GRUPO MAPFRE MAPFRE RECifras @ 12/2017

Presentación Corporativa

1

2

Grupo MAPFRE

3

Presencia en 45 países y con negocio en más de 100 países

ingresos

27.984M€

empleados

+36.000

millones de clientes

30

oficinas

+5.400distribuidores

+84.000

resultadoatribuible

700,5 M€

MAPFRE | Principales magnitudes

4

MAPFRE | Grupo asegurador global presente en 5 continentes y más de 100 países

NorteaméricaTop 20 en EE.UU. en el

sector de seguros de

Autos

LatinoaméricaGrupo Asegurador No-Vida

#1 en LATAMBrasilLíder de mercado

#1 General, excluyendo Ahorro#2 en Autos, #1 en Vida Riesgo#1 en Agricola, #2 en No-Vida Otros

EspañaMayor aseguradora

de referencia en el

mercado español

#1 No-Vida#2 total

Eurasia(EMEA & APAC)Posición de liderazgo en

Turquía, Directo Autos en Italia

y Alemania, y en Malta

MAPFRE REEntre las 16 primeras

reaseguradoras mundiales

Negocioasegurador

Primas: 19.376 millones € +3,7%

Beneficio neto: 828,9 millones € 12,6%

Reaseguro

Primas: 4.222 millones € -0,3%

Beneficio neto: 162,7 millones € -12,6%

Global Risks

Primas: 1.257 millones € +3,7%

Beneficio neto: -66,3 millones €

Asistencia

Ingresos: 935,5 millones € -7,8%

Beneficio neto -68,4 millones € -21,4%

MAPFRE | Unidades de negocio 2017 vs 2016

5

Automóviles +15,4 millones de vehículos asegurados

Hogar +5,3 millones de viviendas aseguradas

Vida e Inversión 67.570 millones de euros en activos gestionados

Salud +3,1 millones asegurados

Asistencia +10 millones de asistencias

Empresas +1,5 millones de compañías aseguradas

Global Risks +3.000 grandes empresas aseguradas

Reaseguro +1.510 compañías cedentes de +100 países

6

MAPFRE | Principales magnitudes

7

Seguro Directo Reaseguro Asistencia Global Risks

Canadá

EE.UU.

México

Guatemala

El Salvador

Nicaragua

Costa Rica

Panamá

Colombia

Ecuador

Perú

Paraguay

Chile

Honduras

República Dominicana

Puerto Rico

Venezuela

Argentina

Uruguay

Portugal

España

Francia

Irlanda

Reino UnidoBélgica

Alemania

Argelia

Túnez

Malta

Italia

Grecia

Turquía

Jordania

Hungría

Bahreín

India

Malasia

Singapur

China

Indonesia

Taiwan

Filipinas

Japón

Australia

Brasil

MAPFRE | Presencia global

8

MAPFRE | Organigrama

Los resultados de MAPFRE: Sólido crecimiento del negocio

2014 2015 2016 2017 %

Ingresos consolidados 26.367 26.702 27.092 27.984 +3,3%

Primas 21.816 22.312 22.813 23.481 +2,9%

Beneficio atribuible 845 709 776 701 * -9,7%

Ratio combinado No Vida

95,8 98,6 97,4 98,1 0,7 p.p.

9

Millones de euros

* 826,1 millones de euros excluyendo los impactos de los huracanes María, Irma y Harvey, los

terremotos en México y el Niño costero en las unidades de seguro directo; otros eventos e

impactos en MAPFRE RE se han considerado parte del negocio recurrente.

