Mesyuarat Agung Tahunan Ke-18 · 2015. 5. 31. · Borang Proksi CONTENTS ISI KANDUNGAN Kejayaan...

Kota Permai Golf & Country Club No. 1 Jalan 31/100A Kota Kemuning, Section 31 40460 Shah Alam Selangor Darul EhsanTuesday, 27 August 2013Selasa, 27 Ogos 20132.00 p.m.

Venue / Tempat

Date / Tarikh

Time / Masa

th Annual General Meeting Mesyuarat Agung Tahunan Ke-1818

The success of Lebuh Raya

Damansara-Puchong (LDP) can

be seen by the many opportunities

and developments that have been

created along the alignment’s

vicinity. One such example is

Puchong which has been completely

transformed from an isolated estate

village to a now vibrant township as

a result of LDP.

2 Corporate Information

3 Board of Directors’ Profile

10 Management Team of LITRAK Group of Companies

11 Financial Highlights

12 Chairman’s Statement

20 Corporate Governance Statement

30 Statement on Risk Management and Internal Control

33 Audit Committee Report

39 Additional Compliance Information

41 Financial Statements

170 Analysis of Shareholdings

173 Notice of Annual General Meeting

183 Administrative Details

Proxy Form

2 Maklumat Korporat

3 Profil Lembaga Pengarah

10 Kumpulan Pengurusan Kumpulan Syarikat LITRAK

11 Maklumat Penting Kewangan

12 Penyata Pengerusi

20 Penyata Tadbir Urus Korporat

30 Penyata Pengurusan Risiko dan Kawalan Dalaman

33 Laporan Jawatankuasa Audit

39 Maklumat Pematuhan Tambahan

105 Penyata Kewangan

170 Analisis Pemegangan Saham

178 Notis Mesyuarat Agung Tahunan

183 Butiran Pentadbiran

Borang Proksi

CONTENTS

ISI KANDUNGAN

Kejayaan Lebuh Raya Damansara-

Puchong (LDP) terbukti melalui

pelbagai peluang dan pembangunan

yang tercetus di sekitar jajarannya.

Salah satu contoh ialah Puchong

yang kini telah bertukar wajah

sepenuhnya daripada sebuah

perkampungan ladang terpencil

kepada sebuah perbandaran yang

pesat hasil dari pembinaan LDP.

Lingkaran Trans koTa HoLdings BerHad (335382-V) annUaL rePorT 20132

AUDIT COMMITTEE / JAWATANKUASA AUDIT

Tan Sri Dato’ Nasruddin bin Bahari (CHAIRMAN / PENGERUSI)Dato’ Ir Chew Swee HockMr Saw Wah Theng

REMUNERATION COMMITTEE / JAWATANKUASA IMBUHAN

Tan Sri Dato’ Ir (Dr) Wan Abdul Rahman bin Haji Wan Yaacob (CHAIRMAN / PENGERUSI)

Tan Sri Dato’ Nasruddin bin BahariDato’ Lin Yun Ling

NOMINATION COMMITTEE / JAWATANKUASA PENCALONAN

Tan Sri Dato’ Ir (Dr) Wan Abdul Rahman bin Haji Wan Yaacob (CHAIRMAN / PENGERUSI)

Tan Sri Dato’ Nasruddin bin BahariDato’ Lin Yun Ling

SENIOR INDEPENDENT NON-EXECUTIVE DIRECTOR / PENGARAH BUKAN EKSEKUTIF BEBAS KANAN

Tan Sri Dato’ Nasruddin bin BahariE-mail: [email protected]

COMPANY SECRETARIES / SETIAUSAHA-SETIAUSAHA SYARIKAT

Ms Lim Soo LyeMs Chiew Teng Juan

REGISTERED OFFICE / PEJABAT BERDAFTAR

2nd Floor, Kompleks Operasi LITRAK KM19 Lebuh Raya Damansara-Puchong Bandar Sunway, PJS 9, 47500 Petaling Jaya Selangor Darul Ehsan, MalaysiaTel : 603-7494 7000Fax : 603-7494 7022

AUDITORS / JURUAUDIT

Ernst & Young (CHARTERED ACCOUNTANTS / AKAUNTAN BERTAULIAH)

SHARE REGISTRAR / PENDAFTAR SAHAM

Insurban Corporate Services Sdn Bhd 149 Jalan Aminuddin Baki, Taman Tun Dr Ismail 60000 Kuala LumpurTel : 603-7729 5529Fax : 603-7728 5948

BANKERS / BANK-BANK

Malayan Banking BerhadMaybank Investment Bank Berhad

STOCK EXCHANGE LISTING / PENYENARAIAN BURSA SAHAM

Bursa Malaysia Securities BerhadMain Market / Pasaran Utama

WEBSITE / LAMAN WEB

www.litrak.com.my

BOARD OF DIRECTORS LEMBAGA PENGARAH

Tan Sri Dato’ Ir (Dr) Wan Abdul Rahman bin Haji Wan Yaacob Chairman / Pengerusi

Ir Haji Yusoff bin Daud Non-Independent Executive Director / Pengarah Eksekutif Bukan Bebas

Dato’ Lin Yun Ling Non-Independent Non-Executive Director / Pengarah Bukan Eksekutif Bukan Bebas

Tan Sri Dato’ Nasruddin bin Bahari Independent Non-Executive Director / Pengarah Bukan Eksekutif Bebas

Dato’ Ir Chew Swee Hock Independent Non-Executive Director / Pengarah Bukan Eksekutif Bebas

Dato’ Haji Azmi bin Mat Nor Non-Independent Non-Executive Director / Pengarah Bukan Eksekutif Bukan Bebas

Dato’ Ng Kee Leen Non-Independent Non-Executive Director / Pengarah Bukan Eksekutif Bukan Bebas

Mr Saw Wah Theng Non-Independent Non-Executive Director / Pengarah Bukan Eksekutif Bukan Bebas

Corporate InformationMaklumat Korporat


Board of Directors’ ProfileProfil Lembaga Pengarah

Tan Sri Dato’ Ir (Dr) Wan Abdul Rahman bin Haji Wan Yaacob72, Malaysian / Warganegara MalaysiaIndependent Non-Executive Chairman / Pengerusi Bukan Eksekutif Bebas

Tan Sri Dato’ Ir (Dr) Wan Abdul Rahman bin Haji Wan Yaacob holds a Diploma in Civil & Structural Engineering from Brighton College of Technology, United Kingdom. He is a Fellow of The Institute of Civil Engineers, The Chartered Institution of Highways and Transportation, The Chartered Institute of Buildings (United Kingdom), The Institute of Engineering Malaysia and Academy of Sciences Malaysia.

He has had a distinguished career with the Government of Malaysia primarily in the field of civil engineering. He had served in the Public Works Department since 1964 and became its Director-General from 1990 until his retirement in 1996.

In recognition of his contributions to the engineering industry, he was conferred an Honorary Doctorate in Engineering by the University of Birmingham, United Kingdom in 1993. He received The Institution of Engineers, Malaysia (IEM) Award in 1994 for his contributions and role in the nation’s infrastructural development.

Tan Sri Dato’ Ir (Dr) Wan Abdul Rahman bin Haji Wan Yaacob was appointed to the Board of Directors on 1 August 1996. He also serves as Chairman of the Nomination Committee and Remuneration Committee of the Company.

He does not have any family relationship with any Director and/or major shareholder of the Company and has no conflict of interest with the Company.

His directorships in other public companies are in Lysaght Galvanized Steel Berhad, Malaysian Industrial Development Finance Berhad, Malaysia Mining Corporation Berhad, NCB Holdings Berhad, Bank of America Malaysia Berhad and Northport (Malaysia) Berhad.

Tan Sri Dato’ Ir (Dr) Wan Abdul Rahman bin Haji Wan Yaacob berkelulusan Diploma Kejuruteraan Awam & Struktur dari Brighton College of Technology, United Kingdom. Beliau adalah Fellow kepada Institut Jurutera-jurutera Awam, Institusi Lebuh Raya dan Pengangkutan Berkanun, Institut Bangunan Berkanun (United Kingdom), Institut Kejuruteraan Malaysia dan Akademi Sains Malaysia.

Beliau mempunyai latar belakang kerjaya yang cemerlang dengan Kerajaan Malaysia khususnya dalam bidang kejuruteraan awam. Beliau telah berkhidmat dengan Jabatan Kerja Raya sejak tahun 1964 dan menjadi Ketua Pengarahnya dari tahun 1990 hingga beliau bersara pada tahun 1996.

Sebagai pengiktirafan sumbangan beliau terhadap industri kejuruteraan, beliau telah dianugerahkan Doktor Kehormat dalam Kejuruteraan oleh University of Birmingham, United Kingdom pada tahun 1993. Beliau menerima Anugerah Institusi Kejuruteraan, Malaysia (IEM) pada tahun 1994 di atas sumbangan dan peranan beliau dalam pembangunan infrastruktur negara.

Tan Sri Dato’ Ir (Dr) Wan Abdul Rahman bin Haji Wan Yaacob telah dilantik ke Lembaga Pengarah pada 1 Ogos 1996. Beliau juga merupakan Pengerusi Jawatankuasa Pencalonan dan Jawatankuasa Imbuhan Syarikat.

Beliau tidak mempunyai sebarang hubungan kekeluargaan dengan mana-mana pengarah dan/atau pemegang saham utama Syarikat dan tidak mempunyai kepentingan yang bercanggah dengan kepentingan Syarikat.

Jawatan pengarah lain yang beliau sandang dalam syarikat-syarikat awam yang lain adalah Lysaght Galvanized Steel Berhad, Malaysian Industrial Development Finance Berhad, Malaysia Mining Corporation Berhad, NCB Holdings Berhad, Bank of America Malaysia Berhad dan Northport (Malaysia) Berhad.

3


Ir Haji Yusoff bin Daud68, Malaysian / Warganegara MalaysiaNon-Independent Executive Director / Pengarah Eksekutif Bukan Bebas

Ir Haji Yusoff bin Daud graduated from the University of Brighton with a Bachelor of Science (Honours) Degree in Electrical Engineering in 1968. He joined National Electricity Board (LLN), Kota Bharu immediately after his graduation and in 1970 he was posted to Kedah as Assistant Engineer Consumers. In 1974, he was promoted to District Engineer where he was responsible for the planning and implementation of electricity supply for northern Kedah and Perlis. In 1977, he became the Senior District Manager, Kuala Terengganu, where he was responsible for the overall management and operations of electricity supply in Terengganu. From 1979 to 1980, he was attached to Petronas in the Special Projects Department as its Deputy Head responsible for the planning of the Peninsular Gas Utilisation Project.

In 1981 he was appointed a Director of Zaidun-Leeng Sdn Bhd and was subsequently made the Managing Director in 1994; a position which he held until 2002 when he was appointed as the Chairman until today. He has over 45 years of management and professional experience in the consulting engineering industry. Zaidun-Leeng Sdn Bhd specialises in the planning and design of infrastructure projects including mechanical, electrical and structural engineering services for buildings.

Ir Haji Yusoff bin Daud was appointed to the Board of Directors on 14 September 1995. He also serves as a Chairman of the Executive Committee, Investment Committee and ESOS Committee of the Company.

