INVITATION - Mannai Corporation QPSC€¦ · INVITATION TO THE ORDINARY AND EXTRAORDINARY GENERAL...

INVITATION TO THE ORDINARY AND EXTRAORDINARY GENERAL ASSEMBLIES

OF MANNAI CORPORATION QPSC

INVITATION

TO THE ORDINARY AND EXTRAORDINARY GENERAL ASSEMBLIES OF MANNAI CORPORATION QPSC

Dear Shareholder, The Board of Directors of Mannai Corporation QPSC (the “Corporation”) have the pleasure to invite you to attend

the Ordinary General Assembly meeting to be held on Sunday, March 22, 2020 at 06.30 p.m. at Conference Room, 1st

Floor, at the Head Office of the Corporation, Building No 72, East Industrial St. No 100, Zone 57, and also to attend

the Extraordinary General Assembly meeting to be held at the same venue immediately following the Ordinary

General Assembly meeting to discuss the respective agendas as shown below. In case the quorum is not met, a second

meeting will be held on Wednesday, March 25th, 2020 at the same time and venue:

First: Agenda of the Ordinary General Assembly

1. Hearing the message of His Excellency the Chairman and the future plan.

2. Hearing and approving the Board of Directors Report on the Corporation activities and financial position for

the year ended December 31, 2019.

3. Hearing and approving External Auditor’s Report on the Financial Statements for the year ended December

31, 2019.

4. Discussing and approving the Corporation’s balance sheet and profit and loss account for the year ended

December 31, 2019.

5. Reviewing and approving the Board of Directors’ proposal for a cash dividend payment of QR 0.2 per share,

being 20% of the nominal share value.

6. Absolving the Chairman and members of Board of Directors for the year ended December 31, 2019 and

approving their remuneration.

7. Discussing and approving the revised Related Party Policy to be in compliance with the provision of the

Governance Code for Companies and Legal Entities Listed on the Main Market issued by the Board of

Directors of Qatar Financial Markets Authority

8. Discussing and approving the Corporate Governance Report of the Corporation for the year 2019.

9. Appointing the External Auditor for the year 2020 and fixing their remuneration.

10. Authorizing Mr. Khalid Ahmed Al Mannai to take the procedures necessary for execution of Assembly

resolutions.

Second: Agenda of the Extraordinary General Assembly

(1) Amending the Corporation’s Articles of Association to enhance Corporate Governance as per the Board of

Directors Proposal attached to the Invitation and subject to approval of the Ministry of Commerce & Industry.

(2) Authorizing Mr. Khalid Ahmed Al Mannai with all the powers necessary for carrying out the necessary

amendments to the Amended Articles of Association of the Corporation in coordination with the Ministry of

Commerce and Industry and to complete the procedures before all official authorities in the State including

but not limited to the Ministry of Justice.

A copy of the Corporation’s Financial Statements for 2019, Board of Directors’ Report, and External Auditor’s

Report for the same year are published along with this invitation for your ready reference.

For/ Hamad Bin Abdulla Bin Khalifa Al Thani Chairman NOTES:

1. Every individual shareholder may authorize another shareholder to attend the meeting, provided that such an authorization is in writing and given specifically for the purpose of attending the meeting. A Director may not be authorized for this purpose and the number of shares held by a proxy in this capacity shall not exceed 5% of the share capital of the Corporation. In case the shareholder is corporate person, the representative of the shareholder shall present a written authorization from such corporate person duly signed and stamped in order for the representative to be able to attend the meeting.

2. Minors will be represented by their legal guardians.

3. In accordance with provisions of Law No 11 of 2015, this invitation shall be held as a legal notice to all shareholders without any need for private invitations to be sent by post.

4. In order to complete registration, please attend at 05:30 p.m. on the date of the meetings.

5. For the proposed amendments, please visit www.mannai.com































CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS - 31 DECEMBER 2019

PROPOSED AMENDMENTS TO THE ARTICLES OF ASSOCIATION OF MANNAI CORPORATION QPSC

DIRECTOR AND GROUP CHIEF EXECUTIVE OFFICER’S REPORT

Consolidated statement of financial positionAs at 31 December 2019

DIRECTOR AND GROUP CHIEF EXECUTIVE OFFICER’S REPORT Mannai Corporation reported highest ever revenue of QR 11.6 billion and EBITDA of QR 1.08 billion. While the Group revenue increased by 7.6%, the Group EBITDA increased by 7.5% over last year. The improvement in revenue and EBITDA were achieved despite difficult economic conditions in the operating markets. During the year the Information and Communication Technology (ICT) division's revenue grew by 12.2% to QR 9.2 Billion contributing 79% of the group revenue. Despite such strong performance by the ICT business the Net Profit was depressed (QR 203.6M) as the company made substantial one-off provisions for the likely closure of its retail stores and other head winds impacting the retail sector. These provisions were made as an abundantly cautious measure in line with the group’s conservative provisioning policy. We wish to place on record our sincere appreciation to our loyal customers, multinational principals and our business associates for their continued support in achieving our objectives. We also wish to thank our employees for their relentless hard work and ethics over the years. The company is cautiously looking forward with optimism to the opportunities in the domestic market in 2020 and beyond. The company is well positioned to take part in the exciting opportunities in the domestic market leading to the hosting of FIFA World Cup in 2022. Alekh Grewal Director & Group Chief Executive Officer

In Thousands of Qatari Riyals

Consolidated statement of incomeFor the year ended 31 December 2019

Consolidated statement of comprehensive incomeFor the year ended 31 December 2019

In Thousands of Qatari Riyals In Thousands of Qatari Riyals

INDEPENDENT AUDITOR’S REPORT

PROPOSED AMENDMENTS TO THE ARTICLES OF ASSOCIATION OF MANNAI CORPORATION QPSC

(I) Amendment of Article (36) of the AOA to read as follows: Article (36) A Board member represents all shareholders; shall undertake to carry out whatever might be in the interest of the Company, but not in the interests of the group it represents or that which voted in favor of its appointment to the Board. The Board shall:

1. Carry out its duties in a responsible manner, in good faith and with due diligence. Its decisions should be based on sufficient Information from the executive management, or from any other reliable source.

2. Determine the powers to be delegated to the executive management and the procedures for taking any action and the validity of such delegation. It shall also determine matters reserved for decision by the Board. The executive management shall submit to the Board periodic reports on the exercise of the delegated powers.

3. Ensure that procedures are laid down for orienting the new Board members of the Company’s business and, in particular, the financial and legal aspects, in addition to their training, where necessary.

4. Ensure that sufficient Information about the Company is made available to all Board members, generally, and, in particular, to the Non-Executive Members, to enable them to discharge their duties and responsibilities in an effective manner.

5. Maintain a policy for contracting with the related parties. 6. Maintain a Board Charter determining Board functions and responsibilities and duties of the Chairman and

Board members, which Charter shall be published on the company’s website.”

The Board of Directors shall be entitled to call upon the General Manager of the company or any of its employees or other experts to attend the meeting of the Board to provide data or explanations the Board may ask for.

(II) Amendment of Article (26) of the AOA as follows: Addition of the following text at the beginning of Article (26) of the AOA at the end of the first paragraph: Company shall be managed by a Board of Directors of 10 members, to be elected by the ordinary General Assembly for a term of 3 years, provided that at least one third of the Board Members shall be Independent Board Members, the majority of the Board members shall be Non-Executive Board Members. The Board composition shall ensure that one member or more do not dominate issuing the Board decisions. (III) Amendment of Article (32.1) of the AOA to read as follows: (1) The Board of Directors shall meet upon an invitation by its Chairman and the Chairman shall invite the Board to meet when requested by at least two of the directors. The number of meetings shall not be less than six as minimum during the one fiscal year, and the Board meeting shall only be deemed valid if attended by the majority of the members provided that either the Chairman or the vice-Chairman attends the meeting. Participation in the Board meeting may be by any of the available secured modern means of technology, including a telephone conference, video conference or similar means of communication allowing all participants to listen and actively participate in the works of the Board. Participation by such means shall constitute Directors as being present in person at a Board meeting and decisions taken thereat as valid, and the minutes thereof will have the same force as if the meeting had been held in person. No three full months shall lapse without convening a meeting of the Board.

(IV) Amendment of Article (35) of the AOA as follows: Addition of the following clause at the end of Article (35): 8. The shareholder shall have the right to access information that enables the shareholder to exercise their full rights without prejudice to other shareholders’ rights or harm the Company's interest. The Company shall check and update the Information regularly, and provide the shareholders with all Information they deem important and enables them to exercise their rights fully, using new and modern technologies. (V) Amendment of the first paragraph of Article (60) (Arabic text) to read as follows:

على المساھمین من األرباح الصافیة بعد خصم االحتیاطي القانوني واالحتیاطي على األقل % 1یجب توزیع نسبة

االختیاري. (At least 1% of the net profits shall be distributed among shareholders after deducting the legal reserve and voluntary reserve.)

(VI) Amendment of Articles (9) & (21) of the AOA as follows: Replace “Companies Control Department” provided for therein with (the Concerned Department). (VII) Amendment of Article (44) of the AOA as follows: Replace “Companies Affairs Department” provided for therein with (the Concerned Department).

DIRECTOR AND GROUP CHIEF EXECUTIVE OFFICER’S REPORT Mannai Corporation reported highest ever revenue of QR 11.6 billion and EBITDA of QR 1.08 billion. While the Group revenue increased by 7.6%, the Group EBITDA increased by 7.5% over last year. The improvement in revenue and EBITDA were achieved despite difficult economic conditions in the operating markets. During the year the Information and Communication Technology (ICT) division's revenue grew by 12.2% to QR 9.2 Billion contributing 79% of the group revenue. Despite such strong performance by the ICT business the Net Profit was depressed (QR 203.6M) as the company made substantial one-off provisions for the likely closure of its retail stores and other head winds impacting the retail sector. These provisions were made as an abundantly cautious measure in line with the group’s conservative provisioning policy. We wish to place on record our sincere appreciation to our loyal customers, multinational principals and our business associates for their continued support in achieving our objectives. We also wish to thank our employees for their relentless hard work and ethics over the years. The company is cautiously looking forward with optimism to the opportunities in the domestic market in 2020 and beyond. The company is well positioned to take part in the exciting opportunities in the domestic market leading to the hosting of FIFA World Cup in 2022. Alekh Grewal Director & Group Chief Executive Officer

Mannai Corporation Q.P.S.C. Consolidated statement of financial position As at 31 December 2019 In Thousands of Qatari Riyals

2

2019

2018

(Restated) Assets

Current assets Bank balances and cash 375,065

399,389

Accounts receivable and prepayments 3,827,672

3,909,471 Inventories 1,366,476 1,663,585 Amounts due from related parties 46,453

43,644

5,615,666

6,016,089

Assets held for sale - 12,892 Total current assets 5,615,666

6,028,981

Non-current assets

Right-of-use assets 605,241 - Accounts receivable and prepayments 283,218

279,509

Financial assets - equity instruments 9,336

11,181 Investment in joint venture companies 20,275

18,088

Investment in associate companies 1,277,410

1,267,227 Goodwill and other intangible assets 4,597,875

4,397,500

Property, plant and equipment 872,752

768,246 Investment properties 11,746

61,871

Deferred tax assets 80,896 118,780 Amounts due from related parties 62,362 47,891 Total non-current assets 7,821,111

6,970,293

Total assets 13,436,777

12,999,274

Liabilities and equity

Liabilities Current liabilities Bank overdrafts 282,805 407,664 Interest bearing loans and borrowings 1,873,607 1,910,209 Lease liabilities 184,992 - Accounts payable and accruals 3,427,400 3,475,574 Amounts due to related parties 3,543 3,724 Total current liabilities 5,772,347 5,797,171

The consolidated statement of financial position continues on next page.


