���N� ���"�� ��"�5�� D���8 ��� D�L��� �+H�

� %�X� ���� ���N�� O�� ���� ����� ������� ,) 4.00 ( %���#� E��$���)731(.

����� #=��� *) �$�@� ����� �� ��H� ,!�� "�#��� ���N�� ���"�� ��"� ��(�

����� 4�� E��2 �2 �� ����� �4�"� ��� ���#� ����� ������)3.93 ( E��$���

%���#�)754(. � ���� #=��� 3�#�� ���� ��) ,� ��� ��� ��(� ��#� ����� 4�� ����

U�N8 -��8 ��N�� ����� ���� �$��� �� ���#=� 3�"������ 5�� �"� @��@� ���

����� ������)3.87 ( %���#� E��$���).711( ����� #=��� ��� !���#� ��H� ,

��� M$�&$) ��2$ ��(� U�� ������ ������� ������ ����#��� �4H�� ��#�

��(�� ���2$�� ����� �N� ���7 ������� -���� ����#�� ����� ������� ,

)3.81 ( %���#� E��$���).756( ����� #=��� ��� !�"=� 5�� ��� ,)17 ( ��

���N� �������� *) ��� M$� E���� ����� 4�� ���#� ������ ����� ���

7 K���!��� !�� ��(� ����� ������ ,)3.79 ( %���#� E��$���).736(

����� #=���.

��(� ����� � $�� ������ *) ���� ,���#� -��� ��� ����� $�� *)

� �H# *��� ��N�� ����� ���� 5+�) *� 5+� �� ����� *��8 3�"����E ��N�

�� �+���� ���� $��8 �@ #=���E�� ���L(�� ����� ����"�� �@ .

Page 100: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

89

3=������ � $�� ��� *) !���. ��� ��"�!�� ��� ���N� ���"�� ��(�

7 ��N�� ����� �4�"�5�� %�X� ��� D���8 ��� D�L��� �+H� �� O�� ����

��"� *)� ,���N�� E��2 �2 �� ����� �4�"� ��� ���#� "�#��� ���N�� ���"��

����� 4�� ��� ,U�N8 ��N�� ����� ���� �$��� �� ���#=� 3�"�� ��� �����.

4D2D4 ?���� 3"�'��� ��6���� ���� �-���� 1�#�� @7�� ) �1E-�����) ����E���

�������(

�� ��� T4��$� *��� ��� ����� ��$�.)4P5 (� �H# *�� !5�=�!�� 3�����

��N�� 3�"�� *���E��) ��(� �HN *� O��� ,���� � $�� ���*� 8 �4�

�� ��N�� $����� ,�������� ��$� ��� $�� :

.�� 3���)4D5( ���� ��� ����#�8�� ��'#�� ��'�����) �1-�����)����� ������� ��(

�! �����

H��'���

����

��� 0�

���#�8�

4�� ���

�'�����

�'#��

��� �� ) �1-�����)������� ������� (

.��

�� ��

4 #=��� .652 3.96 ��(�� ���2$�� ����� �� ����!�� K��� -���� �"���

7!��!�(��� 25

6 #=��� .584 3.80 ��(��� ���� !�� ���$� ���� ��N O���� �"��� 26 5 #=��� .720 3.81 ��(��� ����!�� �"��� ��N�� 3������ ���� !5�=� � 27

2 #=���

.694 4.00 ��(��� ����!�� J���#� U�J� ���"� ��� ����� �"���

��(��� ��N�� ����� ���� 28

7 #=��� .571 3.79

����� �� ��N�� ����� �=2� ��� !5�J=�� *J� ���� ���#�� �=�2�� E��� �� �� ��� !��N�� D������H@�

29

1 #=���

.748 4.14 ���� ������ ���H��� 0$� ����X��� ��� ��� ++J#�

����$� ������ ��N�� ����� 30

2 #=��� .939 4.00 ��(��� ����!�� �"��� ���$� ���� H�X� O���� 31 � -��� .549 3.86 . �� �'�����

Page 101: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

90

��-�� �HN *� ��L��� �� ���#� ���� /������ /������ ""� ����

)3.86 ( %���#� E��$���)549(. *�� �� -"� ��#� ������ ������ *) ���� ,)3.67P

5 ( *Z� ��"� *����� �H# !5�=� *��!�� �� 3�"�� *��� ��N�� 3���8 E�� ��N�

�� �+���� ���� $��8 ����� #=���E�� ���L(�� �@ E��) ����� ����"�� . ����

T4��$� ��(��� &$) ���� ������ ���H��� 0$� ����X��� ��� ����� ��� ++#�

����� ����$� ������ ��N�� ��� !�"=� �@�� ���)30 (8 ����� �� *�����

����� �������)4.14 ( %���#� E��$���)748(. ����� #=��� ����� �� ��H� ,

z�� �$�@� ��� !�"=� *� )28 (��� ��� M$� &$) ��(��� ����!�� ��� ����� �"���

��(��� ��N�� ����� ���� ���#� U�� ���"� , ��� !�"=��)31( ��� *) ��� M$�

��(��� ����!�� ���$� ���� H�X� O���� �"��� ����� ������� ,)4.009 (

%���#� E��$���)694 (.�)939 (.����� ��� ����� #=��� T4��$� $�� ��� ,&$)

��(�� ���2$�� ����� �� ����!�� 7 K��� -���� �"��� !��!�(��� �� 5��

����� ����� ������ #���)3.96 ( %���#� E��$���)652(. ����� #=��� ,

!���� 5�� ��$�� " ��(��� ����!�� ��N�� 3������ ���� !5�=� �� �"��� " ��

����� ������� ���N� �����)3.81 ( %���#� E��$���)720(. ����� #=���.

��(� ����� � $�� ������ *) ����� )� ,���#� -��� ��� ����� $ *

� �H# !5�=� *��!�� *��� ��N�� 3����� 8 3�"��E��� ��N� � �+���� $��

����8 ����� #=���E�� ���L(�� �@ E��) ����� ����"�� .

Page 102: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

91

3=�����) $�#� ���)��� � ������ ���H��� 0$�����X��� ���#� ��� ++

����$� ������ ��N�� ����� O���� , ���)��� �!�� ��� ����� ��(��� �"���

, ��(��� ��N�� ����� ���� ���#� U�� ���"� *) !���.� O����7 B��!�� H�X�

���$� ����.

4D2D5 ��E��� 3"�'E��� ��6���� ���� �-���� 1�#�� @7�� ) ��E'� H�E� .��

9�� ��-�'8�� ���� ��� ��������(

��� ����� ��$�.�� ��� T4��$� *���)4P6 (� �H# ������$�� ��N�� *��

3�"�� *��� ��$� !��=���� ����#��E��) ��(� �HN *� O��� ,���� $��

� ���*� 8 �4� �� ��N�� $����� ,������� ��$� ��� $�� �:

