Nove Dostignu - Nova · PDF fileizazova i iznenađenja u bankarskom sektoru, s ... To become...

Godišnji izvještaj 2008 Annual Report 2008

SADRŽAJ: 1. Uvodna riječ direktora .......................... 2 2. Osnovne informacije o banci ................ 4 3. Misija i vizija banke .............................. 5 4. Uprava banke ...................................... 6 5. Globalna šema organizacije

Nove banke ......................................... 7 6. Dostignuća banke ................................ 9 7. Makroekonomsko okruženje ................. 10 8. Revizorski izvještaj ................................ 14

CONTENTS: 1. Intoductory word by the Director ........... 2 2. The Bank's basic data .......................... 4 3. Mission Statement and Bank's vision ...... 5 4. Bank managment ................................. 6 5. Nova Banka's Global Organization Chart ................... 7 6. Bank Accomplishements ....................... 9 7. Macroeconomic Enviroment .................. 10 8. Auditor's Report .................................... 14

2

Poštovani akcionari, poslovni partneri i prijatelji, Za nama je 2008. godina, za koju slobodno možemo reći da će ostati zapamćena i opisana u ekonomskim udžbenicima budućnosti, kao godina finansijske krize, s jedne strane, i godina izazova i iznenađenja u bankarskom sektoru, s druge strane. Dok su se analitičari bavili finansijskim cunamijem koji je uništavao finansijska tržišta širom planete, Nova banka je bila u realizaciji traženja strateškog partnera. Propast bankarskih giganata sa stogodišnjom tradicijom koji su služili kao model uspješnog poslovanja, katastrofalan pad vrijednosnica na globalnom nivou zaustavio je aktivnosti u traženju strateškog partnera. Istakao bih da je strategija Nove banke u posljednje četiri godine bila snažno tržišno pozicioniranje, te kadrovsko i tehnološko jačanje. Realizacija ove strategije dovela je do dramatičnog rasta svih performansi poslovanja, uz značajan rast učešća Nove banke na tržištu BiH. Naša mreža od 11 filijala, 18 ekspozitura i 40 šaltera na prostoru cijele BiH, te široka mreža bankomata, pos terminala, uz ogromnu klijentsku bazu i široku lepezu proizvoda pozicionirala nas je među deset vodećih banaka u BiH. Ove aktivnosti imale su za poslijedicu velika ulaganja, kako u razvoj mreže tako i u razvoj proizvoda, kadrova i tehnologije.

Dear shareholders, business partners and friends For the year 2008 we can say it will be remembered and described in the economic books as the year of financial crisis on one hand, and on the other hand it will be remembered as the year full of challenges and surprises in the banking sector. While analysts were dealing with financial tsunami which was destroying financial markets across the planet, Nova banka was searching for strategic partner. Disaster of banking giants with a century of tradition which served as a model of successful business, disastrous fall of securities in the global level has stopped the search for strategic partner. I would like to point out that in the last four years the strategy of Nova banka was strong marketing positioning as well as personnel and technological strengthening. Implementation of this strategy has led to dramatic growth of all business performances, with significant growth of Nova banka participation in BIH market. Our network of 11 branches, 18 branch offices and 40 counters in the whole BIH,as well as wide network of ATMs, terminals with immense client base and a wide range of products has put us among ten leading banks in BIH.These activities had resulted in enormous investments in network development as well as in products, personnel and technology development.

Uvodna riječ direktora

Introductory word by the Director & CEO

3

Polovinom 2008. godine mi u Novoj banci postali smo svjesni mogućih poslijedica globalne krize. Budući da nemamo „banku majku“ niti bilo kakvo utočište, shvatili smo da se moramo osloniti na vlastite snage. U tom cilju, preduzeli smo niz mjera i aktivnosti kojima bi se sačuvala i učvrstila pozicija Banke kao društveno odgovorne institucije. Usvojili smo novu strategiju prilagođenu novim uslovima na tržištu, koja se zasniva na sveobuhvatnoj reorganizaciji Banke u cilju optimizacije pojedinih službi i mreže. Poseban akcenat smo stavili na jačanje risk funkcije, sa snažim odjeljenjem za podršku problematičnim klijentima. Ojačali smo Treasury, Retail i Corporate direkcije. Krajem 2008. i početkom 2009. godine izvršili smo i značajne organizacionepromjene koje su, između ostalog, rezultirale i restruktuiranjem Uprave Banke. U momentu kada Vam se obraćam, poštovani akcionari, poslovni partneri i prijatelji, zadovoljstvo mi je istaći da je nova Uprava ostvarila izvanredne finansijske rezultate za prvi kvartal, koji ukazuju da smo odabrali pravilnu i adekvatnu strategiju poslovanja, jer, uprskos prijetnjama, mi smo krizu shvatili kao šansu za konsolidaciju, ali i unapređenje kvaliteta našeg poslovanja. U godinama i izazovima pred nama naša glavna snaga i prednost će biti vaše ukazano povjerenje, a zauzvrat, Nova banka će koristeći znanje kompetentnog kadra i savremenu tehnologiju nastojati da u kratkom roku kvalitetno odgovori na svaki vaš zahtjev. I ne zaboravite, Nova banka je vaša banka i raste zajedno sa vama i vašim potrebama, te u to ime želim da se zahvalim svima vama na razumjevanju i povjerenju koje ste nam ukazali i u ovim turbulentnim danima koji su, nadam se, iza nas.

At the half of 2008 we became aware of possible consequences of global crisis. Since we do not have ’ mother bank ’ or any kind of sanctuary, we have realized we have to rely on our own strengths. To that end we took a series of measures and activities to protect and strengthen position of the Bank as socially responsible institution. We have adopted new strategy adjusted to new conditions in the market, based on the comprehensive restructuring of the Bank towards optimization of particular services and network. We put special emphasis on the strengthening of the risk function, with intensive support to department for problematic clients. We have reinforced Treasury, Retail and Corporate head offices. At the end of 2008. and at the beginning of 2009 we have made significant organizational changes that among the other things have resulted in Bank management restructuring. In the moment I address you, dear shareholders, business partners and friends, it is a pleasure to say that the new Management has accomplished excellent financial results for the first quarter which indicates that we have chosen proper and adequate business strategy, despite the threats, we saw the crisis as a chance to consolidate as well as to improve the quality of our business. In the years and challenges before us our main strength and benefits will be your showed trust and in return Nova banka will use the knowledge of efficient personnel and modern technology in order to answer with high quality to your every request in a short time. And do not forget, Nova banka is your bank and it grows together with you and with your requests, and in that name I want to thank you for understanding and showed trust in these turbulent days which are, I hope behind us.

S poštovanjem / Sincerely,

Milorad Andžić Direktor / Director & CEO

Nova Banka AD Banja Luka

4

OSNOVNE INFORMACIJE O BANCI Ulica Kralja Alfonsa XIII 37 A, 78 000 Banja Luka, BiH Telefon: 055/ 333 300; 051/ 333 322 Faks: 055/201-410; 051/ 217-256 Žiro račun: 555-000-00000000-18 Swift Code: NOBIBA22 3-38-00 Osnovni sud, Banja Luka MB 1753312 JIB 4400374890002 E-mail: [email protected]

BANK'S BASIC DATA Address Kralja Alfonsa XIII 37 A, 78 000 Banja Luka, BiH Phone: 055/ 333 300; 051/ 333 322 Fax: 055/201-410; 051/ 217-256 Drawing account: 555-000-00000000-18 Swift Code: NOBIBA22 3-38-00 Basic Court, Banja Luka Registration number 1753312 JIB 4400374890002 E-mail: [email protected]

mailto:[email protected]�

mailto:[email protected]�

5

MISIJA

Zadovoljavanje potreba klijenata na profitabilan način. Misija Nove banke je kreiranje, održavanje i razvoj dugoročnih partnerskih odnosa sa svojim klijentima, zaposlenim, investitorima i zajednicom u kojoj djeluje. Svoju misiju Banka ostvaruje kroz: - zadovoljenje potreba klijenata obezbeđujući im sigurnost te vrhunske proizvode i uslugu; - profesinalni i lični razvoj svih zaposlenih; - stabilan i održiv rast kapitala svojih investitora; - ukupan prosperitet zajednice.

MISSION STATEMENT

Satisfaction of the needs of the clients in remunerative way Mission of Nova banka is creating, maintenance and development of long-term partnership relations with the clients, personnel, investitors and community in which operates. Bank implements its mission through: - Satisfaction of client's needs, providing security, top products and service. - Professional and personal development of all employees - Investor's stable and sustainable growth of capital; - The overall prosperity of the community

VIZIJA Postati banka koja je najdostupnija klijetnima na tržištu. Vizija Nove banke je moderna, klijent orjentisana banka prepoznatljiva na tržištu po inovativnosti, novim tehnologijama, savremenim proizvodima, pristupačnosti, brzoj i fleksibilnoj usluzi, obrazovanim i profesionalnim osobljem.

VISION To become the Bank the most available to the clients in the market Bank's vision is modern bank, oriented towards clients, recognized in the market by innovation, new technologies, modern products,accessibility, fast and flexible service, educated and professional personnel.

6

Milorad Andžić Diplomirao na Ekonomskom fakultetu u Sarajevu 1978. godine, odsjek poslovne ekonomije, smjer finansijski. Od 17.06.1999. je godine vršilac dužnosti direktora Nove banke AD Bijeljina. Dana 16.03.2001. godine Upravni odbor Nove banke AD Bijeljina imenovao ga je za direktora banke. Nadzorni odbor Nove banke AD Bijeljina 23.07.2004. godine ponovoga postavlja za direktora banke na period od četiri godine.

Milorad Andžić He had graduated from the Faculty of Economics, department of business economics, majoriong in financial, in Sarajevo in 1978. From June, 17th 1999 he is Nova banka AD Bijeljina acting director. On March,16th 2001 Nova banka AD Bijeljina Supervisory board appointed him as a director of the bank. On July,23th 2004 Nova banka AD Bijeljina Supervisory board has reappointed him for director of the bank within a period of four years.

Milan Radović Diplomirao na Ekonomskom fakultetu u Banjaluci 2000. godine na odsjeku za Opšti menadžment. Završava postdiplomske studije na Ekonomskom fakultetu u Subotici. Od 01.011.2005. zaposlen je u Novoj banci gdje vrši dužnost zamjenika direktora Filijale Banjaluka. Od februara 2009. godine postavljen je na mjesto zamjenika direktora banke.

Milan Radović He had graduated from the Faculty of Economics in 2000 in Banja Luka department of General management. He completed graduate studies at the Faculty of Economics in Subotica. From November, 1st 2005 he is employed in the bank acting as Deputy director of Banja Luka Branch. Since February 2009he is appointed as Bank Deputy director.

Stana Šalipur Diplomirala na Ekonomskom fakultetu u Sarajevu 1979. godine, odsjek poslovne ekonomije, smjer finansijski. Od 1999. godine radila je u Novoj banci AD Bijeljina na poslovima direktora deviznog sektora, direktora sektora unutrašnjeg platnog prometa, pomoćnika direktora banke za poslove sa privedom, VD izvršnog direktora banke za poslove sa privedom. Nadzorni odbor Nove banke AD Bijeljina 23.07.2004. godine imenuje gospođu Šalipur za izvršnog direktora za platne sisteme i koordinaciju rada filijala., a od 01.11.2006. godine izvršni je direktor retail poslova. Od februara 2009. obavlja dužnost člana Uprave.

Stana Šalipur She had graduated from the Faculty of Economics in Sarajevo, in 1979, department of business economics, majoring in financial. Since 1999 she was employed in Nova banka AD Bijeljina as foreign exchange sector director, director of domestic payment transfers sector,assistant manager for the economy, acting bank executive director for the economy. On July, 23th 2004 Nova banka AD Bijeljina Supervisory board has appointed Mrs. Šalipur as the bank executive director for wages system and coordination of the branch offices, and from November, 1st 2006 she is emplozed as executive director of retail business. Since February she is appointed as Management member.

Uprava banke

Bank Managment

7

NADZORNI ODBOR Goran Radanović, predsjednik Leon Batagelj, zamjenik predsjednika Drago Simčič, član Đuro Stanojević, član Paul Rusten, član

SUPERVISORY BOARD Goran Radanović, chairman Leon Batagelj, vicechairman Drago Simčič, member Đuro Stanojević, member Paul Rusten, member

ODBOR ZA REVIZIJU Vlado Vasiljević - predsjednik Branko Krsmanović - član Jovo Radonjić - član Goran Marković - član

AUDITING BOARD Vlado Vasiljević - chairman Branko Krsmanović - member Jovo Radonjić - member Goran Marković - member

SEKRETAR BANKE Ivana Ćeranić

BANK SECRETARY Ivana Ćeranić

INTERNI REVIZOR Branka Štaka

INTERNAL AUDITOR Branka Štaka

POMOĆNICI DIREKTORA Zora Dokić Angela Zalokar Miladin Vidić

DIRECTOR ASSISTANTS Zora Dokić Angela Zalokar Miladin Vidić

DIREKCIJE NOVE BANKE Dobrila Lovre - direktor Direkcije back office poslova Gordana Dubinović – direktor Direkcije za upravljanje rizicima Bogdan Ubiparipović - direktor Direkcije retail Rada Ković – direktor Direkcije Corporate Velibor Maksimović – direktor Direkcije informacionih tehnologija Ostoja Popić - direktor Direkcije za upravljanje finansijama Darija Brkić Smiljanić - direktor Direkcije treasury Darija Brkić-Smiljanić – direktor Direkcije treasury Dejan Pjević – rukovodilac Sektora opštih usluga

DEPARTMENTS Dobrila Lovre – Manager of back office Gordana Dubinović – Manager of Risk Management Bogdan Ubiparipović – Manager of Retail Rada Ković – Manager of Corporate Velibor Maksimović – Manager of IT Department Ostoja Popić – Manager of Financial Darija Brkić Smiljanić - Manager of Treasury Darija Brkić-Smiljanić – Manager of Treasury Dejan Pjević – Manager of general services

Šema organizacije

Organization Chart

8

FILIJALE NOVE BANKE Filijala Bijeljina, Direktor filijale, Goran Lalić Filijala Banja Luka, Direktor filijale, Goran Avlijaš Filijala Brčko, Direktor filijale, Anka Bulatović Filijala Zvornik, Direktor filijale, Nikola Cvijetinović Filijala Doboj, Direktor filijale, Miodrag Mišić Filijala Istočno Sarajevo, Direktor filijale, Milinko Lalović Filijala Sarajevo, Goran Kovačević Filijala Foča, Direktor filijale, Milada Simić Filijala Trebinje, Direktor filijale, Mlađen Begenešić Filijala Tuzla, vd Direktor filijale, Sadeta Poljaković Filijala Ljubuški, Direktor filijale, Tomo Grbavac Filijala Broker Nova, Direktor filijale, Jasna Zrilić

NOVA BANKA BRANCHES Branch Bijeljina,Branch Director , Goran Lalić Branch Banja Luka, Branch Director Goran Avlijaš Branch Brčko, Branch Director Anka Bulatović Branch Zvornik, Branch Director, Nikola Cvijetinović Branch Doboj, Branch Director, Miodrag Mišić Branch Istočno Sarajevo, Branch Director, Milinko Lalović Branch Sarajevo, Branch Director Goran Kovačević Branch Foča, Branch Director, Milada Simić Branch Trebinje, Branch Director, Mlađen Begenešić Branch Tuzla, vd Branch Director, Sadeta Poljaković Branch Ljubuški, Branch Director, Tomo Grbavac Branch Broker Nova, Branch Director, Jasna Zrilić

Nadzorni odbor

Uprava banke

Direkcija Corporate Poslova

Direkcija retail poslova

Direkcija za Treasury

Direkcija za upravljanje rizicima

Direkcija back office

poslovaDirekcija IT-a

Direkcija za Finansije

Sektor opštih usluga i

organizacije

Pomoćnici Uprave Compliance officer

Sekretar banke

Odbor za internu reviziju

Odjeljenje za internu reviziju

9

Nova banka je četiri puta bila dobitnik nagrade Deutsche Bank (Deutsche Bank's Three Year Straight-Throught Processing Excellence Award) koja se dodjeljuje za izvrsnost u obavljanju ino platnog prometa. Nagrade su dobijene za 2004, 2005, 2006. i 2007. godinu. Posebnu težinu predstavlja nagrada dobijena u julu 2005. godine, a odnosi se na period prethodne tri godine, u kojima je ostvarena impresivana stopa STP-a u iznosu od 96,9%.

Osim toga, Nova banka je dobitnica specijalnog ‘’Zlatnog BAM-a’’ za 2005. godinu kao banka koja je prva izvezla bankarsko znanje i tehnologiju u inostranstvo. Privredna komora RS je Novu banku proglasila za najuspješnije preduzeće iz sektora finansija za 2006. godinu, zatim 2007. godine kao drugo najuspješnije preduzeće, a 2008. godine nagrađena je kao najbolje preduzeće u kategoriji najveći indikatori rasta.

Brokerska kuća Broker Nova i ove je godine nagrađena od strane Banjalučke berze. Na četvrtoj međunarodnoj konferenciji Banjalučke berze, pod nazivom „Investicione mogućnosti na tržištu kapitala RS“, održanoj 12. maja 2009. godine u Banjoj Luci, Broker Nova je dobila nagradu za drugo mjesto u kategoriji ostvarenog redovnog prometa u 2008. godini.

Pomenuta priznanja i nagrade predstavljaju potvrdu konstantnog rasta Banke u proteklom periodu.

Nova banka was four times recipient of the award Deutsche Bank (Deutsche Bank's Three Year Straight-Throught Processing Excellence Award) which is given for excellence for operating external payment transfers. The bank was awarded in 2004, 2005, 2006. i 2007. The award of special importance was in July, 2005 which refers to to the period in previous three years where the impressive rate of STP ( Straight through processing) in amount of 96,6% was realized.

