Healthcare Sector in India Monthly Update 

October 2012   

 

Top Story  BITS Pilani comes up with 1st indigenous low cost glucometer BITS Pilani scientists have come up with India’s 1st indigenous glucometer which has passed the  final  evaluation  test  conducted by  the  Indian Council  of Medical Research  (ICMR). The device  comes with  the unique  feature of  costing as  low as  INR 2 per  test. The  cost  thus  is rated much below of what  Indian Health Ministry had promised of developing  ‐  a diabetic testing chip that would cost INR 5 per test.   Additionally, the device is capable of providing speedy results  in as  less as 10 seconds with 1,000 times  lesser blood than what prevailing lucometers  require. Hence  the entire procedure  from  finger pricking  to  loading  the blood 

k   lgsample to flashing of the result may ta e up about a minute on y.   The  prototype  device  is  expected  to  be  ready  by  Dec  2012  which will  then  go  through  a onth  long  multi‐centre  efficacy  study  in  various  labs  before  it  gets  rolled  out  for  mass m

production.   The huge diabetic population of India will be benefitted since the latest test will not require repeated use of expensive testing strips due to its cost effectiveness.    News Update 

 

General  SightLife partners with L V Prasad Eye Institute A  corneal  tissue  cutting  centre  has  been  established  at  the Ramayamma  International  Eye Bank  at  L V  Prasad Eye  Institute  (LVPEI)  in Hyderabad.  The  facility  is  an  initiative  by  the eattle  based  global  healthcare  organization  SightLife  that  has  been  making  efforts  to Simprove surgical techniques for better outcomes.   Descemet’s Stripping Endothelial Keratoplasty  (DSEK) which  is  currently being  considered as the most effective treatment for corneal edema is dependent on superior equipments and trained professionals. The equipments required for  lamellar dissection of the donor cornea requires a host of special equipments that are unavailable in Indian hospitals. SightLife here s  making  a  serious  effort  by  partnering  with  India  based  eye  banks  to  provide  the  less nvasive and reduced rejection risk treatment to Indians.  ii Dabur to re­launch 30­Plus The world’s largest ayurveda company Dabur will be re‐launching its once popular over‐the‐counter (OTC) revitalize brand ‘30‐Plus’ that it acquired in May 2011. Launched in 1990s, the rand  fizzed  out  from  the  popularity  chart  as  its  promoter  Ajanta  Pharma  started oncentrating in promotion of prescription drugs.      bc 

Healthcare Sector – Monthly Update 

 

The re‐launch of the product has been planned by Dabur with the intention of revamping and expanding its OTC portfolio by  launching new products  in emerging therapeutic areas. The product will be competing with Ranbaxy’s popular brand Revital that has a significant share n  energizer  products  segment  which  alone  registered  a  growth  rate  of  25%  in  the  past inancial year.  if India’s first indigenous insulin pen French  drug maker  Sanofi  SA  subsidiary  Sanofi  India  Ltd.  has  given  to  India  its  first  ever locally manufactured  insulin  pen.  The  product  branded  as  AllStar  has  been manufactured especially  keeping  Indian  users  in  mind.  The  product  is  not  only  reusable  but  is  being aunched at a budget price of  INR 650 only that comes within a patient’s affordability. The roduct will also be made available in the overseas market. lp Krishna Hospital to merge with Shalby Hospitals Yogeshwar Healthcare Ltd, which  initiated operation of Ghuma  located Krishna Hospital  in the year 2000 gave to Ahmadabad its first corporate hospital. The hospital is in the process of getting merged with Ahmadabad based Shalby Hospitals. Shalby has acquired a majority take  of  86%  that  is  being  rumored  to  be  valued  at  INR  750  mn  to  INR  850  mn.    The stransaction thus makes Shalby the biggest corporate hospital in Ahmadabad with 450 beds.   On completion of the formalities, Krishna Hospital will be expanded into a 250‐bedded multi‐pecialty hospital.   The upgradation of Krishna Hospital  is expected to help in diverting the atient traffic from Shalby Hospital which faces a perennial shortage of beds. sp SMS Pharmaceuticals sells off manufacturing plant to Mylan Global  healthcare  company  Mylan  Laboratories  has  bought  Hyderabad  based  SMS Pharmaceuticals’ Vishakhapatnam located manufacturing unit for INR 1.73 bn. The proceeds from the  transaction will be used by SMS Pharmaceuticals  for  clearing off  some of  its past ebts, cutting down overhead costs along with upgrading its existing manufacturing facilities dand strengthening its working capital base.      The transaction is expected to improve both the companies’ position in market. On one hand SMS  Pharmaceuticals  would  be  able  to  do  away  with  its  past  debts  and  strengthen  its urrently  operative manufacturing units,  and  on  the  other  hand Mylan’s  acquisition  of  the anufacturing unit is an expansion for the generic pharma manufacturer. 