.�� 3���)4D6( ���� ��� ����#�8�� ��'#�� ��'����� )���� ��� �������� .����'� H��(

����� �! H��'���

������� 0�

���#�8�4�� ���

�'������'#��

��� �� )9�� ��-�'8�� ���� ��� �������� .����'� H��(

�� �� .��

4 #=��� .803 3.909 ��"�7!�� �����$�� ��N���� � �J�$� !��=�J��� ����#��

��� ��(� 32

3 #=���

.645 4.036 ��L(J�� ����J� �$� ����#�� ������$�� *� !��=��� ���

��N�� ����� ���� 33

5 #=���

.783 3.882 *J� 3"��� ���� ���G ��(� �� ����#� ������ ��L(� ���

����� 34

1 � #=�� .711 4.144 ��^ D���� �HN *� ����#� ��� ��� ����� 3�"�� ��� 35

2 #=���

.877 4.108 ����� ��� ������ ��� �) ��N�� =��N�� ����#��

����#�� ��( �HN *� ����N�)$��$�( 36

#=��� .602 3.944 . �� �'�����

Page 103: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

92

��� ��L��� �� ���#� K�N �HN * ���� /������ /������ ""� ����

)3.94 ( %���#� E��$���)602(. T4��$� ��(� ���� ,�� *) ��� ��� ����� 3�"��

��^ D���� �HN *� ��� ����#� 8 ����� �� 5����� ����� ������� )4.14 (

%���#� E��$���)711(. ����� #=��� ����� �� ��H� , ��� !�"=� �$�@�)36 (

��� *) ��� M$� *� ����N� �) ��N�� =��N�� ����#�� ����� ��� ������ ���

����#� ����#�� ��( �HN)$��$�( B��� ����� ������ O��� ,)4.11 ( E��$���

%���#�)877(. ����� #=��� 3�#�� ���� ��) ,� ������$�� *� !��=������ ����#�&$Z

��N�� ����� ���� ��L(�� ����� �$� ��� ����� ������� @��@� ����� �� 5�� �"� ,

)4.041 ( %���#� E��$���)645(. ����� #=��� ��� !�"=� 5�� ��� ,)32 (���

*) ��� M$�7!�������$�� ��N���� ��"� ���� ��(� ��$� !��=���� ����#�� �� ,

����� ������ #��� �����)3.911 ( %���#� E��$���)803(. ����� #=��� ,

��� !�"=� 5�� ���)34 (��� ��� M$� &$) ���G ��(� �� ����#� ������ ��L(� ���

�� *� 3"��� ���� ����� ������� ���N� ����� ��)3.882 ( %���#� E��$���

)783(. ����� #=���. � ��(� ���� � $�� ������ *) ��� ��� ����� $��

*)� ,���#� -���� �H# *��� ��$� !��=���� ����#�� ������$�� ��N�� *�� 3�"��

8E�� ����� ����"���� ��N� � ���� $�� ����� #=���E��) �+��� �@8 E��

���L(��.

3=�����) $�#� �� � ���)���� �HN *� ����#� ��� ��� ����� 3�"��

��^ D����� ,&$) *� ����N� �) ��N�� =��N�� ����#�� ����� ��� ������ ���

Page 104: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

93

����#�� ��( �HN)$��$�(, ���) O��� �$� ����#�� ������$�� *� !��=���

��N�� ����� ���� ��L(�� �����.

4D2D6 ��6���� ���� �-���� 1�#�� @7�� ?���:) ��"#���� !������ (

.�� 3���)4D 7(

���� ��� ����#�8�� ��'#�� ��'����� ) ��"#���� !������ ( ������� 0�

������� ���#�8�4�� ���

�'������'#��

��� ��

.��

0���� ����6���� 4 293�01

0.839 3.64 7 ���+�!�� 3�"�� M��N� ��"#� ���Z�� ���)�� 37 2 #=��� 0.859 3.75 ��(� ���� ��� ��#=�� 5E�� ��N��� 38 5 293�01

0.866 3.59 ��(� �� E������ C�=N� 39 3 2�78#1

0.787 3.72 !�$��� ���E��) ������ ����#��� ��(� 40

6 293�01

0.987 3.45

�� !�$��� �E��) ����J� ��N�J� �HJN *J� ����#���� ��(� ����#�� ������$��

41

1 2�78#1 0.896 3.87 ����E��) ��(� �� E��)K��"�� ���� 42

��� !������ ���"��� 5 2�78#1

0.852 3.77 ���� 3�@�� ���� ����"� 43 2 2�78#1

0.963 3.90 ����� 3��$�� ����� ����� ����"�� �� $��"�� � 44 4 2�78#1

0.924 3.86 ��(� ��� ��"� ��� ���($� K�#� �+$� ���=( � ���� ����"� 45 1 2�78#1

0.916 3.92 �� ����8 5�)�����"��� ��(�� ���� "���� 46 6 2�78#1

0.927 3.72 .��#�� ����� �4�"� ���$ *���� 47 7 293�01

0.814 3.44 ����� ������ ����#� ������� �=��N� ���� ��� 48 3 2�78#1

0.778 3.87 ����� �4�"� ���� M��N� ��(�7 ���� ���� ����"� 49 ��� !.�+��8�

2 2�78#1 0.734 3.79 �"��� ��.��� ����#�� C#� -� "������ �+��� 50

5 293�01

0.945 3.44

7 �) ������� �+���5�� 7 ��� *� �"��� ��.��� !�� ���#� ��(� ��

51

6 293�01 0.819 3.41 =��N�� �������� �#��(��� *�$�"��� �+��� 52

3 2�78#1 0.907 3.75 ���=� =����� ������#�� ���N�� ���"�� �.�) -.� 53

1 2�78#1 0.916 3.81 ���) ��� ������ D��$�� ��N����� ����� ������ 3���� 54

4 293�01 0.907 3.66 ���� K��) ��� �������#� *������ ���� 55

0.875 3.70 ��"#���� !������

Page 105: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

94

������ ������� ���� 3�"���E��) ���(� *�J� �� )3.92– 3.41 (

��� !���#� *)�) 46 ( ��� ��� M$� *) " �� ����8 5�) �J��� ���J� J"����

�"��� ��(�� "7 ������ *�� ���8 ������ ��� !���#� *) *�� �� , )52 ( ���

��� M$�*)" =��N�� �������� �#��(��� *�$�"��� �+��� " 8 J$�� �J� *�J�

7 ���������� 2�H�� ,��(� ��� *) -��� ������� ������ �J���� �� ���

$�� ���� ���) *� ��N���� K��"� !�) ����� ��� )3 (��� ��(� �� *) ������

$�� � ���-��� ��� ����� $�� ���#�.

������ ������� ��)�6E�� ���L(�� *�� �� ���� �"�)3.87– 3.45 (

��� !���#� *)�) 42 ( ��� ��� M$� *) " ����E��) ��(� �� E�J�) J����

K��"�� " 7 ������ *�� ���8 ������ ��� !���#� *) *�� �� , )41 ( ��� M$�

���*)" !�$��� ���E��) �J�����$�� ����J� ��N�� �HN *� ����#���� ��(�

����#�� " 8 ���� 7 ������ *�� ����, ��(�� ��� *VJ� -J��� ��J�����

������ $�� ���� ����� �� ��� ���) *� ��N���� K��"� !�) ����� �J�� )3 (

��� ��(� �� *) ������ $�� � ���-��� ��� ����� $�� ���#�.

3=�����) � $�� ��� ���) ��� ����E��) ��(� �J� E�J�) J����

K��"�� , !���.� ��(� ���� ��� ��#=�� 5E�� ��N��� � ,&$) !�$��� ��� E�J�)

������ ����#��� ��(�.

������ ������� ��)8E�� ����� ����"�� *�J� �J� ���� �"�)3.92–

3.44 ( ��� !���#� *)� )46 ( ��� ��� M$� " �� ����8 5�)���� ���J� "����

Page 106: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

95

��(���"��� "7 ������ *�� ���8 ������ ��� !���#� *) *�� �� , )48 ( ���

��� M$�*)" ����� ������ ����#� ������� �=��N� ���� ��� " 8 $���� *�J�

7 ���������� ,��(�� ��� *Z� -��� ������� ������ �J��� �J���� �� ���

$�� ���) *� !�) ����� ��N���� K��"���� )3 (��� ��(� �� *) ������ J$��

� ���-��� ��� ����� $�� ���#�.

3=�����) � $�� ��� ���) ��� �� ����8 5�) ���� ��(�� ���� "����

�"��� ,� ����� ����"�� �� $��"�� ������ 3��$�� �����, � � *�J�� *) ���) ����J"�

� �+$� ���=( � ����� ��(�� ��(� ��� ��"� ��� ���($� K�#.

8 ������ ������� ��)E�� *�� �� ���� �"� �+���)3.81– 3.41 ( *)�

��� !���#� )54 ( ��� ��� M$� " ���) ��� ������ D��$�� ��N����� 3��J��

����� ������ " ��� *�� ���8 ��7 ������� ��� !���#� *) *�� �� , )52 ( ���

*) ��� M$�" =��N�� �������� �#��(��� *�$�"��� �+��� " 8 J$�� �J� *�J�

7 ���������� ,��(�� ��� *Z� -��� ������� ������ �J��� �J���� �� ���

$�� ���) *� ��N���� K��"� !�) �������� )3 (��� ��(� �� *) ������ J$��

� ���-��� ��� ����� $�� ���#�.

