The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

137
The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for Client Acceptance Risk on Acceptating or Refusing the Audit Process 400820159 2011

Transcript of The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

Page 1: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

��� ������� �� ���� ����� ������������� �� � ���� ������ ��

������ ���� �� � � �!���� "#$ �������% � ��

The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for

Client Acceptance Risk on Acceptating or Refusing the

Audit Process

&��� ���$'

�� �� ���(���)���

������� ��� 400820159

*��+'

������ ,���-� � $��( �.�(�

�������� ���� "#$ ��.�� �� #��� /������ ����� 0,! ����� �����

� ����� ���

��#����$-�

���-� ��+� �����

�.1��(��� 2011

Page 2: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

ب

2��1��

��� ���� ������� ��� ����� ����� ���� ��� � !�"�� #� $�� �%��&' �&���� (�'&)�*�

��'*� ��+ ,��" � �� (�-%��� �� (�)�"�� ��

..�/�:������� ��� ����� ����

1.%�&��:

$.%��&��: 23 /5 / 2011

Page 3: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

ج

Page 4: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

د

������ ��+

3����� ������ 45�� 6���& 7 �)"��� ������'8���6*+ 9��:��� ����� �5; ��&<

=%*��� 45�&� #��&�/�� �)"�� %>�' �:&� #� ����%� ?1@��&��� 5�&� � ��&)��� �'+

8�������� ��%�)�� A&��%��&' �*+ =�'% �� ����� �5; 6*+ B�"� 45�� ��%:�� A�-�8��.

� �%�%��&�� �-%��� D�@+� ��)�� 95&�� � ���)� �%�:&��� �)"�� %>�' �:&� ����� �

��� � !�"�� #��&�/�' �:&� ��) ?��'%�� �*������ #�� 6*+ ��%� #%*������ #%%���E��

F5; �"��� =�':' �*@G& 6*+ 9����� �"����� ���� D�@+� ��)�� 95&��H� #�������

������� ��) ?�I=) �)" �� ;�� #� ����< 1%�"&��' D��� ����� �5; ��9������� .

% /��&�G� 6�< #��&�/�� �)"��' �:&� #� J%-� ��&)��� 5�&� � �� A'���� �����

=@�� � �%')�� ��*��� 3�8�� �5; KL� �%�+� �� 9�%')�� ;���� 6*+.

Page 5: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

3��!4�

1@��&��� ��*��� ����� �5; �*%8� ��:

����� )�)�� �(��

6�<

�)��� ����"��� ��%>��� B����� =��

�� 5���&�

6�< (��� �&�� �&�%�' =� �� �:M��=':&��!�"�

� � �� �����

�8&��� ���� �M+�' 6�<!:�&% *��� 9�>��� 9�'�M���� %

���&�%��N�� �'%'��� �

����O (��� (��*) ���%+ �� (�� #%5�� 6�<9�%��� ��

���( � �6�( �

D����� �% �� D����� #���+ 6�<� <� �&'�� �%�;�-���� �8L�

�����+� �6��+�

����) ���%� D��8 � 6�< F5; ����< �� 9�+������ #���� �� � #� =) 6�<��������

Page 6: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

و

�������� 7��

��1.� 8�%���

� ������� #���+

K ������� �%�G&

3 ������� 9���<

� �%�:&��� �)"��

.; D��;E�

� (�%�&���� J���

� ������ ��-�= � =�)" � ��-�

4 �%'���� �N*��' ,�*���

P �%�%*��E� �N*��' ,�*���

��-� �.1� :�����# ���� ��:�4�

2 1Q1 ���:� 5 1Q2 ������� �*)"� 6 1Q3B��;� ������� 7 1Q4 ������� �%�;� 9 1Q5 ������� (�%@�� 10 1Q6������� S5���

11 1Q7 ������� ���� 11 1Q8 (�G%��&���%-���E�

�(��� �.1� :���4��� ��� �������� 5�;(�

15 ���:� 18 2Q1�%��&

20 2Q2(%�)�� �� !%�&�� ��"�� 22 2Q3 ��� K��O� P�*� �+��!%�&�� �

Page 7: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

ز

24 2Q4!%�&�� �� =��+ � ����� ��G� ��&%;���

28 2Q5�� =��+ � ������ �%�%-��� �8����� !%�&��

34 2Q6!��*� �%����� ������' !�*& �&�� ���@ �

36 2Q7!��*� =��+ � ������ !%�&�� ����� #%' �L��� ��%'� 39 2Q8!%�&*� =��+ � ����� ��%'� ������� 9���< D�@ �� 45 2Q9!%�&�� U���' 6*+ =��+ � ����� �%MV& 49 2Q10� ����� J�% (�%�%&��&�� =��+ ���'@� 62 2Q11������� (�%'���� �N*��'

68 2Q12������� (E� �N*��' �%�%*�� 75 2Q13�%����� ������� �%�% ��

<��� �.1� : ������ ����(�)��3���4�� ������(

77 3Q1 U���W�'�� 77 3Q2 ������� 1�&����%����

78 3Q3� �%���X��%��� (���%'�� ���� ��%����

82 3Q4������� (���� 83 3Q5 (��%N&� ������� 84 3Q6�%-�8�E� �������� 85 3Q7������� (�D���< 85 3Q7Q1������� Y�� 86 3Q7Q2(���*����� (���%'�� 1�� K%����

� ��� �.1� :��(����� ������ ?6��(

88 ���:�

89 4Q2���� (��%N&�� �G8��� D�8�E� U-�&� ���

96 4Q3������� (�%@�� ��'&�� U-�&�

Page 8: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

ح

7��� �.1� :���.���� ?6��(� 104 5Q1 -�&���U(���&�&�/�� 106 5Q2 (�%8�&��

���������@��

109 �� 1����'���%'���� �N* 112 �� 1����'���%�%*��E� �N* 119 !�*� � )1( ������� ���'&��

124 � !�*���)2( #� ��%*+ =�8��� & ��) (�%@�G�� ��'&��� �-�8�E� =%*�&�� U-�&�K������

Page 9: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

ط

������ ��6��

���+-� ��6��

��1.� ��+� ���($ ��+� 10 ������� ��� ����)1�1(

��1.� ����� ���($ ����� 27 �������� ����� ����� �� ���� ���� ����� � ��)2�1( 79 !�"���� � � �� #�$��� %��� &�' ������ (�)� � ��)3�1(

80 ���� (�)�*+���� &�' �� � ��)3� 2( 81 &�' ������ (�)�!�"���� &���$ ,�-����� ,�."���� ��� � ��)3� 3( 82 "��/�� �� �-����� !���0� %�$��� ���� ��� � ��)3�4( 84 ������� %���� 1��.� ��� )3�5(

89 �2�������� %����'�3� ��$��'�� %������� ���2��� 42�-����

50����$ �.-����� �"����� � ��)4� 1(

91 � ��������� %����'�3� ��$��'�� %������� ����� 4�-����

!�"���� ����6$ �.-����� �"����� � ��)4� 2(

93 � ��������� %����'�3� ��$��'�� %������� 4�-���� �����

!�"���� &���$ �.-����� �"����� � ��)4� 3(

95 � ��������� %����'�3� ��$��'�� %������� 4�-���� �����

$ �.-����� �"����� ����� #���7 � ��)4� 4(

97 ��$��� 89��� ���$�� ���'�3�)Simple Regression ( ���6��

� ���� 4�-���� 50����$ �.-����� �"����� :�� ; $" ���" <-�!�"���� ����

� ��)4� 5(

98 ��$��� 89��� ���$�� ���'�3�)Simple Regression ( ���6��

����� 4�-���� !�"���� ����6$ �.-����� �"����� ; $" ���" <-�!�"���� ���� :��

� ��)4� 6(

100 ��$��� 89��� ���$�� ���'�3�)Simple Regression ( ���6��

����� 4�-���� &���$ �.-����� �"����� !�"���� ; $" ���" <-�!�"���� ���� :��

� ��)4� 7(

101 ��$��� 89��� ���$�� ���'�3�)Simple Regression ( ���6��

����� 4�-����$ �.-����� �"����� ����� #���7 ; $" ���" <-� !�"���� ���� :��

� ��)4�8(

Page 10: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

ي

�� ��� �A#� B#��

������� �� ���� ����� ������������� �� � ���� ������ ����� ��

������ ���� �� � � �!���� "#$��% � ��

���+<

���� ��� ������������

B��"<

��&)��� 5�&� � �'+��� �8����

(��; ������� F5;6�<��&�� 6*+ B �M� #%%������ (�'����� �:�� %%:&%%&%�)��#

=�' ������ ���&��!%�&�� ���� ��� �� =�' �� ;��� 6*+ =%���� 1�? P�5� ���� #�

�>� (�'����� �:���� #%*������ ��� 3������� �8����� (%�)�� ���� �� �*����� !%�&�� K&�)�

������ ������' .����� �5; !%:�&�\� B �%���M�� (���%'�� ��; (���%'�� #� #%+�� 1� =���& W��'�� #

?�%�� � (���%'��� &�%�� ���'&�� ���&�� 6*+ ���%��& & ��%+ (*�"�)206 (#�*��% #%:��

��K&�)����������' ����"��� . 6�< ������� (*8�&����� ������ �%MV&� B%*)&�� �:*�&��� ���&��

DL����'�V' !%�&�� ��"�� !%�&�� K&)�'�'=%���� 9���\ !%�&�� ���� ��� �� =�' ��� 6*+

���� #� �>� �� #%%������ (�'����� �:��(%�)�� ����. �D�@ 6*+ ������� (�� U-�&���

���;� (�%8�&�� #� ���+: #%%������ (�'����� �:�� �% ��(%�)�� ����%%:&' ����� B%*)&��

���&��DL����' �:*�&��� � � !%�&�� ��"�V'� !%�&�� K&)�'�'=%���� 9���\.� �%�;� 6*+ �%)V&��

��&�� #%%������ (�'����� �:�� #� =*:% P�5 #�) �)'��� ���&��� !%�&�� (�D���< !���'

DL���� 1� ���&�� �����. P�5) �)�' #%*���*� ������� ��*��� =%;V&*� ��&���� �%��&�� !%�&�� K&

!%�&��� �%'������ �%%����� �� ��&���� ���&�� �')����.

Page 11: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

ك

Abstract

The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for Client

Acceptance Risk on Acceptating or Refusing the Audit Process

Prepared By

Khalid Al- Azimi

Supervised By

Prof. Abdul Naser Ibrahim Noor

The present study aims at exploring the Kuwaiti external auditors'

risk evaluation of getting contracted with clients on their decisions of

acceptance or refusal of the audit mission. That was seen according to the

points of view of auditors in licensed audit offices in Kuwait.

To achieve this goal, the researcher dealt with two types; the basic and

the secondary, which were collected through a questionnaire distributed

among the sample and which consisted of 206 auditors working in the

covered-by-the-present study offices.

The study came up with the results According to the point of view of

auditors working in licensed audit offices, contract related with audit

activities, contract related with offices of audit and contract related with

client management on the decision of the acceptance or refusal of the

mission of auditing.

In the light of the above mentioned findings, the study came up with the

following recommendations: That external accounts auditors in Kuwait

evaluate the risks of assignment and contract regarding clients, audit

activities, audit offices, and client management. Stressing on the

importance of the adherence of the external accounts auditors to the range

of the audit procedures and early contract as this reduces the risk of

getting contracted with clients. The continuous development for the

vocational and academic qualification for those working at audit offices

so as to cope with the continuous advancement in the accounting and

auditing criteria.

Page 12: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

��-� �.1�

�����# ���� ��:�4�

1D1 ������

1D2 ������ �#�+�

1D3*��!� ������

1D4 ������ ���!�

1D5 ������ ���%�

1D6������ I,��(

1D7 ������ ����

1D8 ��1�������6���4�

Page 13: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

2

��-� �.1�

�����# ���� ��:�4�

1D1 ������

=)"& �'������ ������� 6.*+ .�� �+��&��� 4��8&� ���' 1*�@& �&�� #����

(�+��:��� (���]���� ���� � ^�&��? ����.��� ,%8.�& (����. A.%��& W.%� #�

�%��8&/� (����:��� � ? 1�&�� �� �%') �%MV& ��� =��+ � . J�%:�� ������ ����) �'�������

3�8�E�� �%:��' #%�&���� 6�< U-�&��� =%8�& 6�< B��&J ]�� K������ # � ?�= D��� #.+

9��� A� =G)& �&�� (�������� (����� ��' A)L&�� #� �' / #�) ?=%8�&��� J�%:�� �&%*�+

�.� A.���� !:�&% 6&� ?D�� � �5; �� �%�&�� �;�%��& =L� #� A� _��&� ?������ D�� �

�� DL�<]� ��' =��% �&�� (�-%'*� -L��� B%)��' A&%�. �� �5;� 6.�< ?�%����� (��>���� �+�

#%'.���� =.%;V&� ���+E ?�'������ %*�&��� *�&�� U���'' �%����� �%�;V' (�%8�&�� ���8<

�%�*+ 9��8' (������ ����� 4�5. ?�%����� (��>���� =L� #�� =.M� ����.�� ��.�&/�

#%'����*�)IFAC : International Federation for Professional Accountants(.

��&�& 5< ?9�8����� (��>���� �� =��+ � �-%' �� ���� ���� (�'����� !�� 4�]%�

��*�+� (��>���� F5�' �:*�&��� (����:�� 5��&� �� (���� #� A��:% �� 6*+ 9���&� B���� .

�.&�� ?(��%�".&��� �.�>� �� (������� #� �%��*� ����� =M�& !%�&�� �%@ #�� P�5��

� #+ (��8 !%�.&�� =��� �� =��+ � ����� =%*:& 6*+ =���� B��' ?�%����� (��>���.

Page 14: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

3

(�.������ (��&+� �:� ?!%�&�� �� ������� F5; �>�L� �'��8� ��>� ^��� �%��� #��

=-��' �� ?������� F5�� 9���� �'&�& �&�� =������ #� �%���� 6*+ Y�@���� �5; (����& �&��

��'&���� =������) ���+ =������ �� ?�������� ��"� � Y��� A&���<� =%���� ����' �:*�&���

!%�&�� K&)�') ?��+2004, ?2.(

#\.� P�5) ?�%�%-� (���' �%�&& =��+ � �-%' =���� #� �*��� =) #� B�������

�.��� (��>�� ��� (@��& �&�� (��� � #� �%���� W���' �%�&& ?9�8����� =��+ � �-%'

��&%�;� ��.%��� �;��'�� ?=���� J�� !���� ^�&�� 6*+ �%� ��MO� ?������ ^�&���� 6*+

�)�"Enron �� !%�&��� �'������ ���� ��� =�� (/]��&�� #� �%���� 3�� ���'& �&�� ?

(��� � P*& . ���.���� Y�G&�� =L� #� ?!��*� =��+ � ����� Y�G&�� ���-�&� #� #�)�

�&� ?=��+H� ��*&���� ����.:% �.&�� (������ Y��&� ?!%�&*� 1@�& �&�� =��+ � ��%'� �:

(�'����� !�� . �.� (�'����� �:�� #%' �������� >��& ?P�5 6�< B�@% �.������ =.>

(���� �%�G&� !%'�&�)Krishnan, 2004.(

�.� 9�.�� (M�.� �.&�� (��� �� 9�8����� =��+ � �-%' (��%N&� (@�� ��

��� �%��8� ���.8<� #��� =%)"& 6�< �%����� (��>���� 1�� 45�� �� � ?�%'������ (���*�

�;��MO =%*:& =���+� ��'�'�� �%��&� �%��:& . ����.�� ���&/� #+ ���8�� �%�:&�� #�@& ��

#%'����*�IFAC (�%8�& ?�%'������ (���*���� �%��8�� ������ �%�:&��' �:M�� 9��+< =��

��� D��' 9���@' !%�&��� �������� �%�)IFAC, 2003.(

Page 15: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

4

(�.������ ��' =' #� ?(�'����� !��� =��+ � �����' ��&;/� >��&� ��%&��

=��+ � ������ !%�&�� ������ ������� F5; #%' �L��� ����� 6*+ (*�+ �&�� �%'�� �

��' ?!%�&�� ������ ������ =��" %%:& 6�< =�8��� B��' ?=%��*� #.� #%:�.��� #.̀)�%

�.������ =M� #%%��� DL�+ 1� �%����&�/� �� ��� DL��� ���' ��+ ?��%*� (���� 5��&�

��' � �&��)Johnstone (2000 . �'�.���' �;�.-�+� =)) !%�&�� �%*�+ %%:& #� #a)�% ��

����� =M� !��*�Huss, et..al (2000) ./��&�� #� ���� �� ;��% P�5 =)� ���&�� (

A.&�%&� #.� #�)% � DL�+ 1� ��'&�/� K��& =L� #� (�'����� !��� =��+ � ������

�&���' ���@E�� �%-��� (�'�:�� �@��& �� #%:���� 9�@�:�.

�6�@� � !%�&�� /���W��' �'8� #� �%���� (������ #%�&����%������� ?#

P�5� A&%�; ��� #���� #+ B")�� �� (�%*���� �� B�@��� =* ?�%'������P�5)�

,��" �(�%*���� F5; 5%G�& 6*+ #%�-�:�� ? (������� _%�8& �� �+��% ��� (������/��

D��M� ����� 5%G�& �+�@���� 9D�G)'.

�&V& ������� F5;' 6*+ B��&�� B�� �M� #%%������ (�'����� �:�� %%:&%%&%�)��#

=�' ������ ���&��1�!%�&�� ���� ��� �� =�' �� ;��� 6*+ =%���� ? #��� =�

��%&��' W��'�� � �:� ?%%:&�� �5; 6*+ B��&�� �*����� !%�&�� K&�)� �� #%*����� #%:����

?(%�)�� ���� �� ��%���� =%*�& 9���) ?������� Y�@��' 9�"�'��� �&L�� P�5��\ �%�;� #

����) #� 1'�& ������� F5; (���%'� (���*�� 9�+� ���%< �� ��& Y�@���� �5; =��.

Page 16: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

5

1D2 ������ �#�+�

#� �%M) 6*+ �M]& ��*��& ?=��+ � �����' ��'&���� K������ #� �%���� P��;

?�8�� ����&;� �;]��+< K*�&% 45�� �� � ?(�'����� !��� DL���� ��� �� =�' (�����

?���'@� �;�%��& #� #)�% =)"' ����:% �&�� (������ 9��� ^�&��' D�:&�/� #� #)�% ��'

(�'����� !�� . ������ 9���&��� K������ B�")&�� 6*+ =����' #�'���� #�:�����

F5; J�%� �'@� ?DL���� 1� �&���'&�� �� ��%*� (���� 5��&� #� ��)�% =)"' ?����+�

' D�:&�/� ?A%*+ K&�&% 45�� �� � ?������� K��&� �%����� �%%�����' ����&��� �&���� 9���

�&��� K%8& � ���@� �%� �� ?�%-��� (�'�:�� �@��& �� ?�&�@�:� �����.

� �%M�'�� �*)"��� D�@ ��#� ��N�� #\� �; ������� F5; ����� �M� �:�� %%:&

#%%������ (�'�����%%&%�)��# =�' ������ ���&�� 6*+ =%���� 1�;��� �� =�' ��

?!%�&�� ���� ��� DL���� 1� ����&�/� �� =���&�� 6*+ �:������ !'�% 45�� %%:&�� #

�&& � �&�� ������� =%*:& =�� #� !%�&�� K&�)�� �'����' �%���� �'*�� ��b% F5; ��� ��

��*�+ D��M� K&�)���.

�*+ �'��E� W��'�� ������ �� ������� �*)"� #�)&�%��&�� (/]��&�� 6:

��-� ��L��: P��; =;� �%MV&* DL����' �:*�&��� ����� ���� ��� �� =�' ��� 6*+

���� #� !%�&�� �>� �� #%%������ (�'����� �:��(%�)�� ����c

Page 17: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

6

�(��� ��L��: P��; =;� �%MV&* !%�&�� ��"�V' �:*�&��� ����� ��� �� =�' ��� 6*+

%�&�� �������� #� ! �>� �� #%%������ (�'����� �:��(%�)�� ����c

<��� ��L��: P��; =; �%MV&� !%�&�� K&)�' �:*�&��� �����* ��� �� =�' ��� 6*+

���� #� !%�&�� ���� �>� �� #%%������ (�'����� �:��(%�)�� ����c

� ��� ��L�� : P��; =;� �%MV&*' �:*�&��� �����9���\=%���� ���� ��� �� =�' ��� 6*+

���� #� !%�&�� �>� �� #%%������ (�'����� �:��(%�)�� ����c

1D3*��!� ������

�%��&�� B��; � !%:�& 6�< ������� F5; 6��&:

1Q #%%������ (�'����� �:�� %%:& 6*+ B��&��%%&%�)��# =�' ������ ���&�� =%���� 1�

�� ;��� 6*+!%�&�� ���� ��� �� =�' .

2Q 6*+ B��&�� ������� F5; =���& #� DL��*� ���&�� ����� %%:& �� ����&���� =������

������� !���� ='.

3Q P�5� #%:���� D��O 6*+ B��&�� �� =�' ��� 6*+ 9�+����� �%'��%E� K������ �%��&�

�%'*��� 6*+ B���� P�5) ?!%�&�� ���� ��� F5; =M� 5��&� 9D�G) #� ��& �&�� (

(����:��.

4Q �� (�'����� �:�� %%:& #%' !'��&�� ^�� 6*+ B��&��(%�)�� ���� B%*)&�� ������

� ���&��' !*�&% ��%� 4�>��� ���E� 1�!%�&�� ����� ����� �� =�':�� ���:.

Page 18: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

7

5Q P���< ^�� #�%'!%�&�� K&�)� �%�; =%���� B�� %%:& ��+ ?A�� =���&�� D�' �; ���

������� !���� =' #� B%*)&��� ���&�� ����� �G� ����&���� !����.

6Q� K%��� � ;� 6*+ B��&�� ���&�� ����� %%:&' ��&�/� 9��%� 6*+ �+��& �&�� !����

������� !���� �>� ���� #�.

7Q� (�%��&�� 6*+ B��&�� �% #� ��& �&�� !-����� �� #%*����� #%%������ #%:���� ����

(%�)�����&�� ����� %%:& #� !%�&�� ���� ��� �� =�':' ;���� .

1D4 ������ ���!�

?�%�%��) � �%����� #�� ?����� ��%��)� ��; #%'��� #� ������� F5; �%�;� 6�< �>�%

��� �8��+ �M� B�")&�� 6*+ =��& �%�%��)� (����� P��; #\� #� �%M)�� 6*+ =��+ � ��

D�� � 9��� 1� ������� F5; �L�� =��" %%:& 6�< =�8��� B��' ?������ ������ K����

���&��� �%MV&��� ���' � (�5 ������ . ����� #%' �L��� ������ #\� �%����� �%����� #� ���

>�&��� �%����� (�-%��� ^�� 9�%') �%�;� ?=�':�� ���� =��+ � 1@& �; (�-%��� F5�� ?�%�%

#%:���� 6*+ ��G& � �&�� ����� �� =�':�� ���& �&�� #%���:�� . #� �%���� 1@& ���� ��)

B��' P�5 =)� ?������ D�� � 9��� 6*+ �'��*� U���' 1@� �� ��' ��"�&�L� �%%�����

��� ������ 6*+ �%'��%< J)��% ��� ?��%*+ �>������� 9����� F5; 1���������� � . #\� P�5��

F5�� ���� �'&�% ?=��+ � �-%' (��%N&� D�@ �� 1������ =��+� ����� ��%'� B�")&��

(��%N&��� F5; 1� !���&& #%��� 1@� �� (�-%���.

Page 19: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

8

�%��& �� �M� #� Y�@���� �5�� ��� ������� F5; �%�;� �&V&�9��� ?������ D�� �

� �%'���� (������� 9���� P�5)�Y�@���� �5; (����& �&�W�'�� *+ �� 6*+ ? ��� ��>��

J�% J��� 6*+ �:& �����!���� =��+� 6*+ 9��� ������ D�� �� ? �%�;� 6*+ �%)V&�� ��

�������� �%��& �� ���� 9��G&�/�� ?�%&%�)�� �-%'�� �� ��G��� �5; !%'�& �� 1��&��

!%�&�� ���� �%��&� �%'������.

P�5��#\ ������� F5; ��&%�;� K�&)& #���� � 6�< �>��� =L��%��&�� :

1Q ����%������ (�'����� �:�� %%:& =�� (���%'� (���*�� 9�+� #� �'��� ���&% #

� B%*)&�� ������ #%*��������&�� ?!%�&�� ���� ��� �� =�' ��� 6*+ D��M< �� ��% ���

�� �+ =)"' �%'���� �'&)���Y�@���� �5; �� ,�� =)"' �%&%�)�� �'&)��.

2Q�� ������� F5; (����& ,���� Y��: P�5' �;� �5; �%�;V' B%��&�� �� ��;���) �&V&

Y��:��F���� LM�� ��?!%�&�� K&�)� ' !*�&% ��%�� B%*)&�� ����� %%:& ���&�� (����:���

!%�&�� ���� =�':' �:*�&�����@�� �� .

3Q�%��)�< �M� =�� �%-�8�< ��/� (�5 U-�&� 6�< =�8��� � B%*)&�� ����� ���&�� 6*+

���%������ (�'����� �:��% #!%�&�� ���� =�':'��@�� �� .

4Q ������ (�'����� �:�� %%:& =��� �� �%:%'�&��� �%�>��� W��'��� (������� +�& ����

� B%*)&�� ���&���� =�' ��� 6*+ F�%MV&�!%�&�� ����@�� �� ? � (����� F5; ����

� K������ %%:&��� (�>�L���'�%&%�)�� !%�&�� �-%' �� ,:��� ��L&.

5Q ���� �+��& ��@�&%*+ �M]& � �&�� �%'*��� U-�&��� #� =%*:&�� B��' ���&�� ����� _ 6

!%�&�� K&)�� �%����� �������@%� �%��� �-��� �� K'�&& � �&��.

Page 20: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

9

6Q ���� �+��& �� ���:�� K��8�!%�&�� K&�)� 6*+ B��&�� ��� B%*)&�� ����� ���&��

!%�&�� ���� =�' ��� 5��&� �� ��%*+ ���&�/����@�� �� .

7Q ���'&% �&�� (�D���E�� K%��� �' !*�&��� K���*� (��& �&�� �*%*:�� (������� #� ����

���� =' !���� �� !%�&�� K&)� =�' 6*+ �:��!%�&�� ���� �&�� !%�&�� ����' ����&�/� ��

��& �� �%����� !%�&�� �%%��� ��'*�&&=�*%* .

1D5 ������ ���%�

�%��&�� �%����� (�%@�G�� W��'�� ��&+�:

HO1���% / �%MV&� DL����' �:*�&��� �����*!%�&�� ���� =�' ��� 6*+��@�� �� #�

�����>� ��� �:��%%������ (�'�� �� #(%�)�� ����.

HO2� �%MV& ���% / * !%�&�� ��"�V' �:*�&��� �����!%�&�� ���� =�' ��� 6*+ ��

��@������ #� �>� (�'����� �:�� #%%������ ��(%�)�� ����.

HO3� �%MV& ���% / * !%�&�� K&)�' �:*�&��� ������&�� ���� =�' ��� 6*+!% ��

��@������ #� �>� (�'����� �:�� #%%������ ��(%�)�� ����.

HO4 / ���%� �%MV&*' �:*�&��� �����=%���� 9���\ !%�&�� ���� =�' ��� 6*+��@�� ��

���� #� �>� (�'����� �:�� #%%������ ��(%�)�� ����.

Page 21: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

10

1D6 ������� I,��(

6�< =�8���� ������� ��X !%:�&�� �%��& �� 9������ �����;�� �M =:&���� �%N&���

1'�&�� �%N&��� �� & �:� ? �%��& ?������� F5�' ,�� S5����_@�% ���&�� =)"��S5����� .

��� ��+�)1D1(

������ I,��(

#����� ����A���� � ��� ��A���

������ ��#�$ ���� ����� 2 � �� �� � ���� ������

� ��#���� ����

����� M���N

��#���� ����������� &���

��#���� ����������� ��+(O

��#���� �����3@���

�� �� � ���� 2 �

���� ������

�;( ���� ��

� �� ���� �����

����� ���

Page 22: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

11

1D7 ������ ����

&�*% ��%� ������� ���� (*M�:

1Q ��8&( D��O 6*+ ������� F5; (�'����� �:�� �� #%*������ !%�.&�� K&�)�

?������ ������' ��� 3������� �8����� (%�)�� ���� �� �*����� ���� ���&& P�5'�

����K&�)��� F5; �� �%��)��� ���.

2Q����� ��� ) ���\� ������� F5�� �%������ ���(#%' �� ������ 9�&G�� =L� #%�"&

���M�� 2010 6&�� ��%� 2011.