Furthermore, Nova banka won a special 'Zlatni BAM' in 2005, as the bank which was the first to export banking knowledge and technology abroad. Chamber of Commerce of Republic of Srpska declared Nova banka as the most successful company from financial sector in 2006 and in 2007 as the second most successful company, and in 2008 as the best company in the category the top indicators of growth . Brokerage firm Broker Nova is awarded by Banja Luka exchange. At the forth international conference of Banja Luka exchange, called ' Investment opportunities in the capital market of Republic of Srpska', held on May 12th 2009 in Banja Luka, Broker Nova received award for the second place in the category effectuated common trading in 2008. The above mentioned recognitions and awards are confirmation of the Bank constant growth in the previous period

Dostignuća banke

Bank Accomplishments

10

Ekonomska aktivnost u BiH je zadržala visok rast u prethodnim godinama, uprkos sporoj implementaciji reformi. Usled prethodnih reformskih aktivnosti, visokih cijena metala i uopšteno povoljnih ekonomskih uslova, BDP je nominalno rastao iz godine u godinu. Realna stopa rasta pod uticajem inflacije od 2007.godine počinje da se bilježi usporavanje.Vanjski dug je smanjen na podnošljiv nivo i bilježi pad u posljednjim godinama. Uprkos visokim stopama rasta i impresivnom oporavku, siromaštvo i dalje ostaje problem. Poslednje procjene govore o 18% siromašnih, dok je 30% građana u opasnosti da postanu siromašni u slučaju smanjenja prihoda. Pod uticajem svjetske finansijske krize stopa rasta nezaposlenosti u 2008. i dalje u 2009. biće u porastu. Najvažniji izazovi u daljim ekonomskim reformama mogu se klasifikovati u dvije kategorije: poboljšanje kompetitivnosti i podrška rastu generisanom od strane privatnog sektora. Brže reforme su potrebne BiH (zemlja je rangirana na 119. mjestu po kategoriji lakoće poslovanja u 2009. godini) da bi država mogla da se takmiči sa drugim tranzicionim ekonomijama, tokom svog puta u evropske integracije i integraciju u globalna tržišta. Ove reforme uključuju bržu registraciju preduzeća, poboljšavanje sistema inspekcija, efikasnu implementaciju stečajnog zakonodavstva i dalju privatizaciju strateških preduzeća

Economic activity in BIH has kept high growth in previous years, despite the slow reform implementation. Due to previous reform activities, high price of metals and favourable economic conditions, BDP has nominally increased from year to year. Real growth rate under the influence of inflation from 2007 has slowed down. External debt is reduced to tolerable level and it has recorded the fall in the last years. Despite high grow rates and impressive recovery, poverty is still the problem. There are 18% of poor, 30% of population is in danger to become poor in the event of decreased incomes in the last assessments. Under the influence of world financial crisis growth rate of unemployment in 2008 and 2009 will increase. The most important challenges in the further economic reforms can be classified in two categories: Competitiveness improvement and growth support generated by private sector. BIH needs faster reforms ( country is ranked in 119 place at the category of facility business in 2009) in order to compete with other economies in transition on its way to European integration and global markets integration. These reforms include faster registration of companies, inspection system improvement, efficient implementation of bankruptcy legislature and further privatization of strategic companies.

Makroekonomsko okruženje

Macroeconomic Environment

11

Makroekonomsko okruženje

Indikator

2005

2006

2007

2008

Nominalni BDP BiH (u mil KM) 16.928 19.121 21.647 24.552 Nominalna stopa rasta (u %) 7,20% 13,00% 13,20% 13,40% Realna stopa rasta (u %) 3,90% 6,90% 6,00% 5,80% Stanovništvo (hiljade) 3.843 3.843 3.842 3842* BDP per capita (u KM) 4.405 4.976 5.634 6.390 Broj nezaposlenih u BiH (u hiljadama) 508 516 527 493 Prosječne plate u BiH (u KM) 534 575 645 752 CPI (indeks potrošačkih cijena) - 6,1% 1,5% 7,4% Konsolidovani budžet BiH (u % BDP) Prihodi 42,10% 44,90% 45,40% 28,40% Rashodi 39,70% 42,00% 44,10% 26,80% Saldo 2,40% 2,90% 1,30% 1,60% Vanjski javni dug 25,60% 21,20% 17,90% 16,80% Novac i krediti** Novac u širem smislu (M2) 47,70% 52,70% 56,60% 52,00% Kreditiranje privatnog sektora 44,30% 48,30% 54,70% 58,20% Platni bilans** Saldo tekućeg računa (u mil KM) -2.579 -2.934 -1.493 -2.731 U % BDP-a -16,30% -18,00% -8,40% -12,60% Trgovinski bilans** Izvoz roba i usluga (u mil KM) 5.590 7.058 7.991 9.101 (stopa rasta u %) 20,40% 26,30% 13,20% 13,90% Uvoz roba i usluga (u mil KM) 12.467 12.672 14.957 17.449 (stopa rasta u %) 11,80% 1,60% 18,00% 16,70% Bilans roba i usluga (u % BDP-a) -40,60% -29,40% -32,20% -34,00% Bruto devizne rezerve** U milionima KM 4.224,50 5.451,70 6.698,50 6.295,70 U mjesecima uvoza roba i usluga 3,0 5,0 5,5 4,3 Servisiranje vanjskog javnog duga U milionima KM 230 270 239 152,91 U % izvoza roba i usluga 4,20% 3,80% 3,00% 2,20% * Procjena DEP (Dirkecije za ekonomsko planiranje BiH) ** Izvor: Centralna banka BiH za prihode, troškove i neto kreditiranje, kao platni bilans; Ministarstvo finansija i trezora BiH za vanjski javni dug i njegovo servisiranje

12

Macroeconomic Environment

Indicator

2005

2006

2007

2008

Nominal GDP BIH (in million KM) 16.928 19.121 21.647 24.552 Nominal growth rate (in %) 7,20% 13,00% 13,20% 13,40% Real growth rate (in %) 3,90% 6,90% 6,00% 5,80% Population (thousands) 3.843 3.843 3.842 3842* GDP( Gross domestic product) per capita (in KM) 4.405 4.976 5.634 6.390 Number of unemployed in BIH ( in thousands) 508 516 527 493 Average salaries in BIH (in KM) 534 575 645 752 CPI (Consumer price index ) - 6,1% 1,5% 7,4% Consolidated budget ( in % GDP) Incomes 42,10% 44,90% 45,40% 28,40% Outcomes 39,70% 42,00% 44,10% 26,80% Balance 2,40% 2,90% 1,30% 1,60% External public debt 25,60% 21,20% 17,90% 16,80% Money and loans ** Money in the wider sense (M2) 47,70% 52,70% 56,60% 52,00% Private sector crediting 44,30% 48,30% 54,70% 58,20% Balance of payments** Book account residue (in million KM) -2.579 -2.934 -1.493 -2.731 In % GDP -16,30% -18,00% -8,40% -12,60% Trade balance** Export of goods and services (in million KM ) 5.590 7.058 7.991 9.101 (Growth rate in %) 20,40% 26,30% 13,20% 13,90% Import of goods and services (in million KM ) 12.467 12.672 14.957 17.449 (Growth rate in %) 11,80% 1,60% 18,00% 16,70% Balance of goods and services (in % GDP) -40,60% -29,40% -32,20% -34,00% Gross of currency reserves** In million KM 4.224,50 5.451,70 6.698,50 6.295,70 In months of import of goods and services 3,0 5,0 5,5 4,3 External public debt service In million KM 230 270 239 152,91 In % Export of goods and services 4,20% 3,80% 3,00% 2,20% * DEP assessment ( Head office for economic planning in BIH) ** Source: BIH Central bank for incomes, expenses and net crediting, As payment balance: Ministry of finance and treasury of BIH for external public debt and its servicing

Revizorski izvještaj Annual Report 2008

SADRŽAJ:

1. Mišljenje nezavisnog revizora ....14-16 2. Finansijski izvještaj ....................17-23 3. Napomene uz

finansijske izveštaje ...................24-76

CONTENTS:

1. Independent Auditor’s Report and Opinion ..................................... 14-16

2. Financial Statements .................. 17-23 3. Notes to financial statements ...... 24-76

14

NOVA BANKA a.d. Banja Luka Finansijski izveštaj za 2008. godinu Annual Report 2008

Mišljenje nezavisnog revizora Annual Report 2008

AKCIONARIMA NOVE BANKE A.D. BANJA LUKA Izvršili smo reviziju finansijskih izveštaja Nove banke a.d. Banja Luka (u daljem tekstu: „Banka”) koji obuhvataju bilans stanja na dan 31. decembra 2008. godine, bilans uspeha, izveštaj o promenama na kapitalu i izveštaj o novčanim tokovima za godinu koja se završila na taj dan, kao i pregled značajnih računovodstvenih politika i ostalih napomena uz finansijske izveštaje. Odgovornost rukovodstva za finansijske izveštaje Rukovodstvo Banke je odgovorno za pripremu i objektivno prikazivanje ovih finansijskih izveštaja u skladu sa Zakonom o računovodstvu i reviziji Republike Srpske i propisima Agencije za bankarstvo Republike Srpske, koji regulišu finansijsko izveštavanje banaka. Ova odgovornost uključuje: kreiranje, uspostavljanje i održavanje internih kontrola bitnih za pripremu i objektivno prikazivanje finansijskih izveštaja koji ne sadrže materijalno značajne pogrešne iskaze nastale usled prevare ili greške; izbor i primenu odgovarajućih računovodstvenih politika; kao i sprovođenje računovodstvenih procena koje su opravdane pod datim okolnostima. Odgovornost revizora Naša je odgovornost da izrazimo mišljenje o finansijskim izveštajima, na osnovu revizije koju smo izvršili. Reviziju smo izvršili u skladu sa Međunarodnim standardima revizije. Ovi standardi nalažu da se pridržavamo etičkih normi i da reviziju planiramo i izvršimo na način koji omogućava da se, u razumnoj meri, uverimo da finansijski izveštaji ne sadrže materijalno značajne pogrešne iskaze. Revizija obuhvata sprovođenje procedura u cilju prikupljanja revizorskih dokaza o iznosima i obelodanjivanjima u finansijskim izveštajima. Izbor revizorskih procedura zavisi od procene revizora pri čemu se uzima u obzir i ocena rizika da li finansijski izveštaji sadrže materijalno

TO THE SHAREHOLDERS OF NOVA BANKA AD BANJA LUKA

We have audited the accompanying financial statements of Nova banka AD, Banja Luka (hereinafter referred as to ”the Bank"), which comprise the balance sheet as at 31 December 2008, the income statement, the statement of changes in equity and the cash flow statement for the year then ended, and a summary of significant accounting policies and other explanatory notes. Management's Responsibility for the Financial Statements

The Management is responsible for the preparation and fair presentation of these financial statements in accordance with The Law on Accounting and Auditing of the Republic of Srpska, and the regulations of the Banking Agency of the Republic of Srpska, which regulate bank’s operations and financial reporting. This responsibility includes: designing, implementing and maintaining internal control relevant to the preparation and fair presentation of financial statements, that are free from material misstatement, whether due to fraud or error; selecting and applying appropriate accounting policies; and making accounting estimates that are reasonable in the circumstances. The Auditor's Responsibility Our responsibility is to express an opinion on these financial statements based on our audit. We conducted our audit in accordance with International Standards on Auditing. Those standards require that we comply with ethical requirements and plan and perform the audit to obtain reasonable assurance whether the financial statements are free from material misstatement. An audit involves performing procedures to obtain audit evidence about the amounts and disclosures in the financial statements. The procedures selected depend on the auditor's judgment, including the assessment of the risks

15


značajne pogrešne iskaze nastale usled prevare ili greške. Vršeći procenu takvog rizika, revizor razmatra i interne kontrole bitne za pripremu i objektivno prikazivanje finansijskih izveštaja pravnog lica, u cilju kreiranja odgovarajućih revizorskih procedura u skladu sa okolnostima, ali ne i u cilju izražavanja mišljenja o efikasnosti internih kontrola pravnog lica. Revizija takođe uključuje ocenu opravdanosti primene odgovarajućih računovodstvenih politika i računovodstvenih procena izvršenih od strane rukovodstva, kao i ocenu opšte prezentacije finansijskih izveštaja. Smatramo da su revizorski dokazi koje smo prikupili dovoljni i odgovarajući da obezbede osnovu za izražavanje našeg mišljenja. Mišljenje Po našem mišljenju, finansijski izveštaji prikazuju objektivno i istinito, po svim materijalno značajnim pitanjima, finansijski položaj Banke na dan 31. decembra 2008. godine i rezultate njenog poslovanja i novčane tokove za godinu koja se završila na taj dan, u skladu sa Zakonom o računovodstvu i reviziji Republike Srpske i propisima Agencije za bankarstvo Republike Srpske koji regulišu finansijsko izveštavanje banaka. Skretanje pažnje Ne izražavajući rezervu na naše mišljenje, skrećemo pažnju na sledeća:

a) Kao što je objašnjeno u Napomeni 15 uz finansijske izveštaje, rukovodstvo Banke je u toku 2008. godine utvrdilo proneveru počinjenu od strane radnika Banke. Po navedenom osnovu Banka je do 31. decembra 2008. godine oštećenim klijentima izvršila isplate u iznosu od 676 hiljada KM i za isti iznos formirala potraživanja prema počiniocima pronevere. Banka procenjuje da će ukupni iznos proneverenih sredstava iznositi oko 800 hiljada KM. Na dan 31. decembra 2008. godine Banka nije formirala rezervisanja za navedena potraživanja, jer rukovodstvo Banke ocenjuje da će ista biti naplaćena od osiguravajućeg društva BSO Sarajevo, sa kojim Banka ima zaključenu polisu osiguranja za

of material misstatement of the financial statements, whether due to fraud or error. In making those risk assessments, the auditor considers internal control relevant to the entity's preparation and fair presentation of the financial statements in order to design audit procedures that are appropriate in the circumstances, but not for the purpose of expressing an opinion on the effectiveness of the entity's internal control. An audit also includes evaluating the appropriateness of the accounting policies used and the reasonableness of the accounting estimates made by management, as well as evaluating the overall presentation of the financial statements. We believe that the audit evidence we have obtained is sufficient and appropriate to provide a basis for our audit opinion. Opinion In our opinion, the financial statements give a true and fair view, in all material respects, of the financial position of the Bank as of 31 December 2008 and of its financial performance and cash flows for the year then ended, in accordance with the Law on Accounting and Auditing of the Republic of Srpska and regulations of the Banking Agency of the Republic of Srpska, which regulate banks’ operations and financial reporting. Without qualifying our opinion we draw attention to following issues:

a) As explained in Note 15 to the accompanying financial statements, during 2008 the Bank’s management discovered a fraud committed by a Bank’ s employee. Accordingly, until 31 December 2008, the Bank made indemnity payments to clients in the amount of KM 683 thousand and recorded the receivables toward a fraud perpetrator in the same amount. The total amount of the fraud estimate by the Bank’s management is KM 800 thousand. As of 31 December 2008, the Bank did not make any provision for the stated receivables. The Bank’s management estimate that the receivables will be settled by the insurance company BSO d.d., Sarajevo

16


osiguranje rizika iz bankarskog poslovanja. Gubitak po ovom osnovu, ako ga bude, po poslovanje Banke nije moguće proceniti u momentu izdavanja ovog revizorskog izveštaja.

b) Kao što je objašnjeno u Napomeni 26 uz finansijske izveštaje, Banka je tužena od strane jednog poverioca po osnovu izdate garancije. Ukupan iznos spora je 586 hiljada KM. Po ovom osnovu Banka ima hipoteku u vrednosti od 2.493 hiljade KM. Banka nije izvršila rezervisanja za rizike po tom osnovu u priloženim finansijskim izveštajima za period koji je završen 31. decembra 2008. godine.

Informacije prezentovane u poglavljima II, III, IV, V i VI uz izveštaj o ekonomsko-finansijskoj reviziji, date su u svrhe dodatnih analiza koje su propisane Odlukom Agencije za bankarstvo Republike Srpske o minimumu obima, oblika i sadržaja programa i izveštaja o ekonomsko-finansijskoj reviziji banaka i nisu sastavni deo finansijskih izveštaja Nove banke a.d. Banja Luka. Prezentovane finansijske informacije bile su predmet naše pažnje u toku revizije i primenjenih revizorskih procedura, i po našem mišljenju, date analize objektivno prezentuju, po svim materijalno značajnim aspektima, vezu sa finansijskim izveštajima uzetim u celini.

with whom the Bank concluded the insurance policy against risks from banking operations. The ultimate outcome and the loss effect (if any) of this matter cannot be determined at the moment of the issuance of this audit report.

b) As explained in Note 26 to the

accompanying financial statements, the Bank’s potential liability arising from the litigation in respect of issued guarantee amounts to KM 586 thousand. The Bank has collateral in the amount of KM 2.493 thousand on the guarantee. The Bank did not make any provisions for this matter in the accompanying financial statements for the year ended 31 December 2008.

Beograd, 20. mart 2009.

Za Revedere d.o.o. Bijeljina/ On Behalf of Revidere d.o.o. Bijeljina

Belgrade, 20 March 2009.

Za Ernst & Jung Beograd d.o.o./ On behalf of Ernst & Young Beograd d.o.o.

Rajko Radović Ovlašćeni revizor/Authorised auditor

Mirjana Perendija Kovačević Ovlašćeni revizor/Authorised auditor

17


BILANS USPEHA za godinu koja se završila 31. decembra 2008. godine

Napomena 2008. 2007. KM hiljada KM hiljada Prihodi od kamata i slični prihodi 4 47.362 36.610 Rashodi kamata i slični rashodi 4 (23.113) (14.358) NETO KAMATA I SLIČNI PRIHODI 24.249 22.252 OPERATIVNI PRIHODI 5 31.351 24.338 Poslovni i direktni rashodi 6 (15.938) (9.835) Operativni rashodi 7 (35.723) (31.213) NEKAMATONOSNI RASHODI (51.661) (41.048) DOBIT PRE OPOREZIVANJA 3.939 5.542 Porezi 8 (190) (216) NETO DOBIT 3.749 5.326

INCOME STATEMENT

Note 2008 2007.

