STATEMENT OF FINANCIAL POSITION&

STATEMENT OF CASH FLOWS TATEMENT OF FINANCIAL POSITIONOleh

CAHYO PRIYATNO, SE, AK, CPMA, CA1

USEFULNESS OF THE STATEMENT OF FINANCIAL POSITION- Liquidity- Solvency- Financial flexibility

Ketiganya sangat tergantung pada jumlah dan komposisi asset dan liabilitas.

LIMITATION OF THE STATEMENT OF FINANCIAL POSITION- Most assets and liabilities are reported as historical cost

tidak selalu mencerminkan nilai wajar.- Companies uses judgments and estimates to determine many

of the items reported in the statement of financial position belum mencerminkan nilai yang pasti.

- The statement of financial position necessarily omit many items that are of financial value but that a company cannot record objectively.

CLASSIFICATION IN THE STATEMENT OF FINANCIAL POSITIONo AssetNon-current assetLong-term investment (investment)Investment in securities: bonds, shares, long-term note

1 Global Financial Controller PT. Moga International, Mahasiswa Magister Akuntansi Terapan (MAKSI) Universitas Gajah Mada, Independent Advisor , dan Anggota Utama Ikatan Akuntan Indonesia

Investment in tangible assetInvestment set aside in special fundsInvestment in non-consolidated subsidiaries or associated companies

Debt securities tujuan1) Held-for-collection (held to maturity) amortized cost (= costs

– amortisasi premium atau cost + amortisasi diskonto)2) For trading fair value, selisih antara fair value dg amortized

cost disajikan di laporan laba-rugi FVTPL3)3) Non-trading (available for sale) FVTOCI

Equity securities (investasi saham)a. Pasif atau tidak dapatmempengaruhi (kurang dari 20%) tujuan metode nilai wajar

1) For trading FVTPL2) Available for sale FVTOCIMengakui dividen sebagai pendapatan

b. Aktif1) dapat mempengaruhi kebijakan keuangan dan operasi Investee metode ekuity konsolidasi satu baris2) dapat mengendalikan menyusun laporan keuangan konsolidasi.

ASET TETAPPPE (Property, Plant, and Equipment) accounting model 2: (1) Model biaya / carrying value (depresiasi) pada akhir tahun melakukan analisis penurunan nilai (impairment analysis)

(2) Model revaluation setiap periode melakukan revaluasi (oleh perusahaan appraisal)

Intangible asset (selain goodwill) amortisasi dan pada akhir periode melakukan analisis penurunan nilai

Goodwill: tidak dilakukan amortisasi akan tetapi tetap dilakukan analisisi penurunan nilai.

Impairment analysis- Dilakukan untuk seluruh aset selain kas- Dilakukan untuk setiap unit penghasil kas (cash generating unit) terkecil

Impairment analysis:- Carrying value (nilai terbawa = nilai buku)- Revorable amount atau nilai terpulihkan (yang terbesar di antara

value in use dan fair market value)- Membandingkan keduanya

Misalnya- Nilai terbawa (nilai buku) = 1.000.000- Value in use = 1.050.000- Fair market value = 975.000

- Nilai terpulihkan ? =1.050.000

- Nilai terpulihkan > nilai terbawa tidak terjadi rugi penurunan nilai (Rugi penurunan nilai? 0

Hasil analisis impairmen (3)- Terjadi rugi penurunan nilai- Terjadi pemulihan rugi penurunan nilai- Tidak terjadi apa-apa

ContohAktiva tetap dengan kos Rp 10.000.000; taksiran umur ekonomi 10 tahun; taksiran nilai sisa= 0; metode depresiasi garis lurus. depresiasi = Rp 1.000.000 Perusahaan menggunakan pendekatan depresiasi (nilai terbawa)

Analisis impairmanAkhir tahun 1

- Nilai terbawa = Rp 9.000.000- Nilai terpulihkan (missal) Rp 9.100.000- Kesimpulan: tidak terjadi penurunan nilai depresiasi tahun ke

2 = Rp 1.000.000 ( = 9.000.000 / 9.)