cm Micro Labs Ltd. introduces Hypotab Karnataka  based Micro  Labs  Ltd.  has  penetrated  the  Indian  hypoglycemic market with  its new  dextrose  drug  ‘Hypotab’.  The  drug  has  been  identified  to  be  suitable  for  mild  to oderate hypoglycemia conditions. The company has invested INR 55 mn for production of he drug at its Puducherry unit that has an installed capacity of 1mn tabs/month.  mt 

Healthcare Sector – Monthly Update 

 

It uses the advanced AbMax technology that helps to pulverize the active ingredient dextrose o  about  20  micron  particle  size  for  immediate  absorption  into  the  blood  stream.  The ompany is expecting a turn over of INR 42 mn from this latest addition to its drug portfolio.  tc Intas group seeking merger of its group companies Ahmadabad based Intas Group is seeking to amalgamate 4 group companies for which it has already filed a petition in the Gujarat High Court. The companies to be amalgamated under ections 391 to 394 of the Companies Act, 1956,  include Intas Pharmaceuticals Ltd., Astorn sResearch Ltd., Intas Biopharmaceuticals Ltd. and Celestail Biologicals Ltd.   The parent company will be holding meeting of all shareholders and secured and unsecured creditors  to  get  their  consent  on  the  amalgamation  proposal  of  the  concerned  companies. he  consolidation will  possibly  help  in  bringing  about  cost  efficiency  and  enhancement  of evenue through gain in market share. Tr Fortis combines luxury and entertainment with hospital Fortis has  forged ahead  in  the hospital  industry by  its  inauguration of  ‘hospital mall’  –  the Fortis  Memorial  Research  Institute  (FMRI)  in  Gurgaon.  The  ‘next  generation  concept hospital’ houses multi‐specialty hospital with shopping mall that will have 18 retail and food utlets. The 450 bedded FMRI is equipped with 25 operating rooms along with a full‐fledged ostem‐cell lab.  The Fortis group has clear plans of expanding the facility not only in terms of space but also facilities.  The  number  of  beds  is  expected  to  go  up  to  1,000  and will  soon  be  introducing robotic  surgery  and  organ  transplant  facilities.  In  luxury  segment,  it  will  be  introducing dditional facilities of health club, spa and movie lounge.  a   News Update  

 

Regulatory  India Russia aiming to boost bilateral pharmaceutical trade India and Russia have come together  to  liberalize  the registration process of new drugs  to improve  bilateral  trade  between  the  countries.  The  countries  are  expected  to  sign  a memorandum of  understanding  (MoU)  for  a  quicker  and  easier  registration  for  drugs  and pharmaceutical  products.  This  comes  after  the MoU  the  countries  had  signed  in  2010  for ooperation  in  pharma  trade  and  industry  for  which  both  are  currently  working  towards csetting up a task force to exchange knowledge and views.  Indian pharmaceutical industry is trying to bank upon the heavily import dependent Russian pharmaceutical  market.  With  the  new  MoU,  it  is  expected  to  do  away  with  the  lengthy 

Healthcare Sector – Monthly Update 

 

process  and  non‐acceptance  of  clinical  trials  data  generated  by  other  countries  while registering their drugs in Russian pharmaceutical market.  Chhattisgarh implements strict measures against fake drugs The  Chhattisgarh  Food  Drug  Control  Administration  (FDCA)  has  taken  a  major  step  to control the circulation of spurious and substandard drugs along with controlling red tapism for  various  processes  prevalent  in  pharmaceutical  industry.  In  regard  to  spurious  and substandard drugs circulating in the market, FDCA plans to publish the data online with their 

etails.  batch numbers and other relevant d 

The  government  has  put  in  place  a  unique  software  Extended  Laboratory  Node  through National  Informatics Centre (NIC)  to  fulfill  its plan. The Chhattisgarh FDCA initiated such a move  taking  a  cue  from  the  Gujarat  government  that  is  currently  aiding  Chhattisgarh  for successful implementation of the project.   News Update  

