NREL is a national laboratory of the U.S. Department of Energy, Office of Energy Efficiency and Renewable Energy, operated by the Alliance for Sustainable Energy, LLC.

Estimating Economic Impacts of Energy Deployment

National Association of State Energy Officials Regional Meeting

David Keyser

June 5, 2013

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Disclaimer

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Why Do Impact Modeling?

• Evaluate potential scenarios – current or future

• Inform residents, stakeholders, decision makers

• Assist businesseso Identify potential customerso Evaluate economic 

development efforts• Assist government

o Representing public interesto Planning and evaluatingo Community development.

Photo Credit: NREL PIX #14936

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Jobs and Economic Development Impacts (JEDI)

• Freely available input‐output tool to estimate employment and economic impacts that result from an investment in new power generation or fuel production

• JEDI default inputs are from developers and industry experts, based on existing projects

• User input can be minimal with defaults or be very detailed for more precise results. Photo Credit: David Hicks, NREL PIX #18397

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JEDI Technologies• Current JEDI models

o Solar photovoltaic (including web and scenario versions)

o Concentrating solar power (trough)o Utility scale land based windo Offshore windo Natural gas (combined cycle)o Coal (pulverized coal)o Marine and hydrokinetico Dry mill corn ethanolo Lignocellulosic ethanolo Biopowero Geothermal

• JEDI models under developmento Small windo Hydropower (conventional)o Transmission

Photo Credit: HC Sorensen, Middelgrunden Wind Turbine Cooperative / NREL PIX #17855

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JEDI Model Approach

• Build project development and operation scenarioso Scenarios contain project expenditures and other characteristics

o Can be based on default data or a model user can supply detailed project information

• Feed project scenario in to an input‐output model to estimate impactso Currently use the IMPLAN model

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JEDI Data and Model Development

• Prefer detailed expenditure data from real projects

• Some technologies (i.e., marine hydrokinetic, offshore wind) must rely on theoretical projects – expenditure data based on costs to source project inputs

• Data collection could be internal, by consultants, other national labs

• Peer review• Periodic updates

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JEDI Results

• Jobs (FTEs)o Number of people working the equivalent of 40 hr. weeks, 52 weeks/yr.

• Earningso Income from worko Includes wages, salaries, employer provided supplements (retirement, health)

• Gross outputo Measure of total economic activity o Revenue plus expenditures on inputs o Not the same as GDP 

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Project Development & Onsite Labor Impacts• Sample job types

o Truck drivingo Crane operation, hoisting, riggingo Earth movingo Pouring cemento Management, supporto Siting.

Photo from

 Cross Island

 Farms, NRE

L/PIX 19923

Photo from

 Steph

anie Lively, Boise State University, N

REL/PIX 16147

Photo from

 Northern Po

wer Systems, NRE

L/PIX 13853

Photo by David Parsons, N

REL/PIX 05572 

Photo from

 istock 947687

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Local Revenues, Turbine, Module, & Supply Chain Impacts

• Steel mill jobs, parts, services• Equipment manufacturing & sales• Blade & tower manufacturers• Property taxes, financing, banking, accounting.

NRE

L/PIX 11074

Photo from

 Clarence Co

uncil, NRE

L/PIX 09091

Photo from

 iStock/5676592

Photo from

 iStock/4088468

Photo from

 iStock/8384987

Photo from

 iStock/7792082

Photo from

 iStock/8433850

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Induced Impacts

Money spent in the local area on goods and services from increased revenue: sandwich shops, child care, grocery stores, clothing, other retail, public transit, new cars, restaurants, medical services

Photo from

 iStock/8913075

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 iStock/8007815

Photo from

 iStock/3275965

Photo from

 iStock/4363756

Photo from

 iStock/9774681

Photo from

 iStock/8783332

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Interpreting Results and Model Limitations

• JEDI results are gross, not net• JEDI does not factor in far‐reaching impacts from development such as changes in utility rates, greenhouse gas emissions, property values or public health

• Input‐output models cannot estimate impacts from supply‐side changes such as technological improvements, price changes, or changes in taxes/subsidies

• JEDI doesn’t evaluate a project’s feasibility or profitability

• NREL is not responsible for how the model is used, applied or results interpreted

Thank You