2

2019

2018

(Restated) Assets


399,389



43,644

5,615,666

6,016,089


6,028,981

Non-current assets


279,509



18,088



4,397,500



61,871


6,970,293


12,999,274





2

2019

2018

(Restated) Assets


399,389



43,644

5,615,666

6,016,089


6,028,981

Non-current assets


279,509



18,088



4,397,500



61,871


6,970,293


12,999,274





2

2019

2018

(Restated) Assets


399,389



43,644

5,615,666

6,016,089


6,028,981

Non-current assets


279,509



18,088



4,397,500



61,871


6,970,293


12,999,274




Mannai Corporation Q.P.S.C. Consolidated statement of financial position (continued) As at 31 December 2019 In Thousands of Qatari Riyals

2

2019 2018 (Restated)

Non-current liabilities Deferred tax liabilities 3,812 3,759 Interest bearing loans and borrowings 3,796,837 3,852,975 Lease liabilities 442,838 - Accounts payable and accruals 405,031 404,332 Employees’ end of service benefits 394,837 336,221 Total non-current liabilities 5,043,355 4,597,287 Total liabilities 10,815,702 10,394,458 Equity Share capital 456,192 456,192 Legal reserve 1,083,456 1,083,456 Acquisition reserve (999,488) (999,488) Other reserve (63,332) (35,083) Foreign currency translation reserve (116,994) (84,859) Proposed dividends 91,238 91,238 Fair value reserve (32,990) (31,183) Retained earnings 2,200,742 2,122,064 Equity attributable to shareholders of the Company 2,618,824 2,602,337 Non-controlling interests 2,251 2,479 Total equity 2,621,075 2,604,816 Total liabilities and equity 13,436,777 12,999,274

These consolidated financial statements were approved by the Board of Directors and authorised for issue on 27 February 2020. …………………………………………… ……………………………………………... Sheikh Suhaim Bin Abdulla Al-Thani Vice Chairman

Alekh Grewal Director and Group Chief Executive Officer

Mannai Corporation Q.P.S.C. Consolidated statement of financial position (continued) As at 31 December 2019 In Thousands of Qatari Riyals

2

2019 2018 (Restated)

Non-current liabilities Deferred tax liabilities 3,812 3,759 Interest bearing loans and borrowings 3,796,837 3,852,975 Lease liabilities 442,838 - Accounts payable and accruals 405,031 404,332 Employees’ end of service benefits 394,837 336,221 Total non-current liabilities 5,043,355 4,597,287 Total liabilities 10,815,702 10,394,458 Equity Share capital 456,192 456,192 Legal reserve 1,083,456 1,083,456 Acquisition reserve (999,488) (999,488) Other reserve (63,332) (35,083) Foreign currency translation reserve (116,994) (84,859) Proposed dividends 91,238 91,238 Fair value reserve (32,990) (31,183) Retained earnings 2,200,742 2,122,064 Equity attributable to shareholders of the Company 2,618,824 2,602,337 Non-controlling interests 2,251 2,479 Total equity 2,621,075 2,604,816 Total liabilities and equity 13,436,777 12,999,274 These consolidated financial statements were approved by the Board of Directors and authorised for issue on 27 February 2020. …………………………………………… ……………………………………………... Sheikh Suhaim Bin Abdulla Al-Thani Vice Chairman

Alekh Grewal Director and Group Chief Executive Officer

Mannai Corporation Q.P.S.C. Consolidated statement of income For the year ended 31 December 2019 In Thousands of Qatari Riyals

3

2019

2018

Revenue 11,591,695

10,773,514

Direct costs (9,090,642)

(8,188,522) Gross profit 2,501,053

2,584,992

Share of results from joint ventures and associate companies 57,310 65,013 Other income 96,352

140,901

General and administrative expenses (1,125,563)

(1,254,098) Selling and distribution expenses (471,386)

(514,161)

Impairment reversal / (loss) on financial and contract assets -net

23,609 (16,793)

Profit before interest, tax, depreciation and amortisation 1,081,375

1,005,854

Finance costs (405,210)

(318,168) Depreciation and amortisation (371,262) (199,962) Profit before tax 304,903

487,724

Income tax (101,328)

(78,591)

Net profit for the year 203,575

409,133

Attributable to:

Shareholders of the Company 202,566

407,147

Non-controlling interests 1,009

1,986

203,575

409,133

Earnings per share:

Basic and diluted earnings per share attributable to shareholders of the Company (QR)

0.44

0.89

Mannai Corporation Q.P.S.C. Consolidated statement of comprehensive income For the year ended 31 December 2019 In Thousands of Qatari Riyals

4

2019

2018

Net profit for the year 203,575

409,133

Other comprehensive income

Items that will not be reclassified to profit or loss:

Equity investments at FVOCI – net change in fair value (1,807) (1,541) Changes in actuarial differences – net of related taxes (31,443) (8,991)

(33,250) (10,532)

Items that are or may be reclassified subsequently to profit or loss:

Loss on hedging instruments (1,904) - Valuation of share-based payment 1,956 Foreign currency translation adjustment (32,058) (97,908) Total other comprehensive income for the year (65,256)

(108,440)

Total comprehensive income for the year 138,319

300,693

Attributable to: Shareholders of the Company 137,233

298,707 Non-controlling interests 1,086

1,986

138,319

300,693

INDEPENDENT AUDITOR’S REPORT To the Shareholders of Mannai Corporation Q.P.S.C. Report on the Audit of the Consolidated Financial Statements Qualified opinion We have audited the consolidated financial statements of Mannai Corporation Q.P.S.C. (“the Company”), and its subsidiaries (together “the Group”), which comprise the consolidated statement of financial position as at 31 December 2019, the consolidated statements of income, comprehensive income, changes in equity and cash flows for the year then ended, and notes, comprising significant accounting policies and other explanatory information. In our opinion, except for the possible effects of the matter described in the Basis for qualified opinion section of our report, the accompanying consolidated financial statements present fairly, in all material aspects, the consolidated financial position of the Group as at 31 December 2019, and of its consolidated financial performance and its consolidated cash flows for the year then ended in accordance with International Financial Reporting Standards (“IFRS”). Basis for qualified opinion The Group is in the process of completing its annual impairment testing in accordance with IAS 36 “Impairment of Assets” in respect of goodwill and other intangible assets allocated to one of its Cash Generating Units (CGU) carried at QR 1,200,342 thousands and investment in one of its associate companies (refer Note 12(a)) carried at QR 1,128,092 thousands in the consolidated statement of financial position. The management was not able to complete the impairment testing prior to the approval of the consolidated financial statements due to absence of complete information, as certain strategic business restructuring initiatives and their impact are under discussion with third party experts. Therefore, we were unable to obtain sufficient and appropriate audit evidence relating to valuation assertion of the CGU’s goodwill and other intangible assets, and investment in an associate company. Accordingly, we were not able to determine whether any adjustments might be necessary to the amounts shown in the consolidated financial statements for carrying value of goodwill and other intangible assets, investment in associate companies, net profit for the year and equity as at and for the year ended 31 December 2019.

INDEPENDENT AUDITOR’S REPORT (Continued) Mannai Corporation Q.P.S.C. Report on the Audit of the Consolidated Financial Statements (continued) Basis for qualified opinion (continued) We conducted our audit in accordance with International Standards on Auditing (“ISA”). Our responsibilities under those standards are further described in the Auditor’s responsibilities for the audit of the consolidated financial statements section of our report. We are independent of the Group in accordance with the International Ethics Standards Board for Accountants Code of Ethics for Professional Accountants (“IESBA Code”) together with the ethical requirements that are relevant to our audit of the Group’s consolidated financial statements in the State of Qatar, and we have fulfilled our other ethical responsibilities in accordance with these requirements and the IESBA Code. We believe that the audit evidence we have obtained is sufficient and appropriate to provide a basis for our qualified opinion. Key audit matters Key audit matters are those matters that, in our professional judgment, were of most significance in our audit of the consolidated financial statements of the current year. These matters were addressed in the context of our audit of the consolidated financial statements as a whole, and in forming our qualified opinion thereon, and we do not provide a separate opinion on these matters. Description of key audit matter How the matter was addressed in our audit

Carrying value of goodwill related to one of the subsidiaries, Gfi Informatique and its related CGUs – refer to note 13 to the consolidated financial statements We focused on this area because: • the Group recognised goodwill with

indefinite useful lives (“intangibles”) amounting to QR 2,760 million (2018: QR 2,588 million) arising due to obtaining control of one or more businesses. The goodwill has been allocated to Gfi and its related CGUs.

Our audit procedures in this area included, among others: • obtaining the approved business plans for each

subject CGU and investment in associate companies;

• Involving our own valuation specialists to assist us

in:

- evaluating the appropriateness of the discount rates applied, which included comparing the weighted- average cost of capital with sector averages for the relevant markets in which the CGUs and investment in associate companies operate;

- evaluating the appropriateness of the assumptions applied to key inputs such as sales volume and prices, operating costs, inflation and long-term growth rate in sales, which included comparing these inputs with externally derived data as well as our own assessments based on our knowledge of the client and the industry;

INDEPENDENT AUDITOR’S REPORT (Continued) Mannai Corporation Q.P.S.C. Report on the Audit of the Consolidated Financial Statements (continued) Basis for qualified opinion (continued) We conducted our audit in accordance with International Standards on Auditing (“ISA”). Our responsibilities under those standards are further described in the Auditor’s responsibilities for the audit of the consolidated financial statements section of our report. We are independent of the Group in accordance with the International Ethics Standards Board for Accountants Code of Ethics for Professional Accountants (“IESBA Code”) together with the ethical requirements that are relevant to our audit of the Group’s consolidated financial statements in the State of Qatar, and we have fulfilled our other ethical responsibilities in accordance with these requirements and the IESBA Code. We believe that the audit evidence we have obtained is sufficient and appropriate to provide a basis for our qualified opinion. Key audit matters Key audit matters are those matters that, in our professional judgment, were of most significance in our audit of the consolidated financial statements of the current year. These matters were addressed in the context of our audit of the consolidated financial statements as a whole, and in forming our qualified opinion thereon, and we do not provide a separate opinion on these matters. Description of key audit matter How the matter was addressed in our audit

Carrying value of goodwill related to one of the subsidiaries, Gfi Informatique and its related CGUs – refer to note 13 to the consolidated financial statements We focused on this area because: • the Group recognised goodwill with

indefinite useful lives (“intangibles”) amounting to QR 2,760 million (2018: QR 2,588 million) arising due to obtaining control of one or more businesses. The goodwill has been allocated to Gfi and its related CGUs.

Our audit procedures in this area included, among others: • obtaining the approved business plans for each

subject CGU and investment in associate companies;

• Involving our own valuation specialists to assist us

in:

- evaluating the appropriateness of the discount rates applied, which included comparing the weighted- average cost of capital with sector averages for the relevant markets in which the CGUs and investment in associate companies operate;

- evaluating the appropriateness of the assumptions applied to key inputs such as sales volume and prices, operating costs, inflation and long-term growth rate in sales, which included comparing these inputs with externally derived data as well as our own assessments based on our knowledge of the client and the industry;

INDEPENDENT AUDITOR’S REPORT (Continued) Mannai Corporation Q.P.S.C. Report on the Audit of the Consolidated Financial Statements (continued) Key audit matters (continued) Description of key audit matter How the matter was addressed in our audit Carrying value of goodwill related to one of the subsidiaries, Gfi Informatique and its related CGUs – refer to note 13 to the consolidated financial statements (continued) • the annual impairment testing of goodwill

is considered to be a key audit matter due to the complexity of the accounting requirements and the significant judgment required in determining the assumptions to be used to estimate the recoverable amount. The recoverable amount of the Cash Generating Units (CGUs), which is based on the higher of the value in use or fair value less costs to sell, has been derived from discounted forecast cash flow models. These models use several key assumptions, including estimates of future sales volume and prices, operating costs, terminal value growth rates and the weighted – average cost of capital (discount rate).