10

6,960(27%)IBERIA

4,547 (18%)BRASIL

1,870 (7%)EURASIA

984 (4%)ASISTENCIA

1,699 (7%)LATAM Sur

EUR MM %

Iberia 511.5 59.7%

Brasil 125.4 14.6%

LATAM Norte 33.8 3.9%

LATAM Sur 70.2 8.2%

Norteamérica 48.7 5.7%

EURASIA 39.3 4.6%

MAPFRE RE 162.7 19,0%

Global Risks -66.3 -7,7%

Asistencia -68.4 -8.0%

TOTAL 856.9 100%

Holdings y Consolidación -156.3

Resultado atribuible 700.5

Millones € Millones €

Primas (% del Total) Aportación al resultado atribuible

2,529 (10%)Norteamérica

4,222 (16%)MAPFRE RE

MAPFRE | Primas y Resultados por área geográfica

1,257 (5%)GLOBAL RISKS

1,772 (7%)LATAM Norte

11

MAPFRE | Historia

MAPFRE está comprometida con la consecución de sus principales objetivos estratégicos

12

Ratio Combinado (%)

Ratio de Gastos (%) Ingresos (millones de euros)

Pay-out (%)

25.652 26.702 27.092 27.983

0

15.000

30.000

2014 2015 2016 2017

51 56,5 57,6 63,7

0

30

60

2014 2015 2016 2017

96 97,3 97,4 96,9

60

80

100

2014 2015 2016 2017

98,6

Efecto extraordinario catástrofes naturales:

2015 nevadas (EE.UU) / 2017 HU_Harvey, HU_Irma, HU_Maria, EQ_MX, FL_PE

28,0 29,0 27,4 27,5

0

15

30

2014 2015 2016 2017

MAPFRE | Compromiso

98,1

13

Año Ingresos R.A.I.M Nº Empleados

2017 27.983 1.509 36,271

2016 27.092 1.805 37.020

2015 26.702 1.476 38.405

2014 26.367 1.746 37.053

2013 25.889 1.564 36.280

2012 25.301 1.372 35.586

2011 23.530 1.637 34.390

2010 20.471 1.431 36.744

2009 18.830 1.446 35.225

2008 17.711 1.383 34.603

2007 15.207 1.366 30.600

2006 13.583 1.156 28.091

2005 12.189 872 24.967

2004 10.831 739 19.920

2003 9.473 606 18.605

2001 8.933 316 16.756

1998 4.546 178 15.219

1995 3.249 203 11.292

1992 2.419 37 9.028

1989 1.214 49 5.369

1986 434 20 2.823

* 2005-2017 NIIF; 1986 – 2004 PGC

Ingresos y R.A.I.M Millones €

MAPFRE | Evolución histórica 1986-2017*

14

2017

0,23 €

• Pay-out entre 50% y 65%

2012

0,22 €

Beneficio por Acción

2017

63,7%2012

50,9 %

Payout

2017

447 M€2012-2016

2.017 M€

Dividendo

2012-2017 | Creación de valor sostenible para el accionista

MAPFRE |

15

Incluida en el ranking de las 500 empresas más admiradas del mundo

Incluidos en los índices de sostenibilidad

FTSE4GOOD y FTSE4GOOD IBEX

Calificación de Nivel Avanzado concedida

por Naciones Unidas

La empresas más valorada y la 11ª como

mejor para trabajar

Ranking de mayor valor de Brand-Finance

Entre las cinco empresas más valoradas en

España y las 20 mejores para trabajar (Brasil,

Colombia, México)

Principales reconocimientos

MAPFRE | Reputación

16

Fundación MAPFRE contribuye a mejorar la calidad de vida de las personas y al progreso de la sociedad

a través de programas y actividades multinacionales

Acción Social Cultura Prevención & Seguridad Vial

Promoción de la Salud

Seguro & Previsión Social

En los últimos10 años, ha

ayudado a 100 millones de

personas

Mejorando nuestroentorno en más de

30 países

23 millonesde beneficiarios

en 2017

8,500 proyectosy acciones

Los 500 millones de euros mejor invertidos de nuestra historia

17

Participamos en la educación vial de los niños a lavez que formamos a los profesores

CULTURA

EDUCA TU MUNDO

Más de 20 años dando soporte económico. Una puerta ala esperanza para miles de personas en el mundo.

PROGRAMA DE EDUCACIÓNVIAL INFANTIL

12 millones de personas han visitado nuestras 300 exposiciones

PROGRAMA TERAPIA CELULAR LESIÓN MEDULAR

Más de 55.000 niños alimentados al año en todoel mundo

2 millones de personas han aprendido conceptos aseguradores.

Acceso a una educación básica para 5 millones dejóvenes y formación a 5.000 profesores en más de23 países.