KM thousand KM

thousand Interest and similar income 4 47.362 36.610 Interest and similar expenses 4 (23.113) (14.358) NET INTEREST AND SIMILAR INCOME 24.249 22.252 OPERATING INCOME 5 31.351 24.338 Operating and direct expenses 6 (15.938) (9.835) Operating expenses 7 (35.723) (31.213) NON-INTEREST EXPENSES (51.661) (41.048) PROFIT BEFORE TAX 3.939 5.542 INCOME TAX 8 (190) (216) NET PROFIT 3.749 5.326

18


BILANS STANJA na dan 31. decembra 2008. godine

Napomena 31.12.2008. 31.12.2007. KM hiljada KM hiljada AKTIVA Novčana sredstva i računi depozita kod depozitnih institucija 9

268.743 531.071

Hartije od vrednosti za trgovanje 10 3.417 4.602 Plasmani drugim bankama 11 701 15.727 Krediti i dospela potraživanja 12 449.396 317.718 Poslovni prostor i ostala fiksna aktiva 13 33.141 18.260 Investicije u nekonsolidovana povezana preduzeća 14

1.836 1.577

Ostala aktiva 15 19.549 17.830 Rezerve na stavke rizične bilansne aktive 16 (17.647) (13.555) UKUPNA AKTIVA

759.136 893.230

PASIVA Obaveze Depoziti 17 567.050 736.038 Obaveze po uzetim kreditima 18 111.333 80.711 Subordinirane obaveze 19 1.255 1.383 Ostale obaveze 20 11.782 12.219 Rezerve na stavke rizične vanbilansne aktive 16 3.322 2.081 Ukupne obaveze

694.742 832.432

Kapital Akcionarski kapital - obične akcije 21 50.716 43.142 Akcionarski kapital - prioritetne akcije 21 - 2.000 Emisiona premija 21 8.070 8.070 Neraspoređena dobit 21 3.749 6.041 Rezerve kapitala 21 1.859 1.545 Ukupan kapital

64.394 60.798

UKUPNE OBAVEZE I KAPITAL

759.136 893.230

Vanbilansne pozicije 22 159.098 94.619

19


BALANCE SHEET

NOTES 2008 2007 KM thousand KM thousand ASSETS Cash and deposit accounts 9 268.743 531.071 Securities held for trading 10 3.417 4.602 Due from banks 11 701 15.727 Loans and overdue receivables 12 449.396 317.718 Business premises and other fixed assets 13 33.141 18.260 Investment in non-consolidated related parties 14 1.836 1.577 Other assets 15 19.549 17.830 Provisions for risk-bearing balance sheet items 16 (17.647) (13.555)

TOTAL ASSETS 759.136 893.230

SHAREHOLDERS’ EQUITY AND LIABILITIES Liabilities Deposits 17 567.050 736.038 Borrowings 18 111.333 80.711 Subordinated liabilities 19 1.255 1.383 Other liabilities 20 11.782 12.219 Provisions for risk-bearing off-balance sheet items 16 3.322 2.081

Total liabilities 694.742 832.432

Shareholders’ equity Share capital – ordinary shares 21 50.716 43.142 Share capital – preference shares 21 - 2.000 Share premium 21 8.070 8.070 Retained earnings 21 3.750 6.041 Reserves 21 1.859 1.545

Total shareholders’ equity 64.394 60.798

TOTAL SHAREHOLDERS’ EQUITY AND LIABILITIES 759.136 893.230

Off-balance sheet items 22 159.098 94.619

20


IZVEŠTAJ O PROMENAMA NA KAPITALU za godinu koja se završila 31. decembra 2008. godine

KM hiljada

Akcijski kapital

obične akcije

Akcijski kapital

prioritetne akcije

Emisiona premija Zakonske

rezerve Revalo-

rizacione rezerve

Neraspo-ređena dobit

Ukupno

Stanje na dan 31.12.2006. godine 36.623 2.000 4.810 1.246 - 4.791 49.470 Dokapitalizacija - X emisija akcija 6.519 - 3.260 - - - 9.779 Prenos na rezerve kapitala iz dobiti - - - 299 - (299) - Isplata dividende po odluci Skupštine Banke - - - - - (3.777) (3.777) Dobit perioda - - - - - 5.326 5.326

Stanje na dan 31.12.2007. godine

2.000 8.070 1.545 - 6.041 60.798 43.142 Emisija akcija (XI) iz neraspoređene dobiti 5.574 - - - - (5.574) - Konverzija prioritetnih akcija u obične - XII emisija akcija 2.000 (2.000) - - - - - Usklađivanje knjigovodstvene i tržišne

-

-

-

-

47

-

47 vrednosti hartija od vrednosti raspoloživih za prodaju Prenos dela neraspoređene dobiti na zakonske rezerve - - - 266 - (266) - Isplata dividende po odluci Skupštine Banke - - - - - (200) (200) Dobit perioda - - - - - 3.749 3.749

Stanje na dan 31.12.2008. godine

- 8.070 1.811 47 3.750 64.394 50.716

21


STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY

KM thousand

Share

premium

Reserves Revalorization

reserves

Retained earnings

Total

Share capital – ordinary shares

Share capital – preference shares

Balance at 31 December 2006 36.623 2.000 4.810 1.246 - 4.791 49.470 Recapitalization ( the 10th share issue) 6.519 - 3.260 - - - 9.779 Transfer from retained earnings to reserves - - -

299

- (299)

-

Dividend payment - - - - - (3.777) (3.777) Profit for the year - - - - - 5.326 5.326

Balance at 31 December 2007

2.000 8.070

1.545 -

6.041

60.798 43.142 Recapitalization ( the 11th share issue) 5.574 - - - - (5.574) - Recapitalization ( the 12th share issue) 2.000 (2.000) - - - - - Reconciliation of book value and

-

-

-

-

47

-

47 fair value of securities held for trading Transfer from retained earnings to reserves - - -

266

- (266)

-

Dividend payment - - - - - (200) (200) Profit for the year - - - - - 3.749 3.749

Balance at 31 December 2008

- 8.070

1.811 47

3.750

64.394 50.716

22


IZVEŠTAJ O TOKOVIMA GOTOVINE

za godinu koja se završila 31. decembra 2008. godine

2008. 2007. KM hiljada KM hiljada Novčani tokovi iz poslovnih aktivnosti Primici kamata, naknada i provizija po kreditima 62.327 55.360 Isplata kamata (24.208) (13.764) Naplata po potraživanjima koja su ranije bili otpisana 1.692 1.790 Novčane isplate zaposlenim i dobavljačima (30.152) (25.630) Novčane pozajmice i krediti dati klijentima i naplate istih (137.172) (93.491) Depoziti klijenata (168.989) 413.845 Plaćeni porez na dobit (75) (616) Neto novčana sredstva iz poslovnih aktivnosti (296.577) 337.494 Novčani tokovi iz ulagačkih aktivnosti Kratkoročni plasmani finansijskim institucijama 15.174 (8.369) Primici kamata - 1.746 Primici dividendi 886 - Naplativi dospeli vrednosni papiri koji se drže do dospeća - 20 Kupovina nematerijalne aktive (411) (1.425) Kupovina materijalne aktive (15.608) (8.370) Prodaja učešća u drugim povezanim preduzećima - (1.142) Krediti drugim povezanim preduzećima 30.558 28.951 Kupovina drugih ulaganja 2.210 (2.792) Neto novčana sredstva iz ulagačkih aktivnosti 32.809 8.619 Novčani tokovi od finansijskih aktivnosti Primici od izdavanja akcija - 9.778 Isplata dividendi (5) (3.955) Neto novčana sredstva od finansijskih aktivnosti (5) 5.823 Neto smanjenje novčanih sredstava (263.773) 351.936 Novčana sredstva na početku perioda 531.071 178.624 Efekti promene deviznog kursa novčanih sredstava 1.445 511 Novčana sredstva na kraju perioda (Napomena 9) 268.743 531.071

23


CASH FLOW STATEMENT

2008 2007. KM thousand KM thousand Cash flows from operating activities Interest, fees and commissions received 62.327 55.360 Interest paid (24.208) (13.764) Recovered receivables written-off 1.692 1.790 Payments to employees and suppliers (30.152) (25.630) Loans and placements to customers, net of repayments (137.172) (93.491) Deposits from customers (168.989) 413.845 Income tax paid (75) (616)

Net cash from operating activities (296.577) 337.494

Cash flows from investment activities Short-term loans to financial institutions 15.174 (8.369) Interest receipts - 1.746 Dividend received 886 - Proceeds from securities held to maturity - 20 (Purchases)/sales of intangible assets (411) (1.425) (Purchases)( sales of tangible assets (15.608) (8.370) Purchases/(sales) from shares in other related parties - (1.142) Loans (repayment of loans) to other related parties 30.558 28.951 (Purchases)/proceeds from other investments 2.210 (2.792)

Net cash from investing activities 32.809 8.619

Cash flows from financing activities Proceeds from share issue - 9.778 Dividend paid (5) (3.955)

Net cash from financing activities (5) 5.823

Net decrease in cash and cash equivalents (263.773) 351.936 Cash and cash equivalents at the beginning of the period 531.071 178.624 Effects of changes in foreign exchange rates 1.445 511 268.743

Cash and cash equivalents at the end of the period (Note 9) 268.743 531.071

24


Revizorski izvještaj Annual Report 2008

1. OSNOVNE INFORMACIJE Nova Banka a.d. Banja Luka (u daljem tekstu: „Banka“) je osnovana u oktobru 1992. godine i upisana u sudski registar rešenjem Osnovnog suda u Bijeljini br. Fi-292/92, pod nazivom Eksim banka a.d., Bijeljina. Rešenjem Osnovnog suda u Bijeljini br. Fi-352/94 iz jula 1994. godine izvršena je promena naziva Banke u Eksport-import Banka a.d., Bijeljina, dok je Rešenjem Osnovnog suda u Bijeljini br. Fi-598/99 od 17.06.1999. godine izvršen upis promene naziva Banke u Nova banka a.d., Bijeljina. Banka je u 2007. godini Rešenjem Osnovnog suda u Banja Luci promenila sedište i posluje pod nazivom Nova banka a.d., Banja Luka. Agencija za bankarstvo Republike Srpske izdala je Banci 07.06.2000. godine Rešenje o izdavanju dozvole za obavljanje bankarskih poslova broj 05-452-5/2000, rešenje broj 05-683-2/2000 (od 09.06.2000. godine) za obavljanje unutrašnjeg platnog prometa za transakcije niskog nivoa rizika i rešenje br. 05-684-6/2000 (od 14.07.2000. godine) za obavljanje unutrašnjeg platnog prometa za transakcije srednjeg nivoa rizika. U decembru 2002. godine, Skupština Banke je donela odluku o statusnoj promeni pripajanja Agroprom Banke a.d., Banja Luka, a od 01.01.2003. godine Agroprom Banka a.d. Banja Luka posluje u sastavu Banke. Najveći akcionar je Poteza Adriatic Fund (Napomena 21) sa učešćem od 35.72% u ukupnom kapitalu. Osnovne aktivnosti Banke su obavljanje platnog prometa u zemlji i inostranstvu, kreditni poslovi sa pravnim i fizičkim licima, depozitni poslovi, poslovi izdavanja garancija, otvaranja akreditiva i ostali bankarski poslovi. Sedište Banke je u Ulici Kralja Alfonsa XIII broj 37 A, Banja Luka. Banka posluje preko Centrale sa sedištem u Banja Luci i jedanaest filijala koje su locirane u Bijeljini, Banja Luci, Istočnom Sarajevu, Zvorniku, Brčkom, Trebinju, Doboju, Sarajevu, Ljubuškom, Foči i Tuzli i posebnog organizacionog dela za trgovanje hartijama od vrednosti – Broker Nova.

1. GENERAL INFORMATION Nova Banka AD, Banja Luka (hereinafter referred to as: “the Bank”) was founded in October 1992, and registered with the Court Register by the Decision of the Commercial Court in Bijeljina No. Fi.-292/92 under the name of Eksim Banka AD, Bijeljina. Pursuant to the Decision of the Commercial Court in Bijeljina No. Fi.-352/94 from July 1994, the Bank changed its name to Eksport-Import Banka AD, Bijeljina, and as per the Decision of the Commercial Court in Bijeljina No. Fi.-598/99 dated 17 June 1999, the Bank officially recorded the change of its name into Nova banka AD, Bijeljina. Pursuant to the Decision of the Commercial Court in Banja Luka the Bank moved its headquarters and started operating under the name of Nova Banka AD Banja Luka. On 7 June 2000, the Banking Agency of the Republic of Srpska issued to the Bank the Decision on performing banking activities No. 05-452-5/200, the Decision on carrying out domestic clearing and settlement for low risk transactions No. 05-683-2/2000 dated 9 June 2000, as well as the Decision No. 05-684-6/2000 (dated 14 July 2000) on carrying out domestic traffic payment operations for medium risk transactions. In December 2002, the Bank’s Assembly approved the Decision on the status change resulting from the acquisition of Agroprom banka AD Banja Luka. As of 1 January 2003, Agroprom banka AD Banja Luka operated as a branch office for the Bank. The major shareholder of the Bank is Potesa Adriatic Fund (Note 21) with 35.72% of the share capital. The Bank’s main activities include clearing and settlement transaction services in the country and abroad, loan activities with legal entities and individuals, deposit, issuing of guarantees, letters of credit and other banking operations. The Bank’s Head Office is located in Banja Luka, 37 Kralja Alfonsa XIII St.

25


Poslovi Banke podeljeni su po direkcijama, samostalnim odeljenjima i odeljenjima. Na dan 31.12.2008. godine Banka je imala 509 radnika (31.12.2007. godine: 462 radnika). 2. OSNOVA ZA PRIPREMANJE I PREZENTACIJU

FINANSIJSKIH IZVEŠTAJA Finansijski izveštaji Banke na dan 31.12.2008. godine sastavljeni su u skladu sa važećim propisima Republike Srpske (RS) zasnovanim na Zakonu o računovodstvu i reviziji Republike Srpske („Službeni Glasnik Republike Srpske“ br. 67/2005), Zakonom o bankama Republike Srpske, regulativi Agencije za bankarstvo Republike Srpske, propisima Centralne banke Bosne i Hercegovine i ostalim propisima u Republici Srpskoj, koji regulišu poslovanje banaka i finansijsko izveštavanje. Zakon o računovodstvu i reviziji Republike Srpske zahteva da su sva pravna lica sa sedištem u Republici Srpskoj u obavezi da u potpunosti primenjuju Međunarodne računovodstvene standarde (MRS), odnosno Međunarodne standarde finansijskog izveštavanja (MSFI), Kodeks etike za profesionalne računovođe i prateća uputstva, objašnjenja i smernice koje donosi Međunarodna Federacija računovođa (IFAC), za finansijske izveštaje za periode koji počinju 01. januara 2006. godine ili kasnije. Banka je u sastavljanju prezentovanih finansijskih izveštaja primenjivala računovodstvene politike obrazložene u napomeni 3, koje su zasnovane na računovodstvenim propisima i podzakonskim aktima Republike Srpske, regulativi Agencije za bankarstvo Republike Srpske i poreskim propisima Republike Srpske, koji nisu u potpunosti usaglašeni sa zahtevima Međunarodnih računovodstvenih standarda i Međunarodnih standarda finansijskog izveštavanja. Finansijski izveštaji Banke na dan 31.12.2008. godine prikazani su u formatu propisanom Pravilnikom o primjeni kontnog okvira i obrascima bilansa stanja i bilansa uspeha za banke i druge finansijske organizacije Republike Srpske („Službeni Glasnik Republike Srpske“ br. 56/2004). Finansijski izveštaji su pripremljeni po metodi istorijskih nabavnih vrednosti, osim hartija od

The Bank operates through its Headquarters in Banja Luka and 11 branches located in Bijeljina, Banja Luka, East Sarajevo, Zvornik, Brčko, Trebinje, Doboj, Sarajevo, Ljubuška, Foča and Tuzla and through special department for trading with securities-Broker Nova. The Bank’s operations are organized in divisions, departments and sectors. As of 31 December 2008 the Bank had 509 employees (as of 31 December 2007: 462 employees). 2. BASIS OF PREPARATION OF THE

FINANCIAL STATEMENTS The Bank's financial statements for the year ended 31 December 2008 are prepared in accordance with the regulations of the Republic of Srpska, based on the Law on Accounting and Auditing (“The Official Gazette of the Republic of Srpska, No. 67/2005), the Law on Banks of the Republic of Srpska, the Regulations of the Banking Agency of the Republic of Srpska and the Central Bank of Bosnia and Herzegovina and other regulations in the Republic of Srpska, which regulate banks’ operations and financial reporting. Pursuant to the Law on Accounting and Auditing of the Republic of Srpska, all legal entities located in the Republic of Srpska are obligated to apply International Accounting Standards (IAS), i.e. International Financial Reporting Standards (IFRS), Code of ethics for professional accountants and accompanying instructions, explanations and guidelines defined by the International Federation of Accountants (IFAC), for the financial statements starting on or after 1 January 2006. The Bank prepared its financial statements applying accounting policies explained in Note 3. The accounting policies are based on accounting regulations and by-laws of the Republic of Srpska, regulations of the Banking Agency of the Republic of Srpska and tax regulations in the Republic of Srpska which differ from requirements of International Accounting Standards and International Financial Reporting Standards.

26


vrednosti raspoloživih za prodaju koje su vrednovane po fer vrednosti. Banka vodi poslovne knjige i priprema finansijske izveštaje u konvertibilnim markama (KM), koje predstavljaju zvaničnu izveštajnu valutu u Republici Srpskoj. Finansijski izveštaji Banke su iskazani u hiljadama konvertibilnih maraka, osim ako je drugačije navedeno. 3. RAČUNOVODSTVENE POLITIKE Prihodi i rashodi od kamata i naknada Prihodi i rashodi od kamata se u bilansu uspeha evidentiraju u periodu na koji se odnose, u skladu sa načelom uzročnosti prihoda i rashoda i uslovima iz obligacionog odnosa, koji su definisani ugovorom između Banke i komitenta. U skladu sa Odlukom o upravljanju kreditnim rizikom Agencije za bankarstvo Republike Srpske Banka je dužna da suspenduje već obračunatu nenaplaćenu kamatu i obustavi dalji obračun kamate po nekvalitetnoj aktivi (kategorije C, D i E), odnosno da obračun kasnije dospele kamate po istom osnovu vodi u svojim vanbilansnim evidencijama. Na dan 31.12.2008. godine Banka je suspendovala kamatu za sve komitente klasifikovane u nekvalitetnu aktivu. Prihodi od naknada odnose se na naknade obračunate po osnovu obavljanja poslova platnog prometa sa inostranstvom, unutrašnjeg platnog prometa i druge vrste naknada za izvršene bankarske usluge. Transakcije u stranoj valuti Poslovne promene nastale u stranoj valuti preračunate su u konvertibilne marke (KM) po srednjem kursu utvrđenom od strane Centralne banke Bosne i Hercegovine. Dobici i gubici nastali na osnovu preračuna pozicija bilansa stanja iskazanih u stranoj valuti knjiženi su u korist ili na teret bilansa uspeha. Novčana sredstva i računi depozita kod depozitnih institucija U izveštaju o novčanim tokovima, pod novčanim sredstvima se podrazumevaju gotovina i gotovinski ekvivalenti, uključujući i obaveznu rezervu kod Centralne banke Bosne i Hercegovine, kao i sredstva na tekućim računima kod domaćih i ino banaka.