3=�����)� $�� ��� ���) ��� ���) ��� ������ D��$�� ��N��� ��

����� ������ 3����-� ,�"��� ��.��� ����#�� C#� -� "������ �+��� , ��.

�� ���) #� *������ ���� ���� K��) ��� �������.

Page 107: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

96

4D3�� ��;�� ���� @7�� �'���

���� ��;�-���'�7���:

����� �4��� ��� � �H� ��$#� U���� �$� )α≥0.05 ( K���� 3���� *��

7!�� 3�"�� *��� ��N�� ����� ����#�� E��) ��(� .

3�����)4D 8(

���� ���#�8� ���� @7�� �� ��'�� ���#�8����� ���� �������� ����� ��� ��

��"#� A�� ����������� !������

��6���� Sig.

���#�������

R2

F F

������

T T

������ ��"�

�4���7

��"#���� !

������ .000 .522 34.78 3.84

C�� �.�=�

���#� ��� !������

��������6 .000 .342 11.40 1.658 C�� ��"���������� .000 .297 12.97 1.658 C��

.�+��8� .000 .326 11.08 1.658 C��

��$#�� U����) 0.05 = α(

3���� ����� �� !���� �$���� *� 0.��)4P 8 ( ��� *)F �� ������

)34.78 ( ����� ������ L�� ���� �)3.84( �J� �J��� ����� �� ��� ��"� $��"��� ,

� O��� , ������ ��"� *� ���) ������ ��"� *) *���� , �.�=� B�� ����N &J$Z ��J�

Page 108: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

97

��� M$� ��� ����� �.�=� ����� ���#� �.�=� C��&$)" ���� �H� 3���� *��

7 K����!�� � ��N�� ����� ����#�� 3�"�� *��E��) ��(� ." J��� B��X� �� ��� ,

����)Sig. ( /�=� L����� �$) ���) *� 5% ��(� ��� ,�� *) �J� *��J��� ����J#�

��N�� ����� &���$ �� ��=� ).522 ( �� *����� *� 3�"��E��) ��(� ,��� n �J�2�

T4��$� *) O�$� �H� � ��� �4��� *�� � 7 K��J�� 3���!�� J����� ����J#��

��N��*��� 3�"��E��) �@ �+��� �@ ����� ����"�� ��(� ���L(��.

�"� �.�=� B�� *� "@�$�� ���=� ��.�=� ����N�� 3�#�� ���� ��) �J�2)

��� �� T4��$�:

4-3-1 0� ��;�-�� ����$��:

��� �.�=� B�� M$��&$) " ���� � �4��� ��� � �H� U���J� �$�

��$#�)α≥0.05( 7 O�� � ��� ����� *��!�� �J� J��N�� ����� ���� *� E����

3�"�� *��� ������ ���$�� ���(�E��) ��(� ".

����� ��N� ���$� ����� ��N���� Q���� ��� �.�=� B�� ����N��

)Simple Regression ( ��#��� �H#7 O�� � ��� ����� *��!�� *� E����

3�"�� *��� ������ ���$�� ���(� �� ��N�� ����� ����E��) ��(� ,� *���

��� ����� ��$�.�� ��� T4��$�) 4P7 ( T4��$� B��:

Page 109: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

98

.�� 3���)4D9(

� ����� ���#�8� ���� @7�� ��'�)Simple Regression (��;�-������-�� 0� $��

��6����3"�'��� Sig. R2 B T 2� ا'>;:�

ا'B#ار ا@?<)=/

�� ,���)� .9� ���������

����� 3�� A� ��9��

��������

0.000 .451

.081

17.55 �.�=� C��

���#�

��$#�� U����) 0.05 = α( ������ ��"�� � T = 1.658

3���� ����� �� !���� �$���� *� 0.��)4P9 ( ��� *)T �� ������

)17.55 ( ������ ������ L�� ����)1.658( �� ���� ����� �� ��� ��"� $��"��� ,

� O��� ������ ��"� *� ���) ������ ��"� *) *���� , �.�=� B�� ����N&$Z ���

�=� C�� ��� M$� ��� ����� �.�=� ����� ���#� �.&$) " ���� � �H�

�4��� ��� ��$#� U���� �$�)α≥0.05( 7 O�� � ��� ����� *��!�� *� E����

3�"�� *��� ������ ���$�� ���(� �� ��N�� ����� ����E��) ����� ����"��

�@E��)8 �@ �+��� E�� ���L(�� " ���� U���� ��� B��X� �� ��� ,)Sig. (

/�=� L����� �$) ���) *� 5% ��(� ��� ,�� �� *����� *) �"���� ��L��� )R2 (

&���$ �� ��=�).451 (-���� ��L��� �� *����� *�.

Page 110: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

99

4-3-2 ���%�� ��;�-�� ����:

��� �.�=� B�� M$�� &$) " ���� � �4��� ��� � �H� U���J� �$�

��$#�)α≥0.05( ���$�J� ���(� �� ��N�� ����� 5+�) �) �$��� ����� *��

3�"�� *��� ������E��) ��(� .

����� ��N� ���$� ����� ��N���� Q���� ��� �.�=� B�� ����N��

)Simple Regression ( #�� ��� �H# ��N�� ����� 5+�) �) �$��� ����� *��

3�"�� *��� ������ ���$�� ���(� ��E��) ��(� ,� ��$�.�� ��� T4��$� *���

��� �����)4P10 (T4��$� B��.

.�� 3���)4D10( ��'�� ���#�8� ���� @7��)Simple Regression ( ��;�-�� ����-��%�����

3"�'��� ��6���� Sig. R2 B T �4���7 ��"�

1�+�! �! ����� 3����������� �����

.000 .225

.044 9.508 �.�=� C�� ���#�

��$#�� U����) 0.05 = α( � ������ ��"�� T = 1.658

3���� ����� �� !���� �$���� *� 0.��)4P10 ( ��� *)T� �� �����

)9.508 ( ������ ������ L�� ����) 1.658( �� ���� ����� �� ��� ��"� $��"��� ,

� O��� , ������ ��"� *� ���) ������ ��"� *) *���� , �.�=� B�� ����N&$Z ���

��� M$� ��� ����� �.�=� ����� ���#� �.�=� C��&$) " ���� � �H�

�� �4��� � ��$#� U���� �$�)α≥0.05( ����� 5+�) �) �$��� ����� *��

*��� ������ ���$�� ���(� �� ��N�� 3�"��E��) �@ ����� ����"�� E��)

Page 111: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

100

8 �@ �+���E�� ���L(�� " ���� U���� ��� B��X� �� ��� ,)Sig. ( /�=� L�����

�$) ���)*� 5% ��(� ��� ,�� �� *����� *) �"���� ��L��� )R2 ( &���$ �� ��=�

).225 (-���� ��L��� �� *����� *�.

4D3D3 ��;�-�� ���� ����-���%�%��:

��� �.�=� B�� M$��&$)" ���� � �4��� ��� � �H� U���� �$�

��$#�)α≥0.05 ( 5+� �� ����� *�� ���(� �� ��N�� ����� ���� 5+�) *�

3�"�� *��� ������ ���$��E��) ��(� .

����� ��N� ���$� ����� ��N���� Q���� ��� �.�=� B�� ����N��

)Simple Regression ( ��#��� �H# ����� ���� 5+�) *� 5+� �� ����� *��

�$�� ���(� �� ��N�� 3�"�� *��� ������ ��E��) ��(� ,� ��� T4��$� *���

��� ����� ��$�.��)4P11 (���� ����� �� ��� T4��$�.