Akhir tahun 2 - Nilai terbawa = Rp 8.000.000- Nilai terpulihkan (misal)= Rp 7.800.000- Kesimpulan: terjadi rugi penurunan nilai Rp 200.000

Rugi penurunan nilai aset tetap Rp 200.000Akumulasi depresiasi aset tetap Rp 200.000

depresiasi tahun ke 3 = 7.800.000/8 = 975.000

Akhir tahun ke 3

- Nilai terbawa (7.800.000 – 975.000) = 6.825.000- Nilai terpulihkan (misal) Rp 6.650.000 - Terjadi rugi penurunan nilai = Rp 175.000

DicatatRugi penurunan nilai 175.000

Akumulasi depresiasi aset tetap 175.000

Depresiasi tahun ke 4 = 6.650.000/7 = 950.000

Akhir tahun ke 4- nilai terbawa = 5.700.000 (=6.650.000-950.000)- nilai terpulihkan = 6.200.000 pemulihan rugi penurunan nilai

nilai yang baru maksimal sebesar nilai terbawa seandainya tidak pernah terjadi penurunan nilai, dalam hal ini =Kos 10.000.000Depresiasi (4 th) 4.000.000Nilai terpulihkan (maks) 6.000.000

Pemulihan rugi penurunan nilai = Rp 300.000 (= 6.000.000 – 5.700.000)

- Seandainya nilai terpulihkan Rp 5.900.000 pemulihan rugi penurunan nilai =Rp 200.000

- Nilai terpulihkan di bawah Rp 5.700.000 rugi penurunan nilai

Nilai terbawa- Aset tetap (selain tanah) = nilai terbawa awal – depresiasi- Aset Tidak Berujud selain goodwill = Nilai terbawa awal –

amortisasi

- Goodwill = nilai terbawa awal (goodwill tidak diamortisasi)

a. Current asset1) Inventories : lower of cost or net fair value (LCOFV) 2) Receivables: net realizable value perlu analisis

penurunan nilai3) Prepaid expenses: unexpired costs4) Short-term investment (available for sale or trading

securities) : fair value5) Cash: par value

o Liabilitiesa) Non-current liabilities: carrying value (memperhitungkan

nilai waktu uang) = nilai terbawa pada pengakuan awal +/- amortisasi diskonto/premium + hutang tidak lancar baru – Hutang tidak lancar yg dilunasi/dipindah ke hutang lancar

b) Current liabilities: tidak memperhitungkan nilai waktu uang

o Equities tergantung bentuk perusahaan.Ekuitas Perseroan Terbatas

a) Share capital (capital stock): par value dipisahkan antara saham biasa dan saham preferen (apabila ada)

b) Share premium (additional paid in capital) agio modal saham dipisahkan modal saham agio saham biasa dan agio modal saham preferen

c) Retained earnings (+ atau -) saldo laba atau laba ditahand) Accumulated OCI (Other Comprehensive Income)e) Treasury shares saham trisuri atau saham harta

pengurangf) Non-controlling interest (Hanya pada Laporan keuagan

konsolidasian, dahuhu: hak pemegang saham minoritas)

NBIngat Altman model Z score

STATEMENT OF CASH FLOWSPURPOSE OF THE STATEMENT OF CASH FLOWSProvides answers to the following simple but important questions:

1) Where did the cash come from during the period?2) Where was the cash used for during the period?3) What was the change in the cash balance during the period?

CONTENT AND FORMAT OF THE STATEMENT OF CASH FLOWS1) Cash flows from operating activities

presentation methods;a) Direct method (lebih disarankan)b) Indirect methodKedua metode tsb jumlahnya sama, dengan rincian yang berbeda. Arus kas aktivitas operasi yang baik angkanya positif, kecuali untuk perusahaan baru (periode-periode awal)

Komponen:

- Arus kas aktivitas operasi sebelum biaya bunga dan PPh xxx- Kas untuk membayar biaya bunga (xxx)- Kas untuk PPh (xxx)- Arus Kas aktivitas operasi neto xxx

Arus Kas aktivitas operasi memberi sinyal lebih dahulu daripada laba bersih operasiLihat Kieso volume 1 hal 191/205Penyajian Arus kas operasi metode langsungMenunjukkan arus kas aktivitas operasi:- dari mana saja (arus aktivitas operasi masuk)?- untuk apa saja (arus kas operasi keluar)?- Neto?