The Financial statements as of 31 December 2008 are prepared in the format required by the Rulebook on the Chart of Accounts and the prescribed Forms for Balance sheet and Income statement for banks and Other Financial Organizations of the Republic of Srpska (“The Official Gazette of the Republic of Srpska, No. 56/2004). The Financial statements of the Bank for the year ended 31 December 2008 are prepared by using the historical cost method, except for securities available for sale, which are valued using the fair value method. The Bank keeps and prepares the financial statements expressed in Convertible Marks (KM), the official reporting and functional currency in the Republic of Srpska. The Bank’s financial statements are expressed in thousands of KM, except when otherwise indicated. 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT

ACCOUNTING POLICIES Interest and fee income and expense The Interest income and expenses are recorded in the period they refer to, in accordance with the matching principle and rights and obligations defined in the contract between the Bank and client. Pursuant to the Decision on credit risk management of the Banking Agency of the Republic of Srpska, the Bank is obliged to suspend the calculated interest receivables and to suspend interest calculation on assets classified as risk assets (categories C, D and E), i.e. to record the calculated overdue interest on the same basis in off-balance sheet records. As of 31 December 2008, the Bank suspended the interest for all customers for which the receivables were classified as risk assets. Fee income relates to fees in respect of international and local clearing and settlement transaction services and other fees for banking services. Foreign currency transactions Foreign currency transactions are translated into KM at the middle exchange rate set by the

27


Krediti Krediti odobreni od strane Banke evidentiraju se u poslovnim knjigama Banke u momentu prenosa sredstava korisniku kredita. Na dan bilansa stanja krediti su prikazani po nominalnoj vrednosti u visini odobrenog plasmana. Rezervisanja za identifikovane gubitke se procenjuju i izdvajaju u skladu sa metodologijom propisanom od strane Agencije za bankarstvo Republike Srpske, koja je obelodanjena u Napomeni 3 uz finansijske izveštaje. Rezervisanja za potencijalne kreditne i druge gubitke U skladu sa Odlukom Agencije za bankarstvo Republike Srpske (u daljem tekstu ’’Odluka’’) o minimalnim standardima za upravljanje kreditnim rizikom i klasifikaciju aktive banaka propisani su standardi i kriterijumi koje je banka dužna da osigura i sprovodi u oceni, preuzimanju, praćenju, kontroli, upravljanju kreditnim rizikom i klasifikaciji svoje aktive. Aktivu banke izloženu riziku, u smislu ove Odluke čine krediti, pozajmice, avansi, ulaganja, odnosno investicije, dužnički vrednosni papiri, potraživanja po međubankarskim saldima i sve druge stavke kod kojih je banka izložena riziku naplate, odnosno poslovnog neuspeha, kao i izdate garancije, ostala jemstva, akreditivi, odobreni a neiskorišćeni krediti i sve druge stavke koje predstavljaju potencijalne obaveze Banke. Na osnovu Odluke krediti, kao i druga bilansna aktiva i sve navedene vanbilansne obaveze klasifikuju se u sledeće kategorije: A („dobra aktiva“), B („aktiva sa posebnom napomenom“), C („substandardna aktiva“), D („sumnjiva aktiva“) i E („gubitak“). U skladu sa Odlukom, za kategoriju A banka formira 2% rezervisanja za opšta rezervisanja kreditnog rizika, a za kategorije B, C, D i E rezervisanja su sledeća:

Kategorija B: aktiva sa posebnom napomenom

5-15%

Kategorija C: substandardna aktiva 16-10%

Kategorija D: sumnjiva aktiva 41-60%

Kategorija E: gubitak 100%

Central bank of Bosnia and Herzegovina. Gains and losses arising from translation of balance sheet items expressed in foreign currency have been charged to the income statement. Cash and cash deposits with deposit institutions In the cash flow statement, cash and cash equivalents comprise cash and cash equivalents including mandatory reserve with the Central bank of Bosnia and Herzegovina, as well as balance on the current accounts with domestic and foreign banks. Loans All loans granted by the Bank are recorded in the Bank’s financial records at the moment of funds transfer to a loan beneficiary. At the balance sheet date, all loans were stated at the principal amount outstanding. Provisions for identified losses are estimated and set aside in line with the methodology prescribed by the Banking Agency of the Republic of Srpska, disclosed in Note 3 to the financial statements. Provisions for loan and other losses The Decision of the Banking Agency of the Republic of Srpska on the minimum standards for credit risk management and the classification of banks’ assets defines the minimum standards and criteria that a bank should provide and implement while assessing, taking over, monitoring, controlling and managing credit risks and classification of its assets. In line with this Decision, the Bank’s assets exposed to the risk consist of: loans, borrowings, advances, placements. i.e. investments, debt securities, receivables due from inter-banking operations and all other items when the Bank is exposed to collection risk, i.e. business failure, as well as issued guarantees, other warranties, letters of credit, granted but not drawn down credits and all other items presenting the Bank’s potential liabilities. In accordance with the Decision, credits and other balance sheet assets and risk bearing off-balance items are classified into the following categories: A (pass), B (watch), C (substandard

28


Odlukom je propisano da Banka sve stavke aktive koje klasifikuje kao kategoriju E („gubitak“) u celosti ili u iznosu koji nije pokriven dokazanom realizacijom kolaterala otpiše („otpisani kredit“) i isknjiži iz aktive, i evidentira u vanbilansnim evidencijama. Banka je na dan 31. decembra 2008. godine isknjižila iz aktive i evidentirala na vanbilansnim pozicijama sva potraživanja klasifikovana u kategoriju E. Za procenjenu rezervu za potencijalne gubitke na stavke aktive i vanbilansne stavke klasifikovane u kategorijima A, B, C, D i E iskazani su troškovi rezervi u bilansu uspeha i rezerve u bilansu stanja za kategorije A, B, C i D. Banka u kvartalnim izveštajima i godišnjem finansijkom izveštaju za opšta i posebna rezervisanja, koja se odnose na rizične bilansne stavke u aktivi, umanjuje bilansnu aktivu, a ne pojedinačne kategorije aktive na koja se rezervisanja odnose. Hartije od vrednosti namenjene za trgovanje Hartije od vrednosti i drugi plasmani kojima se trguje pribavljeni su prvenstveno radi ostvarivanja dobitka iz kratkoročnih promena cena istih ili trgovačke marže. Hartije od vrednosti kojima se trguje evidentiraju se po nabavnoj vrednosti. Svi realizovani i nerealizovani dobici koji nastaju prilikom prodaje ovih hartija od vrednosti se vrednuju po tržišnoj vrednosti, a razlike između knjigovodstvene i tržišne vrednosti se iskazuju preko bilansa uspeha. Hartije od vrednosti raspoložive za prodaju Hartije od vrednosti koje su namenjene da se drže na neodređeni vremenski period, a koje mogu biti prodate usled potrebe za obezbeđenjem likvidnosti ili izmenama u kamatnim stopama, kursevima stranih valuta ili cena kapitala klasifikuju se kao „hartije od vrednosti raspoložive za prodaju“. Banka je u kategoriju hartija od vrednosti raspoloživih za prodaju klasifikovala investicije u nekonsolidovana povezana preduzeća, odnosno učešća u kapitalu drugih pravnih lica, kod kojih Banka nema značajan uticaj na poslovanje. Učešća u kapitalu drugih pravnih lica, koja nemaju kotiranu tržišnu cenu akcija na aktivnom tržištu kapitala izuzeta su od vrednovanja po tržišnoj vrednosti i vrednuju se po nabavnoj vrednosti, na

assets), D (doubtful assets) and E (loss). Pursuant to the Decision, the Bank makes 2% provisions for general risk-bearing provisions for category A, while the provisions for categories B, C, D and E are the following:

Category B: watch 5-15%

Category C: Substandard assets 16-10%

Category D: Doubtful assets 41-60%

Category E: loss 100%

Pursuant to the Decision, all assets classified by the Bank into Category E (loss) in total amount or in the amount not covered by collateral, shall be written off and transferred to off-balance sheet items. As at 31 December 2008, the Bank transferred to off-balance items all receivables classified into Category E. For estimated provisions for potential losses on assets and off-balance sheet items, classified into Categories A, B, C, D and E, provision expenses are charged to the income statement and provisions in the balance sheet for Categories A, B, C and D. In its quarterly and annual financial statements the Bank deducts the amount of general and specific provisions from total assets and not from the individual parts of the assets that the provisions relate to. Securities held for trading Securities and other investments held for trading are purchased specially to generate profit from short-term changes in price or margin. Trading securities are recorded at cost. All realized and unrealized gains from sale are recorded in at the market value and the difference between book value and market value is recorded in the income statement. Securities held for sale Securities intended to be held for an indefinite period of time, which may be sold in response to needs for liquidity or changes in interest rates, exchange rates or equity prices, are classified as “held-for-sale”. Within the category of securities held for sale,

29


koju se obračunava rezerva za obezbeđenje od potencijalnih gubitaka u skladu sa Odlukom Agencije za bankarstvo Republike Srpske o minimalnim standardima za upravljanje kreditnim rizikom i klasifikaciju aktive banaka. Nerealizovani dobici i gubici hartije od vrednosti koje se vrednuju po fer vrednosti se priznaju direktno u korist ili na teret kapitala u okviru revalorizacionih rezervi. Otkupljena potraživanja Otkupljena potraživanja su iskazana po nominalnoj vrednosti, a prihodi od diskonta su razgraničeni na periode dospeća potraživanja. Osnovna sredstva i nematerijalna ulaganja Osnovna sredstva i nematerijalna ulaganja iskazana su po nabavnoj vrednosti umanjenoj za akumuliranu ispravku vrednosti. Amortizacija se obračunava na nabavnu vrednost osnovnih sredstava i nematerijalnih ulaganja primenom proporcionalne metode, s ciljem da se sredstva u potpunosti otpišu u toku njihovog korisnog veka trajanja. Primenjene godišnje stope amortizacije su sledeće: Nematerijalna sredstva 20,0% Građevinski objekti 1,3% Kompjuteri 20,0% Motorna vozila 12,5%-15,0% Ostala oprema i kancelarijski nameštaj

10,0%-16,5%

Za potrebe poreskog bilansa Banka koristi poreske stope utvrđene zakonskim i podzakonskim aktima koji regulišu obračun poreza na dobit. Troškovi investicionog i tekućeg održavanja se iskazuju u bilasnu uspeha u trenutku njihovog nastanka. Troškovi vezani za rekonstrukciju i poboljšanje, koji menjaju kapacitet ili namenu osnovnih sredstava, kapitalizuju se i uvećavaju nabavnu vrednost osnovnog sredstva. Obračun amortizacije se ne vrši za osnovna sredstva u pripremi. Obračun amortizacije osnovnih sredstava i nematerijalnih ulaganja počinje od momenta stavljanja sredstava u upotrebu. Poslovi u ime i za račun trećih lica

the Bank has classified the investments in non-consolidated related parties, i.e. investments in shares of other legal entities, where the Bank has no significant influence on their operations. Investments in shares of other legal entities not having a quoted market price on the active market are exempt from valuation at fair market value and they are carried at cost, less provision for potential losses, in accordance with the Decision of the Banking Agency of the Republic of Srpska on minimum standards for management of credit risk and classification of banks’ assets. Unrealized gains and losses on securities recorded at fair value are recognized directly in equity, within position “Revalorization reserve”. Purchased receivables Purchased receivables are recognized at nominal value, while income from discounts is deferred over the periods to maturity of the receivables. Property and equipment and intangible assets Property and equipment and intangible assets are measured at their cost less accumulated depreciation. Depreciation and amortization of property and equipment and intangible assets is provided on a straight-line method, applying prescribed annual rates, in order to write off the assets over their estimated useful lives. The applied annual depreciation rates are as follows: Intangible assets 20,0% Buildings 1,3% Computers 20,0% Vehicles 12,5%-15,0% Other equipment and office furniture

10,0%-16,5%

For tax balance purposes different tax rates are used. Maintenance expenses are recorded in the income statement at the moment they occur. Expenses related to reconstruction and improvement, changing capacity or fixed assets purpose, are capitalized and the purchase value of fixed assets is increased.

30


Sredstva po poslovima u ime i za račun trećih lica, kojima Banka upravlja uz naknadu, nisu uključena u bilans stanja Banke i prikazana su u okviru vanbilansne evidencije (Napomena 22 ). Beneficije zaposlenih U skladu sa propisima koji se primenjuju u Republici Srpskoj, Banka je u obavezi da plaća poreze i doprinose državnim fondovima (fond penziono-invalidskog osiguranja, zdravstvenog osiguranja, dečje zaštite i nezaposlenosti). Ove obaveze uključuju doprinose na teret poslodavca u iznosima obračunatim po stopama propisanim relevantnim zakonskim propisima. Porezi i doprinosi se isplaćuju na teret poslodavca i knjiže na teret rashoda perioda na koji se odnose. U skladu sa Zakonom o radu, Kolektivnim ugovorom, Granskim kolektivnim ugovorom i Pravilnikom o radu Banke, Banka je u obavezi da isplati naknadu zaposlenima prilikom odlaska u penziju. Takođe, Banka isplaćuje radnicima jubilarne nagrade u skladu sa Pravilnikom o radu Banke. Dugoročne obaveze po osnovu otpremnina za odlazak u penziju nakon ispunjenih uslova i jubilarne nagrade predstavljaju sadašnju vrednost očekivanih budućih isplata zaposlenima utvrđenu aktuarskim odmeravanjem. Porez na dobit Oporezivanje dobiti se vrši u skladu sa poreskim propisima Republike Srpske. Porez na dobit obračunava se u visini od 10% od iznosa oporezive dobiti utvrđene u Poreskom bilansu. Oporeziva dobit se utvrđuje usklađivanjem prihoda i rashoda iskazanim u bilansu uspeha, na način predviđen poreskim propisima, i može biti umanjena za određene poreske olakšice.

Assets in the course of construction are not depreciated. Depreciation on these assets will begin when the related assets are put to use. Asset management on behalf of third parties The Bank manages funds for the account and on behalf of third parties and charges fees for these services. These funds are not included in the Bank’s balance sheet and they are disclosed within off-balance sheet records (Note 22). Employee benefits In accordance with the regulations in the Republic of Srpska, the Bank is obliged to pay contributions to the state funds, which provide social security to employees. These liabilities comprise contributions for employees charged to an employer in the amounts calculated at rates prescribed by the relevant regulations. The Bank is also obligated to deduct contributions from gross salaries and pay them, on behalf of employees, to the funds. Contributions charged to employer and contributions charged to employees are recognized in the expenses for the period they are related to. In accordance with the Labour Law, the Bank has the obligation to disburse an employment retirement benefit to a retiree upon retirement. In addition, in accordance with the Collective agreement, a qualifying employee is entitled to an anniversary award for twenty and thirty years of service held in the Bank. The long-term liabilities with referring to the severance payments and jubilee awards represent the present value of the defined benefit obligation determined through actuarial valuation. Income tax Income tax is calculated in accordance with the tax regulations of the Republic of Srpska. Income tax is payable at 10% of the taxable income reported in the Tax return. The taxable income represents profit reported in the income statement adjusted for certain items and expenses, as prescribed by the tax regulations, and can be reduced for certain tax reliefs.

31


4. PRIHODI I RASHODI OD KAMATA

2008. 2007. KM hiljada KM hiljada Prihodi od kamata i slični prihodi po osnovu: Kamatonosnih računa depozita kod depozitnih institucija 14.099 10.815 Plasmana drugim bankama 170 - Kredita 33.093 25.795 Ukupno prihodi od kamata i slični prihodi 47.362 36.610 Rashodi od kamata i slični rashodi po osnovu: Depozita 17.676 10.542 Uzetih pozajmica od drugih banaka 140 - Obaveza po uzetim kreditima i ostalim pozajmicama 5.268 3.782 Subordinisani dugovi i subordinisane obveznice 28 34 Ostali rashodi po kamatama i slični rashodi 1 - Ukupno rashodi od kamata i slični rashodi 23.113 14.358 Neto prihodi od kamata 24.249 22.252

Prihodi i rashodi od kamata prikazani po izvorima nastanka dati su u sledećoj tabeli:

2008. 2008. 2007. 2007. KM hiljada KM hiljada KM hiljada KM hiljada Prihodi Rashodi Prihodi Rashodi Banke 14.269 1.469 10.815 776 Privreda 18.765 1.554 13.982 1.045 Javni sektor 902 12.467 878 7.110 Stanovništvo 13.261 6.616 10.809 1.880 Ostali komitenti 165 1.007 126 3.547 Ukupno 47.362 23.113 36.610 14.358 Neto prihodi od kamata 24.249 22.252

32


4. INTEREST INCOME AND EXPENSES 2008 2007 KM thousand KM thousand Interest and similar income Interest bearing deposits with deposit institutions 14.099 10.815 Due from other banks 170 - Loans and advances 33.093 25.795 Total interest and similar income 47.362 36.610 Interest and similar expenses Deposits 17.676 10.542 Due to other banks 140 - Borrowings 5.268 3.782 Subordinated liabilities and bonds 28 34 Other interest and similar expenses 1 - Total interest and similar expenses 23.113 14.358 Net interest income 24.249 22.252 Interest income and expense, analyzed by types of placements and related sources, are as follows: 2008 2008 2007 2007

KM

thousand KM

thousand KM

thousand KM

thousand Income Expenses Income Expenses Banks 14.269 1.469 10.815 776 Companies 18.765 1.554 13.982 1.045 Public sector 902 12.467 878 7.110 Retail 13.261 6.616 10.809 1.880 Other customers 165 1.007 126 3.547 Total 47.362 23.113 36.610 14.358 Interest and similar income, net 24.249 22.252

33


5. OPERATIVNI PRIHODI 2008. 2007. KM hiljada KM hiljada Naknade po kreditima 2.142 2.441 Naknade po vanbilasnim pozicijama 4.078 2.958 Naknade za obavljanje unutrašnjeg platnog prometa 11.566 12.308 Neto pozitivne kursne razlike 2.131 1.895 Prihodi iz poslova trgovanja 52 309 Ostali operativni prihodi 11.382 4.427 Ukupno 31.351 24.338

Ostali operativni prihodi obuhvataju: 2008. 2007. KM hiljada KM hiljada Prihode od ukidanja rezervisanja (Napomena 16) 5.156 550 Naplaćena otpisana potraživanja 3.253 1.790 Dobitke od prodaje učešća u kapitalu drugih pravnih lica 118 - Prihode od članarina po platnim karticama 437 487 Prihode iz ranijih godina 12 41 Prihod od dividendi 962 24 Ostale operativne prihode 1.444 1.535 Ukupno 11.382 4.427

34


5. OPERATING INCOME 2008 2007

KM thousand KM

thousand Fees for loans 2.142 2.441 Fees for off-balance sheet items 4.078 2.958 Fees for domestic clearing and settlements 11.566 12.308 Foreign exchange gains 2.131 1.895 Trading income 52 309 Other operating income 11.382 4.427 Total 31.351 24.338 Other operating income consists of: 2008 2007 KM thousand KM thousand Reversal of provision (Note 16) 5.156 550 Recovery of receivables previously written off 3.253 1.790 Income from the sale of investments in shares of other legal entities 118 - Credit card membership fees 437 487 Income from previous years 12 41 Dividends 962 24 Other operating income 1.444 1.535 Total 11.382 4.427

35


6. POSLOVNI I DIREKTNI RASHODI

2008. 2007. KM hiljada KM hiljada Troškovi rezervisanja za opšti kreditni rizik i potencijalne kreditne i druge gubitke (Napomena 16) 13.358 7.478 Ostali poslovni i direktni troškovi 2.580 2.357 Ukupno 15.938 9.835 Ostali poslovni i direktni troškovi odnose se na: 2008. 2007. KM hiljada KM hiljada Naknade i provizije Centralnog registra i berze 190 588 Naknade za poslove novčanih kartica 744 296 Naknade za bankarske usluge 389 248 Ostale naknade i provizije 777 758 Naknade za obavljanje platnog prometa 480 467 Ukupno 2.580 2.357

