Encontro do BB com Analistas e Investidores

1

Encontro do BB com Analistas e Encontro do BB com Analistas e

InvestidoresInvestidores

2

Agenda Agenda

Aumento de alavancagem dos negócios1

Novo cenário para RPS3

Estabilidade no risco de crédito2

Melhora constante da Eficiência4

Sustentabilidade nos Negócios5

O que esperar para o futuro?6

3

Agenda Agenda







4

Forte expansão do crédito impulsiona a Margem Financeira...Forte expansão do crédito impulsiona a Margem Financeira...

Receita com Operações de CréditoOutras Receitas Financeiras

Margem Financeira Bruta

2004

31,3

17,1

14,2

2005

33,6

19,2

14,4

2006

36,7

21,6

15,1

2007

40,0

25,3

14,7

2008

34,5

23,5

58,0

R$ bilhões

15,7 16,7 18,120,8

24,1

51 Margem Financeira Bruta sobre Ativos Rentáveis

...embora a redução da taxa de juros traga contração dos ...embora a redução da taxa de juros traga contração dos spreads.spreads.

Selic - % Spread1 - %

7,17,68,18,68,4

12,511,915,3

19,116,2

2004 2005 2006 2007 2008

30,135,7

28,725,4

21,0

6,9 6,7

6,3 5,1

9,0 8,4 8,1

5,6 6,0 5,52004 2005 2006 2007 2008

Spread por Carteira - %

AgronegóciosPessoaJurídica

PessoaFísica

6

Efeito Taxa1 – R$ bilhões Efeito volume2 – R$ bilhões Spread3 Carteira de Crédito – R$ bilhões

1 Variação da Margem Financeira em função da variação do spread dos Ativos Rentáveis Médios2 Variação da Margem Financeira em função do crescimento do volume dos Ativos Rentáveis Médios3 Spread Bruto – Margem Financeira sobre os Ativos Rentáveis Médios

101,8

2005

133,2

2006

160,7

2007

224,8

2008

88,6

2004

-1,2

0,4

-0,9-1,2

-1,5

1,3

0,9

2,3

4,8

3,9

8,4% 8,6%8,1%

7,6%

7,1%

Nesse cenário a queda do spread foi compensada pela Nesse cenário a queda do spread foi compensada pela alavancagem dos negócios...alavancagem dos negócios...

7

CAGR (%): 26,2

13,8

20,7

30,6

32,0

R$ bilhões

Pessoa Física

Pessoa Jurídica

Agronegócios

ExteriorParticipação de Mercado1 - %

2004

16,1

33,4

30,0

9,0

88,5

2005

18,4

38,5

35,7

9,2

101,8

2006

24,0

51,9

45,1

12,2

133,2

2007

32,0

65,5

51,9

11,4

160,8

2008

48,8

97,2

63,7

15,1

224,8

...demonstrada pelo crescimento da Carteira de Crédito que ...demonstrada pelo crescimento da Carteira de Crédito que supera a indústria bancária.supera a indústria bancária.

15,9 15,3 16,5 16,0 17,1

1 Carteira de Crédito doméstica

8

Demais

CDC Consignação Cheque Especial

Cartão de Crédito Financiamento a Veículos

CAGR (%): 32,0

1,3

117,3

39,7

1,4

85,9

16,1

2004

10,0

1,52,02,30,3

18,4

2005

9,7

3,82,52,20,2

24,0

2006

9,5

8,3

3,12,20,9

32,0

2007

8,2

11,9

3,82,33,0

48,8

2008

10,5

17,6

7,6

6,7

2,5

Nos negócios com Pessoas Físicas, consignado e veículos Nos negócios com Pessoas Físicas, consignado e veículos lideram o crescimento do crédito.lideram o crescimento do crédito.

R$ bilhões

9

Micro e Pequenas EmpresasMédias e Grandes Empresas

CAGR (%): 30,6

27,6

32,562,3

34,9

2008

97,2

40,9

24,6

2007

65,5

33,6

18,3

2006

51,9

23,1

15,4

2005

38,5

20,2

13,2

2004

33,4

O crédito às Empresas está próximo de atingir os R$ 100 O crédito às Empresas está próximo de atingir os R$ 100 bilhões...bilhões...