He does not have any family relationship with any Director and/or major shareholder of the Company and has no conflict of interest with the Company.

He is the Honorary Non-Executive Chairman of Toyo Ink Group Berhad.

Ir Haji Yusoff bin Daud memperolehi Ijazah Sarjana Muda Sains (Kepujian) dalam Kejuruteraan Elektrik dari University of Brighton dalam tahun 1968. Beliau menyertai Lembaga Letrik Negara (LLN), Kota Bharu selepas menamatkan pengajian beliau dan kemudiannya ditukarkan ke Kedah dalam tahun 1970 sebagai Timbalan Jurutera Pengguna. Pada tahun 1974, beliau dinaikkan pangkat sebagai Jurutera Daerah dengan tanggungjawab merancang dan melaksanakan bekalan elektrik untuk Kedah utara dan Perlis. Pada tahun 1977, beliau dilantik sebagai Pengurus Kanan Daerah, Kuala Terengganu, yang bertanggungjawab keseluruhannya terhadap pengurusan dan operasi bekalan elektrik di Terengganu. Dari tahun 1979 hingga 1980, beliau ditempatkan di Petronas di dalam Jabatan Projek-Projek Khas sebagai Timbalan Ketua yang bertanggungjawab terhadap perancangan bagi Projek Penggunaan Gas Semenanjung.

Pada tahun 1981 beliau dilantik sebagai pengarah Zaidun-Leeng Sdn Bhd dan pada tahun 1994, beliau dilantik sebagai Pengarah Urusan, jawatan yang beliau pegang hingga tahun 2002 di mana beliau dilantik sebagai Pengerusi hingga ke hari ini. Beliau mempunyai lebih daripada 45 tahun pengalaman dalam bidang pengurusan dan industri perundingan kejuruteraan. Pengkhususan Zaidun-Leeng Sdn Bhd ialah dalam perancangan dan reka bentuk projek-projek infrastruktur termasuklah perkhidmatan kejuruteraan mekanik, elektrik dan struktur untuk bangunan-bangunan.

Ir Haji Yusoff bin Daud telah dilantik ke Lembaga Pengarah Syarikat pada 14 September 1995. Beliau juga merupakan Pengerusi Jawatankuasa Eksekutif, Jawatankuasa Pelaburan dan Jawatankuasa ESOS Syarikat.


Beliau merupakan Pengerusi Bukan Eksekutif Kehormat Toyo Ink Group Berhad.



kepimpinan beliau, Gamuda Berhad kini menjadi sebuah kumpulan syarikat pelbagai dengan aktiviti utama dalam pembinaan dan konsesi infrastruktur di dalam dan di luar negara dan dalam pembangunan hartanah.

Dato’ Lin Yun Ling telah dilantik ke Lembaga Pengarah Syarikat pada 14 September 1995. Beliau merupakan ahli Jawatankuasa Pencalonan dan Jawatankuasa Imbuhan Syarikat.

Beliau adalah seorang pengarah dan pemegang saham Gamuda Berhad yang juga merupakan pemegang saham utama Syarikat. Beliau tidak mempunyai kepentingan yang bercanggah dengan kepentingan Syarikat.

Selain daripada Gamuda Berhad, jawatan pengarah lain yang beliau sandang dalam syarikat awam yang lain adalah Syarikat Pengeluar Air Selangor Holdings Berhad.

Tan Sri Dato’ Nasruddin bin Bahari 75, Malaysian / Warganegara MalaysiaIndependent Non-Executive Director / Pengarah Bukan Eksekutif Bebas

Tan Sri Dato’ Nasruddin bin Bahari graduated from the University of Malaya with a Bachelor of Arts (Honours) Degree in 1960. He also obtained a Master in Public Administration from the University of Pittsburgh, United States of America.

He had for the period between 1961 to 1992 served in the Administrative and Diplomatic Service in various capacities including Deputy Director-General in the Prime Minister’s Department, Director-General of Lands and Mines, Secretary-General in the Ministry of Land and Regional Development and Secretary-General in the Ministry of Defence (1988-1992).

Dato’ Lin Yun Ling57, Malaysian / Warganegara MalaysiaNon-Independent Non-Executive Director / Pengarah Bukan Eksekutif Bukan Bebas

Dato’ Lin Yun Ling graduated from King’s College, University of London, United Kingdom with a Bachelor of Science (Honours) Degree in Civil Engineering in 1977. He is a civil engineer with more than 35 years of working experience in civil engineering and construction.

He was appointed to the Board of Directors of Gamuda Berhad in 1981 as Managing Director. Under his leadership over the years, Gamuda Berhad is now a diversified group with major activities in construction and infrastructure concessions both locally and abroad and in property development.

Dato’ Lin Yun Ling was appointed a Director of the Company on 14 September 1995. He also serves as a member of the Nomination Committee and Remuneration Committee of the Company.

He is a director and shareholder of Gamuda Berhad, a major shareholder of the Company. He has no conflict of interest with the Company.

In addition to Gamuda Berhad, his directorship in other public companies is in Syarikat Pengeluar Air Selangor Holdings Berhad.

Dato’ Lin Yun Ling mendapat Ijazah Sarjana Muda Sains (Kepujian) Kejuruteraan Awam dari King’s College, University of London, United Kingdom dalam tahun 1977. Beliau adalah seorang jurutera awam yang mempunyai pengalaman bekerja lebih 35 tahun dalam bidang kejuruteraan awam dan pembinaan.

Beliau dilantik ke Lembaga Pengarah Gamuda Berhad pada tahun 1981 sebagai Pengarah Urusan. Sepanjang



From 1974 to 1977, he was seconded to the United Nations Administration and served as Deputy Director of the Asian Centre for Development Administration (ACDA). Thereafter, he was elected as Vice President of the Association of Research and Development Institutes for Asia and Pacific in 1975 for a period of two years at its meeting in Canberra.

In 1976 he was elected a member of Inter-Regional Executive Committee of Research and Development Institutes for Asia, Africa, Europe and Latin America at its meeting in London and remained a member until 1978. He also served as Advisor to the Planning Committee of the United Nations University in Tokyo.

In the course of his duties, Tan Sri Dato’ Nasruddin bin Bahari served in various companies and development corporations both at Federal and State levels including being the Deputy Chairman of Armed Forces Fund Board (LTAT), Chairman of Sawira Sdn Bhd, Syarikat Malaysia Explosive Sdn Bhd, Naval Dockyard Sdn Bhd, AIROD Sdn Bhd and Aerospace Industries of Malaysia Sdn Bhd.

Tan Sri Dato’ Nasruddin bin Bahari was appointed to the Board of Directors on 1 August 1996. He is also the Chairman of the Audit Committee and a member of the Nomination Committee and Remuneration Committee of the Company.

He does not have any family relationship with any director and/or major shareholder of the Company and has no conflict of interest with the Company.

His directorships in other public companies are in OCBC Bank (Malaysia) Berhad, OCBC Credit Berhad, OCBC Al-Amin Bank Berhad, PacificMas Berhad, IJM Land Berhad and Great Eastern Life Assurance (Malaysia) Berhad.

Tan Sri Dato’ Nasruddin bin Bahari berkelulusan Ijazah Sarjana Muda Sastera (Kepujian) dari Universiti Malaya dalam tahun 1960. Beliau juga memperolehi Ijazah Sarjana Pentadbiran Awam dari University of Pittsburgh, Amerika Syarikat.

Dari tahun 1961 hingga tahun 1992, beliau berkhidmat dalam Perkhidmatan Pentadbiran dan Diplomatik dengan memegang pelbagai jawatan termasuk sebagai Timbalan Ketua Pengarah di Jabatan Perdana Menteri, Ketua Pengarah Tanah dan Perlombongan, Setiausaha Agung Kementerian Tanah dan Pembangunan Wilayah dan Setiausaha Agung Kementerian Pertahanan (1988-1992).

Dari tahun 1974 hingga 1977, beliau telah dihantar ke Pentadbiran Pertubuhan Bangsa-Bangsa Bersatu dan berkhidmat sebagai Timbalan Pengarah Pusat Asia bagi Pentadbiran Pembangunan (ACDA). Beliau kemudiannya dilantik sebagai Naib Presiden Persatuan Institut-Institut Penyelidikan dan Pembangunan bagi Asia dan Pasifik

untuk tempoh dua tahun pada mesyuarat mereka di Canberra.

Pada tahun 1976 beliau dipilih sebagai ahli Jawatankuasa Eksekutif Antara Wilayah Institut-Institut Penyelidikan dan Pembangunan bagi Asia, Afrika, Eropah dan Amerika Latin dalam mesyuarat mereka di London dan kekal sebagai ahlinya sehingga 1978. Beliau juga merupakan Penasihat kepada Jawatankuasa Perancang United Nations University di Tokyo.

Sepanjang perkhidmatannya, Tan Sri Dato’ Nasruddin bin Bahari telah berkhidmat dengan pelbagai syarikat dan perbadanan pembangunan di peringkat Persekutuan dan Negeri, termasuk sebagai Timbalan Pengerusi Lembaga Tabung Angkatan Tentera (LTAT) serta Pengerusi Sawira Sdn Bhd, Syarikat Malaysia Explosive Sdn Bhd, Naval Dockyard Sdn Bhd, AIROD Sdn Bhd dan Aerospace Industries of Malaysia Sdn Bhd.

Tan Sri Dato’ Nasruddin bin Bahari telah dilantik ke Lembaga Pengarah Syarikat pada 1 Ogos 1996. Beliau juga merupakan Pengerusi Jawatankuasa Audit Syarikat dan ahli Jawatankuasa Pencalonan dan Jawatankuasa Imbuhan Syarikat.


Jawatan pengarah lain yang beliau sandang dalam syarikat-syarikat awam yang lain adalah OCBC Bank (Malaysia) Berhad, OCBC Credit Berhad, OCBC Al-Amin Bank Berhad, PacificMas Berhad, IJM Land Berhad dan Great Eastern Life Assurance (Malaysia) Berhad.

Dato’ Ir Chew Swee Hock70, Malaysian / Warganegara MalaysiaIndependent Non-Executive Director / Pengarah Bukan Eksekutif Bebas


Dato’ Haji Azmi bin Mat Nor 55, Malaysian / Warganegara MalaysiaNon-Independent Non-Executive Director / Pengarah Bukan Eksekutif Bukan Bebas

Dato’ Haji Azmi bin Mat Nor graduated from the University of Strathclyde, Glasgow, Scotland, United Kingdom with a Bachelor of Science Degree in Civil Engineering in 1983 and a Master of Science Degree in Highway Engineering from the same university in 1995.

He was a Resident Engineer for Public Works Department (JKR), Pahang from 1983 to 1984 and Resident Engineer of JKR, Selangor from 1984 to 1986. As the Resident Engineer, he was responsible for supervising the construction of army complex, civil work and air force building.

In 1987 he was posted to JKR Kuala Lumpur (Road Branch) as a Design Engineer responsible for road design and the management and coordination of consultants work. He left in 1997 to join Gamuda Berhad as a Manager, Design and Technical.

