ROS AGRO PLC ПРЕЗЕНТАЦИЯ ДЛЯ … › fileadmin › files › ...ПРЕЗЕНТАЦИЯ...

ROS AGRO PLC

ПРЕЗЕНТАЦИЯ ДЛЯ ИНВЕСТОРОВ

10 МАРТА 2020

12 МЕС. 2019 И 4 КВ. 2019

2СОДЕРЖАНИЕ

2

3

2

Обзор основных показателей (МСФО) 4 кв. 2019 в сравнении с 4 кв. 2018 и 12 мес. 2019 в

сравнении с 12 мес. 2018

Дополнительная информация 18

1

Обзор деятельности бизнеса по сегментам (МСФО) 6

3

ОБЗОР ОСНОВНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ (МСФО)

4 КВ. 2019 В СРАВНЕНИИ С 4 КВ. 2018 И 12 МЕС. 2019

В СРАВНЕНИИ С 12 МЕС. 2018

РАЗДЕЛ 1

4

30 777 1 604 572

(2 996)

6 177 186 2 776 39 096

5 000

15 000

25 000

35 000

45 000

Выручка Факт 4 кв.

2018

Сахар Мясо Сельское хозяйство

Масла и жиры

Мол. продукты

Элиминация и Прочие

Выручка Факт 4 кв.

2019

мл

н. р

уб

.

Чистая выручка (МСФО) Факт 4 кв. 2019 и Факт 4 кв. 2018

5 932

205

(380)

(2 060)

878

(45)

3 154 7 684

19%

20%

0%

15%

30%

45%

60%

0

2 000

4 000

6 000

8 000

EBITDA Факт 4 кв. 2018





EBITDA Факт 4 кв. 2019

Рента

бел

ьность

по с

корр.

EB

ITD

A

мл

н. р

уб

.

Скорр. EBITDA Actual Факт 4 кв. 2019 и Факт 4 кв. 2018

ЧИСТАЯ ВЫРУЧКА, СКОРР. EBITDA:

ФАКТ 4 КВ. 2019 В СРАВНЕНИИ С ФАКТОМ

4 КВ. 2018

4

Чистая выручка увеличилась на 8 319 млн руб. (+27%):

• Выручка Сахарного сегмента увеличилась до 7 953 млн руб. (+25%) из-за роста продаж

сахара до 295 тыс. тонн (+110%)

• Выручка Мясного сегмента увеличилась до 7 538 млн руб. (+8%) в связи с ростом объемов

продаж, что было частично компенсировано снижением цен

• Выручка Сельскохозяйственного сегмента снизилась на 2 996 млн руб. (-22%), в

результате снижения цены реализации сахарной свеклы (частично компенсировано

увеличением объемов продаж), а также снижения объемов продаж ячменя, кукурузы, сои и

снижения цены реализации ячменя, подсолнечника и сои

• Выручка Масложирового сегмента увеличилась до 17 796 млн руб. (+53%) в связи с

началом продаж продукции "Солнечные продукты" на арендованных мощностях во 2

полугодии 2019 года и, как следствие, увеличением объемов продаж всех основных

категорий масложировой продукции кроме бутилированного масла

• Выручка сегмента Молочные продукты увеличилась до 1 041 млн руб. (+22%) благодаря

росту продаж сыра, сырных продуктов и сливок

Рентабельность по скорр. EBITDA с 19% в 4 кв. 2018 увеличилась до 20% в 4 кв. 2019

Скорр. EBITDA увеличился на 1 751 млн руб. или 30%

Комментарии

+27%

(8 319 млн руб.)

+30%

(+1 751 млн руб.)

5

82 978 7 112 3 484

5 017

36 089 3 015 477 138 172

50 000

65 000

80 000

95 000

110 000

125 000

140 000

Выручка Факт 12 мес.

2018





Выручка Факт 12 мес.

2019

мл

н. р

уб

.

Чистая выручка (МСФО) Факт 12 мес. 2019 и Факт 12 мес. 2018

16 179

(899)

(2 075)

1 141 786 3

4 910 20 045

19%

15%

0%

10%

20%

30%

40%

0

3 000

6 000

9 000

12 000

15 000

18 000

21 000

EBITDA Факт 12 мес.

2018





EBITDA Факт 12 мес.

2019

Рента

бел

ьность

по с

корр.

EB

ITD

A

мл

н. р

уб

.

Скорр. EBITDA Actual Факт 12 мес. 2019 и Факт 12 мес. 2018

ЧИСТАЯ ВЫРУЧКА, СКОРР. EBITDA :

ФАКТ 12 МЕС. 2019 В СРАВНЕНИИ С

ФАКТОМ 12 МЕС. 2018

5

Чистая выручка увеличилась на 55 194 млн руб. (67%):

• Выручка Сахарного сегмента увеличилась на 7 112 млн руб. (30%) в связи с существенно

более высоким уровнем запасов, который был накоплен в конце 2018 года, ввиду

ожидаемого роста цен реализации в 1 полугодии 2019 и, в результате, увеличения

объемов продаж в течение 12 мес. 2019

• Выручка Мясного сегмента увеличилась на 3 484 млн руб. (+16%) вследствие роста

объемов продаж продуктов переработки свинины в связи с приобретением «КапиталАгро»

и запуском третьей очереди проекта «Тамбовского Бекона»

• Выручка Сельскохозяйственного сегмента увеличилась на 5 017 млн руб. (+24 %),

благодаря более высокой цене реализации пшеницы, ячменя и кукурузы и росту продаж

всех основных сельскохозяйственных культур в результате переноса продаж с конца 2018

года на 1 кв. 2019 ввиду ожидаемого роста цен реализации

• Рост выручки Масложирового сегмента на 36 089 млн руб. (+137%) обусловлен

давальческой схемой на активах холдинга «Солнечные продукты» (в течении 1 полугодия

2019), а также ростом мощностей, арендованных у холдинга «Солнечные продукты» (в 2

полугодии 2019), который привел к увеличению объемов продаж всех основных категорий

масложировой продукции

• Выручка сегмента Молочные продукты достигла 3 870 млн руб. за 12 мес. 2019

Рентабельность по скорр. EBITDA с 19% за 12 мес. 2018 снизилась до 15% за 12 мес.

2019

Скорр. EBITDA увеличился на 3 866 млн руб. или 24%


+67%

(55 194 млн руб.)

+24%

(3 886 млн руб.)