1D8��1����� ��6���4�

���X ������� F5; W��'�� � �:� ' ������� �%��&�%�%;�G��� (��%N&��� 1%���

��'�&��� �*:&������%� ����&������*% ��)� :

����� : �.� !%�.&�� 4�]& �&�� �%'������ 9�"���� �� A� 3�8��� K������ �; � (��.���

�%X (������ �� �%���&�� �� �%���& ���"� �:���%����? �.+��& �.+�� .�� P�*��� �.���

��� d��'��� F5;� #%'����*� ������ ���&/� #� ���8�� #%%����:�� #%'����*� �; �+��:)���� �

��%�L:&�/� � �%+�@���� � 9D�G)��� �%����� �%������� �%����� ������ P�*���� �%%������%�:&�(

.(Arens ,et..al .2005.p:15)

���$-� ����: ?�%��� ���@� �� �-���� !��*� ������ =���� ���& =��&�� 6�< �%"&�

�%����� A&��� #��:G� A@��& #+ eL@�%&� ? DL���� =�':� ���&�� ����� A&������ ��

) ?��+2004, ?17.(

Page 23: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

12

������:; � !*�&& �&�� ?�+�@�� =)"' ?#-��:��� ��� � %%:&� 1��� �%����� ��>�� �%*�+

U-�&��� F5; #%' !'��&��� !���&�� ^�� �%��&� P�5� ?�%��8&/� W��� �� ��"� � U-�&�'

*'&� ?9��:��� �%%������ 45�� �� � ?�������� U-�&�' �%����� B��� � f% �%��� �� ;��%

F5;� ?9D�G)' �;����� ��&�%� �%*+�G' �����;� !:�%� ��&���%' ��L� �)]%� ��>���� =�8�

�]& ��>���� �%*����^4��%�� =;]� !�� !%�� #+ +���� (���*�� ��8 #� !:�&*�

���� !:�&*� A*'� ?:&� 1�� !%�� #+!%�&�� (�'M< ���� %% )(����<?(���8� ?(�>�L� ?

(����G&��? ,�� (�%�:&�� 1� %*���� P*& U-�&� #+� ?�H P*&� ����&���� B���

��&���� 5��&� �� ������&�/ (���*���� )Arens, 2003.p:4( .

������� *�#��� ����: 6�< �%"&� ��&�� ��� �� =�':' !*�&& �&�� ������� ?=%���� 1� =�

���+ ��% �&��� ���@� !���< �� �-���*� ���&�� =��&�/ !��*� ������ =���� ���&

�%��� A*��' �%����� A&��� #��:�� K&)�'� !%�&�� �%*��'� =%����' �:*�&� ����� =�"& �;�

=%���� 9���\'� !%�&��) ?��+2004, ?18.(

����� ��#���� ����� : ������ �;� �%����&.��� �.%�'�' =.%���� ��"�' !*�&& �&�� �

��.������ 6�< ���@E�' ?��' �:*�&��� =)�"���� =%���� ���%� =�"& =������ #\� P�5� ?=%����

�%:�&� �)�"�� ��� =%��*� ������ �)���� 9�� 9���E� �;��� =L� #� J�:&� ?�+��8�� ��

�%*����� �'����� =%���� =��+�)Johnstone,2001, p:46.(

������ ��#�� ��#���� ����� : K���� �%X 4�� D��'\' !���� �%:' �:*�&��� ������� �;

?�'���� ������ ���L��� �����) ?4�;�� =)"' �-��� �%����� (���%'�� #�)& ����+

L�� �%8�"�� �L��� =L� #� J�:&�D�� -��:�� ���+< (%�&� ���&�� (%�& �� �%���

!%�&�� !���� !%�&�� K��&��&�D���<�A )AICPA, 2003.(

Page 24: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

13

����� ������ &��� ��#���� :�;�!%�&�� K&)�' #%*���*� ������� ��*��� =%;V&�� ?

(������� K&)��� ��� ,8�&��� !%�&�� K&)�� ������� ��*��� =%;V&�� =L� #� J�:&�

�%��@E� ) �G��?2005? , 210.(

� ��#���� ��������� M���N: �8���� =��+ �� ��"� � 9���\' !*�&& �&�� ������� �;�

=��+� �%:�&� �)�"�� ��� =%��*� ������ �)���� 9�� 9���E� =L� #� J�:&� ?=%����'

�L��� =L� #� J�:&� ?�'���� ������ ���L��� ������ ?�%*����� �'����� =%����

�� �%8�"��LD !���� !%�&�� K��&�� �%����� -��:�� ���+< (%�&� ���&�� (%�& ��

!%�&�� (�D���<�)Johnstone,2001, p:46.(

����� �� � ����: �:�� �>� ���� #� DL���� =�':� ���&�� ����� %%:& �%��)�< �;

(%�)�� ���� �� #%%������ (�'�����)A'*�? 2001? ,13( .

Page 25: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

14

� �.1��(��

�� ��� �������� 5�;(� ���4�

2D1�����

2D2����� � ������ ��+(�

2-3 (�� &��P� Q�#� �$��������� �

2D4������ � ���$-� ���� ���1� ����!���

2D5������ � ���$-� ���� ����6�� �.�(��

2D6����# ��(��� ����� ��#� ��� ���%-�

2D7 ��� � ����# ���$-� ����� ������ ���� �� ��@��

2D8����� M���' 3�% � ������# ���$-� ���� ��� �

2D9������ ?��� "#$ ���$-� ���� ���O�

2D10���$-� ���� 7��� ����������� ��� %�

2D11������ ��� ��� �A#�

2D12������ �4� �A#� ��)�#�(

Page 26: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

15

� �.1��(��

�� ��� �������� 5�;(� ���4�

�����

' �:*�&��� %;�G���' B%��&�� 6�< =8G�� �5; B��% K.����� (�G8.��� !%�&�� ����

A&�%��]��� A&�'���� !����' �;���& ��%&�� �%%���� �%&�5�� A8-�8�� &%.� �.�) ?!����

#+ W%���� � A&���)�� ���&�� ����� ��G� 9����� �'�� %.%:&' ����'&��� !%�&�� =��+

6*+ B��&�� 6�< ���@< ?DL���� =���� ������ D�� � �� 9����� 6*+ �'���� �%%��� ���& ?

�g�h% =��)&� 4�>� ��%;�G� ���< 6�< =�8�*� P�5� %�.:& &%�� ?�%���%��� �����*� e�����

*� 4�>��� ���E� =� � =���& W%�' #%M�'� 6�< =8G�� �5; ���.M�� W�'��� =���&%� ?�����

�%����� ������� Y�@�� =�� �:'���� (������� ��&�X �&�� (�%'� � ; ������.

��"%�� 1%��.�� Y�.:%E�' �&& ����� �%��@� �%�����)& �@��� �%�*+ F��M ���?

�%*���� (��%N&�� #� �%���� W���\' (''�& �%������� �%�%*E�� �� (���� �&�� ? _�L� �%��&

=��+ � (��>�� ��"��� =��+ � 9���< =:� (���� . 6.*+ (��.%N&�� F5.; (@�� ��

�')���� ������ 1%�&�&� ?�M%���� �%���E� (�%�:&��� K%��� � ��'& ��� 6*+ =���� (�)�"��

�;���� �;D�:' 6*+ >�G�*� ?(��%N&�� F5;. ��� ��) 9��.%� 6.�< (�)�"�� #%' �%')�� J���&��

9��.%� ���&��'� ?�%����� (���%'�� ����+ =�� A%�� 6*+ �%MV&*� ������� !���� 6*+ ��N@��

�����+V' �%:�� D��� !%�&�� K&�)� ��� ���&& �&�� �������.

Page 27: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

16

!%�&�� K&�)� �@ )����� �� �+������ �%�@:�� ��+ Y�G&�/ ��%&�� &�)�"�A � ?\ #

#� ��� 45�� ���� 6�< (��� ��-�'+� (�)�"�� F5�� �%����� B%��8��� ? 6.*+ !�.G�E� K'�'

��+���^ ���%�� (����& �&�� ?�%����:�� 12 (�)�".�� F5.; (����%< �����< #� �-���� �� ?

1.� =8.� �� =M� P�5� ?���L�< #L+< 6�< (�)�"�� F5; #� �%') ���' 1�� 45�� �� �

�)�"Laventhol & Horworth) ()� #� ��& (��) �&�� �.� !%�.& (�)�." 1'.� �'

�%)%�� � 9��&��� (�%/���Johnston, 2000, p:5)(.

���&�� #%' (���&�� 9��� (��&� �:� P�5�� F5.; ?������� !����� �%����� -��:��

!�.��� (�.'��� #� �%����� -��:�� ����&�� F�'&�% �� #%' BL&�/� #+ �'�& �&�� 9��G��

������� ���]&�%�� ?A�A&�%��-�� #� �%*�� ������� !���� F�'&�% ��? Y��&� ^�� P�5) 9���

K&�)��� F5; ^�� B��&�� #� �%�� 6�< !%�&�� K&�)�� �'����' !%�&�� ����� %%:&� (���&��

�.� � ?!���� =%*@&� �%����� -��:��' =%���� 9���< K+L& #+ ������� 9�@�:��� ����� #�

�� 6�< ���� 45�� ��� 6*+ P�5 J)���� !%�&�� =��+V' 1��& P�5.� ?K&�)��� F5; 3�'�� ��G

V�*& ?�.�%*+ ������� P*& �M� #� =%*:&*� DL����' �:*�&��� ������� %%:& 6�< !%�&�� K&�)�

D��� ?!%�&�� �%*��' �%:�� 6*+ �:������ =' �;�%��& #�)�E�' �&��e� =���&*� �'����' P�5 #�)

L���� 1�� ����� D%%����� #) Housten, 1999, p:70.(

9�%') (�%��& =��+ � ��+ �� 1%���� ������)&�� ���&��� �������� 9�" (@�� �:�

?(�%��&�� F5�� %*��� P���E� �%�;� 6*+ �%)�&�� (��>���� #� K*�&% ��� ?9�:�� (��%N&�

�V��� ?���� =���&�� ,�G� ������� _%�8�� �%�:&��� (�'.8� F���� !%�&�� K&)� D�:' �

Page 28: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

17

?(�%�&�.��� B.*&�� 6.*+ ��:.���&� ��*��)&� ������ ���@& �+�&�&� ?����� �'�8

) ?��������2002, ?6( _'8� W%� ? �%�< (������ %�:&� #%���&���� DL���� 6�< =�8���

L�+ ��%&�� ��+ K&�)��� F5; ������& � �&�� ������� ���� 9��%�' ���G�� #.)�% ��) ?��-

�.%:��� ?=.%���� =�.�+V' ��'&���� ���� � D��&�/ 6��� 9��� =%���� =�' ��� ��'&+�

!%�&�� K&)�' �8���� =��+ �� ?���G� !%�&�� �%*��') ?��'�'+2003.(

#� ?�.%)%�� � 9��&��� (�%/��� �� 9���8�� !%�&*� ������ D�� � �%%��� (�%' ��

� �G%>� 6*+ 1.� U-�&��� ��DL� ^�� #� �)V&*� U���'��� (�%*���� ������ 6*+ �:& !%�&�

�.; �.� K�� �;����< &� U���'��� (�%*���� F5; (5G� �5< �� �%��&� ?�+�@���� B��; �

��� ���� . 6.*+ #�)% #� K�% ?!%�&�� ��"� ���� � �>��� #V' �%%����� F5; (�%' ��)

&)� �%��� �:%M� =)" #%.'% #� K�% P�5)� ?A&�%��]��� A&�%�L8� !%�&�� B�; ���& �'�

=��� �������� ��"�� 1@� !%�&�� �5;�)�"�� #%G>����� (L���� 6�< =�8��� 9���<� ?

!%�&�� �%*��' �:*�&��� ��"� � !��� �%��&� (�)*&�����.

\� P�5� �@�� �� DL���� =�':� ���&�� ����� %%:& �%*�+ # �%���� (�'8�

DL���� %%:& �*��� #� ��' ?!%�&�� �%*�+ ��' ��& �&�� =������ 1%�� �� �%���@�

-��:��' !*�&��� �-����� �%�:&�� ���8\' !���� �:% #� 6�< ?���&�� �%*�+ �%��&� ;��%&���

%%:&�� U-�&� #�@&���� �%�����)Colbert and Luehlfing, 2006, p: 54.(

Page 29: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

18

�� <� ��-�

5�:;(� ��:�4�

2D1 �����

!%�&�� �>� �%�;� #<&��� �� =M�&� #)�& 9��� =��+� 6*+ #%�-�:���)�"�� �)V&�� #�

�%��8�' �:*�&��� B��; � !%:�& ���&��'� ?�+�@���� �%����� (���%��� 5%G�& #�� #�

�%����� -��:����&���+� < ���:��� �%����� �%��:&�� ��� =�8� �%���� ?��%��)�"�� K+L&�� #�

6*+ =����� B�@�� ��:� ������ �>��� �5; %%:& 9���E� #� K*�&% 5< ?���&�/� D���

���L+� ���%�8& .� ��) �� ��D������ �%��G"�� >�� �;����� % �%��& #(�)�"��? �'&�%

9����� ��%*� �%&���]� �%�' ����' !%M� =)"'!%�& �%� 1&�&& �*+���'�%����%��+ . P�5)

��������� ,�G��� B��"E� ��&��� �'����� �'�� (����� (�%�O 1@�' �'&�%!%�&���

)�'������ #��%��&%�)�� ?���� !%�&�� =%�� ?2005.(

i& ���'�M�' !%�&�� =��+� D��� � 6*+ B��&*� ��5�< 9���� D��� �� (������/��

(�)�"�� ? 5<��& 6 !%�&�� =��+�/B�"&)D��� � � ? ��*)!%�& ���& ��� � %%:&� 1��

!'��&��� !���&�� ^�� �%��&� P�5� ?�%��8&/� W��� �� ��"� � U-�&�' !*�&& �&�� #-��:���

?�������� U-�&�' �%����� B��� � f%*'&� ?9��:��� �%%������ U-�&��� F5; #%' ��+�@�� ���

�� #�%'& ���V���� �� B�@�� ��� ) ?����2004, ?16.( 45�� �� � �%��� �� ;��%

Page 30: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

19

=�8��)�"�� ��L� �)]%�� ��&���*�� �;����� ��&�%� �%*+�G' �����;� !:�%� ��&���%'

�%*+��� 9D�G)' )Arens, 2005, p:4( .

�:&�� ^�� �:� >�& �&�� �%����� �%%����� �� �%')�� �+< 6�< !%�&�� ���� ���� D�

?������� !���� (�'��� 9��%� ��� �%��@< 45��#�)% #� K�%eL;]� %��%�� e� #� !:�&*�

���� !:�&*� A*'� +���� (���*�� ��8 ?!%�&�� (�'M< ���� %%:&� 1�� !%�� #+

)(����<?(���8� ?(�>�L� ?(����G&��? ,�� (�%�:&�� 1� P*& U-�&� #+%*���� ?�

�H�� B�����&���� 5��&� �� ������&�/ (���*���� P*&� ����&�� )Arens, 2005, p:4( .

9�8&:� ��& � !%�&�� �%*�+� �%����� ��G�� 4���� D��'< #� 4�%*:&�� ����� 6*+ =��

�%��&��� �%����� -��:��� (���%'��? �&�� =��+� ��%&�� ������ �)���� #+ ����+ 9��8 ���&

?�)�"��=' �&�1]�� !��� W��M�� B���� F��& (�'����� !�� �%�� _'8���:*��? P�5�

e����&�� ?�%��&�� #�� 4����� �%G&���� ��%��' B��% �� 6*+ 5< <A� �5; K���' �%���� ��%���� �

]�� !��� ��% � #�)�E�' _'8� =' ?9���� �-G' ���8�� W��M�� B���� F��& !���� �%��

E� #+ !���� ��D��� 1�&% #�� ^�� � (�-G�� 1%�� F��& =��;��&+;�� (���%'�� 6*+

�� �:���� �%����� �%���M&�/� �&���� 5��&�)���? 2001.(

�%"%�) ?�'*�2002, ?57( #� 6�< W%���� �8��� �� !%�&�� �-%' �&& ��������'

9�����? ���)��( �������� P*&!%�&�� ���� 6*+ e���MO ()�&� + 6*�%:%�&�� �%*���� ����

!%�&�� ���� K��� =%���� �� ������ �:� !���� D��� ?%'���� !%�&�� ���� ���:� #� 5< #

Page 31: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

20

#�� ��j� K����� 6*+� ?A��N@� !���� (�%���� �'��&�/�' =%���� =@G% #�8�% =

���� 6*+ !%�&�� 9��� 6*+V'� =����� �.

2D2 ���� � ������ ��+(��

�+ ��1981 ��8 (%�)�� ���� �� � #���5 ���� 1981? =�� =�%� #���:��

� !'����6 ���� 1962? ?(�'����� �'��� ���� ������' ,����� #���.:�� #�@.& ��

� �%����5 ���� 1981 %>�&�� =��"�� ����� #%' 5< ?��������� !%�&�� �.�*��� =.%;V&��

�%�*��� 9�'����L�� ������ ������' A� 3�8% ,�" =)� ���? !�.:� #���.:�� =��.�& ��)

#.+ =%8�G& =�" ��) ?(�'����� K��� ��%�' �8���� �+��:��� (�'����� K��� (�'����

#���:�� �5; �)�� �G���� �� ������ �%8:&�� ���� �� (�'�:���? #���:�� �5; #%' P�5) �+��

�%:�� =%��&��� L�� ��( �'��� 9���&�� 9���� �� (�'����� �%&%�)�� ? � �*�)� �'&�& �&��

WLM �;�� �&]� �G8' #�)% #%%&%�)�� �%X �% #� 6*+ ,� 45�� (�)�"�� #���:' ��� ���

#���:�� ���8 $%��& #� (����?�%�& /� �:� 9���� 9��� 9���� �%��& 9���&�� �%��� ���%�

#%&�� #+ ) =%�� �� (�'����� �'��� #.+ ���8.�� ?(.%�)�� ����' (�'����� !%�& K&�)

�%&%�)�� #%�������� #%'������ �%��� ���2009/2010(.

�+ ���1981 +��:�� 1@�� ��-�� �%�� ���� (*)" �.�&��� (.��)� �%'.������ �

������ K��O �+�� ���8< � ? 3�8�k� 6�� � ���� �%��& ?� �%'.������ d��.'��� �.�����

�:'���� ? P�5) ������ �%��&� ���L�� W��'��' �%:��. �+ (*)" ��)1982 �%��".&�� ����

�%'������ d��'�*�? 6.&� ��:%'�& &% �&��� �%'������ (���%��� ��'' #�&��*�� (8�� ��

Page 32: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

21

�&�� �%����� �%%�����' ��&�/� �;� #j� ?#%'����*� ������ ���&/� �;��8% �+ ���1983

�%��� (*)" �.� ������ ������ B�"� !�M%� ���+E ���� �%&%�)�� #%�������� #%'������

�' ��8 9���&�� �%�� #� ��� !�M%��� �5 ) =%�� (�'����� !%�& K&�)�� (�'����� �'���

�%&%�)�� #%�������� #%'������ �%��� #+ ���8�� ?(%�)�� ����' ���2009/2010.(

(�%8�&�� F5; 6*+ lD��'� #�� (�'����� !%�&� �%��� �%%��� (%�)�� ���� �� !'�%

� ������ ��%���� ���%')400 ( W%� ?�%*����� �'����� ������� �%�:&� e����' #�@&% 45���

� !'���� �'������ �>��� !%� =)"' �G&% #� !���� 6*+ #� ��"�� ���) ���< A%�� #�)% #

&�� (���)�� �%*����� �'����' ���.��� ?���L��� ����� #� =) =�"& �&�� �;������ !%�

DL���� %%:& �� ������ �8����� �%��& ���&��'� ?�'����� ������ B�"&)/�.

��%���� !'�% P�5))220 ( �5.; #%'%� ?!%�&�� =��+� 6*+ 9����� �'��' ,�����

) ?!%�&�� K&�)� �� 9����� �'�� (���%�� B��;� ��%���� =�.':' !.*�&& e���.�' =�"% ��

��� DL����� ������ F5; (�%'� ?�%*+ �>���� %%:& (�%*��' �%:�� !%�&�� K&)� 6*+ K��&% A�

K.��&% �.�) ?9��&�� �G8' #%%����� DL���� 1� ��&L+ ������ P�5) ?#%*�&���� DL��*�

�� �L��� D�:'< �� =%���� =�' ��� 5��&� ��+ K&)��� 6*+ ^�.� ��'&+/� #%�' 5�V% #� ?A

�%��8.���� ���� � ��'&+/�' 5� � P�5)� ?K���� =)"' =%���� ����� �%*'�:��� �%�L:&�/�

=%���� 9���< ��' 1&�&& �&�� �:M���)Fenwick &Jacobs,1991,p:37.(

Page 33: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

22

2-3 (�� &��P� Q�#� �$��������� �

�;� =M�& #� �+����d��'��� ��� �+��:�&�� �%L� � %:�� =M�&? #�.)&� �.'�M�'

J%%�:� ������ P�*�*� �%��M� 6*+ #%�&% �&�� !���� A���+� ������ ��+ ��' �*�&��? �.�+�

A*���& DL����� ������ DL�� 1� ;�%X�? � (L;].���� �%�;���� (�G8�� ��' �*% ��%�

!���� ��' 6*�&% #� K�% �&�� �%�G��: (Fawzy, 2003, p: 5-6)

1D ����: #� #%�%G&���� ���" 9���@ ��' �8:%� (����!���� P�*�*� �+ ���< ����'

�%����� !L� ��? � =�"& �; �%%������ d��'��� #� �+���� .�� ���& �&�� #��@�� .� � #

��� � ��L� (���%'�� � ? P�5������� (�%L��� (�%)�*� ���< �� . �.&�� �.; �%%����� F5;�

�< ���&P*&' D����� �%G%) #+ ��%��& �M)� ���" �%%������ d��'��� (Rezaee,2009, p:134).

2D ������/�� �(��-�: �;�#� B8&% !���� =����' #�� 6*�&% ��+ A��% A*��' �.�����

�;�����' �G���� !�8��� �%+�@����� #�� ���&% #� _��8��� �%8�"�� /�� 1@�% A�)�

D��j #%��j� /�� �:% #+ *+ 3�8�E�' #+ (���*���� 6*+ �%X ��&:%:�

(Fawzy, 2003, p: 5-6).

3D ��$�%���� @��:�/���: ���&� #�)% #�!���� ��%��� � ?�%'��� (��%MV& 4� #+ ��%�'

�.%����� A&����' !*�&% �� 1%�� �� 4�)� =L:&��' 1&�&%�? _��8.� 4� A.� #�.)% /��

�@���&�?� K��&% #�� %�:& ��+ A�L:&��� A&%+�@�� F�:G& ���� ��'& � (�L+ 4 A&����

�%����� )Williamson , 1999,p: 18.(

Page 34: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

23

4D �����.��: �&�� (���*���� �� �:M�� ��' �8:%� ����:%!���� 6�< 1�&���� �; 45�� ��

(���*���� ��8 6�< ���� ���� �&�� ?��� 9��� J)�&A-+ A&��� !%��� ������ ����< 6*

9�+���� ��+���' D����� ^�� �%��8��� #�@& ��) ?K������ (���'� !%� =)"' A*�+

��' 1&�&% �&�� ������� ^��� ?DL���� B��>#�:���� ^��� �'������ =���� =�8V'

K&)� �� ��%:��� (L����' >�G&�/�!%�&��) ?��+2004, ?24.(

5D �� �1+�� �!�)(�: #� ���&� B8&% K������#�� =����' ������ A*��' A��% ��+ 6*�&%

�%+�@����� !�8��� �G���� �;�����' �� �������:&�/�� ?�%����� A&����� A&�'���� A-��� ��

#� ���&% #�� �%8�"�� _��8���? .*+ #.+ �:% /�� ?#%��j� D��j A�)� 1@�% /��

#+ 3�8�E�' ��&:%:� �%X 6*+ (���*���� . 6*+ �N'�% ��)K������ �.� A�.G� 1@% /�

6*+ �M]& B��� A.�)� �%+�.@�� ��.�% �.�� �.%N�� �%MV& (�& 1:% A*��& �� F��%�

������) ?��+2004, ?24(.

6- �����: � ���&��&�� #�:���� =��+� #+ ��%*+ #�*8�% �&�� (���*���� �%�� ��&��'

=%����?��' ���% D��M� =���� K� �� ������ �* �+� ?�&�� (���*���� D�"�< �.�%�< =8�&

������ A*�+ =L� #�? W.��M B�� ��G��� �� �8���� A&�G��� ������&�� �� ? �.:����' /<

#� 9�����L��� K��8�.

7- ��(��� M3�1��: � 9�� #+ 9D�G)�� �'�&!���� ���M&�� ��A&�����8 =@�V' �G*&���� 9

&��� /� ������ =M� � ���&� .���&���A ������ �%%���' 6.*+ 6��.% #�� ?�%L� �� �%�G��

Page 35: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

24

4�]% #�� ?A&���� 9���� 9D�G) #%��&� ����� A�� =�)� 6*+ �%����� A&%��-�� . 6�< ������

��%&�/� �� ,L�<� 9D�G)' �%����� A&�%��-�� D��� ? =@.�� DL.���� _��8.�' ��&;/� 1�

� !G&% ��'� ��&;������� �%��-�� 1 ���+ �G8' 1�&���� F��& . �%����� 9D�G)�� �:�&��!��*

#%&*:&�� #%&*��� 6�< ��; �%����� 9D�G)�� K��&)�� �%����� 9D�G)�� 6*+ �>������.

2D4 ������ � ���$-� ���� ��!��� ���1�

9�8����� =��+ � �-%' �� (��%N&��� D�@ ��?�@�:&�� (/�� �%��&� 1��& �&��

�@#%:����? ��%��� ��' �8��� Enron? K&�)� (�&;� !%�&��? (��%N&�� F5; J�)��� ��Mm'

�%����� ��&������ 6*+?�')� �%�;� ��-��+< 9���@� ?����� =���< 6*+ =���� =L� #�

������ ����� %%:& �� =��+ �����!%�&�� ? =��" %%:& 6�< =�8��� #� #)�% ��'

�*�����?��� DL�+ 1� ��'&�/� �%�:& ��+ ��%*� (���� 5��&�� ? 1� �%����&�/� ��

6��� DL�+.

���� ��%� J���& �&�� �-%'�� (�%N& �:�!%�&��9�%� � 9�&G�� =L� �%') =)"' ?� : �

9�8����� =��+ � �-%' �� ��"� � ��%'�� (�)�"�� ��"�� �:�&� ���& �� �%��& W��? ���

���� DL�+ =�':' �:*�&��� (����:�� 5��&� (�%*�+ 6*+ �%)�&�� K��&�? 1� �%����&�/� ��

#%%����� DL���� .(�'����� ������ �@ 1��& �&�� �@�:&�� (/�� �%��& #� ��)? �%��&�

��%' ��������?(����� #� �%���� (G@� ? =��+ � �-%' ���< �� ������ ������ ��%'� 6*+

8�����9�) Basioudis, 2002, p:3( .

Page 36: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

25

���%��� ��M� ��)�" Enron��� #� P�5 1'& ��� D ��� �'������ ����!%�&���?

��� (�%��&�� #� �%���� F5;������? (��� 5< ' K&�)�!%�&�� � 6�< �� 5���'&+/� �%����

#�(��%N&���� =������ ? 5��&� ��+ (���� =��DL���� =�'���&�/�� ��� �%�? P�5�

6&��@�:&*� #�@��&% /?(�D����� �� ���&��'� <�@�%'� �� �%����� �&��� �� �� . ��)

6�< (��%N&�� F5; (�� 9��%�' !%�&�� K&�)� �% ��&;/� 6*+ �%)�&���' =)"� 6*+ �')

=��+ � �����Business Risks �� �'����' )Krishnan, 2004.(

�%"%) Bushong and Weatherhold, 2001 ( #� 6�< ����� =��+ � =M�&

�� �� �-��� � ���@ �&��!%�&�� K&)� ��*��&% :���� ���*����� #� ��%&� K&)��� �� #

��'&�/� �� !%�&�� �%*��' �%:��' !*�&& =�����Engagement!����� ?=%���� 1� �

=��+ � ������ F5�� ���&%? �%:*� ��%&� J%� �%%�����' A���&�� ��� �� �*"�� !%�& �%*��'

�%������%L� ��?��� /� F��% 45�� �%�:&�� ��L� ? ���< 6�< ���& ' !*�&& K�'�� �L���

=%���� 1� A�'�& �&�� .

B�+ ) Arens & Loebbecke, 2004, P:44 ( ���V' =��+ � �����" P*&

� 1������ ���� ����%� �&�� �������=%���� 1� �L�*� ��%&� ������� K&)� �? 6&� ���

��%�8 �������� �%�:& #�) ." ��)����+) Beattie, et al, 2002, P: 7 ( ���V'" P*&

�����;� !%:�& �� ="G& ��&����� (�& �&�� 9�"���� =��&� �&�� �������."

Page 37: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

26

lD��'��:& �� 6*+ �< ���& =��+ � ����� #\� /� ��L� �+ 6=%���� 1� ��'&�? 5<

o��#� =) ) Houston, et al, 1999, P:281 (6*+ !��*� �'����' =��+ � ����� #�

�%*�+%�&��!& B�� ��'&�/� �%*�+ #� U&�& 9����� ���&Engagement? �5; 1�

?=%����< 5< �%*�+ #!%�&�� �'����' ��'�� #�)& #� F5; !���� �� !%�&�� K&)��?�� �� ��

K*�&��� �����@�:&�� =':&����.

^�%�)Colbert, et al, 1996, P:54 ( #�:����%##�5�V% ��+ ;��'&+� �� e� #�

=��+ � ����� %%:& 6*+ 9�M]��� =������?���� :

1Q =%��*� �'����' �%����:�� ^��+��� ��+.