36


6. OPERATING AND DIRECT EXPENSES 2008 2007 KM thousand KM thousand Provision for potential credit and other losses (Note 16) 13.358 7.478 Other operating and direct expenses 2.580 2.357 Total 15.938 9.835 Other operating and direct expenses include: 2008 2007 KM thousand KM thousand Fees and commissions – Central Registry and Stock Exchange 190 588 Fees for payment card operations 744 296 Fees for banking services 389 248 Other fees and commissions 777 758 Fees for clearing and settlement services 480 467 Total 2.580 2.357

37


7. OPERATIVNI RASHODI

2008. 2007. KM hiljada KM hiljada Troškovi bruto zarada i bruto naknada zarada 13.509 10.926 Troškovi poslovnog prostora, fiksne aktive i režije 9.023 7.773 Ostali operativni troškovi 13.191 12.514 Ukupno

35.723 31.213

Troškovi poslovnog prostora, fiksne aktive i režije odnose se na: 2008. 2007. KM hiljada KM hiljada Troškove kancelarijskog materijala, režije, goriva 1.796 1.456 Troškove održavanja osnovnih sredstava i zakupa 3.098 3.360 Amortizacija (Napomena 13) 4.129 2.957 Ukupno

9.023 7.773

Ostali operativni troškovi odnose se na: 2008. 2007. KM hiljada KM hiljada Troškove materijala 58 55 Troškove proizvodnih usluga 4.972 4.312 Nematerijalne troškove 5.870 4.349 Ostale lične rashode 380 373 Troškove poreza 215 128 Troškove doprinosa 319 251 Troškove rezervisanja za otpremnine 79 202 Troškove za jubilarne nagrade 29 60 Ostale troškove 1.269 2.784 Ukupno

13.191 12.514

38


7. OPERATING EXPENSES 2008 2007 KM thousand KM thousand Gross salaries and contributions 13.509 10.926 Business premises, fixed assets and overheads 9.023 7.773 Other operating expenses 13.191 12.514 Total

35.723 31.213

Business premises, fixed asset and overheads include: 2008 2007 KM thousand KM thousand Office supplies, overhead costs, fuel 1.796 1.456 Fixed asset maintenance cost and rents 3.098 3.360 Depreciation 4.129 2.957 Total

9.023 7.773

Other operating expenses relate to: 2008 2007 KM thousand KM thousand Materials 58 55 Production services 4.972 4.312 Non-material expenses 5.870 4.349 Other personal expenses 380 373 Taxes 215 128 Contributions 319 251 Provisions for severance compensations 79 202 Jubilee awards 29 60 Other expenses 1.269 2.784 Total

13.191 12.514

39


8. POREZ NA DOBIT Tekući porez za 2008. godinu obračunat je primenom poreske stope od 10% na oporezivu dobit prikazanu u poreskom bilansu za poreske organe u Republici Srpskoj. Porez izvan Republike Srpske iznosi 32 KM hiljade i odnosi se na Brčko distrikt. 2008. 2007. KM hiljada KM hiljada Dobit pre oporezivanja 3.939 5.542 Usklađivanje prihoda i rashoda (1.677) (3.382) Poreska osnovica 2.262 2.160 Umanjenje poreske osnovice za ulaganje u osnovna sredstva - - Poreske osnovica 2.262 2.160 Poreska stopa 10% 10% Obračunati porez 226 216 Poreski kredit

(36)

- Porez na dobit 190 216 Plaćene akontacije (278) (632) Iznos za povraćaj poreza 88 416

40


8. INCOME TAX The Current tax for the year ended 31 December 2008 was calculated by applying the rate of 10% on taxable income reported in the Tax Return for Tax authorities of the Republic of Srpska. Also, the current tax for the Brčko district (apart from current tax within Republic of Srpska) is KM 32 thousand. 2008 2007 KM thousand KM thousand Profit before tax 3.939 5.542 Reconciliation of income and expenses (1.677) (3.382) Taxable basis before deductions 2.262 2.160 Deductions for investments in property and equipment - - Taxable basis 2.262 2.160 Tax rate 10% 10% Calculated tax 226 216 Tax credit (36) - Income tax 190 216 Advances paid (278) (632) Income tax prepayment 88 416

41


9. NOVČANA SREDSTVA I RAČUNI DEPOZITA KOD DEPOZITNIH INSTITUCIJA

31.12.2008. 31.12.2007. KM hiljada KM hiljada Gotov novac i nekamatonosni računi depozita Blagajna u domaćoj valuti 6.433 7.829 Blagajna u stranoj valuti 4.893 4.711 Žiro račun poslovne jedinice 117 488 Čekovi u stranoj valuti 238 350 11.681 13.378 Kamatonosni računi depozita Devizni računi kod ino banaka 7.232 2.500 Kratkoročno oročena sredstva kod ino banaka 154.511 334.533 Sredstva kod Centralne banke 95.319 180.660 257.062 517.693 Ukupno 268.743 531.071 Sredstva kod Centralne Banke Na dan 31.12.2008. godine na računu kod Centralne banke Bosne i Hercegovine izdvojena su sredstva po osnovu obavezne rezerve u iznosu od 95.319 hiljada KM. Obavezna rezerva je izdvojena u skladu sa Odlukom Centralne banke Bosne i Hercegovine o utvrđivanju i održavanju obaveznih rezervi i utvrđivanju naknade na iznos rezervi, koja propisuje osnovicu za obračun obavezne rezerve, obračunski period, stopu obavezne rezerve, kao i obračun naknade banci za iznos sredstava na računu rezervi kod Centralne banke. Osnovicu za obračun obavezne rezerve čine depoziti i pozajmljena sredstva, bez obzira u kojoj su valuti sredstva izražena. Obavezna rezerva se obračunava prema stanju tih sredstava na kraju svakog radnog dana u toku obračunskog perioda, koji prethodi periodu obračuna. Obračunski period (period obračuna obaveznih rezervi) započinje svakog meseca u dane prvog, jedanaestog i dvadesetprvog, a završava se desetog, dvadesetog i zadnjeg dana u mesecu. Banka je obavezna da nakon svakog obračunskog perioda, a najkasnije u roku od tri dana po isteku perioda obračuna, dostavi izveštaj Centralnoj banci BiH izveštaj o stanju svojih depozita i pozajmljenih sredstava izraženih u konvertibilnim markama. U skladu sa Odlukom o izmenama Odluke o utvrđivanju i održavanju obaveznih rezervi i utvrđivanju naknada na iznos rezervi, stopa obavezne rezerve je iznosila 18% do 10. novembra 2008. godine, a od 11. novembra 2008. godine stopa obavezne rezerve kod Centralne Banke BiH je iznosila 14%. Centralna Banka Bosne i Hercegovine obračunava kamatu na iznos sredstava obavezne rezerve u obračunskom periodu po stopi 1%, a na iznos sredstava iznad obavezne rezerve po stopi koja se utvrđuje na osnovu proseka kamatnih stopa koje je u istom periodu na tržištu ostvarila Centralna banka na „overnight“ depozite. Banka je u 2008. godini po osnovu izdvajanja obračunate obavezne rezerve na računu kod Centralne banke ostvarila prihode u iznosu od 1.652 hiljada KM.

42


9. CASH AND CASH DEPOSITS WITH DEPOSIT INSTITUTIONS 2008 2007 KM thousand KM thousand Cash and non-interest bearing deposits Cash on hand - local currency 6.433 7.829 Cash on hand - foreign currencies 4.893 4.711 Giro account of a business unit 117 488 Checks denominated in foreign currency 238 350 11.681 13.378 Interest bearing deposits Short-term loans and placements denominated in KM 7.232 2.500 Foreign currency accounts with foreign banks 154.511 334.533 Balances with the Central bank 95.319 180.660 257.062 517.693 Total 268.743 531.071 Balances with the Central Bank As of 31 December 2008 assets (KM 95.319 thousand) were maintained for mandatory reserve purposes on the account held with the Central Bank of Bosnia and Herzegovina. The mandatory reserve was maintained in the manner defined by the Decision of the Central Bank of Bosnia and Herzegovina on determination and maintenance of mandatory reserves and determination of income for the reserve, whereby the following are prescribed: the basis for obligatory reserve calculation, calculation period, obligatory reserve rate, as well as income for the obligatory reserve amount with the Central Bank. Deposits and funds borrowed represent the basis for calculating the mandatory reserve, regardless of their currency. The mandatory reserve is calculated according to the balance at the end of each working day during period, preceding the maintenance period. The period for calculating the mandatory reserve begins on the 1st, 11th and 21st day of each month and concludes on 10th, 20th and the last day in a month. The Bank is obligated to submit a report to the Central Bank of Bosnia and Herzegovina on the balance of its deposits and loans in KM, within three days after the end of the period. In line with the Decision on the amendment of the Decision on determining and maintaining obligatory reserves and the determination of income for the reserves, the obligatory reserve rate was 18% until 10 November 2008 and from 11 November 2008. enwords the obligatory reserve rate was 14%. The Central Bank of Bosnia and Herzegovina calculates the interest on the total amount of the obligatory reserve during the calculating period at the rate of 1%. The Applicable rate for the amount exceeding the obligatory reserve equals to the average interest rates that the Central Bank carried out on the market on overnight deposits during the same period. The Income on the obligatory reserve deposits amounted to KM 1.652 thousand in the year ending 31 December 2008.

43


10. HARTIJE OD VREDNOSTI ZA TRGOVANJE Hartije od vrednosti za trgovanje na dan 31. decembra 2008. godine iznose 3.417 hiljada KM(31. decembra 2007. godine: 4.602 hiljada KM) i Banka je u 2008. godini po osnovu trgovanja hartijama od vrednosti ostvarila prihode u iznosu od 23 hiljade KM. U okviru ove pozicije Banka je evidentirala i finansijska sredstva raspoloživa za prodaju čija tržišna vrednost na dan bilansa stanja iznosi 1.000 hiljada KM i čiji su dobici priznati direktno u kapitalu.

11. PLASMANI DRUGIM BANKAMA 31.12.2008. 31.12.2007. KM hiljada KM hiljada Kratkoročni depoziti kod banaka 701 15.727 Ukupno 701 15.727

12. KREDITI I DOSPELA POTRAŽIVANJA Banka je u skladu sa Odlukom o minimalnim standardima za upravljanje kreditnim rizikom i klasifikacije aktive banaka, na dan 31.12.2008. godine formirala opšte i posebne rezerve za stavke aktive izložene kreditnom riziku u ukupnom iznosu od 17.647 hiljada KM (Napomena 16).Na dan 31. decembra 2008. godine, u skladu sa članom 91. Zakona o bankama Republike Srpske, Banka ima veliko izlaganje kreditnom riziku prema tri pojedinačna korisnika u iznosu većem od 15% osnovnog kapitala Banke, ali zbir svih velikih izlaganja Banke kreditnom riziku ne prelazi 300% osnovnog kapitala Banke. Banka na dan 31.12.2008. godine nema izlaganje kreditnom riziku prema pojedinačnom korisniku ili grupi povezanih korisnika u iznosu većem od 40% osnovnog kapitala Banke, shodno članu 91. Zakona o bankama Republike Srpske. Kratkoročni krediti su odobravani pravnim licima uz kamatne stope koje su se kretale u rasponu od 0,75% do 1,25% mesečno, u zavisnosti od vrste korisnika kredita, a dugoročni krediti su odobravani uz kamatnu stopu 0,75% do 1% mesečno. Kamatna stopa na dugoročne kredite za mala poljoprivredna preduzeća kretala se u rasponu 0,5% do 0,75% mesečno. Kamatna stopa na kratkoročne kredite stanovništvu kretala se u rasponu 1% do 1,08% mesečno, a na kredite iz sredstava Fonda stanovanja kamatna stopa se kretala u rasponu 0,37% do 0,58% mesečno. Kamatna stopa na kreditne kartice iznosila je 1,12% do 1,25% mesečno, na prekoračenja po tekućim računima građana 0,83% mesečno, a na nedozvoljeni minus po tekućim računima primenjuje se zatezna kamatna stopa, koja je iznosila 2% mesečno. Na dan 31.12.2008. godine ukupno odobreni krediti zaposlenima iznose 7.775 hiljada KM (od čega se na rukovodstvo Banke odnosi 290 hiljada KM). Kamatna stopa na kredite odobrene zaposlenima kretala se u rasponu 0,75% do 0,83% mesečno.

44


10. SECURITIES HELD FOR TRADING As of 31 December 2008, the securities held for trading amounted to KM 3.417 thousand (31 December 2007: KM 4.602 thousand). During 2008 the Bank realized profit from securities held for trading in the amount of KM 23 thousand. Also, financial assets held for sale with a market value of KM 1.000 thousand at 31 December 2008 were recorded within the securities held for trading. Gains from these assets were recognized directly in equity.

11. DUE FROM OTHER BANKS 2008 2007 KM thousand KM thousand Short-term deposits to banks 701 15.727 Total 701 15.727

12. LOANS AND OVERDUE RECEIVABLES Pursuant to the Decision on minimum standards for credit risk management and classification of the bank’s assets, as of 31 December 2008, the Bank made a general and a specific provision for assets exposed to credit risk in the total amount of KM 17.647 thousand (Note 16). As of 31 December 2008 and pursuant to Article 91 of Law on Banks of the Republic of Srpska, the Bank has high credit risk exposure toward three individuals exceeding 15% of the Bank’s equity. Sum of Bank’s high credit risk exposure does not exceed 300% of the Bank’s equity. As of 31 December 2008 and pursuant to Article 91 of the Law on Banks of the Republic of Srpska, the Bank did not have loans towards an individual customer or a group of related customers exceeding 40% of the Bank’s core capital. Short-term loans were granted to legal entities at interest rates ranging from 0,75% to 1,25% per month, depending on the type of customer, while long-term loans were granted at interest rates ranging from 0,5% to 0,75% per month. Retail loans are approved at interest rates ranging from 1% to 1,08% per month, while mortgages from the Residential Fund are approved at interest rates ranging from 0,37% to 0,58% per month. Interest rates charged on credit cards are ranged from 1,12% to 1,25% per month, on overdrafts 0,83% per month, penalty interest on not allowed amounts on overdrafts 2% per month. As of 31 December 2008 total granted loans to employees amounted to KM 7.775 thousand (the Bank's management – KM 290 thousand).The Interest rate for loans granted to employees ranged from 0,75% to 0,83% per month.

45


12. KREDITI I DOSPELA POTRAŽIVANJA (nastavak)

a) Pregled po vrstama plasmana 31.12.2008. 31.12.2007. KM hiljada KM hiljada Kratkoročni krediti 216.308 158.291 Dugoročni krediti 221.304 148.273 Dospela potraživanja 11.784 11.154 Ukupno 449.396 317.718

b) Pregled po korisnicima plasmana 31.12.2008. 31.12.2007. KM hiljada KM hiljada Kratkoročni krediti Javna i državna preduzeća 25 110 Privreda 109.811 73.305 Vlada i vladine institucije - - Banke 8.334 - Stanovništvo 28.885 27.344 Lizing - 3.500 Tekuća dospeća 69.253 54.032 Ukupno kratkoročni krediti 216.308 158.291 Dugoročni krediti Javna i državna preduzeća 909 1.135 Privreda 133.863 86.906 Vlada i vladine institucije 15.378 7.909 Stanovništvo 133.766 101.697 Lizing - 912 Ostali komitenti 6.641 3.746 Tekuća dospeća (69.253) (54.032) Ukupno dugoročni krediti 221.304 148.273 Dospela potraživanja Javna i državna preduzeća - - Vlada i drzavne institucije 9 7 Banke - 18 Privreda 9.758 9.832 Stanovništvo 2.017 1.297 Ukupno dospela potraživanja 11.784 11.154 Ukupno 449.396 317.718

46


12. LOANS AND OVERDUE RECEIVABLES (continued)

a) A summary by types of loans 2008 2007 KM thousand KM thousand Short-term loans 216.308 158.291 Long-term loans 221.304 148.273 Overdue receivables 11.784 11.154 Total 449.396 317.718

b) A summary by type of customers 2008 2007 KM thousand KM thousand Short-term loans Public and state-owned enterprises 25 110 Corporate 109.811 73.305 Government and government institutions - - Banks 8.334 - Retail 28.885 27.344 Leasing - 3.500 Current maturities 69.253 54.032 Total short-term loans 216.308 158.291 Long-term loans Public and state-owned enterprises 909 1.135 Corporate 133.863 86.906 Government and government institutions 15.378 7.909 Retail 133.766 101.697 Leasing - 912 Other clients 6.641 3.746 Current maturities (69.253) (54.032) Total long-term loans 221.304 148.273 Overdue receivables Public and state-owned enterprises - - Government and government institutions 9 7 Banks - 18 Corporate 9.758 9.832 Retail 2.017 1.297 Total receivables overdue 11.784 11.154 Total 449.396 317.718

47


12. KREDITI I DOSPELA POTRAŽIVANJA (nastavak)

c) Koncentracija plasmana korisnicima Koncentracija ukupno plasiranih sredstava komitentima od strane Banke, na dan 31. decembar 2008. godine značajna je kod sledećih delatnosti: 31.12.2008. 31.12.2007. KM hiljada KM hiljada Poljoprivreda, lov i ribolov 9.871 9.375 Rudarstvo i industrija 83.358 54.652 Energetika 13.820 4.640 Građevinarstvo 11.869 18.009 Trgovina 106.705 71.390 Usluge, turizam i ugostiteljstvo 6.093 4.849 Transport, skladištenje, telekomunikacije 15.239 15.937 Finansije 9.407 18.102 Trgovina nekretninama 11.559 7.836 Administracija, druge javne usluge 15.774 5.659 Ostalo 165.701 107.269 Plasmani korisnicima, bruto na dan 31. decembar 449.396 317.718

d) Ročnost dospeća kredita

Ročnost dospeća plasmana klijentima prema roku dospeća, sa stanjem na dan 31. decembar 2008. godine je sledeća: 31.12.2008. 31.12.2007. KM hiljada KM hiljada Do 30 dana 24.296 23.333 Od 1 do 3 meseca 40.759 29.653 Od 3 do 12 meseci 166.059 116.459 Od 1 do 5 godina 143.459 110.807 Preko 5 godina 74.823 37.466 Plasmani korisnicima, bruto na dan 31. decembar 449.396 317.718

13. POSLOVNI PROSTOR I OSTALA FIKSNA AKTIVA

31.12.2008. 31.12.2007. KM hiljada KM hiljada Nematerijalna ulaganja, neto 6.171 6.673 Osnovna sredstva, neto 26.970 11.587 Stanje na dan 31. decembar 33.141 18.260

48


12. LOANS AND OVERDUE RECEIVABLES (continued)

c) Concentration of loans to customers As of 31 December 2008 the concentration of the Bank's total placements to customers was significant in the following industries: 2008 2007 KM thousand KM thousand Agriculture, hunting and fishing 9.871 9.375 Mining and industry 83.358 54.652 Energy 13.820 4.640 Civil construction 11.869 18.009 Trade 106.705 71.390 Services, tourism and catering 6.093 4.849 Transportation, warehousing, postal services, communication 15.239 15.937 Finance 9.407 18.102 Real estate trading 11.559 7.836 Administration and other public services 15.774 5.659 Other 165.701 107.269 Placements to customers, gross 31 December 449.396 317.718

d) Maturities of loans to customers Maturity structure of loans to customers in terms of the remaining maturity at 31 December 2008 is as follows: 2008 2007 KM thousand KM thousand Up to 30 days 24.296 23.333 From 1 to 3 months 40.759 29.653 From 3 to 12 months 166.059 116.459 From 1 to 5 years 143.459 110.807 Over 5 years 74.823 37.466 Placements to customers, gross 31 December 449.396 317.718