6

ОТЧЕТ О СОВОКУПНОМ ДОХОДЕ

(МСФО)

ROS AGRO PLC

6

млн. руб

Ед. изм. % Ед. изм. %

Выручка 138 172 82 978 55 195 67 39 096 30 777 8 319 27

Чистая прибыль/(убыток) от переоценки биологических

активов и сельскохозяйственной продукции (4 112) 2 851 (6 963) (244) (828) (1 360) 533 39

Себестоимость продаж (110 471) (61 680) (48 791) (79) (31 023) (24 314) (6 708) (28)

Чистая прибыль/(убыток) от торговли деривативами (7) 9 (16) (183) (2) 3 (5) (187)

Валовая прибыль 23 582 24 158 (575) (2) 7 244 5 105 2 139 42

Коммерческие расходы (9 819) (6 960) (2 859) (41) (2 191) (2 004) (187) (9)

Общие и административные расходы (6 711) (5 169) (1 542) (30) (1 562) (1 108) (454) (41)

Прочие операционные доходы/(расходы), нетто 1 927 593 1 334 225 1 189 1 125 64 6

Операционная прибыль/(убыток) 8 979 12 622 (3 643) (29) 4 680 3 118 1 562 50

Процентные расходы (5 481) (2 884) (2 597) (90) (1 539) (1 147) (392) (34)

Процентные доходы 7 305 4 003 3 302 82 1 293 1 295 (2) (0)

Чистый (убыток)/прибыль от облигаций (28) (42) 14 34 (7) (13) 6 44

Прочие финансовые доходы/(расходы), нетто (331) (167) (164) (98) (350) (131) (219) (167)

Прибыль до налогообложения 10 444 13 532 (3 088) (23) 4 077 3 122 955 31

Расходы по налогу на прибыль (736) (704) (32) (5) (587) (271) (316) (116)

Прибыль за период 9 709 12 828 (3 119) (24) 3 489 2 850 639 22

Итого совокупный доход за период 9 709 12 828 (3 119) (24) 3 489 2 850 639 22

- - - - - - - -

Прибыль, относимая на: - - - - - - - -

Собственников ROS AGRO PLC 9 808 12 808 (3 000) (23) 3 505 2 851 655 23

Неконтролирующую долю участия (100) 20 (120) (595) (16) (0) (16) (9 207)

Прибыль за период 9 709 12 828 (3 119) (24) 3 489 2 850 639 22

Итого совокупный доход, относимый на: - - - - - - - -

Собственников ROS AGRO PLC 9 808 12 808 (3 000) (23) 3 505 2 851 655 23

Неконтролирующую долю участия (100) 20 (120) (595) (16) (0) (16) (9 207)

Итого совокупный доход за период 9 709 12 828 (3 119) (24) 3 489 2 850 639 22

Факт 4 кв. 2018Изменение

ОписаниеФакт 12 мес.

2019

Факт 12 мес.

2018

ИзменениеФакт 4 кв. 2019

7СТРУКТУРА ДОЛГА (НА 31 ДЕКАБРЯ 2019)

7

Долг и управление ликвидностью

Чистые финансовые доходы/(расходы)


Валовый долг увеличился на 2 774 млн руб. (+3%) и составил 97 876 млн руб.

• Чистый долг увеличился на 7 398 млн руб. (+14%) и составил 61 740 млн руб.

• Основные банки и их доля в кредитном портфеле Группы (за исключением займов, полученных не от

банков): Альфа-банк (38%), Россельхозбанк (21%), Внешэкономбанк (14%), Газпромбанк (10%),

Сбербанк (8%). Доли рассчитаны с учетом корректировок справедливой стоимости, сделанных для

целей удовлетворения требованиям МСФО по подготовке финансовой отчетности

Чистый финансовый доход за 12 мес. 2018 в сумме 910 млн руб. увеличился до чистого финансового

дохода в сумме 1 465 млн руб. за 12 мес.2019 (увеличение 555 млн руб.) по следующим причинам:

• +3 302 млн руб. – увеличение процентного дохода в следствие начисления процентов по правам

требования в отношении компаний холдинга «Солнечные продукты» и процентов по облигациям РСХБ.

• -591 млн руб. – расходы по финансовой аренде, в связи с применением МСФО16, они были

компенсированы прочим финансовым доходом и положительной динамикой чистой прибыли в

иностранной валюте;

• -2 597 млн руб. – увеличение процентных расходов в основном в связи с процентами по кредитам в

РСХБ, Сбербанке и Альфабанке (в результате снижения ставки капитализации)

ед. изм. %

Валовый долг 97 876 95 102 2 774 3

Краткосрочные кредиты и займы 31 835 32 514 (679) (2)

Долгосрочные кредиты и займы 66 041 62 588 3 453 6

Денежные средства и их эквиваленты,

банковские депозиты и облигации(36 136) (40 759) 4 623 11

Краткосрочные денежные средства,

депозиты и облигации(2 171) (4 543) 2 372 52

Долгосрочные денежные средства,

депозиты и облигации(33 965) (36 216) 2 251 6

Чистый долг 61 740 54 342 7 398 14

Краткосрочные кредиты и займы, нетто 29 664 27 971 1 693 6

Долгосрочные кредиты и займы, нетто 32 076 26 371 5 705 22

Скорр. EBITDA (LTM) 20 045 16 179 3 866 24

Чистый долг/Скорр. EBITDA (LTM) 3,08 3,36 (0,3) -

млн. руб. 31 декабря 2019 31 декабря 2018Изменение

12 мес.

2019

12 мес.

2018ед. изм. %

31 декабря

2019

31 декабря

2018ед. изм. %

Чистые процентные расходы (5 481) (2 884) (2 597) (90) (1 539) (1 147) (392) (34)

Валовые процентные расходы (6 829) (4 000) (2 829) (71) (1 959) (1 605) (354) (22)

Компенсация процентных расходов 1 348 1 116 232 21 420 458 (38) (8)

Процентные доходы 7 305 4 003 3 302 82 1 293 1 295 (2) (0)

Чистая прибыль/(убыток) от

облигаций, удерживаемых для

продажи

(28) (42) 14 33 (7) (13) 6 46

Прочие финансовые доходы для

целей бизнеса, нетто260 (167) 427 - 242 (130) 372 -

Чистая прибыль/(убыток) от

курсовых разниц211 (16) 227 - 243 40 203 508

Прочие финансовые

доходы/(расходы), нетто49 (151) 200 - (1) (170) 169 99

Общая сумма чистых финансовых

доходов/расходов для целей

бизнеса

2 056 910 1 146 126 (11) 5 (16) -

Процентные расходы, связанные с

применением МСФО16(591) - (591) - (591) - (591) -

Общая сумма чистых финансовых

доходов/расходов1 465 910 555 61 (602) 5 (607) -

млн. руб.

Двенадцать месяцев,

закончившиесяИзменение

Три месяца,

закончившиесяИзменение

2.15

0.20

0.64

0.240.47

3.36

3.08

0.0х

0.5х

1.0х

1.5х

2.0х

2.5х

3.0х

3.5х

4.0х

31 Дек 2013

31 Дек 2014

31 Дек 2015

31 Дек 2016

31 Дек 2017

31 Дек 2018

31 Дек 2019

Чистый долг / LTM EBITDA

8

223 779

(115)

4 675 2 774 2 837 996

4 907

(357)

239 495

130 000

155 000

180 000

205 000

230 000

255 000

Обязательства и капитал, 31 декабря 2018

Капитал, без нераспр. прибыли

Нераспр. прибыль

Займы КЗ Гос. субсидии Обязательства по правам

пользования

Налоги Обязательства и капитал, 31 декабря 2019

мл

н р

уб

.

Обязательства и капитал на 31 декабря 2019 и на 31 декабря 2018

223 779

9 712 3 605

(3 690)

2 666

(392) (1 594)

6 231

(821)

239 495

150 000

165 000

180 000

195 000

210 000

225 000

240 000

255 000

Актвивы, 31 декабря

2018

ОС и Долгоср.

биоактивы

Наличные и инвестиции

Запасы и Краткоср. биоактивы

ДЗ и предоплаты

Налоги НМА Актив в форме прав пользования

Активы для продажи

Актвивы, 31 декабря

2019

мл

н р

уб

.