2Q 9��&���� (��%%N&���:��'�:'���� (��&G�� =L� =%���� .

3Q �%�� � ������Initial Public Offering �%)*��� !�:�� �� #%�*� .

4Q #+ D��N&�/� �� PL&�� 1� �L��� �� ������&�� &%� �&�� �%����� -��:��

���� D�� �� =��+ �.

o���) Brumfield, et al.2003, P: 65 ( ������ 9������ =������ ��%'�

=��+ �?�&�� BL&��� (�)�"�� =�+ B��> BL&�/ �:�� ��&�% �%'����&? D��� ���L&���

*)�� ��8&/� ^�&�� 6*+ #�)�??��&���<� �)�"�� ^�&�� 6*+ � =L� #� P�5 #%'�

=��+ � ����� �� �M]& �&�� =������ �%��&?������� F5; ^�&��� ? � =����� �� ��)

)2Q1 :(

Page 38: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

27

�����)2D 1( L� ��� ���������������� ���$-� ���� � ��

ا "�ا�! ا ����ة �� ����� ا����ل ����ى ����� ا����ل

ار*%���أآ'� أآ'� ا&�%�$ً�

� ا�����د �� �ا�+ي *()' &%$ ا�#"آ)� ) 2"وف ا�%0/� ا�).%-� ,��#"آ

آ;�د ورآ9د 78%6 و45ده"

5;�9ى ا�."آ� ا��=�ر?� &< ا�)=�)> �ا�+ي *()' &%$ ا�#"آ

ABCD5 >��E

�� ا��< *()' &%�F ا�#"آE�D��ا)�� ,G"وف ا�#"آH7))��(9ا5' ا�ا(

�� وH�;5"ة وC8را�%Jر�K وف"G, "LM�*

;N �O?P ة"H�;5 "%Q0%ً� و�*��, "LM�G"وف %Jر�C�ا

�� �95> ا�#"آ(CS �D?P5 "%TU <(�=5 �� ا�#"آ%V75 �U�K)�H7T5( �5�E)� 9�B5(

�0%� &< 5=�ل اEZ)�ل FX"ة إدارة ا�#"آ[ �)S9�5ا � 0K"ة إدارة ا�#"آ� و5^آ�F ا�"[%;%\%��E �_BCD5

`7)�? �(%& �� ,��#"آU�C�دارة اaا �B;7& �%7%� وا�).�%08T#��);�[' ا�95ر واZ�,

�GB.�5 5"ة�T5

b7=5(7%� و�دارة اaل دوران اP)5 اaدارة

ABCD5 <B*"5

�� ,��#"آU�C�ا �9Sا,f وإJ"اءات ,%/� ا�"��,�، إدارة ?9� �إدار?

،�P5رآ� �7=9اhN ا�"��,%ا�BCNض ا �)��ت

Pوث *=�وزات 5\ .hN�J اaدارة

�9Sا,f وإJ"اءات إدار? ��، إدارة P5 "%QرآB%)S�7=9اhN ا�"��,%�، ار*�Bع

ا �)��ت Pوث hN�J \5 وزات�=*

اaدارة >7%T#��وأداؤه� ا � o%)S �9ي ا�o�9( ا�)��< �7#"آ �� PS ا�#"آE9&"(�ا �%]�_H�وى ا�EP�ا

� أو ا�).�)7�� أو K-%"ة Q%" ذات أه)%(F5

� ا���H*`%�Pر?" ا�#"آ����P%`ا���ر?q ا�;�,` H,�;�ا �، و9Jد ا*�Bق ,%\ B%GN

`�P(�ا ،�وا�#"آ .ا��(P?^ت P.5ودة

� P%H5ة أو H,�;�ر?" ا�H��ا q?ر�* PJ9? �� و%;VE

�%7(E \E `,�8 .�ا`%�P� ، ا�)PE`�Pم ا*�Bق ,%\

وا�#"آ�، و9Jد *(P?^ت . P.5 "%Qودة

\%H�P(�%�ت ا�);/9�()^ء �6 وإدراك اF& �.Sوا �.Sوا "%Q � أو %(%GD��)#�آ' ا�وا t���(�رب ا�H*

ا�)�P`5#�آ' اH�8^ل � ه�5� Q%" ذات أه)%

:ا�)�Pر

Brumfield, C., et al. (2003), “Business Risk and the Audit Process”,

Journal of Accountancy, (April), PP 60-68.

Page 39: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

28

!��*� ������ =���� ���& =��&�� 6�< �%"& =��+ � ����� #� W��'�� ^�%�

A&������ ��%&� ?�%L� �� �%����� A&��� #��:G� A@��& P�5) ?�%��� ���@� �� �-����

DL�+ =' #� �� �%N�� =' #� �%-�@ ^��+�� �� (�'�:��� ��' 1%�&� �� ?K&)���

=' #� A%*+ �%'%�V&�� (�D�����K&)� A� 1'&% 45�� !%�&�� �%�%>�&�� 9��� � ��� =' #� �� ?

������' .W��'�� ^�% ��) #� 6*+!���� #� ����� ^�&�� 68� #� ��'%!%�& ��' 3����

�%%���� e�:'�!%�&�� �:% M ?��%*+ B���&��� lD��' ������ ��)� 6*+ =��' #� ^�&���� �5;

�����!%�&�� 6�< =�^�&��? =��+ � ����� �%%:&� �8� & � A�� F��+ �:&�% �:������

�%*���?-L� =)"' ��%*+ ���&��� !%�&�� 5< �8����� 6*+ 4�&�& #� #)�% ������� F5; #�

�%&j�:

1Q�� �%-�@:�� (�+����.

2Q �V&�� (�D������%����� (����� ����& �&�� �%'%!%�&�� K&�)�� .

3Q ' !�*& �&�� ���@ �� ������ �%-�@:�� (�+������ #+ ��&����� �%����� 9��"��

�%'%�V&�� (�D������.

2D5 � ���$-� ���� ����6�� �.�(��������

��>% =��+ � ����� �%MV& '' !�*& �&�� ���@ ��� �� �%����� �����%'�!��*� ?

�� ��>& P�5)#%��� #%�8�+ ? ��; : ���& �����!����9�@�:�*� ? A@��& =��&���

�%-����� (�'�:�*�?���+ (�-%; =' #� �� �8�� (�-%; =' #� �@��G� (��) D��� .

Page 40: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

29

/�� : �%���� ����Litigation:

& 9�@�:� ����� �'&��� =������ #� #%:������*+ �M]& �&�� �� ���� 6!%�&�� #�

�%���? �%'������ (���*���� 6*+� �+ =)"' !%�&�� �����^��� �%��� #�? W%� (%:�

�%�%��) �� �%�%>�&��� �%����� (�%�&���� 6*+ ����&;�?�< �� �&�� 9�%���� (��� � ��

� (@��&��=��+ � �-%' ? � ���� 9���&� (L-��� #� P�5 !��� �� �'������ ������!%�&�

��%&� *&�P������� ) Krishnan, 2004.(

#� P" /��%��& 9�@�:� (/�� #%:����� � (������ �� 9�%P�5 !��� ��� ? #�

(M�� �&�� (��� � #� �%����(/���� #� �;�%X� (�)�"*�? � �'������ ���� (�@�

!%�&���?� 1@�� (�;��&/� 1%�� 6*+ =]��&� ��&;��)��� &�� �%�%�%>�������� �%������ .

^�%�)Messier, 2000, P: 16( �@ �%����:�� ^��+��� K�'�� ��� #� #%:����?

6�< �>��� �; #%:���� �:%�+ K�%� �%�� #V'Deep Pockets? 9��@&��� B��� � #��

=�V&?��� �;�-��� ��' �� =) ����&�� �� �� ��� ��"� �� �� D�@+� #+ ���8�� (���%'

K&�)�!%�&�� (�%�%��&�� �%��' �� ��')�� �@���� #%�"��� #�:�� #� ? �M]% �@�:&�� #� 6�<

6*+����!%�&��� �'������ ? K'�' B%��)&�� �>;�'���@�:&�� �%*��' ��'&����? (*)" �&���

�'��9 % K&�)� (� �')� ��&::� �&�� (��-���� #�9��&��� (�%/��� �� !%�&.

�; ��)�� B����\ # �'������ ����!%�&��� =��& �:*�&��� =)�"��� =� 6*+

�@�:&�� (�%*��'? P�5� �%G%) ���& �&�� ��>� �� #%���:�� �� (��L8\' �%:�� =L� #�

Page 41: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

30

?(�%*���� F5�' �%:��� �:� P�5����) Lys and Watts, 1994, P: 66 ( �MLM ����

�@ �%-�@:�� ^��+�*� �%�%-� ,-�8��:��(�'����� �; :

1Q^�+��� ���� �%�%-� =���+ �MLM 6*+ ��&�% 45�� �; :

�Q #V' =��&�� #�)& �%��� -�� (��8� � 9���E� �**@�����%�8 �%X .

KQ #V' =��&��!���� #�)% �%����� -��:�� #V' B�"&)� �� ="� � �**@� �� �%X

��%�8?P�5 B"&)� � A�V' �� ?�� ="� #)�� A�+ �%�:&�� .

SQ ��� ���& 9���� �����+����.

2Q�+���� B") �%@:*� .

3Q 9�@�:��� �%*�+ #� 1���� ���� .

(��>�W��' � U-�&� � 9��� 6*+ �@�:&�� ����� �%MV& (�������!%�&�� �%*�+

�%��� #�?� #� ������ �%�:&��� (���*���� 9���� ?^��� �%��'&�� (������� #� �%����� (�

������ D�� � 9��� #%' �L���!��*�?������ �%�:&�� 9���� ?�%'������ 3�'� � �8��� ?

#%' �'��� 6*+ �%)�&�� &%���� K&)� ��) 9����� =-��' !%�&��LM� ? 3�'� � �8��+�

�%'������? (�%��&�� ���� �8��� Accruals�'�*���� ? =M�% 45�� !�:�&�/� J�� �:��

����%����� �'������ �� �%����� ) Ruddock, et al. 2002(.

�%�� (������� F5; A��:& 45�� =%���� �%���@ 3�'� � 9���< ���< �� Earnings

Management (�)�"�� ��)��� Corporate Governance? ���� !���� D�G@< ��

#� �%�������*���� 6*+ �%��8���� �:M���:& �&�� �%'������ (?9���E� ��� �%��& #)�%�

Page 42: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

31

3�'� � �8��� ������ �%�:&�� 9���� �@�:&�� ����� #%' �L�*� �%�%-��� (�������

�*% ��%� �%'������:

1Q >G�& =L� #� ������ D�� � 9��� �%MV& ��>%Conservative 3�'� � �

�%'������?@�:� ����� #V' (������� #� �%���� U-�&� (��>� �:� 9�#%:���� �M]&

3�'� � 9���E !�+� J�%:�' �'*� =)"' �'&�& ��? �%����� �%X (�%��&�� �;� /�

Abnormal Accruals .����� (��>� �:�) Heninger, 2000 ( =��&�� #V'

9�@�:� #%:���� 3�'�� #+ �%�:&��' (�)�"�� �% #� �%�%�M)�?P�5� =L� #�

A�+ ��:��� =���� 9��%�? �%����� �%X (�%��&�� �'+Abnormal Accruals .

2Q ��� �'&�%!���%'������ 3�'� � >G�& �%��& �� (�'����� ? LM�� �'&+� 45��

3�'� � F5; #+ �%�:&�� 9����? ���'&� �&�� (�%�%&��&�/� ��� #%:���� �� 9�&� ��

���� ��'�)�" Enron?� #� =%*:&*� �� B%G�&�� B��' P�5� �@�:&�� ����?

�&��� D��' 9��+<�)Krishnan, 2004(.

3Q ���& (/��&��� ����� �M]& #%:���� K*�&& �&�� B��>�� 6*+ 9�@�:�*�

�%����� -��:�� ���+< 9��+<?' (������� #� �%���� (��>� �:� V ���+< 9��+< B��> #

�@ �+������ �%����:�� ^��+���' �'&�& �%����� -��:������ #%:)Palmrose and

Scholar, 2000 (.

4Q ^�� 1���� �@�:&�� �-%' !*�&�:�� B�"&)� 6*+ �')� =)"' �%)�&*� (�'�����

������ D�� � #+ �%�:&�� �� %%:& �� �N��'��� 6�< 4�]& �&�� 9��8:��� �%X D��� �?

�%�:& 1� !�&& / �&���!%�&��4��%���� ? �%%��� 1�� !%�&����� �%��? ���� B��;��

�%����� !��� � �8��' SEC) Barron, et al. 2001(.

Page 43: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

32

��(�� :�� ���� ���� Sanctions:

�;����+ �� �8�� �%�%>�& (�-%; =' #� �@��G��� (�D����� ? �� =���� �; ��)

�%����� !��� � �8��' ����SEC?�%����� (�-%��� �� ? F5;� ����@� K'�& (�D�����

��*�!? �%:�� ��%&� �%��@< B%��)&� A*��& =L� #� P�5 #�) D��� !%�&'�%��@< �%>� ? ��

6*+ �>� =L� #�!���� !��� � �8��' #%���:� 1@�& �&�� P*& #� DL�+ 4� =�'

LM� �%�����?9���� 9�&� =L� ) Brumfield, et al, 2003, p:61 (.

:�� (���& ���& �&�� �+��:��� #%���� !�:� (�'���!����? (�D����� �� (�'�:����

��� ���&% � �&��?������ ������' �L+ ��� J%� (�'�:�� ���&% � ��� ? � A�� ��)

�%L�� �%X (������� ��%&� �%����� (��>���� #� (�D���� ���&%?:�� =' #� 9���� �+��

=�"&� ?�%'� �� �%L� � �%�����& �&�� (�D����� �%����� (��>���� =' #� ��G?

�%'%�V& �� �%��'@�� (�'�:+ �� (�D���)?�*% �� ) : IFAC, 1998(

1Q K%�V&��Reprimand.

2Q ����N��Fine.

3Q ��%�� B%��)& 1��.

4Q �������� !�:� K��.

5Q �&]� �������� #+ B%�&��Suspension.

6Q �%�@��� #� �����Expulsion.

7Q �� (�D���^�?=%���� 6�< K��& � 9��+< #�@&& ?���@< %*�&� K%��& ? =��+�

��O �@+ =' #� �����&< K�%.

Page 44: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

33

�;��'&+�' (�D����� #� /<�8����=��+ � ����� #� ���M�� ? P*& 6*+ ��; K8�&

��� ���&% �&�� (�'�:���� (�D�����!�� K�'� (�'����� !*�&& �%����� A&������'

� #+ ��&����=%���� 1� A��'&�?A�� �;�@�:& �&�� K��& � ��' A&'���� (/�� �� ��) ? ��

�@E� B%��)&��?9�@�:�*� ��%&� ��*��&% �&�� �%� 6*+ #�%� � >�� �� #�)% �%)�&�� =���

9��&��� (�%/��� �� �%����� !��� � �8��' ���� ��@�G& �&�� (�D�����SEC? ��%&�

J%-��� �;����E� �� ������ ������ 6*+ B��"? #�� ?�;���& �&�� �������� �+�� =L�

��%*+ =8�% � �&�� K��& � 6*+ �M]& (�D����� F5;�#%:����?�)�*� 6*+ �M]& ��) ?

�&��� 6*+�� ?�%����� ��%*+ #�*8�% �&�� K��& � ��G��� 6�< 4�]&? �%%N& 6*+ ��

�)�*�) Wilson and Grimlund, 2000, p:43 ( .

A%*+ B���&� �; ��)�=��+ � �-%' �� (��� � W��� ��' ? �\ A� 3L8< 9��+< &%

�� �%%N& �������� ������ ���& �&�� �+��:? 4��% P�5) �'��8 �M)� ��% ��� 6*+ =����

�� (�G������ 6*+?9������ �+��:�� J)�' #�)&� K)&�& � �& ��' (�D�+�/� >�� �)�&&�

(��� �? #� 6*+ #%:��������*� �&����� �� ��*�;� � ?9������ �+��:��' ����&*% �� . /<

#�) Benston, et al. 2003, p: 42(�+��:�� 1@� �� (�%� �*)"��� #V' ���'&+� ? ���<�

��� �%:&����' ��&�/�? #��@ ="� �� �� ?��' ��&�/�� �%:&�� D�� �� 1��% � ="G�� �5;�

6�< A���%����� (�-%���� #%�>���� ?�� =� � ���� #�*M�% ��� ��&G% �&�� #+ Y�����

�%'������ (��������.

Page 45: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

34

2D6 ����� ��#� ��� ���%-� ��(�������#

�&q�� ����' !�*& �&�� ���@ !����?�&�� �%-����� (�'�:�*� �� �@�:&*� ��%&� &&

A:�'??��� ��;L)� ��%&� �� P�5) ����?������ A-��� 9��� (����� ��� !���� �>��� &%�

���� 6�<!��=�� J�� �'�M�' ���� 6*+ (�'����� ? K&�)� �:& !%�&�� (�5 �� (��L�

�� �%���&��A%*+ �>������' ������?A%� ���M&�/�� K&�)� �%:' #+ ���G� �%�& K&�)��� F5��

!%�&��? �� �M)� ���M&�/� =L� #� � ?��&��5 ���� D��� �:& ���V' ��%�< �>�% #� ��)� 9���

�%�L:&�/�� ��&�/� =L� #� 6*+� )Khurana and Raman, 2004, p:473.(

o���)Moizer, 2007. p:62( �� =%�') !%�&�� K&)� �� (�'����� !�� ����

������ D�� � 9���� ��%-� ����?5< < K&�)� 1'�� �')� #!%�&+ ����� ^�&�� 6*? �:&

%��� D���e�5 ��%��+ 9��� ?����� -��:�� =�� �:��� #��@�� #� ���&� K&�)� �%:'' ����:� �%

� ?!%�&�� K&)� ���� #%' �'�*� �%�%-��� 9�)G��!%�&���@�:&��� ������ D�� � 9���� ?

�%�:&�� 9����?���%�� ������ 9��� #� �; !%�&��#�)& / �'��X =' #� �"�'� =)"' �>��*�

&����?�%����� -��:*� #%%������ #%��� =' #� ���:��� ������� K&)��� �%*�+ �%� =' #� ��

!%�&@& / �%����� -��:�� #V' #��@ �; ��; �%��� � (�G%��&�� #� #%+�� #�) : D��� �

9��8:���9��8:��� �%X D��� �� (#�) �5<� ? !%�&���&�� ��+ 9����� #� 1G&�� ^? ���\�

' #�@&�V 6�� � �;�� �� #�)&� 9��8:��� �%X� 9��8:��� D��� � F5; ���� ,�� #

�� ����:%�& & �&�� �%����� -��:? 6*+ �'��8�� #� #�) ���� !���� �� �%*�+ =) #� !:�&��

�:G8? #�� K�8���� (�G%��& �� D���� �%� ���% / A�V' �)V&�� �+���� �%����� -��:��

Page 46: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

35

& �&�� ?��:%�& 9��� %%:&� A�� �; #%���&���� A���& �&�� �'��8��� !%�&�� #� �%*+ K�%

)��� #� Y���� �MLM �%�� #�)%:

1Q =��+� ��%'�� ���:� (��) �5< ��%� !%�&�� Y�@�� �)�"*� ��-L�!%�&��.

2Q !%�� �% �%G%)!%�&�� =��+V' !%�&��=)"' -L� .

3Q �%�L:&�� ���� �� 1@�?!���� ��� (�G%��&�� �� D��� � #+ ��:%� B%) � �&

��&%��& &%�;��� �&��� .

^�%�)Khurana and Raman, 2004, p: 474( #� (���*���� ����&��

�%'������?�%������ B��� � �8��� ������ D�� � 9��� �G� #���&�% J��� 6*+ !��*�

�����%����� ��!���� �� K&)��� �5�� ? 3�'� � #� ��)& �&�� (�)�"�� ���+ #*�& �&��

!%�& K&�)� =' #� �%����� ���-�� !%�&����')�� ��'� � ? 9��� �M)� =���� !�� �;�'&�%

^��� ������ K&�)� 1� =���&& �&�� ^�� � (�)�"�� #�? #� �; �5; (��%�G& ����

#%:�����)� �� K&!%�&�� �%��:& ���8E /��&�� K� � �; ��')�� !%�& ����:� �*;]�

K&�)� �%:''!%�&��?B��>�� JG� ����' ?�%����� -��:�� �%��8� #%' �'��� &% �� �%M)�?

�%���&�� A&�L+ �� A���� �������� K&)� �����) Francis and Wong, 2004 .(

�� K&)� ���� #%' �'��� &%������� A-��� 9���� ������? (�%�>��� 6*+ ����&+�

�%��8&/�?���:��� (������ 9��� ^�&�� #%' �'�& �&�� ? =8�% #� #)�% �&�� K��& ��

��%*+�:���%����� 9����� F5; ='�:� (�'����� ?���&����� ��%����� �� #? F5�' #���&�%�

9������%��������)%� # 1��� #%��&��rK��&� 9����� P*& 6*+ =�8��� =�� #� �')� ? ���

Page 47: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

36

�%��8&/� S5����� F5; ���<?�& q� K&�)� ��%*+ =8�& �&�� K��& � !%�&��? #� #)�% �&�� ��

��'�)&?L� #� 9���� -L�+ 1� ��::�& �&�� ������ =?�� S5����� �� ���� �8�����

����*� �%��8&/�?������ 9��� (�G&�� ��*) A�� �; ���:��� (? =@�� ���� !*�& ���\�

�������� K&)�� �'����') Moizer, 2007, p:62 .(

2D7 ���� �� ��@�� ��� �����# ���$-� ����� ������

����� #+ =��+ � ����� B*&�&!%�&��? =��&�� �; =��+ � ����� (��) �5\�

#�!����� ����%� ����� A&��� �� ��@ �� 9���� #?�% ����� _*�8� #\� !%�&��

Audit Risk�% ����G� e����� e�e��� ? B�+ �� " A��:% � 45�� �����!���� 4��) !%�&

�%����� -��:�� #+ -L� �%X" (Dunn and Stewart, 1999, P:36) .

=M�&� #� =��&�� �������� �����!���� �%X �%�� ��8%� =;]� Unqualified

Opinion 6*+!����� ?4��� =)"' ����� �%��� -�� 6@�:% � #�) �5< ��+ !%�&��

�%����� �%%�����' �&*& �%����� -��:���) �����!%�&��( ��G��� �5; #� /< ? =)"' �'&�%

����%��� =���� �%%��� #� W��M�� ��%����' �"�'�? #� K*�&% 45�� !����rB�) =%�� 1%��&

5�� 4���� �%%V&�A��:% 4?*�+ #� 6�� � ^�&���� �� 6�� � ��*� �%�G)�� ��G� #� U&�% �;� �%

?!%�&�� A�%��& �� )=%��? �%*�+ =)� K�*�� #�)% !%�& �%%��� 1� !���&��' && !%�&��

������+ /�' ���':?�5; 3�@� #� X��� 6*+� ? #� =�':��� 6�� � ^�&���� ��G� #� /<

!%�&���% �"' ���� �%X ��%-� =) (Brumfield, et al. 2003, P:60).

Page 48: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

37

(�%*�+ #�!%�&�� e�:'� K�*���� �%)V&�� ^�&�� #� #%�� �� 6*+ 4�&�& #� K�%

�%%���� ?��%*+ B���&��� !%�&�� #+ ��8% 4�� =) #\� P�5)!����/ �' 6*+ #�@&% #�

?�%)V&�� #� ^�&���� �5; = �5<&���� �5; �'&�% ������ =�':��� ^�&���� %%:&' 9�"�'� ^�

!%�&�� (�D���< �� #� ��) ?!%�&��& 95G���� ?%%:&�� �5; �� 9�"�'� ���� �'&� D��'< #� 6*+

!����%���� �:�� ��h% �%�:& =)" 5�V% A%��� 9�&� =) #+ 4���� �5; =8�% #� 6*+ ?��%�� �%

���+ ��8% 6*+ ���+E� & � A�V' ����� = � K�*���� �%)V&�� ^�&��� ) ?�@�:��2008 ?

,109.(

�%"% ) ?�G��2002?, 275Q276 ( #� 6�< �����!���� ��%��� �:�� !%�&��

� �)%�� �)47(? #�)&&�8��+ �MLM #��; :

1Q �%�&��� �������Inherent Risks? �%����� -��:��' #%�� �%)V& �%*'� ^�� =M�&�

��� B%��&*�4�;�?�%*����� �'��*� �>� ���� �+ ���&��' P�5� .

2Q �'���� �����Control Risks? #� #)�% 4�;���� B%��&�� #V' ����� �;�

�%����� -��:��' #%�� �%)V& �� W��%?A��"&)� �� A��� &% #�� ? (�D���< =L� #�

�%*����� �'����.

3Q B�"&)/� �����Detection Risks? �;� (�D���< 9�� �+ �����!%�&��

�%����� -��:�� �� #%�� �%)V& �� ������� 4�;���� B%��&�� B�"&)� 6*+.

MLM�� �8����� F5; ��&�&�� ������� S5���' B��% ��%� ���&�� Risk Model?

�%*�+ ��!%�&�� ������� =��� 6*+ e����&�� A�'&% 45�� ?#�:������ �%)V& 6*+ =�8�*� : =�

Page 49: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

38

�%����� -��:�� (��) �5< ��+�%�;���� (�G%��&�� #� �%��� ? ) ?�G��2002?, 275Q276 (

������ �%�%-��� WLM�� �8����� #%' �L��� S5����� �5; _@�%�!%�&��?�*% ��) P�5� :

�������� ����� = �%�&��� ������� × �'���� ����� ×B�"&)/� �����.

^�%�W��'�� ��� #� ����� #%' �'!%�&��=��+ � ������ ? A� 6*+ �'��%< �%MV&

������ D�� � 9���!��*�?< 5< ?������ �%�:&�� �%��8�� # P���<#%:���� ����� �����

^�� ��G&�� =��+���>����%�� ? �%*��' �%:�� 6*+ �8�� �M)� �*��% !%�&�� �M)� =)"'

��%)�&? ��� K*�&%'��&� e� �M)� =%���� ��*��&%?��% �*��% �� ������� (�5 =��+ � #�@

?�%����� < 5< K&�)� #!%�&�� e�%��� 6�< �>�&�G*&�� !��' ������� F5; ? ������ !%�&��

D��� � ����� #�)& #� #)�%Errors� �&�� ����"&)� &% ?��G�� ����� !%�&�� �:�&%

�M)��:%:� =L� #� ? #� #%:�����% ��%# ��%&� V"�& �&�� �%����� ������ ����� #%'

��� ���� ��G�*� ��%&� �� �@�:&��Adverse Publicity? F5; K*�& �&�� =������ ����

�����*� �G*&���� %;�G���? #� �; ��%&� #%:���� E��G&���� �����*� �)���? ��< %@��#�

�%�*+ 6*+ #�*��% �� !%�&�� (���'&�� 9��%�!%�&�� (Dunn and Stewart,1999,P3:6).

��&��'��� \ # (���'&�� �� 9��%� 4�!%�&��? B%��&�� ����� 6*+ ��*� ��< #�)% �

4�����? K&)� #%)�&� �� !%�&��&��� #+ Y����� #� A? ?�:�/ ���� 4� ��� (� �%� ��

#%&����� L) ��� �%*�+ =�' #\� !%�&������ 6*+ (G�8 �&�� �%��+ ����� (�5 ? #� �;

� ��������G%��)& #�@&& B�e�?�M)� &%� �%��@E� B%��)&�� F5;� K��&� =)" �� =%���� ��*��

!%�&(Hill, et al. 2004, p: 185).

Page 50: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

39

2D8 ��$-� ���� ��� � ������#����� M���' 3�% �

�� (�� �:� (��%N& ��� 9�8����� =��+ � �-%' ��%'� ����"�� (�)�"��? �:�&�

�&�� =��+ � ��%'���:�% �:��(�'����� ? 6�<������� 9���< %;�G� ���&�� �%��)�<?

�>G���� �%�>��?�*��"�� 9����� 9���<� ? � �&�� �����*� =��" %%:& 6�< =�8��� B��'

��� ���&%!����? D��� � ����� (��)!%�&��?� =��+ � ����� !%�&*�? 6&�� �����

=%��*� =��+ �?> 6*+ B�&& �&�� �+ =)"' ��8&/�� �+��8�� B��.��&��'� �� \ A� &%

�:�� �����*� S5��� D��' 6*+ =����� F5�� %;�G��? 5< <S5����� F5; #? 9�+��� �� ;��&

!������%-� ��� 5��&� 6*+ ?/ � =%����' ��'&�/� =':%� #�) �5< ��%� ?� #)�% P�5�� �>��

S5����� F5; 6�<? ���:� 9�+��� (���� ���� 6*+ ��@�� �� ����*� A��' �� !����.

'�=%���� =�' �*��� 6*+ #�)% �%)�&�� #� #� X���?�+�@���� S5����� #� /< ?

