Slide perekonomian indonesia menuju 2015 benny
-
Upload
benny-siallagan -
Category
Education
-
view
196 -
download
0
Transcript of Slide perekonomian indonesia menuju 2015 benny
Perekonomian Indonesia Menuju 2015
Oleh : Benny SiallaganNPM : 1411031136
1. Prospek Perekonomian Indonesia 2015
2. Tantangan Perekonomian Indonesia 2015
3
1. Prospek Perekonomian Indonesia
4
* Difference from July 2014 WEO projections
ASEAN-5 includes Indonesia, Malaysia, Philippines, Thailand and Vietnam
Source: International Monetary Fund, October 2014
Dalam Masterplan Ekonomi, Indonesia diproyeksikan menjadi
negara ”high income” pada tahun 2025
$3,005 $5,300$9,000
$14,900$22,500
$30,400
$38,600
$46,900
2010 2015 2020 2025 2030 2035 2040 2045
GDP Nominal (US$ Miliar)711 4,257 9,706 16,578
Populasi (Juta Orang)237
PERSIAPAN AKSELERASI KELANJUTAN
6,7932,4161,335 12,989
286 319 353302269253 336
GDP nominal per kapita
Indonesia menjadinegara high income
Sumber: KEN, Proyeksi Ekonomi Indonesia 2011–2045
Sumber:International Monetary Fund, World Economic Outlook Database, April 2014
IMF memproyeksikan Indonesia akan mengalami pertumbuhan ekonomi
kedua tercepat di antara 18 ekonomi terbesar dunia pada tahun 2009-
2015
Pertumbuhan PDB Nominal (2009 – 2015)15.7%
14.5%
12.4%
12.1%
11.7%
10.0%
9.9%
4.1%
4.0%
9.6%
Russia
Indonesia
China
India
Brazil
South Korea
Turkey
USA
Japan
ASEAN (excl. Indonesia)
Sumber:International Monetary Fund, World Economic Outlook Database, April 2014; Team Analysis
Ekonomi Indonesia akan menjadi semakin dominan di ASEAN dan mulaimenjadi lebih besar dari beberapa negara Eropa
Pertumbuhan Ekonomi Indonesia (nominal)(USD Miliar)
Indonesia’s economy as % of
ASEAN-6
ASEAN(Total 11Countries)
40%
38%
48%
46%
53%
52%
Spain
Netherlands
50%
91%
91%
165%
60%
105%
European Countries:
CAGR 14.5%
Rubber(USD/kg)
%YTD2013:-20.6%%YTD2014:-38.2%
%YTD2015:-2.12%
Oct
-12
Jul-1
2
Jul-1
3
Oct
-13
Jul-1
4
Apr-
12
Apr-
13
Oct
-12
Oct
-13
Apr-
12
Apr-
13
Apr-
14
Oct
-14
Jan-
12
Jan-
13
Jan-
14
Jul-1
2
Jul-1
3
Jan-
12
Apr-
14
Oct
-14
Jan-
12
Jan-
13
Jul-1
2
Jul-1
3
Jul-1
4
Jan-
14
Apr-
13
Oct
-12
Oct
-13
Jul-1
4
Apr-
12
Apr-
14
Oct
-14
Jan-
13
Jan-
14
1.6
2.5
2.0
1.5
1.0
3.0
4.0
3.5
4.5
700
1200
1100
1000
900
800
700
600
500
CPO (USD/metric tonne)
%YTD 2013 : +4.9%%YTD 2014 : -19.5%%YTD 2015 : -2.05%
62.8
130.0
120.0
110.0
100.090.0
80.0
70.0
60.0
50.0
40.0
Coal (USD/metric tonne)
%YTD 2013 : -6.7%%YTD 2014 : -25.5%%YTD 2015 : -1.98%
Perkembangan harga komoditas Indonesia:1300
Source: Bloomberg (as of Januari 12, 2015)
CommodityPriceForecast
Period 4Q14 1Q15 2Q15 3Q15 2015 2016
Coal(USD/MT) 63.92 75.35 72.5 72.5 74.5 74.5
CPO(USD/MT)
Rubber(USD/Kg)
Cocoa(USD/MT)
825
1.98
2939
-
-
2750
-
-
2700
-
-
2650
820
2.10
2712
818
2.16
2200
Source:Bloomberg,WorldBank*)
Rubber(USD/kg)
%YTD 2013 : -20,8%%YTD 2014 : -38,2%%YTD 2015 : -2.12%