Активы на 31 декабря 2019 и на 31 декабря 2018

ОТЧЕТ О ФИНАНСОВОМ ПОЛОЖЕНИИ:

ОСНОВНЫЕ ИЗМЕНЕНИЯ 31 ДЕКАБРЯ

2019 К 31 ДЕКАБРЯ 2018

АКТИВЫ

• Основные средства & ДС биологические активы* увеличились на 9 712 млн руб. (+9 127 млн руб. в Мясном

сегменте, +1 383 млн руб. в Сахарном сегменте, - 993 млн руб. в Сельскохозяйственном сегменте). Рост обусловлен

крупными строительными проектами в Мясном (Дальний Восток) и Сахарном (завод дешугаризации в Белгороде)

сегментах

• Денежные средства & Инвестиции** увеличились на 3 605 млн руб. в основном в связи с приобретением 22,5% доли

в Агро-Белогорье за 8 500 млн руб., снижения депозитов в размере 2 611 млн руб. и погашения облигаций на сумму

2 315 млн руб. Детали представлены на следующем слайде «Движение денежных средств»

• Запасы & КС биологические активы снизились на 3 690 млн руб.: сокращение на сумму 5 130 млн руб. в Сахарном

сегменте из-за отложенных продаж в 4 кв. 2018 (детали представлены на слайдах по прибылям и убыткам

Сахарного сегмента), увеличение на сумму 2 427 млн в результате схемы толлинга с компаниями «Солнечные

продукты» (в течение 1 полугодия 2019) и увеличением мощностей, арендуемых у компаний «Солнечные продукты»

(в течение 2 полугодия 2019), а также уменьшением из-за переоценки КС биологических активов на 1 639 млн руб.

• Дебиторская задолженность & Предоплаты выросли на 2 666 млн руб. преимущественно в связи с увеличением в

Масложировом сегменте в рамках давальческой схемы (ДЗ увеличилась в САПП и КЗ увеличилась в ЕЖК по

отношению к компаниям «Солнечные продукты»)

• В 2019 г. было признаны активы в форме права пользования на сумму 6 231 млн руб. в соответствии с МСФО16

(включая 1 570 млн руб. нематериальных активов)

• Нематериальные активы сократились на 1 594 млн руб., в результате реклассификации прав аренды земельных

участков в собственность на активы в форме права пользования

• Активы, предназначенные для продажи, снизились на 821 млн руб. в результате продажи оборудования

«Армавирского МЖК»

ОБЯЗАТЕЛЬСТВА И КАПИТАЛ

• Капитал (за искл. нерасп. прибыли) снизился на 102 млн руб. в связи с изменениями в НДУ и на 13 млн руб. в

результате выплат на основе акций

• Кредиты и займы увеличились на 2 774 млн руб., в том числе – 679 млн руб. КС кредиты и займы и +3 453 млн руб.

ДС кредиты и займы

• Кредиторская задолженность увеличилась на 2 837 млн руб. Рост торговой кредиторской задолженности в

Сельскохозяйственном сегменте обусловлен закупкой удобрений и средств защиты растений. Рост КЗ в

Масложировом сегменте относится к операциям с компаниями холдинга «Солнечные продукты».

• Государственные субсидии увеличились на 996 млн. руб., изменение в основном обусловлено получением +1 610

млн руб. субсидий для племенных ферм и строительства убойного цеха и – 614 млн руб. амортизацией полученных

ранее субсидий

• В 2019 г. было признано обязательство по аренде на сумму 4 907 млн руб. в соответствии с МСФО16

8


+7%

(+15 716 млн руб.)

+74%

(15 716 млн руб.)

*включает ОС, Запасы, предназначенные для строительства, Авансы выданные на приобретение внеоборотных активов и ДС биологические активы

** включает Денежные средства и их эквиваленты, КС и ДС денежные средства, ограниченные в использовании, КС и ДС инвестиции, ДС дебиторскую задолженность, инвестиции в ассоциированные компании

*** включает остатки по Текущему налогу на прибыль, Отложенному налогу и Прочим налогам

9

ДВИЖЕНИЕ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ:

ФАКТ 12 МЕС. 2019 В СРАВНЕНИИ С

ФАКТОМ 12 МЕС. 2018

9

Движения денежных средств для управленческих целей (не данные МСФО)**

CAPEX* 12мес. 2019 vs 12мес. 2018, млн. руб.


12M 2019 12M 2018

Основные изменения в строках отчета о движении денежных средств при сравнении 12 мес. 2019 с 12 мес. 2018:

Чистая сумма денежных средств от операционной деятельности:

• Увеличение EBITDA (+ 3 866 млн. руб.) вместе со значительным увеличением изменений в оборотном

капитале (+24 957 млн. руб.)

• Увеличение оборотного капитала в основном обусловлено изменением остатков запасов в Сахаре по причине

разнесения продаж по периодам. Рост кредиторской задолженности в 2019 году выше, чем в 2018 году, а рост

дебиторской задолженности значительно ниже в 2019 году по сравнению с 2018 годом в результате чего

увеличился оборотный капитал. Больше деталей представлены на слайде с Отчетом о финансовом

положении

Чистая сумма денежных средств, использованных в инвестиционной деятельности:

• -8 500 млн. руб. относятся к приобретению доли владения Агро-Белогорье (22,5%)

• -1 934 млн. руб. – снижение ОС и запасов, предназначенных для строительства, относятся к завершению

строительства свинокомплекса в Тамбовской области (смотрите расшифровку в разрезе сегментов в таблице

ниже)

• +479 млн. руб. –поступление от продажи дочернего общества «Колышевский Элеватор»

• +409 млн. руб. – поступление от продажи оборудования «Армавирского МЖК»

Чистая сумма денежных средств, использованных в финансовой деятельности:

• -25 270 млн. руб.– нетто изменение кредитов связано с ростом выплат по кредитам в 2019 году

• -12 217 млн. руб. – снижение банковских депозитов

• -1 561 млн. руб. – увеличение выплаченных дивидендов

• -519 млн. руб. – платежи по аренде, классифицированные как финансовая деятельность согласно МСФО16

• +19 900 млн. руб. – облигации РСХБ, приобретенные в 2018 году

• +2 005 млн. руб. – чистое изменение выданных кредитов, за вычетом выданных и погашенных в 2019 г.

Поступление в основном связано со сделкой с «Солнечными продуктами».

• +2 324 млн. руб. – увеличение поступлений от продажи облигаций РСХБ и Еврохим

Сахар, 3 408

Мясо, 10 851

Сельское хозяйство,

2 021

Масла и жиры, 519 Прочее, 0

Сахар, 3 086

Мясо, 9 367

Сельское хозяйство,

1 953

Масла и жиры, 1 158 Прочее, 0

(*) Цифры CAPEX включают покупку основных средств и запасов, предназначенных

для строительства (вкл. внутрисегментные покупки)

(*) Детали на слайде «Движения денежных средств для управленческих целей» в приложении

(**) Для целей соответствия методологии Группы по расчету чистого долга инвестиции в финансовые активы, относящиеся к финансовой

деятельности, представлены в составе Потоков денежных средств от финансовой деятельности в управленческом учете Группы.