�G*&���� �;���8�' ������� #%' �'�*� =��)&� ���< 6�< =�8�*� (*�+? �%*�+� !%�&��

=))? 6&�(��),�& =%���� =�' ��� 5��&� �*��� ? 5� � �� =��� =)"' ;��& ���\�

=��+ � ����� #�'����'?������ =�' ��+ =%����' ��'&�/� #+ U&�& �&�� ? U����' �%��&�

��������?��&�D���< �%��&� ? L)� �������� �� =��+ � ����� #%' ������ �L��� #%'& ��)

����� #����� ��������=%��*� =��+ � ��. �>G�� �%�>� 6*+ ���&+/� &% A�� ��)

�%����� !��� �? 6*+ ��:%'�&� !%�&��?=%���� 1� ��'&�/� 6�< �>��� &%� ? �� ���M&��)

������� =8�?%%:& &% A�\� ���&��'� =)) DL���� �>G��� ������� ?� 5��&� &% P�5� �:��

/ � ��'&�/� =�':' ���:��? ������� W%� #� ��%' (��L&�/� 6*+ �%)�&��' P�5�

K��& ��(Johnston and Bedard, 2004, p:659).

Page 51: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

40

�:%�#�:����=��+ � ����� 9���\' ? G8*� P�&"� %%:&' �%:�� =L� #� �� (�

=%��*� 9�%���� �;�>���?� P�5)� ���&��� �%����E� B%��)&��' �%:* �%*��!%�&���@ �� F5; D

W%� ?�;�>��� �� (�G8�� B%��)& �%�:& ������� %%:& (�%*�+ 1'&% K��� ?�%�� � !%�&��

( Bell, et al. 2002, P: 98)� \K&)� ^�� �%�%-��� (�%�%&��&�/� # !%�&�� 9���< => ��

������� =M�&&�*% ��%� :

1Q ������� K��&Risk Avoidance? DL�+ =�' ��' ��@%G�&' �54 �����

�%��+.

2Q ������� ���'&��Risk Elimination? 1� �L��� 6*+ D�:'E� �+ ��� 5��&�'

DL����?���':� �%X �%��+ ����' ������� #�)& W%� .

3Q =%*:&�������?=L� #� �%G�& Mitigating������� ? (%�&� ��%'� �%%N&'

(�D���< ^���!%�&��?�� =%��& =L� #� �� �����? #%�V&�� =L� #� Insurance

LM�.

4Q ������� =�'Risk Accepting? �%:'&��� �>G���� ����� �� 4���& =�':'

���&��� (��-���� 1�?�>G���� ����� 9���\' �%:��� .

�)(Johnston, 2000, p: 5�%G%) B8�� S5��� �% #%:���� ������� %%:&'

��-L���?%G%) M #�� ��%*+ ���&+/� �?DL���� =�' ��� 5��&� ��+ ?S5����� (��� ���� ?

������� #� Y���� �MLM %%:& #�@&% A�� �; :) ����� u=%����' �8���� =��+ � �����

!%�&���� u ��'&���� =��+ � ����!����'(.#�:����� �'&���� ������� #��%:%� =%����' �?

?=%��*� ������ 1@���)� �%*����� �'���� (�D���< ���<? �%��&� %%:&�� �5; #����&�%�

Page 52: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

41

K&)� ��� ���&%� �&�� �������!%�&��?A�� ��'&�/� �%*��� ��%&� ���@� �� 9����) ?

K&)� ��::�% �&�� (��-���� �%�G) �+ =L� #�!%�&��?=%���� 1� ��'&�/� ��%&� ? ��%&� ��

L':&�� �@�:&*� ���&��?G%� ' S5����� ��&V #:����%# =�':' ��'&���� ������� #��'&%�

=%����?(�%�%&��&�� WLM ���&�� =L� #� :

1Q �'&���� �����*� 9������ �8-�8�� �:�� DL���� #%' ��%&�/���' .

2Q K&)� ����� J��� 6*+ DL���� #%' #� ��%&�/�!%�&��? � �&�� �-����� ��

�'&�/� #� U&�&=%���� 1� �.

3Q K��&� =%��& #�@&& (�%�%&��&�� ��'& !%�&��?� =%�� =�� ��� 1@� !%�&��

4���@��?=%���� =�' (�%*�+ =L� ������� (���%'�� ���:� =%��&� .

��)� (Huss, et al. 2000, p: 113)����� 9���E ��5��� !%�&�� ? 5�V%

������� #� �MLM�� Y��� � F��'&+�':) ?=%����' ��'&���� =��+ � ����� ����� �%*�+

?!%�&�� !��*� =��+ � ������(? =%���� �>G�� 9���< %;�G� !%'�& 1� Client

Portfolio Management? �*��"�� 9����� 9���<� Total Quality Management .

�:� =%���� =�' �*��� 6*+ !%'�&*� B��% / S5������?�+ 6*+ ���<� �%*!%�&�� 6&� =))

4�� ���8< 6�< =�8��� �*���!����? �� S5���' S5����� �5; ���) ������ �����

!%�&�� Audit Practice Risk(? ������' �:*�&��� ������� ��%'� #�%'� P�5� =)) !%�&��.

=)) =��+ � �-%'' =%��*� =��+ � ����� �'&�&? =%����' �8���� �������'�

���/�� �%�'���� ���%���� JL�E�' ��'&�?=��+ � ������ �� �%����&� =)"' �M]& �;�

Page 53: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

42

%%:& 6*+ �"�'�!�����*8V&��� �����*� ? �+��8�� Y��:�� �� �+��8�� 6�< ���& � �&��

�������� ����� =%��*�?�+��8�� Y��:�� =��� ?��� (���%'�� #� =��& � �&��� =%��*� �%��

'� �M)�&*� �%*B%��. =��+ � ����� ��� !��*��@�:&�� (/��&�� #� V"�&� ? ����� ��

K-�N�� =%����Absent Client? ="� �� !%�&��. 4�]% ��) =��+ � ����� =���<!��*�?

�����*� �*��"�� %%:&�� �%*�+ 6�<? P�5)� (�D���< 9��%�!%�&�� ���� #� �')� ^�&�� 6�<

�& 45�� 6�� � �%%��� F��?e�%���+ ���':��� !%�&�� 5< < 6�< B�"&)/� ����� =8& 6&� A�

�G8�� ����? =��+ � ����� #\� !��*�? � 6:'&���� ��% (�5 ? (��M]� 6�< ���% P�5�

������?#%':&����� #%%����� DL���� 6*+ �'����' =��+ � ����� #\� �5);� !��*�? �;

�M)� �%'�&#� �%���" B�"&)/� ����� _*�8� )?��+2004, ?16( 5< ? =��% S5���

!%�&�� ������ �����Audit Practice Risk? �*��"�� 9����� 9���< %;�G� !%'�& 6*+?

�%��&�� %;�G���' 5� � =L� #�:

1Q 1���� B%��)&Prevention Costs.

2Q %%:&�� B%��)&Appraisal Costs.

3Q ���� ="G�� B%��)& �*�Internal Failure Costs.

4Q ������� ="G�� B%��)&External Failure Costs.

=-��� %;�G��� F5; =M�&��'����� 9���k� ?�*��"�� 9����� %>�& �� ? 1*�*�

!���� 6�< ���:��� (�������? %�:&� ?�������� �%*�+ 6�< 9����� 9���< #%' �L��� ��>&�

#� �MLM�� Y��� �P�5 ���< �� �������?�*% ��) :) ?��+2004, ?16.(

Page 54: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

43

1Q ��G&�� �'���� ����� �� �*8V&��� ������� (��) �5<? %%:&�� B%��)& #\� V"�& �

?��'&���� ������� ='�:�)#�@&& F5; %%:&�� B%��)&� : �%��&��� B��"E� B%��)&

!��*��%8�" ? =�+ !��� ������ ,�G��� !%�&��? M�&�!% �%�:& !%�&��

�-�����.

2Q ��'��&� B�"&)/� ������ %%:&�� B%��)&?)/� ����� �%G�&*� B�"&? #\�

����& %%:&�� B%��)&.

3Q �%*�+ =L� �G"&)��� D��� �' �*����� ="G�� B%��)& �'&�&!%�&��? �%X =�����

������?&�� #� �%�% 45�� D�� �%����E� B%��)!%�&��.

4Q K&�)� ��' �% ��G� 1� 1���� B%��)& =M��&&!%�&��?��&�����' #%�@&�

9���&� (���%� =L� #� ���������� �%����&�/�� DL���� =�':� ? ���&+/��

�>G�� D��' 6*+ #�)% �') �Portfolio?9���� ����� ,-�8� 1%��& 1� ?

K&�)� (���%��!%�&��?�������� ����� #V' 3�&:& =L� #� ��@%G�& #)�%

=%���� ��%&��.

5 –������� ="G�� B%��)& ? =��+ � �����' �'&�& !��*�? W��% ������� ="G���

K&)� ���&% ����+!%�&���@�:& (�%*��' ?�@�:& (/��&�� A���% �� ? 6�< ���@<

������� ="G�� B%��)& #�? ="� 6�< ���� ��G��� W��% ����+ =8�& � ����!?

� 4�]% 45����#%':&����� #%%����� DL���� 9�� ^�� � =��+ � ,��� #%:��*�.

6Q 1���� B%��)&' %�8&�� �*��� �'&�&?���'� DL���� %%:& K%���� =) #�@&&� ?

K&)� �����&�% �&��!%�&��?=��+� 9�"��) 9���k� A%+��� �� ?�&�� #�)% ��%� �%)

Page 55: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

44

���� DL�+ >���� 6*+9?=%���� 1� ��'&�/� =�' &% ����+� ? �%*�+ #\� !%�&��

5%G�& (/��� �%��&�� �8��+ =) #�@&&� ��'&!%�&�� �%*�+ .

7Q �%*�+ ��&< ��'!%�&��) 1%'�� ��' ��(? 6�< ���& (��� �&�� (���*���� #\�

5%G�&��� %�8&�� =����?DL���� (�+��� #� ������� (���*����� ?�+� (�%*

�*�&����� �%*�G�� �@�:&��?�::���� K��& �� ?%�8&�� 9��+< �� ��&�&� .

6*+ ������� 9���< !%'�& �%�;� ���< ���!%�&��? ������ ������ =��"�� %%:&���

!%�&�� �%*�+? �\#�:'���� ������ D�� � 9��� 6*+ �'���� �8��+ ? K��&*� ���� L��� =M�&

#� =%*:&*� �� �� =��+ � ����� !%�&��? 9���< #%'� ���%' �'��� 6*+ ����&+� P�5�

�������?���� =���� 6*+ (�)� �%%����� F5�� ?=��+ � ����� 6*+ �M]& ? ���%' #� =��

=%���� 1� ��'&�/�?�� ?�%���' DL���� ��%&� ��"� P�5'� ( Bell, et al. 2002, P: 98) 6�<

9���< (�%�%&��&�� #� K&�)� �� 9����� �'�� #� =��& ��������*% �� =L� #� !%�&��:

1Q �%8�"�� 9���E� (���%�) 1%�"&�� (���%�?������ �%��&�� ?,%8�&�� .(

2Q ��� �%����&�/�� DL���� =�' (���%�.

3Q (�%*��' �%:�� �� 5%G�&=M� (���'&�/����� ?,�G�� ?D�� � ?�%��&�� =%��&� (

�U-�&��� =%8�&� ?!%M�&�.

4Q (���%�B��"E�.

Page 56: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

45

2D9 � ���O������� ?��� "#$ ���$-� ���

�:&�%)Huss & Jacobs, 2001, P:13 (� A�X���' =��+ � ����� =���& #�

������!%�&��B����� ��' P��; #� /< ?B����� ��' �� ��%� #�)% / �&�� ^�� �

?=���&�� B����� �G� V"���� ��%� ="G& �&9 =�� !%�&�� =�� / ^��� K�'� ?!��*���%� ?

#\�!���� D��� ?#%�-����� �� � �*�� #� �@�:&�� ������ ���&% � � � �@�:&�� _��

6*+ �M]% B�� A�\� /!���� ?�@�:&*� �%����:�� B%��)&�� A*��&� ��%&� ?e�%*) �� e�%-��

� �%MV&�� B%��)& P�5)� 6��% B�� �5��� ?A&��� 6*+ �'*��!���� P*& �%��&� e��-��

^�� � B%��)&�� �8��+ #� �;�%X� B%��)&��.

/�� : ��#�� *�#��� �� � � � �� �#���������

�:%!���� �*����� F5; �� ��%&� �����% � �&�� =��+ � ����� ^�&�� %%:&'

-��:�� ������' A��'&�/ �� A��%:� �%����� =%���� �)�"�?��& � ���% P�5 D�@ ��� �&�� K

?��%*+ =8�% #� 1�&��� #� /< � K��&% #� 1�&��� #� A�!���� DL���� 1� =���&��

?�'��&� ^�&�� #�) ���� ������� ��G&��5< < 6*+ �:������ ���� #!%�& �%����� -��:��

%����:�� ��D���*� A@��% DL���� D/]�� 6*+ K�% ���&��'� ?�%�'�� �� �%8:�� =� � �� �

!���� ����� %%:& #� A�)�& �&�� �%��)�� (���*���� 6*+ =�8��� �)�" =M�& �&�� ?=%����

�� ����)�� �������(�)�"�*�&���� �%������ �� �%����� �-����� #+ ��&����� =��+ � ? �&��

P*& ��� ���&& �(�)�"��W�� !:�& ��+ ��%�� W���� �� ?��&%����&�� 6*+ �M]% ��� .

Page 57: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

46

^�%( Bell, et al. 2002, P: 98) #� �� =��+ � ������ =��G�� %%:&��!%�&��

(���'&�� (�%*�+ ���'� #� #%���� #+ ����� K*�&%!%�&����; :

1Q A&+��8� =%���� #+ 9�%�&� �;�>�? =��+ � �-%' =M� �)�"�=%���� ? 1@���

������?�%���E� ,-�8���� ?�%'���� �-%'��� .

2Q �&� ��)���� (���:��?=%���� 1� ��'&�/� #� 3�'�� !%: =) �;��'&+�' 5�V& �&���

����� �%G�&� �'�*���� (�D���E� #� �+���� 1%��& B%��)& #�!%�&��? 6�<

=�':� ^�&��?�%:'&��� =��+ � �����' ��'&���� �%��@E� B%��)&��� ? B%��)& =M�

������� �@�:&��.

A���%#�:���� �����& !%�& !�� ���� => ����N@e� K��&� �%G�&� !%�&��?

lD��'�P�5 6*+ ?=%���� =� � �� �%�'��� #\� K&)�� �'����' !%�&��? 9�� ^�� 6*+ B�&&

�%����E� B%��)&�� ����&�� 6*+ K&)���!%�&*�?� B%��)& #�@&& �&��� �����' ��'&�

=��+�?!%�&�� K&)� #\� P�5�� !%�&�� ?#%':&���� DL��*� A�%%:& ��+ �%"&�)?��+2004 ?

,17 ( ?=��+ � ����� #� (�%�&�� �MLM P��; #� 6�< ��� ���&%K&)��� A��' K'�'

DL���� D/]��?�; (�%�&���� F5;� :

1Q ���' 6*+ K&�&% � DL�+#� �@G��� (�%�&�� D/];� ?=��+ � �����

!%�&� ���' #)�% �%%��� A'*�&& �� D�@ �� ����+� !%�&����%*+ B���&��� .

2Q ���' 6*+ K&�&% � DL�+?=��+ � ����� #� ��G&�� (�%�&�� D/];�

=��+� #� �L�� ��:�� #\� ���' & �5<� ?���' �� �@�� #)�%!%�&�� &%� 45��

?F5%G�&=��+ � ����� #� ��G&���� (�%�&���� 1� !G&% ��' A&��%� #)�%.

Page 58: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

47

3Q (�%�&�� ���' 6*+ K&�&% � DL�+?=��+ � ����� #� �%�N*� ��G&��

6*+ K�% D/];�!���� ?�' �8���� ����� =�' #+ �5&�% #� ��� A� K'�& �

���@�e��N��' �%��� .

��(�� :����� *�#��� �� � �# ��#������

B�� �&�� K��& � (/��� #� =) �%�:& ��+ ��'&+/� �� =��+ � ����� 5�]&

��&�& K&)� K��&V' (�'������ ���+< ��+ !%�&�� ������� �'������ �%�%�V&�� �%�N&�� ��� ?

=��+ � ����� #� #%�� ^�&�� 45 �� =%�+ =�' ��%&� ?�*�&���� (����&�/�. F5; ���

�����=��+ � ����� �� �� ^�&��� �%�:&�� #� �� Y�� =��' K&�)��� ��� � �� �5< ?�*

=%�+ =) ^�&�� 6*+)^�&�� 6*+ ��DL���� #� �+���� (? (/��� =%��& #)�% A�\�

^�&����� K���&% ��' ?DL����' �8���� (�'������ ���8< ��+ ��&�& B�� �&�� K��& �

��+ � ����� #� ��:��� ����� ^�5 DL��*� �') � (/����� ���&�� &% #� 6*+ ?=

]% ��� ?6*+ � ^�&���� (�5 =��+ � =��+ � ����� ���� 9��%� 6�< 4�)?��+2004 ?

,21.(

���� :� ��#�$ ���� �#��������

4�� P��; =�:%< ##%:�����%�&�� #����% / ( #� �:M�� �� �%)V&�� #� �&��G&�

%�� =L� �%*��' !*�&��� ������ �!%�&�� �:M�� ^�&�� �MV&% #� K�% L� ?P�5 6*+ D��'� ?

=��+ � ����� D�@ �� A�����% 45��? ��� 4���� =�:%� (�D���< �� �%%N& #� !%�&�� ��

�%%��� ��'*�&& �&�� �%���� ������ =���!%�&�� =��+ � ������ =�� ��) ��%*+ B���&���

Page 59: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

48

����� #�)% ?A' e�?�@%� A%� e�'�X��� =' #� A�� 6*+ #��)]% P�5�� K������ #%:��*� ��

?��������% � �&�� =��+ � ����� ^�&�� Y�G&�� ����� #�� ?�%��@< ���� 1%��&' ����:% #�

�'��� #� �%��+ ���� 6*+ e������ ��88�%9 =��+� ,�G' ����:% #�� ?!%�&�� && �&��

��"� 9�"�'� 9��8'�G&��' B8&& �&�� (�%*���� �� ,� �' P�5� ?�* ���&�� ���� Y

�%����:�� =)�"�*�)K%���� ?2001, ?39(.

���� : ��#�$ ,�1(� �#���������

�*����� F5; ��� (�D���< �� �%��& ��+ ��'&+/� �� =��+ � ����� 5�]&

� ^�&����' �������� �%*�+ ��&E �;5%G�& K����� �������� !G&% 45��� ?e�%��� =�':�� �%%����

?��%*+ B���&��� !%�&�� 1�& ���� �G� !���� =%�+ ^�� =��+ � ����� ^�&�� Y�G&�/

#%��? =��+� #� �� 5%G�& ��� A�&% A*��% � P�5 #\� !%�&�� �� e�%���@ ��'% ��� �')�

�%%��� (�'*�&�' D���*� P�5� ?�%����� (/������� !%�&��?��%*+ B���& A�� #)�% 45�� �� �

��&E K�*���� =���� �� 9��%� A'��8% #� 1�&% =��+ � ����� ^�&�� Y�G&�� #V' =�:��

(�D���<!%�&�� �� �5;� ?A�'&% �%*�+ K��&� �� 9��%� !%�&��) ?��+2004, ?18.(

���� :������� ��#�$ ����� �#���

A���%!����%%:& �*��� �� �%*�+ !%�&���%�:&�� ���+< ��' �� �*��� �� ? ���' �

=��+ � ������ 9�"�'��� 9���&��� �%:%:���?%� ��; (�'��8�� #� #%+��� ���&% W :

�%����� �-������*% ��)� ?�%'� � ���@ ��:

1Q?�%����� �-����� #%%�%-� #%��8� #+ V"�&� ��; :) ?3L82002, ?97(

Page 60: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

49

�Q :�� ^��+��� ������% �&�� �%-�@!�����%N�� �� DL���� =' #� ? ��%*+ K&�&%�

�%��� ���@� !���<!����' ?^��+��� F5; ������� ��*��&% �&�� B%��)&�� ��%&�

� �� 6�< ���@E�' ?e�%-�@ A%*+ ��' )�% � �&�� (�@%��&��� ?#%������ K��&V)

�-��� #� A*��&%?< #� e�'��� F�:� ��%&� A&� #� D�� Y�%@ K'�' ���&��� A&����%

^��+��� F5; ��'�&� ��.

KQ ��� ���&% � �&�� �%'%�V&�� (�D�����!���� �� ��G��� ��%*+ K&�&% �&��� ?

������ =����!��*� 9��%� #� (�D����� F5; =M� ���8 #� P�5 1'&&�% ��+ L@� ?

V"�& � �&��� ?K&)���' �8���� B%��)&�� �� =��+� �%��& #+!%�&�� �%*����� 6*+

��&D�G) 9��%�� K&)��� =��+�.

2Q�%'� � ���@ � #��:� =��&�� #+ V"�& � �&�� !���� A@��& ��%&� �%����� A&����

� ������ =���� �� �� ��G��� #� ���%*+ K&�&% ��� ?�%'%�V&�� (�D������ �%-�@:�� ^��+�*

!��*�)��� �:� =��&��� ? 3���� �� ��G��� #� P�5 6*+ K&�&% ��� ?A-L�+ ��'� K&

K&)��� �� #%*����� ^�� �%������.

2D10 �������$-� ���� � %� 7��� �������

=��+ � ������� 9�8����� �-%'�� => �� =��+ � ����� �%�; ��>�? P��;

(�%�%&��&�/� #� �+����? � ����� �'@� J�% 6*+ =��& �&�� �� =��+!%�&��? P�5�

=��+ � ����� J�%:' !*�&& (�%�%&��&�� 6�< ���%�:& =L� #�? �'@' !*�&& (�%�%&��&���

������� F5;? (���� ��) ?��+2004, ? 77Q96 (?(�%�%&��&�/� F5; �*% ��)�:

Page 61: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

50

/�� :���$-� ���� 7��� �����������

^�&) ?��+2004, ?79 (� #� �+���� P��; #� J�%:� ���&:��� (�%�%&��&�/

=��+ � ������; :

"�-� ���������4�: 5�� ��������� �

B��%!���� #� !:�&& �%��� �-��+ =�"& �&��� ?�%��8&/� A&�G�� ���� %>�& 6�<

�&�� (������ !��� 1%��&� ?#%��O DL�+ K5� ������� #%%����� DL����' >�G&�/� =L�

?�%�< �:& A&���� A��� 6*+ >�G��� 1������ 9�� =L� #� !:�&& �%��� �%X �-��+ P�5)�

����?�%� 1%�&�%� !���� =�� �%����� -��:�� 6*+ -L� 4�� ���8\' P�5 !%:�& !%�&�� ?

����� 4��G&� P�5� !%�&��F�%�:& �� >G�&�� �� ="G% ����+ ��� ���&% �&��? X��� 6*+

�� D���� ���� #��%����� -��:��' �%�;�� (�G���? -��:�� 6*+ e�>G�&� e�%�� ��8% ����+ ��

*+ �%�����?P�5 ��'% �� ���� �+ #� X��� 6 ���& (/��&�� �%��& P�5 6*+ K&�&%�

!���� ��� ?�%-�@:�� ��D���*� �&%�%8:&� �%��+ �+� =��;< #� A' ? (���:&�/� #+ eL@�

D��� A%�< A��& �&�� !�*% ��� ?�*8�� (�5 ^�� � B��� � K��� #� �� ������ �%�� ��

L����'�-��� #� #%':&����� #%%����� D) ?��+2004, ?79(.

��(��� ���������4� :���� ����

K��&� (����� �� ����&���� J%%�:��� #� 9�%') �+���� ���& ������� =M� !%�&��

/� 6*+ �-���� =��� ?�%�����?���M&�%��& ?��%���� ���%��� �'��� �-����� $ F5; #� ('M ��

=��� =��&�/ �'��8� #�)& J%%�:����)�"�� =�� !%�&�� ������ �� ������ ����� ��

�:��� F5; #\� P�5� ?=�G��'L� #�)& #� 1�&% J%%-?J�%:*� �� (������� #� �%���� (�� ��

Page 62: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

51

�%�N&' =����� �5; ����� !��� #V' (�%'� ?#���� #� 1 50 %�)�"�� #�((�*�� �&�� ? �

��&�/� #+ =��� �%�:& *&�&JL�k� �:'���� 9�&G�� �� �%��) ?��+2004, ?80(.

����� ���������4� :������ ���A�

& �: F5; 6*+ �%�%&��&�E� �%N& B�� �)�"�� #�!���� ��' � =)�"� D�G�E

!���������� ?�%� �%�:&�� �� ���+ 3�8�E�' �� ^�%� ?)P:133 Woo and Koh, 2001, (

�%%N&� #%%�%-� #%''� P��; #�!���� �%*�+ 9��� 9��%� �� �'X��� �; =� � ?!%�&�� ?

�%%N&� =L�< �; ���M��� !���� �%�:& ���8< �� =%���� 1� #���&�� ��' ���% 45��!%�&�� .

�%%N& �'&�%� !������%:�e�X =��+ � ����� J�%:� �"�'� �%.

%�B%@) P:133 Woo and Koh, 2001, ( =���+^����'&�& #%������� �%%N&'

�;:

1Q ?=%���� ��� ���&% �&�� �%����� ��N@�� P�5)F��� ����� =%���� ��.

2Q ��&�� ^��!���� d��'�� e�:�� �%�:&�� %�:&' !%�&����%*+ B���&��� ? �5;�

���� �%%N& �'�& �&�� =������ ;� #� ��% =�!����=��+ � �����' ? A%*+ K&�&% ���

�%��)�<� �%�:&�� �5; %�:& 4��G& !�����%8:&��� =��;E� .

3Q K&)� ��%*+ =8�% �&�� K��& � ��%!%�&��.

���������4��� ��� :SA�

� V���� #+ B*&�% B%��&��� ?B%��&�� ���% oN��%� # �5; K�)&�� �� �%��� W

?V����� < �� e�8�8� �'�8�� ��� � #� �'&�% V����� ���&��� B%��&�� #%' ��G&�� #

Page 63: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

52

� �'������ (/���K����*� �8�" )�� �%�:& ��' �&� �� 9�%�+ (����� (�)� ��

����� =M� �%)%�� � 9��&��� (�%/���)Paul, 2000 (;) Barron, 2001, p:449( 6*+

'���; =��+ � ����� 6*+ �M]& oN*� �*:&�� (��%N&� ��:

1Q 9�����!���� �%����� 9������ ��< J)�& �&�� )�%�:��� ()����� =L� #�? ��

���� �� 9������ !����oN�� B�"&)� �� ="G�� ��%&�.

2Q �%%��� (�'*�&�!%�&�� �%%��� ��@�� 9�� J)�& �&�� ?!%�&�� 9��%� 6*+

��-�� �%#%:����^�� � (�G%��&�� �� oN�� B�"&)/ .

3Q ?9���&��� �%X �%'�&)�� D��� � 1%��& �� =M�&& �&�� ?�%*����� �'���� =)%; 9���

6*+ K�% �&�� !�����%����� -��:�� �� (�G%��& 4� B�"&)/ ��8��.

4Q K��&�!%�&�� (���� !�� �� �������� 9��%� J)�& �&�� ?!%�&��.

����� ���������4� :������ �����

J%:%�� �5; �%*�+ 5%G�& =' �%��� D���� �%����� -��:�� D��&�� =��&�� �%N&�!%�&�� ?

K%�&�% ?^�� � =������ (�'M ��� => ���#�:���� �%�&��� ������� #� 6*+ � ����*�

���� #� �%���� =5''���&�� 9��%� 6�< 4�]% ��' ?=)� �%"& �� ?�%����� D��� � B�"&

�%�&��� ������� e�@%�K*�&& �%��� (L���� �+���� �� (�'��� 9�8�� ���� 6�< ������

r)�?���%%:& �� ���� ���+ U&�% � ��� ?�%�&��� ������� =>& � ?(/���� F5; =M� ���

6*+� �@�:& ����� #�^�&�� 6�< �>��� #�� 4����� ^�&���� #� �� P�5'� ?=�5'��� ���

�%��'�� �%-�@:�� (�+������ ����� e�@%� J%:& �%�&��� ������� #\� ����� ���&��'� ?!%�&*�

=��+ �) ?��+2004, ?85.(

Page 64: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

53

��(�� :'���$-� ���� � % ����������

^�%) Hall and Renner, 1998, p:50 (;) Marshall, et al. 2008, p:63 ( A�� ���%

�'���Y���� =��+ � ������ #%������� ���& �%��& ������� (�%�%&��&�/� #� F5;�

E��; (�%�%&��&�:

���������4�"�-� :��� ����+�4� �����(�(��� ������� ,��� � ��(

� �)%�� � #%%����:�� #%'������ 1��� #� =) !G&AICPA !��� � �8��' ����� ?

�%�����SEC?)����� K*X�� ?� �%����� �%%����� ��� =�� �G*&�� �>� (���� ���% A�V' �

?=��+ � ����� ������1����� 1���% W%� �8���� �>��� ���� #+ ?]���� #V' �%����� �%��

���+ /�' ���':��� �'������ d��'� !%�� #+ ��%*+ )��� &% #� K�%GAAP? �%%����

!%�&�� ��%*+ B���&��� GAAS? => ���9��:��� �%%����� P*& K�%X? #V' 1����� �)]%

O��'��� D��?#�'���� �� 5�]& #� K�% D)����� K*X�� �%����� !��� � �8��' ���� ��� ?