.�� 3���)4D11( ��'�� ���#�8� ���� @7��)Simple Regression (�%�%�� ����-�� ��;�-��

��6����3"�'��� Sig. R2 B T 7 ��"��4���

1�+�! A� 1+� 3� �����

�������� ����� 3�� .000 .252 .080 8.902

�.�=� C��

���#�

��$#�� U����) 0.05 = α( � ������ ��"�� T = 1.658

Page 112: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

101

3���� ����� �� !���� �$���� *� 0.��)4P11 ( ��� *)T �� ������

)8.902 ( ������ ������ L�� ����) 1.658( �� ���� ����� �� ��� ��"� $��"��� ,

� O��� , ������ ��"� *� ���) ������ ��"� *) *���� , �.�=� B�� ����N&$Z ���

��� M$� ��� ����� �.�=� ����� ���#� �.�=� C��&$) " ���� � �H�

�4��� ��� ��$#� U���� �$�)α≥0.05 (�� *�� ���� 5+�) *� 5+� �� ���

*��� ������ ���$�� ���(� �� ��N�� ����� 3�"��E��)8 �@ �+��� E��

�@ ���L(��E��) ����� ����"�� " ���� U���� ��� B��X� �� ��� ,)Sig. ( L����

/�=�� �$) ���) *� 5%، ��(� ��� �� �� *����� *) ��L��� �"����)R2 ( �� ��=�

&���$).252 (-���� ��L��� �� *����� *�.

4-3-4 � ���� ��;�-�� ����:

��� �.�=� B�� M$��&$) " ���� � �4��� ��� � �H� U���� �$�

��$#�)α≥0.05 ( !5�=� *��!�� ��� ������ ���$�� ���(� �� ��N�� 3����� *

3�"��E��) ��(� .

����� ��N� ���$� ����� ��N���� Q���� ��� �.�=� B�� ����N��

)Simple Regression ( ��$#� U���� �$� �4��� ��� � �H#� ��#��

)α≥0.05 ( !5�=� *��!�� 3�"�� *��� ������ ���$�� ���(� �� ��N�� 3�����

E��)(� �� ,� ��� ����� ��$�.�� ��� T4��$� *��� )4P12 (T4��$� B��.

Page 113: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

102

.�� 3���)4D12(

��'�� ���#�8� ���� @7��)Simple Regression (� ���� ����-�� ��;�-��

��6����3"�'��� Sig. R2 B T �4���7 ��"�

�1-�����) ������� �������

.000 .321 .251 7.548 ���#� �.�=� C��

��$#�� U����) 0.05 = α( � ������ ��"�� T = 1.658 3���� ����� �� !���� �$���� *� 0.��)4P12 ( ��� *)T �� ������

)7.548 ( ������ ������ L�� ����)1.658( �� ���� ����� �� ��� ��"� $��"��� ,

� , �.�=� B�� ����N� O��� , ������ ��"� *� ���) ������ ��"� *) *���&$Z ���

��� M$� ��� ����� �.�=� ����� ���#� �.�=� C��&$)" ���� ��� � �H�

�4��� ��$#� U���� �$�)α≥0.05 ( !5�=� *��!�� ���(� �� ��N�� 3�����

*��� ������ ���$�� 3�"��E��) �@ �+��� E��)8 �@ ����� ����"�� E��

���L(��" ���� U���� ��� B��X� �� ��� ,)Sig. ( /�=� L����� �$) ���) *� 5%،

��(� ����� �� *����� *) �"���� ��L��� )R2 ( &���$ �� ��=�).321 ( �� *����� *�

-���� ��L���.

4-3-5 �����'���� ��;�-�� :

��� �.�=� B�� M$��&$)" ���� � �4��� ��� � �H� U���� �$�

��$#�)α≥0.05 ( ���(� �� ��$� !��=���� ����#�� ������$�� ��N�� U�� *��

3�"�� *��� ������ ���$��E��) ��(� .

Page 114: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

103

��� ��N���� Q���� ��� �.�=� B�� ����N�� ����� ��N� ���$� ��

)Simple Regression ( ��#��� �H# ����#�� ������$�� ��N�� U�� *��

3�"�� *��� ������ ���$�� ���(� �� ��$� !��=����E��) ��(� ,� T4��$� *���

����� ��$�.�� ���)4P13 (T4��$� B��.

.�� 3���)4D13( 8� ���� @7�� ��'�� ���#�)Simple Regression (�'���� ����-�� ��;�-��

��6����3"�'��� Sig. R2 B T �4���7 ��"�

�������� .����'� H�� ��-�EE'8�� �EE��� ���

9��

.000 .369 .113 9.543 ���#� �.�=� C��

��$#�� U����) 0.05 = α( � ������ ��"�� T = 1.658

3���� ����� �� !���� �$���� *� 0.��)4P13 ( ��� *)T �� ������

)9.543 ( ������ ������ L�� ����)1.658( �� ���� ����� �� ��� ��"� $��"��� ,

� O��� , ������ ��"� *� ���) ������ ��"� *) *���� , �.�=� B�� ����N&$Z ���

�.�=� C�� ��� M$� ��� ����� �.�=� ����� ���#� &$) " ���� � �H�

�4��� ��� ��$#� U���� �$�)α≥0.05 ( ����#�� ������$�� ��N�� U�� *��

*��� ������ ���$�� ���(� �� ��$� !��=���� 3�"��E��) �@ ����� ����"��

E��)8 �@ �+��� E���L(�� ��" ���� U���� ��� B��X� �� ��� ,)Sig. ( L����

/�=�� �$) ���) *� 5% ��(� ��� ,�� �� *����� *) �"���� ��L��� )R2 ( �� ��=�

&���$).369 (-���� ��L��� �� *����� *�.

Page 115: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

104

����� 3�-��

�������� @7����

5D1 @7����

5D2�������

Page 116: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

105

����� 3�-��

�������� @7����

�� 5�. � ����� -��� ��=� �� �� %��7���� � $�� ��� *J� 5�.J�)

7 K����!�� � *�=����� 5��V ���(� B�� �� ����� , �J� *V� ��J=� J$��� ��

T4��$� ����� /�.��,Q���� ���� ���� ���8 *� ���V� �4��� �� ��� �J� �J��

� B�� *� ��8 ��=� ��� ��� �J��� ,�J���� �$� ��� ��.�=�� �����(� �@�

� �� ���� ����� �� ��� T4��$� B�� 5�. ��� ��J� QJ���� ��J� J����� J� *

� ,������ M�N�� *�����) � T4��$ ��� �HN *� &�� ����� �� �� 3�� �J���

� $�� ��� �� �� $��� ��� ���:

5D1 @7����

� T4��$ M�N�� *�����.�=� ����N� ����� ����� ��$� ���:

5D1D1 �� ,���)� .9� A� ��B ������ ��"#� A�� �������� ����� 3�� A� ��9��

��� !�������� ������� ������

� T4��$ ��() ��� �� ���� 7 O�� � ��� *�� �H�!�� �J��� *� E����

*��� ��N�� ����� 3�"��E��) �@ ����� ����"�� E��) 8 �@ �+��� E�� ���L(��

�� ������ ���$�� ���(� S� T4��$� $�� *) !�� ��J�� *� E��� O��� ��(�

, ��(� �� ��N�� ������ ��#� ������$) � O����.�) ����� ���� *) *�.�� ��N��

Page 117: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

106

����� �4�"� ��� ��� ����� �J���#� !��� �J�� ����� *�.�� ����� �� *)� ,

������ !���)�. ���$ -� ���$� B�� D��"��� ��� ,���J��� E���+ ,)2007 (

��� $�� ��� ��N�� ����� ���$� �$�� D���� ��2$�� �� ���X�� ����� <��$ *)

� *������� 3�"� ����� �4���� B�� ��"� �� ����� ����) ��� *� �� �J�� 2�=���

��2$�� ���) .)� 8 3J��#� �J�=� DJ���� ��N�� ����� ���$� 3���� * E�J�

7 -.� �@ ������������ ��2$��5�� J����� +J�+#�� �J��$�� ������ !��

���N��.

5D1D2 A� ��B �� ��"#� A�� �������� ����� 1�+�! �! ����� 3��� ��� !

