SISTEMA PREVISIONAL SISTEMA PREVISIONAL

DE LADE LA

REPUBLICA DOMINICANAREPUBLICA DOMINICANA

Reunión Comité Técnico Coordinadores FIAPSantiago de Chile, Nov/2003

INFORMACION MACROECONÓMICA RELEVANTEAño 2003*

•Producto Interno Bruto (Mill US$) 22,303.00•Crecimiento de la Economía 2002-2003 -0.8%•Fondo de Pensiones (Mill US$) 17.8•Relación Fondo/PIB 0.08%•Inflación (%) 26.47%•Población Total (Mill) 8.91•Población Económicamente Activa (Mill)

3.94 •Tasa de desempleo 16.1%•Tipo de Cambio (1U$x RD$) 32.25

*Fuente: Banco Central R.D. y SIPEN

INFORMACION MACROECONÓMICA RELEVANTECrecimiento de la Economía Dominicana

1999-2003*

11.411

17.8 17

11.4

-0.46.8

-0.8

-5.00.05.0

10.015.020.0

1999-2000 2000-2001 2001-2002 2002-2003*

AnualAcumulado

*Fuente: Banco Central R.D., junio 2003.

AVANCES SISTEMA AFPAVANCES SISTEMA AFPREPUBLICA DOMINICANAREPUBLICA DOMINICANA

Inicio del Recaudo: Julio 2003, a través de un sistema centralizado.

Sistema de Recaudo a cargo de la Tesorería de la Seguridad Social, con administración privada: EPBD=UNIPAGO (de capital AFP y ARS)

Sistema Multifondos. En el primer año sólo se permite un solo tipo de fondos (70% RD$ - 30% moneda extranjera). Los dominicanos residentes en el exterior podrán tener fondo con aportes y beneficios en misma $

Incorporación tecnológica. Los afiliados pueden recibir informes regulares y expresamente solicitados sobre su fondo, a través de correo electrónico, si así lo prefieren.

Administradoras de Fondos de Pensiones Autorizadas por la Superintendencia de Pensiones

AFP SiembraAFP ReservasBBVA Crecer AFPAFP PopularAFP PorvenirAFP Caribalico

AFP no asociadas a ADAFP: AFP Profesional, AFP Romana y AFP Camino

Asociación Dominicana de Administradoras de Fondos de PensionesAsociación Dominicana de Administradoras de Fondos de Pensiones

Cuadro InformativoCuadro Informativo

al 30 de septiembre del 2003al 30 de septiembre del 2003

        

1. Aportes de Ley (año 1)1. Aportes de Ley (año 1)

TotalTotal 7.0%7.0%

Cuenta PersonalCuenta Personal 5.0%5.0%

Seg. de VidaSeg. de Vida 1.0%1.0%

Fondo Seg SocialFondo Seg Social 0.4%0.4%

Comisión AFPComisión AFP 0.5%0.5%

Op. SIPENOp. SIPEN 0.1%0.1%

2. Tope Salarial2. Tope Salarial 20 salarios mínimos20 salarios mínimos

3. Salario Mínimo Cotizable del ejercicio (al 30 de 3. Salario Mínimo Cotizable del ejercicio (al 30 de septiembre 2003)septiembre 2003)

2,977.00 2,977.00

        

4. Salario Promedio Cotizable, al 30 de septiembre 4. Salario Promedio Cotizable, al 30 de septiembre del 2003del 2003

9,040.87 9,040.87

5. Salario Mínimo Cotizable Actual*5. Salario Mínimo Cotizable Actual*

a) Nov. 1 a Dic. 30, a) Nov. 1 a Dic. 30, 20032003

RD$3,423.RD$3,423.00 00

b) 1ro Enero, 2004b) 1ro Enero, 2004RD$3,676.RD$3,676.

00 00

6. Rentabilidad Promedio 6. Rentabilidad Promedio 22.56%22.56%

7. Cotizantes efectivos 7. Cotizantes efectivos 80.22%80.22%

8. Patrimonio Fondos de Pensiones8. Patrimonio Fondos de Pensiones

569,038,884.60 569,038,884.60

Fuente: Boletin No.1 "Sistema Dominicano de Pensiones" SIPEN.Fuente: Boletin No.1 "Sistema Dominicano de Pensiones" SIPEN.

*/ CNSS, resoluciones 87-05 y 87-06*/ CNSS, resoluciones 87-05 y 87-06

-

50,000

100,000

150,000

200,000

250,000

300,000

350,000

400,000

450,000

Febrero Marzo Abril Mayo J unio J ulio Agosto Septiembre

Afiliaciones por mes en las AFPAño 2003

Fuente: SIPEN

777,252

-

100,000

200,000

300,000

400,000

500,000

600,000

700,000

800,000

Febrero Marzo Abril Mayo J unio J ulio Agosto Septiembre

Afi l iaciones Acumuladas en las AFP

Año 2003

Fuente: SIPEN

171,318,291.34

255,942.70

194,368,953.05

445,343.43

207,568,233.78

525,113.76

-

50,000,000.00

100,000,000.00

150,000,000.00

200,000,000.00

250,000,000.00

Obligatorios Voluntarios Obligatorios Voluntarios Obligatorios Voluntarios

J ulio Agosto Septiembre

Apor tes a la Cuenta de Capi tal i zación Individual (CCI)

Año 2003 (en RD$)

Fuente: SIPEN

171,574,234.04

194,814,296.48208,093,347.54

-

50,000,000.00

100,000,000.00

150,000,000.00

200,000,000.00

250,000,000.00

J ulio Agosto Septiembre

Apor tes a la CCI

Año 2003 (en RD$)