 

Expansion Plans  AHLL to invest for expansion in number of clinics The  subsidiary  unit  of  Apollo  Hospitals  Enterprise  Ltd.,  Apollo  Health  and  Lifestyle  Ltd. (AHLL) is in plans to raise the number of its branded healthcare clinics. It is planning for a 5‐fold increase from the current 90 such operating clinics in the next 3‐5 years. The clinics will e spread across the metro and other prominent cities of the country for which AHLL has set baside INR 2.5 bn.  The  clinics  that  are being planned by  the  group will  be  owned by  the  company unlike  the franchise mode of operation of the currently operative 90 clinics. Such a decision has been planned strategically in order to keep an eye on the quality of healthcare service being meted ut  to  its  patients. With  the  rise  in  the  number  of  clinics,  the  Apollo  group  is  expecting  a evenue surge from its Mar 2012 revenue of INR 0.36 bn to INR 5 bn. or   Industry Expert Speak  SightLife partners with L V Prasad Eye Institute – Dr. Gullapalli N Rao, Chairman of L V Prasad Eye Institute “The Ramayamma International Eye Bank will be the first centre in the Asia Pacific region to have  taken  a  step  in  this  direction  to  make  the  pre‐cut  donor  corneas  available  to  all 

Healthcare Sector – Monthly Update 

 

interested corneal surgeons. This not only reduces the overall cost of the surgery for both the atients and the surgeons but also standardizes the procedure.” p  BITS  Pilani  comes  up  with  1st  indigenous  low  cost  glucometer  ­  Suman  Kapur, Biological Sciences Professor and Chief Developer of diagnostic tool, BITS­Pilani "The final evaluation took place on August 6 and we have been given the go‐ahead to create the prototype which will be ready  latest by December. Most such devices need  to undergo multi‐centre  trials.  So  once  the  prototype  is  delivered,  ICMR  will  commission  studies  in various  labs  to  confirm  the  technology. Once  through, we will  either produce  the machine ourselves or  transfer  the  technology  to a  third party  for mass production and  introduction i nto the market." 

Chhattisgarh  implements  strict measures against  fake drugs  ­ K  Subramanian, Food Safety Commissioner for Chhattisgarh and Controller Food and Drugs Administration "We have already  started uploading  the existing data and by Nov 15 we will  complete  the rocess. Subsequently, the data would be updated on day to day basis and our services would e launched by Dec." pb   

Transaction Detail (Aug – Sep 2012)  

 

Date  Buyer  Target Deal Size (INR mn) 

% stake  Deal Status Type of 

Transaction 

2 t 5th Oc2012 

Fidelity India Capital 

Trivitron Healthcare  4000  35‐40  Planned  Private Equity 

2 t 2nd Oc2012 

Dr. Reddy's Laboratories 

OctoPlus N.V.  1930  100  Planned  Acquisition 

1 t 7th Oc2012 

Mylan Laboratories 

SMS Pharmaceuticals’ Vishakhapatnam 

located m g anufacturin

1730  N.A.  Completed  Acquisition 

2  7th Sep2012 

Norwest Venture Partners 

Thyrocare Technologies  1200  10  Completed  Private Equity 

Healthcare Sector – Monthly Update 

 