Hemos ayudado a más de 2.700 personascon discapacidad intelectual a lograr unempleo

1.500.000 de personas sensibilizas acerca de cómo actuar ante una situación de incendio.

500.000 mujeres asesoradas en prevención temprana para reducir el riesgo de infarto.

PUBLICACIONES Y CENTRO DE DOCUMENTACIÓN

3millones de visitas a un catálogo único por su alta especialización en seguros y previsión social

SEGUROS Y PENSIONES PARA TODOS

JUNTOS SOMOS CAPACES

SEMANA PREVENCIÓN DE INCENDIOS

PROYECTOS SOCIALES INTERNACIONALES

MUJERES POR EL CORAZÓN

18

19

clientes

+1.400empleados

386

Primas Brutas

4.222 M€

oficinas

19Ranking Globalreaseguradores

Top 16

resultado antesde impuestos

221 M€

MAPFRE RE principales magnitudes 2016

MAPFRE | RE – Magnitudes 31/12/2017

20

Santiago (´89)

Buenos Aires (´90)

Lisboa (´91)

Madrid (´82)

París (´11)

Londres (´91)Bruselas (´89)

Múnich (´06)

Milán (´88)

Singapur (´15)

Pekín (´15)

Labuan (´14)

Manila (´86)

Toronto (´04)

N. Jersey (´00)

Cd. de México (´84)

São Paulo (´96)

Oficinas en 19 países

MAPFRE | RE – Presencia internacional

Tokio (´17)

Bogotá (´91)

2121

Oficinas EuropaMadrid (España)

Bruselas (Bélgica)

Lisboa (Portugal)

Londres (Reino Unido)

Milán (Italia)

Múnich (Alemania)

París (Francia)

Estados Unidos/ CanadáNueva Jersey (EE.UU.)

Toronto (Canadá)

LatinoaméricaBuenos Aires (Argentina)

Bogotá (Colombia)

Cd. de México (México)

Santiago (Chile)

São Paulo (Brasil)

AsiaLabuan (Malasia)

Manila (Filipinas)

Pekín (China)

Singapur

Tokio

MAPFRE | RE – Presencia internacional

22

4.222,4millones de €

1.601,22.053,7

2.630,73.253,7

3.731,94.234,7 4.222,4

0

2.000

4.000

6.000

2007 2009 2011 2013 2015 2016 2017

Primas brutas 2017

87,8112,6

78,6108,8

152,6186,1

162,7

0

80

160

240

2007 2009 2011 2013 2015 2016 2017el 23% de los beneficios totales del Grupo

162,7millones de €

Resultado después de impuestos 2017

12,8% 14,0%9,3% 10,3%

12,6%15,2%

12,6%

0%

7%

14%

21%

2007 2009 2011 2013 2015 2016 2017

12,6%

R.O.E. 2017

MAPFRE | RE – Resultados muy positivos

MAPFRE | RE – Organigrama

24

19

82

Creación de MAPFRE REASEGURO

20

15

Nueva Sucursal enSINGAPUR

Traspaso a la oficina PARÍS del negocio francésNo Vida

Autorización de la Oficina de Representación de MAPFRE RE en PEKÍN

19

84

Apertura Oficina de Representación en MÉXICO

19

86

Apertura Oficina de Representación en MANILA

19

88

Constitución MAPLUX RE, LUXEMBURGO

Apertura Oficina de Representación en MILÁN

Apertura Oficina de Representación en CARACAS

19

89

Adquisición de CIAR, BÉLGICA

Adquisiciónde CAJA Reaseguradora, CHILE

19

90

Apertura Oficina de Representación en BUENOS AIRES

19

91

Apertura Oficina de Representación en LISBOA

Adquisición de Reaseguradora HEMISFERICA, COLOMBIA

Apertura Oficina de Representación en LONDRES

19

93

Apertura Oficina de Representación en ATENAS

19

94

Transformación de la Oficina de LONDRES en Sucursal

19

95

Incorporación de ITSEMAP

19

96

Apertura de las Oficinas de Representación de LIMA y SAO PAULO

19

97

Nueva Sucursal en BRUSELAS

20

00

Creación de MAPFRE REINSURANCE CORPORATION (MRC) en NEW JERSEY, Estados Unidos

20

04

Nueva Sucursal en TORONTOde MRC

20

05

MAPFRE RE acreditado en NUEVA YORK, Estados Unidos

20

06

Nueva Sucursal en MUNICH

20

07

Traspaso de la Sucursal de Toronto de MRC a MAPFRE RE

20

08

Constituciónde MAPFRE RE do BRASIL(reaseguradorlocal)

