Strategy Formulation Chapter 6. Corporate Strategy Chapter 7. Business Strategy Chapter 8. Functional Strategy

By Khorntawatt Sakhonkaruhatdej,MSc.,MBA.,BBA.

Chapter 6. Corporate Strategy

Vertical Integration and Diversification

Corporate Level Strategy The decisions that senior management makes and

the actions it takes in the quest for competitive advantage in several industries and markets simultaneously; addresses where to compete.

When formulating corporate strategy, managers must clarify the firm’s focus on specific product and geographic markets (competitive advantage).

Corporate Level Strategy Directional Strategy (องค์�กรจะมุ่�งหน้�าไปทางใด)

Growth VS. Non- Growth Orientation toward growth

Portfolio Strategy ( “ ” องค์�กรจะจ�ดสรรทร�พยาการลงไปใน้ หน้�วยธุรก�จ “ ” ต่�างๆหร�อ ผล�ต่ภั�ณฑ์� ท$%มุ่$อย&�อย�างไร)

BCG Matrix Coordination of cash flow among units

Parenting Strategy ( “ ” องค์�กรจะช่�วยเหล�อเก�)อก&ล หน้�วยธุรก�จ ต่ลอดจน้ “ ” “ ” ให� หน้�วยธุรก�จ และ ผล�ต่ภั�ณฑ์� เก�)อก&ลก�น้อย�างไร ใน้ล�กษณะของการ

ประสาน้งาน้ก�น้ การถ่�ายโอน้ทร�พยากรให�ก�น้และก�น้ ต่ลอดจน้การใช่�ประโยช่น้�จากจดแข/งท$%องค์�กรมุ่$) Building corporate synergies through resource sharing and development

Corporate Level Strategy

Directional Strategy ยุ�ทธศาสตร์ว่�าด้�ว่ยุท�ศทางขององค์การ์ Growth Strategy ยุ�ทธศาสตร์การ์เต�บโต

Concentration การ์เต�บโตในอ�ตสาหกร์ร์มเด้ Diversification การ์โตในอ�ตสาหกร์ร์มใหม�

Non-Growth Strategy ยุ�ทธศาสตร์การ์ไม�เต�บโต Stability การ์ค์งท��หร์�อการ์อยุ �ก!บท�� Retrenchment การ์หด้ต!ว่

Corporate Level Strategy What to be Growth…? องค์กร์ได้�อะไร์จากการ์ม� ค์�าท��การ์เจร์�ญเต�บโตขององค์การ์ค์�อ

Total Asset Sales Volume Profit Margin

Beneficial from Growth ปร์ะโยุชนจากการ์เต�บโต Economy of Scale Bargaining Power Survive

Core competence and corporate strategy- Uniqueness and Collective in Nature

Corporate Level Strategy: Growth Strategy

ท0าไมุ่ผ&�บร�หารมุ่�ออาช่$พจ2งช่อบท$%จะท0าให�ก�จการมุ่$ Growth ก�จการ์ท��ม� growth ค์ว่ามผิ�ด้พลาด้จากการ์บร์�หาร์งานน!*น ถ้�าหน!กก,จะด้ เบา

ขณะก�จการ์ก.าล!งม� growth ผิ �บร์�หาร์จะม�ท�� room ให�ท.าอะไร์เส��ยุงๆได้�มากกว่�า

เม��อก�จการ์ก.าล!งม� growth การ์ร์ะด้มท�นก,จะง�ายุ หาค์นลงท�นด้�ว่นไม� ยุาก ก�จการ์ม�ค์ว่ามม!�นค์งเพร์าะก�จการ์ใหญ�ข0*นยุ�อมถ้ ก take over ได้�

ยุากกว่�าตอนท��เป1นก�จการ์ขนาด้เล,ก

Corporate Level Strategy: Growth Strategy

Concentration Growth (High Attractive Business) Vertical Integration โตแนว่ด้��ง Horizontal Integration โตแนว่ร์ะนาบ

Diversification Growth (Low Attractive Business) Concentric (Related) Diversification โตไปยุ!งอ�ตสาหกร์ร์มใหม�ท��ยุ!งเก��ยุว่ข�องก!บแนว่เด้�ม

