Raval Acs Ltd.

December 2013

הבהרהאו מכירה של ניירות הערך של /המלצה או הצעה לרכישה ו, היא אינה מהווה חוות דעת, מצגת זו נועדה למסירת מידע בלבד

. החברה ואינה מהווה תחליף לשיקול דעת או לאיסוף וניתוח מידע עצמאי של כל משקיע פוטנציאלי

ויש לקרוא אותם ביחד עם , מוצגים בתמצית למטרות נוחות בלבד, המידע והפרטים המובאים במצגת זו הינם חלקיים בלבד

ח התקופתי של "ההערכות ותיאור גורמי הסיכון הנכללים בדו, ההסתייגויות, ההנחות, ההבהרות, התיאורים, הפרטים

ובדוחות התקופתיים , 17.11.2013כפי שפורסם ביום 2012לרבות בפרק תיאור עסקי התאגיד לשנת , 2012החברה לשנת

. 30.9.2013-ו 30.06.13, 31.3.2013לימים

.התמונות המוצגות במצגת זו הינן בגדר הדמיה

, תחזיות, בין היתר, מידע כאמור כולל. 1968-ח"התשכ, כהגדרתו בחוק ניירות ערך, המצגת כוללת מידע צופה פני עתיד

. שהתממשותם אינה ודאית ואינה בשליטת החברה, או לעניינים עתידיים/הערכות ואומדנים המתייחסים לאירועים ו, מטרות

מידע כאמור אינו . התממשות משמעותיים-מידע צופה פני עתיד אינו מהווה עובדה מוכחת והוא כפוף מטבעו לסיכוני אי

הוא מבוסס רק על נקודת ראותה והערכתה , בלתי ניתן להערכה מדויקת מראש, מהווה עובדה מוכחת הינו בלתי ודאי

על הידע של החברה בקשר עם הפעילויות השונות המבוצעות על , המתבססת בין השאר, הסובייקטיבית של הנהלת החברה

התממשותו או אי התממשותו של מידע , כמו כן. על ניסיונה בתחום וכן על ניתוח מידע כללי הידוע להנהלת החברה, ידה

מגורמי סיכון המאפיינים את פעילות החברה וכן מהתפתחויות בסביבה הכלכלית ובגורמים , כאמור תושפע בין היתר

התממשותו . אשר אינם ניתנים להערכה מראש ואשר אינם מצויים בשליטת החברה, חיצוניים המשפיעים על פעילות החברה

אם יסתבר כי הערכות שונות שהניחה החברה היו לא נכונות , בין היתר, או אי התממשותו של המידע צופה פני עתיד תושפע

וכן תושפע מגורמי הסיכון המאפיינים את פעילות החברה ומההתפתחויות בסביבה הכללית ומהגורמים החיצוניים

קוראי מצגת , לפיכך. אשר הינם בלתי ניתנים להערכה מראש ואינם מצויים בשליטת החברה, המשפיעים על פעילות החברה

כי תוצאותיה והישגיה בפועל של החברה בעתיד עלולים להיות שונים באופן מהותי מאלה שהוצגו במידע , זו מוזהרים

.הצופה פני עתיד המוצג במצגת זו

. התחזיות וההערכות הצופות פני עתיד מתבססות על נתונים ומידע המצויים בידי החברה במועד עריכת המצגת, כמו כן

.או הערכות הכלולות במצגת זו/או לדווח בדבר שינוי תחזיות ו/החברה אינה מתחייבת לעדכן ו

Key Facts Raval is a global supplier for the automotive industry consisting three

areas of expertise:

• Raval – Valves, accessories and venting systems for fuel tanks.

• Arkal – Plastic (enforced with Glass Fibers) based solutions for

“under the hood” parts

• Raviv – precise plastic injection and Washing systems solutions for

headlamps.

Group core activity is based upon innovative solutions for

regulatory requirements for higher passenger safety and clean

environment.

Group main characteristics:

• Global presence: facilities in North America, Western and Eastern

Europe, China and Israel

• Employees worldwide: 1,100

• 2012 Revenue €127 million; EBITDA: €17 million

• 2013 guidance: Revenue €135 - €145 million; EBITDA: €16- €17 million

• Key customers include major OEMs and tier-1 suppliers

• Total products pipeline under “frame agreements ”: €929 million (as

of November 2013)

Key Facts

Shareholders

Kibbutz Revivim

55.8%

FIMI Funds

18.39%

Public

12.36%

Raval Europe Raval USA Raval China

Winslow/Vlodinger

13.45%

Raviv

Arkal

Arkal Germany

Arkal US

Arkal Canada

Arkal China

Milestones

1971 Raviv Founded in Kibbutz Revivim

2000 Establishment Raval ACS Ltd., a spin-off from Raviv

2003 Establishment Raval Europe SA. (Luxemburg)

2007 Establishment Raval Shanghai

2007 IPO Raval (TASE).

2008 Establishment Raval USA (Detroit)

2009 Acquisition of Arkal by Raviv

2012 Merger between Raval and Raviv

Global Presence

Product offering - Raval

• Product offering includes fuel venting systems within automobile fuel

tanks to reduce and control fuel emission.

• High performance materials to tolerate extreme conditions

• Strong IP and engineering capabilities to provide comprehensive solutions

to fuel systems manufacturers (large tier-1 suppliers)

• Fully automated, high volume, product assembly lines

• $1.4 billion global market of fuel venting systems with four major suppliers

(including Raval)

Product offering - Arkal

• Product offering includes plastic based solutions for “under the hood”

parts

• Engineering solutions and product offering to facilitate industry trend of

migration from metal to plastic parts to reduce weight and increase fuel

efficiency

Product offering - Raviv

• Product offering includes plastic based solutions for headlamps washing

systems and vacuum valves

• Washing systems - engineering solutions and product offering to facilitate

migration to high performance xenon based headlights

• Vacuum valves - high performance materials program to tolerate extreme

conditions

Customers - Raval

FORD

BMW

Audi

Mercedes

VW

GM

LandRover

Renault

Opel

SHUNRONG KAFUS ALFA ROMEO

Customers - Arkal

Customers - Raviv

Pipeline As of November 24, 2013, Euro in millions

2013 2014 2015 2016 2017 2018-

2026

Total

Raval 62 66 63 44 37 99 371

Arkal 58 66 66 65 56 154 465

Raviv 20 21 13 13 10 16 93

Total 140 153 142 122 103 269 929

Revenue trends Euro in millions

€89.0

€111.2

€127.5

€102.6

€0

€20

€40

€60

€80

€100

€120

€140

-

CAGR = 19.6%

EBITDA trends Euro in millions

CAGR = 16.8%

Income Statement Summary Euro in millions

2010 2011 2012 1-9/2013

Revenue 89.0 111.2 127.5 102.6

growth 24.9% 14.7%

Gross Profit 22.5 25.6 29.4 23.2

gross margins 25.3% 23.0% 23.1% 22.5%

Operating Profit 6.8 7.9 9.9 5.6

operating margins 7.6% 7.1% 7.8% 5.4%

Net Profit 4.6 3.6 6.2 3.9

EBITDA 12.6 14.5 17.2 11.6

EBITDA margins 14.2% 13.0% 13.5% 11.3%

Balance Sheet Summary Euro in millions

September 30, 2013

Net Debt 39.8

Book Equity 46.6

Total Assets 125.2

Net Debt/EBITDA 2.6x

Book Equity/Total Assets 37.2%