Estados financieros 30 de setiembre de 2007 y 2006 · 30 de setiembre de 2007 y 2006 8 1....

Banco HSBC (Costa Rica) S.A. antes Banco Banex S.A. Estados financieros 30 de setiembre de 2007 y 2006

Página (s) Estados financieros Balance general ..........................................................................................................................................2-3 Estado de resultados...................................................................................................................................4-5 Estados de cambios en el patrimonio neto .................................................................................................... 6 Estado de flujos de efectivo .......................................................................................................................... 7 Notas a los estados financieros ................................................................................................................8-57

Las notas son parte integrante de los estados financieros

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NOTA Septiembre-2007 Septiembre-2006ACTIVOSDisponibilidades 3.b 74,186,475,539¢ 50,730,378,210¢ Inversiones en valores y depósitos 3.c 21,197,777,928 37,071,745,806

Disponibles para la venta 20,797,777,928 36,915,850,563 Mantenidos hasta el vencimiento 400,000,000 155,895,243

Cartera de Créditos 3.d 317,008,869,904 287,980,287,347 Créditos vigentes 308,334,767,494 281,830,766,975 Créditos vencidos 10,438,577,467 9,785,442,916 Créditos en cobro judicial 6,227,875,502 2,835,320,934 (Estimación por incrobabilidad de cartera de créditos) (7,992,350,559) (6,471,243,478)

Cuentas y productos por cobrar 3.e 2,956,173,728 2,903,898,977 Comisiones por cobrar 34,490,186 42,143,337 Cuentas por cobrar por operaciones con partes relacionadas 3,814,059 13,085,596 Impuesto sobre la renta diferido 3.k 124,202,143 - Otras cuentas por cobrar 962,400,106 700,319,913 Productos por cobrar 2,272,313,024 2,351,108,828 (Estimación por incobrabilidad de cuentas y productos por cobrar) (441,045,790) (202,758,697)

Bienes realizables 791,002,218 2,620,513,120 Propiedad, mobiliario y equipo en uso Neto 3.f 4,634,763,006 3,792,764,224 Otros Activos 3.g 3,679,753,014 3,101,845,284

Activos Intangibles 713,497,558 1,025,998,147 Otros activos 2,966,255,456 2,075,847,137

TOTAL DE ACTIVOS 424,454,815,337¢ 388,201,432,968¢

BANCO HSBC (Costa Rica) S.A. antes Banco Banex S.A.BALANCE GENERAL

AL 30 de setiembre del 2007 y 2006(En colones sin céntimos)

(continúa)


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NOTA Septiembre-2007 Septiembre-2006(continuación)PASIVOS Y PATRIMONIOPASIVOSObligaciones con el público 3.h 222,043,319,947¢ 211,642,209,482¢

Captaciones a la vista 139,449,591,691 113,735,073,099 Otras Obligaciones con el público a la vista 6,403,166,099 4,543,117,420 Captaciones a plazo 76,190,562,157 91,600,900,396 Obligaciones por aceptaciones - 62,851,204 Obligaciones por pactos de recompras de valores - 1,700,267,363

Otras obligaciones financieras 3.i 133,073,723,893 110,844,234,119 Otras cuentas por pagar y provisiones 9,414,900,284 9,503,352,413

Cargos financieros por pagar 3.j 3,301,118,061 4,324,867,271 Impuesto sobre la renta diferido 3.k 271,767,962 181,045,670 Provisiones 3.l 3,112,029,001 2,202,100,767 Otras Cuentas por pagar diversas 3.ll 2,729,985,260 2,795,338,705

Otros pasivos 3.m 13,550,325,185 13,107,811,425 Ingresos diferidos 2,433,858,679 1,648,051,979 Estimación para incobrables de créditos contingentes 460,786,342 463,070,919 Otros pasivos 10,655,680,164 10,996,688,527

TOTAL DE PASIVOS 378,082,269,309 345,097,607,439

PATRIMONIOCapital social 3.n 19,127,358,550 19,127,358,550

Capital pagado 19,127,358,550 19,127,358,550 Aportes patrimoniales no capitaizados 182,884,348 182,884,348 Ajustes al patrimonio 1,052,699,796 1,189,879,001

Superávit por revaluación de propiedad 905,312,402 905,312,402 Ganancia o pérdida no realizada 147,387,394 284,566,599

Reservas patrimoniales 5,260,297,851 4,466,283,880 Resultados acumulados 20,749,305,483 18,137,419,750 TOTAL DEL PATRIMONIO 46,372,546,028 43,103,825,529 TOTAL DEL PASIVO, PARTICIPACION MINORITARIA Y PATRIMONIO 424,454,815,337¢ 388,201,432,968¢ CUENTAS CONTINGENTES DEUDORAS 4.a 103,216,015,621¢ 90,506,376,496¢ ACTIVOS DE LOS FIDEICOMISOS 4.b 16,937,179,730 4,809,375,233 PASIVOS DE LOS FIDEICOMISOS 4.b 3,883,177,729 6,524,249,656 PATRIMONIO DE LOS FIDEICOMISOS 13,054,001,999 (1,714,874,422) OTRAS CUENTAS DE ORDEN DEUDORAS 4.a 1,930,726,642,755 1,711,111,775,094 CUENTAS DE ORDEN POR CUENTA PROPIA ACTIVIDAD DE CUSTODIA 4.a 7,009,800,665 -

BANCO HSBC (Costa Rica) S.A. antes Banco Banex S.A.BALANCE GENERAL

AL 30 de setiembre del 2007 y 2006(En colones sin céntimos)

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Sergio Ruiz P. Mauricio Naranjo M. Carlos Monge Ch. Representante Legal Contador Auditor Interno


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NOTA Septiembre-2007 Septiembre-2006Ingresos Financieros :

Por disponibilidades 276,585,373¢ 201,862,258¢ Por inversiones en valores y depósitos 3.o 1,898,839,491 2,493,044,565 Por cartera de créditos 3.p 28,909,862,900 25,869,813,044 Por diferencial cambiario 2.b / 5.b 1,979,639,685 13,164,370,850 Liquidación de ganancia en la venta de valores disponibles para la venta 5.b 147,253,054 137,723,200 Por derivados de cobertura 5.b 26,963 1,836,070 Por otros ingresos financieros 299,751,473 378,770,211

Total de Ingresos Financieros 33,511,958,939 42,247,420,198

Gastos Financieros Por obligaciones con el público 3.q 7,668,877,796 8,746,200,714 Por otras obligaciones Financieras 3.r 6,270,663,335 5,025,783,153 Por diferencial cambiario 5.b 1,396,699,181 11,516,343,608 Liquidación de pérdida en la venta de valores disponibles para la venta 5.b 5,943,092 9,589,306 Por derivados de cobertura 5.b 66,544 6,185,300 Por otros gastos financieros 120,856,256 200,143,356

Total de Gastos Financieros 15,463,106,204 25,504,245,437

Gastos por deterioro de inversiones en valores y estimación de incobrabilidad de la cartera de crédito 1,714,282,579 1,674,534,289 Por recuperación de activos financieros 40,548,460 159,308,599

RESULTADO FINANCIERO BRUTO 16,375,118,616 15,227,949,071

Otros Ingresos de OperaciónPor comisiones por servicios 3.s 4,250,844,364 3,346,126,610 Por bienes realizables 15,664,010 47,896,658 Por participación en el capital de otras empresas 1,208,173 5,052,575 Ingresos por cambio y arbitraje de divisas 932,431,505 1,094,856,275 Por otros ingresos con partes relacionadas 684,198,436 715,667,908 Por otros ingresos operativos 496,063,817 460,325,494

Total Otros Ingresos de Operación 6,380,410,305 5,669,925,520

Otros Gastos de OperaciónPor comisiones por servicios 1,165,743,637 897,619,230 Por bienes realizables 1,217,001,692 685,726,751 Por bienes diversos 1,590,395 - Por amortización de activos intangibles 730,733,175 418,943,648 Por otros gastos con partes relacionadas 24,190,500 918,000 Por otros gastos operativos 730,318,470 85,808,816

Total Otros Gastos de Operación 3,869,577,869 2,089,016,445

RESULTADO OPERACIONAL BRUTO 2,510,832,436 3,580,909,075 (continua)

BANCO HSBC (Costa Rica) S.A. antes Banco Banex S.A.ESTADO DE RESULTADOS

Por los nueve meses terminados al 30 de setiembre del 2007 y 2006(En colones sin céntimos)


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NOTA Septiembre-2007 Septiembre-2006

(continuación)RESULTADO OPERACIONAL BRUTO 2,510,832,436 3,580,909,075 Gastos administrativos

Gastos de personal 3.t 8,109,002,457 5,466,131,752 Impuestos, patentes y contribuciones obligatorias 5.b 158,077,069 92,213,066 Otros gastos de administración 3.u 7,244,664,020 4,856,189,295

Total Gastos Administrativos 15,511,743,546 10,414,534,113 RESULTADO OPERACIONAL NETO ANTES DE IMPUESTOS Y PARTICIPACIONES SOBRE LA UTILIDAD 3,374,207,506 8,394,324,033

Participaciones sobre la Utilidad 168,698,926 419,716,202 Impuesto sobre la renta 3.x 880,052,443 976,578,266

RESULTADO NETO DE IMPUESTOS SOBRE LA RENTA Y PARTICIPACIONES SOBRE LA UTILIDAD 2,325,456,137 6,998,029,565

RESULTADO DEL PERIODO 2,325,456,137¢ 6,998,029,565¢

BANCO HSBC (Costa Rica) S.A. antes Banco Banex S.A.ESTADO DE RESULTADOS

Por los nueve meses terminados al 30 de setiembre del 2007y 2006(En colones sin céntimos)

____________________ ______________________ ______________________ Sergio Ruiz P. Mauricio Naranjo M. Carlos Monge Ch.

Representante Legal Contador Auditor Interno


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Descripción Notas Capital SocialAportes

patrimoniales no capitalizados

Ajustes al Patrimonio

Reservas Patrimoniales

Ganancias o Pérdidas

acumuladas al principio del

periodo

TOTAL

Saldo al 1 de enero del 2006 18,227,358,550¢ 1,082,884,348¢ 1,040,493,952¢ 3,968,773,241¢ 11,636,900,824¢ 35,956,410,915¢ Resultado del Periodo 2006 6,998,029,565 6,998,029,565Dividendos del período 0Reservas legales y otras reservas estatutarias 497,510,639 -497,510,639 0Capital pagado adicional 3.m 900,000,000 -900,000,000 0Superavit por revaluación de Inmuebles neto 0Ajuste por cambio razonable de las inversiones en valores disponibles para la venta, neto del impuesto sobre la renta 149,385,049 149,385,049Saldo al 30 de setiembre 2006 19,127,358,550 182,884,348 1,189,879,001 4,466,283,880 18,137,419,750 43,103,825,529Saldo al 1 de enero del 2007 19,127,358,550 182,884,348 1,117,989,541 4,972,730,726 18,711,416,470 44,112,379,635Saldo corregido Periodo 2007Originados en el Periodo 2007:Ajuste por cambio razonable de las inversiones en valores disponibles para la venta, neto del impuesto sobre la renta -65,289,745 -65,289,745Resultado Periodo 2007 2,325,456,138 2,325,456,138Reservas legales y otras reservas estatutarias 287,567,125 -287,567,125 - Dividendos del periodo - Capital pagado adicional - Superavit por revaluación de Inmuebles neto - Saldo al 30 de setiembre 2007 19,127,358,550¢ 182,884,348¢ 1,052,699,796¢ 5,260,297,851¢ 20,749,305,483¢ 46,372,546,028¢

BANCO HSBC (Costa Rica) S.A. antes Banco Banex S.A.ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO

Por los nueve meses terminados al 30 de setiembre de 2007 y 2006(En colones sin céntimos)

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Sergio Ruiz P. Mauricio Naranjo M. Carlos Monge Ch. Representante Legal Contador Auditor Interno


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Nota Septiembre-2007 Septiembre-2006Flujo de efectivo de las actividades de operaciónResultados del período 2,325,456,137¢ 6,998,029,565¢

Partidas aplicadas a resultados que no requieren uso de fondos Ganancia o pérdida por venta de activos recibidos en dación de pago y de la propiedad mobiliario y equipo. 22,299,621 38,988,292 Ganancias o pérdidas por diferencias de cambio, netas 2.b (582,940,502) (1,648,027,242) Pérdidas por estimación para créditos incobrables 3.d 1,714,186,818 1,674,534,289 Pérdidas por otras estimaciones y provisiones 2,201,711,809 577,935,825 Gastos por provisión para prestaciones sociales, neto de pagos 1,093,113,371 967,597,802 Depreciaciones y amortizaciones 1,758,667,880 1,142,963,637

Variación en los activos (aumento), o disminuciónCréditos y avances de efectivo (1,169,953,796) (28,075,463,041) Bienes realizables 68,481,662 344,558,291 Productos por cobrar (371,130,152) 194,816,482 Otros activos (1,793,554,300) (963,990,563)

Variación neta en los pasivos aumento, o (disminución)Obligaciones a la vista y a plazo 3,725,056,805 2,848,331,964 Otras cuentas por pagar y provisiones (1,586,517,608) (161,664,949) Productos por pagar (715,541,372) 381,631,002 Otros pasivos 4,135,722,873 11,398,680,461

Flujos netos de efectivo de actividades de operación 10,825,059,246 (4,281,078,185)

Flujos netos de efectivo usados en actividades de inversiónAumento en Depósitos e inversiones (excepto valores negociables) (3,704,963,981) - Disminución en depósitos e inversiones (excepto valores negociables) - 9,558,343,843 Adquisición de propiedades mobiliario y equipo (1,480,876,728) (1,098,741,927) Venta de propiedades mobiliario y equipo 94,105,998 16,526,179

Flujos netos de efectivo usados en las actividades de inversión (5,091,734,711) 8,476,128,095

Flujos netos de efectivo usados en actividades de financiamiento Otras obligaciones financieras nuevas 142,374,155,218 94,533,742,503 Pago de obligaciones (136,947,105,269) (95,440,497,358)

Efectivo y equivalentes al inicio del año 74,310,824,209 64,540,444,367 Efectivo y equivalentes al final del año 3.b 85,471,198,693¢ 67,828,739,422¢

Intereses cobrados 23,936,187,452 21,883,642,591 Intereses pagados (12,880,814,769) (10,047,476,873) Impuestos pagados (903,821,969) (516,885,487)

BANCO HSBC (Costa Rica) S.A. antes Banco Banex S.A.ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

Para el período terminado el 30 de setiembre del 2007 y 2006(En colones sin céntimos)

______________________ ______________________ _____________________ Sergio Ruiz P. Mauricio Naranjo M. Carlos Monge Ch. Representante Legal Contador Auditor Interno

Notas a los estados financieros 30 de setiembre de 2007 y 2006

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1. Información general:

Banco HSBC (Costa Rica) S.A., (El Banco), antes Banco Banex, S.A fue constituido en San José, Costa Rica como sociedad anónima el 26 de enero de 1981 de acuerdo con las leyes de la República de Costa Rica por un período de 99 años. La actividad principal del Banco es la intermediación financiera. Como intermediario financiero se encuentra regulado por la Ley Orgánica del Sistema Bancario Nacional, la Ley Orgánica del Banco Central de Costa Rica y por la Superintendencia General de Entidades Financieras, (ver nota 5.a) El Banco es una subsidiaria propiedad total de Corporación HSBC (Costa Rica) S.A., antes Corporación Banex, S.A., domiciliado en San José, Costa Rica; su domicilio registrado es el siguiente: Banco HSBC (Costa Rica) S.A., apartado postal 7983-1000, Edificio HSBC Tournón, Barrio Tournón, San José Costa Rica. Al 31 de diciembre 2005 Grupo del Istmo (Costa Rica), S.A. , es tenedora de Corporación Banex S.A. , a su vez Grupo del Istmo (Costa Rica), S.A., es subsidiaria de Primer Banco del Istmo, S.A., domiciliado en Panamá, República de Panamá. En noviembre 2006 se formalizó la compra de acciones del Grupo Banistmo por parte de HSBC Holdings plc, adquiriendo la participación del 100% de Corporacón HSBC (Costa Rica) S.A., antes Corporación Banex S.A. Al 30 setiembre del 2007 Banco HSBC (Costa Rica) S.A., contaba con 35 sucursales, 5 cajas auxiliares y 62 cajeros automáticos, además 1,084 empleados laboraban para la compañía, (34 sucursales, 59 cajeros automáticos y 796 empleados al 30 de setiembre 2006). La dirección de Internet del Banco es www.hsbc.fi.cr

2. Base de preparación de los estados financieros y principales políticas contables 2.a General: En enero de 2004, el Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero (CONASSIF) aprobó el “Reglamento Relativo a la Información Financiera de Entidades, Grupos y Conglomerados Financieros”, con fecha efectiva 31 de diciembre de 2003. En consecuencia, los estados financieros adjuntos han sido preparados de conformidad con la legislación bancaria y las disposiciones vigentes del Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero (CONASSIF) y las regulaciones establecidas por la Superintendencia General de Entidades Financieras (SUGEF) relacionadas con la actividad de intermediación financiera. Como se menciona en la Nota 5.d, algunas de las disposiciones reglamentarias difieren de las Normas Internacionales de Información Financiera. Las políticas contables más importantes utilizadas por el Banco en la preparación de sus estados financieros se detallan a continuación:


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2.b Moneda y transacciones en moneda extranjera Registros contables Los registros contables del Banco se llevan en colones costarricenses. El Banco registra sus transacciones en moneda extranjera al tipo de cambio vigente a la fecha de la transacción. Al determinar la situación financiera y los resultados de sus operaciones, el Banco valúa y ajusta sus activos y pasivos denominados en moneda extranjera al tipo de cambio vigente a la fecha de dicha determinación o valuación. Las diferencias resultantes se aplican a los resultados del período en que ocurren. El principal resultado de esta valuación se detalla de la siguiente manera:

Septiembre-2007 Septiembre-2006

Ingresos financieros por diferencial cambiario 1,979,639,684¢ 13,164,370,850¢ Gastos financieros por diferencial cambiario 1,396,699,182 11,516,343,608 Diferencia financiera neta 582,940,502¢ 1,648,027,242¢ Regulaciones cambiarias y restricciones sobre moneda extranjera en Costa Rica. Las transacciones relacionadas con la conversión de moneda extranjera, se deben de realizar por medio de las entidades autorizadas por el Banco Central de Costa Rica (BCCR) y fiscalizadas por la SUGEF, las cuales están facultadas para establecer el tipo de cambio al que deseen comprar y vender las divisas. El sistema de régimen cambiario faculta a cada entidad para establecer su propio tipo de cambio para la compra y venta de divisas. Al 30 de setiembre del 2007 y 2006 los tipos de cambio de referencia fijados por el BCCR, fueron de compra ¢516.39 (¢519.73 para setiembre 2006) y para la venta ¢520.74 (¢522.06 para setiembre 2006). Régimen cambiario de bandas El Banco Central de Costa Rica a partir del 17 de octubre de 2006 estableció un régimen cambiario de bandas; este cambio lo realizó de conformidad con las potestades de su Ley Orgánica, particularmente en sus artículos 28 y 85, que encomiendan las atribuciones, competencias y deberes sobre el régimen cambiario que considere apropiado de conformidad con las circunstancias económicas prevalecientes. Asimismo, el artículo 87 de esa Ley faculta al BCCR a comprar y vender divisas en el mercado cambiario para evitar fluctuaciones violentas del tipo de cambio y llenar sus propias necesidades.


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Hasta el 16 de octubre de 2006 se mantuvo el régimen cambiario de minidevaluaciones, que de conformidad con el BCCR mantuvo cierta estabilidad externa pero también genera costos y en resumen indica que el régimen presenta las siguientes limitaciones:

i. ¨La necesidad del Banco Central de realizar persistentes intervenciones en el mercado cambiario

que provocan impactos monetarios y elevados costos financieros. ii. La predectibilidad del tipo de cambio, la cual propicia la persistencia de riesgo moral en las

decisiones que en materia cambiaria toman los diversos agentes económicos. Este es un elemento que estimula la dolarización de los depósitos y del crédito y genera riesgos adicionales para el sistema financiero, los cuales repercuten sobre la vulnerabilidad de la economía costarricense

iii. La existencia de un tipo de cambio siempre y creciente y fácilmente predecible, el cual genera inercia inflacionaria y se constituye por sí mismo en un factor permanente de presión sobre los precios internos.¨

En la comunicación JD 525-06 de la entidad Rectora señala que a partir del 17 de octubre del 2006 se tendrá un tipo de cambio de intervención de compra de quinientos catorce colones con setenta y ocho céntimos y un tipo de cambio de intervención de venta de quinientos treinta colones con veintidós céntimos. El tipo de cambio de intervención de compra se incrementará cada día en seis céntimos de colón, y el de venta un incremento de catorce centavos de colon, siendo potestad del BCCR modificar según las condiciones financieras y macroeconómicas.

Con el régimen de bandas, el Banco Central permite que el tipo de cambio sea determinado libremente por el mercado y como se indicó podrá el ente actuar ofreciendo vender y comprar divisas a los tipos de cambio de intervención que defina, con el propósito de que el precio al cual se realicen las transacciones entre las entidades autorizadas como intermediarios cambiarios, entre ellas y el BCCR, no superen al tipo de cambio de intervención de venta ni sean inferiores al tipo de cambio de intervención de compra que determinó que determinó y destacado en el párrafo anterior. 2.c Instrumentos financieros

Se conoce como instrumentos financieros a cualquier contrato que origine un activo financiero en una compañía y a la vez un pasivo financiero o instrumento patrimonial en otra compañía. Los instrumentos financieros incluyen lo que se denominan instrumentos primarios: inversiones en valores, cartera de créditos, cuentas por cobrar y obligaciones financieras por pagar. Estos instrumentos pueden ser clasificados en las categorías que se indican: Los instrumentos negociables son aquellos que se mantienen con el propósito de generar utilidades en el corto plazo. La cartera de créditos y las cuentas por cobrar se clasifican como instrumentos originados por la entidad, puesto que se establecieron con el fin de proveer fondos a un deudor y no para generar utilidades a corto plazo.


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Los activos disponibles para la venta son aquellos activos financieros que no se han mantenido para negociar ni se van a mantener hasta su vencimiento. Los instrumentos disponibles para la venta incluyen algunos títulos de deuda. Los activos mantenidos hasta el vencimiento constituyen aquellos activos financieros que se caracterizan por pagos fijos o determinables y un vencimiento fijo que el Banco tiene la intención y la capacidad de mantener hasta su vencimiento. Reconocimiento instrumentos financieros

Los activos disponibles para la venta se reconocen en el momento en que se compromete a adquirir tales activos. A partir de esa fecha, cualquier ganancia o pérdida originada de los cambios en el valor razonable de los activos se reconoce en el patrimonio, según requerimientos del Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero.

Los activos mantenidos hasta el vencimiento y los préstamos y cuentas por cobrar originados por el Banco se reconocen a la fecha de su liquidación. Medición en instrumentos financieros

Los instrumentos financieros se miden inicialmente al valor justo, que incluye los costos de transacción. Posterior al reconocimiento inicial, todos los activos disponibles para la venta se miden al valor razonable. Todos los activos y pasivos financieros no negociables, préstamos y cuentas por cobrar, así como las inversiones mantenidas hasta el vencimiento se miden al costo amortizado, menos las pérdidas por deterioro. Cualquier prima o descuento se incluye en el valor en libros del instrumento relacionado y se amortiza llevándolo al ingreso/gasto financiero. Principios de medición del valor razonable

El valor razonable de los instrumentos financieros se basa en su precio de mercado cotizado a la fecha de los estados financieros, sin incluir cualquier deducción por concepto de costos de transacción. Ganancias y pérdidas en mediciones posteriores

Las ganancias y pérdidas producidas por una modificación en el valor razonable de los activos disponibles para la venta se reconocen directamente en el patrimonio hasta que una inversión se considere deteriorada, en cuyo momento la pérdida se reconoce en el estado de resultados. En el caso de la venta, cobro o disposición de los activos financieros, la ganancia o pérdida acumulada que se reconoce en el patrimonio se transfiere al estado de resultados.


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Dar de baja un instrumento financieros El reconocimiento de un activo financiero se reversa cuando el Banco pierden el control de los derechos contractuales que conforman al activo. Lo anterior ocurre cuando los derechos se hacen efectivos, se vencen o se ceden. En el caso de los pasivos financieros, estos se retiran cuando se liquidan. 2.d Disponibilidades y equivalentes de efectivo Disponibilidades y equivalentes de efectivo: Se considera como disponibilidades el efectivo en caja y los depósitos bancarios a la vista. Para propósitos del estado de flujos de efectivo, se considera como efectivo y equivalente de efectivo el saldo del rubro de disponibilidades; los depósitos a la vista y a plazo, así como las inversiones en valores con la intención de convertirlos en efectivo en un plazo no mayor a dos meses, y negociables en una bolsa de valores regulada, conforme la normativa vigente.

2.e Inversiones en valores y depósitos a plazo Las inversiones en valores y depósitos a plazo se registran tomando en cuenta tres aspectos básicos: • Negociables

Son valores cotizados en una bolsa de valores y que son mantenidos intencionalmente para obtener beneficios en el corto plazo.

• Disponibles para la venta

Las inversiones adquiridas con la intención de ser mantenidas por un tiempo indefinido, las cuales pueden ser vendidas en respuesta a las necesidades de liquidez o cambio en la tasa de interés, tipo de cambio o precios de acciones se clasifican como disponibles para la venta.

• Mantenidas hasta el vencimiento

Las inversiones en valores mantenidas hasta su vencimiento se presentan al costo e incluyen instrumentos de deuda que el Banco tiene la intención y facultad para mantener hasta su vencimiento. Estas inversiones son registradas al costo amortizado ajustado por primas o descuentos. El valor en libros es reducido cuando se determina que ha ocurrido un deterioro permanente en el valor, en función del riesgo de cobrabilidad de cada inversión.

Las inversiones son reconocidas inicialmente al costo (el cual incluye los costos de la transacción). Las inversiones en valores negociables y en valores disponibles para la venta son subsecuentemente reconocidas al valor justo basado en precios de cotización en el mercado donde estos títulos son negociados. Las ganancias o pérdidas no realizadas provenientes de los cambios en el valor razonable de las inversiones en valores negociables y en valores disponibles para la venta se incluyen en los resultados del año y el patrimonio, respectivamente. Cuando las inversiones


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disponibles para la venta son liquidadas, el ajuste por el valor justo acumulado es incluido en los resultados del período. Las compras y las ventas de inversiones se reconocen en la fecha de la liquidación, la cual es la fecha en que el Banco recibe o transfiere la titularidad del activo. 2.f Préstamos a clientes La cartera de crédito se presenta a su valor principal pendiente de cobro. Los intereses sobre los préstamos se calculan con base al valor principal pendiente de cobro y las tasas de interés pactadas, y se contabilizan como ingresos bajo el método contable de acumulación. Adicionalmente, el Banco tiene la política de no acumular intereses sobre aquellos préstamos cuyo capital o intereses esté atrasado en más de 90 días. 2.g Bienes realizables Los bienes realizables comprenden los bienes recibidos como cancelación parcial o total de créditos que no se recuperan según los términos de pago establecidos. Estos bienes se registran al valor menor que resulta de la comparación de: • El saldo contable correspondiente al capital así como los intereses corrientes y moratorios, los

seguros de administración derivados del crédito o cuenta por cobrar que se cancela. • El valor de mercado a la fecha de incorporación del bien, determinado por un perito

independiente al Banco. Los bienes realizables usualmente no son mantenidos por más de dos años contados desde la fecha de su adquisición, no obstante en los casos que excedan dicho plazo, se efectúan las estimaciones al 100% de su valor en libros, de conformidad en la normativa dispuesta por el regulador. 2.h Propiedad, mobiliario y equipo en uso La propiedad, mobiliario y equipo en uso comprende principalmente las oficinas administrativas del Banco y sus sucursales, Los terrenos y edificios se mantienen registrados a sus valores justos, basados en avalúos realizados por peritos independientes cada cinco años, menos la depreciación acumulada para el caso de edificios. El mobiliario y equipo se registra al costo de adquisición menos depreciación acumulada. El costo incluye los gastos directamente atribuibles a la compra de los activos. Las reparaciones y mantenimiento menores que no extiendan la vida útil o mejoran el activo son registrados directamente a gastos cuando se incurren. Los incrementos en el valor en libros resultantes de revaluaciones de terreno y edificio se acreditan a una cuenta de reserva patrimonial. Disminuciones que compensan incrementos anteriores del mismo activo se cargan directamente contra la reserva patrimonial. Cualquier otra disminución se carga contra resultados. La depreciación se registra a las tasas necesarias para amortizar el costo ( y el valor revaluado para el caso de edificios) sobre la vida útil estimada de los activos, y se calcula por el método de línea recta, como se indica a continuación:


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Edificio 50 años Mobiliario y equipo 10 años Vehículos 10 años Equipo de cómputo 5 años Las ganancias o pérdidas resultantes de ventas o retiros de los bienes de uso son determinadas al comparar el producto de la venta con el valor en libros y se reconocen en los resultados del período en que se realizan.

2.i Costos de desarrollo del “software”, licencias y mejoras a la propiedad arrendada • Costos del software

Los costos de “software” y licencias se amortizan en cinco años. Los desembolsos posteriores sólo se capitalizan cuando incrementan los beneficios económicos futuros, en caso contrario se reconocen en los resultados del año.

• Mejoras a la propiedad arrendada

Las mejoras a la propiedad arrendada se registran al costo y se amortizan en un período de cinco años.

