Development Effectiveness Briefs N°4 / 2018 DEBrief ...4... · aéreo y 3ferroviario. Los avances...
Transcript of Development Effectiveness Briefs N°4 / 2018 DEBrief ...4... · aéreo y 3ferroviario. Los avances...
• Panamáesunhubdetransporteregionalysedestacaporsudesempeñologístico.
• ElCanaldePanamáeselejecentraldelaeconomíapanameña,conactividadesdirectaseindirectasquerepresentanalrededordel20%delPIBdelpaís.
• Elanuncioformaldeampliacióndelcanal,dadoporelreferéndumnacionalde2006,hatenidoefectosdesencadenantesenlaatraccióndeinversiónprivadaycrecimientoeconómicodelpaís.
• UnestudiodeBIDInvestestimaquehubounaumentoenlainversiónprivadaenPanamádemásdeUS$10.000millonesquepuedeseratribuiblealanunciodeexpansión.
• Panamátienelaoportunidaddeconsolidarsecomounhubdeservicioslogísticosdevaloragregado,yestádandopasosenestadirecciónbuscandoaumentarsuconectividad,actualizarsuinfraestructuralogística,facilitarelcomercioygenerarunmarcopropicioparafomentarlaparticipacióndeinversiónprivada.
PANAMÁ: HUB DE TRANSPORTE EN LA REGIÓNPanamá se ha consolidado como un
hub de transporte en América Latina
y el Caribe (ALC). Se destacan su ca-
nal interoceánico, reddepuertos,
zonas logísticas y conectividad
aérea. Los logros del país son
frutodeunesfuerzoenfocado
en el mayor aprovechamiento
desuactivomásimportante:el
canal, cuyas actividades directas
eindirectasrepresentanalrededordel
20% del Producto Interno Bruto (PIB)
delpaís.1
Panamátieneactualmenteelmejordes-
empeñologísticodelaregión,ocupando
elpuesto38entre 160economíasenel
ranking del Índice de Desempeño Lo-
gístico (2018) y con un puntaje global
de3,28sobre5,porencimadelprome-
dioregionalde2,69aunqueaúndebajo
delpromediodelaOCDE(3,65).2 Elpaís
tambiénocupaelprimerlugarenALCen
calidadde infraestructurade transporte
aéreoyferroviario.3
LosavancesdePanamáentransportey
logística se atribuyen en buena parte a
susostenida inversiónpúblicayprivada
eninfraestructura:unpromediode5,3%
del PIB entre 2008 y 2015. En 2015, la
inversión total en infraestructura fuede
4,5%delPIBy94%de lamisma fueen
transporte.4 Entre 1990 y 2016 el sector
privado participó en cinco proyectos
portuarios,unproyectoferroviarioyuno
vialconinversionestotalesquealcanzan
losUS$1.600millones.5
DEBrief
Development Effectiveness Briefs N°4 / 2018
LA IMPORTANCIA DEL CANAL DE PANAMÁElCanal dePanamáes el eje central de
laeconomíapanameña,transitandoporél
casiel5%delacargaquesecomerciaa
nivelglobal.6 Entre2016y2017,lue-
gode terminada la obra de am-
pliación, valuada en US$5.500
millones,7 el tráfico total del ca-
nal,medidoentonelaje,aumen-
tó un 22%.8 Panamá también ha
tenidoavancessignificativosensu
conectividadmarítima9 yenlacalidadde
su infraestructura portuaria, posicionán-
doseenelsextolugaranivelmundial.10
ElGrupoBIDha sidounaliadoestraté-
gicoenesteprocesodecambioyviene
apoyandoalgobiernoeneldesarrollode
unmarconormativoe institucionalcon-
ducenteaconsolidarelsistemalogístico
del país.Asimismo,BID Invest, el brazo
deinversiónenelsectorprivadodelGru-
poBID,apoyóelfinanciamientodelaam-
pliacióndelcanalmedianteunpréstamo
porUS$400millonesa laAutoridaddel
CanaldePanamá.
LOS EFECTOS CATALÍTICOS DE LA AMPLIACIÓN DEL CANAL SOBRE LA INVERSIÓN PRIVADAEn proyectos de infraestructura muy
grandes, como es el casode la amplia-
cióndelcanal,elcambioenexpectativas
de crecimiento entre los inversores pri-
vadospuededesencadenarefectosenla
economíainclusoantesdeconcluidaslas
Inversión en infraestructura de transporte y logística en Panamá y su efecto catalítico en atraer inversión privada
1. EstrategiaLogísticaNacional(2017).
2. BancoMundial(2018).ÍndicedeDesempeño
Logístico.
3. WEF(2018).WorldCompetitivenessReport
2017-2018.
4. BasededatosInfralatam(2018).
5. BasededatosPPI(2018).Proyectosactivos.
6. FMI(2017),Panama’sGrowthProspects:
DeterminantsandSectoralPerspectives.IMF
WorkingPaper;BID(2018).Evolucióndelsector
logísticoyapoyodelBIDenPanamá.