#� ^�& ���\�#%:����]�� �%*+ 1:% �%%����� P*& A'*�&& �� D�@ �� (���*���� f%*'& �%��

D��� ��%*+ B���&��� �� �'������' !*�&% ����!%�&.

�%"&) ?��+2004, ?87 ( ���� 6�< 6*+ =��& (�'*�&��� #� �+����=%*:&

���& =��&��#%:�������� ��� �&j� �'&�%� ?��&���)�� =��+ � ������ �� �%'��%E� (��

]����' B��&+/�#%������� #%%���*� �%��@E� �%��:

1Q �%%��� �%��&� 1@�!%�&��@% =)"' ��&���"�<� ? (�'*�&���' D����� #�

�������� ����� 9���&���.

Page 65: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

54

2Q K&�)� #%' ����'&� ,�� (�%*�+ D���<!%�&�� ��'�� ��@�' ) ������

�%>���(? K&�)� (�D���<� (������� 4����� ,�G�� 1� !%�&��.

3Q �)%�� � #%%����:�� #%'������ 1���' � D�"�<? �'������ K&�)� #�@&%

!%�&������:�� ?�%����� !��� � �8��' �� 9�%:��� (�)�"�� ������ =���& �&�� �%�

�8�� (���' B8&& #� K�% �&���.

4Q �� �%��� W��'�� 9���&� (�����' �%:��!%�&��? (�5 �;��'&+�' �%�;� ��

oN�� �� �%����� (�G%��&�� B") �� =@�� !�� B�"&)�.

5Q #%���&���� %*�& G%:M&�� #�)% W%� ? #%��M&���� %*�& &% #� �%�; � #�

�%��:&� �%����� -��:�� 9D��:' #���:% #%5�� #%��j� #%���&�����#%:���� !����

�*�+ �%'��A&.

6Q �%����� (�'*�&� �%��&#%:��*��� D�@+ � 9�+��� 1���*� #)�% W%� ? #%%���

�� (�'*�&� �%��& !%�� #+&�+��� #%%����� 6*+ #%�&% 9����.

7Q%*��� �%X D�� �� P�*��� #+ #%%����� D�@+ � 1� #���&�� �+? #%�)& 1�

������ ��*8�� #%���:�� �� (��%N& D���< 6*+ �%MV&��� �N@*� (�+���.

���������4���(��� :� ����� � ����� T�� � ����� &���� ��� �������

=��+ � ����� �%��&� ��%&�� �� ^��+���-�@:�%?]���� �%��& 6�< ���@E�' ?�%����:�� �%��

�'������ K&�)� �:& #� K�%!%�&������ �� =-����� #� �%���� 5��&�' 6�< B��& �&�� K%

]���� P*& �%G�&1�&��� �����:�� ��&�/�� �%��?K%��� �� =-����� P*& ��'� #� =��� :

) ?��+2004, ?89(

Page 66: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

55

1Q 1&�&#%:����L:&�/�' ��%���� =.

2Q (�L��� �%�� 6*+ >�G��� 1� =%���� =��+�� ��"�� ��%'� ��.

3Q �%*�+ !%M�&� =%M�&��� ���&�� �'��� 6*+ =�8���!%�&��-L� =)"' .

4Q 9����� 6*+ �'���� �%%��� 6*+ >�G���.

5Q ��' ��&�/�� 9��:��� �%����� �%%����� Y�'&<.

6Q �� DL���� #+ 4��&��#%��&�?�%���� ��%8� 6*+ =�8��� ��� ������ .

7Q B�) ���� D��X 6*+ >�G���.

���������4������ :M���% "#$ ���O���(�(��� ��;(� � U@.' ����

�@ (�@%��&�� (�'*� (�%��& �:�#%:���� =' ?��:%�8& #)�% / ����� < ����&�� #

/]; =�+ 6*+ �'&�&��� �-����� ��% D #%:���� #+ ����+ ���� �&�� ����*� ���� !�� �

�%����� �%�%�V&�� �%�N&�� !%�� #+ �� �%&�5�� ;����� #� D��� (�@%��&�� P*& ����. ��

�r��& �� ������ (*�]���� ��'� �@ �)�&"��� �%��]�� A%*+ 6+�� =) #� =��& �&�� ?e/�

� �� %%:&�� =�� ���@ � ���) #+ =��)��'�%-�@:�� ^��+��? ���� ��'&+/� �� 5� � #��

�-����� P*& W���� �� =�-�� =) .�&;� �:� M #��]���� Y�@��' �%����� (��%>�&�� ( �%��

�%����:��#%:��*� �'����*� ������ ���&/� !%�� #+ P�5� ?IFAC����� ���� =)" 45�� �

]���� P*&� ������� B����?�%�� � �*%�� ��&*��\' #%%����:�� #%'������ 1��� #\� P�5)�

(�@%��&��� ������� #%' �� �L��� #%' ��%� #���&�� �+ 9���� 6�< ��"�? #� 45�� �� �

�V" ?1�&��*� ������ _��8��� �%��& A P�5��*% ��): Zavgren and Dugan, 1999)(

Page 67: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

56

1Q � K5� �� ��:%�' ���& B�� �������� ���� #%�%���� #� #%%��� D�@+

#%N'����.

2Q K��&� 1G&�& B��!%�&�� ���&% �&�� 9�%��&��� ������� �%�N& ������� e��&�

���#�:����.

3Q ����!%�&�������&�� �%� ��%�� J%� (]�� =�':� ?�%��@< D�'+�� 9�%�� (�%��

���*��*� ����&)�E� =��'&��� 9���&��' ��'&�/� P�5 =�M��(.

4Q �'������ K&�)� ���& B��!%�&��� (�5 (�+��8 �� #�*��% DL�+ =�'

��G&�� �����? / W%� ?��G&���� �%�����)&�� (�5 (�+��8�� �� �%����� (���]���)

6�< ���� ���� �� (�+��8�� P*& =M� �� =��& �&�� (�)�"�� #� �� P" ���%

(�%*�+!%�&����� 9D�G)��' �%�&& ?/�� �%*�+ #� K����( !%�& (�)�"�� P*&

!��*� �%�%��� (�+��:�� �%��& #� !��% B��(William, 2003, p:783).

�� ��� ���������4� :�� 8� � V��� �������6�%�� T��$�� ������ � ����

�)� =%�+ #)�&% !%�&�� )�+����( 9�@�:� #� !����? ����& #%�&% A�\� 9�+ ����

� =M�&���&�e� ����)��� �%��� � (�'*�&��� =M�& W%�' ?A%*+ ��&�'M< DK+ 1:%� =%���� 6*+

?�%-�@:�� ^��+��� 1���(Abdel-Khalik and Solomoon, 2003) ? �:% #� K�% W%�

3�@%\' �+�����*% ��:

1Q #%' �L��� Y��!�����+����� ?�%��@ �� 9�;�> �%���& �L+ ���� 6���' .

Page 68: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

57

2Q ��**@� (��) �%����� -��:�� #?�"&)� �� ��*"� (�'����� �'��� #�� B �� ���

#%*����� !%�� #+ 4�;�� JL&��? #� �� #%:���� �%�� (���*�� D�"�\' ���� �

��@�� �� 9������ W��� �� K'��� #�) =%*@&�� �5; #�� =%��*�.

3Q ���@� A' (:��� �-��� A'�8� � �+���� #�)% #�.

4Q #�)% #�#�:����e/��;< ��')&�� � %��+ e�e/��;< �� �%�� e�"X �� e�.

E� #� �L����%�%&��&�W��'�� ^�% �:'���� (� �:'���� (�%�%&��&�/� 3���� A��

K�% =%����' ��'&�� =���+ ����&& #��)�"����;� :

/�� :����� �� ���� ������:

�%"%) ?K%����2001( 6�<F5; #� �; =%����' �'&�& �&�� =������:

1Q eL��) e��%�:& #%�>&���� DL���� %�:&� ?A%*+ D�:'E�� =%���� =�'? #)�% =)"' !����

?DL��*� �%��>��� �'������ ,�G�� =L� #� (L)"� #�''�% � #%5�� DL���� �%��& #�

�& #� �N'�% 6&� �%��&� =%�+ =)� 4����� %�:&��� �L��� ��&)=���&��( DL���� ������� ?

9���E� (����� (������ 1�� 6*+ 9��:��� 9�@�:��� (��'� W%� #�.

2Q (����&�� 1%�� �� ������ P"�� F��&� 5��&�!%�&�� ?5< < K*�&% / ������ P"�� F��&� #

#� !����=%���� 9���< ����� �+ K'� #�� ��&G% #�?���� %%:& �� #)�� (���%'�� �

�%@:�� �; ���� � (�%� ?�-����� �%����� !-�M����? #� 6�< �%"% ������ P"�� F��&� #)��

�%����� !-�M���� (���%'�� �� A��"&)� &% �� �%�:& D�G�E �%���� ������ ��%�� #�)% � 9���E�.

Page 69: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

58

3Q K&)� (��'� ���< S��� =���� K��&!%�&��%���� =�' &% / W%�' ? / � 45�� =

A�� =���&�� 1%�&�&.

4Q =�8&/�� ?=%���� =��+�� ��"�� #+ �*��) (���*�� 6*+ =�8���#%:����' #%:'����

#%*N&"���� #%������� ?P��'���#%��j�?������' 9�&G*� �%����� (���%'��� !-�M��� �������

�-��+� ?�:'����?=%���� ���&� ��� $%��&� K-��@��L� 1� >� �� (��%N&�� =M� D�%"� �

9���E�=%���� =�+ ��%'�� 9�@�:��� (/�� ?�%����� =��� � ?�%)*��� ?.

5Q �'������� =%���� #%' �L�*� �-���� ���&�� K��&? 5< < #�)�"�� #%*��+ D�@+� ��%�� �&��

�� #%G>��� #%�%��)(�)�"����'&���� ?� D�" W�� �� (����&;/� �� ���&& � V�

W%�<9�@�:��� #� �%��� 6*+ �+��& 9�%��� DL���� (�L+ #.

6Q �N'�% �&�� ������ �8����� ��' P��;� ?;�G&�� D�� 1��� ��&�/� (�'��� ���&��

�;� ��&�/� (�'��� �� ���%�@&:

�Q A' �%:�� &% 45�� =���� Y��)!%�&�'%�@ =�+ �� .(

KQ � 4� e���@&� (������ =���9�@�:.

7Q (����&�� #� ��&�� =)� �%���� ������ D���!%�&�� ��%&�� �� 9�%�" �%��+ ������� ?

�%����:�� 9������� #� �%��+ ���� ��' �&�� DL����? �%����� �)����� �� 1%���� KL:�/� =M�

X �%*����� �'��@��� �%�%-�����-L��� �%X� �%��)�� �%.

Page 70: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

59

��(�� :��� ����$������ &��� ��

^�%�(Abdel-Khalik and Solomoon, 2003)�; =������ F5; #� :

1Q �'@ (�D���<� �%����� (�%L� �' ��&�/� 6*+ K&)��� =��� �%)�&��� 9����� �'@

9����� &���%����.

2Q rB�) =�+ !%�� #%%�& K�% W%� ?=���� !%�� #%%�& (����&��' �%:*� =;]� !%�&��?� 1

�N'�% ��) �%*+ B��"E�� �'%��& #� !:�&��?��G&� ���� � �%����� �%����� ����� e�%*) #

�'�*����.

3Q 9���@�� ��+ 9��"&�/�� ��"�E� K*�� =���� !%�� 1%�"&.

4Q �%����� �%%����� 6*+ ������ K%��&�� �%)�&� ?��&���� ������ K%��&��? �-�@:�� %�:&���

�%%��� !%'�&'h+ ��&�� ��V' #�+�% #%5�� D/]; 6*+ �%*#�%� � ��' �� #�%���� #�?

�&&�=��) =)"' �%N&& �� �%����� �%%����� ��.

5Q �;����� ��>��� W%� #� �%�L:&�/�? W%� < �%��*� e��%-� e�''� �'&�% �%�L:&�/� �+ #

�@ �%����:�� �%�@:�� #�#%:���� ?�5< A�� �:����� #�� �5�� �)V& !���� B��� A&%�L:&�� #�

9�@�:�*� A@��& =��&�� =:%.

6Q �@ �:'���� �%-�@:�� ^��+��� ����� #%:���� B��' P�5� ��&��'L�� ��'�'�� ������

eL':&�� ��'��&.

7Q B��> 4� (�&� =��� � 1%�� �� �'����� �%����� �%����� ��&�� ? �%�V& !%�� #+ P�5�

(����&��%�&��! #� 1�&��� 4������ ^�&���� ��+ #%:���� B��>�� => �� #%8%����

�*M�����.

Page 71: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

60

8Q U����'� K������ ���+E�!%�&��? #%���:�� => �� �%��)�� ����' A���&< #� �)V&���

=��*� ��>���� _-��*���.

9Q �%����� -��:�� ����&�� (���%&�/ !%��� B%8�&��?��)�� �%��&�� =L� #� (�-G� �

�%����� -��:�� ����&��.

10Q D��'�*� ��-�� D��*��� �88�&��� D��j� D��'< K��&? ���� 1��� �*%��) !%�& �*��)

�8�� �%��)�? (���*�� ��%� #�)& �&�� (�+�@����' !*�&% ��%� !���� K*�&&� 9�����

�%'� 4��.

11Q �� 1� K���&% ��' �����:�� ��"�E� 6�< D��*��]�� �%����:�� �%��!��*�? =' P�5�

�%���� (L)"� W���.

12Q �*��]���� #��@ 6*+ >�G�*� #%�V&*� D��'������� �%��)�� �%����� �%��? W%� w��h% #%�V&��

+���e��%-�@:�� ^��+��� K��&� J%�� �-����� �@ .

13Q & �&�� �%+��&�/� ��"� � �� �)��"���� 9�%� ���+ (�L+ ���< �%���� (�5 #�)

�%-�@:�� ^��+��� K��&�.

14Q ,����� 6*+=%���� 9���< #� =%M�&�� K��� 6*+ =�8��? =�8�*� #%�V&) P�5�

�� !-�M��� 6*+�'�*���� ����' �%����� (���%'�.

15Q �>�� =��"��� !%��� %%:&���*����� !%�&��=%��*� ? �%%���� �:�� !%�&�� B���&���

��%*+?5� (���*���� #� %*� J��� 6*+ �'������ �%�G�� (���'&�/� �%��& &% 6&� P�.

16Q �� �%��&] �%��!����=%���� 9���< =' #� D��� �� oN�� B�"&)� ��� ? �%:���

���+ �%�:&��� ����"&)/ �%��)��� �'������ (�D���E�'.

Page 72: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

61

17Q �+����� !%�&�� �% ���% ��' ? !������ %%:&' =���� 1%�� �� ������ A-�!%�&��?

^�� � B��� � #� �*-��� �%� ���� ���� �� A�G� #+ Y����� #� A�)�% 45�� =)"��'.

%� �%����:�� (�%��-���� �� 9��%� P��; #� W��'�� ^�!��*�? A%*+ K�% A��� #�

?�%-�@:�� ^��+�*� A@��& =��&�� #� =%*:&�� =�� #� �M)� (���%&�� 5�V% K�%� �@%� A%*+

#%�V&�� �>� 1@� �N'�% ���<� �%��-���� K��& 6*+ F�%)�& 1@% /�?�% �>�) Y����� #)

?�%-�@:�� ^��+��� K��& 6*+ A&�� �+ ���� �� A%�< 9�@�:��� �8+ �� A�� =�:�� #)�%�

h%�w�%���@ �%��-���� #� �%���� U����' e�%�%�� e�?; U����'�� �5; #� ��N��� �+� 9��%� �

#%:�������-�&�� �;��M� #� �&%���� �@�:&�� �����'.

Page 73: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

62

�(��� <� ��

�� ��� �������

K������ _%@�& �� �%����� ������� A%�< ��&�& ��%;�G� ���< #%�)& =�� #�

�:� ?��+�@��� �%��� � ?������� F5; Y�@�� =�� �:'���� (������� _��' W��'�� � &�

�/� ����&9��G&�/�� Y�@��' 9�"�'� �L+ ��� �&�� (������� ��' #� ������� ��&�

��&��%N&�% ��%��* �����&�� (������� F5; ��'�:

2D11 ��������� ��� �A#�

Q ?4����� �'+ ����� )2000(#����' ? : ������ &��� ��� ��@$ ����� U���� I,��(

������ &��� 3��� M��� 3�(��� ������ ���,� ������ �; � : ��(���� ���;( �����

���� ��.

D��� 9���' 1������ K&)� �� �L+ �%��&� e���&:� e��5��� %�:& 6�< ������� (��;

�%>��� ������� ?�&�5�� %%:&�� => �� 1������ K&)�. ���8� A��'&�� W��'�� ��&+��

������� (�%�N� �8%8�?�%���%��� !�% 45�� (�'����� �:�� #� ��%��� 6*+ (+�� W%�

(�+��:�� B*&�� #� ��;����� (�)�"�� (�'��� !%�& ��.

�;��'� U-�&��� #� ��+ 6�< (*8�&�:

1Q #%' P�5)� ?�������� K&)� ��� ?������ D�� � 9��� #%' �%'��%< �L+ ����

���� �������� K&�)� 6*+ �%����� (��>���� B��"<������ ��-��� 9.

Page 74: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

63

2Q 6*+ �%����� (��>���� B��"< #%'� ?������ D�� � 9��� #%' �%'��%< �L+ ����

������ ��-��� 9���� �������� K&�)�.

3Q �%*�+ 5%G�&� ?=%����' >�G&�L� ����� =5'& �������� K&�)� #� U-�&��� (��>�

9������ (��� �� ��������.

Q ?A'*� ����� )2002( ? W�:������ M��� M�%���� ���� ��@$ ����� U���� I,��(

�������� � ����� &���� "#$ ��(���� �����.

B��&�� 6�< ������� F5; (��;6�< ������& �&�� ��N@��' �'&�& �&�� =������

��&���� ?(��� ������ ��N@' ��'&���� =������� ?��&�'*�&�� 1������ Y�@�E ?9���E� #+

(�D���E� ��' B5� 6�< 4�]& �&�� ?�������� (���� !�� �� �������� 9�� 9��%�

������?�������� U����' #� �%*%8G&�� (� 1%��� 1������ B�"&)� �+ A%*+ K&�&% � ���

#%���&����' !�*& � �&�� ���@ � �%��]�� 1������ =%��&� ?�%����� -��:�� �� D��� �

%&� #%%������P�5� �� .�; =������ F5;� : ?=%��*� ������ 1@���� 6*+ 9��%��� ���

�8��'�� �� �)�"�� =%��&� �%����� -��:�� �"�� ?=%���� .+��L���; B%�8&*� # : ��

1������ 9�'�� ?�������� K&)� .� �*-� � #� �+���� ����@ A��'&�� W��'�� ��&��

������� ��%+ D��O 6*+ B��*�. ��>��#� ������� U-�&� (:

1Q #� ?�%����� -��:�� �� �%�;�� D���� =�':� #%������� �:���� �� ��%��& P��;

�5< ?�������� U����' #� (�D���E� ��' D�N�<� ?9���E� �N@� L�&�/� =L�

b��� P��; #�)b�G��� #%5�� #%������� 9�@�:� 6�< 4�]&� D��� � F5; #�� ?

� �����' ����"�-��� 9��8' �%����� -��:�.

Page 75: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

64

2Q x#��%MV& �%-�@:�� ^��+�*�e�%'*� e�b% 45�� ?1������ %%:& 6*+ �y� �+ #+ /�]��

^�&��' �������� �%*�+ D��V' A��% �+� ?���+ �%�:&��� D��� � 1%�� B�"&)�

9����� #� =�':�.

3Q���� 68� =5'&� �������� K&�)� #� #�������� 1�&% ?=%����' >�G&�L� �;

?9������ (��� ������ ���� �� �������� �%*�+ 5%G�& 6*+ =���� 6�< ���@<

������ ���� ����& 6*+ �'&�&��� �%��@E� B%��)&��� DL���� �-���� #\� ���&��'�

�%MV& ?(���e�-%� e�#%������� D��� %%:& 6*+ .

Q ?��'�'+ ����� )2003 (#����':� ����� *�#��� ���� ���-� � �� ���� ����

3@��#.

B��&�� 6�< ������� F5; (��;6�< ����� %%:& �� ����&���� =������ �%�;�

B%*)&�� ����� 1� B%)&*� ����&���� !����� ?#%%������ #%:���� =' #� DL��*� B%*)&��

&�� ����� %%:&' ��&�/� 9��%� 6*+ �+��& �&�� !����� ?������� !���� =' #� B%*)

B��&���6�<B%*)&�� ����� %%:& #� ������� !���� �% #� ��& �&�� !-����� . ��

(���%'�� 1��� 9��V) ���'&�/� ������� (���&��#��%��� #� . q�� ������� A��'&�� W��'�� Y

6*+)123 (=������ #� 6�< ������� (8*�� ?,��� ����� (�'��� !�� ����&����

�M)� #�� ?������� !���� =' #� �%�;� (�5 B%*)&�� ����� %%:&� ��' �"�&�% �&��

#� =)� �%�; � �� !��� ���� (�%' ��) ?!%�&�� �%*��' �:*�&��� �; �%�;� B%*)&�� �����

B%*)&�� ������ �%����� 9���"��� 9�'���� �����.

Page 76: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

65

Q ?��+ ����� )2004 (#����' :�/� ���� � %� 7��� ����������/ �1���� ���

������� � �(��� 3��-� M��� "#$ 0���O�� ���$-�.

=��+ � ����� J�% (�%�%&��&�� �M� ����� 6�< W�'�� B�;�'@��� 1����*�

D�@ �� ?1������ =��+� ������ 6��& �&�� �%�; � => �� ?������ A-��� 9��� 6*+

+ � �-%' (��%N&�A&�@�:� ����� �%��&� ?9�8����� =�� . WLM 6*+ �M��'�� (��&+�

(�-� WLM #� ���)� ��%+ 6*+ ������� (%���� ?�%���%��� �����*� �%�%-� ���� :

?#%%�%��) �������� �'���� ?��������� �'������ K&�)� . ���G�� ��'&�� U-�&� (��>��

+ � ����� ��G�� P'�"&� =���& ���% A���������� ����� ��%��) � K� � �� =�� . #� ��)

�%MV& P��;e� =��+ � ����� J�% #�� ?������ D�� � 9��� 6*+ =��+ � ����� (���)��/

�'@��� ������ D�� � 9��� 9��%� 6�< 4�]% . ������� (�-� #%' =M��&�� �%��&�� =%*�& ��>��

���%' �%%�&�� �'��8�.

Q�*%���� ����� ?)2004 .(#����': �� ���� ������ ����� � ����� ����� ���

������ ��#�$ ���� 2��X- ������ ����� .

B��&�� 6�< ������� (��;6�< ��'&���� =������ %%:& �� ������� !���� ���

� =���+ ��' ����� 6�< (��; ��) ?!%�&�� �%*�+ �%��& ���X �%�&��� �������' ����

MLM� ���� 5�� &� ��&���%�; (�+���� 1'�� 6*+ �+��� =������ #� L��+ # : 9���<

!����� !%�&�� �%*�+� =%���� �+��8� =%���� . ?�%������ �%'���� �)*���� �� (%��� ��

#� ���)� ��%+ (*�"�)119 ((�'��� !�� . �� #%:���� #� 6�< ������� (8*��

Page 77: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

66

� #��%:% �%��������; #%*��+ D��M&��' K������ ^�&���� ��+ ��&��� ���� : ?=%����

�%'*� ;�%MV& D�� W%� ?=%���� �+��8 �� 9�M]��� #%���:���.

Q ?4������ ����� )2007( ?� ����� ��6� �������� �(�� ���� M��� "#$ M��L�� �

������� �� ��� ��#��� :���� �� �����.

W�'�� �5; B�; 6�< �������� ���� (���� 9��� 6*+ 9�M]��� =������ �%��& ��

���� �:&�% ?��%-� =���+ ���� ����� W�'�� =���& P�5 !%:�&�� ?�%������ �%'���� �)*����

9��� 6*+ �;�M� �%��&� ?�+ =)"' ������ (���� 9��� ^�&�� �%��& �� ��%') ���� K�*&

�� =)"' �)*���� �� ������ (�����; , : ?������ ������ (�'*�&�� (��>���� ���

���� #��� ?�%����� ?�����]����� ?D�� � 9��� �'���1����*� �%����:�� �%�� . (��@& ��

9��&��� (�%/��� #� =) �� ?������ 9��� 6*+ 9��)5��� ������ =������ �M� ������� F5;

:& (��� ?�%������ �%'���� �)*����� �%)%�� � ����:� �)*���� �� ������ 1@�� L��" ��%%

9��&��� (�%/��� �� ���@�' . #� 4�>��� K����� �%�N&� �G8��� U����� W��'�� ��&��

������ K&)�� 6�< Y����� =L� #� �������% Y�@��' �L��� (�5 �:'���� (�������� (�

�%:%'�&�� ������� �%�N&� �*%*�&�� U������ ?������� .�� 6�< �%:%'�&�� ������� (*8�&

U-�&����%&j�:

1Q < �������� ���� ������ (�'*�&� #�� �%��� �)*���� ^�&�� �%��&� �%��) �%X

�������� ���� (���� 9���.

2Q < �%����� (��>���� ��� #�� �)*���� �%X �%���B�) 9��� ^�&�� �%��&�

�������� ���� (����.

Page 78: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

67

3Q�& 6�< ���� P��; ��� �%� �������� #��� �� (�)�"�� ��;����� �%������

*%�G&��� ��' ^�]%6�<�������� ���� (���� 9��� ^�&�� �%��& .

4Q <#D�� � 9��� �'��� U���' �%��) �%X �%������ ��������� �'������ K&�)��

�������� ���� (���� 9��� ^�&�� �%��&�.

5Q < #���� ����]�%����:�� �%�� 1����*� �%��) ������ ���@�' 9��� ^�&�� �%��&�

�������� ���� (�����)*���� �� .

6Q 6�< 4�]& #� #)�% ^��� =���+ P��; #� 6�< �%:%'�&�� ������� U-�&� (��"�

���< &% �&�� (�������� W��' � =M� ?�������� �%*�+ 9��� ^�&�� #%��&] �� �;

&��� �+� ^�� �@%�� =����� �5;�������� �%*�+ U-�&�� �:*.

Q ����� �?��� )2009(#����' ? : ��#�� ��� ������ ���$-� �� 7��� �����

������� ��#�$ ���� � M3�1� � � 2�A ���������4�.

��;( ������� F5; 6�< ?9��&���� �%-%'�� (��%N&���' V'�&% ������*� S5��� �%��&

���� ��%:��' J�%:�� ������ 9D�G) 1�� M #�� =��+ � ���� =@�� J�% !%:�& ��N' ?���

�������� K�� YL�&��' �-��:&�/� U����� 6*+ W��'�� ��&+�� ?�������� �%*�+ �%*+���

#� =) 6*+ =%���� �%�%&��&�< ��� ����� �%MV& �%G%)� ��%;�G� ���< 6�< =8�&�� B��'

�� #%' ��%&�/�� �������� ����� �%�:&�*%�'�� ,�G�� K%��. ;� 6�< ������� (8*� ��

U-�&����%&j�:

1Q L� �-���� =%*�&�� ��% / %.%:& �%��& �� ��� =��)�� %%:&�� =M� ��%G� �%�%&��&�

=%���� =��+� ���� !%�.

Page 79: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

68

2Q�:�� D��&�� ��� =M�% e���� 4�;�� A%�"& 6*+ �%����� -�1����*� �'����' ���; .

3Q �& 4�]% 6.*+ �.�&��� ����� �%�:& �� #%��& 6�< �%�%&��&�E� ^�&�� =%*

�5.; D��.�< �.+ (/�.�' ����:� (�%*���� =%N"& ^�&�� 6*+� 9�"���� ^�&��

=%*�&��.

2D12 ���������)�#�(/� �A#�

D �����) 2000 Johnston, (#����':

Client acceptance decisions : Simultaneous effects of client business

risk, audit risk auditor business risk, and risk adaptation Auditing

������� F5; (��;6�< � ����� A���&�% 45�� K�*�:�����#=%���� %%:&� =�&����

?A@�� �� A��' 6*+ �:������ ��� 5��&/ W%� &�%��& #)�% �&�� ������� %%:&� S5���

����=%���� =�' =' ��&?�%��& P�5)� !���� W%�' ������� F5; 1� B%)&*� ����&����

=�':� ^�&�� (�5 ������� F5; _'8&������� !��*� . ;� �%��& 6*+ ������� (*�+

� �&�� ����� DL���� =�' ��� 5��&�' #%������ #%:���� �>� ���� #� ���&�� �8��+

�%5�&�� #�%' �;�)5' ��� #%%����:�� #%'����*� �)%�� � ������ #+ ���8�� !%�&�� �����'

)1995((�+���� WLM 6�< A��:� ������� F5; #V' ?? �&�� =��+ �' �:*�&� ����� =�"&�

�� !���� 3�'�� ��G��� 6�< 4�]& �&�� !���� =��+V' �:*�&� ������ ?=%���� ��' �:%

��&�� A��':� ��%&� 9������_%�8 �%X 4��� !���� D��'< #+ ��&���� !%�&�� ������ ?� .