2.j Deterioro de activos El valor en libros de un activo se revisa en la fecha de cada balance general con el fin de determinar si hay alguna indicación de deterioro. De haber tal indicación, se estima el monto recuperable de ese activo La pérdida por deterioro se reconoce cuando el monto en libros de tal activo excede su monto recuperable, tal pérdida se reconoce en el estado de resultados para aquellos activos registrados al costo, y como una disminución en la revaluación para los activos registrados a montos revaluados. 2.k Provisiones Una provisión es reconocida en el balance general del Banco, cuando adquiere una obligación legal contractual como resultado de un evento pasado y es probable que se requiera un desembolso económico para cancelar tal obligación. La provisión realizada es aproximada a su valor de cancelación, no obstante puede diferir del monto definitivo. El valor estimado de las provisiones se ajusta a la fecha del balance de situación afectando directamente el estado de resultados.

2.l Aceptaciones Las aceptaciones comprenden compromisos del Banco para pagar obligaciones contra cobros que se realizarán a los clientes. El Banco espera que la mayor parte de las aceptaciones se compensarán simultáneamente al darse el pago por parte de los clientes. Las aceptaciones son contabilizadas como operaciones fuera de balance y por lo tanto se muestran como compromisos y pasivos contingentes.


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2.m Prestaciones legales La legislación laboral costarricense establece el pago de un auxilio de cesantía a los empleados, en caso de interrupción laboral por jubilación, muerte o despido sin causa justa. Esta cesantía se determina de acuerdo con la antigüedad del empleado y varía entre 19.5 y 22 días por año laborado. El Banco registra una provisión sobre la base de un 5.33% de los salarios pagados a sus empleados de los cuales un 2% de esta provisión mensual se le traspasa a la Asociación Solidarista de Empleados.

2.n Reconocimiento de ingresos y gastos -Ingreso y gasto por intereses El ingreso y el gasto por intereses se reconoce en el estado de resultados sobre la base de devengado, considerando el rendimiento efectivo o la tasa de interés. El ingreso y gasto por intereses incluye la amortización de cualquier prima o descuento durante el plazo del instrumento hasta el vencimiento. Los intereses sobre préstamos y descuentos vencidos con retrasos de más de 90 días no se acumulan y el ingreso se reconoce hasta hacer el cobro. -Ingreso por honorarios y comisiones Los honorarios y comisiones se reconocen cuando el servicio es brindado. En el caso que la comisión se difiera se reconoce durante el plazo del servicio. De acuerdo a lo establecido por SUGEF, el diferimiento de la comisión asociada a préstamos corresponde a un veinticinco por ciento en el 2003, cincuenta por ciento en el 2004 y el cien por ciento en los periodos siguientes. -Gastos operativos y administración Los gastos operativos y de administración se reconocen en el momento de recibir el servicio o el bien. -Gastos por arrendamientos operativos

Los pagos realizados bajo arrendamientos operativos son reconocidos en el estado de resultados durante el plazo del arrendamiento. 2.o Impuesto sobre la renta El impuesto sobre la renta se calcula sobre las utilidades contables, ajustadas por ingresos no gravables y gastos no deducibles y el efecto de créditos fiscales, de acuerdo con las regulaciones fiscales vigentes. El impuesto de renta diferido es calculado con base al método de pasivo, considerando las diferencias temporales entre los valores según libros de los activos y pasivos informados para propósitos financieros, y los montos utilizados para propósitos fiscales. El monto de impuesto


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diferido está basado en la forma de realización de los activos y pasivos, utilizando la tasa de impuesto que se espera esté vigente cuando se reversen las diferencias temporales. 2.p Impuesto de patente municipal De acuerdo con la legislación aplicable, se registra el gasto con base en los ingresos del año inmediato anterior.

2.q Fideicomisos Banco HSBC (Costa Rica) S.A.,ejerce el negocio de fideicomisos. El ingreso por comisiones relativo al manejo de los fideicomisos es registrado bajo el método de acumulado. Es obligación del Banco administrar los recursos de los fideicomisos de conformidad con los contratos en forma independiente de su patrimonio. 2.r Fusiones Se registran de conformidad con las disposiciones legales y contables aplicables, utilizando el método de compra, en transacciones con terceros como lo requieren las Normas Internacionales de Contabilidad y en caso de tratarse de una fusión con otra empresa de grupo se efectúan de acuerdo con la práctica contable definida por la Corporación. 2.s Utilidad por acción Mide el desempeño del Banco sobre el período concluido. Esta se calcula dividiendo la utilidad disponible para los accionistas comunes, entre el promedio de acciones comunes en circulación al cierre de los estados financieros, excluyendo cualquier acción mantenida en tesorería. 2.t Reserva legal El Banco registra una reserva legal equivalente al 10% de las utilidades netas semestrales, antes de impuestos y participaciones, de acuerdo con las regulaciones bancarias vigentes en Costa Rica.

2.u Reservas de saneamiento y riesgo La preparación de los estados financieros requiere que la administración del Banco realice estimaciones y supuestos que afectan los importes registrados de ciertos activos y pasivos, así como la divulgación de activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros y los montos de los ingresos y gastos durante el período que se informa. Los resultados reales podrían diferir de esas estimaciones. • Estimación por incobrabilidad de cartera de créditos

Al 30 de setiembre 2006 la estimación de cartera se determina mediante la evaluación del riesgo de no recuperación, con base en la calidad de las garantías, la capacidad, el comportamiento de pago y la morosidad de cada cliente, apegado a lo que establece la normativa SUGEF 1-95. Cuando un préstamo es incobrable, es liquidado contra la estimación para incobrables; las recuperaciones subsecuentes son reconocidas en el estado de resultados. La Administración considera que la estimación registrada es adecuada para absorber aquellas pérdidas eventuales que se puedan incurrir en la recuperación de la cartera.


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Al 30 de setiembre de 2007, la cartera de créditos se valúa de conformidad con las disposiciones establecidas por la SUGEF en el acuerdo SUGEF 1-05, “Reglamento para la calificación de Deudores” aprobado por el CONASSIF, el 24 de noviembre del 2005, publicado en el diario oficial “La Gaceta” número 238, del viernes 9 de diciembre del 2005 que rige a partir del 9 de octubre de 2006. Tales disposiciones se resumen como sigue: Las operaciones de crédito otorgadas a personas físicas o jurídicas cuyo saldo de total adeudado es mayor a ¢50.000.000 (grupo 1 según Acuerdo SUGEF 1-05), son clasificadas según el riesgo crediticio. Esta clasificación considera lo siguiente: - la capacidad de pago, que incluye el análisis de flujos de caja proyectados, análisis de la situación financiera, considera la experiencia en el giro del negocio, la calidad de la administración, análisis de estrés de las variables críticas, análisis de la capacidad de pago de las persona físicas, intermediarios financieros supervisados e instituciones públicas. - el comportamiento de pago histórico, el cual es determinado por la conducta de pago del deudor durante los últimos 48 meses considerando la atención de sus operaciones crediticias directas tanto vigentes como extintas en todo el Sistema Financiero Nacional. La SUGEF es responsable de calcular el nivel del comportamiento de pago histórico para los deudores reportados por las entidades en el mes anterior.

- la garantía, la cual se puede utilizar como mitigador del riesgo para efectos del cálculo de la estimación de crédito. Se debe considerar tanto el valor de mercado y su actualización al menos una vez al año. Adicionalmente existen porcentajes de aceptación de las garantías como mitigador y deben depreciarse después de seis meses desde el último avalúo.

Las categorías de riesgo se resumen como sigue:

Categoría de

riesgo

Morosidad Comportamiento de

pago histórico

Capacidad de pago

A1 igual o menor a 30 días Nivel 1 Nivel 1 A2 igual o menor a 30 días Nivel 2 Nivel 1 B1 igual o menor a 60 días Nivel 1 Nivel 1 o Nivel 2 B2 igual o menor a 60 días Nivel 2 Nivel 1 o Nivel 2 C1 igual o menor a 90 días Nivel 1 Nivel 1 o Nivel 2 C2 igual o menor a 90 días Nivel 1 o Nivel 2 Nivel 1, Nivel 2 o Nivel 3 D igual o menor a 120 días Nivel 1 o Nivel 2 Nivel 1, Nivel 2 o Nivel 3

Las operaciones de préstamo restantes, aquellas cuyo saldo total adeudado es menor a ¢50.000.000, (grupo 2 según Acuerdo SUGEF 1-05), se clasifican según su comportamiento de pago histórico y su morosidad, en las categorías siguientes:


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Categoría de riesgo

Morosidad

Comportamiento de pago histórico

A1 igual o menor a 30 días

Nivel 1

A2 igual o menor a 30 días

Nivel 2

B1 igual o menor a 60 días

Nivel 1

B2 igual o menor a 60 días

Nivel 2

C1 igual o menor a 90 días

Nivel 1

C2 igual o menor a 90 días

Nivel 1 o Nivel 2

D igual o menor a 120 días

Nivel 1 o Nivel 2

Se debe calificar en categoría de riesgo E al deudor que no cumpla con las condiciones para poder ser calificado en alguna de las categorías de riesgo de A a la D mencionadas anteriormente, ó se encuentre en estado de quiebra, en concurso de acreedores, en administración por intervención judicial, esté intervenido administrativamente o que la entidad juzgue que debe calificarse en esta categoría de riesgo. Las categorías de clasificación y los porcentajes de estimación requeridos para cada categoría se detallan a continuación:

Categoría de riesgo

Porcentaje de

estimaciónA1 0,5% A2 2% B1 5% B2 10% C1 25% C2 50% D 75% E 100%

Como excepción para la categoría de riesgo E, las operaciones crediticias con un deudor cuyo nivel de Comportamiento de Pago Histórico está en Nivel 3, se debe calcular el monto mínimo de la estimación para dichos deudores como sigue:


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Morosidad Porcentaje de

estimación De 0 a 30 días 20% De 31 a 60 días 50% Más de 61 días 100%

Sin embargo la SUGEF define un monto mínimo de estimación sobre la cartera de créditos, la cual es la mayor que resulte entre: a. la estimación estructural, (que se explica en los párrafos anteriores) b. la estimación ajustada (que corresponde a la estimación que resulta de la última revisión de la SUGEF) y c. la menor entre la estimación registrada en la entidad al 30 de setiembre de 2004 ajustada mensualmente por la variación del Índice de Precios al Consumidor y el porcentaje que representa la estimación registrada en la entidad al 30 de setiembre de 2004 en relación al saldo total de las operaciones crediticias sujetas a estimación. Al 30 de setiembre 2007, la estimación estructural resultante de dicho análisis ascendió a la suma de ¢8,506,016,487. El Banco se acogió al transitorio VIII del acuerdo SUGEF 1-05 el cual permite diferir a 12 meses el monto de la estimación de operaciones crediticias que cumplan las siguientes condiciones: i. en abril de 2006 no estaban clasificados en Nivel 3 de comportamiento de pago histórico o no eran deudores del Banco, ii. en setiembre de 2006 están clasificados en Nivel 3 de comportamiento de pago histórico y iii. en setiembre de 2006 tienen un puntaje final igual o menor a 3.66 de comportamiento de pago histórico El monto de la estimación pendiente de registrar es igual al saldo de principal e intereses por cobrar de operaciones crediticias que cumplan con las condiciones descritas. A la fecha la estimación supera lo requerido, en consecuencia no mantenía suma pendiente por este concepto.

Como parte del proceso normal de supervisón por parte de la SUGEF, durante el 2007 se realizó una evaluación de la cartera de crédito cuyos resultados fueron informados al Banco, quien en tiempo presentó los descargos correspondientes, por lo cual en estos momentos se espera un informe definitivo por parte del ente regulador.

• Estimación para incobrables sobre cuentas por cobrar y productos por cobrar Al 30 de setiembre del 2007 y 2006, el saldo de esta estimación esta por:


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Estimación para cuentas por cobrar 337,350,442¢ 97,227,976¢ Estimación para productos de cartera de préstamos 103,695,348 105,530,721 Total estimación cuentas y productos por cobrar 441,045,790¢ 202,758,697¢

• Estimación para bienes realizables Esta estimación se determina al comparar el costo de los bienes realizables con su valor de mercado. Al 30 de setiembre del 2007 y 2006 la estimación para cubrir eventuales pérdidas por este concepto asciende a ¢2,683,560,664 y ¢772,480,699, respectivamente.

2.v Valor razonable de los instrumentos financieros Valor razonable El valor razonable de un instrumento financiero corresponde al monto corriente al cual podría ser intercambiado entre partes interesadas, en circunstancias que no sean una liquidación forzada. El valor razonable está mejor determinado con base a cotizaciones de precios de mercado. Las estimaciones del valor razonable son efectuadas a una fecha determinada, basadas en estimaciones de mercado y en información sobre los instrumentos financieros. Estos estimados no reflejan cualquier prima o descuento que pueda resultar de la oferta para la venta en un momento particular de todas las posiciones del Banco en un instrumento financiero. Estas estimaciones son subjetivas por naturaleza, e involucran incertidumbre y juicio, por lo tanto, no pueden ser determinadas con exactitud. Cualquier cambio en los supuestos o criterios puede afectar en forma significativa las estimaciones. A continuación se presenta un resumen de los supuestos utilizados por el Banco al estimar el valor razonable de los instrumentos financieros:

Efectivo y depósitos en bancos El valor en libros del efectivo y depósitos en bancos se aproxima a su valor razonable, producto de su liquidez y vencimientos a corto plazo.


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Cartera de préstamos Los préstamos se presentan netos de las reservas genéricas y específicas para posibles préstamos incobrables. El valor razonable de los préstamos es ajustado según las expectativas de recuperación de saldos adeudados, derivadas del análisis realizado con base en la metodología establecida por la Superintendencia General de Entidades Financieras y la administración del Banco. Inversiones en valores El valor razonable de las inversiones mantenidas para negociar y disponibles para la venta está basado en cotizaciones de mercado. El valor razonable de las inversiones a ser mantenidas hasta su vencimiento se aproxima a su costo amortizado, dado que son por plazos menores a un año. Valores comprados bajo acuerdos de recompra El Banco mantiene transacciones de valores comprados bajo acuerdos de recompra a fechas futuras y a precios acordados. La obligación de recomprar valores vendidos es reflejada como un pasivo, en el balance general consolidado, y se presenta al valor del acuerdo original. Los valores relacionados con los acuerdos se mantienen en las cuentas de activo. El gasto por interés reconocido por los acuerdos se calcula utilizando el método de línea recta. El interés es reflejado como gasto de interés en el estado de resultados y el interés acumulado por pagar en el balance general. Obligaciones con clientes y financiamientos recibidos El valor razonable estimado de los depósitos recibidos sin vencimiento específico, como es el caso de las cuentas corrientes y de ahorro, corresponde al monto pagadero a la vista, el cual equivale al valor de registro. El valor razonable estimado de los depósitos a plazo y financiamientos recibidos se aproxima a su valor de registro, ya que los mismos tienen vencimientos y revisiones de tasa de interés en el corto y mediano plazo.