Ед. изм. %

Потоки денежных средств от операционной деятельности

Прибыль до налогообложения 10 444 13 532 (3 088) (23)

Корректировка на неденежные и неоперационные (доходы)/расходы,

нетто 8 979 3 086 5 892 191

Потоки денежных средств от операционной деятельности до

изменений оборотного капитала 19 423 16 618 2 805 17

Изменение торговой и прочей дебиторской задолженности и предоплат (2 509) (4 051) 1 541 38

Изменение дебиторской задолженности по прочим налогам 71 (1 050) 1 121 -

Изменение запасов и биологических актиов (87) (20 858) 20 771 100

Изменение торговой и прочей кредиторской задолженности 4 903 2 808 2 095 75

Изменение кредиторской задолженности по прочим налогам (429) 141 (570) -

Поступление денежных средств от операционной деятельности 21 371 (6 391) 27 762 -

Налог на прибыль уплаченный (206) (1 281) 1 075 84

Чистая сумма денежных средств от операционной деятельности 21 165 (7 672) 28 837 -

Потоки денежных средств от инвестиционной деятельности - - - -

Приобретение основных средств (16 799) (14 864) (1 934) (13)

Приобретение прочих инвестиций (8 500) - (8 500) -

Инвестиции в дочерние компании за вычетом приобретенных в их

составе денежных средств - (534) 534 -

Изменения денежных средств, ограниченных к использованию (6) 1 (7) -

Приобретение ассоциированных компаний (78) - (78) -

Приобретение прочих нематериальных активов (261) (351) 90 26

Поступления от продажи дочерних компаний за вычетом выбывающих в

их составе денежных средств 479 - 479 -

Поступления от продажи актвивов, предназначенных для продажи 409 - 409 -

Приобретение прочих активов - (53) 53 -

Поступления от продажи прочих активов - 1 325 (1 325) -

Прочая инвестиционная деятельность 433 75 358 476

Чистая сумма денежных средств, использованных в

инвестиционной деятельности (24 324) (14 402) (9 922) (69)

Потоки денежных средств от финансовой деятельности

нетто, денежный поток от кредитов и займов, включая выплату

процентов по займам и лизингу (4 456) 21 086 (25 541) -

нетто, денежный поток от финансовых активов, включая проценты

полученные* 11 336 (1 162) 12 499 -

Поступления от государственных субсидий 2 086 2 309 (223) (10)

Приобретение неконтролирующей доли участия (1) (59) 58 99

Займы выданные * - - - -

Дивиденды, уплаченные собственникам Ros Agro PLC (5 047) (3 486) (1 561) (45)

(Выплата)/Поступление по телу обязательства по лизингу (236) 12 (248) -

Прочая финансовая деятельность (11) 79 (90) -

Чистая сумма денежных средств,

использованных в финансовой деятельности 3 673 18 779 (15 106) (80)

Влияние изменения обменного курса валют

на денежные средства и их эквиваленты (72) 162 (235) -

Чистое увеличение/ (уменьшение) денежных

средств и их эквивалентов 442 (3 132) 3 574 -

Денежные средства и их эквиваленты на начало периода 1 728 4 860 (3 132) (64)

Денежные средства и их эквиваленты на конец периода 2 171 1 728 442 26

Изменение Факт 12

мес. 2019

Факт 12

мес. 2018

ОБЗОР ДЕЯТЕЛЬНОСТИ БИЗНЕСА

ПО СЕГМЕНТАМ (МСФО)4 КВ. 2019 В СРАВНЕНИИ С 4 КВ. 2018 И 12 МЕС. 2019

В СРАВНЕНИИ С 12 МЕС. 2018

РАЗДЕЛ 2

11

81.1

80.378.6

94.2

97.698.1

101.7

112.5114.1

98.4

104.5

96.788.1 86.690.1

96.3

95.388.9

101.992.7

81.7

84.4

79.171.8

янв фев мар апр май июн июл авг сен окт ноя дек

Мясо: цены на живок, руб./кг без НДС

2018 2019

53

75

914

41

47

86.6

72.5

152.7

135.2

40

60

80

100

120

140

160

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

Факт 4 кв. 2018 Факт 4 кв. 2019

тыс. р

уб

/ то

нн

тыс. то

нн

Мясо: объем производства, продаж и цены реализации

Объем производства, ЖивокОбъем продаж - ЖивокОбъем продаж - МясопереработкаСредняя цена реализации - Живок (без НДС)Средняя цена реализации - Мясопереработка (без НДС)

МЯСО

КЛЮЧЕВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ФАКТ 4 КВ. 2019 В

СРАВНЕНИИ С ФАКТОМ 4 КВ. 2018 (МСФО)

11

Выручка (+572 млн руб., +8%):

• Увеличение объемов продаж живка и продуктов переработки свинины на 22% вследствие

расширения производства на 42% в связи с запуском третьей очереди на «Тамбовском

Беконе», а также повышением производительности

• Рост объемов продаж был частично компенсирован снижением цен реализации живых

свиней и продуктов переработки свинины на 16 и 12% соответственно из-за высоких темпов

роста внутреннего производства и, как следствие, усиления конкуренции

Скорр. EBITDA (-380 млн руб., -21%, рентабельность -7 п.п.):

• Снижение цен реализации

• Увеличение расходов на корм и ветеринарию

• Увеличение затрат на маркетинговую деятельность на 99 млн руб.


6 966

1 804

7 538

1 424

26%

19%

0%

10%

20%

30%

0

2 000

4 000

6 000

8 000

Выручка EBITDA Выручка EBITDA

Факт 4 кв. 2018 Факт 4 кв. 2019

Ре

нта

бе

льно

сть

по

ско

рр

. E

BIT

DA

мл

н р

уб

.

Мясо: Выручка, скорр. EBITDA и рентабельность по скорр. EBITDA

Источник: Global Monitoring

12

81.1

80.378.6

94.2

97.698.1

101.7

112.5114.1

98.4

104.5

96.788.1 86.690.1

96.3

95.388.9

101.992.7

81.7

84.4

79.171.8


Мясо: цены на живок, руб./кг без НДС

2018 2019

198

263

2733

135

169

88.3

75.3

144.6137.6

40

55

70

85

100

115

130

145

160

0

30

60

90

120

150

180

210

240

270

Факт 9 мес. 2018 Факт 9 мес. 2019

тыс. р

уб

/ то

нн

тыс. то

нн

Мясо: объем производства, продаж и цены реализации

Объем производства, Живок Объем продаж - Живок

Объем продаж - Мясопереработка Средняя цена реализации - Живок (без НДС)

Средняя цена реализации - Мясопереработка (без НДС)

МЯСО

КЛЮЧЕВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ФАКТ 12 МЕС. 2019 В

СРАВНЕНИИ С ФАКТОМ 12 МЕС. 2018 (МСФО)

12

Выручка (+3 484 млн руб., +16%):

• Увеличение объемов продаж продуктов переработки свинины на 25% по причине

расширения производства на 33% в связи с запуском третьей очереди на «Тамбовском

Беконе» и эффектом от приобретения КапиталАгро

• Рост объемов продаж был частично компенсирован снижением цен реализации живых

свиней и продуктов переработки свинины на 15 и 5% соответственно из-за высоких темпов

роста внутреннего производства и, как следствие, усиления конкуренции

Скорр. EBITDA (-2 075 млн руб., -30%, рентабельность -12 п.п.):

• Снижение цен реализации

• Увеличение расходов на корм и ветеринарию

• Увеличение административных расходов строящихся ферм


Источник: Global Monitoring

22 350

6 992

25 834

4 917

31%

19%

0%

20%

40%

60%

0

5 000

10 000

15 000

20 000

25 000

30 000



Ре

нта

бе

льно

сть

по

ско

рр

. E

BIT

DA

мл

н р

уб

.