- performing our own sensitivity analysis which

included assessing the effect of reasonably possible reductions in growth rates and forecast cash flows to evaluate the impact of the currently estimated headroom for the CGUs and investment in associate companies; and

- evaluating the adequacy of the financial statements’ disclosures, including disclosures of key assumptions, judgement, estimates and sensitivities.

Revenue recognition and impairment of financial and contract assets – refer to notes 5(C), 5(L), 8, 24 and 33 to the consolidated financial statements We focused on these areas because: • the Group generates revenue of QR

11,592 million (2018: 10,774 million) from the diversified revenue streams mainly from: - information technology and related

services (“IT contracts”), and - luxury goods and automotive.

Our audit procedures in these areas included, among others:

- evaluating the appropriateness of the selection of accounting policies for the new contracts entered during the year based on the requirements of IFRS 15 and our understanding of the different sources of revenue of the Group;

- assessing the appropriateness of management’s

revenue recognition under IFRS 15 across significant revenue streams for a sample of new contracts entered during the year;

























INDEPENDENT AUDITOR’S REPORT (Continued) Mannai Corporation Q.P.S.C. Report on the Audit of the Consolidated Financial Statements (continued) Key audit matters (continued) Description of key audit matter How the matter was addressed in our audit

Revenue recognition and impairment of related financial and contract assets – refer to notes 5(C), 5(L), 8, 24 and 33 to the consolidated financial statements (continued)

• the Group makes significant assumptions /

judgements to measure and recognise revenue in particular identification of performance obligations, allocation of transaction price, estimating costs to complete, timing of revenue recognition and corresponding receivables from contract assets.

• the Group’s financial and contract assets subject to credit risk were QR 4,036 million as at 31 December 2019 (2018: 4,143 million), hence, a material portion of the consolidated statement of financial position.

• Expected credit loss assessment for

financial and contract assets involves:

- complex accounting requirements, including assumptions, estimates and judgements underlying the determination of impairment;

- susceptibility to management bias when making judgements to determine expected credit loss outcomes; and

- complex disclosure requirements

Accordingly, we have considered above as key audit matters.

- assessing the appropriateness of the key inputs

and assumptions used by the management to allocate contract revenue over performance obligations for a sample of new contracts entered during the year;

- assessing the appropriateness of assumptions and judgements made to measure and assess the transaction price and its allocation over performance obligations for a sample of new contracts entered during the year based on our experience and industry practice;

- challenging the reasonableness of estimates made regarding the cost of completion, profit margins for each contract based on our experience and industry benchmarks;

- assessing whether the Group’s policies and processes for making these estimates are appropriate and are applied consistently to all contracts of a similar nature;

- evaluating the reasonableness of management’s key judgements and estimates made in calculation of expected credit loss;

- evaluating the completeness, accuracy and relevance of data used the expected credit loss calculation; and

- evaluating the adequacy of the financial statement disclosures including key assumptions and judgements.

INDEPENDENT AUDITOR’S REPORT (Continued) Mannai Corporation Q.P.S.C. Report on the Audit of the Consolidated Financial Statements (continued) Key audit matters (continued) Description of key audit matter How the matter was addressed in our audit

Revenue recognition and impairment of related financial and contract assets – refer to notes 5(C), 5(L), 8, 24 and 33 to the consolidated financial statements (continued)

• the Group makes significant assumptions /

judgements to measure and recognise revenue in particular identification of performance obligations, allocation of transaction price, estimating costs to complete, timing of revenue recognition and corresponding receivables from contract assets.

• the Group’s financial and contract assets subject to credit risk were QR 4,036 million as at 31 December 2019 (2018: 4,143 million), hence, a material portion of the consolidated statement of financial position.

• Expected credit loss assessment for

financial and contract assets involves:

- complex accounting requirements, including assumptions, estimates and judgements underlying the determination of impairment;

- susceptibility to management bias when making judgements to determine expected credit loss outcomes; and

- complex disclosure requirements

Accordingly, we have considered above as key audit matters.

- assessing the appropriateness of the key inputs

and assumptions used by the management to allocate contract revenue over performance obligations for a sample of new contracts entered during the year;

- assessing the appropriateness of assumptions and judgements made to measure and assess the transaction price and its allocation over performance obligations for a sample of new contracts entered during the year based on our experience and industry practice;

- challenging the reasonableness of estimates made regarding the cost of completion, profit margins for each contract based on our experience and industry benchmarks;

- assessing whether the Group’s policies and processes for making these estimates are appropriate and are applied consistently to all contracts of a similar nature;

- evaluating the reasonableness of management’s key judgements and estimates made in calculation of expected credit loss;

- evaluating the completeness, accuracy and relevance of data used the expected credit loss calculation; and

- evaluating the adequacy of the financial statement disclosures including key assumptions and judgements.

INDEPENDENT AUDITOR’S REPORT (Continued)

Mannai Corporation Q.P.S.C. Report on the Audit of the Consolidated Financial Statements (continued) Key audit matters (continued) Description of key audit matter How the matter was addressed in our audit Existence and valuation of inventories – refer to note 5(H) and note 9 to the consolidated financial statements We focused on this area because: • the consolidated financial statements

include inventories of QR 1,366 million (2018: QR 1,664 million). This represents 10.17% (2018: 12.80%) of the Group’s total assets, hence, a material portion of the consolidated financial position.

• inventories mainly comprise luxury goods (gold and jewelleries), automotive and IT equipment. Further, inventories are located in multiple locations.

• valuation of inventories, in particular gold

and jewelleries require significant management judgment and estimates

Accordingly, we have considered this to be a key audit matter.

Our audit procedures in this area included, among others:

- understanding the processes and identifying the relevant controls including automated controls;

- testing existence and operating effectiveness of internal controls, including the automated controls, on samples of transactions based on the frequencies of the controls;

- evaluating the appropriateness of methodology used by the Group in estimating the net realisable values for sample of inventories;

- observing the inventory counts performed by the management for locations selected on sample basis;

- evaluated estimates used by the management in assessing provision against slow and/or non-moving inventories; and

- evaluating the adequacy of the financial statement disclosures, including disclosures in relation to key assumptions and estimates used in the valuation of inventories.

Transition to IFRS 16 “Leases” - Refer to Note 4.1 and 18 to the consolidated financial statements We focused on this area because:

IFRS 16 “Leases” (hereafter “IFRS 16”), which the Group implemented on 1 January 2019:

- requires complex accounting treatments, including use of significant estimates such as lease terms and judgements for the determination of transition options and practical expedients; and

Our audit procedures in this area included, among other things:

- evaluating the appropriateness of the selection

of accounting policies based on the requirements of IFRS 16, our business understanding and industry practice;

- considering the appropriateness of the transition approach and practical expedients applied;

- evaluating the completeness, accuracy and relevance of data used in preparing the transition adjustments;

INDEPENDENT AUDITOR’S REPORT (Continued) Mannai Corporation Q.P.S.C. Report on the Audit of the Consolidated Financial Statements (continued) Key audit matters (continued) Description of key audit matter How the matter was addressed in our audit Transition to IFRS 16 “Leases” - Refer to Note 4.1 and 18 to the consolidated financial statements (continued)

- resulted in significant changes to

processes, data and controls that needed to be tested for the first time.

- the transition of which, gave rise to a right of use assets of QR 672 million and resultant lease liabilities of QR 693 million as at 1 January 2019 which are material to the consolidated financial statements.


- assessing the completeness of the IFRS 16 lease population by inspecting relevant contracts that may contain a lease and testing the lease payments;

- evaluating the reasonableness of management’s key judgements and estimates made in preparing the transition adjustments, specifically around estimation of the lease terms; and

- evaluating the completeness, accuracy and relevance of the transition disclosures including key judgements and estimate in line with IFRS 16.

Other information The Board of Directors is responsible for the other information. The other information comprises the information included in the Company’s Annual Report of 2019 but does not include the Company’s consolidated financial statements and our auditor’s report thereon. Prior to date of this auditor’s report, we obtained the report of the Board of Directors which forms part of the Annual Report, and the remaining sections of the Annual Report are expected to be made available to us after the date of this auditor’s report. Our qualified opinion on the consolidated financial statements does not cover the other information and we do not express any form of assurance or conclusion thereon. In connection with our audit of the consolidated financial statements, our responsibility is to read the other information identified above and when it becomes available, in doing so, consider whether the other information is materially inconsistent with the consolidated financial statements or our knowledge obtained in the audit, or otherwise appears to be materially misstated. When we read the Annual report, if we conclude that there is a material misstatement therein, we are required to communicate the matter with the Board of Directors. Responsibilities of the Board of Directors for the consolidated financial statements The Board of Directors is responsible for the preparation and fair presentation of the consolidated financial statements in accordance with IFRS, and for such internal control as the Board of Directors determines is necessary to enable the preparation of the consolidated financial statements that are free from material misstatement, whether due to fraud or error.



















INDEPENDENT AUDITOR’S REPORT (Continued) Mannai Corporation Q.P.S.C. Report on the Audit of the Consolidated Financial Statements (continued) Responsibilities of the Board of Directors for the consolidated financial statements (continued) In preparing the consolidated financial statements, the Board of Directors is responsible for assessing the Group’s ability to continue as a going concern, disclosing, as applicable, matters related to going concern and using the going concern basis of accounting unless the Board of Directors either intends to liquidate the Group or to cease operations, or has no realistic alternative but to do so. Auditor’s responsibilities for the audit of the consolidated financial statements Our objectives are to obtain reasonable assurance about whether the consolidated financial statements as a whole are free from material misstatement, whether due to fraud or error, and to issue an auditor’s report that includes our qualified opinion. Reasonable assurance is a high level of assurance but is not a guarantee that an audit conducted in accordance with ISAs will always detect a material misstatement when it exists. Misstatements can arise from fraud or error and are considered material if, individually or in the aggregate, they could reasonably be expected to influence the economic decisions of users taken on the basis of these consolidated financial statements. As part of an audit in accordance with ISAs, we exercise professional judgment and maintain professional scepticism throughout the audit. We also: • identify and assess the risks of material misstatement of the consolidated financial statements, whether

due to fraud or error, design and perform audit procedures responsive to those risk, and obtain audit evidence that is sufficient and appropriate to provide a basis for our opinion. The risk of not detecting a material misstatement resulting from fraud is higher than for one resulting from error, as fraud may involve collusion, forgery, intentional omission, misrepresentations, or the override of internal control.

• obtain an understanding of internal control relevant to the audit in order to design audit procedures that

are appropriate in the circumstances, but not for the purpose of expressing an opinion on the effectiveness of the Group’s internal control.

• evaluate the appropriateness of accounting policies used and the reasonableness of accounting

estimates and related disclosures made by the Board of Directors.

• conclude on the appropriateness of the Board of Directors’ use of the going concern basis of accounting and based on the audit evidence obtained, whether a material uncertainty exists related to events or conditions that may cast significant doubt on the Group’s ability to continue as a going concern. If we conclude that a material uncertainty exists, we are required to draw attention in our auditor’s report to the related disclosures in the consolidated financial statements or, if such disclosures are inadequate, to modify our opinion. Our conclusions are based on the audit evidence obtained up to the date of our auditor’s report. However, future events or conditions may cause the Group to cease to continue as a going concern.

• evaluate the overall presentation, structure and content of the consolidated financial statements,

including the disclosures, and whether the consolidated financial statements represent the underlying transactions and events in a manner that achieves fair presentation.

INDEPENDENT AUDITOR’S REPORT (Continued) Mannai Corporation Q.P.S.C. Report on the Audit of the Consolidated Financial Statements (continued) Auditor’s responsibilities for the audit of the consolidated financial statements (continued)

• obtain sufficient appropriate audit evidence regarding the consolidated financial information of the

entities or business activities within the Group to express an opinion on the consolidated financial statements. We are responsible for the direction, supervision and performance of the group audit. We remain solely responsible for our audit opinion.