Dato’ Haji Azmi bin Mat Nor was appointed to the Board of Directors on 3 January 2001. He also serves as a member of the Executive Committee of the Company.

He is a director of Gamuda Berhad, a major shareholder of the Company. He has no conflict of interest with the Company.

In addition to Gamuda Berhad, his directorships in other public companies are in Kesas Holdings Berhad and Syarikat Pengeluar Air Selangor Holdings Berhad.

Dato’ Haji Azmi bin Mat Nor memperolehi Ijazah Sarjana Muda Sains dalam Kejuruteraan Awam dari University of Strathclyde, Glasgow, Scotland, United Kingdom dalam tahun 1983 dan Ijazah Sarjana Sains dalam Kejuruteraan Lebuh Raya daripada universiti yang sama dalam tahun 1995.

Dato’ Ir Chew Swee Hock graduated from University of Malaya with a Bachelor of Engineering (Honours) Degree in 1966. He is a Professional Engineer registered with the Board of Engineers, Malaysia; a Fellow of the Institution of Engineers, Malaysia; member of the Road Engineering Association, Malaysia; and member of the Road Engineering Association of Asia and Australasia. He had worked as an Engineer in the Public Works Department, Malaysia since graduation and the last post held was that of Director-General of the Malaysian Highway Authority. In 1995 he optionally retired from public service to work as a freelance consultant.

Dato’ Ir Chew Swee Hock was appointed to the Board of Directors on 1 August 1996. He also serves as a member of the Audit Committee of the Company.

He does not have any family relationship with any director and/or major shareholder of the Company and has no conflict of interest with the Company.

He is also a director of Lysaght Galvanized Steel Berhad.

Dato’ Ir Chew Swee Hock memperolehi Ijazah Sarjana Muda Kejuruteraan (Kepujian) dari Universiti Malaya pada tahun 1966. Beliau merupakan seorang Jurutera Profesional yang berdaftar dengan Lembaga Jurutera Malaysia; ahli Fellow Institusi Jurutera Malaysia; ahli Persatuan Kejuruteraan Jalan Raya Malaysia; dan ahli Persatuan Kejuruteraan Jalan Raya Asia dan Australasia. Selepas menamatkan pengajian, beliau bekerja sebagai Jurutera di Jabatan Kerja Raya, Malaysia. Jawatan terakhir yang disandang beliau semasa berkhidmat dengan kerajaan ialah sebagai Ketua Pengarah Lembaga Lebuhraya Malaysia. Pada tahun 1995, beliau memilih untuk bersara lebih awal untuk bekerja sebagai perunding bebas.

Dato’ Ir Chew Swee Hock telah dilantik ke Lembaga Pengarah Syarikat pada 1 Ogos 1996. Beliau juga merupakan ahli Jawatankuasa Audit Syarikat.


Beliau juga merupakan pengarah Lysaght Galvanized Steel Berhad.


Beliau pernah berkhidmat sebagai Jurutera Residen dengan Jabatan Kerja Raya (JKR), Pahang dari tahun 1983 hingga 1984 dan Jurutera Residen JKR, Selangor dari tahun 1984 hingga tahun 1986 di mana beliau telah bertanggungjawab terhadap penyeliaan pembinaan kompleks tentera, kerja-kerja awam dan bangunan tentera udara.

Dalam tahun 1987 beliau ditugaskan ke JKR Kuala Lumpur (Cawangan Jalan Raya) sebagai Jurutera Rekabentuk yang bertanggungjawab terhadap rekabentuk jalan raya serta mengurus dan menyelaras kerja-kerja perundingan. Beliau berhenti pada tahun 1997 untuk menyertai Gamuda Berhad sebagai Pengurus Rekabentuk dan Teknikal.

Dato’ Haji Azmi bin Mat Nor telah dilantik ke Lembaga Pengarah Syarikat pada 3 Januari 2001. Beliau juga merupakan ahli Jawatankuasa Eksekutif Syarikat.

Beliau adalah seorang pengarah Gamuda Berhad yang merupakan pemegang saham utama Syarikat. Beliau tidak mempunyai kepentingan yang bercanggah dengan kepentingan Syarikat.

Selain daripada Gamuda Berhad, jawatan pengarah lain yang beliau sandang dalam syarikat-syarikat awam yang lain adalah Kesas Holdings Berhad dan Syarikat Pengeluar Air Selangor Holdings Berhad.

Dato’ Ng Kee Leen56, Malaysian / Warganegara MalaysiaNon-Independent Non-Executive Director / Pengarah Bukan Eksekutif Bukan Bebas

Dato’ Ng Kee Leen has been with Gamuda Berhad since 1977 during which time he held various senior management positions. He has extensive working experience in tender, finance and implementation of infrastructure projects.

He presently serves as a Member of the Malaysian Productivity Corporation (MPC), Vice President of the Malaysian Service Providers Confederation (MSPC) and appointed as a Board Member of the International Federation of Asian and Western Pacific Contractors’ Associations (IFAWPCA) in November 2011. He was recently elected as Fellow class of the Chartered Institute of Building, United Kingdom (FCIOB).

He was the President of the Master Builders Association of Malaysia (MBAM), the collective and recognised voice of the construction industry in Malaysia from 2008 to 2010. He was also a Board Member of the Construction Industry Development Board Malaysia (CIDB), Council Member of the Building Industry Presidents’ Council (BIPC), Council Member of the ASEAN Constructors Federation (ACF) and Advisory Board Member of Construction Labour Exchange Centre Berhad (CLAB).

Dato’ Ng Kee Leen was appointed to the Board of Directors on 1 August 1996. He also serves as a member of the Investment Committee and ESOS Committee of the Company.


In addition to Gamuda Berhad, Dato’ Ng Kee Leen is also a director of Kesas Holdings Berhad.

Dato’ Ng Kee Leen telah bersama dengan Gamuda Berhad sejak tahun 1977 di mana beliau pernah menyandang pelbagai jawatan di peringkat pengurusan tertinggi. Beliau mempunyai pengalaman bekerja yang luas dalam tender, kewangan dan pelaksanaan projek-projek infrastruktur.

Kini beliau adalah ahli kepada Malaysian Productivity Corporation (MPC), Naib Presiden Malaysian Service Providers Confederation (MSPC) dan dilantik sebagai Ahli Lembaga International Federation of Asian and Western Pacific Contractors’ Associations (IFAWPCA) pada November 2011. Beliau dilantik sebagai Fellow class Chartered Institute of Building, United Kingdom (FCIOB) baru-baru ini.

Beliau pernah menjadi Presiden bagi Masters Builders Association of Malaysia (MBAM), sebuah pertubuhan yang menyuarakan pandangan kolektif dan diiktiraf dalam industri pembinaan Malaysia dari tahun 2008 hingga 2010. Beliau juga pernah menjadi Ahli Lembaga bagi Lembaga Pembangunan Industri Pembinaan Malaysia (CIDB), Ahli Majlis Building Industry Presidents’ Council (BIPC), Ahli Majlis ASEAN Constructors Federation (ACF) dan Ahli Lembaga Penasihat bagi Construction Labour Exchange Centre Berhad (CLAB).

Dato’ Ng Kee Leen telah dilantik ke Lembaga Pengarah Syarikat pada 1 Ogos 1996. Beliau juga merupakan ahli Jawatankuasa Pelaburan dan Jawatankuasa ESOS Syarikat.



pada tahun 1985. Pada tahun 1988, beliau menjadi ahli Institut Akauntan Malaysia.

Beliau mempunyai pengalaman yang luas dalam bidang perakaunan, perbendaharaan dan kewangan korporat. Beliau bekerja dengan sebuah firma audit di United Kingdom dari tahun 1981 hingga tahun 1985. Sebelum menyertai Kumpulan Gamuda, beliau adalah Pengawal Kewangan Kumpulan kepada Hong Leong Industries Berhad.

En Saw Wah Theng telah dilantik ke Lembaga Pengarah Syarikat pada 22 Mei 2001. Beliau juga merupakan ahli Jawatankuasa Audit, Jawatankuasa Pelaburan dan Jawatankuasa ESOS Syarikat.

Beliau adalah seorang pengarah dan pemegang saham Gamuda Berhad yang juga merupakan pemegang saham utama Syarikat. Beliau tidak mempunyai kepentingan yang bercanggah dengan kepentingan Syarikat.

Selain daripada Gamuda Berhad, jawatan pengarah lain yang beliau sandang dalam syarikat-syarikat awam yang lain adalah Kesas Holdings Berhad, Danau Permai Resort Berhad dan Horizon Hills Resort Berhad.

note / nota:

All the Directors maintain a clean record with regard to convictions for offences within the past 10 years other than traffic offences, if any.

Semua Pengarah mengekalkan rekod yang baik berhubung kesalahan yang disabitkan dalam tempoh 10 tahun lepas selain daripada kesalahan trafik, jika ada.

Beliau adalah seorang pengarah dan pemegang saham Gamuda Berhad yang merupakan pemegang saham utama Syarikat. Beliau tidak mempunyai kepentingan yang bercanggah dengan kepentingan Syarikat.

Selain daripada Gamuda Berhad, Dato’ Ng Kee Leen juga merupakan seorang pengarah Kesas Holdings Berhad.

Mr Saw Wah Theng56, Malaysian / Warganegara MalaysiaNon-Independent Non-Executive Director / Pengarah Bukan Eksekutif Bukan Bebas

Mr Saw Wah Theng was admitted as an Associate of the Institute of Chartered Accountants (England and Wales) in 1985. In 1988, he became a member of the Malaysian Institute of Accountants.

He has extensive experience in accounting, treasury and corporate finance. He was attached to an auditing firm in the United Kingdom from 1981 to 1985. Prior to joining Gamuda Group, he was the Group Financial Controller of Hong Leong Industries Berhad.

Mr Saw Wah Theng was appointed to the Board of Directors on 22 May 2001. He also serves as a member of the Audit Committee, Investment Committee and ESOS Committee of the Company.


In addition to Gamuda Berhad, his directorships in other public companies are in Kesas Holdings Berhad, Danau Permai Resort Berhad and Horizon Hills Resort Berhad.