13. BUSINESS PREMISES AND OTHER FIXED ASSETS 2008 2007 KM thousand KM thousand Intangible assets, net 6.171 6.673 Property and equipment, net 26.970 11.587 Balance at 31 December 33.141 18.260

49


13. POSLOVNI PROSTOR I OSTALA FIKSNA AKTIVA (nastavak)

a) Nematerijalna ulaganja 31.12.2008. 31.12.2007. KM hiljada KM hiljada Nematerijalna ulaganja 3.269 3.193 Licence, sosftveri 3.025 2.293 Nematerijalna ulaganja u pripremi 2.650 2.985 Ispravka vrednosti (2.773) (1.798) Sadašnja vrednost na dan 31. decembar 6.171 6.673 Nematerijalna ulaganja i promene na nematerijalnim ulaganjima u toku 2008. godine prikazana su kako sledi:

Nematerijalna

sredstva Licence i softver

Nematerijalna ulaganja

u pripremi Avansi Ukupno

KM hiljada KM hiljada KM hiljada KM hiljada KM hiljada

NABAVNA VREDNOST Stanje na dan 01.01.2007. godine 1.551 1.701 2.610 - 5.862 Nova ulaganja 1.642 592 375 - 2.609 Rashodovanje - - - - - Stanje na dan 31.12.2007. godine 3.193 2.293 2.985 - 8.471 Stanje na dan 01.01.2008. godine 3.193 2.293 2.985 - 8.471 Nova ulaganja 527 1.789 2.036 14 4.366 Transfer (301) (1.208) (2.384) - (3.893) Rashodovanje - - - - - Stanje na dan 31.12.2008. godine 3.419 2.874 2.637 14 8.944

ISPRAVKA VREDNOSTI Stanje na dan 01.01.2007. godine 673 416 - - 1.089 Amortizacija 366 343 - - 709 Rashodovanje - - - - - Stanje na dan 31.12.2007. godine 1.039 759 - - 1.798 Stanje na dan 01.01.2008. godine 1.039 759 - - 1.798 Amortizacija (Napomena 7) 623 633 - - 1.256 Rashodovanje (110) (171) - - (281) Stanje na dan 31.12.2008. godine 1.552 1.221 - - 2.773

SADAŠNJA VREDNOST Stanje na dan 31.12.2008. godine 1.867 1.653 2.637

14 6.171

2.154 1.534 2.985

- 6.673

50


13. BUSINESS PREMISES AND OTHER FIXED ASSETS (continued)

a) Intangible assets 2008 2007 KM thousand KM thousand

Intangible assets 3.268 3.193 Licenses and software 3.025 2.293 Intangible assets in preparation 2.650 2.985 Accumulated amortization (2.772) (1.798) Net book value at 31 December 6.171 6.673 Movements on intangible assets during 2008 were as follows:

Intangible

assets

Licenses and

software

Intangible assets in

preparation Advances Total

KM

thousand

KM thousand KM thousand

KM thousand

KM thousand

COST Balance at 1 January 2007 1.551 1.701 2.610 - 5.862 Additions 1.642 592 375 - 2.609 Disposals - - - - - Balance at 31 December 2007 3.193 2.293 2.985 - 8.471 Balance at 1 January 2008 3.193 2.293 2.985 - 8.471 Additions 527 1.789 2.036 14 4.366 Transfer (301) (1.208) (2.384) - (3.893) Disposals - - - - - Balance at 31 December 2008 3.419 2.874 2.637 14 8.944

ACCUMULATED AMORTISATION Balance at 1 January 2007 673 416 - - 1.089 Amortization 366 343 - - 709 Disposals - - - - - Balance at 31 December 2007 1.039 759 - - 1.798 Balance at 1 January 2008 1.039 759 - - 1.798 Amortization 623 633 - - 1.256 Disposals (110) (171) - - (281) Balance at 31 December 2008 1.552 1.221 - - 2.773

NET BOOK VALUE Balance at 31 December 2008 1.867 1.653 2.637

14 6.171

2.154 1.534 2.985 6.673

51


13. POSLOVNI PROSTOR I OSTALA FIKSNA AKTIVA (nastavak)

b) Osnovna sredstva 31.12.2008. 31.12.2007. KM hiljada KM hiljada Zemljište 4.804 - Poslovne zgrade 8.337 1.468 Oprema 20.776 16.108 Osnovna sredstva u pripremi 2.851 1.623 Ispravka vrednosti (9.799 (7.612) Sadašnja vrednost na dan 31. decembar 26.969 11.587 Osnovna sredstva i promene na osnovnim sredstvima u toku 2008. godine prikazana su kako sledi:

Zemljište Poslovne

zgrade

Oprema i ostala

sredstva

Osnovna sredstva

u pripremi Ukupno

KM

hiljada KM

hiljada KM

hiljada KM

hiljada KM

hiljada NABAVNA VREDNOST Stanje na dan 01.01.2007. - 1.796 13.547 941 16.284 Nova ulaganja - - 3.674 682 4.356 Prodaja - (328) (163) - (491) Otpis - - (950) - (950) Stanje na dan 31.12.2007. - 1.468 16.108 1.623 19.199

Stanje na dan 01.01.2008. - 1.468 16.108 1.623 19.199 Nova ulaganja - - 2.216 16.196 18.412 Transfer 4.804 6.869 3.295 (14.968) - Prodaja - - (382) - (382) Otpis - - (461) - (461) Stanje na dan 31.12.2008. 4.804 8.337 20.776 2.851 36.768 ISPRAVKA VREDNOSTI Stanje na dan 01.01.2007. - 78 6.117 - 6.195 Amortizacija - 9 2.239 - 2.248 Prodaja - - (79) - (79) Rashod - - (752) - (752) Stanje na dan 31.12.2007. - 87 7.525 - 7.612 Stanje na dan 01.01.2008. - 87 7.525 - 7.612 Amortizacija (Napomena7) - 19 2.854 - 2.873 Prodaja - - (251) - (251) Rashod - - (435) - (435) Stanje na dan 31.12.2008. - 106 9.693 - 9.799 SADAŠNJA VREDNOST Stanje na dan 31.12.2008. 4.804 8.231 11.083 2.851 26.969 Stanje na dan 31.12.2007. - 1.381 8.583 1.623 11.587

52


13. BUSINESS PREMISES AND OTHER FIXED ASSETS (continued) b) Property and equipment

2008 2007 KM thousand KM thousand Land 4.804 - Business premises 8.337 1.468 Equipment 20.776 16.108 Assets under construction 2.851 1.623 Accumulated depreciation (9.799) (7.612)

Net book value at 31 December 26.969 11.587 Movements on property and equipment during 2008 were as follows:

Land Business premises

Equipment and other assets

Assets under

construction Total

KM

thousand KM

thousand KM

thousand KM

thousand KM

thousand COST Balance at 01 January 2007 - 1.796 13.547 941 16.284 Additions - - 3.674 682 4.356 Disposal - (328) (163) - (491) Write-offs - - (950) - (950) Balance at 31.12.2007. - 1.468 16.108 1.623 19.199

Balance at 1 January 2008 - 1.468 16.108 1.623 19.199 Addition - - 2.216 16.196 18.412 Transfer 4.804 6.869 3.295 (14.968) - Disposal - - (382) - (382) Write-offs - - (461) - (461) Balance at 31.12.2008. 4.804 8.337 20.776 2.851 36.768

ACCUMULATED DEPRECIATION Balance at 01 January 2007 - 78 6.117 - 6.195 Depreciation - 9 2.239 - 2.248 Disposals - - (79) - (79) Write-offs - - (752) - (752) Balance at 31.12.2007. - 87 7.525 - 7.612

Balance at 01 January 2008 - 87 7.525 - 7.612 Depreciation N - 19 2.854 - 2.873 Disposals - - (251) - (251) Write-offs - - (435) - (435) Balance at 31.12.2008. - 106 9.693 - 9.799

NET BOOK VALUE

Balance at 31.12.2008. 4.804 8.231 11.083 2.851 26.969

Balance at 31.12.2007. - 1.381 8.583 1.623 11.587

53


14. INVESTICIJE U NEKONSOLIDOVANA POVEZANA PREDUZEĆA

Investicije u nekonsolidovana povezana preduzeća obuhvataju učešća u kapitalu kod sledećih pravnih lica: 31.12.2008. 31.12.2007.

KM

hiljada %

učešća KM

hiljada %

učešća Nova leasing 850 63% 850 63% Nova Real estate 450 10% - - ZIF Unioninvest fond ad 200 9% 200 9% Centralni registar 130 7% 87 6% Banjalučka berza, Banja Luka 175 10% 100 10% Fabrika kotrljajućih ležajeva i kardan FKAL - - 36 32% SWIFT 31 31 Centurion d.o.o. Bijeljina - - 98 49% Quality Nova, Bijeljina - - 12 49% Profi Nova, Bijeljina - - 163 49%

Ukupno 1.836 1.577 Na dan 31. decembra 2008. godine učešće u kapitalu pojedinačnog pravnog lica ne prelazi 5% osnovnog kapitala Banke. Takođe, na dan 31. decembra 2008. godine ukupna neto vrednost svih učešća u kapitalu Banke kod drugih pravnih lica i subsidijarna lica tih pravnih lica ne prelazi 20% osnovnog kapitala Banke, a ukupan iznos u drugim nefinansijskim pravnim licima ne prelazi 25% osnovnog kapitala. Banka je u 2008. godini prodala učešće u preduzećima Centurion d.o.o., Quality Nova d.o.o. i Profi Nova a.d. Dobici ostvareni po ovom osnovu su evidentirani u okviru bilansa uspeha.

54


14. INVESTMENTS IN NON-CONSOLIDATED RELATED PARTIES Investments in non-consolidated related parties include investments in equity of the following legal entities: 2008 2007 KM thousand % KM thousand % Nova leasing 850 63% 850 63% Nova Real estate 450 10% - - ZIF Unioninvest fond ad 200 9% 200 9% Securities Central Registry 130 7% 87 6% Banja Luka Stock exchange 175 15% 100 10% Fabrika kotrljajućih ležajeva i kardana FKL - - 36 32% SWIFT 31 31 Centurion d.o.o. Bijeljina - - 98 49% Quality Nova, Bijeljina - - 12 49% Profi Nova, Bijeljina - - 163 49%

Total 1.836 1.577 As of 31 December 2008, individual equity investments did not exceed 5% of the Bank’s share capital. The total net carrying value of the Bank’s equity investments in other legal entities and subsidiaries of those legal entities did not exceed 20% of the Bank’s share capital, whereas the total amount of equity investments in other non-financial legal entities did not exceed 25% of share capital. In 2008 the Bank sold the equity investments in Centurion d.o.o, Quality Nova d.o.o and Profi Nova a.d. The realized gains on these sales were recorded in the income statement.

55


15. OSTALA AKTIVA 31.12.2008. 31.12.2007. KM hiljada KM hiljada

Dospele kamate i naknade 3.459 3.003 Potraživanja od osnovu otkupljenih potraživanja 3.794 2.238 Potraživanja od Srpskih Pošta 427 765 Dati avansi po drugim osnovama 682 47 Avansi za ulaganja u nov informacioni sistem – softverski proizvod BIS - 2.546 Avansi za ulaganja u računarsku opremu - 643 Avansi za ulaganja u poslovni prostor 2.850 1.183 Unapred plaćeni troškovi 3.366 1.277 Potraživanja po osnovu prodaje akcija - 63 Potraživanja po platnim i kreditnim karticama 972 857 Potraživanja po osnovu prodaje učešća u kapitalu 43 - Devizni nostro akreditivi i jemstva - 34 Materijalne vrednosti primeljene po osnovu naplate potraživanja 133 1.006 Potraživanja po osnovu gotovinskih isplata po biznis karticama 1.424 670 Blagajnički manjkovi 683 - Potraživanja za obaveze po isplati gotovine 162 160 Zalihe 170 103 Potraživanja po osnovu prodaje osnovnih sredstava 11 73 Ostala potraživanja iz poslovnih odnosa 1.373 3.162

Ukupno 19.549 17.830 Rukovodstvo Banke je u toku 2008. godine utvrdilo proneveru počinjenu od strane radnika Banke. Po navedenom osnovu Banka je do 31. decembra 2008. godine oštećenim klijentima izvršila isplate u iznosu od 676 hiljade KM i za isti iznos formirala potraživanja prema počiniocima pronevere. Banka procenjuje da će ukupni iznos proneverenih sredstava iznositi oko 800 hiljada KM. Na dan 31. decembra 2008. godine Banka nije formirala rezervisanja za navedena potraživanja, jer rukovodstvo Banke ocenjuje da će ista biti naplaćena od osiguravajućeg društva BSO Sarajevo, sa kojim Banka ima zaključenu polisu osiguranja za osiguranje rizika iz bankarskog poslovanja.

Dospele kamate i naknade

Potraživanja za dospele kamate i naknade prema komitenata na dan 31.12. prikazana su u sledećoj tabeli: 31.12.2008. 31.12.2007. KM hiljada KM hiljada Dospele kamate Banke 134 241 Preduzeća 1.648 1.366 Stanovništvo 898 329 Vlada i Vladine institucije 18 9 Ukupno dospele kamate 2.698 1.945

Dospele naknade Banke 64 43 Preduzeća 659 959 Stanovništvo 38 56 Ukupno dospele naknade 761 1.058

Ukupno dospele kamate i naknade 3.459 3.003

56


15. OTHER ASSETS 2008 2007 KM thousand KM thousand

Interest and fees receivable 3.459 3.003 Purchased receivables 3.794 2.238 Receivables from the Postal Service of the Republic Srpska 427 765 Other advances 682 47 Advances for new information system – software BIS - 2.546 Advances for IT equipment - 643 Advances for investments in business premises 2.850 1.183 Accrued expenses 3.366 1.277 Receivables from sale of shares - 63 Receivables from debit and credit cards 972 857 Receivables from sales of equity investments 43 - Nostro letters of credit and guarantees in foreign currency - 34 Material values received for due receivables 133 1.006 Receivables from cash transactions on business cards 1.424 670 Cash-in-hand shortfall 683 - Receivables for other cash transactions 162 160 Inventories 170 103 Receivables from sales of property and equipment 11 73 Other receivables from operations 1.373 3.162

Total 19.549 17.830 During the year Bank’s management revealed an internal fraud one employee. On 31 December 2008 the Bank paid the total amount of KM 676 thousand to the affected parties and created a receivable from the perpetrator. It is Bank’s assumption that the total amount related to the fraud will be around KM 800 thousand. On 31 December 2008 the Bank did not form provisions regarding this case because it expects that the total amount will be remunerated from the insurance company BSO Sarajevo which insured the Bank from risks related to banking business.

Interests and fees receivable

Interests and fees receivable as of 31 December were as follows: 2008 2007

KM thousand KM

thousand Interest receivable Banks 134 241 Corporate 1.648 1.366 Retail 898 329 Other customers 18 9 Total interest payable 2.698 1.945

Fees receivable Banks 64 43 Corporate 659 959 Retail 38 56 Total fees payable 761 1.058 Total interest and fees receivable 3.459 3.003

57


16. REZERVE ZA POTENCIJALNE KREDITNE I DRUGE GUBITKE 31.12.2008. 31.12.2007. KM hiljada KM hiljada Rezerve na stavke rizične bilansne aktive Opšte rezerve na stavke pozicija kredita 7.411 5.088 Opšte rezerve na kamate 38 27 Opšte rezerve na ostale bilansne pozicije 824 899 Posebne rezerve na stavke pozicija kredita 8.856 7.326 Posebne rezerve na kamate 53 56 Posebne rezerve za ostalu aktivu 465 159 Ukupne reserve na stavke rizične aktive 17.647 13.555 Rezerve na stavke rizične vanbilansne aktive Opšte rezerve na vanbilansne pozicije 3.044 1.771 Posebne rezerve na vanbilansne pozicije 278 310 Ukupno reserve na stavke rizične vanbilansne aktive 3.322 2.081 Ukupna rezervisanja 20.969 15.636

U skladu sa Odlukom Agencije za bankarstvo Republike Srpske o minimalnim standardima za upravljanje kreditnim rizikom i klasifikaciju aktive banaka, izvršena je klasifikacija aktive izložene riziku, kao i vanbilansnih stavki koje predstavljaju potencijalne obaveze Banke (Napomena 3).

Povećanje troškova za rezervisanje i ukidanje rezervisanja, kao i promene u odnosu na obračunatu rezervu iz prethodnog perioda date su u sledećem pregledu:

31.12.2008. 31.12.2007. KM hiljada KM hiljada Stanje na dan 1. januara 15.636 12.140 Rashodi rezervisanja (Napomena 6) 13.358 7.478 Prihodi od ukidanja rezervisanja (Napomena 5) (5.156) (550) Ukupno obračunata rezerva 23.838 19.068 Otpisani krediti (1.903) (2.909) Otpisana potraživanja (966) (48) Otpisane garancije i akreditivi - (475)

Stanje na dan 31. decembra 20.969 15.636

58


16. PROVISION FOR POTENTIAL CREDIT AND OTHER LOSSES 2008 2007 KM thousand KM thousand Provision for risk-bearing balance sheet assets General provision for loans 7.411

5 088 General provision for interest 38 27 General provision for other assets 824

899 Specific provision for loans 8.856 326 Specific provision for interest 53 56

Specific provision for other assets 465 159 Total provision for risk-bearing balances sheet assets 17.647 13.555 Provision for risk-bearing off-balance sheet items General provision for off-balance sheet items 3.044

1 771 Specific provision for off-balance sheet items 278 3 0 Total provision for off-balance sheet items 3.322 2.081

Total provisions 20.969 15.636 The Bank performed classification of risk-bearing assets and off-balance sheet items representing contingent liabilities in accordance with the Decision of the Banking Agency of the Republic of Srpska on minimum standards for management of credit risk and classification of banks’ assets (Note 3). Movements in the provisions were as follows: 2008 2007

KM thousand KM

thousand Balance at 1 January 15.636 12.140 Provision expenses (Note 6) 13.358 7.478 Reversals (Note 5) (5.156) (550) Total provisions 23.838 19.068 Loans written-off (1.903) (2.909) Receivables written-off (966) (48) Guarantees and letters of credit written-off - (475) Balance at 31 December 20.969 15.636

59


17. DEPOZITI

31.12.2008. 31.12.2007. KM hiljada KM hiljada Kamatonosni depoziti Banke i bankarske institucije 7.605 14.518 Javna i državna preduzeća 37.523 35.445 Privreda 50.616 65.129 Vanprivreda 16.303 17.880 Vlada i vladine institucije 303.653 438.695 Strana lica 2.245 3.894 Domaća fizička lica 110.337 102.294 Ostalo 1.535 1.649 Ukupno kamatonosni depoziti 529.817 679.504 Nekamatonosni depoziti Banke i bankarske institucije 214 60 Javna i državna preduzeća 2.030 29.721 Privreda 24.713 15.567 Vanprivreda 412 721 Vlada i vladine institucije 2.621 2.725 Strana lica 301 539 Domaća fizička lica 6.845 6.820 Ostalo 97 381 Ukupno nekamatonosni depoziti 37.233 56.534 Ukupno 567.050 736.038

Pregled po vrstama depozita na dan 31.12.2008. godine i 31.12.2007. godine je sledeći:

U domaćoj valuti U stranoj valuti Ukupno 31.12.2008. 31.12.2007. 31.12.2008. 31.12.2007. 31.12.2008. 31.12.2007.