2.w Saldos y transacciones con partes relacionadas El Banco realiza transacciones con partes que se consideran relacionadas (grupos de interés económico vinculados). Seguidamente se detallan los saldos incluidos en el balance general al 30 de setiembre de 2007 y 2006 y en el estado de resultados para los períodos terminados en estas fechas:


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Tipo de vinculación Activos Pasivos Ingresos Gastos

Personas Físicas Directores y Ejecutivos 282,920,648¢ 557,195,719¢ 14,651,361¢ 17,801,403¢ Personas Jurídicas Directores 3,269,851,416 39,773,674,303 148,869,845 1,655,177,073 Personas Jurídicas Compañías relacionadas 5,131,949,043 1,389,874,756 678,485,899 127,323,822

8,684,721,107¢ 41,720,744,778¢ 842,007,105¢ 1,800,302,298¢

Tipo de vinculación Activos Pasivos Ingresos Gastos

Personas Físicas Directores y Ejecutivos 590,922,235¢ 1,740,111,011¢ 29,959,963¢ 53,660,072¢ Personas Jurídicas Directores 3,323,192,574 3,328,089,609 160,154,882 398,241,128 Personas Jurídicas Compañías relacionadas 12,626,255 638,639,991 709,960,033 30,280,683

3,926,741,064¢ 5,706,840,611¢ 900,074,878¢ 482,181,883¢

Septiembre-2007

Septiembre-2006

2.x Activos cedidos en garantía o sujetos a restricciones 2.xActivos Restringidos


Disponibilidades 32,434,399,642¢ 31,705,084,193¢ Inversiones en valores y depósitos 2,591,537,154 12,097,841,403 Cartera de crédito 19,548,729,381 12,803,352,886 Otros Activos 290,979,419 141,717,822 Total 54,865,645,596¢ 56,747,996,304¢

Causas de restricción:


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43,812,391,753¢ 41,490,536,458¢ Cesión de cartera hipotecaria BCIE (ver nota 3.i) 8,969,694,300 10,836,370,500

1,599,546,312 3,024,726,374 193,033,812 1,254,645,150

Depositos en garantía 290,979,419 141,717,822 54,865,645,596¢ 56,747,996,304¢

Encaje legal y cumplimiento artículo 59 Ley Orgánica del Sistema Bancario Nacional

Respaldo de operaciones realizadas por medio delsistema de pagos (Mercado Interbancario), títulos paraconvenios suscritos para actuar como agentesrecaudadores y otros depósitos en garantía decamara(ver nota 3.c)Inversiones cedidas por convenios de recompra

3 Información General sobre algunas partidas de los Estados Financieros. 3.a Posición Monetaria en moneda extranjera El Banco utiliza para sus transacciones, colones, dólares estadounidenses, euros y otras monedas. De ahí que para efectos de esta nota se presenta la posición neta en dólares y la posición neta en euros y otras monedas, tal y como se detalla a continuación:

Posición monetaria en dólares


Activo (Equivalente en colones)Disponibilidades 44,781,701,035¢ 29,287,309,325¢ Inversiones en valores 11,776,498,218 23,949,640,849 Cartera de Créditos 247,687,548,977 235,853,732,227 Otras cuentas y productos por cobrar 2,341,375,002 2,223,800,782 Otros Activos 524,187,613 441,476,433

307,111,310,845 291,755,959,616 Pasivo (Equivalente en colones)

Obligaciones con el público 120,001,788,162 128,969,990,201 Otras obligaciones financieras 130,820,253,523 108,699,636,488 Otras cuentas por pagar y provisiones 2,946,343,758 3,246,406,250 Otros pasivos 6,933,613,983 7,290,456,722

260,701,999,426 248,206,489,661 Posición neta en dólares 46,409,311,419¢ 43,549,469,955¢


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Posición monetaria en euros y otras monedas


Activo (Equivalente en colones)Disponibilidades 6,058,424,325¢ 830,159,776¢ Cartera de Crédito 622,654,650 - Otros activos 502,577 -

Pasivo (Equivalente en colones)Obligaciones con el público 6,445,552,028 658,213,389 Otros pasivos 9,320,437 -

Posición neta en euros y otras monedas 226,709,087¢ 171,946,387¢

3.b Disponibilidades


Efectivo en caja 5,953,177,221¢ 5,162,382,970¢ Depósitos a la vista en el Banco Central de Costa Rica 33,730,688,632 31,785,859,800

53,877,266 160,417,330

25,541,237,864 2,352,195,903

Documentos de cobro inmediato 8,907,494,556 11,269,522,207 Total disponibilidades 74,186,475,539¢ 50,730,378,210¢

Cuentas corrientes y Depósitos a la vista en Bancos Comerciales del Estado y bancos creados por leyes especialesCuentas corrientes y depósitos a la vista en entidades financieras del exterior

Para efectos del estado de flujos de efectivo, el efectivo y equivalentes de efectivo se integra de la siguiente manera:


Disponibilidades 74,186,475,539¢ 50,730,378,210¢

11,284,723,154 17,098,361,212 85,471,198,693¢ 67,828,739,422¢

Porción de la inversión en valores y depósitos altamente líquidos


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3.c Inversiones en valores y depósitos


1,358,396,250¢ 9,944,908,070¢

16,287,346,294 18,086,841,844

570,085,384 3,706,370,220

2,581,950,000 5,177,730,429 Total inversiones en valores disponibles para la venta 20,797,777,928¢ 36,915,850,563¢

Títulos de deuda emitidos por el Gobierno Central convencimiento entre enero del 2008 y marzo del 2015 conrendimientos del 9.47% al 16.50% para colones y del6.65% al 9.34% para dólares

Valores Disponibles para la venta cuyo emisor es del exterior:

Depositos a plazo en entidades financieras convencimiento en octubre 2007, con tasa del 4.59%

Certificados emitidos por Bancos privados y públicoscon fechas de vencimiento entre agosto del 2007 ysetiembre del 2008 y con tasas de interés del 3.96% al14.25% para colones y 4.24% y 4.75% para dólares

Títulos emitidos por Banco Central de Costa Rica convencimento entre octubre del 2007 y mayo del 2010,con rendimientos del 6.35% y 10.75% para colones y7.25% y 8.28% para dólares

Valores Disponibles para la venta cuyo emisor es del país:


400,000,000¢ 155,895,243¢ Total inversiones mantenidas al vencimiento 400,000,000¢ 155,895,243¢

Títulos emitidos por Banco Central de Costa Rica convencimento en octubre 2007, con rendimiento del5 00%

Valores Mantenidos hasta el vencimiento cuyo emisor es del país:


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Del total de inversiones en valores al 30 de setiembre 2007, la suma de ¢2,398,030,743 (¢3,024,726,374 para setiembre 2006) se encuentran restringidas, respaldando principalmente operaciones realizadas por medio del sistema de pagos, convenios suscritos para actuar como agentes recaudadores y depósitos en garantía de cámara. (nota 2.x)

3.d Cartera de créditos

• Detalle de la cartera de crédito por origen:


Cartera de crédito originada por la entidad 325,001,220,463¢ 294,451,530,825¢ Estimación para créditos incobrables (7,992,350,559) (6,471,243,478) Total cartera de crédito 317,008,869,904¢ 287,980,287,347¢

• Comportamiento de la estimación para incobrables:

El movimiento de la estimación por incobrabilidad de la cartera de créditos durante los períodos terminados al 30 de setiembre 2007 y 2006, se muestra a continuación:


Saldo inicial periodo (1° de enero) 6,738,437,832¢ 6,014,863,362¢ Estimación cargada a resultados 1,652,078,172 1,462,912,141 Incremento por diferencial cambiario 9,785,215 189,874,578 Créditos castigados contra la estimación (407,950,660) (1,196,406,603)

Saldo estimación para incobrables 7,992,350,559¢ 6,471,243,478¢

Al 30 de setiembre del 2007 y 2006, la estimación de incobrables de Banco HSBC (Costa Rica) S.A. está integrada de la siguiente manera:


27


Estimación sobre créditos 7,992,350,559¢ 6,471,243,478¢ Estimación sobre créditos contingentes 460,786,342 463,070,919

103,695,348 105,530,721 Total estimación de incobrables 8,556,832,249¢ 7,039,845,118¢

Estimación sobre productos por cobrar de cartera de préstamos

Al 30 de setiembre 2007 y 2006, el gasto por incobrables se integra de la siguiente manera.


Gasto incobrable sobre cartera de crédito 1,652,078,173¢ 1,462,912,141¢ Gasto incobrable sobre cuentas y productos por cobrar 61,732,443 195,151,308 Gasto incobrable sobre créditos contingentes 471,963 16,470,840

1,714,282,579¢ 1,674,534,289¢

• Concentración de la cartera por tipo de garantía recibida:

La administración del Banco, tiene como política que antes de otorgar un crédito formalmente y desembolsar, requiere formalizar las garantías que ofrecen sus clientes. La cartera de crédito al 30 de setiembre 2007 y 2006 cuenta con las garantías que se detallan a continuación:


Certificados de inversión 7,271,884,657¢ 6,881,573,809¢ Cesión de contratos de fideicomiso 71,876,343,844 66,810,934,566 Fiduciaria 95,541,573,519 80,113,942,021 Hipotecaria 118,195,028,921 115,151,945,386 Prendaria 29,263,439,860 20,408,065,439 Otras 2,852,949,662 5,085,069,604 Total cartera de credito 325,001,220,463¢ 294,451,530,825¢


28

• Concentración de la cartera por tipo de actividad económica:


Agricultura 14,579,891,127¢ 12,743,919,142¢ Ganadería, caza y pesca 3,122,526,391 3,281,565,046 Industria de manufactura y extracción 31,808,324,888 40,371,203,162 Electricidad, agua, servicios sanitarios y otras fuentes 3,862,793,093 4,321,128,938 Comercio 69,615,867,064 62,598,691,154 Servicios 33,025,581,142 27,501,815,130 Transporte y comunicaciones 3,404,987,793 5,817,744,451 Vivienda 86,226,006,275 76,712,573,852 Construcción 11,296,444,778 12,284,876,379 Consumo o crédito personal 62,620,471,380 43,050,418,532 Turismo 5,438,326,532 5,767,595,039 Total cartera de credito 325,001,220,463¢ 294,451,530,825¢

• Morosidad de la cartera de crédito


Al día 308,334,767,494¢ 282,111,206,362¢ De 1 a 30 días 7,776,764,057 5,271,164,567 De 31 a 60 días 1,396,621,406 1,289,925,418 De 61 a 90 días 690,213,021 1,923,443,605 De 91 a 120 días 260,178,016 416,297,086 De 121 a 180 días 132,298,643 384,291,011 Más de 180 días 182,502,324 219,881,842 Operaciones en cobro judicial 6,227,875,502 2,835,320,934 Total cartera de credito 325,001,220,463¢ 294,451,530,825¢

Banco HSBC (Costa Rica) S.A., provee a sus clientes diferentes líneas de crédito en dólares y colones que pueden ser utilizadas como comercio corporativo, comercio empresarial e hipotecario vivienda, entre otras. Las tasas de interés cobradas a setiembre 2007 oscilaban entre 3.70% y 15.25% (2.28% y 15.00% para setiembre 2006) en dólares, y entre 7.25% y 45.00% (12.87% y 45.75% para setiembre 2006) en colones.


29

• Concentración de la cartera en deudores individuales o por grupo de interés económico:

SaldoNúmero

operaciones SaldoNúmero

operaciones

Exposiciones menores al 5% del capital 221,677,012,062¢ 100,528 241,620,692,328¢ 77,078Exposiciones entre el 5% y 10% del capital 38,193,614,325 34 27,263,924,464 130Exposiciones entre el 10% y 15% del capital 21,403,619,723 9 25,566,914,033 34Exposiciones entre el 15% y 20% del capital 34,420,792,752 11 - -Exposiciones mayores al 20% del capital 9,306,181,601 2 - - Total General 325,001,220,463¢ 100,584 294,451,530,825¢ 77,242


Del total de la cartera de créditos al 30 de setiembre de 2007, existen un total de 9,737 operaciones por un saldo total de ¢6,802,854,485 que no acumulan intereses incluyendo tarjetas de crédito, para setiembre 2006 había 4,916 operaciones con un saldo total de ¢3,855,790,873 con esta condición. Un detalle de las operaciones que se encuentran en cobro judicial se presenta a continuación:

MontoNúmero

operaciones MontoNúmero

operaciones

Operaciones de crédito 4,433,650,480¢ 6,775 1,800,895,003¢ 1,035 Operaciones de tarjeta de crédito 1,794,225,022 1,900 1,034,425,931 1,442 Total 6,227,875,502¢ 8,675 2,835,320,934¢ 2,477


Estas operaciones en cobro judicial representa un 1.92% del total de la cartera de crédito a setiembre 2007 (0.96% del total de la cartera a setiembre 2006).


30

3.e Cuentas y productos por cobrar


Comisiones por cobrar 34,490,186¢ 42,143,338¢

- 1,182,931 Partes Relacionadas 3,814,059 13,085,596 Cuentas por cobrar por tarjetas de crédito 21,681,696 6,978,766 Anticipos a proveedores 37,408,217 15,783,190 Impuesto de renta diferido 124,202,143 - Cuentas por cobrar al personal 8,430,887 10,839,853 Gastos por recuperar 572,660,590 323,551,927 Otras cuentas por cobrar 322,218,716 341,983,245 Productos por cobrar por Inversiones en valores 231,426,027 396,189,278 Productos por cobrar por cartera de créditos 2,040,886,997 1,954,919,550

(441,045,790) (202,758,697) Total 2,956,173,728¢ 2,903,898,977¢

Diferencial de instrumentos financieros derivados de cobertura

Estimación por incobrabilidad de cuentas y productos por cobrar

3.f Propiedad, mobiliario y equipo en uso neto

Saldo final 31/12/2006 Adiciones Revaluaciones Retiro Saldo final

30/09/2007

Valor al costoEdificios e Instalaciones 627,410,217¢ 72,249,161 - 97,104,347 602,555,031¢ Revaluación del Edificio 911,536,286 - - 58,942,458 852,593,828 Equipos y Mobiliario 1,433,285,665 460,296,230 - 122,944,478 1,770,637,417 Equipos de Computación 2,704,583,747 948,331,337 - 156,889,184 3,496,025,900 Vehículos 137,047,108 - - - 137,047,108 Terrenos 265,223,636 - - - 265,223,636 Revaluación de Terrenos 385,908,851 - - - 385,908,851 Total valor al costo 6,464,995,510¢ 1,480,876,728 - 435,880,467 7,509,991,771¢

Depreciación acumuladaEdificios e Instalaciones 165,828,282¢ 30,859,294 - 6,073,717 190,613,859¢ Revaluación del Edificio 146,945,372 - 15,490,995 3,640,598 158,795,769 Equipos y Mobiliario 676,447,565 150,715,713 - 80,977,671 746,185,607 Equipos de Computación 1,535,111,074 342,815,952 148,152,333 1,729,774,693 Vehículos 40,112,764 9,746,073 - - 49,858,837 Total depreciación acumulada 2,564,445,057¢ 534,137,032 15,490,995 238,844,319 2,875,228,765¢