1. Arus kas operasi masuka. Dari: b. Pelanggan = penjualan + PD awal – PD akhir – Piutang

dagang dihapusc. Bunga = pendapatan bunga + PPB awal – PPB akhird. Deviden = pendapatan deviden + P Dev. Awal – P. dev akhir

2. Arus kas operasi keluarUntuk:Kas untuk pemasok = Pembelian +HD awal – HD akhir.= HPP + sediaan akhir – sediaan awal + HD awal – HD Akhir

Pemasok barang = HPP + Sed. Akhir + HD awal – Sed. Awal – HD akhir

HPP = Pembelian + sediaan aawal – sediaan akhirPembelian = HPP+ sediaan akhir – sediaan awal

Jasa (Biaya) = Biaya – Dep + HB awal + Persk. Biaya Akhir – HB akhir + Per. Biaya akhir

3. Arus kas operasi sebelum biaya bunga dan PPh (= 1-2)4. Arus kas operasi keluar untuk biaya bunga

= Biaya bunga + Hutang biaya bunga awal – hutang biaya bunga akhir

5. Arus kas operasi keluar untuk PPh= Biaya PPh + Hutang PPh awal – Hutang PPh akhir

6. Arus kas operasi neto = 3-4-5

Arus kas operasi metode tidak langsung1. Laba sebelum bunga dan PPh2. Disesuaikan dengan

a. Biaya non-kas (Depresiasi, deplesi, dan amortisasi) (+)b. Pendapatan lain-lain (-) / biaya lain-lain (+)c. Kenaikan asset lancar selain kas (-) / penurunan (+)d. Kenaikan liabilitas lancar (+) / penurunan (-)

3. Arus kas operasi sebelum bunga dan PPh = 1+24. Arus kas operasi keluar untuk biaya bunga5. Arus kas operasi keluar untuk PPh6. Aru kas operasi neto = 3-4-5

2) Cash flows from investing activities pisahkan sumber (masuk) dan penggunaan (keluar) neto, Arus kas aktivitas investasi masuk

o Dari penjualan aset tetap dan aset tidak berujudo Dari penjualan investasio Dari penagihan piutang wesel (non-operasi)

Arus kas investasi keluaro Untuk pembelian aset tetap dan aset tidak berujudo Untuk pembelian investasio Untuk pemberian pinjaman (investasi) melalui wesel

Arus kas aktivitas investasi netoArus kas aktivitas investasi sebaiknya angkanya negative (-) terjadi investasi neto (net investment) sedangkan kalau positif berarti terjadi net divestment.

NB*)Tidak semua transaksi yang menyangkut aset tetap dan investasi melibatkan kas, misalnya:

- Pembelian aset tetap secara kredit- Perolehan aset tetap melalui pertukaran- Kenaikan investasi saham karena pengakuan laba investasi

(metode ekuiti)**) Kas masuk dari penjualan aktiva tetap = harga jual aktiva tetap = nilai buku aktiva tetap yang dijual + laba penjualan aktiva tetap atau nilai buku – kerugian.

3) Cash flows from financing activities pisahkan sumber dan penggunaanArus kas pendanaan masuko Emisi sahamo Dari pinjaman / emisi obligasio Dari penjualan saham trisury

Arus kas pendanaan keluar

o Untuk penarikan sahamo Untuk pembayaran hutango Untuk pembelian saham trisuryo Untuk pembagian deviden tunai

Arus kas pendanaan neto

komposisi dari investor dan kreditor rentabilitas (rentabilitas ekonomi, rentabilitas modal sendiri)

4) Net increase (+) or net decrease (-) in cash = 1+2+35) Cash at beginning of year6) Cash at end of year = 4+5

Komposisi dari ketiga elemen arus kas tsb menunjukkkan tahapan / umur perusahaan (muda, pertumbuhan, dewasa, tua): lihat Kieso volume 2 hal 1245 (buku baru) atau hal 1215 (buku lama)1.Introductory- Arus kas pendanaan positif- Arus kas operasi negatif yg semakin kecil- Arus kas investasi negative yg semakin kecil