En Saw Wah Theng diterima sebagai ahli bersekutu Institute of Chartered Accountants (England and Wales)


Management Team of LITRAK Group of CompaniesKumpulan Pengurusan Kumpulan Syarikat LITRAK

1. En Sazally bin Saidi Chief Executive Officer /

Ketua Pegawai Eksekutif

2. Mr Richard Lim Kim Ong Chief Operating Officer /

Ketua Pegawai Operasi

3. Mr Francisco Anthony Doss Head of Department, Engineering /

Ketua Jabatan, Kejuruteraan

4. Pn Norhashima binti Dato’ Mohamed Hassan

Head of Department, Human Resource & Administration / Ketua Jabatan, Sumber Manusia & Pentadbiran

5. Mr Francis Oon Kam Lam Head of Department, Quality & Control /

Ketua Jabatan, Kualiti & Kawalan

6. Mr Stephen Low Chee Weng Head of Department, Corporate & Finance /

Ketua Jabatan, Korporat & Kewangan

7. Mr Yau Ti Sin Head of Department, Highway Maintenance /

Ketua Jabatan, Penyelenggaraan Lebuh Raya

8. En Nor Azman bin Ishak Head of Department, Traffic Safety /

Ketua Jabatan, Keselamatan Trafik

9. Mr Chuah Lean Pin Head of Department, Information Technology /

Ketua Jabatan, Teknologi Maklumat

10. En Shah Rizal bin Mohamed Fawzi

Head of Department, Communications / Ketua Jabatan, Komunikasi

11. En Ridzal bin Hashim Head of Department, Toll Operations /

Ketua Jabatan, Operasi Tol

1 2

3 4 5

6 7 8 9 10 11


Financial Year Ended 31 MarchTahun Kewangan Berakhir 31 Mac

2009 2010 2011 2012 2013

Revenue (RM Million)Hasil (RM Juta)

297.5 310.5 318.6 358.7 369.3

Profit Before Tax (RM Million)Keuntungan Sebelum Cukai (RM Juta)

145.0 127.3 133.9 119.5 179.5

Profit Net of Tax, Representing Total Comprehensive Income for the Year (RM Million)

Keuntungan Selepas Ditolak Cukai, Mewakili Jumlah Pendapatan Menyeluruh bagi Tahun (RM Juta)

102.1 86.0 95.8 83.2 130.8

Basic Earnings Per Share (sen per share)Pendapatan Sesaham Asas (sen sesaham)

20.7 17.2 19.1 16.5 25.7

Total Assets (RM Million)Jumlah Aset (RM Juta)

2,252.3 2,328.4 2,216.8 2,290.3 2,290.7

Equity Attributable to Owners of the Parent (RM Million)Ekuiti Milik Para Pemilik Syarikat Induk (RM Juta)

420.0 427.9 368.5 381.9 440.2

Net Assets Per Share (RM)Aset Bersih Sesaham (RM)

0.85 0.86 0.73 0.75 0.86

Issued and Fully Paid-up Capital (RM Million)Modal Diterbit dan Berbayar Penuh (RM Juta)

99.4 100.0 100.6 101.6 102.3

Market Capitalisation (RM Million)Pemodalan Pasaran (RM Juta)

1,038.7 1,525.0 1,771.3 2,067.1 2,225.3

427.

9

368.

5

381.

9 440.

2

0.86

0.85

0.86

0.73 0.75

127.

3

179.

5

119.

5

133.

9

RevenueHasil

297.

5

310.

5

318.

6 358.

7

369.

3

RM M

illion

/ RM

Jut

a Profit Before TaxKeuntungan Sebelum Cukai

145.

0

RM M

illion

/ RM

Jut

a

Net Assets Per ShareAset Bersih SesahamRM

/ RM Equity Attributable to Owners of the Parent

Ekuiti Milik Para Pemilik Syarikat Induk

420.

0RM M

illion

/ RM

Jut

a

2009 2013201220112010 2009 2013201220112010

2009 2013201220112010 2009 2013201220112010

Financial HighlightsMaklumat Penting Kewangan


Globally, 2012 presented a more challenging environment compared to 2011 resulting in the moderation of global economic growth. The advanced economies experienced uneven growth with the US facing a fragile recovery whereas the Euro area continues to remain in recession. The weakened economic conditions in the advance economies together with ongoing fiscal uncertainties has resulted in the sustained volatility in the international financial markets. However, with the European authorities making stronger commitments and taking important steps in resolving the European sovereign debt crisis, there appears to be improving market sentiments towards the end of 2012.

The Malaysian economy performed better than expected despite the weak external environment. For 2012, the Malaysia economy recorded a strong growth of 5.6% compared to the growth rate for 2011 at 5.1%. Malaysia’s domestic demand achieved the highest rate of expansion over the recent decade and this had managed to outweigh the negative impact from the weak external environment. The key driver in the domestic economy during the year was robust investment activity with increased capital spending by both the private and public sectors.

For the first quarter of 2013, the external environment continues to be weak but nonetheless, the Malaysian economy managed to expand by 4.1% as a result of the continuing support of strong domestic demand.

With domestic uncertainties during the period in the run-up to the Malaysian General Elections now over, the Malaysian economy is expected to continue to remain on a solid and steady growth trajectory in 2013 with domestic demand remaining the key driver of growth.

In tandem with the sustained domestic demand and robust domestic fundamentals, the Group has managed to achieve a 2.9% growth in revenue from RM358.7 million achieved in the previous financial year to RM369.3 million for the year ended 31 March 2013.

As Damansara-Puchong Highway (LDP) is now considered a mature highway, traffic growth mentioned above is a fair reflection of the traffic pattern for a matured urban highway. The double digit revenue growth that we achieved in the previous year was the result of the scheduled toll increase due on 1 January 2011 for LDP of which the Government of Malaysia has decided to defer until further notice. In the meantime, the Group has therefore made the necessary accruals based on the terms of the Concession Agreement signed together with the Government of Malaysia.

Although revenue only registered a gradual increase, Group profit net of tax, representing total comprehensive income for the year, managed to record a sizeable increase of 57.2% from RM83.2 million achieved in the previous financial year ended 31 March 2012 to RM130.8 million gained in the current financial year ended 31 March 2013.

Financial Review

Chairman’s Statement Penyata Pengerusi

It is my pleasure once again to present, on behalf of the Board of Directors, the Annual Report and Financial Statements of the Company and the Group for the financial year ended 31 March 2013.

Bagi pihak Lembaga Pengarah, saya dengan sukacitanya sekali lagi membentangkan Laporan Tahunan dan Penyata Kewangan Syarikat dan Kumpulan bagi tahun kewangan berakhir 31 Mac 2013.


Secara globalnya, 2012 memberi persekitaran yang lebih mencabar berbanding dengan 2011 mengakibatkan kesederhanaan dalam pertumbuhan ekonomi global. Negara-negara maju mengalami pertumbuhan yang tidak sama dengan Amerika Syarikat berhadapan dengan pemulihan yang lemah sementara negara-negara Eropah terus mengalami kemelesetan. Keadaan ekonomi yang bertambah lemah dalam negara-negara maju bersama dengan ketidakpastian fiskal yang berterusan telah menyebabkan kemudahubahan berkekalan dalam pasaran kewangan antarabangsa. Bagaimanapun, dengan pihak berkuasa Eropah membuat komitmen yang lebih kukuh dan mengambil langkah yang penting dalam menyelesaikan krisis hutang kerajaan Eropah, nampaknya terdapat peningkatan dalam sentimen pasaran menjelang akhir 2012.

Ekonomi Malaysia menunjukkan prestasi yang lebih baik dari yang dijangkakan sungguhpun dalam persekitaran luaran yang lemah. Untuk 2012, ekonomi Malaysia mencatatkan pertumbuhan kukuh sebanyak 5.6% berbanding dengan kadar pertumbuhan bagi 2011 pada 5.1%. Permintaan domestik Malaysia mencatat kadar pengembangan tertinggi sejak sedekad lalu dan ini berjaya mengatasi impak negatif daripada persekitaran luaran yang lemah. Pemacu utama dalam ekonomi domestik sepanjang tahun tersebut adalah aktiviti pelaburan yang teguh dengan perbelanjaan modal yang meningkat oleh kedua-dua sektor awam dan swasta.

Untuk suku tahun pertama 2013, persekitaran luaran terus tidak kukuh namun ekonomi Malaysia berjaya berkembang sebanyak 4.1% ekoran sokongan berterusan daripada permintaan domestik yang kukuh. Dengan

berlalunya ketidakpastian domestik pada tempoh menjelang Pilihan Raya Umum, ekonomi Malaysia dijangka terus mencatatkan pertumbuhan teguh dan mantap pada 2013 dengan permintaan domestik kekal sebagai pemacu utama pertumbuhan.

Seiring dengan permintaan domestik yang terjamin dan asas domestik yang kukuh, Kumpulan berjaya mencatatkan pertumbuhan hasil sebanyak 2.9% daripada RM358.7 juta yang diperolehi pada tahun kewangan sebelumnya kepada RM369.3 juta pada tahun berakhir 31 Mac 2013.

Oleh kerana Lebuh Raya Damansara-Puchong (LDP) kini dianggap sebagai lebuh raya matang, pertumbuhan trafik yang dinyatakan di atas adalah suatu gambaran yang wajar bagi sesebuah lebuh raya bandar yang matang. Pertumbuhan hasil dua digit yang dicatatkan pada tahun sebelumnya adalah disebabkan oleh Kerajaan Malaysia telah memutuskan untuk menangguhkan kenaikan tol berjadual pada 1 Januari 2011 bagi LDP sehingga dimaklumkan kelak. Sementara itu, Kumpulan telah membuat akruan yang perlu berdasarkan terma Perjanjian Konsesi yang ditandatangani dengan Kerajaan Malaysia.

Sungguhpun hasil hanya mencatatkan pertambahan beransur-ansur, keuntungan selepas ditolak cukai Kumpulan, yang merupakan jumlah pendapatan menyeluruh bagi tahun tersebut, berjaya mencatat kenaikan besar sebanyak 57.2% daripada RM83.2 juta pada tahun kewangan sebelumnya yang berakhir pada 31 Mac 2012 kepada RM130.8 juta pada tahun kewangan semasa yang berakhir 31 Mac 2013.

Tinjauan Kewangan

13

Tan Sri Dato ’ Ir (Dr) Wan Abdul Rahman bin Haji Wan YaacobIndependent Non-Executive Chairman / Pengerusi Bukan Eksekutif Bebas


The Group profit net of tax, representing total comprehensive income for the year of RM130.8 million is the highest that has ever been achieved by the Group and the significant increase of RM47.6 million compared to the previous year is mainly attributable to the following:

1. The increase in Group revenue of RM10.6 million which was due to higher traffic volume on the LDP.

2. A substantial decrease in the charge for Group depreciation and amortisation of RM50.8 million from RM104.9 million expensed out in the previous financial year ended 31 March 2012 to RM54.1 million charged out for the current financial year ended 31 March 2013. The lower charge is solely due to an adjustment that was made in the previous year to take into account the latest toll revenue projections study for LDP that was concluded in the first quarter of calendar year 2012 by an independent consulting firm.

3. An increase in Group income tax expense by RM12.5 million as a result of higher Group profit before tax.

Operations

The major enhancement project known internally as LDP5 which commenced in November 2009 was fully completed on schedule during the financial year just ended. It has now been just over half a year since the final package was completed and we are pleased to see that traffic flow at the upgraded areas has improved.

As the upgrading works involved the northern, southern and central sections of LDP, tollable traffic has also increased during the year at all toll plazas. The average weekday tollable traffic now stands at 497,000 vehicles compared to 481,000 vehicles reported in the previous year. This represents an increase in tollable traffic of 3.3% which is significantly higher than the growth of 1.3% in corresponding previous year.

In view of the large volume of traffic plying LDP on a daily basis, relieving traffic congestion remains the top priority for the Group. As the major physical upgrading works have already been completed, the emphasis in the near term will be to focus on effective and efficient traffic management. This is imperative in view of the ongoing massive construction works of the Mass Rapid Transit (MRT) and Light Rail Transit (LRT) Extension projects being undertaken along certain stretches of LDP and SPRINT Highway. Constant monitoring and regular meetings are held with the relevant parties involved to ensure that the works are carried out strictly in accordance to the term and conditions imposed by the Group. Apart from these two infrastructure projects, there are also major commercial developments currently underway along LDP, in particular Icon City at SS8 and Empire Damansara at Damansara Perdana.