Brent price(USD/bbl)
Economicalprice(Rp/liter)
100 10,634
95 10,145
90 9,656
85 9,168
80 8,679
75 8,190
70 7,701
60 6,724
50 5,747
40 4,769
48.847.3
50
402010 2011 2012 2013 2014 2015
NYMEX WTI (USD/barrel) ICE Brent(USD/barrel)
Sumber: Bloomberg,January 12, 2015, kalkulasi OCE
Commodity 2014 2015F 2016F 2017F 2018FNymex WTI (USD/barrel)
ICE Brent (USD/barrel)73.4577.3
59.2365.23
63.6670.72
66.6473.53
68.5475.39
Harga minyak dunia? Di bawah USD100/barel dalam hingga 2018
120
110
100
90
80
70
60
OthersMineral
fuel37%
Ores,slagandash
16%
products3%
Organicchemicals
3%
Wood5%
Chemicals Other
15%
Rubber7%
Palm oil11%
Mineralfuel55%
Rubber5%
machinery4%
Nickel3%
Ores,slag,and ash
4%Electrical
29%
Harga-harga komoditas yang masih stagnan akan menyebabkan masihlemahnya ekspor Indonesia, karena 60% total ekspor disumbang olehkomoditas
Indonesia exports to ChinaIndonesia's exports to Japan
WoodProducts 3%
Source: CEIC
…sementara itu pemulihan ekonomi AS hanya berpengaruh moderatterhadap Indonesia
-20
40
20
0
80
60
-40Jan-09 Sep-09 May-10 Jan-11 Sep-11 May-12 Jan-13 Sep-13
Importsnon-oil and gas
Manufacturingexports excl CPO
15%
China13%
Singapore9%
US9%India
7%
Korea6%
Malaysia6%
3%
Netherlands
2%
Taiwan3%
Thailand
Others27%
Ekspor utama Indonesia tertuju kepadanegara-negara Asia
Indonesia export destination 2013
Japan
Ekspor manufaktur membaik dalambeberapa bulan terakhir
Manufacturing exports and non-oil and gasimports(% yoy, 3mo MA)
Source: CEIC
12
Komoditas ekspor utama Indonesia ke AS (Jan – Aug 2014)
Nilai ekspor (USD bn) Proporsi terhadap total ekspor (%)
3.1
2.6
5.8
5.1
5.0
Electrical machinery andequipments; sound
recorders/reproducers
Footwear, gaiters and thelike; parts of such articles
Rubber and articles thereof
Articles of apparel andclothing accessories, knitted
or crocheted
Articles of apparel andclothing accessories, not
knitted or crocheted
7.5
6.4
13.9
12.4
12.1
Electrical machinery andequipments; sound
recorders/reproducers
Footwear, gaiters and thelike; parts of such articles
Rubber and articlesthereof
Articles of apparel andclothing accessories,knitted or crocheted
Articles of apparel andclothing accessories, not
knitted or crocheted
Impor utama Indonesia dari AS (Jan – Aug 2014)
350
324
295
914
928
Residues and waste from thefood industries
Electrical machinery andequipments; sound
recorders/reproducers
Cereals
Oil seeds and oleaginousfruits; grains, seed, and fruits
Nilai impor (USD mn)
Nuclear reactors, boilers,machinery and mechanical
appliances; parts
6.2
5.8
5.2
16.2
16.5
Residues and wastefrom the food industries
Electrical machinery andequipments; sound
recorders/reproducers
Cereals
Oil seeds and oleaginousfruits; grains, seed, and
fruits
Proporsi impor berdasarkankomoditas (%)
Nuclear reactors,boilers, machinery andmechanical appliances;
parts
5.12
5.4
5.1
5.0
5.2
5.3 5.