Мясо: Выручка, скорр. EBITDA и рентабельность по скорр. EBITDA

13

23.3 24.4

25.5

27.8

30.8 29.7

27.6

26.1

28.8

33.1 33.5 33.6

33.1 31.4

30.8 29.5

28.2

24.4 24.5

21.8 20.6

18.5

16.8

18.6


Сахар: цена ISCO-Краснодар, руб/кг без НДС

2018 2019

535

643

140

295

35.0

21.9

20

30

0

100

200

300

400

500

600

700

Факт 4 кв. 2018 Факт 4 кв. 2019

тыс. р

уб

/ то

нн

тыс. то

нн

Сахар: объем производства, продаж и цены реализации

Объем производства Объем продаж Средняя цена реализации (без НДС)

САХАР



13



• Выручка Сахарного сегмента увеличилась на 1 604 млн руб. в основном в связи с ростом

объемов продаж на 155 тысяч тонн по сравнению с 4 кв. 2018 в результате управленческого

решения о переносе продаж с 4 кв. 2018 на 2019 год, ввиду ожидаемого роста цен

реализации, и была частично компенсирована снижением цены продажи на 37%

• Снижение цен реализации в 2019 году было вызвано перепроизводством сахара в России

Скорр. EBITDA (+205 млн руб., +17%, рентабельность -1 п.п.):

• Снижение закупочных цен на сахарную свеклу на 42% (превышение снижения цены

продажи на сахар на 37%) с вкладом +100 млн руб. в рост скорр. EBITDA

• Увеличение цены реализации жома с вкладом +94 млн руб. в рост скорр. EBITDA

Источник: ISCO-ИКАР

6 349

1 228

7 953

1 433

19%18%

0%

10%

20%

30%

0

3 000

6 000

9 000


Факт 4 кв. 2018 Факт 4 кв. 2019

Ре

нта

бе

льно

сть

по

ско

рр

. E

BIT

DA

мл

н р

уб

.

Сахар: Выручка, скорр. EBITDA и рентабельность по скорр. EBITDA

14

23.3 24.4

25.5

27.8

30.8 29.7

27.6

26.1

28.8

33.1 33.5 33.6

33.1 31.4

30.8 29.5

28.2

24.4 24.5

21.8 20.6

18.5

16.8

18.6


Сахар: цена ISCO-Краснодар, руб/кг без НДС

2018 2019

773

881

702

1 022

30.1

27.5

20

30

40

50

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1 000

1 100

1 200


тыс. р

уб

/ то

нн

тыс. то

нн

Сахар: объем производства, продаж и цены реализации

Объем производства Объем продаж Средняя цена реализации (без НДС)

САХАР

КЛЮЧЕВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ФАКТ 12 МЕС. 2019

В СРАВНЕНИИ С ФАКТОМ 12 МЕС. 2018 (МСФО)

14



• Высокий уровень запасов был накоплен в конце 2018 (650 тыс. тонн в сравнении с нормой

450 тыс. тонн), ввиду ожидаемого роста цен реализации в 2019 году

• Выручка Сахарного сегмента увеличилась на 7 112 млн руб. преимущественно вследствие

роста объемов продаж на 320 тыс. тонн (+46%)

• Непрерывное снижение цен реализации в 2019 году вследствие рыночных ожиданий

перепроизводства сахара в России частично компенсировало эффект объема

Скорр. EBITDA (-899 млн руб., -18%, рентабельность -7 п.п.):

• Показатель EBITDA снизился из-за падения цен на сахар в 2019 году, в то время как запасы,

перенесенные с 4 кв. 2018, состояли из сахарной свеклы с высокой закупочной ценой

(сезон: август 2018 – декабрь 2018)

• Это было частично компенсировано снижением закупочных цен на сахарную свеклу на 42%

в сезоне августа - декабря 2019

Источник: ISCO-ИКАР

24 083

4 882

31 195

3 983

20%

13%

0%

10%

20%

30%

40%

0

5 000

10 000

15 000

20 000

25 000

30 000

35 000



Ре

нта

бе

льно

сть

по

ско

рр

. E

BIT

DA

мл

н р

уб

.

Сахар: Выручка, скорр. EBITDA и рентабельность по скорр. EBITDA

15

Выручка (-2 996 млн руб., -22%):

• -2 120 млн руб. в результате снижения цены реализации сахарной свеклы, частично

компенсировано ростом объемов продаж

• -741 млн руб. в результате снижения объемов продаж ячменя, кукурузы и сои, частично

компенсировано ростом продаж подсолнечника и пшеницы

• -214 млн руб. в результате снижения цены реализации на ячмень, подсолнечник и сою

Скорр. EBITDA (-2 060 млн руб., -52%, рентабельность -11 п.п.):

• Снижение показателя EBITDA было связано, преимущественно, со значительным падением

цен реализации сахарной свеклы при относительно стабильной себестоимости в 4 кв. 2019

по сравнению с 2018 годом

СЕЛЬСКОЕ ХОЗЯЙСТВО



15


13 800

3 999

10 804

1 939

29%

18%

0%

15%

30%

0

3 000

6 000

9 000

12 000

15 000


Факт 4 кв. 2018 Факт 4 кв. 2019

Ре

нта

бе

льно

сть

по

ско

рр

. E

BIT

DA

мл

н р

уб

.

Сельское хозяйство: Выручка, скорр. EBITDA и рентабельность по скорр. EBITDA


сахарная свекла 2 931 2 509 422 17 1,5 2,6 (1,1) (42)

озимая пшеница 357 322 35 11 9,5 9,2 0,3 3

ячмень 30 37 (7) (19) 8,6 11,4 (2,8) (25)

кукуруза 19 30 (11) (37) 12,9 11,7 1,2 10

подсолнечник 70 50 20 40 17,2 18,7 (1,5) (8)

соя 51 57 (6) (11) 22,0 24,2 (2,2) (9)

прочее 3 17 (14) (82) 7,3 6,2 1,1 18

Наименование

Объем продаж, тыс. тоннСредние цены реализации на

килограмм (без НДС)

Факт

4кв. 2019

Факт

4кв. 2018

Изменение Факт

4кв. 2019

Факт

4кв. 2018

Изменение

Сельское хозяйство: объемы продаж и средние цены реализации

16

Сахарная свекла,

14%

Пшеница, 29%

Ячмень, 9%Подсолнечник,

6%

Кукуруза, 3%

Соя, 29%

Пар, 5%

Прочие, 4%

Структура возделываемых земель по урожаю на 4 кв. 2019


• Выручка увеличилась благодаря росту объемов продаж основных культур и росту цен

реализации на пшеницу, ячмень и кукурузу

• На рост объемов продаж повлияло решение руководства о переносе продаж с конца 2018

года на 1 кв. 2019, в основном в связи с ожиданием роста цен реализации

Скорр. EBITDA (+1 141 млн руб., +23%, рентабельность 0 п.п.):

• Снижение цен на сахарную свеклу полностью компенсировало увеличение рентабельности

по EBITDA для других культур, что позволило сохранить общую рентабельность по EBITDA

на том же уровне в 2019 году по сравнению с 2018 годом

На 31 декабря 2019 под контролем Группы находится земля площадью 641 тыс. га (652 тыс. га

на 31 декабря 2018), в том числе 562 тыс. га культивируемых земель (582 тыс. га на 31 декабря

2018)

СЕЛЬСКОЕ ХОЗЯЙСТВО



16


* Включая возделываемых в Саратовской области

46 тыс. га, арендованных с февраля до ноября 2019

20 828

4 981

25 845

6 122

24% 24%

-10%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

0

5 000

10 000

15 000

20 000

25 000

30 000



Ре

нта

бе

льно

сть

по

ско

рр

. E

BIT

DA

мл

н. р

уб

.