We communicate with the Board of Directors regarding, among other matters, the planned scope and timing of the audit and significant audit findings, including any significant deficiencies in internal control that we identify during our audit. We also provide the Board of Directors with a statement that we have complied with relevant ethical requirements regarding independence, and to communicate with them all relationships and other matters that may reasonably be thought to bear on our independence, and where applicable, related safeguards. From the matters communicated with the Board of Directors, we determine those matters that were of most significance in the audit of the consolidated financial statements of the current year and are therefore the key audit matters. We describe these matters in our auditor’s report unless law or regulation precludes public disclosure about the matter or when, in extremely rare circumstances, we determine that a matter should not be communicated in our report because the adverse consequences of doing so would reasonably be expected to outweigh the public interest benefits of such communication. Report on other legal and regulatory requirements We have obtained all the information and explanations we considered necessary for the purposes of our audit. Except for the matter described in the “Basis for qualified opinion” paragraph above, the Company has maintained proper accounting records and its consolidated financial statements are in agreement therewith. Furthermore, the physical count of the Company’s inventories was carried out in accordance with the established principles. We have read the report of the Board of Directors to be included in the Annual Report and the consolidated financial information contained therein is in agreement with the books and records of the Company. We are not aware of any violations of the applicable provisions of the Qatar Commercial Companies’ Law No. 11 of 2015 or the terms of the Company’s Articles of Association and any amendments thereto, having occurred during the year which might have had a material effect on the Company’s consolidated financial position or performance as at and for the year ended 31 December 2019.

27 February 2020 Gopal Balasubramaniam Doha State of Qatar

Qatar Auditors’ Registry Number No. 251 KPMG

Licensed by QFMA: External Auditor’s License No. 120153

INDEPENDENT AUDITOR’S REPORT (Continued) Mannai Corporation Q.P.S.C. Report on the Audit of the Consolidated Financial Statements (continued) Auditor’s responsibilities for the audit of the consolidated financial statements (continued)

• obtain sufficient appropriate audit evidence regarding the consolidated financial information of the

entities or business activities within the Group to express an opinion on the consolidated financial statements. We are responsible for the direction, supervision and performance of the group audit. We remain solely responsible for our audit opinion.

We communicate with the Board of Directors regarding, among other matters, the planned scope and timing of the audit and significant audit findings, including any significant deficiencies in internal control that we identify during our audit. We also provide the Board of Directors with a statement that we have complied with relevant ethical requirements regarding independence, and to communicate with them all relationships and other matters that may reasonably be thought to bear on our independence, and where applicable, related safeguards. From the matters communicated with the Board of Directors, we determine those matters that were of most significance in the audit of the consolidated financial statements of the current year and are therefore the key audit matters. We describe these matters in our auditor’s report unless law or regulation precludes public disclosure about the matter or when, in extremely rare circumstances, we determine that a matter should not be communicated in our report because the adverse consequences of doing so would reasonably be expected to outweigh the public interest benefits of such communication. Report on other legal and regulatory requirements We have obtained all the information and explanations we considered necessary for the purposes of our audit. Except for the matter described in the “Basis for qualified opinion” paragraph above, the Company has maintained proper accounting records and its consolidated financial statements are in agreement therewith. Furthermore, the physical count of the Company’s inventories was carried out in accordance with the established principles. We have read the report of the Board of Directors to be included in the Annual Report and the consolidated financial information contained therein is in agreement with the books and records of the Company. We are not aware of any violations of the applicable provisions of the Qatar Commercial Companies’ Law No. 11 of 2015 or the terms of the Company’s Articles of Association and any amendments thereto, having occurred during the year which might have had a material effect on the Company’s consolidated financial position or performance as at and for the year ended 31 December 2019.

27 February 2020 Gopal Balasubramaniam Doha State of Qatar

Qatar Auditors’ Registry Number No. 251 KPMG

Licensed by QFMA: External Auditor’s License No. 120153

Note: The published financial information here are not the full set of the consolidated financial statements.The published audit report of the independent auditors is issued on the full set of the consolidated financial statements which are available on the Company s website https://mannai.com/investor-relations/financial-reports

























دعوةحل�شور اجتماع اجلمعية العامة العادية ملجمع �شركات املناعي �ش.م.ع.ق

ي�سر جمل�ش اإدارة جممع �شركات املناعي �ش.م.ع.ق. )“املجمع”( دعوتكم حل�شور اجتماع اجلمعية العامة العادية واملزمع عقده يوم الأحد املوافق 22 مار�ش 2020م يف متام ال�شاعة ال�شاد�شة والن�شف م�شاًء بقاعة اجتماعات ال�شركة بالطابق الأول مبقر ال�شركة، مبنى رقم )72( على �شارع ال�شناعية ال�شرقي رقم 100، منطقة رقم

)57(، وكذلك حل�شور اجتماع اجلمعية العامة غري العادية والذي �شيعقد فوراً بعد نهاية اجتماع اجلمعية العامة العادية بنف�ش املقر. و�شتتم مناق�شة جدويل الأعمال اأدناه اأثناء الجتماعني على النحو الوارد اأدناه، ويف حالة عدم اكتمال الن�شاب، �شيعقد اجتماٌع اآخٌر يوم الأربعاء املوافق 25 مار�ش 2020م يف نف�ش الزمان و املكان.

اأوًل: جدول اأعمال اجلمعية العامة العادية:

التعديالت املقرتحة على النظام الأ�شا�شي ملجمع �شركات املناعي تنبيه:

�ش.م.ع.ق. )»النظام الأ�شا�شي«(

1- �شماع كلمة �شعادة رئي�ش جمل�ش الإدارة واخلطة امل�شتقبلية.

2 0 �شماع تقرير جمل�ش الإدارة حول اأن�شطة املجمع وو�شعه املايل عن ال�شنة املالية املنتهية يف احلادي والثالثني من دي�شمرب 2019م والت�شديق عليه.

3 - �شماع تقرير مراقب احل�شابات عن البيانات املالية لل�شنة املالية املنتهية يف احلادي والثالثني من دي�شمرب 2019م والت�شديق عليه.

4 - مناق�شة امليزانية وح�شاب الربح واخل�شارة للمجمع عن ال�شنة املنتهية يف احلادي والثالثني من دي�شمرب 2019م والت�شديق عليها.

5 - النظر يف مقرتحات جمل�ش الإدارة ب�شاأن توزيع اأرباح نقدية مبعدل0.2 ريال قطري لل�شهم الواحد متثل ن�شبة 20% من القيمة ال�شمية

لل�شهم والت�شديق عليها.

6 - النظر يف اإبراء ذمة رئي�ش و اأع�شاء جمل�ش الإدارة من م�شوؤولياتهم عن ال�شنة املالية املنتهية يف احلادي والثالثني من دي�شمرب 2019م

وحتديد مكافاآتهم.

7 - مناق�شة ال�شيا�شة املعدلة اخلا�شة بالأطراف ذوي العالقة لتتوافق مع اأحكام نظام حوكمة ال�شركات والكيانات القانونية املدرجة يف ال�شوق

الرئي�شية ال�شادر من جمل�ش اإدارة هيئة قطر لالأ�شواق املالية، واعتمادها.

8 - مناق�شة تقرير احلوكمة اخلا�ش باملجمع لعام 2019م واعتماده.

9 - تعيني مراقب ح�شابات لل�شنة املالية 2020 وحتديد اأتعابه.

10- تفوي�ش ال�شيد/ خالد اأحمد املناعي باتخاذ الإجراءات الالزمة لتنفيذ قرارات اجلمعية.

هذا ونرفق طيه ن�شخة من البيانات املالية للمجمع عن ال�شنة املالية املنتهية يف احلادي والثالثني من دي�سمرب 2019م وتقرير جمل�ش الإدارة

وتقرير مراقبي احل�شابات عن تلك ال�شنة واملن�شورة برفقة هذه الدعوة لكرمي اإطالعكم.

ر النائبون عنهم قانوناً. 2 - ميثل الق�شّ

3 - طبقاً لأحكام قانون ال�شركات التجارية رقم 11 ل�سنة 2015م، تعترب هذه الدعوة مبثابة اإعالن قانوين لكافة امل�شاهمني دون

احلاجة لإر�شال دعوات خا�شة بالربيد.

4 - الرجاء احل�شور يف متام ال�شاعة اخلام�شة والن�شف م�شاًء يف تاريخ الجتماعني لإكمال اإجراءات الت�شجيل.

www.mannai.com 5 - لالإطالع على التعديالت املقرتحة يرجى زيارة موقع ال�شركة على النرتنت

بالكتابة اأن يكون التوكيل ثابتاً 1 - يجوز لكافة امل�شاهمني الأفراد توكيل غريهم من امل�شاهمني يف ح�شور الجتماع على

و�شادراً خ�شو�شاً لغر�ش ح�شور الجتماع، ول يجوز توكيل اأحد اأع�شاء جمل�ش الإدارة ول يجوز اأن يزيد عدد الأ�شهم

اأ�شهم راأ�شمال املجمع، و يف حالة كون امل�شاهم �شخ�شية اعتبارية، فعلى 5% من التي يحوزها الوكيل بهذه ال�شفة عن

ممثل امل�شاهم الذي يح�شر الجتماع اإح�شار تفوي�ش خطي من اجلهة العتبارية موقعاً وخمتوماً ح�شب الأ�شول حتى

يتمكن املمثل من ح�شور الجتماع.

�أوًل: تعديل �ملادة )36( من �لنظام �لأ�سا�سي لتقر�أ كما يلي:

ميثل ع�صو �ملجل�س جميع �مل�صاهمني، وعليه �أن يلتزم مبا يحقق م�صلحة �ل�صركة ال م�صلحة من ميثله �أو من �صوت له لتعيينه باملجل�س. و يجب على �ملجل�س:

1- �أن يوؤدي مهامه مب�صوؤولية وح�صن نية وجدية و�هتمام، و�أن تكون قر�ر�ته مبنية على معلومات و�فية من �الإد�رة �لتنفيذية، �أو من �أي م�صدر �آخر موثوق به. 2 - �أن يحدد �ل�صالحيات �لتي يفو�صها لالإد�رة �لتنفيذية، و�إجر�ء�ت �تخاذ �لقر�ر ومدة �لتفوي�س، كما يحدد �ملو�صوعات �لتي يحتفظ ب�صالحية �لبت فيها وترفع

�الإد�رة �لتنفيذية تقارير دورية عن ممار�صتها لل�صالحيات �ملفو�صة. 3 - �لتاأكد من و�صع �إجر�ء�ت لتعريف �أع�صاء �ملجل�س �جلدد بعمل �ل�صركة وبخا�صة �جلو�نب �ملالية و�لقانونية ف�صاًل عن تدريبهم �إن لزم �الأمر.

4 - �لتاأكد من �إتاحة �ل�صركة �ملعلومات �لكافية عن �صوؤونها جلميع �أع�صاء �ملجل�س بوجه عام والأع�صاء �ملجل�س غري �لتنفيذيني بوجه خا�س وذلك من �أجل متكينهم من �لقيام بو�جباتهم ومهامهم بكفاءة.

5 - �الحتفاظ ب�صيا�صة للتعاقد مع �الأطر�ف ذوي �لعالقة.6 - �الحتفاظ مبيثاق للمجل�س يحدد مهام �ملجل�س، وحقوق وو�جبات �لرئي�س و�الأع�صاء وم�صوؤولياتهم ويجب ن�صره على �ملوقع �اللكرتوين لل�صركة.