7. AutoridadCanaldePanamá(2017).Completion
Report.
8. AutoridadCanaldePanamá(2018).
9. Conunpuntajede53.4/100en2016respectoa
45.6/100en2015enelLinerShippingConnectivity
Index.BancoMundial(2018).
10. WEF(2018).
Además,elestudioexaminalaevoluciónde
distintosrubrosdeinversiónprivadaenPa-
namáde1996a2014(Figura2).Losdatos
indicanquelamayorpartedelaampliación
ha sido impulsada por inversiones en el
sectordelaconstrucción,tantoresidencial
comonoresidencial.Estosresultadosrefle-
janelmodelodecrecimientoactualdeun
país con una economía fuertemente con-
centradaenel sectordeservicios (casiel
80%delPIB).Además,reflejanlanecesidad
dequelaCiudaddePanamáadaptesuin-
fraestructurapararesponderalamayordis-
tribucióndebienesqueseesperaocurran
graciasalaampliacióndelcanal.
obras.Unaevaluaciónde impacto reali-
zadoporBIDInvestidentificalosefectos
enatraccióndeinversiónprivadaycreci-
mientodelPIBatribuiblesalaampliación
delcanaldesdequeseaprobóenunre-
feréndumen2006.
Para medir estos impactos, el estudio
comparalaevolucióndelainversiónpri-
vada–medidaatravésdelaforma-
ción bruta de capital fijo – y del
PIBenPanamáversuslatenden-
cia observada en un escenario
contrafactual llamado “control
sintético” (CS).11 El CS se cons-
truyecomoelpromediopondera-
dodeunconjuntodepaísesconca-
racterísticassimilaresaPanamá(i.e.con
puertosy/ocentrosfinancieros)ycuyo
comportamientohistórico,previoalrefe-
réndumdeampliación,eselmáscercano
aldePanamá.Por tanto,cualquierdife-
renciaenlatendenciaparaPanamápost
referéndumrespectoa laevoluciónque
hubieraseguidoenausenciadelreferén-
dum,aproximadaporelCS,eslamedida
delimpacto.
ComosepresentaenlaFigura1,losresul-
tadosindicanque,enelmedianoplazoy
entre2006y2011, hubounaumentode
US$9.900millonesen la inversiónpriva-
daquepuedenseratribuiblesalanuncio
formal de ampliación del canal (efecto
anticipación).Estorepresenta1,8vecesel
tamañodelainversióntotaldelproyecto
yes,enpromedio,1,3veceslatendencia
que se habría observado en la inversión
privadaenelpaísenausenciadelreferén-
dumdeexpansión.Parael casodelPIB,
los impactos en estemismoperíodo as-
ciendenaunmontototaldeUS$20.200
millones y son 1,2 vecesmayoresque la
tendenciadelescenariocontrafactual.
Considerandounperíododeanálisismás
largo,de2006a2016,elestudiocalcu-
la impactos totalesen inversiónprivada
deUS$46.600millones(8,5veceselta-
mañodela inversióntotaly1,5vecesel
escenario contrafactual). Los impactos
enelcrecimientoglobaldelaeconomía
arrojan un incremento acumulado de
US$87.000millones(1,4veceslatenden-
ciaquehubierasidoobservadasinelre-
feréndum).Estosresultadosrepresentan
elvalormáximodeimpactoposible,pues
lacapacidaddeatribuirefectosdisminu-
yeamedidaquenosalejamosde la fe-
chadelreferéndumyqueotroseventos
derelevanciasucedenenelpaíslejosde
estafecha.12
Development Effectiveness Briefs N°4 / 2018 DEBrief
Una comparación de los resultados ob-
tenidosenesteestudioconpredicciones
realizadasenelpaísantesde laamplia-
cióndel canal indicaque lasproyeccio-
nesfueronbastanteacertadasenloque
respectaalPIB.Sinembargo,laspredic-
ciones iniciales subestimaron el efecto
en la atracción de inversión privada y,
sobretodo, losefectosanticipaciónque
elanuncioformaldeexpansióndelcanal
podríatener.
Por tanto, el estudio destaca la impor-
tanciadecuantificar losefectoscatalíti-
cosdelsectorprivadoenelcontextode
obrasde infraestructuramuygrandesy
enfatiza la relevanciadelsectorprivado
comomotor de la actividad económica
enPanamá.
PERSPECTIVAS A FUTURO Y ÁREAS CLAVES DE TRABAJODecaraalfuturo,lasperspectivasdecre-
cimientoen lospuertospanameñosson
positivas. Para el período 2018-2022, el
crecimiento promedio en TEUs (unidad
equivalente a veinte pies) para Puerto
ColónyBalboaseestimaen4,6%.13 Com-
plementando las funcionesdel canal, se
planteanimportantesproyectoscomoel
ferrocarril Panamá-Chiriquí, que tendría
450kmdelongitudyuncostoestimado
Figura 1. Incremento en inversión privada por referéndum de ampliación del Canal de Panamá (en USD de Paridad de Poder Adquisitivo - PPA)
Figura 2. Composición de la inversión privada
11. Abadie,Diamond,andHainmueller(2010).
12. Porejemplo,despuésde2011algunasinversiones
relevantesson:laconstruccióndelmetro,la
construccióndelanuevaterminalenelaeropuerto
deTocumenyelProyectodeMineríadeCobre.Es
difícildeterminarsiestasinversionessehubieran
dadodetodasformassinelanunciodeexpansión
delCanalosielanunciodeestosproyectosayudó
aatraermásinversionesprivadas.