Utilización parareaseguro de la representacióncomercial de MAPFRE SA en PEKÍN

20

11

Nueva Sucursalen PARÍS(LíneasPersonales)

Transformaciónde la Oficina de MILAN enSucursal

Transformaciónde la Oficina de BUENOS AIRESen Sucursal

20

14

Nueva Sucursalen LABUAN(Malasia)

MAPFRE | RE – Historia 1982-2017

20

17

Nueva Oficina de Representación en TOKIO

Plantilla de MAPFRE RE en 2016

Roles

6,4%Tecnología

3,6%Soporte

11,7%Adm. / Fin. / SII

70,7%Negocio1

25

Ubicación Geográfica

Equipo de más de 350 personas, 25 nacionalidades y presencia en 17 países.70% de la plantilla dedicada a negocio.

7,6%Otros2

4,4%APAC

3,1%EE.UU.

15,3%Europa

24,4%LATAM

52,8%Madrid

1Incl. C. Gestión, Facultativo, CUO, Siniestros y Contabilidad Técnica2Incl. CEO, Corporativo, Auditoría, Legal, DISMA, RRHH, etc

MAPFRE | RE – Plantilla 2017

Por ramos

Por tipo de negocio

Por cedente

Por área

Por cedente

Norteamérica

Iberia

LATAM

EMEA

APAC

26

Por área

Primas Brutas

Norteamérica

Iberia

LATAM

EMEA

APAC

X.L.

Facultativo

Proporcional

Daños

Personas

Autos / RC

Agro

Asistencia

M.A.T.

Caución y Crédito

Primas Netas

No Grupo

Grupo MAPFRE

56%

44%

12%

10%

18%

50%

10%

74%

26%

13%

6%

80%

44,9%19,6%21,8%

4,4%2,4%3,4%3,5%

MAPFRE | RE – Distribución de la cartera

16%

16%

18%

42%

8%

No Grupo

Grupo MAPFRE

27

Evolución Primas Brutas

Cifras en € millones

1.4381.601

1.7792.054

2.3722.631

2.845

3.254 3.343

3.732

4.2354.222

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

3.500

4.000

4.500

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Primas

% Variación

7,5%

% variación

11,4%11,1%

15,5%15,5%

10,9%8,1%

14,4% 2,8%

11,6%

13,5%

MAPFRE | RE – Desarrollo histórico

-0,3%

28

99,7

92,3 91,6

95,593,5

95,7

100,6

97,0 96,5

93,1 93,9 94,1 94,9

80

90

100

110

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Ratio Combinado MAPFRE RE (%)

Ratio Combinado Industria

Ratio Combinado – MAPFRE RE ha obtenido altos márgenes técnicos, con una reducida volatilidad

MAPFRE RE Industria *

Promedio Ratio Combinado 94,9% 93,5%

Desviación Standard Ratio Combinado 2.4% 6,4%

MAPFRE | RE – Desarrollo histórico

* Fuente: AM Best (excepto 2017; Willis Re)

29

12,814,2 14,2 14,7

9,3 9,710,9

12,4 12,7

15,4

12,4

0

5

10

15

20

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

R.O.E. MAPFRE RE

R.O.E. Industria

ROE – Generando atractivos resultados, por encima de la media de la industria

MAPFRE RE Industria *

Promedio R.O.E 2007-2017 12,6 % 9,3 %

Desviación Standard R.O.E. 2,0% 4,9 %

MAPFRE | RE – Desarrollo histórico

* Fuente: AM Best (excepto 2017; Willis Re)

30

Cifras en € millones

MAPFRE RE CONSOLIDADO 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017% 2017 s/