R$ bilhões

10

Pessoa Jurídica

Pessoa Física

2004

30,1

25,9

4,2

2005

35,8

30,5

5,3

2006

45,1

36,6

8,5

2007

51,9

40,2

11,7

2008

63,7

45,2

18,5

Seguro Agrícola

Contratações Safra 08/09

Custeio Agrícola

Custeio Pecuário

Investimento

Crédito Agroindustrial

Comercialização

Safra 08/09

Com Seguro Agrícola

Sem Seguro Agrícola

69% 31%

58%

13%

11%

4%14%

...e o crescimento do crédito ao Agronegócio é acompanhado ...e o crescimento do crédito ao Agronegócio é acompanhado pelo uso intensificado de mitigadores.pelo uso intensificado de mitigadores.

R$ bilhões

11

2004 2005 2006 2007

Cap. Mercado Aberto

Depósitos à Vista

Depósitos de Poupança

Outros

Participação de Mercado - %

Depósitos a Prazo

CAGR (%): 22,7

25,3

13,7

17,4

19,7

31,8

2008

49,7

44,5

29,0

31,15,8

160,1

63,5

30,5

35,8

32,85,5

168,2

76,9

49,3

40,1

36,75,2

208,1

85,5

72,3

51,3

45,8

5,6

260,6

362,6

52,0

55,0

149,8

91,4

14,3

20,919,1 19,6 19,8 19,91

A capacidade de alavancar negócios decorre da expressiva A capacidade de alavancar negócios decorre da expressiva captação do BB.captação do BB.

R$ bilhões

1 Posição em set/2008

12

Agenda Agenda







131 Carteira de crédito média2 Líquida de recuperação de créditos

Despesas de provisão - R$ milhões

Despesas de provisão s/ carteira - %1

4,7 5,0

2004

3.531

2005

4.527

2006

5.743

2007

5.378

2008

6.800

4,3 3,7 3,6

A expansão da Carteira de Crédito acontece com a A expansão da Carteira de Crédito acontece com a manutenção de sua qualidade...manutenção de sua qualidade...

Provisão Adicional + Requerida / Carteira de Crédito - %

Provisão Requerida / Carteira de crédito - %

Operações Vencidas + 90 dias / Carteira de Crédito - %

Perda2 / Carteira de Crédito - %

2004 2005 2006 2007 2008

6,16,6 6,5 6,4

6,1

5,15,8

5,4 5,4 5,4

2,83,4

2,5

2,7 2,4

2,11,4

2,0

2,9

1,1

141 Crédito Referencial para Taxa de Juros

Inadimplência Pessoa Jurídica¹ - %

SFN - ATR90 BB - ATR90 ATR15_SFN ATR15_BB

2,4 2,0

1,7

3,4

4,3

3,23,73,5

2,01,8

2,7

1,8

2,42,2

3,7

3,9

2,9

3,7

3,3

Dez/04 Dez/05 Dez/06 Dez/07 Dez/08

Inadimplência Pessoa Física¹ - %

SFN - ATR90 BB - ATR90 ATR15_SFN ATR15_BB

7,67,0

8,1

6,3 6,3 5,9

12,0

13,813,0

14,7

16,4

13,9

10,5 9,6 9,6

6,76,2

9,9

8,5

12,9


...comprovada pela inadimplência que foi menor que a do ...comprovada pela inadimplência que foi menor que a do Sistema Financeiro Nacional.Sistema Financeiro Nacional.

15

O crédito Pessoa Física apresentou inadimplência máxima de O crédito Pessoa Física apresentou inadimplência máxima de 6,5% na Safra6,5% na Safra11 2005. 2005.

1 Operações de Crédito para Pessoa Física exceto cheque especial, cartões e financiamento a veiculos

Análise por Safra Anual (desde 2005)Risco Cliente: A,B,C,D e E Inadimplência: 90 dias

Valor Máximo em 2005 = 6,5%

16

Inadimplência Agronegócio% -

Atraso 90 BB Provisão Requerida/Carteira de Crédito

1,5

4,0

1,9 1,8

2,2

6,1

7,0

2,0

5,3

7,4


O Agronegócio tem apresentado inadimplência muito inferior O Agronegócio tem apresentado inadimplência muito inferior ao nível de provisões.ao nível de provisões.