In order to strengthen and improve the Group’s traffic enforcement management team, the Group embarked on obtaining Auxiliary Police (AP) status for its traffic patrolling team. The Group’s application for AP status was approved by the Royal Malaysian Police (PDRM) on 30 November 2012 and having completed the required stringent training at the Police Training Centre (PULAPOL), the first batch of 21 patrolmen have now been accredited with the AP status. In the meantime, the second batch of 18 patrolmen are in the midst of their relevant AP training.

Investment In Sistem Penyuraian Trafik KL Barat Holdings Sdn Bhd (SPRINT Holdings)

Tollable traffic at all 3 plazas recorded growth during the year especially at Bukit Kiara Toll Plaza followed by Damansara Toll Plaza and then Pantai Toll Plaza. The average weekday tollable traffic on SPRINT Highway is now at 237,000 vehicles compared to 227,000 vehicles reported last year which represents

32

1


1 View of the completed Persiaran Surian to Penchala Toll Plaza upgrading works at Penchala Interchange

2 View of the completed Persiaran Surian to Penchala Toll Plaza upgrading works near IKEA

3 View of the completed Taman Tun Dr. Ismail Underpass


Keuntungan selepas ditolak cukai Kumpulan, yang merupakan jumlah pendapatan menyeluruh bagi tahun tersebut sebanyak RM130.8 juta adalah yang tertinggi pernah dicatat oleh Kumpulan dan kenaikan ketara sebanyak RM47.6 juta berbanding tahun sebelumnya adalah disebabkan sebahagian besarnya oleh yang berikut :

1. Kenaikan dalam pendapatan Kumpulan sebanyak RM10.6 juta yang disebabkan oleh jumlah trafik yang lebih tinggi di LDP.

2. Penurunan ketara dalam caj bagi susut nilai dan pelunasan Kumpulan sebanyak RM50.8 juta daripada RM104.9 juta yang dibelanja pada tahun kewangan sebelumnya yang berakhir pada 31 Mac 2012 kepada RM54.1 juta yang dicaj untuk tahun kewangan semasa berakhir 31 Mac 2013. Caj yang lebih rendah ini adalah disebabkan oleh pelarasan yang dibuat pada tahun sebelumnya untuk mengambil kira kajian unjuran pendapatan tol terbaru bagi LDP yang selesai dijalankan pada suku tahun pertama tahun kalendar 2012 oleh sebuah firma perunding bebas.

3. Kenaikan dalam perbelanjaan cukai pendapatan Kumpulan sebanyak RM12.5 juta akibat keuntungan sebelum cukai Kumpulan yang lebih tinggi.

Operasi

Projek naik taraf utama yang dikenali sebagai LDP5 yang dimulakan pada November 2009 siap sepenuhnya mengikut jadual pada tahun kewangan yang baru berakhir. Kini sudah lebih setengah tahun telah berlalu sejak siapnya pakej terakhir itu dan kami gembira mendapati bahawa aliran trafik bertambah baik di kawasan yang dinaik taraf itu.

Oleh kerana kerja-kerja naik taraf membabitkan bahagian utara, selatan dan bahagian tengah LDP, trafik bertol juga meningkat sepanjang tahun berkenaan di semua plaza tol. Purata trafik bertol pada hari bekerja kini berjumlah 497,000 kenderaan berbanding dengan 481,000 kenderaan pada tahun sebelumnya. Ini merupakan kenaikan trafik bertol sebanyak 3.3% yang

mana adalah lebih tinggi daripada 1.3% pada tahun sebelumnya.

Memandangkan jumlah trafik yang menggunakan LDP adalah tinggi setiap hari, usaha mengurangkan kesesakan diberi keutamaan oleh Kumpulan. Oleh kerana kerja-kerja naik taraf utama fizikal telah selesai dijalankan, penekanan pada masa terdekat akan ditumpukan kepada pengurusan trafik yang efektif dan efisien. Ianya penting sekali memandangkan kerja-kerja pembinaan besar-besaran yang sedang dijalankan untuk projek Transit Aliran Massa (MRT) dan projek sambungan Transit Aliran Ringan (LRT) di sepanjang bahagian tertentu LDP dan Lebuh Raya SPRINT. Pemantauan berterusan dan perbincangan kerap diadakan dengan pihak yang berkaitan untuk memastikan bahawa kerja-kerja dijalankan mengikut terma dan syarat yang digariskan oleh Kumpulan. Selain daripada dua projek infrastruktur ini, terdapat juga pembangunan komersial utama yang sedang dijalankan di sepanjang LDP, khususnya Icon City di SS8 dan Empire Damansara di Damansara Perdana.

Bagi mengukuhkan dan memperbaiki lagi pasukan pengurusan trafik, Kumpulan berusaha untuk mendapatkan status Polis Bantuan (AP) untuk pasukan rondaan trafiknya. Permohonan Kumpulan untuk mendapatkan status AP telah diluluskan oleh Polis Diraja Malaysia (PDRM) pada 30 November 2012 dan setelah tamat menjalani latihan lasak yang diperlukan di Pusat Latihan Polis (PULAPOL), kumpulan pertama seramai 21 peronda telah ditauliahkan status AP. Sementara itu, kumpulan kedua seramai 18 peronda kini sedang menjalani latihan AP yang berkaitan.

Pelaburan Dalam Sistem Penyuraian Trafik KL Barat Holdings Sdn Bhd (SPRINT Holdings)

Trafik bertol di semua 3 plaza mencatatkan pertumbuhan sepanjang tahun tersebut terutamanya di Plaza Tol Bukit Kiara diikuti dengan Plaza Tol Damansara dan Plaza Tol Pantai. Purata trafik bertol pada hari bekerja di Lebuh Raya SPRINT kini meningkat kepada 237,000 kenderaan berbanding dengan 227,000 kenderaan yang dilaporkan

4 6

5

15

4 The reconfigured Petaling Jaya Toll Plaza (Putrajaya Bound)

5 & 6 Channelisation of lanes after the Petaling Jaya Toll Plaza (Putrajaya Bound)


a growth of 4.4%. This however is lower than the 5.6% growth rate that was achieved in the previous year.

The completion of the upgrading project at the Taman Tun Dr Ismail (TTDI) Interchange located at KM6.8 on the LDP in April 2012 has resulted in a small migration of traffic from Bukit Kiara Toll Plaza to Damansara Toll Plaza. This is because motorists travelling on SPRINT Highway from Kuala Lumpur heading towards Bandar Utama and beyond can now travel non-stop using the new underpass instead of using the previous at-grade traffic lights intersection.

SPRINT Highway is affected by the construction works of the MRT project and the Management is working with the relevant parties to ensure minimum lane closures during peak hours are strictly adhered to and any prolonged lane closures are implemented appropriately and managed accordingly to minimise traffic inconveniences.

The Management is still focusing on traffic revenue enhancements on SPRINT Highway and will be undertaking to adding new traffic signages on other toll highways and government roads with the aim of attracting more traffic to SPRINT Highway by creating the connectivity awareness.

The toll increases due on SPRINT Highway continue to be deferred with the Government of Malaysia compensating Sistem Penyuraian Trafik KL Barat Sdn Bhd in accordance with the provisions of the Concession Agreement.

Corporate Social Responsibilities (CSR)

The recently completed major enhancement programme that was undertaken by the Group to primarily ease traffic congestion along LDP clearly demonstrates the level of commitment that the Group has towards CSR.

The benefits that are gained from such an activity, though easily ignored and forgotten, are long term in nature.

Once again, during the major festivals, we centered our celebrations together with those less fortunate located in the vicinity of LDP and they are as follows:

1. Hari Raya Aidil Fitri together with Rumah Nur Kasih Bestari, Segambut.

2. Deepavali together with Pusat Jagaan Siddharthan, Kelana Jaya.

3. Christmas in conjunction with Rumah Hope, Petaling Jaya.

4. Chinese New Year together with Rumah K.I.D.S. Subang.

Also, during the major festivals, attractive toll discount continue to be given to all our road users and toll-free passage on LDP is enjoyed by all on Merdeka Day.

We are pleased to note that the CSR programmes carried out by the Group during the year are very well supported by the staff of the Group with no shortage of volunteers ever so willing give up their time and energy to contribute towards society.

One activity which is fully initiated and funded by the staff of the Group is the “One Can Programme” where non-perishable foodstuff is donated by staff members which are then distributed to underprivileged families along LDP’s and SPRINT Highway’s alignment.

As far as road safety and awareness are concerned, we continue to target the younger generation. During the year we managed to get 150 students from SK Sri Hartamas, SK Bukit Lanjan and SK Bandar Sri Damansara to attend a road safety awareness programme at Putrajaya and this programme was carried out in partnership with Perbadanan Putrajaya.

1 2


1 2-lane flyover at Puchong Intan Interchange from Puchong towards Putrajaya

2 Our new lineup of Auxiliary Police enhancing enforcement capability along LDP and SPRINT Highway


tahun lepas yang mana merupakan pertumbuhan sebanyak 4.4%. Ianya bagaimanapun adalah lebih rendah daripada pertumbuhan 5.6% yang dicatat pada tahun sebelumnya.

Projek naik taraf Persimpangan Bertingkat Taman Tun Dr Ismail (TTDI) di KM6.8 di LDP yang siap dilaksanakan pada April 2012 telah mengakibatkan sedikit migrasi trafik dari Plaza Tol Bukit Kiara ke Plaza Tol Damansara. Ini adalah kerana pemandu yang menggunakan Lebuh Raya SPRINT dari Kuala Lumpur ke Bandar Utama dan seterusnya kini boleh meneruskan perjalanan tanpa berhenti dengan menggunakan terowong bawah tanah baru tanpa perlu melalui persimpangan lampu isyarat seperti sebelumnya.

Lebuh Raya SPRINT terjejas oleh kerja-kerja pembinaan projek MRT dan pihak Pengurusan sedang bekerjasama dengan pihak berkaitan untuk memastikan penutupan laluan yang minima dipatuhi pada waktu-waktu paling sibuk dan sebarang penutupan laluan berpanjangan dilaksanakan dan dikendalikan dengan sewajarnya agar kesulitan trafik kepada pengguna dapat diminimakan.

Pihak pengurusan masih memberi tumpuan kepada peningkatan pendapatan trafik di Lebuh Raya SPRINT. Untuk mewujudkan kesedaran mengenainya, papan tanda trafik tambahan akan diletakan pada lebuh raya tol yang lain dan jalan raya tempatan dengan tujuan menarik lebih banyak trafik ke Lebuh Raya SPRINT.

Peningkatan tol yang sepatutnya dilaksanakan di Lebuh Raya SPRINT terus ditangguhkan oleh Kerajaan Malaysia dengan memberi pampasan kepada Sistem Penyuraian Trafik KL Barat Sdn Bhd sejajar dengan peruntukan dalam Perjanjian Konsesi.

