E xe cu t i v e   Summar y  

1

 

 

 

 

 

 The Company iTech  Medical  is  a  public  medical  technology  company  that  is  engaged  in  the  research  and commercial development of healthcare information systems and technology.  To date, the Company has  focused  on  developing  a  proprietary  information  technology  platform  called Muscle  Pattern Recognition (MPR).    Muscle Pattern Recognition (MPR) The MPR System  is a unique clinical tool that uses the principles of Pattern Recognition to analyze muscle function in patients presenting with back pain.  MPR analyzes patterns of muscle recruitment ‐ the engagement of muscles  in order to perform specific body movements  ‐ and provides detailed, objective physiological information on muscle function that can assist in the diagnosis and treatment of back and neck  injuries and  illness.   The results of an MPR test are presented  in a comprehensive report that provides detailed information on muscle function incorporating site, nature and severity of dysfunction.    The Back Pain Market According to the U.S. National Institute for Occupational Safety and Health (NIOSH), back pain is one of  the most  common  and  significant musculoskeletal  problems  in  the  world.    In  the  U.S.,  it  is estimated  that  the annual direct and  indirect cost of diagnosing and  treating back  injuries  is $50 – $100 billion.   Back pain is the leading cause of disability in the U.S. for people younger than 45; the most expensive health care problem for those in the 20 to 50 year‐old age group, and; accounts for over  24%  of  all  occupational  injuries  involving  days  away  from work.   Musculoskeletal  disorders account  for  $1  of  every  $3  spent  for workers’  compensation.  The  Company  estimates  the  target market for MPR to be in excess of $1 billion per year worldwide.  Corporate Videos:  Wayne Cockburn, President & CEO     ‐     Dr. Alan Goldman, Neurologist 

“The  MPR  technology  will  be  the  first quantitative  tool  developed  for  assisting in  the  diagnosis  of  the  presence  or absence of a musculoskeletal dysfunction (sprain/strain  injuries)  in  a  patient population.  The  availability  of  such  an evaluation  tool  to  a  healthcare  provider for patients with  soft  tissue, non‐surgical neck or back complaints will substantially improve  the  accuracy  of  diagnosis, rehabilitation  and  case  management decisions.”  

Dr. Alan GoldmanVice President for Clinical and Medical Affairs 

iTech Medical. 

E xe cu t i v e   Summar y  

2

Target Commercial Markets Within  the medical  community,  the  target markets  include  those health  care providers who  treat patients with back pain  ‐ Neurologists, Orthopedic Physicians, Physical Medicine and Rehabilitation (PM&R), Occupational Medicine, General Practitioners and Chiropractors.  There are over 450,000 of these practitioners in the U.S. alone.   The  largest market  for MPR outside  the medical market  is  the self‐insured employer market which represents between 35 ‐ 40 million workers in the U.S.  This market is acutely aware of the economic cost associated with back problems and is highly motivated to adopt new technologies to help save on employee health care costs.  Other  significant  markets  include  Health  Maintenance  Organizations  (HMOs),  Workers’ Compensation Carriers and Insurance Companies.  Product History IMS  acquired  all  the  intellectual  property  rights  covering  the MPR  System  in  September  2003.  A prototype  version of  the MPR  System was market‐tested  by  the developer  and was  successful  in receiving  reimbursement  from more  than  sixty  organizations  including  several  large  self‐insured employers  and  some  of  the  largest  insurance  companies  in  North  America.    Some  of  these organizations include:  Aetna 

Blue Cross/Blue Shield 

CA Compensation Fund 

Chicago Tribune 

County of Orange (CA) 

Disney Corporation 

Fireman’s Fund 

Garden Grove United School District 

SAFECO 

State Comp. Insurance Fund  

Transamerica 

Travelers 

U.S. Department of Labor 

Kaiser Permanente 

Kemper 

Liberty Mutual 

Marriott Corporation 

Martin Boyer Company 

Metropolitan Life 

Ohio Casualty 

Prudential 

Royal Insurance 

Hartford Specialty Risk Services

ITT Hartford 

   Results from the early market testing of MPR clearly demonstrated a demand for the product and a willingness to pay for the test.  Equally important, many of the previous customers stated that they would be willing to expand their usage of MPR  if the test was supported by an  independent clinical trial and appropriately priced to encourage broader use.   Scientific Validation The recording hardware used by the MPR System has received Food and Drug Administration (FDA) 510(k)  clearance  as  a  recording  device  and  satisfies  CE Marking  requirements  for  the  European Union.     Additional submissions will be made  leading up  to, and  following  the  independent clinical trial  of  the MPR  System.    Dr. V. Reggie  Edgerton  of  UCLA  (Irvine)  and  Dr. Steven Wolf  of  Emory University  reviewed  the  technical  aspects  of  the MPR  System  and  confirmed  the  validity  of  the science in three peer‐reviewed articles. 

E xe cu t i v e   Summar y  

3

Legal Validation A  legal  precedent was  established  through  the  California Workers’  Compensation  Appeals  Board when it issued a decision that confirmed the validity of the MPR methodology and mechanism.  The decision  found  that Muscle Pattern Recognition  ‐ MPR was a  “valid and useful diagnostic medical tool” when used in the proper case.  Business Model The Company’s primary  source of  revenue will be based on  a per‐use basis of  the MPR  test.   By providing services  through  this model,  the Company  is able  to eliminate one of  the most common objections in medical device sales – the cost of capital equipment.  Equally important, the Company is able to maintain control over  its data analysis software and  intellectual property.   By maintaining this  level of  control over  the data and data analysis,  IMS will be able  to build a database of back injuries larger than any other database of its kind.  The Company expects this database to open up a number of new business opportunities including the development of unique clinical models that can be used to further reduce the cost of health care.  Experienced Management Team CEO Wayne Cockburn has extensive experience  in  the medical device and biotechnology  industry.  Mr.  Cockburn  has  experience  in  the  areas  of  strategic  planning,  operations,  corporate  finance, corporate partnering and mergers and acquisition.  He also has corporate governance experience and currently  serves on  the board of directors of  four  companies.   Collectively,  the  IMS management team has decades of experience in the medical device field and has been involved in developing new medical products and successfully bringing them to market.   Dr. Alan Goldman joined iTech Medical as Vice President of Clinical and Medical Affairs in September 2003. Dr. Goldman was a practicing Board Certified neurologist for 27 years and an Associate Clinical Professor of Neurology at the University of California (Irvine). Dr. Goldman  is also a member of the American Academy of Neurology,  the California Medical Association,  the Utah Medical Association and a Past‐President of the Orange County Neurological Society.   IMS  has  an  independent  board  of  directors  experienced  in  matters  pertaining  to  insurance reimbursement, corporate  finance, national distribution and  corporate governance.   The Company has also established a Medical Advisory Board (MAB) whose members include the leading experts and opinion leaders in the area of back pain.    Capital Structure As of  June 1, 2009,  there were 20,761,799  shares of  common  stock  issued and outstanding.   The common  shares  of  the  Company  are  traded  on  the  OTCBB  under  the  symbol  IMSU  and  on  the Frankfurt Stock Exchange under the symbol OIM (ISIN number US45257K1007).  Further Information For further information about iTech Medical, please visit:  www.itechmedical.com or contact: 

Wayne D. Cockburn, CEO Bus:  +514‐843‐5959, ext. 110  Cell:  +905‐505‐0770  Email:  Wayne Cockburn  Form 10K‐2008 (Annual Report) ‐ Impact Medical Solutions Form 10K ‐ December 31, 2008.pdf