2016

Primas Brutas 1.337,4 1.437,7 1.601,2 1.778,6 2.053,7 2.371,6 2.630,7 2.844,5 3.253,7 3.343,4 3.731,9 4.234,7 4.222,4 -0,3%

Primas Netas Devengadas 835,4 877,6 1.005,5 1.137,8 1.311,2 1.479,9 1.749,0 1.786,2 2.181,5 2.026,4 2.294,3 2.691,8 2.999,7 11,4%

Siniestros Incurridos Netos -563,6 -514,3 -619,4 -741,6 -843,9 -987,5 -1,258,9 -1.229,4 -1.493,1 -1.410,7 -1.601,0 -1.850,4 -2.105,0 13,8%

Comisiones y Gastos Netos -268,8 -302,3 -318,4 -346,5 -388,4 -422,2 -497,1 -513,1 -662,5 -565,0 -651,7 -765,8 -834,5 9%

Resultado Suscripción 3,0 61,0 67,7 49,7 78,9 70,3 -7,3 43,6 25,9 50,7 41,6 75,6 60,2 -20,4%

Ingresos Financieros 51,4 54,7 64,0 97,9 80,0 103,2 115,0 77,5 129,4 149,6 163,5 177,2 161,0 -9,1%

Resultado antes de impuestos 54,4 115,7 131,7 147,6 158,9 173,4 107,7 121,1 155,3 200,3 205,1 252,8 221.2 -12,5%

Resultado Neto(desp. de impuestos)

32,3 77,2 87,8 103,6 112,6 124,1 78,6 87,1 108,8 141,5 152,6 186,1 162,7 -12,6%

MAPFRE | RE – Cuenta de Resultados (Consolidada)

31

Cifras en € millones

MAPFRE RE ha sido capaz de financiar su crecimientoa partir de sus propios beneficios.

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017% 2017s/ 2016

Inversiones y Tesorería 1.713,1 1.752,0 2.004,1 2.173,2 2.487,5 2.685,8 2.905,5 3.240,2 3.360,4 3.845,4 3.937,5 4.294,6 4.404,2 2,6%

Total Activos 2.545,2 2.661,0 2.879,9 3.130,7 3.476,0 4.087,9 4.363,5 4.612,8 4.492,3 5.016,9 5.307,0 5.578,9 6.449,3 15,6%

Fondos Propios 622,7 647,0 725,2 742,8 839,7 848,4 847,7 968,6 1.009,8 1.179,2 1.174,2 1.279,4 1.301,5 1,7%

R.O.E. 5,3% 11,9% 12,8% 14,1% 14,0% 14,4% 9,3% 9,7% 10,3% 12,4% 13% 15,2% 12,6% -17,1%

Dividendo 33 37 3 46 64 70 48 56 86 82 90 90 103 14,4%

Payout 101% 48% 3% 45% 56% 56% 62% 65% 79% 58% 59% 48% 63% 31,3%

Margen de Solvencia

n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a 175,7% 239,2% 221,4% 212,4% 202,0 -4,9%

MAPFRE | RE – Balance de Situación (Consolidado)

32

MAPFRE S.A (España)

92,3%Ecclesiastical Insurance

(Reino Unido)

4,5%Vaudoise Assurances

Holding (Suiza)

1,9%

Shelter Mutual Insurance Co (EE.UU.)

1,0%MAAF Assurances

(Francia)

0,3%

Datos a 31/12/2017

MAPFRE | RE – Composición accionarial

33

Últimas Evaluaciones

STANDARD & POOR'S AM BEST

A A / Excelente

Perspectiva Positiva Perspectiva Estable

27.03.2018 08.09.2017

MAPFRE | RE – Rating – Agencias de Calificación

La reaseguradora global de confianza

COMPAÑÍA CON NORMADEL SISTEMA DE GESTIÓN

AMBIENTALCERTIFICADA POR DNV-GL

= ISO 14001:2015=

COMPAÑÍA CON NORMADEL SISTEMA DE GESTIÓN

ENERGÉTICACERTIFICADA POR DNV-GL

= ISO 50001:2011=