Tanggungjawab Sosial Korporat (CSR)

Kerja-kerja naik taraf utama yang disiapkan baru-baru ini dilaksanakan oleh Kumpulan untuk mengurangkan kesesakan khususnya di sepanjang LDP jelas menunjukkan tahap komitmen Kumpulan kepada CSR. Faedah yang

diperolehi daripada aktiviti sedemikian, walaupun mudah dilupakan dan tidak diendahkan, adalah bersifat jangka panjang.

Sekali lagi, sepanjang musim perayaan utama, kami meraikannya dengan mereka yang kurang bernasib baik di kawasan LDP seperti berikut :

1. Hari Raya Aidil Fitri bersama Rumah Nur Kasih Bestari, Segambut.

2. Deepavali di Pusat Jagaan Siddharthan, Kelana Jaya.

3. Kristmas di Rumah Hope, Petaling Jaya.

4. Tahun Baru Cina bersama Rumah K.I.D.S. Subang.

Juga, semasa musim perayaan, diskaun menarik untuk tol terus diberikan kepada semua pengguna lebuh raya kami dan pemberian tol percuma di LDP juga dinikmati oleh semua pengguna pada Hari Merdeka.

Kami gembira mendapati bahawa program CSR yang dijalankan oleh Kumpulan sepanjang tahun tersebut mendapat sambutan amat baik daripada Kakitangan Kumpulan dengan tidak kurang ramainya sukarelawan yang sedia meluangkan masa dan tenaga memberi sumbangan mereka kepada masyarakat.

Satu aktiviti yang diusahakan dan dibiayai sepenuhnya oleh kakitangan Kumpulan ialah “One Can Programme” di mana makanan tidak mudah rosak didermakan oleh kakitangan dan kemudiannya diedarkan kepada keluarga yang kurang bernasib baik di sepanjang jajaran LDP dan Lebuh Raya SPRINT.

Berhubung dengan kesedaran dan keselamatan jalan raya, kami terus mensasarkan generasi muda. Sepanjang tahun tersebut kami berjaya mendapatkan 150 pelajar dari SK Sri Hartamas, SK Bukit Lanjan dan SK Bandar Sri Damansara untuk menghadiri program kesedaran mengenai keselamatan jalan raya di Putrajaya dan program ini telah dijalankan dengan kerjasama Perbadanan Putrajaya.

5 6

3 4

3 & 4 Children from Pusat Jagaan Lambaian Kasih , Kg. Sg. Penchala enjoying their shopping spree at AEON and breaking fast with Y.BHG. Dato’ Ir Hj. Ismail bin Md Salleh of Malaysian Highway Authority and our Chairman

5 & 6 Hari Raya Aidil Fitri Open House with special guests from Rumah Nur Kasih Besari, Segambut


Finally, in view of the success of the tuition programme introduced by LITRAK in the previous year, we decided to continue with the programme. Experienced teachers were engaged to provide tuition for selected students from Sg. Penchala, Batu 14 Puchong and Bukit Lanjan who were preparing to sit for their Primary School Evaluation Test (UPSR).

Future Prospects

With the completion of the recent major enhancement programme, we can expect to see further traffic growth on LDP with emphasis being placed by the Management at the southern corridor, i.e., Puchong Barat and Puchong Selatan Toll Plazas as there is sufficient capacity at these 2 toll plazas to handle very much higher traffic volume compared to Petaling Jaya and Penchala Toll Plazas. The ongoing commercial and residential projects being developed along the alignment will surely add to traffic numbers in the future.

Furthermore we do not anticipate any competing roads to be completed in the near future. However, as mentioned before, being a matured highway, we can expect traffic growth moving forward to be on a gradual trajectory.

The uncertainties surrounding the General Elections are now over and the toll increase due on LDP has, similarly to SPRINT Highway, been further deferred with terms and conditions of the Concession Agreement signed with the Government of Malaysia being adhered to by all parties.

Dividend

The Board of Directors declared a single tier interim dividend of 10 sen per share which was paid to shareholders on 27 September 2012 and a further single tier interim dividend of 7 sen per share approved by the Board of Directors that was paid to shareholders

on 25 March 2013. Therefore, the total single tier dividend paid for the financial year ended 31 March 2013 amounted to 17 sen per share. This amount is similar to what was paid out in the previous financial year ended 31 March 2012 whereby a single tier interim dividend of 10 sen per share was paid to shareholders on 28 September 2011 and a further single tier interim dividend of 7 sen per share was paid to shareholders on 26 March 2012.

Acknowledgement And Appreciation

On behalf of the Board of Directors, I would like to express my sincerest thanks and appreciation to the Management and Staff of the Group for their relentless efforts and dedication displayed during the year to ensure the timely completion of the latest major enhancement programme and in ensuring that inconvenience to our road users was kept to the minimum during the period of construction.

We would also like to take this opportunity of thanking our priceless customers, relevant government agencies, stakeholders, bankers and business associates for their continuing support and guidance shown during the year to ensure that we remain a reputable and leading highway service provider. My heartfelt appreciation goes to my fellow Board members for their unwaving dedication and commitment in ensuring another memorable year for the Group.

Finally, we wish to congratulate Dato’ Ng Kee Leen for being awarded The Malaysian Construction Industry Excellence Awards 2012 - Prominent Player Award by the Construction Industry Development Board Malaysia (CIDB).

Tan Sri Dato’ Ir (Dr) Wan Abdul Rahman Bin Haji Wan YaacobChairman

41

2

3


1 & 2 Deepavali celebration with children at Pusat Jagaan Siddharthan, Kelana Jaya

3 The staff of LITRAK & SPRINT celebrating Christmas with children from Rumah Hope

4 Celebrating Chinese New Year with children from Rumah K.I.D.S. Subang at Sunway Lagoon


Akhir sekali, memandangkan kejayaan program tuisyen yang diperkenalkan oleh LITRAK pada tahun sebelumnya, kami memutuskan untuk meneruskan program tersebut. Guru-guru berpengalaman telah diambil untuk memberi tuisyen kepada pelajar-pelajar terpilih dari Sg. Penchala, Batu 14 Puchong dan Bukit Lanjan yang sedang bersedia untuk menduduki Ujian Penilaian Sekolah Rendah (UPSR).

Prospek Masa Depan

Dengan siapnya program naik taraf utama terbaru, kami menjangka pertumbuhan trafik selanjutnya di LDP dengan penekanan diberi oleh pihak Pengurusan pada koridor selatan, iaitu, Plaza Tol Puchong Barat dan Plaza Tol Puchong Selatan kerana terdapat kapasiti yang mencukupi pada kedua-dua plaza tol tersebut untuk mengendalikan jumlah trafik yang lebih tinggi berbanding dengan Plaza Tol Petaling Jaya dan Plaza Tol Penchala. Projek komersial dan kediaman yang sedang dilaksanakan di sepanjang jajaran tersebut pasti akan menambahkan jumlah trafik di masa akan datang.

Tambahan pula kami tidak menjangka sebarang jalan bersaingan akan disiapkan pada masa terdekat. Bagaimanapun, sepertimana yang dinyatakan sebelum ini, kami sebagai lebuh raya matang menjangkakan pertumbuhan trafik akan meningkat secara beransur-ansur.

Ketidakpastian yang menyelubungi Pilihan Raya Umum kini berlalu dan kenaikan tol yang sepatutnya untuk LDP, sama seperti Lebuh Raya SPRINT, telah ditangguhkan lagi dengan terma dan syarat Perjanjian Konsesi yang ditandatangani dengan Kerajaan Malaysia dipatuhi oleh semua pihak.

Dividen

Lembaga Pengarah telah mengisytiharkan dividen interim satu peringkat 10 sen sesaham yang dibayar kepada para pemegang saham pada 27 September 2012 dan satu lagi dividen interim satu peringkat 7 sen sesaham yang diluluskan oleh Lembaga Pengarah yang dibayar kepada para pemegang saham pada

25 Mac 2013. Dengan itu, jumlah dividen satu peringkat yang dibayar untuk tahun kewangan berakhir 31 Mac 2013 adalah 17 sen sesaham. Jumlah ini adalah sama dengan apa yang dibayar dalam tahun kewangan sebelumnya yang berakhir pada 31 Mac 2012 di mana dividen interim satu peringkat 10 sen sesaham dibayar kepada para pemegang saham pada 28 September 2011 dan satu lagi dividen interim satu peringkat 7 sen sesaham dibayar kepada pemegang saham pada 26 Mac 2012.

Penghargaan

Bagi pihak Lembaga Pengarah, saya ingin mengucapkan jutaan terima kasih dan penghargaan kepada pihak Pengurusan dan Kakitangan Kumpulan di atas usaha dan komitmen mereka yang tidak berbelah bagi pada sepanjang tahun untuk memastikan projek naik taraf utama terbaru dilaksanakan mengikut jadual dan juga memastikan kesulitan minima kepada para pengguna lebuh raya kami dalam tempoh pembinaannya.

Kami juga ingin mengambil peluang ini untuk mengucapkan ribuan terima kasih kepada para pelanggan yang dihargai, agensi kerajaan yang berkaitan, pemegang kepentingan, pengurus bank dan rakan perniagaan di atas sokongan berterusan dan bimbingan sepanjang tahun dalam memastikan kami kekal sebagai pengendali lebuh raya terunggul dan bereputasi. Saya mengucapkan setinggi-tinggi penghargaan kepada rakan-rakan saya di dalam Lembaga Pengarah di atas dedikasi dan komitmen yang berterusan dalam memastikan satu lagi tahun yang memberangsangkan bagi Kumpulan.

Akhir kata, kami ingin mengucapkan tahniah kepada Dato’ Ng Kee Leen kerana telah dianugerahkan “The Malaysian Construction Industry Excellence Awards 2012 - Prominent Player Award” oleh Lembaga Pembangunan Industri Pembinaan Malaysia (CIDB).

Tan Sri Dato’ Ir (Dr) Wan Abdul Rahman Bin Haji Wan YaacobPengerusi

5

7

6

8

5 Dry food donated by staff for the underpriv i ledged families

6 Tuition in progress for UPSR students

7 The annual health screening for staff by National Kidney Foundation of Malaysia

8 Creating road safety awareness among the younger generation


The Board is committed to continuously uphold the highest standards of corporate governance practices in LITRAK Group to safeguard the interest of all stakeholders and at the same time enhancing the financial performance of the Group and hence, shareholders’ value.

The Board is pleased to report to the Company’s shareholders the Group’s application and compliance with the principles and recommendations of the Malaysian Code on Corporate Governance 2012 (the “Code”).

Principle 1- Establish Clear Roles and

Responsibilities

The Board has the overall responsibility for good corporate governance, strategic direction and investments of the Group. It plays a primary role in the conduct and control of the Group’s affairs. The Board recognises the key roles in setting the strategic direction and policy regarding the business and affairs of the Company and the Group for the benefit of shareholders and other stakeholders of the Company. The Board has assumed amongst others the following principal responsibilities in discharging its fiduciary and leadership functions:

• review and approving the Company strategies, budgets, plans and policies;

• assessing performance against strategies to monitor both the performance of management as well as the continuing suitability of strategies;

• reviewing operating information to understand at all times the state of health of the Company;

• ensuring that the Company operates an appropriate corporate governance structure, in particular ensuring that the Company acts legally and responsibly on all matters and that the highest ethical standards are maintained;

• approving the Group’s risk management framework and policy and monitoring their effectiveness;

• considering the social, ethical and environmental impact of the Company’s activities and monitoring compliance with the Company’s sustainability policies and practices;

• monitoring internal governance including delegated authorities, and monitoring resources available to senior executives;

• ensuring the Company’s corporate and financial disclosures are factual, timely, and appropriate.