ملجل�س �الإد�رة �أن يدعو مدير عام �ل�صركة �أو �أيًا من موظفيها �أو غريهم من ذوي �خلربة حل�صور �جتماع �ملجل�س لتقدمي ما يطلبه من بيانات �أو �إي�صاحات.ثانيًا : تعديل �ملادة )26( من �لنظام �لأ�سا�سي كما يلي:

�إ�صافة �لن�س �لتايل يف �صدر �ملادة )26( من �لنظام �الأ�صا�صي وذلك يف عجز �لفقرة �الأولى: يتوّلى �إد�رة �ل�صركة جمل�س �إد�رة مكّون من ع�صرة �أع�صاء تنتخبهم �جلمعية �لعامة �لعادية ملّدة ثالث �صنـــو�ت، على �أن يكون ثلث �أع�صاء �ملجل�س على �الأقل من

�مل�صتقلني، و�أن تكون �أغلبية �الأع�صاء باملجل�س من غري �لتنفيذيني. ويف جميع �الأحو�ل، يجب �أن ي�صمن ت�صكيل �ملجل�س عدم حتكم ع�صو �أو �أكرث يف �إ�صد�ر �لقر�ر�ت.ثالثًا : تعديل �ملادة )1/32( من �لنظام �لأ�سا�سي لتقر�أ كما يلي:

يجتمع جمل�س �الإد�رة بدعوة من رئي�صه وعلى �لرئي�س �أن يدعو �ملجل�س �إلى �الجتماع متى ما طلب ذلك �ثنان من �الأع�صاء على �الأقل. ويجب �أال يقّل عدد �الجتماعات عن �صتة �جتماعات كحد �أدنى خالل �ل�صنة �ملالية �لو�حدة وال يكون �جتماع �ملجل�س �صحيحًا �إال بح�صور �أغلبية �الأع�صاء على �أن يكون من بينهم �لرئي�س �أو نائب �لتقنية �حلديثة �ملتاحة مبا يف ذلك مكاملات �لهاتف �جلماعية و�ملكاملات �ملرئية باأي و�صيلة موؤمنة من و�صائل �لرئي�س. ويجوز �مل�صاركة يف �جتماع جمل�س �الإد�رة �جلماعية �أو ما �صابهها من و�صائل �الت�صال �ملتعارف عليها متكن كافة �مل�صاركني من �ال�صتماع و�مل�صاركة �لفعالة يف �أعمال �ملجل�س، وتعد �مل�صاركة بتلك �لو�صائل مبثابة ح�صور �صخ�صي الأع�صاء �ملجل�س يف �جتماع �ملجل�س وتكون �لقر�ر�ت �ملتخذة فيه نافذة ويكون ملح�صر �الجتماع نف�س �لنفاذ كما لو كان �الجتماع منعقدً� بح�صور �لع�صو

�صخ�صيًا وال يجوز �أن تنق�صي ثالثة �أ�صهر دون عقد �جتماع للمجل�س.ر�بعًا : تعديل �ملادة )35( من �لنظام �لأ�سا�سي كما يلي:

�إ�صافة �لبند �لتايل يف عجز �ملادة )35( من �لنظام �الأ�صا�صي: �ل�صركة �ل�صركة. وعلى �أو ي�صر مب�صالح �مل�صاهمني �صائر �لتي متكنه من ممار�صة حقوقه كاملة مبا ال يخل بحقوق �ملعلومات �إلى �لو�صول للم�صاهم �حلق يف .8ت�صتخدم يف ذلك و�أن �الأكمل، �لوجه على �مل�صاهمني ومتكنهم من ممار�صة حقوقهم تهم �لتي �ملعلومات كافة وتوفري منتظمة بطريقة �ملعلومات تدقيق وحتديث

و�صائل �لتقنية �حلديثة.خام�سًا: تعديل �لفقرة �لأوىل من �لن�ص �لعربي للمادة )60( لتقر�أ كما يلي:

يجب توزيع ن�صبة 1% على �الأقل على �مل�صاهمني من �الأرباح �ل�صافية بعد خ�صم �الحتياطي �لقانوين و�الحتياطي �الختياري.�ساد�سًا: تعديل �ملادتني )9( و )21( من �لنظام �لأ�سا�سي كما يلي:

��صتبد�ل عبارة »�إد�رة مر�قبة �ل�صركات« �لتي وردت فيهما بعبارة »�الإد�رة �ملخت�صة”.�سابعًا: تعديل �ملادة )44( من �لنظام �لأ�سا�سي كما يلي:

��صتبد�ل عبارة “ �إد�رة �صوؤون �ل�صركات” �لتي وردت فيها بعبارة “�الإد�رة �ملخت�صة”.

حمد بن عبد �هلل بن خليفة �آل ثاين

رئي�س جمل�س �لإد�رة

تقرير ع�شو جمل�ش الإدارة واملدير التنفيذي للمجموعة

لقد حقق جممع �صركات �ملناعي �أعلى �إير�د�ٍت له على �الإطالق بلغت 11.6 مليار ريال قطري و �أرباح قبل �لفائدة و�ل�صريبة و�ال�صتهالك و�الإطفاء بلغت 1.08 مليار ريال قطري. وبينما ز�دت �إير�د�ت �ملجموعة بن�صبة 7.6%، ز�د�ت �الأرباح قبل �لفائدة و�ل�صريبة و�ال�صتهالك و�الإطفاء بن�صبة 7.5% عن �ل�صنة �ملا�صية.

وجاء حتقيق �لتح�ّصن يف �الإير�د�ت و �الأرباح قبل �لفائدة و�ل�صريبة و�ال�صتهالك و�الإطفاء بالرغم من �الأحو�ل �القت�صادية �ل�صعبة يف �الأ�صو�ق �لتي نعمل فيها. وخالل �لعام، منت �إير�د�ت ق�صم تكنولوجيا �ملعلومات و�الت�صاالت بن�صبة 12.2% لت�صل �إلى 9.2 مليار ريال قطري م�صاهمًا بذلك مبا ن�صبته 79% من �إير�د�ت �ملجموعة.

وبرغم هذ� �لنمو �لقوي يف �أعمال تكنولوجيا �ملعلومات و�الت�صاالت، تدنى �لربح �ل�صايف )203.6 مليون ريال قطري( حيث قامت �ل�صركة بتخ�صي�س خم�ص�صات كبرية ملرة و�حدة لالإغالق �ملحتمل ملحالت �لتجزئة �لتابعة لها وم�صاعب �أخرى توؤثر على قطاع �لتجزئة.

وقد مت تخ�صي�س تلك �ملخ�ص�صات كاإجر�ء بالغ �الحرت�ز متا�صيًا مع �صيا�صة �لتخ�صي�س �ملحافظة للمجموعة.كما نود �أن ن�صّجل عميق تقديرنا لعمالئنا �ملخل�صني وملوكلينا متعددي �جلن�صيات و�صركاء �الأعمال لدعمهم �ملتو��صل يف حتقيق �أهد�فنا.

كما نود �لتعبري عن �صكرنا ملوظفينا لعملهم �لدوؤوب دون كلٍل �أو ملل و�الأخالقيات �لتي متتعو� بها عرب �ل�صنني. �إن �ل�صركة تتطلع بتفاوؤل حذر �إلى �لفر�س يف �ل�صوق �ملحلي يف 2020 وما يليه من �أعو�م، فال�صركة يف موقع جيد ي�صمح لها بامل�صاركة يف �لفر�س �ملثرية يف �ل�صوق �ملحلي �ملوؤدية

�إلى ��صت�صافة بطولة كا�س �لعامل )فيفا( 2022م.

األيك جريوال

ع�شو جمل�ش الإدارة واملدير التنفيذي للمجموعة

ثانياً ً : جدول اأعمال اجلمعية العامة غري العادية:

الواردة احلوكمة ن�شو�ش تعزيز يتم بحيث للمجمع الأ�شا�شي النظام تعديل - 1

التجارة وزارة وموافقة بالدعوة املرفق الإدارة جمل�ش مقرتح ح�شب وذلك فيه

وال�شناعة.

التعديالت الالزمة لإجراء ال�شلطات بكافة املناعي اأحمد ال�شيد/ خالد - تفوي�ش 2

الالزمة على النظام الأ�شا�شي املعدل للمجمع بالتن�شيق مع ال�شادة/ وزارة التجارة

وال�شناعة وا�شتكمال الإجراءات اأمام ال�شلطات الر�شمية بالدولة مبا يف ذلك على

�شبيل املثال ل احل�شر وزارة العدل.

وتقرير الإدارة جمل�ش وتقرير 2019 ل�شنة املالية البيانات من ن�شخة ن�شر مت وقد

مراقب احل�شابات عن نف�ش ال�شنة مع هذه الدعوة لكرمي اإطالعكم.

تقرير مدقق احل�شابات امل�شتقل

اإىل ال�شادة/ م�شاهمي جممع �شركات املناعي �ش.م.ق.ع.

تقرير حول تدقيق البيانات املالية املوحدة

الراأي املتحفظ

لقد قمنا بتدقيق �لبيانات �ملالية �ملوحدة �ملرفقة ملجمع �صركات �ملناعي )�س.م.ق.ع( )»�ل�صركة«( و�صركاتها �لتابعة )وي�صار �إليها جمتمعة بـ »�ملجموعة«(، و�لتي تتكون من بيان �ملركز �ملايل �ملوحد كما يف 31 دي�صمرب 2019، و�لبيانات �ملوحدة للدخل، و�لدخل �ل�صامل، و�لتغري�ت يف حقوق �مللكية، و�لتدفقات �لنقدية لل�صنة �ملنتهية بذلك �لتاريخ، و�ل�صيا�صات �ملحا�صبية �لهامة و�الإي�صاحات �لتف�صريية �الأخرى.

يف ر�أينا، وبا�صتثناء �الآثار �ملحتملة لالأمر �لو�رد ذكره يف فقرة �أ�صا�س �لر�أي �ملتحفظ من هذ� �لتقرير، فاإن �لبيانات �ملالية �ملوحدة �ملرفقة تظهر ب�صورة عادلة، من جميع �لنو�حي �جلوهرية، �ملركز �ملايل �ملوحد للمجموعة كما يف 31 دي�صمرب 2019 و�أد�ئها �ملايل �ملوحد وتدفقاتها �لنقدية �ملوحدة لل�صنة �ملنتهية يف ذلك �لتاريخ وفقًا للمعايري �لدولية للتقارير �ملالية.

اأ�شا�ش الراأي املتحفظ

�ملجموعة ب�صدد �إكمال عملية �ختبار �نخفا�س �لقيمة �ل�صنوي وفقا معيار �ملحا�صبة �لدويل رقم 36 »�نخفا�س قيمة �ملوجود�ت« فيما يتعلق بال�صهرة و�ملوجود�ت غري �مللمو�صة �الأخرى �ملخ�ص�صة الإحدى وحد�تها �ملنتجة للنقل و�مل�صجلة مببلغ 1.200.342 �ألف ريال قطري و�ال�صتثمار يف �إحدى �ل�صركات �ل�صقيقة )ر�جع �إي�صاح 12 )�أ( �مل�صجل مببلغ 1.128.092 ريال قطري يف بيان �ملركز �ملايل �ملوحد. مل تتمكن �الإد�رة من �إكمال �ختبار �نخفا�س �لقيمة قبل �ملو�فقة على �لبيانات �ملالية ب�صبب غياب �ملعلومات �لكاملة، حيث �أن هناك بع�س مبادر�ت �إعادة هيكلة بع�س �الأعمال �ال�صرت�تيجية و�أثرها قيد �ملناق�صة مع خرب�ء خارجيني. لذ� مل نتمكن من �حل�صول على �إثباتات تدقيق كافية ومنا�صبة متعلقة بتاأكيد �لتقييم ل�صهرة �لوحدة �ملنتجة للنقد و�ملوجود�ت �الأخرى و�ال�صتثمار يف �صركات �صقيقة. بناء على ذلك مل نتمكن من حتديد ما �إذ� كان من �ل�صروري �إجر�ء تعديالت للمبالغ �ملو�صحة يف

�لبيانات �ملالية �ملوحدة فيما يخ�س �لقيمة �لدفرتية لل�صهرة و�ملوجود�ت غري �مللمو�صة �الأخرى و�ال�صتثمار يف �صركات �صقيقة و�صايف ربح �ل�صنة وحقوق �مللكية كما يف ولل�صنة �ملنتهية يف 31 دي�صمرب 2019.لقد قمنا بتدقيقنا وفقًا للمعايري �لدولية للتدقيق. �إن م�صوؤولياتنا مبوجب تلك �ملعايري مو�صحة يف فقرة »م�صوؤولية مدقق �حل�صابات حول تدقيق �لبيانات �ملالية �ملوحدة« يف تقريرنا.