5
1Q07
3Q07
1Q08
3Q08
1Q09
3Q09
1Q10
3Q10
1Q11
3Q11
1Q12
3Q12
1Q13
3Q13
1Q14
3Q14
1Q15
3Q15
Bagaimana dengan pertumbuhan ekonomi Indonesia? Membaik, dengandukungan investasi
13
7.0
6.5
6.0
5.5
5.0
4.5
4.0
(%)
Pertumbuhan membaik di 2Q15 Pemerintah meningkatkan proyek-proyek infrastruktur
Jokowi's infrastructureProjects for 2015 - 2019
New Dam
New irrigation
Rehabilitation of irrigation
New roads
New toll roads
Roads fix
New airports
Airport cargo
New sea ports
Railway development
magnitude
30 dams
1 mn ha
3 mn ha
2,650 km
1,000 km
46,770km15
airports
6 location
24 ports
3,258 km
Dukungan belanja pemerintah tercermin dalam alokasi di APBNP 2015
Belanja Modal VS Subsidi
172 186
135
260
193 200210
247 240
82
APBN-P Realization APBN-P Realization RAPBN-P
2013 2014 2015
Capital expenditure Fuel subsidy
Sumber: Kementerian Keuangan
2014 2015
Items
Economic Growth (%)
Inflation (%)
SPN 3 Month rate (%)
Exchange Rate (IDR/USD)
ICP Price (USD/barrel)
Oil Lifting (000 bpd)
Gas Lifting (000 boepd)
APBNP
5.5
5.30
6.00
11,600
105.0
818
1,224
APBN
5.8
4.40
6.00
11,900
105.0
900
1,248
RAPBNP
5.8
5.00
6.20
12,200
70.0
849
1,120
Asumsi-asumsi ekonomi makroPemerintah menargetkan pertumbuhan PDB sebesar 5.8% pada RAPBN-P 2015
Sumber: Kementerian Keuangan
Note: mbpd is million barrels per day. mboepd is million barrel of oil equivalent per day
Sumber: CEIC, Bank Indonesia,
Pertumbuhan pada tahun 2015 kemungkinan tidak akan setinggi harapan
Proyeksi PDB berdasarkan pengeluaran
Pemerintah akan fokus kepada 6 area strategis
Kebutuhan infrastruktur RPJMN* 2015-2019 mencapai Rp5.519,4 Tn atau Rp. 1.100 Tn/tahun Dengan Sumber utamaAPBN dan Swasta
APBDRp.545,3T
(9,9%)
KebutuhanInfrastrukturRp. 5.519,4 T
BUMNRp.1.066T
(19,3%)
Bidang
Jalan Raya
Kereta
Migas
Listrik
Telematika
SDA Air
Perumahan
Trans. Laut
Trans. Udara
Trans. Darat
Trans. Kota
Proporsi
16,0%
5,6%
10,1%
19,5%
5,5%
8,0%
10,5%
17,9%
3,3%
1,2%
2,3%
Nilai (Rp Tn)
883,1
309,1
557,5
1076,3
303,6
441,6
579,5
988,0
182,1
66,2
126,9
APBNRp.2.216T
(40,1%)
SwastaRp.1.692T
(30,7%)
*Sumber : Berbagai Sumber
21
2. Beberapa Tantangan Ke Depan
Ekspektasi Kenaikan Fed Fund Rate (FFR) mulai pertengahan 2015
Aug-
09
Nov
-05
Nov
-10
May
-08
May
-13
Mar
-09
Mar
-14
Aug-
14
Feb-
07
Sep-
11
Sep-
06
Feb-
12
Apr-
06
Jan-
10
Apr-
11
Jul-0
7D
ec-0
7
Jun-
10
Jul-1
2
Dec
-12
Oct
-13
Oct
-08
Spread antara BI Rate dan Fed Fund Rate masih cukup lebarmeskipun FFR dinaikkan tahun depan
10.00
8.00
6.00
4.00
2.00
0.00
14.00
12.00