��&���� �M��'�� (��� �� �%���%��� #� ���)� ��%+ 6*+)137 (:��e� #� � J�� �')

=) 6*+ #%&%���� #%&��� 1%��&' (�� W%� ?�%)%�� � 9��&��� (�%/��� �� !%�& (�)�"

Page 80: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

69

��� �%��+ A��� #%' ��&���� 3���&& !�� D��'\' !�� =) �:%� ?��� �@G��� �����

�)�"�� F5; !%�& ��� �� =�' �� F��� =�� A%��. (8*��6�< ������� F5; ����

�:*�&��� ������� #%' �L+!%�&��' �:*�&��� �������� =%���� =��+V'S5����� K��

��&G���? ��&;� 6*+ (�� P�5)� #%:�������:&��' 9���< =%���� �%��& �� #)�� �������

(����'?�&��G&� ���@E�' #�� P�5 6�< ���:% / #%:����# #+ ������� F5; 1� B%)&��'

9��%� !%��K��&�!%�&�� ?J���&*� ��>� �%�"�� !%�&�� K&�)� #%' ������ �+ ���&��'� ?

6*+ �:������ =�' 1� ���&�� =M�DL���� D/];.

Q �����) Johnston, 2001 ( #����':

Risk experience and client acceptance decision, National Public

Accountant

6�< ������� F5; (��;DL���� =�' (���� 1� 9�'��� ����� %%:& . (��� ��

��&���� �M��'�� �%���%��� #� ���)� ��%+ 6*+)130 (:��e� !%�&�� (�)�" �� ������ ��')��

���%)%�� � 9��&��� (�%/��� �����*� ���)��� �8����� 6*+ 4�&�& A��'&�� 6*+ �'��k�

%�:& & W%� ?!���� =��+V' �:*�&��� �������� ?!%�&�� ������ ?=%���� =��+V' �:*�&���

K%&�& 9��+\' !%�&�� P%�" �:% W%� ?!%�&�� P%�" 9�'� J��� 6*+ #%&+���� 6�< ��%���

F5;�%MV& ��� #V' �:&�% ^��� �8��+ 4� ���@< M #�� ?�%�; � W%� #� �������e� 6*+

=�&���� =%���� =�' ���. V����' �:*�&��� =%���� ����� �8��+ #� 6�< ������� (8*��

K+L&��' �:*�&��� =%���� ����� �8��+ ���%' ?���&�� �� =�5'��� ����� 6*+ =%* �%MV& ���

� ��� J%� W%� ?����� �5; 6*+ �%MV& 4< �%��&�� �*��� �� �M]& =%���� ����� �8��+ #

Page 81: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

70

�%MV& #�� #)�� ?!%�&�� ���� 1�� ���%� 6*+ P�5)� ?�'������ (��'��� ��%&�� 6*+ !%�&*�

9���� �M) � DL��*� �'����' 6*+� !%�&�� K��&� #� 6�< ���@E�' ?=���� (�+�� 6*+ �)5%

�*%��& ��%&��%��@< 9�L�� .

Q ����� ) Beauleu, 2001 (#����':

The effects of judjments of new client’s integrity upon risk judjment

%%:& !%�� #+ ����� DL����' ��'&���� ������� %%:& 6�< ������� F5; (��;�;���

&��� oN�� �����' �"�'� =)"' ���:&�/� ��'&�� K'�' =%���� ��8� �%��8� P�5)� K+L

W��'�� � W%� ?(���*�������� D���\'�� �%���%� 6*+ 4�&�& A��'&�� 1%��&)22 ( ���*��

�� ��G��� 6*+ )��� &% (���*���� F5; !%�� #+ ��&G��� =%��*� ���� �%���� =��

��< W%� ?�%���� ^�� ���:&�/� Y�G& #%' �'*� ��'&�� ���� ��&G% W��'�� # =)� ���:&�/�

%�&�� ����� #�!%�&�� K��&�� !%�&�� ����� !.

���:&�� #%' �'*� ��'&�� ���� =�� ������� �%@�� ��8 6�< ������� (8*��

�%��8�� K+L&��� oN�� �����' �*M�&���� =%���� =��+V' �:*�&��� �������� ���� �%����

�������� �'���� �����' �*M�&���� ��8�����'&�� P��; #� #%'& P�5)� ?���L���e�%'��%� e�

!%�&�� K��&�� !%�&�� ���� #� =)� ������� F5; #%'.

Page 82: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

71

Q ����� )Bell et al, 2001 (#����' ?:

Auditors’ Perceived Business Risk and Audit Fees: Analysis and

Evidence

� ����� #%' �L��� =%*�& 6�< ������� F5; (��; =.' #� �)����� =��+ !�.���

K��&��!%�&��) (�+���� ��+ J��� 6*+( K.&�)� (.��) �5< �� �%��&' P�5� ? !%�.&�� ��

L�+] ?=��+ � ������ ���&��� �%����:�� B%��)&�� #�*��&% ;� A��'&.�/� ������� (��&+�

(���*���� 1��� 6*+ !%'�&��'� 422������ K&)� .

' U-�&��� (��>�� (�+�� ��+ #� �%�& ��G&���� =��+ � ����� #V!%�&�� / #)�� ?

�+���� J��� 6*+ K��& � #� �%�& . K&�)� #V' #�@&% �� �5;�!%�&�� (�.�L&�� P��.&

(�+��.' �.%:�� =L.� #� (�@%��& 6*+ =8�&� ?9V"���� ^�&�� 6*+ =��+ � �����

J��� 6*+ K��& � 9��%� =L� #� J%�� ?�%��@<9������ �+���� .

Q �����Lyon, J., and Maher, M., 2002#����' :

The Importance of Business Risk in Setting Audit Fees: Evidence

form Client Misconduct

K��&� #%' �L��� ��'&��' ������� F5; (��#%:���� DL.��*� ?=�.�+ � ������

���� �� ����+� #�����% #%5�� ?���:&��� = #.� �%��*� �%*%*�& �%�>� ����� =L� #� P�5�

?�'������ ����' ��&���� (��%>�&��� (������� 9�"��� #�)& W%�)Bribery( ������ �'�M�'

���':� .���;� U-�&� 9�+ 6�< ������� (*8�&�:

1Q K��&� #� !%�&��� ^��"� 1�� #+ ���8�� #%5�� DL��*� �'����' �')� #�)& �M).

Page 83: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

72

2Q !�� 1� !���&& ������� U-�&� #� !%�&�� K&�)� �:& W%� !%�&�� ����� %%:&'

#.� ?=.%���� 6*+ ���&��� ��G%��)& =.q��& M #�� ?=%���� ^�&�� 6*+ =��+ �

K��&� 1�� =L�!%�&��.

Q �����) Gendron, 2002 (#����':

on the role of the organization in auditor’s client acceptance decisions

�� F5; (��; �����%%:& 6�< (���� 6*+ !%�&�� K&�)�� �%�%>�&�� (���)��� �M�

(��%MV& => �� =%���� =�' #V"' !����4���&�� U������ ������ U����� . W��'�� �

������� D���\' �%���%��� (�)�" WLM 6*+��) �� ��')�� ������ #� !%�&�.

6�< ������� (8*�� #� �;��'� U-�&��� #� ��+ K&�)� !%�&�� �%�& 1�8 �*���

���:��#%:��*�!%�� #+ (���)��� =)"' J)��& �&�� �%����� �%�%>�&��� �� �')� ��

#%��������; : ������ U�������4���&�� U����� .��5�&% !%�&�� K&�)� #�# ��' =�':�� ���

1� !G&% U����� ��������!%�&�� K&)�� �%�%>�&�� (���)��� A*@G& 45�� 4���&�� .

Q����� ) Khurana, I., and Raman, K., 2004 (#����':

Litigation Risk and the Financial Reporting Credibility of Big 4

versus Non-Big 4 Audits: Evidence from Anglo-American Countries

Page 84: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

73

������ (M�' � �������� K&)� ���� ������ D�� � 9���� ��%��& �M)� ���%� #+ �

�@�:&*� ���&�� ����� . �%����� ������ D�� � 9��� (��) �5< ��%� ��'&��' ������� (���

#%������� ���&' �'&�& ?��')�� ��'� � �������� K&�)�� �)����� ���@ �� ?�@�:&*�

?�&��� K%8& =L� #� P�5��%*%*�& �%�>� ����� .

#.� ��� #.� �')� ��� ��� �@�:&*� ���&�� ����� #� ������� U-�&� (��>��

������ D�� � 9��� �%��& �� �������� K&)�� �%���&�� ��L��� ���� �%���.

Q ����� )Eu–Jin, T., and Houghton, K., 2004 ( #����':

Audit litigation and the Pricing of Audit Services

6*+ 1������ 9�@�:� �%MV& ��'&�� 6�< ������� F5; (��;�%��& �%*�+ !%�&�� #� ("��� ?

�.������ 9��� #� ��) ?���:��� 9����� ^�&��' ��%-� =)"' �'&�& �������� K&)� ����

1.������ 9�@�:� #� #%� �� ?J)���' J)���� �������� �%*�+ K��&V' �'��%< =)"' �'&�&

& �.����� D�� � 9��.� �.� ,:��� 6*+ ��"]� =M�& � ��� P�5� ?A&��� 6*+ �'*� �M]

1����*� .(q�+� �.G&& ?�.������� K��&�� 1������ 9�@�:� #%' �'����� �L��� #� �������

#%%�&�� 6*+ : �*���� �� ������ ^�&��)Locality( =%��*� �+��8�� ,8�&�� ^�&��� .

D�� ������� (*�"�e� %���%� e� �������� K��&� ,�� & W%� ��'&����; �.&�� (�)�"�� ^��

����� ��'� �&�@�:� (�& # r��:& ��%� W��% � �&�� (�)�"�� ^��� ? ��%������ . (��>��

K&�)��� P*& #+ �G��& ��%����� 9�@�:� & �&�� �������� K&�)� K��&� #�' ������� U-�&�

�%����� 9�@�:� &% � �&�� �.%*���� =.������ 1.@� �.�+ �.')� ����' P�5 _@&%� ?�

��'&+/� �� �+��8�� ,8�&���.

Page 85: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

74

Q ����� ) Lam and Mensah, 2006(#����' :

Auditors’ decision-making under going-concern uncertainties in low

litigation-risk environments: Evidence from Hong Kong

����� 6�< (��;��� �.%�%)/� �.+ D�@ �� #%:���� =' #� ���:�� 5��&� �� �L

�%-�@:�� (��%�"&�� ����� =L� #� P�5� ?����&�/�' ��� ? (����G�A �.)V& �+ ���%

r=�+ 4��8&� ��� (@��& �&�� 9�&G�� �8�� ?) f��) U��; ( / �.%����� (��� � ��' 9�"�'�

%�� ��� �1997 . 5< �� 6*+ B��*� P�5� �� (�'����� �'��� P�*� #�) �) f.��) U��;(

�%��& &%A ' =�������G��� h� �&�� ?�:'���� �%'������ (������� �� (�� => �� �.&& �.-%'

�%)%�� � 9��&��� (�%/��� =M� �%-�@ 4��+�� �@��& ����� Y�G&��'. � ������� (��&+�

4�>��� K�*� � 6*+ (���*���� 1���. ������ (8*�� �.� �.��;� U-�&��� #� �%���� 6�< �

�*%:

1Q 6*+ 9�:' ��M]% ������� (�'����� K��� ���� #� #� �:'���� (������� U-�&� 1� !�G&/�

4���� D��'< ��+ A)�*� )=����� 4���� �8��(.

2Q #� �*%�% (�'����� �'���# ������ (/���� �� 4�� D��'< #+ Y��&�/�' �%�:& ���8E

��%&�9�� =� K-�8��� F5; #�)& ����+ �%��@%< 9�:� 1� =��� 4��� ?�%����� K-�8���.

3Q #.� e��%MV.& �M)� #�)& 4���� ���8< ��+ (�'����� K��� 6*+ �%����� ��N@�� �%MV&

�%-�@:�� 4��+��� ���.

4Q #�@.&% �%-�@:�� 4��+�*� �@G��� �����' �&& �-%' => �� (�'����� K��� �%�:&

�� �:'���� ������� ��G&�� �-%' �� F�%�:& #� �%]'�& (���* . � �%��*� 1����� #�)% �:� F5; #

'*� �M]% ��G&���� ��������������� ���� A'�*& 45�� 4��8&/� ����� �*+ e�.

Page 86: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

75

2D12 ������ �$ ������ 0,! )��� ����� ���

1Q #< (������� K*X� �:'���� 6*+ (�)� ���� ���E�� �� !%�&�� �%*�� (�)�"��

B��&���6�< A&�%�O� A-��'� ��� K���� P�5) ?A' ��'&���� �%�%;�G��� B��&��6�< ��G�

9���<!%�&�� #%� �� ?< �%����� ������� # #� (���� �����' �:*�&��� K������ _@�&

#� DL���� 1� ���&��%%������ (�'����� �:�� �>� ����(%�)�� ���� �� # ��Mj��

P�5 6*+ �'&�&���.

2Q�)�� ���� �� (�'����� �:�� =��+� #� ���� �'��� �%����� ������� =���&& �;� ?(%

� ?DL��*� ������� !%�&�� Y�@�� �� �%'���� (������� �*:� ��>� ������� F5; #\�

��& �������<����e���� e�=����� �5; �� �%�*+ ���@< !%:�& �� .

3Q #%'& =�' �� #%%������ (�'����� �:�� ��� ���&% � �&�� ���� � �%����� �������

X< =�� �� �&�� !%�&�� ����� �@�� �� DL���� D�'+� 9��%� 6�< 4�]& � ����G (�)�"

���L�< 6�< 4�]& ���&��'� ?!%�&��.

4Q �� ��%��&� �%&%�)�� �-%'�� �� !'�& ������� F5; #� �&�� K&�)� ���� �� �*����� !%

(%�)��? ��� ���&��'��� (������� =-��� #�(%�)�� ���� �� =����� �5; ��%*+ �G@% ���

�%*'�:��� �%���"�� �G8 ��&*�%?� � # ��%*+ YL�/� W��'*� _%&� �&�� (������� >��

(%�)�� �-%' #+ �G*&�� (�-%' �� (%���? �� #�) �� ����� �%'�+ =�� �� ����� �� #�)

�%'��� (�-%' (%�)�� ���� �� =����� �5; �� (M�' �&�� 9�%���� ������� F5; #�)& ��'�� ?

W��'�� *+ �� 6*+.

Page 87: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

76

�<��� �.1

������ ����(�)��3���4�� ������(

3D1 ?�(�<� �

3D2 ������ ������(����

3D3 �� ��X����� ��(�� � ������ �(��

3D4 � ����������

3D5 ����A�� ������

3D6��6�.�4� ������ :

3D7������ ��3���'

3Q7Q1������� Y��

3Q7Q2(���*����� (���%'�� 1�� K%����

Page 88: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

77

�<��� �.1

������ ����(�)��3���4�� ������(

3D1 ?�(�<� �

�&w� 5; F �� ����� �&�� �%���%��� (������� #� W.��'�� ��%� 1'& �� K�*.� � �G.8�

���*%*�&? 'B�� B��&�� 6�< #%%������ (�'����� �:�� %%:&%%&%�)��# =�' ������ ���&��

!%�&�� ���� ��� �� =�' �� ;��� 6*+ =%���� 1� 6.*+ !%'�&��'� ? !%�.&�� K.&�)�

(%�)�� ���� �� �*����� 5< ? & �%�)�� �%X �%G8��� (��%N&��� �����*%*�&��� &� #.� ��*%��

?(�%.@�G*� !.%� ��'&�/ =8�&�� B��' ?J�%:*� �*'� �%�) (��%N&� 6�< ���'&�/� =L�

������� (�%8�&� U-�&� #�%' ���&��'� .

3D2 ������ ������(����

�� �*����� !%�&�� K&�)� #� ������� 1�&�� #�)&% �;��+ f��'��� (%�)�� ���� )43 (

��� ,��� !%�& K&)�� ?����*� =�) =%�� ����' (�'����� !%�& K&�)�� (�'����� �'���

�%&%�)�� #%�������� #%'������ �%��� #+ ���8�� ?(%�)�� ���2009/2010.( �.�%+ ���

#%:���� #� ��%+ ��%&�� & �:� ������� #%%������ ;��.+ f��'��� K&�)��� F5; �� #%*�����

�����)1144 (:��e� ��'��' ) 25 (%�����*� �*8 � 1�&���� #�? W%� 1%��&' W��'�� �

)286 (���'&�� ? ����&�� &�)217 ( �'��' ���'&��)75.7 (% (���'&.�/� ��.+ �����< #�

���'&�� & �;��� ��'� ?�*�����11 ���'&�� ��&-'�& =��&)� ��� ����? �.�%��� (�:&�� P�5'�

Page 89: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

78

6*+)206 (:��#% #�*��% &�)��� �� �'�.�'� =.%*�&*� (�@� �&�� �������' ����"��� K

)72.1 (%�*)�� 1�&���� #�.

3D3 �� ��X����� ��(�� � ������ �(��

D�8�E� K�*�� ���&��' �%G%>���� �%8�"�� (��%N&��� #� �+���� ����� (�&

���)&�� S���&��' P�5� ?�-G�� F5�' �:*�&��� !-�:��� ��' #�%' =�� #� ?�G8��� K����� (�

W%� #� ?�%���X��%��� =������' �8���� �*-�H� �%�-���) ?!%�&�� =��� �� 9�'��� (����

!%�&�� K&)�' #%*����� #%:���� ��+ ( A%*+ =�8��� & ��� �:�� U-�&��� F5�� =%*�&�� M #��

� D���� =L� #� ��%*+ =�8��� & �&��� (�'��E� F5; �*% ��%�� ?(�'��< #� #� =�

�%��&�� =������ �� ��8%�*& #)�% �&��� ?���'&�/�:

3D1D1������ ���� � M� � ���(�

��� �����)3D1(

������ ���� � M� � ���(� &�� �(��� ��)��

�61� ������ ���6�� � �(�

5=�� (���� 22 10.7%

6Q10(���� 49 23.8%

11Q15��� 51 24.8%

16Q20 ��� 22 10.7%

21 ����M)V� 62 30.1%

8����� 206 100

Page 90: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

79

=����� #� _@&%)3Q1 ( #�)62 ( �&�'� (���� �%�& ������� ��%+ #� e�'%�&��

��!%�&�� 6*+ )21( �&'�� (*)" W%� ��� )30.1 ( ��%��� �� �����< #� �-���� ��

)*�% #� ��+ f*' ���%' ?�M��'��� �&�& 9�'� #�)11Q15��� ()51( �'�� #�*)"%� e�'%�&��

)24.8 ( 9�'� #�)*&�% #� ��+ f*' #%� �� ?��%��� �� �����< #� �-���� ��)6Q10(

(����) 49 ( �'��'� e�'%�&��)23.8 ( #� =� #%&-G�� ���+� (���& ���%' �-���� ��5 (����

�)16Q20��� (�����'�A�G� �-� =)� )22 (%�&��� e�''�'����A�G� ) 10.7 (�-� =)� �-���� ��.

3D1D2B.��

��� �����)3D2(

B.�� &�� �(��� ��)��

�61� ������ ���6�� � �(�

�'���� 146 70.9%

=��+� 9���< 19 9.2%

(���*�� >� 4 1.9%

�%��8�� �%��� 31 15%

��8&� 6 2.9%

8����� 206 100

Page 91: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

80

=����� ��8% )3Q3 ( W.%� ?#%:���� #%' #� �M) � ; �'������ =;]� �*�� #�

;��+ f*')146 (e�'%�&�� (N*' �'��'� )70.9 ( ��%��� �� �����< #� �-���� �� . D�� M

f��'�� �%��8���� �%����� �*��� �*�� ��+ P�5 ��' )31 ( (N*' �'��'� e�'%�&��)15 ( �.�

�-���� ��%��� �� �����< #� . #�) #%� �� ��+ =��+ � 9���< =;]� �*�� )19 ( e�'%�&�.�

(N*' �'��'� )9.2 ( ��%��� �� �����< #� �-���� �� . f*' �:� ��8&/� =;]� �*�� ���)6 (

(N*' �'��'� �:� #%:��)2.9 (���*���� >� �*�� ��%��� e�'%�&�� �-���� ��(�%���E� .

3D1D3 �$������ &��� ��#���� ������� �

��� �����)3D3(

&�� �(��� ��)�������� &��� ��#���� ������� ��$

�61� ������ ���6�� � �(�

#� =�5#%:�� 63 30.6%

#�5 #� =� 6�< 10#%:�� 98 47.6%

#�10 #� =� 6�< 15!�� 20 9.7%

#� �M)� 15!�� 25 12.1%

8����� 206 100

Page 92: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

81

=����� �� 9������ (���%'�� #� _@&%)3Q3 ( #�)98( 6.�< #��&�% e�:�� K.&�)���

#%' �� ��%*��+ ��+ �&��)5 #� =� 6�< 10 #%:�� ( 4� A&'�� ��')47.6%( ���.��< #.�

������� ��%+ #%� �� ?< #:����%# �� K&�)��� 6�< #��&�% #%5�� �& ��%� #%*����� ��+�= #�

)5( #%:�� f*')63( �:�� ?������� ��%+ �����< #� �:���� ��� # K&�)��� 6�< #��&�% #%5��

��%� #%*����� ��+ �&�� #� �M)� )15( :��e� f*' �:� )25( ?�.������ ��%+ �����< #� �:��

��%��� @& K&�)� 6�< #��&�% #%5�� #�:���� D�� #� )10 #� =� 6�< 15 !�� ( f*' �

;��+)20(������� ��%+ �����< #� �:�� .

3D4 ������ �����

� &' W��'�� ��% �(��%N&� 1%�� ��N& W%�' ���'&�� %�8&������� (�%.@�G���

?��%*+ (�%' �&�� W%� 1.�� 9��� 6.*+ �%���&+/� ^�� ������ �*����� !��&/� ��'&�� &

�' (���%'�� =���� ���&�) �G�� z�'���)( ? J�%:�� 9��� (�'M ^�� J�%:� . � (.N*' �.�� �.�

��%��� e�:�� ���'&�/� F5; �%���&+�) �G�� z�'���)( ) 95,48 (% #.)�% �.%��+ �'�.� �;�

��%*+ ���&+/�. � % #� >�L%) �G�� z�'���)( =��.��� �.� _@�� �; ��) )3Q4 ( #V.'

�%N&� 1%��� (�'M�� (L���� (��) ������� (� �.������ ���.X �'.���� �.;� 9�.%�

(Malhotra, 2003).

Page 93: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

82

�� ��)3D4(

���A�� �� �#��� ����@ �� �� ����� ���

���#�����1� ��A��� ��� �1� Y� (��� �����

1Q8 DL����' �:*�&��� ���&��� B%*)&�� ����� 93,94%

9Q16 :*�&��� ���&��� B%*)&�� �����!%�&�� ��"�V' � 88,86%

17Q24 !%�&�� K&)�' �:*�&��� ���&��� B%*)&�� ����� 84,51%

25Q32 =%���� 9���\' �:*�&��� ���&��� B%*)&�� ����� 82,85%

33Q40 !%�&�� ���� ��� �� =�' ��� 94,05%

1D40 �� �� ����� ���� ����� 95,48%

3D5 ����A�� ������

&�" = �%����� ������� ?(.%�)�� ���� �� �*����� !%�&�� K&�)� �� #%*����� #%:����

W%� =M�&��� =:&���� �%N&��� �'�& �&�� (�L��� ,�� &' ������ B%*)&�� ���&�� �%N&����

=M�&��� 1'�&�� �>� ���� #� !%�&�� ���� ��� �� =�' ���:' (�'����� �:��%%������ #

��� ����(%�)� ?� ��)%�%-� #%��� #� ���)� �%�� ���'&�� ���&��' W��'�� #��; :

Page 94: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

83

1Q=� � D���� :� B��&*� ,8�6�<�%��� =������ �%'%�&��*� �%���X# #� #%:����

#%%������K&�)� �� #%*�����!%�&�� =M�)9�'��� (����!%�&�� =��� �� ? ,8�&��? ��+

� K&)�' #%*����� #%:����!%�&�(.

2Q ���M�� D���� : (��%N&� ��N& �&�� (���'�*� ,8�� ?��&�%@��� ������� =.M�&& �&��

B��&�� ��6�< �%MV& ����� � B%*)&�� ���&�� 6*+ #.� !%�.&�� ���� ��� �� =�' ���

�>� ���� (�'����� �:�� #%%������ �� (%�)�� ���� ? J�.%:� W.��'�� ��&�% B���

) ����� (�)%���( ? �'����� ���*� �%'���� �%�; �� ��DL��� ^�&�� (������ K���? ��)�

�&j� =����� �� _@�� �;:

����)3D 5(

����� ���� 7����

���O�� T�� � ���

M�+

� ��� ����� ��X

� ���

� ��� ��X

M�+

������ 5 4 3 2 1

��DL��� ^�&�� ��G&��

���

��G&�� ����&�

�G%�@

%�@��� �G

�'����� ���*� �%'���� �%�; �

4.5Q =�

#�5

3.75

#� =�

4.5

3Q =�

#�3.75

2Q =�

#�3

#� =�2

Page 95: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

84

3D6��6�.�4� ������ :

����&�/� & #�@ �%-�8�E� K%��� �' �.%+��&�/� �.*�*� �-�8.�E� U����'��

)(SPSS ������ �� (���%'�� L� #� ��%*+ =�8��� & �&�� �.������ = �.%���%��� �.�%�*�

W%� ?�M��'��� �%-�8�E� K%��� � ���&�� &�%&j�:

1Q ��)���� �$)(� 7�����:

Q �'����� ����� )Mean( : B��&�� B��'6�< #.� 9��G� =)� #%M��'��� (��%%:&

���'&.�� �.� 9������ (���'�*� �%'���� �%�; � �%��&� �"]�) ?������� �-� (���G�

�������.

Q 4��%���� B����/� )Standard Deviation( : (�.'��< % (&"& ���� J�%:�

9�:� =)� �'����� ����� #+ ������� 1�&�� ��%'� < W.%� ?�� B��.��/� �.�% #

_%�8 J)���� =%* (���%'�� (&"& #� ���& �*%*:�� 4��%����.

2Q �1.�� 3�.�4� :)Descriptive Statistics(� P�5� ? �.������ �.�%+ D��O B8�

#�@&%� ������� (��%N&� =��:

Q �%�-��� K���� )Percentages :( 9�:� =) K�� �'�'��� (���%'�� (�;��&� ��'�&�/

��&�8 �+ �� �%��� � (�%@�G�� ��8 %+�&� P�5� ?������� (��:� #�.

Q 4���)&�� 1%��&�� =���� )Frequencies :( ��E� �.)�& ^�� J)�& �;� (�.'

��%�� �%@�� _��8 �%N� �� _��8�.

Page 96: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

85

3Q ��� � ��� ����(/� ��#��)Simple Regression( =) �%MV& ��'&�� =�� #� P�5�

=:&�� �%N&� 6*+ �;� 1'�&�� �%N&�����@�� �� !%�&�� ���� =�' ���.

4Q �� ��) �1� Y� (���( : �%'�� 1�� 9��� 6*+ �%���&+/� ^�� ��'&�/ P�5� ����&���� (��

������� ��%*+ (*�&"� �&�� (��%N&��� J�% ��.

3D7������ ��3���'

3D7D1������ 8�(

B��&�� 6�< B��& �&�� �%*%*�&�� �%G8��� (������� #� ������� F5; ��& 6�< �%MV.&

����� � B%*)&�� ���&�� 6*+ �.>� �.��� #� !%�&�� ���� ��� �� =�' ��� �:�.�

����� (�' #%%������ ��(%�)�� ����.

3D7D2����#���� ��(�� � ��� &����

&��; (���*���� ���8� #� #%+�� 6*+ ���&+/� :

�D ���-� ��(�� � :� ' W��'�� ���'&�� ���+\ �'�&)� �%�� ?�.������ F5; Y�@��� �8��

��N& W%�'��; ]��&��� 4�>��� ���E� ������&%� �&�� K������ B�� �&�� (�%@�G��� (/

?������� ��%*+ ��&�&� #� ������� ��%+ 6*+ (���'&�/� 1%��& &#%:���� ? W��'�� =L� #�

�%8�".

Page 97: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

86

&D ���(��� ��(�� � : #��� #�.� ?�.������ F5�� 4�>��� ���E�� �%�*��� J� � 1@� =�

W��'�� � � �������� #�� (�'&)���' 9���&��� (���%'�� ��&�=M� ?�:'���� (�����*� �%'�:

)1 ( �.� W.�'& �&�� �%�*��� ������� K&)�� !%�.&�� ��.%��&� �'.������� 9���E�

���������.

)2 ( !%�.&�� K.&�)�� �8&���� (����� #+ 9���8�� �%����� (�D�8�E�� ��� �

(%�)�� ���� �� �*�����.

)3 (�%����� �%��:&��� (��"���� �88�&��� (�%����� =�� ('&) �&�� !%�&��.

4 (F���&)��� (������� �%&������ =-���!%�&�� �� W�'& �&�� .

)5 ((��&�E� 6*+ 9����&��� (���*����.

Page 98: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

87

� ��� �.1�

��(����� ������ ?6��(

4D1������ ����A�� �1.�� 3�.�4� ?6��(

4Q1Q1� �%��%���� (������/�� �%'����� (����&��� ����� �%N&� �*- B%*)&��

�DL����' �:*�&��� ���&��.