Bienes de uso, neto 3,900,550,453¢ 4,634,763,006¢


31

El movimiento de la cuenta de propiedad, mobiliario y equipo para setiembre 2006 es el siguiente:

Saldo final 31/12/2005 Adiciones Revaluaciones Retiro Saldo final

30/09/2006

Valor al costoEdificios e Instalaciones 571,353,374¢ 6,610,889 - - 577,964,263¢ Revaluación del Edificio 911,536,286 - - - 911,536,286 Equipos y Mobiliario 1,137,105,869 217,076,226 - 34,565,401 1,319,616,694 Equipos de Computación 1,931,446,598 747,833,850 - 54,304,721 2,624,975,727 Vehículos 128,556,089 37,377,245 - 11,851,479 154,081,855 Terrenos 175,379,919 89,843,717 - - 265,223,636 Revaluación de Terrenos 385,908,851 - - - 385,908,851 Total valor al costo 5,241,286,986¢ 1,098,741,927 - 100,721,601 6,239,307,312¢

Depreciación acumuladaEdificios e Instalaciones 134,054,818¢ 22,642,819 - - 156,697,637¢ Revaluación del Edificio 124,423,862 - 16,891,003 - 141,314,865 Equipos y Mobiliario 550,864,668 110,492,904 - 24,394,276 636,963,296 Equipos de Computación 1,241,361,678 274,239,589 - 46,377,054 1,469,224,213 Vehículos 37,402,979 9,985,775 - 5,045,677 42,343,077 Total depreciación acumulada 2,088,108,005¢ 417,361,087 16,891,003 75,817,007 2,446,543,088¢

Bienes de uso, neto 3,153,178,981¢ 3,792,764,224¢ 3.g Otros activos:


Gastos pagados por anticipado 1,193,336,058¢ 916,446,330¢ Cargos diferidos 486,268,853 474,546,827 Bienes Diversos 859,918,801 360,955,978 Software, neto 713,497,557 1,025,998,146 Depósitos en garantía 212,472,917 93,211,320 Otros 214,258,828 230,686,683 Total 3,679,753,014¢ 3,101,845,284¢


32

3.h Obligaciones con el público:


Captaciones a la vista:Depósitos de clientes en cuenta corriente 83,614,024,770¢ 67,048,766,994¢ Depósitos de clientes en cuenta débito 54,879,616,676 45,933,697,048 Cheques de gerencia 4,767,453,720 3,774,429,277 Captaciones a plazo vencidas 862,203,331 630,095,901 Otras captaciones a la vista 1,729,459,294 891,201,297

145,852,757,791 118,278,190,517 Captaciones a plazo:

Captación a plazo persona física 43,126,448,144 50,071,971,958 Captación a plazo persona jurídica 33,064,114,012 41,528,928,440 Obligaciones pacto de recompra - 1,700,267,363 Aceptaciones Bancarias - 62,851,204

76,190,562,156 93,364,018,965 Total captaciones con el público 222,043,319,947¢ 211,642,209,482¢ El detalle de concentración de obligaciones con el público al 30 de setiembre de 2007 y 2006 se muestra a continuación:

MontoNúmero

operaciones MontoNúmero

operaciones

De $0 a menos de $5.000 14,025,324,770¢ 63,168 12,847,370,546¢ 88,507 De $5.000 a menos de $50.000 51,379,199,110 6,150 48,120,200,112 5,669 De $50.000 a menos de $100.000 22,701,844,619 604 20,781,048,647 565 $100.000 y más 133,936,951,448 577 129,893,590,177 520 Total 222,043,319,947¢ 70,499 211,642,209,482¢ 95,261


Del total de obligaciones con el público se recibieron 7 depósitos de entidades integrantes del grupo financiero a setiembre 2007 por un monto total de ¢1,386,860,950 (7 depósitos por ¢637,071,908 a setiembre 2006).


33

A continuación se presenta un detalle de las concentraciones de obligaciones a la vista y a plazo por origen a setiembre 2007 y 2006:

Monto Número clientes Monto Número clientesObligaciones a la vista

Depósitos del público 138,493,641,445¢ 67,224 112,982,463,912¢ 91,533 Depósitos de otros bancos (B) 1,690,832,208 5 453,929,044 5 Depósitos de entidades estatales - - - - Depósitos restringidos e inactivos - - - - Otras obligaciones con el público (A) 6,496,913,014 6,428,748,740

Obligaciones a plazo:Depósitos del público 76,157,926,445 2,933 90,988,426,490 3,615 Depósitos de otros bancos (B) 1,388,716,937 6 1,498,719,279 12 Depósitos de entidades estatales - - - - Depósitos restringidos e inactivos (C ) 894,839,043 342 1,242,570,340 113 Otras obligaciones con el público - - - -

Total obligaciones con el público 225,122,869,092¢ 70,510 213,594,857,805¢ 95,278

Septiembre-2006Septiembre-2007

(A) Están representados principalmente por cheques de gerencia en circulación. (B) Corresponden a cuentas a la vista y certificados de inversión colocados en otros bancos, los

cuales se clasifican dentro del rubro de otras obligaciones financieras (nota 3.i). (C) Están compuestos por los certificados de inversión que garantizan operaciones de crédito. Banco HSBC (Costa Rica) S.A., recibe depósitos a la vista por medio de cuentas corrientes y cuentas de ahorro tanto en dólares como en colones. Las tasas de interés pagadas sobre los depósitos en cuenta corriente a setiembre 2007 eran de un 2.50% a un 11.0% en colones (3.00% a 8.75% para setiembre 2006) y entre 0.25% y 1.30% (0.25% a 1.60% para setiembre 2006) en cuentas corrientes en dólares. Para las cuentas de ahorro las tasas de interés a setiembre 2007 han oscilado entre 0.50% y 8.00% (1.0% a 7.00% para setiembre 2006) en colones y entre 0.25% y 1.25% (0.25% y 1.00% para setiembre 2006) en dólares.

Las captaciones a plazo se realizan mediante certificados de inversión tanto en dólares como en colones, las tasas de interés vigentes a setiembre 2007 oscilaron entre 2.40% y 4.80% en dólares (2.40% y 4.80% para setiembre 2006) y entre 5.00% y 7.28% en colones (10.25.0% y 13.86% para setiembre 2006).


34

3.i Otras obligaciones financieras


Certificados de inversión de entidades financieras 1,388,716,937¢ 1,498,719,279¢ Cuentas a la vista de entidades financieras 1,690,832,208 453,929,044 Obligaciones cartas de crédito 2,123,671,293 2,746,043,588 Préstamos de entidades financieras del país 9,289,339,710 - Préstamos de entidades financieras 103,115,283,245 84,223,896,169 Préstamos con organismos internacionales 15,465,880,500 21,921,646,039 Total 133,073,723,893¢ 110,844,234,119¢ Las tasas de interés sobre obligaciones con entidades financieras a plazo al 30 de setiembre de 2007 es de un 2.55% en dólares (2.55% y 5.435% para seteimbre 2006) y 6.82% y 15.06% en colones (13.597% y 17.629% para setiembre 2006). Las tasas de interés sobre préstamos con organismos internacionales en dólares oscilaban al 30 de setiembre de 2007 entre 7.64% y 8.60% en dólares (7.86% y 8.69% para setiembre 2006). Las otras obligaciones financieras están compuestas principalmente por préstamos con organismos internacionales que en colones tienen tasas entre el 7.25% y 7.50% (13.88% y 15.05% a setiembre 2006) y un plazo de cinco años. La porción de obligaciones financieras en dólares corresponde en su mayoría a préstamos con bancos corresponsales, con tasas entre el 5.30% y el 8.05% (2.0% y 7.45% a setiembre 2006) y cuyo plazo varía de seis meses hasta diez años. El Banco Centroamericano de Integración Económica (B.C.I.E.) le otorgó al Banco una línea en dólares estadounidenses por un monto de US$29 millones cuyo único destino de dichos fondos son préstamos hipotecarios residenciales. Banco debe ceder al B.C.I.E. en garantía 1.2 veces el valor del saldo dicha línea en hipotecas. Al 30 de setiembre 2007 el saldo de dicha línea era de US$14,475,000 (US$17,375,000 para setiembre 2006) (ver nota 2.x).

El International Finance Corporation (I.F.C.) le otorgó al Banco una línea de crédito en dólares estadounidenses, el saldo al 30 de setiembre 2007 es de US$25 millones (US$35 millones a setiembre 2006), el plazo es de cinco años y tasa ajustable. Los detalles de los vencimientos y revisiones de tasas del financiamiento bancario recibido se muestran en la Nota 3.w


35

3.j Cargos financieros por pagar


Cargos por pagar por obligaciones con el público 1,439,853,490¢ 2,553,168,748¢ Cargos por pagar por obligaciones financieras 1,861,264,571 1,771,698,523

3,301,118,061¢ 4,324,867,271¢ 3.k Impuesto de renta diferido El gasto de impuesto de renta del periodo se detalla como sigue:


Impuesto sobre la renta corriente 810,171,840¢ 976,578,266¢ Gasto por impuesto de renta diferido 69,880,603 - Sub-total 880,052,443 976,578,266 Ingreso por impuesto de renta diferido (124,202,143) - Impuesto de renta neto 755,850,300¢ 976,578,266¢ El impuesto de renta diferido se origina de las diferencias temporales de los rubros que se describen a continuación:

Activo Pasivo NetoAmortización de software -¢ (69,880,602)¢ (69,880,602)¢ Ganancias o pérdidas no realizadas - (201,887,360) (201,887,360) Provisiones 124,202,143 - 124,202,143

124,202,143¢ (271,767,962)¢ (147,565,819)¢

Septiembre-2007

Activo Pasivo NetoGanancias o pérdidas no realizadas - (181,045,670) (181,045,670)¢

-¢ (181,045,670)¢ (181,045,670)¢

Septiembre-2006


36

Los pasivos diferidos por impuesto representan una diferencia temporal gravable y los ativos diferidos por impuesto representan una diferencia temporal deducible. El movimiento de las diferencias temporales a setiembre 2007 y junio 2006 es como sigue:

31/12/2006 Incluído en estado resultados

Incluído en el patrimonio 30/06/2007

Amortización Software -¢ (69,880,603)¢ -¢ (69,880,603)¢ Ganancias o pérdidas no realizadas (234,667,283) 32,779,924 (201,887,359) Provisiones - 124,202,143 - 124,202,143

(234,667,283)¢ 54,321,540¢ 32,779,924¢ (147,565,819)¢

Septiembre-2007

31/12/2005 Incluído en estado resultados

Incluído en el patrimonio 30/09/2006

Ganancias o pérdidas no realizadas (194,726,366)¢ - 13,680,696 (181,045,670)¢

(194,726,366)¢ -¢ 13,680,696¢ (181,045,670)¢

Septiembre-2006

3.l Provisiones


Provision para obligaciones patronales 1,473,401,244¢ 967,597,802¢ Provisión para impuestos 832,423,945 976,578,266 Provisión por litigios pendientes (nota 3.x) 109,075,862 -

697,127,950 257,924,699 3,112,029,001¢ 2,202,100,767¢

Otras provisiones


37

3.ll Otras cuentas por pagar


Aportes patronales por pagar 257,419,568¢ 153,938,938¢ Impuestos retenidos por pagar 61,075,874 73,959,296

- 928,747 Acreedores varios 1,807,415,228 1,750,382,706 Participaciones sobre la utilidad por pagar 168,698,926 419,716,202 Otras cuentas por pagar 435,375,664 396,412,816

2,729,985,260¢ 2,795,338,705¢

Diferencial de instrumentos financieros derivados de cobertura

3.m Otros pasivos


Ingresos diferidos 2,433,858,679¢ 1,648,051,979¢ Estimación para créditos contngentes 460,786,342 463,070,919 Operaciones pendientes de imputación 10,655,680,164 10,996,688,527

13,550,325,185¢ 13,107,811,425¢ 3.n Capital social Al 30 de setiembre de 2007 y 2006 el capital social del Banco está representado por 19,127,358,550 acciones comunes y nominativas de ¢1 cada una respectivamente

En Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria celebrada el 31 de marzo de 2005, se acordó capitalizar utilidades retenidas por la suma de ¢900,000,000, dicha capitalización fue aprobada por el CONASSIF e inscrita por el Registro Público en enero 2006.


38

3.ñ Utilidad por acción

Al 30 de setiembre del 2007 y 2006, la ganancia por acción básica, fue de ¢ 0.1216 y ¢0.3659 respectivamente. Los mismos se obtuvieron al tomar la utilidad neta del período y dividirlo entre el número de acciones básicas promedio, según se muestra:


Utilidad del período 2,325,456,138¢ 6,998,029,570¢ Acciones en circulación promedio durante el período 19,127,358,550 19,127,358,550 Utilidad neta por acción 0.1216¢ 0.3659¢

3.o Ingresos financieros por inversiones en valores y depósitos


Intereses sobre títulos emitidos por el BCCR 595,922,003¢ 655,383,890¢ Intereses sobre títulos emitidos por el Gobierno Central 100,670,742 310,638,052

517,296,729 476,248,553 Inversiones en entidades financieras del exterior 18,309,034 155,825,336 Descuentos en inversiones BCCR y valores públicos 666,640,983 894,948,734 Total 1,898,839,491¢ 2,493,044,565¢

Inversiones en entidades financieras públicas y privadasdel país

3.p Ingresos financieros por cartera de créditos


Ingresos sobre tarjeta de crédito 4,444,159,064¢ 3,015,980,989¢ Préstamos a la banca estatal 28,380,318 22,810,255 Ingreso sobre cartera de crédito 24,122,808,190 22,557,097,206 Ingresos por créditos vencidos y en cobro judicial 36,577,410 27,660,138 Otros 277,937,918 246,264,456

28,909,862,900¢ 25,869,813,044¢


39

3.q Gastos financieros con el público


Captaciones a la vista 1,647,741,341¢ 1,821,297,834¢ Captaciones a plazo 5,918,572,310 6,787,372,977 Obligaciones pacto de recompra de valores 102,564,145 137,529,903

7,668,877,796¢ 8,746,200,714¢

3.r Gastos por otras obligaciones financieras


Con entidades financieras a plazo 5,195,802,138¢ 3,704,502,928¢ Por otros financiamientos 1,074,861,197 1,321,280,225 Total 6,270,663,335¢ 5,025,783,153¢

3.s Ingreso por comisiones por servicios


Comisiones por giros y transferencias 615,956,703¢ 568,678,863¢ Comisiones por comercio exterior 19,049,404 17,305,425 Comisiones por cobranzas 10,621,827 14,799,778 Comisiones por fideicomisos 93,640,156 47,951,939 Comisiones por certificación de cheques 5,705,980 5,370,921 Comisiones por tarjetas de crédito 2,418,945,600 1,796,231,614 Otras comisiones 1,086,924,694 895,788,070 Total 4,250,844,364¢ 3,346,126,610¢


40

3.t Gastos del personal


Sueldos y Bonificaciones 4,930,415,484¢ 3,383,790,060¢ Cargas sociales y otros 2,714,376,206 1,751,465,068 Capacitación 122,744,469 133,798,716 Seguros para el personal 35,533,846 15,400,581 Otros gastos de personal 305,932,452 181,677,327

8,109,002,457¢ 5,466,131,752¢ 3.u Otros gastos de administración


Gastos por servicios externos 1,532,308,366¢ 1,146,528,292¢ Gastos de movilidad y comunicaciones 744,497,453 493,698,076 Gastos de infraestructura 2,495,304,330 1,831,324,713 Gastos generales 2,472,553,871 1,384,638,214

7,244,664,020¢ 4,856,189,295¢ 3.v Otras concentraciones de activos y pasivos La concentración por ubicación geográfica de los activos y pasivos de Banco HSBC (Costa Rica) S.A., al 30 de setiembre del 2007 y 2006, se detallan a continuación


ActivosAmérica Central 397,953,543,051¢ 379,527,259,483¢ Caribe - - Estados Unidos de América 21,560,200,642 8,038,356,475 Otros 4,941,071,644 635,817,010

424,454,815,337¢ 388,201,432,968¢ PasivosAmerica Central 309,107,562,987¢ 268,812,220,409¢ Caribe - - Estados Unidos de América 60,243,705,865 65,172,071,037 Otros 8,731,000,457 11,113,315,993

378,082,269,309¢ 345,097,607,439¢


41

3.w Riesgo de liquidez y financiamiento:

• Estrategia en la utilización de instrumentos financieros Por su naturaleza, las actividades del Banco están principalmente relacionadas con el uso de los instrumentos financieros. El Banco acepta depósitos de sus clientes tanto a tasas fijas como variables por vencimientos diversos y busca ganar intereses por encima del margen promedio invirtiendo estos fondos en activos de alta calidad. El Banco busca incrementar estos márgenes consolidando fondos a corto plazo y prestando a períodos más largos a tasas más altas mientras mantiene liquidez para cumplir con todos los reclamos que podrían surgir.