Fuente: SIPEN

Número de Cotizaciones Salario Mínimo Cotizable

al 30 de septiembre del 2003

87.10%

9.64% 3.20% 0.06%0

200,000

400,000

600,000

800,000

0-3 3-8 8-20 20 o mas

0.00%

20.00%40.00%

60.00%80.00%

100.00%

Salar io mínimo Cotizable RD$ 2,977.00Fuente: SIPEN

Participación por AFP en el Mercado PotencialParticipación por AFP en el Mercado Potencial

al 30 de septiembre del 2003al 30 de septiembre del 2003

AFPAFP AfiliadosAfiliados

Participación Participación en el en el

Mercado Mercado Potencial Potencial

(%)(%)

CotizantesCotizantes Cotizantes Cotizantes efectivosefectivos

PopularPopular 266,604266,604 17.93%17.93% 238,129238,129 30.64%30.64%

SiembraSiembra 127,662127,662 8.59%8.59% 106,253106,253 13.67%13.67%

BBVA CrecerBBVA Crecer 110,274110,274 7.42%7.42% 84,66684,666 10.89%10.89%

PorvenirPorvenir 108,647108,647 7.31%7.31% 92,13092,130 11.85%11.85%

ReservasReservas 107,210107,210 7.21%7.21% 56,70856,708 7.30%7.30%

CaminoCamino 17,44817,448 1.17%1.17% 11,52911,529 1.48%1.48%

CaribalicoCaribalico 16,91116,911 1.14%1.14% 12,35012,350 1.59%1.59%

ProfesionalProfesional 11,27911,279 0.76%0.76% 10,95610,956 1.41%1.41%

RomanaRomana 11,21711,217 0.75%0.75% 10,82310,823 1.39%1.39%

TotalTotal 777,252777,252 52.29%52.29% 623,544623,544 80.22%80.22%

Mercado PotencialMercado Potencial 1,486,5041,486,504 100.00%100.00%      

Participación por AFP en el MercadoParticipación por AFP en el Mercadoal 30 de septiembre del 2003al 30 de septiembre del 2003

AFPAFP AfiliadosAfiliados

Participación Participación en el en el total total

Afiliados Afiliados (%)(%)

CotizantesCotizantes

ParticipacióParticipación en el n en el total total

CotizanCotizants (%)ts (%)

Aportes a CCI Aportes a CCI (RD$)(RD$)

Participación Participación en el total en el total Aportes Aportes CCI (%)CCI (%)

PopularPopular 266,604266,604 34.30%34.30% 238,129238,129 38.19%38.19% 232,327,552.37232,327,552.37 40.44%40.44%

SiembraSiembra 127,662127,662 16.42%16.42% 106,253106,253 17.04%17.04% 111,676,230.74111,676,230.74 19.44%19.44%

PorvenirPorvenir 108,647108,647 13.98%13.98% 92,13092,130 14.78%14.78% 72,304,287.2372,304,287.23 12.59%12.59%

BBVA BBVA CrecerCrecer 110,274110,274 14.19%14.19% 84,66684,666 13.58%13.58% 62,294,165.2062,294,165.20 10.84%10.84%

ReservasReservas 107,210107,210 13.79%13.79% 56,70856,708 9.09%9.09% 48,125,408.1348,125,408.13 8.38%8.38%

ProfesionalProfesional 11,27911,279 1.45%1.45% 10,95610,956 1.76%1.76% 17,357,576.8317,357,576.83 3.02%3.02%

CaribalicoCaribalico 16,91116,911 2.18%2.18% 12,35012,350 1.98%1.98% 10,906,907.3310,906,907.33 1.90%1.90%

CaminoCamino 17,44817,448 2.24%2.24% 11,52911,529 1.85%1.85% 10,313,598.5010,313,598.50 1.80%1.80%

RomanaRomana 11,21711,217 1.44%1.44% 10,82310,823 1.74%1.74% 9,176,151.739,176,151.73 1.60%1.60%

TotalTotal 777,252777,252 100.00%100.00% 623,544623,544 100.00%100.00%574,481,878.574,481,878.

0606 100.00%100.00%

Par ti cipación del Mercado de las AFP por Afi l iados

Al 30 de septiembre del 2003

Popular, 34. 30%

Siembra, 16. 42%Porvenir, 13. 98%

BBVA Crecer, 14. 19%

Reservas, 13. 79%

Profesional, 1. 45%

Caribalico, 2. 18%

Camino, 2. 24%

Romana, 1. 44%

Fuente: SIPEN

Participación del Mercado de las AFP por CotizantesAl 30 de septiembre del 2003

Popular

38.19%

Siembra

17.04%

Porvenir

14.78%

BBVA Crecer

13.58%

Reservas

9.09%

Profesional

1.76%

Caribalico

1.98%

Camino

1.85%

Romana

1.74%

Fuente: SIPEN

Mercado de los Fondos de Pensiones en República Dominicana

al 30 de septiembre del 2003

No Afi l iados,

709,252,

51.48%

Cotizantes, 623,544 ,

21.60%

Afi l iados, 777,252 ,

26.92%

Mercado Potencial ,

1,486,504 , 100.00%

Fuente: SIPEN

Estimación de los fondos de Pensiones

En Miles de US$Tasa de cambio de RD$25.17 x US$1.00

248,062

5,891,472

31,937,984

0

5,000,000

10,000,000

15,000,000

20,000,000

25,000,000

30,000,000

35,000,000

Año 1 Año 10 Año 23Fuente: SIPEN