4Q1Q2 B%*)&�� ����� �%N&� �*-� �%��%���� (������/�� �%'����� (����&���

!%�&�� ��"�V' �:*�&��� ���&���.

4Q1Q3 B%*)&�� ����� �%N&� �*-� �%��%���� (������/�� �%'����� (����&���

)�' �:*�&��� ���&���!%�&�� K&.

4Q1Q4 B%*)&�� ����� �%N&� �*-� �%��%���� (������/�� �%'����� (����&���

' �:*�&��� ���&���=%���� 9���\.

4D2������ ���%� �� �� ?6��(

4Q2Q1 6�� � �%@�G�� ��'&��.

4Q2Q2 ��'&�� �%@�G���%��M��.

4Q2Q3 ��'&�� �%@�G���M��M��.

4Q2Q4 ��'&���� �%@�G��'����.

Page 99: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

88

� ��� �.1�

��(����� ������ ?6��(

�����

9��� �����' (��� �&�� (���%'�� =%*�& & �.������ �.����� U��.��' ���&.��'

�%+��&�/� �*�*� �%-�8�E�)SPSS .(�*% ��) �'������ �%-�8�E� K%��� � K���:

1D�1.�� 3�.�4� :����� (����&��� ���%\' P�5� #� 9�:� =)� �%��%���� (������/�� �%'

������� ���'&��' 9������ (��:G��.

2D ���%�1� �� ��: &��'&�� ' (�%@�G�� K�*�� ���&�� �%�.'�� �.���� ���.��/�

(Simple Regression)? % K���' P�5� )T( �&�� J%:& ���� �%��)�< �.%N&� =)� �%MV&

F���� =:&�� �%N&��� 6*+ &��1'� ?,�&� �.%����� �%@�G�� ��� 6*+ ��'&�L� ���:�� 9�+�

)Ho( �*%�'�� �%@�G�� =�'� ) Ha ( % (��) �5<)T ( ?�%������ ���&�% #� �')� �'������

�%���� ^�&�� ��+ P�5�)Sig. ()5%( �:M ^�&��� ?)95%(.

��.�&��� �.%��&�� =.���� K��.&�� & ��))R2( Coefficient Of Multiple

Determination 45�� =M�% �'�� #%�'&�� �� �%N&� ������� ?1'�&�� 45�� #)�% F�%�G& #� ='

��%N&��� (9� J%:%� �*:&���� �L��� �� S5��� �����/�(Malhotra, 2003).

Page 100: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

89

4D1������ ����A�� �1.�� 3�.�4� ?6��(

4D1D1- �������� �� ���(/�� �� ���� �������� ���� ��A�� �#6�� *�#��� ������

3@��� ��#����

�����)4D1( �������� �� ���(/�� �� ���� �������� ���� � *�#���3@��� ��#���� ������

���!-�

�� �(�

�����&

&�����!-�

���(/�

*5������

������

� ����

M�� �� �

����&� 1 1.424 3.737 �� 9� #� =*:% �)�"*� ������ �)��DL���� 1� ���&�� �����

1

����&� 8 1.487 3.529 ��' =:& �%N8�� ���� (�5 (�)�"��DL���� 1� ���&�� �����

2

����&� 3 1.434 3.669 =*:% =%���� 1� ���%��� ���& #� ��� ���&�� �����

3

����&� 6 1.588 3.534 �� =��+� �%:�& ���� �M]& 6*+ DL����� ���&�� �����

4

����&� 4 1.568 3.545 ����� #� =*:% =%���� =��+� 3�@�DL���� 1� ���&��

5

����&� 5 1.446 3.539 6�< P�5 4�]% �)�"�� =����� 9��%����&�� ����� 9��%�

6

����&� 2 1.571 3.684 9���E� �;��� 4�]& ����� =%*:& 6�<L���� 1� ���&��D

7

����&� 7 1.521 3.530 ����� #� =*:& �%*����� �'���� 9���DL���� 1� ���&��

8

����&� 1.500 3.630 ���� ������

Page 101: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

90

=����� _@�%)4Q1 ( �M �%��%���� (������/�� �%'����� (����&��� �����

� B%*)&�� DL����' �:*�&��� ���&���&�� ���� ��� �� =�' ��� 6*+ !% (��:G*�)1Q8 (

(�'��&�� W%�%%������ (�'����� �:�� �� #(%�)�� ���� (*�� � (��:G�� F5; 6*+

�'��� ���&� �+ f*')3.630.(

������&( (�'��< (�'����� �:�� #%' ��) 3.737 ( 6.*+ 9�.:G�� )1 ( �.&��

#� 6*+ 9�:G�� F5; ,�&� (�'��E� #� �'�� 6*+� 6*+ (*8� " � 9� �)�"*� ������ �)���

DL���� 1� ���&�� ����� #� =*:% " ��� 9�:G�� )2 ( � (�.'��E� #� �'�� =� 6*+ (*8�

�����&� f*' W%�)3.529 ( #� 6*+ 9�:G�� F5; ,�&� " =:& �%N8�� ���� (�5 (�)�"��

DL���� 1� ���&�� ����� ��' " . D/].; #� 6.*+ (�'��&.�/� F5; =M� J)�&� �.���:%#

6�< S�&�% A' #���:% =�+ 4� #� 6�< #��>�% ���.��� =.%���� �)�� #� �)V&�� . #� �.�)

�� �&�%����DL���� ��%&�� ���� K*�&% #%'���� DL�+*+ �M]% ��� 6 =�':�� ��� .

4D1D2 ������� *�#��� ���� ��A�� �#6�- �������� �� ���(/�� �� ���� ��������

��#���� ������ ��+(O

�M �%��%���� (������/�� �%'����� (����&��� �"��� ��+ ������ B%*)&�� ���&��

!%�&�� ��"�V' �:*�&��� =����� _@�% ?!%�&�� ���� ��� �� =�' ��� 6*+)4Q2(

(��:G�� )9Q16 ( (�'��&�� #�%%������ (�'����� �:�� �� #(%�)�� ����? W%� (*��

�&��+ �%'��� e��� f*')3.937.(

Page 102: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

91

�����)4D2( �������� �� ���(/�� �� ���� �������� ����� *�#��� ������

������ ��+(O ��#���� ���!-�

�� �(�

�����& &�����!-�

*���(/�5������

������� ����

M�� �� ���M�� ��

��G&�� 2 1.255 4.068 ��� ��&�� =*:% !%�&�� (�D���< !���' !�!%�&�� ����� #�

9

����&� 7 1.473 3.616 �%�% !%�&�� (�D���< !��� =�� BL���DL���� 1� ���&�� ����� #�

10

��G&�� 4 1.314 3.878 #� �%�% !%�&�� �%*�+ K��&� =�� BL���DL���� 1� ���&�� �����

11

��G&�� 3 1.295 4.029 ��&�� 1� ���&�� ����� #� =*:% �)'��� �DL����

12

����&� 5 1.490 3.646 �� ���; ���� �%8�"�� (�L��� K�*&DL���� 1� ���&�� ����� =%*:&

13

����&� 8 1.473 3.606 #� =*:% �)'� (� �� �%����� -�:�� ���+<DL���� 1� ���&�� �����

14

����&� 6 1.473 3.630 & ��V& ���&�� ����� #� �%�% ���&�� (%�DL���� 1�

15

��G&�� 1 1.233 4.106 ����� �%��� �� �%����� -��:�� ���+< �)�&DL���� 1� ���&�� ����� #� �%�%

16

��G&�� 1.314 3.937 ���� ���&���

Page 103: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

92

������&( (�'����� �:�� (�'��< #%' ��)4.106 ( � 9�:G* )16 (� �&�� (*8

#� 6*+ 9�:G�� F5; ,�&� (�'��E� #� �'�� 6*+� 6*+ " �� �%����� -��:�� ���+< �)�&

DL���� 1� ���&�� ����� #� �%�% ����� �%��� " ��� 9�:G�� )14 ( � �'�� =� 6*+ (*8�

�����&� f*' W%� (�'��E� #�)3.606 ( #� 6*+ 9�:G�� F5; ,�&� ":�� ���+<� �%����� -�

��DL���� 1� ���&�� ����� #� =*:% �)'� (� " . 9�>� #� P�5 ��� #�)% #� #)�%�

6�< (�'����� �:�� ������ B%*)&��!%�&�� ��"�V' �:*�&��� ���&�� ��%� e��� �%���@ �;

DL���� 1� ���&�� =�'.

4D1D3� ���� ��A�� �#6�- �������� �� ���(/�� �� ���� �������� ������� *�#��

������ &��� ��#����

=����� ���%)4Q3 ( �M �%��%���� (������/�� �%'����� (����&��� �����

� B%*)&�� !%�&�� K&)�' �:*�&��� ���&��5� !%�&�� ���� ��� �� =�' ��� 6*+ #� P�

(��:G�� =L�)17Q24( (�'��&�� #� (�%' W%� ?����� (�'����� �:��%%� �� # ����

(%�)���+ �'��� ���&� 6*+ (*8� � (��:G�� F5; 6*+ f*')3.797.(

Page 104: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

93

�����)4D3( �������� �� ���(/�� �� ���� ��������� *�#��� ����������

������ &��� ��#����

���!-�

�� �(�

�����& &�����!-�

*���(/�5������

������� ����

� ��M� �

����&� 5 1.410 3.398 1� ���&�� ����� #� =*:% !%�&�� K&)� �� �')DL����

17

��G&�� 3 1.312 3.844 ����� #� =*:% =%���� Y�� �� !���� ,8�&DL���� 1� ���&��

18

����&� 8 1.496 3.388 1� ���&�� ����� #� !%�&�� K&)� �� ��%DL����

19

����&� 6 1.455 3.390 ��'&+/� #%�' #%*���*� ������� ��*��� =%;V&�� 5�V%DL���� 1� ���&�� ��+

20

��G&�� 2 1.297 3.995 A��"� �� ,8�&� K&)� 1� ���&��' =%���� KX�%DL���� 1� ���&�� ����� #� =*:% �5;�

21

����&� 7 1.431 3.390 (���� �:& K&�)� 1� ���&��' =%���� KX�% BL�'!%�&�� ����

22

����&� 4 1.426 3.742 !%�&�� K&)�' #%*���*� ������� ��*��� =%;V&�� K�*%DL���� 1� ���&�� ����� =%*:& �� ���� ����

23

��G&�� 1 1.332 4.019 =*:% !%�&�� ���� BL�' (���� !%�&�� K&)� %�:&DL���� 1� ���&�� ����� #�

24

��1��� 1.372 3.797 ���� ������

Page 105: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

94

� (�'��E� (��) ��������&( #%' �� )4.019 (� 9�:G* )24 ( 6*+ (*8� �&��

#� 6*+ 9�:G�� F5; ,�&� (�'��E� #� �'�� 6*+� " ���� BL�' (���� !%�&�� K&)� %�:&

DL���� 1� ���&�� ����� #� =*:% !%�&�� " ���� 9�:G�� ) 19 ( �6*+ (*8� �'�� =�

�����&� f*' W%� (�'��E� #�)3.388 ( A�� 6*+ 9�:G�� F5; ,�&�" !%�&�� K&)� ��

DL���� 1� ���&�� ����� #� ��%" . #� (�'��&�/� �� (��G&�� �5; K'� #� =�:�� #)�%�

�+ #� �; ^��� 6�< 9�:� 6*+ 9��:�� �%��& #� �%���� 6�< 1@�% 45�� !%�&�� K&)� ��

��� 6�< #�%� � #� ��' �� 4�]% � (��DL���� 1� ���&�� =�' �+.

4D1D4 ������� *�#��� ���� ��A�� �#6�- �������� �� ���(/�� �� ���� ��������

��#���� ����� M���N

=����� #%'%)4Q4 (�M �%��%���� (������/�� �%'����� (����&��� ����� B%*)&��

���&��' �:*�&��� �=%���� 9���\ !%�&�� ���� ��� �� =�' ��� 6*+ (��:G*� )25Q32 (

(�'��&�� #< W%�%%������ (�'����� �� #(%�)�� ���� 6*+ (*8� � (��:G�� F5; 6*+

�+ �'��� ���&� f*')3.927( .

Page 106: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

95

�����)4D4( �������� �� ���(/�� �� ���� ��������� *�#��� ���� ������

��#��������� M���N

�����& &�����!-�

*���(/�5������

������� ����

M�� �� ���M�� ��

5 1.489 3.559 #.� �%�% B�� �)�"�� �� ������ �M�&��DL���� 1� ���&�� �����

25

8 1.389 3.500 ��� �)�".�� 9���E �%*����� �'���� K�*&e� ��;e������ �� ���&�� .

26

6 1.412 3.548 �� ��%') ���� =%���� 9���E� �;��� K�*&���&�� �%*�+ ��&<

27

3 1.312 4.004 ����' 9���E� �% � ��&����&�� !%�&�� K��&� ���&�� ����� #� =*:% K������ (��� ��

DL���� 1�

28

1 1.190 4.165 =�.�+ � 1�&�� �� 9���E� ���� B�@ %�%DL���� 1� ���&�� ����� #� �

29

7 1.467 3.516 ���.&/� 6.*+ 9���E� ��.�&+� 9��%� ���%��� B�@� �.��&�� ����� #� �%�%

DL���� 1�

30

2 1.260 4.131 ���.�� #.� �.%�& 9���E� �� (��L���DL���� 1� ���&��

31

4 1.500 3.839 �+��8�� �� �������� ���.�� #.� =*:% ��&��DL���� 1� �

32

1.330 3.927 ���� ������

Page 107: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

96

3���&& (�'��<(�'����� �:�� #%' ��)4.165 ( � 9�:G* )29 ( 6*+ (*8� �&��

#� 6*+ 9�:G�� F5; ,�&� (�'��E� #� �'�� 6*+� " =��+ � 1�&�� �� 9���E� ���� B�@

DL���� 1� ���&�� ����� #� �%�% " ���� 9�:G�� ) 26 ( � #� �'�� =� 6*+ (*8�

�����&� f*' W%� (�'��E�)3.500 ( #� 6*+ 9�:G�� F5; ,�&� " �%*����� �'���� K�*&

���&�� ����� �� �; ��� �)�"�� 9���E ". W%� < �%N&� (��:� 6*+ (�'��&�/� K��:& #

=%���� 9���< 6�< ���% ��& #� 9���E� (�%*��' �%:�� 6*+ K&)��� 9�� �'��� A%��&� �%

%>�&�� #� 6*+ =�% �5;� ? (�%*��� �� �%���E�K&�)��� �M��'��� & !�%� 1� 6"��&

�%�%&��&�E� ��%-��� �M��'��� K&)�*�.

4D2������ ���%� �� �� ?6��(

4D2D1 "�-� ��%�1� �� ��:

6*+ �%@�G�� F5; ,�&�A�<:

)HO1 (���% / ������ �%MV&B%*)&��� DL����' �:*�&��� ���&�� ��� �� =�' ��� 6*+

���� #� !%�&�� ���� �>� %%������ (�'����� �:�� �� #(%�)�� ����.

���&�� & �:� �%@�G�� F5; ��'&�/ ��'&�� �%�'�� �����/�)Simple

Regression ( � ���&�� =������ )4Q5 ( + ��%*+ =�8��� & �&�� U-�&��� #%'% ��'&�� ��

�%@�G�� F5;.

Page 108: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

97

�����)4D 5( �� �� ?6��( ��� � ����(/�)Simple Regression (���O� � ���� *�#��� ������

3@��� ��#���������� ���� 2 � �� �� � ���� "#$

!'���� =����� �� 9������ (���%'�� #� _@&%)4Q 5 ( ��% #�)T( �.; �'������

)7.590 ( �%������ ��&�% (N*' ��%�)1.679( �.� �.�%�< =.8�&�� & �&�� %:�� ����:�'� ?

F5; ��'&�� ��� &% A�\� P�5� ?�%������ ��%:�� #� �')� �'������ ��%:�� #� #%'&% ?�%@�G��

6*+ ,�& �&�� �*%�'�� �%@�G�� =�'� �%����� �%@�G��� A�" ���% ���.��� �%MV& B.%*)&��

� DL����' �:*�&��� ���&�� �.��� #� !%�&�� ���� ��� �� =�' ��� 6*+ �.>� �:�.�

%%������ (�'����� �� # (%�)�� ����" ��/��� ��% F�)]& �� �5;� ?)Sig. ( W%� e��G8 �N��'��

#� =� ���<)5%( �� #%�'&�� #� 6�< �%"& ��) ? ������ B%*)&�� ���&�� A&'�.� �.� ��.G%

).297 ( �� #%�'&�� #� !%�&�� ���� ��� �� =�' ��� ? 9�:� ����&��� ������ J)�% ���

�L��� � �%�G& ����� �%N& ����� � B%*)&�� DL����' �:*�&��� ���&���%N&�� �� =�.' ���

���� #� !%�&�� ���� ��� �>� %%������ (�'����� �:�� �� #(%�)�� ����.

B*&�&� ��%&��� F5; 1� ��%&� �*%���� �����)2004 ( �&�� (8*� #%:���� #� 6�<

� ^�&���� ��+ ��&��� ����� #��%:% �%������ �� �.�; #%*��+ D��M&��' K����� : ?=.%����

�%'*� ;�%MV& D�� W%� ?=%���� �+��8 �� 9�M]��� #%���:���.

��A��������� Sig. R2

����T � �����

����T

������

�6�.�4� �����

� ���:: *::�#���� �:�#���� ������

3@��� .000 .297

7.590

1.679 �%@�G�� ���

�%�����

Page 109: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

98

4D2D2 �� �� ��%�1���(���

A�� 6*+ �%@�G�� F5; ,�&�:

)HO2 ( ������ �%MV& ���% /� B%*)&�� !%�&�� ��"�V' �:*�&��� ���&�� �� =�' ��� 6*+

#� !%�&�� ���� ������� �>� %%������ (�'����� �:�� �� #(%�)�� ����.

��'&�� ���&�� & �:� �%@�G�� F5; ��'&�/ �%�'�� �����/�)Simple

Regression ( � ���&�� =������ )4Q6 ( ��'&�� ��+ ��%*+ =�8��� & �&�� U-�&��� #%'%

�%@�G�� F5;.

�����)4D 6( �� �� ?6��(� � ����(/� ��)Simple Regression ( ���O� ����� *�#��� ������

������ ��+(O ��#���������� ���� 2 � �� �� � ���� "#$

!'���� =����� �� 9������ (���%'�� #� _@&%)4Q 6 ( ��% #�)T( �.; �'������

)8.640 ( �%������ ��&�% (N*' ��%�)1.679( ��'&�� �� ��%�< =8�&�� & �&�� %:�� ����:�'� ?

����� ��%:�� #� �')� �'������ ��%:�� #� #%'&% ?�%@�G�� F5; �.�� &.% A.�\� P�5.� ?�%�

��A��������� Sig. R2

����T � �����

����T

������

�6�.�4� �����

���::� *::�#���� �:�#���� ������

������ ��+(O .000 .526

8.640

1.679 �%@�G�� ���

�%�����

Page 110: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

99

6*+ ,�& �&�� �*%�'�� �%@�G�� =�'� �%����� �%@�G��� A�" ���% ���.��� �%MV& B.%*)&��

� !%�&�� ��"�V' �:*�&��� ���&�� ���� #� !%�&�� ���� ��� �� =�' ��� 6*+ �>� �:��

(�'����� #%%������ �� (%�)�� ���� " ��/��� ��% F�)]& �� �5;� ?)Sig. ( e��G.8 �.N��'��

#� =� ���< W%�5% �� #%�'&�� #� 6�< �%"& ��) ? ����� � B%*)&�� ���&�� A&'�.� �� ��G%

).526 ( �� #%�'&�� #� ���� #� !%�&�� ���� ��� �� =�' ��� �>� (�'��.��� �:��

#%%������ �� (%�)�� ���� ? 9� Y�G&�� J)�% ��� �L��� �.%N&� �%�.G& ����� ���.��

� B%*)&�� !%�&�� ��"�V' �:*�&��� ���&���%N&�� !%�&�� ���� ��� �� =�' ���.

��%&� 1� ��%&��� F5; A'�"&&� �����) 2000 Johnston, (�&�� (8*�6�< ����

�:*�&��� ������� #%' �L+!%�&��' �:*�&��� �������� =%���� ��"��� =��+V'S5����� K��

��&G���?)� ��&;� 6*+ (�� P�5#%:�������:&��' 9���< �%��& �� =%���� #)�� �������

(����'�&��G&�.

4D2D3 �� �� ��%�1������

A�� 6*+ �%@�G�� F5; ,�&�:

HO3 ������ �%MV& ���% / � B%*)&�� !%�&�� K&)�' �:*�&��� ���&�� �� =�' ��� 6*+

���� #� !%�&�� ���� ��� �>� � (�'����� �:� #%%������ ��(%�)�� ����.

��'&�� ���&�� & �:� �%@�G�� F5; ��'&�/ �%�'�� �����/�)Simple

Regression ( � ���&�� =������ )4Q7 ( ��'&�� ��+ ��%*+ =�8��� & �&�� U-�&��� #%'%

�%@�G�� F5;.

Page 111: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

100

�����)4D 7( �� �� ?6��( ��� � ����(/�)Simple Regression ( ���O� ����� *�#��� ������

������ &��� ��#���������� ���� 2 � �� �� � ���� "#$

!'���� =����� �� 9������ (���%'�� #� _@&%)4Q 7 ( ��% #�)T( �; �'������

)6.396 ( �%������ ��&�% (N*' ��%� )1.679 ( �� ��%�< =8�&�� & �&�� %:�� ����:�'� ?

P�5� ?�%������ ��%:�� #� �')� �'������ ��%:�� #� #%'&% ?�%@�G�� F5; ��'&�� ��� &% A�\�

6*+ ,�& �&�� �*%�'�� �%@�G�� =�'� �%����� �%@�G��� A�" ������ �%MV& ���% B%*)&��

� !%�&�� K&)�' �:*�&��� ���&������ #� !%�&�� ���� ��� �� =�' ��� 6*+ �>� �:��

(�'����� #%%������ ��(%�)�� ����" ��/��� ��% F�)]& �� �5;� ?)Sig. (N��'�� W%� e��G8 �

#� =� ���<5% �� #%�'&�� #� 6�< �%"& ��) ? ������ B%*)&�� ���&�� A&'�� �� ��G%

).417 ( �� #%�'&�� #����� #� !%�&�� ���� ��� �� =�' ��� �>� (�'����� �:��

#%%������ ��(%�)�� ���� ?9� Y�G&�� J)�% ��� �L��� �%N&� �%�G& ����� �����

B%*)&��� !%�&�� K&)�' �:*�&��� ���&��!%�&�� ���� ��� �� =�' ��� 6*+.

��%�< (*8�& �&�� ��%&��� 1� ��%&��� F5; A'�"&&� ?��'�'+ �����)2003 ( (�%' �&��

�%�; � �� !��� ���� (�%' ��) ?!%�&�� �%*��' �:*�&��� �; �%�;� B%*)&�� ����� �M)� #�

�� 9�'���� ����� #� =)�B%*)&�� ������ �%����� 9���"�.

��A��������� Sig. R2

����T � �����

����T

������

�6�.�4� �����

���::� *::�#���� �:�#���� ������

������ &��� .000 .417

6.396

1.679

� �%@�G�� ���%�����

Page 112: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

101

��%�< (*8�& �&�� ��%&��� 1� A'�"&& P�5) ����� ?4����� �'+)2000 ( (*8�& �&��

�������� K&)� ��� ?������ D�� � 9��� #%' �%'��%< �L+ ���� 6�< B��"< #%' P�5)� ?

����� K&�)� 6*+ �%����� (��>���� P�5)� ?������ ��-��� 9���� ������ #%' �%'��%< �L+ �

�)� 6*+ �%����� (��>���� B��"< #%'� ?������ D�� � 9��� ��-��� 9���� �������� K&

��) ?������ �%*�+ 5%G�&� ?=%����' >�G&�L� ����� =5'& �������� K&�)� #� U-�&��� (��>�

9������ (��� �� ��������.

4D2D4 �� �� ��%�1��� ���

�G�� F5; ,�&�A�� 6*+ �%@:

HO4 / ���% ������ �%MV&� B%*)&��' �:*�&��� ���&��=%���� 9���\ �� =�' ��� 6*+

���� #� !%�&�� ���� ��� �>� (�'����� �:�� #%%������ ��(%�)�� ����.

��'&�� ���&�� & �:� �%@�G�� F5; ��'&�/ �%�'�� �����/�)Simple

Regression (��&�� =������ � � )4Q8 ( ��'&�� ��+ ��%*+ =�8��� & �&�� U-�&��� #%'%

�%@�G�� F5;.

�����)4D 8( �� �� ?6��( ��� � ����(/�)Simple Regression (���O� ����� *�#��� ������

��#��������� M���N ������ ���� 2 � �� �� � ���� "#$

��A��������� Sig. R2

����T � �����

����T

������

�6�.�4� �����

���::� *::�#���� �:�#���� ������ ����� M���N

.000 .428

11.62

1.679 �%@�G�� ���

�%�����

Page 113: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

102

!'���� =����� �� 9������ (���%'�� #� _@&%)4Q 8 ( ��% #�)T( �.; �'������

)11.62 ( �%������ ��&�% (N*' ��%�)1.679( �.� �.�%�< =.8�&�� & �&�� %:�� ����:�'� ?

��� &% A�\� P�5� ?�%������ ��%:�� #� �')� �'������ ��%:�� #� #%'&% ?�%@�G�� F5; ��'&��

6*+ ,�& �&�� �*%�'�� �%@�G�� =�'� �%����� �%@�G��� A�" ���% ���.��� �%MV& B.%*)&��

� ' �:*�&��� ���&�� =%���� 9���\ ��� 6*+ ���� #� !%�&�� ���� ��� �� =�' �>� �:��

(�'����� #%%������ �� (%�)�� ���� " ��/��� ��% F�)]& �� �5;� ?)Sig. ( e��G.8 �.N��'��

#� =� ���< W%�5% �� #%�'&�� #� 6�< �%"& ��) ? ����� � B%*)&�� ���&�� A&'�.� �� ��G%

).428 ( �� #%�'&�� #� �� ��� �� =�' ��� ���� #� !%�&�� �� �>� (�'����� �:��

#%%������ �� (%�)�� ���� ? 9� Y�G&�� J)�% ��� �L��� �.%N&� �%�.G& ����� ���.��

� B%*)&��' �:*�&��� ���&��=%���� 9���\ !%�&�� ���� ��� �� =�' ��� 6*+.

��%&� 1� ��%&��� F5; A'�"&������) Johnston, 2001 ( � (�%' �&�� �.8��+ #

�.8��+ �.��%' ?���&�� �� =�5'��� ����� 6*+ =%* �%MV& ��� V����' �:*�&��� =%���� �����

W%� ?����� �5; 6*+ �%MV& 4� ��� J%� K+L&��' �:*�&��� =%���� �����< ����� �8��+ #

.��%� 6*+ P�5)� ?�'������ (��'��� ��%&�� 6*+ !%�&*� �%��&�� �*��� �� �M]& =%���� �

!%�&�� K��&� #� 6�< ���@E�' ?=���� (�+�� 6*+ �)5% �%MV& #�� #)�� ?!%�&�� ���� 1��

�%��@< 9�L�� �*%��& ��%&� 9���� �M) � DL��*� �'����' 6*+�.

Page 114: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

103

7��� �.1�

���.���� ?6��(�

5D1 ?6��(�

5D2���.���

Page 115: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

104

7��� �.1�

���.���� ?6��(�

�� D�@ ��%*�& = 1'���� =8G�� �� & 45��E #.� �.������ �.�%+ (�'�� �:�.�

#%%������ (�'����� ? =8G�� �5; #\��&%� =� U-�&��� =���� e�@�+ W��'�� ��%�< =8�& �&��?

�'��\)6*+ ��&*)".� (.*M� �&�� ������� F5; #� =� � =8G�� �� ����� & �&�� �*-� �

6*+� ?��%*+ (%�' �&�� (�%@�G����@ �.������ �.� �.�%�< =8�&�� & �&�� U-�&��� F5; D

���+ W��'�� � �%������ � ?(�%8�&�� # ,%�*& #)�%;� ������� U-�&� =8�&�� & �� !��

������� ��%+ (�'��< =L� #� A%�<�*% ��':

5D1 ?6��(������(��/��

1Q ���� 6�< ������� U-�&� (��"� ������ �%MV& � B%*)&���&�� DL����.' �:*�&��� �� 6.*+

���� #� !%�&�� ���� ��� �� =�' ��� �>� %%���.��� (�'����� �:�� �.� # �.���

(%�)�� #� U-�&��� (�%' W%� ? � �)�"*� ������ �)���� 9� =%���� 1� ���%��� ���& #.� =*:%

� ?DL���� 1� ���&�� ������ P�5 ^�� ��G&�� 9���E� �;��� (��) ��*) A� ����� =%*:& 6�<

DL���� 1� ���&��.

2Q���� 6�< ������� U-�&� (��"� ������ �%MV&� B%*)&�� !%�&�� ��"�V' �:*�&��� ���&��

���� #� !%�&�� ���� ��� �� =�' ��� 6*+ �>� #%%������ (�'����� �:�� �� ����

(%�)�� ?#� U-�&��� (�%' W%��%����� -��:�� ���+< �)�& ����� #� �%�% ����� �%��� ��

Page 116: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

105

� ?DL���� 1� ���&���!%�&�� ����� #� =*:% !%�&�� (�D���< !���' !���� ��&�� # ��) ?