1  2th Sep2012 

Avigo Capital Partners 

Super Religare Laboratories  2,916.79  N.A.  Planned  Private Equity 

1  2th Sep2012 

IndoUS Venture Partners 

Vyome Biosciences Pvt 

Ltd. 185  N.A.  Planned  Private Equity 

11th Sep 2012 

Norwest Venture Partners 

Thyrocare Technologies 

Ltd 1166.71  10  Planned  Private Equity 

5th Sep 2012 

Norwest Venture Partners 

NationWide Primary He e althcar

S . ervices Pvt. Ltd

250  N.A.  Completed  Private Equity 

30 g th Au2012  Hospira 

Orchid Chemicals and P s harmaceutical

Ltd. Penicillin and Penem API business  

11125.89  100  Completed  Acquisition 

29 g th Au2012  Pfizer  

Strides Arcolab  Injectable Drug 

Unit 94600  100  Planned  Acquisition 

23 g rd Au2012 

India Innovation Fund & 

Indian Angel Network 

Consure Medical  N.A.  N.A.  Completed  Private Equity 

2  1st Aug2012 

India Equity Partners 

Axiss Dental  N.A.  N.A.  Planned  Private Equity 

13 g th Au2012 

Somerset Indus Capital Partners 

Express Clinics Pvt. Ltd.  N.A.  N.A.  Completed  Private Equity 

13 g th Au2012 

Goldman Sachs & 

New Enterprise Associates 

Nova Medical Centres 

2969.35  N.A.  Completed  Private Equity 

Healthcare Sector – Monthly Update 

 

13 g th Au2012 

Sun Pharmaceutical Industries Ltd. 

Taro Pharmaceutical Industries 

32,552.9  34  Planned  M&A 

   Annual Financial Results – Revenue (INR mn) – Major Healthcare Companies  

Companies  FY ’09  FY ’10  FY ’11  FY’ 12 

Biocon Ltd.  1  6,492.50 23,932.70  2  7,947.70 21,483.0 

Blue Star Ltd.   25,026.2  25,249.7  29,536.8  27,888.5 

Cadila Healthcare Ltd.  29,066.00  35,780.00  44,671.00  50,899.7 

Cipla Ltd.  52,876.20  56,704.00  63,850.70  68,477.0 

Dabur India Ltd.  28,122.40  33,958.00  40,817.40  52,832.0 

Dr. Reddy’s Laboratories (DRL)  69,441.00  70,277.00  74,693.00  96,737.4 

GlaxosmithKline Consumer Healthcare Ltd. 

19,757.6    23,693.3    27,688.6    28,857.3 

Glenmark Pharmaceuticals Ltd. 

21,241.20  25,291.30  29,490.70  40,206.4 

Jubilant life Sciences Ltd.   35,491.00  38,047.80  34,484.40  42,539.5 

Lupin Ltd.  38,508.30  48,318.10  57,851.90  70,829.1 

Nestle India Ltd.  51,395.5    62,609.4    74,994.6    77,409.0 

Opto Circuits (India) Ltd.  8,185.197  10,77  5.826 15,85  5.631 2  3,568.543

Piramal Healthcare Ltd.  32,478.20  36,276.30  25,157.70  20,838.3 

Ranbaxy Laboratories Ltd. 

75,970.40  89,607.70  101,614.1  117,153.2 

Siemens India Ltd.  93,070.2  96,272.4  119,718.1  124,6  57.9

Strides Arcolab Ltd.  13,101.6  16,958.4  25,245.2  25,645.1 

Healthcare Sector – Monthly Update 

 

Sun Pharmaceuticals Industries Ltd.  42,723.00  38,086.30  57,214.30  80,056.6 

Torrent Pharmaceuticals Ltd.  16,306.60  19,160.40  22,264.80  26,959.2 

Wockhardt Ltd.  3,6294.4*  36,477.60  37,633.50  46,138.0 

   Annual Financial Results – Income (INR mn) ­ Major Healthcare Companies  

Companies  F  Y ’09 FY ’10  FY ’11  FY’ 12 

Biocon Ltd.  931.2  2,932.40  3,675.20  3,384.0 

Blue Star Ltd.  1,802.9  2,114.9  1,609.6  ‐1,051.0 

Cadila Healthcare Ltd.  3,031.00  5,051.00  7,110.00  6,525.9 

Cipla Ltd.  7,710.20  10,825.90  9,895.70  11,442.4 

Dabur India Ltd.  3,905.00  5,010.80  5,685.70  6,449.0 

Dr. Reddy’s Laboratories (DRL)  ‐5,168.00  1,068.00  11,040.00  14,262.1 

GlaxoSmithKline Consumer Healthcare Ltd.  2,327.8  2,998.5  3,552.1  3,765.6 

Glenmark Pharmaceuticals Ltd. 