408 497821

1.5311.351

287307

140

2004 2005 2006 2007 2008

Receitas de Equalização Fator de Ponderação

Equalização de Taxas – R$ milhões

17

Agenda Agenda







18

RPS Conta Corrente - milhões

2008

246,3

2004

124,0

2005

153,5

2006

182,7

2007

220,1R$ bilhões

Administração de Recursos de Terceiros

Pessoa Física Pessoa Jurídica

20,8

1,4

2004

22,1

23,0

1,4

2005

24,4

24,2

1,6

2006

25,7

25,7

1,7

2007

27,4

28,5

1,9

2008

30,4

Faturamento de cartões

24,8

2004

30,3

2005

38,6

2006

49,1

2007

64,3

2008

R$ bilhões

A diversidade do portfólio BB e sua ampla base de clientes A diversidade do portfólio BB e sua ampla base de clientes garantem crescimento das receitas não financeiras...garantem crescimento das receitas não financeiras...

2008

10,5

2004

6,6

2005

7,6

2006

8,9

2007

9,9R$ bilhões

19

Seguridade - Valor Agregado

Cartões – Valor Agregado R$ milhões

...com ênfase em negócios não bancários....com ênfase em negócios não bancários.

974

2004

1.543

2005

1.940

2006

2.338

2007

3.607

2008

2004

720

2005

889

2006

1.130

2007

1.209

2008

1.511

20

Agenda Agenda







21

Índice de Cobertura1 - %

93,1

2004

102,3

2005

112,9

2006

124,5

2008

Índice de Eficiência2 - %

1 RPS / Despesas de Pessoal2 Despesas Administrativas / Receitas Operacionais (sem efeitos extraordinários)

Banco do Brasil aproxima sua eficiência aos padrões de seus Banco do Brasil aproxima sua eficiência aos padrões de seus pares privados...pares privados...

54,2

2004

48,1

2005

47,5

2006

46,2

2007

45,3

2008

127,7

2007

22

Ativos por Colaborador – R$ milhões Depósitos por agências – R$ milhões

Clientes por Colaborador Crédito por agências – R$ milhões

2,7

2004

2,7

2005

3,2

2006

3,9

2007

5,2

2008

234

2004

243

2005

278

2006

301

2007

313

2008

23,8

2004

25,6

2005

33,5

2006

40,1

2007

51,8

2008

2004

31,0

2005

35,4

2006

40,0

2007

47,0

2008

62,4

...com contínuos ganhos de produtividade......com contínuos ganhos de produtividade...

23

Pontos de Atendimento - milhares

Transações em Canais Automatizados - %

Funcionários - milhares

Outros Agências

10,7

3,7

2004

14,5

10,9

3,9

2005

14,8

11,1

4,0

2006

15,1

11,3

4,0

2007

15,3

11,6

4,3

2008

16,0

88,4

2004

89,2

2005 2006

90,0 91,3

2007

91,1

2008

TAAs - milhares

39,0

2004

40,2

2005

39,7

2006

39,3

2007

39,7

2008

...resultantes da combinação entre franquia BB e uso intensivo ...resultantes da combinação entre franquia BB e uso intensivo de tecnologia.de tecnologia.

79,7

2004

83,8

2005

82,7

2006

81,9

2007

89,0

2008

24

Agenda Agenda







25

O Banco tem incorporado nos negócios os princípios de O Banco tem incorporado nos negócios os princípios de sustentabilidade...sustentabilidade...

Horas de Treinamento1 Rotatividade de Funcionários% -

1,19

4T07

0,84

1T08

0,86

2T08

0,78

3T08

0,77

4T08

Crédito - BB Florestal

150,3

4T07

163,1

1T08

177,0

2T08

193,6

3T08

217,2

4T08

Crédito - BB Produção Orgânica

3,3

4T07

5,3

1T08

5,1

2T08

4,9

3T08

8,0

4T08

R$ milhões R$ milhões

1 Horas acumuladas em 12 meses

3.759

4T07

4.071

1T08

4.888

2T08

5.440

3T08

mil horas7.344

4T08

26

...refletindo no dia-a-dia da Empresa a preocupação com a ...refletindo no dia-a-dia da Empresa a preocupação com a ecoeficiência.ecoeficiência.

Consumo Água / Funci Sede (m3) Consumo de Papel / Cliente (g)

Transações sem uso Papel - % Consumo Toner (mil unidades)1

133,5 128,5 125,9 120,0 116,5

4T07 1T08 2T08 3T08 4T08

35,0

4T07

37,8

1T08

38,3

2T08

39,8

3T08

38,6

4T08

22,5

4T07

22,4

1T08

22,8

2T08

23,1

3T08

22,4

4T081 Cartuchos reciclados

24,3

3T08

28,1

4T07

26,4

1T08

25,7

2T08

23,2

4T08

27

Crescimento, gestão eficiente de riscos, diversificação, Crescimento, gestão eficiente de riscos, diversificação, ganhos de produtividade compõem o modelo de negócios do ganhos de produtividade compõem o modelo de negócios do BB...BB...