(�%'#�DL���� 1� ���&�� ����� #� =*:% �)'��� ���&�� .

3Q���� 6�< ������� U-�&� (��"� ������ �%MV&� B%*)&���&�� K&)�' �:*�&��� ���&�� !%

���� #� !%�&�� ���� ��� �� =�' ��� 6*+ �>� (�'����� �:�� #%%������ �� ����

(%�)��?#� U-�&��� (�%' W%� #� =*:% !%�&�� ���� BL�' (���� !%�&�� K&)� %�:&

=*:% A��"� �� ,8�&� K&)� 1� ���&��' =%���� �'X� #� ��) ?DL���� 1� ���&�� �����

�� ����� #�DL���� 1� ���& ����� #� =%���� Y�� �� !���� ,8�& =*:% P�5) ?

DL���� 1� ���&��.

4Q ���� 6�< ������� U-�&� (��"� ������ �%MV& � B%*)&�� .' �:*�&��� ���&�� =.%���� 9���\

���� #� !%�&�� ���� ��� �� =�' ��� 6*+ �>� (�'����� �:�� #%%������ �� �.���

(%�)��? #� #%'& W%� =��+ � 1�&�� �� 9���E� ���� B�@ 1.� ���&�� ����� #� �%�%

� ?DL����� �.% #� #%.'& P�5) ?DL���� 1� ���&�� ����� #� �%�& 9���E� �� (��L��� #

����' 9���E� � ��&����&�� 1.� �.��&�� ���.�� #.� =*:% K������ (��� �� !%�&�� K��&�

DL����.

Page 117: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

106

5D2�� ���.�

�� +���� 6�< (8*� �:� ?������� ��%�< (*8�& �&�� U-�&��� D�@ � #.)�% (�%8�&�� #�

�*% ��' ��8%�*&:

1Q ����&�� #%%������ (�'����� �:�� �� (%�)�� ���� %%:&' ����� � B.%*)&�� �.��&��

' !*�&% ��� ?DL����' �:*�&��� � ������ �)���� 9�: =%���� 1� ���%��� ���& � �q8� � ? #�)% #�

rB�) (� P��; �.:% 6.&� =.%��*� �%����� -��:�� ���+< �� D�'�� =' ���&�� �%*�+ ��&E

����� �%��' 5�� =%���� =��+� !%�&' !����.

2Q #%%������ (�'����� �:�� �% �� (%�)�� ���� %%:&' ����� � B%*)&�� �:*�&��� ���&��

!%�&�� ��"�V' �� K&)�� � ��%� ?!%�&#� #� �%�% ����� �%��� �� �%����� -��:�� ���+< �)�&

DL���� 1� ���&�� �����.

3Q 6*+ !�G&/�!%�&�� K&)� �% ' (���� %�:&�%X ^���!%�&�� ���� ?��� �� 1%��&

�%:%�&�� (/����� !%�& �� !%�&�� K&�)� ,�8&�����)? " #� P�5 #/V #� =%*:&�� A�

?DL���� 1� ���&�� ����� (/��� 1%�� �� !%�& �� K&�)��� 9�� 9��%� 6*+ =��%�

=%����.

4Q �%�;� 6*+ �%)V&�� ��&�� #%%������ (�'����� �:�� �.��&��� !%�.&�� (�D���< !���'

DL���� 1� ���&�� ����� #� =*:% P�5 #�) �)'���.

Page 118: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

107

5Q � ��*��� =%;V&*� ��&���� �%��&�� ��&���� ���&�� �')���� !%�&�� K&�)�' #%*���*� ������

!%�&��� �%'������ �%%����� ��.

6Q #%%������ (�'����� �:�� �% �� (%�)�� ���� %%:&' ����� � B%*)&�� �:*�&��� ���&��

' =%���� 9���\ ? # =��+ � 1�&�� �� 9���E� ���� B�@ 1.� �.��&�� ���.�� #� �%�%

����DL���� 1� ���&�� ����� #� �%�& 9���E� �� (��L��� #�� ?DL.

7Q #%�������� #%'������ �%��� �� D�@+ � �������� K&�)� B%�8&�%&%�)�� (�.-� 6�<

(�%�&���? DL��*� �������� (���� %�:& �� K&)� =) (���)�< 1� K���&& ? W.%� #.�

����� K&)�*� ���&��� �%�"'�� ������� �������� �� �M%���� �%�����)&��� �%����� ���? W.%�'

(�)�"�� #� #%�� �� ������ �� !��� �-� =)� _'8%? � �%��)�< 9�+��� 1�� K&)��� =�:&�

^��� �-� 6�< �-� #����L�� ���"�� A� (����& �5< 6*+� .

8Q �� F�:�& 45�� ������ ������ #��&�� #�@ =%���� %%:& K%���� #%�@& #%'.������ �%�

�%&%�)�� #%��������.

9Q P�5� ���&�� ����� =�� �%+�& (���� �:�' �%&%�)�� #%�������� #%'������ �%��� �%

��� �������� ='� ���%<� ���&�� �����' ��'&���� =������ 3�@%\'.

Page 119: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

108

10Q ���@ 9 �% �%&%�)�� #%�������� #%'������ �%��� ��� #�.@ ��%�� �X�%8' �.;�%%

�E� ���+A�? W%�' ��� (�)��&�� F��& 1������ �%��-�� ��%'� ���% _-��.*��� #%���.:*� DL�

������?� ���%� �E�� �+��:�� A(/����� P*& ,�G� ���L�� (���".

11Q W��'�� �8�%D���\' W��'� #%M��' =' #� �%*':&�� #%��O %.%:&�� K.��� =��.�&&

=�':� ���&�� ������� =%���� ��"�' �:*�&���� DL��� .

Page 120: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

109

������ ��6��

/�� : ������ �A#� �� ���

� .&���

D �)� ���� ?��������?) 2002( ? ���L�� ���� � ?1 ?#��+: �".�*� �.� #.'� ���

%��&���1.

Q ?6G�8� ���� �%��� ?��+)2008 .(�@$4� <� �� : V:�!�(�� WV:��3���' WV���1� ?

�)��(% :1%��&��� �"�*� 3LG�� �'&)�.

Q ?#%�� ?�@�:��)2008 .( W�#��� ������ !"�� ?6�� � ��'��� : �.���� (���".��

�%��� ?!"��.

Q�%��� #%�� ?�G�� ?) 2002.( ��A�� ��$ � �������?9�;�:�� :�%�%��) � �'&)���.

& .������� �6����

Q ��'�'+? �)� ���� )2003( . ����� � �� ���� ��������-����� *�#��� ? �����

9��"�� �%X �%&����?P���%�� ����� �'�� ? :#�� �.

Page 121: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

110

Q �:��?���� �8�� ?) 1994( . ��#��� � �� ���� ����� "#$ ������ ���� �����

W���+��� ��(��-�9��"�� �%X �%&���� ����� ? ������� �%��� � :#�� � ?#��+.

I .��������� ��-�� ������ �@��

Q �?��� ?�*+ ���� )2009 .( =%*�& =��� ���&��' =��+ � ��� J�% �%��&

?�������� �%*�+ �%����� 9D�G) 1�� ��N' �%�%&��&�E� ������# ���.�� �#���

������� ? ?#�MLM��� W��M�� �*���� ?9��8���� ����� �����=� �? , , 157Q204.

Q ��'8 ?K%���� )2001 .( 9������� ����� ������� 1������ %%:& �%MV&� �%*%*�& �����

?�%*����� �������� 9���< 6*+ F���&+� ���� 6*+���#�� <�� � �#�� ����� ?9���&�� �%*) ?

, , ?���M�� ����� ?#�MLM��� #��M�� �*���� ?�%���)�E�39Q57.

Q =%�� �� (�'����� �'��� �.%��� #.+ ���8.�� ?(.%�)�� ����' (�'����� !%�& K&�)

�%&%�)�� #%�������� #%'������ ���2009/2010.

Q �*%����?4�:%�:��� ��L� #' ��+ ? �N�� �'+� %���� �'+� ?)2004(?��� ���!�

�%�&��� �������' ��'&���� =������ %%:& �� ������� ���X !%�&�� �%*�+ �%��&W �#��

M���4������ ?��%��� ? �*����44 ?���� �2 ., :65.

Page 122: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

111

Q?���� 3L8 )2002 .( ?c�������� ��� S5��� 1� �8� �� #%������� �)�� !�&& =;

������� <�� �� ������� �#�� , ?=� � ����� ?!%����� ����� ?9���&�� �%*) ?97.

Q ?%;��'< �*+ ?�'*� )1994( ���� ��' �M� J�% ? (�'����� K��� D��� 9��� 6*+ =�� :

?#��+ ���*�' �������� K&�)� 6*+ �%���%� ����� M������ ��.��@ ���#�� �#��� �.%*) ?

=� � ����� !�*� ?J�" #%+ ����� ?9���&��?, , 1285Q1302.

Q �'*�? ?%;��'< �*+ )2002(? 9��.�' 9�.@�:��� ���.�� �L+ ������ 3�&:� S5���

����� �.�������� �'.������ K&�)� 6*+ �%���%� ����� ?���? �:���� ��:����� �:#��

��������? B%�� ��' Y�� ?9�;�:�� ����� ? �"+ �%��M�� ����� ? ���.M�� ����� . , ,57Q

62.

Q ?>%G��� �'+ %;��'< ?4����� �'+ )2000( K&)� �� �L+ �%��&� 3�&:� S5��� ?

� K&)� D��� 9���' 1������D���:�� %%:&� �&�5�� %%:&�� => �� 1����� : �%���%� �%�>� �����

?�%:%'�&� ����� ��1� , ?���M�� ����� ?��'���� ����� ?J�" #%+ ����� ?9���&�� �%*) ?

,1Q 87.

Q ?�"�� _��8 ?4������ )2007(� ? =����� �%-%'���������� ���� (���� 9��� 6*+ 9�M]���

���� �)*���� ���%������ �%' :?�%:%'�& ����� �#�� M���4������ ?��%��� ? �*����74 ?

���� �2 ., :65Q76.

Page 123: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

112

Q ?���� =��� ?��+ )2004( ����� �'@� J�% (�%�%&��&�/ �G%)&�� ��%&�/� ?

�������� �� ������ D�� � 9��� 6*+ F�%MV&� =��+ �W �����(���� M���[ ���� ����� ?

�%�%��)� ?��%���� �*����18? �����14 , , ?16Q21.

Q��� ? ���� )2001(? <��� *��� 0��� �� ���� ���� ����6��W ��*��� ��&]���

W��M��?�%��� � #%%����:�� (�'����� �:�� �%��� ?#��+ :#�� �.

Q������ K��O� P�*� �+�� =%�� ?#%%����:�� #%'����*� �%������ �-%��� ?)2007 .( ���&�

����&)�/� �'���� 6*+ On line Available:

http://www.socpa.org.sa/rule/index.htm

��(�� : �������� (�-� �A#�

- Abdel-Khalik, R., and Solomoon, I., (2003), “Research opportunities in

Auditing, The Second Decade”, American Accounting Association.

- Arens, A.A., Elder, R.J., and Beasley, M.S. (2005). Auditing and Assurance

Services, An integrated approach. 11 Edition. Prentice-Hall.

- Arens, A., and, Loebbecke, J., (2004), Auditing: An Integrated Approach,

8ed; USA: Prentice-Hall International, Inc.

- Barron, O., (2001), “Misstatement Direction, litigation Risk, and

Planned Audit Investment”, Journal of Accounting Research, (Vol. 39,

No. 3), PP 449-462.

Page 124: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

113

- Beattie, V., et al. (2002), “Auditor Independence and Audit Risk in the

UK: A Reconceptualisation”, Working Paper, University of Stirling and

University of Portsmouth.

- Beaulieu, Pilip. R, (2001). The effects of judjments of new client’s

integrity upon risk judjment, Audit Evidence, and fees, Auditing: A

Journal of Practice & Theory, Vol.20. No.20, pp:85-99.

- Bell, T., et al. (2001), “Auditors’ Perceived Business Risk and Audit

Fees: Analysis and Evidence”, Journal of Accounting Research, Vol.

39, No. 1, June, PP 35-43.

- Bell, T., et al. (2002), “KRiskSM

: A Computerized Decision Aid for

Client Acceptance and Continuance Risk Assessments”, Auditing: A

Journal of Practice & Theory, Vol. 21, No. 2, September, PP 97-113.

- Benston, G., et al. (2003), Following the Money: The Enron Failure and State

of Corporate Disclosure, by AEI-Brookings Joint Center for Regulatory

Studies, the American Enterprise Institute for Public Policy Research,

Washington, D.C., and the Brookings Institution, Washington, D.C.

- Berenson, M. And Levine, D. (2002), Basic Business statistics- concepts and

applications, New Jersey: Prentice Hall.

- Brumfield, C., et al. (2003), “Business Risk and the Audit Process”,

Journal of Accountancy, (April), PP 60-68.

- Bushong, J., and Weatherhold, D., (2000), Accounting and Auditing,

Ohio CPA Journal, Vo.59. Issue 3, July.

Page 125: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

114

- Colbert, Janet, L., and Michael. S. Luehlfing, (2006) Engagement Risk,

CPA Journal, Vol.66, Essae, 3, pp. 54-58.

- Dunn, J., and Stewart, M., 1999, “Resignation or Abdication-The

Credibility of Auditor Resignation statements”, Accounting Forum, Vol.

23, No. 1, March, PP 35-57.

- Eu–Jin, T., and Houghton, K., 2004, “Audit litigation and the Pricing of

Audit Services”, Working Paper, The university of Melbourne.

- Fawzy, S. (2003). Assessment of Corporate Governance in Egypt.

Working Paper No. 82. Egypt, The Egyptian Center for Economic

Studies. pp: 6-7.

- Francis, J., and Wong, D., 2004, “Investor Protection, Auditor

Conservatism and Earnings Quality: Are Big 4 Auditors Conservative

only in the United States?”, Working Paper, University of Missouri-

Columbia, and University of Nebarska-Lincoln.

- Gendron, Yves, (2002). on the role of the organization in auditor’s client

acceptance decisions, working paper of university Alberta, 2/2002. pp:11-

21.

- Hall, W., and Renner, A., 1988, “Lessons that Auditors Ignore at their

Own Risk”, Journal of Accountancy, (July), PP 50-58.

Page 126: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

115

- Hill, W., et al. (2004), “Audit Fees and Client Business Risk During the

S&L Crisis: Empirical Evidence and Directions for Future Research.

Journal of Accounting and Public Policy, Vol. 13, No. 3, Fall, PP 185–

204.

- Huss, F., et al. 2000, An Integrative Model of Risk Management in

Auditing, American Business Review, Vol(2), No (1), (June), PP 113-

122.

- Huss, H. F. & Jacobs , F. A,(2001), Risk Containment: Exploring

Auditor Decisions in the Engagement process”, Auditing: A Journal of

Practice and Theory, Vol. 10, No, 2, PP 13-32.

- IFAC, 1998, Statement of Policy of Council: Implication and Enforcement of

Ethical Requirements.

- IFAC, (2003), Rebuilding Public Confidence in Financial Reporting:

an International Perspective.

- Johnston, Karla. M, (2000). Client acceptance decisions : Simultaneous

effects of client business risk, audit risk auditor business risk, and risk

adaptation Auditing : A Journal of Practice & Theory, Vol.19, and No.1.

pp:5-25.

- Johnston, Karla. M, (2001). Risk experience and client acceptance

decision, National Public Accountant, Vol.46. pp: 27-33, Issue.5.

- Johnston, Karla. M, (2000) Client acceptance decisions : Simultaneous

effects of client business risk, audit risk auditor business risk, and risk

Page 127: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

116

adaptation Auditing : A Journal of Practice & Theory, Vol.19, and No.1.

pp:5-25

- Johnstone, K., and Bedard, J., (2004), “Audit Firm Portfolio

Management Decision”, Journal of Accounting Research, (Vol. 42, No.

4, September), PP 659-690.

- Khurana, I., and Raman, K., (2004), “Litigation Risk and the Financial

Reporting Credibility of Big 4 versus Nom-Big 4 Audits: Evidence from

Anglo-American Countries”, The Accounting Review, (Vol. 79, No. 2),

PP 473-495.

- Krishnan, G., (2004), “Auditors’ Risk Management and Reputation

Building in the Post-Enron Environment: An Examination of Earnings

Conservatism of Former Andersen Clients”, Working Paper, George

Mason University.

- Lyon, J., and Maher, M., (2002), “The Importance of Business Risk in

Setting Audit Fees: Evidence form Client Misconduct”, Working Paper,

The University of New South Wales.

- Lys, T., and Watts, R., (1994), “Lawsuits Against Auditors”, Journal of

Accounting Research, (Vol. 32, Supplement), PP:65-93.

- Malhotra N., (2003), Marketing Research, 4th ed., Prentice Hall

- Marshall, R., et al. (2008), “Auditors and the Detection of fraud”,

Journal of Accountancy, Vol(3), No (1), (May), PP 63-69.

Page 128: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

117

- Messier, W., 2000, Auditing & Assurance Services, USA: McGraw-Hill.

- Moizer, P., (2007), Auditor Reputation: The International Empirical

Evidence, International Journal of Auditing, (Vol. 1), PP 61-74.

- Palmrose, Z., and Scholz, S., (2000), “Restated Financial and Auditor

Litigation”, Working Paper, University of Southern

- Paul, D., (2000), “Deviant Organizational Culture and Fraudulent

Financial Reporting, International symposium on Audit Research

(ISAR)”, Maastricht, The Netherlands.

- Rezaee Z. (2009) " Restoring public trust in the accounting profession

by developing anti-fraud education, programs, and auditing",

Managerial Auditing Journal, Vo.19, No.1, pp.134-148.

- Ruddock, C., 2002, “Non-Audit Services and Earnings Conservatism: Is

auditor Independence Impaired?”, Working Paper, University of

technology-Sydney.

- William, W., (2003), “Auditors’ Assessment of Inherent and Control

Risk Field Setting”, The Accounting Review, (Vol. 68, No. 4, October),

PP 783-804.

-Wilson, T., and Grimlund, R., (2000) “An Examination of the

Importance of an Auditor’s Reputation”, Auditing: A Journal of Practice

& Theory, (Vol. 9, No. 2, Spring), PP 43-59.

Page 129: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

118

- Williamson, Q., E, The Mechanism of Governance, Oxford University Press,

1999. www.theiia.org.

- Woo, E., and Koh, H., (2001), “Factors Associated with Auditor

Changes”, Accounting and Business Research, (Vol. 31, No. 2), PP 133-

144.

- Zavgren, C., and Dugan, M., (1999), “ The Changing Environment of

Auditors, Business Risk : Understanding and Anticipating Its Impact on

Accounting firms and Assessing. The Efficacy of Research” , Advances

in Accounting, (Vol. 8), No (2)pp: 48-61 .

Page 130: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

119

��� ��#�)1( ������ �(� ���

��������-� ��+�

���$-� ��#� /� ����� ���

����� ����� ]� ��

�'%�&���� �&��: K%�&���� ���:

�%�&�%�:&� ��&��,,,

Y�@�� =�� ���'&��:

������� �� ���� ����� ������������� �� � ���� ������ "#$ ����� ��

������ ���� 2 � �� �� � � �!����

6�< ������� F5; B��& #%%������ (�'����� �:�� %%:&� =%*�&%%&%�)��# ������ =�' ���&����� 6*+ =%���� 1�!%�&�� ���� ��� �� =�' �� ; ? =�� )%�� �%�; �

������� Y�@��? F5; 1� =���&�� &%� A�V' ��*+ �:����� �*-� � 6*+ �'��E�' �)&�� 6��% �:� ��*��� W�'�� ���XE� ���& �%��' (���%'��.

)����&� ��)"�

<�� � : �� �� ���(���)���

� ����� � �������� ?��(� � &�� ���-� ��+� �����

���$ :���-�

Page 131: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

120

-� ������ :��.+� ��(�� �

1D������ ���� � M� � ���(� :

5� (���� V = 6Q10(���� 11Q15���

16Q20 ��� 21 ����M)V�

2D B.��

�'���� =��+� 9���< (���*�� >�

�;�)5� ^��� ��8&� �%��8�� �%���

3D������ &��� ��#���� ������� ��$

� #� =5 #%:�� #� 5 6�< � #� =10#%:��

#�10 6�< � #� =15!�� #� �M)� 15!��

Page 132: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

121

�����(��� :������ ����A�� ��� ����#��. ��%� )%�� #�%'� �%��&�� (���'��� 9D�� 6��%' P�5� 9��"< 1@�)√ ( �'���� F��& 45�� K����� D��<.

����� *�#���3@��� ��#���� ������

����

�X�

�̂��

� ��

� ��

X

���

��

� ��

�̂�� �

���

::: ��M��

��#�

��

DL���� 1� ���&�� ����� #� =*:% �)�"*� ������ �)���� 9� 1 DL���� 1� ���&�� ����� ��' =:& �%N8�� ���� (�5 (�)�"�� 2 =*:% =%���� 1� ���%��� ���&��� ���&�� ����� #� 3 ��&�� ����� 6*+ DL���� =��+� �%:�& ���� �M]&��� � 4 DL���� 1� ���&�� ����� #� =*:% =%���� =��+� 3�@� 5 ���&�� ����� 9��%� 6�< P�5 4�]% �)�"�� =����� 9��%� 6 1� ���&�� ����� =%*:& 6�< P�5 ^�� ��G&�� 9���E� �;��� (��) ��*)

DL���� 7

�� ����� #� =*:& �%*����� �'���� 9���DL���� 1� ���& 8

����� *�#��������� ��+(O ��#���� ������

�̂�� �

����

�X

� ��

� ��

X

���

��

� ��

�̂�� �

���

M��::: ��

��#�

��

!%�&�� ����� #� =*:% !%�&�� (�D���< !���' !���� ��&�� 9 �+ #� �%�% !%�&�� (�D���< !��� =�� BL��� 1� ���&�� �����

DL����

10

DL���� 1� ���&�� ����� #� �%�% !%�&�� �%*�+ K��&� =�� BL��� 11 DL���� 1� ���&�� ����� #� =*:% �)'��� ���&�� 12 DL���� 1� ���&�� ����� =%*:& �� ���; ���� �%8�"�� (�L��� K�*& 13 ���� -�:�� ���+<DL���� 1� ���&�� ����� #� =*:% �)'� (� �� �%� 14 DL���� 1� ���&�� ����� #� �%�% ���&�� (%�& ��V& 15 DL���� 1� ���&�� ����� #� �%�% ����� �%��� �� �%����� -��:�� ���+< �)�& 16

Page 133: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

122

����� *�#��������� &��� ��#���� ������

� ��

���X

�̂��

� ��

� ��

X

���

��

� ��

�̂�� �

���

M��::: ��

��#�

��

DL���� 1� ���&�� ����� #� =*:% !%�&�� K&)� �� �') 17 DL���� 1� ���&�� ����� #� =*:% =%���� Y�� �� !���� ,8�& 18 DL���� 1� ���&�� ����� #� !%�&�� K&)� �� ��% 19 1� ���&�� ��+ ��'&+/� #%�' #%*���*� ������� ��*��� =%;V&�� 5�V%

DL���� 20

#� =*:% �5;� A��"� �� ,8�&� K&)� 1� ���&��' =%���� KX�%DL���� 1� ���&�� �����

21

!%�&�� ���� BL�' (���� �:& K&�)� 1� ���&��' =%���� KX�% 22 ;V&�� K�*% �� ���� ���� !%�&�� K&)�' #%*���*� ������� ��*��� =%

DL���� 1� ���&�� ����� =%*:& 23

����� #� =*:% !%�&�� ���� BL�' (���� !%�&�� K&)� %�:&DL���� 1� ���&��

24

����� *�#��� ��#���� ����������� M���N

� ��

� ��

X �̂��

� ��

� ��

X

���

��

� ��

�̂�� �

���

M��::: ��

��#�

��

DL���� 1� ���&�� ����� #� �%�% B�� �)�"�� �� ������ �M�&�� 25 ��� �)�"�� 9���E �%*����� �'���� K�*&e���; e����&�� ����� �� 26 ���&�� �%*�+ ��&< �� ��%') ���� =%���� 9���E� �;��� K�*& 27 ����' 9���E� �% � ��&����&�� =.*:% K������ (��� �� !%�&�� K��&�

DL���� 1� ���&�� ����� #� 28

=��+ � 1�&�� �� 9���E� ���� B�@ 1� ���&�� ����� #� �%�% DL����

29

Page 134: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

123

���%��� B�@� ���&/� 6*+ 9���E� ���&+� 9��%� ����� #� �%�% �� 1� ���&��DL��

30

DL���� 1� ���&�� ����� #� �%�& 9���E� �� (��L��� 31 �+��8�� �� ��������DL���� 1� ���&�� ����� #� =*:% 32

������ ���� 2 � �� �� � ����

�̂�� �

����

�X

� ��

� ��

X

���

��

� ��

�̂�� �

���

M��::: ��

��#�

��

=��� Y�G&�� (��%'��� 6*+ �-���� 33 !���� 9�@�:� (/�� Y�G&�� 34 ������ (�%L�V' ��&�/� 6*+ K&)��� =��� �%)�&�� 35 9����� (���%�� (�D���< 6*+ K&)��� =��� �%)�&�� 36 !%�&�� �%*�+ 9��� 37 DL���� =�' �� ��%*� (���� 38 �" %%:&!%�&�� ���� ������ ������ =� 39 !���� ��*��&% �&�� �%-����� 9������� ���� #+ 3�8�E� 40

���'&�/� (�&�� )����& #�� )� ��)�"

Page 135: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

124

��� ��#��)2(

1� �� ��� �6�.�4� ��#��� ?6��(�&����� �� ���#$ ��.�� �� ��� ���%

Variables Entered/Removed(b)

Model Variables Entered

Variables Removed Method

1 TOTALQ(a) . Enter

a All requested variables entered. b Dependent Variable: TOTALP

Model Summary

Model R R Square Adjusted R Square

Std. Error of the Estimate

1 .457(a) .297 .202 .47953

a Predictors: (Constant), TOTALQ

ANOVA(b)

Model Sum of Squares df Mean Square F Sig.

Regression

6.618 1 6.618 28.782 .000(a)

Residual 25.064 205 .230

1

Total 31.683 206

a Predictors: (Constant), TOTALQ b Dependent Variable: TOTALP

Coefficients(a)

Unstandardized Coefficients

Standardized Coefficients

Model B Std. Error Beta t Sig.

(Constant)

1.893 .357 7.590 .000 1

TOTALQ .481 .090 .457 7.590 .000

a Dependent Variable: TOTALP

Variables Entered/Removed(b)

Model Variables Entered

Variables Removed Method

1 TOTALG(a) . Enter

a All requested variables entered. b Dependent Variable: TOTALP

Page 136: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

125

Model Summary

Model R R Square Adjusted R Square

Std. Error of the Estimate

1 .498(a) .526 .241 .46758

a Predictors: (Constant), TOTALG

ANOVA(b)

Model Sum of Squares df Mean Square F Sig.

Regression

7.852 1 7.852 35.913 .000(a)

Residual 23.831 205 .219

1

Total 31.683 206

a Predictors: (Constant), TOTALG b Dependent Variable: TOTALP Coefficients(a)

Unstandardized Coefficients

Standardized Coefficients

Model B Std. Error Beta t Sig.

(Constant)

1.951 .310 8.640 .000 1

TOTALG .462 .077 .498 8.640 .000

a Dependent Variable: TOTALP Variables Entered/Removed(b)

Model Variables Entered

Variables Removed Method

1 TOTALS(a) . Enter

a All requested variables entered. b Dependent Variable: TOTALP Model Summary

Model R R Square Adjusted R Square

Std. Error of the Estimate

1 .548(a) .417 .294 .45101

a Predictors: (Constant), TOTALS ANOVA(b)

Model Sum of Squares df Mean Square F Sig.

Regression

9.511 1 9.511 46.754 .000(a)

Residual 22.172 205 .203

1

Total 31.683 206

a Predictors: (Constant), TOTALS b Dependent Variable: TOTALP

Page 137: The Effect of Kuwaiti External Auditors Evaluation for ...

126

Coefficients(a)

Unstandardized Coefficients

Standardized Coefficients

Model B Std. Error Beta t Sig.

(Constant)

1.723 .306 6.396 .000 1

TOTALS .553 .081 .548 6.396 .000

a Dependent Variable: TOTALP

Variables Entered/Removed(b)

Model Variables Entered

Variables Removed Method

1 TOTALE(a) . Enter

a All requested variables entered. b Dependent Variable: TOTALP

Model Summary

Model R R Square Adjusted R Square

Std. Error of the Estimate

1 .613(a) .428 .370 .42603

a Predictors: (Constant), TOTALE

ANOVA(b)

Model Sum of Squares df Mean Square F Sig.

Regression

11.899 1 11.899 65.558 .000(a)

Residual 19.784 205 .182

1

Total 31.683 206

a Predictors: (Constant), TOTALE b Dependent Variable: TOTALP

Coefficients(a)

Unstandardized Coefficients

Standardized Coefficients

Model B Std. Error Beta t Sig.

(Constant)

1.480 .288 11.620 .000 1

TOTALE .599 .074 .613 11.620 .000

a Dependent Variable: TOTALP