�إننا م�صتقلون عن �ملجموعة وفقًا ملعايري �ل�صلوك �لدولية ملجل�س �ملحا�صبني »قو�عد �ل�صلوك للمحا�صبني �ملهنيني« ومتطلبات �ل�صلوك �الأخرى ذ�ت �لعالقة بتدقيقنا للبيانات �ملالية �ملوحدة للمجموعة يف دولة قطر. هذ�، وقد �لتزمنا �أي�صًا مب�صوؤولياتنا �الأخالقية �الأخرى وفقا لهذه �ملتطلبات. �إننا نرى �أن �أدلة �لتدقيق �لتي ح�صلنا عليها كافية ومنا�صبة لتكوين �أ�صا�س للر�أي �ملتحفظ �لذي تو�صلنا �إليه.

اأمور التدقيق الرئي�شية

�إن �أمور �لتدقيق �الأ�صا�صية، وفقا حلكمنا �ملهني، هي تلك �الأمور �لتي كان لها �الأهمية �لق�صوى يف �أعمال �لتدقيق �لتي قمنا بها للبيانات �ملالية �ملوحدة لل�صنة �حلالية. لقد متت معاجلة �أمور �لتدقيق �الأ�صا�صية يف �صياق تدقيقنا للبيانات �ملالية �ملوحدة ككل، وعند تكوين ر�أينا �ملتحفظ عنها، فاإننا ال نقدم ر�أيا منف�صال عن هذه �الأمور.

معلومات �أخرى

جمل�س �الإد�رة هو �مل�صوؤول عن �ملعلومات �الأخرى. ت�صتمل �ملعلومات �الأخرى على �ملعلومات �لو�ردة يف �لتقرير �ل�صنوي لل�صركة ل�صنة 2019 ولكنها ال ت�صتمل على �لبيانات �ملالية �ملوحدة لل�صركة وتقرير مدقق �حل�صابات �ل�صادر عنا عليها. ح�صلنا قبل تاريخ تقرير �ملدقق هذ� على تقرير جمل�س �الإد�رة �لذي ي�صكل جزًء� من �لتقرير �ل�صنوي ومن �ملتوقع �إفادتنا باالأجز�ء �لباقية من �لتقرير �ل�صنوي بعد تاريخ تقرير مدقق �حل�صابات هذ�.

ال يغطي ر�أينا حول �لبيانات �ملالية �ملوحدة �ملعلومات �الأخرى ونحن ال نعرب عن �أي �صكل من �أ�صكال �لتاأكيد �أو �لنتيجة عن تلك �ملعلومات �الأخرى.فيما يتعلق بتدقيقنا للبيانات �ملالية �ملوحدة، فاإن م�صوؤوليتنا هي قر�ءة �ملعلومات �الأخرى �ملحددة �أعاله عندما ت�صبح متاحة، وللقيام بذلك، �صناأخذ يف �عتبارنا ما �إذ� كانت �ملعلومات �الأخرى غري متو�فقة ب�صكل جوهري

مع �لبيانات �ملالية �ملوحدة �أو �إذ� كان من �لو��صح �أن �ملعرفة �لتي ح�صلنا عليها �أثناء �لتدقيق ي�صوبها �أخطاء جوهرية.�إذ� تو�صلنا، عند قر�ءتنا للتقرير �ل�صنوي، �إلى وجود �أخطاء جوهرية فيه، فاإنه يتوجب علينا �أن نبلغ جمل�س �الإد�رة بهذ� �الأمر.

م�سوؤوليات جمل�ص �لإد�رة عن �لبيانات �ملالية �ملوحدة

�إن جمل�س �الإد�رة م�صوؤول عن �إعد�د هذه �لبيانات �ملالية �ملوحدة وعر�صها ب�صكل عادل وفقًا للمعايري �لدولية للتقارير �ملالية وعن �صو�بط �لرقابة �لد�خلية �لتي يحدد جمل�س �الإد�رة �أنها �صرورية للتمكن من �إعد�د �لبيانات �ملالية �ملوحدة �خلالية من �أية معلومات جوهرية خاطئة �صو�ء كانت ناجتة عن غ�س �أو خطاأ.

عند �إعد�د �لبيانات �ملالية �ملوحدة، فاإن جمل�س �الإد�رة م�صوؤول عن تقييم قدرة �ملجموعة على �ال�صتمر�ر وفقا ملبد�أ �ال�صتمر�رية، و�الإف�صاح، ح�صب مقت�صى �حلال، عن �الأمور �ملتعلقة مببد�أ �ال�صتمر�رية و��صتخد�م �أ�صا�س �ملحا�صبة وفقا ملبد�أ �ال�صتمر�رية ما مل تخطط �الإد�رة �إما لت�صفية �ملجموعة �أو �إيقاف عملياتها �أو مل يكن لديها بديل و�قعي خالفا للقيام بذلك.

م�سوؤوليات مدقق �حل�سابات عن تدقيق �لبيانات �ملالية �ملوحدة

�إن �أهد�فنا هي �حل�صول على تاأكيد معقول عما �إذ� كانت �لبيانات �ملالية �ملوحدة ككل خالية من �أخطاء جوهرية، �صو�ء كانت ناجتة عن غ�س �أو خطاأ، و�إ�صد�ر تقرير مدققي �حل�صابات �لذي يت�صمن ر�أينا. �لتاأكيد �ملعقول هو تاأكيد على م�صتوى عال، ولكن ال ي�صمن �أن عملية �لتدقيق �لتي تتم وفقا للمعايري �لدولية للتدقيق �صتك�صف د�ئما عن �أخطاء جوهرية عندما تكون موجودة. ميكن �أن تن�صاأ �الأخطاء عن غ�س �أو خطاأ، وتعترب جوهرية

�إذ� كان من �ملمكن، ب�صكل فردي �أو جماعي، �أن يتوقع ب�صكل معقول �أن توؤثر على �لقر�ر�ت �القت�صادية �لتي يتخذها �مل�صتخدمون على �أ�صا�س هذه �لبيانات �ملالية �ملوحدة.كجزء من عملية �لتدقيق وفقا للمعايري �لدولية للتدقيق، نحن منار�س حكما مهنيا ونبقي على �ل�صكوك �ملهنية يف جميع �أعمال �لتدقيق. كما �إننا نقوم:

وتقييم خماطر �الأخطاء �جلوهرية يف �لبيانات �ملالية �ملوحدة، �صو�ء كانت ناجتة عن غ�س �أو خطاأ، وت�صميم وتنفيذ �إجر�ء�ت �لتدقيق �لتي ت�صتجيب لتلك �ملخاطر، و�حل�صول على �أدلة تدقيق كافية ومنا�صبة • بتحديد لتكوين �أ�صا�س لر�أينا. �إن خطر عدم �كت�صاف �أية �أخطاء جوهرية ناجتة عن غ�س هو �أعلى من تلك �لناجتة عن خطاأ، نظر� الأن �لغ�س قد ينطوي على تدلي�س وتزوير، �أو حذف متعمد �أو حماوالت ت�صويه، �أو جتاوز للرقابة

�لد�خلية.للرقابة �لد�خلية ذ�ت �ل�صلة بالتدقيق من �أجل ت�صميم �إجر�ء�ت تدقيق منا�صبة ح�صب �لظروف، ولكن لي�س لغر�س �إبد�ء ر�أي حول فعالية �لرقابة �لد�خلية للمجموعة. فهم على • باحل�صول

�لتقدير�ت �ملحا�صبية و�الإي�صاحات ذ�ت �ل�صلة �لتي �تخذها جمل�س �الإد�رة. ومعقولية �ملتبعة �ملحا�صبية �ل�صيا�صات مالءمة مدى • بتقييم نتيجة على مدى مالءمة ��صتخد�م جمل�س �الإد�رة ملبد�أ �ال�صتمر�رية �ملحا�صبي، و��صتناد� �إلى �أدلة �لتدقيق �لتي يتم �حل�صول عليها، ما �إذ� كانت هناك �صكوكا جوهرية ذ�ت �صلة باأحد�ث �أو ظروف ميكن �أن تثري • باإبد�ء �صكوكا كبرية حول مقدرة �ملجموعة على مو��صلة �أعمالها وفقا ملبد�أ �ال�صتمر�رية. �إذ� تو�صلنا �إلى �أن هناك �صكوكا جوهرية، فاإننا مطالبون بلفت �النتباه يف تقرير مدققي �حل�صابات �إلى �الإف�صاحات ذ�ت �ل�صلة �لو�ردة يف �لبيانات �ملالية �ملوحدة، �أو �إذ� كان �الإف�صاح عن هذه �ملعلومات غري كايف، بتعديل ر�أينا. �إن �لنتائج �لتي تو�صلنا �إليها تعتمد على �أدلة �لتدقيق �لتي مت �حل�صول عليها حتى تاريخ تقرير مدققي �حل�صابات. ومع ذلك،

فاإن �الأحد�ث �أو �لظروف �مل�صتقبلية قد تت�صبب يف �أن تقوم �ملجموعة بالتوقف عن مو��صلة �أعمالها وفقا ملبد�أ �ال�صتمر�رية.�ملالية وهيكلها وحمتو�ها، مبا يف ذلك �الإف�صاحات، وفيما �إذ� كانت �لبيانات �ملالية �ملوحدة متثل �ملعامالت و�الأحد�ث ذ�ت �لعالقة بالطريقة �لتي حتقق �لعر�س �لعادل. للبيانات �لعام �لعر�س • بتقييم

يتعلق باملعلومات �ملالية للكيانات �أو �الأن�صطة �لتجارية د�خل �ملجموعة الإبد�ء �لر�أي حول �لبيانات �ملالية �ملوحدة. �إننا م�صوؤولون عن �لتوجيه و�الإ�صر�ف على و�إجر�ء �أعمال �أدلة تدقيق كافية ومنا�صبة فيما • باحل�صول على �لتدقيق للمجموعة. و�صنظل نحن �مل�صوؤولون �لوحيدون عن ر�أينا حول �لتدقيق.

�إننا نتو��صل مع جمل�س �الإد�رة فيما يتعلق، �صمن �أمور �أخرى، بالنطاق �ملخطط له وتوقيت �لتدقيق ونتائج �لتدقيق �لهامة، مبا يف ذلك �أي وجه من �أوجه �لق�صور �ملهمة يف �لرقابة �لد�خلية �لتي نحددها �أثناء قيامنا بالتدقيق.

نقوم �أي�صا بتزويد جمل�س �الإد�رة ببيان بالتز�منا باملتطلبات �الأخالقية ذ�ت �ل�صلة ب�صاأن �ال�صتقاللية، ونبلغهم عن جميع �لعالقات و�مل�صائل �الأخرى �لتي قد يعتقد ب�صكل معقول �أنها توؤثر على ��صتقالليتنا و�ل�صمانات ذ�ت �ل�صلة، متى كان ذلك ممكنا.