1,916.60  3,244.70  4,532.10  4,603.5 

Jubilant life Sciences Ltd.   2,831.80  4,214.60  2,297.20  145.6 

Lupin Ltd.  5,015.40  6,816.30  8,625.50  8,676.5 

Nestle India Ltd.  6,550.0  8,186.6  9,615.5  9,815.7 

Opto Circuits (India) Ltd.  2,087.3  2,603.0  3,672.5  5,718.8 

Piramal Healthcare Ltd.  3,162.50  4,819.00  128,833.60  1,115.0 

Healthcare Sector – Monthly Update 

 

Ranbaxy Laboratories Ltd.  2,964.90  14,967.50  ‐28,997.3  ‐19,573.5 

Siemens India Ltd.  7,046.0  7,577.7  8,677.5  7,300.6 

Strides Arcolab Ltd.  1,096.80  1,224.50  2,244.8  8,258.4 

Sun Pharmaceuticals Industries Ltd. 

18,177.30  13,510.80  18,160.60  25,872.5 

Torrent Pharmaceuticals Ltd.  1,843.70  2,312.00  2,701.70  2,840.4 

Wockhardt Ltd.  ‐4,355.4*  ‐9,804.20  905.2  3,427.1 

   Quarterly Financial Results – Revenue (INR mn) – Major Healthcare Companies  

Companies   Jul­Sep  2011 

Oct­Dec  2011 

Jan­Mar  2012 

Apr­Jun 2012 

Biocon Ltd.  5,084.40  5  ,171.90 5,892.2  5,770.0 

Blue Star Ltd.  N.A.  5,896.9  N.A.  N.A. 

Cadila Healthcare Ltd.  12 0 ,196.4 13,524.60  14 .9 ,633 15 .0 ,161

Cipla Ltd.  N.A.  17,580.00  N.A  N.A. 

Dabur India Ltd.  12,623.30  14,526.80  13,858.3  14,620.0 

Dr. Reddy’s Laboratories (DRL)  2  2,678.00 2  7,692.00 2  6,584.0 25,406.0 

GlaxoSmithKline Consumer Healthcare Ltd.  7,200.7  6,854.0  8,608.7  7,869.6 

Glenmark Pharmaceuticals Ltd.  10,554.50  10,310.90  10,751.2  10,404.1 

Jubilant life Sciences Ltd.   10,48  0.80 10,87  1.70 12,235.9  12,358.9 

Lupin Ltd.  17,416.6  17,917.0  20,063.7  22,191.5 

Healthcare Sector – Monthly Update 

 

Nestle India Ltd.  1  9,631.00 1  9,633.2 2  0,558.7 19,865.8 

Opto Circuits (India) Ltd.  5,620.4  6,112.9  6,627.0  7,150.6 

Piramal Enterprises Ltd.  4,775.80  5,518.30  8,858.0  7,102.9 

Ranbaxy Laboratories Ltd.  20 .3 ,955 37 .1 ,923 36,954.0  31 .6 ,740

Siemens India Ltd.  N.A.  N.A.  37 2 601.43 N.A. 

Strides Arcolab Ltd  7,693.10  6,864.7  5,274.7  5,082.9 

Sun Pharmaceuticals Industries Ltd.  1  8,946.00 2  1,451.30 2  3,299.3 26,581.4 

Torrent Pharmaceuticals Ltd  6,833.3  6,965.9  6,686.8  7,356.0 

Wockhardt Ltd.  11,105.30  12,086.70  12,413.90  14,258.2 

         

Companies   Jul­Sep  2011 

Oct­Dec  2011 

Jan­Mar  2012 

Apr­Jun 2012 

Biocon Ltd.  857.0  848.50  978.0  790.0 

Blue Star Ltd.  N.A.  (327.6)  N.A.  N.A. 

Cadila Healthcare Ltd.  1,0 0 26.8 1,492.10  1,708.8  1, 9 947.

Cipla Ltd.  N.A.  2,699.10  N.A.  N.A. 