�������� ������� ������

� T4��$ ��() ��� �� ���� ����� 5+�) �) �$��� ����� *�� �H�

��N�� 3�"�� *���E��) �@ ����� ����"�� E��)8 �@ �+��� E�� �� ���L(��

���$�� ���(� , ������� T4��$� $�� *)7 !�� ���� ����N�� �=2�� ��� ������

��N� ���� E2�� *��� *)� ,&$) ���� �� �=2��� �($8� ����#� C��=� ��

��N�� ����� *� ,!�� ��N�� ����������7�� !���(��� ��(� ���#� ��� ������

T��$� ����� ����=� �� ��N�� ����� ��# ��� ��� ���"�����N� ��%��� ��(� .

3=��� ���$ -� ���$� B�� ��� ,%����� )2007 (��� �N � ����� !���� *)

��� ����� ��� ���� ��N��/��� /� ��N� ���� ��2$ ���� �� ���� ,3���� ���"� ��

��� O�� *V� �@X�� ��#�8 ���"�� ���N5� U�� ����� �$������ ����� *) *��� ���

3����� ���N� *� ��"� �������� 3����� ��� ���.

Page 118: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

107

5D1D3 ��"#� A�� �������� ����� 3�� 1�+�! A� 1+� 3� ����� A� ��B ����� !

�������� ������� ������

� T4��$ ��() ��� �� ����� 5+� �� ����� *�� �H� ���� 5+�) *

��N�� ����� 3�"�� *��� ������E��)8 �@ �+��� E�� �@ ���L(�� E��)

�� ����� ����"�� , ������ ���$�� ���(�� T4��$� $�� *) 7!�� ���"�� ��"�

7 ��N�� ����� �4�"� ��� ���N�5���� D���8 ��� D�L��� �+H� %�X� ���

���N�� O�� ���� ��� ,�$) � �� ����� �4�"� ��� ���#� "�#��� ���N�� ���"�� ��"�

����� 4�� E��2 �2 ��� ����� ���� �$��� �� ���#=� 3�"�� ��� ������ �����

U�N8 -��8 ��N�� ��� E���� �.�)7 K��� ������ ����� ���!��� �� !

��(� . &�� ���� �� -� ���$� B�� 3=��� ��� ,����� )2007 (��� �N ���

&$) ���� �H� ��4��� ��� �*�� 4���� ��N�� ����� ����� ��N� *� �������

������ ������ ���� ��� ,���� �H� ��4��� ��� �*�� ����� �����

�� U����� ���N*����� ������ ������ ��� , ���� �H� ��4��� ��� �*��

������ ����#�� U����� ����� �����*����� ������ ������ , $�� ���

*) T4��$���2$ ��(� U��/�/��#� �4H�� /� ������ ������� ������ ����#���

������� -���� ����#�� ��(�� ���2$�� ����� �N� ���7 . B�� 3������ ���$�

� ���$ -� ��� ��� ��� ��� ) ,%�����2006 (��� ��N �� ���� C#� *)

��.#� ��� ��"�� ��N�� ����� ���$#� ���8� �� ��� ��� ���$#� B�� D����

�� ����#�� ��2$ ����) D��� K�N *� *���������N�� ��$� ���N)� ��.

Page 119: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

108

5D1D4 �1-� A� ��B ������) ��"#� A�� ������� ������� ��� ! ������� ������

��������

� T4��$ ��() ��� �� ���� !5�=� *�� �H�!�� ��N�� 3����� *���

3�"��E��) �@ �+��� E��)8 �@ ����� ����"�� E���L(�� �� �� ���(�

, ������ ���$��� T4��$� $�� &$) ���� ������ ���H��� 0$� ����X��� ���

����� ����$� ������ ��N�� ����� ��� ++#� , ���� �HN *�!�� �� �"���

7 K��� -���� ��(�� ���2$�� �����!���#� U�� ���"� ��� ����� B��� ,!�(��� ��

� ���#�� ���$� ��N� ���� H�X� O���� ��� , ��(��� ��N�� ����� ����

��N�� 3������� ���"�� ���� !5�=�. ���$ -� ���$� B�� C��#��� ��� ����

)2010 (��� ������ ���7 *��� ��� �� !Z��� ��` ���#� 4��� *) �2$)

�#� ��N� ���� *�$�� &����� /�"�� �)Sarbanes Oxly( ����� #���� ����#�� ,

���� , ������� ��L��� ����) D���) !�#� O��� ,/�.�) ��N�� ����� ���"�� , ���

���2$���.

Page 120: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

109

5D1D5 ��"#� A�� 9�� ��-�'8�� ���� ��� �������� .����'� H�� A� ��B ��

��� ! ������ �������� �������

� T4��$ ��() ��� �� ���� ����#�� ������$�� ��N�� U�� *�� �H�

��$� !��=���� 3�"�� *���E��) �@ ����� ����"�� E��)8 �@ �+��� E�� ���L(��

�� ������ ���$�� ���(�, � T4��$� $�� &$) ��� ��� ����� 3�"�� ��� ����#�

��^ D���� �HN *� ,�&$) ����� �$� ����#�� ������$�� �"���� *� !��=��� ���

��N�� ����� ���� ��L(�� T4��$� $�� ��� ,&$) ����#�� ����� ��� ������ ���

����#� ����#�� ��( �HN *� ����N� �) ��N�� =��N��)$��$�(.� 3=��� B�

���$ -� ���$� ��� ,) Tucker, 2011( ��� ��N�� ����#�� ������$�� *)

4�� *� , ��N� ��N�� ����� �$��� *� *��� �� ��� �@X� ���(� �� ��N����

����� �($)� ��N� ���"�� ������ , ������ ������ ����#��� ��2$ *)

��#�� ������$��*�.�� ����� �������� M�N ��N� ���� -���� ���� , �

��=$� �� ���) *� ��� ��� �"������ ��#� ����� M4��N E��� ���"� !���.

���� -���� I���� �� �$�����7 ����� ����N ����� �$�� , #���� ����

����� !5�=� U�� *� ��@ ��) ��� ����� U�N)� �(��� ��(� ��+���� "�#���

��#� ����� �� ��� �(��� ��` ��(�. ��� ���$� *� !��=��� �������� �N8 *����

���� ���� ���) ,*�����2004( �=�� ��=� ��N�� 3���� ���� ���) $�� ��� ,

����#�� ������$�� ���N� -� ���#��.

Page 121: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

110

5D2�������

)�N ����� ������ Q���� ��� �:

��) : !���. ��� ���Z��7 O�� � ���!��� ��N�� ����� ���� *� E���� O��

�� !�(���� &��H#� 3�"��E��) ������ ���$�� ���(� , �HN *� O��� [���

����� ���^:

)P � M�� D$�� *�!�� ���� ���$�� ���(� �� �4�J� �($� ��� ���

���� ������� 3�@��� .

DP �($8 ����� �� ����� ����#��� 04���� *�$�"��� �+��� U�� ���"�

� =��N������(� ������ ���$�� .

IP *) !���. ��� +����� ����� ��N�� ����� �=2�� �� ��$� ��"���

��HN8 ��"��.

�P *�J#� �JN8 -J� 3����� ���� ������ ��N�� ����� ���� !���.

��N�� 3����� ������ ������.

��$�@ :������ � ��N�� ����� 5+�) �) �$��� ����� �� ������ �� ���8 O���

3�"��E��) , ������ ���$�� ���(� �HN *� O�������� ���^ [��� :

)P *���� 5�� ����� ��N�� ��$��� ��` ���� H��#� %) ����� -$��

�"�"�.

DP ��"� !���. ����� ��N�� ������� ��=$� �H��������� .

Page 122: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

111

IP ��$�I7 !�� ���#� ������ ����� ���� ��N�� ����� ��#=� �� .

�P ��"� !���. ����� ��� ��N�� ������� H��#�� ��� .

�@��@ :*� 3"����� ������ ���$�� ���(� ���� ����� ���� 5+�) *� 5+� �� �����

��N��, �� !�(���� &��H#� O��� 3�"��E��) ������ ���$�� ���(� , *� O���

�HN ����� ���^ [���:

)P +�+#� ��� ��#�!�� ���(� ��#� ���� ���� ���Z� ������ ���$��

��N�� ������.