Kamatonosni depoziti 266.265 354.589 263.552 324.915 529.817 679.504 Nekamatonosni depoziti 11.669 9.854 25.564 46.680 37.233 56.534

Ukupno 277.934 364.443 289.116 371.595 567.050 736.038

Banka na depozite po viđenju pravnih lica plaća kamatu po stopi od 0,3% godišnje, a na oročene depozite u domaćoj i stranoj valuti kamata se kretala u rasponu od 1,2% do 6,5% godišnje, u zavisnosti od perioda oročenja, iznosa oročenja, kao i valute. Na depozite po viđenju stanovništva, Banka plaća kamatu po stopi od 0,5% do 0,8% godišnje, a na oročene depozite u domaćoj i stranoj valuti kamata se kretala u rasponu od 1,2% do 5,4% u zavisnosti od perioda oročenja i iznosa oročenja. U ukupnim kamatanosnm depozitima, iskazane su obaveze po dugoročnim depozitima u iznosu od 25.047 hiljada KM prema Fondu za stanovanje Republike Srpske (2007. godine: KM 23.988 hiljada KM). Obaveze se odnose na primljena sredstva sa rokom vraćanja na period od 5 do 20 godina uz kamatnu stopu od 0,5% do 3% godišnje, a u cilju odobravanja stambenih kredita građanima, po kamatnoj stopi koja je u rasponu od 4,5% do 7% godišnje.

60


17. DEPOSITS 2008 2007 KM thousand KM thousand Interest-bearing deposits Banks and other financial institutions 7.605 14.518 Public and state-owned enterprises 37.523 35.445 Corporate 50.616 65.129 Non-industrial customers 16.303 17.880 Government and state institutions 303.653 438.695 Foreign entities 2.245 3.894 Retail 110.337 102.294 Other 1.535 1.649 Total interest-bearing deposits 529.817 679.504

Interest-free deposits Banks and other financial institutions 214 60 Public and state-owned enterprises 2.030 29.721 Corporate 24.713 15.567 Non-industrial customers 412 721 Government and state institutions 2.621 2.725 Foreign entities 301 539 Retail 6.845 6.820 Other 97 381 Total non-interest-bearing deposits 37.233 56.534

Total 567.050 736.038 Summary by type of deposits as of 31 December 2008 and 31 December 2007 is as follows: In local currency In foreign currency Total 2008 2007 2008 2007 2008 2007

KM

thousand KM

thousand KM

thousand KM

thousand KM

thousand KM

thousand Interest-bearing deposits 266.265 354.589 263.552 324.915 529.817 679.504 Non-interest-bearing deposits 11.669 9.854 25.564 46.680 37.233 56.534

Total 277.934 364.443 289.116 371.595 567.050 736.038

The Bank calculates and pays interest on demand deposits from corporate clients at the interest rate of 0,30% per annum, while interest rates on time deposits in domestic and foreign currency was from 1,20% to 6,50% per annum, depending on the period, amount and currency. On deposits on demand from retail customers interest rate from 0,5% to 0,8% per anum and for term deposits in domestic and foreign currency interest was from 1,2% to 5,4%. Out of the total amount of the interest bearing deposits, the liabilities to the Residential Fund of the Republic of Srpska amounted to KM 25.047 thousand (2007: KM 23.988 thousand). The aforementioned funds have been received for the period of 5 to 20 years, at interest rates ranging from 0,5% to 3% per annum, and they were intended for granting of housing loans at interest rates of 4,5% to 7% per annum.

61


18. OBAVEZE PO UZETIM KREDITIMA 31.12.2008. 31.12.2007. Obaveze po kratkoročnim kreditima KM hiljada KM hiljada IRB RS-Fond za razvoj i zapošljavanje RS 134 - IRB RS-Fond za razvoj istočnog dela RS 400 - Ukupno obaveze po kratkoročnim kreditima 534 -

Obaveze po dugoročnim kreditima Fond za razvoj i zapošljavanje 16.037 18.990 IRB RS-Fond stanovanja RS 10.016 - IRB RS-Fond za razvoj i zapošljavanje RS 16.815 - IRB RS-Fond za razvoj istočnog dela RS 15.548 - Banka Celje - 1.956 PCU-Ministarstvo finansija RS 4.715 8.831 Ministarstvo finansija RS 1.775 1.454 Federalno ministarstvo finansija 3.023 2.568 Ministarstvo privrede Kantona Sarajevo 1.960 - IFC 12.802 15.647 EUROPEN FUND 28.108 31.265 Ukupno obaveze po dugoročnim kreditima 110.799 80.711 Ukupno obaveze po uzetim kreditima 111.333 80.711 Deo obaveza po dugoročnim kreditima koje dospevaju u periodu od godinu dana iznose 18.282 hiljada KM (2007: 17.448 hiljada KM). Obaveze po dugoročnim kreditima se odnose na primljena sredstva od Ministarstva Finansija Republike Srpske (Fond za razvoj i zapošljavanje RS) - Kancelarija za koordinaciju projekta Svetske Banke, Banja Luka sa rokom dospeća od 3 do 10 godina i godišnjom kamatnom stopom od 2,75%. Sredstva su primljena u cilju kreditiranja preduzeća iz oblasti poljoprivrede, prehrambene i industrijske proizvodnje uz godišnju kamatnu stopu od 7,5%. Obaveze po dugoročnim kreditima prema IFC su iskazane u skladu sa Ugovorom o kreditnoj liniji zaključenim između Nove banke i Međunarodne Finansijske korporacije maja 2006. godine. U skladu sa ovim Ugovorom kredit se odobrava u vrednosti od EUR 10.000.000, a povlačenje kredita se odobrava od strane IFC na osnovu dostavljenih zahteva od strane zajmoprimca (Banka) i svaka isplata, izuzev poslednje biće u iznosu najmanje EUR 1.000.000. Rok za otplatu kredita je 15. jun 2013. godine. Obaveze po dugoročnim kreditima prema EUROPEN FUND su iskazane u skladu sa okvirnim ugovorom za dodelu Pojedinačnih kredita zaključenim dana 26. juna 2006. godine između Evropskog Fonda za Jugoistočnu Evropu („Fond“) i Nove Banke a.d. Banja Luka. U skladu sa Ugovorom kredit je povučen u iznosu od EUR 17.000.000 sa otplatom u polugodišnjim ratama (31. marta i 30. septembra) počev od 31. marta 2007. godine po godišnjoj stopi koja je jednaka zbiru šestomesečne evropske međubankarske stope (EURIBOR) uvećanu za maržu koja je navedena u predmetnom Ugovoru o Pojedinačnom kreditu.

62


18. BORROWINGS 2008 2007 Short term borrowings KM thousand KM thousand IRB RS-Development and Employment Fund of RS 134 - IRB RS-Fund for development of the easter part of RS 400 - Total short term borrowings 534 - Long term borrowings Development and Employment Fund of RS 16.037 18.990 IRB RS-Residential fund of RS 10.016 - IRB RS Development and Employment Fund of RS 16.815 - IRB RS Fund for development of the easter part of RS 15.548 - Bank Celje - 1.956 PCU-Ministry of Finance of RS 4.715 8.831 Ministry of Finance of RS 1.775 1.454 Federal ministry of finance 3.023 2.568 Ministry of industry of Sarajevo district 1.960 - IFC 12.802 15.647 European Fund 28.108 31.265 Total long term borrowings 110.799 80.711 Total 111.333 80.711 Current maturities of long-term loans amounted to KM 15.371 thousand (31 December 2007: KM 17.448 thousand). Long-term borrowings include funds granted by the Ministry of Finance of the Republic of Srpska (the Development and Employment Fund), the Office for co-ordination of the World Bank projects, Banja Luka, over periods from 3 to 10 years and at annual interest rate of 2,75%. The funds were borrowed for granting loans to enterprises in the areas of agriculture, food and industry production, bearing interest at the rate of 7,5% per annum. Long-term borrowings from the International Finance Corporation relate to an Agreement on credit line signed in May 2006. In accordance with the Agreement, the loan was granted to the amount of EUR 10.000.000. The loan can be withdrawn upon the approval of IFC on the basis of a request submitted by the debtor (the Bank). All the withdrawals (except the last one) will be in the amount not less than EUR 1.000.000. The Loan is due on 15 June 2013. Long-term borrowings from the European Fund for Southeast Europe relate to a general agreement on granting individual loans signed by the Bank and the European Fund for Southeast Europe (the Fund) on 26 June 2006. In accordance with the Agreement, the loan was granted in the amount of EUR 17.000.000 and it is to be repaid in semi-annual installments (on 31 March and 30 September) starting from 31 March 2007. Annual interest rate represents the sum of 6m EURIBOR and a margin which is defined in each individual loan agreement.

63


19. SUBORDINIRANE OBAVEZE Banka je na dan 31.decembra 2008. godine iskazala subordinirane obaveze (USAID krediti) u iznosu od 1.255 hiljada KM (31.decembar 2007. godine u iznosu od 1.383 hiljada KM). Banka je u toku 2003. godine kupila kreditni portfolio od USAID za iznos od KM 4.825 hiljada. Iznos od KM 2.895 hiljada plaćen je u avgustu 2003. godine, dok je za preostali iznos od KM 1.930 zaključen Ugovor o subordiniranom kreditu. Saglasno Ugovoru o subordiniranom kreditu, Banka je u obavezi da subordinirane obaveze plati u 60 jednakih kvartalnih rata počev od 01.12.2003. godine uz fiksnu kamatnu stopu Euro LIBOR na godišnjem nivou.

20. OSTALE OBAVEZE

31.12.2008. 31.12.2007. KM hiljada KM hiljada Kamate i naknade 1.391 1.206 Obaveze prema dobavljačima 296 247 Pasivna vremenska razgraničenja – razgraničeni prihodi 8 260 Obaveze po osnovu uplate osnivačkog uloga drugih preduzeća 364 4.265 Unapred naplaćena naknada 1.944 928 Ostala pasivna vremenska razgraničenja 1.780 735 Obaveze po osnovu platnih kartica realizovanih u drugim bankama 174 790 Obaveze za poreze i doprinose 115 150 Obaveze iz dobiti akcionarima Banke 46 222 Nerasporedjeni prilivi 275 42 Obaveze po osnovu poštanskih uputnica 499 382 Obaveze po komisionim poslovima 134 166 Razgraničene obaveze po osnovu kamata 1.739 2.181 Obaveze za otpremnine 281 202 Obaveze za jubilarne negrade 89 60 Ostale obaveze 2.647 383 Ukupno 11.782 12.219

64


19. SUBORDINATED LIABILITIES Subordinated liabilities as of 31 December 2008 in the amount of KM 1.255 thousand (31 December 2007 in the amount of KM 1.383 thousand) refer to USAID loans purchased in 2003 in the amount of KM 4.825 thousand. An amount of KM 2.895 thousand was paid in August 2003, while the remaining amount of KM 1.930 thousand was subject to an Agreement on subordinated loan. Pursuant to the agreement, the Bank is obliged to repay the subordinated liabilities in 60 equal quarterly installments, starting from 1 December 2003, at an interest rate of Euro Libor at a annual level.

20. OTHER LIABILITIES 2008 2007 KM thousand KM thousand Interest and fees payable 1.391 1.206 Trade payables 296 247 Deferred income 8 260 Liabilities for deposited investments in other entities 364 4.265 Deferred fees 1.944 928 Other deferrals 1.780 735 Payment and credit card related liabilities 174 790 Taxes and contributions payable 115 150 Liabilities from profit toward shareholders 46 222 Non-allocated inflows 275 42 Liabilities with respect to postal orders 499 382 Asset management related liabilities 134 166 Accrued interest liabilities 1.739 2.181 Long-term employee benefits (severance payments) 281 202 Long-term employee benefits (jubilee awards) 89 60 Other liabilities 2.647 383 TOTAL 11.782 12.219

65


21. KAPITAL 31.12.2008. 31.12.2007. KM hiljada KM hiljada Akcionarski kapital-obične akcije 50.716 43.142 Akcionarski kapital-prioritetne akcije - 2.000 Emisiona premija 8.070 8.070 Neraspoređena dobit tekuće godine 3.750 6.041 Rezerve kapitala 1.858 1.545 Ukupno 64.394 60.798 Ukupan akcijski kapital Banke na dan 31. decembar 2008. godine sastoji se od 45.142 komada običnih akcija pojedinačne nominalne vrednosti 1.000 KM i 5.574 običnih akcija pojedinačne nominalne vrednosti 1 KM (31. decembar 2007. godine: 43.142 komada običnih akcija sa pravom glasa nominalne vrednosti 1.000 KM i 2.000 prioritetnih akcija bez upravljačkih prava nominalne vrednosti 1.000 KM). Skupština Banke je 26. avgusta 2008.godine donela Odluku o XI emisiji akcija iz neraspoređene dobiti za 2007.godinu. Iznos emisije je 5.574 hiljada KM i podeljen u 5.574 hiljada običnih akcija čija je nominalna vrednost 1 KM. Ukupan iznos registrovanog kapitala nakon okončanja XI emisije iznosi 50.716 hiljada KM. Od ukupnog iznosa emisije akcija, iznos od 1.434 hiljada KM raspodeljuje se za akcije menadžmenta, dok se preostali iznos od 4.138 hiljada KM raspoređuju postojećim akcionarima koji su registrovani u CRHoV srazmerno njihovom procentualnom učešću u akcionarskom kapitalu Banke. Banjalučka berza je 10. oktobra 2008.godine donela Rešenje o uvrštavanju ovih akcija na Tržište akcija u okviru službenog berzanskog tržišta. Komisija za HOV je 23.septmembra 2008.godine donela Rešenje kojim se u Registar emitenata kod Komisije za HoV upisuje promena podataka za Novu banku. Osnovni sud u Banja Luci je 25. septembra 2008.godine doneo Rešenje kojim se u sudski registar upisuje promena sedišta banke, povećanje akcionarskog kapitala, povećanje broja akcionara kao i upis lica ovlašćenih za zastupanje Banke. Skupština Banke je 6. novembra 2008. godine donela Odluku o XII emsiji akcija konverzijom prioritetnih kumulativnih akcija u obične akcije. Emitovanih 2.000 hiljade prioritetnih akcija čija je nominalna vrednost KM 1.000 konvertuju se u 2.000 hiljade običnih (redovnih) akcija. Nakon konverzije prestala su da važe prioritetna prava koja daju prioritetne akcije. Banjalučka berza je 29. decembra 2008.godine donela Rešenje kojim se prioritetne akcije trajno isključuju sa slobodnog berzanskog tržišta. Budući da su prioritetne akcije konvertovane te više ne postoje, iste su isključene sa slobodnog berzanskog tržišta. Centralni registar hartija od vrednosti je 23. decembra 2008. godine doneo Rešenje o registraciji XII emisije-konverzije prioritetnih akcija u obične akcije. Osnovni sud u Banja Luci je 25. novembra 2008. godine doneo Rešenje o upisu promene u sudski registar.

66


21. SHAREHOLDERS’ EQUITY

2008 2007 KM thousand KM thousand Share capital – ordinary shares 50.716 43.142 Share capital - prefered shares - 2.000 Share premiums 8.070 8.070 Retained earnings 3.750 6.041 Reserves 1.858 1.545 TOTAL 64.394 60.798 The Total of the Bank’s share capital as of 31 December 2008, comprised 45.142 ordinary shares with a nominal value of KM 1.000 each, and 5.574 ordinary shares with a nominal value of KM 1,00 each (31 December 2007: 43.142 shares with voting rights with nominal value of KM 1.000 each and 2.000 preference shares without voting rights with nominal value of KM 1,00 each) On 26 August 2008, the Bank’s Assembly issued a Decision to raise the 11th issuance of shares from the retained profit in 2007. The Amount of issuance was KM 5.574 thousand with the nominal amount of 1,00 KM each. The total amount of the recorded equity after the 11th issuance of shares was KM 50.716 thousand. Out of that amount, 1.434 thousand was distributed to the management, while the remaining KM 4.138 thousand was distributed to the existing shareholders registered within the Central Securities Registry proportionally to the percentage of owned share capital. On 10 October 2008 Banja Luka Stock Exchange issued a Decision to include these shares to Market within the official stock exchange market. On 23 September 2008 The Securities Commission passed a Decision to register these changes. On 25 September Primary court Banja Luka issued a Decision to register the change of the Bank’s address, the increase in share capital and the number of shareholders, as well as the list of Bank’s Authorized representatives. On 6 November 2008 the Bank’s Assembly issued a Decision to raise the 12th issuance of shares by converting the preference shares to ordinary shares. All 2 thousand preference shares with a nominal value of KM 1 thousand each were converted into 2 thousand ordinary shares. All 2 thousand issued shares with voting rights with a nominal value KM 1.000 have been converted to 2 thousand common shares. After the conversion, all rights that the holders of the preference shares had become ineffective. On 29 December The Banja Luka Stock Exchange issued a Decision to exclude these preference shares from the free market trading. Also on 23 December 2008, Securities The Central Register issued a Decision about the above mentioned conversion. On 25 November 2008 Banja Luka Prime Court issued a Decision to register the changes in the share capital as a result of 12th share issue into the court register.