Dabur India Ltd.  1,738.6  1  ,728.20 1,705.1  1,494.0 

Dr. Reddy’s Laboratories (DRL)  3,078.0  5  ,130.0 3,427.0  3,360.0 

GlaxoSmithKline Consumer Healthcare Ltd.  1  ,030.3 591.0  1,319.7  1  ,066.0

Glenmark Pharmaceuticals Ltd.  558.6  461.20  1,482.7  782.8 

Jubilant life Sciences Ltd.   793.6  ‐783.90  ‐635.3  50.1 

Quarterly Financial Results – Income (INR mn) ­ Major Healthcare Companies

Healthcare Sector – Monthly Update 

 

Lupin Ltd.  2,668.70  2,350.60  1,556.4  2,803.9 

Nestle India  2  ,611.80 2  ,308.30 2,757.3  2,459.7 

Opto Circuits (India) Ltd.  1  ,210.6 1,250.8  2,093.5  1,380.2 

Piramal Enterprises Ltd.  524.3  85.2  ‐386.8  40.8 

Ranbaxy Laboratories Ltd.  ‐4,645.8  ‐29 .7 ,827 1  2,467.6 ‐5,857.3 

Siemens India Ltd.  N.A.  N.A.  3,040.0  N.A. 

Strides Arcolab Ltd  464.7  684.1  6,420.7  904.8 

Sun Pharmaceuticals Industries Ltd.  5  ,977.4 6  ,683.0 8  202.1 7,955.5 

Torrent Pharmaceuticals Ltd  999.9  831.8  ‐16.5  1,018.5 

Wockhardt Ltd.  1,275.80  2,128.10  ‐1,916.4  3,779.7 

* denotes a change in financial year     

Events Calendar        

         

Indian Medical Tourism Conference and Alliance  2201  

Date:  2 

nd – enue:  

3rd Nov 2012 V The Park Hotel, Hyderabad Organizer: IMTCA, ONE HealthCareTM Worldwide       l Tourism      

     and Centre for medica     Research 

.comWebsite: http://www.imtca  Contact No.: +91‐40‐64640323 E‐mail: contact@imtca.com 

Problem Solving Approach in Children with Cerebr  Pal alsy 

ate:  18 D th Nov, 2012 Venue:  Me um, Prayag Sangeet Samiti,   C

hta Auditori

Organizeivil Lines, Allahabad r: Samve

Website: dna  

http://www.samvednatrust.com Contact Pers h on:  Mr. Alok SingContact No.: +91 9453039213 

    

Healthcare Sector – Monthly Update 

 

               

5 Days Hands­on Workshop on Molecular Biotec o  and ormatics hn logy  Bioinf

Date: 19 

th –enue:  

 23rd Nov 2012 V Pune Organizer: International Center for Stem Cells,               

    Cancer and Biotechnology (ICSCCB),    Pune

Website:  

g/workshopsht /tp://www.icsccb.or   Contact r.Contact 8

 Pe  Mohan Singh rson: Prof. D  Sheo No.: +91 95450 9202 

E‐mail: info@icsccb.org or icsccb2012@gmail.com 

Raps 2012: International Conference on Recent Advances  a al Sciences in Ph rmaceutic

Date:  22 

n

Venue:  Wd – 24th Nov, 2012 arangal, Andhra Pradesh 

Website: http://tinyurl.com/8fwmpb4

             

Clinical Trials in Southeast Asia (CTSE) 2012   Date: 23rd NVenue:  T

ov 2012 

Organizehe Sahara Star Hotel, Mumbai r: Clini

Website: cal Research 

http://www.ssiconnects.org  Contact Person: Amita Shah 

 No.: + 91 976 916 897E­mail: amita@ssievents.co.uk Contact 2 

5th National Conference of AIDS Society of India  Date:  23rd –Venue:  V Bangalore 

 25th Nov, 2012 

Organizeivanta by Taj Yeshwantpur, r: AIDS  a 

Website: Society of Indi

http://www.asi‐asicon.com Contact   Person: Dr. I. S. Gi

Fax No.:

ladaContact No.: +91 22 23061616 

 +91 22 23000016 E­mail: gilada@usa.net / asi.asicon@gmail.com 

               

Healthcare Sector – Monthly Update 

 

Research on India (ROI) is a leading source for market research on various sectors in India hat  offers  premium  research  content  from  worldwide  publishers  of  market  research treports.   Contact us:  

mW: https://www.researchonindia.co   ; International: +91 (33) 4027 6214/5 T

E: India (Toll Free): 1800 102 1133: support@researchonindia.com     Connect with Us 

      Disclaimer: This monthly update is published for general information only based on press rticles and company releases. Research on India has not independently verified any of nformation and is not responsible for any loss or damage arising from use of this document.  ai              

Healthcare Sector – Monthly Update