من �الأمور �لتي مت تقدميها ملجل�س �الإد�رة، حتديد تلك �مل�صائل �لتي كانت لها �الأهمية �لق�صوى يف تدقيق �لبيانات �ملالية �ملوحدة لل�صنة �حلالية، ومن ثم �أمور �لتدقيق �لرئي�صية. ون�صف هذه �الأمور يف تقرير مدقق �حل�صابات ما مل مينع قانون �أو الئحة من �الف�صاح �لعلني عن هذ� �الأمر �أو عندما نقرر، ويف حاالت نادرة جد�، �أنه يجب عدم �لك�صف عن �أمر ما يف تقريرنا نظر� الأن �الآثار �ل�صلبية لعدم �لك�صف عنه قد يتوقع ب�صكل معقول

�أن تفوق منافع �مل�صلحة �لعامة للك�صف عنه يف �لتقرير.تقرير مدقق �حل�صابات �مل�صتقل )تابع(

جممع �صركات �ملناعي �س.م.ق.ع.تقرير عن �ملتطلبات �لقانونية و�لتنظيمية �الأخرى

لقد ح�صلنا على جميع �الإي�صاحات و�ملعلومات �لتي �عتربنا �أنها �صرورية الأغر��س �لتدقيق. فيما عد� �الأمر �مل�صار �إليه يف فقرة »�أ�صا�س �لر�أي �ملتحفظ« �أعاله حتتفظ �ل�صركة ب�صجالت حما�صبية منتظمة وتتفق بياناتها �ملالية �ملوحدة مع تلك �ل�صجالت. �إ�صافة �إلى ذلك، مت �إجر�ء �جلرد �لفعلي ملخزون �ل�صركة وفقا للمبادئ �ملقررة. قمنا بقر�ءة تقرير جمل�س �الإد�رة و�لذي �صوف يعر�س �صمن �لتقرير �ل�صنوي، و�ملعلومات �ملالية �ملوحدة �لو�ردة فيه تتفق مع دفاتر و�صجالت �ل�صركة. مل يرد �إلى علمنا وقوع �أية خمالفات لالأحكام �ملعمول بها لقانون �ل�صركات �لتجارية �لقطري رقم 11 ل�صنة 2015 �أو لبنود �لنظام �الأ�صا�صي لل�صركة و�أية تعديالت عليه خالل

�ل�صنة ميكن �أن يكون لها �أثر جوهري على بيان �ملركز �ملايل �ملوحد لل�صركة �أو �أد�ئها كما يف ولل�صنة �ملنتهية يف 31 دي�صمرب 2019.

كيف تناول تدقيقنا للأمر

ت�صمنت �إجر�ء�ت �لتدقيق �لتي قمنا بها يف هذ� �ملجال، من بني �أمور �أخرى:للنقد و��صتثمار يف �صركات �صقيقة؛ منتجة وحدة لكل �ملعتمدة �الأعمال خطط على • �حل�صول

على وجه �خل�صو�س يف: مل�صاعدتنا لدينا �لتقييم �أخ�صائي • �إ�صر�ك - تقييم مدى مالءمة �أ�صعار �خل�صم �مل�صتخدمة �لتي ت�صمنت مقارنة �ملتو�صط �ملرجح لتكلفة ر�أ�س

�ملال مع متو�صط �لقطاع لالأ�صو�ق ذ�ت �ل�صلة �لتي تعمل فيها �لوحدة �ملنتجة للنقد،للنقد منتجة وحدة لكل لال�صرتد�د �لقابل �ملبلغ لتحديد �ملجموعة قبل من �مل�صتخدم �ملنهج -

و��صتثمار يف �صركات زميلة،- تقييم مدى مالءمة �الفرت��صات �ملطبقة على �ملدخالت �لرئي�صية، مثل �ملبيعات و�الأحجام و�الأ�صعار و�لتكاليف �لت�صغيلية و�لت�صخم ومعدل �لنمو طويل �الأجل يف �ملبيعات و�لتي ت�صمنت مقارنة هذه �ملدخالت مع بيانات مت ��صتخر�جها من جهات خارجية �إ�صافة �إلى تقييماتنا �مل�صتندة على معرفتنا

بالعميل و�الأعمال.�ملمكنة على نحو معقول يف معدالت �لتخفي�صات �أثر تقييم و�لذي ت�صمن �أد�ء حتليل �حل�صا�صية -�لنمو و�لتدفقات �لنقدية �ملتوقعة لتقييم �أثر للوحد�ت �ملنتجة للنقد �ملقدرة حاليا و�ال�صتثمار يف

�ل�صركات �لزميلة، وو�الأحكام �الفرت��صات حول �الإف�صاحات مت�صمنة �ملالية �لبيانات �إف�صاحات كفاية تقييم -

و�لتقدير�ت و�حل�صا�صيات �لرئي�صية.ت�صمنت �إجر�ء�ت �لتدقيق �لتي قمنا بها يف هذ� �ملجال، من بني �أمور �أخرى، ما يلي:

خالل فيها �لدخول مت �لتي �جلديدة للعقود �ملحا�صبية �ل�صيا�صات �ختيار مالءمة مدى تقييم •�ل�صنة ��صتناد� للمتطلبات �ملعيار �لدويل للتقارير �ملالية رقم 15 وفهمنا للم�صادر �ملتنوعة الإير�د�ت

�ملجموعة.من جانب �ملجموعة مبوجب �ملعيار �لدويل للتقارير �ملالية باالإير�د �العرت�ف مالءمة مدى • تقييم

15 يف كل م�صادر �الإير�د لعينة من �لعقود �جلديدة �لتي مت �لدخول فيها خالل �ل�صنة.من جانب �الإد�رة لتخ�صي�س �مل�صتخدمة �لرئي�صية و�الفرت��صات �ملدخالت مالءمة مدى • تقييم

�إير�د �لعقود على �لتز�مات �الأد�ء لعينة من �لعقود �جلديدة �لتي مت �لدخول فيها خالل �ل�صنة.مدى مالءمة �الفرت��صات و�الأحكام �ملو�صوعة لقيا�س وتقييم �صعر �ملعاملة وتخ�صي�صه على • تقييم �لتز�م �الأد�ء لعينة من �لعقود �لتي مت �لدخول فيها خالل �ل�صنة ��صتناد� �إلى خربتنا يف هذ� �ملجال.

عقد لكل �لربح وهو�م�س �لعمل �إكمال تكلفة بخ�صو�س �ملو�صوعة �لتقدير�ت معقولية فح�س •��صتناد� �إلى خربتنا و�ملقارنات يف هذ� �ملجال.

كانت �صيا�صات وعمليات �ملجموعة لو�صع هذه �لتقدير�ت منا�صبة وقد مت تطبيقها �إذ� ما تقييم •ب�صكل ثابت على جميع �لعقود ذ�ت �لطبيعة �ملماثلة.

معقولية �الأحكام و�لتقدير�ت �لرئي�صية من جانب �الإد�رة �مل�صتخدمة يف �حت�صاب �خل�صارة • تقييم �الئتمانية �ملتوقعة.

�حت�صاب �خل�صارة �الئتمانية �ملتوقعة. يف �مل�صتخدمة �لبيانات ومالءمة و�صحة �كتمال • تقييم تقييم كفاية �إف�صاحات �لبيانات �ملالية مت�صمنة �الفرت��صات و�الأحكام �لرئي�صية.

ت�صمنت �إجر�ء�ت �لتدقيق �لتي قمنا بها يف هذ� �ملجال، من بني �أمور �أخرى، ما يلي:وتقييم ت�صميم عمليات �ملخزون وحتديد �ل�صو�بط ذ�ت �ل�صلة مبا يف ذلك �ل�صو�بط �الآلية؛ • فهم

يف ذلك �ل�صو�بط �الآلية، على عينات مبا �لت�صغيلية، وفعاليتها �لد�خلية �ل�صو�بط وجود • �ختبار �ملعامالت �مل�صتندة �إلى تكر�ر �ل�صو�بط،

• تقييم مدى مالءمة �ملنهجية �مل�صتخدمة من قبل �ملجموعة يف تقدير �صايف �لقيمة �لقابلة للتحقق لعينة من �ملعامالت،

�ملخزون �لذي تقوم به �الإد�رة للمو�قع �ملختارة على �أ�صا�س �لعينة، جرد • مر�قبة تقييم �لتقدير�ت �مل�صتخدمة من قبل �الإد�رة يف تقييم �ملخ�ص�س مقابل �ملخزون بطيء �حلركة •

و / �أو غري �ملتحرك، وكفاية �إف�صاحات �لبيانات �ملالية، مبا يف ذلك �الإف�صاحات فيما يتعلق باالفرت��صات مدى • تقييم

و�لتقدير�ت �لرئي�صية �مل�صتخدمة يف تقييم �ملخزون.ت�صمنت �إجر�ء�ت �لتدقيق �لتي قمنا بها يف هذ� �ملجال، من بني �أمور �أخرى، ما يلي:

للتقارير �لدويل �ملعيار متطلبات �إلى ��صتناد� �ملحا�صبية �ل�صيا�صات �ختيار مالءمة مدى تقييم •�ملالية رقم 16، وفهمنا لالأعمال ولهذ� �ملجال.

مدى مالءمة طريقة �النتقال و�لو�صائل �لعملية �ملطبقة، • تقييم ومالئمة �لبيانات �مل�صتخدمة يف �إعد�د �لتعديالت �النتقالية، ودقة �كتمال • تقييم

ن�صر �ملعيار �لدويل للتقارير �ملالية رقم 16 �الإيجار�ت عن طريق فح�س �لعقود �كتمال • تقييم مدى ذ�ت �ل�صلة �لتي قد حتتوي على �إيجار و�ختبار مدفوعات �الإيجار؛

�نتقال �إعد�د تعديالت يف �الإد�رة و�صعتها �لتي �لرئي�صية و�لتقدير�ت �الأحكام معقولية تقييم •وخ�صو�س حول تقدير�ت �أحكام وفرت�ت �الإيجار�ت؛ و

مبا و�لتقدير �لرئي�صية �الأحكام مت�صمنة �النتقالية �الإف�صاحات ومالءمة و�صحة �كتمال • تقييم يتما�صى مع �ملعيار �لدويل للتقارير �ملالية 16.

جوبال بال�سوبر�مانيام

�سجل مر�قبي �حل�سابات �لقطري رقم

)251(

كي بي �إم جي

برتخي�ص من هيئة قطر للأ�سو�ق �ملالية:

رخ�سة مدقق خارجي رقم 120153

�لدوحة – قطر يف

27 فرب�ير 2020

10.773.514)8.188.522(

2.584.992

65.013140.901

)1.254.098()514.161(

)16.793(1.005.854)318.168()199.962(

487.724)78.591(

409.133407.147

1.986409.133

0.89

409.133

)1.541()8.991(

)10.532(

--

)97.908()108.440(

300.693

298.7071.986

300.693

11.591.695

)9.090.642(

2.501.053

57.310

96.352

)1.125.563(

)471.386(

23.609

1.081.375

)405.210(

)371.262(

304.903

)101.328(

203.575

202.566

1.009

203.575

0.44

203.575

)1.807(

)31.443(

)33.250(

)1.904(

1.956

)32.058(

)65.256(

138.319

137.233

1.086

138.319

�إير�د�تتكاليف مبا�صرةاإجمايل الربح

ح�صة من نتائج �صركات م�صاريع م�صرتكة و�صركات زميلة �إير�د�ت �أخرى

م�صاريف عمومية و�إد�ريةم�صاريف بيع وتوزيع

رد /)خ�صارة( �نخفا�س قيمة من موجود�ت مالية وموجود�ت عقودالأرباح قبل الفوائد وال�شريبة والإهالك والإطفاء

تكاليف �لتمويل�إهالك و�إطفاء

الربح قبل ال�شريبة

�شريبة الدخل

�شايف ربح ال�شنة

املن�شوب اإىل:

م�صاهمي �ل�صركةم�صاهمات غري م�صيطرة

العائد على ال�شهم:

�لعائد�ت �الأ�صا�صية و�ملخففة لل�صهم �ملن�صوبة مل�صاهمي �ل�صركة )ريال قطري(

�صايف ربح �ل�صنةالدخل ال�شامل الآخر

بنود لن يتم اإعادة ت�شنيفها اإىل الربح اأو اخل�شارة:

��صتثمار�ت حقوق ملكية بالقيمة �لعادلة من خالل �لدخل �ل�صامل �الآخر - بال�صايف من �لتغري يف �لقيمة �لعادلة�لتغري�ت يف �لفروق �الكتو�رية - بال�صايف من �ل�صر�ئب ذ�ت �ل�صلة