DP E��2� �2 �� ���N�� ���"�� ������ ���$�� ���(� �� ����

���� ��#� ��� �������� �#��(��� �$�$�"�� �������.

IP� ����� ��N�� ����� �($) *��.� 5�� ���8 ��� ������

�����X���� ����� *�� ��=�� H���.

�P B��"�� *��.� ��N�� 3����� ��� ��#=� ��� ��#�.

�#�� :��� +����� !5�=� !�� � ��N�� 3����� �� !5�=�� B�� ���� ���8 O�� 3�"��

E��) ������ ���$�� ���(� , �HN *� O��� ����� ���^ [���:

)P ��� 5�($V� ������ ���$�� ���(� �!�� ���� ��N O���� �"���

���$�.

DP �� ��N�� ������� ������ !���+ ������ ���$�� ���(� 3��� *�

�$��� ���Z��� ��N�� ����� ��� �� ��N��� ��$�� ������� ����

�� ��N�� ����� �=2�� *�����N� ���#� ���.

Page 123: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

112

IP 5�($V� ������ ���$�� ���(� ���� !�� 3������ ���� !5�=� �� �"���

��N��.

�P *����#� !5�=�� ������ -� 5�8 #����� %��7 E�(7 ��� !���+

���� �($� ��N��� ���#� ��$�� �@#��� ���� 3��� *� �����Z��

=2��� *�� ��N�� ����� ���)� !���.� *�.

����N : ���) ��� ���Z��$�� ��N�� ���#� ����"���� *� !��=���� ����#�� ������

�� ��������� O��� 3�"�� E��) ������ ���$�� ���(� , �HN *� O��� [���

����� ���^:

)P��$ ������ ���$�� ���(� &��� !���. ����#� ������ ��L(�

� ,���G �������)��^ D���� �HN *� ����#� ��� ��� ����� 3�"�� ��� *.

DP ����� ���� ��L(�� ����� �$� ����#�� ������$�� *� !��=��� !���.

������ ���$�� ���(� �� ��N��.

IP ���� ��#=�� ������ ����� ��� ���. -.� ������ HN��� ��� �

���N��� ���#��� ��L(��.

�P �=���� D����� !+��) ����� 3�@��� ���� ��� ���. -.� $��"���

������ H���� ���8 *�� ��� .

Page 124: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

113

��7�?������

��� �� �6�� ?������

P ,���� ,*�������� ����� ����� )2010( ���� �#�� ���� , ,*��J������ ���#� -

*��� ,*�������� ���#� -���� :*��8.

P ,�$L� ��� ,�$���� )2009( ,�� .�� 3��!������ �� ,���� : �#���� ���.

P ,�H� ,%����)2006.( ����J�� �J����� ��N�� ����� ���$� ���) ����� :

��� 3�#��� ���(��� , ��� �� ������T�����S J��$��� J���#� �2$�� J���7 :

���.

P , #�� ,���� ���) 2009 .( 3����� $E�) >��E#�� ����E��� �(J$�� 5�=�J� �� ,

-�+����*��� , :*��8.

P *���� , ,'���)2004( , ���� �����=�! �E���� �E���� $�� �������� �����

�� '��� ������ �� ���� ��� �������� �����0� �� �� , �J�` ����J��� ��J��

!��($� ,�� *��� #����������#� *��� , :*��8.

P ,����� ���) ,���� )2009( , ����#�� :�"�� �� ������ ����� *��� , : $��� ��

-�+���� �($��.

P ,���) *��� ,<���� " �E������� �E���� .E=� ��-� A�'#� �� � ������ A�� ���

������ �� 9��� ��" �$�$�"�� ������� ���#�� 3(�� ��� ,– ����� 24 – ��J#�

��8– 2008M ,266

Page 125: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

114

P E�=� ,�+��)� ,��#$ ,b���)2005 .( �E7� �� ������� �������� ������ ���;��

S���� ��� �������� ��"� Q���� J���� K��JN� %�$�J� ����J� ���#� ���X��

, �$��8 $���+� #���� ���7 ���#�� ������ ��#( �� )�� ��$��� ��#�� ���

�������(*��8 ,*��� ,M ,3P26.

P b��� ,��#$, ,��J��� , ��HN�� ,���� ,���$��� )2007 .( U�E� �E'#��� :

S���� ��� ���� �� 3��0��3, *��� :�($�� �4� ��.

P ��#$ ,b��� ) .2000" .( ���� �� �4��$7 -���(�� ���#�� 5�8 !5�=� ���"�� 3����

���$� ." �����'��� S,�(� �$�@� ����� M M ,K��N� ��#�203P268.

P*��� ������ ,������)2009( ,������� ������ �#������ ���-� ,!�� D�����

����� ��2$���.

P O� , ,����)2002( , .��"���=�! +E6��� �-�E�� JE��) ���� �� �������� �����

��� �� ��� ��,!��($� ��` ������� ���� ,��� �G #��� :3�=�� ,*��8.

P ���� ,������ ��#$ ,E���+ ) .2007 .( �E� �������� ����� ��� .�+��8� ���

�''G��� .�#��� .7�� +�+ � . �� ��� �� Q������ �����J� ,��8 ��#� , �$��$7

2007 . M M232P258.

P ,E���+ �����"�� ,*�� %��� , ,�J��� �J���)2008( �� U�E����� �E��=�

�7=��,*��� : �$��#�� -����� ���� �#��.

P ,*��+ ,�$L� ��� *��) ���+ )2001( , .��"���=�! �E ���� �E� �������� �����

�����0� �����,,!��($� ��` ������� ���� ��� �) #��� :3�=�� ,*��8.

Page 126: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

115

P ����� 3��6� ���� 3�� )2011( . ��J( , J����� 3��6� ���� 3�� ���"�

,$��$�2011 *���@���� ��� ,http://www.mosgcc.com/about.php

P ��H#� ��� , ����� 3��6� ���� 3�� ��$�� !�($� , ��#� 2010.

P �H� ,����)2007( , �E���� �+9�! �=� �9�� A� �������� ����� ����� ���

������ �� �����#�� ������ , ,!��(J$� ��` ������� ���� J���#� *�J�� J#���

���������#� :*��8 ,*���.

P �(��( ���� $��� ,)2011 :( � ������ A�� ��� �������� ����� .=� 3� -� �� –

����4+�� �� �"���� .

P �(E�, *���� ,) 2010 .( U�� �'#���������S *��� : -�+���� �($�� !����� ��

������.

P ���( , ,+�+#� ��� ����� )2008( S������ S�� �� ���� : J������ �#���� ���

�($��.

P �X� ,���� i�( ,N�����!, ,*��� ) ,*����� ,��J�+ ,*�.J��� , J���)2009( ,

�%��#�� ������� .� -����$��8 D��� +��� ,.

P ,*��� ���� ,���� ���� , ,��$ D�������)2009( , ������� � ������ : .� -���

������� ��� ���� 9��� �� ���� ��� ��� "�� ������ ����� ��''0� , $�J�7 ��� :

�#���� ���.

P ,���J� &���J( ,&���J(� ,D�����J�� ,��$� ,���� ,����� ,<��=���� ,*��

)2007( ,�������� ������ ����6���� � ������ , ���$��7 : �#���� ���.

Page 127: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

116

P ,O���� ���� ,����)2010 .(" A��E� 3E= �E� �E������� �E���� ��� � .��"�

sarbances oxly �� �E�� �� �E7��� �� ������ �����)� � ������ ��� : �E'���

�������"3(�� #��� ,!��($� ��` B����� ���� ,.

P ��, � ��� ���� ,)2000.( � �E������ �'#��� ��� .�E9-���� �V�E���, *�J�� :

������� ����� ���#�� ���#� ������8.

P ,���� ,���)2011.( W��"� J/��� � �'#�� ����� ����#�� ����� ��"� �E%! 5

��E'#��� ���� ��� ������� ���� $�� , , J���#� *�J�� #��� ,B����� ����)

*��8 ,*���.