Conglomerate Diversification โตไปยุ!งอ�ตสาหกร์ร์มท��แตกต�างจากเด้�มโด้ยุส�*นเช�ง

Corporate Level Strategy: Growth Strategy

Concentration Growth (High Attractiveness) Vertical Integration

Backward Vertical Integration – สหพ!ฒนพ�บ ล ขยุายุไปผิล�ตเอง SAHA Group, BSC

Forward Vertical Integration – เบ�ยุช�าง ขยุายุไปซื้�*อ เบอร์ล��ยุ�ค์เกอร์ Horizontal Integration

ผิล�ตภั!ณฑ์เด้�ม ตลาด้ใหม� (Existing Product New Market)- ท�ปโก�ขยุายุsegment จากน.*าผิลไม�ท��เก,บไว่�ได้�นาน, Robinson + Central เพ��ม segment

ท��ไม�เค์ยุม�ท!*งเขต กทม และต�างจ!งหว่!ด้ (acquire/ JV) ตลาด้เด้�ม ผิล�ตภั!ณฑ์ใหม� (Existing Market New Product Range)-ท�ปโก�

ขยุายุ product lines

Corporate Level Strategy: Growth Strategy

Diversification (Low Attractiveness)

1. Concentric (Related) Diversification

1. Land & House – จากผิ �สร์�างส � ธ�ร์ก�จซื้�*อขายุบ�านม�อสอง Utilize Related Resources: informations and financial know how ท��ตนม�อยุ �

2. Conglomerate Diversification

1. บร์�ษั!ทยุางมะตอยุ Tipco ( บร�ษ�ท ท�ปโก�แอสฟั4ลท� จ0าก�ด (มุ่หาช่น้)) มุ่าท0า บร์�ษั!ท ท�ปโก�ฟู ด้ส จ.าก!ด้ (มหาชน) ปร์ะสบค์ว่ามส.าเร์,จ

2. 4 Me ของ GMM ร์ว่มถ้0ง U-Star

Corporate Level Strategy

ยทธุศาสต่ร�ว�าด�วยการจ�ดสรรทร�พยากรลงไปใน้หน้�วยธุรก�จ Portfolio Strategy มุ่องต่�วเง�น้และเวลาเป6น้หล�ก

Corporate Level Strategy

ยุ�ทธศาสตร์การ์ช�ว่ยุเหล�อเก�*อก ลจากบร์�ษั!ทแม� Parenting Strategy

1. “ ”ค์ว่ามเข�าใจ ก�ญแจแห�งค์ว่ามส.าเร์,จ ท��บร์�ษั!ทแม�ม�ต�อบร์�ษั!ทล ก2. เก�ด้การ์สน!บสน�น Resources and Capabilities ท��บร์�ษั!ทแม�ม�อยุ � กร์ะเบ�*อง Cotto ของ ซื้�เมนตไทยุ บร์�ษั!ทแม� ปร์ะสบผิลส.าเร์,จในการ์

contribute resources and capabilities ไทยุศ นยุกลางแฟูช!�นโลก ของร์!ฐบาลไทยุ ข�ด้ค์ว่ามสามร์ถ้ยุ!งไม�ม� ไม�เข�าใจก�ญแจแห�งค์ว่ามส.าเร์,จ

Tipco เข�าใจก�ญแจแห�งค์ว่ามส.าเร์,จ ท.า R&D ว่�าจ�าง Deithlem

Discussion Questions

1. How can related diversification create a competitive advantage for the firm?

2. Franchising is widely used in the casual dining and fast-food industry, yet Starbucks is quite successful with a large number of company- owned stores. How do you explain this difference? Is Starbucks bucking the bandwagon effect, or is something else going on?

Examination Review Strategy Analysis

External Environmental Scanning PESTEL and Five Forces Model

Internal Environmental Scanning Concentrate on 7s Model

Resource Based View, VRIO, Value Chain

SWOT Analysis and TOWS Matrix

Vision, Mission, Objectives

Strategy Formulation

Mid Questions1. Identify top ten external factors affecting your university.

2. Compare and contrast vision versus mission statement.

3. How and why could the process of developing a vision and mission statement vary across countries?

4. List ten key external forces that give rise to opportunities and threats.

5. Regarding economic variables, list in order of importance three specific factors that you feel most greatly impact Thailand Agricultural Business.

6. Why is human resource management particularly challenging for international firms?

7. Describe Singapore as a place to locate a business or begin doing business.

Coming Up Next: Chapter 7 Business Strategy