TheFedFundRate (%) Spread(%)
Rata-rata spread setelahkrisis= 636 bps
Rata-rata spreadsebelum krisis =588 bps
BIRate (%)
Sumber: Bloomberg per December 22, 2014
Dalam jangka pendek, inflasi meningkat pada akhir 2014 dan1Q15 setelah kenaikan harga BBM. Inflasi akan menurun pada2015 sejalan dengan menurunnya efek dari kenaikan harga BBM
Sumber: CEIC
Source: SG
Priceincrease(Rp/liter)
Priceincrease(%)
Annualsubsidy
tn)
YE2014inflation
saving (Rp (%,yoy)
2014Economicgrowth(yoy%)
YE2015inflation(%,yoy)(assumingno fuelpricehikein 2015)
Potentialreductionof oilimport in2014(USDbn)
2014
(%)
2015CAD/GDP CAD/GDP
(%)
2015Economicgrowth(yoy%)
1,0001,5002,0002,5003,0003,5004,0004,500
15.423.130.838.546.253.861.569.2
477194
118141165188212
6.256.817.387.948.519.079.64
10.20
5.175.165.145.135.125.105.095.08
4.904.965.015.065.165.275.375.42
-0.1-0.2-0.2-0.3-0.3-0.4-0.4-0.5
-3.16-3.15-3.15-3.14-3.13-3.13-3.12-3.12
-2.84-2.81-2.79-2.76-2.74-2.71-2.69-2.66
5.345.315.285.255.225.185.155.12
Simulasi harga BBMSetiap kenaikan harga BBM subsidi sebesar 10% akan meningkatkaninflasi sebesar 0.7ppt dan penurunan konsumsi BBM sebesar 1%
© PT Bank Mandiri (Persero) Tbk.
Inflationcomponent(%, MoM)
Mar 2005 Okt 2005 Mei 2008 Jun 2013
Food
Prepared Food
Housing
Transportation
Clothing
1+
-0.21
0.57
0.61
0.44
0.33
3+
0.73
1.17
0.25
0.24
0.40
6+
0.41
1.16
0.48
0.41
1.18
1+
2.47
2.06
0.64
0.53
0.33
3+
4.29
0.94
0.70
-0.05
0.73
6+
-0.85
0.43
0.42
0.07
0.70
1+
1.72
0.86
1.58
2.23
-0.16
3+
1.85
1.07
1.80
0.71
0.81
6+
0.25
0.43
1.04
0.16
0.21
1+
5.46
1.55
0.44
9.60
-0.09
3+
-2.88
0.78
0.61
-0.79
2.99
6+
0.79
0.73
0.44
0.56
0.17
Data Historis : Inflasi akan tetap tinggi dalam 3 bulan pascakenaikan harga BBM
Explanation: Inflation data is MoM inflationafter 1, 3 and 6 M after fuel price hike
Source : Bloomberg, data processed
Apr-
11
Jul-1
2
Nov
-10
Mar
-14
Aug-
14
Jun-
10
Jan-
10
Dec
-12
Sep-
11
Feb-
12
Oct
-13
May
-13
Mar
-15
7.57.75
8.028.39
8
7
6
5
4
3
9BI Rate Inflasi
Implikasi kebijakan: BI rate akan tetap berada pada 7.75% pada 2015
Sumber : CEIC
Sumber: Bank Indonesia
Shareof Private External Debt(%)
Rupiah
Exporters
earners,
22%
25%
FXearners17%
Hedging36%
40
35
30
25
20
15
10
5
0Indonesia Malaysia Thailand India Philippines China
Externaldebt toGDP2013
2014,latest
Utang luar negeri masih terkendali
Berdasarkan rasio terhadap PDB, posisiutang LN Indonesia masih lebih kecil
45
Sekitar 75% dari total ULN telahterlindung nilai secara natural dan
konvensional
A
B
C
D
E
Items(IDR tn)