67


21. KAPITAL (nastavak) Najveći akcionari Banke na dan 31. decembra 2008. godine su:

Obične akcije

% učešća običnih akcija

Poteza Adriatic Fund BV, Amsterdam 18.118 35,72% International Finance Corporation, Washington 3.991 7,87% Radanović Slobodan 2.704 5,33% Avlijaš Goran 2.588 5,10% Prva Pokrajinska družba. Ljubljana 2.511 4,95% Invest Nova a.d. Bijeljina 2.248 4,43% Sivrić Zdenko 897 1,77% Ćurčić Slobodan 866 1,71% Krajišnik Živojin 710 1,40% Telrad d.o.o. Bijeljina 679 1,34% Andžić Milorad 615 1,21% Babić Radislav 599 1,18% Centurion d.o.o. Bijeljina 549 1,08% Kaldera Kompani d.o.o. Laktaši 538 1,06% Lazarević Dušan 472 0,93% Ostali 12.631 24,92%

50.716 100,00% Ukupno Sve gore navedene promene akcionara Banke evidentirane su u jedinstvenoj evidenciji akcionara kod Centralnog registra Republike Srpske. Banka na dan 31. decembra 2008. godine ima novčani iznos kapital u iznosu od 50.716 hiljada KM. Zakonom o bankama Republike Srpske propisan je minimaln iznos novčanog kapitala od 15.000 hiljada KM. Članom 90. stav 3. Zakona o bankama Republike Srpske, odnosno Odlukom o minimalnim standardima za upravljanje kapitalom banaka, propisan je minimalni koeficijent adekvatnosti kapitala od 12% i način obračuna istog. Na dan 31. decembra 2008. godine, koeficijent adekvatnosti kapitala Banke iznosio je 13,5% (31.12.2007. godine: 16,16%).

68


21. SHAREHOLDERS’ EQUITY (continued) As at 31 December 2008, the Bank’s most significant shareholders were as follows:

KM thousand Common

shares % of total

shares Poteza Adriatic Fund BV 18.118 35,72% IFC 3.991 7,87% Radanović Slobodan 2.704 5,33% Avlijaš Goran 2.588 5,10% Prva Pokojinska družba 2.511 4,95% Invest Nova 2.248 4,43% Sivrić Zdenko 897 1,77% Ćurčić Slobodan 866 1,71% Krajišnik Živojin 710 1,40% Telrad d.o.o. 679 1,34% Andžić Milorad 615 1,21% Babić Radislav 599 1,18% Centurion 549 1,08% Kaldera Kompani GR 538 1,06% Lazarević Dušan 472 0,93% Other 12.631 24,92%

50.716 100,00% TOTAL All the above stated changes of the Bank’s shareholders are recorded with the Central Registry of the Republic of Srpska. On 31 December 2008, the Bank's monetary equity amounted at KM 50.716 thousand. As prescribed by the Law on Banks of the Republic of Srpska, minimal monetary equity amount is KM 15.000. According to the Article 90, paragraph 3, of the aforementioned Law and the Decision on minimum standards for management of banks’ capital, a minimal capital adequacy ratio of 12% is prescribed, together with the method for calculation of the capital adequacy ratio. As of 31 December 2008 the capital adequacy ratio was 13,5% (31 December 2007 : 16,16%).

69


22. VANBILANSNE POZICIJE

31.12.2008. 31.12.2007. KM hiljada KM hiljada Aktivne vanbilansne pozicije Plative garancije 29.545 25.589 Činidbene garancije 67.881 32.537 Nepokriveni nostro akreditivi 316 475 Neopozive kreditne obaveze 61.356 36.018 Ukupno aktivne vanbilansne pozicije 159.098 94.619

Dodatni podaci Otpisani krediti, garancije i ostala potraživanja 5.440 14.586 Potraživanja za suspendovanu kamatu 2.045 1.802 Komisioni poslovi 21.105 21.820 Komisioni poslovi - evidencije po kreditima IGA 1.485 2.616 HoV primljene na čuvanje 1.568 - Ostala vanbilans aktiva - okvirni opozivi krediti 572 12.188 Ostala vanbilansna aktiva-neutralni podbilans stanova 137 136 Loro dokumentarni akreditivi 24 2 Terminski ugovori 1.228 - Ukupno dodatni podaci 33.604 53.150 Ukupno 192.702 147.769 Aktivne vanbilansne pozicije Preuzete neopozive obaveze se odnose na neiskorišćene odobrene kredite koji se ne mogu jednostrano otkazati i to: minuse na tekućim računima, revolving kredite preduzećima, višenamenske okvirne kredite i ostale preuzete neopozive obaveze. Preuzete neopozive obaveze obično imaju fiksne datume kada ističu ili druge odredbe u vezi isteka. Pošto preuzete neopozive obaveze mogu isteći pre povlačenja kredita od strane komitenata, ukupno ugovoren iznos ne predstavlja neophodno buduće gotovinske odlive. Banka prati ročnost preuzetih neopozivih obaveza po osnovu neiskorišćenih odobrenih kredita jer dugoročne preuzete obaveze nose viši stepen kreditnog rizika od kratkoročnih preuzetih obaveza. Banka je na dan 31. decembra 2008. godine formirala i izdvojila rezervisanja za stavke rizične vanbilansne aktive u iznosu od 3.322 hiljada KM (2007: 2.081 hiljada KM), koja obuhvata opšta rezervisanja u iznosu od 3.044 hiljada KM (2007: KM 1.771 hiljada KM) za dobru aktivu (kategorija A) i posebna rezervisanja u iznosu od 278 hiljada KM (2007: 310 hiljada KM) za vanbilansne stavke sa posebnom namenom, substandardne vanbilansne stavke i sumnjive vanbilansne stavke (kategorije: B, C i D respektivno).

70


22. OFFBALANCE SHEET ITEMS

2008 2007 KM thousand KM thousand Contingencies and commitments Payable guarantees 29.545 25.589 Performance guarantees 67.881 32.537 Uncovered letters of credit 316 475 Irrevocable loan liabilities 61.356 36.018 Total contingencies and commitments 159.098 94.619 Other off-balance sheet items Written-off loans and guarantees 5.540 14.586 Suspended interest 2.045 1.802 Funds managed on behalf of third parties 21.105 21.820 IGA loan records 1.485 2.616 Other off-balance sheet items – revocable credit commitments 572 12.188 Other 137 136 Loro letters of credit 24 2 Time contracts 1.228 - Total other off-balance sheet items 33.604 53.150 Total 192.702 147.769 Contingencies and commitments Irrevocable commitments relate to unused approved loans which cannot be cancelled unilaterally, such as: overdrafts on current account, revolving loans to corporate customers, multipurpose frame loans, acquisitions and another irrevocable commitments. Irrevocable commitments usually have fixed expiration dates or other provisions concerning expiration. Since the irrevocable commitments can expire before loan withdrawal by the customer, the total contracted amount do not necesarily represent future cash outflows. The Bank monitors maturity of the irrevocable commitments in respect of unused approved loans, because long-term commitments have higher level of credit risk than short-term commitments. As of 31 December 2008, the Bank set aside a provision for risk-bearing off-balance sheet items in the amount of KM 3.322 thousand (2007: KM 2.081 thousand), which includes general provisions in the amount of KM 3.044 thousand (2007: KM 1.771 thousand) for off-balance sheet assets classified in category A and specific provisions in the amount of KM 278 thousand (2007: KM 310 thousand) for special attention off-balance sheet items, substandard and doubtful off-balance sheet items (Categories B, C and D,respectively).

71


22. VANBILANSNE POZICIJE (nastavak) Dodatni podaci – Komisioni poslovi Komisioni poslovi uključuju iznos od 22.590 hiljada KM (31.12.2007. godine: 24.436 hiljada KM) koji predstavlja poslove u ime i za račun drugih pravnih lica : U okviru datih komisionih poslova iznos od 11.335 hiljade KM se odnosi na kredite Agroprom Banke a.d. Banja Luka klasifikovane u kategoriju E, a koji su u skladu sa Ugovorom o spajanju banaka iz decembra 2002. godine ostali u vlasništvu dotadašnjih akcionara Agroprom Banke a.d. Banja Luka i nisu bili predmet pripajanja. Navedenim ugovorom i naknadno zaključenim internim sporazumom iz aprila 2003. godine, definisano je da će Banka vršiti naplatu kredita klasifikovanih u kategoriju E u svoje ime, a za račun ranijih akcionara Agroprom Banke a.d. Banja Luka, uz naknadu od 1% iznosa naplaćenih kredita. Shodbno potpisanim ugovorima, Banka u ime i za račun opština RS (Trebinje, Višegrad, Derventa) kao i institucija iz Federacije BiH (Kanton Sarajevo) vrši plasman i naplatu kredita za razvoj privrede i poljoprivredne prozvodnje. navedenih opština. Na dan 31.12.2008.godine ukupna potraživanja po osnovu zaključenih komisionih poslova u ime i za račun opština i drugih institucija države iznose 9.484 hiljada KM. Banka od 2002 godine u ime i za račun finansijske institucije (IGA) vrši plasman i naplatu kredita odobrenih na ime podsticana i razvoja proizvodnje za izvoz i na dan 31.12.2008.godine ukupna potraživanja po osnovu datih plasmana iznose 1.513 KM Ostali komisini poslovi u ime i za račun trečin lica (Polara invest, Poštanska štedionioca) iznose 258 hiljada KM. Dodatni podaci – Evidencije po kreditima IGA Banka je 2001. godine zaključila Ugovor o učestvovanju sa Agencijom za izdavanje garancija od političnog i ratnog rizika inostranim investitorima i trgovcima IGA Sarajevo (u daljem tekstu: IGA), kojim je regulisano zajedničko učešće u programu odobravanja kredita klijentima Banke za obrtni kapital isključivo namenjenih proizvodnji robe po ugovorenim izvoznim poslovima. Sredstva primljena od IGA i izvršeni plasmani iz ovih izvora evidentirani su kao komisioni poslovi na dodatnim vanbilansnim pozicijama, dok je deo plasmana finansiran iz sredstava Banke obelodanjen na poziciji kredita. Na osnovnu pomenutog ugovora Banka obračunava proviziju komitentima od 1% na iznos sredstava IGA.

23. ODNOSI SA POVEZANIM STRANAMA Iznos kredita odobrenih fizičkim licima koja su povezana sa Bankom (rukovodstvo Banke, članovi uprave, zaposleni, lica sa značajnim vlasničkim interesom u Banci) prelazi 1% osnovnog kapitala Banke za pojedinačna fizička lica. Na dan 31.12.2008. godine, Banka nema odobrene kredite pravnim licima kod kojih ima učešće u kapitalu, niti kredite odobrene akcionarima koji poseduju preko 5% osnovnog kapitala Banke.

Plasiranje sredstava povezanim licima vrši se po standardnim tržišnim uslovima i u skladu sa poslovnom politikom Banke.

72


22. OFFBALANCE SHEET ITEMS (continued) Other off-balance sheet items – Funds managed on behalf of third parties The Funds managed on behalf of third parties include an amount of KM 22.590 thousand ( 2007: KM 24.436 thousand) that relates to loans of Agroprom banka AD Banja Luka classified into category E (KM 11.335) and that, in accordance with the Agreement on the merger of banks from December 2002, remained in ownership of previous shareholders of Agroprom banka AD Banja Luka, and have not been a subject of acquisition. Pursuant to the aforementioned Agreement and afterwards signed internal agreement from April 2003, the Bank is to collect the payment of loans classified into category E in its name and on behalf of the previous shareholders of Agroprom banka AD Banja Luka, with a commission of 1% of the amount of loans collected. Acording to signed contracts, The Bank on behalf of Republic of Srpska regions (Trebinje, Višegrad, Derventa) as well as on behalf of Federation of the Bosnia and Herzegovina institutions (Sarajevo district), makes placement and collection of development loans for industrial and agricultural production in these regions. On 31 December 2008 the total balance of receivables that refer to transactions on behalf of third parties (counties and other institutions) is KM 9.484 thousand. Since 2002, Bank has made placements and collections of loans, on behalf of financial institution, approved for encouragement and development of production for export. On 31 december 2008. the total balance of these receivables was KM 1.513 thousand. Other transactions on behalf of third parties (Polara invest, Poštanska štedionica) were KM 258 thousand. Other off-balance sheet items – IGA Loans In 2001, the Bank signed an agreement with the Investment Guarantee Agency - IGA, Sarajevo (hereinafter: IGA), defining terms of cooperation in the programme of granting loans to the Bank’s clients to finance working capital for the production of goods for contracted exports. The funds received from IGA and relating loans to customers are recorded on the off-balance sheet - asset management accounts, while the parts of the loans financed from the Bank’s assets are recognized in balance sheet under loans to customers. According to the aforementioned agreement, the Bank charges commission to its customers at the rate of 1% of the amount of funds originating from IGA.

23. RELATED PARTY TRANSACTIONS The Total loans granted to individuals related to the Bank (the Bank’s management, members of the management, significant shareholders) exceed 1% of the Bank’s share capital. As of 31 December 2008, the Bank had neither loans granted to legal entities where the Bank has equity investments, nor loans granted to shareholders that own more than 5% of the Bank’s share capital. Loans to related parties are granted under standard market conditions and in accordance with the Bank’s business policies.

73


24. POSLOVANJE FILIJALE „BROKER NOVA“ U okviru Banke osnovana je filijala »Broker Nova« u Banja Luci za poslovanje sa hartijama od vrednosti. U skladu sa Zakonom o tržištu hartija od vrednosti i dobijenom dozvolom Komisije za hartije od vrednosti Republike Srpske, Filijala »Broker Nova« (Berzanski posrednik) obavlja sledeće poslove:

- poslove posredovanja u kupovini i prodaji hartija od vrednosti po nalogu klijenta u svoje ime a za račun klijenta (brokerski poslovi),

- poslove trgovine hartijama od vrednosti u svoje ime i za svoj račun radi ostvarivanja razlike u ceni (dilerski poslovi).

Ukupan promet »Broker Nove« na Banjalučkoj berzi u 2008.godini iznosio je KM 50.769 hiljada, odnosno broj transkacija 7.488, što čini 9,23% od ukupnog prometa na Banjalučkoj berzi. Od ukupno ostvarenog prometa »Broker Nove« na redovne transakcije odnosi se KM 42.511 hiljada, odnosno 7.469 transakcija, i predstavlja 14,80% od ukupnog prometa redovnih transakcija na Banjalučkoj berzi.

Filijala »Broker Nova« u 2008. godini ostvarila je ukupan prihod u iznosu od 471 hiljada KM, što čini 1,4% operativnih prihoda Banke. Struktura ostvarenih prihoda je sledeća: prihodi po osnovu naknada i provizija za brokerske poslove 442 hiljade KM ili 93,8% i prihodi po osnovu ino doznaka 29 hiljada KM ili 6,2%. Ostvareni prihodi manji su od ukupnih rashoda za 9,94% ili 52 hiljade KM koliko iznosi i gubitak u poslovanju.

Ukupno ostvareni prihodi i rashodi dati su u bilansu uspeha Filijale »Broker Nova«:

2008. 2007. BILANS USPEHA KM hiljada KM hiljada

Prihodi po osnovu naknada i provizija 442 1.669 Ostali prihodi iz poslovanja 29 130 Ostali rashodi iz poslovanja (523) (894) Neto dobit (52) 905

U ukupnoj bilansnoj sumi Banke na dan 31.12.2008. godine, bilansna suma Filijale „Broker Nova“ učestvije sa 0,4%.

BILANS STANJA

31.12.2008

. 31.12.2007

. AKTIVA KM hiljada KM hiljada

Novčana sredstva 2.758 2.976 Osnovna sredstva i nematerijalna ulaganja 18 27 Obračunata kamata i ostala aktiva 6 884 Ukupna aktiva 2.782 3.887

PASIVA Obaveze prema komitentima – depoziti 2.758 2.976 Ostale obaveze 76 6 Kapital –(gubitak)/ neraspoređena dobit (52) 905 Ukupne obaveze i kapital 2.782 3.887 Filijala »Broker Nova« je svoje poslovanje bazirala na Zakonu o tržištu hartija od vrednosti i Pravilniku o radu berzanskih posrednika.

74


24. „BROKER NOVA“ BRANCH

The Branch “Broker Nova” located in Banja Luka has been established within the Bank for securities trading. In accordance with the Law on Securities market and the licence issued by the Securities Commission of the Republic of Srpska, the Branch „Broker Nova“ (financial exchange broker) performs the folowing activities:

- acting as an intermediary in buying and selling securities by order and for account of client (brokerage activities)

- trading securities for its own account to generate profit as a difference between the prices (dealing activities)

In 2008, total turnover of “Broker Nova” on the stock exchange amounted to KM 50.769 thousand and the number of transactions was 7.488 which refflects 9,23% of the total turnover on the Banja Luka Stock exchange. From the total turnover, 42.511 thousand or 7.469 transactions refer to regular transactions and this amount represents 14,08% of all regular transactions on the Banja Luka Stock Exchange.

In 2008 the Branch “Broker Nova” has earned KM 471 thousand of total income, which is 1,4% of Bank’s operating income. Income structure is as follows: fee and commission income for brokerage activities KM 442 thousand or 93,8% and Income from foreign transactions KM 29 thousand or 6,2%. The Total expenses are greater than total income at the amount KM 52 thousand or 9,94% which is equal to operating loss in 2008.

The income statement of the branch “Broker Nova” is summarized below: 2008 2007 INCOME STATEMENT KM thousand KM thousand

Fee and commission income 442 1.669 Other operating income 29 130 Other operating expenses (523) (894)

Net profit/(loss) (52) 905

As of 31 December 2008 total assets of the branch “Broker Nova” participated in total assets of the Bank with 0,4%.

BALANCE SHEET

2008 2007 ASSET KM thousand KM thousand

Cash and cash equivalents 2.758 2.976 Business premises and other fixed and intangible asset 18 27 Interest receivables and other assets 6 884 Total assets 2.782 3.887

LIABILITIES AND EQUITY Deposits 2.758 2.976 Other liabilities 76 6 Equity – retained earnings (52) 905 Total liabilities and equity 2.782 3.887

The Branch »Broker Nova« operates in accordance with the Law on Securities Market and Rulebook on Exchange Brokers.

75


25. DOGAĐAJI NAKON DATUMA BILANSA STANJA Banka nije imala značajnijih događaja nakon datuma Bilansa stanja koji bi materijalno uticali na finansijske izveštaje.

26. SUDSKI SPOROVI Najznačajniji spor koji se vodi protiv Banke je po tužbi privrednog društva za neplaćanje po garanciji koju je Banka izdala u korist drugog privrednog društva na iznos od 586 hiljada KM. Banka po ovom osnovu nije obračunavala obaveze po osnovu zatezne kamate. Garancija je obezbeđena hipotekom na poslovnom prostoru procenjene vrednosti KM 2.5 miliona. S obzirom da datum ročišta nije preciziran nije moguće sa sigurnošću predvideti kada će navedena obaveza biti plaćena i u kom iznosu.

76


25. EVENTS AFTER BALANCE SHEET DATE The Bank had no significant events after balance sheet date which would had material effect on the financial statements

26. LITIGATIONS The most important lawsuit against the Bank is a result of failure to fulfil the contractual obligation and pay out a guarantee in the amount of KM 586 thousand. The Bank did not calculate and record penalty interest on this matter. Collateral for this guarantee is mortgage on business premisess with an estimated value amounting to KM 2.500 thousand. Since the date of the court hearing is not determined, it was not possible to predict when the liabilitiy will be paid and in what amount.

Nove Dostignu - Nova · PDF fileizazova i iznenađenja u bankarskom sektoru, s ... To become...

Documents

Transcript of Nove Dostignu - Nova · PDF fileizazova i iznenađenja u bankarskom sektoru, s ... To become...