In addition to the Audit Committee, Nomination Committee and Remuneration Committee recommended by the Malaysian Code on Corporate Governance, other Board Committees set up to assist the Board in the execution of its duties more effectively and efficiently are the Executive Committee, Investment Committee and ESOS Committee. All Board Committees discharged their duties within their terms of reference and make recommendation to the Board if matters are beyond their

Lembaga Pengarah komited untuk terus mendokong piawaian tertinggi amalan tadbir urus korporat dalam Kumpulan LITRAK bagi melindungi kepentingan semua pemegang kepentingan dan pada masa yang sama, mempertingkatkan prestasi kewangan Kumpulan, justeru meninggikan nilai pemegang saham.

Lembaga Pengarah dengan sukacita melaporkan kepada para pemegang saham Syarikat berhubung penggunaan dan pematuhan Kumpulan dengan prinsip dan saranan amalan terbaik Kod Tadbir Urus Korporat Malaysia 2012 (“Kod”).

Prinsip 1 - Menentukan Peranan dan Tanggungjawab yang Jelas

Lembaga Pengarah mempunyai tanggungjawab menyeluruh terhadap tadbir urus korporat yang baik, hala tuju strategik dan pelaburan Kumpulan. Ia memainkan peranan utama dalam melaksana dan mengawal hal ehwal Kumpulan. Lembaga Pengarah mengenal pasti peranan utama dalam menentukan hala tuju strategik dan dasar berhubung perniagaan dan hal ehwal Syarikat serta Kumpulan untuk manfaat para pemegang saham dan pemegang kepentingan Syarikat yang lain. Lembaga Pengarah menggalas, antara lain, tanggungjawab utama berikut dalam melunaskan fungsi fidusiari dan kepimpinannya:

• mengkaji dan meluluskan strategi, belanjawan, rancangan dan dasar Syarikat;

• menilai prestasi berbanding strategi bagi memantau prestasi pengurusan serta kesinambungan kesesuian strategi;

• mengkaji maklumat operasi untuk memahami keadaan Syarikat pada sepanjang masa;

• memastikan Syarikat beroperasi mengikut struktur tadbir urus korporat yang sesuai, khususnya dalam memastikan supaya Syarikat bertindak mengikut undang-undang dan secara bertanggungjawab dalam semua perkara dan supaya piawaian etika yang tertinggi terpelihara;

• meluluskan rangka kerja dan dasar pengurusan risiko Kumpulan serta memantau keberkesanan kedua-duanya;

• mempertimbangkan kesan sosial, etika dan alam sekitar daripada aktiviti-aktiviti Syarikat dan mengawasi pematuhan dengan dasar dan amalan kemampanan Syarikat;

• mengawasi tadbir urus dalaman termasuk kuasa yang telah diagihkan dan memantau sumber-sumber yang tersedia untuk para eksekutif kanan; dan

• memastikan pendedahan korporat dan kewangan Syarikat dalam bentuk fakta, tepat pada masanya dan sesuai.

Selain daripada Jawatankuasa Audit, Jawatankuasa Pencalonan dan Jawatankuasa Imbuhan yang disyorkan oleh Kod Tadbir Urus Korporat Malaysia, Jawatankuasa Lembaga Pengarah lain yang turut dibentuk untuk membantu Lembaga Pengarah melaksanakan tugasnya dengan lebih berkesan dan cekap adalah Jawatankuasa Eksekutif, Jawatankuasa Pelaburan dan Jawatankuasa ESOS. Semua Jawatankuasa Lembaga Pengarah menjalankan tugas mereka dalam terma rujukan

Corporate Governance Statement Penyata Tadbir Urus Korporat


authority limit. However, the ultimate responsibility for decision making lies with the Board.

Board Charter

Presently, the Board does not have a Board Charter as envisaged by Corporate Governance Blueprint 2011, but the suggested content of the Blueprint Board Charter have been in place in the Company for a long time already. The Board has been and is still guided by the Directors’ Manual adopted since 2002. The Manual sets out amongst others, the Board composition, the major duties and responsibilities of Directors, schedules of matters reserved for the Board’s decision, terms of reference of the Chairman, the Executive Director, the Senior Independent Non-Executive Director, the Executive Committee, the Audit Committee, the Nomination Committee, the Remuneration Committee, the ESOS Committee and the Investment Committee, the Risk Management Policies and Procedures, Shareholders Communication & Investor Relation Policy, principles and best practices of corporate governance, statutory and regulatory requirements. The Directors are updated by the Company Secretaries from time to time on new statutory and regulatory requirements relating to the duties and responsibilities of the Directors. The Board is of the view that the Directors’ Manual, the Company’s Articles of Association together with the provisions of the laws and the Listing Requirements have collectively captured the essence of the contents of a Board Charter as recommended under the Corporate Governance Blueprint 2011 issued by the Securities Commission Malaysia.

The necessity for the adoption of a separate Charter is still being considered.

To inculcate good ethical conduct, the Group has established a Code of Practice for employees which have been communicated to all levels of employees of the Group. In addition, the Board has established a Whistle Blowing Policy to encourage employees to disclose any malpractice or misconduct of which they become aware of and to provide protection for the reporting of such alleged malpractice or misconduct.

Sustainability of Business

In conducting the Group’s business, the Board is mindful of the importance of business sustainability and therefore emphasis is given to the environmental, social and governance aspect of the Group’s activities amongst others in the following areas:

• highway enhancement;• highway maintenance;• safety of road users;• custormer service;• regreening the alignment upon completion of any

upgrading works;• charity events with the underpreviledged;• staff welfare.

mereka dan mengesyorkan kepada Lembaga Pengarah berhubung perkara di luar had kuasa mereka. Walau bagaimanapun, tanggungjawab muktamad untuk membuat keputusan berada di tangan Lembaga Pengarah.

Piagam Lembaga Pengarah

Walaupun pada masa ini, Lembaga Pengarah tidak mempunyai Piagam Lembaga Pengarah seperti yang dihasratkan oleh Rangka Tindakan Tadbir Urus Korporat 2011, namun kandungan cadangan bagi Rangka Tindakan Piagam Lembaga Pengarah telah lama disediakan dalam Syarikat. Hingga kini, Lembaga Pengarah telah dan masih berpandukan Manual Pengarah yang diterima pakai sejak tahun 2002. Manual tersebut, antara lain menggariskan komposisi, tugas dan tanggungjawab utama Lembaga Pengarah, jadual perkara yang dikhususkan untuk keputusan Lembaga Pengarah, terma rujukan Pengerusi, Pengarah Eksekutif, Pengarah Bukan Eksekutif Bebas Kanan, Jawatankuasa Eksekutif, Jawatankuasa Audit, Jawatankuasa Pencalonan, Jawatankuasa Imbuhan, Jawatankuasa ESOS dan Jawatankuasa Pelaburan, Dasar dan Prosedur Pengurusan Risiko, Dasar Komunikasi Pemegang Saham & Perhubungan Pelabur, prinsip-prinsip dan amalan terbaik tadbir urus korporat serta keperluan berkanun dan penguatkuasaan. Para Pengarah dibekalkan dengan maklumat terkini oleh Setiausaha Syarikat dari semasa ke semasa mengenai keperluan berkanun dan penguatkuasaan baharu berkaitan dengan tugas dan tanggungjawab Pengarah. Lembaga Pengarah berpendapat bahawa Manual Pengarah, Artikel Pertubuhan Syarikat berserta dengan pelbagai peruntukan undang-undang dan Keperluan Penyenaraian secara kolektif telah mengandungi intipati kandungan Piagam Lembaga Pengarah sebagaimana disarankan di bawah Rangka Tindakan Tadbir Urus Korporat 2011 yang dikeluarkan oleh Suruhanjaya Sekuriti Malaysia.

Keperluan untuk menerima pakai Piagam yang berasingan masih dipertimbangkan.

Bagi memupuk etika kelakuan yang baik, Kumpulan telah mewujudkan Tataamalan untuk kakitangan yang telah disampaikan kepada kakitangan Kumpulan daripada semua peringkat. Di samping itu, Lembaga Pengarah juga telah mewujudkan Dasar Pemberitahuan Maklumat untuk menggalakkan kakitangan mendedahkan sebarang penyelewengan atau salah laku yang mereka sedari dan untuk memberi perlindungan kepada pihak yang melaporkan tuduhan penyelewengan atau salah laku tersebut.

Kemampanan Perniagaan

Dalam menjalankan perniagaan Kumpulan, Lembaga Pengarah menyedari tentang pentingnya kemampanan perniagaan. Oleh itu, penekanan diberikan terhadap aktiviti Kumpulan dalam aspek alam sekitar, sosial dan tadbir urus yang antara lain meliputi bidang-bidang berikut:

• naik taraf lebuh raya;• penyelenggaraan lebuh raya;• keselamatan pengguna jalan raya;• khidmat pelanggan;


Access to Information and Advice

The Board is supplied with relevant information and reports to review financial, operational and business performances of the Company and the Group including that of its joint venture company, Sistem Penyuraian Trafik KL Barat Holdings Sdn Bhd. The agendas for Board Meetings together with the detailed management reports and proposition papers together with the relevant supporting documents to be tabled at the meetings were circulated in advance to all Directors for their perusal and consideration to enable them to make well-informed decisions.

The Directors are given access to any information within the Group and are free to seek professional opinion and advice at the Company’s expense, if necessary, to enable them to discharge their duties. The Directors have direct access and service of the Company Secretaries and Senior Management staff.

Senior Management staff as well as external advisers were invited to attend Board Meetings to enlighten the Board on matters tabled to the Board and if required, to advise and provide clarification on matters of concern raised by the Board.

The Board is supported by suitably qualified and competent Company Secretaries who are responsible alongside with Board members for various legal and compliance under the law. The Company Secretaries together with the Senior Management assist the Board to organise the information necessary for the Board to deal with the agendas on a timely basis.

All rationales of proposals, issues discussed and decisions made at Board of Directors’ Meetings and Board Committees’ meetings were properly recorded to provide a historical record and insight into those decisions. The minutes of various Board Committees’ meetings and resolutions of the various subsidiaries were also tabled to the Board for their information.

Principle 2 – Strenghten Board Composition

The Board, led by an Independent Non-Executive Chairman, Tan Sri Dato’ Ir (Dr) Wan Abdul Rahman bin Haji Wan Yaacob, comprises eight members of which three are Independent Non-Executive Directors, four Non-Independent Non-Executive Directors and one Non-Independent Executive Director. The Directors together have a wide range of experience and expertise in areas of engineering, finance, investments, commercial affairs, corporate affairs, Government’s requirements and operations. With this mix of skills, experience, background and specialisation, all matters tabled to the Board for consideration are well reviewed and deliberated.