P ,��� ,K��� )2009( , �� .�� ��''!���� , , ������ -�+���� �($�� !����� ��

*��� :*��8.

P +�� ��� 3, ,*��@� ���� )2010( , �������� ������ ������� 3��! , �$�@� #��� ,

�������� D��� 3�#� ,����� #��� ,�($�� .

D *��@�S ,*��� 0��� 5���)2002( S*�$#�: �E���� �E� �'#��� A���� ��� .��"�

A��0� �� �� �� �''G��� 1��! $�� , !��($� ��` ������� ���� , J��� �) #��� :

�=��3 ,*��8.

P %��=� , ,E��)2010( , ������ ����� : ������� ���=��� A� , ���$��7 : #���

����$�.

P ,��� ���� *��) ,�=�� ) 2009 .(� ������ �� �%��#�� �������� , �#���� ��� ,

!���"� :���.

Page 128: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

117

D ��� ����J#�� J$�� *� !����� ����� ������� ����#�� J�� ,)2009( , J����

����� �+` ��) �H� ����� , *��$�$�J"� *��J������ ���#� -���� ��($� *� ,

*��� ,*��8.

P ,���� ��� ��� *�� )2003( , .��"���=�! �E����78� �B�9'��� �������� �����

������ ������� ������ �� , !��($� ��` ������� ���� , �) #������ : 3�J=�� ,

*��8.

P ,���� ,���$)2008( ,����) ������ ����� � ���� ,-J�+���� �(J$�� O�J�� ,

!���"� :���.

P *� !���� ��$� !�($ , ����� 3��6� ���� 3��2010.

P �N ,���E , ����� )2010 .(����� ������� � J�+���� �(J$�� 3��� ��X� ,- ,

*��� :�8*�.

P ,����� *��� ,%����)2007.( � �9�� ����� �����%! ���E��� ���"� $��

�'#��� A����� . �� ������� 3��� ?��� A� , ��"� Q���� ��� $��@� Q���� "����

������ *��� ����� -��� U���� , �����)2007.

Page 129: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

118

?������ �6������0�

- American Institute of Certified Public Accountants ( AICPA ). 1983.

Audit Risk and Materiality in Conducting Related Matters Noted

in an Audit ( SAS 60 ).

- American Instate of Certified Public Accountants, (1988), Statement

on Auditing Standards No.55: Consideration of The Internal

Control Structure In A financial Statement Audit. New York

AICPA.

- American Institute of Certified Public Accountants ( AICPA ). 1995

."Consideration of Internal Control in a Financial Statement

Audit: An Amendment to SAS 55 " ( SAS 78 ) . - COSO, Internal Control – Integrated Framework, Evaluation Tools,

The Institute of Internal Auditors ( IIA ), July 1994 .

- Dan Guy, M. (2008), Auditing Harcourt Brace & Company, New

York.

- Druker, Peter. F, (2009), Management: Tasks Responsibilities,

Practice, Harper Colophon Books New York.

- David R. Campbell, Mary Campbell, and Gary W. Adams, (2006),

Adding Significant Value with Internal Controls", The CPA

Journal. Vol. 7 No. 4, pp. 260-281.

- Fraser, Ian A. M David J. Hatherly, and William M. Henry, (2004),

Illegal acts and the Control, Accounting Forum, Vo.28, Pp. 99–118.

- Frazier, (2010), The New SAS No.78, The CPA Journal, New York,

Vol. 66, Issue 6, p:43.

- Hollis Ashbaugh-Skaife, Daniel W. Collins and William R. Kinney,

Jr.,(2006) " The discovery and reporting of internal control

Page 130: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

119

deficiencies prior to SOX-mandated audits, Journal of Accounting

and Economics, Vol. 221, Issue. 5. p: 39-44.

- Information Systems Audit and Control Foundation ( ISACF ). 1995.

COBIT: Control Objectives for Information and Related

Technology.

- Kopp, Lori, S. & Bierstake, James, L. (2006) " Auditors’ memory of

internal control information: the effect of documentation preparation

versus review", Advances in Accounting Behavioral Research, Vo.9,

No. 3, pp.27-50.

- Malhotra, N. K. (2004), Marketing research, New Jersey: Prentice

Hall.

- Ricchiute, D.N, (2008), Auditing, Cincinnati Ohio; South Western

Publishing Co.

- Rittenberg, Larry, E. ( 2006 ). "Internal Control: no Small Matter",

- Robertson, J.C (2010), Auditing , Irwin ,Homewood , Boston.

The internal Control, Vo. 63, No.5 ,pp: 47-52.

- Simons. Robert. (2010). Performance Measurement = Control

Systems for Implementing Strategy. Prentice Hall – new Jersey. U.S.A.

- Taylor, D.H, (2008), Auditing Integrated Concepts and

Procedures, John. Wiley.

- Thomas. R, (2009)” Increase Your Fraud Auditing Effectiveness by

being Unpredictable”, Managerial Auditing Journal, Vol. 21, pp

224-231.

- Stephens, A. (2009), "corporate governance quality and internal

control Under the sarbances oxly regime section302" Unpublished

Doctoral Dissertation, the university of Arizona,.

Page 131: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

120

- Tucker, X.L, (2011), An E-Risk Primer (Altamonte Springs, FL: The

Institute of Internal Auditors, Research Foundation,www.ifac.com.

- Wheelen l .Thomas. and Hunger, l. David (2009) .Strategic

Management and Business Policy: Prentice Hall, Upper Saddle River

NJ.

- Whittington O.R (2009), Principles of Auditing, Irwin.

- Whittington, Ray, (2009), New Audit Documentation Requirement;

SAS 96 Raise the Bar for Audit Documentation, Adding Specific

Requirement in Several Areas, Journal of Accountancy . Vol .65, No,

3. pp. 72- 92.

-Window, A. ( 2000 ) Beyond Audit Techniques Internal Control

“Journal of Accountancy, (Vol. 19, No. 1, Spring), PP 1-25.

- Y. Zhang et al, "Audit committee quality, Auditor independence,

and internal control weakness, "Journal of Accounting and Public

Policy", volume 26, Issue3, 2007, p 300 – 327.

Page 132: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

121

�#����)1(

������ ����Y� ������ ��' �� ������� ������� ������ 1�'!

���� ��(� ��

1. � �$��� ���$�� ����) .��"�(

2. �4������ ���$��� H����� T��N� ��(

3. � ����� ���$��� ��#(� ��(

4. !����� ���$�� ��(

5. ���$�� -���(��� ��� ��(

6. ��N��� ����N� ��(�

7. K��� !����� ��$�� ������ ��(�

8. �� ������ ��(� ��=$� ���N�� D���$8 ���$

9. *=�� 5�$�� ��"@� ���$�� ���$�� ��(

10. ������� ���$��� *��#�� ��(

11.������������� *����� ��(

12. E��L�� ��� ��$�� ������ ��(�

13. .��"� �#�� ��(

Page 133: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

122

14. ������� �������� ��$�� *��"� ��(

15.�) ��( ���� $�

16. ����� ���N�� ���"�� ��(

17. ������ D��� ��(

18. I��+� ��$�� T��N� ��(

19. 5�$�� ��� ��$�� ������ ��(�

20. .��"� �$� ��(

21. ������ p����� ��(

22.*�+N��� ������ ���$� ��(

23.��� �$H���� $��) ��(

24.N� ���$� ��( ���N� $���

25. �H�� $��) ��(

26. 5�$�� ���� �$��� ���$�� ��(

27. K��� !����� ��$�� ������ ��H���� �$��� ��(�

����� : ����� 3��6� ���� 3��, ��#� ��H#� ��� , ��$�� !�($� 2010.

Page 134: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

123

.�� �#����)2(

���'� ���#� �/�'0� 1�'!�� �'���

3'�'��� .'8� � ����

1 !���� �(� !������ ����8 ���8 3�(� #���

2 *��) %��� ������ ����8 ���#� *��� #���

3 ����������$� *��@� #��� b��

4 ���������� ��� #��� $���+�

Page 135: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

124

.�� �#����)3(

J/������'8�

� ��� ������'�0

ا�������/ آ��� ا����ل ��

.�#��� A�#��� 2� .'