3 RPS / Ativos médios

2 PCLD / Ativos médios

1 MFB / Ativos médios

4 Despesas Administrativas / Ativos médios

6,70

2004

6,84

2005

6,59

2006

6,27

2007

5,51

2008

1,51

2004

1,84

2005

2,09

2006

1,62

2007

1,56

2008

2,82

2004

3,11

2005

3,24

2006

2,98

2007

2,41

2008

4,85

2004

4,98

2005

4,69

2006

4,01

2007

3,36

2008

Aumento de alavancagem dos negócios1 Novo cenário para RPS3

Estabilidade no risco de crédito2 Melhora constante da Eficiência4

28

...que nos permite assumir compromisso de geração de valor ...que nos permite assumir compromisso de geração de valor para nossos acionistas...para nossos acionistas...

1 Consolidado Financeiro

ROE Recorrente %ROE Liquido %

Lucro Recorrente Lucro Liquido

3,0

2004

4,2

2005

3,4

6,0

2006

3,7

5,9

2007

5,1

8,8

2008

6,7

R$ bilhões

239,0

2004

253,0

2005

296,4

2006

367,2

2007

507,3

2008

CAGR: 20,7%CAGR: 20,7%

Ativos1 - R$ bilhões

ROA Recorrente ROA

1,3

2,11,8

1,31,4

2,6

1,5

2,2

1,3

1,7

22,8 22,219,5

24,7

23,026,8

32,1 32,5

26,1

22,5

29

Despesas Administrativas

9% - 12%

Carteira de Crédito - País

Total: 13% - 17%

RSPL Recorrente

19% - 22%

Taxa de Impostos

26% - 29%

Carteira de Crédito - País

PF: 23% - 25%

PJ: 16% - 19%

Agro: 2% - 5%

Depósitos Totais

10% - 14%

PCLD

3,8% - 4,2%

RPS

5% - 8%

Spread Global Bruto

6,8% - 7,2%

...como é refletido nos compromissos assumidos para 2009. ...como é refletido nos compromissos assumidos para 2009.

30

Agenda Agenda







31

Oportunidades no mercado de créditoOportunidades no mercado de crédito

Pessoa Jurídica

Veículos

Consignado

• Rentabilizar a base de funcionários públicos advindos da aquisição de folhas de pagamentos e incorporação de bancos estaduais.

• Liderança em Desembolsos do BNDES.

• Reforço na Estrutura do Mercado de Capitais.

• Especialização e centralização de atividade operacionais.

• Ampliar a participação junto ao segmento de cooperativas de crédito.

• Manter-se como principal parceiro do segmento de Micro e Pequenas Empresas.

Pessoa Física

• Atuação sinérgica com o Banco Votorantim visando ampliação da participação no mercado de financiamento à veículos.

32

105H

olan

da

75In

glat

erra

69

EU

A50

Por

tuga

l

43

Ale

man

ha

36

Japã

o

26

Fra

nça

17

Chi

le

14

Itália

11

Chi

na

4

Arg

entin

a

2

Bra

sil

Crédito Imobiliário - % do PIB

3

2004

5

2005

10

2006

18

2007

30

2008

291

2009

361

2010

Desembolsos2 - R$ bilhõesOportunidade de negócios para o BB

• Crescimento dos ativos

• Incremento de receitas de serviços

• Expansão e fidelização de clientes

• Financiamento à Pessoa Jurídica

Mercado Imobiliário: 5% do mercado em 2013.Mercado Imobiliário: 5% do mercado em 2013.

1 Previsão

Fonte: ABECIP

2 SFN - Recursos da poupança

33 1 Fonte: MAPA, crescimento esperado para a Safra 2018/2019 em relação à Safra 07/08

• Demanda internacional em recuperação

• Mercado interno forte

• Capacidade de aumento da produção

• Redução de subsídios (EUA)

• Agroenergia

Operar dentro das exigibilidades

bancárias

Crescer a carteira, mas diminuir

participação na carteira total do BB

Manter liderança de

mercado

Ampliar uso de mitigadores de

risco

Carteira predominantemente

com taxas controladas

Reduzir carteira

prorrogada

Priorizar operações de curto prazo

Melhora do risco da

carteira

Responsabilidade Socioambiental

Soja + 34,7%Milho + 25,0%Carnes + 51,1%

Crescimento da Produção Brasileira1

Oportunidades Diretrizes BB

Manutenção da participação do Banco no mercado de Manutenção da participação do Banco no mercado de Agronegócio.Agronegócio.