• Riesgo de liquidez El riesgo de liquidez afecta en general la obtención de recursos por parte del Banco. Incluye tanto el riesgo de no poder fondear los activos a las diferentes fechas así como el riesgo de no poder liquidar activos a precios razonables y en el tiempo adecuado. El Banco tiene acceso a diferentes fuentes de fondeo entre ellas captación a plazo, líneas de crédito, entre otras. El Banco continuamente monitorea las necesidades de recursos. Adicionalmente mantiene activos muy líquidos, como parte de su estrategia para administrar el riesgo de liquidez. Al 30 de setiembre de 2007 y 2006 el calce de plazos de los activos y pasivos financieros del Banco (miles de colones) era como sigue:


42

A la vista de 1 a 30 días de 31 a 60 días de 61 a 90 días de 91 a 180 días de 181 a 365 días más de 365 díasPartidas vencidas

mas de 30 díasTotal

Disponibilidades 8,776,099¢ 8,776,099¢ Cuenta encaje legal BCCR 6,391,583 1,292,944 1,370,147 1,063,782 3,096,874 1,310,773 44,147 14,570,250 Inversiones 3,337,444 6,773 224 2,560,067 3,455,608 65,805 8,039 9,433,960 Cartera de créditos - 3,794,912 1,949,428 2,177,441 6,551,892 6,886,769 49,890,888 6,133,824 77,385,154

Total recuperación de activos 15,167,682 8,425,300 3,326,348 3,241,447 12,208,833 11,653,150 50,000,840 6,141,863 110,165,463

Obligaciones con el público 41,927,993 8,484,230 8,990,834 6,980,480 20,321,525 8,601,225 289,693 - 95,595,980

130 68,348 40,889 68,014 329,485 1,129,186 617,418 - 2,253,470 Cargos por pagar - 383,163 246,753 175,909 271,570 72,164 66 - 1,149,625

Total vencimiento de pasivos 41,928,123 8,935,741 9,278,476 7,224,403 20,922,580 9,802,575 907,177 - 98,999,075

Desface en moneda nacional (26,760,441)¢ (510,441)¢ (5,952,128)¢ (3,982,956)¢ (8,713,747)¢ 1,850,575¢ 49,093,663¢ 6,141,863¢ 11,166,388¢



Disponibilidades 31,679,690¢ -¢ -¢ -¢ -¢ -¢ -¢ -¢ 31,679,690¢ Cuenta encaje legal BCCR 15,687,949 699,447 532,627 443,229 1,035,501 755,055 6,629 - 19,160,437 Inversiones - 2,704,025 164,920 78,453 2,924,511 - 6,123,335 - 11,995,244 Cartera de créditos - 21,486,641 8,651,240 8,598,879 28,311,196 19,218,577 158,813,024 4,577,396 249,656,953


Obligaciones con el público 103,924,764 4,536,617 3,454,617 2,874,788 6,716,266 4,897,290 42,998 - 126,447,340

1,690,702 14,033,748 13,336,090 6,038,519 52,791,734 26,899,449 16,030,012 - 130,820,254 Cargos por pagar - 638,590 357,168 277,464 718,995 159,268 8 - 2,151,493

Total vencimiento de pasivos 105,615,466 19,208,955 17,147,875 9,190,771 60,226,995 31,956,007 16,073,018 - 259,419,087

Desface en moneda extranjera (58,247,827)¢ 5,681,158¢ (7,799,088)¢ (70,210)¢ (27,955,787)¢ (11,982,375)¢ 148,869,970¢ 4,577,396¢ 53,073,237¢

Desface Total (85,008,268)¢ 5,170,717¢ (13,751,216)¢ (4,053,166)¢ (36,669,534)¢ (10,131,800)¢ 197,963,633¢ 10,719,259¢ 64,239,625¢

Pasivos:

Obligaciones con entidades financieras

Septiembre-2007

Calce plazos en moneda nacional

Calce plazos en moneda extranjera

Activos:

Activos:

Pasivos:



43



Disponibilidades 8,639,430¢ -¢ -¢ -¢ -¢ -¢ -¢ -¢ 8,639,430¢ Cuenta encaje legal BCCR 4,388,276 756,615 1,707,868 1,237,609 2,337,627 1,190,551 354,932 - 11,973,478 Inversiones - 2,032,003 893,829 212,599 2,341,738 4,524,797 3,237,416 - 13,242,382 Cartera de créditos - 2,844,354 1,865,499 2,297,242 5,333,660 7,163,865 36,259,511 3,257,166 59,021,297


Obligaciones con el público 31,621,538 5,026,589 11,346,258 8,222,084 15,530,081 7,909,455 2,358,001 - 82,014,006

80,970 30,514 64,121 204,952 495,767 377,315 890,959 - 2,144,598 Cargos por pagar - 340,991 729,939 283,379 441,137 178,386 360 - 1,974,192


Desface en moneda nacional (18,674,802)¢ 234,878¢ (7,673,122)¢ (4,962,965)¢ (6,453,960)¢ 4,414,057¢ 36,602,539¢ 3,257,166¢ 6,743,791¢



Disponibilidades 10,305,088¢ -¢ -¢ -¢ -¢ -¢ -¢ -¢ 10,305,088¢ Cuenta encaje legal BCCR 13,475,018 1,823,791 1,089,431 460,384 1,937,907 1,004,232 21,619 - 19,812,382 Inversiones - 2,092,744 260,687 7,335,648 3,277,039 1,041,906 10,217,529 - 24,225,553 Cartera de créditos - 13,571,601 9,033,132 6,770,841 34,309,056 22,791,202 147,610,577 3,298,744 237,385,153


Obligaciones con el público 88,419,771 11,859,123 7,083,979 2,993,625 12,601,161 6,529,971 140,573 - 129,628,203 372,959 8,589,375 10,427,209 14,111,103 30,268,745 20,188,240 24,742,005 - 108,699,636

Cargos por pagar - 676,174 496,796 428,782 609,238 138,590 1,095 - 2,350,675


Desface en moneda extranjera (65,012,624)¢ (3,636,536)¢ (7,624,734)¢ (2,966,637)¢ (3,955,142)¢ (2,019,461)¢ 132,966,052¢ 3,298,744¢ 51,049,662¢

Desface Total (83,687,426)¢ (3,401,658)¢ (15,297,856)¢ (7,929,602)¢ (10,409,102)¢ 2,394,596¢ 169,568,591¢ 6,555,910¢ 57,793,453¢


Activos:

Pasivos:

Calce plazos en moneda nacional

Septiembre-2006

Obligaciones con entidades

Calce plazos en moneda extranjera

Activos:

Pasivos:

La gerencia del Banco ha establecido políticas para controlar los plazos de vencimiento, y la determinación de las tasas de interés de los activos y pasivos financieros. Al 30 de setiembre del 2007 y 2006, la cobertura total de los activos sobre los pasivos es adecuada. Los vencimientos hasta un año plazo están influenciados principalmente por el vencimiento de los saldos a la vista y los certificados de depósito a plazo. De acuerdo con los estudios de volatilidad de los saldos a la vista realizados por el Banco y el porcentaje de renovación histórica de los certificados, estos saldos muestran un grado de permanencia debido a su renovación que permite, conforme a las políticas internas, los desfases transitorios controlados.

• Riesgo de tasas de interés El Banco está expuesto a las fluctuaciones en las tasas de interés vigentes en los mercados y los cambios en las tasas de interés, los cuales afectan su posición financiera y sus flujos de efectivo. La mayoría de los activos y pasivos del Banco que generan interés se revisan al menos cada año. Por consiguiente, existe una exposición limitada al riesgo de tasas de interés.


44

A continuación se presentan las exposiciones del Banco a los riesgos de las tasas de interés, que incluye los activos y pasivos (miles de colones) clasificados por fechas de revisión o sus fechas de vencimiento, la que ocurra primero.

De 1 a 30 días De 31 a 90 días De 91 a 180 días De 181 a 360 días De 361 a 720 días Más de 720 días Total

Activos:Inversiones 3,355,899¢ 67,214¢ 2,555,437¢ 3,435,403¢ 20,007¢ -¢ 9,433,960¢ Cartera de créditos 43,105,335 15,501,059 547,576 1,550,850 6,013,024 9,871,048 76,588,892

Total recuperacion activos (sensibles a tasa) 46,461,234 15,568,273 3,103,013 4,986,253 6,033,031 9,871,048 86,022,852

Pasivos:Obligaciones con el público 8,811,686 16,390,460 20,589,267 8,663,632 289,758 - 54,744,803 Obligaciones con entidades financieras 183,195 821,251 260,536 1,010,956 - - 2,275,938

Total vencimiento pasivos (sensibles a tasa) 8,994,881 17,211,711 20,849,803 9,674,588 289,758 - 57,020,741

Diferencia en moneda nacional 37,466,353¢ (1,643,438)¢ (17,746,790)¢ (4,688,335)¢ 5,743,273¢ 9,871,048¢ 29,002,111¢


Activos:Inversiones 2,704,024¢ 5,954,417¢ 2,924,511¢ -¢ 412,292¢ -¢ 11,995,244¢ Cartera de créditos 75,206,933 102,663,881 7,631,492 1,645,159 427,840 50,838,460 238,413,765

Total recuperacion activos (sensibles a tasa) 77,910,957 108,618,298 10,556,003 1,645,159 840,132 50,838,460 250,409,009

Pasivos:Obligaciones con el público 4,594,724 6,434,770 6,787,634 4,944,635 43,007 - 22,804,770 Obligaciones con entidades financieras 16,041,551 26,119,605 62,836,474 23,268,807 578,109 - 128,844,546

Total vencimiento pasivos (sensibles a tasa) 20,636,275 32,554,375 69,624,108 28,213,442 621,116 - 151,649,316

Diferencia en moneda extranjera 57,274,682¢ 76,063,923¢ (59,068,105)¢ (26,568,283)¢ 219,016¢ 50,838,460¢ 98,759,693¢

Diferencia total 94,741,035¢ 74,420,485¢ (76,814,895)¢ (31,256,618)¢ 5,962,289¢ 60,709,508¢ 127,761,804¢

Moneda nacional

Moneda extranjera

Septiembre-2007


Activos:Inversiones 2,032,003¢ 1,106,428¢ 2,341,738¢ 4,524,797¢ 2,067,209¢ 1,170,207¢ 13,242,383¢ Cartera de créditos 32,039,528 5,373,831 2,370,976 3,811,993 6,546,991 8,827,697 58,971,016


Pasivos:Obligaciones con el público 5,302,498 20,568,364 15,954,033 8,087,111 2,358,361 - 52,270,366 Obligaciones con entidades financieras 41,894 1,419,480 422,015 222,831 - - 2,106,219

Total vencimiento pasivos (sensibles a tasa) 5,344,392 21,987,844 16,376,047 8,309,942 2,358,361 - 54,376,585

Diferencia en moneda nacional 28,727,139¢ (15,507,585)¢ (11,663,333)¢ 26,848¢ 6,255,839¢ 9,997,904¢ 17,836,813¢


Activos:Inversiones 2,092,744¢ 7,596,336¢ 3,277,040¢ 1,041,905¢ 2,924,136¢ 7,293,392¢ 24,225,552¢ Cartera de créditos 138,804,277 62,998,699 11,220,516 3,889,472 3,836,856 13,129,509 233,879,329


Pasivos:Obligaciones con el público 12,137,251 10,252,777 12,669,324 6,611,504 77,605 64,063 41,812,524 Obligaciones con entidades financieras 8,330,583 63,203,154 26,450,840 7,726,137 1,308,103 290,924 107,309,741

Total vencimiento pasivos (sensibles a tasa) 20,467,834 73,455,931 39,120,165 14,337,641 1,385,708 354,987 149,122,265

Diferencia en moneda extranjera 120,429,187¢ (2,860,896)¢ (24,622,609)¢ (9,406,263)¢ 5,375,284¢ 20,067,914¢ 108,982,617¢

Diferencia total 149,156,326¢ (18,368,481)¢ (36,285,943)¢ (9,379,414)¢ 11,631,123¢ 30,065,819¢ 126,819,430¢

Moneda nacional

Moneda extranjera

Septiembre-2006


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• Riesgo de crédito

El Banco está expuesto a riesgo de crédito que consiste en que a su vencimiento la contraparte sea incapaz de hacer frente a la obligación contraída. El Banco estructura los niveles de riesgo de crédito estableciendo límites en el monto del riesgo aceptado en la relación a un prestatario, o grupos de prestatarios y a segmentos geográficos e industriales. Tales riesgos se controlan sobre una base revolutiva y están sujetos a una revisión de periodicidad anual o superior. Los límites sobre el nivel de riesgo de crédito por producto se aprueban regularmente por la Junta Directiva. La exposición para riesgo de crédito se administra mediante el análisis regular de la capacidad de los prestatarios actuales y potenciales para cumplir con las obligaciones de repago de capital e intereses y cambiando estos límites donde sea apropiado. La exposición de riesgo de crédito se administra también obteniendo garantías personales, corporativas y colaterales.