The effectiveness of the Board is further enhanced with the Independent Directors participating actively in the Board’s discussions and review of matters tabled to the Board for consideration. They provide unbiased and

• penghijauan semula jajaran setelah sebarang kerja naik taraf disiapkan;

• acara-acara amal dengan golongan kurang bernasib baik;

• kebajikan kakitangan.

Akses kepada Maklumat dan Nasihat

Lembaga Pengarah dibekalkan dengan maklumat dan laporan yang berkaitan untuk mengkaji prestasi kewangan, operasi dan perniagaan Syarikat dan Kumpulan termasuk yang bersangkut-paut dengan syarikat usaha samanya, Sistem Penyuraian Trafik KL Barat Holdings Sdn Bhd. Agenda bagi Mesyuarat Lembaga Pengarah bersama-sama dengan laporan pengurusan dan kertas cadangan terperinci serta dokumen sokongan berkaitan untuk dibentangkan semasa mesyuarat, diedarkan secara awal kepada semua Pengarah untuk penelitian dan pertimbangan mereka bagi membolehkan mereka membuat keputusan yang termaklum.

Para Pengarah diberi akses kepada sebarang maklumat dalam Kumpulan dan bebas untuk mendapatkan pandangan dan nasihat profesional dengan kos ditanggung oleh Syarikat, jika perlu, untuk membolehkan mereka menjalankan tugas. Pengarah mempunyai akses dan khidmat langsung Setiausaha-setiausaha Syarikat dan kakitangan pengurusan kanan.

Kakitangan pengurusan kanan serta para penasihat luar dijemput untuk menghadiri Mesyuarat Lembaga Pengarah bagi menerangkan kepada Lembaga Pengarah berhubung perkara-perkara yang dikemukakan kepada Lembaga Pengarah dan jika perlu, menasihat dan menyediakan penjelasan berhubung kemusykilan yang dibangkitkan oleh Lembaga Pengarah.

Lembaga Pengarah disokong oleh Setiausaha-setiausaha Syarikat yang berkelayakan dan kompeten yang turut menggalas tanggungjawab bersama-sama ahli-ahli Lembaga Pengarah terhadap pelbagai perundangan dan pematuhan di sisi undang-undang. Setiausaha- setiausaha Syarikat bersama-sama dengan pihak Pengurusan Kanan membantu Lembaga Pengarah menyusun maklumat yang diperlukan oleh Lembaga Pengarah untuk mengendalikan agenda secara tepat pada masanya.

Semua rasional cadangan, isu-isu yang dibincangkan dan keputusan yang dibuat di Mesyuarat-mesyuarat Lembaga Pengarah dan Mesyuarat-mesyuarat Jawatankuasa Lembaga Pengarah telah dicatat dengan sewajarnya untuk menyediakan rekod sejarah dan pemahaman terhadap keputusan tersebut. Minit mesyuarat pelbagai Jawatankuasa Lembaga Pengarah serta resolusi pelbagai syarikat subsidiarinya turut dibentangkan kepada Lembaga Pengarah untuk makluman mereka.

Prinsip 2 – Mengukuhkan Komposisi Lembaga Pengarah

Lembaga Pengarah yang diketuai oleh seorang Pengerusi Bukan Eksekutif Bebas, Tan Sri Dato’ Ir (Dr) Wan Abdul Rahman bin Haji Wan Yaacob, terdiri daripada lapan orang ahli yang mana tiga orang daripada mereka adalah Pengarah Bukan Eksekutif Bebas, empat orang Pengarah Bukan Eksekutif Bukan Bebas dan seorang

Corporate Governance Statement Penyata Tadbir Urus Korporat


independent view, advice and judgement in the decision making process of the Board and thus help to ensure that the interests of the shareholders and stakeholders of the Company are safeguarded. The profiles of the Directors are presented on pages 3 to 9 of the Annual Report.

The Board is of the opinion that the current Board composition with more than one-third of its members being Independent Non-Executive Directors having a diverse background is sufficient to fairly safeguard the investments of the minority shareholders and to protect the interests of all stakeholders.

Insofar as board diversity, the Board is acceptable to having women as members to the Board but does not have a specific policy on setting targets for women candidates.The Board is of the view that the capability, competency and performance of a candidate are the most important criteria in selecting a candidate for the Board. As such the Board in selecting candidates to its Board will place the aforesaid criteria as priority.

Nomination Committee and Appointments to the

Board

The Nomination Committee comprises exclusively of Non-Executive Directors, majority of whom are independent. The Committee’s composition is as follows:

1. Tan Sri Dato’ Ir (Dr) Wan Abdul Rahman bin Haji Wan Yaacob (Chairman)

Independent Non-Executive Director

2. Tan Sri Dato’ Nasruddin bin Bahari Independent Non-Executive Director

3. Dato’ Lin Yun Ling Non-Independent Non-Executive Director

The Nomination Committee is primarily responsible for the review on an annual basis the appropriate balance, size, the required mix of skills and experience, qualities and effectiveness of the Board and makes recommendation on nomination or change to the Board in ensuring the appropriate Board balance and size of executive and non-executive participation. It is also responsible for making recommendations to the Board on all new Board Committees appointments. The Nomination Committee met once during the year.

The Nomination Committee through the Annual Appraisal of the Board of Directors, reviewed and assessed the effectiveness of the Board as a whole including the independence of the independent directors, the composition, size and mix of skills, qualification, qualities and experience of the exisiting Board of Directors, the attendance of the Directors, the effectiveness of the Board Committees in fulfilling their functions and identify suitable trainings for Directors.

Pengarah Eksekutif Bukan Bebas. Gabungan para Pengarah tersebut mempunyai pelbagai pengalaman dan kepakaran yang luas dalam bidang kejuruteraan, kewangan, pelaburan, hal ehwal komersial, korporat, keperluan Kerajaan dan operasi. Dengan gabungan kemahiran, pengalaman, latar belakang dan pengkhususan ini, semua perkara yang dibentangkan kepada Lembaga Pengarah untuk dipertimbangkan adalah dikaji dan diperbincangkan dengan mendalam.

Keberkesanan Lembaga Pengarah diperkukuhkan lagi dengan peranan aktif yang dimainkan oleh para Pengarah Bebas dalam perbincangan dan kajian Lembaga Pengarah berhubung perkara yang dibentangkan kepada Lembaga Pengarah untuk dipertimbangkan. Mereka memberi pandangan, nasihat dan pertimbangan yang tidak berat sebelah dan bebas dalam proses membuat keputusan Lembaga Pengarah dan oleh yang demikian, membantu memastikan supaya kepentingan pemegang saham dan pemegang kepentingan Syarikat dilindungi. Profil para Pengarah tersebut dibentangkan di muka surat 3 hingga 9 dalam Laporan Tahunan ini.

Lembaga Pengarah berpendapat bahawa komposisi Lembaga Pengarah pada masa ini dengan lebih satu pertiga daripada ahlinya terdiri daripada Pengarah Bukan Eksekutif Bebas dari pelbagai latar belakang, adalah mencukupi untuk melindungi dengan saksama pelaburan pemegang saham minoriti dan kepentingan semua pemegang kepentingan.

Berhubung kepelbagaian keahlian lembaga, Lembaga Pengarah menerima keahlian wanita dalam Lembaga Pengarah tetapi tidak mempunyai sebarang dasar khusus berhubung penetapan sasaran bagi calon-calon wanita. Lembaga Pengarah berpendapat bahawa kemampuan, daya saing dan prestasi seseorang calon adalah kriteria paling penting dalam pemilihan calon bagi Lembaga Pengarah. Oleh yang demikian, Lembaga Pengarah akan meletakkan kriteria tersebut sebagai keutamaan dalam memilih calon bagi menganggotai Lembaga Pengarah.

Jawatankuasa Pencalonan dan Pelantikan ke Lembaga Pengarah

Jawatankuasa Pencalonan terdiri secara eksklusif daripada Pengarah Bukan Eksekutif yang mana majoriti daripada mereka adalah bebas. Komposisi Jawatankuasa tersebut adalah seperti berikut:

1. Tan Sri Dato’ Ir (Dr) Wan Abdul Rahman bin Haji Wan Yaacob (Pengerusi)

Pengarah Bukan Eksekutif Bebas

2. Tan Sri Dato’ Nasruddin bin Bahari Pengarah Bukan Eksekutif Bebas

3. Dato’ Lin Yun Ling Pengarah Bukan Eksekutif Bukan BebasJawatankuasa Pencalonan bertanggungjawab terutamanya untuk mengkaji secara tahunan keseimbangan dan saiz yang sesuai serta gabungan kemahiran dan pengalaman yang diperlukan, kualiti dan keberkesanan Lembaga Pengarah dan mengemukakan syor berhubung pencalonan atau pertukaran dalam Lembaga Pengarah bagi memastikan keseimbangan dan saiz Lembaga Pengarah yang sesuai antara penyertaan eksekutif dan bukan eksekutif. Ia juga bertanggungjawab


Any Director aged 70 or above is subject to re-appointment by shareholders on an annual basis pursuant to the Companies Act, 1965. The Board is satisfied that the Directors, who are required to stand for re-election and re-appointment respectively at the Annual General Meeting, continue to demonstrate the necessary commitment to be fully effective members of the Board.

In carrying out its duties, the Nomination Committee have full, free and unrestricted access to any information, records, properties and personnel of the Company and the Group. The Committee may use the services of professional recruitment firms to source for the right candidate for directorship or seek independent professional advice whenever necessary.

Remuneration Committee and Directors’

Remuneration

The Remuneration Committee comprises exclusively of Non-Executive Directors, majority of whom are independent. The Committee’s composition is as follows:

1. Tan Sri Dato’ Ir (Dr) Wan Abdul Rahman bin Haji Wan Yaacob (Chairman)

Independent Non-Executive Director

2. Tan Sri Dato’ Nasruddin bin Bahari Independent Non-Executive Director

3. Dato’ Lin Yun Ling Non-Independent Non-Executive Director

The Remuneration Committee is primarily responsible in setting up the policy framework on all elements of remuneration such as reward structure, fringe benefits and other terms of employment of the Executive Director and senior management and make recommendation to the Board on the same with the aim to attract, retain and motivate individuals of the highest quality. The Executive Director shall abstain from deliberation and voting on decisions in respect of his remuneration package. The remuneration package for the Board of Directors is reviewed annually by the Committee.

The remuneration and entitlements of the Non-Executive Directors are decided by the Board as a whole with the Director concerned abstaining from deliberations and voting on decisions in respect of his remuneration.

The Remuneration Committee met once during the year to review the remuneration package for the Board of Directors and made recommendation to the Board for approval to ensure that they are rewarded appropriately in tandem with their performance and contribution to the Group’s growth and profitability. The Committee in making its recommendation was guided by comparative remuneration market surveys information in respect of

mengemukak

Mesyuarat Agung Tahunan Ke-18 · 2015. 5. 31. · Borang Proksi CONTENTS ISI KANDUNGAN Kejayaan...

Documents

Transcript of Mesyuarat Agung Tahunan Ke-18 · 2015. 5. 31. · Borang Proksi CONTENTS ISI KANDUNGAN Kejayaan...