2. Growth- Arus kas pendanaan masih positif semakin kecil- Arus kas operasi menjadi positif yg semakin besar- Arus kas investasi masih negative tetapi semakin kecil atau bahkan positif

3. Maturity

- Arus kas pendanaan positif semakin kecil atau bahkan negatif- Arus kas operasi positif semakin kecil- Arus kas investasi positif semakin kecil

4. Decline- semua arus kas semakin kecil:- Arus kas operasi positif semakin kecil atau bahkan negative- Arus kas investasi positif semakin kecil atau bahkan positif- Arus kas pendanaan negative

OVERVIEW OF THE PREPERATION OF THE STATEMENT OF CASH FLOWS

1) Sources of information Comparative statements of financial position (beginning &

ending) changes dianalis menjadi 4: (a) arus kas aktiovitas operasi, (b) arus kas aktivitas investasi, (c) arus kas aktivitas pendanaan, (d) bukan transaksi kas

The current income statement (metode langsung) atau laba –rugi bersih (metode tidak langsung).

Selected transaction data

2) Preparing the statement of cash flows Determine the cash provided by (or used in) operating

activities), menggunakan metode langsung atau tidak langsung

Determine the cash provided by (or used in) investing activities

Determine the cash provided by (or used in) financing activities

Reconcile the change in cash with the beginning and ending cash balance.o Menghitung perubahan (kenaikan atau penurunan)

kas atau kas dan setara kas = Arus kas aktivitas operasi + arus kas aktivitas investasi + arus kas aktivitas pendanaan

o Memasukan saldo kas pada awal periodeo Menghitung saldo kas akhir = Perubahan kas + saldo

kas awalo Membandingkan saldo kas akhir (menurut

perhitungan) dengan kas menurut necara akhir, seharusnya angkanya sama.

PENYUSUNAN LAPORAN ARUS KAS DENGAN KERTAS KERJABahan sama (neraca awal, neraca akhir, laporan laba-rugi, informasi lain yg relevan) dan hasilnya juga samaDiperlukan apabiola kondisinya komplek p. 1244 & 1245Metode langsung memerlukan laporan laba-rugiMetode tidak langsung tidak memerlukan laporan laba-rugi melainkan laba atau rugi bersih.Prosedur

1. Membuat penyesuaian (tidak diposting, hanya dimasukkan ke kertas kerja), dengan tujuanmemisahkan perubahan saldo rekening ke dalam:

1. mempengaruhi arus kasMulai tergantung bentuk laporan arus kas aktivitas operasi- Metode langsung: penyesuaian dimulai dari

2. Memasukkan neraca awal

3. Memasukkan penyesuaian (rekonsiliasi)4. Menghitung perubahan saldo kas, hasilnya dimasukkan ke

rekening kas5. Rekonsiliasi neraca akhir (=neraca awal dan penyesuaian)6. Menyusun laporan arus kas

NBDengan menggunakan kertas kerja maupun tidak, laporan arus kas yang dihasilkan sama

Significant Non-Cash Activities1) Issuance of ordinary shares to purchase asset2) Conversion of bond into ordinary shares3) Issuance of debt to purchase asset4) Exchange of long-lived assets.

USEFULLNESS OF THE STATEMENT OF CASH FLOWSProvides answers to the following simple but important questions

1) How successful is the company in generating net cash provided by operating activities?

2) What are the trends in generating net cash flows provided by operating activities?

3) What are the major reasons for the positive or negative net cash flows provided by operating activities?

Cash is King?Financial liquidityFinancial flexibility

Free Cash Flow = net operating cash flow – Capital expenditure - dividend

ADDITIONAL INFORMATIONFINANCIAL STATEMENTS AND NOTES

TECHNIQUES OF DISCLOSURE

OTHER GUIDELINES1) Offsetting: asset and liabilities, and income and expenses, be

reported separately. In general, unless a specific IFRS permits, offsetting is not permitted.

2) Consistency3) Fair presentation

APPENDIX

Major types of ratios1) Liquidity ratio2) Activity ratio3) Profitability ratio4) Coverage ratio.