Сельское хозяйство: Выручка, скорр. EBITDA и рентабельность по скорр. EBITDA


сахарная свекла 3 875 3 489 386 11 1,6 2,5 (0,9) (36)

озимая пшеница 831 510 321 63 10,4 8,8 1,6 18

ячмень 278 152 126 83 10,2 9,6 0,6 6

кукуруза 156 109 47 43 12,6 10,1 2,5 25

подсолнечник 80 54 26 49 17,3 18,6 (1,3) (7)

соя 225 91 134 148 20,5 23,5 (3,0) (13)

прочее 8 51 (43) (84) 6,3 6,4 (0,1) (2)

Сельское хозяйство: объемы продаж и средние цены реализации




Факт 12мес.

2019

Факт 12мес.

2018

Изменение Факт 12мес.

2019

Факт 12мес.

2018

Изменение

Белгород,309

Тамбов, 159

Воронеж, 16

Орёл, 44

Курск, 17

Дальний восток, 96

Общая площадь земель по регионам на 31 декабря 2019,

тыс. га

17

МАСЛА И ЖИРЫ



17

Выручка (+6 177 млн руб., +53%: ЕЖК +5 471 млн руб., +101%; САПП +3 544 млн руб., +38%;

Дальний Восток -270 млн руб., -29% и Элиминация -2 568 млн руб., +63%):

• Выручка Масложирового сегмента увеличилась на 6 177 млн руб. (+53 %) в связи с началом

продаж продукции "Солнечные продукты" на арендованных с июля 2019 года мощностях:

увеличение объемов продаж всех продуктов, кроме бутилированного масла

• Снижение цен реализации для всех продуктов

Скорр. EBITDA (+878 млн руб., +79%, рентабельность +2 п.п.):

• Рентабельность по скорр. EBITDA по компании ЕЖК снизилась на 4% в основном за счет

высокого объема продаж промышленных жиров с более низкой рентабельностью (3,6%) в

4кв. 2019

• Рентабельность по скорр. EBITDA по компании САПП увеличилась на 5% в основном за

счет снижения цены на семена подсолнечника

• Принято решение остановить производство на дальневосточном заводе в 2020 году


11 619

1 108

17 796

1 986

10%

11%

0%

10%

0

4 000

8 000

12 000

16 000

20 000


Факт 4 кв. 2018 Факт 4 кв. 2019

Ре

нта

бе

льно

сть

по

ско

рр

. E

BIT

DA

мл

н р

уб

.

Масла и жиры: Выручка, скорр. EBITDA и рентабельность по скорр. EBITDA


майонез 43 16 27 174 80,7 81,3 (0,6) (1)

маргарин 14 9 5 55 79,1 86,2 (7,1) (8)

бутилированное масло 43 45 (2) (4) 53,3 56,5 (3,2) (6)

промышленные жиры 81 4 77 2 026 49,0 59,3 (10,3) (17)

масло наливом 107 83 24 29 44,5 47,7 (3,2) (7)

шрот 178 129 49 38 12,2 15,7 (3,5) (22)

Масла и жиры: объем продаж и средние цены реализации




Факт 4кв.

2019

Факт 4кв.

2018

Изменение Факт 4кв.

2019

Факт 4кв.

2018

Изменение 5 411

10 8829 362

12 906

937 667355 368 752 1 615

(8) 15

7% 3%8%

13%

-1%

2%

-10%

0%

10%

20%

-100

2 900

5 900

8 900

11 900

14 900

Факт 4 кв. 2018






ЕЖК САПП Дальний восток

Рента

бел

ьность

по с

корр.

EB

ITD

A

мл

н р

уб

.

Масла и жиры: Выручка и скорр. EBITDA ЕЖК, САППи Дальний Восток (*)

Выручка скорр. EBITDA Рентабельность по скорр. EBITDA

* За исключением элиминаций внутри сегмента

18

МАСЛА И ЖИРЫ



18

Выручка (+36 089 млн руб., +137%: ЕЖК +23 262 млн руб., +190%; САПП +27 919 млн руб.,

+161%; Дальний Восток -400 млн руб., -12% и Элиминация -14 692 млн руб., + 218%):

• Рост выручки Масложирового сегмента обусловлен давальческой схемой на активах холдинга

«Солнечные продукты» (в течении 1 полугодия 2019 года), а также ростом мощностей,

арендованных у холдинга «Солнечные продукты» (в течении 2 полугодия 2019), и, как

следствие, увеличения объемов продаж всей продукции

Скорр. EBITDA (+786 млн руб., +27%, рентабельность -5 п.п.):

• Показатель EBITDА, связанный с "Солнечные продукты" остался на предприятиях группы

"Солнечные продукты" в рамках давальческой схемы в 1 полугодии 2019 года, в то время

как операционная прибыль была извлечена Группой при помощи процентного дохода

сегмента Прочее, не участвующего в расчете EBITDA. Начиная с июля 2019, все заводы

холдинга «Солнечные продукты» арендованы «Русагро» и прибыль отражена в составе

EBITDA Группы

• Увеличение коммерческих, общих и административных расходов в сумме 636 млн руб.

относится к присоединению сотрудников холдинга «Солнечные продукты» к штату ЕЖК в 1

кв. 2019

• Высокие объемы продаж промышленных жиров (по каналу B2B) с более низкой

рентабельностью

• Убыток на Дальнем Востоке обусловлен снижением цен на шрот в связи с высокими ценами

на сою на Дальнем Востоке и низкими ценами в Центральной части России

• Принято решение остановить производство на дальневосточном заводе в 2020 году


26 286

2 872

62 375

3 658

11%

6%

-5%

0%

5%

10%

15%

0

15 000

30 000

45 000

60 000



Рента

бел

ьность

по с

корр.

EB

ITD

A

мл

н р

уб

.

Масла и жиры: Выручка, скорр. EBITDA и рентабельность по скорр. EBITDA

12 274

35 536

17 310

45 229

3 443 3 043 957 877 1 687

2 804 252 (59)

8%

2%

10%

6%7%

-2%

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

-100

9 900

19 900

29 900

39 900

49 900

Факт 12 мес. 2018






ЕЖК САПП Дальний восток

Рента

бел

ьность

по с

корр.

EB

ITD

A

мл

н р

уб.

Масла и жиры: Выручка и скорр. EBITDA ЕЖК, САППи Дальний Восток (*)

Выручка скорр. EBITDA Рентабельность по скорр. EBITDA


майонез 136 48 88 182 80,1 81,3 (1,2) (1)

маргарин 45 29 16 54 80,2 83,1 (2,9) (4)

бутилированное масло 147 97 50 51 53,6 55,7 (2,0) (4)

промышленные жиры 243 10 233 2 402 48,2 53,4 (5,1) (10)

масло наливом 406 168 238 141 44,5 45,7 (1,2) (3)

шрот 647 302 345 114 14,2 17,2 (3,0) (18)

Масла и жиры: объем продаж и средние цены реализации




Факт 12мес.

2019

Факт 12мес.

2018

Изменение Факт 12мес.

2019

Факт 12мес.