Government Revenueand GrantDomestic RevenuesTax RevenueNon-tax RevenueGrantsGovernmentExpenditureI. Central Government
Energy SubsidyNon Energy Subsidy
II. Local GovernmentTransferPrimary BalanceBudgetSurplus/Deficit(A-B)Surplus/Deficit (% ofGDP)FinancingI. Domestic FinancingII. Foreign Financing
APBN-P2012
(Realization)
1,335.71,331.7980.1351.6
4.0
1,481.71,001.3306.539.9
480.4(45.5)
(146.0)
(1.8)180.0199.2(19.1)
APBN-P2013
(Realization)
1,438.91,438.91,077.3354.8
2.3
1,650.41,137.2310.045.1
513.3(98.6)
(211.7)
(2.3)237.4243.2(5.8)
APBNP2014
1,635.41,633.11,246.1386.9
2.3
1,876.91,280.4350.352.7
596.5(106.0)
(241.5)
(2.4)241.5254.9(13.4)
APBN
APBN2015
1,7941,7901,3804103.0
2,0401,39234570
647(94)
(246)
(2.2)246270(24)
Ruang fiskal melebar setelah kenaikan harga BBM, namunpembiayaan untuk infrastruktur masih akan sulit
Sumber: Kemenkeu
Indikator
Pertumbuhan PDB (%)
Inflasi (%)
Bunga SBN 3 bulan (%)
Nilai tukar (Rp/USD)
ICP (USD/barel)
Lifting minyak (ribu bph)
Lifting gas (ribu bph)
2016
6,3-6,9
3-5
5-7
11750 - 12500
85 - 105
850 - 900
1250 - 1280
2017
6,8-7,4
3-5
5-7
11700 - 12100
86 - 106
750 - 800
1225 - 1300
2018
7,2-7,8
2,5 - 4,5
4,5 - 6,5
11650 - 12050
87 - 107
700 - 750
1250 - 1300
2019
6,7-8,3
2,5 - 4,5
4,5 - 6,5
11600 - 12000
87 - 107
700 - 709
1265 - 1272
RPJMN – Pemerintah menargetkan pertumbuhan di atas 7% padatahun 2018Pertumbuhan ekonomi akan ditopang oleh peningkatan investasi
Asumsi Dasar Ekonomi Makro 2016-2019
Jul-
10
Jul-
12
Jul-
13
Apr
-10
Apr
-11
Apr
-12
Apr
-13
Apr
-14
Jan-
10
Jan-
11
Jan-
12
Jan-
13
Oct
-10
Oct
-12
Oct
-13
Jan-
14
Jul-
14
Jul-
11
Oct
-14
Oct
-11
India 2.1%
13.8%
3.3%
12.0%
6.6%
-1.52%
0.19%0.9%
2.5%
0.4%
0.84%2.2%
0.69%
1.59%
-4.0% 1.0% 6.0% 11.0% 16.0%
Japan -0.98%
Korea-0.33%
Philippines
China-0.11%
Thailand-0.17%
Indonesia
Brazil
Malaysia
Jan 2015
Rupiah masih akan tetap mengalami tekanan
Sumber: Bank Indonesia, Bloomberg
70
74
86
82
78
90DXY index
USD has strengthened 7.5%against main currencies
USD menguat terhadap mata uangutama lainnya
Sebagian besar mata uang melemahterhadap US$
Tertinggi 2014
Indonesia memiliki beberapa tantangan yang perlu diatasi demi
memperkuat daya saing di kancah global
Infrastruktur
Teknologi
Modal Manusia
Birokrasi
Mindset
• Mempercepat pembangunan konektifitas nasional untukmewujudkan negara kesatuan secara ekonomi
• Menurut World Economic Forum Global Competitiveness Report,Indonesia berada di ranking 89 (dari 139) dan tertinggal darinegara-negara di Asia untuk pendaftaran paten.