• Riesgo cambiario El Banco mantiene exposiciones a efectos de fluctuaciones en los tipos de cambios sobre su situación financiera y flujos de caja, en apego con las regulaciones como se indica en la Nota 2. La administración establece límites en el nivel de exposición por moneda y total, las cuales son monitoreadas diariamente. En la Nota 3.a, se resumen los activos y pasivos denominados en monedas extranjeras, así como la posición neta en cada moneda al 30 de junio de 2007 y 2006. En la nota de riesgo de liquidez se muestra el calce de plazos de activos y pasivos financieros en moneda extranjera.

• Indicadores de rentabilidad


Retorno sobre el activo (ROA) 0.74% 2.51%Retorno sobre el capital (ROE) 6.85% 23.60%Relación endeudamiento y recursos propios 8.15 8.01

7.04% 7.18%

82.09% 83.69%Activos promedio generadores de interés en relación con el total de activos promedio

Margen financiero,(Ingresos Financieros-Gastos Financieros / Activo productivo de Intermediación)


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3.x Impuesto de renta La provisión para impuesto sobre la renta al 30 de setiembre 2007 y 2006 difiere del monto calculado aplicando la tasa de impuesto vigente, debido al efecto de las siguientes partidas:


Impuesto sobre la renta sobre la utilidad contable 924,391,931¢ 2,392,382,349¢ Efecto en el impuesto de los ingresos no gravables (671,263,553) (1,478,917,736) Efecto en el impuesto de los gastos no deducibles 557,043,462 63,113,653 Impuesto sobre la renta corriente 810,171,840 976,578,266 Gasto impuesto renta diferido (nota 3.k) 69,880,603 - Gasto impuesto sobre la renta 880,052,443¢ 976,578,266¢

Las declaraciones del impuesto de renta de los últimos tres períodos están a disposición de las autoridades fiscales para su revisión. Consecuentemente, Banco HSBC (Costa Rica) S.A. mantiene la contingencia por cualquier impuesto adicional que pudiera resultar por deducciones no aceptadas para fines fiscales. Sin embargo, la Administración considera que las declaraciones, tal y como han sido presentadas, no serían sustancialmente ajustadas como resultado de cualquier futura revisión. A la fecha existen contingencias fiscales en distintas instancias judiciales por un monto total de ¢363,803,630. El Banco, basado en el criterio de su asesor fiscal, considera que existen posibilidades de lograr resultados favorables en estos procesos, por lo que no procedió a reconocer en sus estados financieros provisión alguna para cubrir eventuales pérdidas en la resolución de estos procesos.

4 Notas sobre partidas fuera de balance

Dentro del giro normal del negocio, para satisfacer las necesidades financieras de sus clientes, el Banco mantiene instrumentos financieros fuera del balance. Al revisar los términos de la exposición máxima, estos instrumentos pueden involucrar, en grados variables, el riesgo de crédito en exceso al monto reconocido en el balance general, pero dentro de los lineamientos de la exposición de riesgo de crédito del Banco. El riesgo de crédito se define como la posibilidad de incurrir en pérdida debido a que las otras partes del instrumento financiero pueden incumplir los términos del contrato. El Banco controla el riesgo de crédito de estos instrumentos estableciendo aprobaciones de crédito y diversos procedimientos de verificación. La exposición máxima del Banco para una pérdida de crédito bajo estos instrumentos financieros está representada por la cantidad contractual o valor nominal de esos instrumentos el cual al 30 de setiembre de 2007 y 2006 se muestra como sigue:


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4.a Fianzas, Avales y Garantías

Septiembre-2007 Septiembre-2006ContingenciasGarantías Otorgadas 28,444,918,449¢ 21,869,433,398¢ Cartas de crédito emitidas no negociadas 7,128,394,721 5,880,527,323 Cartas de crédito confirmadas no negociadas 617,127,976 212,104,952 Líneas de crédito de utilización automática 65,005,029,218 46,975,676,341 Créditos pendientes de desembolsar 2,020,545,257 15,557,577,911 Otras contingencias - 11,056,571

103,216,015,621¢ 90,506,376,496¢

Septiembre-2007 Septiembre-2006Cuentas de OrdenGarantías prendarias 79,871,621,074¢ 74,761,133,004¢ Comisiones de confianza 152,769,417 186,227,560 Otras garantías en poder de la entidad 1,661,618,519,020 1,485,038,759,661 Productos en suspenso 78,964,643 70,396,834 Líneas de crédito otorgadas pendiente de utilización 67,984,673,836 38,483,970,786 Valor nominal sujeto a Swaps de tasas de interés - 5,197,300,000 Créditos castigados 3,935,926,750 3,901,693,255 Cobranzas encomendadas a terceros 6,368,754,486 7,583,319,289 Líneas de crédito obtenidas pendiente de utilización 67,719,389,991 50,402,001,578 Cartas de crédito notificadas 1,793,485,222 4,410,234,266 Cuentas de registros varios 41,202,538,316 41,076,738,861 Cuenta propia por actividad de custodia 7,009,800,665 -

1,937,736,443,420¢ 1,711,111,775,094¢ 4.b Fideicomisos y comisiones de confianza El Banco proporciona servicios de fideicomisos de garantía y administración a terceros, lo que involucra decisiones de compra y venta sobre distintos tipos de instrumentos financieros. Esos activos que se mantienen bajo tutela fiduciaria no son incluidos como parte de los estados financieros del Banco. El Banco es solidariamente responsable por los recursos que administra en los fideicomisos. A continuación la naturaleza de los fideicomisos administrados por el Banco:


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Fideicomisos de garantía y emisión En estos fideicomisos el fideicomitente entrega la propiedad de bienes que sirven de garantía sobre el cumplimiento de obligaciones a su cargo o a cargo de terceros. Banco HSBC (Costa Rica) S.A., mantenía trece fideicomisos de garantía a setiembre 2007 , dos a setiembre 2006.

Fideicomisos de administración En estos fideicomisos el fideicomitente entrega al fiduciario bienes para que este último los administre, custodie o emplee según lo indica el contrato suscrito. Al 30 de setiembre de 2007 Banco HSBC (Costa Rica) S.A., mantenía diez bajo esta modalidad (catorce para setiembre 2006). Un resumen en los cuales se encuentra invertido el patrimonio fideicometido a Banco HSBC (Costa Rica) S.A., se presenta a continuación:


Activo:Disponibilidades e inversiones en valores 4,628,447,142¢ 2,647,052,822¢ Cuentas y productos por cobrar 44,312,577 247,261,811 Bienes realizables 804,345,269 1,529,944,499 Otros activos 11,460,074,742 385,116,101 Total activos 16,937,179,730 4,809,375,233 Pasivo:Obligaciones con entidades financieras 2,835,599,859 3,095,111,927 Obligaciones con el público - 530,433,538 Otras cuentas por pagar y provisiones 1,047,577,870 2,897,664,731 Otros pasivos - 1,039,460 Total pasivos 3,883,177,729 6,524,249,656 Neto 13,054,002,001¢ (1,714,874,423)¢

5 Hechos relevantes y subsecuentes

5.a Cambio de razón social de Banco Banex, S.A. El diecinueve de marzo de 2007 la Asamblea General acordó reformar el pacto constitutivo en la cláusula primera para modificar la razón social de la Compañía, la cual en delante se denominará Banco HSBC (Costa Rica) sociedad anónima, pudiendo abreviarse Banco HSBC (Costa Rica) S.A. El cambio de razón social fue inscrito en el registro público el día 19 de abril de 2007, publicado en la gaceta N° 62 del 28 de marzo de 2007 y autorizado por el CONASSIF mediante artículo 7 del Acta de la sesión 644-2007 celebrada el 30 de abril del 2007.


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5.b Cambios en la presentación del Estado de Resultados De conformidad con la publicación realizada en el Diario Oficial La Gaceta No. 149 del 6 de agosto de 2007 el CONASSIF aprobó modificar el modelo 2 ¨Estado de Resultados¨ del anexo 1 modelo de los estados financieros del acuerdo SUGEF 31-04, en consecuencia, se presentan algunas modificaciones en la presentación del estado financiero del año anterior, que solo tienen cambio en la forma de presentación de la información financiera. 5.c Adopción de Normas Internacionales de Información Financiera Mediante varios acuerdos el CONASSIF, acordó implementar parcialmente a partir del 1 de enero de 2004 las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), promulgadas por la Junta de Normas Internacionales de Contabilidad y adoptadas en Costa Rica por el Colegio de Contadores Públicos de Costa Rica desde el año 2001. Para normar la implementación, el CONASSIF emitió los Términos de la Normativa Contable Aplicable a las Entidades Supervisadas por la SUGEF, SUGEVAL y SUPEN y a los Emisores no Financieros. Durante los últimos cuatro años la Junta de Normas Internacionales de Contabilidad modificó prácticamente todas las normas vigentes y emitió nuevas normas, no obstante, se mantiene los acuerdos tomados sin definirse una fecha probable para implementar y aplicar los cambios con las NIIF.

Como se indicó en la nota 2, los estados financieros de Banco HSBC (Costa Rica) S.A.,se preparan a partir del 1 de enero del 2003, de acuerdo con la Normativa Contable Aplicable a las Entidades Supervisadas conforme fuera aprobada por el CONASSIF. Los cambios más relevantes de esa normativa, corresponden a: • Presentación de los estados financieros • Mayor revelación de información financiera • Valuación y clasificación de los instrumentos financieros • Reconocimiento de deterioro del valor de los activos

Las principales diferencias entre las NIIF, así como sus interpretaciones, hoy denominadas CINIIF y la normativa contable establecida por las autoridades reguladoras son las siguientes: a) Norma Internacional de Contabilidad No.1: Presentación de Estados Financieros La presentación de los estados financieros requerida por el Consejo, difiere en muchos aspectos de la presentación requerida por la NIC 1. A continuación se presentan algunas de las diferencias más importantes: La NIC 1 requiere presentar por separado en el estado de resultados la utilidad atribuible a los accionistas de casa matriz de la utilidad atribuible a accionistas minoritarios. La NIC 1 también requiere que la participación minoritaria se presente dentro de la sección patrimonial y que en el estado de cambios en el patrimonio se presenten los ingresos y gastos atribuibles a la casa matriz, separados de los atribuibles a los accionistas minoritarios. Estos requisitos no han sido adoptados por Consejo.


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Los estados financieros modelos de las SUGEF no requieren la presentación por separado el impuesto sobre la renta corriente y diferido. La NIC 1 requiere la presentación por separado en los estados financieros del impuesto de renta corriente y diferido. Adicionalmente, la normativa SUGEF no permite presentar en forma neta algunas de las transacciones, como por ejemplo los saldos relacionados con la cámara de compensación, los cuales, por su naturaleza la NIC 1 requeriría se presenten netos con el objetivo de no sobrevalorar los activos y pasivos. La NIC 1 requiere la revelación de los juicios aplicados por la administración en la aplicación de políticas contables, separado de aquellos utilizados en la determinación de estimaciones. También requiere la revelación de los supuestos clave sobre el futuro y otras incertidumbres relacionadas con estimaciones que impliquen un riesgo significativo de causar un ajuste material en el valor actual de los activos y pasivos. Estas revelaciones no han sido adoptadas por el Consejo. b) Norma Internacional de Contabilidad No.7: Estado de Flujos de Efectivo El CONASSIF autorizó únicamente la utilización del método directo. La NIC 7 permite el uso del método indirecto, para la preparación del estado de flujos de efectivo. c) Norma Internacional de Contabilidad No.8: Políticas contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores La NIC 8 revisada a finales del año 2003, requiere que los errores y los cambios voluntarios en políticas de contabilidad se registren retrospectivamente (con su efecto en períodos anteriores) con lo cual se eliminó el método alternativo de registrar estos efectos en los resultados de operación. La NIC 8 revisada también elimina la distinción entre errores fundamentales y otro tipo de errores significativos, creando un único concepto de error. Estos cambios no han sido adoptados por el CONASSIF. d) Norma Internacional de Contabilidad No.12: Impuesto a las Ganancias El CONASSIF no ha contemplado la totalidad del concepto de impuesto de renta diferido dentro del Plan de Cuentas SUGEF, por lo que se registra estas partidas en cuentas que no son las apropiadas, según lo establece la NIC 12. e) Norma Internacional de Contabilidad No.15: Información para Reflejar los Efectos de los Cambios en los Precios Esta Norma fue eliminada de las Normas Internacionales de Información Financiera, sin embargo, se mantiene vigente dentro de la normativa aprobada por el Conassif.


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f) Norma Internacional de Contabilidad No.16: Propiedad Planta y Equipo La normativa emitida y aplicable a las entidades reguladas por SUGEF, permite la revaluación por medio de avalúos de peritos independientes y la revaluación por medio del Índice de Precios al Productor Industrial. Sin embargo, el método de revaluar por índices de precios no esta de acuerdo con la NIC 16. Adicionalmente, la SUGEF ha permitido a algunas entidades reguladas convertir (capitalizar) el superávit por revaluación en capital acciones, mientras que la NIC 16 solo permite realizar el superávit por medio de la venta o depreciación del activo. Una consecuencia de este tratamiento es que las entidades reguladas que presenten un deterioro en sus activos fijos, deberán reconocer su efecto en los resultados de operación, debido a que no se podría ajustar contra el capital social. La NIC 16 indica que el deterioro se registra contra el superávit por revaluación y si no es suficiente, la diferencia se registra contra el estado de resultados. La NIC 16 requiere que las propiedades, planta y equipo en desuso se continúen depreciando. La normativa emitida por el CONASSIFo permite que las entidades dejen de registrar la depreciación de activos en desuso. g) Norma Internacional de Contabilidad No.17: Arrendamiento La NIC 17 requiere que en los contratos de arrendamiento de edificios y terreno se separen los pagos mínimos con base en el valor razonable de cada componente. Esto debido a que en la mayoría de los casos el arrendamiento de terrenos es operativo, pero no así en el caso de edificios, en los cuales este componente podría ser un arrendamiento financiero. La NIC 17 revisada eliminó la opción de reconocer directamente como gastos los costos directos iniciales del arrendamiento (para el arrendante), y requiere que estos costos se incluyan como parte del activo arrendado y se amorticen por el plazo del arrendamiento. Como en otras de las normas ya indicadas estos cambios no han sido adoptados por el CONASSIF. h) Norma Internacional de Contabilidad No.18: Ingresos ordinarios Conforme se indicó en notas de revelación más arriba el CONASSIF autorizó a las entidades financieras supervisadas el reconocimiento como ingresos ganados de las comisiones por formalización de operaciones de crédito que hayan sido cobradas antes del 1 de enero de 2003. Adicionalmente, permitió diferir el 25% de la comisión por formalización de operaciones de crédito para las operaciones formalizadas durante el año 2003, el 50% para las formalizadas en el 2004 y el 100% para las formalizadas en el año 2005 y siguientes. La NIC 18 requiere del diferimiento del 100% de estas comisiones por el plazo del crédito.