2018

Изменение

ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИЯ

РАЗДЕЛ 3

20

СКОРР. EBITDA 12M 2019 (МСФО)

РАЗБИВКА ПО СЕГМЕНТАМ

ROS AGRO PLC

20

12 мес. 2019 Сахар Мясо

Сельское

хозяйство Масла и жиры Прочее Элиминация Итого

Выручка 31 195 25 834 25 845 62 375 4 164 (11 240) 138 172

Чистая прибыль/(убыток) от переоценки

биологических активов и сельскохозяйственной

продукции

- (852) (1 560) - - (1 700) (4 112)

Себестоимость продаж (25 758) (21 717) (18 584) (53 461) (3 641) 12 690 (110 471)

в том числе амортизация (1 925) (2 696) (2 462) (473) (13) (71) (7 639)

Чистая прибыль/(убыток) от торговли

деривативами(7) - - - (0) - (7)

Валовая прибыль/(убыток) 5 429 3 264 5 702 8 914 524 (250) 23 582

Коммерческие расходы, общие и

административные расходы(3 517) (2 136) (4 169) (6 012) (1 606) 910 (16 530)

Общие и административные расходы (1 440) (1 288) (1 342) (1 604) (1 361) 325 (6 711)

Коммерческие расходы (2 077) (847) (2 826) (4 408) (245) 585 (9 819)

в том числе амортизация (74) (183) (437) (142) (75) 71 (840)

амортизация в составе общих и

административных расходов(71) (175) (218) (89) (72) - (624)

амортизация в составе коммерческих расходов(3) (8) (220) (53) (3) 71 (216)

Прочие операционные доходы/(расходы), нетто 544 326 (95) (453) 14 974 (13 370) 1 927

в том числе компенсация операционных расходов

(государственные субсидии)71 57 131 142 - - 400

Операционная прибыль/(убыток) 2 457 1 454 1 437 2 449 13 891 (12 710) 8 979

Корректировки:

Амортизация в составе операционной прибыли 1 999 2 879 2 899 615 87 - 8 480

Прочие операционные (доходы)/расходы, нетто (544) (326) 95 453 (14 974) 13 370 (1 927)Компенсация операционных расходов

(государственные субсидии) 71 57 131 142 - - 400

Чистая прибыль/ (убыток) от переоценки


продукции

- 852 1 560 - - 1 700 4 112

Скорректированная EBITDA* 3 983 4 917 6 122 3 658 (995) 2 360 20 045

21

СКОРР. EBITDA 12M 2018 (МСФО)

РАЗБИВКА ПО СЕГМЕНТАМ

ROS AGRO PLC

21

12 мес. 2018 Сахар Мясо

Сельское

хозяйство Масла и жиры Прочее Элиминация Итого

Выручка 24 083 22 350 20 828 26 286 1 187 (11 757) 82 978

Чистая прибыль/(убыток) от переоценки


продукции

- (542) 2 313 - - 1 080 2 851

Себестоимость продаж (17 460) (15 897) (14 293) (21 355) (951) 8 276 (61 680)

в том числе амортизация (1 923) (2 138) (1 566) (327) (4) (24) (5 982)

Чистая прибыль/(убыток) от торговли деривативами9 - - - - - 9

Валовая прибыль/(убыток) 6 632 5 910 8 848 4 931 236 (2 401) 24 158

Коммерческие расходы, общие и административные

расходы(3 805) (1 698) (3 663) (2 629) (833) 498 (12 129)

Общие и административные расходы (1 580) (1 029) (1 077) (848) (635) - (5 169)

Коммерческие расходы (2 225) (669) (2 586) (1 780) (199) 498 (6 960)

в том числе амортизация (96) (74) (418) (151) (27) 24 (741)

амортизация в составе общих и

административных расходов(77) (62) (163) (57) (23) - (382)

амортизация в составе коммерческих расходов (19) (12) (255) (94) (4) 24 (359)

Прочие операционные доходы/(расходы), нетто 2 910 662 (233) 77 18 705 (21 528) 593

в том числе компенсация операционных расходов

(государственные субсидии)36 26 124 92 - - 278

Операционная прибыль/(убыток) 5 738 4 874 4 952 2 380 18 108 (23 430) 12 622

Корректировки:

Амортизация в составе операционной прибыли 2 018 2 212 1 984 478 31 - 6 723

Прочие операционные (доходы)/расходы, нетто (2 910) (662) 233 (77) (18 705) 21 528 (593)Компенсация операционных расходов

(государственные субсидии) 36 26 124 92 - - 278

Чистая прибыль/ (убыток) от переоценки


продукции

- 542 (2 313) - - (1 080) (2 851)

Скорректированная EBITDA* 4 882 6 992 4 981 2 872 (566) (2 982) 16 179

22

ДВИЖЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ДЛЯ

УПРАВЛЕНЧЕСКИХ ЦЕЛЕЙ (НЕ ДАННЫЕ

МСФО) ROS AGRO PLC

22

млн. руб

Units %

Потоки денежных средств от операционной деятельности

Прибыль до налогообложения 10 444 13 532 (3 088) (23)

С корректировкой на: - - - -

Амортизация основных средств, нематериальных активов и активов в

форме прав пользования 8 480 7 788 691 9

Процентные расходы 6 830 4 000 2 829 71

Государственные субсидии (2 363) (1 916) (448) (23)

Процентные доходы (7 305) (4 003) (3 302) (82)

Убыток/(прибыль) от выбытия основных средств 111 126 (16) (12)

Чистая (прибыль)/убыток от переоценки биологических активов и

сельскохозяйственной продукции 4 112 (2 851) 6 963 -

Убыток/(прибыль) от продажи активов, предназначенных для продажи 412 - 412 -

Финансовые расходы по аренде 591 - 591 -

Признание отложенного дохода (1 592) (274) (1 318) (481)

Изменение резерва под снижение стоимости активов до чистой цены

реализации (29) 64 (93) -

Изменение резерва под обесценение дебиторской задолженности и

предоплат76 62 14 23

(Прибыль)/убыток от курсовых разницы, нетто (178) 63 (241) -

Вознаграждение по выплатам, основанным на акциям (13) 18 (31) -

Списание/ (восстановление списания) погибших посевов 122 71 52 74

Чистая (прибыль)/убыток от облигаций, удерживаемых для торговли 28 42 (14) (34)

Изменение резерва под обесценение авансов, выданных на

приобретение основных средств29 (39) 68 -

Убыток от выбытия прочих активов - 103 (103) -

Доход от получения заложенных основных средств - (316) 316 -

Убыток/(прибыль) от выбытия дочерних компаний, нетто (365) - (365) -

Прочие неденежные и неоперационные расходы, нетто 34 147 (113) (77)

Потоки денежных средств от операционной деятельности до

изменений оборотного капитала19 423 16 618 2 805 17

Изменение торговой и прочей дебиторской задолженности и предоплат(2 509) (4 051)

1 541 38

Изменение дебиторской задолженности по прочим налогам 71 (1 050) 1 121 -

Изменение запасов (87) (20 858) 20 771 100

Изменение краткосрочных биологических активов - - - -

Изменение торговой и прочей кредиторской задолженности 4 903 2 808 2 095 75

Изменение кредиторской задолженности по прочим налогам (429) 141 (570) -

Поступление денежных средств от операционной деятельности 21 371 (6 391) 27 762 -

Налог на прибыль уплаченный (206) (1 281) 1 075 84

Чистая сумма денежных средств от операционной деятельности 21 165 (7 672) 28 837 -

Actual

12m 2019

Actual

12m 2018

Variances

23

ДВИЖЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ДЛЯ

УПРАВЛЕНЧЕСКИХ ЦЕЛЕЙ (НЕ ДАННЫЕ

МСФО) - ПРОДОЛЖЕНИЕ ROS AGRO PLC

23

(*) Для целей соответствия

методологии Группы по

расчету чистого долга

инвестиции в финансовые

активы, относящиеся к

финансовой деятельности,

представлены в составе

Потоков денежных средств от

финансовой деятельности в

управленческом учете

Группы.