بنود يتم اأو قد يتم اإعادة ت�شنيفها لحقا اإىل الربح اأو اخل�شارة:

خ�سارة اأدوات حتوطتقييم مدفوعات م�صتندة �إلى �أ�صهمتعديالت يف حتويل عمالت �أجنبية

اإجمايل الدخل ال�شامل الآخر لل�شنة

اإجمايل الدخل ال�شامل لل�شنة

من�شوب اإىل:

م�صاهمي �ل�صركةم�صاهمات غري م�صيطرة

2018

األف ريال قطري

2018


2019


2019


2018 )معدلة(


2019


399.3893.909.4711.663.585

43.6446.016.089

12.8926.028.981

-279.509

11.18118.088

1.267.2274.397.500

768.24661.871

118.780-

47.891

6.970.293

12.999.274

407.6641.910.209

--

3.475.5743.724

5.797.171

3.7593.852.975

-404.332336.221

4.597.287

10.394.458

456.1921.083.456)999.488(

)35.083()84.859(

91.238)31.183(

2.122.064

2.602.3372.479

2.604.816

12.999.274

375.065

3.827.672

1.366.476

46.453

5.615.666

-

5.615.666

605.241

283.218

9.336

20.275

1.277.410

4.597.875

872.752

11.746

80.896

605.241

62.362

7.821.111

13.436.777

282.805

1.873.607

184.992

184.992

3.427.400

3.543

5.772.347

3.812

3.796.837

442.838

405.031

394.837

5.043.355

10.815.702

456.192

1.083.456

)999.488(

)63.332(

)116.994(

91.238

)32.990(

2.200.742

2.618.824

2.251

2.621.075

13.436.777

املوجودات

املوجودات املتداولة

�أر�صدة ونقد لدى �لبنوك ذمم مدينة ومبالغ مدفوعة مقدمًا

خمزونمبالغ م�صتحقة من �أطر�ف ذ�ت عالقة

موجود�ت حمتفظ بها للبيعاإجمايل املوجودات املتداولة

املوجودات غري املتداولة

موجود�ت حق ��صتخد�مذمم مدينة ومبالغ مدفوعة مقدمًا

موجود�ت مالية – �أدو�ت حقوق ملكية��صتثمار يف �صركات م�صاريع م�صرتكة

��صتثمار يف �صركات زميلة�صهرة وموجود�ت غري ملمو�صة �أخرى

عقار�ت و�آالت ومعد�ت��صتثمار�ت عقارية

�صر�ئب موؤجلة على موجود�تموجود�ت حق ��صتخد�م

مبالغ م�صتحقة من �أطر�ف ذ�ت عالقة

اإجمايل املوجودات غري املتداولة

اإجمايل املوجودات

املطلوبات وحقوق امللكية

املطلوبات

املطلوبات املتداولة

�صحب على �ملك�صوف من �لبنوكقرو�س وت�صهيالت حتمل فو�ئد

مطلوبات �إيجار�تذمم د�ئنة وم�صاريف م�صتحقة مطلوب �إلى �أطر�ف ذ�ت عالقة

اإجمايل املطلوبات املتداولة

املطلوبات غري املتداولة

�صريبة موؤجلة على مطلوباتقرو�س وت�صهيالت حتمل فو�ئد

مطلوبات �يجار�تذمم د�ئنة وم�صاريف م�صتحقة

مكافاآت نهاية �خلدمة للموظفني

اإجمايل املطلوبات غري املتداولة

اإجمايل املطلوبات

حقوق امللكية

ر�أ�س �ملال �حتياطي قانوين

�حتياطي ��صتحو�ذ�حتياطي �آخر

�حتياطي حتويل عمالت �أجنبيةتوزيعات �أرباح مقرتحة

�حتياطي �لقيمة �لعادلة�أرباح مدورة

حقوق امللكية املن�شوبة اإىل م�شاهمي ال�شركة

حقوق �الأقلية غري �مل�صيطرة

اإجمايل حقوق امللكية

اإجمايل املطلوبات وحقوق امللكية

متت �ملو�فقة على �إ�صد�ر هذه �لبيانات �ملالية �ملوحدة من قبل جمل�س �الإد�رة بتاريخ 27 فرب�ير 2020.

�إن �لبيانات �ملالية �ملن�صورة هنا لي�صت هي �لن�صخة �لكاملة من �لبيانات �ملالية �ملوحدة. وقد مت �إ�صد�ر تقرير �لتدقيق �ملن�صور �ل�صادر من مدقق �حل�صابات �مل�صتقل مع �لن�صخة �لكاملة

https://mannai.com/investor-relations/financial-reports من �لبيانات �ملالية �ملوحدة و�لتي ميكن �الإطالع عليها على موقع �ل�صركة على �النرتنت

األيك غريوال

ع�ضو جمل�س الإدارة واملدير التنفيذي للمجموعة

ال�ضيخ �ضحيم بن عبداهلل اآل ثاين

نائب رئي�س جمل�س الإدارة

بيان الدخل املوحد لل�شنة املنتهية يف 31 دي�سمرب 2019بيان املركز املايل املوحد كما يف 31 دي�سمرب 2019

بيان الدخل ال�شامل املوحد لل�شنة املنتهية يف 31 دي�سمرب 2019

و�شف اأمر التدقيق الرئي�شي

اآي اإف جي التابعة، ال�شركات باإحدى املتعلقة لل�شهرة الدفرتية القيمة

اإنفورماتيك ووحدتها املنتجة للنقد راجع الإي�شاحي 13 على البيانات املالية

املوحدة:

ركزنا على �ملجال �لتايل الأن:حمدودة غري �إنتاجية �أعمار لها ملمو�صة غري وموجود�ت ب�صهرة �ملجموعة �عرتفت •قطري ريال مليون 2.588( قطري ريال مليون 2.760 مببلغ �مللمو�صة«( غري )»�ملوجود�ت �أو �أكرث من �ل�صركات. مت تخ�صي�س يف 2018( نا�صئة عن �حل�صول على �صيطرة على و�حدة

�ل�صهرة جلي �إف �آي و�لوحدة �ملنتجة للنقد ذ�ت �ل�صلة بها.تعقيد �ملتطلبات �ملحا�صبية ب�صبب �لرئي�صية �لتدقيق �أمور �أحد لل�صهرة �ل�صنوي �الختبار • يعترب �لقابل �ملبلغ لتقدير ��صتخد�مها ينبغي �لتي �الفرت��صات لتحديد �ملطلوبة �لهامة و�الأحكام قيد �لقيمة على ي�صتند و�لذي للنقد �ملنتجة للوحد�ت لال�صرتد�د �لقابل �ملبلغ لال�صرتد�د. �أكرث، وقد مت ��صتنباطها من مناذج �أيهما �أو �لقيمة �لعادلة ناق�صا تكاليف �لبيع، �ال�صتخد�م �لرئي�صية �الفرت��صات �لعديد من �لنماذج ت�صتخدم هذه �ملخ�صومة. �ملتوقعة �لنقدي �لتدفق مت�صمنة تقدير�ت الأحجام �ملبيعات �مل�صتقبلية وتكاليف �لت�صغيل ومعدالت منو �لقيمة �لنهائية

ومتو�صط �لتكلفة �ملرجحة لر�أ�س �ملال )معدل �خل�صم(. العرتاف بالإيرادات - راجع اإي�شاحي 5 )ج( و5 )ل( و8 و24 على البيانات املالية

املوحدة

يف قطري ريال مليون 10.774( قطري ريال مليون 11.592 مببلغ �إير�د �ملجموعة جتني •2018( من م�صادر �إير�د متنوعة ياأتي ب�صورة �أ�صا�صية من:

- تقنية �ملعلومات و�خلدمات ذ�ت �ل�صلة )»عقود تقنية �ملعلومات«(؛- �ملنتجات �لفاخرة و�ل�صيار�ت.

و�العرت�ف باالإير�د عند لقيا�س �لهامة �الأحكام / �الفرت��صات بع�س باإجر�ء �ملجموعة • تقوم وتوقيت �الأعمال �إكمال تكاليف �ملعاملة وتقدير �أد�ء معينة وتخ�صي�س �صعر �لتز�مات حتديد

�العرت�ف باالإير�د و�لذمم �ملدينة ذ�ت �ل�صلة مبوجود�ت �لعقد.ملخاطر �الئتمان مببلغ 4.036 مليون تخ�صع �لتي �لعقود وموجود�ت �ملالية �ملوجود�ت • كانت ريال قطري كما يف 31 دي�صمرب 2019 )4.143 مليون ريال قطري يف 2018(، وبالتايل فهي

ت�صكل جزء� هاما من بيان �ملركز �ملايل �ملوحد.�الئتمانية �ملتوقعة للموجود�ت �ملالية وموجود�ت �لعقود ي�صتمل على: �خل�صارة • تقييم

�نخفا�س لتحديد �أ�صا�صية و�أحكام وتقدير�ت �فرت��صات مت�صمنة معقدة حما�صبية متطلبات -�لقيمة،

- �لقابلية لتحيز �الإد�رة عند و�صع �الأحكام لتحديد نتائج �خل�صارة �الئتمانية �ملتوقعة؛ و- متطلبات �إف�صاح معقدة

بناء عليه فقد �عتربنا �الأمور �أعاله �أمور تدقيق رئي�صية.اإي�شاح 5 )ح( واإي�شاح 9 على البيانات املالية وجود وتقييم للمخزون - راجع

املوحدة

ركزنا على �ملجال �لتايل الأن:�ملالية �ملوحدة تت�صمن خمزون مببلغ 1.366 مليون ريال قطري )1.664 مليون ريال • �لبيانات قطري يف 2018(. ميثل هذ� ن�صبة 10.17% )12.8% يف �صنة 2018( من �إجمايل موجود�ت

�ملجموعة، لذ� فهو ميثل جزء� جوهريا من بيان �ملركز �ملالية �ملوحد.ب�صكل �أ�صا�صي على ب�صائع فاخرة )ذهب وجموهر�ت( و�صيار�ت ومعد�ت �ملخزون مو�د • ت�صتمل

تقنية معلومات. �إ�صافة �إلى ذلك فاإن مو�د �ملخزون مو�صوعة يف مو�قع متعددة.هامة وتقدير�ت �أحكام و�صع و�ملجوهر�ت �لذهب وخ�صو�صا �ملخزون، مو�د تقييم يتطلب •

من قبل �الإد�رة.بناء عليه فقد �عتربنا �الأمور �أعاله �أمور تدقيق رئي�صية.

اإي�شاح راجع - »الإيجارات« 16 رقم املالية للتقارير الدويل للمعيار النتقال

1/4 و18 على البيانات املالية املوحدة

ركزنا على �ملجال �لتايل الأن:رقم 16 »�الإيجار�ت« �لذي طبقته �ملجموعة يف 1 يناير 2019: �ملالية للتقارير �لدويل • �ملعيار

- يتطلب معاجلات حما�صبية معقدة، مبا يف ذلك ��صتخد�م تقدير�ت و�أحكام هامة ي�صتند عليها حتديد �لتعديالت �لتي يتم �إدخالها عند �النتقال، و

- نتج عنه تغري�ت جوهرية على عمليات وبيانات و�صو�بط كان يجب �ختبارها للمرة �الأولى.- �نتقاله �أدى �إلى ن�صوء موجود�ت حق �نتفاع مببلغ 672 مليون ريال قطري و�لتز�مات �إيجار ناجتة �ملالية للبيانات يناير 2019 وهي مبالغ جوهرية 1 ريال قطري كما يف عنه مببلغ 693 مليون

�ملوحدة.بناء عليه فقد �عتربنا �الأمور �أعاله �أمور تدقيق رئي�صية.

INVITATION - Mannai Corporation QPSC€¦ · INVITATION TO THE ORDINARY AND EXTRAORDINARY GENERAL...

Documents

Transcript of INVITATION - Mannai Corporation QPSC€¦ · INVITATION TO THE ORDINARY AND EXTRAORDINARY GENERAL...