������� ��N): D������ �N):

���"�� ���� ���,,,

[�.�� ��� $����:

�� ���� �������� �������� ����� ��� � ���� �� �%! ��"#� $����� !�������� ������� ������

� B�� E��� ��� �� �7 K���� ��� ��� E�#�!�� ��N�� ����� ����#� 3���� �� ��@) 3�"�� ��� ��E��) , ������ ���$�� ���(� [�.�� ��� ���)� ���8�

� ��� ,8 ��� ���7�� ����� ���� �4�� ���� "���� &$Z B�� -� ���#�� ���� � ���#� Q��� C�`7� ��� ���� �$�����" ��� ����� ������� ������ O��� ,

*��� ,���8 3�(� #��� *� ������ �� �������� ��� :*��8. ��$��#�� ��(�

>#�� +����+��,- � ��# ��+ ��

Page 136: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

125

.'"��3�0� :��������� ���

������ ?�+�� ������

1D�� �� 30 $�� ��Z 31P 35 $� 36P40 $�

41 – 45 $� 50 $��@�Z�

2D��� �� 3 G��� ����� ����� ��������K

������� B�����

.'"����%�� :�� ����6�� 3�# ���� ��'���. �@�� �4�"� B�� �� !���� ���#� � B�� ����� �$� ��� ��L��� ��� , �J��5�� ����

%����� K��"�� ��� ��$� �� *� ���"��� U�� *����, � O��� !��( -.�)√ ( D��� 5+ D��$��.

��"�'��� ����6����

N��� ����

���Z

����� ��Z

��#�

�����

�� ����

�N�

��EEE ��

3'�'���

�� ,���)� .9������������� ����� 3�� A� ��9��

O���!�� �J� ��N�� ������ ��#� ���� ���� *� E��� ��(� ��(�

1

-�����!�� ��N�� ������ ��#� ���� ��L(�� ������ ���"� ��(� 2 O���!�� *) ��(� ��� ��� ����� *�.�� ��N�� ����� ����

����� �4�"� 3

O���!�� �J�� J����� *�.J�� ��N�� ����� ���� *) ��(� ������ !���)

4

M���!�� ��� 3�@��� ���� ���� �4�� �($� ��� ��� ��(� 5

Page 137: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

126

O���!�� ����� ���� *) ��(� !��� ��� ����� *�.�� ��N�� ����#�

6

����� ��N�� ����� �=2�� �� ��$� ��HN8 ��"�� ��"��� 7 �������� ����� 1�+�! �! ����� 3���

����� !�� 7�� ��N�� �����!���(��� ��(� ���#� 8 T��$�7 !�� ����� ���#� ���� ��N�� ����� ��#=� �� 9 ���� 7!�� ����N�� �=2�� J���� EJ2�� *��� *) ��� ������

��N� 10

5�� ����� �"�"� ��` ���� H��#� %) ����� -$�� ��N�� 11 ���� ������������ &����� ��=$� �H�� ��N�� 12 ���� �� ��� ������� H��#�� ��� ��� ��N�� 13 ���� �� ��N�� ����� �=2��� �($8� ����#� C��=� �� 14 ��� ���"�%��� ��(� ��N�� ����� ���N� 15

�������� ����� 3�� 1�+�! A� 1+� 3� �����

�� ��(� ��#� ����� 4�� ���� ����� �J� J���#=� 3J�"�� ��� �U�N8 -��8 ��N�� ����� ���� �$���

16

7 KJ��� ����J�� �J���� ��� ����� 4�� ���#� E����!�� �!�� ��(�

17

U�� ��$� O�$�!�� ��N�� ������ ��#� ���� ���� ���Z� ��(� 18 ��"�!�� �"�� ��(� J����� �4�"� ��� ���#� "�#��� ���N�� ��

����� 4�� E��2 �2 �� 19

��"�!�� ����J��� E��J2� �J2 �J� ���N�� ���"�� ��(� ��(� ���� ��#� ��� �������� �#��(��� �$�$�"��

20

7 ��"�!�� �� J����� �4�"� ��� ���N� ���"�� 7 ��JN 5�J� %�X� ��� D���8 ��� D�L��� �+H��� ���N�� O�� ����

21

7 ��"�!�� 7 *� ���#��� 5�� %�X� ��� �� U���J� C�J=N� ��(� &� C�#�� %�� ��N�

22

Page 138: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

127

� ����� ����� �($) *�.��5�� ���8 ��� ����� �� *�� ��=�� H��������X���� ���

23

������ ������� ������ ����#��� �4H�� ��#� ��2$ ��(� U�� ��(�� ���2$�� ����� �N� ���7 ������� -���� ����#��

24

�1-�����)������� ������� ��(�� ���2$�� ����� �� ����!�� 7 KJ��� -���� �"��� !��

���!�( 25

��(��� ����!�� ���$� ���� ��N O���� �"��� 26 ��(��� ����!�� ��N�� 3������ ���� !5�=� �� �"��� 27 ��(��� ����!�� ����� ���� ���#� U�� ���"� ��� ����� �"���

��(��� ��N�� 28

����� ����� �=2��� ��N�� ��� D���J��� !5�J=�� *J� ���� ���#�� �=�2�� E��� �� �� ��� !��N��H@�

29

���� ������ ���H��� 0$� ����X��� ��� J����� ��� ++J#� ����� ����$� ������ ��N��

30

��(��� ����!�� ���$� ���� H�X� O���� �"��� 31 H��9�� ��-�'8�� ���� ��� �������� .����'�

7 ��"�!�������$�� ��N���� � ��� ��(� ��$� !��=���� ����#�� 32 ����� ���� ��L(�� ����� �$� ����#�� ������$�� *� !��=��� ���

��N�� 33

�� ���G ��(� �� ����#� ������ ��L(� ��� �� *� 3"��� �� 34 ��^ D���� �HN *� ����#� ��� ��� ����� 3�"�� ��� 35 *� ����N� �) ��N�� =��N�� ����#�� ����� ��� ������ ���

����#� ����#�� ��( �HN)$��$�( 36

Page 139: The Role of Boards of Directors in Applying Internal ...

128

�?��� ��6��� : ��"#���� !������

����

���Z N���

�Z

� �����

��#�

�����

����

N���

��EEE ��

3'�'���

0���� ����6���� 7 ���+�!�� 3�"�� M��N� ��"#� ���Z�� ���)�� 37 ��(� ���� ��� ��#=�� 5E�� ��N��� 38 ��(� �� E������ C�=N� 39 !�$��� ���E��) ����#��� ��(� ������ 40 !�$��� ���E��) �J�����$�� ����� ��N�� �HN *� ����#���� ��(�

����#�� 41

����E��) ��(� �� E��)K��"�� ���� 42 ��� !������ ���"���

���� 3�@�� ���� ����"� 43 � ����"�� �� $��"�� ������ 3��$�� ����� ���� 44 ��(� ��� ��"� ��� ���($� K�#� �+$� ���=( � ���� ����"� 45 �� ����8 5�)�����"��� ��(�� ���� "���� 46 .��#�� ����� �4�"� ���$ *���� 47 ����� ������ ����#� ������� �=��N� ���� ��� 48 ���"� ����� �4�"� ���� M��N� ��(�7 ���� ���� � 49

��� !.�+��8� �"��� ��.��� ����#�� C#� -� "������ �+��� 50 7 �) ������� �+���5�� 7 ��� *� �"��� ��.��� !�� �J� ���#�

��(� 51

��� �#��(��� *�$�"��� �+��� =��N�� ����� 52 ���=� =����� ������#�� ���N�� ���"�� �.�) -.� 53 ���) ��� ������ D��$�� ��N����� ����� ������ 3���� 54 ���� K��) ��� �������#� *������ ���� 55

��$ $�������$��#� ��� ���(