El CONASSIF permitió que la amortización de las comisiones por formalización de operaciones de crédito y de las primas y descuentos en la compra de instrumentos financieros se efectúe por el método de línea recta. La NIC 18 requiere que estos conceptos se amorticen únicamente por el


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método de interés efectivo. También postergó la aplicación del método de interés efectivo para el año que terminado el 31 de diciembre de 2004.

i) Norma Internacional de Contabilidad No.21: Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio de la moneda Extranjera CONASSIF requiere que los estados financieros de las Entidades Supervisadas se presenten en colones. Sin embargo, la NIC 21 requiere que los estados financieros se presenten en la moneda funcional, y establece el mecanismo para presentar los estados financieros en otra moneda que no sea la funcional. j) Norma Internacional de Contabilidad No.22: Combinación de negocios Esta Norma fue eliminada de las Normas Internacionales de Información Financiera, sin embargo, CONASSIF la reconoce como vigente dentro de la normativa. En su lugar se emitió la Norma Internacional de Información Financiera No.3: Combinaciones de Negocios, la cual no ha sido adoptada aún. k) Norma Internacional de Contabilidad No.23: Costos por intereses CONASSIF no permite el tratamiento alternativo de capitalización de intereses, el cual si es permitido por la NIC 23. l) Norma Internacional de Contabilidad No.24: Información a Revelar sobre Partes Vinculadas La NIC 24 requiere revelaciones adicionales de beneficios y salarios del personal a cargo de la dirección de la Entidades y también requiere la revelación de los términos y condiciones de las transacciones con partes relacionadas. Este cambio no ha sido adoptado aún. m) Norma Internacional de Contabilidad No.27: Estados Financieros Consolidados y Separados Conassif requiere que los estados financieros de las Entidades tenedoras de acciones se presenten sin consolidar, valuando las inversiones por el método de participación patrimonial. La NIC 27 requiere la presentación de estados financieros consolidados. Solo aquellas compañías que dentro de una estructura elaboran estados consolidados a un nivel superior y que son de acceso al público, pueden no emitir estados financieros consolidados, siempre y cuando cumplan ciertos requerimientos. Sin embargo, en este caso la valoración de las inversiones de acuerdo con la NIC 27 debe ser al costo.


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n) Norma Internacional de Contabilidad No.28: Inversiones en Asociadas El CONSASSIF requiere que independientemente de cualquier consideración de control, las inversiones en compañías con participación del 25% o más, se consoliden. Dicho tratamiento no está de acuerdo con las NIC 27 y 28. o) Norma Internacional de Contabilidad No.30: Información a revelar en los Estados CONASSIF requiere que la cartera de préstamos se clasifique según lo establecido en el Acuerdo 1-05 y que la estimación para incobrables se determine según esa clasificación, además que permite el registro de excesos en las estimaciones. La NIC 30 requiere que la estimación para incobrables se determine mediante un análisis financiero de las pérdidas incurridas. Adicionalmente, la NIC 30 no permite el registro de provisiones para cuentas contingentes. Cualquier exceso en las estimaciones, se debe registrar como una asignación de las utilidades retenidas a estimaciones o reservas por riesgos. Esto último no es permitido por la SUGEF, por lo que los activos y pasivos pueden estar sub o sobre valuados. La NIC 30 eliminó la posibilidad de no acumular intereses; sin embargo, la SUGEF requiere que los intereses a más de 180 días no se registren. p) Norma Internacional de Contabilidad No.32: Instrumentos Financieros: Presentación e información a Revelar La NIC 32 revisada provee de nuevos lineamientos para diferenciar los instrumentos de capital de los pasivos financieros y además requiere de nuevas revelaciones y políticas para las estimaciones de valores razonables. Estos cambios no han sido adoptados. q) Norma Internacional de Contabilidad No.33: Ganancias por Acción La NIC 33 sufrió algunos cambios importantes relacionados con revelaciones adicionales, los cuales no han sido adoptados aún. r) Norma Internacional de Contabilidad No.34: Información Financiera Intermedia La información financiera intermedia de las entidades reguladas se debe presentar de acuerdo con la normativa emitida por el Reglamento emitido por el Conassif, con lo cual la presentación no está de acuerdo con la NIC 34, la cual requiere que la información intermedia se presente en cumplimiento de la NIC 1 “Presentación de Estados Financieros”, además de otra información mínima requerida, la cual debe cumplir con todas las demás NIC y NIIF.


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s) Norma Internacional de Contabilidad No.36: Deterioro del Valor de los Activos La NIC 36 ha sido modificada sustancialmente por el IASB. Los principales cambios se relacionan con la frecuencia de la comprobación del deterioro de valor, la metodología de determinación del valor de uso, la identificación de unidades generados de efectivo con los cuales se relacionan los activos sujetos a deterioro, la asignación del la plusvalía comprada las unidades generadoras de efectivo, la periodicidad de las pruebas de deterioro para la plusvalía comprada e información adicional a revelar, entre otros. Estos cambios no han sido adoptados por CONASSIF. De lo mencionado en el párrafo anterior, una de las diferencias más importantes lo constituye el tratamiento contable de la plusvalía comprada que se genera en las combinaciones de negocio. La NIC 36 establece que este tipo de activos intangibles son de vida indefinida, por lo que prohíbe su amortización, aunque requiere una evaluación anual del deterioro de este activo. La normativa emitida por CONASSIF requiere que la plusvalía comprada se siga amortizando, hasta por un período de veinte años. La SUGEF requiere que el deterioro de activos cuyo superávit por revaluación fue capitalizado como capital social, se registre contra el estado de resultados, contrario a lo establecido en la NIC 36, la cual requiere que se reverse primero el superávit y luego la diferencia se registre contra resultados de operación. t) Norma Internacional de Contabilidad No.37: Provisiones, Activos Contingentes y Pasivos Contingentes La SUGEF requiere que para los activos contingentes se registre una provisión para posibles pérdidas. La NIC 37 no permite este tipo de provisiones.

u) Norma Internacional de Contabilidad No.38: Activos Intangibles CONASSIF ha establecido que tras el reconocimiento inicial, los activos intangibles deben contabilizarse por su costo de adquisición menos la amortización acumulada y las pérdidas por deterioro del valor acumuladas que les haya podido afectar. Entre las principales diferencias, la NIC 38 establece el término de vida finita e indefinida. Dependiendo del caso se amortiza o realiza un análisis de deterioro. CONASSIF no ha incorporado estas definiciones. v) Norma Internacional de Contabilidad No.39: Instrumentos Financieros Reconocimiento y Medición La NIC 39 revisada introdujo cambios en relación con la clasificación de los instrumentos financieros, los cuales no han sido adoptados por CONASSIF. Algunos de estos cambios son: • Se establece la opción de clasificar los préstamos y las cuentas por cobrar como disponibles para la venta


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• Los valores cotizados en un mercado activo podrán clasificarse como disponibles para la venta, mantenidos para negociar o mantenidos hasta su vencimiento • Se establece la denominada “opción de valor razonable” para designar cualquier instrumento financiero para medición a su valor razonable con cambios en utilidades o pérdidas, cumpliendo una serie de requisitos (por ejemplo que el instrumento se haya valorado a su valor razonable desde la fecha original de adquisición). • La categoría de préstamos y cuentas por cobrar se amplió para incluir a los préstamos y cuentas por cobrar comprados y no cotizados en un mercado activo Conassif estableció montos máximos de ventas de inversiones mantenidas hasta el vencimiento, que no tienen efecto en la clasificación del portafolio de inversiones. Estos límites no están establecidos dentro de la NIC 39. El Conassif requiere que las primas y descuentos de los títulos valores con rendimientos ajustables se amorticen durante el plazo de la inversión. Ese tratamiento no está de acuerdo con la NIC 39. Adicionalmente CONASSIF permite capitalizar los costos directos, que se produzcan en compensación por la evaluación de la posición financiera del tomador del préstamo, evaluación y registro de garantías, avales u otros instrumentos de garantía, negociación de las condiciones relativas al instrumento, preparación y procesamiento de documentos neto de los ingresos por comisiones de formalización de créditos, sin embargo la NIC 39 solo permite capitalizar solo aquellos costos de transacción que se consideran incrementales, los cuales se deben presentar como parte del instrumento financiero y no puede netear del ingreso por comisiones ver comentario de NIC 18.

w) Norma Internacional de Contabilidad No.40: Propiedades de Inversión La NIC 40 permite escoger entre el modelo de valor razonable y el modelo de costo, para valorar las propiedades de inversión. La normativa emitida por CONASSIF permite únicamente el modelo de valor razonable para valorar este tipo de activos. x) Norma Internacional de Información Financiera No.1: Aplicación por Primera Vez de las Normas Internacionales de Información Financiera Esta Norma no ha sido adoptada por CONASSIF. y) Norma Internacional de Información Financiera No.2: Pagos Basados en Acciones Esta Norma no ha sido adoptada por CONASSIF.


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z) Norma Internacional de Información Financiera No.3: Combinaciones de Negocios Esta norma no ha sido adoptada por CONASSIF, el cual requiere que las combinaciones de negocios se registren comparando el valor en libros de la compañía adquirida con el monto pagado, y esta diferencia generará una plusvalía comprada que es amortizable hasta por veinte años. Dicho tratamiento no está de acuerdo con la NIIF 3, la cual requiere que se utilice el método de compra, asignando el valor justo de los activos y pasivos comprados e identificando activos intangibles ya sea de vida indefinida o definida. Aquella parte del valor de adquisición que no pueda ser identificada se registra como plusvalía comprada y no se amortiza sino que se valora anualmente por deterioro. aa) Norma Internacional de Información Financiera No.5: Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones Descontinuadas Esta Norma no ha sido adoptada por CONASSIF, el cual requiere que para aquellos activos que no han sido vendidos en un plazo de dos años, se registre una estimación del 100%. Adicionalmente, CONASSIF estimar al 100% del valor de los bienes realizables desde el día de adquisición. La NIIF 5 requiere que dichos activos se registren y valores a costo mercado el menor, descontando los flujos futuros de aquellos activos que van aser vendidos en períodos mayores a un año, por lo que los activos de las entidades pueden estar sub-valuados y con excesos de estimación. bb) Norma Internacional de Información Financiera 7, Instrumentos financieros: Revelaciones Incluye reformas a la NIC 1 - Presentación de los estados financieros: tales como revelaciones de capital, revelaciones con respecto a la importancia de los instrumentos financieros en la situación y el desempeño financiero de una entidad, así como revelaciones cualitativas y cuantitativas de la naturaleza y el alcance de los riesgos. La NIIF 7 y la reforma a la NIC 1, las cuales han pasado a ser obligatorias para los estados financieros correspondientes al 2007, no ha sido adoptadas por CONASSIF cc) Norma Internacional de Información Financiera 8, Segmentos operativos La NIIF 8 requiere revelar los segmentos con base en los componentes de la entidad que supervisa la administración en la toma de decisiones sobre asuntos operativos. Tales componentes (los segmentos operativos) se identificarán según los informes internos que revisa habitualmente el encargado de tomar las principales decisiones operativas (CODM) al asignar los recursos a los segmentos y evaluar su rendimiento. Este “enfoque gerencial” difiere de la anterior NIC 14, que requería la revelación de dos grupos de segmentos –los segmentos del negocio y geográficos– a partir del desglose de información que se incluye en los estados financieros. Conforme a la NIIF 8, los segmentos operativos se reportan de acuerdo con pruebas umbral relacionadas con los ingresos, resultados y activos.


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La NIIF 8 requiere revelar una “medida” de las utilidades o pérdidas del segmento operativo, partidas específicas de ingresos, gastos, activos y pasivos, que incluye los importes reportados al CODM. Deberá revelarse información adicional de utilidades o pérdidas, y dar una explicación de cómo se miden tales utilidades o pérdidas y los activos y pasivos para cada segmento que deba informarse. Además, se exige conciliar los importes totales de la información del segmento con los estados financieros de la entidad. El NIIF 8 ha pasado a ser obligatoria para los estados financieros del 2009, no obstante puede ser aplicada anticipadamente. Este NIIF no ha sido adoptado por CONASSIF. dd) La CINIIF 7, Aplicación del enfoque de reexpresión bajo la NIC 29 - Información financiera en economías hiperinflacionarias Analiza la aplicación de la NIC 29 cuando una economía se vuelve hiperinflacionaria por primera vez, así como la contabilización del impuesto diferido. El CINIIF 7 ha pasado a ser obligatoria para los estados financieros del 2007. Este CINIIF no ha sido adoptado por CONASSIF ee) La CINIIF 8, Alcance de la NIIF 2 - Pagos basados en acciones Presenta la contabilización de las transacciones de pagos basados en acciones, en los que no es posible identificar algunos o todos los bienes y servicios recibidos. La CINIIF 8 pasará a ser obligatoria para los estados financieros del 2007 y requerirá una aplicación retrospectiva. Este CINIIF no ha sido adoptado por CONASSIF. ff) La CINIIF 9, Revalorización de derivados implícitos Requiere revalorar si se debe separar el derivado implícito del contrato principal únicamente cuando se efectúan cambios al contrato. El CINIIF 9 ha pasado a ser obligatorio para los estados financieros del 2007. Este CINIIF no ha sido adoptado por CONASSIF. gg) La CINIIF 10, Estados financieros interinos y el deterioro Prohíbe la reversión de una pérdida por deterioro reconocida en un periodo interino previo con respecto a la plusvalía, una inversión en un instrumento patrimonial o un activo financiero registrado al costo. El CINIIF 10 pasará a ser obligatorio para los estados financieros del 2007 y se aplica a la plusvalía, las inversiones en instrumentos patrimoniales y los activos financieros registrados al costo a partir de la fecha en que se aplicó por primera vez el criterio de medición de las NIC 36 y 39, respectivamente (es decir, el 1 de enero de 2004). Este CINIIF no ha sido adoptado por CONASSIF.


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hh) La CINIIF 11, NIIF 2 Pagos basados en acciones – Grupo y transacciones en tesorería Esta Interpretación aborda la clasificación en los estados financieros de la entidad que recibe los servicios de una transacción con pagos basados en acciones (liquidados mediante instrumentos de patrimonio o en efectivo), en los que se trasladan los instrumentos de patrimonio de la casa matriz u otra entidad del grupo. El CINIIF 11 ha pasado a ser obligatoria para los estados financieros del 2007. Este CINIIF no ha sido adoptado por CONASSIF. ii) La CINIIF 12, Acuerdos de concesión de servicios Esta Interpretación ofrece una guía a las entidades del sector privado sobre situaciones relacionadas con el reconocimiento y la medición que surgen al contabilizar acuerdos de concesión de servicios entre el sector público y el sector privado. El NIIF 12 ha pasado a ser obligatoria para los estados financieros del 2008. Este CINIIF no ha sido adoptado por CONASSIF.

5.d Emisión de estados financieros Los estados financieros de Banco HSBC (Costa Rica) S.A., al 30 de setiembre 2007 fueron aprobados por la Administración el 10 de octubre de 2007 y los estados al 30 de setiembre 2006 fueron aprobados por la Administración el 12 de octubre de 2006.

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