• Ranking 77 untuk pemanfaatan teknologi terbaru, di belakangMalaysia, Thailand, Philippines
• Indonesia meluluskan 800 ribu sarjana setiap tahun. Ke-7 terbesardi dunia setelah (China, India, USA, Russia, Japan, Brazil). Namun,saat ini hanya 1 dari setiap 4 anak Indonesia yang berkesempatanmasuk ke Perguruan Tinggi
• Reformasi birokrasi di semua lini: kepemerintahan pusat dandaerah
• Mendorong budaya kerja keras, inovatif, kreatif dan berjiwawirausaha
Tren global memproyeksikan tumbuhnya permintaan yang pesat akanmakanan, energi, produk kesehatan dan barang-barang konsumsi
Tren Global
• Pertumbuhan populasi duniadari 7 ke 9 Miliar pada tahun2050
• Pertumbuhan populasi lanjutusia di dunia
• Menipisnya cadangan minyakbumi sebagai sumber energiutama
• Pergeseran kekuatan ekonomike Asia. Pada tahun 2050, Asiaakan berkontribusi 50% dariPDB dunia
Dampak
• Kekurangan persediaan air bersih
• Kenaikan permintaan makanan +70%
• Tumbuhnya kebutuhan produk dan pelayanankesehatan
• Harga minyak akan naik, mencapai harga yang tidakekonomis
• Kenaikan pesat permintaan barang dan jasa di Asia,baik dari sisi kuantitas maupun kualitas
• Pada tahun 2050, India & China akan memiliki 100
jutarumah tangga berpendapatan tinggi
Salah satu penyediahasil pertanian danhayati terbesar di
dunia
Penyedia energialternatif dan
Sumber Daya Alambernilai tambah
Salah satu pusatIndustri Manufaktur
terbesar di dunia
• Meningkatkan produktifitas pertanian, baik dalam prosespembenihan, penanaman, dan panen
• Industrialisasi proses pasca-panen untuk menghasilkan produkbernilai tambah
• Penerapan biotechnology untuk menghasilkan bibit unggulmaupun obat-obatan
• Penerapan teknologi muktahir dalam proses eksplorasi danekstraksi sumber daya alam, serta pada industri pengolahan
hiliruntuk menghasilkan produk bernilai tambah
• Mengembangkan sumber energi alternatif: Geothermal, bio-
fuel,matahari, angin, hidrogen
• Meningkatkan kualitas dan aksesibilitas pendidikan untukmenghasilkan tenaga kerja berdaya saing global
• Memfasilitasi penerapan teknologi manufaktur terkini di
berbagaisektor untuk meningkatkan kapasitas, kualitas dan efisiensi
Indonesia dengan segala kelebihan sumber daya alam dan manusianya,berpeluang besar untuk menjawab tantangan global
Indonesia sebagai…
Penutup
1. Pasar finansial dunia sedang mengalami gejolak jangka pendek,
Namun diharapkan fundamental Indonesia akan cukup kuat untuk
menghadapinya,
2. Indonesia memasuki Golden Era pertumbuhan ekonomi, namun
pemerintah harus menyelesaikan masalah ketimpangan ekonomi
terlebih dahulu,
3. Seluruh sektor bisnis di Indonesia akan terus tumbuh, namun yang
berbasis sumber daya alam dan konsumsi diproyeksikan akan
tumbuh lebih cepat, sehingga perlu diberikan perhatian lebih,
4. Indonesia memiliki peluang besar untuk menjadi salah satu pemain
utama di kancah global.
Thank You