34

Participação ativa no financiamento e ganhos de eficiência no Participação ativa no financiamento e ganhos de eficiência no atendimento ao Comércio Exterior.atendimento ao Comércio Exterior.

Câmbio

US$ 73 bilhões

ExportaçãoUS$ 44 bilhões

28% share

ImportaçãoUS$ 29 bilhões

25% share

Financiamento

US$ 17 bilhões

Exportação

US$ 14 bilhões

Importação

US$ 3 bilhões

Iniciativas BB

• Câmbio na internet / Assinatura Digital

• Digitalização de documentos/Dossiê eletrônico

• Balcão de Comério Exterior

• Vanguarda em Cartão de Crédito para o Comércio Exterior

• Consultoria e treinamento em negócios internacionais

Projeções 2009

35

Oportunidades no mercado de cartões: 22% do mercado até Oportunidades no mercado de cartões: 22% do mercado até 2014.2014.

Potencial de faturamento do mercado de cartões

Iniciativas BB• Cartão de Múltiplas Funções. • Acesso a diversas formas de

crédito• Plataforma integrada aos serviços

bancários para maior sinergia com

a conta corrente.• Substituição dos demais meios de

pagamento• Atração do consumidor de menor

renda

Em R$ bilhões

04 05 06 07 08 09 10 11 13

900

1412

867

741

630

532Priv

ate Label

446

375

302245

200159

Débito

Crédito

com perspectiva de ganho de share pelo BB

1 Fonte: ABECS, Análise BCG/BB.

Share BB - 22% 201415,6% Share BB – 17%

36

Seguridade: dobrar até 2013 acompanhando a expansão do Seguridade: dobrar até 2013 acompanhando a expansão do mercado.mercado.

17,4

Ingl

ater

ra

11,2

Fra

nça

10,5

Japã

o

8,9

Est

ados

Uni

dos

7,5

Itália

7,0

Ale

man

ha

5,3

Esp

anha

4,9

Índi

a

3,2

Chi

le

2,8

Bra

sil

Seguridade ( % PIB ) - Ranking 2006

Expectativa de mercado para 2013:

• Capitalização - R$11 bilhões

• Previdência - R$68 bilhões

• Auto - R$32 bilhões

• Vida - R$18 bilhões

• Saúde - R$12 bilhões

Iniciativas BB

• Intensificar venda por meio de corretores

• Ampliar crosseling nos canais tradicionais

• Ampliar vendas pelo call center e internet

• Ampliar parcerias

37

Otimização de processos, com o uso da TI e centralização de Otimização de processos, com o uso da TI e centralização de backofficebackoffice, para ganhos de produtividade, para ganhos de produtividade

Restruturação do modelo de suporte operacional e modernização

do parque tecnológico do BB

Instalação do Linux em todos os terminais de

autoatendimento

Revisão da estrutura de processamento

mainframe

Modernização do parque de terminais do BB, o maior da América

Latina

Criação de plataformas de suporte operacional

em todo o país

Construção de novo Data Center

Digitalização de todos os documentos do Banco,

inclusive o legado

38

Gestão dos negócios para geração de resultados sustentáveis. Gestão dos negócios para geração de resultados sustentáveis.

Desenvolvimento Regional Sustentável

Famílias Envolvidas - mil

71

20

05

2312

00

6

726

20

07

1.211

20

08

1.300

20

09

1.700

20

10

2.100

20

11

2.500

20

12

3.000

20

13

Sustentabilidade nos Negócios do BB

Econômico Ambiental

Processos, Produtos eServiços

Social

Avaliação Socioambiental

do crédito

Transparência

GRI

Programa

Ecoeficiência

Agenda 21

39

Rentabilização de clientesRentabilização de clientes

Facilidade de Acesso

TAAs

Canais Alternativos de Distribuição

Diversificação de Produtos

Novos Portfólios de

Produtos

Novas Tecnologias

Ampla Rede de Atendimento

+

48 milhões48 milhões

ClientesClientes

9 milhões9 milhões

Crescimento OrgânicoCrescimento Orgânico11 8,2% a.a.8,2% a.a.

+

1 CAGR de contas correntes desde 2004

40

Para maiores detalhes a respeito destas informações acesse bb.com.br/ri

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Encontro do BB com Analistas e Investidores

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