млн. руб

Units %

Потоки денежных средств от инвестиционной деятельности - - - -

Приобретение основных средств (15 057) (12 896) (2 161) (17)

Приобретение прочих нематериальных активов (261) (351) 90 26

Поступления от продажи основных средств 288 75 213 283

Приобретение запасов, предназначенных для строительства (1 742) (1 969) 227 12

Приобретение ассоциированных компаний (78) - (78) 100

Приобретение инвестиций в третьи стороны (8 500) - (8 500) -

Инвестиции в дочерние компании за вычетом приобретенных в их составе

денежных средств - (534) 534 -

Изменения денежных средств, ограниченных к использованию (6) 1 (7) -

Поступления от продажи дочерних компаний за вычетом выбывающих в их

составе денежных средств 479 - 479 -

Поступления от продажи активов, предназначенных для продажи 409 - 409 -

Приобретение прочих активов - (53) 53 -

Поступления от продажи прочих активов - 1 325 (1 325) -

Поступления от продажи прочих инвестиций 145 - 145 -

Чистая сумма денежных средств, использованных в инвестиционной деятельности(24 324) (14 402) (9 922) (69)

Потоки денежных средств от финансовой деятельности

Поступление кредитов и займов 91 687 49 982 41 706 83

Погашение кредитов и займов (91 119) (25 326) (65 793) (260)

Выплата процентов и оплата прочих финансовых расходов (5 024) (3 570) (1 454) (41)

(0) - (0) -

Дивиденды, уплаченные собственникам Ros Agro PLC (5 047) (3 486) (1 561) (45)

Приобретение векселей* - (100) 100 -

Поступление от продажи векселей* 100 - 100 -

Изъятие денежных средств с банковских депозитов* 4 623 20 966 (16 343) (78)

Размещение денежных средств на банковских депозитах* (2 013) (6 139) 4 126 67

Приобретение облигаций со сроком погашения свыше трёх

месяцев* - (19 900) 19 900 -

Поступление от продажи облигаций со сроком погашения свыше трех месяцев* 2 315 - 2 315 -

Приобретение займов выданных * (373) (882) 510 58

Погашение займов выданных * 1 864 369 1 495 405

Проценты полученные * 4 820 4 524 296 7

Приобретение неконтролирующей доли участия (1) (59) 58 99

Поступления от государственных субсидий 2 086 2 309 (223) (10)

(Погашения)/возмещения обязательств по аренде – основная сумма (236) 12 (248) -

Прочая финансовая деятельность (11) 79 (90) -

Чистая сумма денежных средств, использованных в финансовой деятельности 3 673 18 779 (15 106) (80)

Влияние изменения обменного курса валют на денежные средства и их

эквиваленты (72) 162 (235) -

Чистое увеличение/ (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов 442 (3 132) 3 574 -

Денежные средства и их эквиваленты на начало периода 1 728 4 860 (3 132) (64)

Денежные средства и их эквиваленты на конец периода 2 171 1 728 442 26

Actual

12m 2019

Actual

12m 2018

Variances

24

ОТЧЕТ О ФИНАНСОВОМ ПОЛОЖЕНИИ

(МСФО)

ROS AGRO PLC

24

млн. руб

Ед. изм. %

АКТИВЫ 239 495 223 779 15 716 7

Оборотные активы - - - -

Денежные средства и их эквиваленты 2 171 1 728 442 26

Денежные средства, ограниченные к

использованию 0 0 (0) (20)

Краткосрочные инвестиции 23 457 8 551 14 905 174

Торговая и прочая дебиторская задолженность 8 068 6 226 1 842 30

Предоплаты 3 019 2 195 824 38

Дебиторская задолженность по текущему налогу

на прибыль 225 533 (308) (58)

Дебиторская задолженность по прочим налогам 4 349 4 420 (71) (2)

Запасы и краткосрочные биологические активы 49 387 53 077 (3 690) (7)

Итого оборотные активы 90 676 76 731 13 944 18

Внеоборотные активы

Основные средства 80 629 68 606 12 023 18

Запасы, предназначенные для строительства 3 157 4 137 (979) (24)

Актив в форме права пользования 6 231 - 6 231 -

Гудвилл 2 365 2 365 - -

Авансы, выданные на приобретение основных

средств 8 721 9 681 (960) (10)

Долгосрочные биологические активы 2 279 2 650 (371) (14)

Долгосрочные инвестиции и дебиторская

задолженность 42 636 54 494 (11 858) (22)

Инвестиции в ассоциированные компании 165 7 158 2 155

Отложенные налоговые активы 1 853 1 867 (14) (1)

Прочие нематериальные активы 609 2 203 (1 594) (72)

Прочие внеоборотные активы 173 215 (42) (20)

Внеоборотные активы, предназначенные для

продажи - 821 (821) (100)

Итого внеоборотные активы 148 819 147 047 1 772 1

Итого активы 239 495 223 779 15 716 7

31 декабря

2019

31 декабря

2018

Изменение

25

ОТЧЕТ О ФИНАНСОВОМ ПОЛОЖЕНИИ

(МСФО) - ПРОДОЛЖЕНИЕ

ROS AGRO PLC

25

млн. руб

Ед. изм. %

ОБЯЗАТЕЛЬСТВА И КАПИТАЛ 239 495 223 779 15 716 7

Краткосрочные обязательства - - - -

Краткосрочные кредиты и займы 31 835 32 514 (679) (2)

Текущая часть обязательства по аренде 917 - 917 -

Торговая и прочая кредиторская задолженность 17 493 12 190 5 302 43

Обязательства по текущему налогу на прибыль 124 61 63 103

Кредиторская задолженность по прочим налогам 3 468 4 024 (556) (14)

Итого краткосрочные обязательства 53 836 48 789 5 047 10

- - - -

Долгосрочные обязательства - - - -

Долгосрочные кредиты и займы 66 041 62 588 3 453 6

Государственные субсидии 8 307 7 311 996 14

Долгосрочная часть обязательства по аренде 3 990 - 3 990 -

Отложенные налоговые обязательства 495 359 136 38

Прочие долгосрочные обязательства (0) 2 466 (2 466) (100)

Итого долгосрочные обязательства 78 832 72 723 6 109 8

Итого обязательства 132 668 121 512 11 156 9

- - - -

Капитал - - - -

Акционерный капитал 12 12 - -

Выкупленные собственные акции (491) (491) - -

Эмиссионный доход 26 964 26 964 (0) (0)

Прочие резервы 1 314 1 327 (13) (1)

Нераспределенная прибыль 78 961 74 286 4 675 6

Капитал, относимый на собственников ROS

AGRO PLC 106 761 102 099 4 662 5

Неконтролирующая доля участия 66 168 (102) (61)

Итого капитал 106 827 102 267 4 560 4

Итого обязательства и капитал 239 495 223 779 15 716 7

31 декабря

2019

31 декабря

2018

Изменение

ROS AGRO PLC ПРЕЗЕНТАЦИЯ ДЛЯ … › fileadmin › files › ...ПРЕЗЕНТАЦИЯ...

Documents

Transcript of ROS AGRO PLC ПРЕЗЕНТАЦИЯ ДЛЯ … › fileadmin › files › ...ПРЕЗЕНТАЦИЯ...