13. BMIResearch(2018).
DEBrief
deUS$5.000millones.14 Asimismo,laam-
pliacióndelAeropuertoInternacionalde
Tocumen,queen2022duplicarálacapa-
cidaddepasajeros,15 tambiénbeneficiará
suposicionamientocomounhubdecar-
gaaeroportuaria.16
Adicionalmente,Panamáavanzaenobras
deinfraestructuravialymovilidad,inclu-
yendolaampliaciónculminadadevarias
carreteras importantes, laLíneaDosdel
metroymásrecientementelaconstruc-
cióndelcuartopuentesobreelcanal,en-
treotrosproyectosestratégicos.
Peseasusimportantesavances,Panamá
aúntienepasospendientesparaconsoli-
darsecomounhubdeservicioslogísticos
devaloragregado.17 Siguiendo lasmejo-
res prácticas internacionales,18 hay tres
áreasdemejoraprincipalesparaelpaís:
1. Aumento de conectividad. Existe
aún espacio paramejorar la conec-
Información AdicionalPreparaciónDEBrief:PaulaCastillo,MariaLauraLanzalot,NorahSullivanyPatriciaYañez-PagansEsteDEBriefresumelosresultadosdelestudiorealizadoporMariaLauraLanzalot,AlessandroMaffioli,RodolfoStucchiyPatriciaYañez-Pagans(2018)“Inversioneseninfraestructuraycatalizacióndelsectorprivado:elcasodelaampliacióndelCanaldePanamá”,queespartedelaSeriedeDesarrolloatravésdelSectorPrivadodeBIDInvest.
Paramásinformaciónporfavorcontactara:[email protected]
Fotografía:Shutterstock;BIDDiseño:MarioSegoviaGuzmán
14. LaPrensa(2018).Gobiernocreacomisióndealto
nivelparaproyectodeltrenaChiriquí.
15. AeropuertoInternacionalTocumen(2018).
16. BMIResearch(2018).
17. BID(2018).
18. LamyRamakrushnan(2017)enFMI(2017).
19. BMIResearch(2018).
20. Idem.
21. OCDE(2017).
22. Idem.
23. PresidenciadePanamá–Gabinetelogístico(2017).
tenciasparalaidentificaciónyestruc-
turacióndeproyectos,sonclavespara
aumentarlaefectividaddelasAPP.22
Panamáestádandopasosenestadirec-
ción.Muestradeelloeslaconsolidación
delGabineteLogísticoen laPresidencia
de laRepública,elPlanNacionaldeLo-
gística de Carga y más recientemente,
la Estrategia Logística Nacional a
2030.23
En un contextodemayor inte-
graciónregionalydadoslosim-
portantesefectoscatalíticosque
pueden traer lasgrandes inversio-
neseninfraestructura,losproyectosac-
tualmenteenejecuciónenelpaístienen
elpotencialdegenerarmásefectosmul-
tiplicadoressobre laeconomía, la inver-
siónprivadaylapromocióndeldesarro-
llonosólodePanamásinodelaregión.
y actualizar la infraestructura. Por
ejemplo, la incorporación de tec-
nologíaspara el seguimiento y ras-
treo de carga y automatización de
Development Effectiveness Briefs N°4 / 2018
tividad interna y multimodal.19 En
particular, el país tiene rezagos en
infraestructura vial secundaria y su
conectividad a la vía Panamericana,
fundamentalparapotenciareldesa-
rrolloagrícola.También,elferrocarril
todavíaposeeinversioneslimitadas.20
2. Infraestructura de clase mundial
y facilitación de comercio. El país
puede dirigir esfuerzos focalizados
enmejorar los procesos aduaneros
losprocesosaduaneros,asícomola
provisión de nuevos servicios, será
determinanteenelposicionamiento
de Panamá en el mediano plazo y
permitiráeldesarrollode industrias
yenclavesasociados.
3. Mayor participación del sector privado.
Elpaísaúncarecedeuna leymarco
de Asociaciones Público-Privadas o
una institucionalidad en esa área. La
leyque rige las concesionesdatade
1988.21 De acuerdo con el Infrascopio
(2017), un índice de referencia que
evalúa el ambiente facilitador para
llevar a cabo proyectos bajo la mo-
dalidad de APP, Panamá se encuen-
traenlaposición15entre19paísesen
Latinoamérica.Laconsolidacióndeun
marcoinstitucionalynormativorobus-
